31 de março de 2005 brasil desenvolvimento de projetos e a comercialização de créditos de...
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31 de Março de 2005BrasilBrasil
Desenvolvimento de projetos e a comercialização de créditos de carbono
IIR
David Freire da Costa
Desenvolvimento de Projetos e a Comercialização de Créditos de Carbono
Econergy
Projetos de MDL Identificação – tipos de projetos Desafios Institucionais e estruturação passo a passo Comercialização e Perspectivas – quem está
comprando créditos de carbono.
Conclusão
Finanças ENERGIA
MEIO AMBIENTE
O que é a Econergy ?
Como nosso nome sugere, Econergy está no espaço onde Energia, Meio ambiente e Finanças intersectam-se.
NOSSO NEGÓCIO É ENERGIA RENOVÁVEL
Mexico D.F.
Econergy – Presença Global
São Paulo
Washington D.C.Boulder (CO)
London
Buenos Aires
Nossa Missão é agregar valor aos nossos clientes pela transformação de ativos ambientais em ativos financeiros
Histórico
Consultoria internacional para energia renovável & Asset Management
10 anos de história fazendo negócios em aproximadamente 50 países
Equipe multidisciplinar, com habilidade em diversas línguas
Escritórios em São Paulo, Washington, Boulder (CO), Cidade do México, Buenos Aires e Londres
Vasta experiência inclui desenvolvimento de projetos de geração e transmissão energética, energia renovável
Estruturação de suporte financeiro inovador com inclusão do recurso adicional de Créditos de Carbono
Elaboração de contratos de performance para serviços de água e energia.
Co-fundador de uma empresa de eficiência energética (ESCO) no México (Empresas ESM)
Líder no estudo de viabilidade do Fundo Protótipo de Carbono (Banco Mundial)
Administra o fundo para tecnologia limpa na América Latina – CleanTech Fund.
Pequenos e Médios projetos / empresas O Fundo tem seu foco em quatro setores:
Fornecimento de energia em pequena escala (energia renovável); Eficiência energética (Inclusive transporte); Prevenção de poluição e reciclagem;
Eficiência em transportes. Créditos de carbono como parte do retorno.
Fundo de Investimentos em Participações
CleanTech Fund Canadá
Características
Aplicação dos
recursos
US$ 20,2 milhões BID US$ 10,0 milhões FMO US$ 3,7 milhões Banobras US$ 1,5 milhões CAF US$ 1,0 milhões Econergy US$ 4,0 milhões
US$ 45,0 Milhões
CleanTech Fund Canadá
Tamanho
Captação
Econergy – Portfolio de Carbono
Comprador Quantidade (1.000 tCO2e) Preço / tCO2e Valor (1.000) StatusAgência Sueca de Energia 1.700 US$5 US$8.500 ConcluídoBanco Mundial (PCF) 1.000 US$4 US$4.000 ConcluídoCAF - Corporacao Andina de Fomento 400 € 5,0 € 2.000 ConcluídoEmpresa de Energia Alemã 200 € 6,0 € 1.200 ConcluídoShell Trading de Óleo e Gás 500 € 5,0 € 2.500 ConcluídoEDF Trading de Eletricidade 800 € 5,2 € 4.160 Concluído
Transações mais Recentes
Qde. Tipo RCEs Qde. País RCEs1 Biodigestor 2.435.000 28 Brasil 19.536.6293 Hidroelétrica 1.267.960 3 México 3.066.0001 Aterro 1.484.016 1 Perú 97.0001 Reflorestamento* 8.136.690 2 Panamá 865.9601 Cogeração - Casca de Arroz 97.000 1 Equador 312.8541 Papel e Celulose 130.209
25 Cogeração - Bagasso de Cana 9.378.5681 Troca de Combustível 720.0001 Eólica 229.000
Total (35) 23.878.443 Total (35) 23.565.589Total de RCE 15.741.753 RCE Disponível 3.288.951*tRCE ou LRCE 8.136.690 *tRCE Disponível 8.136.690
Sumbmissão de MetodologiasA Econergy foi a primeira empresa no mundo a enviar uma metodologia para aprovação do Conselho Executivo do MDL.
Aprovação de MetodologiasA Econergy foi a primeira empresa no mundo a enviar uma metodologia para aprovação do Conselho Executivo do MDL.
20000,0
25000,0
30000,0
35000,0
40000,0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Horas no Dia
MW
h/h
Projeto de MDL da planta de Cogeração da Usina Vale do Rosário- 1a Metodologia do Mundo enviada a CQNUMC – ONU - Prêmio de Melhor Projeto de MDL do Mundo (2004)
Geração de energia elétrica e vapor através da queima do bagaço de cana-de-açúcar. Capacidade Instalada para venda de 65 MW Geração anual em torno de 180 GWh Contrato de Carbono US$ 2,5MM
(500ktCO2e)
Evita o despacho da energia gerada por uma usina termelétrica quando esta opera na margem.
Segmentos de Mercado Projetos de recuperação de gás de aterro sanitário, de gás de
auto-fornos, biodigestor e outros gases; Energias limpas (Biomassa, PCHs, Eólica, Solar...); Troca de combustíveis (Óleo x Gás, Biomassa,....); Eficiência energética e eficiência em transporte (logística); Melhorias/Tecnologias Industriais: Cimento, Petroquímica,
Fertilizantes, .... Projetos florestais (reflorestamento ou aflorestamento).
Oportunidades Geração de energia elétrica
Diversas tecnologias
Cogeração
Turbinas a gás
Motores
Motores são os mais utilizados (praticidade, mobilidade, tecnologia dominada) – Eficiência de até 40%
Fluxo de gás necessário (concentração 50% CH4)
Caso: Aterro Bandeirantes Capacidade Instalada de 22 MW;
8 milhões de tCO2e até 2010
Maior Central Termo Elétrica do Mundo
Aterro Bandeirantes
O MDL trata de atividades de projeto Objetiva facilitar investimentos em
projetos que resultam de: Participação voluntária; Benefícios reais, mensuravéis e de longo prazo; Reduções adicionais de GEE; 3 períodos de 7 anos ou 1 período de 10 anos; Assessorar Partes não Anexo I a atingir desevolvimento sustentável; Florestal, Início após 2000 em áreas degradadas anteriores a 1989 A moeda do MDL – crédito de carbono – é a Redução Certificada de
Emissão (RCE), que equivale a 1 tonelada equivalente de CO2 evitada. Condições para Projetos já Implantados:
Início após 2000 Registro até 31/12/05
Agentes envolvidos/Responsabilidade
Econergy/consultor e ou Projeto: Elaboração do Documento de Concepção do Projeto, Assessoria de MDL e Comercialização dos Créditos (CERs)
Entidade Operacional Designada (EOD): Empresas de auditoria acreditadas à CQNUMC para Validar e Verificar o projeto – DNV, TÛV, BVQi, SGS, ...
Autoridade Nacional Designada (AND): Responsável por emitir a carta de aprovação do Governo Nacional atestando que o projeto está de acordo com o desenvolvimento sustentável da Nação. No Brasil é a Comissão Interministerial sobre Mudança Global do Clima (CIMGC) www.mct.gov.br/clima
Conselho Executivo do Mecanismo de Desenvolvimento Limpo (CDM EB-UNFCCC): Responsável por Avaliar e Registrar metodologias e projetos, assim como emitir/transferir os Créditos de Carbono (CERs). www.unfccc.int/cdm
ValidaçãoValidação
Carta AprovaçãoCarta Aprovação
RegistroRegistro
VerificaçãoVerificação
CertificaçãoCertificação
Entidade OperacionalEntidade Operacional
Comissão InterministerialComissão Interministerial
CDM EB – UNFCCC CDM EB – UNFCCC
Entidade OperacionalEntidade Operacional
CDM EB - UNFCCCCDM EB - UNFCCC
MetodologiaMetodologiaAprovadaAprovada
MonitoramentoMonitoramento ProjetoProjeto
Venda dos Venda dos créditoscréditos
Crédito de Carbono – Procedimentos
Elaboração Elaboração do DCPdo DCP
Cliente e Cliente e EconergyEconergy
Cronograma de um projeto de MDLAtividades Agentes Envolvidos 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Elaboração de metodologias de linha de base e monitoramento
Econergy e Projeto
Elaboração dos Documentos de Concepção do Projeto
Econergy e Projeto
Validação Entidade Operacional (auditor), Econergy e Projeto
Publicação no website da Convenção-Quadro e solicitação de comentários de partes interessadas globais
Econergy e Entidade Operacional
Pedido das Cartas de Aprovação do governo brasileiro
Econergy, CIMGC
Solicitação e registro dos projetos
Entidade Operacional, CQNUMC
Comercialização das Reduções Certificadas de Emissões
Econergy e Projeto (assessoria jurídica)
Com elaboração de nova metodologiaSem elaboração de nova metodologia
Road-Map para transação dos créditos de carbonoCarbon
Analysis & Procedures
SeekingBuyer
FramingTransaction
Conhecimento técnico para análise de
Redução de Emissões e condução do
Procedimento para transformá-las em
CERs
Conhecimento de mercado de CERs.
Compradores Diferenciados
(Governos, Empresas,...) e Mercado
Assimétrico (Transações a Balcão)
Mitigação do risco, tanto para vendedor como comprador –
Contrato de Compra e Venda – CERPA
Gerenciamento e comercialização das RCE’s
Discussão do Term-sheet da Oferta
Elaboracão do CERPA
Venda das RCE’s
Apresentação do Portfolio ao Comprador
Carta de Intencão de
Compra
CERPA – Contrato de Venda de CER
Certified Emission Reduction Purchase Agreement
Bilateral
Estabelece: Prazo, i.e. 7 ou 10 anos, ou até 2012, opções após 2012 Quantidade & Preço: De acordo com o volume do DCP
registrado ou um %, & US$ ou Euro / CER (= 1 tCO2e) Forma de Pagamento: i.e. mediante a entrega dos CERs !!! Outros: Garantias, resolução de conflitos, multas, força maior...
Mercado de Créditos de Carbono
Mercado de Créditos de Carbono hoje
Diversas Transações Bilaterais
Regulamentação Européia - EU ETS (Emissions Trading Scheme)
Empresas para Kyoto (2008-)
Fomento: Bancos de Desenvolvimento e Governos para Kyoto (2008-)
Chicago Climate Exchange CCX – Adesão Voluntária
BM&F – Mercado Brasileiro de Reduções de Emissões
Transações de CDM 2004: 110 milhões tCO2 (aproxim.)
2003: 70 milhões tCO2
2002: 30 milhões tCO2
2001: 10 milhões tCO2
Projeção 2007: US$ 10 bilhões – CDM US$ 2,5 bilhões
Começam a surgir BOLSAS
EU ETS – Emissions Trading Scheme
Regulamentação Européia - EU ETS (Emissions Trading Scheme)Regulamentação Européia - EU ETS (Emissions Trading Scheme)
Início 2005 Início 2005
15.000 Alocações em Empresas (Aproximadamente)15.000 Alocações em Empresas (Aproximadamente)
40 Euros / tCO40 Euros / tCO2 2 em 2005, metas em definiçãoem 2005, metas em definição
100 Euros / tCO100 Euros / tCO22 em 2008, metas de Quioto em 2008, metas de Quioto
Emissão da EU em 2001: 4.100 milhões de tCO2e,
A meta a partir de 2008 é 3.477 milhões de tCO2e
Expectativa da Redução Necessária –
UE
Fonte: IETA, Point Carbon
Mercado Europeu – European Union
Allowances Previsão 2005 – 2007 Faixa: € 2-20 / tCO2e
Provável: 2007 - € 8/ tCO2e
Histórico dos Preços – EUA
European Trading Scheme – Linking Directive Article 30
Review and Further Development
Linking Directive – Aprovada Abril/04
• Possibilidade de equivalência de RCE (MDL) para EUA (European Union Allowances), com limitação em número e qualidade.
Chicago Climate Exchange
CCX Adesão Voluntária
Baseline é a média das emissões dos membros de 1998 – 2001: 226,302,530tCO2
Metas: 2003 – 1%; 2004 – 2%; 2005 – 3%; 2006 – 4%
Membros: Rolls-Royce; Ford; Dupont; Bayer; AEP; Motorola; International Paper; WRI; IBM; Prefeitura de Chicago; entre outrasProjetos do Brasil: LFG, RE, Troca de Combustíveis e Reflorestamento
Bolsas de Reduções de Emissão na Europa
European Climate Exchange – Holanda www.europeanclimateexchange.com
Nord Pool – Noruega www.nordpool.no
European Energy Exchange – Alemanha www.eex.de
Econergy International CorporationEconergy International Corporationwww.econergy.net www.econergy.net
David Freire da CostaDavid Freire da CostaEconergy BrasilEconergy Brasil
www.econergy.com.br www.econergy.com.br Rua Pará, 76 cj. 41Rua Pará, 76 cj. 41São Paulo, Brasil São Paulo, Brasil
Tel. +55 (11) 3219-0068Tel. +55 (11) 3219-0068Cel. +55 (11) 8202-5953Cel. +55 (11) 8202-5953
e-mail: e-mail: [email protected]@econergy.com.br