2020 Yılı 9 Aylık Yatırımcı Sunumu

22.10.2020

3

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir şekildegeleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir. Erdemir, KamununBilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik’i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gereklidüzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik’i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesindekurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlüolsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir.Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veyagelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığıbelirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiş olandeğerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelikifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelikifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yöneliktahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve sözkonusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumdasubjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, sözkonusu kararın alındığı tarih itibarı ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceğiakıldan çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini yansıtacakşekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yenifaktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır.

Yasal Uyarı

2020 Yılı Piyasa Gelişmeleri

5

Ham Çelik Üretimi Çin Ham Çelik Üretimi (% yıllık büyüme)AB 28 Ham Çelik Üretimi (% yıllık büyüme)

BDT Ham Çelik Üretimi (% yıllık büyüme)

-%15,0

-%35,0

-%20,0

-%30,0

-%25,0

-%10,0

%0,0

-%5,0

%5,0Ağ

u-18

Eyl-1

8Ek

i-18

Kas-

18

Kas-

19

Ara-

18

Eki-1

9

May

-19

Nis

-20

Ara-

19

Şub-

19M

ar-1

9N

is-1

9

Şub-

20

Haz

-19

Tem

-19

Ağu-

19

Ağu-

20

May

-20

Eyl-1

9

Oca

-20

Mar

-20

Haz

-20

Tem

-20

Oca

-19 -%5,0

%0,0

%5,0

%10,0

%15,0

Şub-

19

Eyl-1

8

Kas-

18Ek

i-18

Ağu-

18

Ara-

18O

ca-1

9

Mar

-19

Mar

-20

Nis

-19

May

-19

Haz

-19

Tem

-19

Ağu-

19Ey

l-19

Eki-1

9Ka

s-19

Ara-

19O

ca-2

0Şu

b-20

Nis

-20

May

-20

Haz

-20

Tem

-20

Ağu-

20

-%15,0

-%10,0

%5,0

-%5,0

%0,0

Nis

-19

Eyl-1

8Ağ

u-18

Ara-

18

Eki-1

8Ka

s-18

Oca

-19

Şub-

19M

ar-1

9

Şub-

20

May

-19

Haz

-19

Tem

-19

Ağu-

19Ey

l-19

Eki-1

9Ka

s-19

Ara-

19

Haz

-20

Oca

-20

Mar

-20

Nis

-20

May

-20

Tem

-20

Ağu-

20

Kaynak: Worldsteel

6

Koklaşabilir Kömür, Demir Cevheri & Hurda FiyatlarıDemir Cevheri Fiyatları

(IODEX 62% Fe CFR North China Mid)Koklaşabilir Kömür Fiyatları

(HCC Peak Downs Region FOB Australia)

Hurda Fiyatları(HMS CFR Turkey Mid)

250

Nis

-19

100

Ağu-

20

Eki-1

8

May

-19

Ağu-

19

Ara-

18Ka

s-18

Oca

-19

Oca

-20

Şub-

19M

ar-1

9

Haz

-19

Tem

-19

Eyl-1

9

Mar

-20

Eki-1

9

Haz

-20

Kas-

19Ar

a-19

Şub-

20

Nis

-20

May

-20

Tem

-2050

Eyl-2

0Ek

i-20

150

200

USD/TON

50

Kas-

19

Eki-1

8Ka

s-18

Şub-

19

Ara-

18

Nis

-20

May

-19

Oca

-19

Nis

-19

Haz

-19

Tem

-19

Ağu-

19Ey

l-19

Eki-1

9

Ara-

19O

ca-2

0

Mar

-19

80

Mar

-20

110

May

-20

60

Haz

-20

Tem

-20

Ağu-

20Ey

l-20

Eki-2

0

70

90100

120130

Şub-

20

USD/TON

150

Kas-

18Ar

a-18

May

-19

300

Oca

-19

Mar

-19

Şub-

19

Nis

-19

Eki-1

9

Haz

-19

Tem

-19

Ağu-

19

Eyl-1

9

Kas-

19

Eki-1

8

Oca

-20

Şub-

20M

ar-2

0

Nis

-20

May

-20

Haz

-20

Tem

-20

Ağu-

20

Eyl-2

0Ek

i-20

200

250

350

400

Ara-

19

USD/TON

Kaynak: Platts / IODEX

7

Türkiye Nihai Mamul Üretimi ve Tüketimi

Kaynak: TÇÜD

Üretim (milyon ton)

Tüketim (milyon ton)

26,5 26,0 25,9 24,7 20,2

10,4 10,9 13,1 13,913,5

33,736,9

20182015

36,9

2016 20192017

39,0 38,6

Yassı Uzun

17,9 17,6 18,1 15,4 10,8

16,5 16,5 17,8 15,315,2

35,934,134,4

2015 2016 20182017 2019

30,726,0

13,2 14,3

9,0 9,1

8A 20208A 2019

23,422,2+%5,4

7,0 8,7

9,8 10,316,8

8A 2019

19,0

8A 2020

+%13,1

8

Çelik Ürün İhracatı ve İthalatıİhracat (milyon ton)

İthalat (milyon ton)

10,2 10,0 9,3 10,7 10,5

2,6 3,1 4,36,1 5,8

2018

0,80,3 0,3

2015 2016

13,4

2017

1,0 1,3

2019

13,1 14,417,8 17,6

Yassı ÜrünYarı Mamul (Slab+Kütük) Uzun Ürün

8,6 8,7 9,0 7,5 7,5

7,9 6,2 4,84,8 3,4

20181,6 1,3

20151,6

20171,1

20161,5

2019

16,518,1

15,313,6

12,0

Kaynak: TÇÜD

6,9 6,2

3,9 3,81,1 0,4

8A 2019 8A 2020

11,9 10,4

4,8 5,0

2,1 2,6

0,7

7,6

8A 2019 8A 20200,6

8,2+%7,9

2020 Yılı 9 Aylık Sonuçlar

10

Özet Operasyonel ve Finansal Göstergeler

Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir. (*) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir.(**) Ana ortaklık paylarına ait net karı belirtmektedir.

Operasyonel Göstergeler 2018 2019 9A 2019 9A 2020 Büyüme (Yıllık)

Sıvı Çelik Üretimi (000 ton) 9.322 8.787 6.583 6.620 %0,6

Yassı Mamul Üretimi* (000 ton) 7.743 7.257 5.504 5.423 -%1,5

Uzun Mamul Üretimi (000 ton) 980 1.026 757 773 %2,1

Yassı Mamul Satışları (000 ton) 7.482 7.250 5.471 5.395 -%1,4

Uzun Mamul Satışları (000 ton) 919 1.057 780 774 -%0,8

Finansal Göstergeler 2018 2019 9A 2019 9A 2020 Büyüme (Yıllık)

Net Satış Gelirleri (milyon USD) 5.598 4.844 3.731 3.265 -%12,5

FAVÖK (milyon USD) 1.720 974 844 642 -%23,9

Net Dönem Karı** (milyon USD) 1.160 585 549 216 -%60,7

11

Sıvı Çelik Üretimi (000 ton)

9.392 9.322 8.787

20192017 2018

2.067 1.973 2.363

3Ç 2019 2Ç 2020 3Ç 2020

+%19,8

6.583 6.620

9A 20209A 2019

Sıvı çelik üretimi 3Ç 2020’de bir önceki çeyreğe göre %19,8 oranında arttı.

12

Ham Çelik Kapasite Kullanım Oranı

2015

%96

2014 20172016

%100%97 %97 %97

2018

%91

2019

%91

9A 2020

Erdemir

13

Üretim Miktarları (000 ton)

Sıcak mamul üretimine grup dışı slab üretimi dahildir.

5.891 6.042 5.620

1.822 1.701 1.637

1.328 9801.0268.283

8.723

20182017 2019

9.041

1.358 1.400 1.394

407 432 482323

2Ç 2020

234

3Ç 2020

186

3Ç 2019

1.999 2.018 2.199+%9,0

Sıcak Soğuk Uzun

4.317 4.105

1.187 1.318

757 773

9A 2019 9A 2020

6.261 6.196

Toplam üretim miktarları 3Ç 2020’de bir önceki çeyreğe göre %9 oranında arttı.

14

Satış Miktarları (000 ton)

Sıcak mamul satış miktarlarına grup dışı slab satışları dahildir.

5.686 5.732 5.554

1.908 1.750 1.696

1.364 919 1.057

20192017

8.401

2018

8.3078.958

1.299 1.393 1.353

390 441 552240

321

2Ç 20203Ç 2019

186

3Ç 2020

1.929 2.0202.226

+%10,2

Sıcak Soğuk Uzun

4.228 3.979

1.243 1.416

780 774

9A 2019 9A 2020

6.251 6.169

Toplam satış miktarları 3Ç 2020’de bir önceki çeyreğe göre %10,2 oranında arttı.

15

Net Satış Gelirleri (milyon USD)

4.407 4.4353.814

733 1.163

1.030

2017 2018

4.844

2019

5.5985.140

933 800 952

198 281 185

3Ç 20203Ç 2019 2Ç 2020

1.131 1.081 1.137+%5,2

İhracat Yurtiçi

2.913 2.666

818599

9A 20209A 2019

3.7313.265

Net satış gelirleri 3Ç 2020’de bir önceki çeyreğe göre %5,2 oranında arttı.

16

Yassı & Uzun Mamul Yurtiçi Satış Dağılımı Yassı Mamul Yurtiçi Satış

Uzun Mamul Yurtiçi Satış

%13(560)

%57(2.457)

%18(792)

%12(500)

%42(252)

%20(122)

%38(225)

599K ton9A 2019

4.309K ton9A 2019%56(2.422)

%10(455)

%15(643)

%19(838)

Genel İmalat Sanayi

Boru&Profil ve HaddelemeDağıtım Kanalları

Otomotiv

4.358K ton9A 2020

%49(356)

%19(138)

%32(232)

İnşaat Çeliği ve Profil Üreticileri

Yüksek Karbonlu ve Özel KalitelerGenel İmalat Sanayi

726K ton9A 2020

17

İhracat Miktarları (000 ton)

1.199

1.6311.723

2017 2018 2019

330

512

364

3Ç 20203Ç 2019 2Ç 2020

%19,4

%13,4

İhracat Toplam Satış İçindeki Pay

%17,1

%17,6

%21,5

%20,7

%25,31.343

1.085

9A 20209A 2019

%16,4

18

FAVÖK & Net Kar

1.496 1.720974

2017 2018 2019

FAVÖK (milyon USD)

222 205 261

3Ç 2019 2Ç 2020 3Ç 2020

1.030 1.160585

2017 20192018

Net Kar* (milyon USD)

13885 82

2Ç 20203Ç 2019 3Ç 2020

%29,1 %30,7%20,1

FAVÖK Marjı (%)

%19,0%19,7 %23,0

%20,0 %20,7%12,1

Net Kar Marjı (%)

%12,2 %7,2%7,8

*Ana ortaklık payları net karını belirtmektedir.

844 642

9A 2019 9A 2020

549216

9A 20209A 2019

%22,6 %19,7

%14,7%6,6

19

FAVÖK Net Kar (milyon USD)

642

508

216

(37)

FAVÖK9A 2020

Hisse Devir Sözleşmesi

Alacak Gelirleri

(154)

Vergi Gelir/(Gideri)

Yatırım Faaliyetlerinden

Gelir/(Gider)

Amortisman Kontrol Gücü Olmayan

Paylar

18

Esas Faaliyet Karı

(15)

Finansal Gelir/(Gider)

(258)

Net Kar9A 2020

20

20

FAVÖK

642

519

185

300

FAVÖK 9A 2020

İşletme Sermayesindeki

Değişim

Faiz Geliri/ (Gideri) Net

(2)(153)

(257)

Ödenen Vergiler

Yatırım Faal. Nakit Akımı

(11)

Finansal Yatırımlardan Nakit Akımı

Serbest Nakit Akımı

(119)

Ödenen Temettü

(88)

Kredi Kullanım/

(Ödeme) Net

(127)

Diğer Nakitteki Değişim9A 2020

FAVÖK Net Nakit (milyon USD)

21

Ton başına FAVÖK* (USD/ton)

*Bir defalık gelir/gider kalemleri hesaplamaya dahil edilmemiştir.

138

119

174

141 143

179197

223 219

172

139 145124

6795 103

117

2Ç 2

018

1Ç 2

017

3Ç 2

016

3Ç 2

017

3Ç 2

020

4Ç 2

016

2Ç 2

017

4Ç 2

017

1Ç 2

018

2Ç 2

020

3Ç 2

018

4Ç 2

018

1Ç 2

019

2Ç 2

019

3Ç 2

019

4Ç 2

019

1Ç 2

020

Nihai Ürün

22

Finansal GöstergelerKonsolide Net Varlıklar (milyon USD) 31.12.2019 30.09.2020 Büyüme (Yıllık)

Nakit Benzerleri ve Finansal Yatırımlar 1.800 1.997 %11

İşletme Sermayesi 1.729 1.429 -%17

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 3.581 3.626 %1

Finansal Borçlar (1.296) (1.170) -%10

Karşılıklar ve Diğer (554) (567) %2

Net Varlıklar 5.260 5.315 %1

İşletme Sermayesi (milyon USD) 31.12.2019 30.09.2020 Büyüme (Yıllık)

Ticari Alacaklar 563 476 -%15

Stoklar 1.571 1.362 -%13

Ticari Borçlar (494) (421) -%15

Diğer 89 12 -%87

İşletme Sermayesi 1.729 1.429 -%17

23

Finansal Borçlar (milyon USD)

655 460 362 266 325 337

368 654 829 897 930 799

(190)

(675)(482) (528)

(833)

14

20162015 9A 2020*2019*2017 2018

K.V. Finansal BorçlarNet Borç U.V. Finansal Borçlar

*TFRS 16 kapsamındaki Finansal Kiralama Borçları hariçtir.

24

Net Borç (milyon USD)

528

833519

(95)

Net Nakit Eyl. 2020

Serbest Nakit Akım

Net Nakit Ara. 2019

(119)

Ödenen Temettü Diğer

25

Finansal Borçların Vade Yapısı (milyon USD)

1.969

288 211330

1454

27

202538

8

1

Eyl. 2020 Nakit

2021

1

Ekim-Ara. 2020

2022

34 1332023

1617

202415

376 460

21518

Anapara Ticaret Finansmanı Kredileri Faiz

26

Satılan Malın Maliyet Dağılımı* (%)

73 76 75 74

11 9 8565 5 6

755

20182017

57

2019

75 6

9A 2020

İlk Madde ve Yard. Malz. Giderleri

Amortisman ve İtfa GiderleriSatınalınan Enerji GiderleriPersonel Giderleri

Diğer

33 31 35 40

35 35 34 2912 12 11 1120 22 20 20

2017 2018 2019 9A 2020

Demirli HammaddeKömürHurdaDiğer

İlk Madde ve Malzeme Dağılımı (%)

*Stok değer düşüş karşılığı ve konusu kalmayan karşılıklarhariçtir.

27

Yatırım Harcamaları* (milyon USD)

5793 83

5580 88

52 4384

35

143

171159

10782

113

110165

132 216

204

201

2017

162

20162010 2011 2012 201520142013

242

2018

251

2019

162

129A 2020

200

264

162

208 216 216

Sabit Kıymet İlaveleriYatırım Harcamaları

*Yatırım harcamaları için yapılan avans ödemeleri dahil değildir.

28

Personel Sayısı

12.659 12.277 11.975 11.607 11.428 11.453

2015 2016 Eylül 20202017 2018 2019

29

EK – FAVÖK Detayı

Not01.01.2020-30.09.2020

(Bin ABD Doları)

01.01.2020-30.09.2020

(Bin Türk Lirası)

Sunum Para Birimine Çevrim Kuru 2.1 6,7187

Esas Faaliyet Karı 508.380 3.415.656

Amortisman ve İtfa Giderleri 154.081 1.035.229Satılan Mamul Maliyeti 13 142.321 956.213

Pazarlama Giderleri 14 5.374 36.107

Genel Yönetim Giderleri 14 5.469 36.745

AR-GE Giderleri 6 917 6.164

KGK Sınıflamaları (20.558) (138.132)

Hisse Devir Sözleşmesi Alacak Gelirleri 14 (20.920) (140.556)

Müşteriler Gecikme Faiz Gelirleri 14 (671) (4.511)

Reeskont Gelirleri 14 (21) (141)

Vadeli Alım Sözleşmelerine İlişkin Faiz Giderleri 14 1.054 7.076

641.903 4.312.753

30

Erdemir Yatırımcı İlişkileriinvestorrelations@erdemir.com.tr www.erdemir.com.tr/yatirimci-iliskileri/ +90 216 578 80 61

Slayt Numarası 1Slayt Numarası 2Yasal UyarıSlayt Numarası 4Ham Çelik Üretimi Koklaşabilir Kömür, Demir Cevheri & Hurda FiyatlarıTürkiye Nihai Mamul Üretimi ve TüketimiÇelik Ürün İhracatı ve İthalatıSlayt Numarası 9Özet Operasyonel ve Finansal GöstergelerSıvı Çelik Üretimi (000 ton)Ham Çelik Kapasite Kullanım OranıÜretim Miktarları (000 ton)Satış Miktarları (000 ton)Net Satış Gelirleri (milyon USD)Yassı & Uzun Mamul Yurtiçi Satış Dağılımı İhracat Miktarları (000 ton) FAVÖK & Net Kar FAVÖK Net Kar (milyon USD) FAVÖKTon başına FAVÖK* (USD/ton)Finansal GöstergelerFinansal Borçlar (milyon USD)Net Borç (milyon USD)Finansal Borçların Vade Yapısı (milyon USD)Satılan Malın Maliyet Dağılımı* (%)Yatırım Harcamaları* (milyon USD)Personel SayısıEK – FAVÖK DetayıSlayt Numarası 30