รายการ - sec · web view- การลงท นท เก ดจากธ...

สารบญ

1.คำาอธบายประกอบการคำานวณเงนกองทนสภาพคลองสทธตามแบบ บ . ล . 4/1 2.สวนสรป 3.เงนกองทนสภาพคลอง 4.หนสน 5.เงนลงทน 6.ความเสยงจากการรบประกนการจดจำาหนายหลกทรพย 7.ความเสยงจากการมฐานะ เงนตราตางประเทศ 8.รายการทเกยวของกบบรษทยอย 9.การคำานวณสนทรพยสภาพคลองสทธหกดวย หนสนระยะสน 10. ความเสยงจากการเปนผประกนของกองทนรวมมประกน

แบบฟอรม ณ วนท 16 ม.ค. 61

คำ�อธบ�ยประกอบก�รคำ�นวณเงนกองทนสภ�พคลองสทธ

http://capital.sec.or.th/webapp/nrs/data/AppData/Local/Microsoft/Windows/Temporary%20Internet%20Files/AppData/Local/Microsoft/Windows/Temporary%20Internet%20Files/AppData/Local/Microsoft/Windows/Temporary%20Internet%20Files/Documents/Local%20Settings/Temp/%E0%B8%AD%E0%B8%98%E0%B8%B4%E0%B8%9A%E0%B8%B2%E0%B8%A2%E0%B8%9A%E0%B8%A54-1_2.doc

1

คำ�อธบ�ยประกอบก�รคำ�นวณเงนกองทนสภ�พคลองสทธต�มแบบ บ.ล. 4/1

วธปฏบต1. ใหบรษทคำานวณและดำารงเงนกองทนสภาพคลองสทธเปนรายวน โดยตองคำานวณใหเสรจภายในวนทำาการถดไป 2. สำาหรบการซอขายสญญาซอขายลวงหนาในชวง night session ตามทบรษท ตลาดสญญาซอขายลวงหนา (ประเทศไทย) จำากด มหาชน ไดกำาหนดเพมเตมนน ใหถอวาเปนการซอขายทเกดขนในวนทำาการถดไป 3. ใหบรษทจดทำาแบบรายงานการคำานวณเงนกองทนสภาพคลองสทธของสำานกงานใหญรวมสาขา (ถาม) โดยแสดงยอดคงคางของแตละรายการในแบบรายงานเปนหนวยบาท เศษของหนงบาทตงแตหาสบสตางคขนไปใหปดเปนหนงบาท และใสเครองหมายจลภาค "," หลงหลกพนและหลกลาน พรอมทงยนแบบรายงานดงกลาวจำานวน 1 ชด ตอสำานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในกรณดงน

ขอมลของวนทตองย นแบบรายงาน กำาหนดสง แบบตอสำานกงาน กรณปกต : สนวนทำาการสดทายของเดอนเปนประจำาทก ๆ เดอน ภายในวนท 7 ของเดอนถดไป กรณ NCR เขาใกลขนตำาทสำานกงานกำาหนด : สนวนเปนรายวนตดตอกนในกรณทเขาเกณฑตองรายงานตามประกาศสำานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. วาดวยการคำานวณและการรายงานการคำานวณเงนกองทนสภาพคลองสทธ

โดยใหรายงาน แบบฟอรม ณ วนท 16 ม.ค. 61

2 ตงแต : วนทบรษทเรมมเงนกองทนสภาพคลองสทธเทากบหรอนอยกวาอตราสวนตามขอดงกลาว

ภายใน 1 วนทำาการถดจากวนทจดทำารายงาน

จนถง : วนทบรษทเรมมเงนกองทนสภาพคลองสทธมากกวาอตราสวนตามขอดงกลาวเปนเวลา 2 วนทำาการตดตอกน

คำาอธบายประกอบการคำานวณเงนกองทนสภาพคลองสทธตามแบบ บ.ล. 4/1

ร�ยก�ร คำ�อธบ�ยสวนสรปขอมลลกษณะการประกอบธรกจ1. ประเภทธรกจ

ใหบรษทเลอกรายการใดรายการหนง ดงน (ก) หลกทรพย : สำาหรบบรษททประกอบธรกจตามประเภททมหนาทดำารงเงนกองทนสภาพคลองสทธตามประกาศคณะกรรมการกำากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวยการดำารงเงนกองทนสภาพคลองสทธ (ข) สญญาซอขายลวงหนา : สำาหรบบรษททประกอบธรกจเปนตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนาเพยงอยางเดยว (ค) หลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา : สำาหรบบรษททประกอบธรกจทง (ก) และ (ข)


3ร�ยก�ร คำ�อธบ�ย

2. การเกบรกษาทรพยสนลกคา

หมายถง บรษททรบดแลรกษาทรพยสนใหแกลกคาไมวาเพอประโยชนดานการเกบรกษา หรอเพอการซอหรอขายหรอยมหรอใหยมหลกทรพย หรอเพอเปนประกนการซอหรอขายหรอยมหรอใหยมหลกทรพย หรอเพอประโยชนอนใด

3. การลงทนเพอบรษท หมายถง บรษททมการลงทนในลกษณะอยางใดอยางหนง ดงตอไปน - การลงทนระยะสนโดยมเจตนาเพอการขายตอหรอเพอแสวงหาประโยชนหรอความแตกตางของราคา (short term speculation) - การมสถานะซอขายพรอมทงปองกนความเสยงอนเกดจากการเปลยนแปลงราคาตลาดของหลกทรพย (non-directional trading) - การลงทนทเกดจากธรกรรมการเปนผดแลสภาพคลอง (market making) - การลงทนเพอปองกนความเสยงทเกดจากการออกผลตภณฑทางการเงน (product hedging)

4. ภาระความรบผดชอบตอระบบชำาระราคา

หมายถง บรษททมภาระความรบผดชอบตอระบบชำาระราคาและสงมอบหลกทรพยหรอสญญาซอขายลวงหนา และเปนสมาชกสำานกหกบญช (clearing member)

5. วธการคำานวณคาความเสยง

ใหบรษทเลอกใชวธการคำานวณคาความเสยงประเภท position risk ของเงนลงทนตามวธ Fixed-haircut approach หรอ Standardized approach

ขอมลสรปการดำารงเงนกองทนสภาพคลองสทธ



6. เงนกองทนสภาพคลองสทธ

เงนกองทนสภาพคลองสทธในสวนท 1 ขอ 23

7. อตราสวนเงนกองทนสภาพคลองสทธตอหนสนทวไปและทรพยสนทตองวางเปนประกน

อตราสวนเงนกองทนสภาพคลองสทธตอหนสนทวไปและทรพยสนทตองวางประกนในสวนท 1 ขอ 27

8. มลคาหนสนดอยสทธทไมนบเปนหนสนรวม

เงนกยม หนกหรอตราสารหนทกประเภททกำาหนดสทธของเจาหนไวดอยกวาเจาหนสามญทวไป โดยหนสนดงกลาวตองไมมประกนและไมมเงอนไขใหเจาหนมสทธเรยกใหมการชำาระหนกอนกำาหนด (put option) เฉพาะสวนทไมเกนกวามลคาสวนของผถอหนของบรษท และสวนทไดรบอนญาตตามประกาศคณะกรรมการกำากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวยการดำารงเงนกองทนสภาพคลองสทธ

9. สญญาเชาทางการเงนทไมนบเปนหนสนรวม

สญญาเชาทางการเงนทใหสทธผเชาในการซอทรพยสนทเชา (financing lease) ซงบรษทหลกทรพยในฐานะผเชาสามารถบอกเลกการเชากอนกำาหนดไดโดยไมตองซอทรพยสนนนไป ยกเวนสวนทเปนเบยปรบทเกดจากการบอกเลกสญญากอนกำาหนด

10. สวนของผถอหน สวนของผถอหนตามแบบรายงานฐานะการเงน (บ.ล. 2) ทบรษทไดจดสงใหสำานกงานลาสดตามระยะเวลาทกำาหนด บวก หรอ หกดวย การเพมทนหรอการลดทน

11. อตราสวนมลคาหนสนดอยสทธทไมนบเปนหนสนรวม ตอสวนของผถอหน

อตราสวนมลคาหนสนดอยสทธทไมนบเปนหนสนรวมตอสวนของผถอหน โดยคำานวณไดจากมลคาหนสนดอยสทธ ตามขอ 8 หารดวยสวนของผถอหน ตามขอ 10


5

ร�ยก�ร คำ�อธบ�ยสวนท 1 : เงนกองทนสภาพคลอง1. เงนสดและเงนฝากธนาคาร

ธนบตร และเหรยญกษาปณทบรษทมอย เงนฝากธนาคารทกประเภท บตรเงนฝาก (Negotiable Certificate of Deposit : NCD) ทออกโดยธนาคารพาณชยหรอสถาบนการเงนอน และรวมถงตราสารสงจายใด ๆ ทนำาฝากธนาคารเพอเรยกเกบตามระเบยบการหกบญชระหวางธนาคารซงเรยกเกบไดภายในวนทำาการถดไป ทงน ไมวารายการดงกลาวจะอยในบญชของบรษท หรอบญชของบรษทเพอลกคา (segregated account) ตามประกาศวาดวย การแยกบญชเงนของลกคาการคำานวณรายการท 1 ในสวนทเปนเงนฝาก ใหใชยอดเงนฝากในบญช โดยไมตองคำานวณดอกเบยคางรบเปนรายวน

2. ตวสญญาใชเงนและตวแลกเงน ทออก/อาวลโดยสถาบนการเงน หรอ ออก/อาวลโดยองคกร

ภาครฐ

ตวสญญาใชเงน และตวแลกเงนทออก/อาวลโดยสถาบนการเงนตามกฎหมายวาดวยดอกเบยเงนใหกยมของสถาบนการเงน หรอออก/อาวลโดยองคกรภาครฐหรอรฐวสาหกจ ทรฐบาลคำาประกน ทงน ไมวาจะเปนตวของบรษท หรอตวของบรษทเพอลกคา (segregated account) ตามประกาศวาดวยการแยกบญชเงนของลกคา สถาบนการเงนทวไป/องคกรภาครฐ หมายถง สถาบนการเงนทเปดดำาเนนการไดตามปกต องคกรภาครฐหรอรฐวสาหกจ โดยตวจะตองมอายคงเหลอไมเกน 3 เดอนกรณทบรษทฝากเงนหรอมตวสญญาใชเงนทออกโดยธนาคารทมลกษณะของอนพนธแฝง ใหบรษทคำานวณคาความเสยงเชนเดยวกบกรณเงนลงทนในสวนท 3



3. หลกทรพยซอโดยมสญญาจะขายคน

หลกทรพยทบรษทซอโดยมสญญาวาจะขายคน ใหคำานวณสนทรพยสภาพคลองสทธ โดยเปรยบเทยบระหวาง "ราคาขายคน ณ ปจจบน" กบ "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" ของคสญญาแตละราย ดงน

ก. ราคาขายคน ณ ปจจบน

ราคาซอ บวกดวย ดอกเบยคางรบ ณ วนทรายงานดอกเบยคางรบ = ราคาซอ x อตราดอกเบยตามสญญา x ระยะเวลาตงแตวนทซอถงวนทรายงาน / 365 วน

ข. หลกประกน มลคาตามราคาตลาด ณ วนทรายงานของหลกทรพยทบรษทซอไวโดยมสญญาจะขายคน ค. คาความเสยง คาความเสยงของหลกประกน = หลกประกน x อตราความเสยงของหลกประกนประเภทนน (ให

คำานวณตามวธ fixed-haircut approach ทกำาหนดในสวนท 3 : เงนลงทน)"หลกประกนหลงหกคาความเสยง" หมายถง หลกประกน (ข) หกดวย คาความเสยง (ค)

3.1 หลกประกนหลงหกคาความเสยงคมหน

หมายถง คสญญารายท "ราคาขายคน ณ ปจจบน" ตำากวาหรอเทากบ "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" โดยในชอง ก. ข. และ ค. ใหใชผลรวมของราคาขายคน ณ ปจจบน หลกประกน และคาความเสยง ตามลำาดบ ของคสญญาทกรายทหลกประกนหลงหกคาความเสยงคมหนและในชอง 3.1 ใหใช "ราคาขายคน ณ ปจจบน" ตามชอง ก. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ



3.2 หลกประกนหลงหกคาความเสยงไมคมหน

หมายถง คสญญารายท "ราคาขายคน ณ ปจจบน" มากกวา "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" โดยในชอง ก. ข. และ ค. ใหใชผลรวมของ ราคาขายคน ณ ปจจบน หลกประกน และคาความเสยง ตามลำาดบ ของคสญญาทกรายทหลกประกนหลงหกคาความเสยงไมคมหน และ ในชอง 3.2 ใหใช "มลคาหลกประกน" ตามชอง ข. หกดวย "คาความเสยง" ตามชอง ค. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ

4. เงนลงทน (จากสวนท 3)

หลกทรพย หรอตราสารทางการเงนทอยในความครอบครองของบรษททนบรวมเปนสนทรพยสภาพคลองในหวขอเงนลงทนได ทงน รวมถงการมฐานะสญญาซอขายลวงหนา (ไมรวมตวสญญาใชเงนและตวแลกเงนทออก/อาวลโดยสถาบนการเงน และหลกทรพยซอโดยม สญญาจะขายคน ซงไดรายงานไวแลวในขอ 2 และ ขอ 3 ของสวนท 1 ตามลำาดบ) โดย ในชอง ก. ของสวนท 1 ใหใชคาทคำานวณไดจากแบบการคำานวณรายละเอยดเงนลงทนในสวนท 3 หนา 2 ในบรรทดรวม สนทรพยสภาพคลอง ในชอง ค. ของสวนท 1 ใหใชคาทคำานวณไดจากสวนท 3 หนา 4 ในบรรทด รวม คาความเสยง ในชอง 4 ของสวนท 1 ใหคำานวณสนทรพยสภาพคลองสทธโดยใช มลคาเงนลงทน “ ”ตามชอง ก. หกดวย คาความเสยง ตามชอง “ ” ค.

5. ลกหนซอหลกทรพยตามคำาสง

ลกหนทเกดจากการประกอบธรกจนายหนา คาหลกทรพย



5.1 ลกหนบญชเงนสด

บญชของลกหนทสงซอหลกทรพยดวยเงนสด โดยไมรวมลกหนทอยระหวางการฟองรองบงคบคด ประนอมหน หรอผอนชำาระ

5.1.1 ลกหนยงไมพนกำาหนดชำาระ

ลกหนซอหลกทรพยทอยระหวางการเรยกชำาระเงน ซงยงไมพนกำาหนดระยะชำาระเงนภายในระยะเวลาทตลาดหลกทรพย หรอคสญญากำาหนด

ก. มลหน

ยอดเงนคางชำาระของลกหน ในบญชเงนสด ซงประกอบดวย ก 1. ลกหนบญช cash account ก 2. ลกหนบญช cash balanceใหคำานวณโดยใชผลรวมของยอดสทธของลกคาทกรายทมยอดดลสทธลกหน แยกตามประเภทบญช (ถาลกคารายใดมยอดดลสทธเจาหน ใหแสดงเปนหนสนในรายการเจาหนธรกจหลกทรพย ในสวนท 2 ขอ 3 : เจาหนขายหลกทรพยตามคำาสง (บญชเงนสด))

ค. คาความเสยง

คำานวณคาความเสยงเทากบรอยละ 1.2 ของมลหนลกหนบญช cash account ในชอง ก 1. หรอในกรณทลกหนหรอผคำาประกนลกหน เปนสถาบนการเงน บรษทสามารถใชคาความเสยงตาม credit rating ของลกหนหรอผคำาประกนแทนได โดยคดคาความเสยงเทยบเคยงตามตารางท 7 ในสวนท 3 ทงน ในกรณทลกหนในบญช cash account ไดวางเงนประกนไวเตมจำานวนแลว ใหบรษทสามารถเลอกคดคาความเสยงเทากบรอยละ 0 เฉพาะลกหนรายนนๆ ได (ไมคดคาความเสยงสำาหรบลกหนบญช cash balance)ใหคำานวณสนทรพยสภาพคลองสทธในชอง 5.1.1 โดยนำา "มลหน" ตามชอง ก 1. + ก 2. หกดวย "คาความเสยง" ตามชอง ค.



5.1.2 ลกหนพนกำาหนดชำาระภายใน 30 วน

ลกหนซอหลกทรพยตามคำาสงทไมสามารถชำาระเงนไดตามกำาหนด แตพนกำาหนดเวลาทตองชำาระไมเกน 30 วน (เชน เกน T+2 แตอยภายใน T + 2 + 30 สำาหรบการซอหลกทรพยในตลาดหลกทรพย) ใหคำานวณสนทรพยสภาพคลองสทธ โดยเปรยบเทยบระหวาง "มลหน" กบ "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" ของลกหนแตละราย ดงน

ก. มลหน

ยอดเงนคางชำาระของลกหน บวกดวย ดอกเบยคางรบตามบญช (ถาม) (ไมตองคำานวณดอกเบยคางรบทกวน แตใชยอดทตงคางรบไวแลว)

ข. หลกประกน

มลคาทรพยสนทเปนหลกประกนการชำาระหนของลกคา ซงไดแกหลกทรพยตามคำาสงซอของลกคาซงยงมไดชำาระคาซอใหบรษททรพยสนทลกหนนำามาวางเปนประกนในบญชซอขายหลกทรพยดวยเงนสดกบบรษท


คาความเสยงของหลกประกน = หลกประกน x อตราคาความเสยงของหลกประกนนน การคำานวณมลคาหลกประกน และคาความเสยงของหลกประกนประเภทตาง ๆ ใหใชเกณฑดงน- เงนสด : คำานวณมลคาโดยใชจำานวนเงนทลกคานำามาวาง บวก ดอกเบยคางรบตามบญช (ถ

าม) และคาความเสยงเทากบ 0%- L/C หรอ หนงสอคำาประกนทออกโดยธนาคารพาณชย : คำานวณมลคาโดยใชวงเงนทไดรบ

การคำาประกน และคาความเสยงเทากบ 0%- P/N NCD B/E ทออกโดยสถาบนการเงน : คำานวณเหมอนขอ 2 ตวสญญาใชเงน และตว

แลกเงนทออก/อาวลโดยสถาบนการเงน- หลกประกนอนตามประเภทของเงนลงทน ใหคำานวณมลคาและคาความเสยงของหลกประกน

นนตามวธ fixed-haircut approach ทกำาหนดในสวนท 3 : เงนลงทน



- กรณหลกประกนเปนหนจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยตองตรวจสอบดวยวา (1) บรษทมหลกประกนกระจกตวในหนใดหนหนงหรอไม (2) หนดงกลาวเปนหนทตลาดหลกทรพยประกาศใหสมาชกกำาหนดใหลกคาซอหลกทรพยโดยวางเงนสดไวลวงหนาเตมจำานวนกอนการซอ (cash balance) หรอไม หากหนทเปนหลกประกนดงกลาวเขาขายตาม (1) หรอ (2) ใหคำานวณคาความเสยงในอตรา 1.5 เทา ของอตราปกตทกำาหนด หรอ

หากเขาขายตาม (1) และ (2) ใหคำานวณคาความเสยงในอตรา 2 เทา ของอตราปกตทกำาหนด แตไมเกนรอยละ 100 ของมลคาหนนน ทงน การนบหลกประกนกระจกตว คอ การมจำานวนหนใดหนหนงทเปนหลกประกนการชำาระหนของลกคาทกรายรวมกนเกนกวารอยละ 5 ของจำานวนหนทเรยกชำาระแลวทงหมดของบรษททออกหนนน (ตรวจสอบไดจากระบบ SIM ของตลาดหลกทรพยฯ) ทงน ในการนบหลกประกนวาเกนรอยละ 5 หรอไม ใหนบรวมหลกประกนของลกหนทงบญชเงนสดและบญชมารจนรวมกน “หลกประกนหลงหกคาความเสยง หมายถง หลกประกน ตามชอง ข” “ ” . หกดวย คาความ“เสยง ของหลกประกนตามชอง ค” .

5.1.2.1 หลกประกนหลงหกคาความเสยงคมหน

หมายถง ลกคารายท "มลหน" ตำากวาหรอเทากบ "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" โดยในชอง ก. ข. และ ค. ใหใชผลรวมของมลหน หลกประกน และคาความเสยง ตามลำาดบ ของลกคาทกรายทหลกประกนหลงหกคาความเสยงคมหน และในชอง 5.1.2.1 ใหใช "มลหน" ในชอง ก. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ



5.1.2.2 หลกประกนหลงหกคาความเสยงไมคมหน

หมายถง ลกคารายท "มลหน" มากกวา "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" โดยในชอง ก. ข. และ ค. ใหใชผลรวมของ มลหน หลกประกน และคาความเสยง ตามลำาดบ ของลกคาทกรายทหลกประกนหลงหกคาความเสยงไมคมหน และในชอง 5.1.2.2 ใหใช "หลกประกน" ตามชอง ข. หกดวย "คาความเสยง" ตามชอง ค. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ

5.1.3 ลกหนพนกำาหนดชำาระ มากกวา 30 วน

ลกหนซอหลกทรพยตามคำาสงทไมชำาระเงนคาซอหลกทรพย และพนกำาหนดชำาระเงนเกนกวา 30 วน (เชน เกนกวา T + 2 + 30) ใหแสดง มลหนในชอง ก. และหลกประกนในชอง ข. โดยใชเกณฑเดยวกบขอ 5.1.2 แตไมใหคดเปนสนทรพยสภาพคลอง

5.2 ลกหนบญชมารจน

ลกหนเงนใหกยมเพอซอหลกทรพยและลกหนยมหลกทรพยของลกคาทวไปทบนทกในบญชมารจน (margin account) ระบบ credit balance รวมถงลกหนในลกษณะดงกลาวทไดโอนมาจากบรษทหลกทรพยอน (refinancing) แตไมรวมลกหนทอยระหวางการฟองรองบงคบคด ประนอมหน หรอผอนชำาระ (ยกเวนกรณการผอนชำาระของลกหนสนเชอประเภท ESOP ทยงไมมปญหาการผอนชำาระ และ บรษทสามารถบงคบขายหนทเปนหลกประกนในกรณทหลกประกนมการเสอมคาลง รวมทงสามารถเรยกใหชำาระหนคนกอนกำาหนดได) ใหคำานวณโดยเปรยบเทยบระหวาง "มลหน" กบ"หลกประกนหลงหกคาความเสยง" ของลกคาแตละราย”

ก. มลหน ยอดหนคงคางของลกหนในบญชมารจน ซงประกอบดวย1. การใหกยมเงนเพอซอหลกทรพย ใหใชจำานวนเงนใหกยมเพอซอหลกทรพย ณ วนทรายงาน2. การใหยมหลกทรพยแกลกคาทวไป ใหคำานวณมลหนโดยใชราคาตลาดของหลกทรพยทใหยม

ณ วนทรายงานแบบฟอรม ณ วนท 16 ม.ค. 61


ข. หลกประกน มลคาหลกประกนทเปนประกนการชำาระหนไดตามกฎหมายในบญชมารจนของลกคา ทงน เฉพาะหลกประกนประเภททสามารถนำามาคำานวณในบญชมารจนได ตามประกาศสำานกงานวาดวยการปฏบตงานเกยวกบการใหกยมเงนเพอซอหลกทรพยและการใหยมหลกทรพยแกลกคาทมใชลกคาสถาบนเพอขายชอรต การคำานวณมลคาหลกประกนของลกหนบญชมารจนใหใชเกณฑเดยวกบ ขอ 5.1.2

ค. คาความเสยง ประกอบดวย คาความเสยงของหลกประกน บวกดวย คาความเสยงของหลกทรพยทใหยม ดงน 1. คาความเสยงของหลกประกน เปนคาความเสยงทเกดจากหลกประกนทลกคานำามาวางเปนประกน อาจมมลคาลดลงจากมลคา ณ วนทรายงาน ใหคำานวณคาความเสยงโดยใชเกณฑเดยวกบ ขอ 5.1.2 ซงรวมถงการพจารณากระจกตวของหลกประกน และเปนหนทตลาดหลกทรพยประกาศใหสมาชกกำาหนดใหลกคาซอหลกทรพยโดยวางเงนสดไวลวงหนาเตมจำานวนกอนการซอ (cash balance) ดวย 2. คาความเสยงของหลกทรพยทใหยม เปนคาความเสยงทเกดจากการทหนของลกคาอาจเพมขนเนองจากหลกทรพยทลกคายมเพอ ขายชอรตมมลคาสงขนจากมลคา ณ วนทรายงาน โดยใหคำานวณคาความเสยง = มลคาหลกทรพยทลกคายม x อตราคาความเสยงของ หลกทรพยทลกคายมนน ทงน อตราคาความเสยงดงกลาว ใหใชอตราเดยวกบขอ 5.1.2 "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" หมายถง "หลกประกน" ตามชอง ข. หกดวย "คาความเสยง" ตามชอง ค 1. + ค 2.



5.2.1 หลกประกนหลงหกคาความเสยงคมหน

หมายถง ลกหนรายทม "มลหน" ตำากวาหรอเทากบ "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" โดยในชอง ก 1. ก 2. ข. ค 1. และ ค 2. ใหใชผลรวมของมลหนเงนใหกยมเพอซอหลกทรพย มลหนหลกทรพยทใหยม(ราคาตลาดของหลกทรพยนน) หลกประกน คาความเสยง ของหลกประกน และคาความเสยงของหลกทรพยทใหยม ตามลำาดบ ของลกคาทกรายทมหลกประกนหลงหกคาความเสยงคมหน และ ในชอง 5.2.1 ใหใช "มลหน" ตามชอง ก 1. + ก 2. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ

5.2.2 หลกประกนหลงหกคาความเสยงไมคมหน

หมายถง ลกหนรายทม "มลหน" มากกวา "หลกประกนหลงหกคาความเสยง" โดยในชอง ก 1. ก 2. ข. ค 1. และ ค 2. ใหใช ผลรวมของมลหนเงนใหกยมเพอซอหลกทรพย มลหนหลกทรพยทใหยม(ราคาตลาดของหลกทรพยนน) หลกประกน คาความเสยงของ หลกประกน และคาความเสยงของหลกทรพยทใหยม ตามลำาดบ ของลกคาทกรายทมหลกประกนหลงหกคาความเสยงไมคมหน และ ในชอง 5.2.2 ใหใช "หลกประกน" ตามชอง ข. หกดวย "คาความเสยง" ตามชอง ค 1. + ค 2. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ

6. ลกหนธรกจยมและใหยมหลกทรพย

ลกหนทเกดจากการยมและใหยมหลกทรพย

6.1 ลกหนยมหลกทรพย

ลกคาทยมหลกทรพยจากบรษท ทงน ไมรวมกรณทไดมการรายงานไวแลวในสวนของลกหนบญชมารจนตามขอ 5.2 และกรณทลกคานน ไมสงมอบ หลกทรพยคนตามเงอนไขทระบไวในสญญา ซงใหรายงานในขอ 11 : ลกหนอน



ก. มลหน มลหนทเกดจากการใหยมหลกทรพย ซงคำานวณโดยใชมลคาหลกทรพยทยมตามราคาตลาด ณ วนทรายงาน หรอถาไมมใหใชราคาอน ทเหมาะสม

ข. หลกประกน หลกประกนทลกคานำามาวางเปนประกนในการยมหลกทรพย ทงน เฉพาะหลกประกนประเภททผประกนการยมและใหยมหลกทรพย อาจรบเปนหลกประกนไดตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และประกาศสำานกงานทเกยวของ สำาหรบการคำานวณมลคาหลกประกน ใหใชเกณฑเดยวกบ ขอ 5.1.2 โดยถาเงนสดทลกคานำามาวางเปนสกลเงนตางประเทศ ใหแปลงคาเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปลยน ทสามารถอางองได ณ วนทรายงาน


ประกอบดวย1. คาความเสยงของหลกประกน ใหคำานวณเชนเดยวกบ ขอ 5.22. คาความเสยงของหลกทรพยทใหยม ใหคดคาความเสยงในอตรารอยละ 5 ของมลคาหลก

ทรพยนน 6.2 ลกหนทรพยสนวางประกน

เปนลกหนทเกดจากบรษทไดโอนทรพยสนไปใหแกผใหยมหลกทรพยเพอเปนหลกประกนการยมหลกทรพย ใหคำานวณสนทรพยสภาพคลองสทธโดยเปรยบเทยบระหวาง "หลกประกนหลงหกคาความเสยงของหลกประกน" กบ "รอยละ 120 ของ หลกทรพยยม" ของคสญญาแตละราย ดงน



ก. หลกทรพยทยม

มลคาหลกทรพยทบรษทยม โดยคำานวณตามราคาตลาด ณ วนทรายงาน หรอถาไมมใหใชราคาอนทเหมาะสม

ข. หลกประกน มลคาทรพยสนทบรษทหลกทรพยไดโอนกรรมสทธไปยงผใหยมเพอเปนประกนการยมหลกทรพย (ไมรวมทรพยสนทบรษทยงมกรรมสทธแตนำาไปจำานำาไวกบผใหยม หรอ L/C, L/G ทบรษทขอใหธนาคารพาณชยออกใหแกผใหยม) ทงน ทรพยสนทเปน "หลกประกน" ดงกลาวใหคำานวณมลคาเชนเดยวกบ "หลกประกน" ตามขอ 5.1.2


คาความเสยงของหลกประกน ใหคำานวณโดยใชอตราเชนเดยวกบทกำาหนดตาม ขอ 5.1.2

6.2.1 กรณปกต หมายถง กรณทหลกประกนทบรษทวางไวกบคสญญามมลคาหลงหกคาความเสยงไมเกนรอยละ 120 ของมลคาหลกทรพยทยม ทงน ในชอง ก. ข. และ ค. ใหแสดงยอดผลรวมของหลกทรพยทยม หลกประกน และคาความเสยง ตามลำาดบ ของคสญญาทกรายทเขา "กรณปกต" ดงกลาว และใหใชมลคาหลกประกนตามชอง ข. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธในชอง 6.2.1



6.2.2 กรณวางหลกประกนไวเกน

หมายถง กรณทหลกประกนทบรษทวางไวกบคสญญามมลคาหลงหกคาความเสยงเกนรอยละ 120 ของมลคาหลกทรพยทยม ทงน ในชอง ก. ข. และ ค. ใหแสดงยอดผลรวมของหลกทรพยทยม หลกประกน และคาความเสยง ตามลำาดบ ของคสญญาทกรายทเขากรณ “วางหลกประกนไวเกน" ดงกลาว และใหนบเฉพาะมลคาหลกประกนสวนทไมเกนรอยละ 120 ของมลคาหลกทรพยทยม บวกดวย

คาความเสยงของหลกประกน เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ (สนทรพยสภาพคลองสทธในชอง 6.2.2 เทากบ 120% ของหลกทรพยทยม ตามชอง ก. บวกดวย คาความเสยงของหลกประกนตามชอง ค.)

7. ลกหนซอขายสญญาซอขายลวงหนา ก. มลหน

เปนลกหนทเกดจากการประกอบธรกจเปนตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนา ผลรวมระหวาง 1. มลหนทเกดจากการลางฐานะ หมายถง ผลรวมของมลหนของลกคาแตละรายทเกดจากการลางฐานะสญญาซอขายลวงหนาของลกคาแลวเงนหรอทรพยสนทคงเหลอในบญช(cash balance) ไมเพยงพอทจะรองรบผลขาดทนทเกดขนจากการลางฐานะสญญาดงกลาว (ทงกรณลกคารายยอยและลกคาสถาบน) 2. มลหนทเกดจากการสรางฐานะสญญาของลกคาสถาบน หมายถง ผลรวมของยอดขาดทนสทธหลงการ mark to market ฐานะสญญาของลกคาสถาบนแตละราย ณ สนวนทสรางฐานะสญญา ทงนใหนบเฉพาะฐานะสญญาทลกคาสถาบนดงกลาวยงไมไดนำาเงนหรอทรพยสนมาวางเปนประกนเรมตน (initial margin)



ข. คาความเสยง คาความเสยง = อตราคาความเสยง * มลหน1. ในกรณของการบงคบลางสญญา ตามขอ 7 ก. ขอ 1 ใหคำานวณคาความเสยงในอตรารอย

ละ 100 ของผลรวมของมลหน2. ในกรณตามขอ 7 ก. ขอ 2 ใหคดอตราคาความเสยงเทากบรอยละ 0 สำาหรบมลหนทคำานวณ

ไดในกรณทยงไมพนกำาหนดระยะเวลาทสำานกงานประกาศกำาหนดสำาหรบการวางเงนประกน (margin) สำาหรบการมฐานะสญญาซอขายลวงหนา (วนท T) และใหคดอตราคาความเสยงเทากบรอยละ 100 ในกรณทลกคาสถาบนไมนำาเงนประกนมาวางภายในระยะเวลาทประกาศกำาหนด (วนท T+1)

ใหคำานวณลกหนซอขายสญญาซอขายลวงหนา โดยนำามลหนตามชอง ก. หกดวย คาความเสยงตามชอง ข.

8. ลกหนสำานกหกบญชซอขายหลกทรพย 8.1 ลกหนทเกดจากการซอขาย หลกทรพย

ยอดดลสทธระหวางบรษทกบสำานกหกบญช (TCH) ทเกดจากการซอขายหลกทรพยรายวน เฉพาะสวนท TCH มยอดสทธเปนลกหน และยงคางชำาระกบบรษท (ถาบรษทมยอดดลสทธรายวนกบ TCH ในชวง T+2 เปนทงเจาหนและลกหน ใหแสดงยอดดลสทธท TCH เปนเจาหนนนเปนหนสน ในรายการบญชระหวางบรษทกบ TCH ในสวนท 2 ขอ 6. โดยไมใหหกกลบกบยอดสทธท TCH เปนลกหน)



8.2 ลกหนทรพยสนวางประกน/เพอ ความมนคง

เงนหรอทรพยสนทบรษทจายหรอวางเปนประกนไวกบ TCH เพอเขา “กองทนทดแทนความเสยหาย (clearing deposit) หรออนเนองจากบรษทไมสามารถดำารงเงนกองทนสภาพคลองสทธหรอเนองจากบรษทมภาระตอ TCH เกนกวา settlement cap. หรอเพอวางเปนประกนเพอการอนใดตามท TCH ประกาศกำาหนด ทงน ใหนบเฉพาะสวนทคาดวาจะไดรบการชำาระคนภายใน 1 เดอน นบจากวนทคำานวณเปนสนทรพยสภาพคลองสทธในชอง 8.2 โดยไมมการปรบคาปรบความเสยง

9. ลกหนสำานกหกบญชสญญาซอขาย ลวงหนา 9.1 ลกหนทเกดจากการซอขายสญญาซอขายลวงหนา

ยอดดลสทธดานลกหนระหวางบรษทกบสำานกหกบญชทเกดจากการซอขายสญญาซอขายลวงหนาทงเพอบญชลกคาและเพอบญชบรษท

9.2 ลกหนทรพยสนวางประกน/เพอความมนคง

เงนหรอทรพยสนทบรษทจายหรอวางเปนประกนไวกบสำานกหกบญชเพอเปน “หลกทรพยเพอความมนคง (securities deposit)” หรอเพอเขา “ กองทนทดแทนความเสยหาย (clearing deposit)” หรออนเนองมาจาก บรษทผดนดหรอกระทำาการใหเกดความเสยหายตอระบบการชำาระหนในตลาดอนพนธ หรอเพอวางเปนประกนอนใดตามทสำานกหกบญชประกาศกำาหนด ทงน ใหนบเฉพาะสวนทคาดวาจะไดรบการชำาระคนภายใน 1 เดอนนบจากวนทคำานวณเปนสนทรพยสภาพคลองสทธในชอง 9.2 โดยไมมการปรบคาปรบความเสยง



10. ลกหนระหวางบรษทหลกทรพย

ยอดดลสทธลกหนบรษทหลกทรพยทเกดจากการซอขายหลกทรพย และยอดดลสทธลกหนบรษทหลกทรพยตางประเทศทเกดจากการซอขายหลกทรพยในตลาดหลกทรพยตางประเทศ ทถกกำากบดแลโดยหนวยงานกำากบดแลตางประเทศ โดยกรณเปนลกหนทเกดจากธรกรรม OTC ใหนำาไปรวมอยในขอ 5.1 ลกหนซอหลกทรพยตามคำาสง

11. ลกหนอน ลกหนทไมเขาขายตามขอ 5 ถง ขอ 10 ตวอยางเชน1.ลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนาทอยระหวางการฟองรอง บงคบคด

ประนอมหน ลกหนทมสญญาผอนชำาระ รวมถงลกหนดอยคณภาพอน ๆ ทคาดวาอาจจะเรยกเกบเงนไมไดหรอมสญญาณใด ๆ ทแสดงวาลกหนอาจมการคางชำาระหนตดตอกนเปนระยะเวลา 3 เดอน เชน ลกหนทหลกประกนไมคมหนทไมชำาระหนเปนระยะเวลา 3 เดอนตดตอกน ลกหนขาดการตดตอ ลกหนไมอยในฐานะทจะชำาระคนหนได หรอลกหนทไมเซนรบสภาพหน เปนตน ทงน ใหรวมถงลกหนเงนใหกยมเพอซอหลกทรพยตามระบบมารจนเดมดวย

2.รายไดคางรบหรอลกหนอน เชน คาธรรมเนยมคางรบ เปนตน ก. มลหน ใหแสดงมลหนของลกหนอน โดยใชเกณฑเดยวกบขอ 5 ถง ขอ 10 ข. สวนทนบเปนสนทรพยสภาพคลอง

1. มลหนของลกหนธรกจหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนารายทไดทำาสญญาแปลงสภาพหนกบบรษทแลว และอยระหวางผอนชำาระเฉพาะสวนทจะไดรบการชำาระเงนภายใน 1 เดอน นบจากวนทคำานวณ ทงน ไมรวมถงมลหนของลกหนรายทผดนดชำาระเงนตามกำาหนดเวลาตงแต 3 งวดตดตอกนขนไป 2. รายไดคางรบหรอลกหนอนทคาดวาจะไดรบการชำาระเงนภายใน 1 เดอน นบจากวนทคำานวณ



ค. คาความเสยง คาความเสยงของมลหนของลกหนสวนทนบเปนสนทรพยสภาพคลอง ใหใชอตราความเสยงเทากบรอยละ 10 ของมลหนดงกลาว โดยในชอง 11 ใหแสดงมลหนสวนทนบเปนสนทรพยสภาพคลอง ตามชอง ข. หกดวย คาความเสยงตามชอง ค. เปนสนทรพยสภาพคลองสทธ

12. สนทรพยทเกยวของกบบรษทยอย

ในชอง ก ใหใชคาทคำานวณไดจากชอง (ก) ในบรรทดรวมขอ 1 ถง 3 ของสวนท 6 : รายการทเกยวของกบบรษทยอยในชอง ค ใหใชคาทคำานวณไดจากชอง (ค) ในบรรทดรวมขอ 1 ถง 3 ของสวนท 6 : รายการท

เกยวของกบบรษทยอยใหใชคาจากชอง (ค) ทคำานวณไดเปนสนทรพยสภาพคลองสทธ

การปรบคาความเสยงอน13. ความเสยง : จากการกระจกตวของ ลกหนมารจน

เกดจากการทบรษทใหลกคากยมเงนเพอซอหลกทรพยและใหยมหลกทรพยในจำานวนทเกนกวา กรณใดกรณหนง ดงน- รอยละ 15 ของเงนกองทน ในกรณทเงนกองทน > 100 ลานบาท- 15 ลานบาท ในกรณทเงนกองทน < 100 ลานบาท

ก. มลหน มลหนของลกหนรายทเขาเกณฑกระจกตวทงหมด



ข. เงนกองทน สวนของผถอหนตามแบบรายงานฐานะการเงน (บ.ล. 2) ทบรษทไดจดสงใหสำานกงานลาสดตามระยะเวลาทกำาหนด บวก หรอ หกดวย การเพมทนหรอการลดทน ใหคำานวณคาความเสยงดงน- กรณทเงนกองทน > 100 ลานบาท

คาความเสยง = ผลรวมของ [10% ของ (มลหนของลกหนทเขาเกณฑกระจกตวแตละราย – 15% ของเงนกองทน)]

- กรณทเงนกองทน < 100 ลานบาทคาความเสยง = ผลรวมของ [10% ของ (มลหนของลกหนทเขาเกณฑกระจกตวแตละราย –15 ลานบาท)]

14. ความเสยง : จากการมธรกรรมขายหลกทรพยโดยมสญญาจะซอคน

ใหคำานวณคาความเสยงของแตละคสญญา ดงน

ก. หลกทรพย ใชมลคาตามราคาตลาด ณ วนทรายงานของหลกทรพยขายโดยมสญญาซอคน ถาไมม ใหใชราคาอนทเหมาะสม

ข. ราคาซอคน ณ ปจจบน

เทากบราคาขาย บวกดวย ดอกเบยคางจาย ณ วนทรายงาน ดอกเบยคางจาย = ราคาขาย x อตราดอกเบยซอคน x ระยะเวลาตงแตวนทขายหลกทรพยถงวนทรายงาน /365 วน



14.1 กรณปกต หมายถง กรณทหลกทรพยทขาย (ซงเปนเสมอนหลกประกนการชำาระคนหน) มมลคาไมเกนรอยละ 150 ของราคาซอคน ณ ปจจบน(ซงเปรยบเสมอนมลหน) ในชอง ก. และ ข. ใหใชผลรวมของหลกทรพย และราคาซอคน ณ ปจจบน ตามลำาดบ ของธรกรรมขายหลกทรพยโดยมสญญาซอคนทกรายการทเขา กรณปกต ซงในกรณนไมมการคดคาความเสยง“ ”

14.2 กรณหลกประกน > 150%

มลหน

หมายถง กรณทหลกทรพยทขาย (ซงเปนเสมอนหลกประกนการชำาระคนหน) มมลคาเกนรอยละ 150 ของราคาซอคน ณ ปจจบน(ซงเปรยบเสมอนมลหน) ในชอง ก. และ ข. ใหใชผลรวมของหลกทรพย และราคาซอคน ณ ปจจบน ตามลำาดบ ของธรกรรมขายหลกทรพยโดยมสญญาซอคนทกรายการทเขากรณ หลกประกน“ > 150% มลหน และในกรณน ใหคดคา”ความเสยงในชอง 14. เทากบ มลคาหลกประกนสวนทเกน คอ เทากบ มลคาหลกทรพย ตามชอง ก“ ” . หกดวย 150% ของ ราค“าซอคน ณ ปจจบน ตามชอง ข” .

15. ความเสยง : จากการรบประกนการจดจำาหนาย

ใชคาความเสยงทคำานวณไดจาก ขอ 3 ข. ของสวนท 4 : ความเสยงจากการรบประกนการจดจำาหนายหลกทรพย

16. ความเสยง : จากการมฐานะเงนตราตางประเทศและทองคำา

ใชคาความเสยงทคำานวณไดจาก ขอ 2 ง. ของสวนท 5 : ความเสยงจากการมฐานะเงนตราตางประเทศและทองคำา



17. ความเสยง : จากสวนขาดของบรษทยอย

ใชคาความเสยงทคำานวณไดจากขอ 4 ของสวนท 6 : รายการทเกยวของกบบรษทยอย

18. ความเสยง : จากการเปนผประกนของกองทนรวมมประกน

ใชคาความเสยงทคำานวณไดจากวธท 1 หรอวธท 2 ของสวนท 8 : ความเสยงจากการเปนผประกนของกองทนรวมมประกน

19. ความเสยง : จากการเปนตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนา

คำานวณเมอลกคาไมสามารถวางเงนประกนไดภายในเวลาทประกาศกำาหนด และเงนประกน (margin) หรอทรพยสนใน cash balance ของลกคานอยกวาอตราหรอมลคาหลกประกนรกษาสภาพ (MM) ทตองมสำาหรบการมฐานะคงคาง (total open interest) ณ สนวนท T+1 การคำานวณคาความเสยง

1.นำา (อตราหรอมลคาหลกประกนรกษาสภาพ (MM) * จำานวนสญญาซอขายลวงหนา (total open interest) ของลกคา) - เงนประกนหรอเงนหรอทรพยสนใน cash balance ทไดหกคาความเสยงตามทสำานกหกบญชกำาหนด ของลกคาเฉพาะรายทไมสามารถวางเงนประกน ภายในวนทประกาศกำาหนด

2. หาผลรวมของสวนตางของลกคาทกรายทคำานวณไดตาม 1.20. ความเสยง : จากการจดการลงทน

ใหบรษททมการประกอบธรกจเกยวกบการจดการลงทน เชน การจดการกองทนสวนบคคล การจดการกองทนสำารองเลยงชพ คำานวณคาความเสยงดานการปฏบตงาน (operational risk)



ก. มลคาความเสยงดานการปฏบตงาน

ใหคำานวณมลคาความเสยงในอตรารอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธภายใตการบรหารจดการ (0.01% * NAV) โดยใชมลคาทรพยสนสทธรวมทกกองทนภายใตการบรหารจดการ ณ วนทำาการสดทายของเดอนลาสด

ข. PII หมายถง วงเงนคมครองตามกรมธรรมประกนภยความรบผดจากการประกอบวชาชพ (professional indemnity insurance – “PII”) ซงเปนไปตามประกาศวาดวยหลกเกณฑในรายละเอยดเกยวกบการดำารงเงนกองทนของผประกอบธรกจจดการกองทนรวม การจดการกองทนสวนบคคล การเปนนายหนาซอขายหลกทรพยและการคาหลกทรพยและการจดจำาหนายหลกทรพยทเปนหนวยลงทน และการเปนผจดการเงนทนสญญาซอขายลวงหนา และขอกำาหนดกรณทไมสามารถดำารงเงนกองทนได และ/หรอประกาศอนทเกยวของ ใหคดคาความเสยงในชอง 20 เทากบ มลคาความเสยงดานการปฏบตงานตามชอง ก. หกดวย PII ตามชอง ข.

21. สนทรพยสภาพคลองสทธ

หมายถง สนทรพยสภาพคลอง หกดวย คาความเสยงทงหมด โดยคำานวณไดจากผลรวมของสนทรพยสภาพคลองสทธตามรายการในขอ 1 ถงขอ 12 หกดวย ผลรวมของคาความเสยงตามรายการในขอ 13 ถงขอ 19

22. หนสนรวม ใชหนสนรวมทคำานวณไดจากขอ 13 ของสวนท 2 : หนสน 23. เงนกองทนสภาพคลองสทธ

หมายถง สนทรพยสภาพคลองสทธ หกดวย หนสนรวม ซงคำานวณไดจากรายการในขอ 21 หกดวย รายการในขอ 22

24. หนสนทวไป ใชหนสนทวไปทคำานวณไดจากขอ 19 ของสวนท 2 : หนสน



25. ทรพยสนทตองวางเปนประกน

หมายถง ผลรวมของจำานวนทรพยสนทลกคาตองนำามาวางเปนประกนสำาหรบฐานะสญญาซอขายลวงหนาของลกคาทคงคางอย เฉพาะทมการ ซอขายในศนยซอขาย ทงน คำานวณจาก จำานวนสญญาซอขายลวงหนา (total open interest) ของลกคาทกราย ณ วนทคำานวณ x อตราหรอมลคาหลกประกนทศนยซอขายสญญาหรอสำานกหกบญชประกาศกำาหนดใหลกคา ตองนำามาวางสำาหรบการมฐานะสญญาซอขายฯ กรณทศนยซอขายหรอสำานกหกบญชมการกำาหนดทงอตรา IM (initial margin) และ MM (maintenance margin) ใหใชอตรา IM กรณทตลาดทซอขายไมมการกำาหนดอตราดงกลาว ใหบรษทเสนออตราทเหมาะสมหารอสำานกงานเพอขอความเหนชอบในการใชอตราดงกลาว

26. อตราสวนเงนกองทนสภาพคลองสทธตอหนสนทวไป

หมายถง อตราสวนเงนกองทนสภาพคลองสทธทบรษทหลกทรพยตองดำารงใหไดตามอตราทกำาหนด โดยคำานวณไดจากเงนกองทนสภาพคลองสทธ ตามขอ 23 หารดวย ผลรวมของหนสนทวไปตามขอ 24 แลวใหแสดงคาเปนอตรารอยละ (%)

27. อตราสวนเงนกองทนสภาพคลองสทธตอหนสนทวไปและทรพยสนทตองวางเปนประกน

หมายถง อตราสวนเงนกองทนสภาพคลองสทธทบรษทหลกทรพยตองดำารงใหไดตามอตราทกำาหนด โดยคำานวณไดจากเงนกองทนสภาพคลองสทธ ตามขอ 23 หารดวย ผลรวมของหนสนทวไปตามขอ 24 และทรพยสนทตองวางเปนประกนตามขอ 25 แลวใหแสดงคาเปนอตรารอยละ (%)


26

ร�ยก�ร คำ�อธบ�ยสวนท 2 : หนสน หนสนรวม 1. เงนกยม (ไมรวมถงเงนกยมดอยสทธทไมนบเปนหนสนรวม) 1.1 จากสถาบนการเงนในประเทศ

เงนกยมทกประเภทจากสถาบนการเงนทเปนเงนบาทแตไมรวมถงเงนกยมดอยสทธทไมนบเปนหนสนรวม และเงนกยมตามขอ 10.4 : เงนกยมจากกรรมการหรอบรษทในเครอ ทงน ใหแสดงมลหนโดยไมรวมดอกเบยคางจาย

1.1.1 ธนาคารพาณชย

ธนาคารตามกฎหมายวาดวยการธนาคารพาณชย

1.1.2 สถาบนการเงนอน

สถาบนการเงนตามกฏหมายวาดวยดอกเบยเงนใหกยมของสถาบนการเงน นอกเหนอจากธนาคารพาณชย

1.2 จากตางประเทศ หมายถง เงนกยมทเปนสกลเงนตราตางประเทศ ทงนใหแปลงคาเปนเงนบาท โดยใชหลกเกณฑดงน- รายการทไมมการปองกนความเสยง ใหใช spot rate ณ วนทรายงาน จากแหลงทอางองได- สวนทปองกนความเสยงตามสญญาซอขายลวงหนา / swaps ใหใชอตราตามสญญานน- สวนทปองกนความเสยงโดยซอ options ใหใช rate ทดกวาระหวาง spot rate กบ rate

ตามสญญา options นน



2. หลกทรพยขายโดยมสญญาจะซอคน

หลกทรพยทบรษทขายโดยมสญญาจะซอคน ไมวาคสญญาจะเปนธนาคารแหงประเทศไทย หรอคสญญาอน ทงน ใหใชราคาขาย บวกดวย ดอกเบยคางจาย ณ วนทรายงาน

3. เจาหนขายหลกทรพยตามคำาสง (บญชเงนสด)

ยอดดลสทธเจาหนของลกคาทซอขายหลกทรพยดวยเงนสด

4. เจาหนธรกจยมและใหยมหลกทรพย 4.1 เจาหนหลกทรพยยม

มลคาหลกทรพยทบรษทยมมาจากบคคลอนใหรวมถงภาระทบรษทตองสงมอบหลกทรพยใหแก TSD ในกรณทบรษทนนไมมหลกทรพยอยในครอบครองใหแสดงมลหนตามราคาเสนอขายลาสดของหลกทรพยทยม

4.2 เจาหนทรพยสนวางประกน

เงนสดหรอทรพยสนอนทลกคาโอนใหบรษทเพอเปนประกนการยมหลกทรพย ทงน ไมรวมถงกรณทลกคายมหลกทรพยผานบญชมารจน

5. บญชลกคา 5.1 ธรกจหลกทรพย จำานวนเงนทลกคาเปนเจาหนของบรษทอนเนองมาจากการประกอบธรกจหลกทรพยของบรษท ซง

ไดแก เงนของลกคาทนำามาวางเพอประโยชนในการซอขายหลกทรพย ทงในประเทศและตางประเทศ ไมวาจะเปนการนำามาวางเพอเปนประกนการกยมเพอซอหลกทรพยหรอเปดบญชเงนสดหรอการยมหลกทรพยเพอขายชอรต และเงนอน ๆ ทบรษทหลกทรพยรบไวแทนลกคา (เชน ดอกเบย เงนปนผล เปนตน)



5.2 ธรกจสญญาซอขายลวงหนา

จำานวนเงนทลกคาเปนเจาหนของบรษทอนเนองมาจากการประกอบธรกจสญญาซอขายลวงหนาของบรษท ไมวาจะเปนเงนวางประกนขนตน (initial margin) และเงนวางประกนเรยกเพม (call margin) ทลกคาไดวางไวกบบรษทเรยบรอยแลว และรวมถงผลกำาไรขาดทนรายวนจากการ mark to market มลคาหลกประกนและเงนอน ๆ ทบรษทรบไวแทนลกคา (เชน ดอกเบย เงนคาขายสญญาซอขายลวงหนาของลกคา และเงนคา premium รบทเกดจากการ write อนพนธของลกคาเปนตน)

6. เจาหนสำานกหกบญชซอขายหลกทรพย (TCH)

ยอดสทธเจาหนของบญชระหวางบรษทกบสำานกหกบญชซงเกดจากการสงคำาสงซอขายหลกทรพยของบรษท (ดสวนท 1 ขอ 8 : ลกหนสำานกหกบญชซอขายหลกทรพย ประกอบ)

7. เจาหนสำานกหกบญชสญญาซอขายลวงหนา

ยอดดลสทธดานเจาหนระหวางบรษทกบสำานกหกบญชสญญาทเกดจากการซอขายสญญาซอขายลวงหนา ทงทเกดจากการซอขายเพอบญช ลกคาและเพอบญชบรษท (กรณบรษทมยอดดลสทธดานลกหนใหแสดงยอดดลสทธดานลกหนเปนทรพยสน ในขอ 9 ลกหนสำานกหกบญช สญญาซอขายลวงหนา)

8. เจาหนระหวางบรษทหลกทรพย

ยอดดลสทธเจาหนบรษทหลกทรพยทเกดจากการซอขายหลกทรพย และยอดดลสทธเจาหนบรษทหลกทรพยทเกดจากการซอขายหลกทรพยทมการซอขายในตลาดหลกทรพยตางประเทศทถกกำากบดแลโดยหนวยงานกำากบดแลตางประเทศ โดยกรณเปนเจาหนทเกดจากธรกรรม OTC ใหนำาไปรวมอยในขอ 3 เจาหนขายหลกทรพยตามคำาสง



9. หนกและตราสารหนอน ๆ(ไมรวมหนก/ตราสารหนดอยสทธทไมนบเปนหนสนรวม)

หนกหรอตราสารหนอนทบรษทออกเปนหลกฐานในการกยมเงนจากบคคลอน แตไมรวมถงเอกสารประกอบการกยมตามขอ 1 และหนกดอยสทธหรอตราสารหนดอยสทธทไมนบเปนหนสนรวม ใหแสดงโดยใชมลคาตามบญช

10. หนสนอน หนสนทกประเภททไมสามารถแสดงไวในรายการขางตน 10.1 ดอกเบยคางจาย

ดอกเบยตามบญช ณ สนเดอนลาสด เฉพาะสวนทบรษทยงไมไดชำาระ ณ วนทรายงาน ทงน ไมรวมถงดอกเบยทเกดจากรายการหลกทรพยขายโดยมสญญาจะซอคน ซงไดรวมอยในขอ 2 : หลกทรพยขายโดยมสญญาจะซอคนแลว

10.2 ภาษและคาใชจายคางจาย

ภาษและคาใชจายคางจายตามบญช ณ สนเดอนลาสดเฉพาะสวนทบรษทยงไมไดชำาระในวนทรายงาน

10.3 ผลตางบญชระหวางสำานกงานใหญและสาขา

ยอดดลสทธเจาหนในบญชระหวางกนของสำานกงานใหญกบสาขา/สำานกงานอน

10.4 เงนกยมจากกรรมการหรอบรษทในเครอ

เงนกยมจากกรรมการ พนกงาน บรษทในเครอ (บรษทแม บรษทยอย บรษทรวม) หรอผถอหนใหญ (ผถอหนทถอหนเกนกวารอยละ 10 ของ ทนจดทะเบยนทงหมด)



10.5 อน ๆ หนสนหรอเจาหนอนทไมรวมอยในขอ 10.1-10.4 เชน สญญาเชาซอ (hire purchase) สญญาเชาทางการเงน (financial lease) ซงในกรณน ใหแสดงยอดหนทเหลอ หรอ เบยปรบทอาจเกดจากการบอกเลกสญญานน แลวแตจำานวนใดจะตำากวา ถารายการใดมจำานวนตงแตรอยละ 20 ของยอดรวม ขอ 10.5 : อน ๆ ใหนำารายการดงกลาวมาแสดงไวแยกเปนแตละประเภทของรายการ (เรยงลำาดบจากมากไปนอย) ในลำาดบ ถดไปดวย

11. ภาระผกพน ภาระผกพนของบรษทซงอาจกอใหเกดภาระหนสนไดในภายหลง อนอาจเกดจากการคำาประกน รบรอง อาวลตวเงนใหบคคลอน (เชน บรษท ในเครอ เปนตน) รวมถงภาระทบรษทจะตองชำาระเงนหรอทรพยสนใหบคคลอนเมอเกดเหตการณทกำาหนดไว โดยทภาระเหลานไมปรากฏ ในงบการเงนปกต

12. หนสนอนพนธทางการเงน

13. หนสนรวม

หนสนอนพนธทางการเงนทกรายการ ทงน บรษทสามารถนำาสนทรพยอนพนธทางการเงนทมคสญญา (counterparty) รายเดยวกน ซงมสญญาระบชดเจนใหมการหกกลบหนระหวางกนได มาหกออกจากหนสนอนพนธทางการเงนทตองนำามารวมคำานวณได และในกรณทบรษทเปนผออก Derivatives warrant ทมการซอขายในตลาดหลกทรพย และบรษทไดมการซอกลบเขามาในบญชบรษท ใหนำาเฉพาะยอดสทธทคงคางอยมารวมคำานวณในสวนของหนสนอนพนธทางการเงน ผลรวมของขอ 1 ถง 11 (ไมรวมหนสนอนพนธทางการเงนในขอ 12 เนองจากถกนบคำานวณในสวนของเงนลงทนในลกษณะ portfolio concept แลว)

หนสนพเศษแบบฟอรม ณ วนท 16 ม.ค. 61


14. เงนกยม / หนก สวนทไดมการวางหลกประกนไวกบเจาหนแลว

เงนกยม หนกหรอตราสารหนทกประเภทตามขอ 1 หรอ ขอ 9 ทไมมเงอนไขการใหสทธผใหกเรยกชำาระคนกอนกำาหนด (put option) หรอเงอนไขอนในทำานองเดยวกน เฉพาะสวนทไมเกนมลคาทรพยสนทไดวางเปนประกนไวกบเจาหนแลว ทงน บรษทตองสงสำาเนาสญญาหนสนดงกลาวภายในวนทำาการถดจากวนทมการคำานวณเปนครงแรก (T+1) หรอเมอมการเปลยนแปลงสญญา โดยยนเอกสารทงหมดผานระบบอเลกทรอนกสทสำานกงานไดจดไวให ทงน ทรพยสนทไดวางเปนประกนไวกบเจาหน ใหหมายถง หลกประกนประเภทดงตอไปนทไดใหไวเปนประกนตอเจาหนเพอใหเจาหนมสทธเหนอหลกประกนของลกหนในทางจำานอง จำานำา มบรมสทธเหนอหลกประกนของลกหน หรอมเงอนไขอนใดทใหสทธแกเจาหนในการบงคบหลกประกนเมอลกหนเกดเหตผดนดชำาระหน

1. หลกประกนตามขอ 5.1.2 ของสวนท 1 เงนกองทนสภาพคลองสทธ ทกรายการ ยกเวน L/C หรอหนงสอคำาประกนทออกโดยสถาบนการเงน

2. สทธเรยกรองในลกหนมารจน ทงน ใหใชเปนหลกประกนของหนสนพเศษไดเฉพาะรายการลกหนมารจนทมหลกประกนหลงหกคาความเสยงคมหนแลวเทานน และกำาหนดคาความเสยงสำาหรบสทธเรยกรองในลกหนมารจนเทากบ 60% ของมลคาลกหน

15. หนสนพเศษตามทคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำาหนด

ผลรวมของขอ 2 ขอ 4.2 ขอ 5 และเจาหนหลกทรพยยม (ขอ 4.1) และหนสนอนพนธทางการเงน (ขอ 12) เฉพาะสวนทไมเกนกวามลคาทรพยสนทไดวางเปนประกนไวกบเจาหนแลว ทงน ทรพยสนทวางเปนประกนกบเจาหนใหใชเกณฑเดยวกบขอ 14



16. ภาระผกพนสวนทไดมการวางหลกประกนไวกบเจาหนแลว

ภาระผกพนตามขอ 11 เฉพาะสวนทไมเกนมลคาทรพยสนทไดวางเปนประกนไวกบเจาหนแลว ทงน บรษทตองสงสำาเนาสญญาดงกลาวภายในวนทำาการถดจากวนทมการคำานวณเปนครงแรก (T+1) หรอเมอมการเปลยนแปลงสญญา โดยยนเอกสารทงหมดผานระบบอเลกทรอนกสทสำานกงานไดจดไวให ทงน ทรพยสนทวางเปนประกนกบเจาหนใหใชเกณฑเดยวกบขอ 14

17. หนสนพเศษอน เจาหนขายหลกทรพยทเกดจากการจบคผซอและผขายภายในบรษทในลกษณะ big lot ซงเปนไปตามเงอนไขดงตอไปน 1. เลอกทจะคำานวณความเสยงดานลกหนผซอในค big lot ดงกลาวตาม credit rating ของผซอหรอผคำาประกนในขอ 5.1.1: ลกหนทยงไมพนกำาหนดชำาระ หรอผซอไดวางคาซอหลกทรพยไวกบบรษทเตมจำานวนและ 2. ผขายไดวางหลกทรพยไวทบรษทแลว และหนสนพเศษอนตามทสำานกงานประกาศกำาหนดเพมเตม

18. รวมหนสนพเศษ ผลรวมของขอ 14 ถง 17 19. หนสนทวไป ผลรวมของหนสนรวมตามขอ 13 และหนสนอนพนธทางการเงนตามขอ 12 หกดวย หนสนพเศษ

ตามขอ 18



สวนท 4 : ความเสยงจากการรบประกน การจดจำาหนายหลกทรพย

ให บล. มหนาทคำานวณความเสยง จาก มลคาทใชเปนฐานในการคำานวณ คณดวย อตราความ“ ” “เสยง โดยใหพจารณาจากรายละเอยดดงตอไปน”1. มลคาทใชเปนฐานในการคำานวณ ให บล. ทเขากรณใดกรณหนงตามขางลางนคำานวณมลคาทใชเปนฐานในการคำานวณแยกตามกรณดงตอไปน กรณท 1 บล . ซงเปนผรบประกนการจดจำาหนายหลกทรพยจากผเสนอขายหลกทรพยโดยตรง ( ไมวาจะเปน lead หรอ co-underwriter) หรอ บล . ซงเปนผรบประกนการจดจำาหนายตอจาก บล . ผจดจำาหนายหลกทรพยรายอน (sub-underwriter) “มลคาทใชเปนฐานในการคำานวณ ของ บล” . ไดแก มลคาการรบประกนการจดจำาหนายหลกทรพย หกดวยมลคาดงตอไปน

1.1 มลคาของหลกทรพยทมการรบประกนการจดจำาหนายตอ (sub-underwriting commitment) ไดแก มลคาหลกทรพยท บล. ผรบ

ประกนการจดจำาหนายตอจะตองรบผดชอบซอไวเองถาไมสามารถจดจำาหนายไดหมด 1.2 มลคาของหลกทรพยทผลงทนเขาทำาสญญาทจะซอหลกทรพยทมการจดจำาหนายในจำานวนทระบแนนอนกบ บล. ผรบประกน

การจดจำาหนาย (legally binding commitment to subscribe) โดยผลงทนใหหมายถง ผลงทนทมรายชอดงตอไปน

ก. ธนาคารพาณชยข. บรษทเงนทนค. บรษทหลกทรพย


ง. บรษททไดรบใบอนญาตเปนตวแทนซอขายสญญาซอขายลวงหนาจ. บรษทประกนภยฉ. นตบคคลซงมกฎหมายเฉพาะจดตงขนช. ธนาคารแหงประเทศไทยซ. สถาบนการเงนระหวางประเทศฌ. สวนราชการและรฐวสาหกจตามกฎหมายวาดวยวธการงบประมาณญ. กองทนเพอการฟ นฟและพฒนาระบบสถาบนการเงนฎ. กองทนบำาเหนจบำานาญขาราชการฏ. กองทนสำารองเลยงชพฐ. กองทนรวมฑ. นตบคคลซงมผถอหนเปนบคคลตาม ก ถง ฏ ถอหนรวมกนเกนกวารอยละเจดสบหา

ของจำานวนหนทมสทธออกเสยงทงหมด ฒ. ผลงทนตางประเทศซงมลกษณะเดยวกบผลงทนตาม ก ถง ฐ

ทงน ใหรวมถงผลงทนอนนอกเหนอจากรายชอตามขางตนทไดวางหลกประกนเพอการซอหลกทรพยไวแลว โดยมลคาทหกได ใหใชมลคาของหลกประกนหลงหกคาความเสยงแลวเฉพาะทไมเกนมลคาหลกทรพยตามสญญาทจะซอเทานน โดยใหคำานวณคาความเสยงของหลกประกนโดยวธเดยวกบการคำานวณคาความเสยงหลกประกนของลกหนซอหลกทรพยตามคำาสงในขอ 5 ของสวนท 1

1.3 มลคาของหลกทรพยทสถาบนการเงนตามกฎหมายวาดวยดอกเบยเงนใหกยมของ


สถาบนการเงนเขาทำาสญญาทจะซอหลกทรพยทเหลอจากการจดจำาหนาย (contingent agreement to purchase) 1.4 มลคาของหลกทรพยทบรษทแมซงไดรบการจดอนดบความนาเชอถอไมตำากวาระดบทนาลงทน (investment grade : BBB and up หรอเทยบเทา) และเปนบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยเขาทำาสญญาทจะซอหลกทรพยทเหลอจากการจดจำาหนาย โดยบรษทแมจะตองถอหนในบรษทหลกทรพยไมตำากวารอยละ 50 ทงน มลคาของหลกทรพยทสามารถหกออกจากมลคาการรบประกนการจดจำาหนายจะตองไมเกนกวาสองเทาของสวนของผถอหนของบรษทแมตามทปรากฏในงบการเงนงวดลาสดซงผานการตรวจสอบโดยผสอบบญชรบอนญาตกรณท 2 บล . ซงเขาทำาสญญาทจะซอหลกทรพยทมการจดจำาหนายในจำานวนทระบแนนอนจาก ผรบประกนการจดจำาหนาย (legally binding commitment to subscribe) “มลคาทใชเปนฐานในการคำานวณ ของ บล” . ไดแก มลคาของหลกทรพยตามสญญาทจะซอหลกทรพยดงกลาวกรณท 3 บล . ซ งเขาทำาสญญาทจะซอหลกทรพยทเหลอจากการจดจำาหนายจากผรบประกนการจด จำาหนาย (contingent agreement to purchase) “มลคาทใชเปนฐานในการคำานวณ ของ บล” . ไดแก มลคาของหลกทรพยตามสญญาทจะซอหลกทรพยทเหลอจากการจดจำาหนาย


ดงกลาว


นอกเหนอจากกรณขางตน หาก บล. มวธการดำาเนนการอนใดทจะลดความเสยงจากการรบประกนการจดจำาหนาย สำานกงานอาจพจารณาผอนผนเปนรายกรณ2. ระยะเวลาทถอวามความเสยง ใหยดหลกดงน เรมตนนบความเสยง : ตงแตวนทสญญาหรอขอตกลงรบประกนการจดจำาหนายของ บล. มผลใชบงคบตามกฎหมาย สนสดการคำานวณความเสยง : วนท บล. รผลการเรยกเกบเงนจากลกคาแตละราย (โดย บล. จะตองมเอกสารหลกฐานเกบไวสำาหรบใหสำานกงานตรวจสอบได) หรอวนทสญญาหรอขอตกลงรบประกนการจดจำาหนายสนสดลง แลวแตกรณ3. การคำานวณคาความเสยง ให บล. คำานวณความเสยงจากการรบประกนการจดจำาหนาย จาก มลคาทใชเปนฐานในการคำานวณ คณดวยอตราความเสยง เพอนำาไปแสดงในแบบรายงานของสวนท 4 ตามวธดงตอไปน

1. ตราสารหน/ตราสารหนทมลกษณะคลายทน

หมายถง หนก หนกแปลงสภาพ หนกควบใบสำาคญแสดงสทธทจะซอหน ตวแลกเงน และตราสารแหงหนอน ใหแสดงเปนราย issue โดยคำานวณคาความเสยง จาก มลคาทใชเปนฐานในการคำานวณตาม 1 คณดวย อตราความเสยงดงตอไปน


1.1 หลกทรพยรฐบาลหรอองคการของรฐ/ตราสารหนทมสถาบนการเงนรบรอง คำาประกน อาวล/มประกนเตม

1) บล . ทเขาตามกรณท 1 และ 3 รอยละ 50 ของอตราความเสยงรวมประเภท position risk ของตราสารนนทกำาหนดภายใตวธ fixed-haircut approach ตามทระบในสวนท 3 : เงนลงทน

1.2 ตราสารหนทไมมสถาบนการเงน รบรอง คำาประกน อาวล/มประกนไมเตม

2) บล . ทเขาตามกรณท 2 รอยละ 100 ของอตราความเสยงรวมประเภท position risk ของตราสารนนทกำาหนดภายใตวธ fixed-haircut approach ตามทระบใน สวนท 3 : เงนลงทน

2. ตราสารทน/หลกทรพยอน

หมายถง หนสามญ หนบรมสทธ ใบสำาคญแสดงสทธ หนวยลงทน รวมทงหลกทรพยอนใดทกประเภทนอกเหนอจากทแสดงในขอ 1 ขางตน

2.1 หลกทรพยทไมมราคาตลาด

หมายถง ตราสารทน/หลกทรพยอนท บล. รบประกนการจดจำาหนาย โดย2.1.1 หลกทรพยหรอตราสารประเภทเดยวกนนนยงไมไดจดทะเบยนในตลาดรองทจดตงอยางเปนทางการ แตมวตถประสงคทจะนำาหลกทรพยเขาจดทะเบยนในตลาดรองทจดตงอยางเปนทางการนน ทงน ไมวาการเสนอขายดงกลาวจะเปนการเสนอขายแกประชาชนทวไปเปนครงแรก (initial public offering) หรอเปนการเสนอขายแกบคคลในวงจำากด (private placement) 2.1.2 หลกทรพยหรอตราสารประเภทเดยวกนนนจดทะเบยนในตลาดรองทจดตงอยางเปน


ทางการแตไมมราคาซอขายทสามารถสะทอน current value ของ หลกทรพยนน อนเนองมาจากการ

(1) ถกสงหามการซอหรอขายเปนการชวคราวและเปนหลกทรพยทอยในหมวด REHABCO หรอ

(2) ถกสงหามการซอหรอขายเปนการชวคราวและเปนหลกทรพยทบรษทผออกหลกทรพยถกหนวยงานทกำากบดแลสถาบนการเงนเขาแทรกแซงการดำาเนนงาน หรอ

(3) เปนกรณอนใดซงบรษทหลกทรพยไดหารอกบสำานกงานแลวและสำานกงานเหนวาหลกทรพยนนเปนหลกทรพยทไมมราคาตลาดตามขอนได

ทงน ในกรณ (1) และ (2) บรษทผออกหลกทรพยดงกลาวตองอยระหวางดำาเนนการเพอขอใหพจารณายกเลกคำาสงหามการซอหรอขายเปนการชวคราวดวย 2.1.3 หลกทรพยหรอตราสารประเภทเดยวกนนนไมเขาขายตาม 2.1.1 และไมเขาขายตาม 2.1.2

โดยใหแสดงเปนรายหลกทรพย และคำานวณคาความเสยงจากมลคาทใชเปนฐานในการคำานวณตาม 1 คณดวย อตราความเสยงดงตอไปน ก. บล. ทรบประกนการจดจำาหนายหลกทรพยตามความหมายใน 2.1.1 และ 2.1.2

(1) บล . ทเขาตามกรณท 1 และ 3 รอยละ 50 ของอตราความเสยงประเภท position risk ของหนนอก SET 100 ทระบในสวนท 3 : เงนลงทน

(2) บล . ทเขาตามกรณท 2 รอยละ 100 ของอตราความเสยงประเภท position


risk ของหนนอก SET 100 ทระบในสวนท 3 : เงนลงทน ข. บล. ทรบประกนการจดจำาหนายหลกทรพยตามความหมายใน 2.1.3

(1) บล . ทเขาตามกรณท 1 และ 3 รอยละ 50 ของอตราความเสยงประเภท position risk ของหนนอกตลาดหลกทรพยทระบในสวน ท 3 : เงนลงทน

(2) บล . ทเขาตามกรณท 2: รอยละ 100 ของอตราความเสยงประเภท position risk ของหนนอกตลาดหลกทรพยทระบในสวนท 3 : เงนลงทน


2.2 หลกทรพยทมราคาตลาด

หมายถง ตราสารทน/หลกทรพยอนท บล. รบประกนการจดจำาหนาย โดยหลกทรพยหรอตราสารประเภทเดยวกนนนจดทะเบยนในตลาดรองทจดตงอยางเปนทางการ : ใหคำานวณคาความเสยง จาก มลคาทใชเปนฐานในการคำานวณ ซงไดมาจากสวนตางระหวาง มลคาตามราคาเสนอขาย กบ“ ” มลคาตามราคาตลาดหลงหกคาความเสยง“ ”

“มลคาตามราคาเสนอขาย หมายถง มลคาของหลกทรพยทรบประกนการจดจำาหนาย ” : ใหคำานวณจากราคาเสนอขายของหลกทรพยดงกลาวทกำาหนดตามสญญาการรบประกนการจดจำาหนายครงน“มลคาตามราคาตลาดหลงหกคาความเสยง หมายถง มลคาตามราคาตลาด หกดวย คา” “ ” “ความเสยงของหลกทรพย”“มลคาตามราคาตลาด หมายถง มลคาของหลกทรพยทรบประกนการจดจำาหนาย ” : ใหคำานวณตามราคาทสะทอน current value ของหลกทรพยประเภทเดยวกนนทมการซอขายในตลาดรองทจดตงอยางเปนทางการ ณ วนทรายงาน โดยใหดรายละเอยดในสวนท 3 : เงนลงทน หมวดท 1 ก : การคำานวณมลคาเงนลงทน“คาความเสยงของหลกทรพย หมายถง คาความเสยงของหลกทรพยทรบประกนการจด”จำาหนาย : ใหคำานวณจากมลคาตามราคาตลาดของหลกทรพยดงกลาว คณดวยอตราความเสยงรวมประเภท position risk ทกำาหนดภายใตวธ fixed-haircut approach ในสวนท 3 : เงนลงทน


2.2.1 มลคาตามราคาเสนอ ขาย < = มลคาตามราคาตลาดหลงหกคาความเสยง

กรณทหลกทรพยมมลคาตามราคาเสนอขายตำากวาหรอเทากบมลคาตามราคาตลาดหลงหกคาความเสยงของหลกทรพยนน ณ วนทรายงานใหคำานวณคาความเสยง จาก สวนตางระหวาง มลค“าตามราคาเสนอขาย กบ มลคาตามราคาตลาดหลงหกคาความเสยง คณดวย อตราความเสยง” “ ”รอยละ 0

2.2.2 มลคาตามราคาเสนอ ขาย > มลคาตามราคาตลาด หลงหกคาความเสยง

กรณทหลกทรพยมมลคาตามราคาเสนอขายสงกวามลคาตามราคาตลาดหลงหกคาความเสยงของหลกทรพยนน ณ วนทรายงาน ใหคำานวณคาความเสยง จาก สวนตางระหวาง มลคาตามราคาเสนอขาย กบ มลคาตามราคาตลาดหลงหก“ ” “คาความเสยง คณดวย อตราความเสยง”รอยละ 100 (หรอเทากบมลคาตามราคาเสนอขาย ลบ มลคาตามราคาตลาดหลงหกคาความเสยง) ในกรณท บล. รบประกนการจดจำาหนายโดยการรบหลกทรพยเขาในบญชของบรษทกอนการจดจำาหนายหลกทรพย ให บล. คำานวณและแสดงรายการดงน1)คำานวณความเสยงจากการรบประกนการจดจำาหนายหลกทรพยเชนเดยวกบวธทกลาวขางตน

โดยคำานวณจาก มลคาทใชเปนฐานในการคำานวณ คณดวย อตรารอยละของอตราความเสยงของแตละประเภทหลกทรพยท บล. รบประกนการจดจำาหนาย และใหแสดงเปนราย issue หรอรายหลกทรพย แลวแตกรณ ไวในสวนท 4 เชนกน [บล. ไมตองคำานวณความเสยงจากการเปลยนแปลงของราคาของหลกทรพย (position risk) ไวในสวนท 3 : เงนลงทน


อก] 2)แสดงมลคาหลกทรพยทรบประกนการจดจำาหนายเปนสนทรพยสภาพคลองของ บล. ไวในสวน

ท 3 : เงนลงทน โดยคำานวณจากราคาเสนอขายทกำาหนดตามสญญาการรบประกนการจดจำาหนาย ทงน หาก บล. มการดำาเนนการอนใดทสามารถลดความเสยงจากการรบประกนการจดจำาหนายตามลกษณะทกลาวขางตน บล. จะตองปรบมลคาของสนทรพยสภาพคลองลดลงเทากบจำานวนดงกลาวดวย

3. รวม รวมคาความเสยงของขอ 1 และขอ 2 ในขอ 3 ข.


สวนท 5 : ความเสยงจากการมฐานะเงนตราตางประเทศและทองคำา1. ฐานะเงนตราตางประเทศแยกรายสกลและทองคำา 1.1 ฐานะเงนตราตางประเทศทไมนำามาคำานวณคาความเสยง แยกรายสกล

หมายถง สนทรพยทเปนเงนตราตางประเทศทเขาเงอนไขดงตอไปน และบรษทเลอกทจะไมนำามาคำานวณคาความเสยง

1)สนทรพยนนจำากดมลคาการขาดทนไมเกนมลคาการลงทน2)สนทรพยนนไมนบเปนสนทรพยสภาพคลอง หรอมคาความเสยงรอยละ 100 เชน หนอนๆ

ซงไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย ใบสำาคญแสดงสทธทจะซอหนอนๆ ลกหนอน และสนทรพยทเกยวของกบบรษทยอย เปนตน

โดยใหแสดงรายการสนทรพย/หนสนทเปนเงนตราตางประเทศ โดยแยกแสดงเปนรายสกล และในแตละสกลใหแยกแสดงแตละรายการพรอมมลคาทเปนเงนตราตางประเทศ ทงน ในการบนทกมลคาสนทรพย ใหใชหลกเกณฑเดยวกบการบนทกสนทรพยในสวนท 1

1.2 ฐานะเงนตราตางประเทศทนำามาคำานวณคาความเสยง แยกรายสกล และทองคำา

หมายถง ฐานะเงนตราอนๆ ทไมเขาขายตามขอ 1.1 โดยใหแสดงรายการสนทรพย/หนสนทเปนเงนตราตางประเทศและทองคำา โดยแยกแสดงเปนรายสกล และในแตละสกลใหแยกแสดงแตละรายการพรอมมลคาทเปนเงนตราตางประเทศ/ทองคำา ทงน ในการบนทกมลคาสนทรพย/หนสน ใหใชหลกเกณฑเดยวกบการบนทกสนทรพย/หนสนในสวน


ท 1 และ สวนท 2 สวนการบนทกมลคาของสญญาปองกนความเสยงตาง ๆ ใหใชตนเงนตามสญญานน (nominal value)

ก. สนทรพย / long หมายถง สนทรพยทเปนเงนตราตางประเทศและทองคำา และสญญาทจะซอหรอทำาใหไดรบเงนตราตางประเทศหรอทองคำานน เชน สญญาซอขายลวงหนา (forward, future, swap) สทธทจะซอเงนตราตางประเทศและทองคำา (options) เปนตน ทงน ใหแสดงยอดสนทรพยในแตละรายการเปนรายสกลเงนตราตางประเทศและแปลงยอดสนทรพยดงกลาวใหเปนสกลบาท โดยใช spot rate ณ วนทรายงานจากแหลงทอางองได

ข. หนสน / short หมายถง หนสนทเปนเงนตราตางประเทศและทองคำา และสญญาทจะขายหรอทำาใหตองจายเงนตราตางประเทศหรอทองคำานน ทงน ใหแสดงยอดหนสนในแตละรายการเปนรายสกลเงนตราตางประเทศและแปลงยอดหนสนดงกลาวใหเปนสกลบาท โดยใช spot rate ณ วนทรายงานจากแหลงทอางองได

2. สรปฐานะเงนตราตางประเทศและทองคำา เพอการคำานวณคาความเสยง

ใหคำานวณดงน 1. บนทกยอดรวมของสนทรพย / long และหนสน / short ของแตละสกลเงนและทองคำา ตามขอ 1.2 ในชอง (1) และ (2) ตามลำาดบ 2. หายอดสทธ (net position) ของแตละสกลและทองคำาในชอง (3) โดยนำาชอง (1) หกดวยชอง (2) ถา


ผลลพธเปนบวก หมายถง ยอดสทธเปนสนทรพย (net long) หรอ ยอดสทธเปนบวก ผลลพธเปนลบ หมายถง ยอดสทธเปนหนสน (net short) หรอ ยอดสทธเปนลบ

ก. ยอดรวมสทธทเปนสนทรพย

คำานวณไดจากการนำายอดสทธของทกสกลทมยอดสทธเปนบวก ยกเวนยอดรวมสทธทองคำา

ข. ยอดรวมสทธทเปนหนสน

คำานวณไดจากการนำายอดสทธของทกสกลทมยอดสทธเปนลบ ยกเวนยอดรวมสทธทองคำา ทงน ใหแสดงคาโดยไมแสดงเครองหมาย (แสดงคาทไดเปนจำานวนบวก)

ค. ยอดรวมสทธทองคำา

ง. คาความเสยง

คำานวณไดจากการนำายอดสทธของทองคำาไมวาจะมยอดสทธเปนบวกหรอลบ ทงน ใหแสดงคาโดยไมแสดงเครองหมาย (แสดงคาทไดเปนจำานวนบวก)ใหคำานวณคาความเสยง เทากบ รอยละ 8 ของ คาทมากกวาระหวาง ยอดรวมสทธทกสกลเงนทเปนสนทรพย และยอดรวมสทธทกสกลเงนทเปนหนสน แลวนำามาบวกกบคาความเสยง รอยละ 10 ของยอดรวมสทธทองคำา


สวนท 6 : รายการทเกยวของกบ บรษทยอย

ในกรณทบรษทเขาไปลงทนในบรษทใดในลกษณะใดลกษณะหนงดงตอไปน ใหถอวาบรษททบรษทเขาไปลงทนนนเปนบรษทยอยของบรษทตามสวนท 6 น และใหบรษทรายงานการคำานวณคาความเสยงไวในสวนท 6 ดวย (1) บรษททบรษทถอหนไมวาโดยทางตรงหรอทางออมเกนกวารอยละ 50 ของจำานวนหนทมสทธ

ออกเสยงทงหมดของบรษทนน(2) บรษททบรษทถอหนไมวาโดยทางตรงหรอทางออมเกนกวารอยละ 25 ของจำานวนหนทมสทธ

ออกเสยงทงหมดและเปนผถอหนรายใหญอนดบหนงของบรษทนนดวย(3) บรษททบรษทมตวแทนดำารงตำาแหนงกรรมการเกนกวากงหนงของจำานวนกรรมการทงหมด

ของบรษทนนทงน ใหบรษทจดทำาแผนผงโครงสรางของกลมซงประกอบดวย บรษทและบรษทยอยดงกลาวขางตน พรอมทงแสดงสดสวนการถอหนและ สดสวนของกรรมการทเปนตวแทนจากบรษทแนบมากบแบบรายงาน บ.ล. 4/1 ในครงแรกทรายงานสวนท 6 และทกครงทมการเปลยนแปลงโครงสรางของกลม หรอเปลยนแปลงสดสวนการถอหนหรอกรรมการในบรษทยอย

1. เงนลงทน ใหบรษทแสดงรายการเงนลงทนทงหมดในบรษทยอย เชน หนสามญ หนบรมสทธ หรอหนก เปนตน โดยไมใหนบเปนสนทรพยสภาพคลอง

2. สนทรพยสภาพคลองทใชในการ

สนบสนนการดำาเนนธรกจของ

ใหบรษทแสดงสนทรพยของบรษททใชเพอสนบสนนการดำาเนนธรกจของบรษทยอย เชน เงนฝากธนาคารหรอตวสญญาใชเงนทบรษทใชเปนประกนการกยมของบรษทยอย เปนตน โดยไมใหนบเปนสนทรพยสภาพคลอง เวนแตบรษทไดบนทกการสนบสนนการดำาเนนธรกจของบรษทยอยเปนภาระผกพนตามขอ 7 ของสวนท 2 แลว ใหนบสนทรพยทบรษทใชในการสนบสนน


บรษทยอย การดำาเนนธรกจของบรษทยอยดงกลาวนนเปนสนทรพยสภาพคลองไดตามปกต3. เงนใหกยมแกบรษทยอย

ใหบรษทแสดงรายการเงนใหกยมแกบรษทยอยโดยไมนบเปนสนทรพยสภาพคลอง ทงน ไมรวมถงลกหนอนเกดจากการประกอบธรกจปกตของบรษท ในกรณทบรษทใหกยมแกบรษทยอยโดยบรษทยอยนำาสนทรพยมาวางเปนประกน บรษทสามารถนบเงนใหกยมเปนสนทรพย สภาพคลองไดเทากบมลคาหลกประกนนนหกดวยคาความเสยงของหลกประกน แตไมเกนมลคาเงนใหกยม ทงน ใหคำานวณคาความเสยงของหลกประกนเชนเดยวกบหลกประกนของลกหนซอหลกทรพยตามคำาสงในขอ 5 ของสวนท 1

รวมขอ 1 ถง 3 ในชอง (ก) ใหใสผลรวมของขอ 1 (ก) ขอ 2 (ก) และ ขอ 3 (ก) และยกไปใสในชอง 11 (ก) ของสวนท 1ในชอง (ค) ใหใสผลรวมของขอ 2 (ค) และ ขอ 3 (ค) และยกไปใสในชอง 11 (ค) ของสวนท 1

4. คาความเสยงจากสวนขาดของ

บรษทยอย

ใหรายงานสวนขาดจากบรษทยอย พรอมทงแสดงผลรวมสวนขาดของบรษทยอยทกบรษทและนำาผลรวมทไดไปใสไวในขอ 13 ของสวนท 1: เงนกองทนสภาพคลอง ทงน สวนขาดจากบรษทยอย แยกพจารณาเปน 2 กรณ ดงน(ก) ในกรณทบรษทยอยเปนสถาบนการเงนทอยภายใตการกำากบดแล (regulated entity)

ของหนวยงานเฉพาะททำาหนาทกำากบดแลการประกอบธรกจของบรษทยอยดงกลาว และหนวยงานเฉพาะนนมขอกำาหนดใหบรษทยอยตองดำารงเงนกองทนตามทกำาหนด (regulatory capital) คำาวา สวนขาดจากบรษทยอย จะหมายถง เงนกองทนสวนขาด “ ” (shortfall of regulatory


capital) ทบรษทยอยไมสามารถดำารงไดตามหลกเกณฑทหนวยงานกำากบดแลนนกำาหนด ทงน ใหใชขอมลตามรายงานชดลาสดทบรษทยอยยนตอหนวยงานกำากบดแลนน

(ข) สำาหรบบรษทยอยในกรณอนนอกจากทกลาวใน (ก) คำาวา สวนขาดจากบรษทยอย จะหมาย“ ”ถง สวนของผถอหนทมสถานะเปนลบของบรษทยอย (negative shareholders’ equity) ซงคำานวณจากผลลพธทเปนลบของสนทรพยรวมหกดวยหนสนทงหมดของบรษทยอยแต

ไมรวมถงหนสนทบรษทยอยมตอบรษทหลกทรพย ใหแสดงโดยไมตองใสเครองหมายลบไวหนาจำานวนดงกลาว ทงน ใหใชขอมลตาม

งบการเงนฉบบลาสดของบรษทยอยทสอบทานโดยผสอบบญชรบอนญาตแลว และในกรณทบรษทยอยมการเพมหรอลดทนภายหลงจากวนทในงบการเงนฉบบลาสดดงกลาว บรษทหลกทรพยอาจนำาขอมลการเพมหรอลดทนดงกลาวมาปรบปรงขอมลตามงบการเงนฉบบลาสดของบรษทยอยเพอประโยชนในการคำานวณเงนกองทนสภาพคลองสทธของบรษทหลกทรพยได

ใหบรษทแนบรายงานตาม (ก) หรองบการเงนตาม (ข) แลวแตกรณ มากบแบบรายงาน บ.ล. 4/1 ทสงใหสำานกงาน หากบรษทสงแบบรายงาน บ.ล. 4/1 เปนรายวนใหแนบแบบรายงานดงกลาวเฉพาะครงแรกและเมอมการเปลยนแปลงขอมล

สวนท 7 : การคำานวณสนทรพย สภาพ

ในกรณทบรษทไมสามารถดำารงเงนกองทนสภาพคลองสทธไดตามเกณฑขนตำาทสำานกงานกำาหนด ใหบรษทรายงานการคำานวณสนทรพยสภาพคลองสทธหกดวยหนสนระยะสนในสวนท 7 ดวย (บรษททสามารถดำารงเงนกองทนสภาพคลองสทธไดตามเกณฑทกำาหนดไมตอง รายงานในสวนน)


คลองสทธ หกดวยหนสนระยะสน

สวนท 8 : ความเสยงจากการเปนผประกนของกองทนรวมมประกน

ใชคาความเสยงจากการคำานวณวธใดวธหนง ดงนวธท 1 Standardised approach ในกรณนใหถอเสมอนวาผประกนของกองทนรวมมประกนเปนผขาย put option ซงตามแนวการคำานวณโดยวธ Standardised approach จะใชหลกการแยกองคประกอบพนฐาน (Building-block approach : ดรายละเอยดหนา 66-69) โดยถอเสมอนวา ผขาย put option ทำาการ long the underlying asset ซงในทนคอหนวยลงทนในจำานวนทเทากบ 1 - option delta คณ current value of the underlying asset และทำาการ short zero-coupon bond ทมอายคงเหลอเทากบอายคงเหลอของ option และมมลคาหนาตว (face value) เทากบมลคารบประกน คณดวย [1 - n(d2)]

อนพนธ สถานะเทยบเทา( equivalent position)

การคำานวณคาความเสยงGeneral market

riskSpecific risk


short put option

1. long the underlying asset = (1- option delta) x current value of the underlying asset (NAV)

คำานวณผลขาดทนจากการเปลยนแปลงราคา option ตามวธ scenario approach

นำาสถานะเทยบเทาทไดไปคณอตราความเสยงหนวยลงทน

2. short zero-coupon ทมอายจนถงวน exercise date ของ option= ( มลคารบประกน x (1-n (d2)) (1+rt)t

นำาสถานะเทยบเทาไปคณอตราความเสยงของตราสารหน

ไมม

ทงน การคดคาความเสยง specific risk การเปนผประกนของกองทนรวมมประกนใหใชคาความเสยงตามตารางท 8 : อตราความเสยงของหนวยลงทนและหนวยทรสตในหนา 54วธท 2 คาความเสยงจากการเปนผประกนของกองทนรวมมประกน = มลคาปจจบน (เงนตนทรบประกน + ผลตอบแทนทรบประกน (ถาม)) - NAV ของกองทนรวม ในกรณทคาความเสยงจากการเปนผประกนของกองทนรวมมประกนมคาตดลบใหถอวา ไมมความเสยงจากการเปนผประกนของกองทนรวมมประกน หมายเหต : (มลคาปจจบนใหใชอตราคดลดดวย risk free rate ทมอายคงเหลอเทากบอาย


ของกองทน)