229903 caparelanuesp ne mac2 - santander brasil · 2004-02-10 · perfil corporativo el grupo...
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Info
rme
An
ua
l 20
02
www.santander.com.brwww.banespa.com.br
Relaciones com el Mercado
Rua Amador Bueno, 474 – 4º andar
São Paulo SP Brasil 04752 000
Tel.: 55 11 5538 8562
Fax.: 55 11 5538 7750
Email: [email protected]
Compromiso de Calidad
Informe Anual 2002
Per f i l Corporat ivoEl Grupo Santander Banespa actúa en todos los segmentos del
mercado financiero con amplia variedad de productos y servicios.
Concentra sus operaciones de banca minorista en las regiones Sur y
Sureste y atiende a todo el país con productos de banca mayorista,
siendo la institución líder, en la provincia del estado de São Paulo y en
el estado de Rio Grande do Sul.
En 2002, el Grupo Santander Banespa consolidó su posición en el
mercado, con una red de aproximadamente 2.000 puntos de venta,
atendiendo a 6,2 millones de clientes, de los cuales 4,5 millones tienen
cuenta corriente, con un total de 20.805 empleados. Este año, el
Grupo registró un beneficio de R$ 2,736 billones.
En 1997-1998, el Grupo adquirió los bancos Geral do Comércio e
Noroeste ambos centrados en la banca minorista en el estado de São
Paulo. En 1999/2000, compró el Meridional, un importante banco
minorista regional de Rio Grande do Sul, y el Bozano Simonsen, un
banco mayorista con experiencia en actividades de mercado de capitales.
En 2000, incorporó el Banespa, un banco estatal de fuerte actuación en
la banca minorista y una red importante de oficinas y clientes.
Moderna tecnología, personal con alta cualificación y un eficiente
control del riesgo hacen del Santander Banespa un Grupo que está
preparado para el futuro y que busca alcanzar la excelencia en calidad
para el cliente.
Aproximadamente el 98% de su capital lo controla el Santander
Central Hispano, una institución que administra US$ 340,3 billones de
activos, posee 9.281 oficinas y 104.178 empleados, actúa fuertemente
en Europa y está presente en 40 países, siendo el mayor grupo
financiero de América Latina.
La misión del Santander Banespa es desarrollar y consolidar la
franquicia financiera líder en las regiones Sur y Sureste de Brasil, con la
creación de valor para accionistas, clientes, empleados y comunidades
en que opera. Intenta cumplir esta misión respetando siempre los
valores que dirigen su acción empresarial, traducidos en una constante
búsqueda de calidad, trasparencia, equipo, eficiencia, innovación,
fortaleza, foco en el cliente y compromiso con la comunidad.
El Grupo Santander Banespa enfrenta los desafíos de los próximos
años convencido de su capacidad para mantener el elevado patrón de
retorno sobre sus activos y, al mismo tiempo, proveer al mercado con
los mejores servicios financieros.
Info
rme
An
ua
l 20
02
www.santander.com.brwww.banespa.com.br
Relaciones com el Mercado
Rua Amador Bueno, 474 – 4º andar
São Paulo SP Brasil 04752 000
Tel.: 55 11 5538 8562
Fax.: 55 11 5538 7750
Email: [email protected]
Compromiso de Calidad
Informe Anual 2002
Per f i l Corporat ivoEl Grupo Santander Banespa actúa en todos los segmentos del
mercado financiero con amplia variedad de productos y servicios.
Concentra sus operaciones de banca minorista en las regiones Sur y
Sureste y atiende a todo el país con productos de banca mayorista,
siendo la institución líder, en la provincia del estado de São Paulo y en
el estado de Rio Grande do Sul.
En 2002, el Grupo Santander Banespa consolidó su posición en el
mercado, con una red de aproximadamente 2.000 puntos de venta,
atendiendo a 6,2 millones de clientes, de los cuales 4,5 millones tienen
cuenta corriente, con un total de 20.805 empleados. Este año, el
Grupo registró un beneficio de R$ 2,736 billones.
En 1997-1998, el Grupo adquirió los bancos Geral do Comércio e
Noroeste ambos centrados en la banca minorista en el estado de São
Paulo. En 1999/2000, compró el Meridional, un importante banco
minorista regional de Rio Grande do Sul, y el Bozano Simonsen, un
banco mayorista con experiencia en actividades de mercado de capitales.
En 2000, incorporó el Banespa, un banco estatal de fuerte actuación en
la banca minorista y una red importante de oficinas y clientes.
Moderna tecnología, personal con alta cualificación y un eficiente
control del riesgo hacen del Santander Banespa un Grupo que está
preparado para el futuro y que busca alcanzar la excelencia en calidad
para el cliente.
Aproximadamente el 98% de su capital lo controla el Santander
Central Hispano, una institución que administra US$ 340,3 billones de
activos, posee 9.281 oficinas y 104.178 empleados, actúa fuertemente
en Europa y está presente en 40 países, siendo el mayor grupo
financiero de América Latina.
La misión del Santander Banespa es desarrollar y consolidar la
franquicia financiera líder en las regiones Sur y Sureste de Brasil, con la
creación de valor para accionistas, clientes, empleados y comunidades
en que opera. Intenta cumplir esta misión respetando siempre los
valores que dirigen su acción empresarial, traducidos en una constante
búsqueda de calidad, trasparencia, equipo, eficiencia, innovación,
fortaleza, foco en el cliente y compromiso con la comunidad.
El Grupo Santander Banespa enfrenta los desafíos de los próximos
años convencido de su capacidad para mantener el elevado patrón de
retorno sobre sus activos y, al mismo tiempo, proveer al mercado con
los mejores servicios financieros.
Principales Indicadores, Ratings y Premios recibidos en 2002
Rat ings
Pr inc ipa les Ind i cadores
2002 2001
Resultado y Balance Patrimonial – R$ millones
Beneficio Neto 2.736 1.298
Operaciones de Crédito y Arrendamiento Mercantil 15.090 13.507
Depósitos de Clientes 19.095 15.604
Fondos de Inversión 14.852 15.356
Patrimonio Neto 6.133 5.565
Ratios Financieros
Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto 47,9% 26,9%
Rentabilidad sobre Activos 4,9% 2,3%
Ratio de Recurrencia (1) 44,8% 32,1%
Ratio de Eficiencia (2) 42,5% 67,1%
Ratio de Calidad de la Cartera de Crédito (3) 87,5% 84,1%
Coeficiente de Solvencia (Índice de Basilea) 15,1% 14,7%
TIER I 15,1% 14,7%
Datos Relevantes
Número de Oficinas 972 959
Número de Pabs 938 977
Número de Cajeros Automáticos 7.553 7.506
(1) Ingresos de Prestación de Servicios / Gastos Totales.(2) (Gastos de Personal + Otros Gastos Administrativos) / (Resultado Bruto de Intermediación Financiera + Provisiones
para Pérdidas + Ingreso de Prestación de Servicios + Resultado de Seguros + Otros Ingresos (Gastos) Operativos).(3) Créditos clasificados de AA-B sobre el total de la cartera.
Ratings Grupo Santander Banespa – Standard & Poors
Entidad Legal Escala Global Escala Nacional
Moneda Local Moneda Extranjera
Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo
Banco do Estado de Sao Paulo S.A. BB B B+ B brAA- brA-1
Banco Santander Brasil S.A. BB B B+ B brAA- brA-1
Banco Santander Meridional S.A. BB B B+ B brAA- brA-1
Principales Indicadores, Ratings y Premios recibidos en 2002
Rat ings
Pr inc ipa les Ind i cadores Premios rec ib idos en 2002
NacionalesPremio e-finance / Revista Executivos Financieros
• Tecnología y finanzas
• Banespa – mejor proyecto de automatización de cajas
• Santander Central Hispano – Core de plataforma de negocio para América Latina – Proyecto Altair
Asociación Brasileña de Comunicación Empresarial (Aberje) de São Paulo
• Campaña de Comunicación Externa – ”O Triunfo das Informações” (El Triunfo de las Informaciones), (desarrollo de la comunicación externa en el proceso de la mayor privatización del sistema bancario brasileño)
• Periódico interno – ”Jornal Conexão Santander Banespa” (Periódico Conexión Santander Banespa)
• Proyecto de Ciudadanía Empresarial – ”Desenvolver o Cidadão e Desenvolver a Sociedade” (Desarrollar elCiudadano y Desarrollar la Sociedad), (alianzas con las comunidades más necesitadas, para su desarrollo)
• Empresa del Año – ”Conjunto de Ações de Comunicação” (Conjunto de Acciones de Comunicación)
• Personalidad del Año en Comunicación (São Paulo) – Miguel Jorge
Prêmio Criança (Premio Niño) 2002 de la Fundación Abrinq
• Grupo Santander Banespa – Por el apoyo a las iniciativas de la empresa en beneficio de los niños
InternacionalesPremio The Banker
• Mejor banco de España, Portugal y de América Latina
Premio Euromoney
• Mejor banco de España, Chile, Venezuela, América Latina y Portugal
Premio Revista Exame portuguesa
• Mejor banco de Portugal
Premio Latin Finance
• Mejor banco de México
Premio ”León de Oro”
• Recibido por el Grupo SCH en la categoría de acciones (mayor número de medallas de oro) por lacobertura de los mercados locales de acciones en América Latina: Medalla de oro – Perú, Argentina,Chile, Colombia, Venezuela y área minorista (Sector Retail) / Medalla de plata – México
América Economía
• Mejor banco de América Latina – 1er colocado: Santander Chile y Banco Santiago
• El SCH ocupó cuatro posiciones entre los 5 Mejores Bancos de América Latina – 2º colocado: Santander Serfín de México; 4º colocado: Santander Mexicano
(Criterios ROE: eficiencia, rentabilidad ajustada a los riesgos etc.)
2002 2001
Resultado y Balance Patrimonial – R$ millones
Beneficio Neto 2.736 1.298
Operaciones de Crédito y Arrendamiento Mercantil 15.090 13.507
Depósitos de Clientes 19.095 15.604
Fondos de Inversión 14.852 15.356
Patrimonio Neto 6.133 5.565
Ratios Financieros
Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto 47,9% 26,9%
Rentabilidad sobre Activos 5,0% 2,4%
Ratio de Recurrencia (1) 46,6% 31,9%
Ratio de Eficiencia (2) 42,1% 55,0%
Ratio de Calidad de la Cartera de Crédito (3) 87,5% 84,1%
Coeficiente de Solvencia (Índice de Basilea) 15,1% 14,6%
TIER I 15,1% 14,6%
Datos Relevantes
Número de Oficinas 972 959
Número de Pabs 938 977
Número de Cajeros Automáticos 7.553 7.506
(1) Ingresos de Prestación de Servicios / Gastos Totales.(2) (Gastos de Personal + Otros Gastos Administrativos) / (Resultado Bruto de Intermediación Financiera + Provisiones
para Pérdidas + Ingreso de Prestación de Servicios + Resultado de Seguros + Otros Ingresos (Gastos) Operativos).(3) Créditos clasificados de AA-B sobre el total de la cartera.
Ratings Grupo Santander Banespa – Standard & Poors
Entidad Legal Escala Global Escala Nacional
Moneda Local Moneda Extranjera
Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo
Banco do Estado de Sao Paulo S.A. BB B B+ B brAA- brA-1
Banco Santander Brasil S.A. BB B B+ B brAA- brA-1
Banco Santander Meridional S.A. BB B B+ B brAA- brA-1
4 Misión y Valores
5 Principales Indicadores de Desempeño
6 Carta del Presidente
8 Comisión Ejecutiva y Comités
10 Calidad
12 Tecnología
14 Recursos Humanos
18 Banca Minorista
29 Banca Mayorista
38 Gestión de Recursos
41 Asuntos Corporativos
48 Grupo Santander Central Hispano
50 América Latina
54 Gestión Financiera y de Riesgos
65 Análisis de Resultados y
Estados Contables Proforma
Índice
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 2
Un Banco de personas
3Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
para personas
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 4
Mis ión
Desarrollar y consolidar una franquicia financiera
líder en la región Sur y Sureste de Brasil, a través de
la creación de valor para accionistas, clientes,
empleados y comunidades donde operamos.
Misión y Valores
5Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Principales Indicadores de Desempeño
P r inc ipa les Ind i cadores de Desempeño
R$ Millones 2001 2002
Beneficio Neto 1.298 2.736ROE 26,9% 47,9%Eficiencia 67,1% 42,5%Índice de Basilea 14,6% 15,1%
Valores
• Calidad
• Transparencia
• Equipo
• Eficiencia
• Innovación
• Compromiso
• Solidez
• Foco en el Cliente
• Compromiso con las
comunidades donde
operamos
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 6
Car ta de l P res idente
2002 ha sido un año de consolidación para el Grupo Santander Banespa. Tras un período de grandes
adquisiciones, en el que obtuvimos la dimensión necesaria para convertirnos en una institución rentable y
competitiva, ha sido posible lanzar las bases para la construcción de una sólida cultura corporativa. Con las
personas correctas en los lugares correctos y los equipos completos y motivados, hemos podido trabajar con
toda nuestra atención y energía volcadas exclusivamente a los negocios.
En 2002, Brasil atravesó un período de dificultades, con aumento del riesgo en el mercado internacional y
fuerte volatilidad en los mercados locales. A pesar de los desafíos, nuestro crédito y compromiso con el país
se mantuvieron intactos. Seguimos construyendo una franquicia sólida y perfeccionando nuestra
organización comercial, ganando mayor capacidad de respuesta a amenazas y a oportunidades de mercado.
Al mismo tiempo, todas las plataformas – tecnológica, comercial, financiera y de capacitación humana –
pasaron a operar de forma unificada, otorgando mayor calidad, eficiencia y excelencia a nuestros servicios.
Nuestra área de control de riesgo pasó por una gran prueba en 2002, cuando soportó las turbulencias que
afectaron a toda la industria, sostuvo intacta la calidad de nuestra cartera de crédito y mejoró nuestro perfil
de riesgo de mercado. Seguros de la calidad de nuestra base de clientes, mantuvimos el mismo ritmo de
expansión de los negocios, lo que nos permitió lograr un resultado récord.
El Beneficio Neto de 2002 ascendió a R$ 2,736 billones, lo que significó un crecimiento del 110,8% respecto al
beneficio de 2001. El Retorno sobre Patrimonio Neto alcanzó el 47,9%, contra el 26,9% en 2001. Estos resultados
atestiguan el acierto de nuestra estrategia y nos dan la seguridad de que estamos en el camino correcto.
Más aún que en años anteriores, las metas de este año fueron cliente y calidad. En el segmento mayorista,
el perfeccionamiento de la organización comercial y de las herramientas tecnológicas y el trabajo
competente y comprometido de nuestros empleados fueron piezas clave. Hoy, conocemos más
profundamente a nuestros clientes y podemos atenderlos con productos mejores y más adecuados.
En el segmento mayorista mantuvimos el desempeño óptimo de los últimos años, gracias a la habilidad ya
establecida de entender a cada cliente como un cliente único y de ofrecerle servicios que atienden sus
necesidades específicas.
En el negocio de Administración de Ingresos de Terceros, 2002 ha sido un año donde las dos áreas más
importantes tuvieron comportamientos diferenciados. El área de Fondos de Inversión sufrió con la nueva norma
de valoración a precios de mercado, que tuvo un impacto negativo en toda la industria de fondos, generando
un aumento de rescates. Aún así, logramos mantener un desempeño positivo de los ingresos bajo nuestra
gestión y, al cierre del año, las inversiones habían vuelto a sus niveles normales. Ya el área de la Previsión tuvo
un desempeño muy satisfactorio y un año bastante favorable. Gracias a la expansión de la base de clientes y a
la buena aceptación del producto, aumentamos de forma notable nuestra participación de mercado,
absorbiendo, proporcionalmente, una parcela mucho mayor de todo el dinero nuevo captado en la industria.
Apostando en la consolidación del sistema financiero de Brasil, tras los ajustes ocurridos en los últimos años,
seguimos, en 2002, construyendo un Grupo Financiero preparado para el largo plazo. En el centro de nuestras
atenciones, siempre están las buenas relaciones con el cliente y con las personas que forman nuestra plantilla.
Carta del Presidente
7Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Carta del Presidente
Para elevar la calidad de nuestra relación con el cliente, inauguramos, a fines de 2002, la Central de
Soluciones, con la misión de centralizar la atención de todas las manifestaciones de los clientes, ofreciendo
soluciones con agilidad, calidad y transparencia.
Comenzamos, también, un trabajo de análisis de todos los procedimientos que forman parte del contacto con el
cliente para promover, a partir de sus resultados, la reingeniería de los procedimientos que han sido afectados.
Para convertirnos en un Banco de Relaciones, nos hemos preocupado del constante desarrollo de nuestros
talentos, y 2002 fue un año de importantes avances en el área de Recursos Humanos.
Además de instaurar un sistema más eficiente de evaluación, creamos varios programas de incentivos para
nuestros colaboradores, intensificamos la formación de gerentes con visión de largo plazo, contratamos
profesionales y trainees y pusimos en foco la necesidad de dedicación de nuestros profesionales para ofrecer
al cliente un Banco por entero.
Al comenzar 2002, seguimos ciertos del éxito de un trabajo inteligente y persistente, basado en nuestras
banderas, Santander y Banespa, formando una franquicia fuerte y con gran potencial de crecimiento.
El éxito de la consolidación de sus adquisiciones coloca al Grupo Santander Banespa como líder en
rentabilidad y eficiencia entre los mayores bancos privados del país. Aún más, refleja la confianza de sus
accionistas, el empeño de sus empleados y la fidelidad de sus clientes. Y exhorta a todos a seguir creyendo
en Brasil, superando nuevos desafíos y persiguiendo nuestros ideales.
Registramos aquí nuestros agradecimientos a todos nuestros clientes y empleados, proveedores y
accionistas, por el apoyo que nos han proporcionado y por la decisiva contribución para el logro de los
resultados obtenidos.
Cordialmente,
Gabriel Jaramillo
Presidente
São Paulo, Marzo de 2003
Aún más que en los años anteriores, clientes
y calidad han sido nuestras metas.
El perfeccionamiento de la organización comercial
y de las herramientas tecnológicas y el trabajo
competente y comprometido de los empleados del
Grupo Santander Banespa han sido piezas clave.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 8
Comisión Ejecutiva y Comités
Comis ión E jecut iva y Comi tés
Presidente
Gabriel Jaramillo
Aurelio Velo
Gustavo Murgel
José Paiva
Miguel Jorge
Vicepresidentes Ejecutivos
Co
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Ramón Camino
Vicepresidentes
Ana Isabel Perez
Henry Gonzalez
Luiz Carlos Cantídio
Mario Torós
Fernando Revuelta*
* Miembro invitado de la Comisión Ejecutiva País
9Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Comisión Ejecutiva País
La Comisión Ejecutiva País tiene bajo su responsabilidad las decisiones políticas ligadas a la gestión de los
negocios, a la distribución de capital y a los grandes proyectos de infraestructura tecnológica y de servicios.
Todas las actividades del Grupo en Brasil están organizadas bajo una misma dirección. La gestión de los dos
grandes ejes de negocios se llevan a cabo por intermedio de las Comisiones Ejecutivas de la Banca Minorista
y de la Comisión Ejecutiva de la Banca Mayorista.
Comisión Ejecutiva de Riesgos
La Comisión Ejecutiva de Riesgos fija las políticas de riesgos con respecto a los procesos de admisión,
acompañamiento y cobro de créditos y, aún, sobre los riesgos de contrapartida y de mercado. La admisión
y el acompañamiento de los principales riesgos se basan en modelos propios del Grupo, adaptados a las
particularidades del mercado brasileño.
Comité ALCO (Comité de Activos y Pasivos)
El Comité ALCO (Comité de Activos y Pasivos) maneja la gestión operacional del balance del Grupo Santander
Banespa, que incluye la gestión de riesgos estructurales de tasas de interés, liquidez y tasa de cambio.
El ALCO también es el órgano responsable por la gestión del capital del Grupo.
CAR (Comité de Acompañamiento de Riesgo)
El CAR (Comité de Acompañamiento de Riesgo), que conduce la Unidad de Prevención al lavado de dinero, se
ocupa de instaurar, cumplir y hacer cumplir las políticas más rigurosas contra el lavado de dinero, que caracterizan
al Grupo Santander en el mundo. Todos los empleados del Banco son formados para identificar y reportar
operaciones sospechosas, hay unidades de inteligencia e investigación de cuentas sospechosas específicas, así
como se observa rigurosamente el principio de conocer de forma detallada las actividades de un cliente.
Comité de Compliance
Al Comité de Compliance compete identificar riesgos de cumplimiento, examinar conflictos potenciales de
interés y hacer cumplir un riguroso código de conducta de valores mobiliarios para los empleados de las
áreas del Grupo, que poseen informaciones privilegiadas del Banco y(o) de clientes. Determina las políticas
de divulgación y formación de compliance para los empleados, examina las peticiones especiales de los
órganos reguladores, así como las eventuales sanciones que éstos podrían imponer.
Comité de Auditoría
Es facultad del Comité de Auditoría, entre otras funciones, revisar los estados contables del Grupo
Santander Banespa y las políticas contables establecidas, así como comprobar la adecuación e integridad de
los sistemas de control interno. El comité se encarga aún de evaluar los resultados de cada auditoría
realizada, y la evolución de las recomendaciones establecidas.
Comisión Ejecutiva y Comités
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 10
Ca l idad
Terminado el trabajo de integración del Banespa con el Grupo, con
enfoque en el redimensionamiento físico, en la estandarización y en la
modernización tecnológica de los puntos de venta, se comenzó, en
2002, un proceso de construcción de calidad basado en un modelo de
excelencia en atención, que dio prioridad a las acciones siguientes:
reestructuración del modelo de atención a través del Proyecto A+,
creación de la Central de Soluciones, un canal único para atender las
manifestaciones de los clientes, y el desarrollo de un concepto nuevo
de soporte al usuario interno, la Central de Soporte.
Proyecto A+
Es un programa innovador para mejorar la atención al cliente, que une
capacitación y respuesta y cuenta con la asesoría de la Fundación
Getúlio Vargas.
Este modelo de mejor atención en la venta y postventa fue concebido
a partir de los resultados de las investigaciones y encuestas realizadas
entre nuestros clientes y entre los empleados que los atienden.
Así, la característica peculiar y sobresaliente del proyecto es que se
está desarrollando de forma integrada, y exige la participación directa
de los empleados que atienden a los clientes y se relacionan con ellos.
Otros importantes puntos son el enfoque que se ha venido dando a la
capacitación y al fuerte énfasis en la elaboración de acciones para
mejorar la forma participativa, haciendo de los empleados nuestros
principales aliados y colaboradores en este proyecto, resultando en
diferencias en la atención, retención y fidelización de los clientes.
Calidad
11Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Central de Soluciones
En 2002, se instauró un nuevo concepto de central de atención al
cliente, la Central de Soluciones. Para promover acceso rápido y con
alto nivel de calidad, esta área centraliza la atención de las
manifestaciones de los clientes (quejas, sugerencias, solicitudes de
información y felicitaciones), con la intención de ofrecer una solución
rápida, con calidad y transparencia.
Las innovaciones principales de la Central respecto a las tradicionales
SACs son la forma de acceso y el trato prestado. La Central de
Soluciones recibe todas las manifestaciones del cliente, en cualquiera
de los canales de comunicación del Grupo (oficina, teléfono, Internet
banking), y le garantiza una atención rápida y personalizada a través
de un agente de soluciones, un profesional altamente capacitado y
dotado de los instrumentos necesarios para proveer la solución. La
meta de esta estructura es satisfacer y fidelizar a los clientes.
Calidad
En 2002, enfocamos
la búsqueda de la
calidad y la excelencia
en la atención,
con el propósito de
satisfacer y fidelizar
a nuestros clientes.
Central de Soporte
Esta área, destinada exclusivamente a la atención de los clientes
internos del Grupo, centraliza todo el soporte a productos, cuestiones
operacionales, aplicaciones / sistemas y tecnología. Los empleados
pueden entrar en contacto con el servicio vía teléfono o Intranet,
donde serán atendidos por un agente de soporte, que posibilitará la
solución de las dudas en el menor plazo posible.
La Central de Soporte está organizada en células especializadas por
familias de producto o asuntos específicos, como, por ejemplo, la
célula de atención a la previsión, seguros y capitalización y la célula de
soporte tecnológico e informática.
Todas las informaciones generadas son importantes para mejorar
productos y servicios, evaluar necesidades de formación, identificar
riesgos operacionales y mejorar la calidad de la atención final al cliente.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 12
Tecnologia
Tecno log ia
Para ofrecer mejores servicios a los clientes externos y mejores
herramientas a los clientes internos, el Grupo Santander Banespa
realiza inversiones significativas en el área de tecnología. Además de
facilitar e impulsar procesos, estas inversiones garantizan al Grupo
mayor eficiencia en todas sus operaciones.
Mientras que 2001 se caracterizó por grandes inversiones en
automatización bancaria, que contemplaban modernizar y ampliar los
puntos de autoatención, 2002 se caracterizó por inversiones en sistemas
operacionales, que pasaron a integrar las actividades de varias áreas, con
la intención de ofrecer una plataforma tecnológica state of the art, de
importancia fundamental para la realización de los objetivos estratégicos.
Las inversiones en automatización, aunque menores, siguieron en
2002, con énfasis en la modernización de los kioscos de la Red Especial
Banespa, permitiendo ampliar el horario de atención.
En 2002, se continuó el Proyecto Altair, una plataforma tecnológica
completa y modular con aplicaciones de última generación, que
posibilita total integración entre las áreas del Banco. Se avanzó en la
implantación de más de seis módulos del sistema:
• Arquitectura e infraestructura corporativa
• Contabilidad
• Recursos Humanos
• Base única de clientes
• Depósitos a plazo
• Tarifas
13Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Las inversiones en sistemas operativos integraron las actividades de varias áreas
del Grupo, ofreciendo una plataforma tecnológica state of the art, de importancia
fundamental para el logro de sus objetivos estratégicos.
Tecnologia
El avance tecnológico incluye también las áreas de control de riesgos,
con la evolución de una plataforma integrada y la adopción de software
y modelo de decisión de riesgo para personas físicas, que hicieron casi
inmediata la concesión de crédito a este tipo de cliente, estableciendo
límites automáticos de acuerdo con el movimiento de la cuenta.
Fuera de eso, siguió instalando en las oficinas máquinas y terminales,
cuyos layouts fueron reformulados y adaptados de modo más
conveniente para prestar al cliente servicios con más calidad
Este año, varias horas de trabajo de profesionales internos y de
consultorías contratadas fueron dedicadas especialmente al
establecimiento y perfeccionamiento de procedimientos que garanticen
la calidad de los productos y servicios a los clientes.
En ese período, se logró una mejora de la calidad bastante
representativa, alcanzando niveles que hacen la diferencia del Grupo y
que deberán consolidarse en 2003.
El Grupo Santander Banespa entiende la importancia de la calidad de
servicios como factor de diferenciación en el sector bancario, siendo la
tecnología uno de los elementos esenciales de tal procedimiento. En
2003, el proyecto tecnológico seguirá siendo una de las prioridades.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 14
Recursos Humanos
Recursos Humanos
Tras un año de ajustes naturales oriundos de la absorción de la plantilla
del Banespa, el Grupo se dedicó, en 2002, a consolidar uno de los pilares
fundamentales de la organización: el área de Recursos Humanos.
Se destacan como importantes herramientas de este procedimiento, la
introducción de la gestión por desempeño, ligando objetivos
individuales a los resultados del Grupo; la revaluación de cargos y la
implantación de una meritocracia efectiva; y la redefinición, con
claridad absoluta, de metas corporativas individuales.
La formación realizada en ese período permitió identificar valores
dentro de la organización y desarrollar sinergias por medio de la
unificación de culturas antes complementarias, especialmente en el
área comercial minorista.
Durante el año, el área de formación invirtió 721.680 horas en
actividades internas y externas para perfeccionar y mejorar la
calificación del personal, incluyendo diversas áreas como:
• Administración de negocios
• Atención al cliente
• Efectividad de la comunicación
• Concesión de créditos
• Economía y finanzas
• Ética
• Gestión de personas
• Informática
• Mercado financiero y tendencias
• Motivación
• Cambios y entornos
• Productos y servicios
15Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Recursos Humanos
Cerca de 600 profesionales altamente cualificados están involucrados
en el desarrollo del Proyecto Altair, para garantizar todas las
informaciones necesarias para el uso adecuado de los primeros
módulos de esta nueva tecnología. Cerca de 3.000 colaboradores
contaron con el apoyo de cursos regulares y otros 11.200 empleados
fueron formados a distancia, a través del Netcurso impartido por la
Intranet Santander Banespa.
Otra importante acción ha sido el soporte prestado a la implantación
del nuevo Sistema Brasileño de Pagos, que incluyó la formación de
1.200 personas en cursos tradicionales y de 7.000 empleados a
distancia, llegando a un total 36.351 participaciones.
Además, se formaron 13.258 empleados y becarios, en un curso
destinado a robustecer la Prevención de lavado de dinero.
El Grupo Santander
Banespa cerró el año
2002 con 20.805
empleados y un total
de R$ 19,904 millones
invertidos en formación
del personal, muestra
de su compromiso con
el desarrollo profesional
de sus colaboradores.
Se contrataron más de 1.000 profesionales, siendo que el 85% de ellos
fue encaminado a las áreas de Red de Oficinas y Marketing de
Productos. Ocurrieron cerca de 1.500 incrementos salariales, entre
méritos y ascensos, de los cuales el 50% fue en el área minorista,
mostrando una política adecuada de desarrollo de carrera.
El Grupo Santander Banespa cerró 2002 con 20.805 empleados y un total
de R$19,904 millones invertidos en formación de personal, muestra del
compromiso del Grupo con el desarrollo profesional de sus colaboradores.
En 2003, las directrices de la gestión de Recursos Humanos se
concentraron en la conclusión de la estandarización de todos los
procedimientos y en la continuidad de la formación y de la gestión de
desempeño, con el propósito de elevar la capacidad del personal.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 16
Un Banco que busca exc
17Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
elencia en la atención
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 18
El Grupo concentra su actuación en la banca minorista,
en las regiones del Sur y Sureste, las más ricas del país,
y cuenta con un total de 6,2 millones de clientes.
Banca Minorista
Banca Minor i s ta El Grupo Santander Banespa concentra su actuación como banca
minorista en las regiones del Sur y Sureste, las más ricas del país, que
responden por el 76% del PIB nacional. Banespa actúa principalmente
en el dinámico mercado del estado de São Paulo, ocupa un lugar de
liderazgo en la provincia del estado y tiene fuerte penetración en la
capital. El Banco Santander actúa en toda la región del Sur y Sureste,
y su presencia se destaca en el estado de Río Grande do Sul.
Contando con 6,2 millones de clientes, de los cuales 4,5 millones
tienen cuenta corriente, en 2002, la Banca Minorista, cuyo enfoque
estratégico es elevar el número de negocios con sus diversos públicos,
dio prioridad a la segmentación de su base de clientes, a mejorar el
abordaje en los distintos canales de contacto, a la adecuación de su
línea de productos, a la personalización en el trato y a la construcción
de la calidad en sus diversos aspectos.
Organización Comercial
Para consolidar la estrategia de negocios, basada en la construcción de
relaciones con los clientes, diversas acciones fueron implementadas en
la organización comercial. Etapa fundamental de este proceso fue el
redimensionamiento de las carteras que atendían los gerentes de
negocios, basados en una segmentación más profunda y en la
capacidad de atender a las necesidades y expectativas de cada uno de
los segmentos de clientes – Preferenciales, Exclusivos o Clásicos.
Por consiguiente, con la implantación del concepto de cartera de clientes
por gerente de negocios, se modificó la atención en las agencias. Este
procedimiento definió la ampliación del número de Superintendencias
Regionales, de 36 a 45, y el aumento de gerentes de negocios para
atender los segmentos más rentables. Aún en este sentido, se
implantaron Comités de Negocios en los diferentes niveles de la
organización, para garantizar la agilidad y la calidad de las decisiones.
19Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Banca Minorista
Por otra parte, con la creación de los especialistas en productos y
servicios, se ganó calidad en el soporte a los clientes y gerentes de
negocios, asegurándose también, uniformidad de conocimiento y de la
forma de trato de las agencias.
Se destacó aún, la implantación de instrumentos gerenciales para
acompañar el desempeño, no sólo en el ámbito de las carteras de
clientes y oficinas, como individualmente, por gerente y por
Superintendencia Regional. Estos instrumentos apoyan el
acompañamiento centralizado de los desempeños y posibilitan la
definición de normas claras de remuneración variable por desempeño.
Por último, se dio énfasis a la revisión y a la adecuación de la tabla de
productos, basada en el enfoque estratégico de las relaciones y en la
características de cada segmento de clientes.
Canales de Relaciones
Aunque el Grupo se presente con las marcas Banespa y Santander, las
acciones llevadas a cabo en 2002 iniciaron la construcción de una red
de servicios de conveniencia, que permite a todos los clientes utilizar
todos los canales de relaciones del Grupo, indistintamente. En este
sentido, se destaca la realización de más de un millón de operaciones
de créditos a plazo, para finalidades diversas, en los canales remotos,
sin la interferencia directa de la sucursal bancaria.
Red de oficinas
El Grupo cerró el año 2002 con una red formada por 1.910 puestos de
atención, siendo 972 oficinas y 938 PABs, aumentando en 13 oficinas
respecto al año anterior.
En total, fueron remodelados 87 puestos de atención y 33 oficinas
fueron seleccionadas para constituir la Red Especial de atención
exclusiva a clientes preferenciales.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 20
Internet
Ubicados entre los mejores del medio financiero del país, los sitios del
Banespa y del Santander pasaron por una reformulación estructural y
visual completa, para garantizar el alto nivel de relaciones con los
clientes, debido a las variadas posibilidades de acceso a los negocios
con el Banco, tales como Internet Banking, Home Broker (compra y
venta de acciones), WAP (consultas vía celular) y servicio de acceso
gratuito e ilimitado a Internet.
Entrando a ambos sitios, que operan de forma independiente, los
clientes pueden conocer el portafolio actual del Grupo y acompañar la
introducción de nuevos productos y servicios. Además, tienen acceso
al curso on-line sobre el mercado de acciones, a simuladores
innovadores, a las noticias y a las cotizaciones del mercado.
Contact Center
Para elevar la relación con sus clientes y ofrecer productos y servicios
integrados, el Grupo transformó el concepto de Call Center por
Contact Center, humanizando el vínculo entre clientes y empleados
por medio de las centrales. Con esta visión, otros nuevos servicios
fueron implantados, tales como la Central Empresarial (Cash
Management Santander) y la Central de Relaciones y Fidelización.
El Banespa, que comenzó a implantar un número único en su Contact
Center, está promoviendo una profunda reformulación tecnológica en
las centrales de atención, introduciendo nuevos servicios, como la
atención de clientes de títulos de Capitalización, en la venta de
producto, postventa y retención. La implantación de la Firma
Electrónica en la Superlínea Banespa (banco vía teléfono) garantiza la
seguridad de este Canal.
Banca Minorista
21Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Autoatención
Para reforzar el foco en la atención, el Grupo interconectó las redes de
Autoatención del Santander y del Banespa, permitiendo así que los
clientes de ambos bancos obtengan extractos, retiren efectivo y hagan
consultas en cualquier una de las redes, con mayor garantía de agilidad.
En 2002, comenzó el proceso de sustitución de equipos y se adoptó la
Clave de Seguridad, para aumentar la seguridad del canal. Además, se
implantaron dispensadores de hojas de cheque y nuevos productos,
como el Smart Card, dirigido a clientes de nivel universitario.
La expansión de le red externa del Banespa en 94 puntos – 54 Redes
Off Premisse y 40 PAEs de Relaciones – fortalece la posición del Grupo
en el la ciudad de São Paulo y en la provincia del estado.
Crédito Minorista
Al cierre de 2002, el volumen de la cartera de crédito del Grupo
Santander Banespa a particulares y a empresas pequeñas y medianas
alcanzó R$ 7,8 billones.
Seguimos con énfasis en el perfeccionamiento de los controles e
instrumentos de gestión de riesgo de crédito, destacándose la
implantación de modelos de credit score y behavior score, en el Banco
Santander. Tales herramientas garantizan no sólo más control sobre la
cartera, en períodos de contracción de la actividad económica, sino
que abren camino para la expansión de los negocios de forma rápida
y con riesgo bajo.
En un entorno macroeconómico inestable, la evolución de los indicadores
de las carteras mostró que se aseguró el crecimiento de volúmenes con
adecuados niveles de riesgo, lo que refleja la excelente calidad de la base
de clientes, así como los patrones rigurosos, políticas y procedimientos de
gestión y control de riesgo mantenidos por el Grupo.
Banca Minorista
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 22
Crédito Directo al Consumidor
Al cierre de 2002, el crédito directo al consumidor correspondía al
9,9% de la cartera de crédito del Grupo. La alta calidad de los clientes
persona física – que tienen un perfil de renta y de tiempo de relación
con el banco, superiores al promedio del mercado – constituye una
sólida base sobre la que se puede expandir el crédito minorista.
De este modo, algunos productos del Grupo volcados hacia el crédito
minorista se destacaron en 2002. Dispusimos líneas de crédito
preaprobadas en las modalidades de Sobregiro, Crédito Personal y
Financiamiento de Vehículos, para clientes seleccionados de conformidad
con el histórico de relación con el Banco. En el segundo semestre, se
logró la marca de más de 2 millones de ofertas de crédito preaprobadas.
Los clientes pasaron también a tener acceso a dichos límites a través de
los canales remotos.
También destacó la adecuación de los límites del sobregiro y del crédito
personal a las características específicas de cada categoría de clientes,
de conformidad con la nueva segmentación de la base de clientes
implantada en 2002.
El producto Financiación de Vehículos también se destacó, en especial
en la red Banespa, con un aumento de diez veces en la base de clientes
con financiamiento y con líneas de crédito preaprobadas.
Crédito para Pequeñas empresas y Microempresas
La reestructuración de la actuación comercial, ligada a los avances en
las políticas y procesos de análisis y concesión de crédito por
segmento, realizados durante 2002, presentó los primeros resultados
en las principales líneas de negocios volcadas al sector. Se destacan, en
este contexto, las operaciones de Descuento de Títulos y Comercio
Exterior, que presentaron tasas de crecimiento del 21% y 37% en el
año, respectivamente.
En el segundo semestre de 2002, el Grupo logró la marca de más de 2 millones de
ofertas de crédito preaprobadas en las modalidades de Sobregiro, Crédito Personal
y Financiación de Vehículos.
Banca Minorista
23Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Agronegócio
La tradicional actuación del Banespa junto a las ricas comunidades
rurales del estado de São Paulo asegura al Grupo una fuerte
penetración en el segmento de agronegocios. El crédito rural que el
Banespa ofrece lo absorbe casi integralmente la provincia del estado
de São Paulo, donde el Banco cuenta con más de 400 oficinas
operadoras, apoyadas por un cuerpo técnico capacitado y bien
estructurado. Cabe destacar aquí, un grupo de agrónomos que actúa
dando soporte técnico al proceso de concesión de crédito.
El apoyo del Grupo al pequeño y mediano productor rural fue notable
– el 65% de la cartera concentrada en créditos de valores inferiores a
R$ 40 mil – lo que resultó en una importante contribución del Grupo
a la producción agropecuaria, a la creación de empleos y a la renta del
estado de São Paulo.
El Grupo Santander Banespa cerró 2002 con un saldo en cartera del
orden de R$ 1,34billones, con la participación del 29% en el agronegocio.
En el estado de São Paulo, su mercado más relevante, los planes del
Grupo apuntan hacia la expansión adicional de esta actividad, sobre
todo en la Región Sur, a través de la red Santander.
Tarjeta de Crédito
Las iniciativas para intensificar las relaciones con los clientes tuvieron
impacto en el área de tarjetas de crédito. El volumen de facturación por
tarjeta aumentó el 26% respecto a 2001, como resultado del incremento
de límites, campañas y estrategia de comunicación con el cliente.
El negocio de las tarjetas alcanzó una facturación de R$ 2,4 billones en
2002, con una participación de mercado del 4,2%, donde se destacó
la facturación de Mastercard, que creció el 35%. El número de tarjetas,
al cierre de 2002, ascendió a 2,4 millones, un crecimiento del 5%
respecto a 2001.
Banca Minorista
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 24
Banca Minorista
Captaciones
Los recursos administrados por el Grupo Santander Banespa en 2002,
en la forma de depósitos de clientes y fondos de inversión, ascendieron
en la banca minorista a R$ 22,6 billones, siendo R$ 12,7 billones en
depósitos de clientes y R$ 9,8 billones en fondos.
En el importante crecimiento de 26,6% de los depósitos de clientes, se
destaca el Ahorro Premiado, que alcanzó un volumen de R$ 4 billones.
En el producto Capitalización, el Banespa ya ocupaba una posición
destacada en el mercado, distribuyendo títulos de terceros. En 2002, se
alteró la estrategia del negocio, haciendo que el Banespa distribuya
únicamente la línea de productos de Santander Capitalización, logrando
así, la marca de 812 mil títulos comercializados. Se destacan también, los
resultados de las acciones de retención de clientes vinculados al
producto, con la marca del 63% de reducción de las cancelaciones.
Seguros
En 2002, el Grupo Santander Banespa reforzó su posición en el sector
de seguros con una estrategia enfocada en los riesgos más rentables –
vida y accidentes personales. En las áreas donde los márgenes son
estrechos por tradición, y que demandan estructuras técnicas y
operacionales mayores, el Grupo opera cada vez más con un corredor.
Como resultado de esta estrategia, las primas recaudadas crecieron R$
24 millones, cerrando el año con un volumen total de R$ 574 millones.
El número de pólizas alcanzó 1,7 millón.
En las áreas de Vida en Grupo y Accidentes Personales, la participación
de mercado del Grupo, incluyendo las primas suscritas e
intermediadas, fue del 9%, el tercero mayor del mercado. En el sector
de automóviles, el Grupo es uno de los líderes, actuando como
distribuidor a través de la red bancaria.
25Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Banca Minorista
Cash Management
Ofrecido a los clientes personas jurídicas por la red de oficinas,
gerentes comerciales y especialistas de productos, el Cash
Management elevó en un 15% el volumen transaccional y logró un
promedio mensual de R$ 8,4 billones.
Para llegar a este nivel de crecimiento y éxito, en 2002 se tomaron medidas
fundamentales, como la formación intensiva de la fuerza de ventas,
adecuación y creación de nuevos productos y venta de forma consultiva.
Corredor Persona Física
Como mayor exponente del mercado en el área de personas físicas, la
Corredora Banespa cerró 2002 con una base de 40.000 clientes
registrados en la Bovespa (Bolsa de Valores del estado de São Paulo),
de los cuales 8.000 están activos. El volumen negociado representó el
2,7% del total de negocios realizados por inversionistas persona física
en la Bolsa de Valores. Las principales razones de este resultado son el
pionerismo y la atención diferenciada que el Banco proporciona en los
salones de acciones de 83 oficinas, el sistema de Home Broker y el
premiado equipo de investigación y soporte a los clientes.
Los salones de acciones instalados en las oficinas del Banespa son
ambientes exclusivos para llevar a cabo negocios en la Bolsa, ofrecen
soporte técnico, con acceso a informaciones fundamentales y técnicas.
Poseen terminales de cotizaciones, canal de televisión con agencia de
noticias especializadas en el sector financiero y gerentes formados
para orientar a los clientes en sus decisiones.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 26
Banca Minorista
La experiencia, comprobadamente exitosa, será extendida a las oficinas del
Banco Santander, que aún tienen este tipo de servicio.
Aliado a los salones de acciones, el Home Broker del Banespa registra un
aumento constante del número de operaciones, que ya llegaron a más de
mil por día. Interconectado directamente a los sistemas de la Bovespa, el
Home Broker permite al inversionista enviar, vía Internet, órdenes de
compra y venta de acciones.
Le permite consultar también la posición financiera y de custodia,
acompañar la cartera de acciones, acceso a las cotizaciones en tiempo real,
confirmación de las órdenes ejecutadas, resumen financiero, gráficos y
noticias de la Bovespa y de la Banespa Acciones sobre el mercado financiero.
Hay 83 salones de acciones distribuidos
estratégicamente en las oficinas Banespa
São Paulo 37Región del ABC 3Baixada Santista 4Vale do Paraíba 1Interior de São Paulo 12Santa Catarina 3Paraná 4Noreste y Espírito Santo 5Rio de Janeiro 7Minas Gerais 4Rio Grande do Sul 3
27Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
El Santander Banespa es el primer grupo financiero privado
que actúa como agente traspasador de recursos federales
de la Salud y de la Educación a Estados y Municipios.
Banca Minorista
Nichos de Mercado
Gobiernos
El Grupo actúa en el segmento de Gobiernos con un equipo especializado
que, junto con la red de oficinas, ofrece una atención diferenciada.
El sector público responde por cerca del 30% del PIB brasileño, cuenta
con más de 10 millones de empleados y pasa por un profundo proceso
de modernización, en busca de mayor eficiencia en la gestión pública,
aumentado así su nivel de exigencia respecto a la calidad de la
prestación de servicios financieros.
La visión y el abordaje del segmento del Grupo abarcan toda la cadena
de valor, o sea, las entidades públicas federales, estatales y municipales,
los funcionarios públicos, proveedores, contribuyentes y la comunidad.
La atención segmentada contribuyó a consolidar el liderazgo del
Grupo en los negocios con el sector público en el estado de São Paulo,
a través del Banespa, destacándose en la gestión de recursos, plantilla
salarial y recaudación de tributos, junto a más de 1.000 entidades
municipales. Es notable también el crecimiento de la participación en
los negocios de los gobiernos de otros estados, donde el Grupo está
presente con el Banco Santander.
El Santander Banespa fue el primer grupo financiero privado que actuó
como instrumento traspasador de recursos federales, de la Salud y de la
Educación, para estados y municipios, trayendo ventajas al sector público,
que pasa a contar con la capilaridad y la eficiencia de la red Santander
Banespa para implantar proyectos de desarrollo socioeconómico.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 28
El año 2002 fue la clave para la consolidación del Programa
Universidades, con el lanzamiento de la Tarjeta Universitaria Inteligente,
en la red Banespa, y el desarrollo de una canasta básica de productos y
servicios específicos para estudiantes universitarios, además de la
integración con el portal mundial Universia (www.universia.com.br),
volcado exclusivamente a la comunidad universitaria.
Al cierre del año, el número de convenios con universidades brasileñas
ya llegaba a 42 (17, en 2001); el número de clientes del programa
alcanzó 148.320, (130.673, en 2001), y el volumen de negocios
realizados dentro del programa llegó a R$ 850 millones en 2002
(R$ 709 millones, en 2001). En 2002 se emitieron 40.050 Tarjetas
Universitarias Inteligentes.
Banca Minorista
El Banespa mantuvo el liderazgo en su relación con los funcionarios
públicos estatales de São Paulo, gracias al foco de la red de oficinas en la
atención a este cliente, a una oferta diferenciada de productos y servicios
y a la modernización de los Puestos de Atención Bancaria. Es importante
señalar también las alianzas con el Gobierno del estado de São Paulo, con
proyectos en el área social, cultural y servicios financieros.
Universidades
El Programa Universidades, en Brasil, integra el programa mundial
desarrollado por el Grupo Santander Central Hispano para
proporcionar a estudiantes, profesores y empleados universitarios un
tratamiento diferenciado.
29Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Banca Mayorista
Banca Mayor i s ta
La Banca Mayorista del Grupo Santander Banespa es uno de los líderes
del mercado y un patrón de referencia para sus clientes, entre los
cuales están las 1.600 mayores y mejores empresas que operan en
Brasil – multinacionales y empresas locales con facturación anual
superior a R$ 100 millones.
Se pone a disposición de estas empresas una oferta universal de
productos y servicios financieros, en las áreas de tesorería, comercio
exterior y cambio, mercado de capital, gestión de recursos, corredora
de valores y mercaderías, custodia y arriendo mercantil.
La Banca Mayorista del Grupo Santander Banespa cuenta con un
equipo de profesionales altamente cualificados, que trabaja
permanentemente enfocado en las relaciones con sus clientes.
Sus gerentes actúan como consultores y asesores financieros en la
formulación e implantación de soluciones a medida, para atender sus
necesidades específicas.
En 2002, el Grupo Santander Banespa participó activamente en
diversas operaciones mayoristas, entre las que se destacan:
• El aumento de casi el 100% de participación en el mercado de
derivados para clientes, con un volumen de negocios realizados de
US$ 5,2 billones en el período, incluyendo, además de las
operaciones en el mercado doméstico, operaciones con hedge
internacional y productos estructurados.
• La realización de aproximadamente US$ 8 billones de operaciones
de cambio y de trade finance, incluyendo operaciones estructuradas.
• Liderazgo en la captación de líneas de comercio exterior ofrecidas
en la subasta del Banco Central, con un volumen captado de
US$ 170 millones.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 30
Banca Mayorista
• Participación como asesor financiero en un project finance por un
total de R$ 567 millones, destinados a la implantación de una línea
de transmisión de 500 kw con 1.080 km de extensión.
• La coordinación y(o) participación en emisiones y renegociación de
títulos de renta fija de empresas brasileñas en los mercados local e
internacional, por un valor aproximado de R$ 4,5 billones.
• La coordinación y(o) participación en emisiones y ventas secundarias
de acciones en los mercados local y externo, por un total aproximado
de R$ 5,6 billones.
Tesorería
La Tesorería del Grupo Santander Banespa actúa fuertemente en todos
los segmentos del mercado financiero, siendo líder entre las instituciones
que operan en el país. A través de la Tesorería, el Grupo conduce
transacciones bancarias, operaciones de mercado abierto y provee
servicios a los clientes del Banco en diversos productos, como arbitrajes
de tasas de interés o monedas, cambio y operaciones de derivados –
futuros, opciones y Swaps – principalmente relacionadas a hedge.
La Tesorería, a través del área de gestión financiera, se ocupa de
gestionar la liquidez del Grupo en las diversas monedas, administrar
los gaps de tasa de interés y cambio, y fijar los valores de varios
productos en todos los segmentos comerciales. Sigue y ejecuta las
políticas que el Grupo Santander ha establecido mundialmente, y las
que el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) ha establecido localmente.
Las áreas de Riesgo de Mercado y Control Financiero evalúan de forma
independiente la ejecución de las políticas y límites establecidos.
31Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
El Banco Mayorista del Grupo Santander Banespa es uno de los líderes del mercado
y un patrón de referencia para sus clientes, entre los cuales están las 1.600 mayores
y mejores empresas que operan en Brasil.
Banca Mayorista
En el área comercial, la Tesorería realiza la gestión y comercializaciónde productos – activos, pasivos y derivados – para la red de oficinas ypara los clientes corporate.
En 2002, la Tesorería del Grupo Santander Banespa completó el procesode integración de los equipos que dan soporte a la red de oficinas. Hoy,la Tesorería de clientes atiende a todos los segmentos del Grupo, desdeparticulares hasta grandes empresas, con procedimientos unificados, loque posibilitó vender productos sofisticados a la red Banespa, hastaentonces exclusivos de los clientes Santander.
En un año de alta volatilidad, la Tesorería del Grupo mantuvo supresencia en los mercados, proveyendo cotizaciones competitivas yliquidez normal para todos los tipos de operaciones, especialmente enel segmento corporativo. Esta destacada actuación del Grupo permitióque su participación en el mercado de productos aumentara de modosignificativo y con alta competitividad, destacándose las operacionesde derivados, desde operaciones simples hasta soluciones innovadorasen productos a la medida.
Para afianzar valor a los clientes, la Tesorería lideró discusiones en los
más diversos foros de mercado, desde asociaciones de bancos a grupos
de productos en contacto directo con órganos del gobierno. El
intercambio de ideas y sugerencias para desarrollar nuevas alternativas
generó oportunidades de operaciones con más eficiencia y menor riesgo
para el banco y el cliente, y adecuó los instrumentos financieros a
necesidades específicas.
La presencia del Grupo Santander en varios países de Latinoamérica,
en la Península Ibérica y en los grandes centros financieros
internacionales ha sido fundamental para la estructuración de
negocios con clientes multinacionales, que utilizaron los productos
más variados en los mercados brasileño e internacional.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 32
Banca Mayorista
Comercio Exterior
El Grupo Santander Banespa es uno de los líderes en transaccionesrelacionadas con el Comercio Exterior, y su actuación se destaca entodos los segmentos en que actúa.
Las operaciones internacionales del Grupo involucran desde una fuerteactuación en la captación de líneas de crédito obtenidos, a través demás de 100 bancos corresponsales en el extranjero, hasta la colocaciónde las mismas junto a clientes exportadores e importadores brasileños,por medio de varios productos que incluyen financiaciones y servicios,como la financiación de la importación y exportación (pre y postembarque), cartas de crédito, cobros etc.
Especialistas proyectan y conducen estas operaciones, a través de diezfiliales ubicadas en las regiones Sur y Sureste, en ciudades queconcentran las mayores empresas importadoras y exportadoras de ambasregiones: São Paulo, Campinas, Ribeirão Preto, Rio de Janeiro, PortoAlegre, Caxias do Sul, Blumenau, Curitiba, Belo Horizonte y Salvador.
Oficinas en el Extranjero
El Grupo Santander Banespa posee actualmente oficinas en Gran
Cayman (Santander y Banespa) y en Tokio (Banespa).
El principal objetivo de las oficinas instaladas en el Gran Cayman es
percibir recursos en el mercado internacional para traspasarlos a sus
clientes, con el propósito de financiar operaciones internacionales.
El principal propósito de la oficina de Tokio es atender a los clientes
brasileños, particulares, residentes en Japón, ofreciéndoles los
productos más variados y servicios bancarios. Además de los depósitos
efectuados en la propia oficina, estos residentes destinan una fracción
de sus réditos a sus familiares en Brasil, representando para el Grupo,
una fuente alternativa de captación de recursos.
33Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Banca Mayorista
Corporate Finance
Los clientes del área de Corporate Finance del Santander Banesparepresentan algunos de los mayores y más importantes gruposindustriales, comerciales y financieros de Brasil. El Grupo ofrece a estosclientes un paquete de productos de investment banking diversificado,siendo uno de ellos la asesoría para tener acceso al mercado decapitales local y externo vía acciones y deuda, fusiones, adquisicionesy project finance. Esta asesoría se ha revelado como una herramientaimportante de apoyo al crecimiento y al desarrollo de los negocios delos clientes en Brasil.
La combinación única (i) de la atención total del perfil de actividades delos clientes, (ii) de la utilización de las técnicas de finanzas corporativasmás avanzadas y (iii) de la fuerte experiencia y presencia internacional,se hizo fundamental para la estructuración de operaciones que elGrupo ha diseñado especialmente para atender a las necesidades de losclientes, en los proyectos de inversiones y planes de expansión.
En 2002, el Grupo Santander Banespa participó en la organización,
estructuración y distribución de importantes emisiones de acciones y
obligaciones en el mercado, donde mantuvo una posición destacada
en los rankings de originación y distribución de renta fija y variable.
• 1ª lugar en el ranking de la Anbid – Associação Nacional dos Bancos
de Investimentos e de Desenvolvimento para emisiones de acciones
tipo 2 (emisiones externas).
• 1ª lugar entre los bancos extranjeros en el ranking de la Anbid para
emisiones de títulos de renta fija (originación y distribución).
• 5ª lugar en el ranking de la Anbid para emisiones de títulos de renta
fija tipo 2 (originación).
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 34
Banca Mayorista
Principales operaciones en el mercado de deuda en 2002:
• Coordinador de la emisión de obligaciones simples del Grupo Pão de
Açúcar, por un total de R$ 500 millones, en noviembre.
• Coordinador de la emisión de obligaciones simples del Grupo Pão de
Açúcar, por un total de R$ 500 millones, en noviembre.
• Coordinador de la emisión de obligaciones simples del Grupo Pão de
Açúcar, por un total de R$ 500 millones, en noviembre.
• Coordinador de la emisión de Certificados para Termo de Energia
Elétrica de CESP – Companhia Energética de São Paulo, por un total
de R$ 250.019.832, en junio.
• Coordinador de la renegociación de obligaciones simples de
Usiminas – Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A., por un total de
R$ 400 millones, en junio.
• Coordinador de la emisión de obligaciones simples de Sabesp –
Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo, por un
total de R$ 400 millones, en mayo.
• Coordinador de la emisión de notas promisorias de Draft II
Participações S.A., por un total de R$ 900 millones, en abril de 2002.
• Lead Arranger del Syndicated Loan al Grupo Ultra, por un total de
US$ 60 millones, en junio.
• Coordinador de la emisión de obligaciones simples de Votorantim
Finanças, por un total de R$ 650 millones, en febrero.
• Comanager de la emisión de Short Term Notes del Banco
Votorantim, por un total de US$ 150 millones, en diciembre.
35Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Banca Mayorista
Principales operaciones de emisión de acciones en 2002:
• Joint Global Coordinator de la oferta secundaria de acciones
ordinarias de Sabesp – Companhia de Saneamento Básico do Estado
de São Paulo, por un total de R$ 506.906.579, en mayo.
• Líder de la oferta brasileña de acciones ordinarias de CVRD – Companhia
Vale do Rio Doce S.A., por un total de R$ 4.512.967.361, en marzo.
• Coordinador contratado de la oferta primaria de acciones ordinarias
y preferenciales de Marcopolo S.A., por un total de R$ 95.454.547,
en septiembre.
Corredora Mayorista
Entre las líderes de mercado en volumen de operaciones, la Corredora
del Grupo Santander Banespa actúa activamente en la Bolsa de Valores
de São Paulo – Bovespa y en la Bolsa de Mercadorias e Futuros – BM&F,
suministrando servicios de corretaje y asesoría a clientes institucionales
locales e internacionales, además de los clientes del private banking.
En 2002, sus operaciones en la Bovespa sumaron cerca de R$ 6
billones y lograron la 7ª posición en el ranking de volumen de
contratos en BM&F, operando en nombre de sus clientes con contratos
de futuros y de Swaps.
La Corredora cuenta con un equipo de operadores y vendedores que
atiende a clientes individuales, corporativos e inversionistas
institucionales, en Brasil, México, Europa y en EE.UU. Todas las
actividades de la Corredora cuentan con un suplemento de análisis e
investigaciones provistas por el Departamento de Investigación del
Grupo Santander Banespa, formado por un equipo de experimentados
y renombrados analistas, galardonados como los mejores del país. Este
trabajo cuenta, aún, con el soporte de equipos internacionales
localizados en países de América Latina, como México, Chile y
Argentina, y de Europa, como España, Portugal e Italia.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 36
Un Banco de soluc
37Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
iones personalizadas
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 38
El Grupo administra R$ 15 billones en fondos de
inversión y está presente en todos los segmentos:
minorista, privado, corporativo e institucional.
Gest ión de Recursos
El Grupo Santander Banespa administra R$ 15 billones en fondos de
inversión, proporciona servicios de custodia a clientes cualificados y
atiende a clientes institucionales y particulares en la intermediación de
valores mobiliarios. Está presente en todos los segmentos de mercado:
minorista, privado, corporativos e institucionales, nacionales y extranjeros.
En la Gestión de Recursos del Santander Banespa, las tareas,
atribuciones y decisiones son separadas de forma integral, en relación
con las otras operaciones del Grupo. Las áreas de riesgos operacionales,
riesgos de mercado y riesgos de crédito, por ejemplo, son
independientes en criterio y gestión; y las áreas de soporte operacional
están separadas y atienden exclusivamente actividades fiduciarias del
Grupo. Se instituyeron políticas de código de conducta personal,
compliance, chinese wall y prevención de conflictos, de conformidad
con los elevados patrones que el Grupo ha adoptado globalmente.
Fondos de Inversión
La industria de fondos de inversión perdió R$ 69 billones en 2002, y
cerró el año con un patrimonio total de R$ 375 billones, terminando
un período de diez años de importante crecimiento, donde los fondos
de inversión alcanzaron más del 50% del ahorro financiero en Brasil.
Las perspectivas de crecimiento son positivas. Los fondos representan
menos del 20% del PIB, estando muy por debajo del patrón
internacional. En este entorno, la multiplicación de alternativas y la
creciente volatilidad de los mercados financieros hacen cada vez mayor
la demanda de una gestión profesional e independiente de recursos de
las familias, de empresas y de inversores institucionales.
Gestión de Recursos
39Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Para potenciar las oportunidades del mercado y atender mejor la
demanda de servicios de gestión de sus clientes, el Grupo Santander
Banespa ofrece una amplia familia de fondos, con perfiles de riesgo y
retorno definidos, de los que destacamos: Familia Liquidez, destinada a
los inversionistas con baja propensión al riesgo y que han obtenido un
patrimonio superior a R$ 600 millones en siete meses; Familia IGPM, que
permite a los clientes con mayor propensión al riesgo, una oportunidad
mejor de rentabilidad en el segundo semestre de 2002; y la Familia Súper
Gestión, de gestión discrecional, líder de su grupo en la industria.
Actualmente, la participación de mercado del Grupo alcanza el 4,1%,
con destaque para el segmento de banca minorista, con el 7% del
mercado. Vislumbramos una buena perspectiva de crecimiento en el
segmento private banking, implantado recientemente en Brasil. La
tradición y la experiencia global del Grupo Santander Banespa en este
segmento debe permitir por un largo período todavía, crecimientos
anuales superiores al 25%.
En los segmentos institucional y corporativo, el Grupo ofrece fondos
de gestión diferenciada, sin competir vía precio y con miras a un
crecimiento a largo plazo.
A pesar del descenso del volumen administrado, las comisiones se
mantuvieron estables en 2002, en razón de un mix de fondos de
rentabilidad más elevada y del cobro de tasas de performance.
Gestión de Recursos
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 40
Gestión de Demandas
Previsión Privada El Santander Central Hispano es uno de los mayores administradores
globales de planes de previsión complementaria, con una participación
de mercado superior al 12% en América Latina.
Hasta 2001, la presencia del Grupo en Brasil era incipiente, se limitaba
a la consolidación de planes – básicamente corporativos – procedentes
de los bancos adquiridos entre 1997 y 2000. Como se trata de un
mercado que ha venido creciendo significativamente en los últimos
años, es una de las prioridades del Grupo para un futuro próximo.
Tendencias demográficas y reformas estructurales en los sistemas de
jubilación en todo el mundo señalan una demanda creciente por
productos de previsión complementaria.
En 2002, comenzó la venta de PGBLs en las redes de banca minorista del
Grupo y en 12 meses se captó más del 6% del flujo de nuevos recursos
para este mercado, elevando al 3,4% su participación en el mercado.
Las reservas contabilizaron casi R$ 500 millones, logrando más de 120
mil clientes, con una recurrencia de planes de contribución mensual
que cubre el 24% de los clientes.
Private Banking
El Santander Banespa es un destacado proveedor mundial de servicios
financieros destinados a clientes private banking. Dedicado a orientar
familias con un patrimonio elevado, el segmento presentó, en Brasil,
una expansión del 65%, en 2002. El Grupo ofrece un servicio
especializado de distribución de recursos, adecuado a perfiles de
riesgo y retorno definidos por los clientes, a través de fondos propios
y de terceros, productos de tesorería y acciones.
41Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Asuntos Corporativos
Asuntos Corporat ivosEn 2002, la Vicepresidencia Ejecutiva de Asuntos Corporativos ha
seguido construyendo, fortaleciendo y difundiendo la imagen del
Grupo Santander Banespa como una institución financiera líder en el
mercado, que valora a sus accionistas, clientes, empleados y a la
comunidad donde actúa. Estas acciones fueron desarrolladas por las
áreas que forman el departamento – Comunicaciones Internas,
Relaciones con la Prensa, Relaciones Institucionales, Relaciones
Gubernamentales y de Responsabilidad Social – y están de
conformidad con los principios éticos que caracterizan la actuación del
Grupo Santander Banespa.
Construyendo una Cultura
La labor principal de Comunicaciones Internas ha sido informar las
constantes transformaciones ocurridas en todo el Grupo, difundir las
nuevas políticas laborales y de actuación, estimular la efectiva
participación de los empleados en los diversos programas, promover la
difusión de informaciones y la integración entre los diferentes sectores
y culturas.
Para cada gran proyecto acometido por el Banco, se adoptaron
estrategias específicas de comunicación. Tanto para el Proyecto A+ de
Atención en las Relaciones como para el Proyecto de Renovación
Tecnológica Altair, se crearon identidades visuales apropiadas, con
logomarcas, slogans, medios exclusivos de comunicación, eventos y
concursos, con miras a facilitar su diseminación y su conocimiento.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 42
Asuntos Corporativos
La Vicepresidencia
Ejecutiva de Asuntos
Corporativos ha
seguido construyendo,
fortaleciendo y
difundiendo en 2002,
la imagen del Grupo
como una institución
que valora a accionistas,
clientes, empleados y a la
comunidad donde actúa.
En el A+, se construyó un portal en Intranet, con cobertura integral de
la evolución del proyecto, recursos de interactividad y campañas de
participación de los empleados. Se creó además, un boletín mensual
coleccionable, con fuerte enfoque en la propuesta de convertir al
Grupo en una referencia en atención.
Promover la unificación de los medios internos de comunicación de los
bancos Santander y Banespa, por medio del “Conexión“ – periódico
mensual impreso – y del “Conexión-on-line“ – informaciones en
tiempo real, – también forman parte de los desafíos del Grupo en el
camino de integración de su cultura.
Acercamiento con la Prensa
La principal meta de las Relaciones con la Prensa ha sido intensificar las
relaciones con profesionales de la prensa, para que estos formadores
de opinión conozcan mejor a la empresa, sus productos y su
importancia para el sistema financiero. Además de los contactos
diarios con medios de comunicación de todo el país y del extranjero,
atendiendo solicitudes de información de todo tipo, el Grupo
promovió cursos para el perfeccionamiento de periodistas que cubren
el área financiera y viajes al extranjero, posibilitando el intercambio de
estos profesionales con economistas, profesores y empresarios
españoles, profundizando sus visiones sobre Brasil e Hispanoamérica.
Debido al conjunto de acciones de comunicación interna y externa, el
Grupo Santander Banespa recibió en 2002 el título de Empresa de
Comunicación del Año, otorgado por la Associação Brasileira de
Comunicação Empresarial – Aberje.
43Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Asuntos Corporativos
Patrocinio a la Cultura
En 2002, el Grupo Santander Banespa ratificó su compromiso de ser
uno de los principales patrocinadores de la cultura del país. El área de
Relaciones Institucionales estuvo al frente de las decisiones respecto a
las inversiones en artes visuales, música y cine.
En sólo un año, el Santander Cultural, en Porto Alegre, se convirtió en
Patrimonio Histórico de la Ciudad. Con ingreso gratuito, el Santander
Cultural recibió 208.000 visitantes, en seis exposiciones, entre ellas la
de Amilcar de Castro, la última del artista gaucho antes de su
fallecimiento. En el programa especial de cine, se presentaron 61
películas y diez muestras y, en una alianza con la Prefectura de Porto
Alegre, se llevó a cabo el primer Concurso de Cine, donde se otorgó el
Premio Santander de Cine.
Dentro del proyecto Educación, el Santander Cultural contó con la
visita de más de 30.000 alumnos de 770 escuelas públicas de Rio
Grande do Sul. Además de hacer seminarios, este proyecto incluyó un
taller, donde los estudiantes hacían sus propias pinturas a partir de la
comprensión de las exposiciones. Las obras se exponían después en el
vestíbulo del Santander Cultural, donde los padres podían verlas
durante los fines de semana.
En el Museo del Banespa, instalado en la Torre del edificio Altino
Arantes, en la plaza Antônio Prado, en São Paulo, la dinámica no fue
diferente. Cerca de 120.000 personas han ido a conocer São Paulo,
desde uno de sus miradores más hermosos y a apreciar un conjunto de
1.004 obras, destacándose entre muchas otras, las de Manabu Mabe,
Aldemir Martins y Portinari.
En 2002, la inversión del Grupo Santander Banespa en la industria
cinematográfica fue de R$ 2,8 millones. Por la Ley Audiovisual, 32
películas nacionales fueron favorecidas, entre ellas “Carandiru”, de
Hector Babenco, y “Desmundo”, de Allain Fresnot, en las diversas
etapas: captación, desarrollo, producción y lanzamiento.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 44
Asuntos Corporativos
Una de las iniciativas más expresivas en el área de Relaciones Institucionalesfue la de participar en la reconstrucción de la Catedral da Sé y en laconstrucción de las torres del proyecto original, con un total de R$ 800 mil.
El Grupo Santander Banespa valora también la captación de jóvenes através del deporte. Para ello, lleva a cabo todos los años la famosaPeneira de Vôlei do Banespa (Coladero del Voleibol del Banespa), unproyecto que trae a adolescentes de todo Brasil para participar en unproceso de selección e integrar el equipo de voleibol del Esporte ClubeBanespa (Club de Deportes Banespa). Los jóvenes seleccionados tienenderecho a estadía, alimentación, educación y a un extenso programapara aprender a jugar voleibol.
En 2002, el Esporte Clube Banespa conquistó un alianza importante ypasó a llamarse Banespa / Mastercard, elevando para R$ 4 millones lainversión en el deporte. Esta alianza se firmó también para fortalecer laimagen de la tarjeta de crédito Banespa / Mastercard, lanzada en 2003.El área comercial participa directamente en todos los proyectosculturales y deportivos, con acciones para mejorar las relaciones con losclientes, captar y vender productos.
La Responsabilidad Social también forma parte de la misión del Grupo
Santander Banespa, que contribuye para el desarrollo de la sociedad.
Para cumplir este propósito, el área de Responsabilidad Social
desarrolla estímulos y crea oportunidades a fin de que los diversos
públicos ligados a la Organización puedan participar en las múltiples
iniciativas volcadas al desarrollo socioeconómico y ambiental del país.
Para este trabajo, el Grupo ha promovido alianzas, como la que establece
un acuerdo con sus centenares de proveedores, que se han comprometido
a no usar mano de obra infantil en los productos adquiridos por el Banco,
así como convenios o alianzas con diversas esferas del Gobierno y
entidades privadas, colaborando en programas destinados a ofrecer mejor
calidad de vida a las comunidades donde el Grupo actúa.
45Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Asuntos Corporativos
Estas acciones abarcan programas de generación de renta, como los de
las Panaderías Artesanales y de las Máquinas de Coser, resultado de
una alianza con el Fondo Social de Solidaridad del estado de São
Paulo. Se extienden iniciativas como el microcrédito, producto de un
convenio con la entidad São Paulo Confía, para conceder crédito a
micro y pequeños emprendedores, la inserción digital, fruto de
entendimientos con centenas de entidades en todo el país, para la
donación de microcomputadoras, y muchas otras.
Gracias a la extensión de la política de Responsabilidad Social, el
Grupo también patrocina acciones en el área de salud, como la
instalación de ludotecas en unidades básicas de salud de la ciudad de
São Paulo, y a la captación de recursos para la expansión del centro de
atención infantil del Hospital del Cáncer. Actúa en la educación,
ofreciendo programas complementarios a la enseñanza fundamental y
media, como el programa Arte & Cidadania, y actividades de incentivo
al emprendedor.
Alianza es la palabra clave en todas sus acciones. Es con esta estrategia
que el área de Responsabilidad Social, al estimular la participación de
colaboradores internos, clientes y proveedores, valora la imagen de la
empresa. Aunque el Grupo haya recibido dos significativos premios por
su actuación – el Projeto Cidadania (Proyecto Ciudadanía), de la Aberje,
categoría regional, y el Selo da Cidadania (Sello de la Ciudadanía), de
la Prefectura de Porto Alegre –, el mayor reconocimiento por el trabajo
desarrollado por el área ha sido la fuerte adhesión de estos agentes en
las acciones promovidas por la Organización.
Alianzas Públicas
El Banco, por medio de Relaciones Gubernamentales, intenta participar
activamente en las discusiones públicas con órganos gubernamentales
federales, estatales y municipales, además de los poderes Legislativo y
Judiciario de dichas esferas, buscando contribuir con discusiones e
ideas sobre temas como la fijación de líneas de crédito especiales para
comercio exterior, crédito agrícola, financiación de interés público para
el mercado, para el sector y para la sociedad en conjunto.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 46
Un Banco que invier
47Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
te en alta tecnología
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 48
Grupo Santander Central Hispano
G rupo SantanderCent ra l H i spanoEl Grupo Santander Central Hispano es la primera
entidad financiera de España y la segunda de la
zona del euro, con una capitalización, a 31 de
diciembre de 2002, de 31.185 millones de euros.
Cuenta con una plantilla de 104.000 empleados, de
los cuales el 65% está fuera de España.
Su estrategia es muy clara: ser una entidad de
referencia internacional, especializada en banca
comercial y con fuerte presencia en Europa y
América Latina. Para ello, combina la diversificación
geográfica con un profundo conocimiento de los
mercados donde actúa y gestiona localmente,
convirtiéndose en un grupo multilocal. Cuenta con
elevadas cuotas de mercado, que le permiten sacar
el máximo de potencial de su modelo de negocio.
La actividad de la banca comercial genera el 86%
del margen de explotación del Grupo; y es donde
reside nuestra principal ventaja comparativa. Esta
actividad se complementa con negocios globales:
gestión de activos, banca privada, banca
corporativa, banca de inversión y tesorería.
El Grupo centra su actividad en los países con mayor
potencial de negocio: España, Portugal, Brasil,
México y Chile.
En Europa, ocupa posiciones de liderazgo en la Banca
de Consumo en España, Alemania e Italia y Portugal
y sostiene una sólida alianza estratégica con el Royal
Bank of Scotland, afianzándose así una posición
privilegiada en el sistema financiero europeo.
En otros países iberoamericanos, el Grupo cuenta
con una presencia más selectiva, tanto
geográficamente – con menor número de oficinas –
como por negocios – corporativo e institucional,
banca privada o gestión de activos.
En América Latina, el Grupo firmó, en 2002, una
alianza estratégica con el Bank of América, que lo
sitúa en una mejor posición para aprovechar todo el
potencial de negocio de la población mexicana de
EE.UU. y de las más de 5.000 empresas
estadounidenses localizadas en México.
Se trata de un Grupo con incuestionable vocación
para el crecimiento, confiando plenamente en su
capacidad de explotar las ventajas comparativas de
su modelo de negocio y de crear valor maximizando
la rentabilidad de su actual estructura de negocio.
Para el éxito de esta estrategia, ha sido necesario
contar con algunos principios de gestión
claramente definidos a partir de dos exigencias: la
eficiencia y la fortaleza.
La mejora de la eficiencia se apoya en la generación
de ingresos y en el control de costes. Para generar
ingresos, el Grupo ha redefinido la estrategia de las
áreas de negocio con el fin de aumentar la actividad
y ganar cuota de mercado a través del lanzamiento
de nuevos productos y mediante programas de
fidelización de nuestros clientes.
Para ser un banco que ofrece no sólo los mejores
productos sino también los mejores servicios,
garantizando vínculos con sus clientes en un
momento de creciente competitividad en todos los
mercados, el Grupo cuenta con la mejor tecnología
de la banca española. Esta estrategia nos ha
permitido ganar cuotas en depósitos y fondos de
inversión en España y en 70 puntos básicos en los
países de Latinoamérica, donde el Grupo está
llevando a cabo su estrategia de expansión.
Si en la generación de recursos hizo un esfuerzo
especial durante 2002, en el control de costes optó
por mantener la filosofía de austeridad que ha
venido aplicando desde hace varios años. Los
principales elementos de esta política de control de
costes son la racionalización de plantilla y oficinas,
el aprovechamiento de las posibilidades que ofrece
la tecnología y la simplificación de procedimientos.
Esta estrategia ha permitido una reducción de los
gastos del 12,8%.
49Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Grupo Santander Central Hispano
El conjunto de estas acciones permite que el
Santander Central Hispano se mantenga entre los
principales grupos financieros en actividad: es la
tercera entidad más eficiente entre los mayores
grupos financieros de la zona euro, con una tasa del
51,8%, 2,5 puntos porcentuales por debajo del ratio
del año pasado, sin considerar la crisis de Argentina.
La fortaleza del balance del Grupo se sustenta en
una prudente gestión de riesgo y en la calidad de su
base de capital.
En materia de riesgo, se encuentra en una situación
privilegiada, especialmente entre las entidades con
dimensión internacional, con riesgo más previsible y
de mayor calidad que el de los competidores,
debido a dos razones principales.
En primer lugar, porque su política de gestión de
riesgo ha sido tradicionalmente prudente, teniendo
muy claro que el crecimiento no puede hacerse a
costa de un deterioro de la calidad del crédito.
Por ello, durante los últimos tres años ha intentado
combinar el desarrollo de su actividad con una tasa
de morosidad de cerca del 2%, a pesar del deterioro
en la coyuntura económica internacional.
En segundo lugar, como tiene una estructura
muy distinta de los demás grupos multinacionales,
puede beneficiarse de sus ventajas y eludir
sus inconvenientes.
Como resultado de la integración de bancos locales,
con bases de clientes de carácter local, la exposición
del Grupo a los riesgos globales es mínima. A pesar
de que en 2002 se produjeron algunas de las
mayores quiebras de la historia, la tasa de
morosidad se mantuvo en el 1,89%, con una tasa
de cobertura del 140%.
Gran parte de los buenos resultados en control de
riesgo se explican por la diversificación que el Grupo ha
hecho, siguiendo dos estrategias complementarias:
expansión a nuevos mercados y a nuevos negocios. El
efecto de esta estrategia es aumentar la estabilidad y
recurrencia de los buenos resultados.
En cuanto a su base de capital, el Banco termina el año
con ratios por encima de sus objetivos, tras realizar una
serie de operaciones que han permitido compensar el
efecto de la depreciación de las monedas
latinoamericanas. Con estas medidas, el ratio BIS
alcanzado al cierre del ejercicio fue del 12,64%, lo que
unido a nuestra capacidad de generación de capital vía
resultados y a la prudente política de saneamientos,
conforman una sólida estructura de balance.
El Grupo adopta un modelo de negocios que asume,
por último, la transparencia, con todas sus
consecuencias. Es algo que, a largo plazo, crea valor a
partir de la confianza y el reforzamiento de
los vínculos de las empresas con los grupos con los
que se relaciona.
Los resultados de la aplicación de las políticas descritas,
durante 2002, combinan una buena evolución de las
actividades de carácter más recurrente con un
comportamiento deficiente de las actividades
relacionadas más directamente con los mercados de
divisas y de valores. El efecto conjunto ha sido la
disminución del margen de explotación del 6,4%, pero
que, sin Argentina, aumenta el 1,5%
Considerando solamente la parte más recurrente de las
actividades del Grupo en 2002, es decir, excluyendo
dividendos y resultados por operaciones financieras, el
incremento del margen de explotación sin Argentina
alcanza el 14,3%.
Los saneamientos realizados han hecho que el
descenso del beneficio neto atribuido (9,6%) sea algo
superior al registrado por el margen de explotación. En
cualquier caso, la cifra alcanzada, 2.247 millones de
euros, es la mayor de nuestro país.
En resumen, estos resultados demuestran la gran
capacidad del Grupo de gestionar situaciones difíciles.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 50
Amér i ca La t ina
El Grupo conoce los mercados donde actúa y hace
lo que mejor sabe hacer: banca comercial. En
América Latina, cuenta con 4.183 oficinas, 57.358
empleados y 13,6 millones de clientes, de los que
gestiona recursos por el valor de 108.537 millones
de euros. Santander Central Hispano es el primer
Grupo bancario de Latinoamérica en volumen de
depósitos, fondos de inversión y en volumen de
crédito otorgado. Es, además, líder de la región por
beneficio neto atribuido.
En 2002, demostró la capacidad de gestión y de
flexibilidad del Grupo, para adaptarse a un entorno
cambiante. Así, obtuvo un beneficio atribuido de
1.383 millones de euros, lo que muestra su
capacidad y experiencia para obtener beneficios y
manejarse bien en entornos de elevada volatilidad.
El conocimiento de los mercados en que actúa y su
capacidad de hacer banca comercial permite que el
Grupo rentabilice sus inversiones, que en los casos
de Chile, México y Venezuela ofrecen un ROI en
dólares del 13%, 24% y 21%, respectivamente.
Además, cuenta con fuerte presencia en Brasil, uno
de los países clave en el desarrollo de América
Latina, región con elevado potencial de crecimiento.
Con una estrategia diferenciada por países, el Grupo
concentra su actividad en las economías mayores y
de mayor crecimiento: Brasil, México y Chile. En ellos
contamos con amplias bases de clientes, equipos
profesionales y técnicos necesarios para hacer el
mismo tipo de banca que hacemos en España.
México
En septiembre de 2002, el Grupo creó en México la
nueva marca comercial Santander Serfin, tras la
integración del Banco Santander Mexicano y Banca
Serfin. De este proceso de integración se han
derivado ventajas por la vía de ahorros y sinergias,
así como por la consecución de una mayor potencia
y eficacia comerciales.
El Santander Serfin es el tercer banco del país por
volumen de negocios y el primero en rentabilidad y
fortaleza. Con una única red serán atendidos más
de 4 millones de clientes en 1.000 oficinas, con el
complemento de casi 1.800 cajeros automáticos.
Durante 2002, incrementó notablemente las cuotas
de negocios en México, alcanzando entre el 13% y
14%. El beneficio atribuido fue de 681 millones de
euros y el ROI en dólares alcanzó el 24%. Hay que
destacar el éxito de productos innovadores como
las tarjetas Serfin Light y Serfin Uni-k, que
aumentaron la cuota del Grupo en este segmento
hasta el 12,9%.
El Grupo consolidó la alianza estratégica con el
Bank of America, que adquirió el 24,9% del
Santander Serfin, demostrando el profundo
compromiso de la entidad con América Latina y con
el valor de nuestra inversión en la región.
Se trata de una excelente operación, que abre una
perspectiva amplia de oportunidades de negocios
en la banca corporativa – como las 5.000 oficinas
de empresas estadounidenses presentes en México
– y de particulares, ya que aproximadamente
8 millones de mexicanos trabajan en los EE.UU.
América Latina
51Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
América Latina
Chile
A 1º de agosto de 2002, se hizo efectiva la fusión del
Banco Santander Chile y Banco Santiago, ya
considerados el primer y tercer banco del país,
respectivamente. El nuevo Banco Santander Chile es
la primera institución financiera del país por volumen
de negocio, rentabilidad y eficiencia, contando con
más de 350 oficinas y 2 millones de clientes.
Con una cuota del 22,8% en depósitos y del 25,5%
en créditos, el Banco Santander Chile está presente
también en los negocios de pensiones y fondos de
inversión, con participación de mercado del 11,1%
y del 21,2%, respectivamente. El Grupo ha
obtenido en Chile un beneficio neto atribuido de
229 millones de euros.
Otros países
En Puerto Rico, el Grupo está entre las tres primeras
entidades financieras, con una red de más de 60
oficinas y una cuota de negocios ponderada del
13,8%. En un año centrado en la reestructuración
comercial, ha obtenido un beneficio atribuido de 12
millones de euros.
En Venezuela, donde se mantiene una cuota
ponderada de negocio del 12,2%, el Grupo ha
ajustado sus políticas de crecimiento y riesgos, y ha
logrado, aún así, un beneficio atribuido de 166
millones de euros.
En Colombia, en 2002, se finalizó el modelo de
reestructuración llevado a cabo en los últimos
años, con enfoque en una banca más selectiva
y especializada.
En Argentina se tomaron amplias provisiones para
cubrir toda la inversión de capital, el cross-border
intragrupo y las necesidades regulatorias de
dotaciones por riesgo-país con terceros. La gestión
del Grupo se concentró en la calidad de su inversión
crediticia y en el mantenimiento de la liquidez.
Los resultados de Argentina han sido neutralizados
en el proceso de consolidación, y su contribución ha
sido nula en términos de beneficio. Por otro lado, el
balance se ha reducido en un 39% en este ejercicio,
como consecuencia de la devaluación del peso y de
la reducción de los volúmenes de negocios.
En el resto de los países donde el Grupo está presente
(Bolivia, Paraguay, Perú y Uruguay), en los que ni el
tamaño del sistema financiero ni las cuotas del Grupo
son suficientes para desarrollar un modelo de banca
universal, se optó por un modelo de banca más
selectiva, tanto geográficamente, con menor número
de oficinas, como por segmentos, orientándose a lo
corporativo e institucional y a la banca privada y
abandonando la banca masiva minorista.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 52
Un Banco con sóli
53Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
da Gestión de Riesgo
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 54
Gest ión F inanc ie ra
En la Tesorería, el área de Gestión Financiera se
encarga de la gestión activa del balance del Banco.
Recibe sus atribuciones del Comité de Activos y
Pasivos (ALCO), localmente, pero tiene también que
responder ante el área que centraliza estas
actividades en la matriz.
Ella se incumbe de la gestión de la liquidez de las
distintas monedas, de la administración de los gaps
de tasa de interés y monedas y de la preciación de
los variados productos para otras áreas, además de
la optimación de la estructura del capital y hedge de
posiciones estructurales de cambio. El propósito de
la coordinación de estas actividades es mantener la
estabilidad de los resultados de las operaciones
comerciales del Banco y garantizar la liquidez de
acuerdo con las necesidades del negocio.
Gestión de los Gaps de Tasas de Interés
El área de Gestión Financiera analiza todos los
productos que generan riesgos de tasas de interés,
y todas las posiciones, sean de derivados o no, se
incluyen en la generación de la estructura de gap.
Cada indicador – entre ellos, prefijados como el
PTAX, IGP-M, TR etc. – genera una estructura de
gap de acuerdo con el plazo de renegociación de la
tasa del contrato. La exposición a los diferentes
riesgos de tipos de interés se administra a través de
los mercados futuros. Hay una metodología para
tratar los depósitos sin vencimiento, que tiene en
cuenta la variación de valor y de margen que estos
depósitos generan para el balance.
Gestión Financiera y de Riesgos
Gestión de Liquidez
La gestión de liquidez permite financiar los activos
y desarrollar los negocios, optimizando costes y
plazos. Se hacen proyectos de evolución de la
liquidez con base en los planes de negocios con
plazos de doce meses, revisados cada trimestre.
Estos planes sirven de subsidio para estimar el
consumo de liquidez de los productos.
El Banco mantiene una confortable estructura de
liquidez con un conjunto de activos netos,
básicamente Deuda Pública, y una diversificación de
plazos de vencimiento de los activos no netos, cuya
meta es minimizar riesgos. Por otra parte, elabora
planes de contingencia para el caso de que ocurra
una crisis de mercado que pudiera afectar la
liquidez del sistema.
Gestión de Capital
La gestión de capital se hace de forma que se
mantenga un nivel confortable de capital.
Internamente se valora el consumo de capital para
estimular operaciones que sean menos intensivas en
capital. Las operaciones de crédito se sujetan a la
metología Rorac (Return on Risk Ajusted Capital),
desarrollada en la matriz para establecer una
rentabilidad mínima para el consumo de capital. Las
operaciones de derivados también tienen su consumo
de capital definido por una metodología corporativa.
55Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Gestión Financiera y de Riesgos
Ges t ión de R iesgos
Organización de las Funciones de Riesgos
El Grupo Santander Banespa considera la gestión de
riesgos uno de los pilares fundamentales para la
generación de valor, de forma sostenible a lo largo
del tiempo.
Ella sirve de patrón para todas las unidades del Grupo
Santander Central Hispano. Siendo de riesgo medio /
bajo, el modelo ha sido usado durante años y ha
probado ser extremamente eficaz. Esta homogeneidad
facilita la admisión de nuevos riesgos y la comparación
entre las unidades del Grupo, aunque ocurran
frecuentes actualizaciones y adaptaciones, de acuerdo
con el mercado donde el Grupo opera.
El manejo integral de los diferentes tipos de riesgos
– riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo de
interés, riesgo de liquidez, riesgo operacional etc. –
permite la identificación de los mismos y su
medición sobre bases homogéneas, facilitando el
proceso de conocimiento y administración de las
exposiciones del Grupo, en sus varias dimensiones
(productos, grupos de clientes, segmentos, sectores
económicos, negocios etc.).
La Comisión Ejecutiva de Riesgos desempeña las
siguientes funciones:
• Establece las políticas de riesgos para el Grupo de
acuerdo con la Comisión Ejecutiva País;
• Delega las funciones de los Comités de Riesgos
existente en el país;
• Aprueba o deniega las operaciones que estén
dentro de sus atribuciones, así como recomienda
a la Comisión Delegada de Riesgos de España
operaciones que no lo estén;
• Realiza reuniones, por lo menos, una vez por
semana, para comprobar que los niveles de riesgo
asumidos, tanto individuales como globales,
cumplan las metas fijadas;
• Recibe información periódica, por medio de
informes concretos, sobre asuntos importantes
que deba conocer o sobre los que deba discutir;
• Revisa de forma sistemática las exposiciones con
los clientes principales, sectores económicos de
actividad, áreas geográficas y tipos de riesgo;
• Supervisa el cumplimiento de las metas de riesgo
fijadas, las herramientas de la gestión, las iniciativas
para la mejora de la gestión de riesgos y cualquier
otra acción relevante relacionada con la materia.
Las conductas descritas arriba están acordes con las
directrices que los foros autorizados sugirieron en la
revisión del Acuerdo de Basilea y garantizan la
capacidad y la independencia necesaria para que los
órganos del Comité supervisen el desarrollo de la
estrategia general del Grupo, de acuerdo con las
decisiones de su Directiva.
Riesgos de Crédito
Es facultad de la gestión de riesgo, identificar,
medir, integrar, controlar y cuantificar las distintas
exposiciones, así como supervisar la rentabilidad
ajustada de riesgo, tanto en la perspectiva global
del Grupo, como en la de cada sector de actividad.
La organización de las funciones de riesgos del Grupo
Santander Banespa sigue los principios y la estructura
organizacional básica establecidos por la Casa Matriz.
Segmentación de Cartera de Crédito
Institucional1,6%
Corporativos38,9%
PersonaFísica34,9%
Pequeñas y Medianas Empresas9,4%
Corporate15,2%
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 56
A 31 de diciembre de 2002, la cartera de créditos
del Grupo Santander Banespa estaba distribuida de
la forma siguiente: 36,2% Large Corporate; 10,1%
Corporate; 13,9% Medias y Pequeñas Empresas;
34,9% Persona Física; y 4,9% Institucional.
El índice de morosidad consolidada en los créditos
del Grupo Santander Banespa, en 2002, se situó en
el 5,28%, mostrando una mejora sensible,
comparado al de 2001, que fue del 6,27%.
La gestión de riesgos de crédito se lleva a cabo de
modo diferenciado para los distintos segmentos de
clientes y características de los productos. El trato
con clientes de carácter global (gobiernos,
corporaciones y grupos económicos multinacionales)
se realiza de forma centralizada para todo el
Santander Central Hispano, para que se fijen límites
globales de exposición para todo el Grupo.
El modelo de riesgo del Grupo Santander Banespa
se divide en riesgos de trato personalizado y de
gestión global (grandes y medianas empresas), y
riesgo de trato estándar (pequeñas y microempresas,
y personas físicas).
Para el segmento de empresas, la gestión y el
seguimiento de los riesgos se apoyan en el sistema
de vigilancia especial, conocido como FEVE (Firmas
en Vigilancia), que determina qué política de riesgos
deberá ser adoptada con el cliente) seguir, reducir,
afianzar y extinguir). Este sistema ha sido adaptado
a las necesidades y características del mercado de
créditos brasileño.
A 31 de diciembre de 2002, los riesgos clasificados
en vigilancia especial en el Grupo Santander
Banespa representaban el 22,6% de la vigilancia de
cartera, resultando que el 8,5% estaba concentrado
en los grados más severos (reducir, afianzar y
extinguir), resultado de la austeridad en la política
de acompañamiento de riesgos, en vista de la
coyuntura económica del país, en 2002.
La gestión de riesgos de créditos incorpora, en su
etapa final, la recuperación de créditos
eventualmente morosos. Los créditos morosos de
menor valor se recuperan a través de centrales
telefónicas de cobro. Estas centralitas están dotadas
de sistemas potentes de información y comunicación,
que permiten un alto índice de éxito en la
recuperación de los créditos. Con el contacto
telefónico con el cliente, en pocos días se efectúa la
renegociación o pago del crédito. Gerentes
especializados se dedican a recuperar los créditos
de valor mayor.
Gestión Financiera y de Riesgos
Grupo Santander BanespaDistribución cartera de clientes clasificados en FEVEEn R$ mil
Grado de FEVE %
Reducir 5,1%
Afianzar 1,0%
Extinguir 2,3%
Total FEVE Graves 8,5%
Seguir 14,1%
Normal (no FEVE) 77,4%
Total 100,0%
57Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Gestión Financiera y de Riesgos
Sistemas Internos de Rating
La gestión de riesgos se realiza mediante un sistema
propio de clasificación de solvencia, que permite
medir el riesgo de cada cliente. La clasificación del
cliente, que se obtiene tras el análisis de los factores
relevantes de riesgo en la admisión, se ajusta
posteriormente en función de las características
concretas de las operaciones (plazo, garantías y tipos
de operaciones), siendo objeto de revisiones
periódicas durante la etapa de vida del riesgo.
Cada clasificación de solvencia o rating establece una
determinada probabilidad de morosidad con base en
la experiencia histórica que, combinada con las
características de la operación, permite determinar la
pérdida esperada en la operación, cuyo coste será
incorporado al cálculo de la rentabilidad ajustada al
riesgo sobre el capital expuesto, el Rorac, utilizado
para los segmentos de Corporate y Empresas.
Escala Maestra
El Banco dispone de una Escala Maestra, cuya
finalidad es hacer equivalentes la tasa de morosidad
anticipada y las distintas graduaciones de los ratings
que han venido siendo utilizados de forma
homogénea en el trato de los riesgos. Se trata de una
herramienta que permite usar un lenguaje común, al
traducir cualquier sistema de puntación a una escala
de 1 a 9. La Escala Maestra está sujeta a los valores
de las oficinas externas de rating.
Operaciones de Financiación a Personas Físicas
Desde hace dos años, el Grupo Santander Banespa
dispone de sistemas automatizados de admisión y
selección de los diversos productos de financiación
de particulares. Los mismos están en desarrollo en
Banespa, y su implantación está prevista para 2003.
Estos sistemas atribuyen automáticamente el rating,
es decir, la clasificación del cliente particular o
grupo de clientes particulares y de la operación.
Esta medición bottom up permite prever la tasa de
morosidad anticipada para cada caso y, con la
medición del cobro, una pérdida estimada de la
cartera, permitiendo así calcular las provisiones de
conformidad con las resoluciones del Banco Central
de Brasil y los precios ajustados al riesgo en el
momento de la admisión.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 58
Gestión Financiera y de Riesgos
Rentabilidad ajustada al Riesgo
El Grupo mantiene su gestión de riesgos por las
metodologías Rorac, tanto en el conjunto de
carteras como en el caso de clientes concretos, con
las finalidades siguientes:
• Análisis y fijación de precios en el proceso de
toma de decisiones;
• Estimativa del consumo de capital de cada cliente,
cartera o segmento de negocio;
• Cálculo del nivel de provisiones derivadas de las
pérdidas esperadas.
El Banco revisa periódicamente el Rorac objetivo o
mínimo exigido en sus operaciones de riesgo, para
asegurarse de que las mismas generen valor para el
accionista. Actualmente, el Rorac objetivo se sitúa
en el 29%, porcentaje equivalente a cerca del 15%
de rentabilidad líquida sobre el capital económico,
tras deducir los costes de transformación incurridos.
La implantación de metodologías Rorac, como las
descritas anteriormente se considera uno de los
pilares fundamentales de los modelos internos de
riesgos, según la normativa del Comité del Banco
Internacional de Pagos de Basilea (BIS II).
Cuantificación del Perfil de Riesgo
La política de riesgos del Grupo Santander Banespa
está orientada en el sentido de mantener un perfil de
riesgo medio / bajo, tanto en el ámbito de riesgo de
crédito como en el riesgo de mercado. En el caso de
riesgo de crédito, esta definición cualitativa se puede
medir a nivel de pérdida esperada.
Pérdida esperada de Capital de Riesgo
La determinación de la pérdida esperada es
imprescindible para cuantificar los riesgos latentes
de la cartera de créditos, reconociéndolos y
provisionándolos antes de que se produzca la
morosidad. Este es el sentido de las provisiones
establecidas por el Banco Central de Brasil.
En el cálculo de la pérdida esperada, intervienen dos
factores esenciales: la tasa de morosidad anticipada
y la tasa media de recuperaciones, disociados del
efecto del ciclo económico.
Riesgo de Contraparte
El control se lleva a cabo mediante un sistemaintegrado y en tiempo real, que permite conocer, acada momento y en cualquier oficina del Banco, lalínea de crédito disponible con cualquiercontraparte para cualquier producto y plazo.
El riesgo se mide tanto por su importe actual comopotencial (importe de las posiciones de riesgosconsiderando la variación futura de los factores demercado subyacentes en los contratos).
La mayor parte de los productos derivados senegocia en Brasil, en la Cámara de CompensaciónBM&F, con rígidos controles on-line de garantías deliquidez y ajustes diarios de marcación a mercado delas operaciones de todas las contrapartes.
Riesgos de Mercado
El área de riesgos de mercado, operando deconformidad con políticas globales y encuadrada en laperspectiva de riesgo tolerado por la Alta Dirección,desarrolla su actividad de control con el objetivo defacilitar la concreción de los negocios con los clientes,optimizar los beneficios de la Institución y mejorar elíndice de Riesgo / Retorno constantemente.
59Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Gestión Financiera y de Riesgos
En el ámbito de la medición, control y
acompañamiento de riesgos de mercado, se
incluyen aquellas operaciones de riesgo patrimonial
asumido. Este riesgo proviene de las variaciones de
precio de diversos factores de riesgo: tasa de
interés, tasa de cambio, renta variable, volatilidad
de los mismos, riesgo de solvencia y riesgo de
liquidez de los diferentes productos y también de los
mercados donde opera.
Debido a las características del riesgo, las
actividades se segmentan en:
Carteras de Negociación:
Incluye las carteras de renta fija y de renta variable,
las posiciones de riego de cambio y la volatilidad de
estos factores de riesgo contabilizadas en resultados
a precios de mercado.
Gestión de Balance:
Se caracteriza por la utilización de los instrumentos
financieros para inmunizar el gap de activos y
pasivos derivado básicamente de la operación de la
cartera de clientes, así como para la gestión de la
liquidez estructural del Grupo.
Carteras de Inversión:
Engloba las carteras de renta fija contabilizadas,
principalmente, por margen de ganancia, cuyo
propósito no es la obtención de resultados por
variación de precio.
Posiciones Estratégicas:
• Tasa de Cambio: Posiciones tomadas para la
cobertura de capital, de resultados, de dividendos
y cumplimientos regulatorios.
• Renta Variable: Inversiones permanentes en
empresas.
Cada una de esas actividades se mide y analiza con
diferentes herramientas para mostrar, de manera
más exacta, el perfil de riesgo de las mismas.
Metodologias
Actividad de Negociación
La metodología estándar, aplicada en 2002 por el
Grupo Santander Central Hispano para la actividad
de negociación, es el Valor en Riesgo (VaR). Se
utiliza como base el estándar de Simulación
Histórica, con un nivel de confiabilidad del 99% y
un horizonte temporal de un día, y se han realizado
ajustes estadísticos que han venido permitiendo
incorporar de forma eficaz y rápida los
acontecimientos más recientes que condicionan los
niveles de riesgos asumidos.
En función de las necesidades del tamaño o
naturaleza de las carteras, se pueden aplicar otras
metodologías, como la Simulación de Montecarlo y
los Modelos Paramétricos.
El VaR no es el único método, teniendo en cuenta
que su modelo no es completamente representativo,
sobre todo para mercados emergentes en los que el
Grupo actúa de forma significativa. Este método
viene siendo utilizado debido a su facilidad de
cálculo y a la buena referencia del nivel de riesgo en
que se incurre, pero hay en curso otras medidas que
nos permiten mayor control de los riesgos.
Entre estas medidas, se encuentra el Análisis de
Entornos, que consiste en definir entornos de
comportamiento de diferentes variables financieras
para lograr el impacto en los resultados cuando son
aplicados sobre las carteras. Estos entornos pueden
reproducir hechos ocurridos en el pasado (como
crisis) o determinar entornos previsibles que no se
relacionen con eventos pasados. Se definen, por lo
menos, tres tipos de entornos – previsibles, severos
y extremados – que, junto con el VaR, establecen un
espectro mucho más completo del perfil de riesgos.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 60
Gestión Financiera y de Riesgos
Gestión de Balance / Carteras de Inversión
Riesgo de Tasas de Interés
El Grupo realiza análisis de la sensibilidad del
Margen Financiero (NIM) y del Valor Patrimonial
(MVE) ante las variaciones de las tasas de beneficio.
Esta sensibilidad proviene de las disparidades de las
fechas de vencimiento y de revisión de las tasas de
interés que se producen entre las diferentes partidas
del balance. El Comité de Activos y Pasivos genera
las inversiones a través de coberturas para mantener
tales sensibilidades dentro de la clase objetiva.
Las medidas utilizadas por el Grupo, para el control
de riesgo de interés en la Gestión de Balance, son el
gap de tasas de interés, las sensibilidades del
Margen Financiero y del Valor Patrimonial hasta
variaciones en los niveles de tasas de interés, el
Valor de Riesgo (VaR) y el Análisis de Entornos.
Gap de Tasas de Interés de Activos y Pasivos
El análisis de gaps de tasas de interés supervisa la
disparidad entre los plazos de revaluación de
documentos patrimoniales, dentro de las partidas
de balance (activo y pasivo) y hasta fuera de él.
Proporciona una representación básica de la
estructura del balance y permite detectar
concentraciones de riesgo de interés en los distintos
plazos. Además, es una herramienta útil para el
cálculo de posibles impactos de eventuales
movimientos en las tasas de interés sobre el Margen
Financiero y en el Valor Patrimonial de la entidad.
Todos los documentos del balance y fuera de él
deben ser descompuestos en su flujos y colocados
en el punto de reprecio / vencimiento. En el caso de
aquellos documentos que no tienen un vencimiento
contractual definido, como por ejemplo las cuentas
a la vista, en 2002 se puso a prueba un modelo
interno de análisis y estimativa de las duraciones y
sensibilidades de los mismos (fuera de los saldos
estables e inestables para efectos de liquidez).
Sensibilidad del Margen Financiero (NIM)
La sensibilidad del Margen Financiero es un ratio de
corto/medio plazo que mide los cambios en las
ganancias esperadas en un determinado plazo (12
meses) ante un cambio de la curva de tasas de
interés. Su cálculo se hace mediante la simulación
del margen, tanto para un entorno de movimiento
de la curva de tasas como para el entorno actual,
siendo la sensibilidad la diferencia entre ambas
márgenes calculadas.
Sensibilidad del Valor Patrimonial (MVE)
La sensibilidad del Valor Patrimonial es una medida
de largo plazo, referente a toda la vida de la
operación, complementar, por tanto, a la
sensibilidad del Margen Financiero establecido en el
año. Mide el riesgo de beneficio, implícito en el
Valor Patrimonial (Recursos Propios), sobre la base
de la incidencia que tiene variación de las tasas de
interés actuales de los activos y pasivos financieros.
Valor en Riesgo (VaR)
Para la actividad de balance, se calcula el Valor en
Riesgo con el mismo estándar aplicado a la
Negociación: Simulación Histórica con un nivel de
confiabilidad del 99% y horizonte temporal de un
día. Se han aplicado ajustes estadísticos que
permiten incorporar de forma eficaz y rápida los
acontecimientos más recientes que condicionan los
niveles de riesgos asumidos.
Análisis de Entornos
Se establecen los entornos de comportamiento de las
tasas de interés – volatilidad máxima y crisis abrupta
– que, aplicados sobre el balance, determinan el
impacto en el Valor Patrimonial, así como las
proyecciones del Margen Financiero para el año.
61Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Gestión Financiera y de Riesgos
Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad del
Grupo de financiar los compromisos adquiridos, a
precios de mercado razonables, y de llevar adelante
sus planes de negocio con fuentes de financiación
estables. El Banco realiza una vigilancia permanente
de perfiles máximos de variación temporal. Las
medidas utilizadas para el control de riesgo de
liquidez en la Gestión de Balance son el gap de
liquidez, el ratio de liquidez, los entornos tensos y
los planes de contingencia.
Gap de Liquidez
El gap de liquidez proporciona información sobre las
entradas y salidas de caja contractuales y esperadas
para un determinado período, en cada una de las
monedas con que se opera. Mide la necesidad y el
exceso neto de fondos en una fecha y refleja el nivel
de liquidez mantenido en condiciones normales
de mercado.
Se realizan dos tipos de análisis de gap de liquidez:
1.Gap de Liquidez Contractual: Todos los
documentos de balance y fuera de balance se
colocan en la fecha de vencimiento, siempre que
aporten flujos de caja.
2.Gap de Liquidez Operativo: Constituye una visión
de entorno en condiciones normales del perfil de
liquidez, ya que los flujos de las partidas de balance
se colocan en el punto de liquidez probable y no en
el punto de vencimiento contractual. En esta
análisis, la definición de escenario de
comportamiento (renovación de pasivos,
descuentos en ventas de carteras y renovación de
activos) constituye el punto fundamental.
Índices de Liquidez
El Coeficiente de Liquidez compara los activos netos
disponibles para la venta o cesión (una vez aplicados
los descuentos y ajustes pertinentes) con el total de
los pasivos exigibles (incluyendo contingencias).
Muestra, por moneda no consolidable, la capacidad
de respuesta inmediata que tiene la entidad ante
compromisos asumidos.
El Coeficiente de Iliquidez Neta Acumulada se
define del cociente entre el gap acumulado a 30
días, obtenido del gap de liquidez modificado, y el
importe del Pasivo Exigible a 30 días. El gap de
liquidez contractual modificado se obtiene a partir
del gap de liquidez contractual y colocando los
activos netos en la fecha de liquidación o cesión y
no en su fecha de vencimiento. Este coeficiente
muestra la iliquidez de corto plazo.
Análisis de Entornos / Plan de Contingencia
Para la gestión de la liquidez, el Banco adopta todas
las medidas necesarias para prevenir una crisis. No
siempre es posible prever las causas de una crisis de
liquidez y, por ello, los planes de contingencia se
basan en un profundo estudio de crisis potenciales,
a través del análisis de distintos entornos, de la
identificación de tipos de crisis, en las
comunicaciones internas y externas y en las
responsabilidades individuales.
El Plan de Contingencia abarca el ámbito de
dirección de una unidad local y de la matriz. Al
primer síntoma de una crisis, el plan determina
claras líneas de comunicación y sugiere un amplio
espectro de respuestas, respecto a los diferentes
niveles de crisis.
Como las crisis pueden evolucionar local o
globalmente, es necesario que cada unidad local
prepare un Plan de Contingencia de Financiación,
indicando la cuantía que podría requerir de la
unidad central a título de ayuda o financiación
durante una crisis.
Cada seis meses, por lo menos, cada unidad local
debe comunicar a la unidad central (Madrid) su Plan
de Contingencia, para que sea revisado y
actualizado. Sin embargo, estos planes deben ser
actualizados en plazos menores, siempre que las
circunstancias de los mercados así lo indiquen.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 62
Posiciones Estratégicas
Debido a su naturaleza, no se permitirán fluctuaciones
en la mismas, a no ser que las funciones locales /
globales en Comité las hayan aprobado con
anterioridad. Se establecerán límites en la posición,
pero serán medidos por los VaR, Loss Trigger y Stop
Loss. Estos índices serán indicativos.
Tasas de Cambio: La posición del cambio estructural
puede ser permanente o temporal. La posición
permanente refleja básicamente el valor teórico
contable de las inversiones líquidas del fondo de
comercio inicial, mientras que la posición temporal se
genera básicamente por las operaciones de compra y
venta de moneda realizadas para cubrir el riesgo de
cambio. Las diferencias de cambio que cada una de
estas posiciones genera, se registran contablemente en
patrimonio y en pérdidas y ganancias, respectivamente.
Medidas Complementarias
Medidas de Calibración y Contraste
Las pruebas de contraste a posterior o back-testing son
un análisis comparativo entre las estimativas del Valor
de Riesgo (VaR) y los resultados diarios generados
efectivamente. El propósito de estas pruebas es
verificar y proporcionar un ratio de precisión de los
modelos utilizados para el cálculo del VaR.
Coordinación con otras Áreas
Diariamente, se efectúa un trabajo conjunto con otras
áreas, que permite atenuar el riesgo operacional. Esto
implica realizar conciliaciones de posiciones.
Perfil de Vencimiento de Deuda
Quincenalmente, se realiza un análisis del perfil de
vencimientos de los títulos en cartera (negociación e
inversión), para conocer cuáles son los plazos de
mayor concentración de flujos de caja.
Sistema de Control
Definición de Límites
El proceso de fijación de límites se lleva a cabo tras el
ejercicio presupuestario y es el instrumento utilizado
para establecer el patrimonio de que dispone cada
actividad. El establecimiento de limites se concibe
como un proceso dinámico que responde en el ámbito
de aceptación de riesgo definido por la Alta Dirección.
Objetivos de la Estructura de Límites
Para definir la estructura de límites, se consideran
los aspectos siguientes:
• Identificar y delimitar, de forma eficiente y
comprensiva, los principales tipos de riesgo de
mercado incurridos, para que sean consistentes con
la gestión del negocio y con la estrategia definida;
• Cuantificar y comunicar a las áreas de negocios los
niveles y el perfil de riesgo que la Alta Dirección
considera asumibles, para evitar que se incurra en
riesgos no deseados;
• Proporcionar flexibilidad a las áreas de negocio, de
forma eficiente y oportuna, en la toma de riesgo de
mercado, según los cambios de mercado, y en las
estrategias de negocio, y siempre dentro de los
niveles de riesgo que la entidad considere aceptables;
• Permitir a los generadores de negocios una prudente,
pero suficiente, toma de riesgos para alcanzar los
resultados presupuestados;
• Establecer alternativas de inversión, con la limitación
de consumo de recursos propios.
Gestión Financiera y de Riesgos
63Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Gestión Financiera y de Riesgos
Riesgos y resultados en 2002
Actividad de Negociación
Análisis Cuantitativa del VaR en el año
La evolución del riesgo relativo a la actividad de
negociación en los mercados financieros, en 2002,
cuantificado por medio del VaR, es la siguiente:
Puede observarse cómo el Banco ha mantenido un
perfil de riesgo medio / bajo, con gran dinamismo
en su gestión a lo largo de todo el ejercicio 2002.
Esta dinámica gestión de riesgo permite al Grupo
adoptar cambios de estrategia, para aprovechar
oportunidades en un medio de incertidumbres y
altas volatilidades. En distintas oportunidades, a lo
largo del año, es posible observar acentuadas
disminuciones en la exposición al riesgo, que
muestran la capacidad que el Grupo tiene de
adaptarse a un cambio de expectativas, cambiando
rápidamente su perfil de riesgo.
En el gráfico siguiente, se observa la evolución
decreciente del VaR ante el incremento de riesgo y
de volatilidad evidenciado en el precio del dólar a lo
largo del año.
La observación de la evolución del VaR, a lo largo del
ejercicio 2002, evidencia la flexibilidad y agilidad del
Grupo para adaptar su perfil de riesgo, a raíz de
cambios de estrategia provocados por una percepción
diferente de las expectativas en los mercados.
El siguiente histograma describe la distribución de
frecuencias de riesgo medio en términos de VaR
durante 2002. Así, se puede decir que los niveles
máximos de riesgo han sido logrados de forma precisa,
observándose que el VaR ha llegado a ser superior a 10
MM USD en dos ocasiones. Sin embargo, los niveles
mínimos han sido más frecuentes, con un VaR inferior
a 4 MM USD en 174 ocasiones.
Evolución del VaR en el año 2002
14,0
12,0
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
2/1/
02
16/1
/02
30/1
/02
13/2
/02
27/2
/02
13/3
/02
27/3
/02
10/4
/02
24/4
/02
8/5/
02
22/5
/02
5/6/
02
19/6
/02
3/7/
02
17/7
/02
31/7
/02
14/8
/02
28/8
/02
11/9
/02
25/9
/02
9/10
/02
23/1
0/02
6/11
/02
20/1
1/02
4/12
/02
18/1
0/02
VaR
(U
SD M
M)
Mês
Dó
lar
Méd
io
VaR x Dólar – Evolución del Promedio Mensual
8,0
7,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
4,00
3,80
3,60
3,40
3,20
3,00
2,80
2,60
2,40
2,20
2,00
Ene-
02
Feb
-02
Mar
-02
Ab
r-02
May
-02
Jun
-02
Jul-
02
Ag
o-0
2
Sep
-02
Oct
-02
No
v-02
Dic
-02
Dólar
VaR
34
48 48
21
9
17
9 5
15
63
17
1,5
Histograma de VaR
VaR (USD MM)
Nu
m.
de
oco
rrên
cias
2 2,5 3 3,5 4 4,5 5 5,5 6 7 8 9 10 11,5
10 10
23
Gestión de Activos y Pasivos
Análisis Cuantitativo de Riesgo de la Tasa de
Interés en el año.
El riesgo de interés en la actividad de gestión de
balance, medido por la sensibilidad a 100bp (basis
point) del Valor Patrimonial y sensibilidad a 100bp del
Margen Financiero en un año, se movió de forma
decreciente en 2002, reduciendo notablemente el
riesgo referente a diciembre de 2001.
Al cerrar noviembre de 2002, el consumo de riesgo
medido en sensibilidad 100pb del Valor Patrimonial
sobre los RRPP era del 1,05%, mientras el riesgo en
el Margen Financiero a un año, medido en
sensibilidad 100pb del mismo sobre el margen
presupuestado era del 0,82%. Este perfil de riesgo
corresponde a un descenso del 50% en riesgo de
margen y a una reducción un poco mayor en valor.
La situación política y económicamente inestable de
Brasil durante el año llevó al Grupo a proceder de
modo más conservador.
El ejercicio 2002 se caracterizó por una gestión
protectora del Margen Financiero ante la
inestabilidad vigente en el mercado.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 64
Dic-01 Ene-02 Feb-02 Mar-02 Abr-02 May-02 Jun-02 Jul-02 Ago-02 Sep-02 Oct-02 Nov-02
NIM 20,42 16,72 12,04 11,32 10,57 11,89 5,44 6,26 4,48 5,66 7,20 7,87
MVE 51,36 47,36 49,91 45,15 49,47 44,75 34,16 22,85 26,87 16,80 13,26 15,65
Gestión Financiera y de Riesgos
Riesgo de Liquidez
El control y el análisis de riesgo de liquidez se realizan
con el propósito de garantizar que el Grupo mantenga
niveles aceptables de liquidez para cubrir sus
necesidades de financiación de corto plazo en
situaciones normales de mercado. Se desarrollan,
también, distintos análisis de entornos, en los que se
recogen las necesidades adicionales que podrían surgir
frente a diferentes acontecimientos. Así, se pretende
cubrir todo un abanico de situaciones donde, con más
o menos probabilidades, el Grupo se podría encontrar,
preparándose para las mismas.
(USD MM)
Evolución de Sensibilidades
60,00
50,00
40,00
30,00
20,00
10,00
NIM: Sensibilidad Margen Financiera un año a movimientos paralelos de 100 bp en la curva
MVE: Sensibilidad del Valor Patrimonial a movimientos paralelos de 100 bp en la curva
Dic
-01
Ene-
02
Feb
-02
Mar
-02
Ab
r-02
May
-02
Jun
-02
Jul-
02
Ag
o-0
2
Sep
-02
Oct
-02
No
v-02
NIM
MVE
65Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Aná l i s i s de Resu l tados yEs tados Contab les P roforma
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 66
67Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Análisis de Resultados
Aná l i s i s de Resu l tados
2002 2001
Estados Financieros – R$ Millones
Beneficio Neto 2.736 1.298
Ingresos de Intermediación Financiera 13.499 11.347
Ingresos de Prestación de Servicios 1.518 1.342
Balance Patrimonial – R$ Millones
Operaciones de Crédito y Arrendamiento Mercantil 15.090 13.507
Depósitos de Clientes 19.095 15.604
Fondos de Inversión 14.852 15.356
Patrimonio Neto 6.133 5.565
Ratio de Desempeño
Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto 47,9% 26,9%
Rentabilidad sobre Activos 4,9% 2,3%
Margen Financiero Neto (1) 9,1% 8,4%
Ratio de Recurrencia (2) 44,8% 32,1%
Ratio de Eficiencia (3) 42,5% 67,1%
Ratio de Calidad de Cartera de Crédito (4) 87,5% 84,1%
Ratio de Cobertura 114,7% 120,7%
Ratio de Solvencia (Índice de Basilea) 15,1% 14,7%
TIER I 15,1% 14,7%
Datos Relevantes
Número de Oficinas 972 959
Número de PABs 938 977
Número de Cajeros Automáticos 7.553 7.506
Empleados 20.805 21.318
(1) Ingresos – Gastos – Gastos de Intermediación Financiera antes de provisiones / total de activos.
(2) Ingresos de Prestación de Servicios / Gastos Totales.
(3) (Gastos de Personal + Otros Gastos Administrativos) / (Resultado Bruto de Intermediación Financiera + Provisiones para Pérdidas
+ Ingreso de Prestación de Servicios + Resultado de Seguros + Otros Ingresos (Gastos) Operativos).
(4) Créditos clasificados de AA-B sobre el capital de la cartera.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 68
Grupo Santander Banespa – Pro Forma Demonstrações do Resultado – (R$ mil)
Estados del Resultado Acumulado Acumulado
2001 1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4º Trimestre 2002
Ingresos de Intermediación Financiera 11.347.035 2.523.720 3.028.772 5.073.442 2.873.080 13.499.014
Operaciones de Crédito 3.349.798 836.218 1.003.446 1.271.829 782.258 3.893.751
Operaciones de Arriendo Mercantil 723.048 87.300 114.025 131.350 89.106 421.781
Resultado de Operaciones conTítulos y Valores Mobiliarios 7.029.961 1.531.142 2.501.056 3.931.308 2.633.242 10.596.748
Resultado con Instrumentos Financierosy Derivados - - (735.407) (853.340) (215.747) (1.804.494)
Resultado de Operaciones de Cambio 167.904 28.883 (28.883) 6.883 61.356 68.239
Resultado de Inversiones Compulsorias 76.324 40.177 174.535 585.412 (477.135) 322.989
Gastos de Intermediación Financiera (7.235.253) (1.366.821) (2.458.249) (3.775.167) (1.540.777) (9.141.014)
Gastos de Captación en el Mercado (5.226.778) (1.017.615) (1.814.953) (2.937.082) (1.414.300) (7.183.950)
Operaciones de Préstamos y Traspasos (945.830) (95.159) (365.934) (579.516) 68.532 (972.077)
Operaciones de Arriendo Mercantil (578.392) (76.494) (86.865) (95.900) (82.825) (342.084)
Resultado de Operaciones de Cambio 0 - (26.581) 0 26.581 -
Fondos de Previsión para Insolvencias (484.253) (177.553) (163.916) (162.669) (138.765) (642.903)
Resultado Bruto de Intermediación Financiera 4.111.782 1.156.899 570.523 1.298.275 1.332.303 4.358.000
Otros Ingresos (Gastos) Operacionales (2.959.371) (529.463) 143.953 682.647 (1.337.757) (1.040.620)
Ingresos de Prestación de Servicios 1.303.038 358.377 373.770 360.543 366.966 1.459.656
Resultado de Seguros y Previsión Privada 38.825 9.909 (4.134) 715 52.341 58.831
Gastos de Personal (2.637.967) (408.395) (465.934) (653.738) (332.164) (1.860.231)
Otros Gastos Administrativos (1.415.528) (327.267) (338.565) (347.929) (386.169) (1.399.930)
Gastos Fiscales (378.237) (97.687) (76.345) (183.826) (155.526) (513.384)
Resultados por Puesta en Equivalencia 31.623 9.766 18.685 4.942 21.496 54.889
Otros Ingresos (Gastos) Operacionales 98.875 (74.166) 636.476 1.501.940 (904.701) 1.159.549
Resultado de las Operaciones 1.152.411 627.436 714.476 1.980.922 (5.454) 3.317.380
Resultado No Operativo 128.823 (3.648) 18.832 47.325 105.701 168.210
Resultado antes de la Tributación sobre el Beneficio 1.281.234 623.788 733.308 2.028.247 100.247 3.485.590
Impuesto a la Renta y Contribución Social 94.266 (90.629) 14.978 (777.750) 250.484 (602.917)
Participaciones Estatutarias (57.688) - - (201) (92.497) (92.698)
Resultado del Período antes de la
Participación de Minoritarios 1.317.812 533.159 748.286 1.250.296 258.234 2.789.975
Participaciones de Accionistas Minoritarios (20.279) (9.881) (10.178) (28.745) (5.609) (54.413)
Beneficio Líquido 1.297.533 523.278 738.108 1.221.551 252.625 2.735.562
Análisis de Resultados
69Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Grupo Santander Banespa – Proforma Estados Financieros – (R$ mil)
Activo 31-dic-01 31-mar-02 30-jun-02 30-sep-02 31-dic-02
Activo Circulante y Realizable a Largo Plazo 55.999.497 55.364.567 57.259.129 60.421.216 53.914.721
Disponibilidades 2.490.451 2.986.717 3.645.180 816.372 860.810
Inversiones Interbancarias de Liquidez 2.848.298 1.584.630 1.623.024 7.390.515 4.097.235
Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos
Financieros Derivados 27.097.279 24.870.750 25.388.669 21.831.239 21.834.997
(Provisiones para Devaluación) (432.807) (356.033) - - -
Relaciones Interbancarias y Relaciones Interdependencias 1.284.635 2.622.424 2.033.843 3.290.319 3.212.393
Operaciones de Crédito y Arriendo Mercantil 11.286.483 11.095.374 12.189.445 12.407.465 12.082.227
(Provisión para Operaciones de Crédito) (1.016.019) (1.093.734) (1.151.421) (1.072.796) (957.254)
Otros Créditos 10.447.285 11.673.275 11.839.384 14.155.165 11.279.761
Cartera de Cambio 1.946.389 2.717.638 3.273.467 5.667.404 4.402.057
Otros Créditos 8.500.896 8.955.637 8.565.917 8.487.761 6.877.704
Otros Valores y Bienes 545.066 531.397 539.584 530.141 547.298
Permanente 1.577.407 1.589.494 1.582.286 1.536.358 1.547.081
Inversiones 78.856 84.034 70.288 72.301 75.669
Inmovilizado de Uso 804.038 775.270 739.725 691.822 663.793
Diferido 694.513 730.190 772.273 772.235 807.619
Total del Activo 57.576.904 56.954.061 58.841.415 61.957.574 55.461.802
Pasivo 31-dic-01 31-mar-02 30-jun-02 30-sep-02 31-dic-02
Pasivo Circulante y Exigible a Largo Plazo 51.971.234 50.830.929 52.628.695 55.760.240 49.291.158
Depósitos 15.639.904 15.320.077 16.951.605 18.337.313 19.157.593
Depósitos en Efectivo 3.130.337 2.621.968 2.932.866 3.267.522 3.455.086
Depósitos de Ahorro 3.416.675 3.462.510 3.693.843 4.072.826 4.234.695
Depósitos Interbancarios 35.722 27.298 65.707 64.781 62.591
Depósitos a Plazo 9.057.170 9.208.301 10.259.189 10.932.184 11.405.221
Captaciones en el Mercado Abierto 7.668.777 4.543.608 4.342.705 6.309.929 5.802.465
Fondos de Aceptaciones Bancarias y Emisión de Títulos 2.631.372 2.700.551 2.346.739 2.974.662 1.824.031
Relaciones Interbancarias y Relaciones Interdependencias 275.483 1.195.472 768.279 1.139.277 363.217
Obligaciones por Préstamos 8.152.705 8.280.083 10.046.719 6.234.198 5.060.039
Obligaciones por Traspasos en el País – Instituciones Oficiales 1.384.287 1.362.921 1.331.517 1.506.981 1.495.878
Instrumentos Financieros Derivados - - 637.675 832.556 832.567
Otras Obligaciones 16.218.706 17.428.217 16.203.456 18.425.324 14.755.368
Cartera de Cambio 1.095.726 2.168.264 2.404.792 4.893.726 3.278.223
Diversas 15.122.980 15.259.953 13.798.664 13.531.598 11.477.145
Resultado de Futuros Ejercicios 41.043 41.951 42.697 37.109 37.436
Intereses Minoritarios en las Controladas 138.877 146.406 133.122 121.558 136.322
Patrimonio Neto Administrado 5.564.627 6.081.181 6.170.023 6.160.225 6.133.208
Total del Pasivo 57.576.904 56.954.061 58.841.415 61.957.574 55.461.802
Análisis de Resultados
El Patrimonio Neto administrado alcanzó a R$ 6.133 millones – 10,2%
superior al del mismo período del pasado año.
El Retorno sobre el Patrimonio Neto (ROE) ascendió del 26,9% en 2001 al
47,9% en 2002, un incremento de 21 puntos porcentuales; y el ROA
(Retorno sobre Activos) ascendió a 4,9%, contra un 2,3% del año pasado.
Los ingresos por prestación de servicios, incluyendo seguros y previsión,
tuvieron un crecimiento bastante expresivo: 13,1% en el año. Este
crecimiento influyó de forma positiva en el ratio de recurrencia (recetas de
prestación de servicios / gastos totales), que ascendió del 32,1% en 2001
para 44,8% en 2002.
Ambiente Macroeconómico
En un contexto marcado por la escasez de recursos internacionales, la
devaluación de la moneda del orden del 52,3%, en 2002, afectó
directamente las principales variables macroeconómicas del país. De ellas,
las más notorias fueron la merma de los saldos de la cuenta corriente y la
aceleración de la inflación.
El coste principal de la devaluación fue el alza de la inflación. El IGP-M
cerró 2002 con una variación del 25,3%. La inflación al consumidor fue
menor (IPCA del 12,5%), pero, aún así, fue la más alta para el IPCA desde
1995. Por cuenta del crecimiento de la inflación, que se desvió de forma
significativa de la meta oficial, la tasa de interés tuvo sucesivas alzas desde
septiembre, pasando del 18% anual al 25% anual. Si, por un lado, la
devaluación de la moneda presionó la inflación, por otro, la elevación del
superávit de la balanza comercial provocó significativa reducción del
déficit en cuenta corriente, disminuyendo la dependencia externa del país.
Aun en ese ambiente de tasas de interés más elevadas, el crecimiento del
PIB, en 2002, superó las previsiones de comienzos de año, liderado por el
sector exportador y por áreas más estimuladas por la sustitución de
importaciones. La demanda interna fue escasa.
Desde el punto de vista fiscal, la evolución de los números sorprendió de
forma favorable: en 2002, el superávit primario consolidado fue de US$
52,4 billones (3,96% del PIB), superando los US$ 50,3 billones de la meta
concertada con el FMI.
Análisis de Resultado Proforma – Grupo Santander Banespa
El Grupo Santander Banespa cerró el ejercicio 2002 con un Beneficio Neto
de R$ 2.736 millones, un crecimiento del 110,8% respecto a 2001.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 70
Análisis de Resultados
Patrimonio Neto
6.133
5.565
Dic 01 Dic 02
R$ millones
10,2%
Beneficio Neto
2.736
1.298
2001 2002
R$ millones
110,8%
Ingresos de Prestación de Servicios
1.518
1.342
2001 2002
R$ millones
13,1%
71Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Análisis de Resultados
Recursos de Clientes Captados y Gestionados
34.009
30.996
Dic 01 Dic 02
R$ millones
9,7%
Créditos Morosos
6,3%
5,3%
Dic 01 Dic 02
El ratio de eficiencia también presentó una evolución bastante positiva,
resultado tanto del incremento de los ingresos como de la reducción de gastos,
cerrando el ejercicio con 42,5%, 15 puntos porcentuales inferior a 2001.
El saldo de la cartera de créditos al cierre de 2002 sumaba R$ 13.039
millones, con un crecimiento del 6,0%. Conviene destacar el elevado nivel
de la calidad de la cartera de créditos del Grupo, mantenido durante el
año. A pesar del entorno de alta volatilidad y de menor crecimiento de la
economía, el porcentaje de créditos morosos se mostró decreciente,
pasando del 6,3% en 2001 al 5,3%, en 2002.
El total de recursos de clientes administrados – depósitos y fondos de
inversión - ascendió un 9,7% respecto a 2001. El volumen de depósitos
mostró un crecimiento del 22,5%, destacándose los depósitos de cuenta
de ahorro y a plazo, que presentaron un crecimiento del 23,9% y 25,9%,
respectivamente.
El índice Basilea confirma la fortaleza del Grupo en el período, finalizando
el ejercicio con el 15,1% – constituido totalmente por capital TIER I.
Índice de Basilea
15,1%
14,7%
Dic 01 Dic 02
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 72
Estados Contables Proforma
Grupo Santander Banespa – Proforma Balances patrimoniales al 31 de Diciembre – Proforma – (R$ mil)
ACTIVO 2002 2001
ACTIVO CIRCULANTE Y REALIZABLE A LARGO PLAZO 53.914.721 55.999.497
DISPONIBILIDADES 860.810 2.490.451
INVERSIONES INTERBANCARIAS DE LIQUIDEZ 4.097.235 2.848.298
Inversiones en el mercado abierto 2.675.457 593.613
Inversiones en depósitos interbancarios 1.421.978 2.254.885
(Provisiones para pérdidas) (200) (200)
TÍTULOS Y VALORES MOBILIARIOS E
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 21.834.997 27.550.918
Cartera propia 11.418.654 14.179.854
Vinculados a compromisos de recompra 4.898.991 8.493.025
Vinculados al Banco Central 2.233.820 1.268.193
Vinculados a la oferta de garantías 2.177.862 2.974.188
Instrumentos financieros y de derivados 1.105.670 635.658
RELACIONES INTERBANCARIAS 3.201.265 1.279.550
Pagos y cobros por liquidar 7.359 8.480
Créditos vinculados:
Depósitos en el Banco Central de Brasil 3.160.329 1.264.742
SFH – Sistema Financeiro da Habitação (Sistema Financiero de la Vivienda) 32.323 4.277
Correspondientes 1.254 2.051
RELACIONES INTERDEPENDENCIAS 11.128 5.085
Recursos en tránsito de terceros 64 1.606
Transferencias internas de recursos 11.064 3.479
OPERACIONES DE CRÉDITO Y ARRIENDO MERCANTIL 12.082.227 11.286.483
Operaciones de crédito:
Sector público 152.552 128.601
Sector privado 12.886.929 12.173.901
(Fondo de previsión para insolvencias) (957.254) (1.016.019)
NOTA: EL GRUPO SANTANDER BANESPA ESTÁ FORMADO POR LOS BANCOS: BANCO DO ESTADO DE SÃO PAULO S.A. – BANESPA, BANCO SANTANDER BRASIL S.A., BANCO SANTANDER MERIDIONAL
S.A., BANCO SANTANDER S.A. LOS DATOS PRESENTADOS AQUÍ SE REFIEREN A LA CONSOLIDACIÓN O PROFORMA DE LOS ESTADOS CONTABLES DE LAS INSTITUCIONES QUE CONSTITUYEN EL GRUPO.
73Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Estados Contables Proforma
NOTA: EL GRUPO SANTANDER BANESPA ESTÁ FORMADO POR LOS BANCOS: BANCO DO ESTADO DE SÃO PAULO S.A. – BANESPA, BANCO SANTANDER BRASIL S.A., BANCO SANTANDER MERIDIONAL
S.A., BANCO SANTANDER S.A. LOS DATOS PRESENTADOS AQUÍ SE REFIEREN A LA CONSOLIDACIÓN O PROFORMA DE LOS ESTADOS CONTABLES DE LAS INSTITUCIONES QUE CONSTITUYEN EL GRUPO.
ACTIVO 2002 2001
OTROS CRÉDITOS 11.279.761 9.993.646
Créditos por avales y fianzas honrados 126 187
Cartera de cambio 4.402.057 1.946.389
Rentas a recibir 62.382 62.493
Negociación e intermediación de valores 459.916 918.292
Créditos específicos 1.336 55.199
Diversos 6.433.226 7.106.204
(Provisión para insolvencias) (79.282) (95.118)
OTROS VALORES Y BIENES 547.298 545.066
Inversiones temporales 316.375 316.486
(Provisiones para pérdidas) (21.818) (21.461)
Otros valores y bienes 343.336 385.537
(Provisiones para devaluaciones) (208.894) (206.114)
Gastos anticipados 118.299 70.618
PERMANENTE 1.547.081 1.577.407
INVERSIONES 75.669 78.856
Participaciones en coligadas y controladas:
En el país 9.115 17.150
Otras inversiones 97.399 92.568
(Provisiones para pérdidas) (30.845) (30.862)
INMOVILIZADO DE USO 663.793 804.038
Inmuebles de uso 458.932 651.108
Otras inmovilizaciones de uso 830.155 866.034
(Amortizaciones acumuladas) (625.294) (713.104)
DIFERIDO 807.619 694.513
Gastos de organización y expansión 1.151.778 940.231
(Amortizaciones acumuladas) (344.159) (245.718)
TOTAL DEL ACTIVO 55.461.802 57.576.904
Las Notas Explicativas adjuntas forman parte de estos balances.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 74
Estados Contables Proforma
Grupo Santander Banespa – Proforma Balances patrimoniales al 31 de Diciembre – Proforma – (R$ mil)
PASIVO 2002 2001
PASIVO CIRCULANTE Y EXIGIBLE A LARGO PLAZO 49.291.158 51.971.234
DEPÓSITOS 19.157.593 15.639.904
Depósitos a la vista 3.455.086 3.130.337
Depósitos de cuentas de ahorro 4.234.695 3.416.675
Depósitos interbancarios 62.591 35.722
Depósitos a plazo 11.405.221 9.057.170
CAPTACIONES EN EL MERCADO ABIERTO 5.802.465 7.668.777
Cartera propia 4.551.342 7.623.434
Cartera de terceros 1.251.123 45.343
FONDOS DE ACEPTACIONES BANCARIAS Y EMISIÓN DE TÍTULOS 1.824.031 2.631.372
Recursos de letras hipotecarias 2 80.646
Obligaciones por títulos y valores mobiliarios en el extranjero 1.824.029 2.550.726
RELACIONES INTERBANCARIAS 87.911 54.919
Cobros y pagos a liquidar 14 47
Traspasos interbancarios 83.837 52.633
Correspondientes 4.060 2.239
RELACIONES INTERDEPENDENCIAS 275.306 220.564
Recursos en tránsito de terceros 271.827 207.750
Transferencias internas de recursos 3.479 12.814
OBLIGACIONES POR PRÉSTAMOS 5.060.039 8.152.705
Préstamos en el país – otras instituciones - 70
Préstamos en el extranjero 5.060.039 8.152.635
OBLIGACIONES POR TRASPASOS EN EL PAÍS – INSTITUCIONES OFICIALES 1.495.878 1.384.287
Tesoro Nacional 41 1.125
BNDES 516.443 514.730
CEF 89.389 100.253
FINAME 820.192 768.179
Otras instituciones 69.813 -
NOTA: EL GRUPO SANTANDER BANESPA ESTÁ FORMADO POR LOS BANCOS: BANCO DO ESTADO DE SÃO PAULO S.A. – BANESPA, BANCO SANTANDER BRASIL S.A., BANCO SANTANDER MERIDIONAL
S.A., BANCO SANTANDER S.A. LOS DATOS PRESENTADOS AQUÍ SE REFIEREN A LA CONSOLIDACIÓN O PROFORMA DE LOS ESTADOS CONTABLES DE LAS INSTITUCIONES QUE CONSTITUYEN EL GRUPO.
75Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Estados Contables Proforma
PASIVO 2002 2001
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 832.567 828.598
Instrumentos financieros derivados 832.567 828.598
OTRAS OBLIGACIONES 14.755.368 15.390.108
Cobro y recaudación de tributos y símiles 21.819 38.096
Cartera de cambio 3.278.223 1.095.726
Sociales y estatutarias 97.579 60.079
Fiscales y previsionales 2.156.928 4.916.115
Negociación e intermediación de valores 429.040 805.450
Fondos financieros y de fomento - 120
Provisión para operaciones de seguros, fondos de pensión y de inversiones 623.427 295.420
Diversas 8.148.352 8.179.102
RESULTADOS DE EJERCICIOS FUTUROS 37.436 41.043
Resultados de ejercicios futuros 37.436 41.043
INTERESES MINORITARIOS EN LAS CONTROLADAS 136.322 138.877
PATRIMONIO NETO DEL CONTROLADOR 5.996.886 5.425.750
Capital: 5.413.290 12.136.502
De domiciliados en el país 194.993 561.349
De domiciliados en el extranjero 5.218.297 11.575.153
(Capital a realizar) - (1.581)
Reservas de capital 9.484 6.342
Reservas de revaloración 2.439 3.526
Reservas de beneficios 140.097 2.540
Ajuste al valor de mercado – TVM (Títulos de valores mobiliarios) y derivados (1.333.238) -
Beneficios o pérdidas acumulados 1.764.814 (6.721.579)
PATRIMONIO NETO ADMINISTRADO POR EL CONTROLADOR 6.133.208 5.564.627
TOTAL DEL PASIVO 55.461.802 57.576.904
Las Notas Explicativas adjuntas forman parte de estos balances
NOTA: EL GRUPO SANTANDER BANESPA ESTÁ FORMADO POR LOS BANCOS: BANCO DO ESTADO DE SÃO PAULO S.A. – BANESPA, BANCO SANTANDER BRASIL S.A., BANCO SANTANDER MERIDIONAL
S.A., BANCO SANTANDER S.A. LOS DATOS PRESENTADOS AQUÍ SE REFIEREN A LA CONSOLIDACIÓN O PROFORMA DE LOS ESTADOS CONTABLES DE LAS INSTITUCIONES QUE CONSTITUYEN EL GRUPO.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 76
Estados Contables Proforma
Grupo Santander Banespa – Proforma Estados del resultado para el semestre y ejercicios clausurados el 31 de Diciembre – Proforma – (R$ mil)
2002 Ejercicio2º Semestre 1º Semestre 2002 2001
INGRESOS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 7.973.103 5.552.492 13.499.014 11.347.035
Operaciones de crédito 2.054.087 1.839.664 3.893.751 3.349.798
Operaciones de arriendo mercantil 220.456 201.325 421.781 723.048
Resultado de operaciones con títulos y valores mobiliarios 6.564.550 4.032.198 10.596.748 7.019.198
Resultado con instrumentos financieros y derivados (1.069.087) (735.407) (1.804.494) 10.763
Resultado de operaciones de cambio 94.820 - 68.239 167.904
Resultado de las aplicaciones compulsorias 108.277 214.712 322.989 76.324
GASTOS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (5.342.525) (3.825.070) (9.141.014) (7.235.253)
Operaciones de captación en el mercado (4.351.382) (2.832.568) (7.183.950) (5.226.778)
Operaciones de préstamos y traspasos (510.984) (461.093) (972.077) (945.830)
Operaciones de arriendo mercantil (178.725) (163.359) (342.084) (578.392)
Resultado de operaciones de cambio - (26.581) - -
Fondo de previsión para insolvencias (301.434) (341.469) (642.903) (484.253)
RESULTADO BRUTO DE LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 2.630.578 1.727.422 4.358.000 4.111.782
OTROS INGRESOS (GASTOS) OPERATIVOS (655.110) (385.510) (1.040.620) (2.959.371)
Ingresos de prestación de servicios 727.509 732.147 1.459.656 1.303.038
Resultado de seguros y previsión privada 53.056 5.775 58.831 38.825
Primas retenidas 45.978 48.990 94.968 85.758
Siniestros retenidos (24.052) (24.452) (48.504) (33.299)
Ingresos (gastos) con seguros y previsión privada 31.130 (18.763) 12.367 (13.634)
Gastos de personal (985.902) (874.329) (1.860.231) (2.637.967)
Otros gastos administrativos (734.098) (665.832) (1.399.930) (1.415.528)
Gastos fiscales (339.352) (174.032) (513.384) (378.237)
Resultados de participaciones en coligadas y controladas 26.438 28.451 54.889 31.623
Otros ingresos (gastos) operativos 597.239 562.310 1.159.549 98.875
Otros ingresos operativos 2.172.167 1.202.241 3.374.408 2.215.386
Otros gastos operativos (1.574.928) (639.931) (2.214.859) (2.116.511)
RESULTADO DE LAS OPERACIONES 1.975.468 1.341.912 3.317.380 1.152.411
Resultado no operativo 153.026 15.184 168.210 128.823
RESULTADO ANTES DE LA TRIBUTACIÓN SOBRE EL BENEFICIO
Y PARTICIPACIONES 2.128.494 1.357.096 3.485.590 1.281.234
Impuesto a la renta y contribución social (527.266) (75.651) (602.917) 94.266
Participaciones estatutarias en el beneficio (92.698) - (92.698) (57.688)
RESULTADO DEL PERÍODO ANTES DE LOS INTERESES MINORITARIOS 1.508.530 1.281.445 2.789.975 1.317.812
Intereses de accionistas minoritarios (34.354) (20.059) (54.413) (20.279)
BENEFICIO NETO 1.474.176 1.261.386 2.735.562 1.297.533
Las Notas Explicativas adjuntas forman parte de estos balances
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77Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Estados Contables Proforma
Grupo Santander Banespa – ProformaNotas Explicativas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2002 2001 (En miles de reales)
1. Contexto OperativoEl Grupo Santander Banespa, controlado por el Santander Central Hispano, opera mediante sus instituciones financieras y desarrolla sus operaciones por
intermedio de las carteras comercial, de cambio, de inversión, de crédito y financiación, de crédito inmobiliario y de arriendo mercantil. Las operaciones
se conducen en el contexto de un conjunto de instituciones que actúan de manera integrada en el mercado financiero.
2. Presentación de los Estados ContablesLos estados contables del Grupo Santander Banespa fueron elaborados al tenor de la Ley de las Sociedades por Acciones, asociados a las normativas y
prácticas contables del Banco Central de Brasil (BACEN), plasmadas en el Plan Contable de las Instituciones del Sistema Financiero Nacional – COSIF.
3. Estados Contables ConsolidadosLos estados contables consolidados se elaboraron de conformidad a los principios de consolidación establecidos por la Ley nº 6.404/76.
Consecuentemente, se eliminaron todas las inversiones en controladas, balances, ingresos y gastos. El resultado y el patrimonio neto atribuidos a los
accionistas minoritarios se demuestran por separado. Los estados contables consolidados al 31 de Diciembre de 2002 abarcan los balances de los Bancos
y subsidiarias directas y controladas. Se demuestran a continuación:
NOTA: EL GRUPO SANTANDER BANESPA ESTÁ FORMADO POR LOS BANCOS: BANCO DO ESTADO DE SÃO PAULO S.A. – BANESPA, BANCO SANTANDER BRASIL S.A., BANCO SANTANDER MERIDIONAL
S.A., BANCO SANTANDER S.A. LOS DATOS PRESENTADOS AQUÍ SE REFIEREN A LA CONSOLIDACIÓN O PROFORMA DE LOS ESTADOS CONTABLES DE LAS INSTITUCIONES QUE CONSTITUYEN EL GRUPO.
Patrimonio Benef.neto Total netos Participación
Controladas ajustado activos (pérdidas) %
Sector financiero
Banco Santander Brasil S.A. 755.409 26.662.016 3.216 95,92
Banco Santander S.A. 4.329.427 9.811.567 2.672.403 99,99
Banco do Estado de São Paulo S.A. – BANESPA 4.305.652 28.244.612 2.818.149 98,18
Banco Santander Meridional S.A. 860.620 3.111.537 77.250 96,91
Santander Banking Limited 19.189 19.189 1.385 100,00
Santander Brasil S.A. Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários 71.057 83.298 8.589 100,00
Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos 53.031 334.739 30.449 99,99
Santander Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. 10.975 15.712 1.255 99,99
Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. 46.735 453.362 (10.620) 99,99
Santander Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil 27.488 215.165 3.419 99,99
Santander Banespa S.A. – Arrendamento Mercantil 343.105 517.989 41.505 99,99
Sector Seguros
Santander Seguros S.A. 161.309 734.456 49.646 98,97
Santander Capitalización S.A. 57.159 176.748 27.576 100,00
Santander Brasil Investimentos e Serviços S.A. 62.705 67.841 8.720 100,00
Banespa S.A. – Serviços Técnicos, Administrativos e de Corretagem de Seguros 35.676 564.986 176.863 99,99
Otros Sectores
Banco Santander Central Hispano S.A. 2.101 4.870 (1.963) 100,00
Santander de Negócios S.A. 27.008 41.335 3.511 100,00
Norchem Participações e Consultoria S.A. 19.523 76.289 265 50,00
Santander Asset Management Ltda (1) 40.952 41.348 15.328 100,00
Santander Brasil Participações e Empreendimentos S.A. 16.751 20.083 3.098 100,00
Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. 263.092 269.816 8.587 100,00
Santander Cia Securitizadora de Créditos Financeiros 203.889 208.591 10.167 100,00
Santander Banespa Asset Management Ltda. 28.718 29.635 13.356 99,96
Universia Brasil S.A. 4.294 4.583 (1.681) 99,99
Bozano, Simonsen UK Limited 1.294 3.829 (1.839) 100,00
Bozano, Simonsen Latin American S.A. 150 150 (106) 99,99
Sector de Agricultura
Agropecuária Tapirapé S.A. 4.154 4.250 174 98,61
(1) Actual denominación de Santander Brasil Administração de Cartões e Serviços Ltda.
4. Principales Criterios Contables
a) Cómputo del resultado
Se hace consignando cronológicamente los asientos en coincidencia a los hechos generadores.
b) Activos y pasivos, circulante y a largo plazo
Se demuestran por los valores de realización y(o) exigibilidad, incluyendo los réditos, cargos y variaciones monetarias o cambiarias acaecidos hasta la fecha
del balance, calculados prorrata día y, cuando aplicable, el efecto de los ajustes para reducir el coste de activos a su valor de mercado o de realización.
Las provisiones para operaciones de crédito se fundamentan en los análisis de las operaciones de crédito en abierto (vencidas y no vencidas), en la
experiencia anterior, en expectativas futuras y riesgos específicos de las carteras, además de en la política de evaluación de riesgo de la Administración
del Banco en la constitución de las provisiones, exigidas incluso por las normativas e instrucciones del BACEN.
Los saldos realizables y exigibles en hasta 12 meses son clasificados en el activo y pasivo circulante, respectivamente.
A partir del 30.06.2002, con efectos retroactivos al 1 de Enero de 2002, al tenor de lo establecido por las Circulares nº 3068/01 y 3082/02 y cambios
posteriores, las carteras de títulos y valores mobiliarios y los instrumentos financieros de derivados se demuestran por los siguientes criterios de registro
y valoración contables:
Títulos y valores mobiliarios
I – títulos para negociación.
II – títulos disponibles para venta.
III – títulos mantenidos hasta su vencimiento.
En la categoría títulos para negociación están registrados los títulos y valores mobiliarios adquiridos con el objetivo de negociarlos activa y frecuentemente.
En la categoría títulos disponibles para venta están los que no se enmarcan en las categorías descriptas I y III. En la categoría títulos mantenidos hasta su
vencimiento, aquellos para los cuales existe la intención de la Institución de mantenerlos en cartera hasta su vencimiento. Los títulos y valores mobiliarios
clasificados en las categorías I y II se demuestran por el valor de adquisición añadido de los réditos obtenidos hasta la fecha del balance, cuando aplicable,
calculados prorrata día, ajustados al valor de mercado, computándose en contrapartida la valorización o la devaluación oriundas de tal ajuste:
(1) de la adecuada cuenta de ingresos o gastos, en el resultado del período, cuando relativa a títulos y valores mobiliarios clasificados en la categoría
títulos para negociación
(2) de la cuenta destacada del patrimonio neto, cuando relativa a títulos y valores mobiliarios clasificados en la categoría títulos disponibles para venta.
Los títulos y valores mobiliarios clasificados en la categoría, mantenidos hasta su vencimiento, se demuestran por el valor de adquisición añadido de
los réditos obtenidos hasta la fecha del balance, calculados prorrata día, los cuales están registrados en el resultado del período, siendo registradas
provisiones para pérdidas siempre que sobrevenga una pérdida permanente en el valor de realización de tales títulos y valores mobiliarios.
Instrumentos financieros derivados
Los instrumentos financieros derivados se registran por su correspondiente valor de mercado, computándose la valorización o devaluación oriunda de tal
ajuste al valor de mercado, en adecuada cuenta de ingresos y gastos. Los instrumentos derivados designados como parte de una estructura de protección
contra riesgos (hedge) se pueden clasificar como:
I – “hedge” de riesgo de mercado;
II – “hedge” de flujo de caja.
Los instrumentos financieros derivados destinados a “hedge” y los respectivos objetos de “hedge” son ajustados al valor de mercado, observado lo
expuesto a continuación:
(1) para aquellos clasificados en la categoría I, la valorización o la devaluación se registran en contrapartida a la adecuada cuenta de ingresos o gastos,
en el resultado del período;
(2) para aquellos clasificados en la categoría II, la valorización o devaluación son registradas en contrapartida a la cuenta destacada del patrimonio l.
c) Permanente
Demostrado por el valor de coste de adquisición, ajustado monetariamente hasta el 31 de Diciembre de 1995, siendo que su evaluación considera los
siguientes aspectos:
c.1) Inversiones
Los ajustes de las inversiones en sociedades coligadas se computan por el método de puesta en equivalencia y se registran en el resultado de
participaciones en controladas. Las demás inversiones están valoradas al coste, reducidas al valor de mercado, siempre y cuando se aplique.
c.2) Inmovilizado
La amortización del inmovilizado se hace por el método lineal, con base en los siguientes porcentajes anuales: edificaciones – 4%, instalaciones, muebles,
equipamientos de uso y sistemas de comunicación y seguridad – 10%, sistemas de procesamiento de datos y vehículos – 20%.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 78
Estados Contables Proforma
79Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Estados Contables Proforma
c.3) Diferido
Los gastos clasificados en el activo diferido son amortizados en el plazo máximo de 5 años cuando se refieren a la adquisición y desarrollo de softwares
y 10 años para los demás gastos, observando los plazos de utilidad del gasto y el vencimiento de los contratos de alquiler.
La plusvalía en la adquisición de inversiones se está amortizando en el plazo de 10 años, observando la expectativa de resultados futuros. En el ejercicio
clausurado el 31 de Diciembre de 2002 la plusvalía relacionada con la adquisición de inversión ascendía a R$ 327.275 y su respectiva amortización
acumulada a R$ 140.778; la plusvalía relacionada a eventos de incorporación y las respectivas provisiones para el mantenimiento de la integridad del
patrimonio neto de los accionistas minoritarios alcanzaban los R$ 6.148.466; y la amortización de la plusvalía y la reversión de la provisión para el
mantenimiento de la integridad del patrimonio neto de los accionistas minoritarios ascendían a R$ 1.524.192.
d) Impuesto a la renta y contribución social
Los cargos del impuesto a la renta se calculan al 15% más un adicional del 10% y la contribución social al 9%, tras efectuar los ajustes determinados por
las normativas legales. Los créditos tributarios y pasivos diferidos se calculan básicamente sobre determinadas diferencias temporales entre el resultado
contable y fiscal, sobre pérdidas fiscales y sobre los ajustes a valor de mercado de títulos y valores mobiliarios e instrumentos financieros derivados
clasificados en la categoría de disponible en venta, llevando en consideración la situación fiscal específica de cada empresa del Grupo, razón por la cual
el BANESPA ha dejado de registrar los créditos tributarios sobre las diferencias temporales generadas a partir del 2001, como también sobre el beneficio
fiscal de la plusvalía en la adquisición de inversión, que serán reconocidos a medida da su realización, incluso los provenientes del marcaje a mercado
(mark to market) de los títulos y valores mobiliarios y de instrumentos financieros derivados.
5. Efecto del Cambio de la Práctica Contable para Títulos y Valores Mobiliarios eInstrumentos Financieros DerivadosHasta el 31 de Diciembre del 2001 los títulos y valores mobiliarios e instrumentos financieros derivados eran registrados por el valor de coste, añadido de
los réditos y(o) cargos acaecidos hasta la fecha del balance y cuando fuera aplicable, las provisiones para devaluaciones se constituían siempre que este
valor sobrepasara el correspondiente valor de mercado o de realización.
A partir del 1 de Enero de 2002 hubo un cambio en esa práctica contable, pasando a ser adoptada de conformidad a lo expuesto en la Nota 4(b). En este
sentido, la Institución registró como ajuste de ejercicios anteriores los efectos oriundos de la aplicación de los criterios relacionados en las Circulares
3068/01, 3082/02 y cambios posteriores, aplicables a los saldos en 31 de Diciembre de 2001, que se pueden resumir como expuesto a continuación:
Estos efectos se computaron considerando lo dispuesto en la Carta Circular 3.026/02, que determina su aplicación solamente a los títulos y valores
mobiliarios e instrumentos financieros derivados, existentes en cartera el 30 de Junio de 2002 y que hubieran sido adquiridos antes del 01 de Enero de 2002.
La adopción de la nueva práctica contable de títulos y valores mobiliarios e instrumentos financieros derivados ocasionó los siguientes efectos en el
ejercicio clausurado el 31 de Diciembre de 2002:
CarteraDisponible en venta
Negociación Hedge flujo de caja Total
Ajuste a valor de mercado de títulos de renta fija y renta variable 369.115 (248.154) 120.961
Ajuste a valor de mercado de derivados 61.468 (22.715) 38.753
Ajuste a valor de mercado de elementos cubiertos por derivados – hedge de flujo de caja - 41.449 41.449
Total 430.583 (229.420) 201.163
Saldo publicado (tras los intereses minoritarios (2) 2.735.562
Ajuste a valor de mercado de títulos disponibles para venta (1) (1.135.556)
Ajuste a valor de mercado de títulos para negociación (2) 8.724
Ajuste a valor de mercado de derivados (3) 67.888
Saldo conforme a criterios anteriores 1.676.618
(1) El marcaje a mercado negativo de los títulos disponibles para venta, registrado en el patrimonio neto, sería registrado en el
resultado del ejercicio.
(2) Se refiere a la reversión del marcaje a mercado positivo efectuado como ajustes de ejercicios anteriores y constitución de
minusvalías en TVM, que no serían aprovisionadas debido al ajuste neto de las carteras.
(3) El marcaje a mercado positivo y negativo de instrumentos derivados no sería objeto de registro, de conformidad a las prácticas
contables anteriores.
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 80
Estados Contables Proforma
6. Índice de BasileaLas instituciones financieras están obligadas a mantener un patrimonio neto compatible con el grado de riesgo de la estructura de sus activos, ponderados
por factores que varían del 0% al 300%, al tenor de la Resolución nº 2099/94 del Consejo Monetario Nacional y normativas complementarias. Al 31 de
Diciembre de 2002, el Grupo Santander Banespa, cuya institución líder es el Banco Santander Brasil, ya estaba afecto al referido límite operativo,
presentando un índice del 15,08% ( 2001 – 14,66%) del patrimonio respecto a los activos ponderados.
7. Aplicaciones Interbancarias de Liquidez
Evolución de los activos ponderados Operativo (1)31.12.2002 31.12.2001
Factor de ponderación:
Riesgo Reducido: 20% 116.959 741.648
Riesgo Reducido: 50% 3.936.654 2.116.297
Riesgo Normal: 100% 20.732.820 20.598.035
Riesgo Normal: 300% 10.793.418 9.485.223
Total del activo ponderado por el riesgo 35.579.851 32.941.203
Porcentaje atribuido para cálculo de basilea x 11% x 11%
3.913.784 3.623.532
Riesgo de crédito de “Swap” 45.178 17.728
Riesgo de tipos de cambio - -
Riesgo de tipos fijos de interés 357.227 426.818
Patrimonio neto exigido 4.316.189 4.068.078
Patrimonio neto ajustado 5.919.374 5.422.004
Margen 1.603.185 1.353.926
Índice 15,08 14,66
(1) Índice calculado con base en los estados contables consolidados de las instituciones financieras.
2002 2001
Inversiones Interbancarias de liquidez 4.097.235 2.848.298
Inversiones en el mercado abierto 2.675.457 593.613
Con recursos propios 1.358.596 548.270
Letras financieras del Tesoro 1.089.581 433.530
Letras del Tesoro Nacional - 17.166
Notas del Tesoro Nacional - 2.002
Notas del Banco Central 239.009 18.014
Otros 30.006 77.558
Con recursos de terceros 1.316.861 45.343
Letras del Tesoro Nacional 1.250.735 32.833
Letras financieras del Tesoro 66.076 12.510
Notas del Tesoro Nacional 50 -
Inversiones en depósitos interbancarios 1.421.978 2.254.885
Monedas extranjeras 683.210 1.486.964
Moneda nacional 738.768 767.921
Provisión para pérdidas (200) (200)
81Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Estados Contables Proforma
8. Títulos y Valores MobiliariosLa cartera de títulos y valores mobiliarios está compuesta como sigue:
El valor de mercado de los títulos y valores mobiliarios se computa considerando su flujo de caja estimado a valor presente, de conformidad a las
correspondientes curvas de intereses aplicables, juzgadas representativas de las condiciones de mercado por ocasión del cierre del balance.
Las principales curvas de tipos de interés se extraen de los contratos futuros y Swaps negociados en la Bolsa de Mercancías y Futuros – BM&F. Entretanto,
los ajustes a tales curvas son realizados siempre y cuando determinados puntos son considerados ilíquidos o que, por motivos atípicos, no representen
fielmente a las condiciones de mercado.
9. Relaciones InterbancariasEl saldo del rubro Relaciones Interbancarias está compuesto de pagos y cobros a liquidar, representados básicamente por cheques y otros papeles remitidos
al servicio de compensación (posición activa y pasiva), además de Créditos Vinculados, representados básicamente por depósitos efectuados en el BACEN
para el cumplimiento de las exigibilidades de los depósitos compulsorios sobre depósitos a la vista, depósitos de ahorro, operaciones de cambio y otras.
2002 2001Valor de Valor de Valorización Valor de
Tipos de títulos coste mercado (devaluación) coste
Acciones 1.234.778 811.473 (423.305) 1.626.836
Bonos del Tesoro Nacional 15.436 14.858 (578) -
Bradies 127.758 126.646 (1.112) 1.220.017
Certificado de depósito bancario 38.812 38.812 - -
Certificado financiero del Tesoro 1.967.333 2.005.426 38.093 1.616.648
Participación en fondo de inversión 1.648.457 1.645.691 (2.766) 355.104
Crédito titulizado 227.042 242.761 15.719 64.016
Obligaciones 485.559 463.450 (22.109) 161.027
Eurobonds / CD's 51.188 31.559 (19.629) 194.949
Letras del Tesoro Nacional 10.622 10.373 (249) 2.766.524
Letras financieras del Tesoro 627.778 626.284 (1.494) 3.590.312
Letras hipotecarias 186.712 186.712 - 190.669
Notas del Banco Central 9.389.573 8.152.383 (1.237.190) 9.705.625
Notas del Tesoro Nacional 6.517.845 6.326.388 (191.457) 5.610.841
Otros 26.489 22.096 (4.393) 66.354
Samurai Bonds 24.030 22.764 (1.266) 14.210
Títulos de estados y municipios - - - 160.800
Títulos de la deuda agraria 1.651 1.651 - 4.135
Total 22.581.063 20.729.327 (1.851.736) 27.348.067
Provisión para devaluación - (432.807)
Instrumentos financieros y derivados 1.105.670 635.658
21.834.997 27.550.918
Resumen de la clasificación de la cartera de títulos y valores mobiliarios por categoría:
Títulos y valores mobiliarios 20.729.327
Títulos para negociación 2.967.481
Títulos disponibles para venta 11.957.936
Títulos mantenidos hasta el vencimiento 5.803.910
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 82
Estados Contables Proforma
10. Cartera de Créditos y Provisión para Pérdidas
a) Composición de la cartera de créditos
b) Composición de la cartera de créditos por sector de actividad
c) Movimiento de la provisión para insolvencias
2002 2001
Composición de la cartera de créditos 15.089.566 13.506.790
Operaciones de crédito 12.497.171 11.607.193
Préstamos y adelantos a cuenta de traspaso de títulos 6.191.194 5.227.931
Financiaciones 4.163.540 4.296.413
Financiaciones rurales y agroindustriales 1.345.007 1.214.389
Financiaciones inmobiliarias 745.975 796.232
Financiaciones de títulos y valores mobiliarios - 14.220
Financiaciones de infraestructura y desarrollo 51.455 58.008
Operaciones de Arriendo Mercantil 542.310 695.309
Adelantos sobre Contratos de Cambio (1) 1.718.913 939.318
Otros Créditos (2) 331.172 264.970
(1) Los adelantos sobre contratos de cambio están clasificados como reducción del rubro Otras Obligaciones.
(2) “Otros créditos” abarcan créditos por avales y garantías honrados, deudores por compra de valores y bienes, títulos y créditos a
recibir, rentas a recibir sobre contratos de cambio y créditos provenientes de contratos de exportación.
2002 2001
Composición de la Cartera de Créditos por Sector de Actividad 15.089.566 13.506.790
Sector Privado 14.875.812 13.378.189
Industria 4.400.886 3.120.665
Comercio 1.646.912 1.334.994
Instituciones Financieras 38.426 104.790
Servicios y otras Actividades 2.708.902 2.822.127
Personas Físicas 3.989.697 3.989.666
Viviendas 747.146 793.887
Agricultura 1.343.843 1.212.060
Sector Público 213.754 128.601
Gobierno Federal 98.522 68.170
Gobierno de los Estados 61.216 -
Gobierno de los Municipios 54.016 60.431
2002 2001
Saldos al 1º de Enero 1.111.137 1.406.925
Entradas 642.903 484.253
Salidas (773.321) (807.817)
Transferencia por incorporación 15.224 -
Variación Cambiaria / Otros Movimientos 40.593 27.776
Saldos al 31 de Diciembre 1.036.536 1.111.137
Créditos Recuperados 178.102 161.792
83Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Estados Contables Proforma
d) Composición de la cartera de créditos y de la provisión para insolvencias, distribuida por los
correspondientes niveles de riesgo (Res. CMN Nº 2682/99)
e) Del total de la cartera de créditos, R$ 13.733.698 corresponden a operaciones en curso normal, R$ 391.546 a operaciones con retraso inferior a 15 días
y R$ 964.322 con retraso igual o superior a 15 días.
f) Concentración de crédito
11. Cobro y Arriendo de Tributos
2002 2001
% Provisión
Niveles de mínima Provisión Provisión
riesgo exigida Saldo exigida Saldo exigida
AA - 6.759.031 - 4.992.423 -
A 0,5 5.536.201 27.681 2.908.408 14.542
B 1 905.588 9.056 3.458.841 34.587
C 3 281.636 8.449 584.937 17.548
D 10 513.718 51.372 404.567 40.456
E 30 169.941 50.982 81.303 24.390
F 50 84.237 42.119 76.102 38.050
G 70 121.229 84.860 252.907 177.034
H 100 717.985 717.985 747.302 747.302
Totales 15.089.566 992.504 13.506.790 1.093.909
Provisión adicional 44.032 17.228
Provisión contable 1.036.536 1.111.137
% Total % Total 2002 Cartera 2001 Cartera
20 mayores deudores 4.595.085 30,45 2.079.445 15,39
50 mayores deudores 2.063.094 13,67 3.179.013 23,54
100 mayores deudores 1.291.073 8,56 3.995.321 29,58
Demás deudores 7.140.314 47,32 4.253.011 31,49
Total 15.089.566 100,00 13.506.790 100,00
2002 2001
Pasivo 21.819 38.096
IOF (impuesto sobre operaciones financieras) a pagar 1.789 1.357
Cobros de contribución Sindical 48 40
Cobros de contribuciones Previsionales 6 15.188
Cobros de impuestos de los Estados y Municipios 9.059 10.135
Cobros de impuestos federales 10.076 9.983
Cobros del FGTS 841 1.393
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 84
Estados Contables Proforma
12. Cartera de Cambio
13. Negociación e Intermediación de Valores
2002 2001
Activo 4.402.057 1.946.389
Operaciones de compra de moneda por liquidar 2.999.715 1.504.650
Derechos sobre operaciones de venta de moneda 2.207.725 495.137
Adelantos recibidos en moneda extranjera (656.767) -
Adelantos recibidos en moneda nacional (186.538) (95.417)
Títulos cambiarios y documentos a plazo en monedas extranjeras 545 10.479
Rentas a recibir de adelantos concedidos 37.330 31.381
Rentas a recibir de importaciones financiadas 47 159
Pasivo 3.278.223 1.095.726
Operaciones de venta de moneda a liquidar 2.132.029 471.902
Obligaciones por compras de moneda 2.915.412 1.557.661
Adelantos concedidos en monedas extranjeras (60.052) -
Obligaciones por ventas realizadas 1.915 155
Adelantos sobre contratos de cambio (1.718.913) (939.318)
Rentas pendientes de adelantos concedidos 259 -
Importación financiada – cambio contratado - (164)
Valores en monedas extranjeras a pagar 7.573 5.490
Cuentas de compensación
Créditos abiertos para importación 105.475 151.596
Créditos de exportación confirmados 8.064 27.613
2002 2001
Activo 459.916 918.292
Bolsas – depósitos en garantía 361.064 592.485
Cajas de registro y liquidación 1.227 9.992
Deudores – cuenta liquidaciones pendientes (a) 36.133 41.616
Operaciones a liquidar con activos financieros y mercancías 39.070 272.491
Inversiones interbancarias de terceros a reintegrar 97 97
Otros créditos 22.325 1.611
Pasivo 429.040 805.450
Cajas de registro y liquidación 1.302 144
Comisiones y primas a pagar 1.857 1.528
Acreedores – cuenta liquidaciones pendientes (a) 25.836 56.750
Operaciones con activos financieros y mercancías a liquidar 90.448 34.183
Acreedores por préstamos de acciones 309.594 630.303
Otras obligaciones 3 82.542
(a) Saldos a recibir (pagar) provenientes de compra (venta) de activos financieros.
85Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Estados Contables Proforma
14. Otras Cuentas
a) Otros créditos – diversos
b) Otros valores y bienes
Otros valores y bienes se refieren principalmente a bienes no de uso propio, compuestos básicamente de inmuebles y vehículos recibidos como dación en
pago por un monto de R$ 130.105 ( 2001 – R$ 161.155), gastos anticipados por un monto de R$ 118.299 ( 2001 – R$ 70.618) e inversiones temporales
R$ 294.557 (2001 – R$ 295.025).
c) Otras obligaciones – diversas
2002 2001
Otros Créditos – diversos 6.433.226 7.106.204
Créditos tributarios de impuestos y contribuciones 3.688.668 3.182.240
Impuestos y contribuciones a compensar 345.931 940.810
Adelantos y anticipos salariales 22.052 26.612
Adelantos para pagos de nuestra cuenta 20.466 33.925
Créditos provenientes de contrato de exportación 50.293 1.533
Deudores por compra de valores y bienes 135.542 38.009
Deudores por depósitos en garantía
Para interposición de demandas fiscales 1.163.185 1.610.663
Para interposición de demandas laborales 377.194 499.871
Otros 107.686 130.217
Impuesto a la renta a recobrar 4.198 3.071
Opciones por incentivos fiscales 17.426 299
Pagos a restituir 39.947 174.895
Títulos y créditos a recibir 389.055 349.784
Deudores – diversos en el extranjero 7.078 5.176
Deudores – diversos en el país 64.505 109.099
2002 2001
Otras obligaciones – diversas 8.148.352 8.179.102
Cheques de bancos 4.131 7.494
Acreedores de fondos a liberar 8.071 6.742
Contratos de asunción de obligaciones 50.678 40.326
Obligaciones por adquisición de bienes y derechos 159.714 69.119
Obligaciones por convenios oficiales 34.426 31.541
Obligación por prestación de servicios de pago 3.184 2.528
Provisión para pagos a realizar (vacaciones y otros) 472.053 664.426
Provisión para otros pasivos contingentes 935.939 831.021
Provisión para contingencias laborales 1.744.136 1.152.885
Plan de beneficios de jubilación 4.170.644 4.382.930
Fondos del FGTS para amortización 2.060 2.956
Acreedores diversos – extranjero 8.383 6.547
Acreedores diversos – país 554.933 980.587
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 86
Estados Contables Proforma
d) Otras obligaciones – provisión para operaciones de seguros, fondos de pensión y de capitalización
e) Otras obligaciones – fiscales y previsionales
Abarcan los impuestos y contribuciones a pagar y valores cuestionados judicialmente, resumidos como sigue:
2002 2001
Otras obligaciones – provisión para operaciones de seguros,
fondos de pensión y de capitalización 623.427 295.420
Provisiones no comprometidas 576.747 257.153
Primas no ganadas 5.763 5.278
Riesgos no expirados 309 7
Riesgos transcurridos - 795
Oscilación de riesgos 200 29
Beneficios a conceder 469.376 206.379
Beneficios concedidos 467 -
Títulos de capitalización – a la vista 20.391 96
Títulos de capitalización – a plazo 80.241 44.569
Provisiones comprometidas 46.680 38.267
Siniestros a liquidar 25.277 18.251
Previsión 1.024 1.824
Seguros 19.259 17.109
Coseguro aceptado - 78
Retrocesiones 462 589
Títulos de capitalización vencidos 658 -
Títulos de capitalización – a plazo - 416
2002 2001
Otras obligaciones – fiscales y previsionales 2.156.928 4.916.115
Impuestos y contribuciones a pagar 132.574 150.823
Provisión para riesgos fiscales (1 ) / (2): Impuestos y contribuciones sobre beneficios 1.289.261 4.027.448
Impuestos y contribuciones sobre salarios 57.735 76.074
Otros 285.574 482.581
Provisión para impuestos y contribuciones sobre beneficios 30.794 57.483
Provisión para impuesto a la renta diferido 360.990 121.706
(1) Las provisiones para contingencias provenientes de riesgos fiscales, laborales y otros pasivos son dimensionadas con base en la
opinión de nuestros consultores jurídicos y de bufetes técnicos especializados y son consideradas suficientes para cubrir
eventuales pérdidas oriundas de fallos judiciales.
(2) Al tenor del hecho relevante publicado en 28.09.2002, el débito de R$ 2.109.987 referente a la deducción fiscal de gastos con
obligaciones de complementación de jubilaciones, íntegramente aprovisionado, se pagó en los términos del artículo 20 de la
Medida Provisional nº 66, mediante la utilización de R$ 1.244.030 de depósitos administrativos y parte de R$ 865.957 en dinero.
87Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Estados Contables Proforma
f) Ingresos de servicios
g) Gastos de personal
h) Otros gastos administrativos
2002 2001
Ingresos de servicios 1.459.656 1.303.038
Servicios de cuenta corriente 441.400 382.983
Operaciones de crédito 238.700 227.336
Seguros 214.700 210.889
Ingresos de gestión de fondos 246.841 209.368
Ingresos de cobros 81.263 88.017
Tarifas anuales – Tarjetas de crédito 67.800 48.729
Comisiones de operaciones en bolsas 22.341 37.760
Rentas de garantías prestadas 19.340 18.351
Otros 127.271 79.605
2002 2001
Gastos de personal 1.860.231 2.637.967
Remuneración 1.205.532 1.953.851
Cargos 384.355 347.598
Beneficios 247.790 312.858
Adiestramiento 19.904 20.803
Otros 2.650 2.857
2002 2001
Otros gastos administrativos 1.399.930 1.415.528
Depreciaciones y amortizaciones 252.878 182.538
Servicios del sistema financiero 44.731 47.764
Servicios técnicos especializados y de terceros 358.295 266.347
Propaganda y publicidad 66.910 95.943
Alquileres 74.748 74.949
Comunicaciones 125.663 130.011
Transportes y viajes 76.871 93.413
Procesamiento de datos 141.955 177.156
Agua, energía y gas 37.872 31.260
Material 15.076 25.315
Seguridad y vigilancia 54.506 67.446
Mantenimiento y conservación de bienes 48.390 59.196
Campañas y relaciones públicas 39.779 47.409
Otros 62.256 116.781
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 88
Estados Contables Proforma
i) Resultado no operativo
15. Obligaciones por Títulos y Valores Mobiliarios en el ExtranjeroEstán representadas por recursos captados mediante la colocación de títulos en el extranjero, para inversión local con devengo hasta el 2005 ( 2001 – 2007),
sujetos a cargos financieros que varían del 2,75% al 10,67% al año, ( 2001 – 1,51% al 11,60% al año), desglosadas como sigue:
16. Obligaciones por Préstamos en el ExtranjeroEstán representadas por fondos captados junto a banqueros en el extranjero, destinados a la inversión en operaciones comerciales de cambio para compra
y venta de monedas extranjeras, relativos al descuento de notas de exportación, prefinanciación a la exportación, importación y otros préstamos, cuyos
vencimientos acaecen hasta el 2010, y son susceptibles de cargos financieros, correspondientes a la variación cambiaria añadida de intereses que varían
entre el 1,80% y el 9,84% al año. (2001: vencimiento hasta el 2007 y cargos financieros, correspondientes a la variación cambiaria añadida de intereses
que variaban entre el 0,70 y el 8,50% al año), desglosadas como sigue:
2002 2001
Resultado no operativo 168.210 128.823
Ganancias de capital 2.672 92.734
Rentas de alquileres 6.985 4.882
Ganancia en la enajenación de inversiones 1.360 547
Ganancia en la enajenación de valores y bienes 206.835 72.654
Ganancia en la enajenación de intereses societarios 2.831 1.988
Reversión de provisiones no operativas 63.056 80.979
Pérdidas de capital (32.353) (16.131)
Provisión para pérdidas en otros valores y bienes (45.992) (62.568)
Provisión para pérdidas en incentivos fiscales (14.920) (41.703)
Provisión para otras pérdidas (10.773) (11.945)
Otros ingresos o gastos (11.491) 7.386
2002 2001
Obligaciones por títulos y valores mobiliarios en el extranjero 1.824.029 2.550.726
Certificados de depósitos 104.362 485.894
Notes (bonds) 1.719.667 2.064.832
2002 2001
Obligaciones por préstamos en el extranjero 5.060.039 8.152.635
Obligaciones en monedas extranjeras 2.371.252 3.309.724
Exportación 913.055 445.482
Importación 1.126.034 918.746
Otras líneas de crédito 168.615 814.428
Otras obligaciones – tipos variables 163.548 1.131.068
Préstamos en el extranjero 2.688.787 4.842.911
89Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Estados Contables Proforma
17. Capital SocialEl capital social, totalmente desembolsado, está compuesto por acciones nominativas escriturales, sin valor nominal, demostradas como sigue:
18. Plan de Beneficios de Complemento de Jubilaciones y Pensiones
Grupo Santander Brasil
A partir del 16.07.98, el Grupo Santander Brasil se decidió por patrocinar un plan de beneficios previsionales a sus empleados, por intermedio de la
SANPREV – Santander Associação de Previdência, entidad de capital cerrado con la finalidad de conceder jubilaciones y pensiones complementarias a las
concedidas por la Previsión Social, de conformidad a la Ley Complementaria nº 109/2001. El plan de beneficios tiene las siguientes características:
Patrocinadores: Banco Santander Brasil S.A., SANPREV – Santander Associação de Previdência, Santander Brasil S.A. Investimentos e Seguros S.A.,
Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A., Santander Brasil S.A. – Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários, Santander Seguros S.A., (en trámite de
cambio de la razón social), Santander de Negócios S.A.,en trámite de retirada de patrocinio, Santander Brasil Participações e Empreendimentos S.A.,
Santander Asset Management Ltda y Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda.
Tipos de planes: Plan II, que ofrece coberturas de riesgos, contemplando a todos los empleados que optaron por el plan, sufragado exclusivamente por
los patrocinadores, mediante contribuciones mensuales correspondientes al 1,34% sobre las nóminas y estructurado en el modo de “beneficio definido”; Plan
I y III, que ofrece cobertura de plazo programado y renta mensual vitalicia de jubilación, contemplando a los empleados y directivos que se decidieron por
contribuir y estructurado en el modo de “contribución establecida” para el plan III y “beneficio establecido” para el plan I, en el que las contribuciones son
libremente establecidas por los partícipes, a partir de un 2% para el plan III. El plan I, en trámite de extinción, no está recibiendo contribuciones.
Regímenes financieros y actuariales: Plan II – capitalización (suplemento de la jubilación por discapacidad), reparto de capital de cobertura
(suplemento de la pensión temporal y una suma por muerte) y reparto simple (suplemento de auxilio enfermedad y auxilio natalidad); Plan III –
capitalización (renta mensual vitalicia de jubilación). El porcentaje de las contribuciones de los patrocinadores respecto al total de los respectivos ingresos
es del 30,36% ( 2001 – 38,93%) y el de los demás partícipes es del 69,64% ( 2001 – 61,07%), siendo que el Banco Santander Brasil S.A. ha contribuido
con R$ 2.403 en el ejercicio ( 2001– R$ 3.068).
En miles de acciones
Banco Santander Brasil S.A Ordinarias Preferentes Total
De domiciliados en el país 55.272 107.644 162.916
De domiciliados en el extranjero 1.788.423 1.477.461 3.265.884
Total 1.843.695 1.585.105 3.428.800
En miles de acciones
Banco Santander S.A. Ordinarias Preferentes Total
De domiciliados en el país 81.342 81.342 162.684
De domiciliados en el extranjero 2.397.290 2.397.290 4.794.580
Total 2.478.632 2.478.632 4.957.264
En miles de acciones
Banco Santander Meridional S.A. Ordinarias Preferentes Total
De domiciliados en el país - 483.277 483.277
De domiciliados en el extranjero 9.965.459 5.197.186 15.162.645
Total 9.965.459 5.680.463 15.645.922
En miles de acciones
Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa Ordinarias Preferentes Total
De domiciliados en el país 19.372.691 19.357.027 38.729.718
De domiciliados en el extranjero 1.229 16.893 18.122
Total 19.373.920 19.373.920 38.747.840
Informe Anual 2002 | Grupo Santander Banespa 90
Estados Contables Proforma
De conformidad a la Deliberación CVM nº 371/00, que determinó nuevos criterios de contabilización para el reconocimiento de beneficios a empleados
y los resultados de los planes de beneficios, presentaron la siguiente posición, según fallo actuarial independiente:
En atención a lo dispuesto en el artículo 49 – letra “g” de la Deliberación CVM nº 371, ningún activo actuarial fue consignado en los estados contables
de las patrocinadoras como consecuencia del superávit presentado en el plan.
Grupo Banespa
a) Desde 1962, el BANESPA mantiene un plan de beneficios de complemento de jubilaciones y pensiones que se conceden a los empleados admitidos
hasta el 22.05.1975. Para constitución del fondo contable, a partir de 1987 los cargos oriundos de ese plan se computan con base en estudio actuarial
realizado por actuario independiente, que observó en este ejercicio lo establecido por la Deliberación CVM nº 371, cuyo cálculo se elaboró con un
tipo de interés real del 12% al año, coherente con la remuneración de los títulos mantenidos en cartera (Nota 6.1), factor de rotación esperado igual a
0,15 / (tiempo de trabajo + 1) y demás premisas expuestas a continuación.
Los efectos actuariales son reconocidos en el propio ejercicio. Los cargos de complemento de jubilación y pensiones y beneficios de plan de salud se
contabilizan en Otras obligaciones – Diversas. La actualización mensual del plan de beneficios se está contabilizando en “Otros gastos operativos” por un
monto total de R$ 449.078 (R$ 624.822 en 2001). Los pagos realizados en el ejercicio de 2002 ascienden a R$ 554.397 (R$ 538.427 en 2001).
b) Para los empleados admitidos a partir del 23.05.1975, el BANESPA y sus controladas patrocinan el BANESPREV – Fundo Banespa de Seguridade Social,
con la finalidad de conceder jubilaciones y pensiones complementarias a las concedidas por la Previsión Social, de conformidad a lo establecido en el
reglamento básico de cada plan. El plan BANESPREV I, íntegramente sufragado por el Banco, abarca a los empleados admitidos después del 22.05.1975
– denominados Partícipes Destinatarios – y los admitidos hasta el 22.05.1975, denominados Partícipes Agregados, a los que se les concedió el derecho al
beneficio de una suma por muerte.
A partir del 27.07.1994, con la entrada en vigor del nuevo texto del Estatuto y Reglamentación Básica del Plan II, al tenor de la Portaria (Ordenanza) nº
1.266/94 publicada en el Diario Oficial de la Unión del 27.06.1994, los partícipes que optaron por el nuevo plan pasaron a contribuir con el 44,94% de
la tarifa para la cobertura de los costes estipulada actuarialmente a cada ejercicio.
A raíz del proceso de privatización, se creó el Plan de Complementación de Jubilaciones y Pensión del BANESPA, gestionado por el BANESPREV y ofrecido
solamente a los empleados admitidos hasta el 22.05.1975, con la adhesión de 851 empleados ya atendidos por el fondo interno de pensión.
2002 2001
Activos netos del plan 329.213 257.704
Valor presente de las obligaciones, por planes: 273.710 196.106
Beneficio definido 102.763 48.763
Plan I 65.071 28.697
Plan II 10.611 1.122
Plan III 27.081 18.944
Contribución definida 170.947 147.343
Plan III 170.947 147.343
Superávit técnico 55.503 61.598
Gastos reconocidos en la demostración de resultado del ejercicio
Coste de servicios corrientes netos 2,65 milhões
Coste de los intereses sobre obligaciones actuariales 6,44 milhões
Total 9,09 milhões
Premisas actuariales adoptadas en los cálculos
Tipo de interés para cálculo del valor presente: 10% al año
Rentabilidad esperada sobre los activos: 10% al año+INPC
Tabla de mortalidad: IBGE–1999, con margen de seguridad del 20%
Factor de crecimiento de los beneficios INPC
Régimen financiero Capitalización
91Grupo Santander Banespa | Informe Anual 2002
Estados Contables Proforma
También como parte de las medidas preparatorias para la privatización, se implementó el Plan Banesprev III, en calidad de Plan de Contribución Definida,
ofrecido a los empleados del Grupo Banespa admitidos a partir del 23.05.1975.
Las contribuciones realizadas en el ejercicio de 2002 ascendieron a R$ 42.019 (R$ 57.614 en 2001).
De conformidad a la Deliberación CVM nº 371 y al resultado de la evaluación actuarial realizada por actuario independiente, el BANESPREV presenta la
siguiente situación:
De conformidad a lo dispuesto en el artículo 49, letra “g” de la Deliberación CVM nº 371, el superávit presentado con anterioridad no fue consignado
en los estados contables del BANESPA.
Conciliación de los activos y pasivos 2002 2001
Valor presente de las obligaciones actuariales (1.641.302) (1.548.767)
Valor justo de los activos del plan 2.388.280 1.564.208
Diferencia entre valor presente de las obligaciones y valor justo de los planes 746.978 15.441
Ajustes por diferidos permitidos:
Ganancias actuariales no reconocidas 686.665 -
Activo / (pasivo) actuarial neto al final del año (superávit del plan) 60.313 15.441
Premisas actuariales adoptadas en los cálculos 2002 / 2001
Factor de descuento nominal para la obligación actuarial (10% + 5,5% de inflación) 15,50%
Factor de rentabilidad nominal esperado sobre los activos del plan 15,50%
Índice estimado de aumento nominal de los salarios 5,00%
Índice estimado de aumento nominal de los beneficios 5,00%
Tabla biométrica de mortalidad general UP84 con 1 año de agravamiento
Tabla biométrica de entrada en discapacidad Tabla mercer de entrada en discapacidad
Tabla de rotación esperada 2,00%
Probabilidad de entrada en jubilación 100% en la primera elegibilidad
Movimiento del activo (pasivo) actuarial neto
Activo / (pasivo) actuarial neto al comienzo del año 15.441
Ingresos / (gastos) reconocidos en los estados demostrados el año anterior 2.853
Contribuciones de la patrocinadora invertidas en el año 42.019
Activo / (pasivo) actuarial neto al final del año 60.313
Ingresos / (gastos) a ser reconocidos en los estados demostrados del ejercicio
Costes de servicios corrientes (con intereses) (36.044)
Intereses sobre las obligaciones actuariales (204.307)
Rentabilidades esperadas de los activos del plan 213.420
Total de los ingresos (gastos) brutos a reconocer (26.931)
Contribuciones esperadas de partícipe para el próximo año 29.783
Total de los ingresos (gastos) netos a reconocer 2.852
Gastos administrativos esperados para el próximo año (2.652)
Total 200
Los rostros que ilustran este Informe Anual
son el fiel retrato de los colaboradores del
Grupo Santander Banespa
A todos ustedes, muchísimas gracias.
Concepto, Proyecto Gráfico y Coordinación de Textos
Ana Couto Branding & Design
Fotos
Ricardo Cunha
Archivo Grupo Santander Banespa
Fotolito e Impresión
Laborgraf Artes Gráficas Ltda.
Info
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An
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Compromiso de Calidad
Informe Anual 2002
Per f i l Corporat ivoEl Grupo Santander Banespa actúa en todos los segmentos del
mercado financiero con amplia variedad de productos y servicios.
Concentra sus operaciones de banca minorista en las regiones Sur y
Sureste y atiende a todo el país con productos de banca mayorista,
siendo la institución líder, en la provincia del estado de São Paulo y en
el estado de Rio Grande do Sul.
En 2002, el Grupo Santander Banespa consolidó su posición en el
mercado, con una red de aproximadamente 2.000 puntos de venta,
atendiendo a 6,2 millones de clientes, de los cuales 4,5 millones tienen
cuenta corriente, con un total de 20.805 empleados. Este año, el
Grupo registró un beneficio de R$ 2,736 billones.
En 1997-1998, el Grupo adquirió los bancos Geral do Comércio e
Noroeste ambos centrados en la banca minorista en el estado de São
Paulo. En 1999/2000, compró el Meridional, un importante banco
minorista regional de Rio Grande do Sul, y el Bozano Simonsen, un
banco mayorista con experiencia en actividades de mercado de capitales.
En 2000, incorporó el Banespa, un banco estatal de fuerte actuación en
la banca minorista y una red importante de oficinas y clientes.
Moderna tecnología, personal con alta cualificación y un eficiente
control del riesgo hacen del Santander Banespa un Grupo que está
preparado para el futuro y que busca alcanzar la excelencia en calidad
para el cliente.
Aproximadamente el 98% de su capital lo controla el Santander
Central Hispano, una institución que administra US$ 340,3 billones de
activos, posee 9.281 oficinas y 104.178 empleados, actúa fuertemente
en Europa y está presente en 40 países, siendo el mayor grupo
financiero de América Latina.
La misión del Santander Banespa es desarrollar y consolidar la
franquicia financiera líder en las regiones Sur y Sureste de Brasil, con la
creación de valor para accionistas, clientes, empleados y comunidades
en que opera. Intenta cumplir esta misión respetando siempre los
valores que dirigen su acción empresarial, traducidos en una constante
búsqueda de calidad, trasparencia, equipo, eficiencia, innovación,
fortaleza, foco en el cliente y compromiso con la comunidad.
El Grupo Santander Banespa enfrenta los desafíos de los próximos
años convencido de su capacidad para mantener el elevado patrón de
retorno sobre sus activos y, al mismo tiempo, proveer al mercado con
los mejores servicios financieros.