2018 - panin bank syariah · 2019. 4. 30. · report contains the words “company”,...

2018Laporan TahunanAnnual Report

Maintaining Sustainable Growth

Mempertahankan Pertumbuhan yang Berkelanjutan

Sikap masyarakat Indonesia tercermin dalam budaya yang

beragam. Salah satunya adalah dalam tari dimana setiap

gerak, cara membawakan, kostum yang dikenakan, musik yang

mengiringi, serta hal lain yang terkait dalam sebuah tarian

memiliki makna yang berkaitan dengan sikap hidup masyarakat.

Tari Ratoh Jaro (Aceh) merupakan cerminan semangat

masyarakat untuk bergerak dalam irama yang sama. Tarian ini

pun menjadi bentuk pujian terhadap Tuhan Yang Maha Kuasa. Hal

ini selaras dengan semangat yang diusung Panin Dubai Syariah

Bank untuk bergerak bersama masyarakat memajukan bangsa

dengan mengedepankan syariat Islam dalam setiap produk dan

pelayanan yang ditawarkan.

The values of Indonesian is reflected in diverse cultures. One of

them is in dance where every moves, manners of presentation,

costume worn, accompanying music, and other related

things in a dance have a meaning related to people’s values

in life. Ratoh Jaro Dance (Aceh) is a reflection of the spirit of

the community to move in the same rhythm. This dance is

also a form of praise to God Almighty. This is in l ine with the

spirit promoted by Panin Dubai Syariah Bank to move with

the community to advance the nation by promoting Sharia

products and service offered.

Filosofi Cover dan Sub CoverPhilosophy of Cover and Sub Cover

SANGGAHAN DAN BATASAN TANGGUNG JAWAB / DISCLAIMER

Laporan Tahunan ini memuat pernyataan kondisi keuangan, hasil operasi, kebijakan, proyeksi, rencana, strategi, serta tujuan Panin Dubai Syariah Bank yang

digolongkan sebagai pernyataan ke depan dalam pelaksanaan perundang-undangan yang berlaku, kecuali hal-hal yang bersifat historis. Pernyataan-pernyataan

tersebut memiliki prospek risiko, ketidakpastian, serta dapat mengakibatkan perkembangan aktual secara material berbeda dari yang dilaporkan. Pernyataan-

pernyataan prospektif dalam Laporan Tahunan ini dibuat berdasarkan berbagai asumsi mengenai kondisi terkini dan kondisi mendatang serta lingkungan bisnis

dimana Panin Dubai Syariah Bank menjalankan kegiatan usaha. Panin Dubai Syariah Bank tidak menjamin bahwa dokumen-dokumen yang telah dipastikan

keabsahannya akan membawa hasil-hasil tertentu sesuai harapan. Laporan Tahunan ini memuat kata “Perseroan”, “Perusahaan”, “Panin Dubai Syariah Bank”, dan

“Bank” yang didefinisikan sebagai PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk yang merupakan perusahaan perbankan yang beroperasi di Indonesia. Adakalanya kata “kami”

digunakan atas dasar kemudahan untuk menyebut PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk secara umum. / This annual report contains financial conditions, operation results,

policies, projections, plans, strategies, as well as Panin Dubai Syariah Bank’s objectives, which are classified as forward-looking statements in the implementation

of the applicable laws, excluding historical matters. Such forward-looking statements are subject to known and unknown risks (prospective), uncertainties, and

other factors that could cause actual results to differ materially from expected results. Prospective statements in this annual report are prepared based on numerous

assumptions concerning current conditions and future events of Panin Dubai Syariah Bank, and the business environment where Panin Dubai Syariah Bank conducts

business. Panin Dubai Syariah Bank shall have no obligation to guarantee that all the valid documents presented will bring specific results as expected. This annual

report contains the words “Company”, “Corporate”, “Panin Dubai Syariah Bank”, and “Bank” hereinafter referred to PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk, as the banking

company operating in Indonesia. The word “we” is at times used to simply refer to PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk in general.

2 Laporan Tahunan 2018

3 Annual Report 2018

Daftar IsiTable of Contents

41 Visi dan Misi Perusahaan Corporate Vision and Mission42 Budaya Perusahaan Corporate Culture43 Profil Dewan Komisaris Profile of the Board of Commissioners45 Profil Direksi Profile of the Board of Directors47 Profil Dewan Pengawas Syariah Profile of Board of Sharia Supervisory48 Profil Anggota Komite Profile of Committee Members50 Profil Sekretaris Perusahaan Profile of the Corporate Secretary50 Profil Kepala Unit Audit Internal (SKAI) Profile of the Head of SKAI51 Daftar Pejabat Eksekutif List of Executive Officer52 Komposisi Pemegang Saham Shareholders Composition54 Profil Singkat Pemegang Saham Pengendali A Brief Profile of Controlling Shareholders56 Entitas Anak, Entitas Asosiasi, dan Perusahaan Ventura Subsidiary, Associate, and Joint Venture Company56 Kronologi Pencatatan Saham Chronology of Shares Listing57 Struktur Grup Perusahaan Company’s Group Structure58 Peringkat Perusahaan Company’s Rating58 Peringkat Obligasi Bond Rating59 Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal Capital Market Supporting Professions and Institutions61 Daftar Konsultan yang Digunakan Sepanjang 2018 List of Consultants Used in 201862 Laporan Sumber Daya Manusia Human Resources Report

Analisis dan Pembahasan Manajemen terhadap Kinerja PerseroanManagement’s Analysis and Discussions toward Company Performance

70 Tinjauan Ekonomi Makro 2018 2018 Macroeconomic Review71 Tinjauan Industri Perbankan Syariah Sharia Banking Industry Review73 Tinjauan per Segmen Usaha Overview per Business Segment

Kilas Kinerja 2018Performance Highlights 2018

6 Ikhtisar Keuangan Financial Highlights7 Grafik Kinerja Utama Key Performance Chart8 Ikhtisar Saham Stock Highlights8 Pergerakan Harga Saham di 2018 Historical Stock Prices in 20188 Ikhtisar Obligasi Bond Highlights8 Ikhtisar Waran Warrant Highlights

Peristiwa PentingSignificant Events

9 Peristiwa Penting 2018

Significant Events in 2018

Laporan ManajemenManagement Report

14 Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioner’s Report21 Laporan Direksi Board of Director’s Report26 Laporan Ketua Dewan Pengawas Syariah Chairman of the Sharia Supervisory Board’s Report

Surat Pernyataan Anggota DewanKomisaris dan Anggota Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2018PT Bank Panin Dubai Syariah TbkStatement of Members of the Board of Commissioners and Members of the Board of Directors regarding the Responsibility for the 2018 Annual Report of PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

Profil PerusahaanCompany Profile

30 Sejarah Singkat Perusahaan The Company’s Brief History32 Informasi Umum Perusahaan Company’s General Information34 Jejak Langkah Milestones36 Kegiatan Usaha Business Activities41 Struktur Organisasi Perusahaan Organization Structure

82 Kinerja Keuangan Perusahaan Company Financial Performance89 Bahasan mengenai Kemampuan Membayar Utang dan Tingkat Kolektibilitas Discussion Concerning Debt Paying Ability and the Level of Collectibility90 Struktur Modal dan Kebijakan Manajemen atas Struktur Modal Capital Structure and Management Policy Against Capital Structure90 Ikatan Material untuk Investasi Barang Modal Material Bond for Capital Goods Investment90 Investasi Barang Modal yang Direalisasikan pada Tahun Buku Akhir Capital Goods Investment Realized at the End of Financial Year90 Target dan Realisasi Tahun Buku serta Target Tahun Buku Berikutnya Target and Realization of Book Year and Target of the Next Book Year91 Informasi dan Fakta Material yang Terjadi setelah Tanggal Laporan Akuntan Material Information and Facts that Occur after the Date of Accounting Report91 Informasi Material mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi, dan Restrukturisasi Utang Material Information regarding Investment, Expansion, Divestment, and Debt Restructuring92 Aksi Korporasi terkait Penerbitan Saham, Obligasi, Sukuk, atau Obligasi Konversi Lain, dan Kronologis Pencatatan Efek Lainnya Corporate Action related to Issuance of Shares, Bonds, Sukuk, or Other Coversion Bonds, and Chronology of Listing of Other Securities92 Aksi Korporasi terkait Pemecahan Saham, Penggabungan Saham, Saham Bonus, atau Perubahan Nilai Nominal Saham Corporate Action related to Stock Breaking, Share Merger, Bonus Shares, or Changes in Share Nominal Value92 Penghentian Sementara Perdagangan Saham atau Penghapusan Pencatatan Saham Temporary Termination of Stock Trading or Elimination of Shares Registration92 Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PUT-HMETD) Realization of Use of Proceeds from Limited Public Offering with Pre- emptive Rights (PUT-HMETD)


93 Tinjauan atas Prospek Usaha Business Prospect Review93 Aspek Pemasaran Marketing Aspects93 Kebijakan Dividen Dividend Policy94 Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan/atau Manajemen Employee and/or Management Share Ownership Program94 Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Realization of Use of Funds from Public Offering 94 Perubahan Peraturan Perundang- Undangan yang Berpengaruh pada Perusahaan Change in the Laws that have an Infulence on the Company94 Uraian mengenai Perubahan Kebijakan Akuntansi yang Diterapkan Perusahaan pada Tahun Buku Terakhir Description of Changes in Accounting Policies that the Company Applied in the Last Financial Year96 Informasi Kelangsungan Usaha Business Continuity Information

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

98 Pendahuluan Foreword99 Hasil Self Assessment GCG Self Assessment Result of GCG Implementation104 Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders112 Uraian Dewan Komisaris Board of Commissioners Review120 Uraian Direksi Board of Directors Review131 Kelengkapan dan Pelaksanaan Tugas Komite Comprehensiveness and Implementation of Committe Duties137 Uraian Dewan Pengawas Syariah Board of Sharia Supervisory Review141 Pelaksanaan Prinsip Syariah dalam Kegiatan Penghimpunan Dana dan Penyaluran Dana serta Pelayanan Jasa Sharia Principles Implementation in the Activities of Collecting and Channeling Funds and Providing Sharia Bank Services

142 Penanganan Benturan Kepentingan Conflict of Interest Handling144 Penerapan Fungsi Kepatuhan Bank Implementation of Bank Compliance Function147 Penerapan Fungsi Audit Intern Implementation of Internal Audit Function

149 Penerapan Fungsi Audit Ekstern Implementation of External Audit Function150 Batas Maksimum Penyaluran Dana Legal Lending Limit151 Transparansi Kondisi Bank, Laporan Pelaksanaan GCG, dan Pelaporan Internal Transparency of Bank’s Condition, GCG Implementation Report, and Internal Reports155 Laporan Pengaduan Nasabah Customer Complaint Report159 Uraian Manajemen Risiko Risk Management Description171 Uraian Sekretaris Perusahaan Description of the Corporate Secretary177 Uraian Unit Audit Internal Internal Audit Unit Description180 Uraian Audit Eksternal/Akuntan Publik Description of External/Public Accountant Audit

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

184 Pelaksanaan CSR terkait Lingkungan Hidup Implementation of CSR related to the Environment184 Pelaksanaan CSR terkait Ketenagakerjaan, Kesehatan, dan Keselamatan Kerja Implementation of CSR related to Employment, Health, and Safety185 Pelaksanaan CSR terkait Bidang Sosial dan Kemasyarakatan Implementation of CSR related to the Social and Community Sector186 CSR terkait Tanggung Jawab terhadap Konsumen CSR related to Responsibility to Consumers

Operasi dan Teknologi InformasiOperation and Information Technology

188 Operasi dan Teknologi Informasi Operation and Information Technology

Jaringan KantorOffice Network

194 Jaringan Kantor Office Network

Laporan Keuangan Induk PerusahaanFinancial Statement of Parent Company

• Laporan Keuangan PaninBankFinancial Statements of PaninBank

• Laporan Keuangan Dubai Islamic Bank PJSCFinancial Statements of Dubai Islamic Bank PJSC

Laporan KeuanganFinancial StatementsLaporan Keuangan Panin Dubai Syariah Bank Posisi 31 Desember 2018 (Diaudit)Financial Statements of Panin Dubai Sharia Bank as of December 31, 2018 (Audited)

Daftar IsiTable of Contents


Tata Kelola Perusahaan

Good Corporate

Governance

Tanggung Jawab Sosial

Perusahaan

Corporate Social Responsibility

Operasional dan Teknologi Informasi

Operation and Information

Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Flashback Performance 2018

Kilas Kinerja 2018


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile

Analisis & Pembahasan Manajemen terhadap Kinerja Perseroan

Management’s Analysis & Discussions Toward Company

Performance

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

Kilas Kinerja 2018Performance Highlight 2018

8.757.964

6.346.929

1.060.297

6.899.008

463.105

598.815

5.837.088

1.187.941

7.570.023

8.629.275

6.542.901

1.025.097

7.525.232

279.577

577.804

6.667.851

274.196

8.355.079

(Dalam jutaan Rupiah) (In million Rupiah)2017 20162018

Total Aset

Pembiayaan Bersih

Investasi pada Sukuk

Dana Pihak Ketiga

Giro

Tabungan

Deposito

Jumlah Ekuitas

Jumlah Liabilitas

Jumlah Laba (Rugi) yang Dapat

Didistribusikan kepada Pemilik Entitas

Induk dan Kepentingan Non-Pengendali

Laba Rugi Bersih

Total Laba (Rugi) Komprehensif

Jumlah Laba (Rugi) Komprehensif

yang Dapat Diatribusikan

kepada Pemilik Entitas Induk dan

Kepentingan Non-Pengendali

Laba (Rugi) Bersih per Saham

Rasio Lancar

Rasio Laba (Rugi) terhadap

Pendapatan

Rasio Laba (Rugi) terhadap Jumlah Aset

Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas

Rasio Liabilitas terhadap Total Aset

Pendapatan Pengelolaan Dana oleh

Bank sebagai Mudharib

Hak Pihak Ketiga atas Bagi Hasil

Dana Syirkah Temporer

Pendapatan Usaha Lainnya

Beban Kerugian Penurunan Nilai-

Bersih

Beban Operasional Lainnya

Total Assets

Financing

Investment in Sukuk

Third Party Fund

Demand Deposits

Saving

Deposits

Total Equity

Total Liabilities

Income (Loss) Attributable to Equity

Holders of the Parent Company and

Non-Controlling Interest

Net Profit (Loss)

Total Comprehensive Profit (Loss)

Comprehensive Profit (Loss)

Attributable to Equity Holders

of the Parent Entity and Non-

Controlling Interest

Earnings (Loss) per Share

Current Ratio

Income (Loss) to Revenue Ratio

Income (Loss) to Total Assets Ratio

Liabilities to Equity Ratio

Liabilities to Total Assets Ratio

Revenue Receipts from Fund

Management as Mudharib

Third Party Share on Return of

Temporary Syirkah Funds

Other Operating Revenues

Provision for Impairment Losses-

Net

Other Operating Expenses

19.541

19.541

27.301

27.301

1,91

28,16%

2,67%

0,37%

637,24%

86,44%

693.132

397.856

23.528

59.643

232.684

(974.803)

(968.851)

(945.099)

(945.099)

(96,66)

34,38%

-118,22%

-11,23%

3.047,12%

96,82%

793.407

480.604

21.340

1.000.205

296.059

8.771.058

6.133.981

820.513

6.905.806

239.572

688.336

5.977.898

1.668.466

7.102.592

20.788

20.788

21.277

21.277

1,14

32,83%

3,09%

0,24%

425,70%

80,98%

598.862

393.317

74.879

(3.166)

279.509

Neraca Balance Sheet

Laba/Rugi Profit/Loss



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Rasio Keuangan Penting Financial Ratio

(Dalam jutaan Rupiah) (In million Rupiah)2017 20162018

Capital Adequacy Ratio

Non-Performing Financing Gross

Non-Performing Financing Netto

Return On Assets (ROA)

Return On Equity (ROE)

Expands to Profit Ratio

Financing to Deposits Ratio

Reserve Requirment

Nett Open Position

Percentage of

Legal Lending Limit Violation

18,17%

2,26%

1,86%

0,37%

1,76%

96,17%

91,99%

5,20%

0,00%

0,00%

11,51%

12,52%

4,83%

-10,77%

-94,01%

217,40%

86,95%

5,20%

0,02%

0,00%

23,15%

4,81%

3,84%

0,26%

1,45%

99,57%

88,82%

5,14%

0,01%

0,00%

Rasio Kecukupan Modal

Pembiayaan Bermasalah Kotor

Pembiayaan Bermasalah Bersih

Tingkat Pengembalian Aset (ROA)

Tingkat Pengembalian Ekuitas (ROE)

Beban Operasional terhadap

Pendapatan Operasional (BOPO )

Pembiayaan terhadap Dana Pihak

Ketiga (FDR)

Giro Wajib Minimum (GWM)

Posisi Devisa Netto

Persentase Pelanggaran Batas Maksimum

Pemberian Pembiayaan (BMPP)

Laba Operasional

Pendapatan (Beban) Non-Usaha-

Bersih

Zakat

Laba sebelum Pajak

Laba Bersih

4.083

17.330

0

21.412

20.788

(962.122)

(12.681)

0

(974.803)

(968.851)

27.495

968

712

27.751

19.541

Income from Operations

Non-Operating Revenues

(Expenses)-Net

Zakat

Profit Before Tax Expense

Net Profit

Grafi k Kinerja UtamaKey Performance Chart

Total AsetTotal Assets

Dalam jutaan Rupiah /

In million Rupiah

8.771.0588.629.275

2017

8.757.964

2016 2018

PembiayaanFinancing


In million Rupiah

2016

6.346.929

2017 2018

6.542.9016.133.981

Dana Pihak KetigaThird Party Fund


In million Rupiah

20182016 2017

6.899.008 6.905.8067.525.232

2016 2017 2018

Laba sebelum PajakProfit before Tax Expense


In million Rupiah

(974.803)27.751 21.412


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Ikhtisar Saham / Stock Highlights

Ikhtisar Obligasi / Bond Highlights

Ikhtisar Waran / Warrant Highlights

Pergerakan Harga Saham di 2018 / Historical Stock Prices in 2018

2017

2018

120

113

142

100

95

75

67

50

101

112

97

61

92

72

66

50

136

153

143

100

96

76

68

50

113

140

100

65

93

73

67

50

1.158.889.000

469.035.000

685.350.100

958.471.700

92.421.600

20.140.400

2.922.200

114.500

10.195.335.256

10.195.335.256

10.195.335.256

10.195.335.256

10,088,335,256

23,719,447,472

23,719,447,472

23,719,447,472

1.152.072.883.928

1.427.346.935.840

1.019.533.525.600

662.696.791.640

938,215,178,808

1,731,519,665,456

1,589,202,980,624

1,185,972,373,600

Harga Pembukaan /

Opening Price

Harga Terendah /

Lowest Price

Harga Tertinggi /

Highest Price

Harga Penutupan /

ClosingPrice

Volume Transaksi / Volume of

Transactions

Jumlah Saham Beredar /

Total Outstanding shares

Kapitalisasi Pasar / Market

Capitalization

TW 1 / Q1

TW 2 / Q2

TW 3 / Q3

TW 4 / Q4

TW 1 / Q1

TW 2 / Q2

TW 3 / Q3

TW 4 / Q4

Periode / Period

In the year 2018, there is no outstanding Warrants, because of the

implementation period has ended on January 16, 2017.

Since its Initial Public Offering at the beginning of 2014 until 2018,

Company never issued Bond. Therefore, there is no information on

bond highlights.

Sejak Penawaran Umum Perdana Saham pada awal 2014 sampai

dengan 2018, Perseroan belum pernah menerbitkan Obligasi. Oleh

karena itu, tidak ada uraian mengenai Ikhtisar Obligasi.

Pada tahun 2018, sudah tidak ada Waran yang beredar lagi, karena

periode pelaksanaannya telah berakhir pada 16 Januari 2017.

0102030405060708090100

01/12/17

01/01/18

01/02/18

01/03/18

01/04/18

01/05/18

01/06/18

01/07/18

01/08/18

01/09/18

01/10/18

01/11/18

01/12/18

ChartTitle


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Peristiwa Penting 2018Significant Events in 2018

Maret March

Rapat Umum Pemegang Saham Luar

Biasa

Bertempat di Hall B lantai 4 Gedung

PaninBank Senayan, Perseroan menghelat

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa

(RUPSLB). Ada tiga agenda yang dibahas

dalam RUPSLB ini, di antaranya persetujuan

rights issue maksimal sebesar Rp1,37 triliun.

Pemegang saham menyetujui rencana rights

issue yang akan dilakukan. Target penerbitan

rights issue ini minimal sebesar Rp750

miliar dan maksimal Rp1,37 triliun. Dana

hasil rights issue tersebut akan digunakan

untuk mendukung penguatan struktur

dan kekuatan permodalan Perseroan

dalam mendukung pertumbuhan usaha,

serta menghadapi adanya kemungkinan

timbulnya risiko usaha.

22

Januari January

Rapat Umum Pemegang Saham

Luar Biasa

Bertempat di Hall lantai 4 Gedung

PaninBank Senayan, Perseroan

menyelenggarakan Rapat Umum

Pemegang Saham Luar Biasa

(RUPSLB). Pada awalnya, acara ini akan

dilaksanakan di Locanda Hall lantai dasar

Gedung PaninBank Pusat.

Extraordinary General Meeting

of Shareholders

Located in the 4th floor Hall of PaninBank

Senayan, the Company held an

Extraordinary General Meeting of

Shareholders (EGM). Initially, this event

will be held at Locanda Hall on the

ground floor of the Central PaninBank

Building.

31

Extraordinary General Meeting

of Shareholders

Located in the 4th floor Hall B of PaninBank

Senayan Building, the Company held

an Extraordinary General Meeting of

Shareholders (EGM). There were three

agendas that are discussed in this EGM,

among others a rights issue agreement

with a maximum of Rp1.37 trillion. The

shareholders approved the planned right

issue to be carried out. The rights issue

target is a minimum of Rp750 billion and a

maximum of Rp1.37 trillion. The proceeds

from the rights issue will be used to support

the strengthening of the structure and the

strength of the the Company’s capital in

supporting business growth, and to face

the possibility of business risks.

Buka Puasa Bersama Karyawan

Bertempat di Banking Hall PDSB Slipi,

Manajemen Perusahaan melaksanakan

Buka Puasa dengan Karyawan. Kegiatan

ini yang dihadiri Direktur Utama (Dirut)

PaninBank sebagai perwakilan pemegang

saham pengendali. Dalam acara bertema

“Membangun Kebersamaan dalam

Keberagaman”, juga dilakukan penyerahan

beberapa hadiah rangkaian kegiatan

Ramadhan dan pemberian bingkisan

kepada anak yatim.

30

Breaking Fast with the Employees

Located in Banking Hall PDSB Slipi, the

Company’s Management held a breaking

fast with the employees. This event was

attended by the President Director of

PaninBank, as the controlling shareholder

representative. In the event themed

“Building Togetherness in Diversity”, a

number of prizes were also given in the

series of Ramadan activities and giving gifts

to orphans.

Mei May


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Juni June

CSR Berbagi Senyum Lebaran

Perseroan bersama Daarul Qur’an dalam

rangka menyambut Idul Fitri 1439 H

menyelenggarakan kegiatan Corporate Social

Responsibility (CSR) bertempat di Kantor Pusat

PPPA Daarul Qur’an, Ciledug, Tangerang.

Program CSR dengan mengusung tema

“Berbagi Senyum Lebaran” ini sebagai bentuk

apresiasi kepada para guru Qur’an yang telah

mendedikasikan diri selama puluhan tahun

untuk mencetak generasi-generasi muda

yang taat kepada Allah. Hadir dalam kegiatan

ini direksi dan beberapa staf Perseroan. Acara

yang dilangsungkan menjelang waktu buka

puasa dihadiri sebanyak 200 guru mengaji,

yang dalam kesempatan yang baik tersebut

menerima bingkisan Berbagi Senyum Lebaran,

sebagai simbolis peluncuran program dengan

total donasi mencapai Rp50 juta.

07

Mei May

Rapat Umum Pemegang Saham

Tahunan

Bertempat di Hall lantai 4 Gedung

PaninBank Senayan, Perseroan

menggelar Rapat Umum Pemegang

Saham Tahunan (RUPST ). Dalam RUPST

ini, disetujui laporan tahunan perseroan

untuk tahun buku yang berakhir pada

31 Desember 2017.

Annual Extraordinary General

Meeting of Shareholders

Located in the 4th floor Hall of PaninBank

Senayan Building, Company held an

Annual Extraordinary General Meeting

of Shareholders (AGM). In this AGM, the

company’s annual report is approved for

the financial year ending on December

31, 2017.

31

Sharing Led’s Smile’s CSR

The Company, together with Daarul Qur’an,

in welcoming Eid al-Fitr 1439 H, held a

Corporate Social Responsibility (CSR) event

at the PPPA Headquarters Daarul Qur’an,

Ciledug, Tangerang. The CSR program with

the theme “Sharing Ied’s Smile” is a form of

appreciation to the Qur’anic teachers who

have dedicated themselves for decades to

create young generations of Muslims who

obey Allah. Present at the event were the

Board of Director and several staffs of the

Company. The event, which was held before

the breaking of the fast, was attended by

200 teachers of the Koran, who in the good

opportunity received the gift of Sharing

the Smile of Idul Fitri, as a symbol of the

launching of the program with a total

donation of Rp50 million.

Juni June

Paket Ramadhan 1439 H

Lembaga Amil zakat Nasional Inisiatif Zakat Indonesia (IZI) berkerja

sama dengan Perseroan memberikan 210 Paket Ramadhan kepada

warga yatim dan dhuafa dalam program Paket Ramadhan 1439 H

dengan total donasi Rp50 Juta. Acara ini diselenggarakan di Taman

Interaktif Kelurahan Kota Bambu Utara Palmerah, Jakarta Barat. Pada

kesempatan tersebut, hadir Kepala Sekretariat Perusahaan Perseroan

A. Fathoni. Ia menyampaikan, program ini dimaknai sebagai hari

kemandirian kita semua. Perseroan sudah mendukung IZI dengan

Rumah Singgah-nya. Bahkan, pada kesempatan sebelumnya,

Perseroan turut mendukung berbagai program pemberdayaan IZI,

dan ini tidak akan berhenti di sini. Dalam kesempatan ini, juga hadir

Direktur Utama IZI Wildhan Dewayana dan Ibu Ina Ariyani SKM, selaku

Lurah Kota Bambu Utara.

08

1439 H Ramadan Package

National Amil Zakat Institution, Indonesia Zakat Initiative (IZI), in

collaboration with the Company provides 210 Ramadan packages

to yatim and dhuafa in the 1439 H Ramadan Package with a total

donation of Rp50 million. The event was held at Taman Interactive,

Kota Bambu Utara Palmerah village, West Jakarta. On this occasion,

the Head of Company Corporate Secretary A. Fathoni, was present.

He said, this program was interpreted as a day of independence for

all of us. The Company has supported IZI with its Shelter House. In

fact, on the previous occasion, the Company also supported various

IZI empowerment programs, and this will not stop here. On this

occasion, also present was the Director of IZI Wildan Dewayan and

Mrs. Ina Ariyani SKM, as Head of Kota Bambu Utara.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

September September

Aksi Donor Darah

Aksi donor darah diselenggarakan dan

bertempat di ruang serbaguna lantai 8

Gedung Panin Daichi Life Center Slipi, Jakarta

Barat. Kegiatan Donor darah kali ini diikuti

Komisaris Perseroan Tantri Soetjipto dan

jajaran Direksi Perseroan, yakni Budi Prakoso,

dan Bratha, serta diikuti hampir semua

karyawan Perseroan dan partisipasi karyawan-

karyawan dari perusahaan lain yang berada

di Gedung Daichi Life Center Slipi. Agenda

rutin PDSB melalui Rohis Perseroan Kantor

Pusat mengadakan kegiatan sosial karyawan

untuk dalam rangkaian acara kegiatan Tahun

Baru Muharram 1440 H dengan menggelar

aksi kegiatan donor darah bekerja sama Unit

Donor Darah (UUD) Palang Merah Indonesia

(PMI) Kota Serang.

Oktober October

Donasi kepada IZI

Perseroan menyerahkan bantuan donasi

kepada Inisiatif Zakat Indonesia (IZI),

bertempat di kantor pusat Jakarta. Direksi

Perseroan Budi Prakoso menyerahkan

bantuan kepada Perwakilan IZI. Penyaluran

bantuan donasi Perseroan dalam program

bantuan korban gempa dan tsunami Palu

sebesar Rp20 juta. Adapun sumber donasi

Perseroan yang diserahkan berasal dari zakat

korporasi perusahaan. IZI melalui platform-nya

menggalang bantuan dana untuk disalurkan

kepada para korban gempa dan tsunami Palu-

Donggala. Bantuan akan disalurkan langsung

kepada para korban sesuai kebutuhan.

17

11

September September

Sunatan Massal Gratis

Perseroan melalui Panitia Rohis

Perseroan mengadakan kegiatan

sunatan massal gratis dalam rangka

memperingati Tahun Baru 1 Muharam

1440 Hijriyah. Kegiatan tersebut digelar

di kantor Gedung PDSB Katamso

Jln. Brigjend Katamso No. 27 Slipi,

Petamburan, Jakarta Barat. Sebanyak 53

anak menjadi peserta sunatan massal

yang terdiri dari kalangan internal, anak-

anak karyawan Perseroan, dan pihak

eksternal anak-anak warga masyarakat

sekitar kantor. Kegiatan sunatan massal

ini bekerja sama dengan tenaga medis

berasal dari Rumah Sunatan dan

metode yang dilakukan sunatan kali

ini memakai smart klamp. Rangkaian

acaranya diawali dengan sambutan

perwakilan manajemen yakni Direktur

Bisnis Perseroan Bratha dan dilanjutkan

dengan acara sunatan. Untuk para

peserta, diberikan juga fasilitas uang

saku dan bingkisan.

Free Mass Circumcision

The Company through the Company Rohis

Committee held a free mass circumcision

activity to commemorate the New Year 1

Muharam 1440 Hijri. This event was held at

the o� ce of Katamso PDSB Building at Jl.

Brigjen. Katamso No. 27, Slipi, Petamburan,

West Jakarta. A total of 53 children became

mass circumcision participants consisting

of internal circle, the children of the

Company employees, and external parties

of the children of the community around

the o� ce. This mass circumcision event

in collaboration with medical personnel

from Rumah Sunatan and the method

carried out by circumcision this time using

smart clamps. The series of events began

with a speech from the management

representative, namely Business Director

of the Company Bratha and continued

with the circumcision event. For the

participants, pocket facilities and gifts were

also provided.

15

Blood Donor Activity

Blood donor activity was held and took place

in the multipurpose room on the 8th floor

of Panin Building Daichi Life Center Slipi,

West Jakarta. This blood donor activity was

attended by the Company’s Commissioner

Tantri Soetjipto and the Company’s Board

of Directors, namely Budi Prakoso, and

Bratha, and attended by almost all the

Company employees and the participation

of employees from other companies in the

Slipi Daichi Life Center Building. The Company

routine agenda through the Company’s

Rohis Headquarters held employee social

activities for the New Year Muharram 1440

H event by holding a blood donor activity in

collaboration with the Serang City Red Cross

(PMI) Unit of the Indonesian Red Cross.

Donation to IZI

The Company handed over donation to the

Indonesian Zakat Initiative (IZI), located at

the Jakarta head office. Company Directors

Budi Prakoso handed over donation to

IZI Representatives. Distribution of the

Company donation for the Palu earthquake

and tsunami’s victims is amounted to Rp20

million. The source of donation from the

Company that was handed over came

from corporate zakat. IZI, through its

platform, mobilized financial assistance to

be distributed to victims of the eartquake

and tsunami in Donggala. Assistance will be

channeled directly to the victims as needed.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Oktober October

Literasi Keuangan dan CSR

Perseroan menyelenggarakan kegiatan

Literasi Keuangan dan program kepedulian

CSR di Sekolah Madrasah Aliyah-AL

Hasaniyah Yayasan Pendidikan Islam Al

Hasaniyah Jln. KHM. Hasan No. 24 Rawalini

RT. 004/007 Teluknaga, Tangerang,

Banten. Dalam kegiatan ini, Perusahaan

yang diwakili Direksinya, Budi Prakoso,

memberikan bantuan yang bersumber dari

zakat korporasi dengan total nilai kurang

lebih sebesar Rp75.700.000, berupa 1 (satu)

unit server untuk keperluan UNBK, 12 (dua

belas) unit komputer untuk keperluan

UNBK, 2 (dua) set alat hadroh, perbaikan

sarana olahraga (basket), dan botol minum

kepada siswa peserta literasi keuangan.

Financial Literacy dan CSR

The Company organizes Financial Literacy

activities and CSR awareness programs at

Aliyah-AL Hasaniyah Madrasah Schools, Al

Hasaniyah Islamic Education Foundation at

Jl. KHM. Hasan, No. 24, Rawalini RT.004/007,

Teluknaga, Tangerang, Banten. In this

activity, the Company represented by its

Director, Budi Prakoso, provided assistance

sourced from corporate zakat with a total

value of approximately Rp75.700.000 in

the form of 1 (one) server unit for UNBK

purposes, 12 (twelve) computer units for

UNBK purposes, 2 (two) sets of hadroh tools,

the repairment of sport facility (basketball)

and drinking bottles to the students who

participate in the � nancial literacy.

November November

Donasi kepada IIQ

Perseroan memberikan bantuan kepada

Istitut Ilmu Alquran (IIQ) Pamulang untuk

pembangunan kembali asrama yang

terbakar. Besar donasi kepada IIQ untuk

pembangunan kembali asrama putri tersebut

sebesar Rp200.000.000. Penyerahan dilakukan

di komplek Masjid IIQ Pamulang donasi dan

diserahkan Direksi PDSB, yakni Bratha dan

Budi Prakoso, diberikan kepada Wakil Rektor

I Bidang Akademik IIQ Dr. Hj. Nadjematul

Faizah, SH., M. Hum, dan disaksikan Prof.

Dr. KH. Ahmad Munif Suratmaputra, MA,

anggota Senat IIQ yang juga Ketua Dewan

Pengawas Syariah Perseroan.

Donation to IIQ

The Company provided assistance to the

Institut Ilmu Alquran (IIQ), Pamulang, for the

reconstruction of a burning dormitory. The

donation to IIQ for the reconstruction of the

girls’ dormitory was IDR200,000,000. The

relegation of the donation was carried out

in the IIQ Pamulang Mosque by Company

Director, namely Bratha and Budi Prakoso,

handed over to Vice Chancellor I of Academic

A� air of IIQ, Dr. Hj. Nadjematul Faizah, SH.,

M. Hum., and was witnessed by Prof. Dr. KH.

Ahmad Munif Suratmaputra, MA, a member

of the IIQ Senate who was also Chair of the

Company Sharia Supervisory Board.

Desember December

Bantuan untuk Yayasan Zaid Bin Tsabit

Perseroan menyelenggarakan CSR dengan

menyerahkan bantuan sebesar Rp50.000.000

kepada Yayasan Zaid Bin Tsabit Bogor dan

Employee Gathering Milad 9th Perseroan.

25 06

01

Desember December

Syukuran Doa Bersama

Perseroan menggelar “Syukuran Doa

Bersama Tumpengan Milad 9th PDSB”

Banking Hall Slipi, yang dihadiri manajemen

dan karyawan.

Joint Praying

The Company held the “Thanksgiving and

Joint Praying for the 9th PDSB Anniversary”

at Banking Hall Slipi, which was attended by

management and employees.

03

Desember December

Paparan Kinerja Perusahaan

Perseroan mengadakan paparan kinerja

perusahaan (public expose) sebagai kewajiban

perusahaan terbuka, bertempat di Hall lantai

4 Gedung PaninBank Senayan, Jakarta.

Public Expose

The Company held a presentation on the

company’s performance (public expose) as a

public company obligation, located in the 4th

� oor Hall of PaninBank Senayan Building, Jakarta.

07

Assistance fot Zaid Bin Tsabit Foundation

The Company held a CSR by submitting assistance

of Rp50,000,000 to the Bogor Zaid Bin Tsabit

Foundation and held an Employee Gathering for

the 9th anniversary of the Company.

Cimanggis – Cibitung Toll Road Financing

The Company participates in syndicated

� nancing of the construction of the Cimanggis

– Cibitung toll road, along 25.4 Km. This

syndicated � nancing is worth approximately

Rp4, 335 trillion with a total of 20 (twenty)

bank syndicated participants (conventional

and sharia). This toll road expected will be

completed and operate in January 2020.

April 2019 2019, April

Pembiayaan Tol Cimanggis – Cibitung

Perseroan berpartisipasi dalam Pembiayaan secara

sindikasi atas pembangunan jalan tol Cimanggis

–Cibitung sepanjang 25,4 Km. Pembiaayaan

secara sindikasi ini bernilai kurang lebih Rp4,335

trilliun dengan total peserta sindikasi sebanyak

20 (duapuluh) bank (konvensional dan syariah).

Diharapkan jalan tol ini akan selesai dan

beroperasi pada Januari 2020.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Management Report

Laporan Manajemen


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Laporan ManajemenManagement Report

Laporan Dewan KomisarisBoard of Commissioner ’s Report

Dr. Adnan Abdus Shakoor ChilwanKomisaris UtamaPresident Commissioner

Bismillaahirrahmaanirrahiim,

Assalamualaikum Warahmatullahi Wabarakatuh.

Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan

yang Terhormat,

Segala puji bagi Allah SWT Yang Maha Mengasihi.

Shalawat dan salam semoga senantiasa melimpah atas

Rasul-Nya, Muhammad SAW, keluarga, dan pengikutnya.

Dalam kapasitas saya sebagai Komisaris Utama, izinkan

kami untuk menyampaikan laporan pelaksanaan tugas

pengawasan Dewan Komisaris PT Panin Dubai Syariah

Bank, Tbk atas kinerja operasional untuk tahun buku

2018. Melalui laporan ini, kami ingin menunjukkan

bentuk transparansi dan akuntabilitas kepada seluruh

pemegang saham dan pemangku kepentingan yang

terkait dengan Perseroan.


May the Peace of Allah and His Mercy and Blessings Be

Upon You.

Dear Respected Shareholders and Stakeholders,

All praise is due to Allah SWT, the Lord of the universe,

the Most Merciful. May Allah’s peace and blessings be

upon Muhammad SAW, his family, companions and

those who follow him.

In my capacity as President Commissioner, please allow

me to report on the implementation of the oversight

duties of the Board of Commissioners of Panin Dubai

Syariah Bank for the operational performance for

fiscal year 2018. Through this report, we intend to

provide representations with regards transparency

and accountability to all shareholders and relevant

stakeholders of the Company.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Pelaksanaan Tugas Dewan Komisaris

Secara umum, pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan

Komisaris sepanjang tahun 2018 telah dijalankan sesuai dan

sejalan dengan persyaratan hukum serta standar tata kelola

perusahaan yang dapat diterima. Hal ini tercermin dari langkah-

langkah yang telah diambil, dan saran/petunjuk yang diberikan

oleh Dewan Komisaris sepanjang tahun melalui berbagai

interaksi yang dilakukan dengan Dewan Direksi.

Dewan Komisaris secara rutin melakukan interaksi dengan

Direksi memastikan bahwa pengawasan yang tepat diberikan

kepada Perseroan selama periode yang sulit ini. Rapat Dewan

Komisaris diadakan secara rutin dan efektif, dan laporan

pengawasan rencana bisnis telah disampaikan kepada Otoritas

Jasa Keuangan (OJK) sesuai dengan ketentuan peraturan terkait.

Selama tahun 2018, interaksi rutin antara Dewan Komisaris

dengan Direksi terjalin melalui hal-hal sebagai berikut:

a. Total memberikan 37 (tiga puluh tujuh) rekomendasi

kepada Direksi. Rekomendasi ini diberikan melalui Komite

yang berada di bawah Dewan Komisaris dan melalui diskusi

langsung pada rapat Dewan Komisaris.

b. Rapat reguler. Dewan Komisaris telah mengadakan enam

(6) rapat secara independen dan delapan (8) rapat bersama

dengan Direksi. Rapat-rapat ini diselenggarakan secara tertib

dan terdokumentasikan dengan baik. Tidak ada perbedaan

pendapat selama rapat diadakan.

Selain interaksi rutin, Dewan Komisaris juga secara teratur

melakukan tindak lanjut kepada Direksi sehubungan temuan

audit dan rekomendasi dari Unit Kerja Audit Internal, hasil

pengawasan OJK, dan pihak eksternal lainnya, serta hasilnya,

serta hasil pengawasan Dewan Pengawas Syariah. Dewan

Komisaris berpendapat bahwa pada beberapa temuan terkait

dengan peraturan, kemajuan tindak lanjut dapat diterima.

Dewan Komisaris terus mengarahkan Direksi untuk memastikan

manajemen yang lebih baik dan penyelesaian temuan terkait

audit sebagai bagian dari inisiatif berkelanjutan untuk

meningkatkan standar tata kelola di Perseroan.

Dewan Komisaris telah menyerahkan laporan

pertanggungjawaban pengawasan atas manajemen Perseroan,

melalui Laporan Pengawasan Rencana Bisnis Bank (RBB) dan

Laporan (-Laporan) Hasil Evaluasi Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan

Implementation of Duties of Board of the Commissioners Generally, the implementation of the duties and responsibilities of

the Board of Commissioners throughout 2018 have been carried

out in compliance with statutory requirements and in line with

acceptable standards of corporate governance. This is reflected

in the steps that have been taken, and suggestions/instructions

provided by the Board of Commissioners through the course of the

year through its various interactons with the Board of Directors.

The Board of Commissioners have maintained regular interactions

with the Board of Directors to ensure that proper supervision is

provided to the Bank during this difficult period. Meetings of

Board of Commissioners are held routinely and effectively, and

reports on the supervision of business plans have been submitted

to the Financial Services Authority (OJK) in accordance with the

provisions of the relevant regulations.

During 2018, regular Board of Commissioners interaction with

the Board of Directors have been achieved through the following:

a. Provision of 37 (thirty seven) recommendations to the Board

of Directors in total. These were provided through the

Committee under the Board of Commissioners and through

direct discussions at the Board of Commissioners meeting.

b. Regular meetings. The Board of Commissioners have held six

(6) meetings independently and eight (8) joint meetings were

held between the Board of Commissioners and the Board of

Directors. These meetings were held in an orderly manner

and have been properly documented. No dissenting opinions

were recorded during the meeting.

Apart from regular interactions, the Board of Commissioners

have also maintained a regular follow up with the Board of

Directors in relation to audit findings and recommendations

from the Internal Audit Work Unit, the results of FSA supervision

and other external parties, as well as the results of the

supervision of the Sharia Supervisory Board. The Board of

Commissioners maintain that in several findings related to

regulations the follow-up progress has been acceptable. The

Board of Commissioners keep directing the Board of Directors

to ensure better management and resolution of audit related

findings as part of its ongoing initiative to improve the standards

of governance in the Company.

The Board of Commissioners have submitted oversight

accountability reports on the management of the Company,

through the Bank’s Business Plan (RBB) Supervisory Report and

Semester Compliance Report(s) on the Implementation of Bank’s


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Bank secara semesteran. Komisaris Utama, sebagai bagian dari

inisiatif tahunan, juga telah menyerahkan laporan penilaian

tentang kinerja Perseroan kepada pemegang saham pengendali

Perseroan.

Perubahan Komposisi Dewan Komisaris

Sepanjang tahun 2018, tidak ada perubahan dalam komposisi

Dewan Komisaris.

Peran Komite-Komite di bawah Dewan Komisarisa. Komite Pemantau Risiko telah mengadakan rapat sebanyak

8 (delapan) kali membahas hal-hal dan memberikan

rekomendasi terkait dengan perbaikan kebijaksanaan proses

pembiayaan.

b. Komite Audit telah mengadakan 5 (lima) rapat dan berhasil

melaksanakan agenda yang telah dibahas mengenai berbagai

tindak lanjut dari temuan audit.

c. Komite Remunerasi dan Nominasi telah mengadakan 3 (tiga)

rapat dengan pembahasan mencakup pengusulan calon-

calon Komisaris dan anggota Direksi.

Penilaian atas Kinerja DireksiSepanjang tahun 2018, Dewan Komisaris menilai bahwa Direksi

seyogyanya berkinerja dengan lebih baik tapi terkendala karena

menghadapi situasi sulit di Perseroan. Kurangnya pengalaman

sumber daya manusia di level Direksi dalam menghadapi situasi

ini menjadi penghambat kinerja di sepanjang 2018.

Ada beberapa bidang di Perseroan yang belum memenuhi target

yang dicanangkan dalam RBB, seperti pencapaian total aset,

penyaluran pembiayaan, dan tingkat efisiensi yang tercermin

dalam biaya operasional berbanding pendapatan operasional

(BOPO). Sedangkan, Perseroan berhasil mencapai target yang

ditetapkan pada bidang-bidang berikut, yakni penghimpunan

Dana Pihak Ketiga (DPK), raihan laba, rasio kredit bermasalah atau

Non Performing Loan (NPL), dan tingkat rentabilitas Perseroan.

Penting dicatat bahwa terlepas dari DPK, dimana tingkat

konsentrasi terhadap kelompok deposan masih tetap tinggi,

tercapainya target diraih melalui upaya bersama para pemegang

saham (melalui suntikan modal) agar Perseroan dapat tumbuh

secara berkesinambungan.

Mengenai kredit bermasalah, Dewan Komisaris menilai

perlu pendekatan yang lebih terintegrasi dan proaktif untuk

pengelolaan risiko yang efektif melalui upaya yang terfokus

dan terintegrasi, Perseroan akan dapat mencapai hasil yang

Compliance Results. The President Commissioner, as part of an

annual initiative, has also submitted his assessment report on

the Company’s performance to the Company’s controlling

shareholders.

Change in the Composition of the Board of Commissioners Throughout 2018, there were no changes in the composition of

the Board of Commissioners.

Role of Committees under the Board of Commissionersa. The Risk Monitoring Committee has held 8 (eight) meetings to

discuss matters and provide recommendations related to the

improvement of financing process policies.

b. The Audit Committee has held 5 (five) meetings and has

successfully implemented the discusson agenda regarding

various follow-ups of audit findings.

c. The Remuneration and Nomination Committee has held 3

(three) meetings with discussions covering the nomination of

candidates for Commissioners and members of the Board of

Directors.

Assessment of Directors’ PerformanceDuring 2018, the Board of Commissioners considers that the

Board of Directors could have performed better but were

faced with a challenging situation in the Company. The lack of

appropriate experience of human capital resources to deal

with such challenges at the Board of Directors levels certainly

hampered performance during 2018.

There are a number of areas on the Company that have not

met the targets set out in the RBB, such as the achievement of

total assets, financing disbursement, and the level of efficiency

reflected in operational costs versus operating income (BOPO).

Meanwhile, the Company successfully achieved their target in

areas which include collection of Third Party Funds (DPK), profit

achievement, the ratio of Non-Performing Loans (NPL), and the

level of profitability of the Company. It is important to note that

apart from third party funds (DPK), where concentration levels

still remain high, achievement of targets were achieved through

the joint efforts of the shareholders (through capital injection) to

enable the Company to growth sustainably.

Regarding the problem financing, the Board of Commissioners

considers that a more integrated and pro-active approach is

required to effectively managed the risk. Through such a focused

and integrated effort it will be possible for the Bank to achieve



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

signifikan dan efektif, hal penting mengingat risiko portofolio

pembiayaan. Selama tahun ini, tim collection and recovery (SAM)

telah dibentuk untuk menghasilkan kinerja yang efektif dan

optimal. Direksi perlu menjaga koordinasi yang efektif dengan

Dewan Komisaris dalam merancang dan mengimplementasikan

rencana aksi yang agresif dan komprehensif yang diperlukan

untuk perbaikan portfolio pembiayaan. Tindakan sistematis,

transparan dalam bidang restrukturisasi, penghapusan,

penjualan agunan atau aset yang dikendalikan (AYDA), dan

langkah-langkah strategis lainnya harus dilakukan dengan

pengawasan Dewan Komisaris dan dilaksanakan sesuai dengan

strategi yang telah ditetapkan.

Penilaian terhadap Kinerja PerseroanSecara umum, Dewan Komisaris percaya bahwa pencapaian

kinerja keuangan dan non-keuangan dibandingkan dengan

Rencana Bisnis Bank untuk 2017-2019 belum terpenuhi. Secara

keseluruhan, kinerja Perseroan dipengaruhi peningkatan

pembiayaan bermasalah dari periode sebelumnya, sehingga

selama tahun 2018, Direksi tidak dapat meningkatkan

pertumbuhan pembiayaan baru secara signifikan. Di sisi

pembiayaan, belum menunjukkan peningkatan yang signifikan

meskipun ada sedikit pertumbuhan dalam pembiayaan.

Perseroan masih fokus pada upaya pemulihan nasabah-nasabah

bermasalah. Bimbingan dan arahan yang teratur dari Dewan

Komisaris diperlukan untuk meningkatkan pembiayaan yang

berkualitas agar dapat meningkatkan pendapatan dan kinerja

Perseroan ke depan.

Dewan Komisaris mendorong Manajemen untuk:

a. Mengoptimalkan dan meningkatkan kinerja Tim SAM secara

agresif untuk meminimalkan dampak NPF dari periode

sebelumnya;

b. Meningkatkan pertumbuhan pembiayaan untuk membangun

portofolio pembiayaan yang baik yang dapat mengimbangi

dampak NPF dan kelemahan lain dalam portofolio;

c. Fokus pada reprofiling agar tercapai porsi segmentasi

pembiayaan yang memadai antara segmen korporasi,

komersil, dan ritel; dan

d. Mengurangi konsentrasi dana pembiayaan dan memperbaiki

profil buku setoran ke arah kontribusi yang lebih besar dari

porsi dana murah (CASA).

Secara keseluruhan, penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik

(GCG) perlu ditingkatkan di semua aspek, tetapi dengan referensi

khusus untuk tata kelola terkait dengan fungsi pengambilan

keputusan di Perseroan. Lembaga keuangan yang kuat dan sehat

diciptakan melalui sistem tata kelola yang kuat serta kebutuhan

untuk menjaga transparansi dan akuntabilitas di bidang ini

sangat penting. Direksi dibimbing untuk meningkatkan kontrol

significant and effective results. During the year, the collection

and recovery (SAM) team that has been formed needs to work

harder to produce effective and optimal performance. The

Board of Directors need to maintain effective coordination with

the Board of Commissioners in the design and implementation

of an aggressive, comprehensive action plan which is required

to address the portfolio related shortcomings. Systematic,

transparent actions in the areas of restructuring, write-off ’s,

sale of collateral or foreclosed assets (AYDA), and other strategic

steps must be made in close supervision by the Board of

Commissioners and to be implemented in line with their specific

in-principle strategy.

Assessment of the Company’s PerformanceBroadly speaking, the Board of Commissioners believes that

the achievement of financial and non-financial performance

compared to the Bank’s Business Plan for 2017-2019 has not been

met. Overall, the Company’s performance was affected by the

increase in non-performing financing from the previous period.

Hence, during 2018, the Board of Directors were not in a position

to significantly enhance growth in new financing. On the

financing side, the Company has not shown significant growth

in financing as the Company still focused on collection and

recovery efforts. Regular guidance and direction from the Board

of Commissioners is necessary to enhance the quantum of good

financing to bolster income and performance of the Company.

The Board of Commissioners encourages Management to:

a. Optimizing and aggressively enhance the performance of

the SAM Team to minimize the impact of NPF’s from previous

periods;

b. Increase the growth of financing to build a greater quantum

of performing financing that may offset any impact of the

underlying NPF’s and other weaknesses in the portfolio;

c. Focus on reprofiling to achieve an acceptable level of

financing segmentation between the corporate, commercial

and retail segments; and

d. Reduce concentration in funding deposits and re-profile

the deposit book towards a greater contribution from CASA

deposits.

Overall, the implementation of Good Corporate Governance

(GCG) needs to be improved in all aspects, but with specific

reference to the governance related to the decision making

functions in the Company. Robust and healthy financial

institutions are created through a strong system of governance

and the need to maintain transparency and accountability in

this area is critical. The Board of Directors are guided to work


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

secara keseluruhan di Perseroan, sebagai proses yang

sedang berjalan dan berkelanjutan yang bertujuan untuk

mencapai lembaga keuangan yang kuat. Menerapkan

praktik terbaik dengan merujuk pada tata kelola akan

memberikan keuntungan pada Perseroan.

Di sisi teknologi informasi, kami percaya bahwa Direksi

akan merencanakan implemnetasi core banking system

yang baru untuk memperbaiki proses operasional dan

pengelolaan manajemen risiko ke depan.

Perseroan harus terus meningkatkan upaya dalam bidang

Tata Kelola Perusahaan yang Baik (GCG) dengan tujuan

membangun lembaga keuangan yang berkelanjutan dan

kuat. Direksi harus mempercepat upaya dalam hal ini di

bawah pengawasan ketat Dewan Komisaris.

Untuk mendukung dan memperkuat organisasi,

Dewan Komisaris menekankan pentingnya program

pengembangan kompetensi karyawan yang sejalan dengan

visi dan misi Perseroan. Dewan Komisaris merasa diperlukan

adanya perhatian yang segera untuk mengatasi kelemahan

dalam sumber daya manusia Perseroan melalui pelatihan

fungsional terkait dan merekrut sumber daya berkualitas

baik di posisi penting dalam Perseroan.

Pandangan atas Penerapan Whistleblowing SystemPerseroan telah memiliki unit Anti-Fraud (Fraud Management

Team/FMT ) melalui pembentukan tim khusus yang diketuai

oleh Kepala Satuan Kerja Audit Internal. Terkait dengan

penerapan strategi Anti-Fraud telah diimplementasikan

kebijakan whistleblowing melalui pelaporan email ke fungsi

penanganan Anti-Fraud dan pengembangan sistem Loss

Event Database System (LEDS).

Dewan Komisaris telah memastikan bahwa Direksi telah

menindaklanjuti temuan audit dan rekomendasi dari

Internal Audit Unit, hasil pengawasan Otoritas Jasa

Keuangan dan pihak eksternal lainnya. Hal ini diperlukan

komitmen Direksi untuk mencegah dan menghindari

terjadinya pelanggaran di kemudian hari.

Rekomendasi dan SaranSejak tahun 2017, Perseroan telah memulai proses

transformasi yang bertujuan untuk meningkatkan

diversifikasi bisnis dan profitabilitas. Namun, diperlukan

upaya yang signifikan untuk mengembangkan bisnis

Perseroan secara berkelanjutan dengan mengurangi risiko

operasional dan membangun diversifikasi bisnis.

towards enhancing the overall risk management of the Company

an ongoing and continuous process aimed at achieving a strong

financial institution. Maintaining best practices with regards of

the good governance will benefit the Company.

In the information technology area, we are confident that the

Board of Directors will plan the implementation of the new core

banking system to improve the overall banking operations and

risk management.

The Company must continuously strive in the area of Good

Corporate Governance (GCG) with the aim of building a

sustainable and robust financial institution. The Board of

Directors must accelerate their efforts in this regard under the

close supervision of the Board of Commissioners.

To support and further strengthen the organization, the Board

of Commissioners emphasizes the importance of employee

competency development programs that are in line with the

Company’s vision and mission. The Board of Commissioners

would encourage the Board of Directors to work towards

enhaning the overall skill levels in the Company through a

combination of training and new appointments in key positions.

Overview on the Application of Whistleblowing SystemThe Company has an Anti-Fraud Unit (Fraud Management Team/

FMT ) established as a special team chaired by the Head of the

Internal Audit Working Unit. The implementation of the Anti-

fraud strategy, Whistle blowing policy has been implemented

through email reports to the Anti-fraud handling function and

the development of Loss Event Database System (LEDS).

The Board of Commissioners has instructed the Board

of Directors to follow up on the audit findings and

recommendations from the Internal Audit Unit, OJK Supervision

Results and other external party(s), as applicable. The Board of

Directors have provided their assurance to avoid any malleation

of repetition in the future.

Recommendations and SuggestionsSince 2017, the Company has begun a transformation process

that aims to increase business diversification and profitability.

However, significant effort and more work is required to develop

the Company’s business in a sustainable manner by reducing

operational risk and establishing business diversification.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Dr. Adnan Abdus Shakoor Chilwan Komisaris Utama / President Commissioner

Apresiasi Dewan Komisaris

Dewan Komisaris menyampaikan apresiasi dan terima kasih

kepada para pemegang saham dan pemangku kepentingan

atas kepercayaan yang diberikan selama ini. Apresiasi

juga kami tujukan kepada Dewan Pengawas Syariah atas

pengarahan dan bimbingan yang diberikan.

Semoga Allah SWT memberikan kemudahan dan keberkahan

bagi kita semua dalam mewujudkan cita-cita kita bersama.

Aamiin.

Wabillahi taufik wal hidayah.

Wassalamu’alaikum warahmatullahi wabarakatuh.

Appreciation of the Board of Commissioners The Board of Commissioners expresses appreciation and thanks

to the shareholders and stakeholders for the trust given so far.

Our appreciation also goes to the Sharia Supervisory Board for

the direction and guidance given.

May Allah SWT provide convenience and blessings for all of us in

realizing our shared ideals. Aamiin.

Wabillahi taufik wal hidayah.

Wassalamualaikum warahmatullahi wabarakatuh.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Dr. Adnan Abdus Shakoor Chilwan

Komisaris Utama /

President Commissioner

Dewan Komisaris / Board of Commissioners (dari kiri ke kanan / from left to right)

Omar Baginda Pane

Komisaris Independen /

Independent Commissioner

Tantry Soetjipto S

Komisaris Independen /


Direksi / Board of Directors (dari kiri ke kanan / from left to right)

Doddy Permadi Syarief

Direktur /

Director

Budi Prakoso

Direktur Kepatuhan /

Compliance Director

Bratha

Direktur /

Director



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report


Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh.

Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terhormat,

Puji dan syukur kita panjatkan kepada Allah SWT yang telah

memberikan rahmat yang berlimpah kepada kita semua. Shalawat

dan salam senantiasa melimpah atas Rasul-Nya, Muhammad SAW.

Mudah-mudahan taufik dan hidayah Allah SWT senantiasa tercurah

bagi kita semua.

Dalam kesempatan ini, izinkanlah Direksi Perseroan menyampaikan

laporan pelaksanaan tugas Direksi atas kinerja operasional untuk

tahun buku 2018.

Kondisi Perekonomian Dunia dan IndonesiaBerdasarkan catatan International Monetary Fund (IMF), pertumbuhan

ekonomi global sepanjang tahun 2018 mencapai 3,7%, mengalami

perbaikan ketimbang tahun sebelumnya. Namun demikian, tekanan

terhadap ekonomi grobal masih belum reda, terutama dalam hal

meningkatnya ketegangan perdagangan dunia serta tekanan di pasar

keuangan beberapa negara emerging market dan negara berkembang.

Ketidakpastian global yang meningkat mempengaruhi pertumbuhan

ekonomi global dan eskalasi ketegangan hubungan dagang antara

Amerika Serikat (AS) dan Tiongkok menyebabkan dinamika pada nilai

tukar rupiah terhadap dollar AS dan mata uang lainnya pada akhirnya

memberikan pengaruh negatif terhadap pertumbuhan ekonomi

Indonesia pada tahun 2018.

Pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2018 mencapai 5,17%.

Lebih rendah dari target pemerintah dalam Anggaran Pendapatan

dan Belanja Negara (APBN) 2018 yang mematok target pertumbuhan

ekonomi di level 5,4%, dan berada sedikit di bawah target yang

telah direvisi pemerintah, yakni sebesar 5,2%. Namun demikian,

pertumbuhan ekonomi Indonesia tersebut masih relatif stabil dan

ditopang oleh stabilitas pertumbuhan konsumsi rumah tangga,

konsumsi pemerintah dan peningkatan investasi. Inflasi sepanjang

tahun 2018 juga dapat dijaga di angka 3,13% yang didukung oleh

kebijakan energi domestik dan terkendalinya harga pangan.

Industri Perbankan Syariah Nasional 2018 dan Perekonomian SyariahPada tahun 2018, perbankan Syariah nasional membukukan

pertumbuhan aset sebesar 12,5% secara tahunan. Sementara itu,

penyaluran pembiayaan perbankan Syariah tumbuh mencapai

12,0% dan pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK) mencapai 11,0%.


Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh.

Dear Shareholders and Stakeholders,

Praise and thank you we pray to Allah SWT who has given us

abundant grace. Prayer and salutation always over flows upon His

Messenger, Muhammad SAW. Hopefully following and guidance of

Allah SWT is always poured out for all of us.

On this occasion, allow the Directors of Company to submit a report on

the implementation of the BoD duties on operational performance for

the 2018 financial year.

World and Indonesia’s Economic ConditionsBased on International Monetary Fund (IMF) records, global

economic growth throughout 2018 reached 3.7%, experiencing

improvement over the previous year. However, the pressure on

the global economy still has not subsided, especially in terms

of increasing world trade tensions and pressure on the financial

markets of several emerging market and developing countries.

Increased global uncertainty affects global economic demand and

the escalation of tensions of trade relations between the United

States (US) and China causes dynamics in the exchange rate of the

rupiah against the US dollar and other currencies. In the end it has a

negative influence on Indonesia’s economic growth in 2018.

Indonesia’s economic growth in 2018 reached 5.17%. Lower

than the government’s target in the 2018 State Budget (APBN)

which sets a target of economic growth at the level of 5.4%,

and is slightly below the government’s revised target of 5.2%.

However, Indonesia’s economic growth is still relatively stable

and is supported by stability in household consumption growth,

government consumption and increased investment. Inflation

throughout 2018 can also be maintained at 3.13%, supported by

domestic energy policies and controlled food prices.

National Sharia Banking Industry 2018 and Sharia EconomyIn 2018, national Sharia banking posted asset growth of 12.5%

on an annual basis. Meanwhile, the distribution of sharia banking

financing grew to 12.0% and the growth of Third-Party Funds ( TPF)

reached 11.0%.

Laporan DireksiBoard of Director ’s Report


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Kinerja PerseroanTahun 2018 merupakan tahun konsolidasi dan perbaikan kualitas

pembiayaan bagi Perseroan. Hal ini sejalan dengan tindakan

pemulihan atas pembiayaan-pembiayaan bermasalah yang terjadi

di tahun-tahun sebelumnya. Peningkatan pengelolaan risiko dan

Tata Kelola Perusahaan yang Baik dilakukan di berbagai lini bisnis.

Hingga akhir tahun 2018, kinerja Perseroan telah mulai menunjukkan

hasil yang positif. Perseroan mampu membukukan sedikit kenaikan

dalam total aset, yaitu menjadi Rp8,771 triliun dibandingkan periode

yang sama tahun sebelumnya yang tercatat sebesar Rp8,629 triliun.

Pembiayaan yang disalurkan mencapai Rp6,134 triliun sedikit lebih

rendah dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar

Rp6,543 triliun. DPK mengalami penurunan menjadi Rp6,906 triliun

dari periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp7,525 triliun,

penurunan DPK ini sejalan dengan lebih rendahnya pembiayaan yang

dibukukan Perseroan di akhir tahun 2018.

Pada tahun 2018, Perseroan telah mampu membukukan laba sebelum

pajak sebesar Rp20,788 milliar dibanding tahun sebelumnya, dimana

Perseroan mengalami kerugian sebesar Rp968,851 miliar.

Untuk memperkuat struktur permodalan Perseroan, pemegang saham

telah mengambil keputusan untuk menambah dana setoran modal

sebesar Rp1,373 triliun. Dana setoran modal tersebut telah efektif pada

akhir bulan Juni 2018 melalui mekanisme Penawaran Umum Terbatas

(Right Issue). Tambahan setoran modal ini akan memperkuat kemampuan

Perseroan untuk berkembang di tahun-tahun mendatang secara

berkesinambungan.

Company Performance2018 is a year of consolidation and improvement in the quality

of financing for the Company. This is in line with the recovery

activities for problematic financing that occurred in previous years.

Improved risk management and good corporate governance are

carried out in various business lines.

Until the end of 2018, the Company’s performance has begun

to show positive result. The Company was able to record a slight

increase in total assets, amounting to Rp8.771 trillion compared to

the same period of previous year of which was recorded at Rp8.629

trillion. Financing disbursed reached Rp6.134 trillion, slightly lower

than the same period the previous year of Rp6.543 trillion. Deposits

decreased to Rp6.906 trillion from the same period the previous

year of Rp7.525 trillion, the decrease in third party fund was in line

with the lower financing booked by the Company at the end of

2018.

In 2018, the Company was able to record pre-tax profit of Rp20.788

billion compared to the previous year, where the Company

suffered a loss of Rp968.851 billion.

To strengthen the Company ’s capital structure, shareholders

have made a decision to increase paid up capital amounting to

Rp1.373 tril l ion. The increased capital deposit has been effective

at the end of June 2018 through the Right Issue mechanism. This

additional capital will strengthen the Company ’s ability to grow

sustainability in the coming years.

Outside of banking institutions, the Sharia economy has begun to

expand into the realm of halal economics with a wider scope and

includes tourism, food, fashion and cosmetic products. Halal economy

will have the opportunity to double the coverage and portion of the

sharia economy and strengthen the interconnection of the financial

sector and the real sector.

Changes in the Composition of the Board of DirectorsIn accordance with the Annual General Meeting of Shareholders

(AGMS) dated 31 May 2018 as the AGM Decree Number 94 dated

31 May 2018 and according to the ratification of the Bank’s

Articles of Association in the Ministry of Law and Human Rights

Republic of Indonesia Directorate General of Legal Administration

Number AHUAH.01.03-0215836 dated 25 June 2018, the members

composition of the Company’s Board of Director is as follows:

Di luar institusi perbankan, perekonomian Syariah mulai merambah

ke ranah ekonomi halal dengan cakupan yang lebih luas dan

meliputi antara lain pariwisata, makanan, mode dan produk

kosmetik. Ekonomi halal diyakini akan berpeluang melipatgandakan

cakupan dan porsi ekonomi Syariah serta mempererat interkoneksi

sektor keuangan dan sektor riil.

Perubahan Komposisi Direksi

Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST )

tanggal 31 Mei 2018 sebagaimana Akta Pernyataan Keputusan

RUPST Nomor 94 tanggal 31 Mei 2018 dan sesuai pengesahan

Anggaran Dasar Bank di Kementerian Hukum dan Hak Asasi

Manusia Republik Indonesia Direktorat Jenderal Administrasi

Hukum Nomor AHU-AH.01.03-0215836 tanggal 25 Juni 2018,

susunan anggota Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:

Direktur Utama : Bratha *)

Direktur : Doddy Permadi Syarief

Direktur : Budi Prakosa

President Director : Bratha *)

Director : Doddy Permadi Syarief

Director : Budi Prakosa

*) Dewan Komisaris menunjuk Sdr. Bratha sebagai Pelaksana Tugas (Plt)

Direktur Utama melalui surat Dewan Komisaris nomor 012/KOM/

DIR/X/2018 tanggal 25 Oktober 2018, yang berlaku sampai dengan

posisi Direktur Utama sudah definitive.

*) Board of Commissioners appoints Mr. Bratha as Acting President

Director through a letter of the Board of Commissioners number

012/KOM/DIR/X/2018 dated 25 October 2018, which is valid until the

position of President Director is definitive.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Berbagai tantangan yang dihadapi selama tahun 2018 terutama

perubahan kualitas pembiayaan yang membutuhkan penanganan

yang lebih intensif dan pada waktu yang bersamaan mengupayakan

pertumbuhan pembiayaan yang berkualitas, dalam rangka

memperbaiki kolektibilitas pembiayaan yang diberikan.

Dari segi pendanaan dilakukan perbaikan komposisi untuk

meningkatkan CASA agar cost of fund dapat ditekan. Perbaikan

komposisi dana murah untuk peningkatan rasio dana

tabungan dan giro terhadap DPK (CASA ratio) melalui strategi

pengembangan tabungan Haji dan dana retail lainnya.

Sumber daya manusia terus ditingkatkan dengan melakukan

berbagai pelatihan bagi seluruh karyawan dan mengambil

langkah-langkah strategis yang berkelanjutan.

Pembenahan fungsi kontrol dan pengawasan internal untuk memastikan

bahwa semua risiko yang ada dapat termitigasi dengan baik.

Perbandingan Hasil dengan TargetSecara keseluruhan, pencapaian kinerja Perseroan sesuai dengan

Rencana Bisnis Bank (RBB) tahun 2018, meskipun ada beberapa pos

yang belum memenuhi target, mengingat proses konsolidasi dan

transformasi yang masih terus dilakukan.

Tata Kelola PerusahaanPenerapan Good Corporate Governance (GCG) dilakukan melalui

konsistensi penerapan kepatuhan terhadap ketentuan regulasi,

penerapan manajemen risiko dan peningkatan pengendalian

internal. Upaya-upaya tersebut diwujudkan melalui pengukuran

risiko sesuai prinsip kehati-hatian, proses pengambilan keputusan

yang transparan, penguatan pengawasan, serta pengelolaan

kegiatan usaha yang akuntabel dan independen dengan

mengedepankan prinsip-prinsip GCG, yakni keterbukaan

(transparency), akuntabilitas (accountability), tanggung jawab

(responsibility), profesional (professional), dan kewajaran (fairness).

Penilaian terhadap Komite-Komite di Bawah DireksiSepanjang tahun 2018, komite-komite di bawah Direksi secara umum

telah menjalankan tugas sesuai fungsi masing-masing dan telah

melakukan beberapa kali rapat pembahasan mengenai isu strategis,

antara lain:

a. Komite Asset dan Liabilitas

RapatKomite Aset dan Liabilitas (Asset and Liabilities

Committee/ALCO) telah dilaksanakan sebanyak 12 (duabelas)

kali pada minggu ke-4 setiap bulannya. Pembahasan mengenai

kondisi makro ekonomi, pricing pembiayaan dan DPK, rencana

pengembangan money market dengan bank lain, dan proyeksi

Gross Distribution Rate.

b. Komite Manajemen Risiko

Rapat Komite Manajemen Risiko dilaksanakan sebanyak 9

(sembilan) kali dengan melakukan pembahasan terhadap

Various challenges faced during 2018, especially changes in the

quality of financing that require more intensive handling and at

the same time strive for the growth of quality financing, in order to

improve the collectability of the financing provided.

In terms of funding, a composition improvement was carried

out to increase CASA so that the cost of funds could be reduced.

Improved composition of low-cost funds to increase the ratio of

savings and demand deposits to deposits (CASA ratio) through the

strategy of developing Hajj savings and other retail funds.

Human resources are continuously improved by conducting

various trainings for all employees and taking sustainable strategic

steps.

Improving the internal control and control function to ensure that

all existing risks can be properly mitigated.

Comparison of Results with TargetsOverall, achievement of the Company’s performance is in

accordance with Bank’s Business Plan (RBB) in 2018, although there

are some posts that have not met the target, given the process of

consolidation and transformation that is still ongoing.

Corporate GovernanceThe implementation of Good Corporate Governance (GCG)

is carried out through consistency in the implementation of

compliance with regulatory provisions, implementation of risk

management and improvement of internal control. These efforts

are realized through risk measurement in accordance with

prudential principles, transparent decision-making processes,

strengthening supervision, and managing accountable and

independent business activities by prioritizing the principles

of GCG, namely transparency, accountability, responsibility,

professionalism, and fairness.

Assessment of Committees Under the Board of DirectorsThroughout 2018, committees under Board of Directors have

generally carried out their duties according to their respective

functions and have held several discussions on strategic issues,

including:

a. Asset and Liability Committee

Asset and Liabilities Committee (ALCO) meetings have

been held 12 (twelve) times in the 4th week of each month.

Discussion on macroeconomic conditions, pricing of

financing and third party fund, plans for developing a

money market with other banks, and Gross Distribution Rate

projections.

b. Risk Management Committee

The Risk Management Committee Meeting was held 9

(nine) times by discussing quarterly risk profiles, reviewing


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

pembahasan profil risiko triwulanan, review parameter dan

scorecard profil risiko, melakukan review parameter profil risiko

sesuai dengan ketentuan OJK mengenai Risk Based Bank Rating

(RBBR), melakukan review likuiditas Perseroan, serta pembahasan

perbaikan proses pembiayaan.

c. Komite Pembiayaan

Komite Pembiayaan memutuskan proposal pembiayaan kepada

nasabah berkaitan dengan nasabah baru, penambahan, review

tahunan, dan restrukturisasi pembiayaan. Komite Pembiayaan

melakukan rapat sejalan dengan kesiapan proposal pembiayaan

yang akan dibahas.

d. Komite Kebijakan Pembiayaan

Komite Kebijakan Pembiayaan telah melakukan beberapa kali

pembahasan terkait perumusan kebijaksanaan, mengawasi

pelaksanaan kebijaksanaan, memantau perkembangan dan

kondisi portofolio pembiayaan, serta memberikan saran-saran

langkah perbaikan.

e. Komite Pengarah Teknologi Informasi (IT Steering Committee)

Rapat Komite Pengarah Teknologi Informasi diadakan sebanyak

6 (enam) kali dengan melakukan pembahasan terhadap

perkembangan status projek Teknologi Informasi, pengembangan

core banking system, pengembangan produk berbasis e-channel

dan tindak lanjut temuan audit internal dan eksternal.

Prospek 2019Perseroan mengambil momentum pertumbuhan perekonomian

nasional yang masih kondusif dengan mempersiapkan beberapa

strategi untuk memperbaiki serta terus meningkatkan kinerja

Perseroan.

Pada tahun 2019, Perseroan akan fokus kepada pembiayaan

nasabah-nasabah segmen komersial dan pembiayaan ritel, melipui

Pembiayaan Pemilikan Rumah (PPR) dan Usaha Kecil dan Menengah

(UKM). Untuk memperkuat pembiayaan kepada UKM, Perseroan

memperkenalkan pembiayaan kepada UKM berbasis komunitas

(community-based financing). Perseroan yakin melalui program

community-based financing ini Perseroan dapat memberikan

pembiayaan kepada UKM dalam koridor risiko yang terukur.

Berkaitan dengan pengembangan produk baru, pada tahun

2019, Perseroan akan memperkenalkan produk Ijarah Muntahiya

Bittamlik (IMBT ) yang akan menambah variasi produk Syariah yang

dapat ditawarkan kepada nasabah.

Kami menyadari bahwa produk perbankan Syariah di Indonesia

masih terkendala dengan pasar yang masih perlu dikembangkan

lebih lanjut. Dengan penetrasi pasar yang terbatas kami

mengharapkan dukungan OJK agar industri perbankan Syariah

dapat dikembangkan secara berkesinambungan.

parameters and risk profile scorecards, reviewing risk profile

parameters in accordance with the provisions of the Financial

Services Authority (OJK) regarding Risk Based Bank Rating

(RBBR), reviewing liquidity of the Company, as well as discussing

on improving the financing process.

c. Financing Committee

The Financing Committee decides financing proposals to

customers relating to new customers, additions, annual

reviews, and financing restructuring. The Financing Committee

conducts meetings in line with the readiness of financing

proposals to be discussed.

d. Financing Policy Committee

The Financing Policy Committee has conducted several

discussions related to policy formulation, overseeing the

implementation of policies, monitoring the progress and

conditions of the financing portfolio, as well as providing

suggestions for improvement steps.

e. The Information Technology Steering Committee (IT Steering

Committee)

IT Steering Committee meetings were held 6 (six) times by

discussing the development of the Information Technology

project status, developing the core banking system, developing

e-channel based products and following up on internal and

external audit findings.

Prospect 2019The Company takes the momentum of national economic

growth which is stil l conducive by preparing several

strategies to improve and continue to improve the Company ’s

per formance.

In 2019, the Company will focus on financing customers in the

commercial and retail financing segments, including Home

Ownership Financing (PPR) and Small and Medium Enterprises

(SMEs). To strengthen funding for SMEs, the Company introduces

community-based financing (community-based financing) to

SMEs. The Company believes that through this community-based

financing program the Company can provide financing to SMEs in a

measured risk corridor.

Related to the development of new product, in 2019, the

Company will introduce new Sharia products, namely IMBT

which will add a variety of Sharia products that can be offered to

customers.

We real ize that Shar ia products in Indonesia are st i l l

constrained by markets that st i l l need fur ther development.

With l imited market penetrat ion we expect Financial Ser vices

Author ity (OJK ) suppor t so that the Shar ia bank ing industr y

can be developed continuously.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

BrathaDirektur / Director

ApresiasiPerkenankan kami atas nama Direksi, untuk mengucapkan rasa

terima kasih kepada para nasabah, pemegang saham, karyawan,

serta OJK dan BI atas kepercayaan serta dukungan yang diberikan.

Kami akan senantiasa berusaha untuk menjaga kepercayaan yang

telah diberikan oleh semua pemangku kepentingan dengan

menjalankan praktik kehati-hatian, mengimplementasi GCG secara

konsisten, dan menyediakan layanan keuangan yang amanah.

Wassalamu’alaikum warahmatullahi wabarakatuh.

AppreciationPlease allow us on behalf of Board of, Directors to express my

sincere gratitude to our customers, shareholders, employees, and

the Financial Services Authority (OJK) and Bank Indonesia for their

ongoing support. We will always strive to maintain the trust that

has been given by all stakeholders by exercising prudent practices,

implementing GCG, providing high quality financial services and

maintaining the satisfaction of our customers.

Wassalamualaikum warahmatullahi wabarakatuh.

BrathaDirektur / Director


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance


Assalaamu ‘Alaikum Wa Rahmatullahi Wa Barakatuh.

May the Peace of Allah and His Mercy and Blessings Be Upon You.

Our eterna l pra ise and thanks to A l lah SW T who had

granted us H is b less ings and graces . May sha lawat and

sa lam be unto H is Messenger Muhammad SAW (PBUH) unt i l

the end of t imes. May H is d iv ine help and guidance shone

upon us at a l l t imes.

On behalf of the Sharia Supervisory Board (Dewan Pengawas Syariah

or DPS), please allow me to convey my gratitude and compliments to

the Management and employees of the Company. Throughout 2018,

the DPS has performed its duties in accordance with the functions

and responsibilities set forth in Bank Indonesia Regulation Number

11/33/PBI/2009 concerning the Implementation of GCG for Sharia

Commercial Banks and Sharia Business Units.

DPS CompositionBased on the deed of Annual GMS No. 93 dated May 31, 2018 drawn up

by Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta, the composition of the Sharia

Supervisory Board (Dewan Pengawas Syariah or DPS) of the Panin

Dubai Syariah Bank consists of Dr. K.H. Ahmad Munif Suratmaputra ,

M.A., as chairman, and Drs. H. Aminudin Yakub, M.A., as member.

Implementation of DPS DutiesThe supervising duties undertaken by the DPS during the year

included, among others, the following:

1. Held internal meetings and discussions with relevant parties

concerning the fulfillment of sharia principles.

2. Oversaw new product development processes by

corroborating with authorized Company officials regarding the

objectives, characteristics and contracts used in new product

to be issued.

3. Ensured that all contracts to be used in new products have

met the “fatwa” (Islamic religious ruling) of the National Sharia

Board-Majelis Ulama Indonesia (DSN-MUI) by analyzing the

conformity of new product contracts with the DSN-MUI fatwa.

4. Reviewed the system and procedures of new Company

products to be issued in accordance with sharia principles.

5. Provided sharia-compliant advisories for new products and

requested additional fatwas to DSN-MUI for new Company

products which have not yet possessed applicable fatwa.

6. Conducted periodic reviews toward Shariah compliance

concerning fundraising mechanisms and fund disbursements

and bank services.

7. Requested data and information relating to the sharia aspects of the

bank’s work units, within the frameworks of its execution of duties.

Laporan Ketua Dewan Pengawas SyariahChairman of the Sharia Supervisory Board’s Report


Assalamualaikum Warahmatullahi Wabarakatuh.

Dengan Nama Allah yang Maha Pengasih lagi Maha Penyayang.

Puji dan syukur selalu kita panjatkan kehadirat Allah SWT yang

telah memberikan nikmat dan rahmat yang dilimpahkan kepada

kita semua. Shalawat dan salam semoga senantiasa melimpah atas

Rasul-Nya, Muhammad SAW. Mudah-mudahan taufik dan hidayah

Allah SWT senantiasa tercurah bagi kita semua.

Dalam laporan ini, kami Dewan Pengawas Syariah (DPS)

mengucapkan rasa syukur dan selamat kepada Manajemen

dan seluruh karyawan Perseroan. Sepanjang 2018, DPS telah

melakukan tugasnya sesuai dengan fungsi dan tanggung jawab

yang diatur dalam Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/33/

PBI/2009 tentang pelaksanaan GCG bagi Bank Umum Syariah dan

Unit Usaha Syariah.

Komposisi DPSBerdasarkan akta Berita Acara RUPS Tahunan No. 93 tanggal 31

Mei 2018 yang dibuat oleh Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta,

komposisi Dewan Pengawas Syariah Panin Dubai Syariah Bank

terdiri dari Dr. KH. Ahmad Munif Suratmaputra, MA, sebagai Ketua,

dan Drs. H. Aminudin Yakub, MA, sebagai Anggota.

Pelaksanaan Tugas DPSKegiatan pengawasan yang dilakukan DPS selama tahun berjalan

antara lain mencakup hal berikut:

1. Mengadakan rapat dan diskusi dengan pihak internal terkait

dengan pemenuhan prinsip Syariah.

2. Mengawasi proses pengembangan produk baru dengan cara

meminta penjelasan dari pejabat Perseroan yang berwenang

mengenai tujuan, karakteristik, dan akad yang digunakan

dalam produk baru yang akan dikeluarkan.

3. Memeriksa akad yang digunakan dalam produk baru telah

terdapat fatwa Dewan Syariah Nasional-Majelis Ulama

Indonesia (DSN-MUI) dengan cara melakukan analisis atas

kesesuaian akad produk baru dengan fatwa DSN-MUI.

4. Melakukan review sistem dan prosedur produk Perseroan yang

akan dikeluarkan terkait dengan pemenuhan prinsip Syariah.

5. Memberikan opini Syariah atas produk baru yang dikeluarkan

dan meminta fatwa kepada DSN-MUI untuk produk baru

Perseroan yang belum ada fatwanya.

6. Melakukan review secara berkala atas pemenuhan prinsip

Syariah terhadap mekanisme penghimpunan dana dan

penyaluran dana serta pelayanan jasa bank.

7. Meminta data dan informasi terkait dengan aspek Syariah dari

satuan kerja bank dalam rangka pelaksanaan tugasnya.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Dr. KH. Ahmad Munif Suratmaputra, MA Ketua Dewan Pengawas Syariah / Chairman of the Sharia Supervisory Board

8. Menyampaikan laporan hasil pengawasan DPS setiap 6 (enam)

bulan sekali, selambat-lambatnya 2 (dua) bulan setelah

periode semester berakhir.

9. Menganalisis laporan yang disampaikan oleh dan/atau yang

diminta dari Direksi, pelaksana fungsi audit internal dan/atau

fungsi kepatuhan untuk mengetahui kualitas pelaksanaan

pemenuhan prinsip Syariah atas kegiatan penghimpunan dana

dan penyaluran dana, serta pelayanan jasa bank.

10. Menetapkan jumlah uji petik (sampel) transaksi yang akan

diperiksa dengan memperhatikan kualitas pelaksanaan

pemenuhan prinsip Syariah dari setiap kegiatan.

11. Melakukan inspeksi, pengamatan, permintaan keterangan, dan/

atau konfirmasi kepada pegawai bank dan/atau nasabah untuk

memperkuat hasil pemeriksaan dokumen apabila diperlukan.

12. Melakukan tinjauan terhadap Standard Operating Procedure

(SOP) terkait dengan aspek Syariah apabila terdapat indikasi

ketidaksesuaian pelaksanaan pemenuhan prinsip Syariah atas

kegiatan yang dimaksud.

13. Memberikan pendapat Syariah atas kegiatan penghimpunan

dana dan penyaluran dana serta pelayanan jasa bank.

Berdasarkan hasil pengawasan selama tahun 2018, DPS

menyatakan bahwa secara umum operasional Perseroan telah

memenuhi prinsip Syariah berdasarkan Fatwa DSN-MUI, adapun

perbaikan minor terus dilakukan untuk dapat mengembangkan

pelaksanaan operasional Perseroan secara lebih baik lagi ke

depan. Dengan kerja sama yang baik dari Direksi dan unit-unit

kerja Perseroan, semua kegiatan baik pada aspek pengembangan

produk baru, fitur produk, maupun kegiatan operasional bank

dapat berjalan sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah yang

berlaku.

Ke depan, DPS berharap agar semua sumber daya insani yang ada

dalam Perseroan dapat terus meningkatkan kinerjanya secara

optimal, dengan tetap berpegang pada ketentuan-ketentuan

Syariah yang berlaku. Selain itu, sinergi yang telah dibangun

selama ini dapat dijaga dan terus ditingkatkan.

Wassalamualaikum Warahmatullahi Wabarakatuh.

8. Delivered reports on the DPS’ activities half-yearly or every

six months, at the latest 2 (two) months after the end of the

semester.

9. Analyzed reports submitted by and/or requested by the Board

of Directors, executor of the internal audit function and/or

compliance function to assess the quality of sharia principles

implementation concerning fundraising, fund distribution

activities and bank services.

10. Determined the number of transactions samples to be audited

with respect to the quality of sharia principles implementation

of each activity.

11. Inspected, observed and requested information and/or

confirmation to bank officers and/or customers to conform

document examination results if necessary.

12. Reviewed Standard Operating Procedure (SOP) in relation

to aspects of shar ia, to discover any indication of non-

conformity to the sharia pr inciples for the activity in

question.

13. Provided sharia-based advisories on fundraising activities and

funds disbursements and bank services.

Based on its oversight during 2018, the DPS concluded that

in general the operations of the Company has fulfilled the

provisions of sharia based on applicable fatwas from DSN-MUI,

as for minor improvements continue to be made to be able to

develop the operational implementation of teh Company better

in the future. Bolstered by an excellent collaboration between

the Board of Directors and the Company’s business units, all

activities relating to new product developments, product

features and bank operations have been executed in accordance

with applicable sharia principles.

Looking ahead, the DPS expressed its hopes that all staff within

the Company can continue to improve their performance

optimally, by adhering to applicable sharia provisions. In

addition, the synergies which have been built thus far should be

maintained and continue to be improved.

Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh.

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa

semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Bank Panin Dubai

Syariah Tbk tahun 2018, telah dimuat secara lengkap dan

bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan ini.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

We, the undersigned, hereby declare that all information in the

2018 Annual Report of PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk have been

presented in their entirety and that we take full responsibility for

the accuracy of the contents of this Annual Report.

This statement is duly made in all integrity.

Dr. Adnan Abdus Shakoor ChilwanKomisaris Utama


BrathaDirekturDirector

Omar Baginda PaneKomisaris Independen


Tantry Soetjipto SKomisaris Independen


Budi PrakosoDirektur KepatuhanCompliance Director

Doddy Permadi SyariefDirektur Director

DEWAN KOMISARIS / BOARD OF COMMISSIONERS

DIREKSI / BOARD OF DIRECTORS

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Anggota Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2018 PT Bank Panin Dubai Syariah TbkStatement of Members of the Board of Commissioners and Members of the Board of Directors regarding the Responsibility for 2018 Annual Report of PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile

Analisis & Pembahasan Manajemen Terhadap Kinerja Perseroan


Performance


Tantry Soetjipto S



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Company Profile

Profil Perusahaan


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk atau Panin Dubai Syariah

Bank (Perseroan) didirikan berdasarkan Akta Perseroan

Bank Terbatas No. 12 tanggal 8 Januari 1972, yang dibuat

oleh Moeslim Dalidd, Notaris di Malang dengan nama

PT Bank Pasar Bersaudara Djaja. Perseroan telah beberapa kali

melakukan perubahan nama, berturut-turut dimulai dengan

nama PT Bank Bersaudara Djaja, berdasarkan Akta Berita Acara

Rapat No. 25 tanggal 8 Januari 1990, yang dibuat oleh Indrawati

Setiabudhi, S.H., Notaris di Malang. Kemudian, menjadi PT Bank Harfa

berdasarkan Akta Berita Acara No. 27 tanggal 27 Maret 1997 yang

dibuat oleh Alfian Yahya, S.H., Notaris di Surabaya. Kemudian, menjadi

PT Bank Panin Syariah sehubungan perubahan kegiatan usaha Perseroan

dari semula menjalankan kegiatan usaha perbankan konvensional

menjadi kegiatan usaha perbankan Syariah dengan prinsip bagi hasil

berdasarkan syariat Islam, berdasarkan Akta Berita Acara RUPS Luar Biasa

No. 1 tanggal 3 Agustus 2009, yang dibuat oleh Drs. Bambang Tedjo

Anggono Budi, S,H., M.Kn., pengganti dari Sutjipto, S.H., Notaris di Jakarta.

Selanjutnya, nama PT Bank Panin Syariah diubah menjadi

PT Bank Panin Syariah Tbk sehubungan dengan perubahan status

PT Bank Panin Syariah dari semula perusahaan tertutup menjadi

perusahaan terbuka, berdasarkan Akta Berita Acara RUPS Luar

Biasa No. 71 tanggal 19 Juni 2013 yang dibuat oleh Fathiah Helmi,

S.H., Notaris di Jakarta.

Pada 2016, nama PT Bank Panin Syariah Tbk diubah menjadi

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk sehubungan dengan masuknya

Dubai Islamic Bank PJSC sebagai salah satu Pemegang Saham

Sejarah Singkat PerusahaanThe Company’s Brief History

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk or Panin Dubai Syariah Bank

(the Company) was established pursuant to Deed of Limited

Liability Company No. 12 dated January 8, 1972, drawn up by

Moeslim Dalidd, a Notary in Malang, under the name PT Bank

Pasar Bersaudara Djaja. The Company has changed its name

begin with PT Bank Bersaudara Djaja pursuant to Deed of

Minutes of Meeting No. 25 dated January 8, 1990, drawn up by

Indrawati Setiabudhi, S.H., a Notary in Malang. Then, to PT Bank

Har fa pursuant to Deed of Minutes of Meeting No. 27 dated

March 27, 1997, drawn up by Alfian Yahya, S.H., a Notary in

Surabaya, and to PT Bank Panin Syariah, in l ine with the change

of business from conventional banking to sharia banking with

profit sharing principle based on Islamic law, pursuant to Deed

of Minutes of Meeting of EGM No. 1 dated August 3, 2009,

drawn up by Drs. Bambang Tedjo Anggono Budi, S.H., M.Kn.,

a substitute of Sutjipto, S.H., a Notary in Jakarta.

Next, the name PT Bank Panin Syariah was changed to PT Bank

Panin Syariah Tbk in line with the change of PT Bank Panin

Syariah’s status from private company to public company

pursuant to Deed of Minutes of Meeting of Extraordinary GMS

No. 71 dated June 19, 2013 drawn up by Fathiah Helmi, S.H.,

a Notary in Jakarta.

In 2016, the name of PT Bank Panin Syariah Tbk was changed

to PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk as Dubai Islamic Bank PJSC

joined the bank as one of the Controlling Shareholders by virtue

Profil PerusahaanCompany Profile



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Pengendali, berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan RUPS Luar

Biasa No. 54 tanggal 19 April 2016, yang dibuat oleh Fathiah

Helmi, Notaris di Jakarta, yang berlaku efektif sejak 11 Mei 2016

sesuai Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia

RI No.AHU-0008935.AH.01.02.TAHUN 2016 tanggal 11 Mei 2016.

Penetapan penggunaan izin usaha dengan nama baru Panin

Dubai Syariah Bank telah diterima dari Otoritas Jasa Keuangan

(OJK), sesuai salinan Keputusan Dewan Komisioner OJK No. Kep-

29/D.03/2016 tanggal 26 Juli 2016.

Sejak mengawali keberadaan di industri perbankan Syariah di

Indonesia, Perseroan secara konsisten menunjukkan kinerja dan

pertumbuhan usaha yang baik. Perseroan berhasil mengembangkan

aset dengan pesat berkat kepercayaan nasabah yang menggunakan

berbagai produk pembiayaan dan menyimpan dananya.

Dukungan penuh dari perusahaan induk PT Bank Panin Tbk

(PaninBank) sebagai salah satu bank swasta terbesar di antara

10 (sepuluh) bank swasta terbesar lainnya di Indonesia, serta

Dubai Islamic Bank PJSC yang merupakan salah satu bank Islam

terbesar di dunia, telah membantu tumbuh kembang Perseroan.

Perseroan terus berkomitmen untuk membangun kepercayaan

nasabah dan masyarakat melalui pelayanan dan penawaran

produk yang sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah serta

memenuhi kebutuhan nasabah.

of Deed of EGM Resolution No. 54 dated April 19, 2016, drawn

up by Fathiah Helmi, a Notary in Jakarta, effective since May

11, 2016 in accordance with Decree of the Minister of Law and

Human Rights of the Republic of Indonesia No.AHU-0008935.

AH.01.02.TAHUN 2016 dated May 11, 2016. Business operations

under business license of Panin Dubai Syariah Bank have

obtained approval from the FSA according to copy of

Decision Letter of Board of Commissioners of the FSA No.Kep-

29/D.03/2016 dated July 26, 2016.

Since its first journey in Indonesia’s sharia banking industry, the

Company has constantly delivered strong performance and

growth. The Company has managed to rapidly develop its assets

with the customers trust in using a wide range of the Company’s

financing and savings products.

The full support from our parent company, namely PT Bank Panin

Tbk (PaninBank), as one of the largest private banks among

10 (ten) largest private banks in Indonesia, and from Dubai

Islamic Bank PJSC, which is one of the largest Islamic banks in

the world, also contributes to the growth and development of

the Company. The Company continues to commit to building

the trust of the customers and the public through service and

product offering that conforms to sharia principles as well as to

fulfilling customer ’s needs.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Informasi Umum PerusahaanCompany’s General Information

Nama Perusahaan

Company’s Name

Alamat Kantor Pusat

Head Office Address

Kode Saham

Ticker Code

Bursa Tempat Saham Dicatatkan

Listed On

No. Telepon

Phone Number

No. Faksimili

Fax Number

Bidang Usaha

Line of Business

Dasar Hukum Pendirian

Legal Basis of Establishment

Perubahan Anggaran Dasar

Terakhir

The Latest Deeds Amendment

Modal Dasar

Authorized Capital

Modal Ditempatkan dan Disetor

Penuh

Issued and Fully Paid-up Capital

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

Gedung Panin Life Center Lt. 3

Jl. Letjend. S. Parman Kav. 91, Jakarta 11420

Panin Life Center Building 3rd Fl


PNBS

PT Bursa Efek Indonesia

Indonesia Stock Exchange

(62-21) 5695 6100

(62-21) 5695 6105

Perbankan

Banking

Akta Perseroan Terbatas No. 12 tanggal 8 Januari 1972, Notaris Moeslim Dalidd.

Surat Keputusan Menteri Kehakiman RI No.Y.A.5/284/4 tanggal 11 Desember 1979.

Deed of Limited Liability Company No. 12 dated January 8, 1972, Notary Moeslim

Dalidd. Decree of the Minister of Law and Human Rights of RI No.Y.A.5/284/4 dated

December 11, 1979.

Akta Pernyataan Keputusan RUPS Luar Biasa No. 49 tanggal 22 Maret 2018, yang

dibuat oleh Notaris Fathiah Helmi, S.H. Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan

Anggaran Dasar dari Kementerian Hukum dan HAM RI No.AHU-AH.01.03-0127665

tanggal 28 Maret 2018.

Deed of Resolution of the Annual GMS No. 49 dated March 22, 2018, drawn

up by Notary Fathiah Helmi, S.H., by virtue of Receipt of Announcement of the

Amendment to the Articles of Association from the Ministry of Law and Human

Rights of RI No.AHU-AH.01.03-0127665 dated March 28, 2018.

Rp3.900.000.000.000,-.

Terbagi atas 39.000.000.000 lembar Saham dengan nilai nominal Rp100,-.

Rp3,900,000,000,000,-.

Divided into 39,000,000,000 Shares with nominal value of Rp100,- per Share.

Rp2.395.903.785.100,-.

Terbagi atas 23.959.037.851 lembar Saham, dengan nilai nominal Rp100,-.

Rp2,395,903,785,100,-.

Divided into 23,959,037,851 Shares with nominal value of Rp100,- per Share.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Komposisi Pemegang Saham

Composition of the Shareholders

Anak Perusahaan/Asosiasi

Subsidiaries/Associates

Jumlah Aset

Total Assets

Jumlah Jaringan Kantor

Number of Offices Network

Situs

Website

Surat Elektronik Perusahaan

Company’s E-mail Address

Call Center

Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary

Surat Izin Usaha Sebagai Bank

Umum Syariah

License as Sharia Commercial Bank

Nomor Pokok Wajib Pajak

Taxpayer Identification Number

Tanda Daftar Perusahaan

Company Registration Certificate

Surat Keterangan Domisili

Certified Letter for Commercial

Domicile

PT Bank Panin Tbk : 12.865.796.875 *) lembar Saham = 53,70%

Dubai Islamic Bank PJSC : 9.165.000.000 lembar Saham = : 38,25%

Masyarakat : 1.928.240.976 lembar Saham = 8,05%

PT Bank Panin Tbk : 12,865,796,875 *) Shares = 53.70%

Dubai Islamic Bank PJSC : 9,165,000,000 Shares = : 38.25%

Public : 1,928,240,976 Shares = 8.05%

*) termasuk 244.637.026 lembar saham yang tidak dicatatkan / Including 244,637,026

unlisted shares

Tidak memiliki Anak Perusahaan/Asosiasi

No Subsidiaries/Associates

Rp8.629.275.048.904,-

Rp8,629,275,048,904,-

17 Kantor, terdiri dari: 14 Kantor Cabang dan 3 Kantor Cabang Pembantu

17 Offices, consisting of : 14 Branch Offices and 3 Sub Branch Offices

https://panindubaisyariah.co.id

[email protected]

PDS Call (62-21) 631 3700

Ahmad Fathoni

Gedung Panin Life Center Lt. 3 / Panin Life Center Building 3rd Fl


Telp. : (62-21) 5695 6100

Faks. : (62-21) 5695 6105

Surel : [email protected]

Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No.11/52/KEP.GBI/DpG/2009

tanggal 6 Oktober 2009

Decision Letter from the Governor of Bank Indonesia No.11/52/KEP.GBI/DpG/2009

dated October 6, 2009

01.122.945.7-054.000

No. 09.02.1.64.39134 tanggal 13 Maret 2017

No. 09.02.1.64.39134 dated March 13, 2017

No.38/27.1BU.1/31.73.07.1003/-071.562/e/2017 tanggal 12 Desember 2017

No.38/27.1BU.1/31.73.07.1003/-071.562/e/2017 dated December 12, 2017


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Jejak LangkahMilestones

LANGKAH AWAL YANG KUATA STRONG BEGINNING

Perubahan seluruh Anggaran Dasar

dari semula menyelenggarakan

perbankan secara konvensional

menjadi usaha dengan prinsip bagi

hasil berdasarkan syariat Islam (Bank

Syariah). Perubahan Anggaran Dasar

ditetapkan dalam Akta Berita acara

RUPS Luar Biasa No. 1 tanggal 3

Agustus 2009, yang dibuat oleh Drs.

Bambang Tedjo Anggono Budi, S.H.,

M.Kn, pengganti dari Sutjipto, S.H.,

Notaris di Jakarta.

Pemberian Izin perubahan kegiatan

usaha kepada Panin Dubai Syariah

Bank dari Bank Umum Konvensional

menjadi Bank Umum Syariah

berdasarkan Keputusan Gubernur

Bank Indonesia No.11/52/KEP.GBI/

DpG/2009 tanggal 6 Oktober 2009.

The amendment to the entire Articles

of Association from conventional

banking activities to sharia-banking-

principle bank (Sharia Bank). The

amendment to the Articles of

Association was stipulated on the

Deed of Minutes of Extraordinary

GMS No. 1 dated August 3, 2009

drawn up by Drs. Bambang Tedjo

Anggono Budi, SH, M.Kn, a substitute

of Sutjipto, SH, a Notary in Jakarta.

The issuance of change of business

permit to Panin Syariah Bank from

Commercial Conventional Bank

to Sharia Commercial Bank is in

accordance with Decision Letter

of Governor of Bank Indonesia

No.11/52/KEP.GBI/DpG/2009 dated

October 6, 2009.

2009

Panin Dubai Syariah Bank melakukan perubahan keseluruhan Anggaran Dasar guna menyesuaikan

dengan Peraturan OJK No.32/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 dan Peraturan OJK No.33/

POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014, serta menyusun kembali seluruh ketentuan Anggaran

Dasar. Perubahan Anggaran Dasar ditetapkan dalam Akta Pernyataan Keputusan RUPS Luar Biasa No.

2 tanggal 2 Oktober 2015, yang dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta. Memperoleh izin

dari OJK untuk melakukan kegiatan usaha dalam Valuta Asing (izin sebagai Bank Devisa) berdasarkan

Surat dari OJK No.S-225/PB.131/2015 tanggal 8 Desember 2015.

Panin Dubai Syariah Bank conducted an amendment to the entire Articles of Association in order

to comply with the Regulation of OJK No.32/POJK.04/2014 dated December 8, 2014 and No.33/

POJK.04/2014 dated December 8, 2014 as well as restated the entire Articles of Association. The

amendment to the Articles of Association was set out in the Deed of Resolutions of Extraordinary

GMS No. 2 dated October 2, 2015, drawn up by Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta. Obtained a

permit from the FSA to conduct Foreign Exchange business (a permit as Foreign Exchange Bank)

pursuant to Letter from the FSA No.S-225/PB.131/2015 dated December 8, 2015.

2015

Perubahan status Panin

Dubai Syariah Bank dari

perusahaan tertutup menjadi

perusahaan terbuka serta

perubahan Anggaran Dasar

guna menyesuaikan dengan

Peraturan Bapepam & LK No.IX.J.1.

Perubahan ditetapkan dalam

Akta Berita Acara RUPS Luar Biasa

No. 74 tanggal 19 Juni 2013, yang

dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H.,

Notaris di Jakarta.

The change of status of Panin

Dubai Syariah Bank from private

company to public company as

well as amendment to the Articles

of Association is made to conform

to Bapepam & LK Regulation

No.IX.J.1. The amendment was

stipulated on the Deed of Minutes

of Extraordinary GMS No. 74

dated June 19, 2013, drawn up

by Fathiah Helmi, S.H., Notary in

Jakarta.

2013Panin Dubai Syariah Bank menjadi perusahaan publik

dengan melakukan Penawaran Umum Perdana Saham

sejumlah 4.750.000.000 saham dengan harga Rp.100,-

per lembar dan menerbitkan 950.000.000 Waran Seri

I. Panin Dubai Syariah Bank sekaligus menjadi Bank

Syariah pertama yang mencatatkan sahamnya di Bursa

(“Go Public”). Pencatatan Saham di Bursa dilaksanakan

pada tanggal 15 Januari 2014. Panin Dubai Syariah Bank

melakukan peningkatan Modal Dasarnya dari Rp2 triliun

menjadi Rp3,9 triliun. Peningkatan Modal Dasar ditetapkan

dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 67 tanggal

18 Juni 2014, yang dibuat oleh Aryanti Artisari, S.H., M.Kn,

Notaris di Jakarta.

Panin Dubai Syariah Bank became a public company by

conducting Initial Public Offering to offer 4,750,000,000

Shares with nominal value of Rp100,- per share and issued

950,000,000 Warrant Series I. Panin Dubai Syariah Bank also

became the first Syariah Bank listed on the Stock Exchange.

The listing on the Stock Exchange was conducted on

January 15, 2014. Panin Dubai Syariah Bank increased its

Authorized Capital from Rp2 trillion to Rp3.9 trillion. The

increase of Authorized Capital was stipulated in the Deed

of of Meeting Resolution No. 67 dated June 18, 2014, drawn

up by Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, a Notary in Jakarta.

2014



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Panin Dubai Syariah Bank meresmikan nama

Perusahaan yang baru, yaitu Panin Dubai

Syariah Bank serta logo baru sebagai berikut:

Panin Dubai Syariah Bank launched the new

Company name, Panin Dubai Syariah Bank and

new logo as follows:

2017

2018

Perubahan Nama dari PT Bank

Panin Syariah Tbk menjadi Panin

Dubai Syariah Bank sehubungan

dengan masuknya Dubai Islamic

Bank PJSC menjadi salah satu

Pemegang Saham Pengendali

Panin Dubai Syariah Bank.

Perubahan nama tersebut

berdasarkan Akta Pernyataan

Keputusan RUPS Luar Biasa No.

54 tanggal 19 April 2016 yang

dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H.,

Notaris di Jakarta dan telah

memperoleh persetujuan dari

Menteri Hukum dan HAM RI sesuai

Surat Keputusan No.AHU-0008935.

AH.01.02.TAHUN 2016 tanggal 11

Mei 2016.

Izin Usaha dengan nama baru

yaitu Panin Dubai Syariah

Bank telah diperoleh dari OJK,

sesuai Salinan Keputusan

Dewan Komisioner OJK No.Kep-

29/D.03/2016 tanggal 26 Juli 2016.

PT Bank Panin Syariah Tbk

changed to Panin Dubai Syariah

Bank as Dubai Islamic Bank PJSC

entered the Bank as one of Panin

Dubai Syariah Bank’s controlling

shareholders. The change

was stipulated in the Deed of

Extraordinary GMS Resolution No.

54 dated April 19, 2016 drawn up

by Fathiah Helmi, S.H., a Notary in

Jakarta and has been approved by

the Minister of Law and Human

Rights of RI in accordance with

Decree No.AHU-0008935.AH.01.02.

TAHUN 2016 dated May 11, 2016.

Business license under the new

name of Panin Dubai Syariah

Bank has been obtained from

the FSA, in accordance with

Copy of Decree of the Board of

Commissioners of OJK No.Kep-

29/D.03/2016 dated July 26, 2016.

2016

Panin Dubai Syariah melakukan perubahan keseluruhan Anggaran Dasar untuk memenuhi

ketentuan Peraturan Bank Indonesia (“PBI”) No.11/33/PBI/2009 tanggal 7 Desember 2009

tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum Syariah dan Unit

Usaha Syariah dan PBI No.11/3/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009 tentang Bank Umum

Syariah, sebagaimana telah diubah dengan PBI No.15/13/PBI/2013 tanggal 24 Desember

2013 tentang Perubahan atas PBI No.11/3/PBI/2009 tentang Bank Umum Syariah, serta

menyusun kembali seluruh ketentuan Anggaran Dasar. Perubahan Anggaran Dasar

ditetapkan dalam Akta Pernyataan Keputusan RUPS Luar Biasa No. 49 tanggal 22 Maret 2018

yang dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta dan telah memperoleh persetujuan

dari Menteri Hukum dan HAM RI sesuai Surat Keputusan No.AHU-AH.0103-0127665 TAHUN

2018 tanggal 28 Maret 2018.

Panin Dubai Syariah changes the overall Articles of Association to comply with the

provisions of Bank Indonesia Regulation (“PBI”) No.11/33/PBI/2009 dated 7 December 2009

concerning Implementation of Good Corporate Governance for Sharia Commercial Banks

and Sharia Business Units and PBI No.11/3/PBI/2009 dated 29 January 2009 concerning

Sharia Commercial Banks, as amended by PBI No.15/13/PBI/2013 dated 24 December 2013

concerning Amendments to PBI No.11/3/PBI/2009 concerning Sharia Commercial Banks,

and rearrange all provisions of the Articles of Association. Amendments to the Articles of

Association are stipulated in the Deed of Resolutions of Extraordinary GMS No. 49 dated

March 22, 2018 made by Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta and obtained approval from

the Indonesian Minister of Law and Human Rights in accordance with Decree No.AHU-

AH.0103-0127665 of 2018 dated March 28, 2018.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Panin Dubai Syariah Bank

sebagaimana termuat dalam Akta Pernyataan Keputusan RUPS

Luar Biasa No. 49 tanggal 22 Maret 2018 yang dibuat oleh Fathiah

Helmi, S.H., Notaris di Jakarta dan telah memperoleh persetujuan

dari Menteri Hukum dan HAM RI sesuai Surat Keputusan No.AHU-

AH.0103-0127665 TAHUN 2018 tanggal 28 Maret 2018, kegiatan

usaha Perseroan adalah:

A. Maksud dan tujuan Perseroan adalah berusaha dalam bidang

bank Syariah.

B. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas,

Perseroan dapat melaksanakan Kegiatan Usaha Utama dan

Kegiatan Usaha Penunjang sebagai berikut:

Kegiatan Usaha UtamaSebagai Bank Umum Syariah, kegiatan usaha utama Perseroan

sesuai Anggaran Dasar adalah sebagai berikut:

a. Bank umum Syariah.

b. Menyediakan pembiayaan.

c. Melakukan kegiatan penyertaan modal sementara.

d. Menghimpun dana dalam bentuk simpanan berupa giro,

tabungan, atau bentuk lainnya.

e. Menghimpun dana dalam bentuk investasi berupa deposito,

tabungan, atau bentuk lainnya.

f. Menyalurkan pembiayaan bagi hasil.

g. Menyalurkan pembiayaan.

h. Menyalurkan pembiayaan penyewaan barang bergerak atau

tidak bergerak kepada nasabah.

i. Melakukan pengambilalihan utang berdasarkan Akad

Hawalah atau akad lain yang tidak bertentangan dengan

prinsip Syariah.

j. Melakukan usaha kartu debit dan/atau kartu pembiayaan

berdasarkan prinsip Syariah.

k. Membeli, menjual, atau menjamin atas risiko sendiri surat

berharga pihak ketiga.

l. Membeli surat berharga berdasarkan prinsip Syariah.

m. Menerima pembayaran dan tagihan atas surat berharga.

n. Melakukan penitipan untuk kepentingan pihak lain.

o. Menyediakan tempat untuk menyimpan barang dan surat

berharga berdasarkan prinsip Syariah.

p. Memindahkan uang, baik untuk kepentingan sendiri maupun

kepentingan nasabah.

q. Melakukan fungsi sebagai Wali Amanat berdasarkan Akad Wakalah.

r. Memberikan fasilitas letter of credit atau garansi berdasarkan

prinsip Syariah.

s. Melakukan kegiatan lain yang lazim dilakukan di bidang perbankan.

Kegiatan Usaha PenunjangKegiatan usaha penunjang Perseroan sesuai Anggaran Dasar

adalah sebagai berikut:

a. Membeli agunan baik semua maupun sebagian melalui

pelelangan dalam hal nasabah tidak memenuhi kewajibannya

kepada Perseroan dengan ketentuan agunan yang dibeli

According to Article 3 of the Articles of Association of Panin Dubai

Syariah Bank as stipulated in the Deed of Resolutions of Extraordinary

GMS No. 49 dated March 22, 2018 made by Fathiah Helmi, S.H., Notary

in Jakarta and obtained approval from the Indonesian Minister

of Law and Human Rights in accordance with Decree No.AHU-

AH.0103-0127665 of 2018 dated March 28, 2018, business activities of

the Comnay are as follows:

A. The Company sets its purpose and objective to conduct

business in Sharia bank sector.

B. In achieving the aforementioned purpose and objective,

the Company may carry out Main Business Activities and

Supporting Business Activities as follows:

Main Business ActivitiesAs a Sharia Commercial Bank, the main activities of the Company

as stated in the Articles of Association are as follows:

a. Sharia Commercial Bank.

b. Provide financing.

c. Conduct temporary capital investment activities.

d. Mobilize funds in the form of demand deposit (giro), saving or

other forms.

e. Mobilize funds in the form of investment such as time

deposits, saving or other forms.

f. Distribute profit sharing financing.

g. Distribute financing.

h. Distribute financing for leasing of moveable or immoveable

goods to the customers.

i. Conduct loan take over based on Akad Hawalah (Hawalah

Contract) or other Akad that is not contrary to Sharia

principles.

j. Conduct debit card business and/or financing card based on

the Sharia principle.

k. Purchase, sell, or secure at own risk securities of third parties

issued.

l. Purchase securities based on Sharia principle.

m. Receive payments of claims in respect of securities.

n. Conduct custody for the interest of other parties.

o. Provide places for the storage of valuable items and papers

based on Sharia principle.

p. Transfer money, both for own interest and interest of the

customers.

q. Perform as a Trustee based on Akad Wakalah.

r. Provide letter of credit facilities and bank guarantee based on

Sharia principle.

s. Conduct other activities in banking sector.

Supporting Business ActivitiesSupporting business activities of the Company as stated in

Articles of Association are as follows:

a. Purchase collateral both in in entirety and in part through

auctions should the customers not be able to fulfill their

obligation to the Company on condition that the purchased

Kegiatan UsahaBusiness Activities



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

tersebut wajib dicairkan secepatnya.

b. Melakukan kegiatan anjak piutang dan usaha pembiayaan.

c. Melakukan kegiatan sebagai penyelenggara dana pensiun

sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku

baik selaku pendiri dana pensiun pemberi kerja maupun selaku

pendiri dan/atau peserta dana pensiun lembaga keuangan.

d. Melakukan kegiatan penyertaan modal Mudharabah/

Musyarakah pada bank atau perusahaan lain di bidang

keuangan sewa guna usaha/Ijarah, perusahaan modal

ventura, lembaga kliring dan penjamin, serta lembaga

penyimpanan dan penyelesaian dengan memenuhi

ketentuan yang ditetapkan oleh instansi yang berwenang.

e. Melakukan kegiatan penyertaan modal sementara untuk

mengatasi pembiayaan bermasalah Mudharabah/Musyarakah,

termasuk kegagalan pembiayaan berdasarkan prinsip Syariah

dengan syarat harus menarik kembali penyertaannya sesuai

dengan ketentuan yang ditetapkan oleh OJK.

f. Mengusahakan usaha-usaha lain yang berhubungan

langsung atau tidak langsung dengan maksud tersebut

di atas yang pelaksanaannya tidak bertentangan dengan

undang-undang yang berlaku di Indonesia.

Beberapa kegiatan usaha yang telah dijalankan oleh Perseroan

di tahun 2018 dengan mengacu pada Anggaran Dasar adalah

sebagai berikut:

1. Memberikan layanan perbankan dengan prinsip Syariah,

antara lain pembuatan kartu ATM (ATM PaS iB), pembayaran

tagihan (PDS Virtual Account).

2. Menyediakan dan menyalurkan pembiayaan bagi hasil, antara lain

Pembiayaan Modal Kerja PaS iB, Pembiayaan Kepemilikan Rumah

PaS iB, Pembiayaan Investasi PaS iB, dan pembiayaan lainnya.

Pembiayaan tersebut dikelola dengan prinsip/akad Murabahah,

Musyarakah , Mudharabah, dan Musyarakah Mutanaqisah (MMQ).

3. Menghimpun dana dalam bentuk simpanan, antara lain

berupa Giro yang dikelola dengan prinsip Wadiah.

4. Menghimpun dana dalam bentuk Tabungan. Antara lain

Tabungan Haji PaS iB, Tabungan Umrah Pas iB, Tabungan

Rencana PaS iB, yang dikelola dengan prinsip Wadiah.

5. Menghimpun dana dalam bentuk investasi berupa Deposito

yang dikelola dengan prinsip Mudharabah.

6. Menempatkan dana dalam Fasilitas Simpanan Bank Indonesia

Syariah (FASBIS), Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS),

Deposito Antar Bank Syariah.

7. Membeli surat berharga berdasarkan prinsip Syariah, seperti Sukuk

Ritel, Surat Berharga Syariah Negara (SBSN), dan Sukuk Korporasi.

8. Menyediakan tempat untuk menyimpan barang dan surat

berharga yaitu Safe Deposit Box (SDB) yang dijalankan

berdasarkan prinsip Syariah.

9. Memindahkan uang atau melakukan transfer antar rekening

baik dalam satu kota maupun lain kota secara Real Time Gross

Settlement (RTGS) maupun dalam satu wilayah kliring (SKN).

10. Memberikan fasilitas Bank Garansi berdasarkan prinsip Syariah

(Bank Garansi PaS iB).

11. Membeli/mengambil alih agunan/jaminan nasabah dengan

kolektibilitas macet.

collateral must be disbursed immediately.

b. Conduct factoring and financing business activities.

c. Conduct activities as pension fund operator in accordance

with the prevailing regulations, both as a founder of employer

pension fund and as founder and/or as member of pension

fund for financial institution.

d. Conduct Mudharabah/Musyarakah capital investment

activities to other bank/company in financial lease/Ijarah

companies, venture capital companies, clearing guarantee

institution as well as central securities depository in

compliance with requirements stipulated by authorized

institution.

e. Conduct temporary capital investment activities to overcome

non-performing Mudharabah/Musyarakah financing, including

financing failure, in accordance with Sharia principles, provided

that such investments shall be subsequently withdrawn

according to the regulations set by the FSA.

f. Conduct other businesses directly or indirectly

connected with the aforementioned activit ies, which

are implemented according to prevail ing regulations in

Indonesia.

Several business activities that have been conducted by the

Company in 2018 as stated in the Articles of Association are

among others:

1. Provide banking services according to Sharia principles,

namely ATM card service (ATM PaS iB), billing payment (PDS

Virtual Account).

2. Provide and distribute profit sharing financing, among others, PaS

iB Working Capital Financing, PaS iB House Ownership Financing,

PaS iB Investment Financing, and other financing. Such types

of financing are managed with akad/principle of Murabahah,

Musyarakah, Mudharabah, and Musyarakah Mutanaqisah (MMQ).

3. Collect funds in the form of deposits, among others Current

Account that are managed based on Wadiah principle.

4. Collect funds in the form of Savings, among others, PaS iB Hajj

Saving, PaS iB Umrah Saving, PaS iB Saving Plan, which are

managed based on Wadiah principle.

5. Collect funds in the form of investment in the form of Deposits

that is managed with Mudharabah principle.

6. Place funds in Bank Indonesia Sharia Deposit Facility (FASBIS),

Bank Indonesia Sharia Certificate (SBIS), Deposits between

Sharia Banks.

7. Purchase securities based on Sharia principle, such as Retail

Sukuk, Government Sharia Bonds (SBSN), and Corporate Sukuk.

8. Provide places for the storage of valuable items and papers,

namely Safe Deposit Box (SDB), which is managed according

to Sharia principles.

9. Transfer money between accounts, both in a city or to other

cities in Real Time Gross Settlement (RTGS) and in a clearing

area (SKN).

10. Provide Bank Guarantee facility based on Sharia principle (PaS

iB Guarantee Bank).

11. Purchase/take over customer’s guarantee/ collateral with

non-performing collectability.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Produk-produk Perseroan antara lain sebagai berikut:

ATM PaS iBMempermudah transaksi Anda.

ATM PaS iB merupakan produk layanan dari Perseroan yang

memberikan keleluasaan untuk dapat bertransaksi di 20 jaringan

ATM milik Perseroan, lebih dari 970 jaringan ATM PaninBank dan

77.000 ATM Bersama.

PDSB MobileKemudahan transaksi dalam genggaman Anda.

Layanan/fasilitas bagi nasabah Individu dalam bertransaksi non-

tunai secara real time online melalui ponsel berbasis data.

PDSB Virtual AccountCepat, tepat, dan informatif.

Layanan/fasilitas untuk memudahkan Pelanggan Mitra/Perusahaan

dalam melakukan pembayaran kewajiban/tagihan kepada Pihak

Mitra/Perusahaan melalui delivery channel Perseroan dan bank lain

serta membantu Mitra/Perusahaan dalam pengelolaan penerimaan

transaksi pembayaran (Receivables Management Product).

Cash Management SystemMemudahkan transaksi bisnis Anda.

Fasilitas/layanan bagi nasabah korporasi Perseroan untuk

melakukan pengelolaan transaksi keuangan secara online, cepat,

dan mudah melalui jaringan internet (web based).

PDSB Debit CardKemudahan bertransaksi tanpa uang tunai.

Kartu Debit yang dapat digunakan untuk melakukan transaksi di

mesin EDC Perseroan dan bank lain berlogo jaringan ATM Bersama

dan Prima/BCA.

Bank Garansi PaS iBMitra proyek Anda.

Bank Garansi PaS iB merupakan produk layanan dalam penerbitan

Bank Garansi yang menjadi mitra proyek Anda dalam transaksi

bisnis dalam dan luar negeri.

Safe Deposit Box PaS iBMemberikan rasa aman dan nyaman untuk menyimpan barang

dan dokumen berharga.

Safe Deposit Box PaS iB merupakan layanan penyewaan SDB

Perseroan yang dapat membantu nasabah merasa aman dan

nyaman dalam menyimpan dokumen ataupun benda berharga.

Pembiayaan Investasi PaS iBMemenuhi kebutuhan investasi Anda.

Pembiayaan Investasi adalah fasilitas pembiayaan yang diberikan kepada

perorangan, badan usaha, maupun badan hukum untuk kebutuhan investasi.

Pembiayaan Multiguna PaS iBMempermudah kebutuhan Anda dan keluarga.

Pembiayaan Multiguna merupakan pembiayaan untuk pemenuhan

ke butuhan serbaguna yang bersifat jasa/manfaat yang dibutuhkan nasabah.

Products of the Company among others are as follows:

ATM PaS iBEase your transaction.

ATM PaS iB is a service product of the Company which offers the

freedom to do transactions at 20 ATMs in the Company network, at

more than 970 machines in PaninBank ATM network and at 77,000

machines in ATM Bersama network.

PDSB MobileEase of transaction at the palm of your hand.

A service/facility for individual customers to carry out real time online

cashless transaction through cellular phone using mobile data.

PDSB Virtual AccountFast, accurate and informative.

A service that facilitates Customers (Partners/Companies) to

make payments/bill payments to Partners or Companies through

delivery channels belonging to the Company and other banks and

help Partners/Companies in managing receivables (Receivables

Management Product).

Cash Management SystemEase your business transactions.

A facilitiy/service for the Company corporate customers to

manage financial transactions online, quickly and easily through

the internet (web based).

PDSB Debit CardEase of cashless transaction.

Debit card that can be used for transaction at EDC terminals from

the Company and those with ATM Bersama and Prima/BCA logo

from other banks.

Bank Garansi PaS iBYour project’s partner.

Bank Garansi PaS iB is a service product that offers issuance of

Bank Guarantee, your projects partner for business transaction

domestically and internationally.

Safe Deposit Box PaS iBProvide safety and convenience to store valuable items and

documents.

Safe Deposit Box PaS iB is a safe deposit box rental service of the

Company that can help customers to feel safe and convenient in

storing valuable documents and items.

Pembiayaan Investasi PaS iBMeeting your investment needs.

Pembiayaan Investasi is a financing facility offered to individual

customers, business entities or legal entities for investment purposes.

Pembiayaan Multiguna PaS iBEase your and your family ’s needs.

Pembiayaan Multiguna is a multi purpose financing service/

benefits for customers.

Produk dan Layanan / PRODUCTS AND SERVICES



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Pembiayaan Modal Kerja PaS iBFasilitas pembiayaan untuk modal kerja Anda.

Pembiayaan Modal Kerja adalah fasilitas pembiayaan yang

diberikan kepada perorangan, badan usaha, maupun badan

hukum untuk kebutuhan modal kerja.

Pembiayaan Pemilikan Rumah (KPR) PaS iBMewujudkan rumah idaman Anda.

KPR PaS iB adalah pembiayaan jangka pendek, menengah, atau

panjang untuk membiayai pembelian properti berupa rumah,

ruko/rukan, baik baru maupun bekas di lingkungan developer

maupun non-developer, pembangunan (konstruksi), dan renovasi.

Pembiayaan Pemilikan Mobil (KPM) PaS iBWujudkan mobil idaman Anda.

KPM PaS iB adalah pembiayaan untuk kepemilikan mobil baik baru

maupun bekas.

Pembiayaan Rekening Koran (PRK) Syariah iBPembiayaan untuk kebutuhan modal kerja revolving Anda.

Pembiayaan Rekening Koran Syariah (PRKS) adalah fasilitas

pembiayaan yang digunakan untuk memenuhi kebutuhan modal

kerja usaha yang tidak berdasarkan kontrak (non-project based).

Deposito PaS iBAman dan menguntungkan.

Deposito PaS iB adalah investasi berjangka waktu tertentu dalam

mata uang rupiah yang dikelola berdasarkan prinsip Mudharabah.

Giro PaS iBMendukung kelancaran usaha Anda.

Giro PaS iB adalah sarana penyimpanan dana dalam mata

uang Rupiah untuk kemudahan transaksi dengan pengelolaan

berdasarkan prinsip Wadiah demi mendukung kelancaran usaha

Anda.

Tabungan PaS iBAman dan tepercaya.

Tabungan PaS iB adalah tabungan yang memberikan kebebasan

untuk Anda dalam bertransaksi di Perseroan, yang tetap aman dan

terpercaya.

Tabungan Fleksibel iBMemberikan manfaat lebih.

Tabungan Fleksibel iB memberikan tingkat nisbah semakin tinggi

dengan semakin besarnya saldo mengendap.

Tabungan Bisnis iBMengoptimalkan dana Anda.

Tabungan Bisnis merupakan rekening tabungan investasi yang

memungkinkan Anda mengelola dana bisnis dengan hasil yang optimal.

Tabungan Haji PaS iBMewujudkan rencana ibadah Haji Anda.

Tabungan Haji PaS iB merupakan rekening tabungan berprinsip

Wadiah dengan jumlah setoran awal tertentu yang ditujukan

untuk mewujudkan rencana ibadah Haji.

Pembiayaan Modal Kerja PaS iBFinancing facility for your working capital.

Pembiayaan Modal Kerja is a financing facility offered to

individual customers, business entities or legal entities for

working capital needs.

Pembiayaan Pemilikan Rumah (KPR) PaS iBMaking your dream home come true.

KPR PaS iB is a short, medium, or long-term financing facility to

finance new or used properties, such as houses, shop-houses/

office-houses, within or outside developer or non-developer

environment, as well as for construction and renovation.

Pembiayaan Pemilikan Mobil (KPM) PaS iBMake your dream car come true.

KPM PaS iB is a car ownership financing facility to buy new or

second hand cars.

Pembiayaan Rekening Koran (PRK) Syariah iBFinancing for your revolving working capital needs.

Pembiayaan Rekening Koran Syariah (PRKS) is a facility to finance

non-project based business working capital.

Deposito PaS iBSafe and beneficial.

Deposito PaS iB is an investment with specified tenor in rupiah

currency managed according to Mudharabah principle.

Giro PaS iBSupporting the smooth running of your business.

Giro PaS iB is a rupiah currency fund deposit faci l ity provided

for convenience of transaction to support the smooth

running of your business and is managed according to Wadiah

principle.

Tabungan PaS iBSafe and trustworthy.

Tabungan PaS iB is a safe and trustworthy savings account

that gives you freedom to make transaction at the Company.

Tabungan Fleksibel iBOffering more benefits.

Tabungan Fleksibel iB offers higher level of return with higher

balance.

Tabungan Bisnis iBOptimizing your fund.

Tabungan Bisnis is a savings account for businesses that enables

you to manage business fund with optimum result.

Tabungan Haji PaS iBRealizing your Hajj pilgrimage plan.

Tabungan Haji PaS iB is a savings account that adheres to Wadiah

principle with specific initial deposit and is intended to help

realize Haj pilgrimage plan.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Kilas Kinerja 2017

2017 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance


LayananSERVICES

Layanan Perseroan antara lain adalah sebagai berikut:

PDSB Referensi BankSurat Keterangan yang diterbitkan oleh Perseroan atas dasar

permintaan dari nasabah untuk tujuan tertentu.

PDSB Standing OrderFasilitas kemudahan yang diberikan Perseroan kepada nasabah

yang dalam transaksi finansialnya harus memindahkan dari suatu

rekening ke rekening lainnya secara berulang-ulang. Dalam

pelaksanaannya, nasabah memberikan instruksi ke bank hanya

satu kali saja.

PDSB KliringPenagihan warkat bank lain dimana lokasi bank tertariknya berada

dalam satu wilayah kliring.

PDSB Intercity ClearingJasa penagihan warkat (cek/bilyet giro valuta Rupiah) bank di luar

wilayah kliring dengan cepat sehingga nasabah dapat menerima dana

hasil tagihan cek atau bilyet giro tersebut pada keesokan harinya.

PDSB RTGS (Real Time Gross Settlement)Jasa transfer uang valuta Rupiah antar bank baik dalam satu kota

maupun dalam kota yang berbeda secara real time. Hasil transfer

efektif dalam hitungan menit.

PDSB Transfer Via SKNJasa pemindahan dana antar bank da lam satu wi layah

k l i r ing lok a l .

Services of the Company among others are as follows:

PDSB Referensi BankBank’s Reference Letter issued by the Company as requested by

customers for specific purpose.

PDSB Standing OrderA facility provided by the Company to customers for financial

transaction involving repetitious transfers between accounts . A

customer is only required to submit the instruction to the bank

once.

PDSB ClearingCollection of cheques issued by other bank’s within the same

clearing area.

PDSB Intercity ClearingAn intercity collection service that offers collection of rupiah

currency cheques issued by banks outside of the clearing area and

enables customers to enjoy the proceeds the next day.

PDSB RTGS (Real Time Gross Settlement)A service that offers a real time fund transfer in rupiah currency to

banks within or outside the same city. The fund is effective within

minutes.

PDSB Transfer Via SKNA service that offers fund transfer to banks within the same

clearing area.

Tabungan Umrah PaS iBJadikan rencana umrah Anda menjadi kenyataan.

Tabungan Umrah PaS iB merupakan rekening tabungan berprinsip

Wadiah dengan jumlah setoran awal yang ringan ditujukan untuk

perencanaan ibadah umrah Anda.

Simpanan Fleximax iBSimpanan Fleximax yang memberikan manfaat optimal.

Simpanan Fleximax iB merupakan simpanan dengan cara penarikan

yang fleksibel sesuai rencana Anda dengan hasil optimal.

Tabungan Rencana iBMembantu mewujudkan semua rencana Anda.

Tabungan Rencana iB adalah tabungan berjangka yang ditujukan untuk

membantu Anda memenuhi segala rencana dengan 2 pilihan jenis

setoran rutin atau non-rutin (bebas) yang dilengkapi dengan asuransi jiwa.

Tabungan SimPel iBMenabung ya SimPel aja.

Simpanan Pelajar (SimPel) iB merupakan tabungan untuk siswa/

pelajar dengan persyaratan yang mudah dan sederhana serta fitur

menarik yang bertujuan mendorong budaya menabung sejak dini.

Tabungan Umrah PaS iBMake your umrah plan come true.

Tabungan Umrah PaS iB is a savings account that adheres to

Wadiah principle with small initial deposit and is intended for

planning your Umrah pilgrimage.

Simpanan Fleximax iBSimpanan Fleximax offers optimum benefits.

Simpanan Fleximax iB is a savings account that offers flexible

withdrawals while giving optimum benefits according to your plan.

Tabungan Rencana iBHelping make all your plans come true.

Tabungan Rencana iB is a termed savings deposit aimed at helping

you realize all your plans with two deposit options, namely fixed

and non-fixed, and is equipped with life insurance.

Tabungan SimPel iBSaving is simple with SimPel.

Simpanan Pelajar (SimPel) iB is a savings account for students with

easy and simple requirement and interesting features aimed to

encourage savings culture from early age.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Struktur Organisasi PerusahaanOrganizational Structure

BOARD OF DIRECTOR

General Meeting of Shareholders

Board of Commissioner

Risk Oversight Committee

Nomination and Remuneration

Committee

Audit Committee Internal Audit DivisionHery Herdiman

Corporate Secretary Divisionahmad Fathoni

Act. President DirectorBratha

Human Resources and Human Resources and Logistics Division

Shandra noraya Laksmi

Finance and Strategic Planning Division

Popo achmad Fauzan

DirectorBratha

Business DivisionBusiness DivisionVacant

Financing Risk Review Division

Bambang Saputro

Special Assets Management Division

Budi Siahaan

Compliance DirectorBudi Prakoso

Risk Management DivisionRisk Management DivisionGamma Mufti Jauhari

(Temporary Officer)

Compliance DivisionIntan rahmawati

Corporate Legal DivisionVacant

Operations DivisionOperations Divisionrode Ekanara

Information Technology Division

Sumalgo Labda dendy

Directordoddy Permadi Syarief

Asset Liability Committee

Credit Policy Committee

Credit Committee

Risk Management Committee

Information Technology Committee

Human Resources Committee

Credit Recovery and Credit Restructuring

Committee

Sharia Board

Line of supervision

Line of communication and information delivery

Visi dan Misi PerusahaanCorporate Vision and Mission

VisiMenjadi bank Syariah progresif di Indonesia yang menawarkan

produk dan layanan keuangan komprehensif dan inovatif.

The VisionIs to become a progressive Sharia bank in Indonesia offering

comprehensive and innovative financial products and services.

Misi1. Peran aktif Perseroan dalam bekerjasama dengan Regulator: Secara

profesional mewujudkan Perseroan sebagai bank Syariah yang lebih

sehat dengan tata kelola yang baik serta pertumbuhan berkelanjutan.

2. Perspektif nasabah: Mewujudkan Perseroan sebagai bank

pilihan dalam pengembangan usaha melalui poduk-produk

dan layanan unggulan yang dapat berkompetisi dengan

produk-produk bank Syariah maupun konvensional lain.

3. Perspektif SDM/Staff: Mewujudkan Perseroan sebagai bank

pilihan bagi para profesional, yang memberikan kesempatan

pengembangan karier dalam industri perbankan Syariah melalui

semangat kebersamaan dan kesinambungan lingkungan sosial.

4. Perspektif Pemegang Saham: Mewujudkan Perseroan sebagai

bank Syariah yang dapat memberikan nilai tambah bagi

Pemegang Saham melalui kinerja profitabilitas yang baik di

tandai dengan ROA dan ROE terukur.

5. IT Support: Mewujudkan Perseroan sebagai perseroan yang

unggul dalam pelayanan Syariah berbasis Teknologi Informasi yang

memberikan pelayanan yang baik dan berkualitas bagi para nasabah.

The Mission1. The Company’s active role in cooperating with Regulators:

Professionally realizing the Company as a healthier Sharia Bank

with good governance and sustainable growth.

2. Customer’s Perspective: Realizing the Company as the

preferred bank in business development through superior

products and services that can compete with other sharia and

conventional bank.

3. HR/Staff ’s Perspective: Realizing the Company as the preferred

bank for professionals, who provide career development

opportunities in the Sharia bank industry through the spirit of

togetherness and social environment sustainability.

4. Shareholder ’s Perspective: Realizing the Company as Sharia

Bank that can provide added value for Shareholders through

good profitability performance characterized by measureable

ROA and ROE.

5. IT Support: Realizing the Company as superior company in IT-

based sharia services that provide good and quality services to

customers.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

i careBudaya PerusahaanCorporate Culture

IntegrityHonest, Trusting, and Ethical

Act consistent with moral and ethic principal, consistent with

the companyís values as well as code of ethics, avoid conflict

of interest, as well as uphold trust given by the Company and

customers.

CollaborationProactive, Synergy, and Solution

The spirit of prioritizing teamwork, synergizing to get the best

result, focused, as well as integrated on acting.

AccountabilityMeasured, Accurate, Objective, and Accountable

Carry out duties according to respective expertise and clear

function, hence every action can be accounted for and measured

through honest and objective measurement.

RespectHumble, Empathy, and Tolerance

The spirit of togetherness, tolerance, that regardless of how big or

small the contribution given by the employees, those are for the

sake of the company.

ExcellenceFast, Accurate, and Friendly

Give the best service, always oriented on the customersí needs,

give effective and professional solution, give the best service by

prioritizing prudent aspect, be sincere, and prioritize customers.

The Board of Commissioners and the Board of Directors have

discussed, reviewed, and approved the Vision, Mission, and

Corporate Culture and have made commitment to implementing

those to face the dynamics in banking business.

IntegrityJujur, Amanah, dan Beretika

Bertindak sesuai prinsip moral dan etika, konsisten sesuai nilai-

nilai dan serta kode etik perusahaan, menghindari hal-hal yang

mengakibatkan benturan kepentingan, serta menjunjung tinggi

kepercayaan yang diberikan Perseroan dan nasabah.

CollaborationPro-aktif, Sinergi, dan Solusi

Semangat untuk mengutamakan kerja sama tim, bersinergi

untuk mendapatkan hasil terbaik, fokus, serta terintegrasi dalam

bertindak.

AccountabilityTerukur, Akurat, Objektif, dan Bertanggungjawab

Melaksanakan tugas sesuai keahlian dan fungsi yang jelas sehingga

setiap tindakan dapat dipertanggungjawabkan, dapat diukur

kinerjanya melalui pengukuran yang jujur dan objektif.

RespectRendah Hati, Empati, dan Saling Menghargai

Semangat kebersamaan, saling menghargai, bahwa sebesar atau

sekecil apapun kontribusi yang diberikan oleh karyawan adalah

untuk Perseroan.

ExcellenceCepat, Tepat, dan Ramah

Memberikan pelayanan prima, selalu berorientasi kepada

kebutuhan nasabah, pemberian solusi yang efektif dan profesional,

memberikan pelayanan terbaik dengan mengedepankan aspek

kehati-hatian, tulus ikhlas, dan mendahulukan nasabah.

Dewan Komisaris dan Direksi telah bersama-sama membahas,

mengkaji, dan menyetujui Visi, Misi, dan Budaya Perusahaan

dan telah berkomitmen dalam melaksanakan hal tersebut guna

menghadapi dinamika bisnis perbankan.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Dr. Adnan Chilwan merupakan Certified Islamic Banker, Post Graduate

di bidang Islamic Banking & Insurance, serta Associate Fellow Member

in Islamic Finance Professional Board. Dia juga memiliki gelar Ph.d. dan

MBA dalam bidang Marketing.

Sebagai otoritas terkemuka di bidang Islamic Banking & Finance,

Dr. Adnan Chilwan secara luas dipandang sebagai pendorong

perubahan dan inovasi dan tokoh kunci dalam pengembangan di

segmen ini yang dengan cepat berkembang menjadi fenomena

global. Dengan karier perbankan yang luas selama lebih dari dua

dekade bersama bank-bank konvensional dan Islam yang bereputasi

baik di Timur Tengah, saat ini ia menjabat sebagai Group Chief

Executive Officer di Dubai Islamic Bank, pemain pertama di dunia yang

patuh pada Syariah, dan Bank Syariah terbesar di UAE. Dengan aset

grup lebih dari USD60 miliar, kapitalisasi pasar hampir USD9 miliar, dan

tenaga kerja lebih dari 8.000 karyawan di seluruh jaringan cabang dan

entitas di semua jazirah serta pertumbuhan operasi internasional di

Asia, Timur Tengah, dan Afrika, ia memimpin sebuah organisasi yang

cepat diakui sebagai kekuatan yang tangguh dalam keuangan Islam

dan salah satu lembaga yang saat ini paling progresif di dunia.

Dr. Chilwan menjadi wakil DIB sebagai anggota dewan dalam berbagai

investasi strategis, anak perusahaan, dan rekanan, termasuk memegang jabatan

prestisius sebagai Komisaris Utama di PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

—selain itu di antara juga menjabat sebagai Ketua di DIB Bank Kenya Ltd.

Dr. Chilwan diangkat sebagai Komisaris utama Perseroan pada

September 2016. Ketika membuat keputusan, para pemegang saham

dengan suara bulat menyatakan pandangan mereka bahwa seseorang

yang memiliki pemahaman dan pengalaman yang luas dalam

perbankan Islam akan secara signifikan menambah nilai bagi bank dari

perspektif pengawasan. Dr. Chilwan telah menjadi kekuatan intrumental

dalam memastikan bahwa lembaga ini dipimpin dengan sukses melalui

periode yang sulit, dimana Perseroan dihadapkan dengan tantangan

operasional dan keuangan yang signifikan. Di bawah arahannya, serta

kerja sama yang erat dengan PaninBank (menjadi pemegang saham

pengelola), Perseroan telah secara aktif mengatasi tantangan yang

dihadapi dan telah siap untuk memulai lintasan pertumbuhan.

Saat ini, beliau juga menjabat sebagai anggota Komite Remunerasi

dan Nominasi Perseroan, sesuai Surat Keputusan Direksi No.025/

SK/DIR/16 tanggal 14 Juli 2016. Dr. Chilwan tidak memiliki

hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris atau dengan

anggota Direksi Perseroan lainnya.

Profil Dewan KomisarisProfile of the Board of Commissioners

Dr. Adnan Abdus Shakoor Chilwankomisaris utamaPresident Commissioner

Dr. Adnan Chilwan is a Certified Islamic Banker, a Post Graduate in

Islamic Banking & Insurance and an Associate Fellow Member in the

Islamic Finance Professionals Board. He also holds a PhD and a MBA

in Marketing.

A leading authority in the field of Islamic Banking & Finance, Dr.

Adnan Chilwan is widely seen as a driver of change and innovation

and a key figure in the progression of this segment which is quickly

evolving into a global phenomenon. With an extensive banking

career spanning over two decades with both reputed conventional

and Islamic banks in the Middle East, he currently serves as the

Group Chief Executive Officer of Dubai Islamic Bank, the world’s

first Sharia compliant player and the largest Islamic Bank in UAE.

With Group assets of in excess of USD 60bln, a market capitalization

of nearly USD 9bln, and workforce of more than 8000 employees

across a vast network of branches and entities in all emirates as

well as the growing international operations in Asia, Middle East

and Africa, he leads an organization which is fast being recognized

as a formidable force in Islamic Finance and one of the most

progressive institutions in the world today.

Dr. Chilwan represents DIB in boards of various strategic investments,

subsidiaries and associates including holding the prestigious position

of President Commissioner at PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk whilst

also serving as the Chairman at DIB Bank Kenya Ltd, amongst others.

Dr. Chilwan was appointed as President Commissioner of the

Company in September 2016., While making their appointment,

the shareholders were unanimous in their view that a person of his

extensive understanding and experience in Islamic banking would

add significant value to the bank from a supervisory perspective.

Dr. Chilwan has been an instrumental force in ensuring that the

institution is guided successfully through a very difficult period

wherein the Company was faced with significant operational and

financial challenges. Under his guidance, and in close co-operation

with Panin Bank (being the managing shareholder), the Company

has actively addressed the challenges it faced and is now poised to

embark on a growth trajectory.

At present, he also holds position as a member of the Remuneration

and Nomination Committee of the Company, based on the Decision

Letter of the Board of Directors No.025/SK/DIR/16 dated July 14,

2016. Dr. Chilwan is not in any way affiliated with the members of the

Board of Commissioners, nor with any other members of the Board of

the Directors of the Company.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Warga Negara Indonesia, lahir di Bogor tanggal 8 November 1959.

Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Indonesia.

Diangkat sebagai Komisaris Independen Perseroan berdasarkan

hasil keputusan RUPS Tahunan tanggal 22 Mei 2017 sesuai Akta

Pernyataan Keputusan RUPS Tahunan No. 80 tanggal 22 Mei 2017

yang dibuat oleh Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta.

Mengawali kariernya di Bapindo sebagai Credit Analyst (1987-

1988), Bank Duta (1988-1989), ABN Amro Bank (1992-1994),

Sanwa Indonesia Bank (1994-1997), Bank PDFCI (1997-1999), Bank

Ekspor Indonesia (Persero) (1999-2009), dan Indonesia Eximbank

menjabat Direktur Pelaksana (2009-2016).

Indonesian citizen, born in Bogor on November 8, 1959. Obtained

his Bachelor of Economics degree from the University of Indonesia.

He was appointed the Company’s Independent Commissioner

based on the resolution of the AGMS on May 22, 2017 pursuant

to the Deed of Annual General Shareholders’ Resolution No. 80

dated May 22, 2017 made by Fathiah Helmi, SH, a licensed Notary

in Jakarta.

Started his career at Bapindo (1987-1988), Bank Duta (1988-1989),

ABN Amro Bank (1992-1994), Sanwa Indonesia Bank (1994-1997),

Bank PDFCI (1997-1999), Bank Ekspor Indonesia (Persero) (1999-

2009), and Indonesia Eximbank serving as Managing Director

(2009-2016).

Omar Baginda Panekomisaris Independen / Independent Commissioner

Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta tanggal 17 April

1964. Memperoleh Gelar Sarjana Hubungan Internasional dari

Universitas Jayabaya, Jakarta.

Diangkat sebagai Komisaris Independen Perseroan berdasarkan

hasil keputusan RUPS Tahunan tanggal 22 Mei 2017 sesuai Akta

Berita Acara RUPS Tahunan No. 79 tanggal 22 Mei 2017 yang dibuat

oleh Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta.

Mengawali kariernya sebagai Account Executive di Mandarin

Oriental Hotel (1987-1988), Medianet Inti Sarana, menjabat

sebagai Manager (1989-1991), Shangri-La Hotel sebagai Senior

Sales Manager (1993-1995), Citibank NA menjabat sebagai Direct

Sales Manager (1995-1997), Standard Chartered Bank (1998-2006),

Bank Danamon Indonesia sebagai Head of Financial Institution

(2006-2016), dan Bank CIMB Niaga dengan jabatan sebagai Advisor

untuk Transactional Banking Head (2016-2017).

Indonesian citizen, born in Jakarta on April 17, 1964. Obtained

a Degree in International Relations from Jayabaya University,

Jakarta.

She was appointed the Company’s Independent Commissioner

based on the result of Annual General Meeting of Shareholders

on May 22, 2017 pursuant to Deed of Annual General Meeting of

Shareholders No. 79 dated May 22, 2017 and notarized by Fathiah

Helmi, SH, a licensed Notary in Jakarta.

Started her career at the Mandarin Oriental Hotel (1987-1988),

Medianet Inti Sarana (1989-1991), Shangri-La Hotel (1993-1995),

Citibank NA (1995-1997), and Standard Chartered Bank (1998-

2006), Bank Danamon Indonesia as Head of Financial Institution

(2006-2016), and Bank CIMB Niaga as Advisor for Transactional

Banking Head (2016-2017).

Tantry Soetjipto Skomisaris Independen / Independent Commissioner



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Warga Negara Indonesia, lahir di Telukbetung pada tanggal 13

Mei 1970. Pendidikan Fakultas Teknik Mesin dan Dirgantara,

Institut Teknologi Bandung dan mengikuti program Magister

Manajemen pada LPPM Jakarta.

Diangkat sebagai Direktur Perseroan berdasarkan hasil RUPS Luar

Biasa tanggal 31 Januari 2018 sesuai Akta Berita Acara RUPS Luar

Biasa No. 41 tanggal 31 Januari 2018, yang dibuat oleh Fathiah

Helmi, SH, Notaris di Jakarta.

Memulai kariernya di PT Bank Dagang Nasional Indonesia sebagai

Corporate Banking Officer (1995-1996), Ciputra Grup (1997-2000),

Standard Chartered Bank (2000-2004), Bank Commonwealth

(2004-2005), ABN AMRO Bank (2005-2007), Royal Bank of Scotland

(2007-2010), dan Bank UOB Indonesia (2010-2017).

Profil DireksiProfile of the Board of Directors

BrathadirekturDirector

Indonesian citizen, born in Telukbetung on May 13, 1970. Obtained

a bachelor ’s degree in Mechanical Engineering from the Faculty

of Mechanical and Aerospace Engineering, Bandung Institute of

Technology and the Master Management program at LPPM Jakarta.

He was appointed as Director of the Company based on the

Extraordinary General Meeting of Shareholders on January 31,

2018, in accordance with Deed of Minutes of Extraordinary GMS

No.41, dated 31 January 2018, made by Fathiah Helmi, SH, Notary

in Jakarta.

Started his career at PT Bank Dagang Nasional Indonesia (1995-

1996), Ciputra Group (1997-2000), Standard Chartered Bank (2000-

2004), Commonwealth Bank (2004-2005), ABN AMRO Bank (2005-

2007), Royal Bank of Scotland (2007-2010), and Bank UOB Indonesia

(2010-2017).


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Warga Negara Indonesia, lahir di Yogyakarta pada 12 Maret 1962.

Memperoleh Gelar Sarjana Mekanisasi Pertanian dari Fakultas

Teknologi Pertanian Institut Pertanian Bogor, dan mengikuti

program Wijawiyata Manajemen di IPPM Jakarta. Meraih gelar

Magister Management di Indonesia Banking School (IBS) Jakarta.

Budi Prakoso diangkat sebagai Direktur Perseroan berdasarkan

hasil RUPS Tahunan tanggal 28 April 2011 sesuai Akta Pernyataan

Keputusan Rapat No. 386 tanggal 28 April 2011 yang dibuat oleh

Aulia Taufani, SH, pengganti dari Sutjipto, SH, Notaris di Jakarta.

Memulai kariernya di PT Bank Perkembangan Asia (1987-1989),

PT Bank Universal Tbk (1989-2003), dan PT Bank Mega Syariah

(2004-2011).

Budi Prakosodirektur kepatuhan / Compliance Director

Doddy Permadi Syariefdirektur / Director

Indonesian citizen. Born in Yogyakarta on March 12, 1962. He

obtained his Bachelor ’s Degree in Agricultural Mechanization

from the Faculty of Agricultural Technology at Bogor Agricultural

University (IPB) , and took the Wijawiyata Management Program

in the IPPM Jakarta. He obtained graduate degree in Magister

Management from Indonesia Banking School (IBS) Jakarta.


resolution of the Annual GMS dated April 28, 2011, in accordance

with the Deed of Meeting Resolutions No. 386, dated April 28, 2011,

drawn up by Aulia Taufani, SH, a substitute for Sutjipto, SH, a Notary

in Jakarta.

Started his career at Bank Perkembangan Asia (1987-1989), PT Bank

Universal Tbk (1989-2003), and Bank Mega Syariah (2004-2011).

Warga Negara Indonesia, lahir di Mojokerto pada tanggal 2 Mei

1959. Pendidikan Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen dari

Universitas Terbuka.

Diangkat sebagai Direktur Perseroan berdasarkan hasil keputusan

RUPS Tahunan tanggal 19 April 2016, sesuai Akta Pernyataan

Keputusan RUPS Tahunan No. 53 tanggal 19 April 2016 yang

dibuat oleh Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta. Kemudian, Akta

Pernyataan Keputusan RUPS Tahunan No. 94 tanggal 31 Mei 2017,

yang dibuat oleh Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta.

Mengawali karier di PT Bank Central Asia Tbk (1981-1993) dan

PT Bank Panin Tbk (Panin Bank) (2014-2016).

An Indonesian citizen. He was born in Mojokerto on May 2, 1959.

He obtained his Bachelor ’s Degree in Economics majoring in

Management from Open University (UT ) .


resolution of Annual GMS dated April 19, 2016 in accordance with

the Deed of Resolutions of Annual GMS No.53 dated April 19, 2016

drawn up by Fathiah Helmi, SH, Notary in Jakarta. He re-appointed

as Director. His appointment in accordance with the Deed of

Statement Resolutions of Annual GMS No. 94 dated May 31, 2017,

drawn up by Fathiah Helmi, SH, Notary in Jakarta.

Started his career at PT Bank Central Asia Tbk (1981-1993) and PT

Bank Panin Tbk (PaninBank) (2014-2016).



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Warga Negara Indonesia, lahir di Semarang pada tanggal 19 November

1952. Memperoleh gelar Sarjana dari Perguruan Tinggi Ilmu Al-Qur’an

(PTIQ) Fakultas Syariah Jurusan Muamalah (tahun 1992) dan Institut

Agama Islam Negeri (IAIN) Jakarta di Fakultas dan Jurusan yang sama

(tahun 1982), serta gelar Magister dan Doktor dari IAIN Jakarta, masing-

masing pada tahun 1992 dan 1998 dalam konsentrasi Fikih dan Ushul

Fikih/Filsafat Hukum Islam. Beliau pernah mengikuti Daurah Alamiyah di

Universitas Al-Azhar Mesir mewakili Indonesia (tahun 1995).

Diangkat sebagai Ketua Dewan Pengawas Syariah (DPS) Perseroan

berdasarkan hasil RUPS Luar Biasa tanggal 3 Agustus 2009, sesuai Akta Berita

Acara RUPS Luar Biasa No. 1 tanggal 3 Agustus 2009 yang dibuat oleh Drs.

Bambang Tedjo anggono Budi, SH, M.Kn., pengganti dari Sutjipto, SH, Notaris

di Jakarta serta sesuai Surat Pengangkatan DPS dari OJK tanggal 13 April 2010.

Jabatan yang dipegang oleh beliau hingga saat ini antara lain: Anggota Komisi

Fatwa MUI Pusat sejak tahun 1985, Ketua DPS Trust Finance Indonesia sejak

tahun 2004, Anggota DPS PT Asuransi Bintang Tbk Unit Syariah sejak tahun

2005, Purek I/Bidang Akademik Institut Ilmu Al-Qur’an (IIQ) Jakarta sejak tahun

2005, Pimpinan Pesantren Modern Nuruzzahroh Kota Depok sejak tahun

1990, dan Direktur Pasca Sarjana (S2) IIQ Jakarta sejak tahun 2014.

Profil Dewan Pengawas Syariah / Profile of Board of Sharia Supervisory

Dr. KH. Ahmad Munif Suratmaputra, MAketua / Chairman

An Indonesian citizen. He was born in Semarang on November 19, 1952. He

obtained his Bachelor’s Degree from Institute of Al-Quran Studies (PTIQ), Faculty

of Sharia, majoring in Muamalah (1992) and from State Institute of Islamic Studies

(IAIN) Jakarta, in the same faculty and major (1982). He also obtained a Master

and Doctorate Degree from IAIN, Jakarta, respectively in 1992 and 1998, with

concentration in Fiqih and Ushul Fiqih/Philosophy of Islamic Law. He had attended

Daurah Alamiyah at Al-Azhar University, Egypt, representing Indonesia (1995).

He was appointed as the Chairman of the Board of Sharia Supervisory (DPS) of the

Company based on the resolution of the Extraordinary GMS dated August 3, 2009,

in accordance with the Deed of Minutes of Meeting of the Extraordinary GMS No.

1, dated August 3, 2009, drawn up by Drs. Bambang Tedjo Anggono Budi, SH, M.Kn.,

a substitute of Sutjipto, SH, a Notary in Jakarta, and in accordance with the Board of

Sharia Supervisory Letter of Appointment from the FSA dated April 13, 2010.

At present, he is holding several key positions, among others: Member

of Central MUI Fatwa Commission since 1985, the Chairman of Board of

Sharia Supervisory Trust Finance Indonesia since 2004, Member of DPS at

PT Asuransi Bintang Tbk Sharia Unit since 2005, Rector Assistant/Academic

Department of Institute of Al-Qur’an Studies (IIQ), Jakarta, since 2005, Head

of Modern Islamic Boarding School (Pesantren) Nuruzzahroh Depok, since

1990 and Director of graduate programs at IIQ Jakarta, since 2014.

Drs. H. Aminudin Yakub, MAanggota / Member

Warga Negara Indonesia, lahir di Bekasi pada tanggal 14 Februari 1971.

Memperoleh gelar Sarjana dari Fakultas Tarbiyah Institut Agama Islam Negeri

Syarif Hidayatullah Jakarta pada tahun 1994 dan gelar Magister Agama

dalam bidang Islamic Studies dari IAIN Syarif Hidayatullah pada tahun 1997.

Saat ini, beliau sedang menyelesaikan program doktoral (sedang menulis

disertasi) di Bidang Islamic Studies di UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

Diangkat sebagai anggota DPS Perseroan berdasarkan hasil RUPS Luar Biasa

Panin Dubai Syariah Bank tanggal 3 Agustus 2009 sesuai Akta Berita Acara

RUPS Luar Biasa No. 1 tanggal 3 Agustus 2009 yang dibuat oleh Drs. Bambang

Tedjo Anggono Budi, SH, M.Kn., pengganti dari Sutjipto, SH, Notaris di Jakarta

serta sesuai Surat Pengangkatan DPS dari OJK tanggal 13 April 2010.

Jabatan yang dipegang oleh beliau hingga saat ini adalah: Dosen UIN Syarif

Hidayatullah Jakarta sejak tahun 1997, Wakil Sekretaris/Anggota Fatwa MUI Pusat

sejak tahun 2000, Ketua/Anggota DPS Asuransi Tripakarta Syariah sejak tahun

2002, Anggota DPS PT Federal International Finance (FIF) sejak tahun 2004, DPS

PT Astra Sedaya Finance (ASF) sejak tahun 2012, DPS PT Panin Asset Management

sejak tahun 2015, Anggota Badan Pelaksana Harian Dewan Syariah Nasional (BPH

DSN) MUI sejak tahun 2007, Direktur Lembaga Setifikasi Profesi (LSP) DSN-MUI

sejak tahun 2016, dan Ketua Yayasan Baitul Muttaqin Bekasi sejak tahun 2014.

An Indonesian citizen. He was born in Bekasi on February 14, 1971. He obtained his

Bachelor’s Degree from Faculty of Tarbiyah, State Institute of Islamic Studies (UIN)

Syarif Hidayatullah in Jakarta, in 1994. He also obtained a Master’s Degree in Religion

Studies, in the field of Islamic Studies from UIN Syarif Hidayatullah, Jakarta, in 1997.

He is currently in the process of completing his dissertation to obtain his Doctorate

Degree in the field of Islamic Studies in UIN Syarif Hidayatullah, Jakarta.

He was appointed as a member of DPS of the Company based on the

resolution of the Extraordinary GMS dated August 3, 2009 in accordance

with the Deed of the Minutes of Meeting of the Extraordinary GMS No. 1

dated August 3, 2009, drawn up by Drs. Bambang Tedjo Anggono Budi, SH,

M.Kn., a substitute of Sutjipto, SH, a Notary in Jakarta, and in accordance with

DPS Letter of Appointment from the FSA dated April 13, 2010.

At present, he is holding several positions, such as: Lecturer UIN Syarif Hidayatullah

Jakarta since 1997, Deputy Secretary/Member of MUI Central Fatwa Commission

since 2010, Charman/Member of DPS Asuransi Tripakarta Syariah since 2002,

Member of DPS PT Federal International Fincance (FIF) since 2004, DPS of PT Astra

Sedaya Finance (ASF) since 2012, DPS of Panin Asset Management since 2015,

Member of Daily Board of National Sharia Board (BPH DSN) MUI since 2007, Director

of Professional Certification Institution (LSP) DSN-MUI since 2016, and Chairman of

the Baitul Muttaqin Foundation in Bekasi since 2014.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Warga Negara Indonesia, lahir di Surabaya pada tanggal 2 Januari

1956. Pendidikan LPPI di Jakarta, Osaka Banker’s Assosiation di Osaka,

dan The Pacific Rim Bankers Program (PRBP) University of Washington

Business School di Seattle.

Memulai kariernya tahun 1977 di Bank Buana Indonesia, terakhir

menjabat sebagai Direktur Muda (2001-2006) selain menjabat

sebagai Direktur Dana Pensiun (1998-2008).

Pengangkatan beliau sebagai anggota Komite Audit Perseroan

adalah sesuai Surat Keputusan Direksi No.023/SK/DIR/16 tanggal

14 Juli 2016 dan sebagai anggota Komite Pemantau Risiko dan Tata

Kelola Perusahaan Panin Dubai Syariah Bank adalah sesuai Surat

Keputusan Direksi No.024/SK/DIR/16 tanggal 14 Juli 2016.

Profil Anggota KomiteProfile of Committee Members

Januar Tedjo Kusumoanggota komite audit / Member of Audit Committee

anggota komite Pemantau risiko dan Tata kelola Perusahaan / Member of Risk Monitoring Committee and Corporate Governance

Indonesian citizen, born in Surabaya on January 2, 1956. Educated

at the LPPI in Jakarta, Osaka Banker ’s Assosiation in Osaka, and

The Pacific Rim Bankers Program (PRBP) University of Washington

Business School in Seattle.

He started his career in 1977 at Bank Buana Indonesia, last serving

as Director of Youth (2001-2006), in addition to serving as Director

of Pension Fund (1998-2008).

His appointment as a member of the Company’s Audit Committee

was based on the Directors Decree No.023/SK/DIR/16 dated July 14,

2016. As member of Panin Dubai Syariah Bank’s Risk Monitoring and

Corporate Governance Committee, his appointment is in accordance

with Directors Decree No.024/SK/ DIR/16 dated July 14, 2016.

Warga Negara Indonesia, lahir di Tanjung Pinang pada tanggal 16

Mei 1957. Pendidikan Universitas Indonesia.

Mengawali karier di PT Bank Ekspor Impor Indonesia (1984-

1990), PT Bank Societe General Indonesia (1990-1994), dan PT

Bank Dagang & Industri (1994-1995).

Pada tahun 1996-2002, menjabat di Grup Perusahaan Danareksa,

antara lain sebagai Managing Director PT Danareksa BV,

President Director PT Danareksa Future, Direktur PT Danareksa

Currency Fund, Direktur di PT Danareksa Finance. Pada 2003-

2004, bergabung PT Bank Bumi Putera. Tahun 2004 beliau juga

menjabat sebagai Direktur BNI Securities, Bank Ekspor Impor

Indonesia (Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesa) menjabat

sebagai Direktur (2004-2007), PT Bank Tabungan Negara (Persero)

menjabat Wakil Direktur Utama (2007-2012) dan sebagai Direktur

(2014-2017). Pada tahun 2014 sampai dengan saat ini menjabat

sebagai Komisaris Independen PT Verena Multi Finance Tbk.

Diangkat sebagai anggota Komite Pemantau Risiko dan Tata

Kelola Perusahaan di Perseroan dan Komite Audit sesuai Surat

Keputusan Direksi No.024/SK/DIR/16 tanggal 14 Juli 2016 Surat


Indonesian citizen, born in Tanjung Pinang on May 16, 1957.

Educated at the University of Indonesia.

He started his career at PT Bank Ekspor ImporIndonesia (1984-

1990), PT Bank Societe General Indonesia (1990-1994), and PT

Bank Dagang & Industri (1994-1995).

From 1996-2002, he joined Danareksa Group of Companies, including

Managing Director of PT Danareksa BV, President Director of PT

Danareksa Future, Director of PT Danareksa Currency Fund, Director

of PT Danareksa Finance, and Vice President and Executive Director of

PT Danareksa (Persero) Holding Company. In 2003-2004, he joined PT

Bank Bumi Putera. In 2004, he also served as Director of BNI Securities,

Indonesian Export Bank (Indonesian Export Financing Institution)

as Director (2004-2007), and PT Bank Tabungan Negara (Persero)

where he served as Vice President Director (2007-2012) and as

Director (2014-2017). In 2014 until recently he served as Independent

Commisioner of PT Verena Multi Finance Tbk.

Evi Firmansyah was appointed as a member of the Audit

Committeeand also a member of the Risk Monitoring and Corporate

Governance Committee of the Company based on the Directors

Decree No.023/SK/DIR/16 dated July 14, 2016 and Directors Decree

No.028/SK/DIR/17 dated July 13, 2017.

Evi Firmansyahanggota komite audit / Member of Audit Committee

anggota komite Pemantau risiko dan Tata kelola Perusahaan / Member of Risk Monitoring Committee and Corporate Governance



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Warga Negara Indonesia, lahir di Semarang pada tanggal 11 Januari

1963. Pendidikan Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta, dan Iowa

State University.

Mengawali kariernya di Conoco Indonesia Inc. (1992-1993), PT

Lippoland Development Tbk (1993-1995), PT Bank PDFCI (1995-

1999). Pada tahun 1999, menjadi Konsultan HR di Bank Indonesia.

Bergabung ke PT Berkah Sandhika Dwitama (2000-2001), Deloitte

Touche Tohmatsu (2002), freelance sebagai Konsultan HR (2005-

2010), PT Aba Sarana Lestari (2010), PT Sarimelati Kencana sebagai

Manager Staffing (2010-2011), ke PT Terra Capital Group menjabat

sebagai Manager HR (2011-2015), dan PT Andalan Antar Utama

menjabat Field Operation Recruiter dengan jabatan terakhir

sebagai Presiden Direktur (2015-2016).

Bergabung di Perseroan sebagai Staf Ahli SDI (2016) dan saat

ini menjabat sebagai Head of HR & Logistik. Diangkat sebagai

anggota Komite Remunerasi dan Nominasi Perseroan sesuai Surat


Shandra Noraya Laksmianggota komite remunerasi dan nominasi Member of the Remuneration and Nomination Committee

Indonesian citizen, born in Semarang on January 11, 1963.

Educated at Gadjah Mada University, Yogyakarta and Iowa State

University.

She started her career at Conoco Indonesia Inc. (1992-1993), PT

Lippoland Development Tbk (1993-1995), and then to PT Bank PDFCI

(1995-1999). In 1999, she served as an HR Consultant at Bank Indonesia.

Subsequently, she moved to PT Berkah Sandhika Dwitama

(2000-2001), Deloitte Touche Tohmatsu (2002), freelancer

HR Consultant (2005-2010), PT Aba Sarana Lestari (2010), PT

Sarimelati Kencana (2010-2011), PT Terra Capital Group (2011-

2015), and PT Andalan Antar Utama serving as Field Operation

Recruiter with her last position as President Director (2015-

2016).

Joined the Company as an Expert Staff of SDI (2016) and currently

serves as Head of HR & General Affairs. Her appointmentas a member of

Company’s Remunerationand Nomination Committee is in accordance

with the Directors Decree No.025/SK/DIR/16 dated July 14, 2016.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Warga Negara Indonesia. Lahir di Salatiga pada 13 Juni 1966.

Pendidikan Universitas Diponegoro, Semarang. Memulai karier di

Bank Universal (1990-2002) dan Bank Permata (2003-2013).

Ditunjuk sebagai Sekretaris Perusahaan Perseroan oleh Direksi

sesuai Surat Penunjukan No.136/DIR/SPN/13 tanggal 1 Oktober

2013.

Profil Sekretaris PerusahaanProfile of the Corporate Secretary

Ahmad FathoniSekretaris Perusahaan / Corporate Secretary

Indonesian citizen. Born in Salatiga on June 13, 1966. Educated

at Diponegoro University, Semarang. Started his career at Bank

Universal (1990-2002) and Bank Permata (2003-2013).

Appointed as the Corporate’s Secretary of the Company by the

Board of Directors in accordance with Appointment Letter No.136/

DIR/SPN/13, dated October 1, 2013.

Profil Kepala Unit Audit Internal (SKAI)Profile of the Head of SKAI

Hery Herdimankepala divisi audit Internal (SkaI) / Head of Internal Audit (IAU)

Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tanggal 21

Desember 1964. Pendidikan Akademi Bank UPN Jakarta pada

tahun 1987 dan STIEBI Jakarta. Ditunjuk sebagai Kepala Unit

Internal Audit berdasarkan Surat Penunjukan Direksi PT Bank Panin

Dubai Syariah Tbk No.013/DIR/SPN/15 tanggal 9 Februari 2015.

Pernah bekerja di PT Bank Universal Tbk (1990-1995) dan PT Bank

Muamalat Indonesia Tbk (1995-2015).

An Indonesian citizen, born in Jakarta on December 21, 1964.

Bank Academy of UPN Jakarta and STIEBI Jakarta. He was

appointed as the Head of Internal Audit Unit based on the Letter

of Appointment of the Board of Directors of PT Panin Dubai Syariah

Bank Tbk No.013/DIR/SPN/15 dated February 9, 2015. He worked

at PT Bank Universal Tbk (1990-1995) dan PT Bank Muamalat

Indonesia Tbk (1995-2015).



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Ahmad Fathoni, SH Kepala Sekretaris Perusahaan

Head of Corporate Secretary

Budi SiahaanKepala Special Assets Management

Head of Special Assets Management

Henny KomalaningsihPIC Koordinator Pendanaan

PIC Funding Coordinator

Daftar Pejabat EksekutifList of Executive Officer

Intan RahmawatiKepala Kepatuhan

Head of Compliance

Bambang Saputro Kepala Analisis Risiko Pembiayaan

Head of Financing Risk Review

Gamma Mufti JauhariPjs. Kepala Manajemen Risiko

Temporary Officer Head of Risk Management

Hery HerdimanKepala Audit Internal

Head of Internal Audit

Jainul MustofaKepala Advisory dan Legal Standardization

Legal Standardization and Advisory Head

Liany PoedjionoKepala Administrasi Pembiayaan

Financing Administration Head

Popo Achmad FauzanKepala Keuangan dan Perencanaan

Strategis

Head of Financial & Strategic Planning

Sumalgo Labda DendyKepala Teknologi Informasi

Head of Information Technology

Teguh RestuadiPIC Koordinator Pembiayaan

PIC Financing Coordinator

Rode EkanaraKepala Operasi

Head of Operations

Aisyah FahrialPimpinan Cabang Mataram

Head of Mataram Branch Office

Shandra Noraya LaksmiKepala Sumber Daya Insani & Logistik

Head of Human Resources & Logistics

Arie KurniawanPimpinan Cabang Bogor

Head of Bogor Branch Office

HartonoPimpinan Cabang Semarang

Head of Semarang Branch Office

KMS Afandi AbdullahPimpinan Cabang Palembang

Head of Palembang Branch Office

Kamaruddin KammisiPimpinan Cabang Makassar

Head of Makassar Branch Office

Krisna VirgiantaraPimpinan Cabang Surabaya-Ngagel

Head of Surabaya-Ngagel Branch Office

Luthfi AbdillahPimpinan Cabang Malang

Head of Malang Branch Office

Sri WulandariPimpinan Cabang Slipi

Head of Jakarta-Slipi Branch Office

SarwokoPimpinan Cabang Lampung

Head of Lampung Branch Office

Rahman Eka TribaniPjs. Branch Bisnis Manager Cabang Ambon

Temporary Officer BBM Ambon Branch

Tavip HardayaPimpinan Cabang Surakarta

Head of Surakarta Branch Office

Guntur LubisPjs. Pimpinan Cabang Medan

Temporary Head of Medan Branch Office

Dewi MayangsariPimpinan Cabang Bandung

Head of Bandung Branch Office

Herwan JefriPimpinan Cabang Surabaya-

HR Muhammad

Head of Surabaya HR Muhammad

Branch Office


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

53,70

38,25

8,05

100,00

12.865.796.875 *)

9.165.000.000

1.928.240.976

23.959.037.851

Komposisi Pemegang SahamShareholders Composition

daFTar PEMEGanG SaHaM 5% aTau LEBIHLIST OF SHAREHOLDERS OWNING MORE THAN 5%

PT Bank Pan Indonesia Tbk

Dubai Islamic Bank PJSC

Masyarakat < 5 % / Public < 5 %

Total Saham / Total Shares


Dubai Islamic Bank PJSC

12.865.796.875

9.165.000.000

53,70

38,25

Pemegang Saham Pengendali (PSP) /

Controlling Shareholders

Pemegang Saham Pengendali (PSP) /

Controlling Shareholders

-

-

Nama Pemegang Saham / Name of Shareholders

Nama Pemegang Saham / Name of Shareholders

Jumlah Saham / Number of Shares

Jumlah Saham / Number of Shares

%

%

Status

*) Termasuk 244.637.026 lembar saham yang tidak dicatatkan/ Including 244.637.026 unlisted shares.

PT Bank Pan Indonesia Tbk : 53,70%

Dubai Islamic Bank PJSC : 38,25%

Masyarakat ≤ 5 % / Public ≤ 5 % : 8,05%

53,70%

38,25%

8,05%



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Badan Hukum Lokal / Local Legal Entity

Badan Hukum Asing / Foreign Legal Entity

Perorangan Lokal / Local Individual

Perorangan Asing / Foreign Individual

Total Saham / Total Shares


Dubai Islamic Bank Pjsc


Dubai Islamic Bank Pjsc

Dana Pensiun Karyawan Panin Bank

Evan Purnama

Reksa Dana Campuran Victoria Jupiter

Evan Purnama

Sukiatto Oyong

Suwalim Hadi Pratama

Iskandar Linardi

Sukirman Sutrisno

Hartanto Nitiwiharjo. Drs

Rudy Hartono Budiyanto

Pundawani

Halim Partana

Evan Purnama

Hendrawan Danusaputra

Herman Halim

Ali Suroyo Margin A/C

daFTar 20 PEMEGanG SaHaM TErBESarLIST OF TOP 20 SHAREHOLDERS

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

13.

14.

15.

16.

17.

18.

19.

20.

8.604.388.985

6.296.250.000

4.261.407.890

2.868.750.000

757.929.400

160.462.400

34.823.100

30.306.000

28.000.000

20.900.000

18.200.000

15.150.000

10.060.100

10.000.000

9.887.200

9.466.100

9.205.000

9.200.000

8.600.000

8.500.000

35,91

26,28

17,79

11,97

3,16

0,67

0,15

0,13

0,12

0,09

0,08

0,06

0,04

0,04

0,04

0,04

0,04

0,04

0,04

0,04

Nama Pemegang Saham / Name of Shareholders Jumlah Saham / Number of Shares %No.

JuMLaH PEMEGanG SaHaM LokaL dan aSInGNUMBER OF LOCAL AND FOREIGN SHAREHOLDES

13.681.444.375

9.171.850.900

1.099.211.176

6.531.400

23.959.037.851

57,103

38,281

4,588

0,027

100,00

Nama Pemegang Saham / Name of Shareholders Jumlah Saham / Number of Shares %


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Profil Singkat Pemegang Saham PengendaliA Brief Profile of Controlling Shareholders

PT Bank Pan Indonesia Tbk (PaninBank)PT Bank Pan Indonesia Tbk (PaninBank) merupakan salah satu

perbankan komersial terbesar di Indonesia. Didirikan pada 1971

dari hasil penggabungan usaha Bank Kemakmuran, Bank Industri

Djaja, serta Bank Industri dan Dagang Indonesia, PaninBank

memperoleh izin sebagai bank devisa pada 1972. Selanjutnya, pada

1982, PaninBank melakukan penawaran saham perdana sekaligus

menjadi bank pertama di Indonesia yang mencatatkan sahamnya

di lantai bursa.

Dengan ditopang fondasi fundamental yang kuat, PaninBank

mampu melewati berbagai periode sulit dalam perekonomian

Indonesia. Pada 1998, saat dilanda krisis ekonomi sebagai dampak

resesi ekonomi Asia satu tahun sebelumnya, PaninBank masih

bisa bertahan sebagai Bank Kategori “A”. Pada periode-periode

setelahnya, PaninBank terus melaju mengembangkan berbagai

produk dan layanan di bidang perbankan ritel dan komersial.

PaninBank terus tumbuh menjadi salah satu bank Small Medium

Enterprise (SME) terdepan di Indonesia dengan didukung SDM

yang andal. Melalui beragam produk dan layanan di segmen

perbankan konsumer, SME dan mikro, komersial, korporat, dan

tresuri, PaninBank terus menjaga komitmen untuk tumbuh dengan

kompetensi yang telah teruji dalam menciptakan nilai sejalan

dengan prinsip kehati-hatian.

PaninBank memiliki jaringan perusahaan yang merata di seluruh

Nusantara. Hingga 2018, PaninBank telah memiliki lebih dari

550 kantor cabang di seluruh Indonesia, belum termasuk kantor

perwakilan di Singapura. Pelayanan prima kami juga didukung

dengan lebih dari 967 Automatic Teller Machine (ATM) yang tersebar

dari Aceh di ujung barat hingga Papua di pelosok timur Nusantara.

Hingga per 31 Desember 2018, PaninBank memiliki total aset

senilai Rp207,2 triliun. Pada tahun ini, penyaluran Pembiayaan

juga tumbuh 8,06% menjadi Rp151,56 triliun sementara Simpanan

nasabah mengalami penurunan 5,5% menjadi Rp137,69 triliun.

Dalam perkembangannya hingga saat ini, PaninBank juga terus

meningkatkan penerapan proses tata kelola perusahaan yang

baik, dan secara efektif memanfaatkan teknologi informasi untuk

menjawab tuntutan pertumbuhan bisnis dan perkembangan zaman.

PT Bank Pan Indonesia Tbk (PaninBank) PT Bank Pan Indonesia, Tbk (PaninBank) is one of the biggest

commercial bankings in Indonesia. It was established in 1971

from the business merger of Bank Kemakmuran, Bank Industri

Djaja, and Bank Industri & Dagang Indonesia, PaninBank acquired

a license as foreign exchange bank in 1972. Furthermore, in 1982,

PaninBank performed initial public offering and became the first

bank in Indonesia to list its share on the stock exchange.

Supported with strong fundamental foundation, PaninBank has

proven its capacity to overcome arduous periods of Indonesia’s

economy. In 1998, as Indoensia struggled with economic crisis

as an impact from Asia’s economic recession in the previous

year. PaninBank was able to survive as a Category “A” Bank. In the

following periods, PaninBank continued to develop numbers of

product and service in retail and commercial banking sector.

PaninBank grows as one of the leading small medium enterprise

(SME) banks in Indonesia supported by competitive Human

Resources (HR). with various products and services in Consumer,

SME and Micro, Comercial, Corporate, and Treasury banking,

PaninBank maintains its commitment to grow with tested

competence in generating values in accordance with the

purdentiality principle.

PaninBank has an evenly-spread operational network throughout

the country. Until 2018, PaninBank have more than 550 branches

throughout Indonesia, not including representative office in

Singapore. Our prime services are also supported with more than

967 automatic teller machines (ATM) established from Aceh at the

top west up tp Papua in the eastern region of the country.

As of December 31, 2018, total assets of PaninBank reached

Rp207.2 trillion. During the year, loan disbursement grew by

8.06% to Rp151.56 trillion followed by customer Deposits which

decreased by 5.5% to Rp137.69 trillion.

In its development to date, PaninBank strives to improve the

implementation of good corporate governance process and

effectively utilize information of good corporate governance

process and effectively utilize information technology to meet the

demand for business growth and era development.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Dubai Islamic Bank PJSC (DIB)Didirikan pada tahun 1975, Dubai Islamic Bank merupakan bank Syariah

terbesar di UAE menurut ukuran aset dan perusahaan saham gabungan

publik yang terdaftar di Pasar Keuangan Dubai. Sebagai pelopor awal

mula industri keuangan Syariah global, DIB juga merupakan bank Syariah

dengan layanan penuh pertama di dunia dan bank Syariah kedua di dunia.

Dengan aset grup melebihi 60 miliar dolar Amerika Serikat dan kapitalisasi

pasar senilai hampir 8 miliar dolar Amerika Serikat, grup ini beroperasi

dengan jumlah tenaga kerja lebih dari 8000 karyawan dan sekitar 500

cabang di jaringan globalnya di seluruh Timur Tengah, Asia dan Afrika.

Melayani hampir 3 juta nasabah di seluruh Grup, DIB menawarkan produk-

produk dan layanan-layanan inovatif yang memenuhi syarat Syariah

kepada klien-klien ritel, korporat dan institusional.

Selain menjadi bank syariah terbesar pertama di UAE, DIB hadir secara

signifikan di dunia internasional sebagai pembawa obor dalam

mempromosikan layanan-layanan keuangan yang memenuhi syarat

di sejumlah pasar di seluruh dunia. Bank telah mendirikan DIB Pakistan

Limited, anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya yang merupakan

bank syariah pertama di Pakistan yang menawarkan Perbankan Prioritas

dan Platinum, serta portofolio Saluran Distribusi Alternatif (Alternate

Distribution Channels) paling ekstensif dan inovatif. Peluncuran Perseroan

di Indonesia pada awal tahun 2017 menandai terobosan pertama DIB di

Timur Jauh, bank memiliki hampir 40% saham di bank Indonesia. Selain

itu, pada bulan Mei 2017, Dubai Islamic Bank PJSC diberikan lisensi oleh

Central Bank of Kenya (CBK) untuk mengoperasikan anak perusahaannya,

DIB Kenya Ltd. DIB telah ditunjuk sebagai D-SIB (Domestic Systematically

Important Bank) pada tahun 2017 dan juga baru-baru ini telah dikinikan

melalui agen-agen internasional berkenaan dengan peringkat kredit

bank yang menunjukkan posisi modal yang sehat, kualitas aset yang

meningkat dan keuntungan yang kuat.

Tujuan utama bank adalah membuat keuangan Syariah sebagai

norma, dan bukan alternatif terhadap perbankan konvesional di

seluruh dunia. DIB telah memenangkan sejumlah penghargaan

yang merupakan bukti atas usaha-usaha ini di seluruh wilayah

yang beragam, termasuk perbankan ritel, korporat dan investasi,

serta CSR dan layanan konsultasi. Indikasi jelas dari posisi

kepemimpinan bank di sektor keuangan Syariah, DIB telah disebut

sebagai Bank Syariah Terbaik dalam pelbagai seremoni prestisius.

Mengakui kinerja terbaiknya di antara bank ritel Syariah dunia,

bank baru-baru ini disebut sebagai “Bank Ritel Syariah Terkuat

di Dunia” selama acara Islamic Retail Banking Awards 2018

dan “Bank of the Year 2018 – UAE” oleh para bankir. Mengingat

kepemimpinannya dalam industri keuangan Syariah global, DIB

juga telah diakui melalui sejumlah penghargaan termasuk Banker

Middle East Awards, Dubai Service Excellence Scheme, Global

Finance, The Banker, dan Islamic Finance News Awards.

Dubai Islamic Bank PJSC (DIB)Established in 1975, Dubai Islamic Bank is the largest Islamic bank

in the UAE by assets and a public joint stock company listed on the

Dubai Financial Market. Spearheading the evolution of the global

Islamic finance industry, DIB is also the world’s first full service

Islamic bank and the second largest Islamic bank in the world. With

Group assets in excess of USD 60bln and market capitalization

of nearly USD 9bln, the group operates with a workforce of more

than 8000 employees and around 500 branches in its vast global

network across the Middle East, Asia and Africa. Serving over 3

million customers across the Group, DIB offers an increasing range

of innovative Shariah compliant products and services to retail,

corporate and institutional clients.

In addition to being the first and largest Islamic bank in the UAE,

DIB has a significant international presence as a torchbearer in

promoting Shari’ah-compliant financial services across a number of

markets worldwide. The bank has established DIB Pakistan Limited,

a wholly owned subsidiary which is the first Islamic bank in Pakistan

to offer Priority & Platinum Banking, as well as the most extensive

and innovative portfolio of Alternate Distribution Channels. The

launch of the Company in Indonesia early in 2017 marks DIB’s

first foray in the Far East, the bank owns a nearly 40% stake in the

Indonesian bank. Additionally, in May 2017, Dubai Islamic Bank

PJSC was given the license by the Central Bank of Kenya (CBK) to

operate its subsidiary, DIB Kenya Ltd. DIB has been designated as

D-SIB (Domestic Systemically Important Bank) in 2017 and was also

recently upgraded by international agencies with regards to the

bank’s credit rating indicating robust capital position, improving

asset quality and strong profitability.

The Bank’s ultimate goal is to make Islamic finance the norm,

rather than an alternative to conventional banking worldwide.

DIB has won a range of accolades that are testament to these

efforts across diversified areas, including retail, corporate and

investment banking, as well as CSR and consultancy services. A

clear indication of the bank’s leadership position in the Islamic

finance sector, DIB has been named the Best Islamic Bank in the

various prestigious ceremonies. Recognizing its outstanding

performance amongst the world’s Islamic retail banks, the bank

was recently named as the “Strongest Islamic Retail Bank in the

World” during the Islamic Retail Banking Awards 2018 and “Bank

of the Year 2018 – UAE” by The Banker. Reflective of its leadership

in the global Islamic finance industry, DIB has also been

recognized with a number of accolades including Banker Middle

East Awards, Dubai Service Excellence Scheme, Global Finance,

The Banker and Islamic Finance News Awards.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Entitas Anak, Entitas Asosiasi, dan Perusahaan VenturaSubsidiary, Associate, and Joint Venture Company

1. - - - - -

No. Nama Entitas Anak/Entitas Asosiasi/

Perusahaan Ventura / Name of Subsidiary/

Associate/Joint Venture

%Kepemilikan

Saham / %

Shares Ownership

Bidang Usaha Entitas Anak/ Entitas Asosiasi/Perusahaan Ventura /

Business Fields of Subsidiary/Associate Entity/

Joint Venture

Total Aset / Total

Assets

Status Operasi /

Operating Status

Alamat Entitas Anak/EntitasAsosiasi/

Perusahaan Ventura / Address of Subsidiary/

Associate/Joint Venture

Perseroan tidak memiliki perusahaan sebagai entitas anak, entitas

asosiasi, sebagai perusahaan ventura dimana Perseroan memiliki

pengendalian bersama, sebagaimana tabel di bawah ini:

The Company Panin does not have any company as subsidiary,

associate entity, nor joint venture company under common

control, as shown in the table below:

Kronologi Pencatatan SahamChronology of Shares Listing

Keterangan / Description Tanggal Pencatatan

Saham / Date of Shares Listed

Jumlah Saham yang

Diterbitkan / Total Shares Issued

Jumlah Saham yang

Diterbitkan / Total Shares Issued

Jumlah Saham per 31

Desember 2017 / Total

SharesPer Dec. 31,

2017

Jumlah Saham per 31

Desember 2018 / Total

SharesPer Dec. 31,

2018

Nama Bursa Efek /

Name ofStock

Exchange

23.959.037.851

9.750.000.000

445.335.256 10.195.335.256

13.763.702.595

15 Januari

2014 / January

15, 2014

Penawaran Umum Perdana

Saham / Initial Public Offering

(IPO)

Penambahan Saham Hasil

Pelaksanaan Waran Seri I

tanggal 16 Januari 2017 /

Additional Shares from Warrant

Series I Implementation on

January 16, 2017

Hasil Penawaran Umum Terbatas

Dengan Hak Memesan Efek

Terlebih dahulu (PUT – HMETD)

– 22 Juni 2018 / Limited Public

Offering with Pre-emptive Rights

(PUT – HMETD) – June 22, 2018

Bursa

Efek

Indonesia

/

Indonesia

Stock

Exchange



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Struktur Grup PerusahaanCompany’s Group Structure

Informasi Pemegang Saham Pengendali sampai dengan Pemilik/

Pengendali Terakhir (Ultimate Shareholders) adalah sebagai berikut:

(Posisi 31 Desember 2018)

(Per December 31, 2018)

Information of Controlling Shareholders up to the Ultimate

Shareholders is as follows:

PT Panin Investment

PT Paninkorp Publik Lainnya(<10%)

Publik Lainnya(<5%)

Famlee Invesco

PT Paninvest Tbk(d/h PT Panin Insurance Tbk)

PT Panin Financial Tbk(d/h PT Panin Life Tbk)

ANZ Banking Group Ltd

ANZ Fund Pty Ltd. Publik Lainnya

Votraint No 1103 Pty Ltd.

Government of Dubai (100%) Dubai Islamic Bank PJSC PT Bank Panin Tbk

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

Publik Lainnya(<5%)

Investment Corp. Dubai

Saeed Ahmed Lootah Lainnya

99,99%

29,71%

61,00%

46,04&

53,70%38,25%

15,14%

100%

100%

38,82%

39,00%

8,05%

52,01%

64,72%6,91%28,37%

100%

18,28%

Mu’min Ali Gunawan 59,23%Gunadi Gunawan 38,15%

Tidjan Ananto 1,76%Muljadi Koesumo 0,86%


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Peringkat PerusahaanCompany’s Rating

Keterangan / Description Peringkat / rating Periode / Period

Panin Dubai Syariah Bank

IdA+

(Single A Plus; Stable Outlook)

IdA+

(Single A Plus; Stable Outlook)

IdAA-

(Double A Minus; Stable Outlook)

IdA+

(Single A Plus, Stable Outlook)

4 Mei 2015 - 1 Mei 2016 /

May 4, 2015 - May 1, 2016

1 Juni 2016 - 1 Juni 2017 /

June 1, 2016 - June 1, 2017

3 April 2017 - 1 April 2018 /

April 3, 2017 - April 1, 2018

6 Juli 2018 – 1 Juli 2019 /

July 6, 2018 – July 1, 2019

Peringkat ObligasiBond Rating

Sejak Go Public di awal tahun 2014, Perseroan belum menerbitkan

Obligasi. Oleh karena itu, Perseroan tidak melakukan

pemeringkatan terhadap Obligasi.

Since its initial public offering in early 2014, the Company has not

issued any Bond. Therefore, the Company did not perform Bond

rating.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar ModalCapital Market Supporting Professions and Institutions

BIRO ADMINISTRASI EFEK

PT Raya Saham RegistraGedung Plaza Sentral Lt. 2, Jl. Jend. Sudirman Kav. 47-48

Jakarta 12930

No. Telp. : (62-21) 2525666

No. Faks : (62-21) 2525028


SHARE REGISTRAR BUREAUPT Raya Saham RegistraPlaza Central Building 2nd Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 47-48

Jakarta 12930

Ph. Number : (62-21) 2525666

Fax. Number : (62-21) 2525028

E-mail : [email protected]

KANTOR AKUNTAN PUBLIK

Satrio Bing Eny & Rekan(Anggota Deloitte Touche Tohmatsu Limited)

The Plaza Office Tower Lt. 32

Jl. MH Thamrin Kav. 28-30

Jakarta 10350

No. Telp. : (62 21) 29923100

No. Faks : (62 21) 29928200, 29928300


Situs : www.deloitte.com

PUBLIC ACCOUNTING FIRMSatrio Bing Eny & Rekan(Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited)

The Plaza Office Tower Lt. 32

Jl. MH Thamrin Kav. 28-30

Jakarta 10350

Ph. Number : (62 21) 29923100

Fax. Number : (62 21) 29928200, 29928300


Website : www.deloitte.com

STTD: 344/PM/STTD-AP/2003 tanggal 8 Agustus 2003 / 344/PM/ST TD-AP/2003 dated August 8, 2003

No. Surat Izin / Licence No.: KMK No.1423/KM.1/2012

Keanggotaan Asosiasi / Association Membership: Institut Akuntan Publik Indonesia (IAPI) No: 1010 / Indonesian Association of Public

Accountant (IAPI) No: 1010

Pedoman Kerja / Working Procedure: Standar Profesional Akuntan Publik Audit berdasarkan Standar Auditing yang ditetapkan

oleh Institut Akuntan Publik Indonesia (IAPI) / Professional Standard of Public Accountant Audit is based on the Auditing Standard

stipulated by the Indonesian Association of Public Accountant (IAPI)

Surat Perjanjian / Agreement Letter: Surat No.104/X/2015/GA/MLY tanggal 28 Oktober 2015 / Letter No.104/X/2015/GA/MLY dated

28 October 2015

Lingkup Pekerjaan / Scope of Work: Melaksanakan audit atas Laporan Keuangan untuk Tahun Buku 2015 dan menyatakan opini atas

Laporan Keuangan / Conducting audit on Financial Statements of 2015 and enclose opinion on the Financial Statements

Periode Penugasan / Period of Service: Setahun sekali / Once in a year

Surat Izin No. / License No. : Kep-79/PM/1991 tanggal 18 Setember 1991 / Kep-79/PM/1991 dated September 18, 1991

Keanggotaan Asosiasi / Association Membership: Asosiasi Biro Administrasi Efek Indonesia (ABI) No.ABI/IV/2011-004 / Association

of Indonesian Shares Administration Bureau (ABI) No.ABI/IV/2011-004

Surat Penawaran No. / Offering Letter Number: 031/DIR-RSR/PWR/2016 tanggal 18 Februari 2016 Tentang Penawaran Jasa

Administrasi Saham Pada Pasar Sekunder / 031/DIR-RSR/PWR/2016 dated February 18, 2016 on Offering for Managing Stock

Administration on Secondary Market

Lingkup Pekerjaan / Scope of Work: Pengelolaan administrasi Saham pada Pasar Sekunder, pemeliharaan data dan laporan untuk

Saham dan Waran secara bulanan, kompilasi data pemegang saham dari KSEI untuk keperluan RUPS Tahunan, dan RUPS Luar Biasa

/ Administration Management on Secondary Market, monthly data and report maintenance for Shares and Warrant, compilation of

stakeholders data from KSEI for Annual and Extraordinary GMS purposes

Periode Penugasan / Period of Service: Tahunan / Annual


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

PEMERINGKAT PERUSAHAAN

PT Perusahaan Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)Panin Tower Senayan City Lt. 17, Jl. Asia Afrika Lot. 19

Jakarta 10270

No. Telp. : (62-21) 72782380

No. Faks : (62-21) 72782370

Situs : www.pefindo.com

COMPANY RATING AGENCY

PT Perusahaan Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)Panin Tower Senayan City 17th Floor, Jl. Asia Afrika Lot. 19

Jakarta 10270

Ph. Number : (62-21) 72782380

Fax. Number : (62-21) 72782370

Website : www.pefindo.com

Surat Penunjukan No. / Appointment Letter No.: 033/DIR/EXT/15 tanggal 9 Februari 2015 / 033/DIR/EXT/15 dated February 9, 2015

Perjanjian No. / Agreement No.: 23/PPJP/PEF-DIR/IV/2015 tanggal 9 April 2 tentang Perjanjian Pekerjaan Jasa Pemeringkatan Atas

Perusahaan terhadap Panin Dubai Syariah Bank / 23/PPJP/PEF-DIR/IV/2015 Dated April 9, 2015 on Working Agreement of Rating

Service on Company to Panin Dubai Syariah Bank

Lingkup Pekerjaan / Scope of Work: Melakukan proses pekerjaan pemeringkatan atas perusahaan dan pemantauan khusus terhadap

Panin Dubai Syariah Bank dengan penekanan pada kemampuan Panin Dubai Syariah Bank di masa depan untuk melunasi seluruh

kewajiban finansialnya, dengan mempertimbangkan informasi kuantitatif dan kualitatif / Conduct rating process of the company

and special monitoring on Panin Dubai Syariah Bank, emphasizing on Panin Dubai Syariah Bankís ability to settle its liabilities in the

future, by considering quantitative and qualitative information


NOTARISFathiah Helmi, SHGraha Irama Lt. 6, Ruang 6C

Jl. HR Rasuna Said X-1 Kav. 1 & 2, Jakarta 12950

No. Telp. : (62-21) 52907304-6

No. Faks : (62-21) 5261136


KUSTODIANPT Kustodian Sentral Efek IndonesiaGedung Bursa Efek Indonesia Tower I Lt. 5

Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190

No. Telp. : (62-21) 52991099

No. Faks : (62-21) 52991199

Situs : www.ksei.co.id

KUSTODIANPT Kustodian Sentral Efek IndonesiaIndonesia Stock Exchange Building 5th Floor

Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190

Ph. Number : (62-21) 52991099

Fax. Number : (62-21) 52991199

Website : www.ksei.co.id

NOTARYFathiah Helmi, SHGraha Irama 6th Floor, Room 6C

Jl. HR Rasuna Said X-1 Kav. 1 & 2, Jakarta 12950

Ph. Number : (62-21) 52907304-6

Fax. Number : (62-21) 5261136


STTD No.: 002/STTD-N/PM/1996 tanggal 12 Februari 1996

Keanggotaan Asosiasi / Association Membership: Ikatan Notaris Indonesia (INI) No.011.003.027.260958 / Indonesian Notary Public

Association (INI) No.011.003.027.260958

Pedoman Kerja / Working Procedure: Undang-Undang No. 30 tahun 2004 tentang Jabatan Notaris / Law No. 30/2004 regarding Notary Position

Lingkup Pekerjaan / Scope of Work: Pembuatan Akta-Akta Anggaran Dasar, Akta-Akta terkait Penyelenggaraan RUPS Tahunan dan/

atau RUPS Luar Biasa serta Perjanjian-Perjanjian terkait Aksi Korporasi / Formulate the Deeds on Articles of Association, Deeds on the

Convening of Annual and/or Extraordinary General Meeting of Shareholders as well as Agreements related to corporate actions

Periode Penugasan / Period of Service: Sewaktu-waktu / Incidental

Perjanjian No. / Agreement No.: SP-0036/PE/KSEI/1013 tanggal 7 Oktober 2013 Tentang Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Ekuitas

di KSEI / SP-0036/PE/KSEI/1013 Dated 7 October 2013 Regarding Agreement of Equity Securities Registration at KSEI

Lingkup Pekerjaan / Scope of Work: Layanan Jasa Kustodian Sentral terkait Pendaftaran Saham/ Efek Panin Dubai Syariah Bank di

KSEI / Central Custodian Services regarding Shares/Security registration of Panin Dubai Syariah Bank at KSEI




Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Daftar Konsultan yang Digunakan Sepanjang 2018List of Consultants Used in 2018

Jenis Profesi Penunjang / Type of Supporting Profession

Nama Profesi Penunjang / Name of Supporting Profession

No.

Selama tahun 2018, Perseroan menggunakan jasa konsultan

sebagai berikut:

During 2018, the Company uses the services of consultants as

follows:

Jasa Konsultasi Bantuan Hukum / Legal Aid Consulting Services

Jasa Security Assesment Atas Biller Artajasa dan Finnet (ATM+EDC) Aplikasi Laku

Pandai dan SMS Banking / Security Assessment Services Top Biller Artajasa and Finnet

(ATM+EDC) Branchless Banking Application and SMS Banking

Penyediaan Layanan Terminal ATM / ATM Terminal Services

Pasokan Perangkat Lunak / Software supply

Layanan Outsource Switching System / Outsource switching system services

Jasa Tenaga Kerja / Labor services


Jasa Pemeliharaan / Maintenance services

Lisensi dan Instalasi Regla Regulatory Reporting Suite / License and installation regla

regulatory reporting suite

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

MR & Partners Law Office

PT Mitra Integrasi Informatika

PT Artajasa Pembayaran Elektronik

PT Ihsan Solusi

PT Artajasa Pembayaran Electronis

PT Berkat Sinar Sentosa

PT IMS

PT Saksama Trading Co.

PT Emerio Indonesia


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Kelangsungan dan kemajuan usaha Perseroan bertumpu pada

sumber daya manusia (SDM). Dengan SDM yang berkompeten

dan berkualitas, Perseroan dapat memberikan pelayanan dan jasa

terbaik kepada nasabah di tengah derasnya kompetisi di industri

perbankan dalam negeri.

Terkait hal itu, program pengembangan SDM disusun secara

cermat dan didasarkan kepada kebutuhan perkembangan

bisnis, serta berpedoman pada keterampilan yang dibutuhkan

Perseroan saat ini maupun masa mendatang. Tujuannya adalah

meningkatkan kemampuan teknis, teoritis, konseptual, serta sikap

dan moral SDM yang baik untuk menunjang prestasi kerja untuk

mencapai hasil yang optimal.

Pengembangan KaryawanBerbagai strategi telah dilakukan Manajemen Perseroan untuk

memperkuat SDM, di antaranya dengan melakukan pelatihan

dan pengembangan karyawan sesuai dengan kebutuhan. Ragam

pelatihan dan pengembangan tersebut diselenggarakan baik

secara internal maupun eksternal, meliputi pelatihan yang bersifat

meningkatkan skill dan kompetensi untuk menunjang pekerjaan

sehari-hari, serta sertifikasi bagi karyawan sesuai dengan bidang

kerjanya. Jenis pelatihan yang diberikan termasuk yang bersifat

hard skill maupun soft skill untuk seluruh lini jabatan yang ada.

Selama tahun 2018, Perseoran telah melaksanakan 68 (enam

puluh delapan) pelatihan dengan total peserta mencapai 480

(empat ratus delapan puluh) peserta. Total investasi untuk

pengembangan karyawan melalui pelatihan dan training adalah

sebesar Rp,5,8 miliar, atau kurang lebih 5,8% dari total biaya

tenaga kerja tahun 2018.

Pengembangan kompetensi karyawan dilakukan melalui

pelatihan individual dan pembinaan langsung per level jabatan.

Pelatihan dan pengembangan tersebut menjadi sarana untuk

menjaga regenerasi kepemimpinan di Perseoran. Setiap karyawan

diberikan kesempatan yang sama untuk berkembang.

Pengembangan KarierPengembangan/perencanaan karier untuk seluruh karyawan

dilakukan melalui progam talent management dan mutasi

karyawan. Program ini diselenggarakan untuk mempersiapkan

dan mengisi kebutuhan yang bersifat strategis pada posisi-posisi

yang dibutuhkan sehingga setiap karyawan berkesempatan untuk

memiliki career path yang jelas dan menarik.

Perencanaan Jumlah karyawan Perseroan sampai dengan akhir Desember

2018 berjumlah 453 (empat ratus lima puluh tiga) orang, yang

tersebar di Kantor Pusat dan di seluruh kantor cabang. Pada tahun

Laporan Sumber Daya ManusiaHuman Resources Report

The continuity and progress of the Company business are based

on human resources (SDM). With competent and qualified

human resources, the Company can deliver the best services and

amenities to the customers in the midst of heavy competition in

the domestic banking industry.

In relation to that, the HR developing program is carefully

prepared and based on business development needs, and is

guided by the skills needed by the Company today and in the

future. The aim is to improve technical, theoretical, conceptual

abilities, as well as good attitudinal and moral human resources to

support work performance to achieve optimal results.

Employee DevelopmentVarious strategies have been carried out by Company’s

Management to strengthen HR, including training and developing

employees according to their needs. The range of training

and development is carried out both internally and externally,

including training that is improving skills and competencies

to support daily work, as well as certification for employees

in accordance with their fields of work. The types of training

provided include hard skills and soft skills for all available

positions.

During 2018, Company has implemented 68 (sixty eight) trainings

with a total of 480 participants (four hundred eighty). The total

investment for employee development through training and

development is Rp. 5.8 billion, or approximately 5.8% of the total

labor costs in 2018.

Employee competency development is carried out through

individual training and direct coaching per position level.

The training and development became a means to maintain

leadership regeneration in Company. Every employee is given the

same opportunity to develop.

Career DevelopmentCareer development/planning for all employees is carried out

through talent management programs and employee transfers.

This program is organized to prepare and fill strategic needs in the

positions needed so that each employee has the opportunity to

have a clear and attractive career path.

HR PlanningThe number of Company’s employees up to the end of December

2018 amounted to 453 (four hundred fifty three) people, who are

scattered at the Head Office and in all branch offices. In 2019,



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

2019, diproyeksikan akan ada penambahan jumlah karyawan

sebanyak 157 karyawan. Penambahan tersebut untuk menunjang

bisnis di sektor konsumer dan komersial (wholesale), baik dari sisi

pembiayaan maupun pendanaan serta Layanan Syariah Bank (LSB).

PerekrutanProgram perekrutan dilaksanakan seiring dengan pertumbuhan

bisnis terutama untuk bisnis perbankan komersial (wholesale).

Dilakukan dengan menggunakan standar perekrutan dan seleksi

yang selektif melalui screening awal, wawancara, psikotes, serta

tes kesehatan untuk memastikan bahwa hanya kandidat yang

sesuai dengan kualifikasi yang memenuhi persyaratan yang akan

dipekerjakan. Program tersebut bertujuan untuk mendapatkan

karyawan yang memiliki kompetensi dan profesionalisme sejalan

dengan visi dan misi Perseroan.

Sistem perekrutan ini menggunakan metode promosi internal dan

perekrutan eksternal. Sedangkan, proses perekrutan dilakukan

melalui berbagai program, seperti Job Fair, Campus Hiring,

Referral Program, Integrated, serta jasa head hunter.

Pengelolaan Kinerja SDMTahun 2019 industri perbankan Syariah akan mengalami

peningkatan signifikan sehingga diperlukan strategi-strategi

yang tepat untuk memperoleh, mempertahankan, serta

mengembangkan karyawan, salah satunya adalah dengan

pengembangan SDM dan kebijakan remunerasi. Dalam strategi

pengembangan SDM, PDSB memfokuskan pembentukan SDM

yang berkompeten dan berkarakter, melalui pengembangan

kemampuan (skill), pengetahuan (knowledge), dan perilaku

(behavior) yang berlandaskan budaya dan nilai-nilai Perseroan,

yakni I-CARE (Integrity, Collaboration, Accountability, Respect,

Excellence).

Strategi RemunerasiPerseroan menyusun remunerasi yang kompetitif. Dengan

remunerasi yang menarik dan kompetitif, diharapkan akan

meningkatkan produktivitas dan tingkat kepuasan karyawan

terhadap Perseroan.

Unit Penunjang Layanan SDMSebagai sarana penunjang Layanan SDM, PDSB terus

mengembangkan dan menyempurnakan program berbasis IT

dalam program HRIS untuk memfasilitasi proses perekrutan,

administrasi, dan pengkinian data karyawan.

Data Jumlah KaryawanData jumlah karyawan Perseroan berdasarkan level organisasi,

tingkat pendidikan, direktorat, status kepegawaian, tingkatan

jabatan, masa kerja, dan usia dapat dilihat dalam tabel di

halaman berikut:

there will be an addition of 157 employees. The addition is to

support businesses in the consumer and commercial sectors, both

in terms of financing and funding as well as sharia bank services

(LSB).

RecruitmentThe recruitment program is carried out in line with business

growth, especially for the commercial banking business

(wholesale). Conducted by using selective recruitment standards

through initial screening, interviews, psychological tests, and

medical tests to ensure that only candidates who meet the

qualifications that will be employed. The program aims to get

employees who have competence and professionalism in line

with the Company’s vision and mission.

This recruitment system uses internal promotion and external

recruitment methods. Meanwhile, the recruitment process is

carried out through various programs, such as Job Fair, Campus

Hiring, Referral Program, Integrated, and head hunter services.

Management of HR PerformanceIn 2019 the sharia banking industry will experience a significant

increase so that appropriate strategies are needed to obtain,

maintain and develop employees, one of which is to develop

HR and remuneration policies. In the HR development strategy,

PDSB focuses on the formation of competent and characterized

human resources, through the development of skills, knowledge

and behavior based on the Company’s culture and values,

namely I-CARE (Integrity, Collaboration, Accountability ,

Respect, Excellence).

Remuneration StrategyThe Company prepares competitive remuneration. With attractive

and competitive remuneration, it is expected to increase

productivity and the level of employee satisfaction with the

Company.

HR Service Support UnitAs a means of supporting HR Services, PDSB continues to

develop and refine IT-based programs in the HRIS program

to facilitate the process of recruitment, administration, and

updating of employee data.

Data on Number of EmployeesData on the number of Company’s employees is based on

organizational level, education level, directorate, staffing status,

position level, years of service, and age can be seen in the table on

the next page:


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

daTa JuMLaH karyaWan BErdaSarkan TInGkaT PEndIdIkanTOTAL EMPLOYEE BASED ON EDUCATIONAL LEVEL

4

0

21

401

24

3

453

SMA / High School

Diploma

Diploma 3

Strata 1 / Bachelors Degree

Strata 2 / Masters Degree

Strata 3 / Doctorate Degree

Total

Tingkat Pendidikan / Educational Level

Tahun 2018 / Year 2018

7

2

34

664

35

3

745

Tahun 2017 / Year 2017 SMA / High School : 4

Diploma : 0

Diploma 3 : 21

Strata 1 /

Bachelors Degree : 401

Strata 2 /

Masters Degree : 24

Strata 3 /

Doctorate Degree : 3

2018

4,64%

88,51%

5,31%

0,66%

daTa JuMLaH karyaWan BErdaSarkan dIrEkToraTTOTAL EMPLOYEE BASED ON DIRECTORATE

85

11

56

7

294

453

Direktorat Operasi /

Operation Directorate

Direktorat Risiko, Kepatuhan

dan Corporate Legal / Risk,

Compliance and Corporate

Legal Directorate

Direktorat Utama /

CEO Directorate

Non-Direktorat /

Non-Directorate

Direktorat Bisnis /

Business Directorate

Total

Direktorat / Directorate


130

14

98

7

496

745


0,88%

2018

Operation

Directorate : 85

Risk, Compliance,

& Corporate Legal

Directorate : 11

CEO Directorate : 56

Non-Directorate : 7

Operation

Business Directorate : 294

2,43%18,76%

12,36%

1,55%

64,9%



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

daTa JuMLaH karyaWan BErdaSarkan STaTuS kEPEGaWaIan TOTAL EMPLOYEE BASED ON EMPLOYMENT STATUS

46

8

399

453

Kontrak / Contract

Percobaan / Probation

Tetap / Permanent

Total

Status Kepegawaian / Employment Status


144

6

595

745


Kontrak / Contract : 46

Percobaan /

Probation : 8

Tetap / Permanent : 399

2018

Pengurus /

Management : 10

Head Of : 10

Manager : 32

Sub Manager : 0

Section Manager : 55

Officer : 60

Staff : 41

2018

Branch Manager : 15

Branch Banking

Manager : 3

Operational

Manager : 19

AO dan FO : 148

Support Staff : 60

2018

KANTOR CABANG / BRANCH OFFICE

Posisi / Position

10

10

32

0

55

60

41

15

3

19

148

60

453

Pengurus / Management

Head Of

Manager

Sub Manager

Section Manager

Officer

Staff


10

15

45

39

36

120

88

22

6

16

241

107

745


KANTOR PUSAT / HEAD OFFICE

Branch Manager

Branch Banking Manager

Operational Manager

AO dan FO

Support Staff

Total

10,15%

1,77%

88,08%

2,21%2,21%

7,06%

12,14%13,25%

9,05%

3,31%

0,66%

4,19%

32,67%

13,25%


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

daTa JuMLaH karyaWan BErdaSarkan uSIaTOTAL EMPLOYEE BASED ON AGE

0

22

120

96

82

56

35

29

10

3

453

15-19

20-24

25-29

30-34

35-39

40-44

45-49

50-54

55-59

> 60

Total

Usia/ Age


1

63

217

161

122

85

51

36

6

3

745


daTa JuMLaH karyaWan BErdaSarkan MaSa kErJaTOTAL EMPLOYEE BASED ON TENURE

23

13

93

232

92

453

< 6 bulan / months

6-12 bulan / months

1-2 tahun / years

3-5 tahun / years

> 5 tahun / years

Total

Masa Kerja / Tenure


115

104

176

257

93

745


< 6 bulan / months : 23

6-12 bulan /

months : 13

1-2 tahun / years : 93

3-5 tahun / years : 232

> 5 tahun / years : 92

2018

5,08%

20,53%

51,21%

20,31%2,87%

15-19 : 0

20-24 : 22

25-29 : 120

30-34 : 96

35-39 : 82

40-44 : 56

45-49 : 35

50-54 : 29

55-59 : 10

> 60 : 3

2018

4,86%7,73%

26,49%

21,19%

18,1%

12,36%

6,4%

2,21%0,66%

Sepanjang tahun 2018, Perseroan mengadakan berbagai

pelatihan, baik untuk Dewan Komisaris, Direksi, maupun pejabat

eksekutif Perseroan. Rekapitulasi pelatihan pada tahun 2018 dapat

dilihat pada tabel di halaman berikut.

Throughout 2018, the Company held various training, both for

the Board of Commissioners, the Board of Directors, and executive

officers of the Company. Training recapitulation in 2018 can be

seen on the table on the next page.

PEndIdIkan dan PELaTIHan dEWan koMISarIS, dIrEkSI, dan dEWan PEnGaWaS SyarIaHEDUCATION AND TRAINING OF THE BOARD OF COMMISSIONERS, BOARD OF DIRECTORS, AND SHARIA SUPERVISORY BOARD



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Kegiatan / Activity Tanggal / Date Peserta / ParticipantsNo.

Pengembangan Karakter Islami (Arifin Jayadiningrat) /

Islamic Character’s Development (Arifin Jayadiningrat)

Executive Training on Islamic Banking

Biaya Uji Kompetensi Level 4 / Fees for Competency Test Level 4

Biaya Refreshment Management Risiko Kepala Divisi,

Direksi & Komisaris / Fees for Refreshment of Risk

Management of Division’s Heads, Board of Directors & Board of

Commissioners

Refreshment Perbankan Syariah / Sharia Banking

Refreshment

Workshop mencegah Korupsi di Korporasi / Workshop on

Preventing Corruption in the Company

Biaya Training Leadership & GCG (Refrshment Menajemen

Risiko) - IBS Manajemen / Fees for Leadership Training & GCG

(Refreshment of Risk Management)

Workshop Pra Ijtima Sanawi DPS 2018 Bidang Perbankan

Syariah / Workshop Pre-Ijtima Sanawi DPS 2018 in the field of

Sharia Banking

Pelatihan Sertifikasi Treasury Dealer Level Advance /

Treasury Dealer Certification Training Advance Level

Uji Kompetensi Treasury Dealer Level Advance / Treasury

Dealer Competency Test Advance Level

Biaya Peserta Diskusi Panel Ikatan Audit Indonesia / Fees for

Participants in the Indonesian Audit Association Panel Discussion

Pelatihan Manajemen Risiko, Kepatuhan & Corporate Legal /

Training of Risk Management, Compliance & Corporate Legal

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

20 Desember 2018 /

December 20, 2018

9 Februari 2018 /February 9, 2018

3 Maret 2018 / March 3, 2018

23 Maret 2018 / March 23, 2018

5 & 21 April 2018 / April 5 & 21, 2018

21 Agustus 2018 /August 21, 2018

3 September 2018 / September 3, 2018


3 November 2018 / November 3, 2018

15 November 2018 /

November 15, 2018

26 November 2018 /

November 26, 2018

27 November 2018 /

November 27, 2018

Management Level

Bratha

Bratha

Kepala Divisi, Direksi &

Komisaris Division’s /

Heads, Board of Directors &

Board of Commissioners

Direksi, Kepala Divisi,

Officer & Staff


Budi Prakoso, Bratha,


Ahmad Munif &

Aminudin Yakub

Bratha

Bratha

Doddy Permadi Syarief &

Tantrie Soetjipto

Budi Prakoso

rEkaP kEGIaTan TraInInG Bod & BoC 2018ACTIVITY RECAP OF BOD & BOC TRAINING 2018

Halaman ini sengaja dikosongkan

This page intentionally left blank



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Management’s Analysis and Discussions toward Company Performance

Analisis dan Pembahasan Manajemen terhadap Kinerja Perseroan


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Dinamika ekonomi dunia masih diwarnai oleh ketidakpastian.

Pertumbuhan ekonomi dunia di tahun 2018 diperkirakan

mencapai 3% sedikit melemah dibandingkan dengan

pertumbuhan di tahun 2017 yang mencapai 3,1%. Pertumbuhan

ekonomi Amerika Serikat (AS) menunjukkan perbaikan signifikan

sepanjang tahun 2018 namun mulai menunjukan pelemahan di

akhir tahun. Pertumbuhan ekonomi Eropa cenderung melambat

meskipun arah normalisasi kebijakan moneter bank sentral

Eropa tetap menjadi perhatian. Sementara itu, pertumbuhan

ekonomi Tiongkok terus melambat dipengaruhi oleh melemahnya

konsumsi dan ekspor neto yang antara lain disebabkan oleh

ketegangan hubungan dagang dengan AS serta berlanjutnya

deleveraging di sistem keuangan. Petumbuhan ekonomi dunia

yang melandai disertai risiko hubungan dagang antar negara

berdampak pada tetap rendahnya volume perdagangan dunia.

Sementara di dalam negeri sendiri, pertumbuhan ekonomi

Indonesia diperkirakan masih tetap kuat dan terjaga di level 5,15%

di tahun 2018 dengan ditopang oleh permintaan domestik yang

stabil. Indikator ekonomi menunjukkan konsumsi swasta tetap

kuat ditopang oleh daya beli dan keyakinan konsumen yang

terjaga serta dampak positif persiapan pemilu. Investasi tetap kuat

didorong proyek infrastruktur Pemerintah sedangkan investasi

di sektor lainnya melambat karena dipengaruhi perkembangan

sektor komoditi dan pertambangan. Sementara itu, kontribusi

ekspor neto diperkirakan masih negatif dipengaruhi ekspor yang

melambat sejalan dengan permintaan global yang melandai dan

harga komoditas ekspor yang menurun, di tengah impor yang

tetap tinggi didorong permintaan domestik yang masih kuat.

Pertumbuhan ekonomi yang ditopang oleh konsumsi domestik

yang kuat berdampak positif terhadap kinerja perbankan di

tahun 2018. Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK),

pertumbuhan aset perbankan pada tahun 2018 mencapai 9,21%.

Total aset perbankan tumbuh dari Rp7,388 triliun pada tahun

2017 menjadi Rp8,068 triliun pada tahun 2018. Dana Pihak Ketiga

(DPK) tumbuh sebesar 9,36% dari Rp5,921 triliun pada 2017

menjadi Rp6,475 triliun di tahun 2018. Sementara itu, di tengah

melambatnya permintaan kredit, penyaluran Kredit perbankan

tumbuh 8,80% dari Rp7,178 triliun pada tahun 2017 menjadi

Rp7,810 triliun pada tahun 2018.

The dynamics of the world economy are still colored by

uncertainty. World economic growth in 2018 is estimated to

reach 3%, slightly weaker compared to growth in 2017 which

reached 3.1%. Economic growth in the United States (US) shows

significant improvement throughout 2018 but begins to show

weakness at the end of the year. European economic growth

tends to slow down even though the direction of normalization

of European central bank monetary policy remains a concern.

Meanwhile, China’s economic growth continued to slow down

due to weaker consumption and net exports, which among

others was caused by tensions in trade relations with the US

and continued deleveraging in the financial system. Slowing

world economic growth accompanied by risks of trade relations

between countries have an impact on the low volume of world

trade.

While in the country itself, Indonesia’s economic growth is

estimated to remain strong and be maintained at the level of

5.15% in 2018 supported by stable domestic demand. Economic

indicators show that private consumption remains strong,

supported by maintained consumer purchasing power and

confidence and the positive impact of election preparation.

Investment remained strong driven by Government infrastructure

projects while investment in other sectors slowed due to

developments in the commodity and mining sectors. Meanwhile,

the contribution of net exports is expected to remain negatively

affected by slowing exports in line with sluggish global demand

and declining commodity export prices, amid imports that remain

high driven by strong domestic demand.

Economic growth supported by strong domestic consumption

had a positive impact on banking per formance in 2018. Based

on Financial Service Authority (FSA) data, the growth of banking

assets in 2018 reached 9.21%. Total banking assets grew from

Rp7.388 tril l ion in 2017 to Rp8.068 tril l ion in 2018. Third Party

Funds (DPK) grew by 9.36% from Rp5.921 tril l ion in 2017 to

Rp6.475 tril l ion in 2018. Meanwhile, amid slowing demand

for credit, channeling of bank loans grew 8.80% from Rp7.178

tril l ion in 2017 to Rp7.810 tril l ion in 2018.

Tinjauan Ekonomi Makro 20182018 Macroeconomic Review

Analisis dan Pembahasan Manajemen terhadap Kinerja PerseroanManagement’s Analysis and Discussions toward Company Performance



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Sepanjang tahun 2018, industri perbankan Syariah nasional mampu

membukukan kinerja positif. Pertumbuhan aset perbankan Syariah

nasional tumbuh sebesar 12,5% secara tahunan (year on year). Sementara

itu, penyaluran pembiayaan perbankan Syariah tumbuh mencapai 12,0%,

dan pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK) mencapai 11,0%.

Selain itu, perbankan Syariah mampu mencetak laba bersih sebesar

Rp5,1 triliun, atau meningkat sebanyak 65,98% jika dibandingkan

dengan pencapaian pada tahun 2017. Raihan laba bersih tersebut

ditopang oleh naiknya pendapatan operasional setelah distribusi

bagi hasil, yakni mencapai Rp23,4 triliun, atau tumbuh sebesar 11,37%

ketimbang raihan pada tahun sebelumnya.

Kinerja PerseroanSecara umum, Kinerja Perseroan pada semester pertama 2018

menunjukkan tren positif, baik dari sisi kualitas pembiayaan,

rentabilitas, maupun permodalan. Kinerja tersebut tidak terlepas dari

upaya Perseroan dalam memperbaiki kualitas pembiayaannya melalui

restrukturisasi dan penyelesaian Pembiayaan bermasalah secara

ekstensif sepanjang semester I 2018 diantaranya dengan penerapan

strategi recovery plan antara lain melalui langkah collection dan

pengambilalihan aset nasabah (AYDA).

Penyelesaian pembiayaan bermasalah ini didukung dengan

penambahan modal oleh pemegang saham sebesar Rp1,367 triliun

dalam memperkuat kualitas aktiva secara keseluruhan. Hal tersebut

berdampak pada penurunan rasio Non Performing Financing (NPF)

gross dan net menjadi 8,45% dan 2,88%, atau menggambarkan

penurunan yang progresif jika dibandingkan dengan posisi bulan

Desember 2017 yang sebesar 12,52% dan 4,83%.

Proses right issue telah terealisasi pada bulan Juni 2018 sebesar Rp1.376

miliar dan telah diakui sebagai penambahan modal disetor (PUC).

Pada semester kedua tahun 2018, Perseroan masih melanjutkan

perbaikan kualitas pembiayaan dengan tetap bertumbuh secara hati-

hati, meskipun belum mencapai target yang diharapkan. Pembiayaan

tumbuh dari Rp5,47 triliun pada semester pertama menjadi Rp6,13

triliun pada semester kedua tahun 2018, diikuti oleh rasio NPF gross dan

net masing-masing sebesar 4,81% dan 3,84%.

Perseroan mencatatkan laba bersih sebesar Rp20 miliar pada kerugian

2018 dari Rp969 miliar pada tahun sebelumnya. Dengan dukungan dan

komitmen serta pemegang saham serta upaya dan inisiatif strategis

sepanjang 2018, telah menghasilkan peningkatan kualitas pembiayaan

dan menunjukkan hasil positif.

Arah Kebijakan Tahun 20181. Melanjutkan proses pemulihan (recovery plan) dan membangun

pondasi pertumbuhan usaha yang kuat.

2. Pengembangan jaringan kantor yang berfokus pada pengembangan

Kantor Fungsional (KF) dan Layanan Syariah Bank (LSB).

3. Peningkatan performa pembiayaan Perseroan secara berkelanjutan.

Tinjauan Industri Perbankan SyariahSharia Banking Industry Review

Throughout 2018, the national sharia banking industry was able

to record positive performance. National Sharia banking grew by

12.5% per year (year on year). Meanwhile, the distribution of Sharia

banking financing grew to 12.0%, and the growth of third party

funds (TPF) reached 11.0%.

In addition, Sharia banking was able to print a net profit of IDR 5.1

trillion, an increase of 65.98% compared to the achievement in

2017. The net profit was supported by the increase in operational

income after profit sharing, which reached IDR 23.4 trillion, or grew

by 11.37% compared to the previous year.

Company PerformanceIn general, the Company’s performance in the first semester of

2018 shows a positive trend, both in terms of financing quality,

profitability and capital. This performance was inseparable from the

Company’s efforts to improve the quality of its financing through

extensive problematic restructuring and settlement of Financing

during the first semester of 2018 including the implementation of

the recovery plan strategy, among others through the collection

and acquisition of customer assets (AYDA).

The settlement of this problematic financing was supported by

the addition of capital by the shareholders of Rp1,367 trillion

in strengthening the overall asset quality. This has resulted in a

decrease in the ratio of gross and net Non-Performing Financing

(NPF) to 8.45% and 2.88%, or illustrates a progressive decline

compared to the position in December 2017 which was 12.52% and

4.83%.

The rights issue process has been realized in June 2018 amounting to Rp

1,376 billion and has been recognized as an additional paid-in capital (PUC).

In the second semester of 2018, the Company continued to improve

the quality of financing while continuing to grow carefully, even

though it had not yet reached the expected target. Financing grew

from IDR 5.47 trillion in the first semester to IDR 6.13 trillion in the

second semester of 2018, followed by gross and net NPF ratios of

4.81% and 3.84% respectively.

The bank recorded a net profit of Rp20 billion in a 2018 loss from

Rp969 billion a year earlier. With support and commitment from

shareholders as well as strategic efforts and initiatives throughout

2018, it has resulted in improved financing quality and positive

results.

Policy Direction for 20181. Continuing the recovery plan and building a strong foundation

for business growth.

2. Developing office networks focusing on functional office

development (KF) and Sharia Bank Services (LSB).

3. Increased the Company financing performance on an ongoing basis.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

4. Disertai dengan peningkatan performa pendanaan Perseroan dalam

rangka perbaikan komposisi dana murah (CASA) melalui strategi

reprofiling dan fokus pada dana Haji.

Langkah Strategis Tahun 2018Sejumlah aspek strategis yang menjabarkan kebijakan dan arah

Perseroan di atas adalah sebagai berikut:

1. Menjalankan agenda recovery plan dengan terus memperhatikan

kondisi kesehatan Perseroan, pengkinian kebijakan bisnis dan

operasional sesuai dengan kondisi Perseroan terkini dan secara

bersamaan membudayakan pelaksanaan tata kelola perusahaan

yang baik di seluruh unit kerja.

2. Penataan Jaringan distribusi yang meliputi kantor cabang

hingga Kantor Pelayanan Kas (KPK), akan lebih difokuskan pada

pengembangan Kantor Fungsional (KF), dan jaringan Layanan

Syariah Bank (LSB) yang memanfaatkan jaringan kantor Panin Bank,

serta payment point yang bekerja sama dengan Badan Pengelola

Keuangan Haji (BPKH).

Inisiatif ini sebagai salah satu upaya terkait pengelolaan biaya

pengembangan jaringan kantor yang lebih efektif dalam rangka

mempercepat peningkatkan jaringan distribusi dalam mencapai

diversifikasi konsumen maupun segmen.

Disamping itu, Perseroan juga akan melakukan restrukturisasi

organisasi cabang agar lebih efektif dan efisien.

3. Peningkatan performa pembiayaan dengan fokus pada pembiayaan

baru yang berkualitas di semua segmen berdasarkan risk appetite

Perseroan yang telah ditentukan. Serta, melalui diversifikasi konsumen.

Perlu diketahui bahwa pertumbuhan Pembiayaan yang kuat akan

dapat membantu Perseroan dalam mengatasi permasalahan NPF

dari portofolio pembiayaan sebelumnya yang dihadapi saat ini

(reprofiling pembiayaan melalui pembiayaan berkualitas tinggi

dalam rangka mengganti pembiayaan yang lunas).

Perseroan juga telah mengambil pelajaran berharga dari situasi NPF

yang telah terjadi. Dimana di bawah financing leadership yang baru,

Perseroan akan memastikan bahwa Perseroan dapat menangani

kelemahan terkait proses yang ada saat ini dan tengah menyusun

mekanisme pengelolaan risiko untuk memastikan pengelolaan NPF

dilakukan dengan baik dan sesuai dengan standar industri.

4. Perbaikan komposisi pendanaan terkait dana murah (low cost

fund) dengan membangun tim yang solid, peluncuran produk dan

layanan baru, serta memaksimalkan produk yang ada saat ini, guna

mendukung program “reprofiling DPK” disertai dengan perbaikan

porsi CASA dan biaya dana yang didukung dengan reprofiling dana

dan fokus pada dana Haji.

Hal Ini didukung dengan komposisi produk dan fitur layanan yang

beragam meliputi cross selling produk pembiayaan dan pendanaan,

simplifikasi produk, serta optimalisasi layanan e-channel. Inisiatif ini

direncanakan secara pruden dan diterapkan sesuai dengan kapasitas

Perseroan yang ada saat ini secara berkelanjutan.

4. Accompanied by an increase in the Company’s funding performance

in order to improve the composition of low-cost funds (CASA)

through a reprofiling strategy and focused on Hajj funds.

Strategic Steps in 2018A number of strategic aspects that describe the Bank’s policies and

directions above are as follows:

1. Carrying out the recovery plan agenda by continuing to pay

attention to the Company’s health conditions, updating

business and operational policies in accordance with the

Company’s current conditions and simultaneously cultivating the

implementation of good corporate governance in all work units.

2. Structuring the distribution network which includes branch

offices to cash service offices (KPK), will be more focused on

the development of functional offices (KF), and the Sharia Bank

Service network (LSB) that utilizes Panin Bank office networks, as

well as payment points that work together with the Hajj Financial

Management Agency (BPKH).

This initiative is one of the efforts related to more effective

management of office network development costs in order

to accelerate the improvement of distribution networks in

achieving consumer and segment diversification.

In addition, the Company will also restructure branch

organizations to be more effective and efficient.

3. Increasing financing performance with a focus on quality new

financing in all segments based on the Company’s determined

risk appetite. And, through consumer diversification.

It should be noted that strong funding growth will be able to help

the Company in overcoming NPF problems from the previous

financing portfolio faced today (reprofiling financing through

high-quality financing in order to replace paid financing).

The Company has also taken valuable lessons from the NPF situation

that has occurred. Where under the new financing leadership, the

Company will ensure that the Company can handle weaknesses

related to existing processes and is currently developing risk

management mechanisms to ensure NPF management is well

carried out and in accordance with industry standards.

4. Improving the composition of funding related to low cost funds

by building solid teams, launching new products and services

and maximizing existing products, to support the program

“reprofiling Third Party Funds (DPK)” accompanied by repairs to

portions of CASA and funding costs supported by reprofiling

funds and focusing on Hajj funds.

This is supported by a diverse composition of products and service

features including cross selling of financing and funding products,

product simplification and optimization of e-channel services. This

initiative is planned prudently and applied in accordance with the

Company’s current capacity in a sustainable manner.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Cakupan nasabah potensial juga dapat terus dikembangkan dari

nasabah baru melalui optimalisasi aliansi strategis maupun nasabah

existing melalui cross sell dan program tambahan untuk peningkatan

penjualan.

5. Efisiensi biaya dengan fokus pada biaya yang berkaitan langsung

dengan peningkatan produktivitas atau “good cost”. Sejak tahun

2017, Perseroan telah membentuk unit Financial Control dalam

mendukung pengelolaan biaya yang efektif dan efisien yang

mengedepankan cost benefit implementation.

6. Sejalan dengan kondisi rentabilitas yang menghadapi tantangan

pada akhir tahun 2017, Perseroan telah mengeluarkan kebijakan

terkait asset recovery dan efisiensi biaya operasional yang secara

konsisten wajib dijalankan oleh seluruh lini organisasi. Efisiensi biaya

operasional sendiri mencakup efisiensi biaya tenaga kerja serta biaya

administrasi dan umum.

The coverage of potential customers can also be continuously

developed from new customers through optimizing strategic

alliances and existing customers through cross selling and

additional programs to increase sales.

5. Cost efficiency with a focus on costs that are directly related to

increased productivity or “good cost”. Since 2017, the Bank has

established a Financial Control unit in supporting effective

and efficient cost management that prioritizes cost benefit

implementation.

6. In line with the conditions of profitability that face challenges

at the end of 2017, the Company has issued a policy related to

asset recovery and operational cost efficiency that must be

consistently carried out by all lines of organization. The efficiency

of operational costs includes the efficiency of labor costs as well

as general and administrative costs.

Perseroan fokus dan konsisten dengan pangsa pasar yang

potensial, serta sesuai dengan keahlian yang dimiliki dan risk

appetite. Sejalan dengan hal tersebut, Perseroan sepanjang

tahun 2018 berfokus pada segmen bisnis pembiayaan komersil,

konsumer, usaha menengah (Small Medium Enterprise/SME),

dan kemitraan. Sedangkan, untuk pendanaan segmennya ialah

pendanaan komersil dan ritel.

Pembiayaan KomersilPembiayaan komersil di Perseroan diberikan kepada satu entitas

yang mengacu pada plafon di atas Rp10 miliar dan sampai

dengan Batas Maksimum Penyediaan Dana (BMPD). Adapun jenis

pembiayaan komersil pada prinsipnya ada 2 (dua), yakni:

• ModalKerja

• Investasi

Strategi Pengembangan Bisnis• Mempercepat pertumbuhan portofolio pembiayaan melalui

proses asset refinancing.

• Menjalankan inisiatifpenyederhanaanprosesdalampengambilan

keputusan pembiayaan yang cepat dan berkualitas dengan

langsung melibatkan seluruh pihak pemutus dalam satu forum

pembahasan. Sehingga, seluruh pihak pemutus langsung

mendapatkan pemahaman yang sama terhadap usulan

pembiayaan yang dibahas.

Kinerja Tahun 2018 Pencapaian segmen komersil pada tahun 2018 sebesar Rp4,4

triliun atau sebesar 106% dari target yang telah ditetapkan oleh

Manajemen. Hal ini merupakan salah satu hasil pencapaian dari

perubahan pola pembiayaan yang dilakukan oleh Perseroan. Dengan

proses yang lebih sederhana dan monitoring ketat terhadap Service

Level Agreement (SLA) masing–masing bagian maka target yang

telah ditetapkan dapat dipenuhi.

The Company focuses and is consistent with potential market share, and in

accordance with the expertise possessed and risk appetite. The Company

focuses and is consistent with potential market share, and in accordance

with the expertise possessed and risk appetite. In line with this, the

Company throughout 2018 focused on the commercial, consumer, SME

(Small Medium Enterprise) business segments, and partnerships.

Whereas, for segment funding is commercial and retail funding.

Commercial FinancingCommercial financing in the Company is given to one entity which

refers to a ceiling above Rp10 billion and up to the Maximum

Provision of Funding (BMPD). The types of commercial financing in

principle are 2 (two), namely:

• Workingcapital

• Infestation

Business Development Strategy• Speedingupthegrowthofthefinancingportfoliothroughthe

process of asset refinancing.

• Carrying out the initiative to simplify the process inmaking

fast and quality financing decisions by directly involving

all the decision makers in a discussion forum. So that all the

decision makers immediately get the same understanding of

the proposed financing discussed.

2018 Commercial Segment AchievementThe commercial segment achievement in 2018 was Rp.4.4 trillion

or 106% of the target set by Management. This is one of the results

of the achievement of changes in the pattern of financing carried

out by the Company. With a simpler process and close monitoring

of the Service Level Agreement (SLA) of each part, the set targets

can be met.

Tinjauan per Segmen Usaha Overview per Business Segment


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Segmen / Segment

Aktual 2018 / 2018 Realization

Pencapaian / Achievement

RBB 2018No.

1.

2.

Komersil / Commercial

Korporasi / Corporate

Total

306,476

4,099,895

4,406,371

56%

114%

106%

550,424

3,595,960

4,146,384

Segmen / Segment

∆RBB 2018 RBB 2019No.

1.

2.

Komersil / Commercial

Korporasi / Corporate

Total

750,292

4,790,854

5,541,146

136%

133%

134%

550,424

3,595,960

4,146,384

Target 2019Pada tahun 2019, target pertumbuhan komersil naik sebesar 134%

dibanding target tahun sebelumnya. Hal ini merupakan suatu

tantangan walaupun tahun 2019 merupakan tahun politik. Tetapi

dengan fundamental yang kuat, Perseroan optimistis pada tahun

2019 perekonomian akan terus membaik yang berimbas kepada

pertumbuhan yang baik pula pada segmen komersil.

2019 TargetIn 2019, the commercial growth target increased by 134%

compared to the previous year’s target. This is a challenge even

though 2019 is a political year. But with strong fundamentals, the

Company is optimistic that in 2019 the economy will continue

to improve which will impact on good growth in the commercial

segment.

Langkah Strategis ke Depan • Meningkatkan cross selling untuk memaksimalkan kontribusi

nasabah dan Return on Assets (ROA) Perseroan, sehingga dapat

menekan pricing/cost of fund.

• Melakukan identifikasi terhadapnasabahkomersilexisting yang

mempunyai potensi untuk kerja sama supply chain financing ke

dalam pembiayaan usaha kecil, menengah, dan konsumer.

• Membangun dan mengembangkan bisnis aliansi dengan

komunitas pengusaha dan asosiasi bisnis lainnya.

Pembiayaan KonsumerPortofolio kredit pembiayaan konsumer saat ini berfokus pada

produk Kredit Pemilikan Rumah (KPR). Pinjaman yang diberikan

sesuai dengan target pasar dan mematuhi dengan kebijakan

sebagaimana dimaksud dalam kebijakan internal yang diperiksa

secara teratur. Hal ini untuk memastikan bahwa arah bisnis sesuai

perkembangan pasar dan kebijakan yang ditetapkan sudah sesuai

dengan peraturan saat ini. Sementara itu, analisis kredit dilakukan

dengan memprioritaskan prinsip kehati-hatian, dimana kinerja

pemegang wewenang penyetuju diperiksa secara teratur dan

digunakan sebagai dasar evaluasi kelayakan kredit yang diberikan.

Tingkat risiko aplikasi kredit diproses menggunakan Consumer

Financing Origination System (CFOS) sehingga proses pengambilan

keputusan pinjaman akan berjalan secara efektif, efisien, secara

objektif dan konsisten seperti yang diharapkan.

Jenis-jenis Pembiayaan Konsumer1. KPR iB PDSB, produk pembiayaan yang membantu nasabah untuk

memiliki tempat tinggal, baik rumah tapak maupun rumah susun dengan

kondisi siap huni (ready stock) atau dalam tahap pembangunan (indent)

yang berasal dari primary market maupun secondary market.

Strategic Steps in the Future• Increasing cross selling to maximize customer contributions

and Return on Assets (ROA) of the Company, so as to reduce

pricing/cost of funds.

• Identifying theexistingcommercial customerswhohave the

potential to cooperate in suppy chain financing in financing

small, medium and consumer enterprises.

• Buildinganddevelopingbusinessallianceswithcommunities

of entrepreneurs and other business associations.

Consumer FinancingThe consumer financing credit portfolio is currently focused

on mortgage loans. Loans provided are in accordance with the

target market and comply with the policies referred to in internal

policies that are regularly checked. This is to ensure that the

business direction is in line with market developments and the

policies set are in accordance with current regulations. Meanwhile,

credit analysis is carried out by prioritizing the principle of

prudence, where the performance of the approving authority

holder is checked regularly and used as a basis for evaluating

creditworthiness.

The level of credit application risk is processed using Consumer

Financing Origination System (CFOS) so that the loan decision

making process will run effectively, efficiently, objectively and

consistently as expected.

Types of Consumer Financing1. iB PDSB KPR, a financing product that helps customers to have a

place to live, both on-site and flats with ready stock conditions

or in the development stage (indent) originating from primary

markets and secondary markets.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

2. Pembiayaan iB PDSB Take Over (dengan atau tanpa) Top up,

produk pengalihan (take over) KPR dari bank lain.

3. Pembiayaan iB PDSB Asset Re-Financing, produk yang dapat

memenuhi kebutuhan pembangunan rumah, renovasi rumah tinggal

dan kebutuhan nasabah lainnya yang dibolehkan secara Syariah.

Kinerja Tahun 2018Sampai dengan tahun 2018, Divisi Konsumer telah membukukan

portofolio Rp423,792,00 miliar.

2. iB PDSB Take Over Financing (with or without) Top up, a take over

product mortgage taken from other banks.

3. iB PDSB Asset Re-Financing, a product that can meet the needs

of housing construction, home renovation and other customer

requirements that are permitted by Sharia.

2018 PerformanceUntil 2018, the Consumer Division has booked a portfolio of

IDR423,792.00 billion.

Strategi Pengembangan Bisnis Tahun 2019Pada tahun 2019, pasar properti masih diperkirakan belum dapat

kembali berkibar sebagaimana tahun-tahun sebelumnya. Penyebabnya,

selain situasi ekonomi yang masih belum stabil, juga terkait adanya

Pemilihan Legislatif (Pileg) dan Pemilihan Presiden (Pilpres).

Secara umum, strategi Divisi Konsumer adalah meningkatkan

percepatan pertumbuhan bisnis, perbaikan kualitas pembiayaan, serta

melanjutkan upaya efisiensi biaya yang telah dilakukan pada tahun 2018

dan dilengkapi inisiatif untuk meningkatkan pendapatan. Keseluruhan

arah kebijakan tersebut diharapkan dapat mewujudkan percepatan

pertumbuhan bisnis KPR yang positif. Adapun inisiatif untuk fokus pada

pembiayaan perumahan ini dimulai dengan dibentuknya 6 (enam) KPR

center di Jakarta dan Surabaya pada tahun 2019.

Selain itu, strategi pengembangan bisnis juga masih melanjutkan

strategi yang telah dimulai pada tahun 2017, di antaranya:

a. Pengembangan sistem CFOS sehingga proses aplikasi nasabah

sejak inisiasi sampai dengan monitoring dapat menjadi satu

kesatuan yang akan meningkatkan efisiensi.

b. Terus mempertahankan Sales Level Agreement (SLA) yang telah

berjalan baik sambil terus melakukan standardisasi, termasuk di

antaranya biaya-biaya yang terkait dengan pemberian fasilitas.

c. Terus menambah rekanan pengembang perumahan dan agen

properti bersamaan dengan tetap melakukan prinsip kehati-

hatian, disertai dengan market dan community checking yang

kuat sehingga calon nasabah yang akan dilakukan pembiayaan

merupakan nasabah yang dikategorikan good quality asset.

Business Development Strategy in 2019In 2019, the property market is still not expected to return to

increasing as in previous years. The reason, besides the economic

situation that is still not stable, is also related to the existence of

legislative elections (Pileg) and presidential elections (Pilpres).

In general, the Consumer Division strategy is to increase the

acceleration of business growth, improve the quality of financing,

and continue the cost-efficiency efforts carried out in 2018 and

equipped with initiatives to increase revenue. The overall direction

of the policy is expected to realize the accelerated growth of the

positive mortgage business. The initiative to focus on housing

finance began with the establishment of 6 (six) KPR centers in

Jakarta and Surabaya in 2019.

In addition, the business development strategy is still continuing

the strategy that began in 2017, including:

a. Developing a CFOS system so that the customer application

process from initiation to monitoring can become a single entity

that will increase efficiency.

b. Continuing to maintain the SLA (Sales Level Agreement) that has

been running well while continuing to standardize, including the

costs associated with providing facilities.

c. Continuing to add to housing developer partners and property

agents while continuing to carry out the precautionary principle,

accompanied by strong market and community checking so that

prospective customers to be financed are customers who are

categorized as good quality assets.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

d. Pengembangan KPR center yang ditempatkan di cabang-cabang dengan

potensi pasar properti sehingga mempermudah akuisisi bisnis.

e. Menambah team marketing yang berkualitas untuk mendukung

pertumbuhan Pembiayaan Konsumer.

Target Pertumbuhan dan Segmentasi Pasar Tahun 2019

Target pertumbuhan Divisi Pembiayaan Konsumer untuk tahun

2019 adalah Rp500 miliar. Sementara itu, untuk calon nasabah,

diperuntukan bagi perorangan (Warga Negara Indonesia/WNI)

cakap hukum yang berusia minimal 21 tahun atau maksimal

55 tahun untuk karyawan, dan 60 tahun untuk wiraswasta atau

profesional pada saat jatuh tempo pembiayaan.

Pembiayaan Usaha MenengahPembiayaan usaha menengah atau Small Medium Enterprise (SME) di

Perseroan mengacu pada plafon yang diberikan ke satu entitas usaha

mulai dari Rp500 juta sampai dengan Rp10 miliar. Adapun strategi

pengembangan pembiayaan SME yang dilakukan sepanjang tahun

2018, di antaranya sebagai berikut:

• Mengoptimalkan peran Line of Business (LOB) SME untuk dapat

memajukan dan mengembangkan pembiayaan SME di seluruh

cabang dan kantor fungsional.

• Mengembangkan potensi bisnis pada sentra ekonomi, pusat

pasar, pusat perdagangan, komunitas pengusaha SME, dan

asosiasi bisnis lainnya sesuai dengan karakteristik kantor cabang,

khususnya untuk sektor ekonomi terpilih.

• Supply chain financing, yaitu skema pembiayaan yang diberikan

kepada pedagang atau pengusaha terkait dengan rantai pasok

distribusi perdagangan, manufaktur, dan jasa, baik pembiayaan

secara langsung maupun tidak langsung.

• Melakukanpengembangansumberdayainsanimelaluipelatihandan

workshop yang terencana, berkesinambungan, dan terintegrasi.

• Pengadaansales program bagi tenaga marketing untuk menciptakan

iklim kompetitif yang sehat antara sesama tenaga marketing.

• Cross selling dengan lebih mengoptimalkan potensi nasabah-

nasabah (debitur) komersial existing yang memilki jaringan bisnis

dan supplier untuk mendapatkan referral pembiayaan.

• Menyempurnakan proses bisnis pembiayaan SME dengan

dukungan aplikasi teknologi informasi, sehingga meningkatkan

service level approval.

• Membangunsales process melalui Dailly Activity Report (DAR) dan

Weekly Activity Report (WAR) yang dilakukan secara on line yang

dapat dipergunakan sebagai alat untuk memonitor aktivitas

tenaga marketing.

• Menyempurnakan Key Performance Indicator (KPI) dan career

path yang lebih jelas, terukur, dan transparan yang akan

menumbuhkan kedisiplinan dan perilaku tenaga marketing

untuk lebih fokus kepada pencapaian target yang optimal

dengan tetap memperhatikan kualitas pembiayaan.

• Menjaga kualitas portofolio pembiayaan dengan meluncurkan

program Short Message Service (SMS) Due Date kepada nasabah

untuk membantu mengingatkan nasabah atas jatuh tempo

kewajiban pembayaran angsurannya.

• Implementasicollection system untuk mendukung kerja.

d. Developing KPR centers that are placed in branches with the

property market potential so as to facilitate business acquisition.

e. Adding quality marketing teams to support the growth of

Consumer Financing.

Growth Target and Market Segmentation in 2019The growth target of the Consumer Financing Division for 2019

is IDR 500 billion. Meanwhile, for prospective customers, it is

intended for individuals (Indonesian citizens) who are legally

capable with a minimum age of 21 years or a maximum of 55 years

for employees, and 60 years for self-employed or professionals at

the time of financing due.

Medium Business FinancingThe medium or Small Medium Enterprise (SME) business financing

in the Company refers to the ceiling given to one business entity

from Rp500 million to Rp10 billion. The strategies for developing

SME financing conducted throughout 2018 include the following:

• OptimizingtheroleoftheLineofBusiness(LOB)ofSMEstobe

able to advance and develop SME financing in all branches and

functional offices.

• Developing business potential in economic centers, market

centers, trade centers, SME business communities, and other

business associations in accordance with the characteristics of

branch offices, especially for selected economic sectors.

• Supplyingchainfinancing,whichisafinancingschemegiven

to traders or entrepreneurs related to the supply chain of

trade, manufacturing, and service distribution, both direct and

indirect financing.

• Developing human resources through planned, continuous

and integrated training and workshops.

• Procurementofsalesprogramsformarketingpersonneltocreate

a healthy competitive climate among fellow marketing personnel.

• Cross selling by further optimizing the potential of existing

commercial debtors who have business networks and suppliers

to get financing referrals.

• Improving the SME financing business process with the

support of information technology applications, thereby

increasing service level approval.

• Building sales processes through Daily Activity Report (DAR)

and Weekly Activity Report ( WAR) conducted on line that

can be used as a tool to monitor the activities of marketing

personnel.

• Improving the clear, measurable, and transparent Key

Performance Indicator (KPI) and career path that will foster

discipline and behavior of marketing personnel to focus more

on achieving optimal targets while paying attention to the

quality of financing.

• Maintainingthequalityofthefinancingportfoliobylaunching

an Short Message Service (SMS) Due Date program to

customers to help remind customers of the maturity of their

installment payment obligations.

• Implementingcollectionsystemstosupportwork.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Adapun langkah-langkah strategis yang telah ditempuh dalam

mengembangkan pembiayaan SME, sebagai berikut:

• Pembuatanpetunjukpelaksanaan(Juklak)pembiayaanSME.

• PenyederhanaanprosespembiayaanSMEdengancepat,simpel,

dan nyaman.

The strategic steps that have been taken in developing SME

financing are as follows:

• PreparingofSMEfinancingguidelines.

• Simplifyingof the SME financingprocessquickly, simply and

comfortably.

Kinerja Pembiayaan SME Tahun 2018

Pembiayaan SME yang terdiri dari Mikro, Kecil, dan Menengah

mencapai 94% dari total target yang telah ditetapkan oleh

Manajemen. Hal ini sesuai dengan apa yang telah dicanangkan

oleh manajemen untuk lebih Go Retail. Pencapaian terbesar untuk

2018 adalah dari segmen Mikro. Dimana pembiayaan Mikro ini ada

yang disalurkan secara direct ataupun indirect (BMT, BPRS, dll).

Dengan pencapaian tersebut, Perseroan juga berhasil memenuhi

rasio kredit Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) yang telah

ditetapkan sebesar 20,36%.

Target 2019 Target pertumbuhan SME pada tahun 2019, secara overall naik di

kisaran 121% dibanding target tahun 2018. Perseroan optimistis

hal ini dapat tercapai dengan terus melakukan terobosan dan

improvement, baik dari SDM ataupun dari sisi produk. Untuk tahap

awal, Perseroan telah membentuk divisi baru yang dinamakan

dengan Community Based Financing, dimana dalam pembiayaan

ini dapat memberikan pembiayaan kepada komunitas-komunitas

pedagang dengan cakupan yang lebih luas.

SME Penalty Performance in 2018SME financing consisting of Micro, Small and Medium

Enterprises reaches 94% of the total target set by Management.

This is in accordance with what has been declared by

management to be more Go Retail. The biggest achievement

for 2018 is from the Micro segment. Where Micro financing is

channeled either directly or indirectly (BMT, BPRS, etc.). With this

achievement the Company also succeeded in meeting the ratio

of micro, small and medium enterprises (MSMEs) loans which

had been set at 20.36%.

2019 TargetThe SME growth target in 2019, overall, r ises in the range

of 121% compared to the target in 2018. The company is

optimistic that this can be achieved by continuing to make

breakthroughs and improvements, both from HR and from the

product side. For the initial stage, the Company has formed a

new division called Community Based Financing, in which this

funding can provide financing to merchant communities with a

wider scope.

Segmen / Segment

Aktual 2018 / 2018 Realization

Pencapaian / Achievement

RBB 2018No.

1.

2.

3.

4.

Mikro / Micro

Kecil / Small

Menengah / Medium

SME

254,938

98,681

895,106

1,248,725

2962%

69%

76%

94%

8,606

143,935

1,176,868

1,329,409

Segmen / Segment

RBB 2019 ∆RBB 2018No.

1.

2.

3.

4.

Mikro / Micro

Kecil / Small

Menengah / Medium

SME

220,258

126,056

1,263,767

1,610,081

2559%

88%

107%

121%

8,606

143,935

1,176,868

1,329,409

Langkah Strategis ke Depan Perseroan akan membuat program community based financing.

Dalam program ini, nasabah yang memiliki komunitas dapat

menjadi avalis bagi supplier mereka yang sebelumnya tidak

tersentuh oleh lembaga keuangan. Hal ini dapat memberikan

dampak yang cukup signifikan baik terhadap nasabah ataupun

pendapatan Perseroan. Selain itu, juga mengembangkan program

cross selling dengan nasabah komersil.

Strategic Steps in the Future The Company will make a community based financing program.

In this program customers who have a community can become

avalist for their suppliers who were previously untouched by

financial institutions. This can have a significant impact on the

customer and the Company ’s income. In addition, it will also

develop a cross selling program with commercial customers.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Pembiayaan KemitraanSalah satu layanan jasa perbankan Syariah yang dilakukan oleh

Perseroan agar dapat mencakup wilayah di luar jaringan cabang

adalah melalui program kemitraan. Layanan ini bekerja sama dengan

Lembaga Keuangan Syariah (LKS), seperti multi finance dan koperasi

yang menjalankan usaha berbasis Syariah. Hal ini dilakukan agar

masyarakat yang menginginkan pembiayaan Syariah dapat terlayani.

Pembiayaan atau kerja sama pembiayaan yang dilakukan terbagi

menjadi 3 (tiga) skema, yaitu:

1. Pemberian modal kerja dalam bentuk executing yang

digunakan untuk membiayai nasabah multi finance dengan

kriteria yang disepakati bersama.

2. Penerusan pembiayaan (channeling) yang digunakan untuk

membiayai langsung end user LKS dengan persyaratan yang

telah disepakati bersama.

3. Kerja sama pembiayaan bersama, yaitu pembiayaan kebutuhan

end user LKS, dimana masing-masing pihak memiliki porsi dan

kriteria, baik end user, jaminan, hak, dan kewajiban ditentukan di

awal dan sesuai dengan kesepakatan para pihak.

Dalam menjalankan pembiayaan ataupun kerja sama dengan LKS,

Perseroan melakukan hal-hal sebagai berikut:

1. Memberikan pelayanan yang cepat dan tepat guna dengan

selalu berdasarkan prinsip kehati-hatian.

2. Mengoptimalkan dan meningkatkan penyediaan dan bagi

LKS yang ada, dengan selalu memperhatikan perkembangan

terkini dari LKS bersangkutan.

3. Meningkatkan daya saing terutama delam bidang expected

return, expected margin, persyaratan, dan kondisi dengan selalu

berpedoman kepada ketentuan internal dan eksternal.

4. Menjalin kerja sama dengan LKS yang baru sesuai kriteria yang ada.

Pertumbuhan pembiayaan melalui program kemitraan selama

tahun 2018 tidak berkembang, yakni pada tahun 2017 Rp1,207 triliun

menjadi Rp461 miliar. Hal ini disebabkan oleh kondisi LKS, dalam

hal ini multi finance sepanjang tahun 2018 mendapatkan perhatian

khusus, terutama dari pihak otoritas.

Memperhatikan kondisi tersebut maka selama tahun 2018 Perseroan

melakukan hal-hal sebagai berikut:

1. Sangat selektif terhadap LKS.

2. Monitoring dan pengelolaan portofolio terutama mengenai

pembayaran kewajiban yang ada dan pengelola pembiayaan oleh

mitra.

3. Penyaluran dan kerja sama yang dilakukan berdasarkan kriteria

yang ada dengan memperhatikan kepentingan mitra dalam

menjalankan aktivitas usahanya.

Pengelolaan portofolio pembiayaan melalui program kemitraan

yang ada sampai dengan akhir tahun 2018 sesuai dengan yang

diharapkan. Seluruh mitra yang ada mampu memenuhi kewajiban

yang ada dan sesuai dengan kesepakatan.

Rencana pembiayaan melalui program kemitraan untuk tahun

2019 tetap menjadi salah satu aktivitas pembiayaan tetap menjadi

prioritas. Strategi yang akan dilakukan adalah sebagai berikut:

Partnership FinancingOne of the sharia banking services carried out by Company in

order to cover areas outside the branch network is through

partnership programs. This service works with Sharia financial

institutions (LKS), such as multi finance and cooperatives that run

sharia-based businesses. This is done so that people who want

sharia finance can be served.

Financing or financing cooperation is divided into 3 (three)

schemes, namely:

1. Providing working capital in the form of executing used to

finance multi f inance customers with mutually agreed

criteria.

2. Forwarding of financing (channeling) that is used to

directly finance the end user of the LKS with agreed-upon

requirements.

3. Collaborating financing cooperation, namely financing the needs

of end user LKS, where each party has a portion and criteria, both

end users, guarantees, rights, and obligations determined at the

beginning and in accordance with the agreement of the parties.

In carrying out financing or cooperation with LKS, the Company

does the following:

1. Providing fast and effective services always based on the principle

of prudence.

2. Optimizing and increasing the provision of fund for existing LKS,

by always paying attention to the latest developments of the

relevant LKS.

3. Increasing competitiveness especially in the area of expected

return, expected margin, requirements, and conditions by always

referring to internal and external provisions.

4. Establishing cooperation with the new LKS according to existing criteria.

The growth of financing through partnership program

throughout 2018 was not developing, namely in 2017 Rp1.207

trillion became Rp461 billion. It was caused by the condition of

LKS, in this case multi finance throughout 2018 received special

attention, especially from the authorities.

Taking into account these conditions, during 2018, the Company

did the following:

1. Very selective towards LKS.

2. Monitoring and management of portfolio especially regarding

payment of the existing obligations and financing managers by

partners.

3. Carrying out distribution and cooperation based on existing

criteria by taking into account the interests of partners in carrying

out their business activities.

Management of the financing portfolio through the partnership

program that exists until the end of 2018 is as expected. All

existing partners are able to fulfill existing obligations and in

accordance with the agreement.

The financing plan through the partnership program for 2019

remains one of the priority of the financing activities. The

strategies to be carried out are as follows:



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

• Melakukan kerja sama pembiayaan kepada mitra yang memiliki

rekam jejak baik.

• Fokus kepada mitra yang memiliki peringkat sesuai dengan

klasifikasi mitra.

• Melakukan inovasi dalam hal kerja sama pembiayaan terutama

pembiayaan yang masih memilki prospek baik dan keunikan

dalam pembiayaan Syariah.

Pendanaan KomersilPendanaan Komersil berfungsi sebagai balancing likuiditas

keseluruhan dan memenuhi target Financing to Deposit Ratio (FDR).

Jenis Pendanaan KomersilBerfokus dan berperan aktif dalam mengelola dan

mengembangkan dana. Adapun segmentasi nasabah pendanaan

komersil, sebagai berikut:

• Pemerintahan;

• Perusahaan BUMN/BUMD;

• Dana pensiun;

• Perusahaan aset manajemen; dan

• Perusahan swasta lainnya.

Strategi Pengembangan Pendanaan Komersil Meningkatkan kerja sama dengan berbagai institusi dan

perusahaan, seperti institusi pemerintahan, perusahaan BUMN/

BUMD, dana pensiun, dan perusahaan swasta lainnya. Selain itu,

meningkatkan kerja sama dengan Badan Pengelola Keuangan Haji

(BPKH).

Pencapaian Tahun 2018 Pendanaan komersil berhasil menghimpunan dana sebesar

Rp5,93 triliun dari target sebesar Rp4,75 triliun dalam RBB 2018,

atau mencapai 124% dari target RBB 2018.

Target Tahun 2019Pertumbuhan pendaan komersil tetap mengacu pada fungsinya

sebagai balancing kebutuhan likuiditas dan menjaga posisi FDR,

yakni maksimal 95%. Untuk tahun 2019, pendanaan komersil

ditargetkan bisa mencapai Rp7,44 triliun.

Langkah Strategis Berbagai langkah strategis dilakukan Perseroan sebagai upaya

pengimpunan dana pada segmentasi pendanaan komersil pada

tahun 2019, di antaranya:

1. Meningkatkan pelayanan kepada nasabah existing perusahaan.

2. Melakukan penetrasi kepada perusahaan-perusahaan yang

mempunyai potensi investasi jangka pendek maupun jangka

panjang,

3. Menjadi bank pengelola rekening pemerintah, baik Anggaran

Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) maupun Anggaran

Pendapatan dan Belanja Daerah (APBD).

4. Mengembangkan Tim Khusus Dana Haji untuk meningkatkan

kerja sama dengan Badan Pengelola Keuangan Haji (BPKH).

5. Mewujudkan “Wholesale Funding Team” dengan fokus utama

mendapatkan simpanan dari nasabah-nasabah wholesale.

• Collaboratingonfinancingwithpartnerswhohavegoodtrack

records.

• Focusingonpartnerswhorankaccordingtotheclassification

of partners.

• Making innovations in terms of financing cooperation

especially in financing that still has good prospects and

uniqueness in Sharia finance.

Commercial FundingCommercial Funding serves as overall liquidity balancing and

meets the Financing to Deposit Ratio (FDR) target.

Commercial Funding TypesFocusing and playing an active role in managing and developing

funds. The segmentation of commercial funding customers is as

follows:

• Government;

• BUMN/BUMDcompany;

• Pensionfund;

• Managementassetcompany;and

• Otherprivatecompanies.

Commercial Funding Development StrategyImprove cooperation with various institutions and companies,

such as government institutions, state-owned companies/

enterprises, pension funds, and other private companies.

In addition, increasing cooperation with the Hajj Financial

Management Agency (BPKH).

Achievements in 2018Commercial funding managed to raise funds of Rp5.93 trillion from

the target of Rp4.75 trillion in the 2018 RBB, or reach 124% of the

2018 RBB target.

Targets for 2019The growth target for commercial funding in 2019 follows

the growth of financing. And, it still functions as a balancing of

liquidity needs and maintaining the position of the FDR, which is a

maximum of 95%.

Strategic StepsVarious strategic steps taken by the Company as an effort to

raise funds in the segmentation of commercial funding in 2019,

including:

1. Improve service to existing company customers.

2. Penetrate companies that have short-term and long-term

investment potential,

3. Become a bank that manages government accounts, both the

State Budget (APBN) and the Regional Budget (APBD).

4. Developing a Hajj Fund Special Team to improve cooperation

with the Hajj Financial Management Agency (BPKH).

5. Realizing “Wholesale Funding Team” with the main focus of

getting deposits from wholesale customers.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Pendanaan RitelPendanaan Ritel adalah unit kerja yang fungsi utamanya bertugas

menghimpun dana dari nasabah individual termasuk perusahaan

skala kecil yang memiliki total dana kelolaan kurang dari Rp2 miliar.

Unit kerja ini juga fokus dalam penghimpunan dana haji, baik untuk

setoran awal porsi maupun pelunasan Biaya Penyelenggaraan

Ibadah Haji (BPIH).

Strategi Pengembangan Tahun 2018Pengembangan bisnis Perseroan dalam menghimpun dana ritel lebih

menitikberatkan kepada akuisisi dana Haji. Hal ini disebabkan karena

potensi dana haji di Indonesia yang masih sangat besar untuk dapat

dikelola Perseroan. Apalagi, Perseroan sudah mendapatkan kembali

perizinan sebagai Bank Penerima Setoran Biaya Penyelenggaraan

Ibadah Haji (BPS-BPIH) oleh Badan Pengelola Keuangan Haji (BPKH).

Pencapaian Tahun 2018Sepanjang tahun 2018, terjadi peningkatan dana haji dari Rp1,259

triliun menjadi Rp1,473 triliun dengan pertumbuhan sebesar

Rp214 miliar. Secara keseluruhan, pendanaan ritel mengalami

kenaikan sebesar Rp43 miliar, yaitu menjadi Rp2,452 triliun.

Langkah Strategis ke DepanUntuk menunjang keberhasilan penghimpunan dana ritel pada

tahun-tahun mendatang, Perseroan akan melakukan beberapa

langkah strategis, di antaranya:

1. Memperluas jaringan pelayanan di berbagai wilayah yang

potensial dan prospektif.

2. Memperluas jaringan pelayanan yang merupakan kantong-

kantong haji di seluruh Indonesia. Upaya ini dilakukan

melalui kerja sama dengan berbagai mitra strategis, seperti

multi finance, koperasi, BPR/BPRS dan lain - lain, termasuk

pembukaan Layanan Satu Atap (LSA) di banyak kantor

Kementerian Agama Daerah Tingkat II.

3. Tim Funding Dana Haji akan bekerja sama dengan Tim Produk

dalam memperkenalkan produk tabungan haji yang menarik.

4. Memperkenalkan aplikasi mobile banking dalam mendukung

penetrasi pendanaan ritel.

5. Seluruh branch manager bertanggung jawab untuk

menumbuhkan segmen ritel sebagai bagian dari target KPI,

termasuk deposito dan dana murah.

TresuriKondisi perekonomian global sepanjang tahun 2018 tumbuh

melandai dan tidak seimbang, disertai ketidakpastian pasar

keuangan global yang tetap tinggi. Ekonomi Amerika Serikat (AS)

tumbuh kuat pada tahun 2018, tapi ekspektasi inflasi AS tetap tinggi

sehingga kenaikan suku bunga kebijakannya tidak dapat dihindari,

sepanjang tahun 2018 FFR mengalami 4 (empat) kali kenaikan.

Di Eropa, pertumbuhan ekonomi sepanjang tahun 2018

cenderung melambat di tengah inflasi yang dalam tren meningkat.

Normalisasi kebijakan moneter di Eropa melalui pengurangan

pembelian aset keuangan. Sementara itu, di negara emerging

markets, pertumbuhan ekonomi Tiongkok juga terus melambat,

dipengaruhi melemahnya konsumsi dan ekspor neto antara lain

akibat pengaruh ketegangan hubungan dagang dengan AS, serta

berlanjutnya proses deleveraging sistem keuangan.

Retail FundingRetail Funding is a work unit whose main function is to collect

funds from individual customers including small-scale companies

that have a total managed fund of less than Rp2 billion. This

work unit also focuses on hajj fund collection, both for the

initial deposit of the portion and the repayment of the Hajj

Implementation Fee (BPIH).

Development Strategy for 2018The Company’s business development in collecting retail funds

focuses more on the acquisition of Hajj funds. This is because

the potential of the Hajj fund in Indonesia is still very large to be

managed by the Company. Moreover, the Company has regained

licensing as a Hajj Administration Fee Deposit Recipient Bank

(BPS-BPIH) by the Hajj Financial Management Agency (BPKH).

Achievements in 2018Throughout 2018, there was an increase in hajj funds from Rp1,259

trillion to Rp1,473 trillion with a growth of Rp214 billion. Overall,

retail funding has increased by Rp43 billion, which is to Rp2.452

trillion.

Strategic Steps in the FutureTo support the successful collection of retail funds in the coming

years, the Company will take several strategic steps, including:

1. Expand service networks in various potential and prospective

regions.

2. Expand the service network which is the pockets of pilgrimage

throughout Indonesia. This effort is carried out through

cooperation with various strategic partners, such as multi finance,

cooperatives, BPR / BPRS and others, including the opening of the

One Roof Service (LSA) in many offices of the Ministry of Religion

of the Level II Region.

3. The Haji Fund Funding Team will work with the Product Team in

introducing attractive Hajj savings products.

4. Introducing the mobile banking application in supporting the

penetration of retail funding.

5. All branch managers are responsible for growing the retail

segment as part of the KPI target, including deposits and low-cost

funds.

TreasuryGlobal economic conditions throughout 2018 grew sluggish and

unbalanced, accompanied by uncertainties in the global financial

market which remained high. The economy of the United States (US)

grew strongly in 2018, but US inflation expectations remained high

so that the increase in policy rates was unavoidable, throughout 2018

FFR experienced 4 (four) increases.

In Europe, economic growth throughout 2018 tended to slow

down amid rising inflation. Normalization of monetary policy

in Europe was through reducing the purchase of financial

assets. Meanwhile, in emerging market countries, China’s

economic growth also continued to slow, influenced by weaker

consumption and net exports, among others, due to the influence

of tensions between trade relations with the US, as well as the

continuing process of deleveraging the financial system.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Pertumbuhan ekonomi dunia yang melandai serta risiko hubungan

dagang antar negara dan geo-politik yang masih tinggi berdampak

pada tetap rendahnya volume perdagangan dunia. Sejalan dengan

itu, harga komoditas global menurun, termasuk harga minyak dunia

akibat peningkatan pasokan dari AS, OPEC, dan Rusia.

Stabilitas sistem keuangan Indonesia sepanjang tahun 2018 tetap

terjaga. BI 7 Days RR Rate (yang menjadi acuan) mengalami 6 (enam)

kali kenaikan sebagai antisipasi atas kenaikan FFR disertai intermediasi

perbankan yang meningkat dan risiko kredit/pembiayaan yang

terkelola dengan baik. Posisi November 2018, Capital Adequacy

Ratio (CAR) sebesar 23,3%. Alat likuid berupa Dana Pihak Ketiga (DPK)

menjadi sebesar 20,1% naik dibandingkan periode sebelumnya.

Kebijakan bauran yang dilakukan BI untuk menjaga stabilitas ekonomi dan

memperkuat ketahanan eksternal, serta mewaspadai risiko ketidakpastian

pasar keuangan global dengan tetap mendorong berjalannya mekanisme

pasar dan mendukung upaya-upaya pengembangan pasar keuangan.

Pengelolaan likuiditas Perseroan merupakan tanggung jawab Unit

Kerja Tresuri. Unit ini harus memastikan likuiditas cabang-cabang

dan kantor pusat terpenuhi. Selain itu, kewajiban pemenuhan Giro

Wajib Minimum (GWM), cadangan kecukupan primary dan secondary

reserve, menjaga Posisi Devisa Neto (PDN) sesuai dengan ketentuan

regulator. Serta, beberapa rasio lainnya yang terkait dengan

pengelolaan likuiditas.

Aktivitas Unit Kerja Tresuri Tahun 2018

Aktivitas yang dilakukan Unit Kerja Tresuri sepanjang tahun 2018 tidak

banyak berubah dari tahun sebelumnya, dan tetap diarahkan pada:

1. Efisiensi dalam pengelolaan kas dan likuiditas.

2. Memenuhi semua ketentuan dan kewajiban yang

dipersyaratkan OJK, antara lain pemenuhan GWM baik

rupiah maupun valas, menjaga rasio FDR di mana secara

average selama tahun 2018 FDR berada di kisaran 90,76% dan

memenuhi ketentuan/kewajiban sertifikasi tresuri.

3. Menjaga kecukupan primary dan secondary reserve PDSB

dengan beragam instrumen investasi yang likuid serta

marketable sesuai dengan prinsip Syariah.

4. Penyesuaian struktur organisasi Unit Kerja Tresuri dengan

kebutuhan bisnis berdasarkan tugas dan fungsinya serta

kompleksitas usaha Perseroan.

Instrumen Keuangan yang DitransaksikanInstrumen keuangan Syariah yang ditransaksikan dalam aktivitas

Unit Kerja Tresuri terdiri atas instrumen operasi moneter, instrumen

pasar uang, instrumen pemerintah dan instrumen pasar modal yang

di dalamnya juga terdapat instrumen pemerintah. Berikut instrumen

yang ditransaksikan dan dimiliki sepanjang tahun 2018, yakni:

1. Penempatan/pembelian Fasilitas Simpanan Bank Indonesia

Syariah (FASBIS).

2. Penempatan/pembelian Sertifikat Bank Indonesia Syariah

(SBIS) melalui lelang Bank Indonesia.

3. Pembelian/investasi pada RR-SBSN melalui lelang Bank

Indonesia.

4. Pembelian/investasi pasa Surat Perbendahaan Negara Syariah (SPNS).

5. Placement & borrowing Sertifikat Investasi Mudharabah (SIMA)

antar Bank.

The sloping world economic growth and the high risk of trade

relations between countries and geo-politics have had an impact

on the continued low volume of world trade. In line with that,

global commodity prices declined, including world oil prices due to

increased supply from the US, OPEC and Russia.

Indonesia’s financial system stability throughout 2018 is maintained.

The BI 7 Days RR Rate (which became a reference) experienced a 6

(six)-fold increase in anticipation of the increase in the FFR along with

increased bank intermediation and well-managed credit/financing

risks. Positioned in November 2018, the Capital Adequacy Ratio

(CAR) was 23.3%. Liquid assets in the form of third party funds (DPK)

became 20.1% up compared to the previous period.

The mix policy carried out by BI is to maintain economic stability and

strengthen external resilience, and be aware of the risks of uncertainty

in the global financial market while encouraging the operation of market

mechanisms and supporting efforts to develop financial markets.

Management of the Company liquidity is the responsibility of

the Treasury Work Unit. This unit must ensure that the liquidity of

branches and head office is fulfilled. In addition, the obligation to

fulfill Legal Reserve Requirement (LRR), primary and secondary

reserves adequacy, maintain a net foreign exchange income position

(PDN) in accordance with regulatory provisions. As well as, several

other ratios related to liquidity management.

Activities of the Treasury Work Unit in 2018Activities carried out by the Treasury Work Unit throughout 2018 have

not changed much from the previous year, and are still directed to:

1. Be used in cash management and liquidity efficiently.

2. Fulfill all provisions and obligations required by OJK, including

fulfillment of LRR (GWM) in both rupiah and foreign currencies,

maintaining FDR ratios where in average during 2018 FDR

was in the range of 90.76% and met treasury certification

requirements/obligations.

3. Maintain PDSB primary and secondary reserve adequacy with a

variety of investment instruments that are liquid and marketable

in accordance with sharia principles.

4. Adjust the Treasury Work Unit’s organizational structure to

business needs based on their duties and functions as well as the

complexity of the Company’s business.

Transacted Financial InstrumentsThe Sharia financial instruments transacted in the Treasury Work Unit

activities consist of monetary operating instruments, money market

instruments, government instruments and capital market instruments

in which there are also government instruments. The following

instruments are transacted and owned throughout 2018, namely:

1. Placement/purchase of the Bank Indonesia Syariah Deposit

Facility (FASBIS).

2. Placement/purchase of Sharia Bank Indonesia Certificates (SBIS)

through Bank Indonesia auctions.

3. Purchase/investment in RR-SBSN through Bank Indonesia

auctions.

4. Purchase/investment in Sharia State Treasury Letters (SPNS).

5. Placement and borrowing of Mudharabah Investment Certificate

(SIMA) between Banks.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Discussion and analysis of the fi nancial and operational performance of

the Company for the 2018 fi nancial year is prepared based on the Bank’s

Financial Statements which are presented in accordance with generally

accepted fi nancial accounting principles in Indonesia (PSAK). The fi nancial

statements have been audited by the Public Accounting Firm (KAP) Satrio

Bing Eny & Rekan with a business permit KMK No.1423/KM.1/2012.

Related to the conditions and financial performance are presented in

6 (six) sections, as follows:

1. Assets;

2. Liabilities;

3. Equity ;

4. Comprehensive Profit (Loss) Report;

5. Cash flow; and

6. Main Financial Ratios.

AssetThroughout 2018, posted total assets amounted to Rp Rp8.77

trillion, an increase of 1,64% compared to 2017. The Company’s

assets can be examined in detail in the table below.

Pembahasan dan analisis mengenai kinerja keuangan dan

operasional Perseroan untuk tahun buku 2018 disusun berdasarkan

Laporan Keuangan Bank yang disajikan sesuai dengan prinsip-

prinsip akuntansi keuangan yang berlaku umum di Indonesia (PSAK).

Laporan keuangan telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik (KAP)

Satrio Bing Eny & Rekan dengan izin usaha KMK No.1423/KM.1/2012.

Terkait kondisi dan kinerja keuangan ini disajikan dalam 6 (enam)

bagian, sebagai berikut:

1. Aset;

2. Liabilitas;

3. Ekuitas;

4. Laporan Laba (Rugi) Komprehensif ;

5. Arus kas; dan

6. Rasio Keuangan Utama.

AsetSepanjang tahun 2018, total aset yang berhasil dibukukan sebesar

Rp8,77 triliun, atau mengalami peningkatan sebesar 1,64% jika

dibandingkan dengan tahun 2017. Secara detail yang termasuk

aset Perseroan dapat dilihat dalam tabel di bawah ini.

Kinerja Keuangan PerusahaanCompany Financial Performance

6. Pembelian Sukuk Ritel (SUKRI).

7. Pembelian Surat Berharga Syariah Negara (SBSN).

8. Pembelian/investasi pada reksadana Syariah.

Kepemilikan instrumen keuangan Syariah yang dikelola Unit

Kerja Tresuri pada tahun 2018 mengalami kenaikan sebesar 2,87%

dibandingkan tahun 2017. Sepanjang tahun 2017, total portofolio

Syariah PDSB sebesar Rp1.631 miliar menjadi pada tahun 2018 sebesar

Rp1.678 miliar yang terdiri atas FASBIS, SBIS, Reverese Repo SPNS/SBSN,

Sukuk Ritel Sukuk Negara, Sukuk korporasi, dan reksadana Syariah.

Pendalaman pada instrumen keuangan Syariah yang belum dilakukan

Perseroan ke depannya, antara lain untuk transaksi Repo dan Repo

Regular yang underlying-nya kepemilikan surat berharga kita yang

ditata kelola pada BI-SSSS. Penggunaan Repo dan Repo Regular

tersebut akan diselaraskan dengan kebutuhan likuiditas dan bisnis

Perseroan. Diharapkan pendalaman instrumen keuangan Syariah

ini dapat meramaikan pasar keuangan Syariah karena telah adanya

keberagaman dan kemudahan investasi serta jangka waktunya yang

dapat disesuaikan dengan sumber dan kebutuhan dana.

ASET (Dalam jutaan Rupiah) / ASSETS (In million Rupiah) 20172018No.

Kas / Cash

Penempatan pada Bank Indonesia / Placements with Bank Indonesia

Penempatan pada bank lain / Placements with Other Banks

Tagihan spot dan forward / Spot and Forward Liability

Surat berharga dimiliki / Marketable Securities Owned

Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali / Securities purchased with a promise to be resold

Tagihan Akseptasi / Claims of Acceptance

19.059

1.330.638

2.404

-

663.129

133.884

-

22.183

1.207.275

796

-

1.025.097

-

-

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

6. Purchase of Retail Sukuk (SUKRI).

7. Purchase of State Sharia Securities (SBSN).

8. Purchase/investment in sharia mutual funds.

The ownership of Sharia financial instruments managed by the

Treasury Work Unit in 2018 increased by 2.87% compared to 2017.

Throughout 2017 the total PDSB Sharia portfolio amounted to

Rp1,631 billion in 2018 amounting to Rp1,678 billion consisting of

FASBIS, SBIS, Reverese Repo SPNS/SBSN, Sukuk Ritel Sukuk Negara,

Corporate Sukuk, and Sharia mutual funds.

Deepening of Sharia financial instruments that have not yet

been carried out by the Company in the future, among others, for

Regular Repo and Repo transactions whose underlying ownership

of our securities is managed by the BI-SSSS. The use of Repo and

Repo Regular will be aligned with the Company’s liquidity and

business needs. It is expected that the deepening of Sharia financial

instruments can enliven the Sharia financial market because of the

diversity and ease of investment and the time period that can be

adjusted to the sources and needs of funds.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

ASET (Dalam jutaan Rupiah) / ASSETS (In million Rupiah) 20172018No.

Piutang Murabahah / Murabahah Receivables

Pembiayaan Mudharabah / Mudharabah Financing

Pembiayaan Musyarakah / Musyarakah Financing

Biaya Dibayar di Muka / Prepaid Expenses

Aset Tetap--Bersih / Fixed Assets—Net

Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual / Non-Current Assets Held for Sale

Aset Pajak Tangguhan—Bersih / Deferred Tax Assets--Net

Aset Tak Berwujud—Bersih / Intangible Assets--Net

Aset Pengampunan Pajak / Tax Amnesty Assets

Aset Lain-lain / Other Assets

Total ASET

453.277

189.721

5.238.923

15.276

89.051

-

6.466

11.444

1.016

616.770

8.771.058

976.290

526.802

4.480.130

13.881

95.225

167.623

6.991

36.327

1.016

69.640

8.629.275

8.

9.

10.

11.

12.

13.

14.

15.

16.

17.

Kas dan Setara KasHingga posisi per 31 Desember 2018, kas dan setara kas berada pada posisi

Rp19,06 miliar. Sepanjang periode tersebut, kas dan setara kas mengalami

penurunan sebesar 14,08% dibandingkan posisi tahun sebelumnya.

Penempatan pada Bank IndonesiaPenempatan pada Bank Indonesia pada akhir tahun 2018 meningkat

sebesar 10,22%, atau menjadi sebesar Rp1,33 triliun.

Penempatan pada Bank LainPada tahun 2018, penempatan pada bank lain mencapai Rp2,40

miliar. Penempatan pada bank lain mengalami kenaikan sebesar

202,20% jika dibandingkan dengan posisi tahun 2017.

Piutang Murabahah BersihPiutang Murabahah bersih pada tahun 2018 berada di angka

Rp458,88 miliar, atau mengalami penurunan sebesar 53,51% jika

dibandingan dengan tahun 2017.

Pembiayaan Bagi Hasil MusyarakahPada tahun 2018, pembiayaan bagi hasil musyarakah meningkat

sebesar 8,81%, atau meningkat menjadi sebesar Rp5,47 triliun.

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Produktif KolektifCadangan kerugian penurunan nilai aset produktif kolektif

mengalami pennurunan menjadi sebesar Rp252,06 miliar pada

tahun 2018. Posisi ini mengalami penurunan sebesar 54,58% jika

dibandingkan dengan tahun 2017.

Aset Tetap dan InventarisHingga akhir tahun 2018, posisi aset tetap dan inventaris mencapai

Rp105,05 miliar. Posisi ini mengalami penurunan sebesar 0,46%

dibandingkan dengan posisi pada tahun 2017.

Liabilitas dan EkuitasJumlah Liabilitas Perseroan hingga 31 Desember 2018 mencapai

Rp7,10 triliun. Jumlah tersebut menurunan sebesar 14,99% jika

dibandingkan posisi yang sama tahun sebelumnya. Sedangkan,

jumlah ekuitas pada tahun 2018 berada di angka Rp1,67 triliun,

meningkat sebesar 508,49% jika dibandingkan dengan tahun 2017.

Secara detail, posisi Liabilitas dan Ekuitas Perseroan dapat dilihat

pada tabel di halaman berikut.

Kas dan Setara KasAs of December 31, 2018, cash and cash equivalents stood at Rp19.06

billion. Throughout this period, cash and cash equivalents decreased

by 14.08% compared to the position in the previous year.

Placements with Bank IndonesiaPlacements with Bank Indonesia by the end of 2018 increased by

10.22%, or amounted to Rp1.33 trillion.

Placements with Other BanksIn 2018, placements with other banks reached Rp2.4 billion.

Placements with other banks increased by 202.20% compared to the

position in 2017.

Net Murabahah ReceivablesNet murabahah receivables in 2018 was at Rp458.88 billion, a

decrease of 53.51% compared to 2017.

Musharaka Sharing FinancingIn 2018, financing for musharaka income increased by 8.81%, or

amounted to Rp5.47 trillion.

Provision for Loss on Impairment of Collective Earning AssetsThe allowance for impairment losses on collective productive

assets decreased to Rp252.06 billion in 2018. This position

decreased by 54.58% compared to 2017.

Fixed Asset and InventoryThrough the end of 2018, the position of fixed assets and inventory

reached Rp105.05 billion. This position decreased 0.46% compared to

the position in 2017.

Liability and EquityThe amount of the Company’s Liabilities on December 31, 2018

reached Rp7.10 trillion. This is a decrease of 14.99% compared to

the same position in the previous year. Meanwhile, the amount

of equity in 2018 was at Rp1.67 trillion, increased by 508.49%

compared to 2017.

The Company’s Liabilities and Equity can be examined in detail in the

table on the next page.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Dana Pihak KetigaDPK yang berhasil dihimpun pada tahun 2018 mencapai

Rp6,91 triliun, atau mengalami penurunan sebesar 8,23% jika

dibandingkan dengan pencapaian pada tahun 2017. Adapun

secara rinci komposisi DPK terdiri dari dana simpanan wadiah dan

dana investasi non-profit sharing. Untuk dana simpanan wadiah,

secara rinci terdiri dari giro yang mencapai sebesar Rp239,57

miliar dan tabungan sebesar Rp518,15 miliar pada tahun 2018.

Sementara itu, untuk dana investasi non-profit sharing, yakni

tabungan mencapai Rp170,19 miliar dan deposito sebesar Rp5,98

triliun sepanjang tahun 2018. Masing-masing mengalami penurunan

sebesar 42,74% dan 10,35% jika dibandingkan dengan tahun 2017.

PembiayaanTotal pembiayaan yang disalurkan sepanjang tahun 2018

mencapai Rp6,13 triliun, atau mengalami penurunan sebesar

6,25% jika dibandingkan dengan pencapaian pada tahun 2017.

Pembiayaan yang dilakukan pada tahun 2018 berupa piutang

murabahah, pembiayaan bagi hasil mudharabah, dan musyarakah.

Pada tahun tersebut, piutang murabahah mencapai Rp458,88

miliar, pembiayaan bagi hasil mudharabah sebesar Rp210,00

miliar, dan pembiayaan musyarakah mencapai Rp5,47 triliun.

Laporan Laba (Rugi) KomprehensifUntuk laporan laba (rugi) Perseroan pada tahun 2018 bisa dilihat

secara rinci pada tabel di samping.

Third-Party FundsThird-party funds posted in 2018 amounted to Rp6.91 trillion, a

decrease of 8.23% compared to achievements in 2017. In detail,

the composition of deposits consisted of wadiah funds and non-

profit sharing funds. The wadiah deposits consist of demand

deposits totaling Rp239.57 billion and savings accounts of

Rp518.15 billion in 2018.

Meanwhile, for non-profit sharing funds, savings reached

Rp170.19 billion and deposits of Rp5.98 trillion during 2018.

Decreased by 42.74% and 10.35%, respectively, compared to the

year 2018.

FinancingTotal financing disbursed throughout 2018 reached Rp6.13

trillion, a decrease of 6.25% when compared to achievements

in 2017. Financing booked during 2018 consisted of murabahah

receivables, financing for mudharabah and musyarakah

proceeds. Within the year, murabahah receivables reached

Rp458.88 billion, financing for mudharabah proceeds amounted

to Rp210.00 billion, and musyarakah financing reached Rp5.47

trillion.

Comprehensive Income (Loss) StatementThe Company’s Profit (Loss) in 2018 can be examined in detail in

the next page.

LIABILITAS DAN EKUITAS (Dalam jutaan Rupiah) /LIABILITY AND EQUITY (In million Rupiah)

20172018No.

16.779

12.938

760.227

7.207

17.855

39.497

854.503

100.676

6.147.413

6.248.089

2.395.904

(5.268)

55.896

26.382

(804.448)

1.668.466

8.771.058

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

13.

Liabilitas Segera / Immediate Liability

Bagi Hasil Dana Syirkah Temporer dan Bonus Wadiah yang Belum Dibagikan Profit /

Sharing of Temporary Syirkah Fund and Unshared Wadiah Bonus

Tabungan / Savings

Utang Pajak / Tax Debt

Liabilitas Imbalan Kerja / Employee Benefits Liability

Biaya yang Masih Harus Dibayar dan Liabilitas Lain-lain / Accrued Costs and Other

Liabilities

Total Liabilitas / Total LiabilityDANA SYIRKAH TEMPORER / TEMPORARY SYIRKAH FUNDBank / Bank

Bukan Bank / Non-Bank

Total Dana Syirkah Temporer / Total Temporary Syirkah FundEkuitas / Equity

Modal Saham / Capital Stock

Tambahan Modal Disetor / Additional Paid-in Capital

Penghasilan Komprehensif Lain / Other Comprehensive Income

Saldo Laba (Defisit) / Profit Balance (Deficit)

Ditentukan Penggunaannya / Determined Usage

Tidak Ditentukan Penggunaannya / Undetermined Usage

Total Ekuitas / Total Equity

TOTAL LIABILITAS, DANA SYIRKAH, DAN EKUITASTOTAL LIABILITY, SYIRKAH FUND, AND EQUITY

2.461

11.377

572.775

8.368

27.721

31.317

654.020

736.042

6.965.017

7.701.059

1.019.534

(1.890)

55.407

26.382

(825.236)

274.196

8.629.275



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

LAPORAN LABA (RUGI) / INCOME (LOSS) STATEMENT31 Desember 2018 dan 2017

(Dalam jutaan Rupiah) / (In million Rupiah)

POS-POS / POSTS 31 Des 2018 31 Des 2017No.

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL / OPERATIONAL REVENUES AND EXPENSES

A. Pendapatan dan Beban Operasional dari Penyaluran Dana / Operational Revenues and Expenses from Fund Distribution

1.

2.

3.

1.

Pendapatan Penyaluran Dana / Fund Distribution Revenues

a. Rupiah

i. Pendapatan dari Piutang / Profit Share Revenues

- Murabahah

- Istishna’

- Ujrah

ii. Pendapatan dari Bagi Hasil / Profit Share Revenues

- Mudharabah

- Musyarakah

iii. Lainnya / Others

b. Valuta Asing / Foreign Exchange

i. Pendapatan dari Piutang / Profit Share for Investment Fund Holders

- Murabahah

- Istishna’

- Ujrah

ii. Pendapatan dari Bagi Hasil / Profit Share Distribution for Revenues

- Mudharabah

- Musyarakah

iii. Lainnya / Others

Bagi Hasil untuk Pemilik Dana Investasi -/- / Revenue Sharing Attributable to Depositors

a. Rupiah

i. Non-Profit Sharing

ii. Profit Sharing

b. Valuta Asing / Valuta asing

i. Non-Profit Sharing

ii. Profit Sharing

Pendapatan setelah Distribusi Bagi Hasil / Profit after Share Distribution

Pendapatan Operasional Lainnya / Other Operational Revenues

a. Peningkatan Nilai Wajar Aset Keuangan / Increasing Fair Financial Asset Value

i. Surat Berharga / Marketable Securities

ii. Spot dan forward / Spot and Forward

b. Keuntungan Penjualan Aset / Assets Sale Revenues:


ii. Aset Ijarah / Ijarah Assets

c. Keuntungan Transaksi Spot dan Forward (Realized) / Spot and Forward Transactions Revenues (Realized)

d. Pendapatan Bank selaku Mudharib dalam Mudharabah Muqayyadah / Bank Revenue as

Mudharib in Mudharabah Muqayyadah

e. Keuntungan dari Penyertaan dengan Equity Method / Profit from Investment with Equity Method

f. Dividen / Dividend

g. Komisi/Provisi/Fee dan Administrasi / Commission/Provision/Fee and Administrative

h. Pemulihan atas Cadangan Kerugian Penurunan Nilai / Reversal of Loss Reserved Decreased Value

i. Pendapatan Lainnya / Other Revenues

B. Pendapatan dan Beban Operasional selain Penyaluran Dana / Operational Revenues and Expenses besides Fund Distribution

792.902

792.902

135.387

135.106

-

281

572.168

64.056

508.112

85.347

-

-

-

-

-

-

-

-

-

480.604

480.604

480.604

-

-

-

-

312.298

26.602

-

-

-

-

-

-

-

21.679

-

4.923

598.863

598.863

73.315

73.315

-

-

435.095

29.984

405.111

90.453

-

-

-

-

-

-

-

-

-

393.317

393.317

393.317

-

-

-

-

205.546

357.185

-

-

-

-

-

-

-

17.291

282.306

57.588


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance




2.

3.

1.

2.

3.

1.

Beban Operasional Lainnya / Other Operating Expenses

a. Beban Bonus Wadiah / Wadiah Bonus Expenses

b. Penurunan Nilai Wajar Aset Keuangan / Decreasing of Fair Financial Asset Value:


ii. Spot dan Forward / Spot and Forward

c. Kerugian Penjualan Aset / Loss from Asset Sale:


ii. Aset Ijarah / Ijarah Asset

d. Kerugian Transaksi Spot dan Forward (Realised) / Loss from Spot and Forward Transactions

e. Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan (Impairment) / Loss from Impairment of Financial Assets Value


ii. Pembiayaan dari Piutang / Receivables Expenses

iii. Pembiayaan Bagi Hasil / Profit Share Expenses

iv. Aset Keuangan Lainnya / Other Financial Asset

f. Kerugian Terkait Risiko Operasional / Loss related to Operational Risk

g. Kerugian dari Penyertaan dengan Equity Method / Loss from Investment of Equity Method

h. Komisi/Provisi/Fee dan Administrasi / Commission/Provision/Fee and Administrative

i. Kerugian Penurunan Nilai Aset Lainnya (Non-Keuangan) / Loss of Decreasing Value of Other Assets (Non-Financial)

j. Beban Tenaga Kerja / Employees Expenses

k. Beban Promosi / Promotion Expenses

l. Beban Lainnya / Other Expenses

Pendapatan (Beban) Operasional Lainnya / Other Operating Revenues (Loss)

LABA (RUGI) OPERASIONAL / OPERATIONAL PROFIT (LOSS)

Keuntungan (Kerugian) Penjualan Aset Tetap dan Inventaris / Profi t (Loss) of Assets and Inventories Sale

Keuntungan (Kerugian) Penjabaran Transaksi Valuta Asing / Profit (Loss) Foreign Exchange

Transactions Description

Pendapatan (Beban) Non-Operasional Lainnya / Other Non-Operational Revenues (Expenses)

LABA (RUGI) NON-OPERASIONAL / NON-OPERATIONAL PROFIT (LOSS)

LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN / PROFIT (LOSS) OF CURRENT YEAR

Pajak Penghasilan / Income Tax

a. Taksiran Pajak Tahun Berjalan / Estimated Tax of Current Year

b. Pendapatan (Beban) Pajak Tangguhan / Deferred Tax Revenues (Expenses)

LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN SETELAH PAJAK BERSIH / PROFIT (LOSS) OF

CURRENT YEAR AFTER NET TAX

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN / OTHER COMPRESSIVE INCOME

Pos-pos yang Tidak Akan Direklasifi kasi ke Laba (Rugi) / Posts that Will Not Be Reclassifi ed to Profi t (Loss)

a. Keuntungan Revaluasi Aset Tetap / Benefit of Fixed Asset Revaluation

b. Keuntungan (Kerugian) Aktuarial Program Imbalan Pasti / Actuarial Benefits (Losses) of

a Defined Benefit Program

c. Bagian Pendapatan Komprehensif Lain dari Entitas Asosiasi / Part of Other

Comprehensive Revenues of the Association Entity

d. Lainnya / Others

e. Pajak Penghasilan terkait Pos-pos yang akan Direklarifikasi ke Laba (Rugi) / Income Tax

related to Items that will be Clarified to Profit (Loss)

PENDAPATAN DAN BEBAN NON-OPERASIONAL / NON-OPERATINAL REVENUES AND EXPENSES

1.301.326

46.447

-

-

-

-

305

-

16.629

988.332

-

-

-

-

-

135.828

9.319

104.466

(1.274.724)

(962.426)

(9)

(12.672)

(12.681)

(974.803)

-

-

5.952

(968.851)

21.695

702

-

-

(176)

558.636

26.164

-

-

-

-

-

23.500

3.547

179.590

-

-

-

-

72.503

120.059

5.545

127.728

(201.451)

4.095

42

17.275

17.317

21.412

-

624

-

20.788

-

1.574

-

-

(394)



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report




Pendapatan setelah Distribusi Bagi HasilSepanjang tahun 2018, pendapatan setelah distribusi bagi hasil

mencapai sebesar Rp205,55 miliar, atau mengalami penurunan

sebesar 34,18% jika dibandingkan dengan tahun 2017.

Pendapatan Operasional LainnyaSepanjang tahun 2018, pendapatan operasional lainnya mencapai

Rp357,19 miliar, mengalami peningkatan 1.234% dibanding tahun 2017.

Beban Operasional LainnyaBeban operasional lainnya mengalami penurunan menjadi

sebesar Rp558,64 miliar pada tahun 2018. Posisi ini mengalami

penurunan sebesar 57,07% jika dibandingkan dengan tahun 2018.

Laba (Rugi) setelah PajakJumlah Laba (Rugi) Perseroan hingga posisi 31 Desember 2018

mencapai Rp20,79 miliar.

Laporan Arus KasPosisi kas dan setara kas akhir tahun Perseroan mencapai sebesar

Rp1,07 triliun. Sedangkan pada tahun sebelumnya, sebesar Rp1,06

triliun. Posisi arus kas Perseroan selama tahun 2018 dapat dilihat

pada tabel berikut.

Revenue after Profit Sharing DistributionThroughout 2018, Revenues after distribution of Revenue Share

reached Rp205.55 billion, a decrease of 34.18% compared to

2017.

Other Operating IncomeThroughout 2018, other operating income reached Rp357.19

billion, an ibcrease of 1,234% compared to 2017.

Other Operating ExpensesOther Operating expenses decreased to Rp558,64 billion in 2018.

This position decreased by 57.07% compared to 2017.

Profit (Loss) after TaxesThe amount of Profit (Loss) of Company at the end of december

31, 2018 reached Rp20.79 billion.

Cash Flow StatementThe Company’s cash and cash equivalent position at the end of the

year amounted to Rp1.07 trillion, compared to the previous year

which was Rp1.06 trillion. The Company’s cash flow position during

2018 can be seen in the following table.

2. Pos-pos yang akan Direklasifikasi ke Laba (Rugi) / Items to be Reclassified to Profit (Loss)

a. Penyesuaian Akibat Penjabaran Laporan Keuangan / Adjustment Due to Financial Statement Translation

b. Keuntungan (Kerugian) dari Perubahan Nilai Aset / Profit (Loss) from Changes in Asset Value

c. Bagian Efektif dari Lindung Nilai Arus Kas / Effective Section of Cash Flow Hedges

d. Lainnya / Others

e. Pajak Penghasilan terkait Pos-pos yang Tidak akan Direklasifikasi ke Laba (Rugi) /

Income Tax related to Items that Will Not Be Reclassified to Profit (Loss)

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN TAHUN BERJALAN / OTHER COMPREHENSIVE

INCOME FOR THE CURRENT YEAR

TOTAL LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN / TOTAL COMPREHENSIVE

PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR

Laba yang Dapat Diatribusikan kepada: / Profits that Can be Attributed to:

Pemilik / Shareholder

Kepentingan Non-Pengendali / Importance of Non-Operator

Total Laba Tahun Berjalan / Total Current Year Profit

Total Penghasilan Komprehensif Lain yang Dapat Diatribusikan kepada: / Total Other

Comprehensive Income That Can Be Attributed to:

Pemilik / Shareholder

Kepentingan Non-Pengendali / Importance of Non-Operator

Total Penghasilan Komprehensif Lain / Total of Other Comprehensive Income

DIVIDEN / DIVIDEND

LABA BERSIH PER SAHAM (dalam rupiah penuh) / NET EARNINGS PER SHARE (in whole

rupiah)

LABA BERSIH PER SAHAM DILUSIAN (dalam rupiah penuh) / DILUTED EARNINGS PER

SHARE (in whole rupiah)

-

2.041

-

-

(510)

23.752

(945.099)

(968.851)

-

(968.851)

23.752

-

23.752

(96.66)

(96.66)

-

(1.971)

-

-

493

(298)

20.490

20.788

-

20.788

(298)

-

(298)

1,14

1,14


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

LAPORAN ARUS KAS 31 Desember 2018 dan 2017 / CASH FLOW STATEMENT 31 December 2018 and 2017(Dalam jutaan Rupiah) / (In million Rupiah)

POS-POS / POSTSNo.

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI / CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

31 Des 201731 Des 2018

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

13.

14.

15.

16.

17.

18.

19.

20.

21.

Penerimaan Pendapatan Pengelolaan Dana sebagai Mudharib / Revenue Receipts from

Fund Management as Mudharib

Pembayaran Bagi Hasil Dana Syirkah Temporer / Temporary Syirkah Funds Paid

Penerimaan Pendapatan Usaha Lainnya / Other Operating Revenues Received

Pembayaran Beban Usaha Lainnya / Other Operating Expenses Paid

Penerimaan Pendapatan Non-Usaha / Receipts from Non-Operating Income

Pembayaran Beban Non-Usaha / Non-Operating Expenses

Pembayaran Beban Zakat / Payments of Zakat Fund

Pembayaran Beban Pajak / Tax Expense Paid

Arus Kas Operasi sebelum Perubahan dalam Aset dan Liabilitas Operasi / Operating Cash

Flows before Changes in Operating Assets and Liabilities

Penurunan (Kenaikan) Aset Operasi / Decrease (Increase) in Operating Assets

Sertifikat Bank Indonesia Syariah / Sharia Certificate of Bank Indonesia

Investasi pada Surat Berharga / Investments in Marketable Securities

Piutang Murabahah / Murabahah Receivables

Pinjaman Qardh / Qardh Funds

Pembiayaan Mudharabah / Mudharabah Financing

Pembiayaan Musyarakah / Musyarakah Financing

Aset Lain-lain / Other Assets

Kenaikan (Penurunan) Liabilitas Operasi / Increase (Decrease) in Operating Liabilities

Liabilitas Segera / Liabilities Payable Immediately

Simpanan / Deposits

Liabilitas Lain-lain / Other Liabilities

22.

23.

24.

25.

26.

27.

28.

29.

30.

31.

Kenaikan Dana Syirkah Temporer / Increase in Temporary Syirkah Funds

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi / Net Cash Used in Operating Activities

Perolehan Aset Tetap / Acquisitions of Premises and Equipment

Penjualanan Aset Tetap / Sale of Premises and Equipment

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi / Net Cash Used in Investing Activities

Penambahan Modal Disetor / Additional Paid-in Capital

Pelaksanaan Waran Menjadi Saham / Conversion of Warrant into Stock

Biaya Emisi Saham / Share Issuance Cost

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan / Net Cash from Financing Activities

Kas dan Setara Kas Terdiri dari / 31. Cash and Cash Equivalents consist of :

Kas / Cash

Penempatan pada Bank Indonesia / Placements with Bank Indonesia

Giro pada Bank Lain / Demand Deposits with Other Banks

TOTAL

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI / ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI / CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN / CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS / NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN / CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN / CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF YEAR

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN / SUPPLEMENTAL DISCLOSURES

785,905

(481,280)

21,340

(321,802)

406

(986)

(712)

(3,809)

(938)

175,000

37,240

28,743

364

47,796

(795,784)

(9,947)

-

(728)

(396,534)

22,960

1,150,168

258,340

-

(9,233)

528

(8,705)

-

30,339

-

30,339

279,974

775,282

1,055,256

22,183

1,032,275

796

1,055,254

610.702

(389.398)

32.017

(256.992)

228

(491)

-

(11)

(3.945)

-

(105.000)

202.613

520.170

-

(105.449)

(593.756)

(27.671)

-

14.318

187.452

8.179

(1.452.970)

(1.356.059)

(207)

(1.259)

1.380

(86)

1.376.370

-

(3.378)

1.372.992

16.847

1.055.254

1.072.101

19.059

1.050.638

2.404

1.072.101



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Rasio Keuangan UtamaRasio keuangan Perseroan pada tahun 2017 dan 2018 dapat dilihat

pada tabel di bawah ini.

Prime Financial RatiosThe Company’s financial ratios in 2017 and 2018 can be examined

in the table below.

LAPORAN RASIO KEUANGAN 31 Desember 2018 dan 2017 / PRIME FINANCIAL RATIOS STATEMENT 31 December 2018 and 2017

POS-POS / POSTSNo.

RASIO KINERJA

31 Des 201731 Des 2018

Perseroan memiliki tingkat kemampuan membayar utang yang

tergolong baik. Hal ini bisa dilihat, di antaranya melalui Kewajiban

Penyediaan Modal Minimum (KPMM) dan Cadangan Kerugian

Penurunan Nilai (CKPN) aset keuangan terhadap aset produktif.

Kualitas pembiayaan pada tahun 2018 lebih baik jika dibandingkan

dengan tahun 2017, dan untuk tingkat kemampuan membayar

utang secara lebih lengkap dapat dilihat melalui tabel di bawah.

The Company has a good level of debt repayment ability. This can

be seen, among others, through the minimum capital provision

obligation (KPMM) and the impairment reserve (CKPN) of financial

assets against productive assets. The quality of financing in 2018 is

better compared to 2017, and for the level of ability to repay debt

more fully can be seen through the table below.

Bahasan mengenai Kemampuan Membayar Utang dan Tingkat KolektibilitasDiscussion Concerning Debt Paying Ability and the Level of Collectibility

LAPORAN SOLVABILITAS & KOLEKTABILITAS / LAPORAN SOLVABILITAS & KOLEKTABILITAS

No. POS-POS / POSTS 31 Des 201731 Des 2018

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

13.

Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) / Capital Adequacy Ratio (CAR)

Aset Produktif Bermasalah dan Aset Non-Produktif Bermasalah terhadap Total Aset

Produktif dan Aset Non-Produktif / Productive Non-Performing Assets and Non-Productive

Non-Performing Assets to Total Productive Assets and Non-Productive Assets

Aset Produktif Bermasalah terhadap Total Aset Produktif / Productive Assets Problems to

Total Productive Assets

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) Aset Keuangan terhadap Aset Produktif /

Provision for Impairment Losses (CKPN) of Financial Assets to Productive Assets

NPF Gross

NPF Net

Return On Assets (ROA)

Return On Equity (ROE)

Net Imbalan (NI) / Net Rewards (NI)

Net Operating Margin (NOM)

Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) / Expands to Profit Ratio

(BOPO)

Pembiayaan Bagi Hasil terhadap Total Pembiayaan / Profit Sharing Financing to Total Financing

Financing to Deposit Ratio (FDR)

11,51%

9,77%

9,77%

6,67%

12,52%

4,83%

(10,77%)

(94,01%)

3,13%

(11,57%)

217,44%

84,91%

86,95%

23,15%

3,99%

3,99%

3,45%

4,81%

3,84%

0,26%

1,45%

2,36%

0,05%

99,57%

92,52%

88,82%

1.

2.

3.

4.

Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) / Capital Adequacy Ratio (CAR)

Aset Produktif Bermasalah dan Aset Non-Produktif Bermasalah terhadap Total Aset

Produktif dan Aset Non-Produktif / Productive Non-Performing Assets and Non-Productive

Non-Performing Assets to Total Productive Assets and Non-Productive Assets

Aset Produktif Bermasalah terhadap Total Aset Produktif / Productive Assets Problems to Total

Productive Assets

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) Aset Keuangan terhadap Aset Produktif /

Provision for Impairment Losses (CKPN) of Financial Assets to Productive Assets

23,15%

3,99%

3,99%

3,45%

11,51%

9,77%

9,77%

6,67%


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Tingkat pembiayaan bermasalah (NPF) dan kolektibilitas tahun 2018

mengalami penurunan yang signifi kan. Rasio NPF bisa dilihat pada tabel berikut.

Level of problematic fi nancing (NPF) and collectibility in 2018 experienced

a signifi cant decline. The NPF ratio can be seen in the table below.

LAPORAN NPF / NPF STATEMENTNo. POS-POS / POSTS 31 Des 2018

Struktur Modal dan Kebijakan Manajemen atas Struktur ModalCapital Structure and Management Policy Against Capital Structure

Perseroan selalu berupaya menjaga kecukupan modal sesuai

ketentuan yang berlaku. Kecukupan modal juga terkait erat dengan

kesinambungan bisnis ke depan. Oleh karena itu, permodalan Perseroan

selalu berada di atas ketentuan yang berlaku. Struktur permodalan

Perseroan pada tahun 2018 dapat dilihat pada tabel di bawah ini.

The Company always strives to maintain capital adequacy in

accordance with the applicable regulations. Capital adequacy is also

related to business continuity in the future. Therefore, the Company’s

capital is always positioned above the applicable regulations. The

Company’s capital structure in 2018 can be seen in the table below.

LAPORAN STRUKTUR MODAL / CAPITAL STRUCTURE STATEMENT(Dalam jutaan Rupiah) / (In million Rupiah)

Komponen Modal / CAPITAL COMPONENTNo. 31 Des 2018

Ikatan Material untuk Investasi Barang ModalMaterial Bond for Capital Goods Investment

Pada tahun 2018, Perseroan tidak memiliki transaksi yang

mengandung ikatan material untuk investasi barang modal.

In 2018, the Company has no transaction that contain material

bond for capital goods investment.

Investasi Barang Modal yang Direalisasikan pada Tahun Buku AkhirCapital Goods Investment Realized at the End of Financial Year

Investasi barang modal pada tahun 2018 hanya pada inventaris

kantor sebesar Rp1.258.789.000.

Capital Goods Investment in 2018 is only in the office inventory of

Rp1,258,789,000.

Target dan Realisasi Tahun Buku serta Target Tahun Buku BerikutnyaTarget and Realization of Book Year and Target of the Next Book Year

Secara keseluruhan, pencapaian kinerja Perseroan sesuai dengan

Rencana Bisnis Bank (RBB) tahun 2018, meskipun ada beberapa

pos yang belum memenuhi target yang telah ditetapkan. Adapun

yang belum memenuhi target, sebagai berikut:

Overall, the achievement of the Company’s performance is in

accordance with the bank’s business plan (RBB) in 2018, although

there are a number of posts that have not met the set targets. As for

those who have not met the target, as follows:

1.

2.

NPF gross

NPF net

4,81%

3,84%

12,52%

4,83%

31 Des 2017

31 Des 2017

1.

2.

3.

4.

5.

Modal Inti Utama / Primary Capital

Modal Disetor (Setelah Dikurangi Saham Treasury) / Paid-up Capital

(After Deducted by Treasury Share)

Cadangan Tambahan Modal (Disclosed Reserves) / Disclosed Reserves

Modal Pelengkap / Supplementary Capital

TOTAL MODAL

1.468.140

2.395.904

(909.854)

73.052

1.541.192

617.009

1.019.534

(359.206)

74.278

691.287



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Item (dalam jutaan Rupiah) / Item (In million Rupiah)

Audited RBB 2019 Growth RBB 2019

Dec ‘18 Dec Rp %No.

Aset / Asset

Pembiayaan / Financing

DPK

Ekuitas / Equity

NPBT

NPAT

8.771.058

6.133.981

6.905.806

1.668.466

21.412

20.788

10.585.755

8.042.900

8.466.211

1.738.410

93.000

69.750

1.814.697

1.908.920

1.560.405

69.944

71.588

48.962

20,69

31,12

22,60

4,19

334,33

347,37

1.

2.

3.

4.

5.

6.

• PosisiasetperDesember2018beradadiangkaRp8,77triliun,berada

di bawah target yang dicanangkan, yakni sebesar Rp9,07 triliun.

• Penyaluranpembiayaansepanjangtahun2018mencapaiRp6,13

triliun dari target sebesar Rp6,54 triliun.

• Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

lebih rendah dari target, yakni hanya sebesar 99,57% dari target

sebesar 97,55%.

Sedangkan pos yang berhasil melampai target, sebagai berikut:

• DPK yang dihimpun mencapai sebesar Rp6,91 triliun, atau

melebihi dari target sebesar Rp6,89 triliun.

• Laba sebelum pajak yang dibukukan pada tahun 2018 sebesar

Rp20,78 miliar. Raihan ini melampau target laba sebelum pajak,

yakni sebesar Rp20,34 miliar.

• RasiopembiayaanbermasalahatauNPFmencapai4,81%(net)

dan 3,84% (gross), lebih baik dari target yang dicanangkan

sebesar 5,00% (net) dan 4,50% (gross). Hal tersebut

dikontribusikan oleh inisiatif pengurangan NPF dengan

metode akuisisi aset (AYDA) dan penghapusan NPF.

• Rasio rentabilitas lebih baik dibandingkan dengan target. Hal ini

tergambarkan dari rasio ROA dan ROE yang dicapai sebesar 0,26% dan

1,45% dibandingkan dengan target yang sebesar 0,24% dan 1,04%.

Target Tahun 2019Perseroan telah menetapkan target finansial untuk tahun 2019

seperti yang bisa dilihat pada tabel di bawah ini.

• Asset position as of December 2018 stood at Rp8.77 trillion,

which is below the planned target of Rp9.07 trillion

• Financing distribution throughout 2018 reached IDR 6.13

trillion from the target of IDR 6.54 trillion.

• Operating costs against operating income (BOPO) are lower

than the target, which is only 99.57% of the target of 97.55%.

Whereas the post that successfully surpasses the target is as follows:

• Thirdparty fundsraisedreachedRp6.91trillion,orexceeding

the target of Rp6.89 trillion.

• Profit before tax recorded in 2018 amounting to Rp20.78

billion. This achievement exceeded the target before tax, which

amounted to Rp20.34 billion.

• NPF ratio reached4.81% (net) and 3.84% (gross), better than

the planned target of 5.00% (net) and 4.50% (gross). This was

contributed by the NPF reduction initiative with the asset

acquisition (AYDA) method and the elimination of NPF.

• Theprofitabilityratioisbetterthanthetarget.Thisisillustrated

by the ROA and ROE ratios achieved at 0.26% and 1.45%

compared to the target of 0.24% and 1.04%.

Targets for 2019Company has determined financial target for 2018 as seen

below.

Informasi dan Fakta Material yang Terjadi setelah Tanggal Laporan AkuntanMaterial Information and Facts that Occur after the Date of Accounting Report

Perseroan tidak memiliki informasi atau fakta material yang terjadi

setelah tanggal laporan akuntan tahun 2018.

The Company does not have material information and facts that occur

after the date of accounting report of 2018.

Informasi Material mengenai Investasi, Ekspansi, Divestasi, dan Restrukturisasi UtangMaterial Information regarding Investment, Expansion, Divestment, and Debt Restructuring

Sepanjang tahun 2018, Perseroan tidak melaksanakan investasi,

ekspansi, divestasi, penggabungan/peleburan usaha, akuisisi, atau

restrukturisasi utang/modal.

Throughout 2018, the Company did not carry out investments,

expansions, divestments, business mergers/consolidations,

acquisitions, or debt/capital restructuring.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Aksi Korporasi terkait Penerbitan Saham, Obligasi, Sukuk, atau Obligasi Konversi Lain, dan Kronologis Pencatatan Efek LainnyaCorporate Action related to Issuance of Shares, Bonds, Sukuk, or Other Conversion Bonds, and Chronology of Listing of Other Securities

Pada tahun 2018, Perseroan telah melakukan aksi korporasi terkait

dengan penerbitan saham, yakni Penawaran Umum Terbatas Dengan

Hak Memesan Efek Terlebih dahulu (PUT–HMETD). Sehubungan dengan

hal tersebut, Perseroan memiliki kronologis pencatatan saham.

Perseroan tidak melakukan aksi korporasi lainnya seperti stock split,

dividen saham, reverse stock, saham bonus, atau penurunan nilai

nominal saham. Serta, tidak menerbitkan obligasi, sukuk, atau obligasi

konversi lainnya. Oleh karena itu, Perseroan tidak memiliki kronologis

pencatatan obligasi atau kronologis pencatatan efek lainnya.

In 2018, the Company has carried out corporate actions related to

the issuance of shares, namely the Limited Public Offering with Pre-

emptive Rights (PUT-HMETD). In connection with this, the Company

has a chronological listing of shares.

The Company does not carry out other corporate actions such as stock

splits, stock dividends, reverse stock, bonus shares, or a decrease in share

nominal value. And, do not issue bonds, Sukuk, or other convertible

bonds. Therefore, the Company does not have a chronological record of

bonds or chronological recording of other securities.

Aksi Korporasi terkait Pemecahan Saham, Penggabungan Saham, Saham Bonus, atau Perubahan Nilai Nominal SahamCorporate Action related to Stock Breaking, Share Merger, Bonus Shares, or Changes in Share Nominal Value

Perseroan tidak pernah melaksanakan aksi korporasi terkait

pemecahan saham, penggabungan saham, saham bonus, atau

perubahan nilai nominal saham pada tahun 2018.

The Company never carries out corporate actions related to stock

split, share merger, bonus shares, or changes in share nominal

value in 2018.

Penghentian Sementara Perdagangan Saham atau Penghapusan Pencatatan SahamTemporary Termination of Stock Trading or Elimination of Shares Registration

Sepanjang tahun 2018, tidak terjadi penghentian sementara

perdagangan saham atau penghapusan pencatatan saham

Perseroan, dengan kode saham “PNBS”.

Throughout 2018, there was no temporary termination of stock

trading or the removal of the listing of the Company’s shares, with

the stock code “PNBS”.

Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PUT – HMETD)Realization of Use of Proceeds from Limited Public Off ering with Pre-emptive Rights (PUT-HMETD)

Dana yang diperoleh dari Hasil Penawaran Umum Terbatas

dengan Hak Memesan Efek Terlebih dahulu (PUT – HMETD)

tahun 2018 setelah dikurangi biaya-biaya emisi saham, selurunya

dipergunakan untuk memperkuat Struktur Permodalan Perseroan.

Funds obtained from the results of the Limited Public Offering

with Pre-emptive Rights (PUT-HMETD) in 2018 after deducting

share issuance costs, the sum is used to strengthen the Company

Capital Structure.

Jenis Penawaran Umum / Initial Public O� ering

Total Perolehan Dana Hasil Penawaran Umum / Total Acquisition

of Funds from Public O� ering

Biaya Penawaran Umum / Public

O� ering Fee

Hasil Bersih /

Net

Rencana Penggunaan Dana /

Plan for Use of Funds

Penawaran Umum Terbatas Dengan

Hak Memesan Efek Terlebih dahulu

(PUT – HMETD) / Limited Public Off ering

with Pre-emptive Rights (PUT-HMETD)

Rp1.376.370.259.500 Rp3.344.704.975 Rp1.373.025.554.525 Rp1.373.025.554.525



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Sebagai lembaga penyedia jasa keuangan yang bergerak di bisnis

perbankan, Perseroan telah menjalankan fungsi intermediasi dengan

melakukan penghimpunan DPK untuk kemudian disalurkan sebagai

pembiayaan. Dalam menyalurkan pembiayaan, Perseroan membaginya

menjadi segmen ritel (KPR), Usaha Kecil dan Menengah (UKM), dan

segmen wholesale yang terdiri dari komersil dan korporasi. Dalam hal

produk yang disalurkan, Perseroan memiliki beragam produk yang

dapat memenuhi kebutuhan nasabah yaitu pembiayaan konsumer,

pembiayaan modal kerja, pembiayaan investasi, dan dalam waktu dekat

Perseroan akan memperkenalkan pembiayaan Ijarah yaitu pembiayaan

yang berbasis sewa guna usaha (leasing).

Sepanjang tahun 2018, Perseroan menjalankan strategi pemasaran

dengan memfokuskan pengembangan portofolio pembiayaan di

segmen wholesale dengan tetap memperhatikan pertumbuhan di

segmen ritel dan UKM.

Di tahun 2019, Perseroan tetap melanjutkan strategi pemasaran yang

diterapkan di tahun 2018, dengan memfokuskan pertumbuhan di

segmen wholesale yang berkualitas dimana segmen ini akan menjadi

tulang punggung pertumbuhan Perseroan. Di segmen UKM, Perseroan

akan menerapkan strategi pembiayaan berbasis komunitas (community-

based financing) untuk mendapatkan calon nasabah melalui seleksi

yang dilakukan oleh perusahaan inti (anchor company). Di segmen ritel,

Perseroan membentuk 6 pusat KPR dimana 4 pusat KPR di Jabotabek dan

2 pusat KPR di Surabaya. Melalui keberadaan pusat KPR ini, diharapkan

Perseroan dapat membukukan pembiayaan segmen ritel dengan lebih

cepat tanpa mengorbankan kualitas pembiayaan di segmen tersebut.

As a financial service provider institution engaged in the banking

business, the Company has carried out the intermediary function

by conducting third party funds collection and then channeling it

as financing. In channeling financing, the Company divides it into

the retail segment (KPR), Small and Medium Enterprises (SMEs) and

the wholesale segment consisting of commercial and corporate. In

terms of products that are distributed, the Company has a variety of

products that can meet customer needs, namely consumer financing,

working capital financing, investment financing and in the near

future the Company will introduce Ijarah financing, namely leasing-

based financing.

Throughout 2018, the Company carried out a marketing strategy

by focusing on the development of a financing portfolio in the

wholesale segment while taking into account the growth in the retail

and SME segments.

In 2019, the Company will continue the marketing strategy that has

been implemented in 2018, namely by focusing on growth in the quality

wholesale segment where this segment will become the backbone

of the Company’s growth. In the SME segment, the Company will

implement a community-based financing strategy to get prospective

customers through selection conducted by the core company

(anchor company). Meanwhile in the retail segment, the Company has

established 6 KPR centers where 4 KPR centers are in Jabotabek and 2 KPR

centers are in Surabaya. It is expected that through the existence of this

KPR center the Company can book retail segment financing more quickly

without sacrificing the quality of financing in the segment.

Tinjauan atas Prospek Usaha Business Prospect Review

Aspek Pemasaran Marketing Aspects

Di tengah kondisi global yang masih menghadapi ketidakpastian,

Pemerintah tetap optimis pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2019

masih dapat mencapai minimal, 5.3%. Tahun politik akan memberikan

dampak positif kepada pertumbuhan ekonomi 2019 dan konsumsi masih

akan menjadi motor penggerak utama perekonomian Indonesia.

Melihat proyeksi ekonomi Indonesia yang cukup baik di tahun 2019,

kami meyakini Perseroan dapat tumbuh lebih baik di tahun ini.

Perseroan menetapkan berbagai inisiatif strategis yang sesuai dengan

perkembangan bisnis dengan tetap berpedoman pada prudential banking

dan kepatuhan terhadap implementasi tata kelola perusahaan yang baik.

Amid global conditions that still face uncertainty, the government

remains optimistic that Indonesia’s economic growth in 2019 can

still reach a minimum of 5.3%. The political year will have a positive

impact on 2019 economic growth and consumption will still be

the main driving force for the Indonesian economy.

Looking at Indonesia’s good economic projections in 2019, we

believe that the Company can grow better this year. The Company

has established various strategic initiatives that are in line with

business development while still adhering to prudential banking and

compliance with the implementation of good corporate governance.

Kebijakan DividenDividend Policy

Sesuai prospektus Initial Public Offering (IPO), Perseroan akan membayarkan

dividen kas kepada seluruh pemegang saham sekurang-kurangnya

sekali dalam setahun, dengan tetap memperhatikan keuntungan dan/

atau kondisi keuangan dalam tahun buku yang bersangkutan. Serta,

According to the Prospectus of IPO, The Company will pay

cash dividend to all shareholders at least once a year, while

maintaining profitability and/or financial condition of the fiscal

year concerned. And, considering the need of funds that would


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

memperhatikan kebutuhan dana yang akan diperlukan untuk investasi

dalam rangka pengembangan usaha sepanjang tidak bertentangan dengan

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Besarnya dividen kas dikaitkan dengan laba bersih setelah dikurangi pajak

pada tahun buku yang bersangkutan dengan memperhatikan kondisi

keuangan Perseroan, dan tanpa mengurangi hak dari Rapat Umum

Pemegang Saham (RUPS) Tahunan untuk menentukan lain sesuai dengan

ketentuan Anggaran Dasar Perseroan. Untuk tahun buku 2018, Perseroan

tidak membagikan dividen kepada para Pemegang Saham.

Perseroan akan membagikan dividen kas kepada para pemegang

saham dengan kisaran sebagai berikut:

be required to invest for the purpose of business development as

long as it is not contrary to the prevailing regulations.

The amount of the cash dividend was associated with net income

after tax in the fiscal year concerned by taking into account the

financial condition of the Company and without prejudice to

the rights of the Annual GMS to decide otherwise in accordance

with the Company’s Articles of Association. In 2018 fiscal year, the

Company did not distribute dividend to the Shareholders.

The Company will distribute cash dividend to its shareholders with

the following ranges:

Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan/atau ManajemenEmployee and/or Management Share Ownership Program

Sepanjang tahun 2018, Perseroan tidak pernah melaksanakan program

kepemilikan saham oleh karyawan dan/atau Manajemen (ESOP/MSOP).

Throughout 2018, the Company never implemented a program of

Shares ownership by employee and/or management (ESOP/MSOP).

Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran UmumRealization of Use of funds from Public Offering

Perseroan tidak ada laporan penggunaan dana investasi terikat. The Company has no reports on the use of bound investment funds.

Perubahan Peraturan Perundang-Undangan yang Berpengaruh pada PerusahaanChanges in the Laws that have an influence on the Company

Pada tahun 2018, tidak terdapat perubahan peraturan perundang-

undangan yang berpengaruh signifikan terhadap Perseroan dan

dampaknya terhadap laporan keuangan Perseroan.

In 2018, there were no changes in laws and regulations that

had a significant effect on the Company and its impact on the

Company’s financial statements.

Uraian mengenai Perubahan Kebijakan Akuntansi yang Diterapkan Perusahaan pada Tahun Buku TerakhirDescription of Changes in Accounting Policiesthat the Company Applied in the Last Financial Year

Tidak ada perubahan kebijakan akuntansi dan dampaknya

terhadap laporan keuangan.

There are no changes in accounting policies and their impact on

financial statements.

Mendapat Laba Bersih setelah Pajak / Obtain Net Income After Tax

Presentase Dividen Kas terhadap Laba Bersih setelah Pajak / Cash Dividend Percentage agains Net Income after Tax

Mulai dari Rp150 - Rp200 miliar

Starting from Rp150 - 200 billion

Lebih Rp200 miliar

More than 200 billion

10%

15%



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Amandemen/Penyesuaian dan interpretasi Standar yang Berlaku Efektif pada Tahun BerjalanDalam periode berjalan, Perseroan menerapkan sejumlah amandemen

dan interpretasi PSAK yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk

periode akuntansi yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2018, yaitu:

• Amandemen PSAK 2 Laporan Arus Kas tentang Prakarsa

Pengungkapan. Perseroan menerapkan amandemen ini

untuk pertama kalinya dalam tahun berjalan. Amandemen

ini mensyaratkan entitas untuk menyediakan pengungkapan

yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk

mengevaluasi perubahan pada liabilitas yang timbul dari

arus kas maupun perubahan nonkas. Penerapan amandemen

ini tidak berdampak pada laporan keuangan Perseroan.

Penerapan amandemen dan interpretasi PSAK berikut tidak

menimbulkan dampak material terhadap pengungkapan atau

jumlah yang diakui dalam laporan keuangan tahun berjalan

dan sebelumnya, tetapi dapat mempengaruhi transaksi pada

masa depan.

• PSAK 13 (amandemen), Properti Investasi tentang Pengalihan

Properti Investasi.

• PSAK 46 (amandemen), Pajak Penghasilan tentang Pengakuan

Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi.

• PSAK111,AkuntansiWa’d.

• PSAK111secaraumummengaturentitasyangmemberiatau

menerima wa’d tidak mengakui aset dan liabilitas yang akan

terjadi dari wa’d ketika menjadi akad. PSAK 111 ini dilengkapi

dengan contoh penerapan wa’d pada transaksi lindung nilai

dan repo Syariah.

Standar dan Amandemen Standar telah Diterbitkan tapi Belum DiterapkanStandar baru dan amandemen standar berikut berlaku efektif

untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2019,

dengan penerapan dini diperkenankan, yaitu:

• PSAK22(penyesuaian),KombinasiBisnis.

• PSAK 24 (amandemen), Imbalan Kerja tetang Amandemen,

Kurtailmen, atau Penyelesaian Program.

• PSAK26(penyesuaian),BiayaPinjaman.

• PSAK46(Penyesuaian),PajakPenghasilan.

• PSAK66(Penyesuaian),PengaturanBersama.

• ISAK33,TransaksiValutaAsingdanImbalandimuka.

• ISAK34,KetidakpastiandalamPerlakukanPajakPenghasilan.

Standar dan amandemen standar berikut berlaku efektif untuk

periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2020,

dengan penerapan dini diperkenankan. yaitu:

• PSAK 15 (amandemen), Investasi pada Entitas Asosiasi dan

Ventura Bersama tentang Kepentingan Jangka Panjang pada

Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama.

• PSAK 62 (amandemen), Kontrak Asuransi-Menerapkan PSAK 71:

Instrumen Keuangan dengan PSAK 62: Kontrak Asuransi.

• PSAK71,InstrumenKeuangan.

• PSAK 71 (amandemen), Instrumen Keuangan tentang Fitur

Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif.

• PSAK72,PendapatandariKontrakdenganPelanggan.

• PSAK73,Sewa.

Amendments/Adjustments and Interpretations of Standards that are Effective in the Current YearIn the current period, the Company implemented a number of amendments

and interpretations of PSAK that are relevant to its operations and effective

for the accounting period beginning on or after January 1, 2018, namely:

• Amendments to PSAK 2 Cash Flow Statement on Disclosure

Initiatives. The Company implemented this amendment for

the first time in the current year. This amendment requires

the entity to provide disclosures that enable users of financial

statements to evaluate changes in liabilities arising from cash

flows and non-cash changes. The implementation of this

amendment did not affect the Company’s financial statements.

The implementation of amendments and interpretations of the

following PSAK does not have a material effect on disclosures

or amounts recognized in the current and previous financial

statements, but can affect transactions in the future.

• PSAK 13 (amendment), Investment Property concerning

Transfer of Investment Property.

• PSAK46(amendment),IncomeTaxonRecognitionofDeferred

Tax Assets for Unrealized Losses.

• PSAK111,Wa’d Accounting.

• PSAK111generallyregulatestheentitythatgivesorreceives

a wa’d does not recognize assets and liabilities that will

occur from wa’d when it becomes a contract. This PSAK 111 is

complemented by an example of the application of wa’d to

hedge and Sharia repo.

Standards and Standard Amendments have been Issued but have Not been ImplementedThe new standards and the following standard amendments are

effective for periods beginning on or after January 1, 2019, with

early application permitted, namely :

• PSAK22(adjustment),BusinessCombination.

• PSAK 24 (amendments), Employee Benefits regarding

Amendments, Kurtailmen, or Program Settlement.

• PSAK26(adjustment),LoanCosts.

• PSAK46(Adjustment),IncomeTax.

• PSAK66(Adjustment),JointArrangement.

• ISAK33,ForeignExchangeTransactionsandRewardsinadvance.

• ISAK34,UncertaintyinTreatingIncomeTaxes.

The following standards and standards amendments are

effective for periods beginning on or after January 1, 2020, with

early application permitted. that is:

• PSAK 15 (amendment), Investment in Associates and Joint

Ventures on Long-term Interests in Associates and Joint

Ventures.

• PSAK62(amendments),InsuranceContracts-ImplementPSAK

71: Financial Instruments with PSAK 62: Insurance Contracts.

• PSAK71,FinancialInstruments.

• PSAK 71 (amendment), Financial Instruments concerning the

Feature of Accelerating Repayment with Negative Compensation.

• PSAK72,RevenuesfromContractswithCustomers.

• PSAK73,Rent.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Informasi Kelangsungan UsahaBusiness Continuity Information

Tahun 2018 merupakan tahun konsolidasi bagi Perseroan setelah

pada tahun sebelumnya mengalami penurunan kinerja keuangan

terkait kualitas pembiayaan. Perseroan masih akan melanjutkan

upaya perbaikan kualitas pembiayaan yang dilakukan sejak

tahun 2017, dengan tetap bertumbuh secara prudent dan

berkesinambungan.

Dari sisi administratif, setelah dilakukan evaluasi pada tahun 2017,

struktur organisasi Perseroan akan diperkuat, serta dilakukan

perbaikan proses pembiayaan dalam upaya menurunkan risiko

pembiayaan dan meningkatkan kerangka kerja tata kelola

Perseroan secara keseluruhan.

Dengan dukungan dan komitmen dari pemegang saham,

serta upaya-upaya dan inisiatif strategis yang dilakukan pada

tahun 2018 sebagi upaya memperbaiki kualitas pembiayaan

dan efisiensi biaya operasional, Perseroan yakin dan optimistis

telah memiliki kemampuan, visi, dan arahan yang jelas untuk

merealisasikan strategi-strategi yang telah ditetapkan guna

memulihkan kondisi dan kesehatan Perseroan.

Langkah Strategis Tahun 2019Pada tahun 2019, Perseroan akan melanjutkan langkah-langkah

strategis yang telah dilakukan pada tahun 2018, sebagai berikut:

1. Melanjutkan pertumbuhan pembiayaan yang berkualitas dan

mengedepankan prinsip kehati-hatian.

2. Melanjutkan upaya penanganan nasabah-nasabah “watchlist”

melalui team collection yang telah dibentuk pada tahun 2018.

3. Melanjutkan proses pemulihan nasabah-nasabah bermasalah.

4. Melakukan perbaikan komposisi dana murah melalui

peningkatan rasio dana tabungan dan giro terhadap DPK

(CASA ratio) melalui strategi pengembangan tabungan Haji

dan dana retail lainnya. Inisiatif ini akan diikuti pula dengan

peluncuran kembali mobile banking dan internet banking yang

dapat mendukung peningkatan dana retail dan memenuhi

kebutuhan nasabah yang terus berkembang.

5. Melanjutkan program efisiensi biaya operasional melalui

pengendalian biaya yang efektif dan tersentralisasi.

6. Melanjutkan strategi peningkatan fungsi kontrol dan

pengawasan internal untuk memastikan bahwa semua risiko-

risiko yang ada dapat termitigasi dengan baik.

2018 was a consolidation year for the Company after a decline in

financial performance in the previous year related to financing

quality. The Company will continue its efforts to improve the quality of

financing carried out since 2017, while continuing to grow prudently

and sustainably.

In terms of administration, after evaluation in 2017, the Company’s

organizational structure will be strengthened, and the financing

process will be improved in an effort to reduce the risk of financing

and improve the overall corporate governance framework.

With the support and commitment of shareholders, as well as

strategic efforts and initiatives carried out in 2018 as an effort to

improve the quality of financing and efficiency of operational costs,

the Company is confident and optimistic that it has clear capabilities,

vision and direction to realize strategies that has been determined to

restore the condition and health of the Company.

Strategic Steps in 2019In 2019, the Company will continue the strategic steps that have

been carried out in 2018, as follows:

1. Continuing the growth of quality financing and promoting the

principle of prudence.

2. Continuing efforts to handle watchlist customers through team

collection that was formed in 2018.

3. Continuing the recovery process of troubled customers.

4. Improving the composition of low-cost funds through

increasing the ratio of savings and giro to deposits (CASA ratio)

through the strategy of developing Hajj savings and other

retail funds. This initiative will also be followed by the relaunch

of mobile banking and internet banking that can support

the increase in retail funds and meet the evolving needs of

customers.

5. Continuing the operational cost efficiency program through

effective and centralized cost control.

6. Continuing the strategy of improving internal control and

supervision functions to ensure that all existing risks can be

properly mitigated.

Standar dan amandemen standar berikut efektif untuk periode

yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2021, dengan

penerapan dini diperkenankan, yaitu:

• PSAK112,AkuntansiWakaf.

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, dampak

dari standar dan interpretasi tersebut terhadap laporan keuangan

tidak dapat diketahui atau diestimasi oleh manajemen Perseroan.

The following standards and standard amendments are effective

for periods beginning on or after January 1, 2021, with early

application permitted, namely :

•PSAK112,AccountingforEndowments/WaqfAccounting.

As of the issuance date of the financial statements, the impact of

these standards and interpretations on the financial statements

cannot be known or estimated by the management of the Company.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Good Corporate Governance



Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik (Good Corporate

Governance/GCG) merupakan unsur yang sangat penting dalam

rangka meningkatkan kepercayaan dan memberikan kepuasan

kepada seluruh nasabah, masyarakat, dan para pemangku

kepentingan. PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (Perseroan), terus

berkomitmen dan berupaya konsisten dalam meningkatkan

implementasi GCG.

Kepatuhan Perseroan terhadap ketentuan regulasi, penerapan

manajemen risiko, dan peningkatan pengendalian internal menjadi

bentuk konsistensi Perseroan dalam rangka pengembangan

implementasi pelaksanaan GCG. Komitmen Perseroan terhadap

penerapan GCG tercermin dalam 5 (lima) pilar berikut.

1. Keterbukaan yaitu untuk mengemukakan informasi yang

material dan relevan, serta keterbukaan dalam proses

pengambilan keputusan.

2. Akuntabilitas yaitu kejelasan tugas dan pelaksanaan

pertanggungjawaban kepada pemegang saham Perseroan

sehingga pengelolaannya berjalan secara efektif.

3. Tanggung Jawab yaitu kesesuaian pengelolaan Perseroan

dengan peraturan dan perundang-udangan yang berlaku dan

prinsip-prinsip pengelolaan Perseroan yang sehat.

4. Profesional yaitu memiliki kompetensi, mampu bertindak

obyektif dan bebas dari pengaruh/tekanan dari pihak manapun

serta memiliki komitmen yang tinggi untuk pengembangan

usaha Perseroan.

5. Kewajaran yaitu keadilan dan kesetaraan dalam memenuhi

hak-hak stakeholder ’s berdasarkan perjanjian dan perundang-

undangan yang berlaku.

Sebagai dasar penerapan GCG, Perseroan berpedoman pada

ketentuan dan perundang-undangan antara lain sebagai

berikut:

1. Undang-Undang Republik Indonesia No. 21 tahun 2008

tentang Perbankan Syariah;

2. Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 tahun 2007

tentang Perseroan Terbatas;

3. Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 2010

tentang Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana

Pencucian Uang.

4. Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1999 tentang

Perlindungan Konsumen.

5. Peraturan Bank Indonesia No. 11/33/PBI/2009 tentang

Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum

Syariah dan Unit Usaha Syariah;

Implementation of Good Corporate Governance is an important

aspect as it increases the Company’s credibility and provides

satisfaction for all customers, society and stakeholders. PT

Bank Panin Dubai Syariah Tbk (the Company), has always been

committed and maintains its consistency in promoting and

enhancing Good Corporate Governance (GCG) in the Company.

The Company’s compliance towards regulation, risk management

implementation, and internal control improvements are

representative of the Company’s commitment to GCG

implementation. The Company’s commitment to GCG rests on the

below 5 (five) pillars.

1. Transparency means to convey the material and relevant

information as well thetransparent process of decision-

making.

2. Accountability means intelligibity oftasks and

responsibilities to Company’s shareholders, so the oprations

could run effectively.

3. Responsibility means conformity of Company operations

towards prevailing regulations and laws as well Company

operations soundness principles.

4. Professional means the competency, ability to act

objectively and without any influence/pressure from other

parties and has high commitment towards Company’s

business enhancement.

5. Fairness means equity and equality in order to ensure

stakeholder ’s rights based on the prevailing covenants and

laws.

As basic reference for GCG implementation, the Company is guided

by Indonesian Laws among others as follows:

1. Law regulation No. 21 year 2008 regarding Sharia Banking.

2. Law regulation No. 40 year 2007 regarding Limited Liability

Company.

3. Law of the Republic of Indonesia No 8 Year 2010 concerning

Prevention of Eradication of Money Laundering Crimes.

4. Law of Republic of Indonesia No 8 Year 1999 concerning

Customer Protection.

5. Bank Indonesia Regulation No. 11/33/PBI/2009 regarding

Implementation of Good Corporate Governance for Sharia

Commercial Banks and Sharia Business Units.

PendahuluanForeword



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

6. Surat Edaran Bank Indonesia No. 12/13/DPbS tanggal 30 April

2010 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi

Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.

7. Peraturan Bank Indonesia No. 15/13/PBI/2013 tentang atas

Perubahan atas Peraturan Bank Indonesia No. 11/3/PBI/2009

tentang Bank Umum Syariah.

8. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 8/POJK.03/2014 tentang

Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit

Usaha Syariah;

9. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (SEOJK) Nomor 10/

SEOJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank

Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah;

10. Peraturan OJK Nomor 46/POJK.03/2017 tentang Pelaksanaan

Fungsi Kepatuhan Bagi Bank Umum.

11. Peraturan OJK Nomor 1/6/PBI/1999 tentang Penugasan

Direktur Kepatuhan dan Penerapan Standar Pelaksanaan Fungsi

Audit Intern Bank Umum.

12. Peraturan OJK Nomor 65/POJK.03/2016 tentang Penerapan

Manajemen Risiko bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha

Syariah.

13. Peraturan OJK Nomor 1/POJK.07/2013 tentang Perlindungan

Konsumen Sektor Jasa Keuangan.

14. Fatwa Dewan Syariah Nasional – Majelis Ulama Indonesia.

15. Anggaran Dasar PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk.

6. Bank Indonesia Circular No. 12/13/DPbS dated April, 30th 2010

regarding Implementation of Good Corporate Governance for

Sharia Commercial Banks and Sharia Business Units.

7. Bank Indonesia Regulation No 15/13/PBI/2013 concerning the

Addendum of Bank Indonesia Regulation No 11/3/PBI/2009

concerning the Sharia Bank.

8. OJK regulation No. 8/POJK.03/2014 regarding Assessment of

Soundness Level of Sharia Commercial Banks and Sharia Business

Units.

9. OJK Circular Letter No. 10/SEOJK.03/2014 regarding Assessment

of Soundness Level of Sharia Commercial Banks and Sharia

Business Units.

10. OJK Regulation No 46/POJK.03/2017 concerning the

Implementation of Compliance Function for Commercial Banks.

11. OJK Regulation No 1/6/PBI/1999 concerning the Assignment

of Compliance Director and Implementation of Internal Audit

Function for Commercial Banks.

12. OJK Regulation No 65/POJK.03/2016 concerning the Risk

Management Implementation for Sharia Commercial Banks and

Sharia Business Units.

13. OJK Regulation No 1/POJK.07/2013 concerning the Customer

Protection Financial Service Industry.

14. Fatwa of the National Sharia Council – Indonesian Ulama Council.

15. Articles of Association of PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk.

Secara umum, dapat disampaikan bahwa berdasarkan hasil Self

Assessment terhadap pelaksanaan GCG Tahun 2018, Perseroan

memperoleh Peringkat 2 (Baik), menggambarkan bahwa

Manajemen Perseroan telah melakukan penerapan GCG yang

secara umum Baik, dan telah sesuai dengan ketentuan yang

berlaku. Meski begitu, masih terdapat beberapa kelemahan dalam

sistem GCG dan Manajemen akan melakukan tindakan yang

diperlukan untuk mengatasinya.

Penerapan GCG mencakup penilaian atas 3 (tiga) aspek, yaitu

Governance Structure, Governance Process, dan Governance

Outcome dari setiap masing-masing parameter GCG, yaitu:

1. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris;

2. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi;

3. Kelengkapan dan Pelaksanaan Tugas Komite;

4. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Pengawas

Syariah;

5. Pelaksanaan Prinsip Syariah dalam Kegiatan Penghimpunan

Dana dan Penyaluran Dana serta Pelayanan Jasa Bank;

6. Penanganan Benturan Kepentingan;

7. Penerapan Fungsi Kepatuhan Bank;

Hasil Self Assessment GCGSelf Assessment Result of GCG Implementation

In general, it can be stated that based on the results of the

Self Assessment on the implementation of GCG in 2018, the

Company obtained a rating of 2 (Good), which il lustrates that

the stakeholders in the Company have implemented GCG

in general and in accordance with applicable regulations.

However, there stil l remain weaknesses in the GCG system and

the Management will take the necessary steps to address the

same.

GCG Implementation consists of 3 (three) aspects, Governance

Structure, Governance Process and Governance Outcome:

1. Implementation of the Roles and Responsibilities of the Board

of Commissioners;

2. Implementation of the Roles and Responsibilities of the Board

of Directors;

3. Completeness and Implementation of Committee Duties;

4. Implementation of the Roles and Responsibilities of Sharia

Supervisory Board;

5. Implementation of Sharia Principles in Collecting Fund and

Fund Distribution and Providing Bank Services Activity ;

6. Handling Conflict of Interest;

7. Implementation of Bank’s Compliance Function;


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

8. Penerapan Fungsi Audit Intern;

9. Penerapan Fungsi Audit Ekstern;

10. Batas Maksimum Penyaluran Dana;

11. Transparansi Kondisi Keuangan dan Non Keuangan, Laporan

Pelaksanaan GCG dan Pelaporan Internal.

Berikut penilaian factor positif dan hal-hal yang masih harus

dikembangkan dalam pelaksanaan GCG Perseroan terhadap

masing-masing aspek penilaian:

1. Governance Structure Faktor-faktor positif dalam Penilaian Governance Structure

Perseroan antara lain sebagai berikut:

a. Susunan Dewan Komisaris telah memenuhi jumlah

minimal ketentuan yang berlaku, yakni minimal 3 (tiga)

orang dan mayoritas adalah Komisaris Independen.

b. Perseroan telah memilki Pedoman dan Tata Tertib Kinerja

Direksi dan pedoman-pedoman lainnya terkait dengan

pelaksanaan GCG.

c. Perseroan telah memiliki Dewan Pengawas Syariah (DPS)

dengan struktur dan tata kelola yang memadai sesuai

dengan ketentuan yang berlaku.

d. Secara umum aspek jumlah, komposisi, integritas, dan

kompetensi Komite Dewan Komisaris telah sesuai dengan

kompleksitas dan ukuran Perseroan, serta memenuhi

peraturan yang berlaku.

e. Komite Dewan Komisaris telah memiliki pedoman dan tata

tertib kerja termasuk di dalamnya pengaturan etika kerja,

waktu kerja, dan pelaksanaan rapat.

f. Seluruh produk dan/aktivitas Perseroan telah sesuai

dengan Fatwa Dewan Syariah Nasional–Majelis Ulama

Indonesia dan memperhatikan catatan dalam Opini DPS.

g. Perseroan memiliki Satuan Kerja Kepatuhan yang

merupakan Unit Independen dan tidak merangkap

sebagai fungsi/unit kerja bisnis ataupun operasional.

h. Perseroan memiliki kebijakan dan prosedur terkait fungsi

kepatuhan, antara lain Pedoman Satuan Kerja Kepatuhan,

APU/PPT, Penerapan Kode Etik Bank, dan Kebijakan

Whistleblower.

i. Perseroan memiliki SKAI yang merupakan Unit Independen

dan tidak merangkap sebagai fungsi/unit kerja bisnis

ataupun operasional.

j. SKAI memiliki dan telah mengkinikan kebijakan dan

prosedur yang memadai (Audit Charter, Pedoman SKAI).

k. Perseroan menunjuk KAP Osman Bing Satrio & Eny

(Deloitte), yang merupakan salah satu KAP “Big Four”

untuk melakukan audit/pemeriksaan umum atas Laporan

Keuangan Bank.

l. Perseroan memiliki perangkat organisasi yang memadai

dalam mendukung terlaksananya Manajemen Risiko dan

Pengendalian Interen secara efektif termasuk kejelasan

tugas dan tanggung jawab.

m. Perseroan memiliki Kebijakan, Strategi dan Kerangka

Manajemen Risiko yang mencakup Kebijakan Risk Limit,

termasuk risk appetite dan risk tolerance, Pedoman

Pengendalian Internal, dll.

n. Perseroan memiliki unit Anti-Fraud (Fraud Management

8. Implementation of Internal Audit Function;

9. Implementation of External Audit Function;

10. Legal Lending Limit (LLL);

11. Transparency of Bank Financial and non-FinancialCondition,

GCG implementation report and internal reporting.

Following is an assessment of positive factor that need to be

improved during each GCG implementation:

1. Governance Structure Positive factors of Governance Structure aspect are as

follows:

a. The composition of the Board of Commissioners has met the

minimum number of applicable regulations, minimum of three

people and the majority are Independent Commissioners.

b. The Company has available the Board of Directors’

Performance Guidelines and Rules and other guidelines

related to the implementation of GCG.

c. The Company has a Sharia Supervisory Board (DPS) with

a sufficient structure and governance in accordance with

the relevant necessary provisions.

d. In general, the aspects of the composition, integrity,

and competence of the Committees of the Board of

Commissioners are in accordance with the complexity and

size of the Company, and comply with applicable regulations.

e. The Committees of the Board of Commissioners have work

guidelines and procedures including the regulation of

work ethics, working time, and conducting meetings.

f. All Company products and/or activities are in accordance with the

Fatwa of the National Sharia Council - Indonesian Ulema Council and

pay attention to the notes in the Sharia Supervisory Board Opinion.

g. The Company has a Compliance Unit which is an

Independent Unit and does not serve as a business or

operational function/unit.

h. The Company has policies and procedures related to the

compliance function, including Compliance Work Unit

Guidelines, APU/PPT, Implementation of Bank Code of

Ethics and Whistleblower Policy.

i. The Company has an Internal Audit (SKAI) Unit which is

an Independent Unit and does not serve as a business or

operational function/unit.

j. SKAI has updated adequate policies and procedures (Audit

Charter, SKAI Guidelines).

k. The Company appoints Auditor Public Accounting Firm

(KAP) Osman Bing Satrio & Eny (Deloitte), which is one of

the “Big Four” KAPs to conduct general audits/checks on

the Bank’s Financial Statements.

l. The Company has adequate organizational tools to

support the implementation of Risk Management and

Internal Control effectively including clarity of duties and

responsibilities.

m. The Company has a Risk Management Policy, Strategy and

Framework that covers Risk Limit Policies, including risk

appetite and risk tolerance, Internal Control Guidelines,

etc.

n. The Company has an Anti-Fraud Unit (Fraud Management



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Team/FMT ) melalui pembentukan Team Khusus yang

diketuai oleh Kepala SKAI.

o. Perseroan telah memiliki kebijakan, sistem dan prosedur

tertulis yang memadai untuk penyediaan dana kepada

pihak terkait dan penyediaan dana besar, berikut

monitoring dan penyelesaian masalahnya dalam bentuk

Pedoman Kebijakan Pembiayaan.

p. Perseroan, melalui SK Dewan Komisaris telah melakukan

pengkinian terkait dengan wewenang dan prosedur

persetujuan Komite Pembiayaan Tingkat Direksi (KPD),

agar sesuai dengan perubahan susunan Dewan Komisaris

dan Direksi Perseroan.

q. Perseroan telah memiliki fungsi khusus terkait

penanganan dan penyelesaian pengaduan nasabah.

r. Perseroan telah memiliki fungsi Pengembangan Produk

dan Aktivitas Bank, yang salah satu tugasnya memastikan

bahwa informasi yang diberikan terkait produk Perseroan

kepada nasabah telah memenuhi ketentuan pemberian

informasi sesuai ketentuan yang berlaku.

Selain hal-hal di atas, Perseroan secara konsisten berupaya

mencapai sasaran untuk mempertahankan tingkat GCG yang

tinggi dan inisiatif yang dikembangkan sehubungan dengan

penerapan Struktur Tata Kelola sebagai berikut:

a. Perseroan perlu untuk segera melengkapi dan

mengajukan posisi Direktur Utama yang definitif,

walaupun saat ini pelaksaan tugas Direktur Utama

dilakukan perangkapan oleh Direktur lainnya sesuai surat

penunjukan yang telah dikeluarkan oleh Dewan Komisaris.

b. Perseroan perlu melakukan kaji ulang kembali mengenai

struktur organisasi Perseroan dengan menerapkan pemisahan

fungsi khususnya di bawah fungsi Direktorat Bisnis Bank.

c. Perseroan perlu melakukan review kembali terhadap beberapa

posisi yang belum dilakukan pengisian dalam struktur organisasi

Perseroan, baik di kantor pusat maupun kantor cabang.

2. Governance Process Faktor-faktor positif dalam Penilaian Governance Process

Perseroan antara lain, sebagai berikut:

a. Secara umum, Dewan Komisaris telah melaksanakan fungsi

pengawasan terhadap pelaksanaan tugas dan tanggung

jawab Direksi serta memastikan terselenggaranya

pelaksanaan prinsip-prinsip GCG dalam kegiatan usaha

Perseroan. Kedepan diperlukan kerjasama antara Dewan

Komisaris dengan Direksi untuk melakukan upaya bersama

guna meningkatkan pelaksanaan GCG disemua aspek.

b. Secara umum, pelaksanaan tugas dan tanggung jawab

Direksi telah berjalan dalam fungsi mengarahkan

kebijakan bisnis operasional dan strategis Perseroan. Hal

ini telah dilaksanakan melalui pertemuan rutin antara

Direksi dan Divisi, koordinasi rutin antara Direksi dan

Cabang, serta rapat rutin pelaksanaan fungsi Komite

dibawah Direksi.

c. Direksi secara aktif menindaklanjuti temuan audit,

memonitor secara berkala progress tindak lanjut dan

memastikan berjalannya setiap tindak lanjut tersebut

baik temuan audit internal dan eksternal termasuk hasil

pengawasan DPS.

Team/FMT ) through the establishment of a Special Team

chaired by the Head of the Internal Audit Unit.

o. The Company has adequate written policies, systems and

procedures for the provision of funds to related parties

and the provision of large funds, along with monitoring

and resolution of problems in the form of a Funding Policy

Guidelines.

p. The Company, through a Decree of the Board of

Commissioners, has updated the authority and procedures for

approval of the Board of Directors’ Financing Committee (KPD),

so that it is in accordance with the changes in the composition

of the Board of Commissioners and Directors of the Company.

q. The Company has a special function related to handling

and resolving customer complaints.

r. The Company has a function of Product and Activity

Development of the Company, which one of its tasks is to

ensure that the information provided related to Company

products to customers has fulfilled the provision of information

in accordance with applicable regulations approval.

In addition to the above, the Company consistently strives

towards its goals of maintaining high GCG levels and the

following initiatives are under development with regards the

implementation of the Governance Structure:

a. The Company needs to immediately complete and submit

a definitive position of President Director, even though at

present the duties of the President Director are carried out

by other Directors in accordance with the appointment

letter issued by the Board of Commissioners.

b. Company need to review the Company’s organizational

structure by implementing a separation of functions specifically

under the functions of the Company’s Business Directorate.

c. The Company need to review several positions that

have not yet been filled in the Company’s organizational

structure, both at the head office and branch offices.

2. Governance Process Positive Factors in Company Governance Process Assessment

include the following:

a. In general, the Board of Commissioners has carried out a

supervisory function on the implementation of the duties

and responsibilities of the Board of Directors and ensures

the implementation of GCG principles in the Company’s

business activities. However, the BoC feels that the BoD

must make concerted efforts to improve GCG in all aspects

in the Company beyond its current level.

b. In general, the implementation of the duties and

responsibilities of the Board of Directors has been to direct the

Company’s operational and strategic business policies. These

have been implemented through regular meetings between

the Directors and Divisions, regular coordination between

Directors and Branches, and the routine meetings conducted

through the Committee functions under the Board of Directors.

c. The Board of Directors maintains a follow up on audit

findings, periodically monitors the progress of follow-up

actions and ensures that all follow-up actions are carried

out, both internal and external audit findings, including the

results of the supervision of the Sharia Supervisory Board.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

d. DPS mengadakan rapat rutin minimal 1 (satu) bulan sekali

untuk membahas mengenai proses bisnis Perseroan dalam

penerapan prinsip Syariah.

e. Komite telah megadakan rapat secara rutin sesuai

ketentuan dan telah menghasilkan rekomendasi yang

akan diteruskan kepada Dewan Komisaris untuk diberikan

arahan kepada Direksi.

f. Untuk meminimalkan potensi benturan kepentingan,

Perseroan telah menjalankan prinsip kehati–hatian

secara prosedural, antara lain melalui kewenangan limit,

pembentukan Komite, dan pengambilan keputusan.

g. Secara umum, pelaksanaan tugas dan tanggung jawab

Fungsi Kepatuhan telah berjalan dalam melakukan

pengawasan kepatuhan bisnis dan operasional pada

seluruh jenjang organisasi Perseroan, seperti memberikan

opini kepatuhan terhadap usulan pembiayaan,

produk dan/atau aktivitas baru serta kebijakan dan

pedoman Perseroan, menjalankan program APU PPT,

mensosialisasikan ketentuan regulator, memastikan

ketepatan penyampaian laporan kepada pihak regulator

termasuk melakukan koordinasi secara aktif kepada DPS

terkait dengan penerapan Prinsip Syariah Bank. Terhadap

implementasi fungsi kepatuhan yang berjalan saat ini,

masih dibutuhkan beberapa perbaikan ke depan.

h. Pelaksanaan audit oleh KAP sesuai dengan standar

auditing yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik

Indonesia (“standar auditing yang berlaku umum”)

dan Peraturan Bank Indonesia. Dalam hal ini, KAP telah

melakukan komunikasi dengan Bank Indonesia, baik dalam

persiapan, pelaksanaan, maupun pelaporan hasil audit.

i. Pelaksanaan penyediaan dana kepada pihak terkait dan

penyediaan dana dalam jumlah besar telah sesuai dengan

prinsip kehati-hatian.

j. Transparansi informasi tercantum dalam Laporan Tahunan

yang dapat diakses secara luas oleh publik.

k. Perseroan menyusun Rencana Bisnis Bank (RBB)

dengan melibatkan seluruh jajaran Perseroan dengan

mempertimbangkan rencana kerja tahunan setiap fungsi/

unit kerja, yang telah mendapatkan persetujuan dari

Direksi dan Dewan Komisaris Bank.

l. Perseroan melakukan monitoring atas pencapaian/

realisasi Rencana RBB secara berkala.

m. Perseroan melakukan pengkinian terhadap kebijakan dan

prosedur secara berkala dan melakukan evaluasi, termasuk telah

dibentuk unit khusus yang menangani penyusunan prosedur

dan kebijakan terkait dengan proses pembiayaan Perseroan.

Faktor-faktor lain yang masih menjadi catatan Perseroan

untuk dilakukan pengembangan terkait dengan penerapan

Governance Process antara lain, sebagai berikut:

a. Perseroan perlu meningkatkan proses evaluasi terhadap

kebijakan dan prosedur, serta meninjau kembali terhadap

keputusan-keputusan strategis yang telah dibuat diantaranya

meninjau kembali semua rencana yang telah disusun dalam RBB.

b. Terdapat proses data pelaporan yang masih dilakukan

secara manual dan sinkronisasi data masih dalam tahap

pengembangan.

d. The Sharia Supervisory Board holds regular meetings at

least 1 (one) in a month to discuss the Company’s business

processes in applying Sharia principles.

e. The Committee has held regular meetings in accordance

with the provisions and has produced recommendations

that will be forwarded to the Board of Commissioners for

guidance to the Board of Directors.

f. To minimize potential conflicts of interest, the Company

has carried out procedural prudential principles, including

through limit authority, formation of committees, and

decision making.

g. In general, the implementation of the duties and

responsibilities of the Compliance Function have been

carried out in supervising business and operational

compliance at all levels of the Company’s organization,

such as providing compliance opinions on new financing

proposals, products and/or activities as well as the

Company policies and guidelines, implementing APU

PPT programs, socializing the regulator ’s provisions,

ensuring the accuracy of report submission to regulators

including actively coordinating to DPS related to the

implementation of the Bank’s Sharia Principles. Despite the

general acceptability of implementation at this point in

time, there is room for improvement in this aspect.

h. The audit by KAP complies with the auditing standards set

by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants

(“generally accepted auditing standards”) and Bank

Indonesia Regulations. In this case, KAP has communicated

with Bank Indonesia, both in the preparation,

implementation and reporting of audit results.

i. The implementation of the provision of funds to related

parties and the provision of large amounts of funds are in

accordance with the prudential principle.

j. Information transparency is listed in the Annual Report

which can be widely accessed by the public.

k. The Company prepares a Bank Business Plan (RBB) by

involving all levels of the Company by considering the

annual Work Plan of each function/work unit, which has

received approval from the Board of Directors and Board of

Commissioners of the Company.

l. The Company monitors periodically the achievement/

realization of the Bank Business Plan (RBB).

m. The Company periodically updates policies and

procedures and evaluates, including a special unit which

has handled the preparation of procedures and policies

related to the Company’s financing process.

Other factors that still require development related to the

implementation of the Governance Process include the

following:

a. The Companys need to improve the evaluation process

of policies and procedures and review strategic decisions

that have been made including reviewing all plans that

have been prepared in the Company’s Business Plan.

b. There is a data reporting process that is still done

manually and data synchronization is still under

development.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

c. Perseroan perlu meningkatkan program pelatihan dan

pengembangan terkait dengan peningkatan pengetahuan

tentang perbankan dan perkembangan terkini terkait

bidang keuangan/lainnya.

d. Fungsi Kepatuhan di Perseroan harus lebih proaktif dan

tegas dalam memastikan kepatuhan terhadap kebijakan,

keputusan dan pemantauan rutin atas temuan audit serta

beberapa area yang masih menjadi kelemahan di Perseroan .

3. Governance Outcome Faktor-faktor positif dalam Penilaian Governance Outcome

Perseroan antara lain, sebagai berikut:

a. Perseroan telah melakukan perbaikan kinerja selama

semester II tahun 2018 diantaranya penurunan rasio

NPF Gross menjadi 4,81%, rasio CAR Perseroan mencapai

23,17%, BOPO mencapai 97,86%, membukukan Laba

sebesar Rp20,2 miliar dan tidak terdapat pelampauan

maupun pelanggaran BMPD.

b. Dewan Komisaris telah memberikan kontribusi berupa

rekomendasi dan/atau arahan yang relevan dan dapat

diimplementasikan oleh Manajemen.

c. Hasil rapat Direksi dan Dewan Komisaris telah

didokumentasikan dengan baik dan dituangkan dalam

risalah rapat.

d. Perseroan telah menyampaikan informasi keuangan dan

non-keuangan kepada publik secara transparan, antara

lain mencakup pelaporan keuangan, Laporan Tahunan,

Kepatuhan, SKAI, Laporan GCG, dan kewajiban pelaporan

lainnya kepada publik.

e. Perseroan telah melakukan monitoring atas pencapaian/

realisasi RBB secara berkala, dan setiap triwulan

melaporkan pencapaian tersebut kepada regulator OJK/BI.

f. Seluruh produk dan aktivitas baru Perseroan telah sesuai

dengan ketentuan yang berlaku dan tidak terdapat

pelanggaran terhadap prinsip Syariah.

g. Perseroan telah melakukan follow up dan tindak lanjut

terhadap seluruh temuan audit baik temuan audit internal,

eksternal, dan DPS.

Faktor-faktor lain yang masih menjadi catatan Perseroan

untuk dilakukan pengembangan terkait dengan penerapan

Governance Outcome antara lain, sebagai berikut:

a. Masih terdapat RBB tahun 2018-2020 yang belum dapat

dipenuhi, khususnya terkait kinerja, produk dan/atau

aktivitas baru serta pengembangan jaringan kantor.

b. Perbaikan atas kualitas dan sinkronisasi data untuk

meningkatkan kualitas data pelaporan.

c. Terkait dengan rentabilitas Perseroan, perolehan laba

Perseroan selain dipengaruhi oleh perbaikan NPF, juga

adanya adjustment PPAP. Atas hal ini, diperlukan perbaikan

kinerja Perseroan dan penyelesaian pembiayaan

bermasalah.

d. Perseroan perlu memastikan bahwa mekanisme dan

otoritas pengambilan keputusan dijalankan secara

konsisten dan disiplin.

c. The Company need to improve training and development

programs related to increasing knowledge about banking

and the latest developments related to the financial

sector/other.

d. The Compliance Function in the Company requires to be

more proactive and assertive in ensuring compliance with

policies, decisions and regular monitoring of audit findings

and weak areas in the Company.

3. Governance Outcome Positive factors of Governance Outcome aspect are as

follows:

a. The Company has improved its performance during the

second semester of 2018 including a decrease in the NPF

Gross ratio to 4.81%, the Company’s CAR ratio reaching

23.17%, BOPO reaching 97.86%, earning Profit of Rp20.2

billion and no exceedances or violations Legal Lending

Limit.

b. The Board of Commissioners has contributed in the form of

recommendations and/or directives that are relevant and

can be implemented by Management.

c. The results of the meetings of the Board of Directors and

the Board of Commissioners have been well documented

and set out in the minutes of the meeting.

d. The Company has delivered financial and non-financial

information to the public transparently, including financial

reporting, annual reports, compliance, IAU, GCG reports,

and other reporting obligations to the public.

e. The Company has periodically monitored the achievement/

realization of the Bank’s Business Plan, and every quarter

reports these achievements to the OJK/BI regulators.

f. All new products and activities of the Company are in

accordance with applicable regulations and there are no

violations of Sharia principles.

g. The Company has followed up on all audit findings both

internal, external and DPS audit findings.

Other factors that still require development are related to

the implementation of Governance Outcome include the

following:

a. There are still Bank Business Plans for 2018-2020 that have not

yet been fulfilled, specifically related to performance, products

and/or new activities and office network development.

b. Improvement of quality and data synchronization to

improve the quality of reporting data.

c. Regarding the Company’s Profitability, the acquisition of the

Company’s Profit is influenced not only by the improvement

of NPF, but also by a PPAP adjustment. For this matter, it is

necessary to improve the performance of the Company and

settle troubled financing.

d. The Company needs to ensure that decision making

structures and their respective authorities are maintained

and followed in a disciplined manner.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Rapat Umum Pemegang SahamGeneral Meeting of Shareholders

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah salah satu organ di

dalam Perseroan sebagai perusahaan terbuka, yang mempunyai

wewenang yang tidak diberikan kepada Dewan Komisaris atau Direksi.

RUPS terdiri atas RUPS Tahunan dan RUPS lainnya atau disebut

RUPS Luar Biasa. RUPS Tahunan wajib diselenggarakan dalam

jangka waktu paling lambat 6 (enam) bulan setelah tahun

buku berakhir sedangkan RUPS lainnya dapat diselenggarakan

pada setiap waktu berdasarkan kebutuhan untuk kepentingan

Perseroan. Direksi menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPS

Luar Biasa atas permintaan Dewan Komisaris atau atas permintaan

Pemegang Saham sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan dan

ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.

Sesuai Anggaran Dasar Perseroan, dalam RUPS Tahunan Direksi

menyampaikan antara lain:

1. Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Tahunan untuk

memperoleh persetujuan dari Pemegang Saham.

2. Usulan penggunaan laba Perseroan untuk tahun buku 2017.

3. Usulan penunjukan Akuntan Publik yang terdaftar di OJK yang

akan mengaudit buku-buku Perseroan untuk tahun buku 2018.

4. Hal-hal lain sesuai ketentuan Anggaran Dasar.

Dalam setiap penyelenggaraan RUPS, Perseroan senantiasa

berpedoman pada peraturan OJK dan Anggaran Dasar Perseroan,

antara lain:

1. Kepada para pemegang saham diberikan kesempatan untuk

mengajukan usul mata acara RUPS sesuai dengan peraturan

OJK dan Anggaran Dasar.

2. Pengumuman RUPS telah mencakup informasi mengenai

ketentuan pemegang saham yang berhak hadir dalam RUPS,

ketentuan pemegang saham yang berhak mengusulkan

mata acara RUPS, tanggal penyelenggaraan, dan tanggal

pemanggilan RUPS.

3. Pemanggilan RUPS telah mencakup informasi mengenai

tanggal penyelenggaraan, waktu dan tempat penyelenggaraan,

ketentuan pemegang saham yang berhak hadir, mata acara

termasuk penjelasan atas setiap mata acara RUPS dan informasi

yang menyatakan bahan terkait mata acara RUPS tersedia bagi

pemegang saham sejak tanggal dilakukannya pemanggilan

sampai dengan RUPS diselenggarakan.

4. Pemegang saham juga dapat mengunduh Pengumuman,

Pemanggilan dan Ringkasan Risalah dan Akta Berita Acara

RUPS beserta materi RUPS lainnya melalui situs website

Perseroan (https://panindubaisyariah.co.id/).

Selama tahun 2018, Perseroan telah menyelenggarakan 3 (tiga)

kali RUPS, yaitu:

1. RUPS Luar Biasa tanggal 31 Januari 2018

2. RUPS Luar Biasa tanggal 22 Maret 2018

3. RUPS Tahunan tanggal 31 Mei 2018

Shareholders General Meeting (GMS) is one of the many structure

forums in a Public Listed Bank as an public company that has authority

which is not given to Board of Commisioner or Board of Director.

GMS consist of annual GMS and others GMS called Extraordinary

GMS. Annual GMS is obligate to be held no later than 6 (six)

months after end of Fiscal year while other RUPS can be held

anytime based on needs of the Company’s interest. Board of

Director held annual GMS and Extraordinary GMS are for Board

of Commisioner or Shareholders as requested in accordance

with Financial Service Authority (OJK) regulation and Company’s

articles of association policy.

In line with Company’s articles of association, in Annual GMS Board

of Director conveyed as follows:

1. Annual Report and Financial Annual Report to gain approval

from shareholders.

2. Proposed use of Company profit for the fiscal year 2017.

3. Proposed appointment of a public accountant registered in

OJK that will audit the Company’s book for the fiscal year 2018.

4. Other things referred to the articles of association.

For each GMS implementation, the Company is referring to OJK

regulation and the Company’s article of association, it includes:

1. The shareholders have the opportunity to propose a GMS

agenda in accordance to OJK regulation and the articles of

association.

2. GMS announcement contains the information such as

provision of authorized shareholders to attend the GMS,

shareholders who have authority to propose the GMS agenda,

date of convention, and date of call for GMS.

3. The invitation of the GMS includes information on the date of

GMS, time and place of GMS, the provisions of the shareholder

entitled to attend, agenda of GMS including and explanation

of each GMS agenda and the information which stated the

subject matter of the GMS is available to shareholders from

the date of invitation until the held of GMS.

4. The shareholders also can also download the announcement,

invitation and minutes of meeting also deed of GMS as well

as other GMS material from the Bank’swebsite (https://

panindubaisyariah.co.id/).

During 2018, the Company has been held 3 (three) GMS, i.e:

1. EGMS on January 31, 2018

2. EGMS on March 22, 2018

3. AGMS on May 31, 2018



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Pelaksanaan RUPS Luar Biasa tanggal 31 Januari 2018Tahapan pelaksanaan RUPS Luar Biasa tanggal 31 Januari 2018

tergambar dalam tabel berikut:

extraordinary General Meeting Shareholders on January 31, 2018The stages of the implementation of the Extraordinary GMS on

January 31, 2018 are illustrated in the following table:

Ringkasan Risalah RUPS Luar Biasa /

EGMS Minutes of Meeting

Pelaksanaan RUPS Luar Biasa / Implementation

EGMS

Pemanggilan RUPS Luar

Biasa / Call for EGMS

Pengumuman RUPS Luar Biasa / Announcement

of EGMS

Diumumkan pada

tanggal 9 Januari 2018,

melalui: Iklan di Investor

Daily, Situs Web Bursa

Efek Indonesia, dan

Perseroan. / Announced

on Jan 9, 2018 through

Advertising in Investor

Daily, Indonesian Stock

Exchange Website, and

the Company’s Website.

Diumumkan pada

tanggal 9 Januari 2018,

melalui: Iklan di Koran

Investor Daily, Situs Web

Bursa Efek Indonesia,

dan Situs Web


on Jan 9, 2018 through

Advertising in Investor

Daily, Indonesian Stock



RUPS Tahunan

diselenggarakan pada hari

Rabu tanggal 31 Januari

2018, pukul 14.26 s/d

16.11 WIB. Bertempat di

Gedung Bank Panin Lantai

4, Jl. Jend. Sudirman,

Senayan, Jakarta 10270.

/ The Annual GMS is held

on Wednesday, January

31, 2018, at 14.26 to 16.11

WIB. Located at Bank

Panin Building 4th Floor, Jl.

Gen. Sudirman, Senayan,

Jakarta 10270.

Diumumkan pada

tanggal 16 Maret 2018,




dan Situs Web


on March 16, 2018,

through: Advertisements

at Investor Daily

Newspaper, Indonesia

Stock Exchange Website

and the Company’s

Website.

Mata Acara RUPS Luar Biasa Perseroan tanggal 31 Januari 2018

aalah sebagai berikut:

Mata Acara Rapat1. Persetujuan penambahan modal dengan memberikan Hak

Memesan Efek Terlebih Dahulu melalui Penawaran Umum

Terbatas I dan perubahan pasal 4 ayat 2 dan 3 Anggaran Dasar

Perseroan.

2. Perubahan Anggaran Dasar Perseroan antara lain Pengeluaran

Saham Perseroan dengan nilai nominal yang berbeda,

perubahan Pasal 16 Anggaran Dasar Perseroan dan/atau pasal-

pasal lainnya dalam Anggaran Dasar Perseroan.

3. Perubahan Pengurus Perseroan.

Keputusan RUPS Luar Biasa tanggal 31 Januari 2018, antara lain


1. Menyetujui kepada Perseroan untuk melakukan pengeluaran

saham dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu

(HMETD), yaitu meningkatkan modal ditempatkan dan disetor

Perseroan sebanyak-banyaknya sejumlah 28.000.000.000 (dua

puluh delapan miliar) Saham Seri B dengan nilai nominal Rp50.00

(lima puluh rupiah) tiap saham melalui Penawaran Umum Terbatas.

2. Memberikan kewenangan dan kuasa kepada Direksi Perseroan

dengan hak substitusi untuk melakukan segala tindakan yang

diperlukan sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas I

(PUT I) dengan memenuhi syarat-syarat yang ditentukan dalam

Peraturan perundang-undangan yang berlaku khususnya

peraturan pasar modal.

The agenda of the Extraordinary GMS of the Company dated

January 31, 2018 is as follows:

Meeting Agenda1. Approval of additional capital by providing Pre-emptive

Rights through Limited Public Offering I and amendments

to Article 4 paragraph 2 and 3 of the Company’s Articles of

Association.

2. Amendments to the Company’s Articles of Association, among others,

the Issuance of the Company’s Shares with diff erent nominal values,

amendments to Article 16 of the Company’s Articles of Association

and / or other articles in the Articles of Association of the Company.

3. Changes to the Management of the Company.

The decision of the Extraordinary GMS on January 31, 2018,

includes the following:

1. To approve the Company to issue shares by providing

Preemptive Rights (HMETD), namely to increase the

Company’s issued and paid-up capital by a maximum of

28,000,000,000 (twenty eight billion) Series B Shares with a

nominal value of Rp50.00 ( fifty rupiah) per share through a

Limited Public Offering.

2. Giving authority and power to the Board of Directors of the

Company with the right of substitution to take all necessary

actions in connection with the Limited Public Offering I (PUT I)

by fulfilling the conditions specified in the prevailing laws and

regulations, specifically capital market regulations.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

3. Memberikan kewenangan dan kuasa kepada Dewan Komisaris

Perseroan untuk menyatakan realisasi jumlah saham yang

dikeluarkan melalui PUT I dan menetapkan kepastian jumlah

modal serta menyatakan perubahan pasal 4 ayat 2 dan 3

Anggaran Dasar Perseroan dalam akta Notaris tersendiri

sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan

dan disetor Perseroan, dengan memberikan HMETD

melalui Penawaran Umum Terbatas I, setelah Penawaran

Umum Terbatas I selesai dilaksanakan, dan selanjutnya

memberitahukan perubahan Anggaran Dasar Perseroan

tersebut kepada Menteri Hukum dan HAM RI, serta melakukan

segala tindakan yang diperlukan termasuk mendaftarkannya

pada Daftar Perusahaan serta mengumumkan dalam

Berita Negara Republik Indonesia sesuai dengan peraturan

perundang-undangan yang berlaku.

4. Menyetujui perubahan Pasal 4 ayat 1 dan 2 anggaran dasar

Perseroan yaitu Pengeluaran Saham Perseroan dengan nilai

nominal yang berbeda.

5. Menyetujui Perubahan Pasal 5 ayat 1 anggaran dasar Perseroan.

6. Menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perseroan, antara

lain penyesuaian dengan PBI N0 11/3/PBI/2009 Tentang

Bank Umum Syariah sebagaimana telah diubah dengan

PBI No.15/13/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 tentang

Perubahan Atas PBI No.11/3/PBI/2009 tentang Bank Umum

Syariah dan Surat Edaran OJK No.10/SEOJK.03/2014 tanggal

11 Juni 2014 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum

Syariah dan Unit Usaha Syariah.

7. Menyetujui untuk menyusun kembali seluruh ketentuan dalam

Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan perubahan

sebagaimana dimaksud pada angka 1 dan 2 tersebut di atas,

melakukan perubahan, penyesuaian pasal-pasal dan/atau

penyempurnaan redaksi jika diperlukan, atau melakukan

perubahan terhadap Anggaran Dasar untuk selanjutnya seluruh

anggaran dasar Perseroan menjadi berbunyi sebagaimana

ternyata dalam Lampiran Berita Acara Rapat ini dan merupakan

bagian yang tidak terpisahkan dengan Berita Acara Rapat ini.

8. Menyetujui memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi

Perseroan dengan hak substitusi untuk melakukan segala tindakan

yang diperlukan berkaitan dengan keputusan mata acara Rapat

tersebut, termasuk namun tidak terbatas untuk menyatakan

kembali seluruh perubahan Anggaran Dasar Perseroan tersebut

dalam Akta Notaris tersendiri termasuk melakukan permohonan

pengurusan persetujuan dan/atau pemberitahuan perubahan

Anggaran Dasar Perseroan tersebut kepada Menteri Hukum dan

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia serta melakukan segala

tindakan yang diperlukan sehubungan dengan hal tersebut sesuai

dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

9. Menerima dan menyetujui pengunduran diri Bapak Jasman

Ginting Munthe dari jabatannya sebagai Komisaris Perseroan

dan Bapak Edi Setijawan dari jabatannya sebagai Direktur

Perseroan berlaku efektif terhitung sejak ditutupnya Rapat.

10. Menyetujui mengangkat Bapak Bratha sebagai Direktur

Perseroan, yang berlaku efektif setelah mendapat persetujuan

dari OJK atas penilaian kemampuan dan kepatutan (fit and

3. Provide authority and power to the Board of Commissioners

of the Company to declare the realization of the number of

shares issued through PUT I and determine the certainty

of the amount of capital and declare changes to Article 4

paragraph 2 and 3 of the Company’s Articles of Association

in a separate Notary deed in connection with the increase

in issued and paid-up capital of the Company by providing

Preemptive Rights (HMETD) through a Limited Public Offering

I, after the Limited Public Offering I has been completed, and

subsequently notifying changes to the Articles of Association

of the Company to the Minister of Law and Human Rights, and

taking all necessary measures including registering them on

the Company Register and announce in the State Gazette of

the Republic of Indonesia in accordance with the applicable

laws and regulations.

4. Approve the amendment to Article 4 paragraph 1 and 2 of the

Company’s articles of association, namely the Issuance of the

Company’s Shares with different nominal values.

5. Approve the Amendment to Article 5 paragraph 1 of the

Company’s articles of association.

6. Approved changes to the Company’s Articles of Association,

including adjustments to PBI No. 11/3/PBI/2009 concerning

Sharia Commercial Banks as amended by PBI No.15/13/PBI/2013

dated December 24, 2013 concerning Amendments to PBI

No.11/3/PBI/2009 concerning Sharia Commercial Banks and

OJK Circular Letter No.10/SEOJK.03/2014 dated 11 June 2014

concerning Soundness Rating for Sharia Commercial Banks and

Sharia Business Units.

7. Approve to rearrange all the provisions in the Articles of

Association of the Company in connection with the changes

referred to in numbers 1 and 2 above, make changes, adjust the

articles and/or improve editorial if necessary, or make changes

to the Articles of Association for the next entire budget The

Company’s basis reads as it turns out in the Appendix to the

Minutes of this Meeting and is an integral part of the Minutes of

this Meeting.

8. Agree to give power and authority to the Directors of the


actions relating to the decision of the Meeting agenda,

including but not limited to restating all changes to the

Company’s Articles of Association in its own Notary Deed

including making requests for/or notification of changes

to the Company’s Articles of Association to the Minister

of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia and

take all necessary actions in connection with this matter in

accordance with the provisions of applicable laws and

regulations.

9. Accepting and approving the resignation of Mr. Jasman Ginting

Munthe from his position as Commissioner of the Company and

Mr. Edi Setijawan from his position as Director of the Company

effective from the closing of the Meeting.

10. Approved the appointment of Mr. Bratha as Director of the

Company, which became effective after obtaining approval

from OJK for the assessment of fit and proper tests and fulfilling



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

proper test) dan memenuhi peraturan perundang-undangan

yang berlaku. Pengangkatan Bapak Bratha sebagai Direktur

Perseroan tersebut terhitung sejak ditutupnya Rapat ini sampai

dengan ditutupnya RUPS Tahunan Tahun Buku 2017 (dua ribu

tujuh belas) yang akan diselenggarakan pada tahun 2018 (dua

ribu delapan belas).

11. Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak

subtitusi untuk menyatakan kembali keputusan Rapat

mengenai perubahan anggota Direksi dan Dewan Komisaris

Perseroan tersebut dalam suatu akta tersendiri dihadapan

Notaris, dan selanjutnya memberitahukan dan/atau

mendaftarkan kepada pihak yang berwenang sebagaimana

diperlukan atas perubahan anggota Direksi dan Dewan

Komisaris Perseroan tersebut serta melakukan segala tindakan

yang diperlukan sehubungan dengan hal tersebut.

Penyelenggaraan RUPS Luar Biasa tersebut telah dibuatkan berita

acara rapatnya, berdasarkan Akta Berita Acara RUPS Luar Biasa

No. 41 tanggal 31 Januari 2018, yang dibuat oleh Fathiah Helmi, SH,

Notaris di Jakarta.

Pelaksanaan RUPS Luar Biasa Tanggal 22 Maret 2018Tahapan pelaksanaan RUPS Luar Biasa tanggal 22 Maret 2018





EGMS




of EGMS

Diumumkan pada

tanggal 13 Februari

2018, melalui: Iklan di



dan Situs Web


on February 13, 2018,

through: Advertisement

in Investor Daily,

Indonesian Stock



Diumumkan pada

tanggal 28 Februari

2018, melalui: Iklan

di Koran Investor

Daily, Situs Web Bursa

Efek Indonesia, dan

Situs Web Perseroan.

/ Announced on

February 28, 2018,


in Investor Daily



and the Company’s

Website.

RUPS Luar Biasa

diselenggarakan pada

hari Kamis tanggal

22 Maret 2018, pukul

10.00 s/d 11.00 WIB.

Bertempat di Gedung

Bank Panin Lantai 4, Jl.

Jend. Sudirman, Senayan,

Jakarta 10270. / The

Extraordinary GMS is held

on Thursday, March 22,

2018, from 10:00 to 11:00

WIB. Located at Bank

Panin Building 4th Floor, Jl.

Gen. Sudirman, Senayan,

Jakarta 10270.

Diumumkan pada

tanggal 2 Februari 2018,




dan Situs Web


on February 2, 2018,


in Investor Daily

Newspaper, Indonesian


and the Ccompany’s

Website.

the applicable laws and regulations. Appointment of Mr. Bratha

as Director of the Company as of the closing of this Meeting

until the closing of the Annual GMS for 2017 (two thousand

and seventeen) which will be held in 2018 (two thousand and

eighteen).

11. Giving power to the Board of Directors of the Company with

substitution rights to restate the decision of the Meeting

regarding changes in the members of the Board of Directors

and Board of Commissioners of the Company in a separate deed

before a Notary, and then notifying and/or registering with the

authorities as required for changes in members of the Board of

Directors The Company’s Commissioner and take all necessary

actions in connection with this matter.

The minutes of the Extraordinary General Meeting of Shareholders

have been convened, based on the Deed of Minutes of

Extraordinary GMS No. 41 January 31, 2018, made by Fathiah Helmi,

SH, Notary in Jakarta.

extraordinary General Meeting Shareholders on March 22, 2018The stages of the implementation of the Extraordinary GMS on

march 22, 2018 are illustrated in the following table:


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Mata Acara RUPS Luar Biasa Perseroan tanggal 22 Maret 2018


Mata Acara Rapat1. Persetujuan perubahan beberapa Pasal dalam Anggaran Dasar

Perseroan untuk memenuhi Peraturan yang berlaku.

2. Perubahan Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan

pengeluaran saham Perseroan dengan nilai nominal yang

berbeda sesuai dengan peraturan yang berlaku.

3. Persetujuan penambahan modal dengan memberikan Hak

Memesan Efek Terlebih Dahulu melalui Penawaran Umum

Terbatas, dengan demikian merubah Pasal 4 ayat 2 dan ayat 3

Anggaran Dasar Perseroan.

Keputusan RUPS Luar Biasa tanggal 22 Maret 2018, antara lain


1. Menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perseroan, antara

lain guna menyesuaikan dengan Peraturan Bank Indonesia

(“PBI”) No.11/33/PBI/2009 tanggal 07 Desember 2009 tentang

Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum

Syariah dan Unit Usaha Syariah dan PBI No.11/3/PBI/2009

tanggal 29 Januari 2009 tentang Bank Umum Syariah,

sebagaimana telah diubah dengan PBI Nomor: 15/13/PBI/2013

tanggal 24 Desember 2013 tentang Perubahan atas PBI Nomor

11/3/PBI/2009 tentang Bank Umum Syariah.

2. Menyetujui untuk menyusun kembali seluruh ketentuan dalam

Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan perubahan

sebagaimana dimaksud pada angka 1 tersebut di atas,

melakukan penyesuaian pasal-pasal dan/atau penyempurnaan

redaksi jika diperlukan, atau melakukan perubahan terhadap

Anggaran Dasar untuk selanjutnya seluruh anggaran dasar

Perseroan menjadi berbunyi sebagaimana ternyata dalam

Lampiran Berita Acara Rapat dan merupakan bagian yang tidak

terpisahkan dengan Berita Acara Rapat.

3. Menyetujui memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi

Perseroan dengan hak substitusi untuk melakukan segala tindakan

yang diperlukan berkaitan dengan keputusan mata acara Rapat

tersebut, termasuk namun tidak terbatas untuk menyatakan

kembali seluruh perubahan Anggaran Dasar Perseroan tersebut

dalam Akta Notaris tersendiri termasuk melakukan permohonan

pengurusan persetujuan dan/atau pemberitahuan perubahan

Anggaran Dasar Perseroan tersebut kepada Menteri Hukum dan

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia serta melakukan segala

tindakan yang diperlukan sehubungan dengan hal tersebut sesuai

dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

4. Menyetujui untuk tidak dilaksanakan agenda rapat ke-2 (dua) karena

tidak memenuhi Peraturan OJK No.31/POJK.04/2017 tentang

Pengeluaran Saham Dengan Nilai Nominal Berbeda, karena harga

pasar saham Perseroan tidak berada di bawah nilai nominal, dengan

demikian HMETD dilaksanakan dengan nilai nominal Rp100,00.

5. Memberikan persetujuan kepada Perseroan untuk melakukan

penambahan modal dengan memberikan HMETD, yaitu

meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Perseroan

sebanyak-banyaknya 13.763.702.596 saham dan sekurang-

kurangnya sejumlah 7.500.000.000 saham, masing-masing

dengan nilai nominal Rp100,00 tiap saham dengan harga

pelaksanaan yang akan ditentukan kemudian.

The agenda of the Extraordinary GMS of Company dated March 22,

2018 is as follows:

Meeting Agenda1. Approval of amendments to several Articles in the Articles of

Association of the Company to comply with applicable Regulations.

2. Amendments to the Articles of Association of the Company in

connection with the issuance of the Company’s shares with different

nominal values in accordance with applicable regulations.

3. Approval of additional capital by providing Pre-emptive Rights

through a Limited Public Offering, thereby amending Article

4 paragraph 2 and paragraph 3 of the Company’s Articles of

Association.

The decision of the Extraordinary GMS dated March 22, 2018,

includes the following:

1. Approved the amendment to the Company’s Articles of

Association, among others, in order to adapt to Bank Indonesia

Regulation (“PBI”) No.11/33/PBI /2009 dated December 7, 2009

concerning Implementation of Good Corporate Governance

for Sharia Commercial Banks and Sharia Business Units and PBI

No .11/3/PBI/2009 dated 29 January 2009 concerning Sharia

Commercial Banks, as amended by PBI Number: 15/13/PBI

/2013 dated 24 December 2013 concerning Amendments to PBI

Number 11/3 / PBI / 2009 concerning Commercial Banks Sharia.

2. To approve the rearrangement of all provisions in the Articles

of Association of the Company in connection with the

changes as referred to in number 1 above, to adjust the articles

and/or improvement of the editorial if needed, or to make

changes to the Articles of Association to further reads as it

turns out in the Appendix of the Minutes of Meeting and is an

integral part of the Minutes of Meeting.

3. To approve the granting of power and authority to the Directors

of the Company with the right of substitution to take all

necessary actions relating to the resolutions of the Meeting

agenda, including but not limited to restating all changes to

the Company’s Articles of Association in its own Notary Deed

including making requests for approval and/or notification

of changes to the Company’s Articles of Association to the

Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia

and take all necessary actions in connection with this matter

in accordance with the provisions of applicable laws and

regulations.

4. Agree not to carry out the 2nd (two) meeting agenda because it

does not meet OJK Regulation No.31/POJK.04/2017 concerning

the Issuance of Shares with Different Nominal Values, because the

market price of the Company’s shares is not below the nominal

value, thus HMETD carried out with a nominal value of Rp100,00.

5. Give approval to the Company to increase capital by providing

Preemptive Rights (HMETD), namely increasing the issued

and paid-up capital of the Company by a maximum of

13,763,702,596 shares and at least 7,500,000,000 shares, each

with a value of nominal Rp100,00 per share with an exercise

price which will be determined later.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

6. Memberikan kewenangan dan kuasa kepada Direksi Perseroan

dengan hak substitusi untuk melakukan segala tindakan yang

diperlukan sehubungan dengan Penawaran Umum untuk

penambahan modal dengan memberikan HMETD dengan

memenuhi syarat-syarat yang ditentukan dalam peraturan

perundang-undangan yang berlaku khususnya peraturan

pasar modal.

7. Memberikan kewenangan dan kuasa kepada Dewan Komisaris

Perseroan untuk menyatakan realisasi jumlah saham yang

dikeluarkan melalui Penawaran Umum untuk menambah

modal dengan memberikan HMETD dan menetapkan kepastian

jumlah modal ditempatkan dan disetor serta menyatakan

perubahan pasal 4 ayat 2 dan 3 Anggaran Dasar Perseroan

dalam akta Notaris tersendiri sehubungan dengan peningkatan

modal ditempatkan dan disetor tersebut, setelah Penawaran

Umum untuk penambahan modal dengan memberikan

HMETD selesai dilaksanakan, dan selanjutnya memberitahukan

perubahan Anggaran Dasar Perseroan tersebut kepada Menteri

Hukum dan HAM RI, serta melakukan segala tindakan yang

diperlukan termasuk mendaftarkannya pada Daftar Perusahaan

serta mengumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia

sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Penyelenggaraan RUPS Luar Biasa tersebut telah dibuatkan berita

acara rapatnya, berdasarkan Akta Berita Acara RUPS Luar Biasa No.

49 tanggal 22 Maret 2018, yang dibuat oleh Fathiah Helmi, SH,

Notaris di Jakarta.

Pelaksanaan RUPS Tahunan Tanggal 31 Mei 2018Tahapan pelaksanaan RUPS Tahunan tanggal 31 Mei 2018



of EGMS




EGMS



Diumumkan pada

tanggal 24 April 2018,




dan Situs Web


on April 24, 2018,


in Investor Daily,

Indonesian Stock



Diumumkan pada

tanggal 9 Mei 2018,




dan Situs Web


on May 9, 2018,


at Investor Daily


Stock Exchange Website,

and the Company’s

Website.

RUPS Tahunan

diselenggarakan pada

hari Kamis tanggal 31

Mei 2018, pukul 10.00 s/d

13.00 WIB. Bertempat di

Gedung Bank Panin Lantai

4, Jl. Jend. Sudirman,

Senayan, Jakarta 10270. /

The Annual GMS was held

on Thursday, May 31, 2018,

from 10:00 to 11:00 WIB.

Located at Bank Panin

Building 4th Floor, Jl. Gen.

Sudirman, Senayan,

Jakarta 10270.

Diumumkan pada

tanggal 5 Juni 2018,

melalui: Iklan di

Koran Investor Daily,

Situs Web Bursa Efek

Indonesia, dan Situs

Web Perseroan. /

Announced on June

5, 2018, through:

Advertisement

in Investor Daily

Newspaper, Indonesian

Stock Exchange

Website, and the

Company’s Website.

6. Giving authority and power to the Board of Directors of the


actions in connection with the Public Offering for additional

capital by providing Preemptive Rights by fulfilling the

conditions specified in the applicable laws and regulations,

especially capital market regulations.

7. Provide authority and power to the Board of Commissioners

of the Company to declare the realization of the number of

shares issued through Public Offering to increase capital by

providing Preemptive Rights and determine the certainty of

the number of issued and paid-up capital and declare changes

in Article 4 paragraph 2 and 3 of the Company’s Articles of

Association in connection with the increase in the issued and

paid-up capital, after the Public Offering to increase capital by

providing Rights, it is completed, and subsequently notifying

the amendment to the Minister of Law and Human Rights, and

taking all necessary measures including registering it on the

Company Register and announcing it in State Gazette of the

Republic of Indonesia in accordance with applicable laws and

regulations.

The minutes of the Extraordinary General Meeting of Shareholders

have been held, based on the Deed of Minutes of Extraordinary

GMS No. 49 dated March 22, 2018, made by Fathiah Helmi, SH,

Notary in Jakarta.

Annual General Meeting Shareholders on May 31, 2018The stages of the implementation of the Annual GMS on may 31,

2018 are illustrated in the following table:


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Mata Acara RUPS Tahunan Perseroan tanggal 31 Mei 2018 adalah

sebagai berikut:

Mata Acara Rapat1. Persetujuan atas Laporan Tahunan Perseroan mengenai

kegiatan usaha dan Pengesahan Laporan Keuangan Tahunan

Perseroan termasuk Laporan Pengawasan Dewan Komisaris

Perseroan untuk tahun buku 2017.

2. Perubahan pengurus Perseroan.

3. Pemberian wewenang kepada Direksi Perseroan untuk

menetapkan pembagian tugas dan wewenang anggota Direksi

Perseroan.

4. Penetapan honorarium anggota Dewan Komisaris Perseroan

dan Pemberian wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan

untuk menetapkan besarnya gaji dan tunjangan para anggota

Direksi dan Dewan Pengawas Syariah Perseroan.

5. Penunjukan Akuntan Publik yang akan mengaudit buku

Perseroan untuk tahun buku 2018.

6. Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.

Keputusan RUPS Tahunan tanggal 31 Mei 2018, antara lain adalah

sebagai berikut:

1. Menyetujui Laporan Tahunan Perseroan mengenai kegiatan

usaha dan mengesahkan Laporan Keuangan Tahunan

Perseroan termasuk Laporan tugas pengawasan Dewan

Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2017 yang telah diaudit

oleh Kantor Akuntan Publik “Satrio Bing Eny & Rekan” dengan

pendapat “Wajar, dalam semua hal yang material” sebagaimana

dinyatakan dalam laporannya tertanggal 28 Februari 2018

No.GA118 0115 BPS FAN, serta memberikan pembebasan dan

pelunasan sepenuhnya (“acquit et de charge”) kepada para

anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perseroan atas

pengurusan dan pengawasan Perseroan yang telah mereka

jalankan untuk tahun buku 2017, sejauh tindakan tersebut

tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan

Perseroan tahun buku 2017.

2. Menyetujui mengangkat Bapak Bambang Setyoko sebagai

Direktur Utama Perseroan, yang berlaku efektif setelah

mendapat persetujuan dari OJK atas penilaian kemampuan

dan kepatutan (fit and proper test) dan memenuhi peraturan

perundang-undangan yang berlaku, sampai dengan

ditutupnya RUPS Tahunan tahun buku 2018 yang akan

diselenggarakan pada tahun 2019.

3. Menyetujui mengangkat seluruh anggota Direksi Perseroan

yaitu Bapak Doddy Permadi Syarief sebagai Direktur, Bapak Budi

Prakoso sebagai Direktur, dan Bapak Bratha sebagai Direktur,

terhitung sejak ditutupnya Rapat ini sampai dengan ditutupnya

RUPS Tahunan tahun buku 2018 yang akan diselenggarakan

pada tahun 2019, dengan memperhatikan peraturan

perundang-undangan di bidang Pasar Modal. Sedangkan

susunan Dewan Komisaris dan Dewan Pengawas Syariah tidak

mengalami perubahan.

4. Menyetujui memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan

dengan hak subtitusi, untuk menyatakan kembali keputusan

Rapat mengenai pengangkatan/perubahan anggota Direksi

Perseroan tersebut dihadapan Notaris, dan selanjutnya

The agenda of the Company dated May 31, 2018 is as follows

Meeting Agenda1. Approval of the Company’s Annual Report on business activities

and Ratification of the Company’s Annual Financial Report

including the Company’s Board of Commissioners Supervision

Report for the financial year 2017.

2. Management changes of the Company.

3. Granting authority to the Directors of the Company to

determine the distribution of duties and authority of members

of the Company’s Board of Directors.

4. Determination of honorarium of members of the Board of

Commissioners of the Company and the granting of authority to

the Board of Commissioners of the Company to determine the

amount of salary and benefits for members of the Company’s

Sharia Supervisory Board and Directors.

5. Appointment of the Public Accountant who will audit the

Company’s books for fiscal year 2018.

6. Realization Report on the Use of Funds from Public Offering

Decisions of the Annual General Meeting of Shareholders dated

May 31, 2018, are as follows

1. Approve the Company’s Annual Report on business

activities and ratify the Company’s Annual Financial Report

including the supervisory report of the Company’s Board

of Commissioners for the 2017 financial year audited by the

Public Accountant Office “Satrio Bing Eny & Rekan” with an

opinion “Fair, in all material respects “as stated in the report

dated February 28, 2018 No.GA118 0115 BPS FAN, as well as

providing full exemption and repayment (“ acquit et de charge

“) to members of the Board of Directors and members of the

Company’s Board of Commissioners for the management and

supervision of the Company that they have run for the year

book 2017, insofar as such action is reflected in the Annual

Report and Financial Statements of the Company’s financial

year 2017.

2. Approved the appointment of Mr. Bambang Setyoko as the

President Director of the Company, which was effective after

obtaining approval from OJK on the fit and proper test and

fulfilling the applicable laws and regulations, until the closing

of the 2018 Annual GMS which will held in 2019.

3. Approved the appointment of all members of the Company’s

Board of Directors namely Mr. Doddy Permadi Syarief as

Director, Mr. Budi Prakoso as Director and Mr. Bratha as Director,

as of the closing of this Meeting until the closing of the 2018

Annual GMS which will be held in 2019, taking into account

regulations legislation in the Capital Market sector. While the

composition of the Board of Commissioners and the Sharia

Supervisory Board has not changed.

4. Agree to authorize the Company’s Board of Directors with

substitution rights, to restate the Meeting’s decision regarding

the appointment/change of members of the Company’s Board

of Directors before a Notary, and subsequently notify and/or



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

memberitahukan dan/atau mendaftarkan kepada pihak yang

berwenang serta melakukan segala tindakan yang diperlukan

sehubungan dengan hal tersebut.

5. Menyetujui memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan

untuk menetapkan pembagian tugas dan wewenang anggota

Direksi Perseroan.

6. Menyetujui memberi kuasa kepada pemegang saham

mayoritas untuk menetapkan besarnya honorarium dan

tunjangan lainnya bagi Dewan Komisaris Perseroan untuk

tahun buku 2018.

7. Menyetujui memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris

Perseroan, untuk menetapkan besarnya gaji dan tunjangan

bagi para anggota Direksi dan anggota Dewan Pengawas

Syariah Perseroan untuk tahun buku 2018.

8. Menyetujui menunjuk Kantor Akuntan Publik Satrio Bing

Eny & Rekan (member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited)

dengan izin yang terdaftar di OJK, yang akan mengaudit

Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku 2018, dan oleh

karena sampai dengan saat ini Dewan Komisaris belum dapat

menentukan nama Akuntan Publik tersebut, maka menyetujui

untuk mendelegasikan kewenangan kepada Dewan Komisaris

untuk menunjuk Akuntan Publik dari Kantor Akuntan Publik

Satrio Bing Eny & Rekan (member of Deloitte Touche Tohmatsu

Limited) yang akan mengaudit Laporan Keuangan Perseroan

untuk tahun buku 2018. Akuntan Publik yang akan ditunjuk

tersebut harus memiliki izin yang terdaftar di OJK dan memiliki

kompetensi sesuai dengan kompleksitas usahanya, serta

memenuhi syarat dan ketentuan yang berlaku.

9. Menyetujui memberi kuasa dan wewenang kepada Dewan

Komisaris untuk menetapkan besarnya honorarium dan

persyaratan lainnya, sehubungan dengan penunjukan Akuntan

Publik dan Kantor Akuntan Publik tersebut.

10. Menyetujui memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris

untuk menunjuk Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik

lain yang memiliki pengalaman dalam audit perbankan dan

berafiliasi dengan Kantor Akuntan Publik Internasional yang

diakui dan terdaftar di OJK, dalam hal Akuntan Publik dan Kantor

Akuntan Publik yang ditunjuk tersebut karena sesuatu alasan

tidak dapat melaksanakan tugasnya.

11. Melaporkan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.

Penyelenggaraan RUPS Tahunan tersebut telah dibuatkan berita

acara rapatnya, berdasarkan Akta Berita Acara RUPS Tahunan

No. 94 tanggal 31 Mei 2018, yang dibuat oleh Fathiah Helmi, SH,

Notaris di Jakarta.

register with the competent authorities and take all necessary

measures in connection with this matter.

5. Agree to give authority to the Board of Directors of the

Company to determine the distribution of duties and authority

of members of the Company’s Board of Directors.

6. Agree to authorize the majority shareholders to determine

the amount of honorarium and other benefits for the

Company ’s Board of Commissioners for the 2018 financial

year.

7. Agree to give authority to the Board of Commissioners of the

Company, to determine the amount of salary and allowances

for members of the Board of Directors and members of the

Company’s Sharia Supervisory Board for fiscal year 2018

8. Approved the appointment of the Satrio Bing Eny & Partners

(member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited) Public Accounting

Firm with permission registered with Financial Services Authorithy

(OJK), which will audit the Company’s Financial Statements for fiscal

year 2018, and because the Board of Commissioners has not been

able to determine the name of the Public Accountant, then agreed

to delegate authority to the Board of Commissioners to appoint a

Public Accountant from the Public Accountant Office of Satrio Bing

Eny & Partners (member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited) who

will audit the Company’s Financial Statements for fiscal year 2018. it

must have a license registered with the Financial Services Authorithy

(OJK) and have competencies in accordance with the complexity of

its business, and meet the applicable terms and conditions.

9. Agree to give power and authority to the Board of

Commissioners to determine the amount of honorarium and

other requirements, in connection with the appointment of the

Public Accountant and the Public Accountant Office.

10. Agree to give power and authority to the Board of

Commissioners to determine the amount of honorar ium

and other requirements, in connection with the

appointment of the Public Accountant and the Public

Accountant Off ice.

11. Report Realization of Use of Funds from Public Offering

The minutes of the Annual General Meeting of Shareholders

have been held, based on the Deed of Minutes of Annual GMS

No. 94 dated May 31, 2018, made by Fathiah Helmi, SH, Notary in

Jakarta.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Uraian Dewan KomisarisBoard of Commissioners Review

Dewan Komisaris merupakan bagian perusahaan yang bertugas

melakukan pengawasan secara umum dan/atau khusus sesuai

dengan Anggaran Dasar serta memberi nasihat dan petunjuk

kepada Direksi sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang

Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

Komposisi dan Kriteria Anggota Dewan KomisarisBerdasarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/3/PBI/2009

tentang Bank Umum Syariah sebagaimana telah diubah melalui

Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/13/PBI/2013, komposisi

anggota Dewan Komisaris ditetapkan sebagai berikut:

a. Jumlah anggota Dewan Komisaris paling kurang 3 (tiga) orang

dan paling banyak sama dengan jumlah anggota Direksi.

b. Paling kurang 1 (satu) orang anggota Dewan Komisaris wajib

berdomisili di Indonesia.

c. Dewan Komisaris dipimpin oleh Presiden Komisaris atau

Komisaris Utama.

d. Paling kurang 50% (lima puluh persen) dari jumlah anggota

Dewan Komisaris adalah Komisaris Independen.

Berdasarkan Akta Berita Acara RUPS Tahunan Nomor 93 tanggal 31

Mei 2018 dan Pengesahan Kementerian Hukum dan HAM Nomor

AHU-AH.01.03-0215836 tanggal 25 Juni 2018, susunan Dewan

Komisaris Bank adalah sebagai berikut:

Board of Commissioners is a the Company’s part whose duty is to

conduct general and/or special supervision in accordance to the

Articles of Association while also providing advise and guidance

to the Board of Directors as stated in Law regulation number 40

Year 2007 concerning Limited Company.

Composition and Board of Commissioner Members CriteriaRefer to Bank of Indonesia Regulation number 11/3/PBI/2009

concerning Sharia Commercial Banks amendment to Bank of

Indonesia Regulation number 15/13/PBI/2013, the composition of

members of the Board of Commissioners is stipulated as follows:

a. Number of Board of Commissioners members to be at least 3

(three) person and maximum equal to the number of Board of

Directors members.

b. At least 1 (one) person of Board of Commissioners member

obligate to be domiciled in Indonesia.

c. Board of Commissioners led by President Commissioner.

d. At least 50% (fifty percent) of Board of Commissioners

members are Independent Commissioners.

Based on the Minutes of Annual GMS Number 93 dated May 31,

2018 and Ratification of the Ministry of Law and Human Rights

Number AHU-AH.01.03-0215836 dated June 25, 2018, the

composition of the Bank’s Board of Commissioners is as follows:

JUMLAH DAN KOMPOSISI DEWAN KOMISARISTOTAL AND COMPOSITION FOR THE BOARD OF COMMISIONERS

Domisili / Domiciled in

Tanggal efektif / Date of Eff ective

Jabatan / Position

nama / Name


Omar Baginda Pane

Tantry Soetjipto S

Komisaris Utama


Komisaris Independen




11 Juli 2016

July 11, 2016

22 Mei 2017

May 22, 2017

18 Desember 2017

December 18, 2017

Uni Emirat Arab

United Arab Emirates

Indonesia

Indonesia

Seluruh anggota Dewan Komisaris telah melalui proses seleksi fit

and proper test OJK sesuai dengan ketentuan yang berlaku dan

telah dinyatakan lulus fit and proper test serta memperoleh surat

persetujuan dari OJK. Dengan demikian seluruh anggota Dewan

Komisaris telah memenuhi kriteria yaitu memiliki integritas,

kompetensi dan reputasi keuangan yang memadai. Adapun,

penggantian dan/atau pengangkatan anggota Dewan Komisaris

telah memperhatikan rekomendasi Komite Nominasi dan

Remunerasi.

All members of the Board of Commissioners have undertaken and

passed mandatory fit and proper test administered by OJK according

to prevailing regulations. They have also obtained approval letter from

Financial Services Authorithy (OJK). With respect to this, all members

of the Board of Commissioners have met the criteria of having sound

integrity, competence, and financial reputation. Replacement and/or

appointment of the members of Board of Commissioners observe the

recommendations from Nomination and Remuneration Committee.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

independensi Dewan KomisarisPerseroan telah memenuhi kelengkapan struktur Dewan Komisaris

Independen. 2 (dua) dari 3 (tiga) anggota komisaris adalah

komisaris independen sehingga telah memenuhi ketentuan

keanggotaan komisaris independen.

Hubungan keuangan antara salah satu anggota Dewan Komisaris

tersebut telah sesuai dengan ketentuan yang diperkenankan

dalam Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/33/PBI/2009 tentang

Pelaksanaan GCG bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha

Syariah.

independence of Board of Commissioner Bank have completed the structure of Independent

Commissioner. 2 (two) of the 3 (three) members of the Board of

Commissioners are independent commissioners and have fulfilled

the requirements of independent commissioners.

Financial relationship between one of members of Board of

Commissioners has been in accordance with applicable provision

in Central Bank Regulation number 11/33/PBI/2009 concerning

Implementation of GCG for Sharia Commercial Banks and Sharia

Business Units.

no.Dewan

Komisaris /BoC

Direksi / BoD

PSP /Controlling

Shareholder

Hubungan Keluarga dengan / Familial Relationship with

nama / Name

Jabatan / Position

Komisaris Utama






1.

2.

3.

Dr. Adnan Abdus

Shakoor Chilwan

Omar Baginda Pane

Tantry Soetjipto S

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Ya

Yes

Tidak

No

Tidak

No

no.Dewan

Komisaris /BoC

Direksi / BoD

PSP /Controlling

Shareholder

Hubungan Keuangan dengan / Financial Relationship with

nama / Name

Jabatan / Position

Komisaris Utama






1.

2.

3.

Dr. Adnan Abdus

Shakoor Chilwan

Omar Baginda Pane

Tantry Soetjipto S

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Terkait dengan pengungkapan rangkap jabatan Dewan

Komisaris, sampai dengan akhir Desember 2018, perangkapan

jabatan Dewan Komisaris Perseroan tidak melanggar ketentuan

perangkapan jabatan yang diperbolehkan, yaitu sebagai:

a. Anggota Dewan Komisaris, Direksi, atau Pejabat Eksekutif pada

1 (satu) Lembaga/perusahaan bukan Lembaga keuangan;

b. Anggota Dewan Komisaris atau Direksi yang melaksanakan

fungsi pengawasan pada 1 (satu) perusahaan anak Lembaga

keuangan bukan Bank yang dimiliki oleh Bank;

c. Anggota Dewan Komisaris, Direksi, atau Pejabat Eksekutif pada 1

(satu) perusahaan yang merupakan pemegang saham Bank; atau

d. Pejabat pada paling banyak 3 (tiga) Lembaga nirlaba

Perangkapan jabatan Dewan Komisaris sebagai berikut:

Related to the disclosure of dual positions of the Board of

Commissioners, as of the end of December 2018, the concurrent

positions of the Board of Commissioners of the Company do not violate

the provisions of concurrent positions that are permitted, namely as:

a. A member of Board of Commissioners, a member of Board of Directors,

or an Executive Offi cer at 1 (one) non fi nancial institution/company;

b. A member of Board of Commissioners or Board of Directors

exercising the supervisory function at 1 (one) non-bank financial

institution that is a subsidiary owned by the Company.

c. A member of Board of Commissioners, Board of DIrectors, or an Executive

Offi cer at 1 (one) company that is a shareholder of the Company; or

d. An officer at no more than 3 (three) non profit institutions.

The concurrent position of the Board of Commissioners are as

follows:


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Dewan Komisaris tidak pernah memanfaatkan Perseroan untuk

kepentingan pribadi, keluarga dan/atau pihak lain yang dapat

merugikan Perseroan, serta tidak mengambil dan/atau menerima

keuntungan pribadi dari Perseroan selain remunerasi dan fasilitas

lain yang ditetapkan RUPS.

Board of Commissioners never util izes the Company for

personal, family and/or other party interests that may harm

the Company, also did not take and/or receive personal

benefits from Company other than remuneration and other

facilitiesdetermined by the GMS.

Tugas dan Tanggung Jawab Dewan KomisarisTugas dan tanggung jawab umum Dewan Komisaris Perseroan

sesuai dengan ketentuan yang berlaku antara lain sebagai berikut:

1. Dewan Komisaris memiliki tugas dan tanggung jawab Utama

untuk melakukan pengawasan atas pelaksanaan tugas dan

tanggung jawab serta penerapan wewenang Direksi dalam

menjalankan Perseroan tanpa harus terlibat dalam pengambilan

keputusan kegiatan operasional Perseroan sehari-hari.

2. Memberikan rekomendasi kepada Direksi dalam menjalankan

kepengurusan Perseroan. Pengawasan dan penyusunan

rekomendasi bagi Direksi tersebut dapat dilakukan dengan

cara rapat Dewan Komisaris maupun dalam rapat bersama

dengan Direksi.

3. Dewan Komisaris dilarang terlibat dalam pengambilan

keputusan kegiatan operasional Perseroan, kecuali:

a. Penyediaan dana kepada pihak terkait sebagaimana

diatur dalam ketentuan Bank Indonesia mengenai Batas

Pemberian Kredit Bank Umum; dan

b. Hal-hal lain yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar

Perseroan atau peraturan perundangan yang berlaku.

Pengambilan keputusan oleh Dewan Komisaris sebagaimana

disebutkan di atas, tidak meniadakan tanggung jawab Direksi

atas pelaksanaan kepengurusan Perseroan. Hal-hal lain lebih

lanjut yang mengatur mengenai Dewan Komisaris telah

tercantum dalam Anggaran Dasar Perseroan.

4. Menyelenggarakan dan menghadiri rapat serta mengambil

keputusan sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar serta

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris.

5. Melakukan pengawasan atas terselenggaranya pelaksanaan

GCG dalam setiap kegiatan usaha Perseroan pada seluruh

tingkatan atau jenjang organisasi.

6. Melakukan pengawasan terhadap Direksi untuk memastikan

Direksi mematuhi ketentuan dan memberikan nasihat kepada

Direksi dalam melaksanakan pengurusan Perseroan.

7. Membentuk paling kurang Komite Pemantau Risiko dan Tata

Kelola, Komite Remunerasi dan Nominasi dan Komite Audit,

serta memastikan komite yang telah dibentuk menjalankan

tugasnya secara efektif.

Duties and Responsibilites of the Board of CommissionersGeneral tasks and responsibilities of Board of Commissioners

according to prevailing stipulation as follows:

1. To supervise the implementation of tasks and responsibilities

of the Board of Directors in managing the Company, without

intervening in day to day decision making of the Company’s

operational activities.

2. To give recommendations to the Board of Directors on the

Company ’s management. Supervision and recommendation

could be per formed through meeting with Board of

Directors.

3. Prohibited to interfere the decision making of the Company’s

operational activities, unless it is related to:

a. Provision of funding for relevan party as it is stipulated in the

provision of Bank Indonesia regarding the Lending Limit for

Commercial Banks; and

b. Other things assigned in the Company Articles of

Association or the prevailing regulation.

Decision made by the Board of Commissioners in point 4.a and b as

mentioned above, do not negate the responsibilities of the Board

of Directors in the operation of the Company’s management.

Furher substance regarding the Board of Commissioners has been

embraced in the Articles of Association of the Company.

4. Hold and attend meetings, as well as make decisions, as stated

in the Articles of Association and Guidelines and Rules of

Conduct of the Board of Commissioners.

5 . Super vise the implementat ion of GCG in each of the

Company ’s business act iv i t ies at a l l levels or levels of the

organizat ion.

6. Supervise the Board of Directors to ensure that the Board of

Directors complies with the provisions and provides advice to

the Board of Directors in carrying out Company management.

7. Establish at least the Risk Oversight and Corporate Governance

Committee, Remuneration and Nomination Committee and

Audit Committee, and ensure that established committees

carry out their duties effectively.

Rangkap Jabatan /Concurrent Position

Jabatan / Position

Dewan Komisaris / Board of Commissionerno.

GCEO Dubai Islamic Bank

Direktur PT Petro Oxo Nusantara (industri petrokimia)

Director of PT Petro Oxo Nusantara (petrochemical industry)

Konsultan di PT Kampung Kearifan Indonesia (Javara)

Consultant of PT Kampung Kearifan Indonesia (Javara)

1.

2.

3.

Dr. Adnan Abdus

Shakoor Chilwan

Omar Baginda Pane

Tantry Soetjipto S

Komisaris Utama








Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

8. Dewan Komisaris wajib melaksanakan tugas dan tanggung

jawab secara independen, dalam arti melaksanakan tugas

secara objektif dan bebas dari tekanan serta kepentingan pihak

manapun, termasuk dalam hubungan satu sama lain maupun

hubungan dengan Direksi.

Selama tahun 2018, Dewan Komisaris telah memberikan

rekomendasi kepada Direksi, baik yang disampaikan melalui

Komite dibawah Dewan Komisaris maupun melalui pembahasan

dalam rapat Dewan Komisaris dengan Direksi sebagai berikut:

1. Agar Direksi dapat menjalankan tata kelola yang baik terkait

dengan pelaksanaan tugas Direksi yang secara berkala dilaporkan

kepada Dewan Komisaris, serta juga melaporkan kepada

Pemegang Saham baik yang berada di Indonesia dan UAE.

2. Untuk menjaga implementasi GCG yang baik, agar semua

rencana implementasi terkait collection dan recovery SAM, di

formalkan melalui keputusan Komisaris.

3. Menetapkan limit kewenangan pemutus pembiayaan, termasuk

kewenangan pembiayaan bermasalah, AYDA, dan Hapus Buku

termasuk limit yang memerlukan Acknowledge Dewan Komisaris.

4. Penetapan pembatasan pembiayaan selaras dengan ketetapan

otoritas dan prinsip kehati-hatian.

5. Menyampaikan arahan, dukungan dan bimbingan terkait

persiapan dan pelaksanaan Rencana Bisnis Bank selama tahun

berjalan dan melakukan pemantauan terhadap kinerja bisnis

Perseroan.

6. Melakukan inisiasi untuk review beberapa pembiayaan

bermasalah guna meningkatkan pembelajaran sehingga

kesalahan yang terjadi di masa lalu tidak terulang kembali.

7. Menetapkan ketentuan yang bersifat general untuk

memastikan bahwa sumber daya manusia yang tepat untuk

mengisi posisi di Perseroan.

8. Agar Direksi Perseroan dapat terus meningkatkan pertumbuhan

Perseroan yang baik dalam rangka mengimbangi dampak NPF.

Direksi secara konsisten didorong oleh Dewan Komisaris untuk

memastikan bahwa pembiayaan berkualitas baik dibukukan secara

agresif mengingat proses persetujuan pembiayaan menerapkan

kontrol yang ketat pada jenis dan kualitas nasabah.

9. Melakukan pemantauan yang intensif terhadap watch list

accounts dengan tujuan untuk memastikan bahwa account-

account dimaksud tidak masuk ke dalam NPF.

10. Terkait dengan antisipasi terhadap kondisi likuditas Perseroan,

agar dilakukan hal-hal sebagai berikut:

a. Melakukan upaya pendekatan terhadap komunitas-

komunitas yang memiliki potensi untuk menjadi deposan

ritel Perseroan (sesuai dengan penjaminan LPS).

b. Menyusun strategi yang secara khusus dilakukan dalam

rangka mengantisipasi potensi penurunan DPK Perseroan.

c. Menjajaki potensi penerbitan Sertifikat Deposito dengan

tenor 1-2 tahun sebagai bagian dari strategi menjaga

likuditas Perseroan.

11. Melakukan strategi take over pembiayaan dari perseroan lain

dengan pelaksanaan take over yang dilakukan secara selektif

dan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian.

12. Menggunakan pendekatan rating calon nasabah pembiayaan

sebagai upaya mitigasi terhadap Risiko Kredit.

8. The Board of Commissioners is obliged to carry out their duties

and responsibilities independently, in the sense of carrying out

duties objectively and free from pressure and the interests of

any party, including in relation to each other and relations with

the Board of Directors.

During 2018, the Board of Commissioners has provided

recommendations to the Board of Directors, both submitted through the

Committees under the Board of Commissioners and through discussions

in the Board of Commissioners and Directors meetings as follows:

1. In order for the Board of Directors to carry out good governance

related to the implementation of the duties of the Board of Directors

which are regularly reported to the Board of Commissioners, as well

as reporting to Shareholders both those in Indonesia and the UAE.

2. To continously strive for improvements in overall GCG

implementation. All implementation plans related to SAM collection

and recovery are formalized through a decision of the Commissioner.

3. Establishing the limit of the authority for financing approval, including the

authority of non performing financing, AYDA, and write off including the

limit that requires the acknowledgement of the Board of Commissioners.

4. Determination of financing restrictions in line with regulatory

requirements and prudent banking.

5. Conveying directions, support and guidance related to the

preparation and execution of the Companny’s Business

Plan during the year. Regular monitoring of business plan

performance is also conducted.

6. Initiate review of problem accounts to enhance institutional

learning so that mistakes made in the past are not repeated.

7. Overall guidance to ensure that appropriate human resources

are being appointed into positions in the Company.

8. Board of Directors to be pushed to increase the quantum of

the good bank to offset the impact of NPF’s. Board of Directors

has been consistently pushed by the Board of Commissioners to

ensure that good quality financing is booked aggressively in

light of the revised financing approval process which imposes

stringent controls on the type and quality of borrowers.

9. Maintain a close and tight follow up on watch-list accounts

with a view to ensuring that the accounts do not tr ick le into

NPF’s.

10. To anticipate the Company’s liquidity condition, it ’s

recommended to do the following actions:

a. Make approaches to communities who have the potential

to be the Bank retail depositors (in accordance with IDIC

guarantees).

b. Develop strategies which specifically carried out the

anticipation for potential reduction of CompanyThird Party

Funds.

c. Exploring the potential of Negotiable Certificate of Deposit

(NCD) issuance with 1 -2 year tenor as a part of the strategy

to maintain Company’s liquidity.

11. Conduct take over financing strategy from other companies in

selectively and consider the prudential principles.

12. Using the Rating approach for prospective financing customers

as an effort to mitigate Credit Risk.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

13. Melakukan inisiasi pembiayaan kepada BUMN bonafid.

14. Melakukan tindak lanjut untuk memastikan tidak terulang

terjadinya denda-denda terkait dengan aktivitas pelaporan

atau lainnya di masa mendatang.

15. Melakukan penjajakan kembali kepada PSP agar dapat melakukan

hapus buku +/- Rp200 miliar dalam rangka menurunkan NPF

Gross <5% untuk memperbaiki performance dan menopang

pertumbuhan Perseroan dengan pertimbangan sebagai berikut:

a. Potensi penurunan rating Perseroan (rating Pefindo) yang akan

menggunakan buku Juni 2018 sebagai basis penilaiannya.

b. Potensi penurunan tingkat kesehatan Perseroan oleh OJK

yang akan dilakukan berdasarkan penilaian Buku Juni 2018.

c. Potensi keluarnya pendanaan Perseroan (liquidity outflow)

sebagai dampak dari penurunan performance Perseroan,

penurunan rating Perseroan dan penurunan penilaian

Tingkat Kesehatan Bank.

d. Dalam kondisi usulan hapus buku kembali tidak disetujui,

maka Manajemen menjajaki potensi untuk dilakukannya

penempatan dana dari Panin Group di PDSB untuk dapat

membantu menopang likuiditas PDSB.

16. Melakukan Post Implementation Review (PIR) terhadap produk

Perseroan yang ada saat ini untuk mengetahui performance dari

produk tersebut (khususnya produk Tabungan).

17. Agar Manajemen memberikan perhatian khusus terhadap

digitalisasi perbankan terkait dengan tren perkembangan dari

Financial Technology (Fintech) dan mempersiapkan program

pelatihan bagi karyawan Perseroan dalam rangka menghadapi

era digitalisasi.

18. Terkait dengan proses penilaian agunan, direkomendasikan

selain agunan dinilai oleh KJPP rekanan Perseroan juga tetap

dilakukan penilaian oleh pihak internal (internal appraisal)

untuk memastikan hasil taksasi agunan adalah wajar dan tidak

terjadi mark-up.

19. Terkait dengan strategi penutupan cabang sebagai bagian

dari efisiensi Perseroan, disarankan agar cabang yang memiliki

dana funding yang cukup besar tidak ditutup melainkan hanya

diturunkan statusnya menjadi Cabang Pembantu.

20. Terkait dengan proses pembiayaan, diharapkan kepada Line

of Business (LOB) Kantor Pusat agar lebih concern terhadap

ketentuan/SOP yang ada baik pemahaman maupun

pelaksanaannya.

21. Agar monitoring terhadap nasabah pembiayaan dilakukan

secara berkala sesuai SOP yang ditentukan oleh Account Officer.

22. Terkait dengan temuan audit dari KAP Deloitte agar Direksi

dapat memastikan tindak lanjut perbaikan untuk dapat segera

dilakukan.

23. Dewan Komisaris telah secara teratur menginstruksikan kepada

Direksi untuk menerapkan strategi yang akan meningkatkan

efektivitas dan efisiensi proses penagihan dan recovery di Perseroan.

24. Dewan Komisaris juga telah menginstruksikan kepada Direksi

untuk meningkatkan volume pembiayaan keseluruhan

untuk membuat buffer untuk mengimbangi account watchlist

menjadi NPF, baik dari sisi rasio dan perspektif permodalan.

25. Dewan Komisaris menginstruksikan Direksi untuk

meningkatkan efisiensi dari keseluruhan penghimpunan

DPK. Hal ini akan diatasi melalui dua strategi inti yaitu; a)

peningkatan simpanan CASA keseluruhan di Perseroan.

13. Initiating financing to well known government companies.

14. Conduct the follow up actions to ensure there is no fines/

sanctions occured related to reporting or other activities in the

future.

15. Propose to Shareholder to approve the Write Off +/- 200 billion

in order to reduce the NPF Gross <5% to improve performance

and sustain the Company’s growth with the following

considerations:

a. Company rating reduction potency (Pefindo rating) which

will use the June 2018 book as the basis for its assessment.

b. The potential decrease in the Company’s health rating by OJK to

be carried out based on the assessment of the Book of June 2018.

c. The potential for Company funding (liquidity outflows) is

a result of decrease in Company performance, decrease in

Company ratings and decrease in the assessment of Bank’s

soundness.

d. If the Write Off proposal not approved, then Management

shall explore the potential to conduct fund deposit from

Panin Group in PDSB to prop up PDSB liquidity.

16. Conduct Post Implementation Review (PIR) towards Company’s

current products to assess its performance (especially Saving

product).

17. Management shall give special concern towards banking

digitization related with development trend from Financial

Technology (Fintech) and prepare the training program for

Company’s employee in order to facing the digitization era.

18. Regarding the collateral appraisal process, it is recommended

that the collateral shall appraised by External Appraisal (KJPP)

the Company partners and internal appraisal in order to ensure

the collateral appraisal results are reasonable and no mark-up

occurs.

19. Regarding the branch closing strategy as a part of the

Company’s efficiency, it is recommended that branches that

have large funding are not closed but only lowered their status

to Sub Branch.

20. Regarding to the financing process, it is expected to the Line

of Business units in Head Office shall be more concerned with

the internal procedures which applicable in the Company both

understanding and implementation.

21. To monitor the financing customers periodically according to

the procedures determined by the Account Officer.

22. Related to the audit findings from Deloitte Public Accountant,

Board of Directors should ensure the follow up commitment

able to be fulfill immediately.

23. Board of Commissioners has regularly instructed the Board of Directors

to implement strategies that would enhance the effectiveness and

efficiency of the Collections & remedial processes at the Company.

24. Board of Commissioners has also instructed the Board of

Directors to enhance the overall financing volume to create a

buffer to offset the drip of watchlist accounts into NPF from a

ratio and capital management perspective.

25. The Board of Commissioners has instructed the Board of

Directors to enhance the efficiency of the overall third party

funding book. This would be addressed through two core

strategies; a) enhancement of overall CASA deposits in the



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Dengan terbatasnya cabang dan jaringan kantor Perseroan,

disarankan oleh Dewan Komisaris bahwa Perseroan perlu

meningkatkan akses transaksional melalui implementasi

payroll dan collection dengan menggunakan jaringan

Bank Panin; b) meningkatkan rasio FDR untuk memastikan

pemanfaatan simpanan biaya tinggi di Perseroan secara efisien.

26. Dewan Komisaris meyakini bahwa meskipun upaya recovery telah

dapat diterima, terdapat kebutuhan untuk mengakselerasikan

hal ini dengan beberapa account yang belum ada pembayaran,

terutama untuk nasabah dengan jumlah yang besar dan

mengalami kolektibilitas macet. Berbagai opsi telah dibahas di

tingkat Dewan Komisaris, namun demikian, Dewan Komisaris

masih merasa bahwa cara terbaik untuk meningkatkan kekuatan

dan kualitas portofolio secara keseluruhan adalah dengan

meningkatkan jumlah pembiayaan dengan kualitas yang baik

sehingga dapat dihasilkan buffer untuk menyerap dampak NPF

dan keterlambatan proses recovery.

27. Terkait dengan komposisi sumber daya manusia di Perseroan,

Direksi perlu menjaga agar terjadi perimbangan komposisi

antara unit kerja Bisnis dengan unit kerja Support. Perseroan

juga akan mengoptimalkan Direksi Bank, sesuai dengan

persyaratan dalam ketentuan regulator, kemampuan keuangan

secara keseluruhan dan sesuai dengan kompleksitas Perseroan.

28. Pelatihan yang diberikan sudah berjalan cukup efektif, namun perlu

difokuskan pada pelatihan teknis operasional untuk meningkatkan

kualitas operasional Perseroan secara keseluruhan. Penting

juga untuk dilakukan pelatihan manajerial pada aspek integritas

untuk memastikan bahwa Perseroan beroperasi dengan tingkat

transparansi dan kredibilitas tertinggi. Pelatihan keseluruhan di

Perseroan perlu disusun sedemikian rupa untuk menghasilkan

pelatihan terstruktur dan berkelanjutan di seluruh tingkatan

manajemen Perseroan di bidang masing-masing. Alokasi biaya

pelatihan sebesar 5% dari Biaya Tenaga Kerja harus dimanfaatkan

secara optimal sesuai dengan arahan dari Dewan Komisaris.

29. Direksi perlu menyesuaikan kembali rencana penerbitan

produk/aktivitas dan pengembangan infrastruktur agar

sejumlah rencana yang telah dibuat dapat direalisasikan dan

berdampak positif terhadap risiko strategis Perseroan.

30. Dewan Komisaris telah mendorong Direksi untuk menerapkan

sistem core banking yang baru yang dapat menjangkau

fleksibilitas dan keamanan operasional yang lebih besar.

Terlepas dari instruksi ini, Direksi melanjutkan untuk

menggunakan core banking system saat ini yang sudah

digunakan, di mana terdapat temuan mengenai keamanan

data dan ketahanan operasional. Dewan Komisaris mendorong

Direksi untuk mempertimbangkan opsi-opsi alternatif untuk

Ihsan Solusi, namun mengakui bahwa keputusan ini harus

diambil oleh Direksi berdasarkan yang dianggap solusi terbaik

bagi Perseroan.

31. Agar Direksi terus meningkatkan pertumbuhan pembiayaan

dengan nasabah yang selektif dan menerapkan asset based

financing. Pertumbuhan pembiayaan juga harus didukung untuk

segmen retail dengan penerapan manajemen risiko yang kuat.

32. Mempercepat proses penyelesaian pembiayaan bermasalah,

termasuk penyelesaian AYDA mengingat apabila penyelesaian

melebihi jangka waktu maka Perseroan wajib membentuk

cadangan penuh (100%).

bank. In the absence of a robust branch and sales network it

was advised by the Board of Commissioners that the Company

needs to increase its access to transactional flows through the

implementation of payroll strategies and collection mechanism

using the Panin Bank network; b) enhance the FDR ratio to ensure

efficient utilization of high cost deposits in the Company.

26. The BoC also believes, that though recovery efforts have been

acceptable, there is a need to accelerate these with a view to

recovering the outstanding amounts, especially from large

customers that have defaulted. Various options were discussed

at the Board of Commissioners level, however, the Board of

Commissioners still feels that the best way to enhance the

strength and quality of the overall portfolio is by enhancing the

quantum of the ‘good’ bank of the financing portfolio so that

appropriate buffers are in place to absorb impact of NPF’s and

delays in recovery.

27. In relation with Human Resources composition in the Company,

Board of Directors shall maintain balancing fine balance between

the composition of Business working unit and Support working unit.

The bank will also optimize the Board of Directors of the Company, in

line with regulatory requirements, overall financial capability of the

Company and complexity of the Company’s operations.

28. The provided training was effective, yet it requires to be

focused on operational technical training to boost the overall

operational quality of the Company. It is also essential that

managerial training is conducted on aspects of integrity to

ensure that the institution operates with the highest level of

transparency and credibility. The Company wide training

needs to be structured in a way to generate structured and

sustainable training across the Company’s management

tiers in respective areas. The training cost allocation of 5% of

Employment Expenses are to be optimally utilized in line with

guidance from the Board of Commissioners.

29. Board of Directors shall re-adjust the product/activity

establishment plan and infrastructure development in order to

actualize several plans and to positively affect the Company’s

strategic risk.

30. The Board of Commissioners has encouraged the Board of

Directors to implement a new core banking system that would

allow for greater operational flexibility and security. Despite

these instructions, the Board of Directors continues to support

the existing core banking system which has been found

wanting in terms of data security and operational robustness.

The Board of Commissioners encourages the Board of Directors

to consider alternative options to Ihsan Solusi, however

recognize that this decision must be made by the Board of

Directors on the basis of what it deems as the best solution for

the Company.

31. Board of Directors shall continue the financing growth improvement

with selective customer through asset based financing

implementation. The financing growth also shall be supported for

retail segment through strong risk management implementation.

32. Accelerate the problem financing settlement process,

including AYDA (Foreclosed Collateral) settlement, as a

concern in the event of settlement exceeding the due date,

then Company is obligate to forms full reserve funds (100%).


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

33. Melaksanakan monitoring secara intensif terhadap nasabah

dengan kolektibilitas lancar namun berstatus restruktur dan

nasabah dengan kolektibilitas 2.

34. Pelaksanaan recovery pembiayaan agar turut

memperhitungkan time value of money pada level eksekusinya.

35. Meningkatan perolehan DPK retail terkait peningkatan CASA Perseroan.

36. Meningkatkan proses kehati-hatian dan menjalankan prinsip

Syariah dalam seluruh aktivitas dan transaksi Perseroan.

37. Menerapkan prinsip tata kelola yang baik dengan mematuhi

hirarki organisasi yang berlaku sesuai dengan Anggaran Dasar

Bank, antara lain meminta persetujuan Komisaris terhadap

keputusan strategis Perseroan. Penting untuk dicatat bahwa

meskipun ada sedikit perbaikan di area ini, terdapat kebutuhan

untuk melakukan upaya bersama dalam meningkatkan tata

kelola yang baik di Perseroan dan mengikuti proses yang telah

berjalan sehubungan dengan pengambilan keputusan.

Selain hal di atas, sesuai dengan ketentuan regulator, Dewan

Komisaris Bank telah melakukan hal-hal sebagai berikut:

a. Dewan Komisaris telah memastikan bahwa Direksi telah

menindaklanjuti temuan audit dan rekomendasi dari Internal

Audit Unit, hasil pengawasan OJK dan pihak eksternal lainnya

serta hasil pengawasan DPS. Terkait dengan adanya sanksi

yang dibebankan kepada Perseroan atas pelaporan kepada

regulator, hal ini diperlukan komitmen Direksi untuk mencegah

dan menghindari terjadinya hal yang sama di kemudian hari.

b. Dewan Komisaris tidak terlibat dalam pengambilan keputusan

kegiatan operasional Perseroan, kecuali dalam hal penyediaan

dana kepada pihak terkait sepanjang kewenangan tersebut

ditetapkan dalam Anggaran Dasar Perseroan atau dalam RUPS.

c. Dewan Komisaris telah membuat dan menyampaikan laporan

pertanggung jawaban pengawasan atas pengelolaan

Perseroan antara lain melalui Laporan Hasil Pengawasan RBB.

Kewenangan Dewan KomisarisDalam melaksanakan tugasnya, Dewan Komisaris memiliki

kewenangan sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan untuk

melakukan hal-hal sebagai berikut:

1. Dewan Komisaris setiap waktu dalam jam kerja kantor berhak

memasuki bangunan dan halaman atau tempat lain yang

dipergunakan atau yang dikuasai oleh Perseroan dan berhak

memeriksa semua pembukuan, surat, dan alat bukti lainnya

memeriksa dan mencocokkan keadaan uang kas dan lain-lain,

serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah

dijalankan oleh Direksi.

2. Direksi dan setiap anggota Direksi wajib untuk memberikan

penjelasan tentang segala hal yang dinyatakan oleh Dewan

Komisaris.

3. Apabila seluruh anggota Direksi diberhentikan sementara dan

Perseroan tidak mempunyai seorangpun anggota Direksi maka untuk

sementara Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengurus Perseroan.

Dalam hal demikian Dewan Komisaris berhak untuk memberikan

kekuasaan sementara kepada seorang atau lebih diantara anggota

Dewan Komisaris atas tanggungan Dewan Komisaris.

4. Dalam hal hanya ada seorang anggota Dewan Komisaris, segala

tugas dan wewenang yang diberikan kepada Komisaris Utama

atau anggota Dewan Komisaris berlaku pula baginya.

33. Intensive monitoring towards current collectibility with

restructure status and customer with sub-standard quality.

34. The implementation of financing recovery shall calculate the

time value of money of each execution level.

35. Boost retail DPK/Third Party Funds in relation with Company’s CASA.

36. Enhance prudential process and implement Sharia principle in

every the Company’s transactions and activities.

37. Implement good governance principle by obey the prevailing

organizational hierarchy in accordance with the Company’s

Article of Association, such as approval request to Board

of Commissioners for Company’s strategic decisions. It is

important to note that, despite marginal improvements in this

area, there is a need to make concerted efforts in enhancing

corporate governance in the Company and following

established processes with regards decision making.

In addition to the above, in accordance to regulatory provision,

Board of Commissioners has conducted these following steps:

a. Board of Commissioners has ensured that Board of Directors

followed up the audit findings and recommendation from

Internal Audit Unit, OJK Supervision Result and other external

party as well as DPS supervision result. In relation with the

sanctions charged to the Company due to the reporting to

regulator, it requires Board of Directors commitment to prevent

and avoid repeated sanctions in the future.

b. Board of Commissioners is not involved in decision-making

of Company ’s operational activity, unless funds to related

party as long as the authority is stipulated on the articles of

association that stated in RUPS.

c. BoC has arranged and submitted the report of supervision

responsibilities of Company’s management such as report of

Supervision, result of Business Plan.

Board of Commissioners AuthorityIn implement their duties, Board of Commissioners has

authority which in l ine with Company ’s ar t icles of association

to conduct these fol lowing things:

1. Board of Commissioners for everytime during office hours has

a rights to enter the building and the yard or other place which

used or owned by the Company and have a rights to check all

accountancy, letter, and any other receipt or evidence, check

and match the cash-flow and etc, as well as have rights to know

all activity that run by the Board of Directors.

2. The Board of Directors and each Board of Directors member

member obligate to deliver the decription of all Board of

Commissioners’s statements.

3. If all members of the Board of Directors suspended and the Company

does not have one member of the Board of Directors then for a while

Board of Commissioners is required to manage the Company. In

such case, the Board of Commissioners reserves the right to provide

temporary power to one or more of the members of the Board of

Commissioners at the expense of the Board of Commissioners.

4. In case there is only one member of the Board of

Commissioners, the duties and powers given to the President

or members of the Board shall also apply to him.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Rapat Kerja dan Seminar Dewan KomisarisSelama tahun 2018, telah dilakukan rapat Dewan Komisaris dengan tingkat

kehadiran masing-masing anggota Dewan Komisaris sebagai berikut:

Meeting and Board of Commissioners’s SeminarIn 2018, Board of Commissioners meeting have been conducted and

attendance of each Board of Commissioners members as follows:


omar Baginda Pane

Tantry Soetjipto S

Kehadiran Dewan Komisaris /Board of Commissioners AttendanceTanggal Rapat Dewan

Komisaris dan Direksi/BoD and BoC Meeting Date

no.

13 April 2018 / April 13, 2018

14 Mei 2018 / May 14, 2018

16 Juli 2018 / July 16, 2018

13 Agustus 2018 / August 13, 2018


22 Oktober 2018 / October 22, 2018

21 November 2018 / November 21, 2018

26 Desember 2018 / December 26, 2018

√

√

√

√

√

√

√

√

√

-

√

√

√

-

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

Selain rapat Dewan Komisaris dan Direksi sebagaimana tabel

di atas, selama tahun 2018 Dewan Komisaris juga mengadakan

rapat internal sebanyak 6 (enam) kali yang dihadiri 100% (seratus

persen) oleh mayoritas anggota Dewan Komisaris, yaitu Sdr. Omar

Baginda Pane dan Sdri Tantry Soetjipto. S, pada tanggal:

1. 10 Januari 2018

2. 21 Februari 2018

3. 04 April 2018

4. 18 Juli 2018

5. 27 September 2018

6. 12 November 2018

Sesuai dengan ketentuan internal Perseroan bahwa rapat internal

Dewan Komisaris diselenggarakan minimal 2 (dua) bulan sekali

yang dihadiri oleh sebagian besar anggota Dewan Komisaris,

sehingga dengan demikian frekuensi rapat yang telah dihadiri

Dewan Komisaris telah memenuhi ketentuan yang berlaku.

Sedangkan untuk seminar yang dihadiri Dewan Komisaris selama

tahun 2018, adalah Diskusi Panel Ikatan Audit Indonesia pada

bulan Agustus 2018 dan dihadiri oleh Tantry Soetjipto.

In addition to the Board of Commissioners and Board of Directors

Meetings as above, during 2018 the Board of Commissioners also

held 6 (six) internal meetings attended by 100% (one hundred

percent) by the majority of the Board of Commissioners, Mr. Omar

Baginda Pane and Ms. Tantry Soetjipto. S, on:

1. January 10, 2018

2. February 21, 2018

3. April 4, 2018

4. July 18, 2018

5. September 27, 2018

6. November 12, 2018

In accordance with the internal regulations of the Company, the

internal meetings of the Board of Commissioners should be held for

a minimum of two (2) months which was attended by most members

of the Board of Commissioners, so thus the frequency of meetings

that have been attended by the Board of Commissioners has met

applicable regulations. The seminar was attended by the Board of

Commissioners in 2018, is the Panel Discussion of Indonesian Audit

Bond on August 2018 and was attended by Tantry Soetjipto.

Kepemilikan Saham Dewan KomisarisTidak terdapat kepemilikan saham Dewan Komisaris yang mencapai

5% (lima persen) atau lebih pada Perseroan yang bersangkutan

maupun pada bank atau lembaga lainnya sesuai tabel berikut:

Share ownership of Board of CommissionersThere is no shareholder ownership of 5% (five percent) or more of

the Company concerned or with any bank or other institution in

the following table:

Bank Lain /Other Bank

Perusahaan Lain / Other

Company

PDSB

Porsi Kepemilikan

/Ownership

Portion

Lembaga Keuangan

Lain /Other

Financial Institution

Dewan Komisaris / BoC


Omar Baginda Pane

Tantry Soetjipto S

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Uraian DireksiBoard of Directors Review

Direksi merupakan organ Perseroan yang bertanggung jawab penuh

atas pelaksanaan pengelolaan untuk kepentingan Perseroan sesuai

dengan maksud dan tujuan, serta mewakili perseroan baik di dalam

maupun di luar pengadilan sesuai ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.

Komposisi dan Kriteria Anggota DireksiSesuai Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 31

Januari 2018 sebagaimana Akta RUPS LB Nomor 41 tanggal 31

Januari 2018 dan pengesahan Kementerian Hukum dan Hak Asasi


Hukum Nomor AHU-AH.01.03-0066329 tanggal 13 Februari

2018, RUPS menyetujui pengunduran diri Sdr. Edi Setijawan dari

jabatannya sebagai Direktur, dan mengangkat Sdr. Bratha sebagai

Direktur yang berlaku efektif setelah mendapat persetujuan OJK

atas penilaian kemampuan dan kepatutan (fit and proper test)

terhitung sejak ditutupnya rapat.

Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST )

tanggal 31 Mei 2018 sebagaimana Akta Pernyataan Keputusan

RUPST Nomor 94 tanggal 31 Mei 2018 dan sesuai pengesahan

Anggaran Dasar Bank di Kementerian Hukum dan Hak Asasi


Hukum Nomor AHU-AH.01.03-0215836 tanggal 25 Juni 2018,

susunan anggota Direksi Bank adalah sebagai berikut:

Board of Directors is a one of Company’s body that have full responsibilities

to management implementation for Company’s interest in line with

purposes and goals, also represent the Company both from inside and

outside of court in line with provision of Company’s Articles of Association.

Composition and Criteria of BoD MembersIn accordance with the Extraordinary General Meeting of

Shareholders dated January 31, 2018 as stated in the Deed

of Shareholders’ Meeting Number 41 dated January 31, 2018

and ratification of the Ministry of Law and Human Rights of the

Republic of Indonesia Directorate General of Legal Administration

Number AHU-AH.01.03-0066329 dated February 13, 2018, the GMS

approved the resignation of Mr. Edi Setijawan from his position

as Director, and to appoint Mr. Bratha as a Director who became

effective after obtaining Financial Ser vices Authorithy (OJK )’s

approval of the fit and proper test as of the closing of the meeting.

In accordance with the Annual General Meeting of Shareholders

(AGMS) dated 31 May 2018 as the AGM Decree Number 94 dated 31

May 2018 and according to the ratification of the Company’s Articles

of Association in the Ministry of Law and Human Rights Republic

of Indonesia Directorate General of Legal Administration Number

AHU-AH.01.03 -0215836 dated June 25, 2018, the composition of the

members of the Company’s Directors is as follows:

Persetujuan oJK/Bi /OJK/BI Approvalno. nama /

NameJabatan /

Title

*) Pengangkatan Bambang Setyoko dalam RUPS tanggal 31 Mei 2018 sebagai Direktur Utama berlaku efektif setelah mendapatkan persetujuan dari OJK

atas penilaian kemampuan dan kepatutan (fit & proper test) dan memenuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku. Per tanggal 17 Oktober 2018,

Sdr Bambang Setyoko mengundurkan diri . / The appointment of Bambang Setyoko in the GMS on May 31, 2018 as President Director was effective after

obtaining approval from Financial Services Authorithy (OJK) on the ability and suitability assessment (fit & proper test) and meeting the applicable laws

and regulations. As of October 17, 2018, Mr. Bambang Setyoko resigned.

-

25 Agustus 2016 / August 25, 2016

24 Mei 2018 / May 24, 2018

29 Maret 2011 / March 29, 2011

1.

2.

3.

4.

Bambang Setyoko


Bratha

Budi Prakoso

Direktur Utama*) / President Director

Direktur / Director

Direktur / Director

Direktur Kepatuhan / Compliance Director

Sdr. Bambang Setyoko diangkat dalam RUPS tanggal 31 Mei 2018

yang berlaku efektif setelah mendapatkan persetujuan dari OJK

atas penilaian kemampuan dan kepatutan (fit and proper test).

Sampai dengan pengunduran dirinya per tanggal 17 Oktober

2018, Sdr. Bambang Setyoko belum berlaku efektif sebagai

Direktur Utama karena belum mendapatkan persetujuan dari OJK.

Dalam rangka mengisi kekosongan posisi Direktur Utama setelah

pengunduran diri Sdr. Bambang Setyoko, serta memperhatikan

pelaksanaan aktivitas dan transaksi Perseroan, Dewan Komisaris

menunjuk Sdr. Bratha sebagai Pelaksana Tugas (Plt.) Direktur

Utama melalui surat Dewan Komisaris nomor 012/KOM/

DIR/X/2018 tanggal 25 Oktober 2018, yang berlaku sampai

dengan posisi Direktur Utama sudah definitif.

Mr. Bambang Setyoko was appointed at the GMS on May

31, 2018 which was effective after obtaining approval from

the OJK on the f it and proper test . Unti l his resignation

as of October 17, 2018, Mr. Bambang Setyoko has not been

effective as President Director because he has not received

approval from the Financial Ser vices Authorithy (OJK ).

In order to fill the vacant position of the President Director

after the resignation of Mr. Bambang Setyoko, as well as paying

attention to the implementation of Company activities and

transactions, the Board of Commissioners appointed Mr. Bratha as

Acting Director through a letter of the Board of Commissioners

number 012/KOM/DIR/X/2018 dated October 25, 2018, which is

valid until the position of President Director is definitive.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

independensi DireksiAnggota Direksi Perseroan tidak memiliki hubungan keluarga dan

hubungan keuangan dengan anggota Direksi dan anggota Dewan

Komisaris lainnya.

independency of BoDBoard of Directors members do not have family relationship or

financial relationship with any member Board of Directors and

member of Board of Commisioners.

no.Dewan

Komisaris /BoC

Direksi / BoD

PSP /Controlling

Shareholder

Hubungan Keluarga dengan / Familial Relationship with

nama / Name

Jabatan / Position

Direktur Utama*)

President Director

Direktur

Director

Direktur

Director

Direktur Kepatuhan

Compliance Director

1.

2.

3.

4.

Bambang Setyoko


Bratha

Budi Prakoso

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

*) Telah mengundurkan diri per tanggal 17 Oktober 2018 . / Has resigned as per date October 17, 2018.

no.Dewan

Komisaris /BoC

Direksi / BoD

PSP /Controlling

Shareholder

Hubungan Keuangan dengan / Financial Relationship with

nama / Name

Jabatan / Position

Direktur Utama*)

President Director

Direktur

Director

Direktur

Director

Direktur Kepatuhan

Compliance Director

1.

2.

3.

4.

Bambang Setyoko


Bratha

Budi Prakoso

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

Tidak

No

*) Telah mengundurkan diri per tanggal 17 Oktober 2018 . / Has resigned as per date October 17, 2018.

Sesuai dengan ketentuan kriteria calon Direksi yang ditetapkan Perseroan

berdasarkan ketentuan dan perundangan yang berlaku, seluruh Direksi

Perseroan memenuhi segala persyaratan yang ditetapkan tersebut,

berdomisili di Indonesia dan seluruh anggota Direksi memiliki integritas

yang tinggi, kompetensi, reputasi dan pengalaman, serta berbagai

keahlian dimana seluruh anggota Direksi telah lulus uji kemampuan dan

kepatutan (fi t and proper test) sesuai dengan ketentuan Peraturan Otoritas

Jasa Keuangan Nomor 27/POJK.03/2016 Tentang Penilaian Kemampuan

dan Kepatutan Bagi Pihak Utama Lembaga Jasa Keuangan.

Dalam rangka melengkapi struktur organisasi Perseroan untuk

menunjang pelaksanaan GCG yang efektif, Bank akan melengkapi

posisi Direktur Utama dan mengajukan penilaian Uji Kemampuan

dan Kepatutan (fit and proper test) ke OJK.

In accordance with provision of Director Candidate Criteria that

stipulated by the Company referring to applicable regulation

and law, all the Company’s Director are qualified to all the

stipulated requirements, domicile in Indonesia and all Board of

Directors members has high integrity, competency, reputation,

and experiences, as well as others skill, and all Board of Directors

member has passed the fit and proper test according OJK

regulation number 27/POJK.03/2016 concerning Fit and Proper

Test for Finance Service Institution Primary Party.

In order to complete the Company’s organizational structure to

support effective GCG implementation, the Company will complete

the position of the President Director and submit an assessment of

the Fit and Proper test to the Financial Services Authorithy (OJK).


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Terkait dengan ketentuan perangkapan jabatan, seluruh anggota

Direksi Perseroan tidak memiliki rangkap jabatan sebagai

Komisaris, Direksi atau Pejabat Eksekutif pada perseroan maupun

nara sumber keuangan lain, kecuali Sdr. Doddy Permadi Syarief

yang merangkap jabatan sebagai anggota Komite Pemantau

Risiko di PT Clipan Finance Indonesia Tbk. Nara sumber tersebut,

telah dilakukan tindak lanjut kepada Pemegang Saham untuk

melepaskan jabatan tersebut walaupun atas perangkapan jabatan

dimaksud tidak terdapat hubungan keuangan dengan pemegang

saham pengendali Perseroan.

Selain hal tersebut, dalam pelaksanaan tugasnya Direksi Perseroan

selalu menjaga independensi antara lain:

a. Tidak memberikan kuasa umum kepada pihak lain yang

mengakibatkan pengalihan tugas dan fungsi Direksi.

b. Tidak memanfaatkan Perseroan untuk kepentingan pribadi,

keluarga dan atau pihak lain yang dapat mengurangi asset atau

mengurangi keuntungan Perseroan.

c. Tidak mengambil atau menerima keuntungan pribadi

dari Perseroan selain remunerasi dan fasilitas lainnya yang

ditetapkan dalam Rapat Umum Pemegang Saham.

Related to the regulation of concurrent position, all member of

the Company Board of Directors do not have other occupation as

Commisoners, Directors or Executive Officers at another company

or financial institutions, except Doddy Permadi Syarief who serves

as a member of the Risk Oversight Committee at Clipan Finance

Indonesia Ltd. For that matter, follow up has been conducted

to the shareholder to release the position even though the

above positions do not have any financial relationship with the

controlling shareholder of the Company.

In addition to this, in the performance of its duties, Board of

Directors always maintain independence, among others:

a. Does not give public authority to another party that resulted in

the transfer of the duties and functions of Board of Directors.

b. Not utilizing the Company for personal, family and/or other

interests that may reduce assets or reduce the Company’s

profit.

c. Not taking or receiving personal benefits from the Company

other than remuneration and other facilities stipulated in the

GMS.

Tugas dan Tanggung Jawab DireksiSesuai dengan Surat Keputusan Direksi nomor 032/SK/DIR/2018

tanggal 03 September 2018 mengenai Pembidangan Tugas dan

Wewenang Anggota Direksi, seluruh Direksi telah memenuhi

tugas dan tanggung jawabnya secara penuh terhadap

pelaksanaan kepengurusan Perseroan.

Beberapa bentuk pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi

antara lain mencakup:

1. Melaksanakan rapat Direksi secara berkala sesuai ketentuan

untuk membahas dan mengawasi kinerja bisnis dan

operasional Perseroan termasuk permasalahan yang dihadapi

Perseroan. Hasil rapat Direksi didokumentasikan secara tertib

dalam notulen hasil rapat.

2. Menyusun, mengimplementasikan, dan mengkomunikasikan

visi, misi, dan rencana strategis Perseroan sebagaimana yang

dicantumkan dalam RBB.

3. Menyampaikan pertanggung jawaban kepengurusan Perseroan.

4. Meningkatkan kinerja pengelolaan Perseroan dengan

meningkatkan pengetahuan dan kemampuan seluruh

karyawan Perseroan.

5. Menindaklanjuti temuan hasil pengawasan regulator, internal

audit, pihak eksternal, dan DPS.

6. Menyusun dan melaksanakan kebijakan dan strategi

manajemen risiko secara tertulis dan komprehensif.

7. Pengembangan strategi Anti Fraud, penerapan Code of Conduct

dan pengaturan pelaksanaan benturan kepentingan.

8. Pengembangan dari seluruh aspek Perseroan terkait SDM,

pengawasan dan monitoring Perseroan, proses pemberian

pembiayaan dan penghimpunan dana, pengembangan

sistem IT, pengembangan produk dan aktivitas baru, dan lain

sebagainya.

Bentuk tanggung jawab yang dihasilkan dikomunikasikan kepada

pihak-pihak sebagai berikut:

Board of Directors Task and ResposibilityIn accordance with the Decision Letter of the Board of Directors

number 032/SK/DIR/2018 dated September 3, 2018 regarding the

Duties and Authority of the Members of the Board of Directors, all

Directors have fulfilled their tasks and responsibilities in full with

respect to the implementation of the Company’s management.

Some forms of duties and responsibilities of the Board of Directors

include but are not limited to:

1. Perform Board of Directors meetings periodically in accordance with

the provisions to discuss and oversee the business performance

and operations of the Company including the problems faced by

the Company. The results of the Board of Directors meetings are

documented in an orderly manner in the minutes of the meeting.

2. Establish, implement and communicate the Company’s

vision, mission and strategic plan as outlined in the Company

Business Plan.

3. To convey the Company’s responsibilities.

4. Improve the per formance of Company management by

increasing the knowledge and abil ity of al l the Company

employees.

5. Follow up the findings of regulators, internal audit, external

parties and Sharia Supervisory Board.

6. Develop and implement risk management policies and

strategies in writing and comprehensively.

7. Development of Anti Fraud strategy, application of Code of

Conduct and arrangement of conflict of interest implementation.

8. Development of all aspects of Company related to human

resources, supervision and monitoring of the Company,

funding and funds raising process, IT system development,

product development and new activities, and so on.

The resulting form of liability is communicated to the following

parties:



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

1. Pertanggung jawaban dalam RUPS Tahunan.

2. Pertanggung jawaban dalam Laporan GCG, Laporan Tahunan

dan Realisasi RBB.

3. Koordinasi pelaksanaan tugas dengan pemegang saham.

4. Penjabaran hasil kinerja dalam Rapat Koordinasi bulanan dan

Rapat Kerja Tahunan.

5. Koordinasi secara berkala kepada DPS, khususnya terkait

aktivitas Perseroan secara prinsip Syariah.

6. Memastikan bahwa seluruh aktivitas, produk dan transaksi

Bank tidak melanggar prinsip Syariah.

7. Direksi telah menyampaikan tanggapan atas rekomendasi

yang diberikan oleh Komisar is dan akan menindak lanjuti

progress penyelesaian sesuai target waktu yang

ditetapkan.

8. Direksi menyampaikan informasi dan perkembangan

kinerja Bank secara rutin kepada Dewan Komisaris termasuk

penyelesaian pembiayaan bermasalah dan AYDA.

Direksi memiliki batasan tertentu dan dilarang untuk melakukan,

bertindak, memanfaatkan dan menjalankan hal-hal sebagai

berikut:

a. Dilarang memanfaatkan Perseroan untuk kepentingan pribadi,

keluarga, dan/atau pihak lain yang dapat mengurangi aset atau

keuntungan Perseroan.

b. Dilarang mengambil dan/atau menerima keuntungan pribadi

dari pihak lain dengan memanfaatkan Perseroan.

c. Tidak diperkenankan melakukan siaran pers atau wawancara

dengan pers dan menjadi pengurus organisasi profesi/sosial

lainnya tanpa persetujuan Komisaris Utama.

Secara umum, anggota Direksi telah menjalankan tugas dan

tanggung jawabnya untuk memastikan bahwa operasional

Perseroan telah berjalan sesuai dengan ketentuan yang berlaku

dan pengelolaan manajemen risiko sesuai appetite Perseroan.

Kinerja Perseroan dibandingkan tahun 2017 telah mengalami

perbaikan dan Direksi telah cukup berhasil dalam mengeksekusi

inisiatif peningkatan kualitas pembiayaan, namun demikian masih

terus harus ditingkatkan kualitas pembiayaan yang baik dan

mempercepat proses penyelesaian pembiayaan bermasalah dan

AYDA, dan juga meningkatkan pertumbuhan pendanaan Perseroan.

Tindak lanjut atas beberapa catatan Dewan Komisaris dan juga

inisiatif yang telah dilakukan Direksi sepanjang tahun 2018 antara

lain sebagai berikut:

1. Peningkatan pertumbuhan pembiayaan dengan mencari nasabah

yang lebih selektif dan menerapkan asset based financing.

2. Melaksanakan monitoring secara intensif terhadap nasabah dengan

kolektabilitas lancar namun berstatus restruktur dan nasabah

dengan kolektibilitas, melalui rapat rutin watchlist account.

3. Membuat program-program terkait dengan produk DPK

Perseroan untuk meningkatkan pendanaan Perseroan.

4. Meningkatkan proses kehati-hatian dan menjalankan prinsip

Syariah melalui koordinasi aktif dengan DPS. Salah satu inisiatif

yang telah dilakukan pada tahun 2018 adalah melakukan

re-standarisasi penggunaan akad-akad pembiayaan Perseroan.

5. Melakukan pemenuhan komitmen hasil audit baik audit

internal dan audit regulator.

1. Accountability in the Annual GMS.

2. Accountability in the GCG Report, Annual Report and

Realization of the Company’s Business Plan.

3. Coordination of duties implementation with shareholders.

4. Translation of performance results in the monthly

Coordination Meeting and Annual Work Meeting.

5. Periodic coordination to Sharia Supervisory Board, especially

related to Sharia Company activities.

6. Ensure that all activities, products and transactions of the

Company do not violate Sharia principles.

7. Board of Directors has submitted response to the

reccommendations given by Board of Commissioners and will

follow up the progress of completion in accordance with the

target time.

8. Board of Directors routinely deliveres information and Company’s

performance to the Board of Commissioners including the progress of

recovery from problematic financing as well as AYDA/Foreclosed assets.

Board of Directors has certain limit and prohibited to do, act, use,

and carry out matters as follows:

a. Prohibited to utilize the Company resources for personal,

family and or another party interest that can reduce the

Company assets or profit.

b. Prohibited to take and/or receive personal profit from another

party by utilizing the Company.

c. Not allowed to do press conference or interview with press

and become administrator of social/professional organization

without approval from chief of Commisioners.

In general, members of the Board of Directors have performed

their duties and responsibilities to ensure that the Company’s

operations are in compliance with prevailing regulations and

risk management in accordance with the Company’s appetite.

The Company’s performance compared to 2017 has been

improved and Board of Directors has been quite successful in

executing financing quality improvement initiatives, but still

has to improve the quality of financing and accelerate the

recovery problematic financing and AYDA, as well as increase

the growth of the Company funding.

Follow-up on instructions from the Board of Commissioners as

well as initiatives carried out by the Board of Directors throughout

2018 include the following:

1. Increased financing growth by finding more selective

customers and implementing asset based financing.

2. Intensive monitoring towards financing currently under

restructure status and customers with sub-standard quality,

through watchlist account meeting.

3. Create programs related to third party fund products for

Company to increase Company’s funding.

4. Improve the prudential process and implement Sharia

principles through active coordination with the Sharia

Supervisory Board. One of the initiatives carried out in 2018

was to standardize the use of Company financing agreements.

5. Fulfill the commitment of audit results both internal audit and

audit regulator.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Komite di bawah DireksiDalam membantu pelaksanaan tugas Direktur telah dibentuk

Komite-Komite dibawah Direksi sebagai berikut:

KoMiTe ALCoYang dipimpin secara langsung oleh Direktur Utama dan

Direktur lainnya menurut bidangnya masing-masing. Adapun

misi Assets and Liabilities Committee (ALCO) berdasarkan Surat

Keputusan Direksi nomor 039/SK/DIR/16 tanggal 21 November

2016 tentang komite-komite di bawah Direksi Perseroan. Adalah

untuk mengusahakan pencapaian tingkat profitabilitas Perseroan

yang optimum serta risiko likuiditas dan risiko bagi hasil yang

terkendali, melalui penetapan kebijakan dan strategi pengelolaan

aktiva dan pasiva Perseroan (assets and liabilities management).

1. Tugas utamapokok Ketua Komite yaitu memimpin rapat

komite.

2. Anggota komite adalah anggota yang memiliki hak suara,

dengan tugas pokok antara lain:

a. Memberikan masukan kepada sekretaris komite dalam

penyusunan agenda dan bahan rapat;

b. Memberikan masukan berupa informasi dan analisis pada

rapat komite, mengenai:

• Metodologipenentuanhargaprodukdana,pembiayaan

atau aset produktif lainnya.

• Metodologipengukuranrisikolikuiditas,risikopasar,dan

risiko imbal hasil.

• Penentuan harga produk dana, pembiayaan dan atau

aset produktif lainnya.

• Dayasainghargauntukprodukdana,pembiayaan,atau

aset produktif lainnya.

• Berdasarkan harga produk dana, pembiayaan aset

produktif lainnya.

• Perilakunasabahdanperubahannya.

• Menindaklanjutiatashasilkeputusankomite.

3. Tugas pokok sekretaris komite yaitu:

a. Mendukung kelancaran rapat komite, yang meliputi

mempersiapkan agenda rapat/proposal yang akan

diputuskan ALCO dan mengusulkan dan menghubungi

narasumber yang diperlukan.

b. Menindak-lanjuti hasil rapat;

c. Membuat Risalah Rapat ALCO dan dibakukan dalam bentuk

Surat Edaran Direksi untuk kemudian dikirimkan kepada

peserta ALCO dan pihak terkait.

4. Mendistribusikan keputusan terkait bisnis kepada Unit Bisnis/

kantor cabang untuk ditindaklanjuti.

Selama tahun 2018, telah diadakan rapat ALCO sebanyak 12 (dua

belas) kali secara rutin pada minggu ke-4 setiap bulannya. Dalam

setiap rapat telah dilakukan pembahasan mengenai kondisi makro

ekonomi, pricing pembiayaan dan DPK, perolehan CASA dan

NIM, tingkat cost of fund, kondisi pendanaan besar dan korporasi,

rencana pengembangan money market dengan bank lain, dan

proyeksi gross distribution rate.

KoMiTe MAnAJeMen RiSiKoDipimpin oleh Direktur Utama, dan didampingi Direktur lain

sesuai bidangnya masing-masing. Sesuai dengan Surat Keputusan

Committee Under Board of DirectorsTo assist Director duties it was formed several committee under

the Board of Directors as follows:

ALCo CoMMiTTeeIs directly led by President Director and Directors according to

their respective fields. The Assets and Liabilities Committee’s

(ALCO) mission is based on the Directors Decree number 039/SK/

DIR/16 dated November 21, 2016 regarding the committees under

the Board of Directors of the Company. Is to pursue the optimum

the Company’s profitability and liquidity risks also the controlled

profit sharing, through establishment of policies and strategies for

the assets and liabilitiesmanagement.

1. The principal task of the Committee Chairman is to lead

committee meeting.

2. Committee member is member who have voting rights with

main duties to:

a. Give advice to committee secretary in arranging the agenda

and meeting material;

b. Give advicein a form of information and analysis in

committee meeting concerning:

• Stipulation methodology of fund product price,

financing or another productive assets.

• Measurementmethodologyofliquidityrisk,marketrisk

and profit sharing risk.

• Pricestipulationoffundsandorotherproductiveassets

product.

• Competitive price for funds, financing or other

productive assets product.

• Refer to funds product prices, other productive assets

financing.

• Customerbehavioranditschanges.

• Followupthecommitteedecisionresult.

3. Committee secretary main duties are:

a. Support the continuity of committee meeting, which

include prepare meeting agenda/proposal that will be

decided by ALCO and suggest and contact the necessary

speakers/related party/person.

b. Follow up the meeting result;

c. Compose the ALCO meeting minutes and standardized in

a form of Directors Circular then send the circular to ALCO

participants and related party.

4. Distribute the decision related to business to Bussines Unit/

Branch office to be followed up.

During 2018, ALCO meeting has beenroutinely held for 12

(twelve) times in the 4th week of every month. in each meeting,

it has discussed regarding economy macro condition, financing

pricingand third-party fund, CASA and NIM ratio of the Company,

the Company’s cost of fund, core deposit ratio, money market

development plan with another bank and gross distribution rate

projection.

RiSK MAnAGeMenT CoMMiTTeeLed by President Director, and with another Director in accordance

with the respective field of expertises. In line with Board of Director



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Direksi Direksi nomor 039/SK/DIR/16 tanggal 21 November 2016

tentang komite-komite di bawah Direksi Perseroan. Misi Komite

Manajemen Risiko (KMR) adalah memastikan bahwa kerangka

kerja manajemen risiko telah memberikan perlindungan yang

memadai terhadap seluruh risiko Perseroan.

1. Tugas pokok ketua komite yaitu memimpin rapat komite.

2. Anggota komite memiliki tugas pokok antara lain:

a. Memberikan masukan kepada sekretaris komite berupa topik

beserta bahan rapat yang akan dibahas dalam rapat komite;


rapat komite, mengenai:

• Arah dan sasaran perusahaan dalam penyusunan

kebijakan, strategi, dan pedoman penerapan manajemen

risiko, serta perubahannya apabila diperlukan.

• Penilaian terhadap efektivitas implementasi kerangka

manajemen risiko.

• Perkembangan dan kecenderungan eksposur risiko

total dari Bank dan mengusulkan tingkat toleransi risiko

keseluruhan yang dapat diterima (risk appetite).

• Hasil kajian mengenai total eksposur risiko yang

dihadapi Perseroan beserta dampaknya.

• Profil Risiko Bank (Risk Based Bank Rating) baik yang

bersifat triwulanan maupun semesteran.

• Penilaian kecukupan modal Perseroan dalam

menghadapi risiko kerugian yang timbul dengan

menggunakan berbagai skenario stress testing.

• Usulan pengembangan metoda pengukuran risiko,

contingency plan dalam kondisi tidak normal (worst case

scenario), serta metode lainnya yang berkaitan dengan

manajemen risiko Perseroan.

• Proposal aktivitas/produk baru, perubahan sistem dan

prosedur kerja, serta menilai kemampuan bank untuk

melaksanakan aktivitas/produk baru tersebut.

• Limit wewenang, eksposur, dan konsentrasi portofolio

pembiayaan maupun parameter lainnya yang bertujuan

untuk membatasi risiko.

3. Tugas pokok sekretaris komite yaitu mendukung kelancaran

rapat komite, yang meliputi:

a. Menyusun agenda rapat sesuai masukan dari anggota

komite.

b. Mengusulkan dan menghubungi peserta rapat dan/atau

narasumber yang diperlukan.

c. Membuat dan mendistribusikan undangan rapat keseluruh

peserta rapat serta menginformasikan kepada anggota

Direksi lain yang bukan anggota komite.

d. Mempersiapkan dan mendistribusikan bahan rapat.

e. Menyusun dan mendistribusikan risalah rapat ke seluruh anggota

komite, peserta rapat, dan pihak lain yang berkepentingan.

f. Memantau tindak lanjut hasil rapat.

4. Membuat laporan khusus atau laporan kegiatan ( jika diperlukan).

Selama tahun 2018 telah diadakan rapat Komite Manajemen Risiko

sebanyak 8 (delapan) kali dengan melakukan pembahasan terhadap

pembahasan profil risiko triwulanan, review parameter dan scorecard profil

risiko tahun 2018 melakukan review parameter profil risiko sesuai dengan

ketentuan OJK mengenai Risk Based Bank Rating (RBBR), melakukan review

likuiditas Perseroan, serta pembahasan perbaikan proses pembiayaan.

Circular Number 039/SK/DIR/16 November 21, 2016 regarding

committees under the Company. The mission of Risk Management

Committee (KMR) is to ensure the risk management framework has

given sufficient protection towards all the Company’s risk.

1. Main task of President of Committee is to lead committee meeting.

2. Duties of the committee member are:

a. Give advice to committee secretary and material for the

meeting that will be discussed in committee meeting;

b. Give advice in a form of information and analysis for the

committee meeting, regarding:

• Company’s goals and target in the arrangement of

policy, strategy and guidelines for management risk

implementation also its ammendment if necessary.

• Assesment towards the effectivity of riskmanagement

framework implementation.

• Developmentandtendencyoftotalriskexposurefrom

the Bank and propose the overall risk tolerance level that

could be accepted (risk appetite).

• Analysis result of total risk exposure that faced by the

bank and its impact.

• Bank’s Risk Profile (Risk Based Bank Rating) bothon

quarterly and semester basis.

• Assessment of the Company Capital Adequate Ratio

(CAR) to face the risk of loss that might happen, using

variety stress testing scenario.

• Proposal for risk measurement method development

of contingency plan for unusual condition (worst case

scenario), also other method related to the Company’s

risk management.

• Proposal for newactivity/product, changesofworking

procedure and system, also to assess bank ability to carry

out the new activity/product.

• Authority limit, exposure and financing portfolio

concentration also other parameter in order to limit the

risk.

3. Main duties of committee secretary are support the continuity

of committee meeting, including:

a. Arrangemeeting agenda in line with advice from committee

member.

b. Suggest and contact meeting participant and/or necessary

related party/person.

c. Arrange and distribute meeting invitation to all participants

and inform other Borad of Director member who who are

non-committee members.

d. Prepare and distribute the meeting material.

e. Arrange and distribute the meeting minutes to all committee

member, meeting participant and other related parties.

f. Monitor the follow up of meeting results.

4. Arrange special report or activity report (if necessary).

During 2018, Management Risk Committee meeting has been held

for 8 (eight) times with discussion regarding Risk Profile Quarterly,

parameter Review and risk profile scorecard of 2018, risk profile

parameter according to OJK regulation regarding Risk Based

Bank Rating (RBBR), perform the Company’s liquidity review, also

discussion of financing process improvement.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

KoMiTe PeMBiAyAAn Merupakan komite yang dibentuk untuk memberikan keputusan

terhadap pengajuan pembiayaan sesuai dengan batas wewenang

yang ditetapkan. Sesuai dengan Surat Keputusan Direksi Direksi

nomor 039/SK/DIR/16 tanggal 21 November 2016 tentang komite-

komite di bawah Direksi Perseroan, misi Komite Pembiayaan

(KP) adalah membantu Direksi dalam mengevaluasi dan/atau

memberikan keputusan pembiayaan sesuai batas wewenang yang

ditetapkan Direksi. Sebagaimana diatur dalam ketentuan yang

berlaku dengan memperhatikan pengembangan bisnis tanpa

meninggalkan prinsip kehati-hatian (prudent).



a. Memberikan masukan jika perlu diadakan analisis

pembiayaan yang lebih komprehensif, dalam hal informasi

yang disajikan belum mencukupi untuk digunakan dalam

pengambilan keputusan;

b. Memberikan pertimbangan terhadap rancangan

keputusan pembiayaan yang diajukan oleh pihak pemberi

rekomendasi/pengusul;

c. Memutuskan pembiayaan berdasarkan kemahiran

narasumber secara jujur, obyektif, cermat dan seksama; dan

d. Memberikan masukan kepada sekretaris mengenai

kebutuhan rapat Komite Pembiayaan.

3. Tugas pokok sekretaris komite yaitu:

a. Mendukung kelancaran rapat komite, yang meliputi:

• Menyusun agenda rapat dan mengonfirmasi waktu

pelaksanaannya;

• Mengusulkandanmenghubungipesertarapatdan/atau

narasumber;

• Menyiapkan dan mendistribusikan undangan beserta

bahan rapat;

• Menyusundanmendistribusikanrisalahrapatkeseluruh

anggota Komite Pembiayaan, peserta rapat dan pihak

lain yang berkepentingan; dan

• Menyusun LPKP berdasarkan risalah rapat dan atau

keputusan Komite Pembiayaan.

b. Menyusun laporan bulanan pelaksanaan kegiatan Komite

Pembiayaan untuk disampaikan kepada Direksi yang meliputi:

• KeputusanpembiayaanyangsudahdiambilolehKomite

Pembiayaan dalam bulan yang bersangkutan;

• Pembiayaanyangditolak, termasukyangsudahditolak

pada saat ijin proses.

4. Tugas pokok pemantau yaitu:

a. Melakukan pemantauan terhadap proses pengambilan

keputusan oleh Komite Pembiayaan sesuai tugas dan

tanggung jawab dalam bidang kepatuhan;

b. Menghadiri rapat komite berdasarkan undangan dan

menindaklanjuti masalah atau pertanyaan yang berkaitan

dengan ketentuan/peraturan perbankan atau prinsip

kehati-hatian pembiayaan.

5. Tugas pokok narasumber yaitu memberikan penjelasan

mengenai suatu hal atau permasalahan sesuai permintaan

Komite Pembiayaan.

Perseroan telah melakukan pengkinian terhadap kewenangan

pemutus pembiayaan dalam Komite Pembiayaan melalui SK

FinAnCinG CoMMiTTee Financing Committee is a committee that established to decide

the financing proposal in compliance with the stipulated

authority limit. According to Board of Directors Circular Number

039/SK/DIR/16 dated November 21, 2016 regarding committees

under the Company’s Board of Directors. Mission of Financing

Committee is to assist Board of Directors in evaluate and/or in

deciding the financing in compliance with authority limit that

stipulated by Board of Directors as regulated in prevailing

regulation by considering the business growth and prudential

principles.

1. Main duty of Chief Committee is to lead committee meetings.

2. Committee members have the following main duties:

a. Provide advice when more comprehensive financing

analysis is necessary, in case information provided is

inadequate for decision making;

b. Provide consideration on financing decision that proposed

by the proposer;

c. Determine the financing based on professional expertise

with integrity, objectivity, austerity, and thoroughness; and

d. Provide advice to the secretary regarding Financing

Committee meetingneeds.

3. Main duties of the Committee Secretary are:

a. Support committee meetings, that includes:

• Arrangemeetingagendaandconfirmitsschedule;

• Suggest and contact the meeting participants and/or

the related related party/person;

• Prepare and distribute the invitations as well meeting

material;

• Arrange and distribute minutes of meeting toall

Financing Committee member, meeting participants,

and other related parties; and

• ArrangetheLPKPbasedonminutesofmeetingand/or

Financing Committee decision.

b. Compose monthly reports of Financing Committee activities

to be submitted to Board of Directors which includes:

• FinancingdecisionsmadebytheFinancingCommittee

in that particular month;

• Rejected financings, including those rejected in the

permit process.

4. Main duties of observer are:

a. Conduct monitoringon decision making process by

the Financing Committee in line with their duty and

responsibility in the area of compliance;

b. Attend the committee meetings based on invitation

and follow up the issues or questions related to sharia

banking stipulation/regulation or financing prudential

principles.

5. Main duty of related party/person is to give clarifications

towards particular matter or an issue as requested by the

Financing Committee.

The Company has made updating to the authority of the financing

approval in the financing committee by BOC Decree No 004/SK-



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Dewan Komisaris No 004/SK-DK/18 tanggal 16 Juli 2018 tentang

Wewenang dan Prosedur Persetujuan Komite Pembiayaan, dan

melalui SK Direksi No 034/SK/DIR/18 tanggal 17 September 2018

tentang Batas Wewenang Persetujuan Pembiayaan (BWPP) PT Bank

Panin Dubai Syariah Tbk.

KoMiTe KeBiJAKAn PeMBiAyAAn Dipimpin secara langsung oleh Direktur Utama dan Direktur

lain sesuai dengan bidangnya masing-masing. Sesuai dengan

Surat Keputusan Direksi Direksi nomor 039/SK/DIR/16 tanggal

21 November 2016 tentang komite-komite di bawah Direksi

Perseroan, misi Komite Kebijakan Pembiayaan (KKP) yaitu

membantu Direksi Perseroan dalam merumuskan kebijaksanaan,

mengawasi pelaksanaan kebijaksanaan, memantau

perkembangan dan kondisi portofolio pembiayaan, serta

memberikan saran-saran langkah perbaikan.






rapat komite untuk membuat keputusan komite, antara lain

mengenai:

• Pengembangan kebijakan pembiayaan sesuai dengan

misi dan rencana bisnis perusahaan.

• Perkembangan dan kualitas portofolio pembiayaan

secara keseluruhan.

• Kebenaran pelaksanaan kewenangan memutus

pembiayaan.

• Kebenaran proses pemberian, perkembangan dan

kualitas pembiayaan yang diberikan kepada pihak terkait

dan nasabah besar tertentu.

• Kebenaran pelaksanaan Batas Maksimum Penyaluran

Dana (BMPD).

• Ketaatan terhadap ketentuan perundangan dalam

pemberian pembiayaan.

• Penyelesaianpembiayaanbermasalahsesuaiketentuan

kebijakan pembiayaan.

• Pemenuhan Perseroan atas kecukupan jumlah

penyisihan aktiva produktif (PPA).

• Hasil pengawasan atas penerapan dan pelaksanaan

Kebijakan Dasar Pembiayaan Bank (KDPB).

3. Tugas pokok sekretaris komite mendukung kelancaran rapat

komite, antara lain meliputi:

a. Menyusun agenda rapat.

b. Mengusulkan dan menghubungi narasumber yang diperlukan.

c. Membuat dan mendistribusikan undangan rapat ke seluruh




e. Menyusun dan mendistribusikan risalah rapat yang memuat

pelaksanaan.

f. Menindaklanjuti hasil rapat.

Selama tahun 2018, telah diadakan rapat Komite Kebijakan

Pembiayaan pada tanggal 05 Nopember 2018 dengan melakukan

pembahasan terhadap penentuan besarnya Financing to Value

DK/18 dated July 16, 2018 concerning Authority and Approval

Procedure of Financing Committee and BOD Decree No 034/

SK/DIR/18 dated September 17, 2018 regarding Limitation of

Financing Approval of PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk.

FinAnCinG PoLiCy CoMMiTTee Directly led by the President Director and other Directors

according to their respective functions. In accordance with the

Decree Letter of Board of Directors number 039/SK/DIR/16 dated

November 21st 2016 regarding committees under the Board

of Directors of the Company, mission of the Financing Policy

Committee (KKP) is to assist the Company’s Board of Directors in

formulating the policy, supervise the implementation, monitor

the development and condition of financing portfolio as well

providing suggestions regarding improvement steps.

1. Main duty of Head of Committee is to lead committee meetings.

2. Committee members hold several main duties as follows:

a. Provideadvice to the Committee Secretary to arrange the

meeting agenda and its material;

b. Provide advice in a form of information and analysis in

committee meeting to help the decision-making process,

regarding:

• The development of financing policy according to

company’s mission and business plan.

• The progression and overall quality financing

portfolio.

• The correctness implementation of financing decision

authority.

• The correctness of granting process, the development

and the financing quality which provided to related

partiesand certainsignificant customers.

• The correctness of Maximum Limit of Fund (BMPD)

implementation.

• The compliance towards financing granting

regulations.

• The settlement of non-productive financing in

accordance withthe financing policy.

• The Company’s fulfilment of adequacy ofexcess

Provision for Earning Asset (PPA).

• Oversight results ofimplementation and execution of

the Bank’s Basic Financing Policy (KDPB).

3. Main duty of the Secretary Committee is to support committee

meetings, including:

a. Arrange the meeting agenda.

b. Suggest and contact necessary related party/person.

c. Arrange and distribute the meeting invitations to all

meeting participants as well to inform other members of

Board of Directors who are non-committee members.


e. Arrange and distribute the minutes of meeting which

consists the implementation.

f. Follow up the meeting results.

During 2018, the Financing Committee meeting has been held

on Nopember 5, 2018 to discuss the determination of the amount

of Financing to Value (FTV ) especially for Consumer facilities and


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

(FTV ) khusus pembiayaan Konsumer dan perubahan sebagian

Buku Pedoman Pembiayaan (BPP).

KoMiTe PenGARAH TeKnoLoGi inFoRMASiMerupakan komite yang dipimpin oleh Direktur Operasi

dan Direktur lain sesuai dengan bidangnya masing-masing,

termasuk Kepala Grup dari tiap-tiap unit kerja. Sesuai dengan

Surat Keputusan Direksi Direksi nomor 039/SK/DIR/16 tanggal

21 November 2016 tentang komite-komite di bawah Direksi

Perseroan, misi Komite Pengarah Teknologi Informasi yaitu

memastikan Bank memiliki keunggulan yang kompetitif melalui

pemanfaatan Teknologi Informasi ( TI).






rapat komite untuk membuat keputusan komite, mengenai:

• Arah dan sasaran perusahaan dalam pemanfaatan

teknologi informasi.

• Pemilihan teknologi informasi yang akan diterapkan

Perseroan.

• Penilaian kinerja penerapan teknologi informasi yang

sedang berjalan.

• Strategi bank lain dalam penggunaan teknologi

informasi yang dapat berdampak signifikan terhadap

kegiatan operasional bank.

• Kendalapenerapanhasilkeputusankomite.

3. Tugas pokok sekretaris komite yaitu mendukung kelancaran

rapat komite, meliputi:

a. Menyusun agenda rapat.

b. Mengusulkan dan menghubungi narasumber yang

diperlukan.

c. Membuat dan mendistribusikan undangan rapat ke seluruh




e. Menyusun dan mendistribusikan risalah rapat.

f. Menindaklanjuti hasil rapat.

Selama tahun 2018, telah diadakan Rapat Komite Pengarah

Teknologi Informasi sebanyak 5 (lima) kali dengan pembahasan

antara lain, sebagai berikut:

1. Tindak lanjut peningkatan interface core banking system Perseroan.

2. Alokasi budget untuk pengambangan core banking system

Bank.

3. Keputusan pemilihan switching terkait dengan penggunaan

Gerbang Pembayaran Nasional (GPN) sesuai penerapan PBI No

19/8/PBI/2017 dan Peraturan Dewan Gubernur Bank Indonesia

No 19/10/PADG/2017.

4. Aplikasi Regla untuk penyampaian pelaporan kepada

pihak regulator (single regulatory reporting & applying data

governance).

5. Pemilihan switching kedua untuk ATM dan kartu debit.

6. Keputusan untuk dilakukan pengembangan terhadap core

banking system yang saat ini digunakan Perseroan (Ihsan Solusi).

partial changes to Financing Manual Procedures.

inFoRMATion TeCHnoLoGy STeeRinG CoMMiTTeeA committee that led by the Operations Director and other Directors

according to their respective functions, including Group Heads

from every working unit. In accordance with Decree Letter of Board

of Directors number 039/SK/DIR/16 dated November 21st 2016

regarding committees under the Board of Directors of the Company,

mission of the Information Technology Steering Committee is to

ensure the Company’s has excellence competitive through the

utilization of information technology.

1. Main duty of the Chief Committee is to lead committee meetings.

2. Committee members have the following main duties:

a. Give advice to the secretary committee in arrange the

meeting agenda and its material.

b. Provide advice in the form of information and analysis in the

meeting to assist the committee make decision,regarding:

• Company goals and target in the utilization of

information technology.

• Selectionof informationtechnologytobeused for the

Company.

• Performance evaluation towards existing information

technology.

• Other bank’s strategy in the utilization of information

technology that may give significant impact to the

bank’s operational activity.

• Challengesofthecommitteedecisionsimplementation.

3. Main duty of the Committee Secretary is to support committee

meetings including:

a. Arrange the meeting agenda.

b. Suggest and contact the necessar y related par ty/

person.

c. Arrange and distribute the meeting invitations to all

meeting participants and inform other Board of Directors

members who are non-committee members.


e. Arrange and distribute the minutes of meeting.

f. Follow up the meeting results.

During 2018, IT Steering Committee meeting has been held for 5

(five) times with the discussion as follows:

1. Follow up on the Company’s core banking system interface.

2. Budget al location for the core bank ing system

development.

3. The switching selection decision is related to the use of

the National Payment Gateway (NPG) according to the

implementation of Central Bank Regulation No 19/8/PBI/2017

dan Bank Indonesia Board of Governor Regulation No 19/10/

PADG/2017.

4. Regla Application – Single Regulatory Reporting and Applying

Data Governance.

5. Selection of the second switching for ATM and Debit Card.

6. The decision to enhance the existing core banking system

(Ihsan Solusi).



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

7. Update project-project TI yang sudah dijalankan dan

yang masih proses, termasuk rencana kerja TI untuk tahun

mendatang.

Kewenangan DireksiSesuai dengan SK Direksi No 032/SK/DIR/18 tanggal 03 September

2018 mengenai Pembidangan Tugas dan Wewenang Anggota

Direksi, dan sesuai Anggaran Dasar Bank, kewenangan Direksi

antara lain sebagai berikut:

1. Direksi berhak mewakili Perseroan di dalam dan di luar

pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian,

mengikat Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain dengan

Perseroan, serta menjalankan tindakan baik yang mengenai

kepengurusan maupun kepemilikan dengan pembatasan

tertentu yang ditentukan.

2. Dua orang anggota Direksi bersama-sama berhak dan

berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta

mewakili Perseroan.

3. Melakukan perbuatan hukum untuk mengalihkan kekayaan

Perseroan atau menjadikannya jaminan utang kekayaan

Perseroan yang merupakan lebih dari 50% jumlah kekayaan

bersih perseroan dalam satu transaksi atau lebih, baik yang

berkaitan satu sama lain maupun tidak, harus disetujui RUPS.

4. Melakukan perbuatan hukum yang terdapat benturan

kepentingan antara kepentingan ekonomis pribadi anggota

Direksi, Dewan Komisaris, atau Pemegang Saham, dengan

kepentingan ekonomis Perseroan, disyaratkan adanya

persetujuan RUPS.

5. Direksi untuk perbuatan tertentu berhak pula mengangkat

seorang atau lebih sebagai wakil atau kuasanya dengan

memberikan kepadanya kekuasaan yang diatur dalam surat

kuasa.

6. Menjalankan tindakan lainnya, baik mengenai pengurusan

maupun pemilikan, sesuai dengan ketentuan-ketentuan

yang diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan dan atau yang

ditetapkan oleh Dewan Komisaris.

Authority of the Board of DirectorsAccording to the BOD Decree No 032/SK/DIR/18 dated September

3, 2018 concerning Duties and Authority of the Board of Directors,

and inline with the:

1. The Board of Directors is entitled to represent the Company

internal and external the courts of all matters and in any event,

to bind the company to other parties and other parties to the

company, also actboth the management and ownership with

certain stipulated specified limits.

2. Two members of the Board of Directors entitled and authorized

to act for and on behalf of the Board of Directors also to

represent the Company.

3. Conduct a legal action to diverst the company’s wealth or to

make it as a collateral for the Company that more than 50% of

the Company’s net worth in one transaction or more, linked to

one another or not, must be approved by the General Meeting

Shareholders (GMS/RUPS).

4. Conduct a legal action which if thereis a conflict of interest

of personal interest of Board of Directors members, Board of

Commissioners, or Shareholders, with the economic interest of

the Company, required the approval from GMS.

5. The Board of Directors for a particular matter is entitled to

appoint one person or more as its representative or attorney by

granting him/them the powers of attorney.

6. Perform other actions, regarding management or ownership,

in accordance with prevailing regulation in the Company

Articles of association and or determined by the Board of

Commissioners.

7. Update IT projects that have been carried out and are still in

process, including IT work plans for the coming year.

Rapat Kerja dan Pelatihan Anggota DireksiSelama tahun 2018, telah dilakukan rapat Direksi sebanyak 14

(empat belas) kali dan rapat Direksi dengan Dewan Komisaris

sebanyak 8 (delapan) kali. dengan rincian sebagai berikut:

Meetings and Training of BoD MemberDuring 2018, the Board of Directors meeting held 14 (fourteen)

times and Board of Directors Board of Commissioners meeting

held 8 (eight) times with the following details:

*) Diangkat per tanggal 31 Mei 2018 dan telah mengundurkan diri per tgl 17 Oktober 2018. / appointed as per May 31, 2018 and has resigned as per date

October 17, 2018.

**) Sudah tidak efektif menjabat Direktur setelah pelaksanaan RUPS LB tanggal 31 Januari 2018. / It was ineffective after the EGMS on January 31, 2018.

Rapat Direksi dengan Dekom / BoD meeting with BoC

Rapat Direksi / BoD meeting

Jumlah Kehadiran pada / The total of meeting attendance for

Direksi /Board of Directorno.

Bambang Setyoko *)

Bratha


Budi Prakoso

Edi Setijawan **)

1.

2.

3.

4.

5.

3x

8x

6x

8x

-

5x

14x

14x

14x

2x


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Selama tahun 2018, Direksi telah mengikuti pelatihan atau training

dengan rincian sebagai berikut:

During 2018, the Board of Directors has participated on trainings

with the following details:

*) Diangkat per tanggal 31 Mei 2018 dan telah mengundurkan diri per tgl 17 Oktober 2018. / Appointed as per May 31, 2018 and has resigned as per date

October 17, 2018.

Penyelenggara /Organizer

nama / Name

Seminar dan Pelatihan / Seminar and Training

Tanggal / Date

Kepemilikan Saham DireksiTerkait dengan ketentuan GCG mengenai pengungkapan

kepemilikan saham, tidak ada anggota Direksi yang memiliki

saham mencapai 5% (lima persen) atau lebih pada Perseroan yang

bersangkutan maupun pada Perseroan atau lembaga lainnya.

Secara detail disajikan sebagai berikut:

Directors Shares ownershipRelated to GCG policy concerning stock ownership disclosure,

there are no Board of Directors who have 5% of shares or more in

the relevant the Company or the Company and another institution.

The details as follows:

Bank Lain /Other Bank

Perusahaan Lain / Other

Company

Bank Panin Dubai

Syariah / Panin Dubai

Syariah

Porsi Kepemilikan

/Ownership

Portion

Lembaga Keuangan

lain /Other

Financial Institution

Dewan Direksi/

BoD

Bambang Setyoko*)

Bratha


Budi Prakoso

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

Tidak ada | Nil

*) Diangkat per tanggal 31 Mei 2018 dan telah mengundurkan diri per tgl 17 Oktober 2018 . / Appointed as per May 31, 2018 and has resigned as per date

October 17, 2018.

Karim Consulting

LSPP

LPPI

Panin Bank

Internal (DPS)

Inhouse (Sharia Board)

LSPP

Panin Bank

Internal (DPS)


IAI

Panin Bank

Internal (DPS)


LSPP

Bambang Setyoko *)

Bratha


Budi Prakoso

Training Dasar Perbankan Syariah

Training on Basic Islamic Bank

Training Manajemen Risiko Level 2-4

Risk Management Training Level 2-4

Executive Training on Islamic Banking

Risk Management Refreshment

Refreshment Perbankan Syariah

Sharia Banking Refreshment

Training Sertifikasi Treasury Dealer Level Advanced

Training on Treasury Dealer Certification Advanced Level




Workshop mencegah Korupsi di Koorporasi

Workshop Prevent Corruption in Corporation

Diskusi Panel Ikatan Audit Indonesia

Panel Discussion Indonesian Audit Cooperation




Risk Management, Compliance and Corp Legal

Training

21 Juni 2018

June 21, 2018

15 Agustus 2018

August 15, 2018

09 Februari 2018

February 9, 2018

23 Maret 2018

March 23, 2018

05 April 2018

April 5, 2018

03 November 2018

November 3, 2018

23 Maret 2018

March 23, 2018

05 April 2018

April 5, 2018

21 Agustus 2018

August 21, 2018

26 November 2018

November 26, 2018

23 Maret 2018

March 23, 2018

05 April 2018

April 5, 2018

27 Nov 2018

Nov 27, 2018



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Kelengkapan dan Pelaksanaan Tugas KomiteComprehensiveness and Implementation of Committee Duties

Sesuai dengan pelaksanaan prinsip-prinsip GCG, dalam

membantu tugasnya, Dewan Komisaris membentuk komite-

komite sebagai berikut:

Komite Pemantau Risiko dan Tata Kelola PerusahaanSesuai Surat Keputusan Direksi terkini, No. 027/SK/DIR/I7 tanggal

13 Juli 2017 tentang Pembentukan Komite Pemantau Risiko dan

Tata Kelola Perusahaan Perseroan, susunan anggota komite adalah

sebagai berikut:

According to principles of Good Coorporate Governance

implementation, to support its duty, Board of Commisioners

establish Committee as follows:

Risk oversight and Corporate Governance CommitteeAccording to the latest Board of Directors Decree number 027/

SK/DIR/17 dated July 13th, 2017 regarding Establishment of Risk

Oversight and Corporate Governance Committee of the Company,

member of committee as follow:


Jabatan / Position

nama / Nameno.

Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi

Member of Remuneration and Nomination Committee

Komite Audit

Audit Committee

Komite Audit

Audit Committee

1.

2.

3.

Omar Baginda Pane

Evi Firmansyah

Januar Tedjo Kusumo

Ketua Merangkap Anggota

President concurrent as member

Anggota Komite

Committee Member

Anggota Komite

Committee Member

Keanggotaan Komite Pemantau Risiko dan Tata Kelola telah

memenuhi ketentuan yang berlaku, diantaranya diketuai

oleh Komisaris Independen Perseroan. Pembentukan

Komite Pemantau Risiko dan tata kelola telah memenuhi dan

memperhatikan syarat dan kompetensi yang berlaku sesuai

prinsip-prinsip GCG, antara lain:

1. Memiliki integritas yang tinggi, ahlak dan moral yang baik.

2. Salah seorang dari Komite Pemantau Risiko adalah pihak

independen dan memiliki latar belakang pendidikan atau

keahlian di bidang keuangan.

3. Salah seorang dari Komite Pemantau Risiko adalah pihak

independen dan memiliki latar belakang pendidikan atau

keahlian dibidang Manajemen Risiko.

4. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan,

komisaris, direksi, atau pemegang saham utama.

5. Tidak memiliki hubungan usaha, baik secara langsung maupun

tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan.

6. Tidak merangkap sebagai anggota Komite Pemantau Risiko

pada emiten atau perusahaan publik lain pada periode yang

sama.

Tugas dan wewenang Komite Pemantau Risiko dan Tata Kelola

Perusahaan berdasarkan Surat Keputusan Direksi nomor 027/SK/

DIR/17 tanggal 13 Juli 2017 adalah sebagai berikut:

1. Memastikan bahwa kerangka kerja manajemen risiko telah

memberikan perlindungan yang memadai terhadap seluruh

risiko Perseroan.

2. Melakukan evaluasi tentang kebijakan manajemen risiko.

3. Memberikan rekomendasi serta pendapat profesional

yang independen mengenai kesesuaian antara kebijakan

manajemen risiko kepada Dewan Komisaris.

The membership of Risk Oversight and Corporate Governance

Committee has been complied with the prevailing stipulation,

among other has been led by an independent commissioner of the

Company. The establishment of the Risk Oversight and Corporate

Governance Committee has met and considered the prevailing terms

and competencies in accordance with GCG principles, as below:

1. Has High Integrity, good character and moral.

2. One of Risk Oversight Committee is an independent party

and has education background or competence in financial

field.

3. One of Risk Oversight Committee is an independent party

and has education background or competence in Risk

Management.

4. Doesn’t have affiliation relationship with the Company,

commissioner, directrors or main shareholders.

5. Doesn’t have business relationship, directly or indirectly that

connected to the Company business activity.

6. Not currently as a member of the Risk Oversight Committee at

issuers or other public companies during the same period.

Duty and authority of Risk Oversightand Corporate Governance

Committee according to Board Directors Decree Letter Number

027/SK/DIR/17 July 13th, 2017 as follows:

1. Ensure the risk management framework has give adequate

protection to all the Company’s risk.

2. Evaluate the risk management policies.

3. Provide independent professional recommendations and

opinions on the suitability of risk management policies to the

Board of Commissioners.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

4. Memantau dan mengevaluasi pelaksanaan tugas Komite

Manajemen Risiko dan Satuan Kerja Manajemen Risiko.

5. Komite Pemantau Risiko mempunyai wewenang untuk

memperoleh seluruh informasi yang diperlukan berkaitan

dengan pelaksanaan tugasnya.

6. Melakukan pemantauan prinsip tata kelola, melakukan

peninjauan dan penilaian kesesuaian dengan penerapan

prinsip tersebut serta memberikan rekomendasi terkait

penerapan prinsip tata kelola kepada Dewan Komisaris.

Selama tahun 2018, Komite Pemantau Risiko telah mengadakan

rapat sebanyak 8 (delapan) kali dengan membahas hal-hal dan

memberikan rekomendasi sebagai berikut:

4. Monitor and evaluate the duties implementation of Risk

Management Committee and Risk Management Working Unit.

5. Risk Oversight Committee has authority to gain all required

informations related to their duty implementation.

6. Monitor the governance principles, review and assess the

conformity between the implementation and the principle also

provide recommendations related to the implementation of

governance principles to the Board of Commissioners.

During 2018, Risk Oversight and Corporate Governance

Committee held meeting 8 (eight) times by discussing matters and

provide recommendation as below:

no. Tanggal Rapat / Meeting Date

Agenda Utama /Main Agenda

Selama tahun 2018, Komite Pemantau Risiko dan Tata Kelola telah

memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris antara lain

sebagai berikut:

1. Meningkatkan penyaluran pembiayaan dengan pendekatan

asset based.

2. Merekomendasikan penetapan target penyaluran pembiayaan

berdasarkan Sektor Ekonomi yang terbagi atas kategori Sektor

Ekonomi Utama, Sektor Ekonomi Tambahan, dan Sektor

Ekonomi Pendukung dengan besaran limit yang ditetapkan.

During 2018, Risk Oversight and Corporate Governance

Committee has been conducted recommendations to the Board

of Commissioners among others as follow:

1. Increase funding distribution with an asset based approach.

2. Recommends the targeting of financing distribution based on

the Economic Sector which is divided into the Main Economic

Sector categories, the Supplementary Economic Sector and

the Supporting Economic Sector with the set limit.

a. Laporan Tingkat Kesehatan Bank Semester II Tahun 2017 / Bank Soundness Report Semester

II Year of 2017

b. Update Pembiayaan Bermasalah / Problematic Financing update

c. Update Kondisi Bank terkait Dana Pihak Ketiga dan Permodalan / Bank Condition Update

related to Third Funding Party and Capital

a. Penetapan Limit Sektor Ekonomi tahun 2018 / Economic Sector Limit Determination in 2018

b. Contingency Funding Plan

a. Laporan Profil Risiko Triwulan I Tahun 2018 / Risk Profile Report Quarter I 2018

b. Tingkat Kesehatan Bank Triwulan I Tahun 2018 / Bank Soundness Rating Quarter I 2018

c. Key Financial Projection

a. Risiko Likuditas / Liquidity Risk

b. KPMR (Kualitas Penerapan Manajemen Risiko) Review / Quality of Risk Management

Implementation Review

c. Produk Aset dan Liabilitas Bank / Asset and Liabilities Products of the Bank

a. Tingkat Kesehatan Bank Semester I Tahun 2018 / Bank Soundness Rating Semester I 2018

b. Rekomendasi Komite Pemantau Risiko terhadap kelemahan yang ditemui dalam penilaian

Tingkat Kesehatan Bank / Recommendation of the Risk Monitoring Committee on Weakness

Encountered in assessing the Bank’s Soundness Level

a. Produk dan Aktivitas Baru – Sertifikat Deposito Syariah / New Product and Activity – Sharia

Certificate Deposit

b. Review Pelaksanaan Hapus Buku & AYDA / Write Off and AYDA Implementation Review

c. Proyeksi Risiko Kredit / Credit Risk Projection

a. Manajemen Risiko Likuiditas / Risk Liquidity Management

b. Risk Appetite terkait RBB Tahun 2019 / Risk Appetite related with Bank Business Plan 2019

a. Profil Risiko Triwulan III Tahun 2018 / Risk Profile Quarter III 2018

b. Kebijakan Permodalan Bank / Bank’s Capital Policy

c. Tindak Lanjut Audit OJK Cabang – Eskalasi Kantor Pusat / Follow Up on OJK Audit Findings

Branch – Head Office Escalation

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

24 Januari 2018

January 24, 2018

15 Maret 2018

March 15, 2018

25 April 2018

April 25, 2018

26 Juni 2018

June 26, 2018

18 Juli 2018

July 18, 2018

30 Agustus 2018

August 30, 2018

27 September 2018

September 27, 2018

12 November 2018

November 12, 2018



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Komite AuditSesuai Surat Keputusan Direksi Nomor 028/SK/DIR/17 tanggal 13

Juli 2017 perihal Pembentukan Komite Audit Perseroan, susunan

anggota Komite Audit sebagai berikut:

Audit CommitteeAccording to Board Directors Decree Letter Number 028/SK/DIR/17

July 13,2017 regarding establishment of Audit Committee the

Company, member of Audit Committee as below:


Jabatan / Position

nama / Nameno.

Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi

Member of Remuneration and Nomination Committee

Anggota Komite Pemantau Risiko

Risk Oversight Committee Member

Anggota Komite Pemantau Risiko

Risk Oversight Committee Member

1.

2.

3.

Tantry Soetjipto S

Evi Firmansyah

Januar Tedjo Kusumo



Anggota Komite

Committee Member

Anggota Komite

Committee Member

3. Melakukan kajian cost and benefit atas opsi pembelian SBSN

dalam rangka menjaga kebutuhan likuiditas dan memberikan

yield yang optimal pada waktu yang bersamaan.

4. Recovery pembiayaan bermasalah yang disertai dengan

hapus tagih sebagian (diskon) agar disertai keputusan oleh

pemegang kewenangan sebagaimana tercantum dalam

Anggaran Dasar Perseroan.

5. Dalam rangka penerapan prinsip kehati-hatian pada proses

penyaluran pembiayaan, agar Perseroan menghindari

untuk menyalurkan pembiayaan kepada sektor Kepemilikan

Kendaraan Bermotor (KKB) secara langsung (direct loan) dan

kepemilikan ruko atau rukan.

6. Pelaksanaan Recovery Pembiayaan agar turut

memperhitungkan time value of money pada level eksekusinya.

3. Review the cost and benefit of SBSN purchasing options in

order to maintain liquidity needs and provide optimal yields at

the same time.

4. Non Performing Financing recovery that is accompanied by a

partial write off (discount) to be accompanied by a decision

by the authority holder as stated in the Company’s Articles of

Association.

5. In the implementation of prudential principles in the process

of financing distribution, the Company should avoid to

distributing financing to the sector of vehicle ownership in

direct as well as home office ownership.

6. Implementation of financing recovery should take into

account of time value of money at the execution level.

Keanggotaan Komite Audit telah memenuhi ketentuan yang

berlaku, di antaranya diketuai oleh Komisaris Independen

Perseroan. Pembentukan Komite Audit telah memenuhi dan

memperhatikan syarat dan kompetensi yang berlaku sesuai

prinsip-prinsip GCG, antara lain:

1. Memiliki integritas yang tinggi, ahlak, dan moral yang baik.

2. Ketua Komite Audit hanya dapat merangkap jabatan sebagai

ketua Komite paling banyak pada satu komite lainnya.

3. Anggota Direksi dilarang menjadi anggota Komite.

4. Pihak independen adalah pihak di luar Perseroan yang tidak

memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan

saham dan/atau hubungan keluarga dengan Dewan

Komisaris, Direksi dan/atau Pemegang Saham Pengendali

atau hubungan dengan Perseroan, yang dapat mempengaruhi

kemampuannya untuk bertindak independen.

5. Mantan anggota Direksi atau Pejabat Eksekutif Perseroan

atau pihak yang mempunyai hubungan dengan Perseroan

yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak

independen, tidak dapat menjadi pihak independen sebagai

anggota komite pada Perseroan yang bersangkutan sebelum

menjalani masa tunggu (cooling off) selama enam bulan

kecuali bagi mantan Direksi atau pejabat eksekutif yang

melakukan fungsi pengawasan.

The membership of Audit Committee has been complied with

the prevailing stipulation, among other has been led by an

independent commissioner of the Company. The establishment

of the Audit Committee has met and considered the prevailing

terms and competencies in accordance with GCG principles, as

below:

1. Has high integrity, good character and moral.

2. Chief of Audit Committee only able concurrent as chief

committee and another one committee.

3. Member of Board Directors is prohibited to be Committee

member.

4. Independent party is an external part of the Company which

doesn’t have relationship of finance, management, shares

ownership and/or family with Board of Commisioners,

Directors and/or Controling Shares Holders or relationship

with the Company, that might influence their capability to act

independently.

5. Ex member of Board of Directors or the Company Executive

Officer or party which has relationship with related the

Company that might influence their ability to act independent

cannot become independent party as committee member of

related the Company before expiry/cooling off period of six

month except for ex Board of Directors or executive officer who

carry out the controlling function.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Wewenang Komite Audit1. Mengakses dokumen, data, dan informasi Perseroan tentang

karyawan, dana, aset, dan sumber daya perusahaan yang diperlukan.

2. Berkomunikasi langsung dengan karyawan, termasuk Direksi

dan pihak yang menjalankan fungsi audit internal, manajemen

risiko dan Akuntan terkait tugas dan tanggung jawab Komite

Audit.

3. Melibatkan pihak independen diluar anggota Komite Audit yang

diperlukan untuk membantu pelaksanaan tugasnya (jika diperlukan).

Selama tahun 2018, Komite Audit telah mengadakan rapat

sebanyak 5 (lima) kali dengan agenda kegiatan sebagai berikut:

Authority of Audit Committee1. Access the Company documents, data and information regarding

employee, fund, assets and required company resources.

2. Communicate directly with employees, including Directors

and those who perform the function of internal audit,

risk management and accounting related duties and

responsibilities of the Audit Committee.

3. Involve independent party besides Audit Committee member

that is required to support its duty implementation (if required).

During 2018, Audit Committee has held the meeting 5 (five) times

with agenda as follow:

Tugas dan wewenang Komite Audit berdasarkan Surat Keputusan

Direksi nomor 028/SK/DIR/17 tanggal 13 Juli 2017 sebagai berikut:

1. Memantau dan mengevaluasi perencanaan dan pelaksanaan

audit serta memantau tindak lanjut hasil audit dalam

rangka menilai kecukupan pengendalian internal termasuk

kecukupan proses pelaporan keuangan.

2. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan

dikeluarkan perusahaan kepada publik dan/atau pihak otoritas

lain laporan keuangan, proyeksi, dan laporan lainnya dengan

informasi keuangan Perseroan.

3. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

berdasarkan hasil pemantauan dan evaluasi terhadap:

a. Pelaksanaan tugas audit internal.

b. Kesesuaian pelaksanaan audit oleh Kantor Akuntan Publik

dengan standar audit yang berlaku.

c. Kesesuaian laporan keuangan dengan standar akuntansi

yang berlaku.

d. Pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas hasil temuan

Satuan Kerja Audit Internal, akuntan publik dan hasil

pengawasan OJK dan/atau hasil pengawasan DPK.

4. Memberikan rekomendasi penunjukan Kantor Akuntan Publik

kepada Dewan Komisaris yang didasarkan pada independensi,

ruang lingkup penugasan, dan fee.

5. Memberikan Pendapat independen dalam hal terjadi

perbedaan pendapat antara manajemen dan akuntan atas jasa

yang diberikan.

6. Melakukan penelaahan terhadap pelaksanaan tata kelola

perusahaan yang meliputi:

a. Pengembangan iklim disiplin dan pengendalian yang dapat

mengurangi terjadinya penyimpangan dalam pengelolaan

Perseroan.

b. Kepastian bahwa manajemen telah menjalankan usahanya

sesuai dengan prinsip pengelolaan Perseroan secara sehat.

c. Penelaahan pengaduan yang berkaitan dengan proses

akuntansi dan pelaporan keuangan perusahaan.

d. Penelaahan dan pemberian saran kepada Dewan Komisaris

terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan

Perseroan.

e. Penelaahan tingkat kepatuhan Perseroan terhadap peraturan

perundang-undangan di bidang perbankan secara umum,

perbankan Syariah, maupun kode etik dan ketentuan lainnya

yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan.

7. Menjaga kerahasiaan dokumen, data, dan informasi Perseroan.

The Duty and authority of Audit Committee based on Board of

Directors Decree Letter number 028/SK/DIR/17 July 13, 2017 as follow:

1. Monitor and evaluate the planning and implementation of

audit and monitor the follow-up results of the audit in order

to assess the adequacy of internal controls, including the

adequacy of the financial reporting process.

2. To review the financial information that will be issued by

company for public and/or another authority, financial report,

projection and another report with the Company’s financial

information.

3. Give recommendation to Board of Commisioners based on

monitoring result and evaluation towards:

a. Implementation of internal audit duty.

b. Congruity of audit by Public Accountant Office with

prevailing audit standard.

c. Congruity of financial report with valid standard

accounting.

d. Follow up the Board of Directors on the findings of Internal

Audit Working Unit, public accountant dan control result by

OJK and/or supervision result from Sharia Supervisory Board.

4. Provide recommendation for Public accountant Office

appointment to Board of Commisioners based on

independency, scope of assignment and fee.

5. Provide independent opinion in case of argument between

management and accountant related to the services

provided.

6. To review the corporate governance which cover:

a. The development of discipline and control which may

reduce the occurrence of irregularities in the Company’s

management.

b. The assurance that management has been conducting the business

in line with the soundness principle of the Company’s management.

c. Review the complaint related to accounting process and

company financial report.

d. Review and give suggestion to Board of Commissioners

related to potency of the Company’s conflict of interest.

e. Review the Company’s compliance to general laws and

regulations in the banking sector, Islamic banking as well

the code of conduct and other provisions related to the

Company’s activities.

7. Maintain secrecy of the Company document, data, and

information.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

no. Tanggal Rapat / Meeting Date

Agenda Utama /Main Agenda

a. Penyampaian Hasil Audit Reguler tahun 2018 / Submission of 2018 Regular Audit Results

b. Evaluasi Pelaksanaan Kantor Akuntan Publik (KAP) Tahun 2017 / Evaluation of Implementation Public

Accounting Firm Year 2017

c. Rekomendasi Kantor Akuntan Publik (KAP) Tahun 2018 / Recommendation of Public Accounting Firm

Year 2018

d. Overview dan Monitoring Temuan Audit / Overview and Monitoring Audit Findings

a. Pembahasan Temuan Audit KAP Deloitte Tahun 2017 / Discussion of Public Accounting Firm (KAP)

Deloitte Audit Findings 2017

b. Evaluasi Kinerja KAP Deloitte Tahun 2017 / Performance Evaluation of KAP Deloitte 2017


b. Overview dan Monitoring Temuan Audit / Submission of 2018 Regular Audit Results





1.

2.

3.

4.

5.

13 Maret 2018

March 13, 2018

11 April 2018

April 11, 2018

10 Juli 2018

July 10, 2018

13 September 2018

September 13, 2018

22 November 2018

November 22, 2018

Selama tahun 2018, Komite Audit telah memberikan rekomendasi

kepada Dewan Komisaris antara lain sebagai berikut:

1. Terhadap proses appraisal yang telah dilakukan oleh KJPP

rekanan, sebagai mitigasi risiko harus tetap dilakukan proses

apraisal oleh internal Perseroan untuk memastikan hasil taksasi

agunan adalah wajar dan tidak terjadi mark-up.

2. Monitoring terhadap nasabah pembiayaan harus dilakukan

secara berkala/sesuai SOP oleh Account Officer (AO).

3. Untuk mencegah terjadinya penyalahgunaan pembiayaan yang

diberikan, Perseroan perlu mengkaji ulang Kebijakan Pembiayaan

dan Standard Operating Procedure (SOP) yang berlaku. Perseroan

harus menuangkan di dalam SOP ketentuan tentang dana pencairan

pembiayaan nasabah harus ditransfer ke rekening pihak ketiga

(supplier, penjual, kontraktor, dll) yang terkait dengan proyek atau

usaha yang dibiayai dengan nilai/jumlah sesuai yang diperjanjikan.

4. Pelaksanaan tindaklanjut temuan audit internal yang dilakukan

oleh cabang/divisi agar dijadikan faktor Key Performance

Indicator (KPI) Kepala Cabang/Divisi.

5. Pembiayaan kepada nasabah dalam bentuk CV sebaiknya

dibatasi limit plafonnya bahkan jika perlu tidak diberikan lagi

karena bukan badan hukum.

During 2018, Audit Committee has been conducted recommendations

to the Board of Commissioners among others as follow:

1. Regarding the appraisal process that has been carried out by

Independent Appraisal partners, as a risk mitigation, an internal appraisal

process must be carried out by the Company to ensure that the collateral

appraisal results are reasonable and mark-up does not occur.

2. Monitoring of financing customers must be conducted

periodically/according to the SOP by the Account Officer (AO).

3. To prevent the abuse of financing distribution, the Company

needs to review the applicable Financing Policy and SOP.

In SOP, it is must included the policy regarding funds

disbursement of customer financing must be transferred to

third party accounts (suppliers, sellers, contractors, etc) related

to the project or business financed with the value/amount as

agreed.

4. Implementation of follow up findings of internal audit

conducted by Branches/Divisions to be used as a Key

Performance Indicator (KPI) of Branch/Division Head.

5. Financing to the customers in the form of Limited Partnership

(CV ) should be limited into the certain financing plafond, even

if it is not necessary to funded since it is not a full of legal entity.

Komite Remunerasi dan nominasiSesuai Surat Keputusan Direksi No 067/SK/DIR/17 Tanggal 29

Desember 2017 perihal Pembentukan dan Pedoman Komite

Remunerasi dan Nominasi Perseroan, susunan anggota Komite

Remunerasi dan Nominasi sebagai berikut:

Remuneration and nomination CommitteeAccording to Board Directors Decree Letter number 067/SK/DIR/17

December 29, 2017 regarding Establishment and Guidelines

of Remuneration and Nomination Committee of the Company,

Remuneration and Nomination Committee member as below:

Rangkap Jabatan / Concurrent PositionJabatan / Positionnama / Nameno.

Ketua Komite Audit

Chief of Audit Committee

Ketua Komite Pemantau Risiko

Chief of Risk Oversight Committee

Sebagai Komisaris Utama

As President Commissioner

Sebagai Kepala Sumber Daya Manusia

As Head of Human Resources

1.

2.

3.

4.

Tantry Soetjipto S

Omar Baginda Pane


Shandra Noraya Laksmi



Anggota Komite

Committee Member

Anggota Komite

Committee Member

Anggota merangkap Sekretaris

Committee member concurrent as secretary


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Keanggotaan Komite Remunerasi dan Nominasi telah memenuhi

ketentuan yang berlaku, diantaranya diketuai oleh Komisaris

Independen Perseroan. Pembentukan Komite Remunerasi dan

Nominasi telah memenuhi dan memperhatikan syarat dan

kompetensi yang berlaku sesuai prinsip-prinsip GCG, antara lain:

1. Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi sekurang-

kurangnya terdiri dari 2 (dua) orang Komisaris Independen

dan seorang Pejabat Eksekutif yang membawahi sumber daya

manusia.

2. Komite Remunerasi dan Nominasi diketuai oleh Komisaris

Independen.

3. Anggota Direksi dilarang menjadi anggota Komite Remunerasi

dan Nominasi.

4. Mayoritas anggota Komisaris yang menjadi anggota Komite

Remunerasi dan Nominasi harus merupakan Komisaris

Independen.

5. Untuk mendukung kelancaran tugas komite, Komite Remunerasi

dan Nominasi dapat menunjuk seorang Sekretaris Komite.

Tugas dan wewenang Komite Remunerasi dan Nominasi sesuai

dengan Surat Keputusan Direksi nomor SK No 067/SK/DIR/17

Tanggal 29 Des 2017 adalah sebagai berikut:

1. Terkait dengan kebijakan Remunerasi:

a. Melakukan evaluasi terhadap kebijakan remunerasi minimal

1 (satu) kali dalam 1 (satu) tahun.

b. Melakukan evaluasi terhadap kesesuaian antara kebijakan

remunerasi dengan pelaksanaan kebijakan tersebut.

c. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai

kebijakan remunerasi bagi Dewan Komisaris, Direksi, DPS,

Pejabat Eksekutif, dan pegawai secara keseluruhan.

d. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja

dengan kesesuaian remunerasi yang diterima masing-

masing anggota Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau DPS.

2. Terkait dengan kebijakan Nominasi:

a. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

mengenai komposisi jabatan anggota Direksi, Dewan

Komisaris dan/atau DPS, kebijakan dan kriteria yang

dibutuhkan dalam proses nominasi, serta kebijakan evaluasi

kinerja bagi anggota Direksi, Dewan Komisaris dan/atau DPS.

b. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

mengenai sistem serta prosedur pemilihan dan/atau

penggantian anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan DPS.

c. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

mengenai calon anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan/

atau DPS.

d. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

mengenai calon pihak independen yang akan menjadi

anggota Komite.

e. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

mengenai program pengembangan kemampuan anggota

Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau DPS.

f. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja

anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris berdasarkan

tolok ukur yang telah disusun sebagai bahan evaluasi.

The membership of Remuneration and Nomination Committee

has been complied with the prevailing stipulation, among other

has been led by an independent commissioner of the Company.

The establishment of the Remuneration and Nomination

Committee has met and considered the prevailing terms and

competencies in accordance with GCG principles, as below:

1. Members of Renumeration and Nomination Committee

shall at least consist of 2 (two) independent commissioners

and one Executive Officer in charge of the Human Resources

Division.

2. Remuneration and Nomination Committee shall be headed by

an Independent Commissioner.

3. Members of the Board of Directors may not become a member

of Remuneration and Nomination Committee.

4. The majority of members of the Board of Commissioners who

are members of Remuneration and Nomination Committee

shall be Independent Commissioners.

5. To support the continuity of committee’s duties, Renumeration and

Nomination Committee able to appoint a Committee Secretary.

Duty and authority of Renumeration and Nomination Committee

according to Board Directors Decree Letter number 067/SK/

DIR/17 December 29, 2017 as follow:

1. Related to Renumeration policy:

a. Evaluate the remuneration policy minimum once in a

year.

b. Evaluate the remuneration policy congruence with its

implementation.

c. Give overall recommendation to Board of Commisioners

concerning renumeration policy for Board of Commisioners,

Directors, Sharia Supervisory Board, Executive officer and employee.

d. Assist the Board of Commisioners to assess the conformity of

remuneration which received by each member of the Board of

Directors, Board of Commissioners and/or the Sharia Supervisory Board.

2. Related to Nomination policy:

a. Provide recommendation to Board of Commisioners concerning

composition of Board of Directors, Board of Commisioners and

/or Sharia Supervisory Board members, the required policy and

criteria in nomination process, also performance evaluation

policy for member of Board of Directors, Board of Commisioners

and/or Sharia Supervisory Board.

b. Provide recommendation to Board of Commisioners

concerning system and election procedure and or

replacement of Board of Commisioners, Board of Directors,

and Sharia Supervisory Board members.

c. Provide recommendation to Board of Commisioners

concerning candidateof Board of Commisioners, Board of

Directors, and/or Sharia Supervisory Board.

d. Provide recommendation to Board of Commisioners

concerning independent party candidate who will

become Committee member.

e. Provide recommendation to Board of Commisioners concerning

capabilities development program for member of Board of

Directors, Board of Commisioners and/or Sharia Supervisory Board.

f. Assist the Board of Commisioners to conduct performance

assessment towards member of Directors and/or Board of

Commisioners based on benchmark that already arranged

as evaluation materials.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

g. Menyusun komposisi dan proses nominasi anggota Direksi,

Dewan Komisaris, dan DPS.

h. Menyusun kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam

proses nominasi calon anggota Direksi, Dewan Komisaris,

dan/atau DPS.

3. Memastikan kebijakan Remunerasi sesuai dengan:

a. Kinerja keuangan;

b. Pemenuhan pembentukan Penyisihan Penghapusan Aktiva;

c. Kewajaran dengan peer group;

d. Pertimbangan sasaran dan strategi jangka panjang, dan

e. Target kinerja masing-masing anggota Direksi dan/atau

Dewan Komisaris

Selama tahun 2018, Komite Remunerasi dan Nominasi telah

mengadakan rapat sebanyak 3 (tiga) kali, yakni pada tanggal 16

Mei 2018, 01 Oktober 2018, dan 22 Oktober 2018 dengan agenda

kegiatan merekomendasikan calon anggota Direksi Perseroan.

Frekuensi Rapat dan Kehadiran Anggota KomiteSelama tahun 2018, frekuensi rapat dan kehadiran anggota

Komite, sebagai berikut:

Frequency of Meetings and Attendance of Committee MembersDuring 2018, the frequency of meetings and attendance of

Committee members is presented as follows:

g. Arranged the composition and nomination process for

member of Directors, Board of Commisioners, and Sharia

Board.

h. Arranged the required policy and criteria in nomination

process for candidate of Directors, Board of Commisioners,

and/or Sharia Board members.

3. Ensure the Renumeration policy is correspond with:

a. Financial performance;

b. Fulfillment of Allowance for Asset Loss;

c. Equity with peer group;

d. Consideration of long term target and strategy; and

e. Performance target for each member of oard of Directors and

or Board of Commisioners

During 2018 Remuneration and Nomination Committee already

held meeting 3 (three) times on May 16, 2018; October 1, 2018;

and October 22, 2018 with the activity agenda is recommending

candidates for the Company’s Directors.

Komite Audit / Audit

Committee

Komite Pemantau Risiko /

Risk Oversight Committee

Komite Remunerasi dan nominasi /

Remuneration andNomination Committee

Jumlah Kehadiran pada / The total of meeting attendance for

nama Anggota Komite /Name of Committee memberno.


Omar Baginda Pane

Tantry Soetjipto S

Evi Firmansyah

Januar Tedjo Kusumo

Shandra Noraya Laksmi

1.

2.

3.

4.

5.

6.

-

-

5 x

5 x

5 x

-

-

8 x

-

8 x

8 x

-

3 x

3 x

3 x

-

-

3x

Berdasarkan ketentuan rapat komite sesuai dengan Surat

Keputusan Direksi, yaitu masing-masing Komite mengadakan

rapat rutin minimal 3 (tiga) bulan sekali, maka dengan demikian

seluruh pelaksanaan rapat dan kehadiran komite sudah sesuai

dengan ketentuan yang berlaku, kecuali pelaksanaan rapat

komite remunerasi dan nominasi yang selama tahun 2018

diselenggarakan sebanyak 3 (tiga) kali.

According to the committee meeting provision based on Board

of Director Decree Letter, each committee shall hold routine

meeting minimum once in 3 (three) months, so that all meeting

implementation and committee attendance are in compliance

with prevailing regulation except for the implementation of

remuneration and nomination committee meetings which are

held in 2018 for 3 (three) times.

Uraian Dewan Pengawas SyariahBoard of Sharia Supervisory Review

Dewan Pengawas Syariah (DPS) adalah dewan yang bertugas

memberikan nasihat dan saran kepada Direksi, serta melakukan

evaluasi dan mengawasi kegiatan Perseroan agar sesuai dengan

prinsip Syariah dengan senantiasa berpedoman kepada peraturan

perundang-undangan yang berlaku termasuk prinsip GCG.

Sharia Supervisory Board are council with the task to give advice

and suggestion to Board of Directors, also evaluate and supervise

the Company activities that are in compliance to sharia principles

and refer to prevailng regulation including Good Coorporate

Governance principles.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Persetujuan oJK/Bi /OJK/BI Approval

Jabatan / Title

nama / Nameno.

1.

2.

DR. K.H.A. Munif Suratmaputra, MA

Drs. Aminudin Yakub, MA

Ketua DPS

Chief of DPS

Anggota DPS

Member of DPS

13 April 2010

April 13, 2010

13 April 2010

April 13, 2010

Komposisi susunan DPS Perseroan telah sesuai dengan ketentuan

yang berlaku dan prinsip GCG antara lain meliputi:

1. DPS terdiri dari paling sedikit 2 (dua) orang anggota, salah satu

dari jumlah tersebut ditetapkan sebagai ketua.

2. DPS diangkat oleh RUPS atas rekomendasi Majelis Ulama

Indonesia (MUI).

3. Anggota DPS memiliki integritas antara lain:

a. Memiliki ahlak dan moral yang baik.

b. Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan perbankan

Syariah dan peraturan perundang-undangan lain yang berlaku.

c. Memiliki komitmen terhadap pengembangan perseroan

yang sehat dan tangguh.

d. Tidak termasuk dalam Daftar Tidak Lulus sebagaimana

diatur dalam ketentuan mengenai uji kemampuan dan

kepatutan yang ditetapkan oleh OJK.

4. Anggota DPS memiliki pengetahuan dan pengalaman di

bidang Syariah mu’amalah dan pengetahuan di bidang

perbankan/keuangan secara umum.

5. Anggota DPS memiliki reputasi keuangan yang baik, antara lain:

a. Tidak termasuk dalam Daftar Kredit Macet;

b. Tidak pernah dinyatakan pailit atau menjadi pemegang

saham, anggota Dewan Komisaris, atau anggota Direksi yang

dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perseroan dinyatakan

pailit, dalam waktu 5 (lima) tahun terakhir sebelum dicalonkan.

Sharia Supervisory Board composition is complied with prevailing

provision and GCG principles which are:

1. Sharia Supervisory Board consist of at least 2 (two) members

and one of them is assigned as Chief.

2. Sharia Supervisory Board appointed by GMS over

recommendation from Indonesian Council of Ulama (MUI).

3. Sharia Supervisory Board member have several integrities such as:

a. Have good and moral character.

b. Have commitment to obey syariah banking regulation and

other valid regulation and statute.

c. Have commitment toward development of strong and

healthy company.

d. Not include in disqualified List which is set in provision

about fit and proper test assigned by Financial Services

Authority (OJK).

4. Sharia Supervisory Board member have knowledge and expert

in Sharia mu’aamalah field and general knowledge in banking/

financing field.

5. Sharia Supervisory Board member have good fi nancial reputation:

a. Not include in Bad Credit List;

b. Never been claimed bankruptcy or become stock holder,

member of Board of Comissioners, Board of Directors who

proved to be guilty causing bankruptcy of any company in

last 5 (five) year before being nominated.

independensi DPSSesuai dengan ketentuan Bank Indonesia tentang pelaksanaan

GCG, bahwa DPS wajib mengungkap rangkap jabatan sebagai

anggota DPS pada lembaga keuangan Syariah lain, akan disajikan

dalam tabel sebagai berikut:

Sharia Supervisory Board independencyAccording to BI regulation regarding GCG implementation, Sharia

Supervisory Board shall reveal the concurrent position as member

from Sharia Supervisory Board on another Syariah financial

institution, as below:

Rangkap Jabatan / Concurrent PositionJabatan / Positionnama / Name



Ketua DPS

Chief of DPS

Anggota DPS

Member of DPS

• KetuaDPSPTTrustFinanceIndonesia

Chief of DPS PT Tust Finance Indonesia

• DPSAsuransiBintangunitSyariah

DPS Asuransi Bintang, Syariah unit

• DPSPTFederalInternasionalFinanceunitSyariah

DPS PT Federal International Finance Syariah unit

• KetuaDPSAsuransiTripakartaSyariah

Chief of DPS Asuransi Tripakarta Syariah

• DPSPTAstraSedayaFinance.

DPS PT Astra Sedaya Finance

• DPSPTPaninAsetManajemen

DPS PT Panin Aset Manajemen

Komposisi dan Kriteria Dewan Pengawas SyariahSesuai dengan Anggaran Dasar dan Persetujuan Bank Indonesia,

sampai dengan tahun 2018 susunan DPS adalah sebagai berikut:

Sharia Supervisory Board Composition and CriteriaAccording to Indonesia Central Bank (BI) Article of Associaton and

Approval, until 2018 the Sharia Supervisory Board (DPS) as below:



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Sesuai dengan ketentuan yang berlaku bahwa DPS hanya dapat

merangkap jabatan sebagai anggota DPS paling banyak pada 4 (empat)

lembaga keuangan Syariah lain, maka perangkapan jabatan DPS

Perseroan telah memenuhi ketentuan yang berlaku.

DPS tidak memanfaatkan Perseroan untuk kepentingan pribadi,

keluarga, dan/atau pihak lain yang mengurangi aset atau

mengurangi keuntungan Perseroan.

DPS tidak mengambil dan/atau menerima keuntungan pribadi

dari Bank selain remunerasi dan fasilitas lainnya yang ditetapkan

dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).

Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Pengawas SyariahTugas dan tanggung jawab DPS berdasarkan prinsip GCG dan Buku

Pedoman Operasional (BPO) GCG Perseroan adalah sebagai berikut:

1. Mengawasi kegiatan usaha Perseroan agar tidak menyimpang

dari ketentuan dan prinsip Syariah yang telah difatwakan oleh

DSN-MUI.

2. Menilai dan memastikan pemenuhan prinsip Syariah atas

pedoman operasional dan produk yang dikeluarkan Perseroan.

3. Mengawasi proses pengembangan produk baru Perseroan

agar sesuai fatwa DSN-MUI.

4. Memberikan opini dari aspek Syariah terhadap operasional

Bank secara keseluruhan dalam laporan publikasi Perseroan.

5. Meminta fatwa kepada DSN-MUI untuk produk baru Perseroan

yang belum ada fatwanya.

6. Melakukan review secara berkala atas pemenuhan prinsip

Syariah terhadap mekanisme penghimpunan dana dan

penyaluran dana, serta pelayanan jasa Perseroan.

7. Meminta data dan informasi terkait dengan aspek Syariah dari

satuan kerja Perseroan dalam rangka pelaksanaan tugasnya.

8. Melaporkan kegiatan usaha dan perkembangan Perseroan

yang diawasinya secara rutin kepada Bank Indonesia,

sekurang-kurangnya setiap 6 (enam) bulan, paling lambat 2

(dua) bulan setelah periode semester dimaksud berakhir.

9. Anggota DPS wajib menyediakan waktu yang cukup untuk

melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya secara optimal.

Dalam pelaksanaan tugasnya, DPS bekerjasama dengan Satuan

Kerja Audit Internal dalam melakukan pengawasan atas seluruh

kegiatan Perseroan dan dibantu dengan liason officer dari Divisi

Kepatuhan yang berperan melakukan hal-hal sebagai berikut:

1. Menjembatani kebutuhan seluruh unit kerja Perseroan terkait

dengan konsultasi maupun pemberian opini DPS atas produk

dan/atau aktivitas perbankan lain yang dilakukan.

2. Membantu dan menyusun jadwal pelaksanaan rapat rutin

bulanan DPS dalam rangka pengawasan aktif pemenuhan

prinsip syariah pada kegiatan Perseroan.

3. Menyusun dan mengadministrasikan risalah rapat DPS dan

memastikan seluruh keputusan yang diambil secara mufakat

sudah tertuang dalam risalah rapat tersebut, termasuk apabila

terdapat perbedaan pendapat beserta alasannya dalam rangka

pengambilan keputusan.

4. Membantu DPS dalam penyusunan Laporan Hasil Pengawasan ke

Bank Indonesia, terutama untuk memastikan bahwa pelaporan

disusun sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku.

According to the prevailing regulation that Sharia Supervisory Board only

able have concurrent position as member of SSB, maximum on another

4 (four) sharia financial institutions, so the concurrent position of Sharia

Supervisory Board of the Company is complied to the prevailing regulation.

Sharia Supervisory Board do not utilize the Company for personal,

family and or another party interest which can reduce the

Company’s asset or profit.

Sharia Supervisory Board do not take and or receive personal

profit from Bank besides remuneration and other facilities which

decided in General Meeting of Shareholders (GMS).

Sharia Supervisory Board Duty and ResponsibilitySharia Supervisory Board duty and responsibility based on GCG

principles and Internal Guidence Book of the Company’s GCG as follow:

1. Supervise the Company’s business activity so that is not

diverge from provision and syariah principles which assigned

(fatwa) by DSN-MUI.

2. Assess and confirm about Sharia principles on operational and

product guidance which issued by the Company.

3. Supervise the Company’s new developing product process to

be in line with fatwa DSN-MUI.

4. Give opinion from sharia aspect towards overall the Company’s

operations and the Company’s publication report.

5. Request fatwa to National Sharia Board – Indonesian Ulema

Council for the Company’s new product.

6. To periodically review the fulfillment of Sharia principles

towards mechanism of fund raising, fund distribution, and the

Company services.

7. Ask the data and information related to Sharia aspect from the

Company working unit in order to do its duty.

8. Submit the report of the Company’s business activity and

development which routinely supervised to Bank Indonesia, at

least every 6 (six) months, no later than 2 (two) months after

the end of previous semester.

9. Member of DPS shall optimally provide enough time to

perform their duty and responsibility.

In doing their dutes, DPS work together with Internal Audit

Working Unit in order to supervise all the Company activities and

assisted by liason officer from Complaince Division to do such

things:

1. Become a bridge for all the Company’s working unit needs

related to consultation and SSB opinion regarding product

and/or other banking activities.

2. Assist and arrange the routine schedule for Sharia Supervisory

Board monthly meeting in order to actively supervise the

Sharia Principles in the Company’s activities.

3. Arrange and administrate the Sharia Supervisory Board

meeting minutes (risalah) and confirm all decision are made

on agreement (mufakat) and record the meeting minutes,

including argument with its reason in order to make decision.

4. Assist Sharia Supervisory Board to make Supervision Result

Report to Bank Indonesia, especially to make sure that report is

arranged in line with prevailing Bank Indonesia regulation.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

5. Memberikan informasi kepada DPS apabila terdapat ketentuan

terbaru dari Bank Indonesia maupun dari pihak regulator

lainnya terkait dengan kewajiban pelaksanaan prinsip Syariah.

6. Menerima informasi dari DPS untuk diteruskan kepada unit

kerja terkait apabila terdapat ketentuan terbaru dari DSN-MUI.

7. Melakukan tugas-tugas lainnya yang terkait dengan

pelaksanaan pengawasan prinsip Syariah oleh DPS.

Selama tahun 2018, secara umum DPS telah menjalankan tugas

dan tanggung jawabnya dalam memastikan seluruh kegiatan

usaha Bank telah memenuhi prinsip syariah, antara lain adalah:

1. Memberikan opini atau pendapat DPS terhadap kegiatan

penghimpunan dan penyaluran dana serta pelayanan jasa Perseroan.

2. Melakukan review terhadap BPO Perseroan untuk memastikan

terpenuhinya prinsip Syariah.

3. Mengadakan rapat secara rutin dengan seluruh unit kerja

sesuai ketentuan yang berlaku.

4. Melakukan koordinasi dengan Audit Internal, Unit Kerja

Pengembangan Produk, dan Divisi Kepatuhan untuk menganalisa

terpenuhinya prinsip syariah dari setiap kegiatan usaha Perseroan.

5. Melakukan pemeriksaan secara langsung terhadap proses dan dokumen

transaksi Perseroan dengan melakukan langkah-langkah berikut:

a. Menetapkan jumlah uji petik (sample) terhadap transaksi yang

akan diperiksa dengan memperhatikan kualitas pelaksanaan

prinsip syariah dari masing-masing kegiatan terhadap 3 (tiga)

kantor cabang dan kantor cabang pembantu Perseroan.

b. Memeriksa dokumen transaksi yang diuji petik untuk mengetahui

pemenuhan prinsip Syariah sesuai yang dipersyaratkan.

c. Melakukan inspeksi, pengamatan, permintaan keterangan,

dan/atau konfirmasi kepada pegawai Perseroan untuk

memperkuat hasil pemeriksaan dokumen.

6. Melaporkan hasil pengawasan yang dilakukan kepada

manajemen Bank untuk ditindaklanjuti.

7. Melaporkan hasil pengawasan kepada OJK secara semesteran.

Pelaksanaan Rapat Dewan Pengawas SyariahSelama tahun 2018, DPS telah mengadakan rapat rutin sebanyak

9 (sembilan) kali pertemuan yang dihadiri secara lengkap oleh 2

(dua) orang DPS dan mengeluarkan Opini DPS sebagai berikut:

1. Zakat karyawan.

2. Pembiayaan refinancing MMQ dengan akad al ba’i.

3. Pembiayaan rekening koran syariah akad musyarakah.

4. Penetapan multinisbah untuk pembiayaan akad musyarakah.

5. Standarisasi seluruh akad.

6. Pembiayaan Bandar Udara group usaha PT Gudang Garam Tbk.

7. Pembiayaan under project finance dengan jaminan asuransi

pembiayaan.

8. Alokasi fee rekanan Perseroan.

9. Mekanisme tafriq (pemisahan) pendapatan usaha hotel, vila,

dan resort.

10. Pembiayaan PRKS.

11. Perlakuan pembayaran tunggakan nasabah restrukturisasi.

12. Biaya-biaya dalam penyaluran Pembiayaan.

13. Pembiayaan properti yang belum tersedia secara utuh (inden).

14. Pembiayaan kepada tempat wisata dan edukasi.

5. Provide information to Sharia Supervisory Board if there is

any new regulation from Bank Indonesia or another regulator

related to obligation of Sharia principles implementation.

6. Receive information from Sharia Supervisory Board to be

distribute to related working unit, especially for new regulation

from National Sharia Board – Indonesian Ulema Council.

7. Perform other duties related to supervision implementation of

Sharia principles by Sharia Supervisory Board.

During 2018, generally Sharia Board have performed their

duties and responsibilities to ensure all the Company’s business

activities already fulfill Sharia principles, among others:

1. Provide opinion or advice towards collection and distributing

of fund and the Company services.

2. Review the Operational Guidance Book of the Company to

ensure the complance with Sharia principles.

3. Held routine meeting with all working unit according to

prevailing regulation.

4. Coordination with Internal Audit, Product Development

Working Unit, and Compliance Divison to analyze fulfillment of

Sharia principles in every the Company’s business activity.

5. Direct inspection towards the Company’s process and

transaction documents by following the steps as follows:

a. Determine the sample oftransaction that will be checked

with considering the quality of implemented sharia

principles of each activities from 3 (three) the Company’s

Branchess Office and Sub-Branch Offices.

b. Checking documents transaction as sample for the

fulfillment of required Sharia principles.

c. Inspect, observe and ask the information and/or

confirmation from the Company’s staff to ensure the

document checking results.

6. Report the observation result has been conducted by the

Company’s management to be followed up.

7. Submit the supervision report to OJK on Semester basis.

Sharia Supervision Board Meeting

During 2018, Sharia Supervisory Board has held routine meeting

for 9 (nine) times which was attended by 2 (two) member of DPS

and provide Sharia Board Opinion as follows:

1. Employee Zakat.

2. Financing of MMQ refinancing with al ba’i agreement.

3. Revolving financing with musharakah contract.

4. Multinisbah determination for musharakah contract financing.

5. Standardize all contracts.

6. Airport financing business group PT Gudang Garam Tbk.

7 . Financing under pro jec t f inance with f inancing

insurance.

8. Allocation of partner fees to the Company.

9. Tafriq mechanism (separation) of hotel, villa, and resort

business revenues.

10. Financing PRKS.

11. Treatment of payment of restructuring customer arrears.

12. Costs in Financing.

13. Inden property financing.

14. Financing to tourist attractions and education.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Tingkat Kehadiran /Attendance Level

Jabatan / Title

nama / Nameno.

1.

2.



Ketua DPS

Chief of DPS

Anggota DPS

Member of DPS

9 x

9 x

15. Take over fasilitas pembiayaan dari bank konvensional.

16. Pembiayaan pengurusan Haji melalui pihak ketiga.

17. Pembiayaan project fInancing.

18. Pembiayaan refinancing konsumer.

19. Deklarasi pendapatan nasabah pembiayaan bagi hasil.

Telah diadakan rapat antara DPS dengan Komisaris dan Direksi

pada tanggal 21 Februari 2018 yang membahas mengenai hasil

pengawasan yang telah dilakukan DPS terkait dengan prinsip-

prinsip Syariah, pembahasan isu strategis terkait penerapan

prinsip Syariah di Perseroan, dan akan terus dilakukan pertemuan

secara rutin untuk memastikan semua aktivitas dan transaksi di

Perseroan telah memenuhi prinsip Syariah.

Berikut tingkat kehadiran DPS pada pertemuan rutin bulanan:

15. Take over financing facilities from conventional banks.

16. Financing of Hajj arrangements through third parties.

17. Credit to project financing.

18. Refinancing consumer facilities.

19. Declaration of customer income for profit sharing.

Meeting was held between DPS and Board of Director-Board

of Commissioners on February 21, 2018 which discusses the

results of supervision that been done by DPS related to the

Sharia principles, the discussion on strategic issues related to

the implementation of Sharia in the Company, and will continue

to meet regularly to ensure all activities and transactions in the

Company have complied with Sharia principles.

The frequency of Sharia Board attendace on routine monthly

meeting as below:

Pelaksanaan Prinsip Syariah dalam Kegiatan Penghimpunan Dana dan Penyaluran Dana serta Pelayanan JasaSharia Principles Implementation in the Activities of Collecting and Chanelling Funds and Providing Sharia Bank Services

Perseroan telah memenuhi prinsip Syariah dalam hal kegiatan

penghimpunan dan penyaluran dana serta pelayanan jasa.

Hal ini dapat dilihat dari akad-akad yang digunakan dalam

produk usaha Perseroan yang telah memenuhi prinsip keadilan

dan keseimbangan, serta tidak mengandung gharar, maysir,

riba, dzalim, riswah, dan objek haram. Namun, Perseroan terus

melakukan perbaikan terhadap standarisasi akad pembiayaan.

Terkait dengan pemenuhan struktur yang menunjang

pelaksanaan prinsip Syariah dalam kegiatan penghimpunan dana,

penyaluran dana, dan pelayanan jasa antara lain:

1. Perseroan telah memiliki fungsi di Syariah audit yang memiliki

latar belakang dan pengalaman audit di perbankan Syariah.

Peningkatan pengetahuan dan pemahaman personil audit

Syariah akan terus dikembangkan melalui berbagai macam

program pelatihan serta koordinasi secara intensif dengan DPS.

2. Perseroan memiliki fungsi pengembangan produk yang independen

terhadap unit bisnis (fungsi penghimpunan dana, penyaluran

dana, dan pelayanan jasa), dan sumber daya manusia di fungsi

pengembangan produk memiliki pengetahun dan/atau pemahaman

mengenai prinsip Syariah dan produk perbankan secara umum.

3. Posisi struktur organisasi terkini, Perseroan belum memiliki 1 (satu)

orang staf kepatuhan yang memiliki latar belakang dari ilmu/fikih

Syariah. Namun dalam struktur organisasi Kepatuhan, terdapat

The Company has complied with sharia principles in terms of the

funding and lending activities as well as the Company’s services.

This can be seen from the contracts used in the Company’s

business products that have fulfilled the principles of fairness,

and do not contain gharar, maysir, riba, dzalim, riswah and haram

objects. However, the Company continues to make improvements

to the standardization of financing contracts.

Related to the fulfillment of structures that support the

implementation of Sharia principles in fund raising activities, fund

distribution and service services include:

1. The Company has a function in the audit sharia that has a

background and audit experience in a Sharia bank. Increased

knowledge and understanding of Sharia audit personnel will

continue to be developed through various training programs

and intensive coordination with DPS.

2. The Company has a product development function that is

independent of business units (the function of raising funds,

channeling funds, and services), and human resources in the product

development function have knowledge and/or understanding of

Sharia principles and banking products in general.

3. The current position of the organizational structure, the

Company does not yet have 1 (one) compliance staff who

has a background in Islamic science/fiqh. However, in the


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

2 (dua) orang petugas senior yang telah memiliki pengalaman di

perbankan Syariah. Perseroan terus meningkatan pemahaman

dan pengetahuan tentang operasional perbankan Syariah melalui

beragam program pelatihan dan koordinasi secara intensif dengan

DPS. Rencana tindak lanjut Perseroan ke depan adalah dengan

melakukan rekrutmen terhadap pegawai yang memiliki latar

belakang dan pemahaman mengenai prinsip dan fikih Syariah.

4. SDM di unit bisnis telah dibekali mengenai pengetahuan

tentang fitur dan karakteristik produk berbasis akad Syariah

pada saat induction training dan telah dilakukan refreshment

pengetahuan produk Syariah yang dilakukan secara langsung

oleh DPS Perseroan terhadap seluruh karyawan.

5. DPS secara rutin telah menyampaikan hasil pengawasan ke

OJK dan berkoordinasi aktif kepada Dewan Komisaris dan

Direksi dalam rangka menindaklanjuti hasil pengawasan DPS.

Pelaksanaan atas rencana pengeluaran produk dan aktivitas

Perseroan, telah dimintakan opini dari DPS sebelum produk

maupun aktivitas baru tersebut dilaporkan perizinan ke Bank

Indonesia/OJK dan diluncurkan ke nasabah. Pengawasan DPS tidak

hanya terhadap produk maupun aktivitas baru namun meliputi

review secara berkala terhadap produk dan aktivitas tersebut.

Pelaksanaan prinsip Syariah dalam kegiatan penghimpunan dan

penyaluran dana, serta pelayanan jasa, dapat dilihat dari Laporan

Pengawasan DPS Tahun 2018 antara lain sebagai berikut:

1. Selama tahun 2018, terdapat 1 (satu) produk baru yaitu Rekening

Tabungan Jamaah Haji (RTJH). Atas hal ini, DPS telah melakukan

analisis proposal dan dokumen pendukung lainnya untuk menilai

pemenuhan prinsip Syariah atas produk baru tersebut. Opini DPS

atas produk baru dimaksud adalah RTJH sebagai produk baru

yang diterbitkan telah memenuhi prinsip Syariah.

2. Pengawasan terhadap kegiatan usaha Perseroan yang mencakup:

a. Penyaluran dana, meliputi pembiayaan mudharabah,

musyarakah, MMQ, wakalah, dan murabahah.

b. Penghimpunan dana, meliputi produk tabungan, giro, dan

deposito.

c. Layanan jasa Bank.

3. Hasil pengawasan DPS terhadap kegiatan usaha Perseroan

secara umum telah memenuhi prinsip Syariah, namun

beberapa kelemahan terkait administrasi dokumen dan

pencatatan merupakan tindak lanjut perbaikan yang harus

dilakukan Perseroan.

Compliance organization structure, there are 2 (two) senior

officers who have experience in Sharia banking. The Company

continues to improve understanding and knowledge of Islamic

banking operations through a variety of intensive training

and coordination programs with DPS. The Company’s follow-

up plan is to recruit employees who have a background and

understanding of the principles and Jurisprudence of Sharia.

4. HR in the business unit has been provided with knowledge

about the features and characteristics of Islamic contract-

based products during the induction training and the

refreshment of Sharia product knowledge has been carried out

directly by DPS the Company for all the Company’s employees.

5. DPS routinely conveys the results of supervision to the OJK and

actively coordinates with the Board of Commissioners and the Board

of Directors in order to follow up on the results of DPS supervision.

Implementation of the new products and the Company’s activities

plan, has been requested of DPS opinion before the new products

and activities are reported licensing to Central Bank/OJK and

launched to the customers. DPS supervision is not only on new

products or activities but includes periodic reviews of such

products and activities.

The implementation of Syariah principles in funding and lending

activities as well as the Company’s services can be seen from DPS

Supervision Report 2018 among others:

1. During 2018, there is 1 (one) new product, namely the Hajj

Pilgrimage Savings Account (RTJH). On this matter, DPS has

analyzed the proposals and other supporting documents to

assess the fulfillment of Sharia principles for the new product.

The DPS opinion on the new product referred to is RTJH as a

new product issued that has complied with Sharia principles.

2. Supervision toward the Company business activity that cover:

a. Fund distributing, which are: mudharabah, musyarakah,

MMQ, wakalah and murabahah financing.

b. Fund Raising which are: Saving, Giro and Deposit product.

c. Bank services

3. The results of DPS supervision of the the Company’s business

activities in general have complied with Sharia principles, but a

number of weaknesses related to document administration and

recording are the follow-up improvements that must be made

by the Company.

Penanganan Benturan KepentinganConflict of Interest Handling

Perseroan memiliki kebijakan dan prosedur pengelolaan

benturan kepentingan melalui Surat Keputusan bersama yang

ditandatangani Direksi dan Dewan Komisaris Bank Nomor 009/

SK/DIR/15 tanggal 06 April 2015 tentang Code of Conduct PT

Bank Panin Dubai Syariah Tbk, dan Surat Edaran Direksi Nomor

037/SE/DIR/15 tanggal 19 Juni 2015 perihal Ketentuan Benturan

Kepentingan (Conflict of Interest), yang mencakup pengaturan

antara lain:

The Company has policy and procedure to manage conflict of

interest through memo/decree signed by Bank Board of Directors

and Board of Commisioners number 009/SK/DIR/15 dated

April 6, 2015 regarding PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk Code of

Conduct and BOD Memo number 037/SE/DIR/15 dated June 19,

2015 regarding Conflict of Interest which covered the following

provisions as follows:



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

1. Terkait kepemilikan bisnis, maka diatur bahwa bisnis yang

dijalankan seluruh jajaran Perseroan tidak bersinggungan

dengan bisnis Perseroan, mengganggu aktivitas yang

bersangkutan dan karyawan Perseroan lainnya maupun

menggunakan aset Perseroan dalam mengoperasikannya.

Seluruh jajaran Perseroan wajib mendeklarasikan kepemilikan

bisnisnya di luar Perseroan secara tertulis.

2. Atas ijin Direksi, maka karyawan Perseroan dapat memberikan

jasa atau bekerja di luar Perseroan dengan pertimbangan

pekerjaan tersebut tidak mengganggu aktivitas yang

bersangkutan, merugikan Perseroan, maupun menimbulkan

potensi benturan kepentingan.

3. Seluruh jajaran Perseroan dilarang menerima sesuatu, baik dana

tunai maupun nontunai lainnya, dari pihak di luar Perseroan

sebagai balas jasa untuk melakukan sesuatu tindakan yang tidak

sesuai dengan kepentingan Perseroan ataupun pemberian

informasi Perseroan yang sifatnya rahasia atau sebagai balas jasa

atas fasilitas yang diterima nasabah dari Perseroan.

4. Pemberian jamuan atau hiburan oleh karyawan Perseroan kepada

pihak di luar Perseroan diperkenankan oleh Perseroan dengan

syarat ditujukan untuk mengembangkan atau menjalin kerja sama

dengan pihak tersebut dan terbatas pada tempat makan dan/atau

minum di tempat-tempat terhormat dan terbuka untuk umum.

5. Seluruh jajaran Perseroan dilarang:

a. Menawarkan, menjanjikan, atau memberikan sesuatu, baik dana

tunai maupun aset nontunai lainnya, yang mengatasnamakan

Perseroan atau pribadi kepada pihak di luar Perseroan, seperti

regulator, pemerintah, penyedia barang/jasa, organisasi ataupun

nasabah dengan tujuan untuk mempengaruhi atau sebagai balas

jasa kepada pihak penerima dengan alasan apapun.

b. Menggunakan pihak ketiga dalam menawarkan,

menjanjikan, atau memberikan sesuatu, baik dana tunai

maupun aset nontunai lainnya yang mengatasnamakan

Perseroan atau pribadi kepada pihak di luar Perseroan.

c. Melakukan pungutan tidak sah dalam bentuk apapun

dalam melaksanakan tugasnya untuk kepentingan pribadi,

golongan, atau pihak lain.

d. Memberikan persetujuan dan atau meminta persetujuan

atas fasilitas pembiayaan, serta tingkat margin/bagi hasil

khusus maupun kekhususan lainnya untuk dirinya sendiri,

keluarganya dan perusahaan dimana jajaran Perseroan

maupun keluarganya memiliki kepentingan.

e. Menjadi rekanan, baik langsung maupun tidak langsung,

baik rekanan untuk barang maupun jasa bagi Perseroan.

f. Mengambil barang-barang milik Perseroan untuk kepentingan

sendiri, keluarga, ataupun kepentingan pihak luar lainnya.

g. Menjual atau memasarkan produk keuangan lain yang

sejenisnya selain produk Perseroan.

h. Memiliki hubungan keluarga dalam tingkat pertama secara

horizontal atau vertikal dengan karyawan lainnya.

i. Melakukan transaksi sekuritas, perdagangan valuta asing,

dan transaksi lainnya untuk kepentingan pribadi yang dapat

menimbulkan benturan kepentingan dan pelanggaran

peraturan insider trading.

j. Terlibat dalam kegiatan yang berhubungan dengan

suatu organisasi dan atau individu yang memungkinkan

terjadinya benturan kepentingan.

1. Related to business ownership, it is stipulated that business

is conducted by all the Company personals without any

conflict with bank business, not inter fered in the Company

activities and not using the Company assets to operate the

business. All the Company personals must declare their

business ownership outside the Company in written.

2. Upon approval from the Board of Directors, the employees

of the Company may provide services or work outside the

Company in consideration of the work does not interfere with

the activity in question, to the detriment of the Company or

pose a potential conflict of interest.

3. All the Company’s employees are prohibited from receiving

anything, both cash and non-cash other, from parties outside the

Company as a reward for doing something that does not act in

accordance with the interests of the Company or the Company’s

provision of information which is confidential or as remuneration

for the facilities received by customers of the Company.

4. The provision of meals and entertainment by employees of

the Company to a party outside the Company allowed by the

Company on the condition intended to develop or establish

cooperation with the parties and are limited on where to eat

and/or drink in respectable public places.

5. All the Company personals are prohibited to:

a. Offering, promise or deliver anything, cash or other non-

cash assets, in the name of the Company or person to an

outside party such as regulator, government, provider of

goods/services, organization or customer of the Company

for the purposes of influencing or in return for the recipient

for any reason.

b. Use the third parties to offer, promise or deliver anything,

cash or another non-cash assetin the name of the Company

or person to an outside party.

c. Performing any unlawful collect in any form in the

performance of their duties for personal interests, group or

other parties.

d. Approval and/or seeking of approval of financing facilities

as well as special margin/profit sharing or other special for

theirself, their family and companies in which the ranks of

the Company and their family have an interest.

e. Being a direct or indirect partner, either a partner for goods

or services for the Company.

f. Take goods belonging to the Company for its own interest,

family or another outside party interest.

g. Sell or market other similar financial product other than the

Company ’s product.

h. Have first degree family relationship, horizontally or

vertically with another employee.

i. Conducting securities transactions, foreign exchange

trading and other transactions for personal benefit that

may cause a conflict of interest and breach of insider trading

rules.

j. Involve in activity related to an organization and/or

individual that allow for conflict of interest.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Dalam hal terjadi benturan kepentingan, maka penanganan

benturan kepentingan mencakup:

1. Anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan Pejabat Eksekutif

dilarang mengambil tindakan yang dapat mengurangi aset

atau mengurangi keuntungan Perseroan.

2. Benturan kepentingan wajib diungkapkan dalam setiap keputusan.

3. Pengungkapan dan pencatatan transaksi yang menimbulkan

benturan kepentingan wajib diadministrasikan dan

didokumentasikan dalam risalah rapat maupun dokumen

lainnya yang terkait.

Selama tahun 2018, terdapat 2 (dua) surat pernyataan yang

ditandatangani dalam rangka pernyataan bebas benturan

kepentingan, yaitu:

1. Surat Pernyataan Bebas Benturan Kepentingan yang

ditandatangani oleh Komisaris Independen Perseroan,

Sdri. Tantry Soetjipto S, yang menyatakan bahwa terkait

dengan pemberian pembiayaan Perseroan kepada

nasabah PT Kampung Kearifan Indonesia (JAVARA) dan

mempertimbangkan peran yang bersangkutan secara pribadi

sebagai konsultan di JAVARA, tidak terdapat keputusan atau

transaksi yang menimbulkan benturan kepentingan. Proses

pembiayaan yang diberikan mengikuti ketentuan yang berlaku

di Perseroan dan tetap menjalankan peran sebagai Komisaris

Independen yang mengawasi pemberian pembiayaan dengan

memperhatikan prinsip independensi dan kehati-hatian.

2. Surat Pernyataan yang ditandatangi oleh Direktur Perseroan, Sdr.

Bratha, yang menyatakan bahwa dalam rangka perangkapan

tugas yang bersangkutan sebagai Direktur Utama dan Direktur

(yang membawahi fungsi Bisnis, Analisa Risiko Pembiayaan dan

Spesial Asset Management), yang bersangkutan akan menjaga

independensi dalam pelaksanaan tugas dan menjunjung tinggi

prinsip profesionalisme dan independensi dalam pelaksanaan

tugas dengan memperhatikan prinsip kehati-hatian dan prinsip

Syariah yang berlaku.

Selama tahun 2018, tidak terdapat adanya indikasi transaksi

maupun kejadian dalam bentuk apapun yang dilaporkan

menyebabkan timbulnya benturan kepentingan di Perseroan.

In the event of a conflict of interest, the handling of a conflict of

interest shall include:

1. Members of Board of Commisoners, Board of Directors and

Executive Officer are prohibited from taking actions that may

reduce assets or reduce the Company ’s profit.

2. Conflict of interest shall be disclosed in every decision.

3. Disclosure and recording of transaction that cause a conflict

of interest shall be administrated and documented in meeting

minutes or other relevant documents.

During 2018, there are 2 (two) statements signed in the context of

the Conflict of Interest Free statement, as follows:

1. Conflict of Interest Free Statement signed by the

Independent Commissioner of the Company, Ms. Tantry

Soetjipto S, stating that related to the provision of the

Companyfinancing to customers of PT Kampung Kearifan

Indonesia (JAVARA) and considering the role of the

concerned person personally as a consultant at JAVARA,

there is no decisions or transactions that cause conflicts

of interest. The financing process provided follows the

applicable provisions in the Company and the relevant party

continues to play the role of an Independent Commissioner

overseeing the provision of financing by taking into account

the principle of independence and prudence.

2. Statement signed by the Director of the Company, Mr.

Bratha, stating that in the framework of the concurrent

assignment of the relevant Director and Director (who

oversees Business functions, Financing Risk Analysis and

Special Asset Management), the person concerned will

maintain independence in the performance of duties and

Upholding the principle of professionalism and independence

in the implementation of duties by taking into account the

precautionary principles and applicable Sharia principles.

During 2018, there are no indications of any transactions or

incidents that are reported to have caused a conflict of interest in

the Company.

Penerapan Fungsi Kepatuhan BankImplementation of Bank Compliance Function

Seiring dengan kompleksitas kegiatan usaha Perseroan yang semakin

berkembang sehingga dapat berdampak terhadap eksposur risiko yang

dihadapi Perseroan, diperlukan upaya untuk melakukan mitigasi risiko

kegiatan usaha Perseroan. Salah satunya adalah melalui langkah yang

bersifat ex-ante dengan mematuhi seluruh peraturan dan ketentuan yang

berlaku. Fungsi Kepatuhan diperlukan sebagai fungsi yang melakukan

langkah-langkah tersebut sesuai dengan Peraturan OJK Nomor 46/

POJK.03/2017 tentang Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank Umum.

Direktur Kepatuhan Perseroan dalam menjalankan tugas dan

tanggung jawabnya untuk meningkatkan Fungsi Kepatuhan dibantu

oleh Unit Kerja Kepatuhan yang juga membawahi fungsi penerapan

In line with the complexity of the Company’s growing business

activities, which may impact on performance ’s risk exposure, it is

necessary to mitigate the risks of the Company’s business activities.

One of which is through ex-ante measures in compliance with all

applicable laws and regulations. Compliance function is required

as a function that performs these steps in accordance with OJK

regulation Number 46/POJK.03/2017 concerning Implementation

of Commercial Bank Compliance Function.

The Compliance Director of the Company in performing its duties and

responsibilities to improve the Compliance Function at the Company,

assisted by the Compliance Working Unit which also oversees the



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme

(APU dan PPT). Tugas dan tanggung jawab Unit Kerja Kepatuhan

berdasarkan Kebijakan Kepatuhan Perseroan adalah membantu

Direktur Kepatuhan dalam melakukan hal-hal sebagai berikut:

1. Menetapkan langkah-langkah yang diperlukan guna memastikan

Kepatuhan Perseroan dalam mematuhi seluruh peraturan internal

dan eksternal, serta peraturan lain yang berlaku dalam rangka

pelaksanaan prinsip kehati-hatian termasuk prinsip Syariah.

2. Memantau dan menjaga agar kegiatan usaha Perseroan tidak

menyimpang dari ketentuan yang berlaku secara umum dan Syariah.

3. Memantau dan menjaga kepatuhan terhadap seluruh perjanjian

dan komitmen yang dibuat oleh Perseroan kepada OJK.

4. Membuat laporan pokok-pokok pelaksanaan tugas Direktur

Kepatuhan kepada OJK setiap semester, serta laporan berkala

pelaksanaan tugas Direktur Kepatuhan kepada Direktur

Utama dengan tembusan Dewan Komisaris.

5. Membuat laporan lainnya kepada pihak internal dan/atau eksternal.

6. Memastikan dan mengawasi pelaksanaan kebijakan dan

prosedur program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan

Pendanaan Terorisme (APU dan PPT ) sesuai ketentuan yang

berlaku.

Selama tahun 2018, penerapan Fungsi Kepatuhan yang telah

dilaksanakan antara lain sebagai berikut:

1. Melakukan monitoring dalam pelaksanaan ketentuan prinsip

kehati-hatian seperti Kewajiban Penyediaan Modal Minimum/

Capital Adequacy Ratio (CAR), Batas Maksimum Penyaluran

Dana (BMPD), Non-Performing Financing (NPF), Penyisihan

Penghapusan Aktiva (PPA), dan Giro Wajib Minimum (GWM).

2. Menyampaikan Opini Kepatuhan kepada unit kerja terkait

dan kantor-kantor cabang mengenai rancangan kebijakan

dan ketentuan, pelaksanaan operasional, produk, maupun

program baru dan aktivitas lainnya yang berhubungan dengan

aspek general compliance maupun aspek Syariah terhadap 83

(delapan puluh tiga) opini.

3. Melakukan kajian kepatuhan terhadap usulan pembiayaan

dengan limit usulan >Rp30 miliar dengan menerbitkan

Compliance Financing Review terhadap 63 (enam puluh tiga)

usulan pembiayaan maupun perpanjangan dan restrukturisasi.

4. Melakukan sharing information atau sosialisasi, baik secara

langsung maupun melalui media e-mail atas ketentuan

maupun perundang-undangan yang baru maupun yang telah

berlaku kepada unit kerja di kantor pusat maupun kantor

cabang sebagai bentuk pengingkatan Budaya Kepatuhan.

5. Melakukan review atas Buku Pedoman Operasional Perseroan

atas pelaksanaan kegiatan unit kerja, serta produk-produk baru

dari pembiayaan dan/atau penghimpunan dana.

6. Melakukan reminder kepada seluruh unit kerja terkait

penyampaian laporan kepada Bank Indonesia, OJK, atau badan

regulator lainnya secara tepat waktu dan pelaksanaan aktivitas

sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

7. Melakukan monitoring pemenuhan komitmen Perseroan

kepada OJK, Bank Indonesia, dan regulator lainnya secara tepat

waktu sesuai dengan target date, baik komitmen yang bersifat

jawaban temuan hasil pemeriksaan maupun komitmen yang

tertera dalam RBB.

implementation of Anti Money Laundering and Counter-Terrorism

Prevention (AML and CFT) programs. The duties and responsibilities of

the Compliance Unit under the Company’s Compliance Policy are to

assist the Compliance Director in doing the following:

1. Establish the necessary measures to ensure the Company’s

compliance with all internal and external regulations and other

regulations applicable to the implementation of prudential

principles including the Sharia principles.

2. Monitor and maintain that the Company’s business activities do

not deviate from the prevailing provisions in general and Sharia.

3. Monitor and maintain the Company’s Compliance with all

agreements and commitments made by the Company to OJK.

4. To prepare a report on the performance of the Compliance

Director ’s duties to OJK for each semester and periodic

reports on the implementation of the Compliance Director ’s

duties to the President Director with a copy to the Board of

Commissioners.

5. Making other reports to internal and/or external parties.

6. Ensure and supervise the implementation of Anti Money

Laundering and Counter Terrorism Prevention and Program

policies and procedures (AML and CFT ) in accordance with the

prevailing regulations.

During 2018, the implementation of the Compliance Function has

been implemented, among others, as follows:

1. Monitoring in the implementation of prudential principles

such as Capital Adequacy Ratio (CAR), the maximum credit

limit (BMPD), Non-Performing Financing (NPF), Allowance for

Assets Losses and Statutory Reserves (GWM).

2. Providing Compliance Opinion to related working units and

branch offices regarding the draft policies and regulations,

operational implementation, new products and programs

and other activities related to general compliance and sharia

aspects of 83 (eighty-three) opinions.

3. Conduct a review of compliance to the financing proposal with

a limit >IDR 30 billion by issuing Compliance Financing Review

on 63 (sixty-three) proposed financing as well as extension and

restructuring.

4. Conducting sharia information or socialization either directly

or via e-mail on new and existing regulations to all related

working units in the Head Office or Branches as a form of

compliance culture enhancement.

5. Reviewing the Company Operational Manual for the

implementation of working unit activities and new products

from financing and / or funding.

6. Perform reminder to all working units related to the

submission of reports to Central Bank, OJK, or other regulatory

bodies in a timely manner and the implementation of activities

in accordance with applicable provisions.

7. Monitoring the Company’s fulfillment of the Company

commitments to OJK, Bank Indonesia and others regulator in

a timely manner in accordance with the target date, whether

committed to the findings of audit or commitments as stated

in the the Company’s Business Plan.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

8. Memastikan kelengkapan pelaksanaan GCG Perseroan antara

lain dengan melakukan inventarisasi terhadap pelaksanaan

rapat komite sesuai dengan ketentuan dan memastikan segala

unsur dalam indikator penilaian GCG.

9. Berperan aktif/berpartisipasi dalam rapat-rapat antar grup/unit kerja.

10. Berkoordinasi secara rutin dengan DPS terkait dengan

peningkatan penerapan fungsi Kepatuhan terhadap prinsip

Syariah, termasuk menjadi liason officer unit kerja dengan DPS.

11. Berkoordinasi dengan Satuan Kerja Audit Internal dan Divisi

Manajemen Risiko dalam monitoring pelaksanaan pengendalian

internal dan mitigasi risiko Kepatuhan Perseroan.

12. Menyampaikan laporan pokok-pokok pelaksanaan tugas

Direktur Kepatuhan secara semesteran kepada OJK.

13. Menyampaikan laporan pelaksanaan tugas Direktur Kepatuhan

secara bulanan kepada Direktur Utama.

Terkait dengan pelaksanaan penerapan program Anti Pencucian

Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU dan PPT ), hal-hal

yang telah dilakukan selama tahun 2018 antara lain, sebagai berikut:

1. Melakukan langkah-langkah penyesuaian penerapan program

sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan terbaru yang antara lain:

a. Menyusun laporan realisasi action plan penerapan Program

APU-PPT tahun 2018 dan menyampaikan sebagai bagian

dari laporan Perseroan berupa Laporan Kepatuhan, Laporan

Realisasi RBB, Laporan Pengawasan Perseroan, dan lainnya.

b. Penyusunan action plan penerapan Program APU-PPT tahun

2019 dan menyampaikan ke OJK secara tepat waktu.

c. Penyesuaian pelaksanaan Customer Due Dilligence (CDD)

berdasarkan pendekatan risiko melalui penilaian terhadap 8

(delapan) faktor risiko.

2. Melakukan kajian terhadap kebutuhan data informasi

berdasarkan Know Your Customer (KYC) concept pada core

banking system Perseroan.

3. Melakukan pemantauan secara sampling terhadap progress

pengelompokan nasabah berdasarkan risiko (Risk Based Approach).

4. Melakukan pemantauan terhadap kesesuaian CIF nasabah

dengan daftar teroris yang secara berkala diterima dari OJK.

5. Melakukan pemantauan terhadap kelengkapan pengisian

kertas kerja cabang pelaksanaan APU dan PPT di seluruh

cabang, di antaranya kertas kerja pemantauan limit transaksi,

rencana dan realisasi pengkinian data nasabah, pemantauan

daftar teroris, dan lain sebagainya.

6. Melakukan koordinasi dengan petugas APU dan PPT di seluruh

cabang terkait dengan progres pengkinian data nasabah.

7. Melakukan training secara mendalam bagi karyawan yang

berhubungan langsung dengan nasabah, seperti teller, customer

service, dan account officer yang dilakukan di seluruh cabang.

8. Melakukan pemantauan terhadap transaksi nasabah secara

berkala (setiap hari) atas transaksi dengan nominal kumulatif

≥Rp500.000.000,- (lima ratus juta rupiah) per CIF nasabah

untuk dilaporkan kepada Lembaga PPATK sebagai Laporan

Transaksi Keuangan Tunai (LTKT ).

9. Secara berkala melakukan pemantauan pada transaksi nasabah

yang tergolong ke dalam Transaksi Keuangan Mencurigakan

dan melaporkannya kepada PPATK sebagai Laporan Transaksi

Keuangan Mencurigakan (LTKM).

8. Ensure the completeness of the Good Corporate Governance

implementation of the Company, among others, by

conducting inventory on the implementation of committee

meetings in accordance with the provisions and ensuring all

elements in the GCG assessment indicators.

9. Participate in meetings between Groups / Working Units.

10. Coordinate regularly with the Sharia Supervisory Board in relation

to improving the implementation of the Compliance to Sharia

Principles, including being a liason officer working unit with DPS.

11. Coordinate with the Internal Audit Unit and Risk Management

Division in monitoring the implementation of internal control

and risk mitigation of the Company Compliance.

12. Submit reports on the performance of the Compliance

Director ’s duties on a semiannual basis to OJK.

13. Submit a monthly Compliance Director ’s compliance report to

the President Director.

Related to the implementation of Anti Money Laundering and

Counter Terrorism Prevention (AML and CFT ) program, the things

that have been done during 2018 are as follows:

1. Perform steps to adjust the implementation of the program

according to the latest OJK regulations which include:

a. Prepare a realization report of the Action Plan of AML-CFT Program

implementation in 2018 and submit it as part of the Bank’s report

in the form of Compliance Report, the Company Business Plan

Realization Report, the Company Supervision Report and others.

b. Preparation of Action Plan of APU-PPT Program

Implementation in 2019 and submit to OJK in a timely manner.

c. Adjustment of Customer Due Dilligence (CDD)

implementation based on risk approach through

assessment of 8 (eight) risk factors.

2. Review the need for data information based on Know Your

Customer (KYC) Concept on Core Banking System Bank.

3. Monitoring in sampling of Risk Based Approach.

4. Monitoring the suitability of CIF customers with a Terrorist

List that is periodically received from the OJK.

5. Monitoring the completeness of the filling of working papers

for the implementation of APU and PPT throughout the

Branch, such as monitoring of transaction limits, plans and

realization of customer data updating, monitoring of terrorist

list, etc.

6. Coordinate with APU and PPT officers in all branches related to

customer data updating progress.

7. Conduct intensive training for employees who directly

connected with customers, such as teller, customer service

and account officer conducted in all branches.

8. Conduct periodic monitoring of customer transactions (daily)

on transactions with cumulative nominal ≥IDR 500,000,000

(five hundred million rupiahs) per client CIF to be reported to

PPATK Institution as Cash Transaction Report (CTR).

9. Periodically monitors customer transactions classified into

Suspicious Financial Transactions and reports them to PPATK as

Suspicious Financial Transactions Report (STR).



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

10. Melakukan identifikasi serta kelengkapan seluruh pengisian

CIF dan melakukan koordinasi kepada petugas cabang

mengenai progres pengisian ketidaklengkapan CIF tersebut.

11. Melakukan monitoring kesesuaian data nasabah dan melakukan

koordinasi kepada seluruh kantor cabang/kantor cabang

pembantu atas permintaan pelaporan data nasabah maupun

pemblokiran atas nasabah yang diindikasikan terlibat dalam

tindakan pidana, penipuan, korupsi dan lainnya sebagaimana

permintaan dari pihak eksternal seperti Komisi Pemberantasan

Korupsi (KPK), Kantor Pajak, dan lain sebagainya.

12. Menerapkan dan melakukan monitoring Single CIF.

13. Menyampaikan update daftar teroris terbaru yang bersumber

dari OJK.

14. Menyampaikan update Daftar Terduga Teroris dan Organisasi

Teroris (DTTOT ) yang bersumber dari regulator (OJK, POLRI).

15. Terlibat aktif di dalam tim Task Force Cleansing data nasabah.

Cleansing dilakukan termasuk kepada nasabah channeling dengan

kelengkapan, antara lain data beneficiary owner, penetapan profil

risiko nasabah, penulisan data alamat, dan lainnya.

Perseroan terus meningkatkan penerapan fungsi kepatuhan

antara lain dengan meningkatkan awareness seluruh lini

organisasi Perseroan dengan memastikan terpenuhinya

ketentuan dalam setiap aktivitas dan transaksi. Perseroan juga

melakukan langkah-langkah untuk memperbaiki sistem informasi

manajemen terkait dengan adanya beberapa kelemahan dalam

penyampaian laporan kepada regulator selama tahun 2018.

10. Identify and complete all CIF filling and coordinate to the

branch officer regarding the incomplete CIF progress.

11. Monitoring the suitability of customer data and coordinate

to all Branch Offices/Sub Branch Offices upon request of

customer data reporting or blocking of customers indicated to

be involved in criminal, fraud, corruption and other actions as

requested by external parties such as Corruption Eradication

Commission (KPK), Tax Office, etc.

12. Implement and monitor Single CIF.

13. Provide the latest update of Terrorist List sourced from

Financial Services Authority (OJK).

14. Delivered updates of Terrorist Terrorist List and Terrorist Organization

(DTTOT) sourced from regulator (OJK, police republic).

15. Involve in the Task Force cleansing team of customer data.

Cleansing is done including to Channeling Customer with

completeness such as beneficary owner data, determination of

profl risk of customer, writing address data, etc.

The Company continues to improve the implementation of

compliance functions, among others by increasing awareness of

all the Company organizational lines by ensuring the fulfillment

of provisions in every activities and transactions. The Company

also undertook steps to improve the Company’s management

information system related to the existence of several weaknesses

in report submission to regulators during 2018.

Penerapan Fungsi Audit internImplementation of Internal Audit Function

Audit Intern merupakan elemen strategis Perseroan yang berfungsi

membantu tugas Direktur Utama dan Dewan Komisaris dalam

melakukan pengawasan untuk kemudian memberikan saran

perbaikan dan informasi yang objektif pada semua tingkatan

manajemen, serta mendukung terciptanya pertumbuhan bisnis

yang berkesinambungan (sustainable growth) dan penerapan GCG.

Visi Internal Audit adalah menjadi strategic partner dalam hal layanan

audit internal berbasis risiko dengan menerapkan prinsip GCG.

Misi Internal Audit adalah membantu Direktur Utama dan Dewan

Komisaris dalam fungsi pengendalian intern untuk mewujudkan

Perseroan yang sehat dan berkembang secara wajar.

Dalam melaksanakan fungsi pengawasan tersebut, Audit Intern

mengacu pada Peraturan Bank Indonesia No. 1/6/PBI/1999

tanggal 20 September 1999 tentang Penugasan Direktur

Kepatuhan (Compliance Director) dan Penerapan Standar

Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank Umum serta POJK 56/

POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan

Piagam Audit Internal.

Dalam rangka menjaga integritas dan independensi Audit

Internal, Perseroan telah menetapkan bahwa secara struktural

Internal Audit is a strategic element of Piagam Audit Internal

that serves to assist the duties of the Presiden Director and Board

of Commissioners in conducting supervision to the provide

objective improvement and advice at all levels management as

well as supporting the creation of sustainable growth and the

implementation of GCG.

The Internal Audit vision is to become a strategic partner in terms of

risk-based internal audit services by applying the principles of GCG.

The Internal Audit mission is to assist the President Director and

Board of Commissioners in the internal control function to create

a healthy and reasonably developing Piagam Audit Internal.

In performing such supervisory function, Internal Audit refers to

Bank Indonesia regulation Number 1/6/1999 dated September

20, 1999 concerning the Assignment of Compliance Director

and Implementation of Standard of Internal Audit Function

of Commercial Bank as well as OJK regulation number 56/

POJK.04/2015 concerning The Establishment and Guideliness for

Formulating the Internal Audit Charter.

In order to maintain the integrity and independence of the

Internal Audit, the Company has determined that structurally


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Audit Internal berada langsung di bawah Direktur Utama dan

dapat berkomunikasi langsung dengan Dewan Komisaris (Komite

Audit), serta DPS, sebagaimana telah dinyatakan dalam Piagam

Audit Intern (Internal Audit Charter).

Pelaksanaan Kegiatan Audit internalSelama tahun 2018, Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) Perseroan

telah melaksanakan fungsi pokok audit intern, antara lain:

1. Berperan aktif dalam menunjang terciptanya sistem

pengendalian intern yang baik di Perseroan dan pelaksanaan

pengawasan GCG, antara lain bersinergi dengan Unit Kerja

Internal Control (IC) yang ditempatkan di cabang-cabang

sebagai bagian dari pilar early warning system.

2. Menyelenggarakan Rapat Komite Audit secara rutin (sesuai

ketentuan) untuk menyampaikan rencana dan realisasi

pelaksanaan audit, pokok-pokok hasil temuan audit, serta hal-

hal lain yang berhubungan dengan aktivitas audit.

3. Bekerjasama dengan DPS dalam mengawasi penerapan

kepatuhan aspek-aspek Syariah pada operasional bank dengan

cara melaporkan dan mendiskusikan temuan-temuan audit

yang berkaitan dengan Syariah.

4. Melakukan sosialisasi dan pembinaan kepada pegawai

tentang penguatan sistem pengendalian intern dan anti-fraud

awareness melalui forum training, sosialisasi, maupun pada

saat pembahasan hasil audit (exit meeting audit). Dalam hal ini,

Internal Audit menerapkan peran consultative kepada auditee

melalui komunikasi yang efektif dalam membahas temuan

audit, sehingga auditee dapat memahami tentang risiko-risiko

atas penyimpangan yang terjadi.

5. Pelaksanaan Audit

a. Melaksanakan audit umum (reguler) secara on site terhadap

seluruh Unit Kerja, baik di kantor pusat maupun cabang,

sesuai dengan rencana kerja audit tahunan yang telah

dibuat sebelumnya.

b. Melaksanakan audit khusus sesuai instruksi dari Direktur Utama.

c. Melaksanakan audit secara off site terhadap Unit Kerja di

kantor pusat maupun cabang.

6. Audit dan Independent Review bidang TI melaksanakan audit

dan memberikan independent review di bidang TI sebagaimana

yang telah diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan

Nomor 38/POJK.03/2016 Tentang Penerapan Manajemen

Risiko Dalam Penggunaan Teknologi Informasi Oleh Bank

Umum, antara lain:

a. Security audit dan pemeriksaan intern atas BI-RTGS.

b. Security audit dan pemeriksaan intern atas SKNBI.

c. Audit atas Core Banking System - Security & Parameter Setting.

d. Audit atas Core Banking System - Funding Module.

e. Audit atas Pengamanan Informasi.

f. Audit atas Operasional Teknologi Informasi: Data Center dan

Disaster Recovery Center (DRC).

g. Independent Review atas Produk yang terkait dengan

Teknologi Informasi ( TI).

7. Melakukan post audit monitoring atas temuan Audit serta

menyampaikannya ke auditee (Unit kerja) untuk segera

ditindaklanjuti sesuai komitmen.

8. Menjadi fasilitator (liason officer) dalam pelaksanaan audit

yang dilakukan oleh Auditor Eksternal.

the Internal Audit is directly under the Presiden Director and

can communicate directly with Board of Commissioners (Audit

Committee) as well as Sharia Supervisory Board (DPS), as stated in

the Internal Audit Charter.

implementation of internal Audit ActivitiesDuring 2018, Internal Audit Working Unit (SKAI) has performed the

main functions of internal audit, among others:

1. An active role in supporting the creation of a good internal

control system in the Company and implementation of GCG

supervision, among others in synergy with the Internal Control

Unit (IC) placed in the branches as part of the early warning

system pillars.

2. Conduct Audit Committee Meetings regularly (as required) to

submit the plan and realization of audit implementation, audit

findings, and other matters related to audit activities.

3. In cooperation with the Sharia Supervisory Board (DPS) in

overseeing the implementation of Sharia compliance aspects

in bank operations by reporting and discussing audit findings

related to Sharia.

4. onducting socialization and guidance to employees on

strengthening internal control system and anti-fraud

awareness through training forum, socialization and at the

time of discussion of audit result (exit meeting audit). In this

case the Internal Audit applies the role of the consultative to

the auditee through effective communication in discussing

audit findings, so that the auditee can understand about the

risks of deviations that occur.

5. Audit implementation

a. Conduct on-site (regular) audit to all working units of both

head office and branches, in accordance with the pre-

annual audit work plan.

b. Conduct special audit according to President Director’s instruction.

c. Conduct off-site audit of working unit in head office or

branch offices.

6. Audit and Independent Review on Information Technology

conducts an audit and provides independent review on

Information Technology as regulated in the OJK regulation

number 38/POJK.03/2016 concerningImplementation of

Risk Management in the Use of Information Technology by

Commercial Banks, among others:

a. Security audit and internal investigation on BI-RTGS.

b. Security audit and internal investigation on SKNBI.

c. Audit on Core Banking System – Security and Parameter Setting.

d. Audit on Core Banking System – Funding Module.

e. Audit on Information Security.

f. Audit on Information Technology operational, Data Center

and Disaster Recovery Center (DRC).

g. Independent Review on Products related to Information

Techmology.

7. Conduct post audit monitoring of Audit findings and

submit it to auditee (working units) to be followed up upon

accordingly.

8. Become facilitator (liason officer) in audit implementation

done by External Auditor.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

9. Melakukan penyempurnaan atas Internal Audit Rating (IAR)

sebagai bahan penilaian (scoring) atas hasil audit yang telah

dilakukan oleh Internal Audit terhadap unit kerja bisnis

(cabang) maupun unit kerja non bisnis (group).

10. Melakukan otomatisasi audit dengan mengembangkan dan

menggunakan aplikasi Audit Management System (AMS) dalam

rangka menunjang kinerja dan mempermudah proses Audit

serta berguna bagi bagi Auditor, Auditee, Direksi, dan Komisaris.

Kaji Ulang Pelaksanaan Audit internalSesuai Peraturan Bank Indonesia No. 1/6/PBI/1999 tentang

Penugasan Direktur Kepatuhan (Compliance Director) dan Penerapan

Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank Umum (SPFAIB),

Internal Audit Perseroan diharuskan menyampaikan laporan hasil kaji

ulang (review) pihak independen yang memuat pendapat tentang

hasil kerja Internal Audit dan kepatuhannya terhadap SPFAIB.

Perseroan telah melakukan kaji ulang secara berkala atas efektivitas

pelaksanaan kerja Internal Audit dan kepatuhannya terhadap

Sistem Pengendalian dan Fungsi Audit Internal oleh pihak eksternal

(KAP Suparman, Bambang & Ghanis) dan telah dilaporkan ke OJK

No.153/DIR/EXT/OJK/XI/17 tanggal 09 November 2017.

Perseroan terus mengembangkan pelaksanaan fungsi Audit Intern

dengan melibatkan peran komite audit untuk melakukan review

pelaksanaan tugas dari internal audit Perseroan secara berkala dan

meningkatkan kualitas auditor dalam melaksanakan fungsi audit

serta pemberian rekomendasi atas proses audit yang dilakukan.

9. Performing improvements to the Internal Audit Rating (IAR) as

a scoring material for audit results conducted by Internal Audit

on business unit (branches) and non-business units (division at

head office).

10. Conduct audit automation by developing and using the application

of the Audit Management System (AMS) in oreder to support

performance and facilitate the audit process as well as useful to the

Auditor, Auditee, Board of Director and Board of Commissioners.

implementation Review of internal AuditIn accordance with Central Bank Regulation number 1/6/PBI/1999

concerning Assignment of Compliance Director and Implementation

of Standard of Internal Audit Implementation in Commercial Bank

(SPFAIB), Internal Audit the Company is obligate to submit the review

report of independent party containing opinion on Internal Audit

performance result and its compliance to SPFAIB.

The Company has periodically reviewed the effectiveness of the

Internal Audit work and its compliance with the Internal Audit

Control and Function System by external parties (KAP Suparman,

Bambang & Ghanis) and has been reported to the Financial Services

Authority (OJK) No.153/DIR/EXT/OJK/XI/17 dated November 9, 2017.

The Company continues to develop the implementation of the

internal audit function by involving the Audit Committee to review

the internal audit performance in periodically and improve the

quality of the auditors in performing the audit function as well as

providing recommendations for the audit process undertaken.

Penerapan Fungsi Audit eksternImplementation of External Audit Function

Dalam rangka memenuhi ketentuan yang berlaku dan meningkatkan

integritas laporan keuangan Perseroan, Dewan Komisaris Perseroan

berdasarkan rekomendasi Komite Audit menunjuk Akuntan Publik

dari Kantor Akuntan Publik Satrio Bing Eny & Rekan sebagai Akuntan

Publik untuk melakukan audit terhadap laporan keuangan Perseroan.

Kantor Akuntan Publik (KAP) yang ditunjuk telah memenuhi

persyaratan, baik dari sisi aspek kapasitas, legalitas, independen,

kompeten, profesional, dan objektif serta telah sesuai dengan

standard profesi akuntan publik. Hasil audit yang dilakukan

telah memenuhi ruang lingkup sesuai dengan ketentuan yang

ditetapkan antara lain:

1. Penilaian terhadap rupa-rupa aktiva termasuk agunan yang

diambil alih oleh Perseroan.

2. Jumlah dan kualitas penyediaan dana kepada pihak terkait.

3. Penggolongan Kualitas Aktiva Produktif dan kecukupan Penyisihan

Penghapusan Aktiva Produktif yang dibentuk Perseroan.

4. Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum.

5. Data penyediaan dana sesuai dengan Batas Maksimum

Pemberian Dana Perseroan.

6. Pendapat terhadap kewajaran atas transaksi dengan pihak-

pihak yang mempunyai Hubungan Istimewa ataupun transaksi

yang dilakukan dengan perlakuan khusus.

In order to comply with prevailing regulations and improve the

integrity of the the Company’s financial statements, the Board of

Commissioner based on the recommendation of the Audit Committee

appointed Public Accountant Office Satrio Bing Eny & Partners

(Deloitte) as public accountant to audit the Company’s financial report.

Appointed Public Accounting Firm (KAP) has met the

requirementsin terms of capacity, legality, independence,

competence, professional and objective aspects and has been in

accordance with the provisions stipulated, among others:

1. Assessment on miscellaneous assets including collaterals that

have been taken over by the Company.

2. The amount and quality of provisions of funds to related parties.

3. Classification of earning assets quality and adequacy of

allowance established by the Company.

4. Calculation of Minimum Capital Requirement.

5. Data on provision of funds in accordance with the Legal

Lending Limit of the Company.

6. Opinion on fairness of transactions with parties that have

special relationships with the Company as well as transactions

that are done with special treatments.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Batas Maksimum Penyaluran DanaLegal Lending Limit

Sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia No. 8/13/PBI/2006

tanggal 5 Oktober 2006 tentang perubahan atas PBI No.7/3/

PBI/2005 tanggal 18 April 2005 tentang Batas Maksimum

Pemberian Kredit (BMPK) Bank Umum, ditetapkan batas

penyediaan dana kepada pihak terkait dengan bank sebesar

10% dari modal bank, sedangkan batas penyediaan dana

kepada pihak tidak terkait dengan bank sebesar 20% dari

modal bank (untuk peminjam secara individu), dan untuk

kelompok peminjam ditetapkan maksimal sebesar 25% dari

modal bank. Perseroan selalu berupaya untuk melaksanakan

prinsip penyaluran pembiayaan yang sehat, serta lebih

konservatif dalam menerapkan batas maksimum penyaluran

pembiayaannya.

Hal-hal yang telah dilakukan terkait dengan pemenuhan

ketentuan tersebut antara lain sebagai berikut:

1. Perseroan telah memiliki kebijakan dan prosedur penyediaan

dana kepada pihak terkait.

2. Melakukan pemantauan terhadap posisi Batas Maksimum

Penyaluran Dana (BMPD) Perseroan baik secara bulanan

maupun berdasarkan usulan pembiayaan.

3. Pelaporan terkait dengan BMPD Perseroan kepada Bank

Indonesia selalu dilakukan secara tepat waktu.

4. Keputusan pembiayaan terhadap nasabah pihak terkait

maupun grup usaha dilakukan secara independen tanpa

intervensi dari pihak manapun.

5. Penyaluran dana oleh Perseroan mengacu kepada kemampuan

permodalan Perseroan, ketentuan Bank Indonesia tentang

KPMM dan memperhitungkan diversifikasi portofolio aktiva

produktif.

Posisi BMPD Perseroan sampai dengan akhir Desember 2018


In accordance with Central Bank regulation number 8/13/

PBI/2006 dated October 5, 2006 concerning the amendment

of PBI Number 7/3/PBI/2005 dated April 18, 2005 concerning

Legal Lending Limit (LLL) of Commercial Banks, stipulated limits

on provision of funds to related parties with bank amounting

to 10% of bank capital, while the limit of provisions of funds to

parties unrelated to the bank amounted to 20% of Bank capital (for

individual debtors) and for the group of debtors set a maximum

of 25% of bank capital. The Company always strives to implement

the principle of healthy and more conservative financing

disbursement in applying the maximum limit of its financing

distribution.

Efforts that have been done related with the fulfillment of such

stipulation include:

1. The Company already has policies and procedures for

provision of funds to related parties.

2. Closely monitoring the position of the Company’s LLL both

monthly and based upon the proposed financing.

3. Reporting on the Company’s LLL to Bank Indonesia is

conducted in a timely manner.

4. Financing decisions for individual customers and groups/

businesses are conducted independently without intervention

from any party.

5. Fund distribution from the Company refers to the Company’s

capital capability, Bank Indonesia stipulation on KPMM/CAR,

and takes into account diversification of productive asset

portfolio.

the Company’s LLL position until the end of December 2018 as

follows:

7. Keandalan sistem pelaporan Perseroan kepada Bank Indonesia

dan pengujian terhadap kehandalan laporan-laporan yang

disampaikan Perseroan.

8. Hal-hal lain yang diatur dalam Standar Akuntansi Keuangan

dan Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia yang berlaku,

termasuk catatan atas Laporan Keuangan.

9. Hal-hal lain yang ditentukan berdasarkan hasil komunikasi OJK

dengan Akuntan Publik.

KAP melakukan komunikasi dengan DPS terkait dengan

pelaksanaan prinsip Syariah yang diterapkan Perseroan. Serta,

meminta pendapat dari DPS mengenai ketaatan Perseroan

terhadap pelaksanaan prinsip Syariah sebelum diterbitkannya

laporan audit atas laporan keuangan Perseroan.

Hasil audit tahun buku 2018 menyatakan bahwa laporan

keuangan Perseroan telah disajikan secara wajar berdasarkan

prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

7. Reliability of the Company’s reporting system to regulators

and examination of the reliability of reports submitted by the

Company.

8. Other matters that are governed in the Financial Accounting

Standard and applicable Accounting Guidelines, including

memos on the Financial Report.

9. Other matters that are determined by the results of

communications between OJK and Public Accountant.

KAP communicates with the Sharia Supervisory Board in connection with

the implementation of the Sharia principles adopted by the Company.

And, requests the opinion of the Sharia Supervisory Board regarding the

Company’s adherence to the implementation of Sharia principles prior to

the issuance of the audit report on the Company’s financial statement.

The result of the book year 2018 audit reveals that the Company’s

financial statements have been presented fairly based on

accounting principles generally accepted in Indonesia.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

no. Penyediaan Dana /Provision of Funds

Maksimal Limit /Limit Max

internal Regulation

Pelampauan /Exceedances

(Dalam jutaan Rupiah / In million Rupiah)

Tidak Melampaui / Not exceeding




1.

2.

3.

4.

10%

20%

25%

30%

9,78%

15,83%

23,22%

0%

Pihak Terkait / Related Party

Pihak Tidak Terkait / Non-Related Party

Pihak Tidak Terkait Satu Kelompok Peminjam /

Non-Related Party, One group of debtors

BUMN/BUMD / Government Company

Tidak terdapat pelanggaran dan/atau pelampauan BMPD

Perseroan selama tahun 2018.

There were no violations and/or exceedances of the Legal Lending

Limit during 2018.

Transparansi Kondisi Bank, Laporan Pelaksanaan GCG, dan Pelaporan internalTransparency of Bank’s Condition, GCG Implementation Report, and Internal Reports

Perseroan memberikan informasi yang tepat tentang kondisi

keuangan dan nonkeuangan kepada para pihak yang memiliki

kepentingan terhadap Perseroan, di antaranya melalui:

1. Publikasi Laporan Keuangan yang telah diaudit oleh Kantor

Akuntan Publik.

2. Penyampaian informasi produk melalui brosur dan penjelasan

langsung oleh petugas Perseroan, sesuai dengan ketentuan

OJK mengenai Transparansi Informasi Produk Bank dan

Penggunaan Data Pribadi Nasabah.

3. Penyampaian Laporan Keuangan Tahunan (Annual Report)

Perseroan kepada pihak-pihak tertentu sesuai ketentuan dan

dalam website Perseroan.

4. Penyampaian Laporan GCG kepada pihak-pihak tertentu sesuai

ketentuan dan dalam website Perseroan.

5. Menerapkan mekanisme pengaduan nasabah baik secara

langsung di kantor Perseroan maupun melalui call center

Perseroan, sedangkan terkait dengan penerapan strategi Anti

Fraud telah diimplementasikan kebijakan whistle blowing

melalui pelaporan email ke fungsi penanganan Anti Fraud dan

pengembangan sistem Loss Event Database System (LEDS).

Hal-hal lain yang dapat disampaikan terkait dengan transparansi

kondisi Perseroan adalah sebagai berikut:

Pemberian Remunerasi dan Fasilitas LainnyaPemberian remunerasi dan fasilitas lainnya kepada seluruh

anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan DPS ditetapkan dalam

RUPS dengan memperhatikan rekomendasi yang diberikan oleh

Komite Remunerasi dan Nominasi.

1. Jenis dan jumlah remunerasi (gaji, bonus, tunjangan rutin, dan

fasilitas lain dalam bentuk non natura) dan fasilitas lain dalam

bentuk notura yang diterima oleh Dewan Komisaris, Direksi,

dan DPS adalah sebagai berikut:

The Company provide appropriate information on financial

and non-financial conditions to parties with an interest in the

Company, including through:

1. Financial Report publication that has been audited by Public

Accounting Firm.

2. Dissemination of product information through brochures

and direct explanation by the Company’s officer, in line with

OJK regulation concerning Transparent information of the

Company’s Product and the Usage of Customer’s Personal Data.

3. The Company’s Annual Financial Report submission to certain

parties in accordance with the Company’s stipulation and as

stated on the Company’s website.

4. Good Corporate Governance (GCG) Report submission to

certain parties in accordance with the Company’s stipulation

and as stated on the Company’s website.

5. Implementing customer complaint mechanism either directly

at the Company office or through the Company’s call center. As

for the implementation of Anti-fraud strategy, whistle blowing

policy has been implemented throughemail reports to the

Anti-fraud handling function and the development of Loss

Event Database System (LEDS).

Other matters that can be conveyed related to transparency of the

Company’s condition are as follows:

Remuneration and other FacilitiesRemuneration and other facilities granted to all members of the

Board of Commissioners, Directors, and the Sharia Supervisory

Board are stipulated in the General Meeting of Shareholders with

considering the recommendations given by the Remuneration

and Nomination Committee.

1. Type and amount of remuneration (salary, bonus, routine

allowance, and other facilities not in non-kind) and other facilities

in the form of notary received by the Board of Commissioners,

Board of DIrectors, and Sharia Supervisory Board are as follows:


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Jenis Remunerasi dan Fasilitas Lain /

Type of Remuneration and Other Facility

Dewan Komisaris /Board of Commissioners

Direksi /Directors

Dewan Pengawas Syariah /Sharia Supervisory Board

orang /Person

Jutaan Rupiah /

Million IDR

orang /Person

Jutaan Rupiah /

Million IDR

orang /Person

Jutaan Rupiah /

Million IDR

Jumlah Diterima dalam 1 Tahun /Amount Received in 1 Year

Remunerasi (gaji, bonus,

tunjangan rutin, tantiem dan

fasilitas lain dalam bentuk non-

natura) / Remuneration (salary,

bonus, routine allowance,

tantiem and other facilities not

non-kind)

Fasilitas lain dalam bentuk

natura (transportasi, yang tidak

dapat dimiliki) / Other facilities in

the form of goods (transportation,

that is may not be owned)

2 21.260 6.489 6416*

6*

*) Jumlah Direksi terdiri dari 2 Direksi yang telah mengundurkan diri per 31 Januari 2018 dan 18 Oktober 2018. / The number of BOD consist of 2 BOD who

have resigned as of January 31, 2018 and October 18, 2018.

*) Remunerasi tidak penuh dalam 1 tahun ( jumlah Direksi terdiri dari 2 Direksi yang telah mengundurkan diri per 31 Januari 2018 dan 18 Oktober 2018. /

Remuneration is not full in 1 year (the number of BOD consists of who have resigned as of January 31, 2018 and October 18, 2018).

2. Jumlah anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang menerima

paket Remunerasi dalam satu tahun dikelompokkan dalam

kisaran tingkat penghasilan.

2. The number of the BOC and BOD members that are eligible

to receive Remuneration package in one year is categorized

based on the income level.

Jenis Remunerasi per orang dalam 1 tahun (diterima dalam bentuk keuangan/non-natura) / Type of

Remuneration per person in 1 year (received in the form of money/not goods)

Jumlah Dewan

Komisaris / Number of

BoC

Jumlah Direksi / Number of BoD

Jumlah Dewan Pengawas Syariah /

Number of Sharia Board

Di atas Rp2 miliar

Over Rp2 billion

Di atas Rp1 miliar s.d Rp2 miliar

Over Rp1 billion up to and including Rp2 billion

Di atas Rp500 juta s.d Rp1 miliar

Over Rp500 million up to and including Rp1 billion

Rp500 juta ke bawah

Rp500 million and under

1

1

1

2

2* 2

Rasio / RatioKeterangan / Descriptionno.

1.

2.

3.

4.

Rasio gaji Pegawai yang tertinggi dan terendah

Ratio of the highest and lowest Employee salary

Rasio gaji Direksi yang tertinggi dan terendah

Ratio of the highest and lowest Director salary

Rasio gaji Komisaris yang tertinggi dan terendah

Ratio of the highest and lowest Commissioner salary

Rasio gaji Direksi tertinggi dan pegawai tertinggi

Ratio of the highest Director salary and the highest employee salary

43,68 : 1

2,53 : 1

2,35 : 1

1,73 : 1

Rasio Gaji Tertinggi dan Terendah Ratio of the Highest and Lowest Salary



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Transparansi Kondisi Keuangan dan non Keuangan Bank yang Belum Diungkap dalam Laporan LainnyaSelama tahun 2018, tidak terdapat kondisi keuangan maupun non

keuangan yang belum diungkap dalam laporan lainnya.

Permasalahan Hukum dan PenyelesaiannyaSelama tahun 2018 terdapat 6 (enam) hukum pidana dan 11 (sebelas)

hukum perdata dengan status penyelesaian sebagai berikut:

Transparency of the Bank’s Financial and non-Financial Conditions that have not been Declared in other ReportsIn 2018 there was no financial or non-financial condition that have

not been declared in other reports.

Legal Problem and ResolutionDuring 2018 there were 6 (six) criminal law and 11 (eleven) civil

laws with progress resolution as follow:

Permasalahan Hukum / Legal Case Hukum Perdata / Civil Law Hukum Pidana / Criminal Law

Telah selesai (mempunyai kekuatan hukum) / Settled (with legal effect)

Dalam proses penyelesaian / In the process of settlement

-

11

-

6

Jumlah Penyimpangan yang Terjadi dan Upaya Penyelesaian oleh BankSelama tahun 2018, terdapat 1 (satu) kejadian internal fraud, yakni

penyimpangan atau kecurangan yang dilakukan oleh pegawai Perseroan

terkait dengan proses kerja dan/atau kegiatan operasional Perseroan.

Atas kejadian fraud tersebut, Perseroan telah memenuhi

ketentuan dalam Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/28/DPNP

tanggal 09 Desember 2011 tentang Penerapan Strategi Anti Fraud

bagi Bank Umum, termasuk telah melaporkan ke OJK.

number of Deviations and Remediation efforts by the BankDuring 2018, there is 1 (one) internal fraud occurencesof

irregularities or fraud committed by the Company officer in

relation to the Company’s working process and/or operations.

Due to that fraud, the Company has fulfi lled the requirement asstated

in Bank Indonesia Circular No. 13/28/DPNP dated December 9th 2011

regarding Implementation of Anti-FraudStrategy for Commercial Banks

and has submitted the report to Financial Services Authority (OJK).

no. Jenis Fraud /Type of Fraud

Jumlah /Occurance

Proses /Process

Tindak Lanjut Perbaikan /Remediation Follow up

• Memperkuatsistempengendalianinternal.

Strengthen the Internal Control System.

• SosialisasiAnti Fraud.

Anti Fraud socialization.

• Memberikansanksikepadakaryawanyanglalai.

Give sanction to negligent employees.

1.

2.

Selesai / ResolvedInternal Fraud

External Fraud

Total

1

-

1

internal Fraud dalam 1 Tahun /Internal Fraud(s) in 1 Year

Dekom dan/atau Direksi /BoD and/or BoC

Pegawai Tetap /Permanent Employee

Dekom dan/atau Direksi /BoD and/or BoC

Tahun Sblmnya /

Previous year

Tahun Berjalan /

On Going year

Tahun Sblmnya /

Previous year

Tahun Berjalan /

On Going year

Tahun Sblmnya /

Previous year

Tahun Berjalan /

On Going year

Jumlah Kasus yang Dilakukan oleh /Total of case that conducted by

Total fraud / Total fraud(s)

Telah diselesaikan / Resolved

Dalam proses penyelesaian di

internal Bank / In internal Bank

settlement process

Belum diupayakan

penyelesaiannya / Yet to be resolved

Telah ditindaklanjuti melalui

proses hukum / Has been followed

up through legal process

3

3

1

1


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Transaksi yang mengandung Benturan KepentinganSelama tahun 2018, tidak terdapat transaksi yang mengandung benturan

kepentingan yang melibatkan pengurus maupun karyawan Perseroan.

Transactions with Conflict of Interest

During 2018, there are no conflict of interest transactions

involving the board or employees of the Company.

Nilai Transaksi / Nominal of Transaction

Keterangan / Description

Jenis Transaksi / Type of

Transaction

Nama dan Jabatan Pengambil Keputusan/

Name and Job Title of Decision Maker

Nama dan Jabatan yang Memiliki Benturan

Kepentingan / Name and Job Title with Con� ict of Interests

No.

Nihil / Nil Nihil / Nil Nihil / Nil Nihil / Nil1.

Buy Back Shares dan/atau Buy Back ObligasiSelama tahun 2018, tidak terdapat buy back shares dan/atau buy

back obligasi Perseroan sebagai upaya mengurangi jumlah saham

atau obligasi yang telah diterbitkan Perseroan.

Penghimpunan dan Penyaluran Dana Kebajikan Perusahaan (Qardhul Hasan)Dana kebajikan yang telah dihimpun Perseroan per posisi

Desember 2017 adalah sebesar Rp280.641.064 (dua ratus

delapan puluh juta enam ratus empat puluh satu ribu enam

puluh empat rupiah), dimana Perseroan telah menyalurkan dana

sebesar Rp174.404.134 (seratus tujuh puluh empat juta empat

ratus empat ribu seratus tiga puluh empat rupiah), sehingga

total saldo per Desember 2018 adalah sebesar Rp106.236.929

(seratus enam juta dua ratus tiga puluh enam ribu sembilan ratus

dua puluh sembilan rupiah).

Penyaluran Dana di Bidang PolitikSelama tahun 2018 tidak terdapat penyaluran dana di bidang

politik yang dilakukan oleh Perseroan.

Pendapatan Nonhalal Selama tahun 2018 tidak terdapat pendapatan non halal yang

dibukukan oleh Perseroan.

Daftar Konsultan yang Digunakan BankSelama 2018, Perseroan menggunakan jasa konsultan sebagai

berikut:

Buy-Back Shares and/or Obligation Buy-BacksDuring 2018, there is no buy back shares and/or buy back of the

Company’s bonds in an attempt to reduce the number of shares or

bonds issued by the Company.

Collection and Distribution of Corporate Virtue Funds (Qardhul Hasan)The virtues that the Company has accumulated during 2017

amounted to Rp280,641,064 (two hundred eighty million

six hundred forty one thousand sixty four rupiah), while its

use amounted to Rp174,404,134 (one hundred seventy four

million four hundred four thousand serratus thirty four rupiah),

The balance of the Company’s virtue funds until the end of

December 2018 as of Rp106,236,929 (one hundred and six

million two hundred thirty six thousand nine hundred twenty

nine rupiah).

Funding in PoliticsDuring the year of 2018 there is no funds distribution in the

political field conducted by the Company.

Nonhalal Income During the year of 2018 there was no non-halal income booked

by the Company.

List of Consultants used by the BankDuring 2018 the Company uses the services of consultants as

follows:

Nama Profesi Penunjang / Name of Supporting Profession

Jenis Profesi Penunjang / Type of Supporting ProfessionNo.

PT Mitra Integrasi Informatika

PT Artajasa Pembayaran Elektronik

PT Ihsan Solusi

PT Artajasa Pembayaran Electronis

PT Berkat Sinar Sentosa

PT IMS

PT Karunia Adi Sentosa

PT Saksama Trading Co

PT Emerio Indonesia

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

Jasa Security Assesment Atas Biller Artajasa dan Finnet (ATM+EDC) Aplikasi Laku Pandai

dan SMS Banking / Security Assessment Services Top Biller Artajasa and Finnet (ATM+EDC)

Branchless Banking Application and SMS Banking

Penyediaan Layanan Terminal ATM / ATM Terminal Services

Pasokan Perangkat Lunak / Software supply

Layanan Outsource Switching System / Outsource switching system services




Jasa Pemeliharaan / Maintenance services

Lisensi dan Instalasi Regla Regulatory Reporting Suite / License and installation regla

regulatory reporting suite



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Keterbukaan Akses informasiSesuai dengan prinsip GCG dan kaitannya dengan aspek transparansi,

Perseroan mengelola informasi yang dapat diakses oleh publik dan

mendistribusikan kepada para pemangku kepentingan. Perseroan

senantiasa memberikan informasi terkait dengan kondisi keuangan

dan non keuangan maupun data perusahaan lainnya yang terkait

dengan pertanggungjawaban transparansi dan akuntabilitas

perusahaan sebagai bank Syariah pertama yang tercatat sebagai

bank go public di Bursa Efek Indonesia. Media-media informasi yang

disediakan oleh Perseroan antara lain mencakup:

1. Situs resmi Perseroan yaitu www.paninbanksyariah.co.id.

2. Layanan 24 jam melalui telepon di (021) 6313700.

3. Media cetak seperti brosur, spanduk promosi, leaflet.

4. Menghubungi langsung ke seluruh jaringan kantor Perseroan.

5. Media komunikasi internal Perseroan antara manajemen

dengan karyawan.

Disclosure of information AccessIn accordance with GCG principles and its relation to

transparency, the Bank manages information that is accessible

to the public and distributes it to its stakeholders. The Company

continues to provide information relating to financial and non-

financial conditions as well as other company data related to

responsibilities of corporate transparency and accountability as

the first Sharia Bank listed as a Bank go public on the Indonesia

Stock Exchange. The information provided by the Company,

among others:

1. The Company’s website www.paninbanksyariah.co.id.

2. Call center 24 hours at (021) 6313700.

3. Media such ad brochures, promotional banners, leaflets.

4. Contact directly to the Company office network.

5. The Company internal communication between board and the

employees.

Laporan Pengaduan nasabah Customer Complaint Report

Perseroan memiliki pusat pengaduan nasabah yang dikelola oleh

Unit Kerja Service Quality. Apabila nasabah memiliki masalah

terkait transaksi perbankan termasuk transaksi di ATM Perseroan,

nasabah dapat mengadukan masalahnya dengan cara:

• Menghubungi Call Center Perseroan di PBS Call 021 6313700,

yang beroperasi selama 24 jam (pengaduan lisan).

• MelaporkankeCustomer Service yang berada di kantor-kantor

cabang Perseroan terdekat (pengaduan tertulis).

The Company has a customer complaint center managed by the

Service Quality Work Unit. If a customer has a problem related to

banking transactions including transactions at the the Company

ATM, then the customer can complain about his problem by:

• ContactingtheCompanyCallCenteronPBSCall0216313700,

which is operated for 24 hours (oral complaints).

• Reporting to Customer Services in the Company branch

offices of the nearest the Company (written complaint).

Mekanisme Penyelesaian Pengaduan nasabahA. Pengaduan nasabah melalui call center 021 6313700

(pengaduan lisan). Setelah petugas call center menerima telepon dan mencatat

pengaduan/keluhan nasabah, petugas call center akan

menindaklanjuti dengan meneruskan dan melaporkan keluhan

nasabah tersebut ke unit kerja terkait. Unit kerja terkait selanjutnya

menelusuri dan melakukan pengecekan terhadap permasalahan.

Setelah menelusuri permasalahan, unit kerja terkait melaporkan

kembali kepada petugas call center bahwa masalah akan

ditindaklanjuti dan akan diselesaikan dalam waktu 7 (tujuh) hari kerja.

Jika pengaduan nasabah mengenai kartu ATM yang hilang dan

ingin diblokir, maka petugas call center dapat secara langsung

melakukan pemblokiran tersebut setelah melakukan verifikasi

data terlebih dahulu kepada nasabah yang bersangkutan.

B. Pengaduan nasabah melalui petugas kantor cabang (customer service).

Apabila dalam waktu 2 (dua) hari kerja pengaduan secara lisan tidak

dapat diselesaikan, maka nasabah mendatangi petugas customer

service untuk mengisi formulir pengaduan nasabah. Selanjutnya

setelah nasabah melengkapi formulir dan menyerahkan formulir

yang sudah dilengkapi beserta dokumen pendukungnya, nasabah

dapat meninggalkan Perseroan. Formulir pengaduan kemudian

Customer Complaints Resolution MechanismA. Customer complaints via call center 021 6313700 (oral

complaints). After the call center officer receives a call and records a

customer complaint, the call center officer will follow up by

submitting and reporting the customer’s complaint to the

relevant work unit. The relevant work unit then searches and

checks the problem. After tracing the problem, the related work

unit reports back to the call center officer that the problem will

be followed up and will be completed within 7 (seven) working

days.

If a customer complains about an ATM card that is lost and

wants to be blocked, then the call center officer can directly

block it after verifying the data in advance to the customer

concerned.

B. Customer complaints through customer service of the branch office.

I f within 2 (two) work ing days verbal complaints cannot be

resolved, the customer visits a customer ser vice off icer to

f i l l out a customer complaint form. Then after the customer

completes the form and submits the completed form along

with the supporting documents, the customer can leave

the the Company. The complaint form is then for warded to


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

TABEL JENIS DAN JUMLAH PENGADUAN NASABAH TAHUN 2018TYPE AND NUMBER OF CUSTOMER COMPLAINT TABLE FOR 2018

16

13

152

16

13

152

4%

3%

39%

Tarik tunai uang tidak keluar

tetapi saldo terdebet. / Failed

cash withdrawal at ATM with

accont balance debited.

Transfer di ATM tidak masuk

tetapi saldo terdebet. / Failed

outgoing transfer at ATM with

account balance debited.

Pengaduan kartu ATM tidak

bisa digunakan. / ATM card

failure.

Slipi, Malang: Melakukan pengajuan

permohonan klaim saldo ATM terdebet kepada

kantor pusat, dalam hal ini akan dilakukan klaim

by email ke Sdr. Januar Arief; / Submitting a debit

account claim request to the head office, in this case

an e-mail claim will be made to Mr. Januar Arief;

Bekasi, Kemang: Sudah selesai. / Done;

Tangerang, Bogor, Bandung, Medan, Yogya,

Semarang, Surakarta: sudah selesai / Done;

Makassar: Membuat laporan yang akan

ditindaklanjuti bagian opeasional KP / Make a

report that will be followed up by operational KP

Mataram: Telah di-folllow up / has been followed up;

Palembang: Tindak lanjut ke tim ATM

Monitoring Kantor Pusat, dana telah

dikembalikan ke rekening nasabah. / A follow up

to the Monitoring ATM central office, funds have

been returned to the customer’s account.

Ambon: Sudah selesai. / Done.

Slipi, Malang, Bekasi, Kemang, Tangerang,

Bogor, Bandung, Medan, Yogya, Semarang,

Surakarta, Makassar, Mataram: NIHIL / NIL;


Monitoring Kantor Pusat, Dana telah

dikembalikan ke rekening nasabah. / A follow up

to the Monitoring ATM central office, funds have

been returned to the customer’s account.

Slipi, Malang: Dilakukan penggantian kartu ATM

lama ke kartu ATM Chip. / The replacement of the

old ATM card to the ATM Chip card is done.

Bekasi, Kemang, Tangerang: Aktivasi pin miler di

sistem. / Activation of miler pin at the system.

Jumlah Pengaduan yang Telah

Diselesaikan /Total Complaints

Resolved

Persentase / Percentage

Jumlah Pengaduan

yang Diterima /Number of

Complaints Received

Tindak Lanjut Penyelesaian

Pengaduan nasabah /Follow up Settlement

of Customer’s Complaint

Jenis Pengaduan

/ Type of

Complaint

diteruskan kepada unit kerja terkait untuk ditelusuri. Hasil temuan/

jawaban selanjutnya oleh unit unit kerja terkait disampaikan

kepada petugas customer service dan selanjutnya petugas customer

service menghubungi kembali nasabah melalui telepon dan

memberitahukan bahwa masalah akan diselesaikan dalam waktu

paling lama 7 (tujuh) hari kerja.

Sepanjang tahun 2018, jumlah pengaduan nasabah adalah sebanyak

387 pengaduan dan seluruhnya sudah diselesaikan dengan baik.

Perseroan telah menyampaikan Laporan Pelayanan dan Penyelesaian

Pengaduan Nasabah kepada OJK masing-masing untuk posisi

31 Maret 2018 pada tanggal 6 April 2018, posisi 30 Juni 2018 pada

tanggal 6 Juli 2018, posisi 30 September 2018 pada tanggal 3 Oktober

2018 dan posisi 31 Desember 2018 pada tanggal 04 Januari 2019.

the relevant work unit for track ing. Subsequent f indings/

answers by the relevant work unit are submitted to the

customer ser vice off icer and then the customer ser vice

off icer re -contacts the customer by telephone and informs

that the problem wil l be resolved within a maximum of 7

(seven) work ing days.

Throughout 2018, the number of customer complaints was 387

complaints and all of them were settled properly. The Company

has submitted the Customer Complaint Service and Settlement

Report to each Financial Services Authority (OJK) for the position

31 March 2018 on 6 April 2018, the position 30 June 2018 on 6 July

2018, the position 30 September 2018 on 3 October 2018 and the

position 31 December 2018 on January 4, 2019.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report



Resolved


Jumlah Pengaduan


Complaints Received




Jenis Pengaduan

/ Type of

Complaint

Bogor: Pengecekan diaplikasi CMS Customer Servise

/ Achecking in the Customer Service CMS application.

Bandung, Medan: Ganti Kartu ATM. / The

replacement of ATM card.

Yogya, Semarang: Sudah selesai. / Done.

Surakarta: Sudah selesai. / Done.

Makassar: Mengganti dengan kartu ATM baru. /

Replacing the old with the new ATM card.

Mataram: Telah di-follow up. / Has been followed up.


Monitoring Kantor Pusat, Maintenance

Jaringan. / A follow up to the ATM Monitoring

Central Office, Network Maintainance.

Slipi, Malang: Melakukan follow up ke kantor

pusat, pengajuan yang sering yakni ATM di

Yayasan Islam Tazkia. / Conducting a follow up to

the central office, the frequent submission namely

ATM at the Yayasan Islam Tazkia.

Bekasi, Kemang, Tangerang: penyelesaian tim

lintas arta / settlement of the lintas arta team;

Bogor: Konfirmasi kepada pihak Artha Jasa /

confirmation to the Artha Jasa;

Bandung: Diselesaikan oleh IT / settled by IT;

Medan, Yogya, Semarang: sudah selesai / done;

Surakarta: sudah selesai / done;

Makassar: membuat laporan yang akan di

tindaklanjuti oleh bagian monitoring KP. /

Making a report that will be followed up by

monitoring KP division;

Mataram: Telah difolllow up / has been followed up;


Monitoring Kantor Pusat. / a follow up to the ATM

Monitoring team at the Central Office.



Surakarta, Makassar, Mataram: NIHIL / NIL


Bogor, Bandung: Pinbuk Manual. / Retur.

Medan, Yogya, Semarang, Surakarta,

Makassar, Mataram: NIHIL / NIL

Slipi, Malang: Dilakukan pengecekan

kepemilikan kartu ATM, kemudian

menghubungi nasabah yang bersangkutan

untuk pengembalian atau penggantian kartu

baru. / Checking the ownership of the ATM card,

then contacting the relevant customer for the

return or replacement of a new card.

Bekasi: ATM tertelan di mesin ATM Bank lain

selanjutnya dilakukan penggantian ATM baru. /

ATM is swallowed at the ATM machine of other

bank, next a replacement to the new ATM card.

Pengaduan ATM tidak bisa

digunakan. / ATM failure.

Pengaduan Daftar Hitam BI. /

BI black list.

Salah Transfer. / Error in fund

transfer.

Kartu tertelan di mesin ATM. /

ATM card swallowed at ATM.

72

0

16

66

72

0

16

66

19%

1%

4%

17%


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance



Resolved


Jumlah Pengaduan


Complaints Received




Jenis Pengaduan

/ Type of

Complaint

Transaksi terdebet 2 kali

di EDC. / EDC transaction

debited.

Pengaduan kartu ATM tidak

bisa digunakan. / ATM card

failure.

Total

0

52

387

0

52

387

0%

13%

100%

Kemang: Sudah selesai./ Done.

Tangerang: kartu ATM bank panin; Bogor:

nasabah mengisi form keluhan dan langsung

membuka mesin ATM untuk mengambil

kartu yg tertelan. / The customer fills out the

complaint form and immediately opens the

ATM machine to pick up the swallowed card.

Bandung: ATM diambil oleh pemilik. / ATM is

retrieved by the owner.

Medan: Ganti Kartu ATM. / Replace the old with

the new ATM card.

Yogya, Semarang, Surakarta, Makassar:

Melakukan pergantian dengan kartu yang

baru apabila kartu tertelan di ATM bank lain. /

Replacing the swallowed card at the other ATM

bank with a new card.

Mataram: Telah di-follow up. / Has been followed up.

Palembang: 2 Kartu ATM tertelan di ATM

PDSB diambil dan dikembalikan disertai

dengan verifikasi dan tanda terima, untuk

tertelan di ATM bank lain, nasabah melakukan

pergantian Kartu ATM. / Two ATM cards were

swallowed at the PDSB ATM, taken and returned

along with verification and receipt, for ATM card

swallowed at other bank, customer replaced

the swallowed card with the new ATM card.



Surakarta, Makassar, Mataram: NIHIL. / NIL.


Bogor: Konfirmasi kepada pihak bagian atm

Kantor pusat karena tidak bisa mengubah Pin.

/ Confirming to the ATM division at the central

office in the event the PIN cannot be changed.

Bandung, Medan, Yogya, Semarang: Sudah

selesai. / Done.

Surakarta, Makassar, Mataram: NIHIL. / NIL.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Uraian Manajemen Risiko Risk Management Description

Perseroan terus berupaya menerapkan sistem manajemen risiko

secara efektif sesuai dengan unsur-unsur usaha berdasarkan Peraturan

Otoritas Jasa Keuangan No. 65/POJK.03/2016 tentang Penerapan

Manajemen Risiko bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah,

dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 08/POJK.03/2014 tentang

Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha

Syariah. Sistem manajemen risiko yang baik dan kesadaran risiko

dari Dewan Komisaris, Direksi dan karyawan Perseroan merupakan

komponen penting dalam membangun sistem mitigasi risiko. Hal

ini tercermin dari komitmen Perseroan terhadap penerapan prinsip

kehati-hatian untuk menjaga kinerja keuangan yang lebih baik, dan

bisnis yang berkesinambungan pada masa mendatang.

Dewan Komisaris dan Direksi bertanggung jawab atas kualitas

penerapan manajemen risiko Perseroan, mencakup:

• Tatakelolarisiko;

• Kerangkamanajemenrisiko;

• Proses manajemen risiko, kecukupan sumber daya manusia,

dan kecukupan sistem informasi manajemen risiko; serta

• Kecukupansistempenegendalianrisikodenganmemperhatikan

karakteristik dan kompleksitas usaha Perseroan.

Tata Kelola RisikoOrganisasi dan tata kelola risiko Perseroan memperhatikan strategi

dan tujuan, kebijakan usaha, ukuran dan kompleksitas kegiatan

usaha Perseroan dengan berpedoman pada Peraturan Bank

Indonesia (PBI), Peraturan Otoritas Jasa Keuangan, serta mengacu

kepada best practice, melalui tindakan-tindakan sebagai berikut:

• Perseroan telah memiliki Komite Pemantau Risiko yang

bertanggung jawab memastikan kerangka kerja manajemen

risiko yang ada telah memberikan perlindungan yang

memadai terhadap seluruh risiko Perseroan. Komite

Pemantau Risiko mempunyai tugas pokok untuk memberikan

rekomendasi, serta pendapat secara profesional yang

independen kepada Dewan Komisaris mengenai kesesuaian

antara kebijakan dengan pelaksanaan kebijakan manajemen

risiko, serta memantau dan mengevaluasi pelaksanaan tugas

Komite Manajemen Risiko dan Divisi Manajemen Risiko.

• KomiteManajemenRisikomempunyaitugaspokokmenyusun

kebijakan, strategi, dan pedoman penerapan manajemen

risiko, menyempurnakan pelaksanaan manajemen risiko

berdasarkan hasil evaluasi pelaksanaan proses dan sistem

manajemen risiko yang efektif, serta menetapkan hal-hal

yang terkait dengan keputusan bisnis dan operasional yang

menyimpang dari prosedur yang baku.

• Divisi Manajemen Risiko mempunyai tugas pokok, antara

lain memantau pelaksanaan strategi manajemen risiko yang

telah disetujui oleh Direksi, memantau posisi risiko secara

keseluruhan (composite), per jenis risiko dan/atau per jenis

aktivitas fungsional serta melakukan stress testing. Terhadap

setiap usulan aktivitas dan/atau produk baru yang akan

dikeluarkan Perseroan, wajib terlebih dahulu dilakukan

pengkajian dari Divisi Manajemen Risiko dan Divisi Kepatuhan.

The Company continues to strive to implement a risk management

system effectively in accordance with business elements based

on Financial Services Authority Regulation No. 65/POJK.03/2016

concerning Application of Risk Management for Sharia Commercial

Banks and Sharia Business Units, and Financial Services Authority

Regulation No. 08/POJK.03/2014 concerning Soundness Rating of Sharia

Commercial Banks and Sharia Business Units. A good risk management

system and risk awareness from the Board of Commissioners, Directors

and the Company employees are important components in building a

risk mitigation system. This is reflected in the Company’s commitment

to the application of the precautionary principle to safeguard better

financial performance and sustainable business in the future.

The Board of Commissioners and Directors are responsible for the quality

of implementation of the Company’s risk management, including:

• Riskmanagement;

• Riskmanagementframework;

• Riskmanagementprocess,adequacyofhumanresources,and

adeaquacy of risk management information systems; as well as

• Adequacy of risk control systems by taking into account the

characteristics and complexity of the Company’s business.

Risk ManagementThe Company’s organization and risk management taking into

account the strategies and objectives, business policies, size and

complexity of the Company’s business activities based on Bank

Indonesia Regulations (PBI), Financial Services Authority Regulations,

and refer to best practice, through the following actions:

• The Company has a Risk Monitoring Committee that is

responsible for ensuring the existing risk management framework

has provided adequate protection against all the Company risks.

The Risk Monitoring Committee has the main task of providing

recommendations, as well as professional opinions that are

independent to the Board of Commissioners regarding the

compatibility between policies and the implementation of risk

management policies, as well as monitoring and evaluating

the implementation of the duties of the Risk Management

Committee and Risk Management Division.

• TheRiskManagementCommitteehasthemaintaskofdrawingup

policies, strategies and guidelines for the implementation of risk

management, perfecting the implementation of risk management

based on the results of evaluating the implementation of effective

risk management processes and systems, and determining matters

related to business and operational decisions that deviate from the

standard’s procedures.

• The RiskManagementDivision has themain tasks, including

monitoring the implementation of risk management strategies

that have been approved by the Board of Directors, monitoring

the overall risk position (composite), per type of risk and/or per

type of functional activity and conducting stress testing. For

each proposed activity and/or new product to be issued by

the Company, an assessment must be carried out from the Risk

Management Division and the Compliance Division.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Kerangka Manajemen RisikoKerangka manajemen risiko Perseroan menetapkan pendekatan

dalam mengelola risiko dan kerangka pengendalian risiko

berdasarkan keseimbangan antara tingkat risiko dengan pendapatan

(risk-return trade off). Kerangka Manajemen Risiko Perseroan

mengidentifikasi berbagai 10 jenis risiko yang wajib dikelola

Perseroan sesuai POJK No. 65 /POJK.03/2016 tentang Penerapan

Manajemen Risiko Bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.

Kebijakan manajemen risiko Perseroan menetapkan bahwa unit

kerja (risk owner) bertanggung jawab dalam pengelolaan risiko

yang melekat pada aktivitasnya. Sebagai penanggung jawab risiko,

risk owner berkoordinasi dengan Divisi Manajemen Risiko dalam

melakukan identifikasi, pengukuran, pemantauan, pelaporan,

maupun pengendalian risiko yang yang melekat pada unit kerjanya.

Penerapan manajemen risiko Perseroan mencakup 10 (sepuluh)

jenis risiko, yakni risiko kredit, risiko operasional, risiko likuiditas,

risiko pasar, risiko hukum, risiko kepatuhan, risiko strategik, risiko

reputasi, risiko investasi, dan risiko imbal hasil. Selanjutnya,

mengacu pada POJK No. 17/POJK.03/2014 tentang Penerapan

Manajemen Risiko Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan,

maka Perseroan juga mengelola Risiko Transaksi Intra Group.

implementasi Kebijakan, Prosedur, dan Limit eksposurPerseroan menggunakan kerangka pengendalian sebagai

pedoman yang jelas dan tegas mengenai batasan dalam

pengambilan risiko. Tiga komponen kunci dalam kerangka

pengendalian risiko, yang secara kolektif menyediakan

mekanisme untuk mengatur dan menyesuaikan batasan dalam

pengambilan risiko adalah:

• Perseroanmemilikikecukupankebijakandanprosedursebagai

aturan dan standar yang jelas atas untuk menjalankan aktivitas

usaha. Dalam menetapkan limit manajemen risiko, Perseroan

berpedoman pada risk appetite dan risk tolerance.

• Kebijakanlimitditerapkanpadaareadimanaidentifikasi,pengukuran,

pemantauan dan pengendalian eksposur risiko dikelola Perseroan.

• Kerangka pendelegasian limit risiko memastikan bahwa

pengambilan keputusan atas risiko utama hanya dilakukan

oleh individu atau komite-komite tertentu, yang memiliki

keahlian, integritas, pertimbangan, dan perspektif untuk

memastikan terpenuhinya standar pengendalian risiko dan

prinsip keseimbangan antara risiko dan pendapatan.

Perseroan mengembangkan kebijakan, prosedur, dan limit manajemen

risiko sebagai arahan tertulis yang disusun berdasarkan visi, misi, dan

strategi Perseroan dalam rangka membangun value creation dan

mendukung business performance Perseroan. Selanjutnya, Perseroan

secara berkelanjutan melakukan improvement terhadap proses

bisnis untuk mencapai tingkat keseimbangan yang optimal antara

pertumbuhan aset yang berkualitas dengan tingkat profitabilitas

yang memadai. Sejalan dengan hal tersebut, proses manajemen risiko

Perseroan terus dikembangkan agar efektivitas penerapannya semakin

baik dan semakin komprehensif, baik dalam lingkup internal Perseroan

maupun terintegrasi dengan konglomerasi keuangan Perseroan.

Risk Management FrameworkThe Company’s risk management framework establishes an approach

in managing risk and a risk control framework based on a balance

between the level of risk and income (risk-return trade off ). The

Company’s Risk Management Framework identifies various types

of risks that must be managed by the Company in accordance

with POJK No. 65/POJK.03/2016 concerning Application of Risk

Management for Sharia Commercial Banks and Sharia Business Units.

The Company’s risk management policy stipulates that the

work unit (risk owner) is responsible for managing risks inherent

in its activities. As the person in charge of risk, the risk owner

coordinates with the Risk Management Division in identifying,

measuring, monitoring, reporting and controlling risks inherent in

his work unit.

The application of the Company risk management covers 10 (ten)

types of risk, namely credit risk, operational risk, liquidity risk,

market risk, legal risk, compliance risk, strategic risk, reputation

risk, investment risk, and risk of return. Furthermore, referring to

POJK No. 17/POJK.03/2014 concerning Application of Integrated

Risk Management for Financial Conglomerates, the Company also

manages the Risk of Intra Group Transactions.

implementation of exposure Policies, Procedures, and LimitThe Company uses the control framework as a clear and

firm guideline regarding the limits in risk taking. Three key

components in the risk control framework, which collectively

provide a mechanism for regulating and adjusting limits in risk

taking are:

• TheCompanyhas sufficient policies andprocedures as clear

rules and standards for carrying out business activities. In

setting risk management limits, the Company is guided by risk

appetite and risk tolerance.

• Policy limits are applied to areaswhere identification,measurement,

monitoring and control of risk exposures are managed by the Company.

• Theframeworkfordelegatingrisklimitsensuresthatdecision

making on key risks is only carried out by certain individuals

or committees, who have expertise, integrity, consideration

and perspective to ensure the fulfillment of risk control

standards and the principle of a balance between risk and

income.

The Company develops risk management policies, procedures and

limits as written directives compiled based on the Company’s vision,

mission and strategy in order to build value creation and support

the Company’s business performance. Furthermore, the Company

continuously makes improvements to business processes to achieve

the optimal level of balance between the growth of quality assets

with adequate levels of profitability. In line with this, the Company’s

risk management process continues to be developed so that the

effectiveness of its implementation is getting better and more

comprehensive, both within the Company’s internal scope and

integrated with the Company’s financial conglomerates.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

identifikasi, Pengukuran, Pemantauan, dan Pengendalian RisikoPerseroan mengantisipasi dan mengidentifikasi risiko pada transaksi,

portofolio, infrastruktur, dan proses. Berikutnya, berdasarkan

pendekatan yang sesuai, risiko tersebut dikuantifikasi dan diukur

berdasarkan kriteria yang objektif dan konsisten. Risiko yang material

dipantau untuk memastikan bahwa transaksi dan portofolio yang

dikelola Perseroan berada dalam limit risiko yang ditetapkan.

Identifikasi potensi risiko merupakan tahap awal yang penting

dalam mengelola risiko dari aktivitas bisnis dan operasional.

Perseroan menyadari pentingnya pengelolaan risiko dengan

perspektif yang komprehensif, mengingat suatu transaksi atau

aktivitas tertentu dapat menimbulkan berbagai jenis risiko.

Penilaian dan pengukuran eksposur risiko secara komprehensif harus

dilakukan secara objektif dan konsisten. Dalam hal ini, kualitas dari

informasi risiko berperan penting dalam mengukur eksposur risiko,

baik secara dampak maupun frekwensi. Namun demikian, Perseroan

memahami bahwa tidak semua risiko dapat dihitung dengan suatu

model atau metodologi tertentu sehingga dibutuhkan adanya justifikasi.

Stress TestingPerseroan melakukan stress testing untuk melengkapi sistem

pengukuran risiko dengan cara mengestimasi potensi kerugian pada

kondisi yang tidak normal, dengan menggunakan skenario tertentu

guna melihat sensitivitas kinerja Perseroan terhadap perubahan faktor

risiko dan mengidentifikasi pengaruh yang berdampak signifikan

terhadap portofolio Perseroan. Kondisi-kondisi tersebut dapat terjadi

karena faktor ekonomi, hukum, politik, lingkungan, dan sosial.

Melalui stress testing yang dilakukan secara berkala, Perseroan

dapat melakukan pengukuran risiko lebih lanjut untuk kemudian

mengambil langkah-langkah yang tepat apabila perkiraan

kondisi yang akan terjadi melebihi tingkat toleransi yang dapat

diterima. Hasil stress testing dan kaji ulang tersebut digunakan

sebagai masukan pada saat penetapan atau perubahan kebijakan

dan limit.

Pelaporan manajemen risiko merupakan bagian yang penting dalam

proses manajemen risiko terutama dalam rangka memastikan bahwa

manajemen memperhatikan eksposur risiko yang dikelola Perseroan

dan merespon secara efektif terhadap setiap risiko. Pelaporan juga

berperan penting dalam memastikan Perseroan senantiasa menjaga

keterbukaan dan komunikasi dengan stakeholder utama. Merupakan

tanggung jawab risk owner untuk mengetahui informasi mengenai

risiko yang dihadapi dan memastikan risiko tersebut diidentifikasi,

dilaporkan, dan dipantau dengan baik.

Perseroan memiliki mekanisme pemantauan risiko yang antara lain

mencakup pemantauan risiko terhadap besarnya eksposur risiko,

toleransi risiko, kepatuhan limit internal, dan hasil stress testing

maupun konsistensi pelaksanaan dengan kebijakan dan prosedur

yang ditetapkan. Pemantauan dilakukan baik oleh risk owner

maupun oleh Divisi Manajemen Risiko. Hasil pemantauan disajikan

dalam laporan berkala yang disampaikan kepada pihak manajemen

dalam rangka mitigasi risiko dan tindakan yang diperlukan.

Risk identification, Measurement, Monitoring, and ControlThe Company anticipates and identifies risks in transactions,

portfolios, infrastructure and processes. Next, based on the

appropriate approach, these risks are quantified and measured

based on objective and consistent criteria. Material risks are

monitored to ensure that transactions and portfolios managed by

the Company are within the specified risk limit.

Identifying potential risks is an important initial stage in

managing risk from business and operational activities. The

Company realizes the importance of risk management with a

comprehensive perspective, considering that certain transactions

or activities can cause various types of risks.

Comprehensive assessment and measurement of risk exposures

must be carried out objectively and consistently. In this case, the

quality of risk information plays an important role in measuring

risk exposures, both in terms of impact and frequency. However,

the Company understands that not all risks can be calculated by

a particular model or methodology so that justification is needed.

Stress TestingThe Company conduct stress testing to complement the

risk measurement system by estimating the potential losses

in abnormal conditions, using certain scenarios to see the

sensitivity of the Company’s performance to changes in risk

factors and identifying influences that have a significant impact

on the Company’s portfolio. These conditions can occur due to

economic, legal, political, environmental and social factors.

Through periodic stress testing, the Company can take further

risk measurements to then take appropriate steps if the expected

conditions will exceed acceptable levels of tolerance. The

results of the stress testing and review are used as input when

determining or changing policies and limits.

Risk management reporting is an important part of the risk

management process, especially in order to ensure that

management pays attention to the risk exposure managed by the

Company and responds effectively to each risk. Reporting also

plays an important role in ensuring the Company continues to

maintain openness and communication with key stakeholders. It

is the risk owner ’s responsibility to know information about the

risks faced and ensure that these risks are identified, reported and

monitored properly.

The Company has a risk monitoring mechanism that includes

risk monitoring of the magnitude of risk exposure, risk tolerance,

internal limit compliance, and the results of stress testing as well

as the consistency of implementation with established policies

and procedures. Monitoring is carried out both by the risk owner

and by the Risk Management Division. The results of monitoring

are presented in periodic reports submitted to management in

order to mitigate risks and to take actions needed.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Sedangkan, sistem pengendalian internal yang melibatkan internal audit

memberikan assurance yang independen terhadap efektivitas atas proses

pengendalian risiko pada aktivitas bisnis dan operasional Perseroan.

Tinjauan efektivitas Sistem Manajemen Risiko Tahun 2018Berdasarkan POJK No. 8/POJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat

Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, maka penilaian

profi l risiko sesuai dengan konsep Risk Based Bank Rating (RBBR) terdiri dari 5

kategori peringkat, yaitu: Low, Low to Moderate, Moderate, Moderate to High,

dan High. Berdasarkan hasil self-assessment Perseroan, peringkat komposit

untuk profi l risiko Perseroan per 31 Desember 2018 berada pada peringkat

2 (Low to Moderate) dan tergolong stabil sepanjang penilaian profi l risiko

pada tahun 2018. Berikut hasil penilaian profi l risiko di tahun 2018:

Meanwhile, internal control systems involving internal audits provide

assurance that is independent of the effectiveness of the risk control

process in the Company’s business activities and operations.

Review of the effectiveness of the Risk Management System in 2018Based on POJK No. 8/POJK.03/2014 concerning Soundness Rating of Sharia

Commercial Banks and Sharia Business Units, the assessment of risk profi les

in accordance with the concept of Risk Based Bank Rating (RBBR) consists of 5

rating categories, namely: Low, Low to Moderate, Moderate, Moderate to High,

and High. Based on the the Company’s self-assessment results, the composite

rating for the Company’s risk profi le as of December 31, 2018 is ranked at 2 (Low

to Moderate) and is classifi ed as stable throughout the risk profi le assessment

in 2018. The following are the results of the 2018 risk profi le assessment:

Sistem Pengendalian

Risiko / Risk Control System

Sistem Pengendalian

Risiko / Risk Control System

Risiko Komposit / Composite

Risk

Risiko Komposit / Composite

Risk

Profi l Risiko / Risk

Profi le

Penilaian per Semester ii 2018 /Assessment as of Semester II 2018

Penilaian per Semester ii 2017 /Assessment as of Semester II 2017

Peringkat Risiko inheren / Inherent Risk

Level

Peringkat Risiko inheren / Inherent Risk

Level

Risiko Kredit /

Credit Risk

Risiko Pasar /

Market Risk

Risiko

Likuiditas /

Liquidity Risk

Risiko

Operasional

/ Operational

Risk

Risiko Hukum /

Legal Risk

Risiko Stratejik /

Strategic Risk

Risiko

Kepatuhan /

Compliance

Risk

Risiko Reputasi

/ Reputation

Risk

Risiko Investasi

/ Investment

Risk*)

Risiko Imbal

Hasil / Rate of

Return Risk*)

Peringkat

Moderate

Low

Low to Moderate

Low to Moderate

Low

Low to Moderate

Low

Low

Moderate

Low to Moderate

Moderate

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Satisfactory

Low to Moderate

Low

Low to Moderate

Low to Moderate

Low

Low to Moderate

Low

Low

Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Moderate

Low

Low to Moderate

Low to Moderate

Low

Low to Moderate

Low

Low

Moderate

Moderate

Moderate

Fair

Satisfactory

Fair

Fair

Fair

Fair

Fair

Satisfactory

Fair

Fair

Fair

Moderate

Low

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low to Moderate

Low

Moderate

Moderate

Moderate

Perseroan telah melakukan penilaian tingkat kesehatan bank dengan

menggunakan pendekatan risiko yang mencakup 4 (empat) faktor, yaitu:

Profi l Risiko, GCG, Rentabilitas, dan Permodalan dengan memperoleh

peringkat SEHAT yang mencerminkan bahwa kondisi kesehatan

Perseroan secara umum dinilai mampu menghadapi pengaruh negatif

yang signifi kan dari perubahan kondisi bisnis dan faktor eksternal lainnya.

Berikut hasil penilaian Tingkat Kesehatan Bank semester II tahun 2018:

The Company has assessed the soundness of the bank using a risk

approach that includes 4 (four) factors, namely: Risk Profile, GCG,

Profitability and Capital by obtaining a HEALTH rating which reflects

that the health condition of the Company is generally considered

capable of facing significant negative effects from changes in business

conditions and other external factors. Following are the results of the

assessment of the second semester of the Bank’s Soundness Level 2018:



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Peringkat / RatingFaktor-faktor Penilaian / Assessment Factors

Profil Risiko / Risk Profile

Good Corporate Governance

Rentabilitas / Earnings

Permodalan / Capital

Peringkat Komposit / Composite Rating

2

2

3

1

2

Manajemen Risiko TerintegrasiMengacu kepada POJK No. 17/POJK.03/2014 perihal Penerapan

Manajemen Risiko Terintegrasi bagi Konglomerasi Keuangan,

dan SEOJK No. 14/SEOJK.03/2015 perihal Penerapan Manajemen

Risiko Terintegrasi bagi Konglomerasi Keuangan, PDSB sebagai

Perusahaan Anak dari Panin Bank (Entitas Utama) menerapkan

transaksi intragroup berupa penyusunan dan penyajian laporan

Perseroan yang disampaikan kepada Panin Bank.

Pengelolaan 10 (Sepuluh) Jenis Risiko BankRiSiKo KReDiTRisiko kredit dikelola oleh Perseroan dengan memastikan bahwa

seluruh kebijakan dan strategi pengendalian risiko yang ditetapkan

telah merefl eksikan tingkat risiko yang dapat diterima (risk tolerance/

risk appetite) dan telah dilakukan pengukuran dan pemantauan sejak

tahap awal, yaitu penerimaan permohonan dari nasabah, proses analisa

pembiayaan sampai dengan proses monitoring pembiayaan setelah

dilakukan pencairan. Risiko kredit Perseroan dapat bersumber dari:

• Financing risk, yaitu risiko akibat kegagalan nasabah pembiayaan

dalam memenuhi kewajibannya kepada Perseroan sesuai

dengan yang telah diperjanjikan dalam akad pembiayaan.

• Counterparty risk yang dapat timbul karena counterparty tidak

dapat melunasi kewajibannya kepada Perseroan, baik sebelum

maupun pada tanggal kesepakatan.

• Concentration risk yang dapat timbul karena pemberian

pembiayaan dalam jumlah yang tinggi pada sejumlah kecil

nasabah/counterparty atau segmen atau eksposur pembiayaan

tertentu. Penetapan limit konsentrasi dapat mendiversifikasi

dan meminimalkan risiko kredit Perseroan.

• Issuer risk, merupakan risiko yang timbul akibat penerbit

suatu surat berharga tidak dapat melunasi sejumlah nilai surat

berharga yang dimiliki Perseroan.

Penerapan manajemen risiko kredit Perseroan dilandasi oleh budaya risiko

yang dibangun dan dikembangkan sesuai visi, misi, nilai-nilai, keyakinan,

dan sikap para pemangku kepentingan Perseroan serta praktik-praktik

terbaik yang dijalankan Perseroan. Budaya risiko kredit Perseroan antara

lain tercermin dalam aktivitas pembiayaan, antara lain berupa:

• Manajemen secara berkala melakukan penilaian terhadap

konsistensi praktik pembiayaan, terhadap risk appetite dan

kebijakan pembiayaan.

• Kualitas pembiayaan menjadi prioritas utama dan harus

dikomunikasikan kepada seluruh tingkatan organisasi Perseroan,

dan dibuktikan dalam bentuk tindakan yang konsisten.

• Manajemenpuncakmemilikikemampuanmenjalankanfungsi

pembiayaan yang memadai.

• Tanggungjawabyangjelasbagisetiapstafyangterlibatdalam

pengelolaan risiko pembiayaan.

integrated Risk ManagementReferring to POJK No. 17/POJK.03/2014 concerning Application

of Integrated Risk Management for Financial Conglomerates, and

SEOJK No. 14/SEOJK.03/2015 concerning the Implementation of

Integrated Risk Management for the Financial Conglomerate, the

Company as a Subsidiary Company of Panin Bank (Main Entity)

implements intragroup transactions in the form of preparing and

presenting the Company reports submitted to Panin Bank.

Management of 10 (Ten) Types of Bank RisksCReDiT RiSKCredit risk is managed by the Company by ensuring that all

established risk control policies and strategies reflect the level of risk

that is acceptable (risk tolerance/risk appetite) and measurement

and monitoring have been carried out since the initial stage, namely

receipt of requests from customers, financing analysis process up

to the financing monitoring process after disbursement has been

carried out. The Company credit risk can be sourced from:

• Financingrisk,namelyriskduetofailureoffinancingcustomers

to fulfill their obligations to the Company in accordance with

what has been agreed on in the financing contract.

• Counterparty risk that can arise because the counterparty

cannot repay its obligations to the Company, both before and

on the date of the agreement.

• Concentration risk that can arise due to the provision of

high amounts of funding to a small number of customers/

counterparties or segments or certain financing exposures.

Determination of concentration limits can diversify and

minimize bank credit risk.

• Issuer risk, is a riskarising from the issuerof a securities that

cannot pay off the value of securities held by the Company.

The implementation of the Company credit risk management is based

on a risk culture that is built and developed in accordance with the vision,

mission, values, beliefs and attitudes of the Company’s stakeholders and

the best practices implemented by the Company. The Company’s credit

risk culture is refl ected, among others, in fi nancing activities, including:

• Management periodically evaluates the consistency of

financing practices, towards risk appetite and financing

policies.

• Financingqualityisatoppriorityandmustbecommunicated

to all levels of the Bank’s organization, and proven in the form of

consistent actions.

• Top management has the ability to carry out adequate

financing functions.

• Clear responsibility for each staff involved in managing

financing risks.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

• Praktek pembiayaan yang sehat mulai dari staf pembiayaan

hingga manajemen puncak.

• Reward dan punishment terhadap prestasi atau kelalaian kinerja

karyawan.

• Kebijakanpembiayaandidokumentasikansecarajelas,ringkas,

dan dipantau oleh unit kerja yang independen dari bisnis.

• Komunikasi terhadap kriteria pembiayaan, kebijakan

pembiayaan, dan rencana bisnis harus dilakukan konsisten

guna menghindari kebingungan dan konflik kepentingan.

• Pelatihan pembiayaan yang rutin dan berkesinambungan

sebagai bagian dari pengembangan staf pembiayaan.

• Selektifdalampengajuanbisnisbaru.

Selain didasarkan pada budaya risiko kredit, penerapan

manajemen risiko pada aktivitas pembiayaan juga berpedoman

pada strategi sebagai berikut:

• Perumusan risk appetite yang jelas untuk memastikan

karakteristik dan pertumbuhan bisnis berada pada tingkat

risiko yang dapat ditoleransi.

• Mengoptimalkan tingkat keseimbangan risiko dengan

pendapatan (risk-return trade off).

• Pertumbuhan bisnis Perseroan didukung oleh infrastruktur

manajemen risiko yang memadai dan efektif.

• Penjabarandansosialisasiterhadapstrategirisikopembiayaan

secara jelas kepada para pemangku kepentingan Perseroan,

baik unit bisnis maupun unit kerja pendukung bisnis.

• Pengawasan aktif dari manajemen dan koordinasi yang

baik antara unit bisnis dengan unit kerja pendukung bisnis,

antara lain unit kerja yang menjalankan fungsi analisis risiko

pembiayaan, unit kerja akseptasi, dan administrasi pembiayaan.

Dalam rangka mencapai tingkat keseimbangan yang optimal

risiko dengan pendapatan (risk-return trade off), maka penerapan

manajemen risiko harus sejalan dengan penerapan GCG. Oleh

karena itu, Perseroan menetapkan tanggung jawab yang jelas

dan wewenang limit memutus pembiayaan kepada pejabat yang

ditunjuk dalam kelembagaan Komite Pembiayaan.

Pemberian kewenangan memutus pembiayaan didasarkan pada

penilaian pengalaman, pengetahuan, kemampuan, posisi jabatan, serta

mempertimbangkan ukuran dan kompleksitas eksposur pembiayaan.

Dalam hal terjadi pelampauan atas kewenangan yang dimiliki oleh

pejabat terkait, maka proses eskalasinya harus diatur secara jelas. Penilaian

independen untuk memastikan standar proses dan persetujuan tersebut

berpedoman pada prinsip kehati-hatian dan proses pembiayaan yang sehat.

Kebijakan, prosedur, dan batas wewenang keputusan pembiayaan

juga didasari oleh prinsip pemisahan yang jelas. Fungsi antara unit

yang melakukan usulan, analisis, persetujuan, dan administrasi

pembiayaan, serta telah melalui mekanisme four eyes principle.

Berkaitan dengan concentration risk, Perseroan menetapkan limit

penyaluran pembiayaan, baik limit individual untuk setiap nasabah,

limit kelompok nasabah, maupun limit kepada nasabah terkait

dengan Perseroan. Penetapan limit penyaluran pembiayaan tersebut

didasarkan pada pendekatan total eksposur, baik yang fasilitas yang

bersifat on balance sheet maupun off balance sheet. Kebijakan besaran

• Healthy financingpractices ranging from finance staff to top

management.

• Reward and punishment for employee performance or

negligence.

• Financing policies are documented clearly, concisely, and

monitored by work units that are independent of the business.

• Communication with financing criteria, financing policies

and business plans must be carried out consistently to avoid

confusion and conflict of interest.

• Routineandcontinuousfinancingtrainingaspartoffinancing

staff development.

• Beselectiveinsubmittingnewbusiness.

Apart from being based on a culture of credit risk, the application

of risk management to financing activities is also guided by the

following strategies:

• Formulatingaclearriskappetitetoensurethecharacteristics

and growth of the business are at a level of risk that can be

tolerated.

• Optimizingthelevelofbalanceofriskwithincome(risk-return

trade off ).

• The growth of the Company’s business is supported by

adequate and effective risk management infrastructure.

• A clear description and socialization of the financing risk

strategy for the Company stakeholders, both business units

and business support work units.

• Active supervision frommanagement and good coordination

between business units and business support work units,

including work units that carry out the functions of financing risk

analysis, acceptances work units and financing administration.

In order to achieve an optimal level of balance of risk with income

(risk-return trade off ), the application of risk management must be

in line with the implementation of GCG. Therefore, the Company

establishes clear responsibilities and limits authority cut off

financing to officials appointed in the Financing Committee

institution.

The granting of authority to cut off financing is based on an

assessment of experience, knowledge, ability, position, and

considering the size and complexity of financing exposures. In

the event of an excess of the authority held by the relevant official,

the escalation process must be clearly regulated. Independent

assessment is to ensure that the standard process and approval are

guided by the principle of prudence and a sound financing process.

The policies, procedures and authority limits of financing decisions

are also based on the principle of clear separation. The function is

between units that propose, analyze, approve and administrate

finance, and have gone through the four eyes principle mechanism.

In connection with concentration risk, the Bank sets a limit for

financing distribution, both individual limits for each customer,

customer group limits and limits to customers related to the

Company. The determination of the financing distribution limit is

based on the total exposure approach, both on balance sheet and

off balance sheet facilities. The policy on the amount of the limit



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

limit penyaluran pembiayaan berpedoman pada ketentuan OJK.

Sebagai langkah antisipasi terhadap potensi terjadinya pelampauan

batas maksimum yang diatur dalam ketentuan OJK, maka secara

internal, Perseroan menetapkan batas maksimal penyaluran

pembiayaan dengan persentase tertentu di bawah ketentuan OJK.

Selain penetapan limit individual nasabah pembiayaan, maka

dalam mengelola concentration risk, Perseroan juga memberikan

perhatian terhadap risiko portofolio pembiayaan berdasarkan

segmentasi bisnis, sektor ekonomi dan geografis nasabah

pembiayaan. Perseroan membagi konsentrasi portofolio

pembiayaan berdasarkan:

• Segmentasibisnismencakupusahakorporasi,usahakomersial,

dan retail (usaha mikro, kecil, menengah, dan konsumer).

• 18(delapanbelas)sektorekonomiyangmengacupadasektor

ekonomi Bank Indonesia.

• Sebarangeografisyangmenjadiareadalam jangkauanbisnis

Perseroan.

RiSiKo LiKUiDiTASRisiko Likuiditas merupakan risiko yang dapat terjadi akibat

ketidakmampuan Perseroan untuk memenuhi kewajiban yang jatuh

tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau aset likuid berkualitas

tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi

keuangan Perseroan. Tujuan utama manajemen risiko likuiditas adalah

untuk meminimalkan kemungkinan ketidakmampuan Perseroan

dalam memperoleh sumber pendanaan arus kas.

Risiko likuiditas Perseroan antara lain dikelola dengan melakukan

identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian

terhadap beberapa indikator penting, antara lain:

• Pemenuhanrasiogirowajibminimum(GWM).

• Analisis dan pemantauan limit secondary reserve yang

mencakup limit (target indikatif ), soft limit, dan hard limit.

• Analisisdanpemantauanbatasfinancingtodepositratio(FDR)

Perseroan.

• Analisisdanpemantauanterhadapmaturity profile untuk mengetahui

posisi aset dan kewajiban Perseroan, baik dalam posisi neraca maupun

rekening administratif, dalam skala waktu tertentu (maturity bucket)

berdasarkan sisa jangka waktu sampai dengan jatuh tempo.

• Analisis dan pemantauan terhadap perilaku nasabah

pendanaan (behavior analysis) berdasarkan pendekatan

statistik untuk mengetahui besaran core deposit Perseroan,

sehingga dapat diketahui pola pengendapan dana secara

aktual yang tidak tergambarkan dari maturity profile.

Perseroan memiliki akses ke bank-bank counterparty dengan track

record baik. Selain itu, juga mendapat dukungan kuat dari grup usaha

PaninBank, khususnya terkait pendanaan. Saat ini, diproyeksikan

Perseroan memiliki fasilitas Uncommitted Financing Line (UFL) dari

bank-bank counterparty. Namun demikian, Perseroan selalu memantau

likuditas yang tersedia di pasar uang antar bank, pergerakan tingkat

harga di pasar, dan perubahan signifikan dari kondisi pasar.

Perseroan melakukan langkah antisipatif terhadap risiko

konsentrasi sumber pendanaan Perseroan antara lain diupayakan

melalui langkah-langkah sebagai berikut:

of financing distribution is guided by the provisions of the OJK. As

an anticipation measure against the potential for exceeding the

maximum limit stipulated in the OJK provisions, internally, the

Company sets a maximum limit of financing distribution with a

certain percentage under the provisions of the OJK.

In addition to determining the individual limit of financing

customers, in managing concentration risk, the Company

also pays attention to the risk of financing portfolios based on

business segmentation, economic sector, and the geography of

the financing customers. The bank divides the financing portfolio

concentration based on:

• Businesssegmentationincludescorporate,commercialandretail

businesses (micro, small, medium and consumer businesses).

• 18 (eighteen) economic sectors that refer to the economic

sector of Bank Indonesia.

• Geographicaldistributionwhichbecomesanareawithin the

Company’s business range.

LiqUiDiTy RiSKLiquidity Risk is a risk that can occur due to the inability of the

Company to meet maturing obligations from cash flow funding

sources and/or high-quality liquid assets that can be pledged,

without disrupting the Company’s activities and financial

condition. The main objective of liquidity risk management is to

minimize the possibility of the inability of the Company to obtain

cash flow funding sources.

The Company liquidity risk is managed, among others, by

identifying, measuring, monitoring, and controlling several

important indicators, including:

• Fulfillmentoftheminimumstatutoryreserveratio(GWM).

• Analysis and monitoring of secondary reserve limits that

include limits (indicative targets), soft limits and hard limits.

• AnalysisandmonitoringoftheCompany’sfinancingtodeposit

ratio (FDR) limit.

• Analysisandmonitoringofthematurityprofiletodeterminethe

position of assets and liabilities of the Company, both in balance

sheet position and administrative accounts, on a certain time scale

(maturity bucket) based on the remaining period until maturity.

• Analysisandmonitoringofthebehavioroffundingcustomers

(behavior analysis) based on a statistical approach to

determine the size of the Company’s core deposit, so that the

actual deposition pattern of funds can be known which is not

reflected in the maturity profile.

The Company has access to counterparty banks with a good track

record. In addition, it also receives strong support from the PaninBank

business group, particularly related to funding. At present, the Company

is projected to have an Uncommitted Financing Line (UFL) facility from

counterparty banks. However, the Company always monitors the

liquidity available on the interbank money market, the movement of the

price level on the market and significant changes from market conditions.

The Company takes anticipatory steps towards the risk of

concentration of the Company funding sources, among others,

pursued through the following steps:


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

• Mengembangkankerjasama(aliansi)denganpihak-pihakyang

memiliki potensi pendanaan ritel.

• Meningkatkan dana transaksional dari nasabah-nasabah

pembiayaan (cross selling).

• Memasarkan produk dan program yang menarik dan

kompetitif, seperti tabungan Haji, Umrah, dan Rencana.

• Memperkuat pemasaran dana denganmenggunakan tenaga

Direct Sales Representative (DSR).

Dalam rangka menguji daya tahan Perseroan terhadap

risiko likuiditas, Perseroan melakukan stress testing dengan

menggunakan beberapa skenario yang lazim digunakan.

RiSiKo PASARRisiko pasar dikelola antara lain melalui pemantauan dan pengendalian

terhadap potensi kerugian yang dapat timbul akibat posisi neraca dan

rekening administratif Perseroan akibat perubahan harga pasar, antara

lain risiko berupa perubahan nilai dari aset yang dapat diperdagangkan

atau disewakan. Risiko pasar dapat berupa risiko perubahan imbal

hasil atau harga pada portofolio asset dan kewajiban Perseroan. Dalam

hal ini perubahan harga pasar dari suatu aset dan kewajiban menjadi

indikator penting dalam mengelola risiko pasar.

Penerapan strategi harga yang baik untuk mencapai tingkat imbal

hasil Perseroan selain memperhitungkan struktur aspek internal, juga

mempertimbangkan faktor pesaing dan trend tingkat harga di pasar.

Antisipasi terhadap peningkatan harga acuan seperti BI 7-days repo

rate menjadi salah satu faktor penting dalam menajemen risiko pasar

terkait dengan benchmark rate in banking book.

RiSiKo oPeRASionALRisiko operasional dapat timbul akibat ketidakcukupan dan/

atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia,

kegagalan sistem, dan/atau adanya kejadian-kejadian eksternal

yang mempengaruhi operasional. Tujuan utama manajemen risiko

operasional Perseroan adalah untuk meminimalkan kemungkinan

dampak negatif dari tidak berfungsinya proses internal, kesalahan

manusia, kegagalan sistem, dan/atau kejadian-kejadian eksternal.

Volume dan kompleksitas usaha Perseroan yang terus meningkat,

menuntut adanya peningkatan kemampuan dalam mengidentifikasi

kesalahan atau peristiwa risiko secara dini. Penilaian (assessment) terhadap

peristiwa-peristiwa yang terjadi pada setiap level organisasi akan

membantu dalam mengidentifikasi kesalahan atau error secara dini dan

memantau terhadap ketidaknormalan transaksi dan operasi Perseroan.

Saat ini, Perseroan telah mengembangkan metode pengelolaan risiko

operasional melalui penggunaan operational risk tools dalam mendukung

proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian potensi

risiko. Salah satu metode yang telah dilakukan adalah penggunaan tools

Risk Control Self Assessment (RCSA) dan Loss Event Data base (LED).

Review operasional dilakukan secara berkala untuk menjamin

kelancaran proses operasi, sekaligus perbaikan kebijakan dan

pelaksanaannya. Review dilakukan baik pada tingkat penyelia

maupun pada tingkat manajemen eksekutifnya. Apabila terdapat

indikasi akan terjadinya peristiwa yang menyebabkan eksposur

• Developing cooperation (alliance)withparties that have the

potential for retail funding.

• Increasingtransactionalfundsfromfinancingcustomers(cross

selling).

• Marketingattractiveandcompetitiveproductsandprograms,

such as savings for Hajj, Umrah and Plans.

• Strengthening the marketing of funds by using Direct Sales

Representative (DSR) personnel.

In order to test the resil ience of the Company to liquidity

r isk , the Company conducts stress testing using a number of

scenarios commonly used.

MARKeT RiSKMarket risk is managed, among others, through monitoring and

controlling the potential losses that may arise due to the Company’s

balance sheet and administrative accounts due to changes in

market prices, including the risk of changes in the value of assets

that can be traded or leased. Market risk can be in the form of risk

changes in yields or prices on the Company’s asset portfolio

and liabilities. In this case, changes in market prices of assets and

liabilities are important indicators in managing market risk.

The implementation of a good pricing strategy to achieve the Company’s

yield level in addition to taking into account the structure of the internal

aspects, also considers competing factors and the price level trend

in the market. Anticipation of the increase in reference prices such

as the BI 7-days repo rate is one of the important factors in market risk

management related to the benchmark rate in banking book.

oPeRATionAL RiSKOperational risk can arise due to insufficiency and/or non-

functioning of internal processes, human errors, system failures,

and/or the presence of external events that affect operations. The

main objective of the Company’s operational risk management

is to minimize the possible negative impacts of non-functioning

internal processes, human errors, system failures, and/or external

events.

The volume and complexity of the Company’s business which

continues to increase, demanding an increase in the ability to

identify errors or risk events early. An assessment of events that

occur at each level of the organization will assist in identifying

errors early and monitoring the Company’s abnormal transactions

and operations.

At present, the Company has developed operational risk management

methods through the use of operational risk tools to support the

process of identifying, measuring, monitoring and controlling potential

risks. One method that has been done is the use of Risk Control Sself

Assessment (RCSA) tools and Loss Event Data base (LED).

Operational reviews are conducted periodically to ensure the

smooth operation of the process, as well as improving policies

and implementation. Reviews are carried out both at the

supervisor level and at the executive management level. I f there

is an indication of an event that causes a significant operational



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

risiko operasional meningkat signifikan atau diidentifikasi

adanya kelemahan dalam proses transaksi, maka manajemen

akan cepat mengambil tindakan dan melakukan langkah

antisipatif dan korektif. Sehingga, eksposur risiko yang ada dalam

koridor yang terkendali.

Perseroan telah menetapkan langkah-langkah untuk mencegah

dan mengurangi peristiwa yang berdampak pada risiko

operasional, termasuk pencegahan terjadinya fraud dan respon

terhadap tindakan korektifnya, antara lain mencakup:

• Menanamkanbudayarisiko(risk culture) melalui pelatihan manajamen

risiko dan sertifikasi manajemen risiko dalam rangka meningkatkan

pemahaman serta “awareness” terhadap risiko Perseroan.

• Melakukanreview kebijakan dan prosedur pada masing-masing

business line dilakukan secara berkesinambungan.

• Melakukan alignment proses manajemen risiko pada setiap

aktivitas usaha Perseroan yang dilakukan oleh masing-masing

unit bisnis dan unit pendukung bisnis.

• Melakukanidentifikasidanpemantauanrisikoataugangguan

yang berdampak terhadap risiko operasional secara dini.

• Mengembangkan sistem informasi manajemen guna

mendukung praktik-praktik penerapan manajemen risiko yang

sehat (sound practices).

• Melakukan contingency plan untuk seluruh aktivitas yang

berkaitan langsung dengan proses transaksi nasabah, guna

menjamin kelancaran transaksi nasabah dan meminimalisasi

kerugian apabila terjadi gangguan terhadap aktivitas usaha.

RiSiKo KePATUHAnRisiko kepatuhan dapat terjadi akibat Perseroan tidak mematuhi

dan/atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan

dan ketentuan yang berlaku, serta pemenuhan prinsip Syariah.

Tujuan utama manajemen risiko untuk risiko kepatuhan adalah untuk

memastikan bahwa proses manajemen risiko dapat meminimalkan

kemungkinan dampak negatif dari perilaku yang menyimpang atau

melanggar terhadap prinsip kehati-hatian, ketentuan dan/atau

peraturan perundang-undangan yang berlaku, serta prinsip Syariah.

Risiko kepatuhan melekat pada setiap aktivitas fungsional Perseroan,

khususnya terkait dengan ketidakpatuhan terhadap kebijakan dan

prosedur internal, perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku,

serta etika bisnis yang sehat. Pemenuhan terhadap tingkat kecukupan

modal (CAR), Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK), Penyisihan

Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP), dan kualitas aset merupakan

sebagai prioritas utama Perseroan. Sementara pemenuhan dan

peningkatan efektivitas kebijakan dan prosedur, serta ketentuan dan

perundang-undangan yang berlaku merupakan bagian yang tidak

terpisahkan dari sistem pengendalian risiko operasional dalam rangka

mengurangi jumlah dan materialitas risiko ketidakpatuhan.

Kepatuhan terkait prinsip Syariah dapat diakomodasi melalui

mekanisme permintaan opini dan konsultasi intensif dengan DPS

yang dilakukan secara berkala (dua mingguan) oleh Unit Kerja

terkait yang membutuhkan opini DPS. Indikator risiko kepatuhan

menunjukkan tidak terjadi pelanggaran atau adanya sanksi

sebagai berikut:

risk exposure or weaknesses in the transaction process are

identified, management will quickly take action and take

anticipatory and corrective steps. So, the risk exposure is in a

controlled corridor.

The Company has established measures to prevent and reduce

events that have an impact on operational risk, including

prevention of fraud and responses to corrective actions, including:

• Instilling a risk culture through risk management training

and risk management certification in order to increase

understanding and “awareness” of the Company’s risk.

• Reviewing policies and procedures on each business line is

carried out continuously.

• Aligning the risk management process in each of the

Company’s business activities carried out by each business unit

and business support unit.

• Identifyingandmonitoringrisksordisturbancesthathavean

impact on operational risk early.

• Developingmanagementinformationsystemstosupportthe

sound practices of risk management.

• Conductingcontingencyplanforallactivitiesthataredirectly

related to customer transaction processes, in order to ensure

smooth customer transactions and minimize losses in the

event of disruption to business activities.

CoMPLiAnCe RiSKCompliance risk can occur as a result of the Company not

complying with and/or not implementing applicable laws and

regulations, as well as not complying with Sharia principles.

The main objective of risk management for compliance risk is

to ensure that the risk management process can minimize the

possibility of negative impacts from deviant or violating behavior

towards the prudential principles, applicable rules and/or

regulations, and Sharia principles.

Compliance risk is inherent in each of the Company’s functional

activities, specifically related to non-compliance with internal

policies and procedures, applicable laws and regulations, and

sound business ethics. Fulfillment of capital adequacy (CAR),

maximum lending limits (LLL), allowance for provision for loan

losses (PPAP), and asset quality are the Company’s top priorities.

While the fulfillment and improvement of the effectiveness

of policies and procedures, as well as the applicable rules and

regulations are an integral part of the operational risk control

system in order to reduce the amount and materiality of the risk

of non-compliance.

Compliance related to sharia principles can be accommodated

through an opinion request mechanism and intensive

consultation with the Sharia Supervisory Board conducted

periodically (biweekly) by the relevant Work Units that require

DPS opinion. Compliance risk indicators indicate no violations or

sanctions as follows:


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

. Tidak terdapat pelanggaran Kepatuhan terhadap ketentuan

Bank Indonesia dan Undang-Undang serta standar etika bisnis

yang berlaku yang signifikan.

. Posisi CAR, pemenuhan PPAP dan GWM dapat dipenuhi di atas

batas ketentuan yang diwajibkan Bank Indonesia, serta tidak

adanya pelanggaran maupun pelampauan BMPK.

. Monitoring penerapan Anti Pencucian Uang dan Pencegahan

Pendanaan Terorisme (APU-PPT ) berjalan cukup efektif, di

mana selama triwulan ini tidak terdapat indikasi transaksi yang

tergolong mencurigakan, sementara untuk transaksi kategori

kas di atas Rp500 juta, telah dilaporkan dalam batas waktu yang

ditetapkan Pusat Analisa Transaksi Keuangan (PPATK).

Unit Kerja Kepatuhan terlibat aktif dalam menjalankan fungsi

kepatuhan dan bersifat independen. Antara lain melakukan

review kepatuhan untuk proposal pembiayaan di atas Rp1 miliar,

pemberian opini atas produk dan aktivitas baru, sosialisasi

ketentuan baru dari regulator, review kepatuhan terhadap

kebijakan dan prosedur Perseroan, menjalankan fungsi

pelaksanaan program APU-PPT, dan penerapan kepatuhan Syariah

melalui koordinasi dengan DPS.

Dalam hal pelaksanaan penerapan program APU-PPT dan Undang-

Undang Tindak Pidana Pencucian Uang (TPPU), secara reguler

Perseroan telah melakukan pelatihan dan sosialisasi APU-PPT kepada

semua karyawan. Pelatihan mendalam khusus untuk karyawan

di lingkungan ‘front liner’ dan karyawan baru dilakukan secara

berkesinambungan, serta melakukan pengukuran (assessment)

terhadap penerapan APU-PPT di seluruh kantor cabang.

RiSiKo RePUTASi Risiko Reputasi Perseroan dapat terjadi akibat menurunnya

tingkat kepercayaan pemangku kepentingan (stakeholder) yang

bersumber dari persepsi negatif terhadap Perseroan. Tujuan utama

manajemen risiko reputasi adalah untuk mengantisipasi dan

meminimalkan dampak kerugian dari risiko reputasi Perseroan.

Risiko ini timbul antara lain karena adanya pemberitaan media

dan/atau rumor mengenai Perseroan yang bersifat negatif, serta

adanya strategi komunikasi yang kurang efektif.

Tidak terdapat pengaduan ataupun publikasi yang bersifat negatif

mengenai Perseroan maupun grup Panin, baik oleh media massa

berskala lokal maupun nasional. Jumlah pengaduan nasabah

tergolong tidak signifikan dan apabila ada, pengaduan tersebut

dapat terselesaikan sesuai batas waktu yang ditetapkan.

Risiko reputasi Perseroan dikelola melalui unit kerja Corporate

Secretary antara lain dengan menjalankan fungsi sebagai

corporate communication atau kehumasan khususnya dalam

rangka merespon secara aktif pemberitaan negatif mengenai

Perseroan atau peristiwa lainnya yang dapat mempengaruhi

reputasi, serta mengomunikasikan kepada pemegang saham,

manajemen, counterparty, nasabah, asosiasi, dan masyarakat.

Aspek pengendalian risiko reputasi pada tingkatan operasional

Perseroan utamanya adalah merespons secara cepat dan tepat

terhadap laporan keluhan nasabah serta berupaya dengan

• There is no violation of Compliance with Bank Indonesia

regulations and the applicable Law and significant business

ethics standards.

• The position of CAR, fulfillment of PPAP and GWM can be

fulfilled above the regulatory limits required by Bank Indonesia,

as well as the absence of violations or exceeding the BMPK.

• MonitoringtheimplementationofAntiMoneyLaunderingand

Prevention of Terrorism Funding (APU-PPT ) has been effective,

during which this quarter there were no indications of classified

suspicious transactions, while cash category transactions above

Rp500 million were reported within the time limit set by the

Financial Transaction Reports and Analysis Center (PPATK).

The Compliance Unit is actively involved in carrying out the

compliance function and is independent in nature. Among others,

reviewing compliance for financing proposals above Rp1 billion,

providing opinions on new products and activities, socializing

new regulations from regulators, reviewing compliance with the

Company policies and procedures, carrying out the functions of

implementing the AML-PPT program, and implementing sharia

compliance through coordination with DPS.

In terms of implementing the APU-PPT program and the Money

Laundering Act ( TPPU), the Company has regularly conducted

APU-PPT training and socialization for all employees. In-depth

training specifically for employees in the front liner and new

employee environment is carried out continuously, as well as

conducting assessments of the implementation of AML-PPT in all

branch offices.

RePUTATion RiSKBank Reputation Risk can occur due to a decrease in the level of

trust of stakeholders (stakeholders) that comes from negative

perceptions of the Company. The main objective of reputation

risk management is to anticipate and minimize the impact of

losses from the Company’s reputation risk. This risk arises partly

because of media coverage and/or rumors about the Company

that are negative, as well as the existence of a less effective

communication strategy.

There are no negative complaints or publications about the

Company or Panin group, both by local and national mass media.

The number of customer complaints is classified as insignificant

and if any, the complaints can be resolved according to the time

limit specified.

The Bank’s reputation risk is managed through the Corporate

Secretary work unit, among others, by carrying out functions

as corporate communication or public relations, especially in

the context of actively responding to negative reporting on

the Company or other events that can affect reputation, and

communicate to shareholders, management, counterparties,

customers, associations and society.

The main aspect of reputation risk control at the Company’s

operational level is responding quickly and accurately to

customer complaints reports and striving with good and



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

komunikasi yang baik dan benar guna menghindari ekskalasi

peningkatan keluhan nasabah menjadi tuntutan hukum.

Perseroan melakukan pemantauan terhadap pencapaian

anggaran dibandingkan dengan target atau rencana yang

telah dituangkan dalam RBB, baik untuk target jangka pendek,

menengah maupun jangka panjang dengan melakukan

monitoring terhadap Key Performance Indicator (KPI) unit bisnis

dan unit kerja pendukung lainnya agar fokus terhadap percapaian

target bisnis yang telah ditetapkan. Perseroan juga senantiasa

melakukan kaji ulang terhadap target yang telah ditetapkan

dengan mempertimbangkan perubahan faktor eksternal.

RiSiKo STRATeJiKRisiko Stratejik adalah potensi kerugian akibat ketidaktepatan

dalam pengambilan dan/atau pelaksanaan suatu keputusan

stratejik, serta kegagalan dalam mengantisipasi perubahan

lingkungan bisnis. Risiko ini timbul antara lain karena penetapan

strategi yang kurang sejalan dengan visi dan misi Perseroan,

melakukan analisis lingkungan stratejik yang tidak komprehensif,

dan/atau terdapat ketidaksesuaian rencana stratejik antar level

stratejik.

Tujuan utama manajemen risiko untuk risiko stratejik

adalah untuk memastikan bahwa proses manajemen risiko

dapat meminimalkan kemungkinan dampak negatif dari

ketidaktepatan pengambilan keputusan stratejik dan kegagalan

dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis. Risiko

Stratejik dikelola Perseroan dengan melakukan identifikasi,

mengukur dan memitigasi risiko-risiko yang berkaitan dengan

keputusan strategis yang kurang efektif serta kegagalan dalam

mengantisipasi perubahan eksternal.

Perseroan menutup tahun 2018 dengan kinerja yang cukup baik

dan masih menunjukkan tren pertumbuhan yang positif, meskipun

kondisi ekonomi sedang mengalami perlambatan, khususnya

pada industri perbankan Syariah. Dibandingkan RBB tahun 2017,

beberapa indikator utama pada laporan keuangan masih dalam

risk tolerance Perseroan dalam pencapaian realisasinya. Demikian

pula bila dibandingkan dengan rata-rata perbankan Syariah,

beberapa indikator keuangan Perseroan tergolong lebih baik. Hal ini

menjadi motivasi Perseroan untuk terus tumbuh dan berkembang

meningkatkan kinerja dan posisinya lebih baik lagi.

RiSiKo HUKUMRisiko hukum dikelola antara lain dengan memastikan bahwa

seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha dengan pihak ketiga

didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi

kepentingan Perseroan dari segi hukum. Pengelolaan risiko hukum

dilakukaan oleh unit kerja Corporate Legal, yang juga berperan

dalam pengembangan dan pemantauan mengenai standarisasi

dokumen-dokumen hukum di semua aktivitas bisnis Perseroan,

sehingga dapat memitigasi potensi risiko yang ditimbulkan oleh

ketidakpatuhan terhadap pedoman hukum yang berlaku.

Produk dan aktivitas Perseroan saat ini seluruhnya telah tunduk

pada ketentuan perundang-undangan, ketentuan Bank Indonesia,

serta prinsip-prinsip Syariah yang berlaku.

correct communication to avoid escalating the increase in

customer complaints into lawsuits. The Company monitors the

achievement of the budget compared to the targets or plans

that have been outlined in the RBB, both for short, medium and

long-term targets by monitoring key unit performance indicators

(KPIs) and other supporting work units so that it focuses on

achieving business targets that have been set. The Company also

constantly reviews the targets set by considering changes in

external factors.

STRATeGiC RiSKStrategic Risk is the potential loss due to inaccuracy in making

and/or implementing a strategic decision, as well as failure to

anticipate changes in the business environment. This risk arises,

among others, because the determination of the strategy is not

in line with the Company’s vision and mission, conducting a non-

comprehensive strategic environmental analysis, and/or there is a

strategic incompatibility between the strategic levels.

The main objective of risk management for strategic risk is

to ensure that the risk management process can minimize

the possibility of negative impacts from inaccurate strategic

decision making and failure to anticipate changes in the business

environment. Strategic Risk is managed by the Company by

identifying, measuring and mitigating risks associated with less

effective strategic decisions and failure to anticipate external

changes.

The Company closes 2018 with a fairly good performance and still

shows a positive growth trend, even though economic conditions

are experiencing a slowdown, especially in the Islamic banking

industry. Compared to the 2017 RBB, several key indicators in the

financial statements are still within the Company’s risk tolerance in

achieving its realization. Similarly, when compared to the average

Islamic banking, some of the Company’s financial indicators are

better. It motivates the Company to continue to grow and develop

to improve its performance and position even better.

LeGAL RiSKLegal risk is managed, among others, by ensuring that all

activities and business activities with third parties are based on

rules and requirements that can protect the Bank’s interests

from a legal perspective. Legal risk management is carried

out by the Corporate Legal work unit, which also plays a role in

the development and monitoring of standardization of legal

documents in all Bank business activities, so as to mitigate the

potential risks posed by non-compliance with applicable legal

guidelines.

The Company’s products and activities are now entirely subject to

statutory provisions, Bank Indonesia regulations, and applicable

Sharia principles.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

RiSiKo iMBAL HASiL Risiko imbal hasil adalah risiko akibat perubahan tingkat imbal hasil yang

dibayarkan kepada nasabah, karena terjadi perubahan tingkat imbal hasil

yang diterima Perseroan dari penyaluran dana, yang dapat mempengaruhi

perilaku nasabah DPK Perseroan. Risiko imbal hasil dapat terjadi, di mana

Perseroan harus mendistribusikan bagi hasil pada nasabah dalam tingkat

yang “kompetitif” yang lebih besar daripada imbal hasil berdasarkan

nisbah yang telah disepakati sebelumnya, disebut dengan istilah displaced

commercial risk. Berdasarkan POJK No. 65/POJK.03/2016, displaced

commercial risk disejajarkan dengan risiko imbal hasil.

Tujuan utama manajemen risiko imbal hasil adalah untuk meminimalkan

kemungkinan terjadinya displaced commercial risk akibat perubahan

nisbah bagi hasil yang diterima Perseroan dari penyaluran dana. Risiko

imbal hasil mempunyai korelasi positif terhadap risiko kredit dan risiko

investasi, di mana peningkatan yang terjadi pada kedua risiko tersebut

akan berdampak terhadap penurunan pendapatan Perseroan sehingga

terjadi peningkatan pada risiko imbal hasil. Hal tersebut disebabkan

karena debitur tidak membayar atas kewajibannya kepada Perseroan dan

pencadangan yang harus dibentuk oleh Perseroan akibat penurunan

kualitas pembiayaan debitur.

Pengendalian terhadap risiko imbal hasil ini dilakukan dengan cara

menjaga risiko kredit dan risiko investasi agar tetap terkendali sesuai

dengan risk appetite Perseroan. Selain hal tersebut, dalam rangka

menjaga agar imbal hasil Perseroan masih berada dalam range

market pricing, Perseroan mengalokasikan sebagian pendapatan

yang merupakan hak Perseroan untuk diberikan kepada nasabah

melalui mekanisme rapat Asset & Liability Committee (ALCO).

RiSiKo inveSTASiRisiko investasi adalah risiko akibat Perseroan ikut menanggung kerugian

usaha nasabah yang dibiayai dalam pembiayaan berbasis bagi hasil,

baik yang menggunakan metode net revenue sharing maupun yang

menggunakan metode profit and loss sharing. Dalam hal ini karakteristik

dari risiko Investasi dapat dipengaruhi oleh kualitas dari mitra (partner)

atau nasabah, underlying dari aktivitas bisnis dan operasional lainnya. Risiko

investasi Perseroan dapat timbul pada akad-akad berbasis bagi hasil.

Risiko investasi Perseroan mengacu kepada best practice perbankan

di Indonesia antara lain dengan melakukan pemantauan terhadap

indikator komposisi dan tingkat konsentrasi pembiayaan berbasis

bagi hasil, kualitas pembiayaan berbasis bagi hasil dan faktor

eksternal. Kebijakan manajemen risiko investasi Perseroan

diselaraskan dengan kebijakan manajemen risiko kredit.

Pengendalian investasi Perseroan dilakukan antara lain dengan

cara penetapan limit pada transaksi pembiayaan, penempatan,

dan investasi yang menggunakan akad berbasis bagi hasil yang

besarannya ditetapkan sesuai dengan risk appetite Perseroan.

yieLD RiSKYield risk is a risk due to changes in the level of yield paid to

customers, because there is a change in the rate of return received

by the Company from the distribution of funds, which can affect

the behavior of customers of the Company’s third party funds.

Yield risk can occur, where the Company must distribute the profit

share to customers at a “competitive” level that is greater than the

yield based on the previously agreed ratio, referred to as displaced

commercial risk. Based on POJK No. 65/POJK.03/2016, displaced

commercial risk is equated with yield risk.

The main purpose of yield risk management is to minimize the

possibility of displaced commercial risk due to changes in the ratio

of profit sharing received by the Company from the distribution of

funds. The yield risk has a positive correlation with credit risk and

investment risk, where the increase in the two risks will have an

impact on the decrease in the Company’s income resulting in an

increase in the yield risk. This is because the debtor does not pay

for its obligations to the Company and the reserves that must be

formed by the Company due to a decrease in the quality of debtor

financing.

Control of this yield risk is done by maintaining credit risk and

investment risk in order to remain in control in accordance

with the Company’s risk appetite. In addition to this, in order to

maintain the Company’s yields within the market pricing range,

the Company allocates a portion of the revenue which is the

Bank’s right to be given to customers through the Asset & Liability

Committee (ALCO) meeting mechanism.

inveSTMenT RiSKInvestment risk is a risk due to the Company taking part in losing

the customer’s business financed in profit-based financing, both

those using the net revenue sharing method and those using the

profit and loss sharing method. In this case the characteristics

of investment risk can be influenced by the quality of partners or

customers, underlying of other business and operational activities.

The Company investment risks can arise in profit-sharing contracts.

The Company investment risk refers to banking best practices

in Indonesia, among others, by monitoring the indicators of the

composition and concentration level of profit-based financing,

quality of revenue-based financing and external factors. The

Company’s investment risk management policy is aligned with

credit risk management policies. The Company investment

controls are carried out, among others, by means of setting limits

on financing, placement and investment transactions that use

profit-based contracts, the amount of which is determined in

accordance with the the Company’s risk appetite.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Fungsi & Tugas Sekretaris Perusahaan Sesuai peraturan tersebut di atas, Sekretaris Perusahaan memiliki

fungsi dan tugas antara lain:

1. Mengikuti perkembangan pasar modal, khususnya peraturan

perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal.

2. Memberikan masukan kepada Dewan Komisaris dan Direksi

untuk mematuhi ketentuan peraturan perundang-undangan

di bidang pasar modal.

3. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan

tata kelola perusahaan yang meliputi:

a. Keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk

ketersediaan informasi pada situs website Perseroan;

b. Penyampaian laporan kepada OJK tepat waktu;

c. Penyelenggaraan dan dokumentasi RUPS Tahunan dan

RUPS Luar Biasa;

d. Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/atau

Rapat Dewan Komisaris;

e. Sebagai penghubung antara Perseroan dengan pemegang

saham, OJK, dan pemangku kepentingan lain.

4. Menyiapkan daftar khusus yang berkaitan dengan anggota

Dewan Komisaris dan Direksi dan keluarganya, baik yang ada

dalam Perseroan maupun afiliasinya, mencakup kepemilikan

saham, hubungan bisnis, dan peranan lain yang menimbulkan

benturan kepentingan.

5. Mengelola daftar pemegang saham, termasuk kepemilikan

saham 5% atau lebih dan berkoordinasi dengan Biro

Administrasi Efek (BAE).

Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan Tahun 2018

Tugas-tugas yang telah dilaksanakan oleh Sekretaris Perusahaan

pada tahun 2018, antara lain:

1. Mengelola dan menyimpan daftar khusus (yaitu daftar

berkaitan dengan anggota Dewan Komisaris dan Direksi

dan keluarganya baik yang ada dalam Perseroan maupun

afiliasinya, mencakup kepemilikan saham, hubungan bisnis

Functions &Duties of the Corporate SecretaryIn accordance with the regulations above, the Corporate

Secretary has functions and duties including:

1. Following the development of the capital market, in particular

legislation in force in the field of capital markets.

2. Providing input to the Board of Commissioners and Directors

to comply with the provisions of legislation in the field of

capital markets.

3. Assisting the Board of Directors and the Board of Commissioners

in implementing corporate governance which includes:

a. Information disclosure to the public, including the

availability of information on the Company’s website;

b. Submission of reports to the OJK on time;

c. Organizing and documenting the Annual GMS and

Extraordinary GMS;

d. Organizing and documentation of Board of Directors

meetings and/or Board of Commissioners Meetings;

e. As a liaison between the Company and shareholders, OJK,

and other stakeholders.

4. Preparing a special list relating to members of the Board of

Commissioners and the Board of Directors and their families,

both those in the Company and its affiliates, including share

ownership, business relations, and other roles that cause

conflicts of interest.

5. Managing the list of shareholders, including 5% or more

share ownership and coordinating with the Securities

Administration Bureau (BAE).

implementation of Corporate Secretary Duties in 2018

The tasks that have been carried out by the Corporate Secretary in

2018 include:

1. Managing and storing special lists (i.e. lists relating to

members of the Board of Commissioners and Directors and

their families both within the Company and its affiliates,

including share ownership, business relationships and other

Uraian Sekretaris Perusahaan Description of the Corporate Secretary

Pembentukan Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary)

dilakukan untuk memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan

(OJK) No.35/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang

Sekretaris Perusahaan Emiten Atau Perusahaan Publik (“POJK

No.35”), serta Peraturan Bursa No.I-A, Lampiran Keputusan

Direksi PT Bursa Efek Jakarta No.Kep305/BEJ/2004 tanggal

19 Juli 1994 yang telah diubah sebagian dengan Keputusan

Direksi PT Bursa Efek Indonesia No.Kep-00001/BEI/01-2014

tanggal 20 Januari 2014 tentang tentang Pencatatan Saham

dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Yang Diterbitkan Oleh

Perusahaan Tercatat. Sesuai ketentuan Pasal 11 ayat (1) POJK

No.35 tersebut di atas, ditentukan bahwa “Sekretaris Perusahaan

wajib membuat laporan secara berkala paling kurang 1 (satu) kali

dalam 1 (satu) tahun mengenai pelaksanaan fungsi Sekretaris

Perusahaan kepada Direksi dan ditembuskan kepada Dewan

Komisaris”.

The establishment of a Corporate Secretary is carried out to

comply with the Financial Services Authority Regulation No.35/

POJK.04/2014 dated 8 December 2014 concerning Corporate

Secretary of Issuers or Public Companies (POJK No.35), as well

as Exchange Regulation No .IA, Attachment to the Decision

of the Directors of the Jakarta Stock Exchange No.Kep305/

BEJ/2004 dated July 19, 1994 which has been amended in part

by the Decree of the Directors of the Indonesia Stock Exchange

No.Kep-00001/BEI/01-2014 dated January 20, 2014 concerning

Recording Shares and Equity-Type Securities Other than Shares

Issued by the Listed Company. In accordance with the provisions

of Article 11 paragraph (1) POJK No. 35 above, it is determined

that “the Corporate Secretary must make reports periodically at

least 1 (one) time in 1 (one) year regarding the implementation of

the Corporate Secretary ’s function to the Board of Directors and

forwarded to the Board of Commissioner”.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

dan peranan lain yang menimbulkan benturan kepentingan)

untuk posisi laporan 30 Juni 2018 dan 31 Desember 2018.

2. Menyimpan dan mengelola daftar pemegang saham termasuk

kepemilikan saham 5% atau lebih dan berkoordinasi dengan BAE.

3. Menghadiri pelaksanaan rapat Direksi sebanyak 17 (tujuh belas)

kali dan rapat gabungan antara Dewan Komisaris dan Direksi

sebanyak 9 (Sembilan) kali, serta membuat minuta hasil Rapat.

4. Membantu Direksi dalam menyelenggarakan RUPS Tahunan

yang telah diselenggarakan pada tanggal 31 Mei 2018.

5. Membantu Direksi dalam mempersiapkan penyelenggarakan

2 (dua) kali RUPS Luar Biasa yang diselenggarakan pada

awal tahun 2018 terkait dengan rencana Perseroan untuk

melaksanakan Penawaran Umum Terbatas I (PUT I). Yaitu RUPSLB

tanggal 31 Januari 2018 dan RUPSLB tanggal 22 Maret 2018;

6. Membantu Direksi dalam menyelenggarakan Paparan Publik

Tahunan yang telah diselenggarakan pada tanggal 7 Desember

2018.

7. Mengoordinasikan beberapa kegiatan korporasi antara lain:

a. Pelaksanaan Edukasi Dalam Rangka Meningkatkan Literasi

Keuangan di Sekolah Madrasah Aliyah – Yayasan Pendidikan

Islam Al Hasaniah. Jln. KHM Hasan No. 24 Rawalini RT.

004/007, Teluknaga, Tangerang – Banten, pada tanggal 25

Oktober 2018;

b. Pelaksanaan kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

(Corporate Social Responsibility/CSR) berupa perbaikan

dan pemberian sarana olah raga dan kesenian di Sekolah

Madrasah Aliyah – Yayasan Pendidikan Islam Al Hasaniah.

Jln. KHM Hasan No. 24 Rawalini RT 004/007, Teluknaga,

Tangerang – Banten, pada tanggal 25 Oktober 2018;

c. Kegiatan CSR :

i. Pada tanggal 8 Juni 2018, bantuan “Paket Ramadhan”

sejumlah 210 (dua ratus sepuluh) paket yang disalurkan

kepada kalangan Yatim, Dhuafa, dan Lansia di Kelurahan

Kota Bambu Utara Kecamatan Palmerah, Jakarta Barat;

ii. Pada tanggal 9 Juni 2018, “Berbagi Senyum Lebaran”

Bingkisan Untuk 200 (dua ratus) Guru Ngaji di daerah

Cileduk, Tangerang – Banten;

iii. Pada tanggal 9 Oktober 2018, melalui Cabang Makassar,

“PDSB Peduli Pengungsi” atas korban bencana Palu dan

Donggala yang mengungsi di Kota Makassar;

iv. Pada tanggal 15 Oktober 2018, “PDSB Peduli” Bantuan/Donasi

Korban Bencana Gempa di Palu dan Donggala Via Laz IZI;

v. Pada tanggal 18 Oktober 2018, “OJK PEDULI” Bantuan/

Donasi Korban bencana Gempa Bumi Palu dan Donggala

via OJK bersama Industri Jasa Keuangan;

vi. Pada tanggal 6 Nopember 2018, Bantuan/Donasi

kepada INSTITUT ILMU AL QURAN-JAKARTA, untuk

pembangunan kembali asrama putri IIQ, Jln. Moh. Toha

No. 31, Pamulang, Tangerang Selatan.

vii. Pada tanggal 2 Desember 2018, Bantuan/Donasi kepada

Yasasan Zaid Bin Tsabit - Bogor, untuk pembangunan

gedung sekolah.

8. Menyampaikan pelaporan-pelaporan, baik pelaporan berkala

maupun pelaporan insidental kepada OJK Bapepam & LK, OJK

DPbS, Bursa Efek Indonesia, Kustodian Sentral Efek Indonesia

dan ICaMEL.

9. Mengoordinasikan pengelolaan Zakat Perseroan.

roles that give rise to conflicts of interest) for the position of

reports June 30, 2018 and December 31, 2018.

2. Storing and managing a list of shareholders including 5% or

more share ownership and coordinating with the Registrar.

3. Attending the implementation of 17 (seventeen) Directors’ meetings

and 9 (nine) joint meetings between the Board of Commissioners

and Directors, and making minutues of the results of the Meeting.

4. Assisting the Board of Directors in holding the Annual GMS

held on May 31, 2018.

5. Assisting the Board of Directors in preparing for the holding

of 2 (two) Extraordinary GMS held at the beginning of 2018

related to the Company’s plan to implement the Limited Public

Offering I (PUT I). Namely the EGMS on 31 January 2018 and the

EGMS on 22 March 2018;

6. Assisting the Board of Directors in holding the Annual Public

Expose held on December 7, 2018.

7. Coordinating several corporate activities including:

a. Implementation of Education in the Framework of

Increasing Financial Literacy in Madrasah Aliyah School - Al

Hasaniah Islamic Education Foundation. Jln. KHM Hasan No.

24 Rawalini RT. 004/007, Teluknaga, Tangerang – Banten, on

October 25, 2018;

b. Implementation of Corporate Social Responsibility (CSR)

activities in the form of improvement and provision of

sports and arts facilities at the Madrasah Aliyah School - Al

Hasaniah Islamic Education Foundation. Jln. KHM Hasan No.

24 Rawalini RT 004/007, Teluknaga, Tangerang - Banten, on

October 25, 2018;

c. CSR Activities:

i. On June 8, 2018, the assistance of “Ramadhan Package”

totaling 210 (two hundred and ten) packages was

distributed to orphans, Dhuafa and Elderly in Kota

Bambu Utara Village, Palmerah Sub-District, West Jakarta;

i i . On June 9, 2018, “Gift Sharing Eid” for 200 (two

hundred) Koran Teachers in the Cileduk area,

Tangerang - Banten;

iii. On October 9, 2018, through the Makassar Branch,

“PDSB Cares for Refugees” for the victims of the Palu and

Donggala disasters who took refuge in Makassar City ;

iv. On October 15, 2018, “PDSB Peduli” Earthquake Disaster

Victim Assistance/Donation in Palu and Via Laz IZI Donggala;

v. On October 18, 2018, “OJK CARES” Assistance/Donation

to the Palu and Donggala Earthquake victims via the OJK

together with the Financial Services Industry ;

vi. On November 6, 2018, Assistance/Donation to

AL QURAN-JAKARTA SCIENCE INSTITUTE, for the

reconstruction of IIQ’s female dormitory, Jln. Moh. Toha

No. 31, Pamulang, Tangerang Selatan.

vii. On December 2, 2018, Assistance/Donation to Yasasan

Zaid Bin Tsabit - Bogor, for the construction of a school

building.

8. Delivering reports, both periodic reporting and incidental

reporting to OJK Bapepam & LK, OJK DPbS, Indonesia Stock

Exchange, Indonesian Central Securities Custodian and

ICaMEL.

9. Coordinating the management of Company Zakat.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

10. Mengelola dan melakukan update website Perseroan.

11. Melakukan assistensi dan protokoler setiap kunjungan Komisaris

Utama dari Dubai selama berada di Jakarta (9 kali kunjungan);

12. Melakukan kegiatan media monitoring harian dan melaporkan

kepada Direksi;

13. Berpartisipasi aktif pada kegiatan yang dilakukan oleh Bursa Efek

Indonesia dan OJK pada kegiatan-kegiatan sebagai berikut:

a. Seminar; Pandalaman POJK No.32/POJK.04/2015 tentang

Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Dengan HMETD,

BEI dan ICSA, tanggal 18 April 2018;

b. Survei Pengembagan Perusahaan Tercatat, BEI, tanggal 4

Juni 2018;

c. Sosialisasi; Perubahan Siklus Perdagangan Saham pada

Bursa Efek Indonesia, BEI, tanggal 23 Juli 2018;

d. Workshop; Konsekuensi Undang-Undang Penanaman Modal

(UUPM) bagi Perusahaan Publik, BEI, tanggal 23 Juli 2018;

e. Workshop; Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha

Utama, BEI, tanggal 14 Agustus 2018;

f. Forum Group Discussion Tahap II terhadapa Fatwa Syariah

KSEI (Kustodian Sentral Efek Indonesia), AEI, tanggal 29

Agustus 2018;

g. Seminar; “Menuju Pasar Modal Modern di Era Ekonomi

Digital”, BEI, tanggal 27 September 2018;

h. Seminar tentang; POJK Nomor 9/POJK.04/2018 tentang

Pengambilalihan Perusahaan Terbuka dan POJK Nomor

11/POJK.04/2018 tentang Penawaran Umum Efek Bersifat

Utang Dan/Atau Sukuk Kepada Pemodal Profesional, BEI, AEI

dan ICSA, tanggal 27 September 2018;

i. Seminar; Peran Underwriter dan Wali Amanat dalam Corporate

Action, Bursa Efek Indonesia, tanggal 9 Oktober 2018;

j. Survei Kepuasan Pelanggan KSEI, KSEI, tanggal 9 Nopember

2018;

k. CEO Networking, Otoritas Jasa Keuangan (OJK), tanggal 3

Desember 2018.

Laporan Dan Keterbukaan informasi Tahun 2018Laporan dan keterbukaan informasi Perseroan kepada OJK, Bursa,

KSEI, ICaMEL, serta kepada masyarakat yang dilakukan oleh

Sekretaris Perusahaan sepanjang tahun 2018, adalah sebagai

berikut:

10. Managing and updating the Company website.

11. Performing assistance and protocol for each visit of the

President Commissioner of Dubai while in Jakarta (9 visits);

12. Conducting daily media monitoring activities and reporting to

the Board of Directors;

13. Actively participating in activities carried out by the Indonesia

Stock Exchange and OJK in the following activities:

a. Seminar; POJK Pandalaman No.32/POJK.04/2015 concerning

Capital Additions of Public Companies With HMETD,

Indonesian Stock Exchange (BEI) and ICSA, dated 18 April 2018;

b. Surveying the Development of Listed Company, BEI, June 4,

2018;

c. Socialization; Changes in the Stock Trading Cycle on the

Indonesia Stock Exchange, IDX, July 23, 2018;

d. Workshop; Consequences of the Investment Law (UUPM) for

Public Companies, IDX, dated July 23, 2018;

e. Workshop; Material Transactions and Changes in Main

Business Activities, IDX, dated August 14, 2018;

f. Stage II Forum Discussion Group on Sharia Fatwa KSEI

(Indonesian Central Securities Custodian), AEI, August 29,

2018;

g. Seminar; “Towards Modern Capital Markets in the Digital

Economy Era”, IDX, September 27, 2018;

h. Seminar concerning; POJK Number 9/POJK.04/2018

concerning Takeover of Public Company and POJK Number

11/POJK.04/2018 concerning Public Offering of Debt

Securities and/or Sukuk to Professional Investors, BEI, AEI

and ICSA, September 27, 2018;

i. Seminar; The role of Underwriters and Trustees in Corporate

Action, Indonesia Stock Exchange, October 9, 2018;

j. KSEI Customer Satisfaction Survey, KSEI, November 9, 2018;

k. CEO Networking, Financial Services Authority (OJK),

December 3, 2018.

Report and information Disclosure in 2018The reports and information disclosure of the Company to the

OJK, the Exchange, KSEI, ICaMEL, and the public carried out by the

Corporate Secretary throughout 2018 are as follows:

Ditujukan kepada / Address to

nama Laporan / Name of Report

Bulan / Month

Januari /

January

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek, posisi 31 Desember 2017 / Monthly

Report on Securities Holder Registration, position 31 December 2017

Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum (IPO) per 31

Desember 2017 / Realization Report on Use of Proceeds from Public Offering (IPO) as

of December 31, 2017

Laporan Keterbukaan Informasi yang Perlu Diketahui Publik, tentang Pengunduran

Diri Anggota Direksi Perseroan (Edi Setijawan) 30 Januari 2018 / Information Disclosure

Report that Needs to Be Known by the Public, concerning the Resignation of Members of

the Company’s Board of Directors (Edi Setijawan) January 30, 2018

Penjelasan atas Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum /

Explanation of the Realization Report on the Use of Proceeds from the Public Offering

OJK dan Bursa / OJK and

Stock Exchange


Stock Exchange

OJK, Bursa, dan KSEI /

OJK, Stock Exchange, and

KSEI

OJK / OJK


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance



Bulan / Month

Pebruari /

February

Maret /

March

April /

April

Mei /

May

Juni /

June

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek, posisi 31 Januari 2018 / Monthly

Report on Securities Holder Registration, position January 31, 2018

Laporan Informasi atau Fakta Material (Perubahan susunan Pengurus) Tgl. 9

Februari 2018 / Material Information or Facts (Changes in Management composition)

Dated February 9, 2018

Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu / Disclosure of Information on

Certain Shareholders

Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu / Disclosure of Information on

Certain Shareholders

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek, posisi 30 April 2018 / Monthly Report

on Securities Holder Registration, position 30 April 2018

Penyampaian Laporan Keuangan Tahunan Perseroan posisi 31 Desember 2017

(Diaudit) / Submission of the Company’s Annual Financial Statements, position on 31

December 2017 (Audited)

Penyampaian Bukti Iklan Laporan Keuangan Tahunan Perseroan posisi 31 Desember

2017 (Diaudit) / Submission of Proof of Advertising for the Company’s Annual Financial

Statements, position December 31, 2017 (Audited)

Penyampaian Bukti Iklan Laporan Keuangan Tahunan Perseroan posisi 31

Desember 2017 (Diaudit) / Submission of Proof of Advertisement for the Company’s

Annual Financial Statements, position December 31, 2017 (Audited)

Penyampaian Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek, posisi 28 Februari 2018

/ Submission of Monthly Report on Securities Holder Registration, position 28 February

2018

Penjelasan Kepada Bursa / Explanation to the stock exchange

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek, posisi 31 Maret 2018 / Monthly Report

on Securities Holder Registration, position March 31, 2018

Penyampaian Laporan Keuangan Triwulanan, posisi 31 Maret 2018 ( Tidak

Diaudit) / Submission of Quarterly Financial Statements, position 31 March 2018

(Unaudited)

Penyampaian Laporan Keuangan Triwulanan, posisi 31 Maret 2018 ( Tidak

Diaudit) / Submission of Quarterly Financial Statements, position 31 March 2018

(Unaudited)

Penyampaian Iklan Laporan Keuangan Triwulanan, posisi 31 Maret 2018 ( Tidak

Diaudit) / Submission of Advertisements for Quarterly Financial Statements, position

31 March 2018 (Unaudited)

Penyampaian Iklan Laporan Keuangan Triwulanan, posisi 31 Maret 2018 ( Tidak

Diaudit) / Submission of Advertisements for Quarterly Financial Statements, position

March 31, 2018 (Unaudited)

Penyampaian Laporan Tahunan 2017 Perseroan / Submission of the Company’s 2017

Annual Report

Jawaban atas Permintaan Penjelasan Bursa / Answers to Request for Explanation of

Stock Exchange

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek, posisi 30 April 2018 / Monthly Report

on Securities Holder Registration, position 30 April 2018

Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum (IPO) per 25 Mei 2018

(Laporan Terakhir) / Realization Report on Use of Proceeds from Public Offering (IPO)

as of May 25, 2018 (Latest Report)

Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum (IPO) per 25 Mei 2018

(Laporan Terakhir) / Realization Report on Use of Proceeds from Public Offering (IPO)

as of May 25, 2018 (Latest Report)

Laporan Informasi/Fakta Material tentang Perubahan Pengurus / Report on Material

Information/Facts concerning Management Changes

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek, posisi 31 Mei 2018 / Monthly Report on

Securities Holder Registration, position May 31, 2018

Penyampaian BA RUPST dan RUPSLB Perseroan 31 Mei 2018 / Submission of the

Company’s BA RUPST and RUPSLB (EGMS) May 31, 2018


Stock Exchange


Stock Exchange


Stock Exchange


Stock Exchange


Stock Exchange

OJK / OJK

Bursa / Stock Exchange

OJK / OJK


Stock Exchange



Stock Exchange

OJK, KSEI, dan ICaMEL /

OJK, KSEI and ICaMEL






Stock Exchange



Stock Exchange

OJK / OJK



Stock Exchange


Stock Exchange

OJK / OJK



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report



Bulan / Month

Juli /

July

Agustus /

August

September /

September

Oktober /

October

Nopember /

November

Penyampaian BA RUPST dan RUPSLB Perseroan 31 Mei 2018 / Submission of the

Company’s BA RUPST and RUPSLB (EGMS) May 31 2018

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek, posisi 30 Juni 2018 / Monthly Report

on Securities Holder Registration, position 30 June 2018

Penyampaian Sertifikat Pemeringkatan Perseroan 6 Juli 2018 – 1 Juli 2019 /

Submission of Company Rating Certificate, July 6, 2018 - July 1, 2019

Penyampaian Sertifikat Pemeringkatan Perseroan 6 Juli 2018 – 1 Juli 2019 /

Submission of Company Rating Certificate, July 6, 2018 - July 1, 2019

Penyampaian Laporan Keuangan Tengah Tahunan, posisi 30 Juni 2018 ( Tidak

Diaudit) / Submission of Mid-Term Financial Statements, position 30 June 2018

(Unaudited)

Penyampaian Laporan Keuangan Tengah Tahunan, posisi 30 Juni 2018 ( Tidak

Diaudit) / Submission of Mid-Term Financial Statements, position 30 June 2018

(Unaudited)

Penyampaian Bukti Iklan Laporan Keuangan Tengah Tahunan, posisi 30 Juni

2018 ( Tidak Diaudit) / Submission of Proof of Advertisement for Midterm Financial

Statements, position 30 June 2018 (unaudited)

Penyampaian Bukti Iklan Laporan Keuangan Tengah Tahunan, posisi 30 Juni

2018 ( Tidak Diaudit) / Submission of Proof of Advertisement for Midterm Financial

Statements, position 30 June 2018 (unaudited)

Iklan Laporan Keuangan Entitas Induk, posisi 30 Juni 2018 / Advertisement of

Parent Entity Financial Statements, position 30 June 2018

Laporan Realisasi Penggunaan Dana Penawaran Umum (PM HMETD) per 30 Juni

2018 / Realization Report on the Use of Public Offering Funds (PM HMETD) as of 30

June 2018

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek, posisi 31 Juli 2018 / Monthly Report on

Securities Holder Registration, position July 31, 2018

Penyampaian Akta PK RUPSLB Perseroan / Submission of Deed of Company PK

EGMS

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek, posisi 31 Agustus 2018 / Monthly

Report on Securities Holder Registration, August 31, 2018

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek, posisi 30 September 2018 / Monthly

Report on Securities Holder Registration, position 30 September 2018

Penyampaian Laporan Keuangan Interim, posisi 30 September 2018 ( Tidak

Diaudit) / Submission of Interim Financial Statements, position 30 September 2018

(Unaudited)

Penyampaian Laporan Keuangan Interim, posisi 30 September 2018 ( Tidak

Diaudit) / Submission of Interim Financial Statements, position 30 September 2018

(Unaudited)

Penyampaian Iklan Laporan Keuangan Interim, posisi 30 September 2018 ( Tidak

Diaudit) / Submission of Advertisements for Interim Financial Statements, position 30

September 2018 (Unaudited)

Penyampaian Iklan Laporan Keuangan Interim, posisi 30 September 2018 ( Tidak

Diaudit) / Submission of Advertising for Interim Financial Statements, position 30

September 2018 (Unaudited)

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek, posisi 31 Oktober 2018 / Monthly

Report on Securities Holder Registration, position 31 October 2018

Survey Kepuasan Pemakai Jasa KSEI Tahun 2018 / KSEI Service User Satisfaction Survey in 2018

Survey Kepuasan Pelanggan Bursa Efek Indonesia Tahun 2018 / Survey of

Indonesian Stock Exchange Customer Satisfaction in 2018

Rencana Penyelenggaraan Paparan Publik Tahunan Perseroan Tahun 2018 / Plan for

the Implementation of the Company’s Annual Public Exposure in 2018



Stock Exchange

OJK / OJK









Stock Exchange



Stock Exchange

OJK, Bursa dan KSEI / OJK,

Stock Exchange, and KSEI


Stock Exchange


Stock Exchange








Stock Exchange

KSEI / KSEI


Bursa, OJK, dan ICaMEL / Stock

Exchange, OJK and ICaMEL


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance



Bulan / Month

Sedangkan, laporan-laporan lainnya yang telah disampaikan

kepada OJK Departemen Perbankan Syariah (DPbS) di sepanjang

tahun 2018, antara lain adalah sebagai berikut:

Meanwhile, other reports that have been submitted to the OJK of

the Sharia Banking Department (DPbS) throughout 2018 include

the following:

Desember /

December

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek, posisi 30 November 2018 / Monthly

Report on Securities Holder Registration, position 30 November 2018

Penyampaian Materi Paparan Publik / Submission of Public Exposure

Materials

Laporan Pelaksanaan Paparan Publik Perseroan Tahun 2018 / Report on the

Implementation of the Company’s Public Exposure for 2018


Stock Exchange


Stock Exchange


Stock Exchange


Bulan / Month

Januari /

January

Pebruari /

February

Maret /

March

April /

April

Mei /

May

Juni /

June

Juli /

July

Komposisi Kepemilikan Saham posisi 31 Desember 2017 dan Daftar 20 (dua puluh) Pemegang Saham Terbesar

posisi 31 Desember 2017 / Share Ownership Composition position 31 December 2017 and List of 20 (twenty) Largest

Shareholders positions 31 December 2017

Laporan Pelaksanaan Edukasi Dalam Rangka Meningkatkan Literasi Keuangan Kepada Konsumen dan/atau

Masyarakat, periode Januari sampai dengan Desember 2016 / Report on the Implementation of Education in the

Framework of Improving Financial Literacy to Consumers and/or Society, from January to December 2016

Pelaporan Pihak Terkait, posisi 31 Desember 2017 / Related Party Reporting, position 31 December 2017

Laporan Struktur Kelompok Usaha, posisi 31 Desember 2017 / Report on Business Group Structure, position 31

December 2017

Laporan Informasi/Fakta Material Perseroan tentang Perubahan Susunan Pengurus Perseroan / Report on Material

Information/Facts of the Company concerning management structure of the Company

Komposisi Kepemilikan Saham posisi 31 Januari 2018 dan Daftar 20 (dua puluh) Pemegang Saham Terbesar

posisi 31 Januari 2018 / Composition of Share Ownership position 31 January 2018 and List of 20 (twenty) Largest

Shareholders position 31 January 2018

Penyampaian Iklan Laporan Keuangan Entitas Induk, posisi 31 Desember 2017 (Diaudit) / Submission of

Advertisements for Parent Entity Financial Statements, position 31 December 2017 (Audited)

Komposisi Kepemilikan Saham posisi 28 Februari 2018 dan Daftar 20 (dua puluh) Pemegang Saham Terbesar

posisi 28 Februari 2018 / Composition of Share Ownership position 28 February 2018 and List of 20 (twenty) Largest

Shareholders position 28 February 2018

Komposisi Kepemilikan Saham posisi 31 Maret 2018 dan Daftar 20 (dua puluh) Pemegang Saham Terbesar posisi

31 Maret 2018 / Composition of Share Ownership position 31 March 2018 and List of 20 (twenty) Largest Shareholders

position 31 March 2018

Penyampaian Buku Laporan Tahunan Perseroan Tahun 2017 / Submission of the Company’s Annual Report Book of

2017

Penyampaian Laporan Tertentu Perseroan / Submission of the Company’s Certain Reports

Komposisi Kepemilikan Saham posisi 30 April 2018 dan Daftar 20 (dua puluh) Pemegang Saham Terbesar posisi

30 April 2018 / Composition of Share Ownership position 30 April 2018 and List of 20 (twenty) Largest Shareholders

position 30 April 2018

Laporan Informasi/Fakta Material Perseroan tentang Perubahan Susunan Pengurus Perseroan / Report on Material

Information/Facts of the Company concerning Changes in the Management Structure of the Company

Komposisi Kepemilikan Saham posisi 31 Mei 2018 dan Daftar 20 (dua puluh) Pemegang Saham Terbesar posisi 31

Mei 2018 / Composition of Share Ownership position May 31, 2018 and List of 20 (twenty) Largest Shareholders position

May 31, 2018

Komposisi Kepemilikan Saham posisi 30 Juni 2018 dan Daftar 20 (dua puluh) Pemegang Saham Terbesar posisi

30 Juni 2018 / Composition of Share Ownership position June 30, 2018 and List of 20 (twenty) Largest Shareholders

position June 30, 2018

Penyampaian Iklan Laporan Keuangan Entitas Induk, posisi 30 Juni 2018 ( Tidak Diaudit) / Submission of

Advertisement of Parent Entity Financial Statements, position 30 June 2018 (Unaudited)

Laporan Struktur Kelompok Usaha, posisi 30 Juni 2018 / Repor t on Business Group Structure, position 30 June

2018

Pelaporan Pihak Terkait, posisi 30 Juni 2018 / Related Party Reporting, position 30 June 2018



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Uraian Unit Audit internal Internal Audit Unit Description

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No: 1/6/PBI/1999, Perseroan

wajib menerapkan fungsi audit intern bank sebagaimana ditetapkan

dalam Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank (SPFAIB). Sesuai

ketentuan PBI tersebut, Perseroan telah membentuk Divisi Audit Internal

(DAI) sebagai pelaksana fungsi audit intern yang berfungsi membantu

tugas Direktur Utama dan Dewan Komisaris dalam melakukan

pengawasan untuk kemudian memberikan saran perbaikan dan

informasi yang objektif pada semua tingkatan Manajemen.

Struktur dan KedudukanDalam rangka mendukung kinerja DAI, Perseroan memberikan DAI

wewenang, kedudukan, dan tanggung jawab dalam organisasi sedemikian

rupa sehingga dapat dan mampu melaksanakan tugasnya sesuai dengan

ukuran-ukuran standar pekerjaan yang dituntut oleh profesinya.

viSi DAn MiSi Visi DAI adalah menjadi strategic partner dalam hal layanan audit

intern berbasis risiko dengan menerapkan prinsip tata kelola yang

baik (good corporate governance).

Misi DAI adalah membantu Direktur Utama dan Dewan Komisaris

dalam fungsi pengendalian intern untuk mewujudkan Perseroan

yang sehat dan berkembang secara wajar.

inDePenDenSi Head of Internal Audit bertanggung jawab kepada Direktur Utama.

Dalam hal mendukung independensi dan menjamin kelancaran audit

serta wewenang dalam memantau tindak lanjut temuan audit, maka

Head of Internal Audit dapat berkomunikasi langsung dengan Dewan

Komisaris untuk menginformasikan berbagai hal yang berhubungan

dengan aktivitas audit. Pemberian informasi tersebut dilaporkan

kepada Direktur Utama dengan tembusan kepada Direktur Kepatuhan

(Compliance Director).

Based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No:1/6/PBI/1999 the Company

are required to implement bank’s internal audit function as stipulated

in the Standards for Implementing the Bank’s Internal Audit Function

(SPFAIB). In accordance with the provisions of the PBI, the Company has

established Internal Audit Division (DAI) as the executor of the internal

audit function which serves to assist the President Director and Board of

Commissioners in carrying out supervision to then provide suggestion of

improvements and objective information on all levels of Management.

Structure and PositionIn order to support the performance of DAI, the Company gives DAI

authority, position, and responsibility in the organization in such a

way that it can and is able to carry out its duties in accordance with

the standard measures of work demanded by the profession.

viSion AnD MiSSionDAI vision is to be strategic partner in terms of risk-based internal

audit services by applying the principles of good corporate

governance.

DAI’s mission is to assist the President Director and the Board of

Commissioners in the internal control function to realize a sound

and developing the Company that is reasonable.

inDePenDenCyThe Head of Internal Audit is responsible to the President Director.

In terms of supporting independence and ensuring the smooth

running of the audit and authority in monitoring the follow-up

of audit findings, the Head of Internal Audit can communicate

directly with the Board of Commissioners to inform various

matters relating to audit activities. Providing of such information

is reported to the President Director with a copy to the Compliance

Director.


Bulan / Month

Agustus /

August

September /

September

Oktober /

October

Nopember /

November

Desember /

December

Komposisi Kepemilikan Saham posisi 31 Juli 2018 dan Daftar 20 (dua puluh) Pemegang Saham Terbesar posisi

31 Juli 2018 / Composition of Share Ownership at 31 July 2018 and List of 20 (twenty) Largest Shareholders at 31 July

2018

Komposisi Kepemilikan Saham posisi 31 Agustus 2018 dan Daftar 20 (dua puluh) Pemegang Saham Terbesar

posisi 31 Agustus 2018 / Composition of Share Ownership position August 31, 2018 and List of 20 (twenty) Largest

Shareholders position August 31, 2018

Komposisi Kepemilikan Saham posisi 30 September 2018 dan Daftar 20 (dua puluh) Pemegang Saham Terbesar

posisi 30 September 2018 / Composition of Share Ownership position 30 September 2018 and List of 20 (twenty)

Largest Shareholders position 30 September 2018

Komposisi Kepemilikan Saham posisi 31 Oktober 2018 dan Daftar 20 (dua puluh) Pemegang Saham Terbesar

posisi 31 Oktober 2018 / Composition of Share Ownership position 31 October 2018 and List of 20 (twenty) Largest

Shareholders position 31 October 2018

Laporan Rencana Edukasi Literasi Keuangan Tahun 2019 - Online / Report on the 2019 Financial Literacy Education

Plan - Online

Kepemilikan Saham posisi 30 November 2018 dan Daftar 20 (dua puluh) Pemegang Saham Terbesar posisi 30

November 2018 / Share Ownership position 30 November 2018 and List of 20 (twenty) Largest Shareholders position

30 November 2018


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

STRUKTUR oRGAniSASi oRGAniZATionAL STRUCTURe

Presiden DirectorBratha

Head of Internal AuditHery Herdiman

Compliance DirectorBudi Prakoso

Dewan Pengawas Syariah

Dewan Komisaris

Head of Internal Audit Panin Bank

Business Audit HeadSyahid Zulfikar Sjirat

Financial & Operational Audit Head

Susi Agus Purnomosidi

Information System & Audit Development HeadMuhi Budi Noor

Commercial & Retail Audit Manager

Sandi Ardian

Commercial & Retail AuditorVacant

Financial & Operational Auditor

M. Arief Riadul F.

Information System & Audit Development Auditor

Istiyono Nur S.

Dalam menetapkan struktur organisasi DAI, Perseroan mengacu

pada POJK No. 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan

Pedoman Penyusunan Piagam Internal Audit, yaitu DAI langsung

berada di bawah Direktur Utama dan mempunyai jalur komunikasi

kepada Dewan Komisaris melalui Komite Audit serta jalur

komunikasi kepada Direktur Kepatuhan.

Dalam rangka menunjang tercapainya rencana kerja serta

memenuhi POJK tersebut , dalam struktur organisasi DAI dibagi 3

(tiga) bagian, yaitu:

1. Business Audit;

2. Financial & Operational Audit; dan

3. IS & Audit Development.

SUMBeR DAyA inSAniJumlah Sumber Daya Insani (SDI) DAI per Mei 2018 sebanyak

7 (tujuh) orang termasuk Head of Internal Audit, dengan rincian

sebagai berikut:

In determining the organizational structure of DAI, the Company

refers to POJK No.56/POJK.04/2015 concerning the Establishment

and Guidelines for Preparing the Internal Audit Charter,

namely DAI directly under the President Director and having

communication channels to the Board of Commissioners through

the Audit Committee as well as communication channels to the

Compliance Director.

In order to support the achievement of work plan as well as

fulfilling the POJK, the DAI’s organizational structure is divided into

3 (three) divisions, namely:

1. Business Audit;

2. Financial & Operational Audit; and

3. IS & Audit Development.

HUMAn ReSoURCeSThe number of DAI Human Resources (SDI) as of May 2018 is

7 (seven) including the Head of Internal Audit, with details as

follows:

Jumlah / TotalJabatan / Titleno.

1.

2.

3.

4.

Head of

Dept. Head

Manager

Auditor Officer

1 (satu) orang

3 (tiga) orang

1 (satu) orang

2 (dua) orang

PenGAnGKATAn/PeMBeRHenTiAn HeAD oF inTeRnAL AUDiTBerdasarkan POJK No. 56/POJK.04/2015, Head of Internal Audit

diangkat dan diberhentikan oleh Direktur Utama atas persetujuan

dari Dewan Komisaris dan dilaporkan kepada OJK. Head of Internal

Audit bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama.

APPOINTMENT/DISMISSAL OF HEAD OF INTERNAL AUDIT Based on POJK No.56/POJK.04/2015, Head of Internal Audit is

appointed and dismissed by the President Director with the

approval of the Board of Commissioners and reported to the OJK.

Head of Internal Audit is responsible to the President Director.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Piagam Audit intern (Internal Audit Charter)Perseroan telah memiliki Piagam Audit Internal (Internal Audit

Charter) dan telah ditetapkan oleh Direksi dan Dewan Komisaris

melalui Surat Keputusan Direksi Nomor: 003/SK/DIR/16. Piagam

Audit Internal tersebut dibuat berdasarkan Ketentuan POJK

No. 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman

Penyusunan Piagam Unit Audit Internal bahwa perusahaan publik

wajib memiliki Piagam Audit Internal (Internal Audit Charter).

Tugas dan Tanggung Jawab Tugas dan tanggung jawab DAI telah dirumuskan dalam Piagam

Audit Intern (Internal Audit Charter) dan telah ditetapkan oleh

Direksi dan Dewan Komisaris di antaranya sebagai berikut:

1. Membantu tugas Direktur Utama dan Dewan Komisaris

dalam melakukan pengawasan dengan cara menjabarkan

secara operasional baik perencanaan, pelaksanaan maupun

pemantauan hasil audit;

2. Membuat analisis dan penilaian di bidang keuangan,

akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran,

teknologi informasi, dan kegiatan lainnya melalui pemeriksaan

langsung dan pengawasan secara tidak langsung;

3. Mengidentifikasi segala kemungkinan untuk memperbaiki dan

meningkatkan efisiensi penggunaan sumber daya dan dana;

4. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang

kegiatan yang diperiksa pada semua tingkatan manajemen;

5. Berperan sebagai konsultan bagi pihak-pihak intern Perseroan yang

membutuhkan, terutama yang menyangkut ruang lingkup tugasnya;

6. Memantau, menganalisis, dan melaporkan pelaksanaan tindak

lanjut perbaikan yang telah disarankan;

7. Bekerja sama dengan Komite Audit;

8. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan audit

internal yang dilakukan; dan

9. Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan.

Uraian Pelaksanaan Kegiatan Tahun 2018Aktivitas yang telah dilakukan DAI selama tahun 2018, antara lain:

a. Berperan aktif dalam menunjang terciptanya sistem pengendalian

intern yang baik di Perseroan dan pelaksanaan pengawasan GCG,

antara lain bersinergi dengan Internal Control yang ditempatkan di

cabang-cabang sebagai bagian dari pilar early warning system.

b. Menyelenggarakan rapat Komite Audit secara rutin (sesuai

ketentuan) untuk menyampaikan rencana dan realisasi

pelaksanaan audit, pokok-pokok hasil temuan audit, serta hal-

hal lain yang berhubungan dengan aktivitas audit.

c. Membantu DPS dalam mengawasi penerapan kepatuhan

aspek-aspek Syariah pada operasional Perseroan dengan cara

melaporkan dan mendiskusikan temuan-temuan audit yang

berkaitan dengan Syariah.

d. Melakukan sosialisasi dan pembinaan kepada pegawai

tentang penguatan sistem pengendalian intern dan anti-fraud

awareness melalui forum training, sosialisasi maupun pada

saat pembahasan hasil audit (exit meeting audit). Dalam hal ini

DAI menerapkan peran consultative kepada auditee melalui

komunikasi yang efektif dalam membahas temuan audit,

sehingga auditee dapat memahami tentang risiko-risiko dari

penyimpangan yang terjadi.

internal Audit CharterThe Company already has an Internal Audit Charter and has been

determined by the Board of Directors and Board of Commissioners

through a Director ’s Decree Number: 003/SK/DIR/16. The Internal

Audit Charter was made based on POJK Regulation No.56/

POJK.04/2015 concerning the Establishment and Guidelines

for Preparation of the Internal Audit Unit Charter that public

companies are required to have an Internal Audit Charter.

Duties and ResponsibilitiesThe duties and responsibilities of DAI have been formulated in the

Internal Audit Charter and have been determined by the Board of

Directors and the Board of Commissioners, as follows:

1. Assisting the duties of the President Director and the Board

of Commissioners in conducting supervision by describing

operationally both the planning, implementation and

monitoring of audit results;

2. Making analysis and assessment in the fields of finance,

accounting, operations, human resources, marketing,

information technology, and other activities through direct

inspection and indirect supervision;

3. Identifying all possibilities to rectify and improve the efficiency

of the use of resources and funds;

4. Providing suggestion of improvement and objective information

concerning the inspected activities on all levels of management;

5. Acting as consultant for internal parties of the Company in

need, especially concerning his scope of duties;

6. Monitoring, analysing, and reporting the implementation of

the follow up of suggested improvements;

7. Cooperating with the Audit Committee;

8. Developing a program to evaluate the quality of internal audit

activities carried out; and

9. Conducting special inspection if needed.

Description of the implementation of Activities in 2018The activities that DAI has carried out during 2018 include:

a. Taking an active role in supporting the creation of a good internal

control system in the the Company and the implementation of GCG

supervision, including synergizing with Internal Control that that is

placed in branches as part of the pillar of the early warning system.

b. Holding an Audit Committee meeting regularly (according to

the regulation) to submit plans and realization of the audit,

the main points of the audit findings, as well as other matters

relating to audit activities.

c. Assisting the Sharia Supervisory Board in overseeing the

implementation of compliance with Sharia aspects in the

Company operations by reporting and discussing audit

findings related to Sharia.

d. Conducting socialization and guidance to employees

concerning the strengthening of the internal control

system and anti-fraud awareness through training forums,

socialization and during the audit meeting (exit meeting

audit). In this case DAI applies the consultative role to the

auditee through effective communication in discussing

audit findings, so that auditee can understand the risks of

irregularities that occur.


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

e. Audit Umum dan Audit Khusus

i. Melaksanakan audit umum (reguler) terhadap seluruh

cabang dan divisi, sesuai dengan rencana kerja audit

tahunan yang telah dibuat sebelumnya.

ii. Melaksanakan audit khusus sesuai instruksi dari Direktur

Utama.

f. Melakukan post audit monitoring untuk memastikan bahwa

semua komitmen Perseroan atas temuan hasil audit Panin

Group (holding) dan Kantor Akuntan Publik (KAP) telah

dipenuhi sesuai komitmen.

g. Melakukan post audit monitoring atas temuan audit

serta menyampaikannya kepada auditee untuk segera

ditindaklanjuti sesuai komitmen.

h. Menjadi fasilitator (liaison officer) dalam pelaksanaan audit

yang dilakukan oleh Auditor Eksternal.

e. General Audit and Special Audit

i. Carrying out general audit (regular) audit of all branches and

divisions, in accordance with the annual audit work plan

that has been made previously.

ii. Carrying out a special audit according to instructions from

the President Director.

f. Conducting a post audit monitoring to ensure that all the

Company’s commitments on the findings of the audit results

of the Panin Group (holding) and the Public Accounting Firm

(KAP) have been fulfilled in accordance with the commitments.

g. Conducting a post audit monitoring of the audit findings and

submitting them to the auditee to be immediately followed up

according to the commitments.

h. Serving as a facilitator (liaison officer) in conducting audit

executed by External Auditors.

Uraian Audit eksternal/Akuntan Publik Description of External/Public Accountant Audit

Dalam rangka memenuhi ketentuan yang berlaku dan meningkatkan

integritas laporan keuangan Perseroan, Dewan Komisaris

berdasarkan rekomendasi Komite Audit menunjuk KAP Satrio Bing

Eny dan Rekan untuk melakukan audit terhadap laporan keuangan

Perseroan. KAP yang ditunjuk telah memenuhi persyaratan, baik dari

sisi aspek kapasitas, legalitas, independen, kompeten, profesional,

dan objektif, serta telah sesuai dengan standar profesi akuntan

publik.

Hasil audit yang dilakukan telah memenuhi ruang lingkup sesuai

dengan ketentuan yang ditetapkan, antara lain:

1. Penilaian terhadap rupa-rupa aktiva termasuk agunan yang

diambil alih oleh Perseroan.

2. Jumlah dan kualitas penyediaan dana kepada pihak terkait.

3. Penggolongan Kualitas Aktiva Produktif dan kecukupan Penyisihan

Penghapusan Aktiva Produktif yang dibentuk Perseroan.

4. Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum.

5. Data penyediaan dana sesuai dengan Batas Maksimum

Pemberian Dana Perseroan.

6. Pendapat terhadap kewajaran atas transaksi dengan pihak

pihakyang mempunyai hubungan istimewa ataupun transaksi

yang dilakukan dengan perlakuan khusus.

7. Kehandalan sistem pelaporan Perseroan kepada OJK dan pengujian

terhadap keandalan laporan-laporan yang disampaikan Perseroan.

8. Hal-hal lain yang diatur dalam Standar Akuntansi Keuangan dan

Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia yang berlaku,

termasuk catatan atas Laporan Keuangan.

9. Hal-hal lain yang ditentukan berdasarkan hasil komunikasi OJK

dengan Akuntan Publik.

KAP melakukan komunikasi dengan DPS terkait dengan

pelaksanaan prinsip Syariah yang diterapkan Perseroan. Serta,

meminta pendapat dari DPS mengenai ketaatan Perseroan

terhadap pelaksanaan prinsip Syariah sebelum diterbitkannya

laporan audit atas laporan keuangan Perseroan.

In order to fulfill the applicable provisions and improve the integrity

of the Company’s financial statements, the Board of Commissioners,

based on the recommendation of the Audit Committee, appoint

KAP Satrio Bing Eny and Partners to conduct an audit of the financial

statements of the Company. The appointed KAP has met the

requirements, both in terms of capacity, legality, independency,

competency, professionalism, and objective aspects, and has been in

accordance with the standards of the public accounting profession.

The results of the audits conducted have fulfilled the scope in

accordance with the stipulated provisions, including:

1. An assessment of various assets including collateral taken over

by the Company.

2. Amount and quality of provision of funds to related parties.

3. Classification of Earning Asset Quality and adequacy of

Provision for Loan Losses formed by the Company.

4. Calculation of Minimum Capital Requirement.

5. Data on the provision of funds in accordance with the

Maximum Funding Limit for the Company.

6. Opinion on the fairness of transactions with parties that have

special relationships or transactions carried out with special

treatment.

7. Reliability of the Company reporting system to OJK and testing

of the reliability of reports submitted by the Company.

8. Other matters stipulated in the applicable Financial Accounting

Standards and Indonesian Sharia Banking Accounting

Guidelines, including notes to the Financial Statements.

9. Other matters determined based on the results of the OJK

communication with the Public Accountant.

KAP communicates with DPS related to the implementation of Sharia

principles applied by the Company. As well as asking for opinions

from the DPS regarding the compliance of the Company towards the

implementation of sharia principles before the issuance of an audit

report on the Company’s financial statements.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Lingkup Penugasan /

The Scope of the Assignment

Besarnya Fee Audit (Rp) /

Audit Fee (IDR)

TahunBuku / Book Year

nama KAP / KAP

Name

nama Penanggung

Jawab / Person in Charge Name

no.

2014

2015

2016

2017

2018

Osman Bing Satrio

& Eny (Deloitte)

Osman Bing Satrio

& Eny (Deloitte)

Satrio Bing Eny &

Rekan (Deloitte)

Satrio Bing Eny &

Rekan (Deloitte)

Satrio Bing Eny &

Rekan (Deloitte)

Muhammad Irfan

Merliyana Syamsul

Merliyana Syamsul

Muhammad Irfan

Muhammad Irfan

275.000.000

320.000.000

340.000.000

412.500.000

605.000.000

Audit Laporan Keuangan Tahun 2014

Auditing the 2014 Financial Statements









1.

2.

3.

4.

5.

Halaman ini sengaja dikosongkan

This page intentionally left blank



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report


Tanggung Jawab Sosial Perusahaan


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

Pelaksanaan CSR terkait Lingkungan HidupImplementation of CSR related to the Environment

Pelaksanaan CSR terkait Ketenagakerjaan, Kesehatan, dan Keselamatan KerjaImplementation of CSR related to Employment, Health, and Safety

Perseroan senantiasa melaksanakan tanggung jawab sosial

perusahaan (Corporate Social Responsibility/CSR) berdasarkan

peraturan perundang-undangan yang berlaku, antara lain:

• Peraturan Pemerintah No.47 tahun 2012 tentang Tanggung

JawabSosialdanLingkunganPerseroanTerbatas.

• Undang-UndangRepublikIndonesiaNo.8tahun1999tentang

PerlindunganKonsumen.


Ketenagakerjaan.


PerseroanTerbatas.

• Peraturan OJK No.1/POJK.07/2013 tentang Perlindungan

KonsumendiSektorJasaKeuangan.

The Company always carr ies out Corporate Social

Responsibil ity (CSR) based on applicable laws and

regulations, including:

• GovernmentRegulationNo.47of2012concerningSocialand

EnvironmentalResponsibilitiesofLimitedLiabilityCompanies.

• Law of the Republic of Indonesia No.8 of 1999 concerning

ConsumerProtection.

• Lawof theRepublicof IndonesiaNo.13of2003concerning

Manpower.

• Lawof theRepublic of IndonesiaNo.40of 2007 concerning

LimitedLiabilityCompanies.

• OJK Regulation No.1/POJK.07/2013 concerning Consumer

ProtectionintheFinancialServicesSector.

Perseroan melaksanakan seluruh kegiatan usaha pada lingkup

industri yang tidak memberikan dampak secara langsung terhadap

pencemaran lingkungan hidup. Perseroan berkomitmen untuk

menjalankanperanaktifpelestarianlingkunganhidup.

Pada tiap pelaksanaan kegiatan operasional, Perseroan telah

mengupayakan penggunaan barang-barang yang ramah

lingkungan. Selain itu, juga telah meminimalisasi penggunaan

kertas dengan memprioritaskan penggunaan dokumen

elektronik. Serta, melakukan efisiensi pada penggunaan listrik,

air, dan telah mensosialisasikan mengenai hal tersebut kepada

seluruhkaryawan.Berbagaiupayaterkaitpelestarianlingkungan

diharapkandapatmemberikandampakyangberkelanjutan.

The Company carries out all business activities in an industrial

scope that does not have a direct impact on environmental

pollution. Company is committed to playing an active role in

environmentalpreservation.

During each operational activity, the Company has endeavored

to use environmentally friendly goods. In addition, it has also

minimized paper use by prioritizing the use of electronic

documents.And,tomakeefficiencyintheuseofelectricity,water,

and have socialized about it to all employees. Various efforts

related to environmental preservation are expected to have a

sustainableimpact.

Sumber Daya Manusia (SDM) merupakan salah satu elemen utama

yangmenentukan pertumbuhan bisnis dan pencapaian kinerja.

Untukitu,pemenuhanhak-hakketenagakerjaanseluruhkaryawan

Perseroanmerupakansesuatuyangwajibdipenuhi.

Pelaksanaan CSR terkait ketenagakerjaan, kesehatan, dan

keselamatan kerja yang dilaksanakan Perseroan meliputi berbagai

hal, sebagai berikut:

1. KESEMPATANKERJAdANKESETARAANGENdER

Pada tahap rekrutmen, Perseroan telah membuka kesempatan

kerja yang setara bagi tiap calon karyawan tanpa membedakan

latarbelakangidentitas,khususnyaidentitasgender.

Human Resources (HR) is one of the main elements that determine

businessgrowthandperformanceachievement.For this reason,

fulfilling the employment rights of all the Company’s employees is

somethingthatmustbefulfilled.

The implementation of CSR related to employment, health, and

work safety implemented by the Company covers a variety of

things, as follows:

1.JOBOPPORTUNITIESANdGENdEREqUALITy

At the recruitment stage, the Company has opened equal

employment opportunities for each prospective employee

regardlessofidentitybackground,especiallygenderidentity.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

2. KESEhATANdANKESELAMATANKERJA

Tiap karyawan Perseroan memiliki hak yang sama untuk

mendapatkanjaminankesehatansertafasilitaskesehatanterkait.

Terkait hal tersebut, Perseroan telah mendaftarkan seluruh

karyawan sebagai anggota BPJS Kesehatan. Selain itu, seluruh

karyawan juga berhak untuk mendapat jaminan keselamatan

kerja yangmemadai. Perseroanberkomitmenuntukmemenuhi

perlindungan karyawan atas berbagai macam risiko kecelakaan di

tempatkerja,sepertirisikokebakaranataubencanaalam.

3. KESEJAhTERAANKARyAwAN

Untuk memastikan seluruh karyawan senantiasa terpenuhi

kesejahteraannya, Perseroan berkomitmen untuk memastikan

karyawan-karyawan di tiap tingkat jabatan telah mendapatkan

besaran remunerasi serta fasilitas yang memadai. Perincian

remunerasi serta fasilitas tersebut, sebagai berikut:

a.Gaji.

b.Asuransi.

c. Tunjanganperawatandanpengobatan.

d.Tunjangankesehatankeluargakaryawan.

e.Fasilitasoperasional.

f. Imbalanpascakerja.

2.OCCUPATIONALhEALThANdSAFETy

Each employee of the Company has the same rights to get

health insurance and related health facilities. Regarding this,

the Company has registered all employees as members of

the BPJS Kesehatan. In addition, all employees also have the

right to receive adequate safety guarantees. The Company is

committed to fulfilling employee protection for various types of

accident risks in the workplace, such as the risk of fire or natural

disasters.

3.EMPLOyEEwELFARE

To ensure that all employees are always fulfilled their welfare,

the Company is committed to ensuring that employees at

every levelofpositionhavereceivedadequateremuneration

andfacilities.detailsoftheremunerationandfacilitiesareas

follows:

a. Salary.

b. Insurance.

c. Treatmentandmedicationallowances.

d. Employee’sfamilyhealthcareallowances.

e. Operationalfacilities.

f. Post-employmentbenefit.

Pelaksanaan CSR terkait Bidang Sosial dan KemasyarakatanImplementation of CSR related to the Social and Community Sector

Sebagai wujud tanggung jawab Perseroan di bidang sosial dan

kemasyarakatan, berbagai kegiatan telah dilakukan sepanjang tahun

2018.BeberapapelaksanaanprogramCSRterkaitbidangsosialdan

kemasyarakatan, antara lain sebagai berikut:

1. PANINdUBAISyARIAhBERBAGISENyUMLEBARAN

Pada 7 Juni 2018, bertempat di Ruang Serba Guna PPPA darul

quran, Ciledug Tangerang, Perseroan menyerahkan bantuan

berupa bingkisan lebaran kepada 200 guru ngaji, da’i, dan para

pendakwah Al-quran. Program pemberian bingkisan lebaran

tersebutdinamakan“BerbagiSenyumLebaran”,dannilaibingkisan

yang dibagikan dalah senilai Rp250.000/bingkisan. Bingksan

lebaran tersebut diberikan untuk mengapresiasi para guru, da’i, dan

pendakwahAl-qurandisekitarlokasikantorPPPA.

2. PANINdUBAISyARIAhBERBAGIPAKETRAMAdhAN

Pada 7 Juni 2018, bertempat di Taman Interaktif Kelurahan Kota

BambuUtara,Palmerah,JakartaBarat,Perseroanbekerjasamadengan

LembagaAmilZakatNasionalInisiatifZakatIndonesia(IZI)memberikan

210 Paket Ramadhan kepada warga yatim dan dhuafa di seputar

Kelurahan Kota Bambu Utara, Palmerah. Program Paket Ramadhan

1439hyangdiberikansebesarRp50Juta.diharapkanbantuantersebut

dapatsedikitmeringankankebutuhansehari-haripenerimanya.

3. KhITANANMASAL

Pada 15 September 2018, Perseroan bersama Panitia Rohis

mengadakan kegiatan sunatan massal gratis dalam rangka

memperingati Tahun Baru 1 Muharam 1440 hijriyah. Kegiatan

tersebut digelar di kantor Gedung PdSB Katamso Jln. Brigjend

KatamsoNo.27SlipiPetamburanJakartaBarat.Sebanyak53anak

menjadi peserta sunatan massal terdiri dari kalangan internal,

anak-anak karyawan Perseroan dan pihak eksternal anak-anak

wargamasyarakatsekitarkantor.dalamaksisosialsunatanmassal

As amanifestation of theCompany’s responsibility in the social

and community sectors, various activities have been carried out

throughout2018.SomeoftheCSRprogramsrelatedtosocialand

community fields include the following:

1. PanindubaiSyariahSharingEidSmile

OnJune7,2018,housedinthePPPAdarulquranMultipurpose

Room, Ciledug Tangerang, the Company handed over

assistance in the form of Lebaran gifts to 200 teachers, da’i,

andpreachersoftheKoran.TheprogramforgivingEidgiftsis

called“SharingSmileEid”,andthevalueofgiftsdistributedis

worthRp250,000/parcel.Bingksanwasgiventoappreciatethe

teachers, da’i, andAl-quranpreachersaroundthe locationof

thePPPAoffice.

2. PANINdUBAISyARIAhShARESThERAMAdANPACKAGE

OnJune7,2018,heldatTamanInteraktifKelurahanKotaBambu

Utara,Palmerah,westJakarta,theCompanyincollaborationwith

theNationalAmilZakatInstitutionZakatIndonesiaInitiative(IZI)

provided210RamadhanPackagestoyatimanddhuafaresidents

around Kota Bambu Utara, Palmerah. The 1439 h Ramadan

Package Program given is Rp50 Million. It is hoped that this

assistancewilllightenthedailyneedsofrecipientsalittle.

3. MASSCIRCUMCISION

On September 15, 2018, the Company and the Spiritual

Committee (Panitia Rohis) held a free mass circumcision activity to

commemoratetheNewyear1Muharam1440hijri.Theactivitywas

heldatthePdSBKatamsoBuildingofficeJln.BrigjendKatamsoNo.

27SlipiPetamburanwestJakarta.Atotalof53childrenparticipated

in mass circumcision consisting of internal parties, children of

Company’s employees and external parties of children of the

communityaround theoffice. In social actionmasscircumcision


bekerja sama dengan tenaga medis berasal dari Rumah Sunatan

dan metode yang dilakukan sunatan kali ini memakai smart klamp.

4. AKSIdONORdARAh

Pada17September2018,Perseroanmengadakanaksidonordarah,

yangdiselenggarakandiruangserbagunalantai8Gd.Panindaichi

LifeCenterSlipi,JakartaBarat.Kegiatandonordarahkaliinidiikuti

jajaran manajemen, karyawan Perseroan, dan karyawan lain yang

bekerjadigedungyangsama.Kegiataninimerupakanagendarutin

Perseroan bersama Rohis kantor pusat mengadakan kegiatan sosial

karyawandalam rangkaianacarakegiatanTahunBaruMuharram

1440hdenganmenggelaraksikegiatandonordarahbekerjasama

Unitdonordarah(UUd)PalangMerahIndonesia(PMI)KotaSerang.

5. dONASI UNTUK KORBAN GEMPA dAN TSUNAMI PALU dAN

dONGGALA

Pada11Oktober2018,PerseroanbertempatdikantorpusatJakarta

menyerahkan bantuan donasi kepada Inisiatif Zakat Indonesia (IZI).

Besarnyadonasidalamprogrambantuankorbangempadantsunami

Palu sebesar Rp20.000.000. IZI melalui platform-nya menggalang

bantuan dana untuk disalurkan kepada para korban gempa dan

tsunamiPalu-donggala.Bantuanakandisalurkankepadaparakorban

sesuaikebutuhan.

6. KEGIATANCSRdANLETERASIKEUANGAN

Pada 25 Oktober 2018, Perseroanmenyelenggarakan kegiatan literasi

keuangan dan program kepedulian CSR. Kegiatan acara bertempat

di Sekolah Madrasah Aliyah - AL hasaniyah (setingkat SMA) yayasan

PendidikanIslamAlhasaniyahJln.KhM.hasanNo.24RawaliniRT.004/007

Teluknaga,Tangerang,Banten.dalamkegiatantersebut jugadilakukan

donasisenilaikuranglebihRp75juta.Bantuanperlatandiberikankepada

sekolah berupa: 1 (satu) unit serveruntukkeperluanUNBK,12(duabelas)

unitkomputeruntukkeperluanUNBK,2(dua)setalathadroh, perbaikan

sarana olahraga (basket), dan botol minum kepada siswa/i peserta literasi

keuangan. Tujuan kegiatan ini untuk memberikan pengetahuan dan

pemahamankepadamasyarakattentangjasakeuangan.

7. dONASIPEMBANGUNANKEMBALIASRAMAPUTRIIIqJAKARTA

Pada6November2018,bertempatdikomplekMasjidIIqPamulang,

Perseroan memberikan bantuan/donasi dari kepada Istitut Ilmu

Alquran (IIq) Pamulang untuk Pembangunan Kembali Asrama IIq

yangterbakar.BesardonasikepadaIIquntukpembangunankembali

AsramaPutritersebutsebesarRp200.000.000,-.

8. dONASIPEMBANGUNANSEKLAhZAITBINTSABIT

Pada 1 desember 2018, Perseroanmenyelenggarakan kegiatan

CSR berupa pemberian bantuan/donasi pembangunan sekolah

padayayasanZaidBinTsbit,Bogor.Nilaibantuan/donasisebesar

Rp50 juta. Kegiatan tersebut dilaksanakan dalam rangka Milad

PerseraondanEmployeeGathering2018.

Perseroan berkomitmen untuk memprioritaskan kepuasan seluruh

nasabah, melalui penyediaan produk serta layanan yang optimal.

Untukmendukunghaltersebut,Perseroantelahmenyediakansaluran

pengaduan yang memadai bagi nasabah. Perseroan menyediakan

akses layanan pengaduan bagi nasabah melalui alamat surat elektronik

[email protected] centerditeleponNo.(021)6313700.

The Company is committed to prioritizing satisfaction of all

customers, through the provision of optimal products and

services. To support this, the Company has provided adequate

complaintschannelsforcustomers.TheCompanyprovidesaccess

to complaints services for customers through [email protected]

e-mailaddressandcallcenterontelephoneNo.(021)6313700.

cooperates with medical personnel from Rumah Sunatan and the

methodusedbycircumcisionthistimeusessmartclamps.

4. BLOOddONATION

OnSeptember17,2018,theCompanyheldablooddonoraction,

whichwasheldinthe8thfloormultipurposeroomofGd.Panin

daichiLifeCenterSlipi,westJakarta.Thistimetheblooddonor

activity was followed by management, Company’s employees,

andotheremployeesworkinginthesamebuilding.Thisactivityis

a routine agenda of the Company with Rohis head office holding

employee social activities for the New year Muharram 1440 h

event by holding a blood donation event in collaboration with the

IndonesianRedCross(PMI)SerangCityBlooddonationUnit.

5. dONATIONS FORThE EARThqUAKE ANdTSUNAMI VICTIMS

OFPALUANddONGGALA

OnOctober11,2018,takingplaceattheJakartaheadoffice,the

CompanyhandoverdonationstotheIndonesianZakatInitiative

(IZI).Theamountofdonations in theearthquakeand tsunami

victimsassistanceprograminPaluisRp20,000,000.IZIthrough

its platform mobilized financial assistance to be distributed to

victimsoftheearthquakeandtsunamiindonggala.Assistance

willbechanneleddirectlytothevictimsasneeded.

6. CSRACTIVITyANdFINANCIALLITERACy

OnOctober25,2018,theCompanyorganizesfinancialliteracyactivities

andCSRawarenessprograms.TheeventwasheldattheAliyahMadrasah

School-ALhasaniyah(highschoollevel)AlhasaniyahIslamicEducation

Foundation Jln. KhM. hasan No. 24 Rawalini RT. 004/007Teluknaga,

Tangerang,Banten. InthisactivityadonationofapproximatelyIdR75

millionwasalsogiven.Equipmentassistanceisgiventoschoolsinthe

formof:1(one)serverunitforUNBKpurposes,12(twelve)computer

unitsforUNBKpurposes,2(two)hadrohequipmentsets,sportsfacilities

(basketball) repairment, anddrinkingbottles for studentsoffinancial

literacyprogram.Thepurposeofthisactivitiesistoprovideknowledge

andunderstandingtothepublicaboutfinancialservices.

7. dONATIONTOREBUILdGIRLSdORMITORyIIqJAKARTA

On November 6, 2018, located at the Pamulang IIq Mosque

complex, the Company provided assistance/donations from

the Institute of qur ’anic Sciences (IIq) Pamulang for the

ReconstructionofBurned IIqhostels.Thedonation to IIq for

thereconstructionoftheGirlsdormitorywasRp200,000,000.

8. dONATIONFORdEVELOPMENTOFZAITBINTSABITSChOOL

On december 1, 2018, the Company organized a CSR activity in

the form of providing assistance/donations for the construction of

schoolsattheZaidBinTsbitFoundation,Bogor.Thevalueofassistance/

donationsisRp50million.Theactivitywascarriedoutinthecontextof

theAnniversaryoftheCompanyandEmployeeGathering2018.

CSR terkait Tanggung Jawab terhadap KonsumenCSR related to Responsibility to Consumers


Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Operation and Information Technology

Operasi dan Teknologi Informasi


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

Operasi dan Teknologi InformasiOperation and Information Technology

Perseroan terus melakukan pengembangan dan inovasi Teknologi Informasi

(TI) untuk mendukung bisnis dan operasional Perseroan. Langkah ini

dilakukan dalam rangka memberikan pelayanan terbaik bagi nasabah.

Tata Kelola TIPelaksanaan tata kelola TI selalu disesuaikan dengan tujuan jangka

pendek maupun jangka panjang, serta dilaksanakan selaras dengan

visi, misi, budaya Perseroan. Selain itu, pelaksanaannya juga disesuaikan

dengan arah pengembangan yang ditetapkan oleh entitas induk

Perseroan. Tata kelola TI yang diterapkan diharapkan dapat membangun

infrastruktur dan sistem yang andal. Sebagai upaya membangun TI

yang berkesinambungan, Perseroan telah menyusun roadmap TI, yang

merupakan pedoman umum yang senantiasa dijadikan acuan Unit Kerja

TI dalam menyusun dan melaksanakan tugasnya.

Rincian roadmap pengembangan TI dari tahun 2019 sampai

dengan 2022 dapat dilihat dalam tabel berikut:

Company continues to develop and innovate Information Technology

(IT ) to support the Company business and operations. This measure is

carried out in order to provide the best service for customers.

IT GovernanceThe implementation of IT management is always adapted to short

and long term objectives, as well as carried out in accordance with

the vision, mission and practice of the Company. Furthermore, its

implementation is also adapted to the development direction set by

the Company parent entity. The IT management applied is expected

to build reliable infrastructure and system. As an effort to develop a

continuous IT, the Company has drawn up an IT roadmap, which serves

as a general guidelines which continually becomes the reference for IT

Work Unit in compiling and carrying out its duties.

The detail of the development of the IT roadmap from 2019 until

2022 can be seen in the following table:

Fase I / Phase I

Pengembangan Core Banking System, Peningkatan

E-Channel dan Infrastruktur / Development of Core Banking

System, Improvement of E-Channel and Infrastructure

Solusi Teknologi Informasi untuk

Bisnis / Information Technology Solution for

Business

Availability and Service Excellent

Fase II / Phase II Fase III / Phase III

• Menjaga availability data center. /

Maintaining the availability of data center.

• Menjaga kapasitas hardware (server,

router, dll). / Maintain the hardware

capacity (server, router, etc).

• Pengembangan core banking system. /

Developing core banking system.

• Implementasi dan pengembangan

aplikasi pendukung core banking

system (subsystem). / Implementing

and developing core banking system

(subsystem) support application.

• Pengembangan virtual account. /

Developing virtual account.

• Pengembangan DWH (Data Ware House).

/ Developing DWH (Data Ware House).

• Implementasi Regulatory Reporting

Central (Metadata). / Implementing

Regulatory Reporting Central

(Metadata).



• Peningkatan kapasitas hardware

(server, router, dll). / Improving hardware


• Meningkatkan fitur core banking. /

Improving core banking feature.

• Meningkatkan aplikasi pendukung

core banking. / Improving core banking

supporting application.

• Implementasi Document Management

System. / Implementing Document

Management System.

• Implementasi Document Workflow. /

Implementing Document Workflow.

• Pengembangan modul Asset

Management. / Developing Asset

Management module.



• Menjaga kapasitas hardware (server,

router, dll). / Maintain the hardware


• Meningkatkan fitur core banking. /

Improving core banking feature.

• Meningkatkan aplikasi pendukung

core banking. / Improving core banking

supporting application.

• Menjaga availability infrastruktur

jaringan (backbone, security, dll). /

Maintaining the availability of the

network infrastructure (backbone,

security, etc.).

• Pengembangan Aplikasi yang fleksible,

simple, dan mudah digunakan. /

Developing a flexible, simple and user-

friendly application.

2019-2020 2021 2022



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Fase I / Phase I

Pengembangan Core Banking System, Peningkatan

E-Channel dan Infrastruktur / Development of Core Banking

System, Improvement of E-Channel and Infrastructure

Solusi Teknologi Informasi untuk

Bisnis / Information Technology Solution for

Business

Availability and Service Excellent

Fase II / Phase II Fase III / Phase III



Maintaining the availability of

Infrastructure Networking (backbone,

security, etc.).

• Pengembangan e-channel, termasuk

Bill Payment, Mobile Banking, ATM/

EDC, eMoney dan National Payment

Gateway. / Developing e-channel,

including Bill Payment, Mobile Banking,

ATM/EDC, eMoney, and National

Payment Gateway.



Maintaining the availability of Network

Infrastructure (backbone, security, etc.).

• Pengembangan aplikasi yang fleksible,

simple, mudah digunakan, dan turut

menghasilkan profit. / Developing

a flexible, simple and user-friendly

application that can generate profit.

• Meningkatkan SLA terhadap end user. /

Improving SLA to the end user.

• Pengembangan jaringan (cabang,

LSB, agent). / Developing the network

(branch, LSB, agent).

• “Service excelent” terhadap end user. /

“Service excellent” to the end user.

• Pengembangan jaringan (cabang,

LSB, agent). / Developing the network

(branch, LSB, agent).

2019-2020 2021 2022

Pengembangan infrastruktur dan sistem TI, termasuk

pengembangan core banking system, tercermin dalam komitmen

Perseroan melalui investasi yang dianggarkan setiap tahun.

Pada 2018, Perseroan telah menganggarkan Rp48 miliar untuk

melaksanakan program-program pengembangan TI. Perseroan

juga telah menyusun proyeksi anggaran bidang TI hingga tahun

2022. Proyeksi anggaran investasi TI yang akan dikeluarkan

Perseroan pada 2018-2022 dapat dilihat pada tabel berikut:

The development of infrastructure and IT system, including the

development of core banking system is refl ected in the Company

commitment through investment budgeted each year. In 2018,

the Company had drawn up a budget of Rp48 billion to carry out IT

development programs. The Company also had compiled a budget

projection in IT fi eld until 2022. A budget projection of IT investment

which will be issued by Company in 2018-2022 can be seen in the

following table:

2018 2019 2020 2021 2022Proyeksi Anggaran / Budget Projection

CAPEX

OPEX

Rp40 M / Rp40 B

Rp31 M / Rp31 B

Rp30 M / Rp30 B

Rp36 M / Rp36 B

Rp36 M / Rp36 B

Rp42 M / Rp42 B

Rp42 M / Rp42 B

Rp50 M / Rp50 B

Rp42 M / Rp42 B

Rp50 M / Rp50 B

Kompetensi SDMStandardisasi kompetensi Sumber Daya Manusia (SDM) di bidang

TI meliputi penguasaan berbagai keahlian, serta pengetahuan yang

dikelompokkan ke dalam kategori umum dan khusus. Keahlian dan

pengetahuan dalam kategori umum meliputi pengetahuan fundamental

perbankan Syariah, pengetahuan pengelolaan risiko operasional,

pengetahuan aspek customer service quality, pengetahuan know your

customer, penguasaan keahlian bernegosiasi, pengetahuan manajemen

risiko di bidang keuangan, pengetahuan investasi audit, pengetahuan

peraturan hukum, serta regulasi di bidang perbankan, penguasaan bahasa

Inggris, dan penguasaan penggunaan berbagai software komputer.

Perseroan juga mensyaratkan berbagai pengetahuan dan keahlian

khusus pada masing-masing bagian antara lain:

HRD Competency The Standardization of Human Resources (HR) competencies in

the IT field includes mastering various skills, as well as knowledge

grouped into general and special categories. Expertise and

knowledge in general categories include fundamental knowledge

of Islamic banking, knowledge of operational risk management,

knowledge of customer service quality aspects, knowledge of know

your customer, mastery of negotiation skills, knowledge of risk

management in finance, knowledge of investment audit, knowledge

of legal regulations, and regulations in banking, expertise in English,

and mastering the use of various computer software.

The Company also requires a variety of specific knowledge and

expertise in each field, among others:


Kilas Kinerja 2018

2018 Flashback

Performance

Peristiwa Penting

Significant Event

Laporan Manajemen

Management

Report

Profil

Perusahaan

Company Profile



Performance

a. TI Service Delivery, training yang diberikan pada bagian ini meliputi:

i. Bidang infrastruktur/sistem keamanan TI, kemampuan

yang disyaratkan meliputi pengetahuan terkait TI network,

seperti Local Area Network (LAN), Wide Area Network ( WAN),

dan internet secara umum, serta pengetahuan mengenai

sistem keamanan TI, seperti firewall dan antivirus.

ii. Bidang TI database admin, diharapkan karyawan menguasai

pengetahuan mengenai sistem database, seperti Microsoft

Structured Query Language (MS SQL), Oracle, dan My

Structured Query Language (My SQL).

iii. Bidang TI helpdesk & support, diharapkan karyawan

memiliki pengetahuan kepuasan pelanggan, memiliki

pengetahuan TI network (LAN, WAN, dan internet), serta

memiliki pengetahuan pendukung TI, seperti pengetahuan

mengenai personal komputer dan printer secara umum.

b. TI Development, pelatihan yang diberikan pada bagian ini

meliputi: pengetahuan terkait bahasa pemrograman, seperti

dot net, Personal Home Page (PHP), python, serta menguasai

pengetahuan mengenai sistem database, seperti MS SQL,

Oracle, dan My SQL.

c. TI Enterprise Project, pelatihan yang diberikan pada bagian

ini meliputi: pengetahuan terkait project management, SDLC

(System Development Life Cycle), dan standarisasi IT (COBIT ).

d. TI Governance, pelatihan yang diberikan pada bagian ini meliputi:

pengetahuan standarisasi TI (COBIT ), standarisasi keamanan data,

standarisasi infrastruktur, dan standarisasi hardening.

Pelaksanaan Tugas Sepanjang 2018Pada 2018, Unit Kerja TI melaksanakan berbagai implementasi fitur baru,

serta melaksanakan program pengembangan guna menyempurnakan

dan peningkatan fungsi. Program pengembangan yang telah dilakukan,

yakni persiapan pengembangan core banking system, pergantian core

switch system, serta implementasi Kartu Debit Chip dan GPN.

Pengembangan jaringan juga telah dilakukan, sehingga Perseroan telah

terhubung dengan jaringan ATM Bersama dan Prima. Sedangkan, untuk

infrastruktur, sudah dilakukan peningkatan terhadap keamanan data,

peningkatan kapasitas server, dan data storage. Program pembaruan juga

dilakukan pada penyempurnaan kebijakan TI dan prosedur TI.

Rencana PengembanganPerseroan telah menetapkan rencana pengembangan TI untuk tahun

2019, terdapat beberapa inisiatif meliputi:

a. Mendukung rencana pengembangan produk IMBT dan pendanaan

ijarah Mudharabah Muqayyaddah (MM), penyempurnaan modul

struktur dan kolektibilitas, dan implementasi PAPSI untuk PYAMAD.

b. Upgrade infrastruktur jaringan guna mendukung persiapan

pembukaan kantor layanan baru.

c. Pengembangan aplikasi mobile banking.

d. Pembangunan aplikasi mobile sales dengan fitur pembukaan

rekening secara mobile yang terkoneksi dengan Dukcapil.

e. Pengembangan cash management banking system untuk

nasabah ritel dan korporasi.

f. Pengembangan delivery channel dan e-commerce.

g. Pengembangan sistem pelaporan internal yang lebih baik

dengan aplikasi dashboard management system.

h. Meningkatkan fitur host-to-host dengan jaringan ATM

PaninBank untuk menawarkan “new user experience” saat

bertransaksi di jaringan ATM PaninBank.

a. IT Service Delivery, training provided in this field includes:

i. The field of IT Infrastructure/security system, required

capabilities include IT-related knowledge, such as Local

Area Network (LAN), Wide Area Network ( WAN), and internet

in general, as well as the knowledge concerning IT security

system, such as firewall and antivirus.

ii. The field of admin database IT, employees are expected

to master knowledge concerning database system, such as

Miscrosoft Structured Query Language (MS SQL), oracle, and

My Structured Query Language (My SQL).

i i i . The field of IT helpdesk & support, employees are expected

to have knowledge of customer satisfaction, IT network

(LAN, WAN, and internet), as well as the supporting

knowledge of IT, such as the knowledge of personal

computer and printer in general.

b. IT Development, training provided in this field includes: the

knowledge related to programming languages, such as dot

net, personal home page (PHP), python, as well as mastering

the knowledge concerning database system, such as MS SQL,

Oracle, and My SQL.

c. IT Enterprise Project, training provided ini this field includes:

project management-related knowledge, SDLC (System

Development Life Cycle) and standardization of IT (COBIT ).

d. IT Governance, training provided in this field includes: knowledge

of IT standardization (COBIT ), data security standardization,

infrastructure standardization, and hardening standardization.

Implementation of Duties Throughout 2018In 2018, IT Work Unit has executed various implementation of new

features, carrying out development program to improve existing

functions. Development program that has been carried out, namely the

preparation of the development of the core banking system, replacement

core switch system, the implementation of Chip Debit Card and GPN.

Network development has also been carried out, so that the Company

has been connected to the ATM Bersama and Prima network. At the

same time, for infrastructure, improvement to the data security, server

capacity, and data storage, has been made. Updating program has

also been made to perfect IT policies and IT procedures.

Development PlanThe Company has set up an IT development plan for 2019, there are

several initiatives, including:

a. Supporting business plan in developing IMBT product and ijarah

Mudharabah Muqayyaddah (MM) funding, improving structure and

collectibility module, as well as implementing PAPSI for PYAMAD.

b. Upgrading network infrastructure to support the preparation

for opening the new service office.

c. Developing mobile banking application.

d. Developing mobile sales application with mobile account opening

feature connected to Population and Civil Registration Agency (Dukcapil).

e. Developing cash management banking system for retailer and

corporation customer.

f. Developing delivery channel and e-commerce.

g. Developing a better internal reporting system with dashboard

management system application.

h. Improving the feature of host-to-host with the ATM Panin Bank

network to offer “new user experience” in transacting at the

ATM Panin Bank network.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

i. Peningkatan aspek keamanan informasi dan keamanan sistem.

OperasionalDivisi Operasi bertanggungjawab kepada Direktur yang membawahi

operasional terhadap kelancaran kegiatan transaksi dan layanan

operasional Perseroan, baik untuk transaksi liabilities (dana pihak

ketiga), jasa layanan, maupun transaksi operasional pembiayaan.

Struktur OrganisasiStruktur organisasi dan ruang lingkup yang terdapat dalam Divisi

Operasi adalah sebagai berikut:

i. Improving the information security aspect and system security.

OperationalThe Operational division is responsible to the Director who

oversees the continuity of transaction activity and operational

service of the Company, whether for transaction of liabilities (third

party funds), services, and financing operational transactions.

The Structure of OrganizationThe structure of organization and the scope in Operation Division,

are as follows:

DirekturDirector

Kepala OperasiHead of Operation

Internal Control HeadInternal Control Head

Central Banking Operations HeadCentral Banking Operations Head

Internal Control Development

Internal Control Development

Internal Control Assestment Officer

Internal Control Assestment Officer

Central Operation Processing Manager

Central Operation Processing Manager

Treasury Operation Processing Manager

Treasury Operation Processing Manager

Branch Operation Monitoring & Operation

Procedures ManagerBranch Operation

Monitoring & Operation Procedures Manager

Ruang Lingkupa. Central Banking Operation, membawahi beberapa unit kerja:

i. Central Operation Processing yang berfungsi sebagai

pelaksana dan monitoring transaksi SKN/RTGS, deposito,

operasional pembiayaan, transaki ATM termasuk dengan

production card, rekonsiliasi, dan settlement.

ii. Treasury Operation Processing yang berfungsi sebagai pelaksana

dan monitoring transaksi treasury operation dan e-channel.

iii. Branch Operation Monitoring & Operation Procedure yang berfungsi

monitoring operasional cabang, dan membuat, mengevaluasi, serta

mensosialisasikan prosedur operasional Perseroan.

b. Internal Control membawahi beberapa unit kerja sebagai berikut:

i. Internal Control Development, yang berfungsi melakukan

pemeriksaan hasil laporan Internal Control Assessment

Officer, dan monitoring tindak lanjut hasil pemeriksaan serta

melakukan review terhadap pedoman kerja Internal Control.

ii. Internal Control Assestment, yang berfungsi melakukan

pemeriksaan kesesuaian terhadap ketentuan atas transaksi

dan layanan operasional kantor cabang/kantor cabang

pembantu dan dilaporkan dalam bentuk laporan tertulis

baik kepada Auditee maupun Manajemen.

Sasaran1. Sebagai Service Provider, yaitu layanan transaksi yang akurat dan

tepat waktu melalui penetapan Service Level Agreement (SLA) dan

monitoring hasil pelaksanaan transaksi.

2. Sebagai Business Partner, yaitu dapat memberikan solusi yang

cepat dan tepat terhadap inisiasi bisnis melalui pengembangan

Scopea. Central Banking Operation, oversees several working unit, as follows:

i. Central Operation Processing which functions as the

executor and monitor of SKN/RTGS, deposit and operational

financing transactions, ATM transaction including with

production card, reconciliation and settlement.

ii. Treasury Operation Processing which functions as the executor and

monitor of treasury operation and e-channel transactions.

iii. Branch Operation Monitoring and Operation Procedure which

function to monitor Branch operational, as well as making,

evaluating and socializing the Company operational procedure.

b. Internal Control oversees several work unit as follows:

i. Internal Control Development, which functions to check

report results of Internal Control Assessment Officer, and to

monitor the follow up of the check results as well as

conducting a review to the Internal Control work guidance.

ii. Internal Control Assessment, which functions to conduct

a conformity check on the provision for transaction and

operational service of branch offices/sub-branch offices

and reported in the form of written reports to both the

Auiditee and Management.

Target1. As a Service Provider, namely a transaction service that is accurate

and timely through a Service Legal Agreement (SLA) stipulation and

monitoring of the result of transaction.

2. As a Business Partner, who is able to provide a fast and appropriate

solution to business initiation through the development of an



Good Corporate

Governance


Perusahaan


Teknologi Informasi

Information

Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

rancangan flow proses transaksi operasional yang efektif dan efisien

dengan menerbitkan dan menyosialisasikan prosedur operasional.

3. Sebagai Compliance Agent, yaitu mengembangkan kebijakan dan

prosedur operasi melalui review secara berkala, menerapkan fungsi

build in control di setiap tahapan proses transaksi (first layer of deffense),

pendokumentasian secara lengkap, dan monitoring kesesuaian

pelaksanaan transaksi dan layanan sesuai ketentuan yang berlaku.

4. Sebagai Employee Champion, yaitu meningkatkan kompetensi

staf operasi melalui pelaksanaan pelatihan sesuai dengan uraian

pekerjaan dan assessment melalui e-learning, serta melakukan

penilaian kinerja sesuai mekanisme yang berlaku.

Transaksi dan Monitoring Sepanjang 20181. Transaksi operasional secara rutin:

a. Transaksi deposito dan bagi hasil yang meliputi transaksi

penerbitan, pencairan, perpanjangan, dan break deposito.

b. Transaksi operasional pembiayaan yang meliputi transaksi

pencairan, pembayaran angsuran, pelunasan, dan

pemeliharaan transaksi biaya notaris dan asuransi.

c. Transaksi operasional treasury (yang meliputi transaksi SIMA,

FASBIS, dan Sukuk), transaksi transfer melalui SKN dan RTGS, dan

transaksi e-channel (yang meliputi card production dan distribusi

serta proses rekonsiliasi dan settlement.

d. Membuat, merevisi, adendum, dan sosialisasi kebijakan dan

prosedur operasional atas transaksi dan layanan operasional

baik aset maupun liabilitas.

2. Kegiatan operasional nonrutin:

a. Penutupan kantor cabang yang terdiri dari:

i. KCP Jakarta Sangaji

ii. KK Jakarta 165

iii. KCP Sidoarjo

iv. KC Lampung

v. KC Tegal

b. Penarikan dokumen cek format lama sesuai ketentuan Bank

Indonesia.

c. Pengembangan flow process operasional Perseroan atas inisiasi

bisnis dan eksternal regulasi yang terdiri dari proses:

i. Perubahan alur proses registrasi mobile banking.

ii. Kerjasama layanan cash pick up dengan PT Kejar dan

PT Advantage untuk seluruh Kantor Cabang dan Layanan

Satu Atap.

iii. Perubahan ketentuan pendaftaran haji terkait Rekening

Tabungan Jemaah Haji (RTJH) sesuai ketentuan BPKH Nomor

4 tahun 2018.

3. Pemeriksaan pelaksanaan transaksi dan layanan operasional:

a. Memaksimalkan kegiatan cash count, stock opname, review, dan

monitoring pembukaan rekening.

b. Monitoring tindak lanjut hasil temuan Audit Internal/Eksternal

terkait operasional, antara lain pelaksanaan dual control,

pengelolaan user ID, kelengkapan dan maintenance infrastruktur

pendukung, pengarsipan, dan pengembangan karyawan.

c. Melakukan pemeriksaan, review, dan evaluasi secara harian atas

transaksi harian H+1 kantor cabang telah sesuai dengan ketentuan

yang berlaku dan menggunakan program metode zero defect.

d. Memberikan hasil review dan evaluasi hasil pemeriksaan

operasional kantor cabang secara on going basis untuk perbaikan

berkesinambungan dan memenuhi ketentuan yang berlaku.

effective and efficient design flow of operational transaction

process by publishing and socializing operational procedure.

3. As Compliance Agent, who is able to develop policy and operational

procedure through periodic review, implement build in control

function in each stage of transaction process (first layer of defense),

document in full and monitor the conformity of transaction and

service implementation with the applicable provisions.

4. As Employee Champion, who is able to improve the competency of the

operational staff through the implementation of training in accord with

job description and assessment through e-learning, as well as to conduct

a performance appraisal according to the applicable mechanism.

Transaction and Monitoring Throughout 20181. Routine operational transaction:

a. Deposit and profit sharing transactions which include issuance,

disbursement, renewal and break deposit transactions.

b. Financing operational transactions which include

disbursement, installment payment, repayment and

maintainance of notary and insurance costs.

c. Treasury operational transactions (which include SIMA, FASBIS

and SUKUK transactions), tranfer transaction through SKN and

RTGS, and e-channel transactions (which include card production

and distribution as well as reconciliation process and settlement.

d. Creating, reviewing, addendum, and socializing policy and

operational procedure for transaction and operational service

whether asset or liabilities.

2. Non-routine operational activities:

a. The closing of branch offices which includes:

i. KCP Jakarta Sangaji

ii. KK Jakarta 165

iii. KCP Sidoarjo

iv. KC Lampung

v. KC Tegal

b. Withdrawing of check documents in the old format in

accordance with Bank Indonesia regulations.

c. Developing flow process of the Company operational for business

initiation and external regulation which consist of processes:

i. Changing the flow of the registration process of mobile banking.

ii. Cooperating cash pick up services with PT Kejar and

PT Advantage for all branch offices and Satu Atap

Service.

iii. Changing of the provisions of the Hajj registration related

to the Hajj Pilgrimage Saving Account (RTJH) in accordance

with the provisions of BPKH Number 4 of 2018.

3. Examining the implementation of transactions and operational services:

a. Maximizing the activity of cash count, stock opname, review and

monitoring of account opening.

b. Monitoring the follow up of Internal/External Audit findings in

relation to operational, i.e. the implementation of dual control,

the management of user ID, completeness and maintenance of

supporting infrastructure, filing and employee development.

c. Conducting examination, review and evaluation daily for the

daily H+1 transaction of the branch office in accordance with the

applicable regulations and using zero defect method program.

d. Providing review results and evaluation of the operational

examination of the branch office results in an ongoing basis for

continuous improvement and fulfilling applicable regulations.



Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report

Office Network

Jaringan Kantor

KC NgagelJln. Ngagel Jaya Selatan G-16 Surabaya Telp. (031-5048343)

KC SlipiGed.Panin Daichi Life Ctr Lt. GfJln. Letjend S. Parman Kav. 91 SlipiJakarta Barat Telp. (021-56956110)

KC Malang Jln. Mgr. Sugiopranoto No. 7 Malang Telp. (0341-361383)

KC HR MuhammadRuko HR Muhammad Square Blok C 29-30Surabaya Jawa Timur

KCP KemangJln. Kemang Raya No.112 AJakarta Selatan -12730Telp. (021) 718 0360

KCP TangerangJln. Merdeka No. 140 Cimone, Tangerang Telp. (021) 552 6909

KC BandungGed. Panin Bank Lt. 3Jln. Asia Afrika No. 166-170 Bandung - 40261 Telp. (022) 426 7266

KCP BekasiRuko Kalimalang Plaza Bekasi No. 9Jln. Kh. Noer Ali, Bekasi Barat Telp. (021) 8896 7366

KC SemarangJln. Pandanaran No. 6-8 Semarang Telp. (024) 841 9128/29

Kantor PusatHead OfficeGedung Panin Life Center Lantai 3 / Panin Life Center Building 3rd FlJln. Letjend S. Parman Kav. 91Jakarta Barat - 11420Telp. (021) 5695 6100Faks. (021) 5695 6105

Kantor CabangBranch OfficesGedung Panin Life Center Lantai 3 / Panin Life Center Building 3rd FlJln. Letjend S. Parman Kav. 91Jakarta Barat - 11420Telp. (021) 5695 6100Faks. (021) 5695 6105

KC Makassar Ged. Panin Lt. 1Jln. Sam Ratulangi No. 15A MakassarSulawesi Selatan Telp. (0411) 857 366

KC BogorKomplek Ruko 9 Kav 2C. Jln. K.H. Soleh IskandarRT. 003 Rw. 005 Kelurahan Kedung JayaTanah Sereal 2, BogorTelp. (0251) 756 0111/756 0011

KC SurakartaJln. Kapten Pierre Tendean No. 173 DRT 001/002, Nusukan, BanjarsariSurakarta-57135Telp. (0271) 745 1366

KC YogyakartaJln. Gedung Kuning No. 135 CKel. Banguntapan, Kec. BanguntapanKab. Bantul, Yogyakarta-55171 Telp. (0274) 284 0744

KC PalembangJln. Demang Lebar Daun RT. 39 Rw. 12Kelurahan Bukit Lama Kecamatan Ilir Barat IKota PalembangTelp. (0711) 573 1333

KC MedanJln. Pulau Pinang No. 6Medan, Sumatera UtaraTelp. (061) 453 8267

KC MataramJln. Sandubaya No. 18-21Sweta Cakranegara – Lombok, NTB Telp. (0370) 617 1750

KC AmbonPertokoan Mutiara Super Blok No. 5Jln. Mutiara Kel. Rijali Kec. Batu Merah, Kota Ambon Telp. (0911) 3821 588

Jaringan Kantor Office Network


Good Corporate

Governance


Perusahaan




Technology

Jaringan

Kantor

Office Network

Laporan

Keuangan

Financial Report


Financial Statement of Parent Company

Laporan Keuangan Induk Perusahaan

- 196 -

P.T. BANK PAN INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK P.T. BANK PAN INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIESLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 DESEMBER 2018 DAN 2017 DECEMBER 31, 2018 AND 2017

Catatan/2018 Notes 2017

Rp Juta/ Rp Juta/Rp Million Rp Million

ASET ASSETS

KAS 1.193.578 5 1.169.008 CASH

GIRO PADA BANK INDONESIA 9.198.773 6 10.496.182 DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA

GIRO PADA BANK LAIN 7 DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKSPihak berelasi 85.180 47 58.519 Related partiesPihak ketiga 743.504 861.647 Third partiesJumlah 828.684 920.166 Total

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA PLACEMENTS WITH BANK INDONESIADAN BANK LAIN - PIHAK KETIGA 4.648.655 8 5.705.849 AND OTHER BANKS - THIRD PARTIES

EFEK-EFEK - PIHAK KETIGA 12.311.430 9 32.172.521 SECURITIES - THIRD PARTIESCadangan kerugian penurunan nilai (23.500) (6.250) Allowance for impairment lossesBersih 12.287.930 32.166.271 Net

TAGIHAN DERIVATIF - PIHAK KETIGA 67.017 10 8.183 DERIVATIVE RECEIVABLES - THIRD PARTIES

KREDIT 11 LOANSPihak berelasi 524.505 47 626.603 Related partiesPihak ketiga 140.707.818 131.327.771 Third partiesCadangan kerugian penurunan nilai (3.846.808) (3.302.647) Allowance for impairment lossesBersih 137.385.515 128.651.727 Net

TAGIHAN ANJAK PIUTANG - PIHAK KETIGA 776.656 1.203.090 FACTORING RECEIVABLES - THIRD PARTIESCadangan kerugian penurunan nilai (40.618) (63.525) Allowance for impairment lossesBersih 736.038 1.139.565 Net

EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL SECURITIES PURCHASED WITHKEMBALI - PIHAK KETIGA 13.150.615 12 7.933.546 AGREEMENTS TO RESELL - THIRD PARTIES

PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN - PIHAKKETIGA 1.519.799 13, 58 2.848.241 FINANCE LEASE RECEIVABLES - THIRD PARTIESCadangan kerugian penurunan nilai (83.201) (62.370) Allowance for impairment lossesBersih 1.436.598 2.785.871 Net

PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN - PIHAK CONSUMER FINANCING RECEIVABLES - THIRD KETIGA 9.527.022 14, 58 7.089.524 PARTIESCadangan kerugian penurunan nilai (140.272) (119.160) Allowance for impairment lossesBersih 9.386.750 6.970.364 Net

TAGIHAN AKSEPTASI 15 ACCEPTANCES RECEIVABLE Pihak berelasi - 47 838 Related partiesPihak ketiga 2.407.607 2.271.017 Third partiesJumlah 2.407.607 2.271.855 Total

PENYERTAAN DALAM BENTUK SAHAM 566.032 16 585.820 INVESTMENT IN SHARES OF STOCKCadangan kerugian penurunan nilai (625) (625) Allowance for impairment lossesBersih 565.407 585.195 Net

BIAYA DIBAYAR DIMUKA 139.002 124.388 PREPAID EXPENSE

ASET TETAP - BERSIH 10.260.918 17 9.688.314 PREMISES AND EQUIPMENT - NET

ASET TIDAK LANCAR YANG DIMILIKI UNTUK DIJUAL - 18 167.623 NON-CURRENT ASSETS HELD FOR SALE

ASET PAJAK TANGGUHAN - BERSIH 126.509 43 343.389 DEFERRED TAX ASSETS - NET

ASET TAKBERWUJUD 119.975 19 138.176 INTANGIBLE ASSETS

ASET LAIN-LAIN - BERSIH 3.264.847 20,58 2.276.125 OTHER ASSETS - NET

JUMLAH ASET - BERSIH 207.204.418 213.541.797 TOTAL ASSETS - NET

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statementsbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

- 1 -

P.T. BANK PAN INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK P.T. BANK PAN INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIESLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 DESEMBER 2018 DAN 2017 (Lanjutan) DECEMBER 31, 2018 AND 2017 (Continued)



LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

LIABILITAS SEGERA 288.368 499.439 LIABILITIES PAYABLE IMMEDIATELY

SIMPANAN 21 DEPOSITSPihak berelasi 1.382.928 47 1.510.299 Related partiesPihak ketiga 136.311.335 144.160.285 Third partiesJumlah 137.694.263 145.670.584 Total

SIMPANAN DARI BANK LAIN 22 DEPOSITS FROM OTHER BANKSPihak berelasi - 47 7 Related partiesPihak ketiga 554.527 3.631.526 Third partiesJumlah 554.527 3.631.533 Total

EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI SECURITIES SOLD WITH AGREEMENTSDIBELI KEMBALI - PIHAK KETIGA - 23 8.138.487 TO REPURCHASE - THIRD PARTIES

LIABILITAS DERIVATIF - PIHAK KETIGA 65.932 10 9.426 DERIVATIVE PAYABLES - THIRD PARTIES

LIABILITAS AKSEPTASI 15 ACCEPTANCES PAYABLEPihak berelasi 2.808 47 7.057 Related partiesPihak ketiga 2.409.442 2.269.540 Third partiesJumlah 2.412.250 2.276.597 Total

SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN - BERSIH 11.540.723 24 4.848.813 SECURITIES ISSUED - NET

PINJAMAN YANG DITERIMA - PIHAK KETIGA 4.748.233 25 4.479.606 BORROWINGS - THIRD PARTIES

UTANG PAJAK 309.404 26,43 163.470 TAXES PAYABLE

LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 893.346 45 1.062.172 POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION

BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN LIABILITAS LAIN-LAIN 2.170.103 27 1.990.744 ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES

OBLIGASI SUBORDINASI - BERSIH 5.780.152 28 4.482.195 SUBORDINATED BONDS - NET

JUMLAH LIABILITAS 166.457.301 177.253.066 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

MODAL SAHAM - nilai nominal Rp 100 per saham CAPITAL STOCK - par value of Rp 100 per share Modal dasar - 96.000.000.000 saham Authorized - 96,000,000,000 sharesModal ditempatkan dan disetor penuh -

24.087.645.998 saham 2.408.765 29 2.408.765 Subscribed and paid-up - 24,087,645,998 shares

AGIO SAHAM 3.444.330 29 3.444.330 ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

SELISIH TRANSAKSI EKUITAS DENGAN PIHAK DIFFERENCE IN VALUE OF EQUITY TRANSACTIONNON-PENGENDALI (117.830) 30 (28.569) WITN NON-CONTROLLING INTEREST

KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 7.449.024 32 6.709.856 OTHER COMPREHENSIVE OF EQUITY

SALDO LABA RETAINED EARNINGSDitentukan penggunaannya 140.000 140.000 AppropriatedTidak ditentukan penggunaannya 24.421.806 21.307.516 Unappropriated

EKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN EQUITY ATTRIBUTABLE TO OWNERS OF KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK 37.746.095 33.981.898 THE PARENT ENTITY

KEPENTINGAN NON PENGENDALI 3.001.022 31 2.306.833 NON-CONTROLLING INTEREST

JUMLAH EKUITAS 40.747.117 36.288.731 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 207.204.418 213.541.797 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


- 2 -

- 197 -

P.T. BANK PAN INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK P.T. BANK PAN INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIESLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 DESEMBER 2018 DAN 2017 DECEMBER 31, 2018 AND 2017



ASET ASSETS

KAS 1.193.578 5 1.169.008 CASH

GIRO PADA BANK INDONESIA 9.198.773 6 10.496.182 DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA

GIRO PADA BANK LAIN 7 DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKSPihak berelasi 85.180 47 58.519 Related partiesPihak ketiga 743.504 861.647 Third partiesJumlah 828.684 920.166 Total

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA PLACEMENTS WITH BANK INDONESIADAN BANK LAIN - PIHAK KETIGA 4.648.655 8 5.705.849 AND OTHER BANKS - THIRD PARTIES

EFEK-EFEK - PIHAK KETIGA 12.311.430 9 32.172.521 SECURITIES - THIRD PARTIESCadangan kerugian penurunan nilai (23.500) (6.250) Allowance for impairment lossesBersih 12.287.930 32.166.271 Net

TAGIHAN DERIVATIF - PIHAK KETIGA 67.017 10 8.183 DERIVATIVE RECEIVABLES - THIRD PARTIES

KREDIT 11 LOANSPihak berelasi 524.505 47 626.603 Related partiesPihak ketiga 140.707.818 131.327.771 Third partiesCadangan kerugian penurunan nilai (3.846.808) (3.302.647) Allowance for impairment lossesBersih 137.385.515 128.651.727 Net

TAGIHAN ANJAK PIUTANG - PIHAK KETIGA 776.656 1.203.090 FACTORING RECEIVABLES - THIRD PARTIESCadangan kerugian penurunan nilai (40.618) (63.525) Allowance for impairment lossesBersih 736.038 1.139.565 Net

EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL SECURITIES PURCHASED WITHKEMBALI - PIHAK KETIGA 13.150.615 12 7.933.546 AGREEMENTS TO RESELL - THIRD PARTIES

PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN - PIHAKKETIGA 1.519.799 13, 58 2.848.241 FINANCE LEASE RECEIVABLES - THIRD PARTIESCadangan kerugian penurunan nilai (83.201) (62.370) Allowance for impairment lossesBersih 1.436.598 2.785.871 Net

PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN - PIHAK CONSUMER FINANCING RECEIVABLES - THIRD KETIGA 9.527.022 14, 58 7.089.524 PARTIESCadangan kerugian penurunan nilai (140.272) (119.160) Allowance for impairment lossesBersih 9.386.750 6.970.364 Net

TAGIHAN AKSEPTASI 15 ACCEPTANCES RECEIVABLE Pihak berelasi - 47 838 Related partiesPihak ketiga 2.407.607 2.271.017 Third partiesJumlah 2.407.607 2.271.855 Total

PENYERTAAN DALAM BENTUK SAHAM 566.032 16 585.820 INVESTMENT IN SHARES OF STOCKCadangan kerugian penurunan nilai (625) (625) Allowance for impairment lossesBersih 565.407 585.195 Net

BIAYA DIBAYAR DIMUKA 139.002 124.388 PREPAID EXPENSE

ASET TETAP - BERSIH 10.260.918 17 9.688.314 PREMISES AND EQUIPMENT - NET

ASET TIDAK LANCAR YANG DIMILIKI UNTUK DIJUAL - 18 167.623 NON-CURRENT ASSETS HELD FOR SALE

ASET PAJAK TANGGUHAN - BERSIH 126.509 43 343.389 DEFERRED TAX ASSETS - NET

ASET TAKBERWUJUD 119.975 19 138.176 INTANGIBLE ASSETS

ASET LAIN-LAIN - BERSIH 3.264.847 20,58 2.276.125 OTHER ASSETS - NET

JUMLAH ASET - BERSIH 207.204.418 213.541.797 TOTAL ASSETS - NET


- 1 -

P.T. BANK PAN INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK P.T. BANK PAN INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIESLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 DESEMBER 2018 DAN 2017 (Lanjutan) DECEMBER 31, 2018 AND 2017 (Continued)



LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY


LIABILITAS SEGERA 288.368 499.439 LIABILITIES PAYABLE IMMEDIATELY

SIMPANAN 21 DEPOSITSPihak berelasi 1.382.928 47 1.510.299 Related partiesPihak ketiga 136.311.335 144.160.285 Third partiesJumlah 137.694.263 145.670.584 Total

SIMPANAN DARI BANK LAIN 22 DEPOSITS FROM OTHER BANKSPihak berelasi - 47 7 Related partiesPihak ketiga 554.527 3.631.526 Third partiesJumlah 554.527 3.631.533 Total

EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI SECURITIES SOLD WITH AGREEMENTSDIBELI KEMBALI - PIHAK KETIGA - 23 8.138.487 TO REPURCHASE - THIRD PARTIES

LIABILITAS DERIVATIF - PIHAK KETIGA 65.932 10 9.426 DERIVATIVE PAYABLES - THIRD PARTIES

LIABILITAS AKSEPTASI 15 ACCEPTANCES PAYABLEPihak berelasi 2.808 47 7.057 Related partiesPihak ketiga 2.409.442 2.269.540 Third partiesJumlah 2.412.250 2.276.597 Total

SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN - BERSIH 11.540.723 24 4.848.813 SECURITIES ISSUED - NET

PINJAMAN YANG DITERIMA - PIHAK KETIGA 4.748.233 25 4.479.606 BORROWINGS - THIRD PARTIES

UTANG PAJAK 309.404 26,43 163.470 TAXES PAYABLE

LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 893.346 45 1.062.172 POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION

BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN LIABILITAS LAIN-LAIN 2.170.103 27 1.990.744 ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES

OBLIGASI SUBORDINASI - BERSIH 5.780.152 28 4.482.195 SUBORDINATED BONDS - NET


EKUITAS EQUITY

MODAL SAHAM - nilai nominal Rp 100 per saham CAPITAL STOCK - par value of Rp 100 per share Modal dasar - 96.000.000.000 saham Authorized - 96,000,000,000 sharesModal ditempatkan dan disetor penuh -

24.087.645.998 saham 2.408.765 29 2.408.765 Subscribed and paid-up - 24,087,645,998 shares

AGIO SAHAM 3.444.330 29 3.444.330 ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

SELISIH TRANSAKSI EKUITAS DENGAN PIHAK DIFFERENCE IN VALUE OF EQUITY TRANSACTIONNON-PENGENDALI (117.830) 30 (28.569) WITN NON-CONTROLLING INTEREST

KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 7.449.024 32 6.709.856 OTHER COMPREHENSIVE OF EQUITY

SALDO LABA RETAINED EARNINGSDitentukan penggunaannya 140.000 140.000 AppropriatedTidak ditentukan penggunaannya 24.421.806 21.307.516 Unappropriated

EKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN EQUITY ATTRIBUTABLE TO OWNERS OF KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK 37.746.095 33.981.898 THE PARENT ENTITY

KEPENTINGAN NON PENGENDALI 3.001.022 31 2.306.833 NON-CONTROLLING INTEREST

JUMLAH EKUITAS 40.747.117 36.288.731 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 207.204.418 213.541.797 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


- 2 -

- 198 -

P.T. BANK PAN INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK P.T. BANK PAN INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIESLAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSSKONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOMEUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2018 DAN 2017 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2018 AND 2017



PENDAPATAN (BEBAN) OPERASIONAL OPERATING REVENUES (EXPENSES)Pendapatan Bunga Interest Revenues

Bunga yang diperoleh 16.725.592 34,47 17.028.525 Interest earnedProvisi dan komisi kredit 486.434 454.023 Loan commissions and fees

Jumlah Pendapatan Bunga 17.212.026 17.482.548 Total Interest Revenues

Beban Bunga 8.247.532 35,47 8.831.594 Interest Expense Pendapatan Bunga - Bersih 8.964.494 8.650.954 Interest Revenues - Net

Pendapatan Operasional Lainnya Other Operating RevenuesPendapatan transaksi valuta asing - bersih 139.630 93.855 Gain on foreign exchange transactions - netKeuntungan bersih penjualan efek 58.940 36 134.938 Net gain on sale of securities

Commissions and fees from transactions Provisi dan komisi selain kredit - bersih 147.702 37 141.895 other than loans - netBagian laba (rugi) bersih entitas asosiasi 26.047 16 54.548 Share in net income (loss) of associates Kenaikan (Penurunan) nilai efek yang Increase (Decrease) in value of trading

diperdagangkan (123.303) 46.019 securitiesLainnya 2.158.179 38 1.075.136 Others

Jumlah Pendapatan Operasional Lainnya 2.407.195 1.546.391 Total Other Operating Revenues

Beban kerugian penurunan nilai 39 Provision for impairment lossesAset keuangan 1.877.126 2.520.508 Financial assetsAset non-keuangan 71.185 41.880 Non-financial assets

Jumlah Beban Kerugian Penurunan Nilai 1.948.311 2.562.388 Total Provision for Impairment Losses

Beban Operasional Lainnya Other Operating ExpensesUmum dan administrasi 1.870.513 40 1.755.686 General and administrative Tenaga kerja 2.116.689 41 2.042.903 PersonnelBeban pensiun dan imbalan pasca kerja 311.717 45 256.811 Pension and employee benefitsLainnya 749.366 42 680.786 Others

Jumlah Beban Operasional Lainnya 5.048.285 4.736.186 Total Other Operating Expenses

Beban Operasional Lainnya - Bersih (4.589.401) (5.752.183) Other Operating Expenses - Net

LABA OPERASIONAL 4.375.093 2.898.771 INCOME FROM OPERATIONS

PENDAPATAN (BEBAN) NON OPERASIONAL NON-OPERATING REVENUES (EXPENSES)Hasil sewa 10.985 8.408 Rental revenuesLainnya - bersih 186.701 56.274 Others - net

PENDAPATAN NON OPERASIONAL - BERSIH 197.686 64.682 NON-OPERATING REVENUES - NET

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 4.572.779 2.963.453 INCOME BEFORE TAX EXPENSE

MANFAAT (BEBAN) PAJAK (1.385.622) 43 (955.016) TAX BENEFIT (EXPENSE)

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 3.187.157 2.008.437 NET INCOME FOR THE YEAR


- 3 -




PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 32 OTHER COMPREHENSIVE INCOMEItems that will not be reclassified

Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi subsequently to profit or lossSurplus revaluasi aset tetap 720.501 (1.749) Gain on revaluation of premises

Remeasurement of defined benefit Pengukuran kembali atas kewajiban imbalan pasti 323.397 (96.732) obligationBagian penghasilan komprehensif lain atas Share of other comprehensive income

entitas asosiasi 174 (995) of associatesPajak penghasilan terkait pos yang tidak akan Income tax relating to items that will not be

direklasifikasi ke laba rugi (259.068) 43 24.182 reclassified subsequently to profit or lossSub jumlah 785.004 (75.294) Sub total

Items that will be reclassifiedPos yang akan direklasifikasi ke laba rugi subsequently to profit or loss

Perubahan nilai wajar efek tersedia untuk dijual (47.339) 22.884 Changes in fair value of AFS securitiesPajak penghasilan terkait pos yang akan Income tax relating to items that will be

direklasifikasi ke laba rugi 11.835 43 (5.721) reclassified subsequently to profit or lossSub jumlah (35.504) 17.163 Sub total

Jumlah penghasilan komprehensif lain tahun Total other comprehensive income for berjalan setelah pajak 749.500 (58.131) the current year net of tax

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 3.936.657 1.950.306 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: NET INCOME ATTRIBUTABLE TO:Pemilik entitas induk 3.112.580 2.412.458 Equity holders of the parent entityKepentingan non-pengendali 74.577 31 (404.021) Non-controlling interest

LABA BERSIH 3.187.157 2.008.437 NET INCOME

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT TOTAL COMPREHENSIVE INCOME DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:Pemilik entitas induk 3.853.458 2.344.261 Equity holders of the parent enityKepentingan non-pengendali 83.199 31 (393.955) Non-controlling interest

Jumlah Laba Komprehensif 3.936.657 1.950.306 Total Comprehensive Income

LABA PER SAHAM 44 EARNINGS PER SHARE (dalam Rupiah penuh) (in full Rupiah amount)Dasar/Dilusian 129,22 100,15 Basic/Diluted


- 4 -

- 199 -




PENDAPATAN (BEBAN) OPERASIONAL OPERATING REVENUES (EXPENSES)Pendapatan Bunga Interest Revenues

Bunga yang diperoleh 16.725.592 34,47 17.028.525 Interest earnedProvisi dan komisi kredit 486.434 454.023 Loan commissions and fees

Jumlah Pendapatan Bunga 17.212.026 17.482.548 Total Interest Revenues

Beban Bunga 8.247.532 35,47 8.831.594 Interest Expense Pendapatan Bunga - Bersih 8.964.494 8.650.954 Interest Revenues - Net

Pendapatan Operasional Lainnya Other Operating RevenuesPendapatan transaksi valuta asing - bersih 139.630 93.855 Gain on foreign exchange transactions - netKeuntungan bersih penjualan efek 58.940 36 134.938 Net gain on sale of securities

Commissions and fees from transactions Provisi dan komisi selain kredit - bersih 147.702 37 141.895 other than loans - netBagian laba (rugi) bersih entitas asosiasi 26.047 16 54.548 Share in net income (loss) of associates Kenaikan (Penurunan) nilai efek yang Increase (Decrease) in value of trading

diperdagangkan (123.303) 46.019 securitiesLainnya 2.158.179 38 1.075.136 Others

Jumlah Pendapatan Operasional Lainnya 2.407.195 1.546.391 Total Other Operating Revenues

Beban kerugian penurunan nilai 39 Provision for impairment lossesAset keuangan 1.877.126 2.520.508 Financial assetsAset non-keuangan 71.185 41.880 Non-financial assets

Jumlah Beban Kerugian Penurunan Nilai 1.948.311 2.562.388 Total Provision for Impairment Losses

Beban Operasional Lainnya Other Operating ExpensesUmum dan administrasi 1.870.513 40 1.755.686 General and administrative Tenaga kerja 2.116.689 41 2.042.903 PersonnelBeban pensiun dan imbalan pasca kerja 311.717 45 256.811 Pension and employee benefitsLainnya 749.366 42 680.786 Others

Jumlah Beban Operasional Lainnya 5.048.285 4.736.186 Total Other Operating Expenses

Beban Operasional Lainnya - Bersih (4.589.401) (5.752.183) Other Operating Expenses - Net

LABA OPERASIONAL 4.375.093 2.898.771 INCOME FROM OPERATIONS

PENDAPATAN (BEBAN) NON OPERASIONAL NON-OPERATING REVENUES (EXPENSES)Hasil sewa 10.985 8.408 Rental revenuesLainnya - bersih 186.701 56.274 Others - net

PENDAPATAN NON OPERASIONAL - BERSIH 197.686 64.682 NON-OPERATING REVENUES - NET

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 4.572.779 2.963.453 INCOME BEFORE TAX EXPENSE

MANFAAT (BEBAN) PAJAK (1.385.622) 43 (955.016) TAX BENEFIT (EXPENSE)

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 3.187.157 2.008.437 NET INCOME FOR THE YEAR


- 3 -




PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 32 OTHER COMPREHENSIVE INCOMEItems that will not be reclassified

Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi subsequently to profit or lossSurplus revaluasi aset tetap 720.501 (1.749) Gain on revaluation of premises

Remeasurement of defined benefit Pengukuran kembali atas kewajiban imbalan pasti 323.397 (96.732) obligationBagian penghasilan komprehensif lain atas Share of other comprehensive income

entitas asosiasi 174 (995) of associatesPajak penghasilan terkait pos yang tidak akan Income tax relating to items that will not be

direklasifikasi ke laba rugi (259.068) 43 24.182 reclassified subsequently to profit or lossSub jumlah 785.004 (75.294) Sub total

Items that will be reclassifiedPos yang akan direklasifikasi ke laba rugi subsequently to profit or loss

Perubahan nilai wajar efek tersedia untuk dijual (47.339) 22.884 Changes in fair value of AFS securitiesPajak penghasilan terkait pos yang akan Income tax relating to items that will be

direklasifikasi ke laba rugi 11.835 43 (5.721) reclassified subsequently to profit or lossSub jumlah (35.504) 17.163 Sub total

Jumlah penghasilan komprehensif lain tahun Total other comprehensive income for berjalan setelah pajak 749.500 (58.131) the current year net of tax

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 3.936.657 1.950.306 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: NET INCOME ATTRIBUTABLE TO:Pemilik entitas induk 3.112.580 2.412.458 Equity holders of the parent entityKepentingan non-pengendali 74.577 31 (404.021) Non-controlling interest

LABA BERSIH 3.187.157 2.008.437 NET INCOME

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT TOTAL COMPREHENSIVE INCOME DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:Pemilik entitas induk 3.853.458 2.344.261 Equity holders of the parent enityKepentingan non-pengendali 83.199 31 (393.955) Non-controlling interest

Jumlah Laba Komprehensif 3.936.657 1.950.306 Total Comprehensive Income

LABA PER SAHAM 44 EARNINGS PER SHARE (dalam Rupiah penuh) (in full Rupiah amount)Dasar/Dilusian 129,22 100,15 Basic/Diluted


- 4 -

P.T.

BAN

K P

AN IN

DO

NES

IA T

bk D

AN E

NTI

TAS

ANAK

P.

T. B

ANK

PAN

IND

ON

ESIA

Tbk

AN

D IT

S SU

BSI

DIA

RIE

SLA

POR

AN P

ERU

BAH

AN E

KU

ITAS

KO

NSO

LID

ASIA

NC

ON

SOLI

DAT

ED S

TATE

MEN

TS O

F C

HAN

GES

IN E

QU

ITY

UN

TUK

TAH

UN

-TAH

UN

YAN

G B

ERAK

HIR

31

DES

EMB

ER 2

018

DAN

201

7FO

R T

HE

YEAR

S EN

DED

DEC

EMB

ER 3

1, 2

018

AND

201

7

Sel

isih

trans

aksi

eku

itas

deng

an p

ihak

Sur

plus

Per

ubah

an n

ilai

Bag

ian

peng

hasi

lan

Eku

itas

yang

no

n-pe

ngen

dali/

reva

luas

iw

ajar

efe

kko

mpr

ehen

sif l

ain

dapa

t dia

tribu

sika

nA

gio

Diff

eren

ce in

aset

Keu

ntun

gan

ters

edia

unt

ukat

as e

ntita

s as

osia

si/

ke p

emilik

M

odal

saha

m/

valu

e of

equ

ityte

tap/

(ker

ugia

n)di

jual

/S

hare

s in

oth

eren

titas

indu

k/K

epen

tinga

n sa

ham

/A

dditi

onal

trans

actio

n w

ithR

eval

uatio

nak

tuar

ial/

Cha

nges

in fa

irco

mpr

ehen

sive

Dite

ntuk

an

Tida

k di

tent

ukan

E

quity

attr

ibut

able

non-

peng

enda

li/C

atat

an/

Cap

ital

paid

-inno

n-co

ntro

lling

of p

rem

ises

Act

uaria

lva

lue

of A

FSin

com

epe

nggu

naan

nya/

peng

guna

anny

a/to

ow

ners

of t

heN

on-c

ontro

lling

Jum

lah

Eku

itas/

Not

esst

ock

capi

tal

inte

rest

and

equi

pmen

tga

in (l

oss)

secu

ritie

sof

ass

ocia

teA

ppro

pria

ted

Una

ppro

pria

ted

pare

nt e

ntity

inte

rest

Tota

l Equ

ityR

p Ju

ta/

Rp

Juta

/R

p Ju

ta/

Rp

Juta

/R

p Ju

ta/

Rp

Juta

/R

p Ju

ta/

Rp

Juta

/R

p Ju

ta/

Rp

Juta

/R

p Ju

ta/

Rp

Juta

/R

p M

illion

Rp

Milli

onR

p M

illion

Rp

Milli

onR

p M

illion

Rp

Milli

onR

p M

illion

Rp

Milli

onR

p M

illion

Rp

Milli

onR

p M

illion

Rp

Milli

on

Sal

do p

er 1

Jan

uari

2017

2.40

8.76

5

3.44

4.33

0

(51.

315)

6.

840.

216

(136

.292

)

77

.608

2.11

7

140.

000

18.8

89.4

64

31.6

14.8

93

2.

585.

907

34

.200

.800

Bal

ance

as

of J

anua

ry 1

, 201

7

Sel

isih

tran

saks

i eku

itas

deng

anD

iffer

ence

in v

alue

of e

quity

tran

sact

ion

piha

k no

n-pe

ngen

dali

30-

-22

.746

-

--

--

-22

.746

25

.716

48

.462

w

ith n

on-c

ontro

liing

inte

rest

Pem

inda

han

surp

lus

reva

luas

i ase

t tet

apTr

ansf

er o

f sur

plus

reva

luat

ion

of p

rem

ises

and

ke

sal

do la

ba a

kiba

t pen

jual

an a

set t

etap

equi

pmen

t to

reta

ined

ear

ning

aris

ing

from

sal

e ya

ng te

lah

dire

valu

asi

--

-(5

.594

)

-

--

-5.

594

-

-

-

of

reva

lued

pre

mis

es a

nd e

quip

men

t La

ba b

ersi

h ta

hun

berja

lan

--

--

--

--

2.41

2.45

8

2.41

2.45

8

(404

.021

)

2.

008.

437

N

et in

com

e fo

r the

yea

rP

engh

asila

n ko

mpr

ehen

sif l

ainn

ya -

sete

lah

paja

k32

--

-(1

3.75

2)

(6

9.83

0)

16.3

17

(9

34)

(6

8.19

9)

10

.068

(5

8.13

1)

O

ther

com

preh

ensi

ve in

com

e - n

et o

f tax

Set

oran

mod

al e

ntita

s an

ak-

--

--

--

--

-89

.163

89

.163

A

dditi

onal

pai

d-in

cap

ital o

f sub

sidi

arie

s

Sal

do p

er 3

1 D

esem

ber 2

017

2.40

8.76

5

3.44

4.33

0

(28.

569)

6.

820.

870

(206

.122

)

93

.925

1.18

3

140.

000

21.3

07.5

16

33.9

81.8

98

2.

306.

833

36

.288

.731

Bal

ance

as

of D

ecem

ber 3

1, 2

017

Sel

isih

tran

saks

i eku

itas

deng

anD

iffer

ence

in v

alue

of e

quity

tran

sact

ion

piha

k no

n-pe

ngen

dali

30-

-(8

9.26

1)

--

--

--

(89.

261)

84.3

59

(4.9

02)

w

ith n

on-c

ontro

liing

inte

rest

Pem

inda

han

surp

lus

reva

luas

i ase

t tet

apTr

ansf

er o

f sur

plus

reva

luat

ion

of p

rem

ises

and

ke

sal

do la

ba a

kiba

t pen

jual

an a

set t

etap

equi

pmen

t to

reta

ined

ear

ning

aris

ing

from

sal

e ya

ng te

lah

dire

valu

asi

--

-(1

.710

)

-

--

-1.

710

--

-

of

reva

lued

pre

mis

es a

nd e

quip

men

t La

ba b

ersi

h ta

hun

berja

lan

--

--

--

--

3.11

2.58

0

3.11

2.58

0

74.5

77

3.18

7.15

7

Net

inco

me

for t

he y

ear

Pen

ghas

ilan

kom

preh

ensi

f lai

nnya

- se

tela

h pa

jak

32-

--

529.

276

24

6.17

4

(34.

819)

247

--

740.

878

8.62

2

749.

500

Oth

er c

ompr

ehen

sive

inco

me

- net

of t

ax

Set

oran

mod

al e

ntita

s an

ak-

--

--

--

--

-52

6.63

1

52

6.63

1

A

dditi

onal

pai

d-in

cap

ital o

f sub

sidi

arie

s

Sal

do p

er 3

1 D

esem

ber 2

018

2.40

8.76

5

3.44

4.33

0

(117

.830

)

7.

348.

436

40.0

52

59.1

06

1.

430

14

0.00

0

24

.421

.806

37

.746

.095

3.00

1.02

2

40.7

47.1

17

B

alan

ce a

s of

Dec

embe

r 31,

201

8

Liha

t cat

atan

ata

s la

pora

n ke

uang

an k

onso

lidas

ian

yang

mer

upak

an

See

acc

ompa

nyin

g no

tes

to c

onso

lidat

ed fi

nanc

ial s

tate

men

tsba

gian

yan

g tid

ak te

rpis

ahka

n da

ri la

pora

n ke

uang

an k

onso

lidas

ian.

w

hich

are

an

inte

gral

par

t of t

he c

onso

lidat

ed fi

nanc

ial s

tate

men

ts.

Sal

do L

aba/

Ret

aine

d E

arni

ngs

Pen

ghas

ilan

kom

preh

ensi

f lai

n/O

ther

com

preh

ensi

ve in

com

e - 5 -

P.T. BANK PAN INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2018 DAN 2017 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)

P.T. BANK PAN INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2018 AND 2017 AND

FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)

- 136 -

2018 2017Rp Juta/ Rp Juta/Rp Million Rp Million

Kontinjensi ContingenciesTagihan Kontinjensi Contingent Receivables

Pendapatan bunga dalam penyelesaian 1.018.149 582.099 Past due interest revenues

Liabilitas Kontinjensi Contingent LiabilitiesBank Garansi (826.065) (755.764) Bank GuaranteeStandby L/C (3.359) (35.167) Standby L/C

Jumlah Liabilitas Kontinjensi (829.424) (790.931) Total Contingent Liabilities

Jumlah Liabilitas Kontinjensi - Bersih 188.725 (208.832) Total Contingent Liabilities - Net

Lainnya OthersKredit hapus buku (Catatan 11) 5.179.639 5.782.213 Loans w riten - off (Note 11)

50. ASET DAN LIABILITAS DALAM VALUTA ASING

Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing adalah sebagai berikut:

50. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

The balance of assets and liabilities denominated in foreign currencies are as follows:

2018 2017


Aset AssetsKas 66.724 62.455 Cash on handGiro pada Bank Indonesia 1.762.162 1.655.812 Demand deposits w ith Bank IndonesiaGiro pada bank lain 724.186 856.375 Demand deposits w ith other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements w ith Bank Indonesia

dan bank lain 2.731.709 2.209.574 and other banksEfek-efek 3.012.215 2.720.208 SecuritiesKredit 11.936.429 11.818.751 LoansPiutang sew a pembiayaan 53.208 52.953 Finance lease receivablesTagihan akseptasi 775.134 773.897 Acceptances receivableAset lain-lain 93.757 59.801 Other assets

21.155.524 20.209.826Cadangan kerugian penurunan nilai (51.269) (13.513) Allow ance for impairent losses

Jumlah Aset 21.104.255 20.196.313 Total Assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 106.226 241.654 Liabilities payable immediatelySimpanan 18.964.386 18.088.035 DepositsSimpanan dari bank lain 44.921 96.431 Deposits from other banksLiabilitas akseptasi 776.804 775.676 Acceptances payablePinjaman yang diterima 430.324 436.026 Borrow ingsLiabilitas lain-lain 324.922 73.823 Other liabilities

Jumlah Liabilitas 20.647.583 19.711.645 Total Liabilities

Jumlah Aset Bersih 456.672 484.668 Total Net Assets

- 201 -





- 135 -

Persentase pendapatan bunga, beban bunga, beban sewa dan beban asuransi kepada pihak yang berelasi terhadap jumlah pendapatan bunga, beban bunga, serta beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut:

The percentage of interest income, interest expense, rental expense and insurance expense from related parties to total interest income, total interest expense, and total general and administrative expense are as follows:

Rp Juta/ % Rp Juta/ %Rp Million Rp Million

Pendapatan bunga 38.495 0,230 51.942 0,305 Interest incomeBeban bunga 36.072 0,437 26.146 0,296 Interest expense

Rental expense and insuranceBeban sewa dan asuransi 106.570 5,698 101.249 5,767 expense

2018 2017

48. TRANSAKSI PEMBELIAN DAN PENJUALAN

TUNAI VALUTA ASING Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jumlah nosional pembelian dan penjualan tunai valuta asing yang belum diselesaikan terdiri atas:

48. SPOT TRANSACTIONS As of December 31, 2018 and 2017, the notional amount outstanding of unsettled spot exchange contracts are as follows:


Pembelian tunai valuta asing Unsettled spot purchase transactions Dollar Amerika Serikat 159.346 213.555 United States DollarDollar Singapura 43.301 - Singapore DollarDollar Australia - 95.348 Australian Dollar Euro - 48.709 Euro

Jumlah 202.647 357.612 Total

Penjualan tunai valuta asing Unsettled spot sale transactionsDollar Amerika Serikat 230.080 211.578 United States DollarDollar Singapura 43.326 - Singapore DollarDollar Australia - 108.061 Australian Dollar Euro - 48.709 EuroDollar Selandia Baru - 2.895 New Zealand Dollar

Jumlah 273.406 371.243 Total

49. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

49. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES


Komitmen CommitmentsLiabilitas Komitmen Commitment Liabilities

Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan (39.245.322) (41.764.173) Unused facilities

L/C yang irrevocable dan masih Outstanding irrevocable berjalan dalam rangka Letters of Credit (L/C) for ekspor dan impor (1.995.864) (1.499.748) export and import

Jumlah Liabilitas Komitmen (41.241.186) (43.263.921) Total Commitment Liabilities





- 135 -

Persentase pendapatan bunga, beban bunga, beban sewa dan beban asuransi kepada pihak yang berelasi terhadap jumlah pendapatan bunga, beban bunga, serta beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut:

The percentage of interest income, interest expense, rental expense and insurance expense from related parties to total interest income, total interest expense, and total general and administrative expense are as follows:

Rp Juta/ % Rp Juta/ %Rp Million Rp Million

Pendapatan bunga 38.495 0,230 51.942 0,305 Interest incomeBeban bunga 36.072 0,437 26.146 0,296 Interest expense

Rental expense and insuranceBeban sewa dan asuransi 106.570 5,698 101.249 5,767 expense

2018 2017

48. TRANSAKSI PEMBELIAN DAN PENJUALAN

TUNAI VALUTA ASING Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jumlah nosional pembelian dan penjualan tunai valuta asing yang belum diselesaikan terdiri atas:

48. SPOT TRANSACTIONS As of December 31, 2018 and 2017, the notional amount outstanding of unsettled spot exchange contracts are as follows:


Pembelian tunai valuta asing Unsettled spot purchase transactions Dollar Amerika Serikat 159.346 213.555 United States DollarDollar Singapura 43.301 - Singapore DollarDollar Australia - 95.348 Australian Dollar Euro - 48.709 Euro

Jumlah 202.647 357.612 Total

Penjualan tunai valuta asing Unsettled spot sale transactionsDollar Amerika Serikat 230.080 211.578 United States DollarDollar Singapura 43.326 - Singapore DollarDollar Australia - 108.061 Australian Dollar Euro - 48.709 EuroDollar Selandia Baru - 2.895 New Zealand Dollar

Jumlah 273.406 371.243 Total




Komitmen CommitmentsLiabilitas Komitmen Commitment Liabilities

Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan (39.245.322) (41.764.173) Unused facilities

L/C yang irrevocable dan masih Outstanding irrevocable berjalan dalam rangka Letters of Credit (L/C) for ekspor dan impor (1.995.864) (1.499.748) export and import

Jumlah Liabilitas Komitmen (41.241.186) (43.263.921) Total Commitment Liabilities





- 136 -


Kontinjensi ContingenciesTagihan Kontinjensi Contingent Receivables

Pendapatan bunga dalam penyelesaian 1.018.149 582.099 Past due interest revenues

Liabilitas Kontinjensi Contingent LiabilitiesBank Garansi (826.065) (755.764) Bank GuaranteeStandby L/C (3.359) (35.167) Standby L/C

Jumlah Liabilitas Kontinjensi (829.424) (790.931) Total Contingent Liabilities

Jumlah Liabilitas Kontinjensi - Bersih 188.725 (208.832) Total Contingent Liabilities - Net

Lainnya OthersKredit hapus buku (Catatan 11) 5.179.639 5.782.213 Loans w riten - off (Note 11)

50. ASET DAN LIABILITAS DALAM VALUTA ASING

Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing adalah sebagai berikut:


The balance of assets and liabilities denominated in foreign currencies are as follows:

2018 2017


Aset AssetsKas 66.724 62.455 Cash on handGiro pada Bank Indonesia 1.762.162 1.655.812 Demand deposits w ith Bank IndonesiaGiro pada bank lain 724.186 856.375 Demand deposits w ith other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements w ith Bank Indonesia

dan bank lain 2.731.709 2.209.574 and other banksEfek-efek 3.012.215 2.720.208 SecuritiesKredit 11.936.429 11.818.751 LoansPiutang sew a pembiayaan 53.208 52.953 Finance lease receivablesTagihan akseptasi 775.134 773.897 Acceptances receivableAset lain-lain 93.757 59.801 Other assets

21.155.524 20.209.826Cadangan kerugian penurunan nilai (51.269) (13.513) Allow ance for impairent losses

Jumlah Aset 21.104.255 20.196.313 Total Assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 106.226 241.654 Liabilities payable immediatelySimpanan 18.964.386 18.088.035 DepositsSimpanan dari bank lain 44.921 96.431 Deposits from other banksLiabilitas akseptasi 776.804 775.676 Acceptances payablePinjaman yang diterima 430.324 436.026 Borrow ingsLiabilitas lain-lain 324.922 73.823 Other liabilities

Jumlah Liabilitas 20.647.583 19.711.645 Total Liabilities

Jumlah Aset Bersih 456.672 484.668 Total Net Assets

- 202 -

Dubai Islamic Bank P.J.S.C. Consolidated financial statements for the year ended 31 December 2018

These audited consolidated financial statements are subject to Central Bank of UAE approval and adoption by shareholders at the Annual General Meeting.

- 203 -

Dubai Islamic Bank P.J.S.C. Consolidated financial statements for the year ended 31 December 2018

These audited consolidated financial statements are subject to Central Bank of UAE approval and adoption by shareholders at the Annual General Meeting.

Untitled-1 1 4/10/19 7:35 PM

- 204 -

Dubai Islamic Bank P.J.S.C.

11

Consolidated statement of profit or loss for the year ended 31 December 2018

Note 2018

AED’000 2017

AED’000 NET INCOME Income from Islamic financing and investing transactions 31 9,481,215 7,794,582 Commissions, fees and foreign exchange income 32 1,475,949 1,406,507 Income from other investments measured at fair value, net 33 45,085 31,038 Income from properties held for development and sale, net 34 123,804 196,629 Income from investment properties 35 155,522 118,637 Share of profit from associates and joint ventures 12.5 137,496 122,050 Other income 36

310,691 529,342

–––––––––– –––––––––– Total income 11,729,762 10,198,785 Less: depositors’ and sukuk holders’ share of profit 37 (3,528,057) (2,511,671) –––––––––– –––––––––– Net income 8,201,705 7,687,114 –––––––––– –––––––––– OPERATING EXPENSES

Personnel expenses 38 (1,580,496) (1,568,090) General and administrative expenses 39 (607,804) (602,378) Depreciation of investment properties 14.1 (35,148) (45,723) Depreciation of property and equipment 16 (98,554) (119,451) –––––––––– –––––––––– Total operating expenses (2,322,002) (2,335,642) –––––––––– –––––––––– Net operating income before net impairment charges

and taxation

5,879,703

5,351,472 Impairment charges, net 40 (833,471) (823,453) –––––––––– –––––––––– Profit for the year before income tax expense 5,046,232 4,528,019 Income tax expense 22.3 (42,414) (24,439) –––––––––– –––––––––– Net profit for the year 5,003,818 4,503,580 ========= ========= Attributable to: Owners of the Bank 4,916,313 4,322,195 Non-controlling interests 17.3 87,505 181,385 –––––––––– –––––––––– Net profit for the year 5,003,818 4,503,580 ========= ========= Basic and diluted earnings per share (AED per share) 41 0.72 0.69

========= ========= The notes on pages 16 to 100 form an integral part of these consolidated financial statements. The independent auditors’ report is set out on pages 2 to 9.

Untitled-1 1 4/10/19 7:37 PM

- 205 -

Dubai Islamic Bank P.J.S.C.

12

Consolidated statement of comprehensive income for the year ended 31 December 2018

The notes on pages 16 to 100 form an integral part of these consolidated financial statements. The independent auditors’ report is set out on pages 2 to 9.

2018 AED’000

2017 AED’000

Net profit for the year 5,003,818 4,503,580 ------------------- –––––– Other comprehensive income / (loss) items Items that may be reclassified subsequently to profit or loss:

Exchange differences on translation of foreign operations, net (566,900) (21,841) Items that will not be reclassified subsequently to profit or loss:

Fair value (loss) / income on other investments carried at FVTOCI, net (236,091) 134,942

-------------------- –––––– Other comprehensive (loss) / income for the year (802,991) 113,101 -------------------- –––––– Total comprehensive income for the year 4,200,827 4,616,681 ======== ======== Attributable to: Owners of the Bank 4,114,528 4,436,603 Non-controlling interests 86,299 180,078 ------------------- –––––– Total comprehensive income for the year 4,200,827 4,616,681

======== ========

Dubai Islamic Bank P.J.S.C. Notes to the consolidated financial statements for the year ended 31 December 2018

69

27 Investments fair value reserve 2018

AED’000 2017

AED’000

Balance at 1 January (615,389) (751,672) Fair value (loss) / gain on other investments at FVTOCI, net (234,885) 136,249 Transfer to retained earnings on disposal of FVTOCI investments (88) 34 ----------------- ---------------- Balance at 31 December (850,362) (615,389)

======= ======= 28 Exchange translation reserve Exchange translation reserve relating to the translation of the results and net assets of the Bank’s foreign operations from their functional currencies to the Bank’s presentation currency (i.e. AED) are recognised directly in other comprehensive income and accumulated in the exchange translation reserve. 29 Dividends paid and proposed The Board of Directors has proposed 35% cash dividend at their meeting held on 30 January 2019. For the year ended 31 December 2017, the shareholders approved and paid a cash dividend of AED 0.45 per share (AED 2,219 million) at the Annual General Meeting held on 21 February 2018. 30 Contingent liabilities and commitments Financing-related financial instruments include commitments to extend Islamic financing, standby letters of credit and guarantees which are designed to meet the requirements of the Group customers. Commitments to extend Islamic financing represent contractual commitments to provide Islamic financing. Commitments generally have fixed expiration dates, or other termination clauses and normally require the payment of a fee. Since commitments may expire without being utilised, the total contract amounts do not necessarily represent future cash requirements. Standby letters of credit and guarantees commit the Group to make payments on behalf of customers contingent upon the failure of the customer to perform under the terms of the contract. Analysis of contingent liabilities and commitments as at 31 December 2018 and 2017 is as follows: 2018

AED’000 2017

AED’000

Contingent liabilities and commitments: Letters of guarantee 13,580,728 13,833,602 Letters of credit 1,851,911 1,852,179 Undrawn facilities commitments 17,818,629 14,884,834 -------------------- -------------------- Total contingent liabilities and commitments 33,251,268 30,570,615 -------------------- -------------------- Other commitments: Capital expenditure commitments 867,525 1,513,589 -------------------- -------------------- Total other commitments 867,525 1,513,589 -------------------- -------------------- Total contingent liabilities and commitments 34,118,793 32,084,204

======== ========

Untitled-4 1 4/10/19 7:50 PM

- 206 -

Dub

ai Is

lam

ic B

ank

P.J.

S.C

.

13

Con

solid

ated

stat

emen

t of c

hang

es in

equ

ity

for t

he y

ear e

nded

31

Dec

embe

r 201

8

-----

------

------

------

------

------

------

-----E

quity

attr

ibut

able

to o

wne

rs o

f the

Ban

k----

------

------

------

------

------

------

------

------

Sh

are

capi

tal

Ti

er 1

su

kuk

O

ther

res

erve

s an

d tr

easu

ry

shar

es

In

vest

men

ts fa

ir

valu

e re

serv

e

Ex

chan

ge

tran

slatio

n re

serv

e

R

etai

ned

earn

ings

To

tal

N

on-c

ontr

ollin

g in

tere

sts

To

tal

equi

ty

AED’000

AED’000

AED’000

AED’000

AED’000

AED’000

AED’000

AED’000

AED’000

Ba

lanc

e at

1 J

anua

ry 2

017

4,94

2,18

9 7,

346,

000

7,78

5,55

7 (7

51,6

72)

(462

,774

) 5,

641,

061

24,5

00,3

61

2,76

8,85

5 27

,269

,216

N

et p

rofit

for t

he y

ear

- -

- -

-

4,3

22,1

95

4

,322

,195

181

,385

4,5

03,5

80

Oth

er c

ompr

ehen

sive

inco

me

/ (lo

ss) f

or th

e ye

ar

- -

- 1

36,2

49

(21,

841)

-

114

,408

(1

,307

) 1

13,1

01

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

To

tal c

ompr

ehen

sive

inco

me

/ (lo

ss) f

or th

e ye

ar

- -

- 1

36,2

49

(21,

841)

4

,322

,195

4

,436

,603

1

80,0

78

4,6

16,6

81

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

Tr

ansa

ctio

n w

ith o

wne

rs d

irec

tly in

equ

ity:

D

ivid

end

paid

(not

e 29

) -

- -

- -

(2,2

19,4

03)

(2,2

19,4

03)

(3,1

12)

(2,2

22,5

15)

Zaka

t (no

te 2

3)

- -

- -

- (2

82,8

80)

(282

,880

) (3

,187

) (2

86,0

67)

Tier

1 su

kuk

prof

it di

strib

utio

n -

- -

- -

(477

,490

) (4

77,4

90)

- (4

77,4

90)

Boa

rd o

f Dire

ctor

s’ re

mun

erat

ion

- -

- -

- (1

9,36

0)

(19,

360)

-

(19,

360)

Tr

ansf

er o

n di

spos

al o

f oth

er in

vest

men

ts c

arrie

d at

FV

TOC

I -

- -

34

-

(34)

-

53

5

3

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

------

--------

--------

----

--------

--------

-------

--------

--------

----

--------

--------

--------

Ba

lanc

e at

31

Dec

embe

r 20

17

4,9

42,1

89

7,3

46,0

00

7,7

85,5

57

(615

,389

) (4

84,6

15)

6,9

64,0

89

25,

937,

831

2

,942

,687

2

8,88

0,51

8

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

--

Ba

lanc

e at

1 J

anua

ry 2

018

4,94

2,18

9 7,

346,

000

7,78

5,55

7 (6

15,3

89)

(484

,615

) 6,

964,

089

25,

937,

831

2

,942

,687

2

8,88

0,51

8

Cum

ulat

ive

effe

ct o

f ado

ptin

g IF

RS

9 (n

ote

5.26

.3)

-

-

(381

,861

) -

-

(2

96,5

59)

(678

,420

) (3

64,6

65)

(1,0

43,0

85)

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

Ba

lanc

e at

1 J

anua

ry 2

018

- res

tate

d 4

,942

,189

7

,346

,000

7

,403

,696

(6

15,3

89)

(484

,615

) 6

,667

,530

2

5,25

9,41

1

2,5

78,0

22

27,

837,

433

N

et p

rofit

for t

he y

ear

- -

- -

-

4,9

16,3

13

4

,916

,313

87,

505

5,0

03,8

18

Oth

er c

ompr

ehen

sive

loss

for t

he y

ear

- -

- (2

34,8

85)

(566

,900

) -

(801

,785

) (1

,206

) (8

02,9

91)

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

To

tal c

ompr

ehen

sive

(los

s) /

inco

me

for t

he y

ear

- -

- (2

34,8

85)

(566

,900

) 4

,916

,313

4

,114

,528

8

6,29

9

4,2

00,8

27

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

Tr

ansa

ctio

n w

ith o

wne

rs d

irec

tly in

equ

ity:

D

ivid

end

paid

(not

e 29

) -

- -

- -

(2,2

19,4

03)

(2,2

19,4

03)

(2,7

23)

(2,2

22,1

26)

Zaka

t (no

te 2

3)

- -

- -

- (3

04,9

47)

(304

,947

) (5

1)

(304

,998

) Is

sue

of ri

ght s

hare

s 1

,647

,396

-

3

,465

,406

-

-

(1

,123

) 5

,111

,679

-

5

,111

,679

Ti

er 1

suku

k pr

ofit

dist

ribut

ion

- -

- -

- (4

77,4

90)

(477

,490

) -

(477

,490

) R

egul

ator

y cr

edit

risk

rese

rve

-

-

(8,1

39)

-

-

8,1

39

-

-

-

Boa

rd o

f Dire

ctor

s’ re

mun

erat

ion

- -

- -

- (2

0,50

1)

(20,

501)

-

(20,

501)

O

ther

s -

- -

- -

- -

1,9

20

1,9

20

Tran

sfer

on

disp

osal

of o

ther

inve

stm

ents

car

ried

at F

VTO

CI

- -

- (8

8)

- 8

8

- -

-

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

----

--------

--------

-----

--------

--------

----

--------

--------

-------

--------

--------

----

--------

--------

--------

Ba

lanc

e at

31

Dec

embe

r 20

18

6,5

89,5

85

7,3

46,0

00

10,

860,

963

(8

50,3

62)

(1,0

51,5

15)

8,5

68,6

06

31,

463,

277

2

,663

,467

3

4,12

6,74

4

==

====

==

====

==

====

==

====

==

====

==

====

==

====

= ==

====

==

====

= Th

e no

tes o

n pa

ges 1

6 to

100

form

an

inte

gral

par

t of t

hese

con

solid

ated

fina

ncia

l sta

tem

ents

. Th

e in

depe

nden

t aud

itors

’ rep

ort i

s set

out

on

page

s 2 to

9.

Unt

itled

-3

14/

10/1

9 7

:40

PM

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2018 DAN 2017/ FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2018 AND 2017

DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk

DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS

Halaman/

Page

SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

LAPORAN KEUANGAN – Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2018 dan 2017

FINANCIAL STATEMENTS – For the years ended December 31, 2018 and 2017

Laporan Posisi Keuangan 1 Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan

Komprehensif Lain

3 Statements of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas 4 Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas 5 Statements of Cash Flows Laporan Rekonsiliasi Pendapatan dan Bagi Hasil

6

Statements of Reconciliation of Revenue and Revenue Sharing

Laporan Sumber dan Penyaluran Dana Zakat

7

Statements of Sources And Uses of Zakat Funds

Laporan Sumber dan Penggunaan Dana Kebajikan

8

Statements of Sources And Uses of Charity Funds

Catatan atas Laporan Keuangan

9 Notes to Financial Statements


LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 DESEMBER 2018 DAN 2017 DECEMBER 31, 2018 AND 2017

Catatan/

2018 Notes 2017

Rp'000 Rp'000

ASET ASSETS

Kas 19.058.916 22.183.260 Cash

Penempatan pada Bank Indonesia 1.330.638.485 5 1.207.274.871 Placements with Bank Indonesia

Giro pada Bank Lain 6 Demand Deposits with Other Banks

Pihak berelasi 106.369 33 642.654 Related party

Pihak ketiga 2.297.754 152.895 Third parties

Jumlah 2.404.123 795.549 Total

Investasi pada Surat Berharga - Pihak Ketiga 686.628.925 7 1.025.097.076 Investments in Marketable Securities - Third Parties

Cadangan kerugian penurunan nilai (23.500.000) - Allowance for impairment losses

Jumlah 663.128.925 1.025.097.076 Total

Efek yang Dibeli dengan Janji Dijual kembali 133.883.700 8 - Securities Purchased with Agreements to Resell

Piutang Murabahah 9 Murabahah Receivables

Pihak berelasi 4.197.332 33 5.792.283 Related parties

Pihak ketiga 454.680.637 981.225.356 Third parties

Cadangan kerugian penurunan nilai (5.601.069) (10.727.533) Allowance for impairment losses

Bersih 453.276.900 976.290.106 Net

Pembiayaan Mudharabah - Pihak Ketiga 210.003.401 10 533.089.958 Mudharabah Financing - Third Parties


Bersih 189.721.342 526.801.986 Net

Pembiayaan Musyarakah 11 Musyarakah Financing


Pihak ketiga 5.462.731.695 5.019.532.484 Third parties


Bersih 5.238.923.258 4.480.129.740 Net

Biaya Dibayar Dimuka 15.275.627 33 13.880.802 Prepaid Expenses

Aset Tetap - Bersih 89.050.545 12 95.224.581 Premises and Equipment - Net

Aset Tidak Lancar Yang Dimiliki Untuk Dijual - 13 167.622.685 Non-Current Assets Held For Sale

Aset Pajak Tangguhan - Bersih 6.465.911 31 6.990.820 Deferred Tax Assets - Net

Aset Takberwujud - Bersih 11.443.965 14 36.327.172 Intangible Assets - Net

Aset Pengampunan Pajak 1.016.416 1.016.416 Assets from Tax Amnesty

Aset Lain-lain 616.769.682 15 69.639.983 Other Assets

JUMLAH ASET 8.771.057.795 8.629.275.047 TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian See accompanying notes to financial statements

yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.

- 1 -


LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 DESEMBER 2018 DAN 2017 (Lanjutan) DECEMBER 31, 2018 AND 2017 (Continued)

Catatan/

2018 Notes 2017

Rp'000 Rp'000

LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, TEMPORARY SYIRKAH

TEMPORER DAN EKUITAS FUNDS AND EQUITY


Liabilitas Segera 16.778.662 2.461.156 Liabilities Payable Immediately

Bagi Hasil Dana Syirkah Temporer Undistributed Revenue Sharing of

dan Bonus Wadiah yang Belum Temporary Syirkah Funds

Dibagikan 12.938.383 16 11.376.940 and Wadiah Bonuses

Simpanan 17 Deposits



Jumlah 760.227.142 572.775.199 Total

Utang Pajak 7.206.842 18 8.367.878 Taxes Payable

Liabilitas Imbalan Kerja 17.855.319 19 27.721.281 Employment Benefits Obligation

Biaya yang Masih Harus Dibayar dan

Liabilitas Lain-lain 39.496.546 20,33 31.317.403 Accruals and Other Liabilities


DANA SYIRKAH TEMPORER 21 TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

Bank Bank

Pihak berelasi - 33 421.000.000 Related party


Jumlah dana syirkah temporer dari bank 100.676.132 736.041.638 Total temporary syirkah funds from banks

Bukan Bank Non Bank



Jumlah dana syirkah temporer Total temporary syirkah funds

dari bukan bank 6.147.412.654 6.965.017.187 from non banks

JUMLAH DANA SYIRKAH TEMPORER 6.248.088.786 7.701.058.825 TOTAL TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

EKUITAS EQUITY

Modal Saham - nilai nominal Rp 100 per saham Capital Stock - par value of Rp 100 per share

Modal dasar - 39.000.000.000 saham Authorized - 39,000,000,000 shares

Modal ditempatkan dan disetor penuh - Subscribed and paid-up -

23.959.037.851 saham tahun 2018 dan 23,959,037,857 shares in 2018 and

10.195.335.256saham tahun 2017 2.395.903.785 22 1.019.533.526 10,195,335,256 shares in 2017

Tambahan Modal Disetor (5.268.018) 23 (1.890.212) Additional Paid-in Capital

Penghasilan Komprehensif Lain 55.896.056 24 55.406.988 Other Comprehensive Income

Saldo Laba (Defisit) Retained Earnings (Deficit)

Defisit sebesar Rp 20.226.576 ribu Deficit of Rp 20,226,576 thousand

pada tanggal 30 Juni 2009 telah dieliminasi melalui as of June 30, 2009 have been eliminated

kuasi-reorganisasi pada tanggal 30 Juni 2009 through quazi-reorganization on June 30, 2009

Ditentukan penggunaannya 26.382.010 26.382.010 Appropriated

Tidak ditentukan penggunaannya (804.447.718) (825.235.947) Unappropriated

JUMLAH EKUITAS 1.668.466.115 274.196.365 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS, DANA TOTAL LIABILITIES, TEMPORARY

SYIRKAH TEMPORER DAN EKUITAS 8.771.057.795 8.629.275.047 SYIRKAH FUNDS AND EQUITY



- 2 -


LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2018 DAN 2017 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2018 AND 2017

Catatan/

2018 Notes 2017

Rp'000 Rp'000

Pendapatan Pengelolaan Dana oleh Bank Revenue Receipts from Fund Management

sebagai Mudharib 598.862.358 25,33 793.406.860 as Mudharib

Hak Pemilik Dana atas Bagi Hasil Depositors Share on Return of

Dana Syirkah Temporer 393.316.662 26,33 480.604.374 Temporary Syirkah Funds

Pendapatan Usaha Lainnya 27 Other Operating Revenues

Administrasi 16.639.509 20.551.875 Administrative

Lainnya 58.239.775 788.570 Others

Jumlah Pendapatan Usaha Lainnya 74.879.284 21.340.445 Total Other Operating Revenues

Beban (Pemulihan) Kerugian Penurunan Nilai - bersih (3.166.444) 28 1.000.205.338 Provision (Reversal) for Impairment Losses - net

Beban Usaha Lainnya Other Operating Expenses

Administrasi 94.037.743 29,33 92.505.056 Administrative

Beban kepegawaian 101.872.152 30 131.487.855 Personnel expense

Imbalan pasca kerja 15.822.841 19 12.827.985 Employee benefits

Bonus wadiah 26.164.323 46.447.298 Bonuses on wadiah deposits

Lainnya 41.611.486 12.791.275 Others

Jumlah Beban Usaha Lainnya 279.508.545 296.059.469 Total Other Operating Expenses

LABA (RUGI) USAHA 4.082.879 (962.121.876) INCOME (LOSS) FROM OPERATIONS

PENDAPATAN (BEBAN) NON USAHA - BERSIH 17.329.508 33 (12.680.836) NON-OPERATING REVENUES (EXPENSES) - NET

LABA (RUGI) SEBELUM ZAKAT DAN BEBAN PAJAK 21.412.387 (974.802.712) INCOME (LOSS) BEFORE ZAKAT AND TAX EXPENSE

LABA (RUGI) SEBELUM BEBAN PAJAK 21.412.387 (974.802.712) INCOME (LOSS) BEFORE TAX EXPENSE

MANFAAT (BEBAN) PAJAK (624.158) 31 5.951.415 TAX BENEFIT (EXPENSE)

LABA (RUGI) BERSIH 20.788.229 (968.851.297) NET INCOME (LOSS)

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Item that will not be reclassified subsequently to profit or loss

Surplus revaluasi aset tetap 786.816 12 21.694.546 Gain on revaluation of premises

Pengukuran kembali atas kewajiban imbalan pasti 1.574.476 19 702.134 Remeasurement of defined benefit obligation

Pajak penghasilan terkait pos yang tidak akan Income tax relating to item that will not be

direklasifikasi ke laba rugi (393.619) 31 (175.534) reclassified subsequently to profit or loss

Sub jumlah 1.967.673 22.221.146 Sub total

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Item that will be reclassified subsequently to profit or loss

Perubahan nilai wajar surat berharga yang diukur Changes in fair value of marketable securities

pada nilai wajar melalui penghasilan measured at fair value through other

komprehensif lain (1.971.473) 7 2.040.398 comprehensive income

Pajak penghasilan terkait pos yang akan Income tax relating to item that will be

direklasifikasi ke laba rugi 492.868 31 (510.100) reclassified subsequently to profit or loss

Sub jumlah (1.478.605) 1.530.298 Sub total

Jumlah penghasilan komprehensif lain tahun berjalan Total other comprehensive income for

setelah pajak 489.068 23.751.444 the current year net of tax

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF 21.277.297 (945.099.853) TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

LABA (RUGI) PER SAHAM EARNINGS (LOSS) PER SHARE

(dalam Rupiah penuh) 32 (in full Rupiah amount)

Dasar 1,14 (96,66) Basic

Dilusian 1,14 (96,66) Diluted



Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasiLihat catatan atas laporan keuangan konsolidasiLihat catatan atas laporan keuangan konsolidasiLihat catatan atas laporan keuangan konsolidasiLihat catatan atas laporan keuangan konsolidasiLihat catatan atas laporan keuangan konsolidasiLihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi

- 3 -


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY


Perubahan nilai

wajar surat berharga

yang diukur pada

nilai wajar melalui

Surplus penghasilan

revaluasi komprehensif lain/

aset Changes in fair value of

Tambahan tetap/ marketable securities Jumlah penghasilan

Modal disetor/ modal disetor/ Gain on Keuntungan measured at fair value komprehensif lain/ Ditentukan Tidak ditentukan

Catatan/ Paid-up capital Additional revaluation aktuarial/ through other Total other penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah ekuitas/

Notes stock paid-in capital of premises Actuarial gain comprehensive income comprehensive income Appropriated Unappropriated Total equity

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Saldo per 1 Januari 2017 991.952.541 (5.664.726) 26.241.650 5.160.618 253.276 31.655.544 26.382.010 143.615.350 1.187.940.719 Balance as of January 1, 2017

Pelaksanaan waran menjadi saham 22,23 27.580.985 2.758.098 - - - - - - 30.339.083 Conversion of warrant into stock

Aset pengampunan pajak 23 - 1.016.416 - - - - - - 1.016.416 Assets from tax amnesty

Rugi bersih tahun berjalan - - - - - - - (968.851.297) (968.851.297) Net loss for the year

Penghasilan komprehensif lainnya - setelah pajak - - 21.694.546 526.600 1.530.298 23.751.444 - - 23.751.444 Other comprehensive income - net of tax

Saldo per 31 Desember 2017 1.019.533.526 (1.890.212) 47.936.196 5.687.218 1.783.574 55.406.988 26.382.010 (825.235.947) 274.196.365 Balance as of December 31, 2017

Pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas I 22,23 1.376.370.259 - - - - - - - 1.376.370.259 Right Issue I

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - - 20.788.229 20.788.229 Net Income for the year

Biaya emisi Penawaran Umum Terbatas I 23 - (3.377.806) - - - - - - (3.377.806) Emissions cost of right issue

Penghasilan komprehensif lainnya - setelah pajak - - 786.816 1.180.857 (1.478.605) 489.068 - - 489.068 Other comprehensive income - net of tax

Saldo per 31 Desember 2018 2.395.903.785 (5.268.018) 48.723.012 6.868.075 304.969 55.896.056 26.382.010 (804.447.718) 1.668.466.115 Balance as of December 31, 2018



Saldo laba (defisit)/

Other comprehensive income

Penghasilan komprehensif lain/

Retained earnings (deficit)

- 4 -


LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS


Catatan/

2018 Notes 2017

Rp'000 Rp'000

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan pendapatan pengelolaan dana Revenue receipt from fund management

sebagai mudharib 610.702.342 785.905.462 as mudharib

Pembayaran bagi hasil dana syirkah temporer (389.397.755) (481.279.712) Temporary syirkah funds paid

Penerimaan pendapatan usaha lainnya 32.016.941 21.340.445 Other operating revenues received

Pembayaran beban usaha lainnya (256.992.185) (321.802.156) Other operating expenses paid

Penerimaan pendapatan non-usaha 228.242 405.728 Receipts from non-operating income

Pembayaran beban non-usaha (491.645) (986.209) Payments for non-operating expenses

Pembayaran beban zakat - (711.570) Payment of zakat fund

Pembayaran beban pajak (11.292) (3.809.222) Tax expense paid

Arus kas operasi sebelum perubahan dalam Operating cash flows before changes in

aset dan liabilitas operasi (3.945.352) (937.234) operating assets and liabilities

Penurunan (kenaikan) aset operasi Decrease (increase) in operating assets

Sertifikat Bank Indonesia Syariah (105.000.000) 175.000.000 Bank Indonesia Sharia Certificate

Investasi pada surat berharga 202.612.978 37.240.118 Investments in marketable securities

Piutang Murabahah 520.170.466 28.742.934 Murabahah receivables

Pinjaman Qardh - 363.700 Qardh funds

Pembiayaan Mudharabah (105.448.622) 47.796.099 Mudharabah financing

Pembiayaan Musyarakah (593.756.358) (795.784.002) Musyarakah financing

Aset lain-lain (27.670.749) (9.946.795) Other assets

Kenaikan (penurunan) liabilitas operasi Increase (decrease) in operating liabilities

Liabilitas segera 14.317.506 (728.271) Liabilities payable immediately

Simpanan 187.451.943 (396.534.437) Deposits

Liabilitas lain-lain 8.179.142 22.957.479 Other liabilities

Kenaikan Dana Syirkah Temporer (1.452.970.039) 1.150.168.190 Increase in Temporary Syirkah Funds

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi (1.356.059.085) 258.337.781 Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Perolehan aset tetap (1.258.789) 12 (9.232.966) Acquisitions of premises and equipment

Perolehan perangkat lunak (206.735) 14 - Acquisitions of software

Penjualan aset tetap 1.380.000 12 528.109 Sale of premises and equipment

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi (85.524) (8.704.857) Net Cash Provided by (Used in) Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Pelaksanaan waran menjadi saham - 22,23 30.339.083 Conversion of warrant into stock

Penerimaan dari penerbitan modal saham 1.372.992.453 - Proceeds from issuance of capital stock

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan 1.372.992.453 30.339.083 Net Cash Used in Financing Activities

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 16.847.844 279.972.007 NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 1.055.253.680 775.281.673 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 1.072.101.524 1.055.253.680 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEMENTAL DISCLOSURES

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:

Kas 19.058.916 22.183.260 Cash

Penempatan pada Bank Indonesia 1.050.638.485 5 1.032.274.871 Placements with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 2.404.123 6 795.549 Demand deposits with other banks

Jumlah 1.072.101.524 1.055.253.680 Total



- 5 -


LAPORAN REKONSILIASI PENDAPATAN DAN BAGI HASIL STATEMENTS OF RECONCILIATION OF REVENUE AND REVENUE SHARING


Catatan/

2018 Notes 2017

Rp'000 Rp'000

PENDAPATAN USAHA UTAMA (AKRUAL) 598.862.358 25 793.406.860 MAIN OPERATING REVENUE (ACCRUAL)

Pengurang: Deduction:

Pendapatan tahun berjalan yang kas atau Income during the year in which cash or

setara kasnya belum diterima: cash equivalents have not been received:

Pendapatan Murabahah 2.460.317 5.060.438 Murabahah income

Pendapatan pembiayaan Mudharabah 486.034 1.478.180 Revenue sharing Mudharabah financing

Pendapatan pembiayaan Musyarakah 22.137.644 24.609.781 Revenue sharing Musyarakah financing

Pendapatan bagi hasil Sertifikat Investasi Revenue sharing from Mudharabah Interbank

Mudharabah Antar Bank 140.181 123.715 Investment Certificates

Pendapatan sukuk negara dan perusahaan 5.974.013 12.018.892 Income from government sukuk and corporate sukuk

Pendapatan Surat Berharga Indonesia Syariah 4.682.809 4.205.722 Income from Bank Indonesia Sharia Certificate

Pendapatan Repo - BI 561.937 - Income from Bank Indonesia Reverse Repo

Pendapatan yang berasal dari amortisasi pendapatan Income from amortized administrative income

administrasi yang kas atau setara kasnya diterima which cash or cash equivalent had been received

pada tahun lalu - 786.191 in prior year

Jumlah Pengurang 36.442.935 48.282.919 Total Deduction

Penambah: Addition:

Pendapatan tahun sebelumnya yang kas atau Income from previous year in which cash or

setara kasnya diterima pada tahun berjalan: cash equivalents have been received in current year:

Pendapatan Murabahah 5.060.438 4.653.663 Murabahah income

Pendapatan pembiayaan Mudharabah 1.478.180 2.369.275 Revenue sharing Mudharabah financing

Pendapatan pembiayaan Musyarakah 24.609.781 17.182.975 Revenue sharing Musyarakah financing

Pendapatan bagi hasil sertifikat investasi Revenue sharing from Mudharabah Interbank

Mudharabah antar bank 123.715 555.694 Investment Certificate

Pendapatan sukuk negara dan perusahaan 12.018.892 9.668.850 Income from government sukuk and corporate sukuk

Pendapatan Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah - - Income from Bank Indonesia Sharia Deposit Facility

Pendapatan Surat Berharga Indonesia Syariah 4.991.913 6.351.064 Income from Bank Indonesia Sharia Certificate

Jumlah Penambah 48.282.919 40.781.521 Total Addition

Pendapatan yang tersedia untuk bagi hasil 610.702.342 785.905.462 Available revenue for revenue sharing

Bagi hasil yang menjadi hak Bank 217.385.680 305.301.088 Revenue sharing attributable to the Bank

Bagi hasil yang menjadi hak pemilik dana 393.316.662 26 480.604.374 Revenue sharing attributable to depositors

Dirinci atas: With details as follows:

Yang sudah didistribusikan 380.378.279 469.227.434 Distributed

Yang belum didistribusikan 12.938.383 15 11.376.940 Undistributed



- 6 -


LAPORAN SUMBER DAN PENYALURAN DANA ZAKAT STATEMENTS OF SOURCES AND USES OF ZAKAT FUNDS


2018 2017

Rp'000 Rp'000

Dana zakat awal tahun - 711.570 Zakat funds at beginning of the year

Sumber dana zakat: Sources of zakat funds:

Zakat dari Bank - - Zakat from Bank

Penyaluran dana zakat Distribution of zakat funds

Disalurkan ke lembaga lain - 711.570 Distributed to other institution

Disalurkan sendiri - - Distributed by Bank

Jumlah penyaluran dana zakat - 711.570 Total distribution of zakat funds

Penurunan dana zakat - (711.570) Decreases of zakat funds

Dana zakat akhir tahun - - Zakat funds at end of the year

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.

- 7 -


LAPORAN SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA KEBAJIKAN STATEMENTS OF SOURCES AND USES OF CHARITY FUNDS


2018 2017

Rp'000 Rp'000

Dana kebajikan awal tahun 280.641 660.310 Charity funds at beginning of the year

Sumber dana kebajikan: Sources of charity funds:

Lainnya 552.147 563.074 Others

Penggunaan dana kebajikan Uses of charity funds

Sumbangan 223.051 417.825 Donation


Jumlah penggunaan dana kebajikan 726.551 942.743 Total uses of charity funds

Penurunan dana kebajikan (174.404) (379.669) Decreases of charity funds

Dana kebajikan akhir tahun 106.237 280.641 Charity funds at end of the year

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. which are an integral part of the financial statements.

- 8 -

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2018 DAN 2017 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2018 AND 2017 AND

FOR THE YEARS THEN ENDED

- 9 -

1. UMUM

1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum

a. Establishment and General Information

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (“Bank”) didirikan dengan akta No. 12 tanggal 8 Januari 1972 dari Moeslim Dalidd, notaris di Malang, dengan nama PT Bank Pasar Bersaudara Jaya. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/284/4 tanggal 11 Desember 1979. Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 4 tanggal 6 Agustus 2018 dari Fathiah Helmi, SH, notaris di Jakarta, sehubungan dengan perubahan modal dasar ditempatkan dan disetor dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Akta perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. AHU-AH.01.03-0229648 tanggal 7 Agustus 2018.

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (“the Bank”) was established based on Deed No. 12 dated January 8, 1972 of Moeslim Dalidd, notary in Malang, under the name of PT Bank Pasar Bersaudara Jaya. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia through Decision Letter No. Y.A.5/284/4 dated December 11, 1979. The Bank's Articles of Association have been amended several times, most recently by Deed No. 4 dated August 6, 2018 of Fathiah Helmi, SH, notary in Jakarta in connection with the change of the Bank’s authorized and issued capital through issuance of Pre-emptive Right Issue (HMETD).The amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in decision letter No. AHU-AH.01.03-0229648 dated August 7, 2018.

Bank berkedudukan di Jakarta dan memiliki 17 kantor cabang. Kantor pusat Bank beralamat di Gedung Panin Life Center, Jl. Letjend S. Parman Kav.91, Jakarta. Selama tahun 2018 dan 2017, rata-rata jumlah karyawan Bank adalah 453 dan 721 karyawan.

The Bank is domiciled in Jakarta and has 17 main branch offices. The Bank’s head office is located at Gedung Panin Life Center, Jl. Letjend S. Parman Kav.91, Jakarta. During the year of 2018 and 2017, the average total number of the Bank’s employees are 453 and 721 employees, respectively.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Bank, ruang lingkup kegiatan Bank adalah menjalankan kegiatan usaha di bidang perbankan dengan prinsip bagi hasil berdasarkan syariat Islam.

In accordance with article 3 of the Bank’s articles of association, the scope of its activities is to engage in general banking, with a revenue sharing system principle based on Islamic Sharia.

Bank mendapat ijin usaha dari Bank Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 11/52/KEP.GBI/DpG/2009 tanggal 6 Oktober 2009 sebagai bank umum berdasarkan prinsip syariah. Bank mulai beroperasi sebagai bank umum syariah pada tanggal 2 Desember 2009. Sesuai dengan Surat Keputusan Otoritas Jasa Keuangan No. S-225/PB.131.2015 tanggal 8 Desember 2015, Bank telah mendapat persetujuan menjadi bank devisa.

The Bank obtained the license from Bank Indonesia through the Governor of Bank Indonesia Decision Letter No.11/52/KEP.GBI/DpG/2009 dated October 6, 2009 as a commercial bank based on sharia principles. The Bank has commenced its operations as a sharia commercial bank on December 2, 2009. In accordance with the Financial Services Authority’s Decision Letter No. S-225/PB.131.2015 dated December 8, 2015, the Bank is authorized to be a foreign exchange bank.

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2018 DAN 2017 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)



- 10 -

Bank tergabung dalam kelompok usaha Panin Grup dengan entitas induk akhir adalah PT Panin Investment. Susunan pengurus dan komite audit Bank pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

The Bank is part of Panin Group whose ultimate parent is PT Panin Investment. As of December 31, 2018 and 2017, the Bank’s management and audit committee consisted of the following:

2018 2017

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama Adnan Abdus Shakoor Chilw an Adnan Abdus Shakoor Chilw an President Commissioner

Komisaris Independen Omar Baginda Pane Omar Baginda Pane Independent Commissioner

Tantry Soetjipto S Tantry Soetjipto SKomisaris - Jasman Ginting Munthe *) Commissioner

Dewan Direksi Board of Directors

Direktur Utama - Doddy Permadi Syarief **) President Director

Direktur Bisnis Bratha ***) - Business Director

Direktur Operasi Doddy Permadi Syarief Edi Setijaw an Operational Director

Direktur Manajemen Risiko Risk Management and

dan Kepatuhan Budi Prakoso Budi Prakoso Compliance Director

Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory Board

Ketua Dr. KH. Ahmad Munif Suratmaputra, MA. Dr. KH. Ahmad Munif Suratmaputra, MA. Chairman

Anggota Drs. H. Aminudin Yakub, MA. Drs. H. Aminudin Yakub, MA. Member

Komite Audit Audit Committee

Ketua merangkap anggota Tantry Soetjipto S Tantry Soetjipto S Chairman and also as member

Anggota Evi Firmansyah Evi Firmansyah Members

Januar Tedjo Kusumo Januar Tedjo Kusumo

Audit Internal Hery Herdiman Hery Herdiman Internal Audit

Sekretaris Perusahaan Ahmad Fathoni Ahmad Fathoni Corporate Secretary

*) Telah mengundurkan diri sesuai surat

tanggal 30 Oktober 2017. *) Resigned based on his letter dated

October 30, 2017.

**) Sesuai hasil RUPS Tahunan tanggal 22 Mei 2017, Doddy Permadi Syarief diangkat sebagai Direktur Utama. Jabatannya sebagai Direktur Utama efektif setelah memperoleh persetujuan dari OJK. Selama jabatannya sebagai Direktur Utama belum efektif, maka Doddy Permadi Syarief tetap menjabat sebagai Direktur.

**) Pursuant to the result of the Annual General Meeting of Shareholders on May 22, 2017, Doddy Permadi Syarief was appointed as President Director. His position as President Director becomes effective after obtaining approval from OJK. As long as his position as President Director has not been effective, Doddy Permadi Syarief remains as a Director.

***) Sesuai hasil RUPS Tahunan tanggal 31 Mei

2018 diangkat sebagai Direktur. **) Pursuant to the result of the Annual

General Meeting of Shareholders on May 31, 2018 appointed as a Director.

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 11/3/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009 yang diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No. 15/13/PBI/2013 tentang Bank Umum Syariah, tugas, wewenang dan tanggung jawab Dewan Pengawas Syariah antara lain meliputi:

Based on Bank Indonesia Regulation No. 11/3/PBI/2009 dated January 29, 2009 as amended by Bank Indonesia Regulation No. 15/13/PBI/2013 regarding Islamic Banks, the duties, authorities and responsibilities of the Sharia Supervisory Board are as follows:

– Menilai dan memastikan pemenuhan

prinsip syariah atas pedoman operasional dan produk yang dikeluarkan Bank;

– Mengawasi proses pengembangan produk baru Bank;

– Meminta fatwa kepada Dewan Syariah Nasional untuk produk baru Bank yang belum ada fatwanya;

– Melakukan reviu secara berkala atas pemenuhan prinsip syariah terhadap mekanisme penghimpunan dana dan penyaluran dana serta pelayanan jasa Bank;

– Meminta data dan informasi terkait dengan aspek syariah dari satuan kerja Bank dalam rangka pelaksanaan tugasnya.

– Assess and ensure the fulfillment of sharia principle on operational guidelines and product issued by the Bank;

– Supervise the process of development of the Bank’s new product;

– Asked for a fatwa to the National Islamic Council for a new product were the fatwa does not exist;

– Conduct a periodic review over the fulfillment of sharia principles to the mechanism of fund-raising and distribution of funds and services;

– Request data and information related to sharia aspects from the Bank’s working units in order to implement their duties.

Pembentukan Komite Audit telah sesuai dengan Peraturan No. 55/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang “Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit”.

The establishment of the Audit Committee is based on Rule No. 55/POJK.04/2015, dated December 23, 2015 regarding “The Establishment and the Implementation Guidelines of Audit Committee”.




- 11 -

b. Penawaran Umum Saham

b. Public Offering of Shares

Pada tanggal 30 Desember 2013, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan dengan surat No. S-483/D.04/2013 untuk melakukan penawaran umum saham perdana atas 4.750.000.000 lembar saham kepada masyarakat disertai dengan waran sebanyak 950.000.000 waran seri I yang diberikan secara cuma-cuma. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 15 Januari 2014. Setiap pemegang waran seri I berhak membeli 1 (satu) saham dengan harga pelaksanaan Rp 110 per saham, yang dapat dilaksanakan selama periode pelaksanaan yaitu mulai tanggal 15 Juli 2014 sampai dengan 14 Januari 2017. Apabila waran seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka waran seri I tersebut menjadi kadaluarsa. Sampai dengan 31 Desember 2018, jumlah waran yang kadaluarsa sebesar 504.664.744 waran.

On December 30, 2013, the Bank obtained the effective notice from the Financial Services Authority through letter No. S-483/D.04/2013 for its initial public offering of 4,750,000,000 shares with series I warrants of 950,000,000 shares which were given free. These shares were listed in Indonesian Stock Exchanges on January 15, 2014. Every holder of one warrant can exercise the right to purchase one share of the Bank at Rp 110 per share and the holders can exercise the right to purchase the share from July 15, 2014 to January 14, 2017. If the warrant is not exercised during this period, the warrants will expire and will have no value. As of December 31, 2018, a total of 504,664,744 warrants have expired.

Bank telah melakukan Perubahan Anggaran Dasar berdasarkan RUPSLB tanggal 22 Maret 2018, mengenai Perubahan Modal Ditempatkan/Disetor sehubungan dengan pelaksanaan Penawaran Umum untuk penambahan modal dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah mendapatkan persetujuan atau diterima pemberitahuannya dari Menteri Kahakiman dan Hak Asasi Manusia, Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0229648 tanggal 7 Agustus 2018 perihal Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk. Berdasarkan hal tersebut maka modal ditempatkan dan diambil bagian serta disetor penuh sejumlah 23.959.037.851 (duapuluh tiga milyar sembilan ratus sembilan puluh sembilan juta tigapuluh tujuh ribu delapan ratus lima puluh satu) lembar, masing-masing dengan nilai nominal Rp 100 (seratus Rupiah) atau dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 2.395.903.785.100 (dua triliun tiga ratus sembilan puluh lima milyar sembilan ratus tiga juta tujuh ratus delapan puluh lima ribu seratus Rupiah).

The Bank has amended its Articles of Association based on the EGM of March 22, 2018, concerning Amendments to the Issued /Paid-up Capital in connection with the implementation of the Public Offering for additional capital by providing Preemptive Rights (HMETD). The amendment to the Articles of Association has received approval or notification from the Minister of Justice and Human Rights, Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.03-0229648 dated August 7, 2018 concerning the Acceptance of the Notification of Amendment to the Articles of Association of PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk. Based on this, the issued and fully paid and paid-up capital amounts to 23,959,037,851 (twenty three billion nine hundred ninety nine million thirty seven thousand eight hundred fifty one) shares, each with a nominal value of Rp 100 ( one hundred Rupiah) or with a total nominal value of Rp 2,395,903,785,100 (two trillion three hundred ninety five billion nine hundred three million seven hundred eighty five thousand one hundred Rupiah).

Pada tanggal 31 Desember 2018, sejumlah 23.714.400.825 saham Bank telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia dan sejumlah 244.637.026 saham yang merupakan saham pendiri tidak dicatatkan di bursa.

As of December 31, 2018, the Bank’s outstanding shares totaling 23,714,400,825 shares have been listed on the Indonesia Stock Exchanges, while the founder shares totaling 244,637,026 shares are not listed on the stock exchange.




- 12 -

2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU (PSAK) DAN REVISI DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK)

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (PSAK) AND INTERPRETATIONS OF PSAK (ISAK)

a. Amandemen/penyesuaian dan interpretasi

standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan

a. Amendments/improvements and interpretations to standards effective in the current year

Dalam periode berjalan, Bank telah menerapkan, sejumlah amandemen dan interpretasi PSAK yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2018, yaitu:

In the current period, the Bank has applied, a number of amendments, and an interpretation to PSAK that are relevant to its operations and effective for accounting period beginning on or after January 1, 2018, are as follows:

Amandemen PSAK 2 Laporan Arus Kas

tentang Prakarsa Pengungkapan Amendments to PSAK 2 Statement of

Cash Flow about Disclosure Initiative

Bank menerapkan amandemen ini untuk pertama kalinya dalam tahun berjalan. Amandemen ini mensyaratkan entitas untuk menyediakan pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi perubahan pada liabilitas yang timbul dari arus kas maupun perubahan nonkas.

The Group has applied these amendments for the first time in the current year. The amendments require an entity to provide disclosures that enable users of financial statements to evaluate changes in liabilities arising from financing activities, including both changes arising from cash flow and noncash changes.

Penerapan amandemen ini tidak berdampak pada laporan keuangan Bank.

The application of these amendments has had no impact on the Bank’s.

Penerapan amandemen dan interpretasi PSAK berikut tidak menimbulkan dampak material terhadap pengungkapan atau jumlah yang diakui dalam laporan keuangan tahun berjalan dan sebelumnya tetapi dapat mempengaruhi transaksi di masa depan.

The application of the following amendments and interpretations to PSAK have not resulted to material impact to disclosures or amounts recognized in the current and prior year financial statements but may affect future transactions.

PSAK 13 (amandemen), Properti Investasi

tentang Pengalihan Properti Investasi PSAK 13 (amendment), Investment

Property on Transfers of Investment Property

PSAK 46 (amandemen), Pajak

Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi

PSAK 46 (amendment), Income Tax on Recognition on Deferred Tax Assets for Unrealized Losses

PSAK 111, Akuntansi Wa'd PSAK 111, Wa’d Accounting

PSAK 111 secara umum mengatur entitas yang memberi atau menerima wa'd tidak mengakui aset dan liabilitas yang akan terjadi dari wa'd ketika menjadi akad. PSAK 111 ini dilengkapi dengan contoh penerapan wa’d pada transaksi lindung nilai dan repo syariah.

PSAK 111 generally regulates entities that give or receive Wa'd not to recognize assets and liabilities to be incurred from Wa'd when they become contracts. PSAK 111 is supplemented by examples of the application of Wa'd on hedging transactions and sharia repos.

b. Standar dan amandemen standar telah

diterbitkan tapi belum diterapkan

b. Standards and amandments to standards issued not yet adopted

Standar baru dan amandemen standar berikut berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2019, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:

New standards and amendments to standards effective for periods beginning on or after January 1, 2019, with early application permitted are as follows:

PSAK 22 (penyesuaian), Kombinasi Bisnis

PSAK 22 (improvement), Business Combination




- 13 -

PSAK 24 (amandemen), Imbalan Kerja tetang Amandemen, Kurtailmen, atau Penyelesaian Program.

PSAK 24 (amendment), Plan Amendment, Curtailment or Settlement

PSAK 26 (penyesuaian), Biaya Pinjaman PSAK 26 (improvement), Borrowing Cost

PSAK 46 (Penyesuaian), Pajak Penghasilan

PSAK 46 (improvement), Income Tax

PSAK 66 (Penyesuaian), Pengaturan Bersama

PSAK 66 (improvement), Joint Arrangement

ISAK 33, Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di muka

ISAK 33, Foreign Currency Transactions and Advance Consideration

ISAK 34, Ketidakpastian dalam Perlakukan Pajak Penghasilan

ISAK 34, Uncertainty Over Income Tax Treatments

Standar dan amandemen standar berikut berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2020, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:

Standards and amendments to standards effective for periods beginning on or after January 1, 2020, with early application permitted are:

PSAK 15 (amandemen), Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama

PSAK 15 (amendment), Investments in Associates and Joint Ventures: Long Term Interest in Associate and Joint Ventures

PSAK 62 (amandemen), Kontrak Asuransi-Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan dengan PSAK 62: Kontrak Asuransi

PSAK 62 (amendment), Insurance Contract: Applying PSAK 71: Financial Instruments with PSAK 62: Insurance Contracts

PSAK 71, Instrumen Keuangan PSAK 71, Financial Instruments

PSAK 71 (amandemen), Instrumen Keuangan tentang Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif

PSAK 71 (amendment), Financial Instruments: Prepayment Features with Negative Compensation

PSAK 72, Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan

PSAK 72, Revenue from Contracts with Customers

PSAK 73, Sewa PSAK 73, Leases Standar dan amandemen standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2021, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:

Standards and amendments to standards effective for periods beginning on or after January 1, 2021, with early application permitted are:

PSAK 112, Akuntansi Wakaf PSAK 112, Wakaf Accounting

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, dampak dari standar dan interpretasi tersebut terhadap laporan keuangan tidak dapat diketahui atau diestimasi oleh manajemen.

As of the issuance date of the financial statements, the effect of adopting these standards, amendments and interpretations on the financial statements is not known nor reasonably estimable by management.




- 14 -

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Pernyataan Kepatuhan

a. Statement of Compliance

Laporan keuangan Bank disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Syariah di Indonesia dan Bapepam-LK No. KEP 347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 No. VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Emiten atau Perusahaan Publik.

The financial statements of the Bank have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards for Sharia entity and the Bapepam-LK No. KEP 347/BL/2012 dated June 25, 2012 Regulation No. VIII.G.7 regarding the Guideline for Financial Statement Presentation and Disclosure of Issuers or Public Entities.

b. Dasar Penyusunan

b. Basis of Preparation

Dasar penyusunan laporan keuangan adalah biaya historis, kecuali aset tetap dan instrumen keuangan tertentu yang diukur pada jumlah revaluasian atau nilai wajar pada setiap akhir periode pelaporan, yang dijelaskan dalam kebijakan akuntansi di bawah ini.

The financial statements have been prepared on the historical cost basis except for premises and equipment and certain financial instruments that are measured at revalued amounts or fair values at the end of each reporting period, as explained in the accounting policies below.

Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai wajar dari imbalan yang diberikan dalam pertukaran barang dan jasa.

Historical cost is generally based on the fair value of the consideration given in exchange for goods and services.

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam suatu transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung yang dimodifikasi dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, penempatan pada Bank Indonesia, giro pada bank lain dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows are prepared using the modified direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities. Cash and cash equivalents consist of cash on hand, placements with Bank Indonesia, demand deposits with other banks and Bank Indonesia Sharia Certificates which maturities of 3 months or less from the date of placement and not pledged or restricted.

Laporan rekonsiliasi pendapatan dan bagi hasil merupakan rekonsiliasi antara pendapatan Bank yang menggunakan dasar akrual dengan pendapatan yang dibagihasilkan kepada pemilik dana yang menggunakan dasar kas.

The statements of reconciliation of revenue and revenue sharing show reconciliation between the Bank’s revenues that are prepared under accrual basis with the revenue sharing to fund owner that are prepared under cash basis.

Laporan sumber dan penyaluran dana zakat dan penggunaan dana kebajikan merupakan laporan yang mencerminkan peran bank sebagai pemegang amanah dana kegiatan sosial yang dikelola secara terpisah.

The statements of sources and uses of zakat funds and charity funds reflects the bank’s role as fiduciary fund social activities that are managed separately.

Laporan sumber dan penyaluran dana zakat merupakan laporan yang menunjukkan sumber dana, penyaluran dalam jangka waktu tertentu serta dana zakat yang belum disalurkan pada tanggal tertentu.

The statements of sources and uses of zakat funds reflects the sources of funds, the distribution in a given period and zakat funds which have not been distributed at a certain date.




- 15 -

Laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan merupakan laporan yang menunjukkan sumber dan penggunaan dana kebajikan selama jangka waktu tertentu serta saldo dana kebajikan pada tanggal tertentu.

The statements of sources and uses of charity funds reflects the sources and uses of funds for a certain period of virtue and charity funds balance at a certain date.

c. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang

Asing

c. Foreign Currency Transactions and Balance

Laporan keuangan Bank diukur dan disajikan dalam mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional). Laporan keuangan Bank disajikan dalam mata uang Rupiah yang merupakan mata uang fungsional dan mata uang penyajian untuk laporan keuangan.

The financial statements of the Bank are measured and presented in the currency of the primary economic environment in which the entity operates (its functional currency). The financial statements of the Bank are presented in Indonesian Rupiah, which is the functional currency of the Bank and the presentation currency for the financial statements.

Dalam penyusunan laporan keuangan, transaksi dalam mata uang asing selain mata uang fungsional entitas (mata uang asing) diakui pada kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada setiap akhir periode pelaporan, pos moneter dalam valuta asing dijabarkan kembali dengan menggunakan kurs laporan (penutupan) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia, yaitu kurs spot Reuters pada pukul 16.00 WIB untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Pos-pos non moneter yang diukur pada nilai wajar dalam valuta asing dijabarkan kembali pada kurs yang berlaku pada tanggal ketika nilai wajar ditentukan. Pos non-moneter yang diukur dalam biaya historis dalam valuta asing tidak dijabarkan kembali. Selisih kurs atas pos moneter diakui dalam laba rugi pada periode saat terjadinya.

In preparing the financial statements, transactions in currencies other than the entity’s functional currency (foreign currencies) are recognized at the rates of exchange prevailing at the dates of the transactions. At the end of each reporting period, monetary items denominated in foreign currencies are retranslated using reporting (closing) exchange rate set by Bank Indonesia, which is Reuters’ spot rate at 4.00 P.M. Western Indonesia Time to reflect the rates of exchange prevailing at that date. Non-monetary items carried at fair value that are denominated in foreign currencies are retranslated at the rates prevailing at the date when the fair value was determined. Non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not retranslated. Exchange differences on monetary items are recognized in profit or loss in the period in which they arise.

d. Transaksi Pihak-pihak Berelasi

d. Transactions with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Bank (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that is related to the Bank (the reporting entity):

a. Orang atau anggota keluarga dekatnya mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a. A person or a close member of that person’s family is related to the reporting entity if that person:

i. memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;

i. has control or joint control over the reporting entity;

ii. memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

ii. has significant influence over the reporting entity; or

iii. merupakan personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.




- 16 -

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b. An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies:

i. entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi dengan entitas lainnya).

i. the entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

ii. satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

ii. one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

iii. kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

iii. both entities are joint ventures of the same third party.

iv. satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

iv. one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

v. entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

v. the entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

vi. entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

vi. the entity is controlled or jointly controlled by a person indentified in (a).

vii. orang yang diidentifikasi dalam huruf

(a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii. a person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

viii. Entitas, atau anggota dari kelompok yang mana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada entitas pelapor atau kepada entitas induk dari entitas pelapor.

viii. the entity, or any members of a group which it is a part, provides key management personnel services to the reporting entity or to the parent entity of the reporting entity.

Transaksi signifikan yang dilakukan dengan pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratan yang sama dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan.

Significant transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the financial statements.




- 17 -

e. Aset Keuangan

e. Financial Assets

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

All financial assets are recognized and derecognized on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the timeframe established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value.

Aset keuangan Bank diklasifikasikan sebagai berikut:

The Bank’s financial assets are be classified as follows:

Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo

Aset keuangan tersedia untuk dijual

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL)

Held to maturity investments

Available-for-sale (AFS) financial assets

Loans and receivable

Metode tingkat imbal hasil efektif

Effective rate of return method

Metode tingkat imbal hasil efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan dan beban selama periode yang relevan. Tingkat imbal hasil efektif adalah rate yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan atau pembayaran kas masa depan (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari tingkat imbal hasil efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective rate of return method is a method of calculating the amortized cost of a financial instrument and of allocating income and expense over the relevant period. The effective rate of return is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts or payments (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective rate of return, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Pendapatan diakui berdasarkan tingkat imbal hasil efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL.

Income is recognized on an effective rate of return basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL.

Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL)

Financial assets at FVTPL

Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, jika aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada FVTPL.

Financial assets are classified as at FVTPL where the financial asset is either held for trading or it is designated as at FVTPL.

Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok diperdagangkan, jika:

A financial asset is classified as held for trading if:

diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; atau

it has been acquired principally for the purpose of selling in the near term; or

pada pengakuan awal merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek aktual terkini; atau

on initial recognition it is a part of an identified portfolio of financial instruments that the entity manages together and has a recent actual pattern of short-term profit-taking; or




- 18 -

merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.

it is a derivative that is not designated and effective as a hedging instrument.

Aset keuangan selain aset keuangan yang diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal, jika:

A financial asset other than a financial asset held for trading may be designated as at FVTPL upon initial recognition if:

penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan inkonsistensi pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau

kelompok aset keuangan, liabilitas keuangan atau keduanya, dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang didokumentasikan, dan informasi tentang Bank disediakan secara internal kepada manajemen kunci entitas, misalnya direksi dan CEO.

such designation eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency that would otherwise arise; or

a group of financial assets, financial liabilities or both is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented risk management or investment strategy, and information about the Bank is provided internally on that basis to the entity’s key management personnel, for example the entity’s board of directors and chief executive officer.

Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laba rugi. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laba rugi mencakup dividen atau pendapatan yang diperoleh dari aset keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada Catatan 3i.

Financial assets at FVTPL are stated at fair value, with any resultant gain or loss recognized in profit or loss. The net gain or loss recognized in profit or loss incorporates any dividend or revenue earned on the financial asset. Fair value is determined in the manner described in Note 3i.

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo

Held-to-maturity investments

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo hanya jika investasi tersebut memiliki pembayaran yang tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan serta Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan aset keuangan. Setelah pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif dikurangi kerugian penurunan nilai.

Financial assets are classified as held-to-maturity investment only if these investments have fixed or determined payments and their maturity date has been determined and the Bank has the positive intention and ability to hold such financial assets to maturity. Held-to-maturity investments are initially measured at fair value plus transaction costs which are attributable directly to the acquisition of the financial assets. After initial recognition, held- to-maturity investments are measured at amortized cost, using effective rate of return method less impairment.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Aset keuangan dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif dikurangi penurunan nilai.

Financial assets that have fixed or determinable payments and that are not quoted in an active market are classified as loan and receivables. Loans and receivables are measured at amortized cost using the effective rate of return method less impairment.

Pendapatan diakui dengan menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan pendapatan tidak material.

Revenue is recognized by applying the effective rate of return method, except for short-term receivables when the recognition of revenue would be immaterial.




- 19 -

Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)

Available-for-sale financial assets

AFS aset keuangan adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan baik sebagai AFS atau yang tidak diklasifikasikan sebagai (a) pinjaman yang diberikan dan piutang, (b) dimiliki hingga jatuh tempo atau (c) aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL). Pada saat pengakuan awal, aset keuangan yang tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah itu, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur dan dicatat pada nilai wajar.

AFS financial assets are non-derivative financial assets that are either designated as AFS or are not classified as (a) loans and receivables, (b) held-to-maturity investments or (c) financial assets at fair value through profit

or loss. Available-for-sale financial assets are initially measured at fair value plus any directly attributable transaction costs. Subsequently, they are measured at fair value.

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam penghasilan komprehensif lain di ekuitas sebagai akumulasi revaluasi investasi AFS kecuali untuk kerugian penurunan nilai, pendapatan/beban yang dihitung dengan metode tingkat imbal hasil efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang diakui pada laba rugi. Jika investasi dilepas atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakumulasi pada revaluasi investasi AFS, direklas ke laba rugi.

Gains or losses arising from changes in fair value are recognized in other comprehensive income and in equity as accumulated in AFS investment revaluation, with the exception of impairment losses, revenue/expense calculated using the effective rate of return method, and foreign exchange gains and losses on monetary assets, which are recognized in profit or loss. When the investment is disposed of or is determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously accumulated in AFS investment revaluation is reclassified to profit or loss.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

Financial assets, other than those at FVTPL, are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been affected.

Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang dalam nilai wajar dari instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif terjadinya penurunan nilai.

For listed and unlisted equity investments classified as AFS, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered to be objective evidence of impairment.

Bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

The objective evidence of impairment could include:

kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau

significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or

pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran angsuran; atau

breach of contract, such as default or delinquency in installment payments; or

terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.

it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganisation; or




- 20 -

hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan.

the disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara jumlah tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan menggunakan tingkat imbal hasil efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at cost, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective rate of return.

Kerugian penurunan nilai dihitung secara individual untuk aset keuangan yang signifikan secara individual serta kolektif untuk aset yang secara individual tidak signifikan dan secara individual signifikan namun tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai. Di dalam menentukan penurunan nilai kolektif, aset keuangan dikelompokkan pada kelompok aset keuangan berdasarkan karakteristik risiko kredit yang serupa. Arus kas masa depan dari kelompok aset keuangan ini diestimasi berdasarkan arus kas kontraktual dan pengalaman kerugian historis untuk aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa. Pengalaman historis kerugian disesuaikan berdasarkan hasil pengamatan data pada masa kini, untuk merefleksikan efek dari kondisi masa kini yang tidak mempengaruhi periode dari pengalaman historis.

Impairment loss is calculated individually for financial assets that are individually significant and collectively for assets that are individually not significant, or individually significant but there is no objective evidence of impairment when assessed individually. In determining collective impairment, financial assets are grouped into groups of financial assets based on similar credit risk characteristics. Future cash flow from a group of financial assets is estimated based on contractual cash flows and historical loss experience for assets that have similar credit risk characteristics. Historical loss experience is adjusted based on data observations in the present, to reflect the effects of current conditions that do not affect the period of historical experience.

Dalam melakukan penilaian secara kolektif, Bank harus menghitung:

In conducting collective assessment, the Bank must calculate:

Probability of default (“PD”) – model ini menilai probabilitas konsumen gagal melakukan pembayaran kembali secara penuh dan tepat waktu.

Probability of default (“PD”) – these models assess the probability of customers failing to repay fully and on time.

Recoverable amount – didasarkan pada

identifikasi arus kas masa depan dan estimasi nilai kini dari arus kas tersebut (discounted cash flow).

Recoverable amount – based on identification of future cash flows and estimation of the present value of those cash flows (discounted cash flow).

Loss given default (“LGD”) – Bank

mengestimasi kerugian ekonomis yang mungkin akan diderita Bank apabila terjadi tunggakan fasilitas piutang Murabahah. LGD menggambarkan jumlah utang yang tidak dapat diperoleh kembali dan umumnya ditunjukkan dalam persentase dari exposure at default (EAD). Model perhitungan LGD mempertimbangkan jenis peminjam, fasilitas dan mitigasi risiko, misalnya ketersediaan agunan.

Loss given default (“LGD”) – the Bank estimates economic losses that may be suffered by the Bank if there are arrears in Murabahah receivables. LGD describes the amount of debt that may not be recovered and is generally expressed as a percentage of the exposure at default (EAD). The LGD calculation model considers the type of borrower, facility and any risk mitigation such as availability of collateral.

Exposure at default (“EAD”) – Bank

mengestimasi tingkat utilisasi yang diharapkan dari fasilitas piutang Murabahah pada saat terjadi tunggakan.

Exposure at default (“EAD”) – The Bank estimates the expected utilization level of Murabahah receivables in the event of arrears.

PD dan LGD diperoleh dari observasi data fasilitas piutang Murabahah selama minimal tiga tahun.

PD and LGD are derived from observation of Murabahah receivables data for at least three years.




- 21 -

Cadangan kerugian penurunan nilai yang dinilai secara kolektif dilakukan dengan mengalikan nilai baki debet fasilitas piutang Murabahah pada posisi laporan dengan probability of default (PD) dan loss given default (LGD).

Allowance for impairment losses collectively assessed is performed by multiplying the outstanding Murabahah receivables at report date by the probability of default (PD) and loss given default (LGD).

Kerugian penurunan nilai diakui pada laba rugi dan nilai tercatat dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai yang terbentuk. Pada saat penurunan nilai diakui dalam aset keuangan atau kelompok aset keuangan, pendapatan diakui berdasarkan nilai tercatat setelah penurunan nilai menggunakan tingkat imbal hasil efektif yang digunakan untuk mendiskontokan estimasi arus kas masa depan pada saat menghitung penurunan nilai.

The impairment loss is recognized in profit or loss and the carrying amount of the financial asset or group of financial assets are presented net of allowance for impairment losses reserve. When impairment losses are recognized in the financial asset or group of financial assets, revenue is recognized based on the carrying amount after impairment using the effective rate of return used for discounting the estimated future cash flow when calculating impairment.

Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laba rugi.

When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative gains or losses previously recognized in equity are reclassified to profit or loss.

Kecuali instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif dengan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya dibalik melalui laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum adanya pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortized cost would have been had the impairment not been recognized.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke penghasilan komprehensif lain. Sehubungan dengan efek utang AFS, kerugian penurunan nilai dibalik melalui laba rugi jika kenaikan nilai wajar investasi dapat dikaitkan secara obyektif dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai.

In respect of AFS equity investments, impairment losses previously recognized in profit or loss are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognized directly in other comprehensive income. In respect of AFS debt securities, impairment losses are subsequently reversed through profit or loss if an increase in the fair value of the investment can be objectively related to an event occurring after the recognition of the impairment loss.




- 22 -

Penghentian pengakuan aset keuangan

Derecognition of financial assets

Bank menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir, atau Bank mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Bank tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Bank mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Bank memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Bank masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Bank derecognize a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Bank neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Bank recognize their retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Bank retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Bank continues to recognize the financial asset and also recognizes a collateralized borrowing for the proceeds received.

Penghentian pengakuan aset keuangan secara keseluruhan, selisih antara jumlah tercatat aset dan jumlah pembayaran dan piutang yang diterima dan keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas diakui dalam laba rugi.

On derecognition of financial asset in its entirety, the difference between the asset’s carrying amount and the sum of the consideration received and receivable and the cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity is recognized in profit or loss.

Penghentian pengakuan aset keuangan terhadap satu bagian saja (misalnya ketika Bank masih memiliki hak untuk membeli kembali bagian aset yang ditransfer), Bank mengalokasikan jumlah tercatat sebelumnya dari aset keuangan tersebut pada bagian yang tetap diakui berdasarkan keterlibatan berkelanjutan dan bagian yang tidak lagi diakui berdasarkan nilai wajar relatif dari kedua bagian tersebut pada tanggal transfer. Selisih antara jumlah tercatat yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui dan jumlah dari pembayaran yang diterima untuk bagian yang tidak lagi diakui dan setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui tersebut yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain diakui pada laba rugi. Keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain dialokasikan pada bagian yang tetap diakui dan bagian yang dihentikan pengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatif kedua bagian tersebut.

On derecognition of financial asset other than its entirety (e.g., when the Bank retains an option to repurchase part of a transferred asset), the Bank allocates the previous carrying amount of the financial asset between the part it continues to recognize under continuing involvement, and the part it no longer recognizes on the basis of the relative fair values of those parts on the date of the transfer. The difference between the carrying amount allocated to the part that is no longer recognized and the sum of the consideration received for the part no longer recognized and any cumulative gain or loss allocated to it that had been recognized in other comprehensive income is recognized in profit or loss. A cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income is allocated between the part that continues to be recognized and the part that is no longer recognized on the basis of the relative fair values of those parts.




- 23 -

f. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

f. Financial Liabilities and Equity Instruments

Liabilitas keuangan awalnya diukur sebesar nilai wajarnya. Biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan liabilitas keuangan (selain liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi) ditambahkan atau dikurangkan dari nilai wajar liabilitas keuangan, yang sesuai, pada pengakuan awal. Biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi langsung diakui dalam laba rugi.

Financial liabilities are initially measured at fair value. Transaction costs that are directly attributable to the acquisition or issue of financial liabilities (other than financial liabilities at fair value through profit or loss) are added to or deducted from the fair value of the financial liabilities, as appropriate, on initial recognition. Transaction costs directly attributable to the acquisition of financial liabilities at fair value through profit or loss are recognized immediately in profit or loss.

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas

Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Bank diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Bank are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas

Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Bank setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Bank dicatat sebesar hasil penerimaan bersih, setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of Bank after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Bank are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Pembelian kembali instrumen ekuitas Bank (saham treasuri) diakui dan dikurangkan secara langsung dari ekuitas. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari pembelian, penjualan, penerbitan atau pembatalan instrumen ekuitas Bank tersebut tidak diakui dalam laba rugi.

Repurchase of the Bank’s own equity instruments (treasury shares) is recognized and deducted directly in equity. No gain or loss is recognized in profit or loss on the purchase, sale, issue or cancellation of the Bank’s own equity instruments.

Biaya emisi saham yang menambah dan beratribusi secara langsung terhadap penerbitan saham baru disajikan sebagai bagian dari tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi.

Share issuance costs that are incremental and directly attributable to issuance of new shares are deducted from additional paid-in capital and are not amortized.

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai FVTPL atau pada biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities are classified as either financial liabilities “at FVTPL” or “at amortized cost”.

Liabilitas keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi (FVTPL)

Financial liabilities at FVTPL

Liabilitas keuangan diklasifikasi sebagai FVTPL pada saat liabilitas keuangan baik dimiliki untuk diperdagangkan atau ditetapkan pada FVTPL.

Financial liabilities are classified as at FVTPL when the financial liability is either held for trading or its designated as at FVTPL.

Liabilitas keuangan dimiliki untuk diperdagangkan jika:

A financial liability is classified as held for trading if:

diperoleh terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat; atau

it has been acquired principally for the purpose of repurchasing in the near term; or




- 24 -

pada pengakuan awal merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek aktual terkini; atau

merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.

on initial recognition it is part of an identified portfolio of financial instruments that the entity manages together and has a recent actual pattern of short-term profit-taking; or

it is a derivative that is not designated and effective as a hedging instrument.

Liabilitas keuangan selain liabilitas keuangan yang diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal, jika:

A financial liability other than a financial liability held for trading may be designated as at FVTPL upon initial recognition, if:

mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan inkonsistensi pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau

kelompok aset keuangan, liabilitas keuangan atau keduanya dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang didokumentasikan dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secara internal kepada manajemen kunci entitas, misalnya direksi dan CEO.

such designation eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency that would otherwise arise; or

a group of financial assets, financial liabilities or both is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented risk management or investment strategy, and information about the Group is provided internally on that basis to the entity’s key management personnel, for example the entity’s board of directors and chief executive officer.

Liabilitas keuangan sebagai FVTPL yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laba rugi. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laba rugi mencakup setiap beban keuangan yang dibayar dari liabilitas keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara yang dijelaskan dalam Catatan 3i.

Financial liabilities at FVTPL are stated at fair value, with any resultant gain or loss recognized in profit or loss. The net gain or loss recognized in profit or loss incorporates any expenses paid on the financial liability. Fair value is determined in the manner described in Note 3i.

Liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi

Financial liabilities at amortized costs

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, diakui pada nilai wajarnya. Nilai wajar tersebut dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan penerbitan liabilitas keuangan tersebut. Pengukuran selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif.

At initial recognition, financial liabilities measured at amortized cost are recognized at fair value. The fair value is reduced by transaction costs which are directly attributable to the issuance of such financial liabilities. Subsequently, these financial liabilities are measured at amortized cost using the effective rate of return method.

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Derecognition of financial liabilities

Bank menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Bank telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang dihentikan pengakuannya dan imbalan yang dibayarkan dan utang diakui dalam laba rugi.

The Bank derecognize financial liabilities when, and only when, the Bank’s obligations are discharged, cancelled or expires. The difference between the carrying amount of the financial liability derecognized and the consideration paid and payable is recognized in profit or loss.




- 25 -

g. Reklasifikasi Instrumen Keuangan

g. Reclassifications of Financial Instruments

Reklasifikasi Aset Keuangan

Reclassification of Financial Assets

Setelah pengakuan awal, Bank tidak diperkenankan untuk melakukan reklasifikasi aset keuangan ke kelompok aset keuangan FVTPL. Bank hanya dapat melakukan reklasifikasi aset keuangan ke kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang jika aset keuangan tersebut memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang dan Bank memiliki intensi dan kemampuan memiliki aset keuangan untuk masa mendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo dari kelompok aset keuangan FVTPL atau dari kelompok tersedia untuk dijual. Aset keuangan tersebut direklasifikasi pada nilai wajar pada tanggal reklasifikasi yang menjadi biaya perolehan diamortisasi yang baru. Setiap keuntungan dan kerugian yang sudah diakui dalam laba rugi tidak boleh dibalik. Setiap keuntungan dan kerugian yang sudah diakui dalam penghasilan komprehensif lain diamortisasi ke laba rugi selama sisa umur aset keuangan (jika aset keuangan memiliki jatuh tempo tetap) atau tetap diakui dalam penghasilan komprehensif lain sampai aset keuangan tersebut dilepas atau dijual (jika aset keuangan tidak memiliki jatuh tempo tetap).

The Bank shall not reclassify any financial assets into the FVTPL after initial recognition. The Bank only reclassifies financial assets into loans and receivables if the financial assets meet the definition of loans and receivables and the Bank has the intention and ability to hold the financial assets for the foreseeable future or until maturity, from financial assets measured at FVTPL or from available for sale. The financial assets are reclassified at fair value, on the date of reclassification which become its new amortized cost. Any gains or losses already recognized in profit or loss are not reversed. Any gains or losses that have been recognized in other comprehensive income are amortized through profit or loss over the remaining life of the financial assets (for financial assets that have fixed maturities) or continue to be recognized in other comprehensive income until the financial assets are sold or otherwise disposed (for financial assets that do not have fixed maturities).

Reklasifikasi Liabilitas Keuangan

Reclassification of Financial Liabilities

Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi liabilitas keuangan dari atau ke kelompok liabilitas keuangan FVTPL.

The Bank is not allowed to reclassify any financial liabilities from or to a group of FVTPL financial liabilities.

h. Saling Hapus Antar Aset Keuangan dan

Liabilitas Keuangan

h. Netting of Financial Assets and Financial Liabilities

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan nilai netonya disajikan dalam laporan poisisi keuangan jika Bank memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. Hak saling hapus harus ada pada saat ini dan bukan bersifat kontinjen atas terjadinya suatu peristiwa di masa depan dan harus dieksekusi oleh pihak lawan, baik dalam situasi bisnis normal dan dalam peristiwa gagal bayar, peristiwa kepailitan atau kebangkrutan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount presented in the statement of financial position when the Bank has a legally enforceable right to set off the recognized amounts; and intends either to settle on a net basis, or to realise the asset and settle the liability simultaneously. A right to set-off must be available today rather than being contingent on a future event and must be exercisable by any of the counterparties, both in the normal course of business and in the event of default, insolvency or bankruptcy.




- 26 -

i. Nilai Wajar i. Fair Value

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran tanpa memperhatikan apakah harga tersebut dapat diobservasi secara langsung atau diestimasi menggunakan teknik penilaian lain. Dalam mengukur nilai wajar atas suatu aset atau liabilitas pada tanggal pengukuran, Bank memperhitungkan karakteristik suatu aset atau liabilitas jika pelaku pasar akan memperhitungkan karakteristik tersebut ketika menentukan harga aset atau liabilitas pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date, regardless of whether that price is directly observable or estimated using another valuation technique. In estimating the fair value of an asset or a liability, the Bank takes into account the characteristics the asset or a liability if market participants would take those characteristics into account when pricing the asset or liability at the measurement date.

Dalam rangka konsistensi dan perbandingan dalam pengukuran nilai wajar dan pengungkapan terkait, Bank melakukan pengukuran nilai wajar dengan hirarki berikut:

In order to increase consistency and comparability in fair value measurements and related disclosures, the Bank measures the fair value on the following hierarchy that categorized into three levels the inputs to valuation techniques:

Pengukuran nilai wajar level 1 adalah yang berasal dari harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik; dimana Bank dapat mengakses pada tanggal pengukuran;

Level 1 fair value measurements are those derived from quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities that the Bank can acces at the measurement date;

Pengukuran nilai wajar level 2 adalah yang

berasal dari input selain harga kuotasian yang termasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya deviasi dari harga); dan

Level 2 fair value measurements are those derived from inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the assets or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices); and

Pengukuran nilai wajar level 3 adalah yang

berasal dari teknik penilaian yang mencakup input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

Level 3 fair value measurements are those derived from valuation techniques that include inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).

j. Penempatan pada Bank Indonesia

j. Placements with Bank Indonesia

Penempatan pada Bank Indonesia terdiri dari giro Wadiah pada Bank Indonesia, penempatan pada Bank Indonesia dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah dengan prinsip wadiah yang disajikan sebesar saldo nominal.

Placements with Bank Indonesia consist of Wadiah demand deposits with Bank Indonesia, placements with Bank Indonesia and Bank Indonesia Sharia Certificate were made based on wadiah principle and stated at outstanding balance.

k. Giro pada Bank Lain

k. Demand Deposits with Other Banks

Giro pada bank umum syariah disajikan sebesar saldo giro setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 3q). Giro pada bank umum konvensional diklasifikasikan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang. Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan giro pada bank umum konvensional lain mengacu pada Catatan 3e, 3g dan 3i terkait aset keuangan.

Demand deposits with other sharia banks are stated at outstanding balance net of impairment losses (Note 3q). Demand deposits with other conventional banks are classified as loan and receivables. Recognition, initial measurement, subsequent measurement, reclassification, fair value, impairment and derecognition of demand deposits with other conventional banks are discussed in Notes 3e, 3g and 3i related to financial assets.




- 27 -

Bonus yang diterima dari bank umum syariah diakui sebagai pendapatan usaha utama lainnya. Pendapatan jasa giro dari bank umum konvensional tidak diakui sebagai pendapatan Bank tetapi digunakan untuk dana kebajikan (Qardhul Hasan).

Bonuses received from sharia banks are recognized as other operating income. Interest received from current accounts with conventional banks are not recognized as the Bank’s income but are used for a charity funds (Qardhul Hasan).

l. Investasi pada Surat Berharga

l. Investments in Marketable Securities

Investasi pada Sukuk diklasifikasikan berdasarkan model usaha pada saat perolehan sebagai berikut:

Investments in Sukuk are classified based on business model determined at acquisition as follow:

(i) Diukur pada biaya perolehan jika investasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual; dan persyaratan kontraktual menentukan tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya.

Pada saat pengakuan awal, investasi pada sukuk diukur pada biaya perolehan termasuk biaya transaksi dan selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu sukuk dan diakui dalam laba rugi.

(i) Measured at cost if the investments are held within a business model whose primary purpose is to obtain contractual cash flows; and the contractual requirements specify a specific date of payment of principals and/or the revenue.

At the initial recognition, the investments in sukuk are measured at cost, including transaction costs and the difference between the acquisition cost and the nominal value is amortized using the straight-line method during sukuk period and recognized in profit or loss.

(ii) Diukur pada nilai wajar melalui

penghasilan komprehensif lain jika investasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual dan melakukan penjualan sukuk; dan persyaratan kontraktual menentukan tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya.

(ii) Measured at fair value through other comprehensive income if the investments are held within a business model whose primary purpose is to obtain contractual cash flows and sale of sukuk; and the contractual requirements specify a specific date of payment of principals and/or the revenue.

Pada saat pengakuan awal, investasi pada sukuk diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain termasuk biaya transaksi dan selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu sukuk dan diakui dalam laba rugi. Keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar diakui dalam penghasilan komprehensif lain setelah memperhitungkan saldo selisih biaya perolehan dan nilai nominal yang belum diamortisasi dan saldo akumulasi keuntungan atau kerugian nilai wajar yang telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain sebelumnya.

At the initial recognition, the investments in sukuk are measured at fair value through other comprehensive income, including transaction costs and the difference between the acquisition cost and the nominal value is amortized using the straight-line method during sukuk period and recognized in profit or loss. Gains or losses from changes in fair value are recognized in other comprehensive income after taking into account the balance of the difference between the acquisition cost and the nominal value and the unamortized balance of the cumulative gain or loss in fair value previously recognized in other comprehensive income.




- 28 -

(iii) Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (iii) Measured at fair value through profit or loss

Investasi pada sukuk yang tidak diklasifikasikan sebagai diukur pada biaya perolehan dan diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Pada saat pengakuan awal, investasi diukur pada nilai wajar sebesar biaya perolehan tidak termasuk biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajar. Selisih antara nilai wajar dan jumlah tercatat diakui dalam laba rugi.

Investments in sukuk which are not classified as measured at cost or measured at fair value through other comprehensive income are classified as measured at fair value through profit or loss. At the initial recognition, the investment is measured at fair value at acquisition cost excluding transaction costs and are subsequently measured at fair value. The difference between the fair value and the carrying amount is recognized in profit or loss.

Investasi dalam unit penyertaan reksadana syariah diklasifikasikan dalam kategori tersedia untuk dijual dan dinyatakan sebesar nilai wajar sesuai nilai aset bersih dari reksadana pada tanggal pelaporan.

Investments in sharia mutual funds are classified as available for sale and stated at fair value which is its net asset value at reporting date.

Nilai wajar investasi ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada Catatan 3i.

Fair value of investments is discussed in Note 3i.

Untuk investasi pada sukuk yang diukur pada biaya perolehan dan nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, jika terdapat indikasi penurunan nilai, maka Bank mengukur jumlah terpulihkannya. Jika jumlah terpulihkan lebih kecil daripada jumlah tercatat, maka Bank mengakui rugi penurunan nilai. Untuk investasi sukuk pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, rugi penurunan nilai yang diakui pada laba rugi adalah jumlah setelah memperhitungkan saldo dalam penghasilan komprehensif lain. Jumlah terpulihkan merupakan jumlah yang akan diperoleh dari pengembalian pokok tanpa memperhitungkan nilai kininya.

For investments in sukuk measured at cost and at fair value through other comprehensive income, if there is indication of impairment, the Bank measures the recoverable amount. If the recoverable amount is less than the carrying amount, the Bank recognizes impairment losses. For investments in sukuk at fair value through other comprehensive income, impairment losses recognized in profit or loss is the amount after taking into account the balance recorded in other comprehensive income. Recoverable amount is the amount that would be received from the principal repayment regardless of its present value.

m. Efek yang Dibeli dengan Janji Dijual

Kembali m. Securities Purchased with Agreements to

Resell

Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse repo) diklasifikasi dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang

Securities purchased with agreements to resell are classified as loans and receivable.

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse repo) disajikan sebagai tagihan sebesar harga jual kembali efek-efek yang disepakati dikurangi selisih antara harga yang disepakati. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali yang disepakati tersebut diamortisasi dengan metode suku bunga efektif sebagai pendapatan suku bunga efektif sebagai pendapatan bunga selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dibeli hingga dijual kembali.

Securities purchased under resale agreements(reverse repo) are presented as receivable and stated at the agreed resale price less different between the purchased price and the the agreed resale price is amortized using the effective interest method as interest income over the year commencing from the acquisition date to the resale date.




- 29 -

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah pengakuan awal, reklasifikasi, penetuan nilai wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan efek yang dibeli dengan janji dijual kembali mengacu pada Catatan 3g, 3i dan 3 k terkait aset keuangan.

Recognition, initial measurement, subsequesnt measurement, reclassification, fair value, impairment and derecognition of securities purchased with agreements to resell are discussed in Notes 3g, 3i and 3k related to financial assets.

n. Piutang

n. Receivables

Piutang Murabahah diklasifikasikan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang.

Murabahah receivables are classified as loans and receivables.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah pangakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan piutang Murabahah mengacu pada Catatan 3e, 3g dan 3i terkait aset keuangan.

Recognition, initial measurement, subsequent measurement, reclassification, fair value, impairment and derecognition of Murabahah receivables are discussed in Notes 3e, 3g and 3i related to financial assets.

Pelunasan dipercepat atau pelunasan sebelum masa jatuh tempo untuk piutang Murabahah diperlakukan sebagaimana pelunasan piutang sesuai dengan masa jatuh temponya (biasa). Muqasah atau diskon dapat diberikan sesuai ketentuan yang berlaku namun tidak dapat diperjanjikan di awal.

Accelerated repayment or repayment before maturity date for Murabahah receivables are treated as if the repayment is made on due date. Discount or “muqasah” can be offered based on applicable term but can not be predetermined.

o. Pinjaman Qardh

o. Qardh Funds

Pinjaman Qardh diakui sebesar jumlah dana yang dipinjamkan pada saat terjadinya. Kelebihan penerimaan dari pinjaman atas Qardh yang dilunasi diakui sebagai pendapatan pada saat diterima.

Qardh is recognized based on fund provided at the transaction date. Excess received from repayment of Qardh is recognized as income when received.

Pinjaman Qardh disajikan sebesar saldo pinjaman dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 3q).

Qardh are stated at their outstanding balance net of impairment losses (Note 3q).

p. Pembiayaan

p. Financing

Pembiayaan Mudharabah

Mudharabah Financing

Pembiayaan Mudharabah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai. Bank menetapkan cadangan kerugian penurunan nilai berdasarkan penelaahan kualitas atas masing-masing saldo pembiayaan (Catatan 3q).

Mudharabah financing is stated at the outstanding balance less allowance for impairment losses. Allowance for impairment losses is provided based on a review on the quality of each individual financing account (Note 3q).




- 30 -

Apabila sebagian pembiayaan Mudharabah mengalami penurunan nilai akibat hilang, rusak atau faktor lain sebelum dimulainya usaha karena adanya kerusakan atau sebab lainnya tanpa adanya kelalaian atau kesalahan pihak pengelola dana, maka rugi tersebut mengurangi saldo pembiayaan Mudharabah dan diakui sebagai kerugian Bank. Apabila sebagian pembiayaan Mudharabah mengalami penurunan nilai akibat hilang, rusak atau faktor lain setelah dimulainya usaha tanpa adanya kelalaian atau kesalahan pengelola dana maka kerugian penurunan nilai tersebut diperhitungkan pada saat bagi hasil. Kerugian pembiayaan Mudharabah akibat kelalaian atau kesalahan pengelola dana dibebankan pada pengelola dana dan tidak mengurangi pembiayaan Mudharabah.

If a portion of Mudharabah financing incurred loss prior to the operation with no negligence or error from the fund manager, the loss shall be deducted from the Mudharabah financing balance and shall be recognized as a loss by the Bank. In the event that a portion of the financing incurred loss after the commencement of operation for reason unrelated to negligence or error from the fund manager, the loss shall be allocated between the parties upon the distribution of revenue sharing. Mudharabah financing losses due to negligence or fault of the fund manager is charged to the fund manager and will not reduced the balance of the Mudharabah financing.

Pembiayaan Musyarakah

Musyarakah Financing

Pembiayaan Musyarakah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo cadangan kerugian penurunan nilai. Bank menetapkan cadangan kerugian penurunan nilai sesuai dengan kualitas pembiayaan berdasarkan penelaahan atas masing-masing saldo pembiayaan (Catatan 3q).

Musyarakah financing is stated at the outstanding balance of the financing less allowance for impairment losses. The Bank provides allowance for impairment losses based on the quality of the financing as determined by a review of each individual account (Note 3q).

Apabila terjadi kerugian dalam Musyarakah akibat kelalaian atau penyimpangan mitra Musyarakah, mitra yang melakukan kelalaian tersebut menanggung beban kerugian itu. Kerugian Bank yang diakibatkan kelalaian atau penyimpangan mitra tersebut diakui sebagai piutang Musyarakah jatuh tempo.

If there is a loss in Musyarakah due to negligence or irregularities of Musyarakah partners, the partners are to bear the expenses. The Bank’s losses caused by negligence or irregularities by those partners are recognized as the past due Musyarakah financing.

q. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai

q. Allowance for Impairment Losses

Penilaian kualitas aset dan cadangan kerugian penurunan nilai aset tertentu mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 16/POJK.03/2014 tanggal 18 November 2014 tentang Penilaian Kualitas Aset Bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, meliputi: giro pada bank umum syariah, penempatan pada bank lain, investasi pada surat berharga, pinjaman Qardh dan pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah.

Determination of the quality of assets and allowance for impaiment losses on certain assets is based on Financial Service Authority Regulation (POJK) No. 16/POJK.03/2014 dated November 18, 2014 regarding Asset Quality Rating for Islamic Banks and Islamic Business Units, applied to: demand deposits with commercial sharia banks, placements with other banks, investments in marketable securities, Qardh funds and Mudharabah and Musyarakah financing.




- 31 -

Berdasarkan peraturan tersebut di atas, aset tertentu ditelaah berdasarkan kualitasnya dan diklasifikasikan dalam kategori berikut dengan besarnya persentase cadangan kerugian penurunan nilai:

Based on the above regulation, each assets are reviewed based on its quality and classified into the following categories with percentage of allowance for impairment losses:

Lancar Minimum/Minimum of 1% Current

Dalam perhatian khusus Minimum/Minimum of 5% Special mention

Kurang lancar Minimum/Minimum of 15% Substandard

Diragukan Minimum/Minimum of 50% Doubtful

Macet 100% Loss

Klasifikasi for Impairment Losses

Percentage of Allowance

Persentase Cadangan

Kerugian Penurunan Nilai/

Classification

Persentase cadangan kerugian penurunan nilai di atas diterapkan terhadap saldo setelah dikurangi dengan nilai agunan sesuai dengan ketentuan tersebut diatas, kecuali untuk aset yang diklasifikasikan lancar dan tidak dijamin dengan agunan tunai.

The above percentages are applied to the outstanding balance of assets less the value of eligible collateral in line with above regulation, except for those classified as current and are not secured by cash collateral.

Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI), surat berharga yang diterbitkan pemerintah berdasarkan prinsip syariah, Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) serta bagian aset produktif yang dijamin dengan jaminan pemerintah tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai.

Bank Indonesia Wadiah Certificates, bonds issued by the government based on sharia principle, Bank Indonesia Sharia Certificates and part of earning assets which are secured with government guarantee do not have allowance for impairment losses.

Aset dihapusbukukan dari cadangan kerugian penurunan nilai pada saat manajemen berpendapat bahwa aset tersebut harus dihapuskan karena secara operasional debitur sudah tidak mampu membayar dan/atau sulit untuk ditagih. Penerimaan kembali aset yang telah dihapuskan dicatat sebagai penambahan cadangan kerugian penurunan nilai tahun berjalan.

Assets written off are charged to the allowance for impairment losses when management believes that they are definitely uncollectible. Recovery of assets previously written off is recorded as an addition to the allowance for impairment losses during the year.

r. Aset Tetap r. Premises and Equipment

Aset tetap dinyatakan berdasarkan nilai revaluasi yang merupakan nilai wajar pada tanggal revaluasi dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai yang terjadi setelah tanggal revaluasi, kecuali tanah tidak disusutkan. Revaluasi dilakukan dengan keteraturan yang cukup regular untuk memastikan bahwa jumlah tercatat tidak berbeda secara material dengan jumlah yang ditentukan dengan menggunakan nilai wajar pada tanggal laporan posisi keuangan. Aset yang tidak mengalami perubahan nilai wajar secara signifikan wajib direvaluasi paling kurang setiap 3 (tiga) tahun.

Premises and equipment are stated at their revalued amounts, being the fair value at the date of revaluation, less any subsequent accumulated depreciation and subsequent accumulated impairment losses, except for land is not depreciated. Revaluation is made with sufficient regularity to ensure that the carrying amount does not differ materially from the determined fair value as at statement of financial position reporting date. Asset with insignificant changes in fair value, must be revalue at least every 3 (three) years.




- 32 -

Kenaikan yang berasal dari revaluasi diakui pada penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian surplus revaluasi aset tetap, kecuali sebelumnya penurunan revaluasi atas aset yang sama pernah diakui dalam laporan laba rugi, dalam hal ini kenaikan revaluasi hingga sebesar penurunan nilai aset akibat revaluasi tersebut, dikreditkan dalam laporan laba rugi. Penurunan jumlah tercatat yang berasal dari revaluasi dibebankan dalam laporan laba rugi apabila penurunan tersebut melebihi saldo surplus revaluasi aset yang bersangkutan, jika ada.

Any revaluation increase arising from appraisal is recognized in other comprehensive income and accumulated in equity under the heading of revaluation surplus, except to the extent that it reverses a revaluation decrease, for the same asset which was previously recognized in profit or loss, in which case the increase is credited to profit or loss to the extent of the decrease previously charged. A decrease in carrying amount arising on the revaluation is charged to profit or loss to the extent that it exceeds the balance, if any, held in the revaluation surplus relating to a previous revaluation of such assets.

Surplus revaluasi yang telah disajikan dalam ekuitas dipindahkan langsung ke saldo laba pada saat aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The revaluation surplus is directly transferred to retained earnings when the asset is derecognized.

Penyusutan diakui sebagai penghapusan biaya perolehan aset dengan menggunakan metode saldo-menurun-ganda (double-declining balance method), kecuali untuk bangunan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) masing-masing dengan tarif sebagai berikut:

Depreciation is recognized so as to write-off the cost of assets less residual values using the double-declining-balance method, except for buildings, whose depreciation is computed using the straight-line method. The depreciation rates are as follows:

Tahun/ Years

Bangunan 40 Buildings

Kendaraan bermotor 4 - 8 Motor vehicles Inventaris kantor 4 – 8 Office furniture and fixtures Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direviu setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairs are charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of premises and equipment, are recognized as assets if and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Aset tetap yang dihentikan pengakuannya atau yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok aset tetap. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laba rugi.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values are removed from the accounts. Any resulting gain or loss is reflected in profit or loss.

s. Biaya Dibayar di muka

s. Prepaid Expenses

Biaya dibayar di muka merupakan biaya yang dikeluarkan oleh Bank untuk membayar asuransi, sewa gedung, sewa komputer dan alat komunikasi.

Prepaid expenses are cost incurred by the Bank to pay for insurance, rental building, rental computers and communication devices.




- 33 -

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method).

Prepaid expenses are amortized over their expected beneficial periods using the straight-line method.

t. Sewa t. Leases

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases.

Sebagai Lessor Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Biaya langsung awal yang terjadi dalam proses negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan dalam jumlah tercatat aset sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

As lessor Rental income from operating leases is recognized on a straight-line basis over the term of the relevant lease. Initial direct costs incurred in negotiating and arranging an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized on a straight-line basis over the lease term.

Sebagai Lessee Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Sewa kontinjen diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya.

As lessee Operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred.

Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi, insentif tersebut diakui sebagai liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa dengan dasar garis lurus kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat yang dinikmati pengguna.

In the event that lease incentives are received to enter into operating leases, such incentives are recognized as a liability. The aggregate benefit of incentives is recognized as a reduction of rental expense on a straight-line basis, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed.

u. Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk

Dijual u. Non-current Assets Held for Sale

Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual (atau kelompok lepasan) diklasifikasi sebagai dimiliki untuk dijual jika jumlah tercatatnya akan dipulihkan terutama melalui transaksi penjualan dari pada melalui pemakaian berlanjut. Kondisi ini dianggap memenuhi hanya ketika aset (atau kelompok lepasan) adalah berada dalam keadaan segera dapat dijual dengan syarat-syarat yang biasa dan umum diperlukan dalam penjualan aset (atau kelompok lepasan) tersebut dan penjualannya harus sangat mungkin terjadi. Manajemen harus memiliki komitmen untuk menjual dan penjualan diharapkan untuk diselesaikan dalam waktu satu tahun sejak tanggal klasifikasi.

Non-current assets (or disposal groups) are classified as held for sale if their carrying amount will be recovered principally through a sale transaction rather than through continuing use. This condition is regarded as met only when the asset (or disposal group) is available for immediate sale in its present condition subject only to terms that are usual and customary for sales of such asset (or disposal group) and its sale is highly probable. Management must be committed to the sale, which should be expected to qualify for recognition as a completed sale within one year from the date of classification.




- 34 -

Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) diklasifikasi sebagai yang dimiliki untuk dijual diukur pada nilai yang lebih rendah antara jumlah tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjual.

Non-current assets (or disposal groups) classified as held for sale are measured at the lower of their carrying amount and fair value less cost to sell.

v. Aset Takberwujud

v. Intangible Assets

Aset takberwujud merupakan perangkat lunak yang dibeli oleh Bank dan dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi.

Intangible assets consist of software acquired by the Bank and stated at cost less accumulated amortization.

Amortisasi diakui dalam laba rugi dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis selama 4 tahun.

Amortization is recognized in profit or loss using the straight-line method based on its estimated useful lives of 4 years.

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode amortisasi direviu setiap akhir tahun.

The estimated useful lives, residual values and amortization method are reviewed at each year end.

Aset takberwujud dihentikan pengakuannya jika dilepas atau ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa depan yang diperkirakan dari penggunaannya atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian dari penghentian pengakuan aset takberwujud tersebut dibukukan dalam laba rugi.

An intangible asset shall be derecognized on disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. The gain or loss arising from the derecognition of an intangible asset shall be recognized in profit or loss.

w. Agunan yang Diambil Alih

Tanah dan aset lainnya (jaminan piutang dan pembiayaan yang telah diambil alih oleh Bank) disajikan dalam akun Agunan yang Diambil Alih dalam kelompok “Aset lain-lain”.

w. Foreclosed Collateral

Land and other assets (collateral foreclosed by the the Bank) are presented in the Foreclosed Collateral account under “Other assets”.

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai realisasi bersih. Selisih lebih saldo piutang atau pembiayaan di atas nilai realisasi bersih dari agunan yang diambil alih, dibebankan ke dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai.

Foreclosed properties are stated at net realizable value. The excess of financing receivables over the net realizable value of the foreclosed properties is charged against allowance for impairment losses.

Selisih antara nilai agunan yang telah diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan agunan.

The difference between the carrying amount of foreclosed properties and the proceeds from the sale of such properties is recorded as gain or loss at the time of sale.

Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang diambil alih secara berkala. Cadangan kerugian penurunan nilai agunan yang diambil alih dibentuk atas penurunan nilai agunan yang diambil alih.

Management evaluates the value of foreclosed properties periodically. Allowance for impairment losses on foreclosed properties is reserved on reduction of foreclosed properties value.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laba rugi.

The carrying amount of foreclosed properties is written down to recognize a permanent decline in the value of the foreclosed properties, which is charged to current operations.




- 35 -

x. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

x. Impairment of Non-Financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Bank menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, jumlah terpulihkan dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi jumlah terpulihkan atas suatu aset individual, Bank mengestimasi jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas atas aset.

At the end of each reporting period, the Bank reviews the carrying amounts of non-financial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Bank estimates the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.

Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya pelepasan dan nilai pakai. Dalam menilai nilai pakainya, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai kini menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang mana estimasi arus kas masa depan belum disesuaikan. Jika jumlah terpulihkan dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) lebih kecil dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) diturunkan menjadi sebesar jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilai segera diakui dalam laba rugi.

Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset for which the estimates of future cash flows have not been adjusted. If the recoverable amount of a non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately in profit or loss.

y. Liabilitas Segera

y. Liabilities Payable Immediately

Liabilitas segera merupakan liabilitas Bank kepada pihak lain yang sifatnya wajib segera dibayarkan sesuai dengan perintah pemberi amanat perjanjian yang ditetapkan sebelumnya. Liabilitas segera dinyatakan sebesar nilai liabilitas Bank.

Liabilities payable immediately represent obligations to third parties, based on contract or orders by those having authority, that should be settled immediately. Liabilities payable immediately stated at the amount of the Bank’s liability.

z. Simpanan

z. Deposits

Simpanan merupakan titipan pihak lain dalam bentuk giro Wadiah dan tabungan Wadiah.

Deposits represent third party funds placed in the form of Wadiah demand deposits and Wadiah saving deposits.

Giro Wadiah dinyatakan sebesar titipan pemegang giro di Bank.

Wadiah demand deposits are stated at the amount entrusted by depositors.

Tabungan Wadiah dinyatakan sebesar nilai simpanan pemegang tabungan di Bank.

Wadiah savings deposits are stated at the amount deposited by the holder.

aa. Dana Syirkah Temporer

aa. Temporary Syirkah Funds

Dana syirkah temporer terdiri dari tabungan Mudharabah, deposito berjangka Mudharabah dan Sertifikat Investasi Mudharabah antar Bank.

Temporary syirkah funds consist of Mudharabah savings deposits, Mudharabah time deposits and Mudharabah Interbank Investment Certificates.

Tabungan Mudharabah dinyatakan sebesar nilai investasi pemegang tabungan di Bank.

Mudharabah savings deposits are stated at the amount deposited by depositors.

Deposito berjangka Mudharabah dinyatakan sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian antara pemegang deposito berjangka dengan Bank.

Mudharabah time deposits are stated at the nominal amount set forth in the agreements between the holders of time deposit and the Bank.




- 36 -

Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai liabilitas. Hal ini karena Bank tidak mempunyai liabilitas, ketika mengalami kerugian, untuk mengembalikan jumlah dana awal dari pemilik dana kecuali akibat kelalaian atau wanprestasi Bank. Di sisi lain, dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai ekuitas karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik dana tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama dengan pemegang saham seperti hak voting dan hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari aset lancar dan aset non investasi.

Temporary syirkah funds can not be classified as liability because the Bank has no obligation to return the fund to the owner when the Bank has loss, unless there is negligence or default by the Bank. On the other side, temporary syirkah funds can not be classified as equity since they have maturity and the owner of the funds do not have ownership rights as common shareholders, such as voting rights and right of the profit derived from current assets and non-investment assets.

Pemilik dana syirkah temporer memperoleh bagian atas keuntungan sesuai kesepakatan dan menerima kerugian berdasarkan jumlah dana dari masing-masing pihak. Pembagian hasil dana syirkah temporer berdasarkan konsep bagi hasil.

The owners of temporary syirkah funds earn profit in accordance with the agreement and receive loss in proportion to the amount of funds from each party. The return of temporary syirkah funds are based on revenue sharing concept.

bb. Pendapatan Pengelolaan Dana oleh Bank

sebagai Mudharib

bb. Revenue Receipts from Fund Management as Mudharib

Pendapatan pengelolaan dana oleh Bank sebagai Mudharib terdiri dari pendapatan dari transaksi jual beli (Murabahah), pendapatan dari pinjaman Qardh, pendapatan bagi hasil (Mudharabah dan Musyarakah) dan pendapatan usaha utama lainnya

Revenue from fund management as Mudharib consist of revenue from sale and purchase transaction (Murabahah), income from Qardh funds, income from revenue sharing (Mudharabah and Musyarakah) and other major business income.

Pendapatan Murabahah diakui secara akrual menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif (Catatan 3e).

Murabahah revenue are recognized on accrual basis using the effective rate of return method (Note 3e).

Pendapatan usaha Mudharabah diakui dalam periode terjadinya hak bagi hasil sesuai nisbah yang disepakati dan tidak diperkenankan mengakui pendapatan dari proyeksi hasil usaha. Kerugian akibat kelalaian atau kesalahan mudharib dibebankan pada mudharib dan tidak mengurangi investasi Mudharabah.

Revenue from Mudharabah is recognized during the period of revenue sharing in accordance with the agreed revenue sharing ratio and recognition of revenue based on projected result is not allowed. Loss incurred due to negligence of mudharib is charged to mudharib and will not reduce the Mudharabah investment.

Pendapatan usaha Musyarakah yang menjadi hak mitra aktif diakui sebesar haknya sesuai dengan kesepakatan atas pendapatan usaha Musyarakah, sedangkan pendapatan usaha untuk mitra pasif diakui sebagai hak pihak mitra pasif atas bagi hasil dan liabilitas.

Revenue from Musyarakah distributed to an active partner is recognized in accordance with the agreement on Musyarakah revenue, whereas revenue distributed to passive partner is recognized as right of the passive partner on the revenue sharing and as a liability.

Pendapatan operasi utama lainnya terdiri dari pendapatan dari penempatan pada Bank Indonesia dan bank syariah lain dan pendapatan bagi hasil surat berharga syariah.

Other operating revenue consists of income derived from placement with Bank Indonesia and other sharia banks and revenue sharing from sharia marketable securities.

cc. Hak Pemilik Dana atas Bagi Hasil Dana Syirkah Temporer

cc. Depositors Share on Revenue Sharing of Temporary Syirkah Funds

Hak pemilik dana atas bagi hasil dana syirkah temporer merupakan bagian bagi hasil pemilik dana yang didasarkan pada prinsip Mudharabah Mutlaqah atas hasil pengelolaan dana mereka oleh Bank yang diakui berdasarkan pendapatan yang telah diterima.

Depositors share on the revenue sharing of temporary syirkah funds represents their share on the return of their fund managed by the Bank based on Mudharabah Mutlaqah principles, which is recognized based on distributed income.




- 37 -

Pembagian hasil usaha dilakukan berdasarkan prinsip bagi hasil usaha, yaitu dihitung dari pendapatan Bank yang telah diterima berupa laba bruto (gross profit margin).

Distribution of income is based on revenue sharing principle, which is calculated from gross profit margin.

dd. Pendapatan dan Beban Administrasi dan Komisi

dd. Administration and Commissions Income and Expense

Pendapatan administrasi dan komisi yang berkaitan langsung dengan piutang Murabahah yang jumlahnya signifikan ditangguhkan dan diamortisasi sesuai jangka waktunya dengan menggunakan tingkat imbal hasil efektif. Pendapatan administrasi dan komisi yang berkaitan langsung dengan piutang Murabahah yang jumlahnya tidak material diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Administration and commissions income and expenses directly related to Murabahah receivables and with significant amounts are treated as deferred transaction cost and amortized over the periods of the related Murabahah receivables using the effective rate of return. Administration and commissions income and expenses directly related to Murabahah receivables whose amount is not material are recognized as income or expenses at the time the transactions are made.

Administrasi dan komisi yang berkaitan langsung dengan kegiatan pembiayaan secara syariah serta terkait dengan jangka waktu diperlakukan sebagai pendapatan atau beban yang ditangguhkan dan diamortisasi secara sistematis selama jangka waktunya. Untuk pembiayaan yang dilunasi sebelum jatuh temponya, saldo pendapatan administrasi dan/atau komisi yang ditangguhkan, diakui pada saat pembiayaan dilunasi.

Administration and commissions income and expenses directly related to sharia financing activities and related to specific terms are treated as deferred income or expense and amortized systematically over a period of time. For financing settled prior to its maturity, the related deferred income of fee and/or commission is recognized when paid.

Administrasi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatan pembiayaan secara syariah dan jangka waktu, diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Administration and commissions income and expenses that are non-directly related to sharia financing activities nor to a specific terms are recognized as income or expenses at the time the transaction are made.

ee. Program Pensiun dan Imbalan Pasca Kerja

Lainnya

ee. Pension Plan and Other Post-Employment Benefits

Program Iuran Pasti Defined Contribution Plan Pembayaran kepada program dana pensiun pasti dibebankan pada saat jatuh tempo. Pembayaran kepada program dana pensiun didasarkan pada iuran pasti tertentu yang ditentukan program.

Payments made to defined contribution plan are charged as an expense as they fall due. Payments made to pension plan are dealt with as payments to defined contribution plan.

Program Imbalan Pasti Defined Benefits Plan Bank juga memberikan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini.

In addition, the Bank provides defined benefit post-employment benefits to its employees as required under Labor Law No. 13/2003 (the “Labor Law”). No funding has been made to this post employement benefits.




- 38 -

Biaya penyediaan imbalan ditentukan dengan menggunakan metode projected unit credit dengan penilaian aktuaria yang dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan tahunan. Pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial, perubahan dampak batas atas aset (jika ada) dan dari imbal hasil atas aset program (tidak termasuk bunga), yang tercermin langsung dalam laporan posisi keuangan yang dibebankan atau dikreditkan dalam penghasilan komprehensif lain periode terjadinya. Pengukuran kembali diakui dalam penghasilan komprehensif lain tercermin segera dalam saldo laba dan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi. Biaya jasa lalu diakui dalam laba rugi pada periode amandemen program. Bunga neto dihitung dengan mengalikan tingkat diskonto pada awal periode imbalan pasti dengan liabilitas atau aset imbalan pasti neto. Biaya imbalan pasti dikategorikan sebagai berikut:

The cost of providing benefits is determined using the projected unit credit method, with actuarial valuations being carried out at the end of each annual reporting period. Remeasurement, comprising actuarial gains and losses, the effect of the changes to the asset ceiling (if applicable) and the return on plan assets (excluding interest), is reflected immediately in the statements of financial position with a charge or credit recognised in other comprehensive income in the period in which they occur. Remeasurement recognised in other comprehensive income is reflected immediately in retained earning and will not be reclassified to profit or loss. Past service cost is recognised in profit or loss in the period of a plan amendment. Net interest is calculated by applying the discount rate at the beginning of the period to the net defined benefit liability or asset. Defined benefit costs are categorised as follows:

Biaya jasa (termasuk biaya jasa kini, biaya jasa lalu serta keuntungan dan kerugian kurtailmen dan penyelesaian)

Service cost (including current service cost, past service cost, as well as gains and losses on curtailments and settlements)

Beban atau pendapatan bunga neto Net interest expense or income Pengukuran kembali Remeasurement. Bank menyajikan dua komponen pertama dari biaya imbalan pasti di laba rugi, Keuntungan dan kerugian kurtailmen dicatat sebagai biaya jasa lalu.

The Bank presents the first two components of defined benefit costs in profit or loss. Curtailment gains and losses are accounted for as past service costs.

Liabilitas imbalan pensiun yang diakui pada laporan posisi keuangan merupakan defisit atau surplus aktual dalam program imbalan pasti Bank. Surplus yang dihasilkan dari perhitungan ini terbatas pada nilai kini manfaat ekonomik yang tersedia dalam bentuk pengembalian dana program dan pengurangan iuran masa depan atas program.

The retirement benefit obligation recognized in the statements of financial position represents the actual deficit or surplus in the Bank’s defined benefit plans. Any surplus resulting from this calculation is limited to the present value of any economic benefits available in the form of refunds from the plans or reductions in future contributions to the plans.

Liabilitas untuk pesangon diakui mana yang terjadi lebih dulu ketika entitas tidak dapat lagi menarik penawaran imbalan tersebut dan ketika entitas mengakui biaya restrukturisasi terkait.

A liability for a termination benefit is recognized at the earlier of when the entity can no longer withdraw the offer of the termination benefit and when the entity recognizes any related restructuring costs.

ff. Pajak Penghasilan

ff. Income Tax

Beban pajak penghasilan merupakan jumlah pajak yang terutang dan pajak tangguhan.

Income tax expense represents the sum of the tax currently payable and deferred tax.

Pajak kini terutang berdasarkan laba kena pajak untuk suatu tahun. Laba kena pajak berbeda dari laba sebelum pajak seperti yang dilaporkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain karena pos pendapatan atau beban yang dikenakan pajak atau dikurangkan pada tahun berbeda dan pos-pos yang tidak pernah dikenakan pajak atau tidak dapat dikurangkan.

The tax currently payable is based on taxable profit to the year. Taxable profit differs from profit before tax as reported in the statements of profit or loss and other comprehensive income because of items of income or expense that are taxable or deductible in other years and items that are never taxable or deductible.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.




- 39 -

Pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak yang digunakan dalam perhitungan laba kena pajak. Liabilitas pajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruh perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan sepanjang kemungkinan besar bahwa laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika perbedaan temporer timbul dari pengakuan awal (bukan kombinasi bisnis) dari aset dan liabilitas suatu transaksi yang tidak mempengaruhi laba kena pajak atau laba akuntansi. Selain itu, liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika perbedaan temporer timbul dari pengakuan awal goodwill.

Deferred tax is recognized on temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities in the financial statements and the corresponding tax bases used in the computation of taxable profit. Deferred tax liabilities are generally recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are generally recognized for all deductible temporary differences to the extent that is probable that taxable profits will be available against which those deductible temporary differences can be utilized. Such deferred tax assets and liabilities are not recognized if the temporary differences arises from the initial recognition (other than in a business combination) of assets and liabilities in a transaction that affects neither the taxable profit nor the accounting profit. In addition, deferred tax liabilities are not recognized if the temporary differences arises from the initial recognition of goodwill.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan berdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply in the period in which the liability is settled or the asset realized, based on the tax rates (and tax laws) that have been enacted, or substantively enacted, by the end of the reporting period.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Bank memperkirakan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax assets and liabilities reflects the consequences that would follow from the manner in which the Bank expect, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of their assets and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba rugi periode, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang timbul dari transaksi atau peristiwa yang diakui, diluar laba atau rugi (baik dalam penghasilan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba rugi. atau yang timbul dari akuntansi awal kombinasi bisnis. Dalam hal kombinasi bisnis, pengaruh pajak termasuk dalam akuntansi kombinasi bisnis.

Current and deferred tax are recognized as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized outside of profit or loss (whether in other comprehensive income or directly in equity), in which case the tax is also recognized outside of profit or loss , or where they arise from the initial accounting for a business combination. In the case of a business combination, the tax effect is included in the accounting for the business combination.




- 40 -

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama atas entitas kena pajak yang sama atau entitas kena pajak yang berbeda yang memiliki intensi untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode masa depan dimana jumlah signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan diharapkan untuk diselesaikan atau dipulihkan.

Deferred tax assets and liabilities are offset when there is legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities when there is an intention to settle its current tax assets and current tax liabilities on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously, in each future period in which significant amounts of deferred tax liabilities or assets are expected to be settled or recovered.

gg. Laba (Rugi) per Saham

gg. Earnings (Loss) per Shares

Laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada periode yang bersangkutan.

Basic earnings (loss) per shares is computed by dividing net income (loss) attributable to the owners of the entity by the weighted average number of shares outstanding during the period.

Laba (rugi) per saham dilusian dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif.

Diluted earning (loss) per shares is computed by dividing net income attributable to the owners of the entity by the weighted average number of shares outstanding as adjusted for the effect of all potentially dilutive ordinary shares.

hh. Informasi Segmen

hh. Segment Information

Segmen Operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Bank yang secara reguler direviu oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi.

Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the Bank that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performances.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang

mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

Operating segment is a component of an entity: a) that engages in business activities from

which it may earn revenues and incurred expenses (including revenues and expenses relating to the transactions with other components of the same entity);

b) yang hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b) whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

c) dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

c) for which discrete financial information is available.

Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan penilaian kinerja mereka terfokus pada kategori dari setiap produk.

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resource allocation and assessment of performance is more specifically focused on the category of each product.




- 41 -

4. PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN

4. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND KEY SOURCES OF ESTIMATION UNCERTAINTY

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Bank, yang dijelaskan dalam Catatan 3, manajemen diwajibkan untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut.

In the application of the Bank accounting policies, which are described in Note 3, the management is required to make judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and associated assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant. Actual results may differ from these estimates.

Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode dimana estimasi tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode tersebut, atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi mempengaruhi periode saat ini dan masa depan.

The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period which the estimates is revised if the revision affects only that period, or in the period of the revision and future periods if the revision affects both current and future periods.

Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Kebijakan Akuntansi

Critical Judgments in Applying Accounting Policies

Di bawah ini adalah pertimbangan kritis, selain dari estimasi yang telah diatur, dimana manajemen telah membuat suatu proses penerapan kebijakan akuntansi Bank dan memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan.

Below are the critical judgments, apart from those involving estimations, that the managements has made in the process of applying the Bank’s accounting policies and that have the most significant effect on the amounts recognized in the financial statements.

Investasi pada sukuk yang diukur pada biaya perolehan

Investments in sukuk measured at cost

Manajemen telah menelaah investasi pada sukuk yang diukur pada biaya perolehan sesuai dengan model usaha yang bertujuan untuk memperoleh arus kas kontraktual didasarkan pada tujuan investasi Bank. Rincian dan jumlah tercatat investasi pada sukuk yang diukur pada biaya perolehan dijelaskan dalam Catatan 7.

The management has reviewed the Bank’s investments in sukuk measured at cost in accordance with the Bank’s business model that is intended to obtain contractual cash flows based on the Bank’s investment purpose. Details and the carrying amount of investments in sukuk measured at cost are described in Note 7.

Sumber Estimasi Ketidakpastian

Key Sources of Estimation Uncertainty

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasi ketidakpastian utama lainnya pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan di bawah ini:

The key assumptions concerning future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period, that may have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below:




- 42 -

Rugi Penurunan Nilai Piutang Murabahah

Impairment Loss on Murabahah Receivables

Bank menilai penurunan nilai piutang Murabahah pada setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi penurunan nilai harus dicatat dalam laba rugi, manajemen membuat penilaian, apakah terdapat bukti obyektif bahwa kerugian telah terjadi. Suatu piutang Murabahah dinyatakan mengalami penurunan nilai bila ada bukti obyektif terjadinya peristiwa yang berdampak pada estimasi arus kas atas piutang Murabahah. Bukti tersebut meliputi data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa telah terjadi peristiwa yang merugikan dalam status pembayaran debitur atau kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan kelalaian membayar piutang.

The Bank assesses its Murabahah receivables at each reporting date. In determining whether the impairment loss should be recorded in profit or loss, management makes judgement as to whether there is an objective evidence that loss event has occured. Murabahah receivables are considered to be impaired when there is an objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the Murabahah receivables, the estimated future cash flows of the Murabahah receivable have been affected. The evidence includes observable data which indicates that an adverse event has occurred in the payment status of borrowers or in the national or local economic conditions that correlate with the omission of payment of receivables.

Cadangan kerugian penurunan nilai akan dibentuk untuk mengakui kerugian penurunan nilai yang terjadi dalam portofolio piutang Murabahah. Manajemen menggunakan perkiraan berdasarkan pengalaman kerugian historis untuk piutang dengan karakteristik risiko kredit dan bukti obyektif adanya penurunan nilai yang serupa dengan yang ada dalam portofolio pada saat penjadwalan arus kas masa depan.

Provision for loss on impairment will be set up to recognize the impairment loss that occurs in a portfolio of Murabahah receivables. Management uses estimates based on historical loss experience for assets with credit risk characteristics and objective evidence of impairment similar to those in the portfolio when scheduling the future cash flows.

Manajemen juga membuat penilaian atas metodologi dan asumsi untuk memperkirakan jumlah dan waktu arus kas masa depan yang direviu secara berkala untuk mengurangi perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktualnya.

Management also makes judgement as to the methodology and assumptions for estimating the amount and timing of future cash flows which are reviewed regularly to reduce any difference between loss estimate and actual loss.

Bank melakukan penilaian terhadap penurunan nilai dalam dua cara, yaitu:

The Bank performs assessment of the impairment amounts in two ways, namely:

a. Individual, dilakukan untuk jumlah piutang Murabahah yang melebihi ambang batas (threshold) tertentu dan piutang Murabahah yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai yang telah teridentifikasi secara terpisah pada tanggal laporan posisi keuangan. Kerugian penurunan nilai adalah selisih antara nilai tercatat dan nilai kini dari estimasi terbaik atas arus kas masa depan dan realisasi agunan pada tingkat tingkat imbal hasil efektif awal dari piutang Murabahah tersebut. Estimasi ini dilakukan dengan mempertimbangkan kapasitas utang dan fleksibilitas keuangan debitur, kualitas pendapatan debitur, jumlah dan sumber arus kas, industri di mana debitur beroperasi dan nilai realisasi agunan. Estimasi jumlah dan waktu pemulihan masa depan akan membutuhkan banyak pertimbangan. Jumlah penerimaan tergantung pada kinerja debitur pada masa mendatang dan nilai agunan, keduanya akan dipengaruhi oleh kondisi ekonomi di masa depan, di samping itu agunan mungkin tidak mudah dijual. Nilai aktual arus kas masa depan dan tanggal penerimaan mungkin berbeda dari estimasi tersebut dan akibatnya kerugian aktual yang terjadi mungkin berbeda dengan yang diakui dalam laporan keuangan.

a. Individually, made to the amount of Murabahah receivables that exceed certain threshold and to certain Murabahah receivables that have objective evidence that impairment has been identified separately on the date of statement of financial position. Impairment loss is the difference between the carrying amount and the present value of the best estimated future cash flows and realization of collateral at the initial effective rate of returns of Murabahah receivables. The estimates are made by considering the debt capacity and financial flexibility of the debtor, debtor's earnings quality, quantity and source of cash flows, industry in which the debtor operates and realizable value of collateral. Estimating the amount and timing of future recovery will require a lot of considerations. The amount of revenue depends on the performance of the debtor in the future and the value of collateral, both of which will be affected by future economic conditions, in addition to the fact that the collateral may not be easily sold. The actual value and date of receipt of future cash flows may differ from the estimates and as a result, actual loss which occurs may be different from the amount recognized in the financial statements.




- 43 -

b. Kolektif, dilakukan untuk jumlah piutang Murabahah yang tidak melebihi ambang batas (threshold) tertentu, tidak memiliki bukti obyektif penurunan nilai dan piutang Murabahah yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai, namun belum diidentifikasi secara terpisah pada tanggal laporan posisi keuangan. Pembentukan kerugian penurunan nilai dilakukan secara kolektif dengan antara lain memperhitungkan jumlah dan lamanya tunggakan, agunan dan pengalaman kerugian masa lalu. Faktor paling penting dalam pembentukan cadangan adalah probability of default dan loss given default. Kualitas piutang Murabahah pada masa mendatang dipengaruhi oleh ketidakpastian yang dapat menyebabkan kerugian aktual piutang Murabahah dapat berbeda secara material dari cadangan kerugian penurunan nilai yang telah dibentuk. Ketidakpastian ini termasuk lingkungan ekonomi, tingkat imbal hasil efektif dan pengaruhnya terhadap pembelanjaan debitur, tingkat pengangguran dan perilaku pembayaran.

b. Collectively, made to the amount of Murabahah receivables that do not exceed certain threshold and do not have objective evidence of impairment when assessed individually, and to the Murabahah receivables that have objective evidence of impairment but has not been identified separately on the date of statement of financial position. Establishment of collective impairment loss is made by, among others, taking into account the number and duration of arrears, collateral and past loss experience. The most important factors in establishing reserves are the probability of default and the loss given default. The quality of Murabahah receivables in the future is affected by uncertainties that could cause actual loss on Murabahah receivables, which may differ materially from the impairment loss reserves that have been established. These uncertainties include the economic environment, effective rate of return and the effect on spending of the debtor, unemployment rate and payment behavior.

Manfaat Karyawan

Penentuan liabilitas imbalan kerja tergantung pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Realisasi yang berbeda dari asumsi Bank diakui langsung ke penghasilan komprehensif lain akibatnya akan berpengaruh terhadap jumlah penghasilan komprehensif lain serta liabilitas yang diakui di masa mendatang. Walaupun asumsi Bank dianggap tepat dan wajar, namun perubahan signifikan pada kenyataannya atau perubahan signifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruh secara signifikan terhadap liabilitas imbalan pasca kerja Bank.

Employee benefits

Determination of liability for employee benefits depends on the selection of certain assumptions used by actuaries in calculating the amount of such liability. These assumptions include, among others, the discount rate and the rate of increase in salaries. Different realization of the Bank’s assumptions is directly recognized in other comprehensive income and consequently will affect the amount of other comprehensive income and liabilities recognized in the future periods. Although the assumptions used by the Bank are assessed to be appropriate and fair, significant changes in actual events or significant changes in the assumptions used can significantly affect the Bank’s post-employment benefits liability.

5. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA

5. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA

Penempatan pada Bank Indonesia berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut:

Placements with Bank Indonesia by type of placements are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Giro w adiah 303.638.485 390.974.871 Wadiah demand deposits

Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah 747.000.000 641.300.000 Bank Indonesia Sharia Deposit Facility

Sertif ikat Bank Indonesia Syariah 280.000.000 175.000.000 Bank Indonesia Sharia Certif icate

Jumlah 1.330.638.485 1.207.274.871 Total




- 44 -

Giro Wadiah Wadiah Demand Deposits Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Giro Wajib Minimum Bank adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2018 and 2017, the Bank’s Minimum Statutory Reserve (GWM) are as follow:

Minimal/ Minimal/

Minimum Minimum

% % % %

Rupiah Rupiah

GWM Primer 5,14 5,00 5,20 5,00 Primary GWM

GWM Harian 2,00 2,00 - - Daily GWM

GWM Rata-rata 3,14 3,00 - - Average GWM

GWM Sekunder/Penyangga Secondary GWM/Macroprudential

Likuiditas Makroprudensial 6,90 4,00 - - Intermediation Ratio

2018 2017

Perhitungan Giro Wajib Minimum (GWM) dilakukan sesuai peraturan Bank Indonesia No. 15/16/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 tentang Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, dimana setiap bank umum yang melakukan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah di Indonesia diwajibkan mempunyai saldo giro minimum di Bank Indonesia untuk cadangan likuiditas. GWM dalam Rupiah dan Dollar Amerika Serikat ditetapkan masing-masing sebesar 5% dan 1%. Selain itu, bank yang memiliki rasio pembiayaan dalam Rupiah terhadap dana pihak ketiga (DPK) dalam Rupiah kurang dari 80% wajib memelihara tambahan GWM dalam Rupiah sebesar 1% - 3%. Bagi bank yang memiliki rasio pembiayaan dalam Rupiah terhadap DPK dalam Rupiah sebesar 80% atau lebih dan/atau memiliki DPK dalam Rupiah sampai dengan Rp 1.000.000.000 ribu tidak dikenakan kewajiban tambahan GWM.

The Minimum Statutory Reserves (GWM) were calculated in accordance with Bank Indonesia Regulation No. 15/16/PBI/2013 dated December 24, 2013 regarding Mandatory Minimum Deposit Balances in Rupiah and foreign currencies for Islamic Bank and Islamic Business Unit, which provides that each commercial bank conducting business based on sharia priciples in Indonesia is required to maintain minimum deposit balances with Bank Indonesia, as liquidity reserve. GWM in Rupiah and United States Dollar are set respectively at 5% and 1%. In addition, for a bank with less than 80% financing to deposit ratio in Rupiah is required to maintain an additional reserves by 1% - 3%. A bank with financing to deposit ratio in Rupiah is at 80% or more and/or have deposits in Rupiah of up to Rp 1,000,000,000 thousand is not required to maintain additional reserves.

Berdasarkan Peraturan Anggota Dewan Gubernur (PADG) No. 20/30/PADG/2018 tentang perubahan atas Peraturan Anggota Dewan Gubernur No. 20/10/PADG/2018 tentang Giro Wajib Minimun dalam Rupiah dan valuta asing bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, GWM Bank Umum Syariah dalam Rupiah ditetapkan sebesar rata-rata 5% dari dana pihak ketiga (DPK) dalam rupiah selama periode laporan tertentu yang wajib dipenuhi secara harian sebesar 2% dan secara rata-rata sebesar 3%, GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 1% dari DPK dalam valuta asing selama periode laporan tertentu yang wajib dipenuhi secara harian.

Based on Board of Governors Regulation (PADG) No.20/30/PADG/2018 regarding to amendment of PADG No. 20/10/PADG/2018 regarding to Minimum Statutory Reserve in Rupiah and foreign currency for Conventional Bank, Islamic Bank and Islamic Business Unit, GWM in Islamic Bank in rupiah are set at 5% of its deposit (DPK) in Rupiah during certain period which comprise 2% Daily and 3% in average, GWM in foreign currency set at 1% of its DPK in foreign currency on certain period required to maintain daily.

Berdasarkan PBI No.20/4/PBI/2018 tanggal 29 Maret 2018, penyebutan Loan to Funding Ratio (LFR) berubah menjadi Rasio Intermediasi Maktoprudensial (RIM) dan kewajiban pemenuhan Giro Wajib RIM mulai berlaku pada tanggal 16 Juli 2018. Giro RIM adalah simpanan minimum yang wajib di pelihara oelh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia sebesar persentase tertentu dari DPK yang dihitung berdasarkan selisih antara RIM yang dimiliki oleh Bank dan RIM target. Giro RIM dikenakan jika RIM Bank di bawah minimum RIM target Bank

Based on PBI No.20/4/PBI/2018 dated March 29, 2019, the term of Loan to Funding Ratio (LFR) changed to the Macroprudential Intermediation Ratio (RIM) and RIM Current Account with Bank Indonesia effective on July 16, 2018. The RIM is the additional reserve that should be maintained by the bank in the form of Current Account with Bank Indonesia of certain percentage of Third Party Funds which resulted from difference between RIM held and RIM targeted by Bank Indonesia. It’s applied if the Bank’s RIM is below the minimum RIM targeted by Bank Indonesia




- 45 -

Indonesia (80%) atau di atas maksimum RIM target Bank Indonesia (92%) dengan KPMM Bank lebih kecil dari KPMM Insentif Bank Indonesia yang sebesar 14%. Penyangga Likuiditas Makro prudensial selanjutnya disebut PLM adalah cadangan likuiditas minimum dalam Rupiah yang wajib dipelihara oleh BUS dalam bentuk surat berharga yang memenuhi persyaratan tertentu. Kewajiban pemenuhi PLM yang diatur dalam PBI nomor 20/4/PBI/2018 adalah sebesar 4% dari DPK Rupiah. PLM dipenuhi dalam bentuk surat berharga dan surat berharga syariah dalam mata uang Rupiah. Perhitungan atas PLM ini diatur dalam PBI no 20/4/PBI/2018 pasal 20 (3).

(80%) or if the Bank’s RIM above the RIM targeted by Bank Indonesia (92%) and the Capital Adequacy Ratio (CAR) is below Bank Indonesia requirement of 14%. The Macroprudential Liquidity Buffer (PLM) is the minimum reserves that should be maintained by the Syariah Banking in the form of marketable securities with certain requirement. The PLM minimum reserves stipulated in PBI No.20/4/PBI/2018 of 4% of the Banks Third Party Funds in Rupiah. PLM which comprised the marketable securities and sharia securities in Rupiah. PLM calculation stipulated on PBI NO.20/4/PBI/2018 Art 20 (3).

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Bank telah memenuhi giro wajib minimum yang harus disediakan sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia.

As of Desember 31, 2018 and 2017, the Bank has complied with the required minimum deposit balances under the Bank Indonesia regulation.

Fasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBIS) dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS)

Bank Indonesia Sharia Deposit Facility (FASBIS) and Bank Indonesia Sharia Certificate (SBIS)

Rincian FASBIS dan SBIS berdasarkan jangka waktu dan imbalan rata-rata per tahun adalah sebagai berikut:

The details of FASBIS and SBIS by period and average annual rate are as follows:

Jangka Waktu/

Period

Imbalan rata-

rata per tahun/

Average

annual rate

Jangka Waktu/

Period

Imbalan rata-

rata per

tahun/

Average

FASBIS 2 hari/days 5,25% 3 hari/days 3,50% FASBIS

SBIS 273 hari/days 6,63% 273 - 364 hari/days 5,82% SBIS

2018 2017

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Pihak berelasi - Bank Pan Indonesia Related party - Bank Pan Indonesia

Rupiah 75.507 606.220 Rupiah

Dollar Amerika Serikat 30.862 36.434 United States Dollar

Sub jumlah 106.369 642.654 Sub total

Pihak ketiga - Rupiah Third parties - Rupiah

Bank Central Asia 2.135.741 - Bank Central Asia

Bank Mandiri 105.801 104.748 Bank Mandiri

Bank Rakyat Indonesia 56.212 48.147 Bank Rakyat Indonesia

Sub jumlah 2.297.754 152.895 Sub total

Jumlah Giro pada Bank Lain 2.404.123 795.549 Total Demand Deposits w ith Othe Banks

Kualitas giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 dikelompokkan lancar.

The demand deposits with other banks as of December 31, 2018 and 2017 are classified as current.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat cadangan kerugian penurunan nilai giro pada bank lain untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya giro pada bank lain.

Management believes that there is no allowance for impairment losses on demand deposits with other banks to cover the losses, which might arise from uncollectible demand deposits with other banks.




- 46 -

7. INVESTASI PADA SURAT BERHARGA

7. INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES

Seluruh transaksi investasi pada surat berharga dilakukan dengan pihak ketiga dan dalam mata uang Rupiah.

All investments in securities were made with third parties and in Indonesian Rupiah.

Klasifikasi surat berharga berdasarkan jenis dan model usaha adalah sebagai berikut:

Marketable securities classified according to type and business model are as follows:

Rp'000 Peringkat/ Rp'000 Peringkat/

Rating Rating

Diukur pada biaya perolehan Measured at cost

Surat Berharga Syariah Negara 449.831.942 681.912.667 Government Sharia Bonds

Sertif ikat Investasi Mudharabah Mudharabah Interbank Investment

Antar Bank 170.000.000 210.000.000 Certif icate

Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016 23.642.997 idD 23.699.059 idA Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016

Sukuk Aneka Gas Industri - 15.000.000 A- Sukuk Aneka Gas Industri

Jumlah surat berharga diukur pada

biaya perolehan 643.474.939 930.611.726 Total marketable securities measured at cost

Diukur pada nilai wajar melalui Measured at fair value through

penghasilan komprehensif lain other comprehesive income

Sukuk Berharga Syariah Negara 19.970.000 70.200.000 Government Sharia Bonds

Reksadana Syariah 23.183.986 24.285.350 Sharia Mutual Fund

Jumlah surat berharga diukur pada

nilai w ajar melalui penghasilan Total marketable securities measured at fair value

komprehensif lain 43.153.986 94.485.350 through other comprehensive income

Jumlah Surat Berharga 686.628.925 1.025.097.076 Total Marketable Securities

Cadangan kerugian penurunan nilai (23.500.000) - Allow ance for impairment losses

Jumlah Investasi pada

Surat Berharga - Bersih 663.128.925 1.025.097.076 Total Investments in Marketable Securities - Net

20172018

Surat berharga telah diperingkat oleh pihak ketiga yang tidak terkait dengan Bank, yaitu PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

Securities are rated by third party that are not related to the Bank, namely PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

Sukuk ijarah TPS Food II adalah surat berharga yang mengalami penurunan nilai sebesar Rp 23.500.000.000 pada tanggal 31 Desember 2018. Sukuk ini diklasifikasikan dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo.

The Sukuk Ijarah TPS Food II is the securities which are impaired amounting to Rp 23,500,000 as of December 31, 2018. The Sukuk are classified as held-to-maturity.

Model usaha yang diterapkan oleh Bank untuk sukuk yang diukur pada biaya perolehan adalah perolehan arus kas kontraktual masa depan dengan tetap menjaga kondisi likuiditas Bank. Untuk jangka panjang Bank bermaksud untuk memperoleh pendapatan dari kupon sukuk (arus kas kontraktual) dengan tetap mempertimbangkan tingkat likuiditas tertentu Bank dimana investasi Bank dalam investasi pada sukuk ditujukan sebagai cadangan likuiditas kedua. Untuk sukuk diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain selain untuk memperoleh pendapatan dari kupon surat berharga, Bank juga berkeinginan untuk melakukan penjualan apabila nilai pasar surat berharga meningkat sampai dengan marjin tertentu.

Business model adopted by the Bank for sukuk measured at cost is to obtain the future contractual cash inflows. The Bank has intention to obtain contractual cash inflows while maintaining its liquidity condition. On long-term basis, the Bank intends to derive income from coupon of its sukuk (contractual cash flows) while considering certain level of liquidity in the Bank in which the Bank’s investment in the investments in sukuk is intended as a secondary liquidity reserves. For sukuk measured at fair value through other comprehensive income, in addition to derive income from coupon of its sukuk, the Bank also intended to sell the sukuk if its market value increase up to a certain margin.




- 47 -

Biaya perolehan surat berharga yang diukur pada biaya perolehan dan premi (diskonto) yang belum diamortisasi pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

Cost of marketable securities measured at cost and unamortized premium (discount) as of December 31, 2018 and 2017 are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Biaya perolehan 474.225.549 930.153.969 Cost

Premi yang belum diamortisasi - bersih 2.664.061 2.558.274 Unamortized premium - net

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, nilai wajar dari surat berharga yang diukur pada biaya perolehan masing-masing adalah sebesar Rp 516.139.000 ribu dan Rp 936.805.104 ribu.

As of December 31, 2018 and 2017, the fair value of marketable securities measured at cost amounted to Rp 516,139,000 thousand and Rp 936,805,104 thousand, respectively.

Perubahan keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas surat berharga yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

The changes in fair value of unrealized gain (loss) of marketable securities measured at fair value through other comprehensive income are as follow:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Saldo aw al tahun sebelum Balance at beginning of year before

pajak penghasilan tangguhan 2.378.099 337.701 deferred tax income

Penambahan (pengurangan) tahun

berjalan (1.410.932) 1.764.871 Addition (deduction) during the year

Perubahan nilai surat berharga Changes in value of outstanding

tahun berjalan (560.541) 275.527 securities during the year

Jumlah sebelum pajak penghasilan Balance at ending of year before

tangguhan 406.626 2.378.099 deferred tax income

Aset pajak tangguhan - bersih (101.657) (594.525) Deferred tax asset - net

Saldo akhir tahun 304.970 1.783.574 Balance at ending of year

Tingkat bagi hasil rata-rata per tahun adalah sebagai berikut:

The average yield per annum are as follows:

2018 2017

Surat Berharga Syariah Negara 7,26% 7,29% Government Sharia Bonds


Antar Bank 4,27% 4,27% Certif icate

Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016 10,55% 10,55% Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016

Sukuk Aneka Gas Industri - 9,90% Sukuk Aneka Gas Industri

Jangka waktu surat berharga sejak tanggal pembelian hingga tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

The terms of the above marketable securities from acqusition dates to the maturity dates are as follows:

2018 2017

Surat Berharga Syariah Negara 13 - 299 bulan/months 13 - 299 bulan/months Government Sharia Bonds


Antar Bank 4 - 5 hari/days 4 - 5 hari/days Certif icate

Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016 56 bulan/months 56 bulan/months Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016

Sukuk Aneka Gas Industri - 36 bulan/months Sukuk Aneka Gas Industri

Kualitas surat berharga pada tanggal 31 Desember 2018 dikelompokkan lancar, kecuali Sukuk Ijarah TPS Food II tahun 2016 dikelompokkan macet.

The investments in marketable securities as of Desember 31, 2018 were classified as current, except for Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016 were classified as loss.




- 48 -

Kualitas surat berharga pada tanggal 31 Desember 2017 dikelompokkan lancar.

The investments in marketable securities as of Desember 31, 2017 were classified as current.

Mutasi cadangan penurunan nilai investasi pada surat berharga adalah sebagai berikut:

The changes in allowance on impairment losses on investments in marketable securities are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Saldo aw al tahun - 50.002 Balance at beginning of year

Beban (pemulihan) tahun berjalan 23.500.000 (50.002) Expense (reversal) of provision during the year

Saldo akhir tahun 23.500.000 - Balance at end of year

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai surat berharga adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya sukuk.

Management believes that the allowance for impairment losses on securities is adequate to cover the losses which might arise from uncollectible sukuk.

8. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL

KEMBALI 8. SECURITIES PURCHASED WITH

AGREEMENTS TO RESELL Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali merupakan efek Bank Indonesia senilai Rp 133.883.700 pada tanggal 31 Desember 2018 dengan jangka waktu 28 hari dan tingkat bagi hasil per tahun sebesar 6,40% (2017: nihil).

As of December 31, 2018 securities purchased with agreements to resell represent Bank Indonesia Reverse Repo amounted to Rp 133,883,700 with maturity date is 28 days and yield per annum is 6.40% (2017: nil).

9. PIUTANG MURABAHAH 9. MURABAHAH RECEIVABLES

Jenis dan kualitas piutang Murabahah adalah sebagai berikut:

The type and quality of Murabahah receivables are as follows:

Dalam perhatian

Lancar/ khusus/ Kurang lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/

Current Special mention Substandard Doubtful Loss Total

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Konsumsi 77.199.750 6.064.485 578.524 534.257 9.781.330 94.158.346 Consumer

Investasi 45.954.193 27.670.942 2.780.119 918.777 3.175.941 80.499.972 Investment

Modal kerja 264.844.276 1.614.750 593.244 351.274 16.816.107 284.219.651 Working capital

Jumlah 387.998.219 35.350.177 3.951.887 1.804.308 29.773.378 458.877.969 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (414.399) (534.139) (658.400) (247.238) (3.746.893) (5.601.069) Allow ance for impairment losses

Piutang Murabahah - Bersih 387.583.820 34.816.038 3.293.487 1.557.070 26.026.485 453.276.900 Murabahah Receivables - Net

2018

Dalam perhatian



Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Konsumsi 770.284.997 45.233.181 4.750.766 3.025.458 12.758.285 836.052.687 Consumer

Investasi 44.889.985 43.108.491 961.226 1.740.298 1.815.563 92.515.563 Investment

Modal kerja 38.015.726 988.284 11.955.242 2.523.263 4.966.874 58.449.389 Working capital

Jumlah 853.190.708 89.329.956 17.667.234 7.289.019 19.540.722 987.017.639 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (741.812) (1.397.411) (1.387.664) (801.663) (6.398.983) (10.727.533) Allow ance for impairment losses

Piutang Murabahah - Bersih 852.448.896 87.932.545 16.279.570 6.487.356 13.141.739 976.290.106 Murabahah Receivables - Net

2017




- 49 -

Piutang Murabahah berdasarkan sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

Murabahah receivables by economic sector are as follows:

Dalam perhatian



Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Kegiatan yang belum jelas

batasannya (perorangan) 69.596.172 5.325.576 578.524 534.257 9.781.330 85.815.859 Activities undefined (individual)

Perdagangan 279.801.038 3.147.530 2.760.628 684.822 19.642.759 306.036.777 Trading

Perumahan 7.603.578 655.123 - - - 8.258.701 Housing

Pengangkutan, pergudangan Transportation, w arehouse

dan komunikasi 438.411 22.374.176 - - - 22.812.587 and communication

Real estate, usaha persew aan

dan jasa perusahaan 17.165.762 - - - 54.211 17.219.973 Property residential and others

Jasa-jasa dunia usaha - lainnya 5.526.990 1.649.489 612.735 585.229 - 8.374.443 Bussiness services - others

Industri 4.434.637 129.620 - - 295.078 4.859.335 Industry

Jasa-jasa sosial/masyarakat - pendidikan 1.300.365 1.947.842 - - - 3.248.207 Social services/society - education

Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan 2.086.292 - - - - 2.086.292 Social services/society - health

Konstruksi 44.974 120.821 - - - 165.795 Construction

Jumlah 387.998.219 35.350.177 3.951.887 1.804.308 29.773.378 458.877.969 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (414.399) (534.139) (658.400) (247.238) (3.746.893) (5.601.069) Allow ance for impairment losses

Piutang Murabahah - Bersih 387.583.820 34.816.038 3.293.487 1.557.070 26.026.485 453.276.900 Murabahah receivables - Net

2018

Dalam perhatian



Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000


batasannya (perorangan) 747.707.217 44.023.775 4.750.767 3.025.458 12.758.285 812.265.502 Activities undefined (individual)

Perdagangan 57.946.580 653.859 12.916.467 4.056.916 4.966.873 80.540.695 Trading

Perumahan 22.577.780 1.209.406 - - - 23.787.186 Housing

Pengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse

dan komunikasi 541.396 22.774.662 - - - 23.316.058 and communication

Real estate, usaha persewaan

dan jasa perusahaan 2.514.456 18.108.159 - - - 20.622.615 Property residential and others

Jasa-jasa dunia usaha - lainnya 9.892.529 1.094.205 - - 1.815.564 12.802.298 Bussiness services - others

Industri 5.984.069 330.819 - - - 6.314.888 Industry

Jasa-jasa sosial/masyarakat - pendidikan 3.275.752 887.796 - - - 4.163.548 Social services/society - education

Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan 1.973.073 - - - - 1.973.073 Social services/society - health

Konstruksi 777.856 247.275 - 206.645 - 1.231.776 Construction

Jumlah 853.190.708 89.329.956 17.667.234 7.289.019 19.540.722 987.017.639 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (741.812) (1.397.411) (1.387.664) (801.663) (6.398.983) (10.727.533) Allowance for impairment losses

Piutang Murabahah - Bersih 852.448.896 87.932.545 16.279.570 6.487.356 13.141.739 976.290.106 Murabahah receivables - Net

2017

Jangka waktu piutang diklasifikasikan berdasarkan periode dalam perjanjian piutang adalah sebagai berikut:

Receivables classified based on the term of the receivables agreements are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

≤ 1 tahun 75.842.320 16.285.759 ≤ 1 year

> 1 - 2 tahun 36.519.686 250.232.403 > 1 - 2 years

> 2 - 5 tahun 182.593.225 340.734.978 > 2 - 5 years

> 5 tahun 163.922.738 379.764.499 > 5 years

Jumlah 458.877.969 987.017.639 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (5.601.069) (10.727.533) Allow ance for impairment losses

Jumlah Piutang Murabahah - Bersih 453.276.900 976.290.106 Total Murabahah Receivables - Net

Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan dengan piutang Murabahah:

Below are other major informations on Murabahah receivables:

a. Seluruh piutang dilakukan dalam mata uang Rupiah.

a. All receivables are made in Indonesian Rupiah.




- 50 -

b. Marjin bagi hasil rata-rata per tahun masing-masing sebesar 10,43 % dan 11,74% untuk tahun 2018 dan 2017.

b. The average yield per annum are 10.43% and 11.74% in 2018 and 2017, respectively.

c. Dalam jumlah piutang termasuk piutang yang

diberikan kepada pihak berelasi, yaitu piutang kepada manajemen kunci Bank untuk merenovasi rumah, membeli rumah, membeli mobil dan keperluan multiguna misalnya seperti pembiayaan umroh dengan kisaran marjin setara 6% sampai dengan 18% per tahun dan memiliki jangka waktu antara 1 tahun sampai dengan 10 tahun. Pembayaran kembali piutang dilakukan dengan pemotongan gaji setiap bulan. Pada 31 Desember 2018 dan 2017, piutang yang diberikan kepada pihak berelasi memiliki kualitas lancar dan dalam perhatian khusus (DPK).

c. Total receivables including receivables to related parties, i.e receivables to the Bank’s key management to renovate houses, purchases of houses and cars and others such as umroh financing have margin ranging from 6% until 18% per annum and have terms ranging from 1 years to 10 years. Repayment of receivables is carried by monthly salary deductions.

As of December 31, 2018 dan 2017, receivables given to related parties were classified as current and special mention.

d. Piutang dijamin dengan agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan. Piutang juga dijamin dengan jaminan tunai berupa deposito berjangka Mudharabah (Catatan 20). Manajemen berkeyakinan agunan yang diterima tersebut cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang yang diberikan.

d. Receivables are secured by collateral which are legalized by deed of encumbrance, power of attorney to sell and other collaterals that are generally accepted in the banking industries. Receivables are also secured by cash collateral, in the form of Mudharabah time deposits (Note 20). Management believes that collateral received from debtor is adequate to cover possible losses on uncollectible receivables.

e. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017,

tidak terdapat piutang Murabahah yang dijadikan agunan oleh Bank.

e. As of December 31, 2018 and 2017, there are no Murabahah receivables which are pledged as collateral by the Bank.

f. Rasio atas piutang bermasalah (NPF) pada

tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

f. The ratio of non-performing receivables (NPF) as of December 31, 2018 and 2017 are as follows:

2018 2017

% %

NPF Bruto 7,74 4,51 Gross NPF

NPF Neto 6,73 3,64 Net NPF

g. Dalam laporan Batas Maksimum Pemberian

Pembiayaan (BMPP) kepada Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 tidak terdapat piutang yang melanggar ketentuan BMPP.

g. As of December 31, 2018 and 2017 there are no receivables which exceeded the legal lending limit (BMPP) as stated in the legal lending limit report to Bank Indonesia.

h. Piutang yang disalurkan dengan sistem

pembiayaan bersama (joint financing) pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp 43.936.833 ribu dan Rp 427.285.904 ribu.

h. Receivables channelled through joint financing mechanism as of December 31, 2018 and 2017 amounted to Rp 43,936,833 thousand and Rp 427,285,904 thousand, respectively.

i. Selama tahun 2018 dan 2017, Bank telah

melakukan penyelamatan kembali atas piutang Murabahah untuk beberapa debitur masing-masing sebesar Rp 39.915.000 ribu dan Rp 275.000 ribu.

i. In 2018 and 2017, the Bank restuctured Murabahah receivables amounted to Rp 39,915,000 thousand and Rp 275,000 thousand, respectively.




- 51 -

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang adalah sebagai berikut:

The changes in allowance for impairment losses on receivables are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Saldo aw al tahun 10.727.533 4.491.965 Balance at beginning of year

Penyisihan (pemulihan) tahun berjalan Provision (reversal of provision)

during the year

Dinilai secara individual 4.043.537 15.165.409 Assessed individualy

Dinilai secara kolektif (5.185.730) 1.467.484 Assessed collectively

- 1.381 Recovery

Penghapusan (3.984.271) (10.398.706) Write-off

Saldo akhir tahun 5.601.069 10.727.533 Balance at end of year

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang.

Management believes that the allowances for impairment losses on receivables are adequate to cover the losses which might arise from uncollectible receivables.

Mutasi piutang yang dihapus buku adalah sebagai berikut:

The changes in the receivables written-off are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000


Penambahan dalam tahun berjalan 3.984.271 10.398.706 Additions during the year

Penerimaan kembali (778.522) (1.381) Recovery

Hapus tagih (3.984.271) (1.153.647) Write-off


10. PEMBIAYAAN MUDHARABAH 10. MUDHARABAH FINANCING

Jenis dan kualitas pembiayaan Mudharabah pihak ketiga adalah sebagai berikut:

The type and quality of Mudharabah third party financing are as follows:

Dalam perhatian



Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Modal kerja 160.357.856 - 664.439 - 40.022.298 201.044.593 Working capital

Investasi 8.958.808 - - - - 8.958.808 Investment

Jumlah 169.316.664 - 664.439 - 40.022.298 210.003.401 Total

Cadangan kerugian Allow ance for impairment

penurunan nilai (1.693.167) - (99.666) - (18.489.226) (20.282.059) losses

Pembiayaan Mudharabah - Mudharabah Financing -

Bersih 167.623.497 - 564.773 - 21.533.072 189.721.342 Net

2018




- 52 -

Dalam perhatian

Lancar/ khusus/ Kurang lancar/ Diragukan/ Jumlah/

Current Special mention Substandard Doubtful Total

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Modal kerja 397.733.812 5.430.535 32.945.928 68.493.925 504.604.200 Working capital

Investasi 28.485.758 - - - 28.485.758 Investment

Jumlah 426.219.570 5.430.535 32.945.928 68.493.925 533.089.958 Total

Cadangan kerugian Allow ance for impairment

penurunan nilai (4.262.196) (271.526) (1.754.250) - (6.287.972) losses

Pembiayaan Mudharabah - Mudharabah Financing -

Bersih 421.957.374 5.159.009 31.191.678 68.493.925 526.801.986 Net

2017

Sektor ekonomi dan kualitas pembiayaan Mudharabah adalah sebagai berikut:

The economic sector and quality of Mudharabah financing are as follows:

Dalam perhatian

Lancar/ khusus/ Kurang lancar/ Macet/ Jumlah/

Current Special mention Substandard Loss Total

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Perantara keuangan 167.316.664 - 664.439 7.077.370 175.058.473 Financial institutions

Listrik, gas dan air - - - - - Electricity, gas and w ater

Konstruksi - - - 32.944.928 32.944.928 Construction

Perdagangan - - - - - Trading

Transportasi, pergudangan Transportation, w arehouse

dan komunikasi 2.000.000 - - - 2.000.000 and communication

Jasa-jasa dunia usaha - lainnya - - - - - Bussiness services - others

Industri - - - - - Industry

Real estate, usaha persew aan Property residential and

dan jasa perusahaan - - - - - others

Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan - - - - - Social services/society - health

Jasa-jasa sosial/masyarakat - pendidikan - - - - - Social services/society - education

Jumlah 169.316.664 - 664.439 40.022.298 210.003.401 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (1.693.167) - (99.666) (18.489.226) (20.282.059) Allow ance for impairment losses

Pembiayaan Mudharabah - Bersih 167.623.497 - 564.773 21.533.072 189.721.342 Mudharabah Financing - Net

2018

Dalam perhatian

Lancar/ khusus/ Kurang lancar/ Diragukan/ Jumlah/

Current Special mention Substandard Doubtful Total

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Perantara keuangan 420.232.255 1.167.520 - - 421.399.775 Financial institutions

Listrik, gas dan air - - - 68.493.925 68.493.925 Electricity, gas and w ater

Konstruksi 26.401 86.553 32.945.928 - 33.058.882 Construction

Perdagangan 2.193.719 2.676.119 - - 4.869.838 Trading


dan komunikasi 2.000.676 92.252 - - 2.092.928 and communication

Jasa-jasa dunia usaha - lainnya 929.805 722.938 - - 1.652.743 Bussiness services - others

Industri 737.186 528.536 - - 1.265.722 Industry


dan jasa perusahaan 85.948 64.701 - - 150.649 others

Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan - 77.576 - - 77.576 Social services/society - health

Jasa-jasa sosial/masyarakat - pendidikan 13.580 14.340 - - 27.920 Social services/society - education

Jumlah 426.219.570 5.430.535 32.945.928 68.493.925 533.089.958 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (4.262.196) (271.526) (1.754.250) - (6.287.972) Allow ance for impairment losses

Pembiayaan Mudharabah - Bersih 421.957.374 5.159.009 31.191.678 68.493.925 526.801.986 Mudharabah Financing - Net

2017




- 53 -

Jangka waktu pembiayaan Mudharabah diklasifikasikan berdasarkan periode dalam perjanjian pembiayaan adalah sebagai berikut:

Mudharabah financing classified based on the terms of financing agreements are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

≤ 1 tahun 2.000.000 83.626.268 ≤ 1 year

> 1 - 2 tahun 3.762.654 5.620.686 > 1 - 2 years

> 2 - 5 tahun 156.563.936 354.187.123 > 2 - 5 years

> 5 tahun 47.676.811 89.655.881 > 5 years

Jumlah 210.003.401 533.089.958 Total


Jumlah Pembiayaan Mudharabah - Bersih 189.721.342 526.801.986 Total Mudharabah Financing - Net

Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan dengan pembiayaan Mudharabah:

Below are other major informations on Mudharabah financing:

a. Seluruh pembiayaan Mudharabah dilakukan

dalam mata uang Rupiah.

a. All Mudharabah financing are made in Indonesian Rupiah.

b. Rata-rata bagi hasil per tahun pembiayaan Mudharabah masing-masing sebesar 9,22% dan 10,32% untuk tahun 2018 dan 2017.

b. The average revenue sharing per annum of Mudharabah financing are 9.22% and 10.32% in 2018 and 2017, respectively.

c. Pembiayaan dijamin dengan agunan yang

diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan. Pembiayaan juga dijamin dengan jaminan tunai berupa deposito berjangka Mudharabah (Catatan 20). Manajemen berkeyakinan agunan yang diterima tersebut cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan yang diberikan.

c. Financing are secured by collateral which are legalized by deed of encumbrance, power of attorney to sell and other collaterals that are generally accepted in the banking industries. Financing are also secured by cash collateral, in the form of Mudharabah time deposits (Note 20). Management believes that collateral received from debtor is adequate to cover possible losses on uncollectible financing.

d. Dalam laporan Batas Maksimum Pemberian

Pembiayaan (BMPP) kepada Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 tidak terdapat pembiayaan yang melanggar ketentuan BMPP.

d. As of December 31, 2018 and 2017, there are no financing which exceeded legal lending limit (BMPP) as stated in the legal lending limit report to Bank Indonesia.

e. Selama tahun 2018 dan 2017, Bank telah

melakukan penyelamatan kembali atas pembiayaan Mudharabah untuk beberapa debitur masing-masing sebesar Rp 65.294.000 ribu dan Rp 32.955.000 ribu.

e. In 2018 and 2017, the Bank restuctured Mudharabah financing amounted to Rp 65,294,000 thousand and Rp 32,955,000 thousand, respectively.

f. Rasio pembiayaan bermasalah (NPF) bruto

dan neto pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

f. The ratio of Non Performing Financing (NPF) as of December 31, 2018 and 2017 are as follow:

2018 2017

% %






- 54 -

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai pembiayaan Mudharabah adalah sebagai berikut:

The changes in allowance for impairment losses on Mudharabah financing are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000


Penyisihan tahun berjalan 13.994.087 12.241.949 Provision during the year

Penerimaan kembali 194.083 Recovery

Penghapusan - (19.053.616) Write Off


Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai pembiayaan Mudharabah adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan.

Management believes that the allowances for impairment losses on Mudharabah financing are adequate to cover the losses which might arise from uncollectible financing provided.

Mutasi pembiayaan yang dihapus buku adalah sebagai berikut:

The changes in the financing written-off are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000


Penambahan dalam tahun berjalan - 19.053.616 Additions during the year

Penerimaan kembali (3.604.224) (194.083) Recovery


11. PEMBIAYAAN MUSYARAKAH 11. MUSYARAKAH FINANCING

Pembiayaan Musyarakah berdasarkan jenis dan kualitas adalah sebagai berikut:

Musyarakah financing based on type and quality are as follows:

Dalam perhatian


Current Special mention Substandard Doubtf ul Loss Total

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Modal kerja 2.142.817.766 956.045.523 20.143.064 5.741.449 103.547.311 3.228.295.113 Working capital

Inv estasi 1.669.184.485 109.790.575 37.292.039 621.307 35.189.195 1.852.077.601 Inv estment

Konsumsi 327.178.462 41.438.072 - 4.620.989 11.488.949 384.726.472 Consumer

Jumlah 4.139.180.713 1.107.274.170 57.435.103 10.983.745 150.225.455 5.465.099.186 Total

Cadangan kerugian Allowance f or

penurunan nilai (41.391.807) (148.674.164) (5.832.316) (640.766) (29.636.875) (226.175.928) impairment losses

Jumlah Pembiay aan Total Musy arakah

Musy arakah - Bersih 4.097.788.906 958.600.006 51.602.787 10.342.979 120.588.580 5.238.923.258 Financing - Net

2018




- 55 -

Dalam perhatian


Current Special mention Substandard Doubtf ul Loss Total

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Modal kerja 2.022.571.735 679.024.463 119.681.801 31.374.091 313.340.079 3.165.992.169 Working capital

Inv estasi 1.199.513.065 139.294.458 141.617.165 20.389.850 33.399.747 1.534.214.285 Inv estment

Konsumsi 286.819.853 22.589.493 - 724.626 12.452.667 322.586.639 Consumer

Jumlah 3.508.904.653 840.908.414 261.298.966 52.488.567 359.192.493 5.022.793.093 Total

Cadangan kerugian Allowance f or

penurunan nilai (35.089.047) (14.809.511) (139.309.112) (7.544.951) (345.910.732) (542.663.353) impairment losses

Jumlah Pembiay aan Total Musy arakah

Musy arakah - Bersih 3.473.815.606 826.098.903 121.989.854 44.943.616 13.281.761 4.480.129.740 Financing - Net

2017

Pembiayaan Musyarakah berdasarkan sektor ekonomi dan kualitas adalah sebagai berikut:

Musyarakah financing based on economic sector and quality are as follows:

Dalam perhatian



Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Industri 1.365.545.119 511.118.957 43.030.615 - 19.722.693 1.939.417.384 Industry

Perdagangan 585.832.276 201.585.401 8.792.690 3.278.010 46.959.491 846.447.868 Trading

Konstruksi 466.300.782 13.071.399 - 2.626.197 51.040.014 533.038.392 Construction


dan jasa perusahaan 570.987.433 93.899.942 - - 4.299.992 669.187.367 others

Transportasi, pergudangan dan Transportation, w arehouse and

komunikasi 262.335.535 176.617.078 - - 7.109.811 446.062.424 communication

Listrik, gas dan air 17.277.420 - - - - 17.277.420 Electricity, gas and w ater

Perumahan 266.113.248 31.465.468 - 1.001.211 10.597.513 309.177.440 Housing

Jasa-jasa sosial pendidikan 136.886.741 13.681.367 - 458.549 7.062.527 158.089.184 Social services - education

Jasa-jasa dunia usaha - lainnya 350.930.156 47.033.235 - - 1.987.604 399.950.995 Business services - others

Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan 55.788.880 8.828.720 - - 554.376 65.171.976 Social services society - health


batasannya (perorangan) 61.065.214 9.972.603 5.611.798 3.619.778 891.434 81.160.827 Activities undefined (individual)

Perantara keuangan 117.909 - - - - 117.909 Financial institutions

Jumlah 4.139.180.713 1.107.274.170 57.435.103 10.983.745 150.225.455 5.465.099.186 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (41.391.807) (148.674.164) (5.832.316) (640.766) (29.636.875) (226.175.928) Allow ance for impairment losses

Pembiayaan Musyarakah - Bersih 4.097.788.906 958.600.006 51.602.787 10.342.979 120.588.580 5.238.923.258 Musyarakah Financing - Net

2018

Dalam perhatian



Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Industri 1.044.415.776 340.889.449 155.585.921 - 34.861.262 1.575.752.408 Industry

Perdagangan 749.466.034 212.430.866 24.147.119 21.088.035 98.595.067 1.105.727.121 Trading

Konstruksi 356.365.133 61.880.085 50.925.399 1.989.638 34.650.527 505.810.782 Construction

Real estate, usaha persewaan Property residential and

dan jasa perusahaan 361.434.762 42.853.205 - 2.070.000 6.604.446 412.962.413 others

Transportasi, pergudangan dan Transportation, warehouse and

komunikasi 290.069.319 109.965.632 - 3.038.953 - 403.073.904 communication

Listrik, gas dan air 126.819.012 - - - 164.433.963 291.252.975 Electricity, gas and water

Perumahan 218.875.712 20.180.242 - - 9.617.580 248.673.534 Housing

Jasa-jasa sosial pendidikan 175.845.425 - 4.293.087 23.577.315 - 203.715.827 Social services - education

Jasa-jasa dunia usaha - lainnya 47.649.883 47.603.996 - - 7.594.561 102.848.440 Business services - others

Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan 69.745.267 2.695.688 20.276.557 - - 92.717.512 Social services society - health


batasannya (perorangan) 67.944.141 2.409.251 6.070.883 724.626 2.835.087 79.983.988 Activities undefined (individual)

Perantara keuangan 274.189 - - - - 274.189 Financial institutions

Jumlah 3.508.904.653 840.908.414 261.298.966 52.488.567 359.192.493 5.022.793.093 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (35.089.047) (14.809.511) (139.309.112) (7.544.951) (345.910.732) (542.663.353) Allowance for impairment losses

Pembiayaan Musyarakah - Bersih 3.473.815.606 826.098.903 121.989.854 44.943.616 13.281.761 4.480.129.740 Musyarakah Financing - Net

2017




- 56 -

Jangka waktu pembiayaan Musyarakah diklasifikasikan berdasarkan periode dalam perjanjian pembiayaan adalah sebagai berikut:

Musyarakah financing classified based on the terms of financing agreements are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

≤ 1 tahun 1.517.197.476 1.300.916.107 ≤ 1 year

> 1 - 2 tahun 176.494.279 555.997.114 > 1 - 2 years

> 2 - 5 tahun 776.191.122 677.683.980 > 2 - 5 years

> 5 tahun 2.995.216.309 2.488.195.892 > 5 years

Jumlah 5.465.099.186 5.022.793.093 Total


Jumlah Pembiayaan Musyarakah - Bersih 5.238.923.258 4.480.129.740 Total Musyarakah Financing - Net

Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan dengan pembiayaan Musyarakah:

Below are other major informations on Musyarakah financing:

a. Seluruh pembiayaan Musyarakah dilakukan

dalam mata uang Rupiah. a. All Musyarakah financing are made in

Indonesian Rupiah.

b. Rata-rata bagi hasil per tahun pembiayaan Musyarakah masing-masing sebesar 8,48% dan 9,68% untuk tahun 2018 dan 2017.

b. The average revenue sharing per annum of Musyarakah financing are 8.48% and 9.68% in 2018 and 2017, respectively.

c. Pembiayaan dijamin dengan agunan yang

diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan. Pembiayaan juga dijamin dengan jaminan tunai berupa deposito berjangka Mudharabah (Catatan 20). Manajemen berkeyakinan agunan yang diterima tersebut cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan yang diberikan.

c. Financing is secured by collateral which is legalized by deed of encumbrance, power of attorney to sell and other collaterals that are generally accepted in the banking industries. Financing is also secured by cash collateral, in the form of Mudharabah time deposits (Note 20). Management believes that collateral received from debtor is adequate to cover possible losses on uncollectible financing.

d. Dalam jumlah pembiayaan termasuk

pembiayaan yang diberikan kepada pihak berelasi, yaitu pembiayaan kepada manajemen kunci Bank dengan kisaran tingkat bagi hasil setara 7,49% sampai dengan 12% per tahun dan memiliki jangka waktu kisaran 3 sampai 11 tahun.

d. Total financing including financing to related parties, i.e financing to the Bank’s key management that have revenue sharing ranging from 7.49% until 12% per annum and have terms ranging from 3 to 11 years.

Seluruh pembiayaan yang diberikan kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 dikelompokkan lancar.

All financing given to related parties as of December 31, 2018 and 2017 were classified as current.

e. Dalam laporan Batas Maksimum Pemberian

Pembiayaan (BMPP) kepada Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2018 tidak terdapat pembiayaan yang melampaui BMPP. Dalam laporan Batas Maksimum Pemberian Pembiayaan (BMPP) kepada Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2017 terdapat pembiayaan yang melampaui BMPP yang disebabkan penurunan modal inti Bank sebagai dampak dari kenaikan signifikan cadangan kerugian penurunan nilai pembiayaan pada akhir tahun 2017. Sehubungan dengan pelampauan tersebut, Bank akan melakukan langkah-langkah penyelesaian, antara lain dengan rencana untuk melakukan penambahan modal pada tahun 2018 melalui penawaran umum saham terbatas

e. As of December 31, 2018, there are financing which no exceeded legal lending limit (BMPP). As of December 31, 2017, there are financing which exceeded legal lending limit (BMPP) as stated in the legal lending limit report to Bank Indonesia due to the decrease on the Bank’s core capital as a result of significant increase in allowance for impairment losses on loans at end of 2017. To address this issue, the Bank plans to increase its capital in 2018 through limited public offering.




- 57 -

f. Pembiayaan musyarakah dalam bentuk sindikasi pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp 100.000.000 ribu dan nihil

f. Musyarakah financing sindication as of December 31, 2018 and 2017 amounting to Rp 100,000,000 thousand and nil, respectively.

g. Rasio pembiayaan bermasalah (NPF) bruto

dan neto pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

g. The ratio of Non Performing Financing (NPF) as of December 31, 2018 and 2017 are as follow:

2018 2017

% %



h. Selama tahun 2018 dan 2017, Bank telah

melakukan penyelamatan kembali atas pembiayaan Musyarakah masing-masing sebesar Rp 931.888.000 ribu dan Rp 441.446.000 ribu.

h. In 2018 and 2017, the Bank restuctured Musyarakah financing amounted to Rp 931,888,000 thousand and Rp 441,446,000 thousand, respectively.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai pembiayaan Musyarakah adalah sebagai berikut:

The changes in allowance for impairment losses on Musyarakah financing are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000


Pemulihan (penyisihan) tahun berjalan (112.021.510) 971.384.135 Reversal) provision during the year

Penerimaan kembali - 4.510.547 Recovery

Penghapusan (204.465.915) (499.356.841) Write Off


Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai pembiayaan Musyarakah adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan.

Management believes that the allowances for impairment losses on Musyarakah financing are adequate to cover the losses which might arise from uncollectible financing provided.

Mutasi pembiayaan yang dihapus buku adalah sebagai berikut:

The changes in the financing written-off are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000


Penambahan dalam tahun berjalan 204.465.915 499.356.841 Additions during the year

Penerimaan kembali (53.015.650) (4.510.547) Recovery

Hapus tagih - (2.000.000) Write-off





- 58 -

12. ASET TETAP 12. PREMISES AND EQUIPMENT

Penerapan

model

rev aluasi/

1 Januari/ Application of 31 Desember/

January 1, Penambahan/ Pengurangan/ the rev aluation December 31,

2018 Additions Deductions model 2018

Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Model rev aluasi: At rev aluation model

Pemilikan langsung Direct acquisitions

Tanah 61.192.675 - - 534.685 61.727.360 Land

Bangunan 20.044.106 - - (64.106) 19.980.000 Buildings

Inv entaris kantor 21.921.441 1.258.789 - - 23.180.230 Of f ice equipments

Kendaraan bermotor 2.371.629 - 2.211.640 - 159.989 Vehicles

Jumlah 105.529.851 1.258.789 2.211.640 470.579 105.047.579 Total


Akumulasi peny usutan Accumulated depreciation


Bangunan - 616.781 - - 616.781 Buildings


Kendaraan bermotor 850.411 124.658 850.963 - 124.106 Vehicles

Jumlah 10.305.270 6.542.727 850.963 - 15.997.034 Total

Jumlah Tercatat 95.224.581 470.579 89.050.545 Net Book Value

Penerapan

model

rev aluasi/

1 Januari/ Application of 31 Desember/

January 1, Penambahan/ Pengurangan/ the rev aluation December 31,

2017 Additions Deductions model 2017

Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000



Tanah 45.417.569 1.184.500 537.370 15.127.976 61.192.675 Land

Bangunan 23.648.369 2.316.034 - (5.920.297) 20.044.106 Buildings


Kendaraan bermotor 2.358.554 13.075 - - 2.371.629 Vehicles

Jumlah 87.626.576 9.232.966 537.370 9.207.679 105.529.851 Total


Akumulasi peny usutan Accumulated depreciation


Bangunan 647.404 685.868 - (1.333.272) - Buildings


Kendaraan bermotor 310.467 539.944 - - 850.411 Vehicles

Jumlah 3.494.486 8.144.056 - (1.333.272) 10.305.270 Total

Jumlah Tercatat 84.132.090 10.540.951 95.224.581 Net Book Value

Pengurangan aset tetap merupakan penjualan dan penghapusan aset tetap dengan rincian sebagai berikut:

Deduction of fixed assets are sale of fixed asset and write-off with detail as follow:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Harga jual 1.380.000 528.109 Selling Price

Nilai tercatat 1.360.677 537.370 Net Book value

Laba (rugi) penjualan dan Gain (loss) on sale and w rite-off

penghapusan aset tetap 19.323 (9.261) of premises and equipment




- 59 -

Pada bulan Desember 2018 dan 2017, Bank melakukan penilaian kembali tanah dan bangunan. Penilaian atas nilai wajar dilakukan oleh penilai independen yang telah teregistrasi di OJK. Penilaian tanah dan bangunan menggunakan laporan per 31 Desember 2018. Berdasarkan laporan tersebut, penilaian dilakukan sesuai dengan Standar Penilai Indonesia (SPI) yang ditentukan berdasarkan transaksi terkini dalam ketentuan yang wajar dan peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.4 tentang pedoman penilaian dan penyajian laporan penilaian aset di pasar modal. Metode penilaian yang digunakan untuk menilai tanah dan bangunan adalah pendekatan pasar, pendapatan dan biaya.

In December 2018 and 2017, the Bank performed revaluation for its land and buildings. The revaluation was performed by independent appraisers registered in OJK. The revaluation of land and buildings used the financial information as of December 31, 2018. Based on the appraisal report, the valuation was determined in accordance with the Bapepam-LK’s rule No. VIII.C.4 regarding valuation and presentation of asset valuation report in capital market. The appraisal method used the market, income and cost approach.

Selisih nilai wajar aset dengan nilai tercatat dikurangi dengan pajak penghasilan, dibukukan dalam penghasilan komprehensif lain dan akumulasi dalam ekuitas pada akun “Surplus Revaluasi Aset Tetap” (Catatan 23).

The difference between the fair value and carrying amount of the assets net of tax, was recorded in other comprehensive income and accumulated in equity as “Gain on Revaluation of Premises” (Note 23).

Penurunan jumlah tercatat aset akibat revaluasi diakui dalam laba rugi sebesar Rp 316.237 ribu dan Rp 11.153.595 ribu untuk tahun 2018 dan 2017.

The decrease in the carrying amount of assets resulting from the revaluation recognised in profit or loss in 2018 and 2017 amounted to Rp 316,237 thousand and Rp 11,153,595 thousand, respectively.

Jika aset tetap dicatat sebesar biaya perolehan, nilai tercatatnya adalah sebagai berikut:

If the premises and equipment were measured using the cost model, the carrying amount would be as follows:

Akumulasi Akumulasi

Biaya penyusutan/ Nilai tercatat/ Biaya penyusutan/ Nilai tercatat/

perolehan/ Accumulated Carrying perolehan/ Accumulated Carrying

Cost depreciation amount Cost depreciation amount

Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Tanah 26.458.779 - 26.458.779 26.458.779 - 26.458.779 Land

Bangunan 30.450.081 8.399.016 22.051.065 30.450.081 7.222.240 23.227.841 Buildings

Inventaris kantor 35.114.921 19.999.816 15.115.105 33.729.057 20.523.459 13.205.598 Office equipments

Kendaraan bermotor 234.804 207.538 27.266 4.362.610 3.199.814 1.162.796 Vehicles

Jumlah 92.258.585 28.606.370 63.652.215 95.000.527 30.945.513 64.055.014

20172018

Bank memiliki beberapa bidang tanah dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 18 tahun sampai dengan 30 tahun yang akan jatuh tempo sampai dengan tahun 2045. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah, karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Bank owns several pieces of land with Building Use Rights (HGB) for 18 until 30 years expiring up to 2045. Management believes that there will be no difficulty in the exte6nsion of the land rights since all the land were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak terdapat komitmen kontraktual untuk perolehan aset tetap.

As of December 31, 2018 and 2017, there is no contractual commitment related to acquisition of premises and equipment.

Aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan kepada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, terhadap risiko kebakaran, kecurian dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 41.903.733 ribu dan Rp 63.262.358 ribu masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. Manajemen berpendapat, bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Premises and equipment, except for land, are insured with PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, against fire, theft and other possible risks for Rp 41,903,733 thousand and Rp 63,262,358 thousand, respectively as of December 31, 2018 and 2017. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible assets losses on the assets insured.




- 60 -

13. ASET TIDAK LANCAR YANG DIMILIKI UNTUK DIJUAL

13. NON-CURRENT ASSETS HELD FOR SALE

Bank bermaksud untuk menjual tanah dan bangunan yang tidak lagi digunakan dalam waktu 12 bulan mendatang dengan jumlah tercatat sebesar Rp 167.622.685 ribu. Tidak terdapat penurunan nilai yang diakui atas reklasifikasi tanah dan bangunan menjadi aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual pada tanggal 31 Desember 2017. Manajemen mengestimasi bahwa nilai wajar (estimasi berdasarkan harga pasar saat ini atas properti dan lokasi yang sama) dikurangi biaya untuk menjual adalah lebih tinggi dari jumlah tercatatnya.

The Bank intends to sell unused land and building within the next 12 months with carrying amount of Rp 167,622,685 thousand. There is no impairment loss recognized at the reclassification of the land and building into non-current assets held for sale as of December 31, 2017. The management estimate that the fair value less costs to sell is higher than the carrying amount.

Pada tahun 2018, aset tidak lancar dimiliki untuk dijual direklasifikasi ke agunan yang diambil alih.

As of December 31, 2018, non-current assets held for sale was reclassified to foreclosed collateral.

14. ASET TAKBERWUJUD 14. INTANGIBLE ASSETS Perincian perangkat lunak adalah sebagai berikut: The details of software are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Biaya perolehan Cost

Aw al tahun 41.747.178 6.361.995 Beginning of year

Penambahan tahun berjalan 13.081.647 3.864.652 Addition during the year

Aset dalam penyelesaian (31.520.531) 31.520.531 Assets in progress

Akhir tahun 23.308.294 41.747.178 End of year

Akumulasi amortisasi Accumulated amortization

Aw al tahun 5.420.006 3.443.655 Beginning of year

Amortisasi tahun berjalan 6.444.323 1.976.351 Amortization during the year

Akhir tahun 11.864.329 5.420.006 End of year

Jumlah tercatat 11.443.965 36.327.172 Net Book Value

15. ASET LAIN-LAIN

15. OTHER ASSETS

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Agunan yang diambil alih 528.687.522 657.650 Foreclosed collateral

Pendapatan yang masih akan diterima 36.551.872 42.560.987 Income receivables

Uang muka penanganan pembiayaan 35.610.210 - Advances for f inancing

Biaya yang ditangguhkan 3.572.779 5.599.548 Deferred charges

Setoran jaminan 3.405.855 1.434.436 Security deposits

Persediaan hadiah dan barang cetakan 888.358 650.314 Gifts and printed items

Tagihan pihak ketiga 274.956 7.468.283 Third parties receivable

Kelebihan pembayaran pajak (Catatan 31) 11.292 3.785.970 Tax overpayment (Note 31)

Uang muka pembelian aset - 2.154.030 Advances for purchase of assets

Lainnya 7.766.838 5.328.765 Others

Jumlah 616.769.682 69.639.983 Total

Agunan yang diambil alih Foreclosed collateral Merupakan tanah dan aset lainnya (jaminan piutang dan pembiayaan yang telah diambil alih oleh Bank).

Represent land and other assets (collateral foreclosed by the the Bank).




- 61 -

Untuk memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.16/POJK.03/2014 tanggal 18 November 2014, Bank telah melakukan upaya penyelesaian atas agunan yang diambil alih.

The Bank has taken actions for the resolution of foreclosed properties as required by Financial Services Authority under regulation No. 16/POJK.03/2014 dated November 18, 2014.

Rincian agunan yang diambil alih (AYDA) yang dimiliki Bank pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut :

Details of foreclosed collateral (AYDA) held by the bank as of December 31, 2018 and 2017 are as follows :

Pengakuan/(Penjualan)

Nilai Tercatat Awal/ tahun berjalan/

No Debitur / Debtor Jenis Agunan Yang Diambil Alih / Beginning Nilai Tercatat Akhir /

Ty pe of Forclosed Collateral Carry ing Value Ending Carry ing Value

Rp000 Rp000 Rp000

1 Dini Widjay anti Tanah & Bangunan / Land & Properties 657.650 (657.650) -

2 Serv otech Indonesia Tanah & Bangunan / Land & Properties 24.161.262 - 24.161.262

3 Cahay a Mulia Edukasi, PT Tanah & Bangunan / Land & Properties 22.769.745 - 22.769.745

4 Tunas Sentosa Abadi, PT Tanah & Bangunan / Land & Properties 12.575.306 - 12.575.306

5 Hendro / Libera Farma Tanah & Bangunan / Land & Properties 8.071.961 - 8.071.961

6 Kary a Bhakti Berkah Tanah & Bangunan / Land & Properties 125.685.600 - 125.685.600

7 Af riza Ferdiansy ah Bahono Tanah & Bangunan / Land & Properties 724.626 - 724.626

8 Yudi Suhaedi Tanah & Bangunan / Land & Properties 202.535 (202.535) -

9 Utep Ridwan Tanah & Bangunan / Land & Properties 1.240.286 - 1.240.286

10 P Russy Patria Medahawati Tanah & Bangunan / Land & Properties 1.594.142 - 1.594.142

11 Mastur Tanah & Bangunan / Land & Properties 923.049 - 923.049

12 Tunggal Berjay a Sejahtera, PT Tanah & Bangunan / Land & Properties 12.695.020 - 12.695.020

13 Tunggal Abadi Tanah & Bangunan / Land & Properties 19.578.641 - 19.578.641

14 Mekar Arum, PT Tanah & Bangunan / Land & Properties 20.276.557 - 20.276.557

15 Gotrans Engineering, PT Tanah & Bangunan / Land & Properties 33.927.831 - 33.927.831

16 Gunung Hijau Sukses,PT Tanah & Bangunan / Land & Properties 100.157.309 - 100.157.309

17 Roda Manunggaling Inti, PT Tanah & Bangunan / Land & Properties 68.493.923 (68.493.923) -

18 Hardy s Tanah & Bangunan / Land & Properties 148.150.000 - 148.150.000

Jumlah/Total 601.885.443 (69.354.108,00) 532.531.335

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/

Allowance f or impairment losses (3.843.813) - (3.843.813)

Nilai Bersih/Nett 598.041.630 (69.354.108) 528.687.522

Nilai Tercatat Pengakuan/(Penjualan)

Awal/ tahun berjalan/

No Debitur / Debtor Jenis Agunan Yang Diambil Alih / Beginning Nilai Tercatat Akhir /

Ty pe of Forclosed Collateral Carry ing Value Ending Carry ing Value

Rp000 Rp000 Rp000

1 Dini Widjay anti Tanah & Bangunan / Land & Properties 657.650 - 657.650

Jumlah/Total 657.650 - 657.650

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/Allowance f or impairment losses - - -

Nilai Bersih/Nett 657.650 657.650

31 Desember /December 31,2018

31 Desember / December 31, 2017

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai agunan yang diambil alih adalah sebagai berikut:

The changes in allowance for impairment losses on foreclosed collateral are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Saldo aw al tahun - - Balance at beginning of year

Penyisihan tahun berjalan (Catatan 28) (72.503.172) - Provision during the year (Notes 28)

Kerugian aw al pengakuan agunan yang

diambil alih 49.921.402 - Initial loss of foreclosed collateral

Penghapusan 18.737.957 - Write off

Jumlah (3.843.813) - Balance at end of year




- 62 -

Pendapatan yang masih akan diterima Income receivables

Merupakan pendapatan bagi hasil yang masih akan diterima atas pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah, penempatan pada Bank Indonesia serta investasi pada surat berharga.

Represent revenue sharing from Mudharabah and Musyarakah financing, placements with Bank Indonesia and investments in marketable securities

Uang muka penanganan pembiayaan Advances for financing

Merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan oleh Bank untuk penyelesaian nasabah bermasalah seperti untuk keperluan lelang, notaris dan iklan.

Represents the costs incurred by the Bank for the settlement of such troubled clients for the purposes of the auction, the notary and ads.

Biaya yang ditangguhkan Merupakan biaya-biaya yang telah dikeluarkan oleh Bank untuk melakukan renovasi atas bangunan yang disewa dan diamortisasi dengan metode garis lurus sepanjang masa sewanya.

Deferred charges Represents cost incurred by the Bank for the renovation of the buildings leased and amortized using the straight-line method during the lease period.

Tagihan pihak ketiga Third parties receivable

Merupakan tagihan kepada debitur-debitur NPF atas biaya yang dikeluarkan oleh Bank untuk penyelesaian pembiayaan bermasalah tersebut.

Represent receivable to NPF debtors for expense incurred by the Bank for the settlement of such non performing financing.

16. BAGI HASIL DANA SYIRKAH TEMPORER DAN BONUS WADIAH YANG BELUM DIBAGIKAN

16. UNDISTRIBUTED REVENUE SHARING OF TEMPORARY SYIRKAH FUNDS AND WADIAH BONUSES

Akun ini merupakan bagi hasil yang belum dibagikan oleh Bank kepada shahibul maal atas keuntungan hasil usaha Bank yang telah disisihkan dari pengelolaan dana Mudharabah yang terdiri dari:

This account represents undistributed share of customers (shahibul maal) on income generated by the Bank from managing of Mudharabah funds with details as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Deposito berjangka Mudharabah 12.193.466 10.623.517 Mudharabah time deposits

Tabungan Wadiah 608.389 193.090 Wadiah saving deposits


Antarbank 136.528 560.333 Certif icate

Jumlah 12.938.383 11.376.940 Total

17. SIMPANAN 17. DEPOSITS

Simpanan terdiri dari: Deposits consists of:

Pihak berelasi/ Pihak ketiga/ Jumlah/ Pihak berelasi/ Pihak ketiga/ Jumlah/

Related parties Third parties Total Related parties Third parties Total

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Giro Wadiah Wadiah demand deposits

Rupiah Rupiah

Bank - 3.072.078 3.072.078 - 14.487.751 14.487.751 Bank

Bukan bank 2.561.709 236.447.626 239.009.335 1.474.277 276.217.477 277.691.754 Non bank

Jumlah 2.561.709 239.519.704 242.081.413 1.474.277 290.705.228 292.179.505 Total

Tabungan Wadiah Wadiah sav ing deposits

Rupiah Rupiah

Bank - 796 796 - 1.000.796 1.000.796 Bank

Bukan bank 1.673.646 516.471.287 518.144.933 2.273.888 277.321.010 279.594.898 Non bank

Jumlah 1.673.646 516.472.083 518.145.729 2.273.888 278.321.806 280.595.694 Total

Jumlah Simpanan 4.235.355 755.991.787 760.227.142 3.748.165 569.027.034 572.775.199 Total Deposits

20172018




- 63 -

2018 2017

% %

Bonus rata-rata per tahun Average bonus rate per annum

Giro Wadiah 2,66 4,14 Wadiah demand deposits

Tabungan Wadiah 1,49 8,94 Wadiah saving deposits

Tabungan Wadiah berdasarkan jenisnya adalah sebagai berikut:

Wadiah savings deposits by type are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Simpanan FLEXIMAX PaS 407.514.275 177.370.817 Simpanan FLEXIMAX PaS

Tabungan Wadiah haji 57.874.089 43.345.024 Tabungan Wadiah haji

Tabungan Wadiah PaS 50.701.269 57.913.275 Tabungan Wadiah PaS

Tabungan SimPel IB 1.129.350 957.173 Tabungan SimPel IB

Tabungan Wadiah umroh 926.746 1.009.405 Tabungan Wadiah umroh

Jumlah 518.145.729 280.595.694 Total

18. UTANG PAJAK 18. TAXES PAYABLE

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Pajak Penghasilan Income tax

Pasal 4 ayat 2 6.503.911 7.464.774 Article 4 (2)

Pasal 21 672.664 832.273 Article 21

Pasal 23/26 29.821 69.934 Article 23/26

Pajak Pertambahan Nilai 446 897 Value Added Tax

Jumlah 7.206.842 8.367.878 Total

19. LIABILITAS IMBALAN KERJA

19. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS

a. Program Iuran Pasti a. Defined Contribution Plan

Bank menyelenggarakan program iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap yang dikelola oleh DPLK Manulife Indonesia. Iuran ini berasal dari 2% dari gaji pokok dan emolumen yang dibayarkan karyawan, sedangkan sisanya sebesar 2% sampai 7% dibayarkan oleh Bank per bulan.

The Bank provides defined contribution plan for all of its permanent employees, which is managed by DPLK Manulife Indonesia. Contribution to the pension plan consist of a payment of 2% of basic salary and emolument paid by the employee, and 2% up to 7% contributed by the Bank per month.

Beban pensiun Bank yang timbul dari program iuran pasti adalah sebesar Rp 3.942.422 ribu dan Rp 2.176.947 ribu masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

The Bank’s pension expense arising from the defined contribution plan amounted to Rp 2,176,947 thousand and Rp 3,942,422 thousand as of December 31, 2018 and 2017, respectively.

b. Program Imbalan Pasti b. Defined Benefits Plan

Bank juga menghitung imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Program ini memberikan imbalan pensiun berdasarkan penghasilan dasar pensiun dan masa kerja karyawan. Jumlah karyawan yang berhak memperoleh manfaat tersebut sebanyak 441 dan 736 karyawan masing-masing untuk tahun 2018 dan 2017.

The Bank also calculates defined post-employment benefits for its employees in accordance with the Labour Law No. 13/2003. This plan provides pension benefits based on years of service and salaries of the employees. The number of employees who are entitled to such benefits are 441 and 736 employees, respectively, in 2018 and 2017.




- 64 -

Bank mengakui tambahan liabilitas imbalan pasca kerja berupa kekurangan antara liabilitas imbalan pasca kerja berdasarkan program iuran pasti dengan manfaat minimum yang dipersyaratkan undang-undang tenaga kerja.

The Bank recognized the cost of providing post-employement benefits as shortage of benefits provided by the defined contribution plan against the minimum benefits required in accordance with the labor law.

Program imbalan pasca kerja imbalan pasti memberikan eksposur Bank terhadap risiko aktuarial seperti risiko tingkat bunga, risiko harapan hidup dan risiko gaji.

The defined employment benefit plan typically expose the Bank to actuarial risks such as interest rate risk, longevity risk and salary risk.

Risiko tingkat bunga Interest risk Penurunan suku bunga obligasi akan meningkatkan liabilitas program.

A decrease in the bond interest rate will increase the plan liability.

Risiko harapan hidup Longevity risk Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada estimasi terbaik dari mortalitas peserta program baik selama dan setelah kontrak kerja. Peningkatan harapan hidup peserta program akan meningkatkan liabilitas program.

The present value of the defined benefit plan liability is calculated by reference to the best estimate of the mortality of plan participants both during and after their employment. An increase in the life expectancy of the plan participants will increase the plan’s liability.

Risiko gaji Salary risk Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada gaji masa depan peserta program. Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program akan meningkatkan liabilitas program itu.

The present value of the defined benefit plan liability is calculated by reference to the future salaries of plan participants. As such, an increase in the salary of the plan participants will increase the plan’s liability.

Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain adalah:

The details of post-employment benefits expense recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Diakui pada laporan laba rugi Recognized in statement of profit or loss

Biaya jasa kini 5.575.095 9.201.649 Current service cost

Biaya bunga 1.903.467 1.447.159 Interest cost

Kurtailment (398.303) - Effect of curtailment

Biaya jasa lalu atas kurtailment 70.446 2.230 Past service cost from curtailment

Selisih imbalan kerja Difference of defined benefits costs

yang dicatat pada beban 4.729.714 - recognized in profit or loss

Jumlah 11.880.419 10.651.038 Total

Diakui pada laporan penghasilan Recognized in statement of other

komprehensif lain comprehensive income

Pengukuran kembali kew ajiban Remeasurement of the net-defined

imbalan pasti neto benefit obligation

Keuntungan aktuarial 1.574.476 702.134 Actuarial gain

Jumlah yang diakui di laporan Total recognized in statement of

laba rugi dan penghasilan profit or loss and

komprehensif lain 10.305.943 9.948.904 other comprehensive income




- 65 -

Mutasi dari nilai kini kewajiban imbalan pasca kerja adalah sebagai berikut:

Movement of present value of employee benefit obligation are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000


Biaya jasa kini 5.575.095 9.201.649 Current service cost

Biaya bunga 1.903.467 1.447.159 Interest cost

Efek kurtailmen (398.303) - Effect of curtailment

Biaya jasa lalu atas kurtailment 70.446 2.230 Past service cost from curtailment

Pengukuran kembali Remeasurement of the

keuntungan aktuarial (1.574.476) (702.134) actuarial gain

Pembayaran manfaat (15.442.191) (595.054) Benefit paid


Asumsi aktuarial yang paling signifikan untuk penentuan kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto. Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi lain konstan.

The most significant actuarial assumption for the determination of the defined obligation is the discount rate. The sensitivity analyses below have been determined based on reasonably possible changes of the assumption occurring at the end of the reporting period, while holding all other assumptions constant.

Jika tingkat diskonto lebih tinggi (lebih rendah) 100 basis poin, kewajiban imbalan pasti akan berkurang sebesar Rp 1.545.737 ribu (meningkat sebesar Rp 2.451.069 ribu).

If the discount rate is 100 basis points higher (lower), the defined benefit obligation would decrease by Rp 2,139,768 thousand (increase by Rp 2,451,069 thousand).

Jika pertumbuhan gaji yang diharapkan naik (turun) sebesar 1%, kewajiban imbalan pasti akan naik sebesar Rp 1.308.678 ribu (turun sebesar Rp 1.473.581 ribu).

If the expected salary growth increases (decreases) by 1%, the defined benefit obligation would increase by Rp 1,308,678 thousand (decrease by Rp 1,473,581 thousand).

Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh aktuaris independen PT Jasa Aktuaria Praptasentosa Gunajasa dengan menggunakan asumsi utama sebagai berikut:

The cost of providing post-employment benefits is calculated by an independent actuary PT Jasa Aktuaria Praptasentosa Gunajasa using the following key assumptions:

2018 2017

Usia pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal pension age

Tingkat diskonto per tahun 8,5% 7% Discount rate per annum

Tingkat proyeksi kenaikan gaji per tahun 5,50% 5,50% Salary increment rate per annum

Tingkat cacat 1,00% 1,00% Disability rate

Tabel mortalitas CSO 1980 CSO 1980 Mortality Table




- 66 -

20. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN LIABILITAS LAIN-LAIN

20. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Biaya yang masih harus dibayar 31.797.717 11.902.330 Accrued expense

Dana hasil penjualan aset agunan The Fund's asset sale proceeds

yang diambil alih 4.985.000 - foreclosed receivables

Pendapatan diterima dimuka 141.750 1.213.328 Unearned income

Setoran jaminan 103.050 97.550 Security deposit

Kompensasi lainnya - 17.685.940 Other compensation

Lainnya 2.469.029 418.255 Others

Jumlah 39.496.546 31.317.403 Total

21. DANA SYIRKAH TEMPORER Merupakan investasi tidak terikat dalam bentuk tabungan Mudharabah, deposito berjangka Mudharabah dan Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank.

21. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

Represents unrestricted investment in the form of Mudharabah saving deposits, Mudharabah time deposits and Mudharabah Interbank Investment Certificate.

Seluruh investasi tidak terikat dilakukan dalam mata uang Rupiah, yang terdiri dari:

All unrestricted investments are made in Indonesian Rupiah, which consists of:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Bank Bank

Tabungan Mudharabah Mudharabah Saving Deposits

Pihak ketiga 176.132 41.638 Third parties

Deposito berjangka Mudharabah - Mudharabah Time Deposits -

Pihak berelasi - 421.000.000 Related party

Pihak ketiga 500.000 200.000.000 Third parties

Jumlah 500.000 621.000.000 Total

Sertif ikat Investasi Mudharabah Mudharabah Interbank

Antarbank Investment Certif icates


Jumlah 100.000.000 115.000.000 Total


dari bank 100.676.132 736.041.638 from banks

Bukan Bank Non Bank

Tabungan Mudharabah Mudharabah Saving Deposits

Pihak berelasi 404.808 629.551 Related parties


Jumlah 170.014.180 297.166.579 Total

Deposito berjangka Mudharabah Mudharabah Time Deposits

Pihak berelasi 226.708.692 150.532.842 Related parties


Jumlah 5.977.398.474 6.667.850.608 Total


dari bukan bank 6.147.412.654 6.965.017.187 from non banks

Jumlah Dana Syirkah Temporer 6.248.088.786 7.701.058.825 Total Temporary Syirkah Funds

Tingkat bagi hasil rata-rata per tahun Revenue sharing per annum

Tabungan Mudharabah 4,06% 3,40% Mudharabah saving deposits

Deposito berjangka Mudharabah 6,80% 7,16% Mudharabah time deposits


Antar Bank 5,28% 5,12% Certif icate




- 67 -

Tabungan Mudharabah

Mudharabah saving deposits

Tabungan Mudharabah berdasarkan jenisnya adalah sebagai berikut:

Mudharabah savings deposits by types are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Tabungan Bisnis 106.895.195 201.376.520 Tabungan Bisnis

Tabungan Fleksibel Program Gadget 44.057.784 77.350.181 Tabungan Fleksibel Program Gadget

Tabungan Rencana 12.573.210 9.919.207 Tabungan Rencana

Tabungan Pas Flexible 2.359.967 3.892.281 Tabungan Pas Flexible

Tabungan Mudharabah Pas IB 2.908.175 2.794.190 Tabungan Mudharabah Pas IB

Tabungan Mudharabah Karyaw an 1.395.981 1.875.838 Tabungan Mudharabah Karyaw an

Jumlah 170.190.312 297.208.217 Total

Deposito berjangka Mudharabah

Klasifikasi deposito berjangka Mudharabah berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut:

Mudharabah time deposits

Mudharabah time deposits classified based on the term are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

1 bulan 3.979.092.158 4.676.689.228 1 month

3 bulan 62.718.000 2.173.810.640 3 months

6 bulan 1.594.891.662 300.454.385 6 months

12 bulan 341.196.654 137.896.355 12 months

Jumlah 5.977.898.474 7.288.850.608 Total

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jumlah deposito berjangka Mudharabah yang diblokir dan dijadikan jaminan piutang Murabahah, pembiayaan Mudharabah dan pembiayaan Musyarakah adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2017, and 2016, Mudharabah time deposits which are blocked and pledged as collateral for Murabahah receivables, Mudharabah financing and Musyarakah financing are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Piutang Murababah 1.819.444 150.000 Murabahah receivables

Pembiayaan Mudharabah 10.100.000 13.800.000 Mudharabah financing

Pembiayaan Musyarakah 268.138.156 70.679.284 Musyarakah financing

Jumlah 280.057.600 84.629.284 Total

Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Mudharabah Interbank Investment Certificate

Merupakan instrumen yang diterbitkan Bank dalam bentuk sertifikat investasi Mudharabah yang diperdagangkan antar bank pada pasar uang antar bank.

Represent instrument issued by the Bank in the form of Mudharabah certificate investment which are traded on the interbank money market.




- 68 -

Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank diperoleh dari:

Mudharabah Interbank Investments Certificate are obtained from:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Pihak ketiga Third parties

BPD Kaltim UUS 100.000.000 - BPD Kaltim UUS

Bank BJB Syariah - 75.000.000 Bank BJB Syariah

Bank Victoria Syariah - 40.000.000 Bank Victoria Syariah

Subjumlah 100.000.000 115.000.000 Total

Jumlah 100.000.000 115.000.000 Total

22. MODAL SAHAM 22. CAPITAL STOCK Rincian pemegang saham Bank adalah sebagai berikut:

The Bank’s shareholders are as follows:

Jumlah Persentase Jumlah

saham/ pemilikan/ modal/

Number of Percentage of Total paid-up

Nama pemegang saham shares ow nership capital stock Name of stockholders

Rp'000

PT. Bank Pan Indonesia Tbk 12.865.796.875 53,70% 1.286.579.688 PT. Bank Pan Indonesia Tbk

Dubai Islamic Bank PJSC 9.165.000.000 38,25% 916.500.000 Dubai Islamic Bank PJSC

Masyarakat (masing-masing

dibaw ah 5%) 1.928.240.976 8,05% 192.824.098 Public (Below 5% each)

Jumlah 23.959.037.851 100,00% 2.395.903.785 Total

2018

Berdasarkan Akta Rapat Umum Pemegang Saham Luar biasa No 94 tanggal 31 Mei 2018, dari Fathiah Helmi,S,.H notaris di Jakarta, para pemegang saham setuju untuk:

Based on Notarial Deed of Extraordinary Stockholders’ Meeting No. 94 dated May 31, 2018 of Fathiah Helmi S.H. a notary in Jakarta, the Stockholders agreed to:

Meningkatkan modal dasar Perusahaan dari

Rp 1.019.533.525.600 menjadi Rp 2.395.903.785.100 lembar saham Seri A dengan nilai nominal Rp 100 per lembar saham (dalam rupiah penuh).

Increase the Company’s authorized capital from Rp 1,019,533,525,600 to Rp 2,395,903,785,100, which consists of Series A Shares with nominal value of Rp 100 per share (in full rupiah).

Melakukan penambahan modal melalui Hak

Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebesar 57,45% dari modal ditempatkan dan disetor Perusahaan atau sebanyak 13.763.702.595 lembar saham dengan nilai nominal Rp 100.

Increase the capital through Rights Issue (HMETD) with an amount equivalent to 57,45% of total issued and paid-up capital or totaling to 13,763,702,595 with nominal value of Rp 100.

Jumlah Persentase Jumlah

saham/ pemilikan/ modal/

Number of Percentage of Total paid-up

Nama pemegang saham shares ow nership capital stock Name of stockholders

Rp'000

P.T. Bank Pan Indonesia Tbk 4.555.778.690 44,69% 455.577.869 P.T. Bank Pan Indonesia Tbk

Dubai Islamic Bank PJSC 3.900.000.000 38,25% 390.000.000 Dubai Islamic Bank PJSC

Masyarakat (masing-masing

dibaw ah 5%) 1.739.556.566 17,06% 173.955.657 Public (Below 5% each)

Jumlah 10.195.335.256 100,00% 1.019.533.526 Total

2017




- 69 -

Modal ditempatkan dan disetor penuh adalah saham biasa yang memberikan hak satu suara per saham dan berpartisipasi dalam dividen.

The shares issued and fully paid are ordinary shares which entitle the holder to carry one vote per share and to participate in dividends.

Perubahan jumlah saham beredar selama tahun 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

The changes in the shares outstanding in 2018 and 2017 are as follows:

Lembar/Shares

Saldo 1 January 2017 9.919.525.410 Balance as of January 1, 2017

Pelaksanaan w aran seri I 275.809.846 Issuance of shares w ith exercise of w arrant seri I

Saldo 31 Desember 2017 10.195.335.256 Balance as of December 31, 2017

Pelaksanaan PUT I - 2018 13.763.702.595 Issuance of Limited Public Offering of Share I - 2018

Saldo 31 Desember 2018 23.959.037.851 Balance as of Desember 31, 2018

23. TAMBAHAN MODAL DISETOR 23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL Akun ini terdiri dari : This Account consists of :

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Agio saham (6.284.434) (2.906.628) Premium on share issuance

Aset pengampunan pajak 1.016.416 1.016.416 Assets from tax amnesty

Jumlah (5.268.018) (1.890.212) Total

Agio Saham Premium on Shares Issuance Akun ini merupakan kelebihan di atas nominal dari penjualan saham perdana dan pelaksanaan waran dengan perincian sebagai berikut:

This account represent the excess of the total proceeds over the total par value of shares arising from the sale of shares through public offering and exercise of warrants, with details as follow :

Rp'000

Saldo 1 Januari 2017 (5.664.726) Balance as of January 1, 2017

Penerimaan dari pelaksanaan w aran 30.339.083 Received from execution of w arrants

Nilai nominal saham yang dicatat

sebagai modal disetor atas Amount recorded as issued and paid-up

pengeluaran 46.808.410 saham (27.580.985) capital from issuance of 46,808,410 shares

Saldo 31 Desember 2017 (2.906.628) Balance as of December 31, 2017

Biaya emisi (3.377.806) Cost from right Issue I

Saldo 31 Desember 2018 (6.284.434) Balance as of December 31, 2018

24. PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 24. OTHER COMREHENSIVE INCOME Akun ini meliputi penghasilan komprehensif lain yang diakumulasi dalam ekuitas.

This account comprises other comprehensive income that are accumulated in equity.

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Surplus revaluasi aset tetap (Catatan 12) 48.723.012 47.936.196 Gain on revaluation of premises (Note 12)

Pengukuran kembali atas kew ajiban Remeasurement of defined

imbalan pasti (Catatan 19) 6.868.075 5.687.218 benefit obligation (Note 19)

Kenaikan nilai w ajar investasi Increase in fair value of

surat berharga diukur pada nilai marketable securities

w ajar melalui penghasilan measured at fair value through

komprehensif lain (Catatan 7) 304.969 1.783.574 other comprehensive income (Note 7)

Jumlah 55.896.056 55.406.988 Total




- 70 -

25. PENDAPATAN PENGELOLAAN DANA OLEH BANK SEBAGAI MUDHARIB

25. REVENUE FROM FUND MANAGEMENT AS MUDHARIB

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Pendapatan bagi hasil pembiayaan Revenue sharing from financing

Musyarakah 405.110.935 508.111.936 Musyarakah

Mudharabah 29.983.558 64.055.619 Mudharabah

Pendapatan dari penjualan - Murabahah 73.314.851 135.487.534 Revenue from sales - Murabahah

Pendapatan ujrah dari pinjaman Qardh - 404.729 Revenue from Qardh funds

Pendapatan usaha utama lainnya Other main operating revenue

Revenue sharing from marketable

Bagi hasil surat berharga 41.654.837 59.482.721 securities

Bonus Fasilitas Simpanan Bonuses from Bank Indonesia Sharia

Bank Indonesia Syariah 47.831.309 23.315.703 Deposit Facility

Bagi hasil penempatan Revenue sharing from placements

pada bank lain 966.868 2.548.618 w ith other banks

Jumlah 598.862.358 793.406.860 Total

26. HAK PEMILIK DANA ATAS BAGI HASIL DANA SYIRKAH TEMPORER

26. DEPOSITORS SHARE ON RETURN OF TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

Akun ini merupakan distribusi bonus, marjin dan bagi hasil untuk nasabah:

This account represents distribution of bonuses, margin and revenue sharing to the customer:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Deposito berjangka Mudharabah 369.393.616 461.942.305 Mudharabah time deposits

Tabungan Mudharabah 10.763.762 9.144.981 Mudharabah saving deposits


Antarbank 8.302.120 7.906.390 Certif icates

Deposito berjangka Mudharabah Mudharabah time deposits from

dari bank lain 4.857.164 1.609.976 other banks

Giro Mudharabah - 722 Mudarabah demand deposits

Jumlah 393.316.662 480.604.374 Total

27. PENDAPATAN USAHA LAINNYA 27. OTHER OPERATING REVENUE

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Administrasi Administrative

Musyarakah 15.601.002 15.586.967 Musyarakah

Murabahah 2.752 2.788.801 Murabahah

Mudharabah 175.733 1.192.612 Mudharabah


Jumlah 16.639.509 20.551.875 Total

Lainnya Others

Penerimaan kembali piutang dan Recovery account

pembiayaan yang dihapus buku Receivable w rite-off

Murabahah 778.522 - Murabahah

Mudharabah 3.604.224 - Mudharabah

Musyarakah 53.015.650 - Musyarakah


Jumlah 58.239.775 788.570 Total




- 71 -

28. BEBAN (PEMULIHAN) KERUGIAN PENURUNAN NILAI

28. PROVISON (REVERSAL OF PROVISION) FOR IMPAIRMENT LOSSES

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Aset Keuangan Financial Assets

Investasi pada Surat Berharga Investments in Marketable Securities

(Catatan 7) 23.500.000 (50.002) (Note 7)

Piutang Murabahah (Catatan 9) (1.142.193) 16.632.893 Murabahah receivables (Note 9)

Pinjaman Qardh - (3.637) Qardh fund

Pembiayaan Mudharabah (Catatan 10) 13.994.087 12.241.949 Mudharabah financing (Note 10)

Pembiayaan Musyarakah (Catatan 11) (112.021.510) 971.384.135 Musyarakah financing (Note 11)

Jumlah (75.669.616) 1.000.205.338 Total

Aset Non Keuangan Non Financial Assets

Agunan Yang Diambil Alih (Catatan 15) 72.503.172 - Forclosed Collateral (Note 15)

Jumlah (3.166.444) 1.000.205.338 Total

29. BEBAN ADMINISTRASI 29. ADMINISTRATIVE EXPENSES

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Sew a 19.341.220 19.684.370 Rental

Perangkat lunak 16.854.667 - Softw are

Premi program penjaminan Deposit guarantee premium

simpanan (Catatan 37) 13.710.042 15.483.366 program (Note 37)

Penyusutan dan amortisasi Depreciation and amortization

(Catatan 11 dan 13) 12.987.050 10.120.407 (Notes 11 and 13)

Agen outsourcing 8.715.282 9.204.125 Outsourcing

Iklan dan biaya promosi 5.515.967 9.283.468 Advertising and promotion expenses

Komunikasi 5.390.823 6.301.261 Communication

Transportasi dan akomodasi

perjalanan dinas 2.893.989 6.364.406 Transportation and accomodation

Biaya jasa profesional 2.700.516 4.755.602 Professional fees

Pemeliharaan dan perbaikan 2.571.002 5.547.964 Repairs and maintenance

Listrik, gas dan air 1.395.194 1.290.417 Electricity, gas and w ater

Peralatan dan kebutuhan kantor 246.970 1.865.555 Office supplies and stationaries

Pajak 139.861 330.857 Taxes

Lainnya 1.575.160 2.273.258 Others

Jumlah 94.037.743 92.505.056 Total

30. BEBAN KEPEGAWAIAN 30. PERSONNEL EXPENSES

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Gaji dan tunjangan 92.733.574 112.132.912 Salaries and benefits


Pendidikan dan pelatihan 5.841.287 469.042 Training and education

Lainnya 3.297.291 1.199.961 Others

Jumlah 101.872.152 131.487.855 Total




- 72 -

Kompensasi kepada dewan direksi, dewan komisaris, komite audit dan dewan pengawas syariah yang diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

Compensation to the directors, commissioners, audit committee and sharia supervisory board recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Gaji dan tunjangan 23.883.556 27.512.553 Salaries and benefits

Pesangon 776.208 - Severance

Beban manfaat karyaw an 1.533.432 3.572.457 Post-employment benefits

Jumlah 26.193.196 31.085.010 Total

31. PAJAK PENGHASILAN

31. INCOME TAX

Beban (manfaat) pajak Bank merupakan pajak tangguhan masing-masing sebesar Rp 624.158 dan Rp 5.951.415 pada tahun 2018 dan 2017.

Tax expense (benefit) represent deferred tax in 2018 and 2017 amounted to Rp 624,158 and Rp 5,951,415.

Pajak Kini

Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan laba (rugi) kena pajak adalah sebagai berikut:

Current Tax

Reconciliation between income (loss) before tax expense per the statement of profit or loss and other comprehensive income with taxable income (loss) are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Laba (rugi) sebelum pajak menurut Income (loss) before tax per statement

laporan laba rugi dan penghasilan of profit or loss and other

komprehensif lain 21.412.387 (974.802.712) comprehensive income

Perbedaan temporer: Temporary differences:

Cadangan kerugian penurunan nilai Allow ance for impairment losses

selain pembiayaan: other than financing:

Piutang Murabahah 5.672.636 (4.845.748) Murabahah receivables

Pinjaman Qardh - (3.637) Qardh funds

Investasi sukuk - (50.002) Investment in sukuk

Beban imbalan pasca kerja (8.291.486) 10.055.985 Post-employment benefit costs


Penyusutan aset tetap 122.218 963.122 Depreciation of premises and equipment

Jumlah (2.496.632) 23.805.660 Total

Beban yang tidak dapat diperhitungkan

menurut f iskal: Non deductible expenses:

Representasi, sumbangan dan denda 301.268 951.992 Representation, donations and penalties

Biaya promosi 1.140.361 4.697.011 Promotion

Lainnya 1.910.237 2.253.530 Others

Jumlah 3.351.866 7.902.533 Total

Laba (Rugi) Kena Pajak Bank The Bank's Taxable Income (Loss)

sebelum kompensasi kerugian 22.267.621 (943.094.519) before f iscal loss carryforw ard

Rugi f iskal (943.094.519) - Fiscal losses

Laba (rugi) f iskal (920.826.898) (943.094.519) Accumulated f iscal losses




- 73 -

Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah sebagai berikut:

The computations of current tax expense and current tax payable are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Beban pajak kini - - Current tax expense

Dikurangi pajak dibayar di muka: Less prepaid income tax:

Pasal 25 11.292 3.785.970 Article 25

Pajak dibayar dimuka (Catatan 15) (11.292) (3.785.970) Prepaid tax (Note 15)

Pajak penghasilan yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain

Income tax recognized in other comprehensive income

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Beban yang diakui dalam Arising on expenses recognized

penghasilan komprehensif lain: in other comprehensive income:

Revaluasi surat berharga yang diukur Revaluations of marketable securities

pada nilai wajar melalui penghasilan measured at fair value through

komprehensif lain 492.868 (510.100) other comprehensive income

Keuntungan aktuarial Remeasurement of on defined benefit

atas kewajiban imbalan pasti (393.619) (175.534) obligation

Jumlah pajak penghasilan yang diakui Total income tax recognized in other

dalam penghasilan komprehensif lain 99.249 (685.634) comprehensive income

Pajak Tangguhan Deffered Tax

Rincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhan Bank adalah sebagai berikut:

The details of the Bank’s deferred tax assets and liabilities are as follows:

Dikreditkan

Dikreditkan ke penghasilan

(dibebankan) komprehensif

ke laba rugi/ lain/

Credited Credited to

1 Januari/ (charged) to other 31 Desember/

January 1, profit or loss comprehensive December 31,

2018 for the year income 2018

Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses other

nilai selain pembiayaan (4.634.320) 1.418.159 - (3.216.161) than financing

Liabilitas imbalan pasca kerja 6.930.320 (2.072.872) (393.619) 4.463.829 Post-employment benefits obligations

Kompensasi lainnya 4.421.485 - - 4.421.485 Other compensation

Penyusutan aset tetap 867.860 30.555 - 898.415 Depreciation of premises and equipment

Revaluasi surat berharga yang diukur Revaluation of marketable securities

pada nilai wajar melalui measured at fair value through

penghasilan komprehensif lain (594.525) - 492.868 (101.657) other comprehensive income

Jumlah Aset Pajak Tangguhan 6.990.820 (624.158) 99.249 6.465.911 Total Deferred Tax Assets




- 74 -

Dikreditkan

Dikreditkan ke penghasilan

(dibebankan) komprehensif

ke laba rugi/ lain/

Credited Credited to

1 Januari/ (charged) to other 31 Desember/

January 1, profit or loss comprehensive December 31,

2017 for the year income 2017

Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses other

nilai selain pembiayaan (3.409.473) (1.224.847) - (4.634.320) than financing

Liabilitas imbalan pasca kerja 4.591.858 2.513.996 (175.534) 6.930.320 Post-employment benefits obligations

Kompensasi lainnya - 4.421.485 - 4.421.485 Other compensation

Penyusutan aset tetap 627.079 240.781 - 867.860 Depreciation of premises and equipment

Revaluasi surat berharga yang diukur Revaluation of marketable securities

pada nilai wajar melalui measured at fair value through

penghasilan komprehensif lain (84.425) - (510.100) (594.525) other comprehensive income

Jumlah Aset Pajak Tangguhan 1.725.039 5.951.415 (685.634) 6.990.820 Total Deferred Tax Assets

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba (rugi) akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak efektif yang berlaku adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income (loss) before tax are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Laba (rugi) sebelum pajak menurut Income (loss) before tax per statement

laporan laba rugi dan penghasilan profit or loss and other

komprehensif lain 21.412.387 (974.802.712) comprehensive income

Beban pajak berdasarkan tarif

pajak yang berlaku 5.353.097 (243.700.678) Tax expense at effective tax rates

Pengaruh pajak atas penghasilan

yang tidak dapat diperhitungkan

menurut f iskal 837.966 1.975.633 Tax effect of non taxable income

Rugi f iskal yang tidak diakui (5.566.905) 235.773.630 Unrecognized fiscal loss

Manfaat (Beban) Pajak 624.158 (5.951.415) Tax Benefit (Expense)

32. LABA (RUGI) PER SAHAM 32. EARNINGS (LOSS) PER SHARE

Berikut ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba (rugi) per saham dasar/dilusian:

The computation of basic/diluted earnings (loss) per share attributable to the owners of the Bank is based on the following data:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Laba (rugi) bersih Net income (loss)

Laba (rugi) untuk perhitungan laba Earnings (loss) for computation of basic/

per saham dasar/dilusian: diluted earnings per share:

Laba (rugi) bersih 20.788.229 (968.851.297) Net income (loss)

Jumlah Saham (dalam angka penuh) Lembar/Shares Lembar/Shares Numbers of Shares (in full amount)

Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of ordinary

biasa untuk perhitungan laba (rugi) shares for computation of basic/

bersih per saham dasar 18.265.063.839 10.022.869.609 basic earning (loss) per share

Pengaruh efek berpotensi saham Effect of dilutive potential ordinary

biasa yang dilutif - w aran - - shares - w arrants

Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of ordinary

biasa untuk perhitungan laba (rugi) shares for computation of basic/

bersih per saham dilusian 18.265.063.839 10.022.869.609 diluted earning (loss) per share




- 75 -

33. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI

33. NATURE OF RELATIONSHIP AND

TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat Pihak Berelasi

Nature of Relationship

a. PT Bank Pan Indonesia Tbk adalah entitas induk dan pemegang saham utama Bank.

a. PT Bank Pan Indonesia Tbk is the parent entity and the main shareholder of the Bank.

b. PT Paninvest Tbk merupakan pemegang

saham PT Bank Pan Indonesia Tbk. b. PT Paninvest Tbk is a shareholder of

PT Bank Pan Indonesia Tbk.

c. Pengurus utama Bank merupakan karyawan kunci.

c. The Bank’s management is the key employees.

d. PT Clipan Finance Indonesia Tbk merupakan

perusahaan yang pemegang saham utamanya adalah PT Bank Pan Indonesia Tbk.

d. PT Clipan Finance Indonesia Tbk is a company whose main shareholder is PT Bank Pan Indonesia Tbk.

e. PT Famlee Invesco merupakan pemegang saham PT Paninvest Tbk.

e. PT Famlee Invesco is a shareholder of PT Paninvest Tbk.

Transaksi Pihak Berelasi

Transactions with Related Parties

Dalam kegiatan usahanya, Bank melakukan transaksi tertentu dengan pihak berelasi yang meliputi antara lain:

In the normal course of business, the Bank enters into certain transactions with related parties that include among others:

a. Giro pada bank lain (Catatan 6)

b. Piutang Murabahah dan pembiayaan Musyarakah (Catatan 9 dan 11)

c. Biaya dibayar dimuka berupa sewa dibayar dimuka

d. Simpanan berupa giro Wadiah dan tabungan Wadiah (Catatan 17)

e. Liabilitas lain-lain berupa pendapatan diterima di muka (Catatan 20)

f. Dana Syirkah Temporer (Catatan 21)

g. Sewa gedung dengan PT Famlee Invesco dan PT Bank Pan Indonesia Tbk serta sewa kendaraan pada PT Clipan Finance Indonesia Tbk.

h. Asuransi atas aset tetap Bank, "Cash In Safe", "Cash In Transit", "Cash In Cashier Box" serta asuransi kesehatan karyawan Bank pada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk.

a. Demand deposits with other banks (Note 6) b. Murabahah receivables and Musyarakah

financing (Notes 9 and 11)

c. Prepaid expenses in form of rental expense paid in advance

d. Deposits in form of Wadiah demand deposits

and Wadiah saving depsoits (Note 17) e. Other liabilites in form of unearned income

(Note 20) f. Temporary Syirkah Funds (Note 21)

g. Rental of buildings with PT Famlee Invesco

and PT Bank Pan Indonesia Tbk and rental of vehicles from PT Clipan Finance Indonesia Tbk.

h. The Bank’s premises and equipment, “Cash in

Safe”, “Cash In Transit”, “Cash In Cashier Box” and employees health insurance are insured with PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk.




- 76 -

Persentase giro pada bank lain, piutang Murabahah, pembiayaan Musyarakah dan sewa dibayar dimuka dari pihak yang berelasi terhadap jumlah aset adalah sebagai berikut:

The percentage of demand deposits with other banks, Murabahah receivables, Musyarakah financing and prepaid rent from related parties on total assets are as follow:

Rp'000 % Rp'000 %

Giro pada bank lain Demand deposits with other banks

PT Bank Pan Indonesia Tbk 106.369 0,001 642.654 0,007 PT Bank Pan Indonesia Tbk

Piutang Murabahah Murabahah receiv ables

Manajemen kunci 4.197.332 0,048 5.792.283 0,067 Key management's

Pembiay aan Musy arakah Musy arakah Financing

Manajemen kunci 2.367.491 0,027 3.260.609 0,038 Key management's

Sewa dibay ar dimuka Prepaid rent

PT Famlee Inv esco 1.325.279 0,015 401.429 0,005 PT Famlee Inv esco

PT Bank Pan Indonesia Tbk 138.582 0,002 87.110 0,001 PT Bank Pan Indonesia Tbk

Jumlah 8.135.053 0,093 10.184.085 0,118 Total

20172018

Persentase simpanan dan liabilitas lain-lain (pendapatan diterima di muka) dari pihak berelasi terhadap jumlah liabilitas adalah sebagai berikut:

The percentage of deposits and other liabilities (income received in advance) from related parties on total liabilites are as follow:

Rp'000 % Rp'000 %

Simpanan 4.235.355 0,06 3.748.165 0,57 Deposits

Pendapatan diterima di muka Unearned Income

PT Bank Pan Indonesia Tbk 141.750 0,00 (20.250) 0,03 PT Bank Pan Indonesia Tbk

Jumlah 4.377.105 0,06 3.727.915 0,60 Total

20172018

Persentase dana syirkah temporer dari pihak berelasi terhadap jumlah dana syirkah temporer adalah sebesar 2,56% dan 7,43% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

Percentage of temporary syirkah fund from related parties with total temporary syirkah fund are 2.56% dan 7.43% as of December 31, 2018 and 2017, respectively.

Persentase pendapatan marjin Murabahah dan pendapatan bagi hasil pembiayaan Musyarakah dari pihak berelasi terhadap jumlah pendapatan pengelolaan dana oleh Bank sebagai mudharib terhadap jumlah pendapatan usaha lainnya, bagi hasil dana syirkah temporer terhadap jumlah hak pemilik dana atas bagi hasil dana syirkah temporer, beban asuransi dan beban sewa kepada pihak berelasi terhadap beban administrasi, beban asuransi kesehatan karyawan kepada pihak berelasi terhadap beban kepegawaian, pendapatan sewa dari pihak berelasi terhadap jumlah pendapatan non-operasional lainnya adalah sebagai berikut:

Percentage of Murabahah income and Musyarakah revenue sharing from related parties with total revenue receipts from fund management as Mudharib with total other operating revenues, returns of temporary syirkah funds with total depositors share on return of temporary syirkah funds, insurance expenses and rent expenses to related parties with total administrative expenses and employee health insurance expenses to related parties with total personnel expenses, rent income from related party with non-operating revenues are as follows:

Rp'000 % Rp'000 %

Pendapatan marjin Murabahah 181.948 0,03 240.405 0,03 Murabahah income

Pendapatan bagi hasil Musyarakah 188.764 0,03 309.120 0,42 Revenue sharing Musyarakah

Bagi hasil dana syirkah temporer 6.086.438 1,55 9.868.593 2,05 Return of temporary syirkah funds

Beban sew a 8.556.707 10,56 9.351.112 11,50 Rental expenses

Pendapatan sew a 81.000 0,02 81.000 0,02 Rent income

2018 2017




- 77 -



2018 2017

Rp'000 Rp'000

Liabilitas komitmen Commitment liabilities

Fasilitas pembiayaan kepada

nasabah yang belum digunakan 445.418.699 405.759.340 Unused facilities

Liabilitas Kontijensi Contingent Liabilities

Bank garansi yang diterbitkan 10.484.711 33.158.432 Bank guarantees issued

Hapus buku 737.760.507 590.692.986 Write-off

35. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING


Rincian aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2018 and 2017, the details of assets and liabilities denominated in foreign currencies are as follows:

Mata Uang Asing/ Ekuivalen dalam Rp/ Mata Uang Asing/ Ekuivalen dalam Rp/

Foreign Currency Equivalent in Rp Foreign Currency Equivalent in Rp

Angka penuh/ Rp'000 Angka penuh/ Rp'000

(Full amount) (Full amount)

ASET Assets

Giro pada Demand deposits with

Bank Indonesia USD 5,000.00 724.050 5,000.00 67.837 Bank Indonesia

Giro pada bank lain - Demand deposits with other banks

Pihak berelasi USD 2.146,17 31.079 2,685.35 36.434 Related party

Jumlah aset 755.129 104.271 Total assets

Liabilitas Liabilities

Simpanan - Pihak ketiga USD - - - - Deposits - Third parties

Jumlah - Bersih 755.129 104.271 Total - Net

2018 2017

Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset dan liabilitas dalam mata uang asing Dollar Amerika Serikat pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp 14.380 dan Rp 13.567.50

The foreign exchange rates used for assets and liabilities denominated in foreign currencies United States Dollar as of December 31, 2018 and 2017 amounted to Rp 14,380 and Rp 13,567.50, respectively.

36. SEGMEN OPERASI 36. OPERATING SEGMENT

Bank bergerak dalam bidang usaha perbankan syariah dengan aktivitas utama piutang Murabahah, pinjaman Qardh, pembiayaan Mudharabah dan pembiayaan Musyarakah.

The Bank is engaged in the business of sharia banking with main activities in Murabahah receivables, Qardh funds, Mudharabah financing and Musyarakah financing.




- 78 -

Organisasi Bank tidak dikelompokkan per masing-masing segmen usaha, sehingga informasi segmen yang tersedia pada pendapatan, beban dan aset berhubungan langsung dengan aktivitas utama. Informasi segmen geografis Bank adalah sebagai berikut:

The Bank’s organization is not separately classified into business segments, therefore the available segment information of income, expenses and assets, are related directly to the main business activities. The geographical segment information of the Bank are as follow:

Luar/Non Jumlah/

Jabodetabek Jabodetabek Total

Rp'000 Rp'000 Rp'000

PENDAPATAN REVENUES

Pendapatan segmen Segment revenues

Pendapatan pengelolaan dana oleh Revenue from fund management

Bank sebagai Mudharib 332.830.869 266.031.489 598.862.358 as Mudharib

Pendapatan administrasi 7.080.049 9.559.460 16.639.509 Administrative

Jumlah pendapatan segmen 339.910.918 275.590.949 615.501.867 Total segment revenues

Beban segmen Segment expenses

Hak pihak ketiga atas bagi hasil Third parties's share on return

dana syirkah temporer 325.474.101 67.842.561 393.316.662 of temporary syirkah funds

Bonus Wadiah 23.163.528 3.000.795 26.164.323 Bonuses on Wadiah deposits

Jumlah beban segmen 348.637.629 70.843.356 419.480.985 Total segment expenses

Hasil segmen (8.726.711) 204.747.593 196.020.882 Segment income

Beban (pemulihan) kerugian penurunan nilai 129.158.520 (125.992.076) 3.166.444 Provision (reversal) for impairment losses

Pendapatan tidak dapat dialokasikan 58.239.775 Unallocated income

Beban tidak dapat dialokasikan (236.014.714) Unallocated expenses

laba sebelum beban pajak 21.412.387 Profit before tax expense

Beban pajak (624.158) Tax expense

Laba bersih 20.788.229 Net profit

Penghasilan komprehensif lain 489.068 Other comprehensive income

Jumlah laba komprehensif 21.277.297 Total comprehensive loss

ASET ASSETS

Penempatan pada Bank Indonesia 1.330.638.485 - 1.330.638.485 Placements w ith Bank Indonesia

Giro pada bank lain 2.344.360 59.763 2.404.123 Demand deposits w ith other banks

Investasi pada surat berharga - bersih 663.128.925 - 663.128.925 Investments in marketable securities - net

Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali 133.883.700 - 133.883.700 Securities purchased w ith agreements to resell

Piutang Murabahah - bersih 397.130.093 56.146.807 453.276.900 Murabahah receivables - net

Pembiayaan Mudharabah - bersih 136.909.815 52.811.527 189.721.342 Mudharabah financing - net

Pembiayaan Musyarakah - bersih 2.208.539.289 3.030.383.969 5.238.923.258 Musyarakah f inancing - net

Aset tetap - bersih 15.111.822 73.938.723 89.050.545 Premises and equipment - net

Aset lainnya - bersih 2.493.543.995 (1.823.513.478) 670.030.517 Other assets - net

Jumlah aset 7.381.230.484 1.389.827.311 8.771.057.795 Total assets


Bagi hasil dana syirkah temporer Undistributed revenue sharing of temporary

dan bonus Wadiah yang belum dibagikan 9.687.240 3.251.143 12.938.383 syirkah funds and Wadiah bonuses

Simpanan 562.353.778 197.873.364 760.227.142 Deposits

Liabilitas lainnya 78.924.979 2.412.391 81.337.370 Other liabilities

Jumlah liabilitas 650.965.997 203.536.898 854.502.895 Total liabilities

DANA SYIRKAH TEMPORER 5.151.119.573 1.096.969.213 6.248.088.786 TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

2018




- 79 -

Luar/Non Jumlah/

Jabodetabek Jabodetabek Total

Rp'000 Rp'000 Rp'000

PENDAPATAN REVENUES

Pendapatan segmen Segment revenues

Pendapatan pengelolaan dana oleh Revenue from fund management

Bank sebagai Mudharib 516.540.684 276.866.176 793.406.860 as Mudharib

Pendapatan administrasi 12.674.698 7.877.177 20.551.875 Administrative

Jumlah pendapatan segmen 529.215.382 284.743.353 813.958.735 Total segment revenues

Beban segmen Segment expenses

Hak pihak ketiga atas bagi hasil Third parties's share on return

dana syirkah temporer 396.692.657 83.911.717 480.604.374 of temporary syirkah funds

Bonus Wadiah 40.765.970 5.681.328 46.447.298 Bonuses on Wadiah deposits

Jumlah beban segmen 437.458.627 89.593.045 527.051.672 Total segment expenses

Hasil segmen 91.756.755 195.150.308 286.907.063 Segment income

Beban kerugian penurunan nilai (519.368.999) (480.836.339) (1.000.205.338) Provision for impairment losses

Pendapatan tidak dapat dialokasikan 788.570 Unallocated income

Beban tidak dapat dialokasikan (262.293.007) Unallocated expenses

Rugi sebelum beban pajak (974.802.712) Loss before tax expense

Manfaat pajak 5.951.415 Tax benefit

Rugi bersih (968.851.297) Net loss

Penghasilan komprehensif lain 23.751.444 Other comprehensive income

Jumlah rugi komprehensif (945.099.853) Total comprehensive loss

ASET ASSETS

Penempatan pada Bank Indonesia 1.207.274.871 - 1.207.274.871 Placements w ith Bank Indonesia

Giro pada bank lain 499.019 296.530 795.549 Demand deposits w ith other banks

Investasi pada surat berharga - bersih 1.025.097.076 - 1.025.097.076 Investments in marketable securities - net

Piutang Murabahah - bersih 902.607.946 73.682.160 976.290.106 Murabahah receivables - net

Pembiayaan Mudharabah - bersih 425.809.308 100.992.678 526.801.986 Mudharabah financing - net

Pembiayaan Musyarakah - bersih 2.292.657.913 2.187.471.827 4.480.129.740 Musyarakah f inancing - net

Aset tetap - bersih 16.473.827 78.750.754 95.224.581 Premises and equipment - net

Aset lainnya - bersih 275.665.314 41.995.824 317.661.138 Other assets - net

Jumlah aset 6.146.085.274 2.483.189.773 8.629.275.047 Total assets


Bagi hasil dana syirkah temporer Undistributed revenue sharing of temporary

dan bonus Wadiah yang belum dibagikan 8.618.046 2.758.894 11.376.940 syirkah funds and Wadiah bonuses

Simpanan 393.975.908 178.799.291 572.775.199 Deposits

Liabilitas lainnya 66.632.892 3.234.826 69.867.718 Other liabilities

Jumlah liabilitas 469.226.846 184.793.011 654.019.857 Total liabilities

DANA SYIRKAH TEMPORER 6.398.121.037 1.302.937.788 7.701.058.825 TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

2017

37. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

37. GOVERNMENT GUARANTEE ON PAYMENT OF PRIVATE BANKS’ OBLIGATIONS

Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga Penjamin Simpanan No. 2/PLPS/2010 pada tanggal 25 Nopember 2010 tentang Program Penjaminan Simpanan yang menyatakan bahwa Lembaga Penjamin Simpanan menjamin simpanan yang meliputi giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan, dan atau bentuk lain yang dipersamakan dengan itu yang merupakan simpanan yang berasal dari masyarakat termasuk yang berasal dari bank lain.

Based on Lembaga Penjamin Simpanan Regulation No. 2/PLPS/2010 dated November 25, 2010 regarding Deposit Guarantee Program, the “Lembaga Penjamin Simpanan” will guarantee bank deposits including demand deposits, time deposits, certificate of deposits, savings deposit and other forms of deposits, including deposits from other banks.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 39 tahun 2005 tanggal 12 Oktober 2005 tentang Penjaminan Simpanan Nasabah Bank berdasarkan Prinsip Syariah yang menyatakan bahwa sejak tanggal 12 Oktober 2005 Lembaga Penjamin Simpanan menjamin nasabah bank berdasarkan prinsip syariah sesuai dengan ketentuan dalam Undang-Undang No. 24 tahun 2004 tentang Lembaga Penjamin Simpanan.

In accordance with Government Regulation No. 39 year 2005 dated October 12, 2005 regarding Deposit Guarantee Customer based on Sharia Principles which states that since October 12, 2005 “Lembaga Penjamin Simpanan” will guarantees bank’s customers based on sharia principles in accordance with the provisions of Law No. 24 year 2004 regarding “Lembaga Penjamin Simpanan”.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008, yang menyatakan bahwa sejak tanggal 13 Oktober 2008 besaran nilai simpanan yang dijamin Lembaga Penjamin Simpanan untuk setiap nasabah pada satu bank yang semula maksimal Rp 100 juta diubah menjadi maksimal Rp 2.000 juta.

In accordance with Government Regulation No. 66 year 2008 dated October 13, 2008 starting October 13, 2008 the “Lembaga Penjamin Simpanan” will guarantee deposits of each customer in bank which was previously set at a maximum of Rp 100 million and was changed to a maximum of Rp 2,000 million.




- 80 -

Beban premi penjaminan Pemerintah yang dibayar selama tahun 2018 dan 2017 masing-masing sebesar Rp 13.710.042 ribu dan Rp 15.483.366 ribu.

The Government guarantee premiums paid in 2018 and 2017 amounted to Rp 13,710,042 thousand and Rp 15,483,366 thousand, respectively.

38. RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM

38. CAPITAL ADEQUACY RATIO

Perhitungan rasio kewajiban penyediaan modal minimum dilakukan sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 21/POJK.03/2014 tanggal 18 November 2014 yang mewajibkan bank umum syariah untuk menyediakan modal minimum sesuai profil risiko dari aset tertimbang menurut risiko kredit dan risiko operasional. Bank wajib memperhitungkan risiko pasar dalam kewajiban penyediaan modal minimum jika memenuhi kriteria tertentu. Sesuai Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 18/SEOJK.03/2015 tentang Transparansi dan Publikasi Laporan Bank Umum Syariah dan Unit Syariah, mulai 1 Januari 2016 Bank wajib menyajikan laporan perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dengan format baru.

The calculation of capital adequacy ratio in accordance with Financial Services Authority regulation No. 21/POJK.03/2014 dated November 18, 2014 requires Islamic banks to establish the minimum capital adequacy ratio based on bank’s risk profile of credit risk weighted assets and operational risk. Banks are required to take into account the market risk in the capital adequacy ratio if it meets certain criteria. In accordance with Financial Service Authority Circular No.18/SEOJK.03/2015 on Transparency and Publication Report of Sharia Bank and Sharia Unit, starting January 1, 2016 the Bank shall present the report of capital adequacy ratio with the new format.

Berdasarkan profil risiko Bank pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, yaitu masing-masing peringkat 2 (dua) dan 3 (tiga), maka KPMM minimum per 31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing adalah sebesar 9% sampai dengan 10% dan 10% sampai dengan 11%.

Based on the Bank’s risk profile, which is level 2 (two) and 3 (three), respectively as of December 31, 2018 and 2017, therefore minimum CAR as of December 31, 2018 and 2017 is set to 9% to 10% and 10% to 11%, respectively.

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

The Bank’s Capital Adequacy Ratio (CAR) as of December 31, 2018 and 2017 are as follows:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Modal Inti (Tier 1) (CET 1) 1.468.139.735 617.009.151 Core Capital (Tier 1) (CET 1)

Modal Pelengkap (Tier 2) 73.052.199 74.277.996 Supplementary Capital (Tier 2)

Total Modal 1.541.191.934 691.287.147 Total Capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets

ATMR untuk risiko penyaluran dana 6.142.324.620 5.522.773.786 for financing risk

ATMR untuk risiko operasional 514.216.139 482.301.987 for operational risk

Total ATMR 6.656.540.759 6.005.075.773 Total risk weighted assets

Rasio KPMM CAR Ratio

Rasio CET 1 22,06% 10,27% Ratio CET 1

Rasio Tier 1 22,06% 10,27% Ratio Tier 1

Rasio Tier 2 1,10% 1,24% Ratio Tier 2

Rasio Total 23,15% 11,51% Total Ratio

Rasio KPMM berdasarkan profil risiko 9,34% 10,42% Car ratio based on risk profile

Rasio Minimum Tier 1 4,84% 6,00% Minimun Ratio Tier 1

Rasio Minimum CET 1 4,50% 4,50% Minimum Ratio CET 1

KPMM minimum berdasarkan profil risiko 9,00% - 10,00% 10,00% - 11,00% Minimum CAR based on risk profile

CET 1 untuk Buffer 13,83% 1,09% CET 1 for Buffer

Persentase Buffer yang wajib The percentage of the Buffer that

dipenuhi oleh Bank: - - must be fulfilled by the Bank:

Capital Conservation Buffer - - Capital Conservation Buffer

Countercyclical Buffer - - Countercyclical Buffer




- 81 -

39. KUASI-REORGANISASI 39. QUASI-REORGANIZATION

Untuk memperoleh awal yang baik tanpa dibebani akumulasi kerugian, sehubungan dengan perubahan kegiatan usaha perbankan secara konvensional menjadi perbankan dengan prinsip bagi hasil berdasarkan syariat Islam, Bank melaksanakan kuasi-reorganisasi pada tanggal 30 Juni 2009 dengan mengacu pada PSAK No. 51 (Revisi 2003).

To obtain a good start without the burden of accumulated losses, related to the changes in the conventional banking operations into banking with the principle of revenue-sharing based on Islamic law, the Bank implemented quasi-reorganization on June 30, 2009 with reference to the PSAK No. 51 (Revised 2003).

Perubahan kegiatan usaha ini mendapat dukungan penuh dalam permodalan dari PT Bank Pan Indonesia Tbk., selaku pemegang saham mayoritas Bank dan telah melakukan penyetoran modal saham tambahan. Manajemen Bank memproyeksikan posisi keuangan yang sehat, hasil usaha yang menguntungkan dan rasio kecukupan modal (KPMM) yang tinggi sejalan dengan dukungan dari pemegang saham Bank dan adanya keyakinan bahwa produk-produk syariah merupakan alternatif yang dapat memperkuat perbankan Indonesia dalam jangka pendek dan jangka panjang.

Changes in business activity is fully supported through the capital of PT Bank Pan Indonesia Tbk., as the majority shareholder and has to deposit additional paid-in capital. The Bank’s management projecting a sound financial position, results of operations and the favorable capital adequacy ratio (CAR) are higher in line with the support of the shareholders and the belief that sharia products are an alternative that can strengthen Indonesian banking industries in the short term and long term.

Kuasi-reorganisasi tersebut dilakukan dengan melakukan penilaian kembali aset dan liabilitas sebagai berikut:

Quasi-reorganization is performed by the revaluation of assets and liabilities as follows:

a. Efek-efek dinilai berdasarkan laporan penilai independen Samsul Hadi, Wahyono Adi, Hendra Gunawan dan rekan No. PP.B.SAH-02.008.09/R tanggal 15 Januari 2010. Penilaian kembali tersebut menggunakan pendekatan nilai pasar wajar. Berdasarkan penilaian tersebut terjadi kenaikan nilai wajar efek-efek pada tanggal 30 Juni 2009 sebesar Rp 2.350.270 ribu dan dibukukan sebagai “Selisih Penilaian Kembali Aset dan Liabilitas” yang dicatat dalam komponen ekuitas di laporan posisi keuangan.

a. Securities assessed by an independent appraisal reports of Samson Hadi, Adi Wahyono, Hendra Gunawan dan rekan No. PP.B.SAH-02.008.09/R dated January 15, 2010. The revaluation using market value approach. Based on the assessment, an increase in fair value of marketable securities as of June 30, 2009 amounting to Rp 2,350,270 thousand and recorded as "Revaluation Assets and Liabilities" in the equity components in the statement of financial position.

b. Aset tetap dinilai berdasarkan laporan penilai independen Samsul Hadi, Wahyono Adi, Hendra Gunawan dan rekan No. PP.B.SAH-02.008.09/R tanggal 15 Januari 2010. Penilaian kembali tersebut menggunakan pendekatan nilai pasar wajar. Berdasarkan penilaian tersebut terjadi kenaikan nilai wajar aset tetap – bersih pada tanggal 30 Juni 2009 sebesar Rp 2.137.725 ribu dan dibukukan sebagai “Selisih Penilaian Kembali Aset dan Liabilitas” yang dicatat dalam komponen ekuitas di laporan posisi keuangan.

b. Premises and equipment are assessed by an independent appraisal report of Samsul Hadi, Wahyono Adi, Hendra Gunawan dan rekan No. PP.B.SAH-02.008.09/R dated January 15, 2010. The revaluation using market value approach. Based on the assessment, an increase occurs in the fair value of premises and equipment - net as of June 30, 2009 amounted to Rp 2,137,725 thousand and recorded as "Revaluation Assets and Liabilities" in the equity components in the statement of financial position.

Aset dan liabilitas lainnya tidak dinilai kembali karena bersifat jangka pendek dimana nilai tercatatnya mendekati nilai wajar.

Other asset and liabilities are not revalued because of their short-term maturities where the carrying amount approximate their fair value.

Selisih penilaian kembali aset tersebut di atas sejumlah Rp 4.487.995 ribu sebelum kuasi-reorganisasi, tidak mencukupi untuk mengeliminasi defisit sebesar Rp 20.226.576 ribu.

Revaluation increment on assets amounted Rp 4,487,995 thousand before the quasi-reorganization, it is not sufficient to eliminate the deficit of Rp 20,226,576 thousand.




- 82 -

Seperti yang diatur dalam PSAK No. 51 (Revisi 2003), defisit dapat dieliminasi dengan selisih penilaian aset dan liabilitas. Jika jumlah saldo tersebut masih belum mencukupi, maka modal saham digunakan untuk mengeliminasi defisit yang tersisa.

Asset in PSAK No. 51 (Revised 2003), the deficit can be eliminated by the revaluation of assets and liabilities. If the balance amount is still not sufficient, then the capital stock is used to eliminate the remaining deficit.

Agar Bank dapat menggunakan modal sahamnya untuk mengeliminasi defisit yang tersisa, Bank harus mereklasifikasi sebagian modal sahamnya menjadi tambahan modal disetor. Reklasifikasi ini dilakukan melalui penurunan nilai nominal saham tanpa mengurangi jumlah saham yang beredar.

In order the Bank to use its capital to eliminate the remaining deficit, the Bank had to reclassify some of the capital stock to additional paid-in capital. This reclassification is done through a reduction in par value shares without reducing the number of shares outstanding.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham No. 57 tanggal 19 Januari 2010 dari Sutjipto S.H., M.kn, notaris di Jakarta, para pemegang saham Bank telah menyetujui pelaksanaan kuasi-reorganisasi pada tanggal 30 Juni 2009 dan penurunan modal saham.

Based on the Deed of the Extraordinary General Meeting of Shareholders No. 57 dated January 19, 2010 from Sutjipto SH, M.kn, notary in Jakarta, the Bank’s shareholders has approved the implementation of the quasi-reorganization on June 30, 2009 and a decrease in share capital.

Pada tanggal 30 Juni 2009, saldo selisih penilaian aset dan liabilitas sebesar Rp 4.487.995 ribu dan tambahan modal disetor dari penurunan modal sebesar Rp 15.738.581 ribu telah dieliminasi dengan defisit dalam rangka kuasi-reorganisasi.

On June 30, 2009, the balance of revaluation of assets and liabilities amounting to Rp 4,487,995 thousand and additional paid-in capital from capital reduction amounting to Rp 15,738,581 thousand were eliminated deficits in the quasi-reorganization.

40. KLASIFIKASI DAN NILAI WAJAR ATAS ASET DAN LIABILITAS

40. CLASSIFICATION AND FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES

Selain dari pada yang disebutkan dalam tabel dibawah ini, manajemen menilai bahwa nilai tercatat dari aset keuangan dan liabilitas keuangan adalah hampir sama dengan nilai wajarnya.

Except as detailed in the following table, the management considers that the carrying amount of financial assets and financial liabilities approximate their fair values.

Catatan/ Nilai tercatat/ Nilai w ajar/ Nilai tercatat/ Nilai w ajar/

Note Carrying amount Fair value Carrying amount Fair value

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Aset keuangan Financial assets

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Piutang Murabahah 9 453.276.900 458.877.969 976.290.106 987.017.639 Murabahah receivables

20172018

Teknik penilaian dan asumsi yang diterapkan untuk tujuan pengukuran nilai wajar

Valuation techniques and assumptions applied for the purposes of measuring fair value

Nilai wajar aset dan liabilitas ditentukan sebagai berikut:

The fair values of assets and liabilities are determined as follows:

Manajemen mengganggap bahwa nilai tercatat kas, giro pada bank lain, pendapatan yang masih akan diterima, setoran jaminan, liabilitas segera, biaya yang masih harus dibayar dan zakat dengan imbal hasil tetap yang diakui dalam laporan keuangan mendekati nilai wajarnya karena jatuh tempo dalam jangka pendek atau yang memiliki tingkat imbal hasil pasar.

Management considers that the carrying amount of cash, demand deposit with other banks, income receivables, security deposit, liabilities payable immediately, accrued expenses and zakat with fixed effective rate recognized in the financial statements approximate their fair values either because of their short-term maturities or they carry market rates of return.

Nilai wajar surat berharga dengan syarat dan kondisi standar dan diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar.

The fair values of marketable securities with standard terms and conditions and traded on active liquid markets are determined with reference to quoted market prices.




- 83 -

Nilai aset tetap ditentukan dengan menggunakan metode pasar dengan memperbandingkan secara langsung aset yang sejenis yang terdapat di pasar, pendekatan pendapatan didasarkan pada kemampuan aset untuk menghasilkan pendapatan di masa mendatang selama umur ekonomisnya yang kemudian dikapitalisasikan serta metode biaya yang dihitung berdasarkan seluruh biaya yang diperlukan untuk pengadaan atau pembangunan aset yang identik dengan aset yang dinilai, dilakukan seolah-olah aset yang dinilai dalam keadaan baru, yang disesuaikan dengan memperhitungkan penyusutan yang terjadi sesuai dengan kondisi fisik, kapasitas dan tingkat pelayanan serta kondisi lingkungan sekitar yang berpengaruh dari aset yang dinilai.

Fair value of premises and equipments was determined using the market approach by comparing directly with similar assets in the market, income approach is based on asset’s ability to generate future income over its economic life which is then capitalized and cost approach which is calculated based on the total cost required for procurement or construction of identical assets assessed, performed as if the assets is new, adjusted by taking into account the physical condition, capacity and service levels as well as the environmental conditions surrounding the asset being assessed.

Tabel berikut ini memberikan analisis dari nilai wajar aset dan liabilitas yang dikelompokkan ke Level 1 sampai 3 didasarkan pada sejauh mana nilai wajar diamati.

The following table provides an analysis of fair value of assets and liabilities, grouped into Levels 1 to 3 based on the degree to which the fair value is observable.

Jumlah/

Lev el 1 Lev el 2 Lev el 3 Total

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Aset diukur pada nilai wajar Assets measured at f air v alue

Surat berharga diukur pada nilai wajar Marketable securities measured at f air v alue through

melalui penghasilan komprehensif lain 43.107.905 - - 43.107.905 other comprehensiv e income

Aset non keuangan Non - f inancial assets

Aset tetap - 105.047.579 - 105.047.579 Premises and equipment

Aset y ang nilai wajarny a diungkapkan Assets f or which f air v alue are disclosed

Surat berharga diukur pada biay a perolehan 686.445.431 - - 686.445.431 Marketable securities measured at cost

Pinjaman y ang diberikan dan piutang Loans and receiv ables

Piutang Murabahah - - 458.877.969 458.877.969 Murabahah receiv ables

Jumlah Aset 729.553.336 105.047.579 458.877.969 1.293.478.884 Total Assets

2018

Jumlah/

Level 1 Level 2 Level 3 Total

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Aset diukur pada nilai wajar Assets measured at fair value

Surat berharga diukur pada nilai wajar Marketable securities measured at fair value through

melalui penghasilan komprehensif lain 94.485.350 - - 94.485.350 other comprehensive income

Aset non keuangan Non - financial assets

Aset tetap - 105.529.851 - 105.529.851 Premises and equipment

Aset yang nilai wajarnya diungkapkan Assets for which fair value are disclosed

Surat berharga diukur pada biaya perolehan 936.805.104 - - 936.805.104 Marketable securities measured at cost

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Piutang Murabahah - - 987.017.639 987.017.639 Murabahah receivables

Jumlah Aset 1.031.290.454 105.529.851 987.017.639 2.123.837.944 Total Assets

2017

41. TRANSAKSI NON KAS 41. NON-CASH TRANSACTION

Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak mempengaruhi kas dan setara kas:

The following are the noncash investing and financing activities of the Group:

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Reklasifikasi dari aset dalam penyelesaian Reclassification from asset in progress to

ke aset tak berw ujud 12.876.913 - intangible asset

Keuntungan bersih revaluasi aset 470.579 10.540.951 Net gain in revaluation




- 84 -

42. MANAJEMEN RISIKO

42. RISK MANAGEMENT

Perkembangan internal dan eksternal yang dapat mempengaruhi kinerja Bank merupakan perhatian utama manajemen. Melalui penerapan manajemen risiko, Bank mengantisipasi dan mengidentifikasi risiko yang dapat mempengaruhi operasional dan bisnis Bank. Risiko yang terjadi di Bank dikuantifikasi dan diukur dengan menggunakan kriteria yang objektif dan konsisten.

Internal and external developments that can affect the Bank’s performance are the main concerns of management. Through the implementation of risk management, the Bank anticipates and identifies risks that may affect the Bank's operations and business. Risks occurring in the Bank are quantified and measured using objective and consistent criteria.

Sistem manajemen risiko yang baik dan kesadaran risiko dari Dewan Komisaris, Direksi dan karyawan Bank merupakan komponen penting dalam membangun sistem mitigasi risiko Bank. Hal ini tercermin dari komitmen Bank terhadap penerapan prinsip kehati-hatian untuk menjaga kinerja keuangan yang lebih baik dan bisnis yang berkesinambungan di masa yang datang.

A good risk management system and risk awareness of the BoC, BoD and the Bank employees are important components in establishing the Bank's risk mitigation system. This is reflected in the Bank's commitment to the application of prudential principles to maintain better financial performance and sustainable business in the future.

Dewan Komisaris dan Direksi bertanggung jawab atas kualitas penerapan manajemen risiko Bank, mencakup:

The BoC and BoD are responsible for the quality of the Bank's risk management implementation, including:

Tata kelola risiko Risk governance Kerangka manajemen risiko Risk management framework Proses manajemen risiko, kecukupan sumber

daya manusia dan kecukupan sistem informasi manajemen risiko, serta

Risk management processes, adequacy of human resources and adequacy of risk management information systems, as well as,

Kecukupan sistem pengendalian risiko dengan memperhatikan karakteristik dan kompleksitas usaha Bank.

Adequacy of risk regulation system with due regard to the characteristics and complexity of the Bank's business.

Tata Kelola Risiko Risk Governance Organisasi dan tata kelola risiko Bank memperhatikan strategi dan tujuan Bank, kebijakan usaha, ukuran dan kompleksitas kegiatan usaha Bank dengan berpedoman pada Peraturan Bank Indonesia (PBI), Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) serta mengacu kepada best practice, melalui tindakan-tindakan sebagai berikut:

The organization and risk management of the Bank takes into account the Bank's strategy and objectives, business policies, size and complexity of the Bank's business activities with reference to the Bank Indonesia Regulation (PBI), the Financial Services Authority Regulation (POJK) and referring to best practice, through the following actions :

Bank telah memiliki Komite Pemantau Risiko

yang bertanggung jawab memastikan kerangka kerja manajemen risiko yang ada telah memberikan perlindungan yang memadai terhadap seluruh risiko Bank. Komite Pemantau Risiko mempunyai tugas pokok untuk memberikan rekomendasi serta pendapat secara profesional yang independen mengenai kesesuaian antara kebijakan dengan pelaksanaan kebijakan manajemen risiko kepada Dewan Komisaris, serta memantau dan mengevaluasi pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko dan Divisi Manajemen Risiko.

The Bank has a Risk Oversight Committee which responsible for ensuring the existing risk management framework has provided adequate protection against all risks of the Bank. The Risk Oversight Committee has the main duty to provide independent professional recommendations and opinions on the suitability of policies and implementation of risk management policies to the Board of Commissioners, as well as monitor and evaluate the performance of the Risk Management Committee and Risk Management Division.

Komite Manajemen Risiko mempunyai tugas pokok menyusun kebijakan, strategi dan pedoman penerapan manajemen risiko, menyempurnakan pelaksanaan manajemen risiko berdasarkan hasil evaluasi pelaksanaan proses dan sistem manajemen risiko yang efektif, serta menetapkan hal-hal yang terkait dengan keputusan bisnis dan operasional yang menyimpang dari prosedur yang baku.

The Risk Management Committee has the main duty of formulating policies, strategies and guidelines for the implementation of risk management, improving the implementation of risk management based on the evaluation of the effective implementation of risk management processes and systems, and establishing matters related to business and operational decisions that deviate from standard procedures.




- 85 -

Divisi Manajemen Risiko mempunyai tugas pokok antara lain memantau pelaksanaan strategi manajemen risiko yang telah disetujui oleh Direksi, memantau posisi risiko secara keseluruhan (composite), per jenis risiko

dan/atau per jenis aktivitas fungsional serta melakukan stress testing. Terhadap setiap usulan aktivitas dan/atau produk baru yang akan dikeluarkan Bank, wajib terlebih dahulu dilakukan pengkajian dari Divisi Manajemen Risiko dan Divisi Kepatuhan.

The Risk Management Division has its main duties, among others, monitoring the implementation of risk management strategies approved by the Board of Directors, monitoring the composite, per risk and/or per type of functional activities and conducting stress testing. With regard to any proposed new activities and/or products to be issued by the Bank, an assessment of the Risk Management Division and the Compliance Division must first be undertaken.

Kerangka Manajemen Risiko Risk Management Framework Kerangka manajemen risiko Bank menetapkan pendekatan dalam mengelola risiko dan kerangka pengendalian risiko berdasarkan keseimbangan antara tingkat risiko dengan pendapatan (risk-return trade off).

The Bank's risk management framework applies an approach to managing risk and risk control frameworks based on a balance of risk-return trade off.

Kerangka Manajemen Risiko Bank mengidentifikasi 10 (sepuluh) jenis risiko yang wajib dikelola Bank sesuai POJK No. 65 /POJK.03/2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah. Kebijakan manajemen risiko Bank menetapkan bahwa unit kerja (risk owner) bertanggung jawab dalam pengelolaan risiko yang melekat pada aktivitasnya. Sebagai penanggung jawab risiko, risk owner berkoordinasi dengan

Divisi Manajemen Risiko dalam melakukan indentifikasi, pengukuran, pemantauan, pelaporan maupun pengendalian yang yang melekat pada unit kerjanya.

The Bank's Risk Management Framework identifies 10 (ten) types of risks that the Bank is required to maintain under the POJK No. 65/ POJK.03/2016 on Implementation of Risk Management for Sharia Commercial Bank and Sharia Business Unit. The Bank's risk management policy specifies that the work unit (risk owner) is responsible for managing the risks inherent in its activities. As a person in charge of risk, the risk owner coordinates with the Risk Management Division in identifying, measuring, monitoring, reporting or controls that are attached to the work unit.

Penerapan manajemen risiko Bank mencakup 10 (sepuluh) jenis risiko, yaitu risiko kredit, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko pasar, risiko hukum, risiko kepatuhan, risiko stratejik, risiko reputasi, risiko investasi dan risiko imbal hasil. Selanjutnya mengacu pada POJK No. 17/POJK.03/2014 tentang Penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan maka Bank juga mengelola Risiko Transaksi Intra Group.

The implementation of risk management of the Bank covers 10 (ten) types of risk, namely credit risk, operational risk, liquidity risk, market risk, legal risk, compliance risk, strategic risk, reputation risk, investment risk and risk of return. Hereinafter referred to POJK No. 17/POJK.03/2014 on the Implementation of Integrated Risk Management for Financial Conglomeration, the Bank also manages the Risk of Intra Group Transactions.

Implementasi Kebijakan, Prosedur dan Limit Eksposur

Implementation of Policies, Procedures and Exposure Limits

Bank menggunakan kerangka pengendalian sebagai pedoman yang jelas dan tegas mengenai batasan dalam pengambilan risiko. Tiga komponen kunci dalam kerangka pengendalian risiko, yang secara kolektif menyediakan mekanisme untuk mengatur dan menyesuaikan batasan dalam pengambilan risiko adalah:

The Bank uses the control framework as a clear and clear guidance on limits on risk taking. Three key components in the risk control framework, which collectively provide mechanisms for adjusting and adjusting the limits on risk taking are:

Bank memiliki kecukupan kebijakan dan prosedur sebagai aturan dan standar yang jelas untuk menjalankan aktivitas usaha. Dalam menetapkan limit manajemen risiko, Bank berpedoman pada risk appetite dan risk tolerance.

The Bank has sufficient policies and procedures as clear rules and standards for conducting business activities. In determining the risk management limits, the Bank shall be guided by risk appetite and risk tolerance.




- 86 -

Kebijakan limit diterapkan pada area dimana identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian eksposur risiko dikelola Bank.

The limit policy applies to areas where identification, measurement, monitoring and control of risk exposure are managed by the Bank.

Kerangka pendelegasian limit risiko memastikan bahwa pengambilan keputusan atas risiko utama hanya dilakukan oleh individu atau komite-komite tertentu, yang memiliki keahlian, integritas, pertimbangan dan perspektif untuk memastikan terpenuhinya standar pengendalian risiko dan prinsip keseimbangan antara risiko dan pendapatan.

The risk limits delegation framework ensures that decisions on key risks are made only by certain individuals or committees, who have the expertise, integrity, judgment and perspectives to ensure compliance with risk control standards and the principle of balance between risk and income.

Bank mengembangkan kebijakan, prosedur dan limit manajemen risiko sebagai arahan tertulis yang disusun berdasarkan visi, misi, strategi Bank dalam rangka membangun value creation dan mendukung business performance Bank. Selanjutnya Bank secara berkelanjutan melakukan improvement terhadap proses bisnis untuk

mencapai tingkat keseimbangan yang optimal antara pertumbuhan aset yang berkualitas dengan tingkat profitabilitas yang memadai. Sejalan dengan hal tersebut, proses manajemen risiko Bank terus dikembangkan agar efektifitas penerapannya semakin baik dan semakin komprehensif, baik dalam lingkup internal Bank maupun terintegrasi dengan konglomerasi keuangan Bank.

The Bank develops risk management policies, procedures and limits as written directives based on the Bank's vision, mission, strategy in order to build value creation and support the Bank's business performance. Furthermore, the Bank continuously improves the business process to achieve an optimal level of balance between the growth of quality assets with adequate levels of profitability. In line with this, the Bank's risk management process continues to be developed for better and more comprehensive implementation effectiveness, both within the Bank's internal scope and integrated with the Bank's financial conglomerate.

Identifikasi, Pengukuran, Pemantauan dan Pengendalian Risiko

Identification, Measurement, Monitoring and Risk Control

Bank mengantisipasi dan mengidentifikasi risiko pada transaksi, portofolio, infrastruktur dan proses. Selanjutnya berdasarkan pendekatan yang sesuai, risiko tersebut dikuantifikasi dan diukur berdasarkan kriteria yang objektif dan konsisten. Risiko yang material dipantau untuk memastikan bahwa transaksi dan portofolio yang dikelola Bank berada dalam limit risiko yang ditetapkan.

The Bank anticipates and identifies risks to transactions, portfolios, infrastructure and processes. Further on the basis of appropriate approaches, those risks are quantified and measured against objective and consistent criteria. Material risks are monitored to ensure that transactions and portfolios managed by the Bank are within specified risk limits.

Identifikasi potensi risiko merupakan tahap awal yang penting dalam mengelola risiko dari aktivitas bisnis dan operasional. Bank menyadari juga pentingnya pengelolaan risiko dengan perspektif yang komprehensif, mengingat suatu transaksi atau aktivitas tertentu dapat menimbulkan berbagai jenis risiko. Penilaian dan pengukuran eksposur risiko secara komprehensif harus dilakukan secara obyektif dan konsisten. Dalam hal ini kualitas dari informasi risiko berperan penting dalam mengukur eksposur risiko baik secara dampak maupun frekuensi. Namun demikian Bank memahami bahwa tidak semua risiko dapat dihitung dengan suatu model atau metodologi tertentu sehingga dibutuhkan adanya justifikasi.

Identifying potential risks is an important first step in managing risks from business and operational activities. The Bank realizes also recognizes the importance of risk management with a comprehensive perspective, since a particular transaction or activity may pose various types of risks. Assessment and measurement of risk exposure comprehensively must be done objectively and consistently. In this case the quality of the risk information plays an important role in measuring risk exposure both in terms of impact and frequency. Nevertheless, the Bank recognizes that not all risks can be calculated by a particular model or methodology so that justification is required.




- 87 -

Stress Testing Stress Testing

Bank melakukan stress testing untuk melengkapi sistem pengukuran risiko dengan cara mengestimasi potensi kerugian Bank pada kondisi yang tidak normal dengan menggunakan skenario tertentu guna melihat sensitivitas kinerja Bank terhadap perubahan faktor risiko dan mengidentifikasi pengaruh yang berdampak signifikan terhadap portofolio Bank. Kondisi-kondisi tersebut dapat terjadi karena faktor ekonomi, hukum, politik, lingkungan dan sosial.

The Bank conducts stress testing to complement the risk measurement system by estimating the Bank's potential losses under abnormal circumstances using certain scenarios in order to see the Bank's performance sensitivity to risk factor changes and to identify impacts that have significant impact on the Bank's portfolio. These conditions can occur due to economic, legal, political, environmental and social factors.

Melalui stress testing yang dilakukan secara berkala, Bank dapat melakukan pengukuran risiko lebih lanjut untuk kemudian mengambil langkah-langkah yang tepat apabila perkiraan kondisi yang akan terjadi melebihi tingkat toleransi yang dapat diterima. Hasil stress testing dan kaji ulang tersebut digunakan sebagai masukan pada saat penetapan atau perubahan kebijakan dan limit.

Through periodic stress testing, the Bank can take further risk measurements to then take appropriate measures if the expected conditions will occur beyond acceptable levels of tolerance. The results of stress testing and review are used as input when determining or changing policies and limits.

Pelaporan manajemen risiko merupakan bagian yang penting dalam proses manajemen risiko terutama dalam rangka memastikan bahwa manajemen memperhatikan eksposur risiko yang dikelola Bank dan merespon secara efektif terhadap setiap risiko. Pelaporan juga berperan penting dalam memastikan Bank senantiasa menjaga keterbukaan dan komunikasi dengan stakeholder utama. Merupakan tanggung jawab risk owner untuk mengetahui informasi mengenai

risiko yang dihadapi dan memastikan risiko tersebut diidentifikasi, dilaporkan dan dipantau dengan baik.

Risk management reporting is an important part of the risk management process especially in order to ensure that management takes into account the Bank's risk exposure and responds effectively to any risk. Reporting also plays an important role in ensuring the Bank continues to maintain transparency and communication with key stakeholders. It is the responsibility of the risk owner to know the information about the risks involved and to ensure they are identified, properly reported and monitored.

Bank memiliki mekanisme pemantauan risiko yang antara lain mencakup pemantauan risiko terhadap besarnya eksposur risiko, toleransi risiko, kepatuhan limit internal, dan hasil stress testing

maupun konsistensi pelaksanaan dengan kebijakan dan prosedur yang ditetapkan. Pemantauan dilakukan baik oleh risk owner maupun oleh Divisi Manajemen Risiko. Hasil pemantauan disajikan dalam laporan berkala yang disampaikan kepada pihak manajemen dalam rangka mitigasi risiko dan tindakan yang diperlukan.

The Bank has a risk monitoring mechanism that includes, among others, risk monitoring of the extent of risk exposure, risk tolerance, internal limit compliance, and the results of stress testing as well as consistency of implementation with established policies and procedures. Monitoring is performed either by the risk owner or by the Risk Management Division. Monitoring results are presented in the periodic reports submitted to the management in the context of risk mitigation and necessary action.

Sistem pengendalian internal yang melibatkan internal audit memberikan assurance yang

independen terhadap efektivitas atas proses pengendalian risiko pada aktivitas bisnis dan operasional Bank.

An internal control system that involves internal auditing provides an independent assurance of the effectiveness of the risk control process on the Bank's business and operational activities.

Risiko Kredit

Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan nasabah atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada Bank sesuai dengan perjanjian yang disepakati.

Credit risk is a risk caused by the failure of customers or other parties to meet their obligations to the Bank in accordance with the agreed arrangements.




- 88 -

Risiko kredit dikelola oleh Bank dengan memastikan bahwa seluruh kebijakan dan strategi pengendalian risiko yang ditetapkan telah merefleksikan tingkat risiko yang dapat diterima (risk tolerance/risk appetite) dan telah dilakukan pengukuran dan pemantauan sejak tahap awal yaitu penerimaan permohonan dari nasabah, proses analisa pembiayaan sampai dengan proses monitoring pembiayaan setelah dilakukan pencairan.

The Bank manages its credit risk by ensuring that all policy and risk control strategies have reflected level of accepted risk (risk tolerance/risk appetite) and have been measured and monitored since the first stage, which are application receipt from customers, credit analysis process, to credit monitoring process after disbursement.

Risiko kredit Bank dapat bersumber dari:

The Bank’s credit risk may arrise from:

Financing risk, yaitu risiko akibat kegagalan nasabah pembiayaan dalam memenuhi kewajibannya kepada Bank sesuai dengan yang telah diperjanjikan dalam akad pembiayaan.

Financing risk, is a risk because of inability the customer in performing his/her obligation to the Bank as required by the financing agreement.

Counterparty risk yang dapat timbul karena counterparty tidak dapat melunasi kewajibannya kepada Bank, baik sebelum maupun pada tanggal kesepakatan.

Counterparty risk, is a risk due to the failure of counterparty to meet its obligation to the Bank, prior or on the agreed date.

Concentration risk yang dapat timbul karena pemberian pembiayaan dalam jumlah yang tinggi pada sejumlah kecil nasabah/counterparty atau segmen atau eksposur pembiayaan tertentu. Penetapan limit konsentrasi dapat mendiversifikasi dan meminimumkan risiko kredit Bank.

Concentration risk, is a risk which arise from lending large amount to a few clients or certain segment or a certain kind of exposure. The implementation of a concentration limit will ensure a diverse portfolio and minimize the Bank’s credit risk

Issuer risk, merupakan risiko yang timbul akibat penerbit suatu surat berharga tidak dapat melunasi sejumlah nilai surat berharga yang dimiliki Bank.

Issuer risk, is a risk caused by the issuer of a securities which unable to settle the amount of securities which owned by the Bank.

Penerapan manajemen risiko kredit Bank dilandasi oleh budaya risiko yang dibangun dan dikembangkan sesuai visi, misi, nilai-nilai, keyakinan dan sikap para pemangku kepentingan Bank serta praktek-praktek terbaik yang dijalankan Bank. Budaya risiko kredit Bank antara lain tercermin dalam aktivitas pembiayaan, yang antara lain berupa:

The implementation of the Bank's credit risk management is based on a risk culture which built and developed based on the Bank's vision, mission, values, beliefs and attitudes of the Bank shareholders and best practices. The Bank's credit risk culture is reflected in financing activities, which among other things are:

Manajemen secara berkala melakukan penilaian terhadap konsistensi praktek pembiayaan terhadap risk appetite dan kebijakan pembiayaan.

Management regularly assesses the consistency of credit practice on risk appetite and credit policy.

Kualitas pembiayaan menjadi prioritas utama harus dikomunikasikan pada seluruh tingkatan organisasi Bank dan dibuktikan dalam bentuk tindakan yang konsisten.

Credit quality is the top priority which should be communicated to all organizational levels of the Bank and demonstrated in consistent actions.

Manajemen puncak memiliki kemampuan menjalankan fungsi pembiayaan yang memadai.

Top management has capability to run adequate credit function.

Tanggung jawab yang jelas bagi setiap staf yang terlibat dalam pengelolaan risiko pembiayaan.

Clear responsibility for every staff involved in credit risk management.

Praktek pembiayaan yang sehat mulai dari staf pembiayaan hingga manajamen puncak.

Sound credit practice, start from financing staff up to the top management.

Reward dan punishment terhadap prestasi atau kelalaian kinerja karyawan.

Reward and punishment for achievement or negligence of employeeís performance.

Kebijakan pembiayaan didokumentasikan secara jelas, ringkas dan dipantau oleh unit kerja yang independen dari bisnis.

Credit policy is documented clearly, briefly, and monitored by independent unit.




- 89 -

Komunikasi terhadap kriteria pembiayaan, kebijakan pembiayaan dan rencana bisnis harus dilakukan konsisten guna menghindari kebingungan dan konflik kepentingan.

Communication for credit criteria, credit policy, and business plan should be conducted consistently to avoid misunderstanding and conflict of interest

Pelatihan pembiayaan yang rutin dan berkesinambungan sebagai bagian dari pengembangan staf pembiayaan.

Routine and continuous credit training as a part of financing staff development.

Selektif dalam pengajuan bisnis baru. Selective in proposing new business. Selain didasarkan pada budaya risiko kredit, penerapan manajemen risiko pada aktivitas pembiayaan juga berpedoman pada pada strategi sebagai berikut:

Aside from financing risk culture, implementation of risk management in credit activity also refers to the following strategies:

Perumusan risk appetite yang jelas untuk memastikan karakteristik dan pertumbuhan bisnis berada di tingkat risiko yang dapat ditoleransi Bank.

Formulation of clear risk appetite to ensure business growth and characteristic are in the Bank tolerance level.

Mengoptimalkan tingkat keseimbangan risiko dengan pendapatan (risk-return trade off).

Optimizing risk balance to income (risk-return trade off).

Pertumbuhan bisnis Bank didukung oleh infrastruktur manajemen risiko yang memadai dan efektif.

The Bank’s business growth is supported by sufficient and effective risk management infrastructure.

Penjabaran dan sosialisasi terhadap strategi risiko pembiayaan secara jelas kepada para pemangku kepentingan Bank baik unit bisnis maupun unit kerja pendukung bisnis.

Clear explanation and dissemination of credit risk strategy to stakeholders, both business unit and business supporting units.

Pengawasan aktif dari manajemen dan koordinasi yang baik antara unit bisnis dengan unit kerja pendukung bisnis antara lain unit kerja yang menjalankan fungsi analisa risiko pembiayaan, unit kerja akseptasi dan administrasi pembiayaan.

Active supervision from management and good coordination between business units and business supporting units, among others unit that runs function of credit risk analysis, credit administration and acceptance unit.

Dalam rangka mencapai tingkat keseimbangan risiko dengan pendapatan (risk-return trade off)

yang optimal, maka penerapan manajemen risiko harus sejalan dengan penerapan good corporate governance. Oleh karena itu Bank menetapkan tanggung jawab yang jelas dan wewenang limit memutus pembiayaan kepada pejabat yang ditunjuk dalam kelembagaan Komite Pembiayaan.

To achieve optimum balance between risk and income (risk-return trade off), then the risk management implementation should be in line with good corporate governance implementation. Therefore, the Bank determined clear responsibility and authority limit in deciding credit to officer appointed in Financing Committee institution.

Pemberian kewenangan memutus pembiayaan didasarkan pada penilaian pengalaman, pengetahuan, kemampuan, posisi jabatan serta mempertimbangkan ukuran dan kompleksitas eksposur pembiayaan. Dalam hal terjadi pelampauan atas kewenangan yang dimiliki oleh pejabat terkait, maka proses eskalasinya harus diatur secara jelas. Reviu independen untuk memastikan standar proses dan persetujuan tersebut berpedoman pada prinsip kehati-hatian dan proses pembiayaan yang sehat.

Provision of authority in deciding credit is based on assessment of experience, knowledge, ability, position, and consideration of size and complexity of credit exposure. In terms of authority exceed of the related officer, then the escalation process should be regulated clearly. Independent review to ensure the standard of process and approval refers to prudence principle and sound credit process.

Kebijakan, prosedur dan batas wewenang keputusan pembiayaan juga didasari oleh prinsip pemisahan yang jelas fungsi antara unit yang melakukan usulan, analisis, persetujuan dan administrasi pembiayaan, serta telah melalui mekanisme four eyes principle.

Policy, procedure, and limit of credit decision authority are also based on clear segregation principle of function between unit conducting proposal, analysis, approval, and credit administration, and has been through four eyes principle mechanism.




- 90 -

i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit (setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai)

i. Maximum exposure to credit risk (net of allowance for impairment losses)

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Laporan posisi keuangan: Statement of financial position:

Penempatan pada Bank Indonesia 1.330.638.485 1.207.274.871 Placements w ith Bank Indonesia

Giro pada bank lain 2.404.123 795.549 Demand deposit w ith other banks

Investasi pada surat berharga 797.012.500 1.025.097.076 Investment in marketable securities

Piutang Murabahah 453.276.900 976.290.106 Murabahah receivables

Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah 5.428.644.600 5.006.931.726 Mudharabah and Musyarakah Financing

Jumlah 8.011.976.608 8.216.389.328 Total

Komitmen dan Kontijensi: Commitments and contigencies :

Fasilitas pembiayaan kepada nasabah

yang belum digunakan 445.418.699 405.759.340 Unused financing facilities

Uraian Description

ii. Analisis risiko konsentrasi pembiayaan

ii. Financing concentration risk analysis

Risiko konsentrasi pembiayaan merupakan risiko yang timbul akibat terkonsentrasinya penyediaan dana kepada 1 (satu) pihak atau sekelompok pihak, industri, sektor dan/atau area geografis tertentu yang berpotensi menimbulkan kerugian cukup besar yang dapat mengancam kelangsungan usaha Bank.

Financing concentration risk is the risk arising from the concentrated provision of funds to 1 (one) party or a group of parties, industry, sector and/or specific geographical area that has the potential to cause substantial losses that could threaten the sustainability of the Bank’s business.

Berkaitan dengan concentration risk, Bank menetapkan limit penyaluran pembiayaan baik limit individual untuk setiap nasabah, limit kelompok nasabah maupun limit kepada nasabah terkait dengan Bank.

Related to concentration risk, the Bank determined the limit of credit distribution, both individual limit for every customer, customer group limit and limit to customer related to the Bank.

Penetapan limit penyaluran pembiayaan tersebut didasarkan pada pendekatan total eksposur baik yang fasilitas yang bersifat on balnce sheet maupun off balance sheet. Kebijakan besaran limit penyaluran pembiayaan berpedoman pada ketentuan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Sebagai langkah antisipasi terhadap potensi terjadinya pelampauan batas maksimum yang diatur dalam ketentuan OJK, maka secara internal, Bank menetapkan batas maksimal penyaluran pembiayaan dengan persentase tertentu dibawah ketentuan OJK.

Determination of the credit distribution limit is based on approach of total exposure, both on balance sheet and off balance sheet facilities. Policy on limit of credit disbursement refers to Financial Services Authority (OJK) regulation. As an anticipation of potential maximum limit exceedance regulated by OJK, the Bank internally determined maximum limit of credit distribution with certain percentage under OJK regulation.

Selain penetapan limit individual nasabah pembiayaan, maka dalam mengelola concentration risk Bank juga memberikan perhatian terhadap risiko portofolio pembiayaan berdasarkan segmentasi bisnis, sektor ekonomi dan geografis nasabah pembiayaan. Bank membagi konsentrasi portfolio pembiayaan berdasarkan:

Beside the determination of credit individual limit, the Bank also focuses on credit portfolio risk based on business segmentation, economic and geographic sector of credit customer in order to manage its risk concentration. The Bank divides credit portfolio concentration based on:

Segmentasi bisnis mencakup usaha korporasi, usaha komersial dan retail (usaha mikro, kecil, menengah dan consumer).

Business segmentation covering corporate business, commercial business and retail (micro, small, medium businesses and consumers).




- 91 -

18 (delapan belas) sektor ekonomi yang mengacu pada sektor ekonomi Bank Indonesia.

18 (eighteen) economic sectors which refer to Bank Indonesia’s economic sector.

Sebaran geografis yang menjadi area dalam jangkauan bisnis Bank.

Geographic distribution which serves as area of the Bank’s business scope.

Secara periodik Bank melakukan monitoring terhadap tingkat konsentrasi pembiayaan pada aspek tersebut di atas. Terhadap portofolio pembiayaan yang sudah mendekati batas maksimum risiko yang akan diambil yang telah ditetapkan oleh manajemen, Bank melakukan monitoring secara lebih intensif

khusus pada portofolio tersebut. Secara umum, dalam rangka pelaksanaan monitoring terhadap risiko konsentrasi, Bank memasukkan risiko konsentrasi sebagai parameter dalam penetapan profil risiko untuk risiko kredit.

Bank periodically monitoring the concentration level of financing in the above-mentioned aspects. Financing portfolio was approaching appetite limits set by management, the Bank conducts intensive monitoring more specifically on the portfolio. In general, within the framework of the implementation of the monitoring of the concentration risk, the Bank incorporate risk concentration as a parameter in determining the risk profile for credit risk.

Terhadap ketentuan Batas Maksimum Penyaluran Pembiayaan (BMPP), Bank melakukan pemantauan eksposur pembiayaan dan portofolio investasinya mulai dari tahap seleksi awal hingga proses keputusan melalui komite pembiayaan. Hal ini mencerminkan kesungguhan manajemen Bank untuk menghindari terjadinya pelampauan dan/atau pelanggaran BMPP.

With regard to the provisions on Legal Lending Limit (LLM), the Bank monitors the exposure of its financing and investment portfolios, from the initial selection stage to the process of financing decisions by the financing committee. This reflects the seriousness of the Bank's management to prevent the occurrence of excess and/or violation of the BMPP.

Tabel berikut menyajikan konsentrasi pembiayaan untuk piutang dan pembiayaan yang diberikan berdasarkan sektor ekonomi (sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai):

The following table presents the financing concentration for receivables and financing by economic sector (gross of allowance for impairment losses):

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Industri 1.944.287.515 1.583.333.018 Industry

Perdagangan 1.152.559.748 1.191.137.654 Trading


batasannya - perorangan 167.048.952 892.249.490 Activities undefined individual

Konstruksi 566.151.946 540.101.440 Construction


dan jasa perusahaan 686.407.339 433.735.677 others


dan komunikasi 471.496.879 428.482.890 and communication

Perantara keuangan 175.176.381 421.673.964 Financial institutions

Listrik, gas dan air 17.277.420 359.746.900 Electricity, gas and w ater

Perumahan 317.447.664 272.460.720 Housing

Jasa-jasa sosial/masyarakat - pendidikan 161.362.965 207.907.295 Social services/society - education

Jasa-jasa dunia usaha - lainnya 407.505.479 117.303.481 Bussines services - others

Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan 67.258.268 94.768.161 Social services/society - health

Jumlah 6.133.980.556 6.542.900.690 Total




- 92 -

Tabel berikut menyajikan konsentrasi pembiayaan berdasarkan wilayah geografis (sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai):

The following table presents the financing concentration by geographical region (gross of allowance for impairment losses):

2018 2017

Rp'000 Rp'000

Jaw a Timur 1.562.444.268 1.518.925.636 East Java

DKI Jakarta 1.438.500.794 1.772.341.330 DKI Jakarta

Jaw a Barat 948.665.088 1.290.941.323 West Java

Jaw a Tengah 788.781.940 737.067.628 Central Java

Sumatera Selatan 449.379.585 114.860.970 South Sumatra

Sulaw esi Selatan 306.440.132 429.021.941 South Sulaw esi

Banten 166.056.798 122.750.223 Banten

DI Yogyakarta 107.991.281 27.176.900 DI Yogyakarta

Sumatera Utara 70.434.496 77.550.402 North Sumatra

Nusa Tenggara Barat 56.548.382 89.516.526 West Nusa Tenggara

Riau 31.103.557 46.168.374 Riau

Sumatera Barat 26.153.073 42.127.633 West Sumatra

Bali 23.687.633 10.079.208 Bali

Kalimantan Selatan 21.708.357 20.738.015 South Kalimantan

Bandar Lampung 20.821.112 39.085.198 Bandar Lampung

Nusa Tenggara Timur 20.089.614 25.036.493 East Nusa Tenggara

Kepulauan Riau 18.633.505 46.759.836 Kepulauan Riau

Papua 17.504.257 20.807.439 Papua

Maluku 11.073.321 13.379.789 Mollucas

Kalimantan Timur 8.172.633 13.334.973 East Kalimantan

Jambi 7.276.711 16.532.504 Jambi

Kalimantan Barat 6.122.399 12.908.417 West Kalimantan

Nanggroe Aceh Darussalam 5.338.697 13.771.023 Nanggroe Aceh Darussalam

Sulaw esi Tenggara 4.624.714 7.169.963 Southeast Sulaw esi

Sulaw esi Tengah 2.974.761 6.323.843 Central Sulaw esi

Irian Jaya Barat 2.834.198 4.198.926 West Irian Jaya

Bengkulu 2.505.950 5.726.183 Bengkulu

Sulaw esi Utara 2.313.246 5.068.125 North Sulaw esi

Bangka Belitung 1.876.720 3.156.677 Bangka Belitung

Gorontalo 1.834.161 3.668.947 Gorontalo

Kalimantan Tengah 1.715.836 5.616.125 Central Kalimantan

Sulaw esi Barat 373.337 1.090.120 West Sulaw esi

Jumlah 6.133.980.556 6.542.900.690 Total

iii. Kualitas pembiayaan berdasarkan kelas aset keuangan

iii. Financing quality based on class of financial assets

Sebagai bagian dari manajemen risiko kredit, Bank mengukur kualitas pembiayaan dari aset keuangan menggunakan data kualitatif dan kuantitatif.

As part of the credit risk management, the Bank measures the financing quality of financial assets using qualitative and quantitative data.

Kualitas pembiayaan dari aset keuangan diklasifikasikan sebagai berikut:

High Grade Aset keuangan memiliki kualitas sangat baik/risiko kredit inheren sangat rendah.

The financing quality of financial assets is classified as follows:

High Grade Financial asset has very good quality/inherent credit risk is very low.




- 93 -

Medium Grade

Aset keuangan memiliki kualitas baik/risiko kredit inheren rendah.

Medium Grade

Financial asset has good quality/ inherent credit risk is low.

Low Grade Aset keuangan yang memiliki risiko kredit inheren cukup moderat.

Low Grade Financial asset has fairly moderate inherent credit risk.

Tidak memiliki peringkat Aset keuangan yang tidak memiliki peringkat adalah aset keuangan yang tidak memenuhi kriteria tersebut diatas.

No rating Financial assets with no credit rating are those that do not fulfill the criteria above.

Bank mengadopsi kebijakan peringkat (rating) pembiayaan untuk setiap aset keuangan sebagai berikut:

The Bank adopts a policy of financing rating for each financial asset as follows:

a. Giro pada bank lain dinilai berdasarkan peringkat (rating) eksternal atau rating internal terhadap counterparty yang diterbitkan oleh lembaga pemeringkat kredit lokal.

a. Demand deposits with other banks are assessed by external rating or internal rating of the counterparty issued by local credit rating agencies.

b. Piutang Murabahah

Kualitas piutang Murabahah segmen konsumsi dan retail dinilai berdasarkan parameter Historical/Behavioral DPD (Days Past Due).

b. Murabahah Receivables

The quality of Murabahah receivables in the consumer and retail segment is assessed based on the Historical/ Behavioral parameter of DPD (Days Past Due).

Penilaian dilakukan dengan menganalisa data ketepatan membayar dalam rentang waktu 6 bulan ke belakang sehingga dapat digunakan sebagai indikasi tingkat potensi risiko kredit inherennya.

Assessment is conducted by analyzing at the data on timeliness of payment within the previous six-month period so that it can be used as an indication of the level of potential inherent credit risk.

Kredit grading atas piutang tersebut diklasifikasikan berdasarkan parameter sebagai berikut:

Credit grading of the receivables is classified based on the following parameters:

High Grade

Jumlah terjadinya past due nihil + jumlah hari past due nihil

High Grade

Nil number of times past due + nil number of days past due

Medium Grade

Jumlah terjadinya past due rendah + jumlah hari past due rendah

Medium Grade

Low number of times past due + low number of days past due

Low Grade

Jumlah terjadinya past due sedang + jumlah hari past due rendah

Jumlah terjadinya past due rendah + jumlah hari past due sedang

Low Grade

Moderate number of times past due + low number of days past due

Low number of times past due + moderate number of days past due

Unrated

Jumlah terjadinya past due sedang + jumlah hari past due sedang

Unrated

Moderate number of times past due + moderate number of days past due




- 94 -

Tabel di bawah ini menyajikan kualitas aset keuangan berdasarkan kelas dengan risiko kredit, jumlah yang disajikan adalah sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

The table below presents the quality of financial assets by class with credit risk, the amounts presented are gross of allowance for impairment loss.

High Grade Medium Grade Low Grade Unrated

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Pinjaman y ang diberikan

dan piutang: Loan and receiv able:

Kas - - - 19.058.916 - - 19.058.916 Cash

Giro pada bank lain 2.404.123 - - - - - 2.404.123 Demand deposit with other banks


Konsumsi 63.240.352 2.459.423 11.275.945 224.030 6.064.485 10.894.111 94.158.346 Consumer

Inv estasi 24.085.647 2.150.124 19.234.453 483.969 27.670.942 6.874.837 80.499.972 Inv estment

Modal kerja 254.981.718 5.376.181 4.213.760 272.617 1.614.750 17.760.625 284.219.651 Working capital

Aset lain-lain 36.551.873 - - - - - 36.551.873 Other assets

Jumlah 381.263.713 9.985.728 34.724.158 20.039.532 35.350.177 35.529.573 516.892.881 Total

2018

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/

Neither past due nor impaired

Telah jatuh tempo

tetapi tidak

mengalami

penurunan nilai/Past

due but not impaired

Mengalami

penurunan

nilai/Impaired Jumlah/ Total

High Grade Medium Grade Low Grade Unrated

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Pinjaman yang diberikan

dan piutang: Loan and receivable:

Kas - - - 22.183.260 - - 22.183.260 Cash

Giro pada bank lain 795.549 - - - - - 795.549 Demand deposit with other banks

Piutang Murabahah Murabahah receivables

Konsumsi 604.767.321 133.900.245 24.982.378 6.635.052 45.233.181 20.534.510 836.052.687 Consumer

Investasi 31.618.603 9.397.616 2.315.329 1.558.437 43.108.491 4.517.087 92.515.563 Investment

Modal kerja 27.468.610 5.678.298 4.677.708 191.110 988.284 19.445.379 58.449.389 Working capital

Aset lain-lain 43.995.423 - - - - - 43.995.423 Other assets

Jumlah 708.645.506 148.976.159 31.975.415 30.567.859 89.329.956 44.496.976 1.053.991.871 Total

2017

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/

Neither past due nor impaired

Telah jatuh tempo

tetapi tidak mengalami

penurunan nilai/Past

due but not impaired

Mengalami

penurunan

nilai/Impaired Jumlah/ Total

Analisis umur piutang yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai.

Aging analysis of loans and receivables which have matured but are not impaired.

Kurang dari Lebih dari

30 hari/ 31 - 60 hari/ 61 - 90 hari/ 91 - 180 hari/ 180 hari/ Jumlah/

Within 30 day s 31- 60 day s 61 - 90 day s 91 - 180 day s Ov er 180 day s Total

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000


Konsumsi 407.529 845.038 362.183 - - 1.614.750 Consumer

Inv estasi 25.597.669 1.517.663 555.610 - - 27.670.942 Inv estment

Modal kerja 3.252.389 1.722.632 1.089.464 - - 6.064.485 Working capital

Jumlah 29.257.587 4.085.333 2.007.257 - - 35.350.177 Total

2018

Kurang dari Lebih dari

30 hari/ 31 - 60 hari/ 61 - 90 hari/ 91 - 180 hari/ 180 hari/ Jumlah/

Within 30 day s 31- 60 day s 61 - 90 day s 91 - 180 day s Ov er 180 day s Total

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000


Konsumsi 20.606.242 13.818.914 10.808.025 - - 45.233.181 Consumer

Inv estasi 41.004.178 379.590 1.724.723 - - 43.108.491 Inv estment

Modal kerja 760.238 - 228.046 - - 988.284 Working capital

Jumlah 62.370.658 14.198.504 12.760.794 - - 89.329.956 Total

2017




- 95 -

iv. Agunan

iv. Collateral

Bank telah mengimplementasikan kebijakan untuk memitigasi risiko kredit, termasuk meminta agunan sebagai jaminan pelunasan pembiayaan dan menjadikannya sebagai pilihan kedua jika kewajiban kontraktual tidak terpenuhi. Jenis agunan yang dapat diterima dalam rangka memitigasi risiko kredit diantaranya adalah kas, tanah dan/atau bangunan, mesin dan kendaraan bermotor. Perkiraan nilai wajar dari agunan yang digunakan oleh Bank didasarkan pada nilai agunan yang dinilai oleh penilai internal maupun eksternal. Estimasi nilai wajar agunan per 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The Bank has implemented a policy to mitigate credit risk, including requesting collateral as a guarantee of repayment of debt and making the second option if contractual obligations are not met. The types of collateral acceptable in order to mitigate credit risk include cash, land and/or buildings, machinery and motor vehicles, accounts receivable and raw materials/merchandise (inventory). The estimated fair value of collateral used by the Bank is based on the value of the collateral as assessed by internal and external assessors. The estimated fair value of collateral as of December 31, 2018 are as follow:

Modal kerja/ Konsumsi/ Investasi/ Jumlah/

Working capital Consumer Investment Total

Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000

Eksposur kredit 284.219.651 94.158.346 80.499.972 458.877.969 Credit exposure

Nilai jaminan *) 95.979.268 411.885.324 145.283.526 653.148.118 Collateral value *)

Jumlah eksposur kredit Total unsecured

tanpa jaminan - - - - credit exposure

Porsi eksposur piutang Unsecured portion

tanpa jaminan - - - - of credit exposure

Jenis agunan Types of collateral

Kendaraan - 306.609.004 24.628.270 331.237.274 Vehicles

Tanah dan bangunan 95.979.268 105.276.320 118.835.812 320.091.400 Land and buldings

Deposito berjangka - - 1.819.444 1.819.444 Time deposits

Jumlah 95.979.268 411.885.324 145.283.526 653.148.118 Total

*) Berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh Bank

*) Based on Bank’s assessment.

Terkait dengan penggunaan penilai internal maupun eksternal, Bank telah memiliki ketentuan yang mengatur tentang kriteria penggunaan penilai agunan untuk calon nasabah yang mengajukan pembiayaan. Dasar pertimbangan kriteria yang dipergunakan diantaranya adalah besarnya pinjaman yang diajukan dan jenis obyek agunan yang diberikan.

Associated with the use of internal and external assessors, the Bank has a provision concerning the use of assessors collateral criteria for prospective customers who apply for financing. The basis of the criteria used include the proposed loan amount and type of collateral given object.

Terhadap penggunaan penilai eksternal, Bank juga melakukan pemilihan secara selektif dan independen dengan menggunakan metode penilaian terhadap calon penilai eksternal yang akan menjadi rekanan Bank. Hal ini dimaksudnya agar kredibilitas, obyektivitas serta independensi atas hasil penilaian tetap terjaga. Selain itu, terhadap penilai eksternal yang telah menjadi rekanan, Bank juga melakukan reviu secara berkala terhadap kualitas penilaian yang telah dilakukan.

To use the external appraisal, the Bank also conducts elections selectively and independently by using a scoring method for external appraisal candidate who will become the Bank’s partner. This meant that the credibility, objectivity and independence on the assessment is maintained. In addition, to the external appraisal who has been a partner, the Bank also conducts periodic reviews of the quality assessment has been carried out.




- 96 -

Persyaratan agunan bukanlah merupakan pengganti faktor kemampuan debitur dalam hal pembayaran kembali pembiayaan, dimana hal ini menjadi pertimbangan utama dalam setiap keputusan pemberian pembiayaan. Dalam menentukan dampak keuangan agunan terhadap pembiayaan yang belum jatuh tempo dan belum mengalami penurunan nilai, Bank menilai signifikasi agunan terkait dengan jenis fasilitas pembiayaan yang diberikan.

The collateral requirement is not a substitute for the borrower’s ability to repay the financing, which is the primary consideration in any decision on granting of financing. In determining the financial impact of collateral on financing not yet due and not impaired, the Bank assesses the significance of the collateral related to the type of facility being given.

Untuk menghindarkan Bank dari kerugian maka dalam penilaian agunan, Bank selalu memperhitungkan Margin of Safety. Hal tersebut dikarenakan agunan bukan hanya untuk menutup jumlah pokok pembiayaan saja tetapi juga harus dapat menutup biaya-biaya lainnya jika usaha debitur mengalami kesulitan. Hal tersebut dilakukan untuk mengcover risiko kerugian yang mungkin

timbul antara lain berkaitan dengan marketable atau tidaknya agunan yang diberikan, waktu yang dibutuhkan untuk melikuidasi agunan dan biaya-biaya yang harus dibayar sehubungan dengan proses likuidasi.

To protect the Bank from losses, the Bank always take into account a Margin of Safety for valuation of the collateral, that is because the collateral is not only to cover the principal amount of the financing, but also must be able to cover other costs if the borrower has difficulties. This is done to cover the risk of loss that may arise, among others, relating to whether the collateral provided is marketable or not, the time needed to liquidate the collateral and the costs that must be paid in connection with the liquidation process.

Risiko Operasional Operational Risk

Risiko operasional Bank dapat timbul akibat ketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem, dan/atau adanya kejadian-kejadian eksternal yang mempengaruhi operasional. Tujuan utama manajemen risiko operasional Bank adalah untuk meminimalkan kemungkinan dampak negatif dari tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem, dan/atau kejadian-kejadian eksternal.

The Banks’s operational risks may arise from inadequate and/ or inadequate internal processes, human error, system failure, and/or the presence of external events affecting operations. The Bank's main objective in operational risk management is to minimize the possible negative impact of malfunctioning of internal processes, human error, system failure, and/or external events.

Volume dan kompleksitas usaha Bank yang terus meningkat, menuntut adanya peningkatan kemampuan dalam mengidentifikasi kesalahan atau peristiwa risiko secara dini. Penilaian (assessment) terhadap peristiwa-peristiwa yang terjadi pada setiap level organisasi akan membantu dalam mengidentifikasi kesalahan atau error secara dini dan memantau terhadap ketidaknormalan transaksi dan operasi Bank.

The increasing volume and complexity of the Bank's business demands increased capacity to identify errors or risk events at an early stage. Assessment of events occurring at each level of the organization will assist in identifying errors or errors early and monitor the abnormalities of the Bank transactions and operations.

Saat ini Bank telah mengembangkan metode pengelolaan risiko operasional melalui penggunaan Operational Risk Tools dalam mendukung proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian potensi risiko. Salah satu metode yang telah dilakukan adalah penggunaan tools Risk Control Self Assessment (RCSA) dan Loss Event Data Base (LED).

Currently, the Bank has developed operational risk management methods through the use of Operational Risk Tools to support the process of identifying, measuring, monitoring and controlling the potential risks. One of the method that has been done is the use of Risk Control Self Assessment (RCSA) and Loss Event Data Base (LED).




- 97 -

Reviu operasional dilakukan secara berkala untuk menjamin kelancaran proses operasi, sekaligus perbaikan kebijakan dan pelaksanaannya. Reviu dilakukan baik pada tingkat penyelia maupun pada tingkat manajemen eksekutifnya. Bilamana terdapat indikasi akan terjadinya peristiwa yang menyebabkan eksposur risiko operasional meningkat signifikan atau diidentifikasi adanya kelemahan dalam proses transaksi, maka manajemen akan cepat mengambil tindakan dan melakukan langkah antisipatif dan korektif. Sehingga eksposur risiko yang ada dalam koridor yang terkendali.

Operational reviews are conducted periodically to ensure the smooth of the operation process, as well as the improvement of policies and their implementation. Review is done both at the supervisory level and at the executive management level. Where there is an indication of an event causing a significant increase in operational risk exposure or identified weaknesses in the transaction process, management will quickly take action and take anticipatory and corrective action. So the risk exposure is in a controlled corridor

Bank telah menetapkan langkah-langkah untuk mencegah dan mengurangi peristiwa yang berdampak pada risiko operasional, termasuk pencegahan terjadinya fraud dan respon terhadap tindakan korektifnya, antara lain mencakup:

The Bank has established measures to prevent and reduce incidents that affect operational risk, including fraud prevention and responses to corrective action, are as follows:

Menanamkan budaya risiko (risk culture)

melalui pelatihan manajamen risiko dan sertifikasi risk management dalam rangka meningkatkan pemahaman serta “awareness” terhadap risiko Bank.

Embedding a risk culture through risk management training and risk management certification in order to improve understanding and awareness of the Bank’s risk.

Melakukan reviu kebijakan dan prosedur pada masing-masing business line dilakukan secara berkesinambungan.

Reviewing policies and procedures on each business line is done on an ongoing basis

Melakukan proses analisa dan identifikasi risiko serta pengukuran dan pemantauan risiko yang melekat pada produk atau aktivitas baru dan pengembangan serta melanjutkan pemantauan risiko terhadap produk atau aktivitas baru.

Conducting a process of analysis and identification of risks and measurement and monitoring of risks inherent in new products or activities and development as well as continued monitoring of the risks of new products or activities.

Melakukan alignment proses manajemen risiko pada setiap aktifitas usaha Bank yang dilakukan oleh masing-masing unit bisnis dan unit pendukung bisnis.

Align the risk management process for each of the Bank's business activities performed by each business unit and business support unit.

Melakukan identifikasi dan pemantauan risiko atau gangguan yang berdampak terhadap risiko operasional secara dini.

Identify and monitor risks or disruptions which can increase the operational risks erlier.

Mengembangkan sistem informasi manajemen guna mendukung praktek-praktek penerapan manajemen risiko yang sehat (sound practices).

Develop a management information system to support sound risk management practices.

Menerapkan Business Continuity Plan untuk seluruh aktivitas yang berkaitan langsung dengan proses transaksi nasabah, guna menjamin kelancaran transaksi nasabah dan meminimalisasi kerugian bilamana terjadi gangguan terhadap aktifitas usaha.

Implement Business Continuity Plan for all activities directly related to the customer transaction process, to ensure the smoothness of customer transactions and minimize losses if there is any disruption to business activities.

Risiko Hukum

Legal Risks

Risiko hukum adalah risiko akibat tuntutan hukum dan/atau kelemahan aspek yuridis.

Legal risk is the risk due to lawsuits and/or weaknesses of juridical aspects.

Tujuan utama manajemen risiko hukum adalah untuk memastikan bahwa proses manajemen risiko dapat meminimalkan kemungkinan dampak negatif dari kelemahan aspek yuridis, ketiadaan dan/atau perubahan peraturan perundang-undangan dan proses litigasi.

The main objective of management of legal risk is to ensure that the risk management process can minimize the possible negative impact of the weakness in judicial aspects, absence of and/or changes in legislation and litigation.




- 98 -

Risiko hukum timbul antara lain karena ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung atau kelemahan perikatan, kelemahan aspek yuridis yang disebabkan oleh lemahnya perikatan yang dilakukan oleh Bank, ketiadaan dan/atau perubahan peraturan perundang-undangan yang menyebabkan suatu transaksi yang telah dilakukan Bank menjadi tidak sesuai dengan ketentuan yang akan ada dan proses litigasi baik yang timbul dari gugatan pihak ketiga terhadap Bank maupun Bank terhadap pihak ketiga.

Legal risk arises due to the absence of supporting legislation or weakness of commitments, weakness of juridical aspects caused by the weakness of commitments made by the Bank, the lack of and/or changes in laws and regulations that cause transactions that have been conducted by the Bank to be not in accordance with the future provisions and litigation either arising from third-party claims against the Bank or from claims by the Bank against a third party.

Risiko hukum juga dipengaruhi oleh faktor-faktor kurangnya pemahaman atas produk yang dijual kepada nasabah, pengikatan dokumen legal yang lemah, konflik dengan pihak nasabah atau pihak lain yang tidak diselesaikan dengan baik dan keluhan nasabah yang tidak diselesaikan dengan memuaskan. Bank memastikan bahwa pengikatan akad-akad piutang dan pembiayaan telah dilakukan sesuai dengan ketentuan yang berlaku dengan mengacu pada prinsip kehati-hatian dalam upaya melindungi kepentingan Bank.

Legal risk is also influenced by factors such as lack of understanding of the products sold to customers, poor commitments in legal documents, conflicts with customers or other parties that are not resolved properly and customer complaints that are not satisfactorily resolved. The Bank ensures that the commitments in receivables and financing contracts have been conducted in accordance with the applicable provisions with reference to the precautionary principle in an effort to protect the interests of the Bank.

Risiko hukum Bank dikelola antara lain dengan memastikan bahwa seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha dengan pihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum. Pengelolaan risiko hukum di Bank dilakukaan oleh unit kerja Corporate Legal, yang juga berperan dalam pengembangan dan pemantauan mengenai standarisasi dokumen-dokumen hukum di semua aktivitas bisnis Bank sehingga dapat memitigasi potensi risiko yang ditimbulkan oleh ketidakpatuhan terhadap pedoman hukum yang berlaku.

The Bank’s legal risk is managed, among others, by ensuring that all activities and business relationships with third parties are based on rules and requirements that may protect the interests of the Bank from a legal standpoint. Legal risk management at the Bank is established by the Corporate Legal working unit, which also plays a role in the development and monitoring of standardization of legal documents in all Bank’s business activities so as to mitigate the potential risks posed by non-compliance with applicable legal guidelines.

Produk dan aktifitas Bank saat ini seluruhnya telah tunduk pada ketentuan perundang-undangan, ketentuan Bank Indonesia, serta prinsip-prinsip syariah yang berlaku.

The Bank's products and activities are currently subject to all applicable laws, Bank Indonesia regulations, and sharia principles.

Risiko Stratejik

Strategic Risk

Risiko stratejik adalah risiko akibat ketidaktepatan dalam pengambilan dan/atau pelaksanaan suatu keputusan stratejik serta kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis.

Strategic risk is the risk due to imprecision in the determination and/or the implementation of certain strategic decisions and to failure to anticipate changes in the business environment.

Tujuan utama manajemen risiko untuk risiko stratejik adalah untuk memastikan bahwa proses manajemen risiko dapat meminimalkan kemungkinan dampak negatif dari ketidaktepatan pengambilan keputusan stratejik dan kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis.

The main purpose of risk management of strategic risk is to ensure that the process of risk management can minimize the potential negative impact of imprecision in the making of strategic decisions and failure to anticipate changes in the business environment.

Risiko ini timbul antara lain karena penetapan strategi yang kurang sejalan dengan visi dan misi Bank, melakukan analisis lingkungan stratejik yang tidak komprehensif dan/atau terdapat ketidaksesuaian rencana stratejik (strategic plan) antar level stratejik.

This risk arises because of the determination of strategies that are inconsistent with the vision and mission of the Bank, non-comprehensive analysis of the strategic environment, and/or discrepancies between strategic plan and the strategic level.




- 99 -

Selain itu risiko stratejik juga timbul karena kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis mencakup kegagalan dalam mengantisipasi perubahan teknologi, perubahan kondisi ekonomi makro, dinamika kompetisi di pasar dan perubahan kebijakan otoritas terkait.

Moreover, strategic risk also arises due to failure to anticipate changes in the business environment, including failure to anticipate changes in technology, changes in macroeconomic conditions, the dynamics of competition in the market and changes in the policy of the authorities.

Risiko Reputasi

Reputation Risk

Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnya tingkat kepercayaan pemangku kepentingan (stakeholder) yang bersumber dari persepsi negatif terhadap Bank.

Reputation risk is the risk due to declining levels of trust of stakeholders, deriving from negative perceptions of the Bank.

Tujuan utama manajemen risiko untuk risiko reputasi adalah untuk mengantisipasi dan meminimalkan dampak kerugian dari risiko reputasi Bank.

The main objective of risk management of reputation risk is to anticipate and minimize the impact of losses from the Bank’s reputation risk.

Risiko ini timbul antara lain karena adanya pemberitaan media dan/atau rumor mengenai Bank yang bersifat negatif, serta adanya strategi komunikasi Bank yang kurang efektif.

This risk arises because of negative media reporting and/or rumors about the Bank, as well as the Bank’s ineffective communication strategies.

Risiko reputasi antara lain juga dipengaruhi oleh faktor-faktor: image Bank, penyelesaian

pengaduan nasabah yang tidak diselesaikan (buruk), pelayanan buruk terhadap nasabah atau pihak lain, konflik internal Bank dan lain-lain.

Reputation risk is also influenced by factors such as the Bank’s image, unresolved (poor) settlement of customer complaints, bad service to customers or other parties, internal conflicts within the Bank and other matters.

Pengelolaan risiko reputasi juga dilakukan dengan memantau publikasi negatif dan keluhan nasabah yang dimuat di media cetak baik surat pembaca maupun artikel (bad media report) dan keluhan nasabah yang disampaikan melalui call center.

Management of reputation risk is also carried out by monitoring the negative publicity and customer complaints published in print media, both as readers' letters or as articles (bad media reports), and customer complaints through call centers.

Risiko reputasi Bank dikelola melalui unit kerja Corporate Secretary antara lain dengan menjalankan fungsi sebagai corporate communication atau kehumasan khususnya dalam rangka merespons secara aktif pemberitaan negatif mengenai Bank atau peristiwa lainnya yang dapat mempengaruhi reputasi, serta mengkomunikasikan kepada pemegang saham, manajemen, counterparty, nasabah, asosiasi dan masyarakat.

The Bank’s reputation risk is managed through the Corporate Secretary's work unit, among others, by performing the function of corporate communication or public relations especially in order to actively respond to negative reports regarding the Bank or other events that may affect reputation, and communicate to shareholders, management, counterparty, associations and communities.

Aspek pengendalian risiko reputasi pada tingkatan operasional Bank utamanya adalah merespon secara cepat dan tepat terhadap laporan keluhan nasabah serta berupaya dengan komunikasi yang baik dan benar guna menghindari ekskalasi peningkatan keluhan nasabah menjadi tuntutan hukum.

The aspect of reputation risk control at the Bank's main operational level is to respond quickly and appropriately to customer complaints reports and to work with good and correct communication in order to avoid increasing the escalation of customer complaints to lawsuits.

Risiko stratejik dikelola Bank dengan melakukan identifikasi, mengukur dan memitigasi risiko-risiko yang berkaitan dengan keputusan strategis yang kurang efektif serta kegagalan dalam mengantisipasi perubahan eksternal.

Strategic risk is managed by the Bank by identifying, measuring and mitigating risks associated with less effective strategic decisions and failure in anticipating external changes.




- 100 -

Bank melakukan pemantauan terhadap pencapaian anggaran dibandingkan dengan target atau rencana yang telah dituangkan dalam Rencana Bisnis Bank, baik untuk target jangka pendek, menengah maupun jangka panjang dengan melakukan monitoring terhadap Key Performance Indicator (KPI) Unit Bisnis dan unit kerja pendukung lainnya agar fokus terhadap percapaian target bisnis yang telah ditetapkan. Bank juga senantiasa melakukan kaji ulang terhadap target yang telah ditetapkan dengan mempertimbangkan perubahan faktor eksternal.

The Bank monitors the achievement of the budget compared to the targets or plans set forth in the Bank's Business Plan, both for short, medium and long term targets by monitoring the Key Performance Indicator (KPI) of the Business Unit and other supporting units to focus on achievement defined business targets. The Bank also constantly reviews the established targets taking into account changes in external factors.

Tidak terdapat pengaduan ataupun publikasi yang bersifat negatif mengenai Bank, baik oleh media massa berskala lokal maupun nasional. Jumlah pengaduan nasabah tergolong tidak signifikan dan apabila ada, pengaduan tersebut dapat terselesaikan.

There were no complaints or negative publicity regarding the Bank, either by local or national mass media. The number of customer complaints is not considered significant and when there are complaints, they can be resolved.

Risiko Kepatuhan Compliance Risk

Risiko kepatuhan adalah risiko akibat Bank tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku, serta prinsip syariah.

Compliance risk is the risk due to the Bank’s non-compliance with and/or failure to implement prevailing legislation and regulations, as well as sharia principles.

Risiko kepatuhan melekat pada setiap aktifitas fungsional Bank, khususnya terkait dengan ketidakpatuhan terhadap kebijakan dan prosedur internal, perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku serta etika bisnis yang sehat. Pemenuhan terhadap KPMM, BMPP, PPAP dan kualitas aset merupakan sebagai prioritas utama Bank. Sementara pemenuhan dan peningkatan efektifitas kebijakan dan prosedur serta ketentuan dan perundang-undangan yang berlaku merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari sistem pengendalian risiko operasional dalam rangka mengurangi jumlah dan materialitas risiko ketidakpatuhan.

Compliance risk is attached to every functional activity of the bank, particularly in relation to non-compliance with internal policies and procedures, applicable laws and regulations and sound business ethics. Fulfillment of CAR, LLL, PPAP and asset quality is the Bank's top priority. While the fulfillment and improvement of the effectiveness of prevailing policies and procedures and rules and regulations is an integral part of the operational risk control system in order to reduce the number and materiality of non-compliance risk.

Kepatuhan terkait prinsip syariah dapat diakomodasi melalui mekanisme permintaan opini dan konsultasi intensif dengan Dewan Pengawas Syariah (DPS) yang dilakukan secara berkala (dua mingguan) oleh unit kerja terkait yang membutuhkan opini DPS.

Sharia-compliant compliance can be accommodated through an opinion request and intensive consultation mechanism with a Sharia Supervisory Board (DPS) conducted periodically (every two week) by the relevant working units requiring DPS’s opinion.

Indikator risiko kepatuhan menunjukkan tidak terjadi pelanggaran atau adanya sanksi sebagai berikut:

The compliance risk indicator indicates no violation or sanctions with details ad follows::

Tidak terdapat pelanggaran kepatuhan terhadap ketentuan Bank Indonesia dan Undang-Undang serta standard etika bisnis yang berlaku yang signifikan.

No violation of compliance with Bank Indonesia's provisions and significant applicable business ethics and standards.

Posisi KPMM, pemenuhan PPAP dan GWM dapat dipenuhi di atas batas ketentuan yang diwajibkan Bank Indonesia, serta tidak adanya pelanggaran maupun pelampauan BMPP.

CAR position, fulfillment of PPAP and GWM can be fulfilled above the limits required by Bank Indonesia, as well as the absence of violations and exceedances of LLL.

Monitoring penerapan APU-PPT berjalan cukup efektif, dimana selama triwulan ini tidak terdapat indikasi transaksi yang tergolong mencurigakan, sementara untuk transaksi kategori kas di atas Rp 500 juta, telah dilaporkan dalam batas waktu yang ditetapkan Pusat Analisa Transaksi Keuangan (PPATK).

Monitoring of the implementation of the APU-PPT is quite effective, during which there is no suspicious transaction indication during this quarter, while for cash category transactions above Rp 500 million, has been reported within the deadline set by the Center for Financial Transaction Analysis (PPATK).




- 101 -

Unit kerja kepatuhan terlibat aktif dalam menjalankan fungsi kepatuhan dan bersifat independen, antara lain melakukan review kepatuhan untuk proposal pembiayaan di atas Rp 5 miliar, pemberian opini atas produk dan aktivitas baru, sosialisasi kententuan baru dari regulator, review kepatuhan terhadap kebijakan dan prosedur Bank, menjalankan fungsi pelaksanaan program APU-PPT (Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme), dan penerapan compliance syariah melalui koordinasi dengan Dewan Pengawas Syariah.

The compliance working unit is actively involved in performing the compliance function and is independent, including reviewing compliance for financing proposals above Rp 5 billion, giving opinion on new products and activities, disseminating new regulations from regulators, reviewing compliance with Bank’s policies and procedures, carrying out the implementation function of APU-PPT (Anti Money Laundering and Counter-Terrorism Financing) program, and implementation of sharia compliance through coordination with the Sharia Supervisory Board.

Dalam hal pelaksanaan penerapan program APU-PPT dan Undang-Undang Tindak Pidana Pencucian Uang (TPPU), secara reguler Bank telah melakukan pelatihan dan sosialisasi APU-PPT kepada semua karyawan. Pelatihan mendalam khusus untuk karyawan di lingkungan ‘front liner’ dan karyawan baru dilakukan secara berkesinambungan, serta melakukan pengukuran (assessment) terhadap penerapan APU-PPT diseluruh kantor cabang.

In the implementation of APU-PPT (Anti Money Laundering and Counter-Terrorism Financing) and Money Laundering Criminal Act (TPPU), Bank has regularly conducted training and dissemination of APU-PPT to all employees. In-depth special training for frontline employees and new employees is done on an ongoing basis, and taking measurements of APU-PPT implementation across branch offices.

Risiko Pasar

Market Risk

Risiko pasar adalah risiko pada laporan posisi keuangan dan rekening administratif akibat perubahan harga pasar, antara lain risiko berupa perubahan nilai dari aset yang dapat diperdagangkan atau disewakan. Risiko pasar meliputi antara lain, risiko nilai tukar, risiko komoditas dan risiko ekuitas.

Market risk is the risk in balance sheet and off-balance sheet positions due to changes in market prices, such as risk of a change in the value of traded or leased assets. Market risks include exchange rate risk, commodity risk and equity risk.

Tujuan utama manajemen risiko untuk risiko pasar adalah untuk meminimalkan kemungkinan dampak negatif akibat perubahan kondisi pasar terhadap aset dan permodalan Bank.

The main objective of risk management of market risk is to minimize the potential negative effects due to changes in market conditions on the assets and capital of the Bank.

Risiko pasar Bank dikelola antara lain melalui pemantauan dan pengendalian terhadap potensi kerugian yang dapat timbul akibat posisi neraca dan rekening administratif Bank akibat perubahan harga pasar, antara lain risiko berupa perubahan nilai dari aset yang dapat diperdagangkan atau disewakan.

The Bank’s market risk is managed, among others, by monitoring and controlling the potential losses that may arise from the balance sheet position and the administrative account of the Bank due to changes in market prices, including the risk of changes in the value of tradable or leased assets.

Risiko pasar Bank dapat berupa risiko perubahan imbal hasil atau harga pada portofolio asset dan kewajiban Bank. Dalam hal ini perubahan harga pasar dari suatu aset dan kewajiban menjadi indikator penting dalam mengelola risiko pasar.

The Bank's market risk can be also the risk of changes in yield or price on the Bank's asset portfolio and liabilities. In this case the market price changes of an asset and liability become an important indicator in managing market risk.

Penerapan strategi harga yang baik untuk mencapai tingkat imbal hasil Bank selain memperhitungkan struktur aspek internal, juga mempertimbangkan faktor pesaing dan trend tingkat harga di pasar. Antisipasi terhadap peningkatan harga acuan seperti BI Rate dan 7 Days Repo menjadi salah satu faktor penting dalam menajemen risiko pasar terkait dengan benchmark rate in banking book.

Implementation of a good pricing strategy to achieve the Bank's rate of return besides taking into account the internal aspect structure, also considering the competitor factors and price level trends in the market. The anticipated increase in reference prices such as the BI Rate and 7 Days Repo is one of the important factors in managing market risk related to benchmark rate in banking book.




- 102 -

Risiko nilai tukar merupakan risiko yang timbul karena adanya selisih posisi valuta asing yang dimiliki Bank yang tercermin dalam Posisi Devisa Neto (PDN) baik secara individual maupun secara keseluruhan. Termasuk dalam posisi valuta asing tersebut yaitu posisi trading book yang dilakukan dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan transaksi valuta asing dalam jangka pendek maupun posisi banking book dalam rangka

pengendalian PDN.

Exchange rate risk is the risk due to the differences of foreign exchange positions held by the Bank which is reflected in the Net Open Position (NOP) either individually or as a whole. Included in the foreign exchange position is the position of the trading book which is done either to gain foreign exchange transaction income in the short-term period or banking book positions in order to control NOP.

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 17/5/PBI/2015 tanggal 29 Mei 2015 tentang Perubahan Keempat atas Peraturan Bank Indonesia No. 5/13/PBI/2003 tentang Posisi Devisa Neto Bank Umum, PDN merupakan penjumlahan dari nilai absolut atas selisih bersih aset dan liabilitas dari masing-masing mata uang asing, baik dalam laporan posisi keuangan maupun rekening administratif. Sesuai ketentuan tersebut, bank umum wajib mengelola dan memelihara PDN secara keseluruhan paling tinggi 20% dari modal.

Based on the Bank Indonesia Regulation No. 17/5/PBI/2015 dated May 29, 2015 regarding Fourth Amendment to Bank Indonesia Regulation No. 5/13/PBI/2003 concerning the Net Open Position for Commercial Banks, PDN is the sum of the absolute value of the difference between net assets and liabilities of each foreign currency, either in the statement of financial position and off balance sheet. Pursuant to regulatory requirements the commercial banks are required to manage and maintain the overall NOP at a maximum of 20% of capital.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Bank telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang posisi devisa neto.

On Desember 31, 2018 and 2017, the Bank has complied with the Bank Indonesia requirements regarding net open position.

Tabel dibawah ini menyajikan posisi devisa neto Bank per mata uang pada posisi tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

The table below presents the Bank's net open position per currency as of December 31, 2018 and 2017.

Aset dan Liabilitas dan

tagihan komitmen liabilitas komitmen

dan kontinjensi/ dan kontinjensi/ Bersih

Assets, commitment Liabilities, absolut/

and contingent commitment and Net

Mata Uang receivables contingent liabilities absolute

Rp'000 Rp'000 Rp'000

Dollar Amerika Serikat 102.762 102.762 United States Dollar

Jumlah Modal 1.541.191.934 Total Capital

Persentase PDN terhadap modal 0,01% Percentage of NOP to capital

Currency

2018

Aset dan Liabilitas dan

tagihan komitmen liabilitas komitmen

dan kontinjensi/ dan kontinjensi/ Bersih

Assets, commitment Liabilities, absolut/

and contingent commitment and Net

Mata Uang receivables contingent liabilities absolute

Rp'000 Rp'000 Rp'000

Dollar Amerika Serikat 104.271 - 104.271 United States Dollar

Jumlah Modal 691.287.147 Total Capital

Persentase PDN terhadap modal 0,02% Percentage of NOP to capital

Currency

2017




- 103 -

Risiko Imbal Hasil Rate of Return Risk Risiko imbal hasil (Rate of Return Risk) adalah risiko akibat perubahan tingkat imbal hasil yang dibayarkan Bank kepada nasabah, karena terjadi perubahan tingkat imbal hasil yang diterima Bank dari penyaluran dana, yang dapat mempengaruhi perilaku nasabah dana pihak ketiga Bank.

Risk yield (Rate of Return Risk) is a risk due to changes in the yield rate paid by the Bank to customers, due to changes in the level of returns received by the Bank of disbursement of funds, which can affect the behavior of third-party funds customers of the Bank.

Risiko imbal hasil dapat terjadi dimana Bank harus mendistribusikan bagi hasil pada nasabah dalam tingkat yang “kompetitif” yang lebih besar daripada imbal hasil berdasarkan nisbah yang telah disepakati sebelumnya disebut dengan istilah displaced commercial risk. Berdasarkan PBI No. 13/23/PBI/2011, displaced commercial risk disejajarkan dengan risiko imbal hasil.

Risk of returns may occur where the Bank must distribute profit sharing to the customer at a "competitive" rate greater than the yield based on a previously agreed ratio called the term "displaced commercial risk". Based on PBI No. 13/23/PBI/2011, displaced commercial risk is aligned with the risk of return.

Tujuan utama manajemen risiko imbal hasil Bank adalah untuk meminimalkan kemungkinan terjadinya displaced commercial risk akibat

perubahan nisbah bagi hasil yang diterima Bank dari penyaluran dana.

The Bank’s main objective in risk of return management are to minimize the possibility of displaced commercial risk due to changes in the profit-sharing ratio received by the Bank from fund disbursement.

Risiko imbal hasil mempunyai korelasi positif terhadap risiko kredit dan risiko investasi, dimana peningkatan yang terjadi pada kedua risiko tersebut akan berdampak terhadap penurunan pendapatan Bank sehingga terjadi peningkatan pada risiko imbal hasil. Hal tersebut disebabkan karena debitur tidak membayar atas kewajibannya kepada Bank dan pencadangan yang harus dibentuk oleh Bank akibat penurunan kualitas pembiayaan debitur.

The risk of return has a positive correlation to credit risk and investment risk, whereby the increase in both risks will have an impact on the decrease of the Bank’s earnings resulting in an increase in risk of return. This is because the debtor does not pay for its obligations to the Bank and the reserves that must be established by the Bank due to the deterioration of the quality of debtors' financing.

Pengendalian terhadap risiko imbal hasil ini dilakukan dengan cara menjaga risiko kredit dan risiko investasi agar tetap terkendali sesuai dengan risk appetite Bank. Selain hal tersebut, dalam rangka menjaga agar imbal hasil Bank masih berada dalam range market pricing, Bank mengalokasikan sebagian pendapatan yang merupakan hak Bank untuk diberikan kepada nasabah melalui mekanisme rapat Asset & Liability Committee (ALCO).

Control of the risk of return is done by maintaining credit risk and investment risk in order to remain in control in accordance with the Bank's risk appetite. In addition to that, in order to keep the Bank's yield in market pricing range, the Bank allocates a portion of the income which is the Bank's right to be provided to customers through the mechanism of the Asset & Liability Committee meeting (ALCO).

Risiko Investasi Equity Investment Risk

Risiko investasi (equity investment risk) adalah risiko akibat bank ikut menanggung kerugian usaha nasabah yang dibiayai dalam pembiayaan berbasis bagi hasil baik yang menggunakan metode net revenue sharing maupun yang menggunakan metode profit and loss sharing.

Investment risk (equity investment risk) is a risk due to the Bank participates in losing the business of customers financed in financing based on profit sharing using net sharing method or using profit and loss sharing method.

Dalam hal ini karakteristik dari risiko investasi dapat dipengaruhi oleh kualitas dari mitra (partner) atau nasabah, underlying dari aktivitas bisnis dan operasional lainnya. Risiko investasi Bank dapat timbul pada akad-akad berbasis bagi hasil.

In this case the characteristics of the investment risk may be affected by the quality of the partner or client, underlying of other business and operational activities. The Bank's investment risk may arise on profit-sharing contracts.




- 104 -

Risiko investasi Bank mengacu kepada best practice perbankan di Indonesia antara lain dengan melakukan pemantauan terhadap indikator komposisi dan tingkat konsentrasi pembiayaan berbasis bagi hasil, kualitas pembiayaan berbasis bagi hasil dan faktor eksternal. Kebijakan manajemen risiko investasi Bank diselaraskan dengan kebijakan manajemen risiko kredit.

The investment risk of the Bank refers to the best practice of banking in Indonesia, among others, by monitoring the composition indicators and the level of profit-sharing financing, the quality of profit sharing and external financing. The investment risk management policy of the Bank is aligned with the credit risk management policy.

Pengendalian investasi Bank dilakukan antara lain dengan cara penetapan limit pada transaksi pembiayaan, penempatan dan investasi yang menggunakan akad berbasis bagi hasil yang besarannya ditetapkan sesuai dengan risk appetite Bank.

The investment control of the Bank shall be conducted, among others, by setting limits on financing transactions, placements and investments using a profit-sharing contract based on the Bank's risk appetite.

Risiko Likuiditas Liquidity Risk Risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuan Bank untuk memenuhi liabilitas yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan Bank.

Liquidity risk is the risk due to the inability of the Bank to meet its maturing obligations from cash flow funding sources and/or high quality collateral current assets, without disturbing the activities and financial condition of the Bank.

Risiko likuiditas juga dapat disebabkan oleh ketidakmampuan Bank melikuidasi aset tanpa terkena diskon yang material karena tidak adanya pasar aktif atau adanya gangguan pasar yang parah. Risiko ini disebut sebagai risiko likuiditas pasar (market liquidity risk).

Liquidity risk can also be caused by the inability of the Bank to liquidate the assets without incurring material losses due to the absence of an active market or any market disruption were severe. This risk is referred to as market liquidity risk (market liquidity risk).

Tujuan utama manajemen risiko untuk risiko likuiditas adalah untuk meminimalkan kemungkinan ketidakmampuan Bank dalam memperoleh sumber pendanaan arus kas.

The main objective of risk management of liquidity risk is to minimize the possibility of the inability of the Bank in obtaining sources of financing cash flows.

Bank mengelola risiko likuiditas secara hati-hati (prudent) dengan memastikan kecukupan dana secara harian maupun di masa datang baik pada saat kondisi normal maupun kondisi “ketat”, dalam pemenuhan liabilitas secara tepat waktu dari berbagai sumber dana yang tersedia, termasuk memastikan ketersediaan aset likuid berkualitas tinggi.

The Bank manages liquidity risk prudently by ensuring adequacy of funds both on a daily basis and in the future, both during normal conditions as well as ‘strict’ conditions, in the fulfillment of its obligations in a timely manner from a variety of available funding sources, including ensuring the availability of high-quality current assets.

Contingency funding plan (rencana pendanaan darurat) telah disusun untuk mempersiapkan Bank jika terjadi krisis. Bank mengukur dan memantau risiko likuiditas melalui analisis perbedaan jatuh tempo likuiditas dan rasio-rasio likuiditas.

A contingency funding plan has been developed to prepare the Bank in the event of a crisis. The Bank measures and monitors liquidity risk through analysis of the difference between liquidity maturities and liquidity ratios.

Struktur pendanaan nasabah bilamana diteliti dari karakteristik nasabah (customer behaviour) ternyata mayoritas pengendapan dana nasabah adalah berjangka waktu menengah (lebih dari 12 bulan) berada dalam rentang rata-rata 80%, hal ini mengindikasikan struktur pendanaan atau likuiditas Bank yang baik.

The customer funding structure, examined from customer behavior, shows that the majority of duration of deposit of customer funds is medium-term (over 12 months) in an average range of 80%, which indicates a good structure of the Bank’s funding or liquidity.

Analisa jatuh tempo aset, liabilitas dan dana syrkah temporer menurut kelompok jatuh temponya berdasarkan periode yang tersisa, terhitung sejak tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 sampai dengan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

The analysis of maturities of assets, liabilities and temporary syirkah fund based on remaining periods until maturity dates calculated from December 31, 2018 and 2017 are as follows:




- 105 -

Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun

dengan s/d s/d s/d s/d

1 bulan/ 3 bulan/ 1 tahun/ 2 tahun/ 5 tahun/

Lain-lain/ 1 month > 1 - > 3 months - > 1 y ear - > 2 y ears - > 5 tahun/ Jumlah/

Others or less 3 months 1 y ear 2 y ears 5 y ears > 5 y ears Total


Aset Asset

Kas - 19.058.916 - - - - - 19.058.916 Cash

Penempatan pada Bank Indonesia - 1.050.638.485 - 280.000.000 - - - 1.330.638.485 Placements with Bank Indonesia

Giro pada bank lain - 2.404.123 - - - - - 2.404.123 Demand deposits with other banks

Inv estasi pada surat berharga - 327.113.766 89.276.630 149.847.066 94.300.054 120.895.820 39.079.289 820.512.625 Inv estment in marketable securities

Piutang Murabahah - 27.556.962 15.585.485 34.901.560 36.357.248 181.813.090 162.663.624 458.877.969 Murabahah receiv ables

Pembiay aan Mudharabah - 9.569.997 774.094 26.973.297 57.667.728 76.936.148 38.082.137 210.003.401 Mudharabah f inancing

Pembiay aan Musy arakah - 785.181.019 253.164.737 993.900.224 154.854.372 932.723.102 2.345.275.732 5.465.099.186 Musy arakah f inancing

Biay a dibay ar di muka - 15.275.627 - - - - - 15.275.627 Prepaid expenses

Aset tetap 89.050.545 - - - - - - 89.050.545 Premises and equipment

Aset tidak lancar y ang dimiliki untuk dijual - - - - - - - - Non-current assets held f or sale

Aset pajak tangguhan 6.469.911 - - - - - - 6.469.911 Def erred tax assets

Aset takberwujud 11.443.965 - - - - - - 11.443.965 Intangible assets

Aset pengampunan pajak 1.016.416 - - - - - - 1.016.416 Assets f rom tax amnesty

Aset lain-lain 583.244.810 36.551.873 - - - - - 619.796.683 Other assets

Jumlah Aset 691.225.647 2.273.350.768 358.800.946 1.485.622.147 343.179.402 1.312.368.160 2.585.100.782 9.049.647.852 Total Assets


Liabilitas segera - 16.778.663 - - - - - - - - - 16.778.663 Liabilities pay able immediately

Bagi hasil y ang belum dibagikan - 12.938.383 - - - - - - - - - 12.938.383 Undistributed rev enue sharing

Simpanan - 760.227.142 - - - - - - - - - 760.227.142 Deposits

Utang pajak - 7.206.841 - - - - - - - - - 7.206.841 Taxes pay able

Liabilitas imbalan pasca kerja 17.855.319 - - - - - - - - - - 17.855.319 Post-employ ement benef it obligations

Liabilitas lain-lain 39.496.547 - - - - - - 39.496.547 Other liabilities

Jumlah Liabilitas 57.351.866 797.151.029 - - - - - 854.502.895 Total Liabilities

Dana Sy irkah Temporer Temporary Sy irkah Funds

Tabungan Mudharabah - 170.190.311 - - - - - 170.190.311 Mudharabah sav ing deposit

Sertif ikat Inv estasi Mudharabah Mudhrabah Interbank

Antarbank - 100.000.000 - - - - - 100.000.000 Inv estment Certif icate

Deposito berjangka Mudharabah - 3.979.092.159 62.718.000 1.936.088.316 - - - 5.977.898.475 Mudharabah time deposits

Jumlah Dana Sy irkah Temporer - 4.249.282.470 62.718.000 1.936.088.316 - - - 6.248.088.786 Total Temporary Sy irkah Funds

Selisih Aset dengan Liabilitas dan Dana Dif f erence Assets with Liabilities and

Sy irkah Temporer 633.873.781 (2.773.082.731) 296.082.946 (450.466.169) 343.179.402 1.312.368.160 2.585.100.782 1.947.056.171 Temporary Sy irkah Funds

2018

Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun > 2 tahun

dengan s/d s/d s/d s/d

1 bulan/ 3 bulan/ 1 tahun/ 2 tahun/ 5 tahun/

Lain-lain/ 1 month > 1 - > 3 months - > 1 y ear - > 2 y ears - > 5 tahun/ Jumlah/

Others or less 3 months 1 y ear 2 y ears 5 y ears > 5 y ears Total


Aset Asset

Kas - 22.183.260 - - - - - 22.183.260 Cash

Penempatan pada Bank Indonesia - 1.032.274.871 - 175.000.000 - - - 1.207.274.871 Placements with Bank Indonesia

Giro pada bank lain - 795.549 - - - - - 795.549 Demand deposits with other banks

Inv estasi pada surat berharga 24.285.350 350.467.994 - 141.556.693 239.900.282 229.846.296 39.040.461 1.025.097.076 Inv estment in marketable securities

Piutang Murabahah - 25.757.732 32.432.118 203.247.784 209.807.559 322.126.899 193.645.547 987.017.639 Murabahah receiv ables

Pembiay aan Mudharabah 304.849 4.064.304 123.773.957 96.993.436 267.965.662 39.987.750 533.089.958 Mudharabah f inancing

Pembiay aan Musy arakah - 390.781.968 571.462.954 1.184.603.534 324.441.826 969.431.347 1.582.071.465 5.022.793.093 Musy arakah f inancing

Biay a dibay ar di muka - 13.880.802 - - - - - 13.880.802 Prepaid expenses

Aset tetap 95.224.581 - - - - - - 95.224.581 Premises and equipment

Aset tidak lancar y ang dimiliki untuk dijual - - - 167.622.685 - - - 167.622.685 Non-current assets held f or sale

Aset pajak tangguhan 6.990.820 - - - - - - 6.990.820 Def erred tax assets

Aset takberwujud 36.327.172 - - - - - - 36.327.172 Intangible assets

Aset pengampunan pajak 1.016.416 - - - - - - 1.016.416 Assets f rom tax amnesty

Aset lain-lain 27.078.996 42.560.987 - - - - - 69.639.983 Other assets

Jumlah Aset 190.923.335 1.879.008.012 607.959.376 1.995.804.653 871.143.102 1.789.370.204 1.854.745.223 9.188.953.905 Total Assets


Liabilitas segera - 2.461.156 - - - - - 2.461.156 Liabilities pay able immediately

Bagi hasil y ang belum dibagikan - 11.376.940 - - - - - 11.376.940 Undistributed rev enue sharing

Simpanan - 572.775.199 - - - - - 572.775.199 Deposits

Utang pajak - 8.367.878 - - - - - 8.367.878 Taxes pay able

Liabilitas imbalan pasca kerja 27.721.281 - - - - - - 27.721.281 Post-employ ement benef it obligations

Liabilitas lain-lain 31.317.403 - - - - - - 31.317.403 Other liabilities

Jumlah Liabilitas 59.038.684 594.981.173 - - - - - 654.019.857 Total Liabilities

Dana Sy irkah Temporer Temporary Sy irkah Funds

Tabungan Mudharabah - 297.208.217 - - - - - 297.208.217 Mudharabah sav ing deposit

Sertif ikat Inv estasi Mudharabah Mudhrabah Interbank

Antarbank - 115.000.000 - - - - - 115.000.000 Inv estment Certif icate

Deposito berjangka Mudharabah - 4.662.676.608 2.187.823.261 438.350.739 - - - 7.288.850.608 Mudharabah time deposits

Jumlah Dana Sy irkah Temporer - 5.074.884.825 2.187.823.261 438.350.739 - - - 7.701.058.825 Total Temporary Sy irkah Funds

Selisih Aset dengan Liabilitas dan Dana Dif f erence Assets with Liabilities and

Sy irkah Temporer 131.884.651 (3.790.857.986) (1.579.863.885) 1.557.453.914 871.143.102 1.789.370.204 1.854.745.223 833.875.223 Temporary Sy irkah Funds

2017




- 106 -

43. OPINI DEWAN PENGAWAS SYARIAH

43. OPINION OF THE SHARIA SUPERVISORY

BOARD

Sebagai bentuk komitmen dalam perwujudan Good Corporate Governance, Dewan Pengawas Syariah dan manajemen selalu melakukan kerjasama dan kordinasi untuk menjaga dan memastikan bahwa penerapan Prinsip Syariah terlaksana pada setiap produk dan aktivitas Bank.

As a commitment to implement Good Corporate Governance, Sharia Supervisory Board and management always perform cooperation and coordination to maintain and ensure the Sharia Principle is implemented for each of the Bank’s products and activities.

Dewan Pengawas Syariah sebagai bagian dari pertumbuhan Bank selalu menjalankan peran sesuai dengan tugas dan kewenangan yang telah ditetapkan yaitu melakukan pengawasan secara aktif terhadap seluruh aspek kegiatan Bank dan memastikan bahwa seluruh produk dan kegiatan tersebut telah sesuai dengan Prinsip Syariah. Berdasarkan hasil pengawasan yang telah dilakukan, seluruh produk maupun kegiatan Bank telah memenuhi ketentuan sebagaimana yang terdapat di dalam fatwa Dewan Syariah Nasional-Majelis Ulama Indonesia (DSN-MUI).

Sharia Supervisory Board as a part of Bank’s growth has always perform the roles in line with its duties and authorities, to perform active supervisory towards all aspects of the Bank’s activities and ensure all the products and activities has been in accordance with Sharia Principle. Based on the result of supervisory that has been performed, all of the Bank’s products and activities has been fulfilled the regulation as regulated in Fatwa of National Sharia Board – Indonesian Ulema Council (DSN-MUI).

Selain melakukan pengawasan aktif, seiring dengan pertumbuhan Bank yang semakin kompleks, Dewan Pengawas Syariah juga ikut mendorong Bank untuk dapat melakukan inovasi dalam menciptakan produk dan layanan syariah yang baik dan dapat memenuhi kebutuhan masyarakat dengan tetap memperhatikan kepatuhan terhadap prinsip syariah yang berlaku.

Besides active supervision, along with the complexity of the Bank’s growth, Sharia Supervisory Board also encourage the Bank to be able to inovate the good sharia products and services that fit with society needs by remain consider its compliance towards applicable sharia principle.

Selama tahun 2018, segala bentuk pengeluaran produk dan aktivitas Bank telah sesuai dengan prinsip syariah yang ada. Kerjasama dan koordinasi yang telah terjalin dengan sangat baik dan intens antara Dewan Pengawas Syariah dan manajemen akan dapat menciptakan pertumbuhan Bank yang sehat serta dapat memberikan kontribusi yang baik terhadap pertumbuhan industri perbankan syariah di tanah air dengan menjadi bank syariah yang amanah dan memberikan manfaat bagi masyarakat luas.

In 2087, all of the Bank’s product and activities has been in line with current sharia principle. Cooperation and coordination has been intense and goodly entwined between the Sharia Supervisory Board and management which create healthy growth of the Bank as well able to give good contribution towards sharia banking growth in Indonesia by becoming trusted sharia bank and give benefit to wide society.

Dewan Pengawas Syariah terus dan selalu berkomitmen meningkatkan fungsi pengawasannya agar dalam pelaksanaan produk dan aktivitas Bank selalu berpedoman dan patuh pada Fatwa Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia sebagai dasar dalam penerapan prinsip syariah yang berlaku di Indonesia.

Sharia Supervisory Board is continues and always commit to enhance its supervision roles towards Bank’s products and activities implementation to always in line and comply with Fatwa of National Sharia Board – Indonesian Ulema Council (DSN-MUI) as a basis to implement the applicable sharia principle in Indonesia.

44. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN

PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

44. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND APPROVAL OF THE FINANCIAL STATEMENTS

Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan dari halaman 1 sampai 106 merupakan tanggung jawab manajemen, dan telah disetujui oleh Direktur untuk diterbitkan pada tanggal 15 Februari 2019.

The preparation and fair presentation of the financial statements on pages 1 to 106 are the responsibilities of the management, and are approved by the Directors and authorized for issue on February 15, 2019

Kantor Pusat / Head officeGedung Panin Life Center Lantai 3

Jl. Letjend S. Parman Kav. 91

Jakarta Barat 11420

Telp : (021) 56956100

Fax : (021) 56956105

https://panindubaisyariah.co.id

L a P o r a n T a h u n a n

A n n u A l R e p o R t2018

2018 - panin bank syariah · 2019. 4. 30. · report contains the words “company”,...

Documents