S.E.P. D.G.E.S.T. S.E.I.T.

INSTITUTO TECNOLÓGICO

DE TUXTEPEC

O

ASIGNATURA

CURSO DE VERANO DE CONTABILIDAD FINANCIERA

ABISAI CASTRO MARIANO

TUXTEPEC, OAX. 30 DE JULIO DEL 2012

Unidad 6 Análisis e Interpretación de la Información Financiera

En general la definición más básica del capital de trabajo es todo recurso que requiere una empresa para poder operar. Esta centra sus objetivos en puntos clave en el manejo del capital de trabajo, debido a que   mide, el nivel de solvencia y mantiene un margen de seguridad para las expectativas de los gerentes y los administradores.

La administración de capital resulta de suma importancia, ya que los activos circulantes de una empresa típica industrial representan más de la mitad de sus activos totales. Las empresas cuyo   giro se centra en la distribución, estos activos representan aun más que en las otras negociaciones.

6.1 Concepto y clasificación de los métodos de análisisMétodos de análisis financiero se consideran como los

procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables

Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos: Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación. Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado. Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente. De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen los siguiente métodos de evaluación:

 Método De Análisis Vertical :Se emplea para

analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical

Método De Análisis Horizontal Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la marcha

 6.1.1 Método de porcientos integrales

Este método consiste en la separación del contenido de los Estados Financieros a una misma fecha correspondiente a un mismo período en sus elementos o partes integrantes con el fin de poder determinar la proporción que guarda cada una de ellas en relación a un todo. Este procedimiento lo podemos encontrar como procedimiento de porcientos comunes o procedimiento de reducción a por cientos.  

Base del procedimiento.Toma como base el axioma matemático que enuncia que todo

es igual a la suma de sus partes de donde todo se le asigna el valor del 100% y a las partes un % relativo.

Aplicación.

Su aplicación puede enfocarse a Estados Financieros dinámicos o estáticos, básicos o secundarios tales como Balance General, Estado de Pérdidas y Ganancias, Costo de Producción y Venta, este procedimiento facilita la comparación de las cifras con lo cual podremos determinar una probable anormalidad o defecto de la empresa sujeta a analizar.

Fórmulas aplicablesPorciento Integral = Cifra Parcial / cifra Base

* 100Factor Constante = 100 / Cifra Base * Cifra Parcial.  Cualquier fórmula puede aplicarse indistintamente.

6.1.2 Método de razones financierasEl análisis de razones es el punto de partida para desarrollar la

información,

1.Razones de Liquidez: miden la capacidad de pago a corto plazo de la Empresa para saldar las obligaciones que vencen.

2.Razones de Actividad: miden la efectividad con que la empresa esta utilizando los Activos empleados.

3.Razones de Rentabilidad: miden la capacidad de la empresa para generar utilidades.

4. Razones de Cobertura: miden el grado de protección a los acreedores e inversionista largo plazo. Dentro de este grupo en nuestro país la más utilizada es la razón entre pasivos y activo total o de patrimonio a activo total.

5.Las razones financieras aplicadas y analizadas en conjunto nos dan a conocer la situación financiera real de la empresa.

Rotación del activo total Ventas netas .Activos totales promedio Se expresa en: veces Mide la eficacia general en el uso de los activos

Total Patrimonio Activo Total :Se expresa en veces estructura de capital entre los recursos proporcionados por los accionistas o dueños del capital y el activo total.

Utilidad bruta en ventas o margen bruto de utilidades. Refleja la proporción que las utilidades brutas obtenidas representan con relación alas ventas netas que las producen.

Utilidad bruta en ventas Ventas netas Se expresa en: Razón o por ciento

Rotación de cuentas por cobrar y período promedio de cobranza o período de cobro. Ventas al crédito Promedio de cada. por cobrar Se expresan en: Veces Período promedio de cobranza360.Rotación (veces)Se expresa en: Días

Rotación de inventariosy período de existencia Empresas Comerciales Costo de ventas Promedio de inventarios expresa en: veces Empresas Industriales Gasto . primas y materiales Promedio de inventario Período de existencia:360Rotación (veces)Se expresa en: días

Rotación del capital de trabajo Se expresa: en veces Capital de trabajo promedio Ventas netas / 360 :Muestra las veces en que el capital de trabajo es capaz de generar ingresos de la explotación o las ventas.

Utilidad neta en ventas o margen neto de utilidades. Utilidad neta Ventas netas Se expresan en Mide la razón o por ciento que la utilidad neta representa con relación a las ventas netas que se analizan, o sea, mide la facilidad de convertir las ventas en utilidad Razón o Por ciento

Degastase operación incurridos Gastos de operación Ventas Netas Se expresan en: Razón o Por ciento Mide en que proporción los gastos de operación incurridos representan con relación a las ventas del período que se analiza

Rotación del activo total Ventas netas .Activos totales promedio Se expresa en: veces Mide la eficacia general en el uso de los activos

6.1.3 Método de tendencias

Mediante este método, se puede determinar la propensión relativa y absoluta de las cifras plasmadas en los estados financieros de la empresa. Desde luego que los conceptos deberán ser homogéneos.

Algunas de las características a observar en este método:* Renglones similares * Importe base y comparado *

Tendencias: (%) relativo, absoluta ($), mezcladas (%,$)

Métodos verticales o estáticos

Se basan en los datos de los estados financieros de un solo periodo.Método de reducción a

base de porcientosMétodo de razones

simplesMétodo de razones

estándar

Métodos horizontales o dinámicos

- Se aplican en la información de estados financieros de varios ejercicios sucesivos.Método de aumentos y

disminucionesMétodo de tendencias o

de números índices

Razones de solvencia- Prueba del circulante o índice de solvencia Informa cuántas veces podría la entidad pagar sus deudas corrientes a corto plazo Si el cociente es igual a 2, el índice de solvencia es óptimo, pero es aceptable si el resultado es mayor a 1.

Índice de solvencia  =    Activo Circulante                        Ejemplo:   Pasivo a Corto Plazo

Índice de solvencia  =    $2,500.00                          $1,000.00

Índice de solvencia  =  $ 2.50

 Prueba de pago inmediato (“prueba del ácido”)Considera el activo líquido en relación con el pasivo a corto

plazo.Si el cociente es igual a 1 el pago inmediato de la empresa es

óptimo, pero es aceptable entre 0.5 y 0.9EJEMPLO

Índice de Pago Inmediato  =      Activo líquido                                     Pasivo a Corto Plazo     

Ejemplo: 

Índice de Pago Inmediato  =  $1,700.00/$1,000.00 Índice de Pago Inmediato  =   $1.70                                     

Método de tendencias