2016年4月4日

2016年2月期　 決算補足資料

(3919)

本資料について

2

2015年8月以前は株式会社パイプドビッツ

2015年9月以降はパイプドＨＤ株式会社

の定性及び定量情報となります。

1. 2016年2月期 決算情報

2. 2016年2月期 振り返り

3. 2017年2月期 事業方針

4. 2017年2月期 業績見通し

1. 2016年2月期 決算情報

2. 2016年2月期 振り返り

3. 2017年2月期 事業方針

4. 2017年2月期 業績見通し

16.2期 15.2期 増減 前期比

売上高 4,006 3,173 ＋832 126%

営業利益 580 625 △44 93%

経常利益 560 634 △73 88%

当期純利益 247 372 △124 67%

1株当たり 当期純利益（円） 31.69 46.94 △15.25 68%

有効アカウント数（件） 10,734 10,757 △23 100%

業績ハイライト

5

（百万円）

12.2期 13.2期 14.2期 15.2期 16.2期

4,006

3,173

2,5172,235

1,788

（百万円）

売上高の推移

6※ 14.2期より連結財務諸表を作成 ※ 13.2期以前の数値は個別財務諸表の数値を参考値として記載

4,006

16期連続増収

7

売上高の増加要因

15.2期 売上高

情報資産 プラットフォーム

広告 ソリューション 16.2期 売上高

34275414

4,0063,173

増加要因

7

（百万円）

スパイラル

スパイラル アフィリエイト BIM

Net ViVi デジタルCRM 受託/制作 EC運営

12.2期 13.2期 14.2期 15.2期 16.2期

580

625564

327

227

（百万円）

営業利益の推移

前期比微減

8

580

※ 14.2期より連結財務諸表を作成 ※ 13.2期以前の数値は個別財務諸表の数値を参考値として記載

先行投資負担

営業利益の増減要因

9

15.2期 営業利益

売上高 人件費 外注 加工費

業務 委託費

研究 開発費

賃借料 販売 促進費

商品原価 その他 16.2期 営業利益

6313343750

52

272

351

832

580625

減少要因 （百万円）増加要因 62名増 期末322名

ソリューション売上の増加

セグメント情報

売上高 セグメント 損益

主な 事業内容

情報資産プラットフォーム 3,041 552 スパイラルを中心としたPaaSの提供

広告 222 53 アフィリエイト広告を中心としたネット広告の取扱い

ソリューション 743 △25 アパレルEC運営、その他制作案件の受託ほか

合計 4,006 580 ー

10

（百万円）

※ 広告事業の売上高は、広告枠の仕入高を売上高から控除する純額（ネット）を採用 　 広告枠の仕入高控除前の総額（グロス）の売上高は2,035百万円

構成比７６％

６％

１８％

１００％

貸借対照表

11

（百万円）

16.2期 15.2期 増減　流動資産 1,919 2,142 △223　固定資産 1,837 1,245 ＋591資産合計 3,757 3,388 ＋368　流動負債 1,873 749 ＋1,119　固定負債 50 ー ＋54負債合計 1,923 749 ＋1,173　資本金 500 504 △4　資本剰余金 403 394 ＋9　利益剰余金 1,841 1,730 ＋110　自己株式 △894 0 △893　その他 △17 8 △26純資産合計 1,833 2,638 △8051株当たり 純資産額（円） 240.98 326.10 △85.12

出資に伴う現預金△448 売上増に伴う売掛金＋207サーバー＋38 ソフトウェア＋58　 Sprinklr＋454 敷金＋57 MAKEHOUSE＋29 のれん償却△49

短期借入＋930 長期借入＋47

自己株式取得△894

16.2期 15.2期 増減

営業活動によるCF 424 562 △138

投資活動によるCF △734 △598 △136

財務活動によるCF △138 △55 △83

現金及び現金同等物の 期末残高 920 1,368 △448

12

CF計算書（百万円）

【投資活動】　Sprinklr△479　ソフトウェア△137　MAKEHOUSE△29　敷金△55

【財務活動】　借入＋900　自己株式△894　配当△137

0.0%

15.0%

30.0%

45.0%

60.0%

0

4,000

8,000

12,000有効アカウント数 解約率

4.3%

12.6%

1.7%6.2%

2.5%

8.5%

2.1%

9.7%

3.6%3.2%3.4%2.6%

10,73410,90710,56910,40410,75710,166

10,89810,32410,096

6,7936,5975,663

2.6% 3.4% 3.2% 3.6%

9.7%

2.1%

8.5%

2.5%6.2%

1.7%

12.6%

4.3%

14.2期 1Q 2Q 3Q 4Q

15.2期 1Q 2Q 3Q 4Q

16.2期 1Q 2Q 3Q 4Q

獲得数 696 1,128 406 3,547 1,207 789 189 849 319 348 1,667 298解約数 134 194 210 244 979 215 921 258 672 183 1,329 471純増数 562 934 196 3,303 228 574 △732 591 △353 165 338 △173有効アカウント数 5,663 6,597 6,793 10,096 10,324 10,898 10,166 10,757 10,404 10,569 10,907 10,734解約率 ※1 2.6% 3.4% 3.2% 3.6% 9.7% 2.1% 8.5% 2.5% 6.2% 1.7% 12.6% 4.3%

（件） （千円/月・社）

有効アカウント数と解約率の推移

13

※3

※4※3

※3

※1 全事業の有効アカウント数（無償アカウントやテストアカウントを除く）を集計 ※2 解約率＝解約数÷前Q末有効アカウント数 ※3 スパイラルプレースの中型/大型解約が発生したため一時的に解約率が増加 ※4 ネットde青色申告フリーミアム化に伴い、有効アカウント443件が減少

12.2期 13.2期 14.2期 15.2期 16.2期

45

30

1918

17

52

46

4238

31 225184

126117106

営業/サポート/セールスエンジニア 開発/保守 管理/他

従業員数の推移

14

154173 187

260

（58） ※2

※1　

（人）

322

（16） ※2

※1 14.2期より子会社の従業員数を含む ※2 第二新卒枠で採用した従業員の内、期末時点で研修中の従業員数

1. 2016年2月期 決算情報

2. 2016年2月期 振り返り

3. 2017年2月期 事業方針

4. 2017年2月期 業績見通し

2. 2016年2月期 振り返り

ニューストピックス

先行投資

数字で見るセグメント別進捗

ソフトブレーンと新サービスを共同展開

1717

ソフトブレーンの営業支援システム「eセールスマネージャーRemix Cloud」とパイプドビッツの「スパイラル®」を連携

相互に営業を進め受注を開始

×

1818

セミナーの実施 主な特徴

マイナンバートータルソリューションを積極展開セキュアなクラウド環境で現場に最適なマイナンバー管理を提供

30回以上のセミナーを開催し、1,000社以上が参加

こころの健診センター提供開始 (9/28付)

1919

改正安衛法に準拠したストレスチェック制度に対応

※改正安衛法とは2014/6/25に公布された 　「労働安全衛生法の一部を改正する法律」を指す

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こころの健診センターの特徴

美歴 Bireki 無料トライアルを実施 (10/5付)

2020

美容室の顧客満足度向上と再来店率向上を促す コミュニケーションサービス「美歴」をトライアル展開店舗管理画面

コミュニケーション管理 お客様との繋がりがより強固に

SNSなど顧客の 情報を引き出せる

お客様のビューティーを蓄積

ヘアカルテを通じて顧客と関係強化

スタッフ間の情報共有がスムーズに

カット、カラーの技術説明がわかりやすい

カウンセリングに説得間をプラス

利用サロンの声

0

2,500

5,000

4 6 8 10 12 2月

アプリDL数累積

0

15,000

30,000

4 6 8 10 12 2月

電子カルテ作成数累積

2121

下北沢カレーフェスティバル2015を開催 (10/9～10/18)

■４回目の開催　 ■参加152店舗　 ■下北沢の活性化に貢献 訪日観光客へITを活用したニーズ調査を実施し、 下北沢全体の持続的な地域商業発展を目指す

スマホアプリとカレーMAPを 他言語化して訪日観光客に対応

13店舗以上がカレーフェスティバル期間中に過去最高の売上を達成

スパイラル®新版1.11.12をリリース (11/18付)

2222

新版1.11.11

バッチ処理機能を搭載

UIを大幅リニューアル

UIを刷新し、操作性が大幅に向上

新版1.11.12

カレンが連結子会社に異動 (12/21付)

2323

持分法適用会社のカレンに追加出資し連結子会社化 協力関係を更に深め、収益力の強化・拡大を目指す

日産自動車、博報堂 ノエビア、ベリサイン サンスター、住友商事ワタベウェディング 東京スター銀行　etc.

カレンの提供ソリューション カレンのお客様

スマートフォン ファースト

ソーシャルメディア マーケティング

Ｅメール マーケティング

キャンペーン 事務局運営 WEBサイト構築 モバイル＆Ｏ２Ｏ

×

マイ広報紙とママフレのサービス連携 (12/24付)

2424

パブリカのマイ広報紙が 100以上の自治体に展開中の「子育てタウン：ママフレ」と連携

WEBサイト構築 モバイル＆Ｏ２Ｏ

マイ広報紙に掲載された広報紙記事が、同自治体の子育てサイトにも自動表示

スパイラルプレース®新版1.7.1をリリース (1/20付)

2525

グループウェアの機能全般のAPIを新たに公開 外部システムと一層スムーズな連携を実現

1.7.0

新版1.7.1

ネットde会計®新版16.1.0をリリース (1/25付)

2626

「ネットde会計®」「ネットde青色申告®」をバージョンアップ 平成27年分の所得税及び復興特別所得税の確定申告書様式に対応

15.4.0

検索機能の拡充等

新版16.1.0

スパイラルEC®新版3.2.2をリリース (2/9付)

2727

ポイント機能を拡充し、「商品別ポイント付与機能」を搭載 ポイント付与などのプロモーションを簡単に設定

新版3.2.0

楽天ID決済に対応新版3.2.1

新版3.2.2

2. 2016年2月期 振り返り

ニューストピックス

先行投資

数字で見るセグメント別進捗

先行投資

2929

パイプドビッツ 今期の業績目標を達成するために人員を積極採用したため、人件費が前期（15.2期）比約351百万円増加 半年間の育成プログラムを実施済みで、今期は当該人員の売上獲得が人件費をこなして利益に貢献する見通し

ペーパレス スタジオジャパ

ン

今後の需要増加に備えるために増員した制作人員の人件費が前期（15.2期）比約40百万円増加 足下では組織の稼働率が高まっており、今期は売上の増加により人件費をこなして利益貢献する見通し

ウェアハート 早期に集客数50万人を超える会員組織と月商４千万円の流通額の達成を目指す過程で、約80百万円の先行投資が発生 一時的なコストであり、今期に同様のコストが発生するものではない

パブリカ 事業立ち上げに伴い約13百万円の先行投資が発生 今期は売上増加によりコストを吸収する見通し

特殊要因として先行投資が発生 いずれも今期（17.2期）には解消する見通し

2. 2016年2月期 振り返り

ニューストピックス

先行投資

数字で見るセグメント別進捗

セグメント別 売上高の推移①

31311Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

295

176141130120

11010464

53

59525743

323436

811729751748697657658613

情報資産プラットフォーム 広告 ソリューション

15.2期 16.2期

714797 800

861935 946 964

1,160

（百万円）

セグメント別 売上高の推移②

3232

16.2期実績 15.2期実績 増減4,006 百万円 3,173 百万円 ＋832 百万円

■情報資産プラットフォーム ＋414 百万円 ▷ スパイラルの売上が順調に増加

■広告 ＋75 百万円 ▷ スパイラルアフィリエイトが牽引し前期比152%成長

■ソリューション ＋342 百万円 ▷ ウェアハート及びカレンの連結 ▷ ペーパレススタジオジャパン、受託/制作、EC運営の増収

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

-21-15

82

1

96

-6

161

87

160142136

161156141

情報資産プラットフォーム 広告 ソリューション

セグメント別 営業利益の推移①

333315.2期 16.2期

140165 170

148164

178

86

151

（百万円）

【減少要因】 パイプドビッツ△29アズベイス△20 増床△10

5

1

1018

8

14

11

3434

16.2期実績 15.2期実績 増減580 百万円 625 百万円 △44 百万円

セグメント別 営業利益の推移②

■情報資産プラットフォーム △43 百万円 ▷ Sprinklr/マイ広報紙の立ち上がり遅れ ▷ スパイラルは堅調に増益

■広告 ＋35 百万円 ▷ 売上の増収に伴い順調に増益

■ソリューション △36 百万円 ▷ ウェアハートの先行投資 ▷ ペーパレススタジオジャパンの人件費増加による減益

1. 2016年2月期 決算情報

2. 2016年2月期 振り返り

3. 2017年2月期 事業方針

4. 2017年2月期 業績見通し

2017年2月期は結果を残す年度

3636

「中期経営計画2017」の最終年度 利益の拡大（これまでの投資の成果の回収）に力点

各コストの上昇率が付加価値の上昇率を上回らないよう コントロール

付加価値最大化の アクションプランを事業部レベルで 立案・実行

中長期的な成長を 阻害するコスト削減は行わない

※付加価値＝売上高ー仕入ー外注費

１人当たり 付加価値※の最大化

をはかる

ゴンドラ 広告ソリューション、Webソリューション、ソーシャルマネジメントの3つのサービス領域を展開

フレンディット Ｅコマースに関するシステム運用、オンラインショップ運営、施策レベルのオムニチャネルを支援

美歴 美容室向け電子カルテアプリ（美歴）を中心としたＩＴサービスを提供

連結子会社３社を設立 (3/1付)

3737

パイプドビッツの分割及び新設により連結子会社３社を設立 個別事業に経営資源を集中し事業の成長を加速

※会社の設立はいずれも2016/3/1付け

現在のグループ経営体制 (3/1時点)

3838

純粋持株会社

連結子会社（９社） 持分法適用会社（１社）

その他出資会社（２社）

グループ間シナジーの最大化

3939

パイプドビッツ 総合研究所

デジタルCRM

マイナンバートータルソリューション

集客/販促支援業界 ソリューション

業務 ソリューション プラットフォーム

海外

EC運用

オムニチャネル

ソーシャル マネジメント

Web ソリューション

広告 ソリューション

こころの健診センター

40

中期経営計画2017の業績目標（以下、中計目標）

16.2期 実績

17.2期 目標 増減 前期比

売上高 4,006 5,500 ＋1,494 137%

営業利益 580 1,400 ＋820 241%

（百万円）

※ 2015/2/29に発表した業績目標見直しを反映

16.2月契約売上×12か月

中計目標の売上達成への積み増しイメージ

4141

今期（17.2期）の中計目標の達成に必要な売上高は概ね、 契約売上815百万円の積み増しと一般売上1,685百万円の獲得

確定的契約売上

今期積み増しが必要な契約売上

今期獲得が必要な一般売上

16.2月契約売上

15.3月～16.1月契約売上

1,685

815

3,000

3,173

4,006

5,500

15.2期実績 16.2期実績 17.2期目標

1,685

1,248

764

3,815

2,7582,409

契約一般

（百万円）

4242

16.2期 実績

情報資産 プラットフォーム

広告 ソリューション カレン 17.2期 目標

480

693

350

987

5,500

4,006

美歴/パブリカ/ Sprinklrの収益化

JR東日本企画らと共同出資した新会社経由の受注獲得 SNS広告需要の獲得

ペーパレススタジオジャパン/ウェアハートの増収

カレンの増収

（百万円）

中計目標の売上達成イメージ

4343

16.2期 実績

増収 追加施策による効果 増収によるコスト 17.2期 目標

1786

100

2510

1,400

580

（百万円）

中計目標の営業利益達成イメージ

事業会社の状況①

4444

パイプドビッツ 「マイナンバー」「こころの健診センター」「オムニチャネルコンタクトセンター」等の新サービスの需要が顕在化 Sprinklr販売代理事業も受注開始

ぺーパレス スタジオジャパン

BIMの需要拡大の顕在化が追い風 持株会社による取締役派遣や営業支援など、経営資源を投下し利益貢献を目指す

アズベイス システムの安定稼働と今後の成長のための営業及び開発体制の整備に課題 2015年末より持株会社による体制強化支援を開始し、今期は持ち直し安定的に利益貢献する見通し

事業会社の状況②

4545

パブリカ 広報紙の掲載自治体数は順調に増加し、全自治体の１割を超える約200自治体に 今期より有償サービスを開始し収益貢献の見込み

ウェアハート 運営する「ViVi」の公式オンラインショップのサイト「NET ViVi CC」を大幅リニューアル 本紙と連動した中綴じ冊子の企画を発表するなど、EC流通額の底上げに注力

カレン パイプドビッツと密に連携して拡販活動に注力 人手不足社会に対してマーケティングソリューションと運用人員を合わせて提供 コスト構造の健全化とグループ間の営業協力の進展により収益構造が改善

事業会社の状況③

4646

ゴンドラ 既存事業に加え、ジェイアール東日本企画らと共同出資により新会社を設立 取締役や社員の出向等の支援を通じて、新会社の成長と、新会社経由の収益・利益の創出を目指す

フレンディット お客様の共通課題である人手不足/経験不足を補い、ITによる業務最適化から商品/会員/購買データ利活用の推進まで、「販売/売上」に直結するマーケティングパッケージを積極販売

美歴 電子カルテ（美歴）中心とした美容室のオペレーション改善に資するサービスを提供 導入店舗/顧客数の増加とアプリ改善に注力しており、今期黒字を目指す

1. 2016年2月期 決算情報

2. 2016年2月期 振り返り

3. 2017年2月期 事業方針

4. 2017年2月期 業績見通し

48

2017年2月期 業績見通し

※ 17.2期の配当性向は30%程度を予定

17.2期 見通し

16.2期 実績 増減 前期比

売上高 5,400 4,006 ＋1,394 135%

営業利益 1,000 580 ＋420 172%

経常利益 990 560 ＋430 177%

当期純利益 580 247 ＋333 235%

年間配当金（円）※ 21.00 18.00 ＋3.00 117%

第2四半期末配当（円） 9.00 8.00 +1.00 113%

期末配当（円） 12.00 10.00 ＋2.00 120%

（百万円）

免責事項

49

　本資料は業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではございません。 　本資料に記載した意見や予測等は、資料作成時点での判断であり、その情報の正確性、完全性を保証するものではなく、また、今後予告なしに変更される可能性がございます。