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Ⅴ. 자본주의와 합리적 선택(1) 자본주의와 합리적 선택 자본주의 전개 과정과 특징

[학습 목표] 1. 자본주의의 의미와 특징을 설명할 수 있다. 2. 자본주의가 다양한 모습으로 전개되어 온 과정을 이해할 수 있다.

1. 경제 문제 1) 한정된 자원을 가지고 인간의 욕구를 최대한 만족을 할 수 있는 의사 결정 문제가 발생. → 이를 ‘경제 문제’가 발생하였다고 함. 2) 기본적인 경제 문제

구 분 내용

생산물 결정의 문제(생산물 선택의 문제)

•[무엇을 얼마나 생산할 것인가?]와 관련된 자원 배분의 문제.•생산물의 종류와 수량 선택의 문제. 예) 석유(경유/휘발유), 밀(밀가루/빵/라면), 철강석(철판/자동차)•효율성 원칙 적용.

생산 방법 결정의 문제(생산 방법 선택의 문제)

•[어떻게 생산할 것인가?]와 관련된 생산 요소 조합의 문제.•생산 요소의 선택과 결합 방법의 문제. 예) 자동차를 생산 방법 : 기계 / 사람 / 기계+사람•효율성의 원칙 적용.

분배의 문제(분배의 대상, 범위, 내용, 양의 선택 문제)

•[누구를 위해 생산할 것인가?]와 관련된 분배 대상 및 분배 몫 선택의 문제.•생산된 가치를 어떻게 나눌 것인가를 결정하는 문제. 예) 주주에게 배당금을 많이 줄 것인가, 노동자에게 성과급을 더 줄 것인가?•효율성 원칙 + 형평성 원칙 적용.

2. 경제 체제의 분류 1) 경제 문제의 해결 방식에 따른 구분

시장 경제 체제•경제 문제를 시장의 원리(수요와 공급)에 의해 해결하는 체제.•이윤 동기를 최대한 발휘하도록 함으로써 효율성을 가장 중시.

계획 경제 체제•중앙 정부가 경제 활동 전반을 계획하고 통제하는 경제 체제.•모든 경제 활동이 중앙 정부의 지시와 통제에 의존.

2) 생산 수단의 소유 형태에 따른 구분

자본주의 경제 체제•주요 생산 수단의 사적 소유 보장, •경제 활동의 자유 보장으로 개인이나 기업 이윤 추구 보장.

사회주의 경제 체제 •주요 생산 수단의 국가나 공공 단체 소유.

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3. 자본주의의 특징과 역사[현대 자본주의 경제 체제의 변화] 1) 자본주의의 특징 ① 사적 재산제 인정. ② 개인과 기업의 경제 활동의 자유 보장. ③ 시장 경제 체제를 바탕으로 경제 활동이 이루어짐.

2) 자본주의의 역사

상업 자본주의(14C ∼ 17C)

•신항로 개척 → 식민지 개척 → 식민지와 상품의 유통으로 큰 이득 발생.•절대 왕정의 시대 - 절대 왕정의 유지를 위한 자금 마련을 위해 상품 유통권에 대한 국가 통제.•절대 왕정(정부) 중상주의 정책 시행, 상품 유통을 통한 이윤 획득. ↳ 큰 정부(경제 활동에 국가 개입○).•공장제 가내 수공업.

↓

산업 자본주의(18C ∼ )

•산업혁명(18C 중엽) : → 생산 방식이 공장제 기계 공업으로 전환되면서 (소품종) 대량 생산 체제 구축.•자유방임주의 경제 체제 발달 : 모든 경제 문제는 시장에서 ‘보이지 않는 손’에 의해 해결되며, 개인의 자유로운 사익 추구가 사회 전체의 이익을 가장 극대화시킴. 애덤 스미스(A. Smith)의 주장을 바탕으로 한 경제사상.

•정부의 시장 개입은 최소화하는 것(야경 국가 출현). ↳ 작은 정부(경제 활동에 국가 개입X)•이윤 추구 방식의 변화 : 상품 유통(상업 자본주의) → 생산 활동을 통한 이윤 추구.

↓

독점 자본주의(19C후반 ∼ )

•소수의 거대한 독점 기업이 대규모의 자본을 바탕으로 시장을 지배하는 경제 체제.•과잉 생산과 소비 부족 : 과잉 생산 → 제고품 증가 → 노동자 해고 → 가계 소득 감소 → 소비 감소.•시장 실패 발생. ↳ 독과점 시장 형성, 외부 효과, 공공재 부족.•빈부 격차, 자본가에 의한 노동력 착취, 주기적 불황 등의 문제 발생.

↓

대공황(1929 ∼ 1933)

•독점 자본에 의한 생산물의 과잉 공급과 유효 수요의 부족으로 엄청난 불황 발생, 경기 침체와 디플레이션이 동반됨. ↳ 화폐적 지출의 뒷받침이 있는 수요.

↳실업↑ ↳ 물가 하락

•대공황 : 제고품↑ → 생산량↓ → 노동자 해고 → 가계소득↓ → 소비↓ → 총수요(국가 소비 수준)↓ → 제고품↑•시장의 기능 상실(유효 수요가 발생하지 않음).•대공황의 극복 과정에서 일부 국가에 전체주의가 등장하여 제2차 세계 대전의 원인이 되기도 함 → 자본주의 경제 체제에 대한 반성의 계기.

↓

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수정 자본주의(20C 중반 ∼ )

•유효 수요의 부족으로 악순환 발생 : [제고품↑ → 생산량↓ → 노동자 해고 → 가계소득↓ → 소비↓ → 총수요(국가 소비 수준)↓ → 제고품↑]•유효 수요 : 실제로 물건을 살 수 있는 돈을 갖고 물건을 구매하려는 욕구로 확실한 구매력의

뒷받침이 있는 수요 → 부족하면 ‘풍요 속의 빈곤’ 발생.•케인즈 : 대공황을 해결하기 위해 정부 개입(정부 지출 증대)으로 유효 수요 창출해야

함을 주장 → 미국이 루즈벨트 대통령은 이 주장을 수용해 뉴딜정책 시행.•구성의 모순 : 개인의 합리적인 사익 추구가 시장 실패와 같이 사회 전체적으로

바람직하지 않은 결과를 가져올 수 있음(절약의 역설).•시장 경제를 바탕으로 정부가 시장에 대한 개입과 규제를 가하는 체제. ↳ 시장에 대한 정부 개입 : 큰 정부. ↳독점 방지, 및 실업자 구제, 최저임금제 시행.•복지 국가 등장, 혼합 경제 체제(수정 자본주의) → 복지병 등 부작용 발생.

↓

스태그플레이션(1970년대)

•스태그플레이션(Stagflation) : 경기 침체(Stagnation)와 물가 상승(Inflation)의 합성어.•1970년대 석유 파동 → 생산 비용 생산↑ → 임금↓(노동자 해고)로 인해 경기 침체(실업률↑)

•물가 상승(경기 침체로 인해 사회 복지 비용 지출 증가로 통화량 증가 → 물가 상승[인플레이션])

•경기 침체와 물가 상승이 동시에 발생하여 세계 경제가 극도의 침체에 빠짐.•경제 활성화를 위한 정부의 경제 정책이 실패함 → [정부 실패].

↓

신자유주의(1980년대 ∼

2008년)

•1970년대 석유 파동을 거치면서 발생한 스태그플레이션과 정부 실패를 극복하기 위해 다시 자유주의에 입각한 작은 정부론 대두.

•특징 : ① 정부 지출 감소 : 정부 조직 축소, 공기업의 민영화, 복지 예산의 감축, ② 공급의 확대 : 불필요한 규제 완화, 노동 시장의 유연화, 감세, 자유 무역

증진(관세 철폐) 등.

↓

신자유주의이후

(2008년대 ∼ )

•기업의 생산성은 높아졌으나, 고용 창출이 되지 않음.

•빈부 격차의 심화.

•경제 활동에 다시 정부의 개입을 통한 불평등 심화 해소하려는 움직임.

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합리적 선택의 의미와 한계[학습 목표] 1. 합리적 선택의 의미를 설명할 수 있다. 2. 선택의 효율성만 추구할 경우 발생하는 문제를 설명할 수 있다.

1. 경제 주체 1) 경제 주체의 활동과 목적

경제 주체 주요활동 목적 구분

가계•소비 활동의 주체.•생산물 시장의 수요자.•생산 요소 시장의 공급자.

효용의 극대화(효율성)(만족감의 극대화) 민간

경제주체

국민경제주체

기업•생산 활동의 주체.•생산물 시장의 공급자.•생산 요소 시장의 수요자.

이윤의 극대화(효율성)

정부

•경제 정책의 주체.•조세부과, 민간 경제 활동의 규제․조정.•생산 활동과 소비 활동을 모두 수행함.(기업으로부터 필요한 재화와 용역을 구매,국민으로부터 받은 세금을 바탕으로 공공재 생산·공급)

사회적 잉여(후생)의극대화(공익 추구)(효율성 + 형평성)

2) 경제 주체의 관계

임금, 이자지대, 이윤

재화와 서비스 구입

노동, 자본토지, 경영

노동, 자본토지, 경영노동, 자본

토지, 경영

재화와 서비스 구입

재화와 서비스 생산

조세

생산물 시장

생산 요소 시장

기업 가계

생산요소 소득

소비지출판매수입

: 실물의 흐름 : 회폐의 흐름

정부공공재공공재

조세

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2. 희소성 1) 희소성의 의미 ① 인간이 원하는 욕구에 비해 그 욕구를 충족시킬 존재량이 부족한 상태(인간의 욕구 〉 자원량). ② 희소성은 인간의 욕구와 자원의 양의 관계에서 발생하는 상대적 개념.

③ 희소성 발생 조건 : 인간의 욕구 > 자원의 양 . 2) 희소성에 의한 경제적 선택 문제 ① 인간의 무한한 욕구를 충족시켜 줄 수 있는 지원이 한정되어 있음 → 경제적 선택의 문제 발생.

희귀성과 희소성

희귀성은 절대적인 수를 기준으로 하는 것인데 비해 희소성은 사람들이 원하는 것에 비해 존재량이 상대적으로 부족한 것을 말한다. 따라서 아무리 희귀한 것이라 할지라도, 사람들이 원하지 않으면 희소한 것이 될 수 없고, 반대로 아무리 수가 많아도 사람들이 원하는 양이 그보다 훨씬 많다면 희소한 것이 된다. 이처럼 희소성은 사람들의 무한한 욕망과 한정된 자원의 관계를 나타내는 상대적인 개념이다.

＊희귀성 : 절대적으로 양이 적은 것. ↳ 희소할 수도 있고(고려청자), 희소하지 않을 수도 있음(운석).

A C

희소성

B

희귀성

D

A, B : 경제적 선택의 문제 발생 (경제적 가치 있음) ↳ 경제적 가치 : B > AC, D : 경제적 선택의 문제 발생하지 않음.

3) 희소성의 상대성 ① 의미 : 희소성은 시대에 따라 또 지역에 따라 다르게 나타남. ② 원인 : 시대나 장소에 따라 자원의 부존량, 기술 수준, 선호도 등이 다르기 때문에 동일한 자원이라도 희소성에

차이가 나타남.

4) 희소성의 유무에 따른 재화의 구분

구 분 자유재(free goods) 경제재(economic goods)

의미 ∙인간의 욕구 〈 자원 존재량 ∙인간의 욕구 〉 자원 존재량

희소성∙없음.∙희소하지 않아 누구나 공짜로 얻을 수 있는 재화.

∙있음.∙희소하여 대가를 지불해야 얻을 수 있는 재화.

특징∙경제적 가치가 없으며 시장에선 거래되지 않음.∙경제 문제의 대상이 안 됨.

∙경제적 가치를 가지며 시장에서 거래됨.

사례 공기, 햇빛, 바닷물 등 환자용 마스크, 판매되는 생수, 공기 청정기 등

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5) 자유재에서 경제재로의 변화

(가) 자유재 (나) 자유재 → 경제재 (다) 자유재 → 경제재

가격 D

수량

S가격 D

수량

SS`가격 D

수량

SD`

① 공급이 감소하는 경우 : 깨끗한 물.② 수요가 증가하는 경우 : 석유.

3. 경제적 의사 결정 1) 경제 문제의 합리적 해결에 영향을 미치는 것들 ↳ “합리적 선택”

“빵집 주인이 빵을 구워 파는 것은 주민들의 아침 식사를 걱정해서가 아니라 빵을 팔아 돈을 벌기 위해서이다. 빵을 구입하는 사람 역시 빵집 주인의 생계를 걱정해서가 아니라 빵이 필요하기 때문이다.” - Adam, Smith(1723-1790) -

⇒ 모든 사람의 경제 활동과 선택을 좌우하는 기준은 “자기 이익” ↳ 자기 이익에 영향을 미치는 요인이나 환경이 변하면 “선택”도 달라짐.

2) “합리적 선택”에 영향을 미치는 요인

① 경제적 유인 •사람이 특정한 방식으로 행동하도록 동기를 부여하는 요인이나 제도.

② 편익과 비용 •편익(특정 경제활동으로 얻게 되는 포괄적인 이득)과 비용의 관계를 파악.

3) 편익과 비용 ① 합리적 선택의 조건

선택한 편익 ≧ 기회비용

↳ (선택한) 편익 – 기회비용 ≧ 0

↳ 순편익 ≧ 0

↳ 경제적 이윤 ≧ 0

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4. 기회비용(opportunity cost) 1) 의미 : 선택으로 인한 포기한 것 중 가장 가치가 큰 것.

2) 기회비용 = 명시적 비용 ＋ 암묵적 비용

↳ 선택으로 인한 실제 지출 비용 ↳ 선택함으로써 획득할 수 있었으나 ↳ “회계적 비용” 포기한 것 중 가장 큰 것 ↳ “묵시적 비용” ※ 명시적 비용 : 선택으로 인해 실제로 지출한 비용. ※ 암묵적 비용 : 선택으로 지출한 비용은 아니지만, 포기한 것 중 가장 큰 것.

3) 계산해 봅시다!!! (인류 최대의 고민. ‘짜장면이냐 짬뽕이냐?’)

구분 짜장면 짬뽕 짬짜면

가격 4,500원 5,000원 6,000원

편익 7,000원 8,000원 8,700원

기회비용명시적 비용 : 원

암묵적 비용 : 원

명시적 비용 : 원

암묵적 비용 : 원

명시적 비용 : 원

암묵적 비용 : 원

순편익

- 이젠 그냥 주문하지 말고, 합리적 선택을 위한 [편익과 비용]을 적용해서 합시다. 4) 기회비용은 항상 선택 시 발생한다.

5) 기회비용은 경제재에서만 발생한다.

6) 매몰 비용은 합리적 선택 시 고려하지 않는다. 반드시!!! ↳일단 자신을 손을 떠나 지출된 후에 회수 불가능한 비용.

5. 기회비용(opportunity cost) 사례 1) Case 1. 경제적 선택(합리적 선택)은 기회비용을 최소화하는 선택.

구분 A재 B재 C재

편익(만족감) 100 90 80

기회비용

구분 A재 B재 C재

기회비용 B A A

편익의 크기

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2) Case 2.

갑은 자가 소유의 상가에서 사업을 하고 있다. 갑의 월수입은 1,000만 원이고 각종 경비는 월 400만 원이다. 갑은 지금까지 실내 장식비로 5,000만 원을 지출했다. 만약 갑이 사업을 하지 않고 A 기업에 취업할 경우, 600만 원의 월급을 받고 상가는 임대하여 월 100만 원의 임대 소득을 얻을 수 있다. 현재 갑은 사업을 계속할지 아니면 사업을 그만두고 A 기업에 취업할지 고민하고 있다. (단, 의사 결정에 다른 요소들은 고려하지 않으며 실내 장식비는 회수 불가능하다.)

① 상가에서 사업을 그대로 할 때,

선택한 편익 [ ] 기회비용 = 명시적 비용 + 암묵적 비용

1,000만 원 1,100만 원 400만 원 600만 원 +•100만 원

② A 기업 취업할 때,

선택한 편익 [ ] 기회비용 = 명시적 비용 + 암묵적 비용

700만 원 600만 원 1,000만 원 – 400만 원

3) Case 3.

갑은 다니던 회사를 그만두고 중국집을 창업하기로 결정하였다. 중국집 창업에는 보증금 2억 원, 월세 150만 원, 기타 총운영비 1억 원이 소요된다. 갑은 보증금 마련을 위해 예금 1억 원을 해지하였고, 부족한 자금 1억 원은 은행에서 대출을 하려고 한다. 갑은 현재 다니던 회사에서 연봉 3천 만 원을 받고 있다. 갑이 중국집을 창업하려면 연 매출액은 얼마여야 하는가? (단 이자율은 연 5%이다.)

＊중국집을 창업할 때

선택한 편익 ≧ 기회비용 = 명시적 비용 + 암묵적 비용

? 1억 5,800만 원① 총운영비 : 1억 원② 월세 : 1,800만 원③ 대출 이자 : 500만 원

① 연봉 : 3,000만 원② 예금 이자 : 500만 원

4) Case 4. 매몰 비용은 기회비용에 포함하지 않는다.

•2008년 초, A 의약품 회사는 에볼라 치료제를 만들면 연 1,000억 원의 매출 예상.•2008년에 매년 20억 원씩, 5년 간 투자하기로 결정.•2011년까지 매년 20억 원씩 투자 하였음.•2012년 경쟁 업체가 신약을 먼저 개발하여 예상 매출액이 1000억 원에서 50억 원으로 감소.•2012년 마지막 20억 원을 투자해야 할까요?

2008년 초 상황 2012년 상황

① 선택한 편익 : 1000억 원② 기회비용 = 명시적 비용 + 암묵적 비용                   (100억)   (없음)∴ 합리적 선택

상황변화

① 선택한 편익 : 50억 원② 기회비용 = 명시적 비용 + 암묵적 비용                  (20 억 원)   (없음)③ 2011년까지 투자한 총액 80억 원은 현 시점에서

회수할 수 없는 [매몰 비용].∴2012년 20억 원을 투자하여, 50 억 원의 효용을 얻

는 것은 합리적 선택.

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6. 합리적 선택의 유의점 ① 경제 문제 해결의 기준

효율성 •기회비용을 고려하여, 최소의 희생(비용)으로 최대의 효과(편익)을 구함. → 경제원칙

형평성 •공공복리와 사회 정의 실현.

효율성과 형평성

효율성은 분배의 일반적 기준으로서 생산 활동에 기여한 정도에 따라 이익을 분배할 때 적용되는 기준이다. 형평성은 사회적 기준으로서 사회 정의에 입각한 규범적인 기준이다. 그래서 어떠한 분배가 형평에 맞는지는 사회 구성원의 윤리적 가치에 따라 다르게 된다. ‘같은 것은 같게, 다른 것을 다르게’대하는 것을 의미함.

② 기본적인 경제 문제와 관련된 해결 기준

생산물의 결정 문제효율성 중시

생산 방법 결정의 문제

분배의 문제 효율성과 형평성 모두 중시

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(2) 시장 경제의 발전을 위한 참여자의 역할 시장의 수요1. 수요와 수요량 1) 수요와 수요량의 의미

수요량 ∙경제 주체가 특정 가격 수준에서 구입하고자 하는 상품의 구체적 수량.수요 ∙경제 주체가 일정한 기간 동안 상품을 구입하고자 하는 추상적 욕구.

2) 개별 수요자의 수요 곡선과 시장 수요 곡선

∙개별 수요 곡선 : 개별 수요자의 특정 가격에 대한 수요량을 나타낸 곡선.∙시장 수요 곡선 : 개별 수요자들의 특정 가격에 대한 수요량의 총합을 나타낸 곡선(시장 수요 곡선은

개별 수요자의 수요 곡선을 수평으로 더하여 구함. 즉 각 가격대에 해당하는 개별 수요자의 수요 곡선의 가로축에 나타난 수요량을 더하여 구함).

∙특정 재화 X에 대한 수요 곡선은 시장 수요 곡선을 나타낸 것이다.

＊ 특정 재화(X재)에 대한 개별 수요자가 갑, 을이 있다고 가정하자.(단, 다른 조건은 일정하다.)

[X재에 대한 갑의 수요 곡선]가격

수량

500

200

50 110

+

[X재에 대한 을의 수요 곡선]가격

수량

500

200

70 130

=

[X재에 대한 시장 수요 곡선]가격

수량

500

200

120 240

3) 수요 법칙(다른 조건이 일정할 때)

수요 법칙 ∙가격이 하락하면 수요량은 증가하고, 가격이 상승하면 수요량은 감소함. → 가격과 수요량은 역(逆)의 관계(반비례 관계/우하향 한다.)(단, 다른 조건이 일정할 때)

수요 곡선∙특정 재화의 가격과 시장 수요량 간의 관계를 그림으로 나타낸 것. → 수요 법칙이 적용되어 보통 우하향함.∙특정 재화에 대한 수요 곡선은 시장 수요 곡선을 나타냄.

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2. 수요량의 변동과 수요의 변동

구분 수요량의 변동 수요의 변동변동 원인 해당 상품의 가격 변동. 해당 상품 가격 이외의 요인 변동.

변동 수요 곡선 상에서의 점의 이동. 수요 곡선 자체의 좌우 이동.

해석∙가격이 상승하면 수요량은 감소.∙가격이 하락하면 수요량은 증가.

∙같은 가격에서 수요량이 증가.(수요 증가)∙같은 가격에서 수요량이 감소.(수요 감소)

변동 방향가격 하락

수요량 증가

가격 상승

수요량 감소가격

수량

수요 증가

D1D0

가격

수량

P0

Q0 Q1

<변동 요인>1. 대체재의 가격 상승.2. 보완재의 가격 하락.3. 선호도의 증가.4. 소비자 수(인구)의 증가.5. 소득 수준의 향상(정상재).6. 미래 가격 상승 예상.7. 정부의 보조금 지급.

수요 감소

D1

P0

Q0Q1

D0

가격

수량

<변동 원인>1. 대체재의 가격 하락.2. 보완재의 가격 상승.3. 선호도의 감소.4. 소비자 수(인구)의 감소.5. 소득수준의 하락(정상재).6. 미래 가격 하락 예상.7. 정부의 과세.

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시장의 공급1. 공급과 공급량 1) 공급과 공급량의 의미

공급량 ∙경제 주체가 특정 가격 수준에서 판매하고자 하는 상품의 구체적 수량.공급 ∙경제 주체가 일정한 기간 동안 상품을 판매하고자 하는 추상적 욕구.

2) 개별 공급자의 공급 곡선과 시장 공급 곡선

∙개별 공급자의 공급 곡선 : 개별 공급자의 특정 가격에 대한 공급량을 나타낸 곡선.∙시장 공급 곡선 : 개별 공급자들의 특정 가격에 대한 공급량의 총합을 나타낸 곡선(시장 공급 곡선은

개별 공급자의 공급 곡선을 수평으로 더하여 구함. 즉 각 가격대에 해당하는 개별 공급자 공급 곡선의 가로축에 나타난 공급량을 더하여 구함).

∙특정 재화 X에 대한 공급 곡선은 시장 공급 곡선을 나타낸 것이다.

＊ 특정 재화(X재)에 대한 개별 공급자가 갑, 을이 있다고 가정하자.(단, 다른 조건은 일정하다.)

[X재에 대한 갑의 공급 곡선]가격

수량

500

200

50 100

+

[X재에 대한 을의 공급 곡선]가격

수량

500

200

60 110

=

[X재에 대한 시장 공급 곡선]가격

수량

500

200

110 210

3) 공급 법칙(다른 조건이 일정할 때)

공급 법칙∙가격이 하락하면 공급량은 감소하고, 가격이 상승하면 공급량은 증가함. → 가격과 공급량은 정(正)의 관계(비례 관계/우상향 한다.)(단, 다른 조건이 일정할 때)

공급 곡선∙특정 재화의 가격과 시장 공급량 간의 관계를 그림으로 나타낸 것. → 공급 법칙이 적용되어 보통 우상향함.∙특정 재화에 대한 공급 곡선은 시장 공급 곡선을 나타냄.

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2. 공급량의 변동과 공급의 변동

구분 공급량의 변동 공급의 변동변동 원인 해당 상품의 가격 변동 해당 상품 가격 이외의 요인 변동

변동 공급 곡선 상에서의 점의 이동 공급 곡선 자체의 좌우 이동

해석∙가격이 상승하면 공급량은 증가.∙가격이 하락하면 공급량은 감소.

∙같은 가격에서 공급량이 증가.(공급 증가)∙같은 가격에서 공급량이 감소.(공급 감소)

변동 방향가격 하락

공급량 감소

가격 상승

공급량 증가가격

수량

공급 증가

P0

S1S0

Q0 Q1

가격

수량

<변동 요인>1. 생산비 감소(생산요소의 가격 하락).2. 수입 증가.3. 생산 기술 향상.4. 정부 보조금 지급.5. 진입 장벽의 완화.6. 공급자 수(인구)의 증가.7. 미래 가격 하락의 예상.

공급 감소

P0

S1 S0

Q0Q1

가격

수량

<변동 원인>1. 생산비 상승.2. 수입 감소.3. 자연 재해 등.4. 정부의 조세 부과(세율 인상).5. 공급자 수의 감소.6. 미래 가격 상승의 예상.

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시장 가격의 결정과 변동1. 시장 가격의 결정 과정

수요 공급

E

가격(P)

수량(Q)

P1

P0

P2

Q0Q1 Q2

가격이 P1인 경우

∙초과 공급(Q2 ­ Q1) 발생. → 가격 하락(공급자 이윤 감소의 최소화를 위해) → 공급량 감소(가격 하락에 의한 공급량 감소) → 수요량 증가(가격 하락에 의한 수요량 증가), → 시장 균형의 회복(E점)

가격이 P2인 경우

∙초과 수요(Q2 - Q1) 발생. → 가격 상승(수요자 만족감 극대화를 위해) → 수요량 감소(가격 상승에 의한 수요량 감소) → 공급량 증가(가격 상승에 의한 공급량 증가) → 시장 균형의 회복(E점)

1) 시장의 불균형 ① 초과 공급(P1일 때 Q2Q1) : 일정 가격 수준에서 공급량(Q2)이 수요량(Q1)을 초과하는 상태. ② 초과 수요(P2일 때 Q2Q1) : 일정 가격 수준에서 수요량(Q2)이 공급량(Q1)을 초과하는 상태.

2) 시장 가격의 결정(수요·공급의 법칙)

E

수요

가격(P)

수량(Q)

공급

P0

Q0

① 시장의 균형 상태.∙초과 공급이나 초과 수요가 없는 상태.∙시장 수요 곡선과 시장 공급 곡선이 만나는 점에서 형성.② 균형 가격 : 시장 균형 상태에서 형성된 가격(P0)∙수요량 〈 공급량 → 초과 공급 발생 → 가격 하락 → 수요량 증가, 공급량 감소∙수요량 〉 공급량 → 초과 수요 발생 → 가격 상승 → 수요량 감소, 공급량 증가∙균형 가격(P0)에서 수요량과 공급량이 일치함.③ 정리하면 ∙E : 시장 균형점 ∙P0 : 시장 균형 가격(균형 가격) ∙Q0 : 시장 균형 거래량(수요량 = 공급량)

- 15 -

2. 시장 균형점의 이동 1) 수요 또는 공급 중 어느 하나만 변동한 경우

변동 내용

수요 불변

공급 증가

가격

수량

D S

⇒

가격

수량

D S

⇩

⇨

S`

균형 가격 하락 / 균형 거래량 증가 /판매 수입 변동 모름

수요 불변

공급 감소

가격

수량

D S

⇒

S`가격

수량

D

S⇧

⇦

균형 가격 상승 / 균형 거래량 감소 / 판매 수입 변동 모름

변동 내용

수요 증가

공급 불변

가격

수량

D S

⇒

D`가격

수량

D S

⇧

⇨

균형 가격 상승 / 균형 거래량 증가 / 판매 수입 증가

수요 감소

공급 불변

가격

수량

D S

⇒

D`

가격

수량

D S

⇩

⇦

균형 가격 하락 / 균형 거래량 감소 / 판매 수입 감소

- 16 -

2) 수요와 공급이 모두 변동한 경우

변동 내용

수요 증가

공급 증가

가격

수량

D S

⇒

가격

수량

D S1) 수요 증가폭 〉 공급 증가폭 → 가격 상승, 거래량 증가2) 수요 증가폭 = 공급 증가폭 → 가격 불변, 거래량 증가3) 수요 증가폭 〈 공급 증가폭 → 가격 하락, 거래량 증가

∙균형 가격 불분명.∙균형 거래량 증가.

수요 증가

공급 감소

가격

수량

D S

⇒

가격

수량

D S1) 수요 증가폭 〉 공급 감소폭 → 가격 상승, 거래량 증가2) 수요 증가폭 = 공급 감소폭 → 가격 상승, 거래량 불변3) 수요 증가폭 〈 공급 감소폭 → 가격 상승, 거래량 감소

∙균형 가격 상승.∙균형 거래량 불분명.

변동 내용

수요 감소

공급 증가

가격

수량

D S

⇒

가격

수량

D S1) 수요 감소폭 〉 공급 증가폭 → 가격 하락, 거래량 감소2) 수요 감소폭 = 공급 증가폭 → 가격 하락, 거래량 불변3) 수요 감소폭 〈 공급 증가폭 → 가격 하락, 거래량 증가

∙균형 가격 하락∙균형 거래량 불분명

수요 감소

공급 감소

가격

수량

D S

⇒

가격

수량

D S1) 수요 감소폭 〉 공급 감소폭 → 가격 하락, 거래량 감소2) 수요 감소폭 = 공급 감소폭 → 가격 불변, 거래량 감소3) 수요 감소폭 〈 공급 감소폭 → 가격 상승, 거래량 감소

∙균형 가격 불분명.∙균형 거래량 감소.

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수요와 공급이 모두 증가하였을 경우 균형 이동의 분석

S`

D`가격

수량

D S

수요 증가폭 > 공급 증가폭 균형 가격 상승, 균형 거래량 증가

수요 증가폭 < 공급 증가폭 균형 가격 하락, 균형 거래량 증가

수요 증가폭 = 공급 증가폭(왼쪽 그림의 경우)

균형 가격 불변, 균형 거래량 증가

수요 증가, 공급 증가의 경우 그 변화폭은 알 수 없을 경우에는 균형 거래량은 증가하지만, 균형 가격은 불분명하다. 그러나 수요의 변화폭과 공급의 변화폭의 크기를 비교할 수 있을 때에는 균형 거래량뿐만 아니라 균형 가격의 변화 방향도 알 수 있다. → 나머지 세 가지 경우(수요 증가·공급 감소, 수요 감소·공급 증가, 수요 감소·공급 감소)에 동일한 방식으로 설명할 수 있다.

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시장 실패1. 시장의 기능과 시장 실패 1) 시장의 기능 : 사회적으로 최소한 자원을 낭비하거나 부족하지 않게 효율적으로 사용되도록 유도함. → 자원의 효율적·최적 배분

2) 시장 실패 ① 의미 : 시장에서 자원이 효율적으로 배분되지 못하는 현상. ② 내용 : 특정 재화가 사회적 최적 수준보다 과다 또는 과소 생산됨.

[시장 실패의 다양한 의미]∙시장이 최선의 자원 배분 기능을 하지 못하는 것.∙경제의 기본 문제가 가격 기능에 의해 해결되지 않는 것.

2. 시장 실패의 유형 1) 독과점 시장(불완전 경쟁 시장) ① 의미 : 하나 또는 소수의 기업이 시장을 지배하여 일정한 독점력을 행사하는 시장. ② 발생 원인 : 규모의 경제, 특정 기업에 의한 원재료 독점, 특허권 등 ③ 독과점의 피해

S`S가격

거래량

D

P1

P0

Q0Q1

<완전 경쟁 시장>∙시장 가격은 P0, 시장 거래량은 Q0에서 결정됨.∙어떤 기업도 시장 가격이나 거래량에 영향력을 행사할 수 없음.∙수요와 공급의 균형 수준에서 사회적 잉여는 극대화됨.

<독점 시장>∙이윤을 높이기 위해 완전 경쟁 시장 하에서의 균형 가격보다 높은 가격

수준을 유지하고자 하며, 이를 위해 공급량을 적게 유지함.∙공급량은 Q1, 시장 가격은 P1에서 결정 됨.

<독점의 폐해>∙완전 경쟁 시장에 비해 가격은 높아지고(P0→P1) 생산량은 줄어듦(Q0→Q1) ⇒ 자원이 비효율적으로 배분됨.∙가격 수준이 높아짐에 따라 소비자 잉여는 완전 경쟁 시장보다 작아짐.

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2) 외부 효과 ① 의미 : 한 경제 주체의 행동이 다른 사람에게 의도하지 않은 이익이나 손해를 주고도 그에 대한 대가를 받거나

주지 않는 상태.

② 외부 효과의 유형

구분 외부 경제 외부 불경제

의미타인에게 의도하지 않은 이익을 주고도 이에 대한 대가를 받지 못하는 상태(긍정적 외부 효과)

타인에게 의도하지 않는 손해를 주고도 이에 대한 대가를 주지 않는 상태(부정적 외부효과)

사례 독감 백신 접종(소), 교육(소), 기술 개발(생) 길거리 흡연(소), 환경 오염(생), 공장 폐수 방출(생)

대책 생산자 또는 소비자에게 보조금 지급 생산자 또는 소비자에게 벌금부과 및 과세

(참고) [기술 개발과 외부 효과]기술 개발은 다른 사람들이 사용할 수 있는 지식을 창조한다. 이는 긍정적 외부 효과에 해당한다. 그러나 이러한 기술을 아무런 대가도 지불하지 않고 사용하는 사람들이 있어 개발의 의욕을 떨어뜨린다. 이러한 문제를 해결하기 위해 정부는 신기술의 개발자에게 일정 기간 독점권을 주는 특허 제도를 시행함.

(참고) [소비에서의 외부 효과]＊긍정적 외부 효과 : 교육 소비는 사람들의 교육 수준을 높여 결과적으로 공동체의 삶의 질을 높이는 데 기여함.＊부정적 외부 효과 : 술 소비는 개인적으로는 즐거울 수 있으나, 음주 운전이나 주사로 타인을 괴롭힐 수 있음.

3) 공공재 생산 부족 ① 공공재 : 비용을 부담한 사람 이외에 모든 사람이 혜택을 누릴 수 있는 재화. ② 공공재의 특징 ∙비배제성 : 어떤 사람이 공공재 사요에 대해 대가를 치르지 않는 경우에도 그 소비를 막지 못함. ∙비경합성 : 많은 사람들이 동일한 상품을 동시에 소비할 수 있고, 한 개인의 소비가 다른 사람의 소비를 감소

시키지 않음.

[참고]

∙경합성 : 많은 사람들이 동시에 소비할 경우, 만족감이 감소하는 것.∙배제성 : 타인을 소비로부터 배제할 수 있는 특성.

＊도로 유형으로 살펴본 재화의 분류

구분 경합성 비경합성배제성 A(막히는 유료 도로) B(안 막히는 유료 도로)

비배제성 C(막히는 무료 도로) D(안 막히는 무료 도로)

＊A : 대부분의 사적 재화가 해당됨.＊B : 유료로 무제한 사용 가능한 재화 (예) 케이블TV＊C : 공유 자원 (예) 공해상의 물고기＊D : 공공재

③ 문제점 ∙무임승차 문제 : 비용을 지불하지 않고 소비가 가능하므로 공짜로 이용하려는 경향이 있음. ∙생산량 부족 : 수지가 맞지 않아 사기업이 생산하지 않거나 생산하더라도 충분하지 않는 수준.

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3. 시장 실패 해결을 위한 정부 개입 1) 독과점 시장의 폐해 해결 ① 규제 내용

＊독과점 규제 : 지나치게 높은 가격이나 담합 등을 법으로 규제.＊불공정 거래 규제 : 기업 간 내부 거래 규제, 진입 장벽 규제, 중소 기업 보호, 소비자 보호, 허위·과장 광고 규제.

② 규제 효과 : 시장 질서가 회복되고, 사회적으로 필요한 만큼의 재화와 서비스가 생산되도록 함.

2) 외부 효과 개선

구분 외부 경제 외부 불경제

내용보조금을 지급하여 해당 주체의 사적 편익을 증가시키거나 사적 비용을 감소시킴.

정부의 직접 규제나 간접 규제(예, 조세)를 통해 해당 주체의 사적 편익을 감소시키거나 사적 비용을 증가시킴.

효과 사회적 최적 수준을 소비나 생산이 증가함 사회적 최적 수준으로 소비나 생산이 감소함사례 기술 개발 보조금 지급, 의무 교육 확대 환경세 및 환경 개선 부담금 부과, 오염 물질 배출량 제한

3) 공공재 생산 ① 공공재 생산 : 정부(또는 공기업)가 공공재의 생산과 공급을 담당함. ② 공기업 : 정부가 직접 경영을 하거나 정부가 출자하여 기업 경영에 영향력을 행사하는 기업, 공공재·사회 간

접 자본의 생산 담당. ③ 공기업의 필요성 : 규모의 경제가 조재하여 독점이 경쟁 상태보다 더 유리한 경우, 서비스가 공익성을 가진 경우.

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(3) 국제 분업과 무역의 확대 국제 분업과 무역의 필요성1. 무역의 원리 1) 무역을 결정하는 요인 - 각 나라마다 보유한 생산 요소의 차이, 기술 수준의 차이 등 각 나라마다 경제적 여건의 차이는 절대 우위와

비교 우위를 결정하는 요인이 됨.

∙부존자원 차이∙기술 수준의 차이∙노동 생산성의 차이

→ 생산비용의국가별 차이 발생 → ∙절대 우위

∙비교 우위 발생 → 무역 발생

2. 무역 이론 1) 절대 우위론(절대 생산비설, Smith, A.)

내용

각국이 다른 국가에 비해 한 상품의 생산에서는 효율적이지만(절대 우위에 있지만) 다른 상품의 생산에서는 비효율적이라면(절대 열위에 있다면), 각각 절대적으로 생산비가 낮은 상품(절대 우위)의 생산에 특화하여 거래함으로써 상호 무역의 이익을 얻을 수 있음.[절대 우위란]

생산량 측면 동일 생산 조건에서 생산량이 많은 것(절대적 생산 비용이 낮은 것)이 절대 우위.생산비용 측면 동일 생산량 조건에서 기회비용이 작은 것(절대적 생산 비용이 낮은 것)이 절대 우위.

특징

∙자유 무역의 이론적인 근거를 제시하였으나, 한 나라가 두 상품 생산 모두에 절대 우위 혹은 절대 열위에 있는 경우에도 무역이 발생하는 현상을 설명하지 못함.

∙절대 우위가 분명한 선진국과 개발도상국 간의 무역은 설명할 수 있으나 절대 우위가 불분명한 선진국 간의 무역을 설명하는 데는 한계가 있음.

2) 비교 우위론(비교 생산비설, Ricardo, D.)

내용

어느 한 나라가 모든 상품의 생산에 효율적 혹은 비효율적이더라도 국가 간 기회비용 비교를 통해 상대적으로 생산비가 낮은 상품(비교 우위<기회비용이 작은 것>), 즉 비교 우위가 있는 상품의 생산에 특화하여 그 일부를 교환함으로써 상호 무역의 이익을 얻을 수 있음.[비교 우위란]

생산량 측면 동일 생산 조건에서 기회비용이 작은 것(상대적 생산 비용이 낮은 것)이 비교 우위.생산비용 측면 동일 생산량 조건에서 기회비용이 작은 것(상대적 생산 비용이 낮은 것)이 비교 우위.

특징∙국가 간 자유 무역이 모든 국가에 유리하다는 주장으로 자유 무역의 이론적 근거를 강화함.∙노동만이 유일한 생산 요소이고 모든 노동의 질은 동일하다고 간주함.

※ 오늘날에는 노동이 유일한 생산 요소도 아니고 동질적이지도 않다. 생산요소의 부존량, 기술수준, 지리적 조건 등도 비교 우위의 결정에 영향을 미치는 요인으로 설명함.

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3. 절대 우위론(A. Smith) ↳ 경제 주체의 분업을 넘어, 국가 간의 분업 강조 → 교역을 해야 함. 1) 생산비 자료

구 분 한국 미국

기계 1개6명 2명

↳ 우위→ 특화

의류 1개4명↳ 우위→ 특화

8명

가정 : 물물교환, 교환비율[1 : 1]

교역 전 교역 후[1:1 교환][한국(특화 전)]

기계 1개의류 1개 ⇒ 의류 특화 ⇒ 의류 [ 2.5 ]개 생산

↳노동력 10명 투입 ↳노동력 8명 투입해 의류 2개 생산 ↳노동력 2명 남음 ↳ 의류에 투입

↳의류 더 생산

특화 후 한국 의류 2.5개 생산

한국 교역 전

기계 1개의류 1개

한국 교역 후

기계 1개의류 1.5개

물물교환, 교환비율<1:1>

[미국]

의류 1개기계 1개 ⇒ 기계 특화 ⇒ 기계 [ 5 ]개 생산

↳노동력 10명 투입 ↳노동력 10명 투입해 기계 5개 생산

특화 후 미국 기계 5개 생산

미국 교역 전

의류 1개기계 1개

미국 교역 후

의류 1개기계 4개

[생산 가능 곡선과 소비 가능선을 통한 무역의 필요성]

교역 후 한국 소비 가능 곡선교역 전한국, 미국

생산가능곡선

기계

의류

1개

1개 1.5개

4개교역 후 미국 소비 가능 곡선

<교역 전> 한국과 미국의 생산 불가능 점이<교역 후> 한국과 미국의 생산 가능 곡선 상의 점이 됨.

∴ 모든 국가는 교역(무역)을 해야 함.

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2) 생산량 자료 ① <표>로 제시 된 경우

구 분 한국 미국X재 12개 6개Y재 6개 9개

[단위: 개/1시간]한국은 X재 특화, 미국은 Y재 특화

(가) 특화 이후 생산량(개/2시간) (나) 교환 후의 소비량[교환조건 : 12 : 9]

구분 한국 미국

X재 24개 0개

Y재 0개 18개

구분 한국 미국

X재

특화 이전소비량

12개특화 이전소비량

6개

특화 이후소비량

12개특화 이후소비량

12개

Y재

특화 이전소비량

6개특화 이전소비량

9개

특화 이후소비량

9개특화 이후소비량

9개

교환이득

Y재 3개 더 소비 X재 6개 더 소비

[교환 후 소비량]

구 분 한국 미국X재 12개 12개Y재 9개 9개

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4. 비교 우위론(D. Ricardo)

<수능 출제 point> 1) 수능 패턴 : 생산비 자료 : <표>로 출제 생산량 자료 : <표> 또는 생산 가능 곡선 출제 2) 비교우위 → 기회비용 구하고 → 기회비용 작은 재화 → 특화 3) 교역 조건 : 특화 재화 1개 〉 기회비용

1) 생산비 자료

구 분 한국 미국기계 1개 2명 3명의류 1개 4명 9명

절대 우위론에 의하면 교역 불가!!!!!그러나 비교 우위론 교역 가능!!!!!

구 분 한국 미국

기계 1개2명 → 기계 1개의 기회비용은 의류

개 3명 → 기계 1개의 기회비용은 의류 개

↳ 비교우위

의류 1개4명 → 의류 1개의 기회비용은 기계 2개 ↳ 비교우위

9명 → 의류 1개의 기회비용은 기계 3개

한국은 의류에 비교 우위 ⇒ 의류 특화 미국은 기계에 비교 우위 ⇒ 기계 특화

주요 tip : ① 비교우위 자료가 생산비로 주어지면 자신이 분자 ② 비교우위 자료가 생산량으로 주어지면 자신이 분모

2) 생산량 자료 ① <표>로 제시 된 경우

구 분 한국 미국X재 40개 90개Y재 20개 30개

절대 우위론에 의하면 교역 불가!!!!!그러나 비교 우위론 교역 가능!!!!!

구 분 한국 미국

X재40개 → X재 1개의 기회비용은 Y재

개 90개 → X재 1개의 기회비용 Y재 개

↳ 비교우위

Y재20개 → Y재 1개의 기회비용은 X재 2개 ↳ 비교우위

30개 → Y재 1개의 기회비용은 X재 3개

한국은 Y재 비교 우위 ⇒ Y재 특화 미국은 X재 비교 우위 ⇒ X재 특화

주요 tip : ① 비교우위 자료가 생산비로 주어지면 자신이 분자 ② 비교우위 자료가 생산량으로 주어지면 자신이 분모

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7. 교역 조건 [교역 조건]

[공식] 특화 재화 1개 〉 특화 재화의 기회비용→ 특화 재화 1개를 줄 때, 특화 재화의 기회비용보다 많이 받아야 무역의 이득이 발생함.

1) 비교 우위로 무역이 가능한 생산 가능 곡선으로 제시된 경우[생산 가능 곡선이 직선인 경우]

3

2

을국

갑국

Y재

X재40개 90개

30개

20개

◎ 교역 조건

특화 재화 1개 〉 기회비용

① 갑국의 교역 조건 : Y재 1개 〉 X재 2개

② 을국의 교역 조건 : X재 1개 〉 Y재 개

◎ 교역 범위(무역 범위) ① 갑국 : X재 3개 〉 Y재 1개 〉 X재 2개

② 을국 : Y재 개 > X재 1개 〉 Y재

개

① 한국의 교역 조건

의류(특화) 1개 〉 의류 1개의 기회비용(기계 2개)

⇒ 미국에게 의류 1개를 주고, 기계 1.8개를 수입하면 → 한국은 미국과 교역할 이유가 없다.

② 미국의 교역 조건

기계(특화) 1개 〉 기회비용(의류 1/3 개)

⇒ 한국에게 기계 1개를 주고, 의류 1/4개를 수입하면 → 미국은 한국과 교역할 이유가 없다.

∴

한국의 교역 범위 : 기계 3개 〉 의류 1개 〉 기계 2개

미국의 교역 범위 : 의류 개 〉 기계 1개 〉 의류

개

2) 절대 우위론 무역이 가능한 생산 가능 곡선으로 제시된 경우[생산 가능 곡선이 직선인 경우]

2

2

을국갑국

Y재

X재10개 20개

20개

10개

◎ 교역 조건

특화 재화 1개 〉 기회비용

① 갑국의 교역 조건 : Y재 1개 〉 X재 개

② 을국의 교역 조건 : X재 1개 〉 Y재 개

◎ 교역 범위(무역 범위)

① 갑국 : X재 2개 〉 Y재 1개 〉 X재 개

② 을국 : Y재 2개 > X재 1개 〉 Y재 개

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자산 관리1. 자산 1) 자산의 유형

자산

•총자산 = 금융 자산 + 실물 자산•자산은 경제적 가치가 있는 유형 또는 무형의 물건을 말한다.•금융 자산 : 현금 또는 예금, 채권, 주식 등•실물 자산 : 부동산이나 귀금속, 자동차 등

2) 금융 자산의 유형 ① 예금

요구불 예금

•수시로 입금과 출금이 자유로운 예금•은행의 입장에서는 고객의 돈이 언제 찾아갈지 예상하기 어렵기 때문에 적은 이자 지급.•고객의 입장에서는 손쉽게 맡겼다가 찾을 수 있는 장점을 취하는 대신 적은 이자 수령.•보통 예금 : 개인이 수시로 필요한 생활 자금을 금융 기관에 안전하게 보관.•당좌 예금 : 기업의 회사 운영 자금을 금융 기관에 안전하게 보관.

저축성 예금

•이자 수입을 주된 목적으로 하는 예금.•정기 적금 : 목돈 마련을 위한 매월 정기적으로 일정한 금액을 입금하고 만기일에 원금과 이자를

받는 예금.•정기 예금 : 금리를 확인하고 가입액을 미리 정하여 목돈을 금융 기관에 일정 기간 맡기는 예금.

기간이 길수록 더 높은 이자율이 적용.•두 예금 형태 모두 만기 이전에 예금을 찾으면 가입 시 정했던 이자율보다 낮은 이자율이 적용됨.

② 주식과 채권

주식

•기업이 장기적인 사업 자금 조달을 투자자로부터 돈을 받고 그 증표를 발행하는 것.•주식은 회사 소유권의 일부를 투자자에게 준다는 증표.•주식의 투자 수익 = 배당 + 시체 차익 -배당 : 투자자에게 회사 경영을 통해 얻은 수익을 투자 지분에 따라 나눠 주는 금액. -시세 차익 : 주식 가격이 낮게 형성되어 있을 때 매수했던 투자자들이 가격이 오른 시점에서 내다 팔

아서 얻는 이익. -회사의 경영 성과가 개선되면 주가의 상승으로 시세 차익을 얻을 수 있고, 더 많은 배당 수익을 얻을 수 있음.

채권

•자금을 필요로 하는 정부나 기업 등이 일반 다수의 사람으로부터 돈을 빌리면서 상환 일시, 이자액, 이자 지급 일시 등을 약속하는 증서

•채권의 투자 수익 = 이자 수익 + 시세 차익•정부나 공공 기관, 금융 기관, 신용도가 높은 주식회사 등에서 발행하므로 원금과 이자에 대한 안전성이 높은 편임.•만기일 전이라도 언제든지 팔아 현금화할 수 있으므로 유동성이 높음.

③ 연금

의미노후 생활 안정을 위해 일정 금액을 적립하여 노령, 퇴직 등의 사유가 발생하였을 때 급여를 지급 받는 제도.

공적연금

•노후 생활 안정을 국가가 보장하는 연금 제도.•국민 연금 : 노후 생활을 위해 국가가 시행하는 연금, 만 18세 이상 60세 미만 국민의 의무 가입.•특수 직역 연금 : 공무원 연금, 사립학교 교직원 연금, 군인 연금 등

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사적 연금

•노후 생활 안정을 위해 기업이나 개인 등 사적 주체가 운영하는 연금 제도.•개인 연금 : 노후 생활을 위해 사적으로 가입하는 연금, 임의 가입 원칙.•퇴직 연금 : 기업이 임직원의 노후 소득을 보장하기 위해 재직 중에 퇴직 급여를 별도로 금융 기관에

적립하고 노동자가 퇴직할 때 일시금 또는 연금 형태로 지급하는 연금.

2. 자산 관리의 기본 원칙

기본 원칙 내용

안전성

•의미 : 어떤 금융 상품의 원금과 이자가 보전되는 정도.•수익성이 높은 상품일수록 위험도 크므로, 안전성과 수익성을 고려하여 분산 투자.•예금자 보호 제도 : 예금 보호 한도는 원금과 이자를 합쳐 1인당 최고 5,000만 원까지임.•예금 > 채권 > 주식

수익성

•의미 : 금융 상품의 가격 상승이나 이자 수익을 기대할 수 있는 정도.•주식의 경우 : 향우 주식 가격 상승에 대한 기대와 주식 발행 회사가 결산 후 지급하는 배당 수익에

대한 기대.•채권의 경우 : 채권 가격의 상승과 정해진 기일에 이자 수입이 안정적으로 지급되는 것에 대한

기대치.

유동성

•의미 : 돈이 필요할 때 현금화할 수 있는 정도.•매매 소요 시간, 해약 조건, 절차의 영향을 받음.•부동산보다 은행 예금의 유동성이 더 높음.•요구불 예금 > 주식 > 채권

3. 생애 주기의 자산 관리 1) 생애 주기 곡선