aam "fusion approach"

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1 Documento Riservato ad Investitori Professionali Vietata la copia e la divulgazione non autorizzata Asset Allocation, Asset Selection, Market Timing: AAM “Fusion Approach” La complessità dei mercati finanziari caratterizzata da tassi di interesse generalmente non più remunerativi e dalla elevata volatilità del mercato azionario, asset class oggi più che mai potenzialmente preziosa per tutti gli investitori, rendono meno efficaci le strategie di investimento storicamente utili. Una corretta asset allocation è stata a lungo sufficiente per rilasciare risultati accettabili con rischio sostenibile. Basti pensare ad investimenti obbligazionari che negli ultimi anni hanno permesso di realizzare ritorni importanti con rischi ridotti. Tasso 5Y nei principali paesi mondiali - Rendimento% al 27.10.2016 Dati mensili indici azionari dal 31.10.2011 al 31.10.2016 Inoltre, è giusto ricordare come da cinque anni l’andamento delle principali aree geografiche e dei settori non sia più correlato come nella storia precedente. Inoltre l’andamento trimestrale evidenzia il frequente mutamento di tendenza sui mercati azionari che ha condizionato le performance di questo genere di investimento, come mostrato nel grafico relativo all’indice azionario Eurostoxx 50 Net Return. Eurostoxx 50 Net Return – Performance 2015 90 95 100 105 110 115 120 125 Aree geografiche Settori

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Economy & Finance


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Page 1: AAM "Fusion Approach"

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Asset Allocation, Asset Selection, Market Timing:

AAM “Fusion Approach”

La complessità dei mercati finanziari

caratterizzata da tassi di interesse

generalmente non più remunerativi e dalla

elevata volatilità del mercato azionario,

asset class oggi più che mai

potenzialmente preziosa per tutti gli

investitori, rendono meno efficaci le

strategie di investimento storicamente

utili.

Una corretta asset allocation è stata a lungo sufficiente per rilasciare risultati accettabili con rischio

sostenibile. Basti pensare ad investimenti obbligazionari che negli ultimi anni hanno permesso di

realizzare ritorni importanti con rischi ridotti.

Tasso 5Y nei principali paesi mondiali - Rendimento% al 27.10.2016

Dati mensili indici azionari dal 31.10.2011 al 31.10.2016

Inoltre, è giusto ricordare come da

cinque anni l’andamento delle principali

aree geografiche e dei settori non sia più

correlato come nella storia precedente.

Inoltre l’andamento trimestrale

evidenzia il frequente mutamento di

tendenza sui mercati azionari che ha

condizionato le performance di questo

genere di investimento, come mostrato

nel grafico relativo all’indice azionario

Eurostoxx 50 Net Return.

Eurostoxx 50 Net Return – Performance 2015

90

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Aree geografiche Settori

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Ambrosetti Asset Management SIM

è da più di 13 anni specializzata

nell’integrazione di Asset Allocation

sistematica con protocolli di Asset

Selection azionaria ad elevato

alpha...

... governati da sistemi di Market Timing di comprovata efficacia.

Risultati reali al lordo dei costi, comprensivi di dividendi, al 31/10/2016.Volatilità calcolata giornalmente. Strategia di investimento in azioni Alpha Driven.

L’integrazione di strategie di Asset Allocation e Asset Selection con adeguati modelli di Market

Timing permette la realizzazione di soluzioni ad elevata efficienza che combinano rendimenti

accettabili con rischi sostenibili.

Nel grafico seguente illustriamo le esposizioni azionarie raccomandate ai nostri Clienti durante

l’anno corrente, mese per mese, e conseguente equity paragonate all’indice di riferimento europeo.

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Eurostoxx50 Eurostoxx50 + Market Exposure

+2.19%

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AAM Equity Flex Euro Eurostoxx50

La nostra modellistica Evidence Based® permette di individuare anche i livelli operativi di periodo

a più alta probabilità di successo.

A fianco sono disponibili le

operazioni di Position Trading

raccomandate nell’anno ai nostri

Clienti con riferimento al mercato

azionario europeo.

In nero sono indicate le operazioni BUY, in rosso le operazioni SELL

Di seguito illustriamo i risultati effettivamente realizzati da alcuni nostri Clienti che utilizzano un

modello sistematico AAM completo di Asset Allocation, Asset Selection e Market Timing (sia in

termini di esposizione che di position trading) al fine di visualizzare e sintetizzare i benefici di

AAM "Fusion Approach", realizzati da Agosto 2015 al 31 Ottobre 2016.

Gradiremmo poter approfondire la potenzialità di questa modellizzazione di persona e qualora

concordasse la preghiamo di darci riscontro in modo da organizzare opportunamente un

confronto dedicato sul tema. Siamo a disposizione al numero +39 031 338391 o al seguente

indirizzo email: [email protected]

Buona Performance!

Ambrosetti Asset Management SIM S.p.A.

Risultati mensili lordida Agosto 2015 al 31 Ottobre 2016

+10.81%

-6.56%

Page 4: AAM "Fusion Approach"

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DISCLAIMER

DATI SOCIETARI

I MARCHI: EBPA®, MORGANA PREDICTOR® E INVESTIMENTI CONSAPEVOLI® SONO PROPRIETARI REGISTRATI DA AMBROSETTI

ASSET MANAGEMENT SIM. MORGANA PREDICTOR© E VOLCOR© SONO TUTELATI E PROTETTI DALLE NORME SUL DIRITTO

D’AUTORE. IL PRESENTE MATERIALE È DESTINATO UNICAMENTE AD INVESTITORI DI TIPO PROFESSIONALE E SERVE COME SUPPORTO

DI INFORMAZIONE ALL’UNICO INDIRIZZO PERSONALE DEL DESTINATARIO E PER SUA SOLA INFORMAZIONE PERSONALE. I DATI, LE

OPINIONI, E, IN GENERALE, I CONTENUTI DEI DOCUMENTI MESSI A DISPOSIZIONE NON RAPPRESENTANO DUNQUE UNA

"SOLLECITAZIONE ALL'INVESTIMENTO" AI SENSI DELL'ART. 1, COMMA 1, LETT. T) DEL D.LGS. 58/1998 E NON COSTITUISCONO

CONSULENZA IN MATERIA DI INVESTIMENTI NÉ CONSIGLI O RACCOMANDAZIONI AI SENSI DELL’ART. 1, COMMA 5, LETT. F) DEL

D.LGS. 58/1998. LE STATISTICHE ILLUSTRATE SONO IL RISULTATO DI RIGOROSE ELABORAZIONI CONDOTTE DA AAM CON

STRUMENTI PROPRIETARI. LE PERFORMANCE PASSATE NON SONO GARANZIA DELLE PERFORMANCE FUTURE.

Ambrosetti Asset Management SIM S.p.A.Sede legale ed amministrativa: Via Conciliazione 1, 22100 ComoTel. 031 338391 - Fax 031 3383999Capitale Sociale €200.000,00 i.v. Capitale Sociale al 31/12/15 €200.000,00Iscrizione all’albo delle SIM n. 250 Delibera Consob N. 16591 del 05/08/2008Aderente al Fondo Nazionale di GaranziaRegistro Imprese di Como 03760520969 Rea Como 298314 C.F. e P.I. 03760520969

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