Ⅱ．平成28年度第2四半期（上半期）報告参考資料 · 輸送用機械 105,934...

明治安田生命保険相互会社

Ⅱ．平成２８年度第２四半期（上半期）報告参考資料

Ⅰ．一般勘定

１．有価証券関係

(１)有価証券明細表・・・・１頁

(２)地域別地方債保有明細表・・・・１頁

(３)有価証券残存期間別残高・・・・２頁

(４)業種別株式保有明細表・・・・３頁

２．貸付金関係

(１)貸付金明細表・・・・４頁

(２)国内企業向け貸付金企業規模別内訳・・・・４頁

(３)貸付金業種別内訳・・・・５頁

(４)貸付金残存期間別残高・・・・６頁

(５)貸付金地域別内訳・・・・６頁

(６)貸付金担保別内訳・・・・６頁

３．海外投融資関係

(１)資産別明細表・・・・７頁

(２)外貨建資産の通貨別構成・・・・７頁

(３)海外投融資の地域別構成・・・・８頁

４．デリバティブ取引

(１)定性的情報・・・・９頁

(２)定量的情報・・・・１１頁

５．一般勘定資産全体の含み損益の状況・・・・１５頁

Ⅱ．個人変額保険・変額個人年金保険特別勘定

１．個人変額保険

(１)売買目的有価証券の評価損益・・・・１６頁

(２)デリバティブ取引の定量的情報・・・・１６頁

２．変額個人年金保険

(１)売買目的有価証券の評価損益・・・・１８頁

(２)デリバティブ取引の定量的情報・・・・１８頁

Ⅲ．その他（会社計）

１．資産構成・・・・１９頁

２．資産運用収支・・・・１９頁

３．有価証券の時価情報・・・・２０頁

４．デリバティブ取引の定量的情報・・・・２２頁

Ⅰ．一般勘定

１．有価証券関係

（１）有価証券明細表（単位：百万円、％）

金　　額占率金　　額占率14,265,684 49.6 14,225,185 50.0 692,832 2.4 668,391 2.4 2,039,982 7.1 2,161,156 7.6

うち公社・公団債 486,090 1.7 478,995 1.7 3,581,780 12.4 3,538,910 12.4 7,910,257 27.5 7,370,713 25.9

公社債 5,866,755 20.4 5,481,659 19.3 株式等 2,043,502 7.1 1,889,053 6.6

298,845 1.0 476,318 1.7 28,789,384 100.0 28,440,676 100.0

（２）地域別地方債保有明細表（単位：百万円）

合　　　　　　計

区　　　　　分平成２７年度末平成２８年度

第２四半期（上半期）末

株式外国証券

その他の証券

国債地方債社債

区　　　　　分平成２７年度末

平成２８年度第２四半期（上半期）末

(注)　「その他」は、共同発行市場公募地方債です。

合　　　　　　計 692,832 668,391

九州 50,805 50,599 その他 85,529 79,454

中国 30,754 30,678 四国 ― ―

中部 86,947 86,053 近畿 193,114 182,244

東北 5,818 5,812 関東 208,242 202,774

北海道 31,618 30,774

－参考資料 1 －明治安田生命保険相互会社

（３）有価証券残存期間別残高（単位：百万円）

318,432 1,373,259 2,029,070 3,614,158 2,133,003 19,321,459 28,789,384

73,059 475,658 422,387 1,535,523 1,463,934 10,295,121 14,265,684 80,751 274,025 72,797 100 6,787 258,369 692,832 70,607 235,357 152,060 167,678 105,777 1,308,501 2,039,982 100 ― ― ― ― 3,581,680 3,581,780

93,851 384,715 1,377,737 1,907,919 556,142 3,589,892 7,910,257 公社債 93,188 384,715 1,377,737 1,907,919 556,142 1,547,052 5,866,755 株式等 662 ― ― ― ― 2,042,839 2,043,502

61 3,503 4,087 2,937 362 287,893 298,845 ― ― ― ― ― 223,659 223,659

23,998 ― ― ― ― ― 23,998 ― ― ― ― ― ― ―

342,430 1,373,259 2,029,070 3,614,158 2,133,003 19,545,118 29,037,042

（単位：百万円）

448,037 1,384,179 2,547,860 3,006,589 1,597,281 19,456,728 28,440,676

174,987 475,937 981,057 1,219,396 1,247,485 10,126,321 14,225,185 100,776 263,625 38,491 4,559 19,394 241,543 668,391 96,446 225,661 149,589 175,635 129,529 1,384,294 2,161,156

0 ― ― ― ― 3,538,910 3,538,910 74,398 417,802 1,374,639 1,604,218 200,498 3,699,155 7,370,713

公社債 74,033 417,802 1,374,639 1,604,218 200,498 1,810,466 5,481,659 株式等 364 ― ― ― ― 1,888,688 1,889,053

1,428 1,152 4,082 2,779 372 466,503 476,318 ― ― ― ― ― 218,305 218,305

20,999 ― ― ― ― ― 20,999 ― ― ― ― ― ― ―

469,037 1,384,179 2,547,860 3,006,589 1,597,281 19,675,033 28,679,981 (注) １．１０年超には、期間の定めのないものを含んでいます。２．本表には、金融商品取引法上の有価証券として取り扱うことが適当と認められるもの等を含んでいます。

買入金銭債権譲渡性預金その他合　　　　　　計

その他の証券

地方債社債株式外国証券

国債

合　計区　　　　　　分


１年以下１年超３年以下

３年超５年以下

５年超７年以下

７年超１０年以下

１０年超

有価証券

有価証券

地方債社債株式

合　　　　　　計

外国証券

その他の証券買入金銭債権譲渡性預金その他

国債

合　計区　　　　　　分

平成２７年度末





１０年超


（４）業種別株式保有明細表（単位：百万円、％）

金　　額占率金　　額占率

973 0.0 1,128 0.0

― ― ― ―

77,671 2.2 74,884 2.1

食料品 178,484 5.0 175,975 5.0

繊維製品 21,142 0.6 19,887 0.6

パルプ・紙 4,037 0.1 3,683 0.1

化学 249,312 7.0 280,218 7.9

医薬品 136,044 3.8 107,278 3.0

石油・石炭製品 5,360 0.1 4,724 0.1

ゴム製品 11,589 0.3 13,433 0.4

ガラス・土石製品 144,415 4.0 148,414 4.2

鉄鋼 56,580 1.6 55,667 1.6

非鉄金属 16,051 0.4 14,726 0.4

金属製品 19,351 0.5 19,008 0.5

機械 217,555 6.1 217,193 6.1

電気機器 391,128 10.9 393,489 11.1

輸送用機器 419,330 11.7 412,916 11.7

精密機器 139,908 3.9 128,501 3.6

その他製品 35,626 1.0 36,966 1.0

143,616 4.0 133,147 3.8

陸運業 194,939 5.4 181,584 5.1

電気・ガス業運輸

鉱業

建設業

製

造

業

区分平成２７年度末


水産・農林業

海運業 7,920 0.2 6,866 0.2

空運業 3,295 0.1 2,826 0.1

倉庫・運輸関連業 24,122 0.7 23,586 0.7

情報・通信業 24,696 0.7 24,655 0.7

卸売業 211,057 5.9 216,354 6.1

小売業 39,449 1.1 35,732 1.0

銀行業 369,222 10.3 377,046 10.7

証券、商品先物取引業 16,275 0.5 15,626 0.4

保険業 156,477 4.4 157,011 4.4

その他金融業 63,312 1.8 67,879 1.9

164,330 4.6 149,170 4.2

38,499 1.1 39,323 1.1

3,581,780 100.0 3,538,910 100.0

(注) 業種の分類は、証券コード協議会の業種別分類項目によります。

合　　　　　　　　　計

金融･保険業

不動産業

サービス業

輸･情報通信業

商業


２．貸付金関係

（１）貸付金明細表（単位：百万円）

（２）国内企業向け貸付金企業規模別内訳（単位：百万円、％）

4,583,363

(95,257)

4,352,587

(4,323,877)

52,852

1,737

一般貸付

（うち非居住者貸付）

1,397

国・国際機関・政府関係機関貸付

19,216

697

平成２７年度末区分


19,580

809


合　　　　　　　　計


住宅ローン

消費者ローン

その他

267,648

区　　　　　　　　分

保険料振替貸付

企業貸付

保険約款貸付

(4,398,279)

252,071

15,577

公共団体・公企業貸付

（うち国内企業向け）

契約者貸付

58,270

165,195

275,085

4,851,012 4,949,867

258,842

16,242

4,674,782

(104,704)

4,429,189

156,612

占率占率

貸付先数 693 64.0 682 63.3

金額 3,992,999 90.8 3,931,458 90.9

貸付先数 79 7.3 83 7.7

金額 33,661 0.8 27,116 0.6

貸付先数 311 28.7 312 29.0

金額 371,617 8.4 365,302 8.4

貸付先数 1,083 100.0 1,077 100.0

金額 4,398,279 100.0 4,323,877 100.0

（注）１.業種による規模の区分は以下のとおりです。

２.貸付先数とは、各貸付先を名寄せした結果の債務者数をいい、貸付件数ではありません。

大企業

国内企業向け貸付計

中小企業

中堅企業

区　　　　　　　　分第２四半期（上半期）末

中小企業

③サービス業 ④卸売業

資本金3億円超10億円未満

資本金10億円以上

資本金5千万円超10億円未満


資本金5千万円超10億円未満


資本金1億円超10億円未満

資本金5千万円以下または常用する従業員100名以下

資本金1億円以下または常用する従業員100名以下

従業員50名超かつ



区　分

資本金5千万円以下または常用する従業員50名以下

資本金3億円以下または常用する従業員300名以下

中堅企業

大企業従業員300名超かつ

①右の②～④を除く全業種


②小売業、飲食業


（３）貸付金業種別内訳（単位：百万円、％）

金　　額占率金　　額占率

861,921 18.4 805,260 17.6

食料 56,804 1.2 55,697 1.2

繊維 11,930 0.3 11,849 0.3

木材・木製品 ―　 ―　 ―　 ―　

パルプ・紙 50,370 1.1 46,650 1.0

印刷 5,314 0.1 5,257 0.1

化学 128,205 2.7 121,388 2.6

石油・石炭 81,080 1.7 80,955 1.8

窯業・土石 80,171 1.7 79,378 1.7

鉄鋼 143,228 3.1 129,310 2.8

非鉄金属 16,807 0.4 14,002 0.3

金属製品 3,221 0.1 2,916 0.1

はん用・生産用・業務用機械 58,994 1.3 58,026 1.3

電気機械 113,224 2.4 106,107 2.3

輸送用機械 105,934 2.3 87,248 1.9

その他の製造業 6,636 0.1 6,473 0.1

100 0.0 300 0.0

―　 ―　 ―　 ―　

131 0.0 105 0.0

18,488 0.4 16,372 0.4

694,175 14.8 683,666 14.9

93,559 2.0 93,532 2.0

326,861 7.0 320,371 7.0

914,010 19.6 933,310 20.4

20,867 0.4 19,578 0.4

1,115,034 23.9 1,094,686 23.9

332,213 7.1 329,536 7.2

140,573 3.0 140,954 3.1

20,700 0.4 20,700 0.5

2,249 0.0 2,163 0.0

598 0.0 523 0.0

3,437 0.1 3,087 0.1

817 0.0 747 0.0

252 0.0 221 0.0

1,687 0.0 1,456 0.0

1,080 0.0 917 0.0

21,317 0.5 20,613 0.4

―　 ―　 ―　 ―　

4,570,077 97.8 4,488,106 97.9

73,793 1.6 66,547 1.5

17,880 0.4 15,710 0.3

13,030 0.3 13,000 0.3

104,704 2.2 95,257 2.1

4,674,782 100.0 4,583,363 100.0

合計

一般貸付計

（注）国内向けの貸付の業種の分類は、日本銀行の貸出先別貸出金（業種別、設備資金新規貸出）の業種分類によります。

海外向け

政府等

金融機関

商工業等

地方公共団体

個人（住宅・消費・納税資金等）

その他

合計

その他のサービス

卸売業

小売業

金融業、保険業

不動産業

物品賃貸業

学術研究、専門・技術サービス業

宿泊業

飲食業

生活関連サービス業、娯楽業

教育、学習支援業

医療・福祉

運輸業、郵便業

区　　　　　　分平成２７年度末


国

内

向

け

製造業

農業、林業

漁業

鉱業、採石業、砂利採取業

建設業

電気・ガス・熱供給・水道業

情報通信業


（４）貸付金残存期間別残高


16,842 2,212 37,929 26,864 6,944 110,993 763,468 526,396 564,691 876,976 1,385,743 4,563,788 780,311 528,608 602,621 903,841 1,392,688 4,674,782


9,081 4,051 42,036 16,813 36,898 139,349 696,465 493,420 621,343 845,034 1,351,300 4,444,014 705,546 497,471 663,379 861,848 1,388,198 4,583,363

（注）１０年超には、期間の定めのないものを含んでいます。一般貸付計 466,918

436,450 30,467



合　計１０年超区　　　　　分

変動金利


変動金利

区　　　　　分合　　計


１０年超１年以下３年超５年以下

１年以下

20,199 446,511 466,711

１年超３年以下


固定金利

固定金利一般貸付計




（５）貸付金地域別内訳（単位：百万円、％）

金　　額占　　率金　　額占　　率40,951 0.9 40,901 0.9 69,371 1.5 65,967 1.5

3,452,126 75.9 3,416,418 76.5 410,509 9.0 398,742 8.9

平成２７年度末区分

近畿

北海道東北関東中部


310,368 6.8 290,535 6.5 58,222 1.3 53,135 1.2 56,336 1.2 55,418 1.2 150,874 3.3 146,371 3.3 4,548,760 100.0 4,467,492 100.0

（注）１.個人ローン、非居住者貸付、保険約款貸付等は含んでいません。２.地域区分は貸付先の本社所在地によります。

（６）貸付金担保別内訳（単位：百万円、％）

金　　額占　　率金　　額占　　率17,632 0.4 16,726 0.4 5,276 0.1 4,869 0.1 11,218 0.2 10,654 0.2 1,137 0.0 1,202 0.0 96,154 2.1 83,958 1.8

4,539,677 97.1 4,462,065 97.4 21,317 0.5 20,613 0.4

4,674,782 100.0 4,583,363 100.0 481,800 10.3 532,800 11.6

その他

不動産・動産・財団担保貸付指名債権担保貸付

保証貸付

担保貸付

九州

近畿中国

信用貸付

四国

うち劣後特約付貸付

区　　　　　　　　　　　分平成２７年度末

有価証券担保貸付

一般貸付計

合計



３．海外投融資関係

（１）資産別明細表

ア．外貨建資産（単位：百万円、％）


金　　額占率金　　額占率5,578,278 68.3 5,277,336 68.7 1,495,185 18.3 1,440,738 18.8 38,287 0.5 34,283 0.4

7,111,751 87.0 6,752,358 88.0

イ．円貨額が確定した外貨建資産（単位：百万円、％）


金　　額占率金　　額占率119,856 1.5 119,856 1.6

85 0.0 88 0.0 119,941 1.5 119,944 1.6

（注）「円貨額が確定した外貨建資産」は、為替予約等が付されていることにより決済時の円貨額が確定し、当該円貨額を資産の貸借対照表計上額としているものです。

ウ．円貨建資産（単位：百万円、％）


金　　額占率金　　額占率104,704 1.3 95,257 1.2 288,477 3.5 261,435 3.4 548,317 6.7 448,315 5.8 941,498 11.5 805,008 10.5

エ．合計　（ア＋イ＋ウ）（単位：百万円、％）


金　　額占率金　　額占率8,173,191 100.0 7,677,311 100.0

うち海外不動産 24,843 0.3 24,843 0.3

（２）外貨建資産の通貨別構成（単位：百万円、％）


金　　額占率金　　額占率5,910,446 83.1 5,696,758 84.4 517,893 7.3 455,488 6.7 365,920 5.1 308,706 4.6 317,490 4.5 291,404 4.3 7,111,751 100.0 6,752,358 100.0

その他合　　　　　計

ユーロ豪ドル

海外投融資

区分平成２８年度


米ドル

その他小　　　　　計





非居住者貸付公社債 ( 円建外債 )

貸付金その他

小　　　　　計

現預金・その他小　　　　　計





公社債株式等


（３）海外投融資の地域別構成

（単位：百万円、％）

公社債株式等

金　　額占率金　　額占率金　　額占率金　　額占率

北米 5,143,121 65.0 4,491,085 76.6 652,035 31.9 23,000 22.0

ヨーロッパ 973,456 12.3 823,260 14.0 150,196 7.3 38,500 36.8

オセアニア 265,052 3.4 265,052 4.5 ― ― ― ―

アジア 173,325 2.2 61,136 1.0 112,188 5.5 2,380 2.3

中南米 1,196,082 15.1 67,001 1.1 1,129,081 55.3 30 0.0

中東 ― ― ― ― ― ― ― ―

アフリカ ― ― ― ― ― ― ― ―

国際機関 159,219 2.0 159,219 2.7 ― ― 40,793 39.0

7,910,257 100.0 5,866,755 100.0 2,043,502 100.0 104,704 100.0


公社債株式等

金　　額占率金　　額占率金　　額占率金　　額占率

北米 4,923,169 66.8 4,271,449 77.9 651,720 34.5 23,000 24.1

ヨーロッパ 852,085 11.6 719,934 13.1 132,151 7.0 29,500 31.0

オセアニア 227,517 3.1 227,517 4.2 ― ― ― ―

アジア 168,559 2.3 56,712 1.0 111,847 5.9 2,210 2.3

中南米 1,054,612 14.3 61,278 1.1 993,334 52.6 ― ―

中東 ― ― ― ― ― ― ― ―

アフリカ ― ― ― ― ― ― ― ―

国際機関 144,767 2.0 144,767 2.6 ― ― 40,547 42.6

7,370,713 100.0 5,481,659 100.0 1,889,053 100.0 95,257 100.0

区分


外国証券非居住者貸付

合計

区分


外国証券非居住者貸付

合計


４．デリバティブ取引

（１）定性的情報

ア．取引の内容

当社が利用対象としている主なデリバティブ取引は、以下のとおりです。

・金利関連：金利先物、金利オプション、金利スワップ、スワップション

・通貨関連：外国為替予約、通貨オプション、通貨スワップ

・株式関連：株価指数先物、株式オプション

・債券関連：債券先物、債券オプション

なお、店頭取引において、リスクが過大となるような複雑な仕組みの取引はありません。

イ．取組方針

当社では、デリバティブ取引を、運用資産、保険負債または社債のリスクに対する主要

なヘッジ手段と位置付けており、原則として、ヘッジ目的に利用を限定しています。

ウ．利用目的

当社が利用しているデリバティブ取引の主な目的は、以下のとおりです。

・「金利関連取引」は、当社の貸付金および借入金等の変動金利を固定化する目的

または保険負債の金利リスクをヘッジする目的で利用しています。

・「通貨関連取引」は、外貨建資産・負債の為替レートを事前に確定する目的、お

よび為替変動による損失を一定範囲内に限定する等、為替リスクを回避する目的

で利用しています。

・「株式関連取引」は、近い将来に購入・売却を予定している株式を対象に実際の

取引時点までの価格変動リスクを回避する目的、および株式ポートフォリオの価

格変動リスクを回避する目的で利用しています。

・「債券関連取引」は、近い将来に購入・売却を予定している債券を対象に実際の

取引時点までの価格変動リスクを回避する目的で利用しています。

上記取引のうち、「金利関連取引」の一部については、金利スワップの特例処理および

繰延ヘッジを適用しています。また、為替リスクを回避する目的の「通貨関連取引」の一

部については、時価ヘッジ、繰延ヘッジおよび通貨スワップの振当処理を適用しています。

エ．リスクの内容

当社が利用しているデリバティブ取引は、原則として、運用資産、保険負債または社債

のリスクのヘッジを目的としているため、デリバティブ取引のもつ市場リスクは減殺され、

限定的なものになっています。

また、取引形態は、取引所を通じた取引、あるいは、格付等を勘案し信用度が高いと判

断される取引先を選別した店頭取引であり、取引相手が倒産等により契約不履行に陥り、

損失を被るリスクは限定的です。


オ．リスク管理体制

当社では、デリバティブ取引の取扱いについて利用方針等を規定化するとともに、取引

種類および取引先ごとの残高与信枠を設定しているほか、取引先ごとに再構築コストをベ

ースとした信用リスク相当額を算出（カレント・エクスポージャー方式）し、その上限枠

を設定するなどしてリスクを抑制しています。また、取引先の選定にあたっては、格付等

を勘案し信用度が高いと判断される取引先を選別しています。

全体のポジション状況については、資産運用リスク管理小委員会等において、ヘッジ対

象となる運用資産とトータルで残高・損益を把握する等、包括的な管理を行なっています。

また、取引を執行する部署（フロントオフィス）と事務管理部署（バックオフィス）を分

離し、フロント・バック間で相互牽制が働く組織体制をとり、適切なリスク管理を行なっ

ています。

カ．定量的情報に関する補足説明

① 時価算定に関する補足説明

[金利スワップ取引]

将来キャッシュ・フローの差額を現在価値に割り引いた理論価格または取引相手先

から入手した期末日の時価等

[外国為替予約等の店頭取引の場合]

期末日のＴＴＭ、ＷＭロイターレート、割引レート等を基準とした理論価格、また

は取引相手先から入手した期末日の時価

[株価指数先物、債券先物等の取引所取引の場合]

期末日の終値または清算価格等

② 差損益に関する補足説明

当社では、デリバティブ取引を、原則として、運用資産、保険負債または社債のリ

スクをヘッジする手段として利用しており、いわゆるトレーディング目的の取引はあ

りません。

例えば、運用資産に関する金利スワップ取引は、主に変動金利を固定化する目的で

利用しています。また、保険負債に関する金利スワップ取引は、金利変動による保険

負債の変動の影響をコントロールする目的で利用しています。

このように、取引単位で損益をとらえるのではなく、ヘッジ対象となる運用資産、

保険負債または社債と合わせて管理を行なっています。


（２）定量的情報

ア．差損益の内訳　（ヘッジ会計適用分・非適用分の内訳）（単位：百万円）

金利関連通貨関連株式関連債券関連その他合計

59,990 88,255 ― ― ― 148,246

△0 △106 ― ― ― △107

59,989 88,149 ― ― ― 148,138


金利関連通貨関連株式関連債券関連その他合計

66,279 63,640 ― ― ― 129,919

△0 319 ― ― ― 319

66,278 63,960 ― ― ― 130,239

(注)

イ．ヘッジ会計が適用されていないもの

○金利関連（単位：百万円）

契約額等時価差損益契約額等時価差損益

うち1年超うち1年超

金利スワップ

固定金利受取／変動金利支払 100 100 △0 △0 100 100 △0 △0

△0 △0

(注)

【ご参考】　金利スワップ契約の残存期間別構成


固定金利受取想　定　元　本 ― ― ― ― ― 100 100

変動金利支払平均受取金利 ― ― ― ― ― 0.46 0.46

ス　ワ　ッ　プ平均支払金利 ― ― ― ― ― 0.02 0.02


固定金利受取想　定　元　本 ― ― ― ― ― 100 100

変動金利支払平均受取金利 ― ― ― ― ― 0.32 0.32

ス　ワ　ッ　プ平均支払金利 ― ― ― ― ― 0.00 0.00

ヘッジ会計非適用分


ヘッジ会計適用分

合　　　　　計

区　　　　　分平成２８年度第２四半期（上半期）末



合　　　　　計

ヘッジ会計適用分のうち時価ヘッジ適用分の差損益（平成２７年度末：通貨関連89,473百万円、平成２８年度第２四半期（上半期）末：通貨関連60,855百万円）およびヘッジ会計非適用分の差損益は、損益計算書に計上しています。

区　　　　　分

平成２７年度末平成２８年度第２四半期（上半期）末

店頭

合　　　　　計

金利スワップの差損益は、時価を記載しています。

区　　　　　　分１年以下





１０年超合計








１０年超合計


○通貨関連（単位：百万円)


うち１年超うち１年超

為替予約

売建 12,367 ― △106 △106 58,600 ― 319 319

米ドル 141 ― △0 △0 32,746 ― 264 264

豪ドル 12,226 ― △105 △105 19,102 ― △157 △157

英ポンド ― ― ― ― 6,752 ― 213 213

合　　　　計 △106 319

(注) 為替予約の差損益は、時価を記載しています。

○株式関連

　　平成２７年度末および平成２８年度第２四半期（上半期）末とも保有していません。

○債券関連


区　　分


店　頭


ウ．ヘッジ会計が適用されているもの


契約額等時価

うち１年超

金利スワップ

固定金利受取／変動金利支払 233,900 233,900 59,067

金利スワップ

固定金利受取／変動金利支払 28,948 18,948 922

59,990


契約額等時価

うち１年超

金利スワップ

固定金利受取／変動金利支払 232,600 232,600 65,579

金利スワップ

固定金利受取／変動金利支払 27,851 10,851 700

66,279

【ご参考】　金利スワップ契約の残存期間別構成


固定金利受取　想　定　元　本 10,000 15,000 4,118 7,400 16,130 210,200 262,848

変動金利支払　平均受取金利 1.95 1.97 1.51 1.68 1.73 1.89 1.88

ス　ワ　ッ　プ　平均支払金利 0.22 0.23 0.01 0.04 0.16 0.06 0.08


固定金利受取　想　定　元　本 17,000 7,272 3,800 7,400 15,479 209,500 260,451

変動金利支払　平均受取金利 1.95 1.98 1.50 1.68 1.73 1.89 1.88

ス　ワ　ッ　プ　平均支払金利 0.19 0.19 △0.00 0.01 0.10 △0.00 0.02

繰延ヘッジ

金利スワップの貸付金

特例処理

ヘッジ会計の方法

種類主な

ヘッジ対象


保険負債

合　　　　　計


種類主な

ヘッジ対象


保険負債繰延ヘッジ


特例処理

合　　　　　計






１０年超合計区　　　　　　分

１０年超合計


区　　　　　　分１年以下１年超３年以下






契約額等時価契約額等時価


為替予約

売建 2,123,031 ― 89,473 1,961,243 ― 60,855

米ドル 1,808,792 ― 86,840 1,680,666 ― 56,163

ユーロ 182,880 ― 1,773 161,982 ― 2,272

豪ドル 131,358 ― 859 118,595 ― 2,420

通貨スワップ

ユーロ 35,575 35,575 △1,307 35,575 35,575 2,322

豪ドル 4,305 4,305 89 4,305 4,305 461

88,255 63,640 (注)

○株式関連


○債券関連


時価ヘッジ外貨建債券


為替予約等が付されていることにより、決済時における円貨額が確定し、貸借対照表において当該円貨額で表示されている外貨建金銭債権債務等にかかる取引を除いています。

合　　　　計


種類主な

ヘッジ対象

繰延ヘッジ外貨建債券


５．一般勘定資産全体の含み損益の状況


5,780,529 5,421,297

3,176,020 2,770,398

2,604,508 2,650,899

331,760 334,774

202,032 202,090

129,727 132,684

58,510 68,800

6,170,799 5,824,872

(注) １．

　　２．

　　３．

　　４．

有価証券には、金融商品取引法上の有価証券として取り扱うことが適当と認められるもの等を含んでいます。

土地は「土地の再評価に関する法律」に基づき、明治生命は平成１１年度末に、安田生命は平成１２年度末に時価評価を実施しました。これによる評価差額を「再評価差額」に記載しています。なお、土地には借地権を含んでいます。

「その他」には、デリバティブ取引等の含み損益相当額を記載しています。なお、デリバティブ取引は一部ヘッジ会計を適用しました。本表にはヘッジ会計(繰延ヘッジ・特例処理）適用分の含み損益を記載しています。ヘッジ会計適用分のうち時価ヘッジ適用分の差損益(平成２７年度末:通貨関連89,473百万円、平成２８年度第２四半期（上半期）末:通貨関連60,855百万円)およびヘッジ会計非適用分については、評価損益を損益計算書に計上しており、含み損益相当額はありません。

オフバランス

その他

合計

有価証券は、時価のある有価証券に加え、時価を把握することが極めて困難と認められる有価証券(外貨建の子会社株式及び関連会社株式等）の為替評価等の含み損益相当額を記載しています。

オフバランス

土地

再評価差額

評価差額

区分平成２７年度末平成２８年度


有価証券


Ⅱ．個人変額保険・変額個人年金保険特別勘定

１．個人変額保険

（１）売買目的有価証券の評価損益（単位：百万円）

（２）デリバティブ取引の定量的情報

ア．差損益の内訳（ヘッジ会計適用分・非適用分の内訳）（単位：百万円）


(注) ヘッジ会計非適用分の差損益は、損益計算書に計上されています。

イ．ヘッジ会計が適用されていないもの

○金利関連

　平成２７年度末および平成２８年度第２四半期（上半期）末とも保有していません。

○通貨関連


為替予約

　買建

　　米ドル

　　ユーロ

　　その他

（注）為替予約の差損益は、時価を記載しています。

27

通貨関連株式関連債券関連その他合計

　契約額等時価

貸借対照表当期の損益に含まれた貸借対照表当期の損益に含まれた


売買目的有価証券 59,189 △9,175 56,345 △1,694

区　　　　　分

計上額評価損益計上額評価損益


金利関連通貨関連

ヘッジ会計非適用分 ― 11 15 ― ― 27

株式関連債券関連その他合計

ヘッジ会計適用分 ― ― ― ― ― ―

合　　　　　計 ― 11 15 ― ―

―

ヘッジ会計非適用分 ― 0 △8 ― ― △8

ヘッジ会計適用分 ― ― ― ― ―


金利関連

区　　　　　分

△8 合　　　　　計 ― 0 △8 ― ―


　契約額等時価差損益

うち１年超

差損益

うち１年超

11

― ―

97 ― 0 0

― ―

― 10 10

△0 △0 ― 4

92 ― 0 0

0 合　　　　　計

店　　頭

― ― ― ―

1,008 ― 11 11

708 ― 1 1

300


○株式関連


株価指数先物

　売建

　買建

外国株価指数先物

　売建

買建

(注) 株価指数先物および外国株価指数先物の差損益は、時価を記載しています。

○債券関連


ウ．ヘッジ会計が適用されているもの

○金利関連


○通貨関連


○株式関連


○債券関連


― ― ― ―

― ― ― ― 750 ― △9 △9

― 4 4

0 0

― ― ―

―

―

― ― ― ― 131

△8 15 合　　　　　計

区　　　　　分

取引所


1,087 ― 10 10


　契約額等時価差損益　契約額等時価差損益


274


２．変額個人年金保険


貸借対照表当期の損益に含まれた貸借対照表当期の損益に含まれた


342,083 △13,319 335,379 △4,320

（２）デリバティブ取引の定量的情報

ア．ヘッジ会計が適用されていないもの

○金利関連　平成２７年度末および平成２８年度第２四半期（上半期）末とも保有していません。

○通貨関連　平成２７年度末および平成２８年度第２四半期（上半期）末とも保有していません。

○株式関連　平成２７年度末および平成２８年度第２四半期（上半期）末とも保有していません。

○債券関連　平成２７年度末および平成２８年度第２四半期（上半期）末とも保有していません。

イ．ヘッジ会計が適用されているもの

○金利関連　平成２７年度末および平成２８年度第２四半期（上半期）末とも保有していません。

○通貨関連　平成２７年度末および平成２８年度第２四半期（上半期）末とも保有していません。

○株式関連　平成２７年度末および平成２８年度第２四半期（上半期）末とも保有していません。



区　　　　分

売買目的有価証券


Ⅲ．その他（会社計）

１．資産構成

（１）資産の構成（平成２８年度第２四半期（上半期）末）（単位：百万円、％）

金　　額占率金　　額占率677,870 1.9 656,655 1.8

― ― ― ― ― ― ― ―

218,305 0.6 218,305 0.6 ― ― ― ― ― ― ― ―

29,163,309 80.3 28,440,676 80.0 17,198,050 47.3 17,054,734 48.0 3,663,441 10.1 3,538,910 10.0 7,487,201 20.6 7,370,713 20.7 5,521,867 15.2 5,481,659 15.4 1,965,334 5.4 1,889,053 5.3 814,615 2.2 476,318 1.3 4,851,012 13.4 4,851,012 13.6 267,648 0.7 267,648 0.8 4,583,363 12.6 4,583,363 12.9 885,218 2.4 885,218 2.5

― ― ― ― 545,455 1.5 502,310 1.4 △5,096 △0.0 △5,096 △0.0

36,336,076 100.0 35,549,083 100.0 6,872,085 18.9 6,752,358 19.0

(注)

（２）資産の増減（対平成２７年度末）（単位：百万円）

(注) 不動産については、土地・建物・建設仮勘定を合計した金額を計上しています。

２．資産運用収支（平成２８年度第２四半期（上半期））

特別勘定の資産運用収支は、「特別勘定資産運用損（益）」として一括計上しています。（本資料「５.中間損益計算書」参照）

合　　　　　　　　計 △240,605 △240,439 うち外貨建資産 △385,906 △359,392

その他 △26,335 △45,616 貸倒引当金 361 361

不動産 △4,196 △4,196 繰延税金資産 ― ―

保険約款貸付 △7,436 △7,436 一般貸付 △91,418 △91,418

その他の証券 170,774 177,472 貸付金 △98,854 △98,854

公社債 △397,021 △385,095 株式等 △169,718 △154,448

株式 △49,604 △42,870 外国証券 △566,739 △539,544

有価証券 △372,671 △348,707 公社債 72,899 56,233

商品有価証券 ― ― 金銭の信託 ― ―

債券貸借取引支払保証金 ― ― 買入金銭債権 △5,354 △5,354

現預金・コールローン 266,445 261,929 買現先勘定 ― ―

区　　　　　　　　分会　　社　　計うち一般勘定

合　　　　　　　　計うち外貨建資産

不動産については、土地・建物・建設仮勘定を合計した金額を計上しています。

繰延税金資産その他貸倒引当金

貸付金保険約款貸付一般貸付不動産

公社債株式等その他の証券

有価証券公社債株式

金銭の信託

現預金・コールローン買現先勘定債券貸借取引支払保証金

外国証券

会　　社　　計区　　　　　　　　分うち一般勘定

買入金銭債権商品有価証券


３．有価証券の時価情報


（２）有価証券の時価情報

　　　（売買目的有価証券以外の有価証券のうち時価のあるもの）（単位：百万円）


(注) 本表には、金融商品取引法上の有価証券として取り扱うことが適当と認められるもの等を含んでいます。その他 ― ― ― ― ― 譲渡性預金 21,000 20,999 △0 0 △0 買入金銭債権 216,309 234,825 18,516 18,704 △188 その他の証券 431,690 451,618 19,927 28,280 △8,352 株式等 625,965 679,518 53,552 77,006 △23,453 公社債 5,061,023 5,489,498 428,474 495,585 △67,111 外国証券 5,686,989 6,169,016 482,026 572,591 △90,564 株式 1,656,781 3,394,905 1,738,123 1,757,032 △18,908 公社債 16,518,226 19,797,373 3,279,147 3,280,118 △971

合　　　　　　　　　　計 24,530,996 30,068,738 5,537,741 5,656,727 △118,985 その他 ― ― ― ― ― 譲渡性預金 21,000 20,999 △0 0 △0 買入金銭債権 23,653 25,649 1,995 1,995 ― その他の証券 431,690 451,618 19,927 28,280 △8,352 株式等 625,965 679,518 53,552 77,006 △23,453 公社債 4,945,423 5,366,059 420,635 487,645 △67,009 外国証券 5,571,389 6,045,577 474,188 564,651 △90,463 株式 1,656,781 3,394,905 1,738,123 1,757,032 △18,908 公社債 4,883,615 5,420,122 536,507 537,477 △969 その他有価証券 12,588,129 15,358,872 2,770,743 2,889,437 △118,694 子会社株式及び関連会社株式 ― ― ― ― ― 責任準備金対応債券 7,153,288 8,915,754 1,762,465 1,762,466 △1 満期保有目的の債券 4,789,579 5,794,112 1,004,533 1,004,822 △289

平成２８年度第２四半期（上半期）末区　　　　　　　　分

帳簿価額時価差損益差益差損

その他 ― ― ― ― ― 譲渡性預金 24,000 23,998 △1 ― △1 買入金銭債権 221,352 241,204 19,852 19,852 ― その他の証券 251,881 274,920 23,038 31,044 △8,006 株式等 610,774 733,345 122,570 129,733 △7,163 公社債 5,167,321 5,873,474 706,152 749,281 △43,129 外国証券 5,778,096 6,606,819 828,722 879,015 △50,292 株式 1,651,311 3,439,110 1,787,799 1,802,177 △14,378 公社債 16,458,020 19,619,067 3,161,046 3,161,795 △748

合　　　　　　　　　　計 24,384,662 30,205,120 5,820,458 5,893,885 △73,427 その他 ― ― ― ― ― 譲渡性預金 24,000 23,998 △1 ― △1 買入金銭債権 25,971 28,278 2,307 2,307 ― その他の証券 251,881 274,920 23,038 31,044 △8,006 株式等 610,774 733,345 122,570 129,733 △7,163 公社債 5,051,489 5,750,923 699,433 741,873 △42,439 外国証券 5,662,264 6,484,268 822,004 871,607 △49,603 株式 1,651,311 3,439,110 1,787,799 1,802,177 △14,378 公社債 4,752,079 5,292,559 540,479 541,220 △741 その他有価証券 12,367,508 15,543,135 3,175,626 3,248,357 △72,730 子会社株式及び関連会社株式 ― ― ― ― ― 責任準備金対応債券 7,162,085 8,817,642 1,655,556 1,655,563 △7

差益差損

満期保有目的の債券 4,855,067 5,844,342 989,274 989,964 △689

平成２７年度末区　　　　　　　　分

帳簿価額時価差損益

特　　　　別　　　　勘　　　　定 746,596 △59,656 722,633 △12,804 一　　　　般　　　　勘　　　　定 ― ― ― ―

売買目的有価証券 746,596 △59,656 722,633 △12,804

貸借対照表当期の損益に含まれた貸借対照表当期の損益に含まれた区　　　　　　　　分

平成２７年度末平成２８年度




ア．満期保有目的の債券（単位：百万円）

貸借対照表貸借対照表計上額計上額

4,842,623 5,832,587 989,964 4,762,929 5,767,752 1,004,822

4,543,854 5,508,865 965,010 4,481,322 5,461,496 980,173

103,387 110,795 7,407 107,228 115,168 7,939

195,380 212,925 17,545 174,378 191,087 16,708

12,444 11,755 △689 26,649 26,360 △289

― ― ― ― ― ―

12,444 11,755 △689 8,372 8,270 △101

― ― ― 18,277 18,089 △188

イ．責任準備金対応債券（単位：百万円）


7,161,185 8,816,749 1,655,563 7,152,788 8,915,255 1,762,466

7,161,185 8,816,749 1,655,563 7,152,788 8,915,255 1,762,466

― ― ― ― ― ―

900 892 △7 500 498 △1

900 892 △7 500 498 △1

― ― ― ― ― ―

ウ．その他有価証券（単位：百万円）


10,476,734 13,725,092 3,248,357 10,142,620 13,032,058 2,889,437

4,744,251 5,285,472 541,220 4,718,821 5,256,298 537,477

1,515,554 3,317,732 1,802,177 1,397,202 3,154,234 1,757,032

4,046,382 4,917,990 871,607 3,725,990 4,290,642 564,651

144,574 175,618 31,044 270,952 299,233 28,280

25,971 28,278 2,307 23,653 25,649 1,995

― ― ― 6,000 6,000 0

― ― ― ― ― ―

1,890,774 1,818,043 △72,730 2,445,508 2,326,813 △118,694

7,828 7,086 △741 164,793 163,823 △969

135,757 121,378 △14,378 259,578 240,670 △18,908

1,615,881 1,566,278 △49,603 1,845,398 1,754,934 △90,463

107,307 99,301 △8,006 160,737 152,384 △8,352

― ― ― ― ― ―

24,000 23,998 △1 15,000 14,999 △0

― ― ― ― ― ―

・時価を把握することが極めて困難と認められる有価証券の帳簿価額は以下のとおりです。（単位：百万円）

― ―

― ―

890,889 892,405

585,469 486,180

48,290 48,227

527,126 427,126

1,461 1,358

8,590 9,468

1,476,359 1,378,586

非上場外国株式

その他外国証券

その他

合　　　　　　　　　　　　　　計

責任準備金対応債券

子会社株式及び関連会社株式

その他有価証券

非上場国内株式

その他

区　　　　　　　　　　　分平成２７年度末平成２８年度


満期保有目的の債券

その他の証券

買入金銭債権

譲渡性預金

公社債

株式

外国証券

譲渡性預金

その他

貸借対照表計上額が帳簿価額

を超えないもの

外国証券

その他の証券

買入金銭債権

貸借対照表計上額が帳簿価額

を超えるもの公社債

株式

帳簿価額差額帳簿価額差額

その他

区　　　　　　　　　　　分平成２７年度末平成２８年度第２四半期（上半期）末

その他

時価が貸借対照表計上額

を超えないもの公社債


を超えるもの公社債

時価差額時価差額

その他



を超えないもの公社債

外国証券

公社債

外国証券

その他


を超えるもの


時価差額時価差額


４．デリバティブ取引の定量的情報

（１）差損益の内訳（ヘッジ会計適用分・非適用分の内訳）（単位：百万円）

金利関連通貨関連株式関連債券関連その他合計59,990 88,255 ― ― ― 148,246 △0 △63 43 ― ― △20

59,989 88,192 43 ― ― 148,225


金利関連通貨関連株式関連債券関連その他合計66,279 63,640 ― ― ― 129,919 △0 330 △10 ― ― 319

66,278 63,970 △10 ― ― 130,239

(注)

（２）ヘッジ会計が適用されていないもの


契約額等時価差損益契約額等時価差損益うち１年超うち１年超

金利スワップ固定金利受取／変動金利支払 100 100 △0 △0 100 100 △0 △0

△0 △0 (注) 金利スワップの差損益は、時価を記載しています。

【ご参考】金利スワップ契約の残存期間別構成（単位：百万円、％）

７年超１０年超合計

合　　　　　計


区分１年以下

１年超３年超５年超

区　　　　　分

店頭


ヘッジ会計適用分ヘッジ会計非適用分

合　　　　　計

ヘッジ会計適用分のうち時価ヘッジ適用分の差損益（平成２７年度末：通貨関連89,473百万円、平成２８年度第２四半期（上半期）末：通貨関連60,855百万円）およびヘッジ会計非適用分の差損益は、損益計算書に計上しています。

合　　　　　計





固定金利受取想　定　元　本 ― ― ― ― ― 100 100 変動金利支払平均受取金利 ― ― ― ― ― 0.46 0.46 ス　ワ　ッ　プ平均支払金利 ― ― ― ― ― 0.02 0.02


固定金利受取想　定　元　本 ― ― ― ― ― 100 100 変動金利支払平均受取金利 ― ― ― ― ― 0.32 0.32 ス　ワ　ッ　プ平均支払金利 ― ― ― ― ― 0.00 0.00


１０年超合計



１０年超合計













為替予約

売建 12,946 ― △103 △103 60,763 ― 328 328

米ドル 519 ― 3 3 33,718 ― 271 271 店豪ドル 12,226 ― △105 △105 19,102 ― △157 △157

英ポンド 32 ― 0 0 6,768 ― 213 213

その他 169 ― △1 △1 1,174 ― 1 1

頭買建 5,339 ― 39 39 1,541 ― 1 1

ユーロ 1,641 ― 46 46 828 ― 1 1

米ドル 3,572 ― △7 △7 535 ― △0 △0

ｽｳｪｰﾃﾞﾝ･ｸﾛｰﾅ 5 ― 0 0 160 ― 0 0

その他 119 ― 0 0 16 ― △0 △0

△63 330

(注) 為替予約の差損益は、時価を記載しています。

○株式関連　（単位：百万円)



株価指数先物

売建 274 ― 4 4 ― ― ― ―

買建 1,824 ― 21 21 2,081 ― △4 △4

外国株価指数先物

合　　　　計

区　　分


取引所

区　　分


売建 ― ― ― ― 1,322 ― △7 △7

買建 2,332 ― 17 17 826 ― 2 2

43 △10

(注) 株価指数先物および外国株価指数先物の差損益は、時価を記載しています。


所

合　　　　計


（３）ヘッジ会計が適用されているもの


契約額等時価差損益

うち1年超

金利スワップ

固定金利受取／変動金利支払 233,900 233,900 59,067 ―

金利スワップ

固定金利受取／変動金利支払 28,948 18,948 922 ―

59,990 ―


契約額等時価差損益

うち1年超

金利スワップ

固定金利受取／変動金利支払 232,600 232,600 65,579 ―

金利スワップ

固定金利受取／変動金利支払 27,851 10,851 700 ―

66,279 ―

【ご参考】　金利スワップ契約の残存期間別構成（単位：百万円、％）

固定金利受取　想　定　元　本 10,000 15,000 4,118 7,400 16,130 210,200 262,848

変動金利支払　平均受取金利 1.95 1.97 1.51 1.68 1.73 1.89 1.88

ス　ワ　ッ　プ　平均支払金利 0.22 0.23 0.01 0.04 0.16 0.06 0.08


固定金利受取　想　定　元　本 17,000 7,272 3,800 7,400 15,479 209,500 260,451

変動金利支払　平均受取金利 1.95 1.98 1.50 1.68 1.73 1.89 1.88

ス　ワ　ッ　プ　平均支払金利 0.19 0.19 △0.00 0.01 0.10 △0.00 0.02






１０年超合計






１０年超合計


特例処理

合　　　　　計


種類主な

ヘッジ対象


繰延ヘッジ保険負債


特例処理

合　　　　　計


種類主な

ヘッジ対象


繰延ヘッジ保険負債



契約額等時価契約額等時価


為替予約

売建 2,123,031 ― 89,473 1,961,243 ― 60,855

米ドル 1,808,792 ― 86,840 1,680,666 ― 56,163

ユーロ 182,880 ― 1,773 161,982 ― 2,272

豪ドル 131,358 ― 859 118,595 ― 2,420

通貨スワップ

ユーロ 35,575 35,575 △1,307 35,575 35,575 2,322

豪ドル 4,305 4,305 89 4,305 4,305 461

88,255 63,640 (注)

○株式関連

平成２７年度末および平成２８年度第２四半期（上半期）末とも保有していません。

○債券関連

平成２７年度末および平成２８年度第２四半期（上半期）末とも保有していません。

合　　　　計為替予約等が付されていることにより、決済時における円貨額が確定し、貸借対照表において当該円貨額で表示されている外貨建金銭債権債務等にかかる取引を除いています。

時価ヘッジ外貨建債券

繰延ヘッジ外貨建債券


種類主な

ヘッジ対象



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