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WW Holding Inc.

2019

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http://www.ww-holding.com.tw

2020 5 14

8442

(02)2298-2927 [email protected]



( )WW Holding Inc. www.ww-holding.com.twP. O. Box 31119 Grand Pavilion, Hibiscus Way, 802 West Bay Road,Grand Cayman, KY1-1205 Cayman Islands.

( )www.ww-holding.com.tw(02)2298-2927

(02)2298-2927( )

WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED (SAMOA)Offshore Chambers, P.O.BOX 217,APIA,SAMOA

GLOBAL WORTH INVESTMENT HOLDING LTD.Vistra Corporate Services Centre, Ground Floor NPF Building,

Beach Road, Apia, Samoa.GLOBAL VIBRANT TRADING LIMITED

Vistra Corporate Services Centre, Ground Floor NPF Building, Beach Road, Apia, Samoa.

Wellpower Commerce Holding Co., Limited11 5 505 (852)2751-3932

WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED11 5 505 (852)2795-9713

WILSON HOLDINGS (HK) LIMITED11 5 505 (852)2795-9713

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2 (86)517-8628-2888Wilson Leather (Cambodia) Co., Ltd.

QM Industrial Zone B#23&B24 27KM, National Highway #4, PhumTrapaing Chheuneang, Khum Peuk, Srok Angsnoul, kandal ProvinceCambodia.

(855)2323-1368

TWT Manufacturing Co., Ltd.700/156 MOO 1 T.bankao A.panthong Chonburi 20160 (66)038-465-032

( )

(02)2299-2810

1 176 http://www.6016.com (02)8787-1888

http://www.kpmg.com.tw7 68 (02)8101-6666

www.ww-holding.com.tw

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ETERNAL SUMMIT LTD.

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WW Holding Inc.

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貳、公司簡介

一、公司及集團簡介

(一)設立日期及集團簡介

WW Holding Inc. 威宏控股股份有限公司 (以下簡稱本公司或威宏控股)於西元（下同）2009 年 11 月 27 日設立，為註冊於開曼群島之境外控股公司，主要投資兩大事業群，依主要業務區分為(1)運動裝備事業群，主要生產各類型運動用手套、護具等運動用品及運動醫療防護用品，(2)精品包袋事業群，主要生產精品手袋、錢包、休閒袋、旅行箱及商務包等各類箱包。

轉投資事業 Wellpower Commerce Holding Co., Limited (以下簡稱香港威保)主要負責運動裝備事業之生產及銷售，生產據點為東莞威保運動器材有限公司(以下簡稱東莞威保)及威保(江西)運動器材有限公司(以下簡稱江西威保)。香港威保公司及其子公司(以下合稱為威保集團)與眾多享譽國際的運動品牌如 NIKE、Decathlon、Wilson、Under Armour 等緊密合作，為其設計及代工產品。

轉投資事業 WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED (SAMOA) (以下簡稱薩摩亞宏盛)及其子司 WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED (以下簡稱香港宏控)與WILSON HOLDINGS (HK) LIMITED (以下簡稱香港宏盛)主要負責精品包袋事業之生產及銷售，生產據點為宏盛皮具(東莞)有限公司(以下簡稱東莞宏盛)、耐盛皮具(淮安)有限公司(以下簡稱淮安耐盛)、江蘇宏盛皮具有限公司(以下簡稱江蘇宏盛) 及 Wilson Leather (Cambodia) Co., Ltd. (以下簡稱柬埔寨宏盛)，薩摩亞宏盛及其子公司(以下合稱為宏盛集團)為一家設計、開發、生產為一體，擁有先進管理品質的大型皮具生產企業，產品從設計、研發、生產階段都經過嚴謹的品質控管，主要客戶包括歐美等國際各大

時尚知名品牌如：TUMI、KIPLING、LONGCHAMP、TOUS、Hugo Boss、Armani及 NIKE 等。

轉投資事業 GLOBAL WORTH INVESTMENT HOLDING LTD. (以下簡稱薩摩亞廣泰)及其子公司 GLOBAL VIBRANT TRADING LIMITED (以下簡稱廣泰貿易)主要負責精品包袋事業之銷售，生產據點為 TWT Manufacturing Co., Ltd. (以下簡稱 TWT)，專為國際時尚知名品牌設計、開發、生產包袋與拉桿箱，如 TUMI 等，薩摩亞廣泰及其子公司(以下合稱廣泰集團)未來將與本公司各集團合作，引進其他品牌客戶，擴大本公司在東南亞箱包業的版圖。

截至 2020 年 3 月底，威宏控股員工總人數約 7,720 人，產品廣銷世界各地，已成為運動用品及精品包袋重要生產廠家之一。

(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話

1.總公司

WW Holding Inc. 英屬開曼群島商威宏控股股份有限公司

地址：P. O. Box 31119 Grand Pavilion, Hibiscus Way, 802 West Bay Road, Grand Cayman, KY1-1205 Cayman Islands

2.

(02)2298-2927

3.

(1)Wellpower Commerce Holding Co., Limited ( )

11 5 505

(852)2751-3932

(02)2298-2927

(2) ( )

(86)769- 3892-1688

(3) ( ) ( )

(86) 797-7059-088

(4) WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED (SAMOA) ( )

Offshore Chambers, P.O.BOX 217, APIA, SAMOA

(5) WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED ( )

11 5 505

(852)2795-9713

(6) WILSON HOLDINGS (HK) LIMITED ( )

11 5 505

(852)2795-9713

(7) ( ) ( )

(86)769-3886-5668

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2

(86)517-8628-2888

(9) ( )

2-1

(86)517-8332-9666

(10) ( )

(86)769-2266-5668

(11) ( )

(86)517-8332-9666

(12) Wilson Leather (Cambodia) Co., Ltd. ( )

QM Industrial Zone B#23&B24 27KM, National Highway #4, PhumTrapaing Chheuneang,Khum Peuk,Srok Angsnoul,kandal Province Cambodia.

(855)2323-1368

(13) GLOBAL WORTH INVESTMENT HOLDING LTD. ( )

Vistra Corporate Services Centre, Ground Floor NPF Building, Beach Road,Apia, Samoa.

(14)

(02)2299-2810

(15) GLOBAL VIBRANT TRADING LIMITED ( )

Vistra Corporate Services Centre, Ground Floor NPF Building, Beach Road,Apia, Samoa.

(16) TWT Manufacturing Co., Ltd. ( TWT)

700/156 MOO 1 T.bankao A.panthong Chonburi 20160

(66)038-465-032

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( )

1998.03

2001.02 ( )

2004.03 ( )

2004.09

2006.06 (SAMOA)

2006.09 ( )

2006.09 ( )

- 6 -

2008.07

2009.11

2009.12

2010.05

2011 NIKE

2012 NIKE

2012 NIKE

2013 JR286

2014.05 WW HOLDING INC.

2014.08

2014 JR286

2015 JR286

2015 JR286

2016.06 Wilson Leather (Thailand) Co., Ltd.

2016.12 Wilson Leather (Cambodia) Co., Ltd.

2017 JR286

2017.11 WELLPOWER SPORTING GOODS CO., LIMITED Wellpower Commerce Holding Co., Limited

2017.11 GLOBAL WORTH INVESTMENT HOLDING LTD. GLOBAL VIBRANT TRADING LIMITED

2017.11 GLOBAL WORTH INVESTMENT HOLDING LTD. TWT Manufacturing Co., Ltd.

2018.06 Wilson Leather (Thailand) Co., Ltd.

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,000

()

--

10,0

00,0

00(

)15

,000

,000

()

TOTA

LB

OO

MC

OR

P.TO

TAL

BO

OM

CO

RP.

15,0

00,0

00(

)30

,000

,000

()

--

--

30,0

00,0

00(

)50

,000

,000

()

--

--

50,0

00,0

00(

)10

0,00

0,00

0(

)-

--

-10

0,00

0,00

0-

--

-9

99

9

- 16 -

()

()

2019

1231

;

(A)

(B)

(C)

(D)

AB

CD (%

)

1,20

31,

203

--

--

--

--

0.57

%0.

57%

-

8,06

38,

063

--

4,96

34,

963

--

--

6.13

%6.

13%

-

1,00

0,00

0-

-1,

000,

000

()

2,00

0,00

0(

)2,

000,

000

()

3,50

0,00

0(

)-

-3,

500,

000

()

5,00

0,00

0(

)-

-5,

000,

000

()

10,0

00,0

00(

)-

-10

,000

,000

()

15,0

00,0

00(

)15

,000

,000

()

30,0

00,0

00(

)-

-30

,000

,000

()

50,0

00,0

00(

)-

-50

,000

,000

()

100,

000,

000

()

--

100,

000,

000

--

22

- 17 -

(四)前

五位酬金最高之

主管之酬金

2019

年12

月31

日;單

位：新台幣仟元，仟股

職稱

姓名

薪資

(A)

退職

退休金

(B)

獎金

及特支

費等

(C)

員工酬勞金額

(D)

A、B、

C及

D等四

項總額占稅後純益

之比

例(%

) 有無領取來自

子公司以外轉

投資事業酬金

本公司

財務報告內

所有公司

本公司

財務

報

告內

所

有公

司

本公

司

財務

報

告內

所

有公

司

本公

司

財務

報

告內

所

有公

司

現金

金額

股票

金額

現金

金額

股票

金額

本公司

財務報告

內所有公

司

執行

長洪永裕

1,20

3 1,

203

- -

- -

- -

- -

0.57

%

0.57

%

-

總經

理許新居

8,06

3 8,

063

- -

4,96

3 4,

963

- -

- -

6.13

%

6.13

%

-

財會

協理

王棠楷

2,35

9 2,

359

- -

2,89

1 2,

891

- -

- -

2.47

%

2.47

%

-

稽核

主管

楊子江

1,71

9 1,

719

- -

- -

- -

- -

0.81

%

0.81

%

-

註：本公司主管(與

上表人員職級相當者)均

已揭露。

(五)分

派員工酬勞之經

理人姓名及分派情形：本公司並無分派員工酬勞予經理人之情形。

(六)本

公司及合併

報表

所有公司於最近二年度

支付本公司董事、監察

人、總經

理及副

總經理

酬金總額占稅後純益比

例之分析並說明給付

酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、經營績效及未來風險之關聯性

1、本公司及合併報表所有公司支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額佔稅後純益比率之分析：

- 18 -

- 19 -

單位：新台幣仟元

項目

2018 年度 2019 年度本公司合併報表本公司合併報表

金額比率金額比率金額比率金額比率

董事 2,249 2.46% 2,249 2.46% 3,570 1.68% 3,570 1.68%

總經理及

副總經理15,604 17.06% 15,604 17.06% 14,229 6.70% 14,229 6.70%

2、給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、經營績效及未來風險之關聯性：

A.董事之酬金，依據對本公司營運參與程度及貢獻價值核發，且本公司已設置薪資報酬委員會，並由全體獨立董事擔任委員，薪資報酬委員會負責訂定並定期檢討

董事之績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與結構，同時定期評估並參考同

業給付水準後訂定董事之薪資報酬。

B.總經理及副總經理之酬金包括薪資、獎金及各項員工酬勞，係依據職務、個人經營績效、對公司的貢獻度及參考同業水準和公司規模等辦理。

C.本公司屬海外企業，台籍或其他外籍幹部之社會福利項目悉已於薪酬內一併反應，未作其他考慮。

四、公司治理運作情形

(一)董事會運作情形

最近(2019)年度董事會開會 7 次，董事及獨立董事出列席情形如下：

職稱姓名實際出(列) 席次數

委託出

席次數

實際出(列) 席率(%) 備註

董事長ETERNAL SUMMIT LTD 代表人：洪永裕

7 0 100% 連任2019/6/20 改選

董事TOTAL BOOM CORP. 代表人：許新居 7 0 100%

連任

2019/6/20 改選

董事WOOD TREASURE LIMITED 代表人：鄧宏達 6 0 86%

連任

2019/6/20 改選

董事

BROADWAY OCEAN INTERNATIONAL CORP. 代表人：蕭榮居

6 0 86% 連任2019/6/20 改選

董事邱大任 5 0 71% 連任2019/6/20 改選

董事林華隆 2 1 67% 舊任2019/6/20 改選

董事許永洪 4 0 100% 新任2019/6/20 改選

獨立董事楊英武 3 0 100% 舊任2019/6/20 改選

4 0 100% 2019/6/20

7 0 100% 2019/6/20

7 0 100% 2019/6/20

1.

(1) 14 3

( )

1 16(2019 )

( )

Wellpower Commerce Holding Co., Ltd. WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED

3 28(2019 )

8 1(2019 )

Wellpower Commerce Holding Co., Ltd. WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED GLOBAL WORTH INVESTMENT HOLDING LTD.

8 12(2019 )


11 11(2019 )

2019

(2)2.

3. ( ) :

(1)(2)

(1)

- 20 -

(2)

(3)

(4)

()

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

4.

(1)a.b.

( ) ( )

(2)

( )

(2019) 5

( ) ( ) (%)

2 0 100% 2019/6/20

3 0 100% 2019/6/20

5 0 100% 2019/6/20

5 0 100% 2019/6/20

- 21 -

1.

(1) 14 5

( )

1 16(2019 )

( )


3 28(2019 )

20182018

8 1(2019 )

Wellpower Commerce Holding Co., Ltd. WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED GLOBAL WORTH INVESTMENT HOLDING LTD.

8 12(2019 )

2019

Wellpower Commerce Holding Co.,Ltd. WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED

11 11(2019 )

2019

Wellpower Commerce Holding Co., Ltd.

(2)2.

3.2019 6 20

- 22 -

( )

V

( )

( )

( )

( )

V

V

V

V

( )

( )

( )

( )

( )

( )

( )

V

V

V

( )

( )

( )

- 23 -

( ) V ( )

1.v

2.v

3.v

4.

v

5.v

6.v

7.

v

8.

v

V

- 24 -

(

)

()

V

V

( )

( )(

)( )

V

V

V

( )

http://www.ww-holding.com.tw/

( )

( )

https://mops.twse.com.tw/

(

V ( )

( )

- 25 -

)

( )

( )

( )

( )

( )

( )2019

( )

1. 2019 6 20

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

-2 -

-

- 26 -

“ ”(1)(2) (

)(3) 1%

(4) (1) (2) (3)(5) 5% 27 1 2

()

(6)(

)(7)

( ) ( )(8) 5%

20% 50%

(9) 50

(10) 30

2. 2013 4 15

(1)

(2)

(3)

3.

(1) 3

(2) 2019 6 20 2022 6 19 (2019)5

- 27 -

( ) ( )(%)

5 0 100% 2019/6/20

3 0 100% 2019/6/20

5 0 100% 2019/6/20

2 0 100% 2019/6/20

1.(

)2.

( )

V

V( )

( )

( )

V

V

( )

( )

- 28 -

( )

( )

V

V

( )28

( )

( )

( )

( )

( )

( )

( )

V

V

V

V

V

V

( )

( )

( )

( )

( )

/

( )

- 29 -

V

( )

( )

( )

( )

V

V

V

( ) 2013 4 15

2016 3 292020 3 27

( )

( )

- 30 -

( )

( )(

)

( )

( )

( )

V

V

V

V

V

( )

( )

( )

( )

( ) 2020

( )

( )

V

V

- 31 -

( ) V

( ) V

( )

( )

( )

( )

1. 108

2.

( )

( )

- 32 -

1.

2019.06.20

1 1072 1073

456

2.

2019.01.16

1 20192 ( )34 Wellpower Commerce Holding Co., Ltd. WILSON GROUP

HOLDINGS LIMITED

2019.03.28

1 201823 20184 20185 ( )67891011 201912 2019

2019.05.131 20192

2019.06.20 1

2019.08.011 Wellpower Commerce Holding Co., Ltd. WILSON GROUP

HOLDINGS LIMITED GLOBAL WORTH INVESTMENT HOLDING LTD.

2019.08.12

1 201923 Wellpower Commerce Holding Co., Ltd.

WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED45 107

2019.11.111 20192 20193 2020

- 33 -

2020.01.15

1 20202 ( )34 Wellpower Commerce Holding Co., Ltd. WILSON GROUP

HOLDINGS LIMITED

2020.03.27

1 20192 20193 201945 2019678 20209 2020

2020.04.24 1 2019

2020.05.14

1 20202 Wellpower Commerce Holding Co., Ltd. WILSON GROUP

HOLDINGS LIMITED GLOBAL WORTH INVESTMENT HOLDING LTD.

3 WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED (SAMOA)

4

( )

( )

( )

2019.1.1~2019.12.31

1 2,000 - 504 -2 2,000 4,000 - - -3 4,000 6,000 - - -4 6,000 8,000 - - -5 8,000 10,000 - - -6 10,000 10,230 - 10,734

- 34 -

( )

1.

2.

3.

( )

2018.03.28

( )

- - - -

V

( )

( )

( ) 2018.03.28

- 35 -

( ) 10 6 1 2 3

( ) 10%

2019 2020 4 21

( ) ( ) ( ) ( )ETERNAL SUMMIT LTD

- - 23,000 -

Total Boom Corp.- - - -

WOOD TREASURE LIMITED (126,000) - (500,000) -

BROADWAY OCEANINTERNATIONAL CORP. - - - -

(61,790) - - -( 1) - - - -( 2) 597,400 - 56,000 -( 1) - - - -

10,000 - - -- - - -

( 2) 30,000 - - -(WOOD TREASURE

LIMITED)(126,000) - (500,000) -

(ETERNAL SUMMIT LTD SPEEDY WIDE LIMITED)

- - 23,000 -

- 36 -

2019 2020 4 21

( ) ( ) ( ) ( )(BROADWAY

OCEAN INTERNATIONAL CORP. VICTORY CASTLE INVESTMENTS LIMITED

)

- - 161,000 -

(27,875) - - -15,000 - - -

1 2019/6/202 2019/6/20

( )

( )

- 37 -

2020 4 21

( )WOOD TREASURE LIMITED 6,570,463 10.95% - - - - - - -

SPEEDY WIDE LIMITED 5,124,051 8.54% - - - - ETERNAL SUMMIT LTD. -

VICTORY CASTLE INVESTMENTS LIMITED

5,124,051 8.54% - - - -


-

TRIPLE GRAINS LIMITED 4,403,585 7.34% - - - -

FREE TOWARD INDUSTRIAL LTD.

-

TOTAL BOOM CORP. 3,963,424 6.61% - - - - - - -

3,784,002 6.31% - - - - - - -

ETERNAL SUMMIT LTD. 3,599,716 6.00% - - - -

SPEEDY WIDE LIMITED -


3,289,754 5.48% - - - -

VICTORY CASTLE INVESTMENTSLIMITED

-

BEST PLUS INVESTMENTS LIMITED 2,200,634 3.67% - - - - - - -

FREE TOWARD INDUSTRIAL LTD.

2,073,513 3.46% - - - - TRIPLE GRAINS LIMITED -

- 38 -

2020 3 31

(%) (%) (%)Wellpower Commerce Holding CO., Limited. 46,500 100% - - 46,500 100%

( ) 100% - - ( ) 100%

( ) ( ) 100% - - ( ) 100%

WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED (SAMOA)

8,557 100% - - 8,557 100%

WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED

1,050 100% - - 1,050 100%

WILSON HOLDINGS (HK) LIMITED 16,730 100% - - 16,730 100%

( ) ( ) 100% - - ( ) 100%

( ) 100% - - ( ) 100%

( ) ( ) 100% - - ( ) 100%

( ) 100% - - ( ) 100%

( ) 100% - - ( ) 100%

Wilson Leather (Cambodia) Co., Ltd. 2,100 100% - - 2,100 100%

GLOBAL WORTH INVESTMENT HOLDING LTD.

22,000 100% - - 22,000 100%

GLOBAL VIBRANT TRADING LIMITED 1,000 100% - - 1,000 100%

TWT Manufacturing Co., Ltd. 2,500 100% - - 2,500 100%

- 39 -

( )

1.

2020 3 31

60,000 20,000 80,000

2.

2020 3 31

( )( ) ( ) ( ) ( )

2009.11 USD1 6,000 USD 6,000 6,000 USD 6,000

2013.4 - 30,000 NTD 300,000 19,261 NTD 192,607 1

2014.8 10 80,000 NTD 800,000 43,918 NTD 439,177 2

2016.11 45 80,000 NTD 800,000 50,000 NTD 499,997 3

2019.12 48 80,000 NTD 800,000 10,000 NTD 599,997 4

1 1 102 WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED3 2016 9 14 10517038281

2016 10 26 6,08210 60,820 2016 11 4

499,9974 2019 10 25 1080333456

2019 8 12 10,00010 100,000 2019 12 10

599,997

- 40 -

( )

2020 4 21

- - 11 738 20 769- - 483,845 21,847,001 37,668,836 59,999,682- - 0.81% 36.41% 62.78% 100%

0%

( )

2020 4 21

1 999 67 9,409 0.02%1,000 5,000 468 847,115 1.41%5,001 10,000 63 509,670 0.85%

10,001 15,000 37 459,992 0.77%15,001 20,000 15 280,480 0.47%20,001 30,000 30 766,260 1.28%30,001 40,000 8 276,725 0.46%40,001 50,000 11 518,520 0.86%50,001 100,000 14 939,240 1.56%

100,001 200,000 17 2,363,192 3.94%200,001 400,000 18 5,406,461 9.01%400,001 600,000 5 2,301,705 3.84%600,001 800,000 4 2,874,720 4.79%800,001 1,000,000 1 900,000 1.50%

1,000,001 11 41,546,193 69.24%769 59,999,682 100%

( )

2020 4 21

WOOD TREASURE LIMITED 6,570,463 10.95%SPEEDY WIDE LIMITED 5,124,051 8.54%VICTORY CASTLE INVESTMENTS LIMITED 5,124,051 8.54%

TRIPLE GRAINS LIMITED 4,403,585 7.34%TOTAL BOOM CORP. 3,963,424 6.61%

3,784,002 6.31%ETERNAL SUMMIT LTD. 3,599,716 6.00%

- 41 -

BROADWAY OCEAN INTERNATIONAL CORP. 3,289,754 5.48%

BEST PLUS INVESTMENTS LIMITED 2,200,634 3.67%

FREE TOWARD INDUSTRIALLTD. 2,073,513 3.46%

( )

2018 2019 20203 31

72.00 72.3 5654.30 52.5 42.560.47 59.44 51.1225.51 30.97 30.5424.01 30.67 -

50,000 50,577 60,000( 1) 1.83 4.20 0.23

1.5( 2) 0.3( 3) -- - -- - -

- -33.06 14.15 -

40.31( 2) 198.13( 3) -2.48%( 2) 0.50%( 3) -

2018~201912 2019 6 203 2020 4 24

( )

1.

34.2 34.3 34.10

(1)

/

(a)

- 42 -

(b) ( )

(c)

(d) (a) (c)

/(a)

(c) (10%)(10%)

(2)

(3)/

2.

2020 4 24 201918,000 ( 0.3 )

2020

( )

( )

1.

(1%)(2%)

11.1

/

2.

(1%)(2%)

- 43 -

3.

(1)

2020 3 27 20192,167 2019

(2)

4. 922

( )

( )

1.

2.

- 44 -

2018 2019

1,244,989 20.65 1,478,322 22.891,551,880 25.73 1,456,742 22.561,071,471 17.77 1,271,567 19.69

675,074 11.19 692,511 10.72554,433 9.19 362,214 5.61932,586 15.47 1,196,756 18.53

6,030,433 100.00 6,458,112 100.00

3. ( )

(1)

(2)

(3) Field Hockey() Lacrosse( )

(4) NFLField Hockey

Lacrosse

(5)

(6)

4. ( )

- 45 -

( )

1.

(1)

()

—

Size of the global sports equipment market from 2018 to 202510

Statista

- 46 -

Statista 2019 5 2018 20252018 701

2025 892

Athletic( )+Leisure( )=Athleisure( )

(European Commission)2017 (European Week of Sport) 1,20035,000 GDP

1.76%

( )

- 47 -

A.

B.

C.

PET

H&M Studio 2015Lululemon NIKE Sportswear

Under Armour

FIBIT APP

UV( )2018 3 IEK (French

Federation of Sport and Leisure Industries) 20001,200 10

- 48 -

(2)

2001 MSCI GICS (Global IndustrialClassification Standard)

MSCI

( )

Bain Capital 2019

80% 20185% 1.2

2018 ( ) 2014 20163.9%

2017 12018

2018

- 49 -

A.

2014 2015

20192018 2019

2 4%

20192018

3% 840

2019 6%220 9% 390

120

2019

2018 33% 2017 32%20% 230 2015 2018

B.

EReader

( )6 7% S

- 50 -

E-commerence as % of brand revenue

McKinsey Digital Luxury Experience Observatory, 2015/7

( )

McKinsey Digital Luxury Experience Observatory, 2015/7

(Speed to Market)Miu Miu MARC BY MARC JACOBS

GAP Zara

- 51 -

2.

(1)

Mall

(2)

PU Mall

Eva

3.

(1)

A.

B.

VFC KIPLING

- 52 -

C.

(2)

A.

B.

4.

(1)

(2)

- 53 -

/ /

A.

B.

C.

( )

1.

- 54 -

NIKE

2.

2018 2019 20203 31- - -- - -

14 19 18( ) 139 142 131

153 161 149

3.

%

/ 2016 2017 2018 2019 2020

69,323 69,561 96,488 94,289 18,2694,903,859 4,795,189 6,030,433 6, 458,112 1,136,442

1.41% 1.45% 1.60% 1.46% 1.61%

4.

2015

- 55 -

2015

2015

2015

FUSE

2015

20153D 3D

2015

2015

2016

2017

2017

2017

2017

- 56 -

2018

2018TPU

201850%

2018

3D 3D100%

80%

2018

2018

2019EVATPE EVA

2019

2019

IML

IML

20193D

EVA10

2019

Yulex Yulex 100%

Yulex Yulex

2019

- 57 -

2019 APP 35~50

2019

( )

1.

2.

1.

2.

/1.

2.

3.

4.

5. 9060

1.

2./ / /

3.

- 58 -

( )

1. ( ) ( )

2018 2019% %

1,915,100 31.76 1,928,065 29.852,610,611 43.29 2,793,635 43.261,381,021 22.90 1,426,644 22.09

123,701 2.05 309,768 4.86,030,433 100.00 6,458,112 100

2.

NIKE Under ArmourTUMI LONGCHAMP

NIKE 2

3.

OEM

2019

2019

2019-2021 6.0% 7.1%2019-2021 7.9%

- 59 -

2014 2015

VFC TUMI LongchampTUMI

4.

(1)

ISO

(2)

5.

(1)

A.

- 60 -

INNOVATION CENTER

( ) NIKE

B.

C.

(Lean Production)

(2)

A.

A

B.

2017

- 61 -

( )

1.

2.

(1)

- 62 -

(2)

( )

TTS PLASTIC CO.,LTD.UNI-CHEM Co., LTD.

( )

Little King Global Co., Ltd.

- 63 -

( )

1.

2.

2018 2019 2020

1 C 1,559,264 25.86% C 1,876,006 29.05% C 367,803 32.36%2 D 742,126 12.31% D 669,924 10.37% 167,879 14.77%3 B 734,092 12.17% B 579,743 8.98% B 84,664 7.45%

4 554,525 9.20% 672,540 10.41% D 59,653 5.25%

5 2,440,426 40.46% - 2,659,899 41.19% - 456,443 40.17% -6,030,433 100.00% 6,458,112 100.00% 1,136,442 100.00%

:

A D AD

2017D 2018 2019 C 2017

TWT Manufacturing Co., Ltd. 100%2018

( )PCS

2018 2019

8,212,507 7,141,310 1,999,567 8,362,660 7,271,878 2,181,5631,935,155 1,612,629 1,773,892 1,820,950 1,517,458 1,729,902

12,865,654 12,381,660 1,029,514 14,445,613 13,902,182 1,244,0435,092,805 4,680,750 582,490 3,577,821 3,288,342 410,711

10,924,998 9,446,855 477,427 5,405,466 4,674,111 324,955433,871 413,644 963,871 525,153 495,710 1,214,634

39,434,990 35,676,848 6,826,761 34,137,663 31,149,681 7,105,808

- 64 -

2019

( )PCS

2018 2019

652,309 190,631 4,724,265 1,054,358 1,086,854 271,714 5,776,326 1,206,6081,872 3,206 1,474,928 1,548,674 2,061 3,093 1,321,500 1,453,649

648,009 72,696 8,113,167 998,775 709,341 80,105 1,120,553 1,191,462623,233 67,035 3,822,299 608,039 922,470 100,535 3,646,840 591,976795,997 55,289 8,449,597 499,144 833,057 63,069 3,448,354 299,145289,705 5,579 885,152 927,007 737 2,040 1,135,240 1,194,716

3,011,125 394,436 27,469,408 5,635,997 3,554,520 520,556 16,448,813 5,937,556

2019

2018 2019 2020 5 145,657 5,885 5,3602,809 2,387 1,5648,466 8,272 6,924

39 40 402.84 3.61 3.58

- - -- - -

2% 9% 11%( ) 82% 75% 74%

2% 2% 2%14% 13% 13%

1.

- 65 -

2.

3.

4. ( )( ) (

)

5.

(1)

(2)

1.

2.

3.

- 66 -

4.

5. (

)

(1)

A.2019 1 31 (2018) 1971 33579

71,050

B.2018 5 18 (2018) 1971 5579

19,186.58 20177,812.49 2018

11 5 (2018) 1971 17202

(2)

324,400 212,062.550,000 8,430 10,000

1,200 606,092.5(2017) 1971 20591321,243 179,405.39 25,000

8,430 1,500 1,000536,578.39

(2018) 19 1180

(2019) 19 102019 12 30 (2018) 19

1180 (2017) 1971 20591

- 67 -

321,243169,319.2 25,000 1,500

1,000 8,430 526,492.2

(3)

A. 4

2019 9 3(2019)683 684 685 686

4 28,0002019 9 26

(2019) 1971 16685 16664 16677 16669

B. 420

2019/8/15 2019/8/26 2019/8/27 2019/9/10 418,652

( )

/

1

WW Holding Inc.WILSON GROUP

HOLDINGS LIMITEDWellpower Commerce Holding Co., Limited

108.9.19~109.9.10

1. - 8002.

WW Holding Inc. 3.WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED

20%

2 WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED 108.8.2~109.8.1

1. - 500LC 200

2. WW Holding Inc.3. WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED

20%


1. -OA Loan 500LC 200

2. WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED(SAMOA)

3.WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED25%

- 68 -

/


1. - O/A 800 PSR 100

2.WW Holding Inc.



1. ( ) - 3002.WW Holding Inc.



1. - 400400 500

2.WW Holding Inc.


7 Wellpower Commerce Holding Co., Limited 108.8.2~109.8.11. - 4002. WW Holding Inc.3. 20%

8 Wellpower Commerce Holding Co., Limited 109.2.13~110.1.23

1. -400 PSR 100

2. WW Holding Inc.3. 20%

9 Wellpower Commerce Holding Co., Limited 109.3.10~110.3.10

1. -OA Loan 450LC 70

2.3.Wellpower Commerce Holding Co., Limited

20%

10 108.8.1~109.8.11. - 12. WW Holding Inc.

11 108.10.8~109.10.81. - 6,000

1602.

12 WW Holding Inc. 106.12.11~111.12.9

1. - 1,5002.

USD1,5003.

13 WW Holding Inc.107.1.23~(

)

1. - 100500

2.

3.4. 20%

- 69 -

( )

/

1 109.1.1~112.12.311.2. 263

2 104.6.15~114.6.141.2. 242

12

3 ( ) 107.1.1~111.12.311.

2. 8,358

4 ( ) 108.1.1~112.12.311.2. 216

15

5 ( ) 104.9.1~109.8.311.2. 2,497

6 Wilson Leather (Cambodia) Co., Ltd. 107.6.1~112.5.311. LY KUNTHAI2. 14

1

7 Wilson Leather (Cambodia) Co., Ltd. 105.9.16~110.9.151. KHA LENG2. 13

1

8 107.2.1~109.12.311.2. 410

9 109.2.1~110.12.311.2. 50

10 109.1.1~110.12.311.2. 63

11 109.1.1~110.12.311.2. 37

( )

1 ( ) 108.10.24~109.10.23

1.

2.D

3. 52,848,779.8

2 109.1.17~110.1.16

1.

2.

3. 155,846,640.14

3 ( ) 109.3.17~110.3.16

1.

2.

3. 71,340,649.12

- 70 -

4 ( ) 109.3.17~110.3.16

1.

2.( )

1. 3. 65,691,294.50

5 ( ) 108.8.21~109.8.20

1.2.

2-1

3. 19,066,350.84

6 108.8.21~109.8.20

1.2.

2-1

3. 78,124,966.46

7 109.2.8~110.2.8

1.2.

3. 2,000

8 109.3.15~110.3.151.2.3. 500

9 108.5.31~109.5.31

1.2.3. 100 3

( )

/

1 ( ) 107.03.15~112.01.27 B

2 ( ) 106.7.1~109.6.30 F

3 ( ) 104.1.23~ G

4 ( ) 100.3.3~ G

5 ( ) 108.5.30~109.5.31 N

6 ( ) 108.09.06~109.09.30 O

7 Wellpower Commerce Holding Co., Limited 98.6.27D

- 71 -

( )

1. ( )

2020 3 312015 2016 2017 2018 2019

2,233,958 2,314,138 2,658,467 2,920,876 3,082,326 2,873,063

672,336 757,079 1,159,456 1,014,185 889,277 853,760

69,933 55,349 97,107 101,563 89,515 88,65698,602 101,343 94,517 144,853 460,581 422,951

3,074,829 3,227,909 4,009,547 4,181,477 4,521,699 4,238,4301,831,256 1,845,813 2,358,346 2,537,612 2,331,284 2,149,8951,963,009 1,955,812 2,358,346 2,612,611 2,349,283 2,167,894

6,903 6,977 445,856 368,582 331,954 256,3811,838,159 1,852,790 2,804,202 2,906,194 2,663,238 2,406,2761,969,912 1,962,789 2,804,202 2,981,193 2,681,237 2,424,275

1,236,670 1,375,119 1,205,345 1,275,283 1,858,461 1,832,154

439,177 499,997 499,997 499,997 599,997 599,997285,745 498,615 498,615 498,615 878,615 878,615470,698 451,503 302,746 394,204 531,556 545,426338,945 341,504 302,746 319,205 513,557 527,42741,050 (74,996) (96,013) (117,533) (151,707) (191,884)- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -1,236,670 1,375,119 1,205,345 1,275,283 1,858,461 1,832,1541,104,917 1,265,120 1,205,345 1,200,284 1,840,462 1,814,155

- 72 -

2. ( )

2020 3 312015 2016 2017 2018 2019

5,211,175 4,903,859 4,795,189 6,030,433 6,458,112 1,136,4421,042,858 849,625 730,859 913,628 1,129,047 170,251

252,330 125,333 24,857 81,017 250,641 12,491

65,312 28,648 (20,397) 20,570 (24,421) 7,955

317,642 153,981 4,460 101,587 226,220 20,446

239,966 112,558 (38,758) 91,458 212,352 13,870

- - - - - -

239,966 112,558 (38,758) 91,458 212,352 13,870

( )(16,638) (116,046) (21,017) (21,520) (34,174) (40,177)

223,328 (3,488) (59,775) 69,938 178,178 (26,307)

239,966 112,558 (38,758) 91,458 212,352 13,870

- - - - - -

- - - - - -

223,328 (3,488) (59,775) 69,938 178,178 (26,307)

- - - - - -

- - - - - -

5.46 2.51 (0.78) 1.83 4.20 0.23

- 73 -

( )

20152016201720182019

( )

20203 312015 2016 2017 2018 2019

(%) 59.78% 57.40% 69.94% 69.50% 58.90% 56.77%

(%) 184.96% 182.56% 142.42% 162.09% 246.31% 244.63%

(%) 121.99% 125.37% 112.73% 115.10% 132.22% 133.64%(%) 61.32% 69.16% 61.98% 56.67% 93.33% 91.23%

( ) 20.35 10.47 1.25 2.94 4.28 2.86

( ) 9.33 8.22 6.46 6.20 5.64 4.3239 44 56 59 65 85

( ) 6.69 6.71 6.23 6.29 6.16 4.1355 54 58 58 59 88

( ) 12.03 12.17 10.40 10.46 9.80 7.66

( ) 7.79 6.86 5.00 5.55 6.79 4.96

( ) 1.74 1.56 1.33 1.47 1.48 1.00(%) 8.46% 4.00% (0.66%) 3.29% 6.08% 2.03%(%) 20.92% 8.62% (3.00%) 7.37% 13.55% 3.56%

(%) 72.33% 30.80% 0.89% 20.32% 37.70% 13.63%

(%) 4.60% 2.30% (0.81%) 1.52% 3.29% 1.22%( ) 5.46 2.51 (0.78) 1.83 4.20 0.23

(%) 13.79% 6.76% (5.02%) 0.86% 13.48% 2.40%(%) 70.07% 60.61% 51.05% 37.88%

(%) 11.67% (0.36%) (9.21%) 0.87% 10.22% 1.74%

1.79 2.59 8.64 4.00 2.29 7.17

1.07 1.15 3.66 2.82 1.38 8.29

- 74 -

2013 IFRSs

1. - (%)

2.BANGPOO

3. -

4. -5. - ( ) C

6. -

7. -

8. -

21.

(1) = /(2) =( + )/

2.(1) = /(2) =( - - )/(3) = /

3.(1) ( ) = /

( )(2) 365/(3) = /(4) 365/(5) ( ) = /

( )(6) = /(7) = /

4.(1) =( + X(1- ))/(2) = /(3) = /(4) = /(5) =( - )/

5.(1) = /

- 75 -

(2) = / ( ++ )

(3) =( - )/( ++ + )

6.(1) ( - )/(2) /( - )

109-110

111-182

%

2018 2019%

2,920,876 3,082,326 161,450 5.53%1,014,185 889,277 (124,908) (12.32%)

101,563 89,515 (12,048) (11.86%)144,853 460,581 315,728 217.96%

4,181,477 4,521,699 340,222 8.14%2,537,612 2,331,284 (206,328) (8.13%)

368,582 331,954 (36,628) (9.94%)2,906,194 2,663,238 (242,956) (8.36%)

499,997 599,997 100,000 20.00%498,615 878,615 380,000 76.21%394,204 531,556 137,352 34.84%

(117,533) (151,707) (34,174) 29.08%1,275,283 1,858,461 583,178 45.73%

10% 1% 45,217

1. BANGPOO

2. IFRS 16

3.

4.5.

- 76 -

6.

7.

1.

%

2018 2019%

6,030,433 6,458,112 427,679 7.09%5,116,805 5,329,065 212,260 4.15%

913,628 1,129,047 215,419 23.58%832,611 878,406 45,795 5.50%81,017 250,641 169,624 209.37%20,570 (24,421) (44,991) (218.72%)

101,587 226,220 124,633 122.69%( ) 91,458 212,352 120,894 132.19%

10% 1% 45,217

1.

2.

3.

4.

2.

3.

- 77 -

1. (2019 )

%

2018 2019%

21,938 314,316 292,378 1332.75%(201,396) (84,307) 117,089 (58.14%)

(1,453) (119,933) (118,480) 8154.16%

1.

2.BANGPOO

3.

2.

( )

2017 2019 133,410 150,31574,314

2017

2017 2018 2019

( ) 5.00 5.55 6.79

( ) 1.33 1.47 1.48

- 78 -

1.

2.

2019( )

Wellpower Commerce Holding Co., Limited 100% 121,051


100% 78,392

GLOBAL WORTH INVESTMENT HOLDING 100% 16,661

WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED 100% 6,915

WILSON HOLDINGS (HK) LIMITED 100% 5,993

GLOBAL VIBRANT TRADING LIMITED 100% 5,678

Wilson Leather (Cambodia)Co., Ltd. 100% (41,493)

TWT Manufacturing Co., Ltd. 100% 38,632

100% 36,701( )

100% 11,783

( ) 100% 87,619100% 6,306100% 3,976

( ) 100% 2,704

100% (603)

- 79 -

3.

2017

( )

1.%

2018 2019 20206,030,433 6,458,112 1,136,442

( ) 101,587 226,220 20,4467,211 7,547 1,277

0.12% 0.12% 0.11%( ) 7.10% 3.34% 6.25%

52,269 68,868 10,9850.87% 1.07% 0.97%

( ) 51.45% 30.44% 53.73%

2.%

2018 2019 2020( ) 14,536 8,506 16,474( )

0.24% 0.13% 1.45%

( )14.31% 3.76% 80.57%

( )( )

- 80 -

3.

( )

1.

2.

3.

( )

( )

- 81 -

- 82 -

(五) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施

最近年度及截至年報刊印日止，尚無發生科技改變或產業變化而對本公司財務業務

有重大影響之情事。本公司除不斷提昇產品品質及致力於製程之改良，亦適時引進新技

術並與客戶密切配合，以掌握最新趨勢。另本公司採行穩健之財務管理策略，以保有市

場競爭力。

(六) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施

本公司由管理階層抱持永續經營之理念進行企業文化之塑造，以保守穩健之成長步

伐來打造各界對公司之外部認同，故外界及公司內部認同之企業文化即是企業形象之組

成，故本公司認為維持穩定管理階層即是維持公司企業形象之不二法門，任何外部與公

司內部所產生之危機，只要管理階層是穩定的，在經驗法則處理下均會回至公司當初創

立之精神，也因此本公司自開創至今均未因企業形象改變而對企業造成危機之情事發生。

(七) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施

本公司最近年度及截至年報刊印日止，並無併購計畫，惟將來若有併購計畫時，將

依當地法規及本公司「取得或處分資產處理程序」或相關辦法辦理，且為降低可能風險，

若發現潛在併購標的之公司，將秉持審慎評估之態度，考量合併之綜效，並向相關專業

人士諮詢，以合理之條件辦理併購程序，以確保公司利益及整體股東權益。

(八) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施

由於訂單持續增加，以及中國大陸人工成本逐漸增加且招工不易，為擴充產能並分

散營運風險，故本公司自 2017 年度已展開東南亞生產佈局，陸續投資設立柬埔寨生產基地及收購泰國子公司等，相關投資主要係考量訂單增加，以及目前中國大陸生產成本增

加及風險集中所為之因應措施，由於所投資項目均攸關於目前現有的經營產品與技術，

因此對公司擴大營運規模、提升產品技術、提高市佔率有莫大之助益。此外，因柬埔寨

及泰國出口美國均享有關稅優惠，故該生產基地擴充未來亦將帶動本公司業務接單持續

增長。

依本公司之投資計畫評估，由於目前及預計之投資案均屬現有的產品線之延伸，且

有大陸生產資料作為比較基準，故在技術上或業務上應具可行性且無潛在之風險，故對

本公司之財務、業務面均無重大不利影響。

(九) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施

1.進貨

本公司生產所需的主要原料為真皮、尼龍布、貼合片、塑膠粒、布料絲印及織帶等。

由於上述原料供應者眾多，貨源充足且分散，因此進貨集中風險相對較低。

2.銷貨

- 83 -

本公司最近三年度銷售客戶 A 公司所占營收比重分別為 9.56%、9.32%及 20.28%，若加計其授權代理商 D 公司及轉接 A 公司訂單之香港廣德，合計營收占總營收比率分別為 30.35%、30.83%及 30.22%，及銷售客戶 C 公司所占營收比重分別為 29.05%、25.86%及 18.82%，故本公司有銷貨集中於 A 公司及 C 公司之現象。

A 公司是一家美國體育用品生產商，主要生產運動鞋、運動服裝、體育用品，以自有品牌銷售。D 公司為美國代理及通路商，主要銷售各品牌之運動配件及裝備，獲許多國際品牌包括 A 公司、Air Jordan、DAKINE 及 Walls 等授權。

C 公司以提供旅行者及商務人士旅行產品聞名，該品牌尼龍材質旅行包款及行李箱以耐磨著稱，其主要向威宏控股下單採購女用包款系列外，於 2017 年底隨著本公司收購泰國子公司 TWT 後，增加男用商務包及旅行箱之採購，使本公司於增加對 C 公司之銷貨比重。

3.因應措施

A 公司集團合計採購量達本公司 30%左右之營收，而 C 公司合計採購量達本公司18.82%%～29.05%，故本公司除加強對其信用額度之控管，若訂單量大於授予之信用額度及應收款項總和時，將暫停出貨外，亦定期與客戶核對應收帳款，適時催繳以免呆帳

產生。此外，本公司亦積極找尋新客戶及商機以分散客源及業績來源，以分散銷貨集中

之風險。

(十) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施

本公司於最近年度及截至年報刊印日止，並無此情事。

(十一) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施

本公司最近年度及截至年報刊印日止，並無經營權改變之情事。本公司已加強各項

公司治理措施，並引進獨立董事，成立審計委員會，以期提升整體股東權益之保障，此

外，本公司營運多倚賴專業經理人，經營績效良好應可獲得股東支持，且已制訂完整之

內部控制制度及相關管理規章，故若經營權改變，對公司營運應不致於有重大影響。

(十二) 訴訟或非訟事件，列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或

行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者

本公司及本公司董事、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從

屬公司並無重大訴訟、非訟或行政爭訟事件且其結果可能對股東權益或證券價格有重大

影響者。

(十三) 其他重要風險及因應措施

1.有關中美貿易戰對本公司之風險說明

- 84 -

有關美國對中國大陸生產產品加徵關稅政策，以目前本公司銷往美國而受影響之主

要客戶品牌分別為 A 公司及 C 公司，說明如下：

(1) A 公司

由於 A 公司產品遍佈全世界各地區，其供應商眾多，因此能做的反應比較快，目前其主要策略係將美國地區的產品轉到東南亞地區的供應商，而歐洲線、亞洲線及其

他非美國以外的美洲地區仍以大陸供應商生產為主，故較不會受到中美貿易戰的影

響。

(2) C 公司

C 公司產品線中，旅行箱類別係由本公司東南亞產線 TWT 生產，因此未受影響；有關尼龍及真皮包袋類產品分別說明如下：

尼龍包袋類產品目前由本公司柬埔寨廠生產，未來將搭配客戶訂單轉移之需求將屬

於美國地區之訂單轉移至柬埔寨生產，大陸地區則以歐洲區訂單及亞洲區訂單生產為

主，以降低受到中美貿易戰的影響。

而真皮包袋類產品目前東南亞廠商有能力可以生產類似產品且品質達到 C 公司要求的供應商並不多，因此 C 公司轉單機會不大．目前本公司宏盛集團方面也加速擴增柬埔寨廠真皮包袋類的產線及線上人員的培訓，若客戶有轉向東南亞產線需求時，本公司亦

可以快速因應。

綜上所述，再加上本公司的產品工藝，對品牌商來說會較難以取代，且其他競爭廠

商在東南亞的產能亦有限，在所有品牌商都需要東南亞產能的情形下，其訂單被轉移的

空間有限；而本公司亦持續關注後續發展，除持續擴展自身東南亞生產線外，亦不斷尋

找合作的外包廠及併購的對象，藉由區域性的佈局以因應不同客戶的需求，朝向降低生

產風險持續獲利目標邁進。

2.有關新冠病毒疫情對本公司之風險說明

由於受到疫情影響，供應鏈延遲復工，導致物料銜接緊張，已透過與客戶協商調整

訂單交期因應，並移轉部分訂單至東南亞生產，惟整體之產能及營收仍受到影響而略微

下滑。

面對疫情持續蔓延全球化，目前威保集團已順勢轉型開發及生產口罩及防護衣等醫

療相關產品，積極開拓新的市場，另本公司亦將持續關注事件發展，以即時調整經營方

針。

3.其他風險說明

針對資安風險，本公司已建立內控制度：電腦化資訊系統處理循環、電腦資訊系統管理辦法及個人資料保護管理辦法等以控管網路及資訊安全，惟仍無法保證網路及電腦

系統可完全避免來自第三方的攻擊。本公司針對公司內部資訊安全，設有資訊部專職負

責檢視資訊系統作業安全、控管同仁使用狀況、設定定期備份重要資料，並宣導相關資

訊安全觀念及正確操作方式。

七、其他重要事項：無。

( )

( )

Wellpower Commerce Holding Co., Limited 2008.07 192,607

115 505


2006.06 246,570Offshore Chambers, P.O.BOX 217,APIA,SAMOA


2017.10 655,390

Vistra Corporate Services Centre, Ground Floor NPF Building, Beach Road, Apia, Samoa

WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED 2004.03 3,947

115 505

WILSON HOLDINGS (HK) LIMITED 2009.12 515,154

115 505

- 85 -

GLOBAL VIBRANT TRADING LIMITED 2017.10 30,020

Vistra Corporate Services Centre, Ground Floor NPF Building, Beach Road, Apia, Samoa

Wilson Leather(Cambodia) Co., Ltd. 2017.01 64,059

Phum Trapaing Chheuneang,KhumPeuk,SrokAngsnoul,kandal Province Cambodia.

TWT Manufacturing Co., Ltd. 1997.10 558,121

700/156 MOO 1 T.bankao A.panthong Chonburi 20160

2004.09 115,420

( )2006.09 272,565

( ) 2001.02 268,776

2010.05 44,424

2006.09 418,951 2-1

( ) 2006.09 98,054 2

2010.06 25,104

( )

( )

Wellpower Commerce Holding Co., Limited

0 0%0 0%

WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED (SAMOA) 0 0%

GLOBAL WORTH INVESTMENT HOLDING LTD. 0 0%

WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED 0 0%

WILSON HOLDINGS (HK) LIMITED 0 0%GLOBAL VIBRANT TRADING LIMITED 0 0%

Wilson Leather (Cambodia) Co., Ltd. 0 0%

TWT Manufacturing Co., Ltd. 0 0%

- 86 -

0 0%0 0%0 0%

( )0 0%0 0%0 0%

( )

0 0%0 0%0 0%0 0%0 0%0 0%0 0%0 0%0 0%0 0%0 0%0 0%

( )

0 0%0 0%0 0%0 0%0 0%0 0%0 0%0 0%

( )

2019 12 31 ;

( )( )

( )Wellpower Commerce Holding Co., Limited 192,607 793,253 153,948 639,305 1,796,053 80,855 121,051

WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED (SAMOA) 246,570 824,621 326,950 497,671 763,208 75,003 87,583


655,390 884,439 129,156 755,283 590,361 9,982 16,661

WILSON GROUP HOLDINGS LIMITED 3,947 1,319,514 1,275,198 44,316 1,963,204 (24,201) 6,915

- 87 -

- 88 -

企業名稱資本額資產總額負債總額淨值營業收入營業 (損)益本期(損)益(稅後)

WILSON HOLDINGS (HK) LIMITED 515,154 601,975 10,806 591,169 0 (63) 5,993

GLOBAL VIBRANT TRADING LIMITED 30,020 321,069 271,876 49,193 1,203,591 7,472 5,678

TWT Manufacturing Co., Ltd. 230,595 645,114 203,997 441,117 1,100,030 5,603 40,406 Wilson Leather (Cambodia) Co., Ltd. 64,059 400,705 429,829 (29,124) 581,146 (43,427) (44,963)

東莞威保運動器材有限公司 115,420 882,952 461,390 421,562 1,928,339 35,982 36,701

威保(江西)運動器材有限公司 272,565 221,079 180,069 41,010 359,078 10,672 11,783

宏盛皮具(東莞)有限公司 268,776 730,851 523,722 207,129 1,367,435 91,771 87,619

廣東安吉雅貿易有限公司 44,424 94,805 95,833 (1,028) 178,895 5,836 6,306

江蘇宏盛皮具有限公司 418,951 542,450 54,603 487,847 267,420 (21,403) 3,976

耐盛皮具(淮安)有限公司 98,054 303,923 207,543 96,380 587,173 (1,502) 2,704

江蘇省耐盛皮具有限公司 25,104 25,907 8,321 17,586 0 (866) (603)

註：上表關係企業皆為有限公司型態未發行股票，故無法計算每股盈餘。

二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形：無。三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形：無。四、其他必要補充說明事項：無。

玖、最近年度及截至年報刊印日止，發生證交法第三十六條第二項第二款所定

對股東權益或證券價格有重大影響之事件

無。

壹拾、與我國股東權益保障規定重大差異

股東權益保護事項檢查表項目公司章程規定內容差異原因及說明

公司現金增資發行新股及

盈餘或資本公積轉增資發

行新股等增加資本之程序。

為配合左列股東權益保護重要事項之修訂，本公司擬於 2020年股東常會通過增訂本公司章

程第 8.9 條規定：「除公開發行公司法令另有規定，公司發行新

股之股份總數募足時，公司應即

向各認股人催繳股款，以超過票

面金額發行股票時，其溢額應與

股款同時繳納。若認股人延欠應

繳之股款時，公司應定一個月以

上之期限催告該認股人照繳，並

- 89 -


聲明逾期不繳失其權利。公司已

為前開之催告，認股人不照繳

者，即失其權利，所認股份另行

募集。」，以符合左列股東權益

保護重要事項規定。 1. 公司非依股東會決議減少資本，不得銷除其股

份；減少資本，應依股東

所持股份比例減少之。 2. 公司減少資本，得以現金以外財產退還股款；其退

還之財產及抵充之數

額，應經股東會決議，並

經該收受財產股東之同

意。 3. 前項財產之價值及抵充之數額，董事會應於股東

會前，送交中華民國會計

師查核簽證。

公司章程第 10.7 條：「縱使有第10.1 條至 10.6 條之規定，在不違反法令、章程、章程大綱以及公

開發行公司法令規定之情形

下，公司得經股東會普通決議強

制贖回或買回公司股份並註

銷，該贖回或買回並應依股東所

持股份比例為之。就該贖回或買

回之給付(如有)應通過該贖回或買回之普通決議，以現金或公司

特定財產之分配為之，惟(a)相關股份於贖回或買回時將被註銷

且不會作為公司之庫藏股，且(b)於以現金以外之財產分配予股

東時，其類型、價值及抵充數額

應(i)於股東會決議前經中華民國會計師查核簽證，及(ii)經該收受財產股東之同意。於公司成為

公開發行公司後，前述事項並應

依公開發行公司法令規定公司

應遵循的相關規定辦理。」

依據開曼律師之說明： 1. 開曼公司法第 14 條允許公司得減少已發行之資本，但須經

股東會以特別決議之方式，並

經開曼法院確認後，始得為

之。 2. 除開曼公司法第 14 條外，公司已發行之資本，只有在公司

根據開曼公司法第 37 條或第37B 條之規定，收買、繳回或收回時，才可消除。

3. 開曼公司法第 37 條規定，公司得依公司章程或經由股東

會決議之方式及條件，買回自

身股份。除第 37 條之規定外，開曼公司法並無規定：(1)應依股東持股之比例予以買回，(2)以現金以外之財產退還股款

時應經批准，或(3)對退還之財產價值應經評估。但得以公司

章程加以規定。 4. 公司章程第 10.7 條與左列股東權益保護重要事項略有差

異，蓋依開曼公司法之規定，

已發行股份之減少需經過買

回股份之程序後始能註銷，公

司並無權註銷股東仍持有之

股份。有鑑於此一差異，本公

司章程第 14.1 條、第 10.7 條規定公司減少資本之程序，係

透過股份買回之方式為之，此

等差異係因開曼公司法規定

所生，惟本公司章程並未對公

司減少資本之程序加以限制。 1. 公司與員工簽訂認股權契約或發行員工認股權

憑證之程序。 2. 員工認股權憑證不得轉讓，但因繼承者不在此

公司章程第 11.1 條：「除第 8.7 條限制型股票之規定外，公司得

經董事會以三分之二以上董事

之出席及出席董事過半數同意

之決議，通過激勵措施並得發行

依據開曼律師之說明：開曼公司法並未就員工認股權

契約或發行員工認股權憑證之

程序等事項，訂有特別規定。發

行員工認股權憑證及該憑證得

- 90 -


限。

股份或選擇權、認股權憑證或其

他類似之工具予公司及從屬公

司之員工。規範此等激勵計畫之

規則及程序應與董事會所制訂

之政策一致，並應符合法令、章

程大綱和章程。於公司成為公開

發行公司後，前述事項並應依公

司應遵循之公開發行公司法令

之相關規定辦理。」公司章程第 11.2 條：「依前述第11.1 條發行之選擇權、認股權憑證或其他類似之工具不得轉

讓，但因繼承者不在此限。」公司章程第 11.3 條：「公司得依上開第 11.1 條所定之激勵計畫，與其員工及從屬公司之員工

簽訂相關契約，約定於一定期間

內，員工得認購特定數量的公司

股份。此等契約之條款對相關員

工之限制，不得低於其所適用之

激勵計畫所載之條件。」公司章程第 11.4 條：「公司及其從屬公司之董事非本章程第 8.7條所定發行限制型股票 11. 1 條所訂員工激勵計畫之對象，但倘

董事亦為公司或其從屬公司之

員工，該董事得基於員工身分

(而非董事身分)參與認購限制型股票或員工激勵計畫。」

否轉讓等，應於員工認股權契約

中訂定之。請注意雖公司章程第11.1至11.4條已經依據左列股東權益保護

重要事項進行修正，惟依據開曼

法律之規定，若欲限制員工認股

權憑證之轉讓，仍應於員工認股

權契約或認股權憑證中訂定之。

1. 股東常會每年至少須召集一次；應於每會計年度

終了後六個月內召開。股

東會由董事會召集之。 2. 股東會應於中華民國境內召開之。若於中華民國

境外召開股東會，應於董

事會決議或股東取得主

管機關召集許可後二日

內申報證券交易所同意。 3. 持有已發行股份總數百分之一以上股份之股

東，得以書面或電子受理

方式向公司提出股東常

會議案。除議提案非股東

公司章程第 16.2 條：「公司應於每一會計年度終了後六個月內

召開一次股東會作為年度股東

常會，並應在股東會召集通知中

詳細說明。在股東會上，董事會

應作相關報告(如有)。」公司章程第 16.3 條：「公司應每年舉行一次年度股東常會。」公司章程第 16.4 條：「股東會應於董事會指定之時間及地點召

開，除法令或本條另有規定外，

公司已成為公開發行公司後，股

東會應於中華民國境內召開。公

司已成為公開發行公司後，如在

中華民國境外召開股東會者，應

依據開曼律師之說明： 1.(a)開曼公司法第 58 條規定，除豁免公司外，每家公司每年

應至少召開一次股東大會。 (b)開曼公司法並未強制規定豁免公司應召開股東常會，公司

得自行於其章程中規定公司每

年應召開股東會之次數。 2. 開曼公司法並未限制豁免公司股東會應於特定地點召

開，但得以公司章程加以規

定。 3. 開曼公司法對股東提案權並無規定，相關程序得訂定於章

程中。

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會所得決議、提案股東持

股未達百分之一、議案於

公告受理期間外提出、議

案超過三百字或提案超

過一項者外，董事會應列

為議案。股東提案係為敦

促公司增進公共利益或

善盡社會責任之建議，董

事會仍得列入議案。 4. 股東繼續一年以上，持有已發行股份總數百分之

三以上者，得以書面記明

提議事項及理由，請求董

事會召集股東臨時會。請

求提出後十五日內，董事

會不為召集之通知時，股

東得報經主管機關許

可，自行召集。 5. 繼續三個月以上持有已發行股份總數過半數股

份之股東，得自行召集股

東臨時會。股東持股期間

及持股數之計算，以停止

股票過戶時之持股為準。 6. 下列事項，應在股東會召集事由中列舉並說明其

主要內容，不得以臨時動

議提出；其主要內容得置

於證券主管機關或公司

指定之網站，並應將其網

址載明於通知： (1) 選任或解任董事、監

察人； (2) 變更章程； (3) 減資； (4) 申請停止公開發行； (5) 公司解散、合併、股

份轉換、分割； (6) 締結、變更或終止關

於出租全部營業，委

託經營或與或他人

經常共同經營之契

約； (7) 讓與全部或主要部分

於董事會決議或股東取得主管

機關召集許可後二日內申報證

交所同意，且於中華民國境外召

開股東會時，公司應委任中華民

國之專業股務代理機構，受理該

等股東會股務行政事務(包括但不限於受理股東委託投票事

宜)。」公司章程第 18.9 條：「依公開發行公司法令之規定，於相關之股

東名冊停止過戶期間前持有已

發行且分派股份總數百分之一

以上之股東，得於由董事會制訂

並經股東會普通決議同意之股

東會議事規則所規定之範圍

內，依該規則以書面向公司提出

一項股東常會議案。下列提案均

不列入議案：(a)提案股東持股未達已發行股份總數百分之一

者，(b)該提案事項非股東會所得決議者，(c)該提案股東提案超過一項者，或(d)提案超過三百字者，或(e)該提案於公告受理期間外提出者。」公司章程第 16.5 條：「董事會得召集股東會，如經股東請求時，

應立即進行股東臨時會之召

集。」公司章程第 16.6 條：「前條得請求召集股東會之股東，係指繼續

一年以上持有已發行股份總數

百分之三以上股份之股東。」公司章程第 16.7 條：「前條股東之請求，必須以書面記明提議事

項及理由，並由提出請求者簽

名，交存於註冊處所，得由格式

相似的數份文件構成，每一份由

一個或多個請求者簽名。」公司章程第 16.8 條：「如董事會於前述股東提出請求日起十五

日內未為股東臨時會召集之通

知者，則提出請求之股東得依據

公開發行公司法令規定自行召

4. 開曼公司法對股東請求董事會召集股東臨時會並無規

定，相關程序得訂定於章程

中。 5. 開曼公司法並未規定股東會召集事由中應列舉說明討論

內容，亦未禁止公司於章程中

訂定於股東會中不得以臨時

動議提出之事項，相關程序得

以章程加以規定。外國發行人係開曼法律下之豁

免公司，依開曼公司法之規定，

雖無必要每年召開股東大會，惟

已於公司章程第 16.2 條規定：「公司應於每一會計年度終了

後六個月內召開一次股東會作

為年度股東常會，並應在股東會

召集通知中詳細說明。董事會應

於股東會作相關報告(如有)。」。公司章程第 16.8 條與左列股東權益保護重要事項略有差異，茲

說明如下：依據臺灣證券交易所 99 年 4 月13 日臺證上字第 0991701319 號函：「說明：二、(三)外國發行人於不抵觸註冊地法令之前提

下，應於章程訂定少數股東請求

召集股東臨時會之權，至許可召

集之主管機關部分，應可刪除。」

故公司章程第 16.8 條規定：「如董事會於前述股東提出請求日

起十五日內未為股東臨時會召

集之通知者，則提出請求之股東

得依據公開發行公司法令自行

召集股東臨時會。」。

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之營業或財產； (8) 受讓他人全部營業或

財產，對公司營運有

重大影響者； (9) 私募發行具股權性質

之有價證券； (10) 董事從事競業禁止

行為之許可； (11) 以發行新股方式，分

派股息及紅利之全

部或一部分； (12) 將法定盈餘公積及

因發行股票溢價或

受領贈與所得之資

本公積，以發行新股

或現金方式，分配與

原股東者。

集股東臨時會。」公司章程第 16.9 條：「繼續三個月以上持有已發行股份總數過

半數股份之股東，得自行召集股

東臨時會。股東持股期間及持股

數之計算，以停止股票過戶時之

持股為準。」公司章程第 17.5 條：「與(a)選舉或解任董事，(b)修改章程，(c)減資，(d)申請停止公開發行，(e)(i)解散、合併（不包括簡易合併）、股份轉換（不包括簡易股

份轉換）或分割（不包括簡易分

割），(ii)訂立、修改或終止關於出租公司全部營業，或委託經

營，或與他人經常共同經營之契

約，(iii)讓與公司全部或主要部分營業或財產，(iv)受讓他人全部營業或財產而對公司營運有

重大影響者，(f)許可董事為其自己或他人從事公司營業範圍內

事務的行為，(g)以發行新股方式，分配公司全部或部分股息及

紅利，(h)以發行新股方式，將法定盈餘公積及其他依第 35 條所規定款項之全部或部分予以資

本化，及(i)公司私募發行具股權性質之有價證券等有關事項，應

載明於股東會通知並說明其主

要內容，且不得以臨時動議提

出；其主要內容得置於中華民國

證券主管機關或公司指定之網

站，並應將其網址載明於通知

中。」公司章程第 18.9 條：「依公開發行公司法令之規定，於相關之股

東名冊停止過戶期間前持有已

發行且分派股份總數百分之一

以上之股東，得於由董事會制訂

並經股東會普通決議同意之股

東會議事規則所規定之範圍

內，依該規則以書面或電子受理

方式向公司提出股東常會議

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案。除有下列情形者外，董事會

應將股東之提案列為議案：(a) 提案股東持股未達已發行股份

總數百分之一者， (b)該議案事項非股東會所得決議者，(c)該提案股東提案超過一項者，或(d)議案超過三百字者，或 (e)該議案於公告受理期間外提出者。股

東提案係為敦促本公司增進公

共利益或善盡社會責任之建議

者，董事會仍得列入議案。」公司章程第 35 條：「在不違反第14.2(d)條規定的情形下，董事會得將列入公司準備金（包括股份

溢價和資本贖回準備金）的任何

餘額、或列入損益帳戶的任何餘

額，或其他可供分配的款項予以

資本化，並依據如以股利分配盈

餘時之比例分配予股東，代表股

東將金額用以繳足供分配之未

發行股份股款，記為付清股款之

股份，並依前述比例分配予股

東。在這種情況下，董事會應為

使該資本化生效所需之全部行

為及事項，董事會並有權制訂其

認為適當的規範，使股份將不會

以小於最小單位的方式分配（包

括規定該等股份應分配之權利

歸公司所有而非該股東所有）。

董事會得代表利害關係股東授

權他人與公司訂立契約，規定資

本化事項及其相關事項。於此授

權下所簽訂之契約有效且對相

關之人具有拘束力。」 1. 公司召開股東會時，得採行以書面或電子方式行

使其表決權；但公司符合

中華民國證券主管機關

頒布之「公司應採電子投

票之適用範圍」者，及股

票新掛牌之第一上市公

司，應將電子方式列為表

決權行使管道之一。 2. 公司於中華民國境外召

公司章程第 19.6 條：「公司召開股東會時，應將電子方式列為表

決權行使管道之一，並得採行以

書面方式行使表決權。公司於中

華民國境外召開股東會者，應提

供股東得採行以書面或電子方

式行使表決權。如表決權以書面

投票、電子方式行使時，行使表

決權之方式，應載明於寄發予股

東之股東會通知，其以書面投票

依據開曼律師之說明： 1.股東不得以書面或電子方式於股東會行使其投票權。但如公

司章程有明訂者，股東得以書

面或電子方式委任代理人在

會議中行使其股份之投票權。 2.股東如透過代理人行使其表決權者，不會被視為親自出席股

東會。 3.公司章程中得訂定交付委託書

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開股東會者，應提供股東

得採行以書面或電子方

式行使表決權。 3. 公司以書面或電子方式行使表決權時，其行使方

法應載明於股東會召集

通知。以書面或電子方式

行使表決權之股東，視為

親自出席股東會。但就該

次股東會之臨時動議及

原議案之修正，視為棄

權。 4. 股東以書面或電子方式行使表決權者，其意思表

示應於股東會開會二日

前送達公司，意思表示有

重複時，以最先送達者為

準。但聲明撤銷前意思表

示者，不在此限。 5. 股東以書面或電子方式行使表決權後，欲親自出

席股東會者，應於股東會

開會二日前，以與行使表

決權相同之方式撤銷前

項行使表決權之意思表

示；逾期撤銷者，以書面

或電子方式行使之表決

權為準。 6. 股東以書面或電子方式行使表決權，並以委託書

委託代理人出席股東會

者，以委託代理人出席行

使之表決權為準。

或電子方式行使表決權意思表

示應於股東會開會二日前送達

公司，意思表示有重複時，以最

先送達者為準。以前述方式行使

表決權的股東應被視為已指派

股東會主席為其代理人，並依書

面或電子文件中之指示，在股東

會中行使其股份之表決權。惟此

種指派不應視為依公開發行公

司法令之委託代理人。擔任代理

人之主席無權就書面或電子文

件中未提及或載明之任何事項

而行使該等股東之表決權，亦不

應就股東會中提案之任何原議

案之修訂或任何臨時動議行使

表決權。以此種方式行使表決權

之股東應視為已拋棄其就該次

股東會之臨時動議及/或原議案之修正之通知及表決權之權

利。如股東會主席未依該等股東

之指示代為行使表決權，則該股

份數不得算入已出席股東之表

決權數，惟應算入計算股東會最

低出席人數時之股數。」公司章程第 19.7 條：「倘股東如欲撤銷其依第 19.6 條之規定向公司送達其以書面或電子方式

行使表決權之意思表示，應於股

東會開會二日前，以與行使表決

權相同之方式撤銷該意思表

示，該�

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