ag anadolu grubu holdİng a.Ş

23
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş. 01.01.2021 – 30.06.2021 Ara Dönem Faaliyet Raporu

Upload: others

Post on 07-Nov-2021

5 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ

01012021 ndash 30062021

Ara Doumlnem Faaliyet Raporu

DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Muumlşavirlik AŞ Maslak no1 Plaza Eski Buumlyuumlkdere Caddesi Maslak Mahallesi No1 Maslak Sarıyer 34485 İstanbul Tuumlrkiye

Tel +90 (212) 366 6000

Fax +90 (212) 366 6010

wwwdeloittecomtr

Mersis No

0291001097600016

Ticari Sicil No 304099

Deloitte İngiltere mevzuatına goumlre kurulmuş olan Deloitte Touche Tohmatsu Limited (ldquoDTTLrdquo) şirketini uumlye firma ağındaki şirketlerden ve ilişkili tuumlzel kişiliklerden bir veya birden fazlasını ifade etmektedir DTTL ve uumlye firmalarının her biri ayrı ve bağımsız birer tuumlzel kişiliktir DTTL (ldquoDeloitte Globalrdquo olarak da anılmaktadır) muumlşterilere hizmet sunmamaktadır Global uumlye firma ağımızla ilgili daha fazla bilgi almak iccedilin wwwdeloittecomabout adresini ziyaret ediniz

copy 2021 Daha fazla bilgi iccedilin Deloitte Tuumlrkiye (Deloitte Touche Tohmatsu Limited uumlye şirketi) ile iletişime geccediliniz

ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU UYGUNLUĞU HAKKINDA

SINIRLI DENETİM RAPORU

AG Anadolu Grubu Holding AŞ Genel Kurulursquona

AG Anadolu Grubu Holding AŞrsquonin (ldquoŞirketrdquo) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte ldquoGruprdquo olarak anılacaktır) 30

Haziran 2021 tarihi itibarıyla hazırlanan ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin sınırlı

denetimden geccedilmiş ara doumlnem oumlzet konsolide finansal tablolar ile tutarlı olup olmadığının sınırlı denetimini yapmakla

goumlrevlendirilmiş bulunuyoruz Rapor konusu ara doumlnem Faaliyet Raporu Grup youmlnetiminin sorumluluğundadır Sınırlı

denetim yapan kuruluş olarak uumlzerimize duumlşen sorumluluk ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal

bilgilerin sınırlı denetimden geccedilmiş ve 16 Ağustos 2021 tarihli sınırlı denetim raporuna konu olan ara doumlnem oumlzet

konsolide finansal tablolar ve accedilıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin ulaşılan sonucun accedilıklanmasıdır

Sınırlı denetim Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (ldquoSBDSrdquo) 2410 ldquoAra Doumlnem Finansal Bilgilerin İşletmenin

Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yuumlruumlten Denetccedili Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimirsquone uygun

olarak yuumlruumltuumllmuumlştuumlr Sınırlı denetimimiz ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin sınırlı

denetimden geccedilmiş ara doumlnem oumlzet konsolide finansal tablolar ve accedilıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin

incelemeyi kapsamaktadır Ara doumlnem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı Bağımsız Denetim

Standartlarırsquona uygun olarak yapılan ve amacı konsolide finansal tablolar hakkında bir goumlruumlş bildirmek olan bağımsız

denetimin kapsamına kıyasla oumlnemli oumllccediluumlde dardır Sonuccedil olarak ara doumlnem konsolide finansal bilgilerin sınırlı

denetimi denetim şirketinin bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tuumlm oumlnemli hususlara vacirckıf olabileceğine ilişkin

bir guumlvence sağlamamaktadır Bu sebeple bir bağımsız denetim goumlruumlşuuml bildirmemekteyiz

Sınırlı denetimimiz sonucunda ilişikteki ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin sınırlı

denetimden geccedilmiş ara doumlnem oumlzet konsolide finansal tablolar ve accedilıklayıcı notlarda verilen bilgiler ile tuumlm oumlnemli

youmlnleriyle tutarlı olmadığına dair herhangi bir hususa rastlanılmamıştır

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MUumlŞAVİRLİK AŞ

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Zere Gaye Şentuumlrk SMMM

Sorumlu Denetccedili

İstanbul 16 Ağustos 2021

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

1

İCcedilİNDEKİLER

1 GİRİŞ

2 KURUMSAL YAPI

21 Ortaklık Yapısı

22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları

23 Youmlnetim Kurulu

24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri

25 İdari Yapı

3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME

31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri

32 Genel Kurul Toplantısı

4 DİĞER BİLGİLER

41 Bağışlar

42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla İlgili Bilgiler

43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi

5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

2

1 GİRİŞ

AG Anadolu Grubu Holding AŞ (Anadolu Grubu Holding) Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve Oumlzilhan Ailesi

tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmekte olan ve Anadolu Grubu

şirketlerinin youmlnetimi konusunda faaliyet goumlsteren bir holding şirketidir

Payları 2000 yılından bu yana Borsa İstanbul AŞrsquode işlem goumlren Anadolu Grubu Holdingrsquoin 2021 Haziran sonu

itibariyle toplam piyasa değeri 609 milyon dolar seviyesinde olup halka accedilık kısımdaki yabancı yatırımcı oranı

ise yaklaşık 42rsquodir

2 KURUMSAL YAPI

21 Ortaklık Yapısı

30 Haziran 2021 tarihi itibarıyla Şirketrsquoin ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda oumlzetlendiği gibidir

Ortaklık Yapısı Sermayedeki Payı (bin TL)

Sermayedeki Payı ()

AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ 118474 4865

Azimut Portfoumly SKY Serbest Oumlzel Fon() 18772 771

Diğer () 106289 4364

Toplam 243535 10000

Sermaye Enflasyon Duumlzeltme Farkları 65771

Toplam Doumlnuumlştuumlruumllmuumlş Sermaye 309306

() Suumlleyman Kamil Yazıcı ve kızları (Fazilet Yazıcı Guumllten Yazıcı Guumllşen Yazıcı Nilguumln Yazıcı Huumllya Elmalıoğlu) Azimut Portfoumly SKY

Serbest Oumlzel Fonrsquoun Nitelikli Yatırımcıları olup soumlz konusu fonun katılma payları oumlnceden belirlenmiş olarak sadece bu anılan kişilere tahsis

edilmiştir

() Oumlzilhan ve Yazıcı Aile bireyleri ile halka accedilık paylardan oluşmaktadır

AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ (AG Sınai)nin ortakları 50şer payla (Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesinin nihai

kontroluumlndeki) Kamil Yazıcı Youmlnetim ve Danışma AŞ ve (Oumlzilhan Ailesinin nihai kontroluumlndeki) İzzet

Tuumlrkan Oumlzilhan Youmlnetim ve Danışmanlık AŞrsquodir AG Sınai dolaylı olarak Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve

Oumlzilhan Ailesi tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmektedir

Anadolu Grubu Holdingrsquode A ve B Grubu olmak uumlzere iki grup hisse senedi mevcuttur ve bu hisse senetleri B

Grubuna tanınan 12 kişiden oluşan youmlnetim kurulu uumlye sayısının 6rsquosını aday goumlsterme imtiyazı dışında aynı

haklara sahiptir

Aşağıdaki tabloda 30062021 itibariyle Anadolu Grubu Holdingrsquoteki iki hisse grubuyla ilgili bilgiler verilmiştir

Hisse Grupları Sermayedeki

Payı (bin TL)

Toplam

Sermayeye Oranı ()

Youmlnetim Kurulu

Uumlye Seccedilme Hakkı

A (Hamiline) 194828 8000 -

B (Nama) 48707 2000 6

Toplam 243535 10000 -

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

3

22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları

30062021 itibariyle Nihai İştirak

Oranı ()

Bağlı Ortaklıklar

Anadolu Isuzu Otomotiv San Ve Tic AŞ 5540

Anadolu Efes Biracılık ve Malt San AŞ 4305

Migros Ticaret AŞ

Ccedilelik Motor Ticaret AŞ

5000

10000

Anadolu Motor Uumlretim ve Pazarlama AŞ 10000

Anadolu Otomotiv Dış Ticaret ve Sanayi AŞ 10000

Anadolu Elektronik Aletler Pazarlama ve Ticaret AŞ 5100

Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi AŞ 5689

Uumllkuuml Kırtasiye Ticaret ve Sanayi AŞ 7317

Efestur Turizm İşletmeleri AŞ 10000

Anadolu Bilişim Hizmetleri AŞ 9938

Oyex Handels GmbH 10000

Anadolu Restoran İşletmeleri Limited Şirketi 10000

Artı Anadolu Danışmanlık AŞ 10000

Anadolu Araccedillar Ticaret AŞ 10000

AES Elektrik Enerjisi Toptan Satış AŞ 10000

AEH Sigorta Acenteliği AŞ 10000

Anadolu Kafkasya Enerji Yatırımları AŞ 6149

Taba LLC 3075

Georgia Urban Enerji Ltd 5534

AND Ankara Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000

AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000

Kheledula Enerji Ltd 6149

MH Perakendecilik ve Ticaret AŞ 10000

Ant Sınai ve Tic Uumlruumlnleri Paz AŞ 5540

Efes Breweries International NV 4305

AB InBev Efes BV 2153

LLC Inbev Trade 2153

PJSC AB Inbev Ukraine 2125

Bevmar GmbH 2153

LLC Vostok Solod 2153

JSC FE Efes Kazakhstan Brewery 4305

International Beers Trading LLP 4305

Efes Vitanta Moldova Brewery SA 4170

Euro-Asien Brauerein Holding GmbH 2153

JSC Lomisi 4305

PJSC Efes Ukraine 4302

Efes Trade BY FLLC 4305

LLC Bosteels Trade 2153

Efes Holland Technical Management Consultancy BV 4305

JSC AB Inbev Efes 2153

Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret AŞ 4305

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

4

Cypex Co Ltd 4305

Efes Deutschland GmbH 4305

Coca-Cola İccedilecek AŞ 2164

Coca-Cola Satış ve Dağıtım AŞ 2163

Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd Şti 2164

JV Coca-Cola Almaty Bottlers LLP 2164

Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC 2161

Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC 2164

CCI International Holland BV 2164

Sardkar for Beverage Industry Limited 2164

The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd 1947

Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd 1075

Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd 1287

Waha Beverages BV 1732

Al Waha for Soft Drinks Juices Mineral Water Plastics and

Plastic Caps Production LLC

1732

Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC

Ramstore Kazakhstan LLC (ldquoRamstore Kazakistanrdquo)

Moneypay Oumldeme ve Elektronik Para Hizmetleri AŞ

Mimeda Medya Platform AŞ

2164

5000

4000

5000

İş Ortaklıkları

Aslancık Elektrik Uumlretim AŞ 3333

LLC Faber-Castell Anadolu 2844

Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Uumlruumlnleri San Ve Tic AŞ 3383

Syrian Soft Drink Sales amp Dist LLC 1082

Tuumlrkiyersquonin Otomobili Girişim Grubu Sanayi ve Ticaret AŞ 2300

23 Youmlnetim Kurulu

Tuncay Oumlzilhan Youmlnetim Kurulu Başkanı Dr Recep Yılmaz Arguumlden Uumlye

Kamilhan Suumlleyman Yazıcı Youmlnetim Kurulu Bşk Vekili Rasih Engin Akccedilakoca Uumlye

Talip Altuğ Aksoy Uumlye Ali Galip Yorgancıoğlu Uumlye (Bağımsız)

Tuğban İzzet Aksoy Uumlye Uğur Bayar Uumlye (Bağımsız)

Efe Yazıcı Uumlye İzzet Karaca Uumlye (Bağımsız)

Tevfik Bilgin Uumlye Dr Mehmet Ercan Kumcu Uumlye (Bağımsız)

Youmlnetim Kurulu uumlyeleri 27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısırsquonda alınan karar

doğrultusunda bir (1) yıl suumlreyle goumlrev yapmak uumlzere seccedililmişlerdir

2021 yılı altı aylık doumlneminde Şirket youmlnetim kurulu 5 kez fiziksel toplanmış olup toplantıların 3rsquouuml 12 uumlyenin

katılımıyla 2rsquosi 11 uumlyenin katılımıyla gerccedilekleşmiştir

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

5

24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri

27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda seccedilimi yapılan yeni Youmlnetim Kurulu uumlyelikleri sonrasında

Youmlnetim Kurulursquonun 28052021 tarihli kararlarıyla Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Kurumsal

Youmlnetim İlkeleri doğrultusunda komite uumlyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur

Denetim Komitesi Kurumsal Youmlnetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi

Dr Mehmet Ercan Kumcu (Başkan)

Ali Galip Yorgancıoğlu (Uumlye)

Uğur Bayar (Başkan)

Tevfik Bilgin (Uumlye)

Dr Recep Yılmaz Arguumlden (Uumlye)

Mehmet Ccedilolakoğlu (Uumlye)

İzzet Karaca (Başkan)

Rasih Engin Akccedilakoca (Uumlye)

Talip Altuğ Aksoy (Uumlye)

25 İdari Yapı

Hurşit Zorlu İcra Kurulu Başkanı

Onur Ccedilevikel Mali İşler Başkanı

Menteş Albayrak Denetim Başkanı

Mustafa Yelligedik Hukuk İşleri Başkanı

Osman Alptuumlrer İnsan Kaynakları Başkanı

Serkant Paker Bilgi Teknolojileri Koordinatoumlruuml

Kaan Uumlnver Kurumsal İlişkiler ve İletişim Koordinatoumlruuml

3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME

31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri

Şirketimizrsquode Mali İşler Başkanı Onur Ccedilevikelrsquoe bağlı olarak oluşturulmuş Yatırımcı İlişkileri Birimi mevcut

olup soumlz konusu birimde Sermaye Piyasası Faaliyetleri Duumlzey 3 ve Kurumsal Youmlnetim Derecelendirme

Lisanslarına sahip olan aşağıdaki ccedilalışanlar goumlrev almaktadır

Mehmet Ccedilolakoğlu ndash Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel 0 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

Burak Berki ndash Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel 0216 5788647

Email burakberkianadolugrubucomtr

Kurumsal Youmlnetim İlkelerirsquonin gerekleri doğrultusunda Mehmet Ccedilolakoğlu ayrıca Kurumsal Youmlnetim Komitesi

uumlyesi olarak da goumlrevlendirilmektedir

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

6

Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin

sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda

Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları

bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin

iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin

karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır

Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve

doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet

sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln

olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır

Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu

Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli

performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir

Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında

Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim

derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim

Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır

32 Genel Kurul Toplantısı

Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih

Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo

adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı

yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır

Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek

şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma

Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal

internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine

taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır

Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum

accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket

internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul

Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet

raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine

sunulmuştur

Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve

oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

7

Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş

olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın

veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir

talebi olmamıştır

Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına

vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul

toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır

Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında

oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir

Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar

ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir

Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların

hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu

kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır

Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması

olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır

27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır

Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş

ve onaylanmıştır

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul

tarafından onaylanmıştır

2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden

1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106

TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren

oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur

Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin

seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY

TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA

UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve

İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir

2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali

Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

8

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat

Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi

verilmiştir

4 DİĞER BİLGİLER

41 Bağışlar

Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda

86400 TL bağış bulunmaktadır

42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler

Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet

Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır

Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme

ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır

30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda

ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)

43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi

Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini

muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19

salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan

gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve

belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup

tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar

alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi

goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle

talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur

Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının

finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan

tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide

finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların

değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer

duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir

Toplam satışlar

311 artışla 360 milyar TL

FAVOumlK

439 artışla 45 milyar TL

Ana ortaklık net kacircr

882 milyon TL

Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı

ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ

Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını

goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz

Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz

suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız

sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439

artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır

İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını

suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira

operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını

suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını

suumlrduumlrmuumlştuumlr

Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici

ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de

başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum

2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi

Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde

tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup

şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur

riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr

Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye

devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola

sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya

dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik

alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz

11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU

OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR

21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS

3

AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme

goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535

artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv

segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net

satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227

artmıştır

2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat

segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK

payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir

Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

4

Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır

Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75

24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın

payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer

segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir

Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya

operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup

bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon

TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı

kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir

Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi

pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı

işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine

rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam

etmiştir

Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para

cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları

kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol

almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında

bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır

Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk

seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk

yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun

net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net

borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil

rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK

rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde

net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş

olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir

İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak

sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır

Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde

Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik

stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir

Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş

birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere

başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır

Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın

oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın

Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli

barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

5

Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 11119 7337 3782 19

Meşrubat 6481 4870 1611 04

Migros 5791 2468 3323 13

Otomotiv 1222 507 716 11

Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42

Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad

Holding borccedil 3468 1078 2391 ad

Konsolide 29956 16465 13491 14

Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14

1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 5675 3661 2014 12

Meşrubat 5832 3305 2526 11

Migros 6673 2991 3682 16

Otomotiv 1752 391 1361 30

Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145

Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad

Holding borccedil 3241 505 2735 ad

Konsolide 25521 10683 14494 21

Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21

2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 6034 3864 2169 11

Meşrubat 6160 4684 1477 05

Migros 6772 3237 3536 15

Otomotiv 1340 459 881 14

Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71

Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad

Holding borccedil 3068 288 2780 ad

Konsolide 25797 12927 12870 15

Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 2: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Muumlşavirlik AŞ Maslak no1 Plaza Eski Buumlyuumlkdere Caddesi Maslak Mahallesi No1 Maslak Sarıyer 34485 İstanbul Tuumlrkiye

Tel +90 (212) 366 6000

Fax +90 (212) 366 6010

wwwdeloittecomtr

Mersis No

0291001097600016

Ticari Sicil No 304099

Deloitte İngiltere mevzuatına goumlre kurulmuş olan Deloitte Touche Tohmatsu Limited (ldquoDTTLrdquo) şirketini uumlye firma ağındaki şirketlerden ve ilişkili tuumlzel kişiliklerden bir veya birden fazlasını ifade etmektedir DTTL ve uumlye firmalarının her biri ayrı ve bağımsız birer tuumlzel kişiliktir DTTL (ldquoDeloitte Globalrdquo olarak da anılmaktadır) muumlşterilere hizmet sunmamaktadır Global uumlye firma ağımızla ilgili daha fazla bilgi almak iccedilin wwwdeloittecomabout adresini ziyaret ediniz

copy 2021 Daha fazla bilgi iccedilin Deloitte Tuumlrkiye (Deloitte Touche Tohmatsu Limited uumlye şirketi) ile iletişime geccediliniz

ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU UYGUNLUĞU HAKKINDA

SINIRLI DENETİM RAPORU

AG Anadolu Grubu Holding AŞ Genel Kurulursquona

AG Anadolu Grubu Holding AŞrsquonin (ldquoŞirketrdquo) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte ldquoGruprdquo olarak anılacaktır) 30

Haziran 2021 tarihi itibarıyla hazırlanan ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin sınırlı

denetimden geccedilmiş ara doumlnem oumlzet konsolide finansal tablolar ile tutarlı olup olmadığının sınırlı denetimini yapmakla

goumlrevlendirilmiş bulunuyoruz Rapor konusu ara doumlnem Faaliyet Raporu Grup youmlnetiminin sorumluluğundadır Sınırlı

denetim yapan kuruluş olarak uumlzerimize duumlşen sorumluluk ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal

bilgilerin sınırlı denetimden geccedilmiş ve 16 Ağustos 2021 tarihli sınırlı denetim raporuna konu olan ara doumlnem oumlzet

konsolide finansal tablolar ve accedilıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin ulaşılan sonucun accedilıklanmasıdır

Sınırlı denetim Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (ldquoSBDSrdquo) 2410 ldquoAra Doumlnem Finansal Bilgilerin İşletmenin

Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yuumlruumlten Denetccedili Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimirsquone uygun

olarak yuumlruumltuumllmuumlştuumlr Sınırlı denetimimiz ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin sınırlı

denetimden geccedilmiş ara doumlnem oumlzet konsolide finansal tablolar ve accedilıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin

incelemeyi kapsamaktadır Ara doumlnem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı Bağımsız Denetim

Standartlarırsquona uygun olarak yapılan ve amacı konsolide finansal tablolar hakkında bir goumlruumlş bildirmek olan bağımsız

denetimin kapsamına kıyasla oumlnemli oumllccediluumlde dardır Sonuccedil olarak ara doumlnem konsolide finansal bilgilerin sınırlı

denetimi denetim şirketinin bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tuumlm oumlnemli hususlara vacirckıf olabileceğine ilişkin

bir guumlvence sağlamamaktadır Bu sebeple bir bağımsız denetim goumlruumlşuuml bildirmemekteyiz

Sınırlı denetimimiz sonucunda ilişikteki ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin sınırlı

denetimden geccedilmiş ara doumlnem oumlzet konsolide finansal tablolar ve accedilıklayıcı notlarda verilen bilgiler ile tuumlm oumlnemli

youmlnleriyle tutarlı olmadığına dair herhangi bir hususa rastlanılmamıştır

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MUumlŞAVİRLİK AŞ

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Zere Gaye Şentuumlrk SMMM

Sorumlu Denetccedili

İstanbul 16 Ağustos 2021

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

1

İCcedilİNDEKİLER

1 GİRİŞ

2 KURUMSAL YAPI

21 Ortaklık Yapısı

22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları

23 Youmlnetim Kurulu

24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri

25 İdari Yapı

3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME

31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri

32 Genel Kurul Toplantısı

4 DİĞER BİLGİLER

41 Bağışlar

42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla İlgili Bilgiler

43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi

5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

2

1 GİRİŞ

AG Anadolu Grubu Holding AŞ (Anadolu Grubu Holding) Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve Oumlzilhan Ailesi

tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmekte olan ve Anadolu Grubu

şirketlerinin youmlnetimi konusunda faaliyet goumlsteren bir holding şirketidir

Payları 2000 yılından bu yana Borsa İstanbul AŞrsquode işlem goumlren Anadolu Grubu Holdingrsquoin 2021 Haziran sonu

itibariyle toplam piyasa değeri 609 milyon dolar seviyesinde olup halka accedilık kısımdaki yabancı yatırımcı oranı

ise yaklaşık 42rsquodir

2 KURUMSAL YAPI

21 Ortaklık Yapısı

30 Haziran 2021 tarihi itibarıyla Şirketrsquoin ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda oumlzetlendiği gibidir

Ortaklık Yapısı Sermayedeki Payı (bin TL)

Sermayedeki Payı ()

AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ 118474 4865

Azimut Portfoumly SKY Serbest Oumlzel Fon() 18772 771

Diğer () 106289 4364

Toplam 243535 10000

Sermaye Enflasyon Duumlzeltme Farkları 65771

Toplam Doumlnuumlştuumlruumllmuumlş Sermaye 309306

() Suumlleyman Kamil Yazıcı ve kızları (Fazilet Yazıcı Guumllten Yazıcı Guumllşen Yazıcı Nilguumln Yazıcı Huumllya Elmalıoğlu) Azimut Portfoumly SKY

Serbest Oumlzel Fonrsquoun Nitelikli Yatırımcıları olup soumlz konusu fonun katılma payları oumlnceden belirlenmiş olarak sadece bu anılan kişilere tahsis

edilmiştir

() Oumlzilhan ve Yazıcı Aile bireyleri ile halka accedilık paylardan oluşmaktadır

AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ (AG Sınai)nin ortakları 50şer payla (Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesinin nihai

kontroluumlndeki) Kamil Yazıcı Youmlnetim ve Danışma AŞ ve (Oumlzilhan Ailesinin nihai kontroluumlndeki) İzzet

Tuumlrkan Oumlzilhan Youmlnetim ve Danışmanlık AŞrsquodir AG Sınai dolaylı olarak Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve

Oumlzilhan Ailesi tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmektedir

Anadolu Grubu Holdingrsquode A ve B Grubu olmak uumlzere iki grup hisse senedi mevcuttur ve bu hisse senetleri B

Grubuna tanınan 12 kişiden oluşan youmlnetim kurulu uumlye sayısının 6rsquosını aday goumlsterme imtiyazı dışında aynı

haklara sahiptir

Aşağıdaki tabloda 30062021 itibariyle Anadolu Grubu Holdingrsquoteki iki hisse grubuyla ilgili bilgiler verilmiştir

Hisse Grupları Sermayedeki

Payı (bin TL)

Toplam

Sermayeye Oranı ()

Youmlnetim Kurulu

Uumlye Seccedilme Hakkı

A (Hamiline) 194828 8000 -

B (Nama) 48707 2000 6

Toplam 243535 10000 -

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

3

22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları

30062021 itibariyle Nihai İştirak

Oranı ()

Bağlı Ortaklıklar

Anadolu Isuzu Otomotiv San Ve Tic AŞ 5540

Anadolu Efes Biracılık ve Malt San AŞ 4305

Migros Ticaret AŞ

Ccedilelik Motor Ticaret AŞ

5000

10000

Anadolu Motor Uumlretim ve Pazarlama AŞ 10000

Anadolu Otomotiv Dış Ticaret ve Sanayi AŞ 10000

Anadolu Elektronik Aletler Pazarlama ve Ticaret AŞ 5100

Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi AŞ 5689

Uumllkuuml Kırtasiye Ticaret ve Sanayi AŞ 7317

Efestur Turizm İşletmeleri AŞ 10000

Anadolu Bilişim Hizmetleri AŞ 9938

Oyex Handels GmbH 10000

Anadolu Restoran İşletmeleri Limited Şirketi 10000

Artı Anadolu Danışmanlık AŞ 10000

Anadolu Araccedillar Ticaret AŞ 10000

AES Elektrik Enerjisi Toptan Satış AŞ 10000

AEH Sigorta Acenteliği AŞ 10000

Anadolu Kafkasya Enerji Yatırımları AŞ 6149

Taba LLC 3075

Georgia Urban Enerji Ltd 5534

AND Ankara Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000

AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000

Kheledula Enerji Ltd 6149

MH Perakendecilik ve Ticaret AŞ 10000

Ant Sınai ve Tic Uumlruumlnleri Paz AŞ 5540

Efes Breweries International NV 4305

AB InBev Efes BV 2153

LLC Inbev Trade 2153

PJSC AB Inbev Ukraine 2125

Bevmar GmbH 2153

LLC Vostok Solod 2153

JSC FE Efes Kazakhstan Brewery 4305

International Beers Trading LLP 4305

Efes Vitanta Moldova Brewery SA 4170

Euro-Asien Brauerein Holding GmbH 2153

JSC Lomisi 4305

PJSC Efes Ukraine 4302

Efes Trade BY FLLC 4305

LLC Bosteels Trade 2153

Efes Holland Technical Management Consultancy BV 4305

JSC AB Inbev Efes 2153

Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret AŞ 4305

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

4

Cypex Co Ltd 4305

Efes Deutschland GmbH 4305

Coca-Cola İccedilecek AŞ 2164

Coca-Cola Satış ve Dağıtım AŞ 2163

Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd Şti 2164

JV Coca-Cola Almaty Bottlers LLP 2164

Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC 2161

Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC 2164

CCI International Holland BV 2164

Sardkar for Beverage Industry Limited 2164

The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd 1947

Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd 1075

Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd 1287

Waha Beverages BV 1732

Al Waha for Soft Drinks Juices Mineral Water Plastics and

Plastic Caps Production LLC

1732

Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC

Ramstore Kazakhstan LLC (ldquoRamstore Kazakistanrdquo)

Moneypay Oumldeme ve Elektronik Para Hizmetleri AŞ

Mimeda Medya Platform AŞ

2164

5000

4000

5000

İş Ortaklıkları

Aslancık Elektrik Uumlretim AŞ 3333

LLC Faber-Castell Anadolu 2844

Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Uumlruumlnleri San Ve Tic AŞ 3383

Syrian Soft Drink Sales amp Dist LLC 1082

Tuumlrkiyersquonin Otomobili Girişim Grubu Sanayi ve Ticaret AŞ 2300

23 Youmlnetim Kurulu

Tuncay Oumlzilhan Youmlnetim Kurulu Başkanı Dr Recep Yılmaz Arguumlden Uumlye

Kamilhan Suumlleyman Yazıcı Youmlnetim Kurulu Bşk Vekili Rasih Engin Akccedilakoca Uumlye

Talip Altuğ Aksoy Uumlye Ali Galip Yorgancıoğlu Uumlye (Bağımsız)

Tuğban İzzet Aksoy Uumlye Uğur Bayar Uumlye (Bağımsız)

Efe Yazıcı Uumlye İzzet Karaca Uumlye (Bağımsız)

Tevfik Bilgin Uumlye Dr Mehmet Ercan Kumcu Uumlye (Bağımsız)

Youmlnetim Kurulu uumlyeleri 27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısırsquonda alınan karar

doğrultusunda bir (1) yıl suumlreyle goumlrev yapmak uumlzere seccedililmişlerdir

2021 yılı altı aylık doumlneminde Şirket youmlnetim kurulu 5 kez fiziksel toplanmış olup toplantıların 3rsquouuml 12 uumlyenin

katılımıyla 2rsquosi 11 uumlyenin katılımıyla gerccedilekleşmiştir

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

5

24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri

27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda seccedilimi yapılan yeni Youmlnetim Kurulu uumlyelikleri sonrasında

Youmlnetim Kurulursquonun 28052021 tarihli kararlarıyla Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Kurumsal

Youmlnetim İlkeleri doğrultusunda komite uumlyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur

Denetim Komitesi Kurumsal Youmlnetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi

Dr Mehmet Ercan Kumcu (Başkan)

Ali Galip Yorgancıoğlu (Uumlye)

Uğur Bayar (Başkan)

Tevfik Bilgin (Uumlye)

Dr Recep Yılmaz Arguumlden (Uumlye)

Mehmet Ccedilolakoğlu (Uumlye)

İzzet Karaca (Başkan)

Rasih Engin Akccedilakoca (Uumlye)

Talip Altuğ Aksoy (Uumlye)

25 İdari Yapı

Hurşit Zorlu İcra Kurulu Başkanı

Onur Ccedilevikel Mali İşler Başkanı

Menteş Albayrak Denetim Başkanı

Mustafa Yelligedik Hukuk İşleri Başkanı

Osman Alptuumlrer İnsan Kaynakları Başkanı

Serkant Paker Bilgi Teknolojileri Koordinatoumlruuml

Kaan Uumlnver Kurumsal İlişkiler ve İletişim Koordinatoumlruuml

3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME

31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri

Şirketimizrsquode Mali İşler Başkanı Onur Ccedilevikelrsquoe bağlı olarak oluşturulmuş Yatırımcı İlişkileri Birimi mevcut

olup soumlz konusu birimde Sermaye Piyasası Faaliyetleri Duumlzey 3 ve Kurumsal Youmlnetim Derecelendirme

Lisanslarına sahip olan aşağıdaki ccedilalışanlar goumlrev almaktadır

Mehmet Ccedilolakoğlu ndash Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel 0 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

Burak Berki ndash Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel 0216 5788647

Email burakberkianadolugrubucomtr

Kurumsal Youmlnetim İlkelerirsquonin gerekleri doğrultusunda Mehmet Ccedilolakoğlu ayrıca Kurumsal Youmlnetim Komitesi

uumlyesi olarak da goumlrevlendirilmektedir

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

6

Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin

sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda

Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları

bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin

iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin

karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır

Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve

doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet

sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln

olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır

Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu

Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli

performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir

Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında

Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim

derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim

Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır

32 Genel Kurul Toplantısı

Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih

Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo

adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı

yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır

Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek

şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma

Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal

internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine

taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır

Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum

accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket

internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul

Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet

raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine

sunulmuştur

Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve

oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

7

Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş

olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın

veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir

talebi olmamıştır

Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına

vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul

toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır

Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında

oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir

Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar

ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir

Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların

hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu

kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır

Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması

olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır

27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır

Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş

ve onaylanmıştır

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul

tarafından onaylanmıştır

2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden

1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106

TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren

oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur

Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin

seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY

TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA

UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve

İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir

2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali

Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

8

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat

Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi

verilmiştir

4 DİĞER BİLGİLER

41 Bağışlar

Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda

86400 TL bağış bulunmaktadır

42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler

Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet

Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır

Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme

ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır

30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda

ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)

43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi

Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini

muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19

salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan

gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve

belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup

tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar

alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi

goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle

talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur

Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının

finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan

tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide

finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların

değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer

duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir

Toplam satışlar

311 artışla 360 milyar TL

FAVOumlK

439 artışla 45 milyar TL

Ana ortaklık net kacircr

882 milyon TL

Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı

ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ

Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını

goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz

Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz

suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız

sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439

artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır

İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını

suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira

operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını

suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını

suumlrduumlrmuumlştuumlr

Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici

ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de

başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum

2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi

Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde

tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup

şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur

riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr

Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye

devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola

sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya

dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik

alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz

11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU

OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR

21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS

3

AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme

goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535

artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv

segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net

satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227

artmıştır

2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat

segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK

payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir

Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

4

Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır

Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75

24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın

payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer

segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir

Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya

operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup

bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon

TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı

kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir

Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi

pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı

işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine

rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam

etmiştir

Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para

cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları

kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol

almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında

bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır

Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk

seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk

yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun

net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net

borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil

rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK

rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde

net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş

olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir

İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak

sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır

Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde

Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik

stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir

Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş

birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere

başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır

Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın

oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın

Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli

barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

5

Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 11119 7337 3782 19

Meşrubat 6481 4870 1611 04

Migros 5791 2468 3323 13

Otomotiv 1222 507 716 11

Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42

Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad

Holding borccedil 3468 1078 2391 ad

Konsolide 29956 16465 13491 14

Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14

1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 5675 3661 2014 12

Meşrubat 5832 3305 2526 11

Migros 6673 2991 3682 16

Otomotiv 1752 391 1361 30

Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145

Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad

Holding borccedil 3241 505 2735 ad

Konsolide 25521 10683 14494 21

Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21

2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 6034 3864 2169 11

Meşrubat 6160 4684 1477 05

Migros 6772 3237 3536 15

Otomotiv 1340 459 881 14

Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71

Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad

Holding borccedil 3068 288 2780 ad

Konsolide 25797 12927 12870 15

Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 3: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

1

İCcedilİNDEKİLER

1 GİRİŞ

2 KURUMSAL YAPI

21 Ortaklık Yapısı

22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları

23 Youmlnetim Kurulu

24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri

25 İdari Yapı

3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME

31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri

32 Genel Kurul Toplantısı

4 DİĞER BİLGİLER

41 Bağışlar

42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla İlgili Bilgiler

43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi

5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

2

1 GİRİŞ

AG Anadolu Grubu Holding AŞ (Anadolu Grubu Holding) Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve Oumlzilhan Ailesi

tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmekte olan ve Anadolu Grubu

şirketlerinin youmlnetimi konusunda faaliyet goumlsteren bir holding şirketidir

Payları 2000 yılından bu yana Borsa İstanbul AŞrsquode işlem goumlren Anadolu Grubu Holdingrsquoin 2021 Haziran sonu

itibariyle toplam piyasa değeri 609 milyon dolar seviyesinde olup halka accedilık kısımdaki yabancı yatırımcı oranı

ise yaklaşık 42rsquodir

2 KURUMSAL YAPI

21 Ortaklık Yapısı

30 Haziran 2021 tarihi itibarıyla Şirketrsquoin ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda oumlzetlendiği gibidir

Ortaklık Yapısı Sermayedeki Payı (bin TL)

Sermayedeki Payı ()

AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ 118474 4865

Azimut Portfoumly SKY Serbest Oumlzel Fon() 18772 771

Diğer () 106289 4364

Toplam 243535 10000

Sermaye Enflasyon Duumlzeltme Farkları 65771

Toplam Doumlnuumlştuumlruumllmuumlş Sermaye 309306

() Suumlleyman Kamil Yazıcı ve kızları (Fazilet Yazıcı Guumllten Yazıcı Guumllşen Yazıcı Nilguumln Yazıcı Huumllya Elmalıoğlu) Azimut Portfoumly SKY

Serbest Oumlzel Fonrsquoun Nitelikli Yatırımcıları olup soumlz konusu fonun katılma payları oumlnceden belirlenmiş olarak sadece bu anılan kişilere tahsis

edilmiştir

() Oumlzilhan ve Yazıcı Aile bireyleri ile halka accedilık paylardan oluşmaktadır

AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ (AG Sınai)nin ortakları 50şer payla (Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesinin nihai

kontroluumlndeki) Kamil Yazıcı Youmlnetim ve Danışma AŞ ve (Oumlzilhan Ailesinin nihai kontroluumlndeki) İzzet

Tuumlrkan Oumlzilhan Youmlnetim ve Danışmanlık AŞrsquodir AG Sınai dolaylı olarak Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve

Oumlzilhan Ailesi tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmektedir

Anadolu Grubu Holdingrsquode A ve B Grubu olmak uumlzere iki grup hisse senedi mevcuttur ve bu hisse senetleri B

Grubuna tanınan 12 kişiden oluşan youmlnetim kurulu uumlye sayısının 6rsquosını aday goumlsterme imtiyazı dışında aynı

haklara sahiptir

Aşağıdaki tabloda 30062021 itibariyle Anadolu Grubu Holdingrsquoteki iki hisse grubuyla ilgili bilgiler verilmiştir

Hisse Grupları Sermayedeki

Payı (bin TL)

Toplam

Sermayeye Oranı ()

Youmlnetim Kurulu

Uumlye Seccedilme Hakkı

A (Hamiline) 194828 8000 -

B (Nama) 48707 2000 6

Toplam 243535 10000 -

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

3

22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları

30062021 itibariyle Nihai İştirak

Oranı ()

Bağlı Ortaklıklar

Anadolu Isuzu Otomotiv San Ve Tic AŞ 5540

Anadolu Efes Biracılık ve Malt San AŞ 4305

Migros Ticaret AŞ

Ccedilelik Motor Ticaret AŞ

5000

10000

Anadolu Motor Uumlretim ve Pazarlama AŞ 10000

Anadolu Otomotiv Dış Ticaret ve Sanayi AŞ 10000

Anadolu Elektronik Aletler Pazarlama ve Ticaret AŞ 5100

Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi AŞ 5689

Uumllkuuml Kırtasiye Ticaret ve Sanayi AŞ 7317

Efestur Turizm İşletmeleri AŞ 10000

Anadolu Bilişim Hizmetleri AŞ 9938

Oyex Handels GmbH 10000

Anadolu Restoran İşletmeleri Limited Şirketi 10000

Artı Anadolu Danışmanlık AŞ 10000

Anadolu Araccedillar Ticaret AŞ 10000

AES Elektrik Enerjisi Toptan Satış AŞ 10000

AEH Sigorta Acenteliği AŞ 10000

Anadolu Kafkasya Enerji Yatırımları AŞ 6149

Taba LLC 3075

Georgia Urban Enerji Ltd 5534

AND Ankara Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000

AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000

Kheledula Enerji Ltd 6149

MH Perakendecilik ve Ticaret AŞ 10000

Ant Sınai ve Tic Uumlruumlnleri Paz AŞ 5540

Efes Breweries International NV 4305

AB InBev Efes BV 2153

LLC Inbev Trade 2153

PJSC AB Inbev Ukraine 2125

Bevmar GmbH 2153

LLC Vostok Solod 2153

JSC FE Efes Kazakhstan Brewery 4305

International Beers Trading LLP 4305

Efes Vitanta Moldova Brewery SA 4170

Euro-Asien Brauerein Holding GmbH 2153

JSC Lomisi 4305

PJSC Efes Ukraine 4302

Efes Trade BY FLLC 4305

LLC Bosteels Trade 2153

Efes Holland Technical Management Consultancy BV 4305

JSC AB Inbev Efes 2153

Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret AŞ 4305

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

4

Cypex Co Ltd 4305

Efes Deutschland GmbH 4305

Coca-Cola İccedilecek AŞ 2164

Coca-Cola Satış ve Dağıtım AŞ 2163

Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd Şti 2164

JV Coca-Cola Almaty Bottlers LLP 2164

Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC 2161

Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC 2164

CCI International Holland BV 2164

Sardkar for Beverage Industry Limited 2164

The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd 1947

Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd 1075

Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd 1287

Waha Beverages BV 1732

Al Waha for Soft Drinks Juices Mineral Water Plastics and

Plastic Caps Production LLC

1732

Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC

Ramstore Kazakhstan LLC (ldquoRamstore Kazakistanrdquo)

Moneypay Oumldeme ve Elektronik Para Hizmetleri AŞ

Mimeda Medya Platform AŞ

2164

5000

4000

5000

İş Ortaklıkları

Aslancık Elektrik Uumlretim AŞ 3333

LLC Faber-Castell Anadolu 2844

Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Uumlruumlnleri San Ve Tic AŞ 3383

Syrian Soft Drink Sales amp Dist LLC 1082

Tuumlrkiyersquonin Otomobili Girişim Grubu Sanayi ve Ticaret AŞ 2300

23 Youmlnetim Kurulu

Tuncay Oumlzilhan Youmlnetim Kurulu Başkanı Dr Recep Yılmaz Arguumlden Uumlye

Kamilhan Suumlleyman Yazıcı Youmlnetim Kurulu Bşk Vekili Rasih Engin Akccedilakoca Uumlye

Talip Altuğ Aksoy Uumlye Ali Galip Yorgancıoğlu Uumlye (Bağımsız)

Tuğban İzzet Aksoy Uumlye Uğur Bayar Uumlye (Bağımsız)

Efe Yazıcı Uumlye İzzet Karaca Uumlye (Bağımsız)

Tevfik Bilgin Uumlye Dr Mehmet Ercan Kumcu Uumlye (Bağımsız)

Youmlnetim Kurulu uumlyeleri 27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısırsquonda alınan karar

doğrultusunda bir (1) yıl suumlreyle goumlrev yapmak uumlzere seccedililmişlerdir

2021 yılı altı aylık doumlneminde Şirket youmlnetim kurulu 5 kez fiziksel toplanmış olup toplantıların 3rsquouuml 12 uumlyenin

katılımıyla 2rsquosi 11 uumlyenin katılımıyla gerccedilekleşmiştir

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

5

24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri

27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda seccedilimi yapılan yeni Youmlnetim Kurulu uumlyelikleri sonrasında

Youmlnetim Kurulursquonun 28052021 tarihli kararlarıyla Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Kurumsal

Youmlnetim İlkeleri doğrultusunda komite uumlyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur

Denetim Komitesi Kurumsal Youmlnetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi

Dr Mehmet Ercan Kumcu (Başkan)

Ali Galip Yorgancıoğlu (Uumlye)

Uğur Bayar (Başkan)

Tevfik Bilgin (Uumlye)

Dr Recep Yılmaz Arguumlden (Uumlye)

Mehmet Ccedilolakoğlu (Uumlye)

İzzet Karaca (Başkan)

Rasih Engin Akccedilakoca (Uumlye)

Talip Altuğ Aksoy (Uumlye)

25 İdari Yapı

Hurşit Zorlu İcra Kurulu Başkanı

Onur Ccedilevikel Mali İşler Başkanı

Menteş Albayrak Denetim Başkanı

Mustafa Yelligedik Hukuk İşleri Başkanı

Osman Alptuumlrer İnsan Kaynakları Başkanı

Serkant Paker Bilgi Teknolojileri Koordinatoumlruuml

Kaan Uumlnver Kurumsal İlişkiler ve İletişim Koordinatoumlruuml

3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME

31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri

Şirketimizrsquode Mali İşler Başkanı Onur Ccedilevikelrsquoe bağlı olarak oluşturulmuş Yatırımcı İlişkileri Birimi mevcut

olup soumlz konusu birimde Sermaye Piyasası Faaliyetleri Duumlzey 3 ve Kurumsal Youmlnetim Derecelendirme

Lisanslarına sahip olan aşağıdaki ccedilalışanlar goumlrev almaktadır

Mehmet Ccedilolakoğlu ndash Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel 0 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

Burak Berki ndash Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel 0216 5788647

Email burakberkianadolugrubucomtr

Kurumsal Youmlnetim İlkelerirsquonin gerekleri doğrultusunda Mehmet Ccedilolakoğlu ayrıca Kurumsal Youmlnetim Komitesi

uumlyesi olarak da goumlrevlendirilmektedir

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

6

Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin

sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda

Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları

bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin

iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin

karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır

Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve

doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet

sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln

olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır

Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu

Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli

performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir

Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında

Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim

derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim

Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır

32 Genel Kurul Toplantısı

Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih

Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo

adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı

yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır

Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek

şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma

Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal

internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine

taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır

Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum

accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket

internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul

Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet

raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine

sunulmuştur

Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve

oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

7

Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş

olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın

veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir

talebi olmamıştır

Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına

vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul

toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır

Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında

oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir

Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar

ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir

Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların

hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu

kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır

Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması

olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır

27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır

Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş

ve onaylanmıştır

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul

tarafından onaylanmıştır

2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden

1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106

TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren

oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur

Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin

seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY

TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA

UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve

İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir

2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali

Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

8

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat

Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi

verilmiştir

4 DİĞER BİLGİLER

41 Bağışlar

Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda

86400 TL bağış bulunmaktadır

42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler

Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet

Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır

Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme

ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır

30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda

ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)

43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi

Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini

muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19

salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan

gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve

belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup

tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar

alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi

goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle

talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur

Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının

finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan

tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide

finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların

değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer

duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir

Toplam satışlar

311 artışla 360 milyar TL

FAVOumlK

439 artışla 45 milyar TL

Ana ortaklık net kacircr

882 milyon TL

Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı

ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ

Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını

goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz

Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz

suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız

sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439

artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır

İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını

suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira

operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını

suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını

suumlrduumlrmuumlştuumlr

Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici

ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de

başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum

2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi

Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde

tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup

şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur

riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr

Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye

devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola

sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya

dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik

alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz

11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU

OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR

21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS

3

AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme

goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535

artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv

segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net

satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227

artmıştır

2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat

segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK

payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir

Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

4

Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır

Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75

24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın

payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer

segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir

Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya

operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup

bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon

TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı

kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir

Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi

pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı

işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine

rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam

etmiştir

Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para

cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları

kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol

almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında

bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır

Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk

seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk

yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun

net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net

borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil

rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK

rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde

net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş

olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir

İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak

sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır

Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde

Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik

stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir

Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş

birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere

başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır

Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın

oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın

Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli

barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

5

Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 11119 7337 3782 19

Meşrubat 6481 4870 1611 04

Migros 5791 2468 3323 13

Otomotiv 1222 507 716 11

Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42

Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad

Holding borccedil 3468 1078 2391 ad

Konsolide 29956 16465 13491 14

Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14

1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 5675 3661 2014 12

Meşrubat 5832 3305 2526 11

Migros 6673 2991 3682 16

Otomotiv 1752 391 1361 30

Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145

Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad

Holding borccedil 3241 505 2735 ad

Konsolide 25521 10683 14494 21

Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21

2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 6034 3864 2169 11

Meşrubat 6160 4684 1477 05

Migros 6772 3237 3536 15

Otomotiv 1340 459 881 14

Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71

Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad

Holding borccedil 3068 288 2780 ad

Konsolide 25797 12927 12870 15

Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 4: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

2

1 GİRİŞ

AG Anadolu Grubu Holding AŞ (Anadolu Grubu Holding) Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve Oumlzilhan Ailesi

tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmekte olan ve Anadolu Grubu

şirketlerinin youmlnetimi konusunda faaliyet goumlsteren bir holding şirketidir

Payları 2000 yılından bu yana Borsa İstanbul AŞrsquode işlem goumlren Anadolu Grubu Holdingrsquoin 2021 Haziran sonu

itibariyle toplam piyasa değeri 609 milyon dolar seviyesinde olup halka accedilık kısımdaki yabancı yatırımcı oranı

ise yaklaşık 42rsquodir

2 KURUMSAL YAPI

21 Ortaklık Yapısı

30 Haziran 2021 tarihi itibarıyla Şirketrsquoin ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda oumlzetlendiği gibidir

Ortaklık Yapısı Sermayedeki Payı (bin TL)

Sermayedeki Payı ()

AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ 118474 4865

Azimut Portfoumly SKY Serbest Oumlzel Fon() 18772 771

Diğer () 106289 4364

Toplam 243535 10000

Sermaye Enflasyon Duumlzeltme Farkları 65771

Toplam Doumlnuumlştuumlruumllmuumlş Sermaye 309306

() Suumlleyman Kamil Yazıcı ve kızları (Fazilet Yazıcı Guumllten Yazıcı Guumllşen Yazıcı Nilguumln Yazıcı Huumllya Elmalıoğlu) Azimut Portfoumly SKY

Serbest Oumlzel Fonrsquoun Nitelikli Yatırımcıları olup soumlz konusu fonun katılma payları oumlnceden belirlenmiş olarak sadece bu anılan kişilere tahsis

edilmiştir

() Oumlzilhan ve Yazıcı Aile bireyleri ile halka accedilık paylardan oluşmaktadır

AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ (AG Sınai)nin ortakları 50şer payla (Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesinin nihai

kontroluumlndeki) Kamil Yazıcı Youmlnetim ve Danışma AŞ ve (Oumlzilhan Ailesinin nihai kontroluumlndeki) İzzet

Tuumlrkan Oumlzilhan Youmlnetim ve Danışmanlık AŞrsquodir AG Sınai dolaylı olarak Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve

Oumlzilhan Ailesi tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmektedir

Anadolu Grubu Holdingrsquode A ve B Grubu olmak uumlzere iki grup hisse senedi mevcuttur ve bu hisse senetleri B

Grubuna tanınan 12 kişiden oluşan youmlnetim kurulu uumlye sayısının 6rsquosını aday goumlsterme imtiyazı dışında aynı

haklara sahiptir

Aşağıdaki tabloda 30062021 itibariyle Anadolu Grubu Holdingrsquoteki iki hisse grubuyla ilgili bilgiler verilmiştir

Hisse Grupları Sermayedeki

Payı (bin TL)

Toplam

Sermayeye Oranı ()

Youmlnetim Kurulu

Uumlye Seccedilme Hakkı

A (Hamiline) 194828 8000 -

B (Nama) 48707 2000 6

Toplam 243535 10000 -

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

3

22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları

30062021 itibariyle Nihai İştirak

Oranı ()

Bağlı Ortaklıklar

Anadolu Isuzu Otomotiv San Ve Tic AŞ 5540

Anadolu Efes Biracılık ve Malt San AŞ 4305

Migros Ticaret AŞ

Ccedilelik Motor Ticaret AŞ

5000

10000

Anadolu Motor Uumlretim ve Pazarlama AŞ 10000

Anadolu Otomotiv Dış Ticaret ve Sanayi AŞ 10000

Anadolu Elektronik Aletler Pazarlama ve Ticaret AŞ 5100

Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi AŞ 5689

Uumllkuuml Kırtasiye Ticaret ve Sanayi AŞ 7317

Efestur Turizm İşletmeleri AŞ 10000

Anadolu Bilişim Hizmetleri AŞ 9938

Oyex Handels GmbH 10000

Anadolu Restoran İşletmeleri Limited Şirketi 10000

Artı Anadolu Danışmanlık AŞ 10000

Anadolu Araccedillar Ticaret AŞ 10000

AES Elektrik Enerjisi Toptan Satış AŞ 10000

AEH Sigorta Acenteliği AŞ 10000

Anadolu Kafkasya Enerji Yatırımları AŞ 6149

Taba LLC 3075

Georgia Urban Enerji Ltd 5534

AND Ankara Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000

AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000

Kheledula Enerji Ltd 6149

MH Perakendecilik ve Ticaret AŞ 10000

Ant Sınai ve Tic Uumlruumlnleri Paz AŞ 5540

Efes Breweries International NV 4305

AB InBev Efes BV 2153

LLC Inbev Trade 2153

PJSC AB Inbev Ukraine 2125

Bevmar GmbH 2153

LLC Vostok Solod 2153

JSC FE Efes Kazakhstan Brewery 4305

International Beers Trading LLP 4305

Efes Vitanta Moldova Brewery SA 4170

Euro-Asien Brauerein Holding GmbH 2153

JSC Lomisi 4305

PJSC Efes Ukraine 4302

Efes Trade BY FLLC 4305

LLC Bosteels Trade 2153

Efes Holland Technical Management Consultancy BV 4305

JSC AB Inbev Efes 2153

Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret AŞ 4305

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

4

Cypex Co Ltd 4305

Efes Deutschland GmbH 4305

Coca-Cola İccedilecek AŞ 2164

Coca-Cola Satış ve Dağıtım AŞ 2163

Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd Şti 2164

JV Coca-Cola Almaty Bottlers LLP 2164

Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC 2161

Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC 2164

CCI International Holland BV 2164

Sardkar for Beverage Industry Limited 2164

The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd 1947

Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd 1075

Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd 1287

Waha Beverages BV 1732

Al Waha for Soft Drinks Juices Mineral Water Plastics and

Plastic Caps Production LLC

1732

Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC

Ramstore Kazakhstan LLC (ldquoRamstore Kazakistanrdquo)

Moneypay Oumldeme ve Elektronik Para Hizmetleri AŞ

Mimeda Medya Platform AŞ

2164

5000

4000

5000

İş Ortaklıkları

Aslancık Elektrik Uumlretim AŞ 3333

LLC Faber-Castell Anadolu 2844

Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Uumlruumlnleri San Ve Tic AŞ 3383

Syrian Soft Drink Sales amp Dist LLC 1082

Tuumlrkiyersquonin Otomobili Girişim Grubu Sanayi ve Ticaret AŞ 2300

23 Youmlnetim Kurulu

Tuncay Oumlzilhan Youmlnetim Kurulu Başkanı Dr Recep Yılmaz Arguumlden Uumlye

Kamilhan Suumlleyman Yazıcı Youmlnetim Kurulu Bşk Vekili Rasih Engin Akccedilakoca Uumlye

Talip Altuğ Aksoy Uumlye Ali Galip Yorgancıoğlu Uumlye (Bağımsız)

Tuğban İzzet Aksoy Uumlye Uğur Bayar Uumlye (Bağımsız)

Efe Yazıcı Uumlye İzzet Karaca Uumlye (Bağımsız)

Tevfik Bilgin Uumlye Dr Mehmet Ercan Kumcu Uumlye (Bağımsız)

Youmlnetim Kurulu uumlyeleri 27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısırsquonda alınan karar

doğrultusunda bir (1) yıl suumlreyle goumlrev yapmak uumlzere seccedililmişlerdir

2021 yılı altı aylık doumlneminde Şirket youmlnetim kurulu 5 kez fiziksel toplanmış olup toplantıların 3rsquouuml 12 uumlyenin

katılımıyla 2rsquosi 11 uumlyenin katılımıyla gerccedilekleşmiştir

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

5

24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri

27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda seccedilimi yapılan yeni Youmlnetim Kurulu uumlyelikleri sonrasında

Youmlnetim Kurulursquonun 28052021 tarihli kararlarıyla Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Kurumsal

Youmlnetim İlkeleri doğrultusunda komite uumlyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur

Denetim Komitesi Kurumsal Youmlnetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi

Dr Mehmet Ercan Kumcu (Başkan)

Ali Galip Yorgancıoğlu (Uumlye)

Uğur Bayar (Başkan)

Tevfik Bilgin (Uumlye)

Dr Recep Yılmaz Arguumlden (Uumlye)

Mehmet Ccedilolakoğlu (Uumlye)

İzzet Karaca (Başkan)

Rasih Engin Akccedilakoca (Uumlye)

Talip Altuğ Aksoy (Uumlye)

25 İdari Yapı

Hurşit Zorlu İcra Kurulu Başkanı

Onur Ccedilevikel Mali İşler Başkanı

Menteş Albayrak Denetim Başkanı

Mustafa Yelligedik Hukuk İşleri Başkanı

Osman Alptuumlrer İnsan Kaynakları Başkanı

Serkant Paker Bilgi Teknolojileri Koordinatoumlruuml

Kaan Uumlnver Kurumsal İlişkiler ve İletişim Koordinatoumlruuml

3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME

31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri

Şirketimizrsquode Mali İşler Başkanı Onur Ccedilevikelrsquoe bağlı olarak oluşturulmuş Yatırımcı İlişkileri Birimi mevcut

olup soumlz konusu birimde Sermaye Piyasası Faaliyetleri Duumlzey 3 ve Kurumsal Youmlnetim Derecelendirme

Lisanslarına sahip olan aşağıdaki ccedilalışanlar goumlrev almaktadır

Mehmet Ccedilolakoğlu ndash Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel 0 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

Burak Berki ndash Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel 0216 5788647

Email burakberkianadolugrubucomtr

Kurumsal Youmlnetim İlkelerirsquonin gerekleri doğrultusunda Mehmet Ccedilolakoğlu ayrıca Kurumsal Youmlnetim Komitesi

uumlyesi olarak da goumlrevlendirilmektedir

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

6

Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin

sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda

Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları

bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin

iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin

karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır

Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve

doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet

sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln

olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır

Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu

Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli

performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir

Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında

Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim

derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim

Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır

32 Genel Kurul Toplantısı

Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih

Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo

adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı

yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır

Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek

şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma

Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal

internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine

taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır

Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum

accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket

internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul

Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet

raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine

sunulmuştur

Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve

oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

7

Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş

olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın

veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir

talebi olmamıştır

Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına

vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul

toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır

Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında

oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir

Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar

ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir

Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların

hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu

kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır

Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması

olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır

27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır

Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş

ve onaylanmıştır

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul

tarafından onaylanmıştır

2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden

1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106

TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren

oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur

Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin

seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY

TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA

UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve

İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir

2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali

Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

8

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat

Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi

verilmiştir

4 DİĞER BİLGİLER

41 Bağışlar

Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda

86400 TL bağış bulunmaktadır

42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler

Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet

Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır

Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme

ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır

30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda

ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)

43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi

Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini

muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19

salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan

gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve

belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup

tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar

alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi

goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle

talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur

Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının

finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan

tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide

finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların

değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer

duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir

Toplam satışlar

311 artışla 360 milyar TL

FAVOumlK

439 artışla 45 milyar TL

Ana ortaklık net kacircr

882 milyon TL

Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı

ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ

Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını

goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz

Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz

suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız

sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439

artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır

İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını

suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira

operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını

suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını

suumlrduumlrmuumlştuumlr

Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici

ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de

başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum

2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi

Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde

tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup

şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur

riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr

Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye

devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola

sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya

dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik

alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz

11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU

OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR

21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS

3

AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme

goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535

artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv

segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net

satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227

artmıştır

2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat

segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK

payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir

Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

4

Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır

Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75

24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın

payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer

segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir

Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya

operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup

bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon

TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı

kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir

Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi

pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı

işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine

rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam

etmiştir

Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para

cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları

kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol

almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında

bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır

Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk

seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk

yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun

net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net

borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil

rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK

rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde

net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş

olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir

İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak

sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır

Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde

Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik

stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir

Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş

birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere

başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır

Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın

oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın

Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli

barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

5

Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 11119 7337 3782 19

Meşrubat 6481 4870 1611 04

Migros 5791 2468 3323 13

Otomotiv 1222 507 716 11

Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42

Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad

Holding borccedil 3468 1078 2391 ad

Konsolide 29956 16465 13491 14

Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14

1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 5675 3661 2014 12

Meşrubat 5832 3305 2526 11

Migros 6673 2991 3682 16

Otomotiv 1752 391 1361 30

Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145

Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad

Holding borccedil 3241 505 2735 ad

Konsolide 25521 10683 14494 21

Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21

2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 6034 3864 2169 11

Meşrubat 6160 4684 1477 05

Migros 6772 3237 3536 15

Otomotiv 1340 459 881 14

Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71

Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad

Holding borccedil 3068 288 2780 ad

Konsolide 25797 12927 12870 15

Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 5: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

3

22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları

30062021 itibariyle Nihai İştirak

Oranı ()

Bağlı Ortaklıklar

Anadolu Isuzu Otomotiv San Ve Tic AŞ 5540

Anadolu Efes Biracılık ve Malt San AŞ 4305

Migros Ticaret AŞ

Ccedilelik Motor Ticaret AŞ

5000

10000

Anadolu Motor Uumlretim ve Pazarlama AŞ 10000

Anadolu Otomotiv Dış Ticaret ve Sanayi AŞ 10000

Anadolu Elektronik Aletler Pazarlama ve Ticaret AŞ 5100

Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi AŞ 5689

Uumllkuuml Kırtasiye Ticaret ve Sanayi AŞ 7317

Efestur Turizm İşletmeleri AŞ 10000

Anadolu Bilişim Hizmetleri AŞ 9938

Oyex Handels GmbH 10000

Anadolu Restoran İşletmeleri Limited Şirketi 10000

Artı Anadolu Danışmanlık AŞ 10000

Anadolu Araccedillar Ticaret AŞ 10000

AES Elektrik Enerjisi Toptan Satış AŞ 10000

AEH Sigorta Acenteliği AŞ 10000

Anadolu Kafkasya Enerji Yatırımları AŞ 6149

Taba LLC 3075

Georgia Urban Enerji Ltd 5534

AND Ankara Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000

AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000

Kheledula Enerji Ltd 6149

MH Perakendecilik ve Ticaret AŞ 10000

Ant Sınai ve Tic Uumlruumlnleri Paz AŞ 5540

Efes Breweries International NV 4305

AB InBev Efes BV 2153

LLC Inbev Trade 2153

PJSC AB Inbev Ukraine 2125

Bevmar GmbH 2153

LLC Vostok Solod 2153

JSC FE Efes Kazakhstan Brewery 4305

International Beers Trading LLP 4305

Efes Vitanta Moldova Brewery SA 4170

Euro-Asien Brauerein Holding GmbH 2153

JSC Lomisi 4305

PJSC Efes Ukraine 4302

Efes Trade BY FLLC 4305

LLC Bosteels Trade 2153

Efes Holland Technical Management Consultancy BV 4305

JSC AB Inbev Efes 2153

Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret AŞ 4305

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

4

Cypex Co Ltd 4305

Efes Deutschland GmbH 4305

Coca-Cola İccedilecek AŞ 2164

Coca-Cola Satış ve Dağıtım AŞ 2163

Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd Şti 2164

JV Coca-Cola Almaty Bottlers LLP 2164

Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC 2161

Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC 2164

CCI International Holland BV 2164

Sardkar for Beverage Industry Limited 2164

The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd 1947

Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd 1075

Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd 1287

Waha Beverages BV 1732

Al Waha for Soft Drinks Juices Mineral Water Plastics and

Plastic Caps Production LLC

1732

Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC

Ramstore Kazakhstan LLC (ldquoRamstore Kazakistanrdquo)

Moneypay Oumldeme ve Elektronik Para Hizmetleri AŞ

Mimeda Medya Platform AŞ

2164

5000

4000

5000

İş Ortaklıkları

Aslancık Elektrik Uumlretim AŞ 3333

LLC Faber-Castell Anadolu 2844

Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Uumlruumlnleri San Ve Tic AŞ 3383

Syrian Soft Drink Sales amp Dist LLC 1082

Tuumlrkiyersquonin Otomobili Girişim Grubu Sanayi ve Ticaret AŞ 2300

23 Youmlnetim Kurulu

Tuncay Oumlzilhan Youmlnetim Kurulu Başkanı Dr Recep Yılmaz Arguumlden Uumlye

Kamilhan Suumlleyman Yazıcı Youmlnetim Kurulu Bşk Vekili Rasih Engin Akccedilakoca Uumlye

Talip Altuğ Aksoy Uumlye Ali Galip Yorgancıoğlu Uumlye (Bağımsız)

Tuğban İzzet Aksoy Uumlye Uğur Bayar Uumlye (Bağımsız)

Efe Yazıcı Uumlye İzzet Karaca Uumlye (Bağımsız)

Tevfik Bilgin Uumlye Dr Mehmet Ercan Kumcu Uumlye (Bağımsız)

Youmlnetim Kurulu uumlyeleri 27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısırsquonda alınan karar

doğrultusunda bir (1) yıl suumlreyle goumlrev yapmak uumlzere seccedililmişlerdir

2021 yılı altı aylık doumlneminde Şirket youmlnetim kurulu 5 kez fiziksel toplanmış olup toplantıların 3rsquouuml 12 uumlyenin

katılımıyla 2rsquosi 11 uumlyenin katılımıyla gerccedilekleşmiştir

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

5

24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri

27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda seccedilimi yapılan yeni Youmlnetim Kurulu uumlyelikleri sonrasında

Youmlnetim Kurulursquonun 28052021 tarihli kararlarıyla Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Kurumsal

Youmlnetim İlkeleri doğrultusunda komite uumlyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur

Denetim Komitesi Kurumsal Youmlnetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi

Dr Mehmet Ercan Kumcu (Başkan)

Ali Galip Yorgancıoğlu (Uumlye)

Uğur Bayar (Başkan)

Tevfik Bilgin (Uumlye)

Dr Recep Yılmaz Arguumlden (Uumlye)

Mehmet Ccedilolakoğlu (Uumlye)

İzzet Karaca (Başkan)

Rasih Engin Akccedilakoca (Uumlye)

Talip Altuğ Aksoy (Uumlye)

25 İdari Yapı

Hurşit Zorlu İcra Kurulu Başkanı

Onur Ccedilevikel Mali İşler Başkanı

Menteş Albayrak Denetim Başkanı

Mustafa Yelligedik Hukuk İşleri Başkanı

Osman Alptuumlrer İnsan Kaynakları Başkanı

Serkant Paker Bilgi Teknolojileri Koordinatoumlruuml

Kaan Uumlnver Kurumsal İlişkiler ve İletişim Koordinatoumlruuml

3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME

31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri

Şirketimizrsquode Mali İşler Başkanı Onur Ccedilevikelrsquoe bağlı olarak oluşturulmuş Yatırımcı İlişkileri Birimi mevcut

olup soumlz konusu birimde Sermaye Piyasası Faaliyetleri Duumlzey 3 ve Kurumsal Youmlnetim Derecelendirme

Lisanslarına sahip olan aşağıdaki ccedilalışanlar goumlrev almaktadır

Mehmet Ccedilolakoğlu ndash Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel 0 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

Burak Berki ndash Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel 0216 5788647

Email burakberkianadolugrubucomtr

Kurumsal Youmlnetim İlkelerirsquonin gerekleri doğrultusunda Mehmet Ccedilolakoğlu ayrıca Kurumsal Youmlnetim Komitesi

uumlyesi olarak da goumlrevlendirilmektedir

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

6

Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin

sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda

Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları

bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin

iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin

karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır

Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve

doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet

sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln

olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır

Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu

Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli

performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir

Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında

Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim

derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim

Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır

32 Genel Kurul Toplantısı

Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih

Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo

adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı

yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır

Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek

şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma

Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal

internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine

taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır

Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum

accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket

internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul

Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet

raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine

sunulmuştur

Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve

oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

7

Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş

olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın

veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir

talebi olmamıştır

Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına

vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul

toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır

Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında

oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir

Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar

ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir

Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların

hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu

kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır

Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması

olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır

27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır

Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş

ve onaylanmıştır

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul

tarafından onaylanmıştır

2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden

1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106

TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren

oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur

Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin

seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY

TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA

UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve

İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir

2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali

Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

8

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat

Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi

verilmiştir

4 DİĞER BİLGİLER

41 Bağışlar

Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda

86400 TL bağış bulunmaktadır

42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler

Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet

Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır

Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme

ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır

30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda

ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)

43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi

Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini

muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19

salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan

gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve

belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup

tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar

alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi

goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle

talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur

Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının

finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan

tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide

finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların

değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer

duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir

Toplam satışlar

311 artışla 360 milyar TL

FAVOumlK

439 artışla 45 milyar TL

Ana ortaklık net kacircr

882 milyon TL

Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı

ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ

Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını

goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz

Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz

suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız

sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439

artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır

İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını

suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira

operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını

suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını

suumlrduumlrmuumlştuumlr

Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici

ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de

başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum

2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi

Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde

tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup

şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur

riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr

Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye

devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola

sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya

dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik

alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz

11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU

OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR

21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS

3

AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme

goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535

artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv

segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net

satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227

artmıştır

2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat

segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK

payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir

Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

4

Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır

Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75

24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın

payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer

segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir

Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya

operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup

bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon

TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı

kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir

Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi

pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı

işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine

rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam

etmiştir

Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para

cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları

kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol

almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında

bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır

Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk

seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk

yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun

net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net

borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil

rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK

rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde

net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş

olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir

İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak

sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır

Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde

Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik

stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir

Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş

birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere

başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır

Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın

oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın

Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli

barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

5

Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 11119 7337 3782 19

Meşrubat 6481 4870 1611 04

Migros 5791 2468 3323 13

Otomotiv 1222 507 716 11

Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42

Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad

Holding borccedil 3468 1078 2391 ad

Konsolide 29956 16465 13491 14

Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14

1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 5675 3661 2014 12

Meşrubat 5832 3305 2526 11

Migros 6673 2991 3682 16

Otomotiv 1752 391 1361 30

Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145

Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad

Holding borccedil 3241 505 2735 ad

Konsolide 25521 10683 14494 21

Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21

2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 6034 3864 2169 11

Meşrubat 6160 4684 1477 05

Migros 6772 3237 3536 15

Otomotiv 1340 459 881 14

Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71

Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad

Holding borccedil 3068 288 2780 ad

Konsolide 25797 12927 12870 15

Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 6: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

4

Cypex Co Ltd 4305

Efes Deutschland GmbH 4305

Coca-Cola İccedilecek AŞ 2164

Coca-Cola Satış ve Dağıtım AŞ 2163

Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd Şti 2164

JV Coca-Cola Almaty Bottlers LLP 2164

Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC 2161

Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC 2164

CCI International Holland BV 2164

Sardkar for Beverage Industry Limited 2164

The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd 1947

Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd 1075

Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd 1287

Waha Beverages BV 1732

Al Waha for Soft Drinks Juices Mineral Water Plastics and

Plastic Caps Production LLC

1732

Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC

Ramstore Kazakhstan LLC (ldquoRamstore Kazakistanrdquo)

Moneypay Oumldeme ve Elektronik Para Hizmetleri AŞ

Mimeda Medya Platform AŞ

2164

5000

4000

5000

İş Ortaklıkları

Aslancık Elektrik Uumlretim AŞ 3333

LLC Faber-Castell Anadolu 2844

Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Uumlruumlnleri San Ve Tic AŞ 3383

Syrian Soft Drink Sales amp Dist LLC 1082

Tuumlrkiyersquonin Otomobili Girişim Grubu Sanayi ve Ticaret AŞ 2300

23 Youmlnetim Kurulu

Tuncay Oumlzilhan Youmlnetim Kurulu Başkanı Dr Recep Yılmaz Arguumlden Uumlye

Kamilhan Suumlleyman Yazıcı Youmlnetim Kurulu Bşk Vekili Rasih Engin Akccedilakoca Uumlye

Talip Altuğ Aksoy Uumlye Ali Galip Yorgancıoğlu Uumlye (Bağımsız)

Tuğban İzzet Aksoy Uumlye Uğur Bayar Uumlye (Bağımsız)

Efe Yazıcı Uumlye İzzet Karaca Uumlye (Bağımsız)

Tevfik Bilgin Uumlye Dr Mehmet Ercan Kumcu Uumlye (Bağımsız)

Youmlnetim Kurulu uumlyeleri 27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısırsquonda alınan karar

doğrultusunda bir (1) yıl suumlreyle goumlrev yapmak uumlzere seccedililmişlerdir

2021 yılı altı aylık doumlneminde Şirket youmlnetim kurulu 5 kez fiziksel toplanmış olup toplantıların 3rsquouuml 12 uumlyenin

katılımıyla 2rsquosi 11 uumlyenin katılımıyla gerccedilekleşmiştir

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

5

24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri

27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda seccedilimi yapılan yeni Youmlnetim Kurulu uumlyelikleri sonrasında

Youmlnetim Kurulursquonun 28052021 tarihli kararlarıyla Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Kurumsal

Youmlnetim İlkeleri doğrultusunda komite uumlyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur

Denetim Komitesi Kurumsal Youmlnetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi

Dr Mehmet Ercan Kumcu (Başkan)

Ali Galip Yorgancıoğlu (Uumlye)

Uğur Bayar (Başkan)

Tevfik Bilgin (Uumlye)

Dr Recep Yılmaz Arguumlden (Uumlye)

Mehmet Ccedilolakoğlu (Uumlye)

İzzet Karaca (Başkan)

Rasih Engin Akccedilakoca (Uumlye)

Talip Altuğ Aksoy (Uumlye)

25 İdari Yapı

Hurşit Zorlu İcra Kurulu Başkanı

Onur Ccedilevikel Mali İşler Başkanı

Menteş Albayrak Denetim Başkanı

Mustafa Yelligedik Hukuk İşleri Başkanı

Osman Alptuumlrer İnsan Kaynakları Başkanı

Serkant Paker Bilgi Teknolojileri Koordinatoumlruuml

Kaan Uumlnver Kurumsal İlişkiler ve İletişim Koordinatoumlruuml

3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME

31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri

Şirketimizrsquode Mali İşler Başkanı Onur Ccedilevikelrsquoe bağlı olarak oluşturulmuş Yatırımcı İlişkileri Birimi mevcut

olup soumlz konusu birimde Sermaye Piyasası Faaliyetleri Duumlzey 3 ve Kurumsal Youmlnetim Derecelendirme

Lisanslarına sahip olan aşağıdaki ccedilalışanlar goumlrev almaktadır

Mehmet Ccedilolakoğlu ndash Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel 0 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

Burak Berki ndash Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel 0216 5788647

Email burakberkianadolugrubucomtr

Kurumsal Youmlnetim İlkelerirsquonin gerekleri doğrultusunda Mehmet Ccedilolakoğlu ayrıca Kurumsal Youmlnetim Komitesi

uumlyesi olarak da goumlrevlendirilmektedir

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

6

Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin

sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda

Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları

bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin

iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin

karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır

Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve

doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet

sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln

olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır

Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu

Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli

performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir

Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında

Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim

derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim

Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır

32 Genel Kurul Toplantısı

Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih

Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo

adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı

yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır

Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek

şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma

Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal

internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine

taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır

Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum

accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket

internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul

Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet

raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine

sunulmuştur

Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve

oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

7

Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş

olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın

veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir

talebi olmamıştır

Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına

vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul

toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır

Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında

oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir

Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar

ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir

Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların

hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu

kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır

Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması

olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır

27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır

Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş

ve onaylanmıştır

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul

tarafından onaylanmıştır

2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden

1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106

TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren

oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur

Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin

seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY

TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA

UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve

İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir

2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali

Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

8

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat

Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi

verilmiştir

4 DİĞER BİLGİLER

41 Bağışlar

Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda

86400 TL bağış bulunmaktadır

42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler

Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet

Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır

Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme

ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır

30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda

ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)

43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi

Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini

muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19

salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan

gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve

belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup

tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar

alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi

goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle

talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur

Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının

finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan

tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide

finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların

değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer

duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir

Toplam satışlar

311 artışla 360 milyar TL

FAVOumlK

439 artışla 45 milyar TL

Ana ortaklık net kacircr

882 milyon TL

Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı

ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ

Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını

goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz

Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz

suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız

sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439

artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır

İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını

suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira

operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını

suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını

suumlrduumlrmuumlştuumlr

Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici

ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de

başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum

2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi

Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde

tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup

şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur

riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr

Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye

devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola

sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya

dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik

alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz

11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU

OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR

21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS

3

AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme

goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535

artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv

segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net

satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227

artmıştır

2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat

segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK

payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir

Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

4

Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır

Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75

24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın

payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer

segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir

Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya

operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup

bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon

TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı

kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir

Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi

pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı

işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine

rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam

etmiştir

Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para

cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları

kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol

almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında

bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır

Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk

seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk

yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun

net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net

borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil

rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK

rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde

net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş

olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir

İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak

sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır

Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde

Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik

stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir

Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş

birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere

başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır

Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın

oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın

Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli

barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

5

Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 11119 7337 3782 19

Meşrubat 6481 4870 1611 04

Migros 5791 2468 3323 13

Otomotiv 1222 507 716 11

Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42

Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad

Holding borccedil 3468 1078 2391 ad

Konsolide 29956 16465 13491 14

Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14

1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 5675 3661 2014 12

Meşrubat 5832 3305 2526 11

Migros 6673 2991 3682 16

Otomotiv 1752 391 1361 30

Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145

Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad

Holding borccedil 3241 505 2735 ad

Konsolide 25521 10683 14494 21

Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21

2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 6034 3864 2169 11

Meşrubat 6160 4684 1477 05

Migros 6772 3237 3536 15

Otomotiv 1340 459 881 14

Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71

Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad

Holding borccedil 3068 288 2780 ad

Konsolide 25797 12927 12870 15

Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 7: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

5

24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri

27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda seccedilimi yapılan yeni Youmlnetim Kurulu uumlyelikleri sonrasında

Youmlnetim Kurulursquonun 28052021 tarihli kararlarıyla Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Kurumsal

Youmlnetim İlkeleri doğrultusunda komite uumlyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur

Denetim Komitesi Kurumsal Youmlnetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi

Dr Mehmet Ercan Kumcu (Başkan)

Ali Galip Yorgancıoğlu (Uumlye)

Uğur Bayar (Başkan)

Tevfik Bilgin (Uumlye)

Dr Recep Yılmaz Arguumlden (Uumlye)

Mehmet Ccedilolakoğlu (Uumlye)

İzzet Karaca (Başkan)

Rasih Engin Akccedilakoca (Uumlye)

Talip Altuğ Aksoy (Uumlye)

25 İdari Yapı

Hurşit Zorlu İcra Kurulu Başkanı

Onur Ccedilevikel Mali İşler Başkanı

Menteş Albayrak Denetim Başkanı

Mustafa Yelligedik Hukuk İşleri Başkanı

Osman Alptuumlrer İnsan Kaynakları Başkanı

Serkant Paker Bilgi Teknolojileri Koordinatoumlruuml

Kaan Uumlnver Kurumsal İlişkiler ve İletişim Koordinatoumlruuml

3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME

31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri

Şirketimizrsquode Mali İşler Başkanı Onur Ccedilevikelrsquoe bağlı olarak oluşturulmuş Yatırımcı İlişkileri Birimi mevcut

olup soumlz konusu birimde Sermaye Piyasası Faaliyetleri Duumlzey 3 ve Kurumsal Youmlnetim Derecelendirme

Lisanslarına sahip olan aşağıdaki ccedilalışanlar goumlrev almaktadır

Mehmet Ccedilolakoğlu ndash Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel 0 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

Burak Berki ndash Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel 0216 5788647

Email burakberkianadolugrubucomtr

Kurumsal Youmlnetim İlkelerirsquonin gerekleri doğrultusunda Mehmet Ccedilolakoğlu ayrıca Kurumsal Youmlnetim Komitesi

uumlyesi olarak da goumlrevlendirilmektedir

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

6

Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin

sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda

Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları

bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin

iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin

karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır

Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve

doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet

sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln

olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır

Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu

Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli

performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir

Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında

Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim

derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim

Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır

32 Genel Kurul Toplantısı

Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih

Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo

adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı

yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır

Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek

şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma

Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal

internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine

taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır

Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum

accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket

internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul

Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet

raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine

sunulmuştur

Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve

oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

7

Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş

olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın

veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir

talebi olmamıştır

Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına

vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul

toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır

Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında

oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir

Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar

ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir

Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların

hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu

kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır

Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması

olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır

27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır

Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş

ve onaylanmıştır

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul

tarafından onaylanmıştır

2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden

1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106

TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren

oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur

Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin

seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY

TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA

UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve

İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir

2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali

Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

8

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat

Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi

verilmiştir

4 DİĞER BİLGİLER

41 Bağışlar

Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda

86400 TL bağış bulunmaktadır

42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler

Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet

Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır

Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme

ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır

30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda

ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)

43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi

Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini

muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19

salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan

gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve

belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup

tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar

alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi

goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle

talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur

Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının

finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan

tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide

finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların

değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer

duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir

Toplam satışlar

311 artışla 360 milyar TL

FAVOumlK

439 artışla 45 milyar TL

Ana ortaklık net kacircr

882 milyon TL

Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı

ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ

Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını

goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz

Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz

suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız

sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439

artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır

İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını

suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira

operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını

suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını

suumlrduumlrmuumlştuumlr

Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici

ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de

başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum

2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi

Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde

tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup

şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur

riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr

Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye

devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola

sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya

dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik

alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz

11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU

OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR

21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS

3

AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme

goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535

artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv

segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net

satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227

artmıştır

2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat

segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK

payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir

Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

4

Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır

Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75

24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın

payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer

segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir

Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya

operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup

bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon

TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı

kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir

Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi

pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı

işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine

rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam

etmiştir

Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para

cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları

kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol

almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında

bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır

Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk

seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk

yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun

net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net

borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil

rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK

rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde

net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş

olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir

İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak

sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır

Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde

Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik

stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir

Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş

birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere

başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır

Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın

oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın

Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli

barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

5

Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 11119 7337 3782 19

Meşrubat 6481 4870 1611 04

Migros 5791 2468 3323 13

Otomotiv 1222 507 716 11

Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42

Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad

Holding borccedil 3468 1078 2391 ad

Konsolide 29956 16465 13491 14

Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14

1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 5675 3661 2014 12

Meşrubat 5832 3305 2526 11

Migros 6673 2991 3682 16

Otomotiv 1752 391 1361 30

Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145

Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad

Holding borccedil 3241 505 2735 ad

Konsolide 25521 10683 14494 21

Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21

2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 6034 3864 2169 11

Meşrubat 6160 4684 1477 05

Migros 6772 3237 3536 15

Otomotiv 1340 459 881 14

Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71

Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad

Holding borccedil 3068 288 2780 ad

Konsolide 25797 12927 12870 15

Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 8: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

6

Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin

sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda

Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları

bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin

iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin

karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır

Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve

doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet

sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln

olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır

Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor

Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu

Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli

performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir

Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında

Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim

derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim

Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır

32 Genel Kurul Toplantısı

Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih

Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo

adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı

yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır

Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek

şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma

Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal

internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine

taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır

Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum

accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket

internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul

Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet

raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine

sunulmuştur

Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve

oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

7

Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş

olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın

veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir

talebi olmamıştır

Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına

vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul

toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır

Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında

oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir

Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar

ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir

Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların

hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu

kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır

Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması

olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır

27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır

Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş

ve onaylanmıştır

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul

tarafından onaylanmıştır

2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden

1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106

TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren

oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur

Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin

seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY

TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA

UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve

İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir

2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali

Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

8

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat

Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi

verilmiştir

4 DİĞER BİLGİLER

41 Bağışlar

Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda

86400 TL bağış bulunmaktadır

42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler

Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet

Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır

Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme

ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır

30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda

ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)

43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi

Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini

muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19

salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan

gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve

belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup

tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar

alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi

goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle

talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur

Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının

finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan

tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide

finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların

değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer

duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir

Toplam satışlar

311 artışla 360 milyar TL

FAVOumlK

439 artışla 45 milyar TL

Ana ortaklık net kacircr

882 milyon TL

Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı

ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ

Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını

goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz

Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz

suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız

sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439

artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır

İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını

suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira

operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını

suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını

suumlrduumlrmuumlştuumlr

Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici

ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de

başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum

2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi

Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde

tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup

şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur

riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr

Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye

devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola

sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya

dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik

alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz

11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU

OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR

21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS

3

AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme

goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535

artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv

segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net

satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227

artmıştır

2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat

segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK

payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir

Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

4

Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır

Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75

24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın

payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer

segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir

Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya

operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup

bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon

TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı

kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir

Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi

pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı

işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine

rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam

etmiştir

Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para

cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları

kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol

almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında

bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır

Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk

seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk

yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun

net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net

borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil

rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK

rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde

net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş

olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir

İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak

sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır

Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde

Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik

stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir

Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş

birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere

başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır

Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın

oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın

Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli

barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

5

Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 11119 7337 3782 19

Meşrubat 6481 4870 1611 04

Migros 5791 2468 3323 13

Otomotiv 1222 507 716 11

Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42

Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad

Holding borccedil 3468 1078 2391 ad

Konsolide 29956 16465 13491 14

Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14

1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 5675 3661 2014 12

Meşrubat 5832 3305 2526 11

Migros 6673 2991 3682 16

Otomotiv 1752 391 1361 30

Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145

Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad

Holding borccedil 3241 505 2735 ad

Konsolide 25521 10683 14494 21

Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21

2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 6034 3864 2169 11

Meşrubat 6160 4684 1477 05

Migros 6772 3237 3536 15

Otomotiv 1340 459 881 14

Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71

Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad

Holding borccedil 3068 288 2780 ad

Konsolide 25797 12927 12870 15

Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 9: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

7

Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş

olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın

veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir

talebi olmamıştır

Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına

vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul

toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır

Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında

oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir

Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar

ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir

Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların

hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu

kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır

Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması

olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır

27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır

Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş

ve onaylanmıştır

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul

tarafından onaylanmıştır

2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden

1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106

TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren

oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur

Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin

seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY

TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA

UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve

İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir

2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali

Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

8

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat

Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi

verilmiştir

4 DİĞER BİLGİLER

41 Bağışlar

Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda

86400 TL bağış bulunmaktadır

42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler

Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet

Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır

Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme

ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır

30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda

ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)

43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi

Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini

muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19

salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan

gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve

belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup

tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar

alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi

goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle

talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur

Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının

finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan

tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide

finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların

değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer

duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir

Toplam satışlar

311 artışla 360 milyar TL

FAVOumlK

439 artışla 45 milyar TL

Ana ortaklık net kacircr

882 milyon TL

Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı

ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ

Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını

goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz

Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz

suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız

sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439

artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır

İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını

suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira

operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını

suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını

suumlrduumlrmuumlştuumlr

Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici

ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de

başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum

2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi

Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde

tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup

şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur

riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr

Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye

devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola

sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya

dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik

alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz

11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU

OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR

21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS

3

AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme

goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535

artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv

segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net

satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227

artmıştır

2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat

segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK

payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir

Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

4

Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır

Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75

24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın

payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer

segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir

Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya

operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup

bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon

TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı

kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir

Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi

pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı

işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine

rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam

etmiştir

Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para

cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları

kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol

almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında

bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır

Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk

seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk

yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun

net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net

borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil

rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK

rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde

net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş

olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir

İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak

sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır

Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde

Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik

stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir

Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş

birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere

başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır

Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın

oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın

Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli

barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

5

Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 11119 7337 3782 19

Meşrubat 6481 4870 1611 04

Migros 5791 2468 3323 13

Otomotiv 1222 507 716 11

Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42

Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad

Holding borccedil 3468 1078 2391 ad

Konsolide 29956 16465 13491 14

Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14

1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 5675 3661 2014 12

Meşrubat 5832 3305 2526 11

Migros 6673 2991 3682 16

Otomotiv 1752 391 1361 30

Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145

Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad

Holding borccedil 3241 505 2735 ad

Konsolide 25521 10683 14494 21

Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21

2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 6034 3864 2169 11

Meşrubat 6160 4684 1477 05

Migros 6772 3237 3536 15

Otomotiv 1340 459 881 14

Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71

Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad

Holding borccedil 3068 288 2780 ad

Konsolide 25797 12927 12870 15

Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 10: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU

8

Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat

Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi

verilmiştir

4 DİĞER BİLGİLER

41 Bağışlar

Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda

86400 TL bağış bulunmaktadır

42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler

Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet

Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır

Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme

ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır

30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda

ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)

43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi

Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini

muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19

salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan

gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve

belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup

tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar

alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi

goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle

talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur

Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının

finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan

tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide

finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların

değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer

duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir

Toplam satışlar

311 artışla 360 milyar TL

FAVOumlK

439 artışla 45 milyar TL

Ana ortaklık net kacircr

882 milyon TL

Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı

ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ

Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını

goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz

Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz

suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız

sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439

artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır

İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını

suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira

operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını

suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını

suumlrduumlrmuumlştuumlr

Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici

ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de

başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum

2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi

Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde

tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup

şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur

riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr

Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye

devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola

sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya

dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik

alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz

11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU

OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR

21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS

3

AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme

goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535

artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv

segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net

satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227

artmıştır

2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat

segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK

payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir

Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

4

Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır

Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75

24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın

payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer

segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir

Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya

operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup

bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon

TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı

kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir

Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi

pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı

işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine

rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam

etmiştir

Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para

cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları

kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol

almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında

bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır

Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk

seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk

yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun

net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net

borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil

rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK

rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde

net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş

olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir

İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak

sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır

Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde

Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik

stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir

Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş

birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere

başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır

Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın

oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın

Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli

barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

5

Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 11119 7337 3782 19

Meşrubat 6481 4870 1611 04

Migros 5791 2468 3323 13

Otomotiv 1222 507 716 11

Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42

Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad

Holding borccedil 3468 1078 2391 ad

Konsolide 29956 16465 13491 14

Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14

1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 5675 3661 2014 12

Meşrubat 5832 3305 2526 11

Migros 6673 2991 3682 16

Otomotiv 1752 391 1361 30

Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145

Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad

Holding borccedil 3241 505 2735 ad

Konsolide 25521 10683 14494 21

Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21

2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 6034 3864 2169 11

Meşrubat 6160 4684 1477 05

Migros 6772 3237 3536 15

Otomotiv 1340 459 881 14

Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71

Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad

Holding borccedil 3068 288 2780 ad

Konsolide 25797 12927 12870 15

Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 11: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

Toplam satışlar

311 artışla 360 milyar TL

FAVOumlK

439 artışla 45 milyar TL

Ana ortaklık net kacircr

882 milyon TL

Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı

ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ

Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını

goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz

Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz

suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız

sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439

artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır

İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını

suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira

operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını

suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını

suumlrduumlrmuumlştuumlr

Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici

ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de

başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum

2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi

Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde

tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup

şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur

riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr

Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye

devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola

sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak

oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya

dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik

alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz

11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU

OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR

21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS

3

AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme

goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535

artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv

segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net

satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227

artmıştır

2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat

segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK

payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir

Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

4

Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır

Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75

24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın

payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer

segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir

Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya

operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup

bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon

TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı

kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir

Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi

pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı

işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine

rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam

etmiştir

Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para

cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları

kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol

almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında

bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır

Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk

seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk

yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun

net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net

borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil

rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK

rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde

net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş

olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir

İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak

sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır

Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde

Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik

stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir

Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş

birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere

başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır

Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın

oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın

Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli

barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

5

Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 11119 7337 3782 19

Meşrubat 6481 4870 1611 04

Migros 5791 2468 3323 13

Otomotiv 1222 507 716 11

Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42

Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad

Holding borccedil 3468 1078 2391 ad

Konsolide 29956 16465 13491 14

Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14

1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 5675 3661 2014 12

Meşrubat 5832 3305 2526 11

Migros 6673 2991 3682 16

Otomotiv 1752 391 1361 30

Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145

Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad

Holding borccedil 3241 505 2735 ad

Konsolide 25521 10683 14494 21

Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21

2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 6034 3864 2169 11

Meşrubat 6160 4684 1477 05

Migros 6772 3237 3536 15

Otomotiv 1340 459 881 14

Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71

Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad

Holding borccedil 3068 288 2780 ad

Konsolide 25797 12927 12870 15

Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 12: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR

21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS

3

AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme

goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535

artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv

segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net

satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227

artmıştır

2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat

segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK

payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir

Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

4

Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır

Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75

24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın

payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer

segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir

Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya

operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup

bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon

TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı

kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir

Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi

pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı

işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine

rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam

etmiştir

Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para

cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları

kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol

almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında

bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır

Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk

seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk

yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun

net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net

borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil

rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK

rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde

net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş

olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir

İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak

sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır

Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde

Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik

stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir

Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş

birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere

başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır

Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın

oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın

Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli

barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

5

Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 11119 7337 3782 19

Meşrubat 6481 4870 1611 04

Migros 5791 2468 3323 13

Otomotiv 1222 507 716 11

Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42

Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad

Holding borccedil 3468 1078 2391 ad

Konsolide 29956 16465 13491 14

Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14

1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 5675 3661 2014 12

Meşrubat 5832 3305 2526 11

Migros 6673 2991 3682 16

Otomotiv 1752 391 1361 30

Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145

Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad

Holding borccedil 3241 505 2735 ad

Konsolide 25521 10683 14494 21

Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21

2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 6034 3864 2169 11

Meşrubat 6160 4684 1477 05

Migros 6772 3237 3536 15

Otomotiv 1340 459 881 14

Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71

Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad

Holding borccedil 3068 288 2780 ad

Konsolide 25797 12927 12870 15

Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 13: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS

3

AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme

goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535

artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv

segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net

satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227

artmıştır

2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat

segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK

payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir

Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan

bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir

Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311

Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373

FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439

Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad

Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad

Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291

FAVOumlK marjı 140 145 115 126

Net kacircr marjı -08 10 -18 25

4

Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır

Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75

24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın

payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer

segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir

Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya

operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup

bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon

TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı

kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir

Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi

pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı

işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine

rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam

etmiştir

Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para

cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları

kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol

almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında

bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır

Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk

seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk

yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun

net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net

borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil

rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK

rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde

net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş

olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir

İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak

sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır

Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde

Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik

stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir

Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş

birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere

başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır

Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın

oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın

Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli

barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

5

Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 11119 7337 3782 19

Meşrubat 6481 4870 1611 04

Migros 5791 2468 3323 13

Otomotiv 1222 507 716 11

Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42

Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad

Holding borccedil 3468 1078 2391 ad

Konsolide 29956 16465 13491 14

Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14

1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 5675 3661 2014 12

Meşrubat 5832 3305 2526 11

Migros 6673 2991 3682 16

Otomotiv 1752 391 1361 30

Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145

Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad

Holding borccedil 3241 505 2735 ad

Konsolide 25521 10683 14494 21

Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21

2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 6034 3864 2169 11

Meşrubat 6160 4684 1477 05

Migros 6772 3237 3536 15

Otomotiv 1340 459 881 14

Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71

Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad

Holding borccedil 3068 288 2780 ad

Konsolide 25797 12927 12870 15

Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 14: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

4

Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır

Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75

24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın

payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer

segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir

Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte

Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya

operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup

bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon

TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı

kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir

Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi

pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı

işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine

rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam

etmiştir

Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para

cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları

kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol

almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında

bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır

Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk

seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk

yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun

net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net

borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil

rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK

rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde

net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş

olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir

İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak

sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır

Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde

Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik

stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir

Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş

birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere

başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır

Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın

oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın

Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli

barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

5

Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 11119 7337 3782 19

Meşrubat 6481 4870 1611 04

Migros 5791 2468 3323 13

Otomotiv 1222 507 716 11

Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42

Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad

Holding borccedil 3468 1078 2391 ad

Konsolide 29956 16465 13491 14

Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14

1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 5675 3661 2014 12

Meşrubat 5832 3305 2526 11

Migros 6673 2991 3682 16

Otomotiv 1752 391 1361 30

Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145

Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad

Holding borccedil 3241 505 2735 ad

Konsolide 25521 10683 14494 21

Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21

2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 6034 3864 2169 11

Meşrubat 6160 4684 1477 05

Migros 6772 3237 3536 15

Otomotiv 1340 459 881 14

Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71

Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad

Holding borccedil 3068 288 2780 ad

Konsolide 25797 12927 12870 15

Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 15: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

5

Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 11119 7337 3782 19

Meşrubat 6481 4870 1611 04

Migros 5791 2468 3323 13

Otomotiv 1222 507 716 11

Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42

Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad

Holding borccedil 3468 1078 2391 ad

Konsolide 29956 16465 13491 14

Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14

1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 5675 3661 2014 12

Meşrubat 5832 3305 2526 11

Migros 6673 2991 3682 16

Otomotiv 1752 391 1361 30

Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145

Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad

Holding borccedil 3241 505 2735 ad

Konsolide 25521 10683 14494 21

Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21

2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil

Nakit ve Benzeri

Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK

Bira 6034 3864 2169 11

Meşrubat 6160 4684 1477 05

Migros 6772 3237 3536 15

Otomotiv 1340 459 881 14

Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71

Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad

Holding borccedil 3068 288 2780 ad

Konsolide 25797 12927 12870 15

Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 16: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

6

BİRA SEGMENTİ

Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182

milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci

ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna

haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl

seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış

hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki

hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre

Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır

Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye

ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında

buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel

olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda

sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık

bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln

oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre

başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur

Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak

gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış

baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen

yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira

marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde

sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir

FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95

seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel

giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle

yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin

zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi

performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan

pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır

Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye

ulaşmıştır

Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari

borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda

Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42

Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304

Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282

FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143

Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214

Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361

FAVOumlK marjı 196 156 109 95

Net kacircr marjı 85 66 22 72

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 17: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

7

MEŞRUBAT SEGMENTİ

Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk

ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans

kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen

kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar

Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır

Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan

kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti

altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak

doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket

satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin

yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası

operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı

indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir

Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel

olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma

girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı

sağlamıştır

FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve

uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan

pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır

Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif

kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur

Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına

doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu

yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189

Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535

Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643

FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746

FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716

Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334

Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351

FAVOumlK marjı 217 233 195 221

Net kacircr marjı 98 124 77 117

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 18: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

8

MİGROS

Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi

online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-

kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir

2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı

ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda

bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken

ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam

mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir

Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde

gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK

marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı

AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun

1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir

Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu

Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu

oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil

Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde

azalmıştır

Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net

borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir

OTOMOTİV SEGMENTİ

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL

olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili

satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66

artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı

ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya

sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215

Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233

FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237

Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad

Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244

FAVOumlK marjı 77 80 82 83

Net kacircr marjı -21 00 -21 13

Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348

Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441

FAVOumlK 82 112 365 194 250 286

Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad

Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154

FAVOumlK marjı 82 71 90 86

Net kacircr marjı 14 40 -02 51

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 19: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

9

İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu

Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır

Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu

Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir

Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış

hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir

Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK

yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak

82 olmuştur

Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021

yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe

gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı

2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa

sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı

araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve

net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir

Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl

sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda

489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin

finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam

edeceklerdir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ

Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu

segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların

kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış

gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında

başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının

beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer

taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır

Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur

Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz

Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının

bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda

segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir

Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede

ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır

Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72

Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016

FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864

Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952

Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259

FAVOumlK marjı -39 251 34 187

Net kacircr marjı -303 206 -333 -15

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 20: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

10

Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji

şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir

Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak

gerccedilekleşmiştir

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021

DİĞER

Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış

gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir

Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu

Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı

elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin

vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir

Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim

Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227

Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123

FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658

Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad

Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730

FAVOumlK marjı 115 46 125 35

Net kacircr marjı ad ad ad ad

milyon TL Net SatışlarYıllık

DeğişimBruumlt Kar

Yıllık

DeğişimFAVOumlK

Yıllık

DeğişimNet kacircrzarar

Yıllık

Değişim

Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321

Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133

Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad

Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad

Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95

Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad

Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 21: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11

KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO

TL milyon

30062021 31122020

Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878

Ticari alacaklar 6672 3429

Stoklar 8562 7169

Peşin oumldenmiş giderler 1009 863

Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830

Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326

Doumlnen Varlıklar 34246 26495

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141

Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173

Maddi duran varlıklar 18555 16370

Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390

Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708

-Şerefiye 7688 7012

-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696

Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996

Duran Varlıklar 52121 46778

Toplam Varlıklar 86367 73273

Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529

Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577

-Banka kredileri 5640 2768

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809

Ticari borccedillar 18014 14286

Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591

Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983

Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691

-Banka kredileri 16044 13894

-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797

Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398

Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006

Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095

Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078

Oumlzkaynaklar 27573 24195

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435

Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760

Toplam Kaynaklar 86367 73273

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 22: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

12

KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU

TL milyon

30062021 30062020

Hasılat 35951 27422

Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)

Bruumlt Kar 10472 7626

Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)

Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)

Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)

kar(zarar) larındaki paylar

Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203

Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339

Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)

Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)

Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)

Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)

Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)

Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı

Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60

Ana ortaklık payları 882 (483)

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
Page 23: AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş

1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ

AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web

sayfamızı ziyaret edebilirsiniz

Mehmet Ccedilolakoğlu CFA

Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml

Tel +90 216 5788672

E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr

CcedilEKİNCE

Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin

geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere

dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli

derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır

Burak Berki

Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml

Tel +90 216 5788647

E-mail burakberkianadolugrubucomtr

2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu

17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York

Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN

  • 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
  • 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR