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A Brookfield no Brasil
JULHO / 2018
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Brookfield Asset Management: Presença Global
ESTADOS UNIDOS
$149bi AUM
ÁSIA & PACÍFICO
$24bi AUM
AMÉRICA DO SUL
$42bi AUM
EUROPA & ORIENTE MÉDIO
$41bi AUM
CANADÁ
$29bi AUM
+30 Países | +80.000 funcionários | +750 profissionais focados em investimentosTOTAL
~$285bi AUM
Somos uma investidora e operadora global de ativos reais
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Nosso foco
Investimos em setores nos quais nosso profundo conhecimento operacional nos
traz vantagens competitivas
Imobiliário
$155 bilhõesAUM
Escritórios, shopping centers,
empreendimentos
multifamiliares, galpões
logísticos, hotéis, entre
outros
Infraestrutura
$43 bilhõesAUM
Utilities, transporte,
transmissão e distribuição
de energia, infraestrutura de
comunicações e recursos
sustentáveis
Energia renovável
$40 bilhõesAUM
Hidroelétrica, eólica,
biomassa e solar
Private Equity
$27 bilhõesAUM
Serviços, operações
industriais e desenvolvimento
imobilário residencial
* Não inclui fundos públicos
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A Brookfield possui mais de 115 anos de experiência investindo e operando ativos no Brasil
Brookfield no Brasil
Fundou a São Paulo
Tramway, Light and
Power Company
Fundou a empresa
Rio de Janeiro
Tramway, Light and
Power Company
Adquiriu a SAG
instalando a maior
estrutura de distribuição
de gás no Brasil
Tornou-se a maior
empresa de serviços
públicos na América
Latina
Entrou nos mercados
de geração,
transmissão e
distribuição de energia
Vendeu a Cia.
Telefônica Brasileira
Vendeu a Société
Anonyme du Gaz
1899 - 1969
Infraestrutura básica
1970 – 1999
Investimentos Diversificados
2000 – Presente
Investimentos em ativos reais
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Presença Nacional
Nossas operações estão presentes em 20 estados brasileiros e geram cerca de
20.000 empregos diretos
1) Inclui terminais próprios e de terceiros
2) Inclui portos próprios e integrados
3) Inclui aproximadamente R$ 560 M dos ativos corporativos e capital markets
Renewable Energy
Infrastructure
Agriculture
Property
Timberlands
Private Equity
Energia Renovável
Infraestrutura
Agricultura
Imobiliário
Florestas
Private Equity
~R$77BIEM ATIVOS SOB GESTÃO
• 22 milhões de m2 de imóveis construídos
• >180 cidades atendidas emserviços de água e esgoto
R$20,0BIPRIVATE EQUITY
• 269.000 hectares em agricultura
• 290.000 hectares eminvestimentos florestais
R$6,3BIRECURSOS
SUSTENTÁVEIS
• 227 mil m2 em shoppings• 315 mil m2 em escritórios• 81.500 m2 em escritórios em
desenvolvimento
R$7,8BIIMOBILIÁRIO
• 42 centrais hidrelétricas• 4 usinas de co-geração
por biomassa• 19 parques eólicos• 1.500 MW de capacidade
R$11,0BIENERGIA RENOVÁVEL
• 3.700 km de rodovias pedagiadas• 4.800 km de ferrovias• 4.200 km de linhas de
transmissão de energia• 2.048 km de gasodutos
R$32,0BIINFRAESTRUTURA
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Investimentos imobiliários – Propriedades comerciais
Foco em empreendimentos premium, nos estados de São Paulo e Rio
de Janeiro
R$5,1BIEM ATIVOS SOB GESTÃO
11ATIVOS PREMIUM
~340 MILM2 DE ÁREA LOCÁVEL
Edifício Senado, Rio de Janeiro
Complexo JK, São Paulo
Investimentos
Escritório corporativo
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Investimentos imobiliários - Shopping Centers
Desenvolve, aluga e administra grandes centros comerciais em São Paulo e
no Rio de Janeiro, regiões que concentram grande parte do PIB do Brasil
1) Inclui profissionais de investimento e operacionais
R$2,7BEM ATIVOS SOB GESTÃO
230 MIL M2
DE ÁREA BRUTA LOCÁVEL
6SHOPPING CENTERS
Shopping Rio Sul, Rio de Janeiro
Shopping Centers
Escritório corporativo
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Estratégia de Investimento
lFoco em Geração de Valor; Investidor Contra-Cíclico - retornos ajustados ao risco em vários pontos do ciclo imobiliário
l Aquisição de Ativos de Alta-qualidade abaixo do custo de reposição
l Flexibilidade para alocar capital em setores e geografias com os
melhores retornos ajustados ao risco do ciclo imobiliário
l Transações multifacetadas que necessitem de conhecimento
diferenciado de mercado e estruturação complexa
l Buscar investimentos “contrários” nas distorções de mercado ou
outras ineficiências
l Foco em Geografias e Setores de Real Estate em que a Brookfield
possua operação, knowledge e outras vantagens competitivas
l Investimentos em “larga escala”
l Utilizar as relações institucionais da Brookfield a nível mundial para
originação de negócios
Investimentos nos
preços e ciclos de
mercado adequados
Potencializar a
Plataforma Global
Brookfield
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Estratégia de Investimento
lExecutar estratégia claramente definida para incremento de resultados
- Locação: redução da taxa de vacância e aumento do valor dos aluguéis
- Desenvolvimento: expansão, redesenvolvimento/reposicionamento dos ativos
l Aumentar os retornos através do crescimento do NOI
lNós financiamos nossos investimentos predominantemente com
dívidas no nível dos ativos, e non-recourse
lNós levantamos dívida em moeda local, prioritariamente com taxas de
juros fixas ou indexadas às nossas receitas.
lBuscamos capital de menor custo para financiar o crescimento,
incluindo a reciclagem de capital de ativos estabilizados
l Reciclagem contínua de ativos estabilizados para oportunidades
de maior rendimento, a fim de construir valor de longo prazo
Alavancagem
Incrementar valor
através da nossa
capacidade
operacional
• Nós não fazemos hedge de moedas, então devemos observar as taxas de
câmbio
• O timing dos investimentos é importante dado o risco de câmbio
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Nossa abordagem durante o cenário recente
Nosso foco:
• Larga escala
• Fluxos de caixa altamente contratados e indexados à inflação
• Aquisições com base em valor e com perspectiva de retornos acima da média se o
Brasil voltar a crescer nos próximos 5 a 10 anos
Transporte de gás
2017
Saneamento
2017Edifícios TripleA
2014-2018
Hidrelétricas
2014