KT-MINING 1

กองทนนมการลงทนกระจกตวในกลมอตสาหกรรมประกอบธรกจทเกยวของกบโลหะ และเหมองแร จงมความเสยงทผลงทนอาจสญเสยเงนลงทนจำนวนมาก

หนงสอชชวนสวนสรปขอมลสำคญ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) การเขารวมการตอตานการทจรต : ไดรบการรบรอง CAC

การลงทนในกองทนรวมไมใชการฝากเงน

ขอมล ณ วนท 30 ธนวาคม 2562

กองทนเปดเคแทม เวลด เมทล แอนด ไมนนง ฟนด KTAM World Metals and Mining Fund (KT-MINING)

กองทนรวมตราสารทน กองทนรวมฟดเดอร (Feeder Fund)

กองทนรวมหมวดอตสาหกรรม (Sector Fund) กองทนรวมทเนนลงทนแบบมความเสยงตางประเทศ

KT-MINING 2

กองทนรวมนเหมาะกบใคร?

คณกำลงจะลงทนอะไร?

ทรพยสนทกองทนรวมลงทน กองทนรวมหมวดอตสาหกรรมทมงลงทนโดยเฉพาะเจาะจงในกลมอตสาหกรรมทเกยวของกบโลหะ และเหมองแร โดยเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทน Allianz Global Metals and Mining (กองทนรวมหลก) ซงเปนกองทนรวมเพอผลงทนทวไป (retail fund) เพยงกองทนเดยว โดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน โดยปกตกองทนจะไมใชเครองมอปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ แตในอนาคตกองทนอาจพจารณาลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) ทมตวแปรเปนอตราแลกเปลยนเงนโดยมวตถประสงคเพอปองกนความเสยงตามหลกเกณฑทคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด นโยบายการลงทนของกองทนหลก

กองทน Allianz Global Metals and Mining จะลงทนทวโลกในหน หลกทรพยทเทยบเทาหน และใบแสดงสทธในผลประโยชนทเกดจากหนทออกโดยบรษทซงมยอดขายและกำไร (ตามขอมลจากรายงานประจำป) จากการสำรวจ การสกด หรอการแปรรปทรพยากรธรรมชาต โดยทรพยากรธรรมชาต และทรพยากรธรรมชาตทผานการแปรรปในทนหมายถง โลหะทไมมองคประกอบของเหลก (เชน นเกล ทองแดง อลมเนยม) เหลก และแรอนๆ เหลกกลา ถานหน โลหะมคา (เชน ทอง แพลตตนม) เพชร เกลอและแรอตสาหกรรม (เชน กำมะถน)

คณสามารถศกษาขอมลกองทนหลกไดจาก https://sg.allianzgi.com/en/Retail/products-solutions/recognised-fund/427 กลยทธในการบรหารกองทนรวม กองทนเปดเคแทม เวลด เมทล แอนด ไมนนง ฟนด มงหวงใหผลประกอบการเคลอนไหวตาม

กองทนหลก (Passive Management) กองทนรวมหลกมงหวงใหผลประกอบการสงกวาดชนชวด (Active Management)

ผลงทนทสามารถรบความผนผวนของราคาหนทกองทนรวมไปลงทน ซงอาจจะปรบตวเพมสงขน หรอลดลงจนตำกวามลคาทลงทนและทำใหขาดทนได

ผทสามารถลงทนในระยะกลางถงระยะยาว โดยคาดหวงผลตอบแทนในระยะยาวทดกวาการลงทนในตราสารหนทวไป ผลงทนทตองการกระจายการลงทน ไปยงอตสาหกรรมทเกยวของกบโลหะ และเหมองแร

กองทนรวมนไมเหมาะกบใคร

- ผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจำนวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ

อานหนงสอชชวนฉบบเตม หรอสอบถามผสนบสนนการขายและบรษทจดการ อยาลงทนหากไมเขาใจลกษณะและความเสยงของกองทนรวมนดพอ

ทำอยางไรหากยงไมเขาใจนโยบาย และความเสยงของกองทนน

KT-MINING 3

หมายเหต ม net exposure มงลงทนโดยเฉพาะเจาะจง ในตราสารทนเพยงบางหมวดอตสาหกรรมโดยเฉลย รอบระยะเวลาบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของ NAV

คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?

คำเตอนทสำคญ โดยปกตกองทนจะไมใชเครองมอปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ จงอาจมความเสยงสงจาก

อตราแลกเปลยนเงนทอาจเกดขนจากการทกองทนเปดเคแทม เวลด เมทล แอนด ไมนนง ฟนด นำเงนบาทไปลงทนในหนวยลงทนของกองทนหลกในสกลเงนยโร และกองทนหลกนำเงนยโรไปลงทนในหลกทรพยในสกลเงนอนๆ ทวโลก ซงอาจทำใหผลงทนไดรบเงนคนตำกวาเงนลงทนเรมแรกหรอขาดทนจากอตราแลกเปลยนได ทงน ในอนาคต กองทนอาจใชเครองมอปองกนความเสยงดงกลาวโดยขนอยกบดลยพนจของบรษทจดการ ซงอาจมตนทนสำหรบการทำธรกรรมปองกนความเสยง โดยทำใหผลตอบแทนของกองทนโดยรวมลดลงจากตนทนทเพมขน

กองทนเปดเคแทม เวลด เมทล แอนด ไมนนง ฟนด มความเสยงจากการลงทนเฉพาะกลมอตสาหกรรม (Specific sectors) เนองจากกองทน Allianz Global Metals and Mining (กองทนหลก) จะลงทนในตราสารทนของบรษททวโลกทดำเนนธรกจทเกยวของกบโลหะและเหมองแร จงอาจมความเสยงและความผนผวนของราคาสงกวากองทนรวมทวไปทมการกระจายการลงทนในหลายกลมอตสาหกรรม และอาจไดรบผลกระทบทเกดจากวงจรการเปลยนแปลง (cyclical changes) อยางรวดเรวของพฤตกรรมผลงทน การลงทนในกลมธรกจทเกยวของกบโลหะและเหมองแร จงอาจไดรบผลกระทบจากปจจยทเกยวของกบอตสาหกรรมนนๆ เปนพเศษ

กองทนเปดเคแทม เวลด เมทล แอนด ไมนนง ฟนด มนโยบายการลงทนเฉพาะเจาะจงในหมวดอตสาหกรรม จงอาจมความเสยงและความผนผวนของราคาสงกวากองทนรวมทวไปทมการกระจายการลงทนในหลายอตสาหกรรม

กองทนรวมนลงทนกระจกตวในประเทศออสเตรเลย ผลงทนจงควรพจารณาการกระจายความเสยงของพอรตการลงทนโดยรวมของตนเองดวย

KT-MINING 4

ความเสยงจากความผนผวนของมลคาหนวยลงทน (market risk)

ความผนผวนของ ผลการดำเนนงาน (SD)

ตำ สง < 5% 5-10% 10-15% 15-25% > 25%

ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน

ความเสยงจากการกระจกตวลงทน

หมายเหต: กองทนหลกมการลงทนกระจกตวใน Sector : Materials

หมายเหต: กองทนหลกมการลงทนกระจกตวในประเทศออสเตรเลย

การปองกนความเสยง fx ตำ สง ทงหมด/เกอบทงหมด บางสวน ดลยพนจ ไมปองกน

ตำ สง

<= 10% 10%-20% 20%-50% 50%-80% >80%

High Sector Concentration Risk

ตำ สง < 20% 20-50% 50-80% > 80%

High Country Concentration Risk

ตำ สง < 20% 20-50% 50-80% > 80%

ปจจยความเสยงทสำคญ

ตวอยาง

High Issuer Concentration Risk

*คณสามารถดขอมลเพมเตมไดท www.ktam.co.th

KT-MINING 5

สดสวนประเภททรพยสนทกองทนลงทน

หมายเหต ขอมล ณ วนท 30 ธนวาคม 2562

สดสวนประเภททรพยสนของกองทน Allianz Global Metals and Mining

- ขอมลจาก FACTSHEET กองทนหลก ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 - แหลงขอมล https://sg.allianzgi.com/en/retail/products-solutions/recognised-fund/allianz-global-metals-and-mining-at-eur

สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน

KT-MINING 6

ขอมลการลงทนของกองทนหลก

- ขอมลจาก FACTSHEET กองทนหลก ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 - แหลงขอมล https://sg.allianzgi.com/en/retail/products-solutions/recognised-fund/allianz-global-metals-and-mining-at-eur

KT-MINING 7

หมายเหต : * เปนอตราทรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดในทำนองเดยวกน ** สามารถดคาธรรมเนยมยอนหลง 3 ป ในหนงสอชชวนสวนขอมลกองทนรวม (Q & A) ไดท www.ktam.co.th

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวย (% ของมลคาซอขาย) คาธรรมเนยมและคาใชจายทเรยกเกบจากผสงซอหรอผถอหนวยลงทน

อตราตามโครงการ อตราเรยกเกบจรง (รอยละของมลคาหนวยลงทน)

คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน1 ไมเกน 5.00 1.50 คาธรรมเนยมการรบซอคนหนวยลงทน ไมเกน 3.00 ยงไมเรยกเกบ คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนเขา ไมเกน 5.00 1.50 คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนออก ไมเกน 3.00 ยงไมเรยกเกบ คาธรรมเนยมการโอนหนวยลงทน ตามทนายทะเบยนกำหนด ตามทนายทะเบยนกำหนด คาธรรมเนยมการออกเอกสารสทธในหนวยลงทน ตามทนายทะเบยนกำหนด ตามทนายทะเบยนกำหนด

หมายเหต : คาธรรมเนยมขางตนเปนอตราทรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดในทำนองเดยวกน, สามารถดคาธรรมเนยมยอนหลง 3 ป ในหนงสอชชวนสวนขอมลกองทนรวม (Q & A) ไดท www.ktam.co.th

(1) บรษทจดการขอสงวนสทธในการเรยกเกบคาธรรมเนยมการขาย ใหกบผลงทนแตละกลมไมเทากน ทงน บรษทจดการจะแจงใหผลงทนทราบรายละเอยดลวงหนาไมนอยกวา 7 วน โดยจะปดประกาศ ณ สำนกงานของบรษทจดการ และ/หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) และ/หรอเวบไซตของบรษทจดการ

* คาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทคณจะไดรบ ดงนน คณควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน *

คาธรรมเนยม

KT-MINING 8

All-in-Fee1 1.80% p.a.

Total Expense Ratio2 1.85% Initial fee up to 5% 1 The All-in-Fee includes the expenses previously called management and administration fees

2 Total Expense Ratio (TER): Total cost (except transaction costs) charged to the Fund during the last financial year expressed as a ratio of the Fund's average NAV. For share classes that have been incepted for less than one year as at close of the last financial year (please refer to the Inception Date in the Fund Details table), the TER will be annualised. For share classes incepted after the close of the last financial year, the TER will be reflected as N/A. หมายเหต - ขอมลจาก FACTSHEET กองทนหลก ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 - แหลงขอมล https://sg.allianzgi.com/en/retail/products-solutions/recognised-fund/allianz-global-metals-and-mining-at-eur คาตอบแทนทไดรบจากบรษทจดการตางประเทศ (Rebate fee) 0.75% ของ NAV

คาธรรมเนยมของกองทนหลก

KT-MINING 9

กองทนนเคยมผลขาดทนสงสดในชวงเวลา 5 ป คอ -54.01% ความผนผวนของผลการดำเนนงาน (standard deviation) คอ 24.69% ตอป ประเภทกองทนรวมเพอใชเปรยบเทยบผลการดำเนนงาน ณ จดขาย คอ Global Equity * คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท https://www.aimc.or.th

* ผลการดำเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต *

ผลการดำเนนงานในอดต

KT-MINING 10

ผลการดำเนนงานยอนหลงของกองทนหลก

- ทมา : ขอมลจาก FACTSHEET กองทนรวมหลก ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 - แหลงขอมล https://sg.allianzgi.com/en/retail/products-solutions/recognised-fund/allianz-global-metals-and-mining-at-eur - ผลการดำเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต

KT-MINING 11

นโยบายการจายเงนปนผล ไมจายเงนปนผล

ผดแลผลประโยชน ธนาคารสแตนดารดชารเตอรด (ไทย) จำกด (มหาชน)วนทจดทะเบยน 14 พฤษภาคม 2553อายโครงการ ไมกำหนด ซอและขายคนหนวยลงทน

วนทำการซอ ทกวนทำการซอขายหนวยลงทน ในระหวางเวลาเรมเปดทำการ – 14.00 น โดยบรษทจดการจะประกาศวนทมใชวนทำการซอขายหนวยลงทนใหทราบลวงหนา โดยปดประกาศ ณ สำนกงานของบรษทจดการ และ/หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม)

ทงน บรษทจดการขอสงวนสทธทจะเปลยนแปลงวนทมใชวนทำการซอขายหนวยลงทนดงกลาว ในกรณทกองทนไดรบผลกระทบจากการชำระหรอรบชำระเงนคาซอหนวยลงทนจากกองทนหลก หรอกรณอนๆ โดยบรษทจดการจะแจงใหผถอหนวยลงทนทราบลวงหนา โดปดประกาศ ณ สำนกงานของบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม)

- มลคาขนตำของการสงซอหนวยลงทน : 1,000 บาท

วนทำการขายคน :

ทกวนทำการซอขายหนวยลงทน ในระหวางเวลาเรมเปดทำการ – 14.00 น. โดยบรษทจดการจะประกาศวนทมใชวนทำการซอขายหนวยลงทนใหทราบลวงหนา โดยปดประกาศ ณ สำนกงานของบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) ทงน บรษทจดการขอสงวนสทธทจะเปลยนแปลงวนทมใชวนทำการซอขายหนวยลงทนดงกลาว ในกรณทกองทนไดรบผลกระทบจากการชำระหรอรบชำระเงนคาซอขายหนวยลงทนจากกองทนหลก หรอกรณอนๆ โดยบรษทจดการจะแจงใหผถอหนวยลงทนทราบลวงหนา โดยปดประกาศ ณ สำนกงานของบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม)

- มลคาขนตำของการสงขายคน : ไมกำหนด - จำนวนหนวยลงทนขนตำของการสงขายคน : ไมกำหนด - มลคาหนวยลงทนคงเหลอในบญชขนตำ : ไมกำหนด - จำนวนหนวยลงทนคงเหลอในบญชขนตำ : ไมกำหนด - ระยะเวลาการรบเงนคาขายคน : 5 วนทำการนบตงแตวนถดจากวนทำการขายคน

หนวยลงทน โดยมใหนบรวมวนหยดทำการในตางประเทศ (T+5)

ขอมลอน ๆ

KT-MINING 12

คณสามารถตรวจสอบมลคาทรพยสนรายวนไดท : www.ktam.co.th

รายชอผจดการกองทน ชอ-นามสกล ตำแหนง/ บรหารจดการดาน

วนทเรมบรหาร กองทนรวมน

คณพรพงศ กจจาการ ผจดการกองทนหลก ฝายลงทนทางเลอก

17 กมภาพนธ 2557คณเขมรฐ ทรงอย 28 กนยายน 2561

อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทนรวม (PTR)

395.78% (ปรมาณการซอขายทรพยสนของกองทน เทยบกบมลคาทรพยสนสทธเฉลยของกองทนรวม)

ผสนบสนนการขาย หรอรบซอคน

บรษทจดการอาจแตงตงผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนเพมเตมหรอยกเลกการแตงตงผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนในภายหลงได โดยผสนใจลงทนสามารถสอบถามรายชอผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนไดทบรษทจดการ

ตดตอสอบถาม รบหนงสอชชวน รองเรยน

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน)ทอย : เลขท 1 อาคารเอมไพรทาวเวอร ชน 32 ถนนสาทรใต แขวงยานนาวา เขตสาทร กรงเทพมหานคร 10120 โทรศพท : 0-2686-6100 website : www.ktam.co.th email : callcenter@ktam.co.th

ธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน

คณสามารถตรวจสอบธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชนไดท website : www.ktam.co.th

การลงทนในหนวยลงทนไมใชการฝากเงน รวมทงไมไดอยภายใตความคมครองของสถาบนคมครองเงนฝาก จงมความเสยงจากการลงทนซงผลงทนอาจไมไดรบเงนลงทนคนเตมจำนวน

ไดรบอนมตจดตง และอยภายใตการกำกบดแลของสำนกงาน ก.ล.ต การพจารณารางหนงสอชชวนในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมนมไดเปนการแสดงวาสำนกงาน ก.ล.ต. ไดรบรอง

ถงความถกตองของขอมลในหนงสอชชวนของกองทนรวม หรอ ไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหนวยลงทนทเสนอขายนน ทงน บรษทจดการกองทนรวมไดสอบทานขอมลในหนงสอชชวนสวนสรปขอมลสำคญ ณ วนท 30 ธนวาคม 2562 แลวดวยความระมดระวงในฐานะผรบผดชอบในการดำเนนการของกองทนรวมและขอรบรองวาขอมลดงกลาวถกตอง ไมเปนเทจ และไมทำใหผอนสำคญผด

KT-MINING 13

ขอมลกองทนรวมหลก สรปสาระสำคญของกองทน Allianz Global Metals and Mining

ชอ Allianz Global Metals and Miningอายโครงการ ไมกำหนด

ขนาดกองทน 487.32 ลานเหรยญยโร (วนท 31 ธนวาคม 2562)วนจดตงกองทน 22 กมภาพนธ 2554วตถประสงคและนโยบายการลงทน

กองทน Allianz Global Metals and Mining จะลงทนทวโลกในหน หลกทรพยทเทยบเทาหน และใบแสดงสทธในผลประโยชนทเกดจากหนทออกโดยบรษทซงมยอดขายและกำไร (ตามขอมลจากรายงานประจำป) จากการสำรวจ การสกด หรอการแปรรปทรพยากรธรรมชาต โดยทรพยากรธรรมชาต และทรพยากรธรรมชาตทผานการแปรรปในทนหมายถง โลหะทไมมองคประกอบของเหลก (เชน นเกล ทองแดง อลมเนยม) เหลก และแรอนๆ เหลกกลา ถานหน โลหะมคา (เชน ทอง แพลตตนม) เพชร เกลอและแรอตสาหกรรม (เชน กำมะถน) ทงน กองทนจะลงทนในหลกทรพยทไมจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย (Unlisted Securities) และตราสารแหงหนทมอนดบความนาเชอถออยในระดบทตำกวาอนดบความนาเชอถอทสามารถลงทนได (non-investment grade) และตราสารแหงหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated Securities) รวมกนไดไมเกน 15% ของมลคาทรพยสนสทธ

สกลเงน ยโร วนทเสนอขายและรบซอคนหนวยลงทน

เปดใหซอขายไดทกวนทำการ

คาธรรมเนยมการจดการ ไมเกนรอยละ 2.00 ตอปของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม ทงน ปจจบนเรยกเกบในอตรารอยละ 1.50 ตอปของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม

ISIN Code LU0604766674Bloomberg Ticker ARGMATE LXManagement Company

Allianz Global Investors Luxembourg S.A.

Custodian State Street Bank Luxembourg S.A.Auditor PricewaterhouseCoopers S.à r.l.

KT-MINING 14

คำอธบายเพมเตม ความเสยงทางตลาด (Market Risk) คอ ความเสยงจากความผนผวนของราคาหลกทรพย / ทรพยสนในตลาดตางประเทศทอาจปรบตวขนลง โดยไดรบผลกระทบจากปจจยทางเศรษฐกจ สงคม หรอภาวะตลาด เชน การเมองของแตละประเทศ เศรษฐกจ สถานการณของตลาดเงนตลาดทน ความผนผวนของคาเงน อตราดอกเบย เปนตน ซงอาจมผลกระทบตอราคาของตราสารทกองทนหลกลงทนไว และสงผลใหมลคาหนวยลงทนของกองทนมความผนผวน

ความเสยงจากความสามารถในการชำระหนของผออกตราสาร (Credit Risk) คอ ความเสยงทเกดจากการทผออกตราสารหนไมสามารถชำระคนเงนตน และ/หรอดอกเบยไดตามทกำหนด เชน บรษทดงกลาวอาจประสบปญหาทางการเงน เปนตน ซงจะสงผลตอมลคาทรพยสนสทธกองทนเปดเคแทม เวลด เมทล แอนด ไมนนง ฟนด

ระดบการลงทน

TRIS Fitch Moody's S&P คำอธบาย

ระด บท น าลงทน

AAA AAA(tha) Aaa AAA อนดบเครดตสงทสด มความเสยงตำทสดทจะไมสามารถชำระหนไดตามกำหนด

AA AA(tha) Aa AA อนดบเครดตรองลงมาและถอวา มความเสยงตำมากทจะไมสามารถชำระหนไดตามกำหนด

A A(tha) A A ความเสยงตำทจะไมสามารถชำระหนไดตามกำหนด

BBB BBB(tha) Baa BBB ความเสยงปานกลางทจะไมสามารถชำระหนไดตามกำหนด

ร ะด บท ต ำกวานาลงทน

ตำกวา BBB

ตำกวา BBB(tha)

ตำกวา Baa

ตำกวา BBB

ความเสยงสง ทจะไมสามารถชำระหนไดตามกำหนด

ความเสยงจากการขาดสภาพคลองของหลกทรพย (liquidity Risk) คอ ความเสยงทเกดจากการทหลกทรพยทกองทนไปลงทนไวขาดสภาพคลองในการซอขาย ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน (Foreign Exchange Rate Risk) หมายถง การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยนมผลกระทบตอมลคาของหนวยลงทน เชน กองทนรวมลงทนดวยสกลเงนดอลลารในชวงทเงนบาทออน แตขายทำกำไรในชวงทบาทแขง กองทนรวมจะไดเงนบาทกลบมานอยลง ในทางกลบกนหากกองทนรวมลงทนใน ชวงทบาทแขงและขายทำกำไรในชวงทบาทออนกอาจไดผลตอบแทนมากขนกวาเดมดวยเชนกน ดงนน การปองกน ความเสยงจากอตราแลกเปลยนจงเปนเครองมอสำคญในการบรหารความเสยงจากดงกลาว

KT-MINING 15

• อาจปองกนความเสยงตามดลยพนจของผจดการกองทนรวม : ผลงทนอาจมความเสยงจากอตราแลกเปลยน เนองจากการปองกนความเสยงขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทนรวมในการพจารณาวาจะปองกนความเสยงหรอไม

ความเสยงในเรองคสญญาในการทำสญญาปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยน (Counter Party Risk) คอ ความเสยงทอาจเกดขนจากคสญญาในการทำสญญาปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนมฐานะการเงนดอยลงจนไมอาจดำเนนการใหเปนไปตามสญญาได

ความเสยงของประเทศทลงทน (Country Risk) คอ ความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงภายในประเทศทกองทนเขาไปลงทน เชน การเปลยนแปลงผบรหาร, การเปลยนแปลงนโยบายทางดานเศรษฐกจ หรอสาเหตอนๆ จนทำใหไมสามารถชำระหนไดตรงตามระยะเวลาทกำหนด

ความเสยงจากขอจำกดการนำเงนลงทนกลบประเทศ (repatriation risk) เนองจากการลงทนในตางประเทศ กองทนจะตองปฏบตตามกฎหมาย หลกเกณฑ กฎระเบยบของประเทศทเกยวของกบการลงทนซงอาจแตกตางจากทบงคบใชในประเทศไทย ซงโดยหลกการปฏบตงาน บรษทจดการฯ จะมการศกษาถงกฎหมาย ระเบยบ กระบวนการหรอขนตอนในการทำธรกรรมเพอลงทน ตลอดจนประเดนความเสยงตางๆ ทเกยวของกอนการลงทน แตในภาวะการณลงทนจรง กองทนอาจเผชญกบเหตการณอนไมสามารถคาดการณได หรอนอกเหนอความควบคม เนองจากการเปลยนแปลงใดๆ ทกระทบตอการลงทน อาทเชน การเปลยนแปลงกฎเกณฑหรอกฏระเบยบของประเทศทเกยวของกบการลงทน การเปลยนแปลงนโยบายของผควบคมกฎระเบยบของแตละประเทศ ซงกระทบตอตนทน คาใชจาย ภาระทางภาษ ทำใหไมไดรบผลตอบแทนตามทคาดการณ หรออาจมการจำกดการโอนเงนออกนอกประเทศ หรอจำกดหรอหามแลกเปลยนเงนตรา ทำใหไมสามารถนำเงนลงทนกลบเขาประเทศหรอแปลงกลบเปนสกลเงนบาทได เปนตน ในกรณดงกลาวอาจสงผลกระทบในเชงลบตอมลคาเงนลงทน รวมถงกระทบตอสภาพคลองของกองทน

ความเสยงทเกดจากการยายการลงทนไปกองทนอน กรณทการลงทนในกองทนตางประเทศ ไมเหมาะสม บรษทจดการอาจพจารณายายการลงทนไปยงกองทนตางประเทศอนทมนโยบายการลงทนสอดคลองกบวตถประสงคของกองทน

ความเสยงจากการลงทนกระจกตว (High Concentration Risk) (1) ความเสยงจากการลงทนกระจกตวในผออกตราสารรายใดรายหนง (High Issuer Concentration Risk) เกดจากกองทนลงทนในผออกตราสารรายใด ๆ มากกวา 10% ของ NAV รวมกน ซงหากเกดเหตการณทสงผลกระทบตอการดำเนนงาน ฐานะทางการเงน หรอความมนคงของผออกตราสารรายดงกลาว กองทนอาจมผลการดำเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนในหลายผออกตราสาร (2) ความเสยงจากการลงทนกระจกตวในหมวดอตสาหกรรมใดอตสาหกรรมหนง (Sector Concentration Risk) เกดจากกองทนลงทนในบางหมวดอตสาหกรรมมากกวา 20% ของ NAV รวมกน ซ งหากเกดเหตการณท สงผลกระทบตออตสาหกรรมนน กองทนดงกลาวอาจมผลการดำเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนในหลายหมวดอตสาหกรรม (3) ความเสยงจากการกระจกตวลงทนในประเทศใดประเทศหนง (Country Concentration Risk) เกดจากกองทนลงทนในประเทศใดประเทศหนงมากกวา 20% ของ NAV รวมกน ซงหากเกดเหตการณทสงผลกระทบตอประเทศดงกลาว เชน การเมอง เศรษฐกจ สงคม เปนตน กองทนดงกลาวอาจมผลการดำเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนในหลายประเทศ