7 กงทน ssf จก บลจ กรงศร หลกหลยทงลก...

7 กองทน SSF จาก บลจ. กรงศร

หลากหลายทางเลอก ตอบโจทยทกความตองการ

ส าหรบใชภายในเทานน

กองทนอยในระหวางการพจารณาค าขออนมตจดตงและจดการกองทนรวมจากส านกงาน ก.ล.ต.

KFCASHSSF, KFAFIXSSF, KFHAPPYSSF, KFENS50SSF เรมเสนอขาย 1 เม.ย. 63 KFS100SSFX เสนอขายครงแรก 1 – 8 เม.ย. 63

KFDIVSSF และ KFGBRANSSF เสนอขายครงแรก 21 – 28 เม.ย. 63

2

ท าความรจกกบกองทน SSF

3

ท าความรจกกบกองทน SSF

ค ำเตอน : ผลงทนควรท ำควำมเขำใจลกษณะสนคำ เงอนไขผลตอบแทน ควำมเสยง และศกษำสทธประโยชนทำงภำษในคมอกำรลงทนกอนตดสนใจลงทน ทงน ผลกำรด ำเนนงำนในอดตของกองทนรวม มไดเปนสงยนยนถงผลกำรด ำเนนงำนในอนำคต

กองทน SSF (Super Savings Fund) คอ กองทนรวมเพอการออม มวตถประสงค

เพอสงเสรมการออมระยะยาว ดวยการใหสทธประโยชนทางภาษจากภาครฐ

แบงเงนลงทนทไดรบสทธลดหยอนภาษเปน 2 ประเภท

สทธลดหยอนปกต : SSF ลงทนไดตงแตป 2563 - 2567

สทธลดหยอนพเศษ : SSFX ลงทนไดตงแต 1 เม.ย. – 30 ม.ย. 2563 เทานน

แหลงขอมล: บลจ.กรงศร ณ ม.ค. 63

SSF ลงทนอะไรไดบาง?

SSF สามารถลงทนในสนทรพยได

หลากหลายประเภทเหมอนกองทนรวม

ทวไป ไมวาจะเปนตราสารหน, หน, REITs

โดยสามารถลงทนไดทงในและตางประเทศ

SSFX ลงทนอะไรไดบาง?

SSFX จะตองลงทนในหลกทรพยท

จดทะเบยนในตลาดหลกทรพย

แหงประเทศไทย เฉลยรอบปบญช

ไมนอยกวา 65% ของ NAV

4

เงอนไขการลงทนเพอใชสทธลดหยอนภาษ


ยอดเงนลงทน

SSF

ไมเกน 30% ของเงนได และ

ไมเกน 200,000 บาทตอป และ

เมอรวมกบเงนลงทนเพอการ

เกษยณอายอนๆตองไมเกน

500,000 บาทตอป

เงนลงทนเพอการเกษยณอาย ประกอบดวย กองทน SSF, กองทน RMF, กบข., กองทนส ารองเลยงชพ, กองทนสงเคราะหตามกฎหมายวาดวยโรงเรยนเอกชน, กองทนการออมแหงชาต (กอช.), เบยประกนชวตแบบบ านาญ

เกณฑการถอครอง

ตองถอครอง 10 ป นบจากวนทลงทน

ไมจ าเปนตองซอตอเนองทกป

SSFX

ไมเกน 200,000 บาทตอป

ไมตองรวมกบเงนลงทนเพอ

การเกษยณอายอนๆ

ตองลงทน 1 เมษายน –

30 มถนายน 2563 เทานน

แหลงขอมล: บลจ.กรงศร ณ ม.ค. 63

เงนลงทน RMF 100,000 บำท

ประกนชวตแบบบ ำนำญ 150,000 บำท

กองทนส ำรองเลยงชพ

100,000 บำท

ดงนน นาย ก.

จะลงทนไดเพยง

150,000 บาท

ในกองทน SSF

500,000 บำท

เหลออก

150,000 บำท

ส ำหรบ SSF

5

ตวอยางการค านวณเงนลงทนใน SSF


1 ค านวณยอดเงนลงทนสงสดทสามารถลงทนได

30% x เงนไดตอป

2 ตรวจสอบวา ยอดเงนลงทนในขอ 1

จะตองไมเกน 200,000 บาท

3 ตรวจสอบวา เมอน ายอดเงนในขอ 2 มารวมกบ

เงนลงทนเพอการเกษยณอายอนๆแลว

จะตองไมเกน 500,000 บาท

ตวอยาง:

นาย ก. มเงนไดตอป 1,000,000 บาท

เงนลงทนสงสดทสามารถลงทนได คอ

30% x 1,000,000 = 300,000 บาท

สงสด 200,000

บาท

SSF

ตวอยาง:

ยอดเงนลงทนในขอ 1 ของนาย ก.

เกนกวา 200,000 บาท

ดงนน นาย ก. จะลงทนไดเพยง

200,000 บาท ในกองทน SSF

ตวอยาง:

นาย ก. มเงนลงทนเพอการเกษยณอายอนๆ ดงน

ประกนชวตแบบบ านาญ 150,000 บาท/ป

กองทนส ารองเลยงชพ 100,000 บาท/ป

ยอดเงนลงทน RMF 100,000 บาท/ป

RMF

ประกนชวตแบบบ ำนำญ

กองทนส ำรอง เลยงชพ

SSF

6

ตวอยางการค านวณเงนลงทนใน SSFX


สงสด 200,000

บาท

SSFX

ไมตององกบรายได

ไมตองค านวณรวมกบเงนลงทน

เพอการเกษยณอายอนๆ

รวมกนตองไมเกน 500,000 บาท

7

ความแตกตางระหวางกองทน SSF, SSFX, LTF และ RMF


SSF SSFX RMF LTF ทมการลงทนกอนป

2563 (ยกเลกแลว)

นโยบายการลงทน

ของกองทน

ลงทนไดหลากหลาย

สนทรพยทงในประเทศและ

ตางประเทศ เชน หน, ตราสาร

หน, อสงหารมทรพย

ลงทนในตราสารทนใน

ประเทศเฉลยรอบปบญช

ไมนอยกวา 65% ของ NAV

ลงทนไดหลากหลาย

สนทรพยทงในประเทศและ

ตางประเทศ เชน หน, ตราสาร

หน, อสงหารมทรพย

ลงทนในตราสารทนใน

ประเทศไมนอยกวา 65%

ของ NAV

นโยบายการจาย

เงนปนผลของ

กองทน

ใหมนโยบาย

จายเงนปนผลได



ไมใหมนโยบาย

การจายเงนปนผล



เกณฑการลงทน

เพอใชสทธ

ลดหยอนภาษ

ไมเกน 30% ของเงนได

และ

ไมเกน 200,000 บาท และ

เมอรวมกบเงนลงทนเพอ

การเกษยณอายอนๆตอง

ไมเกน 500,000 บาท


(เปนวงเงนแยกตางหาก โดย

ไมตองรวมกบ SSF ปกต)


และ

เมอรวมกบเงนลงทนเพอ

การเกษยณอายอนๆตอง




เกณฑการถอ

ครองหนวยลงทน 10 ป นบจากวนทลงทน 10 ป นบจากวนทลงทน

ถอครองจนถงอาย 55 ป

บรบรณ และ

ตองลงทนไมนอยกวา 5 ป

7 ปปฏทน

การสบเปลยน/

โอนยาย บลจ. ระหวางกองทน SSF เทานน ระหวางกองทน SSFX เทานน ระหวางกองทน RMF เทานน ระหวางกองทน LTF เทานน

การบงคบซอ

ตอเนอง ไมบงคบ

ไมบงคบ แตจะตองลงทน

ภายใน 1 เม.ย. – 30 ม.ย. 63

หามระงบการซอตดตอกน

เกน 1 ป ไมบงคบ

แหลงขอมล: ส านกนโยบายการออมและการลงทน ส านกงานเศรษฐกจการคลง, บลจ.กรงศร ณ ม.ค. 63 เงนลงทนเพอการเกษยณอาย ประกอบดวย กองทน SSF, กองทน RMF, กองทนบ าเหนจบ านาญขาราชการ (กบข.), กองทนส ารองเลยงชพ (PVD), กองทนสงเคราะหตามกฎหมายวาดวยโรงเรยนเอกชน, กองทนการออมแหงชาต (กอช.), เบยประกนชวตแบบบ านาญ

8

กองทน SSF และ SSFX เหมาะสมกบใคร?


ทงสองกองทนเหมาะกบวยท างาน หรอผมเงนไดเขาเกณฑตองเสยภาษ

นกลงทนทรบความเสยงไดต า

อาจเนนกองทนทลงทนในตราสารหน

เปนสดสวนหลกของพอรต

นกลงทนทรบความเสยงไดสง

อาจเนนลงทนในกองทนหนในประเทศ

หรอตางประเทศ

นกลงทนทรบความเสยงปานกลาง

อาจเพมสดสวนการลงทนในกองทน

หนหรอลงทนในกองทนผสม

SSF: SSF มนโยบายการลงทนทหลากหลาย

ผลงทนจงสามารถเลอกกองทนทมนโนบายลงทน

สอดคลองกบระดบความเสยงของตนได

SSFX: SSFX มนโยบายการลงทนทเนนลงทนในหน

ไทยโดยเฉลยไมนอยกวา 65% จงเหมาะกบผลงทนท

สามารถรบความผนผวนจากการลงทนในหนได

นกลงทนทรบความเสยงไดสง

สามารถรบความผนผวนจากการ

ลงทนในหนไทยได

9

7 กองทน SSF

จาก บลจ. กรงศร

10

หลากหลายสนทรพย ตอบรบทกความตองการ

ตราสารตลาดเงน

ลงทนอนใจ ไมหวอหวา

มสภาพคลองสง

KFCASHSSF KFHAPPYSSF

หลากหลายสนทรพย

หน, REITs ตราสารหน

งาย ครบ จบในกองเดยว

ตราสารหนระยะกลาง

สรางการเตบโต จากการ

ลงทนในตราสารหน

KFAFIXSSF


KFENS50SSF

หนไทย

ลงทนในหนใหญตว

ทอปของดชน SET50

KFGBRANSSF

หนตางประเทศ

ลงทนในหนแบรนดเดน

บรษทชนน าระดบโลก

KFDIVSSF

หนไทย

โอกาสรบกระแสเงนสด

จากหนปนผล

KFS100SSFX

หนไทย

เตบโตไปพรอมกบ

ดชน SET100

SSFX SSF

11

กองทนเปดกรงศร SET 100 - เพอการออมพเศษ (KFS100SSFX)


ลงทนในบรษทใหญทสด 100 อนดบแรกของไทย

เนนลงทนในหนทอยในดชน SET100 ซงเปนบรษทขนาด

ใหญ 100 อนดบแรกของตลาดหนไทย

Portfolio characteristics

กลยทธการลงทน

Passive

ดชนชวด

SET 100 Index

แหลงขอมล: บลจ. กรงศร ณ 13 ม.ค. 63 การจดอนดบขางตน ไมมความเกยวของกบการจดอนดบของสมาคมบรษทจดการลงทนแตอยางใด

กลยทธเชงรบ เตบโตไปพรอมกบดชน

กองทนมเปาหมายสรางผลตอบแทนใหใกลเคยงกบ

ผลตอบแทนของดชน SET100 ใหไดมากทสด

กลยทธการลงทนทไดรบรางวลกองทนยอดเยยม

กองทน KFS100RMF ซงมกลยทธการลงทนเดยวกน

ไดรบรางวลกองทนยอดเยยมจาก Money & Banking

Awards 2019 ประเภทกองทน RMF ทมนโยบายลงทนในหน

KFS100SSFX

หนไทย

เตบโตไปพรอมกบ

ดชน SET100

12

รายละเอยดกองทน – KFS100SSFX

รำยละเอยด กองทนเปดกรงศร SET 100-เพอกำรออมพเศษ (KFS100SSFX) ระดบควำมเสยง 6

นโยบำยกำรลงทน ลงทนหนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และจะพจารณาดชน SET 100 เปนเกณฑมาตรฐาน โดยสรางผลตอบแทน

ใหใกลเคยงกบผลตอบแทนดชน SET 100 โดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของ NAV

นโยบำยกำรจำยเงนปนผล มนโยบายการจายเงนปนผล

โดยจะพจารณาจากเงนปนผล/ดอกเบยทไดรบหรอไมเกน 30% ของก าไรสะสม/ก าไรสทธ แลวแตจ านวนใดจะต ากวา

วนรบเงนคำขำยคนหนวยลงทน ภายใน 3 วนนบถดจากวนท ารายการ (T + 3)

เงนลงทนขนต ำ 500 บาท

นกลงทนเปำหมำย

เหมำะส ำหรบ: ผลงทนทสามารถรบความผนผวนของราคาหนทกองทนรวมไปลงทน ซงอาจจะปรบตวเพมสงขน หรอลดลงจนต า

กวามลคาทลงทนและท าใหขาดทนได ผลงทนทสามารถลงทนในระยะกลางถงระยะยาว โดยคาดหวงผลตอบแทนในระยะยาวทดกวา

การลงทนในตราสารหนทวไป ผลงทนทประสงคจะไดสทธประโยชนทางภาษ ซงผลงทนตองมระยะเวลาการลงทนในกองทนนโดยให

เปนไปตามเงอนไขทกรมสรรพากรก าหนด เพอจะไดรบสทธประโยชนทางภาษจากการลงทนในกองทนรวมเพอการออมอยางถกตอง

ไมเหมำะกบ ผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจ านวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ

คำธรรมเนยมทเรยกเกบจำก

กองทน (% ของมลคำหนวยลงทน

สทธตอป)

คาธรรมเนยมการจดการ : ไมเกน 2.6750% (เกบจรง: 0.5350%)

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน : ไมเกน 0.1070% (เกบจรง: 0.0251%)

คาธรรมเนยมนายทะเบยน : ไมเกน 0.1605% (เกบจรง: 0.1605%)

คำธรรมเนยมทเรยกเกบจำกผ

ลงทน (% ของยอดเงนลงทน)

คาธรรมเนยมการซอ หรอ สบเปลยนเขา : ไมเกน 1.50% (เกบจรง: ไมเรยกเกบ)

คาธรรมเนยมการขายคน หรอ สบเปลยนออก : ไมเกน 1.50% (เกบจรง: ไมเรยกเกบ)

คาปรบกรณขายคน/สบเปลยนออกจากหนวยลงทนกอนระยะเวลาถอครองทก าหนดในโครงการ: ไมเกน 0.50%

(เกบจรง: 0.50% ส าหรบการลงทนนอยกวา 3 ป)


คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทน และ/หรอผลงทนเปนอตราทรวมภาษมลคาเพมหรอภาษธรกจเฉพาะหรอภาษอนใดแลว

13

กองทนเปดกรงศรตราสารเงน-เพอการออม (KFCASHSSF)


อนใจกบการลงทนในตราสารหนภาครฐ

เนนการลงทนในประเทศในตราสารหนภาครฐ ซงมอนดบ

ความนาเช อถอสงสดในกล มผ ออกตราสารหน โดยม

เปาหมายสดสวนการลงทนมากกวา 85% ของกองทน

เนนผออกตราสารทมอนดบความนาเชอถอสง

หากมการลงทนทนอกเหนอจากตราสารหนภาครฐ เชน

ธนาคาร, บรษทเอกชน ผออกตราสารดงกลาวจะตองไดรบ

การจดอนดบความนาเชอถอไมต ากวา AA-

ผนผวนต า ดวยการบรหารอายเฉลยของตราสาร

เปาหมายอายเฉลยของตราสารหนในพอรตการลงทน

ประมาณ 1 - 1.5 เดอน เพ อควบคมความผนผวนของ

กองทนใหอยในระดบต า

ตราสารตลาดเงน

ลงทนอนใจ ไมหวอหวา

มสภาพคลองสง

KFCASHSSF

แหลงขอมล: บลจ. กรงศร ณ 31 ม.ค. 63

คณภาพตราสาร

สภาพคลอง

อายเฉลยตราสาร

ความผนผวน


ต า สง

14




พอรตการลงทนปจจบนของกองทน KFCASH ซงมกลยทธการลงทนเดยวกน

ประเภทตราสารทลงทน อายของตราสารทลงทน

99.55% ลงทนในตราสารภาครฐ ซงออก

โดย ธปท. ซงมอนดบความนาเชอถอ

สงสดในกลมผออกตราสาร

ตราสารดงกลาวมสภาพคลองสง

เนนการลงทนในตราสารหนระยะสน ไม

เกน 3 เดอน

ปจจบนกองทน KFCASH มอายเฉลย

ของตราสารในพอรตประมาณ 0.12 ป

15



แหลงขอมล: บลจ. กรงศร ณ 4 ก.พ. 63 กองทน KFCASH จดตงขนเมอวนท 4 ม.ค.47 ขอมลขางตนแสดงการเปลยนแปลงของราคา NAV ของกองทน KFCASH ซงมกลยทธการลงทนเดยวกนกบกองทน KFCASHSSF อยางไรกตาม ขอมลดงกลาวไมไดหมายถงผลตอบแทนของกองทน

การเคลอนไหวของราคา NAV ของกองทน KFCASH ตงแตจดตงกองทน

10

10.5

11

11.5

12

12.5

13

13.5

2547

2548

2549

2550

2551

2552

2553

2554

2555

2556

2557

2558

2559

2560

2561

2562

2563

16

รายละเอยดกองทน – KFCASHSSF

รำยละเอยด กองทนเปดกรงศรตรำสำรเงน-เพอกำรออม (KFCASHSSF) ระดบควำมเสยง 1

นโยบำยกำรลงทน

เนนลงทนในประเทศในทรพยสนดงตอไปน

1) ตราสารหนภาครฐไมต ากวารอยละ 70 ของ NAV

2) สวนทเหลอลงทนในตราสารหนภาคเอกชน สถาบนการเงน หรอเงนฝากธนาคาร

โดยตราสารขางตนมอนดบความนาเชอถอระยะสน 2 อนดบแรกหรอระยะยาวทเทยบเคยงไดหรออนดบความนาเชอถอระยะ

ยาว 3 อนดบแรกเวนแตเปนตราสารภาครฐ และมอายคงเหลอไมเกน 397 วน นบแตวนทลงทน และกองทนจะด ารงอายถว

เฉลยแบบถวงน าหนก (Portfolio Duration) ณ ขณะใดขณะหนงไมเกน 92 วน

นโยบำยกำรจำยเงนปนผล ไมมนโยบายการจายเงนปนผล




เหมำะส ำหรบ: ผลงทนทคาดหวงผลตอบแทนทสงกวาเงนฝาก และยอมรบผลตอบแทนทอาจต ากวากองทนรวมตราสาร

หนทวไปได ผลงทนทตองการสภาพคลองสง ผลงทนทตองการการลงทนทมความเสยงต า ผลงทนทประสงคจะไดรบ

สทธประโยชนทางภาษ ซงผลงทนตองมระยะเวลาการลงทนในกองทนนโดยใหเปนไปตามเงอนไขทกรมสรรพากรก าหนด เพอจะ

ไดรบสทธประโยชนทางภาษจากการลงทนในกองทนรวมเพอการออมอยางถกตอง

ไมเหมำะกบ ผลงทนทคาดหวงผลตอบแทนสง

คำธรรมเนยมทเรยกเกบจำกกองทน

(% ของมลคำหนวยลงทนสทธตอป)

คาธรรมเนยมการจดการ : ไมเกน 0.3210% (เกบจรง 0.3210%)

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน : ไมเกน 0.0535% (เกบจรง 0.0305%)

คาธรรมเนยมนายทะเบยน : ไมเกน 0.0669% (เกบจรง 0.0669%)

คำธรรมเนยมทเรยกเกบจำกผลงทน

(% ของยอดเงนลงทน)

คาธรรมเนยมการซอ หรอ สบเปลยนเขา : ไมเรยกเกบ

คาธรรมเนยมการขายคน หรอ สบเปลยนออก : ไมเรยกเกบ


(เกบจรง: 0.50% ส าหรบการลงทนนอยกวา 3 ป โดยยกเวนคาธรรมเนยมส าหรบการสบเปลยนระหวางกองทน SSF)


คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทน และ/หรอผลงทนเปนอตราทรวมภาษมลคาเพมหรอภาษธรกจเฉพาะหรอภาษอนใดแลว • แมวากองทนรวมตลาดเงนลงทนไดเฉพาะทรพยสนทมความเสยงต า แตกมโอกาสขาดทนได

17

กองทนเปดกรงศรแอคทฟตราสารหน-เพอการออม (KFAFIXSSF)


ตราสารหนระยะกลาง

สรางการเตบโต จากการ

ลงทนในตราสารหน

KFAFIXSSF

จากการเฟนหาหลกทรพยทมโอกาสใหผลตอบแทนทนาสนใจ

บนระดบความเสยงทยอมรบได ทงตราสารหนภาครฐ

ภาคเอกชน ทงในประเทศและตางประเทศ

กรอบอายเฉลยตราสารหนในพอรต 0-5 ป ซงชวยใหผจดการ

กองทนสามารถปรบพอรตการลงทนใหเหมาะสมตามมมมอง

การลงทนและสภาวะตลาดทเกดขนในแตละเวลา

ขยายโอกาสสรางผลตอบแทนทดกวา

ลงทนเชงรก ยดหยน รองรบทกสถานการณ

ผลงทนควรมมมมองการลงทนระยะปานกลาง-ยาว โดย

สามารถยอมรบความผนผวนระยะสนได เพอโอกาสสราง

ผลตอบแทนทดกวาในระยะยาว

เหมาะส าหรบผมระยะเวลาการลงทนขนต า 1 ป


คณภาพตราสาร


อายเฉลยตราสาร



ต า สง

18




พอรตการลงทนปจจบนของกองทน KFAFIX ซงมกลยทธการลงทนเดยวกน

ประเภทตราสารทลงทน อายของตราสารทลงทน

กองทนมการกระจายสดสวนการลงทน

ทงในตราสารภาคเอกชน, ตราสารหน

ภาครฐ และตราสารตางประเทศ

เนนการลงทนในตราสารหนระยะปานกลาง

ถงยาว

ปจจบนกองทนมอายเฉลยของตราสาร

ในพอรตประมาณ 2.68 ป

19




พอรตการลงทนปจจบนของกองทน KFAFIX ซงมกลยทธการลงทนเดยวกน

หลกทรพย 10 อนดบแรกของพอรตการลงทน

ชอผออก อนดบความนาเชอถอ น าหนกการลงทน (%)

พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย Gov 31.81

กระทรวงการคลง Gov 15.70

บมจ.ราชธานลสซง A- 6.31

บมจ.บรหารสนทรพย กรงเทพพาณชย AA- 6.11

บมจ.โกลบอล เพาเวอร ซนเนอรย A+ 3.86

บมจ.เมองไทย แคปปตอล BBB+ 3.8

บมจ.อออน ธนสนทรพย (ไทยแลนด) A- 2.46

บรษท เฟรเซอรส พรอพเพอรต โฮลดงส จ ากด AA- 2.36

บมจ.บตรกรงไทย A+ 1.81

บมจ.แผนดนทอง พรอพเพอรต ดเวลลอปเมนท A- 1.78

ปจจบน ประมาณ 90% ของพอรต ลงทนอยในตราสารทมอนดบความนาเชอถอ A- ขนไป

20



แหลงขอมล: Morningstar ณ 31 ธ.ค. 62 กองทน KFAFIX ไดผลตอบแทนอนดบ 1 ของอตสาหกรรมในป 2562 ในกลมกองทนตราสารหน

ประเภท Mid-term general bond (ไมรวมกองทน RMF) โดยการจดอนดบขางตน ไมมความเกยวของกบการจดอนดบของสมาคมบรษท

จดการลงทนแตอยางใด ดชนชวด คอ คาเฉลยถวงน าหนก ณ วนทค านวณผลตอบแทนของ 1) 50% ผลตอบแทนรวมสทธของดชนพนธบตร

รฐบาล อายนอยกวาเทากบ 10 ป ของสมาคมตราสารหนไทย 2) 30% ผลตอบแทนรวมสทธของดชนตราสารหนภาคเอกชน Mark-to-Market

(MTM) ทมอนดบความนาเชอถอตงแต BBB+ ขนไป กลมอายคงเหลอมากกวา 1 ป แตไมเกน 3 ป ของสมาคมตราสารหนไทย 3) 10% อตรา

ดอกเบยเงนฝากประจ า 1 ปวงเงนนอยกวา 5 ลานบาท เฉลยของธนาคารกรงเทพ ธนาคารกสกรไทย และธนาคารไทยพาณชย หลงหกภาษ 4)

10% THBFIX 6 เดอน คาเฉลยกองทนในกลมอางองจาก คาเฉลยมธยฐานของกองทนในกลม Mid-term general bond

KFAFIX กองทนตราสารหนผลตอบแทนอนดบ 1 ของอตสาหกรรมในป 2562*

0.73%

2.24%

4.15% 4.15%

2.94%

0.65%

2.65%

4.62% 4.62%

3.06%

0.60%

1.71%

3.07% 3.07%

2.18%

3 เดอน 6 เดอน YTD 1 ป 3 ป

ผลการด าเนนงานของกองทน KFAFIX

KFAFIX ดชนชวด คาเฉลยกองทนในกลม

21

รายละเอยดกองทน - KFAFIXSSF

รำยละเอยด กองทนเปดกรงศรแอคทฟตรำสำรหน-เพอกำรออม (KFAFIXSSF) ระดบควำมเสยง 4


เนนลงทนในประเทศและ/หรอตางประเทศ ในตราสารหน และ/หรอ เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝาก ทออก รบรองรบ

อาวล หรอค าประกนการจายเงน โดยภาครฐบาล รฐวสาหกจ สถาบนการเงน และ/หรอภาคเอกชน ซงมอนดบความนาเชอถอ

ของตราสารหรอของผออกตราสารอยในอนดบทสามารถลงทนได และอาจลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอต า

กวาอนดบทสามารถลงทนได หรอทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ

นโยบำยกำรปองกนควำมเสยงอตรำ

แลกเปลยน ปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนเตมจ านวน





เหมำะส ำหรบ: ผลงทนทคาดหวงผลตอบแทนทสงกวาเงนฝาก และยอมรบผลตอบแทนทอาจต ากวาหนได ผลงทนท

ประสงคจะไดรบสทธประโยชนทางภาษ ซงผลงทนตองมระยะเวลาการลงทนในกองทนนโดยใหเปนไปตามเงอนไขท

กรมสรรพากรก าหนด เพอจะไดรบสทธประโยชนทางภาษจากการลงทนในกองทนรวมเพอการออมอยางถกตอง

ไมเหมำะกบ ผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจ านวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ ผลงทนทตองการ

ลงทนเฉพาะในตราสารหนทมคณภาพด สภาพคลองสง และมความเสยงจากความผนผวนของราคาต า เนองจากกองทนรวม

นไมถกจ ากดโดยกฎเกณฑใหตองลงทนในทรพยสนดงกลาวเชนเดยวกบกองทนรวมตลาดเงน

คำธรรมเนยมทเรยกเกบจำกกองทน

(% ของมลคำหนวยลงทนสทธตอป)




คำธรรมเนยมทเรยกเกบจำกผลงทน

(% ของยอดเงนลงทน)






คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทน และ/หรอผลงทนเปนอตราทรวมภาษมลคาเพมหรอภาษธรกจเฉพาะหรอภาษอนใดแลว • กองทนปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนทงจ านวน ซงอาจมตนทนส าหรบการท าธรกรรมปองกนความเสยงดงกลาว โดยท าใหผลตอบแทนของกองทนโดยรวมลดลงเลกนอยจากตนทนทเพมขน

22

กองทนเปดกรงศรชวตดด-เพอการออม (KFHAPPYSSF)


KFHAPPYSSF

ผสานหลากหลายสนทรพย

หน, REITs ตราสารหน

งาย ครบ จบในกองเดยว

โอกาสในการสรางความมนคงของเงนลงทน

ดวยการลงทนในตราสารหน เนนลงทนในตราสารหน

คณภาพด เพ อชวยรกษาระดบความสม าเสมอของ

ผลตอบแทน

ปรบสดสวนการลงทนทยดหยน

จดสรรน าหนกอยางยดหย นตามมมมองของผ จดการ

กองทน เพอใหเหมาะสมกบสถานการณในแตละชวงเวลา

เพมศกยภาพการเตบโตของผลตอบแทน

จากการลงทนในหน, Property fund, REITs และ

Infrastructure fund สงสดไมเกน 25% โดยไมมขอจ ากด

ถงขนาดและประเภทห นท สามารถลงทนได ม งเนน

เปาหมายการสรางผลตอบแทนรวมทด


สดสวนการลงทนในตราสารหน

75% - 100%

สดสวนการลงทนในสนทรพยเสยง

(หน, REITs, Infrastructure fund)

0% - 25%


23



กลยทธการลงทนทมงเนนการสราง

“ผลตอบแทนรวม” ทสงกวาตลาด

โดยรวม ใหกบผลงทน

วเคราะหปจจยพนฐานของหนรายตว

เนนบรษทมฐานะทางการเงนแขงแกรง

มการเตบโตทยงยน

ไมมขอจ ากดดานประเภทของหนท

ลงทน เพอเฟนหาหนทเหมาะสมทสดใน

แตละภาวะตลาด

ตราสารหนภาครฐ ทมอนดบความ

นาเชอถอสง

ตราสารหนออกโดยสถาบนการเงน

หรอ บรษทเอกชนในประเทศคณภาพด

ตราสารหนสถาบนการเงน

ตางประเทศ, กองทนรวมตราสารหน

ตางประเทศทมระดบผลตอบแทนทด

ตราสารหน

75% - 100%

หน + REITs &

INFRAs

0% - 25%

โอกำสสรำงควำมมนคง

ส ำหรบเงนลงทน

โอกำสเพมกำรเตบโต และ

ผลตอบแทนรวมใหกบเงนลงทน

24



ตวอยางการจดสรรน าหนกการลงทนในแตละภาวะตลาด

1

2

3

มมมองเชงลบอยางมากตอตลาดหน

ลดน าหนกการลงทนในหน, REITs, INFRAs

เพมน าหนกการลงทนในตราสารหน เพอลดความ

ผนผวนจากตลาด

มมมองปานกลาง

ใหสดสวนการลงทนในตราสารหน 80% และหน, REITs,

INFRAs ประมาณ 20%

เนนการเลอกหลกทรพยรายตว ทมโอกาสเตบโตไดด บน

สภาวะตลาดแบบปานกลาง

มมมองเชงบวกตอตลาดหน

เพมน าหนกในหน, REITs, INFRAs (สงสดไมเกน 25%

ของพอรตการลงทน)

ลดน าหนกการลงทนในตราสารหนลง

25



พอรตการลงทนปจจบนของกองทน KFHAPPY ซงมกลยทธการลงทนเดยวกน


การกระจายการลงทน

ปจจบน กองทนมสดสวนการลงทนในหน

ประมาณ 20% และตราสารหนประมาณ 80%

พอรตตราสารหน

พอรตตราสารทน

อายเฉลยตราสารหนในพอรต = 2.66 ป

Valuation ‘20 KFHAPPY SET Index

PER (X) 17.56 15.60

EPS Growth (%) 10.98 11.00

PEG (X) 1.60 1.42

Dividend Yield 4.07 3.27

26



การเคลอนไหวของราคา NAV ของกองทน KFHAPPY เมอเทยบกบตลาดหน

1500

1550

1600

1650

1700

1750

1800

1850

9.9

10

10.1

10.2

10.3

10.4

10.5

10.6

10.7

10.8

ส.ค. 60

ก.ย. 60

ต.ค. 60

พ.ย. 60

ธ.ค. 60

ม.ค. 61

ก.พ. 61

ม.ค. 61

เม.ย. 61

พ.ค. 61

ม.ย. 61

ก.ค. 61

ส.ค. 61

ก.ย. 61

ต.ค. 61

พ.ย. 61

ธ.ค. 61

ม.ค. 62

ก.พ. 62

ม.ค. 62

เม.ย. 62

พ.ค. 62

ม.ย. 62

ก.ค. 62

ส.ค. 62

ก.ย. 62

ต.ค. 62

พ.ย. 62

ธ.ค. 62

ม.ค. 63

KFHAPPY SET Index

แหลงขอมล: บลจ. กรงศร ณ 4 ก.พ. 63 กองทน KFHAPPY จดตงขนเมอวนท 27 ก.ค.60 ขอมลขางตนแสดงการเปลยนแปลงของราคา NAV ของกองทน KFHAPPY ซงมกลยทธการลงทนเดยวกนกบกองทน KFHAPPYSSF เพอแสดงใหเหนถงความผนผวนของราคา NAV เมอเทยบกบการลงทนในหน 100% ซงใชดชน SET Index เปนตวแทน อยางไรกตาม ขอมลดงกลาวไมไดหมายถงผลตอบแทนของกองทน

KFHAPPY NAV

SET Index

ในชวงทตลาดปรบตวขนกองทนอาจปรบตวเพมขนใน

ระดบต ากวา เนองจากมสดสวนการลงทนในหนระดบจ ากด

เมอตลาดปรบตวลดลง กองทนมการลดสดสวนในหน ผลตอบแทนจงไมผนผวน

ไปตามภาวะตลาด

27

รายละเอยดกองทน - KFHAPPYSSF

รำยละเอยด กองทนเปดกรงศรชวตดด-เพอกำรออม (KFHAPPYSSF) ระดบควำมเสยง 5


กองทนจะพจารณาลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอยางใดอยางหนงหรอหลายอยางรวมกน ดงตอไปน 1) ตราสารหน เงนฝาก

หรอตราสารเทยบเทาเงนฝาก ทงในประเทศและ/หรอตางประเทศ 2) หนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย รวมถงหนทอยในระหวาง

IPO และอาจมการลงทนในหนวย Property หรอหนวย Infra 3) หนวยลงทนรวมของกองทนรวมภายใตการจดการของบรษท

จดการในสดสวนไมเกน 100% ของ NAV โดยใหเปนไปตามหลกเกณฑและเงอนไขทส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ก าหนด 4)

กองทนอาจจะลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอต ากวาทสามารถลงทนได (Non – investment grade) หรอตราสารหน

ทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated securities) โดยมสดสวนการลงทนในตราสารดงกลาวรวมกนไมเกน 20% ของ

NAV และอาจลงทนในตราสารทนของบรษททไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ (Unlisted securities)

นโยบำยกำรปองกนควำมเสยง

อตรำแลกเปลยน ปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนเตมจ านวน





เหมำะส ำหรบ: ผลงทนทคาดหวงผลตอบแทนทสงกวาเงนฝาก และสามารถรบความผนผวนของราคาหนทกองทนรวมไปลงทน

ซงอาจจะปรบตวเพมสงขน หรอลดลงจนต ากวามลคาทลงทนและท าใหขาดทนได ผทสามารถลงทนในระยะกลางถงระยะยาว โดย

คาดหวงผลตอบแทนในระยะยาวทดกวาการลงทนในตราสารหนทวไป ผลงทนทประสงคจะไดสทธประโยชนทางภาษ ซงผลงทน

ตองมระยะเวลาการลงทนในกองทนนโดยใหเปนไปตามเงอนไขทกรมสรรพากรก าหนด เพอจะไดรบสทธประโยชนทางภาษจากการ

ลงทนในกองทนรวมเพอการออมอยางถกตอง




สทธตอป)











คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทน และ/หรอผลงทนเปนอตราทรวมภาษมลคาเพมหรอภาษธรกจเฉพาะหรอภาษอนใดแลว • กองทนปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนทงจ านวน ซงอาจมตนทนส าหรบการท าธรกรรมปองกนความเสยงดงกลาว โดยท าใหผลตอบแทนของกองทนโดยรวมลดลงเลกนอยจากตนทนทเพมขน

28

กองทนเปดกรงศรเอนแฮนซเซท 50-เพอการออม (KFENS50SSF)


KFENS50SSF

หนไทย

ลงทนในหนใหญตวทอป

ของดชน SET50

ลงทนในบรษทขนาดใหญชนน าของประเทศ

เนนลงทนในหนทอยในดชน SET50 ซงเปนบรษทขนาด

ใหญ 50 อนดบแรกของตลาดหนไทย โดยมมลคาตลาด

คดเปนสดสวนกวา 69.9% ของมลคาตลาดทงหมด


สดสวนการลงทนในหน SET50

90%

สดสวนการลงทนในหนทอย

นอกเหนอดชน SET50

10%

แหลงขอมล: บลจ. กรงศร ณ 31 ม.ค. 63 ขอมลมลคาตลาดจาก ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ณ 31 ต.ค. 62 การจดอนดบขางตน ไมมความเกยวของกบการจดอนดบของสมาคมบรษทจดการลงทนแตอยางใด

โอกาสสรางผลตอบแทนสวนเพมจากดชน

ดวยแนวทางการลงทนเชงรก ในการพจารณาลงทนใน

หนทอยนอกเหนอจากดชน SET50 ในสดสวนประมาณ

10% ของกองทน เพอโอกาสสรางผลตอบแทนทดกวา

กลยทธการลงทนทไดรบรางวลกองทนหนยอดเยยม

กองทน KFENSET50 ซงมกลยทธการลงทนเดยวกน

ไดรบรางวลกองทนยอดเยยมจาก Money & Banking

Awards 2019 ประเภทกองทนตราสารทนหนขนาดใหญ

29




เตบโตไปพรอมดชน พรอมโอกาสสรางผลตอบแทนทเหนอกวา

90%

ลงทนในหน

SET50

10%

ลงทนเชงรก

เตบโตไปพรอมกบดชน

ประมาณ 90% ของพอรตการลงทน จะเนนลงทนในหนของบรษท

จดทะเบยนในตลาดหลกทรพยทเปนสวนประกอบของดชน SET50

โอกาสสรางผลตอบแทนทเหนอกวา

โอกาสสรางผลตอบแทนสวนเพม จากการลงทนเชงรกตามแนว

ทางการลงทนของ บลจ. กรงศร ในหนนอกเหนอดชน SET50

30




พอรตการลงทนปจจบนของกองทน KFENSET50 ซงมกลยทธการลงทนเดยวกน

การกระจายการลงทนรายอตสาหกรรม หลกทรพย 5 อนดบแรกของกองทน

หลกทรพย น าหนกการลงทน

PTT 10.39%

AOT 8.25%

CPALL 5.38%

ADVANC 4.64%

PTTEP 4.29%

รวม 32.95%

จ านวนหลกทรพยในพอรตปจจบน = 54 หลกทรพย

31



การเคลอนไหวของราคา NAV ของกองทน KFENSET50 เมอเทยบกบดชน SET50

200

400

600

800

1000

1200

1400

3

8

13

18

23

28

ต.ค.-50

2551

2552

2553

2554

2555

2556

2557

2558

2559

2560

2561

2562

2563

KFENSET50 SET50 Index

แหลงขอมล: บลจ. กรงศร ณ 4 ก.พ. 63 กองทน KFENSET50 จดตงขนเมอวนท 5 ต.ค.50 ขอมลขางตนแสดงการเปลยนแปลงของราคา NAV ของกองทน KFENSET50 ซงมกลยทธการลงทนเดยวกนกบกองทน KFENS50SSF เมอเทยบกบการเคลอนไหวของดชน SET50 อยางไรกตาม ขอมลดงกลาวไมไดหมายถงผลตอบแทนของกองทน

KFENSET50 NAV

SET Index

32

รายละเอยดกองทน – KFENS50SSF

รำยละเอยด กองทนเปดกรงศรเอนแฮนซเซท 50-เพอกำรออม (KFENS50SSF) ระดบควำมเสยง 6

นโยบำยกำรลงทน ลงทนในตราสารทนโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวา 80% ของ NAV โดยเนนลงทนในตราสารทนของบรษทจดทะเบยนทเปน

สวนประกอบของดชน SET50













สทธตอป)










คาใชจายในการซอขายหลกทรพย เมอมการซอ ขาย สบเปลยน: 0.10% (ยกเวนกรณสบเปลยนไปยงหรอมาจาก KFENS50-A)



33

กองทนเปดกรงศรหนปนผลเพอการออม (KFDIVSSF)


KFDIVSSF

หนไทย

โอกาสรบกระแสเงนสด

จากการลงทนในหนปนผล

เฟนหาหานทองค าในตลาดหน

เนนลงทนในหลกทรพยท มแนวโนมการจายเงนปนผลด

อยางสม าเสมอ หรอมศกยภาพในการจายเงนปนผลด ม

หนสนตอทนต าหรอไมมหนสนเลย และมกระแสเงนสดสง

โอกาสลดผลกระทบจากความผนผวนในตลาด

ดวยกระแสเงนสดรบจากเงนปนผล ท าใหกองทนมศกยภาพ

ในการชวยลดผลกระทบจากความผนผวนทเกดขนในตลาด

กลยทธลงทนเชงรก ผานการวเคราะหหนรายตว

นอกเหนอจากการพจารณาดานเงนปนผล ผ จ ดการ

กองทนยงใหความส าคญกบการวเคราะหปจจยพนฐาน

ของหนแตละตวอยางเขมขนกอนการลงทน Portfolio characteristics

สไตลการลงทน Active

ประเภทหนทลงทน หนปนผล

จ านวนหนในพอรตปจจบน 42

Current Dividend yield 3.72%


34



พอรตการลงทนปจจบนของกองทน KFSDIV ซงมกลยทธการลงทนเดยวกน


หลกทรพย 5 อนดบแรกของกองทน

หลกทรพย น าหนก

การลงทน ความนาสนใจในการลงทน

PTT 8.59%

TISCO 5.96%

INTUCH 5.00%

CPALL 4.96%

AOT 4.85%

รวม 29.36%

บรษทธรกจปโตรเลยมและปโตรเคมทงในและตางประเทศแบบครบวงจร มแนวโนมเตบโตไดอยาง

มนคง และยงยน นอกจากนยงมแนวโนมจายปนผลดอยางสม าเสมอเมอเทยบกบบรษทอนๆ

ธนาคารทมฐานะทางการเงนทแขงแกรง มส ารอง LLR/NPL ในระดบสงเปนอนดบตนๆ นอกจากน

TISCO มแนวโนมจายปนผลดอยางสม าเสมอเมอเทยบกบบรษทอนๆ ในหมวดธรกจเดยวกน

ผใหบรการทาอากาศยานในประเทศไทย มแนวโนมไดรบประโยชนจากการเตบโตของอตสาหกรรม

ทองเทยวไทย นอกจากนยงมแนวโนมจายปนผลดสม าเสมอเมอเทยบกบบรษทในธรกจเดยวกน

บรษทถอหน ADVANC และ THCOM ซงประกอบธรกจสอสารโทรคมนาคมไรสายในประเทศ และ

ธรกจดาวเทยม มแนวโนมเตบโตตามความตองการใชบรการดาตาผานมอถอ นอกจากน บรษทม

แนวโนมจายปนผลดอยางสม าเสมอ เมอเทยบกบบรษทอนๆ ในหมวดธรกจ

ธรกจรานสะดวกซอทมสาขามากทสดในประเทศไทยภายใตแบรนด 7-11 บรษทมแนวโนมเตบโตจาก

การขยายสาขาอยางตอเนอง และการเพมสดสวนสนคาอาหารทมอตราก าไรสง

35



พอรตการลงทนปจจบนของกองทน KFSDIV ซงมกลยทธการลงทนเดยวกน


PER (X) EPS Growth (%) PEG (X) Dividend Yield (%)

2562 2563 2562 2563 2562 2563 2562 2563

KFSDIV 20.73 17.85 8.85 13.47 2.34 1.33 3.62 3.72

SET 17.32 15.60 0.64 11.00 27.01 1.42 3.09 3.27

Valuation เฉลยของหลกทรพยในกองทน

ผจดการกองทนยงคงเนนลงทนในบรษทคณภาพทมรปแบบธรกจทเขมแขง มศกยภาพเตบโตได

ตอเนอง มฐานะการเงนแขงแกรง มกระแสเงนสดสง และมแนวโนมการจายปนผลดอยางสม าเสมอ

36



ประวตการจายเงนปนผลของกองทน KFSDIV ซงมกลยทธการลงทนเดยวกน

แหลงขอมล: บลจ. กรงศร ณ 31 ธ.ค. 62

0.80

0.40 0.50

2.30

2.00

2.50 2.65

1.40

1.20 1.05 1.05 1.00

0.45

2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561 2562

เงนปนผลรวมตอป (บาท/หนวย)

ประวตการจายเงนปนผลรวม = 40 ครง

เงนปนผลรวม = 17.3 บาท

37



กลยทธการลงทนทออกแบบเพอชวยลดผลกระทบจากความผนผวนของตลาด

แหลงขอมล: Morningstar โดยขอมลคาความผนผวน ณ 31 ธ.ค. 62 และขอมลระดบการขาดทน ณ 6 ก.พ. 63 กองทน KFSDIV จดตงวนท 23 ม.ค.50 ขอมลขางตนแสดงคาความผนผวนและการเคลอนไหวของเงนลงทนของกองทน KFSDIV ซงมกลยทธการลงทนเดยวกนกบกองทน KFDIVSSF เมอเทยบกบตลาด อยางไรกตาม ขอมลดงกลาวไมไดหมายถงผลตอบแทนของกองทน

คาความผนผวน YTD 3 เดอน 6 เดอน 1 ป 3 ป 5 ป 10 ป ตงแตจดตง

KFSDIV 9.53% 9.83% 10.30% 9.53% 9.64% 10.98% 14.06% 14.69%

SET 9.40% 10.16% 10.44% 9.40% 9.58% 11.55% 15.03% 18.87%

ในระยะยาว กองทนมระดบความผนผวนของผลการด าเนนงานทต ากวาตลาด

-60.0

-50.0

-40.0

-30.0

-20.0

-10.0

0.0

ม.ค.-50

2551

2552

2553

2554

2555

2556

2557

2558

2559

2560

2561

2562

2563

ระดบการขาดทนสงสดตงแตทกองทน KFSDIV มการจดตง

KFSDIV SET Index

KFSDIV -44.76% SET Index -58.02%

38

รายละเอยดกองทน – KFDIVSSF

รำยละเอยด กองทนเปดกรงศรหนปนผลเพอกำรออม (KFDIVSSF) ระดบควำมเสยง 6

นโยบำยกำรลงทน ลงทนในตราสารทนโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวา 80% ของ NAV โดยเนนลงทนในหนทมแนวโนมจายเงนปนผลด













สทธตอป)










คาใชจายในการซอขายหลกทรพย เมอมการซอ ขาย สบเปลยน: 0.15%



39

กองทนเปดกรงศรโกลบอลแบรนดอควตปนผลเพอการออม (KFGBRANSSF)


KFGBRANSSF

หนตางประเทศ

ลงทนในหนแบรนดเดน

บรษทชนน าระดบโลก


สไตลการลงทน Active

ประเภทหนทลงทน หนคณภาพสง

ภมภาคทลงทน ทวโลก

จ านวนหนในพอรตปจจบน 28

แหลงขอมล: Morgan Stanley Investment Management ณ 31 ธ.ค. 62 Morningstar rating ณ 31 ธ.ค. 62 โดยการจดอนดบดงกลาวไมมความเกยวของกบการจดอนดบของสมาคมบรษทจดการลงทนแตอยางใด

พอรตการลงทนทเนนลงทนในบรษทชนน าระดบโลก

เนนการลงทนในบรษททมคณภาพสง มความไดเปรยบทาง

การแขงขนทแขงแกรง มความตานทานตอวฏจกรเศรษฐกจ

มแบรนดทตดตลาดและยากทจะลอกเลยนแบบ

ศกยภาพในการสรางผลตอบแทนทยงยนในระยะยาว

หนคณภาพสงมศกยภาพในการสรางผลตอบแทนทมนคง

ในชวงตลาดขาขน อกทงยงมโอกาสในการชวยปกปอง

ความเสยงของเงนลงทนในชวงตลาดขาลง

ลงทนในกองทนหลก Morgan Stanley Investment

Funds – Global Brands Fund (Class ZX)

กองทน จาก Morningstar มประวตการจดตง

มาอยางยาวนาน มผลการด าเนนงานทโดดเดนอยางสม าเสมอ

40



แหลงขอมล: Morgan Stanley Investment Management ณ 30 พ.ย. 62

เนนการลงทนในบรษททมศกยภาพในการสรางผลตอบแทนทสม าเสมอ

ธรกจทมควำมสม ำเสมอของผลตอบแทนทด

- อำหำรและเครองดม

- กำรใหบรกำรดำน IT

- ของใชสวนตว

- ซอฟทแวร

ธรกจทตดตอกบผบรโภครำยยอย

ใชเงนลงทนไมสงในกำรคดคน

นวตกรรมใหมๆ

มอ ำนำจกำรตอรองดำนรำคำ

ตวอยางหลกทรพยทกองทนลงทน

41



แหลงขอมล: Morgan Stanley Investment Management ณ 30 พ.ย. 62

น าหนกการลงทนสวนใหญอยในอตสาหกรรมทเกยวของกบการอปโภคบรโภค

ระดบเงนลงทนสง และความผนผวนของการด าเนนงานตาม วฏจกรเศรษฐกจในอตสาหกรรมเหลาน ท าใหบรษทไมสามารถ

สรางกระแสเงนสดในระดบสงไดอยางยงยน

42



แหลงขอมล: Morgan Stanley Investment Management ณ 30 พ.ย. 62 (ขอมลลาสด) ดชนอางองคอ MSCI World Index ตวเลขในวงเลบเปนขอมลของดชน ขอมลขางตนแสดงถงพอรตการลงทนเมอเทยบกบดชน ซงไมไดหมายความถงผลการด าเนนงานของกองทน

แหลงรายไดของบรษททลงทนกระจายมาจากทวโลก

43



ผลการด าเนนงานทเปนบวก 16 ป จาก 18 ปของการจดตงกองทน

แหลงขอมล : Morgan Stanley Investment Management ณ 30 พ.ย. 62 (ขอมลลาสด) ผลการด าเนนงานทแสดงเปนผลการด าเนนงานของกองทน Morgan Stanley Investment Funds - Global Brands Fund คลาส I ซงเปนคลาสทจดตงมายาวนานทสด โดยจดตงเมอวนท 30 ต.ค. 43 ในขณะทกองทน KFGBRAND จะลงทนในคลาส ZX ซงจดตงขนในวนท 22 ก.พ. 53 ผลการด าเนนงานทแสดงเปนผลการด าเนนงานหลงหกคาธรรมเนยมการจดการ และคดเปนรปสกลเงน USD ผลการด าเนนงานทแสดงเปนผลการด าเนนงานของกองทนหลก ซงไมไดเปนไปตามมาตรฐานการวดผลการด าเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

44



ระดบความผนผวนทต ากวาบนผลตอบแทนทสงกวา เมอเทยบกบตลาดหนโดยทวไป

แหลงขอมล : Morgan Stanley Investment Management ณ 30 พ.ย. 62 (ขอมลลาสด) ผลการด าเนนงานทแสดงเปนผลการด าเนนงานของกองทน Morgan Stanley Investment Funds - Global Brands Fund คลาส I ซงเปนคลาสทจดตงมายาวนานทสด โดยจดตงเมอวนท 30 ต.ค. 43 ในขณะทกองทน KFGBRAND จะลงทนในคลาส ZX ซงจดตงขนในวนท 22 ก.พ. 53 ผลการด าเนนงานทแสดงเปนผลการด าเนนงานหลงหกคาธรรมเนยมการจดการ และคดเปนรปสกลเงน USD ผลการด าเนนงานทแสดงเปนผลการด าเนนงานของกองทนหลก ซงไมไดเปนไปตามมาตรฐานการวดผลการด าเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

ผลตอบแทนทดกวำ บนควำมผนผวนทต ำกวำ เมอเทยบกบตลำดหนในหลำยๆตลำด

ผลตอบแทนทสงกวำ consumer staples sector จำกกำรคดสรรหน

รำยตวทมคณภำพสง

45

รายละเอยดกองทน – KFGBRANSSF

รำยละเอยด กองทนเปดกรงศรโกลบอลแบรนดอควตปนผลเพอกำรออม (KFGBRANSSF) ระดบควำมเสยง 6

นโยบำยกำรลงทน ลงทนในกองทนรวมตางประเทศ Morgan Stanley Investment Funds - Global Brands Fund (Class ZX) (กองทนหลก) โดย

เฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80.00 ของ NAV

นโยบำยกำรปองกนควำมเสยง

อตรำแลกเปลยน

ปองกนความเสยงตามดลยพนจของทมผจดการกองทน

ทงน โดยปกตกองทนจะปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนเฉลยไมนอยกวารอยละ 90 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ

นโยบำยกำรจำยเงนปนผล มนโยบายการจายเงนปนผล โดยจะพจารณาจากเงนปนผล/ดอกเบยทไดรบหรอไมเกน 30% ของก าไรสะสม/ก าไรสทธ แลวแต

จ านวนใดจะต ากวา

วนรบเงนคำขำยคนหนวยลงทน ภายใน 4 วนนบจากวนท ารายการ (T + 4) โดยไมนบรวมวนหยดตางประเทศ



เหมำะส ำหรบ: ผลงทนทสามารถรบความผนผวนของราคาหนทกองทนหลก ไปลงทน ซงอาจจะปรบตวเพมสงขน หรอลดลงจน

ต ากวามลคาทลงทนและท าใหขาดทนได ผลงทนทสามารถลงทนในระยะกลางถงระยะยาว โดยคาดหวงผลตอบแทนในระยะยาวท

ดกวาการลงทนในตราสารหนทวไป ผลงทนทประสงคจะไดสทธประโยชนทางภาษ ซงผลงทนตองมระยะเวลาการลงทนในกองทนน

โดยใหเปนไปตามเงอนไขทกรมสรรพากรก าหนด เพอจะไดรบสทธประโยชนทางภาษจากการลงทนในกองทนรวมเพอการออมอยาง

ถกตอง




สทธตอป)











คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทน และ/หรอผลงทนเปนอตราทรวมภาษมลคาเพมหรอภาษธรกจเฉพาะหรอภาษอ นใดแลว •กองทนปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนตามดลยพนจของผจดการกองทน จงมความเสยงจากอตราแลกเปลยน ซงอาจท าใหผลงทนขาดทนหรอไดรบก าไรจากอตราแลกเปลยน/หรอไดรบเงนคนต ากวาเงนลงทนเรมแรกได

46

7 กองทน SSF ... หลากหลายสนทรพย ตอบรบทกความตองการ


SSFX SSF

KFS100SSFX KFCASHSSF KFAFIXSSF KFHAPPYSSF KFENS50SSF KFDIVSSF KFGBRANSSF

สนทรพยทเนน

ลงทน

หนทอยในดชน

SET100

ตราสาร

ตลาดเงน

ตราสารหน

ภาครฐ, เอกชน

และตางประเทศ

ตราสารหน, หน,

REITs, Infra

โดยตราสารหน > 75%

หนทอยในดชน

SET50 90%

และหนอนๆ 10%

หนไทย

เนนทมการ

จายปนผลด

หนทวโลก

ทมคณภาพด ม

แบรนดแขงแกรง

ระดบความเสยง

กองทน ระดบ 6 ระดบ 1 ระดบ 4 ระดบ 5 ระดบ 6

นโยบายการ

จายเงนปนผล

มนโยบายการ

จายเงนปนผล ไมมนโยบายการจายเงนปนผล มนโยบายการจายเงนปนผล

วนรบเงนคาขาย

คนหนวยลงทน

T+3

นบถดจากวน

ท ารายการ

T+1



T+2



T+3

นบถดจากวนท ารายการ

T+4 โดยไมนบ

รวมวนหยด

ตางประเทศ

จดขายของ

กองทน

โอกาสเตบโต

ตามดชน

SET100


สง เนนการ

ลงทนในตรา

สารภาครฐ

จงมความ

เสยงต า

กระจายลงทนใน

ตราสารหนทง

ภาครฐ, เอกชน

และตางประเทศ

เพอเพมโอกาสรบ

ผลตอบแทน

ลงทนหลากหลาย

สนทรพยตามภาวะ

ตลาด โดยจ ากดการ

ลงทนในหนไมเกน

25%

โอกาสเตบโตตาม

ดชน SET50 และ

ศกยภาพสราง

ผลตอบแทนสวน

เพมจากการ

ลงทนในเชงรก

เนนการลงทน

ในหนทม

ศกยภาพใน

การจายปนผล

สง ซงชวยลด


ในตลาด

โอกาสสราง

ผลตอบแทนชวง

ตลาดขาขน และ

โอกาสปกปอง

ความเสยงใน

ตลาดขาลง

การซอดวย

บตรเครดต

Regular Saving

Plan

โปรโมชนรวมกบ

กองทน RMF

วนทเรม

เสนอขาย 1 – 8 เม.ย. 63 1 เม.ย. 63 21 – 28 เม.ย. 63

47

1. SSF เปนกองทนเพอสงเสรมการออม ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทน ความเสยง และศกษาสทธ

ประโยชนทางภาษในคมอการลงทนกอนตดสนใจลงทน ทงน ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการ

ด าเนนงานในอนาคต

2. เอกสารฉบบนจดท าขนจากแหลงขอมลตางๆ ทนาเชอถอได ณ วนทแสดงขอมล แตบรษทฯ มอาจรบรองความถกตองความ

นาเชอถอ และความสมบรณของขอมลทงหมด โดยบรษทฯขอสงวนสทธเปลยนแปลงขอมลทงหมดโดยไมจ าเปนตองแจงใหทราบ

ลวงหนา

3. กองทนและ/หรอกองทนหลกอาจลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหนาเพอเพมประสทธภาพการบรหาร จงมความเสยง

มากกวากองทนรวมทลงทนในหลกทรพยอางองโดยตรง เนองจากใชเงนลงทนในจ านวนทนอยกวาจงมก าไร/ขาดทนสงกวาการ

ลงทนในหลกทรพยอางองโดยตรง

4. กองทนอาจจะลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอต ากวาทสามารถลงทนได (Non – investment grade) หรอตราสารหน

ทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated securities) โดยมสดสวนการลงทนในตราสารดงกลาวรวมกนไมเกนรอยละ 20

ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน และอาจลงทนในตราสารทนของบรษททไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ (Unlisted

securities)

5. กองทนอาจมความเสยงจากการเปลยนแปลงทางเศรษฐกจ สงคม และ/หรอการเมองในประเทศซงกองทน และ/หรอ กองทนหลกได

ลงทน

6. ผลงทนในกองทนรวมน จะไมสามารถน าหนวยลงทนของกองทนไปจ าหนาย จาย โอน จ าน า หรอน าไปเปนประกน

7. ผลงทนควรศกษาขอมลเกยวกบสทธประโยชนทางภาษทระบไวในคมอการลงทน ผถอหนวยลงทนจะไมไดรบสทธประโยชนทางภาษ

หากไมปฎบตตามเงอนไขการลงทน และจะตองคนสทธประโยชนทางภาษทเคยไดรบมาภายในก าหนดเวลา มฉะนนจะตองช าระเงนเพม

และ/หรอเบยปรบตามประมวลรษฎากร

สอบถำมขอมลเพมเตมหรอขอรบหนงสอชชวนกองทนไดท

ค าเตอน

บรษทหลกทรพยจดกำรกองทน กรงศร จ ำกด

ชน 1-2 โซนเอ, 12, 18 อำคำรเพลนจต เลขท 898 ถนนเพลนจต เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330

โทรศพท 0 2657 5757 l โทรสำร 0 2657 5777

E-mail: [email protected] | Website: www.krungsriasset.com

mailto:[email protected]

Thank you

7 กงทน ssf จก บลจ กรงศร หลกหลยทงลก...

Documents