คู มือ สร างสุขวัยเกษ ียณเพ ื่อส ... ·...

Guideค�มอ สร�างสขวยเกษยณเพอสมาชก กบข.

PLAN

SAVE

TRAVEL

INVESTMENT

HAPPINESS

HAPPY RETIREMENT

ชอเอกสาร Happy Retirement Guide ค�มอสร�างสขวยเกษยณเพอสมาชก กบข.ผ�แต�ง อลศรา ฮววานชกองบรรณาธการ ตลท. ป�ยาภรณ� ครองจนทร� พงษ�พนธ� พลเพม และปรยากร โภคา กบข. รณชย วนทวามร และวชรา การสทธจดทาโดย ฝ�ายพฒนาความร�ผ�ลงทน ศนย�ส�งเสรมการพฒนาความร�ตลาดทน (TSI) ตลาดหลกทรพย�แห�งประเทศไทย และ กองทนบาเหนจบานาญข�าราชการพมพ�ฉบบสมาชก กบข. จานวน 3,000 เล�มจานวนหน�า 80 หน�า (รวมปก)

ตลาดหลกทรพย�แห�งประเทศไทย เลขท 93 ถนนรชดาภเษก แขวงดนแดง เขตดนแดง กรงเทพฯ 10110โทรศพท� 0 2009 9999เวบไซต� www.set.or.th/education

กองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ เลขท 990 ชน 4 ถนนพระราม 4

แขวงสลม เขตบางรก กรงเทพฯ 10500โทรศพท� 0 2636 1000

โทรศพท� 0 2636 0603-4เวบไซต� www.gpf.or.th

ลขสทธของตลาดหลกทรพย�แห�งประเทศไทยสงวนสทธ ห�ามลอกเลยนแบบไม�ว�าส�วนใดส�วนหนงของหนงสอ นอกจากจะได�รบอนญาต

Contentsสารบญ

ข�อมลส�วนตวและเป�าหมายเกษยณ

มาสร�างสขวยเกษยณกนเถอะ

6 ขนตอน สร�างสขวยเกษยณ

กองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ (กบข.)เงนออมเพอเกษยณของข�าราชการสมาชก กบข. นนสาคญไฉน สทธประโยชน�ทางภาษทได�รบ

จาก กบข. Member Investment Choice (MIC)

ทางเลอกเพอเพมสขวยเกษยณ เทคนคออมเงนผ�าน กบข.

06081020

แหล�งเงนออมเพม เตมสขให�เตม กองทนรวมเพอการเลยงชพ (RMF) กองทนรวมห�นระยะยาว (LTF) เทคนคเลอกลงทน RMF-LTF อย�างง�าย

บรหารพอร�ตวยเกษยณด�วยตวคณเอง

บทส�งท�าย : แค�ร�… ไม�ช�วยอะไร

ตวช�วย… คานวณเงน

42

545872

Personalข�อมลส�วนตว

และเป�าหมายเกษยณ

ชอ - นามสกล

ตอนนฉนอาย ป�

ต�องการเกษยณเมออาย ป�

ฉนต�องการใช�เงนหลงเกษยณเดอนละ บาท

สรปป�นฉนเกบเงนเพอเป�าหมายของฉนทงหมด

จานวน บาท

เฉลยเดอนละ บาท

เฉลยวนละ บาท

HAPPY RETIREMENT

08 Happy Retirement Guide ค�มอสร�างสขวยเกษยณ

คาถามคอ คณเคยนาภาพในอนาคตเหล�านมาเปลยนเป�นจานวนเงนหรอไม�ว �า… ต�องใช�เงนเท �า ไหร � แล �วคณจะนาเงนจากท ไหนมาใช � เพอเป�าหมายเหล�าน

คณเคยวาดภาพตวเองในวยเกษยณไว�เช�นนบ�างหรอไม�?

ต�องการมเงนมรดกให�ลกหลาน

ต�องการทาสวนทาไร�อย�ต�างจงหวด

ต�องการมเงนใช�โดยไม�ต�องทางาน

B

ต�องการท�องเทยวรอบโลก

มาสร�างสขวยเกษยณกนเถอะ…

Lesson

1

09Happy Retirement Guide ค�มอสร�างสขวยเกษยณ

เพราะทนททก�าวเข�าส�วยเกษยณ นนหมายถง “การหยดทางานประจา”และ “ไม�มรายได�หลกอกต�อไป” แต�ไม�ได�หมายความว�า… คณจะหยดใช�ชวต หยดใช�เงน ทกวนทเหลออย� คณยงต�องกนต�องใช� ยงคณมเป�าหมายในวยเกษยณมากเท�าไหร� คณกยงต�องใช�เงนมากขนเท�านน

แต�คนส�วนใหญ�กลบคดว�าเป�นเรองไกลตว อกตงหลายสบป�กว�าจะเกษยณ จะมาเรมต�นคดวางแผนอะไรกนตอนน ขอใช�เงนทหามาได�จากหยาดเหงอแรงกายเพอสร�างความสขในป�จจบนก�อนดกว�า ไว�อาย 40 หรอ 50 ป� ค�อยมาเรมต�นเกบเงนไว�ใช�เพอวยเกษยณกได�

อาจจะจรงทใครหลายคนคดว�ายงมระยะเวลาในการทางานเกบเงนอกตงนานกว�าจะเกษยณ แต�คณคดว�าตวเองจะมเรยวแรงทางานและมรายได�อย�างสมาเสมอไปอกนานเท�าไหร�

บางคนบอกจะเกบเงนไปทาไมตงมากมาย เดยวลกหลานกเลยงดให�กนให�อย�อย�างสขสบาย บางคนบอกไม�ต�องห�วงเลยกได� ยงไงรฐกมเงนบานาญและสวสดการค�ารกษาพยาบาลมอบให�ผ�รบบานาญอย�แล�ว

เรองของอนาคต… คงไม�มใครฟ�นธงได�ร�อยเปอร�เซนต�ว�าจะเป�นไปตามทเราคาด หากวนหนงหลกเกณฑ�การเบกค�ารกษาพยาบาลเปลยนแปลงไปแถมลกหลานกมภาระรดตว ชวตเรามต�องเคว�งคว�างไร�คนดแลหรอกหรอ?

ฉะนน “ตนเป�นทพงแห�งตน” นนแหละดทสด ซงการใช�ชวตในวยเกษยณอย�างมความสขไม�ได�ยากอย�างทคด เพยงแค�คณเรมวางแผนและลงมอทาตงแต�วนน

ร�แบบนแล�ว จะรอช�าอย�ทาไม…

มาเรมต�นสร�างสขวยเกษยณในแบบทคณสามารถออกแบบได�ด�วยตนเองตงแต�วนนกนดกว�า


สาหรบคนทอยากทาให�ฝ�นเป�นจรงแต�ไม�ร�จะเรมต�นวางแผนเกษยณและจดระบบระเบยบการเงนของตนเองอย�างไร ลองปฏบตตาม “6 ขนตอน สร�างสขวยเกษยณ” ทจะช�วยให�คณบรรลเป�าหมายทฝ�นได�ง�ายขน

กาหนดเป�าหมายและอายทต�องการ

จะเกษยณ

คานวณเงนทต�องใช�ในวยเกษยณ

1

2

6 ขนตอนสร�างสขวยเกษยณ

Lesson

2


คานวณเงนออมทมเพอวยเกษยณจากแหล�งต�างๆ

คานวณเงนทต�องออมเพมเพอวยเกษยณ

กาหนดแนวทางการออม การลงทน

ทบทวนและปรบปรงแผนการออมการลงทน

อย�างสมาเสมอ

3

4

6

5

B

B


ขนตอนแรกคณต�องเรมจาก…

กาหนดอายทต�องการจะเกษยณ ลองถามตวเองว�าต�องการเกษยณตอนอายสกเท�าไหร� เช�น 60 ป� 65 ป� ตามประเภทข�าราชการของคณหรอจะ Early Retire ทอาย 55 ป� เพอจะได�ร �ว�าเรามเวลาเตรยมตวเตรยมการ และเตรยมสตางค� อกนานเท�าไหร�

เคลดลบ… ทาให�ฝ�นเป�นจรง

พยายามแปลงความฝ�นให � เป �นเป �าหมาย ด�วยการถ�ายทอดสงทคดและฝ�นเอาไว�ลงบนกระดาษ อาจเขยนเป�นตวหนงสอหรอหาภาพมาตดไว�ตามทต�างๆ ทคณจะเหนอย�างชดเจน

การทาให�เหนเป�นรปธรรมเช�นน… นอกจากจะช�วยให� “เป�าหมาย” ไม�กลายเป�น “เป�าหาย”แค�ชวข�ามคนแล�ว ยงช�วยตอกยาจตใต�สานกของคณให�จดจาและช�วยกระต�นให�คณเดนหน�าทาฝ�นให�เป�นจรงด�วย

1 กาหนดเป�าหมายและอายทต�องการจะเกษยณ


ประมาณอายทคาดว�าจะสนอายขย ลองประมาณตวเองดว�าเราจะมชวตยนยาวไปถงอายเท�าไหร� เช�น 80 ป� 85 ป� หรอ 90 ป� เพอให�ร�ว�าเราจะต �องใช � เงนหลงเกษยณไปอกกป�โดยประเมนจากญาตพน �องในครอบครวว�าส�วนใหญ�เสยชวตทอายประมาณเท�าไหร� ประกอบกบความแขงแรงของร �างกายและพฤตกรรมการใช �ชวตของคณว �าเสยงมากเสยงน�อยแค�ไหน

ทงนคนไทยมอายคาดเฉลยเมอแรกเกด ชาย 72.2 ป� หญง 78.9 ป�(อ�างองข�อมลป� 2561 จากสถาบนวจยประชากรและสงคม มหาวทยาลยมหดล)

ตงเป�าหมายหลงเกษยณ ลองจนตนาการดว�าเมอถงวนทเกษยณแล�วคณอยากใช�ชวตอย�างไร แล�วประเมนดว�าจะมค�าใช�จ�ายต�อเดอนประมาณเดอนละเท�าไหร� เช�น 10,000 บาท 30,000 บาท หรอ 50,000 บาท

นอกจากน หากหลงเกษยณ คณต�องการทาตามความฝ�นต�างๆ เช�นซอบ�านใหม� ท�องเทยว ทาบญ มเงนมรดกให�ลกหลาน ฯลฯ คณกต�องวางแผนออมเงนเพอเป�าหมายเหล�านด�วย

เมอทราบเป�าหมายและอายทต�องการจะเกษยณแล�ว กถงเวลาคานวณหา“จานวนเงนทต�องใช�ในวยเกษยณ” โดยประเมนจากเป�าหมายและไลฟ�สไตล�ทออกแบบไว� ประมาณเป�นรายเดอน แล�วคานวณเป�นป� จากนนกคานวณตามจานวนป�หลงเกษยณ

อ�ะอ�ะ!!! อย�าลมคานงถง “เงนเฟ�อ” ด�วยนะ เพราะยงอตราเงนเฟ�อสงมากขนเท�าใด จานวนเงนทคณต�องใช�กยงมากขนเท�านน

2 คานวณเงนทต�องใช�ในวยเกษยณ(Retirement Fund Needed: RF)


จานวนเงนทต�องใช�หลงเกษยณ

หมายเหต: คานวณผลตอบแทนแบบทบต�นต�อป� โดยกาหนดให�หลงเกษยณได�รบอตราผลตอบแทน1.5% ต�อป� และปรบค�าด�วยอตราเงนเฟ�อ 3% ต�อป�

จานวนเงนทคาดว�าจะใช�หลงเกษยณ (ล�านบาท)

15 ป� 20 ป� 25 ป�

10,000 บาท 2.0 2.8 3.6

20,000 บาท 4.0 5.5 7.2

30,000 บาท 6.0 8.3 10.8

40,000 บาท 8.0 11.1 14.4

50,000 บาท 10.0 13.8 18.0

ค�าใช�จ�ายต�อเดอน

หลงเกษยณ

จากตารางข�างต�น หากคณต�องการใช �จ �ายหลงเกษยณเดอนละ10,000 บาท โดยคาดว � าจะม ช วตอ ย � ห ล ง เก ษยณไปอก 20 ป �นนหมายความว�า… คณจะต�องเตรยมเงนไว�ราวๆ 2.8 ล�านบาท

แต �หากคณต�องการใช �จ �ายหลงเกษยณเดอนละ 50,000 บาทและคาดว�าจะมชวตอย �หลงเกษยณไปอก 20 ป�เช �นกน คณอาจต�องเตรยมเงนไว�สงถง 13.8 ล�านบาทเลยทเดยว


คานวณเงนออมทมเพอวยเกษยณจากแหล�งต�างๆ(Source of Fund for Retirement: SF)

เหนตวเลขทคานวณได�ในขนตอนท 2 แล�วอย�าเพงท�อ เพราะทจรงแล�วข�าราชการอย�างเราๆ อาจมเงนออมหรอเงนลงทนบางส�วนทสะสมไว� และสามารถนามาใช�ตอนเกษยณอายได�โดยทคณคาดไม�ถง เช�น

เงนกองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ เงนกองทนสารองเลยงชพ (เฉพาะกรณทคณเคยทางานในภาคเอกชนมาก�อนรบราชการและยงคงเงนไว�ในกองทนสารองเลยงชพอย�)

เงนประกนชวตแบบสะสมทรพย�และแบบบานาญ เงนออมและเงนลงทนในรปแบบต�างๆ เช�น เงนฝากธนาคาร พนธบตรห�นก� LTF RMF ห�น ฯลฯ

เงนกองทนประกนสงคม (เฉพาะกรณทคณเคยทางานในภาคเอกชนมาก�อนรบราชการ และยงคงมสทธในกองทนประกนสงคมอย�)

หน�าทของคณ คอ รวบรวมและคานวณดว�าวนทเกษยณจากการทางานคณจะมเงนออมจากแหล�งต�างๆ ทงหมดเท�าไหร�

3


จากนนกนา “จานวนเงนทต�องใช�” ในขนตอนท 2 หกด�วย “จานวนเงนออมทม” ในขนตอนท 3 เพยงเท�าน… คณกจะทราบว�ามเงนเพยงพอหรอไม�

ถ�าไม�พอ… ยงขาดอย�อกเท�าไหร� ซงเป�นสญญาณว�า… ถงเวลาแล�วทคณต�องเรมออมเงนเพอเป�าหมายเกษยณกนเสยท

4 คานวณเงนทต�องออมเพมเพอวยเกษยณ(Retirement Fund Shortage: SH)

จานวนเงนทต�องใช�

จานวนเงนทต�องออมเพม (จานวนเงนทขาด)

จานวนเงนออมทม

RF - SF S H


และแล�วกมาถงขนตอนสาคญ นนคอ “การวางแผนการออมการลงทน”เพอเตมเตมส�วนทขาด โดยเรมจาก…

5 กาหนดแนวทางการออมการลงทน(Saving and Investment Plan)

จดบญชรายรบรายจ�าย เพอดว �าจะหนรายจ�ายท ไม�จาเป �นต�างๆจากตรงไหนได�บ�างซงจะช�วยให�คณมเงนออมเพมขน

ออมอย�างต�อเนอง ผ�านแหล�งเงนออมต�างๆ ทงแหล�งเงนออมเพอเกษยณโดยตรง เช�น กองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ รวมไปถงแหล�งเงนออมทต�องออมเพม เช�น LTF RMF สลากออมทรพย� พนธบตรรฐบาล เพอเป�นตวช�วยให�คณสามารถออมเงนได�ตามเป�าหมายทวางไว�

เลอกช�องทางการออมการลงทนทเหมาะกบตนเอง เพอให�เงนออมของคณมโอกาสได�ผลตอบแทนทสงขน เช�น การเลอกแผนการลงทนMember Investment Choice (MIC) ท กบข. จดให�ตามผลตอบแทนทต�องการ และระดบความเสยงทคณยอมรบได�

เขยนแผนเป�นลายลกษณ�อกษร เพอให�ทราบว�าต�องลงมอทาอะไรในกรอบเวลาเท�าไร เช�น ต�องออมให� ได�เดอนละเท�าไหร� ต�องนาเงนไปลงทนอะไรบ�าง ฯลฯ

ลงมอปฏบตตามแผนทวางไว�อย�างเคร�งครด ไม�ผดวนประกนพร �งถ�าคณมวนยการออมการลงทนแล�วล�ะก รบรองได�เลยว�า… เป�าหมายเกษยณของคณอย�ไม�ไกลเกนเออมอย�างแน�นอน


หลงจากปฏบตตามแผนมาสกระยะหนง กถงเวลา “ทบทวนและปรบปรงแผนการออมการลงทน” อาจจะทก 6 เดอน หรอ 1 ป� เพอตดตามดว�า…

คณสามารถเกบออมเงนได�ตามเป�าหมายหรอไม� การลงทนให�ผลตอบแทนได�ตามทต�องการหรอไม� มป�ญหาหรออปสรรคเกดขนจากการแผนการออมการลงทนนหรอไม� ฯลฯ

รวมถงทบทวนตนเองว�า… เมอระยะเวลาเปลยนไป

เป�าหมายเกษยณของคณยงเหมอนเดมหรอไม� คณรบความเสยงได�มากขนหรอน�อยลง คณควรจะจดสรรเงนลงทนใหม�แล�วหรอยง

ทงน กเพอให�การเดนทางไปยงเป�าหมายเกษยณใกล�เคยงความเป�นจรงมากทสด

หากคณสามารถปฏบตตามทง 6 ขนตอนได�อย�างเหมาะสมและสอดคล�องกบตนเอง การดาเนนชวตในวยเกษยณอย�างมความสขกจะไม�ใช�แค� “ความฝ�น” อกต�อไป

6 ทบทวนและปรบปรงแผนการออมการลงทนอย�างสมาเสมอ

ทาอย�างไรหากไม�ถงเป�าหมาย

วธการทคนส�วนใหญ�ใช�เพอให�บรรลเป�าหมายเกษยณม 3 วธ

ลดค�าใช�จ�าย เพอให�มเงนออมมากขน เพมรายได� ด�วยการหางานพเศษทา บรหารเงนออมทมอย�ให�มโอกาสได�ผลตอบแทนสงขน

หากปฏบตทง 3 วธข�างต�นแล�ว แต�เงนออมยงไม�คบหน�าไปไหน คณอาจขยายอายทจะเกษยณ (ขนอย�กบนโยบายของรฐบาล) เพอให�มระยะเวลาทางานเกบเงนมากขน หรออาจต�องยอมปรบลดเป�าหมาย โดยยอมทจะใช�จ�ายน�อยลงหลงเกษยณ


มาถงตรงน หลายคนอาจกงวลว�าเมอต�องเกษยณอาย จะมชวตทสขสบายได�มากน�อยแค� ไหน เงนทองทเกบสะสมไว �จะเพยงพอใช�จ �ายตลอดช�วงชวตวยเกษยณหรอไม� และคงจะดไม�น�อย หากมเงนก�อนไว�ใช�ตอนเกษยณอย�างสขสบาย

ข�าราชการทเป�นสมาชก กบข. สามารถสร�างเงนก�อนไว�ให�ตวเองใช�ในยามเกษยณได� ผ�านเครองมอการออมทเรยกว�า “กองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ” หรอ กบข.

แต�เชอหรอไม�… มข�าราชการจานวนไม�น�อยท “ไม�ร�” และ “ไม�เหน” ถงประโยชน�ของการออมผ�าน กบข. แถมยงร �สกเป�นภาระทต�องถกหกเงนในแต�ละเดอนด�วยซา ทงทจรงๆ แล�ว กบข. เป�น “ตวช�วย” อย�างดในการสร�างหลกประกนทางการเงนเพอเกษยณอายสาหรบข�าราชการสมาชกทกคน

เอาเป�นว�า… ลองมาทาความร�จกกบ กบข. กนหน�อยดกว�า รบรองว�ามมมองเกยวกบเงนออมเพอเกษยณก�อนนของคณจะเปลยนไป!!!

Lesson

3

RetirementPlanning

กองทนบาเหนจบานาญข�าราชการเงนออมเพอเกษยณของข�าราชการสมาชก


กบข. นนสาคญไฉน

กบข. คออะไร?

กองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ หรอ กบข. คอกองทนทรฐจดตงขนเพอเป�นหลกประกนการจ�ายบาเหนจบานาญและให�ประโยชน�ตอบแทนการรบราชการแก�ข�าราชการสมาชกให�มเงนออมไว�ใช�จ�ายยามเกษยณ ออกจากราชการ ทพพลภาพ หรอเป�นหลกประกนให�แก�ครอบครวกรณเสยชวต

โดยเงนกองทนจะมาจากเงนทสมาชกจ�ายเข�ากองทนเพอตนเองส�วนหนงเรยกว�า “เงนสะสม” ซงป�จจบนกฎหมายกาหนดให�สะสมในอตรา 3% ของเงนเดอนและเงนทรฐหรอส�วนราชการต�นสงกดจ�ายเข�ากองทนให�อกส�วนหนงเรยกว�า “เงนสมทบ” ซงกฎหมายกาหนดให�สมทบในอตรา 3% ของเงนเดอนมเงนชดเชยอก 2% ทรฐจ�ายให�สมาชกทรบบานาญ และเงนประเดมสาหรบผ�ทเป�นข�าราชการอย�ก�อนวนท 27 มนาคม พ.ศ. 2540

นอกจากน กบข. ยงเป�ดโอกาสให�สมาชกสามารถออมเงนเพมมากกว�าอตราออมปกต 3% ของเงนเดอนได�อกตามความสมครใจ หรอทเราเรยกว�า “ออมเพม” โดยมอตราการออมเพมให�เลอกตงแต� 1-12% ของเงนเดอนและเมอรวมกบอตราออมปกตแล�วไม�เกน 15% ของเงนเดอนสมาชก โดยรฐยงคงส�งเงนสมทบในอตรา 3% และเงนชดเชยอก 2% ของเงนเดอนสมาชกเช�นเดม

และระหว�างทเงนอย�ในกองทนนน เงนกองทนกไม�ได�นอนนงอย�เฉยๆ แต� กบข. จะมหน�าทบรหารเงนออมของข�าราชการทเป�นสมาชก โดยนาเงนทรบจากสมาชกและส�วนราชการต�นสงกดของสมาชกไปลงทนในตราสารทางการเงนประเภทต�างๆ เพอสร�างดอกผลให�กบกองทน โดยจะนาดอกผล

กองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ


ทเกดขนมาเฉลยคนให�กบสมาชกตามสดส�วนของเงนทแต�ละคนมอย�ในกองทน ซงดอกผลทเกดจากการนาเงนก�อนนไปลงทน เรยกว�า “ผลประโยชน�ของเงนสะสม” และ “ผลประโยชน�ของเงนสมทบ” รวมถง “ผลประโยชน�ของเงนสะสมส�วนเพม” (ออมเพม) “ผลประโยชน�ของเงนชดเชย” และ “ผลประโยชน�ของเงนประเดม” (ถ�าม)

กบข.

ลงทน

ห�นสามญเงนฝาก พนธบตร / ห�นก�

• ผลประโยชน�เงนสะสม• ผลประโยชน�เงนออมเพม

(สมครใจ)

• ส�งเงนสะสม 3%• ออมเพม 1-12%

(สมครใจ)

• เงนสมทบ 3%• เงนชดเชย 2%• เงนประเดม (ถ�าม)

สมาชก รฐ

• ผลประโยชน�เงนสมทบ• ผลประโยชน�เงนชดเชย• ผลประโยชน�เงนประเดม (ถ�าม)

ตราสารทางการเงนอนๆเช�น ตวแลกเงน ตวสญญาใช�เงน ฯลฯ

1

3 4

2


ได�อะไรจากการเป�นสมาชก กบข.?

กองทนบาเหนจบานาญข�าราชการถอเป�นสวสดการรปแบบหนงทรฐให�แก�ข�าราชการ ซงการเป�นสมาชก กบข. นน นอกจากจะทาให�สมาชกมเงนก�อนไว�สาหรบใช�จ�ายยามเกษยณอาย และมหลกประกนทางการเงนให�แก�ครอบครวแล�ว สมาชกยงได�ประโยชน�อนๆ ดงน

มวนยในการออมเพอเกษยณอย�างต�อเนอง เหมอนได�รบเงนเดอนเพมขนจากเงนสมทบทรฐจ�ายให� มมออาชพบรหารเงนออมให� ได�รบสทธประโยชน�ทางภาษ ได�รบสทธประโยชน�และสวสดการท กบข. จดให�

B


ในฐานะทเป�นสมาชก กบข. หน�าทของคณกคอ การรกษาสทธและผลประโยชน�ของตวเอง รวมทงมการตดตามผลการดาเนนงานของกองทนอย�างต�อเนอง โดยดจากใบแจ�งยอดเงนสมาชกท กบข. จะส�งให�สมาชกทกคนป�ละ 1 ครง หรอตดตามได�ทาง www.gpf.or.th หรอ My GPF Application

ป�จจบน สมาชกแต�ละคนมเงน กบข. อย�เท�าไหร�?ดได�จากทไหน?

ตวอย�างใบแจ�งยอดเงนสมาชก กบข.


ตรวจสอบยอดเงนสะสม เงนสมทบ เงนชดเชย เงนประเดม (ถ�าม)และผลประโยชน�ของเงนแต�ละก�อนทเป�นยอดยกมาของป�ก�อนว�า… “จานวนตรงกบใบแจ�งยอดเมอสนป�ก�อนหน�าหรอไม�”

ตรวจสอบยอดเงนสะสม เงนสมทบและเงนชดเชยระหว�างป�ว�า…“ตรงกบทเราจ�ายไปหรอไม�”

ตรวจสอบจานวนหน�วยว�า… “เพมขนหรอไม�” โดยจานวนหน�วยจะต�องเพมขนเรอยๆ ตราบเท�าทมการจ�ายเงนเข�ากองทนเพมขน

ตรวจสอบผลการดาเนนงานของกองทน โดยดจาก “มลค�าต�อหน�วย”หากมลค�าต�อหน�วยเพมขนแสดงว�าผลประกอบการด แต�หากลดลงกหมายความว�าผลประกอบการแย�ลง

ตรวจสอบผลประโยชน�ต�องดอะไรบ�าง?เรมจาก…

2

1

3

4

B

My GPFApplication

My GPFWebsite gpf.or.th

ช�องทางลงทะเบยนรบ e-Statement


ข�อมลเกยวกบ กบข. ทคณต�องร�

ในการรกษาผลประโยชน�ยงมข�อมลสาคญทสมาชกควรทราบหรอสอบถามเพมเตมด�วย เช�น

ใครเป�นกรรมการผ�แทนสมาชกตามประเภทข�าราชการของคณ นโยบายการลงทนของกองทนเป�นอย�างไร ป�จจบนกองทนนาเงนไปลงทนในหลกทรพย�ประเภทใดบ�าง การลงทนของกองทนมความเสยงอะไรบ�าง

กรณทสมาชกมข�อสงสยใดๆ สามารถสอบถามได�ทสายด�วน กบข. โทร. 1179

นอกจากน คณควร…

ตดตามการประชมใหญ�สามญประจาป� เพอรบฟ�งผลการดาเนนงานของกองทน และทศทางการดาเนนงานในป�ต�อไป ซงผ�แทนสมาชกสามารถซกถามข�อสงสยในทประชมได�

ใช�สทธเลอกตงกรรมการกองทนผ�แทนสมาชกแต�ละประเภท เนองจากกรรมการกองทนจะเป�นตวแทนในการรกษาผลประโยชน�ทดทสดของกองทนและสมาชก โดย กบข. กาหนดให�มการเลอกตงคณะกรรมการผ�แทนสมาชกแต�ละประเภททก 2 ป� ซงคณะกรรมการข�าราชการแต�ละประเภทจะเป�นผ�กาหนดหลกเกณฑ�วธการเลอกกรรมการผ�แทนสมาชกของตนเอง


โดยจะได�รบ เงนสะสม เงนสมทบ ผลประโยชน�ของเงนสะสมและผลประโยชน�ของเงนสมทบทงจานวน ส�วนเงนประเดมและผลประโยชน�ของเงนประเดมจะได�รบตามเงอนไขทกาหนดไว�

ตวอย�างเช�น หากคณนรนทร�เป�นสมาชก กบข. และมอายราชการเกนกว�า 25 ป� แล�วลาออกจากข�าราชการ คณนรนทร�จะได�รบสทธบาเหนจบานาญและได�รบเงนจาก กบข. ดงน

กรณเลอกบาเหนจ จะได�รบเงน สะสม + สมทบ + ออมเพม (สมครใจ) + ผลประโยชน�

กรณเลอกบานาญ จะได�รบเงน ประเดม (ถ�าม) + ชดเชย + สะสม + สมทบ + ออมเพม (สมครใจ) + ผลประโยชน�

แต�หากคณนรนทร�ทางานไม�ถง 10 ป� แล�วลาออกจากราชการคณนรนทร�จะได�รบเงนสะสม + สมทบ + ออมเพม (สมครใจ) + ผลประโยชน�

จะได�รบเงนกองทนเมอใด?

สมาชกจะได�รบเป�นเงนก�อนเมอสนสดสมาชกภาพไม�ว�าจะเพราะเหต…

เกษยณอายราชการ เสยชวต ทพพลภาพ ฯลฯ


สทธประโยชน�ทางภาษทได�รบจากกองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ

สมาชก กบข. จะได�รบสทธประโยชน�ทางภาษ ดงน

(ก)พ�นสมาชกภาพด�วยเหต เกษยณ

สงอาย ทพพลภาพ ทดแทน เสยชวตได�รบยกเว�นภาษเงนได�ทงจานวน

สมาชก กบข.

ส�วนทสมาชกเป�นผ�นาส�ง

ส�วนทรฐเป�นผ�นาส�ง

เงนสะสม

เงนสมทบ

เงนสะสมส�วนเพม(ถ�าม)

เงนชดเชย

เมอสนสดสมาชกภาพ

เมอดารงสมาชกภาพ

B B

B B

ดงนน เงนหรอผลประโยชน�ทได�รบจาก กบข. ทงหมด จงไม�ต�องนาไปรวมคานวณ

เพอเสยภาษเงนได�บคคลธรรมดา


เงนสะสม ทนาส�งเข�ากองทนเมอรวมกบกองทนเพอการเลยงชพ (RMF) แล�วไม�เกน 500,000 บาท สามารถนาไปเป�นค�าลดหย�อนในการคานวณภาษเงนได�ในแต�ละป�

(ข)พ�นสมาชกภาพด�วยเหตผลอนๆ ทไม�ใช� (ก) ได�รบยกเว�นภาษเงนได�เฉพาะเงนต�นสะสม และเงนต�นสะสมส�วนเพม (ถ�าม) ดงนน เงนอนๆ

ทไม�ได�รบการยกเว�นฯ ต�องนาไปรวมคานวณเพอเสยภาษเงนได�บคคลธรรมดา

(ค)ทงน เงนหรอผลประโยชน�ใดๆ ตามข�อ (ข) หากสมาชกออมต�อกบ กบข. ทงจานวน

และนาเงนออกจาก กบข. ในภายหลงเนองจากอายครบ 60 ป�บรบรณ�หรอทพพลภาพ หรอเพราะเหตเสยชวต จะได�รบยกเว�นภาษเงนได�ทงจานวน


เสยงน�อยๆค�อยๆ ออมค�อยๆ สะสมดอกผล

เสยงสงขนเพอล�น

ผลตอบแทนจากห�น

เสยงสงสดเพอสะสมความมงคงระยะยาว

ปรบนาหนกการลงทนในสนทรพย�ทมความเสยงให�ลดลงอตโนมตตามอายสมาชกทเพมขนเหมาะสาหรบสมาชกในทกกล�มอาย

ดอกผลเป�นเรองรอง

เงนต�นปลอดภย

อายน�อยเสยงมากอายมากเสยงน�อย

ดอกผลพอเพยงบนความเสยงพอเหมาะ

แผนตราสารหน

แผนผสมห�นทว

แผนตราสารทนไทย

แผนสมดลตามอาย

แผนตลาดเงน

แผนหลก

ตา ปานกลาง ค�อนข�างสง สง

เพอให�สมาชกแต�ละคนทมอาย ระดบความเสยง ทยอมรบได� และอตราผลตอบแทนทต�องการทแตกต�างกน สามารถลงทนได�เหมาะกบความต�องการของตนเอง กบข. จงจดให�มแผนการลงทน Member Investment Choice ขน เพอเป�ดโอกาสให�สมาชกเลอกนโยบายการลงทนทเหมาะกบตวเอง หรอได�ลงทนในแบบทตวเองต�องการ ซงสมาชกสามารถเลอกว�า…จะนาเงนทงก�อนไปลงทนในนโยบายใดนโยบายหนง หรอเลอกทจะแบ�งสดส�วนเงนกองทนของตนเองเพอไปลงทนในนโยบายการลงทนหลายๆ นโยบายกได�

แผนการลงทน Member Investment Choice (MIC)ทางเลอกเพอเพมสขวยเกษยณ


แผนการลงทนแบบไหน ใช�ตวคณ

แผนการลงทนของกองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ แบ�งออกเป�น2 ประเภท คอ แผนสนทรพย� และแผนสารบ

แผนสนทรพย� แผนลงทนทลงทนในสนทรพย�ประเภทใดประเภทหนงเพยงเท�านน

แผนการลงทน แผนตลาดเงน แผนตราสารหน แผนตราสารทนไทย

ลกษณะ ลงทนในตราสารหนระยะสนในประเทศไทย มวตถประสงค�ม�งเน�นการรกษาเงนต�นลดความเสยงจากการขาดทน

ลงทนในตราสารหน เช�นเงนฝาก พนธบตรรฐบาลห�นก�เอกชน มวตถประสงค�ในการรกษาค�าเงนลงทนไม�ให�ตากว�าเงนเฟ�อในระยะยาว

ลงทนในตราสารทน ซงคอห�นสามญทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย�แห�งประเทศไทย มวตถประสงค�เพอสะสมความมงคงในระยะยาวให�กบสมาชก* เป�ดให�บรการปลายป�พ.ศ. 2561

ผลตอบแทนและความเสยง

อตราผลตอบแทนสมาเสมอ แต�มอตราผลตอบแทนในระยะยาวตาสดเมอเทยบกบแผนอน

อตราผลตอบแทนสมาเสมอ และมความผนผวนน�อยอตราผลตอบแทนอย�ในระดบใกล�เคยงกบดอกเบยในระยะยาว

ผลตอบแทนทคาดหวงอย�ในระดบสงทสดเมอเทยบกบแผนอน แต�มความผนผวนและความเสยงในระดบสงทสดเช�นกน

ความเหมาะสม สมาชกทมระดบการยอมรบความเสยงจากการลงทนได�ตามาก และสมาชกทต�องการสภาพคล�อง และเตรยมพร�อมในการเกษยณอาย

สมาชกทมระดบการยอมรบความเสยงจากการลงทนได�ตา และสมาชกทเข�าใกล�การเกษยณอาย

สมาชกทมระดบการยอมรบความเสยงจากการลงทนได�สงมาก เหมาะสาหรบสมาชกทมระยะเวลาในการลงทนในระยะยาว และมความเข�าใจการลงทนอย�างพอเพยง

ทมา: กองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ

ประเภทท 1 แผนสนทรพย�


แผนสารบ แผนลงทนทมการผสมสนทรพย�ประเภทต�างๆ เช�น ตราสารตลาดเงน ตราสารหนตราสารทน ไว�ในแผนลงทนเดยวกน

แผนการลงทน แผนหลก แผนผสมห�นทว แผนสมดลตามอาย

ลกษณะ กระจายการลงทนในสนทรพย�มนคง เช�น เงนฝาก พนธบตรรฐบาล ห�นก�เอกชน ไม�ตากว�า 60% ของเงนลงทนตราสารทน เช�น ห�นไทยและห�นต�างประเทศ ประมาณ 20% ของเงนลงทน และสนทรพย�อนๆ ทเหลอ มวตถประสงค�ในการสร�างผลตอบแทนจากการลงทนทสงกว�าเงนเฟ�อในระยะยาว

กระจายการลงทนในตราสารหน ตราสารทนและหลกทรพย�อนทมการเตบโตสง โดยเงนลงทนในตราสารทนจะมสดส�วนสงขนกว�าแผนหลกอย�ทระดบ 35% ของเงนลงทนแผนลงทนนมวตถประสงค�เพอสะสมความมงคงในระยะยาวให�กบสมาชก

กระจายการลงทนและความเสยงไปในสนทรพย�หลายประเภท โดยปรบนาหนกการลงทนในตราสารทนและตราสารหนตามอายสมาชก หากสมาชกอายยงน�อยแผนลงทนนจะเน�นลงทนในตราสารทนมากกว�าตราสารหน เพอเพมโอกาสในการสร�างผลตอบแทนระยะยาว แต�เมอสมาชกอายมากขนเรอยๆ นาหนกในตราสารทนจะลดลงเรอยๆ และถกทดแทนโดยนาหนกของตราสารหนเพอลดความเสยงและเพมความมนคงของผลตอบแทน

ผลตอบแทนและความเสยง

อตราผลตอบแทนทคาดหวงอย�ในระดบทสงกว�าอตราผลตอบแทนของตราสารหนหรอดอกเบยในระยะยาวอตราผลตอบแทนมความผนผวนน�อยและมโอกาสตดลบได�บ�างบางป�

มระดบผลตอบแทนทคาดหวงในระยะยาวทสงกว�าแผนหลก

มความเสยงและผลตอบแทนทคาดหวงในระดบสงในช�วงอายน�อย แต�ความเสยงและผลตอบแทนกจะลดลงเรอยๆ เมออายมากขน

ความเหมาะสม สมาชกทสามารถรบความเสยงได�ในระดบปานกลาง

สมาชกทมระดบการยอมรบความเสยงจากการลงทนได�ปานกลางถงสง

สมาชกทกกล�มอาย

ประเภทท 2 แผนสารบ


นอกจากน กบข. ยงเป�ดโอกาสให�สมาชกสามารถเลอกผสมนาหนกการลงทนด�วยตวเอง โดยทาการจดสดส�วนเงนลงทนผ�านแผนลงทนประเภทสนทรพย�ซงกคอแผนตลาดเงน แผนตราสารหน และแผนตราสารทนไทย ตามทต�องการซงวธการผสมนาหนกการลงทนด�วยตวเองนเหมาะสาหรบสมาชกทมความร�และความเข�าใจในการลงทนทเพยงพอเท�านน


คณเหมาะกบการลงทนแบบใด?


เลอกนโยบายทใช�… ให�อะไรมากกว�าทคด

สมาชกสามารถจดสรรเงนในบญช กบข. เพอลงทนในแผนการลงทนได�ตามสดส�วนทต�องการ โดยมนโยบายแผนการลงทนให�สมาชกเลอก 6 แผนเรยงลาดบจากระดบความเสยงน�อยไปมาก ได�แก�

โดยแผนการลงทนทง 6 แผน กบข. ได�กาหนดนโยบายการลงทน ดงน



แผนหลก

แผนผสมห�นทว


แผนตราสารทน

ไทย

1. แผนตลาดเงน

2. แผนตราสารหน

3. แผนหลก

4. แผนผสมห�นทว

5. แผนสมดลตามอาย

6. แผนตราสารทนไทย

ลงทนในตราสารหนระยะสน 100%

ลงทนในตราสารหน 100%

ลงทนในตราสารทน 24%ตราสารหน 64% และอนๆ 12%

ลงทนในตราสารทน 35%ตราสารหน 59% และอนๆ 6%

ปรบสดส�วนการลงทนอตโนมตตามอายของสมาชก

ลงทนในห�นไทยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย�ไทยเฉลยในรอบบญช มากกว�าหรอเท�ากบ 80%


ผสมสดส�วนการลงทนได�เอง

นอกจากน สมาชกยงสามารถผสมสดส�วนของแผนการลงทนประเภทสนทรพย�ทง 3 แผน ได�ตามความต�องการอกด�วย

เน�นลงทนในเงนฝากและตราสารหนภาครฐ

ทมอายเฉลยไม�เกน 1 ป�

เน�นลงทนในเงนฝากตราสารหนภาครฐและห�นก�ภาคเอกชน

เน�นลงทนในห�นในประเทศ



แผนตราสารทน

ไทย

เงนสะสมเงนสมทบ

100%

……% ……% ……%


สรปประเดนความแตกต�าง



แผนหลกแผนผสมห�นทว


แผนตราสารทนไทย

ความผนผวน ตา ตา ปานกลาง ค�อนข�างสง ลดความผนผวนตามอาย โดยอายน�อย

ความผนผวนสง แต�เมอ

ใกล�เกษยณความผนผวนตา

สงมาก

โอกาสในการสร�างผลตอบแทน

ตาโดย

ผลตอบแทนตากว�าเงนเฟ�อในระยะยาว

ตาโดย

ผลตอบแทนไม�ตากว�าเงนเฟ�อในระยะยาว

ปานกลาง ค�อนข�างสง สง สง

เหมาะกบสมาชกทมบคลกในการลงทนแบบใด

เหมาะกบสมาชกทใกล�เกษยณและไม�ได�ออมต�อจงต�องการจากดโอกาสทจะเกดผลขาดทนให�น�อยทสด

เหมาะกบสมาชกทเข�าใกล�การเกษยณอายและสามารถรบความเสยงความผนผวนของราคาสนทรพย�ได�เลกน�อย และไม�ต�องการลงทนในตราสารทน

เหมาะกบสมาชกทต�องการผลตอบแทนการลงทนและสามารถรบความเสยงได�ปานกลาง

เหมาะกบสมาชกทเข�าใจหลกการลงทน ต�องการเลอกแผนลงทนด�วยตนเองและต�องการผลตอบแทนการลงทนและสามารถรบความเสยงสงในระดบปานกลางถงสง

เหมาะกบสมาชกทเข�าใจหลกการลงทนให�สมดลกบอาย มระยะเวลาออมนาน หรอผ�ทไม�มเวลาตดตามภาวะตลาดในการปรบเปลยนสดส�วนการลงทนด�วยตวเอง หรอผ�ทยงไม�มความร�ความเข�าใจเพยงพอและต�องการให� กบข. บรหารจดการให�

เหมาะกบสมาชกทเข�าใจหลกการลงทน ต�องการลงทนด�วยตนเอง หรอมอายน�อยทมระยะเวลาในการออมนาน และต�องการผลตอบแทนการลงทนสงและสามารถรบความเสยงสงได�



ในการเลอกลงทน สมาชกสามารถเลอกแผนลงทนทเหมาะกบตนเอง ซงอาจเลอกแผนลงทนแผนใดแผนหนง หรออาจเป�นการผสมผสานของแผนลงทนตราสารทนไทย (TEQ), แผนตราสารหน (FI), และแผนตลาดเงน(MM) ได�ตามสดส�วนทต�องการ

จะเหนว�า… แผนการลงทนทง 6 แผน สามารถตอบสนองความต�องการของสมาชกได�อย�างทวถง เนองจากมระดบความเสยงและระดบผลตอบแทนทแตกต�างกนตงแต�น�อยจนถงมาก ซงสมาชกสามารถจดสรรเงนกองทนได�ตามสดส�วนทต�องการ

เคลด (ไม�) ลบ… เลอกแผนการลงทน

การเลอกแผนการลงทนทเหมาะกบตนเองไม�ยากอย�างทคด เพยงแค�คณ…

ทาแบบประเมนตนเอง เพอประเมนระดบความเสยงทยอมรบได�จากแบบสอบถามท กบข. ส�งให� หรอจากเวบไซต� www.gpf.or.th หรอMy GPF Application

ทาความเข�าใจแผนการลงทน เพอให�เข�าใจระดบความเสยง และผลตอบแทนของแต�ละแผน รวมถงป�จจยทมผลกระทบต�อมลค�าทรพย�สน เช�น อตราดอกเบย สภาวะการลงทนในตลาดหลกทรพย�ฯ ฯลฯ

เลอกแผนการลงทนและสดส�วนการลงทน เช�น ลงทนในแผนตราสารทน30% และส�วนทเหลออก 70% ลงทนในแผนตราสารหน


เทคนคออมเงนผ�านกองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ

ลองมาดเทคนคง�ายๆ ในการสะสมเงนออมผ�านกองทนบาเหนจบานาญ-ข�าราชการกนหน�อยดกว�า

ออมผ�านกองทนบาเหนจบานาญข�าราชการให�เตมสทธ

แบบทวยร�นสมยนเรยกว�า “จดเตม” คอ รฐให�สทธออมได�สงสดเท�าไหร�กเลอกใช�สทธเท�านน เช�น ป�จจบนให�เลอกส�งเงนสะสมเข�ากองทนได�สงสด15% กให�เลอกออมท 15% ซงต�อไปอาจมการปรบเพมอตราการออมขนสงในอนาคต

ลองเปรยบเทยบดเล�นๆ ว�า… ถ�าเงนเดอนของคณอย�ท 30,000 บาท

หากคณเลอกสะสม 3% รฐสมทบให�เท�ากนท 3% รวมเป�น 6% คณกจะมเงนออมเดอนละ 1,800 บาท หรอป�ละ 21,600 บาท

แต�หากคณเลอกสะสม 10% รฐสมทบให� 3% รวมเป�น 13% คณกจะมเงนออมเดอนละ 3,900 บาท หรอป�ละ 46,800 บาท

ตดตามผลการดาเนนงานของแผนการลงทนทเลอก เพอให�ทราบว�ากาไร-ขาดทนมากน�อยเพยงใด รวมทงพจารณาว�าความต�องการของสมาชกเปลยนแปลงไปหรอไม� เช�น อายมากขนต�องการลงทนทเสยงน�อยลงหรอต�องการผลตอบแทนเพมขน เพอจะได�ปรบเปลยนแผนการลงทนให�เหมาะกบความต�องการท เปลยนไป ซงสมาชกสามารถเปลยนแผนการลงทนได� 4 ครงในป�ปฏทน

เคลด (ไม�) ลบ… เลอกแผนการลงทน


เพยงแค�น… คณกจะมเงนออมเพมขนถงป�ละ 25,200 บาท สมมตว�าคณมเวลาทางานอก 20 ป� เท�ากบคณมเงนออมเพมขนอย�างน�อย 504,000 บาท ตอนเกษยณอาย

ตวอย�างข�างต�นนน ยงไม�ได�คานงถงอตราเงนเดอนของคณทเพมขนทกป� ซงกจะทาให�จานวนเงนทออมต�อเดอนเพมขนไปอก รวมถงผลตอบแทนทจะได�จากการลงทนตามแผนการลงทนทคณเลอก ซงจานวนเงนออมทมากกว�า ย�อมทาให�คณมโอกาสได�รบผลตอบแทนเป�นจานวนเงนทมากกว�าด�วยเช�นกน

กรณ

1

2

เงนเดอน(บาท)

30,000

30,000

อตราเงนสะสม

(%)

3%

10%

อตราเงนสมทบ

(%)

3%

3%

อตราเงนออมทได�รบ

(%)

6%

13%

เงนออมต�อเดอน

(บาท)

1,800

3,900

เงนออมต�อป�(บาท)

21,000

46,800

25,200

504,000

จานวนเงนกรณท 2 มากกว�ากรณท 1

ถ�าทางานเป�นระยะเวลา 20 ป� มเงนออมเพมขน

เลอกแผนการลงทนทเหมาะสม

การเลอกแผนการลงทนนบเป�นป�จจยสาคญทจะทาให�เงนกองทนของคณงอกเงยได�ดงใจฝ�น เพราะหากคณต�องการให�เงนออมของคณโตมากๆคาดหวงอตราผลตอบแทนถงตวเลขสองหลก แต�เลอกแผนการลงทนในตราสารหน 100% กคงเป�นแค�ฝ�นลมๆ แล�งๆ เพราะไม�มทางทแผนการลงทนในตราสารหนเพยงอย�างเดยว จะทาให�คณได�รบอตราผลตอบแทนเป�นตวเลขสองหลกแน�นอน

ดงนน หากคาดหวงผลตอบแทนทสงขน คณกควรเลอกแผนการลงทนทแบ�งเงนไปลงทนในสนทรพย�ทให�อตราผลตอบแทนสงอย�าง “ห�นสามญ” ด�วย


ออมเตมสทธหรอยง ?

คาถามทตามมา คอ แล�วควรจะแบ�งไปลงทนในห�นสกกเปอร�เซนต�ด 20% 30% 50% หรอ 70%

คาตอบว�าควรจะแบ�งสดส�วนไปลงทนในห�นเท�าไหร�ดนน กต�องขนอย�กบอตราผลตอบแทนทคณคาดหวงทจะได�จากเงน กบข. เพอให�บรรลเป�าหมายวยเกษยณ

นอกจากน ยงขนอย�กบความสามารถในการยอมรบความเสยงของตวคณเอง รวมไปถงทางเลอกในแผนการลงทนอกด�วย

แต�เนองจาก “ห�นสามญ” ให�ผลตอบแทนโดยเฉลยทสงกว�าเงนฝากและตราสารหน จงทาให�ห�นสามญมความเสยงทสงกว�าด�วยเช�นกน หลายคนจงกงวลว�าถ�าแบ�งสดส�วนไปลงทนในห�นสามญแล�วจะทาให�ขาดทน หรอเงนต�นจะสญ

อย�าลมว�า… การออมผ�าน กบข. เป�นการลงทนทมระยะเวลายาวนาน20-40 ป� ซงทาให�ความเสยงโดยรวมของการลงทนในห�นสามญนนลดลงแต�ขณะเดยวกนเงนออมของคณกจะได�รบอตราผลตอบแทนโดยเฉลยจากการลงทนทสงขน ซงหมายความว�า คณจะมเงนไว�ใช�ในยามเกษยณทเพมมากขน

นอกจากน ตลอดระยะเวลาการออมผ�าน กบข. นน คณควรทบทวนแผนและสดส�วนการลงทนท เหมาะสมกบตวคณเองในแต �ละช�วงเวลา เพอเลอกแผนการลงทนให�เหมาะกบตนเองอย � เสมอ เช �น คณอาจจะปรบลดสดส�วนการลงทนในห �นสามญลงเมออายมากขน เ พอลดความเ สยงจากการลงทนและปกป�องเงนต�น เป�นต�น

เรยบร�อยแล�ว


เมอคณออมผ�าน กบข. เตมสทธกแล�ว เลอกแผนการลงทนทเหมาะกบตนเองกแล�ว แต�เงนออมของคณกยงไม�เพยงพอทจะบรรลเป�าหมายเกษยณต�างๆ ทตงใจไว�

คงถงเวลาทคณต�อง “ออมเงนเพม” เป�น Additional Retirement Fundกนเสยท ซงในป�จจบนมทางเลอกการออมการลงทนมากมาย ไม�ว�าจะเป�น…ห�นสามญ พนธบตร ห�นก� กองทนรวม ทองคา อสงหารมทรพย� และอนๆอกมากมาย แต�ทางเลอกยอดฮตสาหรบการวางแผนเกษยณ เหนทจะเป�นอย�างอนไปไม�ได� นอกจาก 2 กองทนค�หอย�าง “RMF” และ “LTF” เพราะเป�นทางเลอกทเพมเงนออมได� ประหยดภาษด�วย

ถ�าอย�างนนจะรอช�าอย�ทาไม ไปทาความร�กบ RMF และ LTF กนเลยดกว�า

RMF LTF

แหล�งเงนออมเพมเตมสขให�เตม

Lesson

4


RMF ย�อมาจากคาว�า “Retirement Mutual Fund” หรอเรยกในชอไทยว�า “กองทนรวมเพอการเลยงชพ” เป�นกองทนรวมทส�งเสรมให�เกดการออมเงนระยะยาวไว�สาหรบใช�จ�ายยามเกษยณ ซงเข�ามาเตมเตมส�วนของเงนกองทนบาเหนจบานาญข�าราชการทมวตถประสงค�เดยวกน

สงททาให� RMF น�าสนใจกคอ ได�รบสทธประโยชน�ทางภาษ แต�คณกต�องปฏบตตามเงอนไขการลงทนต�างๆ จงจะได�สทธประโยชน�ทางภาษนน

นโยบายการลงทนของ RMF

RMF มนโยบายการลงทนให�เลอกหลากหลายเหมอนกองทนรวมทวไปตงแต�กองทนทมระดบความเสยงตา เน�นลงทนในเงนฝากและตราสารหนกองทนทมระดบความเสยงปานกลาง ทผสมผสานระหว�างการลงทนในตราสารหนและตราสารทน ไปจนถงกองทนทมระดบความเสยงสง เน�นลงทนในตราสารทน เช�น ห�น ใบสาคญแสดงสทธการซอห �น ทองคา เป�นต�น

นโยบายการลงทนหลกๆ 4 ประเภท

ความเสยงตา ความเสยงสง

กองทนตลาดเงน กองทนตราสารหน กองทนผสม กองทนตราสารทน

1 RMFกองทนรวมเพอการเลยงชพRetirement Mutual Fund


ข�อดของการลงทนใน RMF คอ สามารถสบเปลยนหน�วยลงทนของRMF ให�เหมาะกบสภาพตลาด และความต�องการในแต�ละช�วงเวลาได� โดยไม�ถอว�าเป�นการขายหน�วยลงทน เช�น ตอนแรกอาจซอเป�น RMF ทลงทนในพนธบตร ซงเสยงน�อย แต�ผลตอบแทนกน�อย พอป�ถดมาคดว�าห �นน�าจะขนกสามารถสลบเงนลงทนไปยง RMF ทลงทนในห�นได�

สทธประโยชน�ทางภาษของ RMF

เงนลงทนใน RMF สามารถนามาหกลดหย�อนภาษได�ตามทจ�ายจรงสงสดไม�เกน 15% ของเงนได�และเมอรวมกบเงนกองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ (กบข.) หรอกองทนสารองเลยงชพ และประกนชวตแบบบานาญแล�วต�องไม�เกน 500,000 บาท

กาไรทได�จากการขายคนหน�วยลงทน (Capital Gain) ได�รบการยกเว�นภาษเงนได�

เงนได� ท ไถ�ถอนเมออาย 55 ป� และลงทนมาแล�วไม�น�อยกว�า 5 ป�ไม�ต�องเสยภาษ

กบข. หรอ กองทนสารองเลยงชพ

กองทนรวมเพอการเลยงชพ

(RMF)

ประกนชวตแบบบานาญ

500,000บาท

≤ 15% ของเงนได�


เงอนไขการลงทนใน RMF

เมอเหนประโยชน�ทางด�านภาษแล�ว หลายคนอาจบอกว�า ดจรงๆ เอาเงนไปซอ RMF เลยดกว�า ขอบอกว�า… อย�าลมพจารณาเงอนไขในการลงทนประกอบด�วย

ต�องลงทนอย�างต�อเนองทกป� แต�สามารถระงบซอหน�วยลงทนได�ป�เว�นป� (ยกเว�นป�ใดไม�มเงนได� กไม�ต�องลงทน)

ลงทนขนตา 3% ของเงนได� หรอ 5,000 บาท แล�วแต�จานวนใดจะตากว�า

ลงทนสงสดไม�เกน 15% ของเงนได� และเมอรวมกบเงนกองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ (กบข.) หรอกองทนสารองเลยงชพ และประกนชวตแบบบานาญแล�วต�องไม�เกน 500,000 บาท

ต�องถอหน�วยลงทนจนอายครบ 55 ป� และลงทนมาแล�วไม�น�อยกว�า 5 ป�นบตงแต�วนทซอหน�วยลงทนครงแรก จงจะขายคนหน�วยลงทนได� (การนบ 5 ป� ให�นบเฉพาะป�ทมการซอหน�วยลงทนเท�านน ป�ใดไม�ลงทน จะไม�นบว�ามอายการลงทนในป�นนๆ)

RMF


ตวอย�าง การคานวณจานวนเงนทสามารถลงทนใน RMF ได�กรณมเงนสะสมใน กบข.

เงนได�พงประเมนต�อป�

เงนสะสมเข�า กบข.

จานวนเงนทสามารถลงทนใน RMF ได�

ตาสด(3% หรอ

5,000 บาท)

สงสด(15% หรอ500,000)

360,000 7,200 5,000 54,000

600,000 12,000 5,000 90,000

900,000 18,000 5,000 135,000

1,200,000 24,000 5,000 180,000

3,000,000 60,000 5,000 440,000

4,000,000 80,000 5,000 420,000

5,000,000 100,000 5,000 400,000


การผดเงอนไขของ RMF

ลกษณะการผดเงอนไขการลงทนของ RMF มดงน

ระงบซอหน�วยลงทนเกน 1 ป�ตดต�อกน ทงทยงมรายได� ลงทนขนตาไม�เป�นไปตามเกณฑ�ทกาหนดไว� ขายคนหน�วยลงทนก�อนอายครบ 55 ป�บรบรณ� ขายคนหน�วยลงทนก�อนครบ 5 ป�

หากผดเงอนไขต�องทาอย�างไร?

กรณทผดเงอนไข คณจะไม�ได�รบสทธประโยชน�ทางภาษอกต�อไป และต�องดาเนนการดงน

ลงทน < 5 ป� และผดเงอนไขการลงทน

ลงทน > 5 ป� และผดเงอนไขการลงทน

คนภาษ 5 ป� ย�อนหลง(ภายใน ม.ค. ของ

ป�ถดจากป�ทผดเงอนไข)

คนภาษ 5 ป� ย�อนหลง (ภายใน ม.ค. ของ

ป�ถดจากป�ทผดเงอนไข)

เสยภาษ Capital Gain(ภายใน ม.ค. ของป�ถดจากป�ทขายคน)

หากเกนกาหนดต�องเสยเบยปรบเงนเพม

หากเกนกาหนดต�องเสยเงนเพม

หากเกนกาหนด ต�องเสยเงนเพม

1

2


LTF ย�อมาจากคาว�า “Long Term Equity Fund” หรอเรยกในชอไทยว�า “กองทนรวมห�นระยะยาว” เป�นกองทนรวมทเน�นลงทนในห�นซงคณจะได�รบสทธประโยชน�ทางภาษเพอเป�นแรงจงใจในการลงทน

นโยบายการลงทนของ LTF

LTF จะเน�นลงทนในห�นสามญทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย�ฯ ไม�น�อยกว�า 65% ของมลค�าทรพย�สนสทธของกองทน โดย LTF แต�ละกองอาจมรายละเอยดทแตกต�างกน เช�น บางกองอาจเน�นลงทนในห�นกล�ม SET50 ตามกล�มอตสาหกรรม หรอลงทนในห�นตามทบรษทจดการเหนควรก ได� ขนอย�กบนโยบายการลงทนของ LTF กองนนๆ โดยอาจมการจ�ายเงนป�นผลหรอไม�มการจ�ายเงนป�นผลคนให�แก�ผ�ถอหน�วยลงทนกได�

สาหรบกรณทมการจ�ายเงนป�นผล ผ�ถอหน�วยลงทนทได�รบเงนป�นผลจะมภาระภาษทต�องจ�าย โดยสามารถเลอกหกภาษ ณ ทจ�ายในอตรา 10%หรอจะเลอกไม�หก ณ ทจ�าย แต�นาเงนป�นผลทได�รบนนมารวมคานวณเพอเสยภาษเงนได�ประจาป�ทเดยวเลยกได�

2 LTFกองทนรวมห�นระยะยาวLong Term Equity Fund

กองทนรวมห�นระยะยาว(LTF)

500,000 บาท

≤ 15% ของเงนได�

สทธประโยชน�ทางภาษของ LTF

เงนลงทนใน LTF สามารถนามาหกลดหย�อนภาษได�ตามทจ�ายจรงสงสดไม�เกน 15% ของเงนได�ในป�ภาษนน แต�ต�องไม�เกน 500,000 บาท


กาไรทได�จากการขายคนหน�วยลงทน (Capital Gain) ได�รบการยกเว�นภาษเงนได�

เงอนไขการลงทนใน LTF

เพอให�ได�รบสทธประโยชน�ทางภาษ การลงทนใน LTF มเงอนไขว�า…

ไม�จาเป�นต�องลงทนตดต�อกนทกป�

ลงทนได�ไม�เกน 15% ของเงนได�แต�ละป� และต�องไม�เกน 500,000 บาทต�อป�

ลงทนแล�ว ต�องถอไว�ไม�น�อยกว�า 7 ป�ปฏทน จงจะขายคนหน�วยลงทนได�โดยนบแยกกนไปในแต�ละก�อนเงนทลงทน เช �น เงนลงทนแต�ละยอดทซอในป� 2560 จะครบเงอนไขตงแต� เดอนมกราคม 2566 เป�นต�นไปและส�วนทลงทนในป� 2561 กจะครบเงอนไขตงแต�เดอนมกราคม 2567 เป�นต�นไป

เงนได�พงประเมนต�อป�

จานวนเงนทสามารถลงทนใน LTF ได�สงสด

15% 500,000 บาท

360,000 54,000 54,000

600,000 90,000 90,000

900,000 135,000 135,000

1,200,000 180,000 180,000

3,000,000 450,000 450,000

4,000,000 600,000 500,000

5,000,000 750,000 500,000


เงนลงทนใน LTF ทจะได�รบสทธประโยชน�ทางภาษจะต�องลงทนภายใน สนเดอนธนวาคม 2562 เท�านน

การผดเงอนไขของ LTF

การขายคนหน�วยลงทนก�อนครบกาหนด 7 ป�ปฏทน ถอว�าผดเงอนไขการลงทน ยกเว�นกรณทผ�ลงทนเสยชวตหรอทพพลภาพ ทาให�ไม�สามารถปฏบตตามเงอนไขดงกล�าวได� จะไม�ถอว�าผดเงอนไขการลงทน

หากผดเงอนไขต�องทาอย�างไร?

กรณทผดเงอนไข คณจะไม�ได�รบสทธประโยชน�ทางภาษอกต�อไป และต�องดาเนนการดงน

ระยะเวลาลงทนขนตา 7 ป�

60100,000 50,000 80,000

61 62 63 64 65 66 67 68

ลงทน < 7 ป�ปฏทนและขายคน (ผดเงอนไขการลงทน)

คนภาษ + จ�ายเงนเพม 1.5%ต�อเดอน (ทนททผดเงอนไข)

เสยภาษ Capital Gain (ภายในม.ค. ของป�ถดจากป�ทผดเงอนไข)

หากเกนกาหนดต�องเสยเบยปรบเงนเพม

หากเกนกาหนดต�องเสยเงนเพม


เทคนคเลอกลงทน RMF - LTF อย�างง�าย

สาหรบใครหลายคนทอยากลงทนใน RMF และ LTF แต�ไม�ร �จะเลอกกองทนไหนด เพราะ RMF กใช�… LTF กชอบ ลองมาดเทคนคง�ายๆ ในการเลอกลงทนใน RMF และ LTF กน

สารวจตนเอง

ศกษารายละเอยดของกองทน

เมอเลอกว�าจะลงทนใน RMF หรอ LTF ได�แล�ว กต�องศกษาว�ากองทนนนๆ มนโยบายการลงทนอย�างไร เพราะถงแม�จะเป�นการลงทนในห�นหรอตราสารหนเหมอนกน แต�จะมความแตกต�างกนในรายละเอยด เช�น ลงทนในห�นขนาดใหญ� ขนาดกลาง ขนาดเลกห �นเตบโต ห �นป�นผล หรอลงทนในตราสารหน กมทงพนธบตรรฐบาล ห�นก�ภาคเอกชน และตราสารหนต�างประเทศ เป�นต�น

นอกจากน ยงต�องดว�า…

กองทนรวมนนๆ มการบรหารจดการอย�างไร บรษทมความมนคงมากน�อยแค�ไหน ใครเป�นผ�จดการกองทน ผลประกอบการในอดตของกองทนเป�นอย�างไร (ย�อนหลง 3–5 ป�) มค�าธรรมเนยมและค�าใช�จ�ายอะไรบ�าง ฯลฯ

อนดบแรกคณต�องตอบตวเองให�ได�ก�อนว�าจะลงทนไปเพออะไร ลงทนเพอบนปลายชวต เพอลดหย�อนภาษ เพอเอาชนะเงนเฟ�อหรอเพอทากาไร ฯลฯ จากนนค�อยพจารณาว�าคณรบความเสยงได�แค�ไหน ต�องการผลตอบแทนเท�าไหร� มเงนลงทนมากน�อยเพยงใดและพร�อมจะลงทนระยะยาวไม�ตากว�า 7 ป�หรอไม�

เพราะสงเหล�านแหละทจะตอบโจทย�ได�เป�นอย�างดว�า… กองทน RMF และ LTF แบบไหนทจะเหมาะกบคณมากทสด


ศกษาเงอนไขอย�างละเอยดก�อนลงทน

แม�การลงทนใน RMF และ LTF จะได�สทธประโยชน�ทางภาษแต�อย�าลมว�า… คณจะต�องปฏบตตามเงอนไขทกาหนดไว� หากคณทาผดเงอนไขเมอไหร� นอกจากต�องคนภาษในส�วนทได�รบยกเว�นไปยงต�องเสยเบยปรบหรอเงนเพมให�กรมสรรพากรด�วย

ลงทนเท�าทได�รบสทธประโยชน�ทางภาษ

เงนลงทนใน RMF และ LTF จะได�รบสทธประโยชน�ทางภาษตามเงอนไขทกาหนดไว� คอ

RMF ลดหย�อนภาษได�ตามทจ�ายจรง สงสดไม�เกน 15% ของเงนได� และเมอรวมกบเงนกองทนสารองเลยงชพหรอกองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ (กบข.) และประกนชวตแบบบานาญแล�วต�องไม�เกน 500,000 บาท

LTF ลดหย�อนภาษได�ตามทจ�ายจรง สงสดไม�เกน 15% ของเงนได� และต�องไม�เกน 500,000 บาท

กรณลงทนเกน 15% ของเงนได� หรอเกน 500,000 บาท หากขายคนแล�วมกาไร คณจะต�องนากาไรทได�จากการขายคน (Capital Gain) นบเฉพาะเงนลงทนส�วนทเกน ไปรวมคานวณเพอเสยภาษเงนได�บคคลธรรมดาด�วย

ซอเฉลยต�นทนดกว�า

ไม�ควรรอลงทนใน RMF หรอ LTF ในสปดาห�สดท�ายของแต�ละป� แต�ควรทยอยซอเป�นประจา อาจจะทกสปดาห� หรอทกเดอนด�วยเงนลงทนทเท�าๆ กนในแต�ละงวด ซงเราเรยกการทยอยซอแบบนว�า “Dollar Cost Average หรอ DCA” โดยวธนจะช�วยถวเฉลยต�นทนการลงทนให�ตากว�าต�นทนตลาด ทาให�โอกาสขาดทนน�อยลง


RMF

LTF Equity

ร �จกขนตอนในการวางแผนเกษยณ และร �จกช �องทางการออมเพอเกษยณทงกองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ RMF และ LTF ดแล�วกอย�าเพงรบร�อนตดสนใจลงทน เพราะการลงทนทดและมโอกาสบรรลเป�าหมายเกษยณทตงใจไว�จะต�องมการบรหารจดการพอร�ตการลงทนทดซงภาษาของผ�ลงทนเขาเรยกกนเท�ห�ๆ ว�า “บรหารพอร�ต”

หลกง�ายๆ ในการบรหารพอร�ต คอ กระจายความเสยง หรอ กระจายการลงทน ไม�ลงทนในสนทรพย�ตวใดตวหนงเพยงอย�างเดยว เหมอนกบคาเปรยบเทยบทว�า “อย�าใส�ไข�เอาไว�ในตะกร�าใบเดยวกน” โดย ตะกร�า กคอ การลงทนในสนทรพย�อะไรสกอย�างหนง และ ไข� กคอ เงนลงทนทงหมดทเราม

เพราะถ�าโชคร�ายตะกร�าใบเดยวทเรามเกดตกลงพน ไข�ทงหมดในตะกร�ากแตกกระจาย แต�ถ�าเรามตะกร�าหลายใบ แล�วแบ�งไข�ไปใส�ตะกร�านนบ�าง ตะกร�านบ�าง เวลาเกดความเสยหายกบตะกร�าใบหนง อย�างน�อยกยงเหลอไข�ในตะกร�าใบทเหลอ

บรหารพอร�ตวยเกษยณด�วยตวคณเอง

Lesson

5


เงนฝากธนาคาร/พนธบตร

กองทนรวม

ทองคา/อสงหารมทรพย�

ห�น

บรหารพอร�ต

ดงนน อย�าท�มเงนออมไปทสนทรพย�ประเภทใดประเภทหนงจนหมดหน�าตก เพราะถ�าเกดผลตอบแทนทได�รบไม�เป�นอย�างทหวง คณจะได�มผลตอบแทนจากส�วนอนๆ มาชดเชยบ�าง

แต�การกระจายการลงทนทด ก ไม�ใช�ว�า… ช�องทางการลงทนในโลกนมกประเภทกจดเตมไปทกอย�าง เพราะการลงทนทหลากหลายมากเกนไปหรอไม�มความร�ความเข�าใจทดพอ กทาให�ว �นวาย ต�องตดตามข�าวสารทเกยวข�องมากมาย ฉะนนเลอกลงทนทคดว�า แจ�วจรง และ เจ�งพอ จะดกว�า

และในระหว�างนนกใช�เวลาว�างๆ ศกษาหาความร�การลงทนอย�างอนไปด�วย เมอถงเวลาทคดว�าพร�อมบนเดยวแล�ว ค�อยเรมชมลางลองลงทนด�วยตวเอง

นอกจากจะต�องกระจายการลงทน เพอลดความเสยงของการลงทนแล�ว ยงต�องมการจดสรรสดส�วนการลงทนทเหมาะสม ซงดได�จาก “อาย” หรอ“ระดบการยอมรบความเสยง”

แต�หากไม�ทราบว�าควรแบ�งเงนไปลงทนในสนทรพย�ไหน สดส�วนเท�าไหร�ลองนาไอเดยในการจดพอร�ตมนษย�เงนเดอนด�านล�างน ไปประกอบการพจารณาด


พอร�ตระมดระวง(Conservative Portfolio)

เหมาะสาหรบผ�ทรบความเสยงได�ตา เน�นความปลอดภยของเงนออมเน�นผลตอบแทนทสมาเสมอแม�จะได�ผลตอบแทนทตากตาม นาหนกการลงทนส�วนใหญ�จงเน�นลงทนในตราสารหน เช�น เงนฝากธนาคาร พนธบตรรฐบาลห�นก�เอกชน หรอกองทนรวมตลาดเงน และอาจแบ�งเงนบางส�วนไปลงทนในห�นทเป�นห�นป�จจยพนฐานด เน�นห�นป�นผลเพอการเตบโตของเงนลงทนบ�างสดส�วนเงนลงทนโดยประมาณ ลงทน 80% ในตราสารหน (ห�นก�) และ 20%ในตราสารทน (ห�น)

พอร�ตปานกลาง(Moderate Portfolio)

เหมาะสาหรบผ�ทรบความเสยงได�กลางๆ รบความเสยงทจะสญเสยเงนต�นได�บ�าง และต�องการให�เงนลงทนมการขยายตวบ�างในระยะยาวขณะทช�วงอายยงไม�มาก เน�นนาหนกการลงทนในสนทรพย�เสยง (เช�น ห�น) ได� และเมออายเพมมากขน เน�นลงทนในตราสารหนเพมขน หรอเลอกลงทนในแผนสมดลตามอายทปรบระดบความเสยงตามอายแบบอตโนมต สดส�วนเงนลงทนโดยประมาณ ลงทน 40% ในตราสารหน (ห�นก�) และ 60% ในตราสารทน (ห�น)

พอร�ตระมดระวง(Conservative Portfolio)

เหมาะสาหรบผ�ทรบความเสยงได�ตา เน�นความปลอดภยของเงนออมเน�นผลตอบแทนทสมาเสมอแม�จะได�ผลตอบแทนทตากตาม นาหนกการลงทนส�วนใหญ�จงเน�นลงทนในตราสารหน เช�น เงนฝากธนาคาร พนธบตรรฐบาลห�นก�เอกชน หรอกองทนรวมตลาดเงน และอาจแบ�งเงนบางส�วนไปลงทนในห�นทเป�นห�นป�จจยพนฐานด เน�นห�นป�นผลเพอการเตบโตของเงนลงทนบ�างสดส�วนเงนลงทนโดยประมาณ ลงทน 80% ในตราสารหน (ห�นก�) และ 20%ในตราสารทน (ห�น)

พอร�ตปานกลาง(Moderate Portfolio)

เหมาะสาหรบผ�ทรบความเสยงได�กลางๆ รบความเสยงทจะสญเสยเงนต�นได�บ�าง และต�องการให�เงนลงทนมการขยายตวบ�างในระยะยาวขณะทช�วงอายยงไม�มาก เน�นนาหนกการลงทนในสนทรพย�เสยง (เช�น ห�น) ได� และเมออายเพมมากขน เน�นลงทนในตราสารหนเพมขน หรอเลอกลงทนในแผนสมดลตามอายทปรบระดบความเสยงตามอายแบบอตโนมต สดส�วนเงนลงทนโดยประมาณ ลงทน 40% ในตราสารหน (ห�นก�) และ 60% ในตราสารทน (ห�น)

40

60



20

80


พอร�ตเชงรก(Aggressive Portfolio)

เหมาะสาหรบผ�ทมประสบการณ�หรอมความร�ในการลงทน รบความเสยงในระยะสนได� ไม�กงวลกบโอกาสขาดทน เพอให� ได�ผลตอบแทนสงสดในระยะยาว สดส�วนเงนลงทนโดยประมาณ ลงทน 20% ในตราสารหน (ห�นก�)และ 80% ในตราสารทน (ห�น)

พอร�ตเชงรก(Aggressive Portfolio)

เหมาะสาหรบผ�ทมประสบการณ�หรอมความร�ในการลงทน รบความเสยงในระยะสนได� ไม�กงวลกบโอกาสขาดทน เพอให� ได�ผลตอบแทนสงสดในระยะยาว สดส�วนเงนลงทนโดยประมาณ ลงทน 20% ในตราสารหน (ห�นก�)และ 80% ในตราสารทน (ห�น)

ไอเดยข�างต�นเป�นเพยงแนวทางทจะช�วยให�คณเข�าใจวธการบรหารพอร�ตการลงทนเท�านน ในทางปฏบตคณสามารถปรบเปลยนพอร�ตให�สอดคล�องกบเงอนไขและข�อจากดของตนเองได� ซงการบรหารพอร�ตอย�างเหมาะสม จะช�วยสร�างผลตอบแทนทด หรออย�างน�อยกได�ผลตอบแทนทไม�ขเหร�จนเกนไป


80

20


อ�านมาถงตรงน… คณคงได�แนวคดและเรมตระหนกถงความสาคญของการวางแผนเกษยณในระดบหนงแล�ว แต�หากคณร �สารพดเคลดลบและวธการออมการลงทนทมอย�มากมายหลายวธ กคงไม�มประโยชน�อะไรถ�าเงนแม�แต�บาทเดยว ยงไม�เคยเกบได�

เพราะเพยง “แค�ร �” อาจไม�ช�วยให�คณบรรลเป�าหมายตามทฝ�นไว� ได� หากไม�ลงมอทา

ต�อจากนไปจะเป�นเครองมอทางการเงนแบบง�ายๆ แต�เหนผลเลศ หากคณนาไปใช�อย�างจรงจงและเป�นขนเป�นตอนแล�ว ผลทได�ขอบอกว�า “แจ�ม”ขอให�ลองศกษาและเรมทาตงแต�วนนเถอะ

ลองมาดตวอย�างการวางแผนเกษยณแบบ Step-by-Step กนเลยดกว�า…

บทส�งท�ายแค�ร�… ไม�ช�วยอะไร

Lesson

6


ตวอย�างการวางแผนเกษยณ

“คณนรนทร�” ต�องการวางแผนเกษยณโดยมข�อมลส�วนบคคลดงน

ข�อมลทวไป

คณนรนทร�อาย 28 ป� สถานภาพโสด ป�จจบนทางานเป�นข�าราชการพลเรอน เงนเดอนๆ ละ 20,000 บาท โดยคณนรนทร�ต�องการเกษยณเมออายครบ 60 ป�

เมอเกษยณแล�ว คณนรนทร�ต�องการมเงนใช�จ�ายเดอนละ 35,000 บาทและต�องการไปเทยวต�างประเทศ 5 ครง ครงละ 100,000 บาท (เรมเทยวทนททเกษยณ 5 ป�ตดต�อกน)

คณนรนทร�คาดว�าจะสนอายขยตอนประมาณ 90 ป�

ข�อมลด�านการเงนและการลงทน

มบญชเงนฝากประจา 1 ป� จานวน 90,000 บาท

มเงนออมอย�ใน กบข. (สะสม + สมทบ) 75,000 บาท โดยป�จจบนจ�ายเงนสะสมเข�า กบข. เดอนละ 3% ของเงนเดอน

มเงนชดเชยอย� 25,000 บาท


และมทางเลอกมาตรฐานให� 4 ทางเลอก ได�แก�

ทางเลอกท 1: ตราสารหน 100%ทางเลอกท 2: ผสมห�นทว 100%ทางเลอกท 3: ลงทนในแผนลงทนหลก 100%ทางเลอกท 4: ตราสารทนไทย 70% และตราสารหน 30%

โดยมอตราผลตอบแทนของกองทนบาเหนจบานาญข�าราชการในแต�ละทางเลอกลงทน ดงน

นโยบายการลงทน อตราผลตอบแทน

แผนหลก 5%

ผสมห�นทว 6%

ตราสารหน 3%

ตลาดเงน 1.5%

ตราสารทนไทย 8%

นโยบายการลงทน

อตราผลตอบแทน

(Ri)

ทางเลอกท 1 ทางเลอกท 2 ทางเลอกท 3 ทางเลอกท 4

สดส�วนการลงทน

(Wi)WiRi


(Wi)WiRi


(Wi)WiRi


(Wi)WiRi

แผนหลก 5% – – – – 100% 5% – –

ผสมห�นทว 6% – – 100% 6% – – – –

ตราสารหน 3% 100% 3% – – – – 30% 0.9%

ตลาดเงน 1.5% – – – – – – – –

ตราสารทนไทย 8% – – – – – – 70% 5.6%

อตราผลตอบแทนทคาดหวง 100% 3% 100% 6% 100% 5% 100% 6.5%

ป�จจบนคณนรนทร�เลอกลงทนในทางเลอกท 1


สมมตฐานทางการเงน

อตราเงนเฟ�อ 2.5% ต�อป� อตราการขนเงนเดอนของสมาชก 6% ต�อป� อายเกษยณ 60 ป� นาหนกของแต�ละสนทรพย�เป�นไปตามนโยบายแผนการลงทนของ กบข. อตราผลตอบแทนของแผนการลงทนประมาณการจากผลตอบแทนในอดตย�อนหลง 3 ป� (ข�อมล ณ 31 ธ.ค. 2560)

อตราผลตอบแทนหลงเกษยณเท�ากบอตราผลตอบแทนของทางเลอกท 1

ข�อมลทงหมดข�างต�นสามารถนามาจดทาแผนเกษยณทง 6 ขนตอนได� ดงน

กาหนดเป�าหมายและอายทต�องการจะเกษยณ

คานวณเงนทต�องใช�ในวยเกษยณ(Retirement Fund Needed: RF)

คานวณเงนออมทมเพอวยเกษยณจากแหล�งต�างๆ(Source of Fund for Retirement: SF)

คานวณเงนทต�องออมเพมเพอวยเกษยณ(Retirement Fund Shortage: SH)

กาหนดแนวทางการออมและการลงทน(Saving and Investment Plan)

ทบทวนและปรบปรงแผนการออมการลงทนอย�างสมาเสมอ

1 3

4

5

6

2


คณนรนทร �ต �องการจะเกษยณเมออายครบ 60 ป� และคาดว �าจะสนอายขยอายประมาณ 90 ป� โดยมเป�าหมายหลงเกษยณ 2 เป�าหมายได�แก�

1 กาหนดเป�าหมายและอายทต�องการจะเกษยณ

ต�องออมเงนเดอนละเท�าใด

ต�องเตรยมเงนไว�เท�าใด

• ต�องการใช�จ�ายเดอนละ 35,000 บาท

• ต�องการท�องเทยวต�างประเทศ 5 ครงครงละ 100,000 บาท

ป�จจบน28 ป�

เกษยณ60 ป�

สนอายขย90 ป�

ระยะเวลา 384 เดอน(32 ป�)

ระยะเวลา 360 เดอน( 30 ป�)

2

1

• ต�องการมเงนใช�จ�ายเดอนละ 35,000 บาท

• ต�องการไปเทยวต�างประเทศ5 ครง ครงละ 100,000 บาท

ซงสามารถเขยนเป�น Timeline ได�ดงน


เมอทราบเป�าหมายต�างๆ ของคณนรนทร�แล�ว กถงเวลาคานวณดว�า… คณนรนทร�ต�องเตรยมเงนไว�สาหรบใช�จ�ายและทาตามเป�าหมายต�างๆเป�นจานวนเท�าไหร� เรมจาก…

จานวนเงนทต�องการต�อป� (PMT) 420,000 บาท(35,000 × 12)

จานวนป�ทคาดว�าจะอย�ภายหลงเกษยณอาย (n) 30 ป�(90 – 30) (เรมใช�เงนทกๆ ต�นป�)

อตราเงนเฟ�อ 2.5% ต�อป�

อตราผลตอบแทนทต�องการหลงเกษยณ 3% ต�อป�(แผนตราสารหน)

อตราผลตอบแทนหลงปรบอตราเงนเฟ�อ (i) 0.49% ต�อป�[((1 + 0.03) / (1 + 0.025)) – 1] × 100

ค�าใช�จ�ายในชวตประจาวนทต�องการ 11,752,006 บาทหลงเกษยณอาย (PVAn)*

2 คานวณเงนทต�องใช�ในวยเกษยณ (Retirement Fund Needed: RF)

เป�าหมายท 1 : ค�าใช�จ�ายในชวตประจาวน

PVAn = [PMT × (1+i) ] × [ ]

เป�าหมายท 2 : ท�องเทยวต�างประเทศ

1-

i

1 (1+i)n

* ใช�สตรคานวณมลค�าป�จจบนทเป�นเงนงวด (ต�นงวด) ดงน

จานวนเงนทต�องการต�อป� (PMT) 100,000 บาท

จานวนป�ทต�องการท�องเทยว (n) 5 ป�(เรมใช�เงนทกๆ ต�นป�)

อตราผลตอบแทนหลงปรบอตราเงนเฟ�อ (i) 0.49% ต�อป�[((1 + 0.03) / (1 + 0.025)) – 1] × 100

ค�าใช�จ�ายในการเดนทางท�องเทยว (PVAn)* 495,169 บาท


รวมเงนทต�องใช�

ค�าใช�จ�ายในชวตประจาวน 11,752,006 บาทค�าใช�จ�ายในการท�องเทยวต�างประเทศ 495,169 บาทค�าใช�จ�ายทต�องการเมอเกษยณอาย 12,247,175 บาท

คณนรนทร�ต�องเตรยมเงนไว�สาหรบใช�จ�ายและทาตามเป�าหมายต�างๆ ในวยเกษยณเป�นเงนทงสน 12.2 ล�านบาท


ป�จจบนคณนรนทร�มแหล�งเงนออมเพอเกษยณ 2 แหล�ง ได�แก� เงนฝากประจาและเงนกองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ

เงนฝากประจา

คณนรนทร�มบญชเงนฝากประจา 1 ป� จานวน 90,000 บาท ได�ดอกเบย 2.5% ต�อป� แต�ดอกเบยต�องเสยภาษ 15% สามารถคานวณมลค�าเงนฝาก ณ ป�ทเกษยณอายได� ดงน

3 คานวณเงนออมทมเพอวยเกษยณจากแหล�งต�างๆ(Source of Fund for Retirement: SF)

* ใช�สตรคานวณมลค�าอนาคต ดงน FVn = PV × (1 + i)n

เงนฝากทมอย�ในป�จจบน (PV) 90,000 บาท

จานวนป�ทออม / ลงทนก�อนเกษยณ (n) 32 ป�(60 – 28)

อตราดอกเบยหลงปรบอตราภาษ (i) 2.13% ต�อป�[2.5% × (1 – 15%)]

มลค�าเงนฝากประจา 1 ป� ณ ป�ทเกษยณอาย 176,388 บาท(FVn)*


กองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ

คณนรนทร�ได�รบเงนเดอน 20,000 บาทต�อเดอน อตราการขนเงนเดอน6% ต�อป� ป�จจบนคณนรนทร�มเงนออมอย�ใน กบข. 100,000 บาท จ�ายเงนสะสมเข�ากองทนเดอนละ 3% ของเงนเดอน (รฐสมทบให�อก 3% ของเงนเดอน และมเงนชดเชย 2% ของเงนเดอน)

ป�จจบนคณนรนทร�เลอกลงทนในทางเลอกท 1 (ตราสารหน 100%)ซงให�อตราผลตอบแทน 3% ต�อป�

* เงนสะสม + สมทบ + สะสมส�วนเพม (ถ�าม) ลงทนตามแผนลงทนทสมาชกเลอก ** เงนชดเชย ลงทนในแผนลงทนหลก

อาย เงนเดอนเงนสะสมต�อเดอน

3%

เงนสมทบต�อเดอน

3%

รวมเงนสะสม

+เงนสมทบต�อเดอน

อตราผลตอบแทนต�อเดอน

ยอดเงนกองทนณ สนป�

เงนชดเชยต�อเดอน

2%



รวมยอด

28 20,000 ยอดยกมา 75,000 ยอดยกมา 25,000 100,000

29 21,200 636 424 1,060 0.25% 90,144 424 0.41% 31,454 121,598

30 22,472 674 449 1,124 0.25% 106,516 449 0.41% 38,542 145,058

…… …… …… …… …… …… …… …… …… …… ……

59 76,800 2,304 1,536 3,840 0.25% 1,608,024 1,536 0.41% 868,698 2,476,722

60 76,800 2,304 1,536 3,840 0.25% 1,702,975 1,536 0.41% 930,983 2,633,959


รวมเงนออมทม

เงนฝากประจา 1 ป� 176,388 บาทเงนกองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ 2,633,959 บาทเงนออมทมเพอวยเกษยณ 2,810,347 บาท

คณนรนทร�มเงนออมจากแหล�งต�างๆทสามารถนามาใช�เมอเกษยณอายได�ทงสน 2.8 ล�านบาท

เมอเปรยบเทยบ “จานวนเงนทต�องใช�” กบ “จานวนเงนออมทม”พบว�าคณนรนทร�ม…

ค�าใช�จ�ายทต�องการ เมอเกษยณอาย 12,247,175 บาท

เงนออมทมเพอวยเกษยณจากแหล�งต�างๆ 2,810,347 บาทขาดเงนอก 9,436,828 บาท

4 คานวณเงนทต�องออมเพมเพอวยเกษยณ(Retirement Fund Shortage: SH)

เงนออมทมเพอวยเกษยณจากแหล�งต�างๆ 2,810,347 บาทขาดเงนอก 9,436,828 บาท


ออมกบ กบข. ให�เตมสทธ

เลอกแผนการลงทนของกองทนให�เหมาะกบระดบความเสยงทยอมรบได�

จากขนตอนท 4 คณนรนทร � ยงขาดเงนอก 9,436,828 บาทจงจะบรรลเป�าหมายต�างๆ ทตงใจไว� ซงวธการทจะทาให�บรรลเป�าหมายมหลากหลายวธ

สาหรบกรณของคณนรนทร�นนให�เรมจาก…

5 กาหนดแนวทางการออมและการลงทน(Saving and Investment Plan)

จ�ายเงนสะสม3%

จ�ายเงนสะสม15%

เลอกลงทนในทางเลอกท 1

(ตราสารหน100%)

เลอกลงทนในทางเลอกท 4(ตราสารทนไทย

70% และตราสารหน

30%)

เปลยนเป�น

เปลยนเป�น


ลองมาดกนว�า… ถ�าคณนรนทร�เปลยนมาจ�ายเงนสะสมในอตรา 15% ของเงนเดอน และเปลยนไปลงทนในทางเลอกท 4 (ตราสารหน 30% และตราสารทนไทย 70%) จะช�วยเพมเงนออมให�คณนรนทร�ได�อย�างไร???

มลค�าเงน กบข. ทคณนรนทร�จะได�รบ ณ ป�ทเกษยณอาย(กรณเพมเงนสะสมและเปลยนทางเลอกลงทน)

อาย เงนเดอนเงนสะสมต�อเดอน

15%

เงนสมทบต�อเดอน

3%

รวมเงนสะสม

+เงนสมทบต�อเดอน



เงนชดเชยต�อเดอน

2%



รวมยอด

28 20,000 ยอดยกมา 75,000 ยอดยกมา 25,000 100,000

29 21,200 3,180 636 3,816 0.53% 127,016 424 0.41% 31,454 158,469

30 22,472 3,371 449 3,820 0.53% 182,465 449 0.41% 38,542 221,007

…… …… …… …… …… …… …… …… …… …… ……

59 76,800 11,520 1,536 13,056 0.53% 8,605,468 1,536 0.41% 868,698 9,474,165

60 76,800 11,520 1,536 13,056 0.53% 9,326,109 1,536 0.41% 930,983 10,257,093

* เงนสะสม + สมทบ + สะสมส�วนเพม (ถ�าม) ลงทนตามแผนลงทนทสมาชกเลอก ** เงนชดเชย ลงทนในแผนลงทนหลก


เงนออมเพมขน ขาดเงนน�อยลง

จานวนเงนทต�องออมเพม (FV) 1,813,694 บาท

จานวนเดอนทเหลออย�ก�อนเกษยณ (n) 384 เดอน(32 × 12)

อตราผลตอบแทนทต�องการก�อนเกษยณตามทางเลอกท 4 (i) 0.53% ต�อเดอน[(1 ÷ 12) / (1 + 6.5%)] – 1

จานวนเงนทต�องออมเพมเพอบรรลเป�าหมายเกษยณ 1,468 บาทต�อเดอน(PMT)

ก�อนปรบ หลงปรบ

• ค�าใช�จ�ายทต�องการเมอเกษยณอาย 12,247,175 12,247,175 บาท

• เงนออมทมเพอวยเกษยณจากแหล�งต�างๆ

• เงนฝากประจา 1 ป� 176,388 176,388 บาท

• เงน กบข. 2,633,959 10,257,093 บาท

ขาดเงนอก 9,436,829 1,813,694 บาท

หากคณนรนทร�เปลยนมาจ�ายเงนสะสม 15% และเปลยนไปลงทนในทางเลอกท 4

คณนรนทร�จะมเงนกองทนบาเหนจบานาญข�าราชการเพมขนเงนออมรวมเพมขน ส�งผลให�เงนทขาดอย�ลดลงจาก 9.4 ล�านบาทเหลอเพยง 1.8 ล�านบาท

โดยเงนทขาดอย�อก 1,813,694 บาท สามารถคานวณเป�นจานวนเงนทต�องออมต�อเดอนได� ดงน


สรปแนวทางการออมและการลงทนของคณนรนทร�

คณนรนทร�จะต�องดาเนนการ ดงน เปลยนมาจ�ายเงนสะสม 15% ของเงนเดอน เปลยนไปลงทนในทางเลอกท 4 (ตราสารหน 30% และตราสารทน 70%) ออมเงนเพม 1,468 บาทต�อเดอน ซงอาจจะออมผ�าน RMF หรอ LTFเพอเพมพนความมงคงในระยะยาวให�กบตนเองอกทางหนง

อยากบรรลเป�าหมาย… ต�องทา

เพราะเมอระยะเวลาเปลยน อะไรๆ กอาจเปลยนแปลงไปจากแผนทวางไว� คณจงควรหาเวลาทบทวนแผนการออมการลงทนให�เข�ากบสถานการณ�อย �เสมอ รวมทงหมนตดตามข�าวสารด�านการลงทนอย�ตลอดเวลาเพอประกอบการตดสนใจ

ตวอย�างเช�น ถ�าคณนรนทร�อายมากขน สถานภาพต�างๆ เปลยนไปเช�น แต�งงาน มครอบครว มภาระค�าใช�จ�ายต�างๆ มากขน คณนรนทร�อาจต�องเลอกแผนการลงทนทเสยงน�อยลง ซงอาจส�งผลกระทบต�อจานวนเงนกบข. ทจะได�รบในอนาคต

อย�างไรกตาม หากคณนรนทร�มการทบทวนแผนการออมการลงทนอย�เสมอ กจะสามารถปรบเปลยนแผนเพอหลกเลยงผลกระทบนนได�ทน

6 ทบทวนและปรบปรงแผนการออมการลงทนอย�างสมาเสมอ

เหนตวอย�างการวางแผนเกษยณของคณนรนทร�กนไปแล�วแล�วคณล�ะ… เรมวางแผนเกษยณบ�างหรอยง?


สาหรบท�านทไม�อยากปวดหว กดเครองคดเลขคานวณเงนทต�องออมต�อเดอนด�วยตนเอง กสามารถใช�โปรแกรม “ออมเท�าไหร� พอใช�เกษยณ”เป�นตวช�วย ซงขนตอนการใช�โปรแกรมกไม�ได�ยากเยนอะไร ทาตามนได�เลย

เข�าไปทเวบไซต� www.set.or.th/education คลกท “ห�องเรยนนกลงทน”1

www.set.or.th/education www set or th/education

ตวช�วย… คานวณเงน

Lesson

7


2

3

คลกท “โปรแกรมคานวณ”

คลกท “ออมเท�าไหร�พอใช�เกษยณ”


กรอกข�อมลส�วนตวต�างๆ เช�น อาย รายได� ค�าใช�จ�าย อตราผลตอบแทนอตราเงนเฟ�อ จานวนเงนทต�องการใช�หลงเกษยณ ฯลฯ

4

กรณทต�องการคานวณเงนอย�างละเอยด คลกท “ต�องการ” เพอกรอกข�อมลแหล�งเงนออมเพอเกษยณทมอย�ในป�จจบน

กรณทไม�ต�องการกรอกข�อมลเพมเตม คลกท “ไม�ต�องการ” (ข�ามไปข�อ 6)

กรอกข�อมลส�วนตวต�างๆ เช�น อาย รายได� ค�าใช�จ�าย อตราผลตอบแทนอตราเงนเฟ�อ จานวนเงนทต�องการใช�หลงเกษยณ ฯลฯ

4


กรอกข�อมลแหล�งเงนออมเพอเกษยณทมอย�ในป�จจบนจากนนคลกท “ประมวลผล”

5



นอกจากโปรแกรมน ยงมโปรแกรมทน�าสนใจอนๆ อกมากมาย ลองคลกเข�าไปทเวบไซต� www.set.or.th/education แล�วคณจะพบกบหลากหลายเครองมอทางการเงนออนไลน�ทจะช�วยให�คณวางแผนการเงนและการลงทนด�วยตนเองได�ง�ายๆ เสมอนมทปรกษามออาชพอย�ใกล�ๆ

6 ระบบจะประมวลผลให�ทราบว�า… คณมเงนออมพอใช�ยามเกษยณหรอไม�ถ�าไม�พอ จะต�องออมเงนเพมขนเดอนละเท�าไหร�


หลายคนอยากออมเพอเกษยณผ�าน RMF และ LTF เตมสทธ แต�ไม�แน�ใจว�าควรจะซอ RMF และ LTF ในแต�ละป�เท�าไหร� แล�วกไม�แน�ใจว�าRMF และ LTF จะช�วยให�ประหยดภาษไปได�มากจรงหรอไม�

มาไขข�อข�องใจเหล�านได�จากโปรแกรม “วางแผนประหยดภาษ” ท www.set.or.th/education

ทราบหรอไม�… ออมเพอเกษยณผ�าน RMF และ LTF ได�เท�าไหร�?

ตดต�อ กบข.

Call Canterสายด�วน กบข. โทร. 1179เจ�าหน�าทพร�อมให�ข�อมลและบรการต�างๆตงแต�วนจนทร� - วนศกร� เวลา 8.00–17.30 น.

E-mailสามารถส�งอเมลมาได�ท [email protected]

ทตงกองทนบาเหนจบานาญข�าราชการชน 4 เลขท 990 ถนนพระราม 4สลม บางรก กรงเทพฯ 10500

เวบไซต�www.gpf.or.th

GPF Community

LINE: @GPFcommunity

Facebook: กองทนบาเหนจบานาญข�าราชการ (กบข.)

My GPF Application

Guideค�มอ สร�างสขวยเกษยณเพอสมาชก กบข.

HAPPINESS

GPF Community www.set.or.th/education 1179 www.facebook.com/set.or.th

คู มือ สร างสุขวัยเกษ ียณเพ ื่อส ... ·...

Documents