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2018 半年度

人身险产品研究报告

产品精算部 2018 年 8 月

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目录

第一部分 保障类产品演进趋势 ................................................................................................................................... 3

一、 重大疾病保险 2018 年演进趋势 ................................................................................................................. 4

二、 中端医疗保险 2018 年演进趋势 ............................................................................................................... 10

第二部分 热销产品详解 ............................................................................................................................................... 15

一、 太平福禄康瑞系列 ...................................................................................................................................... 16

二、 人保健长期好医保 ...................................................................................................................................... 19

第三部分 热门专题研究 ............................................................................................................................................... 23

一、 遗传性疾病与先天性疾病的可保性探讨 .................................................................................................. 24

二、 慢病人群保险产品探讨 .............................................................................................................................. 31

三、 老年保险产品研究 ...................................................................................................................................... 37

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第一部分 保障类产品演进趋势

重大疾病保险 2018 年演进趋势

中端医疗保险 2018 年演进趋势

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一、 重大疾病保险 2018 年演进趋势

重疾险是目前健康险中最主力的产品线。从客户需求角度看，重疾险可以满足消费者对于大额

医疗费用支出的保障需求；从保险公司角度看，重疾险是健康险中为数不多可以同时贡献规模和价值

的产品类型；从代理人角度看，重疾险的销售可以为他们带来较稳定和可观的收入。虽然从国际发达

保险市场的经验看医疗险会逐渐取代重疾险的地位，但短期内受制于保险公司业务增长等战略诉求，

重疾险仍然在一定时期内是最重要的保障性产品。

从宏观上看，在 2018 年全行业开门红受挫的逆势下，各公司寄业务增长的希望于重疾险的销售

上，预计 2018 年全行业重疾险新单保费收入有望突破千亿大关。从各公司策略上看，大部分公司仍

然以升级迭代原有品牌产品线为主，一个新的趋势是各大型险企为了爆发重疾险的销量纷纷采取价格

优惠策略。从产品形态上看，重疾险的创新主要围绕轻症或重疾后的保障责任展开。

1. 重疾险经营策略趋势

1.1. 品牌产品线的迭代升级

（1） 产品线的品牌化

目前市场上存在几个知名重疾品牌线，比如平安的平安福、国寿的国寿福、太保的金佑人生、

新华的健康无忧、泰康的健康百分百、华夏的常青树等。这些产品线依托不同的策略、在不同环境下

成长起来，总结起来包括以下几点：

有利的政策环境：普通险费改政策为一些产品的崛起提供了土壤，如平安在费改政策后迅速

响应，推出了平安福系列，价格较当时的其他产品有明显优势；

极致的价格：比如，华夏常青树在 2014 年横空出世，打破了当时重疾险产品的价格底线，

一举成为爆款产品；

有吸引力的产品形态：比如，泰康在 2016 年推出健康百分百系列，该产品是大型公司中率

先引入百种病种、多次轻症、免交一年保费概念的产品；

市场先驱：少儿超能宝是市场上首款专注少儿重疾的保障型产品，以其低廉的价格、明确的

细分客户群取得了市场的关注。

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（2） 品牌产品线的升级迭代

对于已经形成市场影响力的“IP”级产品线，各家公司采取的策略是定期迭代。一方面，坚持品

牌化的产品经营可以极大降低信息不对称的成本，提升市场影响力；另一方面，老品牌只有通过不断

迭代才能维持其市场活力，保证持续稳定的产出。迭代的方式通常以保持原有产品架构不变，在原有

基础上做小改款升级，费率水平略有小幅提升。

以平安福为例：2013 年，首款平安福上市；2014 年，升级轻症病种；2015 年，升级重疾病种；

2016 年，少儿平安福上市，新增少儿专属附加险；2016 年，成人平安福增加病种数量，引入平安

RUN 概念；2017 年，少儿平安福加入轻症多次赔付、癌症多次赔付、疾病陪护金等责任；2018 年，

平安福主要升级点如下：成人平安福加入轻症多次赔付、癌症多次赔付、轻症后涨保额的责任；少儿

平安福加入轻症后涨保额的责任。

1.2. 大型险企开启优惠策略

在 2018 年年初开门红遭遇重挫的背景下，各大型险企为维持业务增长，纷纷转战重疾险市场，

且通过价格优惠来刺激销量。同样是优惠策略，不同公司的策略类型有所差异：

策略类型一，老客户开发：太保在 3 月推出金佑人生 2017B 款，国寿在 5 月份推出国寿福

优享版，两款产品的策略类似，均是通过一款更优惠的产品来二次开发既有客户，优惠的方

式是免交最后一期保费；

策略类型二，家庭单：泰康在 2 月推出健康百分百 C 款，创新性的引入团购模式，以家庭

为单位，2 人购享 95 折，3 人购享 85 折。之后此产品因客户拼单而停售，更换为健康百分

百 C+，健康百分百 C+的价格是 A 款的 85 折，仅允许以三人为单位购买。

策略类型三，极致定价：太平在 3 月推出福禄康瑞，打破了大公司长期以来的定价底线，配

合太平有力的销售推动和费用投入，取得了不俗的业绩，成为 2018 年的爆款产品。

从各险企的销售结果看，价格优惠策略确实对刺激销量起到了理想的效果，目前中国保险市场

仍处于相对粗放的发展时代，当有竞争力的价格、有诱惑力的费用投入、有力的营销推动三者同时具

备时，销量会被引爆。

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1.3. 市场细分经营

细分市场尤其是中高端市场原本是中小型险企的目标市场，但目前大型险企也越来越关注对于

细分市场的开拓和经营。

（1） 中高端市场

2016 年，在大陆高端客户纷纷追捧香港重疾险的背景下，新华人寿借鉴了香港重疾险的设计范

式开发了多倍保，在经济发达城市销售（2018 年 7 月放开全国销售），形成了香港重疾险正面较量的

态势，目标客户群定位中高端市场。国寿在 2018 年 2 月，国寿面向中高端市场开发了康宁终身至尊

版，该产品也是一款多次赔付的重疾产品。

平安人寿发现平安福的件均保费没有突破 7000 元且高保额件占比有限，因此平安决定在 2018

年 4 月面向中高端市场推出专项产品守护福。守护福和和平安福相比，守护福取消了和长期意外等附

加险的捆绑限制，客户可单独购买重疾主险，起售保费为 12000 元。

需要注意的是，上述策略的结果是出现同一销售渠道多条重疾产品线并行的局面，若不同产品

线间没有明确的规则、地域做限定和区分，可能会导致各机构在确定销售策略上出现迷茫，最终导致

次要产品线冲击主力产品线结果。

（2） 少儿/老年市场

新华于 2018 年 3 月份面向老年市场推出了国内首款老年重疾险，该产品投保年龄限定为 50-65

周岁，保险责任在常规重疾责任的基础上，针对老年人护理需求，加入了容易造成护理结果的特定重

疾额外给付责任。

平安少儿多款产品（鑫利年金保险、智能星年金保险）在 2017 年受到监管 134 号文影响停售，

少儿险平台持续走低而少儿平安福无法补足缺口，在此背景下，平安于 6 月推出爱满分产品，产品架

构同少儿险市场明星产品“太保少儿超能宝”相同，采用 30 年期两全保险附加重疾险、满期返还已

交保费 150%的形态。为了保证此产品能够贡献相对高额的件均保费，平安将此产品的起售保费设臵

为 10000 元，且为配合高保额件的简易承保，为此产品设臵了针对少儿群体更优化和宽松的投保规

则（如保额 150 万以下、投保人年收入超过 5 万、无告知异常项，则无需提供出生证明或儿保手册）。

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和平安爱满分不同，太保的少儿超能宝并非定位中高端客户，反而是作为一款低价均、简易销

售、获客性质更明显的产品销售。该产品线于 2016 年面世，目前已在 2018 年升级为第三代产品。

升级点包括：增加病种、增加轻症多次给付、增加少儿特定疾病额外给付责任。

2. 重疾险形态演进趋势

从产品形态角度，2018 年未发现有明显架构性的变化，普通型终身重疾附带轻症多次赔付仍是

市场上最主流的重疾险架构。下文将罗列并分析 2018 年新出现的责任类型：

2.1. 轻症后身故/重疾保额增长

该责任率先出现于平安福 2018 款中，之后陆续被其他公司效仿。

该责任最早出现在南非的重疾险中，由于南非重疾险均是寿险附加提前给付重疾的模式，重疾

给付后寿险保额也等额扣减，重疾后的客户缺失了寿险的保障，并且其健康状况已不允许客户重新购

买寿险产品。为解决上述需求，南非市场出现了 term buy back 这样的责任条款，满足被保险人重

疾后的寿险需求。Term buy back 有不同的设计模式，比如可以设计成一项选择权，重疾理赔后可

以允许被保险人在不核保的情况下购买寿险，选择权的成本（履行选择权的被保险人相比健康被保险

人有额外的死亡率）让所有该产品的投保人来分摊，寿险保障的成本由执行选择权的客户支付；也可

以设计成一项固定责任，所有重疾理赔后的客户在一定等待期后身故保额自动恢复，该固定责任的成

本算入产品保费中。

该设计思路后来被香港重疾险借鉴，香港重疾险中的轻症责任通常是提前给付型的，轻症赔付

后寿险/重疾的保额等额下降，因此有些产品引入了 CI buy back 的概念，轻症赔付后的一定等待期

后，身故/重疾保额自动恢复。和香港产品不同，平安福的轻症是额外给付责任，不存在轻症给付消

耗身故/重疾保额的情形，因此轻症后增加身故/重疾保额的意义不明显，从客户需求角度看感知强度

会稍弱一些。

2.2. 中症

中症概念的提出是受到南非分层给付重疾（staged CI）的启发，将疾病由原先的轻症和重疾两

个层级划分为轻症、中症、重疾三个层级。南非市场分层给付重疾的出现，是由于那些没有医疗保险

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经营资格的保险公司为了和医疗保险竞争，将重疾的给付随疾病进展阶段化，去最大限度模拟医疗保

险的给付模式。对于某些主要疾病，如癌症、心梗、中风，南非重疾险提供至多五个层级的给付。分

层给付重疾在中国迟迟没有开展，主要是因为中国的医疗环境不支持此类产品的理赔。

中症产品在中国最早出现于 2016 年，由招商信诺在银保渠道推出（珍爱一生 B），由于销售渠

道的限制，该产品没有形成很大的市场影响力。2017 年底，光大永明和大童保险经纪合作开发了少

儿重疾险童佳保，该产品加入了中症责任，由于大童经纪的销售能力和市场影响力，该产品将中症责

任极大的推广开来，2018 年陆续有华夏（华夏福多倍版）、天安（健康源尊享）、长生（长生福）引

入了该责任。

中症责任的保障范围，大部分是将原属于轻症的病种和定义转移到中症责任中，同时赋予更高

的保额（通常是疾病保额的 50%）。有少部分病种（比如 III 度烧伤），是将原有的轻症定义按照严重

程度拆分成两个级别。

2.3. 单病种多次赔付

同很多创新责任相同，多次赔付责任同样起源于南非市场，后被香港市场发扬光大。大陆重疾

市场近两年先后推出了分组多次赔付和癌症多次赔付产品。在 2018 年 7 月，长城和恒安标准相继推

出了较复杂的多重给付重疾产品：长城人寿的吉康人生提供重疾不分组多次给付+轻中重三层给付+

心梗中风单病种多次赔付责任；恒安标准的臻爱倍护提供重疾分组多次赔付+癌症、心梗、中风单病

种多次赔付责任。这两款产品的推出将大陆市场多次赔付产品的复杂程度进一步提升。

从客户需求角度看，随着医学技术的进展，重疾的生存率逐步提高，带来的复发风险也提高，

癌症、心梗、中风这三种核心重疾都具有极高的复发风险。从风险管理角度看，此类责任应重点关注

以下风险：第一，从中再的经验数据看，癌症生存率近些年以 2%-3%的速度改善，心梗、中风生存

率则以 6%-7%的速度改善，因此要重点关注重疾生存率的改善趋势；第二，重点关注医疗实践的进

展，甲状腺癌在一些发达国家多采用保守治疗的方式，即患者会长期处于持续带癌的状态，符合我们

市场中癌症多次赔付责任的理赔条件，虽然国内甲状腺癌还是以切除为主，但未来可能会向发达国家

靠拢。目前市场有比拼多次赔付责任的趋势，比如更短的间隔期（香港市场近期出现 1.5 年间隔期的

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产品：安盛的爱护同行）、更多的给付次数（香港市场近期出现无限次赔付的产品：忠意的无限保），

我们建议对待此类责任采取保守的态度，不要盲目追随香港市场，关注香港和大陆在核保、理赔、精

算制度、疾病定义等方面的差异。

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二、 中端医疗保险 2018 年演进趋势

自 2016 年众安在线在互联网渠道推出尊享 e 生使百万医疗产品成为网红产品后，越来越多的

公司仿照众安加入到同类产品竞争中，百万医疗产品已成为健康险市场的热点产品，亦是市场各公司

的兵家必争业务，百万医疗的客户群体也得益此而快速的扩展。

截止 2018 年上半年末，寿险老 7 家公司均开发了自己的百万医疗代表产品，销售以线下渠道为

主，凭借多年积累的代理人队伍，每年均可实现几亿至十几亿的保费规模。在线上渠道，百万医疗凭

借产品简单、满足刚需且高性价比的特点，成为支付宝、微信等超大流量平台保险业务的新宠。2018

年，百万医疗产品的新单保费规模仅靠半年就已接近了 2017 年全年水平，该产品已成为中国寿险市

场发展最快的产品线。

1. 中端医疗保险经营策略趋势

目前百万医疗险的销售方式主要包括代理人（线下）渠道和网销（线上）渠道两类销售方式。

其中，2017 年的百万医疗业务主要来自线下渠道或类线下渠道（众安通过 i 云保上的代理人营销）；

2018 年在蚂蚁金服和微信两大线上平台的加持下，也伴随着客户对于此类产品认知程度提高，线上

业务比重有提高趋势。

1.1. 代理人渠道

代理人渠道，目前主要有两种销售策略：与主力产品（年金/重疾险）搭配销售和作为敲门砖产

品销售。中端医疗产品诞生之初，各公司代理人渠道对其持怀疑审慎的态度，担忧其会冲击重疾险的

销售规模。但市场趋势不可阻挡，各主要公司主动或者被动的涌入这个市场，且逐渐形成了一套符合

自身特点的销售策略。

（1） 与主力产品搭配销售

代表公司包括：泰康、国寿、华夏。

一般包括“百万医疗+年金”和“百万医疗+重疾”两种组合方式。该销售模式下，将百万产品

放在个险代理人渠道和主力产品组合销售，设计包装一些话题感较强的亮点，比如高保额、相对免赔

额、保证承保等。要求当特定主力产品（通常是年金或重疾险）保费达到一定要求时才能购买，目的

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是将百万医疗产品作为促进主力产品销售的工具，进而帮助渠道实现规模或者价值上的目标。此外，

和主力产品搭配销售并设臵保费门槛，是一个有效的客户筛选和风险管控模式。

2018 年值得关注的是，新华人寿之前一直未推出 1 万免赔额百万医疗产品，后因渠道需求最终

上线相关产品康健华贵 B，并在短短 2 个月内实现了 2.3 亿保费的规模。

（2） 敲门砖产品

代表公司包括平安和太保，该两家公司仍然沿袭 2017 年的经营策略。

平安是通过人寿线下综拓队伍销售、线上达成的方式，推动互联网渠道的发展，提升其金管家

app 的安装量和使用量。值得注意的是，平安 e 生保 2018 年上半年的新单规模保费超过了 2017 年

全年。主要原因在于：e 生保属于平安健康的产品，借助平安人寿的销售团队在 8 个机构进行销售；

2018 年平安寿险开发了同样的 e 生保产品在其他机构进行销售，补足了平安健康 e 生保在销售区域

上的缺口。太保主要是充分利用百万医疗简单、容易介绍、件均保费低的特点，作为敲门砖产品以获

取客户资源，产品隶属于太保安联健康。

1.2. 网销渠道

主要通过官微、官网以及一些第三方平台的推广链接，有些仅通过宣传低保费高杠杆等特点来

吸引客户主动购买，有些还给链接转发人员一定的激励费用。众安在线是这类销售模式的典型代表公

司，采取“C2C 模式”——通过 i 云保、支付宝等平台销售，尤其是返还给推荐转发人约 35-40%的

保费作为激励的类营销方式，在网销类公司中拥有较大销量规模的。

蚂蚁金服，作为“互联网第一保险平台”，依托于支付宝强大的流量入口，2018 年主推人保健

康 4 月份上市的好医保长期医疗保险，上市两个月实现了 1.7 个亿的保费收入。而腾讯旗下的微保，

则采取主打“品牌保险产品”的模式，如携手泰康在线推出的微医保百万医疗险，凭借着服务优势、

平台优势以及用户视角的条款深度打磨，带给客户深度的品牌认同感。

2. 中端医疗保险形态演进趋势

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由于百万医疗险市场竞争已开始白热化，各家都在通过不断的迭代升级抢占市场份额。下表汇

总了 2018 年上半年各家大公司的主力产品的升级方式，迭代的方向主要可以总结为四个方面：扩大

承保范围，细分市场，拓展保障责任，延长保证续保期限。

公司 升级后产品 升级点（责任，价格，规则） 主打优势

国寿 如 E 康悦 增加 300 万保额计划

增加癌症津贴责任

30 岁保费 321 元

公司品牌优势

平安 E 生保 2018 增加普通门急诊责任

住院和普通门急诊共享一万免赔额

30 岁保费 506 元

品牌优势；

保障责任优势：首家引入门

诊责任且与住院共享免赔

泰康 健康尊享 C 增加住院前后门急诊和门诊手术责任

增加重疾 0 免赔额

增加癌症个案管理健康服务

增加肿瘤特药附加险

30 岁保费 399 元

服务优势：

为客户提供重疾绿通、医院

垫付、癌症个案管理等高端

服务，同时提供特药保障。

华夏 医保通 2.0 延长产品保证续保期限

增加无理赔减免赔额设计

增加肿瘤特药用药服务

保障期限延长+低保费+服

务

众安 尊享 e 生旗舰版

尊享 e 生康复版

尊享 e 生慢性病

版

增加癌症特需可选责任

增加质子重离子可选责任

增加癌症赴日海外医疗可选责任

30 岁保费 349 元

细分市场优势：

增加多种可选责任，满足更

高端的客户需求

人保健 长期好医保 6 年保证续保

6 年共享一万免赔额

30 岁保费 299 元

保障期限优势：

产品保证续保期限市场最

长，相对价格低，性价比市

场最高。

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2.1. 扩大承保范围

百万医疗险通过产品的迭代升级，将更多的人群纳入到可投保的范围中来，主要方式有如下三

种：

智能核保的推出，扩大了线上承保人群的范围，如微保微医保、众安尊享 e 生的升级。

推出了慢性病人群可投保的百万医疗产品，如众安尊享 e 生针对原发性高血压和 2 型糖尿

病人群，推出了专属的慢性病扩展版产品（即众安安稳 e 生）。

家庭单投保方式的推出，方便全家组合投保，提高了承保产能，如平安 e 家保 2018、国寿

全家福等。

2.2. 向高端延伸

部分公司通过百万医疗产品的迭代升级，针对对医疗过程有更高要求且对费率不敏感的细分客

户群体增加相应责任，如特需医疗责任、海外医疗责任等。典型产品例如众安尊享 e 生 2018 年上半

年的几次升级： 1 月推出质子重离子版，将质子重离子治疗纳入产品责任；4 月推出特需升级版，为

恶性肿瘤等疾病升级特需部、国际部、VIP 部等特需医疗资源；6 月推出尊享 e 生旗舰版，可选附加

责任增加了赴日医疗。

2.3. 拓展保障责任

随着产品的迭代升级，部分百万医疗险产品的保障责任，在常规责任形态的基础上进一步拓展。

例如，平安 e 生保 2018，保障责任里包括了普通门急诊责任，并且与住院责任共用 1 万免赔额，通

过将客户所有的医疗风险降低到 1 万以内来增加产品吸引力，同时仍保持了产品低频高损性价比高的

属性；此外还有众安尊享 e 生康复版，首创将康复责任纳入百万医疗的保障责任范围。

2.4. 延长保证续保期限

之前百万医疗险产品的保险期间多为一年，且多数不含有保证续保条款。随着市场的发展和产

品的迭代，2018 年开始出现一些可保证续保长达 5-6 年的中长期百万医疗产品，如复兴健康钢铁侠，

产品为 5 年期产品；人保健康长期好医保，保证续保期间为 6 年。

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第二部分 热销产品详解

太平福禄康瑞

人保健长期好医保

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一、 太平福禄康瑞系列

1. 产品概况

福禄康瑞原本是太平为广东地区开发的专属开门红重疾产品，于 2017 年 12 月上市，后拓展到

福建地区，最终随着产品影响力的扩大，于 2018 年 4 月 23 日在全国范围内销售。该产品的定价打

破了大型险企长期以来对于重疾险的定价默契，再加上宽松的核保规则，大力度的销售方案投入，高

强度的营销动作，使得该产品在短时期集中爆发，在业内造成极大的影响力，成为上半年爆款现象级

产品之一。

基于新业务价值率的考量，福禄康瑞于 2018 年 6 月 30 日停售，其升级产品福禄康瑞 2018 于 7

月 15 日上市，新版福禄康瑞略微提升了费率水平以满足价值要求。

2. 产品形态

产品设计范式为：终身+一次重疾+多次轻症。此范式首现于华夏常青树系列，后被泰康百分百/

乐安康采用，目前已经成为重疾险设计的主流范式。

相比福禄康瑞，福禄康瑞 2018 的升级点主要有：贯彻监管 19 号文精神，优化 4 种轻症和 11 种

重疾的病种定义，放宽理赔条件；将轻症赔付次数上限由 5 次提升到 6 次。

福禄康瑞系列和 2018 年上半年市场主力重疾产品的对比如下：

保险公司 太平人寿 太平人寿 中国人寿 平安人寿 太平洋人寿 人保寿

产品名称 福禄康瑞 福禄康瑞

2018

国寿福至尊

版 平安福 2018

金佑人生

A2017 人保福

投保年龄 0-65 岁 0-65 岁 18-60 岁 18-55 岁 30-55 岁 0-65 岁

保险期间 终身 终身 终身 终身 终身 终身

等待期 90 天 90 天 180 天 90 天 180 天 180 天

重

疾

疾病种类 100 100 80 80 88 100

赔付金额 基本保额 基本保额 基本保额 基本保额

基本保额+红

利保额+终了

红利

基本保额

给付次数 1 次 1 次 1 次 1 次 1 次 1 次

轻 疾病种类 50 50 30 20 20 50

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症 赔付金额 20% 20% 20% 20% 20% 20%

提前/额外 额外 额外 额外 额外 提前 额外

给付次数 5 次 6 次 1 次 3 次 1 次 3 次

豁免保费 自带 自带 可附加 可附加 自带 可附加

身故 基本保额 基本保额 基本保额 基本保额

基本保额+红

利保额+终了

红利

基本保额

其他保障

癌症多次赔

付

轻症涨保额

运动涨保额

10 种现代病

额外赔付

30%

保费水平-男性 30

岁，50 万保额，20

年交

11550 12100 14178 15516 19000 14779

3. 投保规则

起售金额：20 万；

保额累计规则：福禄康瑞系列寿险 1 倍，重疾险 1.5 倍；

体检规则：福禄康瑞系列单独累计核保保额，核心年龄层免体检保额上限为 50 万（绩优以下）

/70 万（绩优及以上）；

可搭配医无忧（0 免赔额中端医疗险）、爱无忧（一年期意外险）等附加险。

4. 营销策略

广东、福建地区的火爆销售给全国机构起到了示范效应，放开全国销售的政策赋予了全国机构极

大的销售热情和销售动力；

用“限时销售”等营销手段，配合首爆日的销售费用方案投入，产生了首爆日的销售高潮；

销售激励方案以件数为主导，达到特定件数给予额外佣金奖励：如首爆日 4 月 23 日到 25 日，若

代理人销售累计 10 件以上，按阶梯给予销售奖励；

和五六联动、龙腾计划等人力发展政策相结合，产品推动、增员、新客户获取三者有机联动。

5. 销售结果

福禄康瑞 4 月到 6 月，共销售约 90 万件保单，实现期交保费收入 40 多亿元；

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福禄康瑞的活动率为 33%，活动人力的人均件数为 2.5 件/月，人均保费为 11000/月；

0-10 岁未成年人及 31-40 岁成年人是主力被保客群，被保客户数占比 54%，保费占比 49%；

新客户数占比 56%，产品获得能力较强；

件均保额为 25 万，远高于其他重疾险，主要原因是较高的起售金额（20 万）。

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二、 人保健长期好医保

1. 产品概况

好医保系列一直是支付宝平台的主打医疗险品牌，是和腾讯微保的微医保对标的王牌品牌，具有

健康告知简化、费率市场最低、提供垫付服务等特点。2017 年 8 月份开始销售，截止 2018 年 4 月

份，保费收入 6-7 亿，该产品背后有人保健康和众安两家公司，各占一半的份额。

蚂蚁金服的健康险团队一直有兴趣打造一款长期医疗险产品，且之前市场上复星健康推出了五年

期、五年共享两万免赔额的长期百万医疗产品，吸引了很多公司的注意。人保健康于今年开发了六年

保证续保且共享一万免赔额的长期医疗险作为好医保的升级产品，自 2018 年 4 月 25 日开始在支付

宝上销售。

宏观战略层面，该产品可以使人保健康在与众安的竞争中处于优势，独立经营好医保产品；微观

产品层面，长期好医保在复星健康的产品基础上延长了保障期限，降低了免赔额，且相对费率水平仍

保持市场最低的一档，再加上支付宝的销售推动作用，具有极大的产品吸引力，成为 2018 年百万医

疗市场的另一款爆款型产品。

2. 产品形态

产品形态和之前好医保产品有如下四点差别：

6 年保证续保，且在条款中描述“若产品停售，投保人可以以续保方式（无等待期且无需重

新填写健康告知）投保本公司其他医疗保险产品”；

免赔额由年免赔额 1 万元，调整至 6 年累计免赔额 1 万元；

责任延续由 30 天提升至 180 天；

条款描述优化：既往症释义变化，增加宽限期描述等。

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3. 续保方式

长期好医保的续保方式为健康险管理规定中的“保证续保”类型，且依据规定明确了保证续

保的期限为 6 年。目前市场上百万医疗的常见续保方式和对应示例条款描述小结如下：

1) 非保证续保：投保人连续投保本合同须经保险人审核同意。连续投保时保险人有权根据医

疗费用水平变化、本险种整体经营状况及被保险人年龄对费率进行调整；

例如：当前市场上中宏的宏悦万家团体医疗保险的续保方式为此类型。

2) “条件承诺续保”：若被保险人选择了自动申请续保，且已通过首两次续保审核的，后续续

产品名称 好医保 长期好医保

销售渠道 支付宝 支付宝

投保年龄 31 天-60 周岁 31 天-60 周岁

保险期限 1 年 1 年

医疗保额 400 万 400 万

免赔额 1 万免赔额，100 种重疾 0 免赔额 六年共享 1 万免赔额，100 种重疾 0 免赔额

赔付比例 100% 100%

等待期 30 天 30 天

健康告知 市场较宽松 市场较宽松

保障内容

1.住院医疗

2.特殊门诊

3.门诊手术医疗

4.住院前 7 天，后 30 天门急诊

5.质子重离子治疗（非保证续保）

1.住院医疗

2.特殊门诊

3.门诊手术医疗

4.住院前 7 天，后 30 天门急诊

5.质子重离子治疗（非保证续保）

续保条件 续保时不因个人健康情况而拒保或单独调

费 6 年保证续保

健康服务

1.就医绿色通道，5 个工作日安排专家门

诊，10 个工作日，安排专家病房，31 省，

990+医院，700+三甲；

2.垫付医药费，78 个城市支持垫付；

3.在线理赔。

1.就医绿色通道，5 个工作日安排专家门诊，

10 个工作日，安排专家病房，31 省，990+

医院，700+三甲；

2.垫付医药费，78 个城市支持垫付；

3.在线理赔。

年交保费

（30 岁） 192 元 229 元

年交保费

（40 岁） 348 元 418 元

21

保时不会因为被保险人的健康状况变化而终止被保险人续保；

例如：当前市场上泰康的健康尊享 B 医疗保险的续保方式为此类型。

3) “承诺续保”：续保时，我们不会因为被保险人的健康状况变化或者使用保险情况而拒绝被

保险人续保或者单独调整被保险人的续保保费。但若本产品已停售，本主险合同不再接受

续保。

由众安的尊享 e 生百万医疗开创了此续保方式的先河后，当前市场上大多数百万医疗产品

的续保方式均为“承诺续保”方式。

4) 保证续保：保证续保期间内，被保险人按该保证续保期初约定的费率表依年龄变化交纳相

应的保险费，该保险费不因本保险的整体费率调整而改变。本公司不因被保险人的健康状

况或历史理赔情况而拒绝投保人的续保申请，且投保人的保证续保权不因该保险的统一停

售而终止。

例如：生命的“i 无忧”百万医疗是市场上第一款 3 年保证续保的百万医疗产品，而此次分

析的长期好医保是市场上第一款 6 年保证续保的百万医疗产品。

值得说明的是，上述 2）和 3）不存在官方的概念界定，主要是根据实务操作角度的续保实质进

行的概括，因此概念上用引号标注。

4. 营销策略

人保健康与蚂蚁金服联合举办产品发布会，中国人民广播电台、人民网、北京卫视、《金融时报》

等多家主流权威媒体，中国金融网、和讯网、腾讯网、慧保天下、智慧保等网络新媒体参与了发

布会并在会后进行了重点报道，通过媒体传播渠道为产品销售造势；

只在支付宝平台销售，在支付宝主页面直接显示产品广告，并在保险服务板块中各维度推荐产品

中位居前列，并辅助买产品抽奖、买产品送电影票等促销手段；

产品上线后通过迭代增加了月缴功能，同时投保时可选择续保自动扣费（支付宝没有余额后会自

动从花呗扣费），提升产品的续保率；

22

通过支付宝数据对于人群进行风险筛选，对于有欺诈等不良标签的人，在输入身份证号后支付宝

会提示无法投保；对于不实告知的人，在健康告知页面无法自行通过健康告知。后续会在产品迭

代中加入智能核保功能，扩大人群承保面。

5. 产品销量

件均保费约 350-400 元；

截至 7 月底，3 个月的保费销量 2.5 亿左右，累计约 80 万单；

相比代理人渠道的百万医疗产品，长期好医保的人群结构更年轻化， 6 周岁或以下年龄客户占

5%，60 岁以上客户占 2%。低风险客户（6-35 岁）占总体的 62%。其中，男性 53%，女性 47%。

6. 期限问题延伸

继人保健长期好医保推出后，市场陆续出现攀比保障期限的苗头，近期有两款十年期产品相继被

监管叫停。为何 6 年期保证续保就行，10 年期保证续保就不行？根本原因有两方面：一是百万医疗

保障属性问题；二是定价基础来源问题。

百万医疗可以切实保障消费者对于大额医疗费用的需求，但其保障水平与社保环境、医保政策以

及国内整体的医疗技术水平息息相关，未来的新医改政策、新兴医疗技术以及新药品的引进等无法预

测的事件，都可能会使百万医疗的保障方向与消费者的需求产生脱节，或者因为风险原因不能维持可

持续发展，因此从本质保障属性上来说更适合设计成短期保障属性。

另一方面，考虑到定价基础的充分性，这里既包括医疗费用通货膨胀的研究是否充分，尤其是一

万以上的医疗费用分布的通胀情况与普通概念医疗费用通胀是否还会有差异，还包括健康状况赔付发

展是否有充分的研究。纵观行业整体医疗险发展情况，具有真正可借鉴意义的定价数据累计不过 5

年左右，在此情况下冒然开发过长期限的保障难免会受到定价基础不充分的质疑和挑战。

基于上述考虑，为保持百万医疗产品保障性的稳定供给，该产品的保障期间应控制在一定期间内，

建议未来产品的保障期限不适合无限度的延长，应限制在合理限度内，3-6 年为宜。

23

第三部分 热门专题研究

遗传性疾病与先天性疾病的可保性探讨

慢性病及相关人身险产品探讨

老年人群保险研究

24

一、 遗传性疾病与先天性疾病的可保性探讨

1. 研究背景

2018 年 6 月，一则网友就平安 e 生保拒赔血友病患儿一事提出若干质疑的新闻，引起了公众的

广泛关注，也引发了行业对于遗传性疾病和先天性疾病能否可保的广泛探讨。本文分别从保险与医学

两个角度，对遗传性疾病与先天性疾病进行了概念界定、关系厘清与分类列举，并梳理了目前市场上

已有的 20 款健康险产品对遗传性/先天性疾病的保障状况。在此基础上，分别就已经纳入保障范围和

尚未纳入保障范围的遗传性/先天性疾病，从保险原理、行业实务、社会影响等角度探讨了其可保性

和相关风险，并提出了建议。

2. 概念界定

从保险行业通用定义和医学权威定义两个层面，本文首先对遗传性疾病与先天性疾病的概念进行

界定。

2.1 保险行业通用定义

目前市场上的健康险条款中，通常会把“遗传性疾病”与“先天性畸形、变形或染色体异常”并

列为两个概念，分别予以定义。健康险作出这一划分和定义的依据，来自 2007 年中国保险行业协会

发布的《重大疾病保险的疾病定义使用规范》。根据这一行业规范，目前有如下定义：

① 遗传性疾病，指生殖细胞或受精卵的遗传物质（染色体和基因）发生突变或畸变所引起的疾

病，通常具有由亲代传至后代的垂直传递的特征。

② 先天性畸形、变形或染色体异常，指被保险人出生时就具有的畸形、变形或染色体异常。先

天性畸形、变形和染色体异常依照世界卫生组织《疾病和有关健康问题的国际统计分类》

（ICD-10）确定1。

1 先天性畸形、变形或染色体异常，为 ICD-10 中 Q00-Q99 系列疾病，参考出处：http://www.a-hospital.com/w/ICD-10

25

2.2 医学权威定义

在医学上，遗传性疾病既包括亲代至子代垂直传递的遗传物质所致疾病，也包括子代基因新发的

突变所致疾病。《实用内科学》第 15 版指出，遗传性疾病种类繁多，大多数人类遗传缺陷可归类为染

色体病、单基因孟德尔遗传病、单基因非孟德尔遗传病、多基因遗传病等2。

从医学定义的角度看，“先天性疾病”、“遗传性疾病”、“先天性畸形、变形”、“染色体异常”等

概念之间，存在如下关系：①遗传性疾病，属于先天性疾病的范畴，但可后天发病；②染色体异常，

属于遗传性疾病的范畴；③“先天性畸形、变形”与“遗传性疾病”，二者之间存在一定的交集。因

此，健康险条款中所讨论的“遗传性疾病”，一般而言可以理解为从医学上的“遗传性疾病”范畴中，

去掉染色体异常和遗传因素所致先天性畸形、变形之后的疾病范畴。

《实用内科学》第 15 版指出，目前可供查询的常染色体、X 连锁、Y 连锁、线粒体类等疾病或关

联表型已超过 2 万种3。在医学上，遗传性疾病目前尚无明确的既定边界，所涵盖的病种范围，随技

术的进展仍处于动态变化中。参考《实用内科学》第 15 版，本文将现有的遗传性疾病分类列举如表

1 所示4：

表 1：现有遗传性疾病分类列举

遗传性疾病类别 子分类 病种举例

染色体病 常染色体病 21-三体综合征

性染色体病 克氏综合征

单基因孟德尔遗

传性疾病

常染色体显性遗传病 家族性高脂蛋白血症

常染色体隐性遗传病 白化病

X 伴性显性遗传病 遗传性肾炎

X 伴性隐性遗传病 血友病

Y 伴性遗传病 人类外耳道多毛症

从性遗传病 遗传性早秃

单基因非孟德尔

遗传性疾病

三核苷酸重复疾病 强直性肌营养不良

线粒体 DNA 突变疾

病 线粒体脑肌病

表观遗传疾病 天使人综合征

多基因遗传病 先天性脊柱裂

2 《实用内科学》第 15 版（林果为、王吉耀、葛军波主编），第三篇，第一章，P45 3 《实用内科学》第 15 版（林果为、王吉耀、葛军波主编），第三篇，第一章，P45 4 《实用内科学》第 15 版（林果为、王吉耀、葛军波主编），第三篇，第一章，P45-P49

26

3. 已有的健康险产品对遗传性疾病与先天性疾病的保障状况

3.1 大陆的健康险市场

目前中国大陆的健康险市场上，大部分健康险产品，对 “遗传性疾病”和 “先天性畸形、变形

或染色体异常”，都是通过责任免除而直接除外的。但有一小部分病种，已经被目前已有的一些重疾

险和医疗险产品纳入了可保范围。本文目前收集到的已经纳入产品保障责任的遗传性/先天性疾病主

要包括 9 种（详见下文表 2）。

本文选取了大陆市场上比较有代表性的部分健康险产品，就其中遗传性/先天性疾病的可保病种

与责任免除情况进行了整理，共包括了 11 款重疾险和 7 款医疗险。受篇幅所限，本文从中选择部分

产品，列举如表 2 所示。总体而言，在目前的大陆健康险市场中，多数不含重疾医疗额外责任的医疗

险，会直接把“遗传性疾病”和“先天性畸形、变形或染色体异常”列入责任免除；而多数重疾险和

包含重疾医疗额外责任的医疗险，则会将 9 种遗传性/先天性疾病中的部分或全部疾病，明确纳入保

障范围。随着市场的动态发展，健康险特别是重疾险，可保的遗传性/先天性疾病的病种范围正在逐

步扩大。例如，自 2017 年以来，严重甲型及乙型血友病，已经被一些中小型公司新上市的重疾险纳

入了保障范围，如宏康哆啦 A 保、天安健康源尊享、长城吉康人生等。

此外，还有两款高端/海外医疗险产品值得一提。友邦中国的传世无忧 II 高端医疗保险，责任免

除中只包括“先天性畸形、变形或染色体异常”，而没有包括“遗传性疾病”，因此该产品在保险责任

范围内，对除染色体病和遗传因素所致先天性畸形、变形之外的一般的遗传性疾病，都是可保的。而

亚太财险的海外医疗险“全球保个人与家庭医疗保险”，其保险责任则明确包括了“先天性疾病责任”，

因此保障范围要更广。

表 2：大陆部分健康险产品对遗传性/先天性疾病的保障情况

产品简称 设计类型 上市时间 可保的遗传性/先天性疾病

国寿福至尊版 重疾险 2017 年 严重肾髓质囊性病，肝豆状核变性(Wilson 病)，脊髓小脑

变性症，中度肌营养不良症，艾森门格综合征

27

太平福禄康瑞 重疾险 2017 年 肾髓质囊性病，肝豆状核变性（Wilson 病），严重肌营养

不良症，成骨不全症第三型，脊柱裂（不包括隐形）

长城吉康人生 重疾险 2018 年

严重肌营养不良症，肝豆状核变性，脊髓小脑变性症，肾髓

质囊性病，骨生长不全症第 III 型及以上，婴儿进行性脊肌萎

缩症，艾森门格综合征，脊柱裂（不包括隐形），严重甲型

及乙型血友病

天安健康源尊享 重疾险 2018 年

中度肌营养不良症，严重肌营养不良症，肝豆状核变性，脊

髓小脑变性症，肾髓质囊性病，成骨不全症第三型，婴儿进

行性脊肌萎缩症，艾森门格综合征，脊柱裂（不包括隐形），

严重甲型及乙型血友病

泰康悦享环球尊享版 高端医疗险 2016 年 无

人保健康好医保 中端医疗险 2018 年

严重肾髓质囊性病，肝豆状核变性（Wilson 病），脊髓小

脑变性症，严重肌营养不良症，艾森门格综合征，成骨不全

症第三型，婴儿进行性脊肌萎缩症，脊柱裂（不包括隐形）

友邦传世无忧 II 高端医疗险 2018 年 遗传性疾病均可保，但其中染色体病和遗传因素所致先天性

畸形、变形除外

亚太财险全球保 海外医疗险 2016 年 遗传性疾病与先天性畸形、变形或染色体异常均可保

3.2 香港和台湾的健康险市场

目前中国香港和中国台湾的健康险市场上，部分产品会涉及对一些遗传性/先天性疾病的保障。

例如，香港友邦的加裕智倍保分红重疾险，包含“先天性疾病儿童保障”责任：可为子女投保时病征

未获发现的部分先天性疾病所致的受保疾病提供保障，可保疾病包括成骨不全症第三型、严重型血友

病等，每项疾病可预支基本保额的 20%。台湾人寿的卡安心一年定期重疾，保障的疾病范围为：台

湾“全民健康保险重大伤病范围”清单，去掉责任免除所列明的疾病（例如血友病、外皮之先天畸形

等）之后的疾病范围。因此，该产品对于清单上未被条款除外的遗传性/先天性疾病是可保的。

4. 可保性及风险分析

4.1 大陆健康险市场已经可保的遗传性/先天性疾病

根据保险基本原理，可保风险必须具有偶然性，风险的发生必须是意外且非故意的5。对于前述

提到的大陆健康险市场较为常见的、已经明确可保的9种遗传性/先天性疾病，本文分别从医学和保险

5 《保险原理》（中国保险协会编），第一章，第二节，P19

28

原理的角度，探讨其可保性。对于每种疾病，其是否可在孕前/孕期检测，以及疾病的通常起始发病

时间，总结如表3所示。

表 3：9 种大陆健康险可保疾病的基本情况

疾病类别 疾病名称 孕前/孕期是否可检测 起病时间

遗传性疾病 肾髓质囊性病 无法检测确诊 青少年起病

遗传性疾病 肝豆状核变性（或称

Wilson 病） 无法检测确诊 青少年起病

遗传性疾病 脊髓小脑变性症 无法检测确诊 青少年起病

遗传性疾病 肌营养不良症 无法检测确诊 青少年起病

遗传性疾病 婴儿进行性脊肌萎

缩症 可通过基因检测确诊

婴儿时期，可能出生一段时

间后才起病

遗传性疾病 严重甲型及乙型血

友病 可通过基因检测确诊

一般儿童时期后，少数可在

2 岁前起病

先天性畸形、变形

或染色体异常 艾森门格综合征

如母亲患该病，不建议生

产（死亡率很高）；如母

亲不患病，无法检测确诊

胎儿的该疾病。

一般为儿童或青少年期，少

数可在 2 岁左右起病

先天性畸形、变形

或染色体异常 成骨不全症第三型

可通过产前超声学检查确

诊

婴幼儿时期，或少儿时期起

病

遗传性疾病&先

天性畸形

先天性脊柱裂6（不

包括隐性脊柱裂）

约 60％-70%可通过产前

超声学检查确诊 婴儿时期起病

根据表 3 中疾病是否可在孕前/孕期提前检测，本文分两类讨论：

（1）肾髓质囊性病、肝豆状核变性（或称 Wilson 病）、脊髓小脑变性症、严重肌营养不良症和

艾森门格综合征：这五种疾病，在胎儿出生前，无法通过技术手段提前检测，因此从保险原理的角度，

疾病是可保的。另一方面，在人口总体中，这些疾病的发生率很低，不会引起系统性风险，因此从风

险控制的角度，将其纳入保障也是可行的。

（2）婴儿进行性脊肌萎缩症、血友病、成骨不全症第三型和先天性脊柱裂：这四种疾病，在胎儿

出生前，可以通过技术手段提前检测确诊或作出大概率推断；并且就起病时间来看，从投保到起病的

这段时间，可能长于等待期，且投保时点无法通过健康告知排除。因此，从保险原理的角度出发，这

四种疾病的逆选择风险较大，其实不适合作为可保责任。但另一方面，上述四种疾病在人口总体中的

发生率都非常低，一般不会引起系统性风险。因此，如果投保人能履行如实告知义务，且保险公司的

6 脊柱裂，又称先天性脊柱裂。在医学上，该病既属于遗传性疾病（多基因遗传病），又属于先天性畸形，一般可分为显性脊柱裂和隐

形脊柱裂（参考出处：A+医学百科，http://www.a-hospital.com/w/%E8%84%8A%E6%9F%B1%E8%A3%82）。大陆目前可保该病

的产品，保险责任都不包含隐性脊柱裂。

29

核保技术支持到位，能把逆选择风险控制在可承受的范围内，那么把这些疾病纳入保障范围，在当前

的市场环境下也具有一定的合理性。

4.2 大陆健康险市场尚未纳入保障范围的遗传性/先天性疾病

对于大陆市场尚未纳入保障范围的遗传性/先天性疾病，本文从保险原理及行业实务和社会影响

两方面来讨论：

（1）从保险原理及行业实务的角度出发：

一方面，大多数显性遗传病，如亨廷顿舞蹈病、遗传性卟啉病、家族性高胆固醇血症等，其致病

基因确定，患者一般有家族病史，因此风险的发生是确定的，不符合保险基本原理。另一方面，基于

现有的技术手段，部分隐性遗传病和不属于遗传病的先天性畸形或变形，也可通过基因检测或其他技

术手段，在患儿出生前确诊或作出大概率推断。因此从保险原理上，这样的疾病不适合纳入保障范围。

此外需要指出的是，由于遗传性疾病与遗传物质密切相关，随着科技的发展，基因检测技术将有

望进一步普及，目前无法被提前检测的疾病也可能被检测到。结合《健康保险管理办法（征求意见稿）》

中的相关规定7，可以设想，如果投保人通过基因检测等技术手段，获得比保险公司更多的关于被保

险人的遗传性/先天性疾病的信息，则将使保险公司处于不利地位，加之不可抗辩期保护的局限性，

此类逆选择可能对公司的业务经营产生严重的不良影响。因此，未来保障遗传性/先天性疾病的风险

会随着科技发展逐渐加大，应慎重考虑。

（2）从社会影响的角度出发：

对于可以提前通过技术手段检测或作出大概率推断的遗传性/先天性疾病，若将其纳入健康险的

保障范围，当保障额度足够高时，可能会影响部分家庭的生育行为。可以设想，如果孕期经过基因检

测，医生不建议生下胎儿，但家庭为了拿到高保额或出于其他考虑，而把患病儿生下（出生后未起病

时投保，从投保到起病的时间间隔可能长于等待期），不仅会增大保险公司的赔付压力，也会极大地

7 2017 年 11 月《健康保险管理办法（征求意见稿）》第十六条指出，“保险公司不得基于被保险人除家族遗传病史之外的遗传信息、

基因检测资料等进行费率浮动”；第三十六条指出，“保险公司不得以被保险人家族病史之外的遗传信息、基因检测资料作为核保条件”。

30

增加家庭和社会的负担，不利于全社会优生优育。

综合上述两方面，大多数遗传性/先天性疾病，不适合纳入健康险的保障责任。特别是重疾险的

重疾责任和医疗险的重疾医疗额外责任/高保额一般医疗责任，因其保障额度一般较高，须慎重考虑，

慎防逆选择和道德风险的发生。对于少数在当前和可预见的未来都无法提前检测的先天性疾病，投保

人在投保时可能无法知晓被保险人未来发病情况，无明显逆选择，则可考虑将其纳入保障范围，但要

具体分析疾病的损失频率和损失程度，通过严格核保和限制保额上限来做好风险控制，确保不会引发

系统性风险、不违背保险基本原则和社会公序良俗。

5. 结论及建议

本文首先对遗传性疾病与先天性疾病进行了概念界定，厘清了医学定义与保险定义之间的关系，

并对遗传性疾病的病种进行了分类列举。接下来，选取了目前市场上较典型的 13 款重疾险（包括 2

款港台产品）和 7 款医疗险产品，就其对遗传性/先天性疾病的保障状况进行了归纳，并分别就已经

纳入保障范围和尚未纳入保障范围的遗传性/先天性疾病，从保险原理、行业实务、社会影响等角度

分析了其可保性和相关风险。

通过分析可得出，在目前大陆的健康险市场上，9 种已纳入部分产品保障范围的遗传性/先天性

疾病中，肾髓质囊性病、肝豆状核变性（Wilson 病）、脊髓小脑变性症、严重肌营养不良症和艾森门

格综合征适合作为可保责任；而婴儿进行性脊肌萎缩症、血友病、成骨不全症第三型和先天性脊柱裂，

则从原理上不适合作为可保责任。未来，随着科技的发展，保险公司保障遗传性/先天性疾病的风险

会逐渐增大，须慎重考虑。可能实现提前检测的遗传性/先天性疾病，不适合纳入重疾险的重疾责任

和医疗险的高额度医疗费用责任。无法实现提前检测、投保逆选择风险小的先天性疾病，可虑纳入保

障范围，但要通过严格核保和限制保障额度上限来做好风险控制，确保不会引发系统性风险、不违背

保险基本原则和社会公序良俗。

31

二、 慢病人群保险产品探讨

1. 研究背景

慢性病，指不构成传染、具有长期积累形成疾病形态损害的疾病的总称，具有病程长、病因复杂、

健康损害和社会危害严重等特点，主要包括心脑血管疾病、癌症、慢性呼吸系统疾病、糖尿病和口腔

疾病，以及内分泌、肾脏、骨骼、神经等疾病8。近年来，随着我国人口老龄化和人们生活方式的改

变，慢性病已经成为影响我国居民健康的重点因素和社会经济发展面临的严重挑战。全球疾病负担研

究显示，我国居民每年约有 791.6 万人死于慢性病，占全部死亡人数的 86.6%。2012 年，中国居民

慢性病死因前 5 位分别是心脑血管疾病、癌症、慢性呼吸系统疾病、消化系统疾病和内分泌营养代谢

疾病9，如图 1 所示。

图 1：2012年中国居民慢性病死亡主要死因构成

由此可见，我国的慢性病人群存在非常广阔的保险保障需求。然而，在目前的人身险市场中，除

年金险外的大多数产品，特别是健康险产品，核保相对严格，慢病人群往往面临拒保或较高的加费，

可正常投保的产品供给缺口很大。国务院《中国防治慢性病中长期规划（2017—2025 年）》也提出，

“鼓励有资质的商业保险机构开发与基本医疗保险相衔接的商业健康保险产品，开展各类慢性病相关

保险经办服务。”因此，开发慢病人群可投保的保险产品，存在着非常大的市场潜力和未来发展空间。

本文首先确定了四种人身险产品开发所重点关注的慢性病。针对这四种疾病，在明确其医学定义

及分类的基础上，总结了通常的人身险产品对这些疾病的核保处理规则，梳理了市场上已有的专门针

8 国办发„2017‟12 号《中国防治慢性病中长期规划（2017—2025 年）》 9 《中国居民营养与慢性病状况报告（2015 年）》（国家卫生计生委疾病预防控制局编著），第四章，P33。

32

对这些疾病的健康险产品和保障计划情况，并就慢性病相关产品的未来发展方向提出了建议。

2. 研究范围及医学定义

综合参考《中国居民营养与慢性病状况报告（2015 年）》、《中国防治慢性病中长期规划（2017

—2025 年）》和《中国心血管病报告 2016》，并结合当前人身险产品的开发及核保实务，本文重点

关注四种慢性病：高血压、冠心病、糖尿病和慢性阻塞性肺疾病（下称慢阻肺）。每种疾病的类别及

其患病率汇总如表 1 所示。

表 1：四种慢性病的患病率统计

慢性病类别 细分病种 中国患病率 统计年份与统计口径 数据来源

心脑血管疾病

高血压 25.20%

（58.9%）

2012 年，全国 18 岁及以

上(60 岁及以上)

《中国居民营养与慢性病

状况报告（2015 年）》

冠心病 1.02%

（2.78%）

2013 年，全国 15 岁及以

上(60 岁及以上)

《中国心血管病报告

2016》

内分泌营养代谢

疾病 糖尿病

9.70%

(19.6%)

2012 年，全国 18 岁及以

上(60 岁及以上)

《中国居民营养与慢性病

状况报告（2015 年）》

慢性呼吸系统疾

病 慢性阻塞性肺疾病 9.90%

2012 年，全国 40 岁及以

上

《中国居民营养与慢性病

状况报告（2015 年）》

针对上述四种慢性病，本文根据《实用内科学》第 15 版，整理了其医学定义和分类，如下文所

示。

（1）高血压

目前我国对高血压的医学定义是：在未使用降压药物的情况下，非同日测量血压，收缩压≥

140mmHg 和（或）舒张压≥90mmHg；患者既往有高血压史，目前正在使用降压药物，血压虽然

低于 140/90mmHg，也诊断为高血压10。根据血压升高水平，高血压又进一步分为 1、2、3 级，如

表 2 所示（该标准适用于 18 岁以上任何年龄的成人）。

表 2：高血压的分类和定义

类别 收缩压 并列关系 舒张压

1 级（轻度）高血压 140-159 和（或） 90-99

2 级（中度）高血压 160-179 和（或） 100-109

3 级（重度）高血压 ≥180 和（或） ≥110

10 《实用内科学》第 15 版（林果为、王吉耀、葛军波主编），第十二篇，第十章，P997。

33

单纯收缩期高血压 ≥140 和 ＜90

高血压一般分为原发性高血压和继发性高血压两种。原发性高血压又称高血压病，是一种以血压

升高为主要临床表现而病因尚未明确的独立疾病；继发性高血压亦称症状性高血压，在所有高血压患

者中约占 5%-10%，存在明确的病因，高血压为其临床表现之一11。

（2）冠心病

冠心病全称为冠状动脉粥样硬化性心脏病，又称缺血性心脏病或冠状动脉病，指由于冠状动脉粥

样硬化使管腔狭窄或阻塞导致心肌缺血、缺氧而引起的心脏病，为动脉粥样硬化导致器官病变的最常

见类型。近年来，冠状动脉微血管功能障碍或冠状动脉痉挛，也被纳入冠心病的范畴，被称为非阻塞

性冠心病12。

（3）糖尿病

糖尿病是一组以葡萄糖和脂肪代谢紊乱、血浆葡萄糖水平增高为特征的代谢内分泌疾病，基本病

理生理为绝对或相对胰岛素分泌不足及胰岛素敏感性下降和胰高血糖素活性增高所引起的代谢紊乱

13。根据发病机制，大部分糖尿病可归 1 型和 2 型两类。我国 90%以上的糖尿病患者为 2 型糖尿病，

1 型糖尿病患病率为万分之 0.61 到 0.8314。

① 1 型糖尿病：自身免疫导致体内胰岛素绝对不足，必须依赖胰岛素治疗，否则易危及生命；

起病较急，典型病例见于小儿及青少年，但任何年龄均可发病；遗传为重要因素。

② 2 型糖尿病：主要是胰岛素抵抗和（或）胰岛素分泌障碍，血浆胰岛素水平仅为相对不足；

起病较慢，典型病例见于中老年人，偶见于幼儿；部分患者需用胰岛素以控制高血糖症。

（4）慢性阻塞性肺疾病

11 《实用内科学》第 15 版（林果为、王吉耀、葛军波主编），第十二篇，第十章，P997, P1012。 12 《实用内科学》第 15 版（林果为、王吉耀、葛军波主编），第十二篇，第九章，P964。 13 《实用内科学》第 15 版（林果为、王吉耀、葛军波主编），第十九篇，第四章，P2380, P2381。 14 《实用内科学》第 15 版（林果为、王吉耀、葛军波主编），第十九篇，第四章，P2380, P2381。

34

慢性阻塞性肺疾病是一种具有持续气流受限特征的疾病，气流受限不完全可逆，呈进行性发展，

与肺部对有害气体或颗粒的异常炎症反应有关，包括三种重叠状态，即气道粘液高分泌、慢性支气管

炎和肺气肿。起病隐匿，早期体征可不明显，随疾病进展表现为肺气肿体征，后期出现低氧血症和（或）

高碳酸血症，可并发慢性肺源性心脏病和右心衰竭15。

3. 慢性病相关人身险产品分析

目前市场上，除年金险外的大多数人身险产品，对于慢性病人群投保的保单，保险公司会根据疾

病的具体病种和严重程度来进行核保，做出正常投保、延期、加费、除外或拒保的决定。针对上述四

种慢性病，本文整理了人身险核保实务中较为通用的相关处理规则，总结如表 3 所示。

表 3：四种慢性病的通常人身险核保处理

慢性病病种 投保产品类型 通常的核保处理

高血压

寿险 继发性高血压：按病因评点，拒保或延期、加费；

原发性高血压：按血压计算器评点，拒保或延期、加费

重疾险 继发性高血压：按病因评点，拒保或加费；

原发性高血压：按血压计算器评点，拒保或加费

医疗险 继发性高血压：按病因评点，拒保或加费；

原发性高血压：按血压计算器评点，拒保或加费

防癌险 继发性高血压：按病因评点，正常投保或加费；

原发性高血压：按血压计算器评点，正常投保或加费

冠心病

寿险 根据严重程度，拒保或延期、加费

重疾险 拒保

医疗险 拒保

防癌险 正常投保

糖尿病

寿险 1 型：根据严重程度，拒保或延期、加费； 2

型：根据严重程度，拒保或延期、加费

重疾险 1 型：拒保； 2 型：拒保

医疗险 1 型：拒保； 2 型：拒保

防癌险 1 型：加费； 2 型：加费

慢性阻塞性肺疾病

寿险 根据严重程度及吸烟情况，拒保或加费

重疾险 根据严重程度及吸烟情况，拒保或加费

医疗险 根据严重程度及吸烟情况，拒保或加费

防癌险 根据严重程度及吸烟情况，正常投保或加费

15

《实用内科学》第 15 版（林果为、王吉耀、葛军波主编），第十三篇，第四章，P1204, P1205。

35

由此可见，患有高血压/冠心病/糖尿病/慢阻肺的人群，在投保大多数寿险/重疾险/医疗险时，

往往都面临拒保风险，而防癌险的核保则相对较为宽松。以某网销定期寿险为例，健康告知里明确列

明了“高血压（收缩压≥140mmHg 或舒张压≥90mmHg）”、“冠心病”、“糖尿病”和“慢阻肺”，

如投保人在投保时，既往或目前患有其中任意一种慢性病，则会直接被拒保。

近年来，随着人身险市场的发展和健康中国战略的推进，市场上也出现了一些专门针对慢性病人

群的健康险产品和保障计划。本文选取了其中有代表性的部分产品/计划，总结如表 4 所示。

表 4：部分慢性病患者专属健康险产品或计划

产品/计划名称 可购买人群 保障责任及额度 产品亮点（合作方）

众安安稳 e 生医疗险 原发性高血压或 2型糖

尿病患者

住院医疗费用+特殊门诊医疗费

用，保额 50 万。

高血压/糖尿病人群可投保的常

规形态中端医疗险

富德产险高血压并发

症补充医疗险

健康及高血压（未发生

过并发症）人群

补充住院医疗，保障高血压并发症

中的脑卒中、急性心肌梗塞。

行业首创针对高血压并发症的补

充医疗保险

众安糖小贝 2.0 糖尿

病并发症保险（已停

售）

1 型、2 型糖尿病患者

保障 6 种糖尿病并发症16，基础保

额 5 万，保额浮动，最高可达 10

万。

奖励制可增加保额，促进被保险

人自控自律，联动子女参与父母

的健康管理（腾讯糖大夫血糖仪，

丁香园医疗平台）

泰康甜蜜人生 A 款特

定疾病保险 2 型糖尿病患者

保障 4 种糖尿病严重并发症17，保

额最低 10 万，最高 30 万。

医疗级血糖仪检测设备，配套

APP 智能血糖管理服务平台，糖

尿病电话私人医生服务，糖尿病

患者并发症专家快速就诊通道

（糖护士，掌上糖医）

泰康在线心关爱——

急性冠脉综合征患者

保障计划

急性冠脉综合征(冠心

病的一种严重类型）患

者

坚持服药、扫描药盒可累计保额，药品监管码技术对接实现患者入组，

基于微信的患者管理平台，联动随访中心督促患者接受随访和复诊。

（泰康在线联合中国心血管健康联盟、心血管健康(苏州工业园区)研究

院、阿斯利康公司共同发起）

总体而言，目前已有的专门针对慢性病人群的健康险大致可归为两类：一类是慢性病人群可投保

的常规形态的健康险，例如众安安稳 e 生，产品形态为一般的中端医疗，但原发性高血压/2 型糖尿

病人群可投保；另一类是专门保障特定慢性病风险的特定形态健康险，例如泰康甜蜜人生 A 款，专

门保障糖尿病的四种并发症。这些产品在设计类型上，以医疗险和特定疾病保险为主；在针对的慢性

病病种上，以高血压和糖尿病为主，并提供配套的健康管理服务，而冠心病人群相关的产品则较为少

16 所保并发症具体为：脑中风后遗症，失明，急性心肌梗塞，酮症酸中毒深度昏迷，终末期肾病，足部截肢。 17 所保并发症具体为：脑中风后遗症，终末期肾病，截肢，双目失明。

36

见。

4. 未来发展趋势及产品开发建议

值得注意的是，在市场上已有的慢性病相关人身险产品或保障计划中，尚未出现针对慢性阻塞性

肺疾病（简称慢阻肺）的产品。这与该疾病起病隐匿、不易控制有一定关系。然而，慢阻肺是我国城

市居民第四位、农村首位的死亡原因，是中国造成生命年损失第三位的疾病18，对该疾病开展慢性病

健康管理，有很大的需求空间。未来，随着保险业回归保障本源的进一步落实、医疗技术的进一步提

高和核保技术的进一步发展，针对慢阻肺人群的保障和健康管理，将成为人身险市场特别是健康险市

场，值得关注和挖掘的重要一点。

国务院《中国防治慢性病中长期规划（2017—2025 年）》提出，“鼓励商业保险机构等参与慢性

病高危人群风险评估、健康咨询和健康管理”，“鼓励、引导、支持商业保险机构等通过竞争择优的方

式，参与所在区域医疗服务、健康管理与促进、健康保险以及相关慢性病防治服务”。因此，在产品

开发中加强慢性病健康管理等增值服务、开发针对慢性病人群的长期护理产品、积极参与社会性慢性

病管理服务的第三方经办等，也是商业健康险在未来的发展中几大值得关注的趋势。

18

《实用内科学》第 15 版（林果为、王吉耀、葛军波主编），第十三篇，第四章，P1204。

37

三、 老年保险产品研究

1. 研究背景

老年人由于机体功能变弱、免疫力下降、过了疾病潜伏期等原因，罹患疾病、遭受各种意外伤害

的可能性相对于年轻人更高。近年，人口老龄化趋势愈发明显，国家统计局现有的统计结果表明，65

岁以上人口的数目和占比在 2012-2016 年内逐年显著上升（如下图）。

数据来源：国家统计局

由于老年人保费较高，投保年龄受限，体检比例高，身体健康状况不符合传统保险标准体定义等

原因，老年人群面临巨大的健康保险供给缺口。近年来，国家不断出台政策引导商业健康保险在老龄

化社会中发挥重要作用。十九大报告指出，要“积极应对人口老龄化，构建养老、孝老、敬老政策体

系和社会环境，推进医养结合，加快老龄事业和产业发展。”2014 年《国务院办公厅关于加快发展商

业健康保险的若干意见》中关于“扩大商业健康保险供给”一项中也提到，要“积极开发满足老年人

保障需求的健康养老产品，实现医疗、护理、康复、养老等保障与服务的有机结合。”

老年人所面临的风险主要有：罹患疾病，很常见的就有恶性肿瘤、脑中风等，老年人可能本身就

无人看护，也可能无法承担由此而来的高额医疗费用；遭受意外伤害。在整体节奏加快的社会中，老

年人群正在变得迟钝的反应能力，会提高他们意外受伤的可能性，老人走路摔伤、骨折等现象并不罕

见。基于此，面向老年人群的人身险产品，主要分为健康险（包括重疾险、医疗险和防癌险）还有意

38

外险。

本研究报告首先回顾了市场已有的老年保险产品，梳理了 2018年上半年老年保险市场的新趋势，

然后介绍了海外市场老年保险的发展情况，最后对国内老年保险产品的发展趋势做出了预判。

2. 老年保险既有产品

2.1. 健康险

健康险方面，老年人保险主要以老年防癌疾病保险最为流行。太平、泰康、太保、平安、阳光、

生命、恒安标准等公司是此类产品的主要供给者。产品形态上，保险期间有定期（5/10/20 年期保证

续保）和终身两种，以恶性肿瘤确诊作为定额保险金的给付条件。投保规则上，此类产品采用简易核

保的方式承保，无需被保险人接受体检，通过健康告知核保，单一被保险人设臵最高的保额购买上限。

销售渠道上，由于此类产品的件均较高，更适合放在代理人渠道销售。保费收入上，该类产品截至

2017 年实现了 31.38 亿元的累计新单规模保费收入。

保险公司 太平洋人寿 复星保德信

保险产品 银发安康 A 孝顺康

投保年龄 50-75 岁 50-70 岁

保险期间 5/10 年，保证续保至 100 岁 终身

交费期间 同保险期间 5/10/15/20 年

恶性肿瘤保险金 保额 保额

特定恶性肿瘤保险金 肝肺胃，额外给付保额的 0.5 倍 无

原位癌保险金 无 35%保额

身故保险金 当期已交保费 已交保费和现价较大

年交保费（保额 10 万，10 年交，男

性 55 岁） 1872 4216

从赔付经验上看，此类产品呈现下述特点：

最大的风险是逆选择风险，主要表现为首年度赔付率较高;

主要会影响逆选择情况的因素有：地区，东北地区逆选择较强；产品形态：保险期间越短

的逆选择越强；销售规则：允许单独销售的产品逆选择高于和年金捆绑销售的产品；免体

检限额：免体检限额远高于件均保额（行业件均为 10 万左右）的产品逆选择较强；

从癌症发生分布看：男性高发癌症主要为肝、肺、胃、食道、前列腺、膀胱、结直肠等。

39

女性高发癌症主要为肝、肺、胃、食道、两癌（乳腺和宫颈癌）、甲状腺、膀胱、结直肠等；

从发生率趋势上看：男性发生率基本稳定；女性发生率受甲状腺癌、乳腺癌、宫颈癌影响，

50-54 岁呈现恶化趋势，随着年龄的增加，恶化速度下降。

综上，老年防癌险从市场需求方面确实是一类好产品，但是目前从风险管控的角度还有待完善。

2.2. 意外险

意外险方面，主要可分为综合意外险和骨折意外险两类。产品形态上看，通常包含意外身故、意

外伤残、意外医疗等责任，保险期间为 1 年。销售渠道上看，由于其件均较低，产品形态简单，通常

放在互联网渠道销售。

老年综合意外险：

保险公司 中国人寿

产品名称 小雨伞-父母综合意外险

保险期间 1 年

投保年龄 51-85 周岁

责任 计划一 计划二

意外伤残 5 万 10 万

意外医疗 社保内，免赔 100，90%比例，限额

5000

社保内，免赔 100，90%比例，限

额 10000

保费（60 岁） 55 80

老年骨折意外险：

保险公司 安联财险

产品名称 不倒翁中老年人意外骨折保障计划

保险期间 1 年

40

投保年龄 50-90 周岁

责任 计划一 计划二

意外伤残 1 万 2 万

意外骨折保险金

（根据骨折部位按比例赔付） 2.5 万 5 万

每日意外骨折住院津贴 50 100

保费（60 岁） 150 300

3. 老年保险 2018 新产品

3.1. 健康险

（1） 老年癌症医疗险

2018 年老年保险市场的一个主要趋势是，中端医疗产品投保年龄逐步后延，或者出现专门面向

老年群体的专项产品，销售渠道多为互联网渠道。 相比传统的老年防癌疾病产品，此类产品费率较

低、保障额度更高，一经面世就快速流行。

产品名称 太平超 e 保 2018 孝心版 众安孝欣保老年恶性肿瘤医疗保险 安心安享一生

投保年龄 50-80 周岁 45-80 周岁 0-70 周岁/105 周岁

可续保至 100 周岁 85 周岁

保额 300 万，癌症额外 300 万 50 万 200 万

保障范围 住院医疗费用、特定门诊医

疗费、 门诊手术医疗费用

因恶性肿瘤导致的住院医疗费用、

特殊门诊医疗费用、住院前 30 天及

出院后 30 天内的门急诊医疗费用

确诊前 30 天至一年后的癌症

确诊费和癌症治疗费

赔付比例 100%，无社保 60%，质子重

离子治疗 60% 100% 100%，无社保 50%

等待期 90 天 90 天 90 天

免赔额 1 万，癌症无免赔额 0/10000 0

健康管理服务 有 有 无

续保条件

非承诺续保，续保需要核保，

但保障确诊后一年内的医疗

费用

确诊原位癌或恶性肿瘤不再续保，

但保障确诊后一年内的医疗费用

确诊原位癌可续保；

确诊恶性肿瘤不再续保，但保

障确诊后一年内的医疗费用

保费（60 岁/

男/有社保） 1471 1159（有免赔）/1489（无免赔） 471

（2） 重疾险

重疾险呈现和中端医疗产品同样的趋势：投保年龄逐步后延，或者出现专门面向老年群体的专项

41

产品。

产品名称 新华健康无忧 D 款 瑞泰瑞盈

投保年龄 50-65 岁 0-70 周岁

保险期间 终身 至 60 周岁/至 70 周岁/终身

交费期间 5/10 年 10/20 年/至 60 周岁/至 70 周岁

等待期 180 天 180 天

重疾种类 80 100

保额 1 万起售，主力年龄段 20 万免体检 10-50 万

重疾保险金 1 次，基本保额 1 次，基本保额

特定重疾保险金 脑中风后遗症等 8 种老年特定病

额外给付 20% 无

轻症责任 无 可通过选择附加险提供

身故保险金 已交保费 无

年交保费（50 岁男性，10 万保额，

10 年交费，保终身） 8080 4027

3.2. 意外险：

老年意外险有两个趋势出现：一是受中端医疗产品的启发，有些老年意外险开始将意外医疗责任

由社保内扩展到社保外；二是长期老年意外险开始出现。

（1） 保障社保外用药的老年意外险

产品名称 孝欣保 老年人综合意外险（2018）

保险期间 1 年

投保年龄 66-80 周岁

职业类别 1-3 类

责任 计划一 计划二 计划三 计划四

意外伤害身故、残疾、烧烫伤 10 万 20 万 10 万 20 万

航空意外身故、残疾 50 万 50 万 50 万 50 万

其他营运交通工具意外身故、残疾 10 万 20 万 10 万 20 万

驾乘人员意外身故、残疾 10 万 20 万 10 万 20 万

意外医疗费用补偿

0 免赔，100%赔付，含社保外用药 1 万 2 万 1 万 2 万

救护车保险金 1000 2000 1000 2000

骨折保险金 无 无 1 万 1 万

保费（66-80 岁） 200-400 300-730 409-1329 509-1659

（2） 长期老年意外险

产品名称 平安不倒翁意外伤害保险计划

保险期间 18-50 岁投保：保 30 年/保至 80 岁

51-65 岁投保：保至 80 岁

交费期间 10 年

42

投保年龄 18-65 周岁

责任 计划一

满期保险金 110%的主附险已交保费之和

身故保险金 监管规定的比例下限*主附险已交保费之和

意外严重骨折津贴保险金 严重骨折必须住院治疗，给付 5000 元

保险期间内，最高给付 10 次

意外严重骨折住院津贴 实际住院天数*100 元

年交保费（60 岁） 男性 3826 女性 3131

3.3. 2018 上半年老年保险产品趋势总结

健康险方面，中端医疗险和重疾险的投保年龄均有后延的趋势，甚至出现老年人专属的中端医疗

险和重疾险。

意外险方面，一方面开始有保障社保外用药的意外医疗产品出现，另一方面出现了长期的老年意

外险产品。

4. 韩国市场老年保险概况

韩国市场是老年保险发展状况最好的地区之一，因此本研究聚焦韩国老年保险市场，探究其发展

的背景、演进过程和趋势、以及风险管理手段，旨在为国内的老年保险发展提供经验借鉴。

4.1. 韩国老年保险发展背景

韩国近十五年来，人口结构发生了显著变化：生育率逐步下降、死亡率改善、平均余命上升，于

2017 年进入老年化社会。韩国的平均余命提高，并不意味着老年人群的健康。相反的，老年人群慢

性病蔓延，调研显示：每个老年人有平均 2.6 种慢性疾病；60 岁以上人群中，超过 80%都患有慢性

病；慢性病中，高血压占比 56.7%，糖尿病占比 22.6%，高血脂占比 19.6%。

43

数据来源：韩国保险研究院《韩国寿险产品演进趋势》

在上述背景下，常规的寿险健康险产品及其配套的核保规则已经不适应老龄化社会的需求，且常

规保险市场日渐饱和，越来越多的公司开始进入老年保险（韩国市场中，老年保险被称为“Simplified

Issue”）市场，为老年人群提供高血压、糖尿病、癌症的保障。

4.2. 韩国老年保险演进过程

韩国教保人寿（韩国三大保险公司之一）于 2007 年推出首款免核保的保险产品（当时被称为

“General Issue”），产品类型是定期寿险，开启了韩国简易核保产品发展的序幕。2010 年，韩国首

款糖尿病人群重疾险面世。韩国老年保险市场的真正发展是在 2012 年，韩国 Lina 人寿(韩国信诺人

寿)上市了市场首款老年保险产品，该产品为老年癌症疾病保险。该产品免除了常规保险产品的医学

核保，即使患有高血压和糖尿病的老年人依然可以投保。同一年，韩国 AIA 人寿推出了老年健康保

险产品，提供住院津贴、手术津贴等医疗保障。2014 年，非寿险保险公司开始涌入老年保险市场，

且成为推动该市场发展创新的主要力量。2015 年，老年疾病保险的保障范围由单一癌症拓展到心梗、

44

中风等其他主要疾病。2016 年老年保险成为韩国保险市场的主流产品之一。

4.3. 韩国老年保险产品形态介绍

韩国老年市场主流的产品有四类：老年寿险、老年防癌险、老年三病种重疾险、老年医疗险。近

期的发展趋势是，保险责任逐步拓宽、投保年龄进一步提高、保险期间延长。

老年寿险 老年防癌险 老年三病种重疾险 老年医疗险

核保 仅有 3 条健康告知

保险期间 定期/终身 10 年可续保

可续保至 100 岁

10 年可续保

可续保至 100 岁

10 年可续保

可续保至 100 岁

投保年龄 40-75 61-75 61-75 50-80

保险责任

身故

癌症确诊保险金

癌症身故保险金

癌症、心梗、中

风确诊保险金

癌症、心梗、中

风身故保险金

住院日额津贴

手术津贴

三重疾确诊金

身故保险金

4.4. 韩国老年保险市场风险管理

在经营初期，由于缺乏发生率经验，老年防癌保险也出现和中国类似的定价不足现象。之后行业

整体对该类产品的费率水平做出了 10%左右的上涨调整，之后经验逐渐稳定。该类产品的风险管理

手段有：

保险期间设臵较短，以便于保险公司在下次续保时调整费率水平；

设臵观察期；

阶梯状的保额设臵，首两年给付保额的 50%，两年后给付保额的 100%。

45

5. 老年保险市场发展趋势展望

目前老年保险市场最流行的是老年防癌疾病保险，由于其简单的产品形态、建议的核保规则、较

高的件均保费，此类产品深受代理人的喜爱。但此类产品的经营目前暴露出较高的风险，即逆选择风

险。根据我们经验分析的结果和海外市场的相关经验，管控此逆选择风险的手段有三：一是提升费率

水平，用保费覆盖逆选择带来的成本；二是限制投保金额；三是阶梯型的保额设臵。在当前监管环境

下，手段三无法实施；迫于渠道的压力，手段二也会遇到阻力；因此提升费率水平很可能是未来老年

防癌疾病保险的一个趋势。

即使不考虑老年防癌疾病产品未来的费率增长趋势，此类产品的保额与保费间的杠杆效应也显得

不充足，产品吸引力和保障效率有限。导致这个现象的原因有二：第一，老年人群癌症发生率较高；

第二，防癌险保险期间多是较长期（10 年甚至终身），储蓄特性较强。虽然短期内，考虑到渠道适配

性的问题，老年防癌疾病产品仍会是老年保险市场最主力的产品，但是长期看，老年癌症医疗险由于

其较高的杠杆效应和保障效率，会逐步取代老年防癌险，互联网渠道销售老年产品的占比也会岁老年

防癌医疗险的流行而提高。无论是从保险公司经营的角度，还是从客户的保障效率角度，老年防癌医

疗险都是更优选择。

老年防癌疾病保险的保障范围仅限癌症，但考虑到老年人其他慢性疾病发生率也在增高，单一保

障并不能满足老年人群多样化的需求，未来老年防癌疾病保险的另一个进化趋势是病种会进一步拓宽。

心梗、脑中风后遗症、瘫痪、阿尔兹海默症、痴呆等均是老年人群体高发的重疾，如何在简易核保的

前提下将此类重疾纳入保障范围，是行业未来需要解决的难题。此外，老年人罹患重疾后，面临的风

险不仅包括医疗费用风险，更包括失能护理风险，因此老年重疾保险的护理化设计也将是未来的一个

发展趋势。

和慢病管理密切结合的保险产品也将是老年保险市场未来的一个探索方向，但能否成为趋势取决

于两点：一是投保和核保流程是否便捷；二是医疗科技是否能为慢病管理提供效果理想但成本可控的

解决方案。