รายงานประจําปี 2561 ตั!งแต่วันที 1...อ...

รายงานประจาป 2561

กองทนรวมอสงหารมทรพย ทรพยศรไทย



ต !งแตวนท" 1 มกราคม 2561 ถงวนท" 31 ธนวาคม 2561


กองทนรวมอสงหารมทรพย ทรพยศรไทย หนา 1

สาสนจากบรษทจดการ

วนท! 29 มนาคม 2562

เรยน ทานผ ถอหนวยลงทน

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จากด ขอนาสงรายงานประจาป 2561 ของกองทนรวมอสงหารมทรพย ทรพยศรไทย ต "งแตวนท! 1 มกราคม 2561 ถงวนท! 31 ธนวาคม 2561

ผลประกอบการของกองทนรวมในปท!ผานมา กองทนรวมมผลประกอบการขาดทน โดยมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม ณ วนท! 31 ธนวาคม 2561 เทากบ 676.62 ลานบาท คดเปนมลคาสนทรพยสทธตอหนวยเทากบ 10.0240 บาท เพ!มข "นจาก 674.36 ลานบาท หรอคดเปนมลคาสนทรพยสทธตอหนวยเทากบ 9.9904 บาท ในป 2560 โดยในรอบการดาเนนงานระหวางวนท! 1 มกราคม 2561 ถงวนท! 31 ธนวาคม 2561 กองทนรวมมรายไดจากคาเชา จานวน 47.00 ลานบาท และมรายไดจากดอกเบ "ยและอ!น ๆ รวมท "งส "น 47.01 ลานบาท และมคาใชจายรวมท "งส "น 9.15 ลานบาท ทาใหกองทนรวมมรายไดจากการลงทนสทธ 37.87 ลานบาท อยางไรกตาม กองทนรวมมรายการขาดทนสทธท!ยงไมเกดข "นจากเงนลงทนจานวน 3.20 ลานบาท กองทนรวมไดมการจายเงนปนผล จานวน 32.40 ลานบาท

จากรายงานภาวะเศรษฐกจไทยไตรมาสท!สาม ป 2561 และแนวโนมป 2561 – 2562 ของสานกยทธศาสตรและการวางแผนเศรษฐกจมหภาค สานกงานคณะกรรมการพฒนาเศรษฐกจและสงคมแหงชาต เศรษฐกจไทยในไตรมาสท!สามของป 2561 ขยายตวรอยละ 3.3 ชะลอตวลงจากการขยายตวรอยละ 4.6 ในไตรมาสกอนหนา ทาใหคาดวาเศรษฐกจไทยในป 2561 จะขยายตวรอยละ 4.2 โดยมลคาการสงออกขยายตวรอยละ 7.2 การบรโภคภาคเอกชนและการลงทนขยายตวรอยละ 4.7 และ 3.6 ตามลาดบ อตราเงนเฟอท!วไปเฉล!ยอยท! รอยละ 1.1 และบญชเดนสะพดเกนดลรอยละ 6.4 ของ GDP แนวโนมเศรษฐกจไทยป 2562 คาดวาจะขยายตวรอยละ 3.5 – 4.5 โดยมแรงสนบสนนท!สาคญประกอบดวย (1) การใชจายภาคครวเรอนยงมแนวโนมขยายตวในเกณฑดและสนบสนนการขยายตวทางเศรษฐกจไดอยางตอเน!อง (2) การปรบตวดข "นของการลงทนรวม โดยการลงทนภาครฐมแนวโนมเรงตวข "น และการลงทนภาคเอกชนขยายตวในเกณฑดตอเน!อง (3) การปรบตวดข "นของการทองเท!ยว (4) การขยายตวของเศรษฐกจและปรมาณการคาโลกท!สามารถสนบสนนการขยายตวของการสงออกไดอยางตอเน!อง และ (5)

การเปล!ยนแปลงทศทางการคา การผลต และการลงทนระหวางประเทศ ท "งน "คาดวามลคาสงออกสนคาจะขยายตวรอยละ 4.6 การบรโภคภาคเอกชน และการลงทนรวมขยายตวรอยละ 4.2 และ 5.1 ตามลาดบ อตราเงนเฟอท!วไปเฉล!ยอยในชวงรอยละ 0.7 – 1.7 และบญชเดนสะพดเกนดลรอยละ 5.8 ของ GDP



จากรายงานคาดการณสภาวะตลาดอสงหารมทรพย 2562 โดยบรษท ซบอารอ จากด ซ!งเปนบรษทท!ปรกษาดานอสงหารมทรพยช "นนา ไดใหความเหน เก!ยวกบตลาดอสงหารมทรพยในกลมอตสาหกรรมและโลจสตกส ดงน "

อปสงคในอสงหารมทรพยประเภทโลจสตกสในประเทศไทยสวนใหญ มการคาทางออนไลนและกลมสนคาอปโภคบรโภคในชวตประจาวนเปนปจจยผลกดน ณ ส "นไตรมาสท! 2 ของป 2561 อปสงคของอสงหารมทรพยประเภทโลจสตกสท! ซบอารอ สารวจยงคงไมเปล!ยนแปลงท!ประมาณ 3.4 ลานตารางเมตร โดยมอตราการใชพ "นท!ลดลงเลกนอยจากรอยละ 80.4 เหลอรอยละ 79.6 ซ!ง ซบอารอ เช!อวาการลดลงน "เปนเพยงเหตการณช!วคราวไมใชแนวโนมท!จะลดลง และอปทานในพ "นท!กจะเจรญเตบโตอยางตอเน!องเปนไปในแนวโนมเดยวกนกบการคาออนไลนและกลมสนคาอปโภคบรโภคในชวตประจาวน

สาหรบการคาดการณในป 2562 น "น จากขอจากดเร!องท!ดนในเขตพ "นท!สมวง (พ "นท!อตสาหกรรม) ในบรเวณบานา-ตราด โดยเฉพาะชวงกโลเมตรท! 18 และกโลเมตรท! 23 ซ!งเปนพ "นท!ท!มความตองการจากการคาทางออนไลนและกลมสนคาอปโภคบรโภคในชวตประจาวนสง จะทาใหอตราคาเชาของพ "นท!โลจสตกสสมยใหมปรบตวสงข "น

จากการรวมทนระหวางกลมอาลบาบาและดบเบ "ลยเอชเอ ในโครงการไชเหน!ยว โลจสตกส เซนเตอร (Cainniao) ซ!งต "งอยบรเวณกโลเมตรท! 35 ถนนบางนา-ตราด ขณะน "โครงไดเร!มดาเนนการพฒนาโดยมพ "นท!เกอบ 300 ไร ซ!งเปนสญญาณท!ดในการเตบโตของธรกจคาขายออนไลนและภาพรวมของธรกจคาปลก

สดทายน " บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จากด ขอขอบพระคณผ ถอหนวยลงทนทกทานท!ไดมอบความไววางใจบรษทในการบรหารเงนลงทนในกองทนรวมของทาน โดยบรษทจะบรหารจดการกองทนรวม โดยคานงถงผลประโยชนสงสดของผ ถอหนวยลงทนเปนสาคญภายใตหลก ธรรมาภบาล เพ!อสรางความพงพอใจใหกบผ ถอหนวยลงทนตลอดไป

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จากด



สารบญ

สวนท" 1 การดาเนนกจการของกองทนรวมอสงหารมทรพย ทรพยศรไทย

ขอมลกองทนรวม 5

นโยบาย ภาพรวมการประกอบธรกจ และการจดหาประโยชน 7

ภาพรวมอตสาหกรรมคลงสนคา ป 2561 11

ปจจยความเส!ยง 12

ขอพพาททางกฎหมาย 19

ขอมลสาคญอ!น 19

สวนท" 2 การจดการและการกากบดแลกจการ

ขอมลหนวยลงทน หลกทรพย ตราสารท!กองทนรวมเปนผออก 21

โครงสรางการจดการ 27

การกากบดแลกจการ 46

ความรบผดชอบตอสงคม 46

การควบคมภายในและการบรหารจดการความเส!ยง 46

การปองกนความขดแยงทางผลประโยชน 47

สวนท" 3 ฐานะทางการเงนและผลการดาเนนการ

ขอมลทางการเงนท!สาคญ 49

เอกสารแนบ

เอกสารแนบ 1 รายงานของผสอบบญชรบอนญาต งบการเงนท!ไดรบการตรวจสอบโดยผสอบบญช

เอกสารแนบ 2 ความเหนของผดแลผลประโยชนเก!ยวกบการดาเนนงานของกองทนรวมในรอบระยะเวลา

หน!งปท!ผานมา



สวนท" 1

การดาเนนกจการของกองทนรวมอสงหารมทรพย ทรพยศรไทย



ขอมลกองทนรวมอสงหารมทรพย ทรพยศรไทย

ช!อกองทน (ไทย) กองทนรวมอสงหารมทรพย ทรพยศรไทย

ช!อกองทน (องกฤษ) SUB SRI THAI PROPERTY FUND

ช!อยอ SSTPF

ประเภทโครงการ กองทนรวมอสงหารมทรพย ประเภทไมรบซ "อคนหนวยลงทน โดยบรษทจดการจะย!นคาขอตอตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยเพ!อใหรบหนวยลงทนเปนหลกทรพยจดทะเบยน

ประเภทการลงทน อสงหารมทรพย

อายโครงการ ไมกาหนดอายโครงการ

วนท!เปนหลกทรพยจดทะเบยน วนท! 25 พฤษภาคม 2554

จานวนเงนทน 675,000,000 บาท

จานวนเงนทน 660,825,000 บาท (ภายหลงการลดทน คร "งท! 1)

จานวนหนวยลงทน 67,500,000 หนวย

บรษทจดการกองทน บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จากด

นายทะเบยนหนวยลงทน บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จากด

ผดแลผลประโยชน ธนาคารซต "แบงก เอนเอ จากด สาขากรงเทพ



วตถประสงคการลงทน

เพ! อระดมเงนทนจากนกลงทนท!วไป โดยนาเงน ท! ไดจากการระดมเงนทนไปลงทนในอสงหารมทรพยเชงพาณชย และเนนการลงทนระยะยาวในโครงการท!สรางผลตอบแทนตอเน!อง โดยการซ "อ และ/หรอเชาอสงหารมทรพย และจดหาผลประโยชนจากอสงหารมทรพยดงกลาว ตลอดจนทาการปรบปรง เปล!ยนแปลง พฒนาศกยภาพ และ/หรอจาหนายทรพยสนตาง ๆ ท!กองทนรวมไดลงทนไวหรอมไว ไมวาจะเปนการใหเชา ใหเชาชวง และ/หรอขาย หรอดาเนนการอ!นใดเพ!อประโยชนของทรพยสน เพ!อมงกอใหเกดรายไดและผลตอบแทนแกกองทนรวมและผ ถอหนวยลงทน รวมถงการลงทนในทรพยสนอ!น และ/หรอหลกทรพยอ!น และ/หรอการหาดอกผลอ!นโดยวธอ!นใด ตามกาหนดกฎหมายหลกทรพย และ/หรอกฎหมายอ!นใดท!เก!ยวของกาหนด



นโยบาย ภาพรวมการประกอบธรกจ และการจดหาประโยชน

ลกษณะทรพยสนและรายละเอยดท ต!ง

ต "งอยบนท!ดนโฉนดเลขท! 17177, 17189 และ 17185 มเน "อท!ประมาณ 9 ไร 2 งาน 65 ตารางวา ต "งอย ท! เลขท! 115 ซอยสขสวสด# 76 ถนนสขสวสด# ตาบลบางจาก อาเภอพระประแดง จงหวดสมทรปราการ โดยกองทนรวมจะลงทนในท!ดน อาคาร พรอมท "งระบบสาธารณปโภค และอปกรณ ในการประกอบธรกจคลงเกบเอกสาร โดยมรายละเอยดดงน "

อาคารคลงเกบเอกสาร

ขนาดอาคาร(เมตรXเมตร)

อายอาคาร

(ป)

พ !นท"ใชสอย (ตารางเมตร)

ความจ (กลอง)

ต !งอยบนโฉนดเลขท"

เลขท"ดน เน !อท"(ไร)

อาคารหมายเลข 26 20 X 55 17 1,100 74,665

อาคารหมายเลข 27 25 X 75 17 1,863 119,232

อาคารหมายเลข 28 25 X 75 17 1,875 125,550 17177 3 5-1-64

อาคารหมายเลข 29 25 X 75 17 1,875 135,270

อาคารหมายเลข 30 25 X 75 17 1,875 116,082

อาคารหมายเลข 45 30 X 54 4 1,557 197,476 17189 262 2-1-69

อาคารหมายเลข 46 30 X 79 4 2,305 293,418

อาคารหมายเลข 50 30 X 50 4 1,445 179,460

อาคารหมายเลข 51 30 X 50 4 1,445 179,460 17185 258 1-3-32

รวม 15,340 1,420,613

อาคารเปนคอนกรตเสรมเหลก โครงอาคารและโครงหลงคาเปนเหลก หลงคามงดวยกระเบ "องลอนค พ "นและวสดปผวเปนคอนกรตเสรมเหลกเคลอบผวดวยวสดเคลอบอบอกซ! ภายในมโครงเหลกเปนช "นวางเกบกลองเอกสาร แบงเปน อาคารหมายเลข 26-30 มพ "นท!เกบกลองเอกสารประมาณ 44,340 ตารางเมตร สามารถเกบกลองขนาดมาตรฐานได 570,799 กลอง สวนอาคารหมายเลข 45-46 มพ "นท!เกบกลองเอกสารประมาณ 41,064 ตารางเมตร สามารถเกบกลองขนาดมาตรฐานได 490,894 กลอง และ อาคารหมายเลข 50-51 มพ "นท! เกบกลองเอกสารประมาณ 29,568 ตารางเมตร สามารถเกบกลองขนาดมาตรฐานได 358,920 กลอง



โดยท!ดนดงกลาวแบงออกเปนท!ดน 3 แปลง (ตามเลขท!โฉนดขางตน) ต "งอยในเน "อท!ของบรเวณคลงสนคาของ บรษท ทรพยศรไทย จากด (มหาชน) ตามแผนผงท!แสดงดานลาง โดยมถนนรอบท!ดนท "ง 3 แปลง โดยบรษทจะดาเนนการจดภาระจายอมท!ดนเร!องทางเดนทางรถยนต และสาธารณปโภคโดยรอบทรพยท!กองทนรวมลงทนท "ง 3 แปลงในวนโอนกรรมสทธ#ทรพยใหกองทน และมทางเขาออกสะดวกไดโดยใชเสนทาง ถนนซอยสขสวสด# 76 ซ!งเปนถนนท!ผานหนาท!ต "งคลงสนคา และคลงเกบเอกสาร จากการตรวจสอบเปนถนนสวนบคคล มลกษณะการใชประโยชนเปนทางเขาออกโดยเปดเผยเกนกวา 20 ป โดยไมมการปดก "น ซ!งถอวาไดสทธ#เปนทางเขาออกโดยอายความเกน 10 ปตามประมวลกฎหมายท!ดน

อาคารคลงเกบเอกสาร มระบบสาธารณปโภคหลก ซ!งประกอบดวย ไฟฟา น "าประปา ทอระบายน "า โทรศพท ระบบปองกนอคคภย ระบบรกษาความปลอดภย ระบบสขาภบาล และโทรทศนวงจรปด

มลคาทรพยสนของกองทนรวม (ขอมล ณ วนท 31 ธนวาคม 2561)

ประเภททรพยสน ท!ดนพรอมส!งปลกสราง

ท!ต "งทรพยสน เลขท! 115 ซอยสขสวสด# 76 ถนนสขสวสด# ตาบลบางจาก อาเภอพระประแดง จงหวดสมทรปราการ

ช!อบรษทประเมนคาทรพยสน บรษท โกลบอล แอสเซท แวลเออร จากด

มลคาทรพยสนจากการประเมน 625,300,000 บาท

วนท!ประเมน/สอบทานมลคา 1 สงหาคม 2561

ระยะเวลาการประเมนมลคา 15 สงหาคม 2560 – 31 กรกฎาคม 2561

วธการประเมนมลคา วธประเมนมลคาโดยวธคดลดกระแสเงนสด (Discounted Cash

Flow) (วธคดจากรายได (Income Approach)) ซ!งไดมาจากผลรวมของมลคาปจจบนของรายไดสทธโดยพจารณาจากขอกาหนดและเง!อนไขในสญญาเชาทรพยสนระหวางกองทนรวมกบคสญญามากาหนดเปนสมมตฐานในการประเมนคา ในระยะเวลาประมาณการ 10 ป และมลคาปจจบนของทรพยสน ณ ปลายปท! 10



รายละเอยดเก ยวกบการลงทนในอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยแตละรายการสาหรบรอบระยะเวลาต!งแตวนท 1 มกราคม 2561 ถง 31 ธนวาคม 2561

ในรอบปบญชท!ผานมา กองทนรวมไมมการลงทนในอสงหารมทรพยเพ!มเตม

รายละเอยดเก ยวกบการจาหนายหรอการโอนสทธการเชาอสงหารมทรพยแตละรายการสาหรบรอบระยะเวลาต!งแตวนท 1 มกราคม 2561 ถง 31 ธนวาคม 2561

ในรอบปบญชท!ผานมา ไมมการจาหนายหรอการโอนสทธการเชาอสงหารมทรพย

การจดหาผลประโยชนจากอสงหารมทรพย

กองทนรวมจดหาประโยชนในอสงหารมทรพย โดยการนาทรพยสนท!ลงทนประกอบดวย อาคารคลงเกบเอกสาร จานวน 9 อาคาร บนโฉนดท!ดน เลขท! 17177, 17185 และ 17189 ณ เลขท! 115 ซอยสขสวสด# 76 ถนนสขสวสด# ตาบลบางจาก อาเภอพระประแดง จงหวดสมทรปราการ พ รอมระบบสาธารณปโภคท!ตดต "งและใชงานอยในอาคาร ใหเชาแกบรษท ทรพยศรไทย จากด (มหาชน) (“ผ เชา”) เปนระยะเวลา 10 ป เพ!อนาไปจดหาผลประโยชนประกอบธรกจอาคารคลงเกบเอกสาร ตอไป และจายคาเชาใหแก กองทนรวม โดยมอตราคาเชา ดงน "

ปท! 1 (ระหวางวนท! 3 พฤษภาคม 2554 – 2 พฤษภาคม 2555) คาเชาคงท!ในอตรา 50.00 ลานบาทตอป โดยมหนงสอค "าประกนซ!งออกโดยธนาคารพาณชย กาหนด

วงเงนเปนหลกประกนคาเชาไมต!ากวา 50.00 ลานบาท

ปท! 2 – ปท! 3 (ระหวางวนท! 3 พฤษภาคม 2555 – 2 พฤษภาคม 2557) คาเชาคงท!ในอตรา 51.50 ลานบาทตอป โดยมหนงสอค "าประกนซ!งออกโดยธนาคารพาณชย กาหนด

วงเงนเปนหลกประกนคาเชาไมต!ากวา 51.50 ลานบาท ตออายป ตอ ป

ปท! 4 – ปท! 5 (ระหวางวนท! 3 พฤษภาคม 2557 – 2 พฤษภาคม 2559) คาเชาคงท!ในอตรา 53.00 ลานบาทตอป โดยมหนงสอค "าประกนซ!งออกโดยธนาคารพาณชย กาหนด

วงเงนเปนหลกประกนคาเชาไมต!ากวา 53.00 ลานบาท ตออายป ตอ ป

ปท! 6 – 10 (ระหวางวนท! 3 พฤษภาคม 2559 – 2 พฤษภาคม 2564) รายไดคาเชาตอปของกองทนรวมท!จะไดรบจากผ เชาจะถกกาหนดโดยสตรดงตอไปน "



คาเชาคงท" + คาเชาแปรผน

47 ลานบาทตอปประกน (*กาไรข "นตนของผ เชา – คาเชาคงท!) x 50%

* กาไรข "นตนของผ เชา = รายไดจากกจการใหเชาคลงเกบเอกสาร – คาใชจายของผ เชา

ถากาไรข "นตนนอยกวาคาเชาคงท! กองทนรวมจะไมไดรบคาเชาแปรผน

ท "งน " ผ เชามสทธขอตออายสญญาเชาออกไปอกคราวละ 3 ป โดยผ เชาจะตองแจงใหกองทนรวมทราบลวงหนากอนสญญาเชาครบกาหนด 1 ป ท "งน "การตออายสญญาเชาออกไปน "น ข "นอยกบดลยพนจของกองทนรวม และขอตกลงเร!องคาเชาระหวางผ เชาและกองทนรวม

โดยหากผ เชาผดสญญาตามสญญาเชาฉบบน " กองทนรวมมสทธเรยกคาเสยหายในสวนของคาเชาท!คาดวาจะไดรบภายใตสญญาฉบบน " (คาเชาตลอด 10 ป)



ภาพรวมอตสาหกรรมของธรกจคลงสนคา ป 2561

จากรายงานภาวะเศรษฐกจไทยไตรมาสท!สาม ป 2561 และแนวโนมป 2561 – 2562 ของสานกยทธศาสตรและการวางแผนเศรษฐกจมหภาค สานกงานคณะกรรมการพฒนาเศรษฐกจและสงคมแหงชาต เศรษฐกจไทยในไตรมาสท!สามของป 2561 ขยายตวรอยละ 3.3 ชะลอตวลงจากการขยายตวรอยละ 4.6 ในไตรมาสกอนหนา ทาใหคาดวาเศรษฐกจไทยในป 2561 จะขยายตวรอยละ 4.2 โดยมลคาการสงออกขยายตวรอยละ 7.2 การบรโภคภาคเอกชนและการลงทนขยายตวรอยละ 4.7 และ 3.6 ตามลาดบ อตราเงนเฟอท!วไปเฉล!ยอยท! รอยละ 1.1 และบญชเดนสะพดเกนดลรอยละ 6.4 ของ GDP แนวโนมเศรษฐกจไทยป 2562 คาดวาจะขยายตวรอยละ 3.5 – 4.5 โดยมแรงสนบสนนท!สาคญประกอบดวย (1) การใชจายภาคครวเรอนยงมแนวโนมขยายตวในเกณฑดและสนบสนนการขยายตวทางเศรษฐกจไดอยางตอเน!อง (2) การปรบตวดข "นของการลงทนรวม โดยการลงทนภาครฐมแนวโนมเรงตวข "น และการลงทนภาคเอกชนขยายตวในเกณฑดตอเน!อง (3) การปรบตวดข "นของการทองเท!ยว (4) การขยายตวของเศรษฐกจและปรมาณการคาโลกท!สามารถสนบสนนการขยายตวของการสงออกไดอยางตอเน!อง และ (5)

การเปล!ยนแปลงทศทางการคา การผลต และการลงทนระหวางประเทศ ท "งน "คาดวามลคาสงออกสนคาจะขยายตวรอยละ 4.6 การบรโภคภาคเอกชน และการลงทนรวมขยายตวรอยละ 4.2 และ 5.1 ตามลาดบ อตราเงนเฟอท!วไปเฉล!ยอยในชวงรอยละ 0.7 – 1.7 และบญชเดนสะพดเกนดลรอยละ 5.8 ของ GDP

จากรายงานคาดการณสภาวะตลาดอสงหารมทรพย 2562 โดยบรษท ซบอารอ จากด ซ!งเปนบรษทท!ปรกษาดานอสงหารมทรพยช "นนา ไดใหความเหน เก!ยวกบตลาดอสงหารมทรพยในกลมอตสาหกรรมและโลจสตกส ดงน "

อปสงคในอสงหารมทรพยประเภทโลจสตกสในประเทศไทยสวนใหญ มการคาทางออนไลนและกลมสนคาอปโภคบรโภคในชวตประจาวนเปนปจจยผลกดน ณ ส "นไตรมาสท! 2 ของป 2561 อปสงคของอสงหารมทรพยประเภทโลจสตกสท! ซบอารอ สารวจยงคงไมเปล!ยนแปลงท!ประมาณ 3.4 ลานตารางเมตร โดยมอตราการใชพ "นท!ลดลงเลกนอยจากรอยละ 80.4 เหลอรอยละ 79.6 ซ!ง ซบอารอ เช!อวาการลดลงน "เปนเพยงเหตการณช!วคราวไมใชแนวโนมท!จะลดลง และอปทานในพ "นท!กจะเจรญเตบโตอยางตอเน!องเปนไปในแนวโนมเดยวกนกบการคาออนไลนและกลมสนคาอปโภคบรโภคในชวตประจาวน

สาหรบการคาดการณในป 2562 น "น จากขอจากดเร!องท!ดนในเขตพ "นท!สมวง (พ "นท!อตสาหกรรม) ในบรเวณบานา-ตราด โดยเฉพาะชวงกโลเมตรท! 18 และกโลเมตรท! 23 ซ!งเปนพ "นท!ท!มความตองการจากการคาทางออนไลนและกลมสนคาอปโภคบรโภคในชวตประจาวนสง จะทาใหอตราคาเชาของพ "นท!โลจสตกสสมยใหมปรบตวสงข "น



จากการรวมทนระหวางกลมอาลบาบาและดบเบ "ลยเอชเอ ในโครงการไชเหน!ยว โลจสตกส เซนเตอร (Cainniao) ซ!งต "งอยบรเวณกโลเมตรท! 35 ถนนบางนา-ตราด ขณะน "โครงไดเร!มดาเนนการพฒนาโดยมพ "นท!เกอบ 300 ไร ซ!งเปนสญญาณท!ดในการเตบโตของธรกจคาขายออนไลนและภาพรวมของธรกจคาปลก

ปจจยความเส"ยง

ความเส ยงเก ยวกบอสงหารมทรพยท กองทนรวมจะลงทน

1) ความเส"ยงจากความผนผวนของระบบเศรษฐกจในประเทศ หรอปจจยมหภาคอ"น ๆ

โครงการท!กองทนรวมจะลงทน มความเส!ยงจากความผนผวนของระบบเศรษฐกจในประเทศ เน!องจากลกคาสวนใหญของคลงเกบเอกสารเปนบรษท หนวยงานราชการและสถาบนการเงน นอกจากน " คลงเกบเอกสารอาจไดรบผลกระทบจากการเปล!ยนแปลงจากปจจยมหภาคอ!น ๆ เชน การเปล!ยนแปลงในทางลบของสภาวะทางเศรษฐกจระหวางประเทศ การเพ!มคาเงนบาท ผลกระทบจากการกอวนาศกรรม สงคราม การจลาจล การประทวง หรอการปดลอม รวมถงผลกระทบจากความไมแนนอนทางการเมองของประเทศไทยในปจจบน หรอในอนาคต หรอการเปล!ยนแปลงของนโยบายทางการเมองของรฐบาลซ!งอาจจะมผลกระทบรายแรงตอการดาเนนกจการ สภาวะทางการเงน ผลการดาเนนกจการ และการเตบโตของกองทนรวม

2) ความเส"ยงทางการเมอง

ผลกระทบทางดานการเมองอนเน!องมาจากเสถยรภาพของรฐบาล จากการมการรวมตวประทวงรฐบาลของประชาชนบางสวน อาจสงผลกระทบตอสภาวะเศรษฐกจและธรกจการเกบรกษาเอกสารของประเทศไทย รวมถงตลาดห นในประเทศไทย ซ!งอาจจะกอใหเกดผลกระทบตอลกคาหลกและการดาเนนงานของคลงเกบเอกสาร ทรพยศรไทย สภาวะทางการเงนและผลการดาเนนงานของกจการของผเชา ซ!งยอมจะสงผลกระทบตอการดาเนนงานกองทนรวมดวย ท "งน " จงไมสามารถรบรองไดวา สภาวะทางการเมองของประเทศไทยในปจจบน หรอในอนาคตหรอการเปล!ยนแปลงของนโยบายทางการเมองของรฐบาลจะไมมผลกระทบตอการดาเนนงานของคลงเกบเอกสารทรพยศรไทย

3) ความเส"ยงทางธรกจของกจการคลงเกบเอกสาร



การประกอบกจการธรกจรบฝากเอกสาร ซ!งเปนธรกจท!มคแขงนอยรายกจรง แตกถอวาเปนธรกจอสงหารมทรพยท!มความเส!ยงในระดบกลาง เม!อเปรยบเทยบกบธรกจอสงหารมทรพยประเภทอ!น ๆ เชน ธรกจศนยการคา โรงแรม เปนตน เน!องจากการประกอบกจการรบฝากเอกสารน "น ข "นอยกบปจจยแวดลอมหลายดาน รวมถงอตสาหกรรมของประเทศไทย ดงน "น การท!กองทนรวมมการใหเชาทรพยสนของกองทนรวม เพ!อใหผ เชานาทรพยสนไปประกอบกจการรบฝากเอกสาร และหากผ เชาไดรบผลกระทบในทางลบจากการประกอบกจการ และไมสามารถชาระคาเชาไดตามท!กาหนด หรอคาเชาผนแปรท!ไดไมเปนไปตามท!กองทนรวมคาดการณไว อาจสงผลกระทบแกผลประกอบการของกองทนรวมได

4) ความเส"ยงจากการแขงขนท"สงข !น

เน!องจากสภาวะตลาดของธรกจรบฝากเอกสารท!ไดรบการตอบรบจากกลมเปาหมายเพ!มข "น ดงน "นการแขงขนหาลกคารายใหม และรกษาฐานลกคาเดมของกจการไวน "น เปนส!งท!ทางบรษท ทรพยศรไทย จากด(มหาชน) จะตองวางแผนการดาเนนการโดยการกาหนดกลยทธทางการคา และพฒนาเคร!องมอ

ในการบรการเพ!อตอบสนองความตองการและสรางความพงพอใจใหกบลกคามากท!สด เพ!อเพ!มศกยภาพในดานรายไดใหแกผ เชา ซ!งหากผ เชาไมสามารถแขงขนหากลมลกคารายใหมได และไมสามารถรกษาฐานลกคาเดมไวได กอาจจะสงผลตอผลประกอบการของกองทนรวม

5) ความเส"ยงจากการเปล"ยนแปลงความตองการของลกคากลมเปาหมาย

คลงเกบเอกสารทรพยศรไทยท!กองทนรวมลงทน อาจจะไดรบผลกระทบจากการเปล!ยนแปลงของตองการของลกคากลมเปาหมาย เพราะหากในอนาคตหากมนวตกรรมและเทคโนโลยใหม ๆ เขาตอบสนองการจดเกบเอกสารท!ดกวา ท!สามารถอานวยความสะดวกไดมากกวา กจะสงผลใหพฤตกรรมของผบรโภคอาจเปล!ยนแปลงไป อาจสงผลกระทบตอจานวนลกคานอยลง หากกจการไมสามารถปรบปรงเปล!ยนแปลงรปแบบใหทนสมยและมการเพ!มนวตกรรมใหม ๆ เขามารองรบความตองการของลกคา

6) ความเส"ยงจากการเปล"ยนแปลงผเชา ในกรณผเชาเดมผดสญญา หรอไมตอสญญา

ธรกจรบฝากเอกสาร และคลงเกบเอกสาร เปนธรก จท! มบรษทรายใหญครองสวนแบงทางการตลาดอยเพยงไมก!ราย ดงน "นหากเกดกรณท!จะตองหาผ เชารายใหม เขามาบรหารคลงเกบเอกสารแทนผ เชารายเดม ในกรณท!ผ เชารายเดมผดสญญาใด ๆ กบกองทนรวม หรอไมดาเนนการตอสญญาเชากรณสญญาเชาครบกาหนด ทางกองทนรวมจะดาเนนการหาผ เชารายใหมท!มคณสมบตตรงตามท!กองทนรวมพอใจไดยาก

7) ความเส"ยงจากภยธรรมชาต เชน แผนดนไหว หรอ อบตภย



การเกดภยธรรมชาต เชน แผนดนไหว หรอ อบตภย แมจะมโอกาสเกดข "นไมบอยนก แตหากเกดข "นในบรเวณท!ต "งอสงหารมทรพยของกองทนรวม นอกจากจะสรางความเสยหายตอทรพยสนของกองทนรวมแลว จะยงความสญเสยแกชวตและทรพยสนของผ เชาและผมาใชบรการในโครงการของกองทนรวมอยางประเมนคาไมได อยางไรกตามกองทนรวมไดทาประกนภยท!ครอบคลมความเสยหายในทรพยสนของโครงการท!เกดจากภยธรรมชาต เชน แผนดนไหว หรอเหตการณ อบตภย ไวสาหรบอสงหารมทรพยของกองทนรวม

นอกจากน " การซอมแซมท!จาเปนใด ๆ เพ!อแกไขความเสยหายของอสงหารมทรพยอาจมคาใชจายสงและตองใชเวลานาน รวมถงอาจทาใหกองทนรวมสญเสยรายได ในชวงระยะเวลาดงกลาว ซ!งทาใหการดาเนนงานของธรกจคลงเกบเอกสารหยดชะงก ดงน "นเหตการณรายแรงและ/หรอความเสยหายท!เกดข "นตออสงหารมทรพยอาจสงผลกระทบอยางมนยสาคญตอผลการดาเนนงานและสถานะทางการเงนของกองทนรวม

อยางไรกด กองทนรวมไดจดใหมการประกนภยในอสงหารมทรพยของกองทนรวม โดยมความคมครองและวงเงนประกนภยท!สอดคลองกบมาตรฐานการประกนภยของอสงหารมทรพยท!มลกษณะการใชงานสอดคลองกบการใชงานของอสงหารมทรพยของกองทนรวม

ความเส ยงท เกดข!นจากการดาเนนงานของกองทน

1) ความเส"ยงจากความบกพรองของอสงหารมทรพย

กอนการลงทนในอสงหารมทรพยผ จดการกองทนรวมไดจดใหมการทาการศกษาขอมลรายละเอยดของอสงหารมทรพย น "น ๆ รวมถงการตรวจสอบเอกสารทางกฎหมายท!เก!ยวของ (Due

Diligence) การประเมนของผประเมนราคาอสระของอสงหารมทรพยช "นน "น ๆ อยางไรกตามการตรวจสอบดงกลาวแมกระทาโดยผ มตรวจสอบท!มคณภาพ และเปนการกระทาตามมาตรฐานวชาชพแลวกตาม ผตรวจสอบดงกลาวขางตนรวมถงผจดการกองทนไมสามารถประกนไดวา อสงหารมทรพยท!กองทนรวมจะลงทนมความสมบรณ ครบถวน ถกตองทกประการ ท "งน " เน!องจากความบกพรองบ างอยางของอสงหารมทรพย อาจจะตรวจพบไดยาก หรอไมสามารถตรวจพบได เน!องจากขอจากดในการตรวจสอบ รวมไปถงเทคนค ท!ใชในการตรวจสอบ หรอปจจยอ!น ๆ ท!เปนขอจากดในการตรวจสอบของท "งผประเมนราคา และท!ปรกษากฎหมาย

2) ความเส"ยงจากการเปล"ยนแปลงของมาตรฐานการบญช

รายงานฐานะทางการเงนของกองทนรวมอาจถกกระทบจากการออกมาตรฐานการบญชฉบบใหม หรอมการปรบปรงมาตรฐานการบญช เน "อหาสาระท!จะมการเปล!ยนแปลงในมาตรฐานการบญชไมอาจ



คาดหมายได หรอมการเปล!ยนแปลงกฎเกณฑตาง ๆ ของสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอหนวยงานท!เก!ยวของในเร!องการบนทกบญชของกองทนรวมอสงหารมทรพย ผ จดการกองทนรวมไมสามารถประเมนผลกระทบจากการเปล!ยนแปลงดงกลาวได อกท "งไมสามารถประกนไดวาการเปล!ยนแปลงดงกลาวจะไมสงผลกระทบตอการเสนอรายงานฐานะทางการเงน หรอผลการดาเนนงานของกองทนรวม

3) ความเส"ยงเร"องความสามารถในการจายเงนปนผลของกองทนรวม

การจายเงนปนผลของกองทนรวมน "นจะถกกาหนดจากผลการดาเนนงาน โดยผลการดาเนนงานของกองทนรวมน "นข "นอยกบปจจยตาง ๆ เชน สภาวะเศรษฐกจท "งในและตางประเทศ ความสามารถในการบรหารจดการของผ เชา คาใชจายในการดาเนนงาน การแขงขนจากโครงการอ!น การเปล!ยนแปลงของขอบงคบและกฎหมายท!เก!ยวของกบอสงหารมทรพย เปนตน การจายเงนปนผลของกองทนจะถกพจารณาจากผลการดาเนนงานของกองทนรวม โดยคาเชาท!กองทนรวมจะไดรบจากผ เชา ข "นอยกบความสามารถของผ เชาในการชาระคาเชาตามสญญาเชา และความสามารถของกองทนรวมในการบงคบหลกประกน (เฉพาะในกรณท!ผ เชาจดใหมหนงสอค "าประกนท!ออกโดยธนาคารพานชยในปท! 1 – 5) นอกจากน "กองทนรวมมการกาหนดคาเชาในปท! 6 – 10 เปนคาเชาคงท!และคาเชาผนแปร ความผนผวนของคาเชาแปรผนอาจสงผลใหผลงทนมความเส!ยงท!จะไมไดรบเงนปนผลในสวนของคาเชาแปรผน หรอกองทนรวมจะไมสามารถท!จะรกษาระดบการจายเงนปนผลหรอเพ!มการจายเงนปนผลในปตอ ๆ ไป

4) ความเส"ยงจากเงนชดเชยท"ไดจากการทาประกนภยอสงหารมทรพยอาจไดไมครบตามคาเสยหายท"เกดข !นจรง

กองทนรวมจะจดใหมการทาประกนวนาศภยท!ครอบคลมความเส!ยงท "งหมด ( All Risks

Insurance) และประกนภยธรกจหยดชะงก (Business Interruption Insurance) และประกนภยความเส!ยงภยบคคลท!สาม (Public Liabilities) โดยผ เชาเปนผ รบภาระคาใชจายท "งหมดตลอดระยะเวลาเชา โดยระบใหกองทนรวมเปนผ รบผลประโยชนตามกรมธรรมประกนภย

อยางไรกดหากเกดเหตการณท!มไดอยภายใตการคมครองของกรมธรรมประกนภย หรอความเสยหายน "นเกนกวาวงเงนท!ครอบคลมตามกรมธรรมประกนภย หรอกองทนไมสามารถเรยกเงนประกนไดครบ ถวนตามกรมธรรม ซ!งในกรณดงกลาวอาจมผลกระทบในทางลบตอสถานะทางการเงนของกองทนรวม ทาใหรายไดในอนาคตของอสงหารมทรพยน "นไมเปนไปตามประมาณการ ในกรณดงกลาวกองทนรวมอาจไดรบความเสยหายทางการเงนเน!องจากเงนชดเชยท!ไดจากการประกนภยอาจชดเชยความเสยหายไดไมท "งหมด

5) ความเส"ยงดานภาษและการเปล"ยนแปลงของกฎหมายท"เก"ยวของในอนาคต



ในการขาย โอนหรอรบโอนสทธการเชา หรออสงหารมทรพย ในอนาคตน "น อาจมภาระภาษและคา ธรรมเนยมท!เกดจากการซ "อหรอขายหรอโอนกรรมสทธ#ในสทธการเชาหรออสงหารมทรพย ซ!งกองทนรวมอาจตองรบภาระท "งหมดหรอบางสวน และอตราคาธรรมเนยมและอตราภาษท!กองทนรวมจะตองชาระดงกลาว อาจแตกตางจากอตราท!เปนอยในปจจบน หรออาจมการเปล!ยนแปลงในกฎเกณฑตาง ๆ ในเร!องภาษท!เรยกเกบจากผลการดาเนนงาน ในเร!องภาระภาษอ!น ๆ ของกองทนรวมอสงหารมทรพย หรอเก!ยวกบภาระภาษของเงนปนผลท!ผ ถอหนวยไดรบจากกองทนรวม หรออาจมการแกไขกฎหมาย ประกาศ ขอกาหนด ระเบยบ ขอบงคบ บทบญญต แนวนโยบาย และ/หรอคาส!งของหนวยงานราชการ หรอหนวยงานท!มอานาจตามกฎหมายในอนาคต อนเปนเหตการณท!ไมอาจคาดหมายได ซ!งหากมการเปล!ยนแปลงดงกลาว อาจจะสงผลกระทบทางดานลบตอผลประกอบการและมลคาหนวยลงทนของกองทนรวมและผลงทนได รวมถงอาจทาใหภาระภาษของผ ถอหนวยเปล!ยนแปลงไปจากเดม

6) ความเส"ยงท"เกดข !นเม"อตองมการปรบปรงซอมแซมอาคาร

โดยปกต โครงการคลงเกบเอกสาร บรษท ทรพยศรไทย จากด(มหาชน) จะตองมการซอมแซมและปรบ ปรงใหดใหม ทนสมยและสอดคลองกบรปแบบความตองการของลกคาอยเสมอ เพ!อดงดดลกคาใหเขามาใชบรการอยางตอเน!อง โดยปกตการปรบปรง หรอการซอมแซมบารงรกษาประจาปจะไมกอใหเกดผลกระทบตอผลการดาเนนงานของกองทนรวม ยกเวนในกรณท!เปนการปรบปรงซอมแซมใหญ การปรบ ปรงเพ!อเปล!ยนแปลงภาพลกษณภายนอกและภายในของคลงเกบเอกสาร ซ!งปกตจะดาเนนการทก ๆ 5 – 7

ป โดยมการดาเนนการปรบปรงคร "งลาสดเม!อป พ.ศ. 2552 หรอเปนการเปล!ยนงานระบบสาคญของโครงการ ซ!งปกตจะดาเนนการทก ๆ 20 ป ซ!งในปจจบนยงไมไดดาเนนการ โดยประมาณการปรบปรงดงกลาวจะดาเนนการเปนสวน ๆ เฉพาะพ "นท!ท!ตองการปรบปรงเทาน "น ดงน "น ผลกระทบตอรายไดของกองทนรวมจะเกดข "นเฉพาะบรเวณพ "นท!ท!มการปรบปรง หรอพ "นท!ใกลเคยงท!ไดรบการรบกวนจากการปรบปรง

อยางไรกตาม การปรบปรงซอมแซมใหญในแตละคร "ง ผ เชาจะมการวางแผนเพ!อใหเกดผลกระทบตอลกคานอยท!สดและจะตองศกษาผลกระทบตอรายได และผลตอบแทนท!ไดรบทกคร "งกอนดาเนนการ นอกจากน " ในระหวางระยะเวลาท!มการปรบปรงซอมแซมใหญในแตละคร "ง ผ เชายงคงตองชาระคาเชาอตราคงท!ใหแกกองทนรวม เวนแตการปรบปรงซอมแซมใหญดงกลาวเกดข "นจากเหตการณท!เปนเหตสดวสย สงผลใหการชาระคาเชาไมเปนไปตามสญญา ทางกองทนรวมจะใชดลยพนจในก ารพจารณาปญหา และทางแกไขเพ!อรกษาผลประโยชนของผ ถอหนวยไวใหดท!สด หรอกระทบนอยท!สด

7) ความเส"ยงจากการไมสามารถตกลงในเง"อนไขการตอสญญาเชาหลงจากพนระยะเวลา #$ ปแรก



ในการท!กองทนรวมและผ เชา (บรษท ทรพยศรไทย จากด(มหาชน)) ไมสามารถตกลงในเง!อนไขการตอสญญาเชาท!จะตองมการตอสญญาเชาเม!อสญญาส "นสดในปท! 10 และ/หรอ ทก ๆ 3 ปหลงจากน "น ดงน "นเพ!อเปนการลดผลกระทบดงกลาว กอนส "นสดสญญาเชาทางบรษท ทรพยศรไทย จากด(มหาชน) ตองใหสทธแกบรษทบรหารคลงเกบเอกสารรายใหม ท!กองทนรวมเหนวาเหมาะสม และแตงต "งเขาบรหารคลงเกบเอกสารทดแทนผ เชารายเดม ภายใตขอตกลงและเง!อนไขซ!งอาจไมเหมอนเดมในสญญาเชาคลงเกบเอกสาร แตตองเปนประโยชนตอกองทนรวม เขาดาเนนการตาง ๆ ท!เก!ยวของกบสญญาเชา เชน การตรวจสอบทรพยสนและอปกรณในการดาเนนการ เพ!อใหผลการดาเนนการของกองทนรวมเปนไปอยางตอเน!อง ไมกระทบตอผลตอบแทนของผ ถอหนวยลงทน

8) ความเส"ยงจากการไมปฏบตตามสญญาเชาของผเชา

การท!ผ เชา (บรษท ทรพยศรไทย จากด (มหาชน)) ไมสามารถปฏบตตามขอกาหนดและหนาท!ภายใตสญญาเชาได จะเปนเหตเลกสญญาและกองทนรวมจะมสทธท!จะเลกสญญาเชาได ท "งน "กองทนรวมอาจจะตองดาเนนการหาผ เชารายใหม ถาหากกองทนรวมไมสามารถหาผ เชารายใหมไดภายในเวล าอนควร หรอไมสามารถเจรจาตกลงกบคสญญารายใหมในสญญาเชาฉบบใหมโดยมขอกาหนดท!เปนประโยชนตอกองทนรวมได กระแสรายไดของกองทนรวมอาจหยดชะงกหรอลดลง ซ!งอาจมผลกระทบในทางลบอยางมนยสาคญตอผลประกอบการของกองทนรวม

9) ความเส"ยงจากราคาของหนวยลงทนอาจจะเปล"ยนแปลงภายหลงจากการเสนอขายคร!งแรก

หนวยลงทนจะจดทะเบยนเปนหลกทรพยจดทะเบยนและซ "อขายท!ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ซ!งอาจจะมการซ "อขายในราคาท!ต!ากวาหรอสงกวาราคาท!เสนอขายคร "งแรก ท "งน " ข "นอยกบหลายปจจย เชน ผลการดาเนนงานของกองทนรวม ความผนผวนของตลาดหลกทรพย ความตองการซ "อหรอขายหนวยลงทนของนกลงทนในตลาด เปนตน

10) มลคาสนทรพยสทธของกองทนรวมอาจมไดเปนมลคาท"แทจรง หากมการจาหนายทรพยสนออกไปท !งหมด

มลคาสนทรพยสทธของกองทนรวมจะคานวณโดยกาหนดมลคาอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพย โดยใชราคาท!ไดจากรายงานการประเมนคาทรพยสนหรอสอบทานการประเมนคร "งลาสด ซ!งมลคาดงกลาวอาจมไดเปนมลคาท!แทจรงซ!งกองทนรวมจะไดรบหากมการจาหนายทรพยสนออกไปท "งหมด

11) ความเส"ยงจากการขาดสภาพคลองในการซ !อขายหนวยลงทน



เน!องจากกองทนรวมเปนกองทนประเภทกองทนปดซ!งจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย สภาพคลองในการซ "อขายหนวยลงทนจะประเมนจากความถ!และปรมาณการซ "อขายหนวยลงทนน "นในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ซ!งอยบนพ "นฐานของปรมาณความตองการของผ ซ "อ -ผ ขาย (Bid-

Offer) ซ!งปรมาณความตองการของผ ซ "อ-ผขาย (Bid-Offer) ข "นอยกบปจจยหลายประการท!กองทนรวมไมสามารถควบคมได อาทเชน สภาวะการซ "อขายหลกทรพย ปรมาณความตองการของตลาด ดงน "น จงมความเส!ยงท!หนวยลงทนน "จะขาดสภาพคลองในการซ "อขายในตลาดรอง

12) ความเส"ยงท"เก"ยวของกบความสามารถในการจดหาผลประโยชนในทรพยสนท"เชาของผเชาซ"งจะสงผลกระทบตอการจดหาผลประโยชนของกองทนรวม

นบจากวนท!กองทนรวมเขาลงทนคร "งแรก กองทนรวมจะนา คลงเกบเอกสาร ทรพยศรไทย ออกหาประโยชน โดยการนาออกใหเชาท "งโครงการภายใตสญญาเชาท!มสาระสาคญเก!ยวกบคาเชาท!กองทนรวมจะไดรบในรปแบบคาเชาคงท! ตามท!กาหนดไวในสรปสาระสาคญของสญญาเชาทรพยสนท!กองทนรวมลงทนคร "งแรก และ คาเชาแปรผน ท!จะไดจากผ เชา ภายใตสตรการคานวณท!กาหนดในสญญาดงกลาว โดยคาเชาแปรผนท!กองทนรวมจะไดรบมาจากกาไรสทธจากผลประกอบการ หากผ เชามศกยภาพในการทากาไรมาก กองทนรวมกไดมโอกาสไดรบคาเชาแปรผนสงตามไปดวย และหากผลประกอบการไมสามารถทากาไรไดกองทนรวมกจะไมไดรบคาเชาแปรผน กจะสงผลใหผ ถอหนวยไดรบเงนปนผลไมตรงตามท!คาดการณไว



ขอพพาททางกฎหมาย

กองทนรวมไมมขอพพาททางกฎหมาย

ขอมลสาคญอ"น

การจดการประชมสามญประจาป

ดวย สานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (“กลต.”) ไดออกประกาศ กลต. ท! สน. 22/2561 เร!อง การขอมตผ ถอหนวยลงทนและการจดประชมผ ถอหนวยลงทนของกองทนรวมอสงหารมทรพย ลงวนท! 19 กมภาพนธ พ.ศ. 2561(แกไขเพ!มเตมโดยประกาศ กลต. ท! สน. 27/2561) ซ!งขอ 4 ของประกาศดงกลาวกาหนดวา

“ใหบรษทจดการจดใหมการประชมผถอหนวยลงทนเปนการประชมสามญประจาปภายใน 4 เดอนนบแตวนส!นสดของรอบปบญชของกองทนรวม เพ"อรายงานใหท"ประชมผถอหนวยลงทนรบทราบในเร"องดงตอไปน!เปนอยางนอย

(1) การจดการกองทนรวมในเร"องท"สาคญ และแนวทางการจดการกองทนรวมในอนาคต

(2) ฐานะการเงนและผลการดาเนนงานของกองทนรวมในรอบปบญชท"ผานมาโดยอยางนอยตองมการนาเสนองบการเงนท"ผานการตรวจสอบและแสดงความเหนจากผสอบบญชแลว

(3) การแตงต!งผสอบบญชของกองทนรวมและคาใชจายในการสอบบญช

การจดประชมสามญประจาปตามวรรคหน"ง ใหเร"มดาเนนการเปนคร!งแรกสาหรบรอบปบญชท"ส!นสดในหรอหลงวนท" 31 ธนวาคม พ.ศ. 2561 แตไมเกนวนท" 30 ธนวาคมพ.ศ. 2562 โดยบรษทจดการตองจดประชมภายใน 4 เดอนนบแตวนส!นสดรอบปบญชดงกลาว”

ดงน "น บรษทจดการจะไดจดใหมประชมสามญผ ถอหนวยลงทนของกองทนรวมประจาป ต "งแตป 2562 เปนตนไป ตามหลกเกณฑท!กาหนดโดยประกาศ กลต. ดงกลาว



สวนท" 2

การจดการและการกากบดแลกจการ



ขอมลหนวยลงทน หลกทรพย ตราสารท"กองทนรวมเปนผออก

ขอมลหนวยลงทน

จานวนเงนทนของโครงการ 675,000,000 บาท

จานวนเงนทนของโครงการ 660,825,000 บาท (ภายหลงการลดทน คร "งท! 1)

มลคาท!ตราไวตอหนวยลงทน 10.00 บาท

มลคาท!ตราไวตอหนวยลงทน 9.79 บาท (ภายหลงการลดทน คร "งท! 1)

จานวนหนวยลงทน 67,500,000 หนวย

ประเภทหนวยลงทน ระบช!อผ ถอ

ราคาของหนวยลงทนท!เสนอขาย 10.00 บาท

จานวนเงนทนจดทะเบยนในปจจบน 660,825,000 บาท

ขอมลราคาหลกทรพย

ราคาปด ณ วนท! 31 ธนวาคม 2561 หนวยละ 6.30 บาท

มลคาตามราคาตลาด ณ วนท! 31 ธนวาคม 2561 425,250,000 บาท

มลคาการซ "อขาย ณ วนท! 31 ธนวาคม 2561 3,502 บาทตอวน

มลคาหนวยลงทน ณ วนท! 31 ธนวาคม 2561 หนวยละ 10.0240 บาท

มลคาทรพยสนสทธ (NAV) ณ วนท! 31 ธนวาคม 2561 676,621,877.42 บาท



ขอมลผถอหนวย

ภาพรวมขอมลผ ถอหน ณ วนท! 17 กนยายน 2561 ประเภทการปดสมดทะเบยน : XD

กลมผ ถอหนวยท!ถอหนวยสงสด 10 รายแรก

ลาดบ ผถอหนรายใหญ จานวนหน (หน) % หน

1. บรษท ทรพยศรไทย จากด (มหาชน) 22,500,000 33.33

2. CIMB-PRINCIPAL ASSET MANAGEMENT BERHAD 9,519,500 14.10

3. ธนาคารซไอเอมบ ไทย จากด (มหาชน) 6,570,000 10.00

4. นายปรชา จนทวาสน 821,000 1.22

5. นายฑฆวชร อรณอโณทย 800,000 1.19

6. นายจรศกด# เลาวงษ 690,000 1.02

7. นายหลกชย สมะนสชย 561,900 0.83

8. นางอารยา เกรยงไกรกล 500,000 0.74

9. นางวไลวรรณ ฉตรอมรวงศ 500,000 0.74

10. นางศรรตน ลลาประชากล 500,000 0.74



ผถอหนวยรายใหญ (ถอหนวยลงทนต!งแตรอยละ 10 ข!น ไป โดยรวมกลมบคคลเดยวกน)

ลาดบ ผถอหนรายใหญ จานวนหน (หน) % หน

1. บรษททรพยศรไทย จากด (มหาชน) 22,500,000 33.33

2. CIMB-PRINCIPAL ASSET MANAGEMENT BERHAD 9,519,500 14.10

3. ธนาคารซไอเอมบ ไทย จากด (มหาชน) 6,570,000 10.00

กลมผถอหนวยรายใหญของกองทนท โดยพฤตการณมอทธพลตอการกาหนดนโยบายการจดการหรอการดาเนนงานของบรษทจดการอยางมนยสาคญ

ไมม

ประวตการลดทนจดทะเบยน

คร "งท! วนปดสมดทะเบยนพก

การโอนหนวย

วนท!เฉล!ยเงนคนจากการลดมลคา

หนวยลงทน

เงนทนจดทะเบยน

กอนลดมลคาหนวยลงทน มลคาท!ลดลง

เงนทนจดทะเบยน

หลงลดมลคาหนวยลงทน

เงนทน

จดทะเบยน (บาท)

มลคาตอ

หนวย (บาท)

เงนทน

จดทะเบยน (บาท)

มลคาตอ


เงนทน

จดทะเบยน

(บาท)

มลคาตอ


1 12 ก.ย. 59 22 ก.ย. 59 675,000,000 10.00 14,175,000 0.21 660,825,000 9.79



ประวตการจายเงนปนผล

คร!งท" งวดผลการดาเนนงาน

ท"จายเงนปนผล วนท"จายเงนปนผล

อตราการจายเงนปนผล

(ตอหนวยลงทน)

คร "งท! 1 วนท! 29 เม.ย. - 31 ธ.ค. 2554 วนท! 12 ม.ค. 2555 0.4399

คร "งท! 2 วนท! 1 ม.ค. - 30 ม.ย. 2555 วนท! 21 ก.ย. 2555 0.3357

คร "งท! 3 วนท! 1 ก.ค. - 31 ธ.ค. 2555 วนท! 18 ม.ค. 2556 0.3357












นโยบายการจายเงนปนผล

1. ขอกาหนด นโยบายและวธการจายเงนปนผลแกผถอหนวยลงทน

ในกรณท!กองทนรวมมกาไรตามเกณฑท!สามารถจายเงนปนผลได กองทนรวมมนโยบายการจายเงนปนผลใหแกผ ถอหนวยลงทนไมเกนปละ 2 คร "ง โดยมรายละเอยดดงน "

(1) ในกรณท!กองทนรวม มกาไรสทธในแตละป บรษทจดการกองทนจะจายเงนปนผลใหผ ถอหนวยลงทนไมนอยกวารอยละ 90 ของกาไรสทธท!ปรบปรงแลวของรอบปบญช กาไรท!ปรบปรงแลวหมายความวา กาไรสทธท!หกกาไรท!ยงไมเกดข "นจากการประเมนคาหรอการสอบทานการประเมนคาอสงหารมทรพย หรอสทธการเชาอสงหารมทรพยรวมท "งปรบปรงดวยรายการอ!นตามแนวทางท! สานกงานคณะกรรมกา รหลกทรพยและตลาดหลกทรพยกาหนด เพ!อใหสอดคลองกบสถานะเงนสดของกองทนรวม

(2) ในกรณท!กองทนรวมมกาไรสะสม บรษทจดการกองทนอาจจายเงนปนผลใหผ ถอหนวยลงทนจากกาไรสะสมได โดยการจายเงนปนผลตาม (1) ตองไมทาใหกองทนรวมเกดยอดขาดทนสะสมเพ!มข "นในรอบระยะเวลาบญชท!มการจายเงนปนผลน "น



ในการพจารณาจายเงนปนผล ถาเงนปนผลระหวางกาลท!จะประกาศจายตอหนวยลงทนระหวางปบญชมมลคาต!ากวาหรอเทากบ 0.10 บาท บรษทจดการกองทนสงวนสทธท!จะไมจายเงนปนผลในคร "งน "น และใหสะสมเงนปนผลดงกลาวเพ!อนาไปจายรวมกบเงนปนผลท!จะใหมการจายในงวดส "นปบญช

กรณการจายเงนปนผลในแตละรอบปบญช

บรษทจดการจะประกาศจายเงนปนผลและปดสมดทะเบยนเพ!อระบช!อผ ถอหนวยลงทนท!มสทธไดรบเงนปนผล และจะดาเนนการจายเงนปนผลดงกลาวใหแกผ ถอหนวยลงทน ภายใน 90 วนนบแตวนส "นรอบระยะเวลาบญชประจาปท!มการจายเงนปนผลน "น

กรณการจายเงนปนผลระหวางกาล

บรษทจดการจะประกาศจายเงนปนผลและปดสมดทะเบยนเพ!อระบช!อผ ถอหนวยลงทนท!มสทธไดรบเงนปนผล และจะดาเนนการจายเงนปนผลดงกลาวใหแกผ ถอหนวยลงทน ภายใน $& วนนบต "งแตวนถดจากวนท!มการปดสมดทะเบยนผ ถอหนวยลงทนเพ!อจายเงนปนผล

โดยในกรณท!บรษทจดการไมสามารถจายเงนปนผลไดภายในระยะเวลาดงกลาว บรษทจดการจะแจงใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผ ถอหนวยลงทนทราบเปนลายลกษณอกษร

2. เง"อนไข และวธการจายเงนปนผลแกผถอหนวยลงทน

(1) ผ ถอหนวยลงทนท!มสทธไดรบเงนปนผลตองเปนผ ถอหนวยลงทนท!มช!อปรากฏอยในทะเบยนผถอหนวยลงทนของกองทนรวม ณ วนปดสมดทะเบยนหนวยลงทนเพ!อการจายเงนปนผล ตามสดสวนการถอหนวยลงทนของผ ถอหนวยลงทนแตละราย

หากปรากฏวามบคคลหรอกลมบคคลเดยวกนใดถอหนวยลงทนของกองทนรวมเกนกวา 1 ใน 3 ของจานวนหนวยลงทนท!จาหนายไดแลวท "งหมด บคคลหรอกลมบคคลเดยวกนน "นจะไมมสทธไดรบเงนปนผลเฉพาะหนวยลงทนในสวนท!เกนกวา 1 ใน 3 ของจานวนหนวยลงทนท!จาหนายไดแลวท "งหมด โดยใหเปนไปตามหลกเกณฑท!ระบไวในขอ 8 หลกเกณฑและขอจากดการถอหนวยลงทน

(2) บรษทจดการจะประกาศการจายเงนปนผล วนปดสมดทะเบยนผ ถอหนวยลงทนเพ!อการจายเงนปนผล และอตราเงนปนผล ผานระบบเผยแพรขอมลของตลาดหลกทรพยและทาการปดประกาศไวในท!เปดเผย ณ ท!ทาการทกแหงของบรษทจดการ และอาจประกาศ โดยวธใดวธหน!งดงตอไปน "ดวย

(1) สงหนงสอแจงผ ถอหนวยลงทนท!มช!อปรากฏอยในทะเบยนผ ถอหนวยลงทนของกองทนรวม ณ วนปดสมดทะเบยน และผดแลผลประโยชน หรอ



(2) ประกาศในหนงสอพมพอยางนอย 1 ฉบบ

(3) บรษทจดการจะดาเนนการจายเงนปนผลใหแกผ ถอหนวยลงทนแตละรายตามระยะเวลาท!ระบไวในขอ 7.1 ท "งน " บรษทจดการจะดาเนนการหกภาษ ณ ท!จายในอตรารอยละ 10 หรออตราอ!นตามท!กฎหมายกาหนดของเงนปนผลท!จายใหแกผ ถอหนวยลงทนประเภทบคคลธรรมดา เวนแตผ ถอหนวยประเภทบคคลธรรมดาจะแจงเปนลายลกษณอกษรมายงบรษทจดการเพ!อดาเนนการเปนอยางอ!นภายใน 3 วนนบจากวนปดสมดทะเบยนผ ถอหนวยลงทน

(4) บรษทจดการจะจายเงนปนผลเปนเชคขดครอมเฉพาะส!งจายในนามผ ถอหนวยลงทน และสงทางไปรษณยตามท!อยท!ผ ถอหนวยลงทนระบไวในใบจองซ "อหนวยลงทน หรอนาเงนฝากเขาบญชเงนฝากของผ ถอหนวยลงทนตามท!แจงไว

(5) ในกรณท!ผ ถอหนวยลงทนไมใชสทธขอรบเงนปนผลจานวนใดภายในอายความใชสทธเรยกรองตามประมวลกฎหมายแพงและพาณชย บรษทจดการจะไมนาเงนปนผลจานวนดงกลาวไปใชเพ!อการอ!นใด นอกจากเพ!อประโยชนของกองทน

3. เง"อนไขเพ"มเตม:

ในการพจารณาจายเงนปนผลระหวางกาล การกาหนดอตราการจายเงนปนผลจะข "นอยกบดลยพนจของบรษทจดการ ซ!งหากเงนปนผลท!จะประกาศจายตอหนวยลงทนระหวางปบญชมมลคาต!ากวาหรอเทากบ 0.10 บาท บรษทจดการขอสงวนสทธท!จะไมจายเงนปนผลในคร "งน "น และใหสะสมเงนปนผลดงกลาวเพ!อนาไปจายรวมกบเงนปนผลท!จะใหมการจายในงวดถดไปสาหรบนโยบายการจายเงนปนผลดงกลาว บรษทจดการจะดาเนนการใหเปนไปตามท!ระบไว เวนแต กรณ ท!คณะกรรมการ ก.ล.ต. คณะกรรมการกากบตลาดทน สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอหนวยงานอ!นใดท!มอานาจตามกฏหมาย ไดมการแกไขเปล!ยนแปลง เพ!มเตม ประกาศ กาหนด ส!งการ เหนชอบ และ/หรอ ผอนผนเปนอยางอ!น บรษทจดการจะดาเนนการใหเปนไปตามน "น



โครงสรางการจดการ

บรษทจดการ


เลขท! 44 อาคารซไอเอมบ ไทย ช "น 16 ถนนหลงสวน แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330

โทรศพท 0-2686-9500 โทรสาร 0-2657-3167

เวบไซต http://www.cimb-principal.co.th

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จากด หน!งในบรษทเครอบรษท ซไอเอมบ-

พรนซเพล แอสเซท แมเนจเมนท เบอรหาด ประเทศมาเลเซย เพ!อใหบรการดานการจดการกองทนครบวงจร ท "ง กองทนรวม กองทนสวนบคคล กองทนสารองเล "ยงชพ และกองทนรวมอสงหารมทรพย

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จากด ประเทศไทย ถอห น 99.99% โดยบรษท ซไอเอมบ-พรนซเพล แอสเซท แมเนจเมนท เบอรหาด และเปนผ ถอหนในบรษท ซไอเอมบ-พรนซเพล แอสเซท แมเนจเมนท ในประเทศสงคโปรและอนโดนเซย โดยบรษท ซไอเอมบ-พรนซเพล แอสเซท แมเนจเมนท เบอรหาด ประเทศมาเลเซย เกดจากความรวมมอของสองสถาบนการเงนช "นนาท "งในระดบภมภาคและระดบโลก ไดแก

กลมพรนซเพล ไฟแนนซเชยล ถอหน 60%

กลมซไอเอมบ ประเทศมาเลเซย ถอหน 40%

ดงน "น จงทาใหเรามความพรอมในการใหบรการการบรหารสนทรพยดวยมาตรฐานระดบโลก

ภายใตการสนบสนนจากกลมผ ถอหนท "งกลมพรนซเพลไฟแนนซเชยลและกลมซไอเอมบ

ในปจจบน บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล ประเทศไทย เปนบรษทจดการท!มความพรอมท!จะใหบรการครอบคลมแกลกคาทกกลม ท "งบคคลท!วไป ธรกจขนาดกลางและขนาดยอม ธรกจขนาดใหญ องคกรภาคเอกชน รวมถงองคกรภาครฐภายใตความแขงแกรงดานเครอขายการลงทนท!เช!อมโยงการลงทนในทกภมภาคท!วโลก ทาใหเรามความไดเปรยบในดานขอมลการลงทน ดวยระบบการบรหารจดการลงทนท!เปนเอกลกษณเฉพาะ ผานกระบวนการคดสรรหลกทรพยคณภาพ โดยคดสรรท "งเชงคณ ภ าพ (Qualitative) เชงป รม าณ (Quantitative) การวเคราะห ปจจยพ "นฐานของแตละบรษ ท



(Fundamental analysis) และมการวางกรอบวนยการลงทนอยางเครงครด ระบบเทคโนโลยท!ทนสมย

เพ!อใหเราสามารถท!จะพฒนานวตกรรมการลงทนและการสรรสรางผลตภณฑท!เหมาะสม

ภายใตการกากบดแลการบรหารความเส!ยงและธรรมาภบาลสาหรบการบรหารการลงทนภายใตหลกการและแนวคด TRUST เราจงใหความสาคญอนท!จะทาใหนกลงทนบรรลเปาหมายทางการเงนและสรางผลตอบแทนท!ดในระยะยาว ดวยการลงทนอยางรอบคอบ ภายใตการบรหารจดการความเส!ยงอยางเหมาะสม

หลกการและแนวคด

Think = คดบวกเพ!อหาทางแกปญหา และมงม!นท!จะแกปญหา

Respect = เคารพความคดผ อ!นอยางซ!อสตย

Unleash = ไมหยดท!จะเรยนรและพฒนาตนเอง

Show = แสดงถงความกลาหาญและความคดรเร!มและตอบสนองอยางรวดเรว

Teamwork = ทางานกนเปนทมเพ!อใหไดผลลพธท!ดท!สด

รายช อกรรมการ และเจาหนาท บรหารบรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จากด

รายช"อกรรมการ 1. คณเปโดร เอสเตอบน บอรดา ประธานกรรมการบรษท

2. คณอเลฮานโดร เอลเรยส เอทกกอร โรดรเกซ กรรมการบรษท

3. คณเอฟเฟนด " ชาฮล ฮามด กรรมการบรษท

4. คณอดศร เสรมชยวงศ กรรมการบรษท

5. คณจมพล สายมาลา กรรมการบรษท

6. คณวไลพร ล!วเกษมศานต กรรมการตรวจสอบ และกรรมการอสระ

7. คณบญศกด# เจยมปรชา กรรมการอสระ

รายช"อเจาหนาท"บรหาร



1. คณจมพล สายมาลา ประธานเจาหนาท!บรหาร

2. คณโช ซ ฮน ประธานเจาหนาท!สายวางแผนและปฏบตการ

3. คณวน พรหมแพทย ประธานเจาหนาท!การลงทน

4. คณตอ อนทววฒน ประธานเจาหนาท!สายงานพฒนาธรกจ

รายช"อผจดการกองทน

1. คณสทธพนธ กรมหา

2. คณวน พรหมแพทย

สทธ หนาท และความรบผดชอบของบรษทจดการ

บรษทจดการมสทธ หนาท! และความรบผดชอบในโครงการดงตอไปน "

1) สทธในการดาเนนการบรหารจดการทรพยสนของกองทนรวมใหเปนไปตามพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศอ!นใดท!เก!ยวของ และใหเปนไปตามวตถประสงค หลกเกณฑการลงทน ขอจากดการลงทน และโครงการท!ไดรบอนมต รวมถงสญญาตาง ๆ ท!ไดทาข "น ตลอดจนขอผกพนตามใบจองซ "อหนวยลงทนท!ทาไวกบผ ถอหนวยลงทนอยางเครงครด

2) สทธท!จะไมอนญาตใหมการโอนหนวยลงทน ในกรณท!การโอนหนวยลงทนน "นเปนการขดตอกฎหมาย ระเบยบ ประกาศ ขอบงคบ คาส!ง หรอหนงสอเวยนท!หนวยงานท!มอานาจตามกฎหมายได ประกาศ กาหนด และ/หรอกรณท!เปนการขดตอขอกาหนดท!ไดระบไวในโครงการน "

3) สทธในการลาออกจากการทาหนาท! เปนบรษทจดการกองทนรวมใหกบกองทนรวมรายละเอยดตามท!กาหนดในเร!องเง!อนไขในการเปล!ยนบรษทจดการ และ/หรอเลกโครงการ

4) สทธในการยบย "งพเศษ (veto right) สาหรบการลงมตใด ๆ ของผ ถอหนวยลงทน เพ!อแกไขเพ!มเตมโครงการหรอแกไขวธการจดการ ท!ขดตอกฎหมาย กฎระเบยบ ขอบงคบ และ/หรอ จรรยาบรรณ และ/หรอโครงการ หรอเปนเหตใหบรษทจดการอาจเสยช!อเสยง หรอไดรบความเสยหาย หรอขดตอประโยชนของกองทนรวม

5) สทธในการดาเนนการจดการ ในกรณตาง ๆ ดงตอไปน "

- สทธท!จะเลกโครงการ/ยตโครงการ และ/หรอกองทนรวม เฉพาะในกรณท!บรษทจดการบอกกลาวการลาออกจากการเปนบรษทจดการกองทนรวมและกองทนรวมไมสามารถจดหาบรษท



จดการอ!นมารบหนาท!ไดภายในกาหนดเวลา 120 วนใหแกกองทนรวม (รายละเอยดตามท!กาหนดในเร!องเง!อนไขในการเปล!ยนบรษทจดการ)

- สทธในการดาเนนการใหเปนไปตามท!กาหนดไวในโครงการ และ/หรอ ตามท!สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอ หนวยงานอ!นใดท!มอานาจตามกฎหมาย กาหนด อนมต เหนชอบ ผอนผน และ/หรอส!งการ

- สทธในการแกไข เพ!มเตม เปล!ยนแปลงโครงการ ใหเปนไปตามการส!งการของสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอหนวยงานอ!นใดท!มอานาจตามกฎหมายและ/หรอในกรณท!ไดมการเปล!ยนแปลง แกไข เพ!มเตม ประกาศ กาหนด อนมต เหนชอบ ผอนผน และ/หรอส!งการเปนอยางอ!น

- สทธท!จะดาเนนการขาย จาหนาย จาย โอน ทรพยสนบางสวนหรอท "งหมดของกองทนรวมตามท!เหนสมควร ในกรณท!กองทนรวมเกดปญหาขาดสภาพคลอง

- สทธในการจดการกองทนรวมเพ!อใหบรรลซ!งวตถประสงคของกองทนรวมและรกษาไวซ!งสทธและประโยชนของผ ถอหนวยลงทน ท "งน " ตองไมขดตอกฎหมายหลกทรพย และ/หรอกฎหมายอ!นใดท!เก!ยวของ

6) สทธในการส!งใหผ ดแลผลประโยชน และ/หรอผบรหารอสงหารมทรพย (ถาม) แกไขคณสมบตของผดแลผลประโยชน และ/หรอผบรหารอสงหารมทรพยเพ!อใหเปนไปตามกฎหมายท!กาหนด

7) สทธอ!นใดตามกฎหมายหลกทรพย ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอกฎหมายอ!น ๆ ท!เก!ยวของ

8) จดใหมขอผกพนระหวางผ ถอหนวยลงทนกบบรษทจดการ รวมท "งเขาทาสญญาตาง ๆ ในนามของกองทนรวม ภายใตขอบเขตของกฎหมาย

9) จดสงและจดใหมหนงสอช "ชวนและรายละเอยดของโครงการตามหลกเกณฑและวธการดงตอไปน "

(1) กอนการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวม บรษทจดการจะจดสงหนงสอช "ชวนสวนสรปขอมลสาคญใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ไมนอยกวา 1 วนทาการกอนการเร!มจดสง แจกจาย หรอจดใหมหนงสอช "ชวนใหแกผ ลงทน และจดสงเอกสารดงกลาวผานระบบรบและเผยแพรขอมลหนงสอช "ชวนและการรายงานของกองทนรวม (Mutual Fund Report and

Prospectus (MRAP)) ของสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.



(2) ในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวม บรษทจดการจะจดสงและดาเนนการใหบรษทจดจาหนายหนวยลงทนและผสนบสนนการขายหนวยลงทน จดสงหนงสอช "ชวนสวนสรปขอมลสาคญพรอมกบใบจองซ "อหนวยลงทนใหผ ท!สนใจจะลงทน และจดใหมหนงสอช "ชวนสวนขอมลโครงการไว ณ ท!ทาการทกแหงของบรษทจดการและ ณ สถานท!ตดตอของบรษทจดจาหนายหนวยลงทนและของผสนบสนนการขายหนวยลงทน แลวแตกรณ เพ!อประโยชนในการแจกจายแกผ ท!สนใจจะลงทนไดตลอดเวลาท!เสนอขายหนวยลงทน

(3) เม!อระยะเวลาการเสนอขายหนวยลงทนส "นสดลง บรษทจดการจะจดใหมหนงสอช "ชวนสวนขอมลโครงการไว ณ ท!ทาการทกแหงของบรษทจดการ เพ!อใหประชาชนสามารถตรวจดไดและจดสาเนาใหเม!อผ ถอหนวยลงทนรองขอ ในกรณท!หนวยลงทนของกองทนรวมเปนหลกทรพยจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย หากมการแกไขเพ!มเตมโครงการ บรษทจดการจะดาเนนการแจงการแกไขเพ!มเตมดงกลาวใหตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยทราบหลงจากท!กองทนรวมไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ใหแกไขเพ!มเตมโครงการ

หรอหลงจากวนท!ไดมมตใหแกไขเพ!มเตมโครงการแลวแตกรณ ท "งน " จนกวาจะเลกกองทนรวม

10) ย!นจดทะเบยนกองทรพยสนของกองทนรวมตอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ภายใน 15 วนทาการนบต "งแตวนถดจากวนปดการเสนอขายหนวยลงทนของโครงการ

11) ย!นคาขอตอตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เพ!อขอใหรบพจารณารบหนวยลงทนของกองทนรวมเปนหลกทรพยจดทะเบยนภายใน 30 วนนบแตวนจดทะเบยนกองทนรวม

12) นาเงนของกองทนรวมไปลงทนในอสงหารมทรพยหรอทรพยสนอ!น รวมท "งจดหาผลประโยชน การซ "อ เชา จาหนาย โอนสทธการเชา ขาย ส!งโอน และเปล!ยนแปลงเพ!มเตมปรบปรงอสงหารมทรพย หรอทรพยสนอ!นท!ลงทนไวตามนโยบาย วตถประสงค หลกเกณฑ เง!อนไข วธการท!กาหนดในโครงการ โดยเปนไปตามขอกาหนดและหลกเกณฑของประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทน และประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ดวย

13) ตรวจสอบหรอดาเนนการใหมการตรวจสอบวามบคคลใดหรอกลมบคคลเดยวกนใดถอหนวยลงทนเกนหน!งในสามของจานวนหนวยลงทนท!จาหนายไดแลวท "งหมด โดยวธการดาเนนการเปนไปตาม “หลกเกณฑและขอจากดการถอหนวยลงทน”

14) จดสรรผลกาไรของกองทนรวมเพ!อจายเงนปนผลใหแกผ ถอหนวยลงทนตามหลกเกณฑและวธการท!กาหนดในโครงการ และเปนไปตามท!สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด

15) จดใหมการประกนภยของกองทนรวมตามขอกาหนดและหลกเกณฑของประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.



16) จดใหมการตรวจตราสภาพอสงหารมทรพยตามขอกาหนดและหลกเกณฑประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

17) จดให มผ ดแลผลประโยชนของกองทนรวมซ!งมคณ สมบตตามประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เร!อง คณสมบตของผดแลผลประโยชนของกองทนรวมอสงหารมทรพย

18) ดาเนนการแยกทรพยสนของกองทนรวมไวตางหากจากทรพยสนของบรษทจดการ และนาทรพยสนของกองทนรวมไปฝากไวกบผดแลผลประโยชน

19) จดใหไดมาซ!งรายไดและผลประโยชนของกองทนรวม และนาเงนไดและผลประโยชนดงกลาวฝากไวกบผดแลผลประโยชน

20) แตงต "งท!ปรกษาของกองทนรวม (ถาม) เพ!อใหคาปรกษาเก!ยวกบการลงทนในอสงหารมทรพย

หรอการจดหาผลประโยชนจากอสงหารมทรพย หรอใหคาแนะนาเก!ยวกบการจดต "งกองทน เพ!อประโยชนในการจดการกองทนรวม โดยบรษทจดการจะจดทาและสงรายงานการแตงต "ง ถอดถอน หรอเลกสญญาใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ภายใน 15 วนนบแตวนแตงต "ง ถอดถอน หรอเลกสญญากบบคคลดงกลาว และจะจดสงสาเนาสญญาใหผดแลผลประโยชน ภายใน 5 วนทาการนบแตวนทาสญญาดงกลาว

21) แตงต "งผจดการกองทนรวมอสงหารมทรพย เพ!อรบผดชอบเก!ยวกบการจดการลงทนในหรอมไวซ!งอสงหารมทรพย หรอสทธการเชาอสงหารมทรพยของกองทนรวม ท "งน " ผ จดการกองทนรวมอสงหารมทรพยท!ไดรบการแตงต "งตองไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

22) แตงต "งผ บรหารสนทรพยสภาพคลองเพ!อรบผดชอบเก!ยวกบการจดการลงทนในสนทรพย

สภาพคลองของกองทนรวม ท "งน " ผ ท!ไดรบการแตงต "งเปนผบรหารสนทรพยสภาพคลองตองไดรบความเหนชอบเปนผจดการกองทนรวมจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

23) แตงต "งนายทะเบยนหนวยลงทนและจดใหมทะเบยนผ ถอหนวยลงทนตามหลกเกณฑและวธการท!คณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด และเกบรกษาไวซ!งทะเบยนของผ ถอหนวยลงทน

24) แตงต "งบรษทประเมนคาทรพยสน เพ!อการประเมนคาและสอบทานตามหลกเกณฑท!สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด เพ!อทาการประเมนคาหรอทาการสอบทานการประเมนคาอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยของกองทนรวม พรอมท "งแจงและจดสงสาเนารายงานการประเมนคาและรายงานการสอบทานการประเมนคา พรอมดวยสาเนาเอกสารหลกฐานท!เก!ยวของใหแกผ ดแลผลประโยชนโดยพลน และใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ภายใน 15 วนนบแตวนท!ไดรบรายงานดงกลาว



25) แตงต "งผ บรหารอสงหารมทรพย (ถาม) ท "งน " ผ บรหารอสงหารมทรพยดงกลาวจะตองมคณสมบตและไมมลกษณะตองหามตามท!ประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนด

26) จดใหมผ สอบบญชของกองทนรวม ซ!งมคณสมบตและไมมลกษณะตองหามตามขอกาหนด

แหงประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เร!องหลกเกณฑการใหความเหนชอบผสอบบญช และแจงใหผถอหนวยลงทนทราบ และจดทารายงานการลงทนของกองทนรวมใหผดแลผลประโยชนของกองทนรวมทราบตามหลกเกณฑและวธการท!สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด

27) แตงต "งบรษทจดจาหนายหนวยลงทนและผ สนบสนนการขายหนวยลงทนเพ!อทาหนาท!จาหนายหนวยลงทนของกองทนรวม ท "งน " บรษทจดจาหนายหนวยลงทนตองไมมความสมพนธกบเจาของ ผ ใหเชา ผ โอนสทธการเชา และผ ใหสทธในอสงหารมทรพย ท!กองทนรวมจะลงทนในลกษณะของการเปนกลมบคคลเดยวกน

28) แตงต "งบคคลอ!นใดเพ!อทาหนาท!ตาง ๆ ท! เก!ยวกบกองทนรวม (ถาม) อาท ผ ควบคมงานกอสราง ผ เช!ยวชาญดานตาง ๆ ผจดทาประมาณการ ผตรวจรบอาคาร ผดแลรกษาความสะอาดสถานท! ผ รบเหมากอสราง เปนตน

29) จดสงหนงสอสรปขอมลท!เปนสาระสาคญเก!ยวกบการลงทนหรอจาหนายอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยของกองทนรวมใหแกผ ถอหนวยลงทนและสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

ภายใน 15 วนนบแตวนท!ลงทนหรอจาหนายอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยน "น รวมท "งจดใหมขอมลท!เปนสาระสาคญดงกลาวไวในท!เปดเผย ณ ท!ทาการทกแหงของบรษทจดการและสานกงานใหญของผดแลผลประโยชนภายใน 15 วนนบแตวนท!ลงทน หรอจาหนายอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยน "น เพ!อใหผลงทนสามารถตรวจดได โดยหนงสอสรปขอมลตองมสาระสาคญอยางนอยตามท!สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด

30) จดสง เอกสารดงตอไปน "ใหผ ดแลผลประโยชนโดยพลน เม!อมการลงทนหรอจาหนายอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยของกองทนรวม

(1) เอกสารท!แสดงกรรมสทธ#หรอสทธครอบครองในอสงหารมทรพย และสญญาซ "อ เชา รบโอนสทธการเชา หรอใหสทธในอสงหารมทรพยแลวแตกรณ

(2) สญญาเปนหนงสอท!แสดงการจาหนายอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพย

ท "งน " บรษทจดการกองทนรวมจะมหนงสอแจงการเขาครอบครองอสงหารมทรพยใหแกผดแลผลประโยชน ภายใน ' วนทาการนบแตวนท!เขาครอบครองอสงหารมทรพยดงกลาวดวย รวมท "งจดใหมขอมลท!เปนสาระสาคญดงกลาวไวในท!เปดเผย ณ ท!ทาการทกแหงของบรษทและสานกงานใหญ



ของผดแลผลประโยชนภายใน 15 วนนบแตวนท!ลงทน หรอจาหนายอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยน "น เพ!อใหผ ลงทนสามารถตรวจดได โดยหนงสอสรปขอมลตองมสาระสาคญอยางนอยตามท!สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด

31) จดสงสาเนาสญญาดงตอไปน "ใหผดแลผลประโยชน

(1) สญญาแตงต "งบรษทประเมนคาทรพยสนภายใน 5 วนทาการนบแตวนทาสญญาหรอนบแตวนแตงต "งผดแลผลประโยชน ในกรณท!มการแตงต "งบรษทประเมนคาทรพยสนกอนการแตงต "งผดแลผลประโยชน แลวแตกรณ

(2) สญญาแตงต "งผบรหารอสงหารมทรพย (ถาม) และสญญาแตงต "งท!ปรกษา (ถาม) ภายใน 5 วนทาการนบแตวนทาสญญาดงกลาว

32) รวบรวม ตดตาม ดาเนนการ ส!งใหผ มหนาท!ตาง ๆ ตามสญญาแตงต "ง อาท ผ บรหารอสงหารมทรพย ท!ปรกษา ผ คมงานกอสราง เปนตน จดเตรยม จดสง จดทารายงานตาง ๆ และ/หรอดาเนนการตาง ๆ ตามท!ระบไวในสญญาแตงต "ง และ/หรอตามท!คณะกรรมการลงทน และ/หรอผ ถอหนวยลงทน และ/หรอผ มอานาจตามกฎหมายรองขอ

33) ดาเนนการขาย จาหนาย จาย โอน ทรพยสนบางสวนหรอท "งหมดของกองทนรวมตามท!เหนสมควร

34) ปฏบตหนาท!อ!น ๆ ตามท!กฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพยกาหนดใหเปนหนาท!ของบรษทจดการ

35) ในกรณท!หนวยลงทนของกองทนรวมไดรบอนมตใหเปนหลกทรพยจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยแลว บรษทจดการจะจดสงหนงสอสรปขอมลท!เปนสาระสาคญตามขอ 29 ใหตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยแทนการจดสงใหผ ถอหนวยลงทน ภายในวนทาการถดจากวนท!ซ "อ เชา

จาหนายหรอโอนสทธการเชาอสงหารมทรพยของกองทนรวม หรอภายในกาหนดเวลาอ!นตามท!ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยกาหนด

36) คานวณมลคาทรพยสน มลคาทรพยสนสทธ และมลคาหนวยลงทนของกองทนรวม ณ วนสดทายของเดอนมถนายนและเดอนธนวาคมใหแลวเสรจภายใน 45 วนนบแตวนสดทายของเดอนมถนายนและเดอนธนวาคม แลวแตกรณ และจดใหผดแลผลประโยชนรบรองการคานวณมลคาดงกลาว พรอมท "งประกาศมลคาดงกลาวในหนงสอพมพรายวนอยางนอยหน!งฉบบ และตลาดหลกทรพยรวมท "งปดประกาศไวในท!เปดเผย ณ ท!ทาการทกแหงของบรษทจดการ และสานกงานใหญของผดแลผลประโยชน พรอมท "งการเปดเผยช!อ ประเภท และท!ต "งอสงหารมทรพยท!กองทนรวมไดมาจากการลงทนดวย



37) ประกาศและเปดเผยเหตการณในกรณท!มเหตการณหรอการเปล!ยนแปลงใด ๆ เกดข "นภายหลงจากวนท!คานวณมลคาทรพยสน มลคาทรพยสนสทธ และมลคาหนวยลงทนของกองทนรวม อนมผลกระทบตอมลคาอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยอยางมนยสาคญ ภายหลงจากผดแลผลประโยชนรบรองการคานวณดงกลาว โดยจะเปดเผยเหตการณหรอการเปล!ยนแปลงดงกลาวไปพรอมกบการเปดเผยขอมลตามขอ 38 และหากเหตการณหรอการเปล!ยนแปลงดงกลาวเกดข "นภายหลงจากวนท!มการเปดเผยตามขอ 36 บรษทจดการจะเปดเผยเร!องดงกลาวโดยพลน

38) จดทางบการเงนของกองทนรวมใหเปนไปตามมาตรฐานการบญชสาหรบกจการท!มธรกจเฉพาะดานการลงทนและมาตรฐานการบญชท!สภาวชาชพบญชกาหนด รวมท "งจดทารายงานของกองทนรวมทกวนส "นรอบระยะเวลาบญชประจาปของกองทนรวม และสงรายงานดงกลาวใหแกผ ถอหนวยลงทนทกรายท!มช!ออยในทะเบยนผ ถอหนวยลงทนของกองทนรวมและสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ภายใน 4

เดอนนบแตวนส "นรอบระยะเวลาบญชประจาป โดยรายงานดงกลาวตองมรายการอยางนอยตามท!สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศ

39) ดาเนนการเพ!มเงนทน ตามหวขอ “การเพ!มเงนทนจดทะเบยนของกองทนรวม” และลดเงนทนตามหวขอ “การลดเงนทนจดทะเบยนของกองทนรวม”

40) ดาเนนการฟองรอง หรอแกตางคดแพง หรอคดอาญาแทนกองทนรวม รวมถงการแตงต "งตวแทนเพ!อกระทาการดงกลาว

41) เขารวมประชมและออกเสยงลงคะแนนเก!ยวกบทรพยสน สทธ หรอผลประโยชนใด ๆ ในสวนท!กองทนรวมถอหลกทรพยอยเทาท!จาเปนเพ!อรกษาผลประโยชนของผ ถอหนวยลงทน

42) เปล!ยนแปลงหรอแกไขเพ!มเตมโครงการหรอวธการจดการ ตามหวขอ “การแกไขเพ!มเตมโครงการจดการกองทนรวม หรอแกไขวธการจดการ”

43) ยกเลกกองทนรวม ตามหวขอ “การเลกโครงการจดการกองทนรวม”

44) แตงต "งผ ชาระบญชกรณเลกกองทนรวม เพ!อทาหนาท!รวบรวมและแจกจายทรพยสนใหแกผ ถอหนวยลงทนของกองทนรวม รวมท "งทาการอยางอ!นตามแตจาเปนเพ!อชาระบญชใหเสรจส "น และแจงใหผดแลผลประโยชนทราบ

45) ไดรบคาตอบแทนในการจดการโครงการ ตามอตราท!ระบไวในโครงการท!ไดรบอนมต

46) ปฏบตการอ!น ๆ เพ!อใหถงซ!งวตถประสงคของโครงการ และรกษาไวซ!งผลประโยชนของผ ถอหนวยลงทนตามท!กาหนดไวในโครงการ โดยไมขดตอกฎหมายไทยและประกาศของคณะกรรมการ ก.ล.ต. และประกาศของสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และกฎหมายอ!นท!เก!ยวของ



เง"อนไขการเปล"ยนบรษทจดการ

กองทนรวมอาจเปล!ยนบรษทจดการไดเม!อเกดกรณใดกรณหน!งดงตอไปน "

1) เม!อผ ถอหนวยลงทนของกองทนรวมมมตของผ ถอหนวยลงทนซ!งถอหนวยลงทนรวมกนเกนก!งหน!งของจานวนหนวยลงทนท!จาหนายไดแลวท "งหมดใหเปล!ยนบรษทจดการ ท "งน " ผ ถอหนวยลงทนจะตองบอกกลาวลวงหนาเปนลายลกษณอกษรใหบรษทจดการทราบลวงหนาไมนอยกวา 90 วน โดยท!หากสาเหต การเปล!ยนบรษทจดการน "น มไดเกดจากความผดพลาดหรอการประกอบหนาท!บกพรองอยางรายแรงอนเกดจากบรษทจดการโดยตรงแลว และบรษทจดการบรหารกองทนรวมยงไมครบ 5 ป นบจากวนจดทะเบยนจดต "งกองทนดงกลาว บรษทจดการมสทธเรยกใหกองทนรวมจายคาชดเชยตามอตราคาธรรมเนยมการจดการรายปของปลาสดตามระยะเวลาท!ไมครบ ' ป

2) ในกรณท!มการเปล!ยนแปลงแกไขนโยบายในการจดการโครงการตามมตท!ประชมผ ถอหนวยลงทนหรอมการแกไขพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ประกาศคณะกรรมการกา กบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ประกาศสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย และ/หรอกฎหมายอ!น ๆ ท!เก!ยวของ อนจะมผลใหบรษทจดการไมสามารถดาเนนการใหสอดคลองกบประกาศ คาส!ง ระเบยบ และขอบงคบดงกลาว ท "งน " เน!องจากการเปล!ยนแปลงดงกลาวมผลใหเปนการเพ!มภาระหนาท!แกบรษทจดการ และบรษทจดการไมประสงคจะรบหนาท!ตอไป บรษทจดการขอสงวนสทธในการไมรบหนาท!ในการจดการกองทนรวมตอไป ท "งน " บรษทจดการจะตองแจงตอผ ถอหนวยลงทนลวงหนาเปนลายลกษณอกษรวาไมประสงคท!จะรบหนาท!ตอไป โดยบรษทจดการจะนาเสนอบรษทจดการท!มคณสมบตครบถวนตามกฎหมายหลกทรพย ตอผ ถอหนวยลงทน เวนแตผ ถอหนวยลงทนแสดงความประสงคท!จะจดหาบรษทจดการรายใหมเอง ท "งน " ผ ถอหนวยลงทนจะตองดาเนนการแตงต "งบรษทจดการรายใหมใหแลวเสรจภายใน 120 วนนบจากวนท!ไดรบแจงจากบรษทจดการ

3) ในกรณผ ถอหนวยลงทนมความประสงค หรอมมตเปล!ยนแปลงนโยบาย วธการในการจดการ การดาเนนงาน การบรหารจดการกองทน หรอกรณอ!นใดอนจะมผลใหบรษทจดการไมประสงคท!จะปฏบตหนาท!ตอไป บรษทจดการขอสงวนสทธในการไมรบหนาท!ในการจดการกองทนรวมตอไป ท "งน " บรษทจดการจะตองแจงตอผ ถอหนวยลงทนลวงหนาเปนลายลกษณอกษรวาไมประสงคท!จะรบหนาท!ตอไปโดยบรษทจดการจะนาเสนอบรษทจดการรายใหมท!มคณสมบตครบถวนตามกฎหมายหลกทรพย ตอผ ถอหนวยลงทน เวนแตผ ถอหนวยลงทนแสดงความประสงคท!จะจดหาบรษทจดการรายใหมเอง ท "งน " ผ ถอหนวยลงทนจะตองดาเนนการแตงต "งบรษทจดการรายใหมใหแลวเสรจภายใน 120 วนนบจากวนท!ไดรบแจงจากบรษทจดการ



4) ในกรณท!บรษทจดการถกเพกถอนใบอนญาตการประกอบธรกจหลกทรพยประเภทจดการกองทนรวม ซ!งมผลใหไมสามารถปฏบตหนาท!บรษทจดการไดตอไปบรษทจดการจะยงคงไดรบคาธรรมเนยมการจดการอตราท!ระบไวในโครงการจนถงวนสดทายของการปฏบตหนาท!เปนบรษทจดการ

ในการเปล!ยนตวบรษทจดการหากเปนกรณท!กฎหมายกาหนดใหตองไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ใหดาเนนการขอความเหนชอบดงกลาวกอน โดยบรษทจดการจะปฏบตหนาท!ตอไปจนกวาจะมการแตงต "งบรษทจดการรายใหม อยางไรกด หากเปนกรณท!บรษทจดการไดทาการบอกกลาวการลาออกจากการเปนบรษทจดการตามขอ 2) หรอขอ 3) ขางตนน "จนครบถวน แตกองทนรวมและ/หรอผ ถอหนวยลงทนไมสามารถแตงต "งบรษทจดการกองทนรวมอ!นใดมารบหนาท!ไดภายใน 120 วนนบแตวนท!บรษทจดการไดทาการบอกกลาว บรษทจดการสงวนสทธท!จะเลกโครงการ

ผดแลผลประโยชน

ธนาคาร ซต "แบงก เอนเอ จากด

เลขท! 339 ถนนสขมวท อาคารอนเตอรเชนจ 21 แขวงคลองเตยเหนอ เขตวฒนา กรงเทพฯ 10500

โทร. 02-788-2000

สทธ หนาท และความรบผดชอบของผดแลผลประโยชน

ผดแลผลประโยชนมสทธ หนาท! และความรบผดชอบในโครงการดงตอไปน "

1) ไดรบคาตอบแทนจากการทาหนาท!เปนผดแลผลประโยชนตามอตราท!กาหนดไวในสญญาแตงต "งผดแลผลประโยชนท!ทาข "นกบบรษทจดการ

2) ดแลใหบรษทจดการปฏบตหนาท!ใหเปนไปตามโครงการจดการกองทนรวมท!ไดรบอนมต ตลอดจนขอผกพนท!ทาไวกบผ ถอหนวยลงทน ภายใตบทบญญตในมาตรา125 ของพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ .ศ. 2535 ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ท!ออกตามพระราชบญญตดงกลาว ท "งท!มอยในปจจบนและท!แกไขเพ!มเตมในอนาคต โดยเครงครด หากบรษทจดการมไดปฏบตตาม ใหแจงบรษทจดการโดยทนท

3) จดทารายงาน และสงรายงานตอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในกรณบรษทจดการกระทาการหรองดเวนกระทาการจนกอใหเกดความเสยหายแกกองทนรวม หรอไมปฏบตหนาท!ตามบทบญญตในมาตรา 125 ของพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ .ศ. 2535 ภายใน 5 วนนบต "งแตวนถดจากวนท!ผดแลผลประโยชนไดทราบถงเหตการณดงกลาว



4) เกบรกษาทรพยสนของกองทนรวม โดยแยกทรพยสนของกองทนรวมออกจากทรพยสนของผดแลผลประโยชนและทรพยสนของลกคาอ!น ๆ ภายใตการดแลของผดแลผลประโยชน พรอมท "งดแลการเบกจายทรพยสนของกองทนรวม ใหเปนไปตามท!ตกลงกนระหวางบรษทจดการและผดแลผลประโยชน

5) ดาเนนการตรวจตราอสงหารมทรพยท!กองทนรวมไดมาจากการลงทนใหแลวเสรจตามกาหนดเวลา ดงตอไปน "

(1) ภายในสามสบวนนบแตวนท!ไดรบหนงสอแจงการเขาครอบครองอสงหารมทรพยจากบรษทจดการ

(2) ทกหน!งปนบแตวนท!ผดแลผลประโยชนตรวจตราคร "งกอนแลวเสรจ

6) บนทกสภาพอสงหารมทรพยท!ผ ดแลผลประโยชนไดตรวจตราใหถกตองและครบถวนตามความเปนจรงใหแลวเสรจภายในสามสบวนนบแตวนท!เร!มดาเนนการตรวจตราสภาพอสงหารมทรพยน "น

7) แจงใหบรษทจดการทราบภายในหาวนทาการนบแตวนท!ผ ดแลผลประโยชนพบวาอสงหารมทรพยของกองทนรวมชารดบกพรองอยางมนยสาคญ

8) แจงใหบรษทจดการจดใหมการประเมนคาอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยใหมโดยพลน เม!อผดแลผลประโยชนเหนวามเหตการณหรอการเปล!ยนแปลงใด ๆ เกดข "นอนมผลกระทบตอมลคาอสงหารมทรพยหรอมลคาสทธการเชาอสงหารมทรพยของกองทนรวมอยางมนยสาคญ

9) ตรวจสอบการลงทนหรอจาหนายอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยของกองทนรวมใหเปนไปตามโครงการและหลกเกณฑท!สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด

10) ใหความเหนชอบในการท!บรษทจดการจดใหมการประกนวนาศภยเพ!อคมครองความเสยหายท!อาจจะเกดข "นกบอสงหารมทรพยของกองทนรวมไดอยางเพยงพอและเหมาะสม โดยมกองทนรวมเปนผ รบผลประโยชน

11) ใหความเหนเก!ยวกบการดาเนนงานของกองทนรวมในรายงานของกองทนรวม

12) ในกรณทรพยสนท!ลงทนเปนอสงหารมทรพย ผดแลผลประโยชนตองเกบรกษาโฉนดท!ดนหรอเอกสารแสดงกรรมสทธ#ในอสงหารมทรพยน "น หนงสอกรมธรรมประกนภย เอกสารอ!นใดท!เก!ยวของกบอสงหารมทรพย ตลอดจนเอกสารท!เก!ยวของกบการจดหาผลประโยชนจากอสงหารมทรพย และในกรณทรพยสนท!ลงทนเปนสทธการเชาอสงหารมทรพย ผดแลผลประโยชนตองเกบรกษาเอกสารแสดงสทธการเชาในอสงหารมทรพยน "น เอกสารอ!นใดท!เก!ยวของกบสทธการเชาอสงหารมทรพย ตลอดจนเอกสารท!เก!ยวของกบการจดหาผลประโยชนจากสทธการเชาอสงหารมทรพยดงกลาว เชน สญญาเชาหรอสญญา



โอนสทธการเชาอสงหารมทรพย เปนตน ยกเวนในการเกบทรพยสนท!โดยสภาพไมสามารถเกบรกษาไวท!ผดแลผลประโยชนได หรอบรษทจดการและผดแลผลประโยชนตกลงกนเปนอยางอ!น

13) รบมอบหรอสงมอบเอกสารแสดงกรรมสทธ#ดงกลาวขางตนเก!ยวกบการลงทนหรอจาหนายอสงหารมทรพยโดยกองทนรวม และรบมอบหรอสงมอบเอกสารแสดงสทธการเชาในอสงหารมทรพยดงกลาวขางตนเก!ยวกบการลงทนหรอจาหนายสทธการเชาอสงหารมทรพยโดยกองทนรวม เพ!อใหเปนไปตามโครงการจดการกองทนรวมและประกาศของสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

14) รบรองความถกตองของการคานวณมลคาทรพยสน มลคาทรพยสนสทธ และมลคาหนวยลงทนของกองทนรวมท!บรษทจดการไดคานวณไวแลว ในกรณผ ดแลผลประโยชนเหนวา การคานวณดงกลาวถกตองตามหลกเกณฑ และวธการท!สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด

15) จดเตรยมและสงรายงานและเอกสารดงตอไปน "ใหบรษทจดการ

(1) รายละเอยดเก!ยวกบการรบจายเงนจากบญชเงนสด เงนฝากธนาคาร ทกส "นวนทาการท!ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยและธนาคารพาณชยเปดทาการในประเทศไทย (“วนทาการ”)

(2) รายงานเก!ยวกบเงนลงทนของกองทนรวม แยกตามประเภทและสถานะของหลกทรพยทกส "นวนทาการ

16) เพ!อวตถประสงคในการดาเนนการคานวณและจดทารายงานตามขอ 14 และ ขอ 15 ขางตน ผดแลผลประโยชนจะใชขอมลซ!งไดจากบรษทจดการหรอบคคลใด ๆ ท!บรษทจดการกาหนด

17) รายงานท!ไดรบรองโดยผ ดแลผลประโยชนตามขอ 14 และรายงานท!ไดจดทาโดยผ ดแลผลประโยชนตามขอ 15 ขางตนใหถอวาไดรบความเหนชอบจากบรษทจดการ หากบรษทจดการมไดทกทวงภายใน 180 วนนบจากวนท!ในรายงาน

18) ดาเนนการฟองรองในนามของกองทนรวมใหบรษทจดการปฏบตตามหนาท!ของตนและ /หรอฟองรองเรยกคาสนไหมทดแทนความเสยหายจากบรษทจดการ เพ!อประโยชนของผ ถอหนวยลงทนทกคน หรอเม!อไดรบคาส!งจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ท "งน " คาใชจายท!เกดข "นในการฟองรองบงคบคดใหผดแลผลประโยชนเรยกรองจากทรพยสนของกองทนรวมได

19) ในกรณท!บรษทจดการไดแตงต "งผ ชาระบญชเพ!อการเลกกองทนรวม ผดแลผลประโยชนมสทธไดรบคาตอบแทนตามอตราท!จะไดตกลงกนและจะดาเนนการ ดงตอไปน "

(1) เม!อไดรบแจงการแตงต "งผ ชาระบญชจากบรษทจดการ ใหสงมอบบรรดาบญชและเอกสารอ!น ๆ ของกองทนรวมแกผ ชาระบญชภายใน 5 วนทาการนบจากวนเลกกองทนรวม

(2) ดแลรบฝากทรพยสนของกองทนรวม จนกวาการชาระบญชจะเสรจส "น



(3) ดแลใหผ ชาระบญชปฏบตตามมาตรา 130 ของพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ในกรณท!ผ ชาระบญชกระทาการหรองดเวนกระทาการตามมาตราดงกลาว ผดแลผลประโยชนจะรายงานใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบโดยไมชกชา

(4) แจกจายเงนและ/หรอทรพยสนอ!นใหแกผ ถอหนวยลงทนตามสดสวนการถอหนวยลงทนในกองทนรวมตามสมดทะเบยนเม!อไดรบคาส!งจากผ ชาระบญช

20) ดแล รบเงนฝาก และรกษาทรพยสนของกองทนรวม รบเงนท!ไดจากการดาเนนงานของกองทนรวม และนาเขาฝากในบญชออมทรพยและ/หรอบญชทรพยสนของกองทนรวมตามคาส!งของบรษทจดการ

21) จายคาใชจายของกองทนรวมตามคาส!งของบรษทจดการ

22) มสทธ หนาท! และความรบผดชอบอ!นตามท!กาหนดในสญญาแตงต "งผดแลผลประโยชน

23) ปฏบตหนาท!อ!นใดตามท!กฎหมายเก!ยวกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย หรอกฎหมายกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยกาหนด โดยปฏบตใหเปนไปตามพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอ ประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ท "งท!มอยในปจจบนและท!แกไขเพ!มเตมในอนาคต

24) รบผดชอบตอความเสยหายแกบรษทจดการ และ/หรอตอความสญเสย เสยหาย และคาใชจายตาง ๆ ท!เกดข "นกบบรษทจดการ และ/หรอกองทนรวม จากการท!ผดแลผลประโยชนกระทา หรอละเวนการกระทาภายใตสญญา หรอตามพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ .ศ. 2535 และซ!งเกดข "นจากความประมาทเลนเลอหรอการไมกระทาตามหนาท!โดยเจตนาทจรตของผดแลผลประโยชน หรอพนกงานเจาหนาท! ลกจาง บรวารหรอบคคลอ!นใดท!ทางานใหแกผดแลผลประโยชน ความเสยหายดงกลาว รวมถงความเสยหายท!เกดข "นจากความลาชาโดยไมมเหตอนสมควร ในข "นตอนการขออนมตภายในของผดแลผลประโยชนในเร!องตาง ๆ ท!ผดแลผลประโยชนจะตองดาเนนการภายใตสญญา หรอตามโครงการจดการกองทนรวม

25) ตกลงใหผแทนของบรษทจดการของกองทนรวม หรอผสอบบญชของกองทนรวมเขาตรวจนบทรพยสน หรอตรวจสอบบญชและเอกสารตาง ๆ ของกองทนรวมท!เกบรกษาไวหรออยในความครอบครองของผดแลผลประโยชนไดตลอดเวลา ภายในเวลาทาการของผดแลผลประโยชน และใหความรวมมอใด ๆ แกบรษทจดการในการดาเนนการตามท!กาหนดในสญญา หรอในโครงการจดการกองทนรวม รวมถงการสงมอบเอกสารตาง ๆ ตามท!บรษทจดการ หรอผ มอานาจตามกฎหมายรองขอ

26) รบผดชอบตอความเสยหายใด ๆ ท!เกดข "นกบกองทนรวม เพราะการกระทาหรอการละเวนกระทาโดยทจรต ประมาทเลนเลอ หรอไมกระทาการตามหนาท!โดยไมมเหตอนควร หรอโดยเจตนาของ



ผดแลผลประโยชน หรอเจาหนาท! พนกงาน ลกจาง หรอตวแทนของผดแลผลประโยชนเอง หรอการไมปฏบตตามท!ไดตกลงไวกบบรษทจดการ

27) ตรวจสอบการลงทนของกองทนรวม และใหความเหนและคารบรองรายงานการประเมนของบรษทประเมนคาทรพยสนและรายงานเก!ยวกบการตดสนใจลงทน ในกรณท!กองทนรวมลงทนในทรพยสนของบคคลท!เก!ยวของกบบรษทจดการกองทนรวมและเหนวาเปนธรกรรมท!มธรรมเนยมทางการคาปกตเสมอนการทาธรกรรมกบคคาท!วไปท!มไดมความเก!ยวของกนเปนพเศษ (at arm’s length transaction)

เง อนไขการเปล ยนผดแลผลประโยชน

บรษทจดการในฐานะตวแทนของกองทนรวมอาจเปล!ยนผดแลผลประโยชนไดเม!อเกดกรณใดกรณหน!งดงตอไปน " และเม!อไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

1) เม!อบรษทจดการหรอผดแลผลประโยชนฝายใดฝายหน!ง มความประสงคจะบอกเลกสญญาแตงต "งผดแลผลประโยชน ใหคสญญาฝายท!จะเลกสญญาบอกกลาวใหอกฝายหน!งทราบลวงหนาเปนลายลกษณอกษรไมนอยกวา 90 วน

2) เม!อคสญญาฝายใดฝายหน!งปฏบตผดสญญาหรอปฏบตผดเง!อนไขใด ๆ ท!กาหนดไวในสญญาไมวาโดยจงใจหรอประมาทเลนเลออยางรายแรงกตาม คสญญาอกฝายหน!งอาจบอกเลกสญญาได

โดยบอกกลาวลวงหนาเปนลายลกษณอกษรไมนอยกวา 30 วน ในกรณท!ผดแลผลประโยชนเปนผปฏบตผดสญญาหรอปฏบตผดเง!อนไขใด ๆ ท!กาหนดไวในสญญาไมวาโดย จงใจหรอประมาทเลนเลออยางรายแรงกตาม ผดแลผลประโยชนจะตองรบผดชอบตอคาใชจายและความเสยหายใหแกบรษทจดการ และ/

หรอ กองทนรวม รวมถงคาใชจายท!เกดจากการท!บรษทจดการตองตดตอกบบคคลอ!นท!เก!ยวของกบการเปล!ยนผดแลผลประโยชนดวย และในกรณท!บรษทจดการเปนผ ปฏบตผดสญญาหรอปฏบตผดเง!อนไขใด ๆ ท! กาหนดไวในสญญาไมวาโดยจงใจหรอประมาทเลนเลออยางรายแรงกตาม บรษทจดการตองรบผดชอบตอคาใชจาย และ/หรอ ความเสยหายท!เกดข "นกบผดแลผลประโยชน ใหแกผดแลผลประโยชนดวย

3) ในกรณท!มการเปล!ยนแปลงเง!อนไขในโครงการจดการกองทน หรอมการแกไขเปล!ยนแปลงกฎหมาย ประกาศของทางราชการ ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอ ประกาศคณะกรรมการกากบตลาดทนหรอ ประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอกรณอ!นใดอนจะมผลใหบรษทจดการและผดแลผลประโยชนไมสามารถตกลงท!จะแกไขเปล!ยนแปลงสญญาแตงต "งผดแลผลประโยชนใหสอดคลองกบประกาศคาส!ง ระเบยบและขอบงคบดงกลาว ท "งน " เน!องจากการเปล!ยนแปลงดงกลาวมผลใหเปนการเพ!มภาระหนาท!แกผดแลผลประโยชน และผดแลผลประโยชนไมประสงคจะรบหนาท!ดงกลาวตอไป ผดแล



ผลประโยชนมสทธบอกเลกสญญาแตงต "งผ ดแลผลประโยชนได โดยบอกกลาวใหบรษทจดการทราบลวงหนาเปนลายลกษณอกษร เปนเวลาไมนอยกวา 90 วน

4) ในกรณท!ผ ถอหนวยลงทนท!มมตโดยเสยงขางมาก ซ!งคดตามจานวนหนวยลงทนรวมกนเกนกวาก!งหน!งของจานวนหนวยลงทนท!จาหนายไดแลวท "งหมดของกองทน เรยกรองใหมการเปล!ยนแปลงผดแลผลประโยชน โดยบอกกลาวใหบรษทจดการทราบลวงหนาเปนลายลกษณอกษร เปนเวลาไมนอยกวา 90 วน

5) ในกรณท!ผ ดแลผลประโยชนมคณสมบตไมเปนไปตามประกาศสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เร!อง คณสมบตของผดแลผลประโยชนของกองทนรวมอสงหารมทรพย และท!แกไขเพ!มเตม บรษทจดการจะดาเนนการใหผดแลผลประโยชนจดการแกไขคณสมบตดงกลาวใหถกตองภายใน 15 วนนบต "งแตวนถดจากวนท!บรษทจดการตรวจพบเอง หรอปรากฏจากการตรวจสอบของสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และบรษทจดการจะแจงการแกไข ดงกลาวใหสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบภายใน 3 วนทาการนบต "งแตวนถดจากวนท! แกไขเสรจส "น

ในกรณท!ผดแลผลประโยชนมไดทาการแกไขคณสมบตใหถกตองภายในระยะเวลาท!กาหนดดงกลาว บรษทจดการจะดาเนนการขออนญาตเปล!ยนตวผดแลผลประโยชนตอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ภายใน 15 วนนบต "งแตวนถดจากวนท!ครบกาหนดเวลาใหแกไข เม!อไดรบอนญาตจาก สานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. แลว บรษทจดการจะแตงต "งผดแลผลประโยชนรายใหมแทนผดแลผลประโยชนเดมโดยพลน ท "งน "เวนแตสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. จะส!งการเปน อยางอ!น

6) หากผดแลผลประโยชนนาขอมลท!เก!ยวของกบการจดการกองทน หรอขอมลอ!นใดท!เก!ยวของกบการจดการกองทนรวมไปเปดเผยโดยมชอบ บรษทจดการสามารถบอกเลกสญญาแตงต "งผ ดแลผลประโยชนน "ได โดยบอกกลาวลวงหนาเปนลายลกษณอกษรไมนอยกวา 15 วน โดยผดแลผลประโยชนจะตองรบผดชอบตอคาใชจายและความเสยหายใหแกบรษทจดการ และ/หรอกองทนรวม รวมถงคาใชจายท!เกดจากการท!บรษทจดการตองตดตอกบบคคลอ!นท!เก!ยวของกบการเปล!ยนผดแลผลประโยชนดวย

7) เม!อมผ ใดเสนอหรอย!นคารองตอศาลหรอหนวยงานราชการท!เก!ยวของในสวนท!เก!ยวกบผดแลผลประโยชนของกองทน (ก) เพ!อเลกกจการหรอเพ!อการอ!นใดท!คลายคลงกน หรอ (ข) เพ!อฟ"นฟกจการ ประนอมหน " หรอผอนผนการชาระหน " จดการทรพยสน ชาระบญชเลกกจการ หรอรองขออ!นใดท!คลายคลงกน ภายใตกฎหมายปจจบน หรอในอนาคต หรอตามขอบงคบตาง ๆ บรษทจดการสามารถบอกเลกสญญาแตงต "งผดแลผลประโยชนน "ไดทนท



8) เม!อหนวยงานหรอองคกรของรฐมความเหนเก!ยวกบการปฏบตงานของผดแลผลประโยชนวามความผด หรอประมาทเลนเลออยางรายแรงและแจงใหบรษทจดการทราบหรอประกาศเปนการท!วไป บรษทจดการสามารถบอกเลกสญญาแตงต "งผดแลผลประโยชนน "ไดทนท

ในทกกรณ การเปล!ยนตวผ ดแลผลประโยชนจะตองได รบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กอนเน!องจากพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 รวมท "งฉบบแกไขเพ!มเตม กาหนดใหกองทนรวมตองมผดแลผลประโยชน ดงน "น ในกรณท!ผดแลผลประโยชน หมดหนาท!ลงตามเง!อนไขการเปล!ยนผดแลผลประโยชน ผดแลผลประโยชนน "นตองทาหนาท!ผดแลผลประโยชนของกองทนรวมตอไปอยางสมบรณจนกวาจะจดการโอนทรพยสนและเอกสารหลกฐานท "งหมดของกองทนรวมใหแกผดแลผลประโยชนรายใหมหรอตามคาส!งของบรษทจดการ หรอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. รวมถงการดาเนนการอ!นใดท!จาเปน เพ!อใหการโอนทรพยสน และเอกสารท "งหลายเปนไปโดยเรยบรอยใหแกผดแลผลประโยชนรายใหมจนเสรจส "น และภายในเวลาอนสมควรท!สามารถทางานไดอยางตอเน!อง

ในกรณท!สญญาแตงต "งผดแลผลประโยชนส "นสดลงเน!องจากผดแลผลประโยชนบอกเลกสญญา

หากบรษทจดการยงไมสามารถหาผดแลผลประโยชนรายใหมมารบมอบงานไดภายในวนส "นสดสญญาดงกลาว ผดแลผลประโยชนยงตองปฏบตหนาท!ตามสญญาแตงต "งผ ดแลผลประโยชนตอไปจนกวาจะมการแตงต "งผ ดแลผลประโยชนรายใหม โดยผดแลผลประโยชนรายเดมมสทธไดรบคาธรรมเนยมผ ดแลผลประโยชนจากกองทนรวมตามสดสวนของระยะเวลาท!ผดแลผลประโยชนน "นไดปฏบตหนาท!จนถงวนท!ผ ดแลผลประโยชนไดส "นสดการทาหนาท!เปนผ ดแลผลประโยชน รวมท "งคาใชจายใด ๆ ท!เกดข "นจรงเน!องจากการปฏบตหนาท!ตามสญญาแตงต "งผดแลผลประโยชนนบต "งแตวนส "นสดสญญาเปนตนไปจนกวาบรษทจดการจะแตงต "งผดแลผลประโยชนรายใหมและสามารถปฏบตหนาท!ดงกลาวได

ในกรณการเปนผดแลผลประโยชนส "นสดลง ผดแลผลประโยชนจะตองรวบรวมและโอนทรพยสนท "งหมดและเอกสารหลกฐานของกองทนรวมใหแกผดแลผลประโยชนท!มาแทน หรอดาเนนการอยางอ!นตามคาส!งของบรษทจดการ หรอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. รวมถงการดาเนนการใด ๆ ท!จาเปนเพ!อใหการโอนทรพยสนและเอกสารท "งหลายเปนไปโดยเรยบรอยภายใน 15 วนทาการนบจากวนท!การเปนผดแลผลประโยชนส "นสดลง



สถานท เกบรกษาทรพยสนของกองทนรวม

ธนาคารซต "แบงก เอน เอ สาขากรงเทพฯ

เลขท! 339 ถนนสขมวท อาคารอนเตอรเชนจ 21 แขวงคลองเตยเหนอ เขตวฒนา กรงเทพฯ 10500

โทรศพท 02-788-2000

ในกรณท!มการเปล!ยนแปลงผดแลผลประโยชน บรษทจดการจะทาการเกบรกษาทรพยสนไวท!สานกงานของผดแลผลประโยชนท!บรษทจดการแตงต "งข "นหรอท!สานกงานของผดแลผลประโยชนรายใหม

อยางไรกตาม ในกรณทรพยสนท!ลงทนเปนอสงหารมทรพย บรษทจดการจะทาการเกบรกษาโฉนดท!ดน หรอหนงสอรบรองการทาประโยชน และสญญาซ "อขายอสงหารมทรพย สญญาเชา หรอสญญาโอนสทธการเชาอสงหารมทรพย หนงสอกรมธรรมประกนภย ไวท!สานกงานของผดแลผลประโยชนของกองทนรวม ยกเวนในการเกบทรพยสนท!โดยสภาพไมสามารถเกบรกษาไวท!ผดแลผลประโยชนได

ผสอบบญช

นายสงา โชคนตสวสด# ผสอบบญชรบอนญาต เลขท! 11251

นางอโนทย ลกจวฒนะ ผสอบบญชรบอนญาต เลขท! 3442

นางอนทย ภมสรกล ผสอบบญชรบอนญาต เลขท! 3873

บรษท ไพรซวอเตอรเฮาสคเปอร เอบเอเอส จากด

เลขท! 179/74-80 อาคารบางกอกซต "ทาวเวอร ช "น 15 ถนนสาทรใต แขวงทงมหาเมฆ เขตสาทร กรงเทพฯ โทรศพท 0-2344-1000 และ 0-2824-5000

โทรสาร 0-2286-5050

นายทะเบยนหนวยลงทน


เลขท! 44 อาคารซไอเอมบ ไทย ช "น 16 ถนนหลงสวน แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330

โทร. 02-686-9500



ประวตการถกลงโทษและการเปรยบเทยบปรบ

เม!อวนท! 19 กมภาพนธ 2556 สานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ไดมหนงสอ ท! กลต.ฝค.298/2556 เร!อง การเปรยบเทยบกรณปฏบตไมชอบดวยกฎหมาย แจงวาบรษทจดการ มการดาเนนการท!เขาขายเปนการปฎบตไมชอบดวยมาตรา 117 และมาตรา 125(1) แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 โดยสรปดงน "

1. ระหวางวนท! 27 กมภาพนธ 2555 ถงวนท! 17 กรกฎาคม 2555 บรษทจดการ มไดปฏบตใหเปนไปตามหลกเกณฑ เง!อนไข และวธการท!คณะกรรมการกากบตลาดทนประกาศกาหนด กลาวคอ มไดจดใหมระบบงานการจดการลงทนท!มการกากบดแลการปฏบตงานท!เหมาะสม เพ!อใหการจดการลงทนเปนไปดวยความรอบคอบ ระมดระวง โดยคานงถงและรกษาผลประโยชนสงสดใหแกลกคา โดยมไดตรวจสอบและสอบทานอสงหารมทรพยกอนการลงทน (Due Diligence)

2. ระหวางวนท! 17 พฤษภาคม 2555 ถงวนท! 27 กมภาพนธ 2556 บรษทจดการในฐานะบรษทท!รบจดการกองทนรวมอสงหารมทรพยแบบมกรรมสทธ# เมอรเคยว สมย (กองทนรวมเมอรเคยว) มไดจดการกองทนใหเปนไปตามหลกเกณฑ เง!อนไข และวธการท!คณะกรรมการกากบตลาดทนประกาศกาหนด และมไดจดการกองทนรวมใหเปนไปตามโครงการท!ไดรบอนมตจากสานกงาน กลาวคอ มไดควบคมดแลใหผค "าประกนรายไดปฏบตตามสญญาค "าประกนรายไดตามเง!อนไขของโครงการ

3. ระหวางวนท! 27 กมภาพนธ 2555 ถงวนท! 25 ธนวาคม 2555 บรษทจดการ มไดปฏบตใหเปนไปตามหลกเกณฑ เง!อนไข และวธการท!คณะกรรมการกากบตลาดทนประกาศกาหนด กลาวคอ (1)

มไดควบคมและตรวจสอบการเบกจายเงนของกองทนรวมอสงหารมทรพย (2) มไดตรวจตราสภาพอสงหารมทรพยท!กองทนรวมลงทนทก ๆ หน!งป โดยจดทาทะเบยนรายการทรพยสนท!กองทนรวมอสงหารมทรพยเขาไปลงทนใหถกตองและครบถวนตามความเปนจรง (3) มไดจดทาสญญาค "าประกนรายไดและมไดตดตามควบคมดแลใหผ ค "าประกนรายไดปฏบตตามสญญาค "าประกนรายได ( 4) มไดเปดเผยขอมลในโครงการจดการกองทนและหนงสอช "ชวนใหถกตอง

โดยบรษทจดการไดยนยอมรบการเปรยบเทยบตามท!คณะกรรมการเปรยบเทยบพจารณาตามการประชมเปรยบเทยบคร "งท! 1/2556 วนท!ประชมเปรยบเทยบ 27 กมภาพนธ 2556 คาส!งเปรยบเทยบท! 12/2556



การกากบดแลกจการ

บรษทจดการปฏบตตามกฎหมายหลกทรพย ประกาศ กฎเกณฑ กฎ คาส!ง หรอหนงสอเวยนตามท!ไดแกไขหรอออกโดย ก.ล.ต. คณะกรรมการกากบตลาดทน สานกงาน ก.ล.ต. และตลาดหลกทรพย อยางเครงครด และมการจดต "งคณะกรรมการการลงทนในอสงหารมทรพย เพ!อพจารณาในรายละเอยดท!เก!ยวของกบการลงทน และมผดแลผลประโยชนคอยสอบทานการทางานของบรษทจดการอกดวย

โดยทางบรษทจดการ ไดกาหนดใหมนโยบายการกากบดแลทางดานตาง ๆ เชน การจดทารายงานความขดแยงทางผลประโยชน นโยบายในการปฏบตงานดานธรกจจดการลงทน จรรยาบรรณในการประกอบธรกจจดการลงทน เปนตน

ความรบผดชอบตอสงคม

บรษทจดการปฏบตตามกฎหมายหลกทรพย ประกาศ กฎเกณฑ กฎ คาส!ง หรอหนงสอเวยนตามท!ไดแกไขหรอออกโดย ก.ล.ต. คณะกรรมการกากบตลาดทน สานกงาน ก.ล.ต. และตลาดหลกทรพย อยางเครงครด

การควบคมภายในและการบรหารจดการความเส"ยง

บรษทจดการปฏบตตามกฎหมายหลกทรพย ประกาศ กฎเกณฑ กฎ คาส!ง หรอหนงสอเวยนตามท!ไดแกไขหรอออกโดย ก.ล.ต. คณะกรรมการกากบตลาดทน สานกงาน ก.ล.ต. และตลาดหลกทรพย อยางเครงครด นอกเหนอจากคณะกรรมการการลงทนในอสงหารมทรพย บรษทจดการไดกาหนดใหมฝายกากบดแลและฝายบรหารความเส!ยง ท!สายการรายงานและกากบดแลท!แยกออกจากคณะกรรมการการลงทนในอสงหารมทรพย แตข "นตรงตอคณะกรรมการบรษท และของกลมบรษท ซไอเอมบ



การปองกนความขดแยงทางผลประโยชน

รายการระหวางกน

รายช"อบคคลท"เก"ยวของท"มการทาธรกรรมกบกองทนรวม

ไมมบคคลท!เก!ยวของท!มการทาธรกรรมกบกองทนรวม

หมายเหต : ผ ลงทนสามารถตรวจสอบการทาธรกรรมกบบคคลท!เก!ยวของกบกองทนรวมไดท! บรษทจดการโดยตรง หรอท! website ของบรษทจดการ (www.cimb-principal.com) และสานกงาน ก.ล.ต.(www.sec.or.th)

รายงานการรบผลประโยชนตอบแทน เน"องจากการท"กองทนใชบรการบคคลอ"น (Soft Commission)

ไมมการรบผลประโยชนตอบแทนจากการใชบรการบคคลอ!น

คานายหนาท!งหมดจากการท"บรษทส"งซ!อขายหลกทรพยฯ

ไมมการรบคานายหนาจากการท!บรษทส!งซ "อขายหลกทรพยฯ

แนวทางในการใชสทธออกเสยงและการดาเนนการใชสทธออกเสยง

ผลงทนสามารถตรวจดแนวทางในการใชสทธออกเสยงและการดาเนนการใชสทธออกเสยงในการประชมผ ถอห นของบรษทตาง ๆ ในรอบปปฏทน ไดจาก web site ของบรษทจดการ (www.cimb-

principal.com)



สวนท" 3

ฐานะทางการเงนและผลการดาเนนการ



ขอมลทางการเงนท"สาคญ

สรปมลคาทรพยสนสทธ และมลคาหนวยลงทนกองทนรวม ณ วนท" 31 ธนวาคม 2561

มลคาสนทรพยสทธ 676,621,877 บาท

จานวนหนวย 67,500,000 หนวย

มลคาตอหนวยลงทน 10.0240 บาท

ขอมลเก"ยวกบการกยมเงนของกองทนรวม ณ วนท" 31 ธนวาคม 2561

มลคาตามราคาตลาด (บาท)*1 % NAV

หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ

เงนลงทนในอสงหารมทรพย

ท!ดน อาคารเกบเอกสาร และอ!นๆ 625,300,000.00 92.42

เงนฝากธนาคาร 24,349,815 3.60

อ"น ๆ

สนทรพยอ!น 29,320,581 4.33

หน "สนอ!น (2,348,519) (0.35)

มลคาทรพยสนสทธ 676,621,877 100.00

หมายเหต : *1 มลคาตามราคาตลาดท!รวมดอกเบ "ยคางรบแลว



รายงานสรปจานวนเงนลงทนในตราสารแหงหน! เงนฝากหรอตราสารก"งหน!ก"งทน ของกองทนรวม

กลมของตราสาร

มลคาตาม

ราคาตลาด

(บาท)*

% NAV

(ก) ตราสารภาครฐไทยและตราสารภาครฐตางประเทศ

- ตราสารภาครฐไทย - ไมม - - ไมม - - ตราสารภาครฐตางประเทศ - ไมม - - ไมม - (ข) ตราสารท!ธนาคารท!มกฎหมายเฉพาะจดต "งข "น ธนาคารพาณชย หรอบรษทเงนทน

เปนผออก ผส!งจาย ผ รบรอง ผ รบอาวล ผสลกหลง หรอ ผ ค "าประกน 24,349,815 3.60

(ค) ตราสารท!มอนดบความนาเช!อถออยในอนดบท!สามารถลงทนได (investment

grade) - ไมม - - ไมม - (ง) ตราสารท!มอนดบความนาเช!อถออยในอนดบต!ากวาอนดบท!สามารถลงทนได

(investment grade) หรอตราสารท!ไมไดรบการจดอนดบความนาเช!อถอ 625,300,000 92.42

หมายเหต :* มลคาตามราคาตลาดท!รวมดอกเบ "ยคางรบแลว

รายละเอยดตวตราสารและอนดบความนาเช"อถอของตราสารทกตวใน Port

ประเภท ผออก

ผ ค "า/ ผ รบรอง/

ผสลกหลง

วนครบกาหนด

อนดบ

ความ

นาเช!อถอ

จานวนเงนตน/ มลคาหนาต+ว

มลคาตาม

ราคาตลาด *1

1 เงนลงทนใน

อสงหารมทรพย บมจ. ทรพยศรไทย - - N/A 675,000,000 625,300,000

2 เงนฝากธนาคาร ธนาคารซต "แบงก เอน.เอ. - - N/A 24,341,279 24,349,815

หมายเหต : *1 มลคาตามราคาตลาดท!รวมดอกเบ "ยคางรบแลว



คาใชจายท"บรษทจดการเรยกเกบจากกองทนรวม

สาหรบระยะเวลาต!งแตวนท" 1 มกราคม 2561 ถงวนท" 31 ธนวาคม 2561

คาใชจายท"เรยกเกบจากกองทน * จานวนเงน รอยละของ

(Fund's Direct Expenses) หนวย : พนบาท มลคาทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมจดการกองทน 3,326.32 0.4914

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 808.01 0.1194

คาธรรมเนยมนายทะเบยน 665.26 0.0983

คาธรรมเนยมท!ปรกษา - -

คาท!ปรกษากฎหมาย - -

คาโฆษณา ประชาสมพนธและสงเสรมการขาย

- ในชวงเสนอขายหนวยลงทนคร "งแรก

- ภายหลงเสนอขายหนวยลงทนคร "งแรก 10.81 0.0016

คาสอบบญช 610.20 0.0901

คาธรรมเนยมจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ - รายป 101.74 0.0150

คาประเมนทรพย 70.00 0.0103

คาใชจายอ!นๆ 27.14 0.0040

รวมคาใชจายท !งหมด ** 5,619.48 0.8301

หมายเหต * คาธรรมเนยมและคาใชจายตาง ๆ จะบวกดวยภาษมลคาเพ!ม ภาษธรกจเฉพาะหรอภาษอ!นใดในทานองเดยวกน (ถาม)

** ไมรวมคานายหนาซ "อขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตาง ๆ ท!เกดข "นจากการซ "อขายหลกทรพย

*** ไมรวมรายการหน "สงสยจะสญ



เอกสารแนบ 1

รายงานของผสอบบญชรบอนญาต งบการเงนท!ไดรบการตรวจสอบโดยผสอบบญช

5,7 625,300,000 628,500,000

8 24,341,279 17,313,687

9,13 29,036,463 32,567,463

49,589 51,324

243,065 6,489

678,970,396 678,438,963

13 742,993 2,648,769

1,605,526 1,433,979

2,348,519 4,082,748

676,621,877 674,356,215

:

10

(67,500,000 660,825,000 660,825,000

10 15,796,877 13,531,215

676,621,877 674,356,215

10.0240 9.9904

( ) 67,500,000 67,500,000

6

. . 2561 . . 2560 . . 2561 . . 2560 . . 2561 . . 2560

( 7)

1) 3

9 2 65

2)

9 15,340

675,000,000 675,000,000 625,300,000 628,500,000 100 100

31 . . 2561

7

13 47,000,000 47,000,000

16,144 12,027

47,016,144 47,012,027

12,13 3,326,319 3,559,579

12 808,013 863,878

12,13 665,264 711,916

610,200 612,400

9 3,531,000 2,175,000

209,686 216,523

9,150,482 8,139,296

37,865,662 38,872,731

7 (3,200,000) (23,620,000)

(3,200,000) (23,620,000)

34,665,662 15,252,731

31 . . 2561

8

37,865,662 38,872,731

7 (3,200,000) (23,620,000)

34,665,662 15,252,731

11 (32,400,000) (33,243,750)

2,265,662 (17,991,019)

674,356,215 692,347,234

676,621,877 674,356,215

9

34,665,662 15,252,731

(16,144) (12,027)

3,531,000 2,175,000

7 3,200,000 23,620,000

) - (1,593,563)

1,735 1,736

) (234,528) -

(1,905,776) (260,434)

171,547 1,423,884

39,413,496 40,607,327

14,096 9,475

39,427,592 40,616,802

11 (32,400,000) (33,243,750)

(32,400,000) (33,243,750)

7,027,592 7,373,052

17,313,687 9,940,635

24,341,279 17,313,687

10

9.9904 10.2570 10.5767 10.5784 10.5600 10.6481

0.5610 0.5759 0.6444 0.7172 0.7159 0.7168

(0.0474) (0.3500) (0.4012) (0.0189) (0.0225) (0.1185)

0.5136 0.2259 0.2432 0.6983 0.6934 0.5983

- - (0.2100) - - -

(0.4800) (0.4925) (0.3529) (0.7000) (0.6750) (0.6864)

10.0240 9.9904 10.2570 10.5767 10.5784 10.5600

( ) 5.1214 2.2189 2.3519 6.6172 6.5717 5.6359

676,621,877 674,356,215 692,347,234 713,927,918 714,048,271 712,802,508

1.3519 1.1841 0.8130 0.7520 0.7584 0.7454

6.9461 6.8390 7.0448 7.5489 7.5435 7.4977

- - - - - -

676,874,576 687,407,954 697,941,950 712,234,144 712,271,335 716,602,486

31 . . 2561

11

12

1

33.33

2543

106 “

14

2.2.2

15

15

1)

2)

3)

4)

5)

15

15

-

-

- :

-

-

16

2.2

2.2.2

40

2.2.2.3

32

7

9

17

2.2.2

2.2.2.3

101

105

106

107

32

7

18

2.2

2.2.2.3

9

-

-

-

-

-

19

2.2

2.2.2.3

15

simplified approach)

-

20

2.3

2

21

2.7

3

1

2

Over-The-Counter))

2

3

22

3 )

31 31

3 3

625,300,000 628,500,000

625,300,000 628,500,000

4

1)

2)

23

5

6

7

628,500,000 652,120,000

(3,200,000) (23,620,000)

625,300,000 628,500,000

24

7

1) 3

9 9

115

76

Income

Approach)

10 12

3

13

10

3

1 47.00

62.71

25

7 ( )

3

10

26

7 ( )

2561

0.50 20.88

0.50 (19.91)

0.50 22.09

0.50 (19.41)

0.50 (8.08)

0.50 8.23

- 24,341,279 17,313,687 0.05 0.05

24,341,279 17,313,687

27

9 -

2561 2560

34,742,463 34,742,463

(5,706,000) (2,175,000)

29,036,463 32,567,463

10

67,500,000

67,500,000 660,825,000 67,500,000 660,825,000

67,500,000 660,825,000 67,500,000 660,825,000

- - - -

67,500,000 660,825,000 67,500,000 660,825,000

28

10

2561 2560

13,531,215 31,522,234

37,865,662 38,872,731

(3,200,000) (23,620,000)

11) (32,400,000) (33,243,750)

15,796,877 13,531,215

0.2000 13.50

2561 0.2800 18.90

32.40

1

2 26

0.2200

0.2725

14.85

18.39

33.24

29

1.00

0.50

0.10

13

30

13

33.33

2561 2560

47,000,000 47,000,000

3,326,319 3,559,579

665,264 711,916

31

13 ( )

2561 2560

- 29,036,463 32,567,463

-

307,634 1,836,947

61,527 367,389

14

14.1

15



เอกสารแนบ 2

ความเหนของผดแลผลประโยชนเก!ยวกบการดาเนนงานของกองทนรวม ในรอบระยะเวลาหน!งปท!ผานมา

รายงานประจําปี 2561 ตั!งแต่วันที 1...อ...

Documents