财务管理实务

诚信自强笃学精业

眉山职业技术学院

财务管理实务

商贸旅游系副教授：李勇胜


项目五流动资产管理

任务一流动资产再认识1

任务二库存现金越多越好吗？ 2

33 任务三收款制度设计

任务四如何采购原料？ 4


本项目主要学习目标

知识目标

1

了解现金的持有动机，掌握应收账款、存货的功能熟悉企业流动资产三个主要项目（现金、应收账款和存货）的相关成本计算。

2能合理确定最佳资金持有量，学会制定合理的信用政策和确定收账政策，能用经济订货批量模型确定采购批量，学会对流动资产进行日常管理。

能力目标


任务一流动资产再认识

流动资产为何叫“流动”资产？

流动资产金额较大的项目有哪些？

流动资产占总资产的多大比重？

引入问题


小组讨论：以一个家俱厂为例

1. 有哪些流动资产？尽量举例具体。

2. 如何“流动”？能否图示？

3. 在流动资产管理上，可能会出哪些问题？


一、什么是流动资产？

指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。

排序？流动性的含义？

小案例：施正荣的故事变现能力是什么意思？ ( 速度快、打折少 )


二、流动资产由哪些组成？

1. 现金

包括库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票、短期有价证券等。

2. 应收款项

包括应收账款、应收票据、其它应收款等。

3. 存货

包括各类材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、半成品、产成品、商品等。


二、流动资产由哪些组成？

提醒：申请短期借款时，对方会很关注流动资产的数量和质量。

按流动性的强弱分

为

速动资产（包括现金、短期投资、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款等。）

非速动资产（包括：存货、待摊费用、其他流动资产。）


三、流动资产的特点

特点：1. 周转期限短 ( 如何筹集？ )2. 流动性强3. 数量波动大4. 具有并存性5. 项目多，投资次数频繁


二、流动资产对企业的重要性

　　在一个企业中，流动资产占其全部资产的比重通常超过 50 ％，投资额大且易于变化。

　　很多企业倒闭不是因为重大决策失误，而是企业流动资产出现“小问题 ”，如现金短缺、坏帐激增、存货积压等。


资料：企业经营失败的主要原因现金不足：企业最严重的财务危机。企业的流动现金不能太紧。一个小企业要随时能拿 100 万；一个中型企业要随时能拿1000 万；一个大企业要

随时能拿 1 个亿。应收账款过多：钱在客户那里

存货过多：钱压在商品里

固定资产过多：钱压在设备、厂房里

计提的各种准备过低：资产虚估，风险准备不足


资料：企业经营失败的主要原因短期借款用于长期用途： “短贷长投”，短期偿债

风险高企。应付账款账期的不正常延

长：资金链可能断裂长期借款用于短期用途：企业要承担高额的利息负

担担保负债和未决诉讼：企

业杀手

举债过度：资本金不足，长期偿债风险高


五、流动资产的管理要求

　　　请以一家俱厂为例，你认为其流动资产管理应该注意哪些？

讨论


五、流动资产的管理要求

小结：1. 根据生产经营状况，确定流动资产占用项目。2. 处理好流动性与效益性之间的关系。3. 合理安排长短期资金的比例，使资金的使用期限与

资产的占用特点相适应。4. 在保证生产经营需要的前提下，尽量挖掘潜力，节

约使用资金。


流水不腐——流动资产管理

　　流动资产管理是一项十分重要的基础性财务管理工作。为实现企业价值达到最大，在保证能够正常生产经营的前提下，企业应该尽量减少流动资产占用，加速流动资金周转，提高其使用效率。

小结


某公司今天经营状况较好，盈利较多，银行存款有数千万，近大半年都没有其它用途。你怎么看待这件事？

• 问题

任务二库存现金越多越好吗？


讨论

平常家里需要存放多少钱备用？具体请思考这三个问题： 1. 如果备得过多，有什么不好？ 2. 如果备得太少，有什么不好？ 3. 存放多少最比较合适？

钱多，不一定是好事。应适时、适量。


库存现金

银行存款

银行本票、银行汇票

短期有价证券

现金

一、现金再认识



（一）特点：1. 可立即用于支付。2. 是变现能力最强的资产。3. 也是收益性最差的资产。



（二）思考某公司预测，上半年有 300 万元现金流入，同时

为开展各种经营活动也需要流出 300 万元现金。是不是企业就不会出现缺钱的问题？


二、为什么企业需要持有一定数量的现金

企业持有现金的动机（以“水”为例引导学生

思考）

3. 投机动机

2. 预防动机

1. 交易动机


三、企业的现金越多越好吗？

企业的现金是怎样管理的？谁管？

怎么管？

思考


（一）企业持有现金的成本

三、企业的现金越多越好吗？

1．机会成本2．管理成本3．转换成本4．短缺成本


（二）如何确定最佳现金持有量

方法一：成本分析　　主要考虑与现金持有量直接相关的机会成

本和短缺成本。这种模式下，最佳现金持有量，就是持有现金而产生的机会成本、管理成本和短缺成本之和最小时的现金持有量。

请参见教材 P143 ，例题。　　　缺点：过于理论化，实务中不好操作。


方法二存货模式

说明，此问题暂时留下，待完成下一个学习任务后再研究。


四、现金的日常管理

（一）现金管理的有关规定

（二）加强日常现金收支管理

（三）计划外闲置现金

的运用


任务三设计信用政策

思考： 1. 某公司近两年来，账面利润一直很可观，但平时总是很缺资金。你知道是为什么吗？ 2. 企业为什么会发生应收账款？ 3. 应收账款多，是好是坏？


一、应收账款的产生原因商业竞争（赊销可以增加销售，减少存货积压）

1

销售与收款的时间差

2


小组讨论：宽松的赊销政策

1. 有何好处？2. 有何坏处？


加深认识：一块钱的应收账款！

1. 是用现金换的！2.表示我借了一块钱给别人！3.表示别人占用了我一元资金。4. 管理得当，将很快变成现金！


二、应收账款的成本

研讨案例：　　某公司预测，明年的赊销额为 300 万元，

应收账款平均收现期为 60天，变动成本率为 60%, 资金成本为 10% 。

请分析：公司明年在应收账款上投放的资金量是多少？相关的成本有哪些？


其计算公式为：• 应收账款的机会成本＝应收账款占用资金 × 机会成本率• 应收账款占用资金＝应收账款平均余额 × 变动成本率• 应收账款平均余额＝日赊销额 ×平均收账期• 日赊销额＝年赊销额 ÷360

说明：式中的“平均收账期”实际上就是“应收账款周转天数”。

（一）机会成本


（二）管理成本主要包括对顾客信用状况进行调查的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用以及其他有关费用。

（三）坏账损失一般情况下，应收账款越多，发生的坏账损失也会越

多。（四）现金折扣成本现金折扣是指为了鼓励对方早日付款，而给予对方付款

数额方面的优惠。

二、应收账款的成本


三、信用政策的确定

研讨案例


（一）信用政策举例

1.把客户分为 A 、 B 、 C类。（信用标准）　　怎么分？凭什么？分几类？作用？2. 不同客户享受不同付款方式。（信用条件）　　如付现交货、（ N/10 ）、（ 1/10 ， N/20 ）、　　　　　　　　（ 2/10 ， 1/20 ， n/30 ）3. 如客户拖欠货款，怎么办？（收账政策）　　发邮件或打电话催？法院起诉？


（二）制定信用标准

信用标准：指顾客获得交易（赊销）资格所应具备的条件。

换句话理解：就是我凭什么赊账给你！


　　就是通过评估顾客或客户信用品质的五个方面：品质、能力、资本、抵押和条件，来分析顾客或客户的信用标准。　 1．品质 (Character) ：指顾客或客户努力履行其偿债义务的可能性，是评估顾客信用品质的首要指标，品质是应收账款的回收速度和回收数额的决定因素。　 2．能力 (Capacity) ：指顾客或客户的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例。　

5C评估法

思考：如何制定标准


　 3．资本 (Capital) ：指顾客或客户的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景。　 4．抵押 (Collateral) ：指顾客或客户拒付款项或无力支付款项时能被用做抵押的资产。　 5．条件 (Condition) ：指可能影响顾客或客户付款能力的经济环境，如顾客或客户在困难时期的付款历史、顾客或客户在经济不景气情况下的付款可能。

5C评估法

思考：如何制定标准


1.《客户信用等级评估方案》2.《客户信用等级评定标准》

学习参考资料


任务名称：请为大成公司制定客户信用标准

公司简介：大成公司为一家俱生产企业，员工有近300名，总资产达 6000 多万元，年营业收入约 2.5 亿元。主要生产家用衣柜、床、餐桌椅及沙发等。

工作任务


（三）制定信用条件

1.把客户分为 A 、 B 、 C 类。（信用标准）　　怎么分？凭什么？分几类？作用？2. 不同客户享受不同付款方式。（信用条件）　　如付现交货、（ N/10 ）、（ 1/10 ， N/20 ）、　　　　　　　　（ 2/10 ， 1/20 ， n/30 ）3. 如客户拖欠货款，怎么办？（收账政策）　　发邮件或打电话催？法院起诉？


（三）信用条件

研讨：改变信用条件对应收账款成本有何影响 ?


任务名称：请为大成公司制定客户信用期限。

工作任务

大成公司预测 2015 年度赊销额为 3600 万元，其信用条件是： N/30 ，变动成本率为 60% ，资金成本率为 10% 。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业准备三个信用条件的备选方案：

　　 A.维持 B/30 的信用条件；　　 B.将信用条件放宽到 N/60；　　 C.将信用条件放宽到 N/90 。

各种备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据如下表：


项目 /方案 A B C

年赊销额 3600 3960 4200

变动成本 2160 2376 2520

信用成本前收益 1440 1584 1680

信用成本应收账款机会成本

18 39.6 63

坏账损失 72 118.8 252

收账费用 36 60 144

小计 126 218.4 459

信用成本后收益 1314 1365.6 1221

任务：请为大成公司制定客户信用期限


项目 /方案 A B C

年赊销额 3600 3960 4200

应收账款平均收账天数

30 60 90

坏账损失率 2% 3% 6%

收账费用 36 60 144

（金额单位：万元）

任务：请为大成公司制定客户信用期限


工作任务

继续研究 1 ：适当延长信用期限，能增加销售。但如果延长信用期限过长，有哪些危害？

继续研究 1 ：能没有什么改进办法？


（四）制定收账政策

小任务：大成公司有一笔应收账款，是长城公司今年 5月 12 日赊购一批家俱的 86.5 万元，当时规定的信用期限是 1 个月，到现在为止仍未收到。假如你是大成公司的财务经理，你该怎么办？

收账政策：企业对逾期未收到的应收账款所采取的对策。



收账政策的决策标准：　　以相关成本（机会成本、收账费用、坏账损失）最低。

问题讨论：你认为是宽松的收账政策好呢？还是有严厉（严格）的收账政策好？请说明理由。



小资料：关于应收账款的中美比较

　　　市场经济发达的美国，美国企业的赊销比例高达 90%以上，平均坏账率是 0.25%—0.5% ，账款拖欠期平均是 7天。

　　　中国企业的赊销比例只有 20% ，坏账率仍占 5%—10% ，账款拖欠期平均是 90天。相差 10 多倍。

诚信自强笃学精业53

定期向客户邮寄账单，核对数据难确无误。

寄发催款信，信中说明客户的逾期账款，并要求付款。信中可能措辞严厉或婉转，随后由训练有素的催款员用电话与客户联系。

派催款员上门催款。

对随后的发货采用预收货款或货到立即付款的方式结算。

将客户的逾期账款委托收账公司办理，通常这样费用很高，为应收账款的 15 ％－ 40 ％左右。

（将逾期严重的客户提交法律诉讼，通过法院裁决强制收回账款，但这种方式往往会导致商业关系破裂。

企业常用收账方法

1

2

3

4

5

6


任务名称：为大成公司制定收账政策。

任务要求：利用所学知识，对应收账款分类制定适当的收账政策。

工作任务


　　大成公司 2014年年初，对 2013年应收账款账龄结构进行分析，如下表所示。　　　　　　　　

应收账款账龄分析表

任务资料

应收账款账龄账户数

金额（万元）比重（ % ）

信用期内 123 2484 60

逾期半年内 42 828 20

逾期半年至一年 18 414 10

逾期一年至二年 9 207 5

逾期两年至三年 6 165.6 4

逾期三年以上 1 41.4 1

应收账款总计 199 4140 100


分析

从上表可以看出：　　　该企业应收账款总额为 4140 万元，其中在信用期内的

2484 万元，占 60%；　　　逾期半年内的 828 万元，占 20%；　　　逾期半年至一年的 414 万元，占 10%；　　　逾期一年至两年的 207 万元，占 5%；　　　逾期两年至三年的 165.6 万元，占 4%；　　　逾期三年以上的 41.4 万元，占 1% 。　　　从总体上看，该企业逾期的应收账款为 1656 万元，占

40 ，比重较大，所以应引起财务管理人员的高度重视。


参考方案

　　　针对大成公司 2013 年应收账款拖欠高达 40% 的情况，可以对不同账龄的应收账款分析采用如下的收账政策：

　　　 1. 对于信用期内的 2484 万元（占 60% ）的 123户客户，应随时保持友好联系，并进一步了解客户的信用状况，防止拖欠账款现象发生。

　　　 2. 对于逾期半年内的 828 万元（占 20% ）和逾期半年至一年的414 万元（占 10% ）的 60户客户必须重点关注，主要采取发信函、打电话催收的方法，了解欠款原因，掌握客户的信用情况，尽快收回账款，防止进一步拖欠，对信用状况差的客户要及时调整信用政策，避免再次发生拖欠账款现象。

　　　


参考方案

　　　 3. 对于逾期一年至两年的 207 万元（占 5% ）和逾期两年到三年的 165.6 万元（占 4% ）的 15户客户，必须全面了解其信用状况，认真分析原因并派专人上门催收，如遇阻，必要时请公司的法律顾问协助解决。

　　　 4. 对于逾期三年以上的 41.4 万元（占 1% ）的 A 公司，可委托机构对该公司进行信用状况全面调查并帮助催收。如遇阻，通过成本效益分析后可采取向法院起诉。


四、应收账款日常管理

只要存在商业信用行为，坏帐损失的发生总是不可避免！！！

企业应遵循谨慎性原则，对坏帐损失的可能性预先进行估计，并建立弥补坏帐损失的准备制度，即提取 —— 坏帐准备金


练习：提取坏账准备金

资料：　大成公司制定的应收账款坏账提取比例为：　　　 1. 在信用期内，按其余额的５％计提；　　　 2.逾期不超过半年，按其余额的１０％计提；　　　 3.逾期半年至一年，按其余额的１５％计提；　　　 4.逾期一到二年的，按其余额的２０％计提；　　　 5.逾期两到三年的，按其余额的３０％计提；　　　 6.逾期三年以上的，按其余额的５０％计提。　　按此规定，计算大成公司 2014 年初应计提多少坏账准

备？


　　大成公司 2014年年初，对 2013年应收账款账龄结构进行分析，如下表所示。　　　　　　　　　　

应收账款账龄分析表

　　

任务资料

应收账款账龄账户数

金额（万元）比重（ % ）

信用期内 123 2484 60

逾期半年内 42 828 20

逾期半年至一年 18 414 10

逾期一年至二年 9 207 5

逾期两年至三年 6 165.6 4

逾期三年以上 1 41.4 1

应收账款总计 199 4140 100


四、应收账款日常管理（一）加强对客户信用要求的审批

管理（二）加强应收账款的信息反馈管

理（三）加强对应收账款的责任管理

（四）建立坏账准备金

请上组根据前面所学知识，讨论汇总意见，上前向大家说明。


问题思考

1. 如何确认坏账？2. 应收账款被确认为坏账后，还有没有可能收回？


如何确认坏账？

根据《企业所得税税前扣除办法》（国税发 [2000]84号）第四十七条规定，纳税人只要符合下列条件之一的应收帐款，应作为坏帐处理：

1.债务人依法宣告破产、撤消、其剩余财产确实不足清偿的应收帐款；

2.债务人死亡或者依法宣告死亡、失踪，其剩余财产或者遗产确实不足清偿的应收帐款；


如何确认坏账？

3.债务人遭受重大自然灾害或意外事故，损失巨大，以其财产（包括：保险公司赔款等）确实不足清偿的应收帐款；

4.债务人逾期未履行偿债义务，经法院裁决，确实不足清偿的应收帐款；

5.逾期三年以上仍未收回的应收帐款； 6. 经国家税务总局批准核销的应收帐款。


任务四如何采购原材料？

大成公司预计 2015年将耗用 A木板57600平方米，该材料的单位采购价格为 40

元每平方米材料年储存成本平均为 2元，平均每次进货费用为 900元。


一、存货再认识

提醒：1. 很多企业，存货约占流动资产的一半以

上。2. 企业的存货主要是两类：一类是为生产而储备的二类是为销售而储备的


思考：如果有人这么说：我们有充足的存货？这是什么意思？真的是好事情？

注意：公司每一元钱的存货都用现金转化而来的！



讨论：　　 1. 存货不足，有何坏处？　　 2. 存货过多，有何坏处？



总结：存货的功能

1.防止停工待料

2.适应市场变化

3.降低进货成本

4.维持均衡生产


二、存货成本分析

（一）案例分析大成公司预计 2015年将耗用 A木板 57600平方米，该材

料的单位采购价格为 40元。

请分析该公司一年中因为采购和储存 A木板，会发生哪些成本？这些成本能不能控制？


归纳

1.进货成本（买进前发生）• 购置成本：指存货的买价。（固定）• 进货费用：是指为组织进货而支出的成本，主要指采

购费用（运输费、搬运费、专设机构的基本开支、人员工资、差旅费、办公费，电话费等）。（固定 + 变动）



2.储存成本（买进后发生）• 是指存货在储备过程中发生的仓库保管费、管理人员工资、保险费、霉变损失、存货资金占用费等。（固定 + 变动）

3. 短缺成本• 因存货短缺可能给企业带来的损失。如停工损失、销售额损失。



三、大成公司的存货采购分析

案例分析

请分析该公司一年中因为采购和储存 A木板，会发生哪些成本？分别是多少？每年采购几次？

　　大成公司预计 2015 年将耗用 A木板57600平方米，该材料的单位采购价格为 40元每平方米材料年储存成本平均为 2 元，平均每次进货费用为 900 元。


试一试：　　一年采购 1次，总成本为多少？　　一年采购 2次，总成本为多少？　　一年采购 4次，总成本为多少？有什么发现没有？（总成本与采购次数或采购量有关？）



专家研究成果：

　　　　最佳采购量

= ？式中：Ｋ为每次的进货费用，Ｄ为全年总需要量，Ｋ c为单位年储存成本。

注意：最佳采购量也叫经济订货批量。


cK

KDQ

2=


继续：在经济批量之下，　　年进货次数＝？　　　存货平均占用资金量＝？　　　年储存成本＝？　　　相关总成本＝年进货费用＋年储存成本　　　　　　　＝？



练习

　　　某企业每年需耗用甲材料 720吨，该材料的单位采购成本 2000 元，单位储存成本 40 元，平均每次进货费用 4000 元。

　　　试利用经济进货模型公式计算相关数据。


　　很多公司都有大量存货，占用着公司大量的资金。合理的存货，保障着生产和销售。但是因为存货品种繁多，管理难度很大。　　你认为应该如何管理？

四、存货日常管理


（一）加强检查分析，防止呆滞积压

　　　 1. 保证账实相符，保障产销需要

　　　 2. 尽早出库。因为，存货在库时间越长，资金占用费和仓储费用越高。所以要努力缩短存货的储存时间尽早出库，加速资金周转。　



（二）建立科学的存货内部控制制度

　　　存货是公司资金的一种形式，一样是钱，是公司宝贵的资源！



（三）存货 ABC分类管理

　　　所谓 ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为 A 、 B 、 C 三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。



8 900

C 13 65 5000 5

9 800

10 700

11 600

12 500

13 400

14 300

15 200

16 190

17 180

18 170

19 50

20 10

合计 100000 　 20 100 100000 100


分类的标准主要有两个：一是金额标准，二是品种数量标准。

其中金额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参考。

A类存货：品种少，金额巨大。 B类存货：品种较多，但金额不很大。 C类存货：品种数量繁多，但价值金额却很少。


• 将 A类货作为重点管理对象？具体怎么做？

思考


某企业共有 20 种原材料，共占用资金 100 000元，该企业已经将每一种存货的资金占用额计算出来，如下表所示，试根据资料将这些原材料划分为 A 、 B 、 C 三类。

材料编号

占用金额

材料编号

占用金额

材料编号

占用金额

材料编号

占用金额

材料编号

占用金额

1 50 000 5 2 500 9 800 13 400 17 180

2 25 000 6 1 500 10 700 14 300 18 170

3 10 000 7 1 000 11 600 15 200 19 50

4 5 000 8 900 12 500 16 190 20 10

练一练


划分 A 、 B 、 C 三类存货的具体步骤为：（ 1 ）计算每一种存货在一定时期内的资金占用额；（ 2 ）计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并将其按从大到小的顺序排列，编成表格；（ 3 ）根据事先确定的标准，将存货分成 A 、 B 、 C 三类，并画图表示出来。


编制 ABC 分类表

材料编号

占用金额（元）

类别各类存货所占的各类存货占用资金

种数（种）比重（ % ）数额（元）比重（ % ）

12

50 00025 000

A 2 10 75 000 75

34567

10 0005 0002 5001 5001 000

B 5 25 20 000 20

89

1011121314151617181920

900800700600500400300200190180170

5010

C 13 65 5 000 5

合计 100 000 20 100 100 000 100


案例

大成百货企业拥有 2 000余种商品，其中：家用电器、高档皮货、家具、摩托车、大型健身器械等商品的品种数量并不很多，只有近200 种，占所有品种数的比重不足 10% ，但价值额却相当大，占所有商品价值的 70% 多，企业管理当局把此类存货划归为 A类，按品种重点管理；大众化的服装、鞋帽、床上用品、布匹、文具用具等商品品种数量比较多，有 400 多种，占 20% 多，但价值额相对 A类商品要小得多，只占全部商品价值的 20% ，企业管理当局把此类存货划归为 B类，按类别进行一般控制；至于各种小百货，如针线、钮扣、日常卫生用品等，品种数量非常多，达到近 1 500 种，占所有品种数的 70% 多，但所占金额却很小，不到全部商品价值的 10% ，于是管理当局把此类存货划归为 C类，按总额灵活控制。


研讨案例

教材Ｐ 138 ，案例《即时制》


本项目总结

通过本项目的学习，希望你能掌握流动资产的日常管理方法，能够制定合理的信用政策，进行存货的经济批量决策。这些知识和技能，能提高你对流动资产的认识，进一步树立成本效益观念。在企业的经营管理中，在保证生产经营的前提下，尽量挖掘潜力，节约资金的使用。


眉山职业技术学院

Thank

You！

财务管理实务

Documents