信用与债务管理

信用与债务管理

授课大纲bull 1048708 信用的概念与信用管理bull 1048708 贷款的种类与产品特性bull 1048708 信用决策bull 1048708 信用卡的使用

bull 一信用的概念与信用管理

11 信用的概念bull 1048708 信用本质上是一种承诺是指在获得商品服务

或资金时承诺在未来一段时间内偿还偿还的方式包括商品服务或资金

bull 1048708 以物易物或银货两迄的情况下没有信用产生bull 1048708 以下情形都发生了信用交易 bull - 先收取订金承诺一段时间后交货或提供服务bull - 先取得商品或服务承诺一段期间后支付资金bull - 先借入资金承诺一段期间后偿还

111 信用的意义bull 1048708 信用的意义在于超前消费或置产bull ndash 消费或置产具有时间上的迫切性缺乏信用会使理财目标无法实现或无法及时实现bull ndash 购房目标需要在年轻时实现如等到存够全款才购房一般人至少要积蓄十年而届时

房价又可能远高于原目标价位购房目标可能无法达成

bull ndash 子女教育金目标也需在一定时间内实现必要时需要先借贷来及时满足目标

112 信用的丧失bull 1048708 收款后不按时履行交货或提供服务的承

诺bull 1048708 借款到期后不履行还款义务bull 1048708 公用事业费用欠费bull 1048708 未能兑现口头承诺

113 信用丧失的后果bull 1048708 未实现口头承诺将失去他人信任很难

在商场上立足bull 1048708 在签订书面契约情况下债权人可请求赔

偿或清偿债务人承担民事甚至刑事责任bull 1048708 水电费用未缴断水断电造成不便bull 1048708 税款罚单未缴可能被限制出境或坐牢bull 1048708 破产者在一段时间内将无法获得任何信用

财产被查封收入被扣押求职困难后果严重

114 未能履行信用的原因与预防措施

bull 1048708 意外支出增加rarr产险意外险医疗险bull 1048708 失业失能身故收入中断rarr失业险bull 失能险寿险bull 1048708 疏忽未按期缴费rarr注意通知提醒银行

自动转帐bull 1048708 蓄意诈骗rarr勿以身试法

12 个人信用信息基础数据库bull 1048708 个人信用信息基础数据库是我国社会信用体系的重要基础

设施是在国务院领导下由中国人民银行组织各商业银行建立的个人信用信息共享平台该数据库采集整理保存个人信用信息为金融机构提供个人信用状况查询服务为货币政策和金融监管提供有关信息服务该数据库于 2006年 1月正式运行截止到 2006年 8月有 58亿自然人进入了个人数据库

bull 1048708 中国人民银行建立个人信用信息基础数据库的目的是帮助商业银行提高风险管理能力和信贷管理效率防范信用风险促进个人消费信贷健康发展为金融监管和货币政策提供服务同时帮助个人积累信誉财富方便个人借款

121 个人信用信息基础数据库收集的信息

bull 1048708 身份识别信息包括姓名身份证号码家庭住址工作单位等

bull 1048708 贷款信息包括贷款发放银行贷款额贷款期限还款方式实际还款记录等

bull 1048708 信用卡信息包括发卡银行授信额度还款记录等

bull 1048708 随着数据库建设的逐步完善还将采集个人支付电话水电燃气等公用事业费用的信息以及法院民事判决欠税等公共信息

122 查询个人在数据库中的信用信息bull 1048708 商业银行办理下列业务可以向个人信用数据库查询个人信用报告

- 审核个人贷款申请的- 审核个人贷记卡准贷记卡申请的- 审核个人作为担保人的- 对已发放的个人信贷进行贷后风险管理的- 受理法人或其他组织的贷款申请或其作为担保人需要查询其法定代表人及出资人信用状况的

bull 1048708 个人对数据库中收集的关于其本人的信息具有知情权目前有两种办法能够看到自己的信用报告一种是个人在申请新的借款或信用卡时可以从商业银行获得本人的信用报告另一种是个人可持身份证到当地的中国人民银行分支征信管理部门或直接向征信中心提出书面查询申请目前查询暂不收费

bull 1048708 征信系统会自动记载何时何人出于什么原因查看了信用报告bull 1048708 个人信用信息只向个人的借款银行提供不对社会公开

123 如何建立个人信用bull 1048708 个人征信系统里收集的主要是个人在银行的借贷

信息比如消费贷款办理信用卡信用保证等银行的结算账户例如工资卡等信息也会入库

bull 1048708 不从银行借钱不等于信用就好如果仅仅在银行办理了普通借记卡平时和银行只是发生存取款关系个人银行信用状况则完全是空白因为没有历史信用记录银行就失去一个判断信用状况的便捷方法

bull 1048708 个人应当尽早建立信用记录简单的方法是与银行发生借贷关系例如可以向银行申请信用卡

124 商业银行使用个人信用信息基础数据库典型案例（一）

bull 1048708 个人征信系统在提高审贷效率方便个人借贷防止不良贷款防止个人过度负债以及根据信用风险确定利率水平方面开始发挥作用

bull 1048708 帮助商业银行简化审批流程缩短审批时间

bull 案例工商银行某分行在审查 1 笔 120万元的个人经营性贷款时查询个人征信系统发现该客户在其他银行有 1 笔 23万元的贷款还款付息正常查询结果与客户本人声明相符间接证实了客户的信用度结合客户提供的抵押物还款能力进行综合分析后该行做出放贷决定贷款额度确定为 100万元使用个人征信系统使原来需 1个多月的贷款时间缩短为 2 个星期

124 商业银行使用个人信用信息基础数据库典型案例（二）

bull 1048708 帮助商业银行了解客户在他行的借款以及还款记录客观

判断客户的还款能力或还款意愿规避潜在风险

bull 案例某客户向工商银行某分行申请期限 10 年金额 11万元的住房贷款 1笔该客户申请资料显示其拥有私家车 1辆具有一定经济实力查询个人征信系统发现该客户在其他银行办理的 1笔汽车消费贷款已形成不良贷款余额为 7万元该行判定该客户恶意拖欠贷款意图明显信誉较差故拒绝了其贷款申请

124 商业银行使用个人信用信息基础数据库典型案例（三）

bull 1048708 有利于借款人建立良好的信用记录bull 案例某客户向中国银行某分行申请个人住房按揭贷款该行

查询个人征信系统发现该借款人过去在其他银行办理的 1笔贷款曾经出现过逾期（指到约定还款时间而借款人未能及时还款下同）半年的情况鉴于该客户个人经济状况良好且已将该贷款结清该行同意发放该借款人的住房按揭贷款但是提高了首付款的比例该客户表示非常后悔自己过去的失信行为提高了还款的自觉性再没有出现过不良信用记录

124 商业银行使用个人信用信息基础数据库典型案例（四）

bull 1048708 帮助借款人防范信用盗用风险增强维护自己的信用意识

bull 案例 2005年 11月某客户向上海浦发银行某分行申请 1笔 4万元的车位贷款该行通过查询个人征信系统发现该客户 1笔住房按揭贷款有连续 6 期的逾期记录于是决定拒绝这笔贷款申请并向该客户说明了具体原因该客户当场就提出异议并解释说他曾担任高层管理人员的某公司为其购置了 1套住房该公司承诺每月负责还款房子在其服务期满后归其所有但该客户在服务期间离开了该公司也退出了房子但该公司每月仍然以他的名义还款针对银行提出的问题他与原公司进行了交涉该行也做了许多配合工作最终公司答应以后按月及时还款并对逾期记录产生的后果承担责任该客户表示非常感谢个人征信系统揭示了原公司以他的名义进行的贷款使他能及时采取补救措施并且给他上了一堂生动的信用教育课

13 信用额度bull 1048708 在合理的利率成本下信用额度主要取决于收入能力与抵押

资产价值bull 1048708 最大信用额度 =最大信用贷款额度 +最大抵押贷款额度bull ndash最大信用贷款额度 = 税后月收入 times 信贷倍数上限信用贷款倍

数通常是月收入的三到十倍bull ndash最大抵押贷款额度 = 资产 times 贷款成数上限贷款成数通常为五到七成

bull ndash 信贷倍数上限和贷款成数上限由央行和商业银行的信贷政策决定

131 信用额度的核定标准bull 1048708 借款人的信用记录评估bull ndash 有无贷款违约或被停卡记录bull ndash 本利摊还额占月收入比例bull ndash 借款人职业与在职年数bull ndash 借款人家庭状况与负担bull ndash 是否有其他借还款记录bull ndash 是否提供非配偶保证人bull ndash 是否投保房贷寿险

131 信用额度的核定标准bull 1048708 担保品评估bull ndash 担保品估价报告bull ndash抵押物所在地城市bull ndash 房龄与房况bull ndash 类型 -住宅店铺写字楼bull ndash 使用 - 自用出租空置bull ndash 是否需要代偿前贷款bull ndash 是否为担保品所有权人bull ndash经济适用房的特殊考虑

132 信用额度的核定程序bull 1048708 征信调查通过个人信用信息基础数据库查询是否有信用卡

或贷款违约的记录如有以上情况很多银行就会马上退件或者需要增加抵押品或增加保证人才能受理贷款申请

bull 1048708 银行信用评分考虑因素包括收入职业任职公司年资是否有房地产其它负债等

bull - 职业方面公务人员的工作稳定评分较高其次是在知名大企业服务的员工再次是中小企业员工与自营工作者

bull - 借款人在同一企业服务的年资越久越珍惜自己的身分地位经验显示此种人的信用风险最低

bull - 银行会根据以上因素决定借款人的最终信用评分信用评分低于最低要求者会被拒贷分数愈高者可能贷得的额度也较高

14 信用控制指标（一）bull 1048708 贷款安全比率bull ndash 贷款安全比率 =每月偿债现金流量每月净现金收入bull ndash每月偿债现金流量 =当月应付利息 +计划偿付的本金bull ndash每月净现金收入 =当月税前收入 -所得税扣缴额 -四金保费扣缴额

bull ndash 消费性贷款安全比率上限如包括房贷通常可设置为50 如不包括房贷可设置为 20

bull ndash若每月只还银行规定的最低还款金额则贷款安全比率应该在 10 以内且此种情况不应持续三个月以上

bull ndash若卡债最低还款额占净现金流入的比率已达 30 以上则信用危机很快发生

14 信用控制指标（二）bull 1048708 贷款还清年数bull ndash低利率房屋贷款建议用本利平均摊还法 20 年还

清bull ndash 高利率的信用卡或信用贷款余额建议以本金平均摊还法一年内加速还清免得影响长期理财计划

bull 1048708 借款额度运用比率bull ndash假使信用额度已使用超过 50 应该开使踩煞车

不要再增加新增贷款bull ndash假使已经超过 70 必须加速还本否则突破信

用额度出现支付危机只是时间问题

15 偿债规划（一）bull 1048708 偿债现金流量规划bull ndash 本金摊还月还本金额 =当前负债拟将债务还

清月数bull ndash 本利摊还每月还本金额 = PPMT(ipernPV)bull ndash尽快偿还本金降低债务余额减少复利效果影响

bull ndash 支出预算 = 收入 -应付利息 - 卡债余额偿还期限

bull ndash例如收入 3000元卡债 15000元每月应付利息 250元打算在 2 年内偿还卡债每月支出预算 =3000元 -250元 -15000元 24=2125元

15 偿债规划（二）bull 1048708 偿债顺序规划bull ndash 到期时间优先偿还临近到期的借款bull ndash利率优先偿还利率高的借款bull 1048708 偿还期限规划bull ndash 房贷负债 200000元每月可还贷款的现金流量 2000元月利率 05 偿还期限 =N(05-20002000000)=139 139 个月可还清

bull ndash 卡债 50000元每月可还贷款的现金流量 1000元月利率 15 偿还期限 =N(15-1000500000) =931 931 个月可还清

bull 1048708 转贷规划bull ndash 以低利率负债置换高利率负债

15 偿债规划 (三 )bull 1048708 债务整合规划bull ndash 在降低利息总负担的前提下把不同贷款机构的贷款整合在一家bull 1048708 债务整合产品参考bull ndash 产品特色整合多笔款项 ( 信用卡信用贷款房贷汽车贷款 )bull ndash申请资格年满 20-57 岁信用正常之国民正职工作满三个月者bull ndash 贷款额度最高金额可贷 50万元 (依银行审核个人信用评分而定 )

bull ndash 贷款年限最高可分 1-7 年bull ndash 贷款利率依银行审核个人信用评分而定bull ndash检附文件 (1) 身份证明文件 (2) 在职证明 (3)薪资单完税凭证 (4) 欲代偿之信用卡信用贷款房贷车贷之缴息记录

bull ndash备注以上核发金额利率依银行审核个人信用评分而定

16 债务危机的处理bull 1048708 迟缴在个人征信系统会留下信用瑕疵记录记录会留存三年到七年以后购屋找工作会受到影响

bull 1048708 如果过了催缴期限银行会力求保全债务如要求父母代缴扣押三分之一薪水或查封名下的房产

bull 1048708 换工作换地址换手机只能够逃避一时终究要面对现实

bull 1048708 可出面与银行沟通偿债方式如实告知债权银行当前的收入状况可供处理的财产与总共负担的债务在自己仅保留基本生活费（比如说每月 1000元）情况下预计还债期间多久每个月可还每家银行多少债务利息如何计算等对债权银行而言只要有还款协议债权回收虽然较慢但不至于全部列为坏帐因此多数银行能够接受

二贷款的种类与产品特性

211 贷款的种类以目标是否确定划分

bull 1048708 目标确定贷款bull ndash新购房贷款购车贷

款耐用消费品分期付款证券融资

bull ndash 借款的目的确定借款为完成标的物购买过程的一个步骤购置标的物可当作所借额度的担保品

bull ndash 通常利率较低

bull 1048708 目标开放贷款bull ndash 房屋净值贷款存单保单证券质押贷款信用卡循环信用小额消费贷款等

bull ndash 不限制借款用途借款目标不确定可用于消费或投资

bull ndash利率视有无担保品而定通常利率较前者为高

212 贷款的种类以借款用途划分

bull 1048708 投资性贷款bull ndash 贷款的目的用来投资投资报酬率高于贷款利率时财务杠杆倍数愈高净值报酬率愈高可加速资产成长

bull ndash 如住房净值贷款与创业贷款

bull 1048708 消费性贷款bull ndash 贷款的目的用来弥补

收支差异 ( 信用卡循环信用 ) 或提前置产 ( 房贷与车贷 )

投资性贷款mdash 杠杆投资的净值报酬率

bull 例本金 100万借款 100万合计 200万投资股票投资期一年股票期末净值为 240万借款利率 10

bull 1048708 投资期间的利息支出 =100万 times10=10万bull 1048708 净值报酬率 =投资净收入净值 =[(投资收入资产 )-(利息资产 )] times( 资产自有资金 )=( 资产投资报酬率 - 资金成本率 )times 财务杠杆倍数 =[(240-200)200-10200] times(200100)=(20-5) times2=30

投资性贷款的操作策略bull 1048708 操作策略设定目标获利率

bull 1048708 设定目标停损率bull 1048708 定期结清bull 1048708 资金运用一季为一循环bull 1048708 选择一季内获利可能超过 5 的投资工具投入

bull 1048708 设定获利点与停损点在期限内达此点时卖出

bull 1048708 期限已到而未达获利或停损点时到期结清

投资性贷款的额度规划bull 1048708 额度规划原则bull ndash 还息能力上限 = 年储

蓄额年利率bull ndash 还本能力上限 =其它流动资产停损比率

bull ndash 银行可贷上限 =总可贷额度 -已贷额度

bull ndash 取以上三项最小值为合理的房贷额

bull 1048708 额度规划示例bull ndash 年储蓄 2万年利率

7 还息能力 =2万 7=285万

bull ndash其它流动资产 4万 10停损 4万 10=40万

ndash若抵押物价值 100万可贷 70万已贷 40万 70万 -40万 =30万

bull ndash 取最小值合理住房净值贷款额度为 285万

213 贷款的种类以是否有担保划分

bull 1048708 担保贷款bull ndash 物的担保抵押或质

押bull ndash 人的担保保证人bull ndash 通常贷款期限较长

贷款金额较高利率较低

bull 1048708 信用贷款bull ndash 没有物或人的担保bull ndash 以借款人本身的信用为贷款审核依据

bull ndash 通常贷款期限较短贷款金额较低利率较高

担保贷款mdash 抵押与质押的区别

bull 1048708 抵押bull ndash 不转移抵押品占有bull ndash 自抵押登记办理完成

后生效bull ndash 债务人不履行债务时

债权人有权以该抵押物的拍卖折价变卖所得优先受偿

bull 1048708 质押bull ndash 转移质押品占有bull ndash 自出质人将质押品移

交给质权人占有时生效

bull ndash 债务履行期届满质权人未受清偿的可以与出质人协议以质押品折价也可以依法拍卖变卖质押品

担保贷款mdash一般保证与连带责任保证的区别bull 1048708 一般保证bull ndash 当事人在保证合同中

约定债务人不能履行债务时由保证人承担保证责任的为一般保证

bull ndash 一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或者仲裁并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前对债权人可以拒绝承担保证责任

bull 1048708 连带责任保证bull ndash 当事人在保证合同中

约定保证人与债务人对债务承担连带责任的为连带责任保证

bull ndash 连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的债权人可以要求债务人履行债务也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任

221 住房净值贷款bull 1048708 定义住房净值贷款是指金融机构以借

款人住房作为抵押物以住房净值作为抵押贷款基础按一定贷款成数向借款人发放的贷款

bull 1048708 使用住房净值贷款可用于日常消费购买耐用消费品也可用于证券投资或其他用途

bull 1048708 住房净值贷款用于投资时有些学者将其称为理财性房贷

222 抵利型房贷bull 1048708 定义抵利型房贷是住房抵押贷款和存

款帐户的一个组合产品存款帐户按贷款利率水平计息（故称抵利）

bull 1048708 特点相当于允许以存款提前还贷bull 1048708 使用抵利型房贷适合现金流量不稳定但至少会大于本利摊还额的客户超额现金流量进入可抵利存款账户可达到节省利息支出并提前还清贷款本金的效果

抵利型房贷案例bull 1048708 月初贷款余额 500000元期限 20年利率 6 月供款 PMT(61220times12500000)=-3582

bull 1048708 当月可抵利存款账户平均余额 100000元bull 1048708 计息贷款本金余额 400000元利息 2000元当月本金还 1582元

bull 1048708 若存款帐户余额维持 100000元还款期限则为 NPER(612-3582400000)=16385月

bull 1048708 1638512=1365lt20 可提前 6 年把本金还清

223 倒按揭bull 1048708 定义把房产抵押给债权人获得一笔持续的现金流量当设定年限或条件达到时房产的所有权依合约规定转让给债权人

bull 1048708 适用对象通常适用退休后有房但无现金流量可用的老年人获得年金的条件可设定到终老为止与生存年金类似活得愈久愈划算

bull 1048708 倒按揭可解决老龄化社会中普遍存在的有房但无现金流量的问题目前盛行于欧美与日本中国尚未引进

224 气球贷bull 1048708 所谓ldquo气球贷rdquo是指先少量分期偿还贷款利息和部分本金剩余本金再到最后一期一次偿清整个还款的模式就像气球一样ldquo头

bull 小尾大rdquobull 1048708 与普通期供类房贷还款方式不同的是ldquo气球贷rdquo

可以实现贷款期限与月供数额分离通常个人买房向银行贷款只能按照实际贷款期限来计算月供而ldquo气球贷rdquo则可任意选择与银行约定的期限（如１０年２０年或３０年）来计算月供不受实际贷款期限的限制

bull 1048708 适用对象收入稳定可以按期还款或提前还款想减轻利息负担的客户如果中间曾迟延缴款或收入降低五年后贷款到期可能无法续贷需一次还款造成届时财务压力

气球贷案例bull 1048708 如贷款 500000元五年期利率 6以

30 年贷款计算年供额 36324元五年后要还贷款余额 464348元

bull 1048708 五年后贷款余额可续贷五年用 25 年贷款计算若利率仍为 6 年供额仍为 36324元第二个五年后要还贷款余额 416638元

bull 1048708 以此类推可用 5 年期的贷款利率比长期贷款利率低的优势来省息

bull 三信用决策

31 融资机构的选择bull 1048708 银行 - 贷款种类多bull 1048708 信用社 - 面向基层社员利率高bull 1048708 寿险公司 - 以保户为主保单质押贷款bull 1048708 典当行 - 动产质借临时应急bull 1048708 信用卡循环信用 -利率可高达 20 按照卡别与征信评估设定额度

bull 1048708 民间借款 - 提供信用借款额度高但利率也最高

32 还本计息方式的选择bull 例贷款 100万元期 10年利率 10

bull 本利平均摊还法bull ndash 本利摊还额 =bull PMT(10101000000)=162745元

bull ndash第一期利息额 = 期初借款额1000000元 times 借款利率10=100000元

bull ndash第一期本金还款额 =162745元 -100000元 =62745元

bull ndash第一年期末本金余额=1000000元 -62745元=937255元

bull ndash适合还款能力固定者

bull 1048708 本金平均摊还法bull ndash每期本金偿还额 = 期初借款额

1000000元期数10(年 )=100000元



ndash 前期还款负担大适合有足够还款能力想减轻利息负担者

33 还款频率的选择bull 例贷款 10000元期

限一年利率 8 bull 1048708 月缴bull ndash每月本息平均摊还

一年还 12次bull ndashPMT(8121210000)=-

8699bull ndash累积还本息

=8699times12=104388bull ndash累积还息 4388元

bull 1048708 双周缴bull ndash双周缴一次一年还

26次bull ndashPMT(8262610000)=-

4008bull ndash累积还本息 =4008times

26=104208bull ndash累积还息 4208元

34 固定利率与浮动利率的选择bull 1048708 一般长期贷款的利率以一年调整一次为原则bull 1048708 有些银行提供一段时间内（例如前五年）固定利率的房贷产品bull 1048708 选择固定利率或浮动利率需按照对利率走势的判断而定bull 1048708 如比较五年期固定利率房贷为 65 一年浮动一次的房贷利率为

6 期限 20 年的房贷bull ndash5 年后指标利率相同后面 15 年可以不用比较bull ndash均衡条件为bull (1+65)5=(1+6)(1+X2)(1+X3)(1+X4)(1+X5) bull 因此依据前五年利率判断可有不同的选择bull ndash 如果预期利率在第二年将升上 65 以后每年上升 05 则浮动bull 利率贷款五年平均利率bull [(1+6)(1+65)(1+7)(1+75)(1+8)]15-1=7gt65 bull ndash因此办理固定利率房贷较为有利

35 期初费用对利率的影响bull 1048708 期初费用包括保险费评估费抵押登记费及其它费用对

于实际借款利率成本有一定影响bull 1048708 A机构提供 5 年期个人贷款 12万元名义上提供免息贷

款 5 年内每月还 2000元 5 年还清但收取 20000元的期初费用

bull - 实际上等同于借 10万元每月还 2000元bull - 实际本利平均摊还月利率 R(60-12000060100000 0)=062 bull - 有效年利率 =(1+062)12-1=77 bull 1048708 B机构不收任何期初费用本利摊还利率 7 有效年利率为

(1+712)12-1=723lt77则应选择 B机构较为有利bull 1048708 C机构提供 5 年期个人贷款 12万元名义上提供免息贷

款 5 年后一次支付 12万还清但收取 20000元的期初费用bull - 有效年利率为 R(50100000-120000)=371lt7则选择 C机构更为有利

36 转贷决策bull 1048708 首先计算转贷的期初成本包括评估费保险费公证费抵押登记费和新贷款的其它费用其次看转贷后的额度是否相同

bull 1048708 例如原银行贷款按优惠利率 612 上浮 10 以 673放贷 30万元期限 20 年现有一家银行愿意下浮 10 以 551放贷但额度只有 5万元期限 20 年 673-551=122

bull 1048708 PMT(6731220times12300000)=-2278元bull 1048708 PMT(5511220times12250000)=-1721元bull 1048708 差额 50000元用 5 年期信用借款筹得利率 12 五年本利平均摊还 PMT(12125times1250000)=-1112元

bull 1048708 转贷后前 5 年月供 1112元 +1721元 =2833元后 15 年月供1721元

bull 1048708 如果转贷费用为 6000元新贷款的内部报酬率如下 bull 1048708 CF0=294000 CF1=-2833N1=60 CF2=-1721N2=180 IRR= 05152 有效年利率 (1+05152)12-1=636 636低于原贷款的（ 1+67312） 12-1=694 所以仍然可以转贷

37 计息期间与利率bull 1048708 例借款 10万元一年内仅付

息一年后还本 A 银行以日计息每日利息 30元bull B 银行以月计息每月利息 900元bull C 银行以年计息每年利息 11000元

bull 1048708 计算有效年利率进行比较bull A 银行 (1+30100000)365-

1=1157bull B 银行 (1+900100000)12-

1=1135bull C 银行 11000100000=1100bull 1048708 C 银行的贷款利率最低

bull 1048708 例五年期本利均摊贷款 10万元

bull X 银行每日要还 70元bull Y银行每月要还 2150元bull Z银行每年要还 26500元bull 1048708 计算有效年利率bull X 银行 bull R(365times5-70 100000)=0028bull (1+0028)365-1=1077bull Y银行 bull R(12times5-2150100000)=0876bull (1+0876)12-1=1103bull Z银行 bull R(5 -26500100000)=1018bull 1048708 以 Z银行的利率最低

38 还款期限的选择与贷款方案bull 期限公积金贷款商业贷款假

设利率假设利率bull 3－ 5年 45 65bull 5－ 30年 50 70bull 1048708 同样的贷款额还款期限愈长月供愈低还款期限愈短月供额愈高

bull 1048708 如首付款准备得很充分所需要的房贷额不高五年期贷款月供额在每月负担能力范围之内的话选择五年期贷款可以降低利息负担

bull 1048708 例如贷款 30万月负担能力 2000元

bull 1048708 商业贷款的合理期限为N(712-2000300000)=358月即 35812=298 年

bull 1048708 公积金贷款的合理期限为N(512-2000300000)=236月即 23612=197 年

bull 1048708 如希望利用 45低利率五年期住房公积金贷款则最大可贷金额为 PV(45125times12-2000)=107279元不足 30万部分需要以首付款支付

39 通货膨胀对信用决策的影响bull 1048708 通货膨胀严重时负债余额不随着物价变化对债务人有利

bull 1048708 通胀时名义利率上升指数型房贷利率上升对于固定利率贷款的债务人有利

bull 1048708 通货膨胀高达两位数时如果信用卡利率维持 20 不变对消费者而言实际利率负担降低消费者可以先刷卡购物延后付款可锁定购物成本因此通货膨胀情况严重时使用消费性贷款的实际利率负担较轻

bull 四信用卡的使用

借记卡的优点bull 1048708 借记卡与其所对应的个人存款账户直接相连可衍生出附属账户满足个人消费支付结算投资等多样化理财需求可利用借记卡支出项目与余额变化来作为记帐的依据

bull 1048708 借记卡可在 ATM 提款在有 POS机的商店刷卡直接扣帐消费

bull 1048708 借记卡的提现与消费以存款账户余额为限不能透支可做到量入为出避免信用卡消费过度负债增加的风险

bull 1048708 借记卡的密码联机消费方式更有利于保障客户卡内资金的安全

bull 1048708 申办借记卡无须担保不用交纳保证金也不需进行资信审查 50元即可开户用卡时也不必使用身份证

bull 1048708 内地发行的带有ldquo银联rdquo标识的人民币银行卡可在香港和澳门地区韩国泰国和新加坡的受理业务走出国门

41 商业银行的信用卡

411 信用卡业务概况bull 1048708 中国人民银行发布的 2006 年中国支付体系发展报告显示银行卡是我国个人使用最广泛

的非现金支付工具目前银行卡得到广泛应用银行卡普及和使用率不断提升具有中国特色的银行卡支付体系初步形成截至 2006 年底我国借记卡发卡量 108亿张占全国银行卡发卡总量的 956 信用卡发展迅速截至 2006 年底我国信用卡发卡量近 5000万张比上年增长 227

bull 1048708 银行卡受理市场快速发展截至 2006 年底全国可以受理银行卡的特约商户 521万家 POS机具 818万台 ATM102万台人民币银行卡已在 24 个国家和地区实现受理便利了境内居民出境公务和旅游消费需要

bull 1048708 银行卡支付功能得到有效发挥持卡消费习惯初步形成 2006 年我国银行卡支付的消费交易额为 189万亿元同比增长 97 剔除批发性的大宗交易和房地产交易占全国社会消费品零售总额的比重达到 17 比上年增加了 7 个百分点其中北京上海广州深圳等大城市这一比例达到了 30 已接近发达国家 30-50 的水平

bull 1048708 在中国银联的积极推动下发卡机构间已经创建了不良信息共享系统这使得持卡人的信用风险能够迅速暴露

bull 1048708 信用卡能给银行带来三块利润一是年费二是手续费刷卡消费能使发卡行获得占客户消费金额 2左右的佣金第三是持卡人因透支付给银行的利息超过免息期后贷记卡透支消费的年利率高达 1825

412 信用卡的优点bull 1048708 方便安全大额购物时不用携带大量现金bull 1048708 延迟付款节省利息先消费后付款最长有 56天宽限期bull 1048708 消费折扣或红利积分赠品bull 1048708 免费保险持卡人用信用卡购买机票可按照普卡金卡白金卡获得 5万至 100万的搭机意外险保障另附加班机延误险及行李遗失险

bull 1048708 可利用信用卡月结单记帐月结单上载明每一笔消费的日期地点金额等对持卡人来说类似记帐的服务

bull 1048708 彰显身份拥有一张额度比较高的白金卡是身份象征bull 1048708 临时应急在急需资金时信用卡提供循环信用额度内的预

借现金功能可临时应急

413 信用卡的使用技巧bull 1048708 申请几张不同结帐日的信用卡每次消费时选择离结帐日最远的信用卡消费充分运用最长 56天的宽限期如平均可运用到 40天每月刷卡 5000元机会成本利率用存款利率 2计算每年可节省利息 100元

bull 1048708 善用分期付款并非财务吃紧者才需要分期付款假如价格相同刷卡分期付款可以节省利息支出买 2万元的液晶电视无息分期付款可省息 400元

bull 1048708 充分利用优惠条件分析哪一张与自己的消费习惯最相合实惠最大如加油特约餐厅或饭店折扣

bull 1048708 红利积分换取赠品一年刷卡 6万累计可换的赠品应有 300元的价值

414 信用卡的各项收费bull 1048708 取现费金额的 1 最低 1元人民币bull 1048708 滞纳金最低还款额未还部分的 5bull 1048708 超限费超信用额度部分的 5bull 1048708 免息期 20-56 天bull 1048708 最高信用额度 5万元bull 1048708 年费普卡 lt100元金卡 gt100元刷卡达

一定金额可免年费bull 1048708 最新的国际信用卡章程已将原来只对欠款部分收取利息改为对消费款全部从消费发生日起收取每日万分之五的利息

422 循环信用利息的计算bull 信用卡计息是逐日计息记账日起算bull 例 1账单日为每月 5日到期还款日为每月 23日 8月

bull 30日消费金额为人民币 1000元 8月 31日记账最低还

bull 款额为 100元 9月 23日还 100元请问 10月 5日对账单

bull 的循环利息bull 1048708 1000元计息期间 831-922bull 1048708 900元计息期间 923-105bull 1048708 1000times005 times23天＋（ 1000－

100） times0 05 times13天＝循环利息 17 35元

循环信用利息的计算bull 例 2 bull 1048708 假设何先生的信用卡每月账单结账日为 25日利息起算日为 26日缴款截止日为隔月 13日在 6月 25日月结单余额为 23500元 626-725 间交易情况如下

bull 1048708 7月 13日何先生先缴款 13000元 ( 缴款截止日 ) 余款 10500元以循环信用支付

bull 7月 15日何先生预借现金 10000元 7月 15日银行拨

bull 款代垫 10000元并记账bull 7月 19日何先生消费 14000元 7月 22日银行拨款代垫 14000元并记账

bull 1048708 请问何先生 7月 25日月结单对以上交易如何计息

循环信用利息的计算bull 利息总额 =351元计算如下bull 626-725利息 = (23500元 -13000元 )times30times005=1575元

bull 626-712利息 =13000元 times17times005=1105元bull 715-725利息 =10000元 times11times005=55元bull 722-725利息 =14000元 times4times005=28元bull 7月份月结单利息 =1575元 +1105元 +55元

+28元 =351元

423 缴款金额与还款期限的关系

bull 1048708 以每月最低还款额为贷款余额 10 来模拟如循环信用余额 5万元利率 18 则每月利息 750元最低缴款本金额为 5000元第一个月还本金5000元本利负担共 5750元假使贷款不再增加本金还剩下 45000元第二个月利息 675元本金应还 4500元本利负担共 5175元以此类推每月还款总负担愈来愈轻

bull 1048708 但是如果每月再新增刷卡消费额信用卡贷款余额不变甚至增加实际上是以付高利息的方式帮银行打工很难有还清的一天

bull 1048708 只用最低额缴款期初余额愈高可还清的时间愈长负担的利息总额越高

可支付最低还款额ne有能力偿债

431 合理的信用卡信用额度bull 1048708 贷款额度与收入能力紧密相关通常以收入 30为合理的还款上限

bull 1048708 过于宽松的额度会使人超额贷款超过自己的还款能力无法在短期还清贷款

bull 1048708 如规定每月需还本金余额 10 年利率18 则合理的信用卡额度应为 5000元times30 115=13043元否则按最低还款额未还部分的 5 收取滞纳金按超信用额度部分的 5 收取超限费负担会更加沉重

432 信用卡借贷的代价bull 1048708 如果消费贷款利率 20 每消费 100元连利息要偿还 120元

bull 1048708 如果个人所得税率按 20计取得 120元税前收入要达到 120(1-20)=150元

bull 1048708 这意味着未来要付出 15倍的努力还清

433 正常缴息以单利计算延迟缴息以复利计算

bull 1048708 即使利率高达 1825 正常缴息是以单利计算利息不会滚入本金所以还不会产生利滚利的负债倍增效果

bull 1048708 如未正常缴息利息会滚入本金计算复利的效果在累积负债时与累积财富一样惊人

bull 1048708 例如借 10万元月息 15 如中间不还息五年后本利和 =FV(1560100000)=-244322元

bull 1048708 从机会成本上来看每月缴 1万元的负债利息只是以单利的方式来帮你还息如每月 1万元去做定期定额投资基金可以用复利的方式累积财富

还款与投资的比较mdash贷款利率与投资报酬率均假设为 10

434 减轻信用卡债务的方式bull 1048708 如果已经在使用循环信用为了避免信用余额因新增消费额及复利效果持续扩大可以办理小额信贷的方式来置换信用卡借款减轻财务负担

bull 1048708 小额信贷年满 20岁拥有正当职业只要提出足够的财力证明就可以到银行申办「小额信贷」利率介于 9～ 12之间可选择 1～ 3 年分期偿还的方式可借贷的金额依个人的财务能力而定一般来说以自己的年薪七成左右（月薪times12times07）估算便可算出可贷额度

bull 1048708 目前银行的放款谨慎如果信用卡负债过高银行会评估还款能力再决定贷款额度可贷额度可能因此而打折扣

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授课大纲bull 1048708 信用的概念与信用管理bull 1048708 贷款的种类与产品特性bull 1048708 信用决策bull 1048708 信用卡的使用












































































































7 还息能力 =2万 7=285万























































1000000元期数10(年 )=100000元





























1=1157bull B 银行 (1+900100000)12-


















































+28元 =351元





















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7 还息能力 =2万 7=285万























































1000000元期数10(年 )=100000元





























1=1157bull B 银行 (1+900100000)12-


















































+28元 =351元





















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1000000元期数10(年 )=100000元





























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信用与债务管理

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