9860 20111031 planilhas financeiras com o uso de excel - powerpoint
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José Wammes
PLANILHAS FINANCEIRAS COM O USO DE EXCEL
PLANILHAS FINANCEIRAS - EXCELOBJETIVO:Elaborar cálculos de amortização de capital para os
sistemas de amortização SAC/Hamburguês e PRICE/Francês com o emprego de planilhas eletrônicas.
PLANILHAS FINANCEIRAS - EXCELHipóteses Prazo (meses): 6 taxa % a.m.: 10 i’= 0,10 Capital (u.m.): 150.000,00 Prestação (u.m.) K, J e PMT: ?
Inicialmente, vamos elaborar a planilha para o método SAC / Hamburguês.
PLANILHAS FINANCEIRAS - EXCELLogo: Parcelas de amortização (capital – K, constantes),
iguais; Parcelas de anuidade (PMT), decrescentes; Juros (j) mensais, decrescentes; Parcelas de anuidade (PMT) iniciais maiores que em
price.
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSDadas as premissas vamos a elaboração da tabela,
conforme a seguir:
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT
(anuidade)SD (Saldo devedor)
∑
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSOs dados iniciais, podem ser inseridos na planilha.
Acompanhe.
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT
(anuidade)SD (Saldo devedor)
0 - - - 150.000,00
1
2
3
4
5
6
∑
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSNa sequência, efetuamos o cálculo do valor da
amortização (K, capital).A fórmula utilizada (algoritmo) é:Valor financiado (PV) dividido pelo número de
amortizações (n). Logo, temos:PV ÷ n 150.000,00 ÷ 6 = 25.000,00
Preenchendo mais uma coluna, a da amortização (K), temos:
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT
(anuidade)SD (Saldo devedor)
0 - - - 150.000,00
1 25.000,00
2 25.000,00
3 25.000,00
4 25.000,00
5 25.000,00
6 25.000,00
∑
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSAgora, podemos evoluir e proceder o cálculo dos encargos
(juros).Como os juros devidos são calculados com base no saldo
devedor, para o primeiro mês, temos:N = 1Jn = SDn-1 (i’)J1 = SD1-1 (0,10)J1 = SD0 (0,10)J1 = 150.000,00 (0,10J1 = 15.000,00
Preenchendo a planilha, para o período “n = 1 ”, temos:
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT
(anuidade)SD (Saldo devedor)
0 - - - 150.000,00
1 25.000,00 15.000,00
2 25.000,00
3 25.000,00
4 25.000,00
5 25.000,00
6 25.000,00
∑
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSTendo os valores da amortização (K) e do juro (j), que é o
encargo do período “n =1”, temos condições de apurar o valor a ser pago (PMT – anuidade).
O valor a ser pago, (valor devido em um período “n”) resulta da soma das parcelas de capital (K) e de juros (j).Logo, temos:
N = 1PMTn = Kn + JnPMT1 = K1 +J1PMT1 = 25.000,00 + 15.000,00PMT1 = 40.000,00Preenchendo a lacuna correspondente, temos:
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT
(anuidade)SD (Saldo devedor)
0 - - - 150.000,00
1 25.000,00 15.000,00 40.000,00
2 25.000,00
3 25.000,00
4 25.000,00
5 25.000,00
6 25.000,00
∑
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSTendo o cálculo de capital (K), juros (j) e da anuidade
(PMT), temos condições de concluir o cálculo para o período de “n = 1”. O que nos resta preencher, é a coluna de saldo devedor.
Saldo devedor de um período (capital, PV, valor financiado) é calculado com base no saldo do período imediatamente anterior deduzido do valor amortizado (K) do período em que houve o pagamento.
Acompanhe o algoritmo de cálculo para o saldo devedor:
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSSaldo devedor para certo período “n”. N =1SDn = SDn-1 – Kn
SD1 = SD 1-1 – K1
SD1 = SD0 – K1
SD1 = 150.000,00 – 25.000,00SD1 = 125.000,00
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT
(anuidade)SD (Saldo devedor)
0 - - - 150.000,00
1 25.000,00 15.000,00 40.000,00 125.000,00
2 25.000,00
3 25.000,00
4 25.000,00
5 25.000,00
6 25.000,00
∑
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSAgora, conhecido o método (algoritmo) de cálculo,
basta que demos continuidade ao mesmo para encontrarmos os valores devidos e procedermos ao preenchimento da tabela para os “n” períodos seguintes.
Acompanhe o preenchimento da tabela, a seguir:
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT
(anuidade)SD (Saldo devedor)
0 - - - 150.000,00
1 25.000,00 15.000,00 40.000,00 125.000,00
2 25.000,00 12.500,00 37.500,00 100.000,00
3 25.000,00 10.000,00 35.000,00 75.000,00
4 25.000,00 7.500,00 32.500,00 50.000,00
5 25.000,00 5.000,00 30.000,00 25.000,00
6 25.000,00 2.500,00 27.500,00 0,00
∑
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSToda planilha (tabela, quadro) exige o seu
fechamento de valores, logo, devemos fazê-lo. O seu preenchimento, resulta, conforme a seguir:
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSPrazo “n” K (capital) J (juros) PMT
(anuidade)SD (Saldo devedor)
0 - - - 150.000,00
1 25.000,00 15.000,00 40.000,00 125.000,00
2 25.000,00 12.500,00 37.500,00 100.000,00
3 25.000,00 10.000,00 35.000,00 75.000,00
4 25.000,00 7.500,00 32.500,00 50.000,00
5 25.000,00 5.000,00 30.000,00 25.000,00
6 25.000,00 2.500,00 27.500,00 0,00
∑ 150.000,00 52.500,00 202.500,00
MÉTODO SAC / HAMBURGUÊSAgora, apresentada toda a metodologia de cálculo
temos condições de fazê-la empregando uma planilha eletrônica de cálculo.
A mais utilizada e de fácil entendimento, é a EXCEL.Vamos explorar a mesma, conforme modelo a seguir:
PRAZO AMORTIZAÇÃO JUROS ANUIDADE SALDO
meses CAPITAL (K) (J) PRESTAÇÃO (PMT) DEVEDOR (SD)
0 150.000,00
1 25.000,00 15.000,00 40.000,00 125.000,00
2 25.000,00 12.500,00 37.500,00 100.000,00
3 25.000,00 10.000,00 35.000,00 75.000,00
4 25.000,00 7.500,00 32.500,00 50.000,00
5 25.000,00 5.000,00 30.000,00 25.000,00
6 25.000,00 2.500,00 27.500,00 -
∑ 150.000,00 52.500,00 202.500,00 -