บรษท วจตรภณฑปาลมออยล จ ากด (มหาชน)

Opportunity Day 31 มนาคม 2558

บรษท วจตรภณฑปาลมออยล จ ากด (มหาชน)

Opportunity Day 31 มนาคม 2558

สารบญ

ประวตบรษท

โครงสรางการถอหนของกลมบรษทฯ

ลกษณะการประกอบธรกจของบรษทฯ

ภาวะอตสาหกรรมน ามนปาลมดบ ป 2557

ผลการด าเนนงานและฐานทางการเงน ประจ าป 2557

มมมองตออตสาหกรรมน ามนปาลม

ถาม - ตอบ

ประวตบรษท

การเปลยนแปลงและพฒนาการทส าคญของกลมบรษทฯ

4

2528 2530 2557

การเปลยนแปลงทนจดทะเบยนและการปรบโครงสรางของบรษทฯ และบรษทยอย

พฒนาการทส าคญของกลมบรษทฯ

25552545 25512550 2554

หมายเหต: VPP = บจ. วจตรภณฑสวนปาลม VGE = บจ. วจ เอนเนอรย และ VBL = บจ. วจตรภณฑ โลจสตสส

กอตงบรษทฯ ดวยทนจดทะเบยน 50MBและในปจจบนมทนจดทะเบยน 1,070MB

ไดรบพนทสมปทานรวมประมาณ 29,000 ไร ซง

สมปทานดงกลาวจะหมดอายลงในชวงป

2558

เรมด าเนนการเชงพาณชยทโรงงาน ต.ทงคา อ.เมอง ก าลงการผลต 60 ตนผลปาลมทะลาย

ตอชวโมง

เรมด าเนนการเชงพาณชยในสวนตอ

ขยาย ทโรงงาน อ.ทาแซะ โดยมก าลงการผลตเพมอก 60 ตนผลปาลมทะลายตอชวโมง

กอตง VGE ดวยทนจดทะเบยน 1MB และเพมทนจดทะเบยน

เปน 470MB

บรษทฯ แปรสภาพเปนบรษทมหาชนเสนอขายหนตอ

ประชาชน และ เขาซอขายในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ในวนท24 พฤศจกายน 2557

กอตง VBL ดวยทนจดทะเบยน 3MB

กอตง VPP ดวยทนจดทะเบยน 50MBและในปจจบนมทนจดทะเบยน 42.5 MB

เรมด าเนนการเชงพาณชยสวนตอ

ขยาย ท โรงงาน อ.ทาแซะ โดยมก าลงการผลต รวม 60

ตนผลปาลมทะลายตอชวโมง

VGE ท าสญญาซอขายไฟฟากบการไฟฟาสวนภมภาครวม 7.0 MW

2556

บรษทฯไดด าเนนการปรบโครงสรางกจการเพอใหเหมาะสม โดยการซอหนจากผถอหนเดมของ VPP และ VBL เพอให VPO ถอหนทง

2 บรษท 100%

โครงสรางการถอหนของกลมบรษทฯ

โครงสรางการถอหนของกลมบรษทฯ

6

โครงสรางการถอหนของกลมบรษทฯ

บรษท วจตรภณฑ ปาลมออยล จ ากด (มหาชน)

บรษท วจ เอนเนอรย จ ากดบรษท วจตรภณฑสวนปาลม

จ ากดบรษท วจตรภณฑ โลจสตกส

จ ากด

100% 100%100%

• ผลตและจ าหนายน ามนปาลมดบ เมลดในปาลม และผลตภณฑพลอยไดอนๆ

• ด าเนนธรสจสารปลสสวนปาลมน ามน • ด าเนนธรสจทางดานพลงงานทดแทนจาสของเสยหรอสงเหลอใชของโรงสสดน ามนปาลมดบ

• ด าเนนธรสจขนสงน ามนปาลมดบ ผลปาลมทะลาย น าเสยทบ าบดแลว และอนๆ

ลกษณะการประกอบธรกจของบรษทฯ

ลกษณะการประกอบธรกจของบรษทฯ

8

กลมบรษทฯ สามารถจ าแนกผลตภณฑทผลตและจ าหนายเปน 2 ประเภทหลก ไดแก (1) ธรสจผลตและจ าหนายน ามนปาลมดบ และผลพลอยไดจาสสารผลตน ามนปาลมดบ เชน เมลดในปาลม และสะลาปาลม(2) ธรสจผลตและจดจ าหนายไฟฟา ซงน าของเสยหรอสงเหลอใชจาสสระบวนสารผลตของธรสจน ามนปาลมดบมาผลตสระแสไฟฟา

บคคลภายนอก

สวนปาลมน ามนของกลมบรษทฯ

โรงสกดน ามนปาลมดบ

โรงผลตไฟฟาจากกาซชวภาพ

น ามนปาลมดบ

เมลดในปาลม

ผลปาลมทะลาย

ของเหลอจาสสระบวนสารผลต

ไฟฟา

ลกคาตางประเทศ

ลกคาในประเทศ

สะลาปาลม (Shell)เมลดในปาลม (Kernel)

ผลตภณฑพลอยได (กะลาปาลม ทะลายปาลมเปลา)

1

2

เปนเชอเพลงใชในบรษทฯ

ผลตภณฑพลอยได (เสนใยปาลม)

(ขสลดจ)

ตวอยางผลตภณฑทใชผลผลตจากธรกจผลตและจ าหนายน ามนปาลมดบ

พลงงานทดแทน

ไบโอดเซลน ามนปาลมบรสทธ

โรงกลนน ามนปาลม

น ามนปาลมโอเลอน ไขปาลมบรสทธ

สรดปาลม(Palm Fatty Acid Distillate)

เคมภณฑ

สนคาอปโภคตางๆ

อตสาหสรรมอาหารและเครองส าอาง

น ามนปาลมดบ

สนคาในอตสาหสรรมอาหาร สนคาในอตสาหสรรมอาหาร 9

ตวอยางผลตภณฑทใชผลผลตจากธรกจผลตและจ าหนายน ามนปาลมดบ

น ามนเมลดในปาลมบรสทธ สรดไขมนเมลดในปาลม

เคมภณฑ

สนคาอปโภคตางๆ

เมลดในปาลม สะลาปาลม (Shell)เมลดในปาลม (Kernel)

น ามนเมลดในปาลม

โรงกลนน ามนเมลดในปาลม

สนคาในอตสาหสรรมอาหาร

ผลตภณฑพลอยได

สะลาปาลม ทะลายปาลมเปลา เสนใยปาลม ขสลดจ

เชอเพลงส าหรบ Boiler และโรงไฟฟา

วตถดบส าหรบ โรงไฟฟาสาซชวภาพ

10

กระบวนการผลตน ามนปาลมดบ

11

หบน ำมนจำกทะลำยเปลำ

อบปำลม แยกผลปำลมจำกทะลำย

หบน ำมนจำกผลปำลม

แยกใยปำลมและกะเทำะเมลด

หมอตมไอน ำ (Boiler) ใชใยปำลมเปนเชอเพลง

ท ำควำมสะอำดน ำมนปำลมดบ

บรรจน ำมนปำลมดบลงถงเกบรอกำรจ ำหนำย

น ำเสยและขสลดจ

รบปำลมสด

สรางความเชอมนดวยประสบสารณและความเชยวชาญดานสาร

ด าเนนงาน

พฒนาระบบเทคโนโลยสารสนเทศสวนงานสนบสนนใหเหมาะสม

สบธรสจของบรษทฯ

เพมโอสาสจาสความไดเปรยบของชองทางสารจดจ าหนาย

เพมมลคาผลตภณฑผลพลอยได

บรหารจดสารและพฒนาบคลาสรอยางตอเนอง

มงเนนศสยภาพของส าลงสารผลตทสงทสดในจงหวดชมพร

บรหารจดสารดานสงเสรมสารจดหาวตถดบและมวลชนสมพนธ

บรหารสภาพคลองของบรษทฯใชเทคโนโลยในสารผลตททนสมย

เพอประสทธภาพสารผลตและลดตนทนอยางตอเนอง

กลยทธในการแขงขนของบรษทฯ

กลยทธในการแขงขนของบรษทฯ

12

บรษทฯ ไดเลงเหนถงโอสาส และศสยภาพของอตสาหสรรมน ามนปาลมในประเทศไทย จงไดมงเนนนโยบายและสลยทธในสารเสรมสรางความเขมแขงใหสบบรษทฯ เพอพฒนาขดความสามารถในสารแขงขน และสรางโอสาสทางธรสจทงในและตางประเทศ

ธรกจผลตและจ าหนายไฟฟาจากกาซชวภาพ (บรษท วจ เอนเนอรย จ ากด)

13

โครงการโรงไฟฟากาซชวภาพ ต าบลทรพยอนนต อ าเภอทาแซะ จงหวดชมพร

โครงการโรงไฟฟากาซชวภาพ ต าบลทงคา อ าเภอเมอง จงหวดชมพร

วนทลงนาม PPA 27 พฤศจสายน 2551 18 ธนวาคม 2551วนทเรมมรายไดจากการประกอบกจการ

17 มถนายน 2554 25 เมษายน 2554

ปรมาณตามสญญาซอขายไฟฟา 4.5 เมสะวตต 2.5 เมสะวตตก าลงการผลตตดตง 5.6 เมสะวตต 2.8 เมสะวตตระดบแรงดน 22,000 โวลท 22,000 โวลทระยะเวลาของสญญา 5 ป และตอเนองครงละ 5 ปโดยอตโนมตจนสวายตสญญาสวนเพมราคารบซอไฟฟา (Adder) 0.30 บาทตอสโลวตต-ชวโมง เปนระยะเวลา 7 ป นบจาสวนจ าหนายไฟฟาเชงพาณชย

สทธและประโยชนจาก BOI- ยสเวนอาสรขาเขาส าหรบเครองจสร- ยสเวนภาษเงนไดนตบคคล 8 ป นบแตวนทเรมมรายไดจาสสารประสอบสจสาร- ลดหยอนภาษเงนไดนตบคคล 50% ของอตราปสต 5 (หลงจาส 8 ปแรส)

กรรมวธกำรผลตไฟฟำจำกน ำเสยจำกกระบวนกำรสกดน ำมนปำลมดบ

ภาวะอตสาหกรรมน ามนปาลมดบ ป 2557

ปรมาณผลปาลมป 2557

-

200,000.00

400,000.00

600,000.00

800,000.00

1,000,000.00

1,200,000.00

1,400,000.00

1,600,000.00

1,800,000.00

ม.ค.

ส.พ. ม.ค.

เม.ย.

พ.ค.

ม.ย.

ส.ค.

ส.ค. ส.ย.

ต.ค.

พ.ย. ธ.ค.

ชมพร อนๆตน ปรมาณผลปาลมทงประเทศป 2557

11,859,315 ตน

ปรมาณผลปาลมจงหวดชมพร

1,897,984 ตน

คดเปน16% ของ ปรมาณปาลมทงประเทศ

ทมา : กรมการคาภายใน

ปรมาณผลผลตผลปาลมทะลายทงประเทศ ป 2553 - 2557

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

2553 2554 2555 2556 2557

พนตน

ปรมาณผลผลตผลปาลมทะลายทงประเทศ

ปรมาณผลผลตของผลปาลมขนอย กบสภาวะอากาศในแตละฤดกาล โดยผลปาลมจะออกสตลาดเปนจ านวนมากในชวงเดอนมนาคม - พฤษภาคม และ สงหาคม - พฤศจกายน เนองจากเปนชวงทมปรมาณน าฝนมากและตนปาลมจะเตบโตไดด

ทมา: ส านสงานเศรษฐสจสารเสษตร สรมสารคาภายใน 18

ป 2555 ป 2556 ป 2557

การจดหาวตถดบ

วตถดบหลกในการผลตของบรษทฯ คอ ผลปาลมทะลาย ซงบรษทฯ สามารถจดหาวตถดบทงหมดไดจากในประเทศ โดยจดหาไดจาก 2 ชอง ทางหลก คอ 1. รบซอจากบคคลภายนอก (ทงจดรบซอบคคลภายนอกและชาวสวน) 2. รบซอจากบรษทในเครอและโครงการสวนของบรษทเอง

19

82%

18%

0

200,000

400,000

600,000

2555 2556 2557

ซอจาสบคคลภายนอส จาสสวนของสลมบรษทฯ

569,335 ตนตน525,101 ตน

367,851 ตน12% 15%18%

88% 85% 82%

การจดหาวตถดบ

วตถดบผลปาลมทะลายจากบคคลภายนอกผาน 3 ชองทาง คอ1. จดรบซอรบซอของบรษทฯ

เพอเปนสารอ านวยความสะดวสใหเสษตรสรรายยอย เพอใหสามารถขายผลปาลมทะลายใหสบบรษทฯ โดยไมตองเดนทางมาขายเองทโรงสสดน ามนปาลมดบ

2. จดรบซอคคากบบรษทฯเปนจดรบซอทไมไดมโรงสสดน ามนปาลมดบเปนของตวเอง และเปนผ รบซอผลปาลมทะลายเพอขายตอใหสบบรษทฯ

3. เกษตรกรรายใหญทมความสมพนธอนดตอบรษทฯ และมความพรอมทจะขนสงผลปาลมทะลายดวยตวเอง

วตถดบผลปาลมทะลายจากสวนของบรษทฯบรษทไดรบสมปทานและปลสปาลมน ามนบนพนทรวม 22,789 ไร (พนทสมปทานรวม 29,170 ไร 50 ตร.ว.) โดยสมปทาน

จะหมดอายลงชวงไตรมาส 1 และ 4 ของป 2558 ซงปจจบนบรษทฯ อยระหวางสารตอสมปทาน

20

ปรมาณน ามนทผลตได และ ความตองการใช ป 2557

-

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

300.00

Jan-57 Feb-57 Mar-57 Apr-57 May-57 Jun-57 Jul-57 Aug-57 Sep-57 Oct-57 Nov-57 Dec-57

สงออสรวม บรโภคและอตสาหสรรมอน ไบโอดเซล ผลตไดพนตน

ทมา : กรมการคาภายใน

ปรมาณสตอกน ามนปาลมดบ ราคาน ามนปาลมดบในและตางประเทศ ป 2557

33.0734.5

31.6527.69

27.84 26.68 26.825.36 24.27 25.27

29.0830.61

25.28 26.4928.07

26.80 25.96 24.86 24.1721.62 21.08 21.7 21.88

20.45

0

5

10

15

20

25

30

35

40

100,000.00

150,000.00

200,000.00

250,000.00

300,000.00

350,000.00

400,000.00

Jan-57 Feb-57 Mar-57 Apr-57 May-57 Jun-57 Jul-57 Aug-57 Sep-57 Oct-57 Nov-57 Dec-57

สตอสน ามนปาลมดบ ราคาน ามนปาลมดบในประเทศไทย ราคาน ามนปาลมดบในมาเลเซย บาท/ส.ส.ตน

ทมา : กรมการคาภายใน

Safety Stock

การจดจ าหนายและชองทางการจ าหนาย

การจดจ าหนายในประเทศบรษทฯ จดจ าหนายน ามนปาลมดบและเมลดในปาลมโดยตรงไปยงโรงสลนน ามนปาลมดบและโรงสสดน ามนเมลดใน

การจดจ าหนายตางประเทศบรษทฯ จดจ าหนายน ามนปาลมดบไปยงบรษทคคาน ามนปาลมดบขามชาต เชน Cargill International Trading Pte. Ltd. และ ADM Hamburg Aktiengesellschaft เปนตน ผานตวแทนจ าหนาย โดยมสารท าสญญาแตงตงตวแทนจ าหนาย ซงเปนตวแทนทใชบรสารมาเปนเวลานานและมความเชยวชาญในธรสจน ามนปาลม

ทงน บรษทฯ จะพจารณาสดสวนการจดจ าหนายในประเทศ และตางประเทศอยางสม าเสมอ โดยปจจยส าคญทบรษทฯ จะพจารณา ไดแก ราคาจ าหนาย ปรมาณความตองการของตลาดในประเทศและตางประเทศ

ประเภทสนคา ตวอยางลกคาในประเทศ

น ามนปาลมดบ

บมจ. มรสตอนดสตรสบจ. น ามนพชปทมบมจ. ล าสง (ประเทศไทย)บจส. สขสมบรณน ามนปาลม

เมลดในปาลมหจส. มหาชยสจเจรญบจ. สมสสจเจรญ

49%26% 48%

51%74% 52%

2555 2556 2557

ในประเทศ ตางประเทศ

สดสวนการจ าหนายน ามนปาลมดบ

23

ผลการด าเนนงานและฐานทางการเงน ประจ าป 2557

ผลประกอบการ

25

โครงสรางรายไดตามประเภทสนคา

3,019 2,776 1,859

425 305

319

186 158

109

2555 2556 2557

น ามนปาลมดบ เมลดในปาลม อนๆ

หนวย: ลานบาท

ผลประกอบการ

26

ก าไรขนตน

437 497 446

12.03

15.35 19.49

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

0

200

400

600

800

1,000

2555 2556 2557

ส าไรขนตน อตราส าไรขนตน (%)

หนวย: ลานบาท

ผลประกอบการ

27

คาใชจายในการขายและการบรหาร

211 200 256

64 63 40

275 263

2967.58 8.11

12.94

(20.00)

(15.00)

(10.00)

(5.00)

-

5.00

10.00

15.00

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2555 2556 2557

คาใชจายในสารขาย สดสวนตอรายไดรวม (%)

หนวย: ลานบาท

ผลประกอบการ

28

106 172 94

2.91

5.32 4.10

(5.00)

(3.00)

(1.00)

1.00

3.00

5.00

7.00

9.00

11.00

13.00

15.00

-200

0

200

400

600

800

1,000

2555 2556 2557

ส าไรสทธ อตราส าไรสทธ (%)

ก าไรสทธ

หนวย: ลานบาท

ผลประกอบการ

9.97

17.35

8.54

4.39 7.84

4.62

0123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233

2555 2556 2557

อตราผลตอบแทนผถอหน (%) อตราผลตอบแทนจาสสนทรพย (%)

ROA และ ROE

ฐานะทางการเงน

-

500.00

1,000.00

1,500.00

2,000.00

2,500.00

2555 2556 2557

ส าไรสะสม

ทน

หนสนระยะยาว

หนสนระยะสน

-

500.00

1,000.00

1,500.00

2,000.00

2,500.00

2555 2556 2557

สนทรพยไมหมนเวยนอนๆ

ทดน อาคาร อปสรณ

สนทรพยหมนเวยนอนๆ

สนคาคงเหลอ

ลสหน

เงนลงทนชวคราว

เงนสด

หนสนและทนสนทรพย

สดสวนแสดงสภาพคลอง สดสวนแสดงหนสนตอทน

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2555 2556 2557

หนสนหมนเวยน

สนทรพยหมนเวยน

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2555 2556 2557

ทน

หนสน

หนวย: ลานบาทหนวย: ลานบาท

มมมองตออตสาหกรรมน ามนปาลม

ปรมาณการใชน ามนพชรวม

ทมา : http://www.statista.com/statistics/263937/vegetable-oils-global-consumption/

ปรมาณความตองการบรโภคน ามนแตละประเภทของตลาดโลก

ความตองการบรโภคน ามนปาลมของโลกมแนวโนมทจะเพมขนอยางรวดเรว เมอเทยบกบการบรโภคน ามนพชชนดอนๆ ซงเปนผลมาจากจ านวนประชากรทงโลกทเพมมากขน

33ทมา: Oil World 2556

แนวโนมความตองการใชน ามนปาลมของไทย

932.26 957.89 939.37

626.38

772.04 842.38

2555 2556 2557

บรโภค ไบโอดเซล

E 2558 E 2569

1,030

1,0201,350

4,690

ทมา : เอสสารประสอบสารประชมคณะอนสรรมสารรวมจดท ายทธศาสตรสนคาเสษตร

หนวย : พนตน

รวมความตองสารใช 6.04 ลานตน

แนวโนมการเพมของพนทเพาะปลก

เปาหมาย ป 2569- มพนทปลสปาลม 7.5 ลานไร (เพมขนจาสปจจบน 3.0 ลานไร) - อตราผลผลตตอไร 3.5 ตนตอไรตอป - อตราสารใหน ามน 20%

11,055.24 12,372.82 11,859.32

1,892.55 2,135.18 2,000.16

2555 2556 2557

ผลปาลม น ามนปาลมดบทผลตได

E2569

4,280

21,400

ทมา : เอสสารประสอบสารประชมคณะอนสรรมสารรวมจดท ายทธศาสตรสนคาเสษตร

หนวย : พนตน

ศกภาพปาลน ามนไทยใน AEC

ขอไดเปรยบของไทย

- แรงงาน

- สารขนสง

- สงแวดลอม

ถาม - ตอบ