2017年3月期決算説明会

（ 第 49 期 ）

2017年5月12日

注意事項

○ 本資料は、当社の業績および今後の経営戦略等に関する情報の提供を目的としており、

○ 当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。

○ 本資料には、当社の将来に関する記述が含まれています。

○ こうした記述は、本資料公開時点で入手している情報および合理的であると判断する

○ 一定の前提に基づいており、リスクや不確実性が含まれています。

○ そのため、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。

○ 本資料に記載の金額は単位未満を切り捨てて記載しています。

○ また、諸比率は円単位で算出の上、小数点第2位を四捨五入して記載しております。

○ 当社グループは2016年1月4日付人材開発事業の分社化に伴い、

○ 2016年3月期第4四半期より連結決算へ移行しています。

2017年3月期 決算説明会資料 2/31

2017年3月期業績概要

ハイライト

出店・デイサービス22ヵ所を開設 （DS事業所数：475ヵ所）・GH＆小規模多機能1ヵ所、有料1ヵ所、サ高住3ヵ所を開設

在宅・DS利用者は12ヶ月連続2桁増 （前年同月比）・下期はDS利用回数を伸ばせず計画未達

有料・町田東館の改善に注力 （2017年2月以降改善傾向）・入居者数が計画未達 （町田東館を除く入居率は90％まで上昇）

サ高住・入居が順調に進捗・2017年3月に売上総利益ベースでセグメント単月黒字化を達成

人材開発・2ヵ所の新規開設と、1ヵ所の統合を実施・強い人材派遣ニーズに対応

2017年3月期 決算説明会資料 4/31

出店実績・セグメント別事業所数

DS GH

GH

＆

小規模

小規模 HP訪問

看護SS 有料

有料

＆

DS

有料

＆ DS

＆ SS

調剤

薬局サ高住

サ高住＆

DS

サ高住（HP）

人材 本社 合計

2016年3月 445 30 1 0 69 1 1 24 1 1 1 4 6 1 32 1 618

1Q新規

廃止・統合

+4 +1 +1

△1

+6

△1

2Q新規

廃止・統合

+4 +1 +1

△1

+6

△1

3Q新規

廃止・統合

+8 +1 +1

△1

+2 +1 +13

△1

4Q新規

廃止・統合

+6 +1 +1 +8

2017年3月 467 30 2 1 70 2 0 25 1 1 1 7 6 1 33 1 648

2017年3月期 決算説明会資料 5/31

全社業績（前期比）

（単位：百万円）2016年3月期

連結実績

2017年3月期

連結実績増減額 増減率

売上高 66,847 73,295 +6,447 +9.6％

営業利益

（同率）

2,997（4.5％）

3,798（5.2％）

+800 +26.7％

経常利益

（同率）

2,732（4.1％）

3,877（5.3％）

+1,145 +41.9％

親会社株主に帰属

する当期純利益

（同率）

1,147（1.7％）

2,261（3.1％）

+1,114 +97.1％

2017年3月期 決算説明会資料 6/31

セグメント別売上高（前期比）

（単位：百万円）2016年3月期

連結実績

2017年3月期

連結実績増減額 増減率

在宅介護 51,197 55,230 +4,032 +7.9％

有料老人ホーム 9,220 9,831 +611 +6.6％

サービス付き

高齢者向け住宅769 1,579 +810 +105.3％

人材開発 5,671 6,788 +1,117 +19.7％

連結調整額 △11 △134 △123 －

2017年3月期 決算説明会資料 7/31

セグメント別経常利益（前期比）

（単位：百万円）2016年3月期

連結実績

2017年3月期

連結実績増減額 増減率

在宅介護2,662（5.2％）

3,316（6.0％）

+653 +24.6％

有料老人ホーム237（2.6％）

425（4.3％）

+188 +79.3％

サービス付き

高齢者向け住宅

△496（△64.5％）

△318（△20.2％）

+177 －

人材開発328（5.8％）

454（6.7％）

+126 +38.4％

連結調整額 0 △0 △0 －

2017年3月期 決算説明会資料 8/31

4Q会計計画比（主な増減要因）

在宅・売上が計画を下回り減収減益・（デイサービス△379M、訪問介護△37M、訪問入浴△43M）

有料 ・入居者数が計画を下回り減収減益

サ高住 ・入居者数が計画を上回り概ね計画通り推移

人材開発 ・増収ながら分社化後の経費増加により減益

2017年3月期 決算説明会資料 9/31

全社業績（4Q会計計画比）

（単位：百万円）2017年3月期

4Q会計連結計画

2017年3月期

4Q会計連結実績増減額 増減率

売上高 18,904 18,434 △470 △2.5％

営業利益

（同率）

1,075（5.7％）

696（3.8％）

△378 △35.2％

経常利益

（同率）

1,006（5.3％）

662（3.6％）

△344 △34.2％

親会社株主に帰属

する当期純利益

（同率）

583（3.1％）

383（2.1％）

△199 △34.2％

2017年3月期 決算説明会資料 10/31

セグメント別売上高（4Q会計計画比）

（単位：百万円）2017年3月期

4Q会計連結計画

2017年3月期

4Q会計連結実績増減額 増減率

在宅介護 14,251 13,721 △530 △3.7％

有料老人ホーム 2,515 2,505 △10 △0.4％

サービス付き

高齢者向け住宅461 482 +21 +4.6％

人材開発 1,675 1,758 +82 +4.9％

連結調整額 － △33 △33 －

2017年3月期 決算説明会資料 11/31

セグメント別経常利益（4Q会計計画比）

（単位：百万円）2017年3月期

4Q会計連結計画

2017年3月期

4Q会計連結実績増減額 増減率

在宅介護787（5.5％）

513（3.7％）

△273 △34.8％

有料老人ホーム144（5.8％）

127（5.1％）

△17 △12.2％

サービス付き

高齢者向け住宅

△43（△9.4％）

△63（△13.1％）

△19 －

人材開発118（7.1％）

84（4.8％）

△33 △28.3％

連結調整額 － 0 +0 －

2017年3月期 決算説明会資料 12/31

当初計画比（主な増減要因）

在宅 ・デイサービス下期減収で通期減収 （訪問介護、訪問入浴も減収）

有料 ・入居者数が計画を下回り減収減益

サ高住 ・入居者数が計画を上回り計画通り推移

人材開発 ・強い人材派遣ニーズが続き増収増益

2017年3月期 決算説明会資料 13/31

全社業績（当初計画比）

（単位：百万円）2017年3月期

連結当初計画

2017年3月期

連結実績増減額 増減率

売上高 74,032 73,295 △736 △1.0％

営業利益

（同率）

4,277（5.8％）

3,798（5.2％）

△478 △11.2％

経常利益

（同率）

4,151（5.6％）

3,877（5.3％）

△273 △6.6％

親会社株主に帰属

する当期純利益

（同率）

2,420（3.3％）

2,261（3.1％）

△158 △6.6％

2017年3月期 決算説明会資料 14/31

セグメント別売上高（当初計画比）

（単位：百万円）2017年3月期

連結当初計画

2017年3月期

連結実績増減額 増減率

在宅介護 56,194 55,230 △963 △1.7％

有料老人ホーム 9,978 9,831 △146 △1.5％

サービス付き

高齢者向け住宅1,563 1,579 +16 +1.0％

人材開発 6,295 6,788 +492 +7.8％

連結調整額 － △134 △134 －

2017年3月期 決算説明会資料 15/31

セグメント別経常利益（当初計画比）

（単位：百万円）2017年3月期

連結当初計画

2017年3月期

連結実績増減額 増減率

在宅介護3,337（5.9％）

3,316（6.0％）

△21 △0.6％

有料老人ホーム720（7.2％）

425（4.3％）

△294 △40.9％

サービス付き

高齢者向け住宅

△272（△17.5％）

△318（△20.2％）

△45 －

人材開発366（5.8％）

454（6.7％）

+88 +24.1％

連結調整額 － △0 △0 －

2017年3月期 決算説明会資料 16/31

各種指標の推移

45.1%

56.4%

62.8%

69.7%

71.2%

2015年4月 2015年9月 2016年3月 2016年9月 2017年3月

62.9%

69.0%

74.8%

80.3%

85.9%

2015年3月 2015年9月 2016年3月 2016年9月 2017年3月

デイサービス①

中重度者ケア体制加算算定率

※中重度者ケア体制加算の算定率（サ高住併設分を含む）

前年同月比8.4P増

個・機訓練加算Ⅰ・Ⅱ算定率の合計値

※個別機能訓練加算Ⅰ・Ⅱの算定率の合計値

前年同月比11.1P増

2017年3月期 決算説明会資料 18/31

95.0%

89.7% 89.1% 88.6% 88.6%

1.8%

3.8%3.8% 3.8% 3.8%

3.1%

3.7% 4.0% 4.2% 4.1%

0.1%

0.4% 0.4% 0.4% 0.5%

2.4% 2.7% 3.0% 3.0%

2015年3月 2015年9月 2016年3月 2016年9月 2017年3月

基本報酬+①～④以外の加算 ①処遇改善加算 ②個別機能訓練加算 ③サービス提供体制強化加算 ④中重度者ケア体制加算

デイサービス②

3.2％

6.5％ 7.1％ 7.6％

デイサービス1回単価構成の推移

報酬改定（2015年4月）

7.6％

1回単価：77円増（前年同月比）

2017年3月期 決算説明会資料 19/31

375,466

411,904

455,947

2014年4月～

2015年3月

2015年4月～

2016年3月

2016年4月～

2017年3月

利用率

※利用率＝月間延べ利用回数÷（合計設計定員×月日数）

デイサービス③

顧客数

10.7％増

9.7％増

51.1%51.9%

51.7%

54.9%

54.0%54.4%

56.6%56.0%

58.9%

57.9%

54.3%

54.2%

57.4%

56.7%

55.5%55.4%

2015年3月 2015年9月 2016年3月 2016年9月 2017年3月

全社

2014・15・16年度開設除く

2015・16年度開設除く

2016年度開設除く

前年同月比2.3P増（全社）

2017年3月期 決算説明会資料 20/31

76.4%

80.6%83.8%

85.8%83.9%

81.4%

84.7%87.2%

89.5%90.6%

全社

町田東館・杉並除く

前年同月比3.4P増（町田東館・杉並除く）

有料老人ホーム

入居率 入居率（町田東館）

※町田東館：2014年7月開設（180室）

2.8%

25.0%

38.9%

48.3% 48.3%

56.7%

※杉並：2017年2月開設（102室）

2017年3月期 決算説明会資料 21/31

2018年3月期取り組み・業績予想

前期比（主な増減要因）

在宅 ・デイサービス売上伸び率12％超等により増収増益

有料 ・既存店増益と町田東館、杉並の入居進展により増収増益

サ高住 ・入居順調につき増収増益

人材開発 ・強い人材派遣ニーズが続き増収増益

2017年3月期 決算説明会資料 23/31

全社・地域戦略推進の人財育成 ・長期安定した人財育成制度と連動した人事制度の導入・採用強化 ・保険外事業への取り組み 等により500M程度の経費増を見込む

在宅・デイサービスは概ね計画通りを見込む・訪問介護、訪問入浴は△200M程度の減益を見込む（今後はサ高住併設を進める）

有料 ・単価見直しを進め概ね計画通りを見込む

サ高住 ・入居順調につき概ね計画通りを見込む

人材開発 ・強い人材派遣ニーズが続き概ね計画通りを見込む

中計比（主な増減要因）

2017年3月期 決算説明会資料 24/31

重点取り組み事項

デイサービスの進化

人財の

採用・定着・育成

地域包括ケア

モデルの確立

収益力の向上

各種加算の取得推進

利用率の向上

モデルエリアを18ヵ所に拡大

医療連携の推進

サービス品質の向上

従業員の専門性向上

デイサービスの収益マネジメント向上

有料老人ホームの入居率向上

2017年3月期 決算説明会資料 25/31

主要指標の計画

デイサービス利用率 有料老人ホーム入居率

51.7%

54.9%54.0%

57.1%56.5%

83.8%

85.8%83.9%

88.6%

91.7%

2017年3月期 決算説明会資料 26/31

出店数・セグメント別事業所数

DS GH

GH

＆

小規模

GH

＆

看護

多機能

小規模 HP訪問

看護有料

有料

＆

DS

有料

＆ DS

＆ SS

調剤

薬局サ高住

サ高住

＆

DS

サ高住（HP）

人材 本社 合計

2017年3月 467 30 2 0 1 70 2 25 1 1 1 7 6 1 33 1 648

2018年

3月期

計画

新規

廃止

統合

+24 +2 +1 +1 +1

△1

+1 +3 +33

△1

2018年3月 491 32 3 1 1 70 2 25 1 1 1 8 6 1 36 1 680

2017年3月期 決算説明会資料 27/31

連結業績予想

（単位：百万円）

2017年3月期

連結実績

（A）

2018年3月期

連結計画

（B）

2018年3月期

中期経営計画

（C）

増減額（B-A）（計画-実績）

増減率（計画-実績）

増減額（B-C）（中計-計画）

増減率（中計-計画）

売上高 73,295 82,242 81,860 +8,946 +12.2％ +382 +0.5％

営業利益（同率）

3,798

（5.2％）

5,142

（6.3％）

5,730

（7.0％）+1,343 +35.4％ △587 △10.3％

経常利益（同率）

3,877

（5.3％）

4,802

（5.8％）

5,465

（6.7％）+925 +23.9％ △662 △12.1％

親会社株主に

帰属する

当期純利益

（同率）

2,261

（3.1％）

2,798

（3.4％）－ +537 +23.7％ － －

2017年3月期 決算説明会資料 28/31

セグメント別売上高

（単位：百万円）

2017年3月期

連結実績

（A）

2018年3月期

連結計画

（B）

2018年3月期

中期経営計画

（C）

増減額（B-A）（計画-実績）

増減率（計画-実績）

増減額（B-C）（中計-計画）

増減率（中計-計画）

在宅介護 55,230 61,253 61,320 +6,022 +10.9％ △66 △0.1％

有料老人ホーム 9,831 10,928 10,800 +1,096 +11.2％ +128 +1.2％

サービス付き

高齢者向け住宅1,579 2,552 2,430 +973 +61.6％ +122 +5.1％

人材開発 6,788 7,704 7,310 +915 +13.5％ +394 +5.4％

連結調整額等 △134 △196 － △61 － － －

2017年3月期 決算説明会資料 29/31

セグメント別経常利益

（単位：百万円）

2017年3月期

連結実績

（A）

2018年3月期

連結計画

（B）

2018年3月期

中期経営計画

（C）

増減額（B-A）（計画-実績）

増減率（計画-実績）

増減額（B-C）（中計-計画）

増減率（中計-計画）

在宅介護3,316

（6.0％）

3,705

（6.0％）

－

（7.0％）+389 +11.7％ △616 △14.3％

有料老人ホーム425

（4.3％）

634

（5.8％）

－

（6.0％）+209 +49.3％ △5 △0.8％

サービス付き

高齢者向け住宅

△318

（△20.2％）

△39

（△1.5％）

－

（0.1％）+279 － △42 －

人材開発454

（6.7％）

502

（6.5％）

－

（6.8％）+47 +10.5％ +2 +0.4％

連結調整額等 △0 － － △0 － － －

2017年3月期 決算説明会資料 30/31

株主還元（配当予想）

2.5 2.5 2.5 4.0

5.0

2.5 2.5 2.5

4.0

5.0

2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期

（予定）

2018年3月期

（予想）

中間 期末

5.0円

8.0円

10.0円

※ 2016年3月期以前の数値は株式分割を考慮した数値に変更しております

5.0円 5.0円

2017年3月期 決算説明会資料 31/31