2015 yili 3. Çeyrek faalİyet raporu · 2015 yili 3. Çeyrek faalİyet raporu gÜbre fabrİkalari...

2015 YILI 3. ÇEYREK

FAALİYET RAPORU

GÜBRE FABRİKALARI TÜRK A. Ş.

MERDİVENKÖY MAHALLESİ, BORA SOKAK, NO:1, 34732 KADIKÖY/İSTANBUL

T: (+90 216) 468 50 50

F: (+90 216) 407 10 11

E: [email protected]

mailto:[email protected]

01.01.2015-30.09.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU | 1

I. GİRİŞ .................................................................................................................................................................. 2

A. RAPORUN DÖNEMİ ............................................................................................................................................... 2

B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI ............................................................................................................................................ 2

C. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ .................................................................................................................................. 2

D. ÜST YÖNETİM ....................................................................................................................................................... 3

E. SERMAYE YAPISI ................................................................................................................................................... 3

F. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER ...................................................................................................................... 3

G. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ.......................................................................................................................... 4

II. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ ................................................................................................................................. 4

A. ÜRETİM ................................................................................................................................................................. 4

B. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ SATIŞLARI .................................................................................................................... 5

III. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ ......................................................................................................... 5

A. ÜRETİM ................................................................................................................................................................. 5

B. SATIŞ VE ALIMLAR .................................................................................................................................................. 6

C. YATIRIMLAR .......................................................................................................................................................... 7

D. İDARİ FAALİYETLER................................................................................................................................................ 7

IV. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ .......................................................................................................... 7

A. ÜRETİM ................................................................................................................................................................. 7

B. SATIŞ ..................................................................................................................................................................... 8

C. YATIRIMLAR .......................................................................................................................................................... 8

V. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA GERÇEKLEŞEN OLAYLAR ..................................................................................... 8

VI. FİNANSAL YAPI .................................................................................................................................................10

A. KONSOLİDE BİLANÇO-TL ..................................................................................................................................... 10

B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU-TL .......................................................................................................................... 12

VII. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU ...............................................................................................13

VIII. SONUÇ ..............................................................................................................................................................14


I. GİRİŞ

A. RAPORUN DÖNEMİ

01.01.2015 - 30.09.2015

B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI

Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi (Gübretaş)

C. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ

Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi

Başkan İrfan GÜVENDİ 17.12.2014

Başkan Vekili Kazım ÇALIŞKAN 28.05.2015

Üye Selahattin AYDOĞAN 30.12.2014

Üye Adem DANIŞIK 05.01.2015

Üye Veli ALTUNKAŞ 05.01.2015

İcracı Üye Şükrü KUTLU 23.02.2015

Bağımsız Üye Prof. Dr. Nuh BOYRAZ 16.04.2015

Bağımsız Üye Av. Dr. Cahit SULUK 16.04.2015

Bağımsız Üye Hasan SEZER 16.04.2015

Dönem içinde ayrılan Yönetim Kurulu Üyeleri:

Görev İsim Görev Başlangıç

Tarihi Görev Bitiş

Tarihi

Üye Mustafa ÇIRAK 16.04.2014 05.01.2015

Üye İshak GÜNDÜZ 16.04.2014 05.01.2015

Üye Dr. Erol DEMİR 10.04.2009 19.01.2015

İcracı Üye Osman BALTA 01.02.2012 31.01.2015

Bağımsız Üye Prof. Dr. Lokman DELİBAŞ 26.04.2012 16.04.2015

Bağımsız Üye Mustafa Fevzi YÜKSEL 16.04.2014 16.04.2015

Bağımsız Üye Aydın BEDİR 16.04.2014 16.04.2015

Üye Kamil Kenan YENİCE 16.04.2015 28.05.2015

Yönetim Kurulu üyeleri, Şirket Esas Sözleşmesi ve Türk Ticaret Kanunu’nda belirtilen

yetkilere sahiptir.


D. ÜST YÖNETİM

Görev İsim Görev Başlangıç

Tarihi

Genel Müdür Şükrü KUTLU 23.02.2015

Genel Müdür Yardımcısı-Finans Ferhat ŞENEL 09.02.2004

Genel Müdür Yardımcısı-Satış ve Pazarlama Tahir OKUTAN 20.01.2006

Genel Müdür Yardımcısı-Tedarik Zinciri Dr. Şenol DUMAN 08.01.2015

Genel Müdür Yardımcısı-İşletme ve Yatırımlar Dr. Mahmut KARAMAN 04.02.2015

E. SERMAYE YAPISI

Şirketimizin kayıtlı sermayesi 30.09.2015 tarihi itibariyle 1.000.000.000 TL, çıkarılmış

sermayesi ise 334.000.000 TL’dir.

Tablo 1 : SERMAYE YAPISI

Ortaklarımız Hisse Tutarı-TL Pay

Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 253.684.606,88 75,95%

Diğer 80.315.393,12 24,05%

Toplam 334.000.000,00 100,00%

F. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER

Tablo 2 : BAĞLI ORTAKLIK

Şirket Adı Hisse Oranı % İştirak Tutarı-TL

Razi Petrochemical Company 48,88 424.807.554

Tablo 3 : İŞTİRAKLER

Şirket Adı Hisse Oranı % İştirak Tutarı-TL

Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. 40,00 22.800.000

Tarkim Bitki Koruma San. ve Tic. A.Ş. 40,00 6.400.000

Tarnet Tar. Kre.Bil .Hiz.San Tic .A.Ş. 17,00 425.000

İmece Pref. Yapı Tar.Mak.Tem.Güv.Hiz.San.Tic.A.Ş.

15,00 1.050.000


G. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ

Grafik 1 : HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ

II. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ

A. ÜRETİM

2014 yılı ilk dokuz ayında gübre üretimi 2.714.807 ton iken 2015 yılı ilk dokuz ayında bu

rakam %3,18 artarak 2.801.258 ton olarak gerçekleşmiştir. Üretimin %45,98’ini kompoze ürünler

oluşturmaktadır.

Tablo 4 : SEKTÖRÜN ÜRÜN BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON

ÜRÜN 2015/9 2014/9 Değişim

KOMPOZE 1.287.930 1.137.278 13,25%

CAN 415.448 522.793 -20,53%

AN 367.604 389.308 -5,58%

ÜRE 324.992 238.285 36,39%

AS 72.472 87.062 -16,76%

DAP 226.673 254.621 -10,98%

TSP 106.140 85.460 24,20%

TOPLAM 2.801.258 2.714.807 3,18%


B. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ SATIŞLARI

2014 yılı ilk dokuz ayında gübre tüketimi 4.068.040 ton iken, 2015 yılının aynı döneminde

bu rakam %10,23 artarak 4.484.268 ton olarak gerçekleşmiştir.

2015 yılının ilk dokuz ayında ihracat 2014 yılının aynı dönemine göre %33,72 azalarak

153.341 ton, ithalat ise %1,69 artarak 2.042.845 ton olarak gerçekleşmiştir.

Tablo 5 : SEKTÖRÜN ÜRÜN BAZINDA SATIŞ MİKTARLARI-TON

ÜRÜN 2015/9 2014/9 Değişim

KOMPOZE 1.338.105 1.139.251 17,45%

ÜRE 967.003 820.018 17,92%

AN 806.797 746.811 8,03%

CAN 550.226 567.012 -2,96%

AS 430.618 378.896 13,65%

DAP 345.812 370.738 -6,72%

DİĞER 45.707 45.314 0,87%

TOPLAM 4.484.268 4.068.040 10,23%

III. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ

A. ÜRETİM

Şirketimiz 2015 yılı ilk dokuz ayında 106.140 ton TSP ve 402.809 ton kompoze gübre olmak

üzere toplam 508.949 ton gübre üretmiştir. Ayrıca 5.578 ton sıvı ve toz gübre üretimi

gerçekleşmiştir.

Katı gübre üretimi 2015 yılı ilk dokuz aylık döneminde 2014 yılına göre %35,68, sıvı ve toz

gübre üretimi ise %10,24 artış göstermiştir. Toplam üretimimiz ise %35,34 artmıştır.

Üretilen ürünün bir kısmı ara ürün olarak üretimde kullanılmıştır. 2015 yılı ilk dokuz ayında

kapasite kullanım oranı %72,52 olarak gerçekleşmiştir.

Tablo 6 : ÜRÜN BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON

Ürün 2015/9 2014/9 Değişim

Katı Gübre 508.949 375.121 35,68%

Sıvı ve Toz Gübre 5.578 5.060 10,24%

GENEL TOPLAM 514.527 380.181 35,34%


B. SATIŞ VE ALIMLAR

Şirketimiz 2015 yılı ilk dokuz ayında 1.312.046 ton katı, 14.750 ton sıvı ve toz gübre satışı

gerçekleştirmiştir. 2014 yılının aynı döneminde ise 1.228.838 ton katı, 13.803 ton sıvı ve toz gübre

satışı gerçekleştirmiştir.

Şirketimizin satışları 2015 yılı ilk dokuz aylık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre

%6,77 oranında artış göstermiştir.

2014 yılı ilk dokuz ayında %30,20 olan sektördeki pazar payımız 2015 yılı aynı döneminde

%29,28 olarak gerçekleşmiştir.

2014 yılının ilk dokuz ayında 1.089.247 ton alım yapılırken 2015’te bu miktar %6,57 artarak

1.160.757 ton olmuştur. 2014 yılının ilk dokuz ayında 2.005 ton ihracat yapılırken 2015’in aynı

döneminde ihracat 1.775 ton olarak gerçekleşmiştir.

Tablo 7 : SATIŞ İTHALAT VE İÇ ALIM BİLGİLERİ-TON

2015/9 2014/9 Değişim

İç Alımlar 91.111 144.923 -37,13%

İthalat 1.069.646 944.324 13,27%

Toplam Alımlar 1.160.757 1.089.247 6,57%

Satışlar 1.326.796 1.242.641 6,77%

Tablo 8: ÜRÜN GRUPLARINA GÖRE SATIŞLAR-TON

Katı Kimyevi Gübreler 2015/9 2014/9 Değişim

KOMPOZE 508.535 421.212 20,73%

AN 194.704 186.819 4,22%

ÜRE 241.215 228.133 5,73%

CAN 110.866 149.843 -26,01%

AS 97.737 78.321 24,79%

DAP 155.363 161.562 -3,84%

Diğer 3.626 2.948 23,00%

Katı Gübre Toplamı 1.312.046 1.228.838 6,77%

Sıvı ve Toz Gübre Toplamı 14.750 13.803 6,86%

Genel Toplam 1.326.796 1.242.641 6,77%


C. YATIRIMLAR

Şirketimiz 2015 yılı ilk dokuz ayında 37.343.763 TL yatırım gerçekleştirmiştir.

D. İDARİ FAALİYETLER

Personel Sayısı

Şirketimizin personel sayısı 2015 yılı ilk dokuz ayında geçen yılın aynı dönemine göre %6,59

artarak 453 kişi olmuştur.

Eğitim Faaliyetlerimiz

Eğitimlerimiz çalışanlarımızın, yönetsel, bireysel ve mesleki yetkinliklerini geliştirmeye

yönelik olmuştur. 2015 yılı ilk dokuz ayında 100 personelimizin katılımı ile toplam 2.403 saat eğitim

gerçekleştirilmiştir.

IV. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ

A. ÜRETİM

Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklığı Arya Phosphoric Co.’da 2015 yılının ilk üç

çeyreğinde 1.308.496 ton muhtelif cinslerde mamül üretilmiş, kapasite kullanım oranı %47,92

olarak gerçekleşmiştir.

Tablo 9 : RAZİ PETROCHEMICAL CO. ÜRETİM-TON

Ürün 2015/9 2014/9 Değişim Kapasite 2015/9 KKO

Amonyak 557.835 563.388 -1% 1.336.000 55,67%

Kükürt 229.972 272.582 -16% 508.000 60,36%

Üre 213.987 239.448 -11% 594.000 48,03%

Sülfürik Asit 187.403 151.575 24% 627.000 39,85%

DAP 64.112 19.202 234% 450.000 19,00%

Fosforik Asit 55.187 34.174 61% 126.000 58,40%

Toplam 1.308.496 1.280.369 2% 3.641.000 47,92%


B. SATIŞ

Razi Petrochemical Co. ile bağlı ortaklıkları Arya Phosphoric Co. ve Raintrade Petrokimya

A.Ş.’de 2015 yılı ilk üç çeyreğinde 900.800 ton ürün satılarak 1.045.692.707 TL hasılat elde

edilmiştir. Razi ve bağlı ortaklıklarının 2015 yılı ilk dokuz ay satışlarının 652.270 tonu ihracat,

248.531 tonu ise iç satışlardır. 2015 yılı ilk dokuz ayında ihracatın payı %72,41’dir.

Tablo 10 : RAZİ PETROCHEMICAL CO. SATIŞ-TON

Ürün 2015/9 2014/9 Değişim

Amonyak 429.878 465.353 -8%

Üre 231.967 229.212 1%

Kükürt 134.633 222.786 -40%

DAP 48.480 6.779 615%

Fosforik Asit 31.863 29.655 7%

Sülfürik Asit 23.979 44.553 -46%

Toplam 900.800 998.337 -10%

C. YATIRIMLAR

Razi Petrochemical Co. ile bağlı ortaklıkları Arya Phosphoric Co. ve Raintrade Petrokimya

A.Ş. 2015 yılı ilk dokuz ayında 41.877.881 TL yatırım gerçekleştirmiştir.

V. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA GERÇEKLEŞEN OLAYLAR

1. Şirketimiz aleyhinde Orta Akdeniz Gümrük ve Ticaret Bölge Müdürlüğü Mersin Gümrük

Müdürlüğü tarafından uzlaşma itiraz ve yargı yolu açık olmak üzere, 4458 sayılı Gümrük

kanunu çerçevesinde idari para cezası kararı verilmiş olup bu karar Şirketimize tebliğ

edilmiştir.

Mezkur idari para cezasına konu olan olayın özeti aşağıda sunulmuştur:

Şirketimiz tarafından yurtdışından gübre alımı için bağlantı yapılmış ve bu ithalatı

gerçekleştirebilmek için de İstanbul İl Tarım Müdürlüğü'nden 6 ay geçerlilik süreli 'Gübre

İthalat Uygunluk Belgesi' alınmıştır. Akabinde gübre Mersin Limanı'na getirilmiş tahliye


esnasında TSE uygunluk belgesi de alınarak ithal edilen gübrenin bir kısmı, antrepo

beyannamesi ve ekinde 'Gübre İthalat Uygunluk Belgesi' sunulmak suretiyle antrepoya

konulmuştur. Daha sonra antrepodan yapılan millileştirme işlemleri sırasında 'Gübre İthalat

Uygunluk Belgesi'nin süresinin dolduğu gerekçesiyle Mersin Gümrük Müdürlüğü tarafından

4458 sayılı Kanun'un 235. Maddesinin tatbiki yönünde işlem tesis edilmiştir. Bunun

sonucunda şirketimize toplam 23.513.409,87 TL tutarındaki gübrenin 2 katı tutarında olmak

üzere toplam 47.026.819,74-TL idari para cezası verilmiştir. Bu kapsamda şirketimiz

tarafından 05.10.2015 tarihinde Merkezi Uzlaşma Komisyonu Başkanlığı'na tevdi edilmek

üzere T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'na uzlaşma başvurusu yapılmıştır.

2. Şirketimizin 28.10.2015 Tarihli Yönetim Kurulu Toplantısı'nda;

Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. nezdinde şirketimizin sahip olduğu %40 oranındaki

hisselerimizin; satış tutarının peşin olarak tahsil edilmesi, şirketimize ait teminat, kefalet,

garantörlük, ipotek ve benzeri tüm mükellefiyetlerimizin de devredilmesi şartıyla

21.200.000-USD (Yirmibirmilyon İkiyüzbin Amerikan Doları) bedel karşılığında dolaylı bağlı

ortaklığımız Raintrade Petrokimya ve Diş Ticaret A.Ş.'ne satış işleminin yapılmasına, bu

konudaki gerekli tüm iş ve işlemlerin yürütülüp sonuçlandırılması için şirketimiz idaresinin

yetkili kılınmasına karar verilmiştir.

3. Şirketimiz tarafından 30.01.2015 tarihinde yapılan özel durum açıklamasında Denizciler

Birliği Deniz Nakliyatı ve Tic. A.Ş. (Denizciler Birliği) aleyhinde açtığımız tahliye davasının

neticesinde, yerel mahkemenin vermiş olduğu temerrüt nedeniyle sözleşmenin feshi ve

tahliye ile rücuen alacaklarımıza ilişkin kısımların Yargıtay tarafından onandığı; 27.04.2015

tarihinde yapılan özel durum açıklamasında Denizciler Birliği'nin karar düzeltme yoluna

başvurmuş olmasının tahliyeyi durdurmayacağından tahliye işlemlerine başlanıldığı;

03.06.2015 tarihinde yapılan özel durum açıklamasında ise İskenderun Sarıseki Tesisleri'nde

İcra Müdürlüğü tarafından yürütülen tahliye işlemlerinin tamamlanmış olduğu ve

İskenderun Sarıseki Tesisleri'nin şirketimizce teslim alındığı duyurulmuştu. Denizciler

Birliği'nin karar düzeltme talebinin reddedildiğine dair Yargıtay ilamı 30.10.2015 tarihinde

şirketimize tebliğ edilmiştir.


VI. FİNANSAL YAPI

A. KONSOLİDE BİLANÇO-TL

AKTİF (VARLIKLAR) 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Dönen Varlıklar 1.941.476.397 1.911.282.250

Nakit ve Nakit Benzerleri 479.178.983 462.850.161

Finansal Yatırımlar - 7.690.360

Ticari Alacaklar 380.710.900 432.767.323

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 60.518.540 114.642.648

- İlişkili olmayan taraflardan diğer ticari alacaklar 320.192.360 318.124.675

Diğer Alacaklar 185.734.071 154.673.329

- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 46.810 1.255.280

- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 185.687.261 153.418.049

Stoklar 811.627.080 717.430.187

Peşin Ödenmiş Giderler 26.847.158 73.787.779

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 159.748 3.490.583

Diğer Dönen Varlıklar 57.218.457 58.592.528

Duran Varlıklar 1.577.927.137 1.360.363.173

Finansal Yatırımlar 2.737.515 2.737.515

Diğer Alacaklar 210.852.362 164.267.699

- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 155.348.533 119.832.242

- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 55.503.829 44.435.457

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 8.682.851 7.481.377

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 103.334.153 103.334.153

Maddi Duran Varlıklar 1.029.625.543 906.904.862

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 176.320.528 148.426.924

- Şerefiye 176.136.330 148.146.765

- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 184.198 280.159

Peşin Ödenmiş Giderler 7.161.632 9.315.874

Ertelenmiş Vergi Varlığı 39.198.537 17.876.267

Diğer Duran Varlıklar 14.016 18.502

TOPLAM VARLIKLAR 3.519.403.534 3.271.645.423


PASİF (KAYNAKLAR) 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.627.468.458 1.690.392.311

Finansal Borçlar 793.958.943 662.343.462

- Kısa vadeli borçlanmalar 758.763.777 632.983.748

- Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 35.195.166 29.359.714

Ticari Borçlar 617.556.903 728.864.552

- İlişkili taraflara ticari borçlar 5.582.269 35.398

- İlişkili olmayan taraflara diğer ticari borçlar 611.974.634 728.829.154

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 15.007.321 6.601.077

Diğer Borçlar 36.167.490 113.324.555

Ertelenmiş Gelirler 31.641.562 59.620.935

Cari Dönem Vergisi ile İlgili Yükümlülükler 36.685.772 37.723.102

Kısa Vadeli Karşılıklar 96.450.467 81.914.628

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin vadeli karş. 19.342.722 16.226.026

- Diğer kısa vadeli karşılıklar 77.107.745 65.688.602

Uzun Vadeli Yükümlülükler 330.453.123 302.840.755

Uzun Vadeli Borçlanmalar 128.450.509 147.162.707

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 163.192.839 123.041.034

Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 38.809.775 32.637.014

ÖZKAYNAKLAR 1.561.481.953 1.278.412.357

Ödenmiş Sermaye 334.000.000 334.000.000

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlara Ait Çevrim Farkları

- -

Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları 218.073.621 218.073.621

Yabancı Para Çevrim Farkları (58.064.416) (133.068.622)

Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 39.708.380 28.477.401

- Yasal Yedekler 38.325.728 27.094.749

- Sermayeye Eklenecek Gayrimenkul Satış Kazancı 1.382.652 1.382.652

Geçmiş Yıllar Kârları 416.698.169 267.419.383

Net Dönem Kârı 47.814.055 210.609.765

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 998.229.809 925.511.548

Kontrol gücü olmayan paylar 563.252.144 352.900.809

TOPLAM KAYNAKLAR 3.519.403.534 3.271.645.423


B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU-TL

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014

Satış Gelirleri (Net) 2.268.181.808 2.016.303.627

Satışların Maliyeti (-) (1.828.227.522) (1.576.290.737)

BRÜT KÂR 439.954.286 440.012.890

Genel Yönetim Giderleri (-) (87.497.056) (85.336.692)

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (157.639.433) (138.247.703)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 373.101.471 250.320.684

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (306.125.766) (183.764.050)

ESAS FAALİYET KÂRI / (ZARARI) 261.793.502 282.985.129

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararındaki Paylar

3.950.155 (750.842)

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI 265.743.657 282.234.287

Finansman Giderleri (-) (78.143.885) (14.943.459)

VERGİ ÖNCESİ KÂR / (ZARAR) 187.599.772 267.290.828

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri 15.240.265 (38.053.110)

- Dönem Vergi Geliri / Gideri (-) (6.029.700) (30.515.139)

- Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri (-) 21.269.965 (7.537.971)

NET DÖNEM KÂRI 202.840.037 229.237.718

Net Dönem Kârının Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 155.025.982 134.081.619

Ana Ortaklık Payları 47.814.055 95.156.099

Hisse Başına Kazanç 0,0014 0,0028


VII. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’nun 3.1.2014 tarihli II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği

doğrultusunda şirketimiz tarafından 1.7.2015 – 30.9.2015 tarihlerini kapsayan 2015 yılının 3.

çeyrek dönemi içerisinde ilgili tebliğde konu edilen ilkelere uyum sağlanmasına yönelik aşağıda

ifade edilen çalışmalar yapılmıştır:

1. Kurumsal Yönetim Tebliği’nin Ek-1 kısmında yer alan Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin 2.1.3

maddesi gereğince 2. çeyrek döneme ait dipnotlar hariç finansal tablo bildirimlerimiz

Türkçe’nin yanı sıra eş anlı olarak İngilizce olarak Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda

duyurulmuştur.


VIII. SONUÇ

SAYIN ORTAKLARIMIZ,

2015 yılı ilk dokuz ayında tesislerimizde 514.527 ton çeşitli bileşimdeki kimyevi gübre

üretilmiştir. Tesislerimizde üretilemeyen ve ülkemizde yoğun olarak tüketimi yapılan azotlu

gübreler başta olmak üzere toplam 1.160.757 ton çeşitli gübre ve hammadde iç ve dış piyasalardan

temin edilmiştir. Buna karşılık 2015 yılı ilk dokuz ayında 1.312.046 ton katı, 14.750 ton sıvı ve toz

gübre satışı gerçekleştirmiştir. Toplam net satış geliri 1.297.123.288 TL olmuştur.

Ayrıca bağlı ortaklığımız Razi Petrochemical Co.’da 1.308.496 ton gübre ve gübre

hammaddesi üretilmiş ve 900.800 ton gübre ve gübre hammaddesi satışı yapılarak 1.045.692.707

TL net satış geliri elde edilmiştir.

Şirketimiz konsolide olarak 2.268.181.808 TL net satış gelirine ulaşmıştır. Buna karşılık,

1.828.227.522 TL satılan malın maliyeti, 245.136.489 TL faaliyet giderleri, 66.975.705 TL esas

faaliyetlerden net gelir etkisi, 3.950.155 TL özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kârındaki

paylar ve 78.143.885 TL finansman giderleri eklenerek 187.599.772 TL vergi öncesi kâr

oluşmuştur. Bu tutara 21.269.965 TL ertelenmiş vergi geliri ve 6.029.700 TL dönem vergi gideri

ayrıldıktan sonra 202.840.037 TL konsolide kâr oluşmuştur. Bu kârdan diğer ortaklarımıza isabet

eden 155.025.982 TL kontrol gücü olmayan paylar düşüldüğünde konsolide kârımız 47.814.055 TL

olmaktadır.

2015 yılı ilk dokuz aylık faaliyetlerimiz ile ilgili olarak yukarıda takdim edilen neticeleri

değerlendirmelerinize sunarız.

Saygılarımızla,

YÖNETİM KURULU

Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi

1 Ocak – 30 Eylül 2015 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar

İÇİNDEKİLER SAYFA

ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI .................................................. 1-2 ARA DÖNEM KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ....................................... 3-4 ARA DÖNEM KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU ................................................. 5 ARA DÖNEM KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU.................................................................. 6 ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR ................................. 7-40 NOT 1 GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ............................................. 7-8 NOT 2 ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 9-15 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ............................................................................. 16-18 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ................................................................................... 18-19 NOT 5 KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR ................................................................. 20-22 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ............................................................................. 22-23 NOT 7 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ............................................................................ . 24-25 NOT 8 STOKLAR ...................................................................................................................... 25 NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR ......................................................................................... 25-27 NOT 10 DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR .......................................................... 28 NOT 11 TAAHHÜTLER ............................................................................................................... 29 NOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ........................................ 29-31 NOT 13 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ ........................................................................... 32 NOT 14 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER .................................... 33 NOT 15 PAY BAŞINA KAZANÇ .................................................................................................. 33 NOT 16 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI .................................................................................. 34-35 NOT 17 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ........ 36-39 NOT 18 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR .................................................... 39-40

GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş.

30 EYLÜL 2015 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1

Cari Dönem Geçmiş Dönem

Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden

Geçmemiş Geçmiş

Notlar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

VARLIKLAR

Dönen varlıklar:

Nakit ve nakit benzerleri 4 479.178.983 462.850.161

Finansal yatırımlar - 7.690.360

Ticari alacaklar

-İlişkili taraflardan ticari alacaklar 16 60.518.540 114.642.648

-İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 6 320.192.360 318.124.675

Diğer alacaklar

- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 16 46.810 1.255.280

- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 7 185.687.261 153.418.049

Stoklar 8 811.627.080 717.430.187

Peşin ödenmiş giderler 26.847.158 73.787.779

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 159.748 3.490.583

Diğer dönen varlıklar 57.218.457 58.592.528

Toplam dönen varlıklar 1.941.476.397 1.911.282.250

Duran varlıklar:

Finansal yatırımlar 2.737.515 2.737.515

Diğer alacaklar

-İlişkili taraflardan diğer alacaklar 16 155.348.533 119.832.242

-İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 7 55.503.829 44.435.457

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 8.682.851 7.481.377

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 103.334.153 103.334.153

Maddi duran varlıklar 9 1.029.625.543 906.904.862

Maddi olmayan duran varlıklar

-Şerefiye 10 176.136.330 148.146.765

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 10 184.198 280.159

Peşin ödenmiş giderler 7.161.632 9.315.874

Ertelenen vergi varlıkları 39.198.537 17.876.267

Diğer duran varlıklar 14.016 18.502

Toplam duran varlıklar 1.577.927.137 1.360.363.173

Toplam varlıklar 3.519.403.534 3.271.645.423

1 Ocak – 30 Eylül 2015 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 06 Kasım 2015 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.

Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.


30 EYLÜL 2015 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2


Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden

Geçmemiş Geçmiş

Notlar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Kısa vadeli yükümlülükler:

Kısa vadeli borçlanmalar 5 758.763.777 632.983.748

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 5 35.195.166 29.359.714

Ticari borçlar

-İlişkili taraflara ticari borçlar 16 5.582.269 35.398

-İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 6 611.974.634 728.829.154

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 15.007.321 6.601.077

Diğer borçlar

-İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 7 36.167.490 113.324.555

Ertelenmiş gelirler 31.641.562 59.620.935

Cari dönem vergisi ile ilgili yükümlülükler 36.685.772 37.723.102

Kısa vadeli karşılıklar

- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli

karşılıklar19.342.722 16.226.026

-Diğer kısa vadeli karşılıklar 12 77.107.745 65.688.602

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 1.627.468.458 1.690.392.311

Uzun vadeli yükümlülükler:

Uzun vadeli borçlanmalar 5 128.450.509 147.162.707

Uzun vadeli karşılıklar

-Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli

karşılıklar163.192.839 123.041.034

Ertelenen vergi yükümlülüğü 38.809.775 32.637.014

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 330.453.123 302.840.755

Toplam yükümlülükler 1.957.921.581 1.993.233.066

Ödenmiş sermaye 334.000.000 334.000.000

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer

kapsamlı gelirler veya giderler

-Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/(kayıpları) 218.073.621 218.073.621

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer

kapsamlı gelirler ve (giderler)

-Yabancı para çevirim farkları (58.064.416) (133.068.622)

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

- Yasal yedekler 38.325.728 27.094.749

- Sermayeye eklenecek gayrimenkul satış kazancı 1.382.652 1.382.652

Geçmiş yıllar karları 416.698.169 267.419.383

Net dönem karı 47.814.055 210.609.765

Ana ortaklığa ait özkaynaklar 998.229.809 925.511.548

Kontrol gücü olmayan paylar 563.252.144 352.900.809

Toplam özkaynaklar 1.561.481.953 1.278.412.357

Toplam kaynaklar 3.519.403.534 3.271.645.423



1 OCAK - 30 EYLÜL 2015 ARA DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE

KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

3

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

Notlar 2015 2015 2014 2014

Hasılat 13 2.268.181.808 745.262.965 2.016.303.627 752.771.129

Satışların maliyeti (-) 13 (1.828.227.522) (597.395.917) (1.576.290.737) (591.601.880)

Brüt kar 439.954.286 147.867.048 440.012.890 161.169.249

Genel yönetim giderleri (-) (87.497.056) (28.796.447) (85.336.692) (20.051.408)

Pazarlama giderleri (-) (157.639.433) (54.414.340) (138.247.703) (51.178.408)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 14 373.101.471 236.254.901 250.320.684 125.595.553

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 14 (306.125.766) (207.765.505) (183.764.050) (139.020.388)

Esas faaliyet karı 261.793.502 93.145.657 282.985.129 76.514.598

3.950.155 3.960.326 (750.842) (1.594.798)

Finansman gelir / (gideri) öncesi

faaliyet karı265.743.657 97.105.983 282.234.287 74.919.800

Finansman gideri / (geliri) (78.143.885) (37.780.831) (14.943.459) 3.190.390

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi

karı187.599.772 59.325.152 267.290.828 78.110.190

Dönem vergi gideri (-) (6.029.700) (2.785.238) (30.515.139) 2.348.947

Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 21.269.965 10.018.667 (7.537.971) (1.313.122)

Toplam vergi geliri / (gideri) 15.240.265 7.233.429 (38.053.110) 1.035.825

Net dönem karı 202.840.037 66.558.581 229.237.718 79.146.015

Dönem karının dağılımı

Kontrol gücü olmayan paylar 155.025.982 54.213.367 134.081.619 48.533.402

Ana ortaklık payları 47.814.055 12.345.214 95.156.099 30.612.613

Pay başına kazanç (kr) 15 0,0014 0,0004 0,0028 0.000915

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların

karlarından paylar

Cari Dönem

Bağımsız Denetimden

Geçmiş Dönem


Geçmemiş Geçmemiş



1 OCAK - 30 EYLÜL 2015 ARA DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE

KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

4

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

2015 2015 2014 2014

Net dönem karı 202.840.037 66.558.581 229.237.718 79.146.015

Kar veya zararda yeniden

sınıflandırılmayacaklar

Kar veya zararda yeniden

sınıflandırılacaklar153.439.072 92.562.648 (21.284.569) 19.795.961

Yabancı para çevrim farkları 153.439.072 92.562.648 (21.284.569) 19.795.961

Diğer kapsamlı gelir 153.439.072 96.759.093 (21.284.569) 19.795.961

Toplam kapsamlı gelir 356.279.109 163.317.674 207.953.147 98.941.976

Toplam kapsamlı gelirin dağılımı

Kontrol gücü olmayan paylar 233.460.848 101.529.470 140.501.621 48.533.402

Ana ortaklık payları 122.818.261 61.788.204 67.451.526 50.408.574

356.279.109 163.317.674 207.953.147 98.941.976




- - - 4.196.445


Özkaynak yöntemiyle değerlenen

yatırımlara ait çevrim farkları



30 EYLÜL 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

5

Kar veya zarara

sınıflandırılacak

birikmiş diğer

kapsamlı gelirler ve

giderler

Ödenmiş

Sermaye

Yeniden Değerleme ve

Ölçüm Kazançları

Yabancı para çevrim

farkları

Kardan ayrılan

kısıtlanmış

yedekler

Sermayeye

Eklenecek

Gayrimenkul

Satış Kazancı

Geçmiş yıllar

karlarıNet dönem karı

Ana ortaklığa ait

özkaynaklar

Kontrol gücü

olmayan paylar

Toplam

özkaynaklar

1 Ocak 2014 itibariyle bakiyeler 334.000.000 205.806.182 (125.735.921) 16.700.000 1.382.652 214.306.688 94.713.933 741.173.534 303.594.264 1.044.767.798

Geçmiş yıl kar / (zararına) transfer - - - - - 94.713.933 (94.713.933) - - -

Sermaye arttırımı - - - 10.394.749 - - - 10.394.749 - 10.394.749

Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan temettü - - - - - - - - (223.329.375) (223.329.375)

Ana Ortaklık tarafından dağıtılan temettü - - - - - (66.800.000) - (66.800.000) - (66.800.000)

Diğer kapsamlı gelir/gider - (3.044.786) - - - 3.044.786 - - - -

Toplam Kapsamlı Gelir - - (27.704.571) - - - 95.156.099 67.451.528 140.501.620 207.953.146

30 Eylül 2014 itibariyle bakiyeler 334.000.000 202.761.395 (153.440.492) 27.094.749 1.382.652 245.265.407 95.156.099 752.219.809 220.766.509 972.986.318

1 Ocak 2015 itibariyle bakiyeler 334.000.000 218.073.621 (133.068.622) 27.094.749 1.382.652 267.419.383 210.609.765 925.511.548 352.900.809 1.278.412.357

Geçmiş yıl kar / (zararına) transfer - - - - - 210.609.765 (210.609.765) - - -

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedek - - - 11.230.979 - (11.230.979) - - - -

Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan temettü - - - - - - - - (23.109.513) (23.109.513)

Ana ortak tarafından dağıtılan temettü - - - - - (50.100.000) - (50.100.000) - (50.100.000)

Toplam kapsamlı gelir - - 75.004.206 - - - 47.814.055 122.818.261 233.460.848 356.279.109

30 Eylül 2015 itibariyle bakiyeler 334.000.000 218.073.621 (58.064.416) 38.325.728 1.382.652 416.698.169 47.814.055 998.229.809 563.252.144 1.561.481.953

Birikmiş karlar

Kar veya zarara

sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer

kapsamlı gelirler ve

giderler



30 EYLÜL 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

6


Bağımsız

Denetimden

Bağımsız

Denetimden


Notlar

1 Ocak -

30 Eylül 2015

1 Ocak -

30 Eylül 2014

İşletme faaliyeleri:

Net kar 202.840.037 229.237.717

İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi sonrası net dönem karı ile

mutabakatına yönelik düzeltmeler:

Amortisman ve itfa payları 9,10 43.340.381 48.799.504

Özkaynak yönetimi ile değerlenen iştirak (karı) / zararı (1.201.474) 750.843

Kıdem tazminatı, izin, erken emeklilik maaş karşılığı 41.274.353 37.319.144

Faiz geliri 14 (12.781.699) (8.828.917)

Kur farkı gideri/(geliri) (27.989.565) -

Maddi duran varlık satış zararı - 2.994.350

Ertelenmiş finansman gideri, net 2.945.812 -

Dava karşılığı / iptali 12 905.594 -

Şüpheli alacak karşılığı / iptali 6 418.462 -

Dönem vergi (geliri) / gideri (15.240.265) 38.053.111

İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme

faaliyetlerinden sağlanan net nakit234.511.636 348.325.752

İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki net değişim:

Ticari alacaklardaki artışlar / azalışlar 51.637.961 41.915.221

Diğer alacaklardaki artışlar (77.645.405) 100.963.869

Stoklardaki artış (94.196.893) (213.594.880)

Diğer dönen / duran varlıklar ve yükümlülükler 1.378.557 (21.055.562)

Ticari borçlarda artış / azalış (111.307.649) 2.326.444

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 8.406.244 (7.353.482)

Ertelenmiş gelirler (27.979.373) 62.168.645

Peşin ödenmiş giderlerdeki artış 49.094.863 19.742.794

Diğer borçlarda artış (133.336.249) (1.658.384)

Borç karşılıklarında artış / azalış 13.630.245 4.437.572

İşletme sermayesindeki değişim sonrası faaliyetlerden kaynaklanan

nakit(85.806.063) 336.217.989

Ödenen faiz (68.219.846) (25.596.736)

Ödenen vergiler 2.384.261 (28.154.639)

Ödenen kıdem tazminatı (1.122.548) (25.993.004)

İşletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı (152.764.196) 256.473.610

Yatırım faaliyetleri:

Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı 9,10 (79.221.644) (96.432.411)

Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışı 9,10 456.953 150.150

Finansal yatırımlarla ilgili nakit girişi / çıkışı 7.690.360 3.207.694

Tahsil edilen faizler 14 12.781.699 -

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (58.292.632) (93.074.567)

Finansman faaliyetleri:

Finansal borçlarla ilgili nakit girişleri 240.671.023 -

Finansal borçlarla ilgili anapara ödemeleri (62.493.706) (117.002.343)

Ana ortaklara ödenen temettü - (66.800.000)

Kontrol gücü olmayan paylara ödenen temettü (17.030.329) (223.329.375)

Tahsil edilen faizler - 7.991.386

Finansman faaliyetlerde (kullanılan) / sağlanan net nakit 161.146.988 (399.140.332)

Bloke mevduatlardaki değişim 84.380.770 -

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış) / artış (49.909.840) (235.741.289)

Dönem başı itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 4 378.469.391 568.223.098

Çevrim farkı 66.238.662 9.369.984

Dönem sonu itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 4 479.178.983 341.851.793



30 EYLÜL 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA

İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

7

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte “Grup”), Gübre Fabrikaları T.A.Ş. (“Gübretaş” veya “Şirket”), üç bağlı ortaklığı ve iki iştirakinden oluşmaktadır. Gübretaş 1952 yılında kurulmuş olup, faaliyet konusu kimyevi gübre üretimi ve satışıdır. Şirket, faaliyetinin önemli bir bölümünü Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği ile gerçekleştirmektedir. Şirket’in kanuni merkezi İstanbul’da olup, diğer üretim yerleri ve bürolara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;

Birim Faaliyet Durumu

Yarımca Tesisleri Müdürlüğü Üretim / Liman / Depolama

İzmir Bölge Müdürlüğü Satış-Pazarlama / Sıvı-Toz Gübre Üretimi / Depolama

Samsun Bölge Müdürlüğü Satış-Pazarlama / Depolama

İskenderun Bölge Müdürlüğü Satış-Pazarlama / Liman / Depolama

Tekirdağ Bölge Müdürlüğü Satış-Pazarlama / Depolama

Ankara Bölge Müdürlüğü Satış-Pazarlama

Diyarbakır Bölge Müdürlüğü Satış-Pazarlama

Antalya Bölge Müdürlüğü Satış-Pazarlama

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle Şirketin ve bağlı ortaklıklarının toplam 1.591 (31 Aralık 2014: 1.522) çalışanı bulunmaktadır. Halka açık olan Şirket’in hisselerinin %24,05’lik kısmı Borsa İstanbul’da (“BİST”) işlem görmekte olup, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır. Şirket’in sermayesinin %10 ve daha üzerinde paya sahip ortaklar aşağıda listelenmiştir:

Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı

Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 75,95% 253.684.607 75,95% 253.684.607

Diğer 24,05% 80.315.393 24,05% 80.315.393

Toplam 100,00% 334.000.000 100,00% 334.000.000

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014Adı




8

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Bağlı Ortaklıklar Gübretaş, 24 Mayıs 2008 tarihinde İran’da kimyevi gübre ve gübre hammaddeleri üretim ve satışı faaliyetinde bulunan Razi Petrochemical Co.’ye (“Razi”) iştirak etmiştir. Gübretaş‘ın Razi’nin sermayesindeki payı bilanço tarihi itibariyle %48,88’dir (31 Aralık 2014: %48,88). Razi’nin 5 kişilik yönetim kurulunun 3 üyesini Gübretaş belirlemekte olduğundan ve operasyonel yönetiminde kontrol gücü Gübretaş’ta bulunduğundan dolayı Razi bağlı ortaklık olarak değerlendirilmiştir. Razi, 2010 yılı sonunda petrokimya ürünlerinin İran dışındaki satış faaliyetlerini gerçekleştirmek üzere Türkiye’de Raintrade Petrokimya ve Dış Ticaret A.Ş.’yi (“Raintrade”) kurmuştur. Raintrade faaliyetlerine 2011 yılının Nisan ayında başlamıştır. Razi’nin Raintrade’e sahiplik oranı %100 olup Grup’un dolaylı sahiplik oranı %48,88’dir. . Razi Petrochemical Co. 2012 yılında aynı bölgede yerleşik bulunan ve 2010 yılında faaliyete başlayan 126.000 ton/yıl kapasiteli fosforik asit üretim tesisine sahip Arya Phosphoric Jonoob Co. şirketinin %87,5 oranındaki hissesini satın almıştır. 2013 yılında da kalan %12,5 hisseyi alarak Arya Phosphoric Jonoob Co.’nun %100 hissesine sahip olmuştur. Böylece; Arya Phosphoric Jonoob Co. Razi Petrochemical Co.’nun bağlı ortaklığı haline gelmiştir. Grup’un dolaylı sahiplik oranı %48,88’dir. İştirakler Şirket, 30 Eylül 2008 tarihinde Türkiye’de deniz taşımacılığı faaliyetinde bulunan Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş.’ye (“Negmar”) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibariyle iştirak oranı %40’tır (31 Aralık 2014: %40). Şirket, 13 Nisan 2009 tarihinde Türkiye’de zirai ilaç üretimi ve satışı faaliyetinde bulunan Tarkim Bitki Koruma Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye (“Tarkim”) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibariyle iştirak oranı %40’tır (31 Aralık 2014: %40). Satılmaya hazır finansal varlıklar Grup, bağlı ortaklıkları ve iştirakleri dışında Türkiye’de kurulu bulunan hakim ortağının bağlı ortaklıkları olan İmece Prefabrik Yapı Tarım Makineleri Temizlik ve Güvenlik Hizmetleri Tic. A.Ş.’ye %15, Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim Hizmetleri A.Ş.’ye %17 oranında iştirak etmiştir. Finansal tabloların onaylanması Özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 6 Kasım 2015 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un özet konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.




9

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Şirket ve Türkiye’de yerleşik iştirakleri, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İran’da faaliyet gösteren bağlı ortaklık, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını İran Riyali (“IRR”) cinsinden ve İran mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Grup’un özet konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS / TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TMS / TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarında (“UFRS”) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir. Türkiye Muhasebe Standardı No:34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Dolayısıyla bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Grup’un 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Konsolide finansal tablolar, maddi duran varlıklar içerisinde yer alan arazi ve binalar ile yatırım amaçlı gayrimenkullerin yeniden değerlenmesi haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. İşletmenin sürekliliği Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. Kullanılan Para Birimi Grup’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi ve özet konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.

Şirket’in İran’da faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi İran Riyali (IRR)’dir. TMS 21 Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri’ne göre konsolidasyonda Grup’un yabancı ülkelerdeki iştiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Türk Lirası’na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Türk Lirası’na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Oluşan çevrim farkları, faaliyetin sona erdiği dönemde gelir ya da gider yazılır.

Kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Dönem Ortalaması Dönem OrtalamasıDöviz Cinsi Dönem Sonu Dönem Sonu

IRR / TL 0,0000916 0,0000909 0,0000854 0,0000843




10

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2. TFRS’deki değişiklikler

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup’un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TMS 19 – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik) TMS 19’a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düşerek muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik, 1 Temmuz 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TMS/TFRS’lerde Yıllık iyileştirmeler KGK, Eylül 2014’de ‘2010-2012 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler” ve “2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler” ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır. Değişiklikler 1 Temmuz 2014’den itibaren başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler: Hakediş koşulları olan performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlarına açıklık getirilmiştir. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 3 İşletme Birleşmeleri Bir işletme birleşmesinde yükümlülük (veya varlık) olarak sınıflanan koşullu bedelin, TMS 39 Finansal Araçlar (veya TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamında olsun ya da olmasın, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal araç olarak muhasebeleştirileceğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 8 Faaliyet Bölümleri Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: i) TFRS 8’e göre toplulaştırma/birleştirme kriterinin uygulanmasına ilişkin yönetimin yaptığı değerlendirme, birleştirilen faaliyet bölümlerinin kısa tanımlarının ve benzerliklerine ilişkin değerlendirme yapılırken kullanılan ekonomik karakteristiklerinin (örneğin satış ve brüt karları) belirtilmesini de içerecek şekilde açıklanmalıdır. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır.




11

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2. TFRS’deki değişiklikler (Devamı) i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (Devamı) TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar TMS 16.35(a) ve TMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. TMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Buna ilave olarak yönetici işletme kullanan bir şirketin yönetim hizmeti için katlandığı masrafları açıklaması gerekmektedir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi TFRS 3 İşletme Birleşmeleri Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da TFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü TFRS 13’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil TMS 39 (veya TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında TFRS 3 ve TMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.




12

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2. TFRS’deki değişiklikler (Devamı) ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı) TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2012’de ve Şubat 2015’de yapılan değişikliklerle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları KGK tarafından kabul edildikten sonra değerlendirecektir. TFRS 11 – Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler) TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri’nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS’de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS’lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS’lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. TMS 16 ve TMS 38 – Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler) TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler) TMS 16’da, “taşıyıcı bitkiler”in muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yapılmıştır. Yayınlanan değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı bitkilerin TMS 41 yerine TMS 16 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve “maliyet modeli” ya da “yeniden değerleme modeli” ile değerlenmesine izin vermektedir. Taşıyıcı bitkilerdeki ürün ise TMS 41’deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile muhasebeleştirilecektir. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.




13

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2. TFRS’deki değişiklikler (Devamı) ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı) TMS 27 – Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik) Şubat 2015’de Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27’de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları: • maliyet değeriyle • TFRS 9 uyarınca veya • TMS 28’de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir. İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, geçmişe dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup, erken uygulama açıklanmalıdır. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklikler Şubat 2015’de, TFRS 10 ve TMS 28’deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TFRS 3’te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. İşletmelerin bu değişikliği, 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için ileriye dönük olarak uygulamaları gerekmektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28’de Değişiklik) Şubat 2015’de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28’de değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS 1’de Değişiklik) Şubat 2015’de, TMS 1’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliklerin Grup’un konsolide finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.




14

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2. TFRS’deki değişiklikler (Devamı) ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı) TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi KGK, Şubat 2015’de “TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi’ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir: - TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler – elden çıkarma yöntemlerindeki değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla) yeni bir plan olarak değil, eski planın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir - TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet sözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının ara dönem özet finansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir - TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar – yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin, borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık getirilmiştir - TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama – gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönem finansal tablolarda ya da ara dönem finansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğine açıklık getirilmiştir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.




15

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2. TFRS’deki değişiklikler (Devamı) ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı) Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat UMSK Mayıs 2014’de UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. UFRS 15’in uygulama tarihi aslında 1 Ocak 2017’di, ancak Temmuz 2015 de UMSK geçerlilik tarihini 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacak şekilde ertelemiştir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. UFRS 15’e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. UFRS 9 Finansal Araçlar – Nihai Standart (2014) UMSK, Temmuz 2014’te UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerine geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi aşamalarından oluşan projesi UFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai olarak yayınlamıştır. UFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, UFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. UFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi değiştirilmeden ‘kendi kredi riski ’ ile ilgili değişikliklerinin tek başına erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.




16

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup, TFRS 8 Faaliyet Bölümleri’ni 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren uygulamaya başlamış olup, Grup’un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlemiştir.

Grup’un karar almaya yetkili mercii olan Yönetim Kurulu, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla sonuçları ve faaliyetleri coğrafi bölümler bazında incelemektedir. Şirket’in Türkiye’de, bağlı ortaklık durumundaki Razi’nin ise İran’da faaliyeti bulunmaktadır.

Şirket Türkiye genelinde kimyevi gübre üretim ve satış faaliyetleri yürütmektedir. Razi şirketi ise kimyevi gübre ve gübre hammaddelerinin imalatı ve satışını yapmaktadır.

Grup Yönetimi, faaliyet sonuçlarını ve performansını TMS’ye göre hazırlanmış finansal tablolar üzerinden değerlendirdiğinden dolayı, bölümlere göre raporlama hazırlanırken TMS konsolide finansal tablolar kullanılmaktadır.

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle bilançoların bölümlere göre dağılımı aşağıdaki

gibidir:

Türkiye İranKonsolidasyon

DüzeltmeleriToplam

30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 831.625.758 1.219.885.400 (110.034.761) 1.941.476.397

Duran Varlıklar 1.032.646.138 799.845.028 (254.564.029) 1.577.927.137

TOPLAM VARLIKLAR 1.864.271.896 2.019.730.428 (364.598.790) 3.519.403.534

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.109.536.101 609.231.359 (91.299.001) 1.627.468.458

Uzun Vadeli Yükümlülükler 137.292.025 193.161.098 - 330.453.123

Özkaynaklar 617.443.770 1.217.337.971 (273.299.788) 1.561.481.953

TOPLAM KAYNAKLAR 1.864.271.896 2.019.730.428 (364.598.789) 3.519.403.534


DüzeltmeleriToplam

31 Aralık 2014 31 Aralık 2014 31 Aralık 2014 31 Aralık 2014

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 955.853.014 954.622.066 807.170 1.911.282.250

Duran Varlıklar 992.307.960 650.541.562 (282.486.349) 1.360.363.173

TOPLAM VARLIKLAR 1.948.160.974 1.605.163.628 (281.679.179) 3.271.645.423

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.052.890.346 637.546.325 (44.360) 1.690.392.311

Uzun Vadeli Yükümlülükler 144.193.663 158.647.092 - 302.840.755

Özkaynaklar 751.076.965 808.970.211 (281.634.819) 1.278.412.357

TOPLAM KAYNAKLAR 1.948.160.974 1.605.163.628 (281.679.179) 3.271.645.423




17

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

30 Eylül 2015 ve 30 Eylül 2014 tarihlerinde sona eren yıllara ait kar veya zarar tablolarının bölümlere göre dağılımı aşağıdaki gibidir


DüzeltmeleriToplam

1 Ocak 2015 1 Ocak 2015 1 Ocak 2015 1 Ocak 2015


ESAS FAALİYET GELİRLERİ

Satış Gelirleri (Net) 1.297.123.288 1.045.692.707 (74.634.187) 2.268.181.808

Satışların Maliyeti (-) (1.183.987.027) (713.707.746) 69.467.251 (1.828.227.522)

Brüt Kar 113.136.261 331.984.961 (5.166.936) 439.954.286

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-

)(72.737.929) (84.901.504) - (157.639.433)

Genel Yönetim Giderleri (-) (16.578.436) (70.918.620) - (87.497.056)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler /

Giderler (-) (net)(65.745.590) 132.721.295 - 66.975.705

ESAS FAALİYET KARI (41.925.694) 308.886.132 (5.166.936) 261.793.502

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler /

Giderler (-) (net)18.728.472 - (18.728.472) -

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen

Yatırımların kar/zararındaki paylar3.950.155 - - 3.950.155

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ

FAALİYET KARI(19.247.067) 308.886.132 (23.895.408) 265.743.657

Finansman Giderleri (-) (84.575.653) 4.602.088 1.829.680 (78.143.885)

Vergi Öncesi Kar (103.822.720) 313.488.220 (22.065.728) 187.599.772

Vergi Gideri - (6.029.700) - (6.029.700)

Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) 20.290.261 (53.683) 1.033.387 21.269.965

Dönem Karı / (Zararı) (83.532.459) 307.404.837 (21.032.341) 202.840.037


DüzeltmeleriToplam

1 Ocak 2014 1 Ocak 2014 1 Ocak 2014 1 Ocak 2014


ESAS FAALİYET GELİRLERİ

Satış Gelirleri (Net) 1.095.980.786 945.284.430 (24.961.589) 2.016.303.627

Satışların Maliyeti (-) (966.621.246) (634.631.080) 24.961.589 (1.576.290.737)

Brüt Kar 135.406.455 310.653.350 - 440.012.890

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (66.313.681) (71.934.022) - (138.247.703)

Genel Yönetim Giderleri (-) (20.244.986) (65.091.706) - (85.336.692)

Esas Faaliyetlerden Diğer

Gelirler / Giderler (-) (net)(18.628.078) 85.184.712 - 66.556.634

ESAS FAALİYET KARI 30.219.710 258.812.334 - 282.985.129

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler /

Giderler (-) (net)169.814.084 - (169.814.084) -

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen

Yatırımların kar/zararındaki paylar(750.842) - - (750.842)

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET

KARI193.236.037 258.812.334 (169.814.084) 282.234.287

Finansman Giderleri (-) (21.582.220) 6.638.759 - (14.943.459)

Vergi Öncesi Kar 171.653.817 265.451.093 (169.814.084) 267.290.828

Vergi Gideri (27.456.333) (3.058.806) - (30.515.139)

Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) (7.444.329) (93.642) - (7.537.971)

Dönem Karı / (Zararı) 136.753.155 262.298.645 (169.814.084) 229.237.718




18

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) Yatırım Harcamaları: 30 Eylül 2015 ve 30 Eylül 2014 tarihlerinde sona eren yıllara ait bölüm varlıklarına ilişkin yatırım harcamaları aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 30 Eylül 2015 1 Ocak - 30 Eylül 2014

Gübre Fabrikaları T.A.Ş. 37.343.763 66.917.045

Razi Petrochemıcal Co. ve Bağlı

Ortaklığı41.877.881 29.330.047

79.221.644 96.247.092

Amortisman / İtfa Payları: 30 Eylül 2015 ve 30 Eylül 2014 tarihlerinde sona eren yıllara ait bölüm varlıklarına ilişkin amortisman ve itfa payları aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 30 Eylül 2015 1 Ocak - 30 Eylül 2014

Gübre Fabrikaları T.A.Ş. 6.213.562 11.593.822

Razi Petrochemıcal Co. ve Bağlı

Ortaklığı37.126.819 37.178.985

43.340.381 48.772.807

NOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Kasa 1.165.381 334.652

Banka 428.573.684 462.342.221

- vadesiz mevduat 134.427.547 100.824.070

- vadeli mevduat 294.146.137 361.518.151

Devlet tahvili ve hazine bonoları 46.834.067 -

Diğer hazır değerler 2.605.851 173.288

Nakit ve nakit benzerleri 479.178.983 462.850.161

Bloke Mevduat (*) - (84.380.770)

Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri 479.178.983 378.469.391

(*) Grubun, Razi Petrochemical Co. hisselerini birlikte satın aldığı konsorsiyum ortaklarından Tabosan

Mühendislik İmalat ve Montaj A.Ş. (“Tabosan”)’ye ait temettü borcu kadar Grup hesaplarında bloke

tutar bulunmaktadır.




19

NOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı)

Vadeli Mevduatlar:

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle vadeli mevduatların vadeleri üç aydan kısa olup, etkin faiz yöntemi ile değerlenmiş değerleri aşağıdaki gibidir:

Faiz Oranı (%) Vade 30 Eylül 2015

9,50 - 12,00 Ekim 2015 40.895.738

Faiz Oranı (%) Vade 31 Aralık 2014

1,84 - 1,97 Ocak 2015 191.474.219

Vadeli Mevduatlar (TL):

Vadeli Mevduatlar (Döviz):

30 Eylül 2015

Faiz Oranı (%) Vade Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Karşılığı

Libor + 0,5 Ekim 2015 AVRO 1.010 3.454

0,25 Ekim 2015 AVRO 500.000 1.710.600

17 Ekim 2015 Mil. IRR 29.174 2.963.855

Ekim 2015 YEN 272 68.981

1,65-2,00 Ekim 2015 USD 81.655.936 248.503.509

253.250.399

31 Aralık 2014

Faiz Oranı (%) Vade Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Karşılığı

Libor + 0,5 Ocak 2015 AVRO 132.223 372.961

17 Ocak 2015 Mil. IRR 1.635.563 139.756.321

1,06 Ocak 2015 USD 12.900.362 29.914.650

170.043.932




20

NOT 5 – KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle kısa ve uzun vadeli borçlanmaların toplamı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

1yıl içerisinde ödenecek 793.958.943 662.343.462

1 - 5 yıl içerisinde ödenecek 128.450.509 147.162.707

922.409.452 809.506.169

a) Kısa vadeli borçlanmalar

Banka Kredileri: 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Kısa vadeli borçlanmalar 758.763.777 632.983.748

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 35.195.166 29.359.714

793.958.943 662.343.462

Para birimi Vade

Avro Ekim 2015 2,45 - 5,10 13.120.143 44.886.633

USD Ekim 2015 2,50 - 2,70 114.318.930 347.906.798

TL Ekim 2015 10,20-10,60 - 203.123.750

595.917.181

Ortalama etkin yıllık faiz

oranı (%)Orijinal tutar TL tutar

Diğer Finansal Borçlanmalar (*):

Para birimi Vade

Avro Ekim 2015 Libor + 0,5 57.886.637 198.041.762

Ortalama etkin yıllık faiz

oranı (% )Orijinal tutar TL tutar

(*) Kısa ve uzun vadeli finansal borçlanmalar içinde yer alan diğer finansal borçlar tutarları Razi’nin özelleştirilme öncesi sahibi konumundaki National Petrochemical Company (“NPC”) ye olan finansal nitelikteki borç tutarını göstermektedir.




21

NOT 5 – KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı) Banka Kredileri: 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

Ortalama etkin yıllık Orijinal TL

Para birimi Vade Faiz oranı (%) Tutar Tutar

Avro Ocak 2015 – Şubat 2015 2,40 - 5,10 20.108.205 56.719.215

USD Ocak 2015 – Şubat 2015 2,30 - 2,80 69.946.713 162.199.433

TL Ocak 2015 10,50 -10,75 - 229.268.252

448.186.900

Diğer Finansal Borçlanmalar (*):


Para birimi Vade Faiz oranı (%) Tutar tutar

Avro Ocak 2015 Libor + 0,5 75.923.190 214.156.562

(*) Kısa ve uzun vadeli finansal borçlanmalar içinde yer alan diğer finansal borçlar tutarları Razi’nin özelleştirilme öncesi sahibi konumundaki National Petrochemical Company (“NPC”) ye olan finansal nitelikteki borç tutarını göstermektedir.

b) Uzun vadeli borçlanmalar

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Uzun vadeli krediler (Gübretaş) 128.450.509 136.162.882

Diğer uzun vadeli krediler (Razi) - 10.999.825

128.450.509 147.162.707

Banka Kredileri: 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:


Para birimi Vade Faiz oranı (%) tutar tutar

Avro Ocak 2020 3,4 37.545.455 128.450.509




22

NOT 5 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı) Banka Kredileri: 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:


Para birimi Vade Faiz oranı (%) tutar tutar

Avro Ocak 2020 5,10 48.272.727 136.162.882

Diğer Finansal Borçlanmalar:


Para birimi Vade Faiz oranı (%) Tutar tutar

Avro Mart 2016 4,5 3.899.679 10.999.825

NOT 6 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar:

Ticari alacaklar 295.857.700 297.099.958

Alacak senetleri 125.380 313.450

National Petrochemical Company'den ("NPC") Alacaklar (Razi) 28.058.482 24.142.007

İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar (brüt) 324.041.562 321.555.415

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (3.849.202) (3.430.740)

İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar (net) 320.192.360 318.124.675

Grup tahsili şüpheli görünen alacakların teminatsız olması ve tahsilat riskinin oluşması halinde şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. 30 Eylül tarihlerinde sona eren dönemler için şüpheli ticari alacaklar karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 30 Eylül 2014

Açılış bakiyesi 3.430.740 (2.927.460)

Dönem gideri 418.462 -

Kapanış bakiyesi 3.849.202 (2.927.460)




23

NOT 6 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle vadesi geçmemiş alacaklara ilişkin teminatlar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Teminat Mektupları 257.811.095 259.911.952

Teminat Çekleri/Senetleri 60.782.521 61.205.266

318.593.616 321.117.218

30 Eylül 2015 tarihi itibariyle vadesi geçmiş alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 6.130.964 4.178.394 5.312.128 3.499.960 19.121.446 65.843.450

31 Aralık 2014 4.494.748 6.519.930 4.886.968 3.339.427 19.241.073 23.069.734

Teminat vs. ile

güvence altına

alınmış kısım

Vadesi geçmiş olmakla birlikte karşılık ayrılmamış

Toplam1 ile 5 yıl

arası

1 aya

kadar1 ile 3 ay arası

3 ile 12 ay

arası

İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Satıcılar (Gübretaş) 375.762.121 545.812.533

Satıcılar (Razi) 138.782.648 90.540.151

NPC'ye Borçlar (Razi) 90.235.752 88.928.849

Diğer Ticari Borçlar 7.194.113 3.547.621

611.974.634 728.829.154

NOT 7 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Diğer Çeşitli Alacaklar (Tabosan) (*) 36.318.789 46.994.091

KDV Alacakları (Razi) 63.784.341 40.116.182

Diğer Çeşitli Alacaklar 12.467.039 60.747.271

Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahiplerinden Alacaklar (Razi) (**) 52.428.453 -

Personelden Alacaklar 20.688.639 5.560.505

İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 185.687.261 153.418.049

(*) Grup’un Razi hisselerini birlikte satın aldığı konsorsiyum ortaklarından Tabosan Mühendislik İmalat ve Montaj A.Ş.’den (“Tabosan”) olan alacak tutarıdır. Konuyla ilgili detaylı açıklama Not 12’de verilmiştir. (**) Razi’nin kontrol gücü olmayan pay sahiplerinden alacaklı olduğu tutardır.




24

NOT 7 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)

Grup’un kefaleten yapmış olduğu ödemelerden kaynaklı ana para alacağı ve rapor tarihi itibariyle işlemiş faiz alacağı toplamı 36.318.790-TL’dir. Grup Yönetimi İflas İdaresi’ne Tabosan’a ait Razi hisselerinden, kefaleten yapılan 5.439.402-Euro ödemeye tekabül eden %1,31 oranında hisse devrinin gerçekleştirilmesi için talepte bulunmuştur. Grup’un bu talebi İflas İdaresince kabul edilmediği için mahkemeye başvurulmuş, başvuru sonucunda 27 Haziran 2013 tarihinde, Tabosan’a ait Razi hisselerinin % 1,31 hissesinin masa alacaklılarına dağıtılmaması ve üzerinde her hangi bir tasarrufta bulunulmaması için ihtiyati tedbir kararı verilmiştir. Grup’un açtığı hisse devri davası reddedilmiş olup Grup tarafından temyiz edilmiş ve halen Yargıtay incelemesindedir. Ayrıca Grup’un kefaleten yaptığı ödemelerden kaynaklı diğer alacaklarının masaya kaydı talebi iflas idaresi tarafından reddedilmiş olduğundan, Grup bu kez iflas idaresi aleyhinde alacak kayıt kabul davası açmıştır. İflas İdaresi Grup’un açtığı alacak kayıt davasını kabul etmiş ve bu kabul beyanı üzerine Mahkeme 15 Temmuz 2015 tarihinde Grup’un açtığı kayıt kabul davasının kabulüne karar vermiştir. Tabosan’ın Razide’ki %10,88 hissesine isabet eden birikmiş temettü alacakları iflas masasına intikal etmiş olduğundan İflas İdaresi 8 Temmuz 2015 tarihinde Grup’a 25.278.225-TL ana para alacağını ödemiştir. Grup’un, kayıt kabul kararı verilen bakiye alacağı, Tabosan’ın Razide’ki temettü alacağının doğması ve masaya intikal etmesi şartıyla ve karşıladığı ölçüde ödenebilecektir.

İflas Masası’nın ana para borçlarının tamamen ödenmesinden sonra Grup’un işlemiş faiz alacağı da Tabosan’ın Razide’ki temettü alacağının doğması ve iflas masasına intikal etmesi şartıyla ve karşıladığı ölçüde ödenebilecektir. Diğer taraftan Grup’un İflas İdaresine açmış olduğu hisse devri talepli davasının Grup aleyhine sonuçlanması halinde Grup bu kez işbu davaya konu alacağını iflas masasına alacak olarak kaydettirmek için başvuracaktır.

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Verilen Depozito ve Teminatlar 40.798.338 34.019.804

Personelden Alacaklar (*) 14.705.491 10.415.653

Diğer Uzun Vadeli Alacaklar 55.503.829 44.435.457

(*) Personelden uzun vadeli alacaklar, Razi çalışanlarına sağlanan finansman tutarlarından oluşmaktadır.

Kısa Vadeli Diğer Borçlar:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Kontrol Gücü Olmayan Paylara Temettü Borçları 6.079.184 84.380.770

Özkaynaktan Pay Alma Yöntemi ile Muhasebeleştirilen Finansal

Varlıklara İlişkin Yükümlülük 6.095.716 8.844.396

Diğer Borç ve Yükümlülükler 23.992.590 20.099.389

Kısa Vadeli Diğer Borçlar 36.167.490 113.324.555




25

NOT 8 – STOKLAR

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

İlk madde ve malzeme 174.588.270 144.189.642

Mamüller 90.259.780 48.479.530

Ticari mallar 465.152.461 465.205.635

Diğer stoklar 81.626.569 59.555.380

811.627.080 717.430.187

Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı - -

811.627.080 717.430.187

NOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Grup’un 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle hesapladığı amortisman ve itfa gideri 43.340.381 TL olup, ayrıntısı aşağıda verilmiştir.

Gübretaş Razi Toplam

Amortisman gideri 5.327.911 37.126.819 42.454.730

İtfa gideri 885.651 - 885.651

Toplam 6.213.562 37.126.819 43.340.381

30 Eylül 2015: 43.340.381 TL amortisman ve itfa giderinin; 42.270.938 TL’si Genel Üretim Giderlerine, 719.883 TL’si Satış ve Pazarlama Giderlerine, 349.560 TL’si Genel Yönetim Giderlerine dahil edilmiştir. 31 Aralık 2014: 68.760.119 TL amortisman ve itfa giderinin; 58.057.647 TL’si Genel Üretim Giderlerine, 1.415.963 TL’si Satış ve Pazarlama Giderlerine, 9.286.509 TL’si Genel Yönetim Giderlerine dahil edilmiştir. Varlıklar Üzerinde Rehin ve İpotekler Grup’un 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle maddi duran varlıkları üzerinde ipotek veya rehin bulunmamaktadır.


30 EYLÜL 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

26

NOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

Arazi ve Arsalar

Yeraltı ve

Yerüstü

Düzenleri Binalar

Tesis, Makine ve

Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar

Özel

Maliyetler

Yapılmakta Olan

Yatırımlar Toplam

Maliyet Değeri

1 Ocak 2015 Açılış Bakiyesi 283.210.320 17.610.534 406.884.136 730.877.173 7.661.994 15.827.781 167.655 253.721.137 1.715.960.730

Çevrim Farkı 21.213.532 - 15.464.692 128.164.667 769.881 1.786.091 - 11.160.460 178.559.323

Alımlar 3.338.754 946.281 23.916.900 1.167.493 346.705 1.196.205 65.019 48.244.287 79.221.644

Satışlar - - - - (86.300) (370.653) - - (456.953)

Yapılmakta Olan Yatırımlardan Transfer - - - - (63.697) (610) - - (64.307)

30 Eylül 2015 Kapanış Bakiyesi 307.762.606 18.556.815 446.265.728 860.209.333 8.628.583 18.438.814 232.674 313.125.884 1.973.220.437

Birikmiş Amortismanlar

1 Ocak 2015 Açılış Bakiyesi - (11.833.908) (303.222.702) (482.203.668) (4.744.306) (7.017.816) (33.469) - (809.055.869)

Çevrim Farkı - - (6.093.488) (84.973.425) (551.472) (889.425) - - (92.507.810)

Dönem Gideri - (505.970) (6.705.836) (33.098.905) (692.303) (1.421.356) (30.360) - (42.454.730)

Satışlar - - - - 80.902 342.613 - - 423.515

30 Eylül 2015 Kapanış Bakiyesi - (12.339.878) (316.022.026) (600.275.998) (5.907.179) (8.985.984) (63.829) - (943.594.894)

30 Eylül 2015 Net Değer 307.762.606 6.216.937 130.243.702 259.933.335 2.721.404 9.452.830 168.845 313.125.884 1.029.625.543



27

NOT 9 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Arazi, Arsalar

Yeraltı ve Yerüstü

Düzenleri Binalar

Tesis, Makine ve

Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel Maliyetler

Yapılmakta Olan

Yatırımlar Toplam

Maliyet Değeri

1 Ocak 2014 Açılış Bakiyesi 162.713.457 27.926.580 362.391.454 715.857.878 7.714.375 10.819.354 192.680 169.016.740 1.456.632.517

Çevrim Farkı 652 (10.117.625) (182.999) 26.768.905 (415.814) 455.794 (1) (12.840.263) 3.668.649

Alımlar 9.832.283 60.166 4.432.335 293.856 562.981 2.587.989 126.000 78.351.482 96.247.092

Satışlar/İptal - (450.470) (663.808) (4.371.708) (167.266) (379.645) (166.492) - (6.199.389)

Yapılmakta Olan Yatırımlardan Transfer - - - 1.991.773 36.404 606.726 - (2.634.903) -

30 Eylül 2014 Kapanış Bakiyesi 172.546.392 17.418.651 365.976.981 740.540.704 7.730.680 14.090.219 152.187 231.893.056 1.550.348.870

Birikmiş Amortismanlar

1 Ocak 2014 Açılış Bakiyesi - (11.848.753) (278.235.884) (432.838.428) (4.025.672) (5.858.272) (97.733) - (732.904.742)

Çevrim Farkı - - 543.006 (2.584.701) (52.702) (8.746) 2 - (2.103.141)

Dönem Gideri - (512.499) (11.233.392) (35.249.879) (709.912) (1.018.531) (2.571) - (48.726.784)

Satışlar - 684.668 260.737 4.371.708 124.786 334.119 73.606 - 5.849.624

30 Eylül 2014 Kapanış Bakiyesi - (11.676.584) (288.665.533) (466.301.300) (4.463.500) (6.551.430) (26.696) - (777.885.043)

30 Eylül 2014 Net Değer 172.546.392 5.742.067 77.311.448 274.239.404 3.067.180 7.538.790 125.491 231.893.056 772.463.827




28

NOT 10 - DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Haklar:

30 Eylül 2015 30 Eylül 2014

1 Ocak Açılış Bakiyesi 660.747 453.386

Alımlar - 185.319

30 Eylül Kapanış Bakiyesi 660.747 638.705

Birikmiş Amortisman

1 Ocak Açılış Bakiyesi 409.102 (316.050)

Cari Dönem İtfa Gideri (885.651) (46.023)

30 Eylül Kapanış Bakiyesi (476.549) (362.073)

Net Defter Değeri 184.198 276.632

Şerefiye:

30 Eylül 2015 30 Eylül 2014

1 Ocak itibariyle bakiye 148.146.765 148.811.828

Çevrim farkı 27.989.565 (654.658)

30 Eylül itibariyle bakiye 176.136.330 148.157.170

NOT 11 - TAAHHÜTLER Razi Hisseleri Alımı

Razi hisselerinin satın alım sözleşmesi hükümleri uyarınca, Grup ve diğer konsorsiyum üyeleri İran

Özelleştirme Kurumu’na hisselere ilişkin tüm borçlarını tasfiye edene kadar Razi hisselerini rehin

etmişlerdir. Grup ve diğer konsorsiyum üyeleri hisselerin kurum nezdinde rehinli olduğu süre içerisinde

herhangi bir manipülasyon veya değişiklik yapma haklarının olmadığını taahhüt ve kabul etmişlerdir.

Ayrıca, Grup ve diğer konsorsiyum üyeleri noter tasdikli resmi ve ibraz edilemez bir vekaletname ile

sözleşmeye aykırı herhangi bir davranış veya kurumun haklarını ve alacaklarını tahsil etmek

konusunda zarara uğratacak herhangi bir faaliyet gerçekleştirmeleri durumunda, özelleştirme

kurumunun herhangi bir koşula bağlı kalmaksızın vekaletnameyi kullanarak hisselere el koymak

ve/veya başka bir kuruluşa herhangi bir fiyat ve her bir koşulla, uygun gördüğü şekilde devretme

yetkisini vermişlerdir. Grup ve diğer konsorsiyum üyeleri, tüm borçlarını tasfiye etmedikleri sürece,

özelleştirme kurumunun yazılı onayı olmadan Razi’nin ana sözleşmesinde değişiklik yapma, mal

varlıklarını devretme veya satma haklarından feragat etmişlerdir. Bilanço tarihi itibariyle Grup ve diğer

konsorsiyum üyeleri hisse satın alımına ilişkin tüm borçlarını İran Özelleştirme Kurumu’na ödemiştir.

Hisselerin üzerindeki rehinlerin kaldırılmasına yönelik başvuru yapılmış, ilgili süreç rapor tarihi itibariyle

devam etmektedir.




29

NOT 11 - TAAHHÜTLER (Devamı) Satın Alım Taahhütleri Grup’un, 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle 41.448.440 USD tutarında siparişi verilip ithal edilmesi planlanan (ilgili akreditifleri açılmış) hammadde ve ticari mal satın alım taahhüdü mevcuttur (31 Aralık 2014: 4.146.000 USD). NOT 12 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Karşılıklar:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Maliyet Giderleri Karşılığı 54.681.043 47.444.702

Diğer Sosyal Güvenlik Primleriyle İlgili Karşılıklı 20.623.244 17.346.036

Dava Karşılıkları 1.803.458 897.864

Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 77.107.745 65.688.602

Dava Karşılığı:

30 Eylül 2015 30 Eylül 2014

1 Ocak itibariyle 897.864 1.571.674

İlave / Karşılık iptali 905.594 (447.585)

30 Eylül itibariyle 1.803.458 1.124.089

Grup aleyhine açılmış toplam dava tutarı 8.056.065 TL’dir (2014: 8.563.099 TL). Denizciler Birliği Deniz Nakliyatı ve Ticaret Anonim Şirketi tarafından Grup aleyhine 6.252.607 TL kar kaybına ilişkin dava açılmıştır. Grup yönetimi, aldığı hukuki görüşler neticesinde bu davaya ilişkin ekli konsolide finansal tablolarda bir karşılık ayırmamış olup, diğer davalara ilişkin 1.803.458 TL (2014: 897.864 TL) karşılık ayrılmıştır.




30

NOT 12 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Grup’un 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle teminat / rehin / ipotek ("TRİ") pozisyonu aşağıdaki gibidir:

Döviz

Cinsi

Döviz

Tutarı

TL

Karşılığı

Döviz

Cinsi

Döviz

Tutarı

TL

Karşılığı

Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler

A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu - - - - - -

TRİ'lerin Toplam Tutarı (Teminat) TL - 8.981.338 TL 5.231.936

B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen

Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu

TRİ'lerin Toplam Tutarı (İpotek)C.Olağan Ticari Faaliyetlerin

Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin USD 35.520.955 108.100.922 USD 37.889.281 87.861.455

Borcunu Temin Amacıyla Vermiş

Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - - - - - -

D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı - - - - - -

i.Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu

TRİ'lerin Toplam Tutarı- - - - - -

ii.B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri

Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı (Teminat)- - - - - -

iii.C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler

Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı

117.082.260 93.093.391

-

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

- - -

- - - - -

- - -

Şarta Bağlı Yükümlülükler

Razi Petrochemical Co.’nun (“Razi”) üretim giderleri içerisinde önemli bir yer tutan doğal gaz maliyetleri, metreküp fiyatı üzerinden İran İslam Cumhuriyeti Milli Petrol Şirketi (“NIOC”) tarafından faturalandırılmaktadır. NIOC her yılın Mart ayında doğalgaz fiyatlarını belirlemektedir. NIOC, 21 Mart 2010 tarihinde doğalgaz fiyatının Razi’nin orijinal maliyetinin yaklaşık on beş katı kadar artırılmasına karar vermiş ve faturalandırmayı bu tutar üzerinden gerçekleştirmiştir. Razi, bu uygulamaya itiraz etmiş ve talep edilen fiyat farkı nedeniyle oluşan bilanço tarihi itibariyle yaklaşık 65 Milyon TL tutarındaki yükümlülüğü geçmiş dönem bilançosunda kayıtlarına almamıştır. İran’da 19 Aralık 2010 tarihinde doğalgaz fiyatları yeniden düzenlenmiş ve metreküp birim fiyatı Razi'nin orijinal maliyetinin yaklaşık yedi katı kadar artırılmıştır. 19 Aralık 2010 tarihinden itibaren gerçekleştirilen tüm faturalandırmalar bu tutar üzerinden yapılmaktadır. 13 Kasım 2011 tarihinde 21 Mart 2010 ile 19 Aralık 2010 dönemine ilişkin faturalandırma konusunda İran İslam Cumhuriyeti Cumhurbaşkanlığı Petrol İşleri Özel Delegesi tarafından orijinal maliyetinin yaklaşık %67 fazlası üzerinden faturalandırılmasına karar verilmiştir. Bu karara istinaden Razi artışın etkisini 2011 yılı kayıtlarına almıştır. Ancak NIOC bu kararı uygulamaya alıp henüz bu döneme ilişkin yeni fiyat üzerinden faturalandırmayı gerçekleştirmemiştir. Grup Yönetimi, NIOC ile söz konusu sürecin devam etmesinden ve 13 Kasım 2011’de alınan karar sonrası bu yükümlülüğe ilişkin herhangi bir ek nakit çıkışı ihtimalini öngörmediğinden dolayı, konsolide finansal tablolarda ilave bir karşılık ayırmamıştır.

Razi’nin geçmiş yıllar kurumlar vergisi beyannameleri İran İslam Cumhuriyeti vergi otoritesi tarafından incelenmiştir. Bu inceleme sonucunda Razi’nin gerçekleştirdiği ihracatların vergi hesaplamalarında vergiden istisna gelir olarak kayıtlara alındığı tespit edilmiştir. Vergi otoritesi bu gelirleri de vergiye tabi kabul edip bilanço tarihi itibariyle yaklaşık 50 Milyon TL ilave vergi gideri tahakkuk ettirmiştir. Razi Yönetimi bu ilave vergi talebine itiraz etmiş, hukuk müşavirleri ve vergi uzmanlarının görüşleri doğrultusunda, nihai hukuki sürecin henüz tamamlanmamış olması nedeniyle konsolide finansal tablolarda karşılık ayırmamıştır.




31

NOT 12 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Birleşmiş Milletler’in İran İslam Cumhuriyeti’ne 2010 yılından beri uyguladığı yaptırımlar, Grup’un bu ülkedeki bağlı ortaklığının gelecekte gerçekleştireceği operasyonları etkileyebilir. İran İslam Cumhuriyeti’nin ekonomik istikrarı, yaptırımlar karşısında alacağı önlemlere ve hukuki, yönetsel ve politik gelişmelerin etkilerine bağlıdır. Bu gelişmeler ülkede faaliyet gösteren şirketlerin kontrolünde değildir. Sonuç olarak, bu ülkede faaliyet gösteren şirketler, diğer piyasalarda genel olarak gözlemlenmeyen bazı riskleri göz önünde bulundurmak zorundadır. Ekli konsolide finansal tablolar, Grup Yönetimi’nin İran’a uygulanan mevcut yaptırımların ortaklığın operasyonlarına ve finansal durumuna etkileri hakkındaki varsayımlarını içermektedir. İran İslam Cumhuriyeti’nin gelecekteki ekonomik durumu Grup yönetiminin varsayımlarından farklı olabilir. 2011 yılı Kasım ayında, İskenderun Mal Müdürlüğü (“Hazine”), Kıyı Kanunu hükümleri ve Kıyı Kanunu’nun Uygulanmasına Dair Yönetmelik uyarınca Hatay İli, İskenderun İlçesi, Sarıseki sınırları içerisinde bulunan ve Grup’a ait 79.350 m2 yüzölçümlü taşınmazın bulunduğu yerden Kıyı Kenar Çizgisi geçtiği iddiası ile ilgili taşınmazın tapu kaydının iptali ve kamu adına terkin edilmesi amacıyla dava açmıştır. Bu davaya konu olan gayrimenkulün net defter değeri bilanço tarihi itibariyle toplam 103.334.153 TL’dir. Grup yasal süresi içinde davaya itiraz etmiş, söz konusu terkin talebine temel teşkil eden Kıyı Kenar Çizgisi’nin belirlenmesine yönelik hazırlanan bilirkişi raporunun yeniden düzenlenmesini talep etmiş, ayrıca davanın Hazine lehine sonuçlanması ihtimalini göz önünde bulundurarak mülkiyet hakkının tazmini için bir karşı dava açmıştır. Bilanço tarihi itibariyle hukuki süreç devam etmektedir. Grup Yönetimi, hukuk müşavirlerinin de görüşleri doğrultusunda, ekli konsolide finansal tablolarda bu aşamada bu hususa ilişkin karşılık ayırmamıştır. Grup’un Razi hisselerini birlikte satın aldığı konsorsiyum ortaklarından Tabosan Mühendislik İmalat ve Montaj A.Ş. (“Tabosan”)‘nin iflası istenmiş ve Tabosan’ın 2011 yılında iflas erteleme talebi mahkemece reddedilmiş ve Tabosan’ın iflasına ve iflas masası oluşturularak tüm işlemlerinin iflas masasına devrine karar verilmiştir. Grup, Razi hisselerinin satın alımı sırasında finansman sağlanan bankalara ve İran Özelleştirme İdaresi’ne Tabosan adına müşterek müteselsil kefil olmuştur. Bu kefalet kapsamında Tabosan’ın bankalara ve İran Özelleştirme İdaresi’ne ödemesi gereken tutarlar kefil sıfatıyla Grup tarafından ödenmiştir. Bu işlemler sonucunda ortaya çıkan alacak diğer alacaklar hesabında muhasebeleştirilmiştir. Grup yönetimi, Tabosan ile Razi hisseleri satın alımı sırasında yapmış olduğu protokol gereği Tabosan’ın elinde bulunan hisselerin ilk satın alınan birim hisse değerinden alma hakkını ve banka tarafından kendisine devredilen ipotek ve teminatlarını göz önünde bulundurarak, bu alacağa ilişkin cari dönemde bu aşamada herhangi bir karşılık ayırmamıştır. Grup’un kefaleten yapmış olduğu ödemelerden kaynaklı anapara alacağı ve rapor tarihi itibariyle işlemiş faiz alacağı toplamı 36.318.790 TL’dir. Grup Yönetimi rapor tarihi itibariyle İflas İdaresi’ne Tabosan’a ait Razi hisselerinden, kefaleten yapılan 5.439.402 Euro ödemeye tekabül eden %1,31 oranında hisse devrinin gerçekleştirilmesi için talepte bulunmuştur. Grup’un bu talebi İflas İdaresince kabul edilmediği için mahkemeye başvurulmuş, başvuru sonucunda 27 Haziran 2013 tarihinde, Tabosan’a ait Razi hisselerinin % 1,31 hissesinin masa alacaklılarına dağıtılmaması ve üzerinde her hangi bir tasarrufta bulunulmaması için ihtiyati tedbir kararı verilmiştir. Grup’un açtığı hisse devri davası reddedilmiş olup Grup tarafından temyiz edilmiş ve halen Yargıtay incelemesindedir. Ayrıca Grup’un kefaleten yaptığı ödemelerden kaynaklı diğer alacaklarının masaya kaydı talebi iflas idaresi tarafından reddedilmiş olduğundan, Grup bu kez iflas idaresi aleyhinde alacak kayıt kabul davası açmıştır. İflas İdaresi Grup’un açtığı alacak kayıt davasını kabul etmiş ve bu kabul beyanı üzerine Mahkeme 15 Temmuz 2015 tarihinde Grup’un açtığı kayıt kabul davasının kabulüne karar vermiştir. Tabosan’ın Razide’ki %10,88 hissesine isabet eden birikmiş temettü alacakları iflas masasına intikal etmiş olduğundan İflas İdaresi 8 Temmuz 2015 tarihinde Grup’a 25.278.225 TL anapara alacağını ödemiştir. Grup’un, kayıt kabul kararı verilen bakiye alacağı, Tabosan’ın Razide’ki temettü alacağının doğması ve masaya intikal etmesi şartıyla ve karşıladığı ölçüde ödenebilecektir. Masanın anapara borçlarının tamamen ödenmesinden sonra Grup’un işlemiş faiz alacağı da Tabosan’ın Razide’ki temettü alacağının doğması ve iflas masasına intikal etmesi şartıyla ve karşıladığı ölçüde ödenebilecektir. Diğer taraftan Grup’un İflas İdaresine açmış olduğu hisse devri talepli davasının Grup aleyhine sonuçlanması halinde Grup bu kez işbu davaya konu alacağını iflas masasına alacak olarak kaydettirmek için başvuracaktır.




32

NOT 13 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz-

Satışlar 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Yurt İçi Satışlar 1.511.145.006 524.255.380 1.243.216.840 389.725.065

Yurt Dışı Satışlar 774.352.825 231.893.943 783.108.233 365.833.797

Satış İadeleri (-) (723.251) (116.904) (259.677) (160.469)

Satış İskontoları(-) (16.202.902) (10.620.954) (7.705.022) (2.339.653)

Satışlardan Diğer İndirimler(-) (389.870) (148.500) (2.056.747) (287.610)

Toplam 2.268.181.808 745.262.965 2.016.303.627 752.771.129


Satışların Maliyeti (-) 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Üretilen Mamul Maliyeti 1.019.028.577 393.479.197 756.551.956 354.437.483

Mamul Stoklarından Değişim (96.225.523) (67.452.238) (23.788.062) (27.252.240)

-Dönem başı mamul 46.346.718 - 70.119.344 66.655.165

-Dönem sonu mamul (142.572.241) (67.452.239) (93.907.406) (93.907.405)

Satılan Mamul Maliyeti 922.803.054 326.026.959 732.763.894 327.185.243

-Dönem başı ticari mal 469.424.512 - 264.799.911 259.411.485

-Alımlar 782.182.939 307.989.917 994.124.915 420.529.442

-Dönem sonu ticari mal (346.440.602) (36.679.037) (415.524.289) (156.112.804)

Satılan Ticari Mal Maliyeti 905.166.849 271.310.879 843.400.537 264.416.638

Diğer Satışların Maliyeti 257.619 58.079 126.305 -

Toplam 1.828.227.522 597.395.917 1.576.290.737 591.601.880




33

NOT 14 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER

Esas faaliyetlerden diğer gelirler: 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz-


Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri 312.387.149 203.338.018 220.597.903 112.836.472

Faiz gelirleri 12.781.699 4.006.911 7.853.575 2.708.335

Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri 8.743.028 547.278 6.587.726 1.651.225

Diğer gelirler 39.189.595 28.362.694 15.281.480 8.399.521

373.101.471 236.254.901 250.320.684 125.595.553



Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri 279.015.125 196.444.209 151.143.113 120.097.684

Ticari işlemlere ilişkin vade farkı giderleri 3.774.702 243.120 5.267.251 663.997

Diğer giderler 23.335.939 11.078.176 27.353.686 18.258.707

306.125.766 207.765.505 183.764.050 139.020.388

Esas faaliyetlerden diğer giderler:

NOT 15 - PAY BAŞINA KAZANÇ Konsolide kar veya zarar tablolarında belirtilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Pay başına kazanç ve pay başına dağıtılan brüt temettü aşağıdaki gibidir:


30 Eylül 2015 30 Haziran 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Net dönem karı 47.814.055 12.345.214 95.156.099 30.612.613

Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama

adedi (her biri 1 kr)33.400.000.000 33.400.000.000 33.400.000.000 33.400.000.000

Pay başına kar (kr) (*) 0,0014 0,0004 0,002849 0,000915 Şirketin tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olması ve imtiyazlı hisse bulunmaması nedeniyle adi ve seyreltilmiş hisse başına kar ve hisse başına dağıtılan temettü tutarları farklılık göstermemektedir. (**) 16 Nisan 2015 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda, 2014 yılı karından 50.100.000 TL’nin (1 TL nominal değerli paya Brüt 0,1500 TL, Net 0,1275 TL) nakit olarak 31 Temmuz 2015 tarihinden itibaren dağıtılmasına ilişkin karar onaylanmıştır (2014: 0,0020 TL).




34

NOT 16 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (i) İlişkili tarafların bakiyeleri

(a) Ticari ve diğer alacaklar:

30.Eyl.15 31 Aralık 2014

Ana Ortak

Türkiye Tarım Kredi Kooperatif Merkez Birliği 50.114.707 104.638.834

Diğer İlişkili Taraflar 10.403.833 10.003.814

60.518.540 114.642.648

İştirakler ve Diğer İlişkili Taraflar (Kısa vadeli)

Negmar Denizcilik A.Ş. 46.810 1.251.067

Tarnet A.Ş. - 4.213

46.810 1.255.280

İştirakler ve Diğer İlişkili Taraflar (Uzun vadeli)

Negmar Denizcilik A.Ş. 106.537.021 82.639.387

Diğer İlişkili Taraflar 48.811.512 37.192.855

155.348.533 119.832.242

(b) Ticari Borçlar:

İştirakler ve Diğer İlişkili Taraflar

Negmar Denizcilik A.Ş. 5.241.552 -

Tarnet A.Ş 12.800 -

Tarkim Bitki Koruma San. ve Tic. A.Ş. 327.917 35.398

5.582.269 35.398

30.Eyl.15 31 Aralık 2014

Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği’ne yapılan satışlarda ortalama vade yaklaşık 15 gündür. Tahsilatlarda gecikme olmamaktadır ve herhangi bir vade farkı veya faiz işletilmemektedir. İştirakler ve diğer ilişkili taraflardan olan diğer alacaklar Grup’un Razi’nin ürünlerinin nakliyesi için verdiği tutarları içermektedir.

(ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler

Mal ve hizmet satışları:


30.Eyl.15 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

Ana Ortak

Tarım Kredi Koop. Merkez Birliği 972.534.605 368.342.464 916.584.684 314.548.211

İştirakler

Negmar Denizcilik A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 1.567.600 524.431 1.679.845 844.634

Tarkim Bitki Koruma San. ve Tic. A.Ş. 46.550 18.900 19.300 11.200

Tarnet A.Ş 126 252 83.450 83.013

974.148.882 368.886.047 918.367.279 315.487.058




35

NOT 16 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) (ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler

Mal ve hizmet alımları:


30.Eyl.15 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014

İştirakler

Negmar Denizcilik A.Ş. (*) 97.634.563 31.109.115 98.554.848 34.479.779

Tarkim Bitki Koruma San. ve Tic. A.Ş. 579.786 296.400 223.994 54.216

Tarnet A.Ş 1.360.394 579.170 2.214.581 1.210.432

99.574.743 31.984.685 100.993.423 35.744.427

(*) Grup, Negmar Denizcilik A.Ş. ve bağlı ortaklıklarından lojistik ve elleçleme hizmeti almaktadır. Alınan hizmetlerin ödeme vadesi 7 gündür. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar Şirket’in 30 Eylül 2015 tarihinde sona eren dönemde Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ile Genel Müdür Yardımcılarına sağladığı faydaların toplamı şu şekildedir:

Gübretaş Razi Gübretaş Razi

Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar (*) 1.238.267 2.736.287 1.256.196 3.153.882

1.238.267 2.736.287 1.256.196 3.153.882

30 Eylül 201430 Eylül 2015

(*) Yönetim Kuruluna ödenen huzur haklarını da içermektedir.



36

NOT 17 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Şirket ve bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri, yabancı para olarak kabul edilmiştir. 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

TL karşılığı

(fonksiyonel

para birimi ) ABD Doları EURO Japon Yeni

1 Ticari alacaklar 234.627.306 77.103.919 - -

2 Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) 270.826.247 85.186.614 799.038 2.715.102

3 Diğer dönen varlıklar 4.021.050 92.429 1.102.670 -

4 Yabancı Para Cinsinden Dönen varlıklar (1+2+3) 509.474.603 162.382.962 1.901.708 2.715.102

5 Ticari borçlar 439.423.098 143.796.385 568.630 -

6 Finansal yükümlülükler 514.486.037 112.540.000 50.272.727 -

7 Diğer kısa vadeli yükümlülükler, net 29.074 9.594 - -

8 Yabancı Para Cinsinden Kısa vadeli yükümlülükler (5+6+7) 953.938.209 256.345.979 50.841.357 -

9 Ticari borçlar - - - -

10 Finansal yükümlülükler - - - -

11 Yabancı Para Cinsinden Uzun vadeli yükümlülükler (9+10) - - - -

12 Yabancı Para Cinsinden Toplam yükümlülükler (8+11) 953.938.209 256.345.979 50.841.357 -

13 Net yabancı para varlık, yükümlülük pozisyonu(4-12) (444.463.606) (93.963.016) (48.939.649) 2.715.102

14 Parasal kalemler net yabancı para varlık /yükümlülük pozisyonu (4-12) (444.463.606) (93.963.016) (48.939.649) 2.715.102

15 İhraç kayıtlı satışlar - - - -

16 İthalat 514.520.008 191.534.828 - -

30 Eylül 2015



37

NOT 17 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:

TL karşılığı

(fonksiyonel

para birimi ) ABD Doları EURO Japon Yeni

1 Ticari alacaklar 74.466.348 32.112.790 - -

2 Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) 361.456.782 112.088.242 35.637.322 2.715.102

3 Diğer dönen varlıklar 68.743.032 6.978.816 18.633.621 -

4 Dönen varlıklar (1+2+3) 504.666.162 151.179.848 54.270.943 2.715.102

5 Ticari borçlar 574.206.151 240.900.482 5.524.169 -

6 Finansal yükümlülükler 580.237.895 69.946.713 148.203.801 -

7 Diğer kısa vadeli yükümlülükler, net 2.659.887 1.147.047 - -

8 Kısa vadeli yükümlülükler (5+6+7) 1.157.103.933 311.994.242 153.727.970 -

9 Ticari borçlar - - - -

10 Finansal yükümlülükler - - - -

11 Uzun vadeli yükümlülükler (9+10) - - - -

12 Toplam yükümlülükler (8+11) 1.157.103.933 311.994.242 153.727.970 -

13 Net yabancı para varlık, yükümlülük pozisyonu(4-12) (652.437.771) (160.814.394) (99.457.027) 2.715.102

14 Parasal kalemler net yabancı para varlık /yükümlülük pozisyonu (4-12) (652.437.771) (160.814.394) (99.457.027) 2.715.102

15 İhraç kayıtlı satışlar - - - -

16 İthalat

31 Aralık 2014




38

NOT 17 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle ilgili para birimleri TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi kar / zarar ve diğer kapsamlı gelir (vergi öncesi) etkisi, aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Döviz kuru riskinden korunan kısımlar, bilanço dışı türev enstrümanların etkilerini içermektedir.

Kar/zarar

Yabancı Yabancı

paranın paranın

değer değer

kazanması kaybetmesi

ABD Doları’nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde

1- ABD Doları net varlık yükümlülüğü (28.595.765) 28.595.765

2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -

3- TL dönem net karı üzerine etkisi (28.595.765) 28.595.765

Euro’nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde

1- Euro net varlık yükümlülüğü (16.743.233) 16.743.233

2- Euro riskinden korunan kısım (-) - -


Japon Yeni' nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde

1- Japon Yeni net varlık yükümlülüğü 5.920 (5.920)

2- Japon Yeni riskinden korunan kısım (-) - -

3- TL dönem net karı üzerine etkisi 5.920 (5.920)

30 Eylül 2015




39

NOT 17 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kar/zarar

Yabancı Yabancı

paranın paranın

değer değer

kazanması kaybetmesi

ABD Doları’nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde

1- ABD Doları net varlık yükümlülüğü (11.750.082) 11.750.082

2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -


Euro’nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde

1- Euro net varlık yükümlülüğü (16.646.163) 16.646.163

2- Euro riskinden korunan kısım (-) - -


Japon Yeni' nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde

1- Japon Yeni net varlık yükümlülüğü 271.510 (271.510)

2- Japon Yeni riskinden korunan kısım (-) - -

3- TL dönem net karı üzerine etkisi 271.510 (271.510)

31 Aralık 2014

Bu analize ek olarak Not 2’de detaylı olarak açıklandığı üzere ekli konsolide finansal tablolarda İran İslam Cumhuriyeti Merkez Bankası gözetiminde faaliyet gösteren döviz işlemleri merkezinin açıkladığı döviz kurları dikkate alınmıştır. Bu kurlar yerine, İran İslam Cumhuriyeti’nde bilanço tarihi itibariyle tüm yıl için piyasada oluşan tahmini Amerikan Doları / İran Riyali kuru ve bu kur ile tutarlı olarak Türkiye’deki Türk Lirası / Amerikan Doları kuru göz önünde bulundurularak yeniden hesaplanan Türk Lirası / İran Riyali kuru kullanılsaydı net dönem karı yaklaşık 21 Milyon TL azalacak, çevrim farkından dolayı özkaynaklar ise yaklaşık 119 Milyon TL azalacaktır. NOT 18 - RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Şirketimiz aleyhinde Orta Akdeniz Gümrük ve Ticaret Bölge Müdürlüğü Mersin Gümrük Müdürlüğü tarafından uzlaşma itiraz ve yargı yolu açık olmak üzere, 4458 sayılı Gümrük kanunu çerçevesinde idari para cezası kararı verilmiş olup bu karar şirketimize tebliğ edilmiştir. Şirketimiz tarafından yurtdışından gübre alımı için bağlantı yapılmış ve bu ithalatı gerçekleştirebilmek için de İstanbul İl Tarım Müdürlüğü'nden 6 ay geçerlilik süreli 'Gübre İthalat Uygunluk Belgesi' alınmıştır. Akabinde gübre Mersin Limanı'na getirilmiş tahliye esnasında TSE uygunluk belgesi de alınarak ithal edilen gübrenin bir kısmı, antrepo beyannamesi ve ekinde 'Gübre İthalat Uygunluk Belgesi' sunulmak suretiyle antrepoya konulmuştur. Daha sonra antrepodan yapılan millileştirme işlemleri sırasında 'Gübre İthalat Uygunluk Belgesi'nin süresinin dolduğu gerekçesiyle Mersin Gümrük Müdürlüğü tarafından 4458 sayılı Kanun'un 235. Maddesinin tatbiki yönünde işlem tesis edilmiştir. Bunun sonucunda şirketimize toplam 23.513.409,87 TL tutarındaki gübrenin 2 katı tutarında olmak üzere toplam 47.026.819,74-TL idari para cezası verilmiştir. Bu kapsamda şirketimiz tarafından 05.10.2015 tarihinde Merkezi Uzlaşma Komisyonu Başkanlığı'na tevdi edilmek üzere T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'na uzlaşma başvurusu yapılmıştır.




40

NOT 18 - RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR (Devamı) Şirketimiz 28.10.2015 Tarihli Yönetim Kurulu Toplantısı'nda; Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. nezdinde Şirketimizin sahip olduğu %40 oranındaki hisselerimizin; satış tutarının peşin olarak tahsil edilmesi, Şirketimize ait teminat, kefalet, garantörlük, ipotek ve benzeri tüm mükellefiyetlerimizin de devredilmesi şartıyla 21.200.000-USD (Yirmibirmilyon İkiyüzbin Amerikan Doları) bedel karşılığında dolaylı bağlı ortaklığımız Raintrade Petrokimya ve Diş Ticaret A.Ş.'ne satış işleminin yapılmasına, bu konudaki gerekli tüm iş ve işlemlerin yürütülüp sonuçlandırılması için şirketimiz idaresinin yetkili kılınmasına karar verilmiştir. Şirketimiz tarafından 30.01.2015 tarihinde yapılan özel durum açıklamasında Denizciler Birliği Deniz Nakliyatı ve Tic. A.Ş. (Denizciler Birliği) aleyhinde açtığımız tahliye davasının neticesinde, yerel mahkemenin vermiş olduğu temerrüt nedeniyle sözleşmenin feshi ve tahliye ile rücuen alacaklarımıza ilişkin kısımların Yargıtay tarafından onandığı; 27.04.2015 tarihinde yapılan özel durum açıklamasında Denizciler Birliği'nin karar düzeltme yoluna başvurmuş olmasının tahliyeyi durdurmayacağından tahliye işlemlerine başlanıldığı; 03.06.2015 tarihinde yapılan özel durum açıklamasında ise İskenderun Sarıseki Tesisleri'nde İcra Müdürlüğü tarafından yürütülen tahliye işlemlerinin tamamlanmış olduğu ve İskenderun Sarıseki Tesisleri'nin şirketimizce teslim alındığı duyurulmuştu. Denizciler Birliği'nin karar düzeltme talebinin reddedildiğine dair Yargıtay ilamı 30.10.2015 tarihinde şirketimize tebliğ edilmiştir.

2015 yili 3. Çeyrek faalİyet raporu · 2015 yili 3. Çeyrek faalİyet raporu gÜbre fabrİkalari...

Documents