รายงานประจำปี - ktam...kt-goi...

ระดบความเสยงของกองทน ตำ 1 2 3 4 5 6 7 8 8+ สง

รายงานประจำป รอบระยะเวลาบญชสนสดวนท 31 สงหาคม 2562

KT-GOI กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด KTAM Global Optimal Income Fund

สอบถามขอมลเพมเตมและขอรบหนงสอชชวนไดทบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน)

โทรศพท 0-2686-6100 แฟกซ 0-2670-0430 [email protected]

P a g e 1 | รายงานประจำป


เรยน ผถอหนวยลงทน กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด บรษทขอนำสงรายงานประจำป ระหวางวนท 1 กนยายน 2561 ถงวนท 31 สงหาคม 2562 ของกองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด เพอรายงานผลการดำเนนการของกองทนใหทานผถอหนวยลงทนไดทราบ บรษทขอขอบพระคณทานผถอหนวยลงทนทไดใหความเชอถอและไววางใจใหบรษทบรหารเงนทนของทานเสมอมา

ขอแสดงความนบถอ บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน)



ตารางเปรยบเทยบผลการดำเนนงานของ กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด

กองทนรวม วนจดทะเบยน/ วนเปลยนแปลง

นโยบายการลงทน

ราคา ตอหนวย (บาท)

ผลการดำเนนงาน (สนสด ณ 30 สงหาคม 2562) % ตามชวงเวลา % ตอป

YTD ยอนหลง3 เดอน

ยอนหลง6 เดอน

ยอนหลง1 ป

ยอนหลง 3 ป

ยอนหลง 5 ป

ยอนหลง10 ป

ตงแตวนจดทะเบยนกองทน

KT-GOI-A 29 กนยายน 2560 9.9895 7.80% 2.45% 1.74% -1.21% N/A N/A N/A -0.05%Benchmark - - N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/Aความผนผวนของ ผลการดำเนนงาน

- - 6.24% 6.97% 6.40% 6.96% N/A N/A N/A 6.37%

ความผนผวนของตวชวด

- - N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Information Ratio1 - - N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Benchmark = ไมม เนองจากกองทน AXA WORLD FUNDS - Global Optimal Income (กองทนหลก) ไมมตวชวด ทงน บรษทจดการกองทนหลกเชอวาไมม

ดชนชวดใดเหมาะสมกบรปแบบการลงทนของกองทนหลก ความผนผวนคำนวณเปน % ตอป และ Information Ratio คำนวณเปนอตราตอป ทกชวงเวลา 1Information Ratio : แสดงความสามารถของผจดการกองทนในการสรางผลตอบแทน เมอเทยบกบความเสยง

การแสดงผลการดำเนนงานของกองทนรวมดวยวธการตามปปฏทน เปรยบเทยบกบตวชวด และคาความเสยงของกองทนรวม (SD)

ป % ตอป

2552 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561 KT-GOI-A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A -0.04% -7.30% Benchmark N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A ความผนผวนของ ผลการดำเนนงาน

N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 4.18% 6.87%

ความผนผวนของตวชวด N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A * ผลการดำเนนงานป 2560 เปน % ตามชวงเวลา Benchmark = ไมม เนองจากกองทน AXA WORLD FUNDS - Global Optimal Income (กองทนหลก) ไมมตวชวด ทงน บรษทจดการ

กองทนหลกเชอวาไมมดชนชวดใดเหมาะสมกบรปแบบการลงทนของกองทนหลก ความผนผวนคำนวณเปน % ตอป และ Information Ratio คำนวณเปนอตราตอป ทกชวงเวลา

- เอกสารการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมฉบบนไดจดทำขนตามมาตรฐานการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

- ผลการดำเนนงานในอดตของกองทนรวมไมไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต - การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลกอนตดสนใจลงทน



แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม ของรอบปบญชตงแตวนท 1 กนยายน 2561 ถงวนท 31 สงหาคม 2562

กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม*

(fund's direct expenses) จำนวนเงน

หนวย : พนบาท รอยละของ

มลคาทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ 586.18 0.64

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 29.31 0.03

คาธรรมเนยมนายทะเบยน 195.39 0.21

คาสอบบญช 53.00 0.06

คาสงพมพ 15.40 0.02

คาธรรมเนยมธนาคาร 20.97 0.02

คาใชจายอน ๆ** 29.85 0.04

รวมคาใชจายทงหมด*** 930.10 1.02 *เปนอตราทรวมภาษมลคาเพมแลว **คาธรรมเนยมและคาใชจายทแตละรายการมมลคานอยกวารอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ ***ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

คานายหนาซอขายหลกทรพย

กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด ระหวางวนท 1 กนยายน 2561 ถงวนท 31 สงหาคม 2562

กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด เปนกองทนทลงทนในหนวยลงทนตางประเทศ ดงนน จงไมมคานายหนาซอขายหลกทรพย

ขอมลอตราสวนหมนเวยนการลงทน (Portfolio Turnover Ratio : PTR)

กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด ระหวางวนท 1 กนยายน 2561 ถงวนท 31 สงหาคม 2562

PTR = N/A



รายงานสถานะการลงทนการกยมเงนและการกอภาระผกพน กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด

มลคา ณ วนท 30 สงหาคม 2562 รายละเอยดการลงทน KT-GOI มลคาตามราคาตลาด %NAV หลกทรพยหรอทรพยสนตางประเทศ 64,418,368.88 93.47 หนวยลงทนของกองทน AXA WORLD FUNDS - Global Optimal Income 64,418,368.88 93.47 สญญาซอขายลวงหนา สญญาทอางองกบอตราแลกเปลยน เพอปองกนความเสยง (Hedging) สญญาสวอป/ สญญาฟอรเวรด ม 3 คสญญา - ธนาคารกรงไทย จำกด (มหาชน) (KTB) อนดบความนาเชอถอ : AA+ - ธนาคารกรงศรอยธยา จำกด (มหาชน) อนดบความนาเชอถอ : AAA - ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) (SCB) อนดบความนาเชอถอ : AA+ กำไร/ ขาดทนจากสญญา 3,373,966.80 4.90 อนๆ 1,126,335.19 1.63 ประเภทหลกทรพยหรอทรพยสนอนตามทสำนกงานกำหนด 1,231,216.25 1.78 ประเภทรายการคางรบอนๆ 175.35 0.00 ประเภทรายการคางจายหรอหนสนอนๆ -105,056.41 -0.15 มลคาทรพยสนสทธ 68,918,670.87 100.00



รายงานสรปจำนวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด

มลคา ณ วนท 30 สงหาคม 2562 กลมของตราสาร มลคาตามราคาตลาด %NAV (ก) ตราสารภาครฐไทย/ตราสารภาครฐตางประเทศ 0.00 0.00 (ข) ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน ธนาคารพาณชย 0.00 0.00 หรอบรษทเงนทนเปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คำประกน (ค) ตราสารหรอผออกทมบรษททไดรบ rating ในระดบ investment grade 0.00 0.00 เปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คำประกน (ง) ตราสารหรอผออกทมบรษททไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในระดบทตำกวา 0.00 0.00 investment grade หรอไมม rating เปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คำประกน สดสวนสงสด (upper limit) ทบรษทจดการ คาดวาจะลงทนในกลม (ง) 15.00% NAV

รายละเอยดตวตราสารและอนดบความนาเชอถอของตราสารทกตวใน port

กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด มลคา ณ วนท 30 สงหาคม 2562

ประเภท ผออก มลคาตาม ราคาตลาด หนวยลงทนของกองทน AXA WORLD FUNDS - Global Optimal Income

AXA Funds Management S.A.(Luxembourg) 64,418,368.88



ขอมลการลงทน ผลการดำเนนงาน และความผนผวนของผลการดำเนนงาน ของกองทนรวมหลกในตางประเทศ



ขอมลการลงทน ผลการดำเนนงาน และความผนผวนของผลการดำเนนงาน ของกองทนรวมหลกในตางประเทศ (ตอ)




คาตอบแทนทไดรบจากบรษทจดการตางประเทศ (Rebate fee) = 0.00% ของ NAV



สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ Tris Rating ทรสเรทตงใชสญลกษณตวอกษรแสดงผลการจดอนดบเครดตองคกรและตราสารหนระยะกลางและระยะยาวทมอายตงแต 1 ป

ขนไป จำนวน 8 อนดบ โดยเรมจาก AAA ซงเปนอนดบเครดตสงสด จนถง D ซงเปนอนดบตำสดซงแตละสญลกษณมความหมายดงน AAA อนดบเครดตองคกรหรอตราสารหนมความเสยงตำทสด ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนใน

เกณฑสงสด และไดรบผลกระทบนอยมากจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ AA องคกรหรอตราสารหนมความเสยงตำมาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงมาก

แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบ AAA A องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบตำ ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง

แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา BBB องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบปานกลาง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนใน

เกณฑท เพยงพอ แตมความออนไหวตอการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวา และอาจมความสามารถในการชำระหนออนแอลงเมอเทยบกบอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BB องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบสง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตำกวาระดบปานกลาง และจะไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทรนแรง (Adverse changes) ทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆซงอาจสงผลใหความสามารถในการชำระหนอยในเกณฑทไมเพยงพอ

B องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบสงมาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตำและอาจจะหมดความสามารถหรอความตงใจในการชำระหนไดตามการเปลยนแปลงของสถานการณทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ

C องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในการผดนดชำระหนสงทสด ผออกตราสารหนไมมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนตามกำหนดอยางชดเจน โดยตองอาศยเงอนไขทเอออำนวยทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ อยางมากจงจะมความสามารถในการชำระหนได

D องคกรหรอตราสารหนอยในสภาวะผดนดชำระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชำระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกำหนด อนดบเครดตจาก AA ถง C อาจมเครองหมายบวก (+) หรอลบ (-) ตอทายเพอจำแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน สำหรบการจดอนดบเครดตตราสารหนระยะสน ทรสเรทตงจะเนนการวเคราะหโอกาสทจะเกดการผดนดชำระหน (Default

Probability) เปนสำคญโดยมไดคำนงถงระดบของการชดเชยความเสยหายทจะเกดขนจากการผดนดชำระหน (Recovery After Default) แตอยางใด โดยตราสารหนระยะสนมอายตำกวา 1 ป สญลกษณและนยามอนดบเครดตตราสารหนระยะสนจำแนกเปน 5 ระดบ ดงน T1 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบดมาก มสภาพคลองทดมาก และนกลงทนจะ

ไดรบความคมครองจากการผดนดชำระหนทดกวาอนดบเครดตในระดบอน ผออกตราสารทไดรบอนดบเครดตในระดบดงกลาวซงมเครองหมาย “+” ดวยจะไดรบความคมครองดานการผดนดชำระหนทสงยงขน

T2 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบด และมความสามารถในการชำระหนระยะสนในระดบทนาพอใจ

T3 ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระหนระยะสนในระดบทยอมรบได T4 ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระหนระยะสนทคอนขางออนแอ D เปนระดบทอยในสภาวะผดนดชำระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชำระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกำหนด



อนดบเครดตทกประเภททจดโดยทรสเรทตงเปนอนดบเครดตตราสารหนในสกลเงนบาท ซงสะทอนความสามารถในการชำระหนของผออกตราสารหนโดยไมรวมความเสยงจากการแปลงคาเงนสกลเงนบาทเปนสกลเงนตราตางประเทศ

นอกจากนทรสเรทตงยงใชเครองหมาย “(sf)” ตอทายสญลกษณอนดบเครดตตราสารหนเพอระบวาตราสารหนทมเครองหมายดงกลาวเปนตราสารทมโครงสรางซบซอน (Structured Finance Product) ตามเกณฑของคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (ก.ล.ต.) ดวย โดยทความหมายของสญลกษณอนดบเครดตยงคงเหมอนเดมตามนยามขางตน ทรสเรทตงยงกำหนด “แนวโนมอนดบเครดต” (Rating Outlook) เพอสะทอนความเปนไปไดของการเปลยนแปลงอนดบเครดตของผออกตราสารหนในระยะปานกลางหรอระยะยาว โดยทรสเรทตงจะพจารณาถงโอกาสทจะเกดการเปลยนแปลงของภาวะอตสาหกรรมและสภาพแวดลอมทางธรกจในอนาคตของผออกตราสารหนทอาจกระทบตอความสามารถในการชำระหน สวนแนวโนมอนดบเครดตของตราสารหนโดยสวนใหญจะเทากบแนวโนมอนดบเครดตขององคกรผออกตราสารนนๆ หรอองคกรซงรบภาระผกพนในการชำระหนของตราสารนนๆ ทงน แนวโนมอนดบเครดตแบงออกเปน 4 ระดบ ไดแก

Positive หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน Stable หมายถง อนดบเครดตอาจไมเปลยนแปลง Negative หมายถง อนดบเครดตอาจปรบลดลง Developing หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน ปรบลดลง หรอไมเปลยนแปลง

ทรสเรทตงอาจประกาศ “เครดตพนจ” (CreditAlert) ซงเปนขนตอนหนงของการทบทวนอนดบเครดตททรสเรทตงประกาศผลตอสาธารณะไปแลวในกรณเมอเกดเหตการณสำคญซงทรสเรทตงพจารณาแลวเหนวาอาจสงผลกระทบตอธรกจหรอการเงนขององคกรททรสเรทตงจดอนดบ แตขอมลดงกลาวยงไมชดเจน หรออาจจะยงสรปผลไมได เชน การควบรวมกจการ การลงทนใหม การเปลยนแปลงโครงสรางเงนทน หรอแผนงานตางๆ ฯลฯ โดยจะยงไมมการเปลยนแปลงผลอนดบเครดตเดมแตอยางใด ทงน เพอเตอนใหนกลงทนระมดระวงในการทจะลงทนในตราสารหนขององคกรนนๆ รายงานเครดตพนจประกอบดวย เหตผล (Rationale) ทแจงเหตในการออกประกาศเตอนพรอมระบ “เครดตพนจ” (CreditAlert Designation) ไวพรอมกบอนดบเครดตปจจบน โดยงดการระบ “แนวโนมอนดบเครดต” (Rating Outlook) เครดตพนจ เปนการบอกทศทางการเปลยนแปลงอนดบเครดตในระยะอนใกล ซงม3 รปแบบ คอ (1) Positive (บวก) (2) Negative (ลบ) และ (3) Developing (ยงไมชดเจน)

สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ Fitch Rating คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะยาว สำหรบประเทศไทย AAA (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทยซงกำหนดโดย Fitch โดยอนดบ

ความนาเชอถอนจะมอบใหกบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกำหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล

AA (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงมากเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศโดยระดบความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสารหรอตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย

BBB (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกดมความเปนไปไดมากกวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชำระหนไดตรงตามกำหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา



BB (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอคอนขางตำเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย การชำระหนตามเงอนไขของตราสารเหลาน ภายในประเทศนนๆมความไมแนนอนในระดบหนงและความสามารถในการชำระหนคนตามกำหนดเวลาจะมความไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงของเศรษฐกจในทางลบ

B (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนตำอยางมนยสำคญเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนๆ ในประเทศไทยการปฏบตตามเงอนไขของตราสารหนและขอผกพนทางการเงนยงคงเปนไปไดในปจจบน แตความมนคงยงจำกดอยในระดบหนงเทานน และความสามารถในการชำระหนตามกำหนดอยางตอเนองเทานน และความสามารถในการชำระหนตามกำหนดอยางตอเนองนน ไมแนนอนขนอยกบสภาวะทเออตอการดำเนนธรกจและสภาพทางเศรษฐกจ

CCC (tha), CC (tha), C (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนตำมากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทยความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดำเนนธรกจและการพฒนาทางเศรษฐกจเพยงอยางเดยว

D (tha) อนดบความนาเชอถอเหลาน จะถกกำหนดใหสำหรบองคกรหรอตราสารหนซงกำลงอยในภาวะผดนดชำระหนในปจจบน

คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะสน สำหรบประเทศไทย F1 (tha) แสดงถงระดบความสามารถขนสงสดในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกำหนดเมอเปรยบเทยบกบผออก

ตราสารหรอตราสารอนๆในประเทศไทยภายใตอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหสำหรบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศเดยวกน และโดยปกตแลวจะกำหนดใหกบตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล ในกรณทมระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษจะมสญลกษณ “+” แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอทกำหนด

F2 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกำหนดเวลาในระดบทนาพอใจเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบของความนาเชอถอดงกลาวยงไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา

F3 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลาในระดบปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชำระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความเปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการจดอนดบทสงกวา

B (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหน ตามเง อนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลาท ไมแนนอน เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย ความสามารถในการชำระหนดงกลาวจะไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงทางเศรษฐกจและการเงนในทางลบระยะสน

C (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเง อนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลาทไมแนนอนสง เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทยความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดำเนนธรกจและสภาพการณทางเศรษฐกจเทานน

D (tha) แสดงถงการผดนดชำระหนทไดเกดขนแลวหรอกำลงจะเกดขน



หมายเหตประกอบการจดอนดบความนาเชอถอในระยะยาว ในระยะสน สำหรบประเทศไทย เครองบงชพเศษสำหรบประเทศไทย “tha” จะถกระบไวตอจากอนดบความนาเชอถอทกระดบ เพอแยกความแตกตางออกจากการจดอนดบความนาเชอถอระดบสากล เครองหมาย “+” หรอ “-” อาจจะถกระบไวเพมเตมตอจากอนดบความนาเชอถอสำหรบประเทศหนงๆ เพอแสดงถงสถานะยอยโดยเปรยบเทยบกนภายในอนดบความนาเชอถอขนหลก ทงน จะไมมการระบสญลกษณ ตอทายดงกลาวสำหรบอนดบความนาเชอถออนดบ “AAA (tha)” หรออนดบทตำกวา “CCC (tha)” สำหรบอนดบความนาเชอถอในระยะยาวและจะไมมการระบสญลกษณตอทายดงกลาวสำหรบอนดบความนาเชอถอในระยะสน นอกเหนอจาก “F1(tha)” สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอ (Rating Watch) : สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอจะถกใชเพอแจงใหนกลงทนทราบวามความเปนไปไดทจะมการเปลยนแปลงอนดบความนาเชอถอและแจงแนวโนมทศทางของการเปลยนแปลงดงกลาว สญญาณดงกลาวอาจระบเปน “สญญาณบวก” ซงบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหสงขน “สญญาณลบ” จะบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหตำลง หรอ “สญญาณววฒน” ในกรณทอนดบความนาเชอถออาจจะไดรบการปรบขนปรบลงหรอคงทโดยปกต สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอมกจะถกระบไวสำหรบชวงระยะเวลาสนๆ



ความเหนของบรษทจดการกองทนรวมเกยวกบการลงทน เพอเปนทรพยสนของ

กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด

1. สภาพตลาดในชวงตงแตวนท 29 กนยายน 2561 ถงวนท 31 สงหาคม 2562 กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด เปนกองทนรวมหนวยลงทนทลงทนในตางประเทศ ผานหนวยลงทน

ของกองทน AXA WORLD FUNDS-Global Optimal Income (กองทนรวมหลก) โดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม ทงน กองทนมวตถประสงคของการลงทนในหน (รวมหนปนผลสง) และ/หรอตราสารหนทออกโดยรฐบาล บรษททออกหรอจดทะเบยนในกลมประเทศ Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) และนอกเหนอกลมประเทศ OECD ไมเกน 20% ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน

สำหรบผลการดำเนนงานของกองทน AXA WORLD FUNDS-Global Optimal Income ตงแตวนท 29 กนยายน 2561 ถงวนท 31 สงหาคม 2562 ราคาปรบลดลงรอยละ 0.42 จาก 151.62 ยโร ณ วนท 29 กนยายน 2561 มาอยทระดบ 150.98 ยโร ณ วนท 31 สงหาคม 2562 ตลาดหนทวโลกปรบตวขนไดอยางตอเนองตงแตตนป 2562 จนถงปลายเดอนพฤษภาคม จากปจจยบวกหลายดาน ทงจากแนวทางการเจรจาประเดนสงครามการคาระหวางจนกบสหรฐฯ ทมพฒนาการไปในทางทดขน ประกอบกบทาทของธนาคารกลางหลกของโลกทมลกษณะผอนคลายกวาป 2561 อยมาก ทงจากการทเฟดเปลยนทศทางดอกเบยนโยบายจากขาขนมาเปนขาลง และจากมาตรการลดดอกเบยพรอมกบการอดฉดเงนเขาสเศรษฐกจอกครงจากธนาคารกลางยโรป ซงลวนแตเปนผลดตอสนทรพยเสยงอยางหน และตราสารหนทไดประโยชนทางราคาจากอตราผลตอบแทนทลดลงในทกชวงอายตราสาร นำโดยพนธบตรรฐบาลสหรฐฯ และพนธบตรรฐบาลเยอรมน อยางไรกด ตลาดหนในชวงตนเดอนมถนายนเปนตนมา ตองเผชญแรงขายทำกำไรและความผนผวนทสงขนอยางรวดเรวอกครง หลงการเจรจาทางการคาระหวางจนกบสหรฐฯ ไมเปนไปตามทตลาดคาดไว และยงมโอกาสทปญหาจะบานปลายมากขน อกทงขอมลการคาระหวางประเทศกบงชวา การคาระหวางประเทศมทศทางทแยลง จากผลพวงของปญหาสงครามการคาทยดเยอมานาน ตลาดจงตองรบขาวสารในทางลบสลบกบปจจยเชงบวกจากสภาพคลองจากมาตรการทางการเงนและการคลงทคาดวาจะเขามาชวยหนนราคาสนทรพยเสยงในระยะยาว กอใหเกดแรงซอขายระยะสนจำนวนมากท สรางความผนผวนสงใหกบทงตลาดตราสารทนและตราสารหนโดยเฉพาะในชวงเดอนสงหาคม เชน ขาวมาตรการทางภาษและมาตรการกดกนในเชงการคาระหวางบรษทจนกบบรษทสหรฐฯ หรอการเกด inverted yield curve ของสหรฐฯ ทตลาดมองวาอาจเปนสญญาณวาเศรษฐกจสหรฐฯ อาจเขาสสภาวะถดถอยไดในชวง 1-2 ปขางหนา ซงตลาดตอบรบตอความผนผวนเหลานดวยการถอครองทรพยสนปลอดภยอยางทองคำมากขน เพอลดความเสยงโดยรวมของพอรตการลงทน สงเกตไดจากราคาทองคำทปรบตวสงขน จากระดบ 1,300 ดอลลารสหรฐฯ ตอออนซ ในเดอนพฤษภาคม ไปอยในกรอบ 1,400 – 1,500 ดอลลารตอออนซในชวงเดอนสงหาคม

ทงน ในชวงเวลาดงกลาว เงนสกลบาทแขงคาขนเมอเทยบกบคาเงนยโรรอยละ 10.36 จาก 37.25 บาท/ยโร ณ วนท 29 กนยายน 2561 ไปเปน 33.39 บาท/ยโร ณ วนท 31 สงหาคม 2562 กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด จะลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนโดยขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทนตามความเหมาะสมกบสภาวการณในแตละขณะ ผานการเปดสญญาซอขายลวงหนา (Forward) โดยทวไป ถอเปนการปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนทอาจมผลตอการดำเนนงานของกองทนเมอมการแปลงราคาหลกทรพยลงทนในตลาดตางประเทศดงกลาวเปนเงนบาท ทงน การเปดสญญาซอขายลวงหนา จงมความสำคญ โดยเฉพาะในชวงทผลงทนคาดวา สกลเงนยโรมความผนผวนเมอเทยบกบสกลเงนบาท



2. สำหรบรอบปบญชตงแต 29 กนยายน 2561 ถงวนท 31 สงหาคม 2562 ในการลงทน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) จะนำเงนของกองทนไปลงในหนวยลงทน AXA

WORLD FUNDS-Global Optimal Income ในรปเงนสกลยโร ไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม และกองทนจะทำการกนเงนสดเพอสภาพคลองและคาใชจายอนๆ ของกองทน เนองจากตองการใหมลคาสนทรพยสทธสะทอนผลตอบแทนของกองทนรวมหลกมากทสด โดย ณ วนท 31 สงหาคม 2562 กองทนลงทนในหนวยลงทน AXA WORLD FUNDS-Global Optimal Income รอยละ 93.70 และอนๆ อกรอยละ 6.30 3. การเปลยนแปลงทเกดขนในรอบบญชทผานมาเมอเทยบกบรอบปบญชกอนหนา สดสวนการลงทน ณ วนท 29 กนยายน 2561 ถงวนท 31 สงหาคม 2562 กองทนฯ มการลงทนในหนวยลงทนของกองทน AXA WORLD FUNDS-Global Optimal Income ในรปเงนสกลยโรลดลงจากรอยละ 98.2 เปนรอยละ 93.7 ของมลคาทรพยสนสทธ โดยมสดสวนของเงนสดเพอสภาพคลองและคาใชจายอนๆ ของกองทนเพมขนจากรอยละ 1.80 เปนรอยละ 6.30 ของมลคาทรพยสนสทธ



กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด งบดล

ณ วนท 31 สงหาคม 2562 บาท หมายเหต 2562 2561

สนทรพย เงนลงทนตามมลคายตธรรม 2.3, 3, 4 64,418,368.88 115,975,989.58 (ราคาทน ณ วนท 31 สงหาคม 2562 เทากบ 73,885,294.83 บาท) (ราคาทน ณ วนท 31 สงหาคม 2561 เทากบ 117,466,238.52 บาท) เงนฝากธนาคาร 6 1,149,183.58 1,364,922.46ลกหนจากการลงทน ดอกเบยคางรบ 213.17 427.77ลกหนจากการขายหนวยลงทน 2,888.00 1,560.75ลกหนสญญาซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา 13.4 3,373,966.80 - คาใชจายรอการตดบญช 2.4 79,039.68 104,706.48รวมสนทรพย 69,023,660.11 117,447,607.04

หนสน เจาหนจากการรบซอคนหนวยลงทน 645.11 959.28เจาหนสญญาซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา - 124,287.19คาใชจายคางจาย 104,691.27 135,057.37หนสนอน 1,547.95 2,133.76รวมหนสน 106,884.33 262,437.60สนทรพยสทธ 68,916,775.78 117,185,169.44

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน



กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด งบดล (ตอ)

ณ วนท 31 สงหาคม 2562 บาท หมายเหต 2562 2561

สนทรพยสทธ ทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน หนวยลงทนทออกจำหนาย มลคาตราไวหนวยละ 10 บาท 68,990,966.55 115,891,406.42 (ณ วนท 31 สงหาคม 2562 จำนวน 6,899,096.6287 หนวย) (ณ วนท 31 สงหาคม 2561 จำนวน 11,589,140.6140 หนวย) กำไร (ขาดทน) สะสม ยงไมไดจดสรร (1,081,076.35) 1,143,372.72 บญชปรบสมดล 2.9 1,006,885.58 150,390.30สนทรพยสทธ 68,916,775.78 117,185,169.44สนทรพยสทธตอหนวย 2.6 9.9892 10.1116 (ณ วนท 31 สงหาคม 2562 คำนวณจากหนวยลงทนทจำหนายแลวทงหมด 6,899,096.6287 หนวย) (ณ วนท 31 สงหาคม 2561 คำนวณจากหนวยลงทนทจำหนายแลวทงหมด 11,589,140.6140 หนวย)




กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด งบประกอบรายละเอยดเงนลงทน

ณ วนท 31 สงหาคม 2562 การแสดงรายละเอยดเงนลงทนใชการจดกลมตามประเภทของเงนลงทน

2562 จำนวนหนวย มลคายตธรรม % ยโร บาท หนวยลงทน หนวยลงทนของกองทนรวมตางประเทศ กองทน AXA WORLD FUNDS - Global Optimal Income 12,632.103 1,907,194.91 64,418,368.88 100.00รวมหนวยลงทน (ราคาทน 1,917,092.56 ยโร 73,885,294.83 บาท) 64,418,368.88 100.00รวมเงนลงทน (ราคาทน 73,885,294.83 บาท) 64,418,368.88 100.00 2561 จำนวนหนวย มลคายตธรรม % ยโร บาท หนวยลงทน หนวยลงทนของกองทนรวมตางประเทศ กองทน AXA WORLD FUNDS - Global Optimal Income 19,896.737 3,038,032.77 115,975,989.58 100.00รวมหนวยลงทน (ราคาทน 3,029,669.60 ยโร 117,466,238.52 บาท) 115,975,989.58 100.00รวมเงนลงทน (ราคาทน 117,466,238.52 บาท) 115,975,989.58 100.00 หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน



กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด งบกำไรขาดทนและกำไรสะสม

สำหรบปสนสดวนท 31 สงหาคม 2562 บาท

หมายเหต

สำหรบปสนสดวนท 31 สงหาคม 2562

สำหรบรอบระยะเวลาบญชตงแตวนท

29 กนยายน 2560 (วนจดทะเบยนจดตง

กองทน) ถงวนท 31 สงหาคม 2561

รายไดจากการลงทน 2.2 รายไดดอกเบย 2,333.55 4,134.55 รวมรายได 2,333.55 4,134.55คาใชจาย 2.2 คาธรรมเนยมในการจดการ 7 586,181.08 614,568.94 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 7 29,309.04 30,728.50 คาธรรมเนยมนายทะเบยน 7 195,393.74 204,856.30 คาธรรมเนยมวชาชพ 53,000.00 50,000.00 คาใชจายในการดำเนนโครงการ 2.4, 8 66,218.25 74,254.58 รวมคาใชจาย 930,102.11 974,408.32 รายได (คาใชจาย) สทธจากการลงทน (927,768.56) (970,273.77)รายได (คาใชจาย) อน 2.5 กำไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากอตราแลกเปลยน (4,282,728.48) (1,395,085.88) กำไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากการซอขาย เงนตราตางประเทศลวงหนา 8,582,436.20 4,108,948.10 กำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากอตราแลกเปลยน 9 (7,275,956.93) (1,809,510.82) กำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากการซอขาย เงนตราตางประเทศลวงหนา 10 3,498,253.99 (124,287.19) รวมรายได (คาใชจาย) อน 522,004.78 780,064.21




กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด งบกำไรขาดทนและกำไรสะสม (ตอ)


หมายเหต





รายการกำไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน 2.2 กำไร (ขาดทน) สทธทเกดขนทงสน (1,117,965.21) 1,014,320.40 กำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนทงสน 11 (700,720.08) 319,261.88 รวมกำไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทนทเกดขน และยงไมเกดขน (1,296,680.51) 2,113,646.49การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดำเนนงาน (2,224,449.07) 1,143,372.72 กำไร (ขาดทน) สะสมตนป 12 1,143,372.72 - บวก การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดำเนนงาน (2,224,449.07) 1,143,372.72กำไร (ขาดทน) สะสมปลายป (1,081,076.35) 1,143,372.72




กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด งบแสดงการเปลยนแปลงสนทรพยสทธ สำหรบปสนสดวนท 31 สงหาคม 2562

บาท สำหรบปสนสดวนท 31

สงหาคม 2562 สำหรบรอบระยะเวลา

บญชตงแตวนท 29 กนยายน 2560

(วนจดทะเบยนจดตงกองทน) ถงวนท

31 สงหาคม 2561 การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดำเนนงานในระหวางป รายได (คาใชจาย) สทธจากการลงทน (927,768.56) (970,273.77) รายได (คาใชจาย) อน 522,004.78 780,064.21 รายการกำไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากเงนลงทน (1,117,965.21) 1,014,320.40 รายการกำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน (700,720.08) 319,261.88การเพมขน (ลดลง) สทธในสนทรพยสทธทเกดจากการดำเนนงาน (2,224,449.07) 1,143,372.72 การเพมขน (ลดลง) ของทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน (มลคาหนวยละ 10 บาท) หนวยลงทนทออกจำหนายในระหวางป (1 ก.ย. 61 - 31 ส.ค. 62 จำนวน 45,130.3847 หนวย) (29 ก.ย. 60 - 31 ส.ค. 61 จำนวน 18,442,277.7994 หนวย) 451,303.91 184,422,778.30 หก หนวยลงทนทรบซอคนในระหวางป (1 ก.ย. 61 - 31 ส.ค. 62 จำนวน 4,735,174.3700 หนวย) (29 ก.ย. 60 - 31 ส.ค. 61 จำนวน 6,853,137.1854 หนวย) (47,351,743.78) (68,531,371.88) หนวยลงทนทเพมขน (ลดลง) สทธในระหวางป (1 ก.ย. 61 - 31 ส.ค. 62 จำนวน (4,690,043.9853) หนวย) (29 ก.ย. 60 - 31 ส.ค. 61 จำนวน 11,589,140.6140 หนวย) (46,900,439.87) 115,891,406.42 การเปลยนแปลงของบญชปรบสมดลในระหวางป 856,495.28 150,390.30การเพมขน (ลดลง) สทธของทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน (46,043,944.59) 116,041,796.72 การเพมขน (ลดลง) ของสนทรพยสทธในระหวางป (48,268,393.66) 117,185,169.44สนทรพยสทธตนป 117,185,169.44 - สนทรพยสทธปลายป 68,916,775.78 117,185,169.44




กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด งบกระแสเงนสด

สำหรบปสนสดวนท 31 สงหาคม 2562 บาท สำหรบปสนสดวนท 31




31 สงหาคม 2561 กระแสเงนสดจากกจกรรมดำเนนงาน การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดำเนนงาน (2,224,449.07) 1,143,372.72 บวก รายการปรบกระทบการเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธ จากการดำเนนงานใหเปนเงนสดสทธทไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมดำเนนงาน

ซอเงนลงทน (7,952,340.00) (177,277,184.00) ขายเงนลงทน 54,715,026.20 63,539,128.10 ลกหนจากดอกเบยคางรบ (เพมขน) ลดลง 214.60 (427.77) คาใชจายรอตดบญช (เพมขน) ลดลง 25,666.80 (104,706.48) คาใชจายคางจายเพมขน (ลดลง) (30,366.10) 135,057.37 หนสนอนเพมขน (ลดลง) (585.81) 2,133.76 รายการ (กำไร) ขาดทนสทธทเกดขนจากเงนลงทน 1,117,965.21 (1,014,320.40) รายการ (กำไร) ขาดทนสทธทเกดขนจากอตราแลกเปลยน 4,282,728.48 1,395,085.88 รายการ (กำไร) ขาดทนสทธทเกดขนจากการซอขายเงน ตราตางประเทศลวงหนา (8,582,436.20) (4,108,948.10) รายการ (กำไร) ขาดทนสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 700,720.08 (319,261.88) รายการ (กำไร) ขาดทนสทธทยงไมเกดขนจากอตราแลกเปลยน 7,275,956.93 1,809,510.82 รายการ (กำไร) ขาดทนสทธทยงไมเกดขนจากการซอขาย เงนตราตางประเทศลวงหนา (3,498,253.99) 124,287.19 เงนสดสทธไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมดำเนนงาน 45,829,847.13 (114,676,272.79)




กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด งบกระแสเงนสด (ตอ)

สำหรบปสนสดวนท 31 สงหาคม 2562 บาท สำหรบปสนสดวนท 31




31 สงหาคม 2561 กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน ขายหนวยลงทน 441,700.71 186,005,269.54 รบซอคนหนวยลงทน (46,485,645.30) (69,963,472.82) ลกหนจากการขายหนวยลงทน (เพมขน) ลดลง (1,327.25) (1,560.75) เจาหนจากการขายหนวยลงทนเพมขน (ลดลง) (314.17) 959.28 เงนสดสทธไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมจดหาเงน (46,045,586.01) 116,041,195.25เงนสดเพมขน (ลดลง) สทธ (215,738.88) 1,364,922.46เงนสด ณ วนตนป 1,364,922.46 - เงนสด ณ วนปลายป 1,149,183.58 1,364,922.46 ขอมลกระแสเงนสดเพมเตม เงนสด ณ วนปลายป ประกอบดวย 1,149,183.58 1,364,922.46 เงนฝากธนาคารประเภทออมทรพย 1,149,183.58 1,364,922.46




กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด ขอมลทางการเงนทสำคญ






ขอมลผลการดำเนนงาน (ตอหนวย) มลคาสนทรพยตนป 10.1116 10.0000รายได (ขาดทน) จากกจกรรมลงทน รายได (คาใชจาย) สทธจากการลงทน (0.0993) (0.0947) รายได (คาใชจาย) อน 0.0559 0.0761 กำไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากเงนลงทน (0.1197) 0.0990 กำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน (0.0750) 0.0312การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดำเนนงาน (0.2381) 0.1116บวก การเพมขนสทธของทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน 0.1157 - มลคาสนทรพยสทธปลายป 9.9892 10.1116อตราสวนของการเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการ ดำเนนงานตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) (2.4363) 1.1028อตราสวนการเงนทสำคญและขอมลประกอบเพมเตมทสำคญ อตราสวนของคาใชจายรวมตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) 1.0187 0.9398อตราสวนของรายไดจากการลงทนตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลย ระหวางป (%) 0.0026 0.0040อตราสวนของจำนวนถวเฉลยถวงนำหนกของการซอขายเงนลงทน ระหวางปตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป * (%) 31.4685 141.7878มลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (บาท) 91,304,248.37 103,680,311.54มลคาสนทรพยสทธปลายป (บาท) 68,916,775.78 117,185,169.44จำนวนหนวยลงทนคงเหลอปลายป (หนวย) 6,899,096.6287 11,589,140.6140ขอมลเพมเตม :- * มลคาการซอขายเงนลงทนระหวางป ไมไดรวมเงนฝากธนาคาร เงนลงทนในตวสญญาใชเงน และการซอขายเงนลงทนโดยมสญญาขายคนหรอซอคน และคำนวณโดยใชวธถวเฉลยถวงนำหนกตามระยะเวลาทมอยในระหวางป หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน



กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด หมายเหตประกอบงบการเงน

วนท 31 สงหาคม 2562

1. ลกษณะของกองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด (KTAM Global Optimal Income Fund : KT-GOI) เปนกองทนรวม

หนวยลงทนท เนนลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมตางประเทศเพ อผ ลงทนท วไปเพยงกองทนเดยว (Feeder Fund) มวตถประสงคเพอระดมเงนลงทนจากผลงทนทตองการโอกาสในการไดรบผลตอบแทนทดใหแกผลงทนในระยะปานกลางถงระยะยาว และตองการแสวงหาโอกาสในการลงทนทมากกวาการลงทนภายในประเทศ โดยจะนำเงนลงทนทไดจากการจำหนายหนวยลงทนไปลงทนในหลกทรพยประเภทหนวยลงทนของกองทนรวมตางประเทศ

กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด เปนกองทนรวมผสม ประเภทรบซอคนหนวยลงทนไมมกำหนดอายโครงการ กองทนจดทะเบยนเมอวนท 29 กนยายน 2560 มทนจดทะเบยนของโครงการรวมทงสน 1,000 ลานบาท แบงเปน 100 ลานหนวยลงทน หนวยลงทนละ 10 บาท โดยแบงชนดหนวยลงทนเปน 4 ชนด ไดแก 1. ชนดสะสมมลคา (KT-GOI-A) มนโยบายไมจายเงนปนผล 2. ชนดจายเงนปนผล (KT-GOI-D) มนโยบายจายเงนปนผลไมเกนปละ 4 ครง (ปจจบนยงไมไดเปดดำเนนการ)

3. ชนดขายคนหนวยลงทนอตโนมต (KT-GOI-R) มนโยบายไมจายเงนปนผล (ปจจบนยงไมไดเปดดำเนนการ) 4. ชนดผลงทนสถาบน (KT-GOI-I) มนโยบายจายเงนปนผลไมเกนปละ 4 ครง (ปจจบนยงไมไดเปดดำเนนการ)

กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด จดการโดยบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) โดยมนโยบายลงทนในหนวยลงทนของกองทน AXA WORLD FUNDS - Global Optimal Income (กองทนหลก) โดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม หรอตามอตราสวนทสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. จะประกาศกำหนด ทงน กองทนหลกอยภายใตกฎหมายทเกยวของของปะเทศลกเซมเบรก และจดเปน Societe d’Investissement a Capital Variable (SICAV) ซงอยภายใตหลกเกณฑของ UCITS (Undertakings for collective Investment in Transferable Securities) สำหรบเงนลงทนสวนทเหลอกองทนอาจพจารณาลงทนในหรอมไวซงตราสารแหงทน ตราสารแหงหน ตราสารกงหนกงทน ตราสารทางการเงน เงนฝาก และ/หรอบตรเงนฝาก ทเสนอขายทงในประเทศและ/หรอตางประเทศตลอดจนหลกทรพยหรอทรพยสนอน หรอการหาดอกผลโดยวธอ นอยางใดอยางหนงหรอหลายอยางทไมขดตอกฎหมาย ก.ล.ต. หรอใหความเหนชอบใหลงทนได นอกจากนกองทนจะไมลงทนในตราสารทมลกษณของสญญาซอขายลวงหนาแผง (Structured Note) และตราสารแหงหนทมอนดบความนาเชอถอของตราสารหรอของผออกตราสารตำกวาทสามารถลงทนได (non-investment grade) ตราสารแหงหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเช อถอ (Unrated Securities) หลกทรพยของบรษทท ไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย (Unlisted Securities) อยางไรกตาม กองทนอาจมไวซงหลกทรพยของบรษททไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย (Unlisted Securities) และ/หรอ ตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอตำกวาทสามารถลงทนได (non-investment grade) เฉพาะกรณทหลกทรพยนนมการซอขายในตลาดและ/หรอ ตราสารหนนนไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสามารถลงทนได (investment grade) ขณะทกองทนลงทนเทานน

กองทนอาจกยมเงน หรอทำธรกรรมการใหยมหลกทรพย ธรกรรมการขายโดยมสญญาซอคน หรอธรกรรมการซอโดยมสญญาขายคน (Reverse Repo) โดยเปนไปตามหลกเกณฑทคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด นอกจากนกองทนอาจพจารณาลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) ทมตวแปรเปนอตราแลกเปลยนเงน



โดยมวตถประสงคเพอปองกนความเสยงตามหลกเกณฑทคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทนตามความเหมาะสมกบสภาวการณในแตละขณะ

ธนาคารสแตนดารดชารเตอรด (ไทย) จำกด (มหาชน) เปนผดแลผลประโยชนของกองทน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) เปนนายทะเบยนหนวยลงทนของกองทน 2. สรปนโยบายการบญชทสำคญ 2.1 เกณฑในการนำเสนองบการเงน งบการเงนของกองทนไดจดทำขนและนำเสนอตามมาตรฐานการบญช ฉบบท 106 เรอง การบญชสำหรบกจการท

ดำเนนธรกจเฉพาะดานการลงทน และมาตรฐานการบญชอนทเกยวของ ซงเปนมาตรฐานการรายงานทางการเงนทถอปฏบตในประเทศไทย

2.2 การรบรรายไดและคาใชจาย 2.2.1 รายไดจากเงนลงทนรบรตามเกณฑสทธ ดงน ดอกเบยรบบนทกเปนรายไดตามระยะเวลาทพงไดรบ ดอกเบยรบจากการตดจำหนายสวนเกนหรอสวนลดของตราสารหนตามระยะเวลาทเหลอของตราสารหน

ใชวธอตราดอกเบยทแทจรง กำไรหรอขาดทนทเกดขนจรง จากการจำหนายเงนลงทนบนทกเปนรายไดหรอคาใชจาย ณ วนทจำหนาย

เงนลงทน โดยตนทนของเงนลงทนทจำหนายใชวธถวเฉลยถวงนำหนก กำไรหรอขาดทนทยงไมเกดขนจรง จากการเปลยนแปลงในมลคายตธรรมของเงนลงทน บนทกเปนรายได

หรอคาใชจายในงบกำไรขาดทน 2.2.2 รายไดอนและคาใชจายบนทกตามเกณฑคงคาง 2.3 เงนลงทนและการวดคาเงนลงทน เงนลงทนจะรบรเปนสนทรพยดวยจำนวนตนทนของเงนลงทน ณ วนทกองทนมสทธในเงนลงทน ตนทนของเงน

ลงทนประกอบดวยรายจายซอเงนลงทนและคาใชจายโดยตรงทงสนทกองทนจายเพอใหไดมาซงเงนลงทนนน เงนลงทนในหนวยลงทนในตางประเทศแสดงตามมลคายตธรรม โดยมลคายตธรรมของหลกทรพยหนวยลงทนใน

กองทนตางประเทศถอตามราคาตลาดทประกาศโดยตลาดหลกทรพยสหรฐอเมรกา กำไรหรอขาดทนสทธทยงไมเกดขนจากการปรบมลคาของเงนลงทนใหเปนมลคายตธรรม (วดโดยปราศจากปจจย

อตราแลกเปลยน) จะรบรในงบกำไรขาดทน ณ วนทวดคาเงนลงทน 2.4 คาใชจายรอตดบญช คาใชจายรอตดบญชเกดจากคาธรรมเนยมการจดทะเบยนกองทนและคาโฆษณาประชาสมพนธเพอการเสนอขาย

หนวยลงทนครงแรก มกำหนดตดบญชเปนคาใชจายเปนเวลา 5 ป คาจดทำหนงสอชชวนลงทนและคาจดพมพรายงานประจำป มกำหนดตดบญชเปนคาใชจายเปนเวลา 1 ป

2.5 การแปลงคาเงนตราตางประเทศ รายการทเปนเงนตราตางประเทศไดบนทกไวเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปลยน ณ วนทเกดรายการ การแปลงคา

สนทรพยและหนสนทเปนเงนตราตางประเทศทกสกลโดยใชอตราแลกเปลยนของ Bloomberg กำไรหรอขาดทนทเกดขนจรงและทยงไมเกดขนจรงจากการแปลงคาไดบนทกเปนรายไดอนหรอคาใชจายอนในงวดปจจบน



สญญาซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนาบนทกบญชทนทเมอเกดรายการตามอตราแลกเปลยนตามสญญา และจะบนทกผลตางของอตราแลกเปลยนตามสญญากบอตราแลกเปลยนลวงหนาของระยะเวลาทเหลออยของสญญาตามราคาตลาด เปนกำไรขาดทนในงวดปจจบน

2.6 สนทรพยสทธตอหนวยลงทน กองทนคำนวณสนทรพยสทธตอหนวยลงทน โดยการหารมลคาสนทรพยสทธดวยจำนวนหนวยลงทนทจำหนาย

แลวทงหมด ณ วนสนป 2.7 การใชประมาณการทางการบญช ในการจดทำงบการเงนใหเปนไปตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฝายบรหารตองใชการประมาณและตงขอ

สมมตฐานหลายประการ ซงมผลกระทบตอจำนวนเงนทเกยวกบสนทรพยหนสน รายได คาใชจาย และการเปดเผยขอมลเกยวกบสนทรพยและหนสนทอาจเกดขน ซงผลทเกดขนจรงอาจแตกตางไปจากจำนวนทประมาณไว

2.8 รายการธรกจกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน บคคลหรอกจการทเกยวของกนกบกองทน หมายถง บคคลหรอกจการทลงทนในสวนไดเสยของกองทน ตงแตรอยละ

10 ของสวนไดเสยทงหมดทมสทธออกเสยงไมวาโดยทางตรงหรอทางออมหรอฝายบรหาร ซงประกอบดวยบคคลทรบผดชอบในการจดการกองทนหรอมหนาทกำหนดนโยบายหรอตดสนใจเพอใหกองทนบรรลวตถประสงคทวางไว ทงนรวมถงคสมรสหรอบตรทยงไมบรรลนตภาวะของฝายบรหาร

นอกจากน บคคลหรอกจการทเกยวของกนยงหมายรวมถง บคคลหรอกจการทมอำนาจควบคมกองทน หรออยภายใตอำนาจควบคมของกองทน หรอมอทธพลอยางเปนสาระสำคญของกองทน หรออยภายใตอทธพลอยางเปนสาระสำคญของกองทน

2.9 บญชปรบสมดล สวนหนงของราคาขายหรอราคารบซอของหนวยลงทนซงเทากบจำนวนของกำไรสะสมทยงไมไดแบงสรร ณ วนทเกดรายการของจำนวนหนวยลงทนทขายหรอรบซอคนจะถกบนทกในบญชปรบสมดล

2.10 มาตรฐานการรายงานทางการเงนทมผลบงคบใชในปปจจบน ในระหวางป กองทนไดนำมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรงใหม 2560 ทออกโดยสภาวชาชพบญช

ซงมผลบงคบใชสำหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2561 มาถอปฏบต มาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไดรบการปรบปรงหรอจดใหมขนเพอใหมเนอหาเทาเทยมกบมาตรฐานการรายงานทางการเงนระหวางประเทศ โดยสวนใหญเปนการปรบปรงถอยคำและคำศพท การตความและการใหแนวปฏบตทางการบญชกบผใชมาตรฐาน ผบรหารของกองทนไดประเมนแลวเหนวามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรงใหมดงกลาว ไมมผลกระทบอยางเปนสาระสำคญตองบการเงนสำหรบปปจจบน

2.11 มาตรฐานการรายงานทางการเงนทจะมผลบงคบใชในอนาคต ในระหวางป สภาวชาชพบญชไดประกาศใชมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบทออกและปรบปรงใหม

2561 จำนวนหลายฉบบ ซงมผลบงคบใชสำหรบงบการเงนทมรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2562 มาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไดรบการปรบปรงหรอจดใหมขนเพอใหมเนอหาเทาเทยมกบมาตรฐานการรายงานทางการเงนระหวางประเทศ ผบรหารของกองทนเชอวามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบทออกและปรบปรงใหมดงกลาวจะไมมผลกระทบอยางเปนสาระสำคญตองบการเงนเมอนำมาถอปฏบต



3. เงนลงทน เงนลงทน ณ วนท 31 สงหาคม 2562 และ 2561 ประกอบดวย

บาท 2562 2561 ราคาทน มลคายตธรรม ราคาทน มลคายตธรรม

หนวยลงทนในกองทนตางประเทศ - หนวยลงทนของกองทน AXA WORLD FUNDS - Global Optimal Income 73,885,294.83 64,418,368.88 117,466,238.52 115,975,989.58 รวมเงนลงทน 73,885,294.83 64,418,368.88 117,466,238.52 115,975,989.58

4. ขอมลของกองทนหลก (Master Fund) กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด ไดเลอกลงทนในหนวยลงทนของกองทนหลก ชอกองทน AXA WORLD

FUNDS - Global Optimal Income ซงเปนกองทนตางประเทศทจดตงและลงทนในตางประเทศ มขอมลของกองทนหลกทสำคญ ดงน

ชอกองทน AXA WORLD FUNDS - Global Optimal Income อายโครงการ ไมกำหนด วนจดตงกองทน วนท 8 มนาคม 2556 ประเภทกองทน กองทนรวมผสม นโยบายการลงทน ผจดการกองทนจะพยายามทจะบรรลวตถประสงคของการลงทนในหน (รวมหนปนผลสง)

และ/หรอตราสารหนทออกโดยรฐบาลใด ๆ และบรษททออกหรอจดทะเบยนในกลมประเทศ OECD (องคการเพอความรวมมอทางเศรษฐกจและการพฒนา / Organization for Economic Cooperation and Development) อย างไรก ตาม ผ จ ดการกองท นสามารถลงท นในหลกทรพยทอยนอกเหนอกลมประเทศ OECD ไดถง 20% ของมลคาทรพยสนของกองทน

การจายเงนปนผล ไมจายเงนปนผล สกลเงน ยโร (EURO) บรษทจดการ AXA Funds Management S.A.(Luxembourg) ผเกบรกษาหลกทรพย State Street Bank Luxembourg S.C.A

ขอมลเงนลงทนของกองทนในกองทนหลกคงเหลอ ณ วนท 31 สงหาคม 2562 และ 2561 ดงน 2562 2561 จำนวนหนวยลงทนในกองทนหลก 12,632.103 19,896.737 หนวย มลคาเงนลงทนในหนวยลงทน (ราคาทน) 1,917,092.56 3,029,669.60 ยโร มลคาเงนลงทนในหนวยลงทน (มลคายตธรรม) 1,907,194.91 3,038,032.77 ยโร มลคายตธรรมตอหนวยของหนวยลงทน 150.98 152.69 ยโร อตราสวนของมลคายตธรรมของหนวยลงทนตอ มลคาสนทรพยสทธของกองทนคดเปน 93.47% 98.97 %



5. ขอมลเกยวกบการซอขายเงนลงทน สำหรบปสนสดวนท 31 สงหาคม 2562 และสำหรบรอบระยะเวลาบญชตงแตวนท 29 กนยายน 2560 (วนจดทะเบยนจดตง

กองทน) ถงวนท 31 สงหาคม 2561 กองทนไดซอขายเงนลงทนโดยไมรวมเงนฝากธนาคารและตวสญญาใชเงนมยอดซอเปนจำนวน 7.95 ลานบาท และ 177.28 ลานบาท และยอดขายเปนจำนวน 54.72 ลานบาท และ 63.54 ลานบาท ซงเปนเงนลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมในตางประเทศ โดยยอดซอคดเปนอตรารอยละ 8.71 และรอยละ 170.98 และยอดขายคดเปนอตรารอยละ 59.93 และรอยละ 61.28 ตามลำดบ ของมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป

6. เงนฝากธนาคาร กองทนมเงนฝากธนาคาร ณ วนท 31 สงหาคม 2562 และ 2561 ดงน

2562 2561 อตราดอกเบย

% จำนวนเงน

บาท อตราดอกเบย

% จำนวนเงน

บาท ประเภทเงนฝากออมทรพย ธนาคารสแตนดารดชารเตอรด (ไทย) จำกด (มหาชน)

0.10

1,149,183.58

0.10

1,364,922.46

รวม 1,149,183.58 1,364,922.467. คาธรรมเนยมในการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน และคาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน คาธรรมเนยมในการจดการ คดในอตรารอยละ 0.642 ตอป (ไมเกนรอยละ 2.675 ตอป) ของมลคาสนทรพยสทธของ

กองทน คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน คดในอตรารอยละ 0.0321 ตอป (ไมเกนรอยละ 0.0749 ตอป) ของมลคาสนทรพยสทธของกองทน คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน คดในอตรารอยละ 0.214 ตอป (ไมเกนรอยละ 0.535 ตอป) ของมลคาสนทรพยสทธของกองทน

คาธรรมเนยมขางตนจะคำนวณทกวนทำการ โดยใชมลคาสนทรพยสทธของกองทนในแตละวนเปนฐานในการคำนวณ อตราคาธรรมเนยมขางตนรวมภาษมลคาเพม 8. คาใชจายในการดำเนนโครงการ คาใชจายในการดำเนนโครงการ ไดแก คาใชจายทเกดขนโดยตรงของกองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด

เชน คาจดทำหนงสอชชวน คาประกาศมลคาทรพยสนสทธ คาไปรษณยากร คาจดทำรายงานเสนอผถอหนวย คาใชจายในการโฆษณาประชาสมพนธและอนๆ



9. รายการกำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากอตราแลกเปลยน บาท





โอนกลบรายการ (กำไร) ขาดทนทยงไมเกดขนของ อตราแลกเปลยน ณ วนตนป 1,809,510.82 - กำไร (ขาดทน) ทยงไมเกดขนของอตราแลกเปลยน ณ วนสนป (9,085,467.75) (1,809,510.82)รายการกำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจาก อตราแลกเปลยน (7,275,956.93) (1,809,510.82)

10. รายการกำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากการซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา บาท สำหรบปสนสดวนท

31 สงหาคม 2562 สำหรบรอบระยะเวลา



31 สงหาคม 2561 โอนกลบรายการ (กำไร) ขาดทนทยงไมเกดขนของ สญญาซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา ณ วนตนป 124,287.19 - กำไร (ขาดทน) ทยงไมเกดขนของสญญาซอขายเงนตรา ตางประเทศลวงหนาทคงเหลอ ณ วนสนป 3,373,966.80 (124,287.19)รายการกำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจาก การซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา 3,498,253.99 (124,287.19)



11. รายการกำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน บาท สำหรบปสนสดวนท




31 สงหาคม 2561 โอนกลบรายการ (กำไร) ขาดทนทยงไมเกดขน ณ วนตนป (319,261.88) - กำไร (ขาดทน) ทยงไมเกดขนของเงนลงทนทคงเหลอ ณ วนสนป (381,458.20) 319,261.88รายการกำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจาก เงนลงทน (700,720.08) 319,261.88

12. กำไร (ขาดทน) สะสมตนป กำไร (ขาดทน) สะสมตนปสำหรบปสนสดวนท 31 สงหาคม 2562 ประกอบดวย

บาท กำไร (ขาดทน) สะสมตนป เรมสะสมตงแตวนท 29 กนยายน 2560

รายได (คาใชจาย) สทธจากการลงทนสะสม (970,273.77)รายได (คาใชจาย) อนสะสม 780,064.21กำไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากเงนลงทนสะสม 1,014,320.40กำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทนสะสม 319,261.88

กำไร (ขาดทน) สะสมตนปทงสน 1,143,372.7213. การเปดเผยขอมลเกยวกบเครองมอทางการเงน

13.1 นโยบายการบญชสำหรบเครองมอทางการเงน นโยบายการบญชทสำคญและวธปฏบตทางบญช การจดประเภทสนทรพยทางการเงนและ หนสนทางการเงน การวดมลคา การรบรรายไดและคาใชจายของเครองมอทางการเงนไดเปดเผยไวในหมายเหตประกอบงบการเงนขอ 2 13.2 การบรหารความเสยงทางการเงนสำหรบเครองมอทางการเงน กองทนรวมบรหารความเสยงทางการเงนทอาจเกดขนในสนทรพยทางการเงนจากการลงทนโดยใชนโยบายการลงทนและ

ระบบการจดการและการควบคมภายในรวมทงกองทนรวมมการใชตราสารอนพนธทางการเงนเพอปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยน

13.3 ความเสยงดานการใหสนเชอ กองทนมความเสยงทอาจเกดจากการทคสญญาไมสามารถปฏบตตามภาระผกพนทระบไวในเครองมอทางการเงน เนองจากกองทนมลกหนจากเงนปนผลและดอกเบยจากเงนลงทนและเงนฝากธนาคาร ซงเปนไปตามธรกจของกองทน กองทนจงไมคาดวาจะไดรบความเสยหายจากการเรยกชำระหนดงกลาว



13.4 ความเสยงจากการลงทนและอตราแลกเปลยน กองทนรวมมเงนลงทนสวนใหญเปนหนวยลงทนในกองทน AXA WORLD FUNDS - Global Optimal Income เพยง

แหงเดยว ซงเปนกองทนจดทะเบยนในตางประเทศและซอขายในตลาดตางประเทศเปนเงนตราสกลยโร ณ วนท 31 สงหาคม 2562 และ 2561 หนวยลงทนในกองทนดงกลาวมจำนวน 12,632.103 หนวย และ 19,896.737 หนวย คดเปนมลคายตธรรมรวม 1,907,194.91 ยโร และ 3,038,032.77 ยโร ตามลำดบ

กองทนไดทำธรกรรมการซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนาเพอเปนการปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 สงหาคม 2562 และ 2561 เปนสญญาขายเงนตราตางประเทศจำนวน 4 สญญา และ 8 สญญา จำนวนรวม 1,775,000.00 ยโร และ 2,879,000.00 ยโร ระยะเวลาทครบกำหนด 10 วน ถง 66 วน และ 25 วน ถง 109 วน ในอตราลวงหนาเปนจำนวนเงน . 63,578,697.90 บาท และ 110,043,002.40 บาท โดยมมลคายตธรรมเปนเงน 60,204,731.10 บาท และ 110,167,289.59 บาท ตามลำดบ

13.5 ความเสยงเกยวเนองจากกองทนหลก กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด มนโยบายเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมตางประเทศ

ของกองทน AXA WORLD FUNDS - Global Optimal Income ซงกองทนหลกดงกลาวเนนการลงทนในหลกทรพยทออก หรอจดทะเบยนในประเทศทหลากหลาย มความเสยงเกยวกบโครงสรางพนฐานกฎหมายในบางประเทศทลงทนอาจจะไมคมครองนกลงทน หรอเปดเผยขอมลแกนกลงทนในระดบเดยวกบตลาดหลกทรพยในกลมประเทศหลก (อทธพลของรฐบาล สงคมการเมอง เศรษฐกจทไมแนนอน มาตรฐานการบญชทแตกตาง มาตรฐานการตรวจสอบ) การลงทนในตลาดเกดใหมอาจมสภาพคลองทนอยกวาหลกทรพยมความผนผวนมากกวาหลกทรพยทคลายกนแตจดทะเบยนในตลาดของกลมประเทศหลก และมความเสยงทสงกวาในเรองการทำธรกรรมหลกทรพย และการประเมนราคาหลกทรพย และรวมทงผลกระทบจากการเคลอนไหวของอตราแลกเปลยนและความผนผวนของราคา

13.6 ความเสยงดานสภาพคลอง ความเสยงดานสภาพคลอง คอความเสยงทกองทนอาจไดรบความเสยหายอนสบเนองมาจากการทกองทนไม

สามารถเปลยนสนทรพยเปนเงนสดและ/หรอไมสามารถจดหาเงนทนไดเพยงพอตามความตองการและทนตอเวลาทกองทนตองการใชเงนสดไปชำระภาระผกพนเมอครบกำหนด

ระยะเวลาครบกำหนดของเครองมอทางการเงนนบจากวนทในงบดล ณ วนท 31 สงหาคม 2562 มดงน ระยะเวลาครบกำหนด (บาท) ไมมกำหนด

ระยะเวลา เมอทวงถาม ภายใน 1 ป 1 - 5

ป เกน

5 ป รวม

สนทรพยทางการเงน เงนลงทน 64,418,368.88 - - - - 64,418,368.88เงนฝากธนาคาร - 1,149,183.58 - - - 1,149,183.58ลกหนจากดอกเบยคางรบ - - 213.17 - - 213.17ลกหนจากการขายหนวยลงทน - - 2,888.00 - - 2,888.00ลกหนสญญาซอขายเงนตรา

ตางประเทศลวงหนา

-

-

3,373,966.80

-

-

3,373,966.80หนสนทางการเงน เจาหนจากการรบซอคนหนวยลงทน

- - 645.11 - - 645.11

คาใชจายคางจาย - - 104,691.27 - - 104,691.27



ระยะเวลาครบกำหนดของเครองมอทางการเงนนบจากวนทในงบดล ณ วนท 31 สงหาคม 2561 มดงน ระยะเวลาครบกำหนด (บาท) ไมมกำหนด

ระยะเวลา เมอทวงถาม ภายใน 1

ป 1 - 5

ป เกน

5 ป รวม

สนทรพยทางการเงน เงนลงทน 115,975,989.58 - - - - 115,975,989.58เงนฝากธนาคาร - 1,364,922.46 - - - 1,364,922.46 ลกหนจากดอกเบยคางรบ - - 427.77 - - 427.77ลกหนจากการขายหนวยลงทน - - 1,560.75 - - 1,560.75หนสนทางการเงน เจาหนจากการรบซอคนหนวยลงทน

- - 959.28 - - 959.28

เจาหนสญญาซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา

-

-

124,287.19

-

-

124,287.19

คาใชจายคางจาย - - 135,057.37 - - 135,057.37 13.7 ความเสยงดานอตราดอกเบย

กองทนมความเสยงจากอตราดอกเบยทสำคญอนเกยวเนองกบเงนฝากธนาคาร อยางไรกตามเนองจากสนทรพยทางการเงนดงกลาวจดอยในประเภทระยะสน และมอตราดอกเบยปรบขนลงตามอตราตลาด ความเสยงจากอตราดอกเบยของกองทนจงอยในระดบตำ

ณ วนท 31 สงหาคม 2562 กองทนมสนทรพยทางการเงนทสำคญสามารถจดตามประเภทอตราดอกเบยไดดงน บาท อตราดอกเบย

ปรบขนลงตามราคาตลาด

อตราดอกเบยคงท

ไมมดอกเบย รวม

สนทรพยทางการเงน เงนลงทน - - 64,418,368.88 64,418,368.88เงนฝากธนาคาร 1,149,183.58 - - 1,149,183.58ลกหนจากดอกเบยคางรบ - - 213.17 213.17ลกหนจากการขายหนวยลงทน - - 2,888.00 2,888.00



ณ วนท 31 สงหาคม 2561 กองทนมสนทรพยทางการเงนทสำคญสามารถจดตามประเภทอตราดอกเบยไดดงน บาท อตราดอกเบย

ปรบขนลงตามราคาตลาด

อตราดอกเบยคงท

ไมมดอกเบย รวม

สนทรพยทางการเงน เงนลงทน - - 115,975,989.58 115,975,989.58เงนฝากธนาคาร 1,364,922.46 - - 1,364,922.46ลกหนจากดอกเบยคางรบ - - 427.77 427.77ลกหนจากการขายหนวยลงทน - - 1,560.75 1,560.75

13.8 มลคายตธรรม เงนลงทนแสดงดวยมลคายตธรรม สวนราคาตามบญชของสนทรพยทางการเงนอนและหนสนทางการเงนไม

แตกตางไปจากมลคายตธรรมอยางมสาระสำคญ 14. รายการบญชกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน

ในระหวางงวดกองทนรวมมรายการบญชทสำคญกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน รายการธรกจดงกลาวเปนไปตามเงอนไขทางการคาและเกณฑตามทตกลงกนระหวางกองทนรวมและกจการทเกยวของกน ซงเปนไปตามปกตธรกจ โดยสามารถสรปไดดงน

บคคลหรอกจการทเกยวของกน ประกอบดวย ชอกจการทเกยวของกน ลกษณะความสมพนธ

ธนาคารกรงไทย จำกด (มหาชน) เปนผถอหนรายใหญของบรษทจดการกองทน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) เปนบรษทจดการกองทนและเปนนายทะเบยน

กองทนมรายการทมสาระสำคญกบกจการทเกยวของกน ดงน :- นโยบายการ บาท กำหนดราคา สำหรบปสนสดวนท




31 สงหาคม 2561รายการในระหวางป ธนาคารกรงไทย จำกด (มหาชน) บรษทคสญญาในการขายเงนตราตางประเทศลวงหนา ตามสญญา 219,866,418.40 243,045,636.20 บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) คาธรรมเนยมการจดการกองทน ตามสญญา 586,181.08 614,568.94 คาธรรมเนยมนายทะเบยน ตามสญญา 195,393.74 204,856.30



บาท 2562 2561

ยอดคงเหลอ ณ วนสนป ธนาคารกรงไทย จำกด (มหาชน) บรษทคสญญาในการขายเงนตราตางประเทศลวงหนา 41,190,893.45 55,999,488.43 บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) คาธรรมเนยมการจดการกองทนคางจาย 37,367.19 61,487.26 คาธรรมเนยมนายทะเบยนคางจาย 12,455.73 20,495.74

15. การบรหารจดการกองทน วตถประสงคของกองทนในการบรหารทางการเงนของกองทนคอการดำรงไวซ งความสามารถในการดำเนนงานอยางตอเนอง และการดำรงไวซงโครงสรางของทนทเหมาะสมเพอใหสามารถใหผลตอบแทนตอผถอหนวยลงทนตามเงอนไขการจดตงกองทน

16. การอนมตงบการเงน งบการเงนนไดรบการอนมตใหออกโดยผจดการของกองทนรวมแลวเมอวนท 15 ตลาคม 2562



รายงานรายชอบคคลทเกยวของ กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด

สนสด ณ วนท 31 สงหาคม 2562 ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ

1 กองทนเพอการฟนฟและพฒนาระบบสถาบนการเงน 29 นายเฉลม โลกจแสงทอง 2 ธนาคาร กรงไทย จำกด (มหาชน) * 30 นางรงตวน อศรพนธ 3 บจก.กรงไทย คอมพวเตอร เซอรวสเซส 31 นางสาวประไพ กววงศประเสรฐ 4 บจก.กรงไทยกฎหมาย 32 นายเทอดยศ ผจงศลปววฒน 5 บจก.กรงไทยธรกจบรการ 33 นายเสร ระบลทศพร 6 บมจ.หลกทรพยจดการกองทน กรงไทย 34 นายกานต ลชตากล 7 บจก.กรงไทยธรกจลสซง 35 นายยนยง เทพจำนงค 8 บจก.กรงไทยแอดไวซเซอรร 36 นายสมภพ ประกายรงทอง 9 นายวชรา ตนตรยานนท 37 นายอมรศกด วงษเซง 10 นายธวช อยยอด 38 นายสมคด ลขตปรญญา 11 นายวเชยร ศรเวชวราวธ 39 นางสาวสวรรณา ตถยาธคม 12 นายลวรณ แสงสนท 40 นายเอกกมล ณ ระนอง 13 นายสรพล โอภาสเสถยร 41 นางสณ แนวพานช 14 นายธนธช หงษค 42 นายณฏภวนท มาไพศาลสน 15 นางรง มลลกะมาส 43 นายเทดศกด แสงวมล 16 นายจารวฒน ไวศยะ 44 นายสมเกยรต เรองอดม 17 นางชวนดา หาญรตนกล 45 นายมนตร ทววทยากล 18 นายวโรจน ตงเจรญ 46 นายชชพล สวลพนธ 19 นายวระ วฒคงศรกล 47 นายกตตศกด บญราศร 20 นางสาวดารบษป ปภาพจน 48 นายศรฤทธ เตรยมวรกล 21 นางสาวหสวรา แสงรจ 49 นางพรพมพ โชคเหรยญสขชย 22 นางสาววรวรรณ ตงศรกศลวงศ 50 นายศราวฒ อรนพไพบลย 23 นางแสงจนทร ล 51 นายณฏฐะ มหทธนา 24 นายกฤษณ ณ สงขลา 52 นางสาวอษรา เฉลมมข 25 นางสาวพไลวรรณ อองธรรมกล 53 นางจฑามาส นชประยร 26 นายไพรช มคะเสน 54 นางสาวศวพร วดานพนธ 27 นายสมชย อมรธรรม 55 นางสาวอนตตมา บำรงศร 28 นางสาวอสมา เลศลดาศกด 56 นางสภากร สจรตนวมล



รายงานรายชอบคคลทเกยวของ (ตอ) กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด

สนสด ณ วนท 31 สงหาคม 2562 ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ 57 นายกตตเชษฐ สรเชษฐพาณช 69 นางสาวกลณฐฐา อภปรกตตชย 58 นางสาวนสาวาสน กฤตยพรายภา 70 นายเอกรนทร ปลองอวน 59 นางสาววลาสน อศวางกร 71 นายชนะวชช เลศลำอำไพ 60 นางสาวชนดา โอภานรกษ 72 นางบวทพย จนทรกานต 61 นางสาวมณพร ดวงมณ 73 นางสาวพรภาว สขโรจนรตน 62 นายศกดชย วมลไชยจต 74 นางสาวนฤมล ธนสวรรณเกษม 63 นางจนทรเพญ มาลยสวรรณ 75 นายฤทธศกด คงคายะ 64 นายวชชพงศ เจรญเอยม 76 นางสาวนงคนช ทองสน 65 นางสาวอรวรรณ เกยรตพศาลสกล 77 นางสาวอธจต มนชย 66 นางสาวอภชญา เทยนชยโรจน 78 นายเขมรตน ทรงอย 67 นางณฐชนญ วงธนากร 79 นางหทยรตน จฬางกร 68 นายพรพงศ กจจาการ

หมายเหต *เปนบคคลทเกยวของททำธรกรรมกบกองทน

ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการทำธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวมไดทบรษทจดการโดยตรง หรอท website ของบลจ.ท http://www.ktam.co.th

หรอท website ของสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ท http://www.sec.or.th

รายงานการลงทนไมเปนไปตามนโยบายการลงทนเฉลยในรอบปบญช กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด

รอบปบญชระหวางวนท 1 กนยายน 2561 ถงวนท 31 สงหาคม 2562

วนท รายละเอยด การดำเนนการแกไข



รายงานรายชอผจดการกองทนของ กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด

สนสด ณ วนท 31 สงหาคม 2562 ผจดการกองทนหลก ผจดการกองทนสำรอง นายพรพงศ กจจาการ นายยนยง เทพจำนงค นายเขมรตน ทรงอย นางสาวกลณฐฐา อภปรกตตชย

นายสมชย อมรธรรม นางแสงจนทร ล นายกฤษณ ณ สงขลา

การเปดเผยขอมลการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3

กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด ณ วนท 31 สงหาคม 2562

ไมมการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3 ของกลมบคคลใดบคคลหนง "ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการทำธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวมไดทบรษทจดการโดยตรง

หรอท website ของบลจ. ท http://www.ktam.co.th

เงอนไขการรบผลประโยชนตอบแทน เพอกองทนจากบคคลทเปนผใหบรการในการจดการกองทน (Soft/hard dollar)

(1) บรษทจดการจะรบผลประโยชนตอบแทนจากการทกองทนใชบรการบคคลอน โดยเฉพาะบรษทนายหนาได โดยผลประโยชนนนตองเปนทรพยสนทมมลคาทางเศรษฐกจและเปนประโยชนโดยตรงตอกองทน เชน บทวเคราะห บทวจยตางๆ ทใชในการประกอบการตดสนใจลงทนของกองทน อปกรณอเลกทรอนกส หรอซอฟตแวร เพออำนวยความสะดวกในการรบบทวเคราะห บทวจย ดงกลาว บรษทไมมเจตนาในการใชบรการจากบคคลดงกลาวทบอยเกนความจำเปนเพอจดประสงคในการรบผลประโยชนจากผใหบรการ บรษทจดการจะจดสรรการรบผลประโยชนตอบแทนดวยความเปนธรรม โดยคำนงถงประโยชนของกองทนเปนหลก

(2) บรษทจดการไมสามารถรบ (soft/hard dollar) เพอประโยชนของบรษทจดการได เนองจากเปนขอหามตามกฎหมายและโดยวชาชพเปนเรองทไมพงกระทำ เวนแต เปนการรบผลประโยชนทผใหบรการจดใหแกบรษทจดการหรอพนกงานของบรษทจดการตามเทศกาลทเปนประเพณนยมตามแนวทางปฏบตทบรษทประกาศไวภายในบรษท ซงกองทนอาจขอดแนวทางนไดท website ของบรษท



การรบผลประโยชนตอบแทน เนองจากการใชบรการบคคลอน ๆ (Soft/hard dollar) กองทนเปดเคแทม โกลบอล ออปตมอล อนคม ฟนด

บรษททใหผลประโยชน ผลประโยชนทไดรบ เหตผลในการรบผลประโยชน 1 ธนาคารกรงเทพ จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 2 ธนาคารกรงไทย จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 3 ธนาคารกรงศรอยธยา จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 4 ธนาคารกสกรไทย จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 5 ธนาคารเกยรตนาคน จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 6 ธนาคารเจพมอรแกน เชส ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 7 ธนาคารซตแบงก ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 8 ธนาคารซไอเอมบ ไทย จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 9 ธนาคารดอยซ แบงก เอจ ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 10 ธนาคารเดอะ รอยลแบงก ออฟ สกอตแลนด เอน.ว ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 11 ธนาคารทหารไทย จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 12 ธนาคารทสโก จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 13 ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 14 ธนาคารธนชาต จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 15 ธนาคารบเอนพ พารบาส ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 16 ธนาคารยโอบ จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 17 ธนาคารสแตนดารดชารเตอรด (ไทย) จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 18 ธนาคารฮองกงและเซยงไฮแบงกงคอรปอเรชน จำกด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 19 ธนาคารแหงอเมรกาเนชนแนลแอสโซซเอชน ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 20 ธนาคารออมสน ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 21 ธนาคาร VTB Capital plc. ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 22 ธนาคาร Credit Suisse International ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 23 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 24 บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน 25 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จำกด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

รายงานประจำปี - ktam...kt-goi...

Documents