รายงานประจําปี - ktam€¦ · 9...

ระดบความเสยงของกองทน

ตา 1 2 3 4 5 6 7 8 8+ สง

รายงานประจาป รอบระยะเวลาบญชสนสดวนท 31 มกราคม 2563

KTEF กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด Krung Thai Smart Equity Fund

สอบถามขอมลเพมเตมและขอรบหนงสอชชวนไดทบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน)

โทรศพท 0-2686-6100 แฟกซ 0-2670-0430 [email protected]

P a g e 1 | รายงานประจาป


เรยน ทานผถอหนวยลงทน กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด บรษทขอนาสงรายงานประจาป 2562-2563 ระหวางวนท 1 กมภาพนธ 2562 ถงวนท 31 มกราคม 2563 ของกองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด เพอรายงานผลการดาเนนงานของกองทนใหทานผถอหนวยลงทนไดทราบ บรษทขอขอบพระคณทานผถอหนวยลงทนทไดใหความเชอถอและไววางใจใหบรษทบรหารเงนทนของทานเสมอมา

ขอแสดงความนบถอ บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน)



ตารางเปรยบเทยบผลการดาเนนงานของ กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด

กองทน

วนจดทะเบยน/

วนเปลยนแปลงนโยบายการ

ลงทน

NAV ตอ

หนวย (บาท)

ผลการดาเนนงาน (สนสด ณ 31 มกราคม 2563) % ตามชวงเวลา % ตอป

Year to Date

ยอนหลง3 เดอน

ยอนหลง6 เดอน

ยอนหลง1 ป

ยอนหลง 3 ป

ยอนหลง 5 ป

ยอนหลง10 ป

ตงแตวนจดทะเบยนกองทน

KTEF 19 พ.ค. 2554 18.7652 -2.46% -5.87% -9.68% -5.92% -2.41% 1.74% N/A 7.49% Benchmark - - -4.11% -5.11% -10.42% -4.75% 1.79% 2.33% N/A 7.38%ความผนผวนของ ผลการดาเนนงาน - - 17.73% 14.52% 13.89% 12.38% 12.11% 14.12% N/A 16.75%

ความผนผวนของตวชวด - - 15.84% 12.53% 11.84% 10.22% 9.87% 11.58% N/A 14.56%

หมายเหต : Benchmark = ดชนผลตอบแทนรวมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET TRI) ความผนผวนคานวณเปน % ตอป

การแสดงผลการดาเนนงานของกองทนรวมดวยวธการตามปปฏทน เปรยบเทยบกบตวชวด และคาความเสยงของกองทนรวม (SD)

ป % ตอป

2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561 2562 KTEF N/A -5.56% 37.39% 0.29% 20.50% -0.01% 27.47% 16.42% -17.44% 0.14% Benchmark N/A -2.73% 40.53% -3.63% 19.12% -11.23% 23.85% 17.30% -8.08% 4.29% ความผนผวนของผลการดาเนนงาน

N/A 24.29% 13.40% 25.18% 15.65% 16.49% 17.06% 10.18% 13.67% 11.49%

ความผนผวนของตวชวด N/A 24.81% 12.72% 20.92% 13.03% 13.73% 14.21% 6.43% 12.05% 9.40% * ผลการดาเนนงานป 2554 เปน % ตามชวงเวลา หมายเหต : Benchmark = ดชนผลตอบแทนรวมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET TRI) ความผนผวนคานวณเปน % ตอป

- เอกสารการวดผลการดาเนนงานของกองทนรวมฉบบนไดจดทาขนตามมาตรฐานการวดผลการดาเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

- ผลการดาเนนงานในอดตของกองทนรวมไมไดเปนสงยนยนถงผลการดาเนนงานในอนาคต - การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลกอนตดสนใจลงทน



แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม ของรอบปบญชตงแตวนท 1 กมภาพนธ 2562 ถงวนท 31 มกราคม 2563

กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม*

(fund's direct expenses) จานวนเงน

หนวย : พนบาท รอยละของ

มลคาทรพยสนสทธ คาธรรมเนยมการจดการ 43,113.22 1.34

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 827.77 0.03 คาธรรมเนยมนายทะเบยน 6,898.12 0.21 คาใชจายอน ๆ* 243.39 0.01

รวมคาใชจายทงหมด*** 51,082.50 1.59 *เปนอตราทรวมภาษมลคาเพมแลว **คาธรรมเนยมและคาใชจายทแตละรายการมมลคานอยกวารอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ ***ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

บรษทนายหนาทไดรบคานายหนาสงสดสบอนดบแรก กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด

ระหวางวนท 1 กมภาพนธ 2562 ถงวนท 31 มกราคม 2563

อนดบ ชอ คานายหนา

(บาท) อตราสวน คานายหนา

1 บรษทหลกทรพย กรงไทย ซมโก จากด 6,996,956.96 10.26% 2 บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) 5,607,689.65 8.22% 3 บรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) 5,009,785.17 7.35% 4 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 4,459,145.59 6.54% 5 บรษทหลกทรพย ภทร จากด (มหาชน) 4,057,053.08 5.95% 6 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จากด 3,853,721.28 5.65% 7 บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 3,472,488.31 5.09% 8 บรษทหลกทรพย ทสโก จากด 3,401,099.70 4.99% 9 บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน(ประเทศไทย) จากด (มหาชน) 3,148,768.63 4.62% 10 บรษทหลกทรพย กรงศร จากด (มหาชน) 2,566,247.53 3.76% อน ๆ 25,615,207.98 37.57%

รวม 68,188,163.88 100.00%



ขอมลอตราสวนหมนเวยนการลงทน (Portfolio Turnover Ratio : PTR) กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด

ระหวางวนท 1 กมภาพนธ 2562 ถงวนท 31 มกราคม 2563 PTR = 705.67%

รายงานสถานะการลงทนการกยมเงนและการกอภาระผกพน

กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด มลคา ณ วนท 31 มกราคม 2563 รายละเอยดการลงทน KTEF มลคาตามราคาตลาด %NAV หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 2,629,212,455.00 90.01 หนสามญ หมวดเกษตรและอตสาหกรรมอาหาร 367,121,440.00 12.57 หมวดทรพยากร 620,974,050.00 21.26 หมวดเทคโนโลย 157,111,890.00 5.38 หมวดธรกจการเงน 736,197,305.00 25.20 หมวดบรการ 510,311,630.00 17.47 หมวดสนคาอตสาหกรรม 45,045,725.00 1.54 หมวดอสงหารมทรพยและกอสราง 192,450,415.00 6.59 อนๆ 291,690,794.83 9.99

ประเภทหลกทรพยหรอทรพยสนอนตามทสานกงานกาหนด 211,401,786.29 7.24 ประเภทรายการคางรบอนๆ 319,905,972.82 10.95 ประเภทรายการคางจายหรอหนสนอนๆ -239,616,964.28 -8.20 มลคาทรพยสนสทธ 2,920,903,249.83 100.00

รายงานสรปจานวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด

มลคา ณ วนท 31 มกราคม 2563 กลมของตราสาร มลคาตามราคาตลาด %NAV (ก) ตราสารภาครฐไทย/ตราสารภาครฐตางประเทศ 0.00 0.00 (ข) ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน ธนาคารพาณชย 0.00 0.00 หรอบรษทเงนทนเปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คาประกน (ค) ตราสารหรอผออกทมบรษททไดรบ rating ในระดบ investment grade 0.00 0.00 เปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คาประกน (ง) ตราสารหรอผออกทมบรษททไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในระดบทตากวา 0.00 0.00 investment grade หรอไมม rating เปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คาประกน สดสวนสงสด (upper limit) ทบรษทจดการ คาดวาจะลงทนในกลม (ง) 15.00% NAV



รายละเอยดตวตราสารและอนดบความนาเชอถอของตราสารทกตวใน port กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด

มลคา ณ วนท 31 มกราคม 2563 ประเภท ผออก มลคาตาม ราคาตลาด หนสามญ บมจ. เจ มารท 21,804,885.00 หนสามญ บมจ. ไทยออยล 58,286,800.00 หนสามญ บมจ. ไทยฟดส กรป 45,306,220.00 หนสามญ บมจ. ทควเอม คอรปอเรชน 24,057,250.00 หนสามญ บมจ. ทสโก ไฟแนนทเชยลกรป 89,682,100.00 หนสามญ บมจ. ทปโกแอสฟลท 28,847,520.00 หนสามญ บมจ. ทาอากาศยานไทย 140,344,350.00 หนสามญ บมจ. ซพ ออลล 135,203,250.00 หนสามญ บมจ. ช.การชาง 17,780,650.00 หนสามญ ธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) 25,934,400.00 หนสามญ บมจ. เจ เอม ท เนทเวอรค เซอรวสเซส 76,139,730.00 หนสามญ บมจ. ปตท. สารวจและผลตปโตรเลยม 64,154,850.00 หนสามญ บมจ. เคซอ อเลคโทรนคส 20,409,180.00 หนสามญ บมจ. คาราบาวกรป 46,371,875.00 หนสามญ บมจ. คอมเซเวน 61,184,700.00 หนสามญ บมจ. โกลบอล เพาเวอร ซนเนอรย 41,479,200.00 หนสามญ บมจ. กรงเทพดสตเวชการ 100,481,460.00 หนสามญ ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) 59,094,000.00 หนสามญ ธนาคารเกยรตนาคน จากด (มหาชน) 89,550,825.00 หนสามญ ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) 83,471,050.00 หนสามญ บมจ. เจรญโภคภณฑอาหาร 128,436,000.00 หนสามญ บมจ. อนทช โฮลดงส 28,850,625.00 หนสามญ บรษท กลฟ โคเจนเนอเรชน จากด 101,120,250.00 หนสามญ บมจ. อนโดรามา เวนเจอรส 15,190,025.00 หนสามญ บมจ. แลนดแอนดเฮาส 26,875,140.00 หนสามญ บมจ. เมองไทย แคปปตอล 86,788,000.00 หนสามญ บมจ. บรหารสนทรพย กรงเทพพาณชย 114,792,700.00 หนสามญ บมจ. โอสถสภา 123,532,725.00 หนสามญ บมจ. แอสเสท เวรด คอรป 26,500,155.00 หนสามญ บมจ. แอดวานซ อนโฟร เซอรวส 86,047,200.00 หนสามญ บมจ. บ.กรม เพาเวอร 115,673,400.00



รายละเอยดตวตราสารและอนดบความนาเชอถอของตราสารทกตวใน port กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด

มลคา ณ วนท 31 มกราคม 2563 ประเภท ผออก มลคาตาม ราคาตลาด หนสามญ บมจ. เอพ (ไทยแลนด) 34,023,210.00 หนสามญ บมจ. ปตท 181,425,100.00 หนสามญ บมจ. อารเอส 13,808,300.00 หนสามญ บมจ. อาร แอนด บ ฟด ซพพลาย 23,474,620.00 หนสามญ บมจ. สตาร ปโตรเลยม รไฟนนง 30,730,050.00 หนสามญ บมจ. ศภาลย 13,653,360.00 หนสามญ บมจ. ศรสวสด คอรปอเรชน 86,687,250.00 หนสามญ บมจ. โรงพยาบาลจฬารตน 59,289,570.00 หนสามญ บมจ. พทท โกลบอล เคมคอล 29,855,700.00 หนสามญ บมจ. ผลตไฟฟาราชบรโฮลดง 28,104,400.00 หนสามญ บมจ. เอสทพ แอนด ไอ 44,770,380.00



สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ Tris Rating ทรสเรทตงใชสญลกษณตวอกษรแสดงผลการจดอนดบเครดตองคกรและตราสารหนระยะกลางและระยะยาวทมอายตงแต 1 ป

ขนไป จานวน 8 อนดบ โดยเรมจาก AAA ซงเปนอนดบเครดตสงสด จนถง D ซงเปนอนดบตาสดซงแตละสญลกษณมความหมายดงน AAA อนดบเครดตองคกรหรอตราสารหนมความเสยงตาทสด ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนใน

เกณฑสงสด และไดรบผลกระทบนอยมากจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ AA องคกรหรอตราสารหนมความเสยงตามาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงมาก

แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบ AAA A องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบตา ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง

แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา BBB องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบปานกลาง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนใน

เกณฑท เพยงพอ แตมความออนไหวตอการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวา และอาจมความสามารถในการชาระหนออนแอลงเมอเทยบกบอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BB องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบสง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตากวาระดบปานกลาง และจะไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทรนแรง (Adverse changes) ทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆซงอาจสงผลใหความสามารถในการชาระหนอยในเกณฑทไมเพยงพอ

B องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบสงมาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตาและอาจจะหมดความสามารถหรอความตงใจในการชาระหนไดตามการเปลยนแปลงของสถานการณทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ

C องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในการผดนดชาระหนสงทสด ผออกตราสารหนไมมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนตามกาหนดอยางชดเจน โดยตองอาศยเงอนไขทเอออานวยทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ อยางมากจงจะมความสามารถในการชาระหนได

D องคกรหรอตราสารหนอยในสภาวะผดนดชาระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชาระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกาหนด อนดบเครดตจาก AA ถง C อาจมเครองหมายบวก (+) หรอลบ (-) ตอทายเพอจาแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน สาหรบการจดอนดบเครดตตราสารหนระยะสน ทรสเรทตงจะเนนการวเคราะหโอกาสทจะเกดการผดนดชาระหน (Default

Probability) เปนสาคญโดยมไดคานงถงระดบของการชดเชยความเสยหายทจะเกดขนจากการผดนดชาระหน (Recovery After Default) แตอยางใด โดยตราสารหนระยะสนมอายตากวา 1 ป สญลกษณและนยามอนดบเครดตตราสารหนระยะสนจาแนกเปน 5 ระดบ ดงน T1 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบดมาก มสภาพคลองทดมาก และนกลงทนจะ

ไดรบความคมครองจากการผดนดชาระหนทดกวาอนดบเครดตในระดบอน ผออกตราสารทไดรบอนดบเครดตในระดบดงกลาวซงมเครองหมาย “+” ดวยจะไดรบความคมครองดานการผดนดชาระหนทสงยงขน

T2 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบด และมความสามารถในการชาระหนระยะสนในระดบทนาพอใจ

T3 ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระหนระยะสนในระดบทยอมรบได T4 ผออกตราสารหนมความสามารถในการชาระหนระยะสนทคอนขางออนแอ D เปนระดบทอยในสภาวะผดนดชาระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชาระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกาหนด



อนดบเครดตทกประเภททจดโดยทรสเรทตงเปนอนดบเครดตตราสารหนในสกลเงนบาท ซงสะทอนความสามารถในการชาระหนของผออกตราสารหนโดยไมรวมความเสยงจากการแปลงคาเงนสกลเงนบาทเปนสกลเงนตราตางประเทศ

นอกจากนทรสเรทตงยงใชเครองหมาย “(sf)” ตอทายสญลกษณอนดบเครดตตราสารหนเพอระบวาตราสารหนทมเครองหมายดงกลาวเปนตราสารทมโครงสรางซบซอน (Structured Finance Product) ตามเกณฑของคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (ก.ล.ต.) ดวย โดยทความหมายของสญลกษณอนดบเครดตยงคงเหมอนเดมตามนยามขางตน ทรสเรทตงยงกาหนด “แนวโนมอนดบเครดต” (Rating Outlook) เพอสะทอนความเปนไปไดของการเปลยนแปลงอนดบเครดตของผออกตราสารหนในระยะปานกลางหรอระยะยาว โดยทรสเรทตงจะพจารณาถงโอกาสทจะเกดการเปลยนแปลงของภาวะอตสาหกรรมและสภาพแวดลอมทางธรกจในอนาคตของผออกตราสารหนทอาจกระทบตอความสามารถในการชาระหน สวนแนวโนมอนดบเครดตของตราสารหนโดยสวนใหญจะเทากบแนวโนมอนดบเครดตขององคกรผออกตราสารนนๆ หรอองคกรซงรบภาระผกพนในการชาระหนของตราสารนนๆ ทงน แนวโนมอนดบเครดตแบงออกเปน 4 ระดบ ไดแก

Positive หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน Stable หมายถง อนดบเครดตอาจไมเปลยนแปลง Negative หมายถง อนดบเครดตอาจปรบลดลง Developing หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน ปรบลดลง หรอไมเปลยนแปลง

ทรสเรทตงอาจประกาศ “เครดตพนจ” (CreditAlert) ซงเปนขนตอนหนงของการทบทวนอนดบเครดตททรสเรทตงประกาศผลตอสาธารณะไปแลวในกรณเมอเกดเหตการณสาคญซงทรสเรทตงพจารณาแลวเหนวาอาจสงผลกระทบตอธรกจหรอการเงนขององคกรททรสเรทตงจดอนดบ แตขอมลดงกลาวยงไมชดเจน หรออาจจะยงสรปผลไมได เชน การควบรวมกจการ การลงทนใหม การเปลยนแปลงโครงสรางเงนทน หรอแผนงานตางๆ ฯลฯ โดยจะยงไมมการเปลยนแปลงผลอนดบเครดตเดมแตอยางใด ทงน เพอเตอนใหนกลงทนระมดระวงในการทจะลงทนในตราสารหนขององคกรนนๆ รายงานเครดตพนจประกอบดวย เหตผล (Rationale) ทแจงเหตในการออกประกาศเตอนพรอมระบ “เครดตพนจ” (CreditAlert Designation) ไวพรอมกบอนดบเครดตปจจบน โดยงดการระบ “แนวโนมอนดบเครดต” (Rating Outlook) เครดตพนจ เปนการบอกทศทางการเปลยนแปลงอนดบเครดตในระยะอนใกล ซงม3 รปแบบ คอ (1) Positive (บวก) (2) Negative (ลบ) และ (3) Developing (ยงไมชดเจน) สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ Fitch Rating คาอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะยาว สาหรบประเทศไทย AAA (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทยซงกาหนดโดย Fitch โดยอนดบ

ความนาเชอถอนจะมอบใหกบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกาหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอคาประกนโดยรฐบาล

AA (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงมากเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศโดยระดบความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสารหรอตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย

BBB (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกดมความเปนไปไดมากกวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชาระหนไดตรงตามกาหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา



BB (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอคอนขางตาเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย การชาระหนตามเงอนไขของตราสารเหลาน ภายในประเทศนนๆมความไมแนนอนในระดบหนงและความสามารถในการชาระหนคนตามกาหนดเวลาจะมความไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงของเศรษฐกจในทางลบ

B (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนตาอยางมนยสาคญเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนๆ ในประเทศไทยการปฏบตตามเงอนไขของตราสารหนและขอผกพนทางการเงนยงคงเปนไปไดในปจจบน แตความมนคงยงจากดอยในระดบหนงเทานน และความสามารถในการชาระหนตามกาหนดอยางตอเนองเทานน และความสามารถในการชาระหนตามกาหนดอยางตอเนองนน ไมแนนอนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและสภาพทางเศรษฐกจ

CCC (tha), CC (tha), C (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนตามากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทยความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและการพฒนาทางเศรษฐกจเพยงอยางเดยว

D (tha) อนดบความนาเชอถอเหลาน จะถกกาหนดใหสาหรบองคกรหรอตราสารหนซงกาลงอยในภาวะผดนดชาระหนในปจจบน

คาอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะสน สาหรบประเทศไทย F1 (tha) แสดงถงระดบความสามารถขนสงสดในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกาหนดเมอเปรยบเทยบกบผออก

ตราสารหรอตราสารอนๆในประเทศไทยภายใตอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหสาหรบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศเดยวกน และโดยปกตแลวจะกาหนดใหกบตราสารทางการเงนทออกหรอคาประกนโดยรฐบาล ในกรณทมระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษจะมสญลกษณ “+” แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอทกาหนด

F2 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกาหนดเวลาในระดบทนาพอใจเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบของความนาเชอถอดงกลาวยงไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา

F3 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาในระดบปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชาระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความเปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการจดอนดบทสงกวา

B (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหน ตามเง อนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาท ไมแนนอน เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย ความสามารถในการชาระหนดงกลาวจะไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงทางเศรษฐกจและการเงนในทางลบระยะสน

C (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเง อนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาทไมแนนอนสง เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทยความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและสภาพการณทางเศรษฐกจเทานน

D (tha) แสดงถงการผดนดชาระหนทไดเกดขนแลวหรอกาลงจะเกดขน



หมายเหตประกอบการจดอนดบความนาเชอถอในระยะยาว ในระยะสน สาหรบประเทศไทย เครองบงชพเศษสาหรบประเทศไทย “tha” จะถกระบไวตอจากอนดบความนาเชอถอทกระดบ เพอแยกความแตกตางออกจากการจดอนดบความนาเชอถอระดบสากล เครองหมาย “+” หรอ “-” อาจจะถกระบไวเพมเตมตอจากอนดบความนาเชอถอสาหรบประเทศหนงๆ เพอแสดงถงสถานะยอยโดยเปรยบเทยบกนภายในอนดบความนาเชอถอขนหลก ทงน จะไมมการระบสญลกษณ ตอทายดงกลาวสาหรบอนดบความนาเชอถออนดบ “AAA (tha)” หรออนดบทตากวา “CCC (tha)” สาหรบอนดบความนาเชอถอในระยะยาวและจะไมมการระบสญลกษณตอทายดงกลาวสาหรบอนดบความนาเชอถอในระยะสน นอกเหนอจาก “F1(tha)” สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอ (Rating Watch) : สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอจะถกใชเพอแจงใหนกลงทนทราบวามความเปนไปไดทจะมการเปลยนแปลงอนดบความนาเชอถอและแจงแนวโนมทศทางของการเปลยนแปลงดงกลาว สญญาณดงกลาวอาจระบเปน “สญญาณบวก” ซงบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหสงขน “สญญาณลบ” จะบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหตาลง หรอ “สญญาณววฒน” ในกรณทอนดบความนาเชอถออาจจะไดรบการปรบขนปรบลงหรอคงทโดยปกต สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอมกจะถกระบไวสาหรบชวงระยะเวลาสนๆ



ความเหนของบรษทจดการกองทนรวมเกยวกบการลงทน เพอเปนทรพยสนของ

กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด

สรปภาวการณลงทนในตลาดหลกทรพยระหวางวนท 1 กมภาพนธ 2562 ถงวนท 31 มกราคม 2563 ดชนตลาดหลกทรพย ณ วนท 31 มกราคม 2563 ปดท 1,514.14 จด ปรบตวลดลง 127.59 จด หรอลดลง 7.77% เมอเทยบกบวนท 31 มกราคม 2562 โดยมจดสงสดของปในเดอนกรกฎาคม 2562 ทระดบ 1,748.15 จด และมจดตาสดของปในเดอนมกราคม 2563 ทระดบ 1,507.36 จด มมลคาการซอขายเฉลย 53,780.65 ลานบาท นกลงทนตางชาตขายสทธ 69,268.94 ลานบาท นกลงทนสถาบนซอสทธ 29,634.22 ลานบาท นกลงทนทวไปซอสทธ 24,278.58 ลานบาท พอรตโบรกเกอรซอสทธ 15,356.13 ลานบาท กลมอตสาหกรรมทมการปรบตวเพมขนมากทสด คอ กลมเงนทนและหลกทรพยเพมขน 27.12% กลมอตสาหกรรมทมการปรบตวลดลงมากทสด คอ กลมการทองเทยวฯ ลดลง 39.87% สาหรบการปรบตวของดชนกลมอตสาหกรรมทสาคญ ไดแก กลมอาหารและเครองดมเพมขน 7.42% กลมเทคโนโลยฯ เพมขน 2.72% กลมพลงงานฯ ลดลง 0.11% กลมพาณชยลดลง 11.54% กลมธนาคารลดลง 24.28% ปจจยทมผลตอตลาดหลกทรพยระหวางวนท 1 กมภาพนธ 2562 ถงวนท 31 มกราคม 2563 ไดแก

1. ความกงวลเก ยวกบปญหาทางการคาระหวางสหรฐฯ และจนท กลบมาทวความรนแรงในเดอนสงหาคม 2562 เมอ ประธานาธบดสหรฐฯ นายโดนลด ทรมป จะเรยกเกบภาษสนคานาเขาจากจนเพมขน ขณะทจนปลอยใหหยวนออนคาลงสระดบตาสดในรอบ 11 ป และประกาศระงบการนาเขาสนคาเกษตรจากสหรฐฯ เพอตอบโตรฐบาลสหรฐฯ ทขเรยกเกบภาษสนคานาเขาจากจน

2. ความกงวลตอภาวะเศรษฐกจถดถอยมเพมขน เมออตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลสหรฐฯ เกดภาวะ inverted yield curve ซงเปนภาวะทอตราผลตอบแทนพนธบตรระยะสนอยสงกวาพนธบตรระยะยาวหลายรอบในเดอนสงหาคม 2562 อกทงการชะลอตวทางเศรษฐกจสงผลใหราคานามนปรบตวลงแรง กระทบตอหนในกลมพลงงาน และกลมปโตรเคม

3. คณะกรรมการนโยบายการเงน (กนง.) ประกาศปรบลดดอกเบยลง 0.25% ในการประชมวนท 7 สงหาคม 2562 มาอยทระดบ 1.5% กระทบตอการลงทนในหนกลมธนาคาร รวมทงในเดอนกนยายน 2562 ธปท.ไดปรบลดประมาณการณ GDP ปนลงเหลอ 2.8% จากตวเลขการสงออกทลดลง

4. การออกมาตรการกระตนเศรษฐกจมลคา 3.16 แสนลาน ทสามารถกระตนการลงทนในหนไดเพยงบางกลมทไดประโยชน 5. MSCI มการปรบเพมนาหนก 5% เปน 20% ของ China A-Share (204 บรษท) ลงในดชน MSCI Emerging Market ทาให

มแรงขายจากนกลงทนตางชาตเพอทาการปรบพอรตตามดชน โดยมผลบงคบใชตงแตวนท 26 พฤศจกายน 2562

คาดการณแนวโนมตลาดหลกทรพยในป 2563 1. สถานการณการแพรกระจายของเชอไวรสโคโรนา ทสงผลตอภาวะทางเศรษฐกจ และการลงทนในชวงครงปแรก 2. ความคบหนาในการเจรจาการคาระหวางสหรฐฯ กบจนทสามารถบรรลขอตกลงในเฟส 1 ชวยผอนคลายความกงวลของนก

ลงทนในตลาด 3. ธนาคารกลางในประเทศสาคญตางๆ เชน ธนาคารกลางสหรฐฯ สงสญญาณคงอตราดอกเบยตลอดทงป 2563 ในขณะท

ธนาคารกลางประเทศอนๆ อยางยโรป ญปน และจนยงคงดาเนนนโยบายการเงนแบบผอนคลาย และยงคงใชมาตรการอดฉดสภาพคลองเขาสระบบอยางตอเนอง สงผลดตอราคาสนทรพยเสยงโดยรวม



4. การผานและเบกจาย พรบ. งบประมาณรายจายประจาป 2563 วงเงน 3.2 ลานลานบาท ทจะเกดขนในเดอนเมษายน 2563 จะชวยกระตนเศรษฐกจผานการใชจายและการลงทนของภาครฐ

5. การสนสดการลงทนในกองทนรวมหนระยะยาว (LTF) และแทนทดวยกองทนรวมเพอการออม (SSF) สาหรบการไดสทธประโยชนทางภาษ คาดวาจะทาใหเมดเงนการลงทนใหมในตลาดหนไทยลดลง เนองจากวงเงนสงสดทสามารถลดหยอนไดลดลง และแรงจงใจในการซอทลดลงเพราะตองถอครองนานขนเปน 10 ป

6. มาตรฐานบญชฉบบใหม 6 รายการจะเรมมผลบงคบใชในวนท 1 มกราคม 2563 คาดวาจะสงผลกระทบกบกาไรของบรษทจดทะเบยนในการประกาศงบไตรมาส 1 ป 2563

การเปลยนแปลงทเกดขนในรอบบญชทผานมาเมอเทยบกบรอบปบญชกอนหนา สดสวนการลงทนระหวางวนท 1 กมภาพนธ 2562 ถงวนท 31 มกราคม 2563 กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด มการลงทนในตราสารทน ณ วนท 31 มกราคม 2563 ลดลงจาก 96.83% เปน 90.01% ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน โดยเมอเทยบกบสดสวนการลงทนในตราสารทน มสดสวนการลงทนในกลมหลกทรพย 5 อนดบแรก ไดแก กลมพลงงานฯ 23.62% กลมเงนทนและหลกทรพย 14.77% กลมอาหารฯ 13.96% กลมธนาคาร 13.23% และ กลมพาณชย 7.99%



หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

หนวย : บาท

หมายเหต 2563 2562

สนทรพย

เงนลงทนตามมลคายตธรรม 2,629,212,455.00 3,224,403,088.00

(ราคาทนป 2563 : 2,542,721,271.77 บาท)

(ราคาทนป 2562 : 3,178,543,482.35 บาท)

เงนฝากธนาคาร 6 211,242,033.74 131,400,750.58

เงนปนผลคางรบ 2,518,008.00 2,404,815.00

ดอกเบยคางรบ 159,752.55 107,472.91

ลกหนจากการขายเงนลงทน 7 317,385,044.32 229,851,276.11

สนทรพยอน 2,920.50 27,025.83

รวมสนทรพย 3,160,520,214.11 3,588,194,428.43

หนสน

เจาหนจากการซอเงนลงทน 8 231,716,175.38 251,611,038.56

เจาหนจากการรบซอคนหนวยลงทน 9 3,443,994.67 1,331,074.08

คาใชจายคางจาย 4,456,794.23 5,249,368.83

รวมหนสน 239,616,964.28 258,191,481.47

สนทรพยสทธ 2,920,903,249.83 3,330,002,946.96

สนทรพยสทธ :

ทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน 1,556,545,926.06 1,669,568,562.49

กาไรสะสม

บญชปรบสมดล 1,836,782,623.63 1,944,403,958.37

กาไรสะสมจากการดาเนนงาน 5 (472,425,299.86) (283,969,573.90)

สนทรพยสทธ 2,920,903,249.83 3,330,002,946.96

สนทรพยสทธตอหนวย 18.7652 19.9452

จานวนหนวยลงทนทจาหนายแลวทงหมด ณ วนสนรอบระยะเวลาบญช (หนวย) 155,654,592.7448 166,956,856.2750

กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนดงบ ดล

ณ วนท 31 มกราคม 2563




หนวย : บาทการแสดงรายละเอยดเงนลงทนใชการจดกลมตามประเภทของเงนลงทน 2563 2562

ชอหลกทรพย จานวนหนวยหลกทรพยจดทะเบยนธนาคารธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) 180,100 25,934,400.00 0.99 ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) 594,100 83,471,050.00 3.17 ธนาคารเกยรตนาคน จากด (มหาชน) 1,312,100 89,550,825.00 3.41 ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) 603,000 59,094,000.00 2.25 บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จากด (มหาชน) 870,700 89,682,100.00 3.41

วสดกอสรางบรษท ทปโกแอสฟลท จากด (มหาชน) 1,393,600 28,847,520.00 1.09

ป โตรเคมและเคมภณฑบรษท อนโดรามา เวนเจอรส จากด (มหาชน) 537,700 15,190,025.00 0.58 บรษท พทท โกลบอล เคมคอล จากด (มหาชน) 609,300 29,855,700.00 1.14

บรการรบ เหมากอสรางบรษท ช.การชาง จากด (มหาชน) 893,500 17,780,650.00 0.68 บรษท เอสทพ แอนด ไอ จากด (มหาชน) 7,588,200 44,770,380.00 1.70 บรษท คอมเซเวน จากด (มหาชน) 2,266,100 61,184,700.00 2.33 บรษท ซพ ออลล จากด (มหาชน) 1,911,000 135,203,250.00 5.14

เทคโนโลยสารสนเทศและการสอสารบรษท แอดวานซ อนโฟร เซอรวส จากด (มหาชน) 421,800 86,047,200.00 3.27 บรษท อนทช โฮลดงส จากด (มหาชน) 517,500 28,850,625.00 1.09 บรษท เจ มารท จากด (มหาชน) 2,436,300 21,804,885.00 0.83

ชนสวนอเลคโทรนคสบรษท เคซอ อเลคโทรนคส จากด (มหาชน) 1,091,400 20,409,180.00 0.78

พลงงานและสาธารณปโภคบรษท บ.กรม เพาเวอร จากด (มหาชน) 1,865,700 115,673,400.00 4.40 บรษท โกลบอล เพาเวอร ซนเนอรย จากด (มหาชน) 493,800 41,479,200.00 1.58 บรษท กลฟ เอนเนอรจ ดเวลลอปเมนท จากด (มหาชน) 525,300 101,120,250.00 3.84 บรษท ปตท. จากด (มหาชน) 4,194,800 181,425,100.00 6.90 บรษท ปตท. สารวจและผลตปโตรเลยม จากด (มหาชน) 515,300 64,154,850.00 2.44

อตราสวนของมลคายตธรรม (%)มลคายตธรรม

กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนดงบประกอบรายละเอยดเงนลงทน





หนวย : บาทการแสดงรายละเอยดเงนลงทนใชการจดกลมตามประเภทของเงนลงทน 2563 2562

ชอหลกทรพย จานวนหนวยพลงงานและสาธารณปโภค (ตอ)บรษท ผลตไฟฟาราชบรโฮลดง จากด (มหาชน) 413,300 28,104,400.00 1.07 บรษท สตาร ปโตรเลยม รไฟนนง จากด (มหาชน) 3,615,300 30,730,050.00 1.17 บรษท ไทยออยล จากด (มหาชน) 1,120,900 58,286,800.00 2.22

สอและสงพมพบรษท อารเอส จากด (มหาชน) 1,255,300 13,808,300.00 0.53

เงนทนและหลกทรพยบรษทบรหารสนทรพย กรงเทพพาณชย จากด (มหาชน) 4,331,800 114,792,700.00 4.37 บรษท เจ เอม ท เนทเวอรค เซอรวสเซส จากด (มหาชน) 3,476,700 76,139,730.00 2.90 บรษท เมองไทย แคปปตอล จากด (มหาชน) 1,335,200 86,788,000.00 3.30 บรษท ศรสวสด คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 1,155,830 86,687,250.00 3.30

อาหารและเครองดมบรษท คาราบาวกรป จากด (มหาชน) 522,500 46,371,875.00 1.76

บรษท เจรญโภคภณฑอาหาร จากด (มหาชน) 4,281,200 128,436,000.00 4.88

บรษท อาร แอนด บ ฟด ซพพลาย จากด (มหาชน) 5,193,500 23,474,620.00 0.89

บรษท ไทยฟดส กรป จากด (มหาชน) 10,023,500 45,306,220.00 1.72

การแพทย

บรษท กรงเทพดสตเวชการ จากด (มหาชน) 4,035,400 100,481,460.00 3.82

บรษท โรงพยาบาลจฬารตน จากด (มหาชน) 21,959,100 59,289,570.00 2.26

ประกนภยและประกนชวต

บรษท ทควเอม คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 326,200 24,057,250.00 0.91 พฒนาอสงหารมทรพยบรษท เอพ (ไทยแลนด) จากด (มหาชน) 4,930,900 34,023,210.00 1.29 บรษท แอสเสท เวรด คอรป จากด (มหาชน) 4,953,300 26,500,155.00 1.01 บรษท แลนดแอนดเฮาส จากด (มหาชน) 2,889,800 26,875,140.00 1.02 บรษท ศภาลย จากด (มหาชน) 842,800 13,653,360.00 0.52

ขนสงและโลจสตกสบรษท ทาอากาศยานไทย จากด (มหาชน) 1,990,700 140,344,350.00 5.34

รวมหลกทรพยจดทะเบยน 2,629,212,455.00 100.00

รวมเงนลงทนทงสน (ราคาทน 2,542,721,271.77 บาท) 2,629,212,455.00 100.00


กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนดงบประกอบรายละเอยดเงนลงทน (ตอ)





หนวย : บาทการแสดงรายละเอยดเงนลงทนใชการจดกลมตามประเภทของเงนลงทน # #

ชอหลกทรพย จานวนหนวยหลกทรพยจดทะเบยนธนาคารธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) 814,100 175,031,500.00 5.43 ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) 893,000 178,600,000.00 5.54 ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) 498,300 66,273,900.00 2.06 บรษท ทสโกไฟแนนเชยลกรป จากด (มหาชน) 658,000 54,449,500.00 1.69

วสดกอสรางบรษท ปนซเมนตไทย จากด (มหาชน) 250,600 117,280,800.00 3.64

ป โตรเคมและเคมภณฑบรษท อนโดรามา เวนเจอรส จากด (มหาชน) 1,981,800 95,126,400.00 2.95 บรษท พทท โกลบอล เคมคอล จากด (มหาชน) 1,000,100 68,006,800.00 2.11

บรการรบ เหมากอสรางบรษท ซโน-ไทย เอนจเนยรงแอนดคอนสตรคชน จากด (มหาชน) 4,300,800 97,628,160.00 3.03

พาณชยบรษท เบอรล ยคเกอร จากด (มหาชน) 1,128,500 55,014,375.00 1.71 บรษท โฮม โปรดกส เซนเตอร จากด (มหาชน) 3,272,300 51,047,880.00 1.58

สอสารและโทรคมนาคมบรษท แอดวานซ อนโฟร เซอรวส จากด (มหาชน) 926,300 165,344,550.00 5.13 บรษท อนทช โฮลดงส จากด (มหาชน) 1,244,000 67,487,000.00 2.09

พลงงานบรษท บานป จากด (มหาชน) 4,010,900 66,580,940.00 2.06 บรษท บ.กรม เพาเวอร จากด (มหาชน) 4,388,200 130,548,950.00 4.05 บรษท กลฟ เอนเนอรจ ดเวลลอปเมนท จากด (มหาชน) 392,800 34,173,600.00 1.06 บรษท ปตท. จากด (มหาชน) 5,577,500 270,508,750.00 8.39 บรษท ปตท. สารวจและผลตปโตรเลยม จากด (มหาชน) 573,100 70,491,300.00 2.19 บรษท ไทยออยล จากด (มหาชน) 1,410,200 101,534,400.00 3.15

เงนทนหลกทรพยบรษท เมองไทย แคปปตอล จากด (มหาชน) 1,388,100 65,934,750.00 2.04 บรษท ศรสวสด คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 1,414,300 68,947,125.00 2.14 บรษท ทควเอม คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 2,176,000 54,182,400.00 1.68


กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนดงบประกอบรายละเอยดเงนลงทน





หนวย : บาทการแสดงรายละเอยดเงนลงทนใชการจดกลมตามประเภทของเงนลงทน # #

ชอหลกทรพย จานวนหนวย

อาหารและเครองดมบรษท เจรญโภคภณฑอาหาร จากด (มหาชน) 3,696,100 100,718,725.00 3.12

บรษท ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จากด (มหาชน) 977,300 37,870,375.00 1.17

บรษท โอสถสภา จากด (มหาชน) 3,958,300 104,894,950.00 3.25

บรษท ไทยยเนยน กรป จากด (มหาชน) 5,458,100 102,066,470.00 3.17

การแพทย

บรษท กรงเทพดสตเวชการ จากด (มหาชน) 2,034,200 48,007,120.00 1.49

บรษท โรงพยาบาลจฬารตน จากด (มหาชน) 17,042,400 34,766,496.00 1.08 พฒนาอสงหารมทรพยบรษท อมตะ คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 4,367,300 98,264,250.00 3.05 บรษท เซนทรลพฒนา จากด (มหาชน) 1,229,000 98,012,750.00 3.04 บรษท ควอลตเฮาส จากด (มหาชน) 33,584,700 99,410,712.00 3.08 บรษท ดบบลวเอชเอ คอรปอเรชน จากด (มหาชน) 15,002,500 66,011,000.00 2.05

ขนสงบรษท ทางดวนและรถไฟฟากรงเทพ จากด (มหาชน) 3,128,400 32,535,360.00 1.01

รวมหลกทรพยจดทะเบยน 3,224,403,088.00 100.00

รวมเงนลงทนทงสน (ราคาทน 3,178,543,482.35 บาท) 3,224,403,088.00 100.00


กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนดงบประกอบรายละเอยดเงนลงทน (ตอ)






หมายเหต 2563 2562

รายไดจากการลงทน

รายไดเงนปนผล 90,041,885.60 75,609,169.94

รายไดดอกเบย 1,209,177.35 3,206,384.51

รวมรายไดจากการลงทน 91,251,062.95 78,815,554.45

คาใชจาย

คาธรรมเนยมการจดการ 10, 11 43,113,219.10 45,218,956.56

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 10 827,773.85 868,204.00

คาธรรมเนยมนายทะเบยน 10, 11 6,898,115.10 7,235,032.96

คาธรรมเนยมวชาชพ 35,000.00 35,000.00

คาประกาศมลคาสนทรพยสทธ - 1,253.87

คาธรรมเนยมธนาคาร 68,895.00 108,755.00

คานายหนาเงนลงทน 7,229,634.77 -

คาใชจายในการดาเนนโครงการ 59,848.24 276,687.67

ภาษเงนได 79,651.86 -

รวมคาใชจาย 58,312,137.92 53,743,890.06รายไดจากการลงทนสทธ 32,938,925.03 25,071,664.39รายการกาไร(ขาดทน)สทธจากเงนลงทน

รายการกาไร(ขาดทน)สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 40,631,577.58 (13,239,439.82)

รวมรายการขาดทนสทธจากเงนลงทน (221,394,650.99) (614,229,882.84)

การลดลงในสนทรพยสทธจากการดา เนนงาน (188,455,725.96) (589,158,218.45)

กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนดงบกาไรขาดทน

สาหรบ ป สนสดวนท 31 มกราคม 2563




หนวย : บาท2563 ## 2562

การเพมขน(ลดลง)ในสนทรพยสทธจากการดา เนนงานในระหวางป

รายไดจากการลงทนสทธ 32,938,925.03 25,071,664.39

รายการขาดทนสทธทเกดขนจากเงนลงทน (262,026,228.57) (600,990,443.02)

รายการกาไร(ขาดทน)สทธทยงไม เกดขนจากเงนลงทน 40,631,577.58 (13,239,439.82)

การลดลงสทธในสนทรพยสทธจากการดา เนนงาน (188,455,725.96) (589,158,218.45)

การเพมขน(ลดลง)ของทนทได รบ (ทรบซอคน)จากผถอหนวยลงทนในระหวางป

มลคาหนวยลงทนทจาหนายในระหวางป 742,984,855.59 3,469,805,633.76

มลคาหนวยลงทนทรบซอคนในระหวางป (963,628,826.76) (978,262,853.54) การเพมขน(ลดลง)สทธของทนทได รบ (ทรบ ซอคน)จากผถอหนวยลงทน (220,643,971.17) 2,491,542,780.22

การเพมขน(ลดลง)ของสนทรพยสทธในระหวางป (409,099,697.13) 1,902,384,561.77สนทรพยสทธตนป 3,330,002,946.96 1,427,618,385.19

สนทรพยสทธปลายป 2,920,903,249.83 3,330,002,946.96

2563 2562

การเป ลยนแปลงของจานวนหนวยลงทน (มลคาหนวยละ 10 บาท)

หนวยลงทนตนป 166,956,856.2750 59,936,912.5228

บวก หนวยลงทนทจาหนายในระหวางป 37,109,881.4568 154,088,521.1959

หก หนวยลงทนทรบซอคนในระหวางป (48,412,144.9870) (47,068,577.4437)

หนวยลงทน ณ วนสนป 155,654,592.7448 166,956,856.2750


งบแสดงการเป ลยนแปลงสนทรพยสทธ






2563 ### 2562

กระแสเงนสดจากกจกรรมดา เนนงาน

การลดลงในสนทรพยสทธจากการดา เนนงาน (188,455,725.96) (589,158,218.45)

รายการปรบกระทบการลดลงสทธในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน -

ใหเปนเงนสดสทธทไดมาจาก(ใชไปใน)กจกรรมดาเนนงาน :-

การซอเงนลงทน (22,757,127,146.62) (23,736,925,805.34)

การจาหนายเงนลงทน 23,130,923,128.63 21,207,661,074.50

การเพมขนในดอกเบยคางรบ (52,279.64) (45,709.04)

การเพมขนในเงนปนผลคางรบ (113,193.00) (1,788,453.00)

การเพมขนในลกหนจากการขายเงนลงทน (87,533,768.21) (11,289,795.85)

การลดลงในลกหนจากการขายหนวยลงทน - 95,585.94

การลดลงในสนทรพยอน 24,105.33 1,075,130.23

การเพมขน(ลดลง)ในเจาหนจากการซอเงนลงทน (19,894,863.18) 52,052,998.10

การเพมขน(ลดลง)ในเจาหนจากการรบซอคนหนวยลงทน 2,112,920.59 (27,614,698.10)

การเพมขน(ลดลง)ในคาใชจายคางจาย (792,574.60) 3,108,231.88

รายการขาดทนสทธทเกดขนจากเงนลงทน 262,026,228.57 600,990,443.02

รายการ(กาไร)ขาดทนสทธทยงไม เกดขนจากเงนลงทน (40,631,577.58) 13,239,439.82

เงนสดสทธ ทไดมาจาก(ใชไป ใน)กจกรรมดา เนนงาน 300,485,254.33 (2,488,599,776.29)

กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน

การจาหนายหนวยลงทนในระหวางป 742,984,855.59 3,469,805,633.76

การรบซอคนหนวยลงทนในระหวางป (963,628,826.76) (978,262,853.54)

เงนสดสทธไดมาจาก(ใชไป ใน)กจกรรมจดหาเงน (220,643,971.17) 2,491,542,780.22

เงนฝากธนาคารเพมขนสทธ 79,841,283.16 2,943,003.93

เงนฝากธนาคาร ณ วนตนป 131,400,750.58 128,457,746.65

เงนฝากธนาคาร ณ วนสนป (หมายเหตขอ 6) 211,242,033.74 131,400,750.58


งบกระแสเงนสด




กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด ขอมลทางการเงนทสาคญ

สาหรบปสนสดวนท 31 มกราคม 2563 หนวย : บาท

2563 2562 2561 2560 2559 2558 2557 2556

ขอมลผลการดาเนนงาน (ตอหนวย)

มลคาสนทรพยสทธตนป 19.9452 23.8186 20.1927 15.4980 17.2154 12.5822 14.0120 9.9845 รายไดจากกจกรรมลงทน :

รายไดจากการลงทนสทธ 0.2063 0.1648 0.1293 0.1492 0.1973 0.1491 0.1142 0.1678 รายการกาไร(ขาดทน)สทธท

เกดขนจากเงนลงทน (1.6407) (3.9512) 2.4381 4.4457 (1.0675) 2.1204 (0.7650) 6.6482

รายการกาไร(ขาดทน)สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน

0.2544 (0.0870) 1.0585 0.0998 (0.8472) 2.3637 (0.7790) (2.7885)

รายได(ขาดทน)จากกจกรรมลงทนทงสน

(1.1800) (3.8734) 3.6259 4.6947 (1.7174) 4.6332 (1.4298) 4.0275

มลคาสนทรพยสทธปลายป 18.7652 19.9452 23.8186 20.1927 15.4980 17.2154 12.5822 14.0120

อตราสวนของกาไร(ขาดทน)สทธตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%)

(5.8432)

(17.4413)

21.4452

26.6689

(9.8154)

29.8768

(13.9154)

42.4059

อตราสวนทางการเงนทสาคญและขอมลประกอบเพมเตมทสาคญ

มลคาสนทรพยสทธปลายป (พนบาท)

2,920,903.25

3,330,002.95

1,427,618.39

399,421.14

328,458.89

250,923.19

103,889.72

92,100.19 อตราสวนของคาใชจายรวมตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%)

1.8080

1.5910

1.6135

1.3712

1.3725

1.3988

1.4617

1.4964

อตราสวนของจานวนถวเฉลยถวงนาหนกของการซอขายเงนลงทน

ระหวางปตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) **

1,422.7988

1,330.5261

2,345.9064

2,007.1048

923.8317

1,061.7366

719.7717

963.9445

ขอมลเพมเตม ** ไมนบรวมเงนลงทนในเงนฝากธนาคารและตวสญญาใชเงน และการซอขายเงนลงทนตองเปนรายการซอหรอขายเงนลงทนอยางแทจรง ซงไมรวมถงการซอโดยมสญญาขายคนหรอการขายโดยมสญญาซอคน หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน



กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด หมายเหตประกอบงบการเงน

สาหรบปสนสดวนท 31 มกราคม 2563

1. ลกษณะของกองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด เดมชอ กองทนเปดกรงไทย 8 เอม 8% ทรกเกอร ฟนด3 เปนกองทนรวมตราสารแหงทน ประเภทรบซอคนหนวยลงทนโดยอตโนมตและมการกระจายการลงทนนอยกวาเกณฑมาตรฐาน มอายโครงการประมาณ 8 เดอน นบตงแตวนถดจากวนจดทะเบยนกองทรพยสนเปนกองทนรวม หรอเมอกองทนมมลคาหนวยลงทนตงแต 10.80 บาทขนไปเปนเวลา 3 วนทาการตดตอกนและจะดาเนนการรบซอคนโดยอตโนมตใหผถอหนวยและไดจดทะเบยนกบสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยเมอวนท 19 พฤษภาคม 2554 มเงนทนของโครงการจานวน 1,000 ลานบาท และมมลคาโครงการจดทะเบยนเรมแรก 547.56 ลานบาท (แบงเปน 54,755,885.2020 หนวย มลคาหนวยละ 10 บาท) เมอวนท 10 มกราคม 2555 กองทนฯ ไดรบมตเสยงขางมากจากผถอหนวยลงทนใหแกไขโครงการจดการในเรอง การเปลยนประเภทกองทนใหเปนกองทนตราสารแหงทนทไมมกาหนดอายโครงการและสามารถซอขายหนวยลงทนไดทกวนทาการ และในเรองอนๆ ใหสอดคลองกบการเปลยนประเภทกองทนดงกลาว รวมทงใหเปลยนชอกองทนเปน “กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด” ทงนการแกไขดงกลาวใหมผลในวนท 20 มกราคม 2555 เปนตนไป รวมทงในวนดงกลาวบรษทจดการฯ ไดจดทะเบยนเพมเงนทนของโครงการอกจานวน 952.44 ลานบาท (แบงเปน 95,244,114.7980 หนวย มลคาหนวยละ 10 บาท) เมอวนท 12 เมษายน 2561 กองทนฯ ไดจดทะเบยนเพมทนจานวน 3,500.00 ลานบาท (แบงเปน 350,000,000.0000 หนวย มลคาหนวยละ 10 บาท) รวมมลคาโครงการทงสน 5,000.00 ลานบาท (แบงเปน 500,000,000.0000 หนวย มลคาหนวยละ 10 บาท) กองทนฯ จดการโดย บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน) (“บรษทจดการ”) กองทนฯ มนโยบายการลงทนในตราสารแหงทนโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาสนทรพยสทธของกองทนฯ โดยจะเนนลงทนในหนสามญทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยทมปจจยพนฐานด มแนวโนมการเจรญเตบโตทางธรกจสง และใหผลตอบแทนทเหมาะสมเมอเทยบกบระดบความเสยง เงนลงทนสวนทเหลอจะลงทนในตราสารแหงหน ตราสารกงหนกงทน ตราสารทางการเงน และเงนฝาก ตลอดจนหลกทรพยหรอทรพยสนอน ตามทคณะกรรมการหรอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กาหนดหรอใหความเหนชอบ กองทนฯ อาจลงทนในสญญาซ อขายลวงหนา (Derivative) โดยมวตถประสงคเพ อการเพมประสทธภาพในการบรหารการลงทน (Efficient Portfolio Management) ทงนกองทนฯ จะไมลงทนในหรอมไว ซงตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structure Note)

กองทนฯ มนโยบายไมจายเงนปนผลแกผถอหนวยลงทน 2. หลกเกณฑในการจดทางบการเงน 2.1 งบการเงนนจดทาขนตามมาตรฐานการบญชและมาตรฐานการรายงานทางการเงน รวมถงการตความและแนวปฏบตทางการ

บญชทประกาศใชโดยสภาวชาชพบญช (“สภาวชาชพบญช”) และการแสดงรายการในงบการเงนไดจดทาขนตามหลกการบญชทรบรองทวไปภายใตพระราชบญญตการบญช พ.ศ. 2543 และไดจดทาขนตามหลกเกณฑและรปแบบทกาหนดในมาตรฐานการบญชฉบบท 106 เร อง การบญชสาหรบกจการทดาเนนธรกจเฉพาะดานการลงทน และตามประกาศของสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย

2.2 งบการเงนนไดจดทาขนโดยใชเกณฑราคาทนเดมเวนแตจะไดเปดเผยเปนอยางอนในนโยบายการบญช 2.3 การใชประมาณการทางบญช



ในการจดทางบการเงนใหเปนไปตามมาตรฐานการบญชและมาตรฐานการรายงานทางการเงน ผบรหารตองใชการประมาณและขอสมมตฐานหลายประการซงมผลกระทบตอการกาหนดนโยบายและการรายงานจานวนเงนทเกยวกบสนทรพย หนสน รายได และคาใชจายผลทเกดขนจรงจงแตกตางจากทประมาณการไว ประมาณการและขอสมมตฐานทใชในการจดทางบการเงนจะไดรบการทบทวนอยางตอเนอง การปรบประมาณการทางบญชจะบนทกในงวดบญชทประมาณการดงกลาวไดรบการทบทวนและในอนาคตทไดรบผลกระทบ

3. มาตรฐานการรายงานทางการเงนใหม มาตรฐานการรายงานทางการเงนทเรมมผลบงคบในปปจจบนและทจะมผลบงคบในอนาคตมรายละเอยด ดงน

3.1 มาตรฐานการรายงานทางการเงนทเรมมผลบงคบใชในปปจจบน สภาวชาชพบญชไดออกและปรบปรงมาตรฐานการรายงานทางการเงนและการตความมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรง (ปรบปรง 2561) รวมถงแนวปฏบตทางบญชฉบบใหม ซงมผลบงคบใชสาหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2562 ซงมาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไมมผลกระทบอยางเปนสาระสาคญตองบการเงนน โดยมมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบใหมซงไดมการเปลยนแปลงหลกการสาคญ ดงน มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 15 เรอง รายไดจากสญญาททากบลกคา ใชแทนมาตรฐานการบญชและการตความมาตรฐานบญชทเกยวของตอไปน มาตรฐานการบญช ฉบบท 11 (ปรบปรง 2560) สญญากอสราง มาตรฐานการบญช ฉบบท 18 (ปรบปรง 2560) รายได การตความมาตรฐานการบญช ฉบบท 31 (ปรบปรง 2560) รายได - รายการแลกเปล ยนเก ยวกบบรการ

โฆษณา การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 13 (ปรบปรง 2560) โปรแกรมสทธพเศษแกลกคา การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 15 (ปรบปรง 2560) สญญาสาหรบการกอสรางอสงหารมทรพย การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 18 (ปรบปรง 2560) การโอนสนทรพยจากลกคา ฝายบรหารของกองทนฯ ไดประเมนแลวเหนวามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบนไมมผลกระทบอยางเปนสาระสาคญตองบการเงน

3.2 มาตรฐานการรายงานทางการเงนใหมทยงไมมผลบงคบใช สภาวชาชพบญชไดออกประกาศใชมาตรฐานการรายงานทางการเงนและการตความมาตรฐานการรายงานทางการเงนทจะมผลบงคบใชสาหรบงบการเงนทมรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2563 ดงน มาตรฐานการรายงานทางการเงน กลมเครองมอทางการเงน จานวน 5 ฉบบ ประกอบดวย

มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 7 การเปดเผยขอมลเครองมอทางการเงน มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 9 เครองมอทางการเงน มาตรฐานการบญช ฉบบท 32 การแสดงรายการเครองมอทางการเงน การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 16 การปองกนความเสยงของเงนลงทนสทธในหนวยงาน

ตางประเทศ การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 19 การชาระหนสนทางการเงนดวยตราสารทน ปจจบนฝายบรหารของกองทนฯ อยระหวางการประเมนผลกระทบทอาจมตองบการเงนในปทเรมใชมาตรฐานดงกลาวมาถอปฏบต



มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 16 เรองสญญาเชา ใชแทนมาตรฐานการบญช ฉบบท 17 เรองสญญาเชา และการตความมาตรฐานบญชทเกยวของ อยางไรกตาม การบญชสาหรบผใหเชาไมมการเปลยนแปลงอยางเปนสาระสาคญจากมาตรฐานการบญช ฉบบท 17 ผใหเชายงคงตองจดประเภทสญญาเชาเปนสญญาเชาดาเนนงานโดยใชหลกการเชนเดยวกนกบมาตรฐานการบญช ฉบบท 17

ฝายบรหารของกองทนฯ ไดประเมนแลวเหนวามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบนไมมผลกระทบอยางเปนสาระสาคญตองบการเงน การประกาศใชแนวปฏบตทางบญชสาหรบกองทนรวมและกองทนสารองเลยงชพ เมอวนท 26 ธนวาคม 2562 ก.ล.ต. ไดใหความเหนชอบแนวปฎบตทางบญชสาหรบกองทนรวมและกองทนสารองเลยงชพทประกาศใชโดยสมาคมบรษทจดการลงทน ซงใหถอปฎบตกบงบการเงนสาหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2563 ฝายบรหารของกองทนอยระหวางการประเมนผลกระทบตองบการเงนในปทเรมใชแนวปฎบตทางบญชฉบบดงกลาว

4. นโยบายการบญชทสาคญ 4.1 การรบรรายไดและคาใชจาย

- ดอกเบยรบ รบรเปนรายไดตามระยะเวลาทพงไดรบโดยคานงถงผลตอบแทนทแทจรง - เงนปนผลรบ รบรเปนรายไดตงแตวนทประกาศจายและมสทธทจะไดรบ - กาไรหรอขาดทนทเกดขนจากการจาหนายเงนลงทนรบรเปนรายไดหรอคาใชจาย ณ วนทจาหนายเงนลงทน - คาใชจายรบรตามเกณฑคงคาง

4.2 เงนลงทนและการวดคาเงนลงทน - เงนลงทนจะรบรเปนสนทรพยดวยจานวนตนทนของเงนลงทน ณ วนทกองทนฯ มสทธในเงนลงทน ตนทนของเงนลงทน

ประกอบดวยรายจายซอเงนลงทนและคาใชจายโดยตรงทงสนทกองทนฯ จายเพอใหไดมาซงเงนลงทนนน - หลกทรพยทเปนตราสารทนทมตลาดซอขายคลองรองรบ แสดงดวยมลคายตธรรมโดยใชราคาปดในตลาดหลกทรพยแหง

ประเทศไทยของวนทวดคาเงนลงทน - เงนลงทนในตราสารหนในประเทศแสดงดวยมลคายตธรรม โดยใชราคาหรออตราผลตอบแทนจากการซอขายทประกาศโดย

สมาคมตลาดตราสารหนไทย ณ วนทวดคาเงนลงทน - กาไร(ขาดทน)สทธทยงไมเกดขนจากการปรบมลคาเงนลงทนใหเปนมลคายตธรรมจะรบรในงบกาไรขาดทน ณ วนทวด

คาเงนลงทน - ราคาทนของเงนลงทนทจาหนายใชวธถวเฉลยถวงนาหนก

4.3 ภาษเงนได กองทนมหนาทเสยภาษเงนไดนตบคคลเฉพาะเงนไดพงประเมนตามมาตรา (40)(4)(ก) แหงประมวลรษฎากรในอตรารอยละ 15 ของรายไดกอนหกรายจายใดๆ โดยมผลบงคบใชตงแตวนท 20 สงหาคม 2562



5. กาไร(ขาดทน)สะสมจากการดาเนนงานตนป จานวนเงน (บาท)

2563 2562

รายไดจากเงนลงทนสทธสะสม (เรมสะสม 19 พ.ค. 54) 37,362,694.49 12,291,030.10

กาไร(ขาดทน)สทธทเกดขนจากเงนลงทนสะสม (เรมสะสม 19 พ.ค. 54) (367,191,874.04) 233,798,568.98

กาไรสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทนสะสม (เรมสะสม 19 พ.ค. 54) 45,859,605.65 59,099,045.47

กาไร(ขาดทน)สะสมจากการดาเนนงานตนปทงสน (283,969,573.90) 305,188,644.55 6. เงนฝากธนาคาร ณ วนท 31 มกราคม 2563 และ 2562 เงนฝากธนาคาร ประกอบดวย :-

อตราดอกเบยตอป (%) จานวนเงน (บาท) 2563 2562 2563 2562 ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) 0.675 0.675 211,242,033.74 131,400,750.58

7. ลกหนจากการขายเงนลงทน

ณ วนท 31 มกราคม 2563 และ 2562 กองทนฯ มลกหนจากการขายเงนลงทนจานวน 317.39 และ 229.85 ลานบาท โดย กองทนฯ ไดรบชาระลกหนจากการขายเงนลงทนทงหมดในวนท 4 กมภาพนธ 2563 และวนท4 กมภาพนธ 2562 ตามลาดบ

8. เจาหนจากการซอเงนลงทน

ณ วนท 31 มกราคม 2563 และ 2562 กองทนฯ มเจาหนจากการซอเงนลงทนจานวน 231.72 และ 251.61 ลานบาท โดย กองทนฯ ไดจายชาระเจาหนจากการซอเงนลงทนทงหมดในวนท 4 กมภาพนธ 2563 และวนท 4 กมภาพนธ 2562 ตามลาดบ

9. เจาหนจากการรบซอคนหนวยลงทน ณ วนท 31 มกราคม 2563 และ 2562 กองทนฯ มเจาหนจากการรบซอคนหนวยลงทนจานวน 3.44 และ 1.33 ลานบาท โดยกองทนฯ ไดจายชาระเจาหนจากการรบซอคนหนวยลงทนทงหมดในวนท 3 กมภาพนธ 2563 และวนท 1 กมภาพนธ 2562 ตามลาดบ

10. คาใชจาย บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน) เปนผจดการกองทนและนายทะเบยนหนวยลงทน โดยมธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) เปนผดแลผลประโยชนของกองทนคาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชนและคาธรรมเนยมนายทะเบยน (รอยละตอปของมลคาทรพยสนทงหมดหกดวยมลคาหนสนทงหมด ทงน มลคาหนสนทงหมดไมรวมคาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน และคาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน ณ วนทคานวณ) ซงสามารถ สรปไดดงน :-



คาใชจาย นโยบายการกาหนดราคา คาธรรมเนยมการจดการ ไมเกนรอยละ 1.8725 ตอป คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน ไมเกนรอยละ 0.0749 ตอป คาธรรมเนยมนายทะเบยน ไมเกนรอยละ 0.2140 ตอป คาธรรมเนยมดงกลาวขางตนคานวณเปนรายวนและรวมภาษมลคาเพม

อนง คาธรรมเนยมและคาใชจายทสามารถประมาณการได เมอรวมกนแลวตองไมเกนรอยละ 3.50 ตอป ของมลคาทรพยสนทงหมด หกดวยมลคาหนสนทงหมด กอนหกคาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชนและคาธรรมเนยมนายทะเบยน หรอคาธรรมเนยมอนๆ ทมการคานวณลกษณะเดยวกนกบคาธรรมเนยมลกษณะดงกลาวขางตน

11. รายการบญชทเกยวของกน ในระหวางป กองทนฯ มรายการบญชทสาคญกบกจการทเกยวของกน รายการธรกจดงกลาวเปนไปตามเงอนไขทางการคาและเกณฑตามทตกลงกนระหวางกองทนฯ และกจการทเกยวของกน ซงเปนไปตามปกตธรกจ โดยสามารถสรปไดดงน กจการทเกยวของกน ประกอบดวย :-

ชอกจการทเกยวของกน ลกษณะความสมพนธ ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) ผถอหนรายใหญของบรษทจดการ บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน) ผจดการกองทนและนายทะเบยนหนวยลงทน บรษท บตรกรงไทย จากด (มหาชน) บรษทในเครอเดยวกบบรษทจดการ บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จากด บรษทในเครอเดยวกบบรษทจดการ

รายการระหวางกนทสาคญ มดงตอไปน จานวนเงน (บาท)

สาหรบปสนสดวนท 31 มกราคม นโยบายการกาหนดราคา 2563 2562

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน)

คาธรรมเนยมการจดการ ตามเกณฑทระบในหนงสอชชวน 43,113,219.10 45,218,956.56

คาธรรมเนยมนายทะเบยน ตามเกณฑทระบในหนงสอชชวน 6,898,115.10 7,235,032.96

ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) (ในฐานะผออกหลกทรพย)

มลคาซอขายเงนลงทน ราคาตลาด - 290,032,761.07

บรษท บตรกรงไทย จากด (มหาชน) (ในฐานะผออกหลกทรพย)

มลคาซอขายเงนลงทน ราคาตลาด 780,487,081.43 321,040,153.63

บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จากด (ในฐานะผคาหลกทรพย)

มลคาซอขายเงนลงทน ราคาตลาด 4,665,513,604.02 7,178,123,845.19

คานายหนา ราคาตลาด 6,135,806.23 10,763,137.10



ยอดคงเหลอทมสาระสาคญกบกจการทเกยวของกนมดงตอไปน จานวนเงน (บาท)

ณ วนท 31 มกราคม

2563 2562

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน)

คาธรรมเนยมการจดการคางจาย 3,451,823.40 4,179,237.42

คาธรรมเนยมนายทะเบยนคางจาย 552,291.75 668,677.98 12. ขอมลเกยวกบการซอขายเงนลงทน

กองทนฯ ไดซอและขายเงนลงทนในระหวางปสนสดวนท 31 มกราคม 2563 และ 2562 โดยไมรวมเงนลงทนในเงนฝากธนาคารและเงนลงทนในต วสญญาใชเง นเปนจานวนเงน 45,888.05 ลานบาท และ 44,944.59 ลานบาท โดยคดเปนอตรารอยละ 1,422.7988 และ 1,330.5261 ตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป ตามลาดบ

13. เครองมอทางการเงน กองทนฯ เนนการลงทนในหนสามญทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยทมปจจยพนฐานด มแนวโนมการเจรญเตบโตทางธรกจสง และใหผลตอบแทนทเหมาะสมเมอเทยบกบระดบความเสยง โดยบรษทมการบรหารความเสยงของกองทน ดงน :-

13.1 ความเสยงดานการตลาด กองทนฯ มความเสยงดานการตลาดเนองจากความผนผวนของราคาหลกทรพย หรอทรพยสนในตลาดตางประเทศทอาจปรบตวขนลง โดยไดรบผลกระทบจากปจจยทางเศรษฐกจ สงคม หรอภาวะตลาด เชน การเมองของแตละประเทศ เศรษฐกจ ความผนผวนของคาเงน อตราดอกเบย เปนตน ซงอาจมผลกระทบตอราคาของตราสารทกองทนลงทนไว และเปนความเสยงทบรษทผออกตราสารไมสามารถควบคมไดในกรณน กองทนฯ จะทาการตรวจสอบบรษททจะลงทนดวยความระมดระวงและปฏบตตามกระบวนการลงทนทกาหนดไวอยางเครงครด โดยมการกระจายการลงทนในหลกทรพยตางๆ อยางเหมาะสม และทาการวเคราะหภาวะตลาด ความนาเชอถอของผออกตราสาร รวมถงตดตามภาวะการลงทนรวมถงการปรบเปลยนการลงทนใหเหมาะสมกบสภาวการณอยางสมาเสมอ

13.2 ความเสยงทเกดจากความสามารถในการชาระหน ความเสยงทเกดจากผออกตราสารหนไมสามารถชาระคนเงนตนและ/หรอดอกเบยตามทกาหนด ซงจะสงผลกระทบตอมลคาสนทรพยสทธของกองทนฯ ดงนนกองทนฯ จะวเคราะหความนาเชอถอของผออกตราสาร และวเคราะหปจจยตางๆ ทมผลกระทบตอราคา เพอใหสนทรพยทลงทนมคณภาพและมการกระจายการลงทนอยางเหมาะสม

13.3 ความเสยงจากการดาเนนงานของผออกตราสาร ความเสยงเนองจากฐานะการเงนและหรอผลการดาเนนงานของธรกจซงจะสงผลกระทบตอราคาหนของธรกจนนๆ ใหมการ

ปรบตวเพมขนหรอลดลง ในกรณน กองทนฯ จะวเคราะหความนาเชอถอของผออกตราสาร และวเคราะหปจจยตางๆ ทมผลกระทบตอราคา เพอใหสนทรพยทลงทนมคณภาพและมการกระจายการลงทนอยางเหมาะสม

13.4 ความดานสภาพคลองตราสาร กองทนฯ มนโยบายลงทนในตราสารทมอายใกลเคยงกบอายของโครงการทาใหไมตองซอหรอขายตราสารระหวางอายโครงการ

จงทาใหกองทนมความเสยงดานสภาพคลองตา 14. การอนมตงบการเงน งบการเงนนไดรบอนมตใหออกโดยผมอานาจของกองทนฯ เมอวนท 16 มนาคม 2563



รายงานรายชอบคคลทเกยวของ กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด

สนสด ณ วนท 31 มกราคม 2563 ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ

1 กองทนเพอการฟนฟและพฒนาระบบสถาบนการเงน 28 นางรงตวน อศรพนธ 2 ธนาคาร กรงไทย จากด (มหาชน) 29 นางสาวประไพ กววงศประเสรฐ 3 บจก.กรงไทย คอมพวเตอร เซอรวสเซส 30 นายเทอดยศ ผจงศลปววฒน 4 บจก.กรงไทยกฎหมาย 31 นายเสร ระบลทศพร 5 บจก.กรงไทยธรกจบรการ 32 นายกานต ลชตากล 6 บมจ.หลกทรพยจดการกองทน กรงไทย 33 นายยนยง เทพจานงค 7 บจก.กรงไทยธรกจลสซง 34 นายสมภพ ประกายรงทอง 8 บจก.กรงไทยแอดไวซเซอรร 35 นายอมรศกด วงษเซง 9 นายวชรา ตนตรยานนท 36 นายสมคด ลขตปรญญา 10 นายธวช อยยอด 37 นางสาวสวรรณา ตถยาธคม 11 นายวเชยร ศรเวชวราวธ 38 นายเอกกมล ณ ระนอง 12 นายลวรณ แสงสนท 39 นางสณ แนวพานช 13 นายสรพล โอภาสเสถยร 40 นายณฏภวนท มาไพศาลสน 14 นายธนธช หงษค 41 นายเทดศกด แสงวมล 15 นายจารวฒน ไวศยะ 42 นายสมเกยรต เรองอดม 16 นางชวนดา หาญรตนกล 43 นายมนตร ทววทยากล 17 นายวโรจน ตงเจรญ 44 นายชชพล สวลพนธ 18 นางสาวดารบษป ปภาพจน 45 นายกตตศกด บญราศร 19 นางสาวหสวรา แสงรจ 46 นายศรฤทธ เตรยมวรกล 20 นางสาววรวรรณ ตงศรกศลวงศ 47 นางพรพมพ โชคเหรยญสขชย 21 นางแสงจนทร ล 48 นายศราวฒ อรนพไพบลย 22 นายกฤษณ ณ สงขลา 49 นายณฏฐะ มหทธนา 23 นางสาวพไลวรรณ อองธรรมกล 50 นางสาวอษรา เฉลมมข 24 นายไพรช มคะเสน 51 นางจฑามาส นชประยร 25 นายสมชย อมรธรรม 52 นางสาวศวพร วดานพนธ 26 นางสาวอสมา เลศลดาศกด 53 นางสาวอนตตมา บารงศร 27 นายเฉลม โลกจแสงทอง 54 นางสภากร สจรตนวมล



รายงานรายชอบคคลทเกยวของ (ตอ) กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด

สนสด ณ วนท 31 มกราคม 2563 ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลาดบ รายชอบคคลทเกยวของ 55 นายกตตเชษฐ สรเชษฐพาณช 68 นายเอกรนทร ปลองอวน 56 นางสาวนสาวาสน กฤตยพรายภา 69 นายชนะวชช เลศลาอาไพ 57 นางสาววลาสน อศวางกร 70 นางบวทพย จนทรกานต 58 นางสาวชนดา โอภานรกษ 71 นางสาวพรภาว สขโรจนรตน 59 นางสาวมณพร ดวงมณ 72 นายฤทธศกด คงคายะ 60 นายศกดชย วมลไชยจต 73 นางสาวนงคนช ทองสน 61 นางจนทรเพญ มาลยสวรรณ 74 นางสาวอธจต มนชย 62 นายวชชพงศ เจรญเอยม 75 นางสาวพมพสภาว วงศเมองแกน 63 นางสาวอรวรรณ เกยรตพศาลสกล 76 นายชนต คงพฒนสร 64 นางสาวอภชญา เทยนชยโรจน 77 นางสาวรตรตน ธญญวานช 65 นางณฐชนญ วงธนากร 78 กองทนสารองเลยงชพ ไทยมนคง มาสเตอรพล ฟนด 66 นายพรพงศ กจจาการ ซงจดทะเบยนแลว 67 นางสาวกลณฐฐา อภปรกตตชย

ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการทาธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวมไดทบรษทจดการโดยตรง

หรอท website ของบลจ.ท http://www.ktam.co.th หรอท website ของสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ท http://www.sec.or.th

“ผลงทนสามารถตรวจดแนวทางในการใชสทธออกเสยงและการดาเนนการใชสทธออกเสยงไดทสานกงาน

ของบรษทจดการหรอ website ของบรษทจดการ (http://www.ktam.co.th)”

รายงานการลงทนไมเปนไปตามนโยบายการลงทนเฉลยในรอบปบญช กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด

รอบปบญชระหวาง วนท 1 กมภาพนธ 2562 ถงวนท 31 มกราคม 2563 วนท รายละเอยด การดาเนนการแกไข



การเปดเผยขอมลการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3 กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด

ณ วนท 31 มกราคม 2563 ไมมการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3 ของกลมบคคลใดบคคลหนง

"ผลงทนสามารถตรวจสอบขอมลการถอหนวยลงทนของบคคลหรอกลมบคคล ไดท website ของ บลจ.ท http://www.ktam.co.th

รายงานรายชอผจดการกองทนของ กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด

สนสด ณ วนท 31 มกราคม 2563 ผจดการกองทนหลก ผจดการกองทนสารอง

นางสาวอรวรรณ เกยรตพศาลสกล นายชนต คงพฒนสร นางสาวรตรตน ธญญวานช นางแสงจนทร ล

เงอนไขการรบผลประโยชนตอบแทน

เพอกองทนจากบคคลทเปนผใหบรการในการจดการกองทน (Soft/hard dollar) (1) บรษทจดการจะรบผลประโยชนตอบแทนจากการทกองทนใชบรการบคคลอน โดยเฉพาะบรษทนายหนาได โดย

ผลประโยชนนนตองเปนทรพยสนทมมลคาทางเศรษฐกจและเปนประโยชนโดยตรงตอกองทน เชน บทวเคราะห บทวจยตางๆ ทใชในการประกอบการตดสนใจลงทนของกองทน อปกรณอเลกทรอนกส หรอซอฟตแวร เพออานวยความสะดวกในการรบบทวเคราะห บทวจย ดงกลาว บรษทไมมเจตนาในการใชบรการจากบคคลดงกลาวทบอยเกนความจาเปนเพอจดประสงคในการรบผลประโยชนจากผใหบรการ บรษทจดการจะจดสรรการรบผลประโยชนตอบแทนดวยความเปนธรรม โดยคานงถงประโยชนของกองทนเปนหลก

(2) บรษทจดการไมสามารถรบ (soft/hard dollar) เพอประโยชนของบรษทจดการได เนองจากเปนขอหามตามกฎหมายและโดยวชาชพเปนเรองทไมพงกระทา เวนแต เปนการรบผลประโยชนทผใหบรการจดใหแกบรษทจดการหรอพนกงานของบรษทจดการตามเทศกาลทเปนประเพณนยมตามแนวทางปฏบตทบรษทประกาศไวภายในบรษท ซงกองทนอาจขอดแนวทางนไดท website ของบรษท



การรบผลประโยชนตอบแทน เนองจากการใชบรการบคคลอน ๆ (Soft/hard dollar) ของ กองทนเปดกรงไทย สมารท อควต ฟนด

บรษททใหผลประโยชน ผลประโยชนทไดรบ เหตผลในการรบผลประโยชน

1 บรษทหลกทรพย กรงศร จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

2 บรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

3 บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

4 บรษทหลกทรพย คนทร กรป จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

5 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

6 บรษทหลกทรพย กรงไทย ซมโก จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

7 บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

8 บรษทหลกทรพย ซตคอรป (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

9 บรษทหลกทรพย ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

10 บรษทหลกทรพย ซจเอส-ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

11 บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

12 บรษทหลกทรพย ทรนต จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

13 บรษทหลกทรพย ทสโก จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

14 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

15 บรษทหลกทรพย ธนชาต จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

16 บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

17 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

18 บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

19 บรษทหลกทรพย ภทร จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

20 บรษทหลกทรพย ยบเอส (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

21 บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

22 บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

23 บรษทหลกทรพย เจ.พ.มอรแกน (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

24 บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

25 บรษทหลกทรพย อารเอชบ โอเอสเค (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

26 บรษทหลกทรพย ไอ ว โกลบอล จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

27 บรษทหลกทรพย เอเชย เวลท จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

28 บรษทหลกทรพย เออซ จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

29 บรษทหลกทรพย หยวนตา (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

รายงานประจําปี - ktam€¦ · 9...

Documents