ทรัสต์เพื่อการลงทุนใน...

1 สงหาคม 2561

การลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาอสงหารมทรพยจากกลมบรษทไทคอน

ทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพยและสทธการเชาอสงหารมทรพยไทคอนการประชมวสามญผถอหนวยทรสตครงท 1/2561

โรงแรมแบงคอก แมรออท มากส ควนส ปารคชน 5 หองศาลาไทย บอลรม

1

คณะกรรมการ บรษท ไทคอน แมนเนจเมนท จ ากด (ผจดการกองทรสต)

ประธานในทประชมประธานกรรมการ และ

กรรมการอสระ

คณสรร วเทศพงษ

คณโสภณ บณยรตพนธกรรมการอสระ

คณโสภณ ราชรกษากรรมการ

คณอเทน โลหชตพทกษกรรมการ

คณมชโอะ มาเอดะ กรรมการ

คณพระพฒน ศรสคนธกรรมการผจดการ

2

ทรสต

ผอ านวยการอาวโส

ทปรกษาทางการเงนอสระ ทปรกษากฏหมาย

ทรสต ทปรกษาทางการเงนอสระ และ ทปรกษาทางกฏหมาย

คณธวชชย เหลองสรรงษ

บรษทหลกทรพยจดการกองทนรวม บวหลวง จ ากด

ผชวยผอ านวยการ

คณกรองกาญจน นพวรรณ

บรษท เบเคอร ทลล แอดไวเซอรร เซอรวสเซส (ประเทศไทย) จ ากด

คณชรนทร สจจญาณ

หนสวนผจดการ

บรษท ชรนทร แอนด

แอสโซซเอทส จ ากด

4

พจารณารบทราบรายงานการประชมสามญผถอหนวยทรสต ประจ าป 2561

3

วาระท 1

การลงมต: ไมม

สรปภาพรวมกอนเขาวาระท 2 และ 3

4

สทธในการลงทน (Right to Invest) ในทรพยสนของ TICON และ/หรอ บรษทยอยของ TICONและแผนในการลงทนของกองทรสต TREIT▪ TICON ตกลงใหกองทรสต TREIT มสทธในการลงทนในทรพยสนทใชในการประกอบธรกจอาคารคลงสนคา

และ/หรอ โรงงาน ท TICON และ/หรอ บรษทยอยของ TICON เปนเจาของกรรมสทธ หรอ มสทธการเชา หรอตอไปจะเรยกวาทรพยสนทอยภายใตสทธในการลงทน ภายหลงการแปลงสภาพกองทนรวม (Right to Invest)โดยการลงทนดงกลาวอาจจะอยในรปแบบการซอ และ/หรอ การเชา และ/หรอ รปแบบอนใด

▪ TICON ตกลงจะด าเนนการใหจ านวนของทรพยสนทอยภายใตสทธในการลงทน มมลคาในการลงทนรวมทงหมดไมนอยกวา 3,500 ลานบาท

▪ กองทรสตจะตองด าเนนการลงทนดงกลาวใหแลวเสรจภายในวนท 31 ธนวาคม 2561

เพอใหเปนไปตามมตจากการ ประชมวสามญ ครงท 1/2560 วนท 19 ตลาคม 2560กองทรสตจะตองเขาลงทนในทรพยของกลมไทคอน มลคาไมนอยกวา 3,500 ลานบาท

6

พจารณาอนมตการลงทนในทรพยสนทจะลงทนเพมเตม

5

วาระท 2

มลคาราคาประเมนของ ทรพยสน/(4)

สรปสาระส าคญของการเขาลงทน

6

ทรพยสนทเขาลงทน

มลคาการลงทน/(1)

มลคายตธรรมของทรพยสนซง ประเมนโดยทปรกษาทางการเงนอสระ/(3)

พรเมยมของการเขาลงทนในครงน

แหลงเงนทนทใชในการลงทนในทรพยสนทจะลงทนครงน

การเขาลงทนในครงน ทางกองทรสตไดเขาลงทนใน โรงงาน และ คลงสนคาคณภาพสงของกลมบรษทไทคอน โดยทรพยสนใหมกระจายตวอยใน 11 ท าเลยทธศาสตรอตสาหกรรมของประเทศไทย (“ทรพยสนใหม”) และ กองทรสตจะเขาท าการลงทนในกรรมสทธของทรพยสนทปจจบนเปนสทธการเชา (“ทรพยสนแปลงสภาพ”)

▪ ทรพยสนใหม 58 ยนต (โรงงาน 17 ยนต และ คลงสนคา 41 ยนต)▪ ทรพยสนแปลงสภาพ 23 ยนต (โรงงาน 16 ยนต และ คลงสนคา 7 ยนต)

มลคาการลงทนรวมกนไมเกน 3,600.13 ลานบาท (ประมาณ 112.50 ลานดอลลารสหรฐ)▪ ทรพยสนใหม 3,345.63 ลานบาท (ประมาณ 104.55 ลานดอลลารสหรฐ)▪ ทรพยสนแปลงสภาพ 254.50 ลานบาท (ประมาณ 7.95 ลานดอลลารสหรฐ)

มลคายตธรรมของทรพยสนอยในชวง: 3,279.90 – 4,230.98 ลานบาท(ประมาณ 102.50 – 132.22 ลานดอลลารสหรฐ)

ประมาณ 9.76%/(2) จากมลคาราคาประเมนของทรพยสนซงประเมนโดยผประเมนราคาอสระ

▪ เขาลงทนและโอนทรพยสนเขากองทรสต ภายใน 31 ธนวาคม 2561วนส าคญของการลงทนเขาซอทรพยในครงน

แหลงเงนทนทจะใชในการลงทนในครงนประกอบไปดวย▪ หนก และ/หรอ เงนกยมระยะสน และ/หรอ เงนกยมระยะยาว และ/หรอ;▪ เงนสดของกองทรสต

1

2

3

5

6

7

หมายเหต: อตราแลกเปลยน ท 32 บาทตอ 1 ดอลลารสหรฐ1.เปนไปตามมลคาทรพยสนทไดรบการอนมตการลงทนของผจดการกองทรสต

2.คดจากมลคาการลงทน ตอ ราคาประเมนตวต าของทรพยสน3.เปนไปตามการประเมนมลคายตธรรมของทปรกษาทางการเงนอสระ ตามรายละเอยดในสงทสงมาดวย 5

4

4.ราคาประเมนโดยผประเมนราคาอสระ ตามสงทสงมาดวย 3

มลคาราคาประเมนของทรพยสนอยในชวง: 3,279.90 – 3,587.70 ลานบาท(ประมาณ 102.50 – 112.12 ลานดอลลารสหรฐ)

รายละเอยดโดยสรปของทรพยสนทเขาลงทน – “ทรพยสนใหม"

7

กองทรสตฯไดรบประโยชนเชงเศรษฐกจจากการลงทน จากการทขนาดของกองทรสตเตบโตขน และ มพนทครอบคลมในพนทยทธศาสตรอตสาหกรรมทส าคญในประเทศไทย

58 ยนต/(4)

อายทรพย5.59 ป/(5)

ประมาณการรายไดรวม(ตอป)242.7 ลานบาท/(6)

พนทใหเชาทงสน/(3)

151,881ตารางเมตร

อตราการเชาประมาณ/(1)

90%

อายเฉลยสญญาเชาคงเหลอ/(2)

1.5 ป

หมายเหต: 1 อางองจากสรปรายการผเชา ณ วนท 31 พฤษภาคม 2561, อตราการเชาของโรงงาน = 90.7% และ อตราการเชาคลงสนคา = 89.3% (ตราการเชาเฉลย 89.7%) 5. ณ วนท 31 กรกฎาคม 2561 6.อางองจาก สงทสงมาดวย 62. ค านวณบนพนฐานของรายไดรวมเฉลยสทธ โดยอางองจากรายไดคาเชา ส าหรบเดอน พฤษภาคม 2561 3. พนทใหเชาส าหรบทรพยใหม = 151,881 ตารางเมตร, 4. โรงงานทงสน = 17 ยนต และ คลงสนคาทงสน = 41 ยนต

พนทกรรมสทธ = 101,889 ตรม.พนทสทธการเชา = 49,992ตรม.

รายละเอยดโดยสรปของทรพยสนทเขาลงทน –“ทรพยสนแปลงสภาพ”

8

ประเภททรพยสน โรงงาน คลงสนคามลคากรรมสทธ (ลานบาท)/2 1,217 493

มลคาสทธการเชา (ลานบาท)/2 1,038 418

มลคาการลงทน (ลานบาท) (กรรมสทธ - สทธการเชา)

179 76

จ านวนทรพยสน (ยนต) 16 7

รปแบบการลงทน เขาท าการลงทนซอกรรมสทธของทรพยสนพนทอาคารทสามารถใหเชาได (ตารางเมตร)

43,700 19,650

จ านวนผเชาทรพยสนในปจจบน 15 2

อตราการเชาเฉลยของพนท% 85%/(1)

หมายเหต: 1.อตราการเชา ณ สนเดอนพฤษภาคม 25612.ตามราคาประเมนของผประเมนราคาอสระ (สงทสงมาดวย 3)

จดเดนของการเขาท าการลงทน

• นคมอตสาหกรรมอมตะนคร เปนหนงในนคมอตสาหกรรมทใหญทสดในประเทศไทย และ เปนนคมอตสาหกรรมทส าคญของประเทศ โดยเปนแหลงผลตสนคาทหลากหลายของประเทศ

• ราคาทดนของ “นคมอตสาหกรรมอมตะนคร” นนมราคาทสงขนอยางตอเนอง และ อตราการเชาทเตบโตอยางตอเนอง ดงนน การเขาลงทนกรรมสทธในทรพยสนในครงนนนจะท าให มลคาของทรพยสนนนเตบโตอยางตอเนอง และ ลดผลกระทบจากการลดลงของมลคาทรพยสนในอนาคต

Occupied 83%

3,966,670 SQ.M

ไมมพรเมยมส าหรบการเขาลงทนในทรพยสนแปลงสภาพ

พนท ระเบยงเศรษฐกจตะวนออก (“ออซ”)

แหลงอตสาหกรรมผลตสนคาทส าคญของประเทศไทย✓ เปนพนทตงทส าคญของอตสาหกรรมยานยนต ตลอดจนสนคาพนฐานอตสาหกรรมอนๆ

ตลอดจนเปนพนทตงของอตสาหกกรรมทใชเทคโนโลยสงอนๆเชน เครองบน หนยนต✓ เปนแหลงผลตสนคาทเกยวของกบอตสาหกรรมปโตรเคม เชน พลาสตก ยาง โพลเมอร

และ อตสาหกรรมมลคาสงอนๆ

สถานทตงของทรพยสน นคมอตสาหกรรมอมตะนคร ชลบรKaga Electronics (Thailand)

W3

Plaloc Asia(Thailand)

B3.8

Todenko (Thailand)

M2.7/2

Ohizumi MFG (Thailand)

M2.4

สรปภาพรวมหลงการเขาลงทนในทรพยสนในครงน

9

จ านวนทรพยสน

พนทอาคารทสามารถใหเชาได

มลคาของทรพยสนภายใตกองทรสต

การแบงแยกพนทตามภมศาสตร/(3)

สดสวนของกรรมสทธ และ สทธการเชา

อายสญญาเชาเฉลยคงเหลอ/(5)

กอนการเขาลงทน(ณ วนท 31 พฤษภาคม 2561)

+ทรพยสนใหม หลงการเขาลงทนในครงน

489 ยนต/(6)

1,483,610 ตร.ม./(6)

30,403.90 ลานบาท/(4)(6)

(USD 950.12 million)

• กรงเทพตอนเหนอ 26%

• กรงเทพตะวนออก 12%

• ออซ 62%

• กรรมสทธ 69%

• สทธการเชา 31%

~2 ป

อตราการเชา 79%

+58 ยนตทรพยใหม

+151,881 ตร.ม.

~90%(100%)/(2)

3,345.63 ลานบาท /(1)

(USD 104.55 million)

~1.5 ป

547 ยนต

1,635,491 ตร.ม.

80%(81%)

34,004.03 ลานบาท (USD 1,062.62 million)

1.ตามราคาทอนมตเขาท าการลงทนโดยผจดการกองทรสต.

2.TICON รบประกนการเชาระยะเวลา 12 เดอนส าหรบพนทวาง หลงการโอนทรพยสนเขากองทรสต.3. อางองขอมลจากพนทเชาของกองทรสตกอนและหลงการเขาลงทน4.อางองจากราคาประเมน ณ วนท 15 ธนวาคม /2560

+ทรพยสนแปลงสภาพ

23 ทรพยสนแปลงสภาพ

พนทใหเชาทเปลยนเปนกรรมสทธ

-

254.50 ลานบาท /(1)

(USD 7.95 million)

-

63,350 ตร.ม.

-



• ออซ 37%



• ออซ 60%


• สทธการเชา 33%กรรมสทธ 100%


• สทธการเชา 27%

~2 ป

5. อายสญญาเชาเฉลยคงเหลอ =รายไดถวเฉลยถวงน าหนกXอายสญญาเชาคงเหลอในแตละสญญา6.กองทรสตไดขาย unit M1.6/2(Plot P 12) in Pinthong 1 เมอวนท 28/5/2561

เหตผลสนบสนนการเขาลงทนในครงน

10

1

2

3

4

ทรพยสนใหมตงอยในพนทยทธศาสตรอตสาหกรรม และ โลจสตคส ของประเทศไทย และทรพยสนใหมทเขาลงทนนนมคณภาพในระดบมาตรฐานสากล

ทรพยสนใหมท าใหกองทรสตมขนาดใหญขน และ มการกระจายตวในดานตางๆดขน

การลงทนในครงนสอดคลองกบ กลยทธการลงทนของผจดการกองทรสตฯ

สรางเสรมความแขงแกรง ผลประกอบการของกองทรสต ตลอดจน เพมผลประโยชนตอบแทนแกผถอหนวยทรสต ซงอยบนพนฐานการประมาณการ ของผจดการกองทรสตการเขาลงทนในครงนท าใหการประมาณการรายไดของหองทรสต และ การประมาณการผลประโยชนตอบแทน แกผลงทนสงขน

การเขาลงทนในครงนเปนไปตามวตถประสงคเพอการเตบโตของกองทรสตฯ

ลดความเสยงทางดานการกระจายตวของรายได และ มการการะจายตวของพนทดขน

การททรพยสนตงอยในท าเลยทธศาสตรทงทางดานอตสาหกรรม และ โลจสตคส ซงมความตองการเชาในพนทนสง จะท าใหผลประกอบการของกองทรสตโดยรวมนนดขน

11

Prime location

in Thailand

ตลาดอสงหารมทรพยดานอตสาหกรรมของประเทศไทยมแนวโนมเปนบวกสรปอปสงค และ อปทาน/1

อปทานทดนเพอการพฒนา+3.3% y-o-y

อปสงคทดนเพอการพฒนา+1.0% y-o-y

อปทานโรงงานเพอเชา-0.2% y-o-y

อปสงคโรงงานเพอเชา+1.9% y-o-y

อปทานคลงสนคาเพอเชา+16.0% y-o-y

อปสงคคลงสนคาเพอเชา+15.3% y-o-y

สรปขอบงช/1

• กระแสการลงทนสทธจากนกลงทนตางชาต ใน ภาคอตสาหกรรม ใน ไตรมาสท 1 ป 2561มการเพมขน 74% เมอเทยบกบ ไตรมาสท 1 2560

• อปทานทงหมดของโรงงานพรอมเชา (RBFs) ในไตรมาสท 1 ป 2561 มประมาณ 2,357,000 ตารางเมตร โดยอตราการเชาเพมขนจาก 70.4% ในไตรมาสท 4 ป 2560 สงขนเปน 71% ในไตรมาสท 1 ป 2561

• อปทานทงหมดของคลงสนคาพรอมเชา (MLPs) ในไตรมาสท 1 ป 2561 มประมาณ 3,426,000 ตารางเมตร โดยอตราการเชาเพมขนทงสน 16% โดยมอปทานเพมขนประมาณ 32,800 ตารางเมตร

หมายเหต 1. CBRE Thailand Industrial, 1QFY2561

2. JLL

วฎจกรอสงหารมทรพยของประเทศไทย ป 2561/2

อสงหารมทรพยอยอาศย(ไตรมาสท 1 ป 61)

อสงหารมทรพยคาปลก พาณชย(ไตรมาสท 1 ป 61)

อสงหารมทรพยส านกงาน(ไตรมาสท 1 ป 61)

อสงหารมทรพยอตสาหกรรม(ไตรมาสท 1 ป 61)3

อตราเตบโตของคาเชา1.0% y-o-y

อตราคาเชาเฉลย 160 บาทตอตารางเมตร

แนวโนม+เตบโต

• อตราการเชา ไตรมาสท 1 2561เพมขนจาก 70.4% ใน ไตรมาสท 42560 เปน 70.9%

• การเพมขนของพนทเชาทงสน 11,500ตารางเมตร.

• อปทานมทงสน 2.36 ลานตารางเมตร

โรงงานพรอมเชา (RBFs)

คลงสนคาพรอมเชา (MLPs)

3. วเคราะหโดยผจดการกองทรสต

ทรพยสนใหมตงอยในพนทยทธศาสตรอตสาหกรรม และ โลจสตคส ของประเทศไทย และ ทรพยสนใหมทเขาลงทนนนมคณภาพในระดบมาตรฐานสากล1

อาคารอตสาหกรรม(ไตรมาสท 1 ป 61)

• อตราการเชา ไตรมาสท 1 2561เพมขนจาก 79.5% ใน ไตรมาสท 42560 เปน 80.4%

• การเพมขนของพนทเชาทงสน 5,000ตารางเมตร.

• อปทานมทงสน 3.43 ลานตารางเมตร

12

1

Prime location

in Thailand

ทรพยสนทเขาลงทนในครงนกระจายตวอยในพนท ออซ กรงเทพตอนเหนอ และ กรงเทพตะวนออก ซงเปนพนทยทธศาสตรอตสาหกรรมของประเทศไทย

TREIT มพนทใหเชาโรงงาน และ คลงสนคาในพนท ออซ และ กรงเทพตะวนออกมากกวา 1,000,000 ตารางเมตร

EECd (EEC of Digital Park)

EECi (EEC of Innovation)

รถไฟรางค Motorway

พนทออซ และ กรงเทพตะวนออกโครงสรางพนฐาน และ สาธารณปโภคคณภาพสง สนบสนนการผลต✓ รถไฟทางคจากกรงเทพ ถง ทาเรอมาบตาพด ระยอง✓ Motorway หมายเลข 7 เชอมระหวางกรงเทพ และ ระยอง✓ ขยายสนามบนอตะเภา พนทรองรบผโดยสารไดเปน สามลานคน ตอป✓ สรางโรงไฟฟา 20 โรงรองรบการผลต และ การสรางรถไฟความเรวสงแหลงการผลตทส าคญของประเทศไทยและภมภาคอาเซยน✓ เปนพนทตงทส าคญของอตสาหกรรมยานยนต ตลอดจนสนคาพนฐานอตสาหกรรมอนๆ

ตลอดจนเปนพนทตงของอตสาหกกรรมทใชเทคโนโลยสงอนๆเชน เครองบน หนยนต✓ เปนแหลงผลตสนคาทเกยวของกบอตสาหกรรมปโตรเคม เชน พลาสตก ยาง โพลเมอร และ

อตสาหกรรมมลคาสงอนๆ✓ 29 นคมอตสาหกรรม – เปนฐานการผลต โดยมโรงงานมากกวา 3,800 โรงงาน

สรปจดเดนของพนท

ภาพรวมทรพยสนของกองทรสตในพนท ออซ และ กรงเทพตะวนออก

453,925

ตร.ม

643,695

ตร.ม

ปจจบน 31 พ.ค. 2561

468,125

SQ.M

755,201

SQ.M

หลงการเขาลงทน

โรงงาน คลงสนคา

อตราการเชา 83%อตราการเชา 84%อตราการเชา 91%

+125,706 ตร.มโรงงาน 14,200 ตร.ม

คลงสนคา 111,506 ตร.ม1,097,620 ตร.ม1,223,326 ตร.ม

ทรพยสนใหมตงอยในพนทยทธศาสตรอตสาหกรรม และ โลจสตคส ของประเทศไทย และ ทรพยสนใหมทเขาลงทนนนมคณภาพในระดบมาตรฐานสากล

236 250 250 291 296 295 290 291

317

97%

68%62%

56% 60%63%

67% 68%69%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

200

250

300

350

400

450

500

กอนน าทวม 2555 2556 2557 2558 2559 2560 พ.ค. 61 หลงลงทน

13

1

Prime location

in Thailand

โครงการปองกนน าทวมของรฐบาล สรปจดเดนของพนท

ผเชามผลประกอบการแขงแกรงและเปนทรจก

มระบบการคมนาคมทสะดวก และมคณภาพสงซงสะดวกตอการขนสงสนคา และ เปนพนททอตสาหกรรมทางดานอเลคทรอนกสตงฐานการผลต

ผเชาไดกลบมาในพนทเพอเปดโรงงาน เพอผลตสนคาอเลคทรอนกส ในพนทนเนองจากสาธารณปโภคครบถวน และตองการคลงสนคาในพนทนเนองจากใกลกรงเทพโดยมอตราการเชาเฉลยท 70%(2)

พนทกรงเทพตอนเหนอ (อยธยา วงนอย และ ปทมธาน) เปนพนทยทธศาสตร และ เปนประตสภาคเหนอ และ ภาคตะวนออกเฉยงเหนอของประเทศไทย ซงเปนพนททผเชาตองการเพอรบวตถดบจากพนทดงกลาวมาท าการผลตหรอจดเกบในพนท

รฐบาลไดยกระดบถนนเพอการขนสง และ กอสรางระบบปองกนน าทวมรอบพนทนคมอตสาหกรรมและ นอกจากนนแตละนคมไดท าการสรางคนกนน าและระบบระบายน าในนคมเปนทเรยบรอย(1)

Source: 1 Industrial Estate Authority of Thailand 2. Khight Frank: Logistics property market overview H2 2017

▪ MPM Technology เปนบรษทผผลต ฮารดดสกไดรฟ (HDD) ชนน าของเอเชย ซงเปนบรษท สญชาตสงคโปร ซงบรษท MPM ไดท าการเชาโรงงานมากบทาง TICON เปนระยะเวลาไมต ากวา 5 ป

▪ Qual-Pro เปนบรษททผลตอปกรณเครองมอแพทยชนน าของอเมรกา ซงเชาโรงงานกบไทคอนมาตงแตป 2558

อตราการเชาโรงงานในพนทกรงเทพตอนเหนอ (2554 – 2561)/(3)

3. Reference from Asset management of TICON Industrial Connection PCL


ทรพยสนทเขาลงทนในครงนกระจายตวอยในพนท ออซ กรงเทพตอนเหนอ และ กรงเทพตะวนออก ซงเปนพนทยทธศาสตรอตสาหกรรมของประเทศไทย

พนทใหเชา (พนตารางเมตร) อตราการเชาทรพยภายใตกองทรสต%

- สรางเสรจแลว - อยระหวางกอสราง อยระหวางการอนมต

อตสาหกรรมอเลคทรอนกสและยานยนตกลบมาในพนทในป 2561/4

ธรกจผลต spare Part ไดมการเชาพนทในพนทดรงงานจากกองทรสตเพมขนประมาณ8,000 ตรม

ธรกจผลตสนคา Electronicไดมการเชาพนทในพนทดรงงานจากกองทรสตเพมขนประมาณ 4,500 ตรม

4.สนเดอน 31 กรกฎาคม 2561

14

Prime location

in ThailandDiversification

Of Portfolio

1

พนทเฉลยตอยนต 1,500 – 3,000 ตร.ม

ความสงเฉลย 5 – 7 เมตร

พนรบน าหนกเฉลย 1 – 3 ตนตอตร.ม

โรงงาน คลงสนคา1.พนทสวนกลาง และ ถนนกวาง• ถนนกวาง และ มพนทจอดรถเพยงพอ• มพนทสเขยวเยอะ2.พนโรงงาน และ คลงสนคามคณภาพสง• คอนกรตเสรมแรงรบแรงกดไดสง• Burnished floor or hard trowel finishing

technique• ขอตอเสรมแรง (Expansion joint)• พนเรยบงายตอการจดการ

3.เพดาน – เพดานระบายอากาศ และ ความรอน

มาตรฐานระดบสากล

4.อาคารสเขยวไดรบการรบรองจาก LEED & EDGE

การตอบสนองความตองการของลกคาอยางครบวงจร

√ คณภาพระดบพรเมยม

อยในท าเลยทธศาสตร

One-stop Services

√

√

Ready built และ/หรอ customized buildings

สามารถปรบตามความตองการของผเชา

มพนทครอบคลมแหลงอตสาหกรรมของประเทศ และ มพนทปลอดภาษตอบสนองความตองการของลกคา

√

√

√

พนทเฉลยตอยนต 1,000 – 3,000 ตร.มความสงเฉลย 8 – 12 เมตร

พนรบน าหนกเฉลย 3 – 5 ตนตอตร.ม.

Prime location

in Thailand

อางองจาก ไทคอน และ ทพารค

Prime location

in Thailand


โรงงาน และ คลงสนคาของกลมไทคอนมคณภาพสง ระดบมาตรฐานสากล

LEED GOLD Certified EDGE Certified

50%50%

69%

31%

73%

27%


15

2

Prime location


Of Portfolio

การเพมขนในสดสวนของกรรมสทธ

กรรมสทธ1,027,598 ตร.ม

สทธการเชา456,012 ตร.ม

กรรมสทธ1,192,837 ตร.ม

สทธการเชา442,654 ตร.ม

เหตผลสนบสนนการเขาลงทนทรพยแปลงสภาพ✓ นคมอตสาหกรรมอมตะนคร เปนนคมอตสาหกรรมทตงอยในพนทหวใจ

อตสาหกรรมของประเทศไทย ซงพรอมไปดวยระบบคมนาคม และสาธารณปโภคพนฐานครบถวน และ อยใกลกรงเทพเพยง 57 กม ดงนนจงสะดวกตอการขนสงสนคา

✓ ดวยคณสมบตขางตน จงท าใหอตราคาเชาเฉลยพนทอยในระดบสง และมอตราการขนคาเชาเฉลยเฉลยอยระหวาง 1.25% - 1.50% และคาทดนสงขนตอเนองตลอด 3-5 ป ทผานมา

✓ ดงนนการลงทนในกรรมสทธในทรพยสนจะท าใหมลคาของทรพยสนสงขนในอนาคตในระยะยาว

✓ ตนทนในการขยายสทธการเชาใน 25 ปขางหนาจะมมลคามากกวาการลงทนกรรมสทธในปจจบน

✓ ทรพยสนแปลงสภาพจากสทธการเชาเปนกรรมสทธ63,350 ตร.ม

✓ เขาลงทนในทรพยใหมในรปแบบกรรมสทธ101,889 ตร.ม

สดสวนของพนทใหเชาของกองทรสตหลงการเขาลงทน

ขอมล ณ วนท 31 พฤษภาคม /2561

74%

26%

75%

25%

กรงเทพตอนเหนอ385,990 ตร.ม

กรงเทพตอนเหนอ412,165 ตร.ม

✓ เขาลงทนในทรพยใหมในรปแบบสทธการเชา49,992 ตร.ม

กอนการเขาลงทน




สดสวนของพนทใหเชาของกองทรสตตามประเภททรพยสน

52%48%กอนการเขาลงทน


คลงสนคา739,125 ตร.ม

โรงงาน744,485 ตร.ม

คลงสนคา850,631 ตร.ม

โรงงาน784,860 ตร.ม

กรงเทพตะวนออก และ ออซ1,097,620 ตร.ม

กรงเทพตะวนออก และ ออซ1,223,326 ตร.ม


51%

21%

12%

12%

4%

49%

21%

13%

12%

5%

อเมรกา

ยโรป

29%

21%24%

2%

11%

2%

11%

30%

22%22%

2%

11%

2%

11%

16

Prime location


Of Portfolio

การแบงแยกรายละเอยดของผเชาตามอตสาหกรรม/1

ยานยนต

การแบงแยกรายละเอยดของผเชาตามสญชาต/1

อเลคทรอนกสโลจสตคส

บรรจภณฑ

คาปลก

อาหาร

อนๆ

ญปน

ไทย

เอเชยอนๆ

รกษาสดสวนของแตละอตสาหกรรม✓ เพมสดสวนของอตสาหกรรมโลจสตคส 2%

(แบงแยกตามรายได) ซงเปนไปตามภาวะของตลาด และ ยงคงรกษาสดสวนของอตสาหกรรมยานยนต และ อเลคทรอนกสในระดบเดมเหมอนกอนการเขาลงทน

รกษาสดสวนของสญชาตของผเชา✓มการรกษาสดสวนของสญชาตผเชา (ตาม

รายได) ในระดบทคงทกอนและหลงการเขาลงทน

Diversification

Of Portfolio

Diversification

Of Portfolio

2

1.แบงแยกตามรายได ณ วนท 31 พฤษภาคม 2561





ยานยนต

อเลคทรอนกสโลจสตคส

บรรจภณฑ

คาปลก

อาหาร

อนๆ

ยโรปญปน

เอเชยอนๆ

ไทย

อเมรกา

ขอมล ณ วนท 31 พฤษภาคม /2561

17

ผเชามการกระจายตวในแตละอตสาหกรรมและเปนผเชาทมชอเสยง

โลจสตคส

18%10%

15%

46%

10%

TenantMix

ยานยนต

อนๆ อเลคทรอนกส

อ คอมเมรส

คลงสนคา

คลงสนคา และ โรงงาน คลงสนคา

โรงงาน โรงงาน

การกระจายตว ผเชาประกอบไปดวยหลากหลายอตสาหกรรม และ หลากหลายสญชาต และ ผเชาชนน าของประเทศ ดงนนลดความเสยงทางดานการกระจายตวของอตสาหกรรม สญชาต ตลอดจนการกระจายตวของรายได

1

2

3

4

5

ผเชา มาจากอตสาหกรรมหลกของประเทศอนไดแก ยานยนต โลจสตคสอ คอมเมรส อเลคทรอนกส เครองเขยน และ อนๆ

ผเชา 28 รายซงเชาทรพยสนทเขาลงทนในครงนไมม ผเชารายใด สรางรายไดมากกวา 12% ของรายไดทงหมดของทรพยสนทเขาลงทนในครงน

การทผเชามชอเสยง เปนบรษทชนน าในแตละอตสาหกรรม นนจะชวยสงเสรมภาพลกษณของกองทรสตในการเปนกองทรสตอตสาหกรรมชนน าซงมพนทใหเชามากทสด ซงมบรษทชนน าเชาโรงงาน และ คลงสนคาเพอประกอบกจการ

2

Prime location

in Thailand Diversification

Of Portfolio


1.แบงแยกตามรายได ณ วนท 31 พฤษภาคม 25612.ขอมล ณ วนท 31 พฤษภาคม /2561

ผเชา มชอเสยงและมฐานะทางการเงนทแขงแกรง และมผลประกอบการทดเสมอมา และ มประวตในการตอสญญาเชากบทางไทคอน ดงนนจงมโอกาสในการตอสญญาอยางตอเนองเมอครบก าหนดสญญา

4.83%

2.27%2.05% 1.99% 1.93%

1.70% 1.55% 1.47% 1.44% 1.33%

Siam Makro Leschaco Lazada BJC Kintetsu Schenker Denso DHL DTSDraexlmaier

Panalpina

+3 อนดบ +1 อนดบ

5.33%

2.51%2.19% 2.13%

1.88% 1.77% 1.71% 1.59% 1.56% 1.47%

Siam Makro Leschaco BJC Kintetsu Schenker Lazada Denso DTSDraexlmaier

DHL Panalpina

18

ลดการกระจกตวของรายไดของผเชา 10 ล าดบแรกทสรางรายไดมากทสดแกกองทรสต

2

Prime location


Of Portfolio

กอนเขาท าการลงทนในครงนผเชา 10 รายแรกทสรางรายไดสงสดแกกองทรสต(1)

20.55%จากการประมาณการ

รายไดของผเชา 10 ล าดบแรกทสรางรายไดสงสดแก

กองทรสต

22.15% จากการประมาณการ

รายไดของผเชา 10 ล าดบแรกทสรางรายไดสงสดแก

กองทรสต

ลดลง 1.6%


หลงเขาท าการลงทนในครงน

1.แบงแยกตามรายได ณ วนท 31 พฤษภาคม 2561

การลงทนในครงนสอดคลองกบ กลยทธการลงทนของผจดการกองทรสตฯฯ

19

Consistent

With strategy

“สรางผลประโยชนตอบแทนสงสดแกผถอหนวยทรสต”Increase

NAV per Unit

การเปนกองทรสตอตสาหกรรมของภมภาคConstant Growth in

TAV

Maintain High

OCRHigh Quality Assets

In Prime Location

Maintain Lowest

Cost of DebtMaintain Appropriate

Leverage %

Constant Growth in

DPU

ทรพยสนทเขาลงทนตงอยในพนทยทธศาสตรอตสาหกรรม และ โลจสตคสทส าคญของประเทศ

การเขาลงทนในครงนท าให มลคาทรพยสนภายใตกองทรสตสงขนและยงรกษาสถานะ “กองทรสตอตสาหกรรมทใหญทสดในประเทศไทย”

ผเชามคณภาพสง

เพมสดสวนของทรพยสนของกองทรสตในรปแบบการลงทนแบบกรรมสทธ

ลดความเสยงจากการกระจกตวของรายได อตสาหกรรมของผเชา และทางภมศาสตร

เพมเตมศกยภาพของกองทรสตในการเขาจดการบรหารพนทอยางเปนระบบมากขน ตลอดจนการพฒนาพนทและท าสวนตอขยายของโรงงานและคลงสนคาตามทผเชารองขอ และ การประหยดจากขนาดจากการมทรพยสนทมพนททตงใกลเคยงกน

Ob

jec

tive

Ou

tco

me

การเขาลงทนในครงนสอดคลองกบวตถประสงคการเขาลงทนของกองทรสต

3

20

กอนการเขาลงทน(ณ วนท 31 พฤษภาคม 2561)

+ ทรพยทเขาลงทน หลงเขาท าการลงทน % เปลยนแปลง

จ านวนทรพยสน (ยนต) 489 58 547 +12%จ านวนทรพยสนทมผเชา 396 55 451 +14%พนทใหเชา (ตารางเมตร) 1,483,610 151,881 1,635,491 +10%พนททมผเชา (ตารางเมตร) 1,171,565 136,251 1,307,816 +12%

อตราการเชา (%) 79.0% 89.7%79.9%

(80.9%)/(1)

+0.9%

(+1.9%)มลคาทรพยสน (ลานบาท) 30,404.0 3,600.1 34,004.1 +12%อตราหนสนจากการกยมตอสนทรพยรวม 17.2%/(2) ~100%/(3) 25.5%/(2) +7.8%

1.อตราการเชารวมการรบประกนรายไดส าหรบพนทวางเปนระยะเวลา 1 ป

▪ คาดการณผลประโยชนตอบแทนเพมขนประมาณ 0.0315 บาทตอหนวยทรสต และ เพมขนประมาณ 0.0402 บาทตอหนวยทรสต (กรณรวมรายไดการรบประกนรายได)

▪ การเขาลงทนในครงนสงเสรมปจจยทเปนบวกแกกองทรสตซงท าใหรายไดรวมเพมขน และ อตราการเชาทสงขน

4Enhance

DPU

ประมาณการผลตอบแทนตอหนวย (บาทตอหนวย)/สงทสงมาดวย 6กรณอตราการเชาปจจบน 0.6451 0.0315 0.6766 +4.9%

ประมาณการผลตอบแทนตอหนวย (บาทตอหนวย)/สงทสงมาดวย 6กรณอตราการเชาปจจบน + การรบประกนรายได 1 ป 0.6451 0.0402 0.6853 +6.2%

สรางเสรมความแขงแกรง ผลประกอบการของกองทรสต ตลอดจน เพมผลประโยชนตอบแทนแกผถอหนวยทรสต ซงอยบนพนฐานการประมาณการ ของผจดการกองทรสตฯ

2. อตราหนสนจากการกยมตอสนทรพยรวม = หนสนทมภาระดอกเบย / สนทรพยรวม ณ วนท 31 พฤษภาคม 2561 รวมกบมลคาทรพยสนทเขาลงทนในครงน3. ประมาณการใชหน 3,600 ลบ

การเตบโตของกองทรสตฯนบตงแตจดตง

21

สนป 2557/5

การลงทนครงแรก (IPO) 2557

▪ 45 ยนต โรงงานและคลงสนคา

▪ มลคา 4,228 ลานบาท/2 4

▪ พนทใหเชา 214,523 ตรม




การลงทนครงทสอง 2558

สนป 2558/5 สนป 2560/5

การลงทนครงทสาม 2560

พ.ค.’61 ภายใน 31 ธ.ค.’61



▪ พนทใหเชา 1,114,955 ตรม

TICON 3.6 พนลานบาท

▪ มลคาประมาณ 3,600.13 ลานบาท


ทรพยสนจากกลมไทคอน

การซอทรพยสนจากกลมไทคอนในงวดนนๆ+ 30,000 ลานบาท

นบตงแตกอตงกองทรสตConversion

PFPOs to TREIT

4.2 พนลานบาท/1

(USD 0.13 bn)/3


(USD 0.23 bn) /3


(USD 0.95 bn) /3


(USD 0.95 bn) /3

≥ 34.0 พนลานบาท/1

(USD 1.06 bn) /3


▪ มลคา 30,404 ลานบาท

▪ พนทใหเชา 1,483,610 ตรม

ปจจบน พ.ค. 2561

หมายเหต 1.มลคาทรพยสนหลงเขาท าการลงทน 3.อตราแลกเปลยนUSD 1 = THB 322.มลคาทรพยสนเปนไปตามราคาซอในแตละป 4.มลคาการลงทน ณ แตละขณะ 5.ณ สนปแตละป

การลงทนครงทส 2561

สรปวน และ เหตการณส าคญ ทเกยวของกบการเขาซอทรพย

22

คณะกรรมการผจดการกองทรสตอนมตเขาลงทน

ในทรพยสนของกลมไทคอนไมเกน 3,600.13ลานบาท

การประชมวสามญของกองทรสตครงท 1/2561


รบโอนทรพยสนเขากองทรสต และ จายเงน

คาซอทรพยสน

มตเพอเขาท าการลงทนในทรพยสนของกองทรสตฯ:3 ใน 4 ของจ านวนเสยงทงหมดของผถอหนวยทรสตทมาประชมและมสทธออกเสยง(กลมบรษท TICON ไมสามารถลงมตในวาระท 2 และ วาระท 3)

ตามมตจากการประชมวสามญ ครงท 1/2560 วนท 19 ตลาคม 2560การซอทรพยสน และ การโอนทรพยสนเขากองทรสตฯจะตองเสรจสนภายในวนท 31 ธนวาคม 2561

ภายใน31 ธนวาคม 2561

12 มถนายน 2561

1 2 3

Strictly Private and ConfidentialPrepared by Baker Tilly Corporate Advisory Services (Thailand) Limited

ความเหนของทปรกษาทางการเงนอสระเสนอผถอหนวยกองทรสต TREIT

BY BAKER T ILLY CORPORATE ADVISORY SERVICES (THAILAND) L IMITED

23


Strictly Private and ConfidentialPrepared by Baker Tilly Corporate Advisory Services (Thailand) Limited 25

ทมาของรายการบรษท ไทคอน แมนเนจเมนท จ ากด ในฐานะผจดการกองทรสต TREIT มแผนจะลงทนในทรพยสนทจะลงทนเพมเตม และทรพยสนทจะแปลงสภาพ จ านวน 81 ยนต ตามดานลาง:

ลกษณะการลงทน ยนตเนอทอาคาร

(ตร.ม.)ราคาทรพยสน

(ลานบาท)

ทรพยสนทจะลงทนเพมเตม

กรรมสทธทดนและกรรมสทธอาคารคลงสนคา 26 61,514

3,345.63สทธการเชาทดนและสทธการเชาอาคารคลงสนคา 15 49,992

กรรมสทธทดนและกรรมสทธอาคารโรงงาน 17 40,375

ทรพยสนทจะแปลงสภาพ

แปลงสภาพสทธการเชาทดนและอาคารคลงสนคา 7 19,650 254.50

แปลงสภาพสทธการเชาทดนและอาคารโรงงาน 16 43,700

รวม 81 215,231 3,600.13

ราคาทรพยสนรวมประมาณ THB 3,600.13 ลานบาท.

24


ความเหนของทปรกษาการเงนอสระเกยวกบราคาทรพยสนทปรกษาทางการเงนอสระไดพจารณาความเหมาะสมของราคาในการไดมาซงทรพยสนทงสน 2 วธ ไดแก 1) วธการประเมนราคาโดยผประเมนราคาทรพยสนอสระ และ 2) วธการประเมนราคาโดยทปรกษาทางการเงนอสระ ซงมรายละเอยดดงน

วธการประเมนราคาโดยทปรกษาทางการเงนอสระ

ลานบาท

มลคายตธรรมของทรพยสน 3,746.04 – 4,230.98

มลคายตธรรมของทรพยสน

อยในชวง 3,279.90 – 4,230.98 ลานบาท

วธการประเมนราคาโดยผประเมนราคาทรพยสนอสระ

ราคาประเมน (ลานบาท)บรษท 15 ทปรกษาธรกจ

จ ากด

บรษท เนกซส พรอพเพอต คอนซลแทนท

จ ากดคาต า คาสง

ทรพยสนทจะลงทนเพมเตม คลงสนคา 2,006.10 2,124.00โรงงาน 1,019.30 1,053.90

รวมโรงงานและคลงสนคา (1) 3,025.40 3,177.90 3,025.40 3,177.90 ทรพยสนทจะแปลงสภาพ

กรรมสทธ 1,840.70 1,710.10 สทธการเชา 1,430.90 1,455.60

ผลตางระหวางมลคากรรมสทธและสทธการเชา (2)

409.80 254.50 254.50 409.80

สรปราคาประเมนทรพยสน (1) + (2) 3,435.20 3,432.40 3,279.90 3,587.70

วธการประเมนราคาโดยผประเมนราคาทรพยสนอสระ: ผประเมนราคาอสระ 2 บรษทประเมนมลคาทรพยสนโดยใชวธคดจากรายได (Income Approach)

วธการประเมนราคาโดยทปรกษาทางการเงนอสระ: เปนวธทวเคราะหผลการด าเนนงานในอดต สญญาเชาและสญญาบรการทเกดขนจรงกบผเชา และการประมาณการของผจดการกองทรสตและผบรหารอสงหารมทรพย

การเขาท ารายการดงกลาวสงผลใหผลตอบแทนของผถอหนวย (IRR) เพมขนจากรอยละ 7.17 เปนรอยละ 7.86

25


ความสมเหตสมผลของการท ารายการ

1. เพมความสามารถในการสรางรายไดภายในระยะเวลาอนสน;ทรพยสนทจะลงทนเพมเตมมผเชาคดเปนพนทเชารอยละ 89.71 ของพนทท งหมด 2. ทรพยสนใหมทกองทรสต TRIET จะลงทนเพมเตมในครงนตงอยในท าเลทเหมาะสม; คลงสนคาจ านวน 41 ยนต ตงอยในท าเลยทธศาสตรเหมาะแกการเปนศนยกระจายสนคา สวนโรงงานจ านวน17 ยนตทจะลงทนนน ตงอยในนคมอตสาหกรรม3. สามารถหาประโยชนจากอสงหารมทรพยไดแบบไมมก าหนดอายจากการแปลงสทธการเชาทดนเปนกรรมสทธ; การเขาท ารายการจะท าใหกองทรสต TREIT สามารถหาประโยชนจากทรพยสนดงกลาวไดแบบไมมก าหนดอาย4. เพมคณภาพของทรพยสนของกองทรสต TREIT• สดสวนการลงทนในทรพยสนประเภทกรรมสทธเพมขนจากรอยละ

69.29 เปนรอยละ 72.95• ทรพยสนทจะลงทนเพมเตมมสภาพทด มอายเฉลยเพยง 5.59 ป

โดยททรพยสนปจจบนของกองทรสต TREIT มอายเฉลย 9.20 ป (ณ 31 ก.ค. 2561)

5. ไมมผลกระทบตอผถอหนวยเดมและราคาหนวยลงทนของกองทรสต TREIT; การเขาท ารายการในครงนใชแหลงเงนทนจากเงนกจากสถาบนการเงน และ/หรอ การออกหนก ดงนน จงไมมผลกระทบตอผถอหนวยทรสตเดมของกองทรสต TREIT

ขอดของการท ารายการ

6. ไดรบประโยชนจากโครงการระเบยงเศรษฐกจภาคตะวนออก (Eastern Economic Corridor, “EEC”); ทรพยสนทกองทรสต TREIT เขาลงทนในครงนบางสวนตงอยในพนทท ไดรบการสนบสนนจากโครงการ EEC 7. Economy of scale; ทรพยสนทกองทรสต TREIT เขาลงทนในครงน ตงอยในพนทเดยวกนกบทรพยสนปจจบนของกองทรสต TREIT

ขอดอยของการท ารายการ

1. ภาระดอกเบยทเพมขนจากการกยมจากสถาบนการเงน และ/หรอ การออกหนก; ภายหลงการเขาท ารายการครงน กองทรสต TREIT คาดวาจะมภาระดอกเบยเพมขนจาก 13.16 ลานบาทตอเดอน เปน 25.95 ลานบาทตอเดอน2. อตราสวนหนสนตอมลคาสนทรพยรวมสงขน; ภายหลงการเขาท ารายการครงน กองทรสต TREIT คาดวาจะท าใหอตราสวนหนสนทมภาระดอกเบยรวมตอมลคาสนทรพยรวมเพมขนจากรอยละ 17.26 เปนรอยละ 25.60 (อางองงบการเงนสอบทาน ณ 31 ม.ค. 2561) หากอางองงบการเงนภายใน ณ31 พ.ค. 2561 จะเพมขนจากรอยละ 17.20 เปนรอยละ 25.52

26


1. ความเสยงจากการผดนดช าระคาเชาและ /หรอคาบรการ และการบอกเลกสญญาเชา และสญญาบรการกอนครบก าหนดระยะเวลาตามสญญาของผเชา

2. ความเสยงจากการทคสญญาไมปฏบตตามสญญาจะซอจะขายทดนและสงปลกสราง สญญาจะซอจะขายสงปลกสราง และสญญาเชา/เชาชวงทดน

3. ความเสยงทผเชารายยอยไมตอสญญาเชาเมอสญญาชดปจจบนหมดอายสญญา

4. ความเสยงในการหาผเชารายยอยส าหรบทรพยสนทยงไมมผเชา

ปจจยเสยง

5. ความเสยงจากการอทกภยในเขตอตสาหกรรมในอนาคต

6. ความเสยงทกองทรสต TREIT ไมสามารถลงทนในทรพยสนทจะลงทนเพมเตมและทรพยสนทจะแปลงสภาพเปนการลงทนในกรรมสทธไดมลคาครบ 3,500 ลานบาทตามทไดร บอนมตจากทประชมวสามญผถอหนวยทรสตของกองทรสต TREIT ครงท 1/2560 และทประชมสามญผถอหนวยทรสตของกองทรสต TREIT ประจ าป 2561

7. ความเสยงทเกยวของกบขอสญญาใหสทธผเชาในการยกเลกสญญากอนก าหนด (Option to Early Terminate)

8. ความเสยงทเกยวของกบขอสญญาใหสทธผเชารายยอยในการยายสถานทเชา (Option to Swap)

ความสมเหตสมผลของการท ารายการ

27


สรปความเหนทปรกษาทางการเงนอสระ

มลคายตธรรมของทรพยสนอยในชวง 3,279.90 – 4,230.98 ลานบาท

ผลตอบแทนของผถอหนวย (IRR) เพมขนจากรอยละ 7.17 เปนรอยละ 7.86

ราคาทรพยสนรวมประมาณ THB 3,600.13 ลานบาท.

ผถอหนวยทรสตควรอนมตการเขาท ารายการไดมาและจ าหนายไปซงสนทรพยกองทรสต TREIT และการท ารายการเกยวโยงกนของกองทรสต

TREIT กบบคคลทเกยวโยงกนกบผจดการกองทรสตในครงน

28

(4) สนทรพยรวมของกองทรสต ณ วนท 31 พฤษภาคม 2561 บวกกบทรพยสนทจะเขาลงทน มลคาไมเกน 3,600.13 ลานบาท(สนทรพยรวม ณ วนท 31/5/2561 = 32,216.7 หนสนทมภาระดอกเบย ณ วนท 31/5/2561 = 5,540 ลบ บวกหนสน ทจะใชซอทรพย 3,600.13 ลบ (ในกรณใชหน 100%)

สรปภาพรวมหลงการเขาลงทน และ ขอมลส าคญอนๆ

29

กองทรสตอตสาหกรรมทใหญทสดในประเทศไทย

ดานมลคาทรพยสน

34,004 ลานบาท(USD 1,063 mm/1)

อนดบเครดตเรทตงสTRIS Credit Rating

A(Stable Outlook)

อตราหนสนทมภาระดอกเบยตอสนทรพยรวมต า

~ 25.52%/4

ตนทนการกยม

~3.50%/3เทยบกบอตสาหกรรมเดยวกน

TREIT Key Highlight

สามารถกยมเพมเตมเพอซอทรพยสนไดในอนาคต

1 2 3

4

พนทใหเชา1,635,491ตรม“อนดบเครดตเรทตงสทดทสดของกองทรสตอตสาหกรรม”

Key Portfolio Metrics

อตราการเชาเฉลย

80%

อตราการตอสญญา

≥80%

อายสญญาเชาเฉลยคงเหลอ

~2 ป/2

พนทใหเชาใน EEC

974,980 ตร.ม

อายสญญาเชาเฉลยคงเหลออยในระดบทเหมาะสม

5

8

ผมพนทใหเชามากทสดในพนท EEC

7

สทธการเชา/กรรมสทธ27% / 73%

6

มสดสวนกรรมสทธทสง(1) อตราแลกเปลยน 32 บาทตอ 1 ดอลลารสหรฐ(2) Weighted lease expiry by GRI of each lease agreement(3) อาจมการเปลยนแปลงขนกบอตราดอกเบยในตลาดในขณะนน

9

31

พจารณาอนมตการแกไขเพมเตมสญญากอตงกองทรสต TREIT รวมถงการเขาท า และ/หรอ การแกไขเพมเตมสญญาตางๆ ทเกยวของกบการด าเนนงานของกองทรสต TREIT และการจดหาผลประโยชนจากอสงหารมทรพย เพอใหสอดคลองกบการลงทนในทรพยสนทจะลงทนเพมเตม

30

วาระท 3

31

➢แกไขสญญากอตงกองทรสต และ สญญาทเกยวของ ดงตอไปน

พจารณาอนมตการแกไขเพมเตมสญญากอตงกองทรสต TREIT รวมถงการเขาท า และ/หรอ การแกไขเพมเตมสญญาตางๆ ทเกยวของกบการด าเนนงานของกองทรสต TREIT และการจดหาผลประโยชนจากอสงหารมทรพย เพอใหสอดคลองกบการลงทนในทรพยสนทจะลงทนเพมเตม

วาระท 3

▪ พจารณาและอนมตการแกไขเพมเตมสญญากอตงทรสตของกองทรสต TREIT โดยใหแกไข และ/หรอ เพมเตมรายละเอยดของทรพยสนทจะลงทนเพมเตม

▪ รวมถงการเขาท า และ/หรอ การแกไขเพมเตมสญญาตาง ๆ ทเกยวของกบการด าเนนงานของ

กองทรสต TREIT และการจดหาผลประโยชนจากอสงหารมทรพย เพอใหสอดคลองกบการ

ลงทนในทรพยสนทจะลงทนเพมเตมในครงนตามทเสนอ

33

พจารณาเรองอนๆ (ถาม)

32

วาระท 4

ทรัสต์เพื่อการลงทุนใน...

Documents