2016 - agroriocasel año 2016, con la presentación de información financiera trimestral (separada...
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INFORME DE GESTIÓN 2016
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INFORME DE GESTIÓN 2016
CONTENIDO• Presentación Junta Directiva ............................................................................................................................................. 6
• Presentación Administración ............................................................................................................................................. 6
• Presentación Revisoría Fiscal ............................................................................................................................................. 6
• Mensaje del Gerente General ........................................................................................................................................... 7
MARCO EMPRESARIAL ...................................................................................................................................................................................................................... 8
• Filosofía empresarial ......................................................................................................................................................... 9
• Competencias organizacionales ........................................................................................................................................ 9
• Objetivos estratégicos....................................................................................................................................................... 9
• Evolución previsible de la Compañía ............................................................................................................................... 10
• Normas de contabilidad aplicadas................................................................................................................................... 10
• Responsabilidaddelaadministraciónenlapreparacióndelainformaciónfinanciera ...................................................... 10
• Negocio en marcha ........................................................................................................................................................ 10
• Informaciónfinancierareportadaaórganosdecontrol ................................................................................................... 11
• Información sobre libre circulación de facturas ............................................................................................................... 11
• Cumplimiento de pagos de seguridad social ................................................................................................................... 11
• Acontecimientos importantes acaecidos después del Ejercicio ......................................................................................... 11
• Informe especial sobre grupo empresarial ....................................................................................................................... 11
• Disponibilidad de la información..................................................................................................................................... 11
ESTRUCTURA DE GOBIERNO ..................................................................................................................................................................................................... 12
• Perfilsocietario ............................................................................................................................................................... 13
• Asamblea general de accionistas .................................................................................................................................... 14
• Participación de los accionistas ....................................................................................................................................... 15
• Propiedad intelectual y derechos de autor ...................................................................................................................... 16
• Sistemadeadministracióndelriesgodelavadodeactivosydelafinanciacióndelterrorismo(SARLAFT) ......................... 17
• Protección de datos ........................................................................................................................................................ 17
• Gestión del riesgo .......................................................................................................................................................... 17
• Gobierno corporativo ..................................................................................................................................................... 18
• Situación jurídica ............................................................................................................................................................ 18
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• Auditoría interna ..............................................................................................19
• Operaciones con accionistas y administradores .................................................20
GESTIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN ............................................................................................ 21
GESTIÓN DE LA OPERACIÓN .......................................................................................................... 22
• Balance y uso de áreas .....................................................................................22
• Comportamiento climático ...............................................................................23
• Balance hidrológico ..........................................................................................25
• Manejo agronómico de campo .........................................................................25
• Indicadores de producción ................................................................................39
• Planes de mejoramiento ...................................................................................40
• Programa de ganadería ....................................................................................43
GESTIÓN FINANCIERA .......................................................................................................................... 44
• Entorno económico ..........................................................................................44
• Resultados económicos ....................................................................................49
• Inversiones .......................................................................................................51
GESTIÓN LABORAL Y PRESTADORES DE SERVICIOS .................................................... 51
• Contrataciones e índice de rotación ..................................................................51
• Generación de oportunidades de ingresos para prestadores de servicios ...........52
• Estructura organizacional .................................................................................54
• Información laboral ..........................................................................................54
• Seguridad y salud en el trabajo .........................................................................56
GESTIÓN AMBIENTAL ............................................................................................................................ 57
ESTADOS FINANCIEROS .................................................................................................................... 59
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
• Certificacióndelosestadosfinancierosyevaluacióndelossistemasderevelacióny control ...........................................................................................................62
• Certificacióndeestadosfinancierosrepresentantelegalydelcontadorpúblico ......62
• Informedelrevisorfiscal ...................................................................................63
• Estadosfinancierosseparados ..........................................................................64
• Notasalosestadosfinancierosseparados ........................................................68
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ....................................................................... 106
• Certificacióndelosestadosfinancierosconsolidadosyevaluacióndelossistemasde revelación y control ...................................................................................109
• Certificación de estados financieros consolidados representante legal y delContadorPúblico ...........................................................................................109
• Informedelrevisorfiscal .................................................................................110
• Estadosfinancierosconsolidados ....................................................................111
• Notasalosestadosfinancierosconsolidados ..................................................115
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INFORME DE GESTIÓN 2016
PresentaciónJUNTA DIRECTIVA
RodrigoCaicedoLourido Presidente Junta directiva
PRINCIPALES
Ciro Alfonso Arévalo Yepes
Felipe Victoria González
RodrigoCaicedoLourido
Sebastián Esteban Álvarez Caicedo
Belisario Caicedo Capurro
SUPLENTES
Mauricio Botero Caicedo
Sebastián Holmann González
EduardoCaicedoLourido
Marco Aurelio Caicedo Jaramillo
Juan Manuel Caicedo Capurro
ADMINISTRACIÓN
Gustavo adolfo Barona torres - Gerente General y rePresentante leGal
Wilder rivera Márquez - Gerente financiero y adMinistrativo
víctor HuGo urdaneta toloza - secretario General
DATOS DE LA COMPAÑIA
CASTILLAAGRÍCOLAS.A.
Cra.1No.24–56Ed.Colombina-Piso7-Oficina707
Santiago de Cali, Colombia
PBX+57(2)4855974
www.castillaagricola.com.co
REVISORÍA FISCALCO. S.A.
rsM ca s.a.s.
WilliaM García Pérez - revisor fiscal PrinciPal
Héctor Javier ortiz Martinez - revisor fiscal suPlente
INFORMEANUALDEGESTIÓN2016
INFORME DE GESTIÓN 2016Con fundamento en lo dispuesto en los estatutos y de conformidad con las normas legales vigentes, presentamos a consideración de los señores Accionistas el Informe de Gestión de la Administración de Castilla Agrícola S.A. correspondiente al año 2016. El Informe describe los principales eventos que rodearon la actividad de la Compañía y un análisis de los resultados obtenidos.
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Mensaje del Gerente General
INFORMEANUALDEGESTIÓN2016
Y así ocurrió: los pronósticos fueron acertados y el clima afectó la industria, los resultados se vinieron a menos, pero gracias a que nos habíamos preparado, no sentimos las adversidades del clima, y por el contrario, cumplimos el presupuesto, superamos las expectativas agronómicas y rompimos los records de producción.
El principal factor clave de éxito ha sido el trabajo en equipo, un equipo que se ha articulado desde la junta directiva, la gerencia general, jefes de operaciones, jefes de zona, supervisores y hasta nuestro más humilde colaborador. Estos resultados son el esfuerzo, la dedicación y compromiso de un trabajo focalizado de todo un equipo, y son resultados bien cimentados.
Unos de los frentes de trabajo que más hemos fortalecido son el desarrollo y la optimización del recurso hídrico. El proyecto RIDES en los municipiosdeMirandayPadilla,quebeneficiaa1800has.,yaestáterminado,ydesdeyaestamoscosechandobuenosresultados,pueshemospasadode95TCHa115enelprimeraño.
Es de destacar nuestras buenas relaciones comerciales con Riopaila Castilla S.A. Somos clientes permanentes en labores especializadas de APS y de levantamiento de plantaciones, principalmente en el abono bajo la modalidad de tasa variada, también fue muy relevante la venta de la caña, pues se entregaron más toneladas que las presupuestadas, con un precio de liquidación por encima de lo presupuestado, haciendo que losingresosfueranmuysuperioresaloestimado.Loscostosfueronmuycontroladosdejandocomoresultadosunaextraordinariautilidadqueduplicó lo presupuestado.
Hoyendíatenemosuncampomuyorganizado,endondesehalogradoconjugarmuybienlaexperienciaconlajuventud,hemossabidoidentificarnuestras debilidades y las hemos minimizado de manera inmediata, se han consolidados procesos y se han aprovechado las oportunidades, lo que nos permite que desde ahora visualicemos muy buenos resultados para el año 2017.
Hace un año, cuando para la asamblea pasada escribía este mensaje, teníamos una gran amenaza que atentaba contra nuestros resultados: El Clima. Se anunciaba un Fenómeno del Niño en el primer semestre y una amenaza de Fenómeno de la Niña para el segundo semestre del año 2016.
GUSTAVO ADOLFO BARONA TORRES Gerente General
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INFORME DE GESTIÓN 2016
Marco Empresarial
INFORMEANUALDEGESTIÓN2016
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Filosofía Empresarial Competencias organizacionales
Hacemos del campo una fuente altamente productiva, generadora de productos agropecuarios naturales que satisface el mercado nacional e internacional; con innovación, calidad, seguridad, competitividad, responsabilidad social, desarrollo de nuestros trabajadores y asociados de negocio, además del respeto por el medio ambiente; agregando valor a nuestros accionistas.
Capacidad para actuar anticipándose a los hechos y a las necesidades futuras, con independencia y sin esperar instrucciones o supervisión detallada. Implica la capacidad para responder con rapidez, eficacia y eficiencia antenuevos requerimientos.
Capacidad para orientar los comportamientos propios y/o de otros hacia el logro o superación de los resultados esperados,bajoestándaresdecalidadestablecidos,fijarmetas desafiantes, mejorar y mantener altos nivelesde rendimiento en el marco de las estrategias de la Compañía. Implica establecer indicadores de logro y hacer seguimiento permanente.
Capacidad para optimizar los recursos disponibles, personas,materiales,financieros,yagregarvaloratravésde ideas, enfoques o soluciones originales en relación con la tarea asignada, las funciones de las personas a cargo y/o los procesos y métodos de la Compañía. Implica la actitud permanente de brindar aportes que signifiquenuna solución a situaciones inusuales y/o aportes que permitan perfeccionar, modernizar u optimizar el uso de los recursos a su cargo.
Ser una Corporación Agroindustrial líder a nivel nacionalenlaproduccióndecañadeazúcarya nivel global en productos hortofrutícolas con valor agregado, reconocida por implementar prácticas tecnológicas innovadoras y por alcanzar altos niveles de productividad.
Misión Proactividad
Orientación a Resultados
Visión
• Responsabilidad
• Respeto
• Honestidad
• Consolidar una Corporación Agrícola que permita obtener índices de rentabilidad superiores al mercado.
• Alcanzar el nivel de utilidad neta presupuesta por la Compañía para el año.
• Desarrollar proyectos que permitan asegurar y optimizar el recurso hídrico.
• Incrementar los niveles de productividad y racionalizar los costos de producción.
• Identificarydesarrollarproductosyserviciosaltamente rentables que contribuyan a la diversificacióndelnegocio.
• Asegurarlaidentificaciónoportunadelasnecesidades de los grupos de interés y la construcción de un diálogo permanente que facilite establecerrelacionesdemutuobeneficioyalargoplazo.
• Satisfacer las necesidades y expectativas de nuestros clientes a través de nuestros productos y servicios.
• Introducir y posicionar en el mercado nacional e internacional nuestros productos y sus marcas.
• Asegurar que el sistema de información satisfaga las necesidades de los clientes y que cumplan con los requerimientos legales.
Valores
Mejora Contínua
Objetivos Estratégicos
• Lealtad
• TrabajoenEquipo
• Orientación a Resultados
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INFORME DE GESTIÓN 2016
Evolución previsible de la compañiaEn el año 2017, la Compañía se seguirá consolidando con los mejores resultados operacionales y financieros, orientados al cumplimiento de los indicadores de producción y a la generación de valor.
Se espera cosechar6,069hectáreas (Ha), conunaproduccióny venta de 711,396 toneladas de caña, edad promedio de cosecha de 12.3 meses, productividad de 117 toneladas de caña porhectárea(TCH), loquesignifica9.4toneladasdecañaporhectáreames(TCHM),rendimientode11.8%y1,121kilogramosdeazúcarporhectáreames(KAHM).
Resultados operacionales esperados: Ingresos por $65,205 millones, Utilidad Operacional por $29,517 millones y Utilidad Netafinalde$17,281millones.
Losresultadosoperacionalesatenderán:Depreciaciónpor$3,816millones, Gastos Financieros por $2,145 millones, Impuestos Predial $2,434 millones, Impuesto a la Riqueza y Renta por $11,265 millones.
Normas de Contabilidad Aplicadas
Responsabilidad de la Administración en la preparación de la información financiera
La Compañía ha preparado sus estados financieros de acuerdo con las normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentada por el Decreto Único 2420 de 2015 y modificada por el Decreto 2496 de 2015. Estas normas de contabilidad y de información financiera, corresponden a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) traducidas de manera oficial, y autorizadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) al 31 de diciembre de 2012.
LosEstadosFinancierosal31dediciembrede2016,sepresentande forma comparativa con los de diciembre de 2015 y permitirá a la Compañía revelar información de la gestión y evolución de un periodo a otro, así como presentar información que se pueda comparar con otras Compañías del orden nacional e internacional, revelando nuestras fortalezas y oportunidades quepodráserútilanuestrosasociadosdenegociosyaquellosque potencialmente puedan tener interés en nuestra Compañía.
Los Estados Financieros fueron preparados bajo la responsabilidad de la Administración, de conformidad con las normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia (NIIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009 y sus decretos reglamentarios y fueron auditados por la firma RSM CA S.A.S.
Negocio en Marcha
La información financiera fue preparada por la Administración, bajo el principio de negocio en marcha. Los resultados económicos obtenidos por la Compañía, la solidez del mercado atendido y la estructura tecnológica y administrativa de la misma, garantizan la sostenibilidad del negocio en el tiempo.
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Información financiera reportada a órganos de control
La Compañía está vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia, por estar inscrita en el Registro Nacional de Valores y Emisores – RNVE, a quien reporta la información financiera en forma trimestral, de los estados financieros separados como los consolidados, acogiendo lo establecido en el Decreto Único 2555 de 2010 y sus decretos reglamentarios.
En virtud de lo anterior, la Compañía dio cumplimiento durante el año 2016, con la presentación de información financieratrimestral(separadayconsolidada)preparadabajolosestándaresde las Normas Internacionales de Información Financiera aceptadas enColombia (NCIF), de acuerdo a lo estipulado enla Circular Externa 038 de 2013, como preparador del Grupo 1.
LaSuperintendenciaFinancieradeColombiadefinelasnormastécnicas especiales, interpretaciones y guías en materia de contabilidad y de información financiera, así como elprocedimiento a seguir e instrucciones que se requieran para efectos del régimen prudencial sobre las excepciones señaladas.
Informe sobre librecirculación de facturasEn cumplimiento de lo establecido en el artículo 87 de la Ley 1676 de 2013, dejamos constancia que la Compañía no impidió la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores, contratistas o proveedores.
LasoperacionesdemayorimportanciarealizadasentreCastillaAgrícola S.A. como Compañía controlante y las compañías subsidiarias, como controladas, correspondieron a la compra de bienes y servicios por $4,164 millones ingresos recibidos por venta y servicios prestados de $2,615 millones. El detalle de las anteriores transacciones con cada una de las Compañías que participaron en las operaciones, así como el efecto de las mismas en los resultados de la matriz, se encuentran en la Nota No.26“Transaccionesconpartesrelacionadas”delosEstadosFinancierosSeparados(adjuntos).
Disponibilidad de lainformación
Este reporte contiene la información y documentación exigida por el artículo 446 del Código de Comercio, artículo 1 de la ley 603 de 2000, y el artículo 29 de la ley 222 de 1995. Los documentos de la Compañía que sustentan esta información, han estado a disposición de los accionistas dentro de los términos legales.
Cumplimiento de pagos de seguridad social
En cumplimiento de los artículos 11 y 12 del Decreto 1406 de 1999 informamos que la Compañía ha cumplido durante el periodo sus obligaciones de autoliquidación y pago de los aportes al Sistema de Seguridad Social Integral (aportes en salud, pensión, administración de riesgos laborales y parafiscales exigidos por la ley Colombiana).
Acontecimientos importantes acaecidos después delejercicio
Según lo dispuesto en el artículo 47 de la Ley 222 de diciembre 20 de 1995, informamos que con posterioridad al cierre del ejercicio del año 2016 no hubo acontecimientos que afecten el normal desarrollo de la Compañía o que requieran ser revelados.
Informe especial sobre el grupo empresarial
En virtud de lo dispuesto al artículo 29 de la Ley 222 de 1995, la Administración informa sobre las relaciones económicas existentes entre la controlante y sus subsidiarias durante el año 2016:
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INFORME DE GESTIÓN 2016
Estructura de Gobierno
INFORMEANUALDEGESTIÓN2016
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Perfil Societario
La Compañía está configurada como grupo empresarial y ejerce situación de control de las compañías subsidiarias, las cuales tienen la misma administración de Castilla Agrícola S.A., además de realizar entre ellas actividades encaminadas a cumplir objetivos comunes.
Agro Avelina S.A.S.
Agro El Venado S.A.S.
Cauca Grande S.A.S.
Agro La Balsa S.A.S.
Agro La Pampa S.A.S.
Bengala Agrícola S.A.S.
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INFORME DE GESTIÓN 2016
Asambleageneral deAccionistas
INFORMEANUALDEGESTIÓN2016
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LaAsambleaGeneraldeAccionistas,eligelaJuntaDirectivacomoórganoqueenelejerciciodesusfuncionesrepresentalosinteresesdela Compañía y de todos los Accionistas.
LaJuntaDirectivaestáconformadaporcincomiembrosprincipalese igualnúmerodesuplentespersonales,elegidosporperiodosdeunaño,loscualespuedenserreelegidos.LaremuneracióndelosintegrantesdelaJuntaDirectivaesfijadaanualmenteporlaAsambleaGeneral de Accionistas.
La Asamblea General de Accionistas es el máximo órgano social de la Compañía, el cual cuenta con plenas facultades para dirigir y decidir los temas de mayor trascendencia. Se compone de los Accionistas inscritos en el libro de registro de acciones, de sus representantes o mandatarios, reunidos conforme a las prescripciones de los estatutos de la Compañía y a la ley.
Castilla Agrícola S.A. Junta Directiva 2016 - 2017
PRESIDENTE
RodrigoCaicedoLourido
PRINCIPALES
Ciro Alfonso Arévalo Yepes
Felipe Victoria González
RodrigoCaicedoLourido
Sebastián Esteban Álvarez Caicedo
Belisario Caicedo Capurro
SUPLENTES
Mauricio Botero Caicedo
Sebastián Holmann González
EduardoCaicedoLourido
Marco Aurelio Caicedo Jaramillo
Juan Manuel Caicedo Capurro
Participación de los accionistas
En el año 2016 se celebraron dos (2) Asambleas, una (1) Ordinaria y una (1) Extraordinaria. La Asamblea Ordinaria de Accionistas se llevó a cabo el 17 de marzo de 2016 con una participación del 99.29% del capital suscrito, pagado y en circulación de la Compañía, y la Asamblea Extraordinaria de Accionistas se celebró el 12 de Abril de 2016 con una participación del 99.43% del capital suscrito, pagado y en circulación de la Compañía.
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INFORME DE GESTIÓN 2016
La JuntaDirectiva se reúnecadadosmesesdemaneraordinariay toma las decisiones necesarias que no correspondan a otro órgano social, velando porque la Compañía cumpla sus fines.Adopta medidas específicas en relación con las prácticas degobierno corporativo, su conducta, comportamiento empresarial y administrativoyelsuministrodeinformaciónalmercadopúblicodevalores,conelfindeasegurarlosderechosdequienesinviertanenaccionesocualquierotrovalorqueemitayelconocimientopúblicode su gestión.
Duranteelaño2016se realizaron seis (6) reunionesordinarias yuna(1)extraordinaria.
Castilla Agrícola S.A. con el fin de facilitar el desarrollo de lasfunciones y el cumplimiento de los objetivos de la Junta Directiva y de asegurar que en determinadas materias exista una preparación y análisis previo a su estudio por la Junta Directiva, cuenta con el siguiente Comité:
• COMITÉ DE AUDITORÍA: Apoya la función que realiza la Junta Directiva con respecto al seguimiento y control interno de la Compañía, verificando la funciónde laAuditoría Interna. ElComité de Auditoría debe reunirse por lo menos cada tres meses, sus decisiones se adoptan por mayoría simple y se hace constar en actas de acuerdo a lo dispuesto en el Artículo 189 del Código de Comercio.
Enelaño2016sellevaronacabocuatro(4)reunionesordinarias.
Castilla Agrícola S.A. Comité de Auditoria 2016
PRESIDENTE
Ciro Alfonso Arévalo Yepes
PRINCIPALES
Belisario Caicedo Capurro
Felipe Victoria González
RodrigoCaicedoLourido
PARTICIPAN
Gerente General
Gerente Financiero y Administrativo
Secretario General
Auditor Inteno
Revisoría Fiscal
OficialdeCumplimiento
Propiedad intelectual y derechos de autor En cumplimiento de lo dispuesto por la Ley 222 de 1995, la Ley 603 de 2000, y de conformidad con la Ley 23 de 1982 (modificada por la Ley 1403 de 2010), Castilla Agrícola S.A. tiene establecidas políticas que velan por la observancia y el respeto de los principios y derechos de propiedad intelectual y de autor en Colombia, cumpliendo a cabalidad las obligaciones que ello implica. Asimismo, mantiene vigentes los registros de las marcas, los nombres y lemas comerciales ante las autoridades nacionales e internacionales. De igual manera, en desarrollo de los acuerdos internacionales en la materia, la Compañía está en constante vigilancia de la legislación que emiten los distintos entes con relación al asunto. Las áreas Financiera y Administrativa, y de Auditoría, realizan una permanentemente vigilancia de estos aspectos, con el fin de cumplir en estricto sentido lo ordenado por las normas legales.
Castilla Agrícola S.A. está atenta en la verificación del cumplimiento de los lineamientos sobre las licencias de uso y explotación de software, con el fin de que estas se encuentren vigentes y sean válidas para todos los equipos que las utilizan.
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Sistema de Administración del riesgo de lavado de activos y de la financiación del terrorismo (sarlaft)
Protección de Datos
Castilla Agrícola S.A. y sus subsidiarias han implementado un Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de laFinanciacióndelTerrorismo,atravésdelmanualM-FOF-001 emitido en noviembre 26 de 2014, conformado por lineamientos, políticas, directrices, actividades y responsabilidades, acompañadas de una cultura y estructura organizacional, controles y procedimientos que son de conocimiento y aplicación de toda la organización y que recogen todo el marco regulatorio colombiano, lo mismo que las recomendaciones y mejores prácticas internacionales en esta materia, en especial las del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).
Para su cumplimiento, la normatividad asociada es la Circular
Externa 0170/2002 emitida por la Dirección de Impuestos y
Aduanas Nacionales, la circular externa 029/2014, la circular
externa 055/2016, emitidas por la Superintendencia Financiera de
Colombia.
Mediante la Ley 1581 de 2012, el Decreto1377 de 2013 y el Decreto 886 de 2014 se expidió el Régimen General de Protección de Datos Personales. La Ley 1581 de 2012, ensu artículo 1, tiene por objeto: “Desarrollar el derecho constitucional que tienen todas las personas a conocer, actualizar y rectificar lasinformaciones que se hayan recogido sobre ellas en o archivos, y los demás derechos, libertades y garantías constitucionales a que se refiere el artículo 15 de la ConstituciónPolítica; así como el derecho a la información consagradoenelartículo20delamisma”.
LaCompañía,encumplimientoalasinstruccionesyrequerimientosestablecidosenlamencionadaLeyysusdecretosreglamentarios,reconoce y protege el derecho que tienen todas las personas a conocer, actualizar y rectificar las informaciones que se hayanrecogido sobre ellas en nuestra base de datos o archivos que sean susceptibles de tratamiento, buscando garantizar que se respeten los principios, derechos, garantías y procedimientos del tratamiento de datos de nuestros Accionistas, clientes, proveedores, empleados, entre otros. Para su cumplimiento, la Compañía adoptó un plan de implementación que abarcó el manual interno de políticas y procedimientos para garantizar el adecuado cumplimiento de la presente ley, y en especial, para la atención de consultas y reclamos.
En el año 2016 se realizó la inscripción de las bases de datos que se manejan en la Compañía ante la Superintendencia de Industria y Comercio.
La meta para el año 2017 es mantener el sistema de gestión actualizado: Manejo de consentimientos con nuestros clientes, proveedores, contratistas, trabajadores y accionistas, actualización de las diferentes bases de datos, entre otros.
La Compañía está desarrollando e implementando el sistema de Gestión del Riesgo que le permitirá integrar la gestión de riesgos a través de toda la organización y agregar valor a la misma, contribuyendo así a su sostenibilidad en el tiempo.
Se ha adoptado la norma ISO 31000 como herramienta para el desarrollo de la misma.
La meta para el año 2017, es continuar realizando el diagnóstico para la evaluación de los riesgos de todos los procesos que se realizan en la compañía, establecer nuevos planes de tratamiento y seguimiento al cumplimiento de los que se vienen desarrollando.
Gestión del Riesgo
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INFORME DE GESTIÓN 2016
Castilla Agrícola S. A. consciente de la responsabilidad que tiene frente a la comunidad yalpaís,continúacomprometidaenliderarenforma permanente una política empresarial seria, por lo cual se fundamenta en todas sus actuaciones, tanto internamente como ante terceros, por principios, valores y prácticas que propician la transparencia, coherencia y claridad frente a temas fundamentales como la estructura de gobierno, el manejo y la revelación de información de la gestión para la toma de decisiones relevantes, el tratamiento equitativo y respetuoso de los derechos de los accionistas e inversionistas, el tratamiento de conflictosdeinterésymecanismosdecontrol.
Así mismo, en cumplimiento de las instrucciones contenidas en
la Circular Externa No.028 de 2014, la Compañía ha difundido
a sus administradores y empleados o funcionarios, la obligación
de cumplir las recomendaciones que voluntariamente ha
adoptado la Compañía de la encuesta código país, emitida por la
Superintendencia Financiera de Colombia.
Durante el año 2016 trabajamos en un plan de acción que
comenzó con el diagnóstico sobre el nivel de cumplimiento, el cual
arrojó que, de las 148 recomendaciones, la mayoría ya habían sido
adoptadas por Castilla Agrícola S.A. y solo 84 de ellas podrían ser
implementadas por la compañía, medidas que estaban relacionadas
especialmente con el funcionamiento de:
Durante el ejercicio, el Gerente General y RepresentanteLegalysusSuplentesactuaronen representación de la Compañía dentro de las normas legales y los Estatutos.
Con respecto a la situación jurídica de la Compañía, ésta se encuentra en condiciones de normalidad, desarrollando sus actividades comerciales, operativas, administrativas y financieras,sincontratiempos.
Situación jurídica
Gobierno corporativo
a) DerechosyTratoEquitativodeAccionistas.
b) LaAsambleaGeneraldeAccionistas.
c) LaJuntaDirectiva.
d) ArquitecturadeControly
e) TransparenciaeInformaciónFinancieraynoFinanciera.
Posteriormente se conformó el comité de Sostenibilidad y Gobierno Corporativo, con el objetivo de centralizar y trabajar las distintas accionesdepropuestasdecreación,modificaciónytransformaciónde los documentos del buen gobierno de la Compañía, tales como: Estatuto del comité de Auditoría, las políticas de gestión integral de riesgos, revelación de información, relaciones con vinculados económicos, sucesión de la alta gerencia, el Código de Buen Gobierno, el Reglamento de Junta Directiva, y otras propuestas demodificaciónqueimplicanaprobacióndelaJuntaDirectivay/odelaAsambleaGeneraldeAccionistassegúnelcaso.Estecódigoresponde también a las directrices de la Organización para la CooperaciónyelDesarrolloEconómico(OCDE).
El Reporte de Implementación de Mejores Prácticas Corporativas correspondiente al año 2016, fue publicado el 31 de enero de 2017 por la Compañía en su página Web y será actualizado con la misma periodicidad con la que se reporta a la Superintendencia Financiera de Colombia.
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Como aspectos jurídicos relevantes informamos la invasión del predioVistahermosa,ubicadoenelmunicipiodeCaloto(Cauca),por parte de indígenas que se identifican como miembros del“ConsejoRegionaldeIndígenasdelCauca-CRIC”.
La Compañía ha tomado las acciones legales correspondientesen aras de proteger la propiedad privada, producto de lo cual ha presentado las siguientes actuaciones: Querella policiva ante la Alcaldía de Caloto que a la fecha de presentación de este informe se encuentra en etapa probatoria; denuncia penal ante la Fiscalía LocaldeCalotoqueactualmenteestáenetapade investigación;sendas quejas al Gobernador del Cauca, Defensor del Pueblo del Cauca, Comandancia de la Policía del Cauca, Tercera DivisiónEjército,FuerzadeTareaApolo,ProcuraduríaRegionaldelCauca,ProcuradorAgrariodelCauca, así comomúltiples reuniones condichas autoridades, Ministerio de Justicia, Asocaña, Fiscalía General de la Nación y otros afectados como Incauca, otros propietarios de tierras aledañas afectados igualmente con estos actos al margen de la ley. En este proceso hemos tenido además el acompañamiento de Riopaila Castilla S.A. Sin embargo no se vislumbra una solución en el corto y mediano plazo dado que es una problemática social y política.
A través del área de Auditoría Interna, se verificó la efectividad de las Políticas deControl Interno, asimismo estamos en proceso de ajustar e implementar en su totalidad el sistema de administración de riesgos.
Durante el año 2016, Auditoría Interna evaluó los riesgos de los procesos más relevantes de la Compañía y aquellos donde los índices resultaron altos, fueron cubiertos a través de auditorías operativas y financieras. Como resultado de ello seemitieron recomendaciones para mejorar el control internoy laeficiencia, lascuales secalificaronportipoderiesgoyparacadaunade ellas, la Administración se comprometió con fechas para su implementación.
LaRevisoríaFiscal,emitióunaopiniónlimpiasobrelosestadosfinancierosadiciembre31de 2016.
Consideramos que los estados financieros reflejan la situación financiera de la Compañía y que el sistema de control interno es adecuado.
Auditoría interna
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INFORME DE GESTIÓN 2016
Operaciones con accionistas y administradores
Efecto en el estado de resultados integral
Las operaciones realizadas por Castilla Agrícola S.A. con sus Accionistas y Administradores se ajustan a las políticas generales de la Compañia.
ACCIONISTA / ADMINISTRADOR CONCEPTO GASTO VALOR (Miles $)
Grupo Directivo Honorarios Junta Directiva $112,685
Grupo Directivo Honorarios Comité de Auditoría 21,804
Grupo Directivo Alojamiento y Manutención 46,676
Administradores Sueldo y Prestaciones Sociales 350,179
Administradores Compensación Variable y Otros conceptos 116,945
TOTAL 648,289
ACCIONISTA / ADMINISTRADOR CONCEPTO EGRESO VALOR (Miles $)
Grupo Directivo Elementos de Cafeteria $2,533
Grupo Directivo Reintegro de Costos y Gastos 2,525
TOTAL $5,058
ACCIONISTA / ADMINISTRADOR CONCEPTO GASTO VALOR (Miles $)
Grupo Directivo Honorarios Junta Directiva $112,685
Grupo Directivo Honorarios Comité de Auditoría 21,804
Grupo Directivo Alojamiento y Manutención 46,676
Administradores Sueldo y Prestaciones Sociales 350,179
Administradores Compensación Variable y Otros conceptos 116,945
TOTAL 648,289
ACCIONISTA / ADMINISTRADOR CONCEPTO EGRESO VALOR (Miles $)
Grupo Directivo Elementos de Cafeteria $2,533
Grupo Directivo Reintegro de Costos y Gastos 2,525
TOTAL $5,058
Se deja constancia que la información exigida en el artículo 446 del Código de Comercio y demás normas concordantes es parte integral deesteinformeyhaestadoadisposicióndelosseñoresAccionistasenlasoficinasdelaadministracióndelaCompañíaparasulectura.Asimismo, conforme a lo estipulado en el artículo 447 ibídem, los documentos, junto con los libros y demás comprobantes exigidos por la ley, también han estado a disposición de los señores Accionistas durante los términos legales.
21
INFORMEANUALDEGESTIÓN2016
Gestión de laadministración
22
INFORME DE GESTIÓN 2016
GESTIÓN DE LA OPERACIÓN
Castilla Agrícola S.A. actualmente tiene bajo su administración 8,050 hectáreas (Ha) brutas, de las cuales 7,996 (Ha) son propias y 54 (Ha) alquiladas. Para el cultivo de caña dispone de 7,570 (Ha) brutas y en alquiler a Bengala Agrícola S.A.S. 480 (Ha) brutas.
Elbalancedeáreacultivodecañade7,570(Ha)brutas,sedistribuyenasí:enproduccióncomercialdecaña6,269(Ha)netas,enproduccióndesemilla85(Ha)netas,enprocesodeAdecuación,PreparaciónySiembra(APS)157(Ha)netasyeninfraestructura,riego,drenajeyvíasterciarias1,059(Ha)netas(sedestacancoronasdeconduccióndeagua,reservorios,diques,entreotros).
Balance de áreas 8,050 Ha Brutas
Balance y uso de áreas
509(6%)
( )
Cauca Grande S.A.S
Castilla Agricola S.A. Bengala Agricola S.A.
93%7,488
54(1%)
480(6%)
1,059(13%)
Infraestrutura RyD y Vías Terciarias
En Proceso APS
ArrendamientoProducción de Semilla
Levantamiento
85(1%)
6,269(78%)
157(2%)
23
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Prom
edio2016 11.6 11.5 10.7 9.58 10.4 10.8 11.1 12.6 11.4 10.3 10.4 10.1 10.9Multianual 11.1 11.0 10.9 10.4 9.91 10.5 11.3 11.7 11.9 10.8 10.3 10.5 10.8
8
9
10
11
12
13
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Promedio
2016 455 441 415 390 415 393 404 405 418 414 411 370Multianual 397 413 396 398 386 370 390 386 421 400 381 395
200
250
300
350
400
450
500
411394
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total
2016 52 80 142 173 264 36 26 12 126 221 117 118
Multianual 99 106 146 188 123 53 50 40 63 170 156 112
0
50
100
150
200
250
300
1.366
1.306
Comportamiento climáticoA pesar de los pronósticos del comportamiento climático para el año 2016, que contemplaba un fenómeno del niño durante el primer semestre y probabilidades del fenómeno de La Niña para el segundo semestre, durante el año, se presentó una condición de clima normal con precipitaciones relevantes en los meses de mayo y octubre.
Durante el segundo semestre, la oscilación de temperatura registró valores inferiores al promedio histórico multianual, afectando los resultados de rendimiento sacarosa en el cultivo.
Precipitación (mm)
Radiación Solar (cal/cm2)
Oscilación (Co)
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INFORME DE GESTIÓN 2016
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total2016 3 5 8 12 12 4 4 1 7 12 7 10Multianual 6 6 9 10 8 5 4 3 4 10 10 8
0
3
6
9
12
15
18
8584
Castilla Agrícola S.A. tiene su área de influencia en los departamentos de Valle del Cauca y Cauca, presentándose una precipitación normal, muy acorde a los registros históricos de cada departamento.
Días de Lluvia
DEPARTAMENTO DEL VALLE
DEPARTAMENTO DEL CAUCA
Días de lluvia va primero y ocilación
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Balance hidrológicoEl año 2016, presentó un comportamiento hidrológico normal, a excepción de los últimos 4 meses del año, donde se registraron precipitaciones como influencia del pronóstico de un leve fenómeno de La Niña. Con el resultado del balance hidrológico, Castilla Agrícola S.A. continúa con el plan de uso eficiente y ahorro del agua, ejecutando proyectos de mejoramiento en los sistemas de riego, logrando objetivos como asegurar y optimizar la disponibilidad de agua en las haciendas e implementación tecnologías de riego para disminuir las pérdidas en conducción y aplicación en un 35%, sin afectar las necesidades hídricas del cultivo.
Balance hidrológico mensual dic. 2015 – dic. 2016
La compañía se ha propuesto mantener la excelencia operacional, donde los principales factores de éxito son la calidad y oportunidad de las labores, realizando seguimiento y control de cada una de ellas, en aras de incrementar la productividad y rentabilidad del negocio, para tal fin ha implementado los comités de APS, política varietal, mejoramiento de la infraestructura existente para riego y drenaje, adopción de variedades con alto estándar de producción, manejo en control fitosanitario, las diferentes auditorias de campo, conservación y recuperación de la materia orgánica del suelo, al igual que capacitaciones permanentes en calidad y control de las labores agrícolas. Todas estas estrategias y directrices en función de incrementar la productividad y rentabilidad del negocio y que le permita afrontar con éxito los compromisos de producción adquiridos, teniendo en cuenta cada uno de los siguientes factores:
Manejo agronómico de campo
Política varietalDurante el año 2016 el campo de Castilla Agrícola S.A. manejó la selección varietal de acuerdo a las condiciones de cada tipo de suelo e incorporando las recomendaciones para cada zona agroecológica; con esta base se escogieron las variedades que pudieran expresar su mayorpotencialsegúntoneladasdecañaporhectárea(TCH)yrendimiento(%).
LaCompañíarealizóaportesalasasociacionesdeusuariosdecadaunadelascuencasdelosríosdesuáreadeinfluencia,contribuyendoal desarrollo de los programas de sostenibilidad de los caudales en los ríos. Adici onalmente, hace parte activa de los comités técnicos – administrativosdecadaunadeellascomoson.ASOBOLO,ASOFRAYLEenelValle,yASODESy,CORPOPALOenelCauca.Igualmente,continúaparticipandoenelcomitétécnicoMesadelAguayelCorredorHidrológicoRíoCauca,coordinadoporASOCAÑA,CVCyCRC.
0
50
100
150
200
250
300
dic.-15 ene.-16 feb.-16 mar.-16 abr.-16 may.-16 jun.-16 jul.-16 ago.-16 sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16
mm
Precipitacion Evapotranspiracion DeficitExceso
26
INFORME DE GESTIÓN 2016
VARIEDAD
31 DIC. 2015 31 DIC. 2016 31 DIC. 2019
AREA
(Has)Participacion (%)
AREA
(Ha)Participacion (%)
AREA
(Ha)Participacion (%)
CC 01-1940 2,043 31% 2,739 42% 2,500 38%
CC 93-4418 1,578 24% 1,396 21% 1,300 20%
CC 00-3257 * 56 1% 99 2% 570 9%
CC 85-92 1,363 21% 881 14% 455 7%
VARIAS 463 7% 473 7% 450 7%
CC 93-3826 231 4% 149 2% 400 6%
CC 98-72 * - 0% 5 0% 300 5%
CC 97-7170 42 1% 64 1% 250 4%
RENOVACION 37 1% 157 2% 150 2%
CC 01-1228 264 4% 231 4% 100 2%
SP 71-6949 * 164 2% 154 2% 60 1%
CC 84-75 319 5% 165 3% - 0%
TOTAL 6,557 100% 6511 100% 6535 100%
Composición y proyección varietal 2015 - 2019
Participación varietal año 2016
CC 01-1940
CC 93-4418
CC 85-92
VARIAS
CC 01-1228
CC 84-75
RENOVACION
SP 71-6949
CC 93-3826
- 500,0 1.000,0 1.500,0 2.000,0 2.500,0 3.000,0
2.738,8
1.396,2
880,5
640,9
230,7
164,8
156,9
153,7
148,8
* VARIEDADES PROMISORIAS
27
ÁREA DE SEMILLEROS DE VARIEDADES COMERCIALES Y PROMISORIAS
VARIEDADES AREA AMBIENTE
CC 01-1940 90,63 Humedo
CC 03-469 0,5 Humedo
CC 06-791 4,59 Humedo
CC 00-3257 18,03 Piedemonte
SP 71-6949 13,49 Piedemonte
CC 01-678 0,58 semiseco
CC 01-746 0,52 semiseco
CC 85-92 16,92 semiseco
CC 93-3826 15,77 semiseco
CC 93-4181 2,69 semiseco
CC 93-4418 20,44 semiseco
CC 97-7170 4,94 semiseco
CC 98-72 4,59 semiseco
Conelfindetenerunabanicodediferentesvariedadesyparalosdiferentestiposdeambientes,laCompañíacadadíasepreparaconsemilleros disponibles de las variedades comerciales sembradas actualmente y las variedades promisorias que han mostrado resultados sobresalientes en las diferentes pruebas regionales realizadas en el sector.
28
INFORME DE GESTIÓN 2016
Curvas de isoproductividad
Pruebas regionales de variedades
Dentro del proceso de selección de variedades, se tiene en cuenta las curvas de isoproductividad que integran toneladas de caña por hectárea (TCH) y rendimiento (%), para calcular las toneladas de azúcar por hectárea (TAH).
En la gráfica de isoproductividad de la Compañía al cierre del año 2016 se observa la variedad CC 93-4418 con destacado comportamiento en rendimiento frentes a otras variedades cosechadas. La variedad CC 01-1940 muestra un sobresaliente resultado de toneladas de caña por hectárea (TCH), comparativamente con otras variedades cosechadas.
130
CastillaCC 01-1940
CC 93-3826
CC 93-4418
CC 85-92CC 84-75
CC 01-1228
Rendimiento (%)
120
TCH
110
10.5 11.0 11.5
16
15
14
13
Curvas de Isoproductividad 2016, Castilla Agrícola S.A.
VARIEDADES NUEVAS VARIEDADES TRADICIONALES
Siendo consecuentes con la política varietal, la Compañía continúa generando iniciativas que promueven la búsqueda de nuevas variedades que expresen su máximo potencial productivo en las zonas donde se desarrolla nuestra actividad, estableciendo pruebas regionales de variedades de caña para los ambientes semisecos y húmedos.Se establecieron 4 pruebas regionales en estado III, en conjunto con CENICAÑA como parte de la disposición de participar drectamente en el desarrollo varietal. En las pruebas regionales se destacaron 3 variedades promisorias (CC 06-4, CC 09-066, CC 09-235, CC 04-195) se está multiplicando para hacer seguimiento y medición de variables de producción que permitan obtener información sólida que justifique su inclusión en uso comercial y de esta manera tener opciones varietales ideales para los suelos bajo las condiciones de la Compañía.
29
Resumen de pruebas regionales realizadas
Prueba Regional Ambiente Húmedo
Prueba regional en la hacienda Chamorras, ambiente seco, semiseco. Actualmente estamos multiplicando estas variedades como parte del propósito estratégico del establecimiento de pruebas regionales.
Metodología general de selección de variedades comerciales:
30
INFORME DE GESTIÓN 2016
NFinca
comercialcomercial
Callejon
1 30 44
2 29 43
3 28 42
4 27 41
5 26 40
6 25 39 Lago
7 24 38
8 23 37
9 22 36
10 21 35
11 20 34
12 19 33
13 18 32
14 17 31
15 16 Comercial
Borde ccial CC 01-1940 (4 surcos)CC 01-1940
CC 93-4181 CC 04-195 CC 01-1940
CC 09-235 CC 08-16
Borde ccial CC 01-14940 (5 surcos)
CC 09-702 CC 09-702 CC 93-4418
CC 09-145 CC 09-388 CC 97-7170
CC 01-1940 CC 06-81 CC 09-702
CC 93-3826 CC 97-7170 CC 09-066
CC 09-066 CC 93-4418 CC 09-388
CC 09-388 CC 93-3826 CC 04-195
CC 85-92 CC 93-4181 CC 85-92
CC 97-7170 CC 09-235 CC 09-235
CC 06-81 CC 01-1940 CC 06-4
CC 09-246 CC 85-92 CC 93-4181
CC 01-1940
CC 93-4418 CC 06-4 CC 08-16
CC 08-16 CC 09-246 CC 06-81
Estado III 2010-2011
Cal
lejo
n de
lleg
ada
Lote
co
mer
cial
CC 09-246 45
CC 06-4 CC 09-066
Calle
jón
Lote
com
erci
al
Adecuación, preparación y siembra (APS)Laspolíticasdecampoestánenmarcadasdentrodelaagriculturadeprecisiónyagriculturaespecificaporsitio(AEPS),lascualesiniciandesdeeldiseñodecampo,adecuaciónypreparacióndesuelos,conelfindebrindarlascondicionesadecuadasparalaóptimagerminaciónde las semillas y el buen desarrollo del cultivo, teniendo como objetivo para cada diseño la cosecha mecánica.
Con la Aplicación de criterios y herramientas de buenas prácticas agrícolas (BPA), se busca igualmente facilitar labores de levantamiento como fertilización, riego, drenaje y cosecha. Las actividades más relevantes fueron:
• Diseños de campo con énfasis en la operación de la cosecha mecanizada, labores mecánicas de levante, optimización de manodeobraademásdelaeficienciadelriegoydrenaje.
• Contratación de servicios para la nivelación con traílla usando tecnología Satelital RTK y sistema TOPCONGPS para reducirlos volúmenes de movimiento en nivelación, impactandofavorablemente en calidad y costos de la nivelación.
• Lapreparacióndesuelosestáorientadaamejoraryoptimizarcondiciones físicas del suelo para la siembra, establecimiento ydesarrollodelcultivo,aplicandolaagriculturaespecificaporsitio(AEPS)ymodelodeconservacióndesuelos.
• Las labores de preparación de terrenos se ajustan a lascondiciones propias de cada lote, manteniendo labranza variablesegúnlosgrandesgruposdemanejodesuelos.
• Surcado con piloto automático, logrando mayor precisión en la colinealidad y el espaciamiento entre surcos y permitiendo recuperar área productiva. En el año 2016, del total del área surcada, el 60% se realizó con la tecnología de pilotoautomático.
• Deunpresupuestoderenovaciónde1,307(Ha)duranteelaño2016,serenovaron956,2(Ha)generandouncumplimientodel73%,en razóna lasaltasproduccionesobtenidasduranteelaño.
Nivelación de terrenos con trailla
31
Tabla protocolo de labores
Levantamiento
TEXTURA OPCIÓN 1 OPCIÓN 2 OPCIÓN 3 OPCIÓN 4
Pesado Ar Cenitanden + Integrado subesca + Integrado Cenitanden* Subesca
Franco Triple Integrado Cenitanden Multiarado
Liviano Integrado Multiarado Triple -
Secumplióconlosprotocolosparalasprincipaleslaboresdelcultivo(despaje,reencallemecánico,roturación,controlquímicodemalezas,fertilizacióntazavariada,bioestimulaciónmanualterrestreymaduración),conelfirmepropósitodeobtenerelmayorpotencialdecadasuerte y predio de la compañía.
Laspolíticasdelevantamientodelcultivoseapoyaronentecnologíadepuntaenagriculturacomolosmapasdeproductividad,losanálisis detallados de suelos, Fertilización tasa variada, teniendo como base siempre la agricultura de Precisión.
*Aplica para distancia entre surco de 1.50 m
Lalaborderoturaciónesimportanteparaelnuevociclovegetativo,estaoxigenaelsueloyfacilitalaformacióndenuevasraíces.EnlaCompañíaselogróroturarel100%deláreacosechadaloquegarantizaunbuendesarrollodelcultivo.
Laboresmecanizadasrealizadasenellevantamientodeplantaciones
Roturación
32
INFORME DE GESTIÓN 2016
El 99% del área se logró fertilizar mecánicamente mediante la modalidad de tasa variada. De esta manera estamos garantizando un muy buen resultado para la próxima cosecha.Soloel1%deláreatotalfueaplicadoencondicionesdehumedadbajolamodalidaddefertilizaciónliquidafraccionad
FertilizaciónUno de los pilares de la Agricultura de precisión es la Fertilización tasa variada, de esta manera, se establecen estrategias para usar los insumos necesarios en la cantidad requerida, en el sitio adecuado y en el momento oportuno, para lo cual se requiere tener las necesidades del cultivo, obteniendo un registro de la trazabilidad de la aplicación dando paso a nuestra política de sostenibilidad ambiental.
Plano de aplicación georefenciado
33
-
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
aH /
3M
MES
2014 2015 2016 Objetivo/17
1,190 1,200 1,210 1,220 1,230 1,240 1,250 1,260 1,270 1,280
M3
/ Ha
ACUMULADO
2014 2015 2016
RiegoDurante el año 2016 se realizaron 3.7 riegos por ha para un equivalente de 23,047 ha regadas, bajo los siguientes sistemas de riego:
Consumo de agua m3/Hectárea
Sistema de riego por ventanas
• Riegogravedadcompuertasel81%;• RiegogravedadSifonesel12%;y• Riegoporaspersiónel7%.
LaCompañíaensucompromisodeconservarycontribuiralmejoramientodelosrecursosnaturales,haestablecidounapolíticatécnico–administrativaquevelaporelbuenusodelaguaenlaaplicacióndelriego,esasícomoenlosúltimostres(3)años,sehalogradodisminuirlos consumosdeM3/Haaplicadosenunpromediodel4.3%anual, pasandode1,273M3/Haaño2014a1,221M3/Haaño2016,buscando como objetivo para el año 2017 un consumo de 1,150 M3/Ha.
34
INFORME DE GESTIÓN 2016
Conservación de los suelos, mejoramiento materia orgánica
Área (Ha) Ton (Ha) % Participación.
326,30 5-10 65%
5,79 100-150 1%
77,51 200-300 15%
93,2 SOCAS 19%
502,80 100%
El42.8%delárearenovada(409.6)seleaplicócompostalfondodelsurcoendosispromediode8Ton/Ha.Ensocasseleaplicarona93.2Ha, principalmente en suelos limitados por su textura.
Aplicación de materia orgánica en renovación
Con el propósito de recuperar los contenidos de materia orgánica, mejorar las propiedades fisicoquímicasymicrobiológicasdelsuelo,secontinuócon laaplicacióndemateriaorgánicatanto en plantillas como en socas.
Aplicación de materia orgánica en levante
35
Áreas aplicadas con materia orgánica zona central
Áreas aplicadas con materia orgánica zona sur.
36
INFORME DE GESTIÓN 2016
Nutrición foliar (bioestimulación)
Esunrefuerzonutricionala lafertilizaciónedáficallevadaacaboenlaCompañía,buscandoaportar todos los elementos esenciales de manera balanceada, incluyendo aminoácidos esenciales y hormonas de crecimiento, permitiéndole a la planta tolerar factores que causan estrés biológico y climático.
Enel año2016, fueronaplicadas1,073 (Ha)que representan17%del áreaproductiva,bajo laprácticadebioestimulación terrestremanual, mostrando buenos resultados de producción y plantaciones más resistentes a las condiciones extremas.
Equipo para aplicación de bioestimulacion foliar.
Control químico de malezas
Se retomó el control operacional de la labor, se comparó la modalidad de outsourcing vs. la aplicación de recursos propios arrojando como resultado una mayor oportunidad que en el tiempoimpactaenunmenorcosto(15%)pormenorusodeingredienteactivo(I.A).
37
Área (Ha) FÓRMULA ANTERIOR
FÓRMULA NUEVA
PRODUCTOS UNIDAD I.A. (GR/LT) DOSIS I.A. TOTAL DOSIS I.A. TOTAL
GESAPAX (CASCABEL)
LT 500 1,50 750 2,00 1.000
DIURON (KARMEX)
LT 800 1,50 1.200
AMINA LT 720 1,00 720 1,00 720
CALLISTO LT 480 0,30 144 0,30 144
KURON(DEFENSA) LT 304 0,50 152 0,50 152
TOTAL FÓRMULA 2.966 2.016
Semilleros básicos y variedades promisorias
El totaldeláreaensemillerossembradosparaelaño2016fuede85(Ha)del totaldeláreaensemilleros,el12%correspondeasemillerosbásicos,aloscualesselesrealizaunpaquetetecnológico de manejo diferencial, buscando el establecimiento y levante de semilleros de óptima calidad.
Adicionalmentesesembraron43.000plántulas(4.3hectáreas)delassiguientesvariedadespromisoriasycomerciales:CC93-3826CC01-678, CC 01-746, CC 93-4181 Y CC 98-72, este trabajo apuntó a obtener semilla sana libre de enfermedades.
Control biólogico
En el año 2016 el área liberada en control biológico para control de Diatrea spp. fue de 13,503.88 hectáreas. Para el año 2017 se continuará con las liberaciones con la cuadrilla de agronomía de la Compañía, así como posteriores evaluaciones que permitan medir la efectividad de la labor, talcomolomuestraelgráficosiguiente,encontrándonospordebajodel2,5%deinfestación.
Indice de aplicación
2016 1.19
1.252015
38
INFORME DE GESTIÓN 2016
1.8
2.22.1
1.8
1.1
1.4
1.7 1.61.8 1.8 1.8
2.3
0.6 0.70.6
0.40.2
0.30.5 0.5 0.5 0.5
0.60.8
0
1
2
3
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Inte
nsi
dad
de
infe
stac
ión
%
Mes
(I.I. diatraea) % (I.I. Blastob.) % Nivel
Las herramientas administrativas permiten mantener un control de ejecución operacional con base en el presupuesto establecido como carta de navegación presupuestal y como gestión enfocada a la rentabilidad ceñida de las mejores prácticas agrícolas en productividad:
Administrativas
Inversión a una edad determinada por suerte con referencia al presupuesto, permite tomar decisiones operativas alineadas con las políticas decontroldelgasto,manteniendouncontrolestratificadoconformealaedadfisiológicadecadaloteenproduccióndecañadeazúcar.
Comité de seguimiento y control de labores de Adecuación Preparación y Siembra (APS) permite garantizar el control administrativo de las áreasenLucrocesantedelotesenrenovaciónnosuperiora45días,yáreamáximafueradeproducciónde150(Ha),conelpropósitodeno afectar la disponibilidad de caña, además de cumplir con el programa de renovación presupuestal en área e inversión. Además, facilita mantener una correcta coordinación entre labores de nivelación, preparación de suelos y disponibilidad de semilla.
Costos de producción del cultivodiferenciadossegúneltipodefinca(A,ByC),integrandofertilidaddelossueloseinfraestructuradelcampo, logrando generar el mayor margen de contribución, teniendo como referencia el potencial productivo de las áreas en levantamiento conforme a sus condiciones agronómicas.
Implementación cuadrilla de agronomía enfocada en auditoria de labores criticas como la fertilización, roturación, siembra, riego, control químico, calidad de cosecha, complementando con labores agronómicas representativas entre las que tienen evaluación de barrenadores, liberaciones de control biológico, evaluaciones de germinación, ensayos de innovación; generando resultados de alta relevancia, como ha sido la reducción del índice infestación durante el año 2016.
• CENICAÑA recomienda un 5% como valor referencia de años representativos
• Castilla Agrícola S.A. establece un nivel de alerta del 2,5%
Intensidad de infestación de barrenadores (Diatraea y Blastobasis)
39
Recuperación de áreas improductivas con el propósito de incrementar las áreas dedicadas a la producción de caña de azúcar. Entre esta política se tiene la recuperación de ancho de callejones, manteniendo los parámetros de diseño de campo en función de los circuitos, tipos de cosecha y accesibilidad a las haciendas en Administración. Debido a la instalación de líneas presurizadas de tubería en el proyecto RIDES, se proyectó en el año 2016, inhabilitar los reservorios ElPorveniryPampaCastilla421,trasladandosuvolumendealmacenamientoalreservoriodePalermo,estoconelfinderecuperar3hectáreasdeáreayllevarlaalcultivodecañadeazúcar.
Recuperación de área en reservorio Hacienda Porvenir y Hacienda Pampa Castilla.Área recuperada 1.14 Has y 1.84 Ha respectivamente.
Asociaciones de usuarios de los ríos (ASOBOLO,ASODES, ASOFRAILE YCORPOPALO), articulando planes demanejo y conservaciónAsociaciones de usuarios de los ríos (ASOBOLO,ASODES, ASOFRAILE YCORPOPALO), articulando planes demanejo y conservaciónde las cuencas, así como las inversiones de obras hidráulicas, estabilización de taludes, mantenimiento y conservación de bocatomas, conducciones hidráulicas y decisiones administrativas, como política de administración integral.
Pruebas de fotografía área realizada con drones, como parte del seguimiento y aseguramiento de la población del cultivo, permitiendo garantizarunvolumenaproximadoalos72.000Tallosporhectárea,deacuerdoconlosparámetrosdeproducciónencañadeazúcar,esta tecnología facilita tener un control de la infraestructura agrícola como es el caso de erosiones en Diques, reservorios, soberanía, etc.
DelastoneladasdecañatotalesmolidasporlaIndustriaAzucarera,laCompañíaparticipóconun3.2%.
LaproduccióndelaCompañíaenesteañofuede748,858toneladasdecañamayoren24,793toneladasfrentealaño2015,loquerepresentauncrecimientodel3.4%yunáreacosechadade6,030(Ha),inferioren164(Ha)enrelaciónconelaño2015.
Unanálisiscomparativoentrelosaños2015y2016muestraquelastoneladasdecañaporhectárea(TCH),enelaño2016fueronMayoresen5.0%,elindicadordeTCHMaumentóen3.9%yelindicadorKAHMbajoen2.8%.
Indicadores de Producción Durante el año 2016, la Industria Azucarera Colombiana molió 23,221,931 toneladas de caña, registrandodisminucióndel4.1%frentealacañamolidadelaño2015(Fuente: ASOCAÑA).
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INFORME DE GESTIÓN 2016
Indicadores de productividad Castilla Agrícola S.A. 2015 - 2016
Laproductividadexpresadacomotoneladasdecañaporhectárea(TCH),fuesuperiorun5.05%frentealañoanterior;sosteniblemesames en lo realizado del año 2016.
El año 2016 transcurrió con predominio de tiempo normal, presentándose un leve efecto del fenómeno de LaNiña en el segundosemestre.Laoperacióndelacosechatuvoundesarrollonormalygarantizólabuenagestiónenellevantamientodelcultivo.
Durante el año 2016, se ejecutaron los proyectos que se detallan a continuación, dando principal énfasis a la infraestructura y aseguramiento del agua para riego:
Planes de Mejoramiento
DISTRITO DE RIEGO RÍO DESBARATADO “RIDES”: Proyecto ubicado en los municipios de Miranda y Padilla, Departamento del Cauca, desarrollado en 3 fases, terminando la fase III en el año 2016, para un beneficio total de 1,700 (Ha), aplicadas con los siguientes sistemas de riego:
* Riegogravedadporventanasel30.2%* Riegogravedadcaudalreducidoel37.9%* Riegoporaspersiónel31.9%.Estesistema,sinusodemotordiesel,losaspersoressonmovidosporladiferenciadeniveldealtura
entre el reservorio y las suertes de aplicación del riego.
Técnicamente,seobtuvieronbeneficioscomo:
• Aumentarelalmacenamientodeaguaslluviasconlaconstruccióndedos(2)reservoriosconunacapacidadtotalde245,000M3.• Ampliacióndecuatro(4)reservoriosmejorandosucapacidad,pasandode123,000M3a380,000M3.• ReducirelVolúmendeaplicacióndelriegoporhectáreaenun73%,pasandode1,800M3/Haa1,070M3/Ha• Operativamente,selogrólareduccióndelcostodelriegoporhectáreaenun110%,pasandode$206,608/Haa$98,237/Ha.
INDICADORES2015 2016
CAÑA
ToneladasdeCañaporHectárea(TCH) 117.3 123,2
Edaddecorte(meses) 12.2 12,3
ToneladasdeCañaporHectáreaMes(TCHM) 9.6 10,0
KilogramosdeAzúcarporHectáreaporMes(KAHM)
1,148 1,116
Aplicación riego por ventanas Sistema desarenador
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Mapa distrito de riego río desbaratado “rides”
Profundización reservorios de la hacienda botero
• Instalación Sistema de riego por compuertas Hacienda La Maria: Se instaló una red de tubería de conducción PVC y accesorios para la aplicación del riego con el sistema de compuertas, logrando los siguientes beneficios:
• Aumentar el área de riego neta de la hacienda en un 71%, pasando de 1.0 a 3.5 riegos por ciclo agronómico del cultivo.
• Disminuir las pérdidas por conducción en un 75
Volúmen ganado en Botero 1 y 2: 100.000 m3
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INFORME DE GESTIÓN 2016
Plano diseño campo red tubería Instalación de tubería
La Compañía cuenta con embalses de almacenamiento de agua; en el año 2016, entre aumento de capacidad de almacenamiento y recuperación de embalses, se lograron almacenar 185,000 metros cúbicos distribuidos así: 25,000 metros cúbicos realizando mantenimiento en el reservorio de Potrerillo, 160,000 metros cúbicos con el mantenimiento y ampliación de los 2 reservorios de Botero y el de Pampa Castilla suerte 363.
Plan de descolmatación y ampliación de reservorios
En el año 2016, se realizó el mantenimiento de 3 pozos profundos, logrando los siguientes beneficios:
• Aumentar la disponibilidad de agua en un 53%, pasando de 40 l/s a 85 l/s• Eficiencia operativa del equipo de bombeo del 85%• Conservación del medio ambiente, pasando de equipos lubricados por aceite a equipos lubricados por agua.• Aplicación del riego en la frecuencia y oportunidad requerida por el cultivo.
Descolmatación Reservorio Potrerillo Aprovechamiento sedimentos
Mantenimiento pozos profundos
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Filtros después de Mantenimiento Filtros antes de Mantenimiento
Con la instalación de siete (7) sistemas de medición de caudal con trasmisión de datos satelital, se logró un mejor control operativo del riego y seguimiento de eficiencia de los equipos de bombeo en línea y en tiempo real, en variables como Caudal actual, consumo ACPM, volumen aplicado por hectárea.
Se tiene como objetivo para el año 2017, reducir el costo de la Tasa de Uso de Agua en un 35%, logrando cancelar a la Corporación
Autónoma el volumen de agua efectivamente captada.
Instalación sistema de medicion de caudal
Variables sistema de medición
Durante el año 2016, el inventario de Ganado Bovino en el Vichada se incrementó de 222 a 443 cabezas de ganado, equivalente a 221 animales (50.1%); de éstos se introdujeron 96 Hembras de Levante compradas a Riopaila Agrícola S.A. La Tasa de natalidad fue del 71.1% (138 animales), la mortalidad del 5.9% (13 animales). El inventario de equinos cerró en 10 unidades.
Programa de ganadería
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INFORME DE GESTIÓN 2016
Gestión financiera
ENTORNO ECONÓMICOVARIACIÓN IPC
El promedio de las variaciones de los precios de los bienes y servicios que componen la canasta familiar adquirida por los colombianos, registró en el año 2016 una disminución de 5.75%, inferior en 2.01 puntos porcentuales a la registrada en el año 2015, cuando llegó a 6.77% – (DANE).
En diciembre del año 2016 se registró una variación de 0.42%; esta tasa es inferior en 0.20 puntos porcentuales a la
registrada en el mismo periodo del año anterior que fue de 0.62%.
Indice de precios al Consumidor (IPC)
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Comportamiento por Grupos de Gasto (Variación Anual)
En el año 2016, cuatro grupos se ubican por encima del promedio nacional (5.75%): salud (8.14%), otros gastos (7.25%), alimentos (7.22%) y educación (6.34%). El resto de los grupos se ubicaron por debajo del promedio: vivienda (4.83%), comunicaciones (4.72%), transporte (4.47%), diversión (4.05%) y vestuario (3.98%).
El comportamiento de la variación del IPC del año mantuvo la tendencia de reducción de precios a partir del segundo
semestre del año 2016, generada principalmente por el grupo de alimentos, registrando una variación de precios
inferior a la presentada en el año 2015 en 3.63 puntos porcentuales.
En alimentos los gastos básicos que restaron en mayor medida a la variación anual fueron papa (-25.08%); frijol
(-21.71%); cebolla (-36.41%);
El grupo de gasto que registró la mayor variación anual fue el de salud con 8.14% en el año 2016. Esto se debe a las
variaciones positivas en los precios de medicinas, aseguramiento privado, pagos complementarios, otras medicinas y
anticonceptivos, entre otros. En el año 2015 este grupo registró una variación de 5.30%.
En diciembre, la variación mensual del IPC fue de 0.42%. En el mismo mes del año 2015 fue de 0.62%.
El grupo con la mayor variación mensual fue el de diversión con 1.17%. En el mismo mes del año 2015 fue de 1.28%.
En el último mes del año 2016, no hubo variación en el grupo de educación. En el mismo mes del año 2015 la variación
fue de 0.04%.
El grupo de alimentos registró una variación de 0.78% en diciembre del año 2016. En el mismo mes del año 2015 fue
de 1.08%.
(Fuente: DANE).
Comportamiento por grupo de gastos (variacion anual 2016)
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INFORME DE GESTIÓN 2016
Al 31 de diciembre de 2016 se registró una tasa representativa del mercado (TRM), de $3,000.71 presentando una devaluación del -4.7%, con respecto a la cifra de $3,149.47 del 31 de diciembre de 2015. (Fuente:BancodelaRepública).
Tasa representativa del mercado (TRM)
Tasa representativa del mercado (TRM - Dic 31)
Tasa representativa del mercado (TRM - Promedio Anual) fue $3,053.42
3,053
2,746
1,869
1,7981,848
1,898
1,400
1,600
1,800
2,000
2,200
2,400
2,600
2,800
3,000
3,200
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
11.2%
2,001
TRM -P romedio Anual
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Producción sector azúcarero (Fuente: ASOCAÑA)
Producción caña de azúcar (Miles de Toneladas)
Producción azúcar y equivalentes (Miles de Quintales)
Caña de azúcarEnelmercadonacional laproduccióndecañadeazúcaracumuladaduranteelaño2016registró23.2millonesdetoneladas, loquerepresentaunadisminuciónde4.1%frentealvolumendecañaregistradoenelaño2015.
Producción azúcar y equivalentes Laproduccióndeazúcaresduranteelaño2016registró42millonesdequintales(2.55millonesdetoneladas)loquerepresentódisminuciónde11.1%frentealaproducciónregistradaenelaño2015.
Laproducciónacumuladadeazúcaresyequivalentesduranteelaño2016registróunadisminuciónde10.9%frentea laproducciónregistrada en el año 2015.
48
INFORME DE GESTIÓN 2016
Consumo nacional aparente (Miles de Toneladas)
Consumo nacional aparente de azúcarEl consumo aparente acumulado en el año 2016 habría sido de 34.2 millones de quintales, 4.9% inferior al registrado en el año 2015.
Precio promedio internacional del azúcar crudo Primera posición - Nueva york contrato 11 (FOB)
Precio promedio internacional del azúcar
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Precio promedio internacional del azúcar blanco Primera posición - Londres Contrato 5 (FOB)
Resultados económicosDurante el año 2016, la Compañía vendió 748,858 toneladas de caña, lo que representa un aumento de 3.4%frentealaño2015.
Los ingresos operacionales del orden de $79,771millones, presentó unmayor ingreso del 37% frenteal año 2015, dado por el aumento en precio de liquidación de la caña de azúcar ($/Kg_Azúcar) yla mayor productividad de toneladas de caña por hectárea(TCH).
El costo de venta fue de $35,002 millones frente a $29,030 millones del año 2015; se alcanzó una utilidad bruta de $44,769 millones. La utilidad operacional se situó en $40,774 millones; la utilidad antes de impuestos fue de $38,696 millones, la utilidad neta alcanzó $22,765 millones, que corresponde a un 28.5% de margen neto, siendo a su vez 14% superior al año 2015.
A continuación, se presentan las principales variaciones frente al año anterior, donde el mayor ingreso se logró por el aumento en precio de liquidación de la caña de azúcar ($/Kg_Azúcar) y la mayor productividad de las toneladas de caña por hectárea (TCH).
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INFORME DE GESTIÓN 2016
ANALISIS DE VARIACION INGRESOS 2015 vs 2016 - $MM
3,454
79,77120,674
58,415
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000
55,000
60,000
65,000
70,000
75,000
80,000
85,000
Precio Caña Real 2016
-1,508
Precio OtrosRdto
+37%-660
Precio
GanaderiaReal 2015 Vol (TCH) Vol (Ha)
-523-80
* Precio Otros: Arrendamientos, Util . Venta Cosechas y Transporte
EBITDA $MM 2015 - 2016
48,474
67,434
20162015
+39%
Análisis de variación ingresos 2015 vs 2016 - $MM
Ebitda $MM 2015 - 2016
LaCompañíaalcanzóunEBITDAde$67,434millones,39%superioralaño2015,elmargenEBITDAfuedel82%;secerróelañoconun disponible de $2,260 millones.
LosResultadosalcierredediciembre31de2016atendieron:Depreciaciónpor$2,752millones,GastosFinancierospor$2,263millones,Impuesto Predial $2,315 millones, Impuestos a la Riqueza, Renta y CREE por $15,986 millones e Impuesto Diferido por $538 millones.
51
InversionesDurante el año 2016, Castilla Agrícola S.A. efectuó inversiones por $24,357 millones, representadas en:
Inversión en plantaciones ($19,832 millones)• Adecuación,PreparaciónySiembra(APS).
• LevantamientodePlantaciones.
Inversión en propiedad planta y equipo ($4,525 millones)
• DistritoderiegorioDesbaratado-“RIDES”FaseIII
• Construcción y Mantenimiento de Pozos profundos
• Construcción y mantenimiento infraestructura y sistemas de riego
• Instalación variadores de velocidad
Gestión laboral y prestadores de serviciosContrataciones e Indice de Rotación
Admvo Operativo
23 + 40 58Aprendiz Total
+ =2 65
En el periodo se realizaron 20 contrataciones nuevas tendientes a fortalecer procesos enlaoperaciónydeservicioscompartidos,quecorrespondieronal77%deltotaldelosingresos.
*Relación entre el volumen de entradas y salidas en relación a la planta promedio.
8.4Indicador de Rotación *
Nuestrocompromisoconlacomunidadesmantenerlavinculacióndelpersonalresidenteeneláreadeinfluenciadelaplantadecultivo(74%):
Distribución Geográfica
OTROS MPIOS.6% PALMIRA
7%
CALI13%
FLORIDA26%
PRADERA44%
CORINTO -MIRANDA
4%
52
INFORME DE GESTIÓN 2016
Generación de oportunidades de ingresos para prestadores de servicios
Números de empleos indirectos
Promedio mes de empleos indirectos por tipo de labor
En razón a que los proveedores de servicios son aliados estratégicos y por las características de la operación, la Compañía realizó una importantecontratacióndeserviciosqueensumayoríaestánrelacionadosconlaslaboresdecampo.Entalsentidosecontinúaavanzandoen el acompañamiento a este grupo de interés, con el propósito de desarrollar en ellos capacidades en la administración del riesgo y la gestióndeltalento.Enelaño2016serealizaronactividadesdeformaciónenResponsabilidadLegal,EvaluaciónyAuditoríasendiferentesvariables,entreelloslaslaboralesparalaidentificaciónderiesgosdeincumplimiento,unidasalacompañamientoenladefinicióndeunplan de cierre de brechas que asegure hacer de ellos los mejores aliados en la gestión del capital humano.
465 469
493
452
501
464
482
514 503 502
539
489
400
420
440
460
480
500
520
540
560
Ene Feb Marz Abr May Jun Jul Ago Sept Oct Nov Dic
Empleos Indirectos
53
Durante el año 2016, se fortalecieron las relaciones con los proveedores de servicios a través de las siguientes actividades:
Socialización ysensibilizaciónprocesocontrol compañíascontratistas
Inducciónpersonalcontratistaproyecto RIDES II
18
33
30
Personal contratista asistentes en Castilla Agricola S.A
Manejo Seguro de Residuos Agroquimicos - uso de epp
Socialización e Instrucción Control Contratista
Socialización Control de Contratistas
Sensibilización Empresas Contratistas sgsst y pesv
54
INFORME DE GESTIÓN 2016
Estructura OrganizacionalLaCompañía fortaleció ligeramente la estructuraoperativaque lepermite continuar alineándose aunode losobjetivos estratégicosdeproductividad.LaEstructuraAdministrativase fortalecióconelpropósitodemejorar losnivelesdeserviciosen lasáreasdeapoyomanteniendo el enfoque de Servicios Compartidos.
Información laboral• PERFILDELOSTRABAJADORES
Alineadosconlosobjetivosestratégicos,afinalesdelaño2016sedioinicioalaactualizaciónlosManualesdeFuncionesdeacuerdoaloscambios generados en la estructura administrativa corporativa.
Mantenemoslaequidadyelequilibrioennuestrasrelacioneslaboralessereflejanennuestromodelodecompetencias:
Administrativa Corp. Operativa Corp. Operativa Externo
Asamblea General Empresas
Junta Direcctiva Empresas
Asesoría Jurídica
Revisoría Fiscal
Gerente Financiero y Adminitrativo
Staff Administrativo
y FinancieroJefe de Hidrología Jefe de Zona / ÁreaJefe de Ingeniería
Agrícola
Secretario de Junta Comité de Auditoria
Auditor Interno
Gerente General
Campo
Jefe de Operaciones
55
Losriesgos identificadosson:bajacapacidadparaatraerycomprometerelmejor talento,escasadisponibilidaddecolaboradoresconlas capacidades técnicas que requiere la Compañía en el mediano y largo plazo, estructura organizacional plana poco atractiva para el desarrollo, ausencia de un liderazgo inspirador en algunos niveles de la organización.
Laestrategiadetrabajoacortoymedianoplazosefocalizaráen:
Estrategia
Disminuir la brecha de remuneración en los cargos claves
Ejecutar el Plan de Capacitación y formación
Implementar la Evaluación de Desempeño
Realizar evaluación técnica en las áreas Operativas
Fortalecer las competencias de liderazgo
Realizar medición de Clima Organizacional y Compromiso
CapacitaciónFomentareldesarrollo integraldelcapitalhumanoconelfindelograr ladisponibilidad,compromisoyproductividaddelaspersonas,asegurando capacidades y talentos en el corto, mediano y largo plazo para la consecución de los objetivos de la Compañía.
Nuestrocompromisocubrepersonaldirectoycontratistas,conscientesqueesteúltimogrupodeinterésrequiereapoyoyfortalecimientoensuprocesodecrecimiento.Duranteelaño2016segeneraronespaciosde1.577horasencapacitaciónyformación,conelfindeaumentar la productividad, iniciativa y capacidad innovadora de los trabajadores y contratistas.
Menos de 35 años18%.
Entre 35 y 50 años12%.
Másde50años2%.
68%
Hombres
32%
Mujeres
EdadMenosde429%.
Entre4y103%.
Másde100%.
Salario MLMLiderunidad3%.
Profesional20%.
Operativo5%.
NivelPracticante2%.
Auxiliar3%
Menos de 35 años23%.
Entre 35 y 50 años 29%.
Másde50años15%.
EdadMenosde426%.
Entre4y1018%.
Másde103%.
Salario MLMDirectivo2%.
Liderunidad15%.
Coordinación5%.
Profesional9%.
NivelTécnico20%.
Operativo15%.
Practicante2%.
56
INFORME DE GESTIÓN 2016
52%
10%7%
31%
Necesidad de Formación
PROCESOS ÁREAS SGBASC SGBPA SGSST
1.188
410
DIRECTOS CONTRATISTA
Horas de Capacitación
INDICADOR COBERTURA
96%
INDICADOR EFICACIA
91%
Duranteelaño2016incrementamoslacoberturaydisminuyólabrechaparalocualsecontrolaconelindicadordeeficacia.
Seguridad y salud en el trabajoNuestroSistemadeGestióndelaSeguridadySaludenelTrabajo,seencuentraalineadoconloestablecidopor lanormatividadlegalvigente.
Conelfindedisminuirelausentismofocalizamosnuestrasaccionesenlapromocióndeestilosdevidasaludableyeldesarrollodeunacultura de autocuidado que contribuya al bienestar y el equilibrio de los trabajadores, incidiendo de manera positiva en la productividad y el compromiso con la Compañía.
Algunasaccionesrealizadasduranteelaño2016enmateriadeSeguridadySaludenelTrabajo:
Actualización de matriz de requisitos legales y matriz de peligros y riesgos basada en las actividades de cada puesto de trabajo, Actualización de Procedimientos y Manuales.
Seguimiento a los indicadores de accidentalidad y ausentismo. Investigación de Accidentes de Trabajoquellevaronaimplementarplanesdeacción
Realización periódica del comité paritario de seguridadysaludeneltrabajo(SST).Inspeccionesde Seguridad, Capacitación Cumplimiento de RequisitosLegales,InvestigacióndeAccidentes.
Realización periódica del comité de convivencia acordeconlaLey.ActualizaciónenLey1010
Durante abril, el mes de la Seguridad, la Salud y elTrabajoserealizaronactividadesparapersonalpropio y contratistas, con una cobertura de 230 personas aproximadamente.
Valoración médica periódica, campañas de sensibilización para el autocuidado, fomento de estilos de vida saludables, prevención al consumo del alcohol, tabaco, drogas y otras adicciones, manejo del estrés.
Capacitación en y primeros auxilios.
Capacitación en manejo seguro de agroquímicos.
Campañas para incentivar el uso y cuidado de loselementosdeprotecciónpersonalsegúnlaactividad. Reinducción en Seguridad y Salud.
Implementación del Plan Estratégico de Seguridad Vial, Capacitación en Seguridad Vial, Comité de Seguridad Vial.
57
Comopartedelaresponsabilidadextendida,laCompañíatrabajaactivamenteconlosprestadoresdeserviciosyaqueseidentificóunriesgo de incumplimiento de estándares de prevención y gestión de la salud y seguridad por parte de este grupo de interés.
Días record sin accidentes al 2016
Índice de Frecuencia: Indicadordemuestraelnúmerodesiniestrosocurridos en el período por cada 240,000 HH de exposición al riesgo.
Índice de Severidad: Representaelnúmerodedíasperdidosenelperíodoporcada 240,000 HH trabajadas.
Tasa de incidencia: Representaelnúmerodeaccidentesdelperíodoenrelaciónalnúmerototaldetrabajadores.
2866
8
48
Peseaqueelmayornúmerodeaccidentesocurrieronencampo(3/5),elimpactoenlaseveridadloaportóeláreaadministrativa,paralocualsetomaronlasaccionescorrectivasinmediatasconelfindeminimizarelriesgo.Eneláreadecamposecontinúatrabajandoencampañas de sensibilización en Autocuidado, tendientes a minimizar el impacto del ausentismo por accidentalidad.
Gestión ambientalLaCompañíacontinúacomprometidaconlasostenibilidadyproteccióndelmedioambiente.Enelaño2016serealizaronactividadesagrícolasenbeneficiodelmedioambiente.
A continuación, se segregan los planes de gestión que se realizaron para conservar los diferentes recursos naturales:
Gestión del Recurso HídricoDesarrollo de importantes proyectos como el RIDES fase III contribuyen a la optimización del manejo del recurso hídrico y la produccióndecañadeazúcar.Seintegranreservoriosconmayorcapacidad de almacenamiento con la infraestructura de riego instaladaenlasfasesanterioresylaactual,dandousoeficientealagua y se elimina el consumo de fuentes de energía, mejorando las condiciones productivas y económicas.
Planes de descolmatación y mantenimiento de reservorios, buscando garantizar su óptimo aprovechamiento en las temporadas de verano.
El reciclaje del agua es la clave en la protección del recurso hídrico por lo cual se recicla el agua proveniente de escurridos de riego aproximadamente en 600 Ha.
El mantenimiento es vital en los equipos de bombeo y por ello son lubricados por agua y variador de velocidad, evitando así la contaminación de los cauces y reducción del consumo energético enun33%.
Mantenimiento de pozos profundos de Castilla Agrícola, para garantizar una óptima operación de estos equipos, garantizando el caudal requerido y permitido por la corporación autónoma regional del Valle del Cauca.
58
INFORME DE GESTIÓN 2016
Gestión del Recurso EdáficoAplicacióndematerialorgánico(compost,cachaza,sedimientosdelimpiezadereservorioygallinaza)enlasrenovacionesdelcultivodecañaaproximadamente20%delárea,reduccióndelacantidaddeingredienteactivo(30%)enlasformacionesparaelcontrolquímicademalezasyreduccióndelnúmerodeaplicacionesporhectáreas(indicedeaplicacióndeherbicidas).Aplicacióndefertilizantescontasa variada para aplicar en un 80% del área, garantizando laaplicaciónexactadelinsumorequerido(Agriculturadeprecisión).
En el año 2016 el área liberada en control biológico para control de Diatrea spp. Fue de 13.503,88 hectáreas. Se proyecta que para elañolectivo2017secontinúeconlasevaluacionesparamedirlaefectividad de la labor. Se realizó mantenimiento de los arboles ya plantados,aproxidamente150arbolesdevariedadTeca,EucaliptoNogal Cafetero y Serebo.
Apertura del área de agronomía con el objetivo de velas por la calidad de la siembra, levantamiento de la plantación y otros procesos de la caña, así como también realizar moniterios en los semillerosparavalidarsucalidadyestadosfitosanitarios.
Gestión para la conservación y/o protección de la Flora y Fauna
Mantenimiento de los cauces de los rios para permitir el cauce naturaldelafluente.
Gestión del recurso atmosféricoIncremento de cortes mecanizados para reducción quemas, generando así la disminución de emisiones atmosfericas de CO2 y material particulado, dando cumplimiento a la legislación ambiental nacional vigente en cuanto a cosecha con caña no quemada.
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Estados Financieros Separados
Al 31 de Diciembre de 2016 y 2015
INFORMEANUALDEGESTIÓN2016
60
INFORME DE GESTIÓN 2016
• CertificacióndelosEstadosFinancierosyEvaluacióndelosSistemasdeRevelaciónyControl ............. 62
• CertificacióndelosEstadosFinancierosRepresentanteLegalydelContadorPúblico .......................... 62
• Dictamen del Revisor Fiscal ………………………………………………. .............................................. 63
• Estados Separados de Situación Financiera ……………………………………………. .......................... 64
• Estados Separados de Resultados Integrales ………………………. ..................................................... 65
• Estados Separados de Cambios en el Patrimonio …………. ................................................................ 66
• Estados Separados de Flujos de Efectivo ………………………………. ................................................ 67
• Notasalosestadosfinancieros………………………………………. ................................................... 68
• 1. Información General ……………………………………. ............................................................. 68
• 2. Resumen de principales políticas contables …………………………………………. .................... 68
• 2.1. Declaración de cumplimiento con las IFRS …………………………………………. ...................... 68
• 2.2. Cambios en las políticas contables …………………………………………. ................................. 69
• 2.2.1. Normas vigentes para períodos anuales a partir del 1 de enero de 2015 y 2016 .................... 69
• 2.2.2.Normas,modificacioneseinterpretacionesanormasexistentesque
todavía no han entrado en vigencia y que no han sido adoptadas en forma
anticipada por la Compañía …………………………………………. ................................................. 69
• 2.3. Base para la presentación …………………………………………. .............................................. 71
• 2.4. Subsidiarias ……………………. ................................................................................................ 71
• 2.5. Conversión de moneda extranjera ………………………. ........................................................... 72
• 2.6. Ingresos ………………………………. ....................................................................................... 72
• 2.7. Gastos operativos …………………………………………. .......................................................... 73
• 2.8. Propiedades y equipo ………………………………………. ........................................................ 73
• 2.9. Activos biológicos ……………………………………. ................................................................. 74
• 2.10. Activos arrendados …………………………………. ................................................................... 74
• 2.11.Instrumentosfinancieros……………………………………. ....................................................... 74
• 2.12.Administraciónderiesgosfinancieros……………………………………. .................................... 75
• 2.13. Administración del riesgo de capital ......................................................................................... 76
• 2.14. Inventarios ……………………………………. ............................................................................ 76
• 2.15. Impuestos a las ganacias ……………………………………. ...................................................... 76
• 2.16. Efectivo y equivalentes de efectivo............................................................................................ 77
• 2.17. Capital contable, reservas y pago de dividendos ...................................................................... 77
• 2.18.Beneficiosposterioresalempleoybeneficiosdeempleodecortoplazo .................................... 77
• 2.19. Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes ........................................................... 78
• 2.20.JuiciosignificativodelaAdministraciónalaplicarpolíticascontablese
incertidumbre en estimaciones ................................................................................................................ 78
• 2.21. Política de Estado de Flujo de Efectivo ...................................................................................... 79
• 2.22. Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa ................................................. 79
• 3. Propiedades y equipo .............................................................................................................. 80
CONTENIDOpág.
61
• 4. Arrendamientos: ..................................................................................................................... 81
• 4.1.Arrendamientosfinancieroscomoarrendatario........................................................................... 81
• 4.2. Arrendamientos operativos como arrendador ............................................................................ 82
• 5.Activosypasivosfinancieros ..................................................................................................... 83
• 6. Activos y pasivos por impuestos diferidos ................................................................................ 84
• 7. Inventarios……. ....................................................................................................................... 85
• 8. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar ...................................................................... 86
• 9. Efectivo y equivalentes de efectivo............................................................................................ 86
• 10.Otrosactivosnofinancieros .................................................................................................... 87
• 11. Activos biológicos .................................................................................................................. 87
• 12. Inversiones en subsidiarias ..................................................................................................... 89
• 13.Otrospasivosfinancieros ........................................................................................................ 90
• 14.Otrospasivosnofinancieros ................................................................................................... 91
• 15.Obligacionesdebeneficiosaempleados ................................................................................. 91
• 16. Impuestos a las ganancias por pagar ..................................................................................... 92
• 17. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar ....................................................... 94
• 18. Capital emitido ...................................................................................................................... 94
• 19. Ingresos por actividades ordinarias ........................................................................................ 96
• 20. Costo de ventas y operación ................................................................................................... 97
• 21. Gastos de administración ...................................................................................................... 97
• 22.Ingresos(gastos)financieros .................................................................................................. 99
• 23. Otros gastos y otros ingresos ............................................................................................... 100
• 24. Participación en ganancias netas asociados y acuerdos conjuntos ........................................ 101
• 25. Utilidades por acción y dividendos ....................................................................................... 101
• 26.Transaccionesconpartesrelacionadas ................................................................................. 102
• 27. Provisiones no corrientes ..................................................................................................... 103
• 28. Análisis de riesgo de crédito ................................................................................................ 103
• 29. Políticas y procedimientos de Administración de capital ........................................................ 104
• 30. Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa ............................................. 105
• 31.Autorizacióndelosestadosfinancieros ............................................................................... 105
62
INFORME DE GESTIÓN 2016
El suscrito Representante Legal de Castilla Agrícola S.A., en cumplimiento del artículo 46 y parágrafo del artículo 47 de la Ley 964 de 2005 certifica:
1. Que, para la preparación y emisión de los Estados Financieros de Castilla Agrícola S.A., con corte al 31 de diciembre de 2016 y 2015, sehanverificadolasafirmacionescontenidasenellos,conformealasdisposicioneslegalesyquedichosEstadosFinancieroshansidotomadosfielmentedeloslibroscontablesdeCastillaAgrícolaS.A.
2. QuedichosEstadosFinancierosyotrosinformesrelevantesparaelpúbliconocontienenvicios,imprecisionesoerroresqueimpidanconocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Sociedad.
3. Quesehanestablecidoadecuadossistemasderevelaciónycontroldelainformaciónfinanciera,conelfindeasegurarquesupresentación es adecuada, conforme a las disposiciones legales vigentes en Colombia.
4. Queeldesempeñodelossistemasderevelaciónycontroldelainformaciónfinancierafueevaluadoatravésdemecanismosdiseñados y establecidos directamente por la Administración.
5. QueelRepresentanteLegalylaAuditoríaInternahanevaluadoanteelComitédeAuditoría,elRevisorFiscalylaJuntaDirectiva,laoperaciónyloscontrolesinternos.Tambiénllevaronparasuanálisis,casosquepudieranafectarlacalidaddelainformaciónfinanciera,asícomoloscambiosmetodológicosenlaevaluacióndelamisma.
DadoenCali(Valle),alostres(3)díasdelmesdemarzodelañodosmildiecisiete(2017).
Certificación de los Estados Financieros y Evaluación de los Sistemas de Revelación y Control
GUSTAVO ADOLFO BARONA TORRESrePresentante leGal
Certificación de Estados Financieros Representante Legal y del Contador Público
GUSTAVO ADOLFO BARONA TORRESrePresentante leGal
Señores
Asamblea General de Accionistas de Castilla Agrícola S.A.
LossuscritosRepresentanteLegalyContadorPúblicodelamatrizCastillaAgrícolaS.A.,cadaunodentrodesucompetencia.
CertificamosquelosEstadosdeSituaciónFinancieradeCastillaAgrícolaS.A.,al31dediciembrede2016y2015,yloscorrespondientesEstados de Resultados integrales, de Cambios en el Patrimonio, y de Flujos de Efectivo para los años terminados en esas fechas, fueron preparados de acuerdo con los principios y normas de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de la informaciónaceptadosenColombia,introducidasporlaLey1314de2009ysusdecretosreglamentarios.
HemosverificadolasafirmacionescontenidasenlosEstadosFinancierosycertificamoslosiguiente:
1. Lascifrasincluidassonfielmentetomadasdeloslibrosoficialesyauxiliaresrespectivos.
2. Laexistenciadeactivosypasivoscuantificables,asícomosusderechosyobligacionesfueronregistradosdeacuerdoconlasfechasdecorte de los documentos.
3. Queloshechoseconómicoshansidocorrectamenteregistrados,clasificados,descritos,yreveladosdentrodesusEstadosFinancierosBásicos y sus respectivas notas, incluyendo sus gravámenes, restricciones a los activos, pasivos reales y contingentes, como también las garantías que hemos dado a terceros.
4. TodosloselementosqueconformanlosEstadosFinancieroshansidocuantificadosbajométodosdereconocidovalortécnico.
5. Que la integridad de la información proporcionada respecto a todos los hechos económicos, han sido reconocidos en ellos.
DadoenCali(Valle),alostres(3)díasdelmesdemarzodelañodosmildiecisiete(2017).
JULIO CESAR URBANO COBOcontador t.P. n° 96181-t
63
A los accionistas de:
CASTILLA AGRICOLA S.A.HeauditadolosestadosfinancierosseparadosdeCASTILLAAGRICOLAS.A.(lacompañía),loscualescomprendenelestadodesituaciónfinancieraal31dediciembrede2016y2015ylosestadosderesultadosintegrales,decambiosenelpatrimonioydeflujosdeefectivoporlosañosterminadosenesasfechasysusrespectivasnotas,queincluyenunresumendelaspolíticascontablessignificativasyotrainformaciónexplicativa.LosestadosfinancierosseparadosdelaCompañíacorrespondientesalaño2015fueronauditadosporelcontadorpúblicoWilliamGarcíaPérez,vinculadoaCroweHorwathCOS.A,quieneninformedefecha17defebrerode2016expresounaopiniónsin salvedades sobre los mismos.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros separados
LaAdministraciónesresponsablepor laadecuadapreparaciónypresentacióndeestosestadosfinancierosseparadosdeacuerdoconNormas de Contabilidad y de Información Financiera – NCIF aceptadas en Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantenerelcontrolinternorelevanteparalapreparaciónypresentacióndeestadosfinancieroslibresdeerroresdeimportanciamaterial,bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como efectuar las estimaciones contables razonables en las circunstancias.
Responsabilidad del revisor fiscal
Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros separados con base enmi auditoría. Obtuve lasinformaciones necesarias para cumplir mis funciones y efectué mi examen de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas enColombia.Talesnormas requierenquecumplacon requisitoséticos,planifiqueyefectúe laauditoríaparaobteneruna seguridadrazonablesobresilosestadosfinancierosestánlibresdeerroresdeimportanciamaterial.
Unaauditoríadeestadosfinancierosincluyeexaminar,sobreunabaseselectiva,laevidenciaquesoportalascifrasylasrevelacionesenlosestadosfinancieros.Losprocedimientosdeauditoríaseleccionadosdependendeljuicioprofesionaldelauditor,incluyendosuevaluacióndelosriesgosdeerroressignificativosenlosestadosfinancieros.Enlaevaluacióndelriesgo,elauditorconsideraelcontrolinternodelaCompañíaqueesrelevanteparalapreparaciónypresentaciónrazonabledelosestadosfinancieros,conelfindediseñarprocedimientosde auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye, evaluar los principios de contabilidad utilizados y lasestimacionescontablessignificativashechasporlaAdministración,asícomoevaluarlapresentacióngeneraldelosestadosfinancieros.
Considero que la evidencia de auditoría obtenida proporciona una base razonable para fundamentar la opinión expresada a continuación.
Opinión
Enmiopinión,losestadosfinancierosseparadosantesmencionados,tomadosdeloslibrosdecontabilidadyadjuntosaesteinforme,presentanrazonablemente,entodoslosaspectosdeimportanciamaterial,lasituaciónfinancieradelaCompañía,al31dediciembrede2016y2015,losresultadosdesusoperaciones,loscambiosensupatrimonioysusflujosdeefectivoporlosañosterminadosenesasfechas, de conformidad con Normas de Contabilidad y de Información Financiera – NCIF aceptadas en Colombia.
Con base en el trabajo efectuado y el resultado de mis pruebas, informo que:
a. Durante los años 2016 y 2015, la Compañía ha llevado su contabilidad conforme al marco técnico normativo vigente en Colombia.
b.Lasoperacionesregistradasenloslibrosdecontabilidadylosactosdelosadministradoresseajustanalosestatutosyalasdecisionesde la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva.
c. Lacorrespondencia,loscomprobantesdelascuentasyloslibrosdeactasyderegistrodeaccionessellevanyseconservandebidamente.
d. El informedegestiónde los administradoresguarda ladebida concordancia con los estadosfinancieros y susnotas explicativas.Losadministradoresdejaronconstanciaenelmencionado informedegestión,quenohubo restriccionesoentorpecieron la librecirculación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores.
e. LainformacióncontenidaenlosformulariosdeautoliquidacióndeaportesalSistemaGeneraldeSeguridadSocialescorrectaylaCompañía no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema.
f. Mi evaluación del control interno, efectuada con el propósito de establecer el alcance de mis pruebas de auditoría, no puso de manifiestoquelaCompañíanohayaseguidomedidasadecuadasdecontrolinterno,decumplimientodenormasanticorrupción,deconservación y custodia de sus bienes y de los de terceros que estén en su poder.
Informe del revisor fiscal
WILLIAM GARCIA PEREZ revisor fiscal t.P. 38.381-t
Designado por RSM CA S.A.S.Cali, 13 de Febrero de 2017.
64
INFORME DE GESTIÓN 2016
Notas
ACTIVO
CIRCULANTE
Efectivos y equivalentes al efectivo Nota 5,9 $ 2,260,066 $ 60,331
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Nota 5,8 14,759,382 11,359,424
Inventarios Nota 7 43,985 16,999
Otros activos no financieros Nota 10 63,002 57,031
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE $ 17,126,435 $ 11,493,785
NO CIRCULANTE
Propiedades y equipo Nota 3 $ 190,028,942 $ 161,961,361
Activos biológicos Nota 11 17,381,795 20,958,583
Inversiones en subsidiarias Nota 12 24,784,668 36,064,540
Activo por impuesto diferido Nota 6 112,060 355,234
TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE $ 232,307,465 $ 219,339,718
TOTAL ACTIVO $ 249,433,900 $ 230,833,503
PASIVO
CIRCULANTE
Otros pasivos financieros Nota 5,13 $ 6,463,973 $ 9,130,720
Otros pasivos no financieros Nota 14 1,000,000 1,666,667
Obligaciones de beneficios a empleados Nota 15 268,372 331,153
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagarNota 5,17 3,532,191 4,456,263
Impuesto a las ganancias por pagar Nota 16 9,373,274 6,083,829
TOTAL PASIVO CIRCULANTE $ 20,637,810 $ 21,668,632
NO CIRCULANTE
Otros pasivos financieros, no corriente Nota 5,13 $ 7,747,379 $ 13,978,777
Pasivo por impuesto diferido Nota 6 14,190,597 29,031,325
TOTAL PASIVO NO CIRCULANTE $ 21,937,976 $ 43,010,102
TOTAL PASIVO $ 42,575,786 $ 64,678,734
PATRIMONIO
Capital emitido Nota 18 $ 3,492,353 $ 3,492,353
Primas de emisión Nota 18 (492,101) (492,101)
Otras reservas de capital Nota 18 40,480,619 32,472,176
Otros componentes del patrimonio Nota 18 212,300,604 182,355,626
Resultado del presente ejercicio 22,764,645 20,014,722
Resultados acumulados Nota 18 1,356,952 1,356,952
Efecto de convergencia a NIIF Nota 18 (73,044,959) (73,044,959)
TOTAL PATRIMONIO $ 206,858,114 $ 166,154,769
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 249,433,900 $ 230,833,503
Diciembre 31 2015
Diciembre 31 2016
CASTILLAAGRÍCOLAS.A.
ESTADOS SEPARADOS DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016(CifrasexpresadasenmilesdepesosColombianos)
WILLIAM GARCIA PEREZ revisor fiscal t.P. 38381- tMieMBro de rsM ca s.a.s.
(véase Mi inforMe adJunto, de fecHa 13 de feBrero de 2017)
GUSTAVO ADOLFO BARONA TORRESrePresentante leGal
*Lasnotasqueseacompañansonparteintegraldelosestadosdesituaciónfinanciera.
JULIO CESAR URBANO COBOcontador t.P. n° 96181-t
65
CASTILLAAGRÍCOLAS.A.
ESTADOS SEPARADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016(CifrasexpresadasenmilesdepesosColombianos,excepto
lautilidadbásicaydiluidaporacción)
*Lasnotasqueseacompañansonparteintegraldelosestadosdesituaciónfinanciera.
Notas
Ingresos de actividades ordinarias Nota 19 $ 79,771,120 $ 58,414,775
Costo de ventas y operación Nota 20 (35,001,829) (29,030,214)
Utilidad Bruta $ 44,769,291 $ 29,384,561
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos Nota 11 $ 9,164 $ (2,637,720) Utilidad después del cambio en el valor razonable de los activos biológicos
$44,778,455
$26,746,841
Ingresos (gastos) de operación
Gastos de administración Nota 21 $ (3,237,098) $ (3,435,000)
Otros gastos Nota 23 (1,411,910) (1,015,163)
Otros ingresos Nota 23 803,993 8,155,310
Participación en ganancias neta asociados y acuerdos conjuntos Nota 24 (159,743) 478,988
Utilidad operativa $ 40,773,697 $ 30,930,976
Ingresos (gastos) financieros
Ingresos financieros Nota 22 $ 171,758 $ 50,236
Gastos financieros Nota 22 (2,246,573) (1,667,655)
Diferencia en cambio Nota 22 (3,169) 18
Utilidad antes de impuestos $ 38,695,713 $ 29,313,575
Impuesto de renta
Corriente Nota 16 $ (15,393,508) $ (9,584,665)
Diferido Nota 6,16 (537,560) 285,812
Utilidad neta $ 22,764,645 $ 20,014,722 Utilidad básica y diluída por acción (pesos) 1,162.76 1,022.30
Otros Resultado Integral
Impuesto a las ganancias relacionado con partidas que no se reclasifican:Ganancias por revaluación de propiedades, planta y equipo $ 26,593,129 1,671,353 Ajuste por impuesto diferido 15,135,113 1,969,098 Otro resultado Integral, neto de impuestos $ 41,728,242 3,640,451 Resultado Integral Total del Ejercicio $ 64,492,887 23,655,173
Diciembre 31 2015
Diciembre 31 2016
WILLIAM GARCIA PEREZ revisor fiscal t.P. 38381- tMieMBro de rsM ca s.a.s.
(véase Mi inforMe adJunto, de fecHa 13 de feBrero de 2017)
GUSTAVO ADOLFO BARONA TORRESrePresentante leGal
JULIO CESAR URBANO COBOcontador t.P. n° 96181-t
66
INFORME DE GESTIÓN 2016
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67
CASTILLAAGRÍCOLAS.A.
ESTADOS SEPARADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016(CifrasexpresadasenmilesdepesosColombianos)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Clases de cobros por actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios $ 68,237,993 $ 53,737,783
Otros cobros por actividades de operación 83,401 27,438
Efectivo generado por las operaciones $ 68,321,394 $ 53,765,221
Clases de pagos en efectivo procedentes de actividades de operación
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios $ (27,158,689) $ (26,217,997)
Pagos por cuenta de los empleados (1,722,446) (1,407,079)
Pagos Impuestos a las ganancias (10,785,551) (5,164,127)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación $ 28,654,708 $ 20,976,018
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo $ - $ 900,114
Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos - (5,308,057)
Otros pagos para adquirir participaciones en subordinadas - (126,260)
Compras de propiedades, planta y equipo (4,235,882) (11,827,198)
Intereses pagados - (79,546)
Intereses recibidos 176,247 21,515
Dividendos recibidos 313,682 102,409
Remanentes de liquidación - 40,465
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión $ (3,745,952) $ (16,276,558)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Dividendos pagados $ (11,924,870) $ (8,989,501)
Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros (1,031,436) (983,406)
Importes procedentes de préstamos 7,726,941 16,709,637
Pagos de préstamos (15,554,337) (13,233,913)
Pagos de intereses (1,925,318) (1,268,361)
Intereses recibidos - 28,720
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación $ (22,709,020) $ (7,736,824)
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo $ 2,199,735 $ (3,037,364)
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo $ 60,331 $ 3,097,695
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo $ 2,260,066 $ 60,331
Diciembre 31 2015
Diciembre 31 2016
WILLIAM GARCIA PEREZ revisor fiscal t.P. 38381- tMieMBro de rsM ca s.a.s.
(véase Mi inforMe adJunto, de fecHa 13 de feBrero de 2017)
GUSTAVO ADOLFO BARONA TORRESrePresentante leGal
JULIO CESAR URBANO COBOcontador t.P. n° 96181-t
68
INFORME DE GESTIÓN 2016
1. Información General
LaCompañíaCastillaAgrícolaS.A.esunasociedadanónimaconstituidael12Juliode1951ycondomicilioenlaciudadSantiagodeCali,Valle–Colombiaconunavigenciahastael31dediciembrede2050.LadireccióndesusoficinasregistradasyelprincipallugardenegociossonenelmunicipiodePradera–Valleyenlacarrera1No.24–56piso7oficina707delaciudaddeCali;LasaccionesdelaCompañíaCastilla Agrícola S.A se encuentran inscritas en la Bolsa de Valores de Colombia.
Naturaleza de las operaciones:
Lasactividadesprincipalesde la compañíaCastilla Agrícola S.A. incluyen el desarrollo de las actividades y la explotación de negocios agropecuarios y agroindustriales, la inversión en otras sociedades, la prestación de servicios administrativos y arrendamientos de bienes propios. Estas actividades se agrupan en las siguientes líneas:
• Cultivocañadeazúcaryotroscultivosenterrenospropiosoajenos;seconcentraenelcultivoespecializadodecañadeazúcarenlosdepartamentos del Valle del Cauca y Cauca.
• Semilladecañadeazúcar;suministrasupropioconsumoenlarenovacióndecultivosdecañadeazúcaryabasteceatercerosenlacomercialización directa de la semilla.
• Cría, levante y engorde de ganado de toda clase – dedicado a la cría, levante y engorde de ganado bovino y equipos utilizados para pastoreoencallejonesdeloscultivoscañadeazúcar.
• Prestación de servicios; participa en la Administración y dirección de Compañías subsidiarias.
• Arrendamientosdebienespropios;arriendabienesinmuebles“terrenos”atercerosyalascompañíassubsidiarias.
• Inversión en sociedades nacionales; participa y ejerce control en sociedades nacionales constituidas para el desarrollo y explotación de actividades agroindustriales.
2. Resumen de principales políticas contables
Consideraciones generales
Las políticas contables significativas que se han utilizado para la preparación de estos estados financieros separados se resumen acontinuación, Estas políticas se han aplicado de manera uniforme para todos los años presentados, salvo que se indique lo contrario.
2.1 Declaración de cumplimiento con las IFRS:
LosestadosfinancierosseparadoshansidopreparadosdeconformidadconlasNormasInternacionalesdeInformaciónFinanciera(IFRSporsussiglaseninglés)emitidasporelConsejoInternacionaldeNormasdeContabilidad(IASBporsussiglaseninglés),lascualescomprenden:
• NormasInternacionalesdeInformaciónFinanciera(IFRS)
• NormasInternacionalesdeContabilidad(NIC)
• InterpretacionesemitidasporelComitédeInterpretacionesdeNormasInternacionalesdeInformaciónFinanciera(CINIIF),yelanteriorComitéPermanentedeInterpretación(StandingInterpretationsCommittee-SIC).
Enelaño2009,elGobiernoNacionalsancionólaLey1314pormediodelacualseintroducencambiosimportantesenlosprincipiosy normas de contabilidad que vienen utilizando las empresas en Colombia, migrando hacia el modelo internacional. En el año 2012 mediante decreto 2784 y decreto 3023 de 2013, se reglamenta la ley 1314, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritasporlaSuperintendenciaFinancieradeColombia.PosteriormentelalegislaciónColombianaunificamedianteelDecreto2420del14 de diciembre de 2015, que dispone el “Decreto Único Reglamentario de las Normas de Contabilidad, de Información Financiera y de AseguramientodelaInformación”.Enelaño2016mediantedecretos2101,2131y2132serealizanmodificacionesal“DecretoÚnicoReglamentario2420dediciembrede2015”.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016(ExpresadasenmilesdePesos,exceptoutilidadporaccióny
dondeseindiquelocontrario)
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2.2 Cambios en políticas contables
El 23dediciembrede2015, elMinisterio deComercio, Industria y Turismoexpidió elDecretoNumero2496pormediodel cual semodificóelDecreto2420de2015ÚnicoReglamentariodelasNormasdeContabilidad,deInformaciónFinancierayAseguramientodela Información, adicionando entre otros el numeral 3 al numeral 2.1.2 del Decreto 2420 de 2015, que establece que el marco técnico normativo para el Grupo 1 que se incorpora como anexo 1.1 del Decreto 2496 de 2015, se aplicará a partir del 1 de enero de 2017, permitiendosuaplicaciónanticipada,salvolaNIIF15“IngresosdeActividadesOrdinariasProcedentesdeContratosconClientes”,lacualse aplicará para los periodos que comiencen a partir de 1 de enero de 2018, permitiendo igualmente su aplicación anticipada.
El22dediciembredel2016,elMinisteriodeComercio,IndustriayTurismoexpidióelDecretonúmero2131conlaprimeramodificaciónseleagregaunnuevoanexo1.2(aplicablealasempresasdelgrupo1),yquecontienelasnuevasmodificacionesalaNIC7,NIC12yaclaracionesalaNIIF15).
Comocuartamodificación,semodificaelartículo2.2.1(aplicableaempresasdelgrupo1),elcualinicialmentehablabade“lospasivospostempleodelaNIC19”,peroconlamodificaciónhablade“lospasivospensionales”ydicequesedebenreconocersegúnconunareglamentaciónquequedóincluidaenelDecretoÚnicoTributario1625deoctubrede2016.
Acontinuación,selistanlasnormasemitidasqueaúnnoentranenvigenciaobligatoria.CASTILLAAGRICOLAS.A.lasadoptaráalafechaobligatoria de entrada en vigor.
2.2.1 Normas vigentes para períodos anuales a partir del 1 de enero de 2015 y 2016.
LasmodificacionesalasNIIFqueentraronenvigenciaenel2016notienenunimpactomaterialenlosresultadososituaciónfinancieradela Compañía. Consecuentemente, la Compañía no hizo cambios en sus políticas contables en el año 2016.
2.2.2 Normas, modificaciones e interpretaciones a normas existentes que todavía no han entrado en vigencia y que no han sido adoptadas en forma anticipada por la Compañía
A la fechadeemisiónde losestosestadosfinancieros,ciertasmodificacionese interpretaciones a lasnormasyaexistenteshansidopublicadasporelIASB;peroaúnnohanentradoenvigenciaynohansidoadoptadasenformaanticipadaporlaCompañía.
LaAdministraciónanticipaquetodoslospronunciamientosrelevantesseránadoptadosenlaspolíticascontablesdelaCompañíaenelprimer periodo después de la fecha de entrada en vigencia de los pronunciamientos. No se espera que las nuevas normas, interpretaciones ymodificacionesqueaúnnohansidoadoptadasolistadasacontinuacióntenganunimpactomaterialenlosestadosfinancierosdelaCompañía.
NIIF 9 ‘Instrumentos Financieros’ (2014)
ElIASBpublicórecientementelaNIIF9“Instrumentosfinancieros”(2014),querepresentalaculminacióndesuproyectoparareemplazarlaNIC39“Instrumentosfinancieros:reconocimientoymedición.LanuevanormapresentaimportantescambiosenlaorientacióndelaNIC39sobrelaclasificaciónymedicióndeactivosfinancieroseintroduceunnuevomodelode“pérdidadecréditoesperada”paraeldeteriorodelosactivosfinancieros.LaNIIF9tambiénproporcionanuevasorientacionessobrelaaplicacióndelacontabilidaddecoberturas.
LaAdministraciónhainiciadoaevaluarelimpactodelaNIIF9peroaúnnoestáenposicióndecuantificarlosefectos.Hastaelmomentolas principales áreas que se espera se impacten son:
• La clasificación ymediciónde los activosfinancierosde laCompañíanecesitarán ser revisados conbaseenelnuevo criterioqueconsideralosflujosdeefectivocontractualesdelactivoyelmodelodenegocioenelqueseadministran.
• Se necesitará reconocer un deterioro por pérdida crediticia esperada en las cuentas por cobrar comerciales de la Compañía, así como enlasinversionesclasificadascomodisponiblesparalaventaomantenidashastaelvencimiento,amenosqueseclasifiquencomoalvalor razonable con cambios en resultados de acuerdo con el nuevo criterio.
• Ya no será posible medir inversiones en instrumentos de patrimonio al costo menos deterioro, y en su lugar todas esas inversiones seránmedidasalvalorrazonable.LoscambiosenelvalorrazonableseránpresentadosenresultadosamenosquelaCompañíahagauna designación irrevocable de presentarlos en otro resultado integral.
• SilaCompañíacontinúaeligiendolaopcióndevalorrazonableparaciertospasivosfinancieros,losmovimientosdevalorrazonableserán presentados en otro resultado integral hasta el grado en que esos cambios estén relacionados con el propio riesgo de crédito de la Compañía.
LaNIIF9entraenvigenciaenlosperiodosanualesquecomienzanapartirdel1deenerode2018.
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INFORME DE GESTIÓN 2016
NIIF 15 ‘Ingresos procedentes de Contratos con los Clientes’
LaNIIF15presentanuevosrequisitosparaelreconocimientodeingresos,ensustitucióndelaNIC18‘IngresosdeActividadesOrdinarias’,laNIC11“ContratosdeConstrucción”,yvariasinterpretacionesrelacionadasconlosingresos.
LanuevanormaestableceunmodelodereconocimientodeingresosbasadoenelcontrolyproporcionaorientaciónadicionalenmuchasáreasnocubiertasendetalleenlasNIIFexistentes,incluyendocómocontabilizarlosacuerdosconmúltiplesobligacionesdedesempeño,preciosvariables,losderechosdereembolsoalcliente,opcionesderecompradelproveedor,yotrostemascomúnmentecomplejos.
LaNIIF15esefectivaparaperíodosquecomiencenapartirdel1deenerode2018.LaAdministracióndelaCompañíaaúnnohaevaluadoelimpactodelaNIIF15ensusestadosfinancieros.
Modificaciones a la NIIF 11 ‘Acuerdos Conjuntos’
Estas modificaciones proporcionan guías sobre la contabilización de adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas queconstituyenunnegocio.LasmodificacionesrequierenqueesasoperacionessecontabilicenutilizandolosprincipiosqueseusanenlascombinacionesdenegociosdelaNIIF3“CombinacionesdeNegocios”yenotrasNIIF,exceptocuandoesosprincipiosentrenenconflictoconlaNIIF11.Lasadquisicionesdeparticipacionesennegociosconjuntos,nosevenafectadasporestanuevaorientación.
LasmodificacionesalaNIIF11aplicanprospectivamenteparaperíodosquecomiencenapartirdel1°deenerode2016.LaAdministraciónde la Empresa no considera su aplicación anticipada y tampoco se prevén impactos importantes en su aplicación.
Modificaciones a la NIIF 13 – Valoraciones a valor razonable
LaNIIF13modificaladefinicióndevalorrazonableestableciendoqueeselprecioqueserecibiríaporvenderunactivoopagaríaportransferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de valoración. Por lo tanto, el valor razonable es un precio de salida y no de adquisición, por lo que pudieran surgir diferencias iniciales entre el importe de la transacción por la adquisición de activos o asunción de pasivos y su valor razonable.
SegúnlaNIIF13,lamediciónavalorrazonabledeunactivonofinancierodebeconsiderarlacapacidaddeunparticipantedemercadodegenerarbeneficioseconómicosutilizandoelactivoensumáximoymejorusooporsuventaaotroparticipantedemercadoqueloutilizaríaen su máximo y mejor uso. El máximo y mejor uso, es aquel que maximizaría el valor del activo o el grupo de activos y pasivos en los que seutilizaríaelactivo.Elmáximoymejorusodebeconsiderarelusoqueseafísicamenteposible,legalmenteadmisibleyfinancieramenteviable.
Se debe considerar la utilización del activo desde el punto de vista de los participantes del mercado, independientemente de que la entidad pretenda hacer otro uso del activo. Con relación a pasivos e instrumentos de patrimonio, la medición a valor razonable asume que el pasivofinancieroonofinancierooelinstrumentodepatrimoniopropiosetrasfierealparticipantedemercadoenlafechadevaloración.Latransferenciaasumeque:
a. El pasivo se mantendría pendiente y el participante que lo ha asumido tiene que cumplir la obligación..
b. El instrumento de patrimonio se mantendría pendiente y el participante que lo ha asumido tendría los derechos y obligaciones asociadas con el instrumento.
Aunque no exista un mercado observable para determinar el precio del pasivo o del instrumento de patrimonio, puede existir un mercado observable si dichas partidas son mantenidas por terceros como activos.
Si no existe un precio cotizado para un pasivo o instrumento de patrimonio idéntico o similar, pero una partida idéntica es mantenida como un activo por terceros, la entidad debe determinar el valor razonable desde la perspectiva del participante de mercado que mantiene un activo idéntico en la fecha de valoración.
Tercero,semodificóelnumeral3delartículo2.1.2.delDecretoÚnicoReglamentario2420de2015(numeralqueserelacionaconelanexotécnicoquelasempresasdelgrupo1debenaplicardesdeel2017).Endichamodificación,seagregóunincisoquedice:
“Paraelperíodo2017,enmateriade instrumentosfinancieros,quienesnoapliquenanticipadamente laNIIF9contenidaenelcitadoanexo 1.1, continuarán aplicando los estándares incorporados en el anexo 1 del Decreto 2420 de 2015. Así mismo, para el período 2017, quienes no apliquen anticipadamente la NIIF 15 contenida en el anexo 1.1 del Decreto 2496 de 2015, continuarán aplicando la NIC 11 y NIC18,contenidasenelanexo1delDecreto2420de2015.”
CASTILLAAGRICOLAS.A.seencuentraanalizandoelimpactoporlaaplicacióndeestanorma.
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NIC 20 Contabilización subvenciones del gobierno e información a revelar sobre ayudas gubernamentales.
En términosgenerales, las subvencionesoficiales relacionadas conactivos se contabilizan siguiendodos formasdepresentación, conindependenciadecómosematerialicelasubvención.Laconcrecióndecadaunodeestasformasdepresentaciónparaelcasodetratarsede subvenciones relacionadas con activos supone, bien reducir el valor del activo subvencionado, lo cual implica que a partir de ese momento se reducirá el importe de la dotación a la depreciación, en el caso de que el bien subvencionado sea un activo depreciable, o bien reconocer dicha subvención como un ingreso diferido, lo que supone que debe realizarse un reconocimiento de ingresos que compense losgastosvinculadosalactivo,sobreunabasesistemáticaygradual,alolargodesuvidaútil.
LaCompañíatienecomoformademedición;reducirelvalordeactivosubvencionado,locualimplicaqueapartirdeesemomentosereduce el importe de la póliza para su respectiva amortización.
2.3 Bases para la presentación
LLosestadosfinancierosseparadoscorrespondientesal31dediciembre2016,hansidopreparadosdeacuerdoconlaNIC1“PresentacióndeEstadosFinancieros”.
Laspolíticascontablesutilizadasen lapreparacióndeestosestadosfinancieroscoincidencon lasutilizadasen losestadosfinancierosseparados del 31 de diciembre de 2015.
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas deContabilidad y de Información Financiera aceptadas enColombia(NCIF),establecidasenlaLey1314de2009,reglamentadasporelDecretoÚnicoReglamentario2420de2015modificadoporelDecreto2496de2015yasuvezporeldecreto2101,2131y2132dediciembrede2016.LasNCIFsebasanenlasNormasInternacionalesde Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo deNormas Internacionales deContabilidad(InternationalAccountingStandardsBoard–IASB,porsussiglaseninglés);lasnormasdebasecorrespondenalastraducidasalespañolyemitidas al 1 de enero de 2012 y a las enmiendas efectuadas durante el año 2012 por el IASB.
Losestadosfinancierossepresentanenpesoscolombianosytodoslosvaloressehanredondeadoalaunidaddemilesdepesosmáspróxima(COP$000),salvocuandoseindiquelocontrario.
Losestadosfinancierosterminadosalperiodo31dediciembrede2016,sehanpreparadodeacuerdoconelmarcotécniconormativobasado en Normas Internacionales de Información Financiera aplicables en Colombia.
2.4 Subsidiarias
Se consideran subsidiarias, incluyendo las entidades estructuradas; aquellas sobre las que la Compañía matriz, directa o indirectamente, atravésdedependientesejercecontrol.LaCompañíamatrizcontrolaaunasubsidiariacuandoporsuimplicaciónenellaestáexpuesta,otienederecho,aunosrendimientosvariablesprocedentesdesuimplicaciónenlaparticipaciónytienelacapacidaddeinfluirendichosrendimientosatravésdelpoderqueejercesobrelamisma.LaCompañíamatriztieneelpodercuandoposeederechossustantivosenvigorque le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes.
Castilla Agrícola S.A. ejerce control sobre las siguientes sociedades:
Subsidiarias % Participación
Bengala Agrícola S.A.S 50%
Cauca Grande S.A.S. 100%
Agro el Venado S.A.S. 100%
Agro Avelina S.A.S. 100%
Agro la Balsa S.A.S. 100%
Agro la Pampa S.A.S. 100%
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INFORME DE GESTIÓN 2016
Losestadosfinancierosdelassubsidiariassonincluidosenlosestadosfinancieros(consolidados)desdelafechaenquecomienzaelcontrolhasta la fecha de término del mismo.
Losestadosfinancierosdelassubsidiariasutilizadosenelprocesodeconsolidacióncorrespondenalmismoperíodoyalamismafechadepresentación que los de la Compañía controlante.
Lasinversionesensubsidiariassemidenutilizandoelmétododeparticipaciónpatrimonial.
2.5 Conversión de moneda extranjera
a. Moneda funcional y de presentación
Los estados de situación financiera se presentan en lamoneda “peso Colombiano”, la cual también es lamoneda funcional de laCompañía.
b. Saldos y transacciones en moneda extranjera
Lasoperacionesenmonedaextranjeraseconviertenalamonedafuncionaldelaentidad,enestecasoCastillaAgrícolaS.A.;utilizandolostiposdecambioprevalecientesenlasfechasdelasoperaciones.Lasgananciasypérdidascambiariasresultantesdelaliquidacióndedichasoperaciones y de la valuación de las partidas monetarias al tipo de cambio de cierre de año, se reconocen en resultados.
Losrubrosnomonetariosnoseconviertenaltipodecambiodecierredelperiodoysonmedidosacostohistórico(convertidosutilizandolostiposdecambioalafechadelaoperación),exceptoporrubrosnomonetariosmedidosavalorrazonableloscualesseconviertenutilizando los tipos de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable.
c. Operaciones en el extranjero
EnlosestadosdesituaciónfinancieradeCastillaAgrícolaS.A.,todoslosactivos,pasivosyoperacionesdelaentidadrealizadasconunamonedafuncionaldiferentealpesocolombiano(monedadepresentación),hapermanecidosincambioduranteelperiododereporte.
2.6 Ingresos
LosingresossemidenporreferenciaalvalorrazonabledelpagorecibidooporrecibirporCastillaAgrícolaS.A.delosbienessuministradoso los servicios proporcionados, sin contar impuestos sobre ventas, rebajas y descuentos comerciales.
Castilla Agrícola S.A. aplica los criterios de reconocimiento de ingresos que se indican a continuación a cada uno de los componentes identificablesporseparadodelaoperacióndeventasparapoderreflejarlasustanciadelaoperación.Elpagorecibidodeestasoperacionesseasignaalcomponenteidentificableporseparadoaltomarencuentaelvalorrazonablerelativodecadacomponente.
a. Venta de caña de azúcar
Laventadelproductoagrícolacañadeazúcar,sereconocecuandoCastillaAgrícolaS.A.hatransferidoalcompradorlosriesgossignificativosybeneficiosdelapropiedaddelosbienessuministrados.Losriesgosybeneficiossignificativosporlogeneralseconsiderantransferidosalcompradorcuandoelclientehatomadolaentregaindisputabledelosbienes,yestoocurreenelmomentodelcortedelacañadeazúcar.
Losingresosdelaventadesemilladecañadeazúcarsereconocenalmomentodelaentrega.
b. Venta de Ganado
Losingresosporventadeganado,sonreconocidosporCastillaAgrícolaS.A.,cuandosehatransferidoalcompradorlosriegosybeneficiosde la propiedad de los semovientes, el cual se da cuando son retirados físicamente de los predios pertenecientes a la Compañía. El pago se da mediante consignación o transferencia a cuenta bancaria de la Compañía.
c. Prestación de servicios
Castilla Agrícola S.A. genera ingresos de servicios administrativos y labores agrícolas, la contraprestación recibida por estos servicios se reconoce como ingreso cuando se realiza el servicio.
d. Ingresos por intereses y dividendos
Los ingresosygastospor intereses se reportan sobre labasedeldevengo,utilizandoelmétodode interésefectivo. Los ingresospordividendos, que no sean provenientes de inversiones en asociadas, se reconocen al momento en que se tenga el derecho a recibir el pago.
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e. Arrendamientos
Losingresosprovenientesporarrendamientodelaspropiedades“terrenos”(Véasenota4)CastillaAgrícolaS.A.sereconocensobrelabase de línea recta a lo largo del periodo del arrendamiento.
2.7 Gastos operativos
Losgastosoperativossereconocenenresultadosalmomentodeutilizarelserviciooenlafechadesuorigen.
2.8 Propiedades y equipo
a. Terrenos
LosterrenosquesemantienenparausoenproducciónoAdministraciónseexpresanavaloresrazonablesdemercadodeterminadosbajolatécnicadevaloraciónenfoquedeingreso,dondelaCompañíatieneencuentalosflujosdeefectivofuturosqueunparticipantedemercado esperaría recibir del tenedor del pasivo o instrumento de patrimonio como un activo.
LaCompañíadeterminoconbasealosflujosdecajaproyectadosycostoserogadosdelaproductividadesperadaenloscultivosdecañadeazúcarporhectárea,utilizandovariablesnofinancierascomoáreaneta,toneladadecañaporhectárea,rendimientoreal,edad,preciodeliquidación,pesosporkilo.
Cualquier superávit por revaluación que surja de una valuación de terreno se reconoce en las otras partidas de utilidad integral y se acredita ala“revaluación’enelcapitalcontable.Enlamedidaenquehayasidoreconocidapreviamentecualquierreducciónporrevaluaciónopérdida por deterioro, en los resultados, un incremento en la revaluación se acredita a resultados con la parte restante del incremento reconocidaenotraspartidasdeutilidadintegral.Lasdisminucionesporrevaluaciónquesufraunterrenosereconocenalmomentodela valuación o prueba de deterioro, con la reducción correspondiente cargada a otras partidas de utilidad integral hasta por el monto de cualquier superávit por revaluación dentro del capital respecto a este activo y cualquier reducción remanente se reconoce en resultados. Cualquiersuperávitporrevaluaciónremanenteenelcapitalalmomentodeladisposicióndelactivosetransfiereautilidadesretenidas.
Debidoaquenosepuededeterminarunavidaútilfinitadelterreno,losmontosregistradosrelacionadosnosedeprecian.
b. Edificios, equipo de cómputo y otros equipos
Losedificios,elequipodecómputoyotrosequipos,(incluyendoaccesoriosymobiliario)seregistranalcostodeadquisiciónoalcostodefabricación incluyendo cualquier costo atribuible directamente para trasladar los activos en la localización y condiciones necesarias para operardelaformaprevistaporlaAdministracióndeCastillaAgrícolaS.A.Losedificiosqueseanpropiedadenarrendamiento,tambiénseincluyenenpropiedadesyequiposisetienencomopartedeunarrendamientofinanciero.Estosactivossemidenutilizandoelmodelodecosto, que consiste en costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro.
Ladepreciaciónsereconocesobre labasedelínearectaparacancelarelcostomenoselvalorresidualestimadodelaspropiedadesyequipo,lasvidasútilesestimadasson:
Grupo Vida útil en años
Terrenos Indeterminada
Edificaciones 20 A 80
Maquinaria y equipo 8 A 20
Equipo cómputo y comunicaciones 1 A 5
Muebles y enseres 8 A 15
Equipo de oficina 1 A 5
Vías 20 A 80
Acueductos plantas y redes 20 A 80
Vehículos 4 A 10
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INFORME DE GESTIÓN 2016
Enelcasodepropiedadesbajoarrendamientofinanciero,lasvidasútilesestimadassedeterminanporreferenciaaotrosactivoscomparablesqueseposeenoenelplazodelarrendamiento,siésteúltimoesmenor.
Losvaloresresidualesimportantesyestimadosdevidaútilseactualizanconformeserequiere,peroalmenosunavezalaño.
Lasgananciasopérdidasquesederivendeladisposicióndepropiedadesyequiposedeterminancomodiferenciasentreelproductodeladisposiciónyelvalorregistradodelosactivosysereconocenenresultadoscomopartede‘otrosingresosuotrosgastos’,segúncorresponda.
2.9 Activos biológicos
a. Medición del valor razonable de los activos biológicos
Sepresumequeelvalorrazonabledeunactivobiológicopodrámedirsedeformafiable,sinembargo,enloscasosquenoesposibleestablecerunvalorrazonablefiable,seutilizaráelcostomenosladepreciaciónacumuladaycualquierpérdidapordeteriorodevalor.Estosoloaplicaparaelreconocimientoinicial.Unavezyapuedaseridentificadoenformafiableelvalorrazonabledelosactivos,laCompañíalos medirá a su valor razonable menos los costos de venta.
2.10. Activos arrendados
Arrendamientos financieros
Lapropiedadeconómicadelactivoarrendadosetransfierealarrendatario,siésteasumesustancialmentetodoslosriesgosyrecompensasrelacionados con la propiedad del activo arrendado. El activo correspondiente se reconoce entonces al inicio del arrendamiento al valor razonable del activo arrendado o al valor presente de los pagos de arrendamiento más los pagos incidentales si este fuera menor. Un montocorrespondientesereconocecomounpasivodearrendamientofinanciero, independientementedesialgunosdelospagosdearrendamientosepaganporadelantadoalafechadeliniciodelarrendamiento.Losarrendamientosdeterrenosyedificiosseclasificanpor separado y se dividen en terrenos y un elemento de construcción, de conformidad con los valores razonables relativos de los intereses del arrendamiento a la fecha en que el activo se reconoce inicialmente.
Arrendamientos operativos
Elrestodelosarrendamientossetratancomoarrendamientosoperativos.Lospagosdeloscontratosdearrendamientosoperativossereconocencomoungastoconbaseenelmétododelínearectaalolargodelplazodelarrendamiento.Loscostosasociados,talescomomantenimientoysegurossellevanaresultadossegúnseincurren.
Prueba de deterioro de propiedades y equipo
Una pérdida por deterioro se reconoce por el monto en el que el valor registrado del activo o de la unidad generadora de efectivo excede su valor de recuperación, el cual corresponde a la cantidad mayor entre el valor razonable menos costos de venta y el valor en uso. Para determinarelvalorenuso,laAdministraciónestimalosflujosdeefectivofuturosesperadosdecadaunidadgeneradoradeefectivoydeterminaunatasadeinterésadecuadaparapodercalcularelvalorpresentededichosflujosdeefectivo.Losdatosutilizadosparalosprocedimientos de prueba por deterioro están vinculados directamente con el presupuesto más reciente aprobado por Castilla Agrícola S.A.,ajustadosegúnseanecesarioparaexcluirlosefectosdefuturasreorganizacionesymejorasdeactivos.LosfactoresdedescuentosedeterminanindividualmenteparacadaunidadgeneradoradeefectivoyreflejansusrespectivosperfilesderiesgosegúnlosevalúelaAdministración.
Todos losactivosseevalúanposteriormentepara identificarhechosdequecualquierpérdidapordeterioroquehayasidoreconocidapreviamente ya no exista. Un cargo por deterioro se revierte si el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo excede el valor registrado en libros.
2.11 Instrumentos financieros
LaCompañíareconocecomoinstrumentosfinancieroscualquiercontratoquedélugaraunactivofinancieroenunacompañíayaunpasivofinancierooauninstrumentodepatrimonioenotracompañía.
a. Clasificación
Activo financiero:LaCompañíaclasificasusactivosfinancierosalcostoamortizado,avalorrazonable,avalorrazonableatravésderesultados, y valor razonable a través del patrimonio.
Pasivo financiero: LaCompañíaclasificasuspasivosfinancierosalcostoamortizado,alvalorrazonableatravésderesultados,comocontratosdegarantíafinanciera,ycomocompromisosdeconcesióndeunpréstamoaunatasadeinterésinferioralademercado.
La clasificación depende del propósito para el cual se adquirieron los activos o pasivos financieros. La Administración determina laclasificacióndesusactivosypasivosfinancierosalafechadesureconocimientoinicial.
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b. Reconocimiento, medición inicial y des-reconocimiento
LosactivosypasivosfinancierossereconocencuandoCastillaAgrícolaS.A.espartedelasprovisionescontractualesdeuninstrumentofinancieroysemideninicialmentealvalorrazonableajustadopor loscostosde laoperación,exceptolosactivosfinancierosypasivosfinancierosquesellevanavalorrazonableatravésdeutilidadesopérdidas(VRAUP),quesemideninicialmentealvalorrazonable.
Losactivosfinancierossedes-reconocencuando losderechoscontractualesa losflujosdeefectivodeunactivofinancieroexpiran,ocuandoelactivofinancieroytodoslosriesgossustancialesybeneficioshansidotransferidos.
Unpasivofinancierosedes-reconocecuandoseextingue,sedescarga,secancelaosevence.Losactivosfinancierosypasivosfinancierosse miden posteriormente como se describe a continuación:
c. Medición posterior de los instrumentos financieros
LaCompañíamedirá,unactivoopasivofinancierodeacuerdoasuclasificación inicial,alvalor razonableoalcostoamortizado. LaCompañíaaplicará,losrequerimientosdedeteriorodevalor,alosactivosypasivosfinancierosmedidosalcostoamortizado.
Paraefectosdemedicionesposteriores,losactivosfinancierosseclasificanenlassiguientescategoríasalmomentodesureconocimientoinicial:
• Préstamos y cuentas por cobrar.
• Activosfinancierosavalorrazonableatravésdeutilidadesopérdidas.
• Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
• Activosfinancierosdisponiblesparasuventa.
Lacategoríadeterminalamediciónposterior,asícomosicualquieringresoogastoresultantesereconoceenresultadosoenotraspartidasde la utilidad integral.
Todoslosactivosfinancierosexceptoaquellosquesellevanavalorrazonableatravésdeutilidadesopérdidasestánsujetosarevisiónpordeterioroalmenosencadafechadereporte.Losactivosfinancierossedeteriorancuandoexisteevidenciaobjetivadequeelactivofinancierooelgrupodeactivosfinancierossehadeteriorado.
Todos los ingresosygastos relacionadosconactivosfinancierosque se reconocenen resultados sepresentanen ‘costosfinancieros’,‘ingresosfinancieros’u‘otraspartidasfinancieras’,exceptoporeldeteriorodelascuentasporcobraraclientesquesepresentadentrode‘otrosgastos’.
d.Préstamos y cuentas por cobrar
Lospréstamosycuentasporcobrarsonactivosfinancierosnoderivadosconpagosfijosodeterminablesquenosecotizanenunmercadoactivo. Estos se miden a costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos la provisión por deterioro. El descuento se omite en los casos en los que el efecto del descuento no es importante. El efectivo y los equivalentes en efectivo de Castilla Agrícola S.A., así comolascuentasporcobraraclientes,ylamayoríadelasotrascuentasporcobrarcaenenestacategoríadeinstrumentosfinancieros.
Las cuentas por cobrar significativas individualmente se consideran para deterioro cuando están vencidas o cuando existe evidenciaobjetivadequeunpagoespecíficocaeráenincumplimiento.Lascuentasporcobrarquenoseconsiderandeterioradasindividualmentese revisan para deterioro en grupos, los cuales se determinan por referencia a la industria y región de la contraparte y otras características compartidas de riesgo crediticio. El estimado de pérdida por deterioro es entonces determinado con base en las tasas de incumplimiento históricasrecientesdelacontraparteparacadagrupoidentificado.
e. Anticipos
Losanticipos realizadospara lacompradepropiedadesyequipos, inventarios,uotro tipodeactivos, seclasificanenunasubcuentaasociadaalconceptoespecíficoquegeneródichoanticipo;esdecir,dentrodelrubrodepropiedadesyequipo,inventarios,intangibles,gastospagadosporanticipado,etc.,segúncorresponda.
2.12 Administración de riesgos financieros
a. Factores de riesgo financieros
LaCompañíagestionalosriesgosinherentesalfinanciamientodelasactividadespropiasdesuobjetosocial,asícomoaquellosderivadosde la colocación de los excedentes de liquidez y operaciones de tesorería.
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INFORME DE GESTIÓN 2016
LaCompañíanorealizainversiones,operacionesconderivadosoposiciónendivisasconpropósitosespeculativos.Dentrodelosriesgosevaluados se encuentran: el riesgo de mercado, liquidez y de crédito.
LaCompañíadeberárevelarinformaciónquepermitaalosusuariosdesusestadosfinancierosevaluarlanaturalezayelalcancedelosriesgosquesurgendelosinstrumentosfinancierosalosquelaCompañíaestéexpuestaalfinaldelperiodosobreelqueseinforma.
a. Riesgo de mercado
Elriesgoasociadoalosinstrumentosfinancierosylaposiciónenbancosproductodelosexcedentesdetesorería,esgestionadomediantelaevaluacióndelascondicionesmacroeconómicasyelimpactodesuvariaciónenlosestadosfinancierosylaaplicacióndelametodologíadeValorenRiesgo(VAR),lacualpermiteestimarlaposiblepérdidapotencialdelportafolio;periódicamentesedefineunlímitemáximode exposición del VAR, el cual es monitoreado.
b. Riesgo de Crédito
Este está asociado a riesgo de emisor y contraparte; gestionado de acuerdo con las políticas de excedentes de tesorería, es así como la Empresa estipula inversiones en instituciones e instrumentos con alta calidad crediticia y limita la concentración al establecer topes máximos de inversiones por entidad, aplicando así los criterios fundamentales de seguridad, liquidez y rentabilidad divulgados en la política. Por otra parte se aplica una metodología de asignación de cupos de emisor y contraparte, que contempla el análisis cualitativo y cuantitativodelasentidadesquesirvendeintermediariosenlasoperacioneseninstrumentosfinancieros.
c. Riesgo de Liquidez:
LaCompañíamantieneunapolíticade liquidez,acordeconelflujodecapitaldetrabajo,ejecutando loscompromisosdepagoa losproveedoresdeacuerdoconlapolíticaestablecida.Estagestiónseapoyaenlaelaboracióndeflujosdecajaydepresupuesto,loscualesson revisados periódicamente, permitiendo determinar la posición de tesorería necesaria, para atender las necesidades de liquidez.
2.13 Administración del riesgo de capital
Losobjetivosde laCompañíaaladministrarelcapitalson:salvaguardar lacapacidaddecontinuarcomonegocioenmarcha,generarretornosasusaccionistas,beneficiosaotrosgruposdeinterésymantenerunaestructuradecapitalóptimaparareducirelcostodelcapital.
Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Compañía puede ajustar el importe de los dividendos pagados a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas acciones o vender activos para reducir su deuda.
Consistente con la industria, la Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio se calcula dividiendo ladeudanetaentreelcapitaltotal.Ladeudanetacorrespondealtotaldelendeudamiento(incluyendoelendeudamientocorrienteynocorriente).Elcapitaltotalcorrespondealpatrimoniotalycomosemuestraenelestadodesituaciónfinancieramásladeudaneta.
2.14 Inventarios
Losinventariosseregistranporelpreciodecompramenoslosdescuentoscomerciales,lasrebajas,descuentosporprontopagoyotraspartidas similares; más los costos de importación, impuestos pagados no recuperables por la Compañía a través de las autoridades tributarias, y los costos de transporte y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de la mercancía, materiales y servicios.
Losgastosfinancieros(intereses)yladiferenciaencambioporlaadquisicióndeinventarioenmonedaextranjeranosecapitalizan.Todaslas compras de inventario en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha de la transacción, es decir, cuando la Compañía adquierelosriesgosybeneficiosdelamercancía.
Para los inventarios, suministros y repuestos, la Compañía empleará la técnica de valoración basada en el costo o el valor de reposición, el que resulte menor, y se basará en el método de costo promedio ponderado.
2.15 Impuestos a las ganancias
El gasto por impuestos reconocido en resultados incluye la suma del impuesto diferido y el impuesto causado, que no se ha reconocido en otras partidas de utilidad integral o directamente en el capital contable.
Losactivosy/opasivosdeimpuestoalasgananciasacortoplazo,comprendenaquellasobligaciones,odemandas,deautoridadesfiscalesrelacionadas con periodos de reporte actuales o previos, que no estén pagados a la fecha de reporte. El impuesto a corto plazo se paga sobrelautilidadgravable,lacualdifieredelasutilidadesopérdidasincluidasenlosestadosfinancieros.Elcálculodelimpuestoacortoplazosebasaenlastasasfiscalesylasleyesfiscalesquehayansidopromulgadasoqueesténsustancialmentepromulgadasalcierredelperiodo de reporte.
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Losimpuestossobrelasgananciasdiferidossecalculanutilizandoelmétododepasivosobrelasdiferenciastemporalesentrelosmontosenlibrosdelosactivosypasivosysusbasesfiscales.Elimpuestodiferidosobrediferenciastemporalesasociadoconinversionesensubsidiariasy negocios conjuntos no se provee si la reversión de estas diferencias temporales puede ser controlada por Castilla Agrícola S.A. y es probable que dicha reversión no ocurra en un futuro predecible.
Losactivosypasivosporimpuestosdiferidossecalculan,sindescuento,alastasasfiscalesqueseesperaapliquenalperiododerealizaciónrespectivo,enelentendidoquehayansidopromulgadososustancialmentepromulgadosparaelfinaldelafechadereporte.
Losactivosporimpuestosdiferidossereconocenenlamedidaenqueseaprobablequepuedanserutilizadoscontraingresosgravablesfuturos. Para la evaluación de la Administración respecto a la probabilidad de un ingreso gravable futuro a utilizar contra activos por impuestos diferidos. Este es determinado con base en el presupuesto de Castilla Agrícola S.A. sobre los futuros resultados de operación, ajustadosporpartidassignificativasqueseconcilianparaelresultadofiscalyporloslímitesenelusodepérdidasfiscalesuotrosactivosfiscalespendientesdeaplicar.Lospasivosporimpuestosdiferidossiempreseproveenensutotalidad.
Losactivosypasivospor impuestosdiferidossecompensanúnicamentecuandoelgrupotienederechoeintencióndecompensar losactivosypasivosporimpuestoscirculantesdelamismaautoridadfiscal.
Los cambios en los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen como un componente del beneficio o el gasto fiscal enresultados,exceptocuandoserelacionanarubrosquesereconocenenotraspartidasdelautilidadintegral(talescomolarevaluacióndelosterrenos)odirectamenteencapitalcontable,encuyocasoelimpuestodiferidorelacionadosereconoceenotraspartidasdeutilidadintegral o capital contable, respectivamente.
2.16 Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo comprende el efectivo en caja y bancos y los depósitos a la vista, junto con otras inversiones altamente líquidasyacortoplazoqueseanfácilmenteconvertiblesenmontosconocidosdeefectivoyqueestánsujetosaunriesgoinsignificantede cambio en el valor.
2.17 Capital contable, reservas y pago de dividendos
El capital social representa el valor nominal de las acciones que han sido emitidas.
Laprimaenemisióndeaccionesincluyecualquierprimarecibidaporlaemisióndelcapitalsocial.Cualquiercostodeoperaciónasociadoconlaemisióndeaccionessededucedelaprimaporemisióndelaacción,netodecualquierbeneficioporimpuestosobrelautilidadrelacionado.
Otrasreservasdecapital,incluyenreservalegalquedeacuerdoalaleycolombiana,laCompañíadebetransferircomomínimoel10%delautilidadnetadelaño,aunareservalegalhastaqueestaseaigualcomomínimoal50%delcapitalsuscrito;estareservanoestádisponible para ser distribuida pero puede ser utilizada para absorber pérdidas. Adicionalmente presenta reservas voluntarias u ocasionales para donaciones y futuras inversiones, las cuales han sido constituidas por decisión de la asamblea general de accionistas con finesespecíficos;estasreservasnotienenrestricciónyseencuentranadisposicióndelaasambleageneraldeaccionistas.
Otros componentes de capital incluyen, la revaluación dentro del capital que comprende las ganancias y pérdidas debidas a la revaluación de propiedades e inversiones.
Losresultadosacumuladosincluyentodaslasutilidadesactualesydeperiodosanteriores.
Lasdistribucionesdedividendospagaderasalosaccionistasseincluyenen‘otrospasivos’cuandolosdividendoshansidoaprobadosenuna asamblea general previo a la fecha de reporte.
2.18 Beneficios posteriores al empleo y beneficios de empleo de corto plazo
CastillaAgrícolaS.A.proporcionabeneficiosposterioresalempleomedianteplanesdecontribucióndefinidaademásdevariosbeneficiosde corto plazo.
a. Plan de contribución definida
UUnplandecontribucióndefinidaesunplandepensionesconformealcualCastillaAgrícolaS.A.pagaunosaportesfijosaunaentidadindependiente.CastillaAgrícolaS.A.notieneningúntipodeobligaciónlegaloconstructivaapagarotrascontribucionesdespuésdeestepagodecontribuciónfija.CastillaAgrícolaS.A.contribuyeadiferentesplanesestatalesysegurosparaempleados individualesqueseconsideranplanesdecontribucióndefinidas.Lascontribucionesalosplanessereconocencomogastoenelperiodoenelqueserecibenlos servicios del empleado.
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INFORME DE GESTIÓN 2016
b. Beneficios a empleados a corto plazo
Losbeneficiosdeempleadosacortoplazo,incluyenderechosdevacaciones,cesantíaseinteresesdecesantíasyotrasobligacionesdeempleados, son pasivos circulantes, medidos al monto descontado que Castilla Agrícola S.A. espera pagar como resultado del derecho no utilizado.
c. Participación en ganancias o planes de incentivos
LaCompañíareconoceelcostoesperadodepagosdeparticipacionesengananciasodelosplanesdeincentivoscuandosetieneunaobligación presente, legal o implícita, de hacer tales pagos como consecuencia de sucesos ocurridos en el pasado; y que pueda realizar unaestimaciónfiabledetalobligación.
LaCompañíareconoceelcostodelosplanesdeparticipaciónenlosbeneficiosyenlosplanesdeincentivosnocomounadistribucióndeutilidades netas, sino como un gasto, reconociendo el pasivo como una provisión con cargo a los resultados del ejercicio en que se causa elbeneficio.
2.19 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
LasprovisionessereconocencuandolasobligacionespresentescomoresultadodeuneventopasadoprobablementellevenaunasalidaderecursoseconómicosporpartedeCastillaAgrícolaS.A.ylosmontossepuedenestimarconciertafiabilidad.Eltiempooelmontodeesasalidapuedenaúnserinciertos.Unaobligaciónpresentesurgedelapresenciadealgúncompromisolegaloconstructivoquehayaresultado de eventos pasados, por ejemplo, garantías de producto otorgadas, controversias legales o contratos onerosos.
Lasprovisionesparareestructuraciónsereconocenúnicamentesisehadesarrolladoeimplementadounplanformaldetalladoparalareestructuración, o la gerencia ha anunciado al menos las principales características del plan a las personas que se vean afectadas. No se reconocen provisiones por pérdidas de operación futuras.
Lasprovisionessemidenconbaseenelgastoestimadorequeridoparaliquidarlaobligaciónpresente,alaluzdelaevidenciamásconfiabledisponible a la fecha de reporte, incluyendo los riesgos e incertidumbres asociados con la obligación actual. En los casos en los que existe unnúmerosimilardeobligaciones,laposibilidaddequeserequieraunegresoparalaliquidación,sedeterminamediantelaconsideracióndeesaclasedeobligacionescomountodo.Lasprovisionessedescuentanasusvalorespresentes,enloscasosenlosqueelvalorentiempodel dinero es material.
Cualquier reembolso que Castilla Agrícola S.A. considere que se va a cobrar de un tercero con respecto a una obligación, se reconoce como un activo por separado. Sin embargo, este activo no puede exceder el monto de la provisión relativa.
En aquellos casos en los que se considere poco probable o remota una posible salida de recursos económicos como resultado de las obligacionespresentes,nosereconoceningúnpasivo.Posteriormentesemidenconbaseenelmontoqueseamayorentreunaprovisióncomparablesegúnsedescribeanteriormente,yelmontoreconocidoalafechadeadquisición,menoscualquieramortización.
2.20 Juicio significativo de la Administración al aplicar políticas contables e incertidumbre en estimaciones
AlprepararlosestadosfinancieroslaAdministraciónrealizadiversosjuicios,estimacionesysupuestosparaelreconocimientoymedicióndeactivos,pasivos,ingresosygastos;Laincertidumbreasociadaconunapartida,olafaltadeinformaciónsuficiente,puedenimposibilitarla realización de una estimación razonable.
LosjuiciossignificativosdelaAdministración,son:
a. Reconocimiento de ingresos por venta caña de azúcar
Paradeterminarcuándoreconocerelingresodelaventacañadeazúcar,serequiereelentendimientodelprocesodelCAT(corte,alceytransporte),comotambiénelresultadoemitidoporellaboratoriodondeseidentificalaliquidacióndecañadeazúcarexpresadaenunidaddemedidaTCH(Toneladadecañaporhectárea)ysusvariablescomplementariascomolasacarosa,materiaextrañayentreotras.
b. Activos por impuestos diferidos
El monto por el cual un activo por impuesto diferido puede ser reconocido se basa en la evaluación de la probabilidad de tener utilidades fiscalesfuturasporlascualeslosactivosporimpuestosdiferidosdeCastillaAgrícolaS.A.sepuedenutilizar.Enadiciónserequierejuiciosignificativoalevaluarelimpactodeciertoslímiteslegales,económicosoincertidumbresenlasdiferentesjurisdiccionesfiscales.
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c. Deterioro
En la evaluación de deterioro, la Administración determina el valor recuperable de cada activo o unidad generadora de efectivo basados enlosflujosdeefectivofuturosesperadosydeterminaunatasadeinterésadecuadaparapodercalcularelvalorpresentededichosflujosdeefectivo.Laincertidumbredelaestimaciónserelacionaconlossupuestossobrelosresultadosdeoperaciónfuturosyladeterminaciónde una tasa de descuento adecuada.
d. Vidas útiles de activos depreciables
LaAdministraciónrevisalasvidasútilesdelosactivosdepreciablesencadafechadereporte,conbaseenelusoesperadodecadaactivo.Laincertidumbreenestasestimacionesderivadelaobsolescenciatécnicaquepuedamodificarelusoesperado.
e. Inventarios
LaAdministraciónestimalosvaloresnetosrealizablesdelosinventariostomandoenconsideraciónlaevidenciamásconfiablequeestádisponible a la fecha de reporte.
f. Valor razonable de los instrumentos financieros
LaAdministraciónutilizatécnicasdevaluaciónparamedirelvalorrazonabledelosinstrumentosfinancierosenlosquenohaycotizacionesdel mercado activo disponibles. Esto genera que la Administración considere estimados y supuestos basados en información de mercado y utiliza datos observables que podrían utilizar los participantes del mercado al dar precio al instrumento. En los casos en los que no existen datos observables, la Administración utiliza el mejor estimado sobre los supuestos que pudieran hacer los participantes del mercado. Estos estimadosdevalorrazonabledeinstrumentosfinancierospuedenvariardelospreciosrealesquesepuedenalcanzarenoperacionesdelibre competencia a la fecha de reporte.
2.21 Política de estado de flujos de efectivo
LaPolíticadeestadodeflujosdeefectivos,establecelosrequerimientosparalapresentaciónyrevelacióndeinformaciónsobreflujosdeefectivos.
LaCompañíarealizaráunestadodeflujosdeefectivoporcadaperíodo(ejerciciocontable)ylopresentaráncomoparteintegrantedesusestadosfinancieros,clasificándolosporactividadesdeOperación,deInversiónydeFinanciación.
Anualmenteoconlaperiodicidaddelainformaciónfinancieraintermedia,laCompañíadeberáprepararelestadodeflujosdeefectivoensumonedafuncional,deberápresentarinformacióncomparativarespectoalperíodoanterior.Adicionalmente,enlosestadosfinancieros,deberá presentar información comparativa con el mismo período intermedio del año anterior.
Elestadodeflujosdeefectivosepresentarádemaneraseparadadelbalancegeneral,delestadoderesultadosintegral,delestadodecambiosenelpatrimonioydelasnotasalosestadosfinancieros.
Elestadodeflujosdeefectivodeberáinformarlosflujosdeefectivogeneradosduranteelperiodo,Igualmente,elvalorfinaldesuefectivoy demás equivalentes al efectivo.
LaCompañíautilizaráelmétododirectoparapresentarelEstadodeflujodeefectivo.
2.22 Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa
CastillaAgrícolaS.A.,deberáajustary/orevelarensusestadosfinancierosloseventosfavorablesodesfavorables,ocurridosdespuésdelperiodosobreelqueseinforma;siemprequeseconozcanantesdelaaprobaciónparalaemisióndelosestadosfinancierosporpartedela Junta Directiva.
Existen dos clases de eventos:
a. Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que implican ajustes
LaCompañíadeberáajustarlascifrasregistradasenlosestadosfinancierosparareflejarlosefectosdeloshechosposterioresalcierrequeimpliquenajustes,siemprequeestosocurranantesdelafechaenquelosestadosfinancierosseanaprobadosporlaJuntaDirectiva.
b. Hechos posteriores que no implican ajustes
LaCompañíanodeberámodificarlascifrasdelosestadosfinancieroscomoconsecuenciadeacontecimientosquenoimplicanajustes.
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3. Propiedades y equipoLaspropiedadesyequiposeintegrancomosigue:
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LaCompañíareconociótodosloscostosdepropiedadesyequipoenelmomentodeincurrirenellos.
Loscostosderivadosdemantenimientosdiariosyreparacionescomunessonreconocidosenelresultado; lasreposicionesdepartesopiezasimportantesyderepuestosestratégicossecapitalizanysedeprecianalolargodelrestodelavidaútildelosactivossobrelabasedel enfoque por componentes.
Ladepreciacióndelosactivossecalculautilizandoelmétodolineal,distribuyéndoseenformasistemáticaalolargodelavidaútil.Estavidaútilsehadeterminadoconbasealdeterioronaturalesperado,laobsolescenciatécnicaocomercialderivadadeloscambiosy/omejorasenla producción y cambios en la demanda del mercado de los productos obtenidos en la operación con dichos activos.
Duranteelaño2016lasociedadCastillaAgricolaS.A.realizounavaluóconlaempresamanagementvaluationservices“MANVASER”;alaspropiedades(terrenos),locualtuvounimpactosobreelpatrimoniode$26,593,129.
Lasvidasútilesdelosperiodosenelcualseesperautilizarelactivo,son:
Grupo Vida útil en años
Terrenos Indeterminada
Edificaciones 20 A 80
Maquinaria y equipo 8 A 20
Equipo cómputo y comunicaciones 1 A 5
Muebles y enseres 8 A 15
Equipo de oficina 1 A 5
Vías 20 A 80
Acueductos plantas y redes 20 A 80
Vehículos 4 A 10
LaCompañíaaplicaelmétododelalínearecta,paraladepreciacióndelosactivos; queconsisteendividirelvalordeactivoentrelavidaútildelmismo.Lavidaútilsehadeterminadoconbasealdeterioronaturalesperado,laobsolescenciatécnicaocomercialderivadadelos cambios y/o mejoras en la producción y cambios en la demanda del mercado de los productos obtenidos en la operación con dichos activos.
Todosloscargospordepreciaciónydeterioroseincluyencomopartedeladepreciación,amortizaciónydeteriorodeactivosnofinancieros.
Las“propiedadesohaciendas”VistaHermosa,LaMaporita,LaUnión,LasCañas,laRentayChunedeCastillaAgrícolaS.A.sehandadoen prenda como garantía abierta sin cuantía determinada a Bancolombia y Banco de Bogotá, respectivamente.
Laspérdidasogananciasporlaventadepropiedadesyequipossecalculancomparandolosingresosobtenidosporlaventa,conelvalorenlibrosdelactivo(netodedepreciación)yseincluyenenelestadoderesultados.
4. Arrendamientos
4.1. Arrendamientos financieros como arrendatario
Losvehículos,asícomoelsistemaderiegodeCastillaAgrícolaS.A.semantienenbajouncontratodearrendamientofinanciero.Al31dediciembrede2016elvalornetoenlibroses$423,198(2015:$423,198)incluidoeneserubro,ambospartesintegralesdepropiedadesy equipo.
Los pasivos por arrendamiento financiero (véase nota 5) están garantizados por los activos relacionados que semantienen bajo losarrendamientosfinancieros.Lospagosfuturosmínimosdearrendamientosfinancierosalfinaldecadaperiododereportebajorevisiónson los siguientes:
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INFORME DE GESTIÓN 2016
El contrato de arrendamiento de los vehículos incluye pagos por arrendamiento fijos y una opción de compra al final del plazo delarrendamiento que oscila entre 5 y 6 años.
Estoscontratosnopresentanrestriccionesimpuestasalaentidadquerefieranaladistribucióndedividendos,alendeudamientoadicionalo a nuevos contratos de arrendamiento.
Enloscontratosdearrendamientofinancieronosehanpactadocuotasdecaráctercontingente.
Nosedefinieronplazosderenovación;perosilaopcióndecompraquecorrespondenel1%delvalorinicialdelcontrato.
4.2. Arrendamientos operativos como arrendador
CastillaAgrícolaS.A.arriendapropiedades(terrenos)bajocontratosdearrendamientooperativo.CastillaAgrícolaS.A.,noclasificacomopropiedades de inversión los contratos de arrendamiento con los siguientes usuarios:
Descripción Contratos Arrendamiento:
Contrato de arrendamiento suscrito con Bengala Agrícola S.A.S., sociedad subsidiaria, consistente en usufructo de los siguientes terrenos:
• Predio el Manantial con 76.8121 Hectáreas a un plazo de 10 años y un incremento anual del IPC.
• Predio el Repórter con 175.97 Hectáreas a un plazo de 10 años y un incremento anual del IPC
• Predio el Vergel con 2.29 Hectáreas a un plazo de 10 años y un incremento anual del IPC.
• Predio Palermo con 23.66 Hectáreas a un plazo de 10 años y un incremento anual del IPC.
• Predio Boston con 90.22 Hectáreas a un plazo de 10 años y un incremento anual del IPC.
• Predio las brisas con 26.26 Hectáreas a un plazo de 10 años y un incremento anual del IPC.
Losingresosporarrendamientosonde$811,679de2016(2015:$801.962)seincluyenenelrubrodeingresosdeactividadesordinarias.
Lasrentasmínimasfuturasdearrendamientosonlassiguientes:
Ingreso mínimo por arrendamiento
Dentro del 1er año 1 a 5 años Después de 5 años Total
31 de Diciembre de 2016 $ 794,220 $ 2,382,660 $ 1,588,440 $ 4,765,320
31 de Diciembre de 2015 $ 801,962 $ 1,909,073 $ 1,527,259 $ 4,238,294
Dentro del 1er año
1 a 5 añosDespués de 5
añosTotal
31 de diciembre de 2016
Pagos de arrendamiento $ 1,077,772 $ 1,214,046 $ - $ 2,291,818
Cargos financieros 227,175 272,052 - 499,227
Valores presentes netos $ 1,304,947 $ 1,486,098 $ - $ 2,791,045
Dentro del 1er año
1 a 5 añosDespués de 5
añosTotal
31 de diciembre de 2015
Pagos de arrendamiento $ 1,023,558 $ 2,145,444 $ - $ 3,169,002
Cargos financieros 227,175 272,052 - 499,227
Valores presentes netos $ 1,250,733 $ 2,417,496 $ - $ 3,668,229
Pagos de arrendamiento mínimos a realizar
Pagos de arrendamiento mínimos a realizar
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS (LEASING)
83
5. Activos y pasivos financierosa. Categorías de activos y pasivos financieros
Lanota2.11proporcionaunadescripcióndelaspolíticascontablesparacadaunadelascategoríasdeactivosypasivosfinancieros.Losvaloresenlibrosdelosinstrumentosfinancierossoncomosigue:
En lanota2.12seproporcionaunadescripcióndel riesgode los instrumentosfinancieros., incluyendo losobjetivosy laspolíticasdeAdministración de estos riesgos.
b. Préstamos
Lospréstamosincluyenlossiguientespasivosfinancieros:
Sehandeterminadolosvaloresrazonablesdelospasivosfinancierosalargoplazomedianteelcálculodesusvalorespresentesalafechadereporte,utilizandolastasasfijasdeinterésefectivasdemercadodisponiblesparaCastillaAgrícolaS.A.
Activos FinancierosClientes y otras cuentas por cobrar $ 14,759,382 $ 11,359,424 Clientes a costo amortizado 11,548,826 8,477,766 Cuentas por cobrar a vinculados 248,557 1,280,783 Otros deudores 2,961,999 1,600,875 Efectivo y equivalentes de efectivo $ 2,260,066 $ 60,331 Saldo en Caja 39,169 2,301 Saldo en Bancos Nacionales 1,084,259 47,971 Saldo en Cuentas Fiduciaria 1,136,638 10,059 Total activos financieros $ 17,019,448 $ 11,419,755
Pasivos Financieros Préstamos a corto plazo $ 5,401,182 $ 8,107,162 Leasing financiero corto plazo 1,062,791 1,023,558 Total corto plazo $ 6,463,973 $ 9,130,720 Préstamos a largo plazo 6,533,333 11,833,333 Leasing financiero largo plazo 1,214,046 2,145,444 Total largo plazo $ 7,747,379 $ 13,978,777 Total pasivo financieros $ 14,211,352 $ 23,109,497 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
$ 3,532,192 $ 4,456,263
Proveedores nacionales 894,996 1,098,883 Vinculados económicos 7,188 561,666 Costos y gastos por pagar 2,463,100 2,416,165 Otras cuentas por pagar 166,908 379,549 Total pasivos financieros $ 17,743,544 $ 27,565,760
Diciembre 31 de 2016
Diciembre 31 de 2016
Diciembre 31 de 2015
Diciembre 31 de 2015
Pasivos financieros a costo amortizado:
6,463,973 9,130,720 7,747,379 13,978,777
Total a valor en libros $ 6,463,973 $ 9,130,720 $ 7,747,379 $ 13,978,777
Diciembre 31 de 2015
Corto PlazoDiciembre 31
de 2016
Largo PlazoDiciembre 31 de
2016Diciembre 31 de
2015
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INFORME DE GESTIÓN 2016
c. Préstamos a costo amortizado
LosOtrospréstamosbancariossegarantizanmediantepropiedadesohaciendasquesonpropiedaddeCastillaAgrícolaS.A.Lastasasdeinterésactualessonvariablesypromedian8.65%EAparaelaño2016(2015:7.20%EA).
d. Medición a valor razonable
Losmétodosytécnicasdevaluaciónutilizadosparaefectosdemedirelvalorrazonablenohancambiadoencomparaciónconelperiodode reporte anterior.
6. Activos y pasivos por impuestos diferidosLosimpuestosdiferidosderivadosdediferenciastemporalesypérdidasfiscalesnoutilizadassoncomosemuestraacontinuación:
Impuesto diferido neto:
Impuesto diferido por diferencias temporarias y temporales:
(*)Correspondealasvariacionespresentadasenlacomparacióndelasbasescontablesvslasbasesfiscalesdelosrubrosdelestadodesituaciónfinanciera
(*)CorrespondealaspartidasqueaumentanydisminuyenlabasegravabledelimpuestodeRentayComplementarios
Efecto del movimiento del impuesto diferido en el estado de resultado:
Impuesto diferido activo $ 112,060 $ 355,234 Impuesto diferido pasivo (14,190,597) (29,031,325) Impuesto diferido pasivo, neto $ (14,078,537) $ (28,676,091)
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
+ Diferencias temporarias deducible $ 112,060 $ 210,300 - Diferencias temporarias imponibles (14,190,597) (29,031,325) Variación Neta diferencias temporarias $ (14,078,537) $ (28,821,025) - Diferencias temporales sobre la ganancia - 144,934 Impuesto diferido, Neto $ (14,078,537) $ (28,676,091)
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Diferencias temporarias pasivo (*)Saldo inicial $ (28,821,025) $ (30,939,156) Cargo al estado del resultado integral 392,626 (149,033) Efecto Impuesto diferido otro resultado Integral 14,349,862 2,267,164 Saldo final $ (14,078,537) $ (28,821,025)
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Diferencias temporales activo (*)Saldo inicial $ 144,934 $ 8,155 Cargo al estado del resultado integral (144,934) 136,779 Efecto Impuesto diferido otro resultado Integral
- -
Saldo final $ - $ 144,934
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
85
En la determinación del impuesto diferido, se presentaron cambios en las tasas impositivas aplicables, en comparación con el año anterior y a futuro con la reforma tributaria, las cuales se describen a continuación:
Elartículo100delaLey1819modificóelartículo240delEstatutoTributario,enelcualsecambialatarifadelimpuestoderentaparalaspersonasjurídicasnacionalesyextranjerasal33%,perosegúnparágrafotransitorioNo.1deestemismoartículoparaelañogravable2017latarifadeimpuestosobrelarentaserádel34%;y,segúnparágrafotransitorioNo.2latarifadesobretasadelimpuestosobrelarentapararentasliquidasgravablesmayoresoigualesa800mmserádel6%paraelañogravable2017ydel4%paraelañogravable2018.
LaCompañíaalcierredelperiodonopresentópérdidasocréditosfiscales,quepudieranserreconocidosenactivosporimpuestosdiferidosenelestadodesituaciónfinanciera.
LacompañíaCastillaAgrícola,nopresentapérdidasfiscalesyotroscréditosfiscales,quepudieranafectarelimpuestodiferido.
7. InventariosLosinventariosseintegrancomosigue:
Año 2018 Año 2017 Año 2016 Año 2015
Impuesto de renta y complementarios 33% 34% 25% 25%
Sobretasa impuesto de renta 4% 6% 0% 0%
Impuesto de renta para la equidad CREE 0% 0% 9% 9%
Impuesto de sobretasa al CREE 0% 0% 6% 5%
Sumatoria de tasa 37% 40% 40% 39%
Impuesto a las ganancias ocasionales 10% 10% 10% 10%
(*)Correspondeainventariosconsumiblesenlaoperacióndesuactivobiológico“Cañadeazúcar”.
LacompañíaCastillaAgrícola,registróensuslibroselvalorrazonabledesusinventariosdescontandoelcostodeventas.
LaCompañíareconocióelvalordelosinventariosconsumidoscomogastoduranteelperiodo,porunvalorde$219,538(2015:$351,340).
LaCompañíaparaelmanejodesusinventariosutilizóelsistemadeinventariospermanenteatravésdelmétododevaluaciónpromedioponderado.
LaCompañíanorealizóajustesasusinventariospordeterioro,debidoaquesuvalordeadquisiciónesigualasuvalornetoderealización.
LaCompañíanoincluyócostosfinancierosenladeterminacióndeloscostosdesusinventarios.
LaCompañíareconocióelimportedelasrebajasdevalordelosinventarioscomogastooingresodelperiodo.
Impuesto diferido, neto $ (14,078,537) $ (28,676,091)
Efecto neto en el resultado $ 537,560 $ (285,812)
Materiales y suministros consumibles (*) 43,985 16,999 Inventarios $ 43,985 $ 16,999
Diciembre 31 de 2015 Diciembre 31 de 2016
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INFORME DE GESTIÓN 2016
8. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrarLossaldosdedeudorescomercialesyotrascuentasporcobrarseintegrancomosigue:
Todoslossaldosdedeudoresalcierredelperiodosonacortoplazo.Elvalornetoenlibrosdelascuentasporcobrarsereconoceavalorrazonable.ElinteréscobradocorrespondealDTFmás(0a6puntos),sobresaldosvencidos,segúnaplique,yparalosaccionistasDTF+5puntos.
a.LascuentasporcobraralassubsidiariasBengalaAgrícolaS.A.S.yCaucaGrandeS.A.S.;serelacionanconelcobrodeserviciosdelaboresagrícolas prestados por la Compañía Castilla Agrícola S.A. El valor registrado de la cuenta por cobrar se reconoce a valor razonable.
Todaslascuentasporcobraraclientesyotras,hansidorevisadasrespectoaindicadoresdedeteriorosinencontrarseestimacionesdecuentas incobrables.
9. Efectivo y equivalentes al efectivo
El efectivo y equivalentes al efectivo se integra como sigue:
El efectivo y equivalentes de efectivo comprende los saldos en cajas y las cuentas de ahorros y corrientes en bancos los cuales son recursos disponibles cuyo valor razonable es igual a su valor en libros.
Elmontode efectivo y equivalentes al efectivo al 31dediciembrede2016nopresenta restricciones y su aumento al final del año2016frentealperiodoanteriorcorrespondeensumayoríaaunincrementodetoneladadecañacosechadadeazúcaryelpreciodelazúcar.
El efectivo generado en la operación, corresponde a cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios por $ 68,237,993 (2015-$53,737,783).
El efectivo utilizado en la operación para pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios, es de $27,158,689 (2015 $26,217,997).
Cuentas por cobrar a clientes 11,548,826 8,477,766 Cuentas por cobrar a clientes, neto $ 11,548,826 $ 8,477,766
Cuenta por cobrar a vinculados económicos: Bengala Agrícola SAS - Participada $ 2,037,803 $ 2,650,977 Cuentas por cobrar a vinculados, neto $ 2,037,803 $ 2,650,977
Otros cuentas por cobrar
Deudores varios $ 1,172,753 $ 230,681 Otras cuentas por cobrar, neto $ 1,172,753 $ 230,681
Total deudores y otras cuentas por cobrar $ 14,759,382 $ 11,359,424
Diciembre 31 2015 Diciembre 31 2016
Caja General 39,169 2301Total caja general $ 39,169 $ 2,301 Banco de Bogotá 542,470 - Bancolombia 540,090 46,272 BBVA 1,699 1,699 Total bancos nacionales $ 1,084,259 $ 47,971 Fideicomiso Banco de Bogotá 2,381 7,873 Fideicomiso Bancolombia 1,134,257 2,186Total cuentas fiduciarias $ 1,136,638 $ 10,060 Efectivo y equivalentes de efectivo $ 2,260,066 $ 60,331
Diciembre 31 2016
Diciembre 31 2015
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El efectivo utilizado en actividades de inversión, por adquisición de propiedades y equipo incluyendo aquellos costos relacionados con el desarrolloycapitalizados,esde$4,235,882(2015-$11,827,198).
Elefectivoutilizadoenlasactividadesdefinanciación,sedestacanlospagosporpréstamosde$15,554,337(2015$13,233,913);lospagosporarrendamientosfinancierosde$1,031,435(2015$983,406;porpagosdedividendos$11,924,870(2015$8,989,501).Yrespectoalosefectivosgenerados,setienenlosdesembolsosdepréstamos$7,726,941(2015$16,709,637).
LosestadosfinancierosdelaCompañíapresentanlacapacidadparagenerarefectivoyequivalentesalefectivoyreflejanlasnecesidadesparautilizaresosflujosdeefectivo.
10. Otros activos no financierosLossaldosdeotrosactivosnofinancierosseintegrancomosigue:
LaCompañíaamparasusactivosconpólizasdeseguroslascualesseencuentranclasificadasdelasiguientemanera:
•Pólizaderiesgosclimáticos,lacualamparaelcultivodeCañadeAzúcar;laCompañíaobtieneunbeneficioporpartedelestado,elcualconsisteenunincentivodel70%sobrelaprimaantesdeIVA.Paralaobtencióndeestebeneficioelproductordebeactuarcomoasegurado y contar con un crédito registrado y vigente en la línea del Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario FINAGRO.
• El siguiente es el detalle de las pólizas adquiridas y del incentivo recibido por parte de Finagro por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015:015:
• Otra línea de pólizas es la modular que ampara toda la maquinaria e infraestructura de la Compañía, póliza todo riesgo para vehículos y pólizadefidelidadparaeláreadeTesorería.
LasPólizashansidoadquiridasconCompañíasreconocidascomo:ChubbdeColombia,Royal&Sun,AllianceSegurosColombia,MapfreSegurosdeColombia,GeneraliColombia.Lacoberturayrenovaciónserealizaenunperiodode12meses.
11. Activos biológicosLossaldosdeactivosbiológicosseintegrancomosigue:
2016
2015
Plantaciones agrícolas $ 17,132,435 $ 20,725,019 Semovientes 249,360 233,564 Total activos biológicos $ 17,381,795 $ 20,958,583
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Compañía de Seguros Tipo de Póliza Tipo de Póliza INCENTIVO FNRA Valor Neto
Mapfre seguros Riesgo climático $ 583,591 $ 408,513 $ 175,078
Compañía de Seguros Tipo de Póliza Tipo de Póliza INCENTIVO FNRA Valor Neto
Mapfre seguros Riesgo climático $ 583,594 $ 408,516 $ 175,078
Pólizas de seguro (anualidad) 63,002 57,031Total otros activos no financieros $ 63,002 $ 57,031
Diciembre 31 2015Diciembre 31 2016
88
INFORME DE GESTIÓN 2016
El movimiento del activo biológico al 31 de diciembre de 2016 y sus comparativos, se muestra a continuación:
Plantaciones agricolas Saldo inicial $ 20,725,019 $ 20,642,931 Aumento (inversión) 184,424 22,640,433 Disminución (amortización) (3,851,064) (19,888,499) Cambios vr razonable menos los costos de ventas 74,056 (2,669,846) Saldo Final $ 17,132,435 $ 20,725,019 Semovientes Saldo inicial $ 233,564 $ 247,643 Aumento (inversión) 80,688 23,306 Disminución (Venta) - (69,512) Cambios vr razonable menos los costos de ventas (64,892) 32,127 Saldo Final $ 249,360 $ 233,564 Total activos biológicos $ 17,381,795 $ 20,958,583
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos
El efecto en los resultados del cambio en el valor razonable de activos biológicos se integra como sigue:
LaGerenciahadefinidolassiguienteshipótesisenladeterminacióndelvalorrazonabledelacañadeazúcar:
• LaCompañíaparaelcálculodelvalorrazonablecontemploelusodemaquinaria,mantenimiento,depreciaciónyloscostosfinancieros.
• Al cierre del periodo los semovientes registraron un saldo de 441 cabezas de ganado y 10 equinos.
• Ladescripcióndesusactivosbiológicos,son:
• Plantaciones agrícolas:Correspondealasiembradecañadeazúcarespecializada.
• Semovientes:Comprendeelganadobovinoconunmodelodeintegraciónderaza,cebú,cría,levanteyceba;yequinosparapastorear.
• Launidadmínimademediciónparalasplantacionesagrícolas,seexpresafinancieramenteenpesosporHectárea.
• LaCompañíatuvoencuentalasmedicionesnofinancieras,olasestimacionesdelasmismas,relativasacadagrupodeactivosbiológicosalfinaldelperiodoyenlaproducciónagrícoladelperiodo.
• LaCompañíanopresentaningunarestricciónnipignoraciónsobresusactivosbiológicos.
• LaCompañíanopresentacompromisosantetercerosparadesarrollaroadquirirsusactivosbiológicos.
• LaCompañíahaconciliadoloscambiosquesepresentanenelimporteenlibrosdelosactivosbiológicosentreelcomienzoyelfinaldel periodo corriente. Como también incluyó la ganancia o pérdida surgida de cambios en el valor razonable y los incrementos por compras. De igual manera contempló disminuciones debidas a ventas y a decrementos de la cosecha o recolección.
• Lasplantacionesdecañadeazúcartienenunpromediodevidaproductivade5cortes.
• Al31dediciembrede2016,laCompañíacuentacon7,488haenproducción(20156,194HAS)yenlafasedemaduraciónbiológicacon6,511ha(20155,451ha).
• ElrendimientoTCH(Toneladadecañaporhectárea)promedioesde123toneladasporhectáreacosechada(2015:117).
• Elvalordemercadoportoneladadecañadeazúcarhasidodeterminadotomandocomobaseelpreciodeventadecañaenelmercado local. Así mismo, la gerencia ha realizado un análisis de precios de manera prospectiva, en función a la cotización de compradecañaenelmercadoenelqueoperayenrelaciónconlosprecioshistóricosdecotizaciónenbolsadelazúcar.
Plantaciones agrícolas $ (74,056) $ 2,669,846 Semovientes 64,892 (32,126) Total cambio en el valor razonable de activos biológicos $ (9,164) $ 2,637,720
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
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Domicilio Acciones % Part.Agro Avelina S.A.S Cali - Valle 1,243,737 100.00% $ 1,285,089 $ 1,273,977Agro El Venado S.A.S Cali – Valle 1,243,737 100.00% 1,285,231 1,274,043Agro La Balsa S.A.S Cali – Valle 1,243,737 100.00% 1,285,011 1,273,881Agro la Pampa S.A.S Cali – Valle 1,243,737 100.00% 1,277,615 1,267,180Cauca Grande S.A.S Puerto Tejada 48,070 100.00% 13,026,594 24,329,400Bengala Agrícola SAS Cali - Valle 7.808.057 50.00% 6,625,128 6,646,059Total subsidiarias $ 24,784,668 $ 36,064,540
Diciembre 31 2015Diciembre 31 2016
El objeto social de las Compañías subsidiarias se direcciona a la actividad agrícola, siendo parte activa de la operación de la Sociedad Castilla Agrícola S.A.
LaCompañíaaplicométododeparticipaciónpatrimonialalcontabilizarlasinversionesensubsidiarias.
En 2016 y 2015, la Compañía recibió durante el periodo dividendos de sus inversiones contabilizadas con el método de participación patrimonial:
• CaucaGrandeS.A.Srecibiócomodividendo$313,682(2015-$59,106).
Mediantecontratodecompraventadeacciones,firmadoel12dejuliode2016,lasociedadCastillaAgrícolaS.A.,compra1,930accionesordinarias(3.86%deltotaldeaccionesencirculación)quelasociedadRiopailaAgrícolaS.A.,poseíaenlasociedadCaucaGrandeS.A.S,aunpreciode$506,124(valorintrínsecoadiciembre2015)cadaacción,parauntotalde$976,819,320pagaderosenefectivo.ConestatransacciónCastillaAgrícolaS.A.,adquiereel100%delasaccionesdelasociedadCaucaGrandeS.A.S.Alcierredelaño2015CastillaAgrícolaposeíael96.14%correspondientea48,070accionesordinarias,parauntotalde50,000accionesencirculación.
Castilla Agrícola S.A. junto con Riopaila Agrícola S.A. controla en forma colectiva las actividades relevantes de la Sociedad Bengala Agrícola S.A.S; donde cada una de las sociedades, contabiliza su inversión con la modalidad del método de participación. No obstante la Compañía consideróensuestadodesituaciónfinancieraaBengalaAgrícolaS.A.Scomounainversiónensubsidiaria;debidoalospronunciamientosinternos de las entidades de vigilancia como lo es la Superintendencia de Sociedades; quien estableció la obligación a la matriz controlante de continuar la aplicación del método de participación patrimonial para la contabilización de sus participaciones en todas sus subsidiarias. (Concepto220-230099del19dediciembrede2014SuperintendenciadeSociedades).
En opinión de la Gerencia de la Compañía, tanto las proyecciones de los ingresos y egresos determinados de acuerdo con la producción estimadadecadaunadesusplantacionesylatasadedescuentoutilizadaenlosflujosdecajaproyectados,reflejanrazonablementelasexpectativas de las operaciones de la Compañía y del sector económico-industrial en el cual se desenvuelve; por lo que el activo biológico representa demanera suficiente y no excesiva, el valor demercadode las plantaciones a la fechadel estado separadode situaciónfinanciera.
12. Inversiones en subsidiariasLasinversionescontroladasensubsidiariasseintegrancomosigue:
90
INFORME DE GESTIÓN 2016
13 Otros pasivos financieros
Losotrospasivosfinancierosreconocidosenelestadodesituaciónfinancieraseintegrancomosigue:
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015 Corto plazo
Pasivo con bancos Nacionales $ 5,386,201 $ 8,107,162
Banco de Bogotá SA (a) 2,840,099 6,041,782
Banco Popular SA (a) 2,546,102 2,049,220
Bancolombia SA (d) - 16,160
Pasivos de arrendamiento financiero $ 1,077,772 $ 1,023,558
Leasing Bancolombia (C) 1,077,772 1,023,558
Total pasivos corto plazo $ 6,463,973 $ 9,130,720
Largo plazo
Pasivo con bancos Nacionales $ 6,533,333 $ 11,833,333
Banco de Bogotá (a) 4,033,333 6,833,333 Banco Popular (b) 2,500,000 5,000,000 Pasivos de arrendamiento financiero 1,214,046 2,145,444 Leasing Bancolombia (c) 1,214,046 2,145,444 Total pasivos largo plazo $ 7,747,379 $ 13,978,777
Acontinuaciónsedescribelaproyeccióndevencimientosdelosotrospasivosfinancieros:
31 de diciembre de 2016
Préstamos $ 5,386,201 $ 6,533,333 $ -
Obligaciones de arrendamiento financiero 1,077,772 1,214,046 -
Total $ 6,463,973 $ 7,747,379 $ -
31 de diciembre de 2015 Préstamos $ 8,107,162 $ 11,833,333 $ - Obligaciones de arrendamiento financiero 1,023,558 2,145,444 - Total $ 9,130,720 $ 13,978,777 $ -
Después de 5 años
1 año 1 a 5 años Después de 5
años
1 año 1 a 5 años
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a. LasgarantíasestablecidasconBancolombia,abiertasinlímitedecuantía,correspondealosprediosVistaHermosa,MaporitaylaUnión, ubicados los municipios de Caloto, Miranda y Florida.
b. LasgarantíasestablecidasconelBancodeBogotá,concuantíadeterminada,correspondealpredioLasCañas,LaRenta,Chune2-1,ubicados en los municipios de Miranda y Pradera.
14. Otros pasivos no financierosLosotrospasivosnofinancierosseintegrancomosigue:
ElmontopresentadocomoingresodiferidoserefierealreconocimientodelautilidadobtenidaenlasoperacionesdeLéasebackrealizadasporCastillaAgrícolaS.A.enlosaños2011,2012y2013;queconformealaNIC17“arrendamientos”,seamortizaestautilidadconformeal vencimiento del contrato. Es decir, que el exceso de ingresos recibidos por encima de su valor razonable se difirió y está siendoamortizadoduranteelperiododearrendamientode7años.Enelaño2016elingresoamortizadoesde$666,667(2015-$7,945,578)porestaoperación,sereconocióenelestadoderesultados(vernota23).Elcontratodearrendamientosubsecuentesetratócomounarrendamientofinanciero.
15. Obligaciones de beneficios a empleadosLasobligacionesdebeneficiosaempleadosseintegrancomosigue:
Losvaloresenlibrosdelospasivosconbancosnacionalesylospasivosdearrendamientofinancieroacortoplazo,sereconocenavalorrazonable.
ElvalorrazonabledelospasivosalargoplazoconbancosnacionalesydearrendamientofinancierodeCastillaAgrícolaS.A.reflejaelvalorpresente y toma en consideración las tasas de interés disponibles sobre préstamos bancarios garantizados con plazos similares.
LoscréditosobtenidosconelFondoparaFinanciamientodelSectorAgropecuario“Finagro”,realizadoatravésdelbancodeBogotáyBancoPopular,sondestinadosparalainversiónencultivosdecañadeazúcarensuadecuación,preparación,siembraylevante;conunatasapromediodelDTF+1.5TV.
Loscontratosde leasingfinancieroconBancolombiaS.A.sonadquiridospara la inversióndemaquinariayparaelfinanciamientodevehículosparticularesasignadosalosempleadoseneldesarrollodesusfunciones,conunatasapromedioDTF+4.5MV.
LaCompañíatienegarantizadassusoperacionesdefinanciamientoasí:
Entidad Tipo
Bancolombia (a) Sin límite de cuantía $ 5,173,339 $ 5,022,660
Banco de Bogotá (b) Sin límite de cuantía 6,262,580 6,080,174 Total garantías $ 11,435,919 $ 11,102,834
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Correspondeprincipalmentealosmontoscalculadosparacubrirlosbeneficioslaboralespor:cesantías,interesesdecesantías,primadeservicios, vacaciones,estosbeneficiosaplicanpara todos susempleados,adicionalmenteprimasdenavidady vacacionesextralegalessostenidas por la Compañía producto de la sustitución patronal de empleados transferidos de la compañía Riopaila Castilla S.A.
Ingreso diferido (amortización Lease Back) 1,000,000 1,666,667Total de cuentas por pagar $ 1,000,000 $ 1,666,667
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Cesantías $ 101,992 $ 89,375 Intereses a Cesantías 11,579 10,547 Vacaciones 119,338 95,668 Prima de vacaciones – extralegal 35,462 25,493 Bonificaciones - 110,071 Total beneficios a empleados $ 268,372 $ 331,153
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INFORME DE GESTIÓN 2016
16. Impuesto a las ganancias por pagarEl saldo de impuestos a las ganancias por pagar, se integra así:
1. Impuestos a las ganancias por pagar
El saldo de impuestos a las ganancias por pagar, se integra así:
Impuesto de renta y complementarios $ 5,381,422 $ 3,646,941 Impuesto de renta para la equidad CREE 3,189,859 1,226,908 Impuesto Sobretasa al CREE 801,993 1,209,980 Total impuestos a la ganancia $ 9,373,274 $ 6,083,829
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El gasto por impuestos a las ganancias, se integra así:
Laconciliacióndelatasaefectivadelimpuestoalarentasepresentaacontinuación:
Utilidad antes de impuestos $ 38,695,713 $ 29,313,575 Más: Partidas que aumentan la base gravableImpuesto a la riqueza (impuesto al patrimonio) $ 468,829 $ 534,195 Gravamen al movimiento financiero 4 x mil 145,351 132,687 Relacionadas con inversiones por el método de participación (gasto)
330,927 60,781
Otros gastos no deducibles 697,331 478,746 Total partidas que aumentan el impuesto $ 1,642,438 $ 1,206,409
Menos: Partidas que disminuyen la base gravableRecuperación por impuesto circulante $ - $ 130,981 Dividendos en efectivo - 59,107 Relacionadas con inversiones por el método de participación (ingreso)
48,522 392,102
Contribución en investigación, desarrollo tecnológico 146,902 188,580 Donaciones 750 595 Otras partidas no deducibles - 215,312 Otros beneficios 1,781,912 5,007,812 Total partidas que disminuyen el impuesto $ 1,978,086 $ 6,053,394 Base gravable renta ordinaria $ 38,360,065 $ 24,466,590 Base gravable renta Presuntiva $ 1,584,540 $ 1,484,856 Base gravable - Renta líquida ordinaria $ 38,360,065 $ 24,466,590 Tasa nomina impositiva 25% 25%Base gravable Ganancia Ocasional $ $ 80,718 Tasa nominal impositiva 10%Total Impuesto a cargo $ 9,590,016 $ 6,124,720 Menos: Anticipo impuesto de renta año anterior (2,946,144) (1,538,139) Menos: Retenciones en la fuente practicadas (1,262,450) (939,640) Impuesto por pagar, neto $ 5,381,422 $ 3,646,941 Tasa efectiva impositiva 39% 32%
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Gasto impuesto de renta $ 9,590,016 $ 6,124,720 Gasto impuesto de CREE 3,510,895 2,249,965 Gasto impuesto sobretasa al CREE 2,292,597 1,209,980 Total impuestos a la ganancia $ 15,393,508 $ 9,584,665 Efecto en el resultado impuesto diferido $ 537,560 $ (285,812)Gasto por impuestos a las ganancias, neto $ 15,931,068 $ 9,298,853
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LaconciliacióndelatasaefectivadelimpuestoalarentaparalaequidadCREEylasobretasaalCREEsepresentaacontinuación:
LaCompañíaestásujetaenColombiaalimpuestoderentaycomplementarios,alimpuestoderentaparalaequidadCREEyalasobretasadelimpuestoalCREE,paraunatasanominalimpositivatotaldel40%(2015:39%).
Lasprovisionesparalos impuestosalagananciaquesedetallanenestanota,fuerondeterminadaspor losañosterminadosel31dediciembre de 2016 y 2015, por el sistema de renta líquida ordinaria.
Lasrentasfiscalesal31dediciembrede2016y2015segravanalatarifadel25%atítulodeimpuestoderentaycomplementarios.
ElCREE,paralosaños2016y2015esdel9%.
LabaseparadeterminarelimpuestosobrelarentayelCREEparaelaño2016nopuedeserinferioral3%desupatrimoniolíquidoenelúltimodíadelejerciciogravableinmediatamenteanterior.
LasdeclaracionesderentayCREEdelosañosgravables2016,2015y2014seencuentranabiertaspararevisiónfiscalporpartedelasautoridades tributarias.
Reforma Tributaria
LaLey1819de2016,modificaelEstatutoTributarioparaconciliarlosingresos,tratamientostributarios,costosfiscalesydeduccionesconlaaplicacióndelosMarcosTécnicosNormativos.Asimismo,estableceunatarifageneraldelimpuestosobrelarentadel33%.Paraelañogravable2017latarifatemporalmenteserádel34%yunasobretasadeimpuestoderentadel6%;paraelaño2018latarifadelimpuestosobrelarentaeslageneraldel33%ylasobretasadeimpuestoderentaserádel4%.Enambosaños,lasobretasadelimpuestoderentaaplicaparapararentasliquidasgravableigualesosuperioresa$800.000.000.Lareformatributariaincorporólossiguientescambios:
Impuesto sobre la renta para personas jurídicas.
a. Unificacióndelosimpuestos:apartirdel2019soloexistiráelimpuestoderenta.SeeliminóelCREE,lasobretasaalCREEyelimpuestoa la riqueza.
b.Lareformaarmonizaelsistematributarioconlasnuevasnormascontablesaplicablesatodaslasempresas(NormasInternacionalesdeInformaciónFinanciera-NIIF).Así,laleyactualizaellenguajecontabledelEstatutoTributario,queahorasereferiráalasNIIF.Lasempresaspasaránentoncesde4sistemascontables(Decreto2649de1993,NIIF,ConciliaciónFiscalylibrotributario)aunsistemaquerealizalaconciliaciónfiscaldirectamenteapartirdelacontabilidadNIIF.
c. Lassociedadestendránapartirde2019unatarifaúnicadel33%.
d.LassociedadespodrándeducirdelimpuestosobrelarentaelIVAsobrelosbienesdecapitalutilizadosenprocesosproductivos;esdecir,loquecomprenparaexpandirse,mejorarlosnegocioseinvertir(maquinarias,fábricas,nuevastecnologías,entreotras).
e. Seunificaelrégimenparatodas laszonasfrancas,quetributaránaunatarifapreferencialdel20%ynodeberánpagaraportesalaseguridadsocialensaludyparafiscales.ConservaránademáslosbeneficiostributariosenlabasegravabledelIVA.
f.Lareformaintrodujobeneficiostributariosaloshotelesnuevosqueseestablezcanenmunicipiosdemenosde200.000habitantesyexenciones a la venta de energía eléctrica generada con base en energía eólica, biomasa o residuos agrícolas, solar, geotérmica o de los mares.
Renta líquida gravable ordinaria $ 38,360,065 $ 24,466,590 Mas deducciones especialesContribución en investigación, desarrollo tecnológico $ 502,228 $ 344,438 Deducción especial más 75% (art.158-2 E.T.) 146,902 188,580 Donaciones 750 59,500 Total deducciones especiales $ 649,880 $ 592,518 Base gravable CREE $ 39,009,945 $ 25,059,108 Base gravable por renta mínima CREE $ 1,584,540 $ 1,484,856 Base gravable renta líquida CREE $ 39,009,945 $ 25,059,108 Tasa impositiva 9% 9%Impuesto sobre la renta CREE $ 3,510,895 $ 2,249,965 Retenciones en la fuente y anticipos (1,811,640) (1,022,092) Total impuesto por pagar CREE $ 1,699,255 $ 1,226,908 Impuesto Sobretasa al CREETasa impositiva sobretasa CREE 6% 5%Sobretasa impuesto CREE $ 2,292,597 $ 1,209,980 Total impuesto al CREE y Sobretasa $ 3,991,852 $ 2,436,888
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INFORME DE GESTIÓN 2016
IVA
a. LareformatributariaestableciólassiguientestarifasconrelaciónalIVA: TarifaGeneral: 19% TarifaEspecial:5% Exento:0%.
b. Sederogó laretención IVAteóricoacargode losresponsablesdelrégimencomún,porcomprasdebienesoserviciosgravados,apersonasdelrégimensimplificado.
ICA
a.Seincluyendentrodesubasegravablelosinteresesylosrendimientosfinancieros.
b. Este impuesto ya no se liquidará sobre el promedio mensual de ingresos brutos del año anterior, sino sobre la totalidad de los ingresos ordinarios y extraordinarios percibidos en el año gravable.
17. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagarLascuentasporpagarcomercialesyotrascuentasporpagar,reconocidasenelestadodeposiciónfinancieraseintegrancomosigue:
Todaslascuentasporpagarcomercialesyotrascuentasporpagarsonacortoplazo.Losvaloresenlibrossereconocenavalorrazonable.
Losdividendosporpagarcorrespondenalos2últimosinstalamentosdelosdividendosdecretadosenlaasambleaordinariadel17demarzo de 2016.
Lastransaccionesentrecompañíasubsidiariassedetallanenlanota26“Transaccionesconpartesrelacionadas”.
Proveedores $ 1,062,790 $ 1,481,144
Nacionales 1,062,790 1,481,144
Cuentas por pagar $ 2,087,006 $ 2,122,406
Acreedores 690,681 881,705
Honorarios y servicios 131,870 57,564
Dividendos (a) 1,264,455 1,183,137
Vinculados económicos $ 7,188 $ 561,665
Compañías subsidiarias (b) 7,188 561,665
Impuestos por pagar $ 375,207 $ 291,049
Retenciones Renta, ICA, IVA 354,408 271,701
Impuesto a las ventas - IVA 20,799 19,348
Total de Cuentas Por Pagar Comerciales y Otras Cuentas Por Pagar $ 3,532,191 $ 4,456,264
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18. Capital emitidoEl capital social de la Compañía lo conforman 19, 578,078 acciones ordinarias en circulación, totalmente pagadas con un valor nominal de$178pesosporacción.Todaslasaccionessonigualmenteelegiblespararecibirdividendosyrepresentanunvotoenlaasambleadeaccionistas de la Compañía Castilla Agrícola S.A.
Acciones suscritas y totalmente pagadas:Al inicio del ejercicio 19,578,078 19,578,078Acciones suscritas y totalmente pagadas 19,578,078 19,578,078Total de acciones en circulación 19,578,078 19,578,078
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Representadas en un capital de $3,492,353.
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a. Prima de emisión
Elproductodelregistrodelasescisionesdeseptiembrede2009(actuandocomosociedadbeneficiaria),enCastillaAgrícolaS.A.,segeneraunsaldoporprimaencolocacióndeacciones(débito),elcualasciendeal31dediciembrede2016a$492,101yestárepresentadaenelcosto de 41,858 acciones propias recibidas dentro del proceso de escisión de Riopaila Agrícola S.A. y de 24 acciones propias, resultantes del fraccionamiento pagado en efectivo en dicho proceso.
b. Otras reservas de capital
El detalle de otras reservas de capital es el siguiente:
Reserva legal
DeacuerdoconlaleycolombianalaCompañíadebetransferircomomínimoel10%delautilidadnetadelañoaunareservalegalhastaqueéstaseaigualcomomínimoal50%decapitalemitido“suscritoypagado”.Estareservanoestádisponibleparaserdistribuida,peropuede ser utilizada para absorber pérdidas.
Reservas voluntarias
Incluye las reservas para inversión en futuras inversiones, las cuales han sido constituidas por disposición de la Asamblea General de Accionistasconfinesespecíficos.EstasreservasnotienenningunarestricciónyseencuentranadisposicióndelaAsambleaGeneraldeAccionistas.
c. Otros componentes del patrimonio
El detalle de otros componentes del patrimonio se muestra a continuación:
Saldo al 1 de enero de 2015 $ 171,458,012 $ 11,844,326 $ 183,302,338 Revaluación de terrenos (3,890,132) - (3,890,132)Inversiones con método de participación 3,333,052 (389,631) 2,943,421 Saldo al 31 de Diciembre de 2015 $ 170,900,932 $ 11,454,695 $ 182,355,627
Reevaluación del patrimonio
Superávit método de participación
Total
Reservas legales $ 5,081,013 $ 5,081,012 Reserva legal no gravable $ 3,804 $ 3,803 Reserva legal gravable 2,577,209 2,577,209 Reserva para readquisición de acciones gravables
2,500,000 2,500,000
Reservas voluntarias $ 35,399,606 $ 27,391,163 Reserva para donaciones gravables $ 780,778 $ 781,528 Reserva para futuras inversiones no gravable
13,682,787 10,725,672
Reserva para futuras inversiones gravable 15,928,230 15,883,964
Reserva enjugar perdidas 5,007,811 - Total otras reservas de capital $ 40,480,619 $ 32,472,176
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Saldo al 1 de enero de 2016 $ 170,900,932 $ 11,454,695 $ 182,355,627 Revaluación de terrenos 30,457,570 - 30,457,570
Inversiones con método de participación - (512,593) (512,593)
Saldo al 31 de Diciembre de 2016 $ 201,358,502 $ 10,942,102 $ 212,300,604
Total Superávit método de
participación Reevaluación del
patrimonio
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INFORME DE GESTIÓN 2016
d. Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
LosajustesresultantesenlaaplicacióndelasNormasInternacionalesdeInformaciónFinanciera,quesurgierondesucesosytransaccionesanteriores a la fecha de adopción a las NIIF, se reconocieron tales ajustes, al 1 de enero de 2014, directamente en las ganancias acumuladas. ElefectonetodeadopciónporprimeravezenlaconvergenciaaNIIFfuede($73,044,958).
19. Ingresos de actividades ordinariasLosingresosdeactividadesordinariasseintegrancomosigue:
Actividades agrícolas $ 78,917,212 $ 56,821,332 Venta caña de azúcar 77,265,714 55,367,930 Venta semilla caña de azúcar 17,795 37,984 Servicios de labores agrícolas 1,633,703 1,415,418 Actividades pecuarias $ - $ 80,006 Venta de ganado - 80,006 Actividades inmobiliarias $ 811,679 $ 801,962 Arrendamientos terrenos (a) 811,679 801,962 Actividades administrativas $ 42,229 $ 28,808 Servicios administrativos (b) 42,229 28,808 Actividades venta de activos (c) $ - $ 682,667 Utilidad en venta de inversiones - 80,718 Utilidad en venta de activos fijos - 601,949 Total ingresos por actividades ordinarias $ 79,771,120 $ 58,414,775
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Losingresosporactividadesagrícolascorrespondenalaventadecañadeazúcar;Lacañadeazúcar(SaccharumofficinarumL)esunagramínea tropical, o sea un pasto gigante, con tallos que puede superar los 2 metros de altura, con numerosos entrenudos desnudos, alargados vegetativamente, dulces, jugosos y duros; proveniente del sureste asiático y Nueva Guinea e introducida por los españoles a América en 1943, en el segundo viaje de Cristóbal Colón.
Elcultivodelacañadeazúcar,seplantóporprimeravezenColombiaporelaño1510enSantaMaríaLaAntigua;posteriormentepasóa la Costa Atlántica en 1533 y llegó al Valle del Cauca en 1541, donde se desarrolló su cultivo e industrialización. En 1928 y 1945 fueron creados, por parte del Dr. Hernando Caicedo Caicedo, el Ingenio Riopaila S.A. y el Ingenio Central Castilla S.A., ingenios ubicados en el corregimientodeLaPaila,municipiodeZarzalyenelmunicipiodePradera;departamentodelValledelCauca.Luegodeunprocesodeescisión y fusión nace el Ingenio Riopaila Castilla S.A., que acoge las dos plantas de producción, antes mencionadas; separando la parte industrial de la parte agrícola, constituyendo dos empresas: Riopaila Agrícola S.A. y Castilla Agrícola S.A.; dedicadas, exclusivamente, al cultivodelacañadeazúcar,hastaqueelcultivoesaptoparasucosecha.
Uncultivoeficientepuedeproducir100a150toneladasdecañaporhectáreaporaño(con14%a17%desacarosa,14%a16%defibray2%deotrosproductossolubles).Estoscompuestosseutilizanparalaproduccióndeazúcar,melaza,alcoholcarburante(etanol)y,el bagazo es utilizado para la producción de papel y material de combustión.
Lacañasepropagamediantelaplantacióndetrozosdecaña,decadanudosaleunaplantanueva(brotequeemergedelayema)idénticaalaoriginal;unavezplantada,laplantacrece,formaazúcarensushojasylaacumulaensutallo,elcualsecortacuandoestámaduro(11a14meses).Laplantaretoñavariasvecesypuedeseguirsiendocosechada,queesloqueseconocecomocepaquerebrotaencadacorte hasta la 5 o 6 cosechas por ciclo.
LoscostosdelprocesodeAPS(Adecuación,PreparaciónySiembra)seamortizana5añosyloscostosasociadosalLevante(crecimientohastaelcorte)seamortizandentrodelmismoperiodoenqueseefectuólacosecha.
Dentrodelosingresosporactividadesagrícolastambiénsetienelaventadesemilladecañadeazúcar,ylaprestacióndeserviciosdelabores agrícolas a diferentes empresas.
LosingresosporactividadesinmobiliariascorrespondenalalquilerdelosprediosManantial,ElReporte,ElVergel,Palermo,BostonalaCompañíaBengalaAgrícolaSAS,destinadosparaelcultivodepiñaoromiel,yconunplazode10años.(Vernota4.2)
Losingresosporprestacióndeserviciosadministrativos,comprendenlasactividadesdesempeñadasenlacompañíaCaucaGrandeS.A.S.,conunplazoindefinido.
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El costo de venta de ganado, corresponde a los materiales, insumos, mano de obra y otros necesarios en el desarrollo de actividades de semovientes.
Elcostodeventadecañadeazúcarloconformalosmaterialeseinsumosdecampo,costosindirectosdeAdministracióndecampoyservicios de campos y costo de semilla vendida.
LosgastosdeAdministraciónporhonorarios,Incluyenprincipalmentehonorariosdejuntadirectiva$112,685(2015:$194,414);honorariosderevisoríafiscal$89,751(2015:$83,479);honorariosasesoríajurídica$66,043(2015:$200,037);honorariosasesoríaadministrativa$202,176(2015:$155,842).
Losgastosporserviciosestánconformadosprincipalmenteporserviciospúblicos,telefoníamóvileinternet$80,800(2015:$100,094);servicioprocesamientodedatos$68,722(2015:$52,110);serviciodevigilancia$44,779(2015:$56,076);otrosservicios$228,123(2015:$188,219).
Losgastosporcontribucionesyafiliacionescorrespondenprincipalmentea:contribuciónespecialfondomutuoCRC$100,200;contribuciónsuperintendenciafinanciera$9,869(2015:$38,680);contribuciónbolsadevaloresdeColombia$58,100,cuotadesostenimientoedificioColombina$24,103(2014-$21,924);Asocaña$2,189(2015-$2,057).
Losgastosreconocidosporbeneficiosaempleadossedetallanacontinuación:
21. Gastos de administraciónLosgastosdeadministraciónseintegrancomosigue:
20. Costo de ventas y operaciónLoscostosdeventasyoperaciónseintegrancomosigue:
Gastos de personal (d) $ 1,525,262 $ 1,769,319 Honorarios (a) 490,340 848,664 Servicios (b) 422,424 397,501 Contribuciones y afiliaciones (c) 202,311 120,261 Impuestos 111,865 105,038 Depreciación y amortizaciones 36,473 63,981 Mantenimiento y reparaciones 261,236 65,375 Pólizas de seguros 166,392 42,357 Arrendamientos 12,702 17,162 Adecuaciones e instalaciones 8,093 5,342 Total gastos de administración $ 3,237,098 $ 3,435,000
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Costo venta de ganado $ - $ 69,512Costo venta de caña para moler (a) 33,975,995 27,658,541Costo servicios agrícolas 1,025,834 1,302,161Total costo de venta y operación $ 35,001,829 $ 29,030,214
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INFORME DE GESTIÓN 2016
Laempresanocontienedentrodesupolíticadebeneficiosaempleados,beneficiosdeplanesdepost-empleo,nibeneficiosporretiro.
Laempresanocontienedentrodesupolítica,beneficiosaempleadosbasadosenacciones.
LaCompañíacontemplaenlapolíticadebeneficiosaempleados:beneficiosacortoplazoqueson:
Beneficios de corto plazo: Salarios, prima de servicios, cesantías, intereses de cesantías, vacaciones, prima extralegal de vacaciones y navidad;estosbeneficiossecausandirectamentecontralosresultadosdelperiodo.
Salarios $ 653,785 $ 310,205 Prestaciones sociales 115,376 80,797 Auxilios 618,274 1,311,697 Seguridad Social 137,827 66,620 Total beneficios a empleados $ 1,525,262 $ 1,769,319
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Salarios $ 653,785 $ 310,205 Sueldos 647,189 304,792 Apoyo sostenimiento Sena 6,596 5,413 Prestaciones sociales $ 115,376 $ 80,797 Cesantías 31,135 14,243 Intereses de cesantías 3,475 1,595 Prima de servicios 30,645 5,902 Vacaciones 46,495 19,944 Incapacidades No Reconocidas 3,626 1,870 Extralegales - 37,243 Auxilios $ 618,273 $ 1,311,697 Bonificaciones 162,489 294,452 Pólizas 106,181 88,329 Dotación 1,864 7,084 Auxilio Transporte 2,950 3,214 Movilización 24,844 6,141 Capacitación 50,328 12,074
Aporte CRC 242,628 21,773
Funerarios 6,686 5,238 Gastos Médicos Droga 3,004 1,283 Selección Personal 8,050 1,525 Educativo 398 283 Otros 8,851 870,301 Seguridad Social $ 137,827 $ 66,620 Administradora de riesgos profesionales 11,144 5,583 Salud EPS 20,874 10,858 Pensión 69,171 32,752 Parafiscales 36,639 17,427 Total gastos de personal $ 1,525,262 $ 1,769,319
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Loscargosaresultadosporestosconceptosfueroncomosiguen:
99
22. Ingresos (gastos) financierosa. Gastos financieros
Losgastosfinancierosseintegrancomosemuestraacontinuación:
b. Diferencia en Cambio
Ladiferenciaencambioseintegracomosemuestraacontinuación:
c. Ingresos financieros
Losingresosfinancierosseintegrancomosemuestraacontinuación:
Gastos por intereses de préstamos a costo amortizado $ 1,925,316 $ 1,390,025 Intereses créditos finagro 1,085,570 850,972 Intereses créditos leasing financieros 232,347 227,175 Intereses crédito tesorería 544,698 128,018 Intereses créditos ordinarios 5 62,196 Intereses sobregiro bancario 61,818 37,256 Intereses a particulares 122 79,546 Intereses de mora 756 4,862 Gastos bancarios $ 321,257 $ 277,629 Contribución GMF (4 x mil) 290,703 265,375 Comisiones 30,476 12,254 Diversos 78 - Total costos financieros $ 2,246,573 $ 1,667,654
Diciembre 31 2015 Diciembre 31 2016
Rendimientos financieros $ 54,537 $ 28,720 Ingresos por rendimientos cuentas fiduciarias 51,203 23,091 Ingresos por rendimientos cuentas de ahorro bancarias 3,334 5,629
Préstamos a sociedades $ 117,221 $ 21,516 Agrícola Ganadera del Sur - 937 Bengala Agrícola SAS $ 117,221 $ 20,579 Total ingresos financieros $ 171,758 $ 50,236
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Diferencia en cambio Ingresos por diferencia en cambio $ 200 $ 2,628 Gasto por diferencia en cambio (3,369) (2,610) Total diferencia en cambio, neto $ (3,169) $ 18
Diciembre 31 2015 Diciembre 31 2016
100
INFORME DE GESTIÓN 2016
23. Otros gastos y otros ingresosa. Otros gastos
Losotrosgastosseintegrancomosemuestraacontinuación:
b. Otros ingresos
Losotrosingresosseintegrancomosemuestraacontinuación:
Losingresosdiferidoscontienenelreconocimientodelingresodiferidoobtenidoenelcontratodearrendamientofinanciero(arrendamientoposterioralaventa–“léaseback”),realizadaporlaCompañíaenlosaños2011,2012y2013(verdetallenota14).
Trámites legales $ 63,920 $ 99,617 Notariales 16,016 67,825 Registro mercantil 8,579 4,040 Tramites y licencias 39,325 27,752 Gastos de impuestos $ 469,948 $ 534,412
Impuesto a la riqueza 468,829 534,195 Impuestos asumidos 460 838 Valor razonable ejercicios anteriores 659 (621)
Gastos de viaje $ 128,173 $ 86,888 Alojamiento y Manutencion 65,886 47,100 Hoteles y restaurantes 348 - Gastos viaje al exterior 6,256 5,928 Pasajes Aereos 51,283 29,546 Varios 4,400 4,314
Diversos $ 749,867 $ 294,246 Casino y restaurante 88,632 73,118 Útiles y Papelería 31,744 23,946 Elementos de aseo y cafetería 14,286 12,917 Combustibles y taxis 13,881 11,994 Otros 601,326 172,271 Total otros gastos $ 1,411,910 $ 1,015,163
Diciembre 31 2015Diciembre 31 2016
Comisiones $ 1,888 $ 167 Ingresos para Terceros 1,888 167
Descuentos $ 4,289 $ 1,615 Comerciales 4,289 1,615 Ingresos diferidos $ 666,667 $ 7,945,578 Ingresos diferidos lease back (a) 666,667 7,945,578 Indemnizaciones $ 3,205 $ 36,403 Por siniestros 3,205 36,403 Recuperacion de provisiones $ 61,204 $ 2,542
Recuperacion de proviciones 61,204 2,542 Diversos $ 66,741 $ 169,005 Recuperaciones 62,218 168,508 Otros 4,522 497 Total otros ingresos $ 803,993 $ 8,155,310
Diciembre 31 2015Diciembre 31 2016
101
LaCompañía,presentacontrolsobre lasubsidiaraBengalaAgrícolaSAS,enconjuntocon lasociedadRiopailaAgrícolaS.A.,conunaparticipacióndel50%cadauna(verdetalleenlanota12.1)LasociedadAgricolayganaderadelsurfueliquidadaenelaño2015.
Deconformidadalconcepto220-002994deJulio13de2015;queratificaelconcepto220-230099del19dediciembrede2014, laSuperintendenciadeSociedadesestablecelavigenciadelartículo35delaLey222de1995,queexigealasCompañíascontroladorascontinuar aplicando el método de participación patrimonial para la contabilizar sus participaciones en subsidiarias.
25. Utilidades por acción y dividendosUtilidad por acción
TantolasutilidadesporacciónbásicascomolasdiluidassehancalculadoutilizandounautilidadatribuiblealosaccionistasdelaCompañíaCastilla Agrícola S.A., es decir, no fue necesario hacer ajustes a las utilidades en 2016.
Elnúmeropromedioponderadodeaccionesparafinesdeutilidadesporaccióndiluidapuedenconciliarseconelnúmeropromedioponderadode acciones ordinarias usadas en el cálculo de utilidades por acción básicas de la siguiente manera:
24. Participación en ganancias neta asociados y acuerdos conjuntosLasparticipacionesengananciasnetaasociadosynegociosseintegrancomosemuestraacontinuación:
Dividendos
Durante 2016, Castilla Agrícola S.A. decretó dividendos de $12,005,529 a sus accionistas distribuidos de la siguiente forma: Ordinarios porvalorde$7,723,229yExtraordinariosporvalorde$4,282,300(2015:$9,032,954).Estorepresentaunpagode$613.212824pesosporacción(2015:$461.3811pesosporacción).
Participación por método de participación Bengala Agrícola S.A.S $ (308,024) $ 144,910 Cauca Grande S.A.S 99,759 237,792 Agro el Venado S.A.S 12,352 28,799 Agro Avelina S.A.S 12,276 28,750 Agro la Balsa S.A.S 12,294 28,735 Agro la Pampa S.A.S 11,600 29,112 Agrícola y ganadera del sur S.A - (19,110)Total método de participación $ -159,743 $ 478,988
Diciembre 31 2015Diciembre 31 2016
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Cantidades de acciones:
Promedio ponderado del número de acciones utilizadas en la base de utilidad por acción
19,578,078 19,578,078
Promedio ponderado del número de acciones utilizadas en utilidades por acción diluidas
19,578,078 19,578,078
102
INFORME DE GESTIÓN 2016
26. Transacciones con partes relacionadasCastilla Agrícola S.A. al 31 de diciembre de 2016, presenta el siguiente detalle con sus subsidiarias:
Castilla Agrícola S.A. Contrató servicios de arrendamientos de tierras con la sociedad Bengala Agrícola S.A.S. del predio Potrerillo por valor de $ 104.867.
Castilla Agrícola S.A en el año 2016 generó costos de $119,789 fruto de contrato de cuentas en participación con Cauca Grande S.A.S. de igual manera Cauca Grande S.A.S. obtuvo ingresos por el mismo valor.
Castilla Agrícola S.A. contrató servicios de labores campo con Cauca Grande S.A.S por valor de $16,369. Esta operación generó ingresos por venta de semilla en Cauca Grande S.A.S.
Castilla Agrícola S.A. pagó intereses por valor de $123 a Cauca Grande S.A.S.
Castilla Agrícola S.A. contrató servicios de labores campo con Bengala Agrícola S.A.S por valor de $3,822,503. Esta operación generó ingresos por labores agrícolas en Bengala Agrícola S.A.S. por el mismo valor.
LaCompañíapresentóuncostode$24,984porconceptodearrendamientopagadoa lasociedadAgroAvelinaS.A.S.,porelpredioubicadoenelmunicipiodelaPrimavera,veredaCañoLobo,departamentodelvichada.Elcanonpactadoesde$2,082yseajustacada12 meses de acuerdo con el incremento del IPC, el costo generado en el año 2015 es de $23,400.
LaCompañíapresentóuncostode$24,984porconceptodearrendamientopagadoa lasociedadAgroelVenadoS.A.S.,delpredioubicadoenelmunicipiodelaPrimavera,veredaCañoLobo,departamentodelvichada.Elcanonpactadoesde$2,082yseajustacada12 meses de acuerdo con el incremento del IPC, el costo generado en el año 2015 es de $23,400.
LaCompañíapresentóuncostode$24,984porconceptodearrendamientopagadoalasociedadAgrolaBalsaS.A.S.delpredioubicadoenelmunicipiodelaPrimavera,veredaCañoLobo,departamentodelvichada.Elcanonpactadoesde$2,082yseajustacada12mesesde acuerdo con el incremento del IPC, el costo generado en el año 2015 es de $23,400.
LaCompañíapresentóuncostode$24,984porconceptodearrendamientopagadoalasociedadAgrolaPampaS.A.S.,porconceptodearrendamientodelpredioubicadoenelmunicipiodelaPrimavera,veredaCañoLobo,departamentodelvichada.Elcanonpactadoesde$2,082 y se ajusta cada 12 meses de acuerdo con el incremento del IPC, el costo generado en el año 2015 es de $23,400.
Duranteelaño2016,laCompañíaCastillaAgrícolaS.Ageneróingresospor:ventasemilla$10,196yCañadeazúcar$1,623,361;estaoperación genera un costo en Cauca Grande S.A.S de servicios de campo por valor de $1,633,557.
Castilla Agrícola S.A. generó ingresos por: labores agrícolas de $10,342; esta operación genera un costo por labores de campo en Bengala Agrícola S.A.S por igual valor.
Castilla Agrícola S.A. generó ingresos por: alquiler de vehículos $42,229; esta operación genera un costo por labores de campo en Bengala Agrícola S.A.S por igual valor. De igual manera, facturó alquiler de tierras a la sociedad Bengala Agrícola S.A.S de los predios Manantial, Boston, El reporte, Palermo y las Brisas por un valor de $811,679.
Adicionalmente, Castilla Agrícola S.A. obtuvo ingresos por intereses por préstamos con la sociedad Bengala Agricola S.A.S. por un valor de $ 117,221.
LastransaccionesrealizadasporlaSociedadCastillaAgrícolaS.Aconsussubsidiariasypartesrelacionadas,duranteelperiodo,fueronbajocondiciones de libre competencia y a los precios normales del mercado.
Transacciones con personal gerencial clave
El personal gerencial clave de la compañía Castilla Agrícola S.A. está constituida por los miembros ejecutivos de la alta gerencia y los miembros de Junta Directiva.
103
Castilla Agrícola S.A. dentro de sus políticas funcionales de administración, no contempla otorgar préstamos en dinero a sus empleados.
A continuación, se describe los gastos de los miembros de junta directiva:
Beneficios a empleados a corto plazo: Salarios incluyendo bonos $ 457,844 $ 415,605 Costos de seguridad social 27,946 22,289 Total de beneficios a empleados a corto plazo $ 485,790 $ 437,894
Beneficios al retiro: Planes de pensión por beneficios definidos $ 24,820 $ 15,464 Total de beneficios al retiro $ 24,820 $ 15,464 Remuneración total $ 510,610 $ 453,358
Diciembre 31 de 2015 Diciembre 31 de 2016
Remuneraciones a los miembros de Junta Directiva
Honorarios $ 112,685 $ 189,778 Honorarios comité de auditoria 21,804 4,636 Gastos de Viaje 46,676 33,804 Total Remuneración Junta Directiva $ 181,165 $ 228,218
Diciembre 31 2015 Diciembre 31 2016
Laremuneracióndelpersonalgerencialclave,eslasiguiente:
27. Provisiones no corrientesVariasdemandas legales ydegarantía se interpusieroncontraCastillaAgrícolaS.A.duranteel año. LaAdministración junto con losasesores legalesexternosconsideraqueestasdemandas son injustificadasyque laprobabilidaddeque laCompañía reconozcaunaliquidación en contra, es remota.
Se omite mayor información acerca de estas contingencias para no perjudicar seriamente la posición de la sociedad Castilla Agrícola S.A. en las disputas relacionadas.
28. Análisis de riesgo de créditoLaCompañíaestáexpuestaalossiguientesriesgosrelacionadosconelusodeinstrumentosfinancieros:
• Riesgo de crédito
• Riesgo de liquidez
• Riesgo de mercado
LaJuntaDirectivadelaCompañíaesresponsableporestablecerysupervisarlaestructuradeAdministraciónderiesgodelaCompañía,porpolíticadelaJuntaDirectivaelniveldeendeudamientonopodrásuperardosveceselEBITDA$67,434millones(2015$48,474millones).
Pasivos $ 14,211,352 $ 23,109,497 Ebitda 67,434,000 48,474,000 Número de veces 0.21 0.48
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
a. Análisis de riesgo de crédito
LaspolíticasdeAdministraciónderiesgodelaCompañíasonestablecidasconelobjetodeidentificaryanalizarlosriesgosenfrentadosporlaCompañía,fijarlímitesycontrolesderiesgoadecuados,yparamonitorearlosriesgosyelcumplimientodeloslímites.
104
INFORME DE GESTIÓN 2016
Todoslosactivosfinancierospreviamentemencionadosnoestándeterioradosnivencidos,paracadaunadelasfechasdereportebajorevisión, tienen una buena calidad de crédito.
Castilla Agrícola S.A. no presenta cuentas por cobrar deterioradas, ni están vencidas a la fecha de reporte.
Losactivosfinancierosqueestánvencidos,peronodeteriorados,semuestrancomosigue:
Clases de activos financieros - importe en libros:Efectivo y equivalentes de efectivo $ 2,260,066 $ 60,331 Cuentas por cobrar 14,759,382 11,359,424 Importe en libros $ 17,019,448 $ 11,419,755
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Menos de tres meses $ 14,759,382 $ 11,359,424 Total $ 14,759,382 $ 11,359,424
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Lascuentasporcobrarseconcentranenunsolocliente“RiopailaCastillaS.A”.;sinperjuiciodeexistirotroscanalesdecomercializacióndelacañadeazúcar;laAdministraciónconsiderabuenalacalidaddecrédito.
Elserviciodeladeudaserealizaatravésdeentidadesfinancierasdebuenareputaciónconaltascalificacionesporpartedeempresascalificadorasexternas.
29. Políticas y procedimientos de administración de capital
LosobjetivosdelaadministracióndelcapitalCastillaAgrícolaS.A.son:
• Garantizar la viabilidad de la compañía, para continuar como un negocio en marcha.
• Proporcionarunretornoadecuadoalosaccionistasatravésdefijarpreciosalosproductosyserviciosdemaneraconmensuradaconel nivel de riesgo.
ElobjetivodelaAdministracióndelcapitalesmantenerunaproporciónfinancieradecapitalafinanciamientode1:6a1:4.
LaCompañíaadministralaestructuradecapitalyhaceajustesalmismotiempoenvirtuddeloscambiosenlascondicioneseconómicasylas características de riesgo de los activos involucrados.
Losactivosfinancierosreconocidosalafechadereporte,son:
b. Análisis de riesgo de liquidez
LasuficienteliquidezquegeneralaoperacióndelaCompañía,permiteresponderalasobligacionesantetercerosyalospagosdeserviciode deuda.
Lasnecesidadesdecortoplazodeliquidezsemonitoreanendistintosrangosdetiempo,eneldíaadía,enunabasesemanal,asícomoenunabasedeproyeccióna30días.Ylasdelargoplazoparaunperiodode180díasyde360díasseidentificanmensualmente.
Losrequerimientosdeefectivonetosecomparanconlasfacilidadesdepréstamodisponiblesparapoderdeterminarelalcancemáximoocualquierdéficit.
c. Riesgo de Mercado
El objetivo de la Administración del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones a este riesgo dentro de parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad, en atención con los cambios en los precios de mercado por efecto de tasas de cambio, tasas de intereses, que afecten los ingresos de la Compañía.
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30. Hechos ocurridos depués del periodo sobre el que se informaNosehadadoningúneventoquerequieraalgúnajusteoquenorequieraajusteperoseasignificativo,entrelafechadereporteylafechade autorización.
31. Autorización de los estados financierosLosestadosfinancierosseparadosde lasociedadCastillaAgricolaS.A.porelañoterminadoal31dediciembrede2016(incluyendocomparativos)fueronaprobadosporlaJuntaDirectivael3deMarzode2017.
Total capital contable $ 184,093,469 $ 166,154,769 Efectivo y equivalentes de efectivo 2,260,066 (60,331)Capital $ 186,353,535 $ 166,094,438
Total Capital contable $ 184,093,469 $ 166,154,769 Préstamos (23,109,497)Financiamiento general $ 184,093,469 $ 143,045,272
Proporción de capital a financiamiento 1.01 1.16
Diciembre 31 2015Diciembre 31 2016
LosmontosmanejadoscomocapitalporlasociedadCastillaAgrícolaS.A.,paralosperiodosdereportebajorevisión,seresumendelasiguiente forma:
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INFORME DE GESTIÓN 2016
INFORMEANUALDEGESTIÓN2016
Estados Financieros ConsolidadosAl 31 de Diciembre de 2016y 2015.
107
• CertificacióndelosEstadosFinancierosConsolidadosyEvaluacióndelosSistemasdeRevelaciónyControl………………………..109
• CertificacióndeEstadosFinancierosConsolidadosRepresentanteLegalydelContadorPúblico...................………………………..109
• Dictamen del Revisor Fiscal ............................................................................................................................................................110
• Estados Consolidados de Situación Financiera ................................................................................................................................111
• Estados Consolidados de Resultados Integrales ..............................................................................................................................112
• Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio .......................................................................................................................113
• Estados Consolidados de Flujos de Efectivo ....................................................................................................................................114
• NotasalosestadosfinancierosConsolidados.................................................................................................................................115
• 1. Información general .............................................................................................................................................................115
• 2. Resumen de las principales políticas contables ......................................................................................................................118
• 2.1. Declaración de cumplimiento con las IFRS ……………………………………………...............................................................118
• 2.2. Cambios en políticas contables …………………………………………….................................................................................118
• 2.2.1. Normas nuevas y revisadas vigentes para períodos anuales a partir del 1 de enero de 2015 y 2016 .....................................118
• 2.2.2.Normas,modificacioneseinterpretacionesanormasexistentesquetodavíanohanentradoenvigencia
y que no han sido adoptadas en forma anticipada por la Compañía y sus Subsidiarias ..........................................................118
• 2.3. Bases para la presentación ....................................................................................................................................................120
• 2.4. Bases de consolidación .........................................................................................................................................................120
• 2.5. Conversión de moneda extranjera ........................................................................................................................................122
• 2.6. Ingresos ...............................................................................................................................................................................123
• 2.7. Gastos operativos .................................................................................................................................................................123
• 2.8. Propiedades y equipo ...........................................................................................................................................................123
• 2.9. Activos biológicos .................................................................................................................................................................124
• 2.10. Activos arrendados ...............................................................................................................................................................124
• 2.11.Instrumentosfinancieros.....................................................................................................................................................125
• 2.12.Administraciónderiesgosfinancieros..................................................................................................................................126
• 2.13. Administración del riesgo de capital ....................................................................................................................................127
• 2.14. Inventarios ..........................................................................................................................................................................127
• 2.15. Impuestos a la utilidad ........................................................................................................................................................127
• 2.16. Efectivo y equivalentes de efectivo ......................................................................................................................................128
• 2.17. Capital contable, reservas y pago de dividendos ..................................................................................................................128
• 2.18.Beneficiosposterioresalempleoybeneficiosdeempleodecortoplazo...............................................................................128
• 2.19. Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes ………………………………………...............................................128
• 2.20.JuiciosignificativodelaAdministraciónalaplicarpolíticascontableseincertidumbreenestimaciones.................................129
• 2.21.Políticadeestadodeflujosdeefectivo.................................................................................................................................130
• 2.22. Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa ............................................................................................130
• 3. Propiedades y equipo ............................................................................................................................................................131
• 4. Arrendamientos ...................................................................................................................................................................133
• 5.Activosypasivosfinancieros.................................................................................................................................................133
• 6. Activos y pasivos por impuestos diferidos .............................................................................................................................135
CONTENIDO
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INFORME DE GESTIÓN 2016
• 7. Inventarios ..........................................................................................................................................................................136
• 8. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar .................................................................................................................137
• 9. Efectivo y equivalentes de efectivo .......................................................................................................................................137
• 10.Otrosactivosnofinancieros..................................................................................................................................................138
• 11. Activos biológicos ................................................................................................................................................................139
• 12.OtrasInversionesinstrumentosfinancieros...........................................................................................................................140
• 13.Otrospasivosfinancieros……..............................................................................................................................................141
• 14.Otrospasivosnofinancieros.................................................................................................................................................142
• 15.Obligacionesdebeneficiosaempleados...............................................................................................................................143
• 16. Impuestos a las ganancias por pagar ...................................................................................................................................143
• 17. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar .....................................................................................................146
• 18. Capital emitido ....................................................................................................................................................................146
• 19. Ingresos por actividades ordinarias .......................................................................................................................................147
• 20. Costo de ventas y operación .................................................................................................................................................148
• 21. Gastos de administración .....................................................................................................................................................148
• 22. Costos de distribución ...........................................................................................................................................................150
• 23.Ingresos(gastos)financieros..................................................................................................................................................151
• 24. Otros gastos y otros ingresos .................................................................................................................................................152
• 25. Utilidades por acción y dividendos .........................................................................................................................................153
• 26.Transaccionesconpartesrelacionadas...................................................................................................................................154
• 27. Pasivos contingentes ……......................................................................................................................................................154
• 28. Análisis de riesgo de crédito ..................................................................................................................................................154
• 29. Políticas y procedimientos de administración de capital ..........................................................................................................156
• 30. Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa .............................................................................................156
• 31.Autorizacióndelosestadosfinancieros.................................................................................................................................156
109
El suscrito Representante Legal de Castilla Agrícola S.A., en cumplimiento del artículo 46 y parágrafo del artículo 47 de la Ley 964 de 2005 certifica: 1. Que para la preparación y emisión de los Estados Financieros Consolidados, con corte al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se han verificadolasafirmacionescontenidasenellos,conformealasdisposicioneslegales.
2. QuelascifrasquesirvierondebaseparalaconsolidaciónsonfielmentetomadasdeloslibrosoficialesyauxiliaresrespectivosdeCastillaAgrícolaS.A.,ydesussubsidiariasBengalaAgrícolaS.A.S.,CaucaGrandeS.A.S.,AgroLaPampaS.A.S.,AgroElVenadoS.A.S.,AgroAvelinaS.A.S.,yAgroLaBalsaS.A.S.
3. QuedichosEstadosFinancierosConsolidadosyotrosinformesrelevantesparaelpúblico,nocontienenvicios,imprecisionesoerroresque impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones consolidadas de Castilla Agrícola S.A.
4. Que se han establecido adecuados sistemas de revelación y control de la información financiera, con el fin de asegurar que supresentación es adecuada, conforme a las disposiciones legales vigentes en Colombia.
5. Queeldesempeñodelossistemasderevelaciónycontroldelainformaciónfinancierafueevaluadoatravésdemecanismosdiseñadosy establecidos directamente por la Administración.
6.QueelRepresentanteLegalylaAuditoríaInternahanevaluadoanteelComitédeAuditoría,elRevisorFiscalylaJuntaDirectiva,laoperaciónyloscontrolesinternos.Tambiénllevaronparasuanálisis,casosquepudieranafectarlacalidaddelainformaciónfinanciera,así como los cambios metodológicos en la evaluación de la misma.
DadoenCali(Valle),alostres(3)díasdelmesdemarzodelañodosmildiecisiete(2017).
Certificación de los Estados Financieros Consolidados yEvaluación de los Sistemas de Revelación y Control
GUSTAVO ADOLFO BARONA TORRESrePresentante leGal
Certificación de los Estados Financieros Consolidados del Representante Legal y del Contador Público
GUSTAVO ADOLFO BARONA TORRESrePresentante leGal
Señores
Asamblea General de Accionistas de Castilla Agrícola S.A.
Los suscritos Representante Legal y Contador Publico de la Matriz Castilla Agrícola S.A., cada uno dentro de su competencia. Certificamos que el EstadoConsolidado de Situación Financiera deCastillaAgrícola S.A., al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y loscorrespondientes Estados Consolidados de Resultados Integrales, de Cambios en el Patrimonio y de Flujos de Efectivo, para estos años, fueronpreparadosdeacuerdoconlosprincipiosynormasdecontabilidadeinformaciónfinancieraydeaseguramientodelainformaciónaceptadosenColombia,introducidasporlaLey1314de2009ysusdecretosreglamentarios.
HemosverificadolasafirmacionescontenidasenlosEstadosFinancierosConsolidadosycertificamoslosiguiente:
1. LascifrasquesirvierondebaseparalaconsolidaciónsonfielmentetomadasdeloslibrosoficialesyauxiliaresrespectivosdeCastilla AgrícolaS.A.,ydesussubsidiariasBengalaAgrícolaS.A.S.,CaucaGrandeS.A.S.,AgroLaPampaS.A.S.,AgroElVenadoS.A.S.,Agro AvelinaS.A.S.,yAgroLaBalsaS.A.S.
2. Laexistenciadelosactivosypasivoscuantificables,asícomosusderechosyobligaciones,lascualesfueronregistradasdeacuerdo con las fechas de corte de los documentos soporte.
3. Queloshechoseconómicoshansidoregistrados,clasificados,descritosyreveladosdentrodelosEstadosFinancierosConsolidadosysus respectivas notas, incluyendo gravámenes, restricciones a los activos, pasivos reales y contingentes como también las garantías que hemos dado a terceros.
4. TodosloselementosqueconformanlosEstadosFinancierosConsolidadoshansidocuantificadosbajométodosdereconocidovalor técnico.
5. Que la integridad de la información proporcionada respecto a todos los hechos económicos, han sido reconocidos en ellos.
DadoenCali(Valle),alostres(3)díasdelmesdeMarzodelañodosmildiecisiete(2017).
JULIO CESAR URBANO C.contador t.P. n° 96181-t
110
INFORME DE GESTIÓN 2016
A los accionistas de:
CASTILLA AGRICOLA S.A.
He auditado los estados financieros consolidados de CASTILLA AGRICOLA S.A. (la Compañía), los cuales comprenden el estado desituaciónfinancieraal31dediciembrede2016y2015ylosestadosderesultadosintegrales,decambiosenelpatrimonioydeflujosdeefectivoporlosañosterminadosenesasfechasysusrespectivasnotas,queincluyenunresumendelaspolíticascontablessignificativasyotrainformaciónexplicativa..LosestadosfinancierosconsolidadosdelaCompañíacorrespondientesalaño2015fueronauditadosporelcontadorpúblicoWilliamGarciaPérez,vinculadoaCroweHorwathCOS.A,quieneninformedefecha17defebrerode2016expresouna opinión sin salvedades sobre los mismos.
Los estadosfinancieros al 31dediciembrede2016 y2015de las compañías subsidiariasAgroAvelinaS.A.S.,Agro LaBalsa S.A.S.,AgroElVenado,AgrolaPampaS.A.SyCaucaGrandeS.A.,enlacualCastillaAgrícolaS.A.poseeunaparticipacióndel100%yquereflejanantesdeeliminaciones,activostotales$1.296.414.396,$1.296.335.935,$1.296.554.214,$1.289.113.104y13.214.595.429,respectivamente y utilidades netas de$12.276.306, $12.294.716, $12.352.224, $11.598.857 y 99.759.981; respectivamente, fueron auditadosporotroscontadorespúblicos,cuyosinformesmehasidosuministradosymiopiniónaquíexpresada,enloquerespectaalosmontosincluidosdeesasCompañíassebasaexclusivamenteenelinformedeotroscontadorespúblicos.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados
LaAdministraciónesresponsableporlaadecuadapreparaciónypresentacióndeestosestadosfinancierosconsolidadosdeacuerdoconNormas de Contabilidad y de Información Financiera – NCIF aceptadas en Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantenerelcontrolinternorelevanteparalapreparaciónypresentacióndeestadosfinancieroslibresdeerroresdeimportanciamaterial,bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como efectuar las estimaciones contables razonables en las circunstancias.
Responsabilidad del revisor fiscal
Miresponsabilidadconsisteenexpresarunaopiniónsobrelosestadosfinancierosconbaseenmiauditoría.Obtuvelas informacionesnecesarias para cumplir mis funciones y efectué mi examen de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Talesnormasrequierenquecumplaconrequisitoséticos,planifiqueyefectúelaauditoríaparaobtenerunaseguridadrazonablesobresilosestadosfinancierosestánlibresdeerroresdeimportanciamaterial.
Unaauditoríadeestadosfinancierosincluyeexaminar,sobreunabaseselectiva,laevidenciaquesoportalascifrasylasrevelacionesenlosestadosfinancieros.Losprocedimientosdeauditoríaseleccionadosdependendeljuicioprofesionaldelauditor,incluyendosuevaluacióndelosriesgosdeerroressignificativosenlosestadosfinancieros.Enlaevaluacióndelriesgo,elauditorconsideraelcontrolinternodelaCompañíaqueesrelevanteparalapreparaciónypresentaciónrazonabledelosestadosfinancieros,conelfindediseñarprocedimientosde auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye, evaluar los principios de contabilidad utilizados y lasestimacionescontablessignificativashechasporlaadministración,asícomoevaluarlapresentacióngeneraldelosestadosfinancieros.
Considero que la evidencia de auditoría obtenida proporciona una base razonable para fundamentar la opinión expresada a continuación.
Opinión
Enmiopinión,basadaenmisauditoriasyen los informesdeotroscontadorespúblicos, loscitadosestadosfinancierosconsolidadosauditadospormí,quefueronfielmentetomadosdeloslibrosyadjuntosaesteinforme,presentanrazonablemente,entodoslosaspectossignificativos,lasituaciónfinancieradeCASTILLAAGRICOLAS.A.al31dediciembrede2016y2015,losresultadosdesusoperacionesylosflujosdeefectivoporlosañosterminadosenesasfechas,deconformidadconNormasdeContabilidadydeInformaciónFinanciera– NCIF aceptadas en Colombia.
INFORME DEL REVISOR FISCAL
WILLIAM GARCIA PEREZ revisor fiscal t.P. 38.381-t
Designado por RSM CA S.A.S.Cali, 13 de Febrero de 2017.
111
CASTILLAAGRÍCOLAS.A.
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA Al 31 de Diciembre de 2016
CifrasexpresadasenmilesdepesosColombianos)
WILLIAM GARCIA PEREZ revisor fiscal t.P. 38381- t
Miembro de RSM CA S.A.S. (Véasemiinformeadjunto,defecha
13defebrerode2017)
JULIO CESAR URBANO C.contador t.P. n° 96181-t
ACTIVO
CIRCULANTE
Efectivos y equivalentes al efectivo Nota 5,9 $ 5,589,395 $ 1,931,742
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Nota 5,8 20,962,043 10,195,210
Inventario Nota 7 1,394,227 1,032,036
Otros activos no financieros Nota 10 67,545 184,767
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE $ 28,013,210 $ 13,343,755
NO CIRCULANTE
Propiedades y equipo Nota 3 $ 236,736,197 $ 218,662,011
Activos biológicos Nota 11 31,993,310 34,405,581
Otras inversiones, instrumentos financieros Nota 12 370,000 370,000
Activo por impuesto diferido Nota 6 673,659 574,169
TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE $ 269,773,166 $ 254,011,761
TOTAL ACTIVO $ 297,786,376 $ 267,355,516
PASIVO
CIRCULANTE
Otros pasivos financieros Nota 5,13 $ 15,155,724 $ 24,512,082
Otros pasivos no financieros Nota 14 1,000,000 1,839,383
Obligaciones de beneficios a empleados Nota 15 565,569 331,153
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Nota 5,17 10,575,373 8,827,399
Impuesto a las ganancias por pagar Nota 16 9,479,870 6,257,675
TOTAL PASIVO CIRCULANTE $ 36,776,536 $ 41,767,692
NO CIRCULANTE
Otros pasivos financieros, no corriente Nota 5,13 $ 32,961,068 $ 17,029,371
Pasivo por impuesto diferido Nota 6 14,565,530 34,780,806
TOTAL PASIVO NO CIRCULANTE $ 47,526,598 $ 51,810,177
TOTAL PASIVO $ 84,303,134 $ 93,577,869
PATRIMONIO
Capital emitido Nota 18 $ 3,492,353 $ 3,492,353
Primas de emisión Nota 18 (492,101) (492,101)
Otras reservas de capital Nota 18 40,480,620 32,472,176
Otros componentes del patrimonio Nota 18 212,300,604 182,355,626
Resultados del presente ejercicio 22,764,645 20,014,722
Resultados acumulados Nota 18 1,356,952 1,356,952
Efecto de convergencia a NIIF Nota 18 (73,044,959) (73,044,959)
Patrimonio atribuibles a los propietarios $ 206,858,114 $ 166,154,769
Participación no controladora $ 6,625,128 $ 7,622,878
TOTAL PATRIMONIO $ 213,483,242 $ 173,777,647
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 297,786,376 $ 267,355,516
Notas Diciembre 31 de 2016 Diciembre 31 de 2015
GUSTAVO ADOLFO BARONA TORRESrePresentante leGal
112
INFORME DE GESTIÓN 2016
CASTILLAAGRÍCOLAS.A.
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(CifrasexpresadasenmilesdepesosColombianos,exceptolautilidadbásicaydiluidaporacción)
WILLIAM GARCIA PEREZ revisor fiscal t.P. 38381- t MieMBro de rsM ca s.a.s.
(véase Mi inforMe adJunto, de fecHa 13 de feBrero de 2017)
GUSTAVO ADOLFO BARONA TORRESrePresentante leGal
Notas
Ingresos de actividades ordinarias Nota 19 $ 110,131,248 $ 73,368,615
Costo de ventas y operación Nota 20 (55,196,096) (39,632,697)
Utilidad Bruta $ 54,935,152 $ 33,735,918
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos Nota 11 $ (30,348) $ (2,002,125)
Utilidad después del cambio en el valor razonable de los activos biológicos
$ 54,904,804 $ 31,733,793
Ingresos (gastos) de operación
Gastos de administración Nota 21 $ (5,469,918) $ (4,619,006)
Costos de distribución Nota 22 (4,689,208) (1,049,895)
Otros gastos Nota 24 (2,276,360) (1,681,540)
Otros ingresos Nota 24 1,035,925 8,289,816
Utilidad operativa $ 43,505,243 $ 32,673,168
Ingresos (gastos) financieros
Ingresos financieros Nota 23 $ 291,593 $ 91,928
Gastos financieros Nota 23 (5,188,905) (2,796,951)
Diferencia en cambio Nota 23 (145,232) 89,543
Utilidad antes de impuestos $ 38,462,699 $ 30,057,688
Impuesto de renta
Corriente Nota 16 $ (15,724,907) $ (9,969,928)
Diferido Nota 6,16 (281,176) 90,390
Utilidad neta $ 22,456,616 $ 20,178,150
Atribuible a:
Propietarios de la controladora $ 22,764,645 $ 20,014,722
Participaciones no controladoras $ (308,029) $ 163,428
Utilidad básica y diluida por acción (pesos) 1,162.76 1,022.30
Otro Resultado IntegralImpuesto a las ganancias relacionado con partidas que no sereclasifican:
Ganancias por revaluación de propiedades, planta y equipo $ 9,766,243 $ 1,036,194
Ajuste por impuesto diferido 20,478,422 1,671,353
Otro resultado Integral, neto de impuestos $ 30,244,665 $ 2,707,547
Resultado Integral Total del Ejercicio $ 53,009,310 $ 22,722,269
Diciembre 31 de 2015 Diciembre 31 de 2016
JULIO CESAR URBANO C.contador t.P. n° 96181-t
113
CASTILLAAGRÍCOLAS.A.
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INFORME DE GESTIÓN 2016
CASTILLAAGRÍCOLAS.A.
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
(CifrasexpresadasenmilesdepesosColombianos)
WILLIAM GARCIA PEREZ revisor fiscal t.P. 38381- t
Miembro de RSM CA S.A.S.(Véasemiinformeadjunto,defecha
23defebrerode2017)
GUSTAVO ADOLFO BARONA TORRESrePresentante leGal
JULIO CESAR URBANO C.contador t.P. n° 96181-t
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Clases de cobros por actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios $ 96,255,477 $ 66,909,401
Otros cobros por actividades de operación 292,999 2,324,538
Efectivo generado por las operaciones $ 96,548,476 $ 69,233,939
Clases de pagos en efectivo procedentes de actividades de operación
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios $ (53,176,796) $ (46,408,763)
Pagos por cuenta de los empleados (4,118,633) (2,671,287)
Pagos Impuestos a las ganancias (10,883,691) (5,354,063)
Otros pagos por actividades de operación - (294,977)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación $ 28,369,356 $ 14,504,849
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Importes procedentes de la venta de propiedades y equipo $ - $ 1,931,265
Importe de propiedades procedentes de la emisión de acciones - (9,185,084)
Compras de propiedades y equipo (14,044,485) (20,612,772)
Otros pagos para adquirir participaciones en subsidiarias - (126,260)
Intereses pagados (122,646)
Intereses recibidos 291,594 69,178
Dividendos recibidos 313,682 102,455
Remanentes de liquidación - 40,491
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión $ (13,439,209) $ (27,903,373)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Dividendos pagados $ (12,251,146) $ (9,123,073)
Importes procedentes de la emisión de acciones (no controladas) - 5,877,027
Otros pagos para adquirir patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades - -
Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros (1,094,253) (1,079,747)
Importes procedentes de préstamos 43,843,178 37,327,819
Pagos de préstamos (36,442,093) (21,359,913)
Pagos de intereses (5,328,180) (2,276,902)
Intereses recibidos - 43,328
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación $ (11,272,494) $ 9,408,539
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo $ 3,657,653 $ (3,989,985)
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo $ 1,931,742 $ 5,921,727
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo $ 5,589,395 $ 1,931,742
Diciembre 31 de 2016 Diciembre 31 de 2015
115
1. Información GeneralCastilla Agrícola S.A. y sus compañías subsidiarias, realizan actividades agropecuarias y agroindustriales en los departamentos del Valle del Cauca, Cauca y Vichada.
LasociedadmatrizdominanteCastillaAgrícolaS.A.esunasociedadanónimacolombianaconstituidael12Juliode1951ycondomicilioenlaciudadSantiagodeCali,ValledelCauca–Colombia,conunavigenciahastael31dediciembrede2050.Ladireccióndesusoficinasregistradas y el principal lugar de negocios son en el municipio de Pradera – Valle y en la carrera 1 No. 24 – 56 piso 7 de la ciudad de Cali; las acciones de la compañía Castilla Agrícola S.A; se encuentran inscritas en la Bolsa de Valores de Colombia.
Naturaleza de las operaciones:
Lasactividadesprincipalesde lacompañíaCastillaAgrícolaS.A.ysuscompañíassubsidiaras incluyeneldesarrolloy laexplotacióndenegocios agropecuarios y agroindustriales, la inversión en otras sociedades, la prestación de servicios administrativos y arrendamientos de bienes propios. Estas actividades se agrupan en las siguientes líneas:
• Cultivodecañadeazúcaryotroscultivosenterrenospropiosoajenos–seconcentraenelcultivoespecializadocañadeazúcarenlos departamentos del Valle del Cauca y Cauca.
• Semillacañadeazúcar–suministrasupropioconsumoenlarenovacióndecultivosdecañadeazúcaryabasteceatercerosenlacomercialización directa de la semilla.
• Cultivo de piña Ananas Comosus - MD2 conocida comercialmente como Piña Oro Miel, realizados en terrenos propios o ajenos en los departamentos del Valle del Cauca y Cauca.
• CultivodemangoKent,KeittyAtaulfoenterrenospropios.
• Cría, levante y engorde de ganado de toda clase – dedicado a la cría, levante y engorde de ganado bovino y equipos utilizados para pastoreoencallejonesdeloscultivoscañadeazúcar.
• Prestación de servicios – participa en la administración y dirección de compañías subsidiarias.
• Arrendamientosdebienespropios–Arriendabienesinmuebles“terrenos”,atercerosyalascompañíassubsidiarias.
• Inversión en sociedades nacionales – participa y ejerce control en sociedades nacionales constituidas para el desarrollo y explotación de actividades agroindustriales.
A continuación, se informa, en relación con las compañías subsidiarias, el nombre, actividad principal, domicilio principal, nacionalidad, área de operación, fecha de constitución, moneda funcional y porcentaje de participación mantenido por la sociedad matriz.
NOTAS A LOSESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016(ExpresadasenmilesdePesos,exceptoutilidadporacciónydondeseindiquelocontrario)
116
INFORME DE GESTIÓN 2016
NOMBRE AGRO AVELINA S.A.S
ACTIVIDAD PRINCIPAL:
La sociedad tiene por objeto principal la explotación de actividades agrícolas,
forestales y pecuarias, velando por la conservación y protección de los recursos
naturales renovables y no renovables y desarrollar cualquier actividad lícita.
DOMICILIO PRINCIPAL: Cali (Valle del Cauca)
NACIONALIDAD: Colombiana
AREA DE OPERACION: Colombia, Cali Valle del Cauca
FECHA DE CONSTITUCION:Junio 17 de 2011 por Documento Público ,inscrita en la cámara de comercio de Cali,
Departamento del Valle del Cauca
MONEDA FUNCIONAL: Peso Colombiano
PORCENTAJE PARTICIPACION: 100%
NOMBRE AGRO LA BALSA S.A.S
ACTIVIDAD PRINCIPAL:
La sociedad tiene por objeto principal la explotación de actividades agrícolas,
forestales y pecuarias, velando por la conservación y protección de los recursos
naturales renovables y no renovables y desarrollar cualquier actividad licita.
DOMICILIO PRINCIPAL: Cali (Valle del Cauca)
NACIONALIDAD: Colombiana
AREA DE OPERACIONES: Colombia, (Cali Valle del Cauca)
FECHA DE CONSTITUCION:Junio 17 de 2011 por Documento Público ,inscrita en la cámara de comercio de Cali,
Departamento del Valle del Cauca
MONEDA FUNCIONAL: Peso Colombiano
PORCENTAJE PARTICIPACION 100%
NOMBRE: AGRO EL VENADO S.A.S
ACTIVIDAD PRINCIPAL:
La sociedad tiene por objeto principal la explotación de actividades agrícolas,
forestales y pecuarias, velando por la conservación y protección de los recursos
naturales renovables y no renovables y desarrollar cualquier actividad licita.
DOMICILIO PRINCIPAL: Cali (Valle del Cauca)
NACIONALIDAD: Colombiana
AREA DE OPERACIONES: Colombia, Cali (Valle del Cauca)
FECHA DE CONSTITUCION:Junio 17 de 2011 por Documento Público ,inscrita en la cámara de comercio de Cali,
Departamento del Valle del Cauca
MONEDA FUNCIONAL: Peso Colombiano
PORCENTAJE PARTICIPACION 100%
NOMBRE: AGRO LA PAMPA S.A.S
ACTIVIDAD PRINCIPAL:
La sociedad tiene por objeto principal la explotación de actividades agrícolas,
forestales y pecuarias, velando por la conservación y protección de los recursos
naturales renovales y no renovables y desarrollar cualquier actividad licita.
DOMICILIO PRINCIPAL: Cali (Valle del Cauca)
NACIONALIDAD: Colombiana
AREA DE OPERACIONES: Colombia, Cali (Valle del Cauca)
FECHA DE CONSTITUCION:Junio 17 de 2011 por Documento Público ,inscrita en la cámara de comercio de Cali,
Departamento del Valle del Cauca
MONEDA FUNCIONAL: Peso Colombiano
PORCENTAJE PARTICIPACION 100%
117
NOMBRE: CAUCA GRANDE S.A.S
ACTIVIDAD PRINCIPAL:
Diseño, construcción, urbanización, promoción, comercialización, compra, venta y administración u operación de parques industriales de cualquier clase o destinación, por cuenta propia o terceros, por sí misma o por interpuesta persona jurídica o natural, así como también el desarrollo y explotación de actividades y negocios agrícolas, pecuarios, industriales o de producción; generación, cogeneración y venta de energía producida por cualquier medio, la ejecución de negocios de servicios, y la explotación industrial y/o transformación de los productos, subproductos y derivados de la misma y explotación, y la comercialización de sus materias primas y/o minerales o productos de estas.
DOMICILIO PRINCIPAL: Puerto Tejada (Cauca)
NACIONALIDAD: Colombiana
AREA DE OPERACIONES: Colombia, Puerto Tejada (Cauca)
FECHA DE CONSTITUCION:Diciembre 13 de 1996 por Escritura Pública 1341 de la Notaría Única de Puerto Tejada, Departamento Del
Cauca
MONEDA FUNCIONAL: Peso Colombiano
PORCENTAJE PARTICIPACION 100% (2015: 96.14%)
NOMBRE: BENGALA AGRICOLA S.A.S
ACTIVIDAD PRINCIPAL:
La sociedad tiene por objeto principal la realización de cualquier actividad civil o comercial licita, realizando entre otras actividades, la explotación en todas sus formas de negocios agrícolas o ganaderos o agropecuarios, por cuenta propia o ajena en tierras propias o ajenas, especialmente en lo que hace relación al cultivo de piña y caña de azúcar, pero pudiendo dedicarse a la siembra y explotación de otros cultivos.
DOMICILIO PRINCIPAL: Cali (Valle del Cauca)
NACIONALIDAD: Colombiana
AREA DE OPERACIONES: Colombia, Cali (Valle)
FECHA DE CONSTITUCION:Marzo 5 de 2012 por documento privado, inscrita en la Cámara de Comercio de Cali, Departamento
Valle del Cauca.
MONEDA FUNCIONAL: Peso Colombiano
PORCENTAJE PARTICIPACION 50%
NOMBRE: CASTILLA AGRICOLA S.A.
ACTIVIDAD PRINCIPAL:Desarrollo de las actividades y la explotación de negocios agropecuarios y agroindustriales, inversión en otras sociedades, prestación de servicios de administración, técnicos y equipos agrícolas, pecuarios y fabriles.
DOMICILIO PRINCIPAL: Cali, Valle
NACIONALIDAD: Colombiana
AREA DE OPERACIONES: Pradera, Valle
FECHA DE CONSTITUCION: Fundada en Julio 12 de 1951, según Escritura Pública No.168 de Bugalagrande
MONEDA FUNCIONAL: Peso Colombiano
METODO DE
CONSOLIDACION EMPLEADO:Método de inclusión total.
118
INFORME DE GESTIÓN 2016
2. Resumen de principales políticas contablesConsideraciones generales
Laspolíticascontablessignificativasquesehanutilizadoparalapreparacióndeestosestadosfinancierosconsolidadosseresumenacontinuación, Estas políticas se han aplicado de manera uniforme para todos los años presentados, salvo que se indique lo contrario.
2.1 Declaración de cumplimiento con las IFRS
LosestadosfinancierosconsolidadoshansidopreparadosdeconformidadconlasNormasInternacionalesdeInformaciónFinanciera(IFRSporsussiglaseninglés)emitidasporelConsejoInternacionaldeNormasdeContabilidad(IASBporsussiglaseninglés), lascuales comprenden:
• NormasInternacionalesdeInformaciónFinanciera(NIIF)
• NormasInternacionalesdeContabilidad(NIC)
• InterpretacionesemitidasporelComitéde InterpretacionesdeNormas Internacionalesde InformaciónFinanciera (CINIIF),yelanteriorComitéPermanentedeInterpretación(StandingInterpretationsCommittee-SIC).
Enelaño2009,elGobiernoNacionalsancionólaLey1314pormediodelacualseintroducencambiosimportantesenlosprincipiosy normas de contabilidad que vienen utilizando las empresas en Colombia, migrando hacia el modelo internacional. En el año 2012 mediante decreto 2784 y decreto 3023 de 2013, se reglamenta la ley 1314, sus normas reglamentarias y las demás normas contables prescritaspor laSuperintendenciaFinancieradeColombia.Posteriormente la legislaciónColombianaunificamedianteelDecreto2420 del 14 de diciembre de 2015, que dispone el “Decreto Único Reglamentario de las Normas de Contabilidad, de Información FinancieraydeAseguramientodelaInformación”,modificadoel23dediciembrede2015poreldecretoreglamentario2496.
2.2 Cambios en políticas contables
El23dediciembrede2015,elMinisteriodeComercio,IndustriayTurismoexpidióelDecretoNumero2496pormediodelcualsemodificóelDecreto2420de2015ÚnicoReglamentariodelasNormasdeContabilidad,deInformaciónFinancierayAseguramientode la Información, adicionando entre otros el numeral 3 al numeral 2.1.2 del Decreto 2420 de 2015, que establece que el marco técnico normativo para el Grupo 1 que se incorpora como anexo 1.1 del Decreto 2496 de 2015, se aplicará a partir del 1 de enero de 2017, permitiendo su aplicación anticipada, salvo la NIIF 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes”,lacualseaplicaráparalosperiodosquecomiencenapartirde1deenerode2018,permitiendoigualmentesuaplicaciónanticipada.
El22dediciembredel2016,elMinisteriodeComercio,IndustriayTurismoexpidióelDecretonúmero2131conlaprimeramodificaciónseleagregaunnuevoanexo1.2(aplicablealasempresasdelgrupo1),yquecontienelasnuevasmodificacionesalaNIC7,NIC12yaclaracionesa laNIIF15).Comocuartamodificación,semodificaelartículo2.2.1(aplicableaempresasdelgrupo1),elcualinicialmentehablabade“lospasivospostempleodelaNIC19”,peroconlamodificaciónhablade“lospasivospensionales”ydicequesedebenreconocersegúnconunareglamentaciónquequedóincluidaenelDecretoÚnicoTributario1625deoctubrede2016.
Acontinuación,selistanlasnormasemitidasqueaúnnoentranenvigenciaobligatoria.CASTILLAAGRICOLAS.A.ysuscompañíassubsidiarias las adoptará a la fecha obligatoria de entrada en vigor.
2.2.1 Normas vigentes para períodos anuales a partir del 1 de enero de 2015 y 2016
LasmodificacionesalasNIIFqueentraronenvigenciaenel2016notienenunimpactomaterialenlosresultadososituaciónfinancierade las Compañías. Consecuentemente, las Compañías no hicieron cambios en sus políticas contables en el año 2016.
2.2.2 Normas, modificaciones e interpretaciones a normas existentes que todavía no han entrado en vigencia y que no han sido adoptadas en forma anticipada por la Compañía y sus subsidiarias.
Alafechadeemisióndeestosestadosfinancieros,ciertasnormasnuevas,modificacioneseinterpretacionesalasnormasyaexistenteshansidopublicadasporelIASB,peroqueaúnnohanentradoenvigenciayquenohansidoadoptadasenformaanticipadaporlaCompañía matriz y sus subsidiarias.
LaAdministraciónanticipaquetodos lospronunciamientosrelevantesseránadoptadosen laspolíticascontablesde laCompañíamatriz y sus subsidiarias en el primer periodo después de la fecha de entrada en vigencia de los pronunciamientos. No se espera que lasnuevasnormas,interpretacionesymodificacionesqueaúnnohansidoadoptadasolistadasacontinuacióntenganunimpactomaterialenlosestadosfinancierosdelaCompañíamatrizysussubsidiarias.
119
NIIF 9 ‘Instrumentos Financieros’ (2014)
ElIASBpublicórecientementelaNIIF9“Instrumentosfinancieros”(2014),querepresentalaculminacióndesuproyectoparareemplazarlaNIC39“Instrumentosfinancieros:reconocimientoymedición.LanuevanormapresentaimportantescambiosenlaorientacióndelaNIC39sobrelaclasificaciónymedicióndeactivosfinancieroseintroduceunnuevomodelode“pérdidadecréditoesperada”paraeldeteriorodelosactivosfinancieros.LaNIIF9tambiénproporcionanuevasorientacionessobrelaaplicacióndelacontabilidaddecoberturas.
LaAdministraciónhainiciadoaevaluarelimpactodelaNIIF9peroaúnnoestáenposicióndecuantificarlosefectos.Hastaelmomentolas principales áreas que se espera se impacten son:
• LaclasificaciónymedicióndelosactivosfinancierosdelasCompañías,necesitaránserrevisadosconbaseenelnuevocriterioqueconsideralosflujosdeefectivocontractualesdelactivoyelmodelodenegocioenelqueseadministran.
• Se necesitará reconocer un deterioro por pérdida crediticia esperada en las cuentas por cobrar comerciales de las Compañías, así comoenlasinversionesclasificadascomodisponiblesparalaventaomantenidashastaelvencimiento,amenosqueseclasifiquencomo al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con el nuevo criterio.
• Ya no será posible medir inversiones en instrumentos de patrimonio al costo menos deterioro, y en su lugar todas esas inversiones seránmedidasalvalorrazonable.LoscambiosenelvalorrazonableseránpresentadosenresultadosamenosquelasCompañíasrealicen una designación irrevocable de presentarlos en otro resultado integral.
• SilaCompañíaysussubsidiariascontinúaneligiendolaopcióndevalorrazonableparaciertospasivosfinancieros,losmovimientosde valor razonable serán presentados en otro resultado integral hasta el grado en que esos cambios estén relacionados con el propio riesgo de crédito de las Compañías.
LaNIIF9entraenvigenciaenlosperíodosanualesquecomienzanapartirdel1deenerode2018.
NIIF 15 ‘Ingresos procedentes de Contratos con los Clientes’
LaNIIF15presentanuevosrequisitosparaelreconocimientodeingresos,ensustitucióndelaNIC18‘IngresosdeActividadesOrdinarias’,laNIC11“ContratosdeConstrucción”,yvariasinterpretacionesrelacionadasconlosingresos.
LanuevanormaestableceunmodelodereconocimientodeingresosbasadoenelcontrolyproporcionaorientaciónadicionalenmuchasáreasnocubiertasendetalleenlasNIIFexistentes,incluyendocómocontabilizarlosacuerdosconmúltiplesobligacionesdedesempeño,preciosvariables,losderechosdereembolsoalcliente,opcionesderecompradelproveedor,yotrostemascomúnmentecomplejos.
LaNIIF15esefectivaparaperíodosquecomiencenapartirdel1deenerode2018.LaAdministraciónde lasCompañíasaúnnohaevaluadoelimpactodelaNIIF15ensusestadosfinancieros.
Modificaciones a la NIIF 11 ‘Acuerdos Conjuntos’
Estas modificaciones proporcionan guías sobre la contabilización de adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas queconstituyenunnegocio.LasmodificacionesrequierenqueesasoperacionessecontabilicenutilizandolosprincipiosqueseusanenlascombinacionesdenegociosdelaNIIF3“CombinacionesdeNegocios”yenotrasNIIF,exceptocuandoesosprincipiosentrenenconflictoconlaNIIF11.Lasadquisicionesdeparticipacionesennegociosconjuntos,nosevenafectadasporestanuevaorientación.
Modificaciones a la NIIF 13 – Valoraciones a valor razonable
LaNIIF13modificaladefinicióndevalorrazonableestableciendoqueeselprecioqueserecibiríaporvenderunactivoopagaríaportransferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de valoración. Por lo tanto, el valor razonable es un precio de salida y no de adquisición, por lo que pudieran surgir diferencias iniciales entre el importe de la transacción por la adquisición de activos o asunción de pasivos y su valor razonable.
SegúnlaNIIF13,lamediciónavalorrazonabledeunactivonofinancierodebeconsiderarlacapacidaddeunparticipantedemercadodegenerarbeneficioseconómicosutilizandoelactivoensumáximoymejorusooporsuventaaotroparticipantedemercadoqueloutilizaríaen su máximo y mejor uso. El máximo y mejor uso, es aquel que maximizaría el valor del activo o el grupo de activos y pasivos en los que seutilizaríaelactivo.Elmáximoymejorusodebeconsiderarelusoqueseafísicamenteposible,legalmenteadmisibleyfinancieramenteviable.
Se debe considerar la utilización del activo desde el punto de vista de los participantes del mercado, independientemente de que la entidad pretenda hacer otro uso del activo. Con relación a pasivos e instrumentos de patrimonio, la medición a valor razonable asume que el pasivofinancieroonofinancierooelinstrumentodepatrimoniopropiosetransfierealparticipantedemercadoenlafechadevaloración.Latransferenciaasumeque:
120
INFORME DE GESTIÓN 2016
a. El pasivo se mantendría pendiente y el participante que lo ha asumido tiene que cumplir la obligación.
b. El instrumento de patrimonio se mantendría pendiente y el participante que lo ha asumido tendría los derechos y obligaciones asociadas con el instrumento.
Aunque no exista un mercado observable para determinar el precio del pasivo o del instrumento de patrimonio, puede existir un mercado observable si dichas partidas son mantenidas por terceros como activos.
Si no existe un precio cotizado para un pasivo o instrumento de patrimonio idéntico o similar, pero una partida idéntica es mantenida como un activo por terceros, la entidad debe determinar el valor razonable desde la perspectiva del participante de mercado que mantiene un activo idéntico en la fecha de valoración.
“Paraelperíodo2017,enmateriade instrumentosfinancieros,quienesnoapliquenanticipadamente laNIIF9contenidaenelcitadoanexo 1.1, continuarán aplicando los estándares incorporados en el anexo 1 del Decreto 2420 de 2015. Así mismo, para el período 2017, quienes no apliquen anticipadamente la NIIF 15 contenida en el anexo 1.1 del Decreto 2496 de 2015, continuarán aplicando la NIC 11 y NIC18,contenidasenelanexo1delDecreto2420de2015.”
CASTILLAAGRICOLAS.A.ysuscompañíassubsidiariasseencuentrananalizandoelimpactoporlaaplicacióndeestanorma.
NIC 20 Contabilización subvenciones del gobierno e información a revelar sobre ayudas gubernamentales.
En términosgenerales, las subvencionesoficiales relacionadas conactivos se contabilizan siguiendodos formasdepresentación, conindependenciadecómosematerialicelasubvención.Laconcrecióndecadaunodeestasformasdepresentaciónparaelcasodetratarsede subvenciones relacionadas con activos supone, bien reducir el valor del activo subvencionado, lo cual implica que a partir de ese momento se reducirá el importe de la dotación a la depreciación, en el caso de que el bien subvencionado sea un activo depreciable, o bien reconocer dicha subvención como un ingreso diferido, lo que supone que debe realizarse un reconocimiento de ingresos que compense losgastosvinculadosalactivo,sobreunabasesistemáticaygradual,alolargodesuvidaútil.
Lacompañíatienecomoformademedición;reducirelvalordeactivosubvencionado,locualimplicaqueapartirdeesemomentosereduce el importe de la póliza para su respectiva amortización.
2.3 Bases para la presentación
Losestadosfinancieroscorrespondientesal31dediciembre2016,hansidopreparadosdeacuerdoconlaNIC1“PresentacióndeEstadosFinancieros”.
LaspolíticascontablesdelaCompañíamatrizysubsidiariasserigenbajolosmismosprincipioscontables,estaspolíticasfueronutilizadasenlapreparacióndelosestadosfinancierosconsolidadosal31dediciembredelaño2016y2015.
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas deContabilidad y de Información Financiera aceptadas enColombia(NCIF),establecidasenlaLey1314de2009,reglamentadasporelDecretoÚnicoReglamentario2420de2015modificadoporelDecreto2496de2015.LasNCIFsebasanenlasNormasInternacionalesdeInformaciónFinanciera(NIIF),juntoconsusinterpretaciones,emitidasporelConsejodeNormasInternacionalesdeContabilidad(InternationalAccountingStandardsBoard–IASB,porsussiglaseninglés);lasnormasdebasecorrespondenalastraducidasalespañolyemitidasal1deenerode2012yalasenmiendasefectuadasduranteel año 2012 por el IASB.
Losestadosfinancierossepresentanenpesoscolombianosytodoslosvaloressehanredondeadoalaunidaddemilesdepesosmáspróxima(COP$000),salvocuandoseindiquelocontrario.
2.4. Bases de consolidación
a. Inversiones en subsidiarias
Losestadosfinancierosconsolidadosincluyenlainformaciónfinancieraal31dediciembrede2016deCastillaAgrícolaysuscompañíassubsidiarias; y su correspondiente información comparativa.
ElcontroldelaCompañíamatrizseejerceenladireccióndelasactividadesrelevantesdeoperaciónyfinanciaciónconelpropósitodeobtenerbeneficiosdesusactividades,yestáexpuesta,otienederecho,alosrendimientosvariablesdeestas.
LaspolíticasyprácticascontablessonaplicadasenformahomogéneaporlaCompañíamatrizysussubsidiarias.
Todoslossaldosytransaccionessignificativasentrecompañías,ylasutilidadesopérdidasnorealizadasfueroneliminadasenelprocesode consolidación.
Losestadosfinancierosdelassubsidiarias,seincluyenenlosestadosfinancierosconsolidadosdesdelafechadeadquisición.
A continuación, se describe la participación por cada Compañía subsidiaria:
121
b.
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a S.
A.S
$1,
285,
060
$
11,1
79
$(6
27)
Agro
La
Pam
pa S
.A.S
$1,
276,
961
$
9,78
1
$
(268
)
Tota
les
$30
6,71
1,76
9
96
,869
,580
20,6
57,1
37
Año
201
5
122
INFORME DE GESTIÓN 2016
AlrealizarelprocesodeconsolidaciónenlosestadosfinancierosdelaCompañíamatriz,segeneraronlossiguientesefectos:
Continuando con el proceso de consolidación se realizaron las siguientes eliminaciones:
2.5. Conversión de moneda extranjera
a) Moneda funcional y de presentación
Los estados de situación financiera se presentan en lamoneda “pesoColombiano”, la cual también es lamoneda funcional de lascompañías.
b) Saldos y transacciones en moneda extranjera
Lasoperacionesconmonedasextranjerasseconviertenalamonedafuncionaldelasentidades,enestecasoCastillaAgrícolaS.Aysussubsidiarias.;utilizandolostiposdecambioprevalecientesenlasfechasdelasoperaciones.Lasgananciasypérdidascambiariasresultantesde la liquidación de dichas operaciones y de la valuación de las partidas monetarias al tipo de cambio de cierre de año, se reconocen en resultados.
Losrubrosnomonetariosnoseconviertenaltipodecambiodecierredelperiodoysonmedidosacostohistórico(convertidosutilizandolostiposdecambioalafechadelaoperación),exceptoporrubrosnomonetariosmedidosavalorrazonableloscualesseconviertenutilizando los tipos de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable.
c) Operaciones en el extranjero
EnlosestadosdesituaciónfinancieradeCastillaAgrícolaS.Aysussubsidiarias,todoslosactivos,pasivosyoperacionesdelasentidadesrealizadasconunamonedafuncionaldiferentealpesocolombiano(monedadepresentación)hanpermanecidosincambioduranteelperiodo de reporte.
Sociedad
Estados financieros Separados -
matriz
Estados financieros
consolidadosDiferencia
En los activos $ 249,433,900 $ 297,786,376 $ 48,352,476 En los pasivos $ 42,575,786 $ 84,303,134 $ 41,727,348 En el patrimonio $ 184,093,469 $ 184,093,469 $ - Participación no controladora
$ - $ 6,625,128 $ (6,625,128)
En los resultados $ 22,764,645 $ 22,764,645 $ -
SociedadEstados financieros acumulados Matriz
(subsidiarias)
Estados financieros consolidados
Diferencia
En los activos $ 322,571,780 $ 297,786,376 $ (24,785,404)
En los pasivos $ 84,303,870 $ 84,303,134 $ (736)
En el patrimonio $ 238,267,910 $ 184,093,469 $ (54,174,441)
Participación no controladora $ - $ 6,625,128 $ (6,625,128)
En los resultados $ 22,764,645 $ 22,764,645 $ -
123
2.6. Ingresos
LosingresossemidenporreferenciaalvalorrazonabledelpagorecibidooporrecibirporCastillaAgrícolaS.A.ysussubsidiariasdelosbienes suministrados o los servicios proporcionados, sin contar impuestos sobre ventas, rebajas y descuentos comerciales.
Castilla Agrícola S.A. y sus subsidiarias aplican los criterios de reconocimiento de ingresos que se indican a continuación a cada uno de los componentesidentificablesporseparadodelaoperacióndeventasparapoderreflejarlasustanciadelaoperación.Elpagorecibidodeestasoperacionesseasignaalcomponenteidentificableporseparadoaltomarencuentaelvalorrazonablerelativodecadacomponente.
a. Venta de productos agrícolas, caña de azúcar y piña MD2
LaventadelproductoagrícolacañadeazúcarypiñaMD2,sereconocecuandoCastillaAgrícolaS.A.oalgunadesussubsidiariashatransferido al comprador los riesgos significativos y beneficios de la propiedad de los bienes suministrados. Los riesgos y beneficiossignificativosporlogeneralseconsiderantransferidosalcompradorcuandoelclientehatomadolaentregaindisputabledelosbienes,yestoocurreenelmomentodelcortedelacañadeazúcaryentregadelapiñaMD2alosclientesatravéslosdiferentescanalesdedistribución.
Losingresosdelaventadesemilladecañadeazúcarsereconocenalmomentodelaentrega.
b. Venta de Ganado
Losingresosporventadeganado,sonreconocidosporCastillaAgrícolaS.A.,cuandosehatransferidoalcompradorlosriegosybeneficiosde la propiedad de los semovientes, esto se da cuando son retirados físicamente de los predios pertenecientes a la Compañía. El pago se da mediante consignación o transferencia a cuenta bancaria de la Compañía.
c. Prestación de servicios
CastillaAgrícolaS.A.ysussubsidiarias,generaningresosporserviciosadministrativosyserviciosdelaboresagrícolas.Lacontraprestaciónrecibida por estos servicios se reconoce como ingreso cuando se realiza el servicio.
d. Ingresos por intereses y dividendos
Los ingresosygastospor interesessereportansobre labasededevengadoutilizandoelmétododeinterésefectivo.Los ingresospordividendos, que no sean provenientes de inversiones en asociadas, se reconocen al momento en que se tenga el derecho a recibir el pago.
e. Arrendamientos
Losingresosprovenientesporarrendamientosoperativosdeterrenos(Véasenota4)CastillaAgrícolaS.A.ysussubsidiariaslosreconocensobre la base de línea recta a lo largo del periodo de arrendamiento.
2.7. Gastos operativos
Losgastosoperativossereconocenenresultadosalmomentodeutilizarelserviciooenlafechadesuorigen.
2.8. Propiedades y equipo
a. Terrenos
Losterrenosquesemantienenparausoenproducciónoadministraciónseexpresanavaloresrazonablesdemercadodeterminadosbajolatécnicadevaloraciónenfoquedeingreso,dondelascompañíastienenencuentalosflujosdeefectivofuturosqueunparticipantedemercado esperaría recibir del tenedor del pasivo o instrumento de patrimonio como un activo.
LasCompañíasdeterminaronconbasealosflujosdecajaesperadosycostoserogadosdelaproductividadesperadaenloscultivosdecañadeazúcarporhectárea,utilizandovariablesnofinancierascomoáreaneta,toneladadecañaporhectárea,toneladadepiñaporhectárea,rendimientoreal,edad,preciodeliquidaciónpesosporkilo.
Cualquier superávit por revaluación que surja de una valuación de terreno se reconoce en las otras partidas de utilidad integral y se acredita ala“revaluación’enelcapitalcontable.Enlamedidaenquehayasidoreconocidapreviamentecualquierreducciónporrevaluaciónopérdida por deterioro, en los resultados, un incremento en la revaluación se acredita a resultados con la parte restante del incremento reconocidaenotraspartidasdeutilidadintegral.Lasdisminucionesporrevaluaciónquesufraunterrenosereconocenalmomentodela valuación o prueba de deterioro, con la reducción correspondiente cargada a otras partidas de utilidad integral hasta por el monto de cualquier superávit por revaluación dentro del capital respecto a este activo y cualquier reducción remanente se reconoce en resultados. Cualquiersuperávitporrevaluaciónremanenteenelcapitalalmomentodeladisposicióndelactivosetransfiereautilidadesretenidas.
Debidoaquenosepuededeterminarunavidaútilfinitadelterreno,losmontosregistradosrelacionadosnosedeprecian.
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INFORME DE GESTIÓN 2016
b. Edificios, equipo de cómputo y otros equipos
Losedificios,elequipodecómputoyotrosequipos,(incluyendoaccesoriosymobiliario)seregistranalcostodeadquisiciónoalcostode fabricación incluyendo cualquier costo atribuible directamente para trasladar los activos en la localización y condiciones necesarias paraoperardelaformaprevistaporlaAdministracióndeCastillaAgrícolaS.A.ysussubsidiarias.Losedificiosqueseanpropiedadenarrendamientotambiénseincluyenenpropiedadesyequiposisetienencomopartedeunarrendamientofinanciero.Estosactivossemiden utilizando el modelo de costo que consiste en costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro.
Ladepreciaciónsereconocesobre labasedelínearectaparacancelarelcostomenoselvalorresidualestimadodelaspropiedadesyequipo,lasvidasútilesestimadasson:
Grupo Vida útil en años
Terrenos Indeterminada
Edificaciones 20 A 80
Maquinaria y equipo 8 A 20
Equipo cómputo y comunicaciones 1 A 5
Muebles y enseres 8 A 15
Equipo de oficina 1 A 5
Vías 20 A 80
Acueductos plantas y redes 20 A 80
Vehículos 4 A 10
Enelcasodepropiedadesbajoarrendamientofinanciero,lasvidasútilesestimadassedeterminanporreferenciaaotrosactivoscomparablesqueseposeenoenelplazodelarrendamiento,siésteúltimoesmenor.
Losvaloresresidualesimportantesyestimadosdevidaútilseactualizanconformeserequiere,peroalmenosunavezalaño.
Lasgananciasopérdidasquesederivendeladisposicióndepropiedadesyequiposedeterminancomodiferenciasentreelproductodeladisposiciónyelvalorregistradodelosactivosysereconocenenresultadoscomopartede‘otrosingresosuotrosgastos’,segúncorresponda.
2.9. Activos biológicos
a. Medición del valor razonable de los activos biológicos
Sepresumequeelvalorrazonabledeunactivobiológicopodrámedirsedeformafiable,sinembargo,enloscasosquenoesposibleestablecerunvalorrazonablefiable,seutilizaráelcostomenosladepreciaciónacumuladaycualquierpérdidapordeteriorodevalor.Estosoloaplicaparaelreconocimientoinicial.Unavezyapuedaseridentificadoenformafiableelvalorrazonabledelosactivos,lasCompañíaslos medirán a su valor razonable menos los costos de venta.
b. Ganancias y pérdidas surgidas en el reconocimiento inicial
En la Compañía y en sus subsidiarias, las ganancias o pérdidas surgidas por el reconocimiento inicial de un activo biológico a su valor razonable menos los costos de venta y por un cambio en este valor, se incluyen en el resultado del periodo donde se generen.
2.10. Activos arrendados
a. Arrendamientos financieros
Lapropiedadeconómicadelactivoarrendadosetransfierealarrendatariosiésteasumesustancialmentetodoslosriesgosyrecompensasrelacionados con la propiedad del activo arrendado. El activo correspondiente se reconoce entonces al inicio del arrendamiento al valor razonable del activo arrendado o si es menor, al valor presente de los pagos de arrendamiento más los pagos incidentales en su caso. Un montocorrespondientesereconocecomounpasivodearrendamientofinanciero, independientementedesialgunosdelospagosdearrendamientosepaganporadelantadoalafechadeliniciodelarrendamiento.Losarrendamientosdeterrenosyedificiosseclasificanpor separado y se dividen en terrenos y un elemento de construcción, de conformidad con los valores razonables relativos de los intereses del arrendamiento a la fecha en que el activo se reconoce inicialmente.
125
b. Arrendamientos Operativos
Elrestodelosarrendamientossetratancomoarrendamientosoperativos.Lospagosdeloscontratosdearrendamientosoperativossereconocencomoungastoconbaseenelmétododelínearectaalolargodelplazodelarrendamiento.Loscostosasociados,talescomomantenimientoysegurossellevanaresultadossegúnseincurren.
c. Prueba de deterioro de propiedades y equipo
Una pérdida por deterioro se reconoce por el monto en el que el valor registrado del activo o de la unidad generadora de efectivo excede su valor de recuperación, el cual corresponde a la cantidad mayor entre el valor razonable menos costos de venta y el valor en uso. Para determinarelvalorenuso,laAdministraciónestimalosflujosdeefectivofuturosesperadosdecadaunidadgeneradoradeefectivoydeterminaunatasadeinterésadecuadaparapodercalcularelvalorpresentededichosflujosdeefectivo.Losdatosutilizadosparalosprocedimientos de prueba por deterioro están vinculados directamente con el presupuesto más reciente aprobado por Castilla Agrícola S.A.ysussubsidiarias,ajustadosegúnseanecesarioparaexcluirlosefectosdefuturasreorganizacionesymejorasdeactivos.LosfactoresdedescuentosedeterminanindividualmenteparacadaunidadgeneradoradeefectivoyreflejansusrespectivosperfilesderiesgosegúnlosevalúelaAdministración.
Todos losactivosseevalúanposteriormentepara identificarhechosdequecualquierpérdidapordeterioroquehayasidoreconocidapreviamente ya no exista. Un cargo por deterioro se revierte si el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo excede el valor registrado en libros.
2.11. Instrumentos financieros
LaCompañíaysussubsidiariasreconocencomoinstrumentosfinancieroscualquiercontratoquedélugaraunactivofinancieroenunacompañíayaunpasivofinancierooauninstrumentodepatrimonioenotracompañía.
a. Clasificación
Activo financiero: LasCompañíasclasificansusactivosfinancierosalcostoamortizado,avalorrazonable,avalorrazonableatravésderesultados, y valor razonable a través del patrimonio.
Pasivo financiero:LasCompañíasclasificansuspasivosfinancierosalcostoamortizado,alvalorrazonableatravésderesultados,comocontratosdegarantíafinanciera,ycomocompromisosdeconcesióndeunpréstamoaunatasadeinterésinferioralademercado.
La clasificación depende del propósito para el cual se adquirieron los activos o pasivos financieros. La Administración determina laclasificacióndesusactivosypasivosfinancierosalafechadesureconocimientoinicial.
b. Reconocimiento, medición inicial y des-reconocimiento
LosactivosypasivosfinancierossereconocencuandoCastillaAgrícolaS.A.osussubsidiariassonpartedelasprovisionescontractualesdeuninstrumentofinancieroysemideninicialmentealvalorrazonableajustadoporloscostosdelaoperación,exceptolosactivosfinancierosypasivosfinancierosquesellevanavalorrazonableatravésdeutilidadesopérdidas(VRAUP),quesemideninicialmentealvalorrazonable.
Losactivosfinancierossedes-reconocencuando losderechoscontractualesa losflujosdeefectivodeunactivofinancieroexpiran,ocuandoelactivofinancieroytodoslosriesgossustancialesybeneficioshansidotransferidos.
Unpasivofinancierosedes-reconocecuandoseextingue,sedescarga,secancelaosevence.Losactivosfinancierosypasivosfinancierosse miden posteriormente como se describe a continuación:
c. Medición posterior de los instrumentos financieros
LasCompañíasmedirán,despuésdelreconocimientoinicial,unactivoopasivofinancierodeacuerdoasuclasificacióninicial,alvalorrazonableoalcostoamortizado.LasCompañíasaplicarán,losrequerimientosdedeteriorodevalor,alosactivosypasivosfinancierosmedidos al costo amortizado.
Paraefectosdemedicionesposteriores,losactivosfinancierosseclasificanenlassiguientescategoríasalmomentodesureconocimientoinicial:
• préstamos y cuentas por cobrar
• activosfinancierosavalorrazonableatravésdeutilidadesopérdidas
• inversiones mantenidas hasta el vencimiento
• activosfinancierosdisponiblesparasuventa.
126
INFORME DE GESTIÓN 2016
b. Riesgo de Mercado
Elriesgoasociadoalosinstrumentosfinancierosylaposiciónenbancosproductodelosexcedentesdetesorería,esgestionadomediantelaevaluacióndelascondicionesmacroeconómicasyelimpactodesuvariaciónenlosestadosfinancierosylaaplicacióndelametodologíadeValorenRiesgo(VAR),lacualpermiteestimarlaposiblepérdidapotencialdelportafolio;periódicamentesedefineunlímitemáximode exposición del VAR, el cual es monitoreado.
c. Riesgo de Crédito:
El riesgo asociado a riesgo de emisor y contraparte, es gestionado de acuerdo con las políticas de excedentes de tesorería, es así como la Compañia estipula inversiones en instituciones e instrumentos con alta calidad crediticia y limita la concentración al establecer topes máximos de inversiones por entidad, aplicando así los criterios fundamentales de seguridad, liquidez y rentabilidad divulgados en la política. Por otra parte se aplica una metodología de asignación de cupos de emisor y contraparte, que contempla el análisis cualitativo y cuantitativodelasentidadesquesirvendeintermediariosenlasoperacioneseninstrumentosfinancieros.
d. Riesgo de Liquidez
LasCompañíasmantienenunapolíticadeliquidez,acordeconelflujodecapitaldetrabajo,ejecutandoloscompromisosdepagoalosproveedoresdeacuerdoconlapolíticaestablecida.Estagestiónseapoyaenlaelaboracióndeflujosdecajaydepresupuesto,loscualesson revisados periódicamente, permitiendo determinar la posición de tesorería necesaria para atender las necesidades de liquidez.
Lacategoríadeterminalamediciónposterior,asícomosicualquieringresoogastoresultantesereconoceenresultadosoenotraspartidasde la utilidad integral.
Todoslosactivosfinancierosexceptoaquellosquesellevanavalorrazonableatravésdeutilidadesopérdidasestánsujetosarevisiónpordeterioroalmenosencadafechadereporte.Losactivosfinancierossedeteriorancuandoexisteevidenciaobjetivadequeelactivofinancierooelgrupodeactivosfinancierossehadeteriorado.
Todos los ingresosygastos relacionadosconactivosfinancierosque se reconocenen resultados sepresentanen ‘costosfinancieros’,‘ingresosfinancieros’u‘otraspartidasfinancieras’,exceptoporeldeteriorodelascuentasporcobraraclientesquesepresentadentrode‘otrosgastos’.
d. Préstamos y cuentas por cobrar
Lospréstamosycuentasporcobrarsonactivosfinancierosnoderivadosconpagosfijosodeterminablesquenosecotizanenunmercadoactivo. Después del reconocimiento inicial, éstos se miden a costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos la provisión por deterioro. El descuento se omite en los casos en los que el efecto del descuento no es importante. El efectivo y los equivalentes en efectivo de Castilla Agrícola S.A. y sus subsidiarias, así como las cuentas por cobrar a clientes, y la mayoría de las otras cuentas por cobrar caenenestacategoríadeinstrumentosfinancieros.
Las cuentas por cobrar significativas individualmente se consideran para deterioro cuando están vencidas o cuando existe evidenciaobjetivadequeunpagoespecíficocaeráenincumplimiento.Lascuentasporcobrarquenoseconsiderandeterioradasindividualmentese revisan para deterioro en grupos, los cuales se determinan por referencia a la industria y región de la contraparte y otras características compartidas de riesgo crediticio. El estimado de pérdida por deterioro es entonces determinado con base en las tasas de incumplimiento históricasrecientesdelacontraparteparacadagrupoidentificado.
e. Anticipos
Losanticipos realizadospara lacompradepropiedadesyequipos, inventarios,uotro tipodeactivos, seclasificanenunasubcuentaasociadaalconceptoespecíficoquegeneródichoanticipo,esdecir,dentrodelrubrodepropiedadesyequipo,inventarios,intangibles,gastospagadosporanticipado,etc.,segúncorresponda.
2.12. Administración de riesgos financieros
a. Factores de riesgos financieros
LasCompañíasgestionanlosriesgosinherentesalfinanciamientodelasactividadespropiasdesuobjetosocial,asícomoaquellosderivadosde la colocación de los excedentes de liquidez y operaciones de tesorería.
LasCompañíasnorealizaninversiones,operacionesconderivadosoposiciónendivisasconpropósitosespeculativos.Dentrodelosriesgosevaluados se encuentran: el riesgo de mercado, liquidez y de crédito.
127
2.13. Administración del riesgo de capital
LosobjetivosdelasCompañíasaladministrarelcapitalsonelsalvaguardarlacapacidaddecontinuarcomonegocioenmarcha,generarretornosasusaccionistas,beneficiosaotrosgruposdeinterésymantenerunaestructuradecapitalóptimaparareducirelcostodelcapital.
Para mantener o ajustar la estructura de capital, las compañías pueden ajustar el importe de los dividendos pagados a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas acciones o vender activos para reducir su deuda.
Consistente con la industria, las compañías monitorean su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio se calcula dividiendo ladeudanetaentreelcapitaltotal.Ladeudanetacorrespondealtotaldelendeudamiento(incluyendoelendeudamientocorrienteynocorriente).Elcapitaltotalcorrespondealpatrimoniototalycomosemuestraenelestadodesituaciónfinancieramásladeudaneta.
2.14. Inventarios
Losinventariosseregistranporelpreciodecompramenoslosdescuentoscomerciales,lasrebajas,descuentosporprontopagoyotraspartidas similares; más los costos de importación, impuestos pagados no recuperables por las compañías a través de las autoridades tributarias, y los costos de transporte y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de la mercancía, materiales y servicios.
Losgastosfinancieros(intereses)yladiferenciaencambioporlaadquisicióndeinventarioenmonedaextranjeranosecapitalizan.Todaslas compras de inventario en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha de la transacción, es decir, cuando las compañías adquierenlosriesgosybeneficiosdelamercancía.
Para los inventarios, suministros y repuestos, las compañías emplearán la técnica de valoración basada en el costo o el valor de reposición; el que resulte menor, y se basará en el método de costo promedio ponderado.
2.15. Impuestos a la utilidad
El gasto por impuestos reconocido en resultados incluye la suma del impuesto diferido y el impuesto causado, que no se ha reconocido en otras partidas de utilidad integral o directamente en el capital contable.
Losactivosy/opasivosdeimpuestoalasutilidadesacortoplazo,comprendenaquellasobligaciones,odemandas,deautoridadesfiscalesrelacionadas con periodos de reporte actuales o previos, que no estén pagados a la fecha de reporte. El impuesto a corto plazo se paga sobrelautilidadgravable,lacualdifieredelasutilidadesopérdidasincluidasenlosestadosfinancieros.Elcálculodelimpuestoacortoplazosebasaenlastasasfiscalesylasleyesfiscalesquehayansidopromulgadasoqueesténsustancialmentepromulgadasalcierredelperiodo de reporte.
Losimpuestossobrelasutilidadesdiferidossecalculanutilizandoelmétododepasivosobrelasdiferenciastemporalesentrelosmontosenlibrosdelosactivosypasivosysusbasesfiscales.Elimpuestodiferidosobrediferenciastemporalesasociadoconinversionesensubsidiariasy negocios conjuntos no se provee si la reversión de estas diferencias temporales puede ser controlada por Castilla Agrícola S.A. y es probable que dicha reversión no ocurra en un futuro predecible.
Losactivosypasivosporimpuestosdiferidossecalculan,sindescuento,alastasasfiscalesqueseesperaapliquenalperiododerealizaciónrespectivo,enelentendidoquehayansidopromulgadososustancialmentepromulgadosparaelfinaldelafechadereporte.
Losactivosporimpuestosdiferidossereconocenenlamedidaenqueseaprobablequepuedanserutilizadoscontraingresosgravablesfuturos. Para la evaluación de la Administración respecto a la probabilidad de un ingreso gravable futuro a utilizar contra activos por impuestos diferidos. Esto es determinado con base en el presupuesto de Castilla Agrícola S.A. sobre los futuros resultados de operación, ajustadosporpartidassignificativasqueseconcilianparaelresultadofiscalyporloslímitesenelusodepérdidasfiscalesuotrosactivosfiscalespendientesdeaplicar.Lospasivosporimpuestosdiferidossiempreseproveenensutotalidad.
Losactivosypasivospor impuestosdiferidossecompensanúnicamentecuandoelgrupotienederechoeintencióndecompensar losactivosypasivosporimpuestoscirculantesdelamismaautoridadfiscal.
Los cambios en los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen como un componente del beneficio o el gasto fiscal enresultados,exceptocuandoserelacionanarubrosquesereconocenenotraspartidasdelautilidadintegral(talescomolarevaluacióndelosterrenos)odirectamenteencapitalcontable,encuyocasoelimpuestodiferidorelacionadosereconoceenotraspartidasdeutilidadintegral o capital contable, respectivamente.
128
INFORME DE GESTIÓN 2016
2.16. Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo comprende el efectivo en caja y bancos y los depósitos a la vista, junto con otras inversiones altamente líquidasyacortoplazoqueseanfácilmenteconvertiblesenmontosconocidosdeefectivoyqueestánsujetosaunriesgoinsignificantede cambio en el valor.
2.17. Capital contable, reservas y pago de dividendos
El capital social representa el valor nominal de las acciones que han sido emitidas.
Laprimaenemisióndeaccionesincluyecualquierprimarecibidaporlaemisióndelcapitalsocial.Cualquiercostodeoperaciónasociadoconlaemisióndeaccionessededucedelaprimaporemisióndelaacción,netodecualquierbeneficioporimpuestosobrelautilidadrelacionado.
Otrasreservasdecapital,incluyenreservalegalquedeacuerdoalaleycolombiana,lascompañíasdebentransferircomomínimoel10%delautilidadnetadelaño,aunareservalegalhastaqueestaseaigualcomomínimoal50%delcapitalsuscrito;estareservanoestádisponible para ser distribuida pero puede ser utilizada para absorber pérdidas. Adicionalmente presenta reservas voluntarias u ocasionales para donaciones y futuras inversiones, las cuales han sido constituidas por decisión de la asamblea general de accionistas con finesespecíficos;estasreservasnotienenrestricciónyseencuentranadisposicióndelaasambleageneraldeaccionistas.
Otros componentes de capital incluyen, la revaluación dentro del capital que comprende las ganancias y pérdidas debidas a la revaluación de propiedades e inversiones.
Losresultadosacumuladosincluyentodaslasutilidadesactualesydeperiodosanteriores.
Lasdistribucionesdedividendospagaderasalosaccionistasseincluyenen‘otrospasivos’cuandolosdividendoshansidoaprobadosenuna asamblea general previo a la fecha de reporte.
2.18. Beneficios posteriores al empleo y beneficios de empleo de corto plazo
CastillaAgrícolaS.A.ysussubsidiariasproporcionabeneficiosposterioresalempleado,medianteplanesdecontribucióndefinidaademásdevariosbeneficiosdecortoplazo.
a. Plan de contribución definida
UnplandecontribucióndefinidoesunplandepensionesconformealcualCastillaAgrícolaS.A.ysussubsidiariaspaganunasaportacionesfijasaunaentidadindependiente.CastillaAgrícolaS.A.ysussubsidiariasnotienenningúntipodeobligaciónlegaloconstructivaapagarotrascontribucionesdespuésdeestepagodecontribuciónfija.CastillaAgrícolaS.A.ysussubsidiariascontribuyenadiferentesplanesestatalesysegurosparaempleadosindividualesqueseconsideranplanesdecontribucióndefinidos.Lascontribucionesalosplanessereconocen como gasto en el periodo en el que se reciben los servicios del empleado.
b. Beneficios a empleados a corto plazo
Losbeneficiosdeempleadosacortoplazo,incluyendoderechosdevacaciones,sonpasivoscirculantesincluidosen‘pensionesyotrasobligacionesdeempleados’,medidosalmontodescontadoqueCastillaAgrícolaS.A.ysussubsidiariasesperanpagarcomoresultadodelderecho no utilizado.
c. Participación en ganancias o planes de incentivos
Lascompañíasreconocenelcostoesperadodepagosdeparticipacionesengananciasodelosplanesdeincentivoscuandosetieneunaobligación presente, legal o implícita, de hacer tales pagos como consecuencia de sucesos ocurridos en el pasado; y que pueda realizar unaestimaciónfiabledetalobligación.
Lascompañíasreconocenelcostodelosplanesdeparticipaciónenlosbeneficiosyenlosplanesdeincentivosnocomounadistribuciónde utilidades netas, sino como un gasto, reconociendo el pasivo como una provisión con cargo a los resultados del ejercicio en que se causaelbeneficio.
2.19. Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
LasprovisionessereconocencuandolasobligacionespresentescomoresultadodeuneventopasadoprobablementellevenaunasalidaderecursoseconómicosporparteCastillaAgrícolaS.A.oalgunadesussubsidiarias,ylosmontossepuedenestimarconciertafiabilidad.Eltiempooelmontodeesasalidapuedenaúnserinciertos.Unaobligaciónpresentesurgedelapresenciadealgúncompromisolegalo constructivo que haya resultado de eventos pasados, por ejemplo, garantías de producto otorgadas, controversias legales o contratos onerosos.
129
2.20. Juicio significativo de la Administración al aplicar políticas contables e incertidumbre en estimaciones
Alprepararlosestadosfinancieroslaadministraciónrealizadiversosjuicios,estimacionesysupuestosparaelreconocimientoymedicióndeactivos,pasivos,ingresosygastos;Laincertidumbreasociadaconunapartida,olafaltadeinformaciónsuficiente,puedenimposibilitarla realización de una estimación razonable.
LosjuiciossignificativosdelaAdministración,son:
a. Reconocimiento de ingresos por venta caña de azúcar y piña MD2
Paradeterminarcuándoreconocerelingresodelaventadecañadeazúcar,serequiereelentendimientodelprocesodelCAT(corte,alceytransporte),comotambiénelresultadoemitidoporel laboratoriodondeseidentificalaliquidacióndecañadeazúcarexpresadaenunidaddemedidaTCH(Toneladadecañaporhectárea)ysusvariablescomplementariascomolasacarosa,materiaextraña,entreotras.
EnelreconocimientodelingresoporventadepiñaMD2,serequiereelentendimientodelprocesodelRCT(recolección,clasificaciónytransporte),comotambiénelprecioquecursaenelmercadointerno.
b. Activos por impuestos diferidos
El monto por el cual un activo por impuesto diferido puede ser reconocido se basa en la evaluación de la probabilidad de tener utilidades fiscalesfuturasporlascualeslosactivosporimpuestosdiferidosdeCastillaAgrícolaS.A.ysussubsidiariassepuedenutilizar.Enadiciónserequierejuiciosignificativoalevaluarelimpactodeciertoslímiteslegales,económicosoincertidumbresenlasdiferentesjurisdiccionesfiscales.
c. Deterioro
En la evaluación de deterioro, la administración determina el valor recuperable de cada activo o unidad generadora de efectivo basados enlosflujosdeefectivofuturosesperadosydeterminaunatasadeinterésadecuadaparapodercalcularelvalorpresentededichosflujosdeefectivo.Laincertidumbredelaestimaciónserelacionaconlossupuestossobrelosresultadosdeoperaciónfuturosyladeterminaciónde una tasa de descuento adecuada.
d. Vidas útiles de activos depreciables
LaAdministraciónrevisalasvidasútilesdelosactivosdepreciablesencadafechadereporte,conbaseenelusoesperadodecadaactivo.Laincertidumbreenestasestimacionesderivadelaobsolescenciatécnicaquepuedamodificarelusoesperado.
e. Inventarios
LaAdministraciónestimalosvaloresnetosrealizablesdelosinventariostomandoenconsideraciónlaevidenciamásconfiablequeestádisponible a la fecha de reporte.
f. Valor razonable de los instrumentos financieros
LaAdministraciónutilizatécnicasdevaluaciónparamedirelvalorrazonabledelosinstrumentosfinancierosenlosquenohaycotizaciones del mercado activo disponibles. Esto genera que la administración considere estimados y supuestos basados en información de mercado y utiliza datos observables que podrían utilizar los participantes del mercado al dar precio al instrumento. En los casos en los que no existen datos observables, la Administración utiliza el mejor estimado sobre los supuestos que pudieran hacer los participantes delmercado.Estosestimadosdevalorrazonabledeinstrumentosfinancierospuedenvariardelospreciosrealesquesepuedenalcanzaren operaciones de libre competencia a la fecha de reporte.
Lasprovisionesparareestructuraciónsereconocenúnicamentesisehadesarrolladoeimplementadounplanformaldetalladoparalareestructuración, o la Gerencia ha anunciado al menos las principales características del plan a las personas que se vean afectadas. No se reconocen provisiones por pérdidas de operación futuras.
Lasprovisionessemidenconbaseenelgastoestimadorequeridoparaliquidarlaobligaciónpresente,alaluzdelaevidenciamásconfiabledisponible a la fecha de reporte, incluyendo los riesgos e incertidumbres asociados con la obligación actual. En los casos en los que existe unnúmerosimilardeobligaciones,laposibilidaddequeserequieraunegresoparalaliquidación,sedeterminamediantelaconsideracióndeesaclasedeobligacionescomountodo.Lasprovisionessedescuentanasusvalorespresentes,enloscasosenlosqueelvalorentiempodel dinero es material.
Cualquier reembolso que Castilla Agrícola S.A. o sus subsidiarias consideren que se va a cobrar de un tercero con respecto a una obligación, se reconoce como un activo por separado. Sin embargo, este activo no puede exceder el monto de la provisión relativa.
En aquellos casos en los que se considere poco probable o remota una posible salida de recursos económicos como resultado de las obligacionespresentes,nosereconoceningúnpasivo.Posteriormentesemidenconbaseenelmontoqueseamayorentreunaprovisióncomparablesegúnsedescribeanteriormente,yelmontoreconocidoalafechadeadquisición,menoscualquieramortización.
130
INFORME DE GESTIÓN 2016
2.21. Política de estado de flujos de efectivo
Lapolíticadeestadodeflujosdeefectivos,establecelosrequerimientosparalapresentaciónyrevelacióndeinformaciónsobreflujosdeefectivos.
LaCompañíarealizaráunestadodeflujosdeefectivoporcadaperíodo(ejerciciocontable)ylopresentaráncomoparteintegrantedesusestadosfinancieros,clasificándolosporactividadesdeOperación,deInversiónydeFinanciación.
Anualmenteoconlaperiodicidaddelainformaciónfinancieraintermedia,laCompañíadeberáprepararelestadodeflujosdeefectivoensumonedafuncional,deberápresentarinformacióncomparativarespectoalperíodoanterior.Adicionalmente,enlosestadosfinancierosintermedios, deberá presentar información comparativa con el mismo período intermedio del año anterior y diciembre del año anterior.
Elestadodeflujosdeefectivosepresentarádemaneraseparadadelbalancegeneral,delestadoderesultadosintegral,delestadodecambiosenelpatrimonioydelasnotasalosestadosfinancieros.
Elestadodeflujosdeefectivodeberáinformarlosflujosdeefectivogeneradosduranteelperiodo,Igualmente,elvalorfinaldesuefectivoy demás equivalentes al efectivo.
LaCompañíautilizaráelmétodoDirectoparapresentarelEstadodeflujodeefectivo.
2.22 Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa
CastillaAgrícolaS.A.y sus subsidiarias,deberánajustary/o revelarensusestadosfinancieros loseventos favorablesodesfavorables,ocurridos después del periodo sobre el que se informa; siempre que se conozcan antes de la aprobación para la emisión de los estados financierosporpartedelaJuntaDirectiva.
Existen dos clases de eventos:
a. Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que implican ajustes
LasCompañíasdeberánajustarlascifrasregistradasenlosestadosfinancierosparareflejarlosefectosdeloshechosposterioresalcierre,queimpliquenajustes;siemprequeestosocurranantesdelafechaenquelosestadosfinancierosseanaprobadosporlaJuntaDirectiva.
b. Hechos posteriores que no implican ajustes
LasCompañíasnodeberánmodificarlascifrasdelosestadosfinancieroscomoconsecuenciadeacontecimientosquenoimplicanajustes.
131
3. Propiedades, planta y equipoLaspropiedades,plantayequiposeintegrancomosigue:
Propiedades Construcciones y edificaciones en
curso
Maquinaria y equipo en montaje
Flota y equipos de transporte
Equipo de cómputo
Otros equipos
Total
Saldo en libros bruto
$ 333,057,521 $ 13,970,151 $ 306,877 $ 689,507 $ 97,276 $ 39,572 $ 348,160,904 -
-
Adiciones activos 25,723,981 1,398,011 837,846 324,300 25,502 16,370 28,326,010
Bajas de activos (317,510) (6,192,787) - - - - (6,510,297)
Anticipos y avances 895,154 - - - - - 895,154
Efecto de reexpresion bajo NIIF
(1,422,203) -
-
(2,096) (3,968) 1,243 (1,427,024)
Saldo al 31 de diciembre de 2016
$ 357,936,943 $ 9,175,375 $ 1,144,723 $ 1,011,711 $ 118,810 $ 57,185 $ 369,444,747
Depreciación y deterioro
Saldo al 1 de enero de 2016 $ 129,291,107 $ -
$ -
$ 147,317 $ 97,276 $ 33,447 $ 129,569,147
Depreciación 3,061,959 -
-
115,835 51,810 12,706 3,242,310
Efecto bajo NIIF - - - (1,943) (98,442) (2,522) (102,907) Saldo al 31 de diciembre de 2016
$ 132,353,066 $ -
$ -
$ 261,209 $ 50,644 $ 43,631 $ 132,708,550
Saldo al 31 de diciembre de 2016
$ 225,583,877 $ 9,175,375 $ 1,144,723 $ 750,502 $ 68,166 $ 13,554 $ 236,736,197
Propiedades Construcciones y edificaciones en
curso
Maquinaria y equipo en montaje
Flota y equipos de transporte
Equipo de cómputo
Otros equipos
Total
Saldo en libros bruto
$ 245,397,876 $ 7,643,421 $ 320,923 $ 319,115 $ 97,276 $ 27,413 $ 253,806,024
Adiciones activos 182,350,876 9,794,140 - 454,444 71,877 6,953 192,678,290
Bajas de activos (93,806,101) (3,467,410) (14,046) - - - (97,287,557)
Anticipos y avances 537,073 - - - - - 537,073 Efecto de reexpresion bajo NIIF
(1,422,203) -
-
(84,052) (76,392) 5,206 (1,577,441)
Saldo al 31 de diciembre de 2015
$ 333,057,521 $ 13,970,151 $ 306,877 $ 689,507 $ 92,761 $ 39,572 $ 348,156,389
Depreciación y deterioro
Saldo al 1 de enero de 2015 $ 57,055,380 $ -
$ -
$ 114,421 $ 97,276 $ 14,773 $ 57,281,850
Depreciación 72,235,657 -
-
32,896 14,225 -
72,282,778
Efecto bajo NIIF 70 - - - (88,994) 18,674 (70,250) Saldo al 31 de diciembre de 2015
$ 129,291,107 $ -
$ -
$ 147,317 $ 22,507 $ 33,447 $ 129,494,378
Saldo al 31 de diciembre de 2015
$ 203,766,414 $ 13,970,151 $ 306,877 $ 542,190 $ 70,254 $ 6,125 $ 218,662,011
Saldo al 1 de enero de 2016
Saldo al 1 de enero de 2015
132
INFORME DE GESTIÓN 2016
LaCompañíaysussubsidiariasreconocierontodosloscostosdepropiedades,plantayequipoenelmomentodeincurrirenello.
Loscostosderivadosdemantenimientosdiariosyreparacionescomunessonreconocidosenelresultado,noasílasreposicionesdepartesopiezasimportantesyderepuestosestratégicos,lascualessecapitalizanysedeprecianalolargodelrestodelavidaútildelosactivossobre la base del enfoque por componentes.
Ladepreciacióndelosactivossecalculautilizandoelmétodolineal,distribuyéndoseenformasistemáticaalolargodelavidaútil.Estavidaútilsehadeterminadoconbasealdeterioronaturalesperado,laobsolescenciatécnicaocomercialderivadadeloscambiosy/omejorasenla producción y cambios en la demanda del mercado de los productos obtenidos en la operación con dichos activos.
LasCompañíasnoreconocenelvalorresidualdeunelementodepropiedades,plantayequipoporefectoquesusactivos,sonconsumibleshastaelfinaldesuvidaútil,ynoesperarecuperarunimportemínimoenelmomentodelabajaencuentadelactivo.
LasCompañíasutilizaron comométododemediciónelmodelodel costoparaelgrupodeactivos:Maquinaria y Equipo,Muebles yEnseres,Equipodeoficina,Equipodecómputoycomunicaciones;seregistróelelementodepropiedadesyequipoporsucostomenosladepreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor.
Duranteelaño2016lassociedadesrealizaronunavaluóconlaempresamanagementvaluationservices“MANVASER”;alaspropiedades(terrenos),locualtuvounimpactolocualgenerounincrementoenelpatrimoniode$9,766,243.
Lasvidasútilesdelosperiodosenelcualseesperautilizarelactivo,son:
LasCompañíasysussubsidiariasaplicaronelmétododelalínearecta,paraladepreciacióndelosactivos;queconsisteendividirelvalordeactivoentrelavidaútildelmismo.Lavidaútilsehadeterminadoconbasealdeterioronaturalesperado,laobsolescenciatécnicaocomercial derivada de los cambios y/o mejoras en la producción y cambios en la demanda del mercado de los productos obtenidos en la operación con dichos activos.
En caso que el modelo de costos hubiera sido utilizado, los montos en libros de los terrenos revaluados, incluyendo el ajuste a valor razonabledelaadquisición,seríande$9,766,244adiciembre31de2016(2015:$180,791,734).
Todosloscargospordepreciaciónydeterioroseincluyencomopartedeladepreciación,amortizaciónydeteriorodeactivosnofinancieros.
Las“propiedadesohaciendas”VistaHermosa,LaMaporita,LaUnión,LasCañas,laRentayChunedeCastillaAgrícolaS.A.sehandadoen prenda como garantía abierta sin cuantía determinada a Bancolombia y Banco de Bogotá, respectivamente.
Laspérdidasogananciasporlaventadepropiedadesyequipossecalculancomparandolosingresosobtenidosporlaventa,conelvalorenlibrosdelactivo(netodedepreciación)yseincluyenenelestadoderesultados.
LasCompañíasno registrandentrode suspropiedades y equipoactivos clasificados comomantenidospara la venta. Las compañíasreconocieron el importe de los costos por préstamos capitalizados durante el periodo, debido a que los activos construidos superaron el tiempo considerable de 180 días de construcción y los préstamos en los que se incurrieron fueron destinados para el desarrollo de los proyectos en curso.
Grupo Vida útil en años
Terrenos Indeterminada
Edificaciones 20 A 80
Maquinaria y equipo 8 A 20
Equipo cómputo y comunicaciones 1 A 5
Muebles y enseres 8 A 15
Equipo de oficina 1 A 5
Vías 20 A 80
Acueductos plantas y redes 20 A 80
Vehículos 4 A 10
133
Elcontratodearrendamientodelosvehículosymaquinariaincluyepagosporarrendamientofijosyunaopcióndecompraalfinaldelplazodel arrendamiento que oscila entre 5 y 10 años.
Estoscontratosnopresentanrestriccionesimpuestasalaentidadquerefieranaladistribucióndedividendos,alendeudamientoadicionalo a nuevos contratos de arrendamiento.
Enloscontratosdearrendamientofinancieronosehanpactadocuotasdecaráctercontingente.
Nosedefinieronplazosderenovación;perosilaopcióndecompraquecorrespondenel1%delvalorinicialdelcontrato.
4.2. Arrendamientos operativos como arrendador
Castilla Agrícola S.A., y sus subsidiarias al cierre del periodo no presentaron arrendamientos operativos con terceros.
5. Activos y pasivos financieros
a. Categorías de activos y pasivos financieros
Lanota2.11proporcionaunadescripcióndelaspolíticascontablesparacadaunadelascategoríasdeactivosypasivosfinancieros.Losvaloresenlibrosdelosinstrumentosfinancierossoncomosigue:
4. Arrendamientos
4.1. Arrendamientos financieros como arrendatario
Losvehículos,asícomoelsistemaderiegodeCastillaAgrícolaS.A.semantienenbajouncontratodearrendamientofinanciero.Al31dediciembrede2016el valornetoen libroses$12,584,432 (2015:$1,728,535) incluidoenese rubro,ambospartes integralesdepropiedades y equipo.
Los pasivos por arrendamiento financiero (véase nota 5) están garantizados por los activos relacionados que semantienen bajo losarrendamientosfinancieros.Lospagosfuturosmínimosdearrendamientosfinancierosalfinaldecadaperiododereportebajorevisiónson los siguientes:
Dentro del 1er año
1 a 5 añosDespués de 5
añosTotal
31 de diciembre de 2016
Pagos de arrendamiento $ 1,320,498 $ 7,515,236 $ 6,000,000 $ 14,835,734
Cargos financieros 311,452 1,157,710 924,290 2,393,452
Valores presentes netos $ 1,631,950 $ 8,672,946 $ 6,924,290 $ 17,229,186
Dentro del 1er año
1 a 5 añosDespués de 5
añosTotal
31 de diciembre de 2015
Pagos de arrendamiento $ 1,208,924 $ 3,271,038 $ - $ 4,479,962Cargos financieros 285,137 503,898 - 789,035Valores presentes netos $ 1,494,061 $ 3,774,936 $ - $ 5,268,997
Pagos de arrendamiento mínimos a realizar
Pagos de arrendamiento mínimos a realizar
134
INFORME DE GESTIÓN 2016
En lanota2.12seproporcionaunadescripcióndel riesgode los instrumentosfinancieros., incluyendo losobjetivosy laspolíticasdeadministración de estos riesgos.
b. Préstamos
Lospréstamosincluyenlossiguientespasivosfinancieros:
Otros préstamos bancarios $ 15,155,724 $ 24,512,082 $ 32,961,068 $ 17,029,371
Total a valor en libros $ 15,155,724 $ 24,512,082 $ 32,961,068 $ 17,029,371
Corto plazo Largo plazoDiciembre 31 de
2016Diciembre 31 de 2015
Diciembre 31 de 2016
Diciembre 31 de 2015
Diciembre 31 de 2016 Diciembre 31 de 2015
Activos Financieros
Clientes y otras cuentas por cobrar $ 20,962,043 $ 10,195,210
Clientes a costo amortizado 14,392,296 9,461,109
Otros deudores 6,569,747 734,101
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 5,589,395 $ 1,931,742
Saldo en Caja 44,633 19,718
Saldo en Bancos Nacionales 1,809,416 522,474
Saldo en Cuentas Fiduciaria 3,735,346 1,389,550
Total activos financieros $ 26,551,438 $ 12,126,952
Diciembre 31 de 2016 Diciembre 31 de 2015
Pasivos Financieros
Otros pasivos financieros $ 48,116,792 $ 41,541,453
Préstamos a corto plazo 13,850,268 23,303,158
Leasing financiero corto plazo 1,305,456 1,208,924
Total corto plazo $ 15,155,724 $ 24,512,082
Préstamos a largo plazo 19,445,833 13,758,333
Leasing financiero largo plazo 13,515,235 3,271,038
Total largo plazo $ 32,961,068 $ 17,029,371
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
$ 10,575,373 $ 8,827,399
Proveedores nacionales 2,149,648 1,845,290
Vinculados económicos 4,359,889 1,021,284
Costos y gastos por pagar 3,370,861 5,135,406
Otras cuentas por pagar 694,975 825,419
Total pasivos financieros $ 58,692,165 $ 50,368,852
135
Sehandeterminadolosvaloresrazonablesdelospasivosfinancierosalargoplazomedianteelcálculodesusvalorespresentesalafechadereporte,utilizandolastasasfijasdeinterésefectivasdemercadodisponiblesparaCastillaAgrícolaS.A.ysussubsidiarias.
c. Préstamos a costo amortizado
LosotrospréstamosbancariossegarantizanmediantepropiedadesohaciendasquesonpropiedaddeCastillaAgrícolaS.A.Lastasasdeinterésactualessonvariablesypromedian8.65%paraelaño2016(2015:7.2%).
d. Medición a valor razonable
Losmétodosytécnicasdevaluaciónutilizadosparaefectosdemedirelvalorrazonablenohancambiadoencomparaciónconelperiodode reporte anterior.
6. Activos y pasivos por impuestos diferidos
Losimpuestosdiferidosderivadosdediferenciastemporalesypérdidasfiscalesnoutilizadassoncomosemuestraacontinuación:
Impuesto Diferido Neto:
Impuesto Diferido por diferencias Temporarias y Temporales.
Impuesto diferido activo $ 673,659 $ 574,169Impuesto diferido pasivo (14,565,530) (34,780,806) Impuesto diferido pasivo, neto $ (13,891,871) $ (34,206,637)
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
+ Diferencias temporarias deducible $ 673,659 $ 429,235 - Diferencias temporarias imponibles (14,565,530) (34,780,806) Variación Neta diferencias temporarias $ (13,891,871) $ (34,351,571) - Diferencias temporales sobre la ganancia - 144,934 Impuesto diferido, Neto $ (13,891,871) $ (34,206,637)
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Efecto del movimiento del impuesto diferido en el estado de resultado:
Diferencias temporarias (*)Saldo inicial $ (34,351,570) $ (35,233,795) Cargo al estado del resultado integral (136,242) (46,389) Otros componentes del patrimonio 20,595,941 928,614 Saldo final $ (13,891,871) $ 34,351,571
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
(*)Sonlasvariacionespresentadasenlacomparacióndelasbasescontablesvslasbasesfiscalesdelosrubrosdelestadodesituaciónfinanciera.
136
INFORME DE GESTIÓN 2016
(*)CorrespondealaspartidasqueaumentanydisminuyenlabasegravabledelimpuestodeRentayComplementarios.
En la determinación del impuesto diferido, se presentaron cambios en las tasas impositivas aplicables, en comparación con el año anterior y a futuro con la reforma tributaria, las cuales se describen a continuación:
Año 2017 Año 2016 Año 2015
Impuesto de renta y complementarios 34% 25% 25%
Sobretasa impuesto de renta 6% 0% 0%
Impuesto de renta para la equidad CREE 0% 9% 9%
Impuesto de sobretasa al CREE 0% 6% 5%
Sumatoria de tasa 40% 40% 39%
Impuesto a las ganancias ocasionales 10% 10% 10%
Elartículo100delaLey1819modificóelartículo240delEstatutoTributario,enelcualsecambialatarifadelimpuestoderentaparalaspersonasjurídicasnacionalesyextranjerasal33%,perosegúnparágrafotransitorioNo.1deestemismoartículoparaelañogravable2017latarifadeimpuestosobrelarentaserádel34%;y,segúnparágrafotransitorioNo.2latarifadesobretasadelimpuestosobrelarentapararentasliquidasgravablesmayoresoigualesa800mmserádel6%paraelañogravable2017ydel4%paraelañogravable2018
LaCompañíaalcierredelperiodonopresentópérdidasocréditosfiscales,quepudieranserreconocidosenactivosporimpuestosdiferidosenelestadodesituaciónfinanciera.
LaCompañíaCastillaAgrícola,nopresentapérdidasfiscalesyotroscréditosfiscales,quepudieranafectarelimpuestodiferido.
7. Inventarios
Losinventariosseintegrancomosigue:
Diferencias temporales (*)Saldo inicial $ 144,934 $ 8,155 Cargo al estado del resultado integral (144,934) 136,779Otros componentes del patrimonio -Saldo final $ - $ 144,934
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Materiales y suministros consumibles $ 975,014 $ 933,496
Productos agrícolas (Piña MD2) 419,213 98,540
Total Inventarios $ 1,394,227 $ 1,032,036
Diciembre 31 de 2016 Diciembre 31 de 2015
Losmaterialesysuministrosconsumiblessonutilizadosenlaoperacióndesuactivobiológico“cañadeazúcar”y“piñaMD2”.
LacompañíaCastillaAgrícolaS.A.ysussubsidiariasregistraronensuslibroselvalorrazonabledesusinventariosdescontandoelcostodeventas.
Impuesto diferido, neto $ (13,891,871) $ (34,206,636)
Efecto neto en el resultado $ (281,176) $ 90,390
137
LacompañíaCastillaAgrícolaS.A.ysussubsidiariasreconocieronelvalordelosinventariosconsumidoscomogastoduranteelperiodo,porunvalorde$9,474,099(2015:$5,478,248).
LasCompañías para elmanejo de sus inventarios utilizaron el sistemade inventarios permanente a través delmétodo de valuaciónpromedio ponderado.
LasCompañíasnorealizaronajustesasus inventariospordeterioro,debidoaquesuvalordeadquisiciónes igualasuvalornetoderealización.
LasCompañíasnoincluyeroncostosfinancierosenladeterminacióndeloscostosdesusinventarios.
LasCompañíasreconocieronelimportedelasrebajasdevalordelosinventarioscomogastooingresodelperiodo.
8. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Lossaldosdedeudorescomercialesyotrascuentasporcobrarseintegrancomosigue:
Todoslossaldosdedeudoresalcierredelperiodosonacortoplazo.Elvalornetoenlibrosdelascuentasporcobrarsereconoceavalorrazonable.ElinteréscobradocorrespondealDTFmás(0a6puntos),sobresaldosvencidos,segúnaplique,yparalosaccionistasDTF+5puntos.
Todaslascuentasporcobraraclientesyotras,hansidorevisadasrespectoaindicadoresdedeteriorosinencontrarseestimacionesdecuentas incobrables.
9. Efectivo y equivalentes al efectivoEl efectivo y equivalentes al efectivo se integra como sigue:
Cuentas por cobrar a clientes $ 14,392,296 $ 9,382,039
Estimación para cuentas incobrables - -
Total Cuentas por cobrar a clientes $ 14,392,296 $ 9,382,039
Otras cuentas por cobrar $ 947,322 $ 20,519
Deudores Fiscales 1,829,331 454,621
Cuentas por cobrar e empleados 58,543 51,952
Deudores Varios 3,734,551 286,079
Total otras Cuentas Por Cobrar $ 6,569,747 $ 813,171
Total Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar $ 20,962,043 $ 10,195,210
Diciembre 31 2015Diciembre 31 2016
Caja general $ 44,633 $ 19,718
Total caja general $ 44,633 $ 19,718
Banco de Bogotá $ 570,761 $ 388,432
Bancolombia 1,166,858 46,051
BBVA 55,487 87,991
Davivienda 16,309 -
Total bancos nacionales $ 1,809,415 $ 522,474
Fideicomiso banco de Bogotá $ 699,523 $ 536,993
Fideicomiso banco BBVA 437,421 329,464
Fideicomiso Bancolombia 2,598,403 523,093
Total cuentas fiduciarias $ 3,735,347 $ 1,389,550
Total efectivo y equivalentes al efectivo $ 5,589,395 $ 1,931,742
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
138
INFORME DE GESTIÓN 2016
El monto de efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2016 no presenta ninguna restricción.
El efectivo generado en la operación, corresponde a cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios por $ 96,255,476 (2015:$66,909,401).
El efectivo utilizado en la operación para pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios, es de $53,176,796 (2015: $46,408,763).
El efectivo utilizado en actividades de inversión, por adquisición de propiedades y equipo incluyendo aquellos costos relacionados con el desarrolloycapitalizados,esde$14,044,485(2015:$20,612,772).
Elefectivoutilizadoenlasactividadesdefinanciación,sedestacanlospagosporpréstamosde$36,442,093(2015:$21,359,913);lospagosporarrendamientosfinancierosde$1,094,253(2015:$1,079,747);porpagosdedividendos$12,251,146(2015:$9,123,073).Yrespectoalosefectivosgenerados,setienenlosdesembolsosdepréstamos$43,843,178(2015:$37,327,819).
LosestadosfinancierosdelaCompañíaysussubsidiariaspresentanlacapacidadparagenerarefectivoyequivalentesalefectivoyreflejanlasnecesidadesparautilizaresosflujosdeefectivo.
10. Otros activos no financieros
Lossaldosdeotrosactivosnofinancierosseintegrancomosigue:
LaCompañíaamparasusactivosconpólizasdeseguroslascualesseencuentranclasificadasdelasiguientemanera:
• Pólizaderiesgosclimáticos, lacualamparaelcultivodeCañadeAzúcar; lacompañíaobtieneunbeneficioporpartedelestado,elcualconsisteenunincentivodel70%sobrelaprimaantesdeIVA.Paralaobtencióndeestebeneficioelproductordebeactuarcomoasegurado y contar con un crédito registrado y vigente en la línea del Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario FINAGRO.
• El siguiente es el detalle de las pólizas adquiridas y del incentivo recibido por parte de Finagro por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015:
• Otra línea de pólizas es la modular que ampara toda la maquinaria e infraestructura de la Compañía, póliza todo riesgo para vehículos y pólizadefidelidadparaeláreadeTesorería.
LaspólizashansidoadquiridasconCompañíasreconocidascomo:ChubbdeColombia,Royal&Sun,AllianceSegurosColombia,MapfreSegurosdeColombia,GeneraliColombia.Lacoberturayrenovaciónserealizaenunperiodode12meses.
2016
2015
Pólizas de seguro (anualidad) $ 67,545 $ 67,247
Otros - 117,520
Total otros activos no financieros $ 67,545 $ 184,767
Diciembre 31 2015Diciembre 31 2016
Compañía de Seguros
Tipo de Póliza Valor Póliza Incentivo FNRA Valor Neto
Mapfre seguros Riesgo climático $583,591 $408,513 $175,078
Compañía de Seguros
Tipo de Póliza Valor Póliza Incentivo FNRA Valor Neto
Mapfre seguros Riesgo climático $ 583,594 $ 408,516 $175,078
139
11. Activos biológicosLossaldosdeactivosbiológicosseintegrancomosigue:
El movimiento del activo biológico al 31 de diciembre de 2016 y sus comparativos, se muestra a continuación:
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos
El efecto en los resultados del cambio en el valor razonable de activos biológicos se integra como sigue:
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Plantaciones agrícolas (caña de azúcar) $ 18,192,386 $ 21,757,659
Cultivos frutales (piña) 13,551,564 12,402,454
Cultivos frutales (mango) - 11,905
Semovientes 249,360 233,563
Total activos biológicos $ 31,993,310 $ 34,405,581
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Plantaciones agrícolas (caña de azúcar)
Saldo inicial $ 21,757,659 $ 21,611,187
Aumento (inversión) - 23,711,724
Disminución (amortización) (3,574,222) (20,783,099)
Cambios valor razonable menos los costos de ventas 8,949 (2,782,153)
Saldo final $ 18,192,386 $ 21,757,659
Cultivos frutales (piña)
Saldo inicial $ 12,402,454 $ 8,498,098
Aumento (inversión) 3,389,639 10,395,396
Disminución (amortización) (2,214,934) (7,238,941)
Cambios vr razonable menos los costos de ventas (25,595) 747,901
Saldo final $ 13,551,564 $ 12,402,454
Cultivos frutales (mango)
Saldo inicial 11,905 -
Aumento (inversión) - 11,905
Disminución (amortización) (11,905) -
Cambios valor razonable menos los costos de ventas -
-
Saldo final $ - $ 11,905
Semovientes
Saldo inicial $ 233,563 $ 247,642
Aumento (Inversión) 80,689 23,306
Disminución (Venta) - (69,512)
Cambios valor razonable menos los costos de ventas (64,892) 32,127
Saldo final 249,360 233,563
Total activos biológicos $ 31,993,310 $ 34,405,581
Plantaciones agrícolas caña de azúcar $ 8,949 $ (2,782,153)
Plantaciones agrícolas (piña y mango) (25,595) 747,901
Semovientes (64,892) 32,127 Total cambio valor razonable activo biológico
$ (81,538) $ (2,002,125)
Diciembre 31 2015Diciembre 31 2016
140
INFORME DE GESTIÓN 2016
LaGerenciahadefinidolassiguienteshipótesisenladeterminacióndelvalorrazonabledesusactivosbiológicos:
• LasCompañíasparasureconocimientoinicialdeterminaronfiablementeelvalorrazonablemenosloscostosdeventaenelmomentode su cosecha o recolección de los activos biológicos.
• LasCompañíasparaelcálculodelvalorrazonablecontemploelusodemaquinaria,mantenimiento,depreciaciónyloscostosfinancieros.
• Al cierre del periodo se registran 441 cabezas de ganado y 10 equinos.
• Ladescripcióndesusactivosbiológicos,son:
• Plantaciones agrícolas:Correspondealasiembradecañadeazúcarespecializada
• Cultivos fruticolas: Corresponde a la siembra de piña MD2.
• Semovientes:Comprendeelganadobovinoconunmodelodeintegraciónderaza,cebú,cría,levanteyceba;yequinosparapastorear.
• Launidadmínimademediciónparalasplantacionesagrícolas,seexpresafinancieramenteenpesosporHectárea.
• LaCompañíaylassubsidiariastuvieronencuentalasmedicionesnofinancieras,olasestimacionesdelasmismas,relativasacadagrupodeactivosbiológicosalfinaldelperiodoyenlaproducciónagrícoladelperiodo.
• LasCompañíasnopresentanningunarestricciónnipignoraciónsobresusactivosbiológicos.
• LasCompañíasnopresentancompromisosantetercerosparadesarrollaroadquirirsusactivosbiológicos.
• LasCompañíashanconciliadoloscambiosquesepresentanenelimporteenlibrosdelosactivosbiológicosentreelcomienzoyelfinaldelperiodocorriente.Comotambiénincluyolagananciaopérdidasurgidadecambiosenelvalorrazonableylosincrementospor compras. De igual manera contemplo disminuciones debidas a ventas y a decrementos de la cosecha o recolección.
• Lasplantacionesdecañadeazúcartienenunpromediodevidaproductivade5cortes.
• Lasplantacionesfrutícolasdepiñatienenunpromediodevidaproductivade2cosechas.
• Al31dediciembrede2016laCompañíacuentacon7,488haenproducción(2015:6,194ha)yenlafasedemaduraciónbiológicacon6,511ha(2015:5,451ha).Eláreadelcultivodepiñaesde744(2015:528.1Ha)brutas,lascualesseencuentra;enproduccióncomercialdepiñaMD-2252(2015:228Ha),enproduccióndesemilla126(2015:78Ha),enprocesodeadecuaciónypreparación(AP)57(2015:32Ha)yeninfraestructura234(2015:190Ha),entrelascualessedestacancaminos,cercas,construcciones,patios,reservorios, entre otros.
• ElrendimientoTCH(Toneladadecañaporhectárea)promedioesde123toneladasporhectáreacosechada(2015:117).ElrendimientoTPH(Toneladadepiñaporhectárea)promedioesde104toneladasporhectáreacosechada(2015:97).
• Elvalordemercadoportoneladadecañadeazúcarhasidodeterminadotomandocomobaseelpreciodeventadecañaenelmercado local. Así mismo, la gerencia ha realizado un análisis de precios de manera prospectiva, en función a la cotización de compradecañaenelmercadoenelqueoperayenrelaciónconlosprecioshistóricosdecotizaciónenbolsadelazúcar.
En opinión de la Gerencia de la Compañía, tanto las proyecciones de los ingresos y egresos determinados de acuerdo con la producción estimadadecadaunadesusplantacionesy latasadedescuentoutilizadaen losflujosdecajaproyectados,reflejanrazonablementelas expectativas de las operaciones de las compañías y del sector económico-industrial en el cual se desenvuelven; por lo que el activo biológicorepresentademanerasuficienteynoexcesiva,elvalordemercadodelasplantacionesalafechadelestadoconsolidadodesituaciónfinanciera.
12. Otras inversiones instrumentos financieros
La compañía Castilla Agrícola S.A. y sus subsidiarias, poseen inversiones en sociedades, sobre las cuales no tienes control ni poderdecisorio, debido a que su porcentaje de participación es menor.
Lainversiónenotrosinstrumentosfinancierossecomponecomosigue:
Acciones % Part.
Fructificar S.A.S 370 3.66% $ 370,000 $ 370,000
Total otras inversiones instrumentos financieros $ 370,000 $ $ 370,000
Diciembre 31 2015Diciembre 31 2016
141
13. Otros pasivos financierosLospasivosfinancierosreconocidasenelestadodesituaciónfinancieraseintegrancomosigue:
Acontinuación,sedescribelaproyeccióndevencimientosdelospasivosfinancierosdelaSociedadCastillaAgrícolaS.A.ysussubsidiariasen los períodos siguientes:
Diciembre 31 2016
Diciembre 31 2015
Corto plazo
Pasivo con bancos Nacionales $ 13,835,226 $ 23,303,158
Banco de Bogotá S.A. 3,155,138 6,104,878
Banco Popular S.A. 2,546,041 2,049,220
Bancolombia S.A. 2,522,058 10,998,204
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Colombia S.A. - 400,000
Banco Davivienda 5,611,989 3,750,856
Pasivos de arrendamiento financiero $ 1,320,498 $ 1,208,924
Leasing Bogotá 177,432 29,545
Leasing Bancolombia 1,143,066 1,179,379
Total pasivos corto plazo $ 15,155,724 $ 24,512,082
Largo plazo
Pasivo con bancos Nacionales $ 19,445,833 $ 13,758,333
Banco de Bogotá 4,033,333 7,084,813
Bancolombia S.A. 11,400,000 1,673,520
Banco Popular 2,500,000 5,000,000
Banco Davivienda 1,512,500 -
Pasivos de arrendamiento financiero $ 13,515,236 $ 3,271,038
Leasing Bogotá 2,196,673 956,357
Leasing Bancolombia 1,318,562 2,314,681
Banco Davivienda 10,000,000 -
Total pasivos largo plazo $ 32,961,068 $ 17,029,371
1 año 1 a 5 añosDespués de 5
años31 de diciembre de 2016
Préstamos $ 13,835,226 $ 19,445,833 $ -
Obligaciones de arrendamiento financiero 1,320,498 7,515,236 6,000,000
Total $ 15,155,724 $ 26,961,069 $ 6,000,000
31 de diciembre de 2015 1 año 1 a 5 añosDespués de 5
añosPréstamos $ 23,303,158 $ 13,578,333 $ -
Obligaciones de arrendamiento financiero 1,208,924 3,271,038 -
Total $ 24,512,082 $ 16,849,371 $ -
142
INFORME DE GESTIÓN 2016
Losvaloresenlibrosdelospasivosconbancosnacionalesylospasivosdearrendamientofinancieroacortoplazo,sereconocenavalorrazonable.
El valor razonable de los pasivos a largo plazo con bancos nacionales y de arrendamiento financiero deCastilla Agrícola S.A. y sussubsidiariasreflejaelvalorpresenteytomaenconsideraciónlastasasdeinterésdisponiblessobrepréstamosbancariosgarantizadosconplazos similares.
Loscréditosobtenidosconel fondoparaFinanciamientodelSectorAgropecuario“Finagro”, realizadoatravésdelBancodeBogotá,BancoPopular,yBBVA,hansidodestinadosparala inversiónencultivosdecañadeazúcarensuadecuación,preparación,siembraylevante;conunatasapromediodelDTF+1.5TV.
Loscréditosdetesorería,firmadosconBancolombiayBancoDaviviendaS.A.,sondestinadosalcapitaldetrabajo,conunatasapromediodeDTF+3.8(TV)yDTF(TA)+2.99,respectivamente.
LoscontratosdeleasingfinancieroconLeasingBancolombiaS.A.,sonadquiridosparalainversióndemaquinariayparaelfinanciamientodevehículosparticularesasignadosalosempleadoseneldesarrollodesusfunciones,conunatasaDTF+4.5MV.
Loscontratosde leasingfinancierosconelBancodeBogotáS.A.yDavivienda,se realizana travésde laoperaciónderetroarriendo(Leaseback);correspondientesalabandatransportadoradePiña–Pzizer,aunatasadeDTF(TA)+2.8MVylaplantapostcosechadepiñaaunatasaDTF(EA)+4.9MV.
CastillaAgrícolaS.A.ysuscompañíassubsidiariastienengarantizadassusoperacionesdefinanciamientoasí:
a. LasgarantíasestablecidasconBancolombia,abiertasinlímitedecuantía,correspondealosprediosVistaHermosa,MaporitaylaUnión,ubicados los municipios de Caloto Miranda y Florida.
b. LasgarantíasestablecidasconelBancodeBogotá,concuantíadeterminada,correspondealpredioLasCañas,LaRenta,Chune2-1,ubicados en los municipios de Miranda y Pradera.
ElmontopresentadocomoingresodiferidoserefierealreconocimientodelautilidadobtenidaenunaoperacióndeLeasebackrealizadaporCastillaAgrícolaS.A.enlosaños2011,2012y2013;queconformealaNIC17“arrendamientos”,seamortizaestautilidadconformeal vencimiento del contrato. Es decir, que el exceso de ingresos recibidos por encima de su valor razonable se difirió y está siendoamortizadoduranteelperiododearrendamientode7años.Enelaño2016 lautilidaddiferidade$8,612,244 (2015:$7,945,578)porestaoperación,sereconocióenelestadoderesultados(vernota23).Elcontratodearrendamientosubsecuentesetratócomounarrendamientofinanciero.
14. Otros pasivos no financierosLosotrospasivosnofinancierosseintegrancomosigue:
Entidad Tipo
Bancolombia (a) Sin límite de cuantía $ 5,173,339 $ 5,022,660
Banco de Bogotá (b) Sin límite de cuantía 6,262,580 6,080,174
Total garantías $ 11,435,919 $ 11,102,834
Diciembre 31 2016
Diciembre 31 2015
Ingreso diferido (amortización Lease Back) $ 1,000,000 $ 1,839,383
Total otros pasivos no financieros $ 1,000,000 $ $ 1,839,383
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
143
15. Obligaciones de beneficios a empleadosLasobligacionesdebeneficiosaempleadosseintegrancomosigue:
Correspondeprincipalmentealosmontoscalculadosparacubrirlosbeneficioslaboralesporcesantías,interesesdecesantías,primadeservicios, vacaciones, y compensaciones variables para todos sus empleados; adicionalmente primas de navidad y vacaciones extralegales sostenidas por la Compañía en sustitución patronal de empleados transferidos de la Compañía Riopaila Castilla S.A.
16. Impuestos a las ganancias por pagar
El saldo de impuestos a las ganancias por pagar, se integra así:
El gasto por impuestos a las ganancias, se integra así:
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Cesantías $ 269,315 $ 89,374
Intereses a Cesantías 28,820 10,547
Vacaciones 214,140 95,668
Prima de vacaciones – extralegal 53,294 25,493
Compensaciones variables - 110,071
Total, obligaciones de beneficios a empleados $ 565,569 $ 213,110
Impuesto de renta y complementarios $ 5,437,674 $ 3,735,557
Impuesto de renta para la equidad CREE 3,240,203 1,308,202
Impuesto Sobretasa al CREE 801,993 1,213,916
Total impuestos a la ganancia $ 9,479,870 $ 6,257,675
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Gasto impuesto de renta $ 9,831,725 $ 6,403,599 Gasto impuesto de CREE 3,600,585 2,352,413
Gasto impuesto sobretasa al CREE 2,292,597 1,213,916 Total impuestos a la ganancia $ 15,724,907 $ 9,969,928 Efecto en el resultado impuesto diferido $ 281,176 $ (90,390)Gasto por impuestos a las ganancias, neto $ 16,006,083 $ 9,603,897
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
144
INFORME DE GESTIÓN 2016
Laconciliacióndelatasaefectivadelimpuestoalarentasepresentaacontinuación:
LaconciliacióndelatasaefectivadelimpuestoalarentaparalaequidadCREEylasobretasaalCREEsepresentaacontinuación:
Renta líquida gravable ordinaria $ 39,326,900 $ 25,582,105 Mas deducciones especialesContribución en investigación, desarrollo tecnológico 527,906 448,615
Deducción especial más 75% (art.158-1 E.T.) 150,941 59,500
Donaciones 750 -Total deducciones especiales $ 679,597 $ 508,115 Base gravable CREE $ 40,006,497 $ 26,090,220 Base gravable por renta mínima CREE $ 1,567,436 $ 1,484,856 Tasa nominal impositiva 9% 9%Impuesto sobre la renta CREE 3,600,585 2,352,413Retenciones en la fuente y anticipos (1,850,986) (1,044,211) Total impuesto al CREE por pagar $ 1,749,599 $ 1,308,202 Impuesto Sobretasa al CREETasa impositiva sobretasa CREE 6% 5%Total impuesto sobretasa al CREE $ 2,292,597 $ 1,213,916Total impuesto al CREE y sobretasa por pagar $ 4,042,196 $ 2,522,118
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Utilidad antes de impuestos $ 38,462,699 $ 30,057,688Relacionadas con inversiones por el método de participación $ 330,927 $ 60,781Impuesto a la riqueza 608,200 698,681
Gravamen al movimiento financiero 4 x mil 271,255 166,445
Otros gastos no deducibles 763,247 478,746
Exceso de renta presuntiva sobre renta liquida 65,260 177,582
Renta presuntiva - 95,394Partidas que aumentan el impuesto $ 2,038,889 $ 1,677,629
Recuperación por impuesto circulante $ - $ 139,081Dividendos en efectivo - 59,152
Relacionadas con inversiones por el método de participación 48,522 392,102
Contribución en investigación, desarrollo tecnológico 150,941 196,645
Otras partidas no gravadas 975,225 4,942,386
Otros beneficios - 423,846Partidas que disminuyen el impuesto $ 1,174,688 $ 6,153,212Base gravable renta ordinaria $ 39,326,900 $ 25,582,105Base gravable renta Presuntiva $ 1,567,436 $ 1,484,856Base gravable renta líquida ordinaria $ 39,326,900 $ 25,582,105Tasa nominal impositiva 25% 25%Base gravable Ganancia Ocasional $ - $ 80,718Tasa nominal impositiva 0 10%Total Impuesto a cargo $ 9,831,725 $ 6,403,599Menos: Anticipo impuesto de renta año anterior $ (3,085,286) $ (1,538,139)Menos: Saldo a favor renta año anterior - -
Menos: Retenciones en la fuente practicadas (1,308,765) (1,129,903)Total impuesto a las ganancias por pagar $ 5,437,674 $ 3,735,557Tasa efectiva impositiva 40% 39%
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
145
LascompañíasestánsujetasenColombiaal impuestoderentaycomplementarios,al impuestoderentapara laequidadCREEya lasobretasadelimpuestoalCREE,paraunatasanominalimpositivatotaldel40%(2015:39%).
Lasprovisionesparalos impuestosalagananciaquesedetallanenestanota,fuerondeterminadaspor losañosterminadosel31dediciembre de 2015 y 2016, por el sistema de renta líquida ordinaria.
Lasrentasfiscalessegravanalatarifadel25%atítulodeimpuestoderentaycomplementarios.
ElCREE,paralosaños2016y2015esdel9%.
LabaseparadeterminarelimpuestosobrelarentayelCREEnopuedeserinferioral3%desupatrimoniolíquidoenelúltimodíadelejercicio gravable inmediatamente anterior.
LasdeclaracionesderentayCREEdelosañosgravables2014,2015y2016seencuentranabiertaspararevisiónfiscalporpartedelasautoridades tributarias.; no se prevén impuestos adicionales con ocasión de una inspección.
Reforma Tributaria
LaLey1819de2016,modificaelEstatutoTributarioparaconciliarlosingresos,tratamientostributarios,costosfiscalesydeduccionesconlaaplicacióndelosMarcosTécnicosNormativos.Asimismo,estableceunatarifageneraldel33%desdeelaño2017enadelante,yunasobretasaparabasesgravablessuperioresa$800.000entreel0yel6%,elaño2018seráentreel0y4%.Lareformatributariaincorporólos siguientes cambios:
Impuesto sobre la renta para personas jurídicas
a.Unificacióndelosimpuestos:apartirdel2019soloexistiráelimpuestoderenta.SeeliminóelCREE,lasobretasaalCREEyelimpuestoa la riqueza.
b.Lareformaarmonizaelsistematributarioconlasnuevasnormascontablesaplicablesatodaslasempresas(NormasInternacionalesdeInformaciónFinanciera-NIIF).Así,laleyactualizaellenguajecontabledelEstatutoTributario,queahorasereferiráalasNIIF.Lasempresaspasaránentoncesde4sistemascontables(Decreto2649de1993,NIIF,ConciliaciónFiscalylibrotributario)aunsistemaquerealizalaconciliaciónfiscaldirectamenteapartirdelacontabilidadNIIF.
c.Lassociedadestendránapartirde2019unatarifaúnicadel33%.
d.Duranteel2017latarifaserádel34%más6%desobretasa,yparael2018del33%más4%desobretasa.Lasobretasasoloaplicaalas empresas que tengan utilidades mayores a $800 millones.
e.LassociedadespodrándeducirdelimpuestosobrelarentaelIVAsobrelosbienesdecapitalutilizadosenprocesosproductivos;esdecir,loquecomprenparaexpandirse,mejorarlosnegocioseinvertir(maquinarias,fábricas,nuevastecnologías,entreotras).
f.Seunificaelrégimenparatodaslaszonasfrancas,quetributaránaunatarifapreferencialdel20%ynodeberánpagarparafiscales.ConservaránademáslosbeneficiostributariosenlabasegravabledelIVA.
g.Lareformaintrodujobeneficiostributariosaloshotelesnuevosqueseestablezcanenmunicipiosdemenosde200.000habitantesyexenciones a la venta de energía eléctrica generada con base en energía eólica, biomasa o residuos agrícolas, solar, geotérmica o de los mares.
IVA
a.LareformatributariaestableciólassiguientestarifasconrelaciónalIVA:
TarifaGeneral:19%TarifaEspecial:5%Exento:0%
b.Sederogó laretención IVAteóricoacargode losresponsablesdel régimencomún,porcomprasdebienesoserviciosgravados,apersonasdelrégimensimplificado.
ICA
a.Seincluyendentrodesubasegravablelosinteresesylosrendimientosfinancieros.
b. Este impuesto ya no se liquidará sobre el promedio mensual de ingresos brutos del año anterior, sino sobre la totalidad de los ingresos ordinarios y extraordinarios percibidos en el año gravable.
146
INFORME DE GESTIÓN 2016
Representadas en un capital de $3,492,353.
a. Prima de emisión
Elproductodelregistrodelasescisionesdeseptiembrede2009(actuandocomosociedadbeneficiaria),enCastillaAgrícolaS.A.,segeneraunsaldoporprimaencolocacióndeacciones(débito),elcualasciendeal31dediciembrede2016a$492,101yestárepresentadaenelcosto de 41,858 acciones propias recibidas dentro del proceso de escisión de Riopaila Agrícola S.A. y de 24 acciones propias, resultantes del fraccionamiento pagado en efectivo en dicho proceso.
18. Capital emitidoEl capital social de la compañía lo conforma 19,578,078 acciones ordinarias en circulación, totalmente pagadas con un valor nominal de$178pesosporacción.Todaslasaccionessonigualmenteelegiblespararecibirdividendosyrepresentanunvotoenlaasambleadeaccionistas de la compañía Castilla Agrícola S.A.
Acciones suscritas y totalmente pagadas:Al inicio del ejercicio 19,578,078 19,578,078Acciones suscritas y totalmente pagadas 19,578,078 19,578,078Total de acciones en circulación 19,578,078 19,578,078
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
17. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Lascuentasporpagarcomercialesyotrascuentasporpagar,reconocidasenelestadodeposiciónfinancieraseintegrancomosigue:
Todaslascuentasporpagarcomercialesyotrascuentasporpagarsonacortoplazo.Losvaloresenlibrossereconocenavalorrazonable.
Losdividendosporpagarcorrespondenalos2últimosinstalamentosdelosdividendosdecretadosenlaasambleaordinariadel17demarzo de 2016.
Lastransaccionesentrecompañíasubsidiariassedetallanenlanota26“Transaccionesconpartesrelacionadas”.
Proveedores $ 2,149,648 $ 1,845,290
Nacionales 2,149,648 1,845,290
Cuentas por pagar $ 7,730,750 $ 6,156,689
Acreedores 5,581,416 3,829,523
Honorarios y servicios 203,685 188,432
Operación 681,194 955,597
Dividendos 1,264,455 1,183,137
Impuestos por pagar $ 508,004 $ 408,285
Retenciones Renta, ICA, IVA 471,252 385,362
Impuesto a las ventas - IVA 31,459 20,137
Ica (1,172) (262)
Hortofrutícola 6,465 3,048
Impuesto a la riqueza - -
Deducciones y Pagos en Nomina $ 4,062 $ 3,993
Pasivo Estimado y Provisiones Costo y Gastos $ 182,909 $ 413,142Total cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
$ 10,575,373 $ 8,827,399
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b. Otras reservas de capital
El detalle de otras reservas de capital es el siguiente:
Reserva legal
DeacuerdoconlaleyColombianalacompañíadebetransferircomomínimoel10%delautilidadnetadelañoaunareservalegalhastaqueéstaseaigualcomomínimoal50%decapitalemitido“suscritoypagado”.Estareservanoestádisponibleparaserdistribuida,peropuede ser utilizada para absorber pérdidas.
Reservas ocasionales
Incluye las reservas para inversión en futuras inversiones, las cuales han sido constituidas por disposición de la Asamblea General de Accionistasconfinesespecíficos.EstasreservasnotienenningunarestricciónyseencuentranadisposicióndelaAsambleaGeneraldeAccionistas.
c. Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
LosajustesresultantesenlaaplicacióndelasNormasInternacionalesdeInformaciónFinanciera,quesurgierondesucesosytransaccionesanteriores a la fecha de adopción a las NIIF, se reconocieron tales ajustes al 1 de enero de 2014, directamente en las ganancias acumuladas. El efecto neto de adopción por primera vez en la convergencia a NIIF para la sociedad matriz fue de $ 73,044,959.
19. Ingresos de actividades ordinariasLosingresosdeactividadesordinariasseintegrancomosigue:
Actividades agrícolas $ 108,724,354 $ 71,517,063
Venta de fruto de caña 79,509,716 57,671,635
Venta de semilla de caña 34,164 39,562
Venta de frutícolas (piña) (a) 26,100,210 12,336,344
Servicios de labores agrícolas (b) 3,080,264 1,469,522
Actividades pecuarias $ - $ 80,006
Venta de ganado (c) - 80,006
Actividades inmobiliarias $ 1,357,292 $ 1,052,595
Arrendamientos terrenos 1,357,292 1,052,595
Actividades administrativas $ 49,528 $ 33,769
Servicios administrativos 49,528 33,769
Actividades venta de activos $ 74 $ 685,182
Utilidad en venta de inversiones - 80,725
Utilidad en venta de activos fijos 74 604,457Total ingresos por actividades ordinarias
$ 110,131,248 $ 73,368,615
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Reservas legales $ 5,081,013 $ 5,081,012 Reserva legal no gravable $ 3,804 $ 3,803 Reserva legal gravable 2,577,209 2,577,209
Reserva para readquisición de acciones gravables 2,500,000 2,500,000
Reservas voluntarias $ 35,399,606 $ 27,391,163 Reserva para donaciones gravables $ 780,778 $ 781,528 Reserva para futuras inversiones no gravable 13,682,787 10,725,672 Reserva para futuras inversiones gravable 15,928,230 15,883,964 Reserva enjugar perdidas 5,007,812 - Total otras reservas de capital $ 40,480,620 $ 32,472,176
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INFORME DE GESTIÓN 2016
a.Ventasdefrutafresca(piña)realizadasporlasubsidiariaBengalaAgrícolaS.A.S.,agrandessuperficies,almacenesdecadenayespecializados, al por mayor.
b.ServiciosdelaboresagrícolasprestadosporBengalaAgrícolaS.A.S.,alasociedadRiopailaAgrícolaS.A.,NIT890.302.567.
c. Venta de ganado vacuno, al detal y por mayor, a distribuidores mayoristas, previo análisis de las variaciones medioambientales, control depoblaciónyfactibilidadeconómica.LaCompañíautilizalossemovientescomomecanismonaturaldelimpiezadecallejonesycaminosdelosprediossembradosencaña,asícomoparaafianzarlasoberaníasobrelospredios.
20. Costo de ventas y operaciónLoscostosdeventasyoperaciónseintegrancomosigue:
21. Gastos de administraciónLosgastosdeadministraciónseintegrancomosigue:
Elcostodeventadecañadeazúcar,loconformanlosmaterialeseinsumosdecampo,costosindirectosdeadministracióndecampo,servicios de campos y costo de semilla vendida.
El costo de venta de la piña, corresponde a los materiales e insumos de campo, costos indirectos de administración de campo, servicios de campos y costo de semilla.
El costo de venta de ganado, corresponde a los materiales, insumos, mano de obra y otros necesarios en el desarrollo de actividades de semovientes.
Costo venta de ganado $ - $ 69,512
Costo venta de caña para moler 29,523,049 25,277,387
Costo de venta de frutícolas (piña) 24,352,896 12,983,637
Costo Servicios Agrícolas 1,320,151 1,302,161
Total costo de venta y operación $ 55,196,096 $ 39,632,697
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a.Incluyeprincipalmentehonorariosdejuntadirectiva$253,128(2015:$349.778);honorariosderevisoríafiscal$129,654(2015:$113,548);honorariosasesoríajurídica$122,727(2015:$265,137);honorariosasesoríaadministrativa$340,435(2015:$330,835);honorariosasesoríatécnica$60,620(2015:$102,000).
b.Comprendeprincipalmentelosserviciospúblicos,telefoníamóvileinternet$124,287(2015:$100,094);servicioprocesamientodedatos$68,743(2015:$52,110);serviciodevigilancia$76,718(2015:$56,076);serviciosadministrativos$4,985(2015:$189,219).
c.Correspondeprincipalmentea:contribuciónBolsadeValoresdeColombia$58,100(2015:$57,600);contribuciónsuperintendenciafinanciera$9,869(2015:$38,680);Superintendenciadesociedades$9,320cuotadesostenimientoedificioColombina$23,715(2015:$21,924);Asocaña$2,189(2015:$2,057).
Gastos de personal (d) $ 2,334,552 $ 2,159,148
Honorarios (a) 1,194,345 1,419,000
Servicios (b) 696,041 469,547
Contribuciones y afiliaciones (c) 224,174 128,523
Impuestos 246,117 179,827
Depreciación y amortizaciones 127,520 93,830
Mantenimiento y reparaciones 295,098 99,854
Pólizas de seguros 197,569 43,079
Arrendamientos 13,102 18,852
Adecuaciones e instalaciones 16,651 7,346
Provisiones 124,749 -
Total gastos de administración $ 5,469,918 $ 4,619,006
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d.Losgastosreconocidosporbeneficiosaempleadossedetallanacontinuación:
LacompañíaCastillaAgrícolaS.A.,ysussubsidiarias,nocontienendentrodesupolíticadebeneficiosaempleadosbeneficiosdeplanesdepost-empleo,nibeneficiosporretiro.
LacompañíaCastillaAgrícolaS.A.,ysussubsidiarias,nocontienendentrodesupolíticabeneficiosaempleadosbasadosenacciones.
LacompañíaCastillaAgrícolaS.A.,ysussubsidiarias,contemplanlossiguientesbeneficiosaempleados:
Beneficiosde cortoplazo: Salarios, primade servicios, cesantías, interesesde cesantías, vacaciones, compensaciones variables, primaextralegaldevacacionesynavidad;estosbeneficiossecausandirectamentecontralosresultadosdelperiodo.
Loscargosaresultadosporestosconceptosfueroncomosiguen:
Salarios $ 1,003,725 $ 852,959
Prestaciones sociales 184,715 72,974
Auxilios 937,352 1,045,533
Seguridad Social 208,760 187,682
Total beneficios a empleados $ 2,334,552 $ 2,159,148
Diciembre 31 2015Diciembre 31 2016
Salarios $ 1,003,725 $ 852,959
Sueldos $ 993,728 $ 845,012
Apoyo sostenimiento Sena 9,997 7,947
Prestaciones sociales $ 184,715 $ 72,974
Cesantías $ 50,353 $ 20,133
Intereses de cesantías 5,684 2,386
Prima de servicios 49,863 20,329
Vacaciones 65,174 24,324
Incapacidades No Reconocidas 5,966 3,637
Extralegales 7,675 2,165
Auxilios $ 937,352 $ 1,045,533
Bonificaciones $ 204,880 $ 721,312
Pólizas 206,099 146,327
Dotación 16,720 38,664
Auxilio Transporte 3,571 1,737
Movilización 49,998 13,097
Capacitación 59,247 18,140
Aporte CRC 253,809 29,944
Funerarios 24,085 11,649
Gastos Médicos Droga 23,562 7,794
Selección Personal 88,293 52,105
Educativo 650 450
Otros 6,438 4,314
Seguridad Social $ 208,760 $ 187,682
Administradora de riesgos profesionales $ 15,978 $ 15,798
Salud EPS 31,387 28,441
Pensión 105,844 96,696
Parafiscales 55,551 46,747
Total gastos de personal $ 2,334,552 $ 2,159,148
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INFORME DE GESTIÓN 2016
22. Costos de distribuciónLoscostosdedistribucióncorrespondenaerogacionesdelasociedadBengalaAgrícolaS.A.S.,eneldesarrollodesuobjetosocial:
a. Loscostosdepersonalsecomponenasí:
Gastos de personal(a) $ 434,167 $ 232,748
Impuestos - 2,250
Arrendamientos 63,458 -
Seguros - 1,560
Servicios (b) 4,084,427 789,634
Otros Gastos 99,857 23,703
Depreciación y amortizaciones 7,299 -
Total costos de distribución $ 4,689,208 $ 1,049,895
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Salarios $ 217,257 $ 127,462
Sueldos $ 217,257 $ 127,462
Prestaciones sociales $ 69,065 $ 42,179
Cesantías $ 22,327 $ 12,739
Intereses de cesantías 2,438 1,737
Prima de servicios 22,327 11,183
Vacaciones 13,831 9,290
Incapacidades No Reconocidas 5,955 5,608
Extralegales 2,187 1,622
Auxilios $ 94,607 $ 34,471
Bonificaciones $ 4,530 $ 3,463
Dotación 1,551 426
Auxilio Transporte 2,095 3,051
Movilización 52,964 18,077
Capacitación personal 1,131 274
Otros 32,336 9,180
Seguridad Social $ 53,238 $ 28,636
Administradora de riesgos profesionales $ 2,238 $ 1,194
Salud EPS 5,851 3,785
Pensión 31,878 16,436
Parafiscales 13,271 7,221
Total gasto personal ventas $ 434,167 $ 232,748
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
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b. A continuación se presenta resumen comparativo del rubro servicios.
a. Gastos financieros Losgastosfinancierosseintegrancomosemuestraacontinuación:
b. Diferencia en cambioLadiferenciaencambioseintegracomosemuestraacontinuación:
c. Ingresos financierosLosingresosfinancierosseintegrancomosemuestraacontinuación:
23. Ingresos (gastos) financieros
Servicios temporales $ 56,786 $ 12,798
Operador logistico 93,550 -
Transportes y fletes 2,011,870 510,462
Obsequios y promociones 56,438 43,656
Publicidad y propaganda 161,082 199,624
Gastos de comercialización 238,383 14,307
Otros servicios 1,466,318 8,787
Total Servicios $ 4,084,427 $ 789,634
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Gastos por intereses de préstamos a costo amortizado
$ 4,584,009 $ 2,519,321
Intereses créditos finagro $ 2,148,557 $ 1,890,725
Intereses créditos leasing financieros 1,226,878 316,718
Intereses crédito tesorería 653,683 128,018
Intereses créditos ordinarios 108,304 62,196
Intereses sobregiro bancario 203,995 37,256
Intereses a particulares 241,611 79,546
Intereses de mora 981 4,862
Gastos bancarios $ 604,895 $ 277,630
Chequeras $ 1,000 $ - Contribución GMF (4 x mil) 542,508 265,375
Comisiones 61,311 12,255
Diversos 77 -
Total gastos financieros $ 5,188,905 $ 2,796,951
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Diferencia en cambio
Ingreso diferencia en cambio $ 288,769 $ 164,823
Gasto diferencia en cambio (434,001) (75,280)
Total diferencia en cambio, neto $ (145,232) $ 89,543
Rendimientos financieros
Ingresos por rendimientos cuentas fiduciarias $ 127,802 $ 86,299
Ingresos por rendimientos cuentas de ahorro bancarias 3,454 5,629
Ingresos por prestamos a sociedades 154,129 -
Ingresos financiacion proveedores de piña 6,208 -
Total ingresos financieros $ 291,593 $ 91,928
Diciembre 31 2016Diciembre 31
2015
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INFORME DE GESTIÓN 2016
24. Otros gastos y otros ingresos
Losotrosgastosseintegrancomosemuestraacontinuación:
Provisiones e Inversiones $ - $ 12
Trámites legales $ 90,586 181,646
Notariales 21,638 75,280
Registro mercantil 17,818 12,434
Tramites y licencias 51,130 93,932
Gastos de impuestos $ 610,074 $ 704,363
Gasto Impuesto Asumido 1,215 1,879
Impuesto a la riqueza 608,859 702,484
Diversos $ 1,306,300 $ 483,141
Libros Suscripciones y Revistas 3,924 7,138
Gtos representacion y Relaciones Publicas 2,427 2,564
Gto Publicidad y Propaganda 135,966 23,187
Elementos de Aseo y Cafeteria 42,375 22,079
Utiles y Papeleria 65,316 36,035
Fotocopias 1 320
Impresiones Laser 9,175 5,966
Combustibles y Lubricantes 14,130 12,342
Estampillas - 21,609
Casino y Restaurante 158,444 48,212
Casino y Restaurante (Vales) 169,947 62,863
Parqueaderos 3,680 3,387Elementos Menores Computacion y Comunicación
42,366 6,318
Elementos Menores Electrodomesticos 11,989 -
reintegro de Gastos 50,007 67,045
Elementos Menores de Oficina 1,143 412
Gastos Mantenimiento - 10
Elementos Menores Herramientas 3,026 458
Elementos Seguridad 10,230 8,486
Gastos Medicamentos - Consultas 52 52
Perdida Venta Propiedad Planta y Equipo 12,458 102,001
Gastos Ejercicios Anteriores 565,437 49,898
Gastos No deducibles 23 2,748
Multas, Sanciones y Litigios 2,096 -
Otros Costos No Operacionales 2,088 11
Gastos de Viaje $ 269,400 $ 312,378
Total Otros Gastos $ 2,276,360 $ 1,681,540
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Losotrosingresosseintegrancomosemuestraacontinuación:
a. Correspondealreconocimientodelautilidaddiferidaobtenidaenelcontratodearrendamientofinanciero(arrendamientoposterioralaventa–“leaseback”),realizadaporlaCompañíaenlosaños2011,2012y2013(vernota14).
25. Utilidades por acción y dividendosa. Utilidad por acción
TantolasutilidadesporacciónbásicascomolasdiluidassehancalculadoutilizandounautilidadatribuiblealosaccionistasdelacompañíaCastilla Agrícola S.A., es decir, no fue necesario hacer ajustes a las utilidades en 2016.
Elnúmeropromedioponderadodeaccionesparafinesdeutilidadesporaccióndiluidasepuedenconciliarseconelnúmeropromedioponderado de acciones ordinarias usadas en el cálculo de utilidades por acción básicas de la siguiente manera:
b. Dividendos
Durante 2016, Castilla Agrícola S.A. decretó dividendos de $12,005,529 a sus accionistas distribuidos de la siguiente forma: Ordinarios porvalorde$7,723,229yExtraordinariosporvalorde$4,282,300(2015:$9,032,954).Estorepresentaunpagode$613.212824pesosporacción(2015:$461.3811pesosporacción).
Diciembre 31 2015 Diciembre 31 2015
Cantidades en miles de acciones:
Promedio ponderado del número de acciones utilizadas en la base de utilidad por acción
19,578,078 19,578,078
Promedio ponderado del número de acciones utilizadas en utilidades por acción diluidas
19,578,078 19,578,078
Comisiones $ 1,888 $ 167
Por Ingresos Para Terceros 1,888 167
Descuentos $ 4,291 $ 2,836
Comerciales Condicionados - 960
Otros Descuentos 4,291 1,876
Ingresos diferidos $ 666,666 $ 7,945,578
Ingresos diferidos lease back (a) 666,666 7,945,578
Provisiones $ 61,204 $ 2,963
Otros Ingresos $ 238,063 $ 279,165
Recuperaciones 238,063 279,165
Indemnizaciones $ 28,210 $ 36,403
Por siniestros 28,210 36,403
Dividendos 0 45
Diversos $ 35,603 $ 22,659
Recuperaciones 4,500 17
Otros 31,103 22,642
Total otros Ingresos $ 1,035,925 $ 8,289,816
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
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INFORME DE GESTIÓN 2016
26. Transacciones con partes relacionadas
Las partes relacionadas de la sociedad Castilla Agrícola S.A. incluyen las siguientes :
a. Transacciones con personal gerencial clave
El personal gerencial clave de la compañía Castilla Agrícola S.A. está constituida por los miembros ejecutivos de la alta gerencia y los miembros de junta directiva.
Laremuneracióndelpersonalgerencialclave,eslasiguiente:
Castilla Agrícola S.A. dentro de sus políticas funcionales de Administración, no contempla otorgar préstamos en dinero a sus empleados.
A continuación, se describen los gastos de los miembros de Junta Directiva:
Castilla Agricola S.A.; y sus subsidiarias dentro de sus políticas funcionales de administración, no contemplan otorgar préstamos en dinero a sus empleados.
Beneficios a empleados a corto plazo: Salarios incluyendo bonos $ 598,208 $ 411,369 Costos de seguridad social 34,892 31,597
Total de beneficios a empleados a corto plazo $ 633,100 $ 442,966
Beneficios al retiro: Planes de pensión por beneficios definidos $ 34,059 $ 23,197
Total de beneficios al retiro $ 34,059 $ 23,197
Remuneración total $ 667,159 $ 466,163
Diciembre 31 de Diciembre 31 de 2015
Remuneraciones a los miembros de Junta Directiva Honorarios $ 253,128 $ 349,778 Honorarios comité de auditoria 21,804 2,236 Gastos de Viaje 118,930 95,611
Total Remuneración Junta Directiva $ 393,862 $ 447,625
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
27. Pasivos contingentes
VariasdemandaslegalesydegarantíaseinterpusieroncontraCastillaAgrícolaS.A.duranteelaño.Lasadministracionesjuntoconlosasesores legalesexternosconsideranqueestasdemandasson injustificadasyque laprobabilidaddeque lacompañía reconozcaunaliquidación en contra, es remota. Se omite mayor información acerca de estas contingencias para no perjudicar seriamente la posición de Castilla Agrícola S.A. en las disputas relacionadas.
28. Análisis de riesgo de crédito
LaCompañíaestáexpuestaalossiguientesriesgosrelacionadosconelusodeinstrumentosfinancieros:
• Riesgo de crédito
• Riesgo de liquidez
• Riesgo de mercado
LaJuntaDirectivadelaCompañíaesresponsableporestablecerysupervisarlaestructuradeadministraciónderiesgodelaCompañía,porpolíticadelaJuntaDirectivaelniveldeendeudamientonopodrásuperardosveceselEBITDA$67,434,000(2015$56,769,726).
155
a. Análisis de riesgo de crédito
LaspolíticasdeadministracióndelriesgodelasCompañíassonestablecidasconelobjetodeidentificaryanalizarlosriesgosenfrentadosporlasCompañías,fijarlímitesycontrolesderiesgoadecuados,yparamonitorearlosriesgosyelcumplimientodeloslímites.
LamáximaexposiciónderiesgocrediticioporpartedeCastillaAgricolaS.A.ysussubsidiariasselimitaaunmontoregistradodelosactivosfinancierosreconocidosalafechadereporte,comoseresumeacontinuación:
CastillaAgrícolaS.A.,ysussubsidiariasmonitoreancontinuamentelasmorasdelosclientesydeotrascontrapartes,identificadosyaseade manera individual o por grupo, e incorpora esta información a sus controles de riesgo crediticio. Cuando está disponible a un costo razonable,sellevanacabocalificacionesy/oreportesdecréditoexternosacercadelosclientesydeotrascontrapartesyestainformaciónse utiliza. Dentro de las políticas de las compañías, se tiene establecido realizar vínculos comerciales con contrapartes que cuenten con un buen record crediticio.
LaAdministracióndeCastillaAgrícolaS.A.ysussubsidiariasconsideranquetodoslosactivosfinancierospreviamentemencionados,noestán deteriorados ni vencidos; para cada una de las fechas de reporte bajo revisión, tienen una buena calidad de crédito.
CastillaAgrícolaS.A.,ysussubsidiariasnopresentan,cuentasporcobrardeterioradas,niestánvencidasalafechadereporte.Losactivosfinancierosqueestánvencidos,peronodeteriorados,semuestrancomosigue:
Elvencimientodelosactivosfinancieros,semuestrancomosigue:
Enrelaciónconclientesyotrascuentasporcobrar,CastillaAgrícolaS.A.,ysussubsidiariasnoestánexpuestasaningúnproblemaderiesgocrediticiosignificativoconalgunacontraparte,yaseaindividualoconungrupodecontrapartes,quetengancaracterísticassimilares.Lascuentas por cobrar consisten en un solo cliente Riopaila Castilla S.A. con base en la información histórica acerca de las tasas de mora de clientes, la Gerencia considera la calidad de crédito de las cuentas por cobrar que no están vencidas o deterioradas, como buena, por parte delaventadecañaquerealizaCastillaAgrícolaS.A.LascuentasporcobrarquepresentaBengalaAgrícolaS.A.S.,esmásvariadaynopresentan riesgo de deterioro.
El riesgo crediticiopara efectivo y equivalentesde efectivo, se considera como insignificante, yaque las contrapartes sonbancosdereputaciónconaltascalificacionesporpartedeempresascalificadorasexternas.
Clases de activos financieros - importe en libros:
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 5,589,395 $ 1,931,742
Cuentas por cobrar 20,962,043 10,195,210
Importe en libros $ 26,551,438 $ 12,126,952
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Menos de tres meses $ 20,962,043 $ 10,195,210
Más de 3 meses, pero menos de 6 - -
Más de 6 meses, pero menos de un año - -
Más de un año - -
Total $ 20,962,043 $ 10,195,210
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
Política endeudamiento
Pasivos $ 48,116,792 $ 41,541,453
Ebitda 67,434,000 56,769,726
Número de veces 0.71 0.73
Diciembre 31 2016 Diciembre 31 2015
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INFORME DE GESTIÓN 2016
Total capital contable $ 213,483,242 $ 173,777,647
Efectivo y equivalentes de efectivo (5,589,395) (1,931,742)
Capital $ 207,893,847 $ 171,845,905
Total Capital contable 213,483,242 173,777,647
Préstamos (48,116,792) (41,541,453)
Financiamiento general $ 165,366,450 $ 132,236,194
Proporción de capital a financiamiento 1.26 1.30
Diciembre 31 2016
Diciembre 31 2015
30. Hechos ocurridos después del período sobre el que se informa
Nosehadadoningúneventoquerequieraalgúnajusteoquenorequieraajuste,peroseasignificativo,entrelafechadereporteylafecha de autorización.
31. Autorización de los estados financieros
Losestadosfinancierosconsolidadosporelañoterminadoal31dediciembrede2016(incluyendocomparativo)fueronaprobadosporlaJunta Directiva el 3 de Marzo de 2017.
b. Análisis de riesgo de liquidez
Lasuficienteliquidezquegeneranlasoperacionesdelascompañías,permiteresponderalasobligacionesantetercerosyalospagosdeservicio de deuda.
Lasnecesidadesdecortoplazodeliquidezsemonitoreanendistintosrangosdetiempo,eneldíaadía,enunabasesemanal,asícomoenunabasedeproyeccióna30días.Ylasdelargoplazoparaunperiodode180díasyde360díasseidentificanmensualmente.
Losrequerimientosdeefectivonetosecomparanconlasfacilidadesdepréstamodisponiblesparapoderdeterminarelalcancemáximoocualquierdéficit.
c. Riesgo de Mercado
El objetivo de la Administración del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones a este riesgo dentro de parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad, en atención con los cambios en los precios de mercado por efecto de tasas de cambio, tasas de intereses, que afecten los ingresos de las Compañías.
29. Políticas y procedimientos de administración de capitalLosobjetivosdelaadministracióndelcapitaldelasCompañíasson:
• Garantizar la viabilidad de la Compañía, para continuar como un negocio en marcha
• Proporcionarunretornoadecuadoalosaccionistasatravésdefijarpreciosalosproductosyserviciosdemaneraconmensuradaconel nivel de riesgo.
ElobjetivodelaAdministracióndelcapitalesmantenerunaproporciónfinancieradecapitalafinanciamientode1:6a1:4.
LasCompañíasadministranlaestructuradecapitalyhaceajustesalmismoenvirtuddeloscambiosenlascondicioneseconómicasylascaracterísticas de riesgo de los activos involucrados.
Losmontosmanejadoscomocapitalporlascompañías,paralosperiodosdereportebajorevisión,seresumendelasiguienteforma:
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