1

항공 운송 산업

(AIR TRANSPORT INDUSTRY)

경영학과 2013736012

김지혜

2

Ⅰ 시장개요

- 시시시시 3p

- 시시시시 4p

Ⅱ 시장자료

- 시장가치 5p

- 시장규모 6p

Ⅲ 시장세분화

- 시시시시시시시 7p

- 시시시시시 8p

Ⅳ 시장전망 9p

- 가치전망예측 9p

- 규모전망예측 10p

Ⅴ 다섯가지 경쟁요인 분석

- 구매자의 협상력 11p

- 공급자의 협상력 12p

- 기존 경쟁자의 경쟁 정도 12p

- 신규 진입자의 위협 13p

- 대체제의 위협 13- 14p

Ⅵ 주요기업

- 대한항공 15p

- 아시아나항공 16p

- 제주항공 17p

3

Ⅰ. 시장개요

시장정의

- 항공운송업은 항공기 등을 이용하여 여객이나 화물을 유상(有 有 )으로 운송하는 사업

- 운항노선에 따라 국내선 사업과 국제선 사업

- 운송대상이 되는 객체에 따라 여객운송사업과 화물운송사업

- 서비스 제공 범위/가격 등에 따라 풀서비스항공 (FSC: full service carrier) 사업과

저비용항공(LCC: low cost carrier) 사업

- 운송수요에 관계 없이 미리 정해진 운항스케줄에 따라 운항이 이루어지는지의 여부에 따라 정기

항공 운송업과 부정기 항공운송업

- 세계 항공업계의 대형 글로벌 얼라이언스로는 스타 얼라이언스(star alliance),

원월드(one world), 윙즈(wings), 스카이팀(skyteam)

운항노선 국내선 국제선

운송대상 여객운송 화물운송

서비스 제공 풀서비스 저비용

운항스케줄 정기 부정기

4

시장분석 내국인 출국자수는 지난 15년부터 다시 고성장 국면에 진입

인구수가 크게 늘어나지 않는 상황에 서 출국자수가 늘어나면서 전체 인구 대비 출국자수 비중은 16년 기준

43.4%까지 높아졌고, 17년에도 추가 상승이 예상된다. 출국자수 비중으로만 보면 주변 국가들에 비해 낮은

수준이 아니고, 소득 수준이 나 인구수가 급격히 늘어나기도 어렵지만 우리는 항공 운항 편수 증가와 이에

따른 가격 경쟁, 그리고 편리성 강화 효과를 주목하고 있다. 여기에 인천공항 제2 여객터미널 개장과 함께

여행객이 선호하는 시간대의 운항 횟수 증가와 대한항공과 델타항공과의1 JV를 통한 장거리 노선 확대

효과 등도 18년 출국자수에 영향을 미칠 것이다.

또한 공급 감소, 지정학적 불확실성은 부담이지만 중국과 일본 사이의 지리적 메리트는 여전

우리나라를 방문하는 이유는 다양하겠지만 최근에 방문자수 급감 이유는 가장 큰 비중을 차지하고 있던

중국인 단체 여행객들이 사드 배치 이슈 이후 사라졌고, 북한 미사일 이슈 등도 주변국에 부정적으로

작용하고 있다고 판단된다. 그러나 인근 국가들과의 접근성과 환율 변수는 큰 변화가 없고, 미국을 포함한

장거리 노선은 항공기 도입과 JV 효과 등으로 환승객 유치 경쟁력 강화가 기대된다. 결국 공급이 이미 큰

폭으로 감소했고, 불확실성도 남아 있어 단기간에 빠른 반등은 어렵겠지만 점진적 회복 기대감은

유효하다고 판단한다.

1 JV(시시시시시 )시 시 시시시 시시시시 시시시시시 시시시 시시 시시시시시 시시시시 시시 시시 시시시시시시 시시시시

5

2Ⅱ. 시장자료

시장가치

한국의 항공 업계는 2016년에 7.3% 성장하여 154억7100만달러의 가치를 달성했다. 2012~16년 산업의

연평균 성장률은 13.7%였다.

연도 $(million) KRW(million) € (million) % 성장률

2012 9,249.6 10,738,066.3 8,359.1

2013 11,238.6 13,047,124.8 10,156.6 21.5%

2014 12,181.1 14,141,234.5 11,008.4 8.4%

2015 14,416.7 16,736,606.5 13,028.8 18.4%

2016 15,471.0 17,960,573.5 13,981.6 7.3%

연평균성장률: 2016- 21 13.7%

2 MarketLine, a Progressive Digital Media business

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

0

5,000

10,000

15,000

20,000

2012 2013 2014 2015 2016

시장가치

$(million) % 성장률

%

성

장

률

연도

6

시장규모

시장 규모 2016 년 한국 항공 업계는 0.2 % 감소한 4540만명의 승객을 확보했습니다.

2012~16년 산업의 연평균 성장률은 3.3%였다.

연도 승객 (M illion) %성장률

2012 39.9

2013 40.0 0.1%

2014 41.1 2.8%

2015 45.5 10.8%

2016 45.4 (0.2%)

연평균성장률: 2016- 21 3.3%

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

2012 2013 2014 2015 2016

시장규모

승객 (Million) % 성장률

%

성

장

률

연도

7

Ⅲ 시장세분화

카테고리세분화

시시 시시 시시시 시시시 시 시시시시 67.7%시 시시시시 시시시 시시 시시 시시시시 시시 시 시시시

시시시시 시시 . 시시 시시시 시시시 32.3%시 시시시시 시시 .

카테고리 2016 %

국제 30.8 67.7%

국내 14.7 32.3%

총 45.5 100% (승객수 기준)

67.7

32.3

카테고리 세분화

국제

국내

8

지리 세분화

한국은 아시아 태평양 항공 산업의 8%를 차지하고 있다.

중국은 아시아 태평양 지역의 36%를 점유하고 있다.

지리 2016 %

중국 69,586.2 36.0

일본 23,843.3 12.3

한국 15,471.0 8.0

인도 9,74.3 5.0

태국 9,558.9 5.0

이외 64,909.1 33.6

총 193,102.8 99.9%

36%

12.3% 8% 5%

5%

33.6%

지리 세분화

중국

일본

한국

인도

태국

이외

9

Ⅳ시장전망

시장 가치 예측

2021 년 한국의 항공 산업은 2016 년 이래 75.3 % 증가한 271 억 1960 만달러의 가치를 가질 것으로

전망된다.

연도 $(million) KRW(million) € (million) % 성장률

2016 15,471.0 17,960,573.5 13,981.6 7.3%

2017 17,330.0 20,118,741.6 15,661.6 12.0%

2018 19,120.0 22,196,813.9 17,279.3 10.3%

2019 21,315.6 24,745,693.4 19,263.5 11.5%

2020 23,964.0 27,820,301.5 21,657.0 12.4%

2021 27,119.6 31,483,695.9 24,508.8 13.2%

연평균성장률: 2016- 21 11.9%

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

2016 2017 2018 2019 2020 2021

시장 가치 예측

$(million) % 성장률

%

성

장

률

연도

10

시장 규모 전망 예측

2021년에는 2016년 이후 19.4 퍼센트 증가한 5420만명의 승객이 늘어날 전망이다.

2016년 상반기 산업의 연평균 성장률은 3.6%로 예상된다.

연도 승객 (M illion) % 성장률

2016 45.4 (0.2% )

2017 46.5 2.5%

2018 48.1 3.2%

2019 49.8 3.7%

2020 51.9 4.1%

2021 54.2 4.5%

연평균성장률: 2016- 21 3.6%

0.00.51.01.52.02.53.03.54.04.55.0

0.0

20.0

40.0

60.0

2016 2017 2018 2019 2020 2021

시장 규모 전망 예측

승객(million) % 성장률

%

성

장

률

연도

11

Ⅴ 다섯가지 경쟁요인 분석

구매자의 협상력

구매자들은 일반적으로 소비자, 사업자, 그리고 개별 항공사와의 협약을 체결한 여행사들이다. 대부분 개인

소비자가 많고 소비자의 감소와 소비자의 재정적인 압박은 낮은 편이다. 결과적으로, 화물 회사와 여행사는

항공사에 대한 약간의 협상력만을 가진다. 대부분의 소비자 관점에서 차별요소는 "서비스“ 및 "저비용" 업체

(LCC)간의 차이이다. 고객은 동일한(또는 비슷한)경로를 저렴한 가격에 제공할 경우 항공사를 전환하는

경향이 상당히 높다. 항공 산업은 가격에 매우 민감한 산업이다. 하여 가격을 낮추는 항공사들이 급속히

증가하는 것을 볼 수 있다. 게다가, 여가 여행자들은 사업 여행객들보다 가격 감각이 뛰어나다는 것이

나타났다. 대부분의 항공사들은 이미 여행사나 다른 매개체들의 필요 없이 고객들에게 직접 티켓을 팔고

있다. 많은 항공편들은 전화나 웹사이트등을 통해 소비자들이 온라인을 이용하여 예약을 하고 있으며,

비용을 절감하고 고정 비용을 절약한다. 항공사들은 또한 티켓팅을 위한 부서를 운영하고 있으며,

익스피디아나 트리바고와 같은 여행자들의 웹 사이트와 같은 여행자 웹 사이트들이 생기는 등 가격에 대한

소비자 인지도가 변화하고 있다. 한국의 항공 산업에 있어서 구매자의 구매력은 온건한 것으로 간주될 수

있다.

12

기존경쟁자의 경쟁정도

항공사는 대부분 두가지 유형을 가지고 있다. 풀 서비스와 저가형(LCC)이다. 대부분의 항공사들은 이러한

사업 모델 중 하나를 운영한다. 하지만, 오랫동안 확립된 항공사들은 새로운 계열사들과 함께 저비용

산업에 진입했다. 최근까지, 저가 항공사들은 단거리 비행에 완전 의존하고 있었으나 일부 저가 항공사들이

국제 항공 편(장거리)산업에도 진출함에 따라 달라질 것으로 예상된다. 이런 식으로 항공사들 간의 경쟁은

기존의 항공사들이 더 많은 이익을 얻는 장거리 비행 운용 부문에 더욱 의존함에 따라 심화될 것으로

예상된다. 따라서, 항공 편의 국제 항공 편의 점유율은 미래에 변경될 가능성이 있다.

신규진입자의 위협

항공기 지상조업 사업면허가 98년부터 신고제로 전환되었으므로 이론적으로는 시장에 신규 진입하는 것이

자유롭다. 하지만 항공기 지상조업을 하려면 공항 내에 적지 않은 지상조업장비와 인력을 확보/유지해야

하는데다가, 물품을 보관할 큰 규모의 창고도 가지고 있어야 한다. 그런데, 공항부지에는 한계가 있기

때문에 공항 내에 위치해야 하는 항공기 지상조업업체의 특성상 무형의 진입장벽이 존재한다고 할 수

있다. 따라서 신규진입자의 위협은 높지 않으며, 또한 항공기지상조업의 대체품은 생각하기 힘들다

13

대체재의 위협

비행에 대한 대체 가능성은 경로에 따라 달라지며, 대안의 비용과 편익에 따라 달라진다. 장거리 여행은

비행기를 대체할 대안이 거의 없다. 짧은 거리를 운행하는 경우 철도나 자동차 여행으로 대체될 수 있지만,

먼 거리의 경우에는 가격이 비싸고 많은 시간 소요된다. 한국의 경우 국내선을 대체할만한 요소로

고속철도가 있는데 작년에 개통된 SRT가 가격할인, 편안한 좌석 등 여러 요소로 인해 국내를 여행하는

고객들의 유치하는 데 방해가 될 것으로 보여지지만 속도면에서 비행기가 월등하게 빠르기 때문에

국내선을 이용하는 고객도 적지 않다. 또 일본과 중국행 비행기를 대체할 수 있는 배편도 있는데, 배는 다른

이동수단보다 시간이 많이 걸리기 때문에 꺼리는 경우가 많고 조사결과 한국인의 4%만이 배를 타고

여행하는 것을 선택했다. 이 때문에, 한국의 항공 업계에서는 이러한 대체재의 위협이 낮다.

공급자의 협상력

많은 항공사들은 항공기 제조사의 공급에 의존하는 항공기를 보유하고 있으며,미국의 보잉사와 유럽의

에어버스가 항공시장을 장악하고 있으며 대한항공과 아시아나 항공기 모두 보잉과 에어버스로

구성되어있는 등 소수의 공급업자만이 존재하고 있다.

14

Ⅵ 주요기업

대한항공3

대한항공은 대한민국 1위 규모의 민간 항공사이며, 인천국제공항과 김포국제공항을 허브 공항으로 한다.

2000 년에 스카이팀에 창립 회원사로 가입되었고, 자회사로는 진에어가 있다. 2017 년 현재

회사규모는 시가총액 약 2조 9,022억이다.

대한항공은 여객 및 화물노선을 개설하여 항공운송사업을 하는 회사다. 이와 더불어 항공기 설계 및 제작,

민항기 및 군용기 정비, 위성체 등의 연구·개발을 수행하는 항공우주사업, 기내식 제조사업, 기내 면세품

판매사업, 인천 및 김포공항에서 시내 주요 호텔간 고급 교통편을 제공하는 리무진 사업 등의 연관 사업을

한다.

현재 보잉과 에어버스의 기종을 골고루 보유하고 있으며 2017 년 10 월 현재 회전익기체와 비즈니스

항공기, 훈련기를 포함한 171대의 항공기를 보유하고 있다. 2017년 11월 대한항공 항공기 평균 기령은

9.3년이다. 현재 대한항공은 보잉과 에어버스 기체를 골고루 이용 중이다.

3 Saramin

15

아시아나항공

아시아나 항공사는 대한항공에 이은 대한민국 2위 규모의 민간 항공사이며, 인천국제공항과 김포국제공항

을 허브 공항으로 한다. 또한, 항공 동맹체인 스타 얼라이언스의 가맹사이다. 아시아나항공은 코스피 상장

기업이며 2017년 현재 회사 규모는 시가총액 약 9318억 정도이다.

순이익은 2011 년 - 299 억원, 2012 년 625 억원, 2013 년 - 1,147 억원, 2014 년 633 억원, 2015 년 -

1,392 억원, 2016 년 543 억원으로, 기업으로서의 실적은 별로 좋지 못한 편이였지만 2016 년부터

흑자전환에 성공하였다.

2008년, 에어부산을 설립하였고, 2011년, 아시아나항공이 영업이익 3583억원으로 5년만에 가장 높은

영업이익을 기록했다. 2016년, 아시아나는 적자노선의 수익창출을 위해 저비용공사 에어서울을 설립했다.

또한 2016 부터 영업이익 2564 억원, 당기순이익 543 억원으로 실적이 좋아지고 있다. 아시아나항공은

대한민국의 운송 전문 기업집단인 금호아시아나그룹에 소속 되어 있다.

2017 년 11 월 기준으로 아시아나항공은 보잉 기종 30 대와 에어버스 기종 50 대를 포함해 총 80 대를

보유하고 있으며, 평균 기령은 10.4년이다. 에어버스의 비중이 증가하고 있으며, 협동체는 보잉 737를

전량 퇴역시키고 에어버스 A320 시리즈로 단일화하여 운용 중이다.

아시아나항공은 중국 노선 수요 감소의 가장 큰 영향을 받았고, 그룹 관련 불확실성 도 주가에 부담으로

작용했다. 하지만 일본과 동남아 노선 국제 여객이 초강세를 보이고 있고, 계절성이 약화된 화물도 호조가

이어지고 있다.

16

제주항공

제주항공은 대한민국 최초의 저비용 항공사이다. 아시아나항공에 이은 대한민국 3위 규모의 민간 LCC

항공사이며 아시아 LCC 항공동맹인 밸류 얼라이언스의 창립 멤버이다. 2005 년 설립 이후 고객의

합리적인 항공 여행 가격 요구에 맞춰 빠른 확장을 하고 있고 항공 업계에 지속적으로 혁신을 가져오고

있다. 제주항공은 항공 여행 대중화를 실현하였고 이전에 시도되지 않았던 방법으로 한국을 관광 목적지로

만들었다. 전 세계에서 가장 바쁜 노선인 김포- 제주를 비롯한 국내선과 일본, 중국, 대만, 필리핀, 태국,

베트남, 대양주(괌, 사이판) 등 아시아 주요 도시 42개의 노선을 운항하고 있다. 2017년 6월 기준으로

2,100명의 임직원이 근무하고 있으며, 서울 김포와 인천 공항을 주요 거점으로 운항하고 있다.

2015 년 발표한 실적 LCC 최초로 매출 6,000 억원을 돌파 (6081 억)하였으며, 2015 년 11 월 6 일에

상장했다. 공모가 3만원 보다 60%이상 높은 금액인 4만 8,100원에 거래를 마쳤다. 이로써 국내 LCC

최초로 상장한 회사가 되었고, 시가총액 1조 2,461억 원으로 같은날 4900원으로 1.31% 하락해 시가총액

9560억원이 된 아시아나 항공보다 시가총액이 높아졌다. 제주항공은 회사명이 제주항공이고 또한 제주에

등기상 원부가 등록된 회사임에도 제주국제공항에서 출발하는 국제선 노선은 없다. 2017 년 10 월

시가총액이 아시아나항공을 뛰어 넘었다, 하지만 다시 아시아나항공이 뛰어넘었다. 2017년 10월 항공기

지상 서비스 동보공항을 인수하였다.

제주항공은 AK홀딩스가 57.07%, 애경유지공업 6.30%, 제주특별자치도 7.66%를 차지하고 있다.