adln - perpustakaan universitas airlangga …repository.unair.ac.id/33039/1/halaman depan.pdf ·...
TRANSCRIPT
ANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN BAPEPAM-LK NOMOR
PER-05/BL/2012 DAN PERATURAN BAPEPAM-LK NOMOR PER-
01/BL/2009 DAN DAMPAKNYA TERHADAP KINERJA KEUANGAN
DANA PENSIUN
(STUDI KASUS PADA DANA PENSIUN PEGAWAI PT BANK
PEMBANGUNAN JAWA TIMUR)
SKRIPSI
DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN
PERSYARATAN DALAM MEMPEROLEH
GELAR SARJANA AKUNTANSI
DEPARTEMEN AKUNTANSI
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
DIAJUKAN OLEH:
RAZY NOVTARIANO
NIM : 041211333180
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS AIRLANGGA
SURABAYA
2016
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
v
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah segala puji syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT yang
telah memlimpahkan berkah, rahmat, dan hidayah-Nya kepada penulis dalam
mengerjakan skripsi dan telah selesai dengan judul skripsi, “Analisis Perbandingan
Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 dan Peraturan BAPEPAM-LK
nomor PER-01/BL/2009 Dan Dampaknya Terhadap Kinerja Keuangan Dana Pensiun
(Studi Kasus Pada Dana Pensiun Pegawai PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa
Timur)”
Dalam penulisan skripsi ini, banyak sekali pihak yang memberikan bantuan
dan dukungan, baik moril maupun materil. Oleh karena itu penulis ingin
menyampaikan ucapan terimakasih yang tiada hingganya kepada pihak-pihak berikut:
1. Rasa syukur dan terimakasih kepada Allah SWT atas segala berkah, rahmat,
dan hidayah yang diberikan kepada penulis sehingga penulis dapat
menyelesaikan penulisan skripsi ini.
2. Kedua orang tua penulis, terimakasih atas segala apa yang diberikan, segala
sesuatu yang diajarkan, dukungan, motivasi, dan arahan hingga sampai
sekarang.
3. Seluruh keluarga penulis. Sheila Yaumil Ashri, Lady Zhafariantina, Titah
Laksamana, Dea Mazaya, Mohammad Khairriza, Merriem Octaviana,
Gustarhivo Muhammed, Bagas Yanuarhindra, Renaildi Raihan, Ferdian
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
vi
Purwanughraha, Aldric Aryasatya, terimakasih atas dukungan dan masukan-
masukan yang telah diberikan kepada penulis.
4. Prof. Dr. Hj. Dian Agustia, SE., M.Si., Ak. selaku Dekan Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Airlangga Surabaya.
5. Dr.Hamidah, SE., M.Si., Ak., CMA., CA. selaku dosen pembimbing dan
selaku Ketua Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Airlangga Surabaya yang sudah sering meluangkan waktu untuk
memberikan bimbingan, motivasi, kritik, nasihat, dan saran hingga
penyusunan skripsi ini selesai;
6. Drs. Agus Widodo Mardijuwono, M.Si., Ak., CMA., CA.. selaku dosen wali
yang selalu memberikan bimbingan, motivasi, dan saran-saran akademis;
7. Seluruh dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis, khusunya dosen Program Studi
Akuntansi yang membantu penulis dari semester 1 hingga semester 8,
memberikan pelajaran, memberikan banyak ilmu, sharing pengalaman,
memberikan banyak hal selama penulis menempuh masa studi;
8. Rizki Amalia Mulika, dalam hal memberikan dukungan serta doa dalam
penulisan skripsi ini dan memberikan saran yang membangun makna dari
tujuan penulisan skripsi ini.
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
vii
9. Best partner, Baigi Rabbani Adha, Artofhan Suhendri, Rachman Miraz,
Bhaskoro Perwiro Utomo, Rio Arief Yudhistira, Charis Subianto yang telah
memberikan pengalaman-pengalaman yang berharga;
10. Kontrakan pendekar, Andana Dhaniswara, Fadil Afif, Reninta Ginka, Biondi
Prayogo, Ibrian Husen, Fakhriy Ilmullah, Priya Dibya Rucitra, Dira Moectar
dan Mohammad Ilyas yang telah berbagi tempat dan tawa.
11. Teman-teman S-1 Akuntansi Airlangga yang tidak bisa disebutkan satu-
persatu. Terimakasih atas waktu dan kebersamaan yang pernah kita miliki
bersama, terimakasih telah membimbing penulis dalam berbagai hal yang bisa
membuat penulis sampai berada di titik ini. Semoga kalian tetap dalam
lindungan-Nya.
12. Nurul Alida dan Ragilia yang juga memberikan dukungan yang memicu
motivasi penulis dalam menjalani rutinitas kuliah.
13. Warjok, yang telah memberikan waktu dan tempat pada liburan sehingga
dapat melepas kepenatan penulis dalam menjalani perkuliahan. Angken T
Pambhagas, Ali Azhar, Asta Aji, Guntur Pangastu, Deryl Nalendra, Ridho
Adhadianto, Mohammad Alwi, Aditya Yusman, Raihan Askar, Candra
Kurniawan, Aria Mahardika, Muhammad Akbar, Aditya Pramasta, Dio
Waluyo, Satrio Budhi dll;
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
viii
ABSTRAK
Sifat dan tujuan dana pensiun berbeda dengan perusahaan pada umumnya, oleh
karena itu ada peraturan-peraturan khusus yang mengatur tentang dana pensiun.
Setelah berubahnya kiblat standar akuntansi Indonesia, peraturan tentang penilaian
investasi, laporan keuangan serta pengungkapan yang diatur dalam peraturan
BAPEPAM-LK nomor PER-01/BL/2009 berubah menjadi peraturan BAPEPAM-
LK nomor PER-05/BL/2012.Penelitian ini menggunakan pendekatan kualitatif
dimana akan membandingkan kedua peraturan tersebut dan dampaknya terhadap
kinerja keuangan dana pensiun yang diukur menggunakan rasio-rasio yang telah
ditentukan. Perbedaan kinerja keuangan disebabkan karena adanya perbedaan
penilaian investasi dengan volume investasi yang sama yang telah disajikan dalam
laporan keuangan Dana Pensiun PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur. Hasil
penelitian ini menunjukkan bahwa kinerja keuangan Dana Pensiun PT. Bank
Pembangunan Jawa Timur berdampak positif setelah penerapan peraturan
BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012.
Kata Kunci: Dana Pensiun, Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012,
Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-01/BL/2009, Kinerja Keuangan.
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
iv
ABSTRACT
Character and purpose of pension fund is different with ordinary companies,
therefore there is a special regulations that regulate pension fund. After the changed
of accounting standard in Indonesia, the regulation about investment valuation,
financial statement and the disclosure which regulated in BAPEPAM-LK no PER-
PER-01/BL/2009 relugation change into BAPEPAM-LK no PER-05/BL/2012
regulation. This research used qualitative approach which compared both of the
regulation above and its impact on pension fund financial performance which
measured by using predetermined ratio. Differences in financial performace due to
the differences in the valuation of investments with the same volume investments
and served in the financial reporting PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur
Pension Funds. Result of this research show that financial performance PT. Bank
Pembangunan Jawa Timur Pension Funds has a positive impact after using
BAPEPAM-LK no PER-05/BL/2012.
Keywords: Pension Funds, BAPEPAM-LK number PER-05/BL/2012,
BAPEPAM-LK no PER-01/BL/2009, Financial Performance
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
x
DAFTAR ISI
HALAMAN COVER ........................................................................................... i
HALAMAN LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI ........................................... ii
HALAMAN PENYERTAAN ORISIONALITAS SKRIPSI ............................ iii
KATA PENGANTAR ....................................................................................... iv
ABSTRAK ....................................................................................................... viii
ABSTRACT ....................................................................................................... ix
DAFTAR ISI ....................................................................................................... x
DAFTAR TABEL ............................................................................................. xii
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xiii
BAB 1 PENDAHULUAN ............................................................................... 01
1.1 Latar Belakang ...................................................................................... 01
1.2 Rumusan Masalah ................................................................................. 06
1.3 Tujuan .................................................................................................... 07
1.4 Manfaat .................................................................................................. 07
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
xi
1.5 Sistematika Penulisan ............................................................................ 08
BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA ...................................................................... 10
2.1 Dana Pensiun ......................................................................................... 10
2.1.1 Latar Belakang Perkembangan Dana Pensiun di Indonesia ......... 10
2.1.2 Definisi Dana Pensiun .................................................................. 12
2.1.3 Tujuan Dana Pensiun ................................................................... 13
2.1.4 Jenis Dana Pensiun ....................................................................... 14
2.1.5 Jenis Program Pensiun ................................................................. 15
2.1.5.1 Program Pensiun Manfaat Pasti ....................................... 15
2.1.5.2 Program Pensiun Iuran Pasti ............................................ 17
2.1.5.3 Perbedaan PPMP dan PPIP .............................................. 18
2.1.6 Kegiatan Dana Pensiun ................................................................ 21
2.1.7 Kualitas Pendanaan Dana Pensiun ............................................... 23
2.2 Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 ............................. 23
2.2.1 Dasar Penilaian Jenis-Jenis Investasi Dana Pensiun .................... 25
2.2.2 Laporan Keuangan Dana Pensiun ................................................ 27
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
xii
2.2.3 Pengungkapan .............................................................................. 30
2.3 Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-01/BL/2009 ............................. 32
2.3.1 Dasar Penilaian Jenis-Jenis Investasi Dana Pensiun ................... 33
2.3.2 Laporan Keuangan Dana Pensiun ................................................ 35
2.3.3 Pengungkapan .............................................................................. 37
2.4 Kinerja Keuangan .................................................................................. 39
2.4.1 Return On Investment .................................................................. 41
2.4.2 Return On Asset ........................................................................... 42
2.4.3 Rasio Kecukupan Dana ................................................................ 43
2.4.4 Efisiensi Biaya Operasional ......................................................... 43
2.4.5 Pertumbuhan Dana Pensiun ......................................................... 44
2.5 Penelitian Sebelumnya .......................................................................... 44
2.6 Kerangka Pemikiran .............................................................................. 49
BAB 3 METODE PENELITIAN ................................................................... 50
3.1 Pendeketan Penelitian ........................................................................... 50
3.2 Desain Penelitian ................................................................................... 51
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
xiii
3.3 Tempat Dan Waktu Penelitian .............................................................. 52
3.4 Ruang Lingkup Penelitian ..................................................................... 52
3.5 Jenis dan Sumber Data .......................................................................... 52
3.5.1 Jenis Data ..................................................................................... 52
3.5.2 Sumber Data ................................................................................ 53
3.6 Prosedur Pengumpulan Data ................................................................. 53
3.7 Teknik Pengumpulan Data .................................................................... 54
3.8 Teknik Analisis Data ............................................................................. 55
3.9 Pedoman Wawancara ............................................................................ 56
BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN ........................................................... 59
4.1 Gambaran Umum Dan Objek Penelitian ............................................... 59
4.1.1 Sejarah Dana Pensiun .................................................................. 59
4.1.2 Struktur Organisasi ...................................................................... 61
4.1.3 Susunan Pengurus Dan Dewan Pengawas ................................... 61
4.1.4 Produk Manfaat Purnakarya ........................................................ 63
4.1.5 Batasan Investasi Dana Pensiun .................................................. 64
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
xiv
4.2 Deskripsi Hasil Penelitian ..................................................................... 66
4.2.1 Analisis Perbandingan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-
05/BL/2012 dan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-01/BL/2009
Serta Keputusan Direktur Jenderal Keuangan nomor KEP-
2345/LK/2003 .............................................................................. 66
4.2.1.1 Pengukuran Instrumen Investasi ...................................... 66
4.2.1.2 Penyajian Laporan Keuangan .......................................... 68
4.2.1.3 Pengungkapan Pada Laporan Keuangan .......................... 69
4.2.1.4 Perbandingan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-
05/BL/2012 Dan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-
01/BL/2009 serta Keputusan Direktur Jenderal Keuangan nomor
KEP-2345/LK/2003 ......................................................... 70
4.3 Analisis Pengukuran Investasi .............................................................. 76
4.3.1 Surat Berharga Negara ................................................................. 76
4.3.1.1 Surat Berharga Negara Sesudah Penerapan Peraturan
BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 ........................ 76
4.3.1.2 Surat Berharga Negara Sebelum Penerapan Peraturan
BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 ........................ 79
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
xv
4.3.2 Tabungan ..................................................................................... 81
4.3.3 Deposito Berjangka ...................................................................... 81
4.3.4 Obligasi ........................................................................................ 83
4.3.4.1 Obligasi Sesudah Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor
PER-05/BL/2012 .............................................................. 83
4.3.4.2 Obligasi Sebelum Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor
PER-05/BL/2012 .............................................................. 86
4.3.5 Penempatan Langsung ................................................................. 94
4.3.6 Tanah Dan Bangunan ................................................................... 94
4.4 Analisis Laporan Keuangan .................................................................. 95
4.5 Analisis Rasio Keuangan .................................................................... 100
4.6 Dampak Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Terhadap Kinerja
Keuangan Dana Pensiun Bank Jatim................................................... 105
4.7 Interpretasi ........................................................................................... 107
BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN ......................................................... 108
5.1 Kesimpulan .......................................................................................... 108
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
xvi
5.2 Saran ................................................................................................... 110
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Sumber-Sumber Iuran Pada PPMP .................................................. 16
Tabel 2.2 Perbedaan PPMP Dan PPIP .............................................................. 19
Tabel 2.3 Rangkuman Penelitian Terdahulu .................................................... 46
Tabel 3.1 Rangkuman Wawancara ................................................................... 56
Tabel 4.1 Tabel Batasan Investasi Dana Pensiun ............................................. 65
Tabel 4.2 Perbandingan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Dan
Peraturan Sebelumnya ...................................................................... 70
Tabel 4.3 Perhitungan Nilai Wajar SBN Sesudah Penerapan Peraturan BAPEPAM-
LK nomor PER-05/BL/2012 Tahun 2012 ........................................ 77
Tabel 4.4 Perhitungan Nilai Wajar SBN Sesudah Penerapan Peraturan BAPEPAM-
LK nomor PER-05/BL/2012 Tahun 2013 ....................................... 78
Tabel 4.5 Perhitungan Nilai Wajar SBN Sebelum Penerapan Peraturan BAPEPAM-
LK nomor PER05/BL/2012 Tahun 2012 ......................................... 79
Tabel 4.6 Perhitungan Nilai Wajar SBN Sebelum Penerapan Peraturan BAPEPAM-
LK nomor PER-05/BL/2012 Tahun 2013 ........................................ 80
Tabel 4.7 Tabel Daftar Kepemilikan Tabungan Tahun 2012 ........................... 81
Tabel 4.8 Tabel Daftar Kepemilikan Tabungan Tahun 2013 ........................... 81
Tabel 4.9 Tabel Kepemilikan Deposito Berjangka Tahun 2012 ...................... 82
Tabel 4.10 Tabel Kepemilkan Deposito Berjangka Tahun 2013 ...................... 82
Tabel 4.11 Perhitungan Nilai Wajar Obligasi Sesudah Penerapan Peraturan
BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Tahun 2012 .................. 83
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
xii
Tabel 4.12 Perhitungan Nilai Wajar Obligasi Sesudah Penerapan Peraturan
BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Tahun 2013 .................. 85
Tabel 4.13 Perhitungan Nilai Wajar Obligasi Kategori Held To Maturity Sebelum
Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Tahun
2012 ................................................................................................ 87
Tabel 4.14 Perhitungan Nilai Wajar Obligasi Kategori Available For Sale Sebelum
Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Tahun
2012 ................................................................................................ 87
Tabel 4.15 Perhiutngan Nilai Wajar Obligasi Kategori Held To Maturity Sebelum
Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Tahun
2013 ................................................................................................ 87
Tabel 4.16 Perhitungan Nilai Wajar Obligasi Available For Sale Sebelum Penerapan
Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 Tahun 2013 . 93
Tabel 4.17 Perhitungan Nilai Wajar Penempatan Langsung Tahun 2012 ....... 93
Tabel 4.18 Perhitungan Nilai Wajar Penempatan Langsung Tahun 2013 ....... 93
Tabel 4.19 Perhitungan Nilai Wajar Tanah Dan Bangunan Tahun 2012 ......... 94
Tabel 4.20 Perhitungan Nilai Wajar Tanah Dan Bangunan Tahun 2013 ......... 95
Tabel 4.21 Perbandingan Kekayaan Untuk Pendanaan Sebelum Dan Sesudah
Penerapan Peraturan BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 .... 96
Tabel 4.22 Perbandingan SPI Sebelum Dan Sesudah Penerapan Peraturan
BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 ...................................... 97
Tabel 4.23 Perbandingan Hasil Usaha Sebelum Dan Sesudah Penerapan Peraturan
BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 ...................................... 98
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
xii
Tabel 4.24Analisis Rasio Keuangan Sebelum Dan Sesudah Penerapan Peraturan
BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 ...................................... 100
Tabel 4.25 Analisis Laporan Keuangan Sebelum Dan Sesudah Penerapan Peraturan
BAPEPAM-LK nomor PER-05/BL/2012 .................................... 103
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...
xiii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Penelitian ................................................... 49
Gambar 4.1 Struktur Organisasi ...................................................................... 61
ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA
SKRIPSI RAZY NOVTARIANOANALISIS PERBANDINGAN PERATURAN ...