財富管理法規之實戰守則－實務爭點．案例解析

財富管理法規之實戰守則－實務爭點．案例解析

2009 年全新出版

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本書將為您一一解答

在金融風暴影響中，如何讓自己建立正確的財富管理基本概念 ?瞭解理財業務人員之資格、角色及責任，進而確認其法律地位？在投資時，投資人應如何避免及處理爭議案件？

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財富管理法規之五大實戰守則

財富管理之基本概念財富管理人員之法律地位金融服務行銷之法律規範不當銷售之爭議及個案分析金融消費爭議之紛爭處理

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守則 1 財富管理之基本概念

財富管理之服務循環財富管理與金融業務整合財富管理之規範體系

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1. 建議金融商品2. 金融商品介紹 ( 產品說明書 )3. 風險告知 ( 風險預告書 )4. 確認客戶意願

1. 接觸2. 詢問 3.KYC( 認識客戶 )4. 風險屬性分析5. 需求分析6. 建立財務報表

1. 協助財務診斷2. 協助目標規劃3. 協助擬定投資計畫4. 資產配置調整建議( 書面理財顧問意見 )

1. 契約之簽訂2. 高齡聲明書

1. 定期檢視客戶資料2. 定期檢視金融商品 (1) 系統自動顯示 (2) 個別警示設定 ( 投資性金融商品 )

資訊系統

資訊系統

1. 通知客戶檢視商品2. 警示原因分析3. 調整資產配置比例4. 確認客戶意願5. 整合投資規劃

契約成立前

契約成立後

財富管理服務循環圖

step4

step5step6

step1

step2 step3

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守則 2 財富管理人員之法律地位

理財業務人員之資格及操守理財業務人員與金融機構之關係理財業務人員之角色及責任

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理財業務人員與金融機構之關係

實務上可能有委任、僱傭或承攬等三種型態

Ex ：由金融機構之經理人辦理財富管理業務時，因經理人之委任、解任或報酬，應經金融機構董事會之普通決議通過 ( 公司法第 29 條第 1 項第 3 款 )

，故金融機構與經理人間之法律關係為委任。在公司章程或契約規定授權範圍內，有為公司管理事務及簽名之權 ( 公司法第 31 條第 2 項 ) 。

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理財業務人員之角色及責任

1.金融機構之受任人或受僱人 2.受僱人不法侵害他人之權利 3.受僱人執行職務 4.僱用人選任受僱人或監督其職務之執行有過失

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守則 3 金融服務行銷之法律規範

金融商品交易之特性金融機構之行為準則直效行銷之特殊問題認識客戶不完全之效果違反適當性原則之效果違反告知義務之效果廣告文宣不實之效果

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風險及報酬之不確定性交易之繼續性

交易資訊之不對稱

交易內容之多元性及複雜性

金融商品交易之特性

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金融機構之行為準則

認識客戶程序適當性原則告知義務廣告文宣之真實性及衡平性

高淨值客戶及非高淨值客戶

專業投資人與非專業投資人

內涵功能

事項

內涵性質

書面提供義務區辨

附隨義務之區辨

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直效行銷之特殊問題訪問交易

線上推介

認識客戶不完全之效果違反適當性原則之效果違反告知義務之效果廣告文宣不實之效果現行法制之規範構造

金融服務業法草案之規範構造

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守則 4 不當銷售爭議及個案分析

連動債之爭議案件利率交換契約之爭議案件銷售未經合法申請之金融商品

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Q ：何謂不當銷售？即違反法律、法規命令、行政規則、主管機關之即違反法律、法規命令、行政規則、主管機關之

函釋、金融業之自律規範及內部行為準則函釋、金融業之自律規範及內部行為準則 (( 作業作業程序程序 )) ，皆可認定構成不當銷售。，皆可認定構成不當銷售。

Ex ：金融機構在進行銷售行為時，違反認識客戶原則、適當性原則 ( 適合性原則 ) 或告知義務之要求。

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連動債之爭議案件Q ：何謂連動債 ( 連動式債券 ) ？亦稱為結構債或結構型債券亦稱為結構債或結構型債券 (structured-notes)(structured-notes) ，，是一種結合債券與衍生性證券之金融商品，其一來是一種結合債券與衍生性證券之金融商品，其一來具有債券的固定收益具有債券的固定收益 (fixed income) (fixed income) 及保本及保本 (principal-guaranteed) (principal-guaranteed) 特性特性

Ex1 ：德００銀行台０分行辦理受託投資連動債商品作業缺失事項案Ex2 ：台０００商業銀行「 7 年期好利滾滾」保息連動式債券及「 10 年期優利連動式債券」案

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利率交換契約之爭議案件

Q ：何謂利率交換交易　 (Interest Rate Swap, IRS) ？

　性質上為一種交換利息流量之遠期契約性質上為一種交換利息流量之遠期契約

Ex ：仕０股份有限公司與寶０證券股份有限公司利率交換契約案

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銷售未經合法申請之金融商品

Ex1 ：日０００商業銀行台０分行前任經理黃０貴私自銷售非該行商品予客戶案

Ex2 ：花蓮區中０００銀行違法推介私募特別股及未確實執行內部控制及稽核制度案

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守則 5 金融消費爭議之紛爭處理

一般性紛爭處理機制金融消費爭議之紛爭處理機制連動債爭議案件和解後之稅務處理

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一般性紛爭處理機制

調解

和解

仲裁

由第三人介入斡旋，包括訴訟上調解、訴訟外調解及仲裁上調解 (仲裁法第 45 條、第 46 條 ) 。

可區分為訴訟上和解 (民事訴訟法第 377 條至第 380-1 條 )、訴訟外和解 (民法第 736 條至第 738 條 ) 及仲裁上和解 (仲裁法第 44 條、第 46 條 ) 。

依法得和解者為限，除法律明定強制仲裁外 ( 證券交易法第 166 條第 1 項但書 ) ，必須由當事人訂立仲裁協議 (仲裁法第 1 條 ) ，將爭議事件提付仲裁。

訴訟

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金融消費爭議之紛爭處理機制1. 證券商與證券交易所或證券商相互間之爭議，係採強制仲裁制度。

2.依期貨交易法所為期貨交易所生之爭議，當事人得依約定進行仲裁 ( 期貨交易法第 109 條第 1 項 ) 。

3. 證券投資人或期貨交易人與發行人、證券商、證券服務事業、期貨業、交易所、櫃檯買賣中心、結算機構或其他利害關係人間，因有價證券之募集、發行、買賣或期貨交易及其他相關事宜所生民事爭議，得向保護機構申請調處 ( 證券投資人及期貨交易人保護法第22 條第 1 項 ) ，其性質上為替代性紛爭解決機制 (alternative dispute resolution, ADR) 。

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金融消費爭議之紛爭處理機制

5.消費者遇有金融消費爭議時，固然得循一般紛爭處理機制謀求解決外，但亦得向主管機關及金融機構申訴，乃至於透過各金融同業公會所建立之替代性紛爭解決機制尋求解決。

4. 保護機構為保護公益，於證券投資人及期貨交易人保護法及其捐助章程所定目的範圍內，對於造成多數證券投資人或期貨交易人受損害之同一原因所引起之證券、期貨事件，得由 20 人以上證券投資人或期貨交易人授與仲裁或訴訟實施權後，以自己之名義，提付仲裁或起訴。

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連動債爭議案件和解後之稅務處理

和解方式 A

和解方式 B

和解方式 C

和解方式 D

投資人贖回連動債後，銀行就投資人損失部分 (即原始投資本金與贖回款加計已配息金額之差額 ) 協議和解。銀行與投資人終止信託契約，並由銀行向投資人購入該連動債，其購入金額加計以配息金額不高於投資人原始投資本金。

雙方仍維持信託關係，但約定投資人不再取得連動債贖回或剩餘價值，而以之抵充相關費用等。

雙方仍維持信託關係，且未來連動債贖回或剩餘價值仍歸投資人。

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