2021年3月期決算説明資料 - taiyo-hd.co.jp€¦ · bs前期比較 bsの概況 ※1...
TRANSCRIPT
2021年3月期 決算説明資料
2021年4月30日
本資料の如何なる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。また、本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、今後、予告なしに変更されることがあります。万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社は一切責任を負うものではありません。
その他事業
医療・医薬品事業(医薬事業)
当社グループの報告セグメント
電子機器用部材事業(電材事業)
PWB用部材を始めとする電子部品用化学品部材の開発・製造販売及び仕入販売
医療用医薬品・医療用医薬部外品その他に関する開発・製造販売
染料・顔料等の化学品の製造販売、自然エネルギーによる発電事業及びソフトウェア開発等
2
⚫ 21/3期累計売上高は前年比で9%増加、過去最高益を達成主要因• 在宅勤務、オンライン授業の拡大によってデータセンターやパソコンなど、電子機器の需要が高水準で推移
• 中国顧客先における春節期間の稼働により、例年より4Qが上振れ
⚫ 海外における生産拠点の増強太陽インキベトナム、台湾太陽、OTC江西(7月に稼働開始)
電材事業
2021年3月期 トピックス
3
その他自己株式の取得取得株式数:256,400株 株式取得総額:約1,500百万円
累計売上高は前年同期比でX%増加(EBITDAは前年同期比XX%増)
主要因• 2019年10月承継の太陽ファルマテックの寄与• 2020年4月にアストラゼネカより譲受した長期収載品4製品の寄与
医薬事業
⚫ 21/3期累計売上高は前年比で35%増加(EBITDA101%増)
主要因• 2019年10月承継の太陽ファルマテックの寄与• 2020年4月にアストラゼネカより譲受した長期収載品4製品の寄与
⚫ 太陽ファルマテックが大阪物流センターを取得
医薬事業
連結業績サマリ 単位:百万円
連結業績
4
(②-①)
÷①
2020年3月期 2021年3月期
通期 通期
実績 実績 前年同期比 増減率 業績予想 進捗率
売上高 70,627 80,991 10,364 15% 80,500 101%
営業利益 9,136 13,943 4,807 53% 13,300 105%
経常利益 8,898 13,819 4,921 55% 13,200 105%
親会社株主に帰属する
当期純利益3,749 9,529 5,780 154% 9,000 106%
円・USDレート 109.1 106.2 -2.9 105
EBITDA 14,774 21,420 6,646 45% 20,700 103%
営業利益率 13% 17% 17%
EBITDA
マージン21% 26%26%
2021年3月期
2月5日発表
通期
②÷③① ② ②-① ③
2020年3月期
2021年3月期
セグメント別売上高・営業利益・EBITDA 単位:百万円
売上高
営業利益
営業利益率
セグメント別業績
電材事業 医薬事業 その他事業 全社費用
EBITDA
EBITDA マージン
5
48,884
18,215
3,527
53,096
24,553
3,340
+9%
+35%
9,320
1,277
-263 -1,176
11,208
3,837
-1,130
32
+20%
+200%
12,144
4,314
12,970
8,668
+7%+101%
25% 24% 24% 35%
19% 21% 7% 16% -7% 1%
※前第3四半期より、従来は全社費用として差異調整に関する事項に含めていたのれんの償却額を、各報告セグメントに配分しています。また、当第1四半期より、従来は全社費用に含めていた一部費用を各報告セグメントに配分しています。
四半期別推移:売上高/営業利益 単位:百万円
長期収載品の取得により医薬事業に本格的に参入
(2018/1)
高槻工場譲受により医薬品製造受託事業を開始
(2019/10)
四半期別推移
6
639951 986 917 892
762
956
820876
781862
1,000
7,000
2,000
3,000
0 0
20,000
15,000
5,000
4,000
1,000
10,000
5,000
6,000
3Q
463
3Q
12,444
4Q1Q
12,10310,389
374
2,390
12,050
2Q1Q
361
5,859(32%)
12,999
2Q
372
12,865
2,446
3Q
1,579
819
5,997
14,003(68%)13,289
2,607
11,940
4Q
12,633
4Q
1,493
12,960
2Q
1,066
13,693(65%)
2,197
11,896
1Q
13,045
2Q
7,303
3Q
11,499(63%)
4Q
6,342
12,112
1Q
6,550(31%)
5,664(28%)
20,529
営業利益(右軸)
医薬事業売上(左軸)
その他事業売上(左軸)
電材事業売上(左軸)
2020年3月期2019年3月期2018年3月期 2021年3月期
BS前期比較
BSの概況
※1 たな卸資産:商品及び製品+仕掛品+原材料及び貯蔵品※2 短期借入金:短期借入金+1年内返済予定の長期借入金
自己資本比率 48.7% 42.5% -6.2%
単位:百万円
7
20/3末 21/3末 増減 20/3末 21/3末 増減
現金及び預金 29,191 54,705 25,514 短期借入金※210,893 21,885 10,992
受取手形及び売掛金 19,513 22,527 3,014 長期借入金 44,818 59,333 14,515
たな卸資産※111,408 13,447 2,039 支払手形及び買掛金 7,231 7,907 676
その他 2,267 2,258 ▲ 9 その他 9,726 13,379 3,653
流動資産合計 62,380 92,937 30,557 負債合計 72,668 102,504 29,836
有形固定資産 44,761 46,348 1,587 株主資本 69,651 74,184 4,533
無形固定資産 30,769 34,949 4,180 その他 ▲ 429 1,954 2,383
その他 4,281 4,766 485 非支配持分 301 357 56
固定資産合計 79,811 86,063 6,252 純資産合計 69,523 76,497 6,974
資産合計 142,192 179,001 36,809 負債純資産合計 142,192 179,001 36,809
自己株式の取得
8
自己株式の取得実績と予定
256,400株
1,499,972,992円
2021年 2月1日 ~ 3月22日
前期と同様に上限15億円で決議しております
取得株式総数
取得株式総額
取得期間
2021/3期実績
2022/3期
9
45.0 55.0 55.0 65.1 65.1 65.1 65.1
45.0
55.0 65.1 65.1 65.1 65.1 65.1
30.0 30.0
90.0
2020年3月期2019年3月期2016年3月期2015年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2021年3月期
110.0120.1
160.2
130.2 130.2
160.2
2021年1月に、東京証券取引所 一部上場20周年を迎え2021年3月期の期末配当は、記念配当30円 を増配し 計 95 円 10 銭を計画
一株当たり特別記念配当金
一株当たり期末配当金
一株当たり中間配当金
会社設立65周年
東証一部上場20周年 記念配当
配当金の推移 単位:円
一部上場20周年
電子機器用部材事業
10
電子機器用部材事業
用語 内容
PWB(Printed Wiring Board)
プリント配線板
SR(Solder Resist)
ソルダーレジスト(レジストインキ)
PKG(Package)
半導体パッケージ
DF(Dry Film)
ドライフィルム
11
用語説明
電子機器用部材事業
分野 分類 性状 用途
PWB用絶縁材料
リジッド
汎用品 液状
表層保護・絶縁用 SR材料電子機器用材料
高機能品 液状/DF
PKG 液状/DF
フレキ 液状/DF
ビルドアップ 液状/DF 層間絶縁・穴埋め用 ビルドアップ材料
その他関連商材
その他 液状マーキング・エッチング・めっき用材料フラックス・溶剤等・導電性銀ペースト
12
製品分野
製品区分別売上高 単位:百万円
電子機器用部材事業
682750
735
625
697763
769
708720
969842 791
217227
238
172
165200
210
181
188
19595
170
8,000
14,000
6,000
4,000
2,000
10,000
12,000
04Q
リジッド汎用
リジッド高機能
ビルドアップフレキ
4,499(39%)
3,952(28%)
その他
2,956(24%)
3Q
3,131(25%)
3,720(31%)
5,063(43%)
5,480(43%)
3Q
3,123(25%)
3,296(25%)
3,508(25%)
3,478(30%)
1Q
5,694(44%)
2,992(23%)
2Q
5,614(41%)5,160
(43%)
3Q
4,519(37%)
3,599(28%)
3,061(25%)
2,680(26%)
3,359(25%)
4,473(43%)
4Q
11,499
3,783(28%)
2,631(23%)
2,941(25%)
3,140(25%)
3,779(28%)
5,281(42%)
1Q2Q
PKG
2Q
3,086(24%)
5,380(41%)
4Q
3,030(25%)
2,966(24%)
1Q
12,103
3,424(26%)
11,896
4,921(37%)
13,045
2,440(23%)
13,288
5,584(40%)
12,633 12,960
10,389
12,444 12,112
13,69314,005
3,014(25%)
(6%)
(6%)
(6%)
(6%)
(6%)
(6%)
(6%)
(6%)(5%)
(7%)
13
2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期
(6%)(6%)
販売地域別売上高 単位:百万円
電子機器用部材事業
947967
911
812
854
755
792
881
747
796
873 939
365
397
361
360
389
361
355
350
12,000
4,000
0
2,000
6,000
14,000
8,000
10,000
1,7112,502
4Q
12,112
日本
中国
台湾2,402
1,545
韓国
ASEAN
欧米その他
2,565
6,2035,763
2,593
1,484
1Q
1,267
1,699
2,389
6,554
30312,444
5,552
1Q
1,669
2Q
2,357
280
2,413
1,521
4,7805,308
1,336
5,517
1,596
3Q
1,233
4,510
1,562
1Q
1,362
1,290
6,080
12,103
2,075
4Q
1,2101,350
1,523
2,341
311
2Q
6,130
13,693
3Q
2,587
1,737
4Q
1,325
1,840
1,146
1,814
2,623
2Q
1,267
6,897
1,767
11,896
2,644
245
3Q
1,532
12,63312,960
10,389
13,045
11,499
13,288
14,005
7,145
14
2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期
電子機器用部材事業
太陽インキベトナム 工場の稼働開始
●今後の市場拡大が見込まれるベトナム市場に進出●ASEAN地域における納期短縮化
15
社 名太陽インキベトナム有限責任会社TAIYO INK VIETNAM CO., LTD.
所 在 地Lot 37-2, Quang Minh Industrial Park, Quang Minh Town,Me Linh District, Hanoi
代 表 者 代表取締役社長 栗原 弘司
生 産 品 目 ソルダーレジストインキ (リジッド高機能)
稼 働 開 始 時 期 2021年 7月(予定)
工場の概要
TAIYO INK VIETNAM CO., LTD.
ハノイ
永勝泰油墨(OTC)中国深圳工場を江西省へ移転
●華中エリアにおける顧客へのアクセス効率を向上●中国における生産能力の増強●長期的に中国環境規制に対応可能
16
商 号永盛泰新材料(江西)有限公司Onstatic New Material(Jiang Xi)Co.,Ltd.
所 在 地 中国江西省新余市分宜県城東工業園区
代 表 者 董事長 森田 孝行
生 産 品 目 ソルダーレジストインキ(リジッド汎用)
稼 働 開 始 時 期 2021年 7月(予定)
工場の概要
完成イメージ図
電子機器用部材事業
永盛泰新材料(江西)有限公司
OTC深圳
太陽蘇州
台湾太陽油墨 新社屋・工場の稼働開始
●既存建物の老朽化による建替(同敷地内)●生産量変動に対し、柔軟に対応可能な設計・設備
17
社 名台湾太陽油墨股份有限公司TAIWAN TAIYO INK CO., LTD.
所 在 地 桃園市觀音區觀音工業區大同二路7號
代 表 者 董事長 齋藤 斉
生 産 品 目 ソルダーレジストインキ(リジッド高機能、リジッド汎用)
稼 働 開 始 時 期 2021年 7月(予定)
新社屋・工場の概要
電子機器用部材事業
台北
TAIWAN TAIYO INK CO., LTD.
医療・医薬品事業
18
医療・医薬品事業
用語 内容
長期収載品新薬として発売された後に特許期間もしくは再審査期間が終了し、後発医薬品(ジェネリック医薬品)の販売が可能となっている先発品
CDMO医薬品製造及び医薬品製剤開発を受託する機関(Contract Development Manufacturing Organization)
GMP医薬品及び医薬部外品の製造管理及び品質管理の基準(Good Manufacturing Practice)
用語説明
19
20
太陽ファルマテック 大阪物流センターの取得
●太陽ファルマテックが第一三共株式会社、第一三共プロファーマ株式会社より工場に隣接した物流センターを2021年6月1日に譲受予定
●多様な顧客に対する医薬品製造受託のための製品の保管・出荷の機能強化●医薬品製造のための新たなスペースとしても活用予定
物流センター(大阪府高槻市 太陽ファルマテックに隣接)
敷地面積:13,281㎡資産概要 : 土地、立体自動倉庫
平倉庫、その他資産
21
高槻市施設のネーミングライツパートナーに選定
太陽ファルマテックが、高槻城公園 芸術文化劇場内施設「小ホール」のネーミングライツパートナーに選定
施設名:太陽ファルマテックホール(予定)
期間:開館日から10年間
開館予定日:2023年3月
応募金額:10百万円(総額)
施設外観
22
ESG
23
環境:再生可能エネルギーの取り組み
東日本大震災でのエネルギー不足、安心で環境にやさしいエネルギーの必要性から事業化検討を開始
「出来ることから始めよう」をコンセプトに、再生可能エネルギー事業等を行う太陽グリーンエナジーを設立
自然や景観を壊さない水上設置型太陽光発電に取り組み、1号基「嵐山水上太陽光発電所」を開所
電子機器用部材事業の国内主力工場である埼玉エ場側に自家消費型として2号基「嵐山大沼水上太陽光発電所」を埼玉県嵐山町に開所
日本企業で2社目のAppleクリーンエネルギーサプライヤーに認定
韓国現地子会社で太陽光発電所を開所
国内9基目の水上太陽光発電所開所により、電子機器用部材事業の
今後、グローバルで再生可能エネルギー100%を目指す
国内電力100%再エネ化を達成
24
⚫ 水上太陽光発電による再生可能エネルギー100%を実現⚫ 年間想定発電量 22GWh(エレクトロニクス事業の国内電力消費量100%以上をカバー)
⚫ Appleの2020年クリーンエネルギープログラムに参加
環境:再生可能エネルギーの取り組み
25
ガバナンス:取締役会の構成
取締役のうち、半数は独立社外取締役が占め、女性比率も3割を超えており、取締役会の議論の活性化、ガバナンスの向上効果を創出
代表取締役社長佐藤 英志
取締役竹原 栄治
取締役齋藤 斉
取締役玉木 淑文
社外取締役樋爪 昌之
社外取締役土屋 恵子
社外取締役青山 朝子
社外取締役鎌田 由美子
独立社外取締役
26
業績予想について
27
連結業績予想 単位:百万円
2022年3月期 業績予想27
2021年3月期 2022年3月期
通期 通期
実績 業績予想 前期比 増減率
売上高 80,991 86,500 5,509 7%
営業利益 13,943 12,100 -1,843 -13%
経常利益 13,819 12,000 -1,819 -13%
親会社株主に帰属する当
期純利益9,529 8,300 -1,229 -13%
円・USDレート 106.2 108 1.8
EBITDA 21,420 19,900 -1,520 -7%
営業利益率 17% 14%
EBITDA
マージン26% 23%
28
セグメント別業績予想 単位:百万円
2022年3月期 連結業績予想
2021年3月期 2022年3月期 2021年3月期 2022年3月期
電材 電材 医薬 医薬
通期 通期 通期 通期
実績 業績予想 前期比 増減率 実績 業績予想 前期比 増減率
売上高 53,096 58,400 5,304 10% 24,553 23,900 -653 -3%
営業利益 11,208 12,300 1,092 10% 3,837 1,400 -2,437 -64%
円・USDレート 106.2 108 1.8 106.2 108 1.8
EBITDA 12,970 14,300 1,330 10% 8,669 6,000 -2,669 -31%
営業利益率 21% 21% 16% 6%
EBITDA
マージン24% 35%24% 25%
29
連結業績推移 単位:百万円
連結業績推移29
35,056
40,366 39,79736,184
44,22448,260
49,84347,866
52,241
59,397
70,627
80,99186,500
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
0
4,000
8,000
12,000
2018年3月期
2013年3月期
2017年3月期
2012年3月期
2011年3月期
2010年3月期
2014年3月期
2015年3月期
2016年3月期
2019年3月期
2020年3月期
2021年3月期
12,100
2022年3月期
売上高(左軸)
営業利益(右軸)
予想
30
(予想)
年度別推移:設備投資額/減価償却費※ 単位:百万円
設備投資額と減価償却費
※設備投資額:有形固定資産とソフトウェアに対する投資額減価償却費:有形固定資産とソフトウェアに関する償却費
30
6,840 6,916 7,141
1,896
3,565
4,828
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期
設備投資
減価償却費