ag anadolu grubu holdİng a.Ş
TRANSCRIPT
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ
01012021 ndash 30062021
Ara Doumlnem Faaliyet Raporu
DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Muumlşavirlik AŞ Maslak no1 Plaza Eski Buumlyuumlkdere Caddesi Maslak Mahallesi No1 Maslak Sarıyer 34485 İstanbul Tuumlrkiye
Tel +90 (212) 366 6000
Fax +90 (212) 366 6010
wwwdeloittecomtr
Mersis No
0291001097600016
Ticari Sicil No 304099
Deloitte İngiltere mevzuatına goumlre kurulmuş olan Deloitte Touche Tohmatsu Limited (ldquoDTTLrdquo) şirketini uumlye firma ağındaki şirketlerden ve ilişkili tuumlzel kişiliklerden bir veya birden fazlasını ifade etmektedir DTTL ve uumlye firmalarının her biri ayrı ve bağımsız birer tuumlzel kişiliktir DTTL (ldquoDeloitte Globalrdquo olarak da anılmaktadır) muumlşterilere hizmet sunmamaktadır Global uumlye firma ağımızla ilgili daha fazla bilgi almak iccedilin wwwdeloittecomabout adresini ziyaret ediniz
copy 2021 Daha fazla bilgi iccedilin Deloitte Tuumlrkiye (Deloitte Touche Tohmatsu Limited uumlye şirketi) ile iletişime geccediliniz
ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU UYGUNLUĞU HAKKINDA
SINIRLI DENETİM RAPORU
AG Anadolu Grubu Holding AŞ Genel Kurulursquona
AG Anadolu Grubu Holding AŞrsquonin (ldquoŞirketrdquo) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte ldquoGruprdquo olarak anılacaktır) 30
Haziran 2021 tarihi itibarıyla hazırlanan ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin sınırlı
denetimden geccedilmiş ara doumlnem oumlzet konsolide finansal tablolar ile tutarlı olup olmadığının sınırlı denetimini yapmakla
goumlrevlendirilmiş bulunuyoruz Rapor konusu ara doumlnem Faaliyet Raporu Grup youmlnetiminin sorumluluğundadır Sınırlı
denetim yapan kuruluş olarak uumlzerimize duumlşen sorumluluk ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal
bilgilerin sınırlı denetimden geccedilmiş ve 16 Ağustos 2021 tarihli sınırlı denetim raporuna konu olan ara doumlnem oumlzet
konsolide finansal tablolar ve accedilıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin ulaşılan sonucun accedilıklanmasıdır
Sınırlı denetim Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (ldquoSBDSrdquo) 2410 ldquoAra Doumlnem Finansal Bilgilerin İşletmenin
Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yuumlruumlten Denetccedili Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimirsquone uygun
olarak yuumlruumltuumllmuumlştuumlr Sınırlı denetimimiz ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin sınırlı
denetimden geccedilmiş ara doumlnem oumlzet konsolide finansal tablolar ve accedilıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin
incelemeyi kapsamaktadır Ara doumlnem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı Bağımsız Denetim
Standartlarırsquona uygun olarak yapılan ve amacı konsolide finansal tablolar hakkında bir goumlruumlş bildirmek olan bağımsız
denetimin kapsamına kıyasla oumlnemli oumllccediluumlde dardır Sonuccedil olarak ara doumlnem konsolide finansal bilgilerin sınırlı
denetimi denetim şirketinin bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tuumlm oumlnemli hususlara vacirckıf olabileceğine ilişkin
bir guumlvence sağlamamaktadır Bu sebeple bir bağımsız denetim goumlruumlşuuml bildirmemekteyiz
Sınırlı denetimimiz sonucunda ilişikteki ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin sınırlı
denetimden geccedilmiş ara doumlnem oumlzet konsolide finansal tablolar ve accedilıklayıcı notlarda verilen bilgiler ile tuumlm oumlnemli
youmlnleriyle tutarlı olmadığına dair herhangi bir hususa rastlanılmamıştır
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MUumlŞAVİRLİK AŞ
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED
Zere Gaye Şentuumlrk SMMM
Sorumlu Denetccedili
İstanbul 16 Ağustos 2021
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
1
İCcedilİNDEKİLER
1 GİRİŞ
2 KURUMSAL YAPI
21 Ortaklık Yapısı
22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları
23 Youmlnetim Kurulu
24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri
25 İdari Yapı
3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME
31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri
32 Genel Kurul Toplantısı
4 DİĞER BİLGİLER
41 Bağışlar
42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla İlgili Bilgiler
43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi
5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
2
1 GİRİŞ
AG Anadolu Grubu Holding AŞ (Anadolu Grubu Holding) Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve Oumlzilhan Ailesi
tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmekte olan ve Anadolu Grubu
şirketlerinin youmlnetimi konusunda faaliyet goumlsteren bir holding şirketidir
Payları 2000 yılından bu yana Borsa İstanbul AŞrsquode işlem goumlren Anadolu Grubu Holdingrsquoin 2021 Haziran sonu
itibariyle toplam piyasa değeri 609 milyon dolar seviyesinde olup halka accedilık kısımdaki yabancı yatırımcı oranı
ise yaklaşık 42rsquodir
2 KURUMSAL YAPI
21 Ortaklık Yapısı
30 Haziran 2021 tarihi itibarıyla Şirketrsquoin ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda oumlzetlendiği gibidir
Ortaklık Yapısı Sermayedeki Payı (bin TL)
Sermayedeki Payı ()
AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ 118474 4865
Azimut Portfoumly SKY Serbest Oumlzel Fon() 18772 771
Diğer () 106289 4364
Toplam 243535 10000
Sermaye Enflasyon Duumlzeltme Farkları 65771
Toplam Doumlnuumlştuumlruumllmuumlş Sermaye 309306
() Suumlleyman Kamil Yazıcı ve kızları (Fazilet Yazıcı Guumllten Yazıcı Guumllşen Yazıcı Nilguumln Yazıcı Huumllya Elmalıoğlu) Azimut Portfoumly SKY
Serbest Oumlzel Fonrsquoun Nitelikli Yatırımcıları olup soumlz konusu fonun katılma payları oumlnceden belirlenmiş olarak sadece bu anılan kişilere tahsis
edilmiştir
() Oumlzilhan ve Yazıcı Aile bireyleri ile halka accedilık paylardan oluşmaktadır
AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ (AG Sınai)nin ortakları 50şer payla (Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesinin nihai
kontroluumlndeki) Kamil Yazıcı Youmlnetim ve Danışma AŞ ve (Oumlzilhan Ailesinin nihai kontroluumlndeki) İzzet
Tuumlrkan Oumlzilhan Youmlnetim ve Danışmanlık AŞrsquodir AG Sınai dolaylı olarak Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve
Oumlzilhan Ailesi tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmektedir
Anadolu Grubu Holdingrsquode A ve B Grubu olmak uumlzere iki grup hisse senedi mevcuttur ve bu hisse senetleri B
Grubuna tanınan 12 kişiden oluşan youmlnetim kurulu uumlye sayısının 6rsquosını aday goumlsterme imtiyazı dışında aynı
haklara sahiptir
Aşağıdaki tabloda 30062021 itibariyle Anadolu Grubu Holdingrsquoteki iki hisse grubuyla ilgili bilgiler verilmiştir
Hisse Grupları Sermayedeki
Payı (bin TL)
Toplam
Sermayeye Oranı ()
Youmlnetim Kurulu
Uumlye Seccedilme Hakkı
A (Hamiline) 194828 8000 -
B (Nama) 48707 2000 6
Toplam 243535 10000 -
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
3
22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları
30062021 itibariyle Nihai İştirak
Oranı ()
Bağlı Ortaklıklar
Anadolu Isuzu Otomotiv San Ve Tic AŞ 5540
Anadolu Efes Biracılık ve Malt San AŞ 4305
Migros Ticaret AŞ
Ccedilelik Motor Ticaret AŞ
5000
10000
Anadolu Motor Uumlretim ve Pazarlama AŞ 10000
Anadolu Otomotiv Dış Ticaret ve Sanayi AŞ 10000
Anadolu Elektronik Aletler Pazarlama ve Ticaret AŞ 5100
Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi AŞ 5689
Uumllkuuml Kırtasiye Ticaret ve Sanayi AŞ 7317
Efestur Turizm İşletmeleri AŞ 10000
Anadolu Bilişim Hizmetleri AŞ 9938
Oyex Handels GmbH 10000
Anadolu Restoran İşletmeleri Limited Şirketi 10000
Artı Anadolu Danışmanlık AŞ 10000
Anadolu Araccedillar Ticaret AŞ 10000
AES Elektrik Enerjisi Toptan Satış AŞ 10000
AEH Sigorta Acenteliği AŞ 10000
Anadolu Kafkasya Enerji Yatırımları AŞ 6149
Taba LLC 3075
Georgia Urban Enerji Ltd 5534
AND Ankara Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000
AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000
Kheledula Enerji Ltd 6149
MH Perakendecilik ve Ticaret AŞ 10000
Ant Sınai ve Tic Uumlruumlnleri Paz AŞ 5540
Efes Breweries International NV 4305
AB InBev Efes BV 2153
LLC Inbev Trade 2153
PJSC AB Inbev Ukraine 2125
Bevmar GmbH 2153
LLC Vostok Solod 2153
JSC FE Efes Kazakhstan Brewery 4305
International Beers Trading LLP 4305
Efes Vitanta Moldova Brewery SA 4170
Euro-Asien Brauerein Holding GmbH 2153
JSC Lomisi 4305
PJSC Efes Ukraine 4302
Efes Trade BY FLLC 4305
LLC Bosteels Trade 2153
Efes Holland Technical Management Consultancy BV 4305
JSC AB Inbev Efes 2153
Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret AŞ 4305
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
4
Cypex Co Ltd 4305
Efes Deutschland GmbH 4305
Coca-Cola İccedilecek AŞ 2164
Coca-Cola Satış ve Dağıtım AŞ 2163
Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd Şti 2164
JV Coca-Cola Almaty Bottlers LLP 2164
Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC 2161
Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC 2164
CCI International Holland BV 2164
Sardkar for Beverage Industry Limited 2164
The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd 1947
Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd 1075
Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd 1287
Waha Beverages BV 1732
Al Waha for Soft Drinks Juices Mineral Water Plastics and
Plastic Caps Production LLC
1732
Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC
Ramstore Kazakhstan LLC (ldquoRamstore Kazakistanrdquo)
Moneypay Oumldeme ve Elektronik Para Hizmetleri AŞ
Mimeda Medya Platform AŞ
2164
5000
4000
5000
İş Ortaklıkları
Aslancık Elektrik Uumlretim AŞ 3333
LLC Faber-Castell Anadolu 2844
Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Uumlruumlnleri San Ve Tic AŞ 3383
Syrian Soft Drink Sales amp Dist LLC 1082
Tuumlrkiyersquonin Otomobili Girişim Grubu Sanayi ve Ticaret AŞ 2300
23 Youmlnetim Kurulu
Tuncay Oumlzilhan Youmlnetim Kurulu Başkanı Dr Recep Yılmaz Arguumlden Uumlye
Kamilhan Suumlleyman Yazıcı Youmlnetim Kurulu Bşk Vekili Rasih Engin Akccedilakoca Uumlye
Talip Altuğ Aksoy Uumlye Ali Galip Yorgancıoğlu Uumlye (Bağımsız)
Tuğban İzzet Aksoy Uumlye Uğur Bayar Uumlye (Bağımsız)
Efe Yazıcı Uumlye İzzet Karaca Uumlye (Bağımsız)
Tevfik Bilgin Uumlye Dr Mehmet Ercan Kumcu Uumlye (Bağımsız)
Youmlnetim Kurulu uumlyeleri 27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısırsquonda alınan karar
doğrultusunda bir (1) yıl suumlreyle goumlrev yapmak uumlzere seccedililmişlerdir
2021 yılı altı aylık doumlneminde Şirket youmlnetim kurulu 5 kez fiziksel toplanmış olup toplantıların 3rsquouuml 12 uumlyenin
katılımıyla 2rsquosi 11 uumlyenin katılımıyla gerccedilekleşmiştir
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
5
24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri
27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda seccedilimi yapılan yeni Youmlnetim Kurulu uumlyelikleri sonrasında
Youmlnetim Kurulursquonun 28052021 tarihli kararlarıyla Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Kurumsal
Youmlnetim İlkeleri doğrultusunda komite uumlyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur
Denetim Komitesi Kurumsal Youmlnetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi
Dr Mehmet Ercan Kumcu (Başkan)
Ali Galip Yorgancıoğlu (Uumlye)
Uğur Bayar (Başkan)
Tevfik Bilgin (Uumlye)
Dr Recep Yılmaz Arguumlden (Uumlye)
Mehmet Ccedilolakoğlu (Uumlye)
İzzet Karaca (Başkan)
Rasih Engin Akccedilakoca (Uumlye)
Talip Altuğ Aksoy (Uumlye)
25 İdari Yapı
Hurşit Zorlu İcra Kurulu Başkanı
Onur Ccedilevikel Mali İşler Başkanı
Menteş Albayrak Denetim Başkanı
Mustafa Yelligedik Hukuk İşleri Başkanı
Osman Alptuumlrer İnsan Kaynakları Başkanı
Serkant Paker Bilgi Teknolojileri Koordinatoumlruuml
Kaan Uumlnver Kurumsal İlişkiler ve İletişim Koordinatoumlruuml
3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME
31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri
Şirketimizrsquode Mali İşler Başkanı Onur Ccedilevikelrsquoe bağlı olarak oluşturulmuş Yatırımcı İlişkileri Birimi mevcut
olup soumlz konusu birimde Sermaye Piyasası Faaliyetleri Duumlzey 3 ve Kurumsal Youmlnetim Derecelendirme
Lisanslarına sahip olan aşağıdaki ccedilalışanlar goumlrev almaktadır
Mehmet Ccedilolakoğlu ndash Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel 0 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
Burak Berki ndash Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel 0216 5788647
Email burakberkianadolugrubucomtr
Kurumsal Youmlnetim İlkelerirsquonin gerekleri doğrultusunda Mehmet Ccedilolakoğlu ayrıca Kurumsal Youmlnetim Komitesi
uumlyesi olarak da goumlrevlendirilmektedir
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
6
Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin
sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda
Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları
bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin
iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin
karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır
Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve
doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet
sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln
olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır
Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu
Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli
performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir
Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında
Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim
derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim
Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır
32 Genel Kurul Toplantısı
Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih
Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo
adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı
yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır
Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek
şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma
Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal
internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine
taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır
Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum
accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket
internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul
Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet
raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine
sunulmuştur
Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve
oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
7
Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş
olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın
veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir
talebi olmamıştır
Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına
vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul
toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır
Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında
oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir
Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar
ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir
Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların
hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu
kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır
Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması
olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır
27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır
Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş
ve onaylanmıştır
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul
tarafından onaylanmıştır
2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden
1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106
TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren
oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur
Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin
seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY
TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA
UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve
İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir
2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali
Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
8
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat
Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi
verilmiştir
4 DİĞER BİLGİLER
41 Bağışlar
Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda
86400 TL bağış bulunmaktadır
42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler
Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet
Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır
Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme
ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır
30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda
ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)
43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi
Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini
muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19
salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan
gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve
belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup
tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar
alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi
goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle
talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur
Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının
finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan
tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide
finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların
değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer
duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir
Toplam satışlar
311 artışla 360 milyar TL
FAVOumlK
439 artışla 45 milyar TL
Ana ortaklık net kacircr
882 milyon TL
Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı
ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ
Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını
goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz
Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz
suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız
sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439
artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır
İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını
suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira
operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını
suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını
suumlrduumlrmuumlştuumlr
Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici
ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de
başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum
2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi
Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde
tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup
şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur
riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr
Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye
devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola
sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya
dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik
alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz
11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU
OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR
21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS
3
AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme
goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535
artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv
segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net
satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227
artmıştır
2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat
segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK
payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir
Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
4
Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır
Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75
24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın
payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer
segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir
Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya
operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup
bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon
TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı
kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir
Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi
pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı
işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine
rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam
etmiştir
Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para
cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları
kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol
almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında
bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır
Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk
seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk
yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun
net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net
borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil
rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK
rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde
net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş
olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir
İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak
sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır
Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde
Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik
stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir
Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş
birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere
başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır
Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın
oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın
Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli
barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
5
Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 11119 7337 3782 19
Meşrubat 6481 4870 1611 04
Migros 5791 2468 3323 13
Otomotiv 1222 507 716 11
Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42
Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad
Holding borccedil 3468 1078 2391 ad
Konsolide 29956 16465 13491 14
Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14
1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 5675 3661 2014 12
Meşrubat 5832 3305 2526 11
Migros 6673 2991 3682 16
Otomotiv 1752 391 1361 30
Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145
Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad
Holding borccedil 3241 505 2735 ad
Konsolide 25521 10683 14494 21
Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21
2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 6034 3864 2169 11
Meşrubat 6160 4684 1477 05
Migros 6772 3237 3536 15
Otomotiv 1340 459 881 14
Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71
Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad
Holding borccedil 3068 288 2780 ad
Konsolide 25797 12927 12870 15
Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Muumlşavirlik AŞ Maslak no1 Plaza Eski Buumlyuumlkdere Caddesi Maslak Mahallesi No1 Maslak Sarıyer 34485 İstanbul Tuumlrkiye
Tel +90 (212) 366 6000
Fax +90 (212) 366 6010
wwwdeloittecomtr
Mersis No
0291001097600016
Ticari Sicil No 304099
Deloitte İngiltere mevzuatına goumlre kurulmuş olan Deloitte Touche Tohmatsu Limited (ldquoDTTLrdquo) şirketini uumlye firma ağındaki şirketlerden ve ilişkili tuumlzel kişiliklerden bir veya birden fazlasını ifade etmektedir DTTL ve uumlye firmalarının her biri ayrı ve bağımsız birer tuumlzel kişiliktir DTTL (ldquoDeloitte Globalrdquo olarak da anılmaktadır) muumlşterilere hizmet sunmamaktadır Global uumlye firma ağımızla ilgili daha fazla bilgi almak iccedilin wwwdeloittecomabout adresini ziyaret ediniz
copy 2021 Daha fazla bilgi iccedilin Deloitte Tuumlrkiye (Deloitte Touche Tohmatsu Limited uumlye şirketi) ile iletişime geccediliniz
ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU UYGUNLUĞU HAKKINDA
SINIRLI DENETİM RAPORU
AG Anadolu Grubu Holding AŞ Genel Kurulursquona
AG Anadolu Grubu Holding AŞrsquonin (ldquoŞirketrdquo) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte ldquoGruprdquo olarak anılacaktır) 30
Haziran 2021 tarihi itibarıyla hazırlanan ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin sınırlı
denetimden geccedilmiş ara doumlnem oumlzet konsolide finansal tablolar ile tutarlı olup olmadığının sınırlı denetimini yapmakla
goumlrevlendirilmiş bulunuyoruz Rapor konusu ara doumlnem Faaliyet Raporu Grup youmlnetiminin sorumluluğundadır Sınırlı
denetim yapan kuruluş olarak uumlzerimize duumlşen sorumluluk ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal
bilgilerin sınırlı denetimden geccedilmiş ve 16 Ağustos 2021 tarihli sınırlı denetim raporuna konu olan ara doumlnem oumlzet
konsolide finansal tablolar ve accedilıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin ulaşılan sonucun accedilıklanmasıdır
Sınırlı denetim Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (ldquoSBDSrdquo) 2410 ldquoAra Doumlnem Finansal Bilgilerin İşletmenin
Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yuumlruumlten Denetccedili Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimirsquone uygun
olarak yuumlruumltuumllmuumlştuumlr Sınırlı denetimimiz ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin sınırlı
denetimden geccedilmiş ara doumlnem oumlzet konsolide finansal tablolar ve accedilıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin
incelemeyi kapsamaktadır Ara doumlnem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı Bağımsız Denetim
Standartlarırsquona uygun olarak yapılan ve amacı konsolide finansal tablolar hakkında bir goumlruumlş bildirmek olan bağımsız
denetimin kapsamına kıyasla oumlnemli oumllccediluumlde dardır Sonuccedil olarak ara doumlnem konsolide finansal bilgilerin sınırlı
denetimi denetim şirketinin bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tuumlm oumlnemli hususlara vacirckıf olabileceğine ilişkin
bir guumlvence sağlamamaktadır Bu sebeple bir bağımsız denetim goumlruumlşuuml bildirmemekteyiz
Sınırlı denetimimiz sonucunda ilişikteki ara doumlnem faaliyet raporunda yer alan konsolide finansal bilgilerin sınırlı
denetimden geccedilmiş ara doumlnem oumlzet konsolide finansal tablolar ve accedilıklayıcı notlarda verilen bilgiler ile tuumlm oumlnemli
youmlnleriyle tutarlı olmadığına dair herhangi bir hususa rastlanılmamıştır
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MUumlŞAVİRLİK AŞ
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED
Zere Gaye Şentuumlrk SMMM
Sorumlu Denetccedili
İstanbul 16 Ağustos 2021
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
1
İCcedilİNDEKİLER
1 GİRİŞ
2 KURUMSAL YAPI
21 Ortaklık Yapısı
22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları
23 Youmlnetim Kurulu
24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri
25 İdari Yapı
3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME
31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri
32 Genel Kurul Toplantısı
4 DİĞER BİLGİLER
41 Bağışlar
42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla İlgili Bilgiler
43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi
5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
2
1 GİRİŞ
AG Anadolu Grubu Holding AŞ (Anadolu Grubu Holding) Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve Oumlzilhan Ailesi
tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmekte olan ve Anadolu Grubu
şirketlerinin youmlnetimi konusunda faaliyet goumlsteren bir holding şirketidir
Payları 2000 yılından bu yana Borsa İstanbul AŞrsquode işlem goumlren Anadolu Grubu Holdingrsquoin 2021 Haziran sonu
itibariyle toplam piyasa değeri 609 milyon dolar seviyesinde olup halka accedilık kısımdaki yabancı yatırımcı oranı
ise yaklaşık 42rsquodir
2 KURUMSAL YAPI
21 Ortaklık Yapısı
30 Haziran 2021 tarihi itibarıyla Şirketrsquoin ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda oumlzetlendiği gibidir
Ortaklık Yapısı Sermayedeki Payı (bin TL)
Sermayedeki Payı ()
AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ 118474 4865
Azimut Portfoumly SKY Serbest Oumlzel Fon() 18772 771
Diğer () 106289 4364
Toplam 243535 10000
Sermaye Enflasyon Duumlzeltme Farkları 65771
Toplam Doumlnuumlştuumlruumllmuumlş Sermaye 309306
() Suumlleyman Kamil Yazıcı ve kızları (Fazilet Yazıcı Guumllten Yazıcı Guumllşen Yazıcı Nilguumln Yazıcı Huumllya Elmalıoğlu) Azimut Portfoumly SKY
Serbest Oumlzel Fonrsquoun Nitelikli Yatırımcıları olup soumlz konusu fonun katılma payları oumlnceden belirlenmiş olarak sadece bu anılan kişilere tahsis
edilmiştir
() Oumlzilhan ve Yazıcı Aile bireyleri ile halka accedilık paylardan oluşmaktadır
AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ (AG Sınai)nin ortakları 50şer payla (Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesinin nihai
kontroluumlndeki) Kamil Yazıcı Youmlnetim ve Danışma AŞ ve (Oumlzilhan Ailesinin nihai kontroluumlndeki) İzzet
Tuumlrkan Oumlzilhan Youmlnetim ve Danışmanlık AŞrsquodir AG Sınai dolaylı olarak Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve
Oumlzilhan Ailesi tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmektedir
Anadolu Grubu Holdingrsquode A ve B Grubu olmak uumlzere iki grup hisse senedi mevcuttur ve bu hisse senetleri B
Grubuna tanınan 12 kişiden oluşan youmlnetim kurulu uumlye sayısının 6rsquosını aday goumlsterme imtiyazı dışında aynı
haklara sahiptir
Aşağıdaki tabloda 30062021 itibariyle Anadolu Grubu Holdingrsquoteki iki hisse grubuyla ilgili bilgiler verilmiştir
Hisse Grupları Sermayedeki
Payı (bin TL)
Toplam
Sermayeye Oranı ()
Youmlnetim Kurulu
Uumlye Seccedilme Hakkı
A (Hamiline) 194828 8000 -
B (Nama) 48707 2000 6
Toplam 243535 10000 -
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
3
22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları
30062021 itibariyle Nihai İştirak
Oranı ()
Bağlı Ortaklıklar
Anadolu Isuzu Otomotiv San Ve Tic AŞ 5540
Anadolu Efes Biracılık ve Malt San AŞ 4305
Migros Ticaret AŞ
Ccedilelik Motor Ticaret AŞ
5000
10000
Anadolu Motor Uumlretim ve Pazarlama AŞ 10000
Anadolu Otomotiv Dış Ticaret ve Sanayi AŞ 10000
Anadolu Elektronik Aletler Pazarlama ve Ticaret AŞ 5100
Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi AŞ 5689
Uumllkuuml Kırtasiye Ticaret ve Sanayi AŞ 7317
Efestur Turizm İşletmeleri AŞ 10000
Anadolu Bilişim Hizmetleri AŞ 9938
Oyex Handels GmbH 10000
Anadolu Restoran İşletmeleri Limited Şirketi 10000
Artı Anadolu Danışmanlık AŞ 10000
Anadolu Araccedillar Ticaret AŞ 10000
AES Elektrik Enerjisi Toptan Satış AŞ 10000
AEH Sigorta Acenteliği AŞ 10000
Anadolu Kafkasya Enerji Yatırımları AŞ 6149
Taba LLC 3075
Georgia Urban Enerji Ltd 5534
AND Ankara Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000
AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000
Kheledula Enerji Ltd 6149
MH Perakendecilik ve Ticaret AŞ 10000
Ant Sınai ve Tic Uumlruumlnleri Paz AŞ 5540
Efes Breweries International NV 4305
AB InBev Efes BV 2153
LLC Inbev Trade 2153
PJSC AB Inbev Ukraine 2125
Bevmar GmbH 2153
LLC Vostok Solod 2153
JSC FE Efes Kazakhstan Brewery 4305
International Beers Trading LLP 4305
Efes Vitanta Moldova Brewery SA 4170
Euro-Asien Brauerein Holding GmbH 2153
JSC Lomisi 4305
PJSC Efes Ukraine 4302
Efes Trade BY FLLC 4305
LLC Bosteels Trade 2153
Efes Holland Technical Management Consultancy BV 4305
JSC AB Inbev Efes 2153
Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret AŞ 4305
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
4
Cypex Co Ltd 4305
Efes Deutschland GmbH 4305
Coca-Cola İccedilecek AŞ 2164
Coca-Cola Satış ve Dağıtım AŞ 2163
Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd Şti 2164
JV Coca-Cola Almaty Bottlers LLP 2164
Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC 2161
Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC 2164
CCI International Holland BV 2164
Sardkar for Beverage Industry Limited 2164
The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd 1947
Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd 1075
Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd 1287
Waha Beverages BV 1732
Al Waha for Soft Drinks Juices Mineral Water Plastics and
Plastic Caps Production LLC
1732
Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC
Ramstore Kazakhstan LLC (ldquoRamstore Kazakistanrdquo)
Moneypay Oumldeme ve Elektronik Para Hizmetleri AŞ
Mimeda Medya Platform AŞ
2164
5000
4000
5000
İş Ortaklıkları
Aslancık Elektrik Uumlretim AŞ 3333
LLC Faber-Castell Anadolu 2844
Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Uumlruumlnleri San Ve Tic AŞ 3383
Syrian Soft Drink Sales amp Dist LLC 1082
Tuumlrkiyersquonin Otomobili Girişim Grubu Sanayi ve Ticaret AŞ 2300
23 Youmlnetim Kurulu
Tuncay Oumlzilhan Youmlnetim Kurulu Başkanı Dr Recep Yılmaz Arguumlden Uumlye
Kamilhan Suumlleyman Yazıcı Youmlnetim Kurulu Bşk Vekili Rasih Engin Akccedilakoca Uumlye
Talip Altuğ Aksoy Uumlye Ali Galip Yorgancıoğlu Uumlye (Bağımsız)
Tuğban İzzet Aksoy Uumlye Uğur Bayar Uumlye (Bağımsız)
Efe Yazıcı Uumlye İzzet Karaca Uumlye (Bağımsız)
Tevfik Bilgin Uumlye Dr Mehmet Ercan Kumcu Uumlye (Bağımsız)
Youmlnetim Kurulu uumlyeleri 27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısırsquonda alınan karar
doğrultusunda bir (1) yıl suumlreyle goumlrev yapmak uumlzere seccedililmişlerdir
2021 yılı altı aylık doumlneminde Şirket youmlnetim kurulu 5 kez fiziksel toplanmış olup toplantıların 3rsquouuml 12 uumlyenin
katılımıyla 2rsquosi 11 uumlyenin katılımıyla gerccedilekleşmiştir
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
5
24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri
27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda seccedilimi yapılan yeni Youmlnetim Kurulu uumlyelikleri sonrasında
Youmlnetim Kurulursquonun 28052021 tarihli kararlarıyla Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Kurumsal
Youmlnetim İlkeleri doğrultusunda komite uumlyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur
Denetim Komitesi Kurumsal Youmlnetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi
Dr Mehmet Ercan Kumcu (Başkan)
Ali Galip Yorgancıoğlu (Uumlye)
Uğur Bayar (Başkan)
Tevfik Bilgin (Uumlye)
Dr Recep Yılmaz Arguumlden (Uumlye)
Mehmet Ccedilolakoğlu (Uumlye)
İzzet Karaca (Başkan)
Rasih Engin Akccedilakoca (Uumlye)
Talip Altuğ Aksoy (Uumlye)
25 İdari Yapı
Hurşit Zorlu İcra Kurulu Başkanı
Onur Ccedilevikel Mali İşler Başkanı
Menteş Albayrak Denetim Başkanı
Mustafa Yelligedik Hukuk İşleri Başkanı
Osman Alptuumlrer İnsan Kaynakları Başkanı
Serkant Paker Bilgi Teknolojileri Koordinatoumlruuml
Kaan Uumlnver Kurumsal İlişkiler ve İletişim Koordinatoumlruuml
3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME
31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri
Şirketimizrsquode Mali İşler Başkanı Onur Ccedilevikelrsquoe bağlı olarak oluşturulmuş Yatırımcı İlişkileri Birimi mevcut
olup soumlz konusu birimde Sermaye Piyasası Faaliyetleri Duumlzey 3 ve Kurumsal Youmlnetim Derecelendirme
Lisanslarına sahip olan aşağıdaki ccedilalışanlar goumlrev almaktadır
Mehmet Ccedilolakoğlu ndash Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel 0 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
Burak Berki ndash Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel 0216 5788647
Email burakberkianadolugrubucomtr
Kurumsal Youmlnetim İlkelerirsquonin gerekleri doğrultusunda Mehmet Ccedilolakoğlu ayrıca Kurumsal Youmlnetim Komitesi
uumlyesi olarak da goumlrevlendirilmektedir
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
6
Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin
sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda
Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları
bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin
iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin
karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır
Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve
doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet
sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln
olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır
Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu
Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli
performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir
Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında
Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim
derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim
Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır
32 Genel Kurul Toplantısı
Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih
Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo
adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı
yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır
Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek
şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma
Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal
internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine
taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır
Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum
accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket
internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul
Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet
raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine
sunulmuştur
Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve
oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
7
Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş
olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın
veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir
talebi olmamıştır
Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına
vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul
toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır
Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında
oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir
Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar
ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir
Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların
hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu
kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır
Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması
olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır
27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır
Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş
ve onaylanmıştır
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul
tarafından onaylanmıştır
2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden
1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106
TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren
oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur
Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin
seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY
TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA
UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve
İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir
2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali
Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
8
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat
Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi
verilmiştir
4 DİĞER BİLGİLER
41 Bağışlar
Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda
86400 TL bağış bulunmaktadır
42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler
Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet
Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır
Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme
ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır
30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda
ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)
43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi
Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini
muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19
salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan
gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve
belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup
tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar
alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi
goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle
talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur
Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının
finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan
tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide
finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların
değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer
duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir
Toplam satışlar
311 artışla 360 milyar TL
FAVOumlK
439 artışla 45 milyar TL
Ana ortaklık net kacircr
882 milyon TL
Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı
ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ
Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını
goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz
Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz
suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız
sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439
artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır
İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını
suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira
operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını
suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını
suumlrduumlrmuumlştuumlr
Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici
ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de
başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum
2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi
Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde
tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup
şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur
riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr
Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye
devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola
sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya
dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik
alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz
11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU
OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR
21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS
3
AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme
goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535
artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv
segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net
satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227
artmıştır
2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat
segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK
payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir
Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
4
Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır
Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75
24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın
payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer
segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir
Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya
operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup
bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon
TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı
kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir
Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi
pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı
işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine
rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam
etmiştir
Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para
cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları
kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol
almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında
bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır
Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk
seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk
yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun
net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net
borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil
rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK
rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde
net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş
olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir
İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak
sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır
Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde
Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik
stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir
Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş
birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere
başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır
Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın
oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın
Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli
barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
5
Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 11119 7337 3782 19
Meşrubat 6481 4870 1611 04
Migros 5791 2468 3323 13
Otomotiv 1222 507 716 11
Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42
Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad
Holding borccedil 3468 1078 2391 ad
Konsolide 29956 16465 13491 14
Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14
1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 5675 3661 2014 12
Meşrubat 5832 3305 2526 11
Migros 6673 2991 3682 16
Otomotiv 1752 391 1361 30
Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145
Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad
Holding borccedil 3241 505 2735 ad
Konsolide 25521 10683 14494 21
Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21
2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 6034 3864 2169 11
Meşrubat 6160 4684 1477 05
Migros 6772 3237 3536 15
Otomotiv 1340 459 881 14
Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71
Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad
Holding borccedil 3068 288 2780 ad
Konsolide 25797 12927 12870 15
Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
1
İCcedilİNDEKİLER
1 GİRİŞ
2 KURUMSAL YAPI
21 Ortaklık Yapısı
22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları
23 Youmlnetim Kurulu
24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri
25 İdari Yapı
3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME
31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri
32 Genel Kurul Toplantısı
4 DİĞER BİLGİLER
41 Bağışlar
42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla İlgili Bilgiler
43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi
5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
2
1 GİRİŞ
AG Anadolu Grubu Holding AŞ (Anadolu Grubu Holding) Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve Oumlzilhan Ailesi
tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmekte olan ve Anadolu Grubu
şirketlerinin youmlnetimi konusunda faaliyet goumlsteren bir holding şirketidir
Payları 2000 yılından bu yana Borsa İstanbul AŞrsquode işlem goumlren Anadolu Grubu Holdingrsquoin 2021 Haziran sonu
itibariyle toplam piyasa değeri 609 milyon dolar seviyesinde olup halka accedilık kısımdaki yabancı yatırımcı oranı
ise yaklaşık 42rsquodir
2 KURUMSAL YAPI
21 Ortaklık Yapısı
30 Haziran 2021 tarihi itibarıyla Şirketrsquoin ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda oumlzetlendiği gibidir
Ortaklık Yapısı Sermayedeki Payı (bin TL)
Sermayedeki Payı ()
AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ 118474 4865
Azimut Portfoumly SKY Serbest Oumlzel Fon() 18772 771
Diğer () 106289 4364
Toplam 243535 10000
Sermaye Enflasyon Duumlzeltme Farkları 65771
Toplam Doumlnuumlştuumlruumllmuumlş Sermaye 309306
() Suumlleyman Kamil Yazıcı ve kızları (Fazilet Yazıcı Guumllten Yazıcı Guumllşen Yazıcı Nilguumln Yazıcı Huumllya Elmalıoğlu) Azimut Portfoumly SKY
Serbest Oumlzel Fonrsquoun Nitelikli Yatırımcıları olup soumlz konusu fonun katılma payları oumlnceden belirlenmiş olarak sadece bu anılan kişilere tahsis
edilmiştir
() Oumlzilhan ve Yazıcı Aile bireyleri ile halka accedilık paylardan oluşmaktadır
AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ (AG Sınai)nin ortakları 50şer payla (Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesinin nihai
kontroluumlndeki) Kamil Yazıcı Youmlnetim ve Danışma AŞ ve (Oumlzilhan Ailesinin nihai kontroluumlndeki) İzzet
Tuumlrkan Oumlzilhan Youmlnetim ve Danışmanlık AŞrsquodir AG Sınai dolaylı olarak Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve
Oumlzilhan Ailesi tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmektedir
Anadolu Grubu Holdingrsquode A ve B Grubu olmak uumlzere iki grup hisse senedi mevcuttur ve bu hisse senetleri B
Grubuna tanınan 12 kişiden oluşan youmlnetim kurulu uumlye sayısının 6rsquosını aday goumlsterme imtiyazı dışında aynı
haklara sahiptir
Aşağıdaki tabloda 30062021 itibariyle Anadolu Grubu Holdingrsquoteki iki hisse grubuyla ilgili bilgiler verilmiştir
Hisse Grupları Sermayedeki
Payı (bin TL)
Toplam
Sermayeye Oranı ()
Youmlnetim Kurulu
Uumlye Seccedilme Hakkı
A (Hamiline) 194828 8000 -
B (Nama) 48707 2000 6
Toplam 243535 10000 -
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
3
22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları
30062021 itibariyle Nihai İştirak
Oranı ()
Bağlı Ortaklıklar
Anadolu Isuzu Otomotiv San Ve Tic AŞ 5540
Anadolu Efes Biracılık ve Malt San AŞ 4305
Migros Ticaret AŞ
Ccedilelik Motor Ticaret AŞ
5000
10000
Anadolu Motor Uumlretim ve Pazarlama AŞ 10000
Anadolu Otomotiv Dış Ticaret ve Sanayi AŞ 10000
Anadolu Elektronik Aletler Pazarlama ve Ticaret AŞ 5100
Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi AŞ 5689
Uumllkuuml Kırtasiye Ticaret ve Sanayi AŞ 7317
Efestur Turizm İşletmeleri AŞ 10000
Anadolu Bilişim Hizmetleri AŞ 9938
Oyex Handels GmbH 10000
Anadolu Restoran İşletmeleri Limited Şirketi 10000
Artı Anadolu Danışmanlık AŞ 10000
Anadolu Araccedillar Ticaret AŞ 10000
AES Elektrik Enerjisi Toptan Satış AŞ 10000
AEH Sigorta Acenteliği AŞ 10000
Anadolu Kafkasya Enerji Yatırımları AŞ 6149
Taba LLC 3075
Georgia Urban Enerji Ltd 5534
AND Ankara Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000
AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000
Kheledula Enerji Ltd 6149
MH Perakendecilik ve Ticaret AŞ 10000
Ant Sınai ve Tic Uumlruumlnleri Paz AŞ 5540
Efes Breweries International NV 4305
AB InBev Efes BV 2153
LLC Inbev Trade 2153
PJSC AB Inbev Ukraine 2125
Bevmar GmbH 2153
LLC Vostok Solod 2153
JSC FE Efes Kazakhstan Brewery 4305
International Beers Trading LLP 4305
Efes Vitanta Moldova Brewery SA 4170
Euro-Asien Brauerein Holding GmbH 2153
JSC Lomisi 4305
PJSC Efes Ukraine 4302
Efes Trade BY FLLC 4305
LLC Bosteels Trade 2153
Efes Holland Technical Management Consultancy BV 4305
JSC AB Inbev Efes 2153
Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret AŞ 4305
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
4
Cypex Co Ltd 4305
Efes Deutschland GmbH 4305
Coca-Cola İccedilecek AŞ 2164
Coca-Cola Satış ve Dağıtım AŞ 2163
Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd Şti 2164
JV Coca-Cola Almaty Bottlers LLP 2164
Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC 2161
Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC 2164
CCI International Holland BV 2164
Sardkar for Beverage Industry Limited 2164
The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd 1947
Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd 1075
Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd 1287
Waha Beverages BV 1732
Al Waha for Soft Drinks Juices Mineral Water Plastics and
Plastic Caps Production LLC
1732
Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC
Ramstore Kazakhstan LLC (ldquoRamstore Kazakistanrdquo)
Moneypay Oumldeme ve Elektronik Para Hizmetleri AŞ
Mimeda Medya Platform AŞ
2164
5000
4000
5000
İş Ortaklıkları
Aslancık Elektrik Uumlretim AŞ 3333
LLC Faber-Castell Anadolu 2844
Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Uumlruumlnleri San Ve Tic AŞ 3383
Syrian Soft Drink Sales amp Dist LLC 1082
Tuumlrkiyersquonin Otomobili Girişim Grubu Sanayi ve Ticaret AŞ 2300
23 Youmlnetim Kurulu
Tuncay Oumlzilhan Youmlnetim Kurulu Başkanı Dr Recep Yılmaz Arguumlden Uumlye
Kamilhan Suumlleyman Yazıcı Youmlnetim Kurulu Bşk Vekili Rasih Engin Akccedilakoca Uumlye
Talip Altuğ Aksoy Uumlye Ali Galip Yorgancıoğlu Uumlye (Bağımsız)
Tuğban İzzet Aksoy Uumlye Uğur Bayar Uumlye (Bağımsız)
Efe Yazıcı Uumlye İzzet Karaca Uumlye (Bağımsız)
Tevfik Bilgin Uumlye Dr Mehmet Ercan Kumcu Uumlye (Bağımsız)
Youmlnetim Kurulu uumlyeleri 27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısırsquonda alınan karar
doğrultusunda bir (1) yıl suumlreyle goumlrev yapmak uumlzere seccedililmişlerdir
2021 yılı altı aylık doumlneminde Şirket youmlnetim kurulu 5 kez fiziksel toplanmış olup toplantıların 3rsquouuml 12 uumlyenin
katılımıyla 2rsquosi 11 uumlyenin katılımıyla gerccedilekleşmiştir
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
5
24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri
27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda seccedilimi yapılan yeni Youmlnetim Kurulu uumlyelikleri sonrasında
Youmlnetim Kurulursquonun 28052021 tarihli kararlarıyla Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Kurumsal
Youmlnetim İlkeleri doğrultusunda komite uumlyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur
Denetim Komitesi Kurumsal Youmlnetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi
Dr Mehmet Ercan Kumcu (Başkan)
Ali Galip Yorgancıoğlu (Uumlye)
Uğur Bayar (Başkan)
Tevfik Bilgin (Uumlye)
Dr Recep Yılmaz Arguumlden (Uumlye)
Mehmet Ccedilolakoğlu (Uumlye)
İzzet Karaca (Başkan)
Rasih Engin Akccedilakoca (Uumlye)
Talip Altuğ Aksoy (Uumlye)
25 İdari Yapı
Hurşit Zorlu İcra Kurulu Başkanı
Onur Ccedilevikel Mali İşler Başkanı
Menteş Albayrak Denetim Başkanı
Mustafa Yelligedik Hukuk İşleri Başkanı
Osman Alptuumlrer İnsan Kaynakları Başkanı
Serkant Paker Bilgi Teknolojileri Koordinatoumlruuml
Kaan Uumlnver Kurumsal İlişkiler ve İletişim Koordinatoumlruuml
3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME
31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri
Şirketimizrsquode Mali İşler Başkanı Onur Ccedilevikelrsquoe bağlı olarak oluşturulmuş Yatırımcı İlişkileri Birimi mevcut
olup soumlz konusu birimde Sermaye Piyasası Faaliyetleri Duumlzey 3 ve Kurumsal Youmlnetim Derecelendirme
Lisanslarına sahip olan aşağıdaki ccedilalışanlar goumlrev almaktadır
Mehmet Ccedilolakoğlu ndash Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel 0 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
Burak Berki ndash Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel 0216 5788647
Email burakberkianadolugrubucomtr
Kurumsal Youmlnetim İlkelerirsquonin gerekleri doğrultusunda Mehmet Ccedilolakoğlu ayrıca Kurumsal Youmlnetim Komitesi
uumlyesi olarak da goumlrevlendirilmektedir
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
6
Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin
sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda
Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları
bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin
iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin
karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır
Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve
doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet
sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln
olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır
Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu
Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli
performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir
Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında
Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim
derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim
Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır
32 Genel Kurul Toplantısı
Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih
Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo
adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı
yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır
Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek
şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma
Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal
internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine
taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır
Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum
accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket
internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul
Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet
raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine
sunulmuştur
Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve
oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
7
Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş
olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın
veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir
talebi olmamıştır
Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına
vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul
toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır
Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında
oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir
Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar
ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir
Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların
hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu
kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır
Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması
olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır
27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır
Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş
ve onaylanmıştır
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul
tarafından onaylanmıştır
2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden
1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106
TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren
oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur
Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin
seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY
TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA
UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve
İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir
2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali
Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
8
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat
Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi
verilmiştir
4 DİĞER BİLGİLER
41 Bağışlar
Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda
86400 TL bağış bulunmaktadır
42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler
Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet
Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır
Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme
ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır
30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda
ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)
43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi
Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini
muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19
salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan
gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve
belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup
tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar
alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi
goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle
talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur
Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının
finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan
tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide
finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların
değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer
duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir
Toplam satışlar
311 artışla 360 milyar TL
FAVOumlK
439 artışla 45 milyar TL
Ana ortaklık net kacircr
882 milyon TL
Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı
ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ
Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını
goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz
Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz
suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız
sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439
artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır
İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını
suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira
operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını
suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını
suumlrduumlrmuumlştuumlr
Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici
ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de
başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum
2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi
Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde
tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup
şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur
riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr
Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye
devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola
sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya
dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik
alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz
11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU
OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR
21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS
3
AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme
goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535
artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv
segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net
satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227
artmıştır
2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat
segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK
payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir
Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
4
Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır
Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75
24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın
payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer
segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir
Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya
operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup
bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon
TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı
kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir
Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi
pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı
işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine
rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam
etmiştir
Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para
cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları
kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol
almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında
bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır
Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk
seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk
yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun
net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net
borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil
rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK
rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde
net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş
olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir
İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak
sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır
Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde
Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik
stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir
Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş
birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere
başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır
Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın
oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın
Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli
barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
5
Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 11119 7337 3782 19
Meşrubat 6481 4870 1611 04
Migros 5791 2468 3323 13
Otomotiv 1222 507 716 11
Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42
Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad
Holding borccedil 3468 1078 2391 ad
Konsolide 29956 16465 13491 14
Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14
1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 5675 3661 2014 12
Meşrubat 5832 3305 2526 11
Migros 6673 2991 3682 16
Otomotiv 1752 391 1361 30
Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145
Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad
Holding borccedil 3241 505 2735 ad
Konsolide 25521 10683 14494 21
Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21
2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 6034 3864 2169 11
Meşrubat 6160 4684 1477 05
Migros 6772 3237 3536 15
Otomotiv 1340 459 881 14
Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71
Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad
Holding borccedil 3068 288 2780 ad
Konsolide 25797 12927 12870 15
Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
2
1 GİRİŞ
AG Anadolu Grubu Holding AŞ (Anadolu Grubu Holding) Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve Oumlzilhan Ailesi
tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmekte olan ve Anadolu Grubu
şirketlerinin youmlnetimi konusunda faaliyet goumlsteren bir holding şirketidir
Payları 2000 yılından bu yana Borsa İstanbul AŞrsquode işlem goumlren Anadolu Grubu Holdingrsquoin 2021 Haziran sonu
itibariyle toplam piyasa değeri 609 milyon dolar seviyesinde olup halka accedilık kısımdaki yabancı yatırımcı oranı
ise yaklaşık 42rsquodir
2 KURUMSAL YAPI
21 Ortaklık Yapısı
30 Haziran 2021 tarihi itibarıyla Şirketrsquoin ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda oumlzetlendiği gibidir
Ortaklık Yapısı Sermayedeki Payı (bin TL)
Sermayedeki Payı ()
AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ 118474 4865
Azimut Portfoumly SKY Serbest Oumlzel Fon() 18772 771
Diğer () 106289 4364
Toplam 243535 10000
Sermaye Enflasyon Duumlzeltme Farkları 65771
Toplam Doumlnuumlştuumlruumllmuumlş Sermaye 309306
() Suumlleyman Kamil Yazıcı ve kızları (Fazilet Yazıcı Guumllten Yazıcı Guumllşen Yazıcı Nilguumln Yazıcı Huumllya Elmalıoğlu) Azimut Portfoumly SKY
Serbest Oumlzel Fonrsquoun Nitelikli Yatırımcıları olup soumlz konusu fonun katılma payları oumlnceden belirlenmiş olarak sadece bu anılan kişilere tahsis
edilmiştir
() Oumlzilhan ve Yazıcı Aile bireyleri ile halka accedilık paylardan oluşmaktadır
AG Sınai Yatırım ve Youmlnetim AŞ (AG Sınai)nin ortakları 50şer payla (Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesinin nihai
kontroluumlndeki) Kamil Yazıcı Youmlnetim ve Danışma AŞ ve (Oumlzilhan Ailesinin nihai kontroluumlndeki) İzzet
Tuumlrkan Oumlzilhan Youmlnetim ve Danışmanlık AŞrsquodir AG Sınai dolaylı olarak Suumlleyman Kamil Yazıcı Ailesi ve
Oumlzilhan Ailesi tarafından eşit temsil ve eşit youmlnetim prensibi doğrultusunda youmlnetilmektedir
Anadolu Grubu Holdingrsquode A ve B Grubu olmak uumlzere iki grup hisse senedi mevcuttur ve bu hisse senetleri B
Grubuna tanınan 12 kişiden oluşan youmlnetim kurulu uumlye sayısının 6rsquosını aday goumlsterme imtiyazı dışında aynı
haklara sahiptir
Aşağıdaki tabloda 30062021 itibariyle Anadolu Grubu Holdingrsquoteki iki hisse grubuyla ilgili bilgiler verilmiştir
Hisse Grupları Sermayedeki
Payı (bin TL)
Toplam
Sermayeye Oranı ()
Youmlnetim Kurulu
Uumlye Seccedilme Hakkı
A (Hamiline) 194828 8000 -
B (Nama) 48707 2000 6
Toplam 243535 10000 -
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
3
22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları
30062021 itibariyle Nihai İştirak
Oranı ()
Bağlı Ortaklıklar
Anadolu Isuzu Otomotiv San Ve Tic AŞ 5540
Anadolu Efes Biracılık ve Malt San AŞ 4305
Migros Ticaret AŞ
Ccedilelik Motor Ticaret AŞ
5000
10000
Anadolu Motor Uumlretim ve Pazarlama AŞ 10000
Anadolu Otomotiv Dış Ticaret ve Sanayi AŞ 10000
Anadolu Elektronik Aletler Pazarlama ve Ticaret AŞ 5100
Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi AŞ 5689
Uumllkuuml Kırtasiye Ticaret ve Sanayi AŞ 7317
Efestur Turizm İşletmeleri AŞ 10000
Anadolu Bilişim Hizmetleri AŞ 9938
Oyex Handels GmbH 10000
Anadolu Restoran İşletmeleri Limited Şirketi 10000
Artı Anadolu Danışmanlık AŞ 10000
Anadolu Araccedillar Ticaret AŞ 10000
AES Elektrik Enerjisi Toptan Satış AŞ 10000
AEH Sigorta Acenteliği AŞ 10000
Anadolu Kafkasya Enerji Yatırımları AŞ 6149
Taba LLC 3075
Georgia Urban Enerji Ltd 5534
AND Ankara Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000
AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000
Kheledula Enerji Ltd 6149
MH Perakendecilik ve Ticaret AŞ 10000
Ant Sınai ve Tic Uumlruumlnleri Paz AŞ 5540
Efes Breweries International NV 4305
AB InBev Efes BV 2153
LLC Inbev Trade 2153
PJSC AB Inbev Ukraine 2125
Bevmar GmbH 2153
LLC Vostok Solod 2153
JSC FE Efes Kazakhstan Brewery 4305
International Beers Trading LLP 4305
Efes Vitanta Moldova Brewery SA 4170
Euro-Asien Brauerein Holding GmbH 2153
JSC Lomisi 4305
PJSC Efes Ukraine 4302
Efes Trade BY FLLC 4305
LLC Bosteels Trade 2153
Efes Holland Technical Management Consultancy BV 4305
JSC AB Inbev Efes 2153
Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret AŞ 4305
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
4
Cypex Co Ltd 4305
Efes Deutschland GmbH 4305
Coca-Cola İccedilecek AŞ 2164
Coca-Cola Satış ve Dağıtım AŞ 2163
Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd Şti 2164
JV Coca-Cola Almaty Bottlers LLP 2164
Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC 2161
Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC 2164
CCI International Holland BV 2164
Sardkar for Beverage Industry Limited 2164
The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd 1947
Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd 1075
Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd 1287
Waha Beverages BV 1732
Al Waha for Soft Drinks Juices Mineral Water Plastics and
Plastic Caps Production LLC
1732
Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC
Ramstore Kazakhstan LLC (ldquoRamstore Kazakistanrdquo)
Moneypay Oumldeme ve Elektronik Para Hizmetleri AŞ
Mimeda Medya Platform AŞ
2164
5000
4000
5000
İş Ortaklıkları
Aslancık Elektrik Uumlretim AŞ 3333
LLC Faber-Castell Anadolu 2844
Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Uumlruumlnleri San Ve Tic AŞ 3383
Syrian Soft Drink Sales amp Dist LLC 1082
Tuumlrkiyersquonin Otomobili Girişim Grubu Sanayi ve Ticaret AŞ 2300
23 Youmlnetim Kurulu
Tuncay Oumlzilhan Youmlnetim Kurulu Başkanı Dr Recep Yılmaz Arguumlden Uumlye
Kamilhan Suumlleyman Yazıcı Youmlnetim Kurulu Bşk Vekili Rasih Engin Akccedilakoca Uumlye
Talip Altuğ Aksoy Uumlye Ali Galip Yorgancıoğlu Uumlye (Bağımsız)
Tuğban İzzet Aksoy Uumlye Uğur Bayar Uumlye (Bağımsız)
Efe Yazıcı Uumlye İzzet Karaca Uumlye (Bağımsız)
Tevfik Bilgin Uumlye Dr Mehmet Ercan Kumcu Uumlye (Bağımsız)
Youmlnetim Kurulu uumlyeleri 27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısırsquonda alınan karar
doğrultusunda bir (1) yıl suumlreyle goumlrev yapmak uumlzere seccedililmişlerdir
2021 yılı altı aylık doumlneminde Şirket youmlnetim kurulu 5 kez fiziksel toplanmış olup toplantıların 3rsquouuml 12 uumlyenin
katılımıyla 2rsquosi 11 uumlyenin katılımıyla gerccedilekleşmiştir
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
5
24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri
27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda seccedilimi yapılan yeni Youmlnetim Kurulu uumlyelikleri sonrasında
Youmlnetim Kurulursquonun 28052021 tarihli kararlarıyla Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Kurumsal
Youmlnetim İlkeleri doğrultusunda komite uumlyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur
Denetim Komitesi Kurumsal Youmlnetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi
Dr Mehmet Ercan Kumcu (Başkan)
Ali Galip Yorgancıoğlu (Uumlye)
Uğur Bayar (Başkan)
Tevfik Bilgin (Uumlye)
Dr Recep Yılmaz Arguumlden (Uumlye)
Mehmet Ccedilolakoğlu (Uumlye)
İzzet Karaca (Başkan)
Rasih Engin Akccedilakoca (Uumlye)
Talip Altuğ Aksoy (Uumlye)
25 İdari Yapı
Hurşit Zorlu İcra Kurulu Başkanı
Onur Ccedilevikel Mali İşler Başkanı
Menteş Albayrak Denetim Başkanı
Mustafa Yelligedik Hukuk İşleri Başkanı
Osman Alptuumlrer İnsan Kaynakları Başkanı
Serkant Paker Bilgi Teknolojileri Koordinatoumlruuml
Kaan Uumlnver Kurumsal İlişkiler ve İletişim Koordinatoumlruuml
3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME
31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri
Şirketimizrsquode Mali İşler Başkanı Onur Ccedilevikelrsquoe bağlı olarak oluşturulmuş Yatırımcı İlişkileri Birimi mevcut
olup soumlz konusu birimde Sermaye Piyasası Faaliyetleri Duumlzey 3 ve Kurumsal Youmlnetim Derecelendirme
Lisanslarına sahip olan aşağıdaki ccedilalışanlar goumlrev almaktadır
Mehmet Ccedilolakoğlu ndash Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel 0 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
Burak Berki ndash Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel 0216 5788647
Email burakberkianadolugrubucomtr
Kurumsal Youmlnetim İlkelerirsquonin gerekleri doğrultusunda Mehmet Ccedilolakoğlu ayrıca Kurumsal Youmlnetim Komitesi
uumlyesi olarak da goumlrevlendirilmektedir
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
6
Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin
sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda
Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları
bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin
iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin
karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır
Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve
doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet
sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln
olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır
Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu
Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli
performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir
Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında
Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim
derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim
Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır
32 Genel Kurul Toplantısı
Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih
Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo
adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı
yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır
Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek
şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma
Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal
internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine
taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır
Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum
accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket
internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul
Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet
raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine
sunulmuştur
Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve
oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
7
Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş
olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın
veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir
talebi olmamıştır
Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına
vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul
toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır
Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında
oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir
Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar
ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir
Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların
hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu
kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır
Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması
olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır
27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır
Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş
ve onaylanmıştır
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul
tarafından onaylanmıştır
2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden
1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106
TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren
oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur
Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin
seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY
TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA
UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve
İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir
2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali
Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
8
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat
Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi
verilmiştir
4 DİĞER BİLGİLER
41 Bağışlar
Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda
86400 TL bağış bulunmaktadır
42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler
Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet
Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır
Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme
ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır
30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda
ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)
43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi
Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini
muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19
salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan
gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve
belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup
tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar
alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi
goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle
talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur
Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının
finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan
tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide
finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların
değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer
duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir
Toplam satışlar
311 artışla 360 milyar TL
FAVOumlK
439 artışla 45 milyar TL
Ana ortaklık net kacircr
882 milyon TL
Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı
ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ
Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını
goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz
Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz
suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız
sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439
artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır
İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını
suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira
operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını
suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını
suumlrduumlrmuumlştuumlr
Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici
ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de
başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum
2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi
Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde
tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup
şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur
riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr
Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye
devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola
sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya
dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik
alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz
11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU
OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR
21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS
3
AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme
goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535
artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv
segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net
satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227
artmıştır
2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat
segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK
payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir
Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
4
Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır
Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75
24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın
payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer
segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir
Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya
operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup
bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon
TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı
kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir
Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi
pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı
işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine
rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam
etmiştir
Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para
cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları
kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol
almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında
bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır
Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk
seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk
yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun
net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net
borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil
rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK
rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde
net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş
olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir
İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak
sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır
Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde
Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik
stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir
Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş
birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere
başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır
Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın
oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın
Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli
barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
5
Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 11119 7337 3782 19
Meşrubat 6481 4870 1611 04
Migros 5791 2468 3323 13
Otomotiv 1222 507 716 11
Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42
Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad
Holding borccedil 3468 1078 2391 ad
Konsolide 29956 16465 13491 14
Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14
1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 5675 3661 2014 12
Meşrubat 5832 3305 2526 11
Migros 6673 2991 3682 16
Otomotiv 1752 391 1361 30
Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145
Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad
Holding borccedil 3241 505 2735 ad
Konsolide 25521 10683 14494 21
Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21
2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 6034 3864 2169 11
Meşrubat 6160 4684 1477 05
Migros 6772 3237 3536 15
Otomotiv 1340 459 881 14
Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71
Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad
Holding borccedil 3068 288 2780 ad
Konsolide 25797 12927 12870 15
Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
3
22 Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları
30062021 itibariyle Nihai İştirak
Oranı ()
Bağlı Ortaklıklar
Anadolu Isuzu Otomotiv San Ve Tic AŞ 5540
Anadolu Efes Biracılık ve Malt San AŞ 4305
Migros Ticaret AŞ
Ccedilelik Motor Ticaret AŞ
5000
10000
Anadolu Motor Uumlretim ve Pazarlama AŞ 10000
Anadolu Otomotiv Dış Ticaret ve Sanayi AŞ 10000
Anadolu Elektronik Aletler Pazarlama ve Ticaret AŞ 5100
Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi AŞ 5689
Uumllkuuml Kırtasiye Ticaret ve Sanayi AŞ 7317
Efestur Turizm İşletmeleri AŞ 10000
Anadolu Bilişim Hizmetleri AŞ 9938
Oyex Handels GmbH 10000
Anadolu Restoran İşletmeleri Limited Şirketi 10000
Artı Anadolu Danışmanlık AŞ 10000
Anadolu Araccedillar Ticaret AŞ 10000
AES Elektrik Enerjisi Toptan Satış AŞ 10000
AEH Sigorta Acenteliği AŞ 10000
Anadolu Kafkasya Enerji Yatırımları AŞ 6149
Taba LLC 3075
Georgia Urban Enerji Ltd 5534
AND Ankara Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000
AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları AŞ 10000
Kheledula Enerji Ltd 6149
MH Perakendecilik ve Ticaret AŞ 10000
Ant Sınai ve Tic Uumlruumlnleri Paz AŞ 5540
Efes Breweries International NV 4305
AB InBev Efes BV 2153
LLC Inbev Trade 2153
PJSC AB Inbev Ukraine 2125
Bevmar GmbH 2153
LLC Vostok Solod 2153
JSC FE Efes Kazakhstan Brewery 4305
International Beers Trading LLP 4305
Efes Vitanta Moldova Brewery SA 4170
Euro-Asien Brauerein Holding GmbH 2153
JSC Lomisi 4305
PJSC Efes Ukraine 4302
Efes Trade BY FLLC 4305
LLC Bosteels Trade 2153
Efes Holland Technical Management Consultancy BV 4305
JSC AB Inbev Efes 2153
Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret AŞ 4305
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
4
Cypex Co Ltd 4305
Efes Deutschland GmbH 4305
Coca-Cola İccedilecek AŞ 2164
Coca-Cola Satış ve Dağıtım AŞ 2163
Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd Şti 2164
JV Coca-Cola Almaty Bottlers LLP 2164
Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC 2161
Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC 2164
CCI International Holland BV 2164
Sardkar for Beverage Industry Limited 2164
The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd 1947
Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd 1075
Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd 1287
Waha Beverages BV 1732
Al Waha for Soft Drinks Juices Mineral Water Plastics and
Plastic Caps Production LLC
1732
Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC
Ramstore Kazakhstan LLC (ldquoRamstore Kazakistanrdquo)
Moneypay Oumldeme ve Elektronik Para Hizmetleri AŞ
Mimeda Medya Platform AŞ
2164
5000
4000
5000
İş Ortaklıkları
Aslancık Elektrik Uumlretim AŞ 3333
LLC Faber-Castell Anadolu 2844
Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Uumlruumlnleri San Ve Tic AŞ 3383
Syrian Soft Drink Sales amp Dist LLC 1082
Tuumlrkiyersquonin Otomobili Girişim Grubu Sanayi ve Ticaret AŞ 2300
23 Youmlnetim Kurulu
Tuncay Oumlzilhan Youmlnetim Kurulu Başkanı Dr Recep Yılmaz Arguumlden Uumlye
Kamilhan Suumlleyman Yazıcı Youmlnetim Kurulu Bşk Vekili Rasih Engin Akccedilakoca Uumlye
Talip Altuğ Aksoy Uumlye Ali Galip Yorgancıoğlu Uumlye (Bağımsız)
Tuğban İzzet Aksoy Uumlye Uğur Bayar Uumlye (Bağımsız)
Efe Yazıcı Uumlye İzzet Karaca Uumlye (Bağımsız)
Tevfik Bilgin Uumlye Dr Mehmet Ercan Kumcu Uumlye (Bağımsız)
Youmlnetim Kurulu uumlyeleri 27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısırsquonda alınan karar
doğrultusunda bir (1) yıl suumlreyle goumlrev yapmak uumlzere seccedililmişlerdir
2021 yılı altı aylık doumlneminde Şirket youmlnetim kurulu 5 kez fiziksel toplanmış olup toplantıların 3rsquouuml 12 uumlyenin
katılımıyla 2rsquosi 11 uumlyenin katılımıyla gerccedilekleşmiştir
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
5
24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri
27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda seccedilimi yapılan yeni Youmlnetim Kurulu uumlyelikleri sonrasında
Youmlnetim Kurulursquonun 28052021 tarihli kararlarıyla Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Kurumsal
Youmlnetim İlkeleri doğrultusunda komite uumlyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur
Denetim Komitesi Kurumsal Youmlnetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi
Dr Mehmet Ercan Kumcu (Başkan)
Ali Galip Yorgancıoğlu (Uumlye)
Uğur Bayar (Başkan)
Tevfik Bilgin (Uumlye)
Dr Recep Yılmaz Arguumlden (Uumlye)
Mehmet Ccedilolakoğlu (Uumlye)
İzzet Karaca (Başkan)
Rasih Engin Akccedilakoca (Uumlye)
Talip Altuğ Aksoy (Uumlye)
25 İdari Yapı
Hurşit Zorlu İcra Kurulu Başkanı
Onur Ccedilevikel Mali İşler Başkanı
Menteş Albayrak Denetim Başkanı
Mustafa Yelligedik Hukuk İşleri Başkanı
Osman Alptuumlrer İnsan Kaynakları Başkanı
Serkant Paker Bilgi Teknolojileri Koordinatoumlruuml
Kaan Uumlnver Kurumsal İlişkiler ve İletişim Koordinatoumlruuml
3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME
31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri
Şirketimizrsquode Mali İşler Başkanı Onur Ccedilevikelrsquoe bağlı olarak oluşturulmuş Yatırımcı İlişkileri Birimi mevcut
olup soumlz konusu birimde Sermaye Piyasası Faaliyetleri Duumlzey 3 ve Kurumsal Youmlnetim Derecelendirme
Lisanslarına sahip olan aşağıdaki ccedilalışanlar goumlrev almaktadır
Mehmet Ccedilolakoğlu ndash Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel 0 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
Burak Berki ndash Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel 0216 5788647
Email burakberkianadolugrubucomtr
Kurumsal Youmlnetim İlkelerirsquonin gerekleri doğrultusunda Mehmet Ccedilolakoğlu ayrıca Kurumsal Youmlnetim Komitesi
uumlyesi olarak da goumlrevlendirilmektedir
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
6
Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin
sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda
Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları
bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin
iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin
karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır
Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve
doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet
sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln
olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır
Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu
Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli
performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir
Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında
Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim
derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim
Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır
32 Genel Kurul Toplantısı
Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih
Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo
adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı
yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır
Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek
şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma
Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal
internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine
taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır
Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum
accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket
internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul
Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet
raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine
sunulmuştur
Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve
oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
7
Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş
olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın
veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir
talebi olmamıştır
Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına
vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul
toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır
Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında
oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir
Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar
ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir
Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların
hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu
kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır
Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması
olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır
27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır
Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş
ve onaylanmıştır
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul
tarafından onaylanmıştır
2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden
1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106
TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren
oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur
Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin
seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY
TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA
UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve
İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir
2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali
Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
8
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat
Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi
verilmiştir
4 DİĞER BİLGİLER
41 Bağışlar
Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda
86400 TL bağış bulunmaktadır
42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler
Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet
Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır
Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme
ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır
30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda
ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)
43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi
Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini
muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19
salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan
gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve
belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup
tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar
alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi
goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle
talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur
Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının
finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan
tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide
finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların
değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer
duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir
Toplam satışlar
311 artışla 360 milyar TL
FAVOumlK
439 artışla 45 milyar TL
Ana ortaklık net kacircr
882 milyon TL
Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı
ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ
Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını
goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz
Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz
suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız
sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439
artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır
İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını
suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira
operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını
suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını
suumlrduumlrmuumlştuumlr
Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici
ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de
başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum
2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi
Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde
tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup
şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur
riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr
Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye
devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola
sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya
dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik
alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz
11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU
OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR
21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS
3
AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme
goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535
artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv
segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net
satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227
artmıştır
2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat
segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK
payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir
Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
4
Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır
Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75
24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın
payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer
segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir
Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya
operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup
bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon
TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı
kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir
Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi
pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı
işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine
rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam
etmiştir
Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para
cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları
kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol
almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında
bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır
Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk
seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk
yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun
net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net
borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil
rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK
rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde
net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş
olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir
İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak
sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır
Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde
Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik
stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir
Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş
birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere
başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır
Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın
oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın
Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli
barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
5
Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 11119 7337 3782 19
Meşrubat 6481 4870 1611 04
Migros 5791 2468 3323 13
Otomotiv 1222 507 716 11
Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42
Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad
Holding borccedil 3468 1078 2391 ad
Konsolide 29956 16465 13491 14
Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14
1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 5675 3661 2014 12
Meşrubat 5832 3305 2526 11
Migros 6673 2991 3682 16
Otomotiv 1752 391 1361 30
Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145
Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad
Holding borccedil 3241 505 2735 ad
Konsolide 25521 10683 14494 21
Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21
2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 6034 3864 2169 11
Meşrubat 6160 4684 1477 05
Migros 6772 3237 3536 15
Otomotiv 1340 459 881 14
Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71
Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad
Holding borccedil 3068 288 2780 ad
Konsolide 25797 12927 12870 15
Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
4
Cypex Co Ltd 4305
Efes Deutschland GmbH 4305
Coca-Cola İccedilecek AŞ 2164
Coca-Cola Satış ve Dağıtım AŞ 2163
Mahmudiye Kaynak Suyu Ltd Şti 2164
JV Coca-Cola Almaty Bottlers LLP 2164
Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC 2161
Coca-Cola Bishkek Bottlers CJSC 2164
CCI International Holland BV 2164
Sardkar for Beverage Industry Limited 2164
The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd 1947
Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd 1075
Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd 1287
Waha Beverages BV 1732
Al Waha for Soft Drinks Juices Mineral Water Plastics and
Plastic Caps Production LLC
1732
Coca-Cola Beverages Tajikistan LLC
Ramstore Kazakhstan LLC (ldquoRamstore Kazakistanrdquo)
Moneypay Oumldeme ve Elektronik Para Hizmetleri AŞ
Mimeda Medya Platform AŞ
2164
5000
4000
5000
İş Ortaklıkları
Aslancık Elektrik Uumlretim AŞ 3333
LLC Faber-Castell Anadolu 2844
Anadolu Etap Penkon Gıda ve Tarım Uumlruumlnleri San Ve Tic AŞ 3383
Syrian Soft Drink Sales amp Dist LLC 1082
Tuumlrkiyersquonin Otomobili Girişim Grubu Sanayi ve Ticaret AŞ 2300
23 Youmlnetim Kurulu
Tuncay Oumlzilhan Youmlnetim Kurulu Başkanı Dr Recep Yılmaz Arguumlden Uumlye
Kamilhan Suumlleyman Yazıcı Youmlnetim Kurulu Bşk Vekili Rasih Engin Akccedilakoca Uumlye
Talip Altuğ Aksoy Uumlye Ali Galip Yorgancıoğlu Uumlye (Bağımsız)
Tuğban İzzet Aksoy Uumlye Uğur Bayar Uumlye (Bağımsız)
Efe Yazıcı Uumlye İzzet Karaca Uumlye (Bağımsız)
Tevfik Bilgin Uumlye Dr Mehmet Ercan Kumcu Uumlye (Bağımsız)
Youmlnetim Kurulu uumlyeleri 27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısırsquonda alınan karar
doğrultusunda bir (1) yıl suumlreyle goumlrev yapmak uumlzere seccedililmişlerdir
2021 yılı altı aylık doumlneminde Şirket youmlnetim kurulu 5 kez fiziksel toplanmış olup toplantıların 3rsquouuml 12 uumlyenin
katılımıyla 2rsquosi 11 uumlyenin katılımıyla gerccedilekleşmiştir
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
5
24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri
27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda seccedilimi yapılan yeni Youmlnetim Kurulu uumlyelikleri sonrasında
Youmlnetim Kurulursquonun 28052021 tarihli kararlarıyla Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Kurumsal
Youmlnetim İlkeleri doğrultusunda komite uumlyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur
Denetim Komitesi Kurumsal Youmlnetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi
Dr Mehmet Ercan Kumcu (Başkan)
Ali Galip Yorgancıoğlu (Uumlye)
Uğur Bayar (Başkan)
Tevfik Bilgin (Uumlye)
Dr Recep Yılmaz Arguumlden (Uumlye)
Mehmet Ccedilolakoğlu (Uumlye)
İzzet Karaca (Başkan)
Rasih Engin Akccedilakoca (Uumlye)
Talip Altuğ Aksoy (Uumlye)
25 İdari Yapı
Hurşit Zorlu İcra Kurulu Başkanı
Onur Ccedilevikel Mali İşler Başkanı
Menteş Albayrak Denetim Başkanı
Mustafa Yelligedik Hukuk İşleri Başkanı
Osman Alptuumlrer İnsan Kaynakları Başkanı
Serkant Paker Bilgi Teknolojileri Koordinatoumlruuml
Kaan Uumlnver Kurumsal İlişkiler ve İletişim Koordinatoumlruuml
3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME
31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri
Şirketimizrsquode Mali İşler Başkanı Onur Ccedilevikelrsquoe bağlı olarak oluşturulmuş Yatırımcı İlişkileri Birimi mevcut
olup soumlz konusu birimde Sermaye Piyasası Faaliyetleri Duumlzey 3 ve Kurumsal Youmlnetim Derecelendirme
Lisanslarına sahip olan aşağıdaki ccedilalışanlar goumlrev almaktadır
Mehmet Ccedilolakoğlu ndash Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel 0 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
Burak Berki ndash Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel 0216 5788647
Email burakberkianadolugrubucomtr
Kurumsal Youmlnetim İlkelerirsquonin gerekleri doğrultusunda Mehmet Ccedilolakoğlu ayrıca Kurumsal Youmlnetim Komitesi
uumlyesi olarak da goumlrevlendirilmektedir
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
6
Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin
sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda
Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları
bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin
iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin
karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır
Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve
doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet
sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln
olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır
Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu
Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli
performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir
Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında
Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim
derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim
Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır
32 Genel Kurul Toplantısı
Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih
Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo
adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı
yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır
Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek
şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma
Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal
internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine
taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır
Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum
accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket
internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul
Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet
raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine
sunulmuştur
Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve
oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
7
Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş
olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın
veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir
talebi olmamıştır
Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına
vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul
toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır
Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında
oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir
Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar
ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir
Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların
hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu
kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır
Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması
olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır
27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır
Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş
ve onaylanmıştır
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul
tarafından onaylanmıştır
2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden
1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106
TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren
oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur
Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin
seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY
TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA
UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve
İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir
2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali
Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
8
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat
Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi
verilmiştir
4 DİĞER BİLGİLER
41 Bağışlar
Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda
86400 TL bağış bulunmaktadır
42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler
Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet
Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır
Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme
ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır
30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda
ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)
43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi
Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini
muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19
salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan
gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve
belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup
tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar
alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi
goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle
talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur
Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının
finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan
tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide
finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların
değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer
duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir
Toplam satışlar
311 artışla 360 milyar TL
FAVOumlK
439 artışla 45 milyar TL
Ana ortaklık net kacircr
882 milyon TL
Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı
ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ
Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını
goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz
Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz
suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız
sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439
artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır
İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını
suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira
operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını
suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını
suumlrduumlrmuumlştuumlr
Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici
ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de
başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum
2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi
Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde
tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup
şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur
riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr
Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye
devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola
sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya
dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik
alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz
11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU
OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR
21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS
3
AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme
goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535
artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv
segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net
satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227
artmıştır
2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat
segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK
payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir
Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
4
Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır
Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75
24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın
payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer
segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir
Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya
operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup
bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon
TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı
kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir
Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi
pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı
işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine
rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam
etmiştir
Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para
cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları
kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol
almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında
bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır
Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk
seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk
yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun
net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net
borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil
rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK
rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde
net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş
olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir
İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak
sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır
Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde
Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik
stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir
Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş
birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere
başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır
Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın
oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın
Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli
barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
5
Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 11119 7337 3782 19
Meşrubat 6481 4870 1611 04
Migros 5791 2468 3323 13
Otomotiv 1222 507 716 11
Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42
Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad
Holding borccedil 3468 1078 2391 ad
Konsolide 29956 16465 13491 14
Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14
1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 5675 3661 2014 12
Meşrubat 5832 3305 2526 11
Migros 6673 2991 3682 16
Otomotiv 1752 391 1361 30
Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145
Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad
Holding borccedil 3241 505 2735 ad
Konsolide 25521 10683 14494 21
Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21
2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 6034 3864 2169 11
Meşrubat 6160 4684 1477 05
Migros 6772 3237 3536 15
Otomotiv 1340 459 881 14
Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71
Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad
Holding borccedil 3068 288 2780 ad
Konsolide 25797 12927 12870 15
Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
5
24 Youmlnetim Kurulu Komiteleri
27052021 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda seccedilimi yapılan yeni Youmlnetim Kurulu uumlyelikleri sonrasında
Youmlnetim Kurulursquonun 28052021 tarihli kararlarıyla Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Kurumsal
Youmlnetim İlkeleri doğrultusunda komite uumlyelikleri aşağıdaki şekilde oluşturulmuştur
Denetim Komitesi Kurumsal Youmlnetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi
Dr Mehmet Ercan Kumcu (Başkan)
Ali Galip Yorgancıoğlu (Uumlye)
Uğur Bayar (Başkan)
Tevfik Bilgin (Uumlye)
Dr Recep Yılmaz Arguumlden (Uumlye)
Mehmet Ccedilolakoğlu (Uumlye)
İzzet Karaca (Başkan)
Rasih Engin Akccedilakoca (Uumlye)
Talip Altuğ Aksoy (Uumlye)
25 İdari Yapı
Hurşit Zorlu İcra Kurulu Başkanı
Onur Ccedilevikel Mali İşler Başkanı
Menteş Albayrak Denetim Başkanı
Mustafa Yelligedik Hukuk İşleri Başkanı
Osman Alptuumlrer İnsan Kaynakları Başkanı
Serkant Paker Bilgi Teknolojileri Koordinatoumlruuml
Kaan Uumlnver Kurumsal İlişkiler ve İletişim Koordinatoumlruuml
3 KURUMSAL YOumlNETİM BİLGİLENDİRME
31 Yatırımcı İlişkileri Faaliyetleri
Şirketimizrsquode Mali İşler Başkanı Onur Ccedilevikelrsquoe bağlı olarak oluşturulmuş Yatırımcı İlişkileri Birimi mevcut
olup soumlz konusu birimde Sermaye Piyasası Faaliyetleri Duumlzey 3 ve Kurumsal Youmlnetim Derecelendirme
Lisanslarına sahip olan aşağıdaki ccedilalışanlar goumlrev almaktadır
Mehmet Ccedilolakoğlu ndash Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel 0 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
Burak Berki ndash Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel 0216 5788647
Email burakberkianadolugrubucomtr
Kurumsal Youmlnetim İlkelerirsquonin gerekleri doğrultusunda Mehmet Ccedilolakoğlu ayrıca Kurumsal Youmlnetim Komitesi
uumlyesi olarak da goumlrevlendirilmektedir
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
6
Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin
sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda
Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları
bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin
iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin
karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır
Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve
doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet
sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln
olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır
Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu
Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli
performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir
Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında
Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim
derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim
Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır
32 Genel Kurul Toplantısı
Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih
Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo
adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı
yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır
Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek
şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma
Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal
internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine
taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır
Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum
accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket
internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul
Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet
raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine
sunulmuştur
Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve
oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
7
Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş
olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın
veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir
talebi olmamıştır
Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına
vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul
toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır
Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında
oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir
Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar
ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir
Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların
hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu
kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır
Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması
olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır
27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır
Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş
ve onaylanmıştır
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul
tarafından onaylanmıştır
2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden
1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106
TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren
oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur
Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin
seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY
TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA
UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve
İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir
2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali
Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
8
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat
Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi
verilmiştir
4 DİĞER BİLGİLER
41 Bağışlar
Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda
86400 TL bağış bulunmaktadır
42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler
Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet
Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır
Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme
ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır
30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda
ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)
43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi
Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini
muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19
salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan
gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve
belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup
tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar
alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi
goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle
talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur
Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının
finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan
tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide
finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların
değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer
duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir
Toplam satışlar
311 artışla 360 milyar TL
FAVOumlK
439 artışla 45 milyar TL
Ana ortaklık net kacircr
882 milyon TL
Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı
ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ
Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını
goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz
Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz
suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız
sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439
artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır
İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını
suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira
operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını
suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını
suumlrduumlrmuumlştuumlr
Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici
ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de
başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum
2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi
Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde
tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup
şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur
riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr
Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye
devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola
sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya
dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik
alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz
11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU
OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR
21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS
3
AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme
goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535
artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv
segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net
satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227
artmıştır
2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat
segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK
payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir
Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
4
Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır
Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75
24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın
payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer
segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir
Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya
operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup
bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon
TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı
kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir
Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi
pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı
işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine
rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam
etmiştir
Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para
cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları
kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol
almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında
bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır
Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk
seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk
yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun
net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net
borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil
rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK
rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde
net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş
olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir
İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak
sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır
Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde
Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik
stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir
Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş
birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere
başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır
Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın
oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın
Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli
barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
5
Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 11119 7337 3782 19
Meşrubat 6481 4870 1611 04
Migros 5791 2468 3323 13
Otomotiv 1222 507 716 11
Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42
Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad
Holding borccedil 3468 1078 2391 ad
Konsolide 29956 16465 13491 14
Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14
1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 5675 3661 2014 12
Meşrubat 5832 3305 2526 11
Migros 6673 2991 3682 16
Otomotiv 1752 391 1361 30
Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145
Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad
Holding borccedil 3241 505 2735 ad
Konsolide 25521 10683 14494 21
Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21
2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 6034 3864 2169 11
Meşrubat 6160 4684 1477 05
Migros 6772 3237 3536 15
Otomotiv 1340 459 881 14
Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71
Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad
Holding borccedil 3068 288 2780 ad
Konsolide 25797 12927 12870 15
Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
6
Yatırımcı ilişkileri birimimiz Şirketimizrsquode başta youmlnetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimin
sağlanması olmak uumlzere pay sahipliği haklarının kullanımını teminen faaliyet goumlstermektedir Bu bağlamda
Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca oumlngoumlruumllen konularda oumlzel durum accedilıklamalarının yapılması yatırımcıları
bilgilendirmek amacıyla faaliyetlere ilişkin doumlnemsel bilgi notları hazırlanması Şirket internet sitesinin
iccedileriğinin sağlanması yıllık faaliyet raporunun oluşturulması pay sahiplerinin yazılısoumlzluuml bilgi taleplerinin
karşılanması gibi hususlar Yatırımcı İlişkileri Birimirsquonin goumlrev alanıdır
Yatırımcı ilişkileri boumlluumlmuuml 2021 yılı ilk altı ay iccedilerisinde Şirketimizrsquoin faaliyet sonuccedilları performansı ve
doumlnem iccedilerisindeki diğer gelişmeler konusunda 42 toplantı gerccedilekleştirmiştir Ayrıca direkt e-mail internet
sitesi uumlzerinden gelen bilgi formu ve telefon yolu ile yatırımcılar ve analistlerden gelen bilgi talepleri muumlmkuumln
olan en kısa suumlre iccedilerisinde cevaplandırılmıştır
Yatırımcı İlişkileri Birimi faaliyetleri hakkında yıllık rapor hazırlanıp takip eden yılın ilk uumlccedil ayı iccedilerisinde
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquone sunulmaktadır 2020 yılı yatırımcı ilişkileri faaliyetlerini oumlzetleyen rapor
Kurumsal Youmlnetim Komitesirsquonin 26022021 tarihli ilk toplantısında sunulmuştur Bu toplantıda AG Anadolu
Grubu Holding yurticcediliyurtdışı yatırımcı toplantıları geribildirimleri hisse performans BIST-100 goumlreceli
performans ve hacim analizleri ve gerccedilekleşen mevzuat değişiklikleri hakkında detaylı bilgi iletilmiştir
Kurumsal Youmlnetim Komitesi gerekli hallerde soumlz konusu yatırımcı ilişkileri raporunun iccedileriği hakkında
Youmlnetim Kurulursquona youmlnetim kurulu toplantılarında bilgi aktarmaktadır Ayrıca kurumsal youmlnetim
derecelendirme raporumuz kurumsal youmlnetim alanındaki eksikliklerimiz ve geliştirme alanlarımız Youmlnetim
Kurulursquonda ilgili doumlnemlerde goumlruumlşe accedilılmaktadır
32 Genel Kurul Toplantısı
Şirketimizrsquoin 2020 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 27052021 Perşembe guumlnuuml Saat 1400rsquode ldquoFatih
Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No58 Buyaka E Blok 34771 Tepeuumlstuuml Uumlmraniye İstanbulrdquo
adresinde İstanbul Ticaret Muumlduumlrluumlğuumlrsquonuumln 26052021 tarihli ve E-90726394-43103-00064177826 sayılı
yazılarıyla goumlrevlendirilen TCTicaret Bakanlığı Temsilcisi Guumlner Kakırsquonın goumlzetiminde yapılmıştır
Toplantıya ait ccedilağrı Tuumlrk Ticaret Kanunu ve Esas Soumlzleşmersquode oumlngoumlruumllduumlğuuml gibi ve guumlndemi de iccedilerecek
şekilde Tuumlrkiye Ticaret Sicili Gazetesirsquonin 30042021 tarihli ve 10320 sayılı nuumlshası ile ve Kamuyu Aydınlatma
Platformursquonda (KAP) Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞrsquonin Elektronik Genel Kurul portalında şirketimizin kurumsal
internet sitesi olan wwwanadolugrubucomtr adresinde ilan edilmek ve nama yazılı pay sahiplerine
taahhuumltluuml mektupla toplantı guumln ve guumlndemini bildirmek suretiyle suumlresi iccedilinde yapılmıştır
Toplantı tarihinin ve guumlndeminin belirlenmesini iccedileren 12042021 tarihli youmlnetim kurulu kararı oumlzel durum
accedilıklaması şeklinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ve wwwanadolugrubucomtr adresindeki Şirket
internet sitesinde yer almış ve aynı tarih itibariyle Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince hazırlanan Genel Kurul
Bilgilendirme Dokuumlmanı da yine KAP ve Şirket internet sitesinde yayımlanmıştır Ayrıca Şirketimizrsquoin faaliyet
raporu 10032021 itibariyle KAPrsquota Şirket merkezinde ve internet sitemizde pay sahiplerinin bilgisine
sunulmuştur
Genel kurul toplantı ilacircnının yapıldığı tarih itibariyle Şirketrsquoin ortaklık yapısını yansıtan toplam pay sayısı ve
oy hakkı Şirketimizrsquoin internet sitesinde yayımlanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
7
Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş
olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın
veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir
talebi olmamıştır
Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına
vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul
toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır
Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında
oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir
Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar
ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir
Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların
hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu
kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır
Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması
olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır
27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır
Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş
ve onaylanmıştır
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul
tarafından onaylanmıştır
2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden
1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106
TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren
oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur
Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin
seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY
TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA
UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve
İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir
2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali
Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
8
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat
Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi
verilmiştir
4 DİĞER BİLGİLER
41 Bağışlar
Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda
86400 TL bağış bulunmaktadır
42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler
Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet
Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır
Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme
ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır
30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda
ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)
43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi
Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini
muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19
salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan
gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve
belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup
tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar
alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi
goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle
talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur
Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının
finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan
tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide
finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların
değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer
duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir
Toplam satışlar
311 artışla 360 milyar TL
FAVOumlK
439 artışla 45 milyar TL
Ana ortaklık net kacircr
882 milyon TL
Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı
ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ
Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını
goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz
Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz
suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız
sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439
artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır
İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını
suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira
operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını
suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını
suumlrduumlrmuumlştuumlr
Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici
ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de
başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum
2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi
Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde
tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup
şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur
riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr
Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye
devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola
sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya
dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik
alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz
11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU
OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR
21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS
3
AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme
goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535
artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv
segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net
satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227
artmıştır
2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat
segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK
payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir
Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
4
Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır
Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75
24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın
payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer
segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir
Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya
operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup
bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon
TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı
kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir
Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi
pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı
işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine
rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam
etmiştir
Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para
cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları
kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol
almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında
bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır
Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk
seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk
yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun
net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net
borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil
rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK
rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde
net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş
olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir
İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak
sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır
Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde
Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik
stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir
Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş
birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere
başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır
Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın
oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın
Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli
barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
5
Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 11119 7337 3782 19
Meşrubat 6481 4870 1611 04
Migros 5791 2468 3323 13
Otomotiv 1222 507 716 11
Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42
Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad
Holding borccedil 3468 1078 2391 ad
Konsolide 29956 16465 13491 14
Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14
1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 5675 3661 2014 12
Meşrubat 5832 3305 2526 11
Migros 6673 2991 3682 16
Otomotiv 1752 391 1361 30
Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145
Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad
Holding borccedil 3241 505 2735 ad
Konsolide 25521 10683 14494 21
Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21
2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 6034 3864 2169 11
Meşrubat 6160 4684 1477 05
Migros 6772 3237 3536 15
Otomotiv 1340 459 881 14
Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71
Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad
Holding borccedil 3068 288 2780 ad
Konsolide 25797 12927 12870 15
Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
7
Toplantı guumlndemi hazırlanırken pay sahiplerinin Şirketrsquoin Yatırımcı İlişkileri Boumlluumlmuumlrsquone yazılı olarak iletmiş
olduğu ve guumlndemde yer almasını istedikleri bir konu olmamıştır Aynı şekilde pay sahiplerinin SPKrsquonın
veveya Şirketrsquoin ilgili olduğu diğer kamu kurum ve kuruluşlarının guumlndeme madde konulmasına ilişkin bir
talebi olmamıştır
Pay sahiplerinin genel kurula katılımını kolaylaştırmak amacıyla internet sitemizde genel kurul toplantısına
vekacircleten katılım iccedilin gerekli olan vekacircleten oy kullanma formuna yer verilmektedir Son beş yıllık genel kurul
toplantı tutanakları da internet sitemizde yayınlanmaktadır
Toplantı başkanı Tuumlrk Ticaret Kanunu kanun ve ilgili mevzuat uyarınca genel kurulun yuumlruumltuumllmesi hakkında
oumlnceden gereken hazırlıkları yapmış ve gerekli bilgileri edinmiştir
Genel kurul toplantısında toplantıya katılan pay sahipleri guumlndem ile ilgili soru sorma hakkını kullanmamışlar
ve herhangi bir oumlneri vermemişlerdir
Guumlndemde oumlzellik arz eden konularla ilgili youmlnetim kurulu uumlyeleri ilgili diğer kişiler finansal tabloların
hazırlanmasında sorumluluğu bulunan yetkililer ve denetccedililer genel kurul toplantısında hazır bulunmuşlar bu
kişilerin dışında diğer menfaat sahiplerinin ve medya mensuplarının katılımı olmamıştır
Genel kurul toplantı tutanağı genel kurulun sonuccedillanmasını takiben aynı guumln KAPrsquota oumlzel durum accedilıklaması
olarak ve ayrıca internet sitemizde yayımlanmıştır
27052021 tarihli genel kurul toplantımızda karara bağlanan başlıca hususlar aşağıda sıralanmıştır
Youmlnetim Kurulu Faaliyet Raporu ve Bağımsız Denetim raporları ile 2020 yılı Finansal Tabloları goumlruumlşuumllmuumlş
ve onaylanmıştır
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde Youmlnetim Kurulunca seccedililen Youmlnetim Kurulu Uumlyesi İzzet Karaca Genel Kurul
tarafından onaylanmıştır
2020 Ocak-Aralık doumlnemine ilişkin olarak hesap doumlnemi sonu itibarıyla ccedilıkarılmış sermayesi uumlzerinden
1642 bruumlt kar dağıtımını teminen her 1 TL nominal bedelli hisseye bruumlt 01642478 TL (net 01396106
TL) kar payı olmak uumlzere 40000000 TL tutarında kacircrın nakit olarak 31 Mayıs 2021 tarihinden itibaren
oumldenmesi hususu Genel Kurulun onayına sunulmuştur
Youmlnetim Kurulu Uumlyeleri ile Kurumsal Youmlnetim İlkeleri gereğince bağımsız youmlnetim kurulu uumlyelerinin
seccedilimini de temin etmek uumlzere TUNCAY OumlZİLHAN KAMİLHAN SUumlLEYMAN YAZICI TALİP ALTUĞ AKSOY
TUĞBAN İZZET AKSOY EFE YAZICI TEVFİK BİLGİN RECEP YILMAZ ARGUumlDEN RASİH ENGİN AKCcedilAKOCA
UĞUR BAYAR (Bağımsız Uumlye) ALİ GALİP YORGANCIOĞLU (Bağımsız Uumlye) MEHMET ERCAN KUMCU ve
İZZET KARACArsquonın (Bağımsız Uumlye) bir yıl suumlre ile seccedililmesine karar verilmiştir
2021 yılı mali tablo ve raporlarının denetimi iccedilin DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali
Muumlşavirlik AŞnin seccedilimi onaylanmıştır
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
8
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat
Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi
verilmiştir
4 DİĞER BİLGİLER
41 Bağışlar
Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda
86400 TL bağış bulunmaktadır
42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler
Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet
Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır
Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme
ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır
30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda
ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)
43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi
Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini
muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19
salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan
gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve
belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup
tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar
alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi
goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle
talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur
Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının
finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan
tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide
finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların
değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer
duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir
Toplam satışlar
311 artışla 360 milyar TL
FAVOumlK
439 artışla 45 milyar TL
Ana ortaklık net kacircr
882 milyon TL
Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı
ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ
Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını
goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz
Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz
suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız
sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439
artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır
İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını
suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira
operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını
suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını
suumlrduumlrmuumlştuumlr
Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici
ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de
başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum
2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi
Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde
tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup
şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur
riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr
Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye
devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola
sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya
dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik
alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz
11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU
OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR
21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS
3
AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme
goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535
artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv
segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net
satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227
artmıştır
2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat
segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK
payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir
Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
4
Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır
Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75
24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın
payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer
segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir
Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya
operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup
bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon
TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı
kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir
Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi
pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı
işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine
rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam
etmiştir
Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para
cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları
kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol
almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında
bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır
Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk
seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk
yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun
net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net
borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil
rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK
rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde
net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş
olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir
İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak
sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır
Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde
Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik
stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir
Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş
birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere
başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır
Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın
oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın
Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli
barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
5
Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 11119 7337 3782 19
Meşrubat 6481 4870 1611 04
Migros 5791 2468 3323 13
Otomotiv 1222 507 716 11
Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42
Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad
Holding borccedil 3468 1078 2391 ad
Konsolide 29956 16465 13491 14
Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14
1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 5675 3661 2014 12
Meşrubat 5832 3305 2526 11
Migros 6673 2991 3682 16
Otomotiv 1752 391 1361 30
Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145
Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad
Holding borccedil 3241 505 2735 ad
Konsolide 25521 10683 14494 21
Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21
2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 6034 3864 2169 11
Meşrubat 6160 4684 1477 05
Migros 6772 3237 3536 15
Otomotiv 1340 459 881 14
Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71
Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad
Holding borccedil 3068 288 2780 ad
Konsolide 25797 12927 12870 15
Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG AŞ ARA DOumlNEM FAALİYET RAPORU
8
Şirketin 2020 yılı iccedilerisinde yaptığı bağışlar ile Şirket tarafından 3kişiler lehine verilmiş olan Teminat
Rehin İpotek ve Kefaletler ile Şirketin elde etmiş olduğu gelir veya menfaat hakkında Genel Kurula bilgi
verilmiştir
4 DİĞER BİLGİLER
41 Bağışlar
Şirketin 2021 yılı ilk altı aylık doumlnemde konsolide bazda yapılan bağış tutarı 579236 TL olup solo bazda
86400 TL bağış bulunmaktadır
42 Youmlnetim Organı Uumlst Duumlzey Youmlneticiler ve Ccedilalışanlarla ilgili Bilgiler
Şirketimizin youmlnetim kurulu ve uumlst duumlzey youmlneticilerine ilişkin bilgiler ve oumlzgeccedilmişleri Yıllık Faaliyet
Raporursquonun 20-31rsquoinci sayfaları arasında yer almaktadır
Youmlnetim kurulu uumlyeleri ve uumlst duumlzey youmlneticilere sağlanan uumlcret fayda ve benzeri menfaatler ilgili doumlneme
ait Konsolide Finansal Tablolarrsquoın 223 numaralı notunda accedilıklanmaktadır
30062021 itibariyle toplam ccedilalışan sayısı (konsolide bazda) 62094 olup (31122020 62655) solo bazda
ccedilalışan sayısı ise 122rsquodir (31122020 121)
43 COVID-19 Salgınının Grup Faaliyetlerine Etkisi
Tuumlm duumlnyayı etkisi altına alan COVID-19rsquoun Grupun faaliyetlerine ve finansal durumuna olası etkilerini
muumlmkuumln olan en az seviyeye indirmek iccedilin gerekli aksiyonlar Grup youmlnetimi tarafından alınmıştır COVID-19
salgınından dolayı gerek Grupun iccedilinde bulunduğu sektoumlrlerde gerekse genel ekonomik aktivitede yaşanan
gelişmeleryavaşlamalar ile paralel olarak Grupun faaliyet goumlsterdiği uumllkelerde sokağa ccedilıkma kısıtlamaları ve
belli kanalların kapalı olması sebebiyle satış suumlreccedillerinde kısmi aksamalar yaşanmıştır Bu esnada Grup
tarafından yatırım harcamaları operasyonel giderler ve stoklardaki artışın minimize edilmesi iccedilin aksiyonlar
alınmış guumlccedilluuml bilanccedilo ve likidite pozisyonunu daha da etkin hale getirmek adına nakit youmlnetim stratejisi
goumlzden geccedilirilmiştir Salgının yayılmasını engellemeye youmlnelik kısıtlamaların azalması ile birlikte oumlzellikle
talepte meydana gelen toparlanmanın Grupun faaliyetlerine olumlu etkisi olmuştur
Grup 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide finansal tablolarını hazırlarken COVID-19 salgınının
finansal tablolarına olası etkilerini değerlendirmiş ve konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan
tahmin ve varsayımlarını goumlzden geccedilirmiştir Grup bu kapsamda 30 Haziran 2021 tarihli ara doumlnem konsolide
finansal tablolarında yer alan finansal varlıklar stoklar maddi duran varlıklar şerefiye ve markaların
değerlerinde meydana gelebilecek muhtemel değer duumlşuumlkluumlklerini test etmiş ve herhangi bir değer
duumlşuumlkluumlğuuml tespit edilmemiştir
Toplam satışlar
311 artışla 360 milyar TL
FAVOumlK
439 artışla 45 milyar TL
Ana ortaklık net kacircr
882 milyon TL
Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı
ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ
Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını
goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz
Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz
suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız
sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439
artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır
İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını
suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira
operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını
suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını
suumlrduumlrmuumlştuumlr
Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici
ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de
başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum
2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi
Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde
tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup
şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur
riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr
Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye
devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola
sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya
dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik
alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz
11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU
OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR
21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS
3
AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme
goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535
artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv
segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net
satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227
artmıştır
2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat
segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK
payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir
Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
4
Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır
Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75
24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın
payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer
segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir
Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya
operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup
bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon
TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı
kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir
Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi
pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı
işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine
rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam
etmiştir
Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para
cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları
kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol
almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında
bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır
Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk
seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk
yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun
net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net
borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil
rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK
rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde
net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş
olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir
İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak
sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır
Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde
Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik
stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir
Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş
birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere
başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır
Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın
oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın
Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli
barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
5
Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 11119 7337 3782 19
Meşrubat 6481 4870 1611 04
Migros 5791 2468 3323 13
Otomotiv 1222 507 716 11
Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42
Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad
Holding borccedil 3468 1078 2391 ad
Konsolide 29956 16465 13491 14
Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14
1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 5675 3661 2014 12
Meşrubat 5832 3305 2526 11
Migros 6673 2991 3682 16
Otomotiv 1752 391 1361 30
Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145
Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad
Holding borccedil 3241 505 2735 ad
Konsolide 25521 10683 14494 21
Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21
2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 6034 3864 2169 11
Meşrubat 6160 4684 1477 05
Migros 6772 3237 3536 15
Otomotiv 1340 459 881 14
Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71
Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad
Holding borccedil 3068 288 2780 ad
Konsolide 25797 12927 12870 15
Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
Toplam satışlar
311 artışla 360 milyar TL
FAVOumlK
439 artışla 45 milyar TL
Ana ortaklık net kacircr
882 milyon TL
Bu rapordaki tuumlm rakamlar ve tablolar IFRS16 etkisini iccedilermektedir
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı
ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
İCRA BAŞKANI HURŞİT ZORLUrsquoNUN DEĞERLENDİRMESİ
Bir yılı aşkın suumlredir tuumlm duumlnyada devam eden pandemi etkilerinin hızlanan aşılama ccedilalışmalarıyla azalmaya başladığını
goumlruumlyoruz Uumllkemiz oumlzellikle Haziran ayında hızlanan aşılanma ile beraber normalleşme suumlrecine girmiştir Buna paralel olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ekonomik aktivitenin ivme kazanmasını bekleyebiliriz
Anadolu Grubu şirketleri geride bıraktığımız bu doumlnemde de faaliyetlerini tuumlketici ihtiyaccedillarını merkeze koyarak kesintisiz
suumlrduumlrmeye devam etmiştir 2021 yılının ilk yarısında dengeli uumllke ve sektoumlr dağılımımız ve başarılı operasyonel performansımız
sayesinde satış gelirlerimizi konsolide bazda senelik 311 FAVOumlKrsquouumlmuumlzuuml ise satış gelirlerimizin oumlnemli oumllccediluumlde uumlzerinde 439
artırdık Oumlzellikle Meşrubat segmentinin yanı sıra Bira ve Migros segmenti bu guumlccedilluuml performansta oumlnemli rol oynamışlardır
İlk altı ayda başlıca operasyonlarımızın performanslarını değerlendirirsek Meşrubat segmenti tuumlm pazarlarda guumlccedilluuml performansını
suumlrduumlrmuumlş ve kacircrlı buumlyuumlmesini devam ettirmiştir Bira segmentinde uluslararası bira operasyonlarımızın yanında Tuumlrkiye bira
operasyonları da kayda değer bir buumlyuumlme goumlstererek buumlyuumlmeye katkı sağlamıştır Migros satış gelirlerinin sağlıklı artışını
suumlrduumlrmeye etkin borccedil youmlnetimi stratejilerini izlemeye devam etmiş ve sanal market uygulamalarına olan yatırımlarını
suumlrduumlrmuumlştuumlr
Pandemi kısıtlamalarının azalması ihracat pazarlarının tekrar hareketlenmesi ve şirketlerimizin hızlı bir şekilde değişen tuumlketici
ihtiyaccedillarına proaktif olarak uyum sağlamasıyla ilk altı ayda aynı zamanda hızlı servis restoran ve otomotiv sektoumlrlerimizin de
başarılı sonuccedillar kaydetmesinden ayrıca memnuniyet duyuyorum
2021 yılı ilk yarısında kurdaki artışa karşın konsolide net borccedilFAVOumlK rasyomuz 14x ile son yılların en duumlşuumlk seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk yarısında ise 21x seviyesindeydi
Kacircrlılığın artırılması guumlccedilluuml serbest nakit akımı yerel para cinsinden finansmana odaklanılması acirctıl varlıkların satışı aktif bir şekilde
tuumlrev enstruumlmanları kullanılması borccedil yapısındaki yabancı para riskinin ve doumlviz accedilık pozisyonlarının azaltılması Holding ve Grup
şirketlerindeki borccedilluluk oranlarının duumlşmesini sağlamıştır Bu ccedilerccedilevede toplam solo Holding yabancı para kredilerinin tamamı kur
riskinden korunmaktadır Buna ek olarak ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığımız bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde finansal gelir elde edilmiş ve proaktif bilanco youmlnetimimizin net kacircra olumlu etkisi goumlruumllmuumlştuumlr
Anadolu Grubu uumllkemizdeki ve ccedilevre uumllkelerdeki yatırım fırsatlarını her zaman olduğu gibi dikkatle inceleyip değerlendirmeye
devam etmektedir Bu kapsamda CCIrsquoın Oumlzbekistan yatırımı Orta Asyarsquodaki konumumuzu guumlccedillendirecek ve bize Coca-Cola
sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli barındıran oumlnemli bir adım olacağına inanıyoruz Anadolu Grubu olarak
oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde tuumlketici odağımızdan vazgeccedilmeden borccedil azaltmaya operasyonel kacircrlılık ve serbest nakit akım yaratmaya
dijitalleşme alanlarına odaklanmaya yenilikccedili ve oumlncuuml ccedilalışmalar gerccedilekleştirmeye devam edeceğiz Ayrıca suumlrduumlruumllebilirlik
alanında kapsamlı ccedilalışmalar yapmaya devam ediyor tuumlm faaliyetlerimizi ccedilevresel ve sosyal etkileri dikkate alarak youmlnetiyoruz
11Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
Faaliyet Kacircrı 1318 1856 408 1203 2239 861
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
5 2021 YILI ALTI AYLIK FİNANSAL SONUCcedilLARA İLİŞKİN BİLGİLENDİRME NOTU
OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR
21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS
3
AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme
goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535
artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv
segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net
satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227
artmıştır
2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat
segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK
payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir
Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
4
Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır
Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75
24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın
payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer
segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir
Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya
operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup
bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon
TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı
kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir
Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi
pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı
işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine
rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam
etmiştir
Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para
cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları
kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol
almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında
bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır
Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk
seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk
yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun
net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net
borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil
rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK
rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde
net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş
olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir
İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak
sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır
Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde
Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik
stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir
Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş
birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere
başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır
Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın
oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın
Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli
barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
5
Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 11119 7337 3782 19
Meşrubat 6481 4870 1611 04
Migros 5791 2468 3323 13
Otomotiv 1222 507 716 11
Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42
Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad
Holding borccedil 3468 1078 2391 ad
Konsolide 29956 16465 13491 14
Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14
1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 5675 3661 2014 12
Meşrubat 5832 3305 2526 11
Migros 6673 2991 3682 16
Otomotiv 1752 391 1361 30
Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145
Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad
Holding borccedil 3241 505 2735 ad
Konsolide 25521 10683 14494 21
Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21
2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 6034 3864 2169 11
Meşrubat 6160 4684 1477 05
Migros 6772 3237 3536 15
Otomotiv 1340 459 881 14
Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71
Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad
Holding borccedil 3068 288 2780 ad
Konsolide 25797 12927 12870 15
Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
OumlZET FİNANSAL SONUCcedilLAR
21Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS
3
AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme
goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535
artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv
segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net
satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227
artmıştır
2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat
segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK
payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir
Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
4
Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır
Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75
24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın
payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer
segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir
Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya
operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup
bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon
TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı
kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir
Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi
pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı
işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine
rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam
etmiştir
Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para
cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları
kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol
almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında
bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır
Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk
seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk
yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun
net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net
borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil
rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK
rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde
net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş
olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir
İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak
sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır
Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde
Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik
stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir
Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş
birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere
başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır
Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın
oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın
Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli
barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
5
Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 11119 7337 3782 19
Meşrubat 6481 4870 1611 04
Migros 5791 2468 3323 13
Otomotiv 1222 507 716 11
Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42
Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad
Holding borccedil 3468 1078 2391 ad
Konsolide 29956 16465 13491 14
Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14
1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 5675 3661 2014 12
Meşrubat 5832 3305 2526 11
Migros 6673 2991 3682 16
Otomotiv 1752 391 1361 30
Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145
Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad
Holding borccedil 3241 505 2735 ad
Konsolide 25521 10683 14494 21
Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21
2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 6034 3864 2169 11
Meşrubat 6160 4684 1477 05
Migros 6772 3237 3536 15
Otomotiv 1340 459 881 14
Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71
Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad
Holding borccedil 3068 288 2780 ad
Konsolide 25797 12927 12870 15
Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
KONSOLİDE FİNANSAL PERFORMANS
3
AG Anadolu Grubu Holding (ldquoAnadolu Gruburdquo) konsolide satışları 2021 yılının ilk yarısında geccedilen yıl aynı doumlneme
goumlre 311 artışla 360 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Başlıca operasyonlarımızda satış gelirleri 535
artan Meşrubat segmentini 304 yuumlkselen Bira segmenti ve 215 buumlyuumlyen Migros takip etmektedir Otomotiv
segmenti satış gelirleri ise geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 348 yuumlkselmiştir Enerji ve Sanayi segmenti net
satış gelirleri 72 portfoumlyde nispeten duumlşuumlk paya sahip Diğer segmenti net satış gelirleri ise yıllık 227
artmıştır
2021 ilk yarısında yurt dışı operasyonlarımızın toplam satış gelirleri iccedilindeki payı oumlzellikle Meşrubat
segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 323 ile geccedilen seneye goumlre artarken yurt dışı FAVOumlK
payı ise yine Meşrubat segmentinin guumlccedilluuml yurt dışı performansı neticesinde 411rsquoden 424rsquoe yuumlkselmiştir
Segment toplamları eliminasyon sebebiyle 100rsquoden farklı gerccedilekleşmektedir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya operasyonlarının satışı sonucunda oluşan
bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı goumlstermektedir
Konsolide (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 15072 20603 367 27422 35951 311
Bruumlt Kacircr 4475 6330 414 7626 10472 373
FAVOumlK 2116 2990 413 3160 4548 439
Net Kacircr -124 198 ad -483 882 ad
Net Kacircr (tek seferlik gelirler hariccedil) -124 198 ad -483 294 ad
Bruumlt kacircr marjı 297 307 278 291
FAVOumlK marjı 140 145 115 126
Net kacircr marjı -08 10 -18 25
4
Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır
Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75
24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın
payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer
segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir
Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya
operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup
bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon
TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı
kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir
Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi
pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı
işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine
rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam
etmiştir
Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para
cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları
kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol
almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında
bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır
Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk
seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk
yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun
net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net
borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil
rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK
rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde
net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş
olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir
İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak
sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır
Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde
Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik
stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir
Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş
birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere
başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır
Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın
oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın
Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli
barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
5
Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 11119 7337 3782 19
Meşrubat 6481 4870 1611 04
Migros 5791 2468 3323 13
Otomotiv 1222 507 716 11
Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42
Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad
Holding borccedil 3468 1078 2391 ad
Konsolide 29956 16465 13491 14
Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14
1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 5675 3661 2014 12
Meşrubat 5832 3305 2526 11
Migros 6673 2991 3682 16
Otomotiv 1752 391 1361 30
Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145
Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad
Holding borccedil 3241 505 2735 ad
Konsolide 25521 10683 14494 21
Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21
2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 6034 3864 2169 11
Meşrubat 6160 4684 1477 05
Migros 6772 3237 3536 15
Otomotiv 1340 459 881 14
Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71
Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad
Holding borccedil 3068 288 2780 ad
Konsolide 25797 12927 12870 15
Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
4
Anadolu Grubu konsolide FAVOumlK yılın ilk yarısında 439 artışla 45 milyar TL seviyesine ccedilıkmıştır
Oumlzellikle Meşrubat Migros ve Bira segmentleri operasyonel kacircrdaki artışı desteklemiş olup sırasıyla 75
24 ve 14 FAVOumlK buumlyuumlmesi kaydetmişlerdir Toplam FAVOumlK iccedilerisinde Meşrubat Migros ve Birarsquonın
payları sırasıyla 41 27 ve 21 olarak gerccedilekleşirken Otomotiv Enerji ve Sanayi ve Diğer
segmentlerinin toplam FAVOumlK iccedilerisindeki payı ise 11rsquodir
Ana ortaklık doumlnem net kacircrı 2021 yılının ilk yarısında 882 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir İlk ccedileyrekte
Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞ ve Migros Makedonya
operasyonlarının satışı sonucunda oluşan bağlı ortaklık satış karının ana ortaklık etkisi 588 Milyon TL olup
bu tutar arındırılmış ana ortaklık net karı 294 milyon TL olarak geccedilen sene ilk yarı zararı olan 483 milyon
TLrsquonın uumlzerinde gerccedilekleşmiştir Buna ek olarak Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı
kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin vadelerinin gelmesi neticesinde 128 mn TL finansal gelir elde etmiştir
Başlıca segmentlerimizde guumlccedilluuml operasyonel performansımızın yanında konservatif ve sıkı bilanccedilo youmlnetimi
pozitif serbest nakit akım yaratma acirctıl varlıkların daha verimli değerlendirilmesi veya satılması ve sıkı
işletme sermayesi youmlnetimi gibi oumlncelikler sayesinde kur artışları ve pandemi suumlrecinin belirsizliklerine
rağmen Grubumuz hem şirketler bazında hem de konsolide bazda borccedilluluk rasyolarını azaltmaya devam
etmiştir
Oumlzellikle Holding ve Migros başta olmak uumlzere Grup şirketlerinde borccedilluluğun youmlnetilmesinde yerel para
cinsinden finansmana odaklanılması serbest nakit akımı yaratma aktif bir şekilde tuumlrev enstruumlmanları
kullanılarak borccedil yapısındaki yabancı para riskinin azaltılması ve doumlviz accedilık pozisyonlarının duumlşuumlruumllmesi rol
almıştır Bu politika ccedilerccedilevesinde toplam solo Holding doumlviz cinsi net borcumuzun tamamı koruma altında
bulunmaktadır Bu ccedilerccedilevede alınan oumlnlemler net kacircr performansına olumlu katkı yapmıştır
Konsolide net borccedilFAVOumlK rasyosu ilk yarı sonunda 14x seviyesine gerileyerek son yılların en duumlşuumlk
seviyesinde kalmaya devam etmiştir Bu rasyo 2018 ilk yarısında 36x 2019 ilk yarısında 27x 2020 ilk
yarısında ise 21x seviyesinde olmuştur Borccedilların azaltılmasında etkin ve guumlccedilluuml bir yol izleyen Migrosrsquoun
net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran sonunda 13xrsquoe duumlşerken aynı zamanda Otomotiv segmenti net
borccedilFAVOumlK rasyosu da azalmaya devam ederek 11x seviyesine gerilemiştir Meşrubat segmenti borccedil
rasyosu ise 04x gibi ccedilok duumlşuumlk bir seviyede gerccedilekleşmiştir Oumlte yandan Bira segmenti net borccedilFAVOumlK
rasyosu geccedilen yıl aynı doumlneme goumlre artarak 19xrsquoa yuumlkselmiştir Son olarak Enerji amp Sanayi segmentinde
net borccedilFAVOumlK rasyosu ise geccedilen sene aynı doumlnemde 145x seviyesine goumlre ciddi bir iyileşme goumlstermiş
olup 2021 ikinci ccedileyreğinde 42x olarak gerccedilekleşmiştir
İlk yarı itibarıyla Anadolu Grubu konsolide borcun 39rsquou kısa vadeli 61rsquoi uzun vadeli olarak
sınıflandırılmaktadır Holding konsolide borcun ortalama vadesi 20 aydır
Ana iş kollarımıza odaklanma ve net nakit akımı yaratarak borccedilluluğun azaltılması stratejisi ccedilerccedilevesinde
Holding ve şirketlerimiz buumlnyesinde varlıklarımızın daha verimli kullanabilmesi veya satışlarına youmlnelik
stratejik alternatifler de değerlendirilmeye her zaman olduğu gibi devam etmektedir
Bu strateji ccedilerccedilevesinde iştirakimiz Ccedilelik Motor AŞ buumlnyesinde bulunan saatlik araccedil kiralama iş
birimimiz MOOV ile Getir BV arasında ortaklık da dahil olmak uumlzere işbirliği yapmak uumlzere goumlruumlşmelere
başlanmıştır Konu ile ilgili oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır
Diğer taraftan Ağustos ayının hemen başında accedilıkladığımız gibi Coca-Cola Bottlers Uzbekistanrsquoın
oumlzelleştirme suumlreci yakın zamanda sona ermiş CCI bu suumlreccedilte kazanan taraf olmuştur Bu işlem CCIrsquoın
Orta Asyarsquodaki konumunu guumlccedillendiren ve Coca-Cola sistemi iccedilinde genişleme fırsatları yaratma potansiyeli
barındıran CCIrsquoın tarihindeki oumlnemli bir adım olarak oumln plana ccedilıkmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
5
Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 11119 7337 3782 19
Meşrubat 6481 4870 1611 04
Migros 5791 2468 3323 13
Otomotiv 1222 507 716 11
Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42
Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad
Holding borccedil 3468 1078 2391 ad
Konsolide 29956 16465 13491 14
Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14
1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 5675 3661 2014 12
Meşrubat 5832 3305 2526 11
Migros 6673 2991 3682 16
Otomotiv 1752 391 1361 30
Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145
Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad
Holding borccedil 3241 505 2735 ad
Konsolide 25521 10683 14494 21
Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21
2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 6034 3864 2169 11
Meşrubat 6160 4684 1477 05
Migros 6772 3237 3536 15
Otomotiv 1340 459 881 14
Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71
Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad
Holding borccedil 3068 288 2780 ad
Konsolide 25797 12927 12870 15
Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
5
Segmentler Bazında Borccedilluluk (IFRS16 Dahil)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
1Y21 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 11119 7337 3782 19
Meşrubat 6481 4870 1611 04
Migros 5791 2468 3323 13
Otomotiv 1222 507 716 11
Enerji amp Sanayi 1908 148 1760 42
Diğer (Holding dahil) 3495 1135 2360 ad
Holding borccedil 3468 1078 2391 ad
Konsolide 29956 16465 13491 14
Konsolide (Euro mn) 2896 1595 1301 14
1Y20 itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 5675 3661 2014 12
Meşrubat 5832 3305 2526 11
Migros 6673 2991 3682 16
Otomotiv 1752 391 1361 30
Enerji amp Sanayi 2382 125 2257 145
Diğer (Holding dahil) 3280 553 2727 ad
Holding borccedil 3241 505 2735 ad
Konsolide 25521 10683 14494 21
Konsolide (Euro mn) 3314 1387 1882 21
2020 Yıl sonu itibariyle (milyon TL) Toplam Borccedil
Nakit ve Benzeri
Değerler Net Borccedil Net BorccedilFAVOumlK
Bira 6034 3864 2169 11
Meşrubat 6160 4684 1477 05
Migros 6772 3237 3536 15
Otomotiv 1340 459 881 14
Enerji amp Sanayi 2491 348 2143 71
Diğer (Holding dahil) 3068 335 2733 ad
Holding borccedil 3068 288 2780 ad
Konsolide 25797 12927 12870 15
Konsolide (Euro mn) 2864 1435 1429 15
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
6
BİRA SEGMENTİ
Bira segmenti toplam satış hacmi 2021 yılı ilk yarısında geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre 42 artışla 182
milyon hektolitre olmuştur İlk ccedileyrekte yıla guumlccedilluuml bir başlangıccedil yaptıktan sonra Bira segmenti satış hacmi ikinci
ccedileyrekte de başarılı bir performans sergilemiştir Uluslararası Bira Operasyonları satış hacmi Ukrayna
haricindeki tuumlm uluslararası operasyonların katkısıyla ikinci ccedileyrekte 19 buumlyuumlme goumlstererek 95 mhl
seviyesine ulaşmış satış hacmi yılın ilk yarısında ise 160 mhl seviyesinde gerccedilekleşmiştir Tuumlrkiye bira satış
hacimleri geccedilen yılın duumlşuumlk bazı kapanmalar sırasında artan ev stoklama alışkanlığı ve geleneksel kanaldaki
hacimlerinin artışı ile ikinci ccedileyrekte yıllık bazda 220 oranında artarak beklentilerimizi aşmıştır Buna goumlre
Tuumlrkiye bira satış hacmi ilk altı ayda 113 artarak 21 mhl seviyesine ulaşmıştır
Toplam Bira operasyonları net satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen yıla kıyasla 304 artışla 70 milyar TLrsquoye
ulaşmıştır Uluslararası bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte geccedilen seneye goumlre 270 oranında
buumlyuumlme kaydederek 37 milyar TL seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira satış gelirlerindeki artış genel
olarak tuumlm uumllkelerde uygulanan fiyat artışlarından kaynaklanmış olup aynı zamanda uumlruumln kırılımından da fayda
sağlanmıştır Tuumlrkiye bira operasyonları net satış gelirleri ikinci ccedileyrekte etkileyici bir buumlyuumlme kaydederek yıllık
bazda 597 oranında artış ile 854 milyon TL seviyesine ulaşmıştır Yapılan fiyat artışları uumlruumln
oumlnceliklendirilmesi ve accedilık satış kanallarının kapalı kalmasıyla desteklenen etkin iskonto youmlnetimi hektolitre
başına net satış gelirlerinin artışında etkili olmuştur
Bira segmenti bruumlt kacircrı ilk altı ayda 282 artarak 25 milyar TL olurken bruumlt kacircr marjı 361 olarak
gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarında bruumlt kar marjı ağırlıklı olarak Ukraynadaki hacim artış
baskısı Rusyada yılın başında gerccedilekleşen OumlTV artışı ve emtia fiyat artışlarının olumsuz etkisi nedeniyle geccedilen
yılın altında kalmıştır Guumlccedilluuml hacim ve gelir artışıyla desteklenen BDT uumllkelerindeki bruumlt kacircrlılık uluslararası bira
marjı uumlzerindeki baskıyı kısmen hafifletmiştir Tuumlrkiye bira operasyonlarının bruumlt kacircrı guumlccedilluuml hacimler sayesinde
sabit maliyetlerin toplam maliyet iccedilindeki payının duumlşmesi sonucunda artış goumlstermiştir
FAVOumlK yılın ilk yarısında 143 artarak 665 milyon TL seviyesine yuumlkselmiş FAVOumlK marjı ise 95
seviyesinde gerccedilekleşmiştir Uluslararası bira operasyonlarının FAVOumlK marjı geccediltiğimiz sene operasyonel
giderlerde gerccedilekleşen tasarrufların sonucunda artan marjın yuumlksek bazı sebebi ve duumlşen bruumlt marj nedeniyle
yıllık bazda duumlşuumlş goumlstermiştir Uluslararası biradaki FAVOumlK marjı baskısı ilk ccedileyrekte bazı giderlerin
zamanlamasının kaydırılmasından da kaynaklanmaktadır Tuumlrkiye bira operasyonları bruumlt karlığındaki iyi
performans FAVOumlK marjına da yansımıştır Ancak yuumlksek sezon oumlncesi ldquo+1 dinlenmişrdquo lansmanı ile ilgili artan
pazarlama harcamaları nedeniyle FAVOumlK marjındaki artış bruumlt marjdaki artışın gerisinde kalmıştır
Bira segmenti net kacircrı geccedilen yılın aynı doumlnemine goumlre uumlccedil katından fazla artış goumlstererek 505 milyon TLye
ulaşmıştır
Serbest nakit ağırlıklı olarak yılın geri kalanında normal seviyelerine doumlnmesini beklediğimiz Rusyarsquonın ticari
borccedil performansı ve nominal olarak duumlşuumlş goumlsteren yatırım harcamalarının etkisiyle desteklenmiştir İlk yarıda
Serbest Nakit Akımı bir yıl oumlnceki 243 milyon TLye kıyasla 11 milyar TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Bira (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mhl) 105 109 39 174 182 42
Satış Gelirleri 3457 4564 320 5349 6976 304
Bruumlt Kacircr 1452 1823 256 1962 2516 282
FAVOumlK (BMKOuml) 678 713 51 582 665 143
Net Kacircr 293 303 32 120 505 3214
Bruumlt kacircr marjı 420 399 367 361
FAVOumlK marjı 196 156 109 95
Net kacircr marjı 85 66 22 72
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
7
MEŞRUBAT SEGMENTİ
Meşrubat segmenti satış hacmi yılın ilk yarısında 189 artışla 674 milyon uumlnite kasa olmuştur Yılın ilk
ccedileyreğinde olduğu gibi ikinci ccedileyrekte de hem Tuumlrkiye hem de uluslararası operasyonlar guumlccedilluuml bir performans
kaydetmiştir Tuumlrkiye oumlzellikle ikinci ccedileyreğin ilk iki ayında yerinde tuumlketim kanallarını olumsuz etkileyen
kısıtlamalara rağmen guumlccedilluuml buumlyuumlme ivmesini suumlrduumlrmuumlştuumlr Aynı şekilde ivmesini koruyan uluslararası pazarlar
Pakistanrsquoın kayda değer performansı oumlncuumlluumlğuumlnde satış hacmini altı aylık doumlnemde yıllık bazda 216 artırmıştır
Net satış geliri ikinci ccedileyrekte artan satış hacmi değer buumlyuumlmesi youmlnetimi ve uluslararası operasyonlardan
kaynaklanan pozitif kur etkisiyle yılın ikinci ccedileyreğinde 612 buumlyuumlmuumlştuumlr Bunun sonucunda Meşrubat segmenti
altı aylık toplam satış gelirleri yıllık bazda 535 yuumlkselmiştir Tuumlrkiyersquode net satış gelirindeki artış ana olarak
doğru zamanlamayla yapılan fiyat ayarlamaları olumlu kategori dağılımı ve ev kanallarında kuumlccediluumlk paket
satışlarının yaygınlaşmasından kaynaklanmıştır Ayrıca Haziran itibariyle başlayan kademeli normalleşmenin
yerinde tuumlketim kanallarına olumlu etkisi guumlccedilluuml Tuumlrkiye net satış geliri performansını desteklemiştir Uluslararası
operasyonlarda net satış geliri segment ve boumllge odaklı fiyatpaket stratejisi değer buumlyuumlme youmlnetimi ihtiyatlı
indirim youmlnetimi ekonomik ve premium uumlruumln dengesinin sağlanmasının katkısıyla yuumlkselme kaydetmiştir
Segmentin bruumlt kacircr marjı geccedilen sene 328rsquoden 230 baz puan artışla 351e yuumlkselmiştir Bu artış temel
olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanmıştır Artan uumlnite kasa başı satış fiyatları ve riskten korunma
girişimlerinin hammadde maliyet artışının negatif etkisini sınırlandırması bruumlt kacircr marjındaki iyileşmeye katkı
sağlamıştır
FAVOumlK marjı geccedilen senenin 195rsquolik seviyesinden bu sene ilk altı ayda 221rsquoe yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ve
uluslararası operasyonlardaki kacircrlılık artışı ve aynı zamanda geccedilen sene ikinci ccedileyrek finansallarında yapılan
pazarlama giderleri duumlzenlemesi sonucunda konsolide operasyonel karda artış sağlanmıştır
Net kacircr 2020 yılı ilk yarısında 482 milyon TL iken bu yılın aynı doumlneminde iyileşen operasyonel kacircrlılık ve pozitif
kur farkı gelirinin etkisi ile 11 milyar TL olmuştur
Serbest nakit akımı oumlnceki yılın ilk yarısında 625 milyon TL iken geccedilen yılın duumlşuumlk bazı sonrasında eski hızına
doumlnen yatırım harcamalarına rağmen devam eden disiplinli işletme sermayesi youmlnetimi ve kacircrlılıktaki artış ile bu
yılın ilk yarısında 839 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Meşrubat (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Hacmi (mn Uumlnite Kasa) 328 393 198 567 674 189
Satış Gelirleri 3613 5824 612 6234 9571 535
Bruumlt Kacircr 1222 2089 710 2043 3356 643
FAVOumlK 784 1356 730 1214 2119 746
FAVOumlK (Diğer gelirgider hariccedil) 783 1344 716 1220 2093 716
Net Kacircr 353 721 1042 482 1124 1334
Bruumlt kacircr marjı 338 359 328 351
FAVOumlK marjı 217 233 195 221
Net kacircr marjı 98 124 77 117
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
8
MİGROS
Migros net satış gelirleri 215 artarak 161 milyar TL seviyesine yuumlkselmiştir Migros ilk ccedileyrekte olduğu gibi
online hizmet verdiği şehir sayısını da artırarak satış gelirlerinde buumlyuumlme elde etmiştir Buna ek olarak ccediloklu-
kanal alışveriş deneyimini geliştirmeye youmlnelik ccedilabalarına devam etmiştir
2021 yılının ilk yarısında online satışlar guumlccedilluuml seyretmeye devam etmiştir Migros artan kapasite ve hizmet alanı
ile artık online satışlarında oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde ani talep artışlarını ccedilok daha iyi karşılayabilecek durumda
bulunmaktadır İnternet satışlarını destekleyen mağaza sayısı hızla artarak 2021 yılı ilk yarısında 826 olurken
ayrıca 81 ilde de hizmet vermektedir Migros 2021 yılı ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre toplam
mağaza sayısını 127 adet artırarak 2405rsquoe yuumlkseltmiştir
Bruumlt kacircr 1Y 2021rsquode 233 artarak 39 milyar TLrsquoye yuumlkselmiş bruumlt kacircr marjı 244 seviyesinde
gerccedilekleşmiştir Yılın ilk altı ayında 237rsquolik bir buumlyuumlme ile Migros 13 milyar TL FAVOumlK yaratmış FAVOumlK
marjı da 83 olarak gerccedilekleşmiştir Gayrimenkul satışları sonrası kira gelirgiderleri Covid-19 bağlantılı
AVMrsquolerdeki ek maliyetler ve IFRS 16 değişiklikleri geccedilmiş doumlnemle kıyaslanabilir hale getirildiginde Migrosrsquoun
1Y 2021 FAVOumlK marjı 56rsquoya yuumlkselmiş FAVOumlK ise 303 buumlyuumlme goumlstermiştir
Borccedilluluğun azaltılması youmlnuumlnde youmlnetimin uyguladığı plan neticesinde Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu
Haziran 2021 sonunda yıl sonuna goumlre 20 baz puan iyileşerek 13x olmuş geccedilen sene aynı doumlnemde ise bu
oran 16x olup 30 baz puan iyileşme gerccedilekleştirilmiştir Migrosrsquoun net borccedilFAVOumlK rasyosu IFRS16 hariccedil
Haziran 2021 sonunda 02x olarak gerccedilekleşmiş ve Haziran 2020rsquodeki 08x seviyesine goumlre oumlnemli oumllccediluumlde
azalmıştır
Migrosrsquoun Haziran 2021 itibariyle yabancı para accedilık pozisyonu kalmamıştır Buna ek olarak şirketin toplam net
borcu ise geccedilen sene Haziran sonunda 37 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 33 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Migros ilk altı ayda 211 milyon TL net kacircr elde etmiştir
OTOMOTİV SEGMENTİ
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
Otomotiv segmenti satış gelirleri yılın ilk yarısında geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 348 buumlyuumlyerek 29 milyar TL
olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmenti net satış gelirleri artışında oumlzellikle Anadolu Isuzursquonun başarılı yurt iccedili
satış performansı etkili olmuştur Anadolu Isuzu yurt iccedili satış gelirleri yıllık 122 yurt dışı satış gelirleri ise 66
artmış toplam satış gelirleri ise 107 oranında buumlyuumlmuumlştuumlr Bununla beraber Ccedilelik Motor satış gelirleri ilk altı
ayda 129 yuumlkselerek 18 milyar TL olarak gerccedilekleşmiştir Otomotiv segmentinde goumlreceli olarak duumlşuumlk paya
sahip Anadolu Motor ise satış gelirlerini 851 artırarak 189 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Migros (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 6906 8415 219 13254 16104 215
Bruumlt Kacircr 1597 2025 268 3183 3924 233
FAVOumlK 531 670 263 1083 1340 237
Net Kacircr -144 2 ad -276 211 ad
Bruumlt kacircr marjı 231 241 240 244
FAVOumlK marjı 77 80 82 83
Net kacircr marjı -21 00 -21 13
Otomotiv (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 996 1582 588 2154 2902 348
Bruumlt Kacircr 141 227 608 310 446 441
FAVOumlK 82 112 365 194 250 286
Net Kacircr 14 64 3589 -4 148 ad
Bruumlt kacircr marjı 141 143 144 154
FAVOumlK marjı 82 71 90 86
Net kacircr marjı 14 40 -02 51
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
9
İlk altı aylık sonuccedillara goumlre Otomotiv segmenti toplam satış gelirlerinin 63rsquouumlnuuml Ccedilelik Motor 30rsquounu Anadolu
Isuzu ve 6rsquosını Anadolu Motor oluşturmaktadır
Segmentin bruumlt kacircr marjı 1Y21rsquode 100 baz puan artarak 154 seviyesine gelmiştir Anadolu Isuzu ve Anadolu
Motor bruumlt kacircrları sırasıyla 1369 ve 1137 artarken Ccedilelik Motor bruumlt kacircrı geccedilen yıla goumlre 44 yuumlkselmiştir
Toplam FAVOumlK geccedilen yıla goumlre 286 artışla 250 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir Anadolu Isuzursquonun artan satış
hacmi ile birlikte bruumlt kacircr marjına paralel FAVOumlK marjı da 340 baz puan artışla 96 olarak gerccedilekleşmiştir
Anadolu Motor ise 2021 yılının ilk altı ayında artan talep ve operasyonel karlılık neticesinde 15 milyon TL FAVOumlK
yaratmış FAVOumlK marjı ise 83 olmuştur Ccedilelik Motor FAVOumlK marjı geccedilen seneye goumlre 190 baz puan daralarak
82 olmuştur
Geccediltiğimiz 3 yıl boyunca olduğu gibi filo buumlyuumlkluumlğuumlnuuml optimize eden ve iş modelini değiştiren Ccedilelik Motor 2021
yılı ilk yarısında yaklaşık 163 milyon TL fon yaratmıştır ve araccedil parkı Haziran 2021 sonunda yaklaşık 1200rsquoe
gerilemiştir Ccedilelik Motor geccediltiğimiz yıl boyunca portfoumlyuumlnde bulunan araccedilların satışlarını yapmış ve filo sayısı
2020 yılında yaklaşık 6200 adet azalmıştır Bu araccedil satışları borcu duumlşuumlrmekle beraber FAVOumlK ve net karlılığa
sene boyunca olumlu katkı yapmıştır Dolayısıyla portfoumlyuumln kuumlccediluumllmesinden ve iş modeli değişmesinden dolayı
araccedil satışları devam etmektedir Bunun sonucunda Ccedilelik Motor ve otomotiv segmentimizin genelinde FAVOumlK ve
net karlılıkta bu etkinin goumlruumllmesi beklenmektedir
Otomotiv segmenti net borccedilFAVOumlK rasyosu Haziran 2021 itibariyle azalmaya devam etmektedir Buna goumlre yıl
sonunda 14x olan rasyo Haziran 2021 sonunda 11x seviyesine gerilemiştir Ccedilelik Motor net borcu yıl sonunda
489 milyon TLrsquoden 2Ccedil21 sonu itibariyle 257 milyon TLrsquoye gerilemiştir Otomotiv segmenti şirketlerimiz etkin
finansal youmlnetim oumlnlemleri ve temkinli yaklaşımları ile oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde operasyonlarını suumlrduumlrmeye devam
edeceklerdir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
ENERJİ VE SANAYİ SEGMENTİ
Enerji ve Sanayi segmentinde Adel McDonaldrsquos Enerji ve Gayrimenkul şirketlerimiz bulunmaktadır Bu
segmentte bulunan McDonaldrsquos ve Adel pandemi nedeniyle alınan tedbirler kapsamında restoranların
kapanması ve yuumlz yuumlze eğitime ara verilmesi sebebiyle en olumsuz etkilenen şirketler olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti net satış gelirleri yılın ilk ccedileyreğinde 72 artarak 856 milyon TL olmuştur Adel satış
gelirleri pandemi etkisinden yılın başında gerccedilekleştirilen satış pazarlama aktivitelerinin Mart ayında
başlatılması nedeniyle sipariş alımlarına ilişkin doumlnem kayması olmuş bu da ilk altı ayda sevkiyatlarının
beklenenin altında kalmasına neden olmuştur dolayısıyla gelirler geccedilen yıla goumlre 107 gerilemiştir Diğer
taraftan McDonaldrsquos satış gelirleri geccedilen sene aynı doumlneme goumlre 534 artarak 464 milyon TLrsquoye ulaşmıştır
Aynı şekilde GUE satış gelirleri de yıllık 293 artarak 66 milyon TL olmuştur
Enerji ve Sanayi segmenti toplam satışları iccedilerisinde McDonaldrsquos 54 Adel 21 GUE 8 konut projemiz
Kartal Gayrimenkul ise 16 paya sahiptir Buna ek olarak aktif varlıklarımız arasında AND Kozyatağı binasının
bulunduğu AND Anadolu Gayrimenkul Yatırımları AŞnin 100 oranındaki hisselerinin devri sonucunda
segmentin net borcu yıl sonunda 21 milyar TLrsquoden Haziran 2021 sonunda 18 milyar TLrsquoye gerilemiştir
Yıl iccedilinde değişen koşullara goumlre GUErsquode uumlretilen elektrik Guumlrcistan ve Tuumlrkiyersquode satılmaktadır Bu ccedilerccedilevede
ilk yarı yılda uumlretilen elektriğin 100rsquouuml Guumlrcistanrsquoa satılmıştır
Enerji ve Sanayi (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 293 475 622 799 856 72
Bruumlt Kacircr 0 155 ad 74 222 2016
FAVOumlK -11 119 ad 27 160 4864
Net Kacircr -89 98 ad -266 -13 952
Bruumlt kacircr marjı 02 326 92 259
FAVOumlK marjı -39 251 34 187
Net kacircr marjı -303 206 -333 -15
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
10
Enerji ve Sanayi segmenti bruumlt kacircr marjı 259 olurken segmentin FAVOumlKrsquouuml oumlzellikle McDonaldrsquos ve enerji
şirketlerinin artan operasyonel performansları neticesinde 160 milyon TLrsquoye yuumlkselmiştir
Segmentin net borccedilFAVOumlK rasyosu 2020 yıl sonunda 71x iken Haziran 2021 sonunda 42x olarak
gerccedilekleşmiştir
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
SEGMENTLER BAZINDA OumlZET FİNANSALLAR ndash 1Y 2021
DİĞER
Holdingrsquoin AEH Sigorta AŞ ve diğer ufak buumlyuumlkluumlkte şirketlerin iccedilerisinde bulunduğu Diğer segmenti satış
gelirleri 91 milyon TL olarak gerccedilekleşmiştir
Diğer segmenti net kacircrı ilk altı ayda 334 milyon TL olmuştur Gruprsquoun bağlı ortaklıklarından AND Anadolu
Gayrimenkul Yatırımları AŞrsquonin 30 Mart 2021 tarihinde satılması sonucu 460 Milyon TL bağlı ortaklık satış kacircrı
elde edilmiştir Ayrıca Holding ikinci ccedileyrekte kur risklerini azaltma amaccedillı kullandığı bazı tuumlrev uumlruumlnlerinin
vadelerinin gelmesi neticesinde 128 milyon TL finansal gelir elde etmiştir
Diğer (mn TL) 2Ccedil20 2Ccedil21 Değişim 1Y20 1Y21 Değişim
Satış Gelirleri 37 51 394 74 91 227
Bruumlt Kacircr 29 34 158 59 66 123
FAVOumlK 4 2 -446 9 3 -658
Net Kacircr -175 -116 338 -261 334 ad
Bruumlt kacircr marjı 795 660 799 730
FAVOumlK marjı 115 46 125 35
Net kacircr marjı ad ad ad ad
milyon TL Net SatışlarYıllık
DeğişimBruumlt Kar
Yıllık
DeğişimFAVOumlK
Yıllık
DeğişimNet kacircrzarar
Yıllık
Değişim
Bira 6976 30 2516 28 664 14 505 321
Meşrubat 9571 54 3356 64 2119 75 1124 133
Migros 16104 22 3924 23 1340 24 211 ad
Otomotiv 2902 35 446 44 250 29 148 ad
Enerji ve Sanayi 856 7 222 202 160 486 -13 95
Diğer 91 23 66 12 3 -66 334 ad
Konsolide 35951 31 10472 37 4548 44 882 ad
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 11
KONSOLİDE OumlZET BİLANCcedilO
TL milyon
30062021 31122020
Nakit ve nakit benzerleri 16424 12878
Ticari alacaklar 6672 3429
Stoklar 8562 7169
Peşin oumldenmiş giderler 1009 863
Diğer doumlnen varlıklar 1579 1830
Satış amaccedillı elde tutulan varlıklar - 326
Doumlnen Varlıklar 34246 26495
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımlar 224 141
Yatırım amaccedillı gayrimenkuller - 173
Maddi duran varlıklar 18555 16370
Kullanım hakkı varlıkları 3287 3390
Maddi olmayan duran varlıklar 27785 24708
-Şerefiye 7688 7012
-Diğer maddi olmayan duran varlıklar 20097 17696
Diğer cari olmayan varlıklar 2270 1996
Duran Varlıklar 52121 46778
Toplam Varlıklar 86367 73273
Kısa vadeli borccedillanmalar 4659 5529
Uzun vadeli borccedillanmaların kısa vadeli kısımları 6496 3577
-Banka kredileri 5640 2768
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 856 809
Ticari borccedillar 18014 14286
Diğer kısa vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 5900 4591
Kısa Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 35069 27983
Uzun vadeli borccedillanmalar 18801 16691
-Banka kredileri 16044 13894
-Kiralama işlemlerinden borccedillar 2757 2797
Ertelenmiş vergi yuumlkuumlmluumlluumlğuuml 3620 3398
Diğer uzun vadeli yuumlkuumlmluumlluumlkler 1304 1006
Uzun Vadeli Yuumlkuumlmluumlluumlkler 23725 21095
Toplam Yuumlkuumlmluumlluumlkler 58794 49078
Oumlzkaynaklar 27573 24195
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 20830 18435
Ana ortaklığa ait oumlzkaynaklar 6743 5760
Toplam Kaynaklar 86367 73273
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
12
KONSOLİDE OumlZET GELİR TABLOSU
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU
TL milyon
30062021 30062020
Hasılat 35951 27422
Satışların maliyeti (-) (25479) (19796)
Bruumlt Kar 10472 7626
Faaliyet giderleri (-) (7753) (6099)
Esas faaliyetlerden diğer gelir(giderler) (314) (238)
Oumlzkaynak youmlntemi ile değerlenen yatırımların (166) (86)
kar(zarar) larındaki paylar
Esas faaliyet Karı(Zararı) 2239 1203
Yatırım faaliyetlerinden gelir (giderler) 1312 339
Finansman gelir (giderleri) (925) (1659)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Vergi Oumlncesi Karı(Zararı) 2626 (117)
Vergi Gelir (Gideri) (500) (244)
Suumlrduumlruumllen Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) 2126 (361)
Durdurulan Faaliyetler Doumlnem Karı(Zararı) (43) (62)
Doumlnem Karı(Zararı) 2083 (423)
Doumlnem Karının(Zararının) Dağılımı
Kontrol guumlcuuml olmayan paylar 1201 60
Ana ortaklık payları 882 (483)
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-
1Y21 BİLGİLENDİRME NOTU 13
YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM BİLGİLERİ
AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin finansal raporları ve ek bilgiler iccedilin httpswwwanadolugrubucomtr web
sayfamızı ziyaret edebilirsiniz
Mehmet Ccedilolakoğlu CFA
Yatırımcı İlişkileri Direktoumlruuml
Tel +90 216 5788672
E-mail mehmetcolakogluanadolugrubucomtr
CcedilEKİNCE
Bu bilgilendirme notu gelecekteki performansımıza ilişkin ileriye doumlnuumlk birtakım beyanlar iccedilerebilmekte olup Şirketin
geleceğe dair iyi niyetli varsayımları olarak kabul edilmelidir Geleceğe youmlnelik bu beyanlar youmlnetimin guumlncel verilere
dayanan beklentilerini yansıtabilmektedir AG Anadolu Grubu Holdingrsquoin gerccedilek sonuccedilları Şirketin performansını oumlnemli
derecede etkileyebilecek olan gelecekte meydana gelecek olaylara ve belirsizliklere bağlıdır
Burak Berki
Yatırımcı İlişkileri Muumlduumlruuml
Tel +90 216 5788647
E-mail burakberkianadolugrubucomtr
2021 Yarı Yıl Sonuccedillarına İlişkin Webcast Sunumu
17 Ağustos 2021 1600 İstanbul 1400 Londra 900 New York
Katılmak iccedilin linke TIKLAYIN
- 2Ccedil21_AGHOL_Faaliyet Raporu_TR
- 3001015 AG Anadolu Grubu Holding Q2 Faaliyet raporu uygunluk goumlruumlşuuml TR
-