รายงานประจำปี ณ 31 ตุลาคม 2561 - kasikorn asset ·...

รายงานประจำป กองทนเปดเค หนทนเพอการเลยงชพ (KEQRMF) สำหรบระยะเวลาตงแตวนท 1 พฤศจกายน 2561 ถงวนท 31 ตลาคม 2562

กองท

นเปด

เค ห

นทนเ

พอกา

รเลย

งชพ

(KEQ

RMF)

รายงานประจำป ณ 31 ตลาคม 2562

กองทนเปดเค หนทนเพอการเลยงชพ ประเภทโครงการ กองทนรวมตราสารทนเพอการเลยงชพ ประเภทรบซอคนหนวยลงทน อายโครงการ ไมกำหนดอายโครงการ วนจดทะเบยนกองทน 22 ธนวาคม 2549 จำนวนเงนทนจดทะเบยน 5,000 ลานบาท มลคาทตราไว หนวยละ 10 บาท รอบระยะเวลาบญช 1 พฤศจกายน ถง 31 ตลาคม วตถประสงคโครงการและนโยบายการลงทน กองทนมนโยบายทจะลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอนเปนหรอเกยวของกบตราสารแหงทน โดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ภายใต หลกเกณฑทกฎหมาย ก.ล.ต. กำหนด เวนแตในกรณทเกดเหตการณดงตอไปน และบรษทจดการไดแจงเหตการณทเกดขนดงกลาวใหสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบ ทงน เพอเปน การพทกษผลประโยชนของผถอหนวยลงทนอยางเตมท โดยคำนงถงและรกษาผลประโยชนสงสดของผถอหนวยลงทน (1) วกฤตการทางเศรษฐกจทมนยสำคญตอการลงทนในตลาดหลกทรพย (2) ภาวะสงคราม (3) ราคาตลาดของหลกทรพยลดลงอยางรนแรงในชวงทใกลกบวนสนรอบปบญช เปนเหตใหบรษท

จดการไมสามารถปรบการลงทนไดทนกอนสนปบญช กองทนจะลงทนบางสวนในเงนฝาก ตราสารทางการเงน ตราสารแหงหน รวมทงหลกทรพย หรอทรพยสนอน หรอการหาดอกผลโดยวธอนท ไมขดตอกฎหมาย ก.ล.ต. โดยในการลงทนของ กองทนจะเนนลงทนในหลกทรพยหรอตราสารทมปจจยพนฐานด มความมนคง และให ผลตอบแทนทเหมาะสมเมอเทยบกบระดบความเสยง ทงน กองทนอาจจะลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอการเพมประสทธภาพการบรหารการลงทน (Efficient Portfolio Management) อยางไรกตาม กองทนจะไมลงทนในตราสารหนทมสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Notes) กองทนอาจมการลงทนในตางประเทศเปนอตราสวนไมเกนรอยละ 25 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน และปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนตามดลยพนจของผจดการกองทน

นโยบายการจายเงนปนผล ไมจายเงนปนผล ผดแลผลประโยชน ธนาคารทหารไทย จำกด (มหาชน) นายทะเบยน บมจ. ธนาคารกสกรไทย

1

สรปขอมลการเงนทสำคญ ป 2561/2562 ป 2560/2561 วนท 1 พฤศจกายน 2561 วนท 1 พฤศจกายน 2560 สนสดถงวนท 31 ตลาคม 2562 สนสดวนท 31 ตลาคม 2561 มลคาทรพยสนสทธ (บาท) 8,638,193,371.38 7,169,553,752.66 มลคาทรพยสนสทธตอหนวย (บาท) 32.2254 31.8171 การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธ จากการดำเนนงาน (บาท) 155,232,282.75 78,926,204.27 การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธ จากการดำเนนงานตอหนวยลงทน (บาท) 0.4083 0.4169 การเปลยนแปลงของมลคาทรพยสนสทธ (%) * 1.28 1.33 การเปลยนแปลงของเกณฑมาตรฐาน (%)** (1.04) (0.09) * ใชขอมลวนทำการสดทายของรอบระยะเวลาบญช

** ดชนผลตอบแทนรวมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET TRI)

ผลตอบแทน/ความผนผวนของตวชวดสำหรบชวงเวลาตงแตจดตงกองทนของกองทนทจดตงกอนป พ.ศ.2545 จะ

แสดงคา N/A เนองจากไมมขอมลตวชวดทเปนดชนผลตอบแทนรวม (Total Return Index) ในชวงระยะเวลาดงกลาว

2

กองทนเปดเค หนทนเพอการเลยงชพ

รายงานและวเคราะหผลการดำเนนงานของกองทนเปดเค หนทนเพอการเลยงชพ รอบระยะเวลา 1 พฤศจกายน 2561 - 31 ตลาคม 2562

ตลาดทน ในรอบปบญชทผานมาตลาดหนไทยปรบตวผนผวนตลอดทงปจากระดบ 1,669.09 จด ณ สนเดอนตลาคม 2561 แตะจดตำสดของปท 1,546.62 ในชวงปลายป 2561 และปดทระดบ 1,601.49 จด ณ สนรอบปบญช คดเปนการปรบลดลง 67.6 จด หรอลดลงรอยละ 4.05 ในชวงแรกของรอบปบญชจนถงปลายป 2561 ตลาดปรบตวในทศทางขาลง และแตะจดตำสดของรอบปบญชทระดบ 1,546.62 จด ในปลายเดอนธนวาคม 2561 ภายหลงตวเลขเศรษฐกจของประเทศตางๆ สงสญญาณชะลอตว นอกจากน ยงมความกงวลตอปจจยทสงผลตอ ความไมแนนอนทางเศรษฐกจ ไมวาจะเปนการแยกตวจากสหภาพยโรปของสหราชอาณาจกร (Brexit) ซงมกำหนดเดมในชวงปลายไตรมาส 1 ป 2562 การปดทำงานของหนวยงานรฐบาล (Government shutdown) ของสหรฐฯ ซงมแนวโนมยดเยอ ราคานำมนปรบตวลดลงอยางรนแรงจนทำจดตำสดท 50 ดอลลารสหรฐตอบารเรลในปลายป 2561 จากความกงวลตอปรมาณความตองการใชนำมนทอาจจลดลงในอนาคตจากการชะลอตวลงของเศรษฐกจจน รวมถงการประกาศเลอนการควำบาตร Iran จากเดมทมผลบงคบในเดอนพฤศจกายน 2561 ออกไปเปนตนเดอนพฤษภาคม 2562 ในขณะทตวเลขเศรษฐกจในประเทศกสงสญญาณชะลอตวลงเชนกน รวมทงมประเดนทกระทบราคาหนจากนโยบายภาครฐทอาจสงผลกระทบตอบรษทจดทะเบยน เชน ราง พ.ร.บ. ภาษทดนและสงปลกสราง, การคมสนเชอภาคอสงหารมทรพย การควบคมราคายา เวชภณฑและคารกษาพยาบาล กดดนใหตลาดปรบตวลดลงตอเนองในชวงทายของป ในชวงครงปแรกของป 2562 ตลาดหนปรบตวผนผวนในทศทางขาขน โดยมปจจยบวกจากความชดเจนของวนเลอกตงของไทยซงสงผลดตอแนวโนมเศรษฐกจภายในประเทศ ราคานำมนทฟนตวดขนจากอปทานนำมนในตลาดโลกทคาดวาจะลดลงซงเปนผลจากการทสหรฐฯ ประกาศ ควำบาตรบรษทนำมนแหงชาตของประเทศเวเนซเอลาและอหราน และความรวมมอในการลดกำลงการผลตตามขอตกลงของกลม OPEC และประเทศพนธมตร รวมถงทาทการผอนคลายทางการเงนทมากขนของธนาคารกลางสหรฐฯ สงผลเชงบวกตอบรรยากาศการลงทนโดยรวม กระแสเงนลงทนไหลกลบเขาลงทนในสนทรพยเสยงทวโลกอกครง อยางไรกดประเดนสงคราม การคาระหวางสหรฐฯ และจนยงเปนปจจยสำคญททวโลกจบตา ทาทและความคบหนา ในการเจรจาระหวางทงสองประเทศสงผลตอแนวโนมเศรษฐกจโลกและบรรยากาศในการลงทนอยางมนยสำคญ ในชวงตนเดอนพฤษภาคม ประเดนสงครามการคากลบทวความรนแรงมากขน ประธานาธบดทรมปประกาศขนภาษสนคานำเขาจากจนมลคา 2 แสนลานดอลลารจากอตรา 10% เปน 25% ประกอบกบการประกาศคงดอกเบยของธนาคารกลางสหรฐฯ ทำใหเกดความผนผวน

3

ในตลาดหนทวโลกในทศทางขาลงอกครง อยางไรกตาม ตลาดกลบตวอยางเรวในปลายเดอนพฤษภาคมนนเองจากความผอนคลายความกงวลเรองสงครามการคา ภายหลงจากทสหรฐฯ และ จน เรมกลบมาเจรจาทางการคากนอกครง นอกจากนการประกาศเพมนำหนกหนไทยในดชน MSCI ซงมผลตงแตวนท 28 พฤษภาคม ทำใหนกลงทนตางชาตเพมการลงทนในหนไทยตามสดสวนนำหนกดชน มลคาการซอขายของตลาดหลกทรพยในวนนนทำสถตสงสดกวา 2 แสนลานบาท ประกอบกบนโยบายทางการเงนของธนาคารกลางสหรฐฯ และธนาคารกลางตางๆ ทผอนคลายมากขน สงผลใหนกลงทนตางชาตกลบมามสถานะซอสทธอยางมนยสำคญ รวมถงปจจยภายในประเทศทสนบสนนการลงทน ไดแก ความชดเจนในการจดตงรฐบาลชดใหม ทำใหเกดแรงซอในกลมหนขนาดใหญสงผลใหตลาดปรบตวดขนแตะระดบ 1748 จดในตนเดอนกรกฎาคม อยางไรกตาม ในชวงเดอนสงหาคม 2562 ตลาดกลบปรบตวลดลงรนแรงมาอยทระดบ 1,600 จดอกครงหลงจากประธานาธบดทรมปประกาศขนภาษสนคานำเขาจากจนมลคา 3 แสนลานดอลลารในอตรา 10% มผลวนท 1 กนยายน ในขณะทจนกตอบโตดวยการประกาศเกบภาษสนคานำเขาจากสหรฐฯ มลคา 7.5 หมนลานเหรยญสหรฐฯ ในอตรา 5-10% นอกจากน ตลาดหนไทยยงไดรบแรงกดดนจากแรงขายหนกลมธนาคารภายหลง คณะกรรมการนโยบายทางการเงนประกาศลดดอกเบยนโยบาย การประกาศผลการดำเนนงานไตรมาส 2/62 ของบรษทจดทะเบยน ทตำกวาตลาดคาดการณ ตวเลขเศรษฐกจเดอนสงหาคมทมอตราการขยายตวชะลอลง และ คาเงนบาททแขงคามากสดในรอบ 6 ป รวมทงความกงวลตอผลกระทบดานการสงออกของไทยจากผลกระทบดานสงครามการคา สำหรบในชวง 2 เดอนสดทายของรอบปบญช ดชนตลาดหนไทยยงคงปรบตวผนผวนในทศทางแนวโนมขาลงในกรอบ 1,600 - 1,680 จด ตามกระแสขาวทเกยวเนองกบการเจรจาการคาระหวางสหรฐฯ และจนทยงไมมขอสรปทชดเจน นอกจากน คาเงนบาททยงมแนวโนมแขงคาตอเนองสรางความกงวลตอความสามารถในการแขงขนของสนคาออกของไทยเมอเทยบกบประเทศคแขงในป 2563 ทำใหนกลงทนมมมมองในเชงลบตอการคาดการณอตราการเตบโตทางเศรษฐกจและผลประกอบการของบรษทจดทะเบยนในปหนา สงผลใหดชนตลาดหนไทยปดทระดบ 1,601.49 จด ณ สนรอบปบญช

4


ความเหนของบรษทจดการกองทนรวมเกยวกบการลงทนเพอเปนทรพยสนของกองทนรวม กองทนมนโยบายเนนการลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอนเปนหรอเกยวของกบ ตราสารทน ซงจะมการปรบสดสวนการลงทนตางๆ ใหสอดคลองกบแนวโนมสภาวะการลงทนในแตละชวงเวลา โดย ณ สนเดอนตลาคม 2562 กองทนมสดสวนการลงทนในตราสารทนประมาณรอยละ 95.21 ของมลคาทรพยสนสทธ โดยหมวดอตสาหกรรมทกองทนลงทนสงกวาสดสวน ของตลาดฯ (Overweight) ไดแก ขนสงและโลจสตกส สอและสงพมพ พาณชย หมวดอตสาหกรรมทกองทนลงทนใกลเคยงกบสดสวนของตลาดฯ (Neutral Weight) ไดแก บรการรบเหมากอสราง อาหารและเครองดม เทคโนโลยสารสนเทศและการสอสาร พฒนาอสงหารมทรพย ทองเทยวและสนทนาการ เงนทนและหลกทรพย การแพทย ประกนภยและประกนชวต หมวดอตสาหกรรมทกองทนลงทนนอยกวาสดสวนของตลาดฯ (Underweight) ไดแก พลงงาน และสาธารณปโภค ปโตรเคมและเคมภณฑ ธนาคาร วสดกอสราง การเปลยนแปลงทเกดขนในรอบปบญชทผานมาเทยบกบรอบปบญชปจจบน กองทนถอเงนสดใกลเคยงกบรอบบญชปกอนหนา หมวดอตสาหกรรมทลงทนเพมสงขน ไดแก ขนสงและโลจสตกส เทคโนโลยสารสนเทศและการสอสาร พลงงานและสาธารณปโภค สอและสงพมพ เงนทนและหลกทรพย และปรบลดการลงทนในกลม ธนาคาร ปโตรเคมและเคมภณฑ พฒนาอสงหารมทรพย ชนสวนอเลกทรอนกส ทองเทยวและสนทนาการ ผลการดำเนนงานของกองทน ในรอบปบญชทผานมากองทนมผลการดำเนนงานเพมขนรอยละ 1.28 ในขณะทเกณฑมาตรฐานลดลงรอยละ 1.04 กองทนจงมผลการดำเนนงานดกวาเกณฑมาตรฐานรอยละ 2.32 ผลการดำเนนงานของกองทนหลก ไมม

5

ผลการดำเนนงานของกองทนเปดเค หนทนเพอการเลยงชพ (1) ผลการดำเนนงานตามปปฏทนยอนหลง หนวย : % ตอป

ป 2552 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561

ผลตอบแทนกองทนรวม 61.17 54.84 -5.68 34.61 -5.29 15.10 -10.48 19.85 20.79 -7.93

ผลตอบแทนตวชวด 71.35 47.80 3.69 40.53 -3.63 19.12 -11.23 23.85 17.30 -8.08

ความผนผวน (Standard deviation) ของผลการดำเนนงาน

29.69 21.83 24.57 14.07 22.95 14.16 14.11 15.44 7.43 12.36

ความผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด

25.26 17.69 22.54 12.72 20.92 13.03 13.73 14.21 6.43 12.05

(2) ผลการดำเนนงานยอนหลง ณ วนท 31 ตลาคม 2562

หนวย : %

ตงแตตนป

3 เดอน 6 เดอน 1 ป (ตอป)

3 ป (ตอป)

5 ป (ตอป)

10 ป (ตอป)

ตงแตจดตง (ตอป)

ผลตอบแทนกองทนรวม 7.40 -2.87 -0.58 1.28 6.90 4.15 11.35 9.52

ผลตอบแทนตวชวด 5.40 -5.59 -2.96 -1.04 5.50 3.41 12.72 11.02

ความผนผวน (Standard deviation) ของผลการดำเนนงาน (% ตอป)

9.53 11.71 10.47 10.21 10.05 12.27 16.83 19.81

ความผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด (% ตอป)

9.22 11.23 10.08 9.85 9.52 11.69 15.24 18.28

ตวชวด ดชนผลตอบแทนรวมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET TRI) ผลตอบแทน/ความผนผวนของตวชวดสำหรบชวงเวลาตงแตจดตงกองทนของกองทนทจดตงกอนป พ.ศ.2545 จะแสดงคา N/A เนองจาก ไมมขอมลตวชวดทเปนดชนผลตอบแทนรวม (Total Return Index) ในชวงระยะเวลาดงกลาว ผลการดำเนนงานในอดตของกองทนรวม มไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต เอกสารการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมฉบบน ไดจดทำขนตามมาตรฐานการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

6


คานายหนาซอขายหลกทรพย ตงแตวนท 1 พฤศจกายน 2561 ถงวนท 31 ตลาคม 2562

อนดบ ชอ คานายหนา อตราสวน (บาท) คานายหนา

1 บรษทหลกทรพย กสกรไทย จำกด (มหาชน) 13,435,782.85 36.61% 2 บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จำกด 3,791,836.28 10.33% 3 บรษทหลกทรพย บวหลวง จำกด (มหาชน) 2,709,432.65 7.38% 4 บรษทหลกทรพย ยบเอส(ประเทศไทย) จำกด 2,653,421.71 7.23% 5 บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน) 1,952,584.46 5.32% 6 บรษทหลกทรพย ซจเอส-ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จำกด 1,500,654.01 4.09% 7 บรษทหลกทรพย ทสโก จำกด 1,271,978.43 3.47% 8 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จำกด 1,253,121.36 3.41% 9 บรษทหลกทรพย ซตคอรป (ประเทศไทย) จำกด 1,126,763.01 3.07% 10 บรษทหลกทรพย เจ.พ. มอรแกน (ประเทศไทย) จำกด 1,086,840.23 2.96% 11 อนๆ 5,916,403.35 16.12% รวม 36,698,818.34 100.00%

7

แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม ของรอบระยะเวลาตงแตวนท 1 พฤษภาคม 2562 ถงวนท 31 ตลาคม 2562

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทน* จำนวนเงน รอยละของมลคา (Fund's Direct Expense) (พนบาท) ทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ (Management Fee) 79,309.94 0.94 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (Trustee Fee) 1,305.28 0.02 คานายทะเบยน (Registrar Fee) 5,438.40 0.06 คาทปรกษาการลงทน (Advisory Fee) ไมม ไมม คาธรรมเนยมประกนเงนทน (Guarantor fee) ไมม ไมม คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ในชวงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ไมม ไมม คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ภายหลงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก 959.52 0.01 คาใชจายอนๆ (Other Expenses)** 270.32 0.00 รวมคาใชจายทงหมด (Total Fund’s Direct Expenses)*** 87,283.46 1.03

* คาธรรมเนยมและคาใชจายทหกจากกองทนรวมไดรวมภาษมลคาเพมแลว ** คาใชจายอนท < รอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ *** ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

8


แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม ของรอบระยะเวลาตงแตวนท 1 พฤศจกายน 2561 ถงวนท 31 ตลาคม 2562

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทน* จำนวนเงน รอยละของมลคา (Fund's Direct Expense) (พนบาท) ทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ (Management Fee) 151,508.55 1.87 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (Trustee Fee) 2,493.88 0.03 คานายทะเบยน (Registrar Fee) 10,389.16 0.13 คาทปรกษาการลงทน (Advisory Fee) ไมม ไมม คาธรรมเนยมประกนเงนทน (Guarantor fee) ไมม ไมม คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ในชวงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ไมม ไมม คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ภายหลงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก 985.12 0.01 คาใชจายอนๆ (Other Expenses)** 574.89 0.01 รวมคาใชจายทงหมด (Total Fund’s Direct Expenses)*** 165,951.60 2.05

* คาธรรมเนยมและคาใชจายทหกจากกองทนรวมไดรวมภาษมลคาเพมแลว ** คาใชจายอนท < รอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ *** ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

10


12


14


16


18


20


22


24


26


28


30


31

รายละเอยดการลงทน การกยมเงนและการกอภาระผกพนของ กองทนเปดเค หนทนเพอการเลยงชพ ขอมล ณ วนท 31 ตลาคม 2562

รายละเอยดการลงทน CG Scoring มลคาตาม % NAV ป 2562 (*) ราคาตลาด หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 8,477,163,537.03 98.14 หนสามญ จดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ -ธนาคาร บมจ.ธนาคารกรงเทพ 247,149,600.00 2.86 บมจ.ธนาคารกสกรไทย 203,454,300.00 2.36 บมจ.ธนาคารกรงไทย 79,633,520.00 0.92 บมจ.ธนาคารไทยพาณชย 265,059,200.00 3.07 -วสดกอสราง บมจ.ปนซเมนตไทย 108,778,800.00 1.26 บมจ.ปนซเมนตนครหลวง 58,838,400.00 0.68 บมจ. ทโอเอ เพนท (ประเทศไทย) 119,704,500.00 1.39 -ปโตรเคมและเคมภณฑ บมจ. พทท โกลบอล เคมคอล 57,441,300.00 0.66 -พาณชย บมจ.หางสรรพสนคาโรบนสน 25,349,625.00 0.29 บมจ.อนเดกซ ลฟวงมอลล - 9,493,120.00 0.11 บมจ.โฮมโปรดกส เซนเตอร 149,198,252.40 1.73 บมจ.สยามแมคโคร 46,803,200.00 0.54 บมจ.เบอรล ยคเกอร 202,429,500.00 2.34 บมจ.ซพ ออลล 566,436,000.00 6.56 -เทคโนโลยสารสนเทศและการสอสาร บมจ.โทเทล แอคเซส คอมมนเคชน 44,528,400.00 0.52 บมจ.แอดวานซ อนโฟร เซอรวส 530,707,500.00 6.14 บมจ.ฮวแมนกา 11,977,625.00 0.14 บมจ.อนทช โฮลดงส 251,083,800.00 2.91

32


รายละเอยดการลงทน การกยมเงนและการกอภาระผกพนของ กองทนเปดเค หนทนเพอการเลยงชพ (ตอ)

ขอมล ณ วนท 31 ตลาคม 2562 รายละเอยดการลงทน CG Scoring มลคาตาม % NAV ป 2562 (*) ราคาตลาด -พลงงานและสาธารณปโภค บมจ. โกลบอล เพาเวอร ซนเนอรย 76,882,282.75 0.89 บมจ. กลฟ เอนเนอรจ ดเวลลอปเมนท 254,955,600.00 2.95 บมจ.ปตท. 604,178,000.00 6.99 บมจ.ปตท.สำรวจและผลตปโตรเลยม 301,045,150.00 3.49 บมจ.ไทยออยล 275,965,950.00 3.19 บมจ.บ.กรม เพาเวอร 75,283,200.00 0.87 -สอและสงพมพ บมจ.วจไอ 145,217,475.00 1.68 บมจ. แพลน บ มเดย 219,991,625.00 2.55 -เงนทนและหลกทรพย บมจ.เมองไทย แคปปตอล 46,549,600.00 0.54 บมจ.ศรสวสด คอรปอเรชน 104,981,554.50 1.22 -อาหารและเครองดม บมจ.อาร แอนด บ ฟด ซพพลาย - 8,303,288.00 0.10 บมจ.โอสถสภา 49,096,000.00 0.57 บมจ.ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล 190,856,988.00 2.21 บมจ.เจรญโภคภณฑอาหาร 113,359,875.00 1.31 บมจ.คาราบาวกรป 134,943,225.00 1.56 -การแพทย บมจ.บางกอก เชน ฮอสปทอล 155,840,160.00 1.80 บมจ.กรงเทพดสตเวชการ 189,283,200.00 2.19 -การทองเทยวและสนทนาการ บมจ.ด เอราวณ กรป 68,690,050.00 0.80 -ประกนภยและประกนชวต บมจ.ทควเอม คอรปอเรชน 34,098,450.00 0.39

33


ขอมล ณ วนท 31 ตลาคม 2562 รายละเอยดการลงทน CG Scoring มลคาตาม % NAV ป 2562 (*) ราคาตลาด -บรการรบเหมากอสราง บมจ.ชโน-ไทย เอนจเนยรง 55,938,960.00 0.65 บมจ.ช.การชาง 70,563,600.00 0.82 -พฒนาอสงหารมทรพย บมจ.เซนทรลพฒนา 183,936,000.00 2.13 บมจ.อมตะ คอรปอเรชน 77,904,240.00 0.90 บมจ.แลนดแอนดเฮาส 161,893,970.00 1.87 บมจ.ดบบลวเอชเอ คอรปอเรชน 115,456,068.00 1.34 บมจ.ศภาลย 75,286,260.00 0.87 -ขนสงและโลจสตกส บมจ.เจดบเบลยด อนโฟโลจสตกส 47,950,800.00 0.56 บมจ.พรมา มารน 21,730,250.00 0.25 บมจ.พรเชยส ชพปง 39,824,005.00 0.46 บมจ.ทาอากาศยานไทย 783,399,875.00 9.07 บมจ.ทางดวนและรถไฟฟากรงเทพ 61,520,040.00 0.71 บมจ.บทเอส กรป โฮลดงส 288,493,960.00 3.34 เงนวางประกนสำหรบตราสารอนพนธ 1,389,019.03 0.02 เงนฝาก 464,288,174.35 5.37 หลกทรพยหรอทรพยสนตางประเทศ 259,888,363.19 3.01 ประเทศสหรฐอเมรกา เงนฝาก 7,386,334.66 0.09 ประเทศสงคโปร หนสามญ -Manufacturing-Singapore Thai Beverage 87,957,467.74 1.02

34



ขอมล ณ วนท 31 ตลาคม 2562 รายละเอยดการลงทน CG Scoring มลคาตาม % NAV ป 2562 (*) ราคาตลาด -Finance-Singapore DBS Group Holdings Ltd 124,013,168.25 1.44 เงนฝาก 40,531,392.54 0.47 สนทรพยหรอหนสนอน (98,858,528.84) (1.15) มลคาทรพยสนสทธ 8,638,193,371.38 บาท อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน (PTR) : 134.48%

35

(*) คำอธบาย Corporate Governance Scoring หรอ “CG Scoring” CG Scoring คอการวดผลการกำกบดแลกจการทดของบรษทจดทะเบยนไทยโดยสมาคม สงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (“IOD”) โดยกรอบในการพจารณาและนำหนกการใหคะแนนทใช ในป 2562 แบงออกเปน 5 หมวด ดงตอไปน 1. สทธของผถอหน 15% 2. การปฏบตตอผถอหนอยางเทาเทยมกน 10% 3. การคำนงถงบทบาทของผมสวนไดเสย 20% 4. การเปดเผยขอมลและความโปรงใส 20% 5. ความรบผดชอบของคณะกรรมการ 35% โดย IOD จะทำการเผยแพรรายชอเฉพาะบรษทท ไดคะแนนอยในระดบ “ด” ขนไป ซงม 3 กลมคอ “ด” “ดมาก” และ “ดเลศ” โดยใชสญลกษณตามตารางดงกลาวขางลาง ชวงคะแนน สญลกษณ ความหมาย SCORE Range Number of Logo 90-100 ดเลศ 80-89 ดมาก 70-79 ด 60-69 ดพอใช 50-59 ผาน ตำกวา 50 No logo given N/A

36


รายงานสรปจำนวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน กลมของตราสาร มลคาตามราคาตลาด % NAV (ก) ตราสารภาครฐไทยและตราสารภาครฐตางประเทศ 0.00 0.00 (ข) ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน 512,205,901.55 5.93 ธนาคารพาณชย หรอบรษทเงนทน เปนผออก ผสงจาย ผรบรอง ผรบอาวล ผสลกหลง หรอผคำประกน (ค) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบ 0.00 0.00 ทสามารถลงทนได (investment grade) (ง) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบ 0.00 0.00 ตำกวาอนดบทสามารถลงทนได (investment grade) หรอ ตราสารทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (จ) ตราสารทมคณสมบตไมครบตามประกาศคณะกรรมการกำกบ 0.00 0.00 ตลาดทนท ทน. 87/2558

รายละเอยดและอนดบความนาเชอถอของตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทนทกองทนลงทนหรอมไวเปนรายตว

อนดบ อนดบ มลคา มลคาตาม

ประเภท ผออก วนครบกำหนด ความนาเชอถอ ความนาเชอถอ หนาตว ราคาตลาด

ของตราสาร ของผออก/คำประกน 1. เงนฝากธนาคาร บมจ.ธนาคารกสกรไทย N/A AA+(tha),F1+(tha) 10,106,746.72 2. เงนฝากธนาคาร บมจ.ธนาคารทหารไทย N/A A+ 502,099,154.83 สดสวนเงนลงทนขนสงตอมลคาทรพยสนสทธของกองทนทบรษทจดการตงไวในแผนการลงทนสำหรบกลมตราสาร ตาม (ง) เทากบ 0.00%

37

คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ บรษท ฟทช เรทตงส (ประเทศไทย) จำกด

อนดบความนาเชอถอระยะสนสำหรบประเทศไทย F1(tha) แสดงถงระดบความสามารถขนสงสดในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกำหนด เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนๆ ในประเทศไทยภายใตอนดบความนาเชอถอภายในประเทศซงกำหนดโดยฟทช โดยอนดบความนาเชอถอน จะมอบใหสำหรบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศเดยวกน และ โดยปกตแลวจะกำหนดใหกบตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล ในกรณทมระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษจะมสญลกษณ “+” แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอ ทกำหนด F2(tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกำหนดเวลาในระดบท นาพอใจเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบของ ความนาเชอถอดงกลาวยงไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา F3(tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลา ในระดบปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชำระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความเปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการจดการจดอนดบทสงกวา

38


คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ บรษท ฟทช เรทตงส (ประเทศไทย) จำกด

อนดบความนาเชอถอระยะยาวสำหรบประเทศไทย

AAA (tha) ‘AAA’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทย ซงกำหนดโดยฟทชโดยอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหกบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกำหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล AA (tha) ‘AA’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงมากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย โดยระดบความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสารหรอตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย A (tha) ‘A’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกด การเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจอาจมผลกระทบตอความสามารถในการชำระหนโดยตรงตามกำหนดของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา BBB (tha) ‘BBB’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกด มความเปนไปไดมากกวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชำระหน ไดตรงตามกำหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา เครองบงชพเศษสำหรบประเทศไทย “tha” จะถกระบไวตอจากอนดบความนาเชอถอทกอนดบ เพอแยกความแตกตางออกจากการจดอนดบความนาเชอถอระดบสากล เครองหมาย “+” หรอ “-” อาจจะถกระบไวเพมเตมตอจากอนดบความนาเชอถอสำหรบประเทศหนงๆ เพอแสดงถงสถานะยอยโดยเปรยบเทยบกนภายในอนดบความนาเชอถอขนหลก ทงน จะไมมการระบสญลกษณ ตอทายดงกลาวสำหรบอนดบความนาเชอถออนดบ “AAA(tha)” หรออนดบทตำกวา “CCC(tha)” สำหรบอนดบความนาเชอถอในระยะยาว

39

คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ บรษท ทรสเรทตง จำกด

ทรสเรทตงใชสญลกษณตวอกษรแสดงผลการจดอนดบเครดตตราสารหนระยะกลางและระยะยาวจำนวน 8 อนดบ โดยเรมจาก AAA ซงเปนอนดบเครดตสงสด จนถง D ซงเปนอนดบตำสด โดยตราสารหนระยะกลางและยาวมอายตงแต 1 ปขนไป และแตละสญลกษณมความหมายดงน AAA - อนดบเครดตสงสด มความเสยงตำทสด บรษทมความสามารถในการชำระดอกเบยและ คนเงนตนในเกณฑสงสด และไดรบผลกระทบนอยมากจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ AA - มความเสยงตำมาก บรษทมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงมาก แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบ AAA A - มความเสยงในระดบตำ บรษทมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา BBB - มความเสยงในระดบปานกลาง บรษทมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑทเพยงพอ แตมความออนไหวตอการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวา และอาจมความสามารถในการชำระหนทออนแอลงเมอเทยบกบอนดบเครดตทอย ในระดบสงกวา อนดบเครดตจาก AA ถง C อาจมเครองหมายบวก (+) หรอลบ (-) ตอทาย เพอจำแนก ความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน

40


รายชอบคคลทเกยวของทมการทำธรกรรมกบกองทนเปดเค หนทนเพอการเลยงชพ สำหรบระยะเวลาตงแต 1 พฤศจกายน 2561 ถงวนท 31 ตลาคม 2562

1. บมจ.หลกทรพยกสกรไทย 2. บมจ.ธนาคารกสกรไทย ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการทำธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวม ไดทบรษทจดการโดยตรง หรอท website ของบรษทจดการท http://www.kasikornasset.com หรอท Website ของสำนกงาน ก.ล.ต. ท http://www.sec.or.th

ขอมลการถอหนวยลงทนเกนขอจำกดการถอหนวยลงทน ไมม

ขอมลการบนทกมลคาตราสารแหงหน หรอสทธเรยกรองเปนศนยในกรณทผออกตราสารหน หรอลกหนแหงสทธเรยกรองผดนด ไมม

ขอมลการลงทนทไมเปนไปตามนโยบายการลงทนในรอบระยะเวลาทกำหนด ไมม

ขอมลการชำระหนดวยทรพยสนอน ไมม

41

รายชอผจดการกองทน (หลกและสำรอง) ของกองทนเปดเค หนทนเพอการเลยงชพ

ผจดการกองทนหลก จรสรกษ วฒนสงหะ ผจดการกองทนสำรอง ชชชย สฤษดอภรกษ ธดาศร ศรสมต นาวน อนทรสมบต นฤมล วองวฒพรชย เพชรรตน โพธวฒนะเสถยร วนทร ผองใส นนทธ วงศเสงยม ชลกร เตรยมพาณชยกล พกตรพรง พไพจตรกล สธ เลศสาครศร กอบพร กลสรกจ ภรภทร ตรยพฒภทร นราธป พฤทธธโนปจย

ญดาภค โออนนต ธรวฒน บรรเจดสทธกล พชญตม อรณพลลภ จรยา พมลไพบลย นสารตน ชมภพงษ พศษฏ ไชยพร ภราดร เอยวปรดา ภารด มณสทธ รงลดา กจจารกษ สชย สตภาคย ฉตรชย สรเทวญกล สมโภชน ทศนคตธรรม

ขอมลการดำเนนการใชสทธออกเสยงในทประชมผถอหนในนามกองทนรวมของรอบปปฏทนลาสด สามารถตรวจสอบขอมลไดจาก Website : www.kasikornasset.com

42


การรบผลประโยชนตอบแทนเนองจากการทกองทนใชบรการบคคลอน กลยทธการลงทน

บรษท บทวเคราะหและ จดเยยมชม

สมมนา หนจอง

ขอมลขาวสาร บรษท

บรษทหลกทรพย บวหลวง จำกด (มหาชน) X X X X

บรษทหลกทรพย ซ ไอ เอม บ (ประเทศไทย) จำกด X X - -

บรษทหลกทรพย ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย) จำกด X X X -

บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จำกด (มหาชน) X X - -

บรษทหลกทรพย เครดตสวส (ประเทศไทย) จำกด X X X -

บรษทหลกทรพย ซต คอรป (ประเทศไทย) X X - -

บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จำกด X X X -

บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จำกด (มหาชน) - - - -

บรษทหลกทรพย เจ.พ.มอรแกน (ประเทศไทย) จำกด X X - -

บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) X X X -

บรษทหลกทรพย กสกรไทย จำกด (มหาชน) X X X X

บรษทหลกทรพย กรงศร จำกด (มหาชน) X X X -

บรษทหลกทรพย แมคควอร (ประเทศไทย) จำกด X X - -

บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) X X X -

บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน) X X - X

บรษทหลกทรพย อารเอชบ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) X X - -

บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จำกด X X X -

บรษทหลกทรพย ธนชาต จำกด (มหาชน) X X - -

บรษทหลกทรพย ทสโก จำกด X X - -

บรษทหลกทรพย ยบเอส (ประเทศไทย) จำกด X X X -

บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) X X X -

รอบระยะเวลาบญช 1 พฤศจกายน 2561 - 31 ตลาคม 2562

43

บลจ. กสกรไทย จำกด ประวต บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด เปนบรษทในเครอธนาคารกสกรไทย ท ไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจ หลกทรพย ประเภทการจดการลงทนจากกระทรวงการคลง เมอวนท 18 มนาคม 2535 ไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจการจดการกองทนสำรองเลยงชพในเดอนมถนายน 2543 และไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจการจดการกองทนสวนบคคลในเดอนมนาคม 2544 ในปจจบน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด เปนบรษทจดการลงทนทมความพรอมทงในดานการใหบรการ การวจย และการจดการลงทน โดยดำเนนธรกจจดการกองทนดวยบคลากรทมคณภาพพรอมกบ ขอมล ขาวสาร ระบบงานและเทคโนโลยในการจดการลงทนททนสมย และยดมนในจรรยาบรรณอยางเครงครด เพอรกษาความเปนบรษทจดการลงทนทมคณภาพตลอดไป สถานทตงสำนกงาน บลจ. กสกรไทย จำกด ตงอยเลขท 400/22 อาคารธนาคารกสกรไทย ชน 6 และชน 12 ถนนพหลโยธน แขวงสามเสนใน เขตพญาไท กรงเทพฯ 10400 โทร. 0 2673 3888 โทรสาร 0 2673 3988 ทนจดทะเบยน จำนวน 135,771,370.00 บาท แบงออกเปน 27,154,274.00 บาท มลคาหนละ 5 บาท เรยกชำระแลว 135,771,370.00 บาท ผถอหน บมจ.ธนาคารกสกรไทย ถอหนรอยละ 99.99 กรรมการบรษท 1. นางสาวขตตยา อนทรวชย ประธานกรรมการ 2. นายวศน วณชยวรนนต ประธานกรรมการบรหาร 3. นายสรเดช เกยรตธนากร กรรมการผจดการ 4. นายประสพสข ดำรงชตานนท กรรมการ 5. นางรตนาพรรณ ศรมณกลโรจน กรรมการ 6. นางนศานาถ อวฒพงษ กรรมการ ผบรหารระดบสง 1. นายวศน วณชยวรนนต ประธานกรรมการบรหาร 2. นายสรเดช เกยรตธนากร กรรมการผจดการ 3. นายเกษตร ชยวนเพญ รองกรรมการผจดการ 4. นางสาวยพาวด ตจนดา รองกรรมการผจดการ 5. นายนาวน อนทรสมบต รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตางประเทศ 6. นายชชชย สฤษดอภรกษ รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตราสารหน 7. นางสาวธดาศร ศรสมต รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตราสารทน 8. นายวทวส อจฉรยวนช รองกรรมการผจดการ 9. นายเขมชาต สวรรณกล ผชวยกรรมการผจดการ 10. นางสาวเออพนธ เพชราภรณ ผชวยกรรมการผจดการ 11. นางสาวเบญจรงค เตชะมวลไววทย ผชวยกรรมการผจดการ 12. นางหทยพชร ชโต ผชวยกรรมการผจดการ 13. นางสาวชนาทพย รงคณานนท ผชวยกรรมการผจดการ 14. นางอรอร วงศพนจวโรดม ผชวยกรรมการผจดการ 15. นายยทธนา สนเสรกล ผชวยกรรมการผจดการ

ขอมล ณ วนท 2 พฤษภาคม 2562

รายงานประจำปี ณ 31 ตุลาคม 2561 - kasikorn asset ·...

Documents