About 500 Startups

/

/

MA

Y 2

4, 2

016

PA

GE

‹#›

/Since July 20101,500+ investments3

500 Startupsは、世界で最もアクティブなシードVCです1

$250M in AUM2

The various geographies highlighted in the map result from investments we have made across all 500 Startups funds.1.CB Insight https://www.cbinsights.com/blog/2015-early-stage-investors/2.Approximated as of 2/23/2016 and includes the following 500 Startups funds: (a) 500 Startups, L.P. and 500 Startups-A, L.P. (together, “Fund I”), (b) 500 Startups II, L.P. and 500 Startups II-A, L.P.

(together, “Fund II”), (c) 500 Startups III, L.P. and 500 Startups III-A, L.P. (together, “Fund III”), (d) 500 Startups IV, L.P. and 500 Startups IV-A, L.P. (together, “Fund IV”), (e) 500 Startups Annex Fund, L.P. (“Annex”), (f) 500 Luchadores, L.P. (“Luchadores”), (g) 500 Durians, L.P. (“Durians”), (h) 500 Mobile Collective, L.P. (“Mobile Collective”), (i) 500 Kimchi, L.P. (“Kimchi”), (j) 500 TukTuks, L.P. (“TukTuks”), (k) 500 Startups JP, L.P. ("Japan”), (l) 500 Istanbul, L.P. ("Istanbul”), (m) 500 Nordics, L.P. (“Nordics”), and (n) 500 Falcons, L.P. (“Falcons”), (o) 500 Kulfi, L.P. (“India”), and (p) 500 Fintech, L.P. (“Fintech”).

3. Approximated as of 2/29/2016 and includes first and follow-on investments from all 500 Startups funds.

/

/

MA

Y 2

4, 2

016

PA

GE

‹#›

/

The title “Partner” is used in accordance with customary business practice in the venture capital industry and does not indicate a legal status in a partnership.

Dave McClure Christine TsaiFOUNDING PARTNERFOUNDING PARTNER

Khailee NgMANAGING PARTNER

Bedy YangMANAGING PARTNER

SOUTHEAST ASIA LATIN AMERICA

500 Startups マネジメント＆インベストメントパートナー

128 名, 20ヶ国, 25+ヶ国語

Hasan HaiderMIDDLE EAST

Santiago ZavalaLATIN AMERICA

Rui MaCHINA/SF

Marvin LiaoSF

Elizabeth YinSILICON VALLEY

Edith YeungSF/SILICON VALLEY

Sean PercivalNORDICS

Tim ChaeSOUTH KOREA

澤山陽平日本

Sheel MohnotSF

Pankaj JainNYC/INDIA

Matt LernerUK

Adam BenayounTEL AVIV

Krating PoonpolTHAILAND

Natavudh P. (Moo)THAILAND

Binh TranVIETNAM

ジェームズ・ライニー日本

Mat JohnsonSF

Eddie ThaiVIETNAM

Erhan ErdoganTURKEY

SILICON VALLEYGLOBAL / SILICON VALLEY25 yrs in SV as

entrepreneur + investorEarly Googler, strong

operational experience Founded and exited two

startups Recognized by Forbes as a

multi-lingual, startup community leader

/

/

MA

Y 2

4, 2

016

PA

GE

‹#›

/

Legal review Partner approval

1. https://www.cbinsights.com/blog/billion-dollar-exit-venture-capital/2. https://www.cbinsights.com/blog/unicorn-conversion-rate/

500 Startupsの投資戦略「 Lots of Little Bets」

アクティブなVC 486社のうち、わずか68社（14％）のみが1国への投資において$1B以上のEXITを達成しています。シードステージにおいて勝者を見分ける難しさこそが、500の投資戦略である「大規模なポートフォリオを持つこと」の根幹となっています

スタートアップを始めることが簡単になるにしたがって、シードステージの投資数は劇的に増加しました。スタートアップ数の大幅な増加に伴い、「ユニコーン」に達する確率は約1％を下回り、減少傾向にあります

1 2

シードステージのスタートアップ投資における大規模で多様性のあるポートフォリオを構築することで

リターンを犠牲にすることなく、 “伝統的なVC ”と比べリスクを低減しています

/

/

MA

Y 2

4, 2

016

PA

GE

‹#›

/ Micro Fundsにより世界中からイノベーションを発掘

The co-investment strategy shown represents 500 Startups and Fund IV’s current investment strategy and may vary at the discretion of 500 Startups Management or Fund IV’s general partner.The Micro Funds listed refer to the following 500 Startups funds: 500 Luchadores, L.P., 500 Durians, L.P., 500 Kimchi, L.P., 500 TukTuks, L.P., 500 Startups JP, L.P., 500 IVietnam, L.P., 500 Istanbul, L.P., 500 Nordics, L.P., and 500 Mobile Collective, L.P.

Main Fund

Micro Funds

LP投資アドバイザリー、サポート 共同投資

• 特定地域やセクターにおけるシードステージスタートアップの発掘と投資• Micro Fundのマネージャーは、500のグローバルなネットワークとリソースにフルアクセス可能• 10地域および3領域におけるファンドからのグローバルかつバーティカルなディールフロー•南米、東南アジア、韓国、タイ、日本、トルコ、ベトナム、中東、インド、カナダ、モバイル／VR、FinTech、ダイバーシティ

/

/

MA

Y 2

4, 2

016

PA

GE

‹#›

Legal review Partner approval

Angel Pre-Seed Seed Post-Seed Series A/B Growth

Accelerator

主な投資基準とステージSeed

Distro

Follow-On

主な投資基準• 特定のターゲット顧客の課題を解決するプロダクト／サービス• 資本効率の良いビジネス：外部資金$1M未満で立ち上げ可能なビジネス• インターネットベース（検索、ソーシャル、モバイル）でスケールする／営業力によりスケールできることが証明されている• 投資前の段階で機能するプロトタイプが必須（もしくは過去のプロダクトが成功していること）• 測定可能なトラクションがあること：ユーザ数、ある程度の売上高、ユニットコストなど• デザイン、エンジニア、マーケティングなどの専門性を持つ相互補完的なチーム

/

/

MA

Y 2

4, 2

016

PA

GE

‹#›

/セクター 主な投資先

E-COMMERCE

B2B & SAAS

VIDEO

MOBILE & TABLET

EDUCATION

FINTECH

DATA SCIENCE (AI/MACHINE LEARNING)

IoT & HARDWARE

REAL ESTATE TECH

Companies are representative of investments across all 500 Startups funds and are not necessarily held in Fund IV. Investment themes represented are indicative of 500 Startups’ previous investment themes and while they represent Fund IV’s current investment strategy, this may vary at the discretion of Fund IV’s general partner.

主な投資領域

/

/

MA

Y 2

4, 2

016

PA

GE

‹#›

/3 Unicorns ($1B+ in valuation)

Companies are a select sampling of investments across 500 Startups funds and will not be held in Fund IV. While Fund IV has not invested in the rounds of financing shown on this slide, at least one 500 Startups fund has invested in one or more rounds of financing for each of these companies. The valuations listed herein are estimated as at 12/31/2015 based on 500 Startups Valuation Policy as set out in the Appendix to this presentation. These numbers provide a snapshot of estimated valuation as at a particular time and may change. Further detail with regard to financing of companies listed on this slide can be found on Crunchbase.

37+ Centaurs ($100M ~ $999M in valuation)* すでにEXIT済みの企業

主なポートフォリオ企業 - The Active #500Stable

* * ** * *

… and 300+ Ponies ($10M ~ $99M in valuation)

/

/

MA

Y 2

4, 2

016

PA

GE

‹#›

/

Accelerator

500 STARTUPS BRIDGE TO SILICON VALLEY

500 Startupsは、VCファンドやアクセラレーターに加え、イノベーションエコシステムの構築支援を行っています

INVESTMENT

Tech Events & Community

ECOSYSTEM BUILDING

Education ProgramsFunds Distro

/

/

MA

Y 2

4, 2

016

PA

GE

‹#›

500 Startupsが提供できる価値Global Visibility• Recognizable name in tech throughout the world• Higher likelihood of getting covered by major foreign media• Better signaling in the market• ~482,000 Followers on Twitter• ~127,000 Likes on Facebook

Exposure to Silicon Valley Expertise• Up-to-date early stage financing practices• Newest growth strategies• Latest tech trends and “insider” information• Opportunity to participate in our Silicon Valley accelerator

program

Access to the 500 Network• 250+ mentors & 3,000+ founders• Global reach with ability to reach almost every major player in

tech through 1 or 2 degrees of separation• Invitations to exclusive events with industry heavyweights• Higher likelihood of getting acquired by foreign buyers (that tend

to pay higher acquisition prices).

海外大手企業との提携海外VCからの大型調達

M&A EXIT

マーケティングプレゼンテーション

資本政策

メンタリング海外VCからの大型調達

M&A EXIT

/

/

MA

Y 2

4, 2

016

PA

GE

‹#›

/ Founders Friday：起業の道を模索するあなたへ、超創業初期のためのミートアップ

http://500startups.jp/founders-friday/

/

/

MA

Y 2

4, 2

016

PA

GE

‹#›

/ オフィスアワー：http://500startups.jp/office-hours/