aciselsan acipayam selÜloz sanayİ ve tİcaret a.Ş. 30 ... · finansal yatırımlar 1.260 1.260...

ACISELSAN ACIPAYAM SELÜLOZ

SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

30 EYLÜL 2014 TARİHİ İTİBARİYLE

HAZIRLANAN ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU .................................................................................................................. 1-2

ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU .......................................................... 3

ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU .................................................................................................... 4

ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU ............................................................................................................................... 5

ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR ................................................................................... 6-31

NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ............................................................ 6

NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ...................................................... 6-11

NOT 3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ................................................................................................. 11

NOT 4 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ..................................................................................................... 12

NOT 5 STOKLAR ........................................................................................................................................... 13

NOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR ......................................................................................................... 14-17

NOT 7 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR..................................................................................... 18-19

NOT 8 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ................................................. 19-20

NOT 9 HASILAT ............................................................................................................................................. 21

NOT 10 DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ ................................................................ 22

NOT 11 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)....................... 23-25

NOT 12 PAY BAŞINA KAZANÇ ..................................................................................................................... 25

NOT 13 FİNANSAL ARAÇLAR ...................................................................................................................... 25-26

NOT 14 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ................ 26-29

NOT 15 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN

KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) 30

NOT 16 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ................................................................... 31

ACISELSAN ACIPAYAM SELÜLOZ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

30 EYLÜL 2014 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

1

Bağımsız Sınırlı Bağımsız

Denetimden Geçmemiş Denetimden GeçmişDipnot

Referansları

Cari Dönem

30 Eylül

Önceki Dönem

31 Aralık

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 6.823.483 4.664.009

Nakit ve nakit benzerleri 234.392 242.479

Ticari alacaklar 4 2.178.273 1.574.157

Diğer alacaklar 162.816 122.003

Stoklar 5 3.985.966 2.339.067

Peşin ödenmiş giderler 191.253 351.652

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar - 161

Diğer dönen varlıklar 70.783 34.490

Duran Varlıklar 5.715.295 5.617.900

Finansal yatırımlar 1.260 1.260

Maddi duran varlıklar 6 5.667.006 5.576.075

Maddi olmayan duran varlıklar 41.252 33.850

Diğer duran varlıklar 5.777 6.715

TOPLAM VARLIKLAR 12.538.778 10.281.909

Ekteki dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.


30 EYLÜL 2014 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

2

Bağımsız Sınırlı Bağımsız

Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmiş

Dipnot

Referansları

Cari Dönem

30 Eylül

2014

Önceki Dönem

31 Aralık

2013

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 6.974.070 5.367.388

Kısa vadeli borçlanmalar 13 6.241.252 4.471.857

Ticari borçlar 4 399.258 615.885

Çalışanlara sağlanan faydalar

kapsamındaki borçlar 7 171.740 128.311

Diğer borçlar 3.635 11.331

İlişkili taraflara diğer borçlar 3 3.635 3.020

İlişkili olmayan taraflara

diğer borçlar - 8.311

Ertelenmiş gelirler 24.235 7.134

Dönem karı vergi yükümlülüğü 11 17.227 16.212

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli

karşılıklar 7 81.150 89.157

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 35.573 27.501

Uzun Vadeli Yükümlülükler 692.912 620.644

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli

karşılıklar 7 502.122 416.926

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri 11 190.790 203.718

ÖZKAYNAKLAR 4.871.796 4.293.877

Sermaye 8 602.000 602.000

Sermaye düzeltme farkları 8 794.777 794.777

Sermaye avansı 8 510.000 -

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 8 81.298 81.298

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

Değer artış fonu 10 3.301.508 3.341.123

Aktüeryal (kazanç) / kayıp 63.206 63.206

Geçmiş yıl zararları ( 548.912) (1.162.596)

Net dönem karı 67.919 574.069

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE

ÖZKAYNAKLAR 12.538.778 10.281.909



30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT

ÖZET KAR VEYA ZARAR ve DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

3

Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı

Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmemiş

Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem

1 Ocak- 1 Temmuz 1 Ocak- 1 Temmuz

Dipnot 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

Referansları 2014 2014 2013 2013

Hasılat 9 8.125.957 3.013.251 6.663.907 2.844.748

Satışların maliyeti (-) 9 (6.157.003) (2.313.435) (5.450.255) (2.504.301)

Brüt kar 1.968.954 699.816 1.213.652 340.447

Pazarlama giderleri (-) ( 628.770) ( 241.657) (413.618) (157.622)

Genel yönetim giderleri (-) ( 585.079) ( 230.139) (515.095) (193.788)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 63.889 ( 3.966) 58.741 36.894

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) ( 17.006) 36.830 ( 46.471) 4.129

Faaliyet karı 801.988 260.884 297.209 30.060

Finansman gelirleri - - 128.823 125.684

Finansman giderleri ( 714.926) ( 244.649) (145.106) ( 72.142)

Vergi öncesi kar 87.062 16.235 280.926 83.602

Dönem vergi gideri 11 ( 32.071) ( 17.387) - -

Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 11 12.928 13.695 222.989 1.402

Net dönem karı 67.919 12.543 503.915 85.004

Pay başına kazanç 12 0,113 0,021 0,837 0,141

Diğer kapsamlı gelir

(39.615) (13.205) 51.479 (78.562)

Duran varlık değer artış fonundaki değişim (39.615) (13.205) 51.479 (78.562)

Toplam kapsamlı gelir 28.304 ( 662) 555.394 6.442

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler



30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

4

Sermaye

Sermaye Düzeltme

Farkları Sermaye Avansı

Kardan

Ayrılan

Kısıtlanmış

Yedekler

Değer Artış

Fonu

Aktüeryal Kayıp /

Kazanç

Geçmiş Yıl

Karları /

(Zararları)

Net Dönem

Karı/(Zararı) Toplam

1 Ocak 2013 itibarıyla bakiye 602.000 794.777 - 81.298 2.701.109 63.206 (990.371) (172.225) 3.079.794

Transferler - - - - - - (172.225) 172.225 -

Dönem kapsamlı geliri - - - - 51.479 - - 503.915 555.394

30 Eylül 2013 itibarıyla bakiye 602.000 794.777 - 81.298 2.752.588 63.206 (1.162.596) 503.915 3.635.188

1 Ocak 2014 itibarıyla bakiye 602.000 794.777 - 81.298 3.341.123 63.206 (1.162.596) 574.069 4.293.877

Sermaye arttırımı - - - - - - - - -

Transferler - - - - - - 574.069 (574.069) -

Dönemin kapsamlı geliri - - - - (39.615) - 39.615 67.919 67.919

Sermaye avansı - - 510.000 - - - - - -

30 Eylül 2014 itibarıyla bakiye 602.000 794.777 510.000 81.298 3.301.508 63.206 (548.912) 67.919 4.871.796

Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler ve Giderler



30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

5

Bağımsız Bağımsız

Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmemiş

Cari Dönem Önceki Dönem

1 Ocak- 1 Ocak-

İşletme faaliyetlerinden elde edilen Dipnot 30 Eylül 30 Eylül

nakit akımları Referansları 2014 2013

Net dönem karı 67.919 503.915

Amortisman ve itfa payları 244.499 78.329

Kıdem tazminatı karşılığı 7 112.821 218.482

Kullanılmamış izin yükümlülüğü iptali 7 (8.007) -

Konusu kalmayan karşılıklar - (6.759)

Faiz gideri 697.572 145.106

Reeskont gelirleri / (giderleri) 51.547 -

Vergi gideri / (geliri) 11 19.143 (222.989)

1.185.494 716.084

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler

Ticari alacaklardaki değişim 4 (651.026) (1.065.123)

Stoklardaki değişim 5 (1.646.899) (250.013)

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklardaki değişim 161 -

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki değişim 7 43.429 25.796

Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim 160.399 (47.627)

Diğer alacaklar ve diğer dönen varlıklardaki değişim (77.267) (109.329)

Ticari borçlardaki değişim 4 (221.264) 331.342

Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim (239) 110.608

Ödenen kıdem tazminatları 7 (27.625) (159.269)

Diğer duran varlıklardaki değişim 938 1.309

Ertelenmiş gelirlerdeki değişim 17.101 26.664

Ödenen vergiler 11 (30.895) -

Faaliyetlerde kullanılan nakit (1.247.693) (419.558)

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akımları

Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 6 (331.456) (527.566)

Maddi duran varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişi - 5.000

Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler (11.376) (12.700)

Finansal yatırımlardaki değişim - (151)

Yatırım faaliyetlerinden kullanılan net nakit (342.832) (535.417)

Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları

Alınan krediler 3.732.784 3.569.151

İlişkili taraflara diğer borçlardaki değişim 615 (2.405.022)

Kredi geri ödemeleri (1.963.389) -

Ödenen faizler (697.572) (145.106)

Sermaye avansı 510.000 -

Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit 1.582.438 1.019.023

Nakit ve nakit benzerlerindeki artış (8.087) 64.048

Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 242.479 11.749

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 234.392 75.797



30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA

İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

6

1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Acıselsan Acıpayam Selüloz Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”), 6 Haziran 1973 tarihinde Denizli’de

kurulmuştur.

Şirket’in adresi ve başlıca faaliyet merkezi Aşağı Mahallesi Acıselsan Caddesi No:1 Acıpayam /

Denizli’dir.

Şirket, selüloz ve selüloz türevlerinin üretimi, alımı ve satımı, sodyum karboksimetil türevlerinin

üretimi, alımı ve satımı, her türlü kimyasal maddenin ithalatı, ihracatı ve ticareti, üretim atıklarının

değerlendirilmesi konularında faaliyet göstermektedir.

Şirket hisse senetleri 2012 yılından itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem

görmektedir.

Şirket’in 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle ortalama mavi yakalı personel sayısı 39, beyaz yakalı personel

sayısı 8’dir. (31 Aralık 2013: 40 mavi yaka, 7 beyaz yaka)

Şirket’in konsolidasyona tabi iştiraki ve bağlı ortaklığı bulunmamaktadır.

Ödenecek temettü:

Bu rapor tarihi itibarıyla Şirket yönetimi tarafından kar dağıtımına ilişkin olarak herhangi bir karar

alınmamıştır. Temettü, hissedarlar tarafından yıllık genel kurul toplantısında onaya tabidir.

Finansal tabloların onaylanması:

Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 30 Ekim 2014 tarihinde yayınlanması için

yetki verilmiştir. Genel Kurul’un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk Beyanı

Şirket yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi

mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676

sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya

İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine

istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe

konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS”) esas

alınmıştır.




7

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Finansal tablolar, arsaların ve binaların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre

hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe

uygun değeri esas alınmaktadır.

Şirket’in 30 Eylül 2014’de sona eren dokuz aylık döneme ilişkin özet finansal tabloları TMS 34 “Ara

Dönem Finansal Raporlama” uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal

tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri ve açıklamaları içermez ve Şirket’in 31 Aralık 2013 tarihi

itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir.

Kullanılan Para Birimi

Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi

(fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in

geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve

Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS/TFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak

finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon

muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No’lu

“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki

dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket, cari yıl içerisinde muhasebe politikalarında

önemli bir değişikliği olmamıştır.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari

dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek

dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

(a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS’lerde yapılan

değişiklikler

Bulunmamaktadır.




8


2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı)

(b) 2014 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar,

mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri1

TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi1

TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer

Açıklamaları1

TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma

Muhasebesinin Devamlılığı1

TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler1

1 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.

TFRS 10, 11, TMS 27 (Değişiklikler) Yatırım Şirketleri

Bu değişiklik ile TFRS 10’a eklenen hükümler çerçevesinde yatırım işletmesi tanımını karşılayan

işletmelerin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer farkını kâr veya zarara yansıtarak ölçmesi

zorunlu olup, konsolide finansal tablo sunmalarına ilişkin istisna getirilmiştir.

TMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi

TMS 32’deki değişiklikler finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesine yönelik kurallar ile

ilgili mevcut uygulama konularına açıklama getirmektedir. Bu değişiklikler özellikle ‘cari dönemde

yasal olarak uygulanabilen mahsuplaştırma hakkına sahip’ ve ‘eş zamanlı tahakkuk ve ödeme’

ifadelerine açıklık getirir.

TMS 36 (Değişiklikler) Finansal Olmayan Varlıklar için Geri Kazanılabilir Değer Açıklamaları

TFRS 13 “Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü” Standardının bir sonucu olarak değer düşüklüğüne uğramış

varlıkların geri kazanılabilir tutarının ölçümüne ilişkin açıklamalarda bazı değişiklikler yapılmıştır. Bu

değişiklik finansal olmayan varlıklarla sınırlı tutulmuş olup, TMS 36’nın 130 ve 134 üncü paragrafları

değiştirilmiştir.

TMS 39 (Değişiklikler) Türev Ürünlerin Yenilenmesi ve Riskten Korunma Muhasebesinin

Devamlılığı

TMS 39’da yapılan bu değişiklikle, hangi durumlarda finansal riskten korunma aracının vadesinin

dolmasının veya sonlandırılmasının söz konusu olmayacağına, dolayısıyla finansal riskten korunma

muhasebesinin uygulanmasına son verilmeyeceğine açıklık getirilmiştir.

TFRS Yorum 21 Harçlar ve Vergiler

TFRS Yorum 21, vergi benzeri yükümlülüklerin ödenmesini ortaya çıkaran mevzuatta tanımlanan bir

faaliyet gerçekleştiğinde, işletmelerin vergi ve vergi benzerinin ödenmesine ilişkin olarak bir borç

muhasebeleştirmesi gerektiğine açıklık getirmektedir

.




9



(c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen

değişiklikler ve yorumlar

Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen

aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

TFRS 9 Finansal Araçlar

Kasım 2009’da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni

zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin

sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi

Kasım 2013’te TFRS 9’un zorunlu uygulama tarihi 1 Ocak 2017 tarihinden önce olmamak kaydıyla

ertelenmiştir. Bu değişiklik KGK tarafından henüz yayınlanmamıştır.

TMS 19 (Değişiklikler) Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Bu değişiklik çalışanların veya üçüncü kişilerin yaptığı katkıların hizmete bağlı olmaları durumunda

hizmet dönemleri ile nasıl ilişkilendirileceğine açıklık getirmektedir. Ayrıca, katkı tutarının hizmet

yılından bağımsız olması durumunda, işletmenin bu tür katkıları hizmetin sunulduğu döneme ilişkin

hizmet maliyetinden azalış şeklinde muhasebeleştirilmesine izin verilir.

2010-2012 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler

TFRS 2: Bu değişiklik ‘hakediş koşulu’ ve ‘piyasa koşulu’ tanımlarını değiştirirken ‘performans

koşulu’ ve ‘hizmet koşulu’ tanımlarını getirmektedir.

TFRS 3: Bu değişiklik ile koşullu bedel her bir raporlama tarihinde gerçeğe uygun değeriyle ölçülür.

TFRS 8: Bu değişiklikler birleştirme kriterlerinin faaliyet bölümlerine uygulanmasında yönetim

tarafından yapılan değerlendirmelerin açıklanmasını zorunlu kılar, ve bölüm varlıkları toplamının

işletme varlıkları toplamı ile mutabakatının ancak bölüm varlıklarının raporlanması durumunda

gerektiğini belirtir.

TFRS 13: Bu değişiklik, TFRS 9 ve TMS 39’a getirilen değişikliklerin bazı kısa vadeli alacaklar ve

borçların iskonto edilmeden ölçülebilmesini değiştirmediğine açıklık getirir.

TMS 16 ve TMS 38: Bu değişiklik ile bir maddi duran varlık kalemi yeniden değerleme işlemine tabi

tutulduğunda, varlığın defter değerinin yeniden değerlenmiş tutarına göre düzeltilir.

TMS 24: Bu değişiklik işletmenin diğer bir işletmeden kilit yönetici personel hizmetleri alması

durumunda bu yöneticilere ödenmiş veya ödenecek tazminatların açıklanması gerektiğine açıklık

getirir.




10



(c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen

değişiklikler ve yorumlar

2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler

TFRS 3: Bu değişiklik müşterek anlaşmanın kendi finansal tablolarında müşterek anlaşma

oluşumunun muhasebeleştirilmesinin TFRS 3 kapsamı dışında olduğuna açıklık getirir.

TFRS 13: Bu değişiklik, 52. paragraftaki istisnanın kapsamına açıklık getirir.

TMS 40: Bu değişiklik bir gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul veya sahibi tarafından

kullanılan gayrimenkul olarak sınıflandırılması konusunda TFRS 3 ve TMS 40 arasındaki ilişkiye

açıklık getirir.

TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan

Yöntemlerin Açıklanması

Bu değişiklik, maddi duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde

edilen gelire dayalı amortisman yönteminin kullanılmasının uygun olmadığına açıklık getirirken, aksi

ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olan, ve yalnızca maddi olmayan duran bir varlığın gelir

ölçümü olarak ifade edildiği nadir durumlarda ya da maddi olmayan duran varlıktan elde edilen gelir

ile ekonomik faydaların birbiriyle yakından ilişkili olduğunun kanıtlandığı durumlarda maddi olmayan

duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı itfa

yönteminin kullanılmasının uygun olmadığı görüşünü de ileri sürmüştür. Bu değişiklik ayrıca bir

varlığın kullanılması sonucunda üretilen bir kalemin gelecek dönemlerde satış fiyatında beklenen

düşüşlerin bir varlığın, teknolojik ya da ticari bakımdan eskime beklentisini işaret edebileceği ve

sonrasında varlığa ilişkin gelecekteki ekonomik faydalarda düşüşün göstergesi olabileceği konusuna

değinen açıklamalara da yer verir.

Şirket, standartların finansal durum ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

30 Eylül 2014 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet ara dönem finansal tablolar, TMS’nin ara

dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır.

Ayrıca, 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle özet ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2013 tarihinde sona

eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan

muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem finansal

tablolar 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.




11


2.6 Önemli Tahmin ve Varsayımlar

Mali tabloların TMS‟ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve

yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe

tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar

çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir.

Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar

üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla sona eren ara dönem özet finansal

tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde önceki yılda

kullanılanlara göre değişiklik olmamıştır.

3. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari olmayan borçlar Ticari olmayan borçlar

Gerçek Kişiler 3.020 3.020

Verusatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 615 -

3.635 3.020

Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:

1 Ocak-

30 Eylül 2014

1 Ocak-

30 Eylül 2013

Ücret ve diğer kısa vadeli faydalar 134.274 127.505

134.274 127.505

1 Ocak - 1 Ocak -

30 Eylül 2014 30 Eylül 2013

İlişkili taraflarla olan işlemler Faiz Gideri Faiz Gideri

Verusatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (*) 615 -

615 -

(*) Verusatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.’den finansman sağlamak amacıyla alınan

borca ilişkin faiz gideridir.




12

4. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

a) Ticari Alacaklar:

Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 31 Aralık

Kısa vadeli ticari alacaklar 2014 2013

Ticari alacaklar 2.136.421 1.604.636

Alacak senetleri 94.500 -

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (52.648) (30.479)

2.178.273 1.574.157

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, Şirket’in ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı 52.648

TL’dir (31 Aralık 2013: 30.479 TL). Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil

edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.

Şüpheli ticari alacak karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak -

30 Eylül 2014 30 Eylül 2013

Açılış bakiyesi 30.479 30.479

Dönem gideri 22.169 8.377

Kapanış bakiyesi 52.648 38.856

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle ticari alacakların ağırlıklı ortalama vadesi 47 gündür. (31 Aralık 2013:

60 gün)

b) Ticari Borçlar:

Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:


Kısa vadeli ticari borçlar 2014 2013

Ticari borçlar 399.258 370.885

Borç senetleri - 245.000

399.258 615.885

Ticari borçların ağırlıklı ortalama vadesi 81 gündür. (31 Aralık 2013: 36 gün)




13

5. STOKLAR


2014 2013

İlk madde ve malzeme 3.130.021 1.106.160

Yarı mamüller 696.541 759.604

Mamüller 172.147 473.802

Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (13.616) (13.616)

Diğer stoklar 873 13.117

3.985.966 2.339.067

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle stok değer düşüklüğü karşılığı hareket tablosu aşağıdaki

gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak -

Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013

Açılış bakiyesi 13.616 27.936

Konusu kalmayan karşılıklar - -

Kapanış bakiyesi 13.616 27.936


30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

14

6. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Arazi ve

Arsalar

Yer altı ve

yerüstü düzenleri Binalar

Tesis makine

ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar

Diğer duran

varlıklar

Yapılmakta

olan yatırımlar

(*) Toplam

Maliyet Değeri

1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi 2.393.758 108.082 3.683.954 1.464.627 132.187 123.818 2.546 106.183 8.015.155

Alımlar - - - 119.456 43.738 20.689 424 147.149 331.456

Yapılmakta olan yatırımlardan

transferler

- - - 110.480 - - - (110.480) -

30 Eylül 2014 itibarıyla

kapanış bakiyesi 2.393.758 108.082 3.683.954 1.694.563 175.925 144.507 2.970 142.852 8.346.611

Birikmiş Amortismanlar

1 Eylül 2014 itibarıyla açılış bakiyesi - 54.588 1.643.475 546.299 116.764 77.140 814 - 2.439.080

Dönem gideri - 3.446 158.725 56.071 14.773 7.330 180 - 240.525


kapanış bakiyesi - 58.034 1.802.200 602.370 131.537 84.470 994 - 2.679.605

- 30 Eylül 2014 itibarıyla

net defter değeri 2.393.758 50.048 1.881.754 1.092.193 44.388 60.037 1.976 142.852 5.667.006

(*) Söz konusu yatırımlar Şirket’in Sodyum Karboksimetil Selüloz (CMC) üretim kapasitesinin yıllık 7.200 tona çıkartılması ile ilgili yeni üretim hattının kurulumu

tamamlanması sebebiyle gerçekleşmiştir.



15

6. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Arazi ve arsalar

Yer altı ve yer

üstü düzenleri Binalar

Tesis, makine ve

cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar

Diğer duran

varlıklar

Yapılmakta olan

yatırımlar Toplam

Maliyet Değeri

1 Ocak 2013 itibarıyla açılış

bakiyesi 1.141.000 96.394 3.683.954 608.531 132.187 105.792 1.360 358.510 6.127.728

Alımlar - 1.200 280 58.873 - 10.586 1.186 455.441 527.566

Çıkışlar - - - - - - - (5.000) (5.000)

Yapılmakta olan yatırımlardan

transferler 10.488 6.835 777.940 - - - (802.999) (7.736)


kapanış bakiyesi 1.141.000 108.082 3.691.069 1.445.344 132.187 116.378 2.546 5.952 6.642.558

Birikmiş Amortismanlar

1 Ocak 2013 itibarıyla açılış

bakiyesi - 50.209 911.729 493.028 104.738 72.430 709 - 1.632.843

Dönem gideri - 3.230 170.652 35.709 9.019 4.991 69 - 223.670


kapanış bakiyesi - 53.439 1.082.381 528.737 113.757 77.421 778 - 1.856.513


net defter değeri 1.141.000 54.643 2.608.688 916.607 18.430 38.957 1.768 5.952 4.786.045




16


Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

Ekonomik Ömrü

Binalar 12 yıl

Yeraltı ve yerüstü düzenleri 8-25 yıl

Tesis, makina ve cihazlar 3-20 yıl

Taşıtlar 4-5 yıl

Demirbaşlar 3-20 yıl

Amortisman ve itfa paylarının 155.766 TL’si (30 Eylül 2013: 147.303 TL) satılan malın maliyetine,

52.321 TL’si (30 Eylül 2013: 76.147 TL) genel yönetim giderlerine ve 32.438 TL’si pazarlama

giderlerine (30 Eylül 2013: 220 TL) dahil edilmiştir.

Yukarıda ayrıntılarına yer verilen maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır.

30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde 11.075.000 TL sigorta teminatı

bulunmaktadır. (31 Aralık 2013: 8.391.260 TL)

Şirket’in arsa ve binalarının gerçeğe uygun değer ölçümleri

Şirket’in sahip olduğu arsa ve binalar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden

birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü karşılığı düşülmüş tutar olan yeniden değerlenme

tutarlarıyla gösterilmiştir. 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla Şirket’in mülkiyetinde bulunan arsa ve

binaların gerçeğe uygun değeri, Şirket’ten bağımsız bir değerleme şirketi olan TSKB Gayrimenkul

Değerleme A.Ş. tarafından gerçekleştirilmiştir. TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. SPK tarafından

yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir

ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe

sahiptir.

Sahip olunan arsaların gerçeğe uygun değeri benzer emlaklar için olan mevcut işlem fiyatlarını

yansıtan piyasa karşılaştırmalı yaklaşıma göre belirlenmiştir. Binaların gerçeğe uygun değerinin

belirlenmesinde piyasa katılımcısının benzer varlıkları inşa etmesi için üstleneceği maliyetleri ve

eskime yaşını yansıtan maliyet yaklaşımı kullanılmıştır. Mevcut dönemde farklı bir değerleme tekniği

kullanılmamıştır.

30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in sahip olduğu arsa ve binalara ilişkin bilgiler ile söz konusu

varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

30 Eylül 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye

2014 TL TL TL

Arsa 2.393.758 - 2.393.758 -

Bina 1.881.754 - 1.881.754 -

Raporlama tarihi itibarıyla

gerçeğe uygun değer seviyesi

Mevcut dönemde 1. Seviye ve 2. Seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır




17


Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için

aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci

seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen

fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.

Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun

değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden

değerlenmiştir.

30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in sahip olduğu arsa ve binalar maliyet değerleriyle takip

edilseydi arsaların ve binaların net defter değerleri sırasıyla 12.190 TL ve 1.020.168 TL olurdu.




18

7. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar


2014 2013

Personele ödenecek ücretler 118.684 85.210

Ödenecek sosyal güvenlik primleri 53.056 43.101

171.740 128.311

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar


Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar: 2014 2013

Kullanılmayan izin yükümlülüğü 81.150 89.157

81.150 89.157

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar

Kıdem tazminatı karşılığı:

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş

sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır.

Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve

25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını

alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.

Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde

değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır.

30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 3.438,22 TL (31 Aralık 2013: 3.254,44 TL)

tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı

karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük

tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan

Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme

yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında

kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:




19

7. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar (devamı)

Kıdem tazminatı karşılığı (devamı):

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak

olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki

beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda

karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün

bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık % 5 enflasyon ve

% 8,50 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık % 3,33 olarak elde edilen reel iskonto oranı

kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2013: % 3,33). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde

ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranları da % 95,82 (2013: %

94,85) olarak dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket’in

kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan 3.438,22TL

tavan tutarı dikkate alınmıştır.

Kıdem tazminatı karşılığının 30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait hareketi

aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak -

30 Eylül 2014 30 Eylül 2013

1 Ocak itibarıyla karşılık 416.926 326.430

Hizmet maliyeti 102.426 207.099

Faiz maliyeti 10.395 11.383

Ödenen kıdem tazminatları (27.625) (159.269)

30 Eylül itibarıyla karşılık 502.122 385.643

8. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

a) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi / Sermaye avansı

Şirket’in 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:


Ortaklar % 2014 % 2013

Halka açık olan kısım 48,32% 290.867 %51,03 307.233

Verusatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı 49,83% 299.980 %47,11 283.599

Gerçek Kişiler 1,85% 11.153 %1,86 11.168

Nominal sermaye %100 602.000 %100 602.000




20

8. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (devamı)

a) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi / Sermaye avansı (devamı)

Şirket sermayesinin halka açık olan kısmı Borsa İstanbul (BİST) işlem görmektedir. Şirket kayıtlı

sermaye sistemine geçmiş olup, kayıtlı sermaye tavanı 12.000.000 TL, çıkarılmış sermayesi ise

602.000 TL’dir. (31 Aralık 2013: 602.000 TL) Bu sermayenin her biri 1 TL nominal bedelli 602.000

adet hisseye bölünmüş olup imtiyazlı hisse bulunmamaktadır.

Sermaye düzeltmesi farkları, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona

göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade

eder. Finansal tablolarda tüm özkaynak kalemleri yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmek

zorundadır.


2014 2013

Sermaye düzeltme farkları 794.777 794.777

794.777 794.777

b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler


2014 2013

Yasal yedekler 81.298 81.298

81.298 81.298

c) Sermaye avansı


2014 2013

Sermaye avansı (*) 510.000 -

510.000 -

(*) Sermaye avansı, Şirket’in ana ortağı olan Verüsatürk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş’den

yıl içerisinde nakden almış olduğu 510.000 TL tutarındaki avanstan oluşmaktadır.

Kar Dağıtımı:

Yönetim kurulu, rapor tarihi itibarıyla, cari yıl temettü ödemesine ilişkin herhangi bir karar almamıştır.




21

9. HASILAT

1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak - 1 Temmuz-

30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül

a) Satışlar 2014 2014 2013 2013

Yurtiçi satışlar 2.618.520 872.891 2.917.605 1.148.839

Yurtdışı satışlar 5.800.915 2.201.000 3.810.801 1.745.873

Satıştan iadeler (-) (93.870) (2.191) (34.531) (31.156)

Satış iskontoları (-) (13.515) (1.747) (2.713) (150)

Diğer indirimler (-) (186.093) (56.702) (27.255) (18.658)

8.125.957 3.013.251 6.663.907 2.844.748

1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak - 1 Temmuz-


b) Satışların maliyeti 2014 2014 2013 2013

İlk madde ve malzeme giderleri (3.444.423) (1.468.889) (3.626.464) (1.619.649)

Personel giderleri (745.202) (227.844) (635.284) (230.209)

Genel üretim giderleri (1.360.124) (478.386) (1.021.237) (284.973)

Amortisman ve itfa payları (Not 6) (155.766) (73.784) (60.637) (28.473)

Yarı mamul stoklarındaki değişim (63.063) (7.710) (145.547) (173.585)

Bitmiş mamul stoklarındaki değişim (301.655) (9.778) 38.914 (167.412)

(6.070.233) (2.266.391) (5.450.255) (2.504.301)

Satılan ticari mallar maliyeti (86.770) (47.044) - -

(6.157.003) (2.313.435) (5.450.255) (2.504.301)




22

10. DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ

a) Değer Artış Fonları


2014 2013

Maddi duran varlıklar yeniden değerleme fonu 3.279.419 3.319.034

Diğer Fonlar 22.089 22.089

3.301.508 3.341.123

Maddi duran varlık yeniden değerleme fonu, bina ve arazilerin yeniden değerlemesi sonucu ortaya

çıkar. Yeniden değerlenen bir bina ya da arazinin elden çıkarılması durumunda, yeniden değerleme

fonunun satılan varlıkla ilişkili kısmı doğrudan geçmiş yıl karına devredilir.




23

11. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)


2014 2013

Cari vergi yükümlülüğü:

Cari kurumlar vergisi karşılığı 32.071 16.212

Eksi: Peşin ödenen

vergi ve fonlar (14.844) (161)

17.227 16.051

Vergi gideri aşağıdakilerden

oluşmaktadır:

1 Ocak-

30 Eylül

2014

1 Ocak-

30 Eylül

2013

Cari vergi geliri / (gideri) (32.071) -

Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 12.928 222.989

Toplam vergi geliri / (gideri) (19.143) 222.989

Kurumlar Vergisi

Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına

ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın

tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna

kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih

edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden

hesaplanmaktadır.

2014 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2013: %20).

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2014

yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum

kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir. (2013: %20). Zararlar gelecek

yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan

zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü

bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri

arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna

baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.




24

11. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı)

Gelir Vergisi Stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum

kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki

şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı

hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında

tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731

sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen

kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım

indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan

teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır

Ertelenmiş Vergi: Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki

farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü

muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye

esas finansal tablolar ile TMS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından

kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2013: %20).

Ertelenmiş vergi (varlıkları)/

yükümlülükleri: 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Maddi duran varlıklara ve

ilişkin değerleme farkları 264.094 383.173

Maddi varlıkların amortisman /

maddi olmayan varlıkların

itfa farkları (69.142) (61.387)

Alacak/borç iskontoları (net) 30 (10.280)

Kullanılmamış izin yükümlülüğü (16.230) (17.831)

Kıdem tazminatı karşılıkları (100.424) (83.341)

Diğer (6.616) (6.616)

190.790 203.718




25

11. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı)

30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla sona eren dönem içindeki ertelenmiş vergi (aktifleri)/ pasiflerinin

hareketi aşağıda verilmiştir:

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü/

(aktifi) hareketleri:

1 Ocak-

30 Eylül

2014

1 Ocak-

30 Eylül

2013

1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi 203.718 556.472

Gelir tablosunda

muhasebeleştirilen (12.928) (222.989)

Özkaynak altında muhasebeleştirilen - (198.782)

30 Eylül itibariyle kapanış bakiyesi 190.790 134.701

12. PAY BAŞINA KAZANÇ

1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Ocak - 1 Temmuz-


2014 2014 2013 2013

Ağırlıklı Ortalama Hisse Miktarı 602.000 602.000 602.000 602.000

Net Dönem Karı 67.919 12.543 503.915 85.004

Pay Başına Kazanç 0,113 0,021 0,837 0,141

13. FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal Borçlar


Finansal Borçlar 2014 2013

Kısa vadeli banka kredileri 6.241.252 4.471.857

Toplam kısa vadeli finansal borçlar 6.241.252 4.471.857

Banka kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:

Ağırlıklı ortalama

Para birimi Vade etkin faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli

TL Rotatif % 16,35 6.241.252 -

6.241.252 -

30 Eylül 2014




26

13. FİNANSAL ARAÇLAR (devamı)

Finansal Borçlar (devamı)

Ağırlıklı ortalama

Para birimi Vade etkin faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli

TL 6 Mart 2014 % 12,35 4.471.857 -

4.471.857 -

31 Aralık 2013

14. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Kur riski yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış

politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir.

Şirket’in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal

olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:




27


(devamı)

Kur riski yönetimi(devamı)

TL Karşılığı

(Fonksiyonel

para birimi) ABD Doları Avro

1. Ticari Alacak 1.524.488 336.356 262.145

2a. Parasal Finansal Varlıklar 36.896 16.190 -

2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - -

3. Diğer - - -

4. DÖNEN VARLIKLAR 1.561.384 352.546 262.145

5. Ticari Alacaklar - - -

6a. Parasal Finansal Varlıklar - - -


7. Diğer - - -

8. DURAN VARLIKLAR - - -

9. TOPLAM VARLIKLAR 1.561.384 352.546 262.145

10. Ticari Borçlar 2.764 1.213 -

11. Finansal Yükümlülükler - - -

12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - -

12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - -

13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2.764 1.213 -

14. Ticari Borçlar - - -




17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER - - -

18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 2.764 1.213 -

19. Bilanço dışı türev araçların net varlık /

yükümlülük pozisyonu (19a-19b) - - -

19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden

türev ürünlerin tutarı - - -

19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden


20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu 1.558.620 351.333 262.145

21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük

pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 1.558.620 351.333 262.144

22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların

toplam gerçeğe uygun değeri - - -

23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - -

24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı - - -

23. İhracat - - -

24. İthalat - - -

30 Eylül 2014




28

14. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Kur riski yönetimi(devamı)

TL Karşılığı

(Fonksiyonel

para birimi) ABD Doları Avro

1. Ticari Alacak 970.392 253.675 146.083



3. Diğer - - -

4. DÖNEN VARLIKLAR 970.392 253.675 146.083

5. Ticari Alacaklar - - -



7. Diğer - - -

8. DURAN VARLIKLAR - - -

9. TOPLAM VARLIKLAR 970.392 253.675 146.083

10. Ticari Borçlar 267.348 128.771 (2.550)




13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 267.348 128.771 (2.550)

14. Ticari Borçlar - - -




17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER - - -

18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 267.348 128.771 (2.550)

19. Bilanço dışı türev araçların net varlık /

yükümlülük pozisyonu (19a-19b) - - -

19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden


19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden


20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu

(9-18+19) 703.044 124.904 148.633

21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük

pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 703.044 124.904 148.632

22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların

toplam gerçeğe uygun değeri - - -

23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - -

24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı - - -

23. İhracat - - -

24. İthalat - - -

31 Aralık 2013




29


(devamı)

Kur riski yönetimi (devamı)

Kur riskine duyarlılık

Şirket, başlıca ABD Doları ve EURO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo

Şirket’in ABD Doları ve EURO kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını

göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında

kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade

etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri

kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif

değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.

ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde

1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 80.065 (80.065)

2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -

3- ABD Doları net etki (1 +2) 80.065 (80.065)

Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde

4 - Avro net varlık / yükümlülük 75.796 (75.796)

5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - -

6- Avro net etki (4+5) 75.796 (75.796)

TOPLAM (3 + 6 ) 155.862 (155.862)

30 Eylül 2014

Kar / Zarar

Yabancı paranın

değer kazanması

Yabancı paranın

değer kaybetmesi

Yabancı paranın Yabancı paranın

değer kazanması değer kaybetmesi

ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde

1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 26.658 (26.658)

2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -

3- ABD Doları net etki (1 +2) 26.658 (26.658)

Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde

4 - Avro net varlık / yükümlülük 43.646 (43.646)

5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - -

6- Avro net etki (4+5) 43.646 (43.646)

TOPLAM (3 + 6) 70.304 - 70.304

31 Aralık 2013

Kar / Zarar



30

15. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ

ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri

Krediler ve İtfa edilmiş

alacaklar (nakit ve Satılmaya hazır değerinden gösterilen

30 Eylül 2014 nakit benzerleri dahil) finansal varlıklar finansal yükümlülükler Defter değeri Not

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 234.392 - - 234.392

Ticari alacaklar 2.178.273 - - 2.178.273 4

Diğer finansal varlıklar - 1.260 - 1.260

Finansal yükümlülükler

Finansal borçlar - - 6.241.252 6.241.252 13

Ticari borçlar - - 399.258 399.258 4

Krediler ve İtfa edilmiş

alacaklar (nakit ve Satılmaya hazır değerinden gösterilen

31 Aralık 2013 nakit benzerleri dahil) finansal varlıklar finansal yükümlülükler Defter değeri Not

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 242.479 - - 242.479

Ticari alacaklar 1.574.157 - - 1.574.157 4

Diğer finansal varlıklar - 1.260 - 1.260

Finansal yükümlülükler

Finansal borçlar - - 4.471.857 4.471.857 13

Ticari borçlar - - 615.885 615.885 4




31

16. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Bulunmamaktadır.

aciselsan acipayam selÜloz sanayİ ve tİcaret a.Ş. 30 ... · finansal yatırımlar 1.260 1.260...

Documents