รายงานประจำปี ณ 31 ตุลาคม 2562 ·...

รายงานประจำป กองทนเปดเค โกลดเพอการเลยงชพ (KGDRMF) สำหรบระยะเวลาตงแตวนท 1 พฤศจกายน 2561 ถงวนท 31 ตลาคม 2562

กองท

นเปด

เค โก

ลดเพ

อการเลยง

ชพ (K

GDRM

F) รายงานประจำป

ณ 31 ตลาคม 2562

กองทนเปดเค โกลดเพอการเลยงชพ ประเภทโครงการ กองทนรวมทองคำเพอการเลยงชพท เปนกองทนรวมทองคำ

แบบทวไปโดยลงทนในกองทนตางประเทศเพยงกองทนเดยวประเภทรบซอคนหนวยลงทน

อายโครงการ ไมกำหนดอายโครงการ วนจดทะเบยนกองทน 28 ธนวาคม 2552 จำนวนเงนทนจดทะเบยน 10,000 ลานบาท มลคาทตราไว หนวยละ 10 บาท รอบระยะเวลาบญช 1 พฤศจกายน ถง 31 ตลาคม วตถประสงคโครงการและนโยบายการลงทน กองทนมนโยบายทจะนำเงนไปลงทนในตางประเทศโดยเฉลยรอบระยะเวลาบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน โดยจะเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทน SPDR Gold Trust ในอตราสวนโดยเฉลยรอบระยะเวลาบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนของกองทน ซงกองทนดงกลาวจดตงและจดการโดย World Gold Trust Services, LLC ทถอหนโดย World Gold Council (WGC) ซงเปนองคกรท ไมแสวงหากำไรทจดตงขน ตามกฎหมายของประเทศสวตเซอรแลนด นอกจากน กองทนดงกลาวไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยนวยอรก และตลาดหลกทรพยสงคโปร โดยกองทนจะลงทนในหนวยลงทนของกองทน SPDR Gold Trust ทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยสงคโปร และอาจลงทนใน หลกทรพยหรอทรพยสนอนหรอการหาดอกผลโดยวธอนทไมขดตอกฎหมาย ก.ล.ต. กองทนอาจมการลงทนในประเทศ สำหรบการดำเนนการของกองทน สำหรบการรอจงหวะการลงทนในตางประเทศ รกษาสภาพคลองของกองทน หรอสำหรบการอนใดอนมลกษณะทำนองเดยวกนน โดยจะลงทนในหลกทรพยทเสนอขายในประเทศ ไดแก ตราสารหน เงนฝากหรอตราสารทเทยบเทาเงนสด และลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอนหรอการหาดอกผลโดยวธอนทไมขดตอกฎหมาย ก.ล.ต. รวมทง กองทนจะปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนเงนตรา ตางประเทศ โดยในสภาวการณปกต กองทนจะลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนไมนอยกวารอยละ 90 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ โดยจะปรบมลคาการปองกนความเสยงอยางสมำเสมอ อยางไรกตาม กองทนจะไมลงทนในตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Notes) รวมถงหลกทรพยทไมมการซอขายในตลาด (unlisted) และตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอตำกวาทสามารถลงทนได (non – investment grade) และตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated Securities)

นโยบายการจายเงนปนผล ไมจายเงนปนผล ผดแลผลประโยชน ธนาคารกรงเทพ จำกด (มหาชน) นายทะเบยน บมจ. ธนาคารกสกรไทย

1

สรปขอมลการเงนทสำคญ 2561/2562 2560/2561 วนท 1 พฤศจกายน 2561 วนท 1 พฤศจกายน 2560 สนสดวนท 31 ตลาคม 2562 สนสดวนท 31 ตลาคม 2561 มลคาทรพยสนสทธ (บาท) 4,393,127,193.22 3,915,380,186.97 มลคาทรพยสนสทธตอหนวย (บาท) 12.5336 10.4954 การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธ จากการดำเนนงาน (บาท) 745,987,582.20 (270,320,317.40) การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธ จากการดำเนนงานตอหนวยลงทน (บาท) 2.0382 (0.7556) การเปลยนแปลงของมลคาทรพยสนสทธ (%) 19.42 (6.72) การเปลยนแปลงของเกณฑมาตรฐาน (%)** 21.39 (5.17) * ใชขอมลวนทำการสดทายของรอบระยะเวลาบญช

** ดชนราคาทองคำในสกลเงนดอลลารสหรฐ และปรบดวยตนทนการปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนซงเปรยบ

เสมอนกบการเทยบเคยงกบ ดชนราคาทองคำทไดรบการปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนเตมจำนวน

2

กองทนเปดเค โกลดเพอการเลยงชพ

รายงานและวเคราะหผลการดำเนนงานของกองทนเปดเค โกลดเพอการเลยงชพ รอบระยะเวลา 1 พฤศจกายน 2561 - 31 ตลาคม 2562

ภาวะตลาด ในรอบปบญชทผานมาราคาทองคำมราคาเฉลยอยท 1,353.83 ดอลลารตอออนซ โดยมราคาสงสดท 1,552.55 ดอลลารตอออนซ ณ วนท 4 กนยายน 2562 และมราคาตำสดท 1,200.37 ดอลลารตอออนซ ณ วนท 12 พฤศจกายน 2561 ในชวงเดอนแรกของรอบปบญชราคาทองคำไดมการลดลงมาทระดบตำกวา 1,250 ดอลลารตอออนซหลงจากทคาเงนดอลลารสหรฐปรบตวแขงคาขน ทามกลางความผนผวนของราคาสนทรพยเสยงทยงคงอยในระดบตำ ตอบรบกบสถานการณความไมแนนอนทางสงครามการคาทปรบตวลดลง ภายหลงจากทตลาดคาดการณวาการปรบขนภาษนำเขาสนคาจนของ รฐบาลสหรฐฯ ไดสะทอนในความผนผวนของราคาตลาดหนของประเทศจนและสหรฐฯ ไปบางสวนแลว รวมถงการปรบขนดอกเบยนโยบายโดยคณะกรรมการนโยบายทางเงนของธนาคารกลางสหรฐฯ เมอเดอนตลาคมในป 2561 เปนแรงผลกดนใหคาเงนดอลลารสหรฐฯ แขงคาขนมา อยางตอเนอง อยางไรกตาม ราคาทองคำไดมการปรบตวสงขนอยางรวดเรวตงแตเดอนธนวาคม 2561 จนถงสนไตรมาสท 1 ป 2562 เปนผลมาจากความผนผวนในตลาดทปรบเพมขนสงจากการทตลาดหนทวโลกเผชญกบแรงขายจากนกลงทน ทนำโดยตลาดหนสหรฐฯ โดยดชนตลาดหน S&P 500 ปรบตวลงถงรอยละ 15.98 ในเดอนธนวาคม 2561 โดยปรบตวลงจากจดสงสดในวนท 6 ธนวาคม 2561 จนถงจดตำสดในวนท 28 ธนวาคม 2561 กอนทดชนจะทยอยปรบตวขนมาจนถงระดบเทาเดมทชวงปลายเดอนกมภาพนธ 2562 รวมถงปจจยความไมแนนอนของ ผลการเจรจา Brexit ทมกำหนดสนสดในเดอนมนาคม 2562 ไดสงผลใหปจจยความเสยงในตลาดยงคงอยในระดบสงได ทงน ดชนชวดความผนผวนหรอ VIX Index ไดมการปรบตวสงขนมากกวา รอยละ 200 ในชวงเดอนธนวาคมระหวางเหตการณทตลาดเผชญกบแรงขาย เปนสญญาณของความกลวทนกลงทนในตลาดเรมปรบลดการถอครองสนทรพยเสยงในตลาด การปรบตวสงของดชน VIX Index ครงนใชเวลาถงเดอนพฤษภาคม 2562 จนกวาดชนจะทยอยลดลงสระดบเดมได เปนสาเหตใหนกลงทนเพมการลงทนในทองคำทถอเปนสนทรพยปลอดภยมากขนในชวง ขณะดงกลาว โดยปรมาณอปสงคของทองคำเพอการลงทนในหลกทรพย รวมถงปรมาณทองคำสำรองทถอครองโดยธนาคารกลางของแตละประเทศปรบเพมสงขนตดตอกนตงแตทกไตรมาส ตงแตไตรมาสท 4 ป 2561 เปนตนมา สงผลใหราคาซอขายทองคำปรบตวขนมาอยในระดบ 1,280 - 1,340 ดอลลารตอออนซ ในชวงไตรมาสท 1 ของป 2562 กอนทจะทะยานปรบตวสงขนเหนอกวาระดบ 1,500 ดอลลารตอออนซ โดยปรบตวสงขนในชวงครงหลงของป 2562 สอดคลองกบความกงวลของนกลงทนทมตอการเตบโตของเศรษฐกจโลกในป 2562 ทปรบตวลดลงและ อาจเขาสภาวะถดถอยได

3

อยางไรกตาม ความเสยงทเพมสงขนในตลาดจากความไมแนนอนของการเจรจานโยบายทางการคาระหวางสหรฐและจนทมการสงสญญาณถงการปรบเพมมาตราการภาษสนคานำเขา ไดสงผลกระทบตอความเชอมนของนกลงทนตอการเตบโตของเศรษฐกจโลกเชนเดยวกน ทงน ธนาคารกลางสหรฐจงไดประกาศปรบลดอตราดอกเบยนโยบายลงสามครงในป 2562 เพอเปน การกระตนเศรษฐกจในประเทศเพมขน รวมถงลดความกงวลของนกลงทนทอาจจะทยอยลด การถอครองสนทรพยเสยงทามกลางการชะลอตวของเศรษฐกจโลกอกดวย นอกจากน ธนาคารกลางยโรปไดกลบมาใชมาตราการผอนคลายทางการเงนอกครง หลงจากทประกาศลดลงและดำเนนนโยบายทางการเงนอยางเขมงวดมาตงแตเดอนกนยายนของป 2561 เชนเดยวกน ราคาทองคำจงปรบตวลดลงในชวงสองเดอนสดทายของรอบบญช หลงจากทนกลงทนคาดการณวาเศรษฐกจยงไดแรงกระตนอยางตอเนอง สงผลใหสนทรพยเสยงกลบมาปรบตวดอกครงหลงจากทความผนผวนลดลง ทงน ราคาทองคำปด ณ สนปบญชทระดบ 1,512.41 ดอลลารตอออนซ ความเหนของบรษทจดการกองทนรวมเกยวกบการลงทนเพอเปนทรพยสนของกองทนรวม กองทนมนโยบายทจะนำเงนไปลงทนในตางประเทศไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคา ทรพยสนสทธของกองทน โดยจะเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทน SPDR Gold Trust ในอตราสวนโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ซงกองทนดงกลาวจดตงและจดการโดย World Gold Trust Services, LLC ทถอหนโดย World Gold Council (WGC) ซงเปนองคกรท ไมแสวงหากำไรทจดตงขนตามกฎหมาย ของประเทศสวสเซอรแลนด นอกจากนกองทนดงกลาวไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยนวยอรก และตลาดหลกทรพยสงคโปร โดยกองทนจะลงทนในหนวยลงทนของกองทน SPDR Gold Trust ทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยสงคโปรและอาจลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอนหรอ การหาดอกผลโดยวธอนทไมขดตอกฎหมาย ก.ล.ต. รวมทง ในสภาวการณปกตกองทนจะลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) เพอปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนเงนตรา ตางประเทศไมนอยกวารอยละ 90 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ การเปลยนแปลงทเกดขนในรอบบญชทผานมาเมอเทยบกบรอบบญชกอนหนา ทงน กองทนตางประเทศนจะมการลงทนในรปดอลลารสหรฐฯ โดยมงหวงใหผลตอบแทนของกองทนมการเคลอนไหวไปในทศทางเดยวกนกบการเคลอนไหวของราคาทองคำแทงในรปดอลลารสหรฐ ณ วนท 31 ตลาคม 2562 กองทนมการลงทนในหนวยลงทนของกองทน SPDR Gold Trust ประมาณรอยละ 96.07 ของมลคาสนทรพยสทธ และรอยละ 3.93 ของ มลคาสนทรพยสทธ เปนเงนฝากธนาคาร และสนทรพยอนๆ เพอเปนการดำรงสภาพคลอง ของกองทน เปรยบเทยบกบการลงทนในหนวยลงทนของกองทน SPDR Gold Trust ประมาณ รอยละ 99.45 ของมลคาสนทรพยสทธ และรอยละ 0.55 ของมลคาสนทรพยสทธ เปนเงนฝาก

4


ธนาคาร และสนทรพยอนๆ ณ วนท 31 ตลาคม 2561 โดยกองทนมการทำสญญาปองกน ความเสยงอตราแลกเปลยนประมาณรอยละ 95.67 ของมลคาทรพยสนสทธ ณ วนท 31 ตลาคม 2562 เทยบกบสดสวนประมาณรอยละ 95.33 ของมลคาทรพยสนสทธ ณ วนท 31 ตลาคม 2561 ผลการดำเนนงานของกองทน กองทนหลกมผลตอบแทนจากการดำเนนงานรอบระยะเวลา 1 ป และผลตอบแทนจาก การดำเนนงานดำเนนงานเฉลยตอปรอบระยะเวลา 3 ป ณ วนท 31 ตลาคม 2562 อยท 19.42 และ 3.20% ตามลำดบ เมอเปรยบเทยบกบดชนชราคาทองคำในรปสกลดอลลารสหรฐ (LBMA Gold Price AM) และปรบดวยตนทนการปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนทมผลตอบแทนอยท 21.39% และ 4.61% ตามลำดบ โดยกองทนมผลตอบแทนจากการดำเนนงานตำกวาดชนอางอง 1.97% ในรอบระยะเวลา 1 ป ผลการดำเนนงานของกองทนหลก กองทนหลกมผลตอบแทนจากการดำเนนงานรอบระยะเวลา 1 ป และผลตอบแทนจาก การดำเนนงานรอบระยะเวลา 3 ป ณ วนท 31 ตลาคม 2562 อยท 22.12% และ 16.05% ตามลำดบ ขณะทดชนอางอง Spot Gold Price London PM Fixing ในรปสกลดอลลารสหรฐ ทมผลตอบแทนอยท 22.73% และ 17.27% ตามลำดบ โดยมความผนผวนของผลการดำเนนงานของกองทนหลก ณ วนท 31 ตลาคม 2562 อยท 9.72% ตอป

5

ผลการดำเนนงานของกองทนเปดเค โกลดเพอการเลยงชพ (1) ผลการดำเนนงานตามปปฏทนยอนหลง หนวย : % ตอป

ป 2552*S 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561

ผลตอบแทนกองทนรวม -0.07 21.91 19.89 -1.55 -24.84 -1.27 -9.33 7.29 9.75 -3.98

ผลตอบแทนตวชวด -1.12 28.03 12.86 6.27 -25.85 -0.93 -8.50 8.84 10.67 -2.31

ความผนผวน (Standard deviation) ของผลการดำเนนงาน

1.04 14.37 23.61 15.65 20.95 12.57 13.08 14.92 10.41 9.32

ความผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด

8.13 16.99 22.48 15.18 22.15 12.73 12.84 15.38 10.53 9.02

*S ผลการดำเนนงานตงแตวนจดตงกองทนจนถงวนทำการสดทายของปปฏทน

(2) ผลการดำเนนงานยอนหลง ณ วนท 31 ตลาคม 2562 หนวย : %

ตงแตตนป

3 เดอน

6 เดอน

1 ป (ตอป)

3 ป (ตอป)

5 ป (ตอป)

ตงแตจดตง (ตอป)

ผลตอบแทนกองทนรวม 14.60 3.62 15.12 19.42 3.20 3.43 2.32

ผลตอบแทนตวชวด 16.10 4.88 15.93 21.39 4.61 4.85 3.43

ความผนผวน (Standard deviation) ของผลการดำเนนงาน (% ตอป)

13.89 16.24 15.68 13.13 11.57 12.58 15.47

ความผนผวน (Standard deviation) ของตวชวด (% ตอป)

12.84 14.35 14.73 12.21 11.14 12.42 15.64 ตวชวด ดชนราคาทองคำในสกลเงนดอลลารสหรฐ และปรบดวยตนทนการปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยน ซงเปรยบเสมอนกบการเทยบเคยงกบดชนราคาทองคำทไดรบการปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนเตมจำนวน ผลการดำเนนงานในอดตของกองทนรวม มไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต เอกสารการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมฉบบน ไดจดทำขนตามมาตรฐานการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

6


คานายหนาซอขายหลกทรพย ตงแตวนท 1 พฤศจกายน 2561 ถงวนท 31 ตลาคม 2562

อนดบ ชอ คานายหนา อตราสวน (บาท) คานายหนา

1 DBS Vickers Securities (Singapore) Pte Ltd. 248,487.47 90.67% 2 บรษทหลกทรพย ยโอบเคยเฮยน (ประเทศไทย) จำกด 25,566.39 9.33% รวม 274,053.86 100.00%

7

แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม ของรอบระยะเวลาตงแตวนท 1 พฤษภาคม 2562 ถงวนท 31 ตลาคม 2562

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทน* จำนวนเงน รอยละของมลคา (Fund's Direct Expense) (พนบาท) ทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ (Management Fee) 11,548.55 0.27 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (Trustee Fee) 1,154.85 0.03 คานายทะเบยน (Registrar Fee) 1,154.85 0.03 คาทปรกษาการลงทน (Advisory Fee) ไมม ไมม คาธรรมเนยมประกนเงนทน (Guarantor fee) ไมม ไมม คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ในชวงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ไมม ไมม คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ภายหลงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก 238.29 0.01 คาใชจายอนๆ (Other Expenses)** 160.44 0.00 รวมคาใชจายทงหมด (Total Fund’s Direct Expenses)*** 14,256.98 0.34

* คาธรรมเนยมและคาใชจายทหกจากกองทนรวมไดรวมภาษมลคาเพมแลว ** คาใชจายอนท < รอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ *** ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

8


แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม ของรอบระยะเวลาตงแตวนท 1 พฤศจกายน 2561 ถงวนท 31 ตลาคม 2562

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทน* จำนวนเงน รอยละของมลคา (Fund's Direct Expense) (พนบาท) ทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ (Management Fee) 22,315.62 0.54 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (Trustee Fee) 2,231.56 0.05 คานายทะเบยน (Registrar Fee) 2,231.56 0.05 คาทปรกษาการลงทน (Advisory Fee) ไมม ไมม คาธรรมเนยมประกนเงนทน (Guarantor fee) ไมม ไมม คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ในชวงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก ไมม ไมม คาโฆษณา ประชาสมพนธ และสงเสรมการขาย ภายหลงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก 242.00 0.01 คาใชจายอนๆ (Other Expenses)** 426.71 0.01 รวมคาใชจายทงหมด (Total Fund’s Direct Expenses)*** 27,447.45 0.66

* คาธรรมเนยมและคาใชจายทหกจากกองทนรวมไดรวมภาษมลคาเพมแลว ** คาใชจายอนท < รอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ *** ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

10


12


14


16


18


20


22


24


26


28


29

รายละเอยดการลงทน การกยมเงนและการกอภาระผกพนของ กองทนเปดเค โกลดเพอการเลยงชพ ขอมล ณ วนท 31 ตลาคม 2562

รายละเอยดการลงทน มลคาตาม % NAV ราคาตลาด หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 118,782,443.52 2.70 เงนฝาก 118,782,443.52 2.70 หลกทรพยหรอทรพยสนตางประเทศ 4,230,719,628.04 96.30 ประเทศสหรฐอเมรกา เงนฝาก 10,181,367.80 0.23 ประเทศสงคโปร หนวยลงทน 4,220,538,260.24 96.07 สญญาซอขายลวงหนา 58,550,013.40 1.33 สญญาทอางองกบอตราแลกเปลยน 58,550,013.40 1.33 สนทรพยหรอหนสนอน (14,924,891.74) (0.34) มลคาทรพยสนสทธ 4,393,127,193.22 บาท อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน (PTR) : 2.28%

30


รายงานสรปจำนวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน กลมของตราสาร มลคาตามราคาตลาด % NAV (ก) ตราสารภาครฐไทยและตราสารภาครฐตางประเทศ 0.00 0.00 (ข) ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน 128,963,811.32 2.94 ธนาคารพาณชย หรอบรษทเงนทน เปนผออก ผสงจาย ผรบรอง ผรบอาวล ผสลกหลง หรอผคำประกน (ค) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบ 0.00 0.00 ทสามารถลงทนได (investment grade) (ง) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบ 0.00 0.00 ตำกวาอนดบทสามารถลงทนได (investment grade) หรอ ตราสารทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (จ) ตราสารทมคณสมบตไมครบตามประกาศคณะกรรมการกำกบ 0.00 0.00 ตลาดทนท ทน. 87/2558

รายละเอยดและอนดบความนาเชอถอของตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทนทกองทนลงทนหรอมไวเปนรายตว

อนดบ อนดบ มลคา มลคาตาม

ประเภท ผออก วนครบกำหนด ความนาเชอถอ ความนาเชอถอ หนาตว ราคาตลาด

ของตราสาร ของผออก/คำประกน 1. เงนฝากธนาคาร บมจ.ธนาคารกรงเทพ N/A AA+(tha),F1+(tha) 115,946,396.95 2. เงนฝากธนาคาร The Bank of New York Mellon N/A A1,P-1 10,181,367.80 SA/NV 3. เงนฝากธนาคาร บมจ.ธนาคารกสกรไทย N/A AA+(tha),F1+(tha) 2,836,046.57 สดสวนเงนลงทนขนสงตอมลคาทรพยสนสทธของกองทนทบรษทจดการตงไวในแผนการลงทนสำหรบกลมตราสาร ตาม (ง) เทากบ 0.00%

31

รายละเอยดการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา กองทนเปดเค โกลดเพอการเลยงชพ ขอมล ณ วนท 31 ตลาคม 2562

ความนาเชอถอ มลคาตาม วนครบ กำไร/ขาดทน ประเภทสญญา คสญญา

ของผออก วตถประสงค

ราคาตลาด % NAV

กำหนด (net gain/

loss) สญญาทอางองกบอตราแลกเปลยน

สญญาฟอรเวรด Krung Thai Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง 11,194,820.00 0.25% 4 พ.ย. 2562 11,194,820.00

สญญาฟอรเวรด Krung Thai Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง 4,914,254.55 0.11% 20 พ.ย. 2562 4,914,254.55

สญญาฟอรเวรด Kasikorn Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง 9,052,600.00 0.21% 2 ธ.ค. 2562 9,052,600.00

สญญาฟอรเวรด Bank of Ayudhya Plc. AAA(tha) ปองกนความเสยง 7,683,125.81 0.17% 16 ธ.ค. 2562 7,683,125.81

สญญาฟอรเวรด Bank of Ayudhya Plc. AAA(tha) ปองกนความเสยง 3,573,883.87 0.08% 8 ม.ค. 2563 3,573,883.87

สญญาฟอรเวรด Krung Thai Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง 2,219,419.35 0.05% 8 ม.ค. 2563 2,219,419.35


สญญาฟอรเวรด Bank of Ayudhya Plc. AAA(tha) ปองกนความเสยง 483,885.48 0.01% 15 ม.ค. 2563 483,885.48


สญญาฟอรเวรด Kasikorn Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง 668,581.59 0.02% 3 ก.พ. 2563 668,581.59

สญญาฟอรเวรด Krung Thai Bank Plc. AA+(tha) ปองกนความเสยง 4,075,722.20 0.09% 3 ก.พ. 2563 4,075,722.20

สญญาฟอรเวรด Bank of Ayudhya Plc. AAA(tha) ปองกนความเสยง 1,347,414.29 0.03% 26 ก.พ. 2563 1,347,414.29

สญญาฟอรเวรด TMB Bank Plc. A+ ปองกนความเสยง 504,965.71 0.01% 26 ก.พ. 2563 504,965.71

สญญาฟอรเวรด TMB Bank Plc. A+ ปองกนความเสยง 374,082.86 0.01% 26 ก.พ. 2563 374,082.86

สญญาฟอรเวรด Siam Commercial Bank AA+(tha) ปองกนความเสยง 3,116,847.03 0.07% 2 ม.ค. 2563 3,116,847.03

Plc.

สญญาฟอรเวรด CIMB Thai Bank Plc. AA(tha) ปองกนความเสยง 1,801,874.73 0.04% 25 ม.ค. 2563 1,801,874.73

สญญาฟอรเวรด Bank of Ayudhya Plc. AAA(tha) ปองกนความเสยง 55,490.77 0.00% 1 เม.ย. 2563 55,490.77

32


คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ บรษท ฟทช เรทตงส (ประเทศไทย) จำกด

อนดบความนาเชอถอระยะสนสำหรบประเทศไทย F1(tha) แสดงถงระดบความสามารถขนสงสดในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกำหนด เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนๆ ในประเทศไทยภายใตอนดบความนาเชอถอภายในประเทศซงกำหนดโดยฟทช โดยอนดบความนาเชอถอน จะมอบใหสำหรบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศเดยวกน และ โดยปกตแลวจะกำหนดใหกบตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล ในกรณทมระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษจะมสญลกษณ “+” แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอ ทกำหนด F2(tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกำหนดเวลาในระดบท นาพอใจเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบของ ความนาเชอถอดงกลาวยงไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา F3(tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลา ในระดบปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชำระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความเปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการจดการจดอนดบทสงกวา

33

คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ บรษท ฟทช เรทตงส (ประเทศไทย) จำกด

อนดบความนาเชอถอระยะยาวสำหรบประเทศไทย

AAA (tha) ‘AAA’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทย ซงกำหนดโดยฟทชโดยอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหกบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกำหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล AA (tha) ‘AA’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงมากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย โดยระดบความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสารหรอตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย A (tha) ‘A’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกด การเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจอาจมผลกระทบตอความสามารถในการชำระหนโดยตรงตามกำหนดของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา BBB (tha) ‘BBB’ แสดงถงระดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกด มความเปนไปไดมากกวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชำระหน ไดตรงตามกำหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา เครองบงชพเศษสำหรบประเทศไทย “tha” จะถกระบไวตอจากอนดบความนาเชอถอทกอนดบ เพอแยกความแตกตางออกจากการจดอนดบความนาเชอถอระดบสากล เครองหมาย “+” หรอ “-” อาจจะถกระบไวเพมเตมตอจากอนดบความนาเชอถอสำหรบประเทศหนงๆ เพอแสดงถงสถานะยอยโดยเปรยบเทยบกนภายในอนดบความนาเชอถอขนหลก ทงน จะไมมการระบสญลกษณ ตอทายดงกลาวสำหรบอนดบความนาเชอถออนดบ “AAA(tha)” หรออนดบทตำกวา “CCC(tha)” สำหรบอนดบความนาเชอถอในระยะยาว

34


การจดอนดบเงนฝากธนาคารระยะสนของธนาคารพาณชย โดย Moody’s Moody’s ใชสญลกษณแสดงความสามารถในการชำระคนเงนฝากของธนาคารพาณชย ดงน P-1 ธนาคารพาณชยทไดรบการจดอนดบเครดตท P-1 สำหรบเงนฝากนน มสถานะคณภาพดานเครดตทดมาก ตลอดจนมความสามารถทแขงแกรงมากในการชำระภาระเงนฝากระยะสนในระยะเวลา ทเหมาะสม P-2 ธนาคารพาณชยทไดรบการจดอนดบเครดตท P-2 สำหรบเงนฝากนน มสถานะคณภาพดานเครดตทด และมความสามารถทแขงแกรงในการชำระภาระเงนฝากระยะสนในเวลาทเหมาะสม P-3 ธนาคารพาณชยท ไดรบการจดอนดบเครดตท P-3 สำหรบเงนฝากนนจะมสถานะคณภาพดานเครดตในระดบทยอมรบได และมความสามารถทเพยงพอตอการชำระภาระเงนฝากระยะสนภายในเวลาทเหมาะสม NP ธนาคารพาณชยทไดรบการจดอนดบ “Not Prime” สำหรบเงนฝากนน มคณภาพเครดตตำหรอ นากงวลและมความไมแนนอนในความสามารถในการชำระภาระเงนฝากระยะสนภายในเวลา ทเหมาะสม

35

คำอธบายการจดอนดบตราสารของสถาบนจดอนดบความเชอถอ Moody’s Aaa ตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Aaa มความนาเชอถอสงทสดทไดรบจาก Moody’s บรษทผออกตราสารมความสามารถในการชำระหนสงทสด Aa ตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Aa แตกตางจากตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอสงสดเพยงเลกนอย บรษทผออกตราสารมความสามารถในการชำระหนสงมาก A ตราสารหนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ A อาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมในทางลบมากกวากลมท ไดรบการจดอนดบความนาเชอถอสงกวา อยางไรกดบรษทผออกตราสารยงคงมความสามารถในการชำระหนสง Baa ตราสารหนท ไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Baa มความปลอดภยพอสมควร อยางไรกด การเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมในทางลบ มแนวโนมวาจะทำใหความสามารถในการชำระหนของบรษทผออกตราสารลดลง Ba ตราสารหนท ไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Ba มความเปนไปไดทผถอตราสารจะไมไดรบ การชำระหนนอยกวาตราสารท ไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในระดบตำกวา อยางไรกด บรษทผออกตราสารมความเสยงจากความไมแนนอนในการดำเนนธรกจ การเงน และ การเปลยนแปลงทางเศรษฐกจ ซงอาจสงผลใหบรษทผออกตราสารไมสามารถชำระหน ได B ตราสารหนท ไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ B มความเปนไปไดทผถอตราสารจะไมไดรบ การชำระหนมากกวาตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ Ba แตบรษทผออกตราสารยงคงมความสามารถในการชำระหนอยในปจจบน ทงนการเปลยนแปลงทางธรกจ การเงน และเศรษฐกจในทางลบ มแนวโนมจะลดทอนความสามารถในการชำระหน หรอความตงใจในการชำระหนของลกหน อนดบเครดตจาก Aa ถง C อาจมตวเลข 1, 2 และ 3 ตอทาย เพอจำแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน

36


คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ บรษท ทรสเรทตง จำกด

ทรสเรทตงใชสญลกษณตวอกษรแสดงผลการจดอนดบเครดตตราสารหนระยะกลางและระยะยาวจำนวน 8 อนดบ โดยเรมจาก AAA ซงเปนอนดบเครดตสงสด จนถง D ซงเปนอนดบตำสด โดยตราสารหนระยะกลางและยาวมอายตงแต 1 ปขนไป และแตละสญลกษณมความหมายดงน AAA - อนดบเครดตสงสด มความเสยงตำทสด บรษทมความสามารถในการชำระดอกเบยและ คนเงนตนในเกณฑสงสด และไดรบผลกระทบนอยมากจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ AA - มความเสยงตำมาก บรษทมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงมาก แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบ AAA A - มความเสยงในระดบตำ บรษทมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา BBB - มความเสยงในระดบปานกลาง บรษทมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑทเพยงพอ แตมความออนไหวตอการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวา และอาจมความสามารถในการชำระหนทออนแอลงเมอเทยบกบอนดบเครดตทอย ในระดบสงกวา อนดบเครดตจาก AA ถง C อาจมเครองหมายบวก (+) หรอลบ (-) ตอทาย เพอจำแนก ความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน

37

รายละเอยดการถอครองหลกทรพยของกองทน SPDR Gold Share ซงเปนกองทนหลกของกองทน K-GOLD และ KGDRMF

ทมา: ขอมลจาก Morningstar ณ วนท 13 ธ.ค. 2562 (บลจ.กสกรไทยไมรบรองความถกตองของขอมล) No. รายชอหลกทรพย หมวดอตสาหกรรม นำหนกการลงทน (% NAV) 1 Gold Trust COMMODITY 100%

38


รายชอบคคลทเกยวของทมการทำธรกรรมกบกองทนเปดเค โกลดเพอการเลยงชพ สำหรบระยะเวลาตงแต 1 พฤศจกายน 2561 ถงวนท 31 ตลาคม 2562

1. บมจ.ธนาคารกสกรไทย ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการทำธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวม ไดทบรษทจดการโดยตรง หรอท website ของบรษทจดการท http://www.kasikornasset.com หรอท Website ของสำนกงาน ก.ล.ต. ท http://www.sec.or.th

ขอมลการถอหนวยลงทนเกนขอจำกดการถอหนวยลงทน ไมม

ขอมลการบนทกมลคาตราสารแหงหน หรอสทธเรยกรองเปนศนยในกรณทผออกตราสารหน หรอลกหนแหงสทธเรยกรองผดนด ไมม

ขอมลการลงทนทไมเปนไปตามนโยบายการลงทนในรอบระยะเวลาทกำหนด ไมม

ขอมลการชำระหนดวยทรพยสนอน ไมม

39

รายชอผจดการกองทน (หลกและสำรอง) ของกองทนเปดเค โกลดเพอการเลยงชพ

ผจดการกองทนหลก พรกานต ศรสข ผจดการกองทนสำรอง ชชชย สฤษดอภรกษ ธดาศร ศรสมต นาวน อนทรสมบต พชต ธนภวนนท กนตยา พสหรญนกร อาภา เจตจำรส ชณหวรรณ ขตตนานนท ประมข มาลาสทธ วรยา จลมนต วรรกมล ลวาณชย อรยา เตมรงสธรรตน วรณ บญรำลกถนอม

การรบผลประโยชนตอบแทนเนองจากทกองทนใชบรการบคคลอน (Soft Commission) ไมม

ขอมลการดำเนนการใชสทธออกเสยงในทประชมผถอหนในนามกองทนรวมของรอบปปฏทนลาสด ไมม

40


บลจ. กสกรไทย จำกด ประวต บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด เปนบรษทในเครอธนาคารกสกรไทย ท ไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจ หลกทรพย ประเภทการจดการลงทนจากกระทรวงการคลง เมอวนท 18 มนาคม 2535 ไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจการจดการกองทนสำรองเลยงชพในเดอนมถนายน 2543 และไดรบใบอนญาตใหประกอบธรกจการจดการกองทนสวนบคคลในเดอนมนาคม 2544 ในปจจบน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กสกรไทย จำกด เปนบรษทจดการลงทนทมความพรอมทงในดานการใหบรการ การวจย และการจดการลงทน โดยดำเนนธรกจจดการกองทนดวยบคลากรทมคณภาพพรอมกบ ขอมล ขาวสาร ระบบงานและเทคโนโลยในการจดการลงทนททนสมย และยดมนในจรรยาบรรณอยางเครงครด เพอรกษาความเปนบรษทจดการลงทนทมคณภาพตลอดไป สถานทตงสำนกงาน บลจ. กสกรไทย จำกด ตงอยเลขท 400/22 อาคารธนาคารกสกรไทย ชน 6 และชน 12 ถนนพหลโยธน แขวงสามเสนใน เขตพญาไท กรงเทพฯ 10400 โทร. 0 2673 3888 โทรสาร 0 2673 3988 ทนจดทะเบยน จำนวน 135,771,370.00 บาท แบงออกเปน 27,154,274.00 บาท มลคาหนละ 5 บาท เรยกชำระแลว 135,771,370.00 บาท ผถอหน บมจ.ธนาคารกสกรไทย ถอหนรอยละ 99.99 กรรมการบรษท 1. นางสาวขตตยา อนทรวชย ประธานกรรมการ 2. นายวศน วณชยวรนนต ประธานกรรมการบรหาร 3. นายสรเดช เกยรตธนากร กรรมการผจดการ 4. นายประสพสข ดำรงชตานนท กรรมการ 5. นางรตนาพรรณ ศรมณกลโรจน กรรมการ 6. นางนศานาถ อวฒพงษ กรรมการ ผบรหารระดบสง 1. นายวศน วณชยวรนนต ประธานกรรมการบรหาร 2. นายสรเดช เกยรตธนากร กรรมการผจดการ 3. นายเกษตร ชยวนเพญ รองกรรมการผจดการ 4. นางสาวยพาวด ตจนดา รองกรรมการผจดการ 5. นายนาวน อนทรสมบต รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตางประเทศ 6. นายชชชย สฤษดอภรกษ รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตราสารหน 7. นางสาวธดาศร ศรสมต รองกรรมการผจดการและประธานบรหารการลงทนตราสารทน 8. นายวทวส อจฉรยวนช รองกรรมการผจดการ 9. นายเขมชาต สวรรณกล ผชวยกรรมการผจดการ 10. นางสาวเออพนธ เพชราภรณ ผชวยกรรมการผจดการ 11. นางสาวเบญจรงค เตชะมวลไววทย ผชวยกรรมการผจดการ 12. นางหทยพชร ชโต ผชวยกรรมการผจดการ 13. นางสาวชนาทพย รงคณานนท ผชวยกรรมการผจดการ 14. นางอรอร วงศพนจวโรดม ผชวยกรรมการผจดการ 15. นายยทธนา สนเสรกล ผชวยกรรมการผจดการ

ขอมล ณ วนท 2 พฤษภาคม 2562

รายงานประจำปี ณ 31 ตุลาคม 2562 ·...

Documents