รายงานประจ าปี 2555u.listedcompany.com/misc/ar/npark-ar-2012-th.pdf ·...

รายงานประจ�าป 2555

บรษท แนเชอรล พารค จ�ากด (มหาชน)

สารจากประธานกรรมการ 2สารจากกรรมการผจดการ 3บรษท แนเชอรล พารค จ�ากด (มหาชน) 4

ขอมลทวไปเกยวกบบรษทบรษทยอย และบรษทรวมโครงสรางการถอหนของกลมบรษท

ลกษณะการประกอบธรกจ 9โครงการปจจบน 10โครงสรางรายได 15การประกอบธรกจในแตละกลมธรกจ 16ปจจยความเสยง 22ขอพพาททางกฎหมาย 24โครงสรางเงนทน 29การจดการ 30

ผงการจดการองคกรโครงสรางการจดการการสรรหากรรมการและผบรหารคาตอบแทนผบรหารการก�ากบดแลกจการการดแลเรองการใชขอมลภายในบคลากรการควบคมภายใน

รายการระหวางกน 40ค�าอธบาย และการวเคราะหฐานะการเงนและผลการด�าเนนงาน 41

ผลการด�าเนนงานฐานะการเงนคาตอบแทนผสอบบญช

งบการเงน 45รายงานความรบผดชอบของคณะกรรมการบรษทตอรายงานทางการเงนงบการเงนบรษท แนเชอรล พารค จ�ากด (มหาชน) และบรษทยอย

เอกสารแนบ 104รายละเอยดเกยวกบกรรมการและผบรหารบรษทรายละเอยดเกยวกบกรรมการของบรษทยอย

สารบญ

1

รายงานประจำาป 2555บรษท แนเชอรล พารค จำากด (มหาชน)

ในป2555ทผานมามเหตการณส�าคญเกยวของกบเศรษฐกจโลกหลายดานเชนการชะลอตวของเศรษฐกจโลกสถาบนระหวางประเทศจงปรบลดประมาณการขยายตวเศรษฐกจอยางตอเนองการเปลยนแปลงผน�าของหลายประเทศส�าคญรวมถงเกดปรากฏการณการใชนโยบายการเงนอยางเขมขนโดยมการอดฉดสภาพคลองจ�านวนมหาศาลเขาสระบบเศรษฐกจกองทนการเงนระหวางประเทศหรอ(IMF)คาดวาป2555เศรษฐกจโลกจะขยายตวรอยละ3.3ขณะทเศรษฐกจยโรโซนจะหดตวเลกนอยเศรษฐกจสหรฐฯยงเผชญกบปญหาตางๆโดยจะขยายตวเพยงรอยละ2.2เศรษฐกจเอเชยโดยรวมแมจะมความแขงแกรงแตกขยายตวลดลงจากปกอนอยางมนยส�าคญโดยเฉพาะจนและอนเดย

ส�าหรบประเทศไทยส�านกงานเศรษฐกจการคลงและธนาคารแหงประเทศไทยคาดหมายวาเศรษฐกจไทยป2555ขยายตวรอยละ5.7และในป2556คาดวาจะยงคงขยายตวไดในระดบทดจากผลของเศรษฐกจโลกทดขนประกอบกบศกยภาพในการสงออกของสนคาไทยและการทองเทยวรวมถงการขยายตวของการบรโภคและการลงทนในประเทศโดยขอมลจากส�านกวเคราะหเศรษฐกจและการลงทนนนไดคาดการณภาวะเศรษฐกจไทยในป2556วาอตราการขยายตวทางเศรษฐกจของไทยนาจะอยในระดบรอยละ6หรอสงกวาไดทงนโดยคาดวาการบรโภคภาคเอกชนจะขยายตวดเนองจากรายไดภาคครวเรอนปรบตวดขนจากผลของนโยบายเพมรายไดและคาจางแรงงานขนต�ารวมทงจากผลของโครงการรบจ�าน�าขาวและการแทรกแซงราคาผลผลตเกษตรอนๆในสวนของภาคการลงทนกมแนวโนมทจะปรบตวดขนมากจากการขยายตวของการลงทนภาคเอกชนทงของผประกอบการในประเทศและเงนลงทนโดยตรงจากตางประเทศ(FDI)

ภาคการทองเทยวของไทยซงยงท�ารายไดเขาประเทศสงมากกจะท�าใหเศรษฐกจไทยไดรบอานสงสอยางเตมทการทองเทยวของไทยนาจะขยายตวในอตราสงกวาทผานมาทงนเพราะนกทองเทยวจากจนอนเดยและอาเซยนซงเปนภมภาคทเศรษฐกจขยายตวดนาจะเดนทางเขามาทองเทยวในไทยสงมาก

ส�าหรบตลาดอสงหารมทรพยตงแตตนป2555ทผานมามความตนตวในตางจงหวดมากเปนพเศษเนองจากมบรษทผประกอบการรายใหญหลายรายจากกรงเทพฯไปลงทนพฒนาทอยอาศยในจงหวดใหญๆหลายจงหวดหลายโครงการพรอมกนซงเชอวาตลาดอสงหารมทรพยยงมโอกาสขยายตวไดเพมขนและจะเปนโอกาสส�าหรบแนเชอรลพารคในการลงทนพฒนาโครงการทจะสรางผลก�าไรแกนกลงทนในอนาคตอกตอไป

ในนามของคณะกรรมการและผบรหารบรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)ผมตองขอขอบคณผถอหนนกลงทนสถาบนการเงนทใหความเชอมนและสนบสนนการด�าเนนงานของบรษทและผมขอบคณคณะผบรหารและพนกงานทกระดบทไดทมเทรวมกนด�าเนนกจการอยางเตมความสามารถดวยดตลอดมา

นายศกดทพย ไกรฤกษ ประธานกรรมการ บรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)

สารจากประธานกรรมการ

2


ส�าหรบธรกจอสงหารมทรพยทบรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)ไดด�าเนนการมาในป2555ทผานมานนบรษทไดเรงด�าเนนการทงดานการเจรจาปรบโครงสรางหนคดความตางๆ,หาพนธมตรรวมทน,พฒนาโครงการทมอยในปจจบน,พฒนาโครงการใหมเพมเตมโดยในสวนของโครงการทเปดด�าเนนการอยคอธรกจอพารทเมนทใหเชาทมการเตบโตคอนขางดมอตราการเขาพกเฉลยสงขนจากปทผานมามากและอตราคาเชาทอยในระดบทคอนขางสงกวาคแขงในบรเวณโดยรอบสรางรายไดทเพมขนใหแกบรษท

และในป2556นบรษทคาดวาสามารถจะแกไขปญหาเจาหนคดความตางๆซงยดเยอมาเปนเวลานานไดจนหมดการหาพนธมตรรวมทนรวมถงพฒนาโครงการใหมทมศกยภาพเพมขนการลงทนทสามารถรบรรายไดทนทเพอกอใหเกดรายไดใหแกบรษททงในระยะสนระยะกลางและระยะยาวและสรางความเชอมนในสถานะของบรษท

แนเชอรลพารคมความเชอมนวาธรกจอสงหารมทรพยของไทยยงคงมศกยภาพทจะเตบโตไดในระยะยาวและสรางผลตอบแทนจากการลงทนเนองจากประเทศไทยก�าลงจะตองกาวเขาสประชาคมเศรษฐกจอาเซยนในป2558นจงตองเรงรดการลงทนทส�าคญของประเทศเชนการพฒนาระบบรถไฟฟาขนสงมวลชนทงในกรงเทพมหานครและปรมณฑลรถไฟความเรวสงรถไฟรางครถไฟชานเมองและการพฒนาขดความสามารถของทาอากาศยานสากลเปนตนเพอสรางความเชอมนในการขบเคลอนเศรษฐกจอยางตอเนองและรองรบการหลงไหลเขามาของนกลงทนจากประเทศในอาเซยน

ดวยศกยภาพธรกจอสงหารมทรพยของไทยในระยะยาวและดวยประสบการณวสยทศนการวางแผนและการด�าเนนงานของคณะผบรหารและทมงานรวมถงการด�าเนนงานดวยความโปรงใสสามารถตรวจสอบไดภายใตหลกธรรมาภบาลทดแนเชอรลพารคจะสามารถสรางผลตอบแทนอยางยงยนใหแกผถอหน

สดทายนในนามบรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)ผมขอขอบคณผถอหนลกคาพนธมตรนกลงทนทงในประเทศและตางประเทศหนวยงานทมหนาทก�ากบดแลสถาบนการเงนทใหการสนบสนนและไววางใจบรษทดวยดเสมอมา

นคร ลกษณกาญจน กรรมการผจดการ บรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)

สารจากกรรมการผจดการ

3


บรษท บรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)ทะเบยนเลขท 0107537000459ลกษณะการประกอบธรกจ พฒนาอสงหารมทรพยเพอการใหเชาบรการและจ�าหนาย

สำานกงานใหญและสำานกงานสาขาทตง เลขท88และ88/8ซอยกลาง(ซอยสขมวท49)ถนนสขมวท แขวงคลองตนเหนอเขตวฒนากรงเทพมหานคร10110โทรศพท 0-2259-4800-11โทรสาร 0-2260-5078เวบไซต http://www.naturalpark.co.thหนทจ�าหนายแลว หนสามญจ�านวน66,925,140,588หน มลคาทตราไวหนละ1บาท

ผสอบบญชของบรษทชอผสอบบญช นางสาววมลศรจงอดมสมบตผสอบบญชรบอนญาตทะเบยนเลขท3899และ/หรอนางสาว กรรณการวภาณรตนผสอบบญชรบอนญาตทะเบยนเลขท7305ชอส�านกงาน บรษทกรนทรออดทจ�ากดทตง 138อาคารบญมตรชน6หองบ1ถนนสสมแขวงสรยวงศเขตบางรกกรงเทพมหานครโทรศพท 0-2634-2484-6โทรสาร 0-2634-2668

ขอมลทวไปของบรษททบรษทถอหนมากกวารอยละ 10

ล�าดบ ชอบรษท ทตงส�านกงานสดสวนการถอหนของ

บรษททนช�าระแลว ทนจด

ทะเบยน

จ�านวนหนทจ�าหนาย

แลว

มลคาทตราไว

1 บรษทแนเชอรลโฮเตลพนวาจ�ากด 5/3หมท8ถนนอาวยน-เขาขาดต�าบลวชตอ�าเภอเมองภเกตจงหวดภเกต

100.00% 143,000,000 143,000,000 1,430,000 100

2 บรษทแนเชอรลโฮเตลสขมวทจ�ากด 555/5ซอยสขมวท63(เอกมย)ถนนสขมวทแขวงคลองตนเหนอเขตวฒนากรงเทพมหานคร

64.90% 41,352,750 150,000,000 1,500,000 100

3 บรษทแนเชอรลโฮเตลเจาพระยาจ�ากด 88ซอยกลาง(สขมวท49)ถนนสขมวทแขวงคลองตนเหนอเขตวฒนากรงเทพมหานคร

99.30% 100,000 100,000 1,000 100

4 บรษทแนเชอรลพารควลลจ�ากด 88ซอยกลาง(สขมวท49)ถนนสขมวทแขวงคลองตนเหนอเขตวฒนากรงเทพมหานคร

100.00% 43,000,000 43,000,000 430,000 100

5 บรษทแนเชอรลเรยลเอสเตทจ�ากด 88ซอยกลาง(สขมวท49)ถนนสขมวทแขวงคลองตนเหนอเขตวฒนากรงเทพมหานคร

100.00% 33,000,000 33,000,000 330,000 100

6 บรษทพารคโอเปราจ�ากด 88ซอยกลาง(สขมวท49)ถนนสขมวทแขวงคลองตนเหนอเขตวฒนากรงเทพมหานคร

100.00% 22,555,000 50,000,000 5,000,000 10

7 บรษทแนเชอรลโปรเจคเจาพระยาจ�ากด 88ซอยกลาง(สขมวท49)ถนนสขมวทแขวงคลองตนเหนอเขตวฒนากรงเทพมหานคร

99.94% 1,000,000 1,000,000 10,000 100

8 บรษทรชชพรอพเพอรตแมเนจเมนทจ�ากด 88ซอยกลาง(สขมวท49)ถนนสขมวทแขวงคลองตนเหนอเขตวฒนากรงเทพมหานคร

99.94% 1,000,000 1,000,000 10,000 100

9 บรษทพารคกรเมตจ�ากด 88ซอยกลาง(สขมวท49)ถนนสขมวทแขวงคลองตนเหนอเขตวฒนากรงเทพมหานคร

100.00% 25,000,000 50,000,000 500,000 100

10 บรษทพารคควซนจ�ากด 61ถนนหลงสวนแขวงลมพนเขตปทมวนกรงเทพมหานคร

38.00% 272,367,120 272,367,120 27,236,712 10

11 กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยยโอบอะพารทเมนทหนง

เลขท191ชน11ถนนสาทรใตแขวงยานนาวาเขตสาทรกรงเทพมหานคร

32.94% 828,750,000 828,750,000 85,000,000 9.75

ขอมลทวไปเกยวกบบรษท

4


บรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)กอตงขนเมอวนท23มถนายน2531เพอประกอบธรกจพฒนาอสงหารมทรพยเพอการใหเชาบรการจ�าหนายและบรหารอยางครบวงจรและไดรบอนญาตใหเปนบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย(ตลาดหลกทรพย)เมอวนท15กมภาพนธ2536และไดจดทะเบยนแปรสภาพเปนบรษทมหาชนเมอวนท3กมภาพนธ2537

ในป2540ประเทศไทยเกดวกฤตการณทางเศรษฐกจซงสงผลกระทบตอทกภาคธรกจในประเทศไทยรวมถงธรกจอสงหารมทรพยเปนผลใหในป2543บรษทจงตองยนขอฟนฟกจการบรษทตอศาลลมละลายกลางตามพระราชบญญตลมละลายพ.ศ.2483และศาลลมละลายกลางไดมค�าสงใหฟนฟกจการของบรษทเมอวนท2พฤษภาคม2543และหลงจากบรษทไดด�าเนนการตามแผนเปนผลส�าเรจศาลลมละลายกลางจงไดมค�าสงยกเลกการฟนฟกจการเมอวนท13กมภาพนธ2546จากเหตการณตางๆท�าใหบรษทมประสบการณในการด�าเนนธรกจทงในชวงธรกจขยายตวและในชวงขาลงของธรกจอสงหารมทรพยในป2546แนเชอรลพารคประสบความส�าเรจอยางยงในการเรยกความมนใจของนกลงทนโดยสามารถระดมทนจากผถอหนใหมทงในประเทศและตางประเทศรวมเปนเงนกวา8,000ลานบาทและไดรบอนญาตใหเปดท�าการซอขายหนของบรษทในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยในวนท23กรกฎาคม2546

ตงแตป2546จนถงปจจบนแนเชอรลพารคไดด�าเนนธรกจอยางมกลยทธสรางผลก�าไรทเหมาะสมกบวงจรธรกจควบคไปกบการด�าเนนธรกจอสงหารมทรพยใหเชาเพอเปนแหลงรายไดทตอเนองมนคงในการรองรบภาวะความผนผวนของธรกจและสรางเสถยรภาพทางการเงนทงหมดเพอสรางประโยชนและผลตอบแทนทสงสดแกบรษทและผถอหนโดยปจจบนบรษทมทนจดทะเบยน120,861,840,000บาท

ส�าหรบโครงการอสงหารมทรพยในปจจบนบรษทไดด�าเนนโครงการอสงหารมทรพยใหเชาเดอะแนเชอรลพารคอพารทเมนทบรษทยงเดนหนาพฒนาโครงการทมศกยภาพหลายโครงการรวมกบการหาพนธมตรทมความแขงแกรงดานเงนทนและการบรหารโครงการเพอสงเสรมใหการพฒนาโครงการไดอยางมประสทธภาพและใหผลตอบแทนสงทสดอาทเชนโครงการโรงแรมอามนรสอรทกรงเทพซงเปนโครงการโรงแรมหรระดบ5ดาวรมฝงแมน�าเจาพระยาและโครงการทดนบางกระเจาเปนตน

การเสรมสรางเสถยรภาพความเชอมนในสถานะของบรษท

ตงแตป2552จนถงปจจบนแนเชอรลพารคสามารถเจรจากบเจาหนคดความรายตางๆจนสามารถยตคดความฟองรองตางๆทตอเนองมาจากอดตไดจนเกอบทงหมดแลวเพอใหบรษทสามารถเดนหนาทางธรกจพฒนาอสงหารมทรพยตอไปไดและสรางรายไดใหแกบรษทตามกลยทธของบรษททวา“พฒนาและบรหารเพอผลก�าไรอยางยงยน”ทเนนการลงทนพฒนาโครงการและเกบเกยวรายไดจากโครงการทงในระยะสน,ระยะกลาง,และระยะยาวในดานการด�าเนนธรกจในปทผานมาโครงการทมอยในปจจบนเดอะแนเชอรลพารคอพารทเมนทธรกจใหเชาอพารทเมนทมอตราการเขาพกและราคาคาเชาในระดบทสงเมอเทยบกบคแขงในพนทเดยวกนท�าใหบรษทสามารถมรายไดเพมขนจากปทผานๆมาและบรษทยงไดอยระหวางศกษาและพฒนาโครงการทดนบางกระเจาซงคาดวาในป2556นจะสามารถเรมสรางรายไดใหแกบรษทไดนอกจากนนกจะมการลงทนและพฒนาโครงการใหมๆเพมเตมขนอกเพอเสรมสรางเสถยรภาพความเชอมนในสถานะของบรษท

อกทงในปทผานมาบรษทยงสามารถประสบความส�าเรจในการขายสนทรพยบางสวนของบรษทออกไปไดในราคาทดชวยลดสวนแบงขาดทนจากเงนลงทนและยงเพมก�าไรจากการขายสนทรพยใหแกบรษทไดท�าใหบรษทมสภาพคลองและเสถยรภาพทางการเงนทดขนจากเดมอยางเหนไดชด

ดานการหาพนธมตรเพอเพมทนใหกบบรษทกคาดวาจะสามารถประสบผลส�าเรจไดภายในกลางป2556นซงจะไดน�าเงนทไดจากการเพมทนมาเพอใชเปนเงนทนหมนเวยนในการด�าเนนกจการเงนทนในการพฒนาโครงการอสงหารมทรพยทมอยในปจจบนและลงทนพฒนาโครงการอนๆของบรษทตอไปในอนาคตรวมทงส�ารองเผอหนสนทอาจเกดขนจากคดความตางๆซงกจะเปนการเสรมสรางเสถยรภาพความเชอมนในสถานะของบรษทไดอยางแขงแกรงเปนอยางมาก

5


บรษทยอยและบรษทรวม

บรษท แนเชอรล โฮเตล พนวา จำากด

ทนทชำาระแลว 143,000,000 บาท

สดสวนการลงทน รอยละ 100.00

ประเภทธรกจ ธรกจโรงแรม

รายละเอยดการลงทน ปจจบนไมประกอบธรกจ

บรษท แนเชอรล โฮเตล สขมวท จำากด



ประเภทธรกจ ธรกจโรงแรม


บรษท แนเชอรล โฮเตล เจาพระยา จำากด

ทนทชำาระแลว 100,000 บาท


ประเภทธรกจ ธรกจพฒนาอสงหารมทรพย

รายละเอยดการลงทน พฒนาโครงการทดนบางกระเจา

บรษท แนเชอรล พารค วลล จำากด



ประเภทธรกจ ธรกจบรหารจดการ


บรษท แนเชอรล เรยลเอสเตท จำากด





บรษท พารค โอเปรา จำากด





ณวนท31ธนวาคม2555บรษทมเงนลงทนในบรษทยอยและบรษทรวม-สทธเปนจ�านวนเงน155.06ลานบาทคดเปนรอยละ6.74ของสนทรพยรวม(ตามงบการเงนเฉพาะบรษท)

บรษท แนเชอรล โปรเจค เจาพระยา จำากด




รายละเอยดการลงทน พฒนาโครงการทดนบางกระเจา

บรษท แนเชอรล เวนเจอร จำากด

ทนทชำาระแลว 100,000 บาท


ประเภทธรกจ ธรกจลงทนในบรษทอน


หมายเหต จดทะเบยนเลกบรษทแลว และอยระหวางการชำาระบญช

บรษท รชช พรอพเพอรต แมเนจเมนท จำากด





บรษท พารค กรเมต จำากด



ประเภทธรกจ ธรกจรานอาหาร


บรษท พารค ควซน จำากด


สดสวนการลงทน รอยละ 38

ประเภทธรกจ ธรกจรานอาหาร

รายละเอยดการลงทน ลงทนในรานเลอโนท

กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพย ยโอบ อะพารทเมนท หนง



ประเภทธรกจ กองทนรวมอสงหารมทรพย

รายละเอยดการลงทน ลงทนในโครงการแนเชอรล วลล เอกเซกควทฟ เรสซเดนส

6


โครงสรางการถอหนของกลมบรษท

บรษทมโครงสรางการถอหนในบรษทตางๆณวนท31ธนวาคม2555ดงตอไปน

ธรกจพฒนาอสงหารมทรพย (2)

NPC 99.94%

NHC 99.30%

NRE 100.00%

PO 100.00%

RPM 99.94%

SIRI(3) 0.27%

กองทนรวมอสงหารมทรพย

UOBAPF 32.94%

ธรกจโรงแรม

NHP 100.00%

NHSK 64.90%

JV

ธรกจรานอาหาร

PC 38.00%

PG 100.00%

ธรกจบรหารจดการ

NPV 100.00%

กลมบรษท N-PARK (1)

ธรกจคมนาคม

BMCL(4) 2.68%

ธรกจลงทนในบรษทอน

NV 100.00%

หมายเหต:(1) บรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)ลงทนโดยตรงในโครงการเดอะแนเชอรลพารคอพารทเมนท(สขมวท49)(2) ธรกจพฒนาอสงหารมทรพยหมายรวมถงธรกจใหเชาพนทและบรการและธรกจพฒนาอสงหารมทรพยเพอขาย(3) ปจจบนบรษทไดขายหนSIRIจ�านวน22,699,076หนคดเปนรอยละ0.27ของทนทช�าระแลวทงนการขายหนSIRIอยภายใต

มตของทประชมวสามญผถอหนของบรษทครงท1/2552ซงประชมเมอวนท2กมภาพนธ2552และมตคณะกรรมการบรษทครงท1/2556ซงประชมเมอวนท6กมภาพนธ2556

(4) เมอวนท20มนาคม2556บรษทไดขายหนBMCLจ�านวน320,260,000หนคดเปนรอยละ2.68ของทนทช�าระแลวใหแกบรษททไมเกยวของกนแหงหนงในราคาหนละ0.61บาททงนการขายหนBMCLอยภายใตมตของทประชมวสามญผถอหนของบรษทครงท1/2552ซงประชมเมอวนท2กมภาพนธ2552

7


บรษทยอยและบรษทรวมทถอหนโดย N-PARK รายละเอยด

NHC :บรษทแนเชอรลโฮเตลเจาพระยาจ�ากด ธรกจพฒนาอสงหารมทรพย

NHP :บรษทแนเชอรลโฮเตลพนวาจ�ากด ปจจบนไมประกอบธรกจ

NHSK :บรษทแนเชอรลโฮเตลสขมวทจ�ากด ปจจบนไมประกอบธรกจ

NPC :บรษทแนเชอรลโปรเจคเจาพระยาจ�ากด ธรกจพฒนาอสงหารมทรพย

NRE :บรษทแนเชอรลเรยลเอสเตทจ�ากด ปจจบนไมประกอบธรกจ

NPV :บรษทแนเชอรลพารควลลจ�ากด ปจจบนไมประกอบธรกจ

NV :บรษทแนเชอรลเวนเจอรจ�ากด จดทะเบยนเลกบรษทแลวและอยระหวางการช�าระบญช

PO :บรษทพารคโอเปราจ�ากด ปจจบนไมประกอบธรกจ

PC :บรษทพารคควซนจ�ากด รานเลอโนท

PG :บรษทพารคกรเมตจ�ากด ปจจบนไมประกอบธรกจ

RPM :บรษทรชชพรอพเพอรตแมเนจเมนทจ�ากด ปจจบนไมประกอบธรกจ

UOBAPF :กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยยโอบอะพารทเมนทหนง โครงการแนเชอรลวลลเอกเซกควทฟเรสซเดนส

เงนลงทนในหลกทรพยเผอขาย รายละเอยด

BMCL :บรษทรถไฟฟากรงเทพจ�ากด(มหาชน) รถไฟฟาใตดน

SIRI :บรษทแสนสรจ�ากด(มหาชน) ธรกจพฒนาอสงหารมทรพย

กจการรวมคา รายละเอยด

JV :กจการรวมคาระหวางบรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)บรษทอามนรสอรทเซอรวสเซสลมเตดและบรษทซลเวอรลงคโฮลดงลมเตด

โครงการโรงแรมอามนรสอรทกรงเทพ

8


ในป2555แนเชอรลพารคไดเรงน�ากลยทธการ“พฒนาและบรหารเพอผลก�าไรอยางยงยน”มาใชในการด�าเนนธรกจเพอเสรมสรางรายไดใหแกบรษททงในระยะสน,ระยะกลาง,และระยะยาวดวยทมทบรหารงานอยางเปนมออาชพประกอบกนในดานตางๆเพอทจะพฒนาโครงการทกโครงการไดอยางมประสทธภาพเรมตงแตการพฒนาทดนการออกแบบการกอสรางการบรหารโครงการการบรหารการขายและสงเสรมการตลาดตางๆเปนตนใหโครงการมรปแบบทตอบรบกบความตองการของกลมลกคาสอดรบกบกระแสความเปลยนแปลงและปจจยภายนอกและเพอใหสามารถแขงขนกบผประกอบการอนๆในธรกจอสงหารมทรพยปจจบนตลอดจนรบมอกบสภาพเศรษฐกจทมความผนผวนเพอการด�าเนนธรกจไดอยางมเสถยรภาพและมนคงสามารถพฒนาโครงการอสงหารมทรพยทบรษทถอครองอยใหมศกยภาพทเหมาะสมตอการด�าเนนธรกจทสามารถสรางผลตอบแทนใหแกผถอหนไดและบรษทยงมองถงโอกาสในการพฒนาทดนและอสงหารมทรพยโครงการใหมๆในท�าเลธรกจทมศกยภาพสงเหมาะแกการพฒนาสรางมลคาเพมใหกบอสงหารมทรพยตอไปในอนาคตนอกจากนบรษทยงแสวงหาโอกาสในการรวมมอกบพนธมตรทางธรกจทแขงแกรงเพอมารวมลงทนและสรางความแขงแกรงใหธรกจใหกบบรษท

ในอดตทผานมาปญหาหนสนและคดความตางๆมผลกระทบตอความเชอถอในภาพลกษณทางธรกจของแนเชอรลพารคในป2555ทผานมาบรษทสามารถเจรจาและด�าเนนการปรบโครงสรางหนกบสถาบนการเงนตางๆจนส�าเรจเกอบทงหมดและจะพยายามแกไขปญหาหนสนและคดความตางๆใหไดทงหมดภายในป2556นซงจะท�าใหแนเชอรลพารคอยในสภาพคลองตวในการด�าเนนธรกจและด�าเนนธรกจไปตามกลยทธการ“พฒนาและบรหารเพอผลก�าไรอยางยงยน”อยางเตมก�าลงโดยจะเนนไปในพฒนาอสงหารมทรพยเพอการขายและพฒนาอสงหารมทรพยเพอการใหเชา

สงส�าคญทสดอกประการคอการปรบภาพลกษณของธรกจเพอสรางความเชอมนในฐานะผประกอบธรกจพฒนาอสงหารมทรพยชนน�าใหกบลกคาและผลงทนควบคไปกบการบรหารงานอยางมประสทธภาพการควบคมตนทนคาใชจายทเหมาะสมทจะสรางรายไดและความแขงแกรงใหกบบรษทในระยะยาว

ลกษณะการประกอบธรกจ

9


บรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)พฒนาระบบงานสอสารภาพลกษณธรกจทงในภาพรวมและในระดบโครงการจงเปนสวนประกอบหลกของกลยทธ“พฒนาและบรหารเพอผลก�าไรอยางยงยน”ทจะสรางรายไดและความแขงแกรงใหกบบรษทในระยะยาวโดยด�าเนนการพฒนาและปรบปรงโครงการอสงหารมทรพยจ�านวนรวมทงสน3โครงการโดยมโครงการทไดเปดด�าเนนการแลวไดแกเดอะแนเชอรลพารคอพารทเมนทสวนอก2โครงการอยระหวางการพฒนาไดแกโรงแรมอามนรสอรทกรงเทพและโครงการทดนบางกระเจา

โครงการในปจจบน

10


โครงการอพารทเมนทเกรดเอระดบหาดาวใจกลางยานพกอาศยทดทสดในเขตกรงเทพมหานครและเปนยานพกอาศยทไดรบความนยมจากชาวตางชาตทเดนทางเขามาท�างานในประเทศไทยมากทสดการเดนทางสะดวกสบายใกลรถไฟฟาBTSรถไฟฟาใตดนMRTทางดวนและถนนสขมวทซงเปนถนนเสนหลกสยานธรกจนอกจากนโครงการยงตงอยใกลสงอ�านวยความสะดวกมากมายอาทโรงเรยนโรงพยาบาลและหางสรรพสนคา

โครงการไดรบการออกแบบกอสรางหมอาคารอยางสวยงามรวมถงงานออกแบบภมสถาปตยทบรษทฯไดออกแบบใหโครงการมเอกลกษณดวยสวนขนาดใหญเกอบ3ไรอยใจกลางโครงการนอกจากนโครงการยงพรอมสรรพดวยสงอ�านวยความสะดวกครบครนอาทสระวายน�าซาวนาสนามเดกเลนสนามบาสเกตบอลสนามเทนนสและหองสนทนาการตางๆเปนตนและสรางความอบอนใจใหกบลกคาดวยระบบรกษาความปลอดภยจากบรษทชนน�าตลอด24ชวโมง

รายละเอยดโครงการโครงการ เดอะแนเชอรลพารคอพารทเมนท

ทตง 88ซอยสขมวท49ถนนสขมวทแขวงคลองตนเหนอเขตวฒนากรงเทพมหานคร

ประเภทโครงการ อพารทเมนทใหเชา

จ�านวนหองพก 81หองประกอบดวยอาคารพกอาศยสง15ชน3อาคาร

อตราการเขาพกเฉลย อตราเขาพกตลอดป2555คดเปนรอยละ70

สถานะปจจบน เปดด�าเนนการ

โครงการเดอะ แนเชอรล พารค อพารทเมนท

11


โครงการโรงแรมหรระดบ5ดาวตงอยในซอยเจรญกรง36บรเวณรมฝงแมน�าเจาพระยาตดกบสถานทตฝรงเศสประกอบดวยหองพก35หองรวมถงสงอ�านวยความสะดวกครบครนพนทใชสอยรวมทงสน12,300ตารางเมตรการออกแบบยดหลกแนวคดการพฒนาเชงอนรกษโบราณสถาน(HeritageDevelopment)เนนความกลมกลนระหวางสงกอสรางอาคารโบราณสถานโรงภาษรอยชกสามซงเปนสถาปตยกรรมในยคNeo-ClassicalStyleมประวตศาสตรยาวนานกวา100ปกบกลมอาคารใหมแนวทางการออกแบบเปนการสรางพนทใชสอยเพมเตมและปรบใชพนทของอาคารโบราณสถานเพอสนองความตองการของโรงแรมโดยไมท�าลายคณคาความสงางามของอาคารโบราณสถานบรหารงานโดยกลมอามนรสอรทซงเปนกลมผบรหารโรงแรมระดบ5ดาวซงไดรบการยอมรบในระดบโลก

รายละเอยดโครงการ

โครงการ โครงการอามนรสอรทกรงเทพ

ทตง รมฝงแมน�าเจาพระยาซอยเจรญกรง36เขตบางรกกรงเทพมหานคร

ประเภทโครงการ โรงแรมบตคระดบ5ดาว

จ�านวนหองพก 35หอง

สถานะปจจบน รอการสงมอบพนท

กอสรางเสรจ ภายใน2ปหลงจากไดรบการมอบพนท

โครงการโรงแรม อามนรสอรท กรงเทพ 12


โครงการทดนบางกระเจาตงอยทต�าบลบางน�าผงอ�าเภอพระประแดงจงหวดสมทรปราการบนพนท192-3-0.9ไรตดรมฝงแมน�าเจาพระยาสภาพพนทโครงการปจจบนเปนทดนวางเปลาและมทะเลสาบขนาดใหญอยกลางโครงการจากลกษณะพนทโครงการและสภาพแวดลอมซงมความเปนธรรมชาตสง

รายละเอยดโครงการ

โครงการ ทดนบางกระเจา

ทตง ต�าบลบางน�าผงอ�าเภอพระประแดงจงหวดสมทรปราการ

สถานะปจจบน อยในระหวางการศกษา

ความคบหนาโครงการอยในระหวางการปรบสภาพพนท

โครงการทดนบางกระเจา13


14

ANNUAL REPORT 2012Natural Park Public Company Limited

กลมธรกจ

ดำาเนนการโดย

% การถอหน

ของบรษท

2555 2554 2553

รายได

(ลานบาท)

% รายได


% รายได


%

ธรกจใหเชาพนทและบรการ

-เดอะแนเชอรลพารคอพารทเมนท บมจ.แนเชอรลพารค 100.00% 77.04 9.44 60.34 11.68 69.62 8.34

ธรกจโรงแรม

-โรงแรมโนโวเทลบชรสอรทพนวาภเกต บจ.แนเชอรลโฮเตลพนวา 100.00% - 0.00 - 0.00 20.73 2.48

รายไดอน

-ดอกเบยรบ 9.82 1.20 6.11 1.18 1.27 0.15

-รายไดเงนปนผล 7.38 0.90 3.54 0.68 38.32 4.59

-ก�าไรจากอตราแลกเปลยนเงนตรา 0.11 0.01 26.70 5.17 10.09 1.21

-ก�าไรจากการการจ�าหนายทรพยสน 0.49 0.06 - 0.00 250.52 30.02

-ก�าไรจากการขายเงนลงทนในบรษทท

เกยวของกน

-โอนกลบคาเผอหนสญ-ลกหนอน

-ก�าไรจากการขายเงนลงทนในบรษทรวม

44.13

4.16

294.29

5.41

0.51

36.04

193.12

-

-

37.39

0.00

0.00

-

-

-

0.00

0.00

0.00

-ก�าไรจากการปรบโครงสรางหนสน 320.97 39.31 208.06 40.28 - 0.00

-ก�าไรจากการขายเงนลงทนในบรษทยอย 43.99 5.39 - 0.00 - 0.00

-โอนกลบประมาณการหนสน - 0.00 - 0.00 386.23 46.27

-ก�าไรจากการยกเลกโครงการ - 0.00 - 0.00 47.71 5.72

-อนๆ 14.14 1.73 18.70 3.62 10.17 1.22

รวมรายได 816.52 100.00 516.57 100.00 834.66 100.00

หมายเหตบรษทไดขายโครงการโนโวเทลบชรสอรทพนวาภเกตในเดอนมนาคม2553

โครงสรางรายได

15


บรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)มทนจดทะเบยนช�าระแลวณวนท31ธนวาคม2555จ�านวน66,925.14ลานบาทบรษทประกอบธรกจพฒนาอสงหารมทรพยในหลายรปแบบโดยเนนการสรางรายไดจากธรกจอสงหารมทรพยเพอเชาโรงแรมและธรกจรานอาหารโดยมรายละเอยดดงตอไปน

1. กลมธรกจพฒนาอสงหารมทรพยเพอขาย

เปนการลงทนพฒนาโครงการทดนและอสงหารมทรพยประเภททพกอาศยเปนหลกโดยบรษทไดเรมด�าเนนการแลวกบโครงการทดนบางกระเจาโดยระหวางนอยในการศกษารปแบบของการพฒนาโครงการนอกจากนบรษทยงไดแสวงหาโอกาสในการพฒนาทดนและอสงหารมทรพยเพมเตมขนอกในท�าเลพนททนาสนใจตอบรบกบความตองการของกลมลกคาเปาหมายทงในรปแบบอาคารแนวราบและแนวดง

2. กลมธรกจพฒนาอสงหารมทรพยเพอใหเชา บรการ และโรงแรม

ธรกจอสงหารมทรพยเพอการใหเชาบรการและโรงแรมเปนหนงธรกจทบรษทมงเนนการสรางรายไดจากคาเชาคาบรการโดยโครงการของบรษทในกลมธรกจนจะไดแกอพารทเมนทใหเชาเกรดเอซงเนนความไดเปรยบดานท�าเลทตงการออกแบบและการบรการในระดบสากลทงนโครงการในกลมธรกจพฒนาอสงหารมทรพยเพอใหเชาบรการและโรงแรมทเปดด�าเนนการอยในปจจบนมดงน

• โครงการเดอะ แนเชอรล พารค อพารทเมนท

ลกษณะโครงการชอโครงการ เดอะแนเชอรลพารคอพารทเมนททตง 88ซอยสขมวท49ถนนสขมวทแขวงคลองตนเหนอเขตวฒนากรงเทพมหานครประเภทโครงการ อพารทเมนทใหเชาจ�านวนหองพก 81หองประกอบดวยอาคารพกอาศยสง15ชน3อาคารอตราการเขาพกเฉลย อตราเขาพกตลอดป2555คดเปนรอยละ70

การตลาดและการแขงขน

กลยทธในการแขงขน

โครงการเดอะแนเชอรลพารคอพารทเมนทตงอยในยานสขมวทซงอาจกลาวไดวาเปนศนยกลางทางดานธรกจและความทนสมยทครบครนของกรงเทพมหานครจงท�าใหบรเวณดงกลาวเปนแหลงทพกอาศยของชาวไทยและชาวตางชาตทมระดบมาตรฐานและรายไดในการด�ารงชวตสง

จดแขงและขอไดเปรยบในเชงกลยทธของโครงการเดอะแนเชอรลพารคอพารทเมนทคอท�าเลทตงทถอเปนจดแขงของทางโครงการโดยมท�าเลทตงอยในยานประกอบธรกจทมรานคาศนยการคาสถานบนเทงสวนสาธารณะและแหลงพกผอนหยอนใจลอมรอบอยบรเวณใกลเคยงจ�านวนมากตลอดจนสงอ�านวยความสะดวกสบายทางดานเสนทางคมนาคมทส�าคญเชนรถไฟฟาBTSรถไฟฟามหานครMRTทางดวนยกระดบทสามารถลดระยะเวลาในการเดนทางในเมองหลวงและAirportlinkทจะชวยท�าใหการเดนทางสสนามบนสวรรณภมและพนทใกลเคยงเปนไปไดอยางสะดวกและรวดเรวมากยงขนซงทงหมดทกลาวมาขางตนนสามารถตอบโจทยความตองการของกลมผทตองการพกอาศยอยในเมองหลวงไดเปนอยางดท�าใหแหลงธรกจยานสขมวทยงคงเปนพนททไดรบความนยมและดงดดใจผพกอาศยทงชาวไทยและชาวตางประเทศเปนอยางมาก

การประกอบธรกจของแตละกลมธรกจ

16


ในสวนของการบรการหองพกของโครงการนนทางเราไดจ�าแนกหองพกออกเปน3ประเภทคอแบบStandardDuplexและPenthouseซงมความแตกตางกนทางดานพนทใชสอยและจ�านวนหองโดยทางโครงการจะเนนหองพกทมขนาดใหญพรอมหองท�างานทแยกเปนสดสวนนอกจากนยงมระเบยงกวางขวางท�าใหเหนทศนยภาพของกรงเทพมหานครไดอยางชดเจนหองพกของทางโครงการไดถกออกแบบและตกแตงอยางละเอยดเพอตอบสนองการใชงานของผพกอาศยโดยใชการตกแตงแบบรวมสมย(ModernContemporary)ทครบครนไปดวยสงอ�านวยความสะดวกตามความตองการของลกคาและเพมความเปนสวนตวในการใชชวตโดยการแยกหองครวและหองพกแมบานอยางเปนสดสวนเพอตอบสนองไลฟสไตลของกลมลกคาทเปนเปาหมายหลกของทางโครงการนอกจากนทางโครงการยงเลงเหนถงความส�าคญของความเปนอยแบบครอบครวซงจะท�าใหลกคาทพกอาศยอยในโครงการของเราไดความรสกเหมอนอยในบานทมพนทกวางขวางและสภาพแวดลอมทอบอนผพกอาศยสามารถท�ากจกรรมยามวางรวมกนไดอยางมความสข

นอกจากนโครงการเดอะแนเชอรลพารคอพารทเมนทยงมบรการทางดานสงอ�านวยความสะดวกสวนกลางมากมายตามมาตรฐานโครงการระดบหาดาวเพอใหสอดคลองกบระดบมาตรฐานการใชชวตของกลมลกคาเปาหมายทชนชอบการออกก�าลงกายและท�ากจกกรรมสนทนาการภายในครอบครวทางโครงการไดจดใหมสงอ�านวยความสะดวกทหลากหลายเชนสระวายน�าขนาดใหญสระเดกและจากซซ(BubblePool)สนามเดกเลนสนามบาสเกตบอลสนามเทนนสสนามสควอชฟตเนสซาวนาและหองจดเลยงนอกจากนเราไดน�าเสนอจดเดนของทางโครงการคอสวนธรรมชาตขนาดใหญในเนอทประมาณ3ไรทลอมรอบไปดวยบรรยากาศทรมรนเชนน�าตกจ�าลองบอปลาและล�าธารทสามารถท�าใหผพกอาศยรสกผอนคลายไปกบธรรมชาตททางเราจดสรรไวใหซงทางโครงการของเราไดชอวาเปนโครงการทมสวนธรรมชาตทใหญทสดในยานสขมวททศนยภาพแบบเปดโลงของโครงการท�าใหสวนธรรมชาตของเรามจดขายทเดนชดและเปนเอกลกษณทครองใจกลมลกคาเปาหมายไดในทสด

ดานของการบรการทางโครงการไดใหความส�าคญกบการบรการลกคาเปนอยางยงโดยมงเนนการบรการทเปนมตรเพออ�านวยความสะดวกสบายอยางสงสดใหกบลกคาทพกอาศยอกทงยงมการจดกจกรรมในรปแบบตางๆเชนกจกรรมตามเทศกาลและกจกรรมสนทนาการอนๆเพอกระชบและสรางความสมพนธอนดกบผพกอาศยสงเสรมคณภาพชวตและเพมระดบความสขใหกบผพกอาศยอกดวย

การจำาหนายและชองทางการจำาหนาย

ทางโครงการมชองทางการจ�าหนายโดยสามารถแบงสดสวนไดดงน

ชองทางการจ�าหนาย รอยละ

1.การขายโดยบรษทตวแทน(Agency) 90

2.การขายโดยตรง(DirectSale) 10

รวม 100

ภาวการณแขงขนและแนวโนม

จากผลการส�ารวจธรกจอพารทเมนททงหมดในบรเวณโดยรอบศนยกลางธรกจทส�าคญของกรงเทพมหานครพบวาชาวตางชาตทเดนทางเขามาท�างานหรอประกอบธรกจในประเทศไทยโดยสวนใหญจะอยในบรเวณยานธรกจไดแกสลมสาทรลมพนสขมวทตอนตน(ซอย1-24)สขมวทตอนปลาย(ซอย37-50)และบรเวณพระราม3–รมแมน�า

17


โดยภาพรวมทงหมดของธรกจอพารทเมนทบรเวณกรงเทพมหานครส�าหรบชาวตางชาตในไตรมาสท3ของป2555มโครงการทเปดบรการใน3ไตรมาสแรกของปพ.ศ.2555จ�านวน420หนวยและประมาณ156หองทมก�าหนดเสรจสนโครงการในชวงปลายปทผานมาท�าใหอปทานของเซอรวสอพารทเมนทในบรเวณกรงเทพมหานครณสนปพ.ศ.2555มประมาณ18,259หองนอกจากนโครงการจเอมเซอรวสอพารทเมนทในซอยสขมวท20ไดเปดใหบรการในเดอนกนยายนพ.ศ.2555มทงหมด89หองคาดวาในป2556จ�านวนมากกวา50%ของอปทานธรกจเซอรวสอพารทเมนทจะเปดด�าเนนการในแนวถนนบรเวณพนทสขมวทตอนตนไปจนถงสขมวทตอนปลายโดยบรเวณทจะมการพฒนาสวนใหญเปนโครงการอพารทเมนทเกรดเอทงนเพอรองรบกบความตองการของตลาดสงผลใหอพารทเมนทเกรดเอมอตราขยายตวเพมขน4%จากปทผานมาจากการแบงสดสวนตามปรมาณอปสงคของพนทยานใจกลางธรกจทงหมดบรเวณสขมวทยงคงเปนพนททเปนทนยมในอตราสวนถง82%รองลงมาคอพนทบรเวณยานสวนลมพนในอตราสวน13%และบรเวณสลม-สาทรตามล�าดบ

ส�าหรบการเขาพกในปพ.ศ.2555ยงคงทรงตวอยในเกณฑทดมอตราการเขาพกเฉลยในทกท�าเลเพมขนประมาณ5.2%จากจ�านวน11,893ยนตในไตรมาสทผานมาและเมอพจารณาเปรยบเทยบจากอตราการเขาพกระหวางอปสงคกบอปทานในชวงปพ.ศ.2555กบปพ.ศ.2556พบวามอตราเฉลยเพมขน1%ทงนเนองจากการเพมขนอยางตอเนองของจ�านวนชาวตางชาตทเดนทางเขามาท�างานกรงเทพมหานครและจ�านวนผลงทนทเลงเหนถงความนาสนใจในการลงทนของทวปเอเชยโดยเฉพาะในภมภาคอาเซยนในไตรมาสท3พ.ศ.2555มจ�านวนประมาณ61,190คนทงนเนองจากสถานการณการกาวเขาสประชาคมเศรษฐกจอาเซยน(ASEANEconomicCommunity:AEC)ในป2558มแนวโนมทจะสงผลดตอภาพรวมของธรกจเซอรวสอพารทเมนทเนองจากการเปดเสรทางการคาจะท�าใหเกดการโยกยายก�าลงแรงงานและนกทองเทยวทเปนเปาหมายหลกของธรกจกลมนนอกจากนยงเปนการเปดโอกาสใหนกลงทนชาตอนๆเขามาขยายฐานการลงทนในประเทศไทยอกดวย

โดยภาพรวมอตรคาเชาของอพารทเมนทปรบตวลดลง1.8%จากปทผานมาแตภาพรวมของแตละไตรมาสปรบตวเพมขน1.5%ทงนเนองจากโครงการใหมทเปดตวในปลายปทผานมาปรบราคาคาเชาสงขนอยางไรกตามพนทธรกจยานสขมวทยงคงเปนพนทท�าเลทองส�าหรบนกลงทนสงผลใหพนทศนยกลางธรกจยานลมพนมอตราคาเชา

อพารทเมนทเกรดเออยทประมาณ491บาทตอตารางเมตรรองลงมาคอยานสลม–สาทรปรบตวลดลง2%ตามล�าดบในขณะททางโครงการเดอะแนเชอรลพารคอพารทเมนทมทศทางการปรบตวเพมขนของคาเชาอยท400-450บาทตอตารางเมตรซงสามารถตอกย�าใหเหนถงศกยภาพในการบรหารและความนยมจากลกคาไดเปนอยางด

แนวโนมของธรกจประเภทเซอรวสอพารทเมนทส�าหรบชาวตางชาตในปพ.ศ.2555-2556ยงคงเตบโดในเกณฑทดเนองจากอตราการเตบโตของอปสงคและอปทานทมสดสวนเปนไปในทศทางเดยวกนในขณะเดยวกนสถานการณทางการตลาดของธรกจอพารทเมนทในปจจบนเรยกไดวามการแขงขนอยางรนแรงโดยมสาเหตหลกมาจากการเกดใหมของจ�านวนอพารทเมนททเขามาสตลาดมจ�านวนมากประกอบกบคแขงทางดานธรกจคอนโดมเนยมทเกดใหมเปนจ�านวนมากท�าใหเกดการแยงชงกลมลกคากนเกดขนดงนนการก�าหนดรปแบบกลยทธในการธรกจอาจตองมจดเดนและความแตกตางทตอบโจทยความตองการของลกคาทจะน�ามาใชประยกตเปนสงจงใจใหสามารถท�าใหลกคาเลอกบรการของเราทงนการก�าหนดกลยทธอาจไมจ�าเปนตองใชการเสนอราคาทต�ากวาคแขงเสมอไปทงนผประกอบการจะตองคนหาจดเดนทเปนประเดนส�าคญทผเชาตองการเชนรปแบบของหองพกทมความเปนสวนตวจ�าแนกสดสวนไดอยางชดเจนการออกแบบหองพกททนสมยเปนตนนอกจากนการบรการทประทบใจกเปนปจจยส�าคญในธรกจประเภทเซอรวสอพารทเมนททจะชวยเปนแรงจงใจใหลกคาเลอกบรการจากเรายกตวอยางเชนการซอมแซมตามค�ารองขอจากลกคาอยางรวดเรวการบรการเรองระบบรกษาความปลอดภยเปนตน

การจดหาผลตภณฑและบรการ

ทางโครงการเดอะแนเชอรลพารคมนโยบายในการด�าเนนธรกจทยดเปนหลกมาตลอดระยะเวลาการด�าเนนธรกจบรษทมงเนนทจะใหความส�าคญกบการพฒนาผลตภณฑและบรการทดทสดเพอตอบสนองลกคาเสมอบรษทไดมการน�าเสนอผลตภณฑททนสมยและแตกตางจากคแขงขนทงทางดานการออกแบบภายในและสถาปตยของพนทใชสอยสวนกลางอาทเชนสวนธรรมชาตสระวายน�าขนาดใหญสนามเดกเลนฯลฯนอกจากนเรายงใหความส�าคญกบการจดสรรพนทใชสอยภายในบรเวณหองพก(SpacePlanning)การเลอกใชวสดอปกรณตกแตงทมคณภาพและรกษาสงแวดลอมพรอมกบการดแลรกษาปรบปรงหองพกใหอยในสภาพดอยเสมอยงเปนสงทอยในวสยทศนของทางโครงการเสมอมา

18


ทางดานการบรการโครงการไดคดสรรสงอ�านวยความสะดวกและรเรมบรการทหลากหลายพรอมทงพฒนาการใหบรการอยางตอเนองเพอพฒนาคณภาพชวตความสมพนธและความสะดวกสบายเพอตอบรบไลฟสไตลของผพกอาศยโดยจดใหมการปรบปรงรปแบบกจกรรมสนทนาการรวมไปถงการดแลรกษาสภาพแวดลอมและความปลอดภยภายในโครงการใหรมรนนาพกอาศยตลอดจนพฒนาคณภาพของบคคลากรภายในองคกรเพอเพมศกยภาพในการบรหาร

ทงหมดทกลาวมาขางตนลวนแตเปนวสยทศนของทางโครงการเดอะแนเชอรลพารคอพารทเมนทยดมนในการด�าเนนธรกจมาโดยตลอดเพอคงไวซงความเปนผน�าในการจดหาผลตภณฑและการใหบรการในระดบหาดาวใหตอไป

แหลงทมาขอมล• BangkokServiceApartmentMarket2012ของบรษทColliersInternationalThailand• Keepingupwiththeshiftingtrendsin2013/PropertyNews• Bangkokcityplan/Thenation4January2013• Strongdemandforapartmentsdespitecompetitionfromcondominiums/ThailandPropertyNews• BangkokApartmentRentalinformation/CBRichardEllisThailand• BangkokPropertyResearchReport/CBRichardEllisThailand• พลสพรอพเพอตช“สขมวท–พญาไท”ท�าเลฮอตตลอดกาล/PrachachatOnline

3. กลมธรกจรานอาหาร

นอกจากการพฒนาโครงการอสงหารมทรพยทบรษทด�าเนนการพฒนาและบรหารในรปแบบตางๆไดแกโครงการทพกอาศยโครงการอพารทเมนทใหเชาบรการและโรงแรมแลวบรษทยงเลงเหนถงความส�าคญในการสรางมลคาเพมใหโครงการอสงหารมทรพยโดยกลมธรกจรานอาหารของบรษทรวมทด�าเนนการอยในปจจบนไดแก

รานเลอโนท

ลกษณะโครงการชอโครงการ เลอโนท(LENÔTRE)ทตง -คาเฟเลอโนทชน1อาคารแนเชอรลวลลเอกเซกควทฟเรสซเดนสหลงสวน -เลอโนทบตคชนGศนยการคาสยามพารากอนประเภทโครงการ รานขนมและอาหารฝรงเศส

การตลาดและภาวะการแขงขน

กลยทธในการแขงขน

ชอของเลอโนท(LENÔTRE)เปนทรจกทวประเทศฝรงเศสตงแตป2500การขยายกจการของเลอโนทเปนไปอยางรวดเรวจนกระทงป2528กลมแอคคอร(Accor)ซงเปนกลมผน�าดานการบรหารโรงแรมและธรกจบรการระดบโลกไดเขาถอหนใหญและขยายกจการเขาสหลากหลายธรกจดานการบรการอาทรานขนมและอาหารฝรงเศสภตตาคารระดบหรโรงเรยนสอนท�าขนมและธรกจบรการจดเลยงนอกสถานท

ธรกจของเลอโนทในประเทศไทยเรมขนตงแตป2547โดยบรษทพารคควซนจ�ากด(ซงเปนบรษทรวมของบรษท)ไดไลเซนสในการผลตและจ�าหนายสนคาของLENÔTREในประเทศไทยแตเพยงผเดยวปจจบนมสาขารานเลอโนท2สาขาซงตงอยใจกลางกรงเทพมหานครนอกจากนยงไดขยายธรกจเขาสธรกจของขวญของช�ารวยในเทศกาลส�าคญรวมถงธรกจบรการจดเลยงนอกสถานทอกดวย

กลยทธการแขงขนทท�าใหเลอโนทในประเทศไทยและทวโลกประสบความส�าเรจและไดรบการตอบรบอยางดจากลกคาทวโลกคอการมภาพลกษณทมความเปนฝรงเศสอยางแทจรงสะทอนถงการมเอกลกษณและตวตนของขนมและอาหารแบบฝรงเศสทไดรบการสบทอดจากผกอตงมร.กาสตองเลอโนท“ใหยดมนในคณภาพความคดสรางสรรคและความ

19


กระตอรอรน”และยดถอหลกการ“การถายทอดความร”(KnowledgeTransfer)โดยพนกงานของเลอโนทจะไดรบการถายทอดฝกอบรมจากผเชยวชาญซงไดรบการอบรมและปฏบตงานจรงจากสถาบนของเลอโนทในประเทศฝรงเศสและยงไดรบการสนบสนนดานเทคโนโลยการวจยและวตถดบทดทสดทอาจหาไมไดในประเทศทงหมดนท�าใหพนกงานของเลอโนทในประเทศไทยและทวโลกทกคนมความรและมาตรฐานในการท�าขนมและอาหารทมคณภาพและรสชาตไมตางกบเลอโนทในประเทศฝรงเศส

กญแจความสำาเรจ LENôTRE

ฝรงเศสขนชอในเรองของอาหารแตละจานทงเรองความอรอยความแปลกใหมและความสวยงามในการตกแตงอาหารฝรงเศสจงเปนอาหารแหงความตงใจและความละเอยดออนเปนทรบรกนทวไปวาเคกทอรอยทสดสวนใหญกจะมาจากฝรงเศสรานทไดรบความนยมและประสบความส�าเรจสงสดในฝรงเศสกนาจะถอเปนรานทสดยอดของโลก

รานเลอโนทถอเปนรานทประสบความส�าเรจและไดรบความนยมสงสดในฝรงเศสและแพรหลายทวโลกจากจ�านวนสาขาของรานขายขนมรานอาหารและภตตาคารกวา10สาขาเฉพาะในปารสและแฟรนไซสอกวา30รานทวโลกรวมถงโรงเรยนสอนท�าขนมและอาหารซงอบรมเซฟมาแลวกวา3พนคนตอปธรกจบรการจดอาหารและงานเลยงรบรองกวา6,500งานตอป

กญแจแหงความยงใหญมาจากการทขนมเคกของเลอโนทสามารถกาวขามยคแหงความอรอยมาสยคแหงการสรางแบรนดซงไมใชแครสชาตของอาหารเทานนแตรวมไปถงเรองของการสรางรสนยมศลปะและความเปนแฟชนบนตวขนมเคกรวมกบการสรางสภาพแวดลอมภายในรานใหเกดการรบรทงรปรสกลนเสยงและบรการ

เลอโนทเกดจากความชอบและความอตสาหะของเจาของรานวยกวา80ปชาวฝรงเศสผรกการท�าขนมเปนชวตจตใจเขาเรมท�าขนมครงแรกเมออายเพยง14ปคดคนพฒนาจนเปดเปนรานอาหารเลอโนทแหงแรกในฝรงเศสเมอปพ.ศ.2500และสรางชอเสยงเรอยมาจนวนนมสาขาอยทวโลกทงในรปแบบบตกชอปเกอบ40แหงรปแบบภตตาคารหร3แหงในปารสและรปแบบรานคาเฟ3แหงโดยมเลอโนทกรงเทพฯเปนรปแบบคาเฟสาขาแรกในเอเชย

การจำาหนายและชองทางการจำาหนาย

เลอโนทมชองทางการจดจ�าหนายสนคาโดยเนนเลอกสถานทตงอยางมกลยทธตงอยใจกลางเมองหรอภายในศนยการคาชนน�าทงนบรษทมชองทางการจ�าหนายสนคาโดยตรงผานรานเลอโนท2สาขาใน3รปแบบไดแกคาเฟเลอโนท(CAFELENÔTRE)เลอโนทบตค(LENÔTREBOUTIQUE)และบรการจดเลยงนอกสถานท(CateringService)

ทงนบรษทจะเลอกรปแบบของชองทางการจ�าหนายใหแตกตางกนไปตามสถานทตงและไลฟสไตลของลกคาท�าใหผลตภณฑและบรการของเลอโนทเขาถงลกคาไดทวถงและตรงความตองการของลกคากลมเปาหมายทงนรปแบบของบรการทง3รปแบบมดงน

1. คาเฟเลอโนท (CAFE LENôTRE)

เนนการขายประเภทนงทานในราน(Dine-In)เปนหลกคาเฟเลอโนทตงอยทอาคารแนเชอรลวลลเอกเซกควทฟเรสซเดนสถนนหลงสวนทงนคาเฟเลอโนทเปนชองทางการจ�าหนายในรปแบบของรานขนมและอาหารฝรงเศสสไตลคาเฟรวมสมยแบรนดเนมรานแรกในประเทศไทยบรการอาหารและขนมสไตลฝรงเศสรวมสมยรวมถงสนคาคณภาพดอนๆซงน�าเขาจากเลอโนทฝรงเศสเชนชอคโกแลตกาแฟชาและแยมมการตกแตงรานในสไตลรวมสมย(Contemporary)บรรยากาศอบอนผอนคลาย

2. เลอโนทบตค (LENôTRE BOUTIQUE)

เปนการผสมผสานระหวางรปแบบTakeAwayและCaféเลอโนทบตคตงอยทชนGศนยการคาสยามพารากอนรปแบบการจดจ�าหนายเปนรานขนมและคาเฟใหบรการทงแบบรบประทานในราน(Dine-in)และซอน�ากลบ(TakeAway)โดยการตกแตงจะเนนการตกแตงรานแบบโปรงโลงสบาย

20


3. บรการจดเลยงนอกสถานท (Catering Service)

เลอโนทเปนผเชยวชาญในธรกจบรการจดเลยงนอกสถานทมานานในฝรงเศสและอกหลายประเทศทวโลกมานานกวา30ปและไดรบเลอกใหเปนผบรการจดเลยงในโอกาสส�าคญระดบโลกมากมายอาทงานฟตบอลโลกป1998ทประเทศฝรงเศส

ภาวะการแขงขน และแนวโนมการเจรญเตบโต

ในป2555ทผานมาในตลาดขนมเคกและเบเกอรไทยมอตราการเจรญเตบโตสงแตอยในระดบทต�ากวาป2554การแขงขนเปนไปอยางรนแรงโดยเฉพาะในตลาดขนมเคกและเบเกอรระดบพรเมยมสบเนองมาจากการทมรานเคกและเบเกอรสญชาตไทยและตางประเทศเปดใหมเปนจ�านวนมากรวมถงการขยายสาขาทเพมขนของรานเคกและเบเกอรทมอยแลวทงนเปนผลมาจากการขยายตวอยางแพรหลายของCommunityMallรวมไปถงShoppingCenterทเกดขนเปนจ�านวนมากเหลานเปนตวกระตนใหเกดการขยายตวทเพมขนของตลาดขนมเคกและเบเกอรในไทยโดยคแขงรายส�าคญในตลาดขนมเคกและเบเกอรระดบพรเมยมมดงน Oriental shop สยามพารากอน เอมโพเรยม เซนทรลชดลม OrientalHotel Vanilla Industry สยามพารากอน สยามสแควร เอกมย Coffee bean by Dao สยามพารากอน ซอยรวมฤด เอกมย เซนทรลเวลด พาราไดซพารค

การจดหาผลตภณฑ หรอบรการ

ในสวนของผลตภณฑเลอโนทประเทศไทยเนนการผลตและน�าเขาสนคาทมคณภาพใหความส�าคญตอการเลอกใชวตถดบทมคณภาพดทสดลงทนในเครองมออปกรณและเทคโนโลยทมคณภาพระดบมออาชพรวมถงการไดรบความรททนสมยจากเลอโนทฝรงเศสท�าใหเกดการใชวตถดบอยางมประสทธภาพสงสดและชวยลดตนทนดานการผลตของธรกจและสรางสรรคผลตภณฑทมคณภาพสงสด

ในสวนของการบรการตงแตกลางป2549บรษทมการรวมทนกบกลมแอคคอรเพอใหกลมแอคคอรเขามาบรหารกจการของเลอโนทในประเทศไทยทงหมดทงนดวยเลงเหนถงการบรหารงานการบรการและการใหความรพฒนาบคลากรอยางมออาชพอกทงเครอขายโครงการของแอคคอรซงจะมสวนชวยในการกระจายสนคาและเพมชองทางการจดจ�าหนายใหเลอโนทอยางมนยส�าคญในอนาคต

21


ความเสยงในการประกอบธรกจ

หากมองภาพรวมของธรกจอพารทเมนทใหเชาส�าหรบชาวตางชาตในป2555สถานการณตลาดยงอยในสถานะทรงตวตอเนองจากปทแลวแมวาธรกจอพารทเมนทของบรษทจะไดรบผลกระทบจากการแขงขนทสงขนแตกลบมอตราการเขาพกเพมขนจากป2554อยทรอยละ70ส�าหรบสาเหตของการแขงขนทสงขนมาจากการเกดใหมของจ�านวนอพารทเมนททเขามาสตลาดเปนจ�านวนมากณสนปพ.ศ.2555มเซอรวสอพารทเมนทในบรเวณกรงเทพมหานครประมาณ18,259หองยงไมรวมจ�านวนโครงการคอนโดมเนยมเกดใหมอกจ�านวนมากทผซอน�าเอาหองพกของตนเองออกมาใหเชาจงจ�าเปนทธรกจอพารทเมนทตองวางแผนกลยทธใหดขนในอนาคตคาดวาอปสงคใหมจะยงชะลอตวสภาวะตลาดจะทรงตวอยไดจากอปสงคเดมในตลาดและราคาคาเชายงทรงตวใกลเคยงกบปจจบนแตหลงจากการเปดประชาคมเศรษฐกจอาเซยนหรอAECอาจจะท�าใหเกดแรงผลกดนใหตลาดเตบโตไดดขนในอนาคต

ส�าหรบตลาดอสงหารมทรพยตงแตตนป2555ทผานมามความคกคกแตกตางกนไปในแตละพนทโดยตลาดอสงหารมทรพยในตางจงหวดอาจมความคกคกมากเปนพเศษเนองมาจากผประกอบการรายใหญจากกรงเทพฯไดขยายฐานการลงทนพฒนาทอยอาศยในจงหวดใหญๆหลายโครงการและในหลายจงหวดพรอมกนอยางไรกดส�าหรบตลาดอสงหารมทรพยในกรงเทพฯและปรมณฑลภาวะตลาดคอนขางจะแตกตางจากตลาดตางจงหวดอยพอสมควรโดยตลาดอสงหารมทรพยยงคงมภาพของวกฤตน�าทวมเมอป2554ทผานมาทยงบนทอนความเชอมนในการซอทอยอาศยของผทตองการซอทอยอาศยในพนททเคยถกน�าทวมเหนไดจากกจกรรมการซอขายทอยอาศยในชวง4เดอนแรกของป2555ยงคงหดตวขณะทการเปดตวโครงการทอยอาศยใหมในชวงทผานมาชะลอตวลงเชนกนโดยเฉพาะการเปดตวโครงการบานแนวราบทหดตวลงคอนขางแรงโดยทผานมาผประกอบการพฒนาอสงหารมทรพยหนมาเนนการพฒนาโครงการคอนโดมเนยมเปนสดสวนสงถงรอยละ77.9ของจ�านวนทอยอาศยทเปดใหมทงหมด

อกปจจยส�าคญทอาจมผลตอธรกจอสงหารมทรพยไดโดยตงแตวนท1กรกฎาคม2555จะมการใชราคาประเมนทดนฉบบพ.ศ.2555-2558ซงราคาทดนประเมนรอบใหมจะมผลตอภาระในตนทนราคาทดนมการปรบตวสงขนอยางรวดเรวในหลายๆพนทโดยเฉพาะพนทยานธรกจทส�าคญทในกรงเทพฯเชนท�าเลตามแนวรถไฟฟาในกรงเทพฯและปรมณฑลเปนตนการปรบขนอตราคาจางแรงงานขนต�าเมอวนท1เมษายน2555ทผานมากเปนอกปจจยทท�าใหผประกอบการยงตองเผชญกบแรงกดดนจากตนทนดานอนๆทส�าคญไดแกราคาวสดกอสรางปรบขนตามความตองการใชในประเทศและตนทนการผลตทเพมขน

เนองจากตลาดอสงหารมทรพยยงตองเผชญกบความเสยงสงจากปญหาเศรษฐกจโลกและเศรษฐกจไทยทก�าลงฟนฟจากเหตการณน�าทวมหนกในป2554ตนทนการประกอบการทสงขนอกทงยงมปจจยใหมอยางเรองภยพบตธรรมชาตและกลายเปนโจทยส�าคญของผประกอบการพฒนาอสงหารมทรพยในการทจะเลอกท�าเลในการพฒนาโครงการทอยอาศยในพนททไมถกน�าทวมหรอการบรหารจดการโครงการใหไดรบผลกระทบจากน�าทวมใหนอยทสดโดยปนผประกอบการกลบมาใหน�าหนกการพฒนาโครงการคอนโดมเนยมทดแทนการชะลอตวในตลาดของบานแนวราบซงการฟนตวของตลาดบานแนวราบยงคงตองตดตามดสถานการณการจดการน�าของภาครฐในอนาคต

ความเสยงดานการเงน

ณวนท31ธนวาคม2555บรษทมสนทรพยรวม1,701.47ลานบาทหนสนรวม779.70ลานบาทและสวนของผถอหนบรษทใหญ921.20ลานบาทผลการด�าเนนงานส�าหรบปสนสดวนท31ธนวาคม2555บรษทมก�าไรสวนทเปนของผถอหนบรษทใหญ376.51ลานบาทซงเปนผลมาจากการทบรษทไดด�าเนนการปรบปรงโครงสรางหนกบธนาคารกรงไทยจ�ากด(มหาชน)เปนผลส�าเรจนอกจากนบรษทยงไดด�าเนนการปรบปรงโครงสรางหนกบบรษทบรหารสนทรพยกรงเทพพาณชยจ�ากดการปรบปรงโครงสรางหนทงสองกรณมผลใหบรษทมก�าไรจากการปรบโครงสรางหน320.97ลานบาท

ปจจยความเสยง

22


ในป2555บรษทขายหนสามญและสทธเรยกรองในหนเงนใหกยมและดอกเบยคางรบของบรษทเคมปนสยามจ�ากดซงเปนไปตามมตทประชมสามญผถอหนของบรษทประจ�าป2555ในราคา610ลานบาทและขายหนสามญและสทธเรยกรองในหนเงนใหกยมและดอกเบยคางรบของบรษทKyotoResortsYKในราคา5.2ลานเหรยญสหรฐอเมรกาซงเปนไปตามมตทประชมวสามญผถอหนของบรษทครงท1/2552การขายหนสามญและสทธเรยกรองทงสองกรณมผลใหบรษทมก�าไร338.28ลานบาท

ณวนท31ธนวาคม2555บรษทมเงนกยมจากธนาคารอสลามแหงประเทศไทยจ�านวน61.61ลานบาทซงบรษทไดรบมาในป2553วงเงน100ลานบาทซงทผานมาบรษทไดปฏบตตามเงอนไขของสญญามาโดยตลอด

ความเสยงในดานการจายเงนปนผล

ณวนท31ธนวาคม2555บรษทมขาดทนสะสมเปนจ�านวนเงน7,967.57ลานบาททงนการทบรษทมขาดทนสะสมจ�านวนมากท�าใหบรษทไมสามารถจายเงนปนผลใหกบผถอหนไดตามกฎหมายและผถอหนมความเสยงทจะไมไดรบเงนปนผลตามนโยบายการจายเงนปนผลทก�าหนดไว

ความเสยงเกยวกบคดความ

ในป2555บรษทไดด�าเนนการปรบปรงโครงสรางหนอนเกดจากคดความทเกยวของกบการฟนฟกจการของบรษทไดแก1.)คดบรษทบรหารสนทรพยกรงเทพพาณชยจ�ากด(ผสวมสทธแทนธนาคารนครธนจ�ากด(มหาชน)โจทก)บรษทไดด�าเนนการเจรจาปรบปรงโครงสรางหนกบบรษทบรหารสนทรพยดงกลาวและด�าเนนการช�าระหนเรยบรอยแลวเมอวนท14กนยายน2555ท�าใหบรษทมก�าไรจากการปรบโครงสรางหนจ�านวน126.55ลานบาท2.)คดธนาคารไทยพาณชยจ�ากด(มหาชน)บรษทไดด�าเนนการเจรจาปรบปรงโครงสรางหนกบธนาคารและช�าระหนใหแกธนาคารเรยบรอยแลวท�าใหหนระหวางธนาคารกบบรษทระงบสนไป3.)คดบรษทเงนทนหลกทรพยธนนครจ�ากด(มหาชน)เมอวนท5พฤศจกายน2555บรษทไดยนค�าขอประนอมหนตอเจาพนกงานพทกษทรพยบรษทเงนทนดงกลาวและไดรบการอนมตดวยค�าขอประนอมหนแลวเมอบรษทช�าระหนตามค�าขอประนอมหนเสรจสนหนระหวางบรษทกบบรษทเงนทนดงกลาวจะระงบสนไป4.)คดบรษทเงนทนหลกทรพยมหานครทรสตจ�ากด(มหาชน)เมอวนท5พฤศจกายน2555บรษทไดยนค�าขอประนอมหนตอเจาพนกงานพทกษทรพยบรษทเงนทนดงกลาวและไดรบการอนมตดวยค�าขอประนอมหนแลวเมอบรษทช�าระหนตามค�าขอประนอมหนเสรจสนหนระหวางบรษทกบบรษทเงนทนดงกลาวจะระงบสนไป5.)คดธนาคารสนเอเซยจ�ากด(มหาชน)อยระหวางบรษทเจรจาปรบโครงสรางหนกบธนาคารซงบรษทจะพยายามปรบโครงสรางหนใหเปนผลส�าเรจภายในป2556อนจะท�าใหบรษทไมมคดความในศาลทเกยวเนองกบการฟนฟกจการอก

23


ณวนท31ธนวาคมพ.ศ.2555บรษทมขอพพาททางกฎหมายทส�าคญทเกยวเนองกบการฟนฟกจการของบรษทในอดตดงตอไปน

1. เมอวนท17สงหาคมพ.ศ.2549ธนาคารสนเอเชยจ�ากด(มหาชน)ไดยนฟองบรษทตอศาลแพงกรงเทพใตในมลหนการค�าประกนหนของบรษทแหงหนงตอมาเมอวนท6กรกฎาคมพ.ศ.2550ศาลแพงกรงเทพใตไดพพากษาใหบรษทช�าระเงนตนจ�านวน247.5ลานบาทพรอมดอกเบยในอตรารอยละ21ตอปตงแตวนท1กนยายนพ.ศ.2539จนกวาจะช�าระหนเสรจสนทงนดอกเบยทงหมดเมอค�านวณถงวนฟองแลวตองไมเกน522.2ลานบาทหากแตสถาบนการเงนนนไดรบช�าระหนจากการบงคบคดกบลกหนรายอนๆในมลหนรายเดยวกนนไปแลวเพยงใดกใหสทธในการบงคบคดช�าระหนของสถาบนการเงนลดลงในจ�านวนเดยวกนบรษทไดบนทกบญชประมาณการหนสนจากผลของค�าพพากษาขางตนแลว

ตอมาเมอวนท15สงหาคมพ.ศ.2550บรษทไดยนอทธรณคดคานค�าพพากษาของศาลแพงกรงเทพใตในปญหาส�าคญเกยวกบการใชสทธทางศาลอนไมบรสทธไมสจรตปกปดขอมลของเจาหนและปญหาส�าคญในสทธบงคบคดตามฐานะเดมทางแพงทไมอาจน�ามาเกยวของกบสนทรพยในสวนของการไดรบความชวยเหลอในการฟนฟกจการซงเปนไปเพอเศรษฐกจการคาสวนรวมอนเปนฐานะทางมหาชนของบรษทฯลฯและเมอวนท5พฤศจกายนพ.ศ.2553ศาลอทธรณพพากษาแกค�าพพากษาศาลชนตนเปนวาใหบรษทช�าระดอกเบยอตรารอยละ15.5ตอปนบแตวนฟอง(วนท17สงหาคมพ.ศ.2549)ยอนหลงไป5ปโดยใหหกดอกเบยทบรษทช�าระแกโจทกแลวจ�านวน651,821.92บาทออกดวยและดอกเบยอตราดงกลาวนบถดจากวนฟองเปนตนไปจนกวาจะช�าระเสรจแกโจทกนอกจากทแกใหเปนไปตามค�าพพากษาศาลชนตนดงนนบรษทจงบนทกก�าไรจากการโอนกลบประมาณการหนสนจ�านวน386.23ลานบาทไวในงบก�าไรขาดทนส�าหรบปสนสดวนท31ธนวาคมพ.ศ.2553และเมอวนท6มกราคมพ.ศ.2554บรษทไดยนฎกาตอศาลฎกาปจจบนอยระหวางการพจารณาของศาลฎกา

2. เมอวนท2มนาคมพ.ศ.2550บรษทบรหารสนทรพยสาทรจ�ากดซงไดรบช�าระหนตามแผนฟนฟกจการแลวไดยนฟองบรษทตอศาลแพงกรงเทพใตในมลหนอาวลตวเงน,กเงนโดยออกตวสญญาใชเงนและค�าประกนจ�านวน199.09ลานบาททมกอนบรษทเขาสกระบวนการฟนฟกจการโดยมบรษทบรหารสนทรพยสาทรจ�ากด(โจทก)กบบรษท(จ�าเลยท1),บรษทเอกซเพทแมเนจเมนทจ�ากด(จ�าเลยท3),บรษทแมนเนอรแมเนจเมนทเซอรวสจ�ากด(จ�าเลยท4)

เมอวนท4มนาคมพ.ศ.2552ศาลแพงกรงเทพใตพพากษาใหจ�าเลยท1ช�าระเงนจ�านวน170,180,901.38บาทพรอมดอกเบยในอตรารอยละ12ตอปของตนเงน100,000,000บาทนบแตวนท3พฤษภาคมพ.ศ.2543เปนตนไปจนกวาจะช�าระเสรจสนแกโจทกใหจ�าเลยท3และจ�าเลยท4รวมกนรบผดกบจ�าเลยท1เปนเงน79,801,369.88บาทพรอมดอกเบยในอตรารอยละ12ตอปของตนเงน50,000,000บาทนบแตวนท3พฤษภาคมพ.ศ.2543เปนตนไปจนกวาจะช�าระเสรจสนแกโจทกโดยใหหกเงนทจ�าเลยท1น�าเขาช�าระหนใหโจทกในวนท21กนยายนพ.ศ.2544จ�านวน22,912,102.95บาทวนท7มนาคมพ.ศ.2546จ�านวน5,000บาทวนท10มถนายนพ.ศ.2546จ�านวน11,936.66บาทวนท31กรกฎาคมพ.ศ.2546จ�านวน618,339.73บาทวนท25กนยายนพ.ศ.2546จ�านวน741,070.90บาทวนท25กมภาพนธพ.ศ.2547จ�านวน49,253,929.10บาทออกจากยอดเงนทจ�าเลยท1ท3และท4ตองช�าระโดยหกออกช�าระเปนดอกเบยกอนทเหลอใหช�าระตนเงนทกครงทมการน�ามาช�าระหนใหโจทกเพอเปนการยตขอพพาททเกดมขนดงนนเมอวนท13ตลาคม2554จ�าเลยท1(บรษท)จงไดยนค�ารองขอถอนอทธรณและเขาท�าสญญาปรบปรงโครงสรางหนกบโจทกพรอมกบไดช�าระเงนจ�านวน10,000,000บาท(สบลานบาทถวน)ใหแกโจทกครบตามจ�านวนหนทตองช�าระตามสญญาปรบปรงโครงสรางหนมลหนระหวางโจทกและจ�าเลยท1(บรษท)จงเปนอนระงบสนไปตามสญญาปรบปรงโครงสรางหนส�าหรบคดเมอจ�าเลยท1(บรษท)ยนค�ารองขอถอนอทธรณและโจทกไดรบส�าเนาค�ารองขอถอนอทธรณแลวไมคดคานการถอนอทธรณกรณจงเปนผลใหคดถงทสดเมอศาลอทธรณมค�าสงอนญาตตามค�ารองขอถอนอทธรณของจ�าเลยท1(บรษท)

ขอพพาททางกฎหมาย

24


3. บรษทบรหารสนทรพยกรงเทพพาณชยจ�ากด(ผสวมสทธแทนธนาคารนครธนจ�ากด(มหาชน)(โจทก))ซงไดรบช�าระหนตามแผนฟนฟกจการแลวไดยนค�ารองขอพจารณาคดใหมในคดแพงทไดยนฟองบรษทเมอวนท24ตลาคมพ.ศ.2540ตอศาลแพงกรงเทพใตในมลหนตามค�าฟองจ�านวน49.71ลานบาทพรอมดอกเบยอตรารอยละ23ตอปของตนเงนจ�านวน41.25ลานบาทนบถดจากวนฟองจนกวาจะช�าระเสรจแกโจทก

และเมอวนท29พฤษภาคมพ.ศ.2552ศาลแพงกรงเทพใตพพากษาใหบรษท(จ�าเลยท2)รบผดรวมกบจ�าเลยท1และจ�าเลยท3โดยช�าระเงนจ�านวน41.82ลานบาทพรอมดอกเบยในอตรารอยละ16.5ตอปของเงนตน41.25ลานบาทนบแตวนท1พฤศจกายนพ.ศ.2539จนกวาจะช�าระเสรจแกโจทกโดยใหน�าเงนทโจทกไดรบช�าระหนจากจ�าเลยท2(จ�านวน1.04ลานบาท)ตามแผนฟนฟกจการของจ�าเลยท2มาหกออกจากยอดเงนทจะตองช�าระดวย

ในไตรมาส3ป2555บรษทไดด�าเนนการเจรจาปรบปรงโครงสรางหนกบบรษทบรหารสนทรพยดงกลาวโดยตกลงลดยอดหนตามค�าพพากษาลงเหลอจ�านวน20.63ลานบาทพรอมดอกเบยในอตราMLRและทประชมคณะกรรมการบรษทครงท7/2555เมอวนท9กรกฎาคม2555จงมมตใหบรษทช�าระหนทงหมดใหแกบรษทบรหารสนทรพยนนและบรษทไดด�าเนนการช�าระหนดงกลาวเรยบรอยแลวเมอวนท14กนยายน2555บรษทมก�าไรจากการปรบโครงสรางหนจ�านวน126.55ลานบาทและบนทกไวภายใต“รายไดอน”ในงบก�าไรขาดทนเบดเสรจรวมและงบก�าไรขาดทนเบดเสรจเฉพาะกจการ

4. เมอวนท27ตลาคมพ.ศ.2548เจาพนกงานพทกษทรพยของบรษทเงนทนหลกทรพยธนนครจ�ากด(มหาชน)ไดมหนงสอแจงใหบรษทช�าระหนดอกเบยหนกจ�านวน31.91ลานบาทในมลหนหนกทองคการเพอการปฏรปสถาบนการเงนไดประมลขายใหแกผอนไปแลวทงนบรษทไดยนค�ารองคดคานค�าสงเจาพนกงานพทกษทรพยตอศาลลมละลายกลางและเมอวนท22ธนวาคมพ.ศ.2552ศาลลมละลายกลางมค�าสงแกค�าสงเจาพนกงานพทกษทรพยใหบรษทช�าระดอกเบยผดนดในอตรารอยละ7.5ตอปของตนเงนมลหนคาดอกเบยคางช�าระจ�านวน31.91ลานบาทนบตงแตวนท19มกราคมพ.ศ.2543เปนตนไปจนกวาจะช�าระเสรจแกเจาพนกงานพทกษทรพยของสถาบนการเงนดงกลาวนอกจากทแกใหเปนไปตามค�าสงของเจาพนกงานพทกษทรพยทงนบรษทไดยนอทธรณเมอวนท10มนาคม2553ตอมาเมอวนท22มนาคมพ.ศ.2553เจาพนกงานพทกษทรพยไดยนอทธรณตอศาลลมละลายกลางโดยขอตอศาลฎกาไดโปรดมค�าสงเปลยนแปลงค�าสงศาลลมละลายกลางและศาลมค�าสงรบอทธรณเมอวนท25มนาคมพ.ศ.2553และเมอวนท11มถนายนพ.ศ.2553บรษทไดยนค�าแกอทธรณตอศาลลมละลายกลางโดยขอศาลฎกาไดโปรดมค�าสงใหกลบค�าสงของศาลลมละลายกลางโดยมค�าสงใหเพกถอนค�าสงของเจาพนกงานพทกษทรพยโดยใหจ�าหนายชอบรษทออกจากบญชลกหนตอไปอยางไรกตามบรษทไดบนทกบญชประมาณการหนสนจากผลของค�าสงศาลลมละลายกลางขางตนแลว

ตอมาเมอวนท8มกราคม2556บรษทไดมการประนอมหนกบเจาหนโดยบรษทจะช�าระหนจ�านวน25,530,286.57บาทโดยบรษทจะน�าเงนมาช�าระทกเดอนเรมช�าระงวดแรกภายในวนท30มนาคม2556และจะช�าระใหแลวเสรจภายในวนท31สงหาคม2556หากบรษทช�าระหนครบถวนตามเงอนไขแลวถอวาจ�าเลยทกล�าดบพนจากความรบผดในมลหน

5. เจาพนกงานพทกษทรพยของบรษทเงนทนหลกทรพยมหานครทรสตจ�ากด(มหาชน)(โจทก)ซงไดรบช�าระหนตามแผนฟนฟกจการแลวไดยนขอใหศาลแพงยกคดแพงทโจทกฟองบรษทเมอวนท29กนยายนพ.ศ.2541ขนพจารณาใหมโดยโจทกขอใหบรษทช�าระหนเปนเงนจ�านวน126.76ลานบาทพรอมดอกเบยรอยละ5ตอปของเงนตนจ�านวน120.51ลานบาทนบจากวนฟองเปนตนไปจนกวาจะช�าระหนใหโจทกเสรจสนซงเมอวนท27สงหาคมพ.ศ.2553ศาลแพงพพากษาใหบรษทช�าระเงนจ�านวน126,756,306.12บาทหกดวยจ�านวนทโจทกไดรบช�าระไปแลวในคดลมละลายของศาลลมละลายกลางจ�านวน27,614.69บาทและจ�านวน1,420,020.27บาทและจ�านวน91,860,200.21บาทคงเหลอ33,448,407.95บาทพรอมดอกเบยในอตรารอยละ5ตอปของตนเงนจ�านวน120,513,278.08บาท

25


นบถดจากวนฟอง(ฟองวนท29กนยายนพ.ศ.2541)จนถงวนท27ธนวาคมพ.ศ.2545และดอกเบยในอตรารอยละ5ตอปของตนเงนจ�านวน120,485,663.39บาทนบจากวนท28ธนวาคมพ.ศ.2545ถงวนท1สงหาคมพ.ศ.2546และดอกเบยในอตรารอยละ5ตอปของตนเงนจ�านวน119,065,643.12บาทนบจากวนท2สงหาคมพ.ศ.2546ถงวนท23กนยายนพ.ศ.2546และดอกเบยในอตรารอยละ5ตอปของตนเงนจ�านวน27,205,442.91บาทนบจากวนท24กนยายนพ.ศ.2546เปนตนไปจนกวาจะช�าระเสรจแกโจทกและเมอวนท25พฤศจกายนพ.ศ.2553บรษทไดยนอทธรณคดคานค�าพพากษาของศาลแพงตอศาลอทธรณตอมาเมอวนท19กนยายน2555ศาลชนตนไดอานค�าพพากษาของศาลอทธรณซงมค�าวนจฉยพพากษายนตามศาลชนตนอยางไรกตามบรษทไดบนทกบญชประมาณการหนสนจากผลของค�าพพากษาแลว

ตอมาเมอวนท8มกราคม2556บรษทไดมการประนอมหนกบเจาหนโดยบรษทจะช�าระหนจ�านวน26,758,776.79บาทโดยบรษทจะน�าเงนมาช�าระทกเดอนเรมช�าระงวดแรกภายในวนท30มนาคม2556และจะช�าระใหแลวเสรจภายในวนท31สงหาคม2556หากบรษทช�าระหนครบถวนตามเงอนไขแลวถอวาจ�าเลยทกล�าดบพนจากความรบผดในมลหน

6. เมอวนท26สงหาคมพ.ศ.2547ธนาคารไทยพาณชยจ�ากด(มหาชน)สถาบนการเงนแหงหนงซงไดรบช�าระหนตามแผนฟนฟกจการแลวไดยนค�ารองขอพจารณาคดใหมในคดแพงทไดยนฟองบรษท(จ�าเลยท2)เมอวนท26ธนวาคมพ.ศ.2540ตอศาลแพงกรงเทพใตในมลหนเงนกยมจ�านวน87.80ลานบาทปจจบนโจทกขอรอค�าพพากษาฏกาในสวนของจ�าเลยท1(ผก)และจ�าเลยท3(ผค�าประกน)เมอศาลฏกามค�าพพากษาแลวโจทกจงจะแถลงเพอขอยกคดในสวนของบรษทขนพจารณาใหมอกครงทนายความของบรษทยงไมอาจใหความเหนในทางคดไดเนองจาก(1)จ�าเลยท1และจ�าเลยท3ไดยนฏกาคดคานค�าพพากษาของศาลอทธรณตอศาลฏกาและปจจบนคดอยระหวางการพจารณาของศาลฏกา(2)จ�าเลยท1ศาลลมละลายกลางไดมค�าสงพทกษทรพยเดดขาดโจทกไดยนค�าขอรบช�าระหนและไมเปนทแนชดวาโจทกไดรบช�าระหนจากกองทรพยในคดลมละลายของจ�าเลยท1แคไหนเพยงใดทงนจ�านวนเงนทโจทกไดรบช�าระหนยอมมผลตอความรบผดของจ�าเลยอนในคดซงรวมถงบรษทดวย(3)จ�าเลยท4ไดยนค�ารองขอถอนฎกาโดยอางเหตวาไดช�าระหนจนเปนทพอใจแกโจทกซงไมเปนทแนชดวาจ�าเลยท4ไดช�าระหนใหแกโจทกแคไหนเพยงใดทงนจ�านวนเงนทโจทกไดรบยอมมผลตอความรบผดของจ�าเลยอนในคดซงรวมถงบรษทดวยเปนตน

ตอมาเมอวนท26ธนวาคม2555บรษทไดมการท�าบนทกขอตกลงในการช�าระหนกบโจทกโดยบรษทไดจายช�าระเงนจ�านวน30ลานบาทใหแกโจทกแลวตามบนทกขอตกลงดงกลาวและโจทกไดถอนฟองคดแลวเมอวนท13กมภาพนธ2556โดยโจทกจะไมเรยกรองใหบรษทช�าระหนอกตอไปและบรษทบนทกรายจายดงกลาวเปนสวนหนงของคาใชจายบรหารในงบก�าไรขาดทนเบดเสรจส�าหรบปสนสดวนท31ธนวาคม2555

7. เมอวนท29พฤศจกายนพ.ศ.2548เจาพนกงานพทกษทรพยของบรษทเงนทนเอกธนกจไดมหนงสอแจงใหบรษทช�าระหนดอกเบยหนกจ�านวน2.31ลานบาทในมลหนหนกและบรษทไดยนค�ารองคดคานค�าสงเจาพนกงานพทกษทรพยตอศาลลมละลายกลางตอมาเมอวนท25ธนวาคมพ.ศ.2550ศาลลมละลายกลางไดมค�าสงใหจ�าหนายชอของบรษทจากบญชลกหนของสถาบนการเงนทลมละลายดงกลาวโดยเมอวนท22กมภาพนธพ.ศ.2551เจาพนกงานพทกษทรพยของสถาบนการเงนทลมละลายไดยนอทธรณคดคานค�าสงของศาลลมละลายกลางและบรษทไดยนค�าแกอทธรณแลวเมอวนท2เมษายนพ.ศ.2551ขณะนคดอยระหวางการพจารณาของศาลฎกา

26


27


หลกทรพยของบรษท

หนสามญ

ณวนท31ธนวาคม2555บรษทมรายละเอยดทนจดทะเบยนดงน

ทนจดทะเบยน 120,861,840,000 บาท

ทนจดทะเบยนทเรยกช�าระแลว 66,925,140,588 บาท

จ�านวนหนสามญทออก 66,925,140,588 หน

มลคาทตราไว 1.00 บาทตอหน

ผถอหน

รายชอผถอหน10รายแรกณวนท22กมภาพนธ2556ซงเปนวนปดสมดทะเบยนลาสดมดงน

รายชอผถอหน จำานวนหนทถอ%เมอเทยบกบ

ทนเรยกชำาระแลว

1. นายสมเกยรตฉตรสกลวไล 5,000,000,000 7.47

2. นายธงชยจรอลงกรณ 2,047,055,024 3.06

3. บรษทศนยรบฝากหลกทรพย(ประเทศไทย)จ�ากดเพอผฝาก 1,478,546,314 2.21

4. นายไชยยนตชาครกล 1,343,000,000 2.01

5. นายเมธารงสยาวรานนท 1,228,421,400 1.84

6. E-STREETPROPERTIESLIMITED 1,085,453,356 1.62

7. บรษทไทยเอนวดอารจ�ากด 1,061,631,221 1.59

8. นายโกมลจงรงเรองกจ 1,000,000,000 1.49

9. นายเกรยงศกดเธยรนกล 764,000,000 1.14

10. นางสาวทพพาพรวเลปนพฤกษ 660,021,787 0.99

อนๆ 51,257,011,486 76.58

รวม 66,925,140,588 100.00

นโยบายการจายเงนปนผล

บรษทมนโยบายทจะจายเงนปนผลใหแกผถอหนไมนอยกวารอยละ30ของก�าไรสทธตามงบการเงนเฉพาะของบรษทหลงจากหกเงนส�ารองตางๆทกประเภทตามทไดก�าหนดไวในขอบงคบของบรษทและตามกฎหมายทงนการจายเงนปนผลใหน�าปจจยตางๆตอไปนมาพจารณาประกอบเชนผลการด�าเนนงานและฐานะการเงนของบรษทสภาพคลองของบรษทการขยายธรกจและปจจยอนๆทเกยวของในการบรหารงานของบรษทและการจายเงนปนผลขางตนจะตองไดรบความเหนชอบจากทประชมผถอหนและความเหนชอบของคณะกรรมการบรษท

โครงสรางเงนทน

29


ผงการจดองคกร

คณะกรรมการบรษท

คณะกรรมการบรหารคณะกรรมการตรวจสอบ

ฝายตรวจสอบ

สายงานสำานกกรรมการผจดการ

สายงานพฒนาและบรหารสนทรพย

สายงานปฏบตการและสนบสนน

สายงานการเงนและการควบคม

สายงานบรหารโครงการกอสราง

ฝายบรหารการกอสราง

ฝายกลยทธและวางแผนการเงนฝายทรพยากรมนษยฝายบรหารสนทรพยสำานกเลขานการ

ฝายกลยทธและวางแผน

ฝายสอสารองคกร

ฝายพฒนาสนทรพย ฝายบญชฝายกฎหมาย

ฝายการเงนฝายสารสนเทศ

ฝายจดซอ

ฝายประสานงานออกแบบโครงการ

กรรมการผจดการ

ฝายวจยงานออกแบบและรวบรวมขอมล

การจดการ

30


1. โครงสรางการจดการ

รายละเอยดเกยวกบคณะกรรมการและผบรหารของบรษทณวนท31ธนวาคม2555มดงตอไปน

คณะกรรมการบรษท

ประกอบดวยคณะกรรมการ7ทาน

1) นายศกดทพย ไกรฤกษ ประธานกรรมการ

2) นายชยวฒน อศวนทรางกร กรรมการอสระและประธานกรรมการตรวจสอบ

3) นายทวศกด ตนตนนตา กรรมการอสระและกรรมการตรวจสอบ

4) นายมน มณวฒนา กรรมการอสระและกรรมการตรวจสอบ

5) นายนคร ลกษณกาญจน กรรมการผจดการและประธานกรรมการบรหาร

6) นายบรนทร ภศร กรรมการและกรรมการบรหาร

7) นายวระวรรธน วรรธนจฉรยา กรรมการและกรรมการบรหาร

คณะกรรมการตรวจสอบ

ประกอบดวยกรรมการตรวจสอบ3ทาน

1) นายชยวฒน อศวนทรางกร ประธานกรรมการตรวจสอบ

2) นายทวศกด ตนตนนตา กรรมการตรวจสอบ

3) นายมน มณวฒนา กรรมการตรวจสอบ

คณะกรรมการบรหาร

ประกอบดวยกรรมการบรหาร3ทาน

1) นายนคร ลกษณกาญจน กรรมการผจดการและประธานกรรมการบรหาร

2) นายบรนทร ภศร กรรมการบรหาร

3) นายวระวรรธน วรรธนจฉรยา กรรมการบรหาร

ผบรหาร

1) นายไพศาล ตงยนยง ผชวยกรรมการผจดการอาวโส

2) นางสาวณฐพรรณจระเมธากล ผชวยกรรมการผจดการ

เลขานการบรษท

10 นางสาวสภาภรณอศวรงไพศาล

การจดการ

31


สรปการด�ารงต�าแหนงของกรรมการในคณะกรรมการบรษทและคณะอนกรรมการตางๆมดงน

รายชอ กรรมการบรษท กรรมการตรวจสอบ กรรมการอสระกรรมการผเปน

ผบรหารและมอำานาจลงนาม

นายศกดทพย ไกรฤกษ ✓

นายชยวฒน อศวนทรางกร ✓ ✓ ✓

นายทวศกด ตนตนนตา ✓ ✓ ✓

นายมน มณวฒนา ✓ ✓ ✓

นายนคร ลกษณกาญจน ✓ ✓

นายบรนทร ภศร ✓ ✓

นายวระวรรธนวรรธนจฉรยา ✓ ✓

คณะกรรมการผานการอบรมจากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทยดงแสดงไวในสวนของรายละเอยดเกยวกบกรรมการและผบรหารของบรษท(เอกสารแนบ)นอกจากนนายชยวฒนอศวนทรางกรซงด�ารงต�าแหนงเปนประธานกรรมการตรวจสอบในคณะกรรมการตรวจสอบมความรและประสบการณในการสอบทานงบการเงน

กรรมการอสระทกทานไมมความสมพนธทางธรกจหรอการใหบรการทางวชาชพใดๆอยางมนยส�าคญกบบรษทบรษทใหญบรษทยอยบรษทรวมหรอนตบคคลทอาจมความขดแยงนอกจากนกรรมการอสระของบรษทไมไดเปนกรรมการอสระของบรษทใหญบรษทยอยหรอบรษทยอยล�าดบเดยวกน

การจดการและอำานาจหนาทของคณะกรรมการตางๆของบรษท

การจดการและอ�านาจหนาทของคณะกรรมการตางๆของบรษท

อำานาจหนาทของคณะกรรมการบรษท

1) กรรมการตองปฏบตหนาทใหเปนไปตามกฎหมายวตถประสงคและขอบงคบของบรษทตลอดจนมตทประชมผถอหน2) หามมใหกรรมการประกอบกจการเขาเปนหนสวนหรอกรรมการในนตบคคลทมสภาพอยางเดยวกนและเปนการ

แขงขนกบกจการของบรษทเวนแตจะแจงใหทประชมผถอหนทราบกอนทจะมมตแตงตง3) กรรมการตองแจงใหบรษททราบโดยไมชกชาหากมสวนไดเสยในสญญาทท�ากบบรษทหรอถอหนเพมขนหรอลดลง

ในบรษท4) คณะกรรมการเปนผก�าหนดตวประธานกรรมการและกรรมการตรวจสอบของบรษท5) คณะกรรมการมอ�านาจก�าหนดชอกรรมการผมอ�านาจลงนามผกพนบรษทพรอมประทบตราส�าคญของบรษท

อำานาจหนาทคณะกรรมการบรหาร1) ก�าหนดนโยบายทศทางกลยทธและโครงสรางการบรหารงานหลกในการด�าเนนธรกจของบรษททก�าหนดให

สอดคลองและสนบสนนตอสภาพเศรษฐกจและการแขงขนทไดก�าหนดและแถลงไวตอผถอหนเพอเสนอใหคณะกรรมการบรษทเหนชอบ

2) ก�าหนดแผนธรกจงบประมาณและอ�านาจการบรหารตางๆของบรษทเพอเสนอใหคณะกรรมการบรษทเหนชอบ3) ตรวจสอบตดตามการด�าเนนนโยบายและแนวทางการบรหารงานดานตางๆของบรษททก�าหนดใหเปนไปอยาง

มประสทธภาพเออตอสภาพการด�าเนนธรกจ4) ตรวจสอบตดตามผลการด�าเนนงานของบรษททก�าหนดใหเปนไปตามแผนธรกจทไดรบอนมตไว5) พจารณากลนกรองโครงการลงทนของบรษทกอนเสนอใหแกคณะกรรมการบรษทเหนชอบ6) ด�าเนนการเปดบญชกบสถาบนการเงน7) ด�าเนนการจดท�าธรกรรมทางการเงนกบสถาบนการเงนในการกยมจ�าน�าจ�านองค�าประกนและการอนรวมทงการ

ซอขายและจดทะเบยนกรรมสทธในทดนใดๆตามวตถประสงคเพอประโยชนในการด�าเนนกจการของบรษทภายในวงเงนไมเกน100ลานบาท

8) ด�าเนนการอนๆตามทคณะกรรมการบรษทมอบหมายเปนคราวๆไป

32


ทงนคณะกรรมการบรษทไดมอบหมายใหคณะกรรมการบรหารมอ�านาจหนาทในการปฏบตงานตางๆ โดยมรายละเอยดการมอบอ�านาจตามขอบเขตอ�านาจหนาทของคณะกรรมการบรหารโดยการมอบอ�านาจดงกลาวตองไมมลกษณะเปนการมอบอ�านาจหรอมอบอ�านาจชวงทท�าใหคณะกรรมการบรหารหรอผรบมอบอ�านาจของคณะกรรมการบรหารสามารถอนมตรายการทตนหรอบคคลทอาจมความขดแยงมสวนไดเสยหรออาจมความขดแยงทางผลประโยชนอนใด(ตามทส�านกงานคณะกรรมการก�ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยประกาศก�าหนด)กบบรษทหรอบรษทยอย

อำานาจหนาทของคณะกรรมการตรวจสอบ

คณะกรรมการตรวจสอบของบรษทมขอบเขตหนาทและความรบผดชอบและรายงานตอคณะกรรมการบรษทดงตอไปน

1) สอบทานใหบรษทมการรายงานทางการเงนอยางถกตองและเพยงพอ

2) สอบทานใหบรษทมระบบการควบคมภายใน(Internalcontrol)และระบบการตรวจสอบภายใน(Internalaudit)ทมความเหมาะสมและมประสทธผลและพจารณาความเปนอสระของหนวยงานตรวจสอบภายในตลอดจนใหความเหนชอบในการพจารณาแตงตงโยกยายเลกจางหวหนาหนวยงานตรวจสอบภายในหรอหนวยงานอนใดทรบผดชอบเกยวกบการตรวจสอบภายใน

3) สอบทานใหบรษทปฏบตตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพยขอก�าหนดของตลาดหลกทรพยและกฎหมายทเกยวของกบธรกจของบรษท

4) พจารณาคดเลอกเสนอแตงตงบคคลซงมความเปนอสระเพอท�าหนาทเปนผสอบบญชของบรษทและเสนอคาตอบแทนของบคคลดงกลาวรวมทงเขารวมประชมกบผสอบบญชโดยไมมฝายจดการเขารวมประชมดวยอยางนอยปละ1ครง

5) พจารณารายการทเกยวโยงกนหรอรายการทอาจมความขดแยงทางผลประโยชนใหเปนไปตามกฎหมายและขอก�าหนดของตลาดหลกทรพยทงนเพอใหมนใจวารายการดงกลาวสมเหตสมผลและเปนประโยชนสงสดตอบรษท

6) จดท�ารายงานของคณะกรรมการตรวจสอบโดยเปดเผยไวในรายงานประจ�าปของบรษทซงรายงานดงกลาวตองลงนามโดยประธานคณะกรรมการตรวจสอบและตองประกอบดวยขอมลอยางนอยดงตอไปน

(ก) ความเหนเกยวกบความถกตองครบถวนเปนทเชอถอไดของรายงานทางการเงนของบรษท

(ข) ความเหนเกยวกบความเพยงพอของระบบควบคมภายในของบรษท

(ค) ความเหนเกยวกบการปฏบตตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพยขอก�าหนดของตลาดหลกทรพยหรอกฎหมายทเกยวของกบธรกจของบรษท

(ง) ความเหนเกยวกบความเหมาะสมของผสอบบญช

(จ) ความเหนเกยวกบรายการทอาจมความขดแยงทางผลประโยชน

(ฉ) จ�านวนการประชมคณะกรรมการตรวจสอบและการเขารวมประชมของกรรมการตรวจสอบแตละทาน

(ช) ความเหนหรอขอสงเกตโดยรวมทคณะกรรมการตรวจสอบไดรบจากการปฏบตหนาทตามกฎบตร(charter)

(ซ) รายการอนทเหนวาผถอหนและผลงทนทวไปควรทราบภายใตขอบเขตหนาทและความรบผดชอบทไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรษท

7) ปฏบตการอนใดตามทคณะกรรมการบรษทมอบหมายดวยความเหนชอบจากคณะกรรมการตรวจสอบ

อำานาจหนาทของกรรมการผจดการ

ใหกรรมการผจดการเปนผมหนาทดแลบรหารด�าเนนงานและปฏบตงานประจ�าวนตามปกตธรกจเพอประโยชนของบรษทใหเปนไปตามวตถประสงคและขอบงคบของบรษทตลอดจนระเบยบมตนโยบายแผนงานและงบประมาณทก�าหนดโดยทประชมคณะกรรมการภายใตกรอบของกฎหมายทเกยวของและขอบเขตอ�านาจหนาททคณะกรรมการบรษทก�าหนด

ทงนอนมตการด�าเนนการใดๆไมรวมถงการทกรรมการผจดการหรอบคคลทอาจมความขดแยงตามค�านยามของประกาศส�านกงานคณะกรรมการก�ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยและ/หรอตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยมสวนไดเสยหรออาจมความขดแยงทางผลประโยชนในลกษณะอนกบบรษทหรอบรษทยอย

33


ในระหวางป2555คณะกรรมการบรษทมการประชมจ�านวน14ครงโดยมรายละเอยดดงน

รายชอกรรมการ จำานวนครงทเขาประชม

1.นายศกดทพย ไกรฤกษ 13/14

2.นายชยวฒน อศวนทรางกร 14/14

3.นายทวศกด ตนตนนตา 14/14

4.นายมน มณวฒนา 10/14

5.นายนคร ลกษณกาญจน 14/14

6.นายบรนทร ภศร 14/14

7.นายวระวรรธน วรรธนจฉรยา 13/14

2. การสรรหากรรมการและผบรหาร

คณะกรรมการของบรษทประกอบดวยกรรมการไมนอยกวา5คนซงไดรบเลอกตงจากทประชมผถอหนท�าหนาทบรหารงานของบรษทฯและกรรมการไมนอยกวากงหนงของจ�านวนกรรมการทงหมดนนจะตองมถนทอยในราชอาณาจกรและจะตองเปนผทมคณสมบตตามทกฎหมายก�าหนด

ใหทประชมผถอหนเลอกตงคณะกรรมการตามหลกเกณฑและวธการดงน

1) ผถอหนคนหนงมคะแนนเสยงเทากบหนงหนตอหนงคะแนนเสยง

2) การเลอกตงคณะกรรมการจะลงคะแนนเสยงเลอกตงเปนรายบคคลหรอหลายคนพรอมกนเตมตามจ�านวนกรรมการทงหมดทจะตองเลอกตงในคราวนนกไดทงนตามแตทประชมจะเหนควรโดยในการออกคะแนนเสยงไมวาจะเปนการเลอกตงเปนรายบคคลหรอหลายคนดงกลาวบคคลแตละคนทผถอหนออกเสยงเลอกตงจะไดรบคะแนนเสยงจากผถอหนตามจ�านวนหนทผถอหนมอยทงหมดตาม1)โดยผถอหนดงกลาวจะแบงคะแนนเสยงใหแกผหนงผใดมากหรอนอยเพยงใดไมได

3) บคคลซงไดรบคะแนนสงสดตามล�าดบรองลงมาเปนผไดรบการเลอกตงเปนกรรมการเทาจ�านวนกรรมการทจะพงมหรอพงจะไดรบเลอกตงในครงนนในกรณทบคคลซงไดรบเลอกตงในล�าดบถดลงมามคะแนนเสยงเทากนเกนจ�านวนกรรมการทจะพงมหรอจะพงเลอกตงในครงนนใหผเปนประธานเปนผออกเสยงชขาด

ในการประชมสามญประจ�าปทกครงใหกรรมการออกจากต�าแหนงหนงในสามถาจ�านวนกรรมการทจะแบงออกใหตรงเปนสามสวนไมไดกใหออกโดยจ�านวนใกลทสดกบจ�านวนหนงในสาม

กรรมการทจะตองออกจากต�าแหนงในปแรกหรอปทสองภายหลงจดทะเบยนบรษทนนใหใชวธจบสลากกนวาผใดจะออกสวนปหลงๆตอไปใหกรรมการทอยในต�าแหนงนานทสดนนเปนผออกจากต�าแหนงกรรมการทจะออกตามวาระนอาจถกเลอกเขามาด�ารงต�าแหนงใหมกได

ในกรณการสรรหาและหลกเกณฑการคดเลอกกรรมการอสระและกรรมการตรวจสอบมกระบวนการดงน

1) คณะกรรมการบรษทจะพจารณาจากรายชอบคคลภายนอกทเปนผทรงคณวฒทไดรบการยอมรบโดยทวไปในวงการธรกจและวชาการทมคณสมบตเหมาะสมซงไดรบการเสนอชอโดยประธานกรรมการเพอท�าการแตงตงหรอเสนอใหทประชมผถอหนของบรษทฯแตงตงตามแตกรณ

2) ผถอหนจะเปนผคดเลอกโดยใชคะแนนเสยงมากของผทมาประชมและมสทธออกเสยงลงมตในทประชม

34


3. คาตอบแทนผบรหาร

3.1 คาตอบแทนทเปนตวเงน

1. คาตอบแทนของกรรมการบรษท

ในป2555บรษทไดมการจายคาตอบแทนแกกรรมการทกทานเปนจ�านวนเงนรวม3,520,000บาทดงน

รายชอกรรมการจำานวนเงน

(บาท)

นายศกดทพยไกรฤกษ ประธานกรรมการ 860,000

นายชยวฒนอศวนทรางกร กรรมการอสระและประธานกรรมการตรวจสอบ 640,000

นายทวศกดตนตนนตา กรรมการอสระและกรรมการตรวจสอบ 640,000

นายมนมณวฒนา กรรมการอสระและกรรมการตรวจสอบ 560,000

นายนครลกษณกาญจน กรรมการผจดการและประธานกรรมการบรหาร 280,000

นายบรนทรภศร กรรมการและกรรมการบรหาร 280,000

นายวระวรรธนวรรธนจฉรยา กรรมการและกรรมการบรหาร 260,000

รวม 3,520,000

ทงนกรรมการอสระของบรษทไมไดเปนกรรมการอสระของบรษทใหญบรษทยอยหรอบรษทยอยล�าดบเดยวกนดงนนกรรมการอสระจงไมมคาตอบแทนทไดรบจากบรษทใหญบรษทยอยหรอบรษทยอยล�าดบเดยวกน

2. คาตอบแทนรวม และจ�านวนรายของกรรมการบรหารและผบรหารของบรษทฯ

คาตอบแทนของกรรมการบรหารและผบรหารบรษทเงนเดอนในป2555ตงแตกรรมการผจดการและผบรหาร4รายแรกตอจากกรรมการผจดการลงมาและผบรหารรายท4ทกรายมจ�านวน5ทานรวมเปนเงนทงสน14,690,656บาท

3.2 คาตอบแทนอน

-ไมม-

4. การกำากบดแลกจการ

คณะกรรมการบรษทไดใหความส�าคญกบหลกการก�ากบดแลกจการทดจงมการก�าหนดนโยบายใหกรรมการผบรหารและพนกงานทกคนไดถอปฏบตตามหลกการซงครอบคลมหลกส�าคญดงน

ขอ1) ปฏบตตอผถอหนและผมสวนไดเสยอยางเทาเทยมกนและเปนธรรมตอทกฝาย

ขอ2) คณะกรรมการและผบรหารบรษทมงมนทจะปองกนและขจดการกระท�าทจรตทกประเภทและจะไมกระท�าการใดอนมลกษณะเปนการเขาไปบรหารหรอจดการใดๆในลกษณะทมผลบนทอนผลประโยชนของบรษทและเออประโยชนใหบคคลหรอนตบคคลใดๆไมวาจะท�าเพอประโยชนของตนเองหรอของผอน

ขอ3) คณะกรรมการและผบรหารบรษทมความเปนอสระทงในดานการตดสนใจและการกระท�าการรวมถงการสรางความพอใจในความถกตองของการตดสนใจของคณะกรรมการและผบรหารบรษท

ขอ4) ด�าเนนงานดวยความโปรงใสสามารถตรวจสอบไดและเปดเผยขอมลอยางเพยงพอแกผทเกยวของทกฝายรวมถงรบผดชอบตอการตดสนใจและการกระท�าของตนเองและสามารถชแจงหรออธบายการตดสนใจได

ขอ5) ด�าเนนธรกจโดยค�านงถงความเสยงโดยมการควบคมและบรหารความเสยงทเหมาะสม

ขอ6) ก�าหนดแนวทางปฏบตทางจรยธรรมและจรรยาบรรณเพอใหกรรมการผบรหารและพนกงานถอปฏบต

35


ในป2555บรษทไดปฏบตตามหลกการก�ากบดแลกจการทดส�าหรบบรษทจดทะเบยนป2549ตามทตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยก�าหนดดงน

1. สทธของผถอหน

บรษทไดก�าหนดใหมการประชมสามญผถอหนปละครงภายในเวลาไมเกน4เดอนนบแตวนสนสดรอบปบญชของบรษทและหากมความจ�าเปนเรงดวนตองเสนอวาระเปนกรณพเศษซงเปนเรองทกระทบหรอเกยวของกบผลประโยชนของผถอหนหรอเกยวของกบเงอนไขหรอกฎเกณฑกฎหมายทใชบงคบทตองไดรบการอนมตจากผถอหนแลวบรษทจะเรยกประชมวสามญผถอหนเปนกรณไปโดยคณะกรรมการบรษทไดมการก�ากบดแลใหการประชมผถอหนเปนไปตามขอบงคบบรษทบทบญญตของกฎหมายและนโยบายคณะกรรมการตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยเรองขอพงปฏบตส�าหรบการจดประชมผถอหนของบรษทจดทะเบยนรวมถงคมอการจดประชมผถอหนของส�านกงานคณะกรรมการก�ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยเพอเปนการสนบสนนใหมการปฏบตตอผถอหนทกรายอยางเทาเทยมกนในป2555บรษทไดเชญชวนใหผถอหนใชสทธเสนอเรองทเปนประโยชนแกบรษทเขารบพจารณาบรรจเปนระเบยบวาระการประชมสามญผถอหนประจ�าป2555และเสนอชอบคคลเพอรบการพจารณาเลอกตงเปนกรรมการบรษทเปนการลวงหนาตามหลกเกณฑและวธการทบรษทก�าหนดและเผยแพรไวบนเวบไซตของบรษทตงแตวนท17มกราคม2555จนถงวนท14กมภาพนธ2555แตผลปรากฏวาไมมผถอหนเสนอวาระการประชมและชอผทเหมาะสมเพอเขารบการเลอกตงเปนกรรมการมายงบรษทส�าหรบการจดประชมผถอหนในป2555นนบรษทมการประชมผถอหน1ครงคอประชมสามญผถอหนประจ�าป2555เมอวนท26เมษายน2555เพอใหผถอหนไดพจารณาและออกเสยงในกจการตางๆของบรษทตามทกฎหมายก�าหนดโดยบรษทไดจดสงหนงสอเชญประชมหนงสอมอบฉนทะพรอมเอกสารประกอบการประชมลวงหนากอนวนประชมไมนอยกวา7วนหรอ14วน(ในบางกรณ)ซงเปนระยะเวลาทเพยงพอตอการศกษาขอมลกอนการประชมโดยจดสงใหกบผถอหนทกรายโดยรวมรวมรายชอตามมาตรา225ของพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพยพ.ศ.2535โดยวธปดสมดทะเบยนนอกจากนบรษทไดเผยแพรขอมลในการประชมดงกลาวไวในเวบไซตของบรษทwww.naturalpark.co.thเปนการลวงหนาเพอเปดโอกาสใหผถอหนไดมเวลาเพยงพอในศกษาขอมลประกอบการประชมผถอหน

2. การปฏบตตอผถอหนอยางเทาเทยมกน

คณะกรรมการบรษทมนโยบายในการเกบรกษาและปองกนการใชขอมลภายในเพอไมใหกรรมการและผบรหารหาผลประโยชนใหแกตนเองหรอผอนในทางมชอบซงอาจกอใหเกดความเสยหายตอผถอหนโดยรวมโดยมรายละเอยดในหวขอการดแลเรองการใชขอมลภายในรวมทงก�าหนดใหกรรมการบรษทและผบรหารเปดเผยขอมลเกยวกบสวนไดเสยของตนและผเกยวของเพอพจารณาความขดแยงของผลประโยชนทอาจเกดขนนอกจากนคณะกรรมการบรษทไดเปดโอกาสใหผถอหนทไมสามารถเขาประชมดวยตนเองสามารถใชสทธออกเสยงโดยมอบฉนทะใหผอนมาประชมและออกเสยงลงมตแทนและไดเสนอชอกรรมการอสระ1ทานเปนทางเลอกในการมอบฉนทะของผถอหน

3. บทบาทของผมสวนไดเสย

คณะกรรมการบรษทค�านงถงสทธของผมสวนไดเสยกลมตางๆของบรษทไดแกลกคาพนกงานคคาผถอหนและเจาหนเปนหลกโดยบรษทไดเปดเผยสารสนเทศอยางเพยงพอตอความเปนจรงเชอถอไดสม�าเสมอและทนเวลาเพอใหผมสวนไดเสยไดรบทราบสารสนเทศอยางเทาเทยมกนรวมทงบรษทไดปฏบตอยางเปนธรรมตอผมสวนไดเสยโดยจะไมเอาเปรยบและเลอกปฏบตและจะมการก�าหนดกฎเกณฑทยตธรรมตรงไปตรงมานอกจากนบรษทใหการสนบสนนกจกรรมอนเปนคณประโยชนตอสงคมชมชนและสงแวดลอมมาโดยตลอดและในป2555บรษทไดรวมบรจาคเงนสนบสนนแกโครงการและทนการกศลเปนตน

4. การเปดเผยขอมลและความโปรงใส

คณะกรรมการบรษทไดเปดเผยขอมลส�าคญของบรษทรวมถงรายงานทางการเงนและขอมลทไมใชขอมลทางการเงนอยางถกตองครบถวนตามขอก�าหนดของส�านกงานคณะกรรมการก�ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย(ส�านกงานก.ล.ต.)และตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย(ตลาดหลกทรพย)โดยบรษทไดมการเผยแพรขอมลดงกลาวผานชองทางของส�านกงานก.ล.ต.และตลาดหลกทรพยซงผทสนใจขอมลเกยวกบบรษทสามารถเขาไปดาวนโหลดขอมลไดทwww.sec.or.thและwww.set.or.thนอกจากนบรษทมเวบไซตของบรษทwww.naturalpark.co.thเพอ

36


เปดเผยขอมลตางๆซงรวมถงรายงานประจ�าปของบรษททมขอมลเชนนโยบายการก�ากบดแลกจการรายงานความรบผดชอบของคณะกรรมการตอรายงานทางการเงนรายงานของผสอบบญชและงบการเงนซงเปนไปตามมาตรฐานการบญชทรบรองโดยทวไปและผานการตรวจสอบจากผสอบบญชรบอนญาตและคาตอบแทนกรรมการและผบรหารซงเปนไปตามมตทไดรบการอนมตจากทประชมผถอหนเปนตนรวมทงบรษทยงจดใหมหนวยงานทรบผดชอบเพอเปดเผยขอมลการด�าเนนงานตางๆของบรษทใหกบผสนใจและผลงทนทวไปอกดวย

5. ความรบผดชอบของคณะกรรมการบรษท

5.1 โครงสรางคณะกรรมการบรษท

คณะกรรมการบรษทไดก�าหนดสดสวนกรรมการทไมเปนผบรหารตอกรรมการทเปนผบรหารเทากบกงหนงของจ�านวนคณะกรรมการบรษทโดยคณะกรรมการบรษทมจ�านวน7ทานประกอบดวยกรรมการทไมไดเปนผบรหาร4ทาน(รวมกรรมการตรวจสอบ)และกรรมการทเปนผบรหาร3ทานซงจะท�าใหเกดการถวงดลระหวางการก�ากบและการบรหารงาน

5.2 คณะกรรมการชดยอย

คณะกรรมการบรษทไดจดใหมคณะกรรมการยอยชดตางๆทมบทบาทหนาทเฉพาะเพอศกษาและกลนกรองงานกอนน�าเสนอคณะกรรมการบรษทเชนคณะกรรมการบรหารและคณะกรรมการตรวจสอบเปนตนทงนอาจพจารณาเพมคณะกรรมการยอยชดอนๆตามทเหนสมควรทงนองคประกอบสมาชกขอบเขตหนาทและความรบผดชอบไดเปดเผยขอมลไวในหวขอโครงสรางการจดการ

5.3 บทบาท หนาท และความรบผดชอบของคณะกรรมการบรษท

คณะกรรมการบรษทมหนาทความรบผดชอบในการก�าหนดวสยทศนและพนธกจของบรษทรวมทงก�ากบดแลใหฝายจดการด�าเนนกลยทธใหสอดคลองกบวสยทศนและพนธกจตลอดจนก�ากบดแลเรองการบรหารความเสยงและระบบการควบคมภายในของบรษทโดยไดก�าหนดและแยกบทบาทหนาทและความรบผดชอบระหวางคณะกรรมการและฝายจดการและระหวางคณะกรรมการและผถอหนไวอยางชดเจนอกทงคณะกรรมการบรษทและผบรหารมการบรหารงานโดยหลกเลยงความขดแยงทางผลประโยชนสวนตนตอผลประโยชนขององคกรเพอใหการบรหารงานเปนไปอยางเตมประสทธภาพทงนคณะกรรมการบรษทไดจดใหมนโยบายการก�ากบดแลกจการและจรยธรรมทางธรกจของบรษทเปนลายลกษณอกษร

5.4 การประชมคณะกรรมการบรษท

คณะกรรมการบรษทจะมการประชมอยางสม�าเสมอเปนประจ�าอยางนอยทกสามเดอนตอครงและอาจมการประชมพเศษเพมเตมตามความจ�าเปนโดยมก�าหนดการประชมลวงหนามการก�าหนดวาระการประชมทชดเจนและมการน�าสงเอกสารประกอบการประชมลวงหนาตามขอบงคบของบรษทเพอใหคณะกรรมการบรษทไดมเวลาศกษาขอมลอยางเพยงพอกอนเขารวมประชมโดยในป2555คณะกรรมการบรษทมการประชมจ�านวน14ครงในการประชมแตละครงจะมกรรมการเขารวมประชมครบเปนองคประชมและมการลงมตในเรองหรอรายการทมนยส�าคญรวมทงไดมการบนทกการประชมเปนลายลกษณอกษรมการจดเกบรายงานการประชมทผานการรบรองจากกรรมการพรอมใหคณะกรรมการและผทเกยวของตรวจสอบได

5.5 การประเมนตนเองของคณะกรรมการบรษท

คณะกรรมการบรษทมการประเมนผลการปฏบตงานเพอพจารณาผลงานและปรบปรงแกไขใหดขนรวมทงประเมนความเพยงพอของระบบการควบคมภายในตามแบบประเมนของตลาดหลกทรพย

5.6 คาตอบแทน

คาตอบแทนกรรมการเปนไปตามมตทไดรบการอนมตจากทประชมผถอหนแลวทงนรายละเอยดคาตอบแทนกรรมการและผบรหารไดเปดเผยขอมลไวในหวขอคาตอบแทนผบรหาร

37


5.7 การพฒนากรรมการและผบรหาร

คณะกรรมการทกทานไดเคยผานการอบรมจากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทยและคณะกรรมการบรษทมสวนรวมในการเขาฝกอบรมและพฒนาความรตนเองอยางตอเนองนอกจากนเมอมการเปลยนแปลงกรรมการใหมฝายจดการไดจดเตรยมขอมลและเอกสารรวมทงแนะน�าหลกสตรการฝกอบรมเพอประโยชนในการปฏบตหนาทในฐานะกรรมการ

5. การดแลเรองการใชขอมลภายใน

บรษทมนโยบายในการควบคมมใหบคลากรน�าขอมลภายในองคกรไปเปดเผยใหแกผอนรวมถงเพอประโยชนสวนตนโดยบรษทมนโยบายและวธการดแลผบรหารและพนกงานดงน

1) บรษทก�าหนดใหผบรหารของบรษทมหนาทตองรายงานเมอมความขดแยงทางผลประโยชนเกดขนในการน�าขอมลภายในของบรษทไปใชเพอประโยชนสวนตน

2) ผบรหารตองมหนาทรายงานการถอครองหลกทรพยทกครงทมการซอขายโอนหลกทรพยตอส�านกงานก�ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยนบเปนมาตรการส�าคญทจะชวยการก�ากบดแลการใชขอมลภายในไดเปนอยางดนอกจากนหากกรรมการผบรหารและพนกงานของบรษทฝาฝนและ/หรอไมปฏบตตามนโยบายของบรษทในเรองการซอขายหลกทรพยโดยใชขอมลภายในกรรมการผบรหารหรอพนกงานผนนจะถกพจารณาตามมาตรการทางวนยโดยเรมตงแตเตอนดวยวาจาเตอนเปนหนงสอพกงานปลดออกโดยไดรบเงนคาชดเชยตามกฎหมายหรอไลออกโดยไมไดรบเงนคาชดเชยตามกฎหมายทงนขนอยกบความรายแรงของความผดนน

3) บรษทมมาตรการปองกนการใชประโยชนจากขอมลภายในของพนกงานทกระดบของบรษทโดยพงรกษาขอมลและเอกสารทไมสามารถเปดเผยตอบคคลภายนอกไดซงในการใชขอมลภายในรวมกนของพนกงานของบรษทจะตองอยในกรอบหนาทและความรบผดชอบเทาทพนกงานผนนไดรบมอบหมายเทานน

6. บคลากร

รายการจำานวน

(คน)ป 2555 (พนบาท) รายละเอยดคาตอบแทน

บรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน) 71 40,587เงนเดอน,โบนส,คาลวงเวลา,เบยขยน,เบยเลยงตางจงหวด,ประกนสงคม

7. การควบคมภายใน

คณะกรรมการตรวจสอบไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรษทในการประเมนและสอบทานระบบการควบคมภายในเพอปรบปรงใหมประสทธภาพและประสทธผลโดยคณะกรรมการบรษทใหความเหนชอบตามทคณะกรรมการตรวจสอบไดสอบทานระบบการควบคมภายในตามความเหนของคณะกรรมการตรวจสอบในรายงานคณะกรรมการตรวจสอบ

38


คณะกรรมการตรวจสอบของบรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)ประกอบดวยกรรมการอสระจ�านวน3ทานคอนายชยวฒนอศวนทรางกรประธานกรรมการตรวจสอบนายทวศกดตนตนนตาและนายมนมณวฒนาเปนกรรมการตรวจสอบนอกจากนคณะกรรมการตรวจสอบมกรรมการตรวจสอบอยางนอยหนงทานทมความร และประสบการณในการสอบทานความนาเชอถอของงบการเงน

คณะกรรมการตรวจสอบไดปฏบตงานภายใตขอบเขตหนาทและความรบผดชอบตามทไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรษทซงสอดคลองกบขอก�าหนดของส�านกงานคณะกรรมการก�ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยรวมทงตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยโดยในป2555คณะกรรมการตรวจสอบไดมการจดประชมรวมกนรวม6ครงโดยไดประชมรวมกบผบรหารและผสอบบญชตามความเหมาะสมเพอพจารณาสอบทานงบการเงนรายไตรมาสและงบการเงนของบรษทและบรษทยอยสนสดวนท31ธนวาคม2555รวมทงรบฟงค�าชแจงเกยวกบรายงานของผสอบบญชผลการตรวจสอบงบการเงนและขอเสนอแนะเกยวกบมาตรฐานการบญชทเกยวของจากผสอบบญชและไดรวมกบคณะกรรมการบรษทพจารณาและอนมตงบการเงนดงกลาวคณะกรรมการตรวจสอบมความเหนวางบการเงนของบรษทและบรษทยอยแสดงฐานะทางการเงนและผลการด�าเนนงานโดยถกตองตามหลกการบญชทรบรองทวไปและไดมการเปดเผยขอมลทมนยส�าคญตองบการเงนในหมายเหตประกอบงบการเงนแลวจงเหนชอบน�าเสนอคณะกรรมการบรษทเพอน�าเสนองบการเงนของบรษทและบรษทยอยสนสดวนท31ธนวาคม2555ตอทประชมผถอหนเพอพจารณาอนมตตอไป

ส�าหรบในสวนของระบบการควบคมภายในคณะกรรมการตรวจสอบไดขอใหบรษทหาแนวทางปรบปรงระบบการควบคมภายในใหดยงขนโดยคณะกรรมการตรวจสอบไดมการตดตามผลการปฏบตงานตามขอสงเกตความเหมาะสมของแนวทางปฏบตทกอใหเกดประสทธภาพและประสทธผลโดยรวมเหนวาบรษทมการควบคมภายในอยางเหมาะสมไมมขอบกพรองของระบบการควบคมภายในทจะสงผลกระทบตอการด�าเนนงานของบรษทอยางมนยส�าคญและบรษทไดปฏบตงานใหเปนไปตามกฎเกณฑของขอก�าหนดกฎหมายตางๆนอกจากนคณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาเสนอใหแตงตงนางสาววมลศรจงอดมสมบตผสอบบญชรบอนญาตทะเบยนเลขท3899และ/หรอนางสาวกรรณการวภาณรตนผสอบบญชรบอนญาตทะเบยนเลขท7305และ/หรอนายจโรจศรโรโรจนผสอบบญชรบอนญาตทะเบยนเลขท5113และ/หรอนางสาวนงลกษณพฒนบณฑตผสอบบญชรบอนญาตทะเบยนเลขท4713แหงบรษทกรนทรออดทจ�ากดเปนผสอบบญชของบรษทประจ�าป2556รวมทงพจารณาคาตอบแทนผสอบบญชเพอน�าเสนอตอทประชมผถอหนเพออนมตตอไป

ในนามคณะกรรมการตรวจสอบ

(นายชยวฒน อศวนทรางกร)

ประธานคณะกรรมการตรวจสอบ

รายงานคณะกรรมการตรวจสอบ

39


บรษทมรายการระหวางกนตามพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย(ฉบบท4)พ.ศ.2551และประกาศของคณะกรรมการก�ากบตลาดทนมรายละเอยดดงตอไปน

ลกษณะทวไปของรายการ รายละเอยดปรากฏอยในหมายเหตประกอบงบการเงนของบรษทณวนท31ธนวาคม2555รายการธรกจกบกจการทเกยวของกน

บคคลผมผลประโยชนรวม -ไมม-

ความจำาเปนและความสมเหตสมผลของรายการ รายการระหวางกนซงเกดจากการคาตามปกตเปนรายการทเกดขนเนองจากบรษทไดประกอบธรกจกบบรษทยอยบรษทรวมและบรษททเกยวของในลกษณะการคาตามปกตเฉพาะทมความจ�าเปนอนเนองมาจากธรกจเทานนเชนการกยมเงนและการบรหารจดการ

ขนตอนการอนมตการทำารายการ ตามทพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย(ฉบบท4)พ.ศ.2551มผลใชบงคบในวนท31สงหาคม2551โดยไดเพมขอก�าหนดในหมวด3/1เรองการบรหารกจการของบรษททออกหลกทรพยตามมาตรา89/12(1)ก�าหนดใหกรรมการผบรหารหรอบคคลทมความเกยวของจะกระท�าธรกรรมกบบรษทหรอบรษทยอยไดตอเมอธรกรรมดงกลาวไดรบอนมตจากทประชมผถอหนของบรษทแลวเวนแตธรกรรมดงกลาวเปนขอตกลงทางการคาในลกษณะเดยวกบทวญญชนจะพงกระท�ากบคสญญาทวไปในสถานการณเดยวกนดวยอ�านาจตอรองทางการคาทปราศจากอทธพลในการทตนมสถานะเปนกรรมการผบรหารหรอบคคลทมความเกยวของแลวแตกรณและเปนขอตกลงทางการคาทไดรบอนมตจากคณะกรรมการหรอเปนไปตามหลกการทคณะกรรมการอนมตไวแลว

ดงนนเพอประโยชนและความเหมาะสมในการด�าเนนกจการของบรษททประชมคณะกรรมการบรษทครงท6/2551เมอวนท14สงหาคม2551จงอนมตใหกรรมการบรหารท�าธรกรรมระหวางบรษทและบรษทยอยกบกรรมการผบรหารหรอบคคลทมความเกยวของหากธรกรรมดงกลาวมขอตกลงทางการคาในลกษณะเดยวกบทวญญชนจะพงกระท�ากบคสญญาทวไปในสถานการณเดยวกนดวยอ�านาจตอรองทางการคาทปราศจากอทธพลในการทตนมสถานะเปนกรรมการผบรหารหรอบคคลทมความเกยวของไดส�าหรบรายการทเกยวโยงกนในลกษณะอนบรษทจะตองปฏบตใหเปนไปตามพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย(ฉบบท4)พ.ศ.2551และประกาศของคณะกรรมการก�ากบตลาดทนโดยบรษทจะตองมการน�าเสนอใหทประชมคณะกรรมการของบรษทพจารณารวมกบคณะกรรมการตรวจสอบเพอพจารณาอนมตหรอน�าเสนอตอทประชมผถอหนเพอพจารณาอนมตแลวแตกรณ

นโยบายหรอแนวโนมการทำารายการระหวางกนในอนาคต บรษทมนโยบายทจะท�ารายการระหวางกนส�าหรบการด�าเนนธรกจตามปกตเทานนและจะตองค�านงถงผลประโยชนสงสดของบรษทเปนหลกโดยจะมราคาหรอเงอนไขทเปนธรรมอยางไรกตามในกรณทบรษทหรอบรษทยอย(บรษทซงบรษทถอหนไมวาโดยทางตรงหรอทางออมเกนกวารอยละ50ของทนช�าระแลวของบรษทนน)มรายการทเปนรายการทเกยวโยงกนบรษทจะตองปฏบตตามทพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย(ฉบบท4)พ.ศ.2551และประกาศของคณะกรรมการก�ากบตลาดทนก�าหนดไวในเรองดงกลาว

รายการระหวางกน

40


1. ผลการดำาเนนงาน

ผลการด�าเนนงานส�าหรบปสนสดวนท31ธนวาคม2555บรษทมรายไดรวมจ�านวน816.52ลานบาทเพมขน299.95ลานบาทหรอเพมขนรอยละ58เมอเปรยบเทยบจากรายไดรวมในป2554จ�านวน516.57ลานบาทเปนผลมาจากก�าไรจากการขายหนสามญและสทธเรยกรองในหนเงนใหกยมและดอกเบยคางรบของบรษทเคมปนสยามจ�ากดรวมกบก�าไรจากการขายหนสามญและสทธเรยกรองในหนเงนใหกยมและดอกเบยคางรบของบรษทKyotoResortsYKรวม338.28ลานบาทในขณะทก�าไรจากการขายเงนลงทนในบรษททเกยวของกนลดลงจากป2554จ�านวน148.99ลานบาทนอกจากนในป2555บรษทไดด�าเนนการปรบปรงโครงสรางหนกบธนาคารกรงไทยจ�ากด(มหาชน)และกบบรษทบรหารทรพยสนกรงเทพพาณชยจ�ากดเปนผลใหบรษทมก�าไรจากการปรบโครงสรางหน320.97ลานบาทเพมขนจากงวดเดยวกนของปกอน112.91ลานบาท

ส�าหรบคาใชจายในป2555บรษทมคาใชจายรวมจ�านวน439.51ลานบาทลดลง185.43ลานบาทหรอลดลงรอยละ29เมอเปรยบเทยบกบคาใชจายรวมของป2554จ�านวน624.94ลานบาทเปนผลมาจากการลดลงของสวนแบงขาดทนจากบรษทรวมลดลง75.51ลานบาทคาใชจายผลประโยชนพนกงานทลดลง59.07ลานบาทเนองจากโครงการพนกงานสมครใจลาออกกอนก�าหนด(EARLYRETIREMENT)ของป2554

2. ฐานะการเงน

สนทรพย

ณวนท31ธนวาคม2555บรษทมสนทรพยรวม1,701.47ลานบาทเมอเทยบกบป2554จ�านวน2,067.95ลานบาทลดลงจ�านวน366.48ลานบาทหรอคดเปนรอยละ18เนองจากบรษทไดขายเงนลงทนในหนสามญของบรษทเคมปนสยามจ�ากดและน�าเงนทไดช�าระหนเพอใชสทธในการซอคนทดนกบธนาคารกรงไทยจ�ากด(มหาชน)

หนสน

ณวนท31ธนวาคม2555หนสนรวมของบรษทมจ�านวนทงสน779.70ลานบาทเมอเทยบกบป2554จ�านวน1,757.18ลานบาทลดลงจ�านวน977.48ลานบาทหรอลดลงรอยละ55เนองจากบรษทมการช�าระหนตามสญญาปรบโครงสรางหนทมอยกบธนาคารกรงไทยจ�ากด(มหาชน)และบรษทมประมาณการหนสนลดลงจากปทผานมาจากการช�าระหนตามการปรบโครงสรางหนกบบรษทบรหารสนทรพยกรงเทพพาณชยจ�ากด

โครงสรางเงนทนและสวนของผถอหน

ณวนท31ธนวาคม2555บรษทมทนจดทะเบยน120,861,840,000บาทซงเพมขนจากสนป2554ทมทนจดทะเบยนจ�านวน60,430,920,000บาทตามมตของทประชมสามญประจ�าป2555อนมตใหเพมทนจ�านวน60,430,920,000บาทในขณะทบรษทสามารถขายหนสามญเพมทนไดส�าเรจจ�านวน6,494,220,588บาทเปนผลใหสนป2555บรษทมทนทออกและช�าระแลวจ�านวน66,925,140,588บาทเมอเทยบกบทนช�าระแลวในป2554จ�านวน60,430,920,000บาท

ณวนท31ธนวาคม2555บรษทมสวนของผถอหน921.77ลานบาทเมอเทยบกบสวนของผถอหนป2554จ�านวน310.77ลานบาทเพมขนจ�านวน611ลานบาทหรอรอยละ196ซงท�าใหบรษทมฐานะการเงนแขงแกรงขนเมอเทยบกบปทผานมาทงนสวนของผถอหนทเพมขนเกดจากก�าไรสทธในป2555การขายหนเพมทนและก�าไรทยงไมเกดขนจรงของหลกทรพยเพอขาย

คำาอธบายและการวเคราะหผลการดำาเนนงานและฐานะการเงน

41


สภาพคลอง

บรษทมเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดตนงวดทยกมาจากป2554จ�านวน37.85ลานบาทในระหวางป2555มกระแสเงนสดสทธเพมขน122.31ลานบาทท�าใหเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดสนป2555เทากบ160.16ลานบาทรายการเงนสดรบและจายทส�าคญไดแกเงนสดเพมขนจากการขายหนสามญเพมทน129.88ลานบาทการขายหนสามญและสทธเรยกรองในหนเงนใหกยมและดอกเบยคางรบของบรษทรวมและบรษทยอยจ�านวน770.21ลานบาทการขายเงนลงทนในบรษททเกยวของกนจ�านวน124.72ลานบาทซงบรษทน�าเงนทรบขางตน(ยกเวนเงนเพมทน)มาใชจายเปนเงนทนหมนเวยนในกจกรรมด�าเนนงาน134.96ลานบาทช�าระหนเพอการซอคนทดนจากธนาคารกรงไทยจ�ากด(มหาชน)497.85ลานบาทลงทนเพมเตมในกองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยยโอบอะพารทเมนทหนง14.1ลานบาทจายมดจ�าเพอการตรวจสอบกจการของบรษทขอนแกนจ�ากดจ�านวน215ลานบาทและการช�าระหนแกบรษทบรหารสนทรพยกรงเทพพาณชยจ�ากด17.64ลานบาท

3. คาตอบแทนผสอบบญช

3.1 คาตอบแทนจากการสอบบญช (Audit fee)

บรษทและบรษทยอยจายคาตอบแทนการสอบบญชใหแกผสอบบญชของบรษทและบรษทยอยในรอบปบญชทผานมาเปนคาตอบแทนการสอบบญชส�าหรบบรษทในประเทศไทยมจ�านวนเงนรวม3,005,000บาท

3.2 คาบรการอน (Non-audit fee)

-ไมม-

42


43


44


คณะกรรมการบรษทเปนผรบผดชอบตองบการเงนของบรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)และบรษทยอยซงจดท�าขนตามมาตรฐานการบญชทรบรองทวไปในประเทศไทยโดยไดพจารณาเลอกใชนโยบายบญชทเหมาะสมและถอปฏบตอยางสม�าเสมอรวมทงมการเปดเผยขอมลส�าคญอยางเพยงพอในหมายเหตประกอบงบการเงนโดยคณะกรรมการไดจดระบบการควบคมภายในเพอไมใหเกดการทจรตหรอมการด�าเนนการทผดปกตอยางมสาระส�าคญและเพอใหมนใจวารายการทเกยวโยงกนซงอาจท�าใหเกดความขดแยงทางผลประโยชนเปนรายการจรงทางการคาอนเปนธรกจปกตทวไปอยางสมเหตสมผลและเปนประโยชนสงสดรวมทงมการปฏบตตามกฎหมายและกฎเกณฑทเกยวของโดยความเหนของคณะกรรมการตรวจสอบไดปรากฏในรายงานของคณะกรรมการตรวจสอบซงแสดงไวในรายงานประจ�าปนแลว

ดงนนคณะกรรมการบรษทจงเหนวาระบบการควบคมภายในของบรษทและบรษทยอยโดยรวมอยในระดบทนาพอใจและสามารถสรางความเชอมนไดวางบการเงนของบรษทและบรษทยอยณวนท31ธนวาคม2555ไดถอปฏบตตามมาตรฐานการบญชทรบรองโดยทวไปและปฏบตตามกฎหมายและระเบยบทเกยวของโดยผสอบบญชรบอนญาตไดแสดงความเหนแบบไมมเงอนไขขอใหสงเกตหมายเหตประกอบงบการเงนขอ27.2.ก)กจการรวมคาไดปฏบตตามขอสญญาทเกยวของกบโครงการพฒนาทราชพสดแปลงโรงภาษรอยชกสามกบหนวยงานราชการแหงหนงมาเปนล�าดบแตเกดปญหาอปสรรคขนในการกอสรางอาคารโรงแรมแปลงทตงโรงภาษรอยชกสามเนองจากทางหนวยงานราชการดงกลาวไมสามารถสงมอบพนทโครงการในสวนนใหกบกจการรวมคาไดซงหากมการสงมอบพนทและปกผงกอสรางอาคารเรยบรอยแลวผบรหารยงมความตงใจด�าเนนโครงการดงกลาวตอไป

อยางไรกดคณะกรรมการบรษทตระหนกและไดเรงด�าเนนการแกไขปญหาเพอใหฐานะการเงนของบรษทดขนและเพอเพมศกยภาพในการแขงขนส�าหรบโลกธรกจในยคใหมใหสามารถรบมอกบสภาพเศรษฐกจทมความผนผวนและการด�าเนนธรกจอยางมเสถยรภาพบรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)จงมการพฒนากลยทธการประกอบธรกจจากเดมซงใชกลยทธการ“ซอ-สราง-ขาย”อสงหารมทรพยในลกษณะของการซอ/ลงทนสราง/พฒนาและสรางผลก�าไรทเหมาะสมกบชวงวงจรธรกจมาสกลยทธการ“พฒนาและบรหารเพอผลก�าไรอยางยงยน”โดยอาศยประสบการณและความรความช�านาญในการพฒนาโครงการอสงหารมทรพยทบรษทถอครองอยใหมศกยภาพทเหมาะสมตอการด�าเนนธรกจทสามารถแสวงหาผลตอบแทนสงไดในระยะยาว

ทงนส�าหรบปญหาอนๆบรษทอยระหวางพจารณาแนวทางในการแกปญหาโดยค�านงถงการปกปองสทธประโยชนของผถอหนและบรษทเปนส�าคญ

(นายนคร ลกษณกาญจน) (นายบรนทร ภศร)

กรรมการผจดการและประธานกรรมการบรหาร กรรมการบรษท

รายงานความรบผดชอบของคณะกรรมการบรษทตอรายงานทางการเงน

45


เสนอ ผถอหนของบรษท แนเชอรล พารค จำากด (มหาชน)

ขาพเจาไดตรวจสอบงบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการของบรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)และบรษทยอยและของเฉพาะบรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)ตามล�าดบซงประกอบดวยงบแสดงฐานะการเงนรวมและงบแสดงฐานะการเงนเฉพาะกจการณวนท31ธนวาคม2555งบก�าไรขาดทนเบดเสรจรวมและงบก�าไรขาดทนเบดเสรจเฉพาะกจการงบแสดงการเปลยนแปลงสวนของผถอหนรวมและงบแสดงการเปลยนแปลงสวนของผถอหนเฉพาะกจการและงบกระแสเงนสดรวมและงบกระแสเงนสดเฉพาะกจการส�าหรบปสนสดวนเดยวกนรวมถงหมายเหตสรปนโยบายการบญชทส�าคญและหมายเหตเรองอนๆ

ความรบผดชอบของผบรหารตองบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการ

ผบรหารเปนผรบผดชอบในการจดท�าและการน�าเสนองบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการเหลานโดยถกตองตามทควรตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนและรบผดชอบเกยวกบการควบคมภายในทผบรหารพจารณาวาจ�าเปนเพอใหสามารถจดท�างบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการทปราศจากการแสดงขอมลทขดตอขอเทจจรงอนเปนสาระส�าคญไมวาจะเกดจากการทจรตหรอขอผดพลาด

ความรบผดชอบของผสอบบญช

ขาพเจาเปนผรบผดชอบในการแสดงความเหนตองบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการดงกลาวจากผลการตรวจสอบของขาพเจาขาพเจาไดปฏบตงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบญชซงก�าหนดใหขาพเจาปฏบตตามขอก�าหนดดานจรรยาบรรณรวมถงวางแผนและปฏบตงานตรวจสอบเพอใหไดความเชอมนอยางสมเหตสมผลวางบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการปราศจากการแสดงขอมลทขดตอขอเทจจรงอนเปนสาระส�าคญหรอไม

การตรวจสอบรวมถงการใชวธการตรวจสอบเพอใหไดมาซงหลกฐานการสอบบญชเกยวกบจ�านวนเงนและการเปดเผยขอมลในงบการเงนวธการตรวจสอบทเลอกใชขนอยกบดลยพนจของผสอบบญชซงรวมถงการประเมนความเสยงจากการแสดงขอมลทขดตอขอเทจจรงอนเปนสาระส�าคญของงบการเงนไมวาจะเกดจากการทจรตหรอขอผดพลาดในการประเมนความเสยงดงกลาวผสอบบญชพจารณาการควบคมภายในทเกยวของกบการจดท�าและการน�าเสนองบการเงนโดยถกตองตามทควรของกจการเพอออกแบบวธการตรวจสอบทเหมาะสมกบสถานการณแตไมใชเพอวตถประสงคในการแสดงความเหนตอประสทธผลของการควบคมภายในของกจการการตรวจสอบรวมถงการประเมนความเหมาะสมของนโยบายการบญชทผบรหารใชและความสมเหตสมผลของประมาณการทางบญชทจดท�าขนโดยผบรหารรวมทงการประเมนการน�าเสนองบการเงนโดยรวม

ขาพเจาเชอวาหลกฐานการสอบบญชทขาพเจาไดรบเพยงพอและเหมาะสมเพอใชเปนเกณฑในการแสดงความเหนของขาพเจา

รายงานของผสอบบญชรบอนญาต

46


ความเหน

ขาพเจาเหนวางบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการขางตนนแสดงฐานะการเงนรวมและฐานะการเงนเฉพาะกจการของบรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)และบรษทยอยและของเฉพาะบรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)ตามล�าดบณวนท31ธนวาคม2555ผลการด�าเนนงานรวมและผลการด�าเนนงานเฉพาะกจการและกระแสเงนสดรวมและกระแสเงนสดเฉพาะกจการส�าหรบปสนสดวนเดยวกนโดยถกตองตามทควรในสาระส�าคญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน

ขอมลและเหตการณทเนน

โดยไมไดเปนการแสดงความเหนอยางมเงอนไขขาพเจาขอใหสงเกตหมายเหตประกอบงบการเงนขอ27.2.ก)กจการรวมคาไดปฏบตตามขอสญญาทเกยวของกบโครงการพฒนาทราชพสดแปลงโรงภาษรอยชกสามกบหนวยงานราชการแหงหนงมาเปนล�าดบแตเกดปญหาอปสรรคขนในการกอสรางอาคารโรงแรมแปลงทตงโรงภาษรอยชกสามเนองจากทางหนวยงานราชการดงกลาวไมสามารถสงมอบพนทโครงการในสวนนใหกบกจการรวมคาไดปญหาดงกลาวขางตนกจการรวมคาไดท�าหนงสอแจงตอหนวยงานราชการดงกลาวมาเปนล�าดบนอกจากนไดมหนงสอเพอขอใหหนวยงานราชการดงกลาวพจารณาหยดนบระยะเวลา“อายการบรหารโครงการ”และ“ระยะเวลาเชา”ตามสญญารวมลงทนกอสรางและบรหารฉบบลงวนท10พฤษภาคม2548โดยขอใหหยดนบระยะเวลาตงแตวนท20พฤศจกายน2548เปนตนไปจนกวาจะถงวนทหนวยงานราชการดงกลาวจะไดสงมอบพนทดงกลาวใหกจการรวมคาท�าการกอสรางตอไปเมอวนท4มกราคม2553บรษทไดท�าหนงสอขอความเปนธรรมถงรฐมนตรชวยวาการกระทรวงการคลงอกทางหนงและในวนท3พฤษภาคม2553บรษทไดท�าหนงสอขอความเปนธรรมฉบบท2ถงรฐมนตรชวยวาการกระทรวงการคลงซงในเรองดงกลาวอยระหวางการด�าเนนการของกรมธนารกษเพอสงเรองใหส�านกงานอยการสงสดหรอคณะกรรมการกฤษฎกาเพอท�าความเหนในทางกฎหมายและรวบรวมเสนอยงคณะรฐมนตรเพอพจารณาตอไปส�าหรบเรองปญหาการโยกยายหนวยงานราชการอกแหงหนงออกจากพนทโครงการเปนปญหาขอพพาทระหวางหนวยราชการดวยกนเองคณะกรรมการประสานงานการลงทนกอสรางและบรหารโครงการพฒนาทราชพสดแปลงทตงโรงภาษรอยชกสามไดมมตใหกรมธนารกษสงเรองไปยงส�านกงานอยการสงสดเพอน�าเสนอตอคณะกรรมการชขาดการยตในการด�าเนนคดแพงของสวนราชการและหนวยงานทเกยวของเพอพจารณาตอไปอยางไรกตามไดมหนงสอบนทกขอความกรมธนารกษระบผลการหารอขอกฎหมายของทปรกษากรมธนารกษ(รองอยการสงสด)แจงผลการพจารณาขอกฎหมายวากจการรวมคามใชเปนผผดสญญาทคสญญาฝายรฐจะบอกเลกสญญาไดเนองจากหนวยงานราชการอกแหงหนงยงไมยายออกและหนวยงานราชการคสญญายงไมสามารถสงมอบพนทและด�าเนนการปกผงกอสรางอาคารไดซงหากมการสงมอบพนทและปกผงกอสรางอาคารเรยบรอยแลวผบรหารยงมความตงใจด�าเนนโครงการดงกลาวตอไป

นางสาวกรรณการ วภาณรตน

ผสอบบญชรบอนญาตเลขท7305

บรษทกรนทรออดทจ�ากดกรงเทพมหานคร26กมภาพนธ2556

47


งบแสดงฐานะทางการเงนบรษท แนเชอรล พารค จำากด (มหาชน) และบรษทยอย ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554บรษท แนเชอรล พารค จากด (มหาชน) และบรษทยอยงบแสดงฐานะการเงนณ วนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554

(หนวย : บาท)งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ

หมายเหต 2555 2554 2555 2554

สนทรพยสนทรพยหมนเวยนเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 160,163,545 37,847,261 144,368,542 9,325,241เงนลงทนชวคราว 10 195,358,600 - 195,358,600 - ลกหนการคาและลกหนอน - สทธ 6 13,771,354 13,222,391 11,192,218 10,094,704ลกหนกจการทเกยวของกน - สทธ 5 128,000 128,000 128,000 219,770เงนใหกยมระยะสนแกกจการทเกยวของกนและดอกเบยคางรบ - สทธ 5 - 55,781,804 1,367,927,210 630,004,409สนทรพยหมนเวยนอน - สทธ 7 9,673,708 24,049,738 3,449,452 9,200,469

รวมสนทรพยหมนเวยน 379,095,207 131,029,194 1,722,424,022 658,844,593

สนทรพยไมหมนเวยนเงนฝากสถาบนการเงนทมภาระคาประกนระยะยาว 8 44,632,405 50,649,825 - 2,033,606เงนลงทนในบรษทยอย - สทธ 9 - - 3,937,706 36,358,427เงนลงทนในบรษทรวม - สทธ 9 151,263,301 509,043,645 151,126,692 704,339,471เงนลงทนในบรษททเกยวของกน - สทธ 10 79,900,748 299,891,882 79,900,748 299,891,882เงนลงทนระยะยาวอน - สทธ 187,279 123,236 187,279 123,236อสงหารมทรพยเพอการลงทน - สทธ 11 111,778,520 124,301,493 111,778,520 124,301,493ทดน อาคารและอปกรณ - สทธ 12 118,752,589 109,122,506 14,346,731 4,715,344สทธการเชาทดนและอาคารสานกงาน - สทธ 13 93,136,807 97,312,220 - - สนทรพยไมหมนเวยนอน - สทธ 14 722,724,495 746,478,951 218,109,136 616,909,738

รวมสนทรพยไมหมนเวยน 1,322,376,144 1,936,923,758 579,386,812 1,788,673,197รวมสนทรพย 1,701,471,351 2,067,952,952 2,301,810,834 2,447,517,790

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน


48


งบแสดงฐานะทางการเงนบรษท แนเชอรล พารค จำากด (มหาชน) และบรษทยอย

ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554


บรษท แนเชอรล พารค จากด (มหาชน) และบรษทยอยงบแสดงฐานะการเงนณ วนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554


หมายเหต 2555 2554 2555 2554

หนสนและสวนของผถอหนหนสนหมนเวยนเจาหนการคาและเจาหนอน 5, 15 56,214,950 90,526,988 23,106,242 25,575,933เงนกยมระยะยาวทครบกาหนดชาระภายใน 1 ป 20 25,200,000 25,200,000 25,200,000 25,200,000เงนกยมระยะสนจากบรษททเกยวของกนและดอกเบยคางจาย 5 - 13,120,979 - 29,924,175เงนกยมระยะสนอน 16 - 112,473,958 - - หนสนภายใตสญญาปรบโครงสรางหน 17 - 646,129,353 - 646,129,353เงนมดจาและเงนรบลวงหนาจากลกคา 19,361,025 14,818,592 19,361,025 14,818,592ประมาณการหนสน 18 623,033,157 724,868,197 623,033,157 724,868,197หนสนตามสญญาเชาการเงนสวนทครบกาหนดชาระ 1 ป 2,119,200 - 2,119,200 - หนสนหมนเวยนอน 19 2,443,668 10,339,200 1,076,037 896,959

รวมหนสนหมนเวยน 728,372,000 1,637,477,267 693,895,661 1,467,413,209

หนสนไมหมนเวยนเงนกยมระยะยาว - สทธ 20 36,410,874 55,322,539 36,410,874 55,322,539ประมาณการหนสนผลประโยชนพนกงาน 21 6,790,869 5,810,074 6,790,869 5,810,074หนสนตามสญญาเชาการเงนสวนทเกนกาหนดชาระ 1 ป 5,726,508 - 5,726,508 - หนสนไมหมนเวยนอน 2,400,000 58,574,875 - 56,174,875

รวมหนสนไมหมนเวยน 51,328,251 119,707,488 48,928,251 117,307,488รวมหนสน 779,700,251 1,757,184,755 742,823,912 1,584,720,697

สวนของผถอหนทนเรอนหน

ทนจดทะเบยนหนสามญ 120,861,840,000 หน มลคาหนละ 1 บาท 22 120,861,840,000 120,861,840,000 หนสามญ 60,430,920,000 หน มลคาหนละ 1 บาท 60,430,920,000 60,430,920,000

ทนทออกและชาระแลวหนสามญ 66,925,140,588 หน มลคาหนละ 1 บาท 22 66,925,140,588 - 66,925,140,588 - หนสามญ 60,430,920,000 หน มลคาหนละ 1 บาท - 60,430,920,000 - 60,430,920,000

สวนตากวามลคาหนสามญ (58,053,049,616) (51,688,713,440) (58,053,049,616) (51,688,713,440) องคประกอบอนของสวนของผถอหน 16,676,267 (87,426,173) 16,676,267 (71,375,142) ขาดทนสะสม (7,967,570,188) (8,344,076,470) (7,329,780,317) (7,808,034,325)

รวมสวนของผถอหนบรษทใหญ 921,197,051 310,703,917 1,558,986,922 862,797,093สวนไดเสยทไมมอานาจควบคม 574,049 64,280 - -

รวมสวนของผถอหน 921,771,100 310,768,197 1,558,986,922 862,797,093รวมหนสนและสวนของผถอหน 1,701,471,351 2,067,952,952 2,301,810,834 2,447,517,790


49


งบกำาไรขาดทนเบดเสรจบรษท แนเชอรล พารค จำากด (มหาชน) และบรษทยอยสำาหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554บรษท แนเชอรล พารค จากด (มหาชน) และบรษทยอยงบกาไรขาดทนเบดเสรจสาหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554


หมายเหต 2555 2554 2555 2554รายไดรายไดจากการใหเชาและบรการทเกยวของ 77,039,098 60,337,470 77,039,098 60,337,470

รวมรายได 77,039,098 60,337,470 77,039,098 60,337,470 ตนทนการใหบรการตนทนและคาใชจายเกยวเนองกบการใหเชาและบรการทเกยวของ 56,656,098 50,769,409 56,656,098 50,769,409

รวมตนทนการใหบรการ 56,656,098 50,769,409 56,656,098 50,769,409 กาไรขนตน 20,383,000 9,568,061 20,383,000 9,568,061 รายไดอน 5, 23 739,486,179 263,114,744 726,223,572 275,985,650 กาไรจากการจาหนายเงนลงทน - 193,123,216 - 193,123,216 กาไรกอนคาใชจาย 759,869,179 465,806,021 746,606,572 478,676,927 คาใชจายคาใชจายในการขาย 6,513,390 3,271,403 6,513,390 3,271,404 คาใชจายในการบรหาร 5 144,655,286 194,691,491 145,592,802 391,536,172 คาตอบแทนผบรหาร 18,210,656 18,865,434 18,210,656 18,182,109 ผลประโยชนพนกงาน 980,795 60,056,338 980,795 60,056,338 ประมาณการหนสน 18 77,023,969 58,292,350 77,023,969 58,292,350 คาใชจายอน 9,307 - 854,595 -

รวมคาใชจาย 247,393,403 335,177,016 249,176,207 531,338,373 กาไร (ขาดทน) กอนตนทนทางการเงนและภาษเงนได 512,475,776 130,629,005 497,430,365 (52,661,446) ตนทนทางการเงน 5 (18,260,746) (46,223,163) (19,176,357) (45,613,866) สวนแบงขาดทนจากเงนลงทนในบรษทรวม (117,198,979) (192,706,942) - - กาไร (ขาดทน) กอนภาษเงนได 377,016,051 (108,301,100) 478,254,008 (98,275,312) ภาษเงนไดนตบคคล - (69,575) - - กาไร (ขาดทน) สทธสาหรบป 377,016,051 (108,370,675) 478,254,008 (98,275,312) กาไรขาดทนเบดเสรจอนผลตางจากการแปลงคางบการเงน - (11,468,275) - - กาไร (ขาดทน) ทยงไมเกดขนจรงของหลกทรพยเผอขาย 88,051,409 (211,498,521) 88,051,409 (211,498,521) กาไร (ขาดทน) เบดเสรจอน-สทธจากภาษ 88,051,409 (222,966,796) 88,051,409 (211,498,521) กาไร (ขาดทน) เบดเสรจรวม 465,067,460 (331,337,471) 566,305,417 (309,773,833)

การแบงปนกาไร (ขาดทน)สวนทเปนของผถอหนบรษทใหญ 376,506,282 (108,306,501) 478,254,008 (98,275,312) สวนทเปนของสวนไดเสยทไมมอานาจควบคม 509,769 (64,174) - -

377,016,051 (108,370,675) 478,254,008 (98,275,312) การแบงปนกาไร (ขาดทน) เบดเสรจรวมสวนทเปนของผถอหนบรษทใหญ 464,557,691 (327,454,361) 566,305,417 (309,773,833) สวนทเปนของสวนไดเสยทไมมอานาจควบคม 509,769 (3,883,110) - -

465,067,460 (331,337,471) 566,305,417 (309,773,833) กาไร (ขาดทน) ตอหนขนพนฐานสวนทเปนของบรษทใหญ

กาไร (ขาดทน) สทธสาหรบป (บาทตอหน) 0.0059 (0.0018) 0.0074 (0.0016)

จานวนหนสามญถวเฉลยถวงนาหนก (หน) 64,228,087,229 60,430,920,000 64,228,087,229 60,430,920,000



50


งบแส

ดงกา

รเปล

ยนแป

ลงสว

นของ

เจาข

องบร

ษท แน

เชอร

ล พ

ารค

จำากด

(มหา

ชน) แ

ละบร

ษทยอ

ยสำา

หรบป

สนสด

วนท

31 ธ

นวาค

ม 25

55 แล

ะ 255

4

หมายเหตประกอบงบการเงนเปน

สวนหนงของงบการเงนน

บรษท

แนเชอ

รล พา

รค จา

กด (ม

หาชน

) และบร

ษทยอย

งบแส

ดงการ

เปลยน

แปลงส

วนขอ

งเจาขอ

ง

สาห

รบปส

นสดว

นท 31

ธนวาค

ม 2555

และ 2

554

กาไร (ขาด

ท น) ท

ยงท น

เรอนห

นทออ

กสว

นตามลค

ากาไ

รผล

ตางจาก

การไมเกด

ขนจรงของ

รวมอ

งคปร

ะกอบ

อนสว

นไดเส

ยทไมม

หมายเ

หต

และช

าระแลว

หนสาม

ญ(ขา

ดทน)ส

ะสม

แปลงค

างบการ

เงนหล

กทรพ

ยเผอข

ายขอ

งสวน

ของผถอ

หนอาน

าจควบ

คมรวม

ยอดค

งเหลอ

ณ วน

ท 1 มก

ราคม 2

55460,

430,92

0,000

(51,68

8,713,

440)

(8,235

,769,9

69)(4,

582,75

6)140

,123,3

79135

,540,6

23128

,454

642,10

5,668

กาไรขาดทน

เบดเสร

จรวม

สาหร

บป-

-

(10

8,306,

501)

(11,46

8,275)

(211,4

98,521

)(22

2,966,

796)

(64,17

4)(33

1,337,

471)

ยอดค

งเหลอ

ณ วน

ท 31 ธ

นวาคม

2554

60,430

,920,0

00(51

,688,7

13,440

)

(8,

344,07

6,470)

(16,05

1,031)

(71

,375,1

42)

(87,42

6,173)

64,

280310

,768,1

97เพม

หนสามญ

226,4

94,220

,588

-

-

-

-

-

-

6,494,

220,58

8สว

นตากวาม

ลคาหนส

ามญ

-

(6,364

,336,1

76)

-

-

-

-

-

(6,

364,33

6,176)

กาไรขาดทน

เบดเสร

จรวม

สาหร

บป-

-

376

,506,2

8216,

051,03

188,

051,40

9104

,102,4

40509

,769

481,11

8,491

ยอดค

งเหลอ

ณ วน

ท 31 ธ

นวาคม

2555

66,925

,140,5

88(58

,053,0

49,616

)(7,

967,57

0,188)

-

16,676

,267

16,676

,267

574,04

9921

,771,1

00

(หนวย

: บาท

)งบ

การเงน

รวม

องคปร

ะกอบ

อนขอ

งสวน

ของผถอ

หน

หมายเ

หตปร

ะกอบ

งบการ

เงนเปน

สวนห

นงขอ

งงบการ

เงนน

51


งบแส

ดงกา

รเปล

ยนแป

ลงสว

นของ

เจาข

องบร

ษท แน

เชอร

ล พ

ารค

จำากด

(มหา

ชน) แ

ละบร

ษทยอ

ยสำา

หรบป

สนสด

วนท

31 ธ

นวาค

ม 25

55 แล

ะ 255

4

หมายเหตประกอบงบการเงนเปน

สวนหนงของงบการเงนน

บรษท

แนเชอ

รล พา

รค จา

กด (ม

หาชน

) และบร

ษทยอ

ยงบ

แสดงการ

เปลยน

แปลงสว

นของเจา

ของ

สาหรบ

ปสนส

ดวนท

31 ธน

วาคม 2

555 แล

ะ 2554

องคป

ระกอบ

อนขอ

งสว

นของผ ถ

อหน

กาไร (ขาด

ทน) ท

ยงทน

เรอนห

นทออ

กสว

นตามลค

าไมเกด

ขนจรงของ

หมายเ

หต

และชาระ

แลว

หนสาม

ญกาไ

ร(ขาดท

น)สะส

มหล

กทรพ

ยเผ อข

ายรวม

ยอดค

งเหลอ

ณ วน

ท 1 มก

ราคม 2

55460,

430,92

0,000

(51

,688,7

13,440

)

(7,

709,75

9,013)

140

,123,3

79

1,1

72,570

,926

กาไรขาดท

นเบดเส

รจรวมส

าหรบ

ป-

-

(98

,275,3

12)

(21

1,498,

521)

(309,7

73,833

)

ยอดค

งเหลอ

ณ วน

ท 31 ธ

นวาคม

2554

60,430

,920,0

00

(51,68

8,713,

440)

(7,808

,034,3

25)

(71,37

5,142)

862,79

7,093

เพ มหน

สามญ

226,4

94,220

,588

-

-

-

6,4

94,220

,588

สว

นตากวาม

ลคาห

นสามญ

-

(6,364

,336,1

76)

-

-

(6,364

,336,1

76)

กาไรขาดท

นเบดเส

รจรวมส

าหรบ

ป-

-

478

,254,0

08

88,

051,40

9

566

,305,4

17

ยอ

ดคงเห

ลอ ณ

วนท 3

1 ธนว

าคม 25

5566,

925,14

0,588

(58

,053,0

49,616

)

(7,

329,78

0,317)

16,

676,26

7

1,5

58,986

,922

(หนวย

: บาท

)งบ

การเงน

เฉพาะก

จการ

หมายเ

หตปร

ะกอบ

งบการเง

นเปนส

วนหน

งของงบ

การเง

นน

52



งบกระแสเงนสดบรษท แนเชอรล พารค จำากด (มหาชน) และบรษทยอย

สำาหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554บรษท แนเชอรล พารค จากด (มหาชน) และบรษทยอยงบกระแสเงนสดสาหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554

(หนวย : บาท)

2555 2554 2555 2554

กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงานกาไร (ขาดทน) สทธสาหรบป 377,016,051 (108,370,675) 478,254,008 (98,275,312)ปรบกระทบขาดทนสทธเปนเงนสดรบ (จาย) จากกจกรรมดาเนนงาน:

คาเสอมราคาและคาตดจาหนาย 27,182,364 25,799,781 23,005,648 21,634,465 โอนกลบคาเผอการดอยคาของเงนลงทนในบรษททเกยวของกน - (156,042,842) - (156,042,842) (กาไร)ขาดทนจากการขายเงนลงทนในบรษททเกยวของกน (44,130,360) (37,080,374) (44,130,360) (37,080,374) (กาไร)ขาดทนจากการขายเงนลงทนในบรษทรวม (294,291,803) - 845,288 - (กาไร)ขาดทนจากการขายเงนลงทนในบรษทยอย (43,992,150) - (62,082,937) - หนสงสยจะสญ-เงนใหกยมและดอกเบยคางรบ - - 2,854,540 - หนสงสยจะสญ 742,647 2,686,173 4,531,169 84,840,168 (กาไร) ขาดทน จากการจาหนายสนทรพยถาวร (476,673) (6,856) 9,307 (6,856) (กาไร) ขาดทนจากอตราแลกเปลยนทยงไมเกดขนจรง - (26,168,058) 8,681,392 (25,566,491) กาไรจากการปรบโครงสรางหน (320,971,622) (208,063,180) (257,981,358) (208,063,180) ขาดทนจากการดอยคาของสนทรพย - 93,424,626 - - ขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทนในบรษทยอย - - 5,420,720 - ขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทนในบรษทรวม - - 13,312,779 233,659,546 ขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทนชวคราว 32,026,000 - 32,026,000 - ประมาณการหนสน 47,023,969 58,292,350 47,023,969 58,292,350 ประมาณการหนสนผลประโยชนพนกงาน 980,795 60,056,338 980,795 60,056,338 รายไดเงนปนผล (7,384,099) (3,535,256) (7,384,099) (3,535,256) รายไดดอกเบย (6,212,931) (2,568,379) (63,305,009) (35,096,836) คาใชจายดอกเบย 18,260,746 46,223,163 19,176,357 45,613,866 สวนแบงขาดทนสทธจากเงนลงทนในบรษทรวม 117,198,979 192,706,942 - -

กาไร (ขาดทน) จากการดาเนนงานกอนการเปลยนแปลงในสนทรพยและหนสนดาเนนงาน (97,028,087) (62,646,247) 201,238,209 (59,570,414)

สนทรพยดาเนนงาน (เพมขน) ลดลง: ลกหนการคาและลกหนอน (519,026) (287,211) (4,898,480) (1,325,699) สนทรพยหมนเวยนอน 3,572,856 662,431 6,901,720 1,134,855 สนทรพยไมหมนเวยนอน 2,756,292 (15,345,128) 2,688,602 (69,869)

หนสนดาเนนงานเพมขน (ลดลง):เจาหนการคาและเจาหนอน (16,147,228) (15,810,990) (7,179,054) (7,977,776) เงนมดจาและเงนรบลวงหนาจากลกคา 4,542,433 135,659 4,542,433 135,659 หนสนหมนเวยนอน 412,457 (13,734,342) 172,042 (264,964)

เงนสดรบ(จาย)ในกจกรรมดาเนนงาน (102,410,303) (107,025,828) 203,465,472 (67,938,208) จายหนสนผลประโยชนพนกงาน - (65,913,030) - (65,913,030) จายดอกเบย (31,389,786) (37,571,144) (32,468,592) (38,735,149) จายภาษเงนไดนตบคคล (1,161,003) (812,877) (1,150,704) (791,649)

เงนสดสทธไดมา(ใชไป)ในกจกรรมดาเนนงาน (134,961,092) (211,322,879) 169,846,176 (173,378,036)

งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ


53


งบกระแสเงนสดบรษท แนเชอรล พารค จำากด (มหาชน) และบรษทยอยสำาหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554


บรษท แนเชอรล พารค จากด (มหาชน) และบรษทยอยงบกระแสเงนสดสาหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554

(หนวย : บาท)

2555 2554 2555 2554กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน

เงนฝากสถาบนการเงนทมภาระคาประกนระยะยาว (เพมขน) ลดลง 6,017,420 (2,789,068) 2,033,606 (2,014,032) เงนใหกยมระยะสนแกบรษททเกยวของกนและดอกเบยคางรบ (เพมขน) ลดลง - - (852,392,250) (26,378,750) เงนปนผลรบ 7,384,099 3,535,256 7,384,099 3,535,256 เงนสดรบดอกเบย 5,149,446 11,361,813 1,558,722 เงนสดรบจากการจาหนายเงนลงทนในบรษททเกยวของกน 124,724,260 466,215,835 124,724,260 466,215,835 เงนสดรบจากการจาหนายเงนลงทนและสทธเรยกรองในหนในบรษทรวม 610,000,000 - 610,000,000 - เงนสดจายซอเงนลงทนในบรษทรวม (14,100,000) - (14,100,000) - เงนสดรบจากการจาหนายเงนลงทนและสทธเรยกรองในหนในบรษทยอย 160,212,000 - 160,212,000 - เงนสดรบจากการลดทนบรษทยอย - - 27,000,000 - เงนสดจายเงนมดจาคาหน (215,000,000) - (215,000,000) - เงนมดจาคาซอทดน (10,000,000) - - - เงนสดรบจากการจาหนายทรพยสน 503,830 33,500 17,850 33,500 ซอทดนรอพฒนาพรอมสงปลกสราง (497,847,672) - - - ซออสงหารมทรพยเพอการลงทน (8,939,066) (10,735,328) (8,939,066) (10,735,328) ซอทดน อาคารและอปกรณ (3,524,334) (541,732) (3,524,334) (418,682)

เงนสดสทธไดมา(ใชไป)ในกจกรรมลงทน 164,579,983 455,718,463 (151,222,022) 431,796,521

กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงนเงนกยมระยะสนจากบรษททเกยวของกนและดอกเบยคางจาย เพมขน (ลดลง) - - (16,640,000) (14,080,284) เงนสดรบคาหนเพมทน 129,884,412 - 129,884,412 - หนสนภายใตสญญาปรบโครงสรางหนและคาใชจายทเกยวของ เพมขน (ลดลง) - (398,972,378) 40,361,754 (398,972,378) จายชาระประมาณการหนสน (17,644,263) (26,000,000) (17,644,263) (26,000,000) จายชาระหนเงนกยมระยะยาว (18,911,664) (17,844,585) (18,911,664) (17,844,585) จายชาระหนสนตามสญญาเชาการเงน (631,092) - (631,092) -

เงนสดสทธไดมา (ใชไป) ในกจกรรมจดหาเงน 92,697,393 (442,816,963) 116,419,147 (456,897,247)

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดเพมขน (ลดลง) สทธ 122,316,284 (198,421,379) 135,043,301 (198,478,762) เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดตนป 37,847,261 236,268,640 9,325,241 207,804,003 เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดสนป 160,163,545 37,847,261 144,368,542 9,325,241



54


งบกระแสเงนสดบรษท แนเชอรล พารค จำากด (มหาชน) และบรษทยอย

สำาหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554


บรษท แนเชอรล พารค จากด (มหาชน) และบรษทยอยงบกระแสเงนสดสาหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554

การเปดเผยขอมลเกยวกบกระแสเงนสดเพมเตม1ระยะสนในตวสญญาใชเงนซงกาหนดรบคนภายในระยะเวลาไมเกน 3 เดอน

2 ในป 2555 บรษทจดประเภทเงนลงทนในบรษททเกยวของกนเปนเงนลงทนชวคราว จานวน 195.38 ลานบาท

3 ในระหวางปซอทรพยสนโดยการกอหนสนดงนภาระหนสนตามสญญาเชาการเงน 8,476,800 - 8,476,800 -

4 ในไตรมาสท 3 ของป 2555 บรษทไดขายเงนลงทนทงหมดในบรษท Kyoto Resorts YK จากดเงนสดรบจากการขายเงนลงทนในบรษทยอยดงกลาวมรายละเอยดดงน หนวย : บาทเงนสดรบจากการขายเงนลงทนในบรษทยอย-สทธ 160,212,000 (หก) ทดนรอพฒนา (243,642,516) เงนกยมระยะสนอน 110,743,050 เจาหนการคาและเจาหนอน 30,402,550 การแปลงคางบการเงน (16,051,031) อนๆ - สทธ 2,328,097 กาไรจากการขายเงนลงทนในบรษทยอย 43,992,150

5. เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ประกอบดวย(หนวย : บาท)

2555 2554 2555 2554เงนสด 425,520 239,500 425,520 239,500 เงนฝากกระแสรายวน 1,203,609 2,509,059 - 493,348 เงนฝากออมทรพย 158,436,554 35,098,702 143,943,022 8,592,393 เงนฝากประจา 97,862 - - - รวม 160,163,545 37,847,261 144,368,542 9,325,241


เพอวตถประสงคในการจดทางบกระแสเงนสด เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดหมายความถง เงนสดและเงนฝากธนาคารและเงนลงทน


55


หมายเหตประกอบงบการเงนบรษท แนเชอรล พารค จำากด (มหาชน) และบรษทยอยสำาหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554

บรษท แนเชอรล พารค จ ากด (มหาชน) และบรษทยอย หมายเหตประกอบงบการเงน วนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554

1

DRAFT

1. ขอมลทวไป บรษท แนเชอรล พารค จ ากด (มหาชน) (“บรษท”) เปนบรษทมหาชนจ ากดซงจดทะเบยนจดตงและมภมล าเนาในประเทศไทย และไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยมทอยตามทไดจดทะเบยนตงอยท 88 ซอยสขมวท 49 ถนนสขมวท แขวงคลองตนเหนอ เขตวฒนา กรงเทพมหานคร

บรษทประกอบธรกจหลกทางดานพฒนาอสงหารมทรพย

2. หลกเกณฑในการจดท างบการเงนและงบการเงนรวม

หลกเกณฑในการจดท างบการเงน

งบการเงนนไดจดท าเปนเงนบาทและเปนภาษาไทยตามหลกการบญชทรบรองทวไปของประเทศไทย ทงนงบการเงนนมวตถประสงคทจดท าขนเพอแสดงฐานะการเงน ผลการด าเนนงาน และกระแสเงนสด ตามหลกการบญชทรบรองทวไปของประเทศไทยเทานน

เพอความสะดวกของผอานงบการเงน บรษทไดจดท างบการเงนฉบบภาษาองกฤษขนจากงบการเงนฉบบภาษาไทยน ซงไดน าเสนอเพอวตถประสงคของการรายงานทางการเงนเพอใชในประเทศ ในการจดท างบการเงนใหเปนไปตามมาตรฐานการบญช ผบรหารตองใชการประมาณและขอสมมตฐานหลายประการ ซงมผลกระทบตอการก าหนดนโยบายและการรายงานจ านวนเงนทเกยวกบ สนทรพย หนสน รายได และคาใชจาย การประมาณและขอสมมตฐานมาจากประสบการณในอดต และปจจยตางๆทผบรหารมความเชอมนอยางสมเหตสมผลภายใตสภาวการณแวดลอมนน ดงนนผลทเกดขนจรงจากการตงขอสมมตฐานตอมลคาตามบญชของสนทรพยและหนสนอาจแตกตางไปจากทประมาณไว

ประมาณการและขอสมมตฐานทใชในการจดท างบการเงนจะไดรบการทบทวนอยางสม าเสมอ การปรบประมาณการทางบญช จะบนทกในงวดบญชทประมาณการดงกลาวไดรบการทบทวน หากการปรบประมาณการกระทบเฉพาะงวดนนๆ และจะบนทกในงวดทปรบหรองวดในอนาคต หากการปรบประมาณการกระทบทงงวดปจจบนและอนาคต

56




2

DRAFT

การประกาศใชมาตรฐานการบญชใหม

มาตรฐานการบญชใหม มาตรฐานการบญชทมการปรบปรง มาตรฐานการรายงานทางการเงนใหม และการตความมาตรฐานการบญชใหมทมผลบงคบใชแตบรษทยงไมไดน ามาถอปฏบตกอนวนทมผลบงคบใช มดงตอไปน

มผลบงคบใชส าหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมตนในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2556 มาตรฐานการบญชฉบบท 12 เรอง ภาษเงนได มาตรฐานการบญชฉบบท 20 (ปรบปรง 2552) เรอง การบญชส าหรบเงนอดหนนจากรฐบาล และการเปดเผยขอมล

เกยวกบความชวยเหลอจากรฐบาล มาตรฐานการบญชฉบบท 21 (ปรบปรง 2552) เรอง ผลกระทบจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยนเงนตรา

ตางประเทศ มาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบท 8 เรอง สวนงานด าเนนงาน การตความมาตรฐานการบญชฉบบท 10 เรอง ความชวยเหลอจากรฐบาล - กรณทไมมความเกยวของอยาง

เฉพาะเจาะจงกบกจกรรมด าเนนงาน การตความมาตรฐานการบญชฉบบท 21 เรอง ภาษเงนได - การไดรบประโยชนจากสนทรพยทไมไดคดคาเสอม

ราคาทตราคาใหม การตความมาตรฐานการบญชฉบบท 25 เรอง ภาษเงนได - การเปลยนแปลงสถานภาพทางภาษของกจการหรอ

ของผถอหน แนวปฏบตทางบญชเกยวกบการโอนและการรบโอนสนทรพยทางการเงน มผลบงคบใชส าหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมตนในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2557 การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบท 4 เรอง การประเมนวาขอตกลงประกอบดวยสญญาเชาหรอไม การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบท 12 เรอง ขอตกลงสมปทานบรการ การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบท 13 เรอง โปรแกรมสทธพเศษแกลกคา การตความมาตรฐานการบญชฉบบท 29 เรอง การเปดเผยขอมลของขอตกลงสมปทานบรการ ผบรหารของบรษทไดประเมนและเหนวามาตรฐานการบญชใหม มาตรฐานการบญชทมการปรบปรง มาตรฐานการรายงานทางการเงนใหม และการตความมาตรฐานการบญชใหมดงกลาวจะไมมผลกระทบทเปนสาระส าคญตอขอมลทางการเงนทน าเสนอ ยกเวนมาตรฐานการบญชฉบบท 12 เรองภาษเงนได และมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบท 8 เรองสวนงานด าเนนงาน

57




3

DRAFT

มาตรฐานการบญชฉบบท 12 เกยวของกบภาษเงนได ซงรวมถงภาษเงนไดของงวดปจจบนและภาษเงนไดรอการตดบญช หนสนหรอสนทรพยภาษเงนไดของงวดปจจบนค านวณจากจ านวนทคาดวาจะตองจายแก หรอไดรบคนจากหนวยงานจดเกบภาษ โดยใชอตราภาษและกฎหมายภาษอากรทบงคบใชอยหรอทคาดไดคอนขางแนวาจะมผลบงคบใชภายในสนรอบระยะเวลาทรายงาน ภาษเงนไดรอการตดบญชค านวณโดยอางองจากผลแตกตางชวคราวของฐานภาษของสนทรพยหรอหนสน และมลคาตามบญชของสนทรพยหรอหนสนนนดวยอตราภาษส าหรบงวดทกจการคาดวาจะไดรบประโยชนจากสนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญชหรอในงวดทกจการคาดวาจะตองจายช าระหนสนภาษ โดยใชอตราภาษและกฎหมายภาษอากรทบงคบใชอยหรอทคาดไดคอนขางแนวาจะมผลบงคบใชภายในสนรอบระยะเวลาทรายงาน บรษทจะเรมน ามาตรฐานการบญชฉบบนมาปฏบตตงแตวนท 1 มกราคม 2556 โดยการปรบปรงยอนหลง ผบรหารของบรษทอยในระหวางการประเมนผลกระทบจากการปฏบตตามมาตรฐานการบญชฉบบน มาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบท 8 ก าหนดใหกจการเปดเผยขอมลสวนงานตามเกณฑการเสนอรายงานภายในเพอใหผบรหารใช บรษทจะเรมน ามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบนมาปฏบตตงแตวนท 1 มกราคม 2556 ผบรหารของบรษทไดประเมนและเหนวามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบนจะมผลกระทบเฉพาะการเปดเผยขอมลของกจการในหมายเหตประกอบขอมลทางการเงนหรอหมายเหตประกอบงบการเงนเทานน ส าหรบการเปดเผยขอมลสวนงาน เนองจากบรษทด าเนนธรกจหลกทางดานพฒนาอสงหารมทรพย นอกจากน ผบรหารของบรษทจดสรรทรพยากรและประเมนผลการด าเนนงานในภาพรวมทงบรษท ผบรหารจงเหนวาการน าเสนอขอมลของสวนงานด าเนนงานในปจจบนเพยงพอและสอดคลองกบขอก าหนดของมาตรฐานการบญชฉบบนแลว หลกเกณฑการจดท างบการเงนรวม

อตราสวนการถอหนของบรษทในบรษทยอยทรวมอยในงบการเงนรวม มดงน :-

อตรารอยละ ของการถอหน

2555 2554 ลกษณะธรกจ บรษทยอยทถอหนโดยตรงโดยบรษท บรษท พารค โอเปรา จ ากด* 100.0 100.0 ธรกจโรงละคร บรษท แนเชอรล เรยลเอสเตท จ ากด* 100.0 100.0 ธรกจทวไป บรษท แนเชอรล เวนเจอร จ ากด 100.0 100.0 ลงทนในบรษทอน (เลกกจการ) บรษท แนเชอรล พารค วลล จ ากด* 100.0 100.0 ใหเชาสนทรพย บรษท รชช พรอพเพอรต แมเนจเมนท จ ากด* 99.9 99.9 ธรกจทวไป บรษท แนเชอรล โปรเจค เจาพระยา จ ากด* 100.0 100.0 พฒนาอสงหารมทรพย บรษท แนเชอรล โฮเตล สขมวท จ ากด* 64.9 64.9 โรงแรม บรษท พารค กรเมต จ ากด* 100.0 100.0 ธรกจรานอาหาร

(หยดด าเนนกจการชวคราว)

58




4

DRAFT

อตรารอยละ ของการถอหน

2555 2554 ลกษณะธรกจ บรษท แนเชอรล โฮเตล พนวา จ ากด* 100.0 100.0 โรงแรม บรษท แนเชอรล โฮเตล เจาพระยา จ ากด* 100.0 100.0 พฒนาอสงหารมทรพย บรษท Kyoto Resorts YK จ ากด - 67.0 โรงแรม กลมกจการรวมคาบรษท แนเชอรล พารค จ ากด (มหาชน), บรษท อามนรสอรท เซอรวสเซส ลมเตด และบรษท ซลเวอรลงค โฮลดง ลมเตด*

100.0 100.0 โรงแรม

* ปจจบนไมมรายไดจากการด าเนนงาน เมอวนท 21 กนยายน 2555 บรษทไดด าเนนการขายหนสามญ Kyoto และขายสทธเรยกรองในหนเงนใหกยมและดอกเบยคางรบจาก Kyoto ใหแกบรษททไมเกยวของกนแหงหนง (ดหมายเหต 10) ดงนน บรษทจดท างบการเงนโดยไมรวมบรษทดงกลาวตงแตวนนน รายการบญชระหวางบรษทกบบรษทยอยทมนยส าคญไดถกตดรายการในการท างบการเงนรวมแลว

ยอดรวมสนทรพย และยอดรวมรายไดและคาใชจายของบรษทยอย 1 แหง ซงรวมอยในงบการเงนรวมทตรวจสอบโดยผสอบบญชอน ส าหรบปสนสด วนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 มจ านวนดงน :-

(หนวย : ลานบาท) ยอดรวมสนทรพยซงรวมอยใน

งบแสดงฐานะทางการเงนรวม 2555 2554 บรษทยอย 1 แหง - 248

(หนวย : ลานบาท) งบก าไรขาดทนเบดเสรจรวม 2555 2554 รายไดรวม - 1 คาใชจายรวม (6) (106) ก าไร(ขาดทน)สทธ (6) (105)

59




5

DRAFT

เงนลงทนในบรษทรวมและสวนแบงขาดทนสทธของบรษทรวม 1 แหง ซงรวมอยในงบการเงนรวมทจดท าโดยผบรหารซงไมไดรบการตรวจสอบโดยผสอบบญช ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 มจ านวนดงน:-

(หนวย : ลานบาท) ยอดรวมเงนลงทนซงรวมอยใน

งบแสดงฐานะทางการเงนรวม 2555 2554 บรษทรวม 1 แหง - 358

(หนวย : ลานบาท) ยอดรวมสวนแบงขาดทนสทธซงรวมอยใน

งบก าไรขาดทนเบดเสรจรวม 2555 2554 บรษทรวม 1 แหง 100 159

ยอดรวมเงนลงทนในบรษทรวมและสวนแบงขาดทนสทธของกองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพยแหงหนงทผานการตรวจสอบโดยผสอบบญชแลว ซงรวมอยในงบการเงนรวม ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 มจ านวนดงน:-

(หนวย : ลานบาท) ยอดรวมเงนลงทนซงรวมอยใน

งบแสดงฐานะทางการเงนรวม 2555 2554 บรษทรวม 1 แหง 151 150

(หนวย : ลานบาท)

ยอดรวมสวนแบงขาดทนสทธซงรวมอยใน

งบก าไรขาดทนเบดเสรจรวม 2555 2554 บรษทรวม 1 แหง 13 33

60




6

DRAFT

3. การใชดลยพนจและประมาณการทางบญชทส าคญ

ในการจดท างบการเงนตามมาตรฐานการบญชทรบรองทวไป ฝายบรหารอาจตองใชดลยพนจและการประมาณการผลกระทบของเหตการณทไมแนนอนในอนาคตทอาจมผลกระทบตอจ านวนเงนทแสดงในงบการเงนและการเปดเผยขอมลในหมายเหตประกอบงบการเงน ดวยเหตนผลทเกดขนจรงจงอาจแตกตางไปจากจ านวนทประมาณการไว การใชดลยพนจและการประมาณการทางบญชทส าคญ ไดแก

3.1 สญญาเชาการเงน/สญญาเชาด าเนนงาน บรษทและบรษทยอยไดเขาท าสญญาเชายานพาหนะ ซงบรษทและบรษทยอยไดพจารณาและประเมนขอบเขตของ

ความเสยงและผลตอบแทนทผเปนเจาของพงไดรบจากสนทรพยทเชาตามสญญาแลวพบวา ความเสยงและผลตอบแทนทงหมดหรอเกอบทงหมดเปนของผใหเชา สญญาเชาดงกลาวจดเปนสญญาเชาด าเนนงาน

3.2 คาเผอหนสงสยจะสญของลกหน คาเผอหนสงสยจะสญของลกหนเกดจากการปรบมลคาของลกหนจากความเสยงดานเครดตทอาจเกดขน ฝายบรหารได

ใชดลยพนจในการประมาณการผลขาดทนทคาดวาจะเกดขนจากลกหนแตละราย โดยใชการวเคราะหสถานะของลกหนรายตว ประสบการณการเกบเงนในอดต การวเคราะหอายลกหนและการเปลยนแปลงของสภาวะเศรษฐกจ ในปจจบน อยางไรกตาม การใชประมาณการและขอสมมตฐานทแตกตางกน อาจมผลตอจ านวนคาเผอหนสงสยจะสญ ดงนน การปรบปรงคาเผอหนสงสยจะสญอาจมขนไดในอนาคต

3.3 คาเผอการดอยคาของเงนลงทน

บรษทและบรษทยอยพจารณาคาเผอการดอยคาของเงนลงทน เมอพบวามลคายตธรรมของเงนลงทนดงกลาวลดลง อยางมสาระส าคญและเปนระยะเวลานาน ซงความมสาระส าคญและระยะเวลานนขนอยกบดลยพนจของฝายบรหาร

3.4 คาเสอมราคา ในการค านวณคาเสอมราคาของอาคารและอปกรณ ฝายบรหารใชประมาณอายการใชงานและมลคาซากเมอเลกใชงานของอาคารและอปกรณ และไดมการทบทวนอายการใชงานและมลคาซากหากมการเปลยนแปลง

61




7

DRAFT

4. นโยบายบญชทส าคญ

งบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการไดจดท าขนตามหลกการบญชทรบรองทวไปภายใตพระราชบญญต การบญช พ.ศ. 2543 ซงหมายความถงมาตรฐานการบญชทมมตใหประกาศใชโดยคณะกรรมการควบคมการประกอบวชาชพสอบบญชอนแตงตงโดยรฐมนตรวาการกระทรวงพาณชย และตามขอก าหนดของคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวยการจดท าและน าเสนอรายงานทางการเงน

นโยบายการบญชทส าคญของบรษทและบรษทยอยโดยสรปมดงตอไปน 4.1 การรบรรายได

4.1.1 รายไดจากคาเชาและคาบรการทเกยวของจะบนทกตามอตราทระบในสญญาเชาโดยถอตามเกณฑคงคาง 4.1.2 รายไดจากธรกจโรงแรมสวนใหญมาจากคาหองพก คาขายอาหารและเครองดม และบรการทเกยวของอน ซง

จะบนทกเปนรายไดตามราคาในใบแจงหน (ไมรวมภาษมลคาเพม) ส าหรบคาสนคาทไดขายและคาบรการทไดใหบรการแลวหลงจากหกสวนลด

4.1.3 รายไดคาบรการจดการและคานายหนารบรเปนรายไดเมอไดใหบรการแลว 4.1.4 รายไดจากกจการรานอาหารบนทกเปนรายไดตามราคาในใบก ากบสนคาซงไมรวมภาษมลคาเพมหลงจาก หก

สวนลดแลว ส าหรบคาสนคาทไดขายและคาบรการทไดใหบรการแลว 4.1.5 ดอกเบยรบถอเปนรายไดตามสดสวนของเวลา 4.2 เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดหมายถงเงนสด เงนฝากธนาคาร และเงนฝากกบสถาบนการเงนอนซงก าหนดจายคนภายในระยะเวลาไมเกน 3 เดอน นบแตวนทฝากและปราศจากภาระผกพน

4.3 ลกหนการคาและคาเผอหนสงสยจะสญ ลกหนการคาแสดงตามมลคาสทธทจะไดรบ บรษทและบรษทยอยบนทกคาเผอหนสงสยจะสญโดยประมาณขนจากจ านวนหนทอาจเรยกเกบเงนจากลกหนไมได โดยพจารณาจากประสบการณในการเกบเงนและตามสถานะปจจบนของลกหนคงคาง ณ วนทในงบแสดงฐานะทางการเงน หนสญจะถกตดจ าหนายเมอไมสามารถเรยกเกบเงนได 4.4 เงนลงทน เงนลงทนชวคราวประกอบดวย เงนลงทนในตราสารหนแสดงในราคาทนตดจ าหนาย

เงนลงทนในบรษทยอยและบรษทรวมในงบการเงนเฉพาะกจการแสดงมลคาตามวธราคาทน และเงนลงทน ในบรษทรวมในงบการเงนรวมแสดงมลคาตามวธสวนไดเสย ซงการบนทกตามวธสวนไดเสยน เงนลงทนจะถกบนทกครงแรกในราคาทนทซอมาและปรบดวยสวนไดเสยทเกดขนจากผลการด าเนนงานของบรษทยอยและบรษทรวมตาม

62




8

DRAFT

อตราสวนการลงทนของบรษท อยางไรกตาม บรษทจะบนทกผลขาดทนสวนเพมล าเงนลงทนในบรษทรวมเพยงเทาทบรษทมขอผกพนหรอมภาระค าประกนอย

เงนลงทนในหลกทรพยเผอขายแสดงตามมลคายตธรรม บรษทบนทกการเปลยนแปลงมลคาหลกทรพยดงกลาวเปนรายการแยกตางหากในสวนของผถอหนจนกระทงจ าหนายหลกทรพยจงบนทกการเปลยนแปลงมลคานนใน งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

มลคายตธรรมของหลกทรพยในความตองการของตลาดค านวณจากราคาเสนอซอลาสด ณ สนวนท าการสดทายของปของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

เงนลงทนในตราสารทนทไมอยในความตองการของตลาดถอเปนเงนลงทนทวไปซงแสดงตามราคาทน

บรษทและบรษทยอยใชวธถวเฉลยถวงน าหนกในการค านวณตนทนของเงนลงทน 4.5 สวนไดเสยในกจการรวมคา

กจการรวมคาแสดงในงบการเงนเฉพาะกจการดวยวธราคาทน 4.6 เงนลงทนในกองทนรวมอสงหารมทรพย

เงนลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมอสงหารมทรพยซงบรษทถอเปนเงนลงทนในบรษทรวม แสดงมลคาตาม วธราคาทนในงบการเงนเฉพาะกจการและแสดงมลคาตามวธสวนไดเสยในงบการเงนรวม

งบการเงนของกองทนรวมอสงหารมทรพยนใชนโยบายการบญชส าหรบทดน อาคาร และอปกรณ และบญชอนๆ ทเกยวของทแตกตางจากนโยบายการบญชของบรษทซงเปนไปตามวธปฏบตทางการบญชส าหรบก องทนรวมอสงหารมทรพย ทงนในการบนทกบญชตามวธสวนไดเสยบรษทไมไดปรบปรงงบการเงนดงกลาวใหใชนโยบายบญชเดยวกนกบบรษท เนองจากเปนจ านวนทไมมสาระส าคญโดยรวมตองบการเงน 4.7 ทดนรอการพฒนาในอนาคต

ทดนรอการพฒนาในอนาคตแสดงตามราคาทนหกดวยคาเผอการดอยคา (ถาม) ราคาทนประกอบดวยตนทนทดนและตนทนอนทเกยวของเพอใหไดมา ในกรณทราคาตามบญชสงกวามลคาทคาดวาจะไดรบคน บรษทและบรษทยอยจะ ตงคาเผอการดอยคาของสนทรพยเพอลดราคาตามบญชใหเทากบมลคาทคาดวาจะไดรบคน

4.8 อสงหารมทรพยเพอการลงทน

อสงหารมทรพยเพอการลงทน หมายถง อสงหารมทรพยทถอครองเพอหาประโยชนจากรายไดคาเชา หรอจากการเพมขนของมลคาของสนทรพยหรอทงสองอยาง ทงนไดเปดเผยแยกตางหากจากทดน อาคารและอปกรณ

บรษทเลอกวธราคาทนส าหรบการบนทกบญชอสงหารมทรพยเพอการลงทนภายใตมาตรฐานการบญชฉบบปรบปรงใหม

63




9

DRAFT

4.9 ทดน อาคารและอปกรณ

ทดนแสดงในงบแสดงฐานะทางการเงนดวยราคาทน อาคารและอปกรณแสดงในงบแสดงฐานะทางการเงนดวยราคาทนหกคาเสอมราคาสะสม และคาเผอการดอยคา (ถาม)

คาเสอมราคาค านวณโดยวธเสนตรงเพอลดราคาตามบญชของทรพยสนแตละชนดตามอายการใชงานโดยประมาณของสนทรพยนนๆ ดงตอไปน ยกเวนทดนซงอายการใชงานไมจ ากด

อาคารบนทดนเชา สวนปรบปรงอาคารและสทธการเชา ตามอายสญญาเชาทเหลออย อาคารและสวนปรบปรงทดนและอาคาร 5 – 40 ป สวนควบของอาคารและอปกรณ 20 ป เครองตกแตง ตดตงและอปกรณ 5 – 10 ป อปกรณทใชในการด าเนนงานโรงแรม ตามจ านวนคงเหลอจากการตรวจนบ ยานพาหนะ 5 ป

ในกรณทราคาตามบญชสงกวาทคาดวาจะไดรบคน ซงค านวณจากมลคาปจจบนของกระแสเงนสดทคาดวาจะเกด ในอนาคตจากการใชสนทรพยอยางตอเนองหรอจ านวนทจะไดรบจากการขายสนทรพยหกดวยตนทนจากการจ าหนายสนทรพยนนแลวแตจ านวนใดจะสงกวา ราคาตามบญชจะถกปรบลดใหเทากบมลคาทคาดวาจะไดรบคน

ก าไร(ขาดทน)จากการจ าหนายทดน อาคารและอปกรณจะค านวณจากมลคาตามบญชของสนทรพยและบนทกเปนก าไร(ขาดทน)จากการด าเนนงาน

รายจายเกยวกบการตอเตม การตออาย หรอการปรบปรงสนทรพยใหดขน ซงท าใหราคาเปลยนแทนในปจจบนของสนทรพยเพมขนอยางเปนสาระส าคญจะรวมเปนราคาทนของสนทรพย สวนคาซอมแซมและคาบ ารงรกษารบรเปนคาใชจายในรอบระยะเวลาบญชทเกดขน

การเปลยนแปลงทส าคญจากการปรบปรงมาตรฐานการบญช ฉบบท 16 และกระทบตอบรษท ดงน (ก) ตนทนการ รอถอน การขนยายและการบรณะสภาพของสนทรพย ตองถอเปนตนทนของสนทรพยและอาจมการคดคาเสอมราคาประจ าป (ข) การก าหนดคาเสอมราคา ตองพจารณาแตละสวนแยกตางหากจากกนเมอแตละสวนประกอบนนมสาระส าคญ (ค) มลคาคงเหลอของทดน อาคารและอปกรณตองมการประมาณดวยมลคาทกจการคาดวาจะไดรบในปจจบนจากสนทรพยนน หากมอายและสภาพทคาดวาจะไดรบในปจจบนเมอสนสดอายการใหประโยชน นอกจากนตองมการสอบทานมลคาคงเหลอและอายการใหประโยชนอยางนอยทกสนป

64




10

DRAFT

4.10 สทธการเชาทดนและอาคาร

สทธการเชาทดนและอาคารแสดงตามราคาทนหลงหกคาตดจ าหนายสะสม คาตดจ าหนายของสทธการเชาทดนและอาคารค านวณจากราคาทนโดยใชวธเสนตรงตามอายสญญาเชา 4.11 การบนทกตนทนการกยมเปนตนทนของสนทรพย บรษทและบรษทยอยบนทกดอกเบยจายและคาใชจายทางการเงนอนๆทเกยวกบตนทนการกอสรางและซออปกรณ ในการกอสรางเขาเปนสวนหนงของตนทนงานกอสราง บรษทจะหยดบนทกคาใชจายดงกลาวเปนตนทนสนทรพยเมอการกอสรางแลวเสรจและสามารถใชงานไดตามวตถประสงค หรอหยดชะงกลงจนกวาจะมการด าเนนการพฒนาตอไป

บรษทยอยแหงหนงในตางประเทศบนทกดอกเบยจายดงกลาว เปนคาใชจายในงบก าไรขาดทนเบดเสรจ ผบรหารของบรษทพจารณาแลววาผลแตกตางจากการใชนโยบายการบญชทไมเหมอนกนของบรษทไมมสาระส าคญ จงไมไดปรบปรงรายการดงกลาว 4.12 การบญชส าหรบสญญาเชาระยะยาว – กรณทบรษทเปนผเชา

สญญาเชาทางการเงนของสนทรพยทความเสยงและผลตอบแทนของความเปนเจาของสวนใหญไดโอนไปใหกบ ผ เชา ถอเปนสญญาเชาการเงน สญญาเชาการเงนจะบนทกเปนรายจายฝายทนตามมลคาปจจบนสทธของ จ านวนเงนทตองจายตามสญญาเชา โดยจ านวนเงนทตองจายจะปนสวนระหวางหนสนและคาใชจายทางการเงนเพอใหไดอตราดอกเบยคงทตอหนสนคงคางอย ภาระผกพนตามสญญาเชาหกคาใชจายทางการเงนจะบนทกเปนหน สนระยะยาว สวนดอกเบ ยจายจะบนทกในงบก าไรขาดทนตลอดอายของสญญาเชาสนทรพยท เกดจาก สญญาเชาการเงนจะคดคาเสอมราคาตลอดอายการใชงานของสนทรพยนน สญญาเชาสนทรพยทความเสยงและผลตอบแทนของความเปนเจาของสวนใหญตกอยกบผใหเชาจะถกจดเปน สญญาเชาด าเนนงาน เงนทตองจายภายใตสญญาเชาด าเนนงานจะบนทกเปนคาใชจายในงบก าไรขาดทนตลอดอายของ สญญาเชา 4.13 การแปลงคาเงนตราตางประเทศ

บรษทแปลงคารายการบญชเปนเงนตราตางประเทศทเกดขนใหเปนเงนบาท โดยใชอตราแลกเปลยน ณ วนทเกดรายการ ก าไรขาดทนจากอตราแลกเปลยนทเกดขนรบรเปนรายไดหรอคาใชจายในงบก าไรขาดทนเบดเสรจ สนทรพยและหนสนทเปนตวเงนในสกลเงนตราตางประเทศ ณ วนทในงบแสดงฐานะทางการเงนแปลงคาใหเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปลยน ณ วนทในงบแสดงฐานะทางการเงน ก าไรขาดทนจากอตราแลกเปลยนทยงไมเกดขนรบรเปนรายไดหรอคาใชจายในงบก าไรขาดทนเบดเสรจ

65




11

DRAFT

ทรพยสนและหนสนของหนวยงานตางประเทศไดแปลงคาเปนเงนบาทดวยอตราแลกเปลยน ณ วนทในงบแสดงฐานะทางการเงน สวนรายไดและคาใชจายของหนวยงานตางประเทศนนไดแปลงคาเปนเงนบาทดวยอตราแลกเปล ยนถวเฉลยในแตละเดอนทเกดรายการ

4.14 เครองมอทางการเงน

บรษทและบรษทยอยไมมนโยบายทจะประกอบธรกรรมตราสารทางการเงนนอกงบดลทเปนตราสารอนพนธเพอ การเกงก าไรหรอเพอการคา

เครองมอทางการเงนทแสดงในงบแสดงฐานะการเงนประกอบดวยเงนฝากสถาบนการเงน เงนลงทน ลกหนการคา เจาหนการคา เงนกยมและหนก ซงนโยบายการบญชเฉพาะส าหรบรายการแตละรายการไดเปดเผยแยกไวในแตละหวขอทเกยวของ 4.15 ก าไร (ขาดทน) ตอหนขนพนฐาน

ก าไร (ขาดทน) ตอหนขนพนฐานค านวณโดยการหารขาดทนสทธส าหรบปดวยจ านวนถวเฉลยถวงน าหนกของ หนสามญทออกอยในระหวางป 4.16 การใชประมาณการทางบญช

ในการจดท างบการเงนตามหลกการบญชทรบรองทวไป ในบางกรณฝายบรหารอาจตองใชการประมาณการรายการบญชบางรายการ ซงมผลกระทบตอจ านวนเงนทแสดงในงบการเงนและหมายเหตประกอบงบการเงน ดวยเหตน ผลทเกดขนจรงในภายหลงจงอาจแตกตางไปจากจ านวนทประมาณไว

4.17 ผลประโยชนพนกงาน

ผลประโยชนระยะสนของพนกงาน

บรษทฯและบรษทยอยรบร เงนเดอน คาจาง โบนส และเงนสมทบกองทนประกนสงคมเปนคาใชจายเมอเกดรายการ

ผลประโยชนหลงออกจากงานของพนกงาน

โครงการผลประโยชนหลงออกจากงาน

บรษทและบรษทยอยมภาระส าหรบเงนชดเชยทตองจายใหแกพนกงานเมอออกจากงานตามกฎหมายแรงงาน ซงบรษทและบรษทยอยถอวาเงนชดเชยดงกลาวเปนโครงการผลประโยชนหลงออกจากงานส าหรบพนกงาน

บรษทและบรษทยอยค านวณหนสนตามโครงการผลประโยชนหลงออกจากงานของพนกงาน โดยใชวธคดลดแตละหนวยทประมาณการไว (Projected Unit Credit Method) โดยผเชยวชาญอสระไดท าการประเมนภาระผกพนดงกลาวตามหลกคณตศาสตรประกนภย

66




12

DRAFT

ผลก าไรหรอขาดทนจากการประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภย (Actuarial gains and losses) ส าหรบโครงการผลประโยชนหลงออกจากงานของพนกงานจะรบรทนทในก าไรหรอขาดทนเบดเสรจ

ในการปฏบตตามมาตรฐานการบญช ฉบบท 19 เรอง ผลประโยชนของพนกงาน เปนครงแรกบรษทและบรษทยอยเลอกรบรหนสนในชวงการเปลยนแปลงทมากกวาหนสนทรบร ณ วนเดยวกนตามนโยบายการบญชเดม โดยบนทกปรบกบก าไรสะสม ณ วนตนงวดของปปจจบน

4.18 ภาษเงนไดนตบคคล

บรษทและบรษทยอยค านวณภาษเงนไดนตบคคลตามเกณฑทก าหนดไวในประมวลรษฎากร และบนทกตามเกณฑ คงคาง บรษทไมไดบนทกภาษเงนไดรอตดบญชในสวนทเกยวกบผลแตกตางชวคราวในอนาคต

บรษทยอยแหงหนงในตางประเทศบนทกภาษเงนไดดวยวธภาษเงนไดรอตดบญช ผบรหารของบรษทพจารณาแลววาผลแตกตางจากการใชนโยบายการบญชทไม เหมอนกนกบบรษทเปนรายการทไมมสาระส าคญจงไมไดปรบปรงรายการดงกลาว

4.19 สญญาเชาด าเนนงาน

การเชาสนทรพยซงความเสยงและกรรมสทธของสนทรพยท เชาเปนของผใหเชา ไดจดประเภทเปนการเชาด าเนนงาน คาใชจายภายใตการเชาด าเนนงานไดบนทกเปนคาใชจายอยางเปนระบบภายใตอายสญญาเชา

4.20 บคคลหรอกจการทเกยวของกน

บคคลหรอกจการทเกยวของกนหมายถง บคคลหรอกจการทมอ านาจควบคมบรษทถกควบคมโดยบรษทไมวาจะเปนทางตรงหรอทางออม หรออยภายใตการควบคมเดยวกนกบบรษท รวมถงบรษททท าหนาทถอหนบรษทยอยและกจการทเปนบรษทยอยในเครอเดยวกน นอกจากนบคคลหรอกจการทเกยวของกนยงหมายรวมถงบรษทรวมและบคคลซงถอหนทมสทธออกเสยงไมวาทางตรงหรอทางออมและมอทธพลอยางเปนสาระส าคญกบบรษท ผบรหารส าคญ กรรมการหรอพนกงานของบรษทตลอดทงสมาชกในครอบครวทใกลชดกบบคคลดงกลาวและกจการทเกยวของกบบคคลเหลานน

ในการพจารณาความสมพนธระหวางบคคลหรอกจการทเกยวของกนกบบรษทแตละรายการบรษทค านงถงเนอหาของความสมพนธมากกวารปแบบทางกฎหมาย

4.21 ขอมลจ าแนกสวนงาน สวนงานทางธรกจแสดงใหเหนถงผลตภณฑหรอบรการของแตละสวนงานทางธรกจซงมความเสยง และผลตอบแทนทแตกตางกน สวนงานทางภมศาสตรแสดงใหเหนถงผลตภณฑหรอบรการภายใตสภาพแวดลอมเศรษฐกจท เฉพาะเจาะจงซงกอใหเกดความเสยงและผลตอบแทนท แตกตางของสวนท ด าเนนงานภายใตสภาพแวดลอมทางเศรษฐกจอน

ขอมลจ าแนกตามสวนงานแสดงโดยแบงตามสวนงานธรกจของกลมบรษท

67




13

DRAFT

5. รายการธรกจกบกจการทเกยวของกน

บรษทมรายการธรกจทส าคญกบบรษทยอย (ซงไดตดยอดแลวในการจดท างบการเงนรวม) บรษทร วมและบรษททเกยวของกน ซงเกยวของโดยการถอหนหรอมผถอหนหรอมกรรมการรวมกน รายการธรกจดงกลาวเปนไปตามเงอนไขและเกณฑทไดระบในสญญาหรอทตกลงรวมกนระหวางบรษทและบรษทเหลานน โดยสามารถสรปไดดงน

(หนวย : พนบาท) ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554 2555 2554 ก) รายได

(1) บรษทยอย ดอกเบยรบ - - 60,175 32,304

(2) บรษทรวม ดอกเบยรบ 1,063 2,569 1,063 2,569

(3) บรษททเกยวของกน เงนปนผลรบ 7,377 3,535 7,377 3,535

ข) คาใชจาย (1) บรษทยอย

ดอกเบยจาย - - 915 427 (2) บรษทรวม

คาใชจายในการบรหาร 22 122 22 122

บรษทมยอดคงเหลอทมสาระส าคญของสนทรพย และหนสนทเกยวของกบบรษททเกยวของกน ดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554 2555 2554 ก) ลกหนกจการทเกยวของกน – สทธ

(1) บรษทยอย บรษท Kyoto Resort YK จ ากด - - - 92 กลมกจการรวมคาบรษท แนเชอรล พารค

68




14

DRAFT

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554 2555 2554

จ ากด(มหาชน), บรษท อามนรสอรท เซอรวสเซส ลมเตดและบรษท ซลเวอรลงค โฮลดง ลมเตด

-

-

6,601

6,601 (2) บรษทรวม

บรษท เคมปน สยาม จ ากด - - - - กองทนรวมอสงหารมทรพย ยโอบ อพารทเมนทหนง - 1,655 - -

บรษท พารค ควซน จ ากด - 307 - - (3) บรษททเกยวของกน

บรษท เดอะ แนเชอรล เพลส ทาวเวอร จ ากด*

69,190

69,190

69,190

69,190

บรษท สาธร ออฟฟซ พารค จ ากด* 3,686 3,686 3,686 3,686 อน ๆ 132 132 132 132

รวม 73,008 74,970 79,609 79,701 หก : คาเผอหนสงสยจะสญ (72,880) (74,842) (79,481) (79,481) สทธ 128 128 128 220

* ดหมายเหต 5.ข.(3) (ความคบหนาของการตดตามหน)

ข) เงนใหกยมระยะสนแกกจการทเกยวของกนและดอกเบยคางรบ – สทธ


ประกอบดวย เงนใหกยม 6,750,003 6,802,503 8,271,018 7,726,493 ดอกเบยคางรบ 6,961,332 6,964,614 7,132,417 7,113,391 รวม 13,711,335 13,767,117 15,403,435 14,839,884 หก : คาเผอหนสงสยจะสญ (13,711,335) (13,711,335) (14,035,508) (14,209,880) สทธ - 55,782 1,367,927 630,004

69




15

DRAFT

การเปลยนแปลงเงนใหกยมระยะสนแกกจการทเกยวของกนและดอกเบยคางรบ ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 มดงน


มลคาตามบญชตนป 13,767,117 13,764,548 14,839,884 14,754,401 เพมขน 1,063 2,569 1,165,743 216,017 ลดลง/จดประเภท (56,845) - (593,517) (156,100) การแปลงคา - - (8,675) 25,566 มลคาตามบญชสนป 13,711,335 13,767,117 15,403,435 14,839,884 รายการเคลอนไหวของคาเผอหนสงสยจะสญส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 มดงน


มลคาตามบญชตนป (13,711,335) (13,711,335) (14,209,880) (14,125,076) เพมขน - - (14,941) (144,904) โอนออก - - 189,313 60,100 มลคาตามบญชสนป (13,711,335) (13,711,335) (14,035,508) (14,209,880)

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554 2555 2554 เงนใหกยมระยะสนแกกจการทเกยวของกน และดอกเบยคางรบ ประกอบดวย

(1) บรษทยอย บรษท พารค โอเปรา จ ากด - - 227,903 227,533 บรษท แนเชอรล พารค วลล จ ากด - - 79,000 80,577 บรษท รชช พรอพเพอรต แมเนจเมนท จ ากด - - 15,415 15,315

บรษท Kyoto Resorts YK จ ากด - - - 278,288 บรษท แนเชอรล โฮเตล พนวา จ ากด - - - -

70




16

DRAFT


บรษท แนเชอรล โฮเตล เจาพระยา จ ากด - - 194,200 4,063 บรษท พารค กรเมต จ ากด - - 555 332 กลมกจการรวมคา บรษท แนเชอรล พารค จ ากด

(มหาชน), บรษท อามนรสอรท เซอรวสเซส ลมเตด และบรษท ซลเวอรลงค โฮลดง ลมเตด

-

-

475,790 455,227 บรษท แนเชอรล โปรเจค เจาพระยา จ ากด - - 699,237 11,433 รวม - - 1,692,100 1,072,768 หก : คาเผอหนสงสยจะสญ - - (324,173) (498,546) เงนใหกยมระยะสนแกบรษทยอย – สทธ - - 1,367,927 574,222

(2) บรษทรวม บรษท เคมปน สยาม จ ากด - 55,782 - 55,782

- 55,782 - 55,782 (3) บรษททเกยวของกน

บรษท เดอะ แนเชอรล เพลส ทาวเวอร จ ากด 1,797,731 1,797,731 1,797,731 1,797,731 บรษท สาธร ออฟฟซ พารค จ ากด 64,645 64,645 64,645 64,645 บรษท ฉตรณรงค จ ากด 2,034,416 2,034,416 2,034,416 2,034,416 บรษท เอม แอนด ซ พรอพเพอรต เซอรวส จ ากด

7,189,040

7,189,040

7,189,040

7,189,040

บรษท นอมอนนต จ ากด 757,768 757,768 757,768 757,768 บรษท ปญญา โฮลดง จ ากด 1,867,735 1,867,735 1,867,735 1,867,735 รวม 13,711,335 13,711,335 13,711,335 13,711,335 หก : คาเผอหนสงสยจะสญ (13,711,335) (13,711,335) (13,711,335) (13,711,335) เงนใหกยมระยะสนแกบรษททเกยวของกน - สทธ - - - -

เงนใหกยมระยะสนแกกจการทเกยวของกนและ ดอกเบยคางรบ – สทธ -

55,782 1,367,927

630,004

ในไตรมาสท 3 ป 2555 บรษทไดโอนขายสทธเรยกรองในหนเงนใหกยมและดอกเบยคางรบของบรษท Kyoto Resorts YK จ ากด ใหแกบรษททไมเกยวของกนแหงหนง (ดหมายเหต 9)

ในไตรมาสท 2 ป 2555 บรษทไดโอนขายสทธเรยกรองในหนเงนใหกยมและดอกเบยคางรบจากบรษท เคมปน สยาม จ ากด ใหแกบรษททไมเกยวของกนแหงหนง (ดหมายเหต 9)

71




17

DRAFT

บรษทไดหยดรบรรายไดดอกเบยรบจากเงนใหกยมระยะสนแกบรษทยอยและบรษททเกยวของกนทประสบปญหาดานการเงนและมความไมแนนอนทจะไดรบช าระเงนใหกยมและดอกเบยคางรบคน

บรษทไดตงคาเผอหนสงสยจะสญของเงนใหกยมระยะสนแกบรษทท เกยวของกนเตมจ านวนแลว ซง ณ ปจจบนบรษทอยระหวางการตดตามทวงถามหนอยางใกลชดและไดด าเนนการตามกฎหมาย เพอเรยกช าระหนทมอยคน

ความคบหนาของการตดตามหนรายการเงนใหกยมระยะสนแกบรษททเกยวของกนและดอกเบยคางรบมดงน

บรษทไดฟองบรษท สาธร ออฟฟซ พารค จ ากด เพอเรยกช าระหนทมอยตอบรษทคนเมอวนท 24 เมษายน 2549 ซงเมอวนท 12 ธนวาคม 2550 ศาลชนตนพพากษาใหจ าเลยช าระหนในสวนทเปนเงนกยมในเงนตนจ านวน 47.8 ลานบาท พรอมดอกเบยตามทบนทกในหนงสอรบรองหนจ านวน 6.4 ลานบาท และช าระดอกเบยรอยละ 7.5 ตอป ของเงนตน 47.8 ลานบาท นบแตวนฟองจนถงวนช าระเสรจ และใหจ าเลยช าระหนคาบรหารโครงการจ านวน 3.7 ลานบาท พรอมดอกเบยรอยละ 7.5 ตอป นบแตวนฟองจนถงวนช าระเสรจ และเมอวนท 1 กนยายน 2552 บรษทไดยนค าขอตรวจสอบกรรมสทธตอส านกงานทดนกรงเทพมหานคร พบการถอครองกรรมสทธในหองชด อาคารชด เดอะ แนเชอรล เพลส สวท งามดพล จ านวน 11 หองชด แตตดอายดของกรมสรรพากรหามจ าหนายจายโอน จงไมไดน ายด ปจจบนอยระหวางการสบทรพยของจ าเลย

บรษท เดอะ แนเชอรล เพลส ทาวเวอร จ ากดไดถกฟองเปนคดลมละลายโดยกรมสรรพากร ซงเมอวนท 4 มถนายน 2550 ศาลลมละลายกลางมค าสงพทกษทรพยเดดขาดบรษท เดอะ แนเชอรล เพลส ทาวเวอร จ ากด และบรษทไดยนค าขอรบช าระหนในคดดงกลาว

บรษท เอม แอนด ซ พรอพเพอรต เซอรวส จ ากด ถกฟองเปนคดลมละลายโดยธนาคารสนเอเซย จ ากด (มหาชน) ซงเมอวนท 12 กมภาพนธ 2551 ศาลลมละลายกลางมค าสงพทกษทรพยเดดขาด บรษท เอม แอนด ซ พรอพเพอรต เซอรวส จ ากด และบรษทยนค าขอรบช าระหนในคดดงกลาว

บรษท นอมอนนต จ ากด ถกฟองเปนคดลมละลายโดยบรรษท บรหารสนทรพยไทย ซงเมอวนท 31 กรกฎาคม 2552 บรรษท บรหารสนทรพยไทย ไดขอใหศาลมค าสงพทกษทรพยบรษท นอมอนนต จ ากด เดดขาด และพพากษาใหเปนบคคลลมละลายตอไป กบขอใหศาลมค าสงแตงตงเจาพนกงานพทกษทรพยเขาท าการควบคมกจการและรวบรวมทรพยสนของบรษท นอมอนนต จ ากด เพอน าเงนมาช าระหนแกบรรษท บรหารสนทรพยไทย และเจาหนรายอน ๆ ตอไป ซงเมอวนท 30 กนยายน 2553 ศาลลมละลายกลางมค าสงพทกษทรพยเดดขาดบรษท นอมอนนต จ ากด และบรษทยนค าขอรบช าระหนในคดดงกลาว

เมอวนท 9 มกราคม 2552 บรษทยนฟองบรษท ปญญา โฮลดง จ ากด ขอใหศาลเพกถอนการจดทะเบยนเสรจการช าระบญช และมค าสงใหด าเนนการช าระบญชใหม เนองจากบรษทยงไมไดรบการช าระหน จากบรษท ปญญา โฮลดง จ ากด ซงเมอวนท 1 กรกฎาคม 2552 ศาลจงหวดมนบรพพากษาใหยกเลกการจดทะเบยนเสรจการช าระบญช และใหช าระบญชบรษท ปญญา โฮลดง จ ากด ใหม ตอมาเมอวนท 14 ธนวาคม 2552 บรษทไดยนค าฟองคด

72




18

DRAFT

ลมละลายตอศาลลมละลายกลาง ขอใหศาลมค าสงพทกษทรพยของบรษท ปญญา โฮลดง จ ากด เดดขาดและพพากษาใหเปนบคคลลมละลาย ซงเมอวนท 12 กมภาพนธ 2553 ศาลลมละลายกลางมค าสงพทกษทรพยเดดขาดบรษท ปญญา โฮลดง จ ากด และไดประกาศในราชกจจานเบกษา ฉบบลงวนท 20 กรกฎาคม 2553 และเมอวนท 1 กนยายน 2553 บรษทไดยนค าขอรบช าระหนในคดดงกลาว

ส าหรบบรษทอนนน บรษทไดตดตามความคบหนาอยางใกลชดเพอประโยชนสงสดของบรษทตอไป อยางไรกด เนองจากบรษทมไดมบรษทเปนเจาหนเพยงรายเดยว ดงนนในกรณทมเจาหนรายอนด าเนนการบงคบช าระหนเพอประโยชนตอเจาหนโดยรวม เชนการฟองเปนคดลมละลาย หรอลกหนรองขอใชกระบวนการพจารณาเกยวกบการฟนฟกจการ บรษทกจ าเปนจะตองบงคบการช าระหนไปตามแบบวธเฉพาะการแหงกฎหมายทเกยวของเหลานนซงไมมเหตจ าเปนใหตองฟองรองเปนคดแพงอนจะท าใหบรษทอาจตองแบกรบภาระคาใชจายเกนความจ าเปนหรอเสยเปลา และเพอเปนการปองกนความเสยงในเรองระยะเวลา บรษทไดเรงรดใหมการทวงถาม โดยวางก าหนดใหลกหนดงกลาวจะตองเขาท าหนงสอรบสภาพหน หรอหลกฐานการเปนหนโดยยอมรบภาระใหประโยชนสงสดแกบรษทไวกอน สวนลกหนรายทเพกเฉยไมช าระหนนนบรษทไดมอบหมายใหมการฟองคดแพง

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554 2555 2554 ค) เจาหนการคา – กจการทเกยวของกน

(1) บรษทยอย บรษท แนเชอรล โฮเตล พนวา จ ากด - - 157 157

(2) บรษทรวม บรษท พารค ควซน จ ากด 8 8 8 8

(3) บรษททเกยวของกน บรษท ซนเทค คอนสตรคชน จ ากด (มหาชน) 14,379 14,979 - -

รวม 14,387 14,987 165 165

73




19

DRAFT

ง) เงนกยมระยะสนจากบรษททเกยวของกนและดอกเบยคางจาย

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554 2555 2554 ประกอบดวย เงนกยม - - - 16,640 ดอกเบยคางจาย - 13,121 - 13,284 รวม - 13,121 - 29,924

การเปลยนแปลงเงนกยมระยะสนจากบรษททเกยวของกนและดอกเบยคางจาย ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 มดงน


มลคาตามบญชตนป 13,121 13,121 29,924 44,741 เพมขน - - 14,916 41,147 ลดลง (13,121) - (44,840) (55,964) มลคาตามบญชสนป - 13,121 - 29,924

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554 2555 2554 เงนกยมระยะสนจากบรษททเกยวของกนและ ดอกเบยคางจาย ประกอบดวย

(1) บรษทยอย บรษท แนเชอรล โฮเตล พนวา จ ากด (ดอกเบยรอยละ 6.25 , MLR-2 ตอป) - - - 16,803

รวมเงนกยมจากบรษทยอย - - - 16,803

74




20

DRAFT

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554 2555 2554 (2) บรษทรวม

บรษท เคมปน สยาม จ ากด (ดอกเบยรอยละ 6.00 ตอป) - 13,121 - 13,121

รวมเงนกยมจากบรษทรวม - 13,121 - 13,121 เงนกยมระยะสนจากบรษททเกยวของกนและ

ดอกเบยคางจาย - 13,121 - 29,924 6. ลกหนการคาและลกหนอน – สทธ

ประกอบดวย (หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554 2555 2554

ลกหนการคา 29,533 26,969 22,965 21,194 หก : คาเผอหนสงสยจะสญ (23,458) (21,938) (19,290) (19,273) ลกหนการคา – สทธ 6,075 5,031 3,675 1,921 ลกหนอน 7,696 8,191 7,517 8,174 รวมลกหนการคาและลกหนอน – สทธ 13,771 13,222 11,192 10,095

75




21

DRAFT

ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 มลคาของลกหนการคาแยกตามอายหนทคางช าระไดดงน


ไมเกน 3 เดอน 2,783 1,518 2,783 1,518 มากกวา 3 เดอน ถง 6 เดอน 433 19 433 19 มากกวา 6 เดอน ถง 12 เดอน 83 8 83 8 มากกวา 12 เดอน ขนไป 26,234 25,424 19,666 19,649 รวม 29,533 26,969 22,965 21,194 หก : คาเผอหนสงสยจะสญ (23,458) (21,938) (19,290) (19,273) ลกหนการคา – สทธ 6,075 5,031 3,675 1,921 บรษทบนทกคาเผอหนสงสยจะสญส าหรบคาเชาคางรบทคางช าระเกนกวา 1 ป โดยพจารณาสทธจากสวนของ เงนมดจ าและเงนรบลวงหนาจากลกคาแลว

7. สนทรพยหมนเวยนอน – สทธ

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554 2555 2554 ภาษมลคาเพม 2,648 1,104 508 726 อน ๆ 8,074 23,994 3,989 9,522 รวม 10,722 25,098 4,497 10,248 หก : คาเผอหนสงสยจะสญ (1,048) (1,048) (1,048) (1,048) สทธ 9,674 24,050 3,449 9,200

76




22

DRAFT

8. เงนฝากสถาบนการเงนทมภาระค าประกนระยะยาว

ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 บรษทยอยไดน าเงนฝากสถาบนการเงนไปวางเปนประกน เพอการออกหนงสอค าประกนโดยธนาคาร

9. เงนลงทนในบรษทยอยและบรษทรวม – สทธ มลคาของเงนลงทนในบรษทยอย และบรษทรวม

งบการเงนรวม ณ วนท 31 ธนวาคม 2555

ทนช าระแลว

อตรารอยละของการถอหน

(รวมสดสวนการถอหนทางออม)

เงนลงทนตาม

วธราคาทน

ผลสะสมการเปลยนแปลง มลคาของ เงนลงทน

เงนปนผล

เงนลงทนตาม วธสวนไดเสย

(พนบาท) (รอยละ) (พนบาท) (พนบาท) (พนบาท) (พนบาท) เงนลงทนในบรษทรวม

บรษท พารค ควซน จ ากด 272,367 38.00 103,499 (103,499) - - กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพย ยโอบ

อะพารทเมนทหนง 828,750 32.94 238,350 (27,144) (59,943) 151,263 รวมเงนลงทนในบรษทรวม 341,849 (130,643) (59,943) 151,263

งบการเงนรวม ณ วนท 31 ธนวาคม 2554




เงนลงทนตาม

วธราคาทน

ผลสะสมการเปลยนแปลง มลคาของ เงนลงทน

เงนปนผล

เงนลงทนตาม วธสวนไดเสย

(พนบาท) (รอยละ) (พนบาท) (พนบาท) (พนบาท) (พนบาท) เงนลงทนในบรษทรวม

บรษท เคมปน สยาม จ ากด 2,140,000 35.00 749,000 (390,371) - 358,629 บรษท พารค ควซน จ ากด 272,367 38.00 103,499 (103,499) - - กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพย ยโอบ

อะพารทเมนทหนง 828,750 27.06 224,250 (13,893) (59,943) 150,414 รวมเงนลงทนในบรษทรวม 1,076,749 (507,763) (59,943) 509,043

77




23

DRAFT

งบการเงนเฉพาะกจการ ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 งบการเงนเฉพาะกจการ ณ วนท 31 ธนวาคม 2554




เงนลงทนตามวธราคาทน




เงนลงทนตามวธราคาทน

(พนบาท) (รอยละ) (พนบาท) (พนบาท) (รอยละ) (พนบาท) เงนลงทนในบรษทยอย

บรษท พารค โอเปรา จ ากด 22,555 100.00 22,555 22,555 100.00 22,555 บรษท แนเชอรล เรยลเอสเตท จ ากด 33,000 100.00 33,000 33,000 100.00 33,000 บรษท แนเชอรล เวนเจอร จ ากด 100 100.00 100 100 100.00 100 บรษท แนเชอรล พารค วลล จ ากด 43,000 100.00 243,340 43,000 100.00 243,340 บรษท รชช พรอพเพอรต แมเนจเมนท จ ากด 1,000 99.9 999 1,000 99.9 999 บรษท แนเชอรล โปรเจค เจาพระยา จ ากด 1,000 100.00 999 1,000 100.00 999 บรษท แนเชอรล โฮเตล สขมวท จ ากด 41,353 64.9 26,841 41,353 64.9 26,841 บรษท พารค กรเมต จ ากด 25,000 100.00 25,000 25,000 100.00 25,000 บรษท แนเชอรล โฮเตล พนวา จ ากด 143,000 100.00 143,000 170,000 100.00 170,000 บรษท Kyoto Resorts YK จ ากด - - - 50 ลานเยน 67.00 11,409 บรษท แนเชอรล โฮเตล เจาพระยา จ ากด 100 100.00 100 100 100.00 100 กลมกจการรวมคา บรษท แนเชอรล พารค จ ากด

(มหาชน), บรษท อามนรสอรท เซอรวสเซส ลมเตด และบรษท ซลเวอรลงค โฮลดง ลมเตด

-

- รวมเงนลงทนในบรษทยอย 495,934 534,343

หก : คาเผอผลขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทน (491,996) (497,984) เงนลงทนในบรษทยอย – สทธ 3,938 36,359 เงนลงทนในบรษทรวม

บรษท เคมปน สยาม จ ากด - - - 2,140,000 35.00 749,000 บรษท พารค ควซน จ ากด 272,367 38.00 103,499 272,367 38.00 103,499 กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพย ยโอบ อะพารทเมนทหนง 828,750 32.94 238,350 828,750 27.06 224,250 รวมเงนลงทนในบรษทรวม 341,849 1,076,749

หก : คาเผอผลขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทน (190,723) (372,410) เงนลงทนในบรษทรวม – สทธ 151,126 704,339

ในไตรมาสท 3 ป 2555 บรษทไดจ าหนายเงนลงทนในบรษทยอย (บรษท Kyoto Resorts YK จ ากด) และขายสทธ

เรยกรองในหนเงนใหกยมและดอกเบยคางรบทงหมดใหแกบรษททไมเกยวของแหงหนง ในราคา 5.2 ลานเหรยญสหรฐอเมรกา ท าใหบรษทมก าไรจากการขายเงนลงทนจ านวน 43.99 ลานบาท และ 62.08 ลานบาท โดยบนทกก าไรจากการขายเงนลงทนดงกลาวไวภายใตบญชรายไดอน (หมายเหต 23) ในงบการเงนรวม และในงบการเงนเฉพาะกจการ ตามล าดบ


24

DRAFT

ทประชมสามญผถอหนของบรษทยอย (บรษท แนเชอรล โฮเตล พนวา จ ากด) ประจ าป 2555 เมอวนท 30 เมษายน 2555 ไดมมตใหลดทนจดทะเบยนของบรษทยอยจากทนจดทะเบยนเดม 170 ลานบาท (หนสามญ 1.70 ลานหน มลคาทตราไวหนละ 100 บาท) เหลอทนจดทะเบยน 143 ลานบาท (หนสามญ 1.43 ลานหน มลคาทตราไวหนละ 100 บาท) โดยการลดทนจดทะเบยนลงจ านวน 27 ลานบาท เพอน าเงนจ านวนดงกลาวคนทนใหแกบรษท ทงนบรษทยอยไดจดทะเบยนลดทนกบกระทรวงพาณชย เมอวนท 29 สงหาคม 2555

ในไตรมาสท 3 และไตรมาส 4 ป 2555 บรษทไดซอหนวยลงทนในกองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพย ยโอบอะพารทเมนทหนง เพมเตม จ านวน 5 ลานหนวย เปนเงนจ านวน 14.10 ลานบาท

ในไตรมาสท 2 ป 2555 บรษทไดจ าหนายเงนลงทนในบรษทรวม (บรษท เคมปน สยาม จ ากด) และขายสทธเรยกรองในหนเงนใหกยมและดอกเบยคางรบทงหมดใหแกบรษททไมเกยวของแหงหนง ในราคา 610 ลานบาท ท าใหบรษทมก าไรจากการขายเงนลงทนจ านวน 294 ลานบาท โดยบนทกก าไรจากการขายเงนลงทนดงกลาวไวภายใตบญชรายไดอน (หมายเหต 23) ในงบการเงนรวม และมขาดทนจากการขายเงนลงทนจ านวน 0.85 ลานบาท โดยบนทกขาดทนจากการขายเงนลงทนดงกลาวไวภายใตบญชคาใชจายอน ในงบการเงนเฉพาะกจการ

10. เงนลงทนในบรษททเกยวของกน – สทธ

(หนวย: พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554 2555 2554

เงนลงทนในหลกทรพยเผอขาย ราคาทนรวม บรษท รถไฟฟากรงเทพ จ ากด (มหาชน) 430,084 430,084 430,084 430,084 บรษท ซนเทค คอนสตรคชน จ ากด (มหาชน) - 49,296 - 49,296 บรษท แสนสร จ ากด (มหาชน) 27,364 69,558 27,364 69,558

ราคาทนรวม 457,448 548,938 457,448 548,938 หก : คาเผอดอยคาเงนลงทน (198,887) (177,757) (198,887) (177,757) หก : ก าไร(ขาดทน)ทยงไมเกดขนจรง

ของหลกทรพยเผอขาย 16,698 (71,289) 16,698 (71,289) รวม 275,259 299,892 275,259 299,892 หก : จดประเภทเปนเงนลงทนชวคราว (195,359) - (195,359) -

รวมเงนลงทนในบรษททเกยวของกน – สทธ 79,900 299,892 79,900 299,892

บรษทไดน าใบหนของเงนลงทนในบรษททเกยวของกน – บรษท รถไฟฟากรงเทพ จ ากด (มหาชน) จ านวน 320.26 ลานหนไปจ าน าไวกบกลมธนาคารเพอค าประกนสวนหนงของเงนกยมระยะยาวจากกลมธนาคารของบรษททเกยวของกนดงกลาว

78




24

DRAFT

ทประชมสามญผถอหนของบรษทยอย (บรษท แนเชอรล โฮเตล พนวา จ ากด) ประจ าป 2555 เมอวนท 30 เมษายน 2555 ไดมมตใหลดทนจดทะเบยนของบรษทยอยจากทนจดทะเบยนเดม 170 ลานบาท (หนสามญ 1.70 ลานหน มลคาทตราไวหนละ 100 บาท) เหลอทนจดทะเบยน 143 ลานบาท (หนสามญ 1.43 ลานหน มลคาทตราไวหนละ 100 บาท) โดยการลดทนจดทะเบยนลงจ านวน 27 ลานบาท เพอน าเงนจ านวนดงกลาวคนทนใหแกบรษท ทงนบรษทยอยไดจดทะเบยนลดทนกบกระทรวงพาณชย เมอวนท 29 สงหาคม 2555

ในไตรมาสท 3 และไตรมาส 4 ป 2555 บรษทไดซอหนวยลงทนในกองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพย ยโอบอะพารทเมนทหนง เพมเตม จ านวน 5 ลานหนวย เปนเงนจ านวน 14.10 ลานบาท

ในไตรมาสท 2 ป 2555 บรษทไดจ าหนายเงนลงทนในบรษทรวม (บรษท เคมปน สยาม จ ากด) และขายสทธเรยกรองในหนเงนใหกยมและดอกเบยคางรบทงหมดใหแกบรษททไมเกยวของแหงหนง ในราคา 610 ลานบาท ท าใหบรษทมก าไรจากการขายเงนลงทนจ านวน 294 ลานบาท โดยบนทกก าไรจากการขายเงนลงทนดงกลาวไวภายใตบญชรายไดอน (หมายเหต 23) ในงบการเงนรวม และมขาดทนจากการขายเงนลงทนจ านวน 0.85 ลานบาท โดยบนทกขาดทนจากการขายเงนลงทนดงกลาวไวภายใตบญชคาใชจายอน ในงบการเงนเฉพาะกจการ

10. เงนลงทนในบรษททเกยวของกน – สทธ

(หนวย: พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554 2555 2554

เงนลงทนในหลกทรพยเผอขาย ราคาทนรวม บรษท รถไฟฟากรงเทพ จ ากด (มหาชน) 430,084 430,084 430,084 430,084 บรษท ซนเทค คอนสตรคชน จ ากด (มหาชน) - 49,296 - 49,296 บรษท แสนสร จ ากด (มหาชน) 27,364 69,558 27,364 69,558

ราคาทนรวม 457,448 548,938 457,448 548,938 หก : คาเผอดอยคาเงนลงทน (198,887) (177,757) (198,887) (177,757) หก : ก าไร(ขาดทน)ทยงไมเกดขนจรง

ของหลกทรพยเผอขาย 16,698 (71,289) 16,698 (71,289) รวม 275,259 299,892 275,259 299,892 หก : จดประเภทเปนเงนลงทนชวคราว (195,359) - (195,359) -

รวมเงนลงทนในบรษททเกยวของกน – สทธ 79,900 299,892 79,900 299,892

บรษทไดน าใบหนของเงนลงทนในบรษททเกยวของกน – บรษท รถไฟฟากรงเทพ จ ากด (มหาชน) จ านวน 320.26 ลานหนไปจ าน าไวกบกลมธนาคารเพอค าประกนสวนหนงของเงนกยมระยะยาวจากกลมธนาคารของบรษททเกยวของกนดงกลาว

79




25

DRAFT

ในไตรมาส 1 ป 2555 บรษทไดด าเนนการขายหน SIRI และ SYNTEC โดยมรายละเอยดดงน - หนสามญ SYNTEC จ านวน 48 ลานหน ในราคาหนละ 0.84-0.90 บาท ซง บรษทไดรบเงนสทธจากการขายทงสน 41.29 ลานบาท - หนสามญ SIRI จ านวน 5 ลานหน ในราคาหนละ 1.45 บาท ซงบรษทไดรบเงนสทธจากการขายทงสน 7.26 ลานบาท

ทงนการขายหนสามญ SIRI และ SYNTEC อยภายใตมตของทประชมวสามญผถอหนของบรษทครงท 1/2552 ซงประชมเมอวนท 2 กมภาพนธ 2552 และไดน าเงนทไดจากการขายหนดงกลาวไปช าระใหแกธนาคาร ตามสญญาปรบโครงสรางหน

ในไตรมาส 3 ป 2555 บรษทไดด าเนนการขายหนสามญ SIRI จ านวน 30 ลานหน ในราคาหนละ 2.54 บาท ซงบรษทไดรบเงนสทธจากการขายทงสน 76.18 ลานบาท

ในการประชมคณะกรรมการบรษทครงท 14/2555 เมอวนท 26 ธนวาคม 2555 คณะกรรการบรษทมมตเปนเอกฉนทอนมตใหบรษทด าเนนการขายหนสามญในบรษท รถไฟฟากรงเทพ จ ากด (มหาชน) (BMCL) ใหแกบรษททไมเกยวของกนแหงหนง จ านวน 320,260,000 หน ในราคาหนละ 0.61 บาท รวมเปนเงน 195.36 ลานบาท ตอมาในวนท 27 ธนวาคม 2555 บรษทไดเขาท าสญญาขายหนกบบรษทดงกลาวขางตน โดยทงสองฝายตกลงกนทจะปดการขายหนสามญดงกลาวใหแลวเสรจภายในหรอกอนวนท 8 มนาคม 2556 โดยคสญญาจะตองด าเนนการตางๆ ภายใตเงอนไขทระบไวในสญญา ตอมาผซอไดขอขยายระยะเวลาการช าระคาหนเปนไมเกนวนท 25 มนาคม 2556 ดงนนบรษทจงจดประเภทรายการเงนลงทนนไวภายใตหวขอ “เงนลงทนชวคราว” ในงบแสดงฐานะการเงน ณ วนท 31 ธนวาคม 2555

เนองจากหนสามญ BMCL จ านวนดงกลาวตดภาระจ าน า (Sponsor Support) อยกบธนาคารผใหกเงนของ BMCL เพอเปนประกนหนของ BMCL ในฐานะทบรษทเปนผถอหนรายใหญรายหนงของ BMCL ดงนน หนสามญ BMCL จ านวน 320,260,000 หน จงไมสามารถน าขายออกทวไปในตลาดหลกทรพย การขายหน BMCL บรษทจงตองขายใหกบนกลงทนทสามารถยอมรบเงอนไขตางๆ และรบโอนภาระทงหมดจากบรษท ทงนการขายหน BMCL ดงกลาวเปนไปตามมตทประชมวสามญผถอหนครงท 1/2552 เมอวนท 2กมภาพนธ 2552

การเปดเผยขอมลเปนไปตามประกาศของคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยเกยวกบการเปลยนแปลงของเงนลงทนในหลกทรพยเผอขายในระหวางปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 มดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554

ราคาตามบญช ณ วนท 1 มกราคม 299,892 784,487 ผลรวมของรายการขายเงนลงทน (91,490) (429,135) กลบรายการขาดทนจากการดอยคาเนองจากการขาย 10,896 121,062 กลบรายการ(ก าไร) ขาดทนทยงไมเกดขนจรง จากหลกทรพยเผอขายเนองจากการขาย 26,976 72,525 การเปลยนแปลงมลคายตธรรม 28,985 (249,047) จดประเภทเปนเงนลงทนชวคราว (195,359) - ราคาตามบญช ณ วนท 31 ธนวาคม 79,900 299,892

80




25

DRAFT

ในไตรมาส 1 ป 2555 บรษทไดด าเนนการขายหน SIRI และ SYNTEC โดยมรายละเอยดดงน - หนสามญ SYNTEC จ านวน 48 ลานหน ในราคาหนละ 0.84-0.90 บาท ซง บรษทไดรบเงนสทธจากการขายทงสน 41.29 ลานบาท - หนสามญ SIRI จ านวน 5 ลานหน ในราคาหนละ 1.45 บาท ซงบรษทไดรบเงนสทธจากการขายทงสน 7.26 ลานบาท

ทงนการขายหนสามญ SIRI และ SYNTEC อยภายใตมตของทประชมวสามญผถอหนของบรษทครงท 1/2552 ซงประชมเมอวนท 2 กมภาพนธ 2552 และไดน าเงนทไดจากการขายหนดงกลาวไปช าระใหแกธนาคาร ตามสญญาปรบโครงสรางหน

ในไตรมาส 3 ป 2555 บรษทไดด าเนนการขายหนสามญ SIRI จ านวน 30 ลานหน ในราคาหนละ 2.54 บาท ซงบรษทไดรบเงนสทธจากการขายทงสน 76.18 ลานบาท

ในการประชมคณะกรรมการบรษทครงท 14/2555 เมอวนท 26 ธนวาคม 2555 คณะกรรการบรษทมมตเปนเอกฉนทอนมตใหบรษทด าเนนการขายหนสามญในบรษท รถไฟฟากรงเทพ จ ากด (มหาชน) (BMCL) ใหแกบรษททไมเกยวของกนแหงหนง จ านวน 320,260,000 หน ในราคาหนละ 0.61 บาท รวมเปนเงน 195.36 ลานบาท ตอมาในวนท 27 ธนวาคม 2555 บรษทไดเขาท าสญญาขายหนกบบรษทดงกลาวขางตน โดยทงสองฝายตกลงกนทจะปดการขายหนสามญดงกลาวใหแลวเสรจภายในหรอกอนวนท 8 มนาคม 2556 โดยคสญญาจะตองด าเนนการตางๆ ภายใตเงอนไขทระบไวในสญญา ตอมาผซอไดขอขยายระยะเวลาการช าระคาหนเปนไมเกนวนท 25 มนาคม 2556 ดงนนบรษทจงจดประเภทรายการเงนลงทนนไวภายใตหวขอ “เงนลงทนชวคราว” ในงบแสดงฐานะการเงน ณ วนท 31 ธนวาคม 2555

เนองจากหนสามญ BMCL จ านวนดงกลาวตดภาระจ าน า (Sponsor Support) อยกบธนาคารผใหกเงนของ BMCL เพอเปนประกนหนของ BMCL ในฐานะทบรษทเปนผถอหนรายใหญรายหนงของ BMCL ดงนน หนสามญ BMCL จ านวน 320,260,000 หน จงไมสามารถน าขายออกทวไปในตลาดหลกทรพย การขายหน BMCL บรษทจงตองขายใหกบนกลงทนทสามารถยอมรบเงอนไขตางๆ และรบโอนภาระทงหมดจากบรษท ทงนการขายหน BMCL ดงกลาวเปนไปตามมตทประชมวสามญผถอหนครงท 1/2552 เมอวนท 2กมภาพนธ 2552

การเปดเผยขอมลเปนไปตามประกาศของคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยเกยวกบการเปลยนแปลงของเงนลงทนในหลกทรพยเผอขายในระหวางปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 มดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554

ราคาตามบญช ณ วนท 1 มกราคม 299,892 784,487 ผลรวมของรายการขายเงนลงทน (91,490) (429,135) กลบรายการขาดทนจากการดอยคาเนองจากการขาย 10,896 121,062 กลบรายการ(ก าไร) ขาดทนทยงไมเกดขนจรง จากหลกทรพยเผอขายเนองจากการขาย 26,976 72,525 การเปลยนแปลงมลคายตธรรม 28,985 (249,047) จดประเภทเปนเงนลงทนชวคราว (195,359) - ราคาตามบญช ณ วนท 31 ธนวาคม 79,900 299,892


26

DRAFT

11. อสงหารมทรพยเพอการลงทน – สทธ

(หนวย:พนบาท) งบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการ อาคารและสวน

ปรบปรงทดนและอาคาร

สวนควบของอาคาร

และอปกรณ

รวม ณ วนท 31 ธนวาคม 2554 ราคาทน 228,935 275,721 504,656 หก คาเสอมราคาสะสม (178,886) (201,468) (380,354) มลคาตามบญช สทธ 50,049 74,253 124,302

ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 มลคาตามบญชตนป สทธ 50,049 74,253 124,302 ซอสนทรพย 5 8,934 8,939 จ าหนายทรพยสน - - - คาเสอมราคาสะสมทโอนออก - - - คาเสอมราคา (8,113) (13,349) (21,462) มลคาตามบญชสนป สทธ 41,941 69,838 111,779

ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 ราคาทน 228,940 284,655 513,595 หก คาเสอมราคาสะสม (186,999) (214,817) (401,816) มลคาตามบญช สทธ 41,941 69,838 111,779

ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 บรษทมอสงหารมทรพยเพอการลงทน มลคาตามบญชสทธ 111.78 ลานบาท และ 124.30 ลานบาท ตามล าดบ บรษทเลอกวธราคาทน โดยมมลคายตธรรมจ านวน 297 ลานบาท

81




27

DRAFT

12. ทดน อาคารและอปกรณ – สทธ

(หนวย: พนบาท) งบการเงนรวม

ทดน

อาคารและสวน

ปรบปรงทดน

และอาคาร

สวนควบของอาคาร

และอปกรณ

เครองตกแตง

ตดตงและอปกรณ

ยานพาหนะ

งานระหวางกอสราง

รวม ณ วนท 31 ธนวาคม 2554 ราคาทน 2,509 2,421 6,409 63,852 3,982 314,786 393,959 หก คาเสอมราคาสะสม - (1,955) (5,352) (63,167) (3,982) - (74,456) หก คาเผอการดอยคา - - - - - (210,381) (210,381) มลคาตามบญชสทธ 2,509 466 1,057 685 - 104,405 109,122 ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 มลคาตามบญชตนป สทธ 2,509 466 1,057 685 - 104,405 109,122 ซอสนทรพย - - 7 278 10,916 - 11,201 จ าหนายทรพยสน - - - (5,285) (3,840) - (9,125) โอนเขา - - - - - - - คาเสอมราคาสะสมทโอนออก - - - 5,260 3,840 - 9,100 คาเผอการดอยคา - - - - - - - คาเสอมราคา - (76) (309) (363) (796) - (1,544) มลคาตามบญชสนป สทธ 2,509 390 755 575 10,120 104,405 118,754 ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 ราคาทน 2,509 2,421 6,416 58,845 11,058 314,786 399,875 หก คาเสอมราคาสะสม - (2,031) (5,661) (58,270) (938) - (70,740) หก คาเผอการดอยคา - - - - - (210,381) (210,381) มลคาตามบญชสทธ 2,509 390 755 575 10,120 104,405 118,754

ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 ราคาตามบญชกอนหกคาเสอมราคาสะสมของอาคารและอปกรณ ซงหกคาเสอมราคาทงจ านวนแลวแตยงคงใชงานอยทบนทกในงบการเงนรวม มจ านวน 58.42 ลานบาท และจ านวน 66.51 ลานบาท ตามล าดบ

82




28

DRAFT

(หนวย : พนบาท) งบการเงนเฉพาะกจการ

ทดน

อาคารและสวนปรบปรง

ทดน และอาคาร

สวนควบของอาคารและอปกรณ

เครองตกแตงตดตงและอปกรณ

ยานพาหนะ

รวม

ณ วนท 31 ธนวาคม 2554 ราคาทน 2,509 1,838 6,409 40,576 34 51,366 หก คาเสอมราคาสะสม - (1,372) (5,352) (39,893) (34) (46,651) มลคาตามบญชสทธ 2,509 466 1,057 683 - 4,715

ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 มลคาตามบญชตนป สทธ 2,509 466 1,057 683 - 4,715 ซอสนทรพย - - 7 278 10,916 11,201 จ าหนายทรพยสน - - - (5,285) - (5,285) คาเสอมราคาสะสมสวนทโอนออก - - - 5,260 - 5,260 คาเสอมราคา - (76) (309) (363) (796) (1,544) มลคาตามบญชสนป สทธ 2,509 390 755 573 10,120 14,347 ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 ราคาทน 2,509 1,838 6,416 35,569 10,950 57,282 หก คาเสอมราคาสะสม - (1,448) (5,661) (34,996) (830) (42,935) มลคาตามบญชสทธ 2,509 390 755 573 10,120 14,347

ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 ราคาตามบญชกอนหกคาเสอมราคาสะสมของอาคารและอปกรณ ซงหกคาเสอมราคาทงจ านวนแลว แตยงคงใชงานอยมจ านวน 34.44 ลานบาท และจ านวน 38.81 ลานบาท ตามล าดบ

ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 บรษทไดจดจ านองอาคารบนทดนเชา เพอเปนหลกประกนเงนกยมระยะยาว (หมายเหต 21)

83




29

DRAFT

13. สทธการเชาทดนและอาคารส านกงาน – สทธ

การเปลยนแปลงของสทธการเชาทดนและอาคารส านกงาน – สทธ ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 มดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม 2555 2554 ยอดคงเหลอ – สทธตนป 97,312 111,943 ตดจ าหนายระหวางป (4,175) (4,164) คาเผอการดอยคา - (11,538) การแปลงคา - 1,071 ยอดคงเหลอ – สทธสนป 93,137 97,312

14. สนทรพยไมหมนเวยนอน – สทธ

(หนวย: พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ

2555 2554 2555 2554 ทดนรอการพฒนา 489,776 798,066 - 717,000 หก คาเผอการดอยคา - (62,303) - (105,888) ทดนรอพฒนา – สทธ 489,776 735,763 - 611,112 เงนมดจ าเพอซอทดน 10,000 - - - เงนมดจ าคาซอหน 215,000 - 215,000 - อนๆ 7,948 10,716 3,109 5,797 รวม 722,724 746,479 218,109 616,909

งบการเงนรวม ณ วนท 31 ธนวาคม 2554 ทดนรอการพฒนาสวนหนงจ านวน 487.85 ลานบาท เดมเปนกรรมสทธของบรษทยอย (บรษท แนเชอรล โปรเจค เจาพระยา จ ากด) ซงตดจ านองเปนประกนไวกบธนาคารเพอค าประกนหนสนภายใตสญญาปรบโครงสรางหน และบรษทไดโอนทดนรอพฒนาดงกลาว เพอช าระคนหนใหแกธนาคารตามเงอนไขทระบไวในสญญาปรบโครงสรางหน (ดหมายเหต 18)

ตามขอก าหนดในสญญาปรบโครงสรางหน บรษทไดโอนกรรมสทธทดนรอพฒนาพรอมสงปลกสรางดงกลาวโดยตรงใหแกธนาคารเรยบรอยแลว อยางไรกตาม ตามเงอนไขทระบไวในสญญาปรบโครงสรางหนกบธนาคาร บรษทตองซอคนทดนรอพฒนาดงกลาวภายในระยะเวลา 2 ป ดงนนการโอนกรรมสทธในทดนดงกลาวจงไมถอวามการขายจรงในทางบญช บรษทจงแสดงทดนรอการพฒนาดงกลาวไวเปนสวนหนงของ “สนทรพยไมหมนเวยนอน” และบนทก “คาเผอการดอยคาของทดนรอการพฒนา” จ านวน 105.89 ลานบาท ในงบแสดงฐานะทางการเงนวนท 31 ธนวาคม 2554

84




30

DRAFT

ในไตรมาสท 2 ป 2555 บรษทไดโอนสทธการซอคนทดนตามสญญาปรบโครงสรางหนแกบรษทยอยทงสองแหง ในนามของ (บรษท แนเชอรล โปรเจค เจาพระยา จ ากด และบรษท แนเชอรล โฮเตล เจาพระยา จ ากด) และบรษทยอยทงสองไดด าเนนการซอทดนดงกลาวคนจากธนาคารเรยบรอยแลว โดยบรษทไดรบคาโอนสทธจากบรษทยอยทงสองแหง เปนเงน 287 ลานบาท และบนทกไวภายใตบญชรายไดอน (ดหมายเหต 23)

ในทประชมคณะกรรมการบรษท ครงท 8/2555 เมอวนท 31 กรกฎาคม 2555 คณะกรรมการมมตเปนเอกฉนทอนมตใหบรษท แนเชอรล โปรเจค เจาพระยา จ ากด ซงเปนบรษทยอยแหงหนง ซอทดนขางเคยงในเขตพนทโครงการบางกระเจาเพมเตม ในราคา 30 ลานบาท จากกลมบคคลทไมเกยวของกน และเมอวนท 17 สงหาคม 2555 บรษทไดท าสญญาจะซอจะขายทดนแปลงดงกลาวกบผจะขาย และไดจายเปนเงนมดจ าจ านวน 10 ลานบาท ในวนทท าสญญาแลว ตอมาในวนท 29 มกราคม 2556 บรษทยอยไดจายช าระเงนทเหลออก 20 ลานบาทและไดท าสญญาซอขายทดน ณ กรมทดน พรอมรบโอนกรรมสทธทดนจากผขายเปนทเรยบรอยแลว

ในทประชมคณะกรรมการบรษทครงท 12/2555 เมอวนท 15 พฤศจกายน 2555 คณะกรรมการมมตเปนเอกฉนทอนมตใหบรษทลงนามในบนทกความเขาใจทจะซอหนสามญทงหมดในบรษท ขอนแกนบร จ ากด เพอการตรวจสอบกจการของบรษทดงกลาว และในวนท 19 พฤศจกายน 2555 บรษทไดลงนามในบนทกความเขาใจทจะซอหนสามญทงหมดในบรษทดงกลาวจ านวน 8,000,000 หน มลคาทตราไวหนละ 100 บาท คดเปนรอยละ 100 ของจ านวนทนจดทะเบยนของบรษทกบผขายในราคา 800 ลานบาท โดยคสญญาทงสองฝายจะเจรจาขอก าหนดและเงอนไขเพอเขาท าสญญาซอขายหนทแนนอนโดยเรว เพอใหทงสองฝายสามารถโอนหนทงหมดและช าระการซอขายกนภายในวนท 31 มนาคม 2556 หรอภายในระยะเวลาทอาจจะขยายออกไป ภายใตเงอนไขของบนทกความเขาใจบรษทไดช าระเงนมดจ า จ านวน 215 ลานบาท โดยผขายและบคคลอกสองทานตกลงจ าน าหนของผขายจ านวน 1,919,998 หน และ 2 หน ตามล าดบ ไวกบบรษท เพอเปนหลกประกนในการช าระคนเงนมดจ าใหแกบรษท

ภายใตบนทกความเขาใจดงกลาวขางตน มเงอนไขบงคบกอนการท าการซอขายหนทส าคญไดแก (1) บรษทพงพอใจกบผลการตรวจสอบกจการของบรษท (2) ไมมการเปลยนแปลงอนมผลกระทบอยางรายแรงในสถานะของบรษทในสวนของการด าเนนงานหรอสถานะทาง

การเงนของบรษทหรอมลคาทดนและสงปลกสราง นบตงแตวนทท าบนทกฉบบนจนถงวนทซอขายหน (3) ธนาคารเจาหนใหความเหนชอบในการซอขายหนและตกลงทจะปลดจ าน าหนในสวนทไดจ าน าไวแกธนาคาร

เพอใหคสญญาทงสองฝายท าการซอขายและโอนหน (4) ทประชมคณะกรรมการและ/หรอทประชมผถอหนของบรษทใหความเหนชอบในการซอหนทงหมดและท า

สญญาซอขายหน

85




31

DRAFT

15. เจาหนการคาและเจาหนอน


เจาหนการคา บคคลภายนอก 17,298 49,495 8,554 16,046 บรษททเกยวของกน (ดหมายเหต 5) 14,387 14,987 165 165

เจาหนอน 24,530 26,045 14,387 9,365

รวม 56,215 90,527 23,106 25,576

16. เงนกยมระยะสนอน


เงนกยมระยะสน – บรษทตางประเทศ - 112,474 - - รวม - 112,474 - -

เงนกยมระยะสน – บรษทตางประเทศ

บรษทยอย (บรษท Kyoto Resort YK จ ากด) มเงนกยมระยะสนไมมหลกประกนจากบรษทในตางประเทศแหงหนง ซงเปนผถอหนรายหนงในบรษทยอยดงกลาว โดยคดดอกเบยในอตรารอยละ 0.25 และ 6.00 ตอป ครบก าหนดช าระตามความตองการของผใหก

86




32

DRAFT

17. หนสนภายใตสญญาปรบโครงสรางหน

ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 หนสนภายใตสญญาปรบโครงสรางหน ประกอบดวย

หนวย (พนบาท) งบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการ 1 มกราคม

2555

เพมขน

ลดลง 31 ธนวาคม

2555 เงนกยมจากสถาบนการเงน 646,129 - (646,129) - เมอวนท 3 เมษายน 2552 บรษทไดลงนามในสญญาปรบโครงสรางหนทมกบธนาคารเรยบรอยแลว ซงเปนไปตามมตของทประชมคณะกรรมการบรษท ครงท 6/2552 เมอวนท 3 เมษายน 2552 ตอมาเมอวนท 28 สงหาคม 2552 บรษทและธนาคารไดท าบนทกเพมเตมเปลยนแปลงเงอนไขสญญาปรบโครงสรางหน โดยทางธนาคารตกลงขยายระยะเวลาช าระหนออกไปอก 2 ป นบจากเดอนทไดลงนามในสญญาปรบโครงสรางหน และคดดอกเบยในอตรา MLR ตอป โดยมเงอนไขในการผอนปรนการช าระหนโดยสรปดงน

1. บรษทตองโอนทดนรวม 292 โฉนด พรอมสงปลกสราง (โครงการบางกระเจา) ทไดจ านองเปนประกนไวกบธนาคาร กรรมสทธของบรษท แนเชอรล โปรเจค เจาพระยา จ ากด (บรษทยอย) เพอช าระคนหนเงนตน โดยมราคาโอนเทากบ 422.88 ลานบาท ใหแลวเสรจภายใน 31 สงหาคม 2552 (เดมใหแลวเสรจภายใน 30 วน นบจากวนทลงนามในสญญาปรบปรงโครงสรางหน) แตบรษทตองซอคนทดนดงกลาวภายในระยะเวลา 2 ป ในราคาโอนบวกคาถอครองในอตรา MLR ตอป

ทงน เนองจากการโอนกรรมสทธทดนและสงปลกสรางดงกลาวมขอก าหนดทบรษทตองซอทดนดงกลาวคน ดงนนจงไมไดเปนการขายจรง บรษทจงไมไดบนทกการโอนทดนและสงปลกสราง เพอลดภาระหนสนนน

2. ภาระหนเงนตนสวนทเหลอจ านวน 437.02 ลานบาท ใหบรษทผอนช าระคนเงนตนเดอนละไมนอยกวา 1,000,000 บาท เปนเวลา 24 เดอน นอกจากนน ใหบรษททยอยน าหนสามญบรษท แสนสร จ ากด (มหาชน) ("SIRI") จ านวน 62,721,231 หน บรษท ซนเทค คอนสตรคชน จ ากด (มหาชน) ("SYNTEC") จ านวน 190,000,000 หนและหนวยลงทนกองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพย ยโอบ อะพารทเมนท หนง ("UOBAPF") จ านวน 23,000,000 หนวย ทไดจ าน าไวกบธนาคารออกขายเพอช าระหน

3. ภาระดอกเบยในอตรา MLR ตอป ทเกดขนจากภาระหนเงนตนในขอ 2. ใหตงพกช าระไวกอนจนกวาบรษทจะช าระหนเงนตนครบถวนแลว

4. ณ วนโอนทดน บรษทช าระดอกเบยคงคางในอตรารอยละ MLR+2 ตอป เปนเงนจ านวนไมเกน 30 ลานบาท (สทธจากคาใชจายในการโอนทดน) โดยสวนทเกนใหตงพกไวและช าระเมอบรษททยอยขายหนในขอ 2.

87




33

DRAFT

5. ธนาคารจะยกดอกเบยคงคางในอตราผดนดใหจ านวนรอยละ 74.59 ของภาระดอกเบยคงคางในอตราผดนดสวนทเกนจากอตรารอยละ MLR+2 ตอป ซงค านวณถงวนทช าระหนไดตามเงอนไข ดงน 1) โอนทดนช าระหนเงนตนจ านวน 422.87 ลานบาท 2) ช าระหนเงนตนเพมอกจ านวนไมนอยกวา 218.51 ลานบาท

ส าหรบดอกเบยคงคางในอตราผดนดสวนทเกนจากอตรารอยละ MLR+2 ตอป สวนทเหลอนนธนาคารจะยกใหทงจ านวนเมอช าระหนเสรจสน

(เดม ณ วนโอนทดน ธนาคารจะยกดอกเบยคงคางในอตราผดนดสวนทเกนจากอตรารอยละ MLR+2 ตอป ใหทนทเปนจ านวนเทากบคาใชจายในการโอนทดนสวนทเหลอธนาคารจะยกใหเมอช าระหนเสรจสน)

อยางไรกด ส าหรบการขายหนสามญ SIRI SYNTEC และหนวยลงทน UOBAPF ตามเงอนไขในขอ 2. จะตองอยภายใตมตของทประชมวสามญผถอหนของบรษท ครงท 1/2552 ซงประชมเมอวนท 2 กมภาพนธ 2552

ทงน เมอวนท 31 สงหาคม 2552 บรษทไดโอนทดนช าระหนเงนตนจ านวน 422.87 ลานบาท ใหแกธนาคารแลว (ดหมายเหต 14) ณ วนท 31 มนาคม 2555 บรษทไดจายช าระหนสนภายใตสญญาปรบโครงสรางหนใหแกธนาคารรวม เปนเงนจ านวน 491.12 ลานบาท ซงเปนไปตามขอตกลงในสญญาปรบโครงสรางหน

เมอวนท 6 พฤษภาคม 2554 บรษทไดรบการอนมตจากธนาคารใหเปลยนแปลงเงอนไขการปรบโครงสรางหน ดงน

- ใหขยายระยะเวลาการขายหนสามญ/หนวยลงทนเพอน าเงนมาช าระเงนตน โดยใหด าเนนการแลวเสรจภายในวนท 30 มถนายน 2554

- ใหเปลยนแปลงเงอนไขการช าระดอกเบยตงพกตามเงอนไขของสญญาโดยดอกเบยตงพกทคางช าระทงหมด (ค านวณถงวนท 3 เมษายน 2554) ก าหนดใหจายช าระคนใหครบถวนภายในวนท 30 มถนายน 2554 ทงนนบตงแตวนท 4 เมษายน 2554 ถงวนท 30 มถนายน 2554 ใหบรษทช าระดอกเบยในอตรา MLR ตอป เปนประจ าทกเดอน

- ใหเปลยนแปลงเงอนไขการซอคนหลกทรพย โดยธนาคารใหสทธในการซอคนหลกทรพยแกบรษท และ/หรอบคคลทบรษทยนยอมใหเปนผซอหลกทรพยกลบคนได

เมอวนท 4 และ 6 พฤษภาคม 2554 บรษทไดน าเงนบางสวนจากการขายหนสามญ SYNTEC และ SIRI เพอน ามาช าระเงนตนทเหลอพรอมดอกเบยจายรวมจ านวนทงสน 395.96 ลานบาทเรยบรอยแลว ซงเปนไปตามเงอนไขการปรบโครงสรางหน

และเมอวนท 26 กรกฎาคม 2554 ธนาคารตกลงใหขยายระยะเวลาในการซอคนหลกทรพย โดยธนาคารใหสทธในการซอคนหลกทรพยแกบรษท และ/หรอบคคลทบรษทยนยอมใหเปนผซอหลกทรพยคนได ภายในวนท 30 กนยายน 2554

88




34

DRAFT

ตอมาเมอวนท 14 ธนวาคม 2554 บรษทไดรบการอนมตจากธนาคารใหเปลยนแปลงเงอนไขการซอคนหลกทรพย ดงน

1) ตกลงใหขยายระยะเวลาในการซอคนหลกทรพยทงหมดใหแลวเสรจภายในวนท 31 พฤษภาคม 2555

2) ใหทยอยขายหนสามญ/หนวยลงทน เพอน าเงนมาช าระธนาคารตามเงอนไข ดงน

- ช าระคามดจ าจ านวนไมต ากวา 22 ลานบาท ภายในวนท 20 ธนวาคม 2554

- ช าระคาถอครองทรพยสน (Carrying Cost) ในอตรา MLR ตอป นบจากวนท 1 ตลาคม 2554 ถงวนท 15 ธนวาคม 2554 ภายในวนท 20 ธนวาคม 2554

- ช าระคาถอครองทรพยสน (Carrying Cost) ในอตรา MLR ตอป เปนประจ าทกวนท 15 ของเดอน โดยเรมตงแตวนท 15 มกราคม 2555 เปนตนไป

3) หนสามญ/หนวยลงทนทเหลอภายหลงด าเนนการตามขอ 2) แลว ใหสามารถขายตอไปไดโดยเงนทไดรบจากการขายหลกทรพยดงกลาวถอเปนสวนหนงของมลคาซอคนหลกทรพย

4) หากบรษทไมสามารถด าเนนการไดแลวเสรจภายในระยะเวลาทก าหนด ธนาคารสามารถยดเงนมดจ า และคาถอครองทรพยสน (Carry Cost) ตามขอ 2) ไดทนท รวมถงยกเลกสทธประโยชนตางๆตามสญญาปรบโครงสรางหน

ณ วนท 31 ธนวาคม 2554 บรษทไดจ าน าหนสามญของบรษทรวมและบรษททเกยวของกนดงตอไปนเพอเปนหลกประกนหนสนขางตน

จ านวนหนสามญ มลคาตราไวหนละ (ลานหน) (บาท)

บรษทรวม กองทนรวมสทธการเชาอสงหารมทรพย ยบโอ อะพารทเมนทหนง 23 9.75

บรษททเกยวของกน บรษท ซนเทค คอนสตรคชน จ ากด (มหาชน) 48 1 บรษท แสนสร จ ากด (มหาชน) 45.88 1.07

ในไตรมาสท 2 ป 2555 บรษทไดโอนสทธการซอคนทดนจากธนาคารใหแกบรษทยอยสองแหง และไดจายช าระหนสวนทเหลอแกธนาคารดงกลาวขางตน ท าใหบรษทมก าไรจากการปรบโครงสรางหน โดยบนทกไวภายใตบญช “รายไดอน” ในงบก าไรขาดทนเบดเสรจ

89




35

DRAFT

18. ประมาณการหนสน

การเคลอนไหวของประมาณการหนสน ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 มดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการ

1 มกราคม 2555

เพมขน

ลดลง

31 ธนวาคม 2555

ประมาณการหนสนจากผลค าพพากษา กรณท 1 445,509 38,467 - 483,976 กรณท 2 - - - - กรณท 3 144,066 4,793 (148,859) - กรณท 4 60,535 2,400 - 62,935 กรณท 5 74,758 1,364 - 76,122 724,868 47,024 (148,859) 623,033 กรณท 1 เมอวนท 17 สงหาคม 2549 สถาบนการเงนแหงหนงในแผนฟนฟกจการของบรษทไดยนฟองบรษทตอศาลแพงกรงเทพใตในมลหนการค าประกนหนของบรษทแหงหนง ตอมาเมอวนท 6 กรกฎาคม 2550 ศาลแพงกรงเทพใตไดพพากษาใหบรษทช าระเงนตนจ านวน 247.5 ลานบาท พรอมดอกเบยในอตรารอยละ 21 ตอป ตงแตวนท 1 กนยายน 2539 จนกวาจะช าระหนเสรจสน ทงนดอกเบยทงหมดเมอค านวณถงวนฟองแลวตองไมเกน 522.2 ลานบาท หากแตสถาบนการเงนนนไดรบช าระหนจากการบงคบคดกบลกหนรายอนๆ ในมลหนรายเดยวกนนไปแลวเพยงใด กใหสทธในการบงคบคดช าระหนของสถาบนการเงนลดลงในจ านวนเดยวกน บรษทไดบนทกบญชประมาณการหนสนจากผลของค าพพากษาขางตนแลว

ตอมาเมอวนท 15 สงหาคม 2550 บรษทไดยนอทธรณคดคานค าพพากษาของศาลแพงกรงเทพใตในปญหาส าคญเกยวกบการใชสทธทางศาลอนไมบรสทธ ไมสจรตปกปดขอมลของเจาหน และปญหาส าคญในสทธบงคบคดตามฐานะเดมทางแพงทไมอาจน ามาเกยวของกบสนทรพยในสวนของการไดรบความชวยเหลอใน การฟนฟกจการซงเปนไปเพอเศรษฐกจการคาสวนรวมอนเปนฐานะทางมหาชนของบรษท ฯลฯ และเมอวนท 5 พฤศจกายน 2553 ศาลอทธรณพพากษาแกค าพพากษาศาลชนตนเปนวาใหบรษทช าระดอกเบยอตรารอยละ 15.5 ตอปนบแตวนฟอง (วนท 17 สงหาคม 2549) ยอนหลงไป 5 ป โดยใหหกดอกเบยทบรษทช าระแกโจทกแลว จ านวน 651,821.92 บาทออกดวย และดอกเบยอตราดงกลาวนบถดจากวนฟองเปนตนไปจนกวาจะช าระเสรจแกโจทก นอกจากทแกใหเปนไปตามค าพพากษาศาลชนตน ดงนนบรษทจงบนทกก าไรจากการโอนกลบประมาณการหนสนจ านวน 386.23 ลานบาท ไวในงบก าไรขาดทนเบดเสรจส าหรบป 2553 และเมอวนท 6 มกราคม 2554 บรษทไดยนฎกาตอศาลฎกา ปจจบนอยระหวางการพจารณาของศาลฎกา

90




36

DRAFT

กรณท 2 เมอวนท 2 มนาคม 2550 บรษทบรหารสนทรพยแหงหนงซงไดรบช าระหนตามแผนฟนฟกจการแลวไดยนฟองบรษทตอศาลแพงกรงเทพใตในมลหนอาวลตวเงน, กเงนโดยออกตวสญญาใชเงนและค าประกนจ านวน 199.09 ลานบาท ทมกอนบรษทเขาสกระบวนการฟนฟกจการ โดยมบรษทบรหารสนทรพย สาทร จ ากด (โจทก) กบบรษท (จ าเลยท 1), บรษท เอกซเพท แมเนจเมนท จ ากด (จ าเลยท 3), บรษท แมนเนอร แมเนจเมนท เซอรวส จ ากด (จ าเลยท 4)

เมอวนท 4 มนาคม 2552 ศาลแพงกรงเทพใตพพากษาใหจ าเลยท 1 ช าระเงนจ านวน 170,180,901.38 บาท พรอมดอกเบยในอตรารอยละ 12 ตอป ของตนเงน 100,000,000 บาท นบแตวนท 3 พฤษภาคม 2543 เปนตนไป จนกวาจะช าระเสรจสนแกโจทก ใหจ าเลยท 3 และจ าเลยท 4 รวมกนรบผดกบจ าเลยท 1 เปนเงน 79,801,369.88 บาท พรอมดอกเบยในอตรารอยละ 12 ตอป ของตนเงน 50,000,000 บาท นบแตวนท 3 พฤษภาคม 2543 เปนตนไป จนกวาจะช าระเสรจสนแกโจทก โดยใหหกเงนทจ าเลยท 1 น าเขาช าระหนใหโจทกในวนท 21 กนยายน 2544 จ านวน 22,912,102.95 บาท วนท 7 มนาคม 2546 จ านวน 5,000 บาท วนท 10 มถนายน 2546 จ านวน 11,936.66 บาท วนท 31 กรกฎาคม 2546 จ านวน 618,339.73 บาท วนท 25 กนยายน 2546 จ านวน 741,070.90 บาท และวนท 25 กมภาพนธ 2547 จ านวน 49,253,929.10 บาท ออกจากยอดเงนทจ าเลยท 1 ท 3 และ ท 4 ตองช าระ โดยหกออกช าระเปนดอกเบยกอน ทเหลอใหช าระตนเงนทกครงทมการน ามาช าระหนใหโจทก และบรษทไดบนทกบญชประมาณการหนสนจากผลของค าพพากษาขางตนแลว

เมอวนท 13 ตลาคม 2554 บรษทไดประนประนอมยอมความกบโจทกโดยท าสญญาปรบปรงโครงสรางหน และช าระเงนจ านวน 10 ลานบาท บรษทไดยนค ารองขอถอนอทธรณคด โดยโจทกยนค าแถลงไมคดคานการขอถอนอทธรณของบรษทและค าแถลงไมประสงคทจะด าเนนการบงคบคดตามค าพพากษาอกตอไปตอศาลอทธรณเปนทเรยบรอยแลว และตามสญญาดงกลาวโจทกตกลงวา บรษทไดช าระหนตามค าพพากษาเสรจสนเปนผลใหหนทงหมดตามค าพพากษาเปนอนเสรจสนไปนบแตวนท าสญญา ดงนนบรษทจงมก าไรจากการประนประนอมยอมความโดยการปรบปรงโครงสรางหนค านวณถงวนท 13 ตลาคม 2554 จ านวนเงนประมาณ 208.09 ลานบาท ซงบรษทรบรก าไรดงกลาวในในไตรมาสท 4 ป 2554

กรณท 3 บรษทบรหารสนทรพยแหงหนง (ผสวมสทธแทนธนาคารแหงหนง) (โจทก) ซงไดรบช าระหนตามแผนฟนฟกจการแลวไดยนค ารองขอพจารณาคดใหมในคดแพงทไดยนฟองบรษทเมอวนท 24 ตลาคม 2540 ตอศาลแพงกรงเทพใตในมลหนตามค าฟองจ านวน 49.71 ลานบาท พรอมดอกเบยอตรารอยละ 23 ตอป ของตนเงนจ านวน 41.25 ลานบาท นบถดจากวนฟองจนกวาจะช าระเสรจแกโจทก

และเมอวนท 29 พฤษภาคม 2552 ศาลแพงกรงเทพใตพพากษาใหบรษท (จ าเลยท 2) รบผดรวมกบจ าเลยท 1 และจ าเลยท 3 โดยช าระเงนจ านวน 41.82 ลานบาท พรอมดอกเบยในอตรารอยละ 16.5 ตอป ของเงนตน 41.25 ลานบาท นบแตวนท 1 พฤศจกายน 2539 จนกวาจะช าระเสรจแกโจทก โดยใหน าเงนทโจทกไดรบช าระหนจากจ าเลยท 2 (จ านวน 1.04 ลานบาท) ตามแผนฟนฟกจการของจ าเลยท 2 มาหกออกจากยอดเงนตนทจะตองช าระดวย

ในไตรมาสท 3 ป 2555 บรษทไดด าเนนการเจรจาปรบปรงโครงสรางหนกบบรษทบรหารสนทรพยดงกลาว โดยตกลงลดยอดหนตามค าพพากษาลงเหลอจ านวน 20.63 ลานบาท พรอมดอกเบยในอตรา MLR และทประชมคณะกรรมการบรษทครงท 7/2555 เมอวนท 9 กรกฎาคม 2555 จงมมตใหบรษทช าระหนทงหมดใหแกบรษทบรหารสนทรพยนน และบรษทไดด าเนนการช าระหนดงกลาวเรยบรอยแลวเมอวนท 14 กนยายน 2555 บรษทมก าไรจากการปรบโครงสรางหน จ านวน 126.55 ลานบาท และบนทกไวภายใต “รายไดอน” ในงบก าไรขาดทนเบดเสรจรวมและงบก าไรขาดทนเบดเสรจเฉพาะกจการ

91




37

DRAFT

กรณท 4 เมอวนท 27 ตลาคม 2548 เจาพนกงานพทกษทรพยของสถาบนการเงนทลมละลายแหงหนงไดมหนงสอแจงใหบรษทช าระหนดอกเบยหนก จ านวน 31.91 ลานบาท ในมลหนหนกทองคการเพอการปฏรปสถาบนการเงนไดประมลขายใหแกผอนไปแลว ทงน บรษทไดยนค ารองคดคานค าสงเจาพนกงานพทกษทรพยตอศาลลมละลายกลาง และเมอวนท 22 ธนวาคม 2552 ศาลลมละลายกลางมค าสงแกค าสงเจาพนกงานพทกษทรพยใหบรษทช าระดอกเบยผดนดในอตรารอยละ 7.5 ตอปของตนเงนมลหนคาดอกเบยคางช าระจ านวน 31.91 ลานบาท นบตงแตวนท 19 มกราคม 2543 เปนตนไปจนกวาจะช าระเสรจแกเจาพนกงานพทกษทรพยของสถาบนการเงนดงกลาว นอกจากทแกใหเปนไปตามค าสงของเจาพนกงานพทกษทรพย ทงน บรษทไดยนอทธรณเมอวนท 10 มนาคม 2553 ตอมาเมอวนท 22 มนาคม 2553 เจาพนกงานพทกษทรพยไดยนอทธรณตอศาลลมละลายกลาง โดยขอความกรณาตอศาลฎกาไดโปรดมค าสงเปลยนแปลงค าสงศาลลมละลายกลางและศาลมค าสงรบอทธรณ เมอวนท 25 มนาคม 2553 และเมอวนท 11 มถนายน 2553 บรษทไดยนค าแกอทธรณตอศาลลมละลายกลาง โดยขอศาลฎกาไดโปรดมค าสงใหกลบค าสงของ ศาลลมละลายกลางโดยมค าสงใหเพกถอนค าสงของเจาพนกงานพทกษทรพยโดยใหจ าหนายชอบรษทออกจากบญชลกหนตอไป อยางไรกตาม บรษทไดบนทกบญชประมาณการหนสนจากผลของค าสงศาลลมละลายกลางขางตนแลว

ตอมาเมอวนท 8 มกราคม 2556 บรษทไดมการประนอมหนกบเจาหน โดยบรษทจะช าระหนจ านวน 25,530,286.57 บาท โดยบรษทจะน าเงนมาช าระทกเดอน เรมช าระงวดแรกภายในวนท 30 มนาคม 2556 และจะช าระใหแลวเสรจภายในวนท 31 สงหาคม 2556 หากบรษทช าระหนครบถวนตามเงอนไขแลว ถอวาจ าเลยทกล าดบพนจากความรบผดในมลหน

กรณท 5 เจาพนกงานพทกษทรพยของบรษทเงนทนหลกทรพยแหงหนง (อดตเจาหนรายหนงในแผนฟนฟกจการ) (โจทก) ซงไดรบช าระหนตามแผนฟนฟกจการแลวไดยนขอใหศาลแพงยกคดแพงทโจทกฟองบรษทเมอวนท 29 กนยายน 2541 ขนพจารณาใหม โดยโจทกขอใหบรษทช าระหนเปนเงนจ านวน 126.76 ลานบาท พรอมดอกเบยรอยละ 5 ตอปของเงนตนจ านวน 120.51 ลานบาท นบจากวนฟองเปนตนไปจนกวาจะช าระหนใหโจทกเสรจสน ซงเมอวนท 27 สงหาคม 2553 ศาลแพงพพากษาใหบรษทช าระเงนจ านวน 126,756,306.12 บาท หกดวยจ านวนทโจทกไดรบช าระไปแลวในคดลมละลายของศาลลมละลายกลาง จ านวน 27,614.69 บาท และจ านวน 1,420,020.27 บาท และจ านวน 91,860,200.21 บาท คงเหลอ 33,448,407.95 บาท พรอมดอกเบยในอตรารอยละ 5 ตอป ของตนเงนจ านวน 120,513,278.08 บาท นบถดจากวนฟอง (ฟองวนท 29 กนยายน 2541) จนถงวนท 27 ธนวาคม 2545 และดอกเบยในอตรารอยละ 5 ตอป ของตนเงนจ านวน 120,485,663.39 บาท นบจากวนท 28 ธนวาคม 2545 ถงวนท 1 สงหาคม 2546 และดอกเบยในอตรารอยละ 5 ตอป ของตนเงนจ านวน 119,065,643.12 บาท นบจากวนท 2 สงหาคม 2546 ถงวนท 23 กนยายน 2546 และดอกเบยในอตรารอยละ 5 ตอป ของตนเงนจ านวน 27,205,442.91 บาท นบจากวนท 24 กนยายน 2546 เปนตนไปจนกวาจะช าระเสรจแกโจทก

เมอวนท 25 พฤศจกายน 2553 บรษทไดยนอทธรณตอศาลอทธรณ ซงเมอวนท 19 กนยายน 2555 ศาลอทธรณพจารณายนตามศาลชนตน และบรษทอยระหวางการยนฎกาตอศาลฏกา อยางไรกตาม บรษทไดบนทกบญชประมาณการหนสนจากผลของค าพพากษาแลว

ตอมาเมอวนท 8 มกราคม 2556 บรษทไดมการประนอมหนกบเจาหน โดยบรษทจะช าระหนจ านวน 26,758,776.79 บาท โดยบรษทจะน าเงนมาช าระทกเดอน เรมช าระงวดแรกภายในวนท 30 มนาคม 2556 และจะช าระใหแลวเสรจภายในวนท 31 สงหาคม 2556 หากบรษทช าระหนครบถวนตามเงอนไขแลว ถอวาจ าเลยทกล าดบพนจากความรบผดในมลหน

92




38

DRAFT

19. หนสนหมนเวยนอน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ

2555 2554 2555 2554

เงนประกนผลงาน 1,582 1,582 464 464 อน ๆ 861 8,757 612 433 รวม 2,443 10,339 1,076 897

20. เงนกยมระยะยาว – สทธ

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวมและ

งบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554 เงนกยมระยะยาว 61,611 80,523 หก : เงนกยมระยะยาวทถงก าหนดช าระภายใน 1 ป (25,200) (25,200) เงนกยมระยะยาว – สทธ 36,411 55,323 เมอวนท 18 พฤศจกายน 2553 บรษทไดท าสญญาสนเชอเพอด าเนนงานจากธนาคารอสลามแหงประเทศไทย วงเงน 100 ลานบาท โดยมเงอนไขการช าระคนเงนตนพรอมผลก าไรเปนงวดรายเดอน เรมเดอนธนวาคม 2553 ไมนอยกวางวดละ 2,100,000 บาท และตองเสยอตราก าไรใหแกธนาคารดงกลาวในอตราก าไรชนด (ณ วนท าสญญา มอตราเทากบรอยละ 6.75 ตอป บวกรอยละ 1 ตอป) โดยมหลกประกนดงน

1) จดจ านองสงปลกสรางของบรษทซงตงอยบนทดนตามสญญาเชาทดน วงเงนจ านอง 100 ลานบาท 2) มอบสทธการเชาชวงทดนใหแกธนาคาร 3) บรษทตกลงทจะละเวนการกระท าใด ๆ ทจะกอใหเกดภาระผกพนเกยวกบสงปลกสรางทไดจดจ านอง

ภายใตสญญาสนเชอเพอด าเนนงาน บรษทตองปฏบตตามเงอนไขของสญญาอยางเครงครด เชนไมลดทนจดทะเบยน หรอเขาควบกบนตบคคลอน หรอไมจายเงนปนผล เปนตน

93




39

DRAFT

21. ประมาณการหนสนผลประโยชนพนกงาน

ผเชยวชาญอสระรายหนงไดท าการประเมนภาระหนสนทตองจายส าหรบผลประโยชนระยะยาวอนๆ ของพนกงาน โดยใชวธการ Projected unit credit ซงบรษทไดตงส ารองผลประโยชนระยะยาวอนๆ ของพนกงาน ดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการ

2555 2554 ผลประโยชนพนกงานตนป 5,810 11,667 บวก จ านวนทรบร 981 60,056 หก หนสนลดลงจากการช าระ - (65,913) ผลประโยชนพนกงานสนป 6,791 5,810

มลคาปจจบนของภาระผกพนทไมไดจดใหมกองทน

ณ วนท 31 ธนวาคม 6,791 5,810

จ านวนทควรรบรในก าไรหรอขาดทนตามรายงานของนก คณตศาสตรประกนภยมดงน

ตนทนบรการปจจบน 813 749 ดอกเบยของภาระผกพน 168 149 รวม 981 898 ผลตางสะสมทรบรในระหวางป - 59,158 จ านวนทรบรในงบก าไรขาดทน 981 60,056

สมมตฐานตามเกณฑคณตศาสตรประกนภย (Actuarial basis)

งบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554

อตราคดลด (รอยละ) 4.23 4.23 อตราการขนเงนเดอนในอนาคต (รอยละ) 3 3 อายครบเกษยณ (ป) 60 60

94




40

DRAFT

22. ทนเรอนหนและก าไร(ขาดทน)ตอหนขนพนฐาน

22.1 ทนเรอนหน

เมอวนท 26 เมษายน พ.ศ. 2555 ทประชมสามญผถอหนประจ าป 2555 ไดมมตอนมต การเพมทนจดทะเบยนของบรษท จ านวน 60,430,920,000 บาท จากทนจดทะเบยนจ านวน 60,430,920,000 บาท เปนทนจดทะเบยน จ านวน 120,861,840,000 บาท โดยการออกหนสามญใหมจ านวน 60,430,920,000 หน มลคาทตราไวหนละ 1 บาท และใหน าหนสามญทออกใหม ทงจ านวนออกจดสรรและเสนอขายใหแกผถอหนเดมของบรษทตามสดสวนการถอหนในอตราสวน 1 หนเดมตอ 1 หนใหม ในราคาเสนอขายหนละ 0.02 บาท ซงบรษทไดด าเนนการจดทะเบยนเพมทนตอกรมพฒนาธรกจการคากระทรวงพาณชยเรยบรอยแลวเมอวนท 10 พฤษภาคม 2555

ในไตรมาสท 2 ป 2555 บรษทไดรบเงนเพมทนจ านวน 129.88 ลานบาท ท าใหมการเปลยนแปลงทนช าระแลวของบรษทจากทนช าระแลวเดมจ านวน 60,430,920,000 บาท เปนทนช าระแลวใหมจ านวน 66,925,140,588 บาท โดยไดจดทะเบยนเปลยนแปลงช าระแลวตอกรมพฒนาธรกจการคากระทรวงพาณชยเรยบรอยแลวเมอวนท 1 มถนายน 2555

22.2 ก าไร(ขาดทน) ตอหนขนพนฐาน

ก าไร (ขาดทน) ตอหนขนพนฐานส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 ค านวณโดยการหารก าไร (ขาดทน) สทธ สวนของผถอหนสามญทออกจ าหนายแลวระหวางปตามวธถวเฉลยถวงน าหนกดวยจ านวนหนสามญทออกจ าหนายระหวางงวดแสดงการค านวณดงน


2555 2554 2555 2554

ก าไร (ขาดทน) สวนทเปนของผถอหนบรษทใหญ (พนบาท) 376,506 (108,306) 478,254 (98,275)

จ านวนหนสามญทออก ณ วนท 1 มกราคม (พนหน) 60,430,920 60,430,920 60,430,920 60,430,920

ผลกระทบจากหนทออกจ าหนายในระหวางป 3,797,167 - 3,797,167 -

จ านวนหนสามญโดยวธถวเฉลยถวงน าหนก (พนหน) 64,228,087 60,430,920 64,228,087 60,430,920

ก าไร (ขาดทน) ตอหนขนพนฐาน (บาท:หน) 0.0059 (0.0018) 0.0074 (0.0016)

95




41

DRAFT

23. รายไดอน

(หนวย : พนบาท) ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554 2555 2554 ดอกเบยรบ 9,822 6,104 63,305 35,097 รายไดเงนปนผล 7,384 3,535 7,384 3,535 ก าไรจากอตราแลกเปลยนเงนตรา 113 26,702 - 25,566 ก าไรจากการจ าหนายทรพยสน 485 7 - 7 ก าไรจากการขายเงนลงทนในบรษททเกยวของกน 44,130 - 44,130 - โอนกลบคาเผอหนสญ-ลกหนอน 4,158 - 4,158 - ก าไรจากการขายสทธ - - 287,000 - ก าไรจากการขายเงนลงทนในบรษทรวม 294,292 - - - ก าไรจากการปรบโครงสรางหน 320,972 208,063 257,981 208,063 ก าไรจากการขายเงนลงทนบรษทยอย 43,992 - 62,083 - อนๆ 14,138 18,703 182 3,717 739,486 263,114 726,223 275,985

96




42

DRAFT

24. การเสนอขอมลทางการเงนจ าแนกตามสวนงาน

บรษทและบรษทยอยประกอบธรกจหลกประเภทพฒนาอสงหารมทรพยเพอใหเชา ซงประกอบดวยโครงการอาคาร พกอาศยและอาคารส านกงานใหเชา ธรกจโรงแรม และธรกจอนทเกยวของ

ขอมลทางการเงนจ าแนกตามสวนงานธรกจใหเชาพนทและบรการ ธรกจโรงแรม และธรกจอนในงบการเงนรวม ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 เปนดงน (หนวย : ลานบาท) งบการเงนรวม ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม ธรกจใหเชาพนทและบรการ ธรกจโรงแรม ธรกจอน รวม 2555 2554 2555 2554 2555 2554 2555 2554 รายได 77 60 - - - - 77 60 ก าไร(ขาดทน)จากการด าเนนงาน 20 9 - - - - 20 9 รายไดอน 739 263 ก าไรจากการจ าหนายเงนลงทน - 193 คาใชจายในการขาย (6) (3) คาใชจายในการบรหาร (145) (195) คาตอบแทนผบรหาร (18) (19) ผลประโยชนพนกงาน (1) (60) ประมาณการหนสน (77) (58) คาใชจายอน - - ก าไร (ขาดทน) กอนตนทนทางการเงนและภาษเงนได 512 130 ตนทนทางการเงน (18) (46) สวนแบงขาดทนจากเงนลงทนในบรษทรวม (117) (192) ภาษเงนไดนตบคคล - - ก าไร (ขาดทน) สทธ 377 (108) การแบงปนก าไร (ขาดทน) สวนทเปนของผถอหนบรษทใหญ 376 (108) สวนทเปนของสวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม 1 - 377 (108)

(หนวย : ลานบาท) ธรกจใหเชาพนทและบรการ ธรกจโรงแรม ธรกจอน รวม 2555 2554 2555 2554 2555 2554 2555 2554 ทดน อาคารและอปกรณ – สทธ 126 129 - - - - 126 129 งานระหวางกอสราง - - 89 92 15 12 104 104 สทธการเชา – สทธ - - 93 97 - - 93 97 ทดนรอการพฒนา - 488 - 248 490 - 490 736 สนทรพยอน 817 885 50 73 21 44 888 1,002 สนทรพยรวม 943 1,502 232 510 526 56 1,701 2,068

97




43

DRAFT

25. คาใชจายตามลกษณะ คาใชจายตามลกษณะทมสาระส าคญส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 เปนดงน

(หนวย : พนบาท) ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2555 2554 2555 2554 เงนเดอนและคาแรงและผลประโยชนอนของพนกงาน 40,587 31,616 40,587 31,616 ตนทนและคาใชจายเกยวเนองกบการใหเชาและบรการ ทเกยวของ 28,762 25,666 28,762 25,666

คาเสอมราคาและคาตดจ าหนาย 27,181 25,800 23,006 21,634 ประมาณการหนสน 47,023 58,292 47,023 58,292 ขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทนในบรษทยอยและ บรษทรวม - - 13,313 233,659

ขาดทนจากการดอยคาของสนทรพย - 93,425 - - หนสงสยจะสญ (โอนกลบ) 743 2,686 4,531 84,840 ความเสยหายจากการค าประกน (หมายเหต 28) 30,000 - 30,000 -

26. การบรหารจดการทน

วตถประสงคของบรษทและบรษทยอยในการบรหารทางการเงน คอ การด ารงไวซงความสามารถในการด าเนนงานอยางตอเนอง และการด ารงไวซงโครงสรางของทนทเหมาะสม

ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 งบการเงนรวมแสดงอตราสวนหนสนตอทนเปน 0.85 : 1 (งบการเงนเฉพาะกจการ: อตราสวนหนสนตอทนเปน 0.48 : 1)

27. ภาระผกพน

27.1 ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 บรษทมภาระผกพนตามสญญาเชาทดนซงเปนทตงอาคารของบรษท มก าหนดระยะเวลาการเชา 30 ป เรมตงแตวนท 1 มนาคม 2531 และบรษทผกพนทจะช าระคาเชาในอนาคตตามอตราทก าหนดไวในสญญารวมเปนเงนประมาณ 6.59 ลานบาท (ณ วนท 31 ธนวาคม 2554: 7.78 ลานบาท)

27.2 ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 บรษทยอย (กลมกจการรวมคา บรษท แนเชอรล พารค จ ากด (มหาชน) บรษท อามน รสอรท เซอรวสเซส ลมเตด และบรษท ซลเวอรลงค โฮลดง ลมเตด (“กจการรวมคา”)) มภาระผกพนดงน

ก) เมอวนท 10 พฤษภาคม 2548 กจการรวมคาไดท าสญญาทเกยวของกบโครงการพฒนาทราชพสดแปลง โรงภาษรอยชกสามกบกรมธนารกษ กระทรวงการคลง โดยกจการรวมคาจะลงทนพฒนาทดน เพอ

98




44

DRAFT

กอสรางโรงแรมและสงปลกสรางอน ๆ แลวยกกรรมสทธใหแกหนวยงานราชการ ทงน กจการรวมคาจะไดสทธบรหารจดการโรงแรมทกอสรางโดยมก าหนดระยะเวลา 30 ป นบตงแตวนทลงนามในสญญา โดยช าระคาตอบแทนแกกรมธนารกษเปนเงนคาธรรมเนยมการจดหาประโยชน จ านวน 125 ลานบาท ในวนท าสญญาและมคาเชารายปทตองจายภายใตสญญามดงน

ปท

อตราคาเชาตอป ลานบาท

ปท 1 ถงปท 11 3.30 ปท 12 ถงปท 16 30.00 ปท 17 ถงปท 20 40.00 ปท 21 ถงปท 30 100.00

กจการรวมคาไดปฎบตตามขอสญญาทเกยวของกบโครงการพฒนาทราชพสดแปลงโรงภาษรอยชกสามกบกรมธนารกษ กระทรวงการคลง มาเปนล าดบแตเกดปญหาอปสรรคขนในการกอสรางอาคารโรงแรมแปลงทตงโรงภาษรอยชกสาม เนองจากทางกรมธนารกษไมสามารถสงมอบพนทโครงการในสวนนใหกบกจการรวมคาได

ปญหาดงกลาวขางตน กจการรวมคาไดท าหนงสอแจงตอกรมธนารกษ มาเปนล าดบ และไดมหนงสอเพอขอใหกรมธนารกษพจารณาหยดนบระยะเวลา “อายการบรหารโครงการ” และ “ระยะเวลาเชา” ตามสญญารวมลงทนกอสรางและบรหาร ฉบบลงวนท 10 พฤษภาคม 2548 โดยขอใหหยดนบระยะเวลาตงแตวนท 20 พฤศจกายน 2548 เปนตนไปจนกวาจะถงวนทกรมธนารกษจะไดสงมอบพนทดงกลาวใหกจการรวมคาท าการกอสรางตอไป เมอวนท 4 มกราคม 2553 บรษทไดท าหนงสอขอความเปนธรรมถงรฐมนตรชวยวาการกระทรวงการคลงอกทางหนง และในวนท 3 พฤษภาคม 2553 บรษทไดท าหนงสอขอความเปนธรรมฉบบท 2 ถงรฐมนตรชวยวาการกระทรวงการคลง ซงในเรองดงกลาวอยระหวางการด าเนนการของกรมธนารกษ เพอสงเรองใหส านกงานอยการสงสดหรอคณะกรรมการกฤษฎกาเพอท าความเหนในทางกฎหมายและรวบรวมเสนอยงคณะรฐมนตรเพอพจารณาตอไป ส าหรบเรองปญหาการโยกยายหนวยงานดบเพลงบางรก สงกดกรงเทพมหานคร ออกจากพนทโครงการเปนปญหาขอพพาทระหวางหนวยราชการดวยกนเอง คณะกรรมการประสานงานการลงทนกอสรางและบรหารโครงการพฒนาทราชพสดแปลงทตงโรงภาษรอยชกสามไดมมตใหกรมธนารกษสงเรองไปยงส านกงานอยการสงสด เพอน าเสนอตอคณะกรรมการชขาดการยตในการด าเนนคดแพงของสวนราชการและหนวยงานท เกยวของเพอพจารณาตอไป อยางไรกตามไดมหนงสอบนทกขอความกรมธนารกษ ระบผลการหารอขอกฎหมายของทปรกษา กรมธนารกษ (รองอยการสงสด) แจงผลการพจารณาขอกฎหมาย วากจการรวมคามใชเปนผผดสญญาทคสญญาฝายรฐจะบอกเลกสญญาได เนองจากหนวยงานราชการดงกลาวยงไมยายออก และกรมธนารกษ ยงไมสามารถสงมอบพนท และด าเนนการปกผงกอสรางอาคารได ซงหากมการสงมอบพนทและปกผงกอสรางอาคารเรยบรอยแลว ผบรหารยงมความตงใจด าเนนโครงการดงกลาวตอไป

99




45

DRAFT

ข) ภาระผกพนคาออกแบบอาคารและคาทปรกษาจากการกอสรางกบบรษทอนทยงไมแลวเสรจคงเหลอตามสญญาจ านวน 7.27 ลานบาท 0.68 ลานยโร และ 0.01 ลานเหรยญสหรฐฯ (ณ วนท 31 ธนวาคม 2554: 7.54 ลานบาท 0.68 ลานยโรและ 0.01 ลานเหรยญสหรฐฯ)

28. ขอพพาททางกฎหมาย

บรษทมขอพพาททางกฎหมายทเกยวเนองกบการฟนฟกจการของบรษทในอดตทส าคญมดงน

ก) เมอวนท 26 สงหาคม 2547 สถาบนการเงนแหงหนงซงไดรบช าระหนตามแผนฟนฟกจการแลวไดยนค ารองขอพจารณาคดใหมในคดแพงทไดยนฟองบรษท (จ าเลยท 2) เมอวนท 26 ธนวาคม 2540 ตอศาลแพงกรงเทพใต ในมลหนเงนกยมจ านวน 87.80 ลานบาท ปจจบนโจทกขอรอค าพพากษาฏกาในสวนของจ าเลยท 1 (ผก) และจ าเลยท 3 (ผค าประกน) เมอศาลฏกามค าพพากษาแลว โจทกจงจะแถลงเพอขอยกคดในสวนของบรษทขนพจารณาใหมอกครง ขณะนคดอยระหวางการพจารณาของศาลฎกา ซงทนายความของบรษทยงไมอาจใหความเหนในทางคดได เนองจาก (1) จ าเลยท 1 และจ าเลยท 3 ไดยนฏกาคดคานค าพพากษาของศาลอทธรณตอศาลฏกา และปจจบนคดอยระหวางการพจารณาของศาลฏกา (2) จ าเลยท 1 ศาลลมละลายกลางไดมค าสงพทกษทรพยเดดขาด โจทกไดยนค าขอรบช าระหน และไมเปนทแนชดวาโจทกไดรบช าระหน จากกองทรพยในคดลมละลายของจ าเลยท 1 แคไหนเพยงใด ทงนจ านวนเงนทโจทกไดรบช าระหนยอมมผลตอความรบผดของจ าเลยอนในคด ซงรวมถงบรษทดวย (3) จ าเลยท 4 ไดยนค ารองขอถอนฏกา โดยอางเหตวาไดช าระหนจนเปนทพอใจแกโจทก ซงไมเปนทแนชดวาจ าเลยท 4 ไดช าระหนใหแกโจทกแคไหนเพยงใด ทงน จ านวนเงนทโจทกไดรบยอมมผลตอความรบผดของจ าเลยอนในคดซงรวมถงบรษทดวย เปนตน

ตอมาเมอวนท 26 ธนวาคม 2555 บรษทไดมการท าบนทกขอตกลงในการช าระหนกบโจทก โดยบรษทไดจายช าระเงนจ านวน 30 ลานบาทใหแกโจทกแลวตามบนทกขอตกลงดงกลาว และโจทกไดถอนฟองคดแลวเมอวนท 13 กมภาพนธ 2556 โดยโจทกจะไมเรยกรองใหบรษทช าระหนอกตอไป และบรษทบนทกรายจายดงกลาวเปนสวนหนงของคาใชจายบรหารในงบก าไรขาดทนเบดเสรจส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2555

ข) เมอวนท 29 พฤศจกายน 2548 เจาพนกงานพทกษทรพยของสถาบนการเงนทลมละลายแหงหนงไดมหนงสอแจงใหบรษทช าระหนดอกเบยหนกจ านวน 2.31 ลานบาท ในมลหนหนก และบรษทไดยนค ารองคดคานค าสงเจาพนกงานพทกษทรพยตอศาลลมละลายกลาง ตอมาเมอวนท 25 ธนวาคม 2550 ศาลลมละลายกลางไดมค าสงใหจ าหนายชอของบรษทจากบญชลกหนของสถาบนการเงนทลมละลายดงกลาว โดยเมอวนท 22 กมภาพนธ 2551 เจาพนกงานพทกษทรพยของสถาบนการเงนทลมละลายไดยนอทธรณคดคานค าสงของศาลลมละลายกลาง และบรษทไดยนค าแกอทธรณแลว เมอวนท 2 เมษายน 2551 ขณะนคดอยระหวางการพจารณาของศาลฎกา

100




46

DRAFT

29. เครองมอทางการเงน

บรษทและบรษทยอยไมมนโยบายทจะประกอบธรกรรมตราสารอนพนธทางการเงนเพอการเกงก าไรหรอการคา

29.1 ความเสยงเกยวกบอตราดอกเบย ความเสยงเกยวกบอตราดอกเบยเกดขนจากความผนผวนของอตราดอกเบยในตลาด ซงความผนผวนดงกลาวจะสงผลกระทบตอผลการด าเนนงานและกระแสเงนสดของบรษทและบรษทยอยในอนาคต บรษทและบรษทยอยมความเสยงเกยวกบอตราดอกเบยเนองจากมเงนฝาก/เงนกยมสถาบนการเงน ตวสญญาใชเงนและหนก บรษทและบรษทยอยมไดใชตราสารอนพนธทางการเงนเพอปองกนความเสยงดงกลาว

(หนวย : พนบาท) ราคาตามบญช ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ อตรา อตรา อตรา อตรา อตรา ดอกเบย ดอกเบย ดอกเบย ดอกเบย ดอกเบย ลอยตว คงท รวม ลอยตว คงท รวม (ตอป)

เงนฝากสถาบนการเงน 160,164 44,632 204,796 144,369 - 144,369

เงนใหกยมระยะสนแกบรษทยอย - - - - 1,367,927 1,367,927 0.58% , 5.125%, 6.25% , 7%, 7.75%

เงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน - 25,200 25,200 - 25,200 25,200 SPL+1

เงนกยมระยะยาว - 36,411 36,411 - 36,411 36,411 SPL+1

29.2 ความเสยงดานการใหสนเชอ บรษทและบรษทยอยมความเสยงดานสนเชอจากลกหนการคาทเกยวเนองกบ การใหเชาอสงหารมทรพย และบรการ จ านวนเงนสงสดทบรษทอาจตองสญเสยจากการใหสนเชอ คอมลคาตามบญชของลกหนทแสดงอยในงบดล อยางไรกตาม เนองจากบรษทและบรษทยอยมลกคาเปนจ านวนมากรายและหลายหลาก ดงนน บรษทและบรษทยอยจงไมคาดวาจะไดรบความเสยหายทเปนสาระส าคญจากการเรยกช าระหนจากลกหนเหลานน

29.3 ความเสยงจากอตราแลกเปลยน บรษทและบรษทยอยมความเสยงจากอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศเนองจากบรษทและบรษทยอยมลกหน เงนใหกยม และเงนกยมเปนสกลเงนตางประเทศ นอกจากนบรษทยงมความเสยงจากการทมเงนลงทนในบรษทยอยในตางประเทศซงบรษทมไดท าสญญาปองกนความเสยงไว

101




47

DRAFT

ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 สนทรพยและหนสนทเปนเงนตราตางประเทศทมสาระส าคญซงไมไดมการท าสญญาปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนมดงน

(หนวย : พน) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ

สกลเงน สนทรพย หนสน สนทรพย หนสน ดอลลารสหรฐฯ - 88 - - ยโร - 42 - - เยน - - - - ดอลลารสงคโปร - 97 - -

29.4 มลคายตธรรม

เนองจากสนทรพยทางการเงนสวนใหญจดอยในประเภทระยะสนและเงนกยมมอตราดอกเบยใกลเคยงกบอตราดอกเบยในตลาด ฝายบรหารของบรษทและบรษทยอยเชอวามลคายตธรรมของสนทรพยทางการเงนและหนสนทางการเงนดงกลาวจะไมแตกตางอยางเปนสาระส าคญกบมลคาตาม

30. การด าเนนงานตอเนองของบรษท

บรษทมผลขาดทนสะสมจ านวนมาก ตามปรากฏในงบแสดงฐานะทางการเงน ณ วนท 31 ธนวาคม 2555 และ 2554 บรษทและบรษทยอยมหนสนทอาจจะเกดขนจากการถกฟองรอง (หมายเหต 28) และบรษทมประมาณการหนสนจ านวนมาก (หมายเหต 18) ซงปจจยเหลานชใหเหนความไมแนนอนอยางมสาระส าคญอยางมากในการด าเนนงานตอเนองของบรษทและบรษทยอย งบการเงนรวมและงบการเงนของบรษทจดท าขนตามขอสมมตฐานวาบรษทและบรษทยอยจะด าเนนงานตอเนอง ดงนนงบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะกจการน จงไมไดรวมรายการปรบปรงเกยวกบมลคาทคาดวาจะไดรบคนและการจดประเภทของสนทรพยหรอจ านวนเงนและการจดประเภทหนสนซงอาจจ าเปน ถากลมบรษทไมสามารถด าเนนงานตอเนองตอไป


48

DRAFT

31. เหตการณภายหลงวนทตามรอบระยะเวลารายงาน

31.1 ในทประชมคณะกรรมการบรษทครงท 14/2555 เมอวนท 26 ธนวาคม 2555 คณะกรรมการบรษทมมตเปนเอกฉนทอนมตใหซอทดนแปลงหนงในราคา 100 ลานบาท จากบรษททไมเกยวของกนแหงหนง เพอน ามาพฒนากอสรางเปนอาคารพกอาศยและอาคารพาณชย ตอมาเมอวนท 22 มกราคม 2556 บรษทไดท าสญญาซอขายทดน ณ กรมทดนพรอมรบโอนกรรมสทธทดนจากผขายเปนทเรยบรอยแลว ทดนดงกลาวมราคาประเมน ทประเมนราคาโดยผประเมนราคาอสระ (บรษท เพชรสยาม แอพไพรซล จ ากด) ตามวธเปรยบเทยบราคาตลาดจ านวน 111.46 ลานบาท

31.2 ในทประชมคณะกรรมการบรษทครงท 1/2556 เมอวนท 6 กมภาพนธ 2556 คณะกรรมการบรษทมมตเปนเอกฉนทอนมตใหน าเสนอตอทประชมผถอหน เพอพจารณาอนมตการจดสรรและเสนอขายหนสามญเพมทนจ านวน 53 ,500,000,000 หน ใหแกนกลงทนเฉพาะเจาะจงโดยบคคลดงกลาวไมไดเกยวของกนกบบรษท ในราคาหนละ 0.029 บาท ตามมตทประชมคณะกรรมการบรษทครงท 13/2555และคณะกรรมการบรษทมมตอนมตใหก าหนดวนประชมวสามญผถอหนของบรษทครงท 1/2556 ในวนท 18 มนาคม 2556 เพอใหผถอหนพจารณาอนมตการจดสรรและเสนอขายหนสามญเพมทนจ านวน 53,500,000,000 หน ดงกลาวขางตน

นอกจากน คณะกรรมการบรษทมความเหนวา หากนกลงทนเฉพาะเจาะจงไดช าระเงนคาหนทเสนอขายจ านวน 53,500,000,000 หน ในราคาหนละ 0.029 บาท ครบถวนเรยบรอยแลว เพอเปนการใหโอกาสแกผ ถ อห นเดมจะไดจองซอห นสามญเพ มทนในราคาห นละ 0.02 9 บาท เชนเดยวกบนกลงทนเฉพาะเจาะจง คณะกรรมการบรษทจะจดใหมการประชมผถอหนอกครง เพอจะเสนอใหทประชมผถอหนพจารณาอนมตการเพมทนจดทะเบยนโดยการออกหนสามญใหมเพอจดสรรและเสนอขายใหแกผถอหนเดมในราคาหนละ 0.029 บาท ในอตราสวน 2 หนเดมตอ 1 หนใหม

32. การอนมตงบการเงน

งบการเงนนไดรบการอนมตจากผบรหารของบรษทแลว

102




48

DRAFT

31. เหตการณภายหลงวนทตามรอบระยะเวลารายงาน

31.1 ในทประชมคณะกรรมการบรษทครงท 14/2555 เมอวนท 26 ธนวาคม 2555 คณะกรรมการบรษทมมตเปนเอกฉนทอนมตใหซอทดนแปลงหนงในราคา 100 ลานบาท จากบรษททไมเกยวของกนแหงหนง เพอน ามาพฒนากอสรางเปนอาคารพกอาศยและอาคารพาณชย ตอมาเมอวนท 22 มกราคม 2556 บรษทไดท าสญญาซอขายทดน ณ กรมทดนพรอมรบโอนกรรมสทธทดนจากผขายเปนทเรยบรอยแลว ทดนดงกลาวมราคาประเมน ทประเมนราคาโดยผประเมนราคาอสระ (บรษท เพชรสยาม แอพไพรซล จ ากด) ตามวธเปรยบเทยบราคาตลาดจ านวน 111.46 ลานบาท

31.2 ในทประชมคณะกรรมการบรษทครงท 1/2556 เมอวนท 6 กมภาพนธ 2556 คณะกรรมการบรษทมมตเปนเอกฉนทอนมตใหน าเสนอตอทประชมผถอหน เพอพจารณาอนมตการจดสรรและเสนอขายหนสามญเพมทนจ านวน 53 ,500,000,000 หน ใหแกนกลงทนเฉพาะเจาะจงโดยบคคลดงกลาวไมไดเกยวของกนกบบรษท ในราคาหนละ 0.029 บาท ตามมตทประชมคณะกรรมการบรษทครงท 13/2555และคณะกรรมการบรษทมมตอนมตใหก าหนดวนประชมวสามญผถอหนของบรษทครงท 1/2556 ในวนท 18 มนาคม 2556 เพอใหผถอหนพจารณาอนมตการจดสรรและเสนอขายหนสามญเพมทนจ านวน 53,500,000,000 หน ดงกลาวขางตน

นอกจากน คณะกรรมการบรษทมความเหนวา หากนกลงทนเฉพาะเจาะจงไดช าระเงนคาหนทเสนอขายจ านวน 53,500,000,000 หน ในราคาหนละ 0.029 บาท ครบถวนเรยบรอยแลว เพอเปนการใหโอกาสแกผ ถ อห นเดมจะไดจองซอห นสามญเพ มทนในราคาห นละ 0.02 9 บาท เชนเดยวกบนกลงทนเฉพาะเจาะจง คณะกรรมการบรษทจะจดใหมการประชมผถอหนอกครง เพอจะเสนอใหทประชมผถอหนพจารณาอนมตการเพมทนจดทะเบยนโดยการออกหนสามญใหมเพอจดสรรและเสนอขายใหแกผถอหนเดมในราคาหนละ 0.029 บาท ในอตราสวน 2 หนเดมตอ 1 หนใหม

32. การอนมตงบการเงน

งบการเงนนไดรบการอนมตจากผบรหารของบรษทแลว

103


ชอ -

นาม

สกล

ตำาแห

นงใน

ปจจบ

น(ข

องบร

ษท)

อาย

(ป)

คณวฒ

ทางก

ารศก

ษาสด

สวนก

ารถอ

หนใน

บรษท

(%

)ณ

วนท

31

/12/

55

ความ

สมพ

นธ

ทาง

ครอบ

ครว

ระหว

างผบ

รหาร

ประส

บการ

ณทำา

งานใ

นระย

ะเวลา

5 ป

ยอนห

ลงชว

งเวล

าตำา

แหนง

ชอหน

วยงา

น / บ

รษท

1นา

ยศกด

ทพย

ไกรฤ

กษ

- ปร

ะธาน

กรรม

การ

66•

ปรญ

ญาตรสาขารฐศ

าสตรมห

าวทยาลย

บอสตนประเทศสหรฐอเมรกา

--

2555-ปจจบน

กรรมการ

บรษททพ

ยประกนชวตจ�ากด(มหาชน)

•ผานการอบรมหลกสตรDirectors

AccreditationProgram(D

AP)


ประธานกรรมการ

บรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)

จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษท

ไทย

2550-2553

กรรมการตรวจสอบ


2546-2549

กรรมการอสระ



กรรมการอสระ

บรษทไทยเบฟ

เวอเรจจ�ากด(มหาชน)


นายกสภ

ามหาวทยาลยเทคโนโลยราช

มงคลกรงเทพ

2547-2550

ปลดกระทรวงการทองเทยวและกฬา

2547-2549

ประธานกรรมการ

บรษทอนเตอรแนชนเนลเอนจเนยรงจ�ากด(มหาชน)

2544-2547

เอกอครราชทตไทยประจ�า

ประเทศสหรฐอเมรกา

2542-2544

เอกอครราชทตไทยประจ�าประเทศญ

ปน

2นา

ยชยว

ฒน

อศวน

ทราง

กร- ป

ระธา

นกรร

มการ

ตรวจ

สอบ61

•MasterofEducation(Curriculum

and

TeachingMethodology),

--


ประธานกรรมการตรวจสอบ

บรษทลฟ

วงแลนดแคปปตอลจ�ากด(มหาชน)

- กร

รมกา

รอสร

ะ

BeijingLanguagesandCulturalUniversity



บรษทเจนเนอรลเอนจเนยรงจ�ากด(มหาชน)

•ปรญญาโทบ

รหารธรกจ

มหาวทยาลยธรรมศาสตร



บรษทหลกทรพยเมอรชนพารทเนอรจ�ากด(มหาชน)

•เนตบณฑตไทย




•BechelorofArtsinChineseLanguages

(Trade&Economics),



บรษทโรงพมพ

ตะวนออกจ�ากด(มหาชน)

BeijingLanguagesandCulturalUniversity



บรษทโบทเฮาสหวหนจ�ากด

•นตศาสตรบณฑตมหาวทยาลยรามค�าแหง



บรษทกรงไทยคารเรนทแอนดลสจ�ากด(มหาชน)

•ปรญญาตรบรหารธรกจมหาวทยาลยรามค�าแหง



บรษทอนดามนลองบชรสอรทจ�ากด



AP),



บรษทกระบเซาเทอรนบชจ�ากด

DirectorCertificationProgram(DCP),Audit

Com

mitteeProgram

(ACP)



บรษทเชยงใหมฮอทสปรงจ�ากด

จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย



บรษทซนเทคคอนสตรคชนจ�ากด(มหาชน)



บรษทไบรทลลล(ประเทศไทย)จ�ากด



บรษทพรอสเพคคอนซลตงจ�ากด

เอกส

ารแน

บรา

ยละเอ

ยดเก

ยวกบ

กรรม

การแ

ละผบ

รหาร

ของบ

รษท

104

รายง

านปร

ะจำาป

255

5บร

ษท แ

นเชอ

รล พ

ารค

จำากด

(มหา

ชน)

เอกส

ารแน

บรา

ยละเอ

ยดเก

ยวกบ

กรรม

การแ

ละผบ

รหาร

ของบ

รษท

ชอ -

นาม

สกล

ตำาแห

นงใน

ปจจบ

น(ข

องบร

ษท)

อาย

(ป)

คณวฒ

ทางก

ารศก

ษาสด

สวนก

ารถอ

หนใน

บรษท

(%

)ณ

วนท

31

/12/

55

ความ

สมพ

นธ

ทาง

ครอบ

ครว

ระหว

างผบ

รหาร

ประส

บการ

ณทำา

งานใ

นระย

ะเวลา

5 ป

ยอนห

ลงชว

งเวล

าตำา

แหนง

ชอหน

วยงา

น / บ

รษท

3นา

ยทวศ

กด ต

นตนน

ตา79

•นตศาสตรบณฑตมหาวทยาลยธรรมศาสตร

--




- กร

รมกา

รตรว

จสอบ

- กร

รมกา

รอสร

ะ•ผานการอบรมหลกสตรDirectors


AP)



บรษทพเออ(ประเทศไทย)จ�ากด(มหาชน)


2538-2540

รองผอ�านวยการใหญฝายวางแผนแ

ละบรหาร

บรษทการบนไทยจ�ากด(มหาชน)

2536-2538

ผจดการทวไป

บรษท

การบนไทยจ�ากด(มหาชน)ประจ�าประเทศสาธารณ

รฐประชาชนจน

2533-2536

ผอ�านวยการฝายขายและการตลาด

บรษทการบนไทยจ�ากด(มหาชน)ประจ�าส�านกงานใหญ

2524-2533


บรษทการบนไทยจ�ากด(มหาชน)ประจ�าประเทศซาอดอาระเบย

กลฟและโอมาน

2521-2524


บรษทการบนไทยจ�ากด(มหาชน)ป

ระจ�าสาธารณ

รฐจน

(ไตหวน)

2517-2521

ผจดการฝายขาย

บรษทการบนไทยจ�ากด(มหาชน)ประจ�าประเทศเนปาล

4นา

ยมน

มณวฒ

นา

- กร

รมกา

รตรว

จสอบ

70•

ปรญญาเอกสงคมศาสตร

Colum

biaUniversity,USA

--




- กร

รมกา

รอสร

ะ•

ผานการอบรมหลกสตร

DirectorsAccreditationProgram(D

AP)


ทปรกษาหนงสอพม

พแนวหนา

หนงสอพมพ

แนวหนา


2550

อนกรรมการตรวจสอบการบนไทย

กรรมาธการคมนาคมสภานตบญ

ญตแหงชาต

2549-2550

ผเชยวชาญ

ประจ�าสมาชกสภานตบญญต

แหงชาต

สภานตบญญตแหงชาต

104

105

รายง

านปร

ะจำาป

255

5บร

ษท แ

นเชอ

รล พ

ารค

จำากด

(มหา

ชน)

ชอ -

นาม

สกล

ตำาแห

นงใน

ปจจบ

น(ข

องบร

ษท)

อาย

(ป)

คณวฒ

ทางก

ารศก

ษาสด

สวนก

ารถอ

หนใน

บรษท

(%

)ณ

วนท

31

/12/

55

ความ

สมพ

นธ

ทาง

ครอบ

ครว

ระหว

างผบ

รหาร

ประส

บการ

ณทำา

งานใ

นระย

ะเวลา

5 ป

ยอนห

ลงชว

งเวล

าตำา

แหนง

ชอหน

วยงา

น / บ

รษท

5นา

ยนคร

ลกษ

ณกา

ญจน

- กร

รมกา

รผจด

การ

53•OrdinaryNationalDiploma

สาขาวศวกรรมเครองกล

0.66%

-2554-ปจจบน

กรรมการและกรรมการผจดการ


(มอำา

นาจล

งนาม

ผกพ

นบรษ

ท)

- ปร

ะธาน

กรรม

การบ

รหาร

SalisburyTechnicalCollege

ประเทศองกฤษ



บรษทพารคควซนจ�ากด

•ปรญ

ญาตรบรหารธรกจแล

ะเศรษฐศาสตร

มหาวทยาลยรชมอนดประเทศองกฤษ



บรษทแนเชอรลโฮเตลสขมวทจ�ากด

•ปรญญาโทพ

ฒนาสงคมมหาบณฑต

สาขาพฒ

นาสงคมสถาบนบ

ณฑต

พฒ

นบรหารศาสตร



บรษทแนเชอรลโฮเตลพน

วาจ�ากด

•ปรญญาโทบ

รหารธรกจมหาบณฑต

กตตมศกดสาขาอตสาหกรรมบ

รหาร



บรษทแนเชอรลโฮเตลเจาพระยาจ�ากด

มหาวทยาลยรามค�าแหง



บรษทแนเชอรลพารควลลจ�ากด

•ผานการอบรมหลกสตร


AP)



บรษทแนเชอรลเรยลเอสเตทจ�ากด




บรษทพารคโอเปราจ�ากด



บรษทแนเชอรลโปรเจคเจาพระยาจ�ากด



บรษทรชชพรอพเพอรตแมเนจเมนทจ�ากด



บรษทพารคกรเมตจ�ากด



บรษทอลฟาแอบโซลทจ�ากด



บรษทโรงพยาบาลวภาราม-ปากเกรดจ�ากด



บรษทเอสแอนดมารนจ�ากด



บรษทปฐมบ

ตรจ�ากด



บรษทซตโฮเตลแอนดรสอรทจ�ากด

2543-2544


การไฟฟ

าสวนภม

ภาค

2540-2543


การประปานครหลวง

เอกส

ารแน

บรา

ยละเอ

ยดเก

ยวกบ

กรรม

การแ

ละผบ

รหาร

ของบ

รษท

106

รายง

านปร

ะจำาป

255

5บร

ษท แ

นเชอ

รล พ

ารค

จำากด

(มหา

ชน)

ชอ -

นาม

สกล

ตำาแห

นงใน

ปจจบ

น(ข

องบร

ษท)

อาย

(ป)

คณวฒ

ทางก

ารศก

ษาสด

สวนก

ารถอ

หนใน

บรษท

(%

)ณ

วนท

31

/12/

55

ความ

สมพ

นธ

ทาง

ครอบ

ครว

ระหว

างผบ

รหาร

ประส

บการ

ณทำา

งานใ

นระย

ะเวลา

5 ป

ยอนห

ลงชว

งเวล

าตำา

แหนง

ชอหน

วยงา

น / บ

รษท

6นา

ยบรน

ทร ภ

ศร

61•

นตศาสตรบณฑตมหาวทยาลยรามค�าแหง

--


กรรมการบรหาร


- กร

รมกา

ร

(มอำา

นาจล

งนาม

ผกพ

นบรษ

ท)•

เนตบ

ณฑตไทยส�านกอบรมศกษ

ากฎห

มาย

แหงเนตบณ

ฑตยสภา




- กร

รมกา

รบรห

าร•ผานการอบรมหลกสตร


AP)




























ทปรกษากฎห

มาย

บรษทอคราจ�ากด


ทปรกษากฎห

มาย

บรษทชยวฒ

นคอนสตรกชนจ�ากด

2538–2541

นกวชาการประจ�ากรรมาธการการยตธรรม

และสทธมนษยชน

2520–2528

ทนายความส�านกงานผดงนตทนายความ

ส�านกงานผดงนตทนายความ

2540–2543

กรรมาธการยตธรรมและสทธมน

ษยชน

สภาผแทนราษฎร

2540–2543

คณะท�างานเลขานก

ารรฐมน

ตรวาการ

กระทรวงมหาดไทย

2540–2543

อนกรรมการจดซอจดจาง

การประปานครหลวง

2540–2543

กรรมการองคการตลาดสงกดกระทรวง

มหาดไทย

เอกส

ารแน

บรา

ยละเอ

ยดเก

ยวกบ

กรรม

การแ

ละผบ

รหาร

ของบ

รษท

106

107

รายง

านปร

ะจำาป

255

5บร

ษท แ

นเชอ

รล พ

ารค

จำากด

(มหา

ชน)

ชอ -

นาม

สกล

ตำาแห

นงใน

ปจจบ

น(ข

องบร

ษท)

อาย

(ป)

คณวฒ

ทางก

ารศก

ษาสด

สวนก

ารถอ

หนใน

บรษท

(%

)ณ

วนท

31

/12/

55

ความ

สมพ

นธ

ทาง

ครอบ

ครว

ระหว

างผบ

รหาร

ประส

บการ

ณทำา

งานใ

นระย

ะเวลา

5 ป

ยอนห

ลงชว

งเวล

าตำา

แหนง

ชอหน

วยงา

น / บ

รษท

7นา

ยวระ

วรรธ

น วร

รธนจ

ฉรยา

44•ปรญญาโทบ

รหารธรกจ(M

BA)

--


กรรมการบรหาร


- กร

รมกา

ร

(มอำา

นาจล

งนาม

ผกพ

นบรษ

ท)

J.L.KelloggGraduateSchoolof

Managem

ent,NorthwesternUniversity




- กร

รมกา

รบรห

าร

ประเทศสหรฐอเมรกา




•ปรญญาตรสาขาวศวกรรมศาสตร

จฬาลงกรณ

มหาวทยาลย






AP)























บรษทพารคควซนจ�ากด



บรษทอมพวาเรสเตอรองสจ�ากด

2543-2550


บรษทบสซเนสคอมเมอรเชยลเนตเวรคสจ�ากด

8นา

ยไพ

ศาล

ตงยน

ยง

- ผบ

รหาร

49•ปรญญาโทและปรญ

ญาตร

สาขาวศวกรรมเครองกล

--


ผชวยกรรมการผจดการอาวโส


มหาวทยาลยแหงรฐวสคอนซนวทยาเขต

แมดสนประเทศสหรฐอเมรกา



AP)


9นา

งสาว

ณฐพ

รรณ

จระเม

ธากล

49•ปรญญาโทบญ

ชมหาวทยาลยธรรมศาสตร

0.00%

-2544-ปจจบน

ผชวยกรรมการผจดการ


- ผบ

รหาร

•ปรญญาตรบญชจฬาลงกรณมหาวทยาลย

2534-2544

ผอ�านวยการฝายบญ

ชบรษทแนเชอรลพารคจ�ากด(มหาชน)

เอกส

ารแน

บรา

ยละเอ

ยดเก

ยวกบ

กรรม

การแ

ละผบ

รหาร

ของบ

รษท

108

รายง

านปร

ะจำาป

255

5บร

ษท แ

นเชอ

รล พ

ารค

จำากด

(มหา

ชน)

รายช

อบรษ

ทบร

ษทบร

ษทยอ

ย

12

34

56

78

9

รายช

อผบร

หาร

บมจ.

แนเช

อรล

พาร

คบจ

.แนเ

ชอรล

โฮเต

ล สข

มวท

บจ.แ

นเชอ

รลโฮ

เตล

พนว

าบจ

.แนเ

ชอรล

โฮเต

ลเจ

าพระ

ยา

บจ.แ

นเชอ

รลพ

ารค

วลล

บจ.แ

นเชอ

รลเร

ยลเอ

สเตท

บจ.พ

ารค

โอเป

ราบจ

.แนเ

ชอรล

โปรเ

จคเจ

าพระ

ยา

บจ. ร

ชช

พรอ

พเพ

อรต

แมเน

จเมน

ท

บจ.พ

ารค

กรเม

ต

1นายศกดทพ

ยไกรฤกษ

xxx

--

--

--

--

-

2นายชยวฒน

อศวนทรางกร

xx-

--

--

--

--

3นายทวศกด

ตนตนนตา

///-

--

--

--

--

4นายมน

มณวฒ

นา///

--

--

--

--

-

5นายนคร

ลกษณกาญจน

///

//

//

//

//

6นายบรนทร

ภศร

///

//

//

//

//

7นายวระวรรธน

วรรธนจฉรยา

///

//

//

//

//

8นายไพศ

าลตงยนยง

--

--

--

--

--

9นางสาวณฐพรรณจระเมธากล

--

--

--

--

--

หมายเหต xxx=ประธานกรรมการ

xx=ประธานกรรมการตรวจสอบ

/=กรรมการ

//=กรรมการบรหาร

///=กรรมการอสระและกรรมการตรวจสอบ

1)บรษทแนเชอรลเวนเจอรจ�ากดอยระหวางการด�าเนนการเลกบรษทและการช�าระบญช

เอกส

ารแน

บตา

รางแ

สดงข

อมลก

ารดำา

รงตำา

แหนง

ของผ

บรหา

รในบ

รษทย

อยแล

ะบรษ

ทรวม

108

109

รายง

านปร

ะจำาป

255

5บร

ษท แ

นเชอ

รล พ

ารค

จำากด

(มหา

ชน)

รายช

อบรษ

ทบร

ษทรว

ม

12

รายช

อผบร

หาร

กองท

นรวม

สทธก

ารเช

าอส

งหาร

มทรพ

ยยโอ

บ อ

ะพาร

ทเมน

ทหนง

บจ. พ

ารค

ควซน



-

-



--



--

4นายมน

มณวฒ

นา-

-

5นายนคร


-/


ภศร

--



-/

8นายไพศ

าลตงยนยง

--

9นางสาวณฐพรรณ

จระเมธากล

--

หมายเหต xxx=ประธานกรรมการ

xx=ประธานกรรมการตรวจสอบ

/=กรรมการ

//=กรรมการบรหาร

///=กรรมการอสระและกรรมการตรวจสอบ

เอกส

ารแน

บตา

รางแ

สดงข

อมลก

ารดำา

รงตำา

แหนง

ของผ

บรหา

รในบ

รษทย

อยแล

ะบรษ

ทรวม

110

รายง

านปร

ะจำาป

255

5บร

ษท แ

นเชอ

รล พ

ารค

จำากด

(มหา

ชน)

รายช

อบรษ

ทยอย

บรษท

ยอย

12

34

56

78

9

รายช

อกรร

มการ

บจ.แ

นเชอ

รลโฮ

เตล

สขมว

ทบจ

.แนเ

ชอรล

โฮเต

ล พ

นวา

บจ.แ

นเชอ

รลโฮ

เตล

เจาพ

ระยา

บจ.แ

นเชอ

รลพ

ารค

วลล

บจ.แ

นเชอ

รลเร

ยลเอ

สเตท

บจ.พ

ารค

โอเป

รา

บจ.แ

นเชอ

รลโป

รเจค

เจาพ

ระยา

บจ. ร

ชช

พรอ

พเพ

อรต

แมเน

จเมน

ทบจ

.พาร

ค กร

เมต



-

--

--

--

--



--

--

--

--

-



--

--

--

--

-

4นายมน

มณวฒ

นา-

--

--

--

--

5นายนคร


//

//

//

//

/


ภศร

//

//

//

//

/



//

//

//

//

/

8นางองสณา

วรฉตรสกล

/-

--

--

--

-

หมายเหต /=กรรมการ

1)บรษทแนเชอรลเวนเจอรจ�ากดอยระหวางการด�าเนนการเลกบรษทและการช�าระบญช

เอกส

ารแน

บรา

ยละเอ

ยดเก

ยวกบ

กรรม

การข

องบร

ษทยอ

ย

110

111

รายง

านปร

ะจำาป

255

5บร

ษท แ

นเชอ

รล พ

ารค

จำากด

(มหา

ชน)

บรษท แนเชอรล พารค จำากด (มหาชน)88 ซอยกลาง (สขมวท 49) ถนนสขมวท แขวงคลองตนเหนอ เขตวฒนา กรงเทพมหานคร 10110โทร +662-259-4800-11 โทรสาร +662-260-5078

www.naturalpark.co.th

รายงานประจ าปี 2555u.listedcompany.com/misc/ar/npark-ar-2012-th.pdf ·...

Documents