20142014年年99⽉期⽉期 第第11四半期四半期

決算説明会決算説明会0

決算説明会決算説明会2014年2⽉7⽇ 証券コード:9438

2014年9⽉期 第1四半期決算概要2

第1四半期 決算ハイライト3 第1四半期 決算ハイライト3

連結PL4

連結BS6

連結販管費内訳5

連結BS

事業の概況7

第2四半期以降の取り組み10

2014年9⽉期 基本⽅針11

⼊会導線の拡⼤14

サービスの拡充12

上期業績予想の修正20

ライフタイムの⻑期化19

付属資料22

11

第 1 四 半 期 決 算 概 要Financia l Results Overview

2

第1四半期 決算ハイライト

スマートフォン有料会員数

+4 万⼈)

480万⼈

全体有料会員数

(2013年9⽉末⽐ +4 万⼈)

785 万⼈全体有料会員数 785 万⼈有料会員数

(2013年9⽉末⽐ △19 万⼈)

売 上 ⾼ ： (前年同期⽐ 6 百万円増 2 3％増)7 498 百万円

前年同期⽐ 増収増益売 上 ⾼ ： (前年同期⽐167百万円増、2.3％増)

営業利益 ：

7,498 百万円

百万円909 (前年同期⽐694百万円増、323.6％増)業績

当期純利益 ： 百万円425 (前年同期⽐240百万円増、129.8％増)

業績

業績 想を ⽅修3

上期業績予想を上⽅修正

連結PL

(百万円) 2014年9⽉期第1四半期

2013年9⽉期第1四半期

前年同期⽐( ) 第1四半期 第1四半期 ⾦額 増減率

売上⾼ 7,498 7,331 +167 +2.3% リアルアフィリエイト事業の拡⼤による増収効果

売上原価 1,219 1,231 △12 △1.0%

売上総利益 6,279 6,099 +179 +2.9%

（利益率） 83 7% 83 2%（利益率） 83.7% 83.2%販管費 5,370 5,885 △514 △8.7%

営業利益 909 214 +694 +323.6%

※内訳はP5に記載

広告宣伝費の減少営業利益 909 214 +694 +323.6%

（利益率） 12.1% 2.9%経常利益 870 216 +654 +303.1%

広告宣伝費の減少・携帯ショップのコンテンツ販売

促進機会が⼀時的に不⾜・商戦期の勢いが限定的

（利益率） 11.6% 2.9%当期純利益 425 185 +240 +129.8%

（利益率） 5.7% 2.5%

4

連結販管費内訳

(百万円) 2014年9⽉期第1四半期

2013年9⽉期第1四半期

前年同期⽐(百万円) 第1四半期 第1四半期 ⾦額 増減率

販管費総額 5,370 5,885 △514 △8.7％

広告宣伝費 1,685 2,176 △490 △22.5％

⼈件費 1 403 1 421 △18 △1 3％

広告宣伝費の減少・携帯ショップのコンテンツ販売

促進機会が⼀時的に不⾜・商戦期の勢いが限定的⼈件費 1,403 1,421 △18 △1.3％

⽀払⼿数料 806 812 △6 △0.7％

外注費 438 440 △1 △0.3％

減価償却費 444 424 +19 +4.5％減価償却費 444 424 +19 +4.5％

その他 592 609 △17 △2.9％

5

連結BS

2013年12⽉末のネットキャッシュは40.6億円（2013年9⽉末28.3億円）（百万円） 2013年12⽉末 2013年9⽉末 増減

流動負債 5 301 5 687 △386

（百万円） 2013年12⽉末 2013年9⽉末 増減

流動資産 10 674 10 768 △93 流動負債 5,301 5,687 △386

買掛⾦ 917 942 △24

1年内償還予定の転換社債 81 78 +3

未払⾦ 2,353 2,334 +18

未払法⼈税等 369 637 △267

流動資産 10,674 10,768 △93

現⾦及び預⾦ 4,689 3,416 +1,273

受取⼿形及び売掛⾦ 4,939 6,376 △1,437

その他の流動資産 1,201 1,141 +59

貸倒引当⾦ △156 △166 +10 未払法⼈税等 369 637 △267

コイン等引当⾦ 361 382 △20

その他の流動負債 1,216 1,311 △94

固定負債 1,159 1,090 +69

⻑期借⼊⾦ 543 500 +43

貸倒引当⾦ △156 △166 +10

固定資産 4,806 4,878 △72

有形固定資産 170 175 △5 ⻑期借⼊⾦ 543 500 +43

退職給付引当⾦ 547 509 +38

その他の固定負債 67 80 △12

負債合計 6,460 6,777 △317

資本⾦ 2 562 2 562 +0

有形固定資産 170 175 △5

無形固定資産 2,550 2,590 △39

うちソフトウエア 2,311 2,346 △35

うちのれん 113 133 △20

投資その他の資産 2 084 2 112 △27 資本⾦ 2,562 2,562 +0

資本剰余⾦ 3,078 3,078 +0

利益剰余⾦ 3,505 3,393 +112

⾃⼰株式 △695 △ 695 △0

その他包括利益累計額 83 62 +20

投資その他の資産 2,084 2,112 △27

うち投資有価証券 706 714 △7

その他包括利益累計額 83 62 +20

新株予約権 240 227 +13

少数株主持分 244 239 +4

純資産合計 9,020 8,869 +151

負債・純資産合計 15 480 15 646 △165資産合計 15 480 15 646 △165

6

負債 純資産合計 15,480 15,646 △165資産合計 15,480 15,646 △165

事業の概況 全体有料会員数

785（2013年9⽉末⽐△19万⼈）

全体有料会員数 万⼈ スマートフォン⽐率

61 1%に拡⼤938 962 973 936 894 859 858

804 813 816 826 794 804

（2013年9⽉末⽐△19万⼈）

785

61.1%に拡⼤

804 813 816 826 794 804 785785

38.5％45.0％

51.6％ 55.5％59.2％ 61.1%

28.5％

13.5％13.4％8.2％

3.2％1 2％

10/09 10/12 11/03 11/06 11/09 11/12 12/03 12/06 12/09 12/12 13/03 13/06 13/09 13/12

フィーチャーフォン スマートフォン

1.2％

7

フィ チャ フォ スマ トフォ

全体有料会員数 四半期推移

事業の概況 スマートフォン有料会員数

スマートフォン有料会員数 480万⼈（2013年9⽉末⽐+4万⼈）

500（速報値）

400367万⼈

441万⼈426万⼈

500476万⼈

緩やかに増加iPhone会員⽐率12％へ上昇

（速報値）

313万⼈

300

00367万⼈iPhone会員⽐率12％へ上昇

197万⼈

200

229万⼈

100iPh

1⽉ 2⽉ 3⽉ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 02013年2012年 2014年

1⽉

iPhone61万⼈

8

スマートフォン有料会員数 ⽉次推移

事業の概況 ｄメニュー※ランキング

〜計11 コンテンツで獲得〜1位

音楽配信 女性の健康情報 ダイエット＆美容 マタニティ専門 小説読み放題 写真集 辞書 占い

©宮部みゆき ©溝端淳平／主婦と生活社

デコメ取り放題 パズルゲーム テーブルゲーム コミック配信 全国気象情報 占い

2位

9※ 株式会社NTTドコモ スマートフォン向けポータルサイト dメニューランキング（2014年1月20日付）より

©諫山創/講談社

第2四半期以降の取り組みApproach in the future

10

2014年9⽉期 基本⽅針

スマートフォン有料会員数のさらなる拡⼤

既存サービスの機能拡充サービスの拡充

新たな取り組み

リアルアフィリエイトの強化⼊会導線の拡⼤

無料から有料への導線

ライフタイムの⻑期化 顧客満⾜の追求

11

サービスの拡充：既存サービスの機能拡充

カ ナビ連携カーナビ連携

××パイオニア㈱

「Linkwith」モード対応カーナビ8⽉

クラリオン㈱

パイオニア㈱「Smart Access」対応カーナビ

⽉

1⽉ クラリオン㈱1⽉

12

サービスの拡充：新たな取り組み

主要DLサービス統合

⾳楽も共通ポイント等 利便性 UP!

⾳楽も顧客満⾜度 UP!

動画も UP!DL数動画も

※イメージ 顧客単価 UP!電⼦書籍も

13

電⼦書籍も

⼊会導線の拡⼤：リアルアフィリエイトの強化

■全国営業拠点の設置A社 B社 C社

リアルアフィリエイト促進依頼

（イメージ）（ ）

携帯販売ショップ 店舗稼働率 UP!コンテンツ紹介

携帯販売ショップ 店舗稼働率

付帯率

UP!

UP!

コンテンツ⼊会

付帯率

退会率

UP!

DOWN!14

有料会員数拡⼤コンテンツ⼊会 退会率DOWN!

【コンテンツ配信事業の指標】

新規⼊会者数 ××＝ 契約店舗数 店舗稼働率 付帯率 付帯件数×※1 ※2

1店舗当たり来店者数

×

会員増加数 ×＝新規⼊会者数 （1－ 退会率）

×＝会員数 顧客単価

全国営業拠点の設置（p.14）

主要ダウンロードサービス統合の取り組み（p.13）売上

全国の携帯ショップ

会員数売上

【店頭でのコンテンツ紹介】 【コンテンツ⼊会後】

契約店舗数

稼働店舗数

利便性の追求・顧客満⾜度向上

（付帯件数）

店舗稼働率 ※イメージ

退会率付帯率

退会率顧客単価

店舗稼働率

全国営業拠点設置

※イメ ジ

15

※1 付帯率： 来店者数に占めるコンテンツ⼊会者数（ユニーク）※2 付帯件数：コンテンツ⼊会者1⼈当たりの⼊会コンテンツ数

⼊会導線の拡⼤：無料から有料への導線①

⾳楽情報まとめ ヘルスケア情報まとめ 旅情報まとめ

■ジャンル特化型まとめサイトから有料サービスへの導線

⾳楽情報まとめ ヘルスケア情報まとめ 旅情報まとめ

マンスリーユニークユーザー数（1⽉）

マンスリーユニークユーザー数（1⽉）

500

600

（1⽉）

400万⼈突破!（1⽉）

約150万⼈! 1⽉サービス開始!

カラキ レ

200

300

400

500 カラキュレ

minp!

16

0

100

13/6 13/7 13/8 13/9 13/10 13/11 13/12 14/1

※カラキュレ 2013年8⽉サービス開始※minp! 2012年10⽉サービス開始

⼊会導線の拡⼤：無料から有料への導線②

■無料アプリから有料サービスへの導線

⾳楽系無料サービス 健康系無料サービス

ルナルナLiteListenRadio ルナルナ体温ノート

1⽉末 累計DL数1⽉末累計DL数ルナルナLite

500万突破!⽉末累計 数

170万突破!

17

【リアルアフィリエイト事業の広告収⼊の拡⼤】

【広告売上推移】【広告売上推移】

400（百万円）

300

400

300

前年同期⽐増収200 増収

100

01Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

18

ライフタイムの⻑期化：顧客満⾜の追求

■ユーザーの⽣活を便利に、幸せにするコンテンツづくり

顧客満⾜の追求

19

上 期 業 績 予 想 の 修 正Revis ion for the forecast

2020

上期業績予想の修正

利益を上⽅修正広告宣伝費が想定を下回る結果となり 利益は上期予想を上回 た1Q 広告宣伝費が想定を下回る結果となり、1Q利益は上期予想を上回った。

3⽉商戦はスマートフォン有料会員獲得のため積極的なプロモーションを実施予定。

■1Q

■2Q

2014年9⽉期上期 増減

Q

(百万円)

（修正後） （修正前） ⾦額 増減率

売上高 15,500 15,500 - -

営業利益 1,100 700 +400 +57.1%（利益率） 7.1% 4.5%経常利益 1 060 680 +380 +55 9%経常利益 1,060 680 +380 +55.9%（利益率） 6.8% 4.4%当期純利益 520 320 +200 +62.5%

21

（利益率） 3.4% 2.1%

付 属 資 料Appendix

22

連結PL四半期推移

(百万円) 2013年9⽉期 2014年9⽉期

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

売上⾼ 7,331 7,491 7,762 7,575 7,498

売上原価 1,231 1,286 1,427 1,391 1,219

売上総利益 6,099 6,205 6,334 6,184 6,279（利益率） 83.2% 82.8% 81.6% 81.6% 83.7%

販管費 5,885 6,527 5,500 5,762 5,370

営業利益 214 △321 834 422 909（利益率） 2.9% △4.3% 10.7% 5.6% 12.1%

経常利益 216 △312 832 384 870経常利益 216 △312 832 384 870（利益率） 2.9% △4.2% 10.7% 5.1% 11.6%

当期純利益 185 △306 443 194 425

23

（利益率） 2.5% △4.1% 5.7% 2.6% 5.7%

連結販管費四半期推移

(百万円) 2013年9⽉期 2014年9⽉期

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

販管費総額 5,885 6,527 5,500 5,762 5,370

広告宣伝費 2,176 2,724 1,780 2,019 1,685

⼈件費 1,421 1,412 1,422 1,465 1,403

⽀払⼿数料 812 823 785 807 806

外注費 440 476 413 410 438

減価償却費 424 440 462 474 444

その他 609 649 635 584 592

24

本⽇はありがとうございました

〈お問い合わせ先〉株式会社エムティーアイ 広報・ＩＲ室

TEL:03-5333-6323 FAX:03-3320-0189Mail:ir@mti.co.jpwww.mti.co.jp

本資料における業績の⾒通しは、当社が本資料発表時点で⼊⼿可能な情報による判断、仮定および確信に基づくものであり、今後の国内および海外の経済情勢、事業運営における内外の状況変化、あるいは、⾒通しに内在する不確実な要素や潜在的リスク等、さまざまな要因により実際の業績が⾒通しと⼤きく異なる結果となり得ることがあります。なお、リスクや不確実な要素には将来の出来事から発⽣する予測不可能な影響等も含まれます。

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