aggiornamento semestrale sui portafogli
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Analizziamo l'andamento dei portafogli nella prima parte dell'anno e della loro composizione attuale. Scopri di più su MoneyFarm https://www.moneyfarm.comTRANSCRIPT
Aggiornamento semestrale sui portafogliLuglio 2014
La performance a metà anno dei 12 portafogli
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La performance da inizio anno dei portafogli è positiva e crescente con la volatilità
realizzata.
I portafogli sono costruiti su 6 livelli di rischio. Per ciascun livello di rischio c’è un
portafoglio da 7 ETF e uno da 14, in base all’ammontare del patrimonio investito.
La performance rispetto ai principali competitors
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Performance e volatilità dei portafogli modello MoneyFarm rispetto a fondi
comparabili. Tutti i dati sono lordizzati di commissioni di gestione (per i fondi) e
consulenza (per i portafogli Moneyfarm).
I portafogli attuali: composizione per asset class
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Preferenza per scadenze a breve-medio termine e per inflation linked nell’obbligazionario.
Posizioni HighYield ripartite su Eurozona e Paesi Emergenti.
Sui mercati azionari significativa esposizione su Giappone e Mercati Emergenti.
I portafogli attuali: composizione per valuta
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I portafogli attuali hanno una forte diversificazione valutaria.
Per i profili di rischio più aggressivi l’esposizione ex-euro rappresenta la parte
maggiore del portafoglio.
I portafogli attuali: distribuzione o accumulazione
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Gran parte degli Etf presenti nei portafoglio non paga il dividendo ma lo accumula.
Questa scelta riflette considerazioni di carattere fiscale e di efficienza gestionale.
I prossimi interventi sui portafogli
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• Nel corso del mese di luglio procederemo con nuovi ribilanciamenti dei
portafogli.
• Le scelte più rilevanti riguarderanno l’esposizione azionaria e ai paesi
emergenti.
• La durata media finanziaria della componente obbligazionaria verrà mantenuta
tendenzialmente bassa, considerato che gli attuali rendimenti offerti dalle
obbligazioni non garantiscono sempre una remunerazione adeguata del rischio
tasso.
• Manteniamo al momento le posizioni sul mercato del credito, considerato il
supporto delle politiche monetarie e livelli di indebitamento non particolarmente
elevati delle imprese.
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