31 mart 2015 tarihinde sona eren ara hesap …...mart 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait...

TF Varlık Kiralama Anonim Şirketi

31 Mart 2015

Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolar ve Sınırlı Denetim Raporu

5 Mayıs 2015

Bu rapor, 1 sayfa sınırlı denetim raporu ve 26 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır.

TF Varlık Kiralama Anonim Şirketi

İçindekiler:

Sınırlı denetim raporu

Finansal durum tablosu (Bilanço)

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu

Özkaynak değişim tablosu

Nakit akış tablosu

Finansal tabloları tamamlayıcı notlar

FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) 1 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 2 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU 3 NAKİT AKIŞ TABLOSU 4

Not 10 Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu 5 Not 20 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 5 Not 30 İlişkili taraf açıklamaları 11 Not 40 Nakit ve nakit benzerleri 12 Not 50 Ticari alacaklar ve borçlar 13 Not 60 Diğer alacaklar 15 Not 7 Peşin ödenmiş giderler 15 Not 8 Borçlanmalar 15 Not 9 Özkaynaklar 17 Not 10 Maddi duran varlıklar 17 Not 11 Maddi olmayan duran varlıklar 17 Not 12 Hasılat 18 Not 13 Satışların maliyeti 18 Not 14 Genel yönetim giderleri 19 Not 15 Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler 19 Not 16 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 19 Not 17 Vergi varlık ve yükümlülükleri 19 Not 18 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi 21 Not 19 Finansal araçlar 25 Not 20 Raporlama döneminden sonraki olaylar 26

TF VARLIK KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ 31 Mart 2015 Tarihi İtibarıyla Finansal Durum Tablosu (Bilanço) (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))

Dipnot

referansları

Sınırlı denetimden

geçmiş Cari dönem

Bağımsız denetimden

geçmiş Önceki dönem

31 Mart 2015 31 Aralık 2014 VARLIKLAR DÖNEN VARLIKLAR 527.277.909 226.277.540 Nakit ve nakit benzerleri 4 4.001 17.483 Ticari alacaklar 5 527.213.802 226.198.734

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 3 518.609.106 224.087.776 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 8.604.696 2.110.958

Diğer alacaklar 6 35.891 36.813 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar -- -- - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 35.891 36.813

Peşin ödenmiş giderler 7 -- -- Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 17 24.215 24.510 DURAN VARLIKLAR 3.302.448.500 2.880.408.000 Ticari alacaklar 5 3.302.448.500 2.880.408.000

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 3 3.278.648.500 2.848.908.000 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 23.800.000 31.500.000

TOPLAM VARLIKLAR 3.829.726.409 3.106.685.540 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 527.226.326 226.227.071 Ticari borçlar 5 237.773 31.632

- İlişkili taraflara ticari borçlar 3 19.817 19.817 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 217.956 11.815

Kısa vadeli borçlanmalar 8 464.960.296 204.068.973 - İlişkili taraflara borçlanmalar 3 464.960.296 204.068.973 - İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar -- --

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 8 62.018.970 22.117.309 - İlişkili taraflara borçlanmalar 3 61.114.274 20.006.351 - İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar 904.696 2.110.958

Diğer borçlar 9.287 9.157 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3.302.448.500 2.880.408.000 Uzun vadeli borçlanmalar 8 3.302.448.500 2.880.408.000

- İlişkili taraflara borçlanmalar 3 3.278.648.500 2.848.908.000 - İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar 23.800.000 31.500.000

ÖZKAYNAKLAR 51.583 50.469 Ödenmiş sermaye 9 50.000 50.000 Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler 24 14 Geçmiş yıllar karları 445 262 Dönem karı 1.114 193 TOPLAM KAYNAKLAR 3.829.726.409 3.106.685.540

İlişikteki notlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

1

TF VARLIK KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ 31 Mart 2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))

Dipnot

referansları


geçmiş


geçmiş

1 Ocak –

31 Mart 2015 1 Ocak –

31 Mart 2014 Hasılat 12 74.164.168 21.684.635 Satışların maliyeti 13 (74.164.168) (21.559.635) BRÜT KAR -- 125.000 Genel yönetim giderleri 14 (58.091) (10.168) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 15 331.866.124 117.496.604 Esas faaliyetlerden diğer giderler 15 (331.806.624) (117.488.019) ESAS FAALİYET KARI 1.409 123.417 Vergi gideri

- Dönem vergi gideri 17 (295) -- - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) -- --

DÖNEM KARI 1.114 123.417 DİĞER KAPSAMLI GELİR -- -- TOPLAM KAPSAMLI GELİR 1.114 123.417


2

TF VARLIK KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ 31 Mart 2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Özkaynaklar Değişim Tablosu (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))

Dipnot

referansları Ödenmiş sermaye

Kardan ayrılan kısıtlanmış

yedekler Geçmiş yıllar

kar/(zararları) Net dönem

karı Toplam

özkaynak 1 Ocak 2014 tarihi itibarıyla bakiyeler 9 50.000 -- 276 -- 50.276 Net dönem karı -- -- -- 123.417 123.417 31 Mart 2014 tarihi itibarıyla bakiyeler 50.000 276 123.417 173.693 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler 50.000 14 262 193 50.469 Transferler 9 -- 10 183 (193) -- Net dönem karı -- -- -- 1.114 1.114 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler 50.000 24 445 1.114 51.583


3

TF VARLIK KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ 31 Mart 2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Nakit Akış Tablosu (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))

Dipnot

referansları


geçmiş


geçmiş

1 Ocak -

31 Mart 2015 1 Ocak -

31 Mart 2014 A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları Dönem karı 1.114 123.416 Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: Vergi gideri/(geliri) ile ilgili düzeltmeler 295 -- İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari alacaklardaki artış/azalışlarla ilgili düzeltmeler (494.074.584) (131.500.000) Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklardaki artış/azalış 493.852.500 131.500.000 Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 923 26.840 Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 206.140 (6.507) Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 130 (1.837) Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları Alınan kira sertifikası gelirleri 4.354.185 -- Ödenen kira sertifikası giderleri (4.354.185) -- Vergi ödemeleri 17 -- -- (Faaliyetlerde kullanılan)/faaliyetlerden elde edilen net nakit (13.482) 141.912 B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: -- -- C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları -- -- Pay ve diğer özkaynağa dayalı araçların ihracından kaynaklanan nakit girişleri -- -- D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi -- -- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net (azalış)/artış (A+B+C+D) (13.482) 141.912 E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 4 17.483 38.083 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E) 4 4.001 179.995


4

TF VARLIK KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ 31 Mart 2015 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))

1 Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu TF Varlık Kiralama AŞ (“Şirket”), 11 Şubat 2013 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 15 Şubat 2013 tarih ve 8259 sayılı Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket’in kuruluş amacı, 6362 Sayılı Sermaye Piyasası ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde kaynak kuruluşlarından devraldığı varlıkları tekrar kaynak kuruluşa kiralamak suretiyle kira geliri elde etmek; söz konusu kira gelirlerine dayalı olarak kira sertifikası ihraç etmek ve kira süresi sonunda ilgili varlığı kaynak kuruluşa devretmek amacıyla kurulmuştur.

Şirket’in merkez adresi Yakacık Mevkii Adnan Kahveci Caddesi No:131 34876 Kartal, İstanbul’dur.

Şirket’in ortakları ve paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ %100,00 %100,00 Toplam %100,00 %100,00

31 Mart 2015 tarihi itibarıyla, Şirket’in personeli bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır).

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

2.1.1 Uygunluk beyanı

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

31 Mart 2015 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal durum tablosu ve 1 Ocak tarihinde başlayıp 31 Mart 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, 5 Mayıs 2015 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloların yayımı sonrası finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir.

2.1.2 Finansal tabloların hazırlanış şekli

Şirket’in ilişikteki finansal tabloları SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli “Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru”suna uygun olarak hazırlanmıştır.

2.1.3 Geçerli ve raporlama para birimi

Şirket’in geçerli ve raporlama para birimi Türk Lirası (“TL”) olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.

2.1.4 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal tablolar, Şirket’in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılır.

5


2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı)

2.1.5 31 Mart 2015 tarihi itibariyle yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar

Şirket, ilgili dönem itibariyle geçerli ve uygulanması zorunlu olan KGK tarafından yayımlanan tüm TMS/TFRS ile bunlara ilişkin ek ve yorumları uygulamıştır.

2.1.6 31 Mart 2015 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar

31 Mart 2015 tarihinde sona eren ara hesap dönemi itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiş olan ve ilişikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamış yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. Bu düzenlemelerin ilişikteki finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti

Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda açıklanmıştır.

2.2.1 Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi

Kar payı gelir/giderleri

Kar payı gelir ve giderleri tahakkuk esasına göre kayıtlara intikal ettirilmektedir.

2.2.2 Finansal araçlar

Türev olmayan finansal varlıklar

i) Ticari ve diğer alacaklar

Ticari ve diğer alacaklar borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu ticari ve diğer alacaklar ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben “iç verim oranı yöntemi” kullanılarak iskonto edilmiş bedellerinden varsa şüpheli ticari alacak karşılıkları düşüldükten sonra kayıtlara net değerleri ile yansıtılmaktadır.

ii) Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren orijinal vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

6


2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

2.2.2 Finansal araçlar (devamı)

Türev olmayan finansal yükümlülükler

i) Finansal borçlar

Finansal borçlar elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilmekte, iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilen değerleri üzerinden değerlenmektedir.

ii) Ticari ve diğer borçlar

Ticari ve diğer borçlar ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben “iç verim oranı yöntemi” kullanılarak iskonto edilmiş bedellerinden kayıtlara yansıtılmaktadır.

Sermaye

i) Adi hisse senetleri

Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ile doğrudan ilişkili ek maliyetler vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır.

Finansal varlıklardaki değer düşüklüğü

Şirket her raporlama tarihinde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket, ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder.

Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın (“zarar/kayıp olayı”) meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması muhtemel kayıplar, olasılığın yüksekliğine bakılmaksızın muhasebeleştirilmez.

Ticari ve diğer alacaklar

Şirket, ticari ve diğer alacaklardaki değer düşüklüğü göstergelerini ayrı ayrı değerlendirmektedir.

İtfa edilmiş maliyet ile değerlendirilen finansal varlıktaki değer düşüklüğü, finansal varlığın kayıtlı değeri ile gelecekte beklenen nakit akışlarının, orijinal iç verim oranı ile bugünkü değerine indirgenmesi arasındaki farkı ifade eder. Kayıplar kar veya zararda kayıtlara alınır ve alacaklarda bir karşılık hesabı kullanılmak suretiyle gösterilir. Değer düşüklüğü oluşan varlık üzerinden hesaplanan kar payı gelirleri iskonto edilmek suretiyle kayıtlara alınmaya devam edilir. Değer düşüklüğü zararı muhasebeleştirildikten sonra meydana gelen bir olay değer düşüklüğünde azalmaya neden olursa, bu azalış kar veya zararda muhasebeleştirilerek daha önce muhasebeleştirilmiş bulunan değer düşüklüğü zararından iptal edilir.

7



2.2.3 Netleştirme

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosu net değerleri ile gösterilir.

2.2.4 Kur değişiminin etkileri

Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL’ye çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, raporlama dönemi sonunda geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL’ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

2.2.5 Pay başına kazanç

Pay Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı – TMS 33’e göre pay senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler pay başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in payları borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda pay başına kazanç hesaplanmamıştır.

2.2.6 Raporlama döneminden sonraki olaylar

Raporlama dönemi sonu ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır:

- Raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar); ve

- ilgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar).

Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.

2.2.7 Karşılıklar, koşullu yükümlülükler ve koşullu varlıklar

“Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 37”) uyarınca, herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket’in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili finansal dipnotlarda açıklamaktadır.

Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır.

8


2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) 2.2.8 İlişkili taraflar

Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlanırlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dâhildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.

2.2.9 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Dönemin vergi karşılığı, cari dönem kurumlar vergisi ve ertelenmiş verginin değişim farkını içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir.

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir.

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır.

Hesaplanan ertelenmiş vergi alacakları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri finansal tablolarda netleştirilerek gösterilmektedir.

2.2.10 Çalışanlara sağlanan faydalar

Kıdem tazminatı

İlişikteki finansal tablolarda, Şirket’in 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla personeli bulunmadığı için kıdem tazminatı yükümlülüğü bulunmamaktadır.

2.2.11 Nakit akış tablosu

Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablosunu düzenlemektedir.

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akışları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

9



2.2.12 Bölümlere göre raporlama

Şirket’in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır.

2.3 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Finansal tabloların TMS’ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınmaktadır.

2.4 Muhasebe hataları

Tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak düzenlenmekte ve önceki dönem finansal tabloları yerinden düzenlenmektedir.

2.5 Gerçeğe uygun değer ölçümü

Şirket’in muhasebe politikaları ve açıklamaları finansal ve finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değer ile ölçülmesini gerektirmektedir.

Gerçeğe uygun değer, kullanılan değerleme tekniklerine göre aşağıdaki seviyeler şeklinde sınıflandırılmıştır:

1’inci seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;

2’nci seviye: 1’inci sırada yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;

3’üncü seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).

Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir.

Gerçeğe uygun değer ölçümünün kullanıldığı not aşağıdaki gibidir:

Not 19 – Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

10


3 İlişkili taraf açıklamaları İlişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Nakit ve nakit benzerleri Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 4.001 17.483 Toplam 4.401 17.483 İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 518.609.106 224.087.776 Toplam 518.609.106 224.087.776 İlişkili taraflardan uzun vadeli ticari alacaklar Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 3.278.648.500 2.848.908.000 Toplam 3.278.648.500 2.848.908.000 31 Mart 2015 31 Aralık 2014 İlişkili taraflara ticari borçlar Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 19.817 19.817 Toplam 19.817 19.817 31 Mart 2015 31 Aralık 2014 İlişkili taraflara kısa vadeli borçlar Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 464.960.296 204.068.973 Toplam 464.960.296 204.068.973 İlişkili taraflara uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 61.114.274 20.006.351 Toplam 61.114.274 20.006.351 İlişkili taraflara uzun vadeli borçlar Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 3.278.648.500 2.848.908.000 Toplam 3.278.648.500 2.848.908.000

11


3 İlişkili taraf açıklamaları (devamı) İlişkili taraflarla işlemler

31 Mart tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait ilişkili taraflarla işlemler aşağıdaki gibidir:

İlişkili taraflardan gelirler

1 Ocak –

31 Mart 2015 1 Ocak –

31 Mart 2014 Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 68.374.572 18.111.721 Toplam 68.374.572 18.111.721

İlişkili taraflardan esas faaliyetlerine ilişkin diğer gelirler

1 Ocak –

31 Mart 2015 1 Ocak –

31 Mart 2014 Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 331.806.624 117.488.019 Toplam 331.806.624 117.488.019

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 31 Mart tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Şirket üst yönetimine ödenen ücret ve benzeri menfaatler bulunmamaktadır.

4 Nakit ve nakit benzerleri 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Bankalar 4.001 17.483 -Özel cari hesaplar 4.001 17.483

Finansal durum ve nakit akış tablolarında yer alan toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 4.001 17.483

31 Mart 2015 tarihinde nakit ve nakit benzerleri tutarı 4.001 TL olup tamamı Türk Lirası’ndan oluşmaktadır (31 Aralık 2014: 17.483 TL).

31 Mart 2015 tarihi itibarıyla, Şirket’in nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır).

12


5 Ticari alacaklar ve borçlar Kısa vadeli ticari alacaklar

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2015 31 Aralık 2014 İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar (Not 3)(1) 518.609.106 224.087.776 İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar(2) 8.604.696 2.110.958 Toplam 527.213.802 226.198.734

(1) TF Varlık Kiralama AŞ tarafından 27/01/2015 tarihinde ihraç edilen, 60.000.000 TL nominal değerli, 178 gün vadeli, 24/07/2015 itfa tarihli ve “TRDTFVK71519” ISIN kodlu kira sertifikaları, Borsa Yönetim Kurulunun 09/05/2014 tarihli kararı çerçevesinde, Borsa Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda kot dışı olarak 30/01/2015 tarihinden itibaren işlem görmeye başlamıştır. 60.000.000 TL tutarında %100 hazine sukuku teminatı bulunmaktadır

2 Mayıs 2013 tarihinde ihraç edilen 500.000.000 ABD Doları tutarında, 1.826 gün vadeli, 2 Mayıs 2018 itfa tarihli kira sertifikalarından oluşmaktadır. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %3,95 olarak belirlenmiştir. Kira sertifikaları için Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ’den teminat olarak alınan finansal kiralama alacakları teminat olarak gösterilmiştir. 255.000.000 ABD Doları tutarında finansal kiralama varlığı ve 245.000.000 ABD Doları tutarında emtia murabahası teminatı bulunmaktadır.

24 Nisan 2014 tarihinde ihraç edilen 500.000.000 ABD Doları tutarında, 1.826 gün vadeli, 24 Nisan 2019 itfa tarihli kira sertifikalarıdır. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %5,375 olarak belirlenmiştir. Kira sertifikaları için Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ’den teminat olarak alınan finansal kiralama alacakları teminat olarak gösterilmiştir. 289.000.000 ABD Doları tutarında finansal kiralama varlığı ve 245.000.000 ABD Doları tutarında emtia murabahası teminatı bulunmaktadır.

30 Haziran 2014 tarihinde ihraç edilen 800.000.000 Malezya Ringiti tutarında, 1.823 gün vadeli, 27 Haziran 2019 itfa tarihli kira sertifikalarıdır. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %5 olarak belirlenmiştir. Kira sertifikaları için Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ’den teminat olarak alınan finansal kiralama alacakları teminat olarak gösterilmiştir. 800.000.000 Malezya Ringiti tutarında emtia murabahası teminatı bulunmaktadır. TF Varlık Kiralama AŞ tarafından 4 Aralık 2014 tarihinde ihraç edilen 60.000.000 TL nominal değerli, 179 gün vadeli, 1 Haziran 2015 itfa tarihli ve “TRDTFVK61510” ISIN kodlu kira sertifikalarıdır. Borsa Yönetim Kurulunun 9 Mayıs 2014 tarihli kararı çerçevesinde, Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı’nda kot dışı olarak 8 Aralık 2014 tarihinde işlem görmeye başlamıştır. 60.000.000 TL tutarında %100 hazine sukuku teminatı bulunmaktadır. TF Varlık Kiralama AŞ tarafından 23/02/2015 tarihinde ihraç edilen, 80.000.000 TL nominal değerli, 179 gün vadeli, 21/08/2015 itfa tarihli ve “TRDTFVK81518” ISIN kodlu kira sertifikaları, Borsa Yönetim Kurulunun 09/05/2014 tarihli kararı çerçevesinde, Borsa Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda kot dışı olarak 25/02/2015 tarihinden itibaren işlem görmeye başlamıştır. 80.000.000 TL tutarında %100 gayrimenkul teminatı bulunmaktadır. 11 Şubat 2015 tarihinde ihraç edilen 150.000.000 Malezya Ringiti tutarında, 5 yıl vadeli, 11 Şubat 2020 itfa tarihli kira sertifikalarıdır. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %5.9 olarak belirlenmiştir. Kira sertifikaları için Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ’den teminat olarak alınan finansal kiralama alacakları teminat olarak gösterilmiştir. 150.000.000 Malezya Ringiti tutarında emtia murabahası teminatı bulunmaktadır. TF Varlık Kiralama AŞ tarafından 13 Şubat 2015 tarihlerinde halka arz edilen, 250.000.000 TL nominal değerli, 108 gün vadeli, 1 Haziran 2015 itfa tarihli ve “TRDTFVK61528” ISIN kodlu kira sertifikalarıdır. Yönetime sözleşmesine dayalı kira sertifikalarıdır.

(2) İhraç edilen menkul kıymetlere istinaden diğer kuruluştan alınacak tutarlar, SUKUK (kira sertifikası) ihraçları ile fonlanan gayrimenkul satım-geri kiralama (finansal kiralama) ile ilişkilidir.

13


5 Ticari alacaklar ve borçlar (devamı) Kısa vadeli ticari alacaklar (devamı) Sermaye Piyasası Kurulu’nun 14 Ocak 2014 tarih ve 1/9 sayılı kararı ile onaylanan, TF Varlık Kiralama AŞ tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak, 31.500.000 TL nominal değerli kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgelerinin onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFVK11614 ISIN kodlu, 728 gün vadeli, 7.700.000 TL nominal değerli birinci tertip ve TRDTFVK11713 ISIN kodlu, 1092 gün vadeli, 23.800.000 TL nominal değerli ikinci tertip kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 22 Ocak 2014 tarihinde gerçekleştirilmiştir. İhraç edilen menkul kıymetlere istinaden diğer kurumdan alınacak tutarlar SUKUK (kira sertifikası) ihraçları ile fonlanan gayrimenkul satım-geri kiralama (finansal kiralama) ile ilişkilidir. 23.800.000 TL ve 7.700.000 TL tutarında %100 gayrimenkul teminatı bulunmaktadır.

Uzun vadeli ticari alacaklar

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in uzun vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2015 31 Aralık 2014 İlişkili taraflardan uzun vadeli ticari alacaklar (Not 3)(1) 3.278.648.500 2.848.908.000 İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli ticari alacaklar(2) 23.800.000 31.500.000 Toplam 3.302.448.500 2.880.408.000

(1) 2 Mayıs 2013 tarihinde ihraç edilen 500.000.000 ABD doları tutarındaki kira sertifikaları sağlanan fonlar Şirket’in ana ortağı Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ’ye kredi olarak transfer edilmiştir. Kredi vadeleri ihraç edilen kira sertifikalarının vadeleri ile aynıdır. Kredi hesaplarından alınan gelir paylaşım oranları ortalama %3,95’dir. Bu kredi karşılığında Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ’den finansal kiralama alacakları teminat olarak alınmıştır. 255.000.000 ABD Doları tutarında finansal kiralama varlığı ve 245.000.000 ABD Doları tutarında emtia murabahası teminatı bulunmaktadır.


30 Haziran 2014 tarihinde ihraç edilen 800.000.000 Malezya Ringiti tutarında, 1.823 gün vadeli, 27 Haziran 2019 itfa tarihli kira sertifikalarıdır. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %5 olarak belirlenmiştir. Kira sertifikaları için Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ’den teminat olarak alınan finansal kiralama alacakları teminat olarak gösterilmiştir. 800.000.000 Malezya Ringiti tutarında emtia murabahası teminatı bulunmaktadır. 11 Şubat 2015 tarihinde ihraç edilen 150.000.000 Malezya Ringiti tutarında, 5 yıl vadeli, 11 Şubat 2020 itfa tarihli kira sertifikalarıdır. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %5.9 olarak belirlenmiştir. Kira sertifikaları için Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ’den teminat olarak alınan finansal kiralama alacakları teminat olarak gösterilmiştir. 150.000.000 Malezya Ringiti tutarında emtia murabahası teminatı bulunmaktadır.

(2) Sermaye Piyasası Kurulu’nun 14 Ocak 2014 tarih ve 1/9 sayılı kararı ile onaylanan, TF Varlık Kiralama AŞ tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak, 31.500.000 TL nominal değerli kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgelerinin onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFVK11614 ISIN kodlu, 728 gün vadeli, 7.700.000 TL nominal değerli birinci tertip ve TRDTFVK11713 ISIN kodlu, 1092 gün vadeli, 23.800.000 TL nominal değerli ikinci tertip kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 22 Ocak 2014 tarihinde gerçekleştirilmiştir. İhraç edilen menkul kıymetlere istinaden diğer kurumdan alınacak tutarlar SUKUK (kira sertifikası) ihraçları ile fonlanan gayrimenkul satım-geri kiralama (finansal kiralama) ile ilişkilidir. 23.800.000 TL ve 7.700.000 TL tutarında %100 gayrimenkul teminatı bulunmaktadır.

31 Mart 2015 tarihi itibarıyla, şüpheli alacak karşılığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır).

14


5 Ticari alacaklar ve borçlar (devamı) Ticari borçlar

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in ticari borçları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Diğer ticari borçlar 237.773 31.632 Toplam 237.773 31.632

6 Diğer alacaklar 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in diğer alacakları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Verilen depozito ve teminatlar 19.818 19.818 Devreden KDV 16.064 16.986 Vergi dairesinden alacaklar 9 9 Toplam 35.891 36.813

7 Peşin ödenmiş giderler Şirket’in, 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla peşin ödenmiş gideri bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır).

8 Borçlanmalar Kısa vadeli borçlanmalar

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in kısa vadeli borçlanmaları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Kira sertifikasına ilişkin kısa vadeli borçlar 464.960.296 204.068.973 Toplam 464.960.296 204.068.973

TF Varlık Kiralama AŞ tarafından 27/01/2015 tarihinde ihraç edilen, 60.000.000 TL nominal değerli, 178 gün vadeli, 24/07/2015 itfa tarihli ve “TRDTFVK71519” ISIN kodlu kira sertifikaları, Borsa Yönetim Kurulunun 09/05/2014 tarihli kararı çerçevesinde, Borsa Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda kot dışı olarak 30/01/2015 tarihinden itibaren işlem görmeye başlamıştır. 60.000.000 TL tutarında %100 hazine sukuku teminatı bulunmaktadır

TF Varlık Kiralama AŞ tarafından 4 Aralık 2014 tarihinde ihraç edilen 60.000.000 TL nominal değerli, 179 gün vadeli, 1 Haziran 2015 itfa tarihli ve “TRDTFVK61510” ISIN kodlu kira sertifikalarıdır. Borsa Yönetim Kurulunun 9 Mayıs 2014 tarihli kararı çerçevesinde, Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı’nda kot dışı olarak 8 Aralık 2014 tarihinde işlem görmeye başlamıştır. İhraç edilen menkul kıymetlere istinaden ana ortaklıktan (Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ) alınacak tutarlar, SUKUK (kira sertifikası) ihraçları ile fonlanan gayrimenkul satım-geri kiralama (finansal kiralama) ile ilişkilidir. 60.000.000 TL tutarında %100 hazine sukuku teminatı bulunmaktadır.

15


8 Borçlanmalar (devamı) Kısa vadeli borçlanmalar (devamı)

TF Varlık Kiralama AŞ tarafından 23/02/2015 tarihinde ihraç edilen, 80.000.000 TL nominal değerli, 179 gün vadeli, 21/08/2015 itfa tarihli ve “TRDTFVK81518” ISIN kodlu kira sertifikaları, Borsa Yönetim Kurulunun 09/05/2014 tarihli kararı çerçevesinde, Borsa Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda kot dışı olarak 25/02/2015 tarihinden itibaren işlem görmeye başlamıştır. 80.000.000 TL tutarında %100 gayrimenkul teminatı bulunmaktadır.

TF Varlık Kiralama AŞ tarafından 13 Şubat 2015 tarihlerinde halka arz edilen, 250.000.000 TL nominal değerli, 108 gün vadeli, 1 Haziran 2015 itfa tarihli ve “TRDTFVK61528” ISIN kodlu kira sertifikalarıdır. Yönetime sözleşmesine dayalı kira sertifikalarıdır.

Uzun vadeli borçların kısa vadeli kısımları

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in uzun vadeli borçlanmalarının kısa vadeli kısımları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Kira sertifikasına ilişkin kısa vadeli borçlar 62.018.970 22.117.309 Toplam 62.018.970 22.117.309

Uzun vadeli borçlanmalar

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in uzun vadeli borçları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Kira sertifikasına ilişkin uzun vadeli borçlar 3.278.648.500 2.848.908.000 İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar 23.800.000 31.500.000 Toplam 3.302.448.500 2.880.408.000

2 Mayıs 2013 tarihinde ihraç edilen 500.000.000 ABD Doları tutarında, 1.826 gün vadeli, 2 Mayıs 2018 itfa tarihli kira sertifikalarından oluşmaktadır. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %3,95 olarak belirlenmiştir. Kira sertifikaları için Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ’den teminat olarak alınan finansal kiralama alacakları teminat olarak gösterilmiştir. 255.000.000 ABD Doları tutarında finansal kiralama varlığı ve 245.000.000 ABD Doları tutarında emtia murabahası teminatı bulunmaktadır.


30 Haziran 2014 tarihinde ihraç edilen 800.000.000 Malezya Ringiti tutarında, 1.823 gün vadeli, 27 Haziran 2019 itfa tarihli kira sertifikalarıdır. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %5 olarak belirlenmiştir. Kira sertifikaları için Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ’den teminat olarak alınan finansal kiralama alacakları teminat olarak gösterilmiştir. 800.000.000 Malezya Ringiti tutarında emtia murabahası teminatı bulunmaktadır.

11 Şubat 2015 tarihinde ihraç edilen 150.000.000 Malezya Ringiti tutarında, 5 yıl vadeli, 11 Şubat 2020 itfa tarihli kira sertifikalarıdır. Kira sertifikalarına ilişkin yıllık gelir dağıtım oranı %5.9 olarak belirlenmiştir. Kira sertifikaları için Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ’den teminat olarak alınan finansal kiralama alacakları teminat olarak gösterilmiştir. 150.000.000 Malezya Ringiti tutarında emtia murabahası teminatı bulunmaktadır

16


8 Borçlanmalar (devamı) Kısa vadeli borçlanmalar (devamı)

Sermaye Piyasası Kurulu’nun 14 Ocak 2014 tarih ve 1/9 sayılı kararı ile onaylanan, TF Varlık Kiralama AŞ tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak, 31.500.000 TL nominal değerli kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgelerinin onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFVK11614 ISIN kodlu, 728 gün vadeli, 7.700.000 TL nominal değerli birinci tertip ve TRDTFVK11713 ISIN kodlu, 1.092 gün vadeli, 23.800.000 TL nominal değerli ikinci tertip kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 22 Ocak 2014 tarihinde gerçekleştirilmiştir. 23.800.000 TL ve 7.700.000 TL tutarında %100 gayrimenkul teminatı bulunmaktadır.

9 Özkaynaklar Ödenmiş sermaye

Şirket’in 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla ödenmiş sermaye tutarı 50.000 TL olup her biri 1 TL tutarında 50.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2014: 50.000 TL).

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in yasal sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Tutar % Tutar % Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 50.000 100,00 50.000 100,00 Toplam ödenmiş sermaye 50.000 100,00 50.000 100,00

Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler

Şirket, 24 Mart 2015 tarihindeki olağan genel kurulunda aldığı karar doğrultusunda 2014 yılı net dönem karı 193 TL üzerinden Türk Ticaret Kanunu’nun 519. Maddesi gereğince 10 TL tutarında kanuni yedek akçe ayrılmasına, kalan 183 TL’nin de olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına karar vermiştir.

10 Maddi duran varlıklar Şirket’in, 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla maddi duran varlığı bulunmamaktadır (2014: Bulunmamaktadır).

11 Maddi olmayan duran varlıklar Şirket’in, 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır (2014: Bulunmamaktadır).

17


12 Hasılat Şirket’in 31 Mart 2015 ve 31 Mart 2014 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemlerine ait hasılat geliri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak –

31 Mart 2015 1 Ocak –

31 Mart 2014 Kira sertifikaları işlem gelirleri 4.884.900 596.330 Kira sertifikası reeskont gelirleri 69.279.268 20.963.305 XS1057852912 gelir reeskontu 30.963.027 -- XS0922143382 gelir reeskontu 21.611.924 18.111.721 MYBVI1401683 gelir reeskontu 8.543.459 -- TRDTFVK61528 gelir reeskontu 3.034.292 -- TRDTFVK61510 gelir reeskontu 1.718.010 -- TRDTFVK71519 gelir reeskontu 908.255 -- MYBVI1500245 gelir reeskontu 831.813 -- TRDTFVKK81518 gelir reeskontu 763.792 -- TRDTFVK11713 gelir reeskontu 685.754 675.815 TRDTFVK11614 gelir reeskontu 218.942 215.769 TRDTFVK71410 gelir reeskontu(1) -- 1.960.000 Kira sertifikaları işlem komisyon gelirleri -- 125.000 Toplam 74.164.168 21.684.635

(1) TRDTFVK71410 ISIN kodlu kira sertifikası 18 Temmuz 2014 tarihinde itfa olmuştur.

13 Satışların maliyeti Şirket’in 31 Mart 2015 ve 31 Mart 2014 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemlerine ait satışların maliyetine ilişkin giderleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak –

31 Mart 2015 1 Ocak –

31 Mart 2014 Kira sertifikası reeskont giderleri 69.279.268 20.963.305 XS1057852912 gider reeskontu 30.963.027 -- XS0922143382 gider reeskontu 21.611.924 18.111.721 MYBVI1401683 gider reeskontu 8.543.459 -- TRDTFVK61528 gider reeskontu 3.034.292 -- TRDTFVK61510 gider reeskontu 1.718.010 -- TRDTFVK71519 gider reeskontu 908.255 -- MYBVI1500245 gider reeskontu 831.813 -- TRDTFVKK81518 gider reeskontu 763.792 -- TRDTFVK11713 gider reeskontu 685.754 675.815 TRDTFVK11614 gider reeskontu 218.942 215.769 TRDTFVK71410 gider reeskontu(1) -- 1.960.000 Kira sertifikaları işlem giderleri 4.884.900 596.330 Toplam 74.164.168 21.559.635

(1) TRDTFVK71410 ISIN kodlu kira sertifikası 18 Temmuz 2014 tarihinde itfa olmuştur.

18


14 Genel yönetim giderleri Şirket’in 31 Mart 2015 ve 31 Mart 2014 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak –

31 Mart 2015 1 Ocak –

31 Mart 2014 Danışmanlık ve müşavirlik giderleri 42.524 7.115 Vergi, resim ve harçlar 3.893 2.948 Diğer çeşitli giderler 11.674 105 Toplam 58.091 10.168

15 Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler

1 Ocak –

31 Mart 2015 1 Ocak –

31 Mart 2014 Kur farkı gelirleri 331.806.624 117.488.019 Hizmet gelirleri(1) 59.500 8.585 Toplam 331.866.124 117.496.604

1 Ocak –

31 Mart 2015 1 Ocak –

31 Mart 2014 Kur farkı giderleri 331.806.624 117.488.019 Toplam 331.806.624 117.488.019

(1) Genel yönetim giderlerinin Türkiye Finans Katılım Bankası’na yansıtılmasından oluşmaktadır.

16 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Şirketin, 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla karşılık, koşullu varlık ve yükümlülükleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır).

17 Vergi varlık ve yükümlülükleri 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla Şirket, %20 oranında kurumlar vergisine tabidir (31 Aralık 2014: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 15 ve 30’uncu maddelerinde yer alan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiştir. Bu bağlamda Türkiye’de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %10 oranında uygulanan stopaj oranı %15’e çıkarılmıştır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur.

19


17 Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı) Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Türk vergi sistemine göre oluşmuş mali zararlar yalnızca 5 yıl taşınabilirler.

31 Mart 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait vergi gideri aşağıdaki kalemlerden oluşmuştur:

1 Ocak –

31 Mart 2015 1 Ocak –

31 Mart 2014 Cari dönem vergi gideri 295 -- Toplam 295 --

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, kurumlar vergisi karşılığı ile ödenen kurumlar vergisi netleştirildikten sonra kalan tutar “dönem karı vergi yükümlülüğü” hesabı içindeki “ödenecek kurumlar vergisi” veya “cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar” hesabına kaydedilmektedir.

31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Önceki dönemden devir 24.510 -- Cari dönem kurumlar vergisi gideri (295) (173) Ödenen vergiler -- 24.683 Toplam 24.215 24.510

Ertelenmiş vergi 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla, Şirket’in ertelenmiş vergi varlıkları ve borçları bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır).

20


18 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Bu not, aşağıda belirtilen her bir risk için Şirket’in maruz kaldığı riskler, Şirket’in bu risklerini yönetmek ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir.

Şirket finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır: kredi riski, likidite riski, piyasa riski.

18.1 Kredi riski

Kredi riski, karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak yükümlülüklerini kısmen ya da tamamen yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır.

Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:

31 Mart 2015

Alacaklar

Bankalardaki mevduat

Finansal yatırımlar

Ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili

taraf Diğer taraf İlişkili

taraf Diğer taraf Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) 3.797.257.606 32.404.696 -- 35.891 4.001 -- - Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı 3.478.648.500 31.500.000 -- -- -- -- A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar net defter değeri 3.797.257.606 32.404.696 -- 35.891 4.001 -- B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- -- C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- -- - Teminat. vs. ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- -- - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) -- -- -- -- -- --

- Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- --

- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) -- -- -- -- -- -- - Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- --

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar -- -- -- -- -- --

31 Aralık 2014

Alacaklar

Bankalardaki mevduat

Finansal yatırımlar

Ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili

taraf Diğer taraf

İlişkili taraf

Diğer Taraf

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) 3.072.995.776 33.610.958 -- 36.813 17.483 -- - Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı 3.047.908.000 31.500.000 -- -- -- -- A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar net defter değeri 3.072.995.776 33.610.958 -- 36.813 17.483 -- B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- -- C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- -- - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- -- - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) -- -- -- -- -- --

- Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- --

- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) -- -- -- -- -- -- - Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- --

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar -- -- -- -- -- --

21


18 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 18.2 Likidite riski

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre profili aşağıdaki tablodaki gibidir:

Sözleşme uyarınca vadeler

31 Mart 2015 Defter değeri

Sözleşme uyarınca

nakit çıkışlar 3 aydan

kısa 3-12 ay

arası 1-5 yıl arası 5 yıldan

uzun Türev olmayan finansal yükümlülükler Borçlanmalar 3.829.427.766 4.446.673.840 391.577.363 255.709.652 3.799.386.825 -- Toplam 3.829.427.766 4.446.673.840 391.577.363 255.709.652 3.799.386.825 -- Beklenen vadeler

31 Mart 2015 Defter Değeri

Beklenen nakit çıkışlar

toplamı 3 aydan

kısa 3-12 ay


uzun Türev olmayan finansal yükümlülükler Ticari borçlar 237.773 237.773 237.773 -- -- -- Diğer borçlar 9.287 9.287 9.287 -- -- -- Toplam 247.060 247.060 247.060 -- -- --

Sözleşme uyarınca vadeler

31 Aralık 2014 Defter değeri

Sözleşme uyarınca

nakit çıkışlar 3 aydan

kısa 3-12 ay


uzun Türev olmayan finansal yükümlülükler Borçlanmalar 3.106.594.282 3.429.657.798 154.938.800 178.903.800 3.095.815.461 -- Toplam 3.106.594.282 3.429.657.798 154.938.800 178.903.800 3.095.815.461 -- Beklenen vadeler

31 Aralık 2014 Defter değeri

Beklenen nakit çıkışlar

toplamı 3 aydan

kısa 3-12 ay


uzun Türev olmayan finansal yükümlülükler Ticari borçlar 31.632 31.632 31.632 -- -- -- Diğer borçlar 9.157 9.157 9.157 -- -- -- Toplam 40.789 40.789 40.789 -- -- --

22


18 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

18.3 Piyasa riski

Kur riski

Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve finansal durum tablosu dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riskine sebebiyet veren 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden varlıkların ve yükümlülüklerin dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2015

TL karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Diğer

1. Ticari alacak 67.076.169 20.142.116 13.324.151 2a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dâhil) -- -- -- 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar -- -- -- 3. Diğer -- -- -- 4. Dönen varlıklar (1+2+3) 67.076.169 20.142.116 13.324.151 5. Ticari alacaklar 3.278.648.500 1.000.000.000 950.000.000 6a. Parasal finansal varlıklar -- -- -- 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar -- -- -- 7. Diğer -- -- -- 8. Duran varlıklar (5+6+7) 3.278.648.500 1.000.000.000 950.000.000 9. Toplam varlıklar (4+8) 3.345.724.669 1.020.142.116 963.324.151 10. Ticari borçlar 67.076.169 20.142.116 13.324.151 11. Finansal yükümlülükler -- -- -- 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler -- -- -- 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler -- -- -- 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) 67.076.169 20.142.116 13.324.151 14. Ticari borçlar -- -- -- 15. Finansal yükümlülükler 3.278.648.500 1.000.000.000 950.000.000 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler -- -- -- 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) 3.278.648.500 1.000.000.000 950.000.000 18. Toplam yükümlülükler (13+17) 3.345.724.669 1.020.142.116 963.324.151 19. Finansal durum tablosu dışı türev araçların net varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) -- -- -- 19.a Aktif karakterli finansal durum tablosu dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı -- -- -- 19b. Pasif karakterli finansal durum tablosu dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı -- -- -- 20. Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) -- -- -- 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) Pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) -- -- -- 22. Döviz Hedge'i için kullanılan finansal araçların Toplam gerçeğe uygun değeri -- -- -- 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı -- -- -- 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı -- -- --

23


18 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

18.3 Piyasa riski (devamı) Kur riski

31 Aralık 2014

TL karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Diğer

1. Ticari alacak 19.021.210 8.516.429 388.829 2a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dâhil) -- --

--

2b. Parasal olmayan finansal varlıklar -- -- -- 3. Diğer -- -- -- 4. Dönen varlıklar (1+2+3) 19.021.210 8.516.429 388.829 5. Ticari alacaklar 2.848.908.000 1.000.000.000 800.000.000 6a. Parasal finansal varlıklar -- -- -- 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar -- -- -- 7. Diğer -- -- -- 8. Duran varlıklar (5+6+7) 2.848.908.000 1.000.000.000 800.000.000 9. Toplam varlıklar (4+8) 2.867.929.210 1.008.516.429 800.388.829 10. Ticari borçlar 19.021.210 8.516.429 388.829 11. Finansal yükümlülükler -- -- 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler -- -- 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler -- -- 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) 19.021.210 8.516.429 388.829 14. Ticari borçlar -- -- 15. Finansal yükümlülükler 2.848.908.000 1.000.000.000 800.000.000 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler -- -- 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) 2.848.908.000 1.000.000.000 800.000.000 18. Toplam yükümlülükler (13+17) 2.867.929.210 1.008.516.429 800.388.829 19. Finansal durum tablosu dışı türev araçların net varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)

19.a Aktif karakterli finansal durum tablosu dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı -- -- -- 19b. Pasif karakterli finansal durum tablosu dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı -- -- -- 20. Net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) -- -- -- 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) Pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) -- -- -- 22. Döviz Hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri -- -- -- 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı -- -- -- 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı -- -- --

Kur riski duyarlılık analizi

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla net yabancı para pozisyonu sıfır olduğundan döviz kurlarında oluşabilecek dalgalanmaların finansal tablolara etkisi olmayacaktır.

24


18 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 18.4 Sermaye yönetimi

Sermayeyi yönetirken Şirket’in hedefleri, ortaklarına getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlamak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket’in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.

Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile kar payı oranlarındaki değişimlerin etkileri dâhil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket’in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket’in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

19 Finansal araçlar Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.

Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.

31 Mart 2015

Defter değeri

Gerçeğe uygun değer

Finansal varlıklar Ticari alacaklar 3.829.662.302 3.885.770.523 Toplam 3.829.662.302 3.885.770.523 Finansal yükümlülükler Uzun ve kısa vadeli borçlanmalar 3.829.662.302 3.885.770.523 Toplam 3.829.662.302 3.885.770.523

31 Aralık 2014

Defter değeri

Gerçeğe uygun değer

Finansal varlıklar Ticari alacaklar 3.106.606.734 3.108.314.852 Toplam 3.106.606.734 3.108.314.852 Finansal yükümlülükler Uzun ve kısa vadeli borçlanmalar 3.106.606.734 3.108.314.852 Toplam 3.106.606.734 3.108.314.852

25


19 Finansal araçlar (devamı) Finansal araçların gerçeğe uygun değeri (devamı)

Gerçeğe uygun değer belirlemek için kullanılan oranlar

Tahmini nakit akışları iskontolamak için kullanılan oranlar, uygulanabilir olduğunda, raporlama dönemi itibarıyla sukuk getiri eğrisi üzerine eklenen uygun kredi marjı oranlarına dayandırılmıştır ve aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2015 31 Aralık 2014 Ticari alacaklar %4,79 %4,79 Uzun ve kısa vadeli borçlanmalar %4,79 %4,79

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri değerleme yöntemine göre seviye 2 kapsamındadır.

20 Raporlama döneminden sonraki olaylar Bulunmamaktadır.

26

31 mart 2015 tarihinde sona eren ara hesap …...mart 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait...

Documents