การออมและการลงทน

ความร- การออม และ การลงทน- ความหมาย ความตาง ความส าคญ ประโยชน

ของการออม- การออม- สงจงใจในการออม/ เปาหมาย- ปจจยทสงผลตอการออม- การออมทด

- การลงทน- ท าไมตองลงทน เงนเพอการลงทนมาจากไหน เปาหมาย

การลงทน- ปจจยทสงผลตอการลงทน- การค านวนตนทนและการคาดการณผลตอบแทน

- ทางเลอกการออมและการลงทน - ฝากธนาคาร / ผลตภณฑทคลายเงนฝาก- การลงทนทางตรง การเปนผประกอบการ การลงทนทางออม

ลงทนในสนทรพยทมตวตน การลงทนทางการเงน- หลกการลงทน 6 ประการ + จะออม/ลงทน แบบไหน เลอก

อยางไร

การออม (Saving) คอ การสะสมเงนได ไวใชในยามทเราตองการ หรอเวลาฉกเฉน โดยสวนใหญ เราจะใชศพทวา การออมกบการฝากเงนในธนาคาร ผานบญชออมทรพย หรอบญชเงนฝากประจ าของธนาคาร มความปลอดภยทสง และความสะดวกสบายในการฝากและถอนเงน

การลงทน (Investment) คอ การน าเงนทเรามอยเปนทนในการสรางผลก าไร หรอท าใหเงนนนงอกเงยเพมมากขน โดยสนใจเรอง ‘ผลตอบแทน’ ดวย ไมใชเพยงการรกษาเงนใหคงอยเพยงอยางเดยว หากลงทนประสบความส าเรจ จะไดรบผลตอบแทนในรปของก าไรทสงขน จากเงนลงทนแรกเรม ถาการลงทนลมเหลว ผลงทนกตองยอมรบผลขาดทน (สญเสยเงนตน) ไปดวยทงน โอกาสทสามารถเปนไปได ทงก าไร และ ขาดทนน เรารจกกนชอวา “ความเสยง” (Risk)

การออม การลงทนความเหมอน ตองมเงนเหลอเกบกอนวธการ ฝากธนาคาร ซอพนธบตร ตราสารทน ตราสารหน

ตราสารอนพนธ กองทนรวม สลากออมสน ทดน ทองค า อญ

มณ ของสะสม ฯลฯ

ความเสยง ความเสยงต า(รฐบาลค าประกนเงนตนและ

ดอกเบย***)

ความเสยงสง มากนอยตามประเภทการลงทน (สงกวาฝากเงน)

ผลตอบแทน ดอกเบย ดอกเบย เงนปนผล ผลก าไร สทธพเศษอนๆ

ขอไดเปรยบ สภาพคลองสง มโอกาสไดรบผลตอบแทนสง

ขอเสยเปรยบ ผลตอบแทนต า มโอกาสขาดทน

เปรยบเทยบ การออม และ การลงทน

ตอตวผออม ชวยลดความเสยงในการด ารงชวตยามภาวะเศรษฐกจ

ตกต า สรางความมนคงทางการเงน

ประโยชนของการออม

ตอประเทศชาต- การออมเปนปจจยส าคญตอการลงทนในประเทศ

การออมชวยสนบสนนการลงทน การผลตของประเทศ และ การจางงาน สงผลใหเศรษฐกจของประขยายตว

- สรางเสรมเสถยรภาพทางเศรษฐกจ ลดผลกระทบจากความผนผวนจากวกฤตการณในตลาดเงนโลก ชวยใหพงพงเงนทนจากตางประเทศต า

การออมทด – ออมกอนใช ออมประจ า สม าเสมอจดท างบประมาณการเงน ท างบประมาณรายได รายจาย เพอจะรวามเงนเหลอทจะเกบออมเทาไร

- เมอท างบประมาณและทราบไดวา จะสามารถเกบออมไดเดอนละเทาไหร

ใหกนเงน ออมสวนนน (กอนทจะจายเปนรายจายออกไป ) ฝากธนาคารทนท

- รายไดทเกดขนจากเงนออม เชน ดอกเบยทไดรบ ควรน าไปลงทนตอทนท เพอใหเงนออมงอกเงยขน ไปอก

การลงทน- ท าไมตองลงทน เงนเพอการลงทนมาจากไหน

เปาหมายการลงทน- ปจจยทสงผลตอการลงทน- การค านวนตนทนและการคาดการณ

ผลตอบแทน

เงนลงทนมาจากไหน- มาจากเงนออม

โดยเงนส าหรบน าเงนออมทมนนไปลงทนหาผลประโยชนได- จากการกเพอลงทน

ท าไมตองลงทน ?

1. เพอเพมมลคาของเงนลงทน2. เพอใหมรายไดประจ า 3. รกษาอ านาจการซอจากภาวะเงนเฟอ

ผลตอบแทนจากการลงทน

1. รายไดตามปกต (Current income) รายไดตามปกตไดแก ดอกเบยหรอเงนปนผล (พนธบตร หรอลงทนในหนตาง ๆ)

2. ก าไรจากการซอขายหน (Capital gains) ในกรณของหนสามญทบคคลลงทนซอไวมราคาสงขน ซงเมอขายออกไปแลวจะไดก าไร

ผลตอบแทนจากการลงทน

3. คาเชา (Rent) (อสงหารมทรพย) 4. ผลตอบแทนอน ๆ (Others) เชน สทธในการออกเสยงเลอกคณะกรรมการของบรษท ถาถอหนไวมากกจะมโอกาสจะไดรบเลอกเปนผบรหารก าหนดนโยบายของบรษทได สทธในการซอขายหนใหมไดในราคาพเศษ ฯลฯ

1. อตราดอกเบยเมออตราดอกเบยมทศทางลดลง ประชาชนจะสนใจการออมใน

สถาบนการเงนนอยกวาการน าเงนไปลงทนในดานอน ถาอตราดอกเบยในปจจบนอยในระดบทสงจะจงใจใหประชาชนเกบเงนออมมากขน

ปจจยส าคญในการออม/การลงทน

2. คาของเงนในภาวะเงนเฟอทปรบตวสงขน ซงเปนภาวะทระดบราคาสนคา

สงขนเรอย ๆ อยางตอเนองท าใหประชาชนใชเงนจ านวนเทาเดมแตซอสนคาไดนอยลง คาใชจายในการครอบชพจงเพมสงขน สงผลใหการออมปรบตวลดลง

• ภาวะเศรษฐกจของประเทศ/เศรษฐกจโลก• ภาวะตลาดการเงน เชน อตราดอกเบยนโยบาย การไหลเขา

ออกของเงนทน• การเมอง• ขาวลอตาง ๆ

3. เทคโนโลย การน าเทคโนโลยททนสมยมาใชอ านวย ความสะดวกในการบรหารฝากหรอโอนเงนชวยท าใหประชาชนทวไป เกดความรสกวาการลงทนหรอการออมเปนเรองงาย จงท าใหมการลงทนและการออมมากขน

4. การคาดเดาเกยวกบอนาคต เชน ถาผมรายไดคาดวาในอนาคตจะมรายไดมากขนกอาจจะเกบออมในปจจบนนอยลง หรอถาคาดการณวา อาจเกดภาวะเศรษฐกจตกต าในอนาคตกอาจจะลดการลงทนและ เพมการออมในปจจบนใหมากขน

5. ขนาดของรายได ถาบคคลมรายไดเพมขนกมแนวโนมมการลงทนและการออมจะเพมขนตามไปดวย

ทางเลอกการออมและการลงทน - ฝากธนาคาร / ผลตภณฑทคลายเงนฝาก- การลงทนทางตรง การเปนผประกอบการ - การลงทนทางออม ลงทนในสนทรพยทมตวตน การลงทนทางการเงน

หลกการ จะออม/ลงทน แบบไหน เลอกอยางไร

ทางเลอกการออม การลงทน

ทางเลอกการออม- ฝากธนาคาร / เงนฝากออมทรพย เงนฝาก

ประจ า และเงนฝากกระแสรายวน- ผลตภณฑทคลายเงนฝาก

ทางเลอกการลงทน

การลงทนทางตรง – ลงทน ลงแรง

การทผลงทนใชเงนออมหรอเงนรายไดของเขาลงทนท ากจการใดกจการหนง โดยมการด าเนนงานและการตดสนใจตาง ๆ ดวยตนเองเพอใหเกดก าไรตามเปาหมายทวางไว

การลงทนทางออม – ใหเงนท างาน ใชเงนตอเงน

ลงทนในสนทรพยทมตวตน การลงทนในสนทรพยทางการเงน

การลงทนในสนทรพยทมตวตน จบตองได เชน ทองค า อญมณ บาน ทดน

สนทรพยทางการเงน 1. ตลาดเงน เชน สลากออมสน ตวเงน (ผลตอบแทน คอ

ดอกเบย)2. ตลาดทน เชน ตราสารทน ตราสารหน ตราสารอนพนธ

กองทนรวม (ผลตอบแทน คอ ดอกเบย เงนปนผล ก าไรสวนเกนทน)

ตลาดเงน ตลาดทน

1. ตลาดเงน เชน สลากออมสน ตวเงน (ผลตอบแทน คอ ดอกเบย)

2. ตลาดทน เชน ตราสารทน ตราสารหน ตราสารอนพนธ กองทนรวม (ผลตอบแทน คอ ดอกเบย เงนปนผล ก าไรสวนเกนทน)

•องคประกอบของตวสญญาโดยทวไปจะประกอบดวย เงนตน,อตราดอกเบย, ก าหนดวนช าระเงน, วนสนสดการช าระเงน ในบางครงอาจจะมขอก าหนดในกรณท ผออกตวหรอผกกระท าผดตามขอก าหนด

ส านกบรหารหนสาธารณะ

อนพนธ

อสงหาฯ

เหมองแร

ของสะสม

ทองค า

หนทมปจจยพนฐานรองรบ

หนก ทออกโดยบรษททมฐานะมนคง

เงนฝากธนาคาร / พนธบตร

ปรามดการลงทนสง

ต า

ผลตอ

บแทน

/ ความเส ย

ง

ผลตอบแทน ต า : ความเส ยง ต า

ผลตอบแทน สง : ความเส ยง สง

ตองเลอกการออม การลงทน อยางไรจงจะเหมาะสมกบตนเอง ?

กระบวนการคดตดสนใจ1. อะไรคอเร องท ตองตดสนใจ2. รวบรวมขอมล และ ทางเลอก3. วเคราะหผลท จะเกดขนของทกทางเลอก4. เลอกทางเลอกท เหมาะสมท สด5. ประเมนผลท เกดขน

1. การเลงเหนปญหา/การตระหนกถงความตองการ (problem

recognition)

4. การตดสนใจ (decision)

3. การประเมนทางเลอก (evaluation of

data)2. การแสวงหาขอมล

(search for

information)

5. การประเมนผลหลงการซอ (post

purchase evaluation)

ตองตดสนใจเรองอะไรปญหา คอ ?

รวบรวมขอมลตดสนใจแบบไหนไดบาง

แตละทางเลอกสงผลอยางไร

เลอกทางเลอกทเหมาะสมทสด

ประเมนผลทเกดจาก

การตดสนใจนน

หลกการ จะเลอก ออม / ลงทน แบบไหนด ?

องคประกอบทผลงทนควรน ามาใชเปนหลกเกณฑพนฐานในการพจารณาเลอกทางเลอก การออม / การลงทน ไดแก

1. อปนสยของผลงทน

2. ความรของผลงทน

3. ขนาดของจ านวนเงนทลงทน

4. ผลตอบแทนจากการลงทน

5. ระดบความเสยงในการลงทน

6. สภาพคลองของเงนลงทน

7. การกระจายเงนลงทน

ฝากธนาคาร ซอพนธบตร คาขาย

อปนสยของผลงทน

ความรของผลงทน

ขนาดของจ านวนเงนทลงทน

ผลตอบแทนจากการลงทน

ระดบความเสยงในการลงทน

สภาพคลองของเงนทน

การกระจายเงนทน/ความเสยง

จะเลอก ออม / ลงทน แบบไหนด ?

ฝากประจ า 12 เดอน ซอสลากออมสน ซอกองทนรวม

อปนสยของผลงทน

ความรของผลงทน

ขนาดของจ านวนเงนทลงทน

ผลตอบแทนจากการลงทน

ระดบความเสยงในการลงทน

สภาพคลองของเงนทน

การกระจายเงนทน/ความเสยง

จะเลอก ออม / ลงทน แบบไหนด ?

จะเลอก ออม / ลงทน แบบไหนด ?