การใชการควบคมภายในตามเปาหมาย: หลกฐานเชงประจกษ จากวสาหกจการผลตขนาดกลางในประเทศไทย

Using Internal Control for Attaining the Targets: Evidence from the Medium Production Sector in Thailand.

วนย เหลองวโรจน1 สพรรณ บวสข2

พนารตน ปานมณ3 อษณย เสงพานช4

winai_cpa@hotmail.com บทคดยอ

งานวจยนเปนการศกษาอทธพลของการควบคมภายในทมตอเปาหมายทก าหนดไว ทงวตถประสงคการควบคมภายใน 3 ดานและผลการด าเนนงานทางการเงน โดยศกษาการควบคมภายในทแพรหลายทสดในประเทศไทย คอ The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) ในระดบทมรายละเอยดทสดคอแยกเปน 5 องคประกอบ 20 หลกการ และขอมลเชงประจกษ 90 กลไกการควบคมภายใน(ICMs) และศกษากบวสาหกจการผลตขนาดกลางในประเทศไทยเพอใหกลมตวอยางมทรพยากรทางเศรษฐกจและกจกรรมทางเศรษฐกจทคลายคลงกน ผลจากการวจยพบวาการควบคมภายในของ COSO มอทธพลตอวตถประสงคการควบคมภายในทง 3 ดาน และสงผลตอเนองตอผลการด าเนนงานทางการเงน แตเมอแยกการบรรลเปาหมายแตละดานพบวาเกดจากการใชการควบคมภายในทแตกตางกน การใช ICMs ในหลกการขอมลสารสนเทศดานการควบคมภายในและ ICMs ในหลกการการสอสารกบภายนอกกจการจะมอทธพลทางบวกตอประสทธภาพและประสทธผลการปฏบตงานและมอทธพลทางบวกตอเนองตอผลการด าเนนงานทางการเงน ในขณะทการใช ICMs ในหลกการการควบคมดานเทคโนโลยสารสนเทศมอทธพลทางบวกตอความเชอถอไดของรายงานทางการเงน และการใช ICMs ในหลกการการจดโครงสรางขององคกรและ ICMs ในหลกการบทบาทของคณะกรรมการของกจการจะมอทธพลทางบวกตอการปฏบตตามกฎหมายและระเบยบทเกยวของ ค าส าคญ : การควบคมภายใน ประสทธผล ผลการด าเนนงาน

Abstract This research is to study the influence of internal control on the defined targets that were 3

internal control objectives and the result of the financial performance, and to study The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO), the popular internal control used in Thailand in detail, COSO consists of 5 elements, 20 principles and evidence of 90 Internal Control Mechanisms (ICMs). The Sample used in this study was the medium production sector in Thailand that had similar economic resources and economics activities.

It was found that the internal control of COSO had influence on 3 internal control objectives and the result was the financial performance. However, target attaining of each objective was found that it resulted from using the different internal control. The use of ICMs for internal control information and external communication influenced positively on the efficiency and effectiveness of the operation and also continuously effected positive financial performance. The use of ICMs for information technology influenced positively on reliability of financial reporting. The use of ICMs for organizational structure and board of director role influenced positively on the compliance with law and regulation. Keywords: Internal Control, Effectiveness, Performance 1 นสตระดบปรญญาเอก หลกสตรบรหารธรกจดษฎบณฑต คณะบรหารธรกจ เศรษฐศาสตรและการสอสาร มหาวทยาลยนเรศวร 2 ผชวยศาสตราจารย ประจ าภาควชาบรหารธรกจ คณะบรหารธรกจ เศรษฐศาสตรและการสอสาร มหาวทยาลยนเรศวร 3 รองศาสตราจารย ประจ าโครงการปรญญาเอก คณะบรหารธรกจ มหาวทยาลยเทคโนโลยราชมงคลธญบร 4 อาจารยประจ าสาขาวชาการบญช คณะวทยาการจดการ มหาวทยาลยราชภฏพบลสงคราม

บทน า ปญหาการทจรตของผปฏบตงานมอยกบธรกจ

มายาวนานเนองจากบคคลฝายหนงไมสามารถด าเนนธรกจไดดวยตนเองทงหมดโดยจะตองมอบหมายใหบคคลอกฝายหนงเปนผด าเนนงานแทน กจะเกดปญหาตามทฤษฎตวแทน (Jensen and Meckling, 1976, p.306) เพราะตวแทนทท าการปฏบตงานทมเหตผลจะแสวงหาผลประโยชนของตนเองในอนาคต (Donaldson and Davis, 1991, p.50) แต ไมใชทกคนจะท าการทจรต บคคลทท าการทจรตมกจะเกดจาก 2 องคประกอบรวมกน คอ โอกาสในการทจรตและแรงกดดนใหท าการทจรต (Hagan, 2008, p.25) และแมวากจการทมการควบคมภายในทดจะชวยลดโอกาสในการทจรตแตงานวจยเกยวกบคณภาพของการควบคมภายในตงแตอดตจนถงปพ.ศ.2547 มอยอยางจ ากด (Krishnan, 2005, p.649) จนกระทงไดเกดกรณบรษทขนาดใหญของประเทศสหรฐอเมรกาลมละลายอยางไมคาดคด เชน Enron Corporation และ WorldCom , Inc. เปนตน สงผลใหรฐบาลกลางประเทศสหรฐอเมรกาเหนถงความส าคญของการควบคมภายในทด จงไดออกกฎหมาย คอ The Public Company Accounting Reform and Investor Protection Act of 2002 ห ร อThe Sarbanes-Oxley Act of 2002 ห ร อ SOX (Zhang and Pany, 2008, p.43) โดยก าหนดใหบรษทจดทะเบ ยน ในตลาดหลกทรพยตองสรางใหมการควบคมภายในและประเมนการควบคมภายในดงกลาวน าเสนอในรายงานทกป และหลงกฎหมายนบงคบใชสงผลใหมงานวจยการควบคมภายในมากขน

The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission หรอ COSO ได วจ ยและเผยแพรกรอบแนวคดการควบคมภายในในปพ.ศ.2535 ซงถกน าไปใชในหลายประเทศทวโลกและรวมถงประเทศไทย แตกรอบแนวคดดงกลาวมแนวทางการน าไปปฏบ ตน อย (Agbejule and Jokipii, 2008, p.501) และต อมาป พ .ศ.2549 COSO ก ไดเผยแพร Internal Control over Financial Reporting – Guidance for Smaller Public Companies ซ งการควบคมภายในของ COSO ทง 2 ฉบบมวตถประสงค 3 ดาน คอ ประสทธภาพและประสทธผลของการปฏบตงาน รายงานทางการเงน เชอถอไดและการ

ปฏบตตามกฎและระเบยบทเกยวของ ประเทศไทยมหลายหนวยงานน าแนวทางการควบคมภายในของ COSO มาใชและเผยแพร เชน คณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย, ส านกงานตรวจเงนแผนดน เปนตน แตผวจยเหนวาแนวทางดงกลาวนอกจากจะมแนวทางการน าไปปฏบตนอยแลวยงเปนแนวทางเดยวส าหรบธรกจทกประเภทและทกขนาด และมแนวโนมไปทางธรกจขนาดใหญ ในขณะทธรกจสวนใหญของประเทศไทยเปนขนาดกลางและขนาดเลก (รอยละ 99.76) (ส านกงานสถตแหงชาต, 2551, หนา vii) และวสาหกจขนาดกลางและเลกมทรพยากรทจ ากดหากจะท าการควบคมภายในตาม COSO อยางครบถวนอาจมตนทนสงกวาประโยชนทจะไดรบ และหากเลอกใชเพยงบางสวนผวจยศกษาไมพบวาในแตละสวนจะมประสทธผลอยางไร ทงนผวจยตองการศกษาการควบคมภายในเฉพาะสวนแยกตามเปาหมายทตองการ โดยมงวจยทธรกจการผลตขนาดกลางและมวตถประสงคเพอ

1) ศกษาคนหาการควบคมภายในในระดบวธปฏบต

2) ศกษาวธปฏบตการควบคมภายในทสงผลตอวตถประสงคการควบคมภายในแตละดาน และอาจสงผลตอเนองตอผลการด าเนนงานทางการเงน ขอบเขตของการวจย

ขอบเขตดานประชากรคอ วสาหกจการผลตขนาดกลางของประเทศไทย ซ งม สนทรพย ไมหมนเวยนมากกวา 50 ลานบาทแตไมเกน 200 ลานบาท หรอมคนงานจ านวน 51-200 คน (ตามการก าหนดขนาดของส านกงานสงเสรมวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอม) นยามศพทเฉพาะ

การควบคมภายใน หมายถง กระบวนการทก าหนดขนเพอใหความเชอมนอยางสมเหตสมผลทองคกรจะบรรลวตถประสงคดงตอไปน (ความหมายจาก COSO)

- ประสทธภาพและประสทธผลของการปฏบตงาน

- ความเชอถอไดของรายงานทางการเงน

- การปฏบตตามกฎหมายและกฎระเบยบทเกยวของ

องคประกอบการควบคมภายใน หมายถง สวนของสงตาง ๆ ทเปนเครองประกอบท าใหเกดเปนการควบคมภายใน

หลกการการควบคมภายใน หมายถง ตวแทนของแนวความคดพนฐานทเกยวกบการควบคมภายใน และเขยนขนโดยตรงจาก 5 องคประกอบของการควบคมภายใน

กลไกการควบคมภายใน (Internal Control Mechanism, ICM) หมายถง สงทท าใหกระบวนการการควบคมภายในมการขบเคลอนหรอด าเนนอยได โดยมการจดสรรทรพยากร มการก าหนดหนวยงานหรอกลมบคคลใหเปนผด าเนนงาน และก าหนดวธการด าเนนงาน

วส าหก จการผล ตขน าดกลาง หมายถ ง วสาหกจประเภทการผลตในประเทศไทยทมสนทรพยถาวรมากกวา 50 ลานบาทแตไมเกน 200 ลานบาทและหรอการจางงานตงแต 51–200 คน โดยเกณฑดงกลาวหากการจางงานและขนาดสนทรพยถาวรอยตางขนาดกน ก าหนดใหอยในเกณฑขนาดทต ากวา

ผลการด าเนน งานทางการเงน หมายถ ง ความส าเรจหรอผลประโยชนของการท างานของวสาหกจท วดผลเปนตวเลขทางการเงนจากผลประกอบการในงบการเงน โดยงานวจยนวดจากค า เฉล ย อ ตราผลตอบแทนต อส นท รพ ย (ROA) ยอนหลง 3 ป

เอกสารและงานวจยทเกยวของ

ในงานวจยน ผ วจ ยศกษาน ยามและแนวทางการควบคมภายในจากองคกรทเปนทรจกกนในหลายประเทศและโดยเฉพาะอยางยงในประเทศไทย ค อ The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission หรอ COSO ท ไดท าการศกษาวจยและพฒนากรอบแนวคดการควบคมภายในและน าออกเผยแพรในปพ.ศ.2535 (COSO, 1994) โดยแสดงถงองคประกอบการควบคมภายใน 5 องคประกอบ พรอมอธบายปจจยทเกยวของในแตละองคประกอบ แตไดใหแนวทางการน าไปปฏบตจ านวนนอย (Agbejule and Jokipii, 2008, p.501) ตอมาในปพ.ศ.2549 COSO ไดท าการวจยและพฒนา

แนวคดการควบคมภายในฉบบใหมส าหรบบรษททขนาดเลกกวาบรษทมหาชน คอ Internal Control over Financial Reporting – Guidance for Smaller Public Companies, ICFR-SPC ซงไดแสดงรายละเอยดเพมเตมถงหลกการการควบคมภายใน 20 ขอภายใต 5 องคประกอบเดม แตกเปนการควบคมภายในแบบเดยวส าหรบกจการทกขนาดทงทมทรพยากรตางกน และส าหรบกจการทกประเภททงทมกจกรรมทางเศรษฐกจตางกน ท งท ในแตละกจการจะมความจ าเปนตองมการควบคมภายในท เหมาะสมตามบคลกลกษณะกจการของตนเองแตกตางกนไป (Jokipii, 2010, p.115)

งานวจยเกยวกบคณภาพของการควบคมภายในตงแตอดตจนถงปพ.ศ.2547 มอยอยางจ ากด (Krishnan, 2005, p.649) แตในระยะตอมามเอกสารและงานวจยทเกยวของจ านวนมากขน ดงตอไปน มการศกษาวเคราะหและเปรยบเทยบความพรอมของการควบภายในแยกตามอาย โดยคาดวาสถาบนการเงนเดมทจดตงมานานจะมความพรอมในการควบคมภายในทมากกวา เนองจากมสถาบนการเงนลมสลายจ านวนมากในชวงปพ.ศ.2523-2542 โดยสวนใหญ เปนสถาบนการเงนจดต งขนใหมและมจดออนการควบคมภายในอยางรายแรง (Noland, 2000, p.1) แตผลการวจยพบวาตรงกนขามกบสมมตฐาน (Noland, 2000) ซงอาจอธบายไดวาการสรางการควบคมภายในและถอปฏบตมายาวนานกวาไมท าใหมการควบคมภายในทดกวา แตนอกจากอาย ขนาดของกจการจะมผลตอทรพยากรในการสรางการควบคมภายใน จงมการศกษาระดบการควบคมภายในของกจการทมขนาดแตกตางกนในประเทศลทวเนย โดยแยกเปนกจการขนาดใหญ ขนาดกลางและขนาดเลก จะมระดบการควบคมภายในทดแตกตางกนหรอไม และผลทไดคอวสาหกจทง 3 ขนาด มการควบคมภายในท ไม เพ ยงพอ มการควบคมเพยงบางสวนและไมเปนรปแบบทชดเจน (Kanapickiene, 2008, p.47) ซงคลายกบการศกษาการควบคมภายในของกจการ 741 แหงในประเทศฟนแลนดพบวาขนาดของกจการไมมนยส าคญทางสถตตอระดบการควบคมภายในจากการใชสถต SEM (Jokipii, 2010, p.134) ผลลพธดงกลาวแตกตางจาก Jeffrey Doyle, Weili Ge and Sarah McVay (2007B) ทศกษาถงลกษณะ

ของกจการทเปดเผยวามจดออนในการควบคมภายในตามขอบงคบของกฎหมาย SOX Act 2002 ซงพบวาใน 779 บรษทท มจดออนการควบคมภายในทมนยส าคญ จะมขนาดกจการทเลกกวา อายนอยกวา ฐานะทางการเงนดอยกวา โครงสรางธรกจซบซอนกวาและกจการเตบโตอยางรวดเรว (Doyle, Ge and McVay, 2007B, p.28 ) แต ก จการขนาด เล กของ Jeffrey Doyle, Weili Ge และ Sarah McVay ค อบรษทมหาชนทมขนาดเลกกวาบรษทมหาชนอน ขณะทกจการขนาดเลกของ Annukka Jokipii (2010) คอ กจการทมลกจางนอยกวา 50 คน และกจการข น า ด เล ก ข อ ง Rasa Kanapickiene (2008) ค อ กจการท ม ล กจ างไม เกน 14 คน ซ งอาจน ามาเปรยบเทยบกนไมได และทส าคญงานวจยทงหมดกไมไดศกษาวาความไมเพยงพอของการควบคมภายในดงกลาว จะสงผลตอกจการอยางไร

แมวาจะมสถาบนการเงนทมจดออนในการควบคมภายในอยางรายแรงลมละลายจ านวนมาก แตยงไมพบงานวจยทศกษาความสมพนธของการควบคมภายในไมดจะสงผลตอการลมละลายของกจการอยางไร (Kwak, et al., 2009, p.107) แตมการท ากรณศกษาเพอวเคราะหกจการทลมสลายวามลกษณะการควบคมภายในอยางไร คอ การวเคราะหกรณความลมเหลวของการควบคมภายในของวสาหกจในประเทศจน (Ta-Ming, 2005) โดยหางสรรพสนคาขนาดใหญทเตบโตอยางรวดเรวมก าไรจ านวนมากในปพ .ศ.2538 แตปดกจการลงในปพ .ศ.2541 การวเคราะหตามแนวทางการควบคมภายในของ COSO พบ 1.การขาดศลธรรมและจรยธรรมของผบรหารและขาดการเหนคณคาของพนกงาน 2.การครอบง าคณะผ บ รห ารโดยผ บ รห ารบางคน และ 3 .การขาดระบบงานทรพยากรบคคลและคณภาพของพนกงาน (Ta-Ming, 2005, p.92) จากภาพรวมแล วบรษ ทดงกลาวไดไวใจกลมบคคลบางกลมมากเกนไป ซงตรงกบทฤษฎตวแทน (Agency Theory) ทคาดการณวา บคคลผปฏบตการทมเหตผลและจะแสวงหาสวนแบงผลประโยชนของตนเองในอนาคต (Donaldson and Davis, 1991, p.50) และในบางครงกระทงพนกงานทไวใจไดกอาจท าการทจรตเมอเกดองคประกอบ 2 ขอ คอ โอกาสท าการทจรตและแรงกดดนใหท าการทจรต (Hagan, 2008, p.25)

ห ล ง จ า ก ท บ ร ษ ท ต า ง ๆ ใน ป ร ะ เท ศสหรฐอเมรกาไดเรมรายงานจดออนของการควบคมภายในตามกฎหมายคมครองนกลงทนและปฏรปการบญชบรษทมหาชน หรอ Sox 2002 มนกวจยจ านวนมากท าการวจยเกยวกบกจการทมการควบคมภายในไม เพ ยงพอ( Internal Control Deficiencies; ICD) หรอจดออนของการควบคมภายในทมนยส าคญ (Material Control Weaknesses; MCW) โ ด ย มก า ร ศ ก ษ าล ก ษ ณ ะ ข อ งก จ ก า รท ม ICD โด ย Ashbaugh-Skaife, et al. (2009) ไดศกษาวากจการทมการควบคมภายในไมเพยงพอ (ICD Firms) กบกจการท มการควบคมท ด (Control Firms) จะมคณ ภาพตามเกณ ฑคงค าง (Accrual Quality) ทแตกตางกน และผลท ไดคอ Control Firms จะมความถกตองของการประมาณกระแสเงนสดมากกวา ICD Firms แตงานวจยนมขอสงเกต คอ การก าหนดคณภาพตามเกณฑคงคางไว 3 ตวแปร แตทง 3 ตวแปรสะทอนถงความถกตองของการประมาณกระแสเงนสดเท าน น ในขณ ะท การก าหนดคณ สมบต Control Firms ขอหนงคอลกษณะพนฐานการท างานของกจการไมซบซอน ซงแนนอนวากจการทมลกษณะซบซอนนอยกวายอมจะประมาณกระแสเงนสดใหถกตองไดงายกวา นอกจากนน มการวจยคนหาลกษณะเฉพาะของกจการทมจดออนการควบคมภายในทมนยส าคญ (Material Control Weaknesses; MCW) โดยไดก าหนดคณลกษณะตาง ๆ ของกจการทคาดวาจะมผลตอ MCW ทงดานบวกและลบ และน ามาก าหนดเปนสมมตฐานแลวทดสอบกบขอมล 779 บรษท ในตลาดหลกทรพยประเทศสหรฐอเมรกาทเปดเผยวาม MCW ผลลพธคอ กจการทม MCW จะมลกษณะกจการขนาดเลกกวา อายนอยกวา ฐานะการเงนดอยกวา ธรกจซบซอนมากกวา เตบโตอยางรวดเรว หรออยระหวางปรบโครงสรางกจการ (Doyle, Ge and McVay, 2007B, p.28) และในกจการทม MCW นพบวาจะมคาสอบบญชสงขนมากกวากจการทไมม MCW โดยคาสอบบญชจะสงย งขนไปอกส าหรบกจการทจดออนของการควบคมภายในหลายรายการ (Hoitash, Hoitash and Bedard, 2008 , p.105) และแมวากจการทม MCW จะไมมความสมพนธโดยตรงกบต นท นของเง นท น (Ogneva, Subramanyam and Raghunandan, 2007, p.1,286) แตกจการทม MCW

จะมความสมพนธกบการถกจดระดบความนาเชอถอในการช าระหน (Credit Rating) ในระดบต ากวากจการทไมม MCW (Elbannan, 2009, p.127) และก จ ก า ร ท ม MCW จ ะ ส ง ผ ล ใ ห ถ ก ล ด ร ะ ด บความสามารถในการช าระหนดวย (Debt Rating) (El-gazza, et al., 2011, p.421) นอกจากนนบรษททจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยหลงจากเปดเผยวาม MCW จะท าใหราคาหนของบรษทดงกลาวมราคาล ด ล ง (Hammersley, Myers and Shkespeare, 2008, p.141)

ส าหรบงานวจยทเกยวกบการควบคมภายในและผลการด าเนนงาน พบวามการท าวจยทมผลลพธคลายกนคอ กจการทมการควบคมภายในทดกวาจะมผลการด าเนนงานทดกวา แตในงานวจยแตละเลมนนจะมตวแปรทเปนตวแทนการควบคมภายในและตวแปรทเปนตวแทนผลการด าเนนงานทแตกตางกน ดงน การศกษาบรษทในตลาดหลกทรพยของประเทศสหรฐอเมรกาจ านวน 708 แหง โดยระดบของการควบคมภายในก าหนดจากการเปดเผย MCW ตามขอบงคบของ SOX และส าหรบผลการด าเนนงานก าหนดโดยมลคาแตละกจการในตลาดหลกทรพยทค านวณโดย Residual Income Model ซงผลทไดคอ กจการทม MCW จะมมลคาของกจการทต ากวากจการทไมม MCW (Tseng, 2007) ซงสอดคลองกบ Jeffrey, Doyle, Weili Ge and Sarah McVay (2007B) ทศกษาพบวากจการทม MCW จะมขนาดของกจการเลกกวา แตในการวดผลการด าเนนงานของ Tseng เปนผลการด าเนนงานขององคกร หากจะวดผลการด าเนนงานของการควบคมภายในโดยตรงกควรวดท วตถประสงคของการควบคมภายใน ซงประกอบดวย ประสทธภาพและประสทธผลของการปฏบตงาน, ความเชอถอไดของรายงานทางการเงนและการปฏบตตามกฎหมายและกฎระเบยบทเกยวของ โดยมการศกษากจการ 741 แหง ทด าเนนกลยท ธท างธรกจท แตกต างกน 3 กลยท ธ ค อ Prospector, Defender และ Analyzer (ก ลย ท ธของ Miles and Snow, 1978 อางองใน Agbejule and Jokipii, 2008, p.503) โดยในแตละกจการท าการควบคมภายในตามองคประกอบของ COSO ในระดบท สงต าแตกตางกน จะสงผลตอการบรรลวตถประสงคของการควบคมภายในทง 3 ขอดงกลาว

อยางไร โดยองคประกอบของการควบคมภายใน 5 องคประกอบ งานวจยนเลอกศกษา 2 องคประกอบ ค อ ก จกรรมการควบคมและการต ดตามและป ระ เม น ผ ล ผ ล ล พ ธ ค อ ก จ ก ารท ใช ก ล ย ท ธ Prospector รวมกบการใชก จกรรมการควบคมภายในระดบสงพรอมกบการตดตามและประเมนผลในระดบต าจะท าใหกจการบรรลวตถประสงคการควบคมภายในในระดบสง แตหากกจการทใชกลยทธ Defender หรอ Analyzer จะตองใชกจกรรมการควบคมภายในระดบสงพรอมกบการตดตามและประเมนผลในระดบส งจงจะท าใหกจการบรรลว ต ถ ป ระส งค ก ารค วบ ค ม ภ าย ใน ใน ระด บ ส ง (Agbejule and Jokipii, 2008, p.519) จากงานวจยน จ ะ เห น ได ว าการควบค มภ ายในระด บ ส งท กองคประกอบจะไมท าใหมประสทธผลสงกวาเสมอไป แตงานวจยน ระบขอจ ากดชดเจนวาเปนการวดประสทธผลจากการควบคมภายในแค 2 องคประกอบเทานน “ซงมงานวจยในอดตหลายครงทศกษาการควบคมภายในของ COSO เฉพาะบางองคประกอบเทานน คอ สภาพแวดลอมการควบคม (D’Aquila, 1998 ) ก ารส อส าร (Hook, et al., 1994 ) ก ารประเมนความ เส ย ง (Mills, 1997)” (อางองใน Agbejule and Jokipii, 2009, p.5 0 1 ) ซ ง ต อ ม า Annukka Jokipii (2010) ได ศ ก ษ าถ งก า รบ รรลวตถประสงคการควบคมภายในทมอทธผลมาจากการควบคมภายในทง 5 องคประกอบของ COSO โดยใชพนฐานของทฤษฎองคการตามสถานการณและกรณ (Contingency Theory) ท ม แ น วค ด ว า ใน แต ล ะกจการจะมความจ าเปนตองมการควบคมภายในทเหมาะสมตามบคลกลกษณะกจการของตนเองแตกตางกนไป จงมการก าหนดลกษณะของกจการแตกตางกน น าไปศกษากบ 741 กจการในประเทศฟนแลนด วาจะมองคประกอบการควบคมภายในทง 5 องคประกอบอยางไรและจะมประสทธผลตอวตถประสงคการควบคมภายในทง 3 ขออยางไร โดยใชโมเดลสมการโครงสราง (Structural Equation Model; SEM) ผลทไดคอ กจการทมความไมแนนอนใน สภ าพ แวดล อมส งแล ะก จก ารท ใช ก ลย ท ธ Prospector จะสงผลตอการมการควบคมภายในและสงผลทางออมตอการบรรลวตถประสงคการควบคมภายในทง 3 ขอ (Jokipii, 2010, p.134)

สมมตฐานของการวจย จากการศกษาของผวจยพบวาการควบคม

ภายในทดจะสงผลทดในหลายดาน แตการควบคมภายในระดบสงกวากจะไมใหประสทธผลทสงกวาเสมอไป (Agbejule and Jokipii, 2008, p.500) ซงนอกจากงานวจยดานประสทธผลของการควบคมภายในจะมนอยแลว เมอผวจยไดศกษาแนวการควบคมภายในทเปนทรจกกนแพรหลาย คอ Internal Control - Integrated Framework ของ COSO ปพ.ศ.2535 หรอ Internal Control over Financial Reporting – Guidance for Smaller Public Companies ของ COSO ปพ.ศ.2549 หรอ Internal Control: Revised Guidance for Directors on the Combined Code ข อ ง The Financial Reporting Council ปพ.ศ.2548 พบวาการควบคมภายในดงกลาวแสดงเพยง กรอบแนวคด แนวทางและหลกการควบคมภายในเทานน หรอแมแตแนวทางการควบคมภายในของ COSO ปพ.ศ.2549 ทระบวาเปนการควบคมภายในทมรายละเอยดม าก ท ส ด ข อ ง COSO (COSO, 2006A) ท แ ส ด งต วอย า งว ธ ป ฏ บ ต ของการควบ ค มภ าย ใน ท มประสทธผลจากกจการตาง ๆ จ านวนมาก แตกไมสามารถระบไดวาวธปฏบตแตละวธสามารถน าไปใชอยางมประสทธผลกบวตถประสงคขอใด และเนองจากการจดท าการควบคมภายในนนมตนทน

ดงนนกจการจะท าการควบคมภายในท ระบวาดท งหมดจะท าใหมตนทนทสงมากและอาจสงกวาประโยชนทจะไดรบ ผวจยจงตองการศกษาเพอคนหาการควบคมภายในในระดบปฏบต คอ กลไกการควบคมภายใน ( Internal Control Mechanisms; ICMs) ทแสดงถงกลมบคคล ทรพยากรทใชและวธการของการควบคมภายในทชดเจน โดยเปน ICMs ทครบจากทง 5 องคประกอบและ 20 หลกการของ COSO และน า ICMs มาวดประสทธผลตอวตถประสงคในแตละดาน โดยผวจยคาดวาการทจะบรรลวตถประสงคการควบคมภายในแตละดานจะเกดจากใชการควบคมภายในทแตกตางกน ซงแสดงเปนสมมตฐานของการวจยได ดงน

H1: หลกการการควบคมภายในและกลไกการควบคมภายในม อทธพลตอประสทธภ าพและประสทธผลของการปฏบตงาน

H2: หลกการการควบคมภายในและกลไกการควบคมภายในมอทธพลตอความเชอถอไดของรายงานทางการเงน

H3: หลกการการควบคมภายในและกลไกการควบคมภายในมอทธพลตอการปฏบตตามกฎหมายและขอบงคบทเกยวของ

H4: การบรรลวตถประสงคการควบคมภายในมอทธพลเชงบวกตอผลการด าเนนงานทางการเงน

ภาพ 1 กรอบแนวคดงานวจย

วธด าเนนการวจย 1. ท าการว เคราะห เน อหาการควบคม

ภ าย ใน ข อ ง COSO ท ง 2 เร อ ง ค อ Internal Control - Integrated Framework (1994) และ Internal Control over Financial Reporting – Guidance for Smaller Public Companies (2006) น ามาเปนกรอบแนวทางในการสรางแบบสมภาษณประธานเจาหนาทบรหารของวสาหกจ การผลตขนาดกลาง

2. ท าการสมภาษณ ประธานเจ าหน าทบรหารของวสาหกจการผลตขนาดกลางทสมอยางงายกลมละ 1 ราย (ภายใตเงอนไขการเลอกตวอยางในการสมภาษณ) รวมจ านวน 8 ราย เพอทราบความคดเหนวาหากน ากลไกการควบคมภายในจากการวเคราะหเนอหาของ COSO มาใชกบวสาหกจการผลตขนาดกลางในประเทศไทยจะสงผลอยางไร และน าขอมลทไดจากการสมภาษณมาวเคราะหเพอใหคงเหลอเฉพาะกลไกการควบคมภายในทคาดวาจะมประสทธผล

3. น าขอมลทไดจาก 2. น ามาพฒนาเปนแบบสอบถามและน าไปตรวจสอบคณภาพ โดยตรวจสอบความตรงเชงเนอหา ตรวจสอบความเขาใจ และน าไปตรวจสอบความเชอมน

4. น าแบบสอบถามไปสอบถามกบกลมตวอยางทวประเทศไทยทสมกระจายแบบงาย (จากรายชอวสาหกจการผลตขนาดกลางในฐานขอมลสธรกจ เวบไซตกรมพฒนาธรกจการคา)

5. กอนการวเคราะหประสทธผล เนองจาก ICMs ในงานวจยนเปนขอมลเชงประจกษทไมพบในทฤษฎใด ประกอบกบ ICMs มจ านวนมากถง 90 กลไก จงตองท าการวเคราะหองคประกอบเชงยนยนวา ICMs เหมาะสมเปนตวแปรสงเกตไดของ

ตวแปรแฝงหรอหลกการควบคมภายใน 20 ขอของ COSO แลวจงวเคราะหคาสถตอน สถตทใชในการวเคราะหขอมล

1. สถตท ใช เพ อว เคราะ หว ากล ไกการควบคมภายในตางๆเหมาะเปนตวแปรสงเกตไดของแตละหลกการการควบคมภายใน (ตวแปรแฝง) คอ การวเคราะหองคประกอบเชงยนยน (Confirmatory Factor Analysis: CFA)

2. สถตทใชเพอวเคราะหวาตวแปรอสระสงผลตอตวแปรตาม คอ การวเคราะหการถดถอยพหคณ (Multiple Regression Analysis), การวเคราะหความแปรปรวน (Analysis of Variance: ANOVA), คาก าลงสองของสมประสทธสหสมพนธพหคณ (R²)

3. สถตทใชเพอวเคราะหอทธพลระหวางตวแปรทางตรงและอทธพลทางออม คอ การวเคราะหเส น ท าง (Path Analysis) และ โม เด ลสมก ารโครงสราง (Structural Equation Model)

ผลการศกษา

ผลจากการว เค ราะ ห เน อห าและการสมภาษณ ได ICMs จ านวน 100 กลไก และเมอน าไปตรวจสอบคณภาพคงเหลอ 90 ICMs โดยทก ICMs แสดงถ งว ธปฏบ ต บ คคลท ก ระท าและทรพยากรท ใชในการควบคมภายใน เมอน าไปสอบถามกบวสาหกจการผลตขนาดกลางทวประเทศไทยแลวน าผลตอบรบมาตรวจสอบขอมลเช งประจกษเพอยนยนวามความเทยงตรงเชงโครงสรางและความสอดคลองของตวแปรแฝง (หลกการควบคมภายใน) และตวแปรสงเกตได (ICMs) โดยตวอยางการวเคราะหองคประกอบเชงยนยน ดงทแสดงในภาพ 2 และผวจยไดวเคราะหองคประกอบเชงยนยนกบตวแปรแฝงทง 20 หลกการควบคมภายใน และ 3 วตถประสงคการควบคมภายใน

ภาพ 2 โมเดลการวเคราะหองคประกอบเชงยนยนของโมเดลความซอตรงและความมจรยธรรม (หลกการท1) ของการควบคมภายในของวสาหกจการผลตขนาดกลางในประเทศไทย

ผลการว เคราะหองคประกอบเชงยนยน

ปรากฏวาโมเดลตวแปรแฝงทง 23 โมเดลมตวบงชทเหมาะสมเปนตวแปรส งเกตได โดยคาน าหนกองคประกอบมคาเปนบวกทกคา โดยมคาอยระหวาง 0.27-0.94 และมนยส าคญทระดบ .05 ทกตวแปร คาความคลาดเคลอนในการวดมคาอยระหวาง 0.12-0.93 สรปไดวา กลไกการควบคมภายในทง 90 ICMs เหมาะสมเปนตวบงชของหลกการการควบคมภายใน 20 หลกการ ในการน าไปว เคราะห คาสมประสทธการถดถอยพหคณกบวตถประสงคการควบคมภายในทง 3 ดาน

ผลการทดสอบนยส าคญของสหสมพนธพหคณวาการใชหลกการการควบคมภายในจะสงผลอยางไรตอประสทธภาพและประสทธผลการปฏบตงาน; (H1) สรปไดวา มเพยงขอมลสารสนเทศดานการควบคมภายใน (ICI) และการสอสารกบภายนอกกจการ (EC) ซงอยในองคประกอบขอมลสารสนเทศและการสอสาร (E4) มความสมพนธกบประสทธภาพและประสทธผลการปฏบตงาน(EEO) อยางมนยส าคญทางสถตทระดบ .01 โดยคา

ก าลงสองของคาสมประสทธสหสมพนธพหคณมคาเทากบ 0.296 แสดงวาตวแปรแฝงทง 2 ตวแปรรวมกนอธบายความแปรปรวนของประสทธภาพและประสทธผลของการปฏบตงานไดรอยละ 29.6 มคาความคลาดเคลอน 0.778 โดยสมการการพยากรณประสทธภาพและประสทธผลของการปฏบตงานในรปคะแนนมาตรฐาน คอ EEO = 0.348(ICI) + 0.286(EC) และเมอน าผลการทดสอบนยส าคญของสหสมพนธพหคณนไปอธบายรวมกบการวเคราะหองคประกอบเชงยนยนกจะแสดงถง ICMs ทมอทธพลตอประสทธภาพและประสทธผลของการปฏบตงานตามตาราง 1 แสดงใหเหนวาขอมลสารสนเทศดานการควบคมภายในมอทธพลทางบวก (Beta= .348) ต อประสท ธภ าพและประสทธผลของการปฏบตงาน เกดจากการใช ICMs 3 กลไก และการสอสารกบภายนอกกจการ (EC) มอทธพลทางบวก (Beta= .348) ตอประสทธ-ภาพและประสทธผลของการปฏบตงานเกดจากการใช ICMs เพยง 2 กลไก และแสดงกลไกเรยงตามคาน าหนกองคประกอบไวในตาราง 1

ตาราง 1 แสดงหลกการการควบคมภายในและกลไกการควบคมภายในของวสาหกจการผลตขนาดกลาง ในประเทศไทยทมอทธพลกบประสทธภาพและประสทธผลการปฏบตงาน

หลกการควบคมภายใน/กลไกการควบคมภายใน อกษรยอ ขอมลสารสนเทศดานการควบคมภายใน (Beta= .348) ICI มการพจารณาการประเมนความเสยงครงใหม เมอเกดการเปลยนแปลงในระบบขอมลสารสนเทศ ICI3 0.89 มการใชแผนผงแสดงรายละเอยดบคคลและหนาทการควบคมภายในทรบผดชอบส าหรบบญชทส าคญ ICI1 0.8 มการใชโปรแกรมคอมพวเตอรแบบบรณาการเพอท างานทงขนตอนการปฏบต การควบคมทเกยวของและการบนทกขอมลตาง ๆ ในระบบ

ICI2

0.79

การสอสารกบภายนอกกจการ (Beta= .286) EC

มการอ านวยความสะดวกหรอสรางชองทางในการสอสารระหวางผบรหารกบลกคา EC1 0.83 มการอ านวยความสะดวกหรอสรางชองทางในการสอสารระหวางผบรหารกบบคคลภายนอก EC2 0.83

ตาราง 2 แสดงหลกการการควบคมภายในและกลไกการควบคมภายในของวสาหกจการผลตขนาดกลาง

ในประเทศไทยทมอทธพลกบความเชอถอไดของรายงานทางการเงน

ตวแปรแฝง/ตวแปรสงเกตได อกษรยอ การควบคมดานเทคโนโลยสารสนเทศ (Beta= 0.223) IT มการสอบทานการรกษาความปลอดภยของขอมลเปนระยะๆ ส าหรบสภาพแวดลอมดาน IT ทมความซบซอนมาก IT5 0.9 มการจ ากดการเชอมตอขอมลกบภายนอกกจการส าหรบสภาพแวดลอมดาน IT ทมความซบซอนมาก IT6 0.84 มการสอบทานคณสมบตของผใหบรการเทคโนโลยสารสนเทศ IT7 0.83 มการรกษาความปลอดภยโดยใชรหสผาน ส าหรบสภาพแวดลอมดานเทคโนโลยสารสนเทศทมความซบซอนนอย IT4 0.8 มการใหผบรหารและผใชงานมสวนรวมในการจดการในชวงการเปลยนแปลงการใชโปรแกรมประยกตเฉพาะงานใหม ส าหรบสภาพแวดลอมดานเทคโนโลยสารสนเทศทมความซบซอนมาก

IT3

0.77

มการใหผบรหารและผใชงานมสวนรวมในการจดการในชวงของการเปลยนแปลงการใชโปรแกรมส าเรจรปใหม ส าหรบสภาพแวดลอมดานเทคโนโลยสารสนเทศทมความซบซอนนอย

IT2

0.73

มการจดการพฒนาและประยกตใชโปรแกรมครงใหม เมอสภาพแวดลอมของกระบวนการทางธรกจมความซบซอนมากกวาเดม

IT1

0.7

การสอสารภายในกจการ (Beta=(-0.349)) IC มการจดตงโครงการทปรกษาใหพนกงานอาวโสใหค าปรกษาพนกงานอนในการสอสารขอมลกบผบรหาร IC4 0.87 มการอ านวยความสะดวกในการสอสารระหวางผบรหารกบคณะกรรมการของกจการ IC3 0.84 มการใชวธการสมมนารวมกนระหวางผบรหารกบบคลากร ในการอภปรายและเสรมสรางความเขมแขงของการควบคมภายใน

IC2

0.81

มการใชการสอสารภายในกจการหลายชองทางรวมกน เพอสรางความเขมแขงของการควบคมภายใน IC1 0.73 มการใชสภาของพนกงานเพอชวยในการสอสารขอมลระหวางพนกงานกบผบรหาร IC5 0.71 มการใหผใหบรการจากภายนอกมาชวยเหลอการสอสารการควบคมภายในของกจการ IC6 0.64 มการประชมผบรหารทกระดบรวมกนอยางไมเปนทางการบอยครง เพอแลกเปลยนขอมลระหวางกน IC7 0.36 การมอบหมายหนาทและความรบผดชอบ (Beta= (-0.147)) AR

คณะกรรมการของกจการท าการพจารณาและอนมตแผนการตรวจสอบภายใน AR2 0.86 คณะกรรมการตรวจสอบท าการสอบทานบทบาทและหนาทของผบรหาร AR1 0.81 ประธานเจาหนาทบรหารและคณะกรรมการของกจการเปนผทท าการปรบปรงบทบาทหนาทของผบรหารตาง ๆ AR3 0.79

ผลการทดสอบนยส าคญของสหสมพนธพหคณวาการใชหลกการการควบคมภายในสงผลอยางไรตอความเชอถอไดของรายงานทางการเงน ; (H2) สรปไดวา ม เพยงการควบคมดานเทคโนโลยสารสนเทศ (IT) การสอสารภายในกจการ (IC) และการมอบหมายหนาทและความรบผดชอบ (AR) มความสมพนธกบความเชอถอไดของรายงานทางการเงน อยางมนยส าคญทางสถตทระดบ .01 โดยคาก าลงสองของคาสมประสทธสหสมพนธพหคณมคาเทากบ 0.132 แสดงวาตวแปรแฝงทง 3 ตวแปรรวมกนอธบายความแปรปรวนของความเชอถอไดของรายงานทางการเงนไดรอยละ 13.2 มคาความคลาดเคลอน 1.142 โดยสมการการพยากรณความเชอถอไดของรายงานทางการเงน ในรปคะแนนมาตรฐาน คอ RFR = 0.223 (IT) - 0.349 (IC) - 0.147 (AR) และเมอน าผลการทดสอบนไปอธบายรวมกบการวเคราะหองคประกอบเชงยนยนกจะแสดงถง ICMs ทม อทธพลตอความเชอถอไดของรายงานทางการเงนตามตาราง 2 แสดงใหเหนวาการควบคมดานเทคโนโลยสารสนเทศ (IT) ทมอทธพลทางบวก (Beta=0.223) ตอความเช อถอไดของรายงานทางการเงนนน เกดจากการใช 7 ICMs โดยแสดงเรยงตามน าหนกองคประกอบ ส าหรบการส อส ารภายในก จการ (IC) ม อท ธพ ลทางลบ (Beta=(-0.349)) ตอความเช อถอไดของรายงานทางการเงน เก ดจ ากการใช 7 ICMs และการมอบหมายหนาทและความรบผดชอบ (AR) ทมอทธพลทางลบ (Beta=(-0.147)) ตอความเชอถอไดของรายงานทางการเงน เกดจากการใช 3 ICMs

ผลการทดสอบนยส าคญของสหสมพนธพหคณวาการใชหลกการการควบคมภายในสงผลอยางไรกบการปฏบตตามกฎหมายและระเบยบทเกยวของ; (H3) สรปไดวามเพยงการจดโครงสรางขององคกร(OS) บทบาทของคณะกรรมการของกจการ (BD) และการสอสารภายในกจการ (IC) มความสมพนธกบการปฏบตตามกฎหมายและระเบยบทเกยวของ (CLR) อยางมนยส าคญทางสถตทระดบ .01 โดยคาก าลงสองของคาสมประสทธสหสมพนธพหคณมคาเทากบ 0.078 แสดงวาตว

แป รแฝงท ง 3 ต วแป รร วมก น อธบ ายความแปรปรวนของการปฏบตตามกฎหมายและระเบยบทเกยวของ ไดรอยละ 7.8 มคาความคลาดเคลอน 1.172 โดยสมการการพยากรณการปฏบตตามกฎหมายและระเบยบทเกยวของ (CLR) ในรปคะแนนมาตรฐาน คอ CLR = 0.191(OS) + 0.152(BD) - 0.286(IC) และเมอน าผลการทดสอบนไปอธบายรวมกบการวเคราะหองคประกอบเชงยนยนกจะแสดงถ ง ICMs ท ม อท ธพลต อการปฏบ ต ตามกฎหมายและระเบยบท เกยวของ (CLR) แสดงในตาราง 3 แสดงใหเหนวาการจดโครงสรางขององคกรทมอทธพลทางบวก (Beta=0.191) ตอการปฏบตตามกฎหมายและระเบยบทเกยวของนน เกดจ า ก ก า ร ใช 2 ICMs ส า ห ร บ บ ท บ า ท ข อ งคณะกรรมการของกจการทม อทธพลทางบวก (Beta=0.152) ตอการปฏบตตามกฎหมายและระเบยบทเกยวของนน เกดจากการใช 6 ICMs และการสอสารภายในกจการมอทธพลทางลบ (Beta= (-0.286)) ตอการปฏบตตามกฎหมายและระเบยบทเกยวของเกดจากการใช 7 ICMs แสดงเรยงตามคาน าหนกองคประกอบ

ผลการทดสอบนยส าคญของสหสมพนธพหคณวาการบรรลวตถประสงคของการควบคมภายในแตละด านจะส งผลอย างไรกบผลการด าเนนงาน; (H4) สรปไดวาการบรรลวตถประสงคการควบคมภายในในดานความเชอถอไดของรายงานทางการเงน (RFR) และการปฏบตตามกฎหมายและระเบ ยบท เก ยวของ (CLR) ไม มความสมพนธอยางมนยส าคญตอผลการด าเนนงาน (PER) ซงวดดวยอตราผลตอบแทนตอสนทรพยเฉลย 3 ป มเพยงประสทธภาพและประสทธผลของการปฏ บ ต งาน (EEO) ม ค วามส มพ น ธก บ ผลการด าเนนงานอยางมนยส าคญทางสถตทระดบ 0.05 โดยคาก าลงสองของคาสมประสทธสหสมพนธพหคณมคาเทากบ 0.024 แสดงวา EEO สามารถอธบายความแปรปรวนของผลการด าเนนงานได รอยละ 2.4 มคาความคลาดเคลอน 7.380 โดยสมการการพยากรณผลการด าเนนงาน (PER) ในรปคะแนนมาตรฐาน คอ PER = 0.156(EEO)

ตาราง 3 แสดงหลกการการควบคมภายในและกลไกการควบคมภายในของวสาหกจการผลตขนาดกลางในประเทศไทยทมอทธพลตอการปฏบตตามกฎหมายและระเบยบทเกยวของ

ตวแปรแฝง/ตวแปรสงเกตได อกษรยอ การจดโครงสรางขององคกร (Beta= 0.191) OS มการก าหนดภาระงานและความรบผดชอบในแตละต าแหนงงานทชดเจนและเปนทเปดเผย OS1 0.83 มการจดโครงสรางองคกรใหมเพอสนบสนนโครงสรางการควบคมภายในทดขน OS2 0.83 บทบาทของคณะกรรมการของกจการ (Beta= 0.152) BD

คณะกรรมการตรวจสอบท าการพจารณาถงโอกาสทผบรหารจะแทรกแซงการจดท ารายงานทางการเงน BD5 0.91 คณะกรรมการตรวจสอบของกจการ มความเปนอสระและมความเชยวชาญดานรายงานทางการเงน BD3 0.8 คณะกรรมการตรวจสอบท าการก าหนดแผนปฏบตงานตรวจสอบประจ าปไวลวงหนาอยางชดเจน BD6 0.74 คณะกรรมการตรวจสอบท าการปฏสมพนธกบผสอบบญชภายนอก BD4 0.69 คณะกรรมการกจการท าการสอบทานงานและตรวจเอกสารในกจกรรมทส าคญดวยตนเอง BD1 0.37 คณะกรรมการกจการก าหนดใหมการสอบทานขอมลประมาณการงบการเงน BD2 0.37 การสอสารภายในกจการ (Beta=(-0.286)) IC มการจดตงโครงการทปรกษาใหพนกงานอาวโสใหค าปรกษาพนกงานอนในการสอสารขอมลกบผบรหาร IC4 0.87 มการอ านวยความสะดวกในการสอสารระหวางผบรหารกบคณะกรรมการของกจการ IC3 0.84 มการใชวธการสมมนารวมกนระหวางผบรหารกบบคลากร ในการอภปรายและเสรมสรางความเขมแขงของการควบคมภายใน

IC2

0.81

มการใชการสอสารภายในกจการหลายชองทางรวมกน เพอสรางความเขมแขงของการควบคมภายใน IC1 0.73 มการใชสภาของพนกงานเพอชวยในการสอสารขอมลระหวางพนกงานกบผบรหาร IC5 0.73 มการใหผใหบรการจากภายนอกมาชวยเหลอการสอสารการควบคมภายในของกจการ IC6 0.64 มการประชมผบรหารทกระดบรวมกนอยางไมเปนทางการบอยครง เพอแลกเปลยนขอมลระหวางกน IC7 0.36

ผลจากการว เคราะ หความสอดคล อ ง

กลมกลนของรปแบบโครงสรางความสมพนธของหลกการการควบคมภายในทสงผลตอประสทธภาพและประสทธผลการปฏบตงานและสงผลตอผลการด าเนนงาน จากคาสถตความกลมกลนและดชนระบขนาดของกลมตวอยาง สรปไดวาโมเดลมความสอดคลองกลมกลนอยางดกบขอมลเชงประจกษและขนาดของกลมตวอยางม ขนาดใหญ เพยงพอทจะท าใหโมเดลมความกลมกลนกบขอมลเชงประจกษ ซงเมอพจารณาโดยรวมพบวารปแบบโครงสรางความสมพนธตามทไดคาดการณไวมความสอดคลองกบขอมลเชงประจกษ แสดงดงภาพท 3 สรปไดวาโมเดลมความสอดคลองกลมกลนอยางดกบขอมลเชงประจกษและขนาดของกลมตวอยางมขนาดใหญเพยงพอทจะท าใหโมเดลมความกลมกลนกบขอมลเชงประจกษ ซงเมอพจารณาโดยรวมพบวารปแบบโครงสรางความสมพนธตามท ไดคาดการณไวมความสอดคลองกบขอมลเชงประจกษ แสดงดงภาพท 3 และจากโมเดลความสมพนธน

แสดงวาขอมลสารสนเทศดานการควบคมภายใน (ICI) และการสอสารกบภายนอกกจการ (EC) มระดบ อท ธพ ลทางตรงต อประสท ธภ าพและประสทธผลของการปฏบตงาน (EEO) เทากบ 0.39 และ 0.28 ตามล าดบ โดยมคาก าลงสองของคาสมประสทธสหสมพนธพหคณคาเทากบ 0.296 แสดงวาตวแปรแฝงทง 2 ตวแปร รวมกนอธบายความแปรปรวนของประสทธภาพและประสทธผลของการปฏบตงานไดรอยละ 29.6 โดยทง 2 ตวแปรไมมอทธพลทางออมตอผลการด าเนนงาน ในขณะทประสทธภาพและประสทธผลของการปฏบตงานมระดบอทธพลทางตรงตอผลการด าเนนงาน 0.16 โดยมคาก าลงสองของคาสมประสทธสหสมพนธพหคณเทากบ 0.024 แสดงวาสามารถอธบายความแปรปรวนของผลการด าเนนงานไดรอยละ 2.4 สรปไดวาการควบคมภายในตามทแสดงในโมเดลและในตาราง 1 ม อท ธพ ลต อท งป ระสท ธภ าพและประสทธผลการปฏบตงานและผลการด าเนนงาน

ภาพ 3 โมเดลความสมพนธของกลไกและหลกการการควบคมภายในทสงผลตอประสทธภาพและ

ประสทธผลของการปฏบตงานและสงผลตอผลการด าเนนงาน อภปรายผลการศกษา

ผลงานวจยน เปนการยนยนผลวาการปฏบตต ามแนวทางการควบค มภายในของ COSO สามารถช วยใหวสาหกจมประสทธภาพ และประสทธผลในการปฏบตงานสงขน ชวยเพมความเชอถอไดของรายงานการเงน และชวยใหบคลากรปฏบตตามกฎหมายและระเบยบทเกยวของมากขน (COSO, 1994; COSO, 2006A; Agbejule and Jokipii, 2008; Jokipii, 2010) และวสาหกจทมการควบค มภ าย ในท ด ก ว าน อกจากท า ให บ รรลวตถประสงคการควบคมภายในมากกวาแลวนน ยงสงผลใหวสาหกจดงกลาวมผลการด าเนนงานทสงกวา ซ งสอดคลองกบงานวจยของ Chih-Yang Tseng (2007) และ Annukka Jokipii (2010) แตผลการบรรลวตถประสงคการควบคมภายในแตละดานนนเกดจากการใชการควบคมภายในทแตกตางกน

เนองจากงานวจยนศกษาการควบคมภายในในระดบรายละเอยด โดยจ าแนกออกเปน 20 หลกการ จากการควบคมภายในของ COSO ฉบบปพ.ศ.2549 และศกษาเฉพาะกลมวสาหกจการผลตขนาดกลาง ซงผวจยยงไมพบผลงานวจยใดทศกษาการควบคมภายใน 20 หลกการของ COSO และไมพบงานวจยการควบคมภายในทแยกกลมตวอยางตามประเภทของกจกรรมทางเศรษฐกจ จงท าใหอธปรายเปรยบเทยบไดยาก แตจากการจ าแนก

รายละเอยดนชวยตอบค าถามงานวจยไดวา หากตองการเนนเปาหมายการควบคมภายในบางสวนจะตองท าการควบคมภายในอยางไร

จากผลการวจยอาจชวยใหวสาหกจการผลตขนาดกลางทมทรพยากรจ ากดสามารถเลอกใชการควบคมภายในตามเปาหมายทตองการ โดยการเลอกใชหลกการและกลไกการควบคมภายในทสงผลทางบวกตอเปาหมายทตองการ กลาวคอ วสาหกจทมเปาหมายในดานประสทธภาพและประสทธผลของการปฏบตงาน ใหใชการควบคมภายในในองคประกอบขอมลสารสนเทศและการสอสาร (E4) ในหลกการขอมลสารสนเทศดานการควบคมภายในและการสอสารกบภายนอกกจการ โดยใช ICMs ดงแสดงในตาราง 1 แตวสาหกจทมเปาหมายในดานความเชอถอไดของรายงานทางการเงนกใหใช ICMs ตามตาราง 2 คอ เพมการควบคมดานเทคโนโลยสารสนเทศ (ภายใต E3) นอกจากนนหากวสาหกจม เปาหมายในดานการปฏบตตามกฎหมายและระเบยบท เกยวของใหเพมการจดโครงสรางขององคกร (ภายใต E1) เพมบทบาทของคณะกรรมการของกจการ (ภายใต E1) โดยการใช ICMs ดงแสดงในตาราง 3 และสดทาย เปาหมายของทกวสาหกจคอผลการด าเนนงานทางการเงน จากผลการวจยพบวาประสทธผลและประสทธผลในการปฏบตงานมอทธพลตอผลการด าเนนงานทางการเงน ด งน น วสาหกจสามารถเพ มผลการ

ด าเนนงานทางการเงนดวยการควบคมภายในโดยใชกลไกและหลกการการควบคมภายใน (ตามตาราง 1) ทสงผลตอประสทธภาพและประสทธผลของการปฏบตงานและสงผลตอเนองตอผลการด าเนนงานทางการเงน ดงแสดงในภาพ 3

ขอเสนอแนะ

ในการน าไปปฏบต หากวสาหกจใดน าไปปฏบตครบทง 20 หลกการ และ 90 กลไก กคาดวาจะบรรลวตถประสงคการควบคมภายในครบทง 3 ดาน แตการกระท าดงกลาวอาจท าใหเกดตนทนการปฏบตจ านวนมาก และอาจมตนทนมากกวา

ประโยชนท คาดวาจะไดรบ ดงนน วสาหกจทตองการปฏบตตามการควบคมภายในของ COSO อาจเล อกใชบ างหล กการท ม ค าท างสถต ท มความสมพนธกบวตถประสงคในแตละดานอยางมนยส าคญกวาหลกการอน ๆ ดงทกลาวไวขางตน

ส าหรบการวจยครงตอไป เนองจากผลจากการวจยน เปนการศกษาขอมลจากวสาหกจทมทรพยากรขนาดกลางและมกจกรรมทางเศรษฐกจประเภทการผลตเทานน ดงนนในการวจยครงตอไปอาจท าการศกษาการควบคมภายในกบวสาหกจประเภท อน เพ อ ให ไดการควบคมภายในท มประสทธผลส าหรบแตละประเภทธรกจ

บรรณานกรม ส านกงานสถตแหงชาต. (2551). ส ามะโนอตสาหกรรม พ.ศ. 2550 ทวราชอาณาจกร. กรงเทพฯ: บรษท

ดอกเบย จ ากด. Agbejule, A. and Jokipii, A. (2008). Strategy, control activities, monitoring and effectiveness.

Managerial Auditing Journal, 24(6), 500-522. Ashbaugh-Skaife, H., Collins, D. W., Kinney, W., and Lafond, R. (2009). The effect of SOX

internal control deficiencies on firm risk and cost of equity, Journal of Accounting Research, 47(1), 1-43.

COSO, The Committee of Sponsoring Organization of the Treadway Commission. (1994). Internal control framework. New Jersey: Institute of Certified Public Accountants.

COSO, The Committee of Sponsoring Organization of the Treadway Commission. (2006). Internal control over financial reporting - Guidance for smaller public companies (Vol. I: Executive Summary). New Jersey: The American Institute of Certified Public Accountants.

COSO, The Committee of Sponsoring Organization of the Treadway Commission. (2006). Internal control over financial reporting - Guidance for smaller public companies (Vol. II: Guidance). New Jersey: The American Institute of Certified Public Accountants.

COSO, The Committee of Sponsoring Organization of the Treadway Commission. (2006). Internal control over financial reporting - Guidance for smaller public companies (Vol. III: Illustrative Tools). New Jersey: The American Institute of Certified Public Accountants.

Donaldson, L., and Davis, J. H. (1991). Stewardship theory or agency theory: CEO governance and shareholder returns. Australian Journal of Management, 16(1), 49-65.

Doyle, J. T., Ge, W. and McVay, S. (2007). Accurals quality and internal control over financial reporting, The Accounting Review, 82(5),1141-1170.

Doyle, J. T., Ge, W. and McVay, S. (2007). Determinants of weaknesses in internal control over financial reporting, Journal of Accounting and Economics, 44(1/2), 193-205.

Eisenhardt, K. M. (1989). Agency theory: An assessment and review. The Academy of Management Review, 14(1), 57-74.

El-gazzar, S. M., Samir, M., Chung, K. and Jacob, R. A. (2011). Reporting of internal control weaknesses and debt rating changes. The International Advances in Economic Research, 17(4), 421-435.

Elbannan, M. A. (2009). Quality of internal control over financial reporting, corporate governance and credit ratings, International Journal of Disclosure & Governance, 6 (2), 127-149.

The Financial Reporting Council. (2005). Internal control: Revised guidance for directors on the Combined code. London: The Financial Reporting Council.

Ge, W. and McVay, S. (2005). The disclosure of material weaknesses in internal control after the Sabanes-Oxley Act, The Accounting Horizons, 19(3), 137-158.

Hagan, R. (2008). Reasons why some 'trusted' employees commit fraud. Boulder County Business Report, 27(14), 25-32.

Hogan, C. E. and Wilkins, M. S. (2008). Evidence on the audit risk model: Do auditors increase audit fees in the presence of internal control deficiencies? Contemporary Accounting Research, 25(1), 219-242.

Hammersley, J. S., Myers, L. A., and Shkespeare, C. (2008). Market reactions to the disclosure of internal control weaknesses and to the characteristics of those weaknesses under section 302 of the Sarbanes Oxley Act of 2002. Review of Accounting Studies , 13(1), 141-165.

Hoitash, R., Hoitash, U. and Bedard, J. (2008). Internal control quality and audit pricing under the Sarbanes-Oxley Act. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 27(1), 105-126.

ICAEW, The Internal Control Working Party of the Institute of Chartered Accountants in England & Wales. (1999). Internal control: Guidance for directors on the Combined Code. London: The Institute of Chartered Accountants in England & Wales.

Jensen, M. C., and Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.

Jokipii, A. (2010). Determinants and consequences of internal control in firm: A contingency theory based analysis. Journal of Management Governance, 14,115-144.

Kanapickiene, R. (2008). State of internal control in Lithuanian enterprises. Economics & Management, 5(2) 47-55.

Krishnan, J. (2005). Audit committee quality and internal control: An empirical analysis, Accounting Review, 80(2), 649-675

Kwak, W., Eldridge, S., Shi, Y,. and Kou, G. (2009). Predicting material weaknesses in internal control systems after the Sarbanes-Oxley Act using multiple criteria linear programming and other data mining approaches. Journal of Applied Business Research, 25(6), 105-118.

Noland, T. G. (2000). An internal control analysis of newly chartered financial institutions. Doctoral dissertation, Ph.D., The University of Mississippi, Mississippi.

Ogneva, M., Subramanyam, K. R., and Raghunandan, K. (2007). Internal control weakness and cost of equity: Evidence from SOX section 404 disclosures. The Accounting Review, 82(5), 1255-1297.

Ta-Ming, L. (2005). The case analysis on failures of enterprise internal control in Mainland China. Journal of American Academy of Business, 7(1), 92-98.

Tao, P., and Li, W. H. (2007). Research on reciprocal relationships between corporate governance and internal control. China-USA Business Review, 6(5), 1-8.

Tseng, C. Y. (2007). Internal control, enterprise risk management, and firm performance. Doctoral dissertation, Ph.D., University of Maryland, College Park, Maryland.

Zhang, J, and Pany, K. (2008). Current research questions on internal control over financial reporting under Sarbanes-Oxley. CPA Journal, 78(2), 42-45.