advokat i stečajni upravnik d r franc cimerman (dr. franc zimmermann )

Plan reorganizacijei

unapred pripremljeni plan reorganizacijeBeograd, 24. i 25.05.2013.

GIZ projekat za pravnu reformu u SrbijiAgencija za licenciranje stečajnih upravnika Republike Srbije

Advokat i stečajni upravnik

dr Franc Cimerman (Dr. Franc Zimmermann)Gifhorn · Braunšvajg · Volfsburg · Magdeburg · Potsdam · Berlin

Partner Mönning & Georg Advokati ortačko društvo Berlin

Sadržaj:

A. Pregled vrsta sanacijeI. Sanacija putem prodajeII. Reorganizacija

B. ReorganizacijaI. Određivanje ciljevaII. Mogućnosti upravljanja planomIII. Neophodni sadržaji plana - uopštenoIV. Dodatno potrebni sadržaji plana kod

unapred pripremljenog plana reorganizacijeV. Detalji o postupku unapred pripremljenog plana

reorganizacijeVI. Detalji o postupku redovne reorganizacije

C. Uobičajene greške

Reorganizacija iunapred pripremljeni plan reorganizacije

A. Pregled vrsta sanacije

Reorganizacija i unapred pripremljeni plan reorganizacije

Pregled vrsta sanacije


Pregled vrsta sanacije

Vrsta postupka

likvidacija (uobičajeno rešenje) sanacija

sanacija putem prodaječl. 135 ff. Zakona o stečaju*

reorganizacija

Unapred pripremljeni plan reorganizacije čl. 155 st. 3, 4

Zakona o stečaju *

Redovna reorganizacija čl. 155 st. 4 Zakona o stečaju *

*Zakon o stečaju Republike Srbije (postupci)

Koji vid postupka je najbolji, zavisi od očekivanog namirenja poverilaca.

Cilj je postići najbolje moguće namirenje poverilaca: čl. 2 Zakona o stečaju:»Cilj stečaja je da se obezbedi najpovoljnije ravnomerno namirenje poverilaca…«

čl. 155 st. 1 Zakona o stečaju:»Reorganizacija se sprovodi, ako se na taj način postiže povoljnije namirenje poverilaca u odnosu na postupak likvidacije…«


Pregled vrste sanacije

I. Sanacija putem prodaje (čl. 135 ff. Zakona o stečaju)


Sanacija putem prodaje


cilj: očuvanje preduzeća kao takvog (uključujući radna mesta)

odnosi se na obezbeđene i neobezbeđene poverioce, vidi. čl. 135 Zakona o stečaju:

• Obezbeđeni poverioci: namiruju se u skladu sa vrstom njihovog obezbeđenja prioritetno (čl. 136 st. 6 Zakona o stečaju)

• Neobezbeđeni poverioci: uobičajeno, namirenje prema kvotama od stečajne mase

posledica sanacije putem prodaje: Nakon kupovine preduzeća od strane kupca, stara (stečajna) potraživanja više ne mogu da se potražuju od novog preduzeća.



Posledice sanacije putem prodaje (čl. 135 ff. Zakona o stečaju)

preduzeće

Stečajna masa

Obezbeđeni poverioci

Neobezbeđeni poverioci

Preduzeće bez dugova



Ako je imovina dužnika veća od samog preduzeća (koje se prodaje), postupak se u odnosu na te ostale delove nastavlja uobičajeno kao postupak likvidacije (čl. 136 st. 2, 3 Zakona o stečaju)



II. Reorganizacija


Reorganizacija

Reorganizacija:

Definicija: čl. 1 st. 4 Zakona o stečaju:»Pod reorganizacijom se podrazumeva namirenje

poverilaca prema usvojenom planu reorganizacije, u kome se dužničko-poverilački odnosi odn. pravni odnosi dužnika redefinišu ili menjaju na drugi planom reorganizacije predviđen način. «

Postupak reorganizacije regulisan članom. 155 ff. Zakona o stečaju

Reorganizacijaunapred pripremljeni plan reorganizacije

Reorganizacija

Zašto je reorganizacija ekonomski racionalnija od “običnog” postupka likvidacije?

Ostaju očuvane vrednosti kontinuiranog poslovanja (“going concern value”)

Uviđanje poverilaca, da u postupku reorganizacije često postoje znatno bolji izgledi za namirenje nego u slučaju likvidacije, tako da sami pomažu da se sačuva preduzeće.


Reorganizacija

Reorganizacija

Čl. 155 Zakona o stečaju:Nužni preduslovi: » obezbeđuje povoljnije namirenje poverilaca u odnosu

na postupak likvidacije …« i » postoje okolnosti za dalje poslovanje dužničkog

preduzeća koje potkrepljuju ekonomsku opravdanost«(neophodna prognoza kontinuiteta poslovanja, plan ili kalkulacije likvidnosti/rentabilnosti)

Unapred pripremljen plan reorganizacije

„običan“ plan(plan reorganizacije)


Reorganizacija

Donošenje odluke, da li postupak reorganizacije dolazi u obzir, na osnovu hipotetičke komparativne kalkulacije rezultata postupaka

reorganizacija postupak likvidacije


Reorganizacija

Uslovi po pravilu: tekuće poslovanje; plan uglavnom nije predviđen kod

preduzeća kod kojih je poslovanje faktički prestalo (u tom slučaju uglavnom samo: postupak likvidacije); izuzetak plan likvidacije

ne u onim slučajevima, u kojima je dužnik već „nasamario“ poverioce, pošto je za reorganizaciju neophodno poverenje poverilaca; stoga je plan reorganizacije moguć samo kod poštenog dužnika

po pravilu ne kod najmanjih i malih postupaka, pošto reorganizacija za sobom povlači velike troškove i dosta vremena

da uzroci krize mogu trajno da se uklone, što doduše često i jeste slučaj:


Reorganizacija

0% 20% 40% 60% 80%

najvažniji uzroci kriza – rezultati analize faktora (istraživanje u Nemačkoj)


Reorganizacija

razlozi stečaja u %

previše menica 21%

nekontrolisano ulaganje i ekspanzija 21%

problemi sa osobljem 25%

nedostatak strateških refleksija 27%

Egozentrik, nedostatak spoljne orijentacije 28%

nedovoljno prilagođavanje tržištu 29%

dominacija lične nad stručnom motivacijom 33%

pogrešno planiranje proizvodnje 41%

investicioni promašaji 42%

nedovoljna transparentnost i komunikacija 44%

autoritarno, rigidno upravljanje, porgrešan menadžment 57%

nadekvatan menadžment dugovanja 64%

raskorak između prihoda i rashoda 76%

nedostatak kontrole 79%

B. Reorganizacija


Reorganizacija

I. Određivanje ciljeva


Reorganizacija - određivanje ciljeva

- najpovoljnije moguće namirenje poverilaca- sanacija i očuvanje dužnika putem

• Restrukturacije (u najširem smislu)• Priliva kreditnih sredstava (u najširem smislu)


Reorganizacija - Određivanje ciljeva

II. Mogućnosti upravljanja planom


Reorganizacija - mogućnosti upravljanja planom

vidi čl. 175 Zakona o stečaju. posebno:- Ugovaranje isplate u ratama,* prolongiranje rokova* sa isporučiocima,

bankama itd.- Dogovori o mirovanju dugova*- Promene tereta plaćanja i kamata*- rasprodaja dužnikove imovine (opterećene/neopterećene)- Zatvaranje podružnica/filijala (filijala sa gubicima)- Promena predmeta poslovanja; preusmeravanje delatnosti*- istek/promena* postojećih ugovora- Oprost dugova*- …

* Kod redovnog stečaja /postupka likvidacije usled nedostatka uslova nije moguće, pošto likvidacija = prestanak preduzeća u potpunosti


Reorganizacija - mogućnosti upravljanja planom

- Promena zasnovanih prava obezbeđenja*- Pretvaranje potraživanja u udele u preduzeću (debt-to equity-swap)*;

poverilac postaje suvlasnik preduzeća- Zaključenje novih ugovora o pozajmici/ugovora o kreditu*- Promena radnih odnosa* (pošto u slučaju likvidacije po pravilu sledi

definitivni otkaz)- Promena (oblika) preduzeća*- Prenošenje na novo društvo („New-Co.“),* kako bi se izdvojili stari

dugovi (kao kod sanacije putem prodaje) i ponovo obezbedile mogućnosti pristupa tržištu i vraćanja na tržište, da bi se potom prodali udeli u društvu „New-Co.“

- Sve ostale zakonski dopustive mere Mogućnosti uređenja plana reorganizacije su veoma fleksibilne u

poređenju sa (redovnim) postupkom likvidacije

Pobijanje radnji u stečaju i reorganizacija

opšte osnoveradi razumevanja pobijanja radnji u stečaju

* Kod redovnog stečaja /postupka likvidacije usled nedostatka uslova nije moguće, pošto likvidacija = prestanak društva u potpunosti

III. Neophodni sadržaji plana - uopšteno


Reorganizacija - sadržaji plana

Bitni elementi svakog plana reorganizacije (unapred pripremljenog i običnog), čl. 156 st. 1 Zakona o stečaju:

(redosled nije od značajan; bitno je samo da je planom sve predviđeno)

čl. 156 st. 1 tač. 1 Zakona o stečaju: – Opis dužničkog preduzeća– Pravne promene– Datum osnivanja– Delatnost/oblast poslovanja– Poslovni odnosi– Kapital obezbeđenja– Zaposleni/radni odnosi



čl. 156 st. 1 tač. 1 Zakona o stečaju: - …- Analiza i opis uzroka krize- Opis uzroka krize/analiza uzroka krize- Analiza efekata uzroka krize- Analiza prednosti i slabosti preduzeća Posebno važno, pošto se na to referiše prilikom opisa mera koje

treba preduzeti (čl. 156 st. 1 tač. 2 Zakona o stečaju); zato ovde treba raditi posebno precizno i dati veoma precizan prikaz.



čl. 156 st. 1 tač. 2 Zakona o stečaju: - (podroban) opis mera koje je potrebno preduzeti u cilju reorganizacije- sveobuhvatnost- preporučljivo: poređenje sa eventualnim alternativama i opis (ekonomskih)

efekata čl. 156 st. 1 tač. 3 Zakona o stečaju:

- (uređen) spisak poverilaca; - Grupiranje prema rangu isplatnih redova i opis, na koji način se vrši formiranje

klasa (formiranje klasa veoma važno!); standardne klase:• Stečajni poverioci (čl. 48, 165 Zakona o stečaju)• Obezbeđeni poverioci (čl. 49, 165 Zakona o stečaju)• Poverioci sa razlučnim pravima (čl. 50, 165 Zakona o stečaju), u meri u kojoj su

uključeni u plan• Moguće i preporučljivo formiranje i daljih klasa (čl. 165 Zakona o stečaju), kako bi

bolje mogao da se predvidi rezultat glasanja. Odlučujuće: formiranje klasa mora da se vrši na osnovu objektivnih kriterijuma!



čl. 156 st. 1 tač. 4, tač. 5 Zakona o stečaju: - precizno, uredno popisivanje imovine dužnika koja se koristi za realizaciju

plana reorganizacije i jasan opis, za koje poverioce se koristi ta imovina dužnika.

čl. 156 st. 1 tač. 6 Zakona o stečaju:- precizan opis perioda/dužine trajanja realizacije plana reorganizacije.

čl. 156 st. 1 tač. 7 Zakona o stečaju:- ključno: precizan opis, da se i na koji način se na osnovu (usvojenog) plana

reorganizacije prilikom njegovog sprovođenja menjaju prava i obaveze dužnika.

- Opis alternative, ako se plan u potpunosti ili delovi plana ne ispune. čl. 156 st. 1 tač. 8, tač. 9 Zakona o stečaju:

- Imenovanje direktora i njihovih primanja (priložiti ugovore/dokaze).- Imenovanje stručnjaka koji bi eventualno morali da se angažuju radi

sprovođenja plana uključujući i pretpostavljene troškove njihovog angažovanja.



čl. 156 st. 1 tač. 10 Zakona o stečaju: - Imenovanje nezavisnog lica koje će pratiti sprovođenje plana.- Opis, na koji način lice koje prati plan treba da podnosi izveštaje i na koji iznos

se procenjuju troškovi po tom osnovu.- Lice koje prati plan: stručno, fizičko lice, svrsishodno bi bilo da je

revizor/poreski savetnik ili stečajni upravnik.- …

Pobijanje radnji u stečaju i reorganizacija

Opšte osnove radi razumevanja pobijanja radnji u stečaju

čl. 156 st. 1 tač. 10 Zakona o stečaju: - Preporučljivo i važno: priložiti izjavu o nezavisnosti lica koje prati plan, npr:„… U slučaju da dobijem nalog da pratim doneseni plan reorganizacije u postupku

stečaja nad imovinom … i redovno o istom podnosim izveštaj, izjavljujem da sam spreman i u stanju da posebno poverioce i stečajni sud ponaosob informišem o svim nepravilnostima za koje sam saznao prilikom sprovođenja plana.

Izjavljujem i tvrdim pod zakletvom, da ni sa dužnikom, ni sa njegovim rukovodstvom/organima ili članovima društva niti sa nekim drugim licem koje učestvuje u stečajnom postupku ne stojim u povezanom/rodbinskom ili zavisnom odnosu i osim naknade za moj rad, koja će po procenama iznositi … RSD, nisam primio nikakve povlastice ili korist niti ću iste primiti ili prihvatiti. Praćenje sprovođenja plana ću obavljati bez uticaja, nezavisno i objektivno u skladu sa pravilima struke.

Osim toga izjavljujem, da ni u zemlji ni u inostranstvu nisam pravosnažno osuđivan zbog krivičnog dela protiv imovine niti da se protiv mene vodi postupak na osnovu nekog krivičnog dela protiv imovine.

Ime i prezime, potpis, u Beogradu, dana …. 2013“.



čl. 156 st. 1 tač. 11 Zakona o stečaju: - Bilansi, podaci o prometu i rezultatu poslovanja (najmanje) za prethodne 3

godine sa eventualnim rezultatima /potvrdama provere.- …



čl. 156 st. 1 tač. 11 Zakona o stečaju: - I na ovom mestu se preporučuje, da se priloži izjava lica koje prati plan, npr.:„… dobio sam nalog da obrazložim bilanse, podatke o prometu i poslovnim rezultatima iz

protekle/proteklih … godine/godina. Na proveru su mi dostavljeni … (popis pregledane dokumentacije dostavljene na uvid).

Izjavljujem i tvrdim pod zakletvom, da ni sa dužnikom, ni sa njegovim rukovodstvom/organima ili članovima društva niti sa nekim drugim licem koje učestvuje u stečajnom postupku ne stojim u povezanom/rodbinskom ili zavisnom odnosu i osim naknade za moj rad, koja će po procenama iznositi … RSD, nisam primio nikakve povlastice ili korist niti ću iste primiti ili prihvatiti. Sprovođenje plana sam nadgledao bez uticaja, nezavisno i objektivno u skladu sa pravilima struke.

Osim toga izjavljujem, da ni u zemlji ni u inostranstvu nisam pravosnažno osuđivan zbog nekog krivičnog dela protiv imovine niti da se protiv mene vodi postupak na osnovu nekog krivičnog dela protiv imovine.

Nakon sprovedene provere dolazim do zaključka, da …Ime i prezime, potpis, u Beogradu, dana …. 2013“.


Reorganizacija – sadržaji plana

čl. 156 st. 1 tač. 12 Zakona o stečaju: - Kalkulacije plana za budućnost za vreme trajanja reorganizacije- Preporučuje se: još pre podnošenja kalkulacija plana, provera od strane

nezavisnog stručnjaka; uz prilaganje izjave iz čl. 156 st. 1 tač. 11 Zakona o stečaju.

čl. 156 st. 1 tač. 13 Zakona o stečaju: - Obračun hipotetičkog rezultata prihoda od prodaje, u slučaju da se postupak

ne sprovede putem reorganizacije već putem postupka likvidacije.- Veoma bitno: pregledno prikazivanje i precizno obrazloženje, pošto će

poređenje sa prognoziranim rezultatom u slučaju sprovođenja reorganizacije biti presudan kriterijum za sudije i poverioce, da li da prihvate reorganizaciju.



čl. 156 st. 1 tač. 14 Zakona o stečaju: - Specifikovanje dana na koji treba da otpočne sprovođenje reorganizacije.

čl. 156 st. 1 tač. 15 Zakona o stečaju: - Trajanje postupka reorganizacije/sprovođenja: ne duže od 5 godina.*

čl. 156 st. 1 tač. 16 Zakona o stečaju:- Zahtev za imenovanje stečajnog upravnika i formiranje odbora poverilaca, ako

to bude bilo potrebno.

*) ograničenje ne važi za rok otplate rata, odredbe kojima se menja dospeće potraživanja, kamate ali ni za kredite/pozajmice, podignute za vreme postupka reorganizacije ili u okviru sprovođenja plana, vidi. čl. 156 st. 2 Zakona o stečaju.



IV. Dodano potrebni sadržaji plana u slučaju unapred pripremljenog plana reorganizacije



Vidi čl. 156 st. 3 Zakona o stečaju:(nije bitan redosled; važno je samo da je sve predviđeno planom)

čl. 156 st. 3 tač. 1 Zakona o stečaju: -izjava, da će poverioci biti namireni u skladu sa svojom pripadnošću klasama, ako odnosni poverilac nije već predviđen/obuhvaćen planom (sprečavanje zloupotrebe plana reorganizacije: sprečavanje da se plan reorganizacije ev. namerno zaključi uz izbegavanje određenih poverilaca, koji ev. nisu navedeni; ujedno garancija sprovođenja plana: kako plan ne bi bio bezuspešan, ako se sazna za poverioce, koji su do tog trenutka bili nepoznati, pošto u tom slučaju plan ne bi mogao da bude ispunjen/sproveden kao što je bilo planirano).



čl. 156 st. 3 tač. 2 Zakona o stečaju: - Izjava većine poverilaca, uređenih prema klasama, da su načelno saglasni sa

planom reogranizacije. Npr.:„… izjavljujem/izjavljujemo, da imam/imamo (dospela, neosporena) potraživanja

prema dužniku u visini od … RSD prema listi poverilaca u skladu sa čl. 156 st. 1 tač. 3 i da da mi/nam je dana… izrađeni nacrt plana reorganizacije stavljen na raspolaganje radi provere i uvida.

Meni/nama je poznato, da putem sprovođenja plana poverioci ne smeju da dobiju nepovoljnije uslove u poređenju sa sprovođenjem postupka likvidacije.

Sa nacrtom izrađenog plana bih/bismo se složio/složili, ako se isti podnese i usvoji u ostalim delovima, obzirom da se u tom slučaju može računati sa boljim namirenjem mojih/naših potraživanja nego u slučaju sprovođenja postupka likvidacije. Ova saglasnost ne zamenjuje konačnu saglasnost koja treba da se izda, već služi samo za prvu procenu sprovodivosti plana od strane suda u smislu čl. 153 tač. 2 Zakona o stečaju.

Izjavljujem, da mi/nama za ovu saglasnost nisu obećane niti ustupljene nikakve posebne koristi izvan plana reorganizacije i da takve neću/nećemo ni prihvatiti.




čl. 156 st. 3 tač. 3 Zakona o stečaju: - Izjava dužnika, da su informacije i brojčani podaci u planu tačni. Npr.:„… izjavljujem/ izjavljujemo, kao uredno postavljeni direktor/-i …., nameravam/

nameravamo da podnesemo predlog za reorganizaciju u vezi sa unapred pripremljenim planom reorganizacije. Unapred pripremljeni plan reorganizacije je već izrađen i u poslednjoj verziji od dana … dostavljen je na uvid (ključnim) poveriocima/učesnicima dana … .

Tvrdim/tvrdimo prema najboljem znanju i savesti, da su činjenice, informacije i brojčani podaci sadržani u nacrtu plana, koji se u ovoj nepromenjenoj verziji podnosi i stečajnom sudu, tačni, da ne uskraćujem/uskraćujemo, da nisam/nismo pogrešno prikazao/prikazali ili manipulisao/manipulisali nikakve bitne informacije/okolnosti koje su od posebnog značaja za donošenje odluke o ovom planu reorganizacije niti da sam/smo iste u našem zahtevu uskratili, pogrešno prikazali ili manipulisali. Poznato mi/nam je da putem sprovođenja plana reorganizacije poverioci ne mogu da budu dovedeni u lošije uslove nego u slučaju sprovođenja postupka likvidacije.

Pored toga izjavljujem/izjavljujemo, da ni u zemlju ni u inostranstvu nisam/nismo pravosnažno osuđivan/-i zbog nekog krivičnog dela protiv imovine niti se protiv mene/nas vodi postupak zbog nekog krivičnog dela protiv imovine.




čl. 156 st. 3 tač. 4 Zakona o stečaju: - Kompendijum dokumentacje, prethodne prepiske, zapisa o vođenim

pregovorima prilikom pripreme plana.- Uputno je da se u tom smislu pregovori koji su vođeni prilikom pripreme

dokumentuju.- Pošto kompendijum koji prema čl. 156 st. 3 tač. 4 Zakona o stečaju treba da se

podnese sudu, po pravilu biva veoma opširan, trebalo bi da se uredi i posebno obeleži.

- Uputno je da se na prvom mestu predvidi sadržaj.- Uputno je sprovesti razvrstavanje prema poveriocima, kako bi sud mogao da

proveri, na osnovu kakve prepiske/pregovora su se jedan ili više poverliaca složili sa planom.



čl. 156 st. 3 tač. 5 Zakona o stečaju: - Dopunski izveštaj revizora završnog računa o stanju knjigovodstva o

poslovanju, koji ne sme da bude stariji od 60 dana pre podnošenja unapred pripremljenog plana sa pregledom svih potraživanja i procentualnim udelom svake procentne stope odgovarajućeg potraživanja poverioca iz odnosne klase.



čl. 156 st. 3 tač. 6 Zakona o stečaju: - Izjava stručnjaka/licenciranog stečajnog upravnika, prema kojoj je

unapred pripremljeni plan reorganizacije izvodljiv.- Preporučuju se takođe: dokazi o kvalifikovanosti stručnjaka (biografija,

svedočanstva itd.).



- Primer izjave koja se prilaže:„… Dana …. dobio sam nalog od strane …., da obrazložim sprovodljivost/izvodljivost

unapred pripremljenog plana reorganizacije za društvo … , pri čemu mi je poznat veliki ekonomski značaj ovakvog plana reorganizacije, a poznato mi je i da usled sprovođenja plana reorganizacije poverioci ne smeju da se izlože lošijim uslovima nego u slučaju sprovođenja plana likvidacije.

Izjavljujem da sam u stručnom pogledu u stanju da sprovedem proveru u smislu čl. 156 st. 3 tač. 6 Zakona o stečaju. Moja kvalifikovanost proističe pre svega iz okolnosti … . Biografija, iz koje se dodatno ukazuje na moju kvalifikovanost, priložena je uz ovu izjavu.

Pored toga izjavljujem da su mi nacrt unapred pripremljenog plana reorganizacije uključujući i obrazloženja potrebne dokumentacije u potpunosti predočeni i da sam imao dovoljno vremena za njihovu proveru.

Nacrt unapred pripremljenog plana reorganizacije sam proverio u periodu od … do … . Predmet moje provere bio je nacrt unapred pripremljenog plana reorganizacije u verziji od dana … . Na proveru su mi dostavljeni … (popis ispitane i na uvid dostavljene dokumentacije).

…



- …„… Izjavljujem i tvrdim pod zakletvom, da ni sa dužnikom, ni sa njegovim

rukovodstvom/organima ili članovima društva niti sa nekim drugim licem koje učestvuje u stečajnom postupku ne stojim u povezanom/rodbinskom ili zavisnom odnosu i osim naknade za moj rad, koja će po procenama iznositi … RSD, nisam primio nikakve povlastice ili korist niti ću iste primiti ili prihvatiti. Sa moje strane sprovedena kontrola izvršena je bez uticaja, nezavisno i objektivno i u skladu sa pravilima struke.

Osim toga izjavljujem, da ni u zemlji ni u inostranstvu nisam pravosnažno osuđivan zbog nekog krivičnog dela protiv imovine niti da se protiv mene vodi postupak na osnovu nekog krivičnog dela protiv imovine.

Nakon sprovedenog ispitivanja dolazim do zaključka, da …Ime i prezime, potpis, u Beogradu, dana …. 2013“



čl. 156 st. 3 tač. 7 Zakona o stečaju: - Pregled kratkoročno očekivanih obaveza (u roku od 90 dana) na

osnovu budućeg toka okolnosti i prikazivanje, kako će se one izmiriti.



V. Detalji o postupku unapred pripremljenog plana reorganizacije


Reorganizacija - postupci

Postupak unapred pripremljenog plana (1/2)

3-6 meseci

Predlog za pokretanje stečaja u

vezi sa unapred pripremljenim

planom

preliminarna provera od

strane stečajnog suda

Preliminarni zaključak

stečajnog suda

Privremena stečajna uprava

• izrada unapred pripremljenog plana reorganizacije:

• Usaglašavanje sa najvažnijim poveriocima

• Analiza i prikupljanje najvažnijih ekonomskih podataka

• Provera brojčanih podataka na kojima se temelji plan reorganizacije

• Uredan predlog za pokretanje stečaj-nog postupka; dokaz o stečajnom razlogu (čl. 158 st. 1 Zakona o stečaju)

• Podnošenje una-pred pripremljenog plana reorganiza-cije uključujući potrebnu doku-mentaciju i izjave

• Unapred priprem-ljeni plan mora da se naznači kao takav (čl. 158 st. 2 Zakona o stečaju)

• čl. 158 st. 3 Zakona o stečaju:

• Da li je unapred pripremljeni plan usklađen sa zakonom?

• Da li unapred pripremljen plan obuhvata sve poverioce?

• Da li je plan prilikom preliminarne provere potpun i bez grešaka?

• Da li postoji stečajni razlog

• Ako plan sadrži greške i ako se one ne otklone: odbacivanje (čl. 158 st. 5 Zakona o stečaju)

• Ako je unapred pripremljeni plan uredan: Imenovanje

privremenog stečajnog upravnika (čl. 159 st. 1 Zakona o stečaju)

Stečajni sud nalaže predujam (čl. 159 st. 3 Z. o stečaju), u slučaju neplaćanja: čl. 159 st. 4 Z. o stečaju

Zakazivanje ročišta za glasanje poverliaca o planu (čl. 159 st. 1 Zakona o stečaju)

• trajanje: 30-45, najviše 60 Tage (čl. 159 st. 7 Zakona o stečaju)

• Javno objavljivanje / saopštavanje poveriocima, da mogu da steknu uvid u deponovani plan (čl. 159 st. 3 Zakona o stečaju)

• ev. zabrana mera izvršenja (čl. 159 st. 9 Zakona o stečaju)

• Angažovanje stručnih lica radi provere plana (čl. 159 st. 8 Zakona o stečaju)



postupak unapred pripremljenog plana (2/2)

Pribavljanje primedbi o unapred

pripremljenom planu reorganizacije

Glasanje o unapred pripremljenom

planu reorganizacije

ako je unapred

pripremljeni plan odbačen

ako je unapred pripremljeni plan

prihvaćen

• Po pravilu 30-45 dana nakon imenovanja privremene stečajne uprave (čl. 159 st. 7, 160 Zakona o stečaju)

• Ako je dostavljeno više planova reorganizacije, o njima se odlučuje po redosledu njihovog prijema

• Za potrebe glasanja, sva potraživanja se smatraju dospelim (čl. 160 st. 1 Zakona o stečaju)

• Postupak glasanja i formiranja klasa vrši se u skladu sa opštim propisima (čl. 165 ff. Zakona o stečaju), vidi čl. 160 st. 6 Zakona o stečaju

• Odbacivanje predloga za pokretanje stečajnog postupka pod uslovima unapred pripremljenog plana (čl. 160 st. 4 Zakona o stečaju)

• Ako su prikazani netačni podaci u predlogu zabrane izvršenja obaveza naknade štete (čl. 160 st. 5 Zakona o stečaju)

• Pokretanje stečajnog postupka i potvrda plana od strane stečajnog sudije (čl. 160 st. 3 Zakona o stečaju)

• Troškovi nastali u periodu između podnošenja plana i njegovog prihvatanja važe kao troškovi/ obaveze stečajne mase (čl. 160 st. 8 Zakona o stečaju): od toga su izuzeti troškovi izrade plana (čl. 160 st. 7 Zakona o stečaju)

dalji postupak nakon prihvatanja

plana

• Primenjuju se opšti propisi o reorganizaciji (vidi čl. 160 st. 6 Zakona o stečaju)



VI. Detalji o postupku redovne reorganizacije



Postupak redovne reorganizacije (1/4)

TrenutakPravo na

podnošenje planaTroškovi

izrade plana

Nakon podnošenja plana

reorganizacije

Pripremno ročište za

razmatranje

• Pokrenut stečajni postupak

• 90 dana nakon pokretanja stečajnog postupka (čl. 162 st. 1 Zakona o stečaju), mogućnost produženja za najviše 60 dana (čl. 162 st. 2 i 3 Zakona o stečaju), stoga ukupno najviše 150 dana nakon pokretanja stečajnog postupka

čl. 161 st. 1 Zakona o stečaju:

•Stečajni dužnik•Stečajni upravnik

•Obezbeđeni poverilac sa potraživanjima u visini od najmanje 30% ukupnih potraživanja

•Neobezbeđeni poverilac sa potraživanjima u visini od najmanje 30% ukupnih potraživanja

•Članovi društva sa najmanje 30% svojinskog udela

čl. 161 st. 2 Zakona o stečaju:

•U načelu troškove snosi predlagač plana (čl. 161 st. 2 rečenica 1 Zakona o stečaju)

•Ako dužnik ili stečajni upravnik izrade plan reorganizacije: troškovi postupka/stečajne mase (čl. 161 st. 2 rečenica 2 Zakona o stečaju)

• Sud može da angažuje stečajnog upravnika ili eksternog stručnjaka, da proveri tačnost plana reorganizacije i u njemu sadržanih podataka (čl. 163 st. 1 rečenica 1 Zakona o stečaju)

• Troškove provere snosi predlagač plana (čl. 163 st. 1 rečenica 2 Zakona o stečaju)

• Ročište za razmatranje: po pravilu 20 dana nakon podnošenja plana reorganizacije (čl. 164 st. 1 Zakona o stečaju)

• Obaveštenje o zakazivanju ročišta (čl. 164 st. 2-4 Zakona o stečaju):

• Ko obaveštava?: sud ili predlagač plana

• Prilaže se: kopija plana reorganizacije (ili se makar olakšava pristup planu radi uvida) uključujući sve izmene

• Ko se obaveštava? Svi učesnici u postupku i privredni registar




Ročište za razmatranje

Formiranje klasa Glasanje Rezultat glasanjarezultat/

odbacivanje/prihvatanje

• Pravo učešća: svi poverioci (čl. 165 st. 1 Zakona o stečaju)

• Moguće i učešće pisanim putem (čl. 165 st. 2 Zakona o stečaju)

• Formiranje opštih klasa: prema rangu i vrsti obezbeđenja (čl. 165 st. 3 Zakona o stečaju)

• Moguće je i formiranje dodatnih klasa, ako ista vrsta potraživanja u okviru klase ili opšti kriterijumi opisuju ili izdvajaju tu grupu (čl. 165 st. 4 Zakona o stečaju)

• Moguće i dodatne grupe u skladu sa. čl. 165 st. 7 Zakonaa o stečaju

• Ako je dostavljeno nekoliko planova reorganizacije: glasanje o njima u redosledu njihovog prijema (čl. 165 st. 12 Zakona o stečaju)

• načelno: dovoljna je prosta većina u okviru jedne klase (čl. 165 st. 9 Zakona o stečaju)

• Ne treba da učestvuju poverioci koji u potpunosti treba da se namire, već ih treba tretirati kao da su dali svoju saglasnost (čl. 165 st. 10 Zakona o stečaju)

• Plan je prihvaćen ako su se složile sve klase (sa pravom glasa) - (čl. 165 st. 10 Zakona o stečaju) i ako je plan reorganizacije u skladu sa važećim pravnim normama

• Ako se plan ne usvoji: ispravka, rok: najviše 30 dana. Ako se ni posle toga ne prihvati: nastavak stečajnog postupka u vidu postupka likvidacije

• Ako se plan prihvati, potrebna je i potvrda od strane stečajnog suda (čl. 166 st. 1 Zakona o stečaju)

• Sudsko rešenje se objavljuje i saopštava učesnicima (čl. 166 st. 3-5 Zakona o stečaju)




Posledica prihvatanja plana

reorganizacije

Namirenje prema planu

reorganizacije

pravo na informisanje

• Plan reorganizacije = poravnanje sa svim poveriocima i zaključno uređenje pravnih odnosa (čl. 167 st. 1 Zakona o stečaju)

• Dužnik je obavezan da ispoštuje plan i da obezbedi sprovođenje/ispunjenje plana (čl. 167 st. 2, 3 Zakona o stečaju)

• Postupak reorganizacije se okončava (čl. 167 st. 4 Zakona o stečaju)

• Načelno se namirenje vrši u skladu sa odredbama plana reorganizacije. Pritom, potraživanja nižih klasa mogu da se izmire samo ako su namirena potraživanja klasa sa prioritetom (čl. 168 Zakona o stečaju)

• Pod uslovima iz čl. 169 Zakona o stečaju mogu da se vrše i veće isplate poveriocima.

• Za vreme trajanja perioda izvršenja plana reorganizacije, poverioci/učesnici imaju pravo na informisanje na osnovu čl. 171 Zakona o stečaju




„zloupotreba plana“Ako se dokaže

zloupotreba plana

• U slučaju zloupotrebe plana reorganizacije, i poverioci, koji su po sebi obuhvaćeni planom, ali i ostali (stari) poverioci mogu da podnesu predlog za pokretanje stečajnog postupka (čl. 173 st. 1 Zakona o stečaju)

• U cilju provere, stečajni sud može da angažuje neko stručno lice ili imenuje privremenog stečajnog upravnika (čl. 173 st. 3 Zakona o stečaju)

• Pokretanje stečajnog postupka i rešenje o likvidaciji dužničkog preduzeća (čl. 173 st. 4 Zakona o stečaju)

Ispunjenje plana

• Ako se plan u potpunosti ispuni, gase se sva prvobitno postojeća dalja prava poverilaca prema odredbama plana o reorganizaciji (čl. 172 Zakona o stečaju)



C. Uobičajene greške


Reorganizacija - uobičajene greške

Uobičajene greške kod planova reorganizacije (I) razlozi za odbacivanje

• načelno: netačni podaci, kako bi se poverioci/sudije privoleli da prihvate plan

• čl. 158 (,163) Zakona o stečaju:– plan ne ispunjava zakonski predviđene elemente– Nisu uključeni svi relevantni poverioci– Plan je nepotpun– Ne postoji nikakav stečajni razlog– Sudijski nalozi se ne ispunjavaju (blagovremeno)



Uobičajene greške kod planova reorganizacije (II) …

kašnjenje sa predlogom o pokretanju stečajnog postupka prekasna inicijativa za izradu plana (što pre, to bolje;

unapred pripremljen plan reorganizacije uvek je bolji od običnog plana reorganizacije)

manjkava komunikacija- poverioci se često „prepadnu“ - dužnik bi veoma rano trebalo da se dogovori sa (glavnim)

poveriocima - stečajni sud bi trebalo blagovremeno da bude informisan ne

konsultuju se bitni stručnjaci (iskusni stečajni upravnici, revizori, poreski savetnici)



Uobičajene greške kod planova reorganizacije (III) …

nedovoljna priprema- raspoloživi samo rudimentarni podaci- manjkave planske kalkulacije koje ne daju nikakve relevantne iskaze i delimično se temelje na utopijskim pretpostavkama - nedovoljno osmišljen koncept plana

prilikom priprema se štedi na pogrešnom mestu i previđa se da već “prvi potez mora da bude na svom mestu”, ako plan reorganizacije treba da bude uspešan “



Uobičajene greške kod planova reorganizacije (IV) …

potcenjuje se vremenski pritisak

značaj „prethodnog postupka“ (čl. 159 Zakona o stečaju) se potcenjuje, ne uračunava i ne planira

nepovoljno formiranje klasa (čl. 165)



Plan reorganizacije u sebi sadrži priliku trajnog očuvanja preduzeća, koje uprkos prikazanim dodatnim naporima i preprekama u toj formi može da se obezbedi samo putem planskog postupka i koji u slučaju uspešnog plana uvek dovodi do boljeg namirenja poverilaca.



HvalaVam na

pažnji

Advokat i stečajni upravnikdr Franc Cimerman

[email protected]


advokat i stečajni upravnik d r franc cimerman (dr. franc zimmermann )

Documents