2020年3月期第1四半期決算説明会（外貨売上高） (167,253) (89,813) (19,538)...

（株）牧野フライス製作所

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-1--1-

2020年3月期第1四半期決算説明会

株式会社牧野フライス製作所

2019年7月31日



-2-仕向地別受注連結

FY2018実績 2,020億

FY2019計画(19.04) 1,790億

FY2019計画(19.07) 1,680億



0

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

（億円）

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

-3-業種別受注連結

FY2018実績 2,020億

FY2019計画(19.04) 1,790億

FY2019計画(19.07) 1,680億



0

20

40

60

80

100

120

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019（年）

(億円)

他ヨーロッパ

北米アジア

日本

個別牧野フライス製作所月次受注 -4-



-5-日工会月次受注

0

500

1,000

1,500

2,000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019（年）

（億円）

他ヨーロッパ北米アジア日本

出典: 日本工作機械工業会月次受注



0

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800

1,200

1,600

2,000

2,400

0

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日工会牧野フライス製作所

-6-日工会・牧野フライス製作所月次受注個別

（億円）

（年）




0

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1,000

0

10

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40

50日工会

牧野フライス製作所

-7-日工会・牧野フライス製作所国内月次受注個別

（億円）


（年）



0

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0

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日工会牧野フライス製作所

-8-個別日工会・牧野フライス製作所海外月次受注

（億円）


（年）



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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

（億円）

（年度）

海外

国内

-9-牧野フライス製作所受注個別

FY2018実績 1,074億

FY2019計画(19.04) 960億

FY2019計画(19.07) 839億



0

20

40

60

80

100

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

（億円）

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

-10-国内受注個別

FY2018実績 383億

FY2019計画(19.04) 380億

FY2019計画(19.07) 329億



0

50

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

(百万シンガポールドル)

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

-11-アジア子会社業種別受注

FY2018実績 846M

FY2019計画(19.04) 815M

FY2019計画(19.07) 723M



0

50

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

(百万シンガポールドル)

(年度）

その他の地域

インド

中国

-12-アジア子会社地域別受注

中印他FY2018実績 519 147 180MFY2019計画(19.04) 481 147 187MFY2019計画(19.07) 417 127 179M



-13-アメリカ子会社受注

0

30

60

90

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150

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

（百万USドル)

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

FY2018実績 508M

FY2019計画(19.04) 451M

FY2019計画(19.07) 468M



-14-ヨーロッパ子会社受注

0

10

20

30

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50

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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

（百万ユーロ）

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

FY2018実績 160M

FY2019計画(19.04) 160M

FY2019計画(19.07) 148M



-15-グラフ凡例の説明

当社製品・サービスを利用されるお客様の用途別に、次の通り分類しております。

金型：主にプラスチックやダイキャスト製品などを成型する金型の加工向け

部品加工：自動車部品をはじめ、製品・機器に使用される部品の加工向け

（航空機以外）

航空機：航空機の部品加工向け



-16-売上高と営業利益 -16--16-

売上高/営業利益

800/80 億円

600/60 億円

400/40 億円

200/20 億円

0

USD 111.09 111.06 111.70 110.85 109.07 110.26 111.14 110.91 109.90

EUR 122.19 126.29 128.53 129.70 130.06 129.85 129.49 128.41 123.49

SGD 79.79 80.69 81.60 81.74 81.79 81.64 81.80 81.69 80.61



-17-‘20年3月期連結決算（対前年同期）

'19年3月期 '20年3月期差引増減

（百万円） (18.4.1～18.6.30) (19.4.1～19.6.30) （増減率）

△ 6,973(△16.4%)

3,239 470 △ 2,769(7.6%) (1.3%) (△85.5%)

3,833 548 △ 3,284(9.0%) (1.5%) (△85.7%)

親会社株主に帰属する 2,816 425 △ 2,390当期純利益 (6.6%) (1.2%) (△84.9%)

為替ﾚｰﾄ USD 109.07 109.90

為替ﾚｰﾄ EUR 130.06 123.49

為替ﾚｰﾄ SGD 81.79 80.61

売上高 42,480 35,507

営業利益

経常利益

-17--17-



-18-セグメント（報告セグメント別） -18-

百万円当期

'20年3月期

売上高 23,166 13,295 11,062 2,757 -14,774 35,507（外貨売上高） (160,152) (110,658) (22,331)

営業利益/損失 333 878 15 △ 393 △ 364 470

前期'19年3月期

売上高 29,146 16,769 12,090 3,737 -19,262 42,480（外貨売上高） (197,436) (110,849) (28,737)

営業利益/損失 2,725 1,537 △ 127 △ 422 △ 473 3,239

前々期'18年3月期

売上高 20,512 13,706 10,172 2,387 -14,922 31,855（外貨売上高） (167,253) (89,813) (19,538)

営業利益/損失 373 1,128 △ 327 △ 525 △ 452 197

消去連結

消去連結Ⅰ

(日本)Ⅱ

(アジア)Ⅲ

(アメリカ)Ⅳ

(ヨーロッパ)

消去連結

Ⅰ(日本)

Ⅱ(アジア)

Ⅰ(日本)

Ⅱ(アジア)

Ⅲ(アメリカ)

Ⅳ(ヨーロッパ)

Ⅲ(アメリカ)

Ⅳ(ヨーロッパ)

-18-



-19-売上高（納入先地域別） -19-

百万円当期

'20年3月期

売上高 8,004 12,979 10,906 3,248 368 35,507

比率 22.5% 36.5% 30.7% 9.1% 1.0%百万円

前期'19年3月期

売上高 8,848 18,215 11,384 3,184 847 42,480

比率 20.8% 42.8% 26.8% 7.5% 1.9%百万円

前々期'18年3月期

売上高 6,117 12,954 9,904 2,666 213 31,855

比率 19.2% 40.6% 31.0% 8.3% 0.6%

その他連結日本アジアアメリカヨーロッパ

日本アジア

日本アジアアメリカヨーロッパ

連結

連結

アメリカヨーロッパその他

その他

-19-



資産の部（単位：百万円）

現金及び預金 49,215 48,872 △ 343

受取手形及び売掛金 53,402 37,859 △ 15,542

有価証券 39 40 0

たな卸資産 63,426 66,623 3,196

その他の流動資産 6,356 5,021 △ 1,335

貸倒引当金 △ 775 △ 772 3

計 171,665 157,644 △ 14,020

有形固定資産 65,882 67,764 1,882

無形固定資産 3,838 3,586 △ 251

投資その他の資産 28,135 28,740 604

計 97,855 100,091 2,235

269,521 257,736 △ 11,785資産合計

'19年3月末 '19年6月末差引増減

流

動

資

産

科目

固

定

資

産

連結貸借対照表 -20-



負債･純資産の部（単位：百万円）

支払手形及び買掛金 33,274 25,959 △ 7,314

短期借入金 3,364 3,217 △ 147

1 年内返済予定の長期借入金 7,725 7,684 △ 40

その他の流動負債 29,945 26,437 △ 3,508

計 74,309 63,298 △ 11,010

社債 10,000 10,000 -

長期借入金 13,872 13,862 △ 10

その他の固定負債 10,392 12,472 2,080

計 34,265 36,335 2,069

108,574 99,633 △ 8,940

資本金 21,142 21,142 -

資本剰余金 37,070 37,070 -

利益剰余金 95,782 94,483 △ 1,299

自己株式 △ 2,009 △ 2,010 △ 0

計 151,986 150,686 △ 1,299

8,128 6,599 △ 1,528

831 816 △ 15

160,946 158,102 △ 2,844

269,521 257,736 △ 11,785

'19年3月末 '19年6月末差引増減

流

動

負

債

科目

固

定

負

債

評価・換算差額等

非支配株主持分

純資産合計

負債純資産合計

株主資本

負債合計

連結貸借対照表 -21--21-



-22-連結キャッシュフロー計算書 -22-

（単位：百万円）

'18年6月 '19年6月

('18.4.1～'18.6.30) ('19.4.1～'19.6.30)

Ⅰ．営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前当期純利益 3,941 566

減価償却費 1,355 1,595

売上債権の減少額(△増加額) 8,861 14,353

棚卸資産の減少額(△増加額) △ 6,032 △ 4,181

仕入債務の増加額(△減少額) △ 2,188 △ 6,392

その他 △ 387 △ 1,715

営業活動によるキャッシュフロー 5,549 4,225

Ⅱ．投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出 △ 1,619 △ 1,938

有形固定資産の売却による収入 92 124

その他 △ 355 △ 269

投資活動によるキャッシュフロー △ 1,881 △ 2,083

Ⅲ．財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金純増減額 2,685 △ 51

リース負債の返済 △ 79 △ 161

長期借入金の返済による支出 △ 3,078 △ 20

自己株式の取得による支出 △ 1,000 △ 0

配当金の支払額 △ 1,073 △ 1,403

非支配株主への配当金の支払額 △ 2 △ 13

財務活動によるキャッシュフロー △ 2,549 △ 1,651

Ⅳ．現金及び現金同等物に係る換算差額 144 △ 834

Ⅴ．現金及び現金同等物の増減額 1,262 △ 343

Ⅵ．現金及び現金同等物期首残高 49,792 48,827

Ⅶ．現金及び現金同等物期末残高 51,055 48,483

項目



-23--23-設備投資（予定）

54 52 39 36

2

48

70

81

105

0

50

100

150

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '19年6月 '20年3月

個別連結

8694

17

（億円）

(予定)

<設備投資>

(第1四半期)



-24--24-減価償却

37 37 37 39

9

43

4951

59

66

0

30

60

90

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '19年6月 '20年3月

個別連結

51

14

（億円）

(予定)

<減価償却費>

(第1四半期)



-25-人員

1,5011,485 1,466

4,8054,455 4,593

4,862

0

2,500

5,000

7,500

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '19年6月

個別連結

1,4911,507

4,731

<従業員数>

（人）

-25--25-



-26-予想連結損益計算書 -26-

上期（予想）通期（予想）上期（予想）通期（予想）上期通期

（百万円） ('19.4.1～'19.9.30) ('19.4.1～'20.3.31) ('19.4.1～'19.9.30) ('19.4.1～'20.3.31) ('18.4.1～'18.9.30) ('18.4.1～'19.3.31)

650 6,950 2,400 12,000 8,129 20,671(0.9%) (4.2%) (3.0%) (6.7%) (8.9%) (10.1%)

850 7,350 2,700 12,500 8,834 21,956(1.1%) (4.4%) (3.4%) (7.0%) (9.6%) (10.7%)

親会社株主に帰属する 450 5,450 1,600 9,700 6,615 16,981当期純利益 (0.6%) (3.3%) (2.0%) (5.4%) (7.2%) (8.3%)

為替ﾚｰﾄ USD 107.45 106.20 105.00 105.00 110.26 110.91

為替ﾚｰﾄ EUR 121.70 120.90 120.00 120.00 129.85 128.41

為替ﾚｰﾄ SGD 78.80 77.90 77.00 77.00 81.64 81.69

前年同期

91,709 204,709

期初今回見直

経常利益

167,000 79,000 179,000売上高 74,000

営業利益



-27--27-

ご参考資料



-28-為替ﾚｰﾄの変動による売上高・営業利益の増加額 -28-

対前年同期（百万円）

外部売上高為替ﾚｰﾄ（前年同期）

USD USD 99M 109.90 (109.07) 82 63

EUR EUR 22M 123.49 (130.06) -145 -63

SGD SGD 141M 80.61 (81.79) -166 -13

合計 -229 -13

売上高の増加営業利益の増加

20年3月期第1四半期

-28-



-29-売上高と営業利益 (報告セグメント別）

217 221205

291

231

11

6

3

27

30

10

20

30

40

0

100

200

300

400

'15年6月 '16年6月 '17年6月 '18年6月 '19年6月

売上営業利益

<日本>（億円）




<アジア>

112 114

137

167

132

7

11

8 8

0

5

10

15

20

0

50

100

150

200

'15年6月 '16年6月 '17年6月 '18年6月 '19年6月

売上営業利益

15

（億円）




114

101 101

120110

-1

-3

3

10

-8

-4

0

4

8

0

40

80

120

160

'15年6月 '16年6月 '17年6月 '18年6月 '19年6月

売上営業利益

<アメリカ>（億円）




<ヨーロッパ>

29

2023

37

27

-0

-5

-2

-3

-6

-3

0

3

6

0

10

20

30

40

50

'15年6月 '16年6月 '17年6月 '18年6月 '19年6月

売上営業利益

-4

（億円）



-33--33-連結貸借対照表主要項目推移

2,342 2,4762,683 2,695 2,577

0

1,000

2,000

3,000

4,000

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '19年6月

（億円）

（参考）売上高 1,619億円 1,536億円 1,815億円 2,047億円 355億円

<総資産>




533 517 502 492 489

0

250

500

750

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '19年6月

<現預金＋有価証券>（億円）





<売上債権>（億円）

386445

511 534

378

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

0

150

300

450

600

750

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '19年6月

（ヶ月）

<売上債権回転月>





513 520

591634

666

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

0

300

600

900

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '19年6月

<棚卸資産>

（億円）（ヶ月）

<棚卸資産回転月>





243

302

354332

259

0

100

200

300

400

500

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '19年6月

<仕入債務>

（億円）





580 548

381349 347

0

200

400

600

800

'16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '19年6月

<有利子負債>

（億円）




-39-注記事項

本説明資料に記載いたしました将来の業績に関する見通しは、公表時点で入手可能な情報に基づく将来の予測であり、潜在的なリスクや不確定要素を含んだものです。

そのため、実際の業績は、さまざまな要因により、記載された見通しと大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。

実際の業績に影響を与えうる重要な要因には、当社の事業を取り巻く経済情勢、社会的動向、当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変化等があります。なお業績に影響を与える重要な要因は、これらに限定されるものではありません。

-39-

2020年3月期 第1四半期 決算説明会（外貨売上高） (167,253) (89,813) (19,538)...

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