2016 1. Çeyrek sonuçlarıyatırımcı İlişkileri sunumu - 1Ç 2016 | 2doğuş otomotiv / değer...

Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 1

Yatırımcı İlişkileri Sunumu2016 1. Çeyrek SonuçlarıGüncelleme: Temmuz 2016


Gündem

Doğuş Otomotiv / Değer Zinciri 2016

Makroekonomik Görünüm

Otomotiv Pazarı

Finansal Performans


Doğuş Otomotiv / Değer Zinciri 2016

Otomotiv Değer Zincirinin Her Halkasında Var Olmak

* Bağlı Ortaklıklar** Temsilcilik Ofisleri

Yedek Parça ve Satış Sonrası Hizmetler

Her Markaya Hızlı Çözümler

Yedek Parça ve Lojistik

İthalat ve Dağıtım

Yüce Auto

Diğer Yatırımlar

Ana Faaliyetler Otomotivle İlgili Yardımcı Faaliyetler

Finans

Otomotiv Finansmanı

Sigorta

Sigorta

Perakende

Doğuş OtomotivBağımsız Yetkili Bayiler

İkinci El Araç Satışı

DOD

İkinci El Araç Satışı

TÜVTÜRK


Makroekonomik Görünüm


Makroekonomik Göstergeler

Yıllık Enflasyon (%) Yıllık TÜFE Yıllık ÜFE Nominal Döviz Kuru USD/TL EUR/TL Sepet (0,5US$+0,5EUR)

Oto Kredi Faiz Oranları (%) TL EURO USD Tüketici Güven Endeksi Tüketici Güven Endeksi Perakende Satış Toplamı (Binek+Hafif Ticari)

06-1

0

10-0

9

10-1

0

06-1

1

06-1

2

06-1

3

10-1

4

10-1

5

02-1

0

02-1

1

10-1

1

10-1

2

10-1

3

02-1

5

06-1

6

02-1

6

09-0

9

03-1

0

03-1

106

-11

03-1

2

03-1

3

03-1

4

03-1

5

06-1

2

06-1

3

06-1

4

06-1

5

06-1

603

-16

12-1

2

12-1

3

12-1

4

12-1

5

06-1

0

02-1

2

02-1

3

06-1

4

02-1

4

06-1

5

09-1

0

09-1

2

09-1

3

09-1

4

09-1

5

12-0

9

20,00

15,00

10,00

5,00

0,00

-5,00

3,40

3,10

2,80

2,50

2,20

1,90

1,60

1,30

1,00

06-0

5

12-0

6

06-0

7

06-0

8

06-0

9

06-1

0

06-1

1

06-1

2

06-1

3

06-1

4

06-0

6

12-0

5

12-0

7

12-0

8

12-0

9

12-1

0

12-1

1

12-1

2

12-1

3

12-1

4

06-1

5

06-1

6

12-1

5

2,70

2,20

1,70

1,20

0,70

0,20

180.000160.000140.000120.000100.00080.00060.00040.00020.0000

05-1

0

05-1

1

05-1

2

05-1

3

05-1

4

05-1

5

12-1

0

12-1

1

12-1

2

12-1

3

12-1

4

12-1

5

03-1

1

03-1

2

03-1

3

03-1

4

03-1

5

06-1

603

-16

09-1

0

09-1

1

09-1

2

09-1

3

09-1

4

09-1

5

3,213,052,88

12-1

109

-11

12-1

0

%13,67 %12,98%11,14

%7,64

%3,41

%2,13

%1,09

105,0100,095,090,085,080,075,070,065,060,055,0

%1,44

%1,15


12/0

206

/03

12/0

306

/04

12/0

406

/05

12/0

506

/06

12/0

6

12/0

7

12/0

8

12/0

9

12/1

0

12/1

1

12/1

2

12/1

3

12/1

4

06/0

7

06/0

8

06/0

9

06/1

0

06/1

1

06/1

2

06/1

3

06/1

4

Genç nüfus ve mali reformlar ülkeyi sürdürülebilir büyümeye yöneltmektedir.

Nüfus her yıl ortalama %1,5 artış göstermektedir.

Nüfusun %64’ü 15 ile 59 yaş aralığında olacaktır.

35 ile 59 yaş aralığındaki insanların payı %3 artış gösterecektir.

Yaş Demografisi

2014 2023

60üzeri

%12 %15

35-59%31%34

15-34%33

%30

0-14%24 %21

Nüfus ve Demografi

Nüfus İstatistikleri (’000)

25,00

20,00

15,00

10,00

5,00

0,00

7,006,005,004,003,002,001,000,00

-1,00-2,00-3,00

Ticaret Açığı İhracat İthalat

Oto Sanayi Ticaret Dengesi (US$ bn)Ekonomi

140,0

120,0

100,0

80,0

60,0

40,0

20,0

0,0

Reel GSYİH GSYİH Yıllık Büyüme (%)

Not: Tüm rakamlar yuvarlanmıştır. Baz yıl 2009’dur. Kaynak: IMF, TÜİK, Frost Sullivan

GSY

İH -

(mily

ar T

L)

Yıllı

k G

SYİH

Büy

ümes

i (%

)

2014 2018 20282023

77.696

80.551

84.247

87.349

12,010,08,06,04,02,00,0-2,0-4,0-6,0-8,0

98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 1412 1311


Otomotiv Pazarı


%4,6

%-0,2

%7,9

%3,3%4,2

%-4,6

%-18,7

%-25,4

%3,0

%0,3

%4,7%3,1

Dünya Araç Pazarı ve Volkswagen Grup Binek Araç Satışları(1) (Satışlarda yıllık büyüme, Ocak-Nisan 2016 ve 2015 dönemi)

Araç Pazarı VW Grup

Kuzey Amerika Batı Avrupa Orta & Doğu Avrupa Güney Amerika Dünyanın Geri Kalanı Asya Pasifik

(1) *Grafiğe Volkswagen Ticari Araçlar, Scania ve MAN hariçtir.Kaynak: VW Grubu 2016 Sunumu.


Binek Araçlar Ticari Araçlar

(1) Grafiğe Volkswagen Grubu’nun tüm markaları (Binek Araçlar ve Ticari Araçlar) dahildir; %+0,3 Volkswagen Ticari Araçlar, Scania ve MAN hariçtir. (2) MAN rakamlarına MAN Latin Amerika GVW>5t Kamyon ve Otobüsleri dahildir.

Volkswagen Grup

Oca-Nis 2015 Oca-Nis 2016 Değişim

MARKALAR BAZINDA SATIŞLAR(‘000 araç)

Kaynak: VW Grubu 2016 Sunumu.

VOLKSWAGEN GROUP

AUDI SKODA SEAT PORSCHE VW Hafif Ticari

MAN (2) SCANIAVW Binek

%0,6(1)

%-2,0

%4,9

591 620

%4,7

357 374

%0,1

138 139

%6,8

73 78

%4,7

148 155

%4,9

30 32

%5,6

24 25

1.975 1.936

3.341 3.362


Volkswagen Grup

FİNANSAL VE SATIŞ PERFORMANSI(EUR mn)

Satışlar(‘000 adet)

Satış Gelirleri(EUR mn)

Faliyet Kârı Marjı(%)

Faliyet Kârı(EUR mn)

Vergi Öncesi Kâr Marjı(%)

Vergi Öncesi Kâr(EUR mn)

Kaynak: VW Grup 1Ç2016 Faaliyet Raporu.

1Ç2014 1Ç2015 1Ç2016 Değişim

2.443

2.4882.508

47.831

52.735

50.9646,0 6,3

6,7

2.8553.328 3.440

7,07,5

6,3

3.357

3.968

3.203

%10.0

%17

%18

%2

%-3%3

%-19

%1


%32

%25

%44

%24 %56 %37%63 %-78 %46 %32 %-10 %200

DOAŞ Toptan Pazar - 2015

12A2014 12A2015 Değişim

DOAŞ TO

PLAM

SKODA

VW Tica

ri

SCANIA

MEILLE

R

VW Binek

SEAT

PORSCHEAUDI

KRONE*

BENTL

EY

LAMBORGHIN

I

Krone Doğuş Treyler Sanayi Ve Ticaret A.Ş’nin toplam sermayesinin %49’unu temsil eden şirketimiz ve Doğuş Grubu ile Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH arasında 29.01.2015 tarihinde imzalanmış satış sözleşmesi sonrasında, gerekli yasal izinler alınmış ve satış devir işlemi tamamlanmıştır.

12A2014 12A2015 Değişim

DOAŞ TOPLAM 155.995 205.593 %32

VW Binek 85.134 106.677 %25

VW Ticari 23.191 33.411 %44

AUDI 17.070 21.100 %24

SKODA 14.397 22.435 %56

SEAT 12.540 17.212 %37

SCANIA 2.014 3.291 %63

KRONE 716 158 %-78

PORSCHE 601 877 %46

MEILLER 309 407 %32

BENTLEY 21 19 %-10

LAMBORGHINI 2 6 %200


DOAŞ Toptan Pazar - Haziran 2016

06A2015 06A2016 Değişim

DOAŞ TO

PLAM

SKODA

VW Tica

ri

SCANIA

MEILLE

R

VW Binek

SEAT

PORSCHEAUDI

KRONE*

BENTL

EY

LAMBORGHIN

I

Krone Doğuş Treyler Sanayi Ve Ticaret A.Ş’nin toplam sermayesinin %49’unu temsil eden şirketimiz ve Doğuş Grubu ile Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH arasında 29.01.2015 tarihinde imzalanmış satış sözleşmesi sonrasında, gerekli yasal izinler alınmış ve satış devir işlemi tamamlanmıştır.

06A2015 06A2016 Değişim

DOAŞ TOPLAM 100.224 97.846 %-2

VW Binek 54.553 47.910 %-12

VW Ticari 14.343 15.946 %11

AUDI 9.219 9.572 %4

SKODA 11.543 13.847 %20

SEAT 8.298 8.953 %8

SCANIA 1.555 1.234 %-21

KRONE 142 2 %-99

PORSCHE 288 370 %28

MEILLER 268 7 %-97

BENTLEY 9 2 %-78

LAMBORGHINI 6 3 %-50

%-2

%-12

%11

%4 %20 %8%-21 %-99 %28 %-97 %-78 %-50


Toptan Pazar Aylık Satışlar

DOAŞ Aylık Satışlar

Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara

Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara

2014 2015 2016 Değişim ( 16/15)

2014 2015 2016 Değişim ( 16/15)

33.674

36.953

64.348 88.785 85.574

93.765 90.75096.172 96.479

84.313 93.342

90.85683.025

68.580 67.93656.425 63.963 63.088 63.494 59.563

71.401 71.98288.100

142.245

89.044134.289

49.45639.316

32.020

%-5 %4

8.935

15.541

15.760

15.811

20.141 20.827 20.323

18.103

19.486

18.24317.468

11.80513.943

11.87310.724

15.859 16.062

15.766

19.843

20.94822.051

19.262

14.573

13.71912.966 13.498

10.3787.826 9.088

%-8 %3

6.911

62.761


Pazar Değerlendirmesi-Toptan - 2015

TOPTAN DOAŞ

Aralık 2014 Aralık 2015 Değişim Aralık 2014 Aralık 2015 Değişim

*Krone ve Meiller hariç

Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari*Toptan PazarBinek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari*

154.970

17.69423.191

33.411

2.014 3.291

22.002

168.326

129.765

205.028

%32

%24 %44

%63

%30

793.097

582.117

726.477

75.756

179.919

245.027

31.061 33.652

94.829

1.005.156

%27

%25

%25

%36

%8


Pazar Değerlendirmesi-Toptan - Haziran 2016

TOPTAN DOAŞ

Haziran 2015 Haziran 2016 Değişim

Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari*Toptan PazarBinek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari

Haziran 2015 Haziran 2016 Değişim

*Krone ve Meiller hariç

99.814

9.52214.343 15.946

1.555 1.234

9.947

80.65783.916

97.837

%-2

%4%11

%-21

%-4

463.470

336.876349.993

40.786

108.767 103.782

17.827 9.543

42.635

463.318

%0

%4

%5

%-5

%-46


Pazar Payı - Perakende - 2015

PERAKENDE PAZAR 2013 YILSONU

2014 YIL SONU

KÜMÜLEARALIK 14

KÜMÜLEARALIK 15

14/15 DEĞİŞİM

ARALIK 2014/2015 DEĞİŞİM

BİNEK ARAÇ %DOĞUŞ OTOMOTİV 19,3 22,2 22,2 23,1 0,9 0,9RENAULT 18,9 20,1 20,1 19,2 -0,9 -0,9TOFAŞ 7,8 6,9 7,2 7,1 0,3 -0,1HYUNDAI 7,2 7,65 7,7 6,9 -0,7 -0,7TOYOTA 5,4 5,8 5,8 6,6 0,8 0,8FORD 8,8 6,4 6,4 6,5 0,2 0,2OPEL 8,4 6,7 6,7 6,5 -0,2 -0,2BMW 3,1 4,5 4,5 4,3 -0,2 -0,2DİĞER 21,1 19,9 19,5 19,8 -0,1 0,3

HAFİF TİCARİ ARAÇ %FORD 26,4 27,5 27,5 29,5 2,0 2,0TOFAŞ 25,1 27,5 27,5 25,6 -1,9 -1,9DOĞUŞ OTOMOTİV 12,6 13,3 13,3 13,1 -0,3 -0,3RENAULT 10,1 8,5 8,5 9,6 1,1 1,1CITROEN 5,5 4,5 4,5 4,9 0,4 0,4PEUGEOT 5,8 3,9 3,9 4,8 0,9 0,9MERCEDES-BENZ 5,5 4,5 4,5 3,5 -1,0 -1,0MITSUBISHI 2,0 2,4 2,4 1,9 -0,6 -0,6DİĞER 7,0 8,0 8,0 7,3 -0,7 -0,7

BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ %DOĞUŞ OTOMOTİV 17,8 20,1 20,1 20,6 0,5 0,5RENAULT 17,0 17,4 17,4 16,8 -0,6 -0,6FORD 12,7 11,3 11,3 12,3 0,9 0,9TOFAŞ 11,5 11,7 12,0 11,8 0,0 -0,2HYUNDAI 5,8 6,1 6,1 5,4 -0,7 -0,7TOYOTA 4,5 4,7 4,7 5,3 0,6 0,6OPEL 6,6 5,1 5,1 4,9 -0,3 -0,3MERCEDES-BENZ 3,6 4,1 4,1 4,0 0,0 0,0DİĞER 20,5 19,6 19,3 19,2 -0,4 -0,2 DOĞUŞ

OTOMOTİV

DOĞUŞ OTOMOTİV

BİNEK İLK 5 ARALIK 2015

BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2015

HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2015

FORD TOFAŞ RENAULT CITROEN

FORDRENAULT TOFAŞ HYUNDAI

DOĞUŞ OTOMOTİV

RENAULT TOFAŞ HYUNDAI TOYOTA

%23,1

%7,1

%19,2

%6,9 %6,6

%29,5

%13,1

%25,6

%9,6%4,9

%20,6

%12,3

%16,8

%11,8

%5,4


Pazar Payı - Perakende - Haziran 2016

PERAKENDE PAZAR 2014 YILSONU

2015 YIL SONU

KÜMÜLEHAZİRAN 15

KÜMÜLEHAZİRAN 16

15/16 DEĞİŞİM

HAZİRAN 2015/2016 DEĞİŞİM

BİNEK ARAÇ %DOĞUŞ OTOMOTİV 22,2 23,1 24,2 22,4 -0,7 -1,8RENAULT 20,1 19,2 18,0 20,9 1,7 2,9TOFAS 6,9 7,1 7,4 7,2 0,1 -0,2OPEL 6,7 6,5 6,2 7,1 0,6 0,9HYUNDAI 7,7 6,9 7,2 6,7 -0,2 -0,5FORD 6,4 6,5 7,0 6,3 -0,2 -0,7TOYOTA 5,8 6,6 6,8 5,8 -0,8 -1,0MERCEDES-BENZ 3,9 4,2 3,6 4,3 0,1 0,7DİĞER 19,9 19,8 19,7 19,4 -0,5 -0,3

HAFİF TİCARİ ARAÇ %FORD 27,5 29,5 28,7 29,7 0,2 1,0TOFAŞ 27,5 25,6 25,3 23,3 -2,3 -2,0DOĞUŞ OTOMOTİV 13,3 13,1 13,3 15,5 2,5 2,3RENAULT 8,5 9,6 8,4 8,6 -1,0 0,2PEUGEOT 3,9 4,8 4,8 4,6 -0,2 -0,2MERCEDES-BENZ 4,5 3,5 3,6 3,9 0,5 0,3CITROEN 4,5 4,9 6,2 3,5 -1,4 -2,8MITSUBISHI 2,4 1,9 2,0 2,0 0,1 0,0DİĞER 8,0 7,3 7,7 8,9 1,6 1,3

BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ %DOĞUŞ OTOMOTİV 20,1 20,6 21,6 20,8 0,3 -0,7RENAULT 17,4 16,8 15,7 18,1 1,3 2,4FORD 11,3 12,3 12,2 11,6 -0,6 -0,6TOFAŞ 12,0 11,8 11,7 10,9 -0,9 -0,8OPEL 5,1 4,9 4,7 5,5 0,6 0,8HYUNDAI 6,1 5,4 5,6 5,4 0,0 -0,3TOYOTA 4,7 5,3 5,4 4,9 -0,3 -0,5MERCEDES-BENZ 4,1 4,0 3,6 4,2 0,2 0,6DİĞER 19,6 19,2 19,5 18,6 -0,5 -0,9

BİNEK İLK 5 HAZİRAN 2016

HAFİF TİCARİ İLK 5 HAZİRAN 2016

BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 HAZİRAN 2016

RENAULT TOFASDOĞUŞ OTOMOTİV

DOĞUŞ OTOMOTİV

DOĞUŞ OTOMOTİV

OPEL HYUNDAI

%22,4

%7,2

%20,9

%7,1 %6,7

FORD TOFAS RENAULT PEUGEOT

FORDRENAULT TOFAS OPEL

%29,7

%15,5

%23,3

%8,6%4,6

%20,8

%11,6

%18,1

%10,9

%5,5


Finansal Performans


(mn TL, SPK) 31 Mart 16 31 Mart 15 Değişim (%)

Net Satışlar 2.252 2.175 %4Brüt Kâr 253 267 %-5Operasyonel Giderler -163 -124 %31

Satış ve Pazarlama Giderleri -71 -57 %29Genel Yönetim Giderleri -86 -65 %32Garanti Giderleri, net -19 -10 %90Diğer Operasyonel Giderler, net 13 8 %77

EBITDA 105 155 %-32EBIT 90 144 %-37

Marjlar 31 Mart 16 31 Mart 15 Değişim (%)

Brüt Kâr %11,2 %12,3 %-9Faaliyet Giderleri/Net Satışlar %7,2 %5,7 %26EBITDA Marjı %4,7 %7,1 %-35EBIT Marjı %4,0 %6,6 %-39Net Kâr Marjı %2,1 %6,1 %-66

Konsolide Gelir Tablosu


(TL '000) 31 Mart 16 Dikey Analiz (%) 31 Mart 15 Dikey Analiz

(%) Değişim (%)

Gelir 2.252.445 2.175.042 %4Satışların Maliyeti -1.999.670 %-89 -1.907.684 %-88 %5Brüt Kâr 252.775 %11 267.358 %12 %-5Satış. Pazarlama ve Dağıtım Giderleri -71.023 %-3 -56.647 %-3 %25Genel Yönetim Giderleri -86.143 %-4 -65.423 %-3 %32Garanti Giderleri -18.722 %-1 -9.872 %0 %90Diğer Faaliyet Gelir/Gider. net 13.308 %1 8.087 %0 %65%Faaliyet Kârı 90.195 %4 143.503 %7 %-37Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler - 33.190 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararlarındaki Paylar 20.551 12.634 %63

Finansal Gelirler/Giderler. net -54.248 -28.273 92%Vergi Öncesi Kâr 56.498 %3 161.054 %7 %-65Vergi Gideri -9.286 -28.529 %-67Dönem Kârı 47.212 %2 132.525 %6 %-64

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararlarındaki Paylar 31.03.2016 Kümülatif 31.03.2015 Kümülatif

VDF 8.917 3.799Doğuş Sigorta 299 1.227SKODA (Yüce Oto) 1.973 2.986VDF Servis Holding 2.867 3.180TÜVTURK Group 7.321 3.114Meiller-Doğuş -440 -243Krone-Doğuş 0 -1.567Doğuş Teknoloji -386 138Toplam 20.551 12.634

Konsolide Gelir Tablosu

Satış, Pazarlama ve Dağıtım Giderleri

• Dağıtım Giderlerinde %8 artış

• Tanıtım Giderlerinde %58 artış

Genel Yönetim Giderleri

• Personel Giderlerinde %33 artış

Satışların Maliyeti• Brüt kar marjını ve maliyetleri bir önceki yılın

aynı dönemine kıyasla olumsuz yönde etkileyen gelişmeler aşağıdaki gibidir: - EUR/TL kurundaki artış. (Pazardaki rekabet

nedeniyle, kur dalgalanmalarının araç satış fiyatlarına tam olarak yansıtılamamış olması)

- Bazı binek araç modellerinde yapılan FOB fiyat artışı.

- Emisyon problemi nedeniyle Doğuş Otomotiv etkilenmiş olan Jetta modellerinin satışını Ekim 2015’te durdurmuştur.


(mn TL, SPK) 31 Mart 2016 31 Mart 2015 Değişim (%)

Finansman Giderleri -54,25 -28,27 %92Safi Finansman Giderleri, net -54,25 -26,32 %106

Borçlanma Faizleri -53,49 -25,37 %111Teminat Mektubu Giderleri -0,75 -0,70 %6Diğer Finansman Maliyetleri -0,01 -0,25 %-96

Kur Farkı Geliri/Gideri, net* - -1,96 %-100

Finansman Giderleri

SPK: Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu

*kredilerden kaynaklanan


(TL ’000) 31 Mart 16 31 Aralık 15

VARLIKLAR 4.219.644 3.979.903 Nakit ve Nakit Benzerleri 44.551 71.870 Ticari Alacaklar 911.703 1.103.939 Stoklar 1.527.397 1.214.122 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 697.233 684.891 Finansal Yatırımlar 533.196 511.815 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 260.780 239.010 Diğer 244.784 154.256

YÜKÜMLÜLÜKLER 3.088.142 2.617.020 Finansal Borçlar 1.924.736 1.941.124 Ticari Borçlar 711.813 509.411 Borç Karşılıklar 71.033 68.920 Diğer 380.560 97.565

ÖZKAYNAKLAR 1.131.502 1.362.883

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 31 Mart 16 31 Aralık 15

İştiraklerVDF 94.198 85.281Doğuş Sigorta 34.227 32.709Yüce Auto (SKODA) 19.271 17.298VDF Servis 35.719 32.852Doğuş Bilgi İşlem 4.137 4.523

Müştereken Kontrol Edilen OrtaklıklarTÜVTURK Kuzey - Güney (Konsolide) 67.675 60.354

Meiller-Doğuş 5.553 5.993Total 260.780 239.010

Diğer 31 Mart 16 31 Aralık 15

Ödenen Temettü 300.000 0Ödenecek KDV 22.686 61.501 Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 4.755 3.166 Alınan Sipariş Avansları 19.102 13.604 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 29.816 13.894

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 476 2.625 Diğer 3.725 2.775

Konsolide Bilanço

Borç Karşılıkları 31 Mart 16 31 Aralık 15

Garanti Karşılıkları 36.799 35.617Dava ve Tazminat Karşılıkları 14.335 14.173İzin Karşılığı 5.198 5.193Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 14.701 13.937

Stoklar

• Yoldaki mallardaki artış (araç)• 31 Mart 2016: 1.527.397 bin TL• 31 Aralık 2015: 1.214.122 bin TL

• 31.03.2016’da araç sayısı 14.426 adetten 21.605 adede yükselmiştir.

Ticari Borçlar: • 31 Aralık 2015 tarihine göre ticari borçlarda meydana

gelen %40 artışın temel sebebi, 2016’nın ilk üç ayında artan stok miktarına bağlı olarak üretici firmalara olan borç tutarının artmasıdır.

Finansal Borçlar:Grup’un kısa vadeli kredilere ilişkin borçlanma maliyeti bir önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık 2 baz puan artış göstermiştir.

Diğer 31 Mart 16 31 Aralık 15

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 20.119 20.222Üretici firmalardan garanti ve fiyat farkı alacakları 46.093 28.072

Gelecek aylara ait giderler 84.225 15.749Verilen avanslar 12.863 3.449Sigorta şirketinden alacaklar 12.937 9.459Ertelenmiş vergi varlıkları 14.010 5.662Maddi duran varlıklara ilişkin verilen avanslar 24.641 28.090

Gelecek yıllara ait giderler 7.814 721Devreden KDV 10.729 20.403Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 0 15.984

Diğer 11.353 6.445


(Bilanço mn, TL) 31 Mart 16 31 Aralık 15 Değişim (%)

Toplam Varlıklar 4.220 3.980 %6Toplam Özkaynaklar 1.132 1.363 %-17Net İşletme Sermayesi 128 236 %-46Net Nakit Pozisyonu -1.930 -1.902 %1Yatırım Tutarı (CAPEX) 37 169 %-78Alacak Devir Hızı (gün) 37 37 %0Stok Devir Hızı (gün) 70 45 %54Borç Devir Hızı (gün) 32 19 %71Net Borç/EBITDA 4.5 3,7 %21Aktif Getirisi (ROA) %1,1 %7,6 %-85Özkaynak Getirisi (ROE) %4,2 %22,2 %-81

Konsolide Bilanço


Hisse Performansı

BIST 100 Relatif DOAŞ TL

Hissedar Yapısı % Pay Miktar (TL)

DOĞUŞ HOLDİNG AŞ. 35,21 77.461.218DOĞUŞ ARAŞTIRMA GEL. VE MÜŞ. HİZM.A.Ş. 30,29 66.638.086DİĞER DOĞUŞ GRUP ŞİRKETLERİ 0,00 696HALKA AÇIK 34,50 75.900.000TOPLAM 100,00 220.000.000

1,60

1,40

1,20

1,00

0,80

0,60

0,40

0,20

0,00

20,00

18,00

16,00

14,00

12,00

10,00

8,00

6,00

4,00

2,00

0,00Haz 06

Haz 07Haz 08

Haz 09Haz 10

Haz 11Haz 12

Haz 13Haz 14

Haz 15Ara 06

Ara 07Ara 08

Ara 09Ara 10

Ara 11Ara 12

Ara 13Ara 14

Ara 15Haz 16


Dokümanlar ve eklerden oluşan bu sunumda (“Döküman”) yer alan tüm bilgiler, Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAŞ) hakkında bilgi, öngörü ve ifadeleri sunmak amacıyla DOAŞ tarafından hazırlanmıştır. Bu sunumdaki bilgilerin dogruluğu, yeterliliği ve eksiksizliği teminat edilmemiştir ve bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir sonuç için DOAŞ herhangi bir yükümlülük kabul etmez. Bu sunum bildirisiz değişikliğe tabidir. Bu sunum hiçbir yatırım tavsiyesi içermez ya da DOAŞ hisse satışı için bir teklif veya davet teşkil etmez. Bu döküman ve/veya bilgiler DOAŞ tarafından ilgili şahıs ile paylaşılmadığı ya da gönderilmediği takdirde kopyalanamaz, açıklanamaz veya hiçbir şahsa dağıtılamaz. Bu dökümandaki her ve tüm bilgi çok gizlidir.

Uyarı

2016 1. Çeyrek sonuçlarıyatırımcı İlişkileri sunumu - 1Ç 2016 | 2doğuş otomotiv / değer...

Documents