ablauf einer m&a-transaktion, jannis friedag, eventurecat corporate finance advisors
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Vortrag im Rahmen des SIBB AK Finanzierung zum Thema Zusammenschlüsse, Kauf und Verkauf von Unternehmens am 27.10.2010TRANSCRIPT
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Mergers & Acquisitions
Ablauf einer M&A-Transaktion
Vortrag im Rahmen des Arbeitskreis Finanzierung des SIBB e.V.
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Phasen des M&A-Prozesses
Strategie Transaktion Integration
Selbst-Analyse
Zieldefinition
Planung der Transaktion
Vorbereitung
Verhandlung
Signing
Integrationsplan
Organisatorische Umsetzung
Struktureller Wandel
Controlling
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3
Ablauf zur Entwicklung einer Strategie
Wie ist die eigene Situation?
Persönliche Ziele
Analyse
Unternehmens-ziele
M&A-Evaluierung
M&A-Strategie
Welche persönlichen Ziele gibt es?
Was soll das Unternehmen erreichen?
Unterstützt M&A diese Ziele?
Welches Vorgehen verspricht den größten Erfolg?
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4
Der Transaktionsprozess
Vorbereitung Ansprache Analyse Abschluss
Screening
Unternehmens-bewertung
Informations-memorandum
Management-Präsentation
Longlist/Shortlist
Kontaktaufnahme
NDA
Präsentation
Term Sheet
Due Diligence
Angebots- bewertung
Vorentscheidung
Vertrags- verhandlung
Kartellrechtliche Prüfung
Signing
4-8 Wochen 4-8 Wochen 4-8 Wochen 4-6 Wochen
∑ 4-8 Monate
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Post-Merger-Integration (Beispiel)
CEO präsentiert Unternehmensstrategie vor allen Mitarbeitern 2
Gesamtes Management des Käufers kommt nach Berlin 1
Zahlreiche Einzelgespräche 3
Einschwören des Teams (Bier & Haxe) 4
Anpassung der Gehälter 5
Einladung des Managements des Verkäufers in die USA 6
Öffentliche Bekanntmachung auf großem Kunden- & Partnerevent 7
Unternehmen wird Teil der Entwicklungsabteilung 8
Einstellung neuer Mitarbeiter 9
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Jannis Friedag Senior Corporate Finance Advisor
eventurecat GmbH Corporate Finance Advisors Pascalstr. 10 10587 Berlin phone +49 (0)30 726 13 23 0 telefax +49 (0)30 726 13 23 23 mobile +49 (0)172 796 15 24 [email protected] www.eventurecat.com
Viel Erfolg bei Ihrer Transaktion!