aatinegar.comaatinegar.com/wp-content/uploads/2016/04/tm_strategic_management... · 3q ˇ p$$...

Post on 03-Feb-2018

212 Views

Category:

Documents

0 Downloads

Preview:

Click to see full reader

TRANSCRIPT

������ �����������

��������� ��� ��������� ������

�� � ����� ������

��������� ��� ��������� ������

������ �� ���

�����

��� ������ ��� � ������ ������ ����

������ �������� ����

������ �������� ����

��� ����� ��� ���� ��� ����� ����� � � ������ ��� ��� �� ������ �� ��! ������ ��� !"#! $ %&' (����)���* !"%#+&' + (����� ,-.

""+ !/+# 0 """ !& 0 ""+1/%"/ 0 """/ +&% (�23c rb@i rancu l tu r e s tud i e s . com(�4�5���4�� �� ""+1/%"! (6��56��www. i r ancu l t u r e s tud i e s . com(�4�5���4�� 7��� ""+ !/%1 (����6�8�� ���� �23

1' /$/ ##&%# 0 """%'%& $/ (�9-�� :;� ����23 <����� � ��� � !� "#$���

5�$�� =>?$- :@$5 0����$A ��$�5� �$�� B����$C 0�58B�C���$$- B����$$C 0B���$$3 (�9-�$$� D��A��$$� <"""%'%& (�23

&&% #!+/ (�23 E +" F6��A 0��G5���� ���A B����C :@5 0���6��� / B����C 0 HIJ5�B���� 0B���3 <&&'!1 %& (6��56��

""+ +/&' (�2$3 E ��$� K�$� 0����$A ��$�5� �$�� B����$C 0B���$3 (B��$�� B������$� 5�C 0?��2L >��M <""+ +1"' (6��56��.

��������� ��� ��������� ������ %������ �� ��� %

��� ������ ��� � ������ ������ ���� ����� %* Strategic Management of TechnologicalInnovation

* Melissa A. Schilling

* Translated into Persian by S. M. A'arabi (Ph.D.) & Mohamad Taghizadeh Motlagh

��! ���" #$�%!&'%�' ( ����� &��� #�)�&�*+ ( �,' -�� #���.��/ (0123 4�� 5�6 ( &7' 8999 #$�:)��� ( ;�' #5�6 (<�=��:>�� ?@ #�=��:%��A (

���� ���� �� ��� �� � �� �� � ������ � ����� ��� �� !��� &�'(� )�*+ ,-.!"� #�$%& �'$��( )�*+��,- ��(�

ISBN: 964-379-121-1 B3CD1EBD080D0 #<���

Schilling, Melissa A. ! �.��& /0$����/�1 �12 �%31& 4%1��1� 50$���1� !6 !�.��& 7 N�O?�?�43 �6�P?5 N��3���M� �����

!89:; /�'$��( )�*+��,- ��(� <�*� 1 !=�>& ������ �%3&?@A 5"����& � 0$��(B 1 !C��%� /D��� /C�E& <!F @AG

ISBN: 964-379-121-1!�H�( I�2JK L�� � �.��$���*(

Strategic management of technological innovation <��M �$2/ 2nd ed. c2008

!�&���N�!�&�$ ���O

!P�,���� )Q�C�&��� !9 !"����& 1 ���� )����C�6 �( !R !"����& 1 )C�6�� !8!S���& / 1 8999 /�%3& /=�>& ������ !T !S���& / 1 899A /�%3& /� �2 !UV

!�$2 !W;@:7@X@ HD G@ 7 Y Z [ G 89:;

8AZ::ZA �� ��& 4��\ ���O

A�����

�$5��5?�- Q���R� �*� ���D�?��A 8� $$ �- S�M� ���T� 6� $$ ��B��8�M

U M��B��8�M VW�� �� �L����� � �A6 0X��� 6� Y��Z ���3��� 0 ����� �

��-�� ���� �6 ����� ��� �?M � ����� 8� -�� �5�6 0����

���� [��3 �� ����� U M?��43 6� ���� ��D���P ��\�� ���� 0G]� �� 6� �

0�A�$� �$A�� D��$�P �$� �$5�?3�$� $- ���$^_3 [��$3 �� � :������C?�P �

��5?$L.� � 6�� ���� �6 BP �5�?3��5 ���� ����5 `�� � M� D����� )�23�

��� a5P � BP 8� ���� ��b � M� D�6 6� �� �� ��� E�������� X��2��

����� ���� ����� �� �� ������ ��� ������� ��� ��� �� U M� c?��� �6dL��

=Z?�\$� �6 T��$R [9$Z U��6�� 8��5 �e� ��9Z � 06?G�� ��� ���� � ���!"

���� - M� ���?J� ���3��� ������ ��� �d� 0��-�� ���� 6?�- �����

R?3 �6?� T��R �M��M � ��T�* 0���f�b� 0������ ���T3 � �A6 ����

U���L 6��b

6� �����#� Q?g?$� ��$�� h�$]� $� �� ���� ��������� ����

����� =C�A - M� ���� � �C���� ��� =�?J� ��� � 0i�;� ���*�Z

0�Z B�L���?R � ������ $�%�� B�?�Z �� �6 �?CX�6���5� � ��:���� 8�

=*�Z B���AI3 M� ���� U M� D��- ���J3 B����bIZ ���M � B�����P6�-.

� �����$� N� 6� 0 ����$� F8?$� 6� ���$5� B�@��$* � ����� � �Z

�$�� 6� 6�$^P ���3�6��g � ������ =j�6� 6� k��?3 ���� 0�3��� �������

U��A�� B��6��� 0B����

������ �������� ����

N�O?�?�43 �6�P?5 N��3� ��M� ����� �

/�01� ���2�

88 3��*� 45�� 67�88 N�O?�?�43 �6�P?5 ����89 T��R �� N�O?�?�43 �6�P?5 ��^_38; ��3���M� ���� ( T�* lM?3 �6�P?58X )C�6��U�]8: ������������ ��������� ������RG Yf� m��n� *ICRG o]� ���� ����:M��R@ �5���� ��� A�����

RX �8�! ��0��� �5�� ��9��������� ���

RZ ��� :90�� 4;�< 67�RZ �?� VM �J5 �M�99 ����R� D��59G �bIC9@ )��( "�]J^9; ���&��� "�]J^9X �6�P?5 � �bIC Y��@39: #��\&9Z � �$$�_�E& `��� #��^GR ��"��� `��� �a��� � =��3�G@ ��������������������� �� � ���!� ��"

�%�& )��"��� � ��]CG: #���$ %&$�� �� %� #��'�'(� � � )�*� �$

�����& [�b�@9 �2������c �&���@9 �Z��� N���3 ���4@A 6� �6�P?5@G )N�V�$�� )���2�%b&@X P�N�V�$�� )��Q�C��@Z Yf� m��n� *IC;A o]� ���� ����:M��;8 �5���� ��� A�����

;X ��� 0.�=�� � >�� � 4;�� 67�;X 3G ��M�� �M�� B?�4�6� 6��bXA ����R� D��5XA �6�P?5 Q�?5�X8 �����+$��� ,��'�$-�.(�$��� XR �dQ� )C�6��� ��& C� ���� )C�6��XG )C�6��� ��& C� Q("�� �] )C�6��

"�� �] e��� �� �X@ �/&� $��� ,��'� $�01�$��� X: �O?�?�43 Y4A S �����]��X: )N�V�$�� ���* ��� S )���$3$&:R )N�V�$�� C�+�� C� ��� S )���$3$&:G /��2��/��������3%�,�!S� #�(��ZR �O?�?�43 ���C�>Z; Yf� m��n� *ICZX o]� ���� ����:M��Z: �5���� ��� A�����

8A8 � 0.<�� 0��� <�? 4;02@ 67��+��A B�1C�

8A8 ��M��4��� �?T*8A; ����R� D��58A; �5?A�� H�;�5� m��p ���q�r ��>8AX )�� ��� I��88A ���� ����� f��88G ��V�� IC��&88@ �%� ���� �*�6 C� �� ����C�� <�b���

�C�6�& "�� � C Q�g88X 786� ��T�� ��T��88: ���.& C�K � )N�V�$�� P� Y�C8RA ���� ����� I�� Y�C8R@ ��C�� C� h�K � `�.� )� " �]C

���� ����� I�� P%� �

N�O?�?�43 �6�P?5 N��3� ��M� ����� �

898 Yf� m��n� *IC89R o]� ���� ����:M��89R �5���� ��� A�����

89@ <�� D0�E 4FG�� 67�89@ Personal Digital Assistant T�*8GR ����R� D��58G9 B�?� [����� ����9�8G9 P�N�V�$�� )���C � iC�& � )C��(�8GG )����C� �C�6"�� � C� ����+�-

T��%�O8G@ ���^ j�$& ���k� )���$�Q� � )C�� ��*

C���^)� 8G; ��$�Q( ���� )��Q& l.�O8GX B�?� [����� m��T�8GZ �a��� � =��3� WC�\&8GZ j���� � ��*� ��(����a��� )��D����O8@A Im�E3& � [�^ ������� )��)N�V�$��

���%��8@R )��+& I�����n � "�.� �$�%K [�28@G 6�8�� � ��6� ���� B��8 �� �^s� Y��?Z8;9 ��6� B��8 �����9L �?@�� �����3���M�

6�8�� �8;G Yf� m��n� *IC8;@ o]� ���� ����:M��8;@ �5���� ��� A�����

8;Z ������� H���� �;�< ��9��������� ���

8X8 ����-� I��8� 4FJK 67�D0�E0� ���������

8X8 ����23 Q���� ��P $$ Handspring qI*�t M� ��5����A?� -�� ���A?�

8XX ����R� D��58XX -�A �T� D����R ����86�8XX ��C�^ ���3�8:G ��^� ���3�

8:Z �*� ��� ���b � ��������A C��A8ZA ��M )���'�.���8Z9 )��o-��_�>a� P.�C8Z@ ���- )��"�� �]8Z; N��3� ��M� u��RAA Yf� m��n� *ICRA8 o]� ���� ����:M��RA8 �5���� ��� A�����

RA@ 0.B���� L0�� � 4F�'. 67����

RA@ ���j?� Sonic Cruiser DO���R8R ����R� D��5R8R TM?3 R�?�R8G ��DO��� H�;�5� ���� �e�- ���7�6R8Z �����Q$� )��� ���� )��Y�CRRG �a]� )��T�\�� =nRR: ��DO��� H�;�5� ���� �2�- ���7�6RRZ ��$$�D� �c )��p��-R9R )Co O���&�� l���� )� �+�� ��*�

�a��� � =��3� C� "��� ?)����-BR9@ Q-sort

R9; �2�- � ��- X�ZIr� k�23R9: �gC�H�� ���3�RGA ����� p��- ���3�RG9 Yf� m��n� *ICRGG o]� ���� ����:M��RG@ �5���� ��� A�����

RGZ 0�-. 0.������� 4F�J. 67�RGZ XenoMouse

R@9 ����R� D��5R@9 6�- 5IJ��� ��@��� Y�v�R@X �6�4�� ����9�R;8 �6�4�� X�J��?3 Q�?5�R;R P�,���� )����3�R;; i��+& )���%�-

� m��n� M���

R;X ����& o^R;Z ����� j �$& � C�� ��RXG i��+& I����3� )���&���RX@ �6�4�� D?�A H�;�5�R:A ��5P �� X6�G5 � �-�A H�;�5�R:8 P��� T�\��R:9 6 D��$� � P��� C�� � IC�q�R:G Yf� m��n� *ICR:; o]� ���� ����:M��R:X �5���� ��� A�����

RZ9 ��� E� �M�0(� 4F2 67�RZ9 ���R � 9����M��4��� B�M -�ARZX ����R� D��5RZX ���?Z m��f3 ���bRZZ i�s� )?J� � �6�\3 �jIZ 0��8�����9AA "�� =n9A; ���&�^ )��iC�& � )C�b� SdJ29A: ?"�C�H�OB UVr& =n98A �6�\3 6��M�98R ������5�4� 8� D��2�M� � ��;��^�

������98; � ��& C� �M�E�^ s&�� )��S�.��

�� s&�� )��S�.��98Z "��%n )��Q&9R8 )N�V�$�� C�+�� )��Q&9RX Yf� m��n� *IC9R: o]� ���� ����:M��9RZ �5���� ��� A�����

998 ������� ��N� �;�� ��9��������� ���

999 ��� ��9 �.� 0�E0� 4F.< 67�999 (P&G) Y@�L �5� ��-��� w/xx! B��8�My9GA ����R� D��59G8 -�A �6��C�M ��T�� � D8��5�9G8 "� ��* ��tCQ ��6 <����

9G@ "��� )C��^�� ��a 9@R ����� C � ��& C� ������& )��C��^��9@9 �&��� C��^�� � ��& C� �&��� ����9@G l���� � �$�Q ����* <�C��O�%� �&���

u�'V ��9@X ��8P ����5?�� ��6�� � ����� ���B��8�M9@: �V��& Im�E3&9@Z ��6)������- )C� ���&��� )��C��^��9;R ��8�� �?M BP 6� �6�P?5 �����9;: Yf� m��n� *IC9;Z o]� ���� ����:M��9XA �5���� ��� A�����

9XX 38��� ������ ������ 4F.<E0� 67����N 5�7(�

9XX IDEO 6� z?f]� TM?39:A ����R� D��59:8 ���R z?f]� TM?3 ������ u����9:8 � D�E3& l��$� ����C �v�O�n �

)��+& I�����n9:R �a��� ���� �&� ����C �]�n � 9:G �a��� )���$�Q� �C�6C� D��$� "3�9:G ������� �� Y��J� 6� ���?�� ������� ��

�8�?���59:; DO��� B�����9:X �N��- � "��%n Y�C )��P.�C9ZR 6� B�L���-���_3 � B������ B��� -�A

TM?3 ������9Z9 ����+& �� "���9ZG � �$$���&w� �� "���9Z; TM?3 ������ �?@�� ���� ����6�9��

���R z?f]�9Z; ���C� 1 ��n�& )���$��(GAA 11 (QFD) x"���� ���C�� C����y

"���� ���^GA9 ��V�� )� �n�KGA@ ��V�� 7 ����H&�� P%� � �n�K

����H&�� P%� �

N�O?�?�43 �6�P?5 N��3� ��M� ����� ��

GAX ��4�Z ���L.D8��5� ���� ����6�9�����R z?f]� TM?3

GAZ ���&-�.(�%1��������+#0�� 456�GAZ �� )C�6�� ����%2G8A Yf� m��n� *ICG88 o]� ���� ����:M��G8R �5���� ��� A�����

G8Z 0.FC� ������ 4F.<E��< 67����N 5�7(� 38���

G8Z -�A 6� ���R z?f]� TM?3z� ��3?�{��-.

GRR ����R� D��5GRR ���R z?f]� TM?3 �����3 ��\��GRR S�� ����GR9 S�� l����GRX ���R z?f]� TM?3 �����3 6��C�MGR: )���z� )��S��GRZ �� P�� )��S��GRZ �� ��'$� )��S��G9A C��\&��^ )��S��G9R ���R z?f]� TM?3 �����3 �����G9R S�� )���CG99 S�� )C� ��'���G9@ )��b& )��S�� "����&G9Z Yf� m��n� *ICGGA o]� ���� ����:M��GG8 �5���� ��� A�����

GGX ������� FCM�� 4F.<"C� 67��E09 < ����I!

GGX T�* 6� ���6Pi*���N��-.�3�4���P ��?j��� ����8��

G@: ����R� D��5G@Z ��6� B��8G@Z ��C� P�,���� �&�G;8 � ��& C� )��� ���� )����$�*

�V������ Y��o-

G;R �6�L8�M � 8����� ���6��bG;@ �6�dL ��bG;Z S�8?3G;Z ������ � ��& C� S���.& Y��(

���>�� �GX9 j���� � �� T��� )��),����GX; ����6�8��GXX � ��C�� ��%2 )��Y�CG:A � C�� � � ��C�� h�K ��� =�>$&

�q� �C�&G:9 �� ��� )� � ��C�� � ������

IC�q�� � ��"��� � G:Z Yf� m��n� *ICGZA o]� ���� ����:M��GZA �5���� ��� A�����

GZ9 �OC = � P ��0� 3�0 B���GZZ ��0� P �OC = � 3�0 B���

��������

������� �� ��� �� �� ������ ������������ ������ ������� �������������� ���� � ������ !""��# �������������� !�$%���# &'(��� )� &� *#�� �� &� �+������� ����� ������ ���� ,�- .��% �� �� ��� �� �� ������ !�+� �����

!"���# ��/% &� 0����� ���� .��% �� �"�1'�� � �2$��� ��+��+ &3+�4 � �"��&� ����'+" �" �����# �� &� �+� ��������� � 5�6�7�# ��8�$6 �� �9� �:�;�$94� �$�� ��<���=>� # ?�:�;�$94 ����������# �@; !���/�# ?/� A�� �����

!"�% ����� �'���� ���#�" )� # B �� &� "�%�# =>�# ?�:�;�$94 ����������# &� ?�C4��'+� <�2<�4 � &'�� ���� &DE�# "��# &'%�" � &'+��� FG+ � �� �4��H/6 � ?�C4��'+� FG+

!��% I$��/� ��0�#�� �� ��&'%�" &� "�%� �� (� ,�H 6 �� ���"�' ( &$� � � � ?�:�;�$ 94 ����� ?�C 4��' +� �����#0�#��+ � �����# ,�H6 ������� � �"�1'�� ,�H6 ��+�$�# � &��� ,�H6 ��+�$%&3#�>?�C4��'+� J#�> ��2;� ?� �" �K�"�'( � L�$4 B�� �+� ��% <�4 !�%���# ���'+�

!""� &M��� N��" � O#�� �4��8 &� � &P��Q9��+�� � RS T"�%�# O�9U4 �+�+� �1$6 ���P �� ?�C4��'+� �����# J#�> ��2;���"�/ !�C4��'+� V�'$� � ������� RW �C4��'+� ���>� RX ��C4��'+� B���4 RY ��G�Z#

!��"�# 0�U �� �1$6 W B�� O#�34 ��Z ���

����� � ���� ��� ��� ��� ��� � �� ��� ��� ��������� �����

�������� ��� � ���������� ������ ���� ������������ ��� ���� �����! �" ��#��$ �����

�%& ' �&()* �#�$�+ ,�-.$/�0 ��+! �1/! 2�3 �����"���� !/�! �,!4��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

���@��[\4 ���/�� &� &#�]# 0��$6 �� V�� O1� &� �%���# O1� SY ����" ^�'� B������#��+ �_� &+ �" ���#���� O1� �"���" !"��"���# &3#�> ��3$8 ��?�:�;�$94

!�%���# O1� W ����" �_� �� !�+� ��%&H E� # &� ?�:�;�$94 �����?�"� `�Z# �� �3$8 `�Z# �+��� &� V�� �_��5��E &��P �J��$# !�+� &'��� a�1'�� �"�%�# "��/H� �C4��'+� B���4 ���� �"���O #�� 6 0��$ 6 & � b � 4 Y ���O1 � �" ?�:�;�$94 �����"��� 0�#� � ��"����'+��3$ 8 ����� � 0��'� 0� O�HZ4 � &��c4 �� �4 ����% ���3# ?�"� `�Z# ?�C4��'+�

!"�/ d�" �� ?�:�;�$94 ����������� ��� ����� � ������ �� ��� � �� ��������������� ��� !"#$ %&'����("$")*�! �+",!�����-�".����/���0����� ���("$")*�! �+",!�������123 �4 �564 7�� � �8�����7�� �!��������&6, 9!�:�;�<!��4 �4!������� -�".��7��=��>?@A ��*�� �� �� �B,+����#)C�1C �52�� �� D EFG � �4 �".����("$")*�! �+",H"I"� �8�����7�� �!������� �"/!("$")*�! �+",!�����J �K � L � D !�CEFG -�.�� ��.� �"/ M�"N!��4 �4!�C!�����! � �,"��� �4 ���)O����("$")�*�! �+"�,!��4 ��4 !�C!������� � PB�� M�"�N �� �� 5���� �� �,"���! �+"�,! �*1�C !�C!������� ���("$")�*�! �+"�,!�CM(����Q����, !�C!�������

-�� ��G��R�F�/��("$")*�! �+",� �SG��� !�C!������ ���("$")*������������ ���������������������������������� ��� !���� "#�������$%��%&'���(#%)���&�� ��"���*"� ��*"�(+�,-�-�.�/0�1���,��"*"��"� "��-���2��3�45�46�44�47�"8$/9��:-'��-��"8���������*"�:�"+���*"���;�� �C4�4� +� B��� 4 ��G�Z # �+�� � &��P &� �"������ 0��$6 &� V�'$� � ����������+ &� ^�'� )cE ������ �� ����H> ���� � �+� ��% &'�� �D �" �C4��'+� ���>�

5 ����6���7�0 �������� ��� � ���������� ������ ��8������� �79 !�+ �����! �&�&(): �#�$�+ ,�-.$/�0 ��+! �;$!<�/! 2�3 �����"����

���������� ����= ������������ �������� �>?�� ��@� >A��� �B�7�� C�A�� ����0 ���7�D �%�&()E �#�$�+ ,�-.$/�0 ��+! �����"���� ���� �FG�AH �������� ��� �

!�+� ��% �"�" L�>�� %?�C4��'+� V�'$� � &?�C4��'+� �����# ���^�'�K

�� ��$%&�'

�" �+�$�# � �����# eH'_# ���&'%� � �H�/94 5��1Z4 Jf�]# ���� ^�'� B���� �g3� � �����# 0���cU�" ���� Rh O1� �$�#i V�1� �� �g3� !�+� ��% &'�� �D���� RSS O1� �$�#i V�1� �� �g3� � �����# 0���cU�" ���� Rh O1� �$�#i V�1�� ���" ��� &� &>�4 �� ��4�+� &� �%���# �$%��4�6�f� ���)'(�+ � �+�$�# 0���cU�"� �"�'(5��8 &� �� V�1� �g3� � &'%�" � H'_# ���^�_'� �$��4�# 0��$$����%

!�$��/ j�f �1'_# 5��8 &� �� �2�" �g3�

��� � ��C/�I J5K / ��L7 7! ��M+�� 4�7� ,N�D��A� ������ ��8������� O7�P �>�5K �&�&(): �#�$�+ ,�-.$/�0 ��+! �1/! 2�3 �����"���� !/�! �,!4�� ��������

kE�l # �� ��&6�/c # &�:�;�$ 94 ����� # ^�' � ��$ � �" ^�' � B �� ,����� #��B����U# ���4�+� �0��U2��C� ���'�� �" �� ?�:�;�$94 ������4��H/6 � ?�C4��'+�

!��" ���� 0���cU�" � 0����#

������ ����� �� ��������� ��� ������� ������ ������� �����

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

��������

�������������������

�%���"%�<��=�0'���(#�����������������,>�"�?*� ��"+;����@"�."���*� +%�>�"�%?*� ��:���%;AB+%��� �"+;��"8<C��<�� :-$�-D����"E�<+F9��-��:��C�"G����HA."�I��J�K�C-��;8��L�/0)��-���� ����M��9�����,<����"%��NL�/0%�N�O+#G%��P?�)"A-��C-+���*� �C ��;CQ"���"RSC ,."T����

�������� �������������� ��� �!�"�#����$� ���%���&������'��(��)�*���&*�+�,-���.��/�'*� �/�0

1�������

M��%9*� �� ��% 6UU6."%�M��%9*� -?��5VJ�%K�C <�� :����<��Q���-�-�NL�/0�"8."����<��:������*"� ����HA."�I��N-��:-W�-��NL�/0*�$?"�M��9-?���+ �

1. 3M

M��9$C ��<D;�&�X� �����"RSC��� �."�I���<��:-+��-?��YV�+ZS3[(E��� "8."�'����

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

"8<C����" <�"E��<�"8��*"�)-��"#�$+�����-�"�������<+S8� ��O9����Q��,-��C-+����O�"S�N"- �NL�/0�C)����� "�<�� :������E�"39<0� ��"%� -�C��SC "8<C��� -�-�NL�/0)������*"� �� �-��*<���������� ���-�%� -�%���%9�����������HAQ��"���C <����"� ��'�� � -��C\]� �� �� ����+"�����9�AN��%?�"8<9�3+��-�����Z�'+�"��� �� �"8���O8"� -�C��SC "8<C��%��%���%��-������������<&���� )���^"����S# F�O+�N"&_����������"8<C����� �� -�-�NL�/0-+���������,���+R"C�SC�� -+�������+R"C�SCQ'%����H�J"`1%��-+����"8���������C <����"� ��'���<�� :��C��>������$#�

1. Production runs 2. Niche

<+S%8�*� � -�"%���"/�%E�O+%�N-:"��%C&-+��%��"%8:����C -��:����-�-� �� )"��-��C��SC"8<C��� "8��������'���&��-�����"C-+���a"+F*��"��"8�����9�?�"8:��%A�"8*"+%�bF+%E�-�%������C -��C -+����������� +����AQ"��A"� ��L�/0"����-��"%�<��"DE��� <D;�O�"S��� c���'�-�� -�*"�:������ �� ��-0�"+;����3�� $S�$�"E�������'SCQ��*� .-Vd *� +��C<��������+*'������;������S�,���%�,�;����+%,MP3 ,."T%���%�e�F+��<�9,f��,�"1�� �� �C -�C�-+����"8.-�&�SG�-����g��� ��*"� �� N�"]�N"+?�/ �Z��� h������� i�,<�"CQ-+���-�[�8�%��-�C j�]���*"� ��/�$�"E%."["��8�� �C -�*"����"E��<C�'������*� :�"]�%��"%� ���%�"%� ,<����)"%*� ���O8�%�k�S1%.�/0%��*� �-1��"8.-�*������-1�.-�� .-��-+���*����]E������Q����H�J"`1��-+����"8����������"RSC'���-�C�$�-1��1E��)"*N"&_���SC�� ��-+����-��)"*,"@"F�l;�����-8�� 8"C�� -+����"8���O8"8.-*���"+;���)";���O��*� :�"]���"� '+�[(8

�P+��'�-��-��C:�"]���-�-��"8��������*� �� +�����)�[��"8<C��-E�8l��%� -�8�� ��O9� �� �"DE����� ��<�"E�2`� ,-���O]+��� ������<&������>���)������*"� �� � .�/0�1���� �[)"* 8"C<#���<1�?$C ����++m�� ��*"� �� +��-��<S;E*�<��N�"D&>@�'��n�" I�"���-���-�-�NL�/0���9�1)"+��"*�P?"9��1�e.�/0�S&�"8� �[�(��NL�/0>���)-��#CQ���%�h-1%�$%;�*� ���/0%"%� )����OZ�"�"� ��*"� *� �-:-+[�� � ��*"� �� .�/0

�� (��)�

:"6Y "� 46 ���9�/��+��������*��������+R"C��O9�<!�����,:"46 "� Y �� ��O9������ �����% ��3��� B�� �*��<����9"� 8"C:" 5o "� 4p �� q�O��Z�" $�"�������������� ����$���� 0���# &� �� "�� &>�4 �?�C4��'+� ,��;� ?� 0��$6K&� &� "��2��#��& � "�%�# ��&��� ��3��� B�� �� �6�+ &� ��$��/ �����&� �'��% !���+ ���/'#

!�����# ���� �6�+ &� �5-�1Z# J��+ 0�% &$�� &c�' �" <"�+ &�%�E

��� � ����������������!"�

&� "�" 0�U 0��4�# � �+� �"�� -�� J��$8 ���� �� ����� FG+ ���������� ��U� �K�&DE� # �$ %�� & � �#� ��+� ��% �4���%" ���(� ��0�#��+ ���� ��]��# &� �����+") ��� � �� 0�9#� B�� ����� !�+� �"�� �lm# &3#�> �� �#� B�� n;�� ��[\4 &� "�%�#!"�% &M��� 0��> �+��+ �" ,"�# &� 5�#�� � ��-�� �� ��4�"�'( e�f &� �+� �"���0�&� �����+" ��+� &'��+ �4���� �� ,"�#&� �+�+� ���-�� �2�"� �@o ��;�4 ������&� B�$P)� ������U_� "�l�� �� ,"�#�'#�+ ��37� &� &'��+ �(�# �� �9%��5�c;�3#!�$$� ������.�l4�� ��� �� � � + 0��> ����_� &/� &� pl��]4 &� �+� �"�" 0�9#� ,"�#

#$%�& '��%�� ������� ��2��3�����4�� ��$�� # 5 0���/������6���3789����

1�(:�&�;5�$����

:-8"3"�)���������������������$C�+rs�

1. Gross Domestic Product (GDP)

-+��%��<9"%���,&(GDP) �P% ��n�" "%%�-+��%%��"/�E�)���L"�:�*"�$C,�"/�E����P ��n�" "���+%AQ:*�-%����"#%�-��% <S+%El;��%��%C<��GDP ��1�eGDP �����'+Z�"+4�4���/�����

���HA."����"8�"/�E�,��9"��1����"8�"/�E�����O+��)"#������� h<+1S���(+;F�"�����L��� �"E��'������HA� �"S��� 6UU5"� 4tV4."�*� �1���."����"8��3CQ,<��:-��� �"S��� ���/����C ���)"S8�-��:-$�-1������� ����"� � :-$�-D���9"��1����"8��3C��:���Q������-���Q��-1���4tV4."�*�)"#�GDP '+Z�"+������-���HA� �"S��� ���Z��'+S8:-0�NL"��4t6U�8���u����"8:����<����9"� ��O9�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

������� � �� � � ��� ������� ������ ����� ������ � �!" ()( ���*�

Science and Engineering Indicators 2002. National Science Board. +,-�

�"�1'�� 5�]�]Z4 �H# ���#�" &� �"�1'�� �%� &� .���#5�3;�G# �� ��&6�/c# �"�� )����S��� GDP l;�����"/�E�-��!��"�v���C-����)"3�)"����"/�E�,<9�A�"G��

1. Robert Merton Solow

)���"/�E��&����)���N���� �<;�����"����"C���+��"8:�"#�-�.�/0,�"S�T�+� ?�:�;�$ 94 5����q 4 �2��� �%� �� ��U e�H94 B��34 �_� B�� &� "�� �]'3#�� &��#� + � �� � B�3 # ���] # ?� �� V�1E O��� V�1Z# 0���# ?�:�;�$94 �����0�]]Z # �� ���� (� !��� 2 ��� � V�l � "�� # ���� � &� F�7�4 B�� !��"�# ������V�$ 4 ���� K���� � ��G� =(E�� � �2�" ���% &� �� ���#���� ���]# B�� �4 ���%��K�����q' # �"�� # �� �" �#� !�$$� B��l4 ��� ���� R�� ��Ki "�l�� �� ����/�� N��"��o&� �#����� �DA� 4� B�� r���4 &� !�"�l �%� ���#���� s�> B�� �@E &� �"�� ���7��f��K&� �;�+ !�+� ��#����� ?�:�;�$945����q4�[� ��J��� �" �%� ���#���� s�> B�����#���� &� ���#���� s�> B�� � "����+"K&� �� O�� ����> StuS V�+ �" <��� B��n��] �� ��� "����'+� �c$+ n��% 0��$6K&� GDP �$P�� �E�!�% ���3# �;�+��$$���1 # & � "��" ����-� � 0��� # �� )�]'(# *#�� �#� ��+� ��"����� "�� a��

�� (��)�

��$$��# �'�� �� ��� �� �� ��-�� &� 0���# 0�/� &� ���B�� �� !�$� ������� ���4�#!� B_+ ?�:�;�$94 ������$#"�+ 5��[� �� 0��4�#

#���� .��!����!�<�(,� ���.=�(���>�?�@.��+����A(B�8� ���/�0$� �C���>#���,����*����/�����* �/��0� ���*D��$� 1�(:�=�:����*������7'(�&*� �78 �;5�E��F���(:�"�' *����.��?�40�"�' D��&�G�� ���%?�����&*�� �78 �;5� 1�? �#��,H���9�������*�I*�J��&�������K �����E��F���? �1�*�0�*�� �� ��� 0&�G��

1. Externalities

-+����"8�������������]�&����+�N��r�*����� �G����������������:"AQ�"8������%���<�� �"�)"%�*)"3��%��+%�>%��%����%��%C -��%C�"G���A����-��������1+D%��"8:"Z�%;�*)��%�'+%�*� , �"��%9l��%-�%�����%��+A�8"%��*��"3CQ��+� +%��"8-"+%��%� -�%�����%��"���"8��������,-��a��"+E�:�+ j)���$+P0��`��� ���E_ �N_w1"� "8�+��+�����$�"F����"F�"8���CQ"� ��-+�)�[��:-3� ����� n�" :�8������������,'������"� �-���G���+���N"9�/��$ �"�

."D%��� �%� _�D%N_%�3$%����� ���,<�������%%��%%C<���'%%��*� �:��J�-%%8�)��%%%%CQ$%����%��%%C<���%%3���cP%% ,�������%%�� ���'��*� :"A ������9�A�"CQ���SP&N_�3)��"8-"+��C'��)�-�,���:�"]�����L�G&W�SG%�� "%� ,-��%����%�x"C �Z��y�F"�<��)�*� ��#�"����,�� +� ����� )���2P;

�(+"������"+� ������(C ����CQ0�#��+ �g6 �����U� 0��# �" �;�" �$P��

2. Organization for Economic Cooperation and Development (OECD)

�] %(OECD) �"�1' �� &3+� 4 � ���9/ ��#� !�$��# � �� ������" ���@K&��#�+ �" �/�#

�� &�K R&D ��>� �8�" �B�� �� &'%@ !�$$��# B�#\4 J��$8 �� R&D ��>� ���m�K��" �3��+^�'% �� R�;�" `+�4 ��% B�#\4�8�" O��]# �"i ��%�# B�#\4�3$8 ��fR&D ��>� O#�% &H/> �� ,���� B�� R��$� &3>��# S!Y ���14 &�i �+� �"�� �%� V�E�� % ���"� � �8�1 � �4�]�]Z4 ���0�#��+ � ���2U�" 0��$/U�" &� &� ��%�#0�U ��#� !�+��# ��1# &� �����% O��" �" &� �+� ���>� �� ���6 B�� � �+�

!"��" <�" �� �� ?�:�;�$94 ��������� ��;�v(# �H8� ��� �3$8 &� ��"�#

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

#�$�!%& �� '��(� �)�� * +�*� �+,(- .�/ 0� �& R&D 1!2* �-�� ()/ ���*�

��33���3� �!4�� .�5� 6OECD

Science and Engineering Indicators 2002. National Science Board. +,-�

���7����8 �9��:���� �;< #�!=:�2 ������& �;�>�� �?��"� �� ���@�� A��4 OECD #�$�!%& 6

��(��$ �;�B��� �C�!D���B&!� �1�& �EF�G �� ��@�� ��(���� ��(�7�� �H�@���I� �H��!� �H�:�� ���J(8

* H�@7�)�� �� &�" �K L!� ��L!� �� ��M�� ��&N�!��� #�!=:2 ��O"�F �H�@7=� �G*�� ��(��0! �

P��!4�� 1�Q@� R ���

�0����1������ +���231��������

B'%�" 0��� �����% �� ����(� ��+� 0���> �" ��������� &� ����&���" &]��(# �"&-�c6 ����:��������# �^�_'� ���� ��% ���#������$���� �� B%������C4��'+�����:��� w�/3# �����% &�B�� !��%�# ���> 5-�1Z# &3+�4 ,��6 �9� 0��� ������:��� � ������# ��� &� ���l� ��� �� ��#���� O9% &� �$��4�# &x� �� ��4���&3+� 4 ���& ��P �� &c�' �" � ���� ���% ����� � J��$# �� �l+�$4 &� �$$���#���� &� �+��� �4�]�]Z4 &8�� &�i ��%�# 0�l�� &� �+" -�� �#��K� ���y� ��-�f&3>��# ��+� ��% &'�� ���> V�1Z# &3+�4 ���&��P V�f "��# �" ���� N�]Z4 ?�`+�4 &� �$� � ��� �� "��� �$���� ?� 5��8K&� ,�/6 0��z� �" ������$P�� !R��$�K

�� (��)�

0� U &3;�G # �U� &3;�G # � #� ��+� ��% )�+�4 �"�%�/ "��Z# ��&#��� � 5���]#�Q�!��&'%�" ���'�� �" �$%�� �'����# ����$���� � ���C4��'+� �N��# 0�����&� ���"�"

������4�5��� (� 5�3;�G # !��%�/ O��l4 N��# � ���> 5-�1Z# &� &������������ =Ho�O��l4 N��# � ���> V�1Z# ?� &� ���� ���� �$P�� �� ���� ?� ��$4 &� �$�"�# 0�U�$ � �D �� �� � ��;� 4 & � ��%�/ O��l4 �4-�1Z# &� ���:��� �� ����(� T"�%�#&� �$��4�/ ����(� ���%�# O��l4 �4-�1Z# B�$P &� &� ����� �� � �%�� ��@�0�9#�5�3;�G# �� ��#��+"K&� ����"�" &� �4�3;�G# �� �9� Nlf !�$����+" ���c4 �"��� ?��5� 6��' �� �l [ N E & � .��� # �� ��"�" �� �� ������� ��]��# y� "��# �" �Hl�X{{{ "��E ��+� �"�� N� H4 �������#��?(�� ����" �����;�3� �" ���@K&��#�+�)�!� �� "�>� &� N��# ���c4 �D �� � ���> *#�� V�1Z# ?� �4 �+� ,�- ,�� �����8)"+*� ������l+C����"#��%%-�8��)"3���� �� ��<+1E��'���*"�����>�"�?)-���*"� �� "�B3C*�$C)"*�C ���$�-D�c9��-�-���������� ���4UUUU�� ������-����9 �C <���'��*� z<���L�)�+P+5dU bD��F�)�$C ���O8� ."�46 )�����)��"3A��*� -�-�:-����"�*�"+;���-1��C -��C�(+���B+E��N��?Q��lP{��h4�5���/�e-��C�� ��.�/0�1���-����9-���������-1��-1�"#��"� ,-���

#�*�!� S T ()6 ���*�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

;�G!�!(�" #�*�!� ;�>"��@�� +����� ()7 ���*�

�������� ������ �0����1��������% ��� � ���c$+ *#�� ?�C4��'+� ?� &� ���% ?� &����������]��# y� "�l���� ��%�� &'%�" ���_/� 0������ �J��$# �� ���� ���% ?� ���������:���!"��" ����9�C4��'+� �� &� �����+" �" 0�&� � "�� ���� 0��H8� ����2'(��% � ����H���

�� (��)�

��;�4 &� V�E B�6�" ���� 0�V�'$� ���)'(�+ ����% ?� ��#��+ ��'��+ !�$� ?/�K&3+�4 �$���� !�$��/ B�/g4 �� �� 0��#���� ���>� ��$$��# N��U4 �� &�������������� ���c4 )� ��$� �D �� )� ���:���&� �� 0�V�/'E� ���� ���% ?� �" ���> V�1Z#����� B�� &� �����+" ��D$# &� ���% ?� !��+�� �m�K��E &� ���% ��&�����]��#:-�"C�:-+G������������*�h^,-"�������������"���*��F+S&=��hB��-�"��-"������� ���������������������������9�A$��"8-����9h|,-"������ ��

�h-+�C�1���4�Y���/���e< ����(+8�� �� ������ ����'��*����8�� "

8��9# :�; ���< ���� :�*= �1�� >��=� 2?%

1������ #��,��U�� �� �E V���W ���������� ���� ��� �� � ��� �������� ������ ������� ���� ���� !�"��#$���% ������� ������&'(�)*��#��+����, ���� ������ ������ !��������-#���. �� �� ����#/ '��# 01�������#/� �����& ��)*��# 2� ���� �- ���#��. ��/��� ��� �,��# ��� �"3�� 4�56#�&���# � ��� ����7 ���� ���# 0�� 8����& ��)*�# ��� �+�9 � ��'��6�� �:���; !����������� !�<"# ��!��� ���� 0=" ��"�# ���.8��� >�� �#��)*�#2� �� ��I����" R�XJ-�0��/��� ��� �,�# �� 4�56# /� 0��&�#!��� ���� >�"�- ���. ��# ?@� �5��'�ABC������#�,�A7�R�XJ-�

��� ��&��# '(�)*# �� � ����D%�5&��� E���7 !�<"�# ��� 1�����# ED%>�"�- ����. ���� ����# FF � ��G"���� �� ���� � ��"3��H�I+�������#J� =" ��"�# ��.8�� 0����� ���&�����:�3���K� ��� '(�)*#����D�� /� 0������ ����& �"��� ����� ��� 8!�#/ ��# LJ =" ��"# ��.8�� � ��G"�� �� �&��# ="�9M� ="6��N >����#��� O�; �. ��� �� /� �D"� ���A��C�� JJ =" ��"�# ���.8��� ���P��N8

>������� G�� �� ��+ EK" !�#/!��#/Q 0="6���N >� /� R�S���7� +,-�@@'(�)*#������)*#���EK"��������0���� +������� 0T��� ��="���

P�Y���� Z ��� ��@,(-

2. Incremental improvements1. Abbie Griffin

3. Next generation improvements

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

& � � ���"� � )����� ?�:�;�$94 ���������"�;�% F��U4 &� �V�� �_� �" �#����������� ��P &�B�� � �3$8 ?� �" �����L�������P � �2�2P N�/6d�"J��$# &� ���2 �,�" O1� �" ��(_ !���� )����� �+" ��$$��# ���� A� 4 0��2�" �������% |�$���# �c� �� }��� ������� T0�P �����+�� &� !����� )����� �������';�" ���0�#��+ �0���'U# |��� �#�� &� �� "�� ����� 5��� �$��4�# &�2PO1 � B�� �" �# |�$$��# � �� �����NH� �" �U] &P &'(��� ���&9l% � ����2U�"&� ~Q+ !���"�� )����� �� # ����> ������� ��;�4 �" ����� �] �+��� &� �(_���/E "��# 5�]�]Z4 ������% ��26���� "���� �] &H/> �� ������0�K�� J��$#

!����� )����� ���2 �4�]�]Z4 ���&9l% � �;�"�� ��c���4 O��]# �" ���l9� V�# ��Di �����L��� ���V�# ���#&� �,�+ O1� �"O 9% S ����$Z$ # O#� % &H/ > ��i ����� ���� 2;� � R�;�;�# O��]# �" &���/3#�����+�� &� �# !���"�� )����� R�:�;�$94 ���&��P � �:�;�$94 ��U'� � "�9H/6��P |�+� �2�" �������� �� �4���%" ���(� ����������� ���>� � NH� ��P T��D�2' (�� &� ��$�"�# &M��� �� ��&DE�# O��� �����# &� ��#� �'E � =Ho� ����������$%�|���" ��[\40�#� V�f �" �:�;�$94 "�l���6�+ �� �H#��6 &P |�$����# ��U'�&>�'# �� ���:��� 0��# 5�� 4 �4 "�� ����� ?/� �# &� ���������2;� � L��� B�� ��

!)�+�$U� �� ���:��� ���c4 �� �$� N���4 V�/'E� �� �[�#�H8� O#��6 � )��%�C�� �� �3��$8 �" &� "�� )����� &>�4 �l;�> �C��K&������� &� �# �,���P O1� �"�E��f ?� z�_4� ���� �$#��������U� J��$8 B�� �" !����# ���� &��#�+ ��$���� �"���B�� ���� &� "�%�c$#�]�]E B�� `H(4 � ��"����'+� �+��"�l&� ���4�# `H(# ��E���� P T��D �"�� )����� &>�4 ���+�� ���� &� �# !"�� ����� F'� �� ������� &�H� "�l?� ��$��� �� �2��9� �� �'(��/� 0�9#� "����'+� B��$P &� &�B�� ��> &� J��$8 �����?�:�;�$ 94 �����?� &� "�%�# k6�� ���P &P |�$$���#�� �� �E�� "����'+��2�" �������� &�H� �� ���%�# &M��� �4�� ����� ����:�;�$94 �2�" &� ��#� �'E?� � �� |�$� ���'E� �0��# �" �U�� �� ���4�# ���% ?� &�2P |�$� ���� &lHo������ �"�% O��l4 `H(# j�f &� ��:�;�$94&�0� V�/'E� &� �$� ���� ���4�# ���%

|����

� (��)�

=��3# �0"�� � B�;�� �����# O#�% &H/> �� �J��# &� "��� ��[\4 �# �)c$� O1� �"� &>�4 "��# ��$$��# B��34 �� ���% &$��� "��� �C4��'+� &� �H#��6 � 0"�� � B�;��� � ��� # T���"� � � ���� O�l� B�� �� �����+�� &� O1� B�� !"�" )����� ���� kZ��" �H#��6 &P |�(�P 0�#���"� 0"�� � B�;�� & �#� 0�#� "�� �0"�� � B�;�� =��3#F�� U4 & � O1 � B �� |"��" �;��" ����� &� ���> �����?� "��� &$��� 0�#� B��34��]��# �� ����� &� "���0�#� &�2P �$�"�# 0�U &� "��"���# )c($# ��2;� ���/%����� &� ���% ?� "���&$��� 0�#� �� &� �� �H#��6 &8�� ��fK&� � "��" ��[\4���������� ����� � d�" �� ��@ � � �%��� # N�� f B�� � � "��/%�#� � �� ��" �� [\4

!"��"�Q� �:�;�$94�C4��'+� B���4 &� ?�:�;�$94,(3$/9 �< ����(+8�� �����������������������'��-��� ,��� !��� "����<S����C-8�� 2��3���<C�������C:"Z�"���"�*���Z��Z[��"�.�?�$+D%E'%��*� ��"8 ��%�}���� $/9'�� �� �-�C�B��1�:-������� �� )������������B1%@�N�%Eu"F%�~-��-C<C�����-�"����"E�<�O>�"��< ����-8�� <C����P?��h"8<+P�"Ee"8�Z�;�"~-�������E"GC ��)��*��:�+G�*��<C�<C�%���%����%��J-%8~-�%C�+%��"#%���� � ��+A:�#�)�*� -�"� ���Z[�-��;8�[<C����C �"Z�8"#��~-"� �������E "GC ��-1� ."� 4U -8�� ���1�~<;+[��������<;����-8�� ,-�C��"�*��>"����Q���������E)���)��CQ��C ����"�-�����

�-�"S�'��-��� :-��������SG;����������������)� ��� � ����� ����:�� � ^�_' � �� �<�� e� f �+�� � &� �)' � O1� �"��% O��$4 ��] 0���> ��D ��/� ���<�� �� ��5��l6 &H/> �� ��<�� B�� !���"��)��C)*�����Z�"��{�"8 ����+��,�]+C�"8M��,"8���OA���HAM*���"8�+����N� H4 �2��9� �� �� �/� � � �� ���"�9���&� ����<�� �� � &3+�4 � N�]Z4 �� 4���l��3# � ����# ��<�� B�� �� ?��� ���"�" �%�� O�HZ4 � 0�#��4 O�HZ4 �D ��$$��#&� R�%���$Pi �l���4 "�9���?� �� �"� '+� &� �� �����% �� ����(� &� ��#� ����"

!�+� �"�� ����� �����������% ^�_'�B�� !���"�� )����� ��������� ���9/� ����C4��'+� �+��� &� �)'U� O1� �"���% ?� &� �+� ^�� ��� T���"�� ����� O�l� B�� �� �����+�� j�f &� O1�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

B�� �" ���4�# ���% ?� &�2P |�$� O/6 ����$4 &� �� "�U�a�� �:���?� ?��%c����� ����;�3� ,��� &� ���" ,�c� ���% "�� �� ����;�3� ,��� &� "��2�)�/14 "��#��"%� �C ��+Z�(+S/�<C����C ����?��~-�"�R�$S&�"���"�S8N"F9����� ��% �"C����Z[<C�'��~-"� -�"� ���Z[<C�"3'���"� "�,-�C �"C����C ��C(+8�� *"{��P�L��� :"Z� "� �� �� �0� " ~��C-8�� N�"��"#���� �^"!������R��-"����������:��S8�� "� ��"#����<C������<��'�S<C����"G�� ,*"+��)���,�"0��,=��3)"S+��PS�*� ,<CQ��)�AQ"��A�"8M���+P&��� $�L�'���< ����(+8�� ,��C�"3��"F+F0��"8)"*"���<C�� ,<C�*� i�" ���"CQ

�)���N�"������̂ "!������r�$��&����������'+�[(8$/9,<��:-�<���� ���������"8<+�"19*� �C��"8���l�"/��"8M��,(#�$/9�����%�����"G%��"8<_%&,<��� �RC ,*"+��c��"8�"C� *"� �� " �- -8�� �����"������(+8�� ���E��������� $+DE'��*� �Pg";'+�[(8" ���C(+8�� ������"G����������������*�<�������-����Q���C -"�<C�>]� �� �C -��� +���"E��x"C ,�?"/� �x"C����������)"+^"!�����-��������Z[<C�~�*���R��� �� *"��"8����������"*�[ ~��+Z�(+S/��� ������*� <������*"� �-�"� "� *"�<���������C ����"8$�:��B+�$/9'��~-����<�O�?"/� �x"C�"8��������-�"�<C����C ����"8)"�;�:-� :-+�+��&�SG��������E<C��"+� ���������*�

�-�C�2��3�,-8����E���������� ��K"]������������_� B�� !���"�� )����� ?�:�;�$94 ������C4��'+� ���>� &� ,�+ �_� �" �#������H� �6�+ �����% ��'��+ ����� ��[\4�+��� &� &� "�%�# ��o�S{ O1� ��� �� T���"� � � ��� � O�l � B �� �� �HM� (# �+�� � &� O1� B�� !���"�� ����� 0���[\4 |���" ?P�� ������% �� ��'�� "�9H/6 �����&$�#� �" }��� ������%� � 9� ������� ��;�4 V�/'E� �� ���/4 0���# � ���#� 0"��"����'+� �0"�� �/+� 0���#�+� B9/ # � �� |�+� ��] P ���� �� 0� � #���� � J�+� ���>� ���� 0�#��+ �����4������% |������ ���"��� &� )� �)���� �+" ���@���G3� � ����� &� )� 0�#�)�&�2P |����# )�/14 "�� &3+�4 �����;�3� ,�c� OZ# "��# �" &�2P �'�H# �$P�" ��$�"�# ���"�3'# �����U� �" &� ��� "�� &3+�4 �����;�3� �'�H#�$P ������%

�� (��)�

�#� B�� �+��� &� O1� B�� |�$$��# I$��/� d�'U# ��� ?� &� �����+" ��>����@���G3� 0��# ���0�'(���� � J��$# �$��4�# ��0�#��+ &�2P &� ���"�� �����0"�� ���"��������������/4 ���&��� 0"�� "����'+� ����]# �� �%� ������>&��8

!���+ 0���'# �� �HZ# ����� ��" ���" & � ���"� � )� ��� � ��4�� ���<��� �� ��&6�/c# ���# &� �# �SS O1� �"�+�� O#�% &H/> �� O1� B�� !����% &'�� ���K&� ���> V�1Z# &3+�4 �$���� �����#� � �;��' # �� fK&� �� ���> V�1Z# &3+�4 ����$���� ���� ��� T�+� ��� ����+�� &�� J��$ # |�(� P ���:�� � 0��#� E �� �"� ' +� =��3 # � � ���# |"����" ��>� &� ����#�� ���% |�(�P &3+�4 �$���� �" 0��$$�B�#\4 �� � �0���'U#0"�" �;��" ���?(��"�� ���> V�1Z# &3+�4 ����$���� ������ ��U_��[� "�l������ ���4�# ��������� &P���> V�1Z# &3+�4 �$���� 0"�� ��#���]��#0���#���4�# &�2P ���% |�$� �"� '+�"�l� � ��� � & � "��"��� # ��� �<�� .�(l # ���# &� O1� B�� |�$� ������� �� "��

!����#� "�>� &� ��� "�9H/6 ���K����� � ���> V�1Z# &3+�4 ����:��������#�� [\4 �:��� ��� r��' �� )�4 ��'��+ � =���4 &�2P &� �#� B�� F��U4 �� SY O1�B�� �� �HM�(# &� O1� B�� !�$��# ���'+� B�U��O1� �� �� "�� B_+ ��+� �"��@ ������� ����)�4 ^�_'� =��3# � ����# |�%�� ���� 0���# &P ��)�4 ���� T���"�� ����� O�l�&P |�$%�� 0�9# ?� �" )�4 ��g6� &� �+� ,�- ��� |�(�P 0�2/�� ���(� ��g6�� �l�� L� &P �� ���� �/�4 B�$P ���� |�$%�� �/M�" �� � � ��� ,�/4 ���� ��)�4 ��#�"�c �� ��� ��" �E�� U# ���"�/$ �� O1� B�� |"�� �"� '+� �����# ���<�� ,���KV�1Z # &3+� 4 �:�� � L� �� N��G# &� ��"�# &M��� ���> 5-�1Z# &3+�4 ���)�4

!����% )�D$4 �+��>� �+" �" &� ����>!����� )����� ���2 ����������� &� ����C4��'+� &� �SX O1� �" �,�c��+����� B'�� �� �K& � &� 2P T���"� � � ��� � O�l � B �� �� �HM� (# & � O1� B���� � �� & � )��� 2� )�/1 4 ����B �� �" )� ��4�# &�2P |)�U_� ^�'% �� ?�:�;�$94|R�"���� <��� �� "�c# <���iOEM <���� �� )�$� �"� '+� ���'#� 0"�" ���&#�$]���4&� .���#�-�� ���@�/�� �� )�$� �"� '+� ����� �" z� ���@�/�� �� &� �+� �'�� ���N�� U4 ��� � � ��4� # ���C 4��' +� ,�� � �� ��� % |���3# &HE�# �" J��� ���-��K

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�"� ' +� �D "��# ������� ���/E &� O/9# ���-�� 0��$$�B�#\4 � 0��$$�J���4&� ���� �l+�$# �C4��'+� B���4 &� 0��4�# &�2P &� �#� B�� �+��� �� O1� B�� |�$�K�� ��� > ?�:�;�$94 �����?� ������ �C�� ��fK&� &� ���"�� �����������K

!�$��# O�/94 �� �'$+ ���@�/�� � J���4 ���������� ���<�� �"��+ �"�����

A*BC��D 2?%J��$8 �� ����(� �" �'���� ,��� B��4)�# =Ho� �7�E V�E �" ?�:�;�$94 ����� !S�� �� "� � "� + � <�� � ,� + ?� �� �� � ����� % �� ���� (� !���� # ��/%&�

!���"�� L���� &'%@ V�+ r$� �f &� �����#�+"K&� �4-�1Z#����:�;�$94 ���� � ������� 0�%���> �"��� �E �4 �������/�� ������ O#�6 !Y�4��4� � ������" � ��@�0�9#� �� V�1Z# �4J��+ �E��f &� �+� �"�� ��&'��U��

!���+�# &��8 &� �"�1'�� �D �� �� ��;�4 ��O%9��� )���)�-+�PS� *� ,<�� �����1"����S#N��r�����������������5

���O�N"G�"1��D#���� +�=�0��N"�"D���)"��)��C(8��9,GDP

�PS%�*� ,���"+%��"%� �%� O+%��]�%N��%r�� �� -�����'+�[(8����������������Y����������N��++m������ "��"8-"+��Z���,>�"�'�OZ�"���)-J�/,�A����&� &3+�4 � N�]Z4 ��>� ��/6 �#� ��$��# � �� ������" �/�# �] �;�" �$P�� !b

!��%�# B�#\4 �3$8 `+�4 ��$+��# ?�:�;�$94 �������1# &� p'������c$+ � &�"�'+� �C4��'+� ?� ������������ �� N�/6d�" �$#��� N��# ����� !h

!�+� ������C4��'+� ���>� ���� ���"�'���> ����$���� � ���������

E= ��� #���F1���E B�� &� �4 J��$8 �� ����(� �" �����% ����� 0�9#� 0"�� )���� �����������P !S

|"��" ��/��|��,��� 0�=��3# |�$'(� &P ?�:�;�$94 ����������# ���� !Y

�"�1' �� �"�� � ?� "�c �� ��� 6 �� ���������:��� �� ����(� ��P ��$��# �9� !X|�$���/��

�� (��)�

#����� ����G�&&��1. J . P . Womack, D . T. Jones, and D . R oos, T he Machine That Changed the World

(New York: Rawson Associates, 1990).

2. The automobile industry provides another example. In the mid-1960s the best-selling car

in the United States was the Chevrolet Impala. The platform on which it was based sold

approximately 1.5 million units. In 1991 the best-selling car in the United States was the

Honda Accord, which sold about 400,000 units. Thus, in a market that is larger than it

was in 1965, the volume per model has declined by a factor of four.

3. W. Qualls, R. W. Olshavsky, and R. E. Michaels, "Shortening of the PLC RRan Empirical

Test", Journal of Marketing 45 (1981), pp. 76-80.

4. M. A. Schilling and C. E . Vasco, "Product and Process Technological Change and the

Adoption of Modular Organizational Forms", in WinningStrategies in a Deconstructing

World, eds. R. Bresser, M. Hitt, R. Nixon, and D. Heuskel (Sussex, England: John Wiley

& Sons, 2000), pp. 25-50.

5. N. Crafts, "The First Industrial Revolution: A Guided Tour for Growth Economists", The

American Economic Review 86, no. 2 (1996), pp. 197-202; R. Solow, "Technical Change

and the Aggregate Production Function", Review of Economics and and Statistics 39

(1957), pp. 312-20; and N . E . Terleckyj, "What Do R&D Numbers Te ll U s about

Technological Change?" American Economic Association 70, no. 2 (1980), pp. 55-61.

6. H . A. Simon, "Technology and Environment ", Management Science 19 (1973) , pp.

1110-21.

7. S. Brown and K. E isenhardt , "The Art of Continuous Change: Linking Complexity

Theory and Time-Paced Evolution in Relentlessly Shifting Organizations", Administrative

Science Quarterly 42 (1997), pp. 1-35; K. Clark and T. Fujimoto, Product Development

Performance (Boston: H arvard Bu siness School Press, 1991); R . Cooper, "Third

Generat ion New Product Processes", Journal of Product Innovation Management 11

(1994), pp. 3-14; D. Doughery, "Re imag in i ngthe Dif fe ren t ia t ionand In tegra t ion of Wo r k

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

for Sustained Product Innovation", Organization Science 12 (2001), pp. 612-31; and M.

A. Schilling and C. W. L. H ill, "Managing the New Product Development Process:

St r a t egic Impe ra t ives", Academ y of Managem ent Execu tive 12, no . 3 (1998) ,

pp. 67-81.

8. G . Stevens and J. Burley, "3,000 R aw Ideas Equals 1 Commercial Success!" Research

Technology Management 40, no. 3 (1997), pp. 16-27.

����� �����������������2#�����

*��+� � ������+ � ���!�+"#,�+- ��+' ./� � �* �

�#� �� 012� 0�3 (45� � (� * * 6�7 �8 � �9 �����

:* �+; .)+" (45+� � :*<�8�� �� ="! � ���!�" (� �,��� >

?7( �3 � ����* �7*=" :7@���

�&�" � ������ � ���� A��&� �7�%� � ���!�" B �" >

?@!

C�+D � E/�+" � �� ��- �"�3�� F��� (� �4� �G >

�+8�+� H4+2� 0�+G (I+"! � �"��%� � �9 �&; #�� F�J

?#� @ �%* �� 7������ �

@+�� ("�+%K 7#��+3 (�� � *��� (L�� E/�" M �N >

?������ O#��� �PQ/&� � *�8 *���

6�+7 �8 (1 � R�* ./� �* � (� � (I"! �7S*��3 ./� �

?����� 67 �; :������ � ���!�"��� ��� ���� ��, :* *

�����������, ��

� H�� H1I�$�� I$�1�

1. Dean Kamen 2. Ginger 3. Segway Human Transport

L��M&D� D�� � �� $*�����?��N���$�&��6�OPPQR�� ��(��S *��� �.������ ����� ��$���7+� � ���' L���6��� �� D�:�?�1�.� �T, �* �/' ��9 � �*�U;�FV,�.�/: �: ��6�� �(: �� ���(,�D�!�;�J� R�� �� ��(� ��: ��:(J $�* $�&��A�. *�� @0*���� ������ D���������%������ ���������� ������������������� �!"�#$%�����*�D� W�+���� 1�: #���, W����� � &S(A(?�, �/' X�� ��&'( �* (& Y(�� Y� ��Z��[���� �

�&��:�����L����6�D�� $� ���JR�� ��.)*� ��+�����'*�� �'",���'"�������'�-.�.&'�.���'�./�01'�#��.���������.)*��2���3*.4��(�5�6������$7&����8(�%9��(:�*��2�.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

��2���3*.�����;��<�-.$=��4��(��>0%.���� -.�����&(���?�=����������!@�85�A�B�2����� C�2 C���. �$������!7&��-��D�E�.)*

1. John Doerr

�Netscape ���(F.� �-����������B�1G.�.H",&*����&�I�� ��4���4$7����J� �8���*.-.K.���.3*.&(��(�����B

J�9 J�& +� H�� H1 K��L*� ���:���F L���6�Q\P $�]� �� ����M ��(� D� D�� L���� & Y(� Y�E���� L���� �� ���('(� D?� *� �*]���!�9 *� � 0 $� ^*�6 � ����0_*� ��;`�. D�� �%�1��� $��C0)�&*��J ����6 D$��$*������ (;5��(; &�.������� $� &��"� &*�M�!� I*�� �� ����(M� �.������*(:5�� �?��!0*� � D�@; ��? 5��J� ��UJ�����86 &��! �* �� 1�� �!��*�1������� ab(, &S(A(?�, � c�� �� ��8� $�� �9�� d�.�e f��:� ��@��'���' $� ���� ��� �!��*�],�����6����6�� &��"�@��('D� 5��EA�B8@����.F�L.���.M1N.4��������1�9.$������9.$���1E�(,�'� �.� ���'*�3�7�'�3��;O'�PQRR9�� ���. 48�.�����������������4��'(K.���.���1(�*������.�.� .��!���.�� ���!�������.�����@�8�1��S-.��*���;(,�����T!(U���&( .�3�7��3*.V.$%.�.��&���.��@A�B3��(,�<�-.4������(����$7&I.�.�.&� ���7 BF. �@� �"$($����3*��J� ��$7&���7W�A�)*&� �$*$�X��B &( ��E� �W�A�3*.W%�.� 3��(,&'=�Y:�'(&I.�.�.�-�����7&� .�W�A�Z�L��&( ��� �&�1� ���7&I.�.W%.� ��&[*��&1\;��@�&� &($�(.$�B�.�������$��.����!7�",.��7��8��'()* �.�,�.�'S8��@'�&'����'(,&'�.� .���'�W(3�=:�&�1� �$(,&� 3�5�&� &( $���E� �=:� .��!��.�=]�-��W*$E���2������*�I$*�� ^7� ������&���&� &(:*-�;���7��:��.�����*�]$��&�.�. (,.��3*.�(��]$'�����(.����!��-.�7��F�!_�� $�.��"-���@��&� .� .��!����S�

� ���!�" ����

1. HomeChoice 2. Doug Field

9����7 B9�`a��� *��&(���&Z*�=��� ���*�3�7��3��(��(&���4�.�b�`��.���&� .������ ���� &*�A��PQQc

IBOT Mobility System �DEKA�6*3��(���T!(�PQQQ9�� ��:�;�� ���&(���&�5�A�B8*�@����.�?�=��$G)*&(��(�.-�� ��.�.���&1B -.�.��� ���. �"$(,���0��.&� &($�������(&�E6��.&�5�A�B9��6��3��(&�0"/Ed4$(8(�%��9�$��e��37���-.��%.�&� �$����f��&�1(g���.�� �.��� ���. ������.�$�.���!�&(�;(�9�16���5&�� IBOT

�� ��%$�.���!��@��� $��.����@*$�.� ����. �!7 &( .����!6������(,M�(�� �*�4�$�����. �9�$�-.3�5�f�� ��<��$�����. �.�?�=��$G

4$7��Segway�$*.h�d&� &(���IBOT��i�a��9��6�

Segway�1��*�D�� �%8��! 1�(���9���#�� &���", #9 �?$��SegwayD�6��*�g����DEKA ���?/ $� 1��� hD�:U�� @i`. $�j ��B8 #9 �*(��, ��*�U; *�? � &��$*� ���+�� �* �,��%�*�8� �9���c.�% � ��*����k�� �E�1�?:��� ���� ��*����* �A���9� &�.#9��* $� &�����8;a�� h$���J�����j���!� � �:( � � �? � ���%���&�?���! $� D?ic.� �"�(, ��" �%��!l�� ��%;N�� 1�? *��3�� $�(, h��?? 5��'�j���!�� �?? ���A(�, ����� ��������!���", h$���J����j���!� ����k� E����$� ���%������� ��('(�&�.�?�@�; ��/��I*�&����)�, *� � �?:( �R�m� n�� �� �/�0 1��*�0*�]��$0�� �* �.���� D�� �� ����+, &�;������ � D��� ��� �� h��?? 5��'�j ���!� 1���?�3�� ho�;5� �: �.�(6 �ij�?.��p'�,��?������ hR�� *�� ��. *���*�j�?.�(6�� &@i�g����.]��J � �?.���� �� �(6E�'��9� $� �?:�*&�.a��", � 5

�:�1�?? �n�qhoc? ���%��� 0$���� W$4 ��0j

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�'*�6���:&���", �?$��D?ic. Segway&*�+, �A(,� �"�(, 0*�*4� (� rP �"�(, �'�(�DV, ���� &��� �*�U;5����� 1�(��"�(, *�DEKA�� h��(��� ��89&�.c�8�j 1���� &*�U;5������ ��� �A�9 *�D�� ��� �� 5 Segway�J(�����S��89&�.c�8�

1. Michelin 2. Pacific Science 3. Saft

� �:1�� �/, �* �s���D�� ��!�� �2�?h��$�(j&�.t�i @�&D���"�(�, �� (�%� � �� �� ������A� *(,(�/, �� %u?��� �%��J�� � �(�*(�+D?ic. DEKA1����* &*�� h�?�:(.S*�:j&�,�����/�:&�.�*����J *�� ��9*�Segway �(����(���3 D�G�, *(g?��

1�:�� ��:���A��E��g��� 4(B8 �� ����@�&*���.�$6�'���6'G����'���������'(�.��Segwayjkkc9�� W*.�.�� .�L&� �-. �� $��.��BSegway�*��-�&� ��$6������@74$7���0��.&'� ��8(�'7�'��'�4$'(���0�'�.8;B �(��(�Z�1B .�;5.&�1l�&1���Wl��W!%�.��&($��.��B��=�(�������?�=���&�Segway�*��-�&'� .�Segway-. ���0��.�;*�� $���(�����0��.�@��-. �!����W�.����*. ���a*�0�8A"m�_�����5&� �`a�Wl�� W!%&1���)* .�L-. ���0�'�.&'(��'��.�$�'�.DEKA8*�*$'�4��'(9�!6'�����G�`�&(�.&��"&� �$AOE�8�!�����!L���5.�� .$����U�a�3*.��Segway

�-��D�E'�.)*&�)*� �. �.)*� &�1l�&1���)* .�L&� Segway&�

4. Gary Bridge

��� Y$*�"��Segway LLC���*�.-�� $7�. ��6� �*n*�����" 4$(��2��Q�4�:*.&�1l�&1����� �:�(�!��-��

E= ��� #���F1���� ��� ���� �]� ��:� D�� D��� ��� ����(����i �? �����! 1Q

o�?.��v�*� �*Segway�� IBOT�g�&��$�, &�.&*�0(�o�8i D� hD�:U�� @i`. $�j �%8�!7��" � ���@ 1O

�� ���!�" ����

#����� M���

�"%� O+%� ���%9� *� � ��+%A s3�%% N�"]�%% �"+%%;� >�"�%% *� -%%�����%% �����%%���% �"8*"+%� >%9� ���%� �%C ����%9� "%� "#�%� )"&��!% �"�%� ���/� �+�� ,����"F+F0%� �"8<+�"1%9 *� -%�����% '+�[(8 ����W���-�*����� $�:�� W�-�� ���?�/% �&"]����+{ �"8)"*"� "� ����� NL�'+" � "8:"Z3�"*� ,"8:"Z3������%� "8<C� �-��;8 "8<C� �������"8���� '����P?� *� ��� ��� �"�*� ��� +%%� >�"�%% *� b&�%%� ��%%�* ,-%%��l�"�%% �"+%%;� �%%������%%��"8<+�"1%%9>�"�% )� �%C -��C�% :�"]�%�� �����-% (�;+%%� �� *� � -%%������%% �%%� ���%%9�"%� '+�[(%8 "8<C�% �-�C� <��-8 �1S� J-8 �� �� ��"�<�� <#� �� ��-��;8 ������-�-� � O�"S�N"- �NL�/0 �1��� �����-���+��"8:O+Z���"G%�� <�O% �%���� "%� �&"]�%���+%{�"8)"*"%� �%� <D;� "#������ -����� �CQ

�-�CQJ��$# B�� �� ?� ��� �� &� �+� �3l$# ������4)�# �� ��$�� �� �'E J��$# �� �9� �#�&� &� 0��������&9l% !"����#�� ��� 0��# ������� �� ~96�� &9H� �"�%�/ �%����U� � O#��6 B��4�$/4��� �� �9� �"��" �+�'+" "�3'# J��$# �� J��$# �2�" � ��"=;�� �" �����J��$# &� )���4�# �# &� �+��B�� �� �)�!�$���# ��/% &� ?�:�;�$94� �i � 9� �� p+� +� � ��4� # a�� ������� 0� �" &� )�U��$�� ���x�� )'(�+ ?�&3 >�� # Y!S ���14 &�i "�% �%� ��� 0��# ������� �� �� )'(�+ B�� ��>� �� R�4���

!R��$�K�"8:-%�� -+��%� ��"%�� -�%���%9 )���%&Q�%�<+E_% F� �� <;!� ,-1� $/9 ��<+E_% ���%Z[�%C < ���%�(+%8��% �P�%; '%�� �� �R� �(�*�����-+] � :*"�� h:�+%{� "8<C�% ,���%9� ,."T% ���%�e�����%%�(�;+%%���OG%% �O%%��c��%%�*�, �"���%3"%� <C�%�%���� ,."T% ���%�eN�"]�% �O%�� )"+% �"8-��+%�c��%�*�$�-D%� �%������%�I�"�%� �%� h:�+%{� "8<C�% �%%� "8:"%%Z3��� *� ������%%��."F�%%��

����

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

[@7 � ;� H�!(\N�� #�*�!� '��(� /)( ���*�

��5?%

1. Creativity

&����� �� # �� ������� ��;�4 �����4 &� !"�%�# ��o����> ������� NH� �� �������� !�%�� � � �� # &� �$$��# e��34 ���� ��;�4 �����4 5��8 &� �� ����� !�$���#��fK&� ���� B�$P&�B�� =�c6 ��%�� &'%�" A�� ��+� ��% ��;�4 *l� &� ���� �� ���� �0"� � ��� > 0���# �S�!�(� ��% &'��$% ���OE��� ��'+�� �" ��3� �]G$# ,� �"�+5�� 4 ?� �V�m# ����i �Hl� ��� �� 0� 0"�� 5�� '# 0���# �� �+� �3��4 V�1Z# ?�V�1Z # ?� �&T�!0�lf�_ # �Hl � ^��c 4 0���# � R}��� ,� ?� O��]# �" ?P��K�" !�%�� �$%� �2�" "���� =Ho� ���� �#� ���> ��+� &'��+ �� 0� &� �(� ���� ���4�#&'��+ �� 0�&� �(� ���� ���4�# V�1Z# ?� !)�#��# "�c# L���� �� 0��# ��;�E B��"�c # L�� �� �� 0� � # ��;�E B�� �" !�%�� �$%� �2�" "���� =Ho� ���� �#� ���> ��+�

�� ���!�" ����

��2�" ��> ���� �#� ����> <�&G+���� 0�lf�_# ���� ���4�# V�1Z# ?� !)�#��#FG + ) � ���$$���;�4 FG+ �" )� ����� B��4A�� !�%�� ��% &'��$% *#�� 0��> �"

�&&�!�$���# ��/% &� ���> J�+� &3#�> )� � �HZ# 0�lf�_#

�&�B��5?%��9 4 ?l + ���" ��� 9� ������ �� 4 �� �+� �3�� 4 "� � ?� ���� � ��� ��4�9 4 ���� ��9� ��������4 B��4)�# �&%�!"�� 0� ��� `�Z# � <��2� ���1_%�����4 ����3'#��o �����% &� OM�(# �� "����� �����4 �� �+� 5��l6 &H/> �� A��� � ��� ,�� � � ���" 0"�� V�l" <��� ������ ,��� &� �#� B�� 0"�� O�HZ4 � &��c4B�� 0"�� �$/%��� "��# �" 0��2�" 0"�� �6�]'# � 0��2�" ���� ������ B�� B��l4 �����4���P� ��" �� �"�� &� �4��8 �" !"��" &��� �"��E �4 ����� ����" ��[\4!��������[�#?/� ���E 0��� ���'� &�0� ���� &� �+� O/'Z#� ��%�� ��"����� ���E ?� �"���� &� �� ���E ?� �"�� &� �4��8 �" ��2�" ��+ �� !�$� d�" �� 0����� &� ��$9�"�%�# J�# &� ��#� �"�%�# ��+� ���E 0� "�>�# ���)��"���� � NG$# ,�" �" ��+�$U��� ��$4 &� �"�� ���B�� �� !���" ��� �4�� '# ����)UP &� &� �$� &M��� ����OE��� ���'���4A�����OE��� ���'� �+� B9/# ��+� ��"����� ���E ?� �����" �G+�'# ��"�+� B9/# �#� B�� �&(�!�+� ��"����� ���E 0��� ���"�'( ��" �� &� ��" &M��� "�� ��)o��H 6 �B#� � B �" ��D �6�'_# ��P &� ��" F�7�4 �� �#� B�� �H6 ��E�4 ���'����#�" 5����c40�P �6�$'# ������E �" &'(>�� ��������&� �d�� �Hl� <��#�"�� �� B��4A� � & � � ���� �A�� �9 4 �� &G��� �" !�+� &'��� �+" O] � O/EOM�(# 0��# �$��4�# � �$U��$�� 0�%"�� a�� �����4 ������% &� &� �$�"�# F�>�4��/�� �4��� &/� �� ����� ���� &� �'�1_% 5��8�1� !�$�" ��/4 )�#��o � )�#J��# ��0"�� &lHo &� O��/4 � ,���� O/Z4 ��������4 &� "�]'6� �� ��5��l6 &H/> �� ����"�� ����� �����4�z <��2� &� �+� ���+� 5�l[� &� �&*�!V�]3# ���?(�� ����@��&� ���"�Q� ������� &� "���� &� �4��8 �" �$3� �&E�!�+� �"�� ��"����� ���(� ��/������� �4��� ��$%�� �4A��&�0� V�/'E� �����# 5@; ����� � ��$#&��6 ���&� p3����G�Z# =Ho� ��$� ����O#�� ��fK&� "�� ?� ����� "��3'+� &�0� ���� �,�c��+ !"��

!��" <�"�� ��� &� � ���/E A�� ������� �� &� �+� ,�-

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

#��N�1 ��5?%�� �6�$' # e� f � 0�#�� + 0� 0��" "�� �� ���� � �� �+� �3�� 4 0�#�� + �����O9% �� ��� ��'�� � �2��9� �� "���� O#�34 ���% &� ��&$�#� O#��6 � �6�/'>� ����$������ ���&� �"���� ����� �"�+ J/> 0�#��+ ?� ����� �H� FG+ �B�����$� �&:�!��"�#�$��4�# ��A�U# � 0���� ���<�� �0�#��+ ��'��+ !�(� ��+� �"����" ,��_'+� &�

!�$$� ���U4 �� 0� �� �m$� �� "���� �����y�-�?,��+Z�<- �� �� �"�C�"C<+E_ -�����<C����C ���'���"��

1. John Patterson 2. Intranet

National Cash Register (NCR) TU8��)� �&8"�����8� �VKJW�� �-��X��B)=��"� >� & � �'6� + 0�$��� � ������� �����" ���� �� 5�"��$U�� A��$8 &#��� B�'(_&M��� ������ &� ��(� !����# ��/% &� ���]� �#���� "�� �16 �" &#��� B�� �&Q�!"����{{{ 0�$���� �St{W V�+ �" !�$'���# ����> �-" S ��%�# �"� '+� 0��� &� �"�� �"�"���)'(�+ �2�"������% !��� ���� �"� '+� "��# ���,�+ ?� &� �"�� j�G# ��������� ���% �V�m# ���� !���"��� "�>� &� 0�$���� ������� =(� ���� ��4&�"�'+�������� 0�$���� &� (EDIS) �$��# �"� '+� ��Z#�$#��� ���� ��;�4 )'(�+ ?� �� �9��#�&� �������� ���� �;�� <�"�� �����" ��> &� � �$�"�# &M��� 0� ^�P��P �" �� "����'$ + 5�"��$U�� ���A��$8 ����� !"�%�# ���]4 ��� �� ���&'�� ���� V�l� "��#� � � � ��" ���6�� �� "�� "��$U�� ���2�� ��;�v(# �$�"�# &M��� ������ &� ��$����K!� ��" 5��D �� >� � 4 ,�� # �� �"�%� # ��& ��� 0� � � "��$U� � & � �4-�Z 4

���������/?�,�� ��� �b(26&����:��UJ_������$�+�������!�&�������������?����:�����?��1���#�6��*� �/?�,�� f���!D��������1�? ��A�"! �$�� =h���?��j>

�� �8�" �b �� ��� ��9��#������ <��� Nlf�Bank One �&)�!�$��� #�" ��>� &� ������ &�H�K��Z' # 5-� �� ���?� � B��4}�� � �� � 9��0�$��� � �������� &#��� ?� "�c�� &� �9��#��}��� ���� ?�� 0� ,� &� �+� &'%�/ �/���Q/� %���'$�� &9l% ?/� &� 0�$���� � �+�

'���� �� �� �"8:-��-������"#��,c���'�-��-��C��-+�������)��"8:-����"����&S��-�*���R��&";���3��$"1��� ��L"19)��Z���"8:-��������-�8��g��� ��D

�� ���!�" ����

������ �� � �$$� j�8� �������� �� ��� ������� &-�3� V"�l4 N��f�� �$��4�# 0�$����K!�$�" A�lG� 0�#��+ J �z ������ 0�K��K

&$���) � � �"�+ p'l( R5�"��$U�� A��$8 ��Di ���� ����J/>���)'(�+ ���>�!�$��� # ��/ % & � 0�$���� ����� 0"��"��� �" ,� B�;�� ��$4 ��)'(�+ B�� �#� ��+��� ��� K��� ���� � "�� �K�� �;��� � ,���4 �-���4�# �O'$�� ��D �������% ����#���4O�1 4 � V�f�� ���������+ �� "�� 0�$���� "�>� �" &' � �'���� �����H���&�B �� !����� <��#����&#��� �" ���@K&��#�+ O#�% &H/> �� ��$$��# �"� '+�0�$���� &� �#����o � �#�� 5����/4 �� �"� '+� �� &� �$$��# N��U4 �� 0����# ��&#���)M�6 � 5����/4 B�� !"��" ���� ���% ,��'E� "��# ��� V�]'+� � �9 4 &� �$�" 0�U�" ���" ��4����U_��[� �;�� ���<�"�� �� =Ho� � �$�"�# O9% �� ���% I$������/'# ��������<��2� �� �� 0�$���� &>�4 &� O�;" B�� &� �;�� ���<�"�� �� �O/6=H o� B�$P) � ��&#�� � B�� �%T�!�$$��# e�3g4 �� ����� �1$6 ����" �4 �$$��#'��-��+��,��"�����"8(;+�"�*� :�"]����� �� )"�C�"C�C -��;8��"8'��S�:-��������"8�A����C��Z��$�3"� $�3���;�"F����$+TS�*� :�"]���,)�AQ"��A�"8���"������-��C�l+{��:*"���:�+��$�3�-G)"+������<;!�$�3��"3��"� "�"�� ���S��C -�C�c��3��� �� )"�C�"C���IDEO �"� �� .�/0������"8<C�*�)��-�*";���9"� ��F�+�����*�����*� :�"]���"� ���� -�-���"#�3+�NL�/0<CQ"��e-��C�����u"3�"� �a�SP��:�+�� ��)������:�F�"��"8�A����-��C �"*���

�h<9�A-8�� ���E�0����$+/]��� IDEO ��"RSC44$/9

������ ��5?%A��-�

�&��l�"E��"8:-��'��������������<��y_ �"8:-��-+���*� �� +��O+[�������C ����*"+��//!��>�"�"� y_ :-����c+]P��� �������<��-�-�-����9 "� �P+�����9� F�������� <;!�" ��*"���H�)"���� -+]$�����y_ :-�� )�-;G������C ���(+8�� )"3�������"8�������� �PS� *� �< ����(+8�� �����)���&Q���%� O+%�� -%����n/!%�-�-%��"8-����9 �NL�/0cP ���C -��:- �g��� ��"&��!

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

(+8�� ���������"8<+�"19���8"Z��R��< ����(+8�� )"A-��CJ�/�����������-��+A��"G��������"8�"#�� "8:"Z3���,"8<C������C< �-��

K��L�C �� �>�/+ � =��o � =�c6 �����'�� �� ��$/U�" 0��$6K&� L�'_# ��$%� ��/�+�'�1_ % ����C�� O�HZ4 !�%�� &'%�" �'��$% �+�$%0��� �" ����&��� �+� B9/#����c4 � ��D �9 4 &� &� �$'(� ��(� w�/'E� "���� B�� &� �+� 0��2��� 0�6�'_#���� !���@�# ���/ &� "�� �� &Hv(# OE &� V�/3#��o��&��6 � ��% � ��$#&��6��H��� )��� # �� ��� �" "���� B�� &� "�% 0�=>�# �+� B9/# ����0��" &� "���� B���'�1_% ����C�� &�B�� �%&�!���@2� ���/ &� �6�/'>� FG+ �" O#�34 �� ��4����#� !����# ��/% &� "�� �4�z �����H��� �� �9� 0"�� L�'_# ����� &� �+� 0� �2���&�B�� & ���%�# L�'_#&3#�> �" "���� &� ��]'3# ���e;�_# ���K&c�' B�� �� 0��2�"�+� &'����+" &c�' B�� &� 0�6�'_# "��#�" &;�+ S{ N�]Z4 ?� �%%�!�$����" &� L�'_#

T�$'(� ��� �'�1_% ����C�� �>�� N��# 0�6�'_# =Ho� &�K�#� ����" `H(4 ����"���# L���� &� 0��" &� �����E �H8� 5��H/6 � ������� �� ��� !S�� 5�� ' # ���E &+ �� �" �~96�� ��� !"�%�/ �1Z$# ���E 0� &� ��� n1_4�" �� �4�� '# �������)UP �+� �"�" 0�9#� ��� &� &� ��#� ����"�� V�l" 0�#�)�

!�$�" &M��� �����E B�� �� ?���!��OE��� �4 ���" &��6 OM�(# &� �4��� � �$'(� ���9c$� "���� ��� !Y

�-�8�����E.������-�������E$S&�"�D�0����:*�����C ����"+@�9"#�� �5."D���� "#��,��'��*� �<���[�"R���-������ ����C -��C���'+�[lP{�"#�� �Y

�%(��-������A<+�S&��+8"��1@��"8$�:�� "� -��;8>"���"&�"8$�:��

B �� !"��@ ���/ & � O1 � ��o� &�/ �" B#�� B�" �� �'�1_% ����C�� B��j�G# O�� ����> 0���� `+�4 &� ��%�# ���" ��� ���V��O] �" B�$P)� ���C��

1. Sir McaFarlane Burnet

B# ���]6 &�� T����# �O�� ����> ���� �(�:�;��/�� �&��� B;��� ?#�+ !����%

�� ���!�" ����

��� "��"�Q�N�]Z4 &� 0��" ������# &� �����E �" &� �+� dK��G� N]Z# ?� ����

1. Peter Debye 2. R. R. Williams 3. Thomas Edison

��o��"� T����# �O�� ����> ���� � 0�"�/�% �&����" �'��� �%*���$�l� <��#��E ��&� ��# �4 �#� O��� ��2U�" &� O� �����2U��#�� �� %�#��H�� !�� !�� �,�" ���> I$>��� B# !)�"�/ ���/�H� �����" ��P ��� B#' )' �� &� B# !"��+ �$#&��6 �/�H� ���E���' E� �/ % & � � # O�;" B�/� &� �+�"' �"�� B�� �� �+�� � ,̀��"�9 �9� ��� �����"��#� 4 `+� 4 ���� &� &l�>&/� ���OE��� B'��� ���� &l�>&/� <�4 �%E�!� )̀���"�H9U#� T�%�� ���$%�� �#- ?� ��$4 L��'�� ,�6&� �+� ��#��" ���/ &� (0�(�"�& � "� � �6�$'# �������� � ��<�� �O��+� ��;�4 !!!)'%�/ �/� 0� OE &� ~Q+ &�K� �"� � �� % =+�$' # �2�" �������� � ��<�� �O��+� ���/� &� �"� '+� ���� ?���

�%:�!��"����# "�>� &� �� J#�> )'(�+ ?� )� ����� ����2/�� ��� > ����$ ��� � � � � ������ &3+�4 &� �� "�� �/6 �#�/4 �$��4�# �"���� B�$P�l [ & � �� 5� 6��'�� B�� �� �"��3# ��$4 �+� B9/# �$P�� ����"�Q� "�3'# ���9'���� ���p#��; ��$U_��# "���� ���� &� L�'_#�C�� &� �4�� �� !���+ ����� "��� �� �$�+�����' #� �l [ V�l " & � &-�3 � 0�6�'_ # �� ���� (� !�$$��/ �$�� ���� � &8� 6 "���0�6�'_# B��4���U#�� ����(� �#� !�$'(� ���&� 0��U_����c4 ��3��# �� 0�U4�6��'��

4. Alexander graham Bell 5. Albert Einstein 6. Benjamin Franklin

B�#�c$ � �EB�'U$ �� 5� l;� �0� (�"� ��;� ��#� 4 �*O � ,� ��� ���(9;� �V�m# ����i�%Q�!�"�� B������� )� � �$'%�" �� L�'_# ����C�� )� R:B�H9���

O�P���9Q�* 31�� K���%�!�$$��# L���� "�� a�� ������ ���� ����OE��� &� "����#����(� �� =Ho� ������ ���"����� "�� ��U �"����������� �� N�/6d�" ?� �� )� �=Ho� 0��$$���1#0��$$���1# �%)�!��� B'��+ �"����� ���� ������� 0"�� ���� ���� ,�- ���2� �� )���"8�"#�3+�����)"A-��C-+����� ,-�8��++m��� ����NL�/0�"8�A���<��'�S�-��"S%A<S%8-�-%�NL�/0%�1��%��� �� "� -�8��g��� NL�/0����������

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

&�� ��1� ����� ���2 ���� A�R�&���S�

!�N��� �"3�� U�� ���������="3������ ��# � ��/�� '�<"5V� ��D%����"W���7 ����& X/�� 2� ��V�� ��>���-� ��V�� 0��-Y� X��ZN �� ��+[����� �����,� U��� 0\K%���� �5����������� =�,��� ��S��� ���� ��� ��������� ���+ ]�"���� ^_*�� ����� ���/��

>����� `�� ����� !���+�A��*� �� ��!�!(�� ?��� F ]���"�����0 �(,� ����W��0�� ��^ �$�� �*� ��4� _���� �� ���8� #���," �&N#��� ��* ��(@4�:W +:$ ��!�!(��?��� �F ��� `�I����� H� �X��/ �&N�%S� P��4 �I(�� ��!(��& ��!�!(��������8� E��� E��"�!=�%� 0� ��������E���4 ��B: � `�" 0� ���!� R��D\���@(F����& E"���� ; ���2 ��EF�����FaH!7�*� ;��� �Yb�*!� � c��@ :��`�" ���^� �� �� P^R!8��� 9N�< *H���=����T * 0����������� B: ������d������@e"f E @7e� ���!�+ �������* g��� * B: � P+��� �� �!��� �@&��4 * ����� ����� �� �!� ��&NK ��h" ���4 .*�,�� B: � �� �&N_����� H���)% F 0� �)�� ��� P����&N�� ��& �!�� EF��F E��4 ���!�!(��E@��� #��� iJ" �� * ��^a ��g!�< *� i�@�� #��� #0��g�D��

H� * ��& A5@� �)���� �� �� ����E���� P���j��W `����� d��.������f ���� �F + �!DQ�� ���TH� #0��g�D����"�k���7� ��4 �!DI� EF�F �& ��&N��BW��� ��.��� H��(��TJ�\ #����0� ���� B � �@(F��& E"�� ; 2 P�(&N��� _*��4 * �!�� H��(��TJ\ E :$�� ��& ���& ��.��� �\!� E@������ �@8� ��&N�� �� @� #�$��!� H������ !��K#� ����� 8���6��� ������ ���� ��#� =��� >�� ��# M����, ���G"��� ��� �V��# =���� ���aD� \"b���� � ���� ����7 ����#�� �� X�_#�C��% �� �W�C� �����"��� /� ���K�

>�-N E��S� ������� �"3��� �� �6� =���9 �cde���E����������f ���+��%���������������� ���������E"�#=��� �� �5���gW�h��� �����ED�%���G"� �7� �� ������� � �� �#�����"K� ���/��/�����R�ZA��>���� ���/ �� �K� �������i�#���K� j���W"# O���"D�� 0�cdL �� �����/���������������aD ="3��/������������� ����������� \"����b��A��. R���� � ����+���WkW94�0�����# ��+�����i�#�����Y�;�*0! � � �#� �� >�����X��,��������<��N����!�D�����R������#��

3. Jake Burton Carpenter2. Sherman Poppen1. Tom Sims

6. Chuck Barfoot5. Mike Olson4. Dimitrije Milovich

7. Bob Weber

� ���!�" ����

�������� ��� ��� ���� ������ �� �����*��F����� �� ������ �� ���� !�"�(T� #$��%� G&�'� G�� G�� G���()*�� G+!,-� �.�!/�� 01�� ����� ��23 �� 4�1�56��.2� 7�8�% 9�6 �� :;� .<�� ="�'�� �3$> �� $��. �.8 ��3��..?%�#$�$� 1$�6 � .<�� �.?@ A.B(�/� ���6��� �c?e ���� U���� ���K� �WC� ����Z"; �� �������!�N��� �"3��� � ��� /�V�# O����� ��=���� Rossignol � K2 �"l��� ���K�>���� ��# ���l�� �� ���������� ��/����+ i�� �� �cde ������K���C����� ��� ��� !��#/ !� /� � �"���>�� ����� �-��� ��� �� ��m�_�����"A� ���� ����"� ���������C��������� ���/ 0��� �n����K���C���� ����& ��/��� 2� /� ��������5��� �����"K� !����,�. ��D% ��.8���

��� !��� o���ZA����1!����i���#���� ��+��� �� >��K� �W�, X����,��������� �"3����� U����+ K2 0�c?e�� Rossignol � �+���� ��� �� �_,�#���-# ��+����������o�"%p,��.��+���� ��=�� �"3��'��"3��� �����0���� �#��V��� �����N�K�\A��A>1���������&��#�A����q�;E���� �"3��� ���aD 2� � 8 Mistral

��A��.��0���Z"n�����i�#��� �� >���������������X��,!�"W"# L@J ��*�# '(��� �� �5��Fee�����+���;�# ������� X/�� ���6���/����1�"�� ��&���# F>F���)� �����������'�<"5V� ������*�# '(���������,!�"W"�#FJL ��(��X����, /�[����� g3��7 �� /�h� ���k���(&� >�,���������frW+�� ��K�/�� ����#

>�� E��S� M5#��C2���0���

2. Gnu & Barfoot1. Powder

������33 ��V� H! � � ��� ������ �� ��!�!(�� i0�* �� �,8 ���8� /)/ ���*�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

1. Laser 2. Ian Bruce 3. Bruce Kirby

,�c� 0��� ��+� &'��� 5��% &���; ,� &� &� ���lZ# ������ ?P�� N��� �V�m# ����� �9� �9� O8�E N��� B�� !�% �E��f ,�� # ���#�� �� ����� �/+� 5�]�]Z4 &������ � �%��� � 0� �� �$3 � �?�Q/;� ���]��� 5�]��(# N��+ ��$$����% &+ �����

4. Hans Vogt 5. Research 6. Development

T�"�� �E��f "�� a�� 5�Z�>�4��+��� �� N��� B�� ���!"�� *��� ~��� (�����K��]��# �� &H8�E N��� !B���� &$��� � ,��" �V�]'� � O] ��H��� ��m�K��E ������ ��"�+-+��%�W�%�'%��*� c�"%E6Y �%��*��4tpU� 4tVU�%8��"8."%��%��- �������S+�&�� ,."T��������O+�-�-�>�"�? ��-+�l��)"A-��CJ�/�"8�������(%��-�-�<��:-2��3��$S&�������� !����C -+�C������������-+���<1�?�1���

���9�G 31�� �1�� �>��=�

��� >��=�]��@�!�]!��.�� ��� �ZZ�,c��� �(�6����6��������]���$� ��� D���NZ��,D�� 1���E���$�*� &*�+��,&�.���*��� 5

1�:��� �� �:�� *��*(6��

���� % ����� J��$ # B��4���� � �� � 9�!�+� ��� % "� � &3+�4 � N�]Z4 �����;�3�=H o� :�"�(�, � ENZ��, 5�E�G 8� �$P���2�� � */ 6 � #� ���%� # �"� ' +� )� �� ���/������;�3 � �" �4�� ' # �� ����@ K&��#� +&��� N�]Z4 &� )� ���4�# NZ�, !�$'(� &�����

7. Basic research 8. Applied research

Q���J NZ�, !�"����� N�]Z4 &� )� � "�% A�f��%� � &'%� �� L�7�# ?� �� 0�(� d�" ������ ��G3# &� "�%�# A�f� �U%�� &�

�&� ��9>��=�]��@�!�]!��.�� ��� �ZZ�,$�� �����*� ��&��� �8�� ]���

1���w�6

0� �" �8� � ��� � ���c4 "����� &�B�� 0���&� �� �/H6 ��" N�]Z4 B�� !�%�� �D "��# &$�#��� "�% ,�H3# �+� B9/# &� ���P �"���# ���� � �(� ��"�� �� � 5�#���" ���c4 ����#���d�" ���� �� ��G3# )&���*� NZ�, !�(�

B �� �3$ 8 �" !�+� �C �� ��� ?� B'�� + �"���� � ��D$# &� L�7�# ?� �� 0�(�

�� ���!�" ����

&� "�%�# A�f� ������;�3� &� &3+�4 !�+� ���/� a�� ���c4 ����� �� p6� N�]Z4&� �+��B�� �� !"�$��# ���K&� �� # ����$���� �� "��# �O��+� ��;�4 ���� �� "�>�# ��"&�;�� ���U'�K� ������ �� &� "�%�# A�f� ����;�3� �� � �f &� &3+�4 � N�]Z4 j�G8�

!"�%�# O#�% �� a�� ���"����� &� 0��U_� �C�����c4 =;�� �4 ��/H� ?� �"Jl$ # B��4)� # &3+� 4 � N�]Z 4 � E�� ����� % �D �� &� �$�"�# 0�U 5�3;�G#� ��� % �� �%�"� � B �� !R��$ � &3 >�� # Y!X ���1 4 & �i "��� # ��/ % & � ����� ��� % ?� R&D 5� % T�$$�� # �� �\4 ��� % <�� � � R&D ���_ # &� .���#�lm # �2'(l/� �� R0� ����#��" �� ��8�" 5��8K&� ���% R&D ���_# 0���#i��"�� ��� 0� ����"�+� ���> 5-�1Z# �� &H8�E <��� �0� �%� y� �� ��$#���

�((�!�+�

�1��]��� $� ��� ��� ���.�A�"���!������(���#�������A(��,&������1�?? ����%����%&�.�?���!

�����0�]]Z# �Sth{ � Stb{ ���&�" �f

1. Science-push 2. Demand-pull 3. Rothwell

&3+�4 � N�]Z4 &� &�)H6 ��U�� "�9��� ?� ��& � "� � �]'3 # "� 9���B �� �(*�!�$' %�" �� �K\45\U �/H 6 5�� U� �� �G � �� fK&� ����������;�3� ~Q+ ��+�$�# �L��'�� &� &� "���#

����� �H 8� J��$ # �"� 9��� B �� Nl f !��%� # ��'$# ��������� ,�c��+ � ���;�4���c4 ���"����� &� �"�# ���% `+�4 ��$'�� 5��8 &��� ,�H6 �" &� �"�� �4�� U�K5-�1Z# "��# �" ���P� "����� �G� �$���� B�� &� �% ,�H3# "�� �H�� !��% O��l4�"�� ���� ��4�������F�7�4 ������2�"V�# Sth{ &�" `+��� �" !"��" �3��� ���"d�Z # & � "�� �]'3# "�9��� B�� !"�� &3+�4 � N�]Z4 ���� %��7�]4 �U�K� V�# 0��" N�]Z4 �E�� 0�$���� !��"�# O�9U4 �7�]4 �� ��];�� 0��$$���1# ��14 �� ��������> 5-�1Z# &3+�4 &� 0���'U# ���"��$U�� �� 5�9U# &� ���2_+�� ���� <�4"�]'� "��# ��+� &���2��"�+ �E �� ��� &� ��+� B�� �� �� ����" B�� �#� !���"���#�� �����0�K�� ������ �C�� &� �$��# 0�U�f�� (V�[�� �V�m# ���� !��� ����

�(E�!�$$��# B��34 �7�]4 �U� � )H6 ��U� 0�K�� j�G+ w�/'E�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

���� ��$+&�4 l�!" �,�!" * m kQ" ��& #��� '��(� + :$� #�(��D"� /)6 ���*�

(,��� �7#��,; ���� ����(��� T�)�� �� � �� ���� ����(���

�$UV >K�! 7! WX��� / J�M�� ,�$�H�/ �$�=�? ,4=�� C�M�M�� &

�$�=�? ,4=�� C�M�M�� >K�! 7! WX��� / J�M�� ,�$�H�/ %

�$UV

������=B��Y� ,N�D��A� ����H � 8�? 1�Z�� C�M�M�� (

�$8�#.��!

�$!���� [ F��.� ,�$����0 8�? 1��V��� ����Z.��! *

<����� \K� 1/��� ]<��9 E

�����.� ,N�D��A� 8�#.��! � ^���7� ,�$W���� :

1/��� ]<��9 ��7/�.� _��� 8�? 1�Z�� C�M�M�� Q

!�!7��L ���� ��

C`�a�� W�-� �$!���� [ F��.� ,�$����0 )

E. Roberts, "Benchmarking Global Strategic Management of Technology", Research +,-�

Technology Management , March-April 2001, pp. 25-36.

��/ % & � �]��# 0����� &� �������% &� �$� ��$�"0�U ���> 5�]�]Z4 =Ho�T&H/> �� ��$$��# �"� '+� "�3'# ������ � �4�6�f� J��$# �� �����#!&��� 5�]�]Z4 O#�% &H/> �� ����% O��" �" &3+�4 � N�]Z4 b

!������� ��];�� 0��$$�K�"� '+� �2�" � 0���'U# �� ���� b� ��O/9# ��l�� O#�% �+� B9/# &H/> �� &� �����% �� ����� ��&9l% �� ���� b

!�%�� 0��$$�B�#\4�����2U�� #�� � ����2U�" ��D ��$� � �/H6 5�6�f� ����� J��$# �2�" �� ���� b

�(:�!�';�"

�� ���!�" ����

����9�@G � �-@5� TO�P���9J�@"� TO����� � ���9�G �����A��

&� �l�� �'E � O/9# ������% �0��$$�B�#\4 �0���'U# �� ����"�Z4� =Ho� �����%��� � <� 4 �" � � �$$� ��� ������:���?� ��� d�'U# ��fK&� �4 �����# "�>����4�# �6�(# ?��U4 !���"�Q� J��$# �2�" � 5�6�f� V"�l4 &� �����&� �����+"����' #� @ �� ���&#�$] ���4 ��4�]�]Z4 ���,��+�($� �" ���% �"�Z4� "�c�� 5��8K&�� � ��� # !��� O/6 &� 5����/4 �2�" � d�'U# ���0�/�� �&3+�4 � N�]Z4 ���"�"����!� �&'�� ��� � kZ� "��# )'U� O1� �" �6�(#?��U4 B�� 0�K�� V�9%� =��3#��� �� &��#�+ � ��" ��D "�� J��$# �$��4�# ����" ����U# �#� B�� �" &� ������f

!��% ?��% ���> V�1Z# &3+�4 ����:���?(�� �" � ����� )�� 0��$$�B� #\4 �0�U���' U# ������ % 0�� # �����9/ � B �� "��� # B��4�� ������ % & � �$�"� # 0� U "�3' # 5�3;�G # �(Q�!"���# 5��8 �HZ# �����2U�"�()�!�����# ��/% &� ���> V�1Z# ��;�4 ������� Jl$# B��4�$/%��� �� "�� 0������K�$P�� �"��" ���� B��: � ����� ��;�/% ��9��#��+��+ �" �����9/� &�B�� �� �"� '+��4�"�'(�6�(# ?��U4 &� "�� 0���'U# �� &� �+� �4O/'Z# ��E �4 �$��: ������%

!R��$� &3>��# Y!W ���14 &�i ���"�Q�

H�W�((&E �h" �H���@%� �� 1��@7W �\�7� ;��%" 0� �& ���$+&�4 �-�� /)7 ���*�

���1��� �D� �$1�)%��� *

�' � '�� ��53 � ��!

c� ��� ���.�

dE% d() d** �����.�

d*& d*E d*E ������=B��Y�

d(* d(% d(* �$8�#.��!

E. Roberts, "Benchmaking Global Strategic Management of Technology", Research +,-�

Technology Management , March-April 2001, pp. 25-36.

������ � ���!�" ��� ��� #���

A�� ����9�GE���6 ��� �.4�� �;�?? �A(�,&$��� �9����R�K &���>#��&�.������� �;�?? �A(�,&�������?�?���������(����g���&$�����*����:����#�������?? �A(����,

1=�?�0�

� �l �� � � �+� B9/ # B�$P) � ����� %�6� (# ?�� U4 & � "� � O/ 9# ������ %

1. Complementors 2. Personal Digital Assistants (PDAs)

� � ��0�#�� + &#��� &�.� ��: !� ��"�Q ���$$�� # ��;� 4 O/9# ���-�� &� �$'(� �"�������)H� � � � ��� P ��� � ���$ %�� �#- ��D �" !�"���" �_� �����2'+" ���� �"���"��;� 4 �� ��-� � �� � �f �����% �J��$8 ����

�" ) � dK�� � �V�m # ��� � !"� % �Z# O/9# � =��� 0��# `� �+� B9/# � �$$��#�H/9# V�E B�6 �" �>�� )H�� �#� ��$��# ����� �>�� �� B����" )� � )H�� �������������% 0��# `���� ���4�# �#� B�� !~96�� � ����# ��/% &� dK��� ���B����"����"��� �8�� V�1Z# &$�#� �" �+� B9/# �����% �`���%���� �" !�$� ���x�� ���(� ��5-�1Z # ������ �� V�1Z# ��� 0�/� �" B�� "�>� �� � ��% ���% ��������

!���"�Q� �2��9� �� �6�(#?��U4 � ���9/� <�'( &� O/9#���� + �� "� � 5�H�� � );� � ��2' +" �4��Q#�� );�� ���% &� �#�2$� �V�m# ����!�� 0�������_+ )� � R);�� OSi �$� ��;�4 �� ��2'+" O#�6)'(�+ )� &� ��� )�/14�1_ % ������' +"� ��� � �"���� � �� ���� ��,� ��;� 4 ��� � �4��Q#�� );�� ���%

3. Jeff Hawkins

��� &� "�� �]'3# 0���@0��$� (�$����� e> �#� �"�� ��% ~�+\4 %(PDAs) �V�'�c�"��$'(� �� �D "�� # ����C�� =+�$# =���4 �>�� PDAs "�>�# ���V�# �� ?�&� ��� ��� �>0� �4 �'E � �$� �E��f "�� �� �D "��#V�# &� ��� )�/14 B�����$�"�/ �� � ��U�� # 0��� � �� 0� ��2� � "���# ������2 "�� =�> �" �� ���P &94PDA ����� �4��)�+ �6�+&� ���% B�� !�$��# �"� '+� PDA 0��$6K&�0��� &� "���#

!�% O8�E ������_+ <��� �� 0�����#��" �H8� )cE � ���+ "�� 0��� ��5� #���" �" ��]�� # & � ��� ��+" �H 8� ��H � & � "�� ���� B�� �� );�� �����#���+��9�� # & � ��f0�/ � �+�" ��+� PDA O#�6)'(� + V�'$ � B' %�"�+" �"OS ���'#� );�� ���B�� �� !"��" "�� V�'$� �Z4 �� �1_% ����4��Q#�� �4��O#�6)'(�+

� ���!�" ����

���K&� �'��% �� � �1_% ����� �������� �" &� "�" � H'_# �����Q/� &� �� "�� );��PDA �"���� � ��������,� � ������_+ ��;�4 &� &� �������% &P�� !�"�� V�qU#�" �� ����� =;�o "����'+� &�B�� ���� );�� ~�% �"�� �4��� ��"�� V�qU# );�� OS ������;�4 �����% B�� `+�4 &� �4-�1Z# �B�� "�>� �� !�%�# �4��� ��%�� &'%�" �+"B �� & � �� #� ��"� � �� );�� "�� ������,� � �������_+ 5-�1Z# =��� ��%�#B��4)� # �� � 9� �� + �V�m # ��� � !"�"� # ��� � �����x� � ��3 7� �" �� ��� %���9/� V�1Z# &3+�4 �:��� B��$P �" );�� �� � "�� );�� OS ���'#� 0��$$������"������_+ &$�#� �" );�� ��l�� B��4}��� �� �9� V�E B�6 �" ��+ B�/� �#� ��%�"��� E �� ��� � );� � &� �"�� �]'3# ����� 0��O�HZ4 �� ���� �$P�� !����# ��/% &����'E� );�� OS PDAs ��];�� � "�>�# 0��$$���;�4 �� &H��]# �� �4 "�% ���� ������_+����#��" ��&DE�# O��� 0���# &� ������_+ <��� �� 0"�� �D��8 �#� ��%�� �"��K���'#� ��G6� ���"�"���� ?/� &� �4 ��%�� ��6 �" );�� !"�"�# ���� �� ���% B���Y{{Y V�+ �" !�$� � E � ������O/9# ������% � �l�� 0��# �� � ��� 0���4 �"������� ?�9 4 O]'(# ��Q/� �" 5��8K&� �� "�� r���4 &� &� "�� ,�6� ���% B��

!R������_+ �E��i PalmSolutions � RO#�6)'(�+ �E��i PalmSource T"��K

#$%�& , �� A �� �&������#���% , ��N"F+F0%������H%AQ��"���"��� "8<C��C -��:��C}�`�� �"#��'��lP{� )�-F��)�*� �CQ"����G�-8��"� �-��C�:�"]���������������������" >�"�*� ,$+?�$ �����C-�"����1����c+F0�$S�N"&_�����" >�"��C<��)���$S�0�C-��;8,<9�A�"G���+PZ��>�"�?)�+���-9�����C��"F+F0��)�'�OZ�"�"���+A��"G��"8<C�

UV���B�WxU'&��� �$���������(,��������']��� $� &*������/������

1�(:�f���

�1��%��c+F0%�-%����C ��"8<C��C���)"3�'���q�O�*�."�'+&��,-����:��C�"G���� �" O+%��%��"% ��"�S%8�"8��D*�)"A-��CQ:�"]����c+F0%�*� :�"]���,��P1���E *� �-��9���"S��

1. Absorptive capacity

&xU�' �!��e �"G%���%�<C�$ �����1���

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

�� ��#� �+"K&� 5�6�f� ��'�� �Z &� &� ��"�# 0�9#� 0� &� � �$��# ?/� ���%�����4 &� ^@> ����� �(S�!��" ���� ���"������ "��# � �$� ^@> �� ���% �� ����O�1 4 &� ,���P O1� �"i "�%�# A�f� ���> 5�6�f� �� �"� '+� � d�" ���� ���%

!R���"�� )����� ^@> ����� &� ��4���

���G# X�Y�� #���& �&� � 9 #�����=� � ��M�����&�����2U��#�� �����2U�" ��D &3+�4 � N�]Z4 �#�/6 ���"�� �������2�" )�# Jl$#

1. Incubators 2. Technology transfer offices

5�]�]Z4 &� �$�"�# <��� B�$P �����% �� �/�# �_� !�+&�.*(,��(�?�� ��';�"&#�> ��������� &� &� "�" 0�9#� ��� &� �6� '���o � �#�/6 ���"�� �" &'�� ,�c�

�*T�!�$'����/ N]Z4 5��8 B�� ��o �" &� �$�%�Q� O/6

��M�����&���"�Q� �4�]�]Z4 &� &� �$$��# N��U4 �� "�� �/H6 �v�� ��g6� ����2U�" �� ����(�� � &G ��� �" ���� 2U�" ����U#`� !"�% ��'$# �� # �������� &� �+� B9/# &�K� "���#���" �� �l[ O�����o )� � �l[ O��� �������� )� p6�� ��$3# ��������"

�������� :����� ���B&#/�8,*(g?��� � ��� &�,�!�<����$� &S(A(?��,R�Z�������9�����q��������,�ZZ���,�* &S(A(?�,D�� �(�� � �����:1���*� 5��&*�+,�(:�� 0*�

�� ����� 0"�����c 4 A�]E "��# �" ��2U�"�" !�+� ��"�� �� � "� � & � �1Z$ # 5����' ����0� �"�% ���c4 ��]��# �� �6��'�� &� �4��8L�'_ # R"�� ��i "�� �� 0� �#��" �" p6� ��2U�"0��� # ���� �� ��D$ # &� �*&�!�% ����� ?��%5� 6��' �� & � ��� 2U�" 5�]�]Z4 0�% ��'$#

!���"�� ,���� %&S(A(?�, R�Z��� �,�!� ~�+\4 &� ����2U�" �� ����(� ����c4��Bayh-Dole )��"El��/�*�����������."F�����"9��+�s�,:-0�NL"����l�"/�����"8*"+��c��C ����:*"��"8:"Z3����� )��"E'���<9�A<&��4tpU."�,)��"E'��l��/�*� +��-��9�A�cP1�����������"� ��9�A�"G��N"&��� ��� �C -��CQ

� ���!�" ����

������ ������78 )*��J&��� � ���.��/�������:�9���&���'&�.*� 5��E*(bD���C*��(�D��� 5W$4 �*����������!��� �'�(����

1�??�� ��J������

"%� ��9�%A�"G%��N"%&���% ��%� u���%y�F��+PCQcP1%%�.��-%%%9<����%%%%�.��-%%%%9�"8����%%%%�*� �"%%��"8-%%��� -�%%[�%%%%8�*%��<9�A�%%%%"� a"+E�� "8:"Z3�����������."F����"8<+�"19�[�%Cx"%C*��%8:"Z3�����"F+F0��"8����� ��O%9�."%���<&�%��%� "#��<+S8� "� ,<��I�"�%��"3�%��c��%�*� '+�[(%8"8:"%%Z3����<��

��r��SC,-��:-��9�A�"CQ�����9��"8)"*"��Z�����1����"8M_����C��"F+F0��-��C���������

&��P# X�Y�� ���& �&� � 9 #�����=�

#�$R ���Z�����A��<�(,y�(�� ���.]M�&�.&*����.��(Z�,*(g?�������A�� ����"�(��,� NZ�����,�b(26&�.� �:��.�������

1�����:��+��

N�� f �� ���� U� �� ���� (� �� ��;�"

1. Science parks

&���� &�.I*�J O�9U4 �"�� �����2U��#��& � ��6� � ���?/ � & M��� � ����4���9$ �� ��8�1 � � � �#�/6 �4�]�]Z4 ���0��� �2�"��� � !�$$�� # ���@ K&��#� + N�]Z4 �" &-�3����&>"�� �H8� ��$$�B�#\4 �9��#��;�" �V�m#&� "�� Sth{ � Stb{ ���&�" �" &3+�4 � N�]Z4

<����9"� 8"C�-�--1��� �"Z�8)�*�<���(#��-��"�-?��oo�d ��4toY."�������3Ci�"!$C-?��6o�5 "#���1����c+F0���"����<���i�"!6UUU."������ ��"�*)�O+�� i�"!*�<���(#� 8"C,'������"� �-�$"�� �1����c+F0�cP`)�O+���1E�� 8"C��"�-�u���<1�?�1����c+F0�i�"!>��� ��O9�cP`)�O+'���L"��� 6UUU."����1����c+F0���"����<���i�"!�<���i�"!���C <����"���'��� h-+�C�1���6�d ���/���e -+���L���"+P+ot�o ��1�,��

�-i� �1����c+F0���<1�?�����L���"+P+4pU��-�."�'+S8B�� �" �;�" `+�4 &� �� �qHl# &3+�4 � N�]Z4 �" �3$8 ���_# ���Z'# 5-��� �"

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

!R��$��# ����U# Y!h ���14 �" &x� Nlfi ��"�# ���� L�3U;��Z4 �"�%�# ��� &$�#��� &(��]# �" "�%�# B�#\4 �3$8 `+�4 &� &3+�4 � N�]Z4 &>"�� �l( �B�� "�>� �����14�" �#� B�� !"��" �2��9� �� �"��� ���5�� 4 ��U� =(E�� ��;�" ���@K&��#�+

!�+� ��#��" ���/ &� Y!h

� ���� ��� � � ��� ���� ��� ���� ����� ������ � ���� !"�#$ %��&� /)[���*�

'� ���(��

Science and Engineering Indicators 2002, National Science Board. +,-�

���� ��!%& * 'D(� n7X�� �,�!" * m kQ" �2�!� �-�� /)\] ���*�

���!�" ����

� �#�/6 ����_� �" &3+�4 � N�]Z4 �����;�3� �� �;�" ���/E ������ �� �9���+B�� &� Stb{ &�" �� !�+����4���9$�� � �/H6 ���d��� O�9U4 N��f �� �8�1���H # � �HZ # � ';�" ���"�� 0�� # �6�(# ?��U4 ���]4 ��D$# &� �H# ����;�"!��&'%�/ �/� �/H6 ���d��� &3+�4 &� &-�3� ��8�1� ������% � ����2U�"������ �=(� &3+�4 ���]4 ���� &� �$'(� ����"�� O#�% =Ho� �/H6 ���d��� B��&>"�� &� �+�'+"0�9#� �� 5��8 B�� ��o�" &� ������� � =(� �����% �E��f ���>!�$#��# ��4���9$�� =Ho� �� ��"�� &�B�� !���#�# ,��Z# ,�- �������U# � ����K��� � �#�2$ � "���# B�� !�$$��# ?/� ����� �" �#��K� "���# �� &lHo &� ����4���9$��� #� ��+� ��"�� �� � )�# �6�/'>� �����# "�c�� ��H��� �� ���> �:�;�$94 &� �$���#

�*(�!�+� n_U#� *#�� )�]'(# �;�# ��"��� ���� �4��9#�T�� ��5��l6 ��$$��# �"� '+� ��4���9$�� �� &� ����3# �/H6 ���d���

1. Stanford Research Park 2. Research Triangle Park

~�+\4 "�� �'+� ��2U�" �9�"� �" StbS V�+ �" &� �&"�� $'+� �4�]�]Z4 d��� b!�%

!�% ~�+\4 �;�/% ��$�;���� �" Stbt V�+ �" &� �%O2����4 �4�]�]Z4 d��� b

3. Sophia Antipolis Park 4. Cambridge Science Park

!�% ~�+\4 &(��� ^�$> �" Stht V�+ �" &� �(~�;���'�����+ d��� b!�% ~�+\4 0�'(H2� r��l/� �" St�Y V�+ �" &� �*r��l/� �/H6 d��� b

��� � ���� # � ��� ������ % � %� ��� � ���_H8� E �' (� ��d�� � B ��& � �� � �9�"� !����� # "� >� & � �"�' ��� > ������ % 0�� # �6�(#?�� U4�/H6 ��" &� J��+ �+�'+" B#�7 �4�]�]Z4 ��K��# �2�" � ����2U�" �����2U��#���/H6 5�� U� �4 �$$��# ?/� ����2U�" 0�]]Z# &� V�E B�6 �" ��K��# &�B�� !�+������� &� =Ho� ��d��� &�B�� �**�!���@ ��>� &� ���c4 ���"����� =;�� �" �� "������$$����] 4 "� � � ��� �" �� ���# �� &� �$$��# ?/� �9�:�;�$94 ���&6�/c#

!R��� �$���� ���� kZ� "��# O1� B�� &#�"� �"i ���"�����

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

���� ������� �� �,�!" * m kQ" �-�\ �� �\�V@��� o �,8 � /)^���*�

� T�)�� U�/� � T�)�� U�/�@��4�� (�P (,��� �G$�" ��J @��� @��4�� (�P (,��� �G$�" ��J @���O ��! �V* O ��! �V*

:T[:T 4D7�3 8�#.���<9 �=�? (E%[TT &<��$ !7��$ A?40 �������%�e�7! F7����

E:[T) C�XD�f� ������� &E:[Q% ��� ����7��� [ ���� !���*�D�� ���?���< (g�D�0����� ����3�7 �,7��

E*[ET ��P�� C�M�M�� ������� &*:[&* SRI InternationalEh�/!�D

E&[QQ :5�5�� C���K �=�? &&E[%( ���5�� !�!�� ��P�� 4=��Qh��� i� i=G

*:[:S ]<��9 / C�M�M�� ������� &&%[ST >#��,��� ��M�M�� �������),� �� � �� R �7�$

*E[Q% S��������������� ���� &TT[*Q !�+ ��P�� C�M�M�� 4=��&j�����3�$

*([TT &%���7 �=�? SQ[QT &&����� �=�?*%[%( &(��X�" ,�7�? S&[TT ������ �� ����������� ������

&*���=!�= ��P�� C�M�M��*&[TT ���?��< ������� �=�? )Q[QS &E���< / 1�-#�� ����7���

&:����*T[Q& �������� ������������� )([*& A?40 4=��

&Q�-���/ Beth Israel Deaconess

2. Charles Stark Draper Laboratory, Inc.1. Howard Hughes Medical Institute

3. Mayo Foundation \ St. Mary's Hospital, Rochester, MN

5. Ludwig Institute for Cancer Research4. The Salk Institute for Biological Studies

7. Memorial Sloan Kettering Cancer Center6. Analytic Services, Inc.

8. Harbor - UCLA Research and Education Institute

10. Fred Hutchinson Cancer Research Center9. Children's Hospital of Philadelphia

13. Population Council12. Rand Corporation11. SEMATECH, Inc.

14. Dana - Farber Cancer Institute (Childern's Cancer Research Foundation)

16. Summer Institute of Linguistics, Inc.15. Brigham and Women's Hospital

17. Whitehead Institute for Biomedical Research

� ���!�" ����

#R�������_���O�N�1���0�'+��/� � ��8�1 � �4�]�]Z 4 ���"�� ��D ��8�1� �6� '���o ���0�#��+� ���2U�" ���,��+�($� ��$� �� ��&��E ���B/c� ��8�1� ���"�� ��6� '���o?/� &����������;�3� &� ���x�� � L�$'#������% &� �� � $8 ���B/c� � �'3$8���V�qU# &3+�4 � N�]Z4 �����;�3� &� "�� �6� '���o���0�#��+ �� ����(� !�$$��#B�� &� "�� �#� ��$$��# �;�# B�#\4 �� �2�"���0�#��+ &3+�4 � N�]Z4 �����;�3� ����&3+�4 � N�]Z4 �E�� "�� O��" �" )� �6� '���o ���0�#��+ ���� � ���"���/ ���K�Y{{{ V�+ �" !�$$��# �;�# B�#\4 �� 0��2�" &3+�4 � N�]Z4 �����;�3� &� )� � ���""�� O��" �" &3+�4 �N�]Z4 �����;�3� ��8 �-" "���H�# u�u �6� '���o���0�#��+&H� +�K& � &� �"�� ��&3+�4 � N�]Z4 �����;�3� ��8 �2�" �-" "���H�# Y � �"��K

�*E�!�%�# ,�c� 0��2�"�N�]Z4 �����;�3� �� �/�# �_� &� �6� '���o�H8� 0�#��+ Y{ ���Z'# 5-��� �""���� �9%�� �'�'(� O�l� �� ����0�#��+ O#�% &� "��" "�>� ��$�"�# ,�c� �� &3+�4��%� # � �� ���% � ?�4�/ �+ �I$��'�� 0��H+� "��"�� 0�f�+ ���# ����# "��$� �����

!R��$� &3>��# Y!� ���14 &�i

#R�` ��������-G�&������

���&9l% ��/�� &� �l( ����$���� d�" ��$�"�# 0�U �Hl� ����_� &� ��f0�/��*:�!"���� # ) UP & � N�� # ����� ��> �" &3+�4 � N�]Z4 ���� �6�(# ?��U4�d�' U# ���0�/� � R& � "��Z # & � #�i O#� % &H/ > �� ���6� (# ?��U4 &�B�����&#��� ��4�]�]Z4 ���B/c� �,�" �+" ��� ���&#�$]���4 ����'#� 0"�" ���&#�$]���4� ��/H6 � �$� V"�l4 ���� �"���� <��� ���&9l% ��;�" ���/E �� d�'U# 5�]�]Z4�:�;�$ 94 ����_ � �" �C ��K& � d�' U# 5�]�]Z 4 �*Q�!"�%�# 5�6�f� ���&9l%&�H� ����" ��$4 0�#��+ �� "�� ?� &� �+� O/'Z#� 0��" &� �+� ��/�� ����" &'��U��

�*)�!�%�� )�# �����?� ���>� � &3+�4 ���� ����7�����H��� � J��$#

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

& ����� ��;�3 � � ���O 9% �" ���� ���q> �9�"� &� �+��# �D &� B�$P ��K������ % 0� P ����3 # ��&]G$ # ���&6�/c # !"��" �] ���9/ � ���&9l %

1. Sillicon Valley 2. Technology clusters

���;�' �� �" �"� # � �H + 0�4��� # ��&�+��$ P &6�/c # �&�;� 0�9�H� + �"��&/�&>� 4 � &�� 6 �r��' B ��!� ��@� # ���/ &� �� =HG# B�� ���� &� ���lU� &�E���'$ # ��&6�/c # &�B �� ��� � &� &� �+� �"�� =H> �H#��6 &� �� ��&DE�# O���B �� B' (�" & � �$#&�� 6 �;� �� � �� % �� ��;�" �+� B9/ # �V�m# ���� !��%�#�� ��� # � 2�" � �4��;� # ���� #��"�V�q' %� ���� �� ��� � &� 2P & � �$%� � =HG #������ % ��� � !���/ �/ � "�� &]G$# �" �:�;�$94 &6�/c# "�c�� &� ��"�1'���l+�$ # �C 4��' +� B���4 ���� �:�;�$94 ���&6�/c# "�c�� �����# � ��d�Z# d�"�� # ���" ���� ��&6�/c# B�� J��$# �� ���K�������� ���� ��3��# �" �� ���% &�K

!"�� �����

�����������R��Y�3+� &� ��&]G$# �4 ��% ?� �9P�� &� ��&]G$# �$��4�# %&S(A(?�, &�.��(�+�� J��$ 8 �� ���� =H o� ��&6�/c # �*S�!������" �� &��(/� �����U� �� ����K

�������� ���R��Y*� �� �.� ��:$� ���.��(�+���� � �����:z3�� �Zq?��� ���*����(�JI���&S(A(?�,�*������6<�����*��� D������@��� ��?? #���,� ��?? D��V,�(�6 �� �,�ZZ���,&*�����.

1�?:����:��

0�� # ` ���� N�� f �� & � ����#� ��"���-�� 0��$$���;�4 � 0������� �0��$$�B�#\4O �-" �� � 9� !��&'��� ���� �2��9� &� O/9#�� ��� # ��&]G$# ���&6�/c# ���� ���� �H8��$ P� � !�+� ��" V"�l 4 �D �� �9�"� �:�;�$ 94 �" &'�� 5�� 8 ������U� ��� ��" O 8�� � & � 5�6� f� V�]' � �5�6� f�5�3;�G# �#� ��+� �"�� �40���� � �4J��+��4�"�+

V�]' � ��)(�� 9# B �� N�� f �� �;�� + & � ����/ � ��" & � �$�"� # 0� U "�3'#!�����/

� ���!�" ����

��" V"�l4 &� �����% O��/4 � �����4 �� )�]'(# ��fK&� ���4�# O#�34 � �9�"�

M��a�� F��&������ �@�'�$� �� ��� ������D��� �� ���� *��*(�6����"�&����$#��Z���&�.��(��J�@��'�

1���.�� �*���('�

#��b F��&��� �� ���������� ������������������ ������������

���� �� !"#� $"%$&��

1. Complex 2. Tacit 3. Wilingness

� � &��s�J & � � U�" ��(_ !"��@ 2� ��[\4�"��� O#�34 &� �$� ^�c�� ���4�# �+� %�?�{O8� E ��� # V"�l 4 � 4 "� % ����� � �9�"� �"�� &�0� �� ��� �+� B9/# �����% �ET�!"�%"�� 0��# ��9#O#�34 &� ��% "�� ��" V�]'� &�d�' U# ������ % & � �$��'� �4 �$%�� &'%�" ����,�" �E&�!�$�� � �+" ��" B �� B��l 4 � d�"?� (#����, � � � ��4�# O#�34 "�34 � �9�"�& � �#�2$ � !"��@ ��[\4 ��" V"�l4 &� ���%�$��4�# ����" O#�34 �2��9� �� ���9# �����%

�� 0�#� V�f �" &� �������% !�$��� �+" Om# &� &H#�3# �����c$� � "�/'6� &� "�� 0��#0��# ��9#5�#�34 � �����#�+"K&� �2��9��� ��4������$% ���" O#�34 �2��9�d�" !�$��# n_U# ��� ���� �� �2�" �����f 0"�� ��'�� &�lHf�8�� 0���# �����" �� "�� 5���34 ?��% �� 0� �" &� ��$��# ���� d�'U# ��;�3� �6��� �� ���'U#�� � "�� �"� '+� 0��4�# &�2P ��" 0��� &�B�� �"�%�# &;"�l# &� �U�" 0���# �� &G���

�E%�!�$��# d�" �"���# �H��]'# ��'�� &P ��D'� �����%�4�6� f� )�� (4 �" ��$' (� ?�"� �2�� 9� &� &� �������% &� �+��B�� ��� #� B �� !� ��"�� �� � ��� # �� �"� % �c$ # �4��� ������������ &� ���4�# &�K!"� % �c$ # ���� ���q > ��$$����] 4 "� � �� ��� # � 2�" & � � ��4� # "�� &�� &����� ������ % ����� � & � �$��4�# -�� ������������ �� ���% �� ��&6�/c#=H > &]G$ # B �� & � �� ��2�" ������% � ��% �c$# &6�/c# 5���c# �" �4���O��l 4 ���> ������% &� �+� B9/# eH'_# ����_� ������% �%� �� �E(�!�$$�K� ��$$�B� #\4 �� ����� � � �$� � �+" ��� % ��� E� & � B�� ���� � 0�$��� � ���%B�$P) � N�� # ������ % !�� % ����� � &6�/c # & � ��"�#� � ���� ��$$�J���4

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

�����G�l;C�� ����)"�C�"C'� "���"E"� �-��C�lP��F`��� -�-��"C�"8��+��-�3!��%�� +�M*�������"C ���+��� ,-��C�l;C������"8<C�"� �"C *� �CQ� "%8:�� �+�%�e< "��%�*��D#%��%� -%������F`�����"+�"�"8-���� ."m�� ��O9�N"- ����� �C��"8��*"��Z���,a��-,h����']P��*"A ,y��,^�-��"��S&N"- ����G�,h:�+{���"��N"- )"A-��C'+s�,"8:"Z��9,-�� OCQ���+��e-�8��

&� ��" &� �+� 0��"��" ���� &]G$# �" ���/4 &� ��" &�B�� O�-" �� ���� �_�B 4 ���>&�� > & � �H�#� � � � ��$4 =Ho� "���� � "�%�# O/E "���� `+�4 �"��� 0���#

1. Annalee Saxenian

�" 0�+�$�# &� ���� �+" &c�' B�� &� ���U#&3;�G# ?� �" &0��$(�K�+ �;�� !�$�"�#�K� �'E V�E B�6�" �#� �a�� ��Q/� ?� &� �4 ���"��� "�����K&� �4����;� 0�9�H�+�4 �#� B�� �E*�!�$�/� ���� &]G$# 0�/� �" ���" �+�" �4��� �%�� Oq% ���q4 �/�� &��f�� &� ��E �4 ��+� &]G$# B�� �" ������5���# ���� "�>�# ��� ����� �f�� &� ��E�� !����# ���� ��� �1_% ��� �" &]G$# �� ���0�9# O] �f�� &� &� �+� �;�'����o��������q> &G] ?� �" &�������;�3� ?� O�-" ���� �f�� &� �K� &� �+��B��.�] &� ����� &� �+� B9/# "�%�# &'%�l� &G] B�� �" &� �+�$%��� 0��4 ���" �"�%n1_ 4 ���/' # ���&6�/c # ����� � & � & � �'�37� �"�U O]'$# �2�" �������q>

�EE�!�% ����� �c$# ?�:�;�$94��>� ���� �� ����� &����������;�3� �� ����(� �$P�� &� ���"�" 0�U 5�3;�G#&� �������q> ���&6�/c# &� ����;�3� B�� 0�% O��l4 0���# �#� ����"����� �������q>

T"��" �2'(� ��� O#��6 O�l� �� �H#��6NE N��f�� 0�0"�� ���/E �Z4 0���# �� �H8� �U�" ���� ��D ��:�;�$94����# b

!��9# � ?�"� 5�#�34 &� 0���� 0���# � �����Q� ������'#����&$�� � ��3$ 8 �/6 &��P &HE�# �� ����� ���/4 0���# ��D ��3$8 ����C�� b

!��$$�J���4 � ��$$�B�#\4 �������� 0"�� )���� �O] � O/E���+��� &3+�4 �0���'U# �� ��� �����'�3/> )�K��4��D ��:�;�$94�2$��� &$�#� b

!�:�;�$94 &3+�4 �� ���/E �� �;�# B�#\4 ���% �" �H# ���5�� 4 ��

�� ���!�" ����

����� U� �" �:�;�$ 94 ����_� ���g� J���4 �+��� &� &� �]�]Z4 �V�m# ����& (�� � � 0�'(H2� �" ���+���" &3+�4 &� ���� �+" &c�' B�� &� ����"�� eH'_#�4��$ �K�� � ���g � �D �� 0� /;� � ��;�' �� �" � #� ��+� ��&6�/c # � ���/' # ��� (����/' # 5� % & � ��;�' �� �" dK�%� � ��;� 4 & � "�" 0� U N�]Z 4 B�/ � �#� �E:�!�+���&6�/c# &3+�4 �$P�� !�(� B�$P~�H2� �� 0�/;� �&(��� �" �#� ��+� ��&6�/c# �0� % )�� + &� ��� � 5�]�]Z4 �;�# B�#\4 �H# ���)'(�+ �� �+� B9/# �����+���"�>� ( J��$ 8 ���&6�/c # ���O9% �#� ��%�� &'+���� ���x�� �+�$%��� ��" �"��[\4�'3$8 �E�� �_���4 ���� �� &� �%�� �2$��� O#��6 �f�� &� �4����+� B9/#

!�$'%�"

�������� ���c���1

�������� ���c���1�:����K�����E��FV,$� ���)���8;$� �� �"�(�,� NZ�,$�&�.$���&(��������!������]���1��0����J&��Zq?�����$��

�:�;�$94���&6�/c# &� .���#5�3;�G# �$P��� #� ��$'%�" ���K\4 ��" ���/4 � ���$l(P� ����$�K��� B��l4 �� �� "�� &>�4 ��2�" 5�]�]Z4��&]G$# �� ��#��+ ����"��Z# ��+��� &� ��"������� + & � L�7� # B �� !� ��"� � ���/' #&�.@�*������ !�+� ���3 # ?�:�;�$ 94

1. Technological Spillovers 2. Adam Jaffe

?� �4�]�]Z 4 �����;�3 � �� &H8� E J��$ # d ��"�# ��� �#�2$� &��S(A(?�,�_� R���'(� �2�"�� ����U� ��i �����% �2�"0��# R�2�"�'(� �� ��U� ��i ���%��/ % & � &3+�4 � N�]Z4 �����;�3� �lm# ���� ��[\4 ������+ &� �+��B�� �� !"�%& ����� ��;�3 � �� ����(� ��[\4 �:�;�$94 �������+ &� �$� �2��� ����% !����#���� ,�c� Stt{ � Stu{ ���&�" �" &� 5�3;�G# �� ��&6�/c# �" �V�m# ���� !���")� � L��'�� �l[ �����;�3� )� &� �$'��� �+" &c�' B�� &� ����9/� � %e> ,�"��" ����2U�" � �����% �2�" &3+�4 � N�]Z4 ���_# ��[\4�Z4 ���% ?� ���"�+

�EQ�!"��" ���� �� �������q> &]G$#

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

F��&���D1�� >��=� 2?%

�!���� '���� � �!���N��� �������� �� �+�� � ��� �#!�-��.�+�6��� ������� �KS�� �� ���*# G_��F��&���D1�� G_� !� � ��� �#���� ������,� G��� ����I������ >��/� �� '�%B�.� �� ���Z� ����� ��!�����# � 8� � �� ��DW7 �� ��DW7 2���"6�# EK� �� !� �� �� '�%B.� =���I��� >��� ��# E_���# 1�Z� ��� 8����3��K�� ��� �� ��&��# '�%B.� G���>�������# ���� 8���� ��������������&'���������D���!������!���N������/�\; ��� ���/���#��s��# �� Y!��3���,��Y�� ���="���# /� ���6�� ����-#=����/� ��� �����&�����# 0!������#��=�+������� �� ���� !����# �:�3��K�^��7 ="�ZY� !� g7��#��� ���6���%�#!��3�,��9�� �E)� >�+�����Y����� [����+� �� ��Y�� ^���7 �� ��S���� ��Y�� ���^���7 ��� �� 8� ���A��. �#� 01���� �_�� �� Je M 8�� ���� ���� ="�ZY�� ����� !��3���,2� �� �� ��&�����# ����:�3������K�

>�� �# g" �� ^,�# ��)*#�C�%�� ��3D���� �� ���,���� ������ $���� +������ $����.6+��� E���

$�.;�F �G1$�,1 � �� �3D��� �-.2�� �.* 71� �;H �� �� �$�.;F �$3�+���)1� � E��� �C%�� #D���+2� �.I�E��� �,�� �� ��;� +�F ��.?-"� E5���� ��;@+�� ���� +�;>�.� �� � ��)��E��� �� ���< � �B(?� ;��6 $��.���� 71� #$�; �� J��@ �� 71� � K�>��E5� �� $3�+� ��,�� E��� ��3�C%��"�����.�� $;/.6 �� �����F � EL�2M�� �.!1�� N��.6 J�G�1���� #$??� �)1��� �.�!1�� �O�6���%� #$1�;G ��� ������ �.@"��.@ P1�?* �� J��)�%� �?;��� 4�1��� �� +�.@"��.@ A.B(� $;/.6�� �$����+� ��$8 �.@"��.@ ��3�����7)��6 �Q��G��6 �?;��� �� +1�3����.��+1�?���� R�A ��.�6����S �Q��@.�.�< ��-����8� ���;�! � T��8 ��3R2�F

�ES� #$� ��?� �G1�j"�����=KD#G�������I��E��� ��K���^W+ �� ��A�� �:�3��K�/� �� =KD�# $��% �� ��#� 0����-�����:�3��K��%�DV#��_3�����<,�M�E�:�� �(�<��$ P��� �W 1�=� �!2!���& ��� �p� �� E (< ��@�� �� +���U��* ;� #�$+ ���T �U X ��� E��R�k kQ" ��� ��(&�� �*�Q� �� ?���

3. Knowledge brokers2. Robert Sutton1. Andrew Hargadon

4. Robert Fulton

�� ���!�" ����

�� �$#�*�!� n�o� �& �($��� H�%�A-�X ��!� q���� B < S%& A ��!5Q�� K�\��� ����� ��!4�:�����!�� * [ $�V� 10�" * ��I� n &�"+�*�E�� 0� �:T� P+�� 1�4 �@��(4=KD#G��� �I�� �WC� t)Y� � 8

��65� MW% /� u�+ ��DW7 2� �� ���� ��������� �� $��% �� �KW� 0���S�=�,�N�#���+ ����� � ���������� ������� ����� ���7 ����_3�� ���EA�����l��#�"h ����"� �� �� =KD# � 8

>���� E��� 'BK-# EA ��

F��&���D1���� �?��8.���. �$��� ��� ���!�����3�� ����3��$� �*E������*E�����D�� �(,�� 5> ����=�8�*� 5��&�%#�: �� 0*�

1�?? �#Z�?

-�%8��% O�����1����c+F0�>9"�"���C'���"8(;+�"�N�-E*� �1�"��-�"� ,�+ "�<���"%8*�� �B��%y�F�,"8*"+��c��+�����"S��� +�$+/]���������*�<�"S��"8M��e��"G�*� �<��h<9�A-�8�� ���E�0������ $/9���>�"�%?�����"S%��"8(;+�"%�N�-E�C "�)�O���%�."S�%��,-�C�%N�"]�BP�!�"8��3CQ

��" �+�+� &��� ����# �� �+� �3��4 �� ����+V�/'E� �:&�!�%�" ����� 5�� 4 ���� �;��+ &� ���4�/ �$/7 ��" �)�"�" F�7�4 Ol� �_� �" &� ��f0�/� �V�m# ����i

�:%�!��� ����z ����d�Z4 0���# � R���� 0���> 0����&� ���% ����"��Z#

A*BC��D 2?%&� ��"�# 0�9#� ��0�#��+ � "���� &� ����� !�+� ������+�+� �$���� ����� !S���" ��$ �z ������ �� 4 �� �3�� 4 �� ���� � !�$$� NH� �� # � ���> �������

!�$�"�# `�Z# � ���" <��2� ��'�1_% ����C�� ��9 4 ���?l+"�3' # ������ E �" 0�6�'_# B��4����� !"���# 5\U L�'_# "���� �� �� ����� !Y� �����# V��+ ��� �� �/��� 5��7�� ��$'(� ���9c$� ���(� "���� ��$$���# <��#�

!�$$���# &P��Q9� � �E�� �� ����" &�H�K���%���"8$%�:�� �%C ��+%ANs3���"A-��CJ�/%%*� -%%�����%%'+�[(%%8�����%%��5�-8��<��Q��"��A�����S���������<1�?��#K�-�����<��Q���� �"8*"+�>9�NL"�����-����"S��������:-S&=�0�"8��+�*����"8<C��1����c+F0� �Y

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

� -��C�%i�% �1��%��c+F0%����%��%�����"8�"#%�*��� +��"+;�"8<C�,:-0��-�����������>D�'���(#-�8���"G���� $ �����C�����1����c+F0�"8<C������;�3� &$�#� �" "�� �� 0���� R"���� ��i ��0�#��+ �� ���/% �� =Ho� �����% !b�0���' U# � � V�/' E� =H o� & � ����� % !�$$�� # �6� (# ?�� U4 "�� �����B�6�" �+� B9/# �$P�� ��$$��# �6�(# ?��U4�4�������2U�" �0��$$�B�#\4���0�#�� + �� ';�" �����2U�� #�� �O/ 9# ���-� � 0��$$���;� 4 ��l �� �� V�E

!�$$� �6�(# ?��U4 �� �4�]�]Z4 ���"�� �2�" � �6� '���oB'���� ��� &� �" ���� ���V�+ �" � ���" �4�]�]Z4 �;�+� ?� ����2U�" ����(� !h����v�� ��g6� 5�6��'�� )�]'(# 0"�� ���c4 ���� �:�;�$94V�]'� �����;�3����&'��� �UN��f�� B�$P)� ����2U�" !��&'�� ���6����4V�3� �] "�� �/H6

!�$$��# ?/� �����<�'( �#� &� �4�]�]Z4�����'+s�,h�� �"8:"Z3�"*���e�1����c+F0��"8<+�"19�"G��c���*�O+�<��� �VM�������"�S8�"8��D<��F�������"8�"#��"G���,�Z���"8)"*"��1����c+F0��-�C� F��"]����+*'����h"8���"��������SP&�"8=�"�,."T����e"����"8<C�h�&"]����+{�"8)"���"S+����"F+F0��"8��+�;���+��e�&"]����+{�?�/ �"8)"*"� �p�"G%�� �1��%��c+F0%��"%C �� (8 "8)"*"�'�� �-�����"S�� �������Z��>D��-��C���"'+s�,����"G��)��Z�������C �����1����c+F0�(8 �-�8��

�� &9H� �"�%�/ �%� ��c# ��fK&� ��0�#��+ � "���� �� �����Jl$# B��4)�#w�/'E� !t"���� �� ��0�#��+ �" "�>�# �����H��� � J��$# �� &� "����#�����9/� ���&9l%�:�;�$94 �� ��"����� ����_� �" �C��K&����9/� ���&9l% !����# ���� "�3'#

!"��" �"��� ��/�� &'��U��� ��4� # & � �� #� ��$�� # O�� (4 �� �6� (# ?�� U4 =Ho� �������q> �9�"� !S{

!"�% ��'$# ��&]G$# �:�;�$94���&6�/c# ������ &���#� ��D �"�%�# O8�E &3+�4 � N�]Z4 �lm# �����5���[\4�� �:�;�$94����+!SS

!�����# <�'( �2�" ���0�#��+ &� &3+�4 � N�]Z4 N��f�� ��% =(� ��" &�K

E= ��� #���F1������� 0��$ 6K& � ����� % R^ ����� 0��$6K&� "���� Re;� =��3# � ����# �� ���� !S

� ���!�" ����

���0�#��+ R� �����0��$6K&� �';�" ���"�� R5 �����0��$6K&� ����2U�" R�!��$� 0��� �� ����0��$6K&� �6� '���o

&� &� �$'(� ���C�� B�/� ��� |�$U_��# "���� &� ��4��� ����� ���C�� ,���K !Y|��%�# ��'$# N��# 5�6��'��

���� �4��� ����� �� &� �� �"���� "�� ,��_'+� ���&��� �" �$��4�# �����% ��� !X|�$�" n�_U4 ����"����� ��26���� �� �����

O��] # �" �"�� �� ���� � �� �+� �3�� 4 0���# &P &� ���% ����� ��$��# �9� !W�" &� �'��% �� ���� �;�m# |���% I$��� � ��N��U4 ��"�'���> ���V��� ���'��+

!�$��# � �� ���� �] �������� B'�� �#�� &� � "�� "���� <����&$�#�5�]�]Z4 �" �6�(# ?��U4���&#�$]���4 �� �"� '+� &� �$�"�# 0�U "�3'# 5�3;�G# !b�6�(# ?��U4 ��+��� 5�]�]Z4 &�0� O�-" !�+� ������ V�E �" 0��> �+��+ �"

|��,��� ������# �4��� L��%

#����� ����G�&&��1. J. Bender, D. Condon, S. Gadkari, G. Shuster, I. Shuster, and M. A. Schilling, "Designing

a New Form of Mobility: Segway Human Transporter", New York University teaching

case, 2003.

2. E. I. Schwartz, "The Inventor's Play-Ground", Technology Review 105, no. 8 (2002), pp.

68-73.

3. Ibid.

4. The Great Inventor . Retrieved November 19. 2002, from www.cbsnews.com.

5. Schwartz, "The Inventor's Play-Ground".

6. M. Watson, "Seminar on Segway Scooter Focuses on Design Process", Knight R idder

Tribune Business News, January 11, 2003, p. 1.

7. Ibid.

8. R. Rothwell, "Factors for Success in Industrial Innovations, Project SAPPHO RR A

Comparative Study of Success and Failure in Industrial Innovation", SPRU, University

of Sussex, Brighton, U.K., 1972; and L. Smith-Doerr, J. Owen-Smith, K. W. Koput, and

W. W. Powell, "Networks and Knowledge Production: Collaborat ion and Patenting in

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

Biotechnology", in Corporate Social Capital, eds. R. Leenders and S. Gabbay (Norwell,

MA: Kluwer Academic Publishers, 1999), pp. 331-50.

9. F . Barron , Creative Person and Creative Process (New York: H olt , R inehart , and

Winston, 1969) ; D . W. MacKinnon, "Personality and the R ealizat ion of Creat ive

Potential", American Psychologist 17 (1965), pp. 484-95; R. Oshse, Before the Gates of

Excellence: The Determinants of Creative Genius (New York: Cambridge University

Press, 1990); and T. Lubart , "Creat ivity," in Think ing and Problem Solving, ed. R . J.

Sternberg (New York: Academic Press, 1994), pp. 289-332.

10. M. Boden, The Creative Mind: Myths and Mechanisms (New York: Basic Books, 1992).

11. Lubart, "Creativity".

12. R. J. Sternberg and T. I. Lubart, "The Concept of Creativity: Prospects and Paradigms",

in Handbook of Creativity, ed. R . J. Sternberg (Cambr idge, England: Cambridge

University Press, 1999).

13. P . A. Frensch and R . J. Sternberg, "Expert ise and Intelligent Thinking: When Is It

Worse to Know Better?" in Advances in the Psychology of Human Intelligence, vol. 5, ed.

R. J. Stemberg (Hillsdale, NJ: Erlbaum, 1989), pp. 157-158.

14. T. I. Lubart, "Product-Centered Self-Evaluation and the Creative Process", unpuplished

doctoral dissertation, New Haven, CT: Yale University Press, 1994; and Sternberg and

Lubart, "The Concept of Creativity".

15. T. M. Amabile, The Social Psychology of Creativity (New York: Springer-Verlag, 1983);

and T. M. Amabile, Creativity in Context (Boulder, CO: Westview, 1996).

16. R. W. Woodman, J. E. Sawyer, and R. W. Griffin, "Toward a Theory of Organizational

Creativity", Academy of Management Review 18 (1993), pp. 293-321.

17. C. Gorski and E. H einekamp, "Capturing Employee Ideas for New Products", in The

PDMA Toolbook for N ew Product Development, P . Be lliveau , A. Gr iffin , and S.

Somermeyer (New York: John Wiley & Sons, 2002).

18. Gorski and Heinekamp, "Capturing Employee Ideas for New Products"; and R . E .

Mcdermott, R. J. Mikulak, and M. R. Beauregard, Employee Driven Quality: Releasing

the Creative Spirit of Your Organization Through Suggestion Systems (White Plains, NY:

Quality Resource, 1993).

�� ���!�" ����

19. Gorski and Heinekarnp, "Capturing Employee Ideas for New Products".

20. Woodman, Sawyer, and Griffin, "Toward a Theory of Organizat ional Creativity"; and

Amabile, The Social Psychology of Creativity.

21. A. H . Church and J. Waclawski, "The R elationship between Individual Personality

O rien ta t ion and Execu tive Leader sh ip Behavior ", Journal o f Occupational and

Organizational Psychology 71, no. 2 (1998), pp. 99-125.

22. R . S. R oot -Bernstein, "Who Discover s and Who Invents," Research Technology

Management 32, no. 1 (1989), pp. 43-51.

23. Ibid.

24. Sir MacFarlane, Burnett, Changing Patterns, an Atypical Autobiography (Melbourne and

London: Heinemann, 1968), p. 35.

25. P. Debye, interview in The Editors of International Science and Technology, The Way of

the Scientist. Interviews from the World of Science and Technology (New York: Simon

and Schuster, 1966), p. 80.

26. T. P. Hughes, "How Did the Heroic Inventors Do It?" American Heritage of Invention

and Technology , Fall, 1985, p. 21.

27. B. Z . Khan and K. I. Sokoloff, "Schemes of Pract ical U tility: Entrepreneurship and

Innovat ion Among `Great Inventors' in the United States, 1790-1865", Journal of

Economic History 53, no. 2 (1993), p. 289.

28. E . Von H ippel, "Innovation by U ser Communit ies: Learning from Open-Source

Software", Sloan Management Review 42, no. 4 (2001), pp. 82-86.

29. M. A. Schilling, A. E ng, and M. Velasqu ez, "Madd Snowboards", in S trategic

Managem ent: Competitiveness and Globalization , eds. M. H it t , D . Ir eland , and

B. Hoskisson, 4th ed. (St. Paul, MN: West Publishing, 2000).

30. Transworld Snowboarding, Snowboard History Timeline, www.twsnow.com.

31. Statistics from the National Sporting Goods Association.

32. R . J . Thomas, New Product Success S tories: L essons from L eading Innovators

(New York: John Wiley & Sons, Inc., 1995).

33. E . R oberts, "Benchmarking G lobal Strategic Management of Technology", Research

Technology Management , March-Apri 2001, pp. 25-36.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

34. M. Dodgson , The Management of T echnological Innovation (New York: O xford

University Press, 2000).

35. Ibid.

36. C. Freeman, "Networks of Innovators: A Synthesis of Research Issues", Research Policy

20 (1991), pp. 499-514; Rothwell, "Factors for Success in Industrial Innovations, Project

SAPPH O"; and R . R othwell, C. F reeman, A. H orseley, V . T. B. Je rvis, A. B.

Robertson, and J. Townsend, "SAPPHO Updated-Project SAPPHO Phase II", Research

Policy 3 (1974), pp. 258-91.

37. Roberts, "Benchmarking Global Strategic Management of Technology".

38. R . G . Cooper and E . Kleinschmidt , "An Invest igation into the New Product Process:

Steps, Deficiencies, and Impact", Journal of Product Innovation Management 3, no. 2

(1986), pp . 71-85; and E . Yoon and G . Lilien, "Characte rist ics of the Indust r ial

Distributor's Innovation Activities: An Exploratory Study", Journal of Product Innovation

Management 5, no. 3 (1988), pp. 227-40.

39. W. M. Cohen and D . A. Levinthal, "Absorptive Capacity: A New Perspect ive on

Learning and Innovation", Administrative Science Quarterly March 1990, pp. 128-152.

40. M. Biese and H . Stahl, "Public R esearch and Industr ial Innovations in Germany",

Research Policy 28 (1999), pp. 397-422; and E . Mansfield, "Academic R esearch and

Industrial Innovation. Research Policy", 20 (1991), pp. 1-12.

41. A. Silverman, "Understanding University Patent Policies", JOM 55, no. 1 (2003), p. 64.

42. D. R ahm and V. Hansen, "Technology Policy 2000: University to Industry Transfer",

International Journal of Public Administration 22, no. 8 (1999), pp. 1189-211.

43. M. Colombo and M. Delmastro, "How Effective Are Technology Incubators? Evidence

from Italy", Research Policy 31 (2001), pp. 1103-22.

44. Ibid.

45. Data obtained from the National Science Foundation.

46. G . Ahu ja and C. M. Lampert , "E nt repreneur sh ip in the Large Corporat ion : A

Longitu dinal Study of H ow Established F irms Creat e Breakthrough Inventions",

Strategic Management Journal 22 (2001), pp. 521-43; T. J. Allen, Managing the Flow of

Technology: Technology T ransfer and the Dissemination of Technological Information

�� ���!�" ����

Within the R&D Organization (Cambridge, MA: MIT Press, 1977); R. S. Burt, Structural

Holes (Cambridge, MA: H arvard University Press, 1992); C. Freeman, "Networks of

Innovators: A Synthesis of Research Issues," Research Policy 20 (1991), pp. 499-514; S.

C. G ilfillan, The Sociology of Invention (Chicago: Follett , 1935); and A. B. Hargadon

and R . I. Su tton, "Technology Brokering and Innovation in a Product Development

Firm", Administrative Science Quarterly 42 (1997), pp. 716-49.

47. K. Imai and Y . Baba ,1989, "Syst emic Innova tion and Cross-Border Networks:

Transcending Markets and H ierarchies to Create a New Techno-Economic System",

OECD, Conference on Science Technology and E conomic Growth, Paris: and C.

Freeman, "Networks of Innovators: A Synthesis of Research Issues", Research Policy 20

(1991), pp. 499-514.

48. J. Hegedoorn, "Inter-Firm R&D Partnerships RRan Overview of Major Trends and

Patterns Since 1960", Research Policy 31 (2002), pp. 477-92.

49. M. E. Porter, "Location, Competition, and Economic Development: Local Clusters in a

Global Economy", Economic Development Quarterly 14, no. 1 (2000), pp. 15-34.

50. P. Almeida and B. Kogut, "Localization of Knowledge and the Mobility of Engineers in

R egional Networks", Management Science 45 (1999), pp. 905-17; P . Bourdieu, "The

Forms of Capital", in Handbook of Theory and Research for the Sociology of Education ,

ed . J. G . R ichardson (Westpor t , CT: G reenwood Press, 1986), pp. 241-58; M. S.

Granovett er , "Problems of E xplana tion in E conomic Sociology", in Network s and

Organizations: Structure, Form , and Action , eds. N. Nohria and R . Eccles (Boston:

H ar vard Bu siness School P re ss, 1992) , pp . 25-56; and M . T . H an sen , "The

Search-Transfe r Prob lem: The R ole of Weak T ies in Sharing Knowledge across

Organization Subunits", Administrative Science Quarterly 44 (1999), pp. 82-112.

51 . U . Z a n d e r a n d B . K o gu t , "K n o wle d ge a n d t h e Sp e e d o f t h e T r a n sfe r a n d I m it a t io n o f

O rgan iza t io n a l C apab ilit ie s: A n E m p ir ica l T e st", Organization Science 6 (1995) , p p . 76-92;

and G . Szu lansk i ,"Exp lo r ingIn terna l St ick iness :Imped imen t sto the Trans fe r o f Bes t Prac t ice

Wi th i n the F i rm" , Strategic Management Journal 17 (win te r spec ia l i ssue) (1996) , pp . 27 -43 .

52. J . H . D yer a nd K. Nobeoka , "C rea t in g and Managing a H igh-Pe r formance

Knowledge-Sharing Network: The Toyota Case", Strategic Management Journal 21

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

(2000), pp. 345-67; and E . Von H ippel, "Cooperat ion be tween R ivals: Informal

Know-How Trading", Research Policy 16 (1987), pp. 291-302.

53 . T . S t u a r t a n d O . So r e n so n , "T h e G e o gr a p h y o f O p p o r t u n it y: Sp a t ia l H e t e r o ge n e it y in

Found i ngRa t e s and the Pe r fo rmanceof B io t echno logyFi rms" ,ResearchPol icy32 (2003) ,p . 229 .

54. A. Saxenian, Regional Advantage: Culture and Competition in Silicon Valley and Route

128 (Cambridge, MA/London: Harvard University Press, 1994).

55. P. Almeida and B. Kogut, "Localization of Knowledge and the Mobility of Engineers in

Regional Networks", Management Science 45 (1999), pp. 905-17.

56. S. Breschi, "The Geographyof Innovation: A Cross-Sector Analysis", Regional Studies

34, no. 3 (2000), pp. 213-29.

57. A. B. Jaffe, "Technological Opportunity and Spillovers of R&D: Evidence from Firms'

Patents , Prof i t s a nd Marke t Va lue" , American Economic Review 76 (1986), pp. 984-1001;

A. B. Jaffe , "R eal E ffects of Academic R esearch", American Economic Review 76

(1989), pp. 957-70; and A. B. Jaffee, M. Trajtenberg, and R. Henderson, "Geographic

Localization of Knowledge Spillovers as Evidenced by Citations", Quarterly Journal of

Economics 63 (1993), pp. 577-98.

58. A. Hargadon and R. Sutton, "Building an Innovation Factory", Harvard Business Review

May-June, 2000, pp. 157-66.

59. A. B. H argadon , "Firms as Knowledge Brokers: Lessons in Pursu ing Continuous

Innovation", California Management Review 40, no. 3 (1998), pp. 209-27.

60. S. C. Gilfillan, The Sociology of Invention (Chicago: Follett, 1935); R. R. Nelson and S.

Winter , An Evolu tionary Theory of Econom ic Change (Cambridge, MA: H arvard

U niver sit y P ress, 1982) ; E . G . Penrose, T he Theory o f the G rowth of the Firm

(New York: Wiley, 1959); J. A. Schumpeter, The Theory of Economic Development

(Cambridge, MA: H arvard U niversit y Press, 1934) ; and A. U sher , A History of

Mechanical Inventions (Cambridge, MA: Harvard University Press, 1954).

61 . W . Cohen , A . Go to , A . Naga t a , R . Ne l son , and J. Wa l sh , " R & D Spi l lovers ,Pa ten t s and the

Incen t ivesto Innova tein Japan and the Un i t ed Sta tes" ,ResearchPol icy31 (2002) , pp . 1349-67 .

62. Almeida and Kogut , "Localizat ion of Knowledge and the Mobility of Engineers in

Regional Networks".

� ���������������� �K����

3Gd�1# �1� O�`�������5

1. Ericsson 2. Global System for Mobile Communications (GSM)

��o.�21'�F. �@'��.�'����"��!6'� .�'L,&�PRpq9�� ��& �;�*�.F�d�E��.&�5�A�BF. �@��1G. �"$($����-.��*&� � $7Z��^�$I��$�.F��EL8(�73*.�(,r �*�7���������-.����4$���� �@�������.�8;B���5���.$����.:�;��&� �$���.-��&� PQcP9����&(��",���!7301�-.9�� ���PQsq9����:1@���.�.�!�301�:�;��3��;O��$7W*$E�Z�12�.�W*���'�F�d�E'��.���@'�:�;�'���.�!'�301'�F��$''�3��;O''�PQRR����:������0�tB3*������;"&� PQQk&����.�.��:�;��3*.4%(GSM)

3*��J� � �;�*�.�jkkj9�� �*�B ��4$7W*$E� �@���.�������0��.ukgE*�l��85�����!7&� �@���W*����F�d�E��.���:�;���$(3��^�485�"�����. �;�*�.���:�;��/*�d-.W*����F�!����&�1(-.$G��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

������������� ����� ������ ����������������� ! �"### $�� ��%"#&'("#)'*������+ $(����,-���������.�/����*��01 ��(3G) 2����0�(��3$��� ��4 %"##'���+2(���� ,-����5�6��7���3�������������"##' ����� (���0/ ���(�� ,8 �����9�$���:/�*���4�; </��,��=�>��. ��(�?(�9�@�(-���A� �� B���2(���� *���4�; (���;�CD�����9�E� � F������01 ���- ��C-GG.0�H�(�����01 ���C-GG.-�6��-��������/��$���. ��.� �� �-�����I�J�-�������������*K�6�G4�2�����$�L���*��*��>�������*��8� ��I -���*�G=M>/@9,���C���=�N/�O�/�P-/(Q��1G.��J��/��8�6�E9 �:�����(�����I�/���*��01 ����� ��

�&�,8 ��� �/RM��4 ������G/*��8/�� 0/����9�S�M��������(�.������8�6S���� �;�*�.&($������<�&�3�=jkkP9����@����.��.�Sjj8(�73*.4��.��.�S3G�������&��-���.-���E��&� $7W*$E���������'*-����.��.�S&�1($G��pk&�)*� �&(������($l6�8����*-�'� �';�*�.&'(�$�'(,^�&_'�.�,&'��3*.������ 4$*�����!7&� �@���.�����(��� ��.�7��� 2G :�����.-�� &��-���87.� 3G �.-�� �����2A�B��� �;�*�.�jkkP9�����vS.���4����$7��&�����������&<%t�W��S��$G��Rwu -. .� �.����*.�.���-��&(���.��.�8��-. �f�����1��j -.&'($����$l�6� .�x������4�.����(jkkP9����$G��'Rws&�jkkk9��.� �';�*�.v��'�M1N.:�������:�;��$*$�W;�&��-��&6����/�la�����';�4$��!'�&����'������.-�� &�8(�73*.&(8�.�$7M�����$�61��8�. ���'���-���;� 3G8!�&� �;�*�.8(�%&($���(��#�;%.�.�5.�. F$'�-.����'*y��<'�-..� �';�*�.�z'�.���. .�2*�&(8�.���%��3*.{��5�85�*���( .�.�5D��7��2G���&�7�%����.��4$���(��3�;a�4��.H"�*�!�&�.�86G���%.F�����.3G����7�"��.&�E7F. �@�

>����B3G*���4�; ��$�L���.-;��4;7� T0/ �U''U$�� V�(��( ���4/� -GW�� ,8� X�/�*��(�-�Y�M����-;�G��>�M�3 ���Y�7�*������� ������ >/@9*(� ��.�� ��J�3G �4�; ����� ��C-GG.0�H� ��/���!����=��7Z�[�� �� ���8.�;8/@0/ �.-�����(-�(���.Z��B ��

�� ���!�" �7�%� � B �"

&�E7�����.$����.�3G .-�.����7�"��E� �=�.�$!LFt�A���.�$(,������.�B.4�.����(.�8(�7$7�8L���.&<%t�W��S . ��&�3GM�S�� $�5�'"�$@L�'�.� 3G���&�E'7 �.��l'��.&l��';���E'���'B��.W*���'�|�'����'*������1�'��'�8O�2�.�� .� �����.�B.3G ������&���.���{��|��O'�3'*.�3'*.��'���'� 4$(8������|.�%����.�����@����&�.��B .�.H",&*����8*�!%&(�����5}�S��*������ ���.�~a�����������T!(,8��-.�$�������(�����B-�N���&(��L����3G���&�E7{��;"�.��.� �!����(W�����$�t5�.���������T�.������01���<��*�����.�B.�%�4$��.���.����(, 3G���&�E7��.���������.H",&*����&($���(�tL.�2!�4$��.$�.&�E7����$(3��^��.$�.&� �-��o�%3*.�� � ��($�.��/16��*���8�1��S��8�.3�!� �*��A�������F�6*�7/Ed&(��� �$���E�.8(�'7-.�'7�. '"�jkkj9�'��'�.�.��4$'���$��'A��'�.$'={-�.3G

M1N.&(��� �-.�(,�%�,3GF��$��$��&I.�.���T!(3��;O��3B.�����(��$*�'�8;O'���'������@'���*�`�������B9���. �=�*���"z*�-.�.�5.���"z*�3*.�"-���F$�3*.-.ZB����x�$(�����0��.���3G����7�",��(-.�1!L��N�*�I$*�Z�.�0(��<��2*�D�1_�����"z*�4�$�����8���$*��(�4$���(������.��7�"�����8L��&� �������(3*. .�*-�$�$����

4$����3\!_����<�&� �$���(�� ���.�����$*�&(�*�����T!(� 3G

E= ��� #���F1��

1. Radical 2. Incremental

o��� %�v@'�� &����� &*�0(��� 3G ��0 1Q<�(,3G&�.&S(A(?�, &�;*� �� ������#�(� W�� ��: �g��� 1O

o�*���FV,#���( D%�,E��6 �;�?? -�2 � �.*(,��J��s��0 $� &�,]����S(A(?��,&�.�����3 �:( �� (�8��*� ��0 1|

o�? �v�*� �/�0�� ���*��$�� �/�0�� ��������io��� ��(6 &},����� 3G&�.&S(A(?�, �� (8��*� � 5V, ��0 1~

o�6��i�&*0

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

#����� M���

�"�����0�K�� J��$# �� ���4�# ?�:�;�$94�����&� �"�� 0�U�f�� B�U��V�1�����8� � ?�:�;�$ 94 �������� 0� K�� L��� !"��2� "�� &� 0�K�� V�9%�&>�' # �� �4�� ' # ����7�] 4 � �$�"� # ��� � &3#�> � ��0�#��+ ���'�� �" 0�K��K��$�&]lf ,�D &���� �$P�� !�$$��# 5���]# 0��$$�B���4 � 0������ �0��$$���;�4�# �"��� "�>�?�:�;�$94��������0�K�� L��� e�8�4 ������2/� V�l� "��#�$$��# �"� '+� ���������$�&]lf ���� ��� �� =Ho� &� �� ��K�� "�3�� O1� B�� �"& � 0��4� # &� �+�+� ������% ���� d�" ���� "�3�� B�� B'��"�� !"�� )����� ���#

!�$'(� �� # �"�� ?�9 4 �2��9� �� �� ������� ���?/�K

�������� ��`*�&S(A(?�,��� ���&�81�? ���� �* 0�(6���R(��(�/������� ���(,��8D��������&S(A(?��,D�����������*(�T,�*�(������ 0*�����

1�(:f��� �g�

0� #� V� f �" �:�;�$ 94 ?� &� �� ���(#

1. Technology trajectory

�� !�$#�� # &&S(A(?��, ��8 �$�� # V�l "0"�" 0�U ���� 5���� =Ho� �:�;�$94�����(#���K&� �6�+ �� �:�;�$94 "�9H/6 "�l�� �6�+�$P�� !�$$��# �"� '+� ����� �" 0����� � B'��K����� (# B �� � � �$ ��4� # ���� (� O #�� 6B �� �" & � ��f0�/ �i ���@2� ��[\4 �:�;�$94

�����(# �" 0�(/� ��fK&� ���2;� ���� �#� �R����# ���� kZ� "��#�3� V�1� �O1�0� K�� ��#� ������" V�f �" � 5�� '# �'3$8 ���`�Z# �" 0�K�� �:�;�$94&� "����#"�>�&� ��� # �"�;�% �:�;�$94���������2;� B�� d�" !����% n_U#

!���"�� )����� �:�;�$94�C4��'+� B���4 &� 0���+��� �3� V�1� �" �#

������K����

��$�&]l f ��M�>� �� ��+�+�� ��D �4�� '# L��� �" =Ho� ?�:�;�$94 ��������

�� ���!�" �7�%� � B �"

�4�� '# 5��[� � ���" ��� ���$���� ��" � H'_# L��� &� �����eH'_# L��� !��%�#���������$�&]lf ���� �>B�� �" !���@�# ���� kZ� "��# �3$8 0���'U# � �l�� ������� T���� # 0��# &� B_+ �����# ���� �"� '+� "��# &/� �� ��� &� �3� ���P ���" ��H��� ��$�"�]4�� �������M�> O��]# �" �+�+� �������$���� O��]# �" V�1Z#

!��>� �" �����O��]# �" ���/3# �" ������ ��H��� ��$$�"��� �����O��]#

�����B �&������A �� �& :�*= �&������� � ��-� � �" �$3 � ����� # O/ 6 &� 0�#��+ ?� ����>��� �" V�1Z# �" �����)� �0�(9��� ,�+ O( )�+�� ���&9l% &3+�4 )� �V�m# ���� !��"�# &M��� &� �4�#����"��� 5�f�l 4�� ����� 4�� �� `+� 4 ,� + O ( )�+� � ��� > 5�#� � 0"�" & M���,�c� ������% �" ����� ��$���� �" ����� !�$���# ��/% &� V�1Z# �" ��������� ��-� � ��� ����� � � � ��;� 4 ���?�$94 ��D ��+� 0�#��+ ?� `+�4 ��� � =(�K��� � N�� f �� ��;�4 ������ �� �U_��[� "�l�� &>�'# =Ho� �$���� �" ����� !5�#���V�m# ���� !�+� ��� #0�#� 5�# �" ��;�4 )cE ������ �� 5�3��7 y� ���� �V�m#?� &3+�4 �������"���4�# �:�;�$94���&$�#� �" V�3� ���% ?� �" ������$�����D "��#���/�� �� `l4�#���0: �� ��&6�/c# �6�+&� ���'� &� �%�� ?�': )'���2;��" ������V�m# B�� �" !���/ n_U# ��#�" 5����# ���� ���� � �$� �>��(> �������&3+�4 ���� �� �D "��# ���% �����4 ���4�# R?�': )'���2;� �$3�i �$����

!��" ������ R���> ��#�" ����" ?�i V�1Z# �"!�$�"� # ��� �2�� 9� � � ���� �" =Ho� �$���� �" ������ V�1Z# �" �������� � !��� + ��@�0� 9#� �� ���> 5-�1Z# ��;�4 �$��4�# ���> ����$���� ��(_���?�$ 94 &3+� 4 �"�" )����� ���� kZ� "��# O1� B�� �" ��3� &� ��f0�/� �V�m#&3+�4 0�9#� "�� &�� &� &� ���+ ��@�0�9#� �� &��P�" ��c� &3+�4 �:��;�'# ���>����$���� &3+�4 �$��4�# ���> 5-�1Z# �,�" !"���)���� �� ��" �$P ���&��P�"�����% &� &'��U�� ��4��Q#�� ���V�$�#�4 &3+�4 �V�m# ���� !���+ ��@�0�9#� �� ���>��6�+ &� ��#� ����@ ��>� &� �� �4��Q#��?/� &� ��;�4 ����$���� �4 �+� �"�" 0�9#����4�# ���% ?� ���� V�1Z# �" ������,�c��+ !��"�# ������ �� ��;�4 ������K

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

���% &� �#�2$� �V�m# ���� !�%�� �2�"���% ���� �$���� �" �������$3# &� 0�#�)�

1. United Parcel Service

��4� #��� � J���4 )'(�+ &� �$��# ?/� ��'U# &� &(UPS) ~���+ O+��� �'�����$���� ������ UPS ���� V�1Z# �����?� 0�#�)� ���> J���4 )'(�+ ��$� "�c��

!����# ��/% &� 0���'U#�����" �� �����# )UP &� �4��� �$���� �" ������� =Ho� V�1Z# �" ������$P��j�G8� �^�'� ���� �" !���" ��/�� ������ 0�#��+ ?� ����� 0��4 0"�� -�� ����

!�$���� �" �����)� ��� ����� ���K&� V�1Z# �" �������$3# &� )� �����

#ec�������A �� �&#1�1� ������

#1�1� ������� ����'*��8� �� &*�0(���(����3 &�.#9��* $�E��%�*�8�

1�:��

0"�����/'# ���� �"� '+� "��# �H8� "�3�� �� �9��" �+� +� ����� 0�� # ��'+��� ������ L������ � e��34 ���/% !�+� �M�> �����O��]#��+� �� % &M��� �M�> ������ �+�+� ��������<�� �� B'�� &H8�� 0���# &� ��� =Ho� �#�

�� �l��� 4 =;� � �" 0��4�# �� �+�+� �����&� �+��B�� �� �*�!�$'(� �9'# "�>�#

#ec� ���������>�T�,��� �� &*�0(�����(���*��i(���� y������8�=n�����b�

1��� ����.�('(&�.)�*

?� !��� �D �" 0"��5�� ' # � 0"����� 4?� �� �3$8 ?� �� ��" �������4�# �:�;�$94!�%�� ���4 ���c4 �E�� ?� ���� p��8 �� ���%� � ��>�4 O��� 0���# &� ���4�# �:�;�$94 ?�� � �%�� 5�� '# "�>�# ����$���� �� 5-�1Z#

� � � ��� > �� " ��� � ������� B��4�+� +� !�%� � &' %�" 5�� 4 ��P� 0���# &� ��$45-�1Z # L�� �� !�$' (� 5�� ' # ���$m' +� �� fK& � "�>� # ����$���� � 5-�1Z#�� ��"� ��" L�� �� B �� ��"�# 0�U �� =HG# B�� ���� &� )�+�� ��" ��� 5�f�l4��!�%�" ��� ����> �4�#�� � ���;�4 ����$���� &� &� "�� ����> *#�� ����:�;�$94B9/# �M�> �����?� !"���# ���� ������� e�f �2�" ���'� �" �M�> ������� *l� �����B�� �+� B9/# !�%�l ��"����� ���C��0"�� ���$m'+� �� ���4 �� �+�

�� ���!�" �7�%� � B �"

�%�<D;��[�C��++m��OP�;"#��� -"� :����� "��0� ���<1�?"�<C�����)�-+P%C �0]%?�C ���"�*� $�"����A������++m�,."T���� �-"� �����"8M���<���gO��������Z�"+�,���*"��<��=�0�)��0]?�C ���"���<���"��

��������&� �>0� �� !�$$��# e��34 ?(�� =(E�� �� �� �����0"�� �+�+�� &��c4 0���#�D �� 0���'U#�0��$$���;�4 ��$'(� ���> ��" ����"���"=Ho� �+�+��2��9� �� 0�0"�� "�/'6� O��� �� 0"�� �� # &� �l( ����"�" �� ������B�� �� ���$%�&� �������% !�+��� &$�#� B�� �" �� 3G ����:�;�$94 &3+�4 �E�!�$$��# 5�� 4��$$ � ��;�3 � 3G ��" ��� 5�f�l4�� )�+�� 5�#�� &M��� � &3+�4 &$�#� �" �"�� O��#�'��+��� �" �� � &9l% ���> 5����c4 &$�#� �" ��>�4 O��� ���@K&��#�+ �(����#B�$P)� ��� B�� !���� O/6 &� ���" V�]'� �� ��4}��� ���(� ��� ��$�� �%�� �"�� &�K�$%�� &'%�" ��4���&D��E ����� ��4}��� ���145�Z 8 &� "�������%� �$#���B�� �� ?��� !�$%�� &'%�" ��4���A���� �"� '+� �"��� ���4����%� ��4�� 5��� �� �& � "�l ,�H3 # B�$P)� !"�"�# ���� �����% ����+ �� ��> J��# ��];�� ���:�;�$94��2' +" ?� �" B� � �� � �����H�� � "�>� ���� ���� �" 0���'U# &� �%��� 0���#�$#��� 3G �:�;�$94�/+ &� ���E &� �+��B�� �� !�+� ��]P ��$'(� OM�� )�+���c$+0�9#� &H/> �� �5�� '# ?(�� B��$P 0�#�)� ��fK&� �$��'� &� "�������# "�>�

!�$$� ������� �� �7�]4 � &$��� �"�/'6� ��H��� ��$��� 0�#� V�f �" �+� B9/# � �+� �l( ��#� �����?� 0"�� �+�+� �,�c��+�" �+� B9/# ��%�# ������� �+�+� ��#� &� �����?� !�$� ���q4 0���� &� �l(����� ���"�# O�9U4 �� �����B�� ��+� &� �U�" &��� 0�% �4�#�/6 �� � ������/ % & � )�D 6 ����� ?� ��_���4� # B�'(_ �$P�� �V�m# ���� !"�% �]H4 �M�>���� &x� �B�� �� &'%@ !�+��# �D &� 0�+�p'l( ����#�����4�# B�� ���+ �#� ��#��#�D &� �M�> �+� B9/# �2�"���% ���� ��%�� �+�+� ������+� B9/# ���% ?����B� ���" �2��9� &� �l( V�+ ?� &H8�� �" ��+ )� � dK��� )� �$P�� !�+�� ��% "��� ����� &� Sttb V�+ �" dK��� DC40 B����"i �"�" &M��� ����� &� �� V�'�c�"

1. Cyber-Shot Digital Still

�" B�� &� ���(# �#� �R�% &M��� Stth V�+ �" ��+ &O�'+� V�'�c�" 5�%�l��+ B����"

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

� ����H��� !"�� 5�� '# �2��9� �� *#�� �"�� �f "�� 5-�1Z# ���3# ���� ��Q/�K&� V�]'� ��B�� �� � "�� ���'+� ����/�% �+�96 �" 0�n1_4 �� dK��� �_���4 5��%!�%�" ��� ���% B�� &>�4 O��� ����/+ ���q4&� V�'�c�" ��M��� � V�'�c�" �+�96���% B�� � �+� �"�� �9���'9;����% ?� ~�+\4 ,�2$� �� ��2�" ��+ �� ��+ �#�?� ��� � `l 7 �" ��&DE� # O��� �11_4 FG+ �� V�'�c�" B����" ��;�4 �� ���` (� � & #�"� V�'�c�" B����" ��;�4 ��+ ���� &� �+��B�� �� !"�� ��"����� V�'�c�"

!����# ��/% &� <��H3� �����H��� )�]'(#

��$ �5 M��� J� N�������A �� �& �cB���$ �5 ������

1. Competence enhancing 2. Competence destroying

���C��$�&]lf %����3 �����D� $� O��]# �" &�@!�����3 N��?Q��)������ "8������*� ��������)�,-"� :-������<C����� ���:���"�����������C ����?���"8:-�*����O���"8$;�*����8,."T�����-�"���O9�<+P�"E�0����<C�:"A-����������:���"��h4 ��+���,III��+���,II ��+���,��+���,Ypo,5po,6po,."T����e$����'%��"%� ,<�������%��Z�"+%�$%;��%8-�%[�%8�C <���'��*� �-��:-������$DE$;�

�-�3!���� +�M*���� "#���-��+A�:�#�$���������"8<+P�"E*� "8������

� �c@@B���$ �@@5 �����@@@���$ �5 M��� J� N� �������]��� ��(A��:���&*�0(��D�����(:�*�(����('(&�.E*�/1�$����t(8?�� �?/ �* �/�0���:�� �@!�����3&*�0(�D��� D�����D������ �����3 �����D�$���$�����c��iW��� � ��� ��8������(,�&*�0(��� 1�(:*��6�*���@�!������3� ��:��&����������� ���:&�����R���9D���

1�:������3�����D�$�

�� ����� L� 0� ���� % ?� ��� �" ���:�;�$ 94 & � �$#�� # ��H�� � ����B� ���"��# ���% "�>�# �����H��� �� 0� ��$$�"�c��!"�� + &$�� � y�($# �� ��� �� "�U ���'+� kZ���� �St�{ &�" O���� �4 Sh{{ ��+ �� �V�m# �������� &� "�� ���� �%�/ �� �+�$�# �� 0���7���&l+�Z # ��K` � ��� � � �%�� OM�� ,��'E� "����� ?l+ �������� &l+�Z# �����K`� !�%���� � ��%� # &'�� + ^� P �� =H o� &� �$'(��7� �� ���x�� J���4 OE ���� �/'���2; ���]#&l+�Z # ���� ����K`� B�� �� !�$$��# �"� '+�

� ���!�" �7�%� � B �"

�"� ' +� �/� ��� � ?� �"� ' +� "�� # ��� + �4 O� ?� �����+ a��� �� ���P &/��E��f ���c4 ������ ���� �C����fK&� &� ��&l+�Z# �����K`� �V�m# ���� !�"���#���� &$��� ��"�]# B��34 �� ,�� &� .���# 5�l+�Z# ,�c� ���� �������]# �� ��"�� ��%

1. Keuffel & Esser

�����K`� &'(>�� ����+ &� �+�� � O ��� �Sth{ � Stb{ ���&�" �f !�"�� ��"������" �B�� "�>� �� !�"���# ��;�4 &l+�Z# ��K`� b{{{ &���# � �"�� �9��#��" &l+�Z#&l+�Z# ��K`� �V�+ �$P ��$4 5�# ��� &� �% &M��� �����4 ������St�{ &�" O�����' +" ^� (E B�%� # T"� � O��l 4 ����� # � 0���"0��(9H � &�� 6 "�� # &H�+�K&� �����+ &� ��9���'9;� ��>� ���+ &$�#� �" ��&]��+ &���� � �+�� � O ��� !�/��0����&� �"�l �"�� ��B�� �� � �$'%�� ��$'��+�# ��@�0�9#� �� �9���'9;�^�(E ���B�%�#�" �:�!��% ���� ����� �� � ��+�� � O ���K �St�h V�+ �" !��% O]'$# ���> �:�;�$94&�������Q/� "�>�# �����H��� ��+��� �/��0���� �'+" ^�(E B�%�# &� V�E 0�/�����Q/� B�� ���� ��B�� �� �i "�� ��% ���'+� �$#��'($�����24� "���K�� �;��� ��D����B���� �����?� � ��+�� � O ��� ���� ^�(EB�%�# B�� �R�#��# ��/% &� ������H���

!�#��# ��/% &� ��H���

�c�� �&������A �� �&����� �&�������$3 � �� ��" �l 4��# &H(H+ 0�#��+ &� �$'(� ����)'(�+ ���$���� � 5-�1Z# =Ho�O� 9U4 �� �� >� �� �/'(� + kZ � "�� # L�7� # �)�$ � ���' �� & � �� O�HZ4 �E�� ��O� 9U4 �� �4?P� � �� >� �� �/'(� + "� � &�� & � �� ��>� B�� �� ?��� � ��"�#O��l 4 & �;�� � �"��$ � ,� ��� 5��z & � �� >� B �� & � )�+�� ���> &� &�B�� �4 �$�"�#� �#�4 ��;�$8 �?�'+- �y�P �^�� ��D �M��>� �� &��P�" ?� �V�m# ���� �Q�!��%���4�# �;�$8 T�+� �2�" ��>� �� �/'(�+ �� ��>� B�� �� ?��� !"�%�# O�9U4 ���o���o���H�� ���� ���- ��9�'+�� � ��H� ���^�� O#�% &� �%�� �M��>� �� �/'(�+

!�$%��!�%�� �" �� �� ��>� 0� ���/3# O� �" ���c# ��>� �" ����q4 ,�H'(# ���4�# �����

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

������ ��f �c�� �& ������g#���

�@'�?i ����*�&*�0(���(�����/'(�,#���3 ���FV,��� ���

1�*���c�8��� &�?�7 �,

1. Component innovation 2. Modular innovation 3. Architectural innovation

&*�0(�� ���> &�@��'� *� &*�0(��� �� �����%%%��%���++m%��OP�;�C ����?��-�"��%=�A�����#���$�"E ���Q��"� ,-"� �O�-�["�������"T%�� �)�����H%Z��+rs�(�;+��PC �-��l+C��< "%�����������������,- �g��� L"� �� �CQ"%� ��-�%?$% ��)��C�%��+�%�e�% �[����-�?

�<;+�� �[���O����"S1�E"����++m�-�*"+�h:"Z�S+3�)-���������-��".�����

����� �& ��������� �9���� ���&*�0(���(� 0 �@�'�#�"�,�(:��c�8���1�.���T,�*��������c�8�

���q4 ,�H'(# (&*��" *� &*�0(� �~96����>� &� �+� �����% �" �� )'(�+ �H� �E��f �"&� �4��8 �" !���" O#�34 �2��9� �� 0�?/� &�0� �" ��%� � ���/3# �" ����� ����% �����"� � �" ����q4 &�0� 0��� �+� B9/# 5��8

=H o� � #� �S�!"��+ 0��" �� )'(�+ �" �2��9� �� ��>� ���� ���% �"��� O/6 &� ��>�&� �� 0��E��f �����+ &� "����#"�>� &� )'(�+ �" �4����q4 ����/3# �" �����"���#�� �H8� ��>� �" ���q4 ��2��9� �� ��>� O#�34 ������% �" ���q4�� ���6 � "����#�"���;�" �l�� �� �����x�� � "����"����#��� �� =Ho� ���/3# �" ����� !�$��# ^�c�� ��

!�+� ��"����� �:�;�$94 �� 0���"������� �3$8?� �G��� ���&��P�" &� }��� ���y�P ����" ���&��P�" �� V�]'��V�m# ����& � �� ����� % � & �� P�" �� >� �� ���� (� �" ���q 4 & � "� � ���/3 # �" ����� ��+ �" !R���+�# ��@�0�9#� �i "���# ^�c�� �"���# �H> &� �� "�� 0����+&��P�"��%�� "�>� ��" &� �>0� �� !�$'%�" ���� ���(� ��H> ���y�P ��&��P�" Su{{�H > y� P `�Z # �� �� �"��� # B��3 4 �� & �� P�" �6� + p/�]' (# �H> y�P �������o��� ��#� !"���# �f �H> &� ��V��� <"� ?� �" &��P�"&� "�� ��&H8�� ��$$�B��34� e�� � ��c � ?� ��;�4 0�9#� �:��;�'# �" &'�� 5��8 ������U�� �)'(�� 0��& � �"����" ���E &� �� 0� ���'� 0�(� &�0� ���� &� "���)���� �� ������c� y�P

�� ���!�" �7�%� � B �"

���y�P �� ����&��P�"0��'� &� �� 0�0�9#� �#� B�� !�%�� ?l+ � ?P�� ���� �����&��P�"�4 ���+ �(�#�� �� ��" �� �"� '+� V�E B�6�" � "���)���� �"�� ��;�4 ���(#�� �"� '+� &� �>0� �� !�"�� 0��� �"�� B�U��}��� ���y�P &� ��+�� �����6�+ &� ���/ + & � ���E �"�� �4��4�� ��K&��7 ������ �� �"� '+� ��$3# &� ?P�� ���y�P?�4�#�$� ������4 � ��$��$� ���)'(�+ &3+�4 0�9#� V�E B�6 �" �4?P�� ���y�P�4��@���G3� � ��40���� ��4?l+ ���> ���&��P�" !���+ )���� �� �� R��� �� ��i�� ��� �� �� ���4 &�Ki ��H�" �$�# ������Q/� ������ &� ���/3# �" �����B�� !�"��� �% �c$# R"�� �"-�� ,�/4 � &'6�+ &+ &��P�"���+ ,�2U�� &�Ki �;�� � R"�� L����

!"�� O��l4 �#���� O] � O/E &H�+� ?� &� =;�> � =�c6 �s�% ?� �� �� &��P�"0� & � �%�� ,�- �+� B9/# ��� �+" s�> ?� �" �����&� �'��% &�0� ����&� ���'� �'��% &� 0����� �B�� "�>� �� !�%�� &'%�" 5�6�f� s�> 0������" ��$4 ���%���� ���% �����" ���� ��" ���% 0�&� �+� ,�- p6� ��� �+" ���/3# �" �����!�%�� &'%�" )'(�+ O� "�c�� ���� ��>� 0��2P��Q9� �2�2P � �2��9� �� ��>� O#�34 ����q4&�2P ����" O#�34 �2��9� �� &�2P ��>� B�� 5��8�1� &� �$��� ���� �����%�E��f ����C�� �2�" �� ����(� �" ���q4 &� ��� ���4�# )'(�+ ����C�� ���� �"

!"�% =>�# �� ��c# ��>� �� )'(�+ O�K0��# ��/4 ��/6 ������% eU� ��+��� ���� ��% e�8�4 -�� �" &� �"�3�� �$P������ �'+���+ )'(�+ � �$'(� O]'(# �2��9� �� "�3�� B�� ���� # eH'_# ��������"�3 �� �� ?�� � !�$�"�/ �+"K&� I$��/� � �>�# �����% &� ������� ��$�&]lf&� �l( �� ���/3# �" ������V�m# ���� ���" �2�" "�3�� �� ���'U# `���� &' ����B �� �� &'%@ !�$�"�# ����H��� ����B���� �4��� � �4�+�+� =Ho� ��>� �" ������" ����� ���H�� � ����B� ��� � � "��� # ���� ������H��� �3� �" �����?� &�B��^� P�� P &� ��M�> ����� �� �+� �+�+� ����� ���>� �" ������� �+� ���/3#&� �+��B�� �� !"�%�# �+���0�����" �� L�7�#&� �+� &'(��� �'3$8 &$�#� ���#�& � �(�" �l( �"�3�� �� ��� ���� �#� ���<����� �����d�" ���� A�� "�3�� �$P��

!����% &'�� ���K&� B'# 0��" &� �+� &'(��� ��&$�#� &� 0�U��$3#&� ����������" &� ���/%��5�3;�G# !)���"���# ���������2;� �+��� &� 0�$�K�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

� ��l'�� ����O9% ����� &$�#� �" ����U# ����2;� ���94 ��$�"0�U �����#� O/6O 9% S ����$Z$ # �+��� �� �� "�� kZ� �# !�$'(� ���> ����:�;�$94 �$��2��>

!)�$��# ��o��:�;�$94

��������A�GS ���#�=�

L��% �6�+ )� � �:�;�$94 "�9H/6 "�l�� �6�+ )� &� ���"�" 0�U ���9# 5�3;�G#O9% S ����$Z$# �$P�� !�+� &M��� O��� O9% S �$Z$# ?� �� ����� �" �:�;�$94?��2�� 9� & � �:�;�$ 94 ��U'� ���� O9% S ����$Z$# � �:�;�$94 "�9H/6 0��� �����4J��+ ��U'� � "�% =>�# �� �4J��+ ��U'� ���4�# "�9H/6 �" "�l��i �$'(� `l4�#�� p+�+� �$���� �"B�� �#� �R�%�� "�9H/6 "�l������ �4������@K&��#�+ d�Z# ���4�#F�� U4 �:�;�$ 94 "�l� � �" O 9% S ����$Z$# ��'�� �>B�� �" !���" 5�� 4 �2��9�B�� �" !���"�� )����� �:�;�$94��U'� &� .���#O9% S ����$Z$# &� ~Q+���%�#���� O9% S ����$Z$# �� �"� '+� &+�+� )o��H6 &� "�" )����� F�7�4 B�$P)� �_�B �� & � 0� % )�H(4 ��:�;�$94 ?� �/6 &��P �" ���> ������ ��o� 0�#� �$�����

!�%�� ��$$�K���/ ���4�# &+�+�

�������� &�-h A�G S ���#�=���3l 4 O 9% S �$Z$# ?� �� 0�%�/6 V�f �" ���:�;�$94 �� ����(� "�9H/6 "�l��0� �" &� �;�� � �:�� 0���# &� �l( �:�;�$94 ?� "�9H/6 &� �#�2$� �&T�!�$��#�+� &'(�� &�;�� �%� ��$�"0�U p6� �"�% )�+�4 ��+� ��% ���@K&��#�+ �:�;�$94"�l���6�+ !R��$� &3>��#X!S ���14&�i �����# ���� ��0� �"���# ^�'% ~Q+ &�K& � �:�;�$94 B�� �"��$� V�8� ���� ��+� �$� �:�;�$94 ?� &�;�� OE��# �" "�9H/6����� (# ���+�$ % � e U� V�@l # � ����� <�4 �+� B9/# !"�%�/ d�" ������ �B�� "�>� �� !"�% �:�;�$94 "�l�� 0�K�� ���d�Z# �� �:�;�$94 "�l�� 0�K��K!"���# ^�'% "�l�� ��:�;�$94 �� �����% �� 0��$/U�" d�" 0�% �4N�/6� B'��-��

�� ���!�" �7�%� � B �"

& � �$$�� # ������;�3 � ��G3 # �� "� � &>� 4 �:�;�$94 &3+�4 0��������+")���� �� "�9H/6 J��+ �%� 0�9#� � �$$��# ���6 <�4 �E�� =(E�� �� "�l�� B��4����:�;�$940��+� �� !�����# A� 4 ��<�4 �;�� �"��� ���&G] �" �B�� "�>� �� !�����#!"�%�# �_4 O9% S �$Z$# ������# ������ ���� "�l��&$��� �<��4�z ����"��Z# &�

#G!�!(�" ����:\ A�4 S �(Q(� 6)( ���*�

������ ��6�+ �V�m# ����i "�9H/6 =(E���:�;�$94O9% S �$Z$# 5���� =Ho�.��' E� � � ��� � �� � B �� ,�c � � #� �"�%� # )�+� 4 0� #� & � �l ( R��� o � 5�����%�� ���[ p'l( 0�#� V�f �" ��% ��8 <�4 � �:�� &� �4��8 �" !"�� 5��8�$Z$ # � � &�� U# ��� � � ���� �+" �H8�E &� 0�#� &� �l( "�9H/6 �$Z$# )�+�4���� ��% V�@l# <�4 ��:�� 0���#&� �4��8 �" �B�� "�>� �� !<�4 &� �l( "�9H/6�6�+ �� �+� B9/# &H8�E �$Z$# ����� ������ �� ���� 0�#� V�f �" �:�;�$94?����3#�����(# �� �9� �V�m# ���� !�����" �_4 �;�E &� *8� �� "�% �_4 ��4����Sthb V�+ �" !�+� ���3# ��# 0��� &� &� "�%�# e�8�4 �H8� ��+��� �:�;�$94

1. Gordon Moore

J/'c# ������# ���������'(����4)�K��4&� �% &>�'# �O'$�� 0�(+�# �� �&��#0�"��K-1� �� �"Z�8)�*�<&��'���<��:-�������."��8,>S�G�"8��-W��� ��"Z�8*��"+%;�*��%8�0%����%^"�,'������"� ,����������:" 4p �8�<�� :-��-�CQ����HA� �"S��� ,-�C�-��"�*^"�"� �C ������PS&��0�5�6���/��<�L"�

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

0���# &� �� RV�+ �" &3+�4 � N�]Z4 &>"��i O'$�� ���@K&��#�+ y� �B�� "�>� ��O'$�� &3+�4 � N�]Z4 ���_# &�H� !RX!X ���14 Nlfi �+� �"�� ������ V�E �" ����$������� &� �+� V�]3# ��#� &9H� �"�%�/ ����"�����5��� "�l����8 )�]'(# ��fK&��U����� ��2;� �"���# ,�c� ����"����� �" �C�� ��fK&� &� O'$�� ���@K&��#�+ )�$�K)�K��4 �" )�D6 ������ &� �+� 0� ��$�"0�U X!W ���14 !"��@ ���/ &� �� ����U#&'��� N]Z4 R&'�� 5��8 ���<�4 =;�� �"i &>�4 O��� ���_# �/�� &� ��'(����4������ y� �"��� ���l% �'$+ O9% S �$Z$# &� ��$� kZ� "��# �$Z$# �$P�� !�+���i ��"����� =Ho� !�%�� ��% )�+�4 V�+ &� �l( �$Z$# &� �(� ��#� 5�% &� 0�& � �$$�� # �$���� � R��% &M��� ��# 0�"�� "�� `+�4 &� ����"����� O#�% &H/>!���� ����� �+" "�� �9���� �����# &� Y{S� V�+ "��E �" ����'(����4 0"�����

�1����� ����������(A�:��� ��� &S(A(?�,��(��*�/��� $�� ����'�� �����

1�$�����*�0��*�$�� *�

��"����� �8�� B�� �� ����/� ���:�;�$94!�$�� � �+" "� � ����"��Z # & � &� ��%�/

1. Discontinuous technologies 2. Nicolas Joseph Cugnot

�+� B9/ # ���> � &���(J�� &�.&S(A(?�,����� ?� !��� + &$� � �� ���:�;�$ 94 B ���� ���� U# ��� ���� �$#��# &'+���� �� ���>

����/����� �� ���q4�V�m# ���� �&&�!���> *#�� �U�" �"�;�% �� �#� �"��+ �"����� ����� �"��"%�&�%���"+S+%���%�%����D%��"%�&*� ,<��"8"S+���8�� �P<C�������<�"C�"8����"�e�P+���<Dr*� ��RC��9�� '��"CH{"C�SC�� �������!;�*� ,."�+G��

�-��;8�����������Z���+�"��"8���S�*��ZS8:��39�"8�;��"� hq��"����4B���� "�9H/6 "�>�# �:�;�$94 �� ��o��" �+� B9/# �9�:�;�$94 �2'+�������: �-�9� `+�4 S��S V�+ �" &� ��O�l#�4� B�;�� �� �9� �V�m# ���� !�%�� &'%�"����&9(;�� �� �4�$� ���(� ���� ��U ���c4 ��;�4 &HE�# "��� ����� ��% &M��� %5�$��K&+ O�l#�4� B�� !"�� �4���%"���(� �� 0�B'���� ���K&� � ��%�# ���U� =+� �� &� "���� + �" !�%�" �6�+ �6�+ �" O��# X�Y � "���# ��� ��_� ���� �� � �%�" y�PO���� �4 �#� ���% &M��� ��"���# ��� �� � ��_� ������ &� &�H] O��+� ���/% �� Su{{

!�U ��o�O�l#�4� "��34�� ��;�4 ��� St{{ ��+

�� ���!�" �7�%� � B �"

H��0 !/ �� A@(�� 1��0���FB�� �� �!@7�B���" [&N��" ?��B8� 6)/ ���*�

������ �R&D �,:I" r��e� �� +D7� �!@7�B���" [&N��" �(Q(� 6)6 ���*�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�"��� �+� B9/# ���> �:�;�$94?� �" ��% ���@K&��#�+ �:�� �&�;�� OE��# �"=Ho� �����% �"������ &� ���> ����:�;�$94�" ��% ���@K&��#�+ �:�� �� ��4)�K&� �4��8 �" �B�� "�>� �� !���� "�� �����;�3� ����/+ ���q4 &� ���$P O��/4&3>��#e;� X!W ���14&�i �%�� ��"����� ��4=�%��O9% S �$Z$# �� ���> �:�;�$94^ X!W ���14 &�i �%�� ��"����� ��4-�� "�9H/6 "��E �� 0� O9% S �$Z$# �� R��$�K�" �� % �� 8 �:�� �"��� &� �+���� ��#� �+� B9/# 5��8 0� �" R��$� &3>��#������% !�%�� "�>�# �:�;�$94�" ��% ��8 �:�� �� �4-�� ���(� ���> �:�;�$94�$$� ���'�� �� ���> �:�;�$94&� �+� O/'Z# ��%�# �D "��#�3$8 "��� &� ����>�� 8 0�� # ^�_'� ����%" �� �$$��# �"� '+� "�>�# �:�;�$94 �� &� �������% ���� � ����/+ ���q4 �" ���@K&��#�+ �� ���> �:�;�$94�/6 0"�" `(� ���� �:���:�;�$ 94 & � �4�� 8 �" !"� � �$���� ��&��� ���> �:�;�$94 ?� �/+ &� 0"�����"����� �:�� B�3# ���]# ��8 ���� ��4-�� "�9H/6 &M��� ��];�� "��3'+� �� B�0��$��6�+ �#� �"�% "�>�#�:�;�$94B��2��>5�#���" �" &� "��" "�>� V�/'E� B�� ��%��

!�%�� ��q'# ���(� ���4�# ��� B��

�@�! F�� #G!�!(�" � �8�,� #G!�!(�" A�4 S #�$�(Q(� 6)7 ���*�

�������� ������ �& A�G S ���#�=�!"�%� # �"� ' +� �� �:�;�$94 ?� ��U'� e�8�4 ���� O9% S ����$Z$# �� =Ho�

�� ���!�" �7�%� � B �"

&� .���# O9% S ����$Z$# ��:�;�$94 "�9H/6 &� .���# O9% S ����$Z$# �����

1. Technology diffusion

�l( �:�;�$940���� ���K&� "��34 �3/c4 ��/% )�+�4 N��f�� &&S(A(?�, *�����?� & � �#�2$ � �� �� �"�� �$���� O9% S �� ���$Z$# B�� !�$���# �+"K&� 0�#� &�B �� &P�� � �+� �$� ��o� �" 0� ������ &� �"�%�# ���3# ����� &� �$%�� �:�;�$94��/ % �"�� ��� � �"� ' +� "��# ��l� ����� `+�4 � "�% ���/�� � d�" �'�� �:�;�$94"���# ������ �6�+ B�����$� ��% ����� L�l%� 0������ p'��� � "���# ^�'% 0���"�������9���'9;�^�(E ���B�%�# &� �#�2$� �V�m# ���� !���� ����� ���� ���> �"� '+�"�� # 0� ���7� �� � 0��$/ U�" �� �9P�� p'l( ��/% `+�4 �(_ ���% ����� "���^�(EB�%�# !�"���# �"� '+� &l+�Z# ��K`� �� p]��+ ��� B�� !�$'�� ���� �"� '+���� ���c 4 �����;�3 � 0������ ��+" � 0������ (E �4}��� ����� &� r���4 &� ~Q+,"�# ,�/6 � 0���cU�" O#�% &H/> �� &� �� ��4}��� )���� ����� ��� V�l" &� � ������� � �"��3 # ����8� � ��� % L�l %� � ����� � B�� &�0� �� ~� !���K��� ��%�#

�&%�!�%�" ����� "�>� V�1Z# B�� &� ���> ������������U'� �� �4��� ���(� &� �+� 0� �:�;�$94 ��U'� =�c6 p'l( ����C�� �� �9��4 ��#�c� V�f &� V�+ SY &� �% &>�'# �H� (�# �V�m# ���� �&(�!"���# 0�#� 5�6�f�0������ B�� �$P�� ��$$� �"� '+� ����� �'3$8 ���5���� ��];�� 0������ ��3/> �� �/��:�;�$94�K� �&*�!�"�� ��K���% "��$U�����5���� &>�4 O��� ������ �����#�� ��];��� �� � ��P ~� ��%�� "�>�# ���OE��� &� �l( ��>�4 O��� "�l�� ��$�"0�U ���>���x� � �" �+� B9/ # �+� � |�����# ��� 0��� 0��2�" �� �4�$� ���(� �����%J��$ # &3+� 4 �" � ��"� # O�9U4 �� ���> ����:�;�$94 ��+� &� �%�� &' � �U�"�� ���� �$P�� !���+�# O��l4 �� # ������ &� �� ���:�;�$94 B�� &� �%�� &' � �H�/94���/$��� N��f�� �+� B9/# ���> �:�;�$94?� �� ���"���������� ���7�����"?� 0"����" O3� &� ��� �� ���� ,�- ��" ���&l$> �2�" ���% O]'$# 5��$'(# �2�"��?� &� .���# �����" �� ���� !"�% �(�# &��c4 N��f �� ��$4 �+� B9/# �:�;�$94

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

��� �"�'( ��/4 N��f �� "�� &� "�� �� V�]'� &� � �$%�� �$/7 �+� B9/# �:�;�$94�� ���K� )o��H6 ����> �:�;�$94?� ��];�� 0���� ���K&� �� ����(� !�$%�� &'%�"��� � �� � ���'�� �" kZ� "��# ��" &� ��#� �4 �0� ��];�� �����# � �:�;�$94 "�>�

�&E�!"����$���_ ��� 0�&� ��%�� &'��2�" �H�/94 J��$# �� ��&6�/c# &�0� �� ~� ��$4 ���:�;�$94 �� ����(� �B�� �� &'%@K�$ P� � �V�m # ��� � !�$$�� # ��� � <��� ��� ���� "�� ���� ��� ��];�� 0������ ���'��

1. Humphry Davy 2. James Bowman Lindsay

0�"�/� % ?� & � � % L��'�� &���" �� #�� `+�4 Su{t V�+ �" A�� ���P B�'(_O��" �" �%�# �� �9��'9;� ��� &� ��U &'��+ �����#- &� ��#� �4 �"�� �(�H2�,�c� SuXb V�+ �" %�+�$�; B#�� �/�> `+�4 ���B�'(_ ���� &� ����Ki "�" ��> ���\H� ���#- B�� O��" �" ���?/� &� 0��'� &� ��U L���� ��\H� ����/� � R���K

3. Herman Sprengel

B �� !R� % L��' �� Su�b V� + �" (O2�Q +� B#� � `+� 4 ���> \H� �/�i "�� "�c����;� ��#� 4 & � �#�2$ � !���#� # B%�� �6�+ �$P 5�# ���� ��$4 &�;�� ����#-SY{{ ���� ���#- 0��# B%�� 0�9#� &� "�� L���� ����0�#��� Suu{ V�+ �" 0�(�"�

!���+ ���'+� 0�6�'_# &'+" B�� ��� ��+��� �� "�� ��� ��"���# )���� �� �6�+O�1 4 �� ?�:�;�$94 �������� ��U'� �� �[�# O#��6 �2�" � �H�/94 J��$# �]

!�+� &'�� ���� kZ� "��# SX � b �W V�1� �" �4���

�c��Y� ��c � � O���R\ A�G S ���#�=�����������0��$6K&� O9%S����$Z$# V�# �� �$��4�# 0����# &���]'3# �"�3'#0� ;�#0��$6K&� 0� �� � �$$� �"� '+� "�� ����"��Z# &� �:�;�$94?� 0��+� 0�#� �$������:�;�$94?� ���+&� ���� ���% ��#� &P &�B�� n�_U4 ��������c4 ��/$��� ?������% �&:�!�$$� �"� '+� ���" ,�c� �� ��� B�� ���� ��#� &P � "����4��'+"��$�� ���>����:�;�$94 "�9H/6 � ���@K&��#�+ &� .���# ����"�" �� ��D$# B�� ���� �$��4�#� a�� �:�;�$94 ?� �" �3$8 ���@K&��#�+ O� &� .���# ����"�" �� "�� a��

� ���!�" �7�%� � B �"

�5��8 B�� �" !�$$� �"� '+� "�3'# 0��$$���;�4 `+�4 ��#� �+"K&� B�2��# "�9H/6& � a� � �:�;�$94 ?� ��� &� �#� B�� ������� ���� ���$Z$# B�� �� �$��4�# 0����#�����4 ����:�;�$94 ���?/� &� �� ��� ������� �� "�%�# ?�"� "�� ����"��Z#O9% S �$Z$# &� ��% ���� �H9% S ����$Z$# ��� �+� B9/# &� �$$� ���+�$% ��&3+�4 �� =(� �� �$��4�# 0����# 5��8 B�� �" !"�� �$���� JG� �� ���% �:�;�$940��$6K&� S �$Z$# V�# �B�� "�>� �� !�$�" ���q4 �� "�� S ����$Z$# ���> �:�;�$94

!�+� ��"����� ��> ��"��Z# B��$P �� ����c4 ����� ?�

�c��Y� ��c � � O���R\ S #�=� :������&��=� �%�� ,�H3# ��� �� �:�;�$94 ?� �3��� ����"��Z# &� �+� �"� "���# �� ��(_��&DE�# O��� �D ��'�� ��(�P �:�;�$94 ?� ����"��Z# &�B�� "��# �" =Ho�!�(� ���q4� � �U] �:�;�$94 ?� S �$Z$# O9% �,�" !"��" "�>� �����% 0��#�H�/94 ����:�;�$94 �� ��>� &� .���# ����:�;�$94 ������ �" ��U �$����� 5����q4�B �� �� &'%@ !�$ �" ���� �� � � ��� + ��4�� �� �:�;�$94 ?� �/6 &��P �$��4�#!���@2� ��[\4S �$Z$# O9% �� "�� ��$�"&3+�4 �����;�3� N��f�� �$��4�# �����%"�c�� �� &3+�4 &� ���> ���"�9��� ���>� ?/� &� �$��4�# �� �����% �V�m# ����

�&Q�!���+ �4���U� �� S �$Z$# ��:�;�$94 ���/3# �E��f �" ���q4

1. Christensen

?� ���� � !��"� # &M��� ����" ?(�" �3$8 �� &$�#� B�� �" �;�m# &B($'(���K�� ��$��# B��34 FG+ �E�� �" 5�6�f� �l[ )�K��4 �" ^�7 0� ����� �� ����" ?(�"�St�t V�+ �" !�+� ��% O��l4 "�9H/6 �c$+ dK�# B��4r��� &� )�K��4 &� �+��B��!���� �+" ��%�# ��14 ������(�K� �������"?(�" ���� )�K��4 �E &x� &� ,�����=*"���L�������������� ���C"8� �� �� <��9-+;CQ�W���"8������;����"RSC'���� )"�[(8�;�+��9��["�+8��������� ��(CQ��� ��O9�������� +�<+P�"E*� �C<9�<38�C -��9"�<����"8(CQ����� b��"#��-��������<��9-+;CQ�S��0������<C���<����������'��(CQ�����"#�-� ��C���/��������C ����SCQ���*� �� +������

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

����� ,�/4 ���% ?� J &� ���> �:�;�$94?� ���+ &� B'�� ���&�B�� ,�c��+�:�;�$94`+�4 &� ������#Re;� �� ��5��l6 &� "��" �2'(� O#��6 ���/% &� ��� �� �%�� �i ��� % �H3 � ��������4 �� ���> �:�;�$94 =+�$4 R^ ��% ����� &M��� ���>�����H��� &3+�4 ���� ,�- 0�#� � ���% ����/+ ���q4���� ,�- �:��0���# ��B��?� �V�m# ����i �H�/94 J��$# �" ���% ��3��# �� ���> �:�;�$94=+�$4 R� �R���>�� ��>� 4 O�� � �_ � �+� B9/ # � � �%� � �H�/ 94 J��$ # ���� �+� B9/# ���%R5 � R"����+"K& � r ��� �:�;�$ 94 � � ����+ �4-�1Z# <��� �� �� �����#��"S �$Z$# V�# �� &� �'��% &� �+��B�� �� !���> �:�;�$94 �_� ��D'�"��# �6�+5�� '# ����:�;�$94 ���+ &� ���� &x� �� �4��" �� �4"�� �+� B9/# ��$��# ��3l4

!"���

M���9\M&���1� ���M��P � ������ ������ >��=� 2?%

��-���� �� E�K� S �����*��# gW�h�/� ��������, '���C8��� �� �:�3���K�=���� ��� 4����#rW�Y���#����������N8rW�Y��# ���!���#/ �� �� �:�3����K�2� >��� ��# r"C�� 0���"N�# �� 8������ 8���6�� ������N /� �������N80��� ��"�; '�5�� ��� �:�3����K� /���5�-"�; �/��&�� >4� '��� �W"��8���������N /� 2��� J>8L���)� �&)� >��2� ��� �� �:�3����K� ���� R�S���7���� �:�3���K� ��-���� EK� S ��*�#="�9M� ���)� =�� >���PN�# G��D�

�DV��"�h M5 �N8� � ����# !�-�/� !�N��� R�S���7� =������ /� 2�������M"�� ���D% ��*# ��� �:�3��K��l�� �� !��#/ <"� �_,� ��*# � �����*��# '���C !� �� 0���� ��,���N8����+�� R�7�� EK� �� v%�� �WC�A��� �� =KD�# ED�% �� ���9���� �#�>1�� ��"; � 3�9 w9 �� ��� �D

O������2��� ����Z�����,� ="�ZY�!���������� ����,�=�� >����<N�#�� ��������

1. Everett M. Rogers

�� ���!�" �7�%� � B �"

gW�.��&��# ���5��� ��+ ���+ ���,�4�% � �N�"k"; �� ���+�� /� 0���Z�>�����D������A����������9�!��"D��.�E���7 �3��# p����# ��� v%���� !����������=��� /� �� ������ ���� �5&���V"��������� �����������Z+��5����%/�0�����# �5�� �&��#^,�#��'�D"D)�/� ����D�� �5��� ���9���� >1�����#����="�#�%�D��&�4�l������+ � ���D����5����G_����#�0���Z"�� ������+���6��� ������� 2� ��-��������"D������������� � ���Z�����,� ���/ 0��� �#>��� ��# �%�D��&� 4�l��� ���� �����&/� �����N �� ��� �������� /���&���� ������� 2� ���"3�� !�N����<N����!�N��� ��"��+� E� �C�� F@L ���AE"���K-� �� �������& �:�3������K� 2�>���"N�# ��& ��� =�� �� 0�����#

�������� M����cP� ���� M��P\��S./.?,6 01 ��@$??���;�8� U�� J��@"����G1� �� ���6��� ���� $?���!3 +3����@"#$??1:@+��� �� V(� ��.�� �S./.?,6�.8 +-�2�I� U��� � +.8 � J��@ 71�D;���� 71�6E;� �� � $?�!3 W?3�23��G1� #$������.�8 � ��,<� ���3� ������� �S./.?�,6 J.5/�� ��@$??1:@����� X��' ��;*.�6 � �-��Y� D<�1��J��@ �� D%��71� �� �$���� �;/�� J��@"+/�- +��Z��� �S./.?,6 J$??1:@� �;/��$1$�I ��3$?�1� ��< ��1 A.B(�� ����� ��� ����� ��I�� #$?1�+� ��2��

��� �S./.?�,6 J$??1:@�� �$>� J��@"�� [�����.�� �� \F] �� $��*�� ^_`a#$���� ��I J��@ 71� �� �$��;@+� ���

X��� ���i9\�����&��#���,�����C��Jx/�&�����& ������ 2� � �%�D�&�4�l�2�>�"#�� 4�_�# ���s 8� 0��� �# ��"�+� ���3�D# ���,�/�G";�D 4�_�#���s 8��� ��������� 0y*����#�%�D�&� 4�l�!��S��� v%����5���>��"N��#�#��+����l� ���S� � E#��/��KW�0���Z"���K,>�������+�� ��+ �����D� �� ����/

�%"� ���i9\�����&��#���,�����C��Jx/�&�����& ������ 2�� �%�D�&�4�l�2�>�"#�� �+b�# ���s 8� 0��� �#��"�+� ��2� 4�_�# ���s 8� �"l� �+b�# ���s 8��%�D�&� 4�l�2�����&�#���,�4�����N=�� �� � ���5�� >��"N�#���� �����"�A�� ���������� ��� 0����������&�� =KD�# � ��� �#���+������"���!�-�����D�� `��. /� �� ����#/ �������# ������ �� 0���K� ��-, R�ZA��+b��# ���s� 8� >�����"�� ��� y*�����"��+� �� ���"D� p����# �� =KD�#���#/ �� �� �5�� � ��#� 0����� ������������ !��"D�.� 4��% ����# gWh� � 8�SZ� 0�� ��-� E),�EA������������ !��<N�� �� ���PN8���#���

>��� ���+�� �W"#�� �� ���&

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

��9��9 M��P\;� 0� #�����8� ������ �����-�� �^�� #�*�!�� ;� �& �\�:@2� [@7 �1� ���� ��&�(& 1*�W ��((&�� �� @��R�: :5�" +�� E�:�� �=�� P���1�4���I�" 1�!���4 ��� q����� �� �!����& #� sh" �" ��0�� ��!@�� E % FqD��k" * ��� W�� �\�:@2� ��D4 0�

�:��\� #����8 #�D��$� ��!Wb ���$��� +D�7� R��4 ��� �=��� P�((&�:���(@�7$ E ��� H��*�!� * �$#�*�!��� #����2 #�*�!�� �&H� 0� ? F *�� �F H�( :�/� ����� ��� )� +��� ��+7�4 ��� #�*�!�� E��� ���& �((��&N

P�4 �$�!e� *���*�

#G!�!(�" 1����jF #�$1*�W �� 1��:$ #G!�!(�" ��%@�� A�4 S �(Q(� 6)[ ���*�

�� ���!�" �7�%� � B �"

j��2 ��`5k � �������� �����` A�R�&���S�

�WD��& /� 0p�������C /� ���"����Z� ���WK"�����# 0��<,�4�� 0���/���;<����*��# g"� 0�K���K3� �"W_� E��� ��"�Z# g"� /� ����� �:�3��K� ��S5���� ��� �&S� >�� ����-# ���/�"�!����-# oP&�",�f/���p�� gWh� �$� �D-�%] A.B(� ��3+@O1� ���� ��� ��9 >��� �# �,�m� 1��"h �/�"�� ����# �k��� /� G"�� ���KWD��%���n��� 0��5���� !������-# ���s��� 8������D�Z7 �� z����f q�; {��� �#��@$??�7;�b6 ���c@D2;� Q�$3� � ����� �&!� /� >�� ��65� �:�3��K� 2����D"7 G�� g&�# ��/�� �� ���7� �H� �3D��� ��.�+� �3�.% �;��� ������( �� �� ��+ X��, ������ �#=�� ��>��� E_��# ��/��/� ���(�� vDn����(��� ��KWD% � ��(�)*# 0����(��� ���Z� ��h �N|�� �l� /� � �����#$?�1+�� D%� ��6A� ��3�.% �;������ 7;- ��D%� 7,2� ��1���� $?'�3��KWD�% �� ��(�)*# �,���� ��l���0������ ������ !��#/ ����. �� ��5���E#�� ��������5�� ����� �5�� �������/�"�� ��� ��KWD�% �� ��S5� ���N=�� /�/� ���6��� � ��� 9 ��"N��� �� �5��� ��� ]�SI���� � �����& ����N|����

'(�)*# !� �� ��+�N��/���2S��9�� � ���=�� /� >�����#G�� 8�"�Z# � �:�3���K� ��S5�� �"�Z# M�(��� �D� �� �S"� ���-# ��m�_�#G!�!(���" �!D=��� � ��7� 0����������W����� #������ +�� �"n 4�����Fl� R�!-N�� #G!�!(�" #�$� 7�1�4 [ ��" �PN̂ ��!5" �� [ k@7���� �=��� �7��k�� �!p(�� ��� * +��H���0 ��� +D�7� #�@%� R�2� @X�

P����1�4 [ ��"#G!�!(�" � 7� ��PN̂ ��!5" �����KWD% � ����# /�h� ���I_� ��l�!" �& ���� #B < H� �� ;��B�1��4 t�U�� 1!D��� ��0��� #�u�k��"+&��4 ��& �"�!�- �� ����� �+��P�$� ���T �!� r��� �� � ���X ��0���"'���� H��0 !/ �� ����:\ E��G��<��,� ��S���� ��/����� '���l������� /��:�3��K� �D"7 G��<,� ��>�,������+��0��� ��� v��7X� E��� +�� E�:��#�$�W>�* #��� �& �$� +�� 1!D��En��7���/�� !� ���� � �K�:�3��K���>�� ��# �+���; ����/ ��;0�Z"����#��+ �="��; �A ��/�� 0J>d���)������ ��� ��/��� =��� >�� �D�� �,���������; ������ /�"�� !���� �� �:�3���K�

2. low-end1. high-end

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

`��C !�/� �� �� �# �+���; ����/#��� �& +�� ��0�� E�� P���:��� �p��� H� A@(��� m���� A��\ ���� �*�WN

P+�� 1� ��� d�V- +:7Tf��/��� �6�C �D�Z7 0E������ ��������A �)Y�� ������"a#� �� H���#/� ��M� �� �������"a#� 8� ��� ="��;���9���� >1�������� �D"��7 �(� �eee�� ��� �l�� ��� ="��9 �� =KD��#�7��, �� �"��A �l� /� �6C �DZ7��/��� =��� /� ��N8� ��#� 0�� �"���P�&��"�#/ ��� �� =KD��# 0����� �W6��h�� ���� ��� ����� �� ��D�8�8�-���n��� �:�3����K� /� �3/���� �������#� P��# ���N �� ��.!�D�� >�������#�7��, 0�����,� MW�7 /� ����AQ 0�����#������ �7�, z���f � ����# '�#�+����� �<"YWC�A��Z� �������#��/���%T� >T�����n�������ZN����7�'��""����� +1�3D���� �� D�!� ��23 ���� J����% ��3�S./.?��,6 02��� ����� �$?3�+� ��$8 7;1�F $� ��3������"] $??�+� �.�- �.8 JO1� ��3�;!� ;�� �� ��6E;� ;�� ��� 7;- ��[$����� ������ ��������� ��3�;��!��� +(C�% �� D!��.�6 $?�3�.8 4�1�������� ��3�d�56 �� $?�1D%� ��,�2-7;�- �� � $����% J����� :;� �� J.���D2;�� �� ��67;1��F ��;�! D2;�� �����] $?�3� ���e��� ���6�����@ �S./.?��,6

��C5� 71� �� #[$;?� �>I��� _#f �1.B6�� ��6����@ �S./.?�,6 ��� +1�3D�������@"��� D%� 7,2�� �$��;@+�� ����"����3$���� +�*� X�� �� $�.� �I.��+1����� �� �� �.�8 9����< �� +�����$��g �� ���1� ��G1� �� $??�+� ��c@"���� ���h� ��� #$?%�+2� ��� � i7;1�F��3J$�����F:1� �� +�;��6 �^jjk ��%���,�� 7�1� ��6���� ��3D2;� � �6�.���� +1�3�6.;l���� ��� D8�% X3��< ��mn �$?����� D2;�� �A� ^nnn �� �6X��"#$����� D%�"�� �� ����� X��% $*����6E;� ��;�! �I.�6 �.?��"� �?��1�#$?�+� ��c�� i�)* D2!�g � D�!�7;2�3 ��.�G' ��� $3�+�� ���� ��@"��3o���� &��' D>?* ��.� �� .1��?%��3� �1��� �� #D%.;�F p.��� �� +%���� $;6�%� �� +,'.� 4��!� EL �^jkn�;�� �;h,6 :��� 01 �� ��+%�� ��:I#$����+� J��)�%� �$�$�+� $;/.6 .,?;�"#$��. X3� � X3�� 4��!� ��:I 71�� �.��� o.8 �H� A�5� �;h,6 D;);�"�$?���$� �()* J��2� ��.@q;3 ��:I�$� cH�� �� ���� $�I � $��. �1�2� $��<J��)�%� ��:I 71� �� 4-.� �����%� #�.� �6E; ���?� ���%�.8 ��1� �$����+��� � $��. /�C� �e��� ;6�6 � �.�(���1�:� �� $����+� D;23� ��� 71� � �$���"�� ���� ��� �� ����� ���o���� 8>���� �# ��, 0�����# �"3�� ���,�A

1. Andy Grove

�� ���!�" �7�%� � B �"

�� �����<�& �cce ��� �+��� �� �#���� 0������# �"5� �"sK� < 8��# U������,�-"�; ���lAB��# E����7 !�<"��#�a� � }���9 ����:�3����K� >�������+�� ����7 �� �"s�K� < 8��# ���"V���;��9 ��� (��� �"6"� ��� �����<�& � 8���PN8���D� '�*6C 0����+ �=���� ]��� � ]�/ X��+ ����W�& 0������5��, ���D��� ���� gW���h� � \ �3���� ��� >���� �"3��� ���D�� � g3�I�#�� �"s��K� '�����K#� ���N=���� ��D������_���� �� �����a� <� 8��# ��.="D�01��� ��# E"5Z� �� �����a '�/�"�#��"5��� /� ��� �"������ /� ���"����Z���� ���+ � ���,����� ��� ���o�� 8����+����; ��+ ��� '��<& =�������o���� ��)��, 0'(�_��# /� ����� 8�������������� � �����D��� 0rW�Y��#

>�����# �"5� !����+������ q�; �� �����-��� ������aD 8

o�� ���M�Z" �A��. �� 0���� =��=��� 0���+ u��+ ����6� �����'���-���� T�6�C �D�Z7Q � �� ��/���K� >����� ���7 `�� 0�#��# ��D� �����N=��� /� ����ZN ���6�� ����# /�0�cce ����� ����+��� �� ��M�Z"����=��� >����� E"��������N2# �\"D����;��� � ����# !�K#� �"��� �� M�Z"EK-��# ���%B.� 2��� 2� /� ���6��0'(�_�# 0rW�Y�# ���o��� ��), /����� o��� 0g3�I# � �� � �����D��%&� >���� =����� �� ���+ �l�� �����#� ���%B��.� 2����� 2� ���� g3�I���#������ ���� 2� �� �����# ���PN� 8� �� o�Y��� �� ��+ �l� ���# g3�I#��5, >�/� tY-# �� �5�� g"�������.8���� ���D��� M�Z"�� � g3�I���#�� ��o��� >�����# �"3�� �K"����K3��e8��8L '�# `�f � �� }�9 !����#

>��D����� ������6��� 8�� /��

1. Primis

#�@%� R�2� @X� * #G!�!(�" �!D=� #�$� 7� 6)\] ���*�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�(&�� 'UT �� 1!D�� ��0�� � 7� E ��F �X #G!�!(�" � 7� 6)^���*�

�����������%�<

?�:�;�$ 94 5����q 4 & � �+� 0� �2�� � �)�"�� �lZ8 0� �����" &� S �$Z$# V�#0� V�l" &� &� "�%�# ��o� &�;�� )f�4 ���" ?� �� ���> S �$Z$# �� T�+� ��&��P�:�;�$94 � )��%�# �;�� ����"��� ���" "��� ~Q+ �"��" ���� J��+ "�l�� ���" ?�?� ��� � �%%�!��"�# ���> ?�:�;�$94 �2'+���� ?� &� �� "�� ��> kZ� "��#�$� �� � ��� �� �3$8 ?� "�>�# �'���� ��'��+ ���4�# ���> ?�:�;�$94 �2'+����

1. Schumpeter 2. Utterback 3. Abernathy

� �#��# A�� ,���� �� �$���� B�� &�'Q#�% !�$������ ����> 0����� � ���> 0��l�� ��%(�!�+� ���"&��#�+ &3#�> �" ���U�� �H8� d�Z# &� �+� �]'3#

� �$$ � n_ U# �� �:�;�$ 94 & �� P 0� K�� OE��# �����%�� "�3'# 5�3;�G#���� � ��%�# N��# ���:�;�$94 ���� &� �� 0�O�;" �4 �$��/ B��34 �� �������C���" �"�' ��� > ������ % ��]��# V�/'E� ��� &�B�� � ��%�# ��&��� �(9% �� �2�"�'�� ����> ������% �� �+� �4��� ���> �:�;�$94 ?� B'�� �#�� &� �� ���3#� %?��4�`+�4 ����� ���(� �����&� �:�;�$94V�Z4 ���V�# �� �9� �%*�!�$$� d�"��� �" !�$��# �@ ����/'# ������ �� �:�;�$94&� ��% &>�'# ��� !�% &M��� (�4����& � �l ( ) � ��&DE� # O��� 0�$�/f� ,�6 �R���#� V��+ ��� �� 0� ��� &�Ki �(_

�� ���!�" �7�%� � B �"

C��_ l�;�� ��� R(2����9�����(� 0 �;�?? �A(,���K 5�����5����;��*��3)��UJ�*(R(2��*(*�&*����J&*��" y�(�� 5�"?b � �?? ���+�� R(2�&�.)��,����(,��X��� �*(

1�$��@ ��� 0���* �(6

�� 5-�1Z# !"��" "�>� 0������ )�� �:�;�$94���%�# &��4 �:�;�$94 B�� ��+��� &� �4�#����$%�� 0�� �� "�/'6� O�����o �&'_�� �+� B9/#����� ���V�P�� ���� ������ �� �+� B9/# �#����� �����% �&HE�# B�� �" !�$%�� &'%�" N��G4����C�� �� �H9% O#��6 �� ����� �+�� ��������,�c �� + � #� !� ��"��� # ��� #�� &� V�1Z#"�� # �" N���4 �6� &� 0���'U# � 0��$$���;�4

1. Dominant design 2. Anderson & Tushman

B�� �%E�!"�%�# ������ &7A�C n�� ?� � �$����# �+" V�1Z# ^�HG# ����C��0�9#� �����% &� � "����#"�>� &� �:�;�$94 B�� ���� ������� ���/3# �=;�o j�f�E�f B�$P ��;�4 &� �$$� ���/'# �$���� �" ����������� �� "�� ���<�4 &� ��"�#�" "�>� # �� >� &� �$$� ,���� �M�> �������� &� �� �$$��# �4�#���� � �4�_��[� ���� �� ��"�� ,� �C�� ��� �� ��� B�� �4���� � ?��4� !�$U_��# "�l�� �� ���/3# O��"��� � !�$'(� =;�o j�f �C�� �2/� ���;�4 ����$���� � "��# �5-�1Z# �" �����*� :�"]�%���%� "���%�:-0�%NL"%�������%��-+��%��"8<+�"1%9l�"%{<��T%CQ�,."T%'��a"���������-+����"8M���<��������h."{*,<]�,."T����e�P+;9�"8< ����H�-�-G%�>�"�a"���� �C ��"8��������,�Z�����*� �<�� :�"�9�"�x"C "8< ��."+%�*"9 ��*��8,-�*����������-+����� h)���-+8,�"� ,�-+�� �����,."T����e."%��"%� ��"%���L"%������%���.����,$����."����+����"8)"*"��-��������< �%��"8.�P�� �"� '+�����"8��������,$���9�-+�� �"8��������)�AQ"��AQ����%�%� ��H�-�-G%�>�"�%*� :�"]�%��������"8M��"� -��.�m3 �"*��� �����-+8�-��C�-+�q�O��"8<+1S��� )���N"- �����O8���+9�KN"�O��'� "�:������

5����q4 &��P B��$P �+��� � �4���� � ?��4� V�# ��+��� %0�/%�4 � 0�+����� ��Z' # 5-��� �" &U�% � 0�/�+ �?P�� ����4��Q#�� J��$8 &x_���4 ?�:�;�$94�+" &c�' B�� &� �4���� � ?��4���D �� 0�/%�4 � 0�+��� !�"�" ���� &3;�G# "��#

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

&�Ki �+� 0�$�/f� ,�6 � )f�4 �� �����" ���o�?�:�;�$94 �2'+���� �� &� �$'����+� B9/# ���> �:�;�$94 !R��$� &3>��#X!Ku ���14&�i R���#� 0��Ho �16 �� 0������/6 ���)'(�+��� &�B�� "��# �" �#� �"��@2� ���/ &� "�� �� ��&'(>�� �����H������ � N���4 �"�� =���4 �2��9��� �� ��� ���� &�2P �� �$%�� ���� &P �:�;�$94 B��"��� # �� &$� � �:�;�$ 94 ��> ���> �:�;�$94 �$P�� &� �+��B�� �� !"��" "�>�V�9%� �� �����% &� �>0� �� �#� �R�$���# �$��2��> O/6 B�� &� 0�/%�4 � 0�+���i0��E��f �+ �� ��&DE�# O��� ����� ����"���# ���#��&� �:�;�$94B�� 0�K��KB �� &� �4���� � ?��4� V�# ��D �+�" �� 0�/%�4 � 0�+��� !�%�" ����� "�>��� ����� )�+ ���m�K� �4 �% ����� ������ =;�o j�f ?� ����/� &� �$'��� �+" &c�'�� & �� P � � +���� J��# �� �4"�� ��3� �2'+���� &�B�� �2# �"��2� "�� z� �Z4�� � �$�+� �l[ &� �� "�� �8�1'�� ����:�;�$94 "�3'# 0��$$���;�4 �� "��+ O'_#j�f &� ��% &>�'# B�$P)� 0�/%�4 � 0�+��� !�$$� L�$'#� �2��9� &� ��� ���'#� 0"�"��3�� # �" �� � V�E B�6 �" � "��� ���� �H8� �2'+���� ,�� 0�/��" ��� =;�o?��� "�9H/60��+� �m�K��E &� ��> &� =;�o j�f !�(� J��� ���:�;�$94�#�2U���Z B��'� � &� &� ��" &M��� ���C�� �� �l���4 �4 �%���# ��:�;�$94 ���c# "�3�� ��

!"��+ �"����� �� ����� ���m�K� ��7�]4

#G!�!(�" w��< 6)\m ���*�

� ���!�" �7�%� � B �"

&� 0��Ho �16 �� V�]'� ��$�"0�U =;�o j�f ������ �0�/%�4 � 0�+��� 0��� &��" z� � ������ �� �� "�� &>�4 �����% ��16 B�� �" �%:�!�+� �M�> 5����q4 �16� 5�� ' # ���V� # & M��� � � � 4 �$%� 9� �+� B9/ # �����% !�$$��# ���/'# ������+� B9/# B�$P)� ��� !�$��� �+" ��4}��� ����� ��$��/(� &� 5�� '# ����/�����"B�� !����B���� �� ��;�4 ���&$��� ��;�4 �$���� "�l���� j�f0"�� �"�+ �� �4 �$%�9����U�� �H8� �_� O#�6 �+� B9/# �E��f � V�1Z# �" ?P�� 5�E�8� �%�l�&#�"� ��3� ?�:�;�$94 �2'+���� 0�#� �4 � "�� ��/% &� �3$8 ?� �" ?�:�;�$94

!���� ������#� B�� d�" ���� ������#�+"K&� eH'_# ����16 �f �����% &� �U�" d�"�����# ������� �$P�� ����> �:�;�$94?� &� V�]'� �� =Ho� N��#������% ��P &�K�c���4 5����q4�16�f !"�� ����� �� # ��$$��# � ;�_# �"������ &� ��&DE�# O������/3 # �2�" A�]% ���"�� �" ���@K&��#�+ �� �2�" �����% �� ����(� ��M�> ��=;�o ���/3# �� &G��� �" "�� �����H��� "�l�� &� ��6 �" � �$$��# ���""�� �E��f��" ��>� "�l�� � j�8� "��� ������� =Ho� !�$$��# ���@K&��#�+ 0��" � ���"���#��" &3+�4 �� �� "�� �����;�3� ����Q/� &� �+��B�� �� !���/3# 0"�" ���q4 �4 ���#�����% �����H��� � ��&��� &P�� !�$$��# ���/'#=;�o ���/3# �� `l4�#��" � ��>������?� &� "�� �$���� �"�� �4)� �����% ���% =;�o ���/3# &� ��G3# �4���"��# ���% �V�m# ���� !�$�" �+�� 0� ������ &� � �$�" n�_U4 �� ���/3# �" ��/6O#�34 �2�2P ��+��� � "�c�� �����_� ���/3# &�;�� ��>� ��+��� �+� B9/# kZ�^@> �������% B�� <�4 �" !��" 0�#��+ �� ���0��# �f�l4�� ���V��� ����_� B��& � "��" "� >� V�/'E� B�� �"��" ���� 0� ���'�� �" &� �4�6�f� )�D6 )cE <��"�� �d�" ��� � &/ � �� ��� &� �� �4�6�f� ��" 0�9#� 0��� &� "���"�>� &� �������8�+�$%�� � 0�� 4 &� �>0� �� �%Q�!��" n�_U4 �"��" ��/�� "�>�# �:�;�$94 �E��f��> B�� �" �2/� �+� �"�� &�l34 &� �������8 ��f�l4�� ���V��� ���'��+ ����%�m�K��E &� �� "�>�# =;�o �E��f &8�6 �" ����� ���� 0� �����4 &� ��&'��� 0�#��+�:�;�$ 94 ���/3# ?� ���% ���@2 &� ��%�# O��l4 �3��# &� ��� &/� ���+��

!�$� O#�34 0� �� � ��" n�_U4 �� ���>

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

0��" &� ���" �2$��/� V�# B�� �� J��$8 �� ����(� &� �+��# �D &� B�$P �$P���J��$ 8 � �� � �" !"��" "� >� �� �����$m' +� �"�%� # ������ =;�o j�f ?� p'�����/% &� <��� �H8� ��$$�B��34 O#��6 �� �9� ��;�4 ����$���� � 5-�1Z# ��2/��� �$� �V�m# ���� �%)�!�+� ���HG#� �#� =;�o j�f ?� "�>�&� �+��B�� �� � ����#&� ����� ,�c� ��> �" "�>�# ��U� ��� �" &� �$%�� �3��$8 &�/ �+� B9/# ��Q%�

!"����'+� � �"�'���> ��2;� ?� �� ��3l4 �4 �+� 5�� '# �����%

A*BC��D 2?%"�3�� B��4r��� �� ���� !�% �"� '+� 0�K�� "�3�� �� �����L��� 0��# n�_U4 ���� !S�+�+� �������$����O��]# �" V�1Z# �" ������� ��5��l6 &H/> �� �"� '+� "��#� ���H�� � ����B���� �����O��]# �" ������H��� ����� ��M�> �����O��]# �"

!��>� �" �����O��]# �" ���/3# �" �������% ���@K&��#�+ �3/c4 �:�� =(E�� �:�;�$94 "�9H/6 �$Z$# &� �4��8 �" !Y"�l� � & � �+� 0� �2�� � �#� B�� !����#�" S 5��8K&� 5���� =Ho� �"�% )�+�4��$���#�"��� �� �:�;�$94�+�+� V�8� &� ��o��" ���> �:�;�$94?� �" "�9H/6��� �"�%�# &'��K��� � d�" �'�� �:�;�$94 &P�� ~Q+ � �+� &$����� � ���%"<��4�z ����"��Z# &� �:�;�$940��+� �� ,�c��+ � "���# ��4��� ^�'% "�l��

!"����#�+"K&� �� "�� ��> �;�� �"���!�+� O 9% S p6� �� 0� #� V� f �" �:�;�$ 94 ?� �� ���� � V�l]' +� �$Z$ # !X^�_'� �� 0� &� ��(� ���� � �+� �D &� Bv/G#� �+� B9/# ��o� �" �:�;�$940�$�/f� �� r���4 &� �:�;�$94 !�%�� -�� ���?(�� � ��&$��� ����"���" �$$��#0�9#� B�� � R"��@ ���� &� �� �+� B9/# 0� ���&$��� �i "�%�# ���/� �4�����U' � ,�c �� + !"� % ���' �� ���� � �4}�� � ����_� `+�4 &� "����#)���� ���4���> �:�;�$94?� �� 0�%B��2��> �� ����� L�l%� �E &� 0�0��+� �� �:�;�$94

!"�%�# �$�K5�>��' E� ���� �� �6� + �� �4J��+ =Ho� 0�#� V�f �" �:�;�$94 "�l�� �6�+ !W������ ��o��" &� �����:�;�$94 &� �+�$3# 0��� B�� !�+� 0�#� V�f �" ��'U#

�� ���!�" �7�%� � B �"

!��� �4��� ����� B�� ������ �� ���� �" �+� B9/# ��$$��# �"����� �� ��l� �����R� 8 �/(�i B���� �E 0���'U# &� ��$4 ��o� �" &� �����:�;�$94 �B�� �� &'%@K������ )�+ � ���"�Q� ��l� ����� ��� 0"����� &� p'��� �+� B9/# ��$�"�# 5�#��

!���+ "�� 0��� ��%�# �4�� "�9H/6 ����" �:�;�$94=�1 O8� �" &� ��?� ��(_ !�$$�� # ��3l 4 ��& ��P ��2;� ?� �� =Ho� ?�:�;�$94 5����q4 !b� "�%� # 0�$�/ f� ,�6 � 0��Ho ���" ?� ������ =>�# ?�:�;�$94 �2'+����`+� 4 & � � ��"���# ��K�� 5��9#� eU� &� 0��$$���1# � 0��$$���;�4� + � � 0���' U# � 0��$$���;� 4 & � r��� 4 &� !�+� ��% ������ ���> �:�;�$94����� � =;� o j�f ?� ��$����# �+" N���4 &� ^�HG# ?�:�;�$94 ��$�=���4& � � ��"� # �+"K& � kZ� "��# �3$8 ���� ������� ?Z# =;�o j�f !"�%�#"�l� � � ��;� 4 �4�� � � ���� � ��G3 # �� "�� &>�4 ��"�# 0�9#� 0��$$���;�4�� o� �"�c # ��3 � ?�:�;�$ 94 �2'+���� � � &��P B�� !�$$� V�1Z# �c���4

!"�%�#&� 5�� &� ��+� ��% ���'+� &�;�� ?�:�;�$94 �2'+���� ��+��� &� �'(_ j�f !h&�0� �� ��� �����% 0��" &� "��" "�>������"w�/3# !"�%�# O��l4 =;�o j�f���� �� =��� ���j�f �� ���"�'( e�f �����" =;�o 5��8K&� �E�� j�f ?�

!�$$��# ��;�4 kZ� "��# �:�;�$940�#� �" "�>�# ?�:�;�$94����C�� B��4&'��U������"���" 5�� &� =;�o j�f !��Z B��'��&� &� �+���C�� �� ��&6�/c# ����"���" ~96��j�f B�� !�$� ����

!"��+�# �"����� �� 0���'U# � 0��$$���;�4 ���m�K� 5�>��'E�

E= ��� #���F1��� ;�_# ���> �:�;�$94?� 0����� �� �"�'���> ������% �+� B9/# O�;" &P &� !S

|����0"� � ^�_' � R^ � � � � 0"�" &3+� 4 Re;� & � & � "��" V�/'E� �4��� ?�#���K !Y|~�+\4 ���4 ������% �� �"�'���> ������% |���/ �/� ���> ����:�;�$94

|��P

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

!��U��$�� �����"�� &3;�G# 0� �����" &+��# �� ��� OZ# �" &� ������� ��&�/ &� !X!��$� e�8�4 �)�"�" ���� kZ� "��# O1� ��o��" &� �"�3�� =;�� �" �� �����B��O 9% S �$Z$ # 5�� 8K&� �:�;�$94 ��U'� )� � �:�;�$94 "�l�� )� O�;" &P &� !W

|"���# 5��8&� �l��3# � ����# |�$����# "�l����'U#5�>��'E� �� �4J��+=Ho� ���:�;�$94 ��P !b��$��# ���% ?� ���6 ����� ������ ���> ��37� �� �4��� �:�;�$94?� &3+�4

|��,���K,��� �" |��%�� �:�;�$94 ��4�� �C��K&����&��P ���% J��$8 ,��� �" ����" ��D'� !h0�% �-�f �� �+� B9/# O#��6 ,��� |����" �$H� ���&��P ����U# ��D'� J��$8

|�$%�� &'%�" ��[\4�3$8 ?� �" �:�;�$94���&��P

#����� ����G�&&��1. D . Krause, G . Au stin, and M. A. Schilling, "E ricsson : Posit ion ing for 3G", Boston

University teaching case, 2001.

2. A. Latour, D. Pringle, and J. Drucker, "A Global Journal Report: Wireless Concerns in

Europe Suspend `3G' Investments", The Wall Street Journal, July 2002, p. A2.

3. J. Yoshida, "From White Knight to White Elephant", Asia Computer Weekly, October 21,

2002, p.1.

4. R. L. Daft and S. W. Becker, Innovation in Organizations (New York: Elsevier, 1978); T.

D . Duchesneau , S. Cohn , and J. Dutton, A Study of Innovation in Manufacturing:

Determ ination, Processes and Methodological Issues, vol. 1 (Social Science R esearch

Institute, University of Maine, 1979); and J. Hage, Theories of Organization (New York:

Wiley Interscience, 1980).

5. R. D. Dewar and J. E. Dutton, "The Adoption of Radical and Incremental Innovations:

An Empirical Analysis", Management Science 32 (1986), pp. 1422-33; and J. Dutton and

A. Thomas, "Relat ing Technological Change and Learning by Doing", in Research on

Technological Innovation, Management and Policy, ed. R. Rosenbloom (Greenwich, CT:

JAI Press, 1985), pp. 187-224.

�� ���!�" �7�%� � B �"

6. C. Scuria-Fontana, "The Slide Rule Today: R espect for the Past ; H istory of the Slide

Rule", Mechanical Engineering-CIME, July 1990, pp. 122-24.

7. H. Simon, "The Architecture of Complexity", Proceedings of the American Philosophical

Society 106 (1962), pp. 467-82.

8. L. Fleming and O. Sorenson, "Navigating the Technology Landscape of Innovationand",

Sloan Management Review 44, no. 2 (2003), p. 15; and M. A. Schilling, "Towards a

General Modular Systems Theory and Its Application to Interfirm Product Modularity",

Academy of Management Review 25 (2000), pp. 312-34.

9. R. Henderson and K. Clark, " Architectural Innovation: The Reconfiguration of Existing

Product Technologies and the Failu re of E stablished Firms", Administrative Science

Quarterly 35 (1990), pp. 9-30.

10. R. Foster, Innovation: The Attacker's Advantage (New York: Summit Books, 1986).

11. Ibid.

12. R . Brown, "Managing the s̀' Curves of Innovation", Journal of Consumer Marketing 9

(1992), pp. 61-72.

13. E. Rogers, Diffusion of Innovations , 4th ed. (New York: Free Press, 1995).

14. E. Mansfield, "Industrial R obots in Japan and the USA", Research Policy 18 (1989),

pp. 183-92.

15. P. A. Geroski, "Models of Technology Diffusion", Research Policy 29 (2000), pp. 603-25.

16. Foster, Innovation; and E. H. Becker and L. M. Speltz, "Putting the S-curve Concept to

Work", Research Management 26 (1983), pp. 31-33.

17. C. Christensen, Innovation and the General Manager (New York: Irwin/McGraw-H ill,

1999).

18. E. M. Rogers, Diffusion of Innovations , 3rd ed. (New York: Free Press, 1983).

19. Christenson, Innovation and the General Manager.

20. A. S. Grove, "Managing Segment Zero", Leader to Leader, 1999, p. 11.

21. N. Venkatraman, "The College Textbook Marketplace in the 1990s: McGraw-H ill' s

Launch of Primis", Boston University teaching case, 1997.

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

22. P. Anderson and M. Tushman, "Technological Discontinuities and Dominant Designs: A

Cyclical Model of Technological Change", Administrative Science Quarterly 35 (1990),

pp. 604-34.

23. J. Schumpeter, Capitalism , Socialism and Democracy (New York: H arper Brothers,

1942).

24. See for example, J. M. Utterback and W. J. Aberriathy, "A Dynamic Model of Process

and Product Innovation", Omega, the International Journal of Management Science 3

(1975), pp. 639-56; and D. Sahal, Patterns of Technological Innovation (Reading, MA:

Addison- Wesley Publishing Co., 1981).

25. Utterback and Abernathy, "A Dynamic Model of Process and Product Innovation"; F. F.

Suarez and J. M. U tterback, "Dominant Designs and the Survival of Firms", Strategic

Management Journal 16 (1995), pp. 415-30; and J. M. U tterback and F. F . Suarez,

"Innovation, Competition and Industry Structure", Research Policy 22 (1993), pp. 1-21.

26. P. Anderson and M. Tushman, "Technological Discontinuities and Dominant Designs: A

Cyclical Model of Technological Change", Administrative Science Quarterly 35 (1990),

pp. 604-34.

27. R. Henderson and K. Clark, "Architectural Innovation: The Reconfiguration of Existing

Product Technologies and the Failu re of E stablished Firms", Administrative Science

Quarterly 35 (1990), pp. 9-30.

28. M. E. Porter, "The Technological Dimension of Competitive Strategy", in Research on

Technological Innovation, Management and Policy, ed. R . S. Rosenbloom (Greenwich,

CT: JAI Press, 1983); and S. Klepper, "Entry, Exit , Growth, and Innovation over the

Product Life Cycle", American Economic Review 86 (1996), pp. 562-83.

�������#n��; M�D�1 ���&������1�&�-�

�B�1����� &��2

#��c�8� *�$�� $� ��A�C c/� �!������� $��?�� �Qr�P �.� #���� $������ #��c�8� �� 1��� ��*�0*��(6R��? ��, �*�2M: �,(k� 5��'��� �* ����&�.����� �.�� ��� ��� � ��� �,(k� �� ��b��,(k� �� &��*�E����� �M�, �A(B8 #�� &�.c�8� 1�*�0*�� �.�����J&�;�*���(2,��%b �� �'��6R��*� ��� ��%bN���$��*����' &�.������ �� R��? � �.(��*��8��*�z3�� &�.&*(� ����&�.����� �����? �D",� ��� #��c�8� � �' 0$� 1��*����/����� �#��c�8� *�$�� ���!������� ��q����(:�9�����(�i &���*� 5�D��� �(�'��� 1��M� &����"A�f(! E*�3 *�@!�W���"?b *�� �: D����� &����$ �@ �� &*�@!�W�� E*�3����� �(?�5�� �!������� *(/e� �,*(b*�1�(�R�(9� � L�{�� $� &��!�� �2�?��(�+ L(3�#A�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

D�� �!������� �q�� ����(� ��:�.�e�,��%�#�: �� �.�����*D��1���� NZ�,@;�.�(�

CP/M�2M�: &�.�,(k�� &���7A�C #��c�8� �Qr�P R�� *�

1. Gary Kildall 2. Digital Research 3. Memorex & Shugart

W�� �� R��� ���k� <�(, � �: L���� &R��� &*�; <�(, CP/M 1�(�&����#�?���<�(�,Qr�O R��� *�R���� 1�0*�$�� �� %��8�* R��+��D�8M�� �� �(�� ��: W��M��� #�?�� ~PP~����� �/' &*�@!�W�� D�:(���*� �g��*(E����� W�+�� &��� �* 0�:� � �(��"3�� ���$���J@�*$��C0�* �9��� �� �PP�)��! *� #�?�� �R�� ��. *� 1�� &@�*�����&���R��� � �?? ���%����,(k� �� �(?�5�� 0$� �?�8��(,�� �� 5 ��$> PL/M� �: W��M��� �:��,D�� �/'�8�(������ ��$��D�:(�

�&�1�:� ���� =�.�,(k� @�*� �8�(������D�@����' �(?��5��� �* �.�8���J��! (E*�;(�: � u *(�uk�R���� � =�(�� W���&0E�����6� $� � 5> ���*�0*�$�� �� `��J &�.E*� 5&������� ��(;`�. �D��� �(�'���� 1�*�0���5��� �* �.(��*�D�� $� �������$���J@��*� (���*��8�� � �:$���J�q��* ���(�� � �:��� �('��:(���8�� &��������c�8�� R���� �*D��� $� ��?� *��3�� �* #�?���* ������ D��� 1���� �%�(CP/M) ����$���J@��*� R��?� ������ �* 0� 5��:�� *�(���#�?�� &�.���$���J@�*��(A�: ��� &�,(k� �.&����:�

1�� cg?, �/�' �,(k� ��?? �A(,D��,l*@�� W���&0 �Qr�P R�� $� ]JW����&0 ����� 1�:���� �2M�: �,(k� �"�(, �� ����?i �3�� ��(�$� �,l*@��&��"��� ��;`�. �2M�: �,(k�� *�$��� �� ���� ���*(2,�(�'���� 1�?� ���J �,(k� �*��������� $� #��� ��i( R�i�J��A�� &�.*�� W�+��� &����#J� &�.�,(k� $� �.� �: � ���?. �D��� ��:D��� 1��: ��%:0W���&0����� ���%���&$���J�S���� &*����89

�� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

�"?�b�� ��� ���(,� �2M: &�.�,(k� *�$�� � �!��*� �/;5�� �����$����� ��� ��.�(M�� W���&0� �,*(b *�� �(: #���, �'(, #��3 ���� 1�(:#�� �*�� y"��� � ��� W$4 ��(:#���, *�$�� D�� *� ��������c�8� � ���$���J@�*�"�(, &����!� �3� � ���(��Z�"W���&0�(�6�2M�: &�.�,(k�� _���� D������?� ���*��� *��6� *� �(6 0 $�#��c�8�� $� ���%����&���� � ���� *�(��� #�?�� &�.���$���J@�*�� �*�*��D��� *�&*��8� &�. ������ 1�(�����:&@�*������R���� 5 CP/M

$� ���� 1�6���k��*�� 5��� W����&0��� R���� ���i�� ���. ��$�� ��$����J&����R���� ���0�� ���� �� W���&0� ���?. � ��(;� �/�0�8��.��� �* �(�6W����&0 ������?�i��.� �(�� ��!* �(6&��J�(. ��

1. Dorothy McEwen 2. Bill Gates

��?�:��� &*� �.� $� �� ����� �!�" �& (��� �,�*���R��� 5�/��0�������� �,��&����R���� �� ��:7'(� D��� � �?�%���?M�� ��:�� ��� � D��� $� �(�b� R���� �� ��(;� ��������* 1������ �����p�'��,� �(��#��� ��?� �Z"?�E�$�*�&���*��3l*@���� ���� �� �*���(�'�c�. �(�����* 1�? �%9�* �(6R�Z�����!���J&�.&S(A(?��, �"�(�, ��� �,]������� *(��5��� R����� ��� 5#�A� 1&�A(�,E4(2����},���������� �� �, ��� ��(� �?�3��&*���(6W���&0�� D��(J $� R��� � ��� D�� �ZZ9��:�� �i�.��

1�� 5�� � �*�0&�*%u�;#� �� ��(��*���* �$������ �� � W���&0���0�� ����J�� $� � �(� R(T� c�8� D�� &��� ���� &�.*�@!�W�� �/, ��$ 0 *�u��; �?�i��.1�6 �� �? �/, @�#��c�8� �� ���(,�Q� #��c�8� ��u�; 1�����K���J ��:��� *��6�*����� c�8���� &*����6�,(k� #,�����k� $�=�(� CP/M�k #b� *�� 5> ���R(2�� D��� 1��� �T�,W����&0&�.�,(k��� *� ���%�����&������* 0

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

#��c�8� D�� D�!�; *��3 �� 1�: ���� �!������� DOS #��c�8�$�]�� R��� D�8M�� *� �� 5> W����&0�2M: &�.�,(k� �� &�*��*� �7��? ���J �� $� R(2� D�� �=�!* )��! �� 0$� ��� O\PPPP�� ���.� ��: �D�� $� ��:U; 1�: *��*(6��72� &���&*(! � _�����2M�: &�.�,(k�� ��� ����� ��*�0���&�.�{�Z�, D�6�� ��*�0��&������ ��,4(2�� �� ���D�� D�G,&��� @����(� ��: *����J �W���&0DOS $� ���%��������� ���� *�;$���� W�����&0�2M��:&�.�,(k��� 5&�?K��A� �!�������� DOS �� ��' 0$� 1����*�0&�* �!��������#��c�8�� ��� *�� &����� ���.*�@!�W�� $� �"��a� �� ��(� CP/M

D�� � 0$�uJ �D�� $� ��:U; 1�:�� &*�;$�� ����(� ��:�9���CP/M

�/��0��� �����.� �*(6��(J W���&0�2M: &�.�,(k� �� #��c�8�*���!�� �"�(, #��c�8� D�� &���@�&�,]�&�.*�@!�W�� ��: �{��1��� *���3 ���. _����*� �* #�� E4(2� $� &�,z��a� �+����� �!�������� � �"?�b �*�������� ��� &��$ ��� �!������� DOS

1�: #���, �/' &*�@!�W�����k� D��,�:�A�z���

1. B. J. Whalen

�,��$c�8��(, �j ���(;��!������� �A(,����&DA�� 1�' 1��1c�*�0�('��� �*��������� � c? *�$�� �*�� �*&S(A(?�,D�� ����� $�N�� ���.*�@!�W���9���)*�%� �v�*� �� *�@!�W�� �;�?:��! N�(�, *� �#���]M��F� &��(: �� �g� �*(�*���������(Z,�+�� *� � W�%,�J 01�� �.�(6#�� �!���A(�;�� (s�. ���%���* �� � ���?. 111c��� 5����!� ��:��� �,]��W�%,��J�� ��� �(���&���*�� &��.*�@!�W�� �i�.� &���!� �i�.���A� � 1�: �?.�(6W�%,�J 0$� ���%���*����(6&�,]� �;�?:���! ��:��� �,]����?��8. �g���*(�W�%,�J$� ���%��� �.�(6�?�.�(6 ��� ��C* W�%,�J 0 �� N��q *�@!�W�� �9����� �,]� *�@!�W��

1h���

� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

��� ��9����$��?�� W�� �� ��!��; �+�� �� �.�"� �!�������1�� ����Z�,�* #�J� &�.�,(k�� �?8J��*�� �� *�� ��(��6���� ��� 5��� �8��(�, ���8��� *�DOS � $��?��� ��� ��v�*� ��� �!��������c�8�� ��� �?��:��E����DOS ����J ��� �� �* �(�6 �������Z!(���:( ��W���,����' ��� D?ic�.�!�������� 1�?� ����. $��?�������� �"�(�, $��?����DOS ��� *�;$��� &���*�� &���.*�@��!�W�������,��� �* XA��F &�.� ��: R��9 D�� *� � �6���J���/��0�9��� �� �(6���6�� �8��(,�!������� 1�� �N�(�, �g��*(W�%,�J$�������J����� *�&������ *�$��� c/�� ��(�� ��� ��J $��?���� �� � �q�8,������8;5��%�b&�.������ �$����J�S���R�K� &���> &*�@!�W�� &�.*�$��z��?�b &�.��?�' $� &*�8� �� � �*�0���5�� =�v�*� � ]���� &�.�����*� �D��� �(�'���� 1�?� �(%��R����� �,(k�� &*�@�!��M� � &*�@!�W������� ��k�� ��� �(�� ���6����J*�� 5��� W����&0�� R��� � �,*(bW����&0�2M�: �,(k�� $� ���(�����8��(���&�,(k��� &�.���k��� 5E��%�� *��8� $�����(�� D��� *�@�!�W����"?�b ��??� &*�����M�8�

1�����g���

E= ��� #���F1�����b� ��?? D�V, �(?��5����!�������� *(/�e��� ����(�����i 1Q���6���!������� �q�� ��0o�: �+?�2M: �,(k� #��c�8�

o���.$��� �,�� E*�/ �� �(�u��:�"?b ��(� ��6���JW���&0�� &*���. �� R��� &�; � �,*(b *� 1O

o�����g��� E��%� �(�D�� �/' �i $� �,(k� 5 �;�?? -�2 �� #��c�8� �?$ *�7A�C �*��������� �('� ��0 1|z%�� ��� �"�{� D��� ���0o�(:�� W��, �/�0 ��$ �� �� ����*� z%�

o�/�0 ��$ �� �� �(:�W��, &�,(k� *�@!��M� �;�?? �A(,

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

#����� M���

C��_ l�;R(2�&��� �9��&*��" ��R(2��L(���� �� � �?���! ��\P�(�"�����*�������Cw���61R(2� 0*�$�� �,]��� �b*��*���������j7A����Cn�����������0��*���:�� �"?b h�"3����� D��� �?i�. � �?" D���*���3)��U�J������V,�*(y��*�*��������� ��� �� ��:����!���

1��� ��:#���,�"?b 0

�" ��� %��� 94 ����2;� e�8�4 &� ��� O1�B �� �� � 9� & � ���"� � ?�:�;�$94 �����& � ��f0�/ � !"� � =;� o j� f ��� � ��� 2;�& �� P �� ��"�� 0�U�f�� 0�/%�4 � 0�+������/ & � �� ��$ ��� � &U�/� pl��]4 �:�;�$94j�f ?� ^�_'� &� 0� �f �3$8 &� "��@�#��% ^�_'� j�f B�� &� �#�2$� !"��"���#=;�o"�� �����;�3� � �:�� 0���'U# � 0��$$���;�4� � ��������� �O��Z4 ���;�4 �" ������ "�l�� �� ��� 4 �$$�� # ���/' # 5-�1Z# 0"�� 0���# "������� E�� f �+�� � � &3+� 4 ���K&� 0"�" &#�"�

����J��$8 ��P &� ���"�� )����� &Hv(# B�� �+��� &� �(_ O1� B�� �" �# !0�K��K��& ��� ��� % ����� U� � � =;� o j� f 0��$ 6K&� �E�� �:�;�$94 j�f ?� ^�_'�j� f &� 0�% O��l4 �" &� )���"���# ��K�� �%��� "�3�� �+��� &� ~Q+ !��%�#

!���" ��$$�B��34 �] B�3# �:�;�$94?� ���� =;�o

���G#U�L���C��_���l�; ��<

��$$� �"� '+� 0�K�� ���&$�� �� �6�$'# e�f �� &�B�� ��> &� ������� �� ����(� ��P& � �+� 0� ���� � B �� �H 8� O�-" �� �9� |�$���# "� �E�� =;�o j�f ?� ��"B��� ����@�# ���/ &� ������ &� 0���# &� �l( ����$���� �"��� J��$8 �� ����(��(�!�% ����� �4��� 0� <��� �"�% &'�� ���K&� �4��� �:�;�$94 ?� &P�� &� �$3#���/ &� ������ &� � <��@� &� �l( ����$���� �"��� =Ho� ���x�� ����:�;�$94!��%�# j�8� �4��� ���� ���� �"� '+� "��# �4��� &P�� &� �$3# B��� ����@�#

�� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

�� 0��4�# &� �$��# ��;�4 ��#��" w�/3# �"�%�# �"� '+� �:�;�$94?� �� &� �#�2$��� �K& � � � �B �� �� &'%@ !"� � �"� '+� �:�;�$94 0� j�8� � �4��� &3+�4 ���� 0������#���� �:�;�$940��� ��4���d�" ��4�����" ��:�;�$94?� 0�% &'��K�" ) � � �:�;�$ 94 "� � �" ) � �� ��4�� � 5�E� 8� � ��4� # &� "�%�# &'%�l�=Ho� �"�% &'�� ��� &� �4����:�;�$94?� &P�� ���-�� � !"��+ �(�#0����"�����K��V�H3 # B�� !�$'(� �:�;�$94 0� �� ��� n'_# &� �$����# &3+�4 �H/9# ��������"�����������`P� �C -���G���:-��C<��F�% �� (;+�"��� ��-+��� -�������P?�>D��� �-�C�<��F�l+E��"8��������)���^�{�"�"� �����*� ���J�?��

���D����+�N��r�h6 ,��+A�"�N��r�h4 *� -��N�"D&J�?�:�*"� ��O9�

���P&�� .��!���� � �"� '+� "��# �4��� �:�;�$94 ?� &P�� &� �$�"�# 0�U 0����� ���c4 ����%& � �#�2$ � �*�!� % ����� �4�#���� � �4�_��[� � ���� ����� &3+�4 �4��� �"��K��� � 0� �� 0��4� # & � �� #��" ��$�� # �#��" ��;�4 �"�%�# &'�� ���K&� �:�;�$94�B�� �� &'%@ !"�� �"� '+� �:�;�$940��4���j�8� � &3+�4 �" "�c# ���@K&��#�+��4��� ������ �"���$�� &��c4 a�� �:�;�$94 ?� �� &G��� �" �4��� ���% &P������ ����� ��#��+ `�Z# ?� &3+�4 &H/> �� ��:�;�$940��� �4�#���� �"� '+� �����:�;�$ 94 ?� & P�� &� �+��B�� �� !"�� ����� j�8� �� �:�;�$94 0� ���>� &�K

!�% ����� �'�� �"�% &'�� ���K&� �4���&� &� �+� �������� &$��� �� ��$���� ��;�4 ��[\4�" ���"�� 5��[� ���&�/ �� �9���$$��# ���94 �� ��$���� 0��$$���;�4 � "���� &� �#�2$� !�+� ���3#���"�� �$Z$#�����4 ?�:�;�$94���OE��� &� =Ho� � �$�" ,�c� �4��������� �� �� 0�&� ���#��#�� 5�3�� 7 0���# �� ���"�� ���&$��� "��+ �"�� �� ��� �+� B9/# &� �$����# �+"�� �3�� 4 5�� 8K& � �� ���"� � �$Z$ # p6� ��#��+ ���"�� 0�]]Z# !�$�" ����K�� w�/3# � ��% ��;�4 ����E�� "��34 =(E�� "�9H/6 T����# �D�" &'%�l� �>���&3>��# W!S ���14 &�i "��@��# ���� &$��� �� �����# ������ ����� &� �� y� ?�� �/����� ��;�4 ��K�� &� �3��$8 "��# �" &'�� ,�c� 5�3;�G#�" �V�m# ���� !R��$�K

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

��;�4 &$��� &� �$'��� �+" &c�' B�� &� 0�(9� ��fK&� 0�]]Z# ���'��<��������$��/�� % ��;� 4 ����E�� "��34 ������ �� R�/����� ?��� ��'�� ?� �V�m# ����i �E�� ?�

!���� ����� ����Ky0��" &� "�%�# 0��� y=ax -b �7��� V�#��5��8K&����"���$Z$# "����'+� ,��)�]'(# ��� 5�6�+ "��34 a ��E�� B�# x ��;�4 ���� ��� "��# )�]'(# ��� 5�6�+ "��34y� b � V�E &� �4 ��% ��;�4 ����E�� O� "��34 x ��E�� B�'(_ ��;�4 ���� ��� "��#e� f "��# �" ���;�4 ����"�" �� �2;� B�� &� �+� �"�" 0�U 5��3��� !�+� ���"��� �����" ����"�� &/� ��'U� �O�l#�4� ��;�4 &H/> �� �5�#�� �5-�1Z# �� ���"�'(K���"�'( e�f �� �"� '+� �� B�$P)� �E�!"��" ���_/� =H� �E��> ���?�$94 �'E��E�� ��F��+ ��E�� ��O� &$��� ��������0�x/� "�9H/6 ���K����� ���dK�# ��

�:�!��&'����+" ���"�� ����$Z$# &� �E�� �� 5�3��7

#� W��� �(Q(� ������@�� #�$ �̀8 7)( ���*�

���� U# ��#�� + ����$ ��� � �� ���"�' ( e� f �" ���"� � ����$Z$# �$P��) � �Q�!"��" "� >� ��0�#�� + ���"� � y� �" ��&DE� # O��� ���5�� 4 ���%�#& � ��� % ?� �� P & � ��$#&�� 6 ��� (� � #� B �� d�" & � 0�]]Z # ) � � 0���� #���"�� &���� pl��]4 �2�"���% �#� ������# �+" �$���� ?� �" )�D6 ������U��

�� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

���� �+��� "��# �� ���@����q4B�� 0�K�� O�-" ���(� 5�3;�G# !"��@�/ ���/ &�"�l� � ����:�� � �� ���% ���"�� y� &� �#� B�� �+��� V�m# ���� &H/> �� ����"�"��� [\4 &P 0��$$�B�#\4 � 0���'U# �� ��/4 �� &���K� � &'���0�#��+ ����� ��$����& � ��"�# 0�U 5�]�]Z4 r��' �)�!�+� 0�]]Z# &��6 "��# OM�(# &H/> �� �"���#5����c4 � ���% �C4��'+� ���� ����# ��D �H#��6 ��[\4 �Z4 ���4�# ���"�� y�

!"�� ���� ���% �Hl�

UV���B�W �#$-5 ���P&������^@> ����� "�c�� N��f�� ���4�# <��Hl� ���"�� �"���% ?� ���@K&��#�+"�%�# A�f� ������� &� ^@> ����� �S�!�U_� ^�'% �� 0��4� ���"�� y� ����%�� 5�6�f� ^@> �" "�� �4������4 V�E B�6 �" ����"�� B/7 0�?/� &� "���� &�K<��� n�_U4 �" 0� �����4 ����% ?� B�U�� &f���# 5����c4 !�$�"�# ������ ��?� �V�m # ��� � !��"�# O9% �� 5�6�f� 0� �� �#���� ���"������� ���> 5�6�f����� ������ &� �$� ���� �HE��� &�0� �� ��� � ���> �:�;�$94?� &3+�4 �" ���%B �� !�$�� # ��� #�� �� N��#� ���?�$94 �� ��$�=���4 �"��34 =Ho� ��%�� &'%�"A�] % ,��� &�B�� �)�# ��>� ��'�� �2�2P �����" ���% �" �U�" &��� ���2U��#��&/ � �� ���:�� � L� ,��� ,�c� �" ���% ����" 0��2�" �� ��4��� ��]��# V�/'E�� � & � ��"� # 0�9#� ���% &� ��" &��� B�� !"����#"�>� &� ����o � �+� �4N��#!�$� ������� �� ���> &f���# ���<�� � ���:�;�$94 �=;�G# <��� ��4��� �6�+&3+� 4 & � 0�� 2�" �� �4�� � & � �������% &� �+� 0� �2��� ^@> ����� 5��[�!�$%� � ��� # ����" 0�� # ,�2U� � ��� � �$ ��4� # ����"���# ���> ����:�;�$94�+� B9/ # ��$$�� # ���""�� �:�;�$94 &3+�4 �" ���@K&��#�+ �� &� �������%F�7�4 ��E �4 �#� B�� !�$���� &$������� ���%" ���(� �� �3� ������" �" �:�;�$94&3+�4&� "�� 0��+� ��$�#�# ���� �:�;�$94 &�l> �U� �" &� �������% ��P &� ��"�#

!�$����# ���%" ���(� �� ,�]# `�&� � �$$��# �"� '+� ��� # �:�;�$94 ?� �� &� �������% &P�� ��H� FG+ �"0� � � &G ��� �" & � ��@ > ���� � ��%� � �4��� ����/�# �/� 0� "�l�� � j�8�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�i �:�;�$ 94 0� &3+� 4 & � �� #� �"� � � ��� � �4�� � �"�%� # "�c �� �:�;�$ 94&P�� �B�� �� &'%@ !"�� ����� �4�#���� � �4�_��[� �� R0� �� `l4�# ����:�;�$94& � �4�� � �H8� �:�;�$94 �� ���"������O��(4 �� ������� "�l�� ��D$# &� �����%� 2�" ������ % ��� � �H 8� �:�;�$ 94 ��$$ � ,�� �� �H�/94 ����:�;�$94 &3+�4����� &� �+� 0� �2��� ���"�� 5��[� �L�/c# �" !"�� ����� ���� ��4��� ����@>�4��"&� ����� &� �l( ���� ����"����� ���# �� ��$$��# &M��� �� �:�;�$94 �4"��&�K��i ���"����� "�� ��]4�� � &3+�4 ���� ��4������ �� ���"���# �:�;�$94 &M��� &�&� �# "���&� �+� �(�#�� �#� B�� �)���"�� j�G# )c$� O1� �" &� ��f0�/� �B�� "�>�

!R��%�� "�� �E �� ��� �����

�-G#���� .��!�

�-G #���� .��!�@���K-�2�����E��F�� 5$�������?�. ��(:���������&����4�� ��)$*� �� �? �����"�,]��@�!���� ��??� 5���%�����$� �� &����� �;�??�� 5���%���������� &�.4��� ����4��� ����.

1����]��@!���?? ����%���

������ E���F� �� � ����� � �� ���� (� �C ��

1. Network externalities

O� 9U4 ��1 # �lm # ���� � 5��[� �� &���:5�� [� �� 0� �C �� & � ����� � �" �&T�!��"� #�� O8� E J��$ # ���"� # O� 9U4 &9l% �����0��$$ �K�"� ' +� "��3 4 � � -� � ?� �� �"� ' +������� ��$$��# �"� '+� -�� 0�/� �� &� ��2�"5�� [� &� ��������� ?�+�� ���&�/ !�����#�� ��5��l6 ����@�# ���/ &� �� &9l% �����

��" ��� 5�f�l 4�� � � B �� ������ ��D ��l;�� ���&9l% �� �"� '+� ,�H'(# &� �����R���1]# "��34 ��B�� �� �i B�������� <��� B�������� &9l% ����� ������ �� !�$'(���$$��# �"� '+� B H4 �� &� �#"�# "��34 &� �4��8 �" �=�4�4 B�/� &� !�����# ������) ��� � B H 4 & � �'���HG# 0���# � �%�" ����_ �"��� <��� B H4 ?� ��%�� "��3#

!�+� &'(��� �$ H4 &9l% ����� &� p/�]'(# ��$��#O+�-��;8�-D�"C�"8��D-E"9�C��"8��*"���-�����."�'+&����D����+�N��r�

��� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

M&��B��� M�������$� �;�??� 5���%�������",��&���1�(:�f���w�6&4� 5&$����������!��' �����J �R�K���"��,������w�����6��(v�������*� �� �*�� �*��:����.��������W���&�.����6 *� �/�'������

1�*��*��3���%����*(

�� :-��%CQ:�"]�����<1]�,."T���� �-��-�-��C�`�����<��'�S'+1�L"C��*�:�"]����"S ��O9�"� ,-"�<+S8�-�����"A*"�W�@��"S%�-�"%� ��O%9�L"%C)"S8 *� )"A-��CQ:�"]���lP%{� ���"% ����������*� )"A-��CQ:�"]���

1. Installed base 2. Complementary goods

'�S%���"%C���-�"��)�&����!��' �����J��]�_%���*� �%C �%�����"%C��-1%�a"%���%�<���� -��OA���� ��]�_�)�,-��C�:�"]�������+R"CQ

"8$�"9.�"D�<��#���"!���'+�[���*,�" ��]�_�)�*��"������������"��O$+����$"&(�;+%��%� �C -��C�^"!�������+R"C���*� ��"+;�,."T���� �-8�� ��O9� ��h$�����9"@��� *�-���e�$�������]�_��C$+��'���� ,-"�O#G$����:-�*����O���*�-������"%C�"8$�"%9�C �� ����9� ��-1��G+�����<�� ����� �� :�"�9�"�:"Z�"�'���q�O�*����"%C�"8M*��M*��,'��*� ��HA �-����TCQ�-��� ,������"A*"�"#��"� ������ ��O9� ��]�_�'�� :�"�9�"�:"Z�"�:*�-�� ��O9� "� �" ��]�_�����+*���0� ���M*�%����%������_%$�"%E���%����� ������"C�C -"� �*L �C ����?�� �-�"���� �� �� �����k"S������"C'��N��?)���,-�CJ�?����+R"C��]�_���*� :�"]�����������:���;A:�"]���<�9�Z���+PC *�����"��� �C ���-8�� �"/� ����9��+A�"�

#$���� ���o�9\� ��� �!�{� E��6� �.4� 5����M��)$*��*&����&4� 5&��� 1�.��]��@!� �* 0)$*�&$��� ���������)$*� �R�K��c�.���!�� cZ�8 ���,*���(v����g���������,&�.4��� �(����&�.������� ���(v����&�.&$��&$�� ��� �g��,��6�����'

1�*��D���0

&�.4�� &� �#�2$� �� &9l% ����� 5��[�!����� # ���� �� ��$%� � ��/�� �>��%����,�� ���" ������ �#�2$� ��$4 5-�1Z# �� ����(��H�/94 ���-�� �� ��&6�/c# &� �$'(� ^�HG#�� ���� �V�m# ����i �%�� &'%�" "�>� ��� ������� � )H� � ��M� �� �����2' +" ��� � ���M� ��� -� � ) � ����� % � �� � !R���o � ��B����"��� �i �$$�� # ��;� 4 �� 0� O/ 9# ���-�� )�R)H� � )� ��$��# ��;�4 B����" )� dK��� �V�m#

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

��� "��# �H�/94 5�#�� �� ��-�� &��4 ���� �2�" ������% &� �+� �;�E �" B�� �=Ho� �4��Q#�� 0��$$���;�4 �V�m# ����i �$'(� �9'# �2�" ������% &� 0�U4-�1Z#�9' # 0��$%�� � � 2�" & � "�� 0���'U# ��� "��# �����,� � 5�#�� B�#\4 &$�#� �"�H�/ 94 ���-� � 0��$�"&3+�4 ����" ���� �"�'���> ��2��� &� �4-�1Z# !R�$'(�T� #��" ���/ &� O1� B���o� ��' �" =HG# B�� !�$$��# =H> "�� &� �� ��4���=H o� ���� � �+" �"�' ��� > ��2�� � B��4}�� � & � ���$ �� O#�6)'(�+ &� �#�2$��" &� �"�� �E��f 0�$P �� "�� 5-�1Z# �H�/94 �"����� ��������,� 0��$$���;�4&$�� ���H�/94 ���-�� 0"�� )���� &� �>0��� !���� �+" &$�����37�&� ���$���� ���K���H�/94 ���-�� 0"�� )���� �"��@�# ��[\4=��� ���,� 4�� 0��# �" 0������ ���_'���$$����] 4 "�� &��P ?� ���B�� �� !�%�" ����� ��[\4 �� �"�'���> ��2��� �����

!R��$� &3>��# W!Y ���14 &�i "�%�# ������

A:�� #�$ �& H�!� [$��8 * 1��@8��2 1�)��F #�B8��!� ���< 7)/ ���*�

���� � ~Q + � O#�6)'(� + ���� � �� ���+��9��# &GH+ �" �$%�� &� &��P B�� �[�&$� #� �" ���+��9�� # ,�2$ �"�� ��� # !"�%� # �� �" ���� � �9� ��� �c�� #���-� � 0"�� )���� &$�#� �" ��Q/� B�� ���# =>�# �"�'���> ��2��� 0"����+"K&�=��� B��$P �4 "�" 0�9#� ���$��&� &9l% �����5���[\4�� �%� �����#B�� !�% �H�/940���� ����� �� �� RO�� ���]'3# ���� &� ��f 0� �i NeXT � Geoworks ��D �;�/'E�

!����

��� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

:���Y�& #��2 �����B ��N �& ��&������1� &�-� A�R�&���S�

* ��!� #�$+&�4 ���3� �� ������ * �,�!����" #������� KM � ����8���� 1������%8 ;7�� H��*���0����������2 !5Q� P���4 �Q@� �)����LP #��2 ��& �!�� ���@ I��� +���81���%8 ;7�� P+8�W��� �� �� (�*���� � 0� ? ��� R������ #�������1�((&.�5�� ��0�� n��o ������@��* ��!�� * ��� A ���%" �� �"!��-0� �4��� #�$0� @����m��X KM � ��8�� H�!��;7�� 1�)@��� ��$ i*�8�!2* �� P����&�� [ 7k" �!� H� ���0��� ���� ���$� �����*� �� �E����'��(�- * ��4 _�D4� 1��%8 ;7������ �8�5��� �� �*�@����� A�����*#�10�" A7� �8�,� �D�� �� x� @4���p@��� P���!�� �"!�- #G!�!(�" 0�* ����2 �"!�- +���8 ��& +8�����0��� ��4� 10��" H��*� �� �k8!����0���� ���* �� �*�@����� �"!����-��� E (<[��$ �����2 +����8 P�!��49N��@�4� ��� ����� E@����� ��!��4��� +��@(�� m��/ 0� �k �!� H���jWN;:�& �k �!�� +T��� ��� 10��D���

P��&��0� �$*�����W ����^ ������� ��#�$1�)@��� 1��0���� #�$���M:��&N

A�����* H�W�((&� �!���" * lD����u��:��2 0� ��8�5���� �� �*�@���������@ 4!7"��� ���#*��2 ��<�@ �$���! �!�� �� �!���F ��% �!7@ ��* �`��) �� +&��4 y*�W ;�0! ���" ����4 ':�2 [$���W �����* [���"������@���� ;� 0� +��:���X #��������"!�- +���8 `��� �� ���2 �"!-A ���%" ��! ��7(����& #�#*#�#���$;7�� * �$1�)@����� P�(����$����L��� ������ +7��������� #�#*#����2 1��:$ �� �"+ V & �� �k �!�;7�� ������@��� #���2 �#D�=@@#�$1�)@��� ���� P��� �)� �� 1���%8���* ��0��� ��� � ��� �" �,T�** ��!�� ���� ��� �� P���4�:��!�� + V &N�� �"!- +��8 KM � 8�����2 +����8 ����� P������� ���L��� ��1���%8 ;7�� +����8 ������� �=����H����� KM � �8 * ��!�� ��� �& �!���!�� �� �� �$0� @��� m��X �������#�$1�)@���� * �����2 #���$;7���@(�& +Q�" H�(<[�$ H�!��;7��

�&&� P�($� ���TSuper Audio CD ���M�Z"����"��Z� /���h� �� \a"W"��, � �����+6.* ������ ��3J�G�%� �� �6���@"

2. surround sound1. Seagram's Universal Music Group

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

Leee� ����� ���PN�D"7 4�"�Z� 8�� Super Audio CD 2� ���� �(�1�)@��� ;� #���� � � � E��_�#* ��!�� #��\�� ��� ���& �#�#*#�.��$ ��0��� �&E��� ��� �(D�KM � 8����� �1!D��� ��0��� ��� ���2 [@7 �E"���K-� �� �_"�����# !���#�7B����%0=�� ��&� �� >���� ����YD� 0����#G��� ��� [��� M�Z"�� �� �D"7��� �%�� ��� �,��# /� \; � ��� 8�� �� ���"�Z� � ���� 2��<� � ��K�

������ ���, ���#��, ~��& 2� �D�������#��, !�"��# ~���& ���� �����-#�4�V����� >1���� � R����� ���n�����[ :5�" H�W�((&� �!��" /� ���"��Z�#�$1�)@��� � �!�" ��� ���& �(@8���WN����(�%� �� +��8 *� �$ �& �,��2H����F �� P���0���M�� #��&[�Q�� ��#�1�:�\ H�W�((&� �!�" ��� ���#�$1�)@��� �$����� * � �!���F � p�0� �"[�& +: �T ��� �,���2 �"!��-

P����& �u�\ ��0�� �� � � �

^�_'� &� �Z�>�4 �:�;�$94?� "�����'M� "�c�� �� �$��4�# B�$P)� �����%F��U4 �O/6 �" ���v4� &3G� �" �$%�� &� =HG# B�� �&%�!�$$� ?/� =;�o j�f ?�

!�+� ��%���K\4 ����� ������ O/6 N��f �� =;�o ���j�f ���� �� &' ��� =;�G# �$P��

!�$�U�# �+�� &� �';�" 5���]# N��f�� =;�o j�f ?� ��2� �#� ����"

#���&.����=>� # ���:�;�$94 0��# �����+ "�>� "��# �" ��$$���1# J��$# �J��$8 ���� �"0��� )9E &� =;�o j�f ?� �� ��3l4 =�4�4 B��� � �+� ��% �';�" B���� B���4��" ��� 5�f�l4�� �B H4 ��� �^��#�/6 5�#�� "��# �" =Ho� �#� B�� !�+� ��% �#��;�0��(�/ � �StbX V�+ �" �V�m# 0��$6K&� �&(�!�+� �"�� r��� 0�����H4 ����+ J��$8 �

1. Federal Communications Commission (FCC)

�H# ������H4 ���)'(�+ &'�/� I� "����'+� &(FCC) �9��#�V���� �;�" 5�f�l4��

2. National Television Systems Committee (NTSC)

�$ ��' � � ��" I�?4 0�����H4 �����2'+" &� �"���� �4 "�� =��14 �� %(NTSC)

�$P��i �$$� �����" ���%�# V�+�� ��&9l% N��f�� &� �� �2� ������H4 ���&#���

�� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

�" �=�4�4 B�/� &� !"�� �������� Y{{X V�+ �" "����'+� B�� !R�$$�l� �� + � ���+ �� ����"�l )�+�� �:�;�$94����#�� �+ �� ��Z'# 5-��� �" &� V�E 0�/� �" �Sttu V�+

1. European Union (EU)

"� � ,�� �� � E�� )�+� � B H4 "����'+� ?� ���\4 &� &(EU) ����� &�"�Z4� �"�� ���"?� ^�_' � � � � ���� &�"�Z 4� !RGSM � � O���� # 5�f�l 4�� ���� �#�/6 "����'+�i�" V"�l 4 � "��� # ���' E� ����� �" ����+� ���"����'+� ��gE �� �0�(/� "����'+�"����'+� ?� �';�" 5���]# &� �> �� !"���# O��(4 �� ��� B�� � �H# �����# O��"� 2�" �� p#��; "����'+� 0� �" ��Hl'# �:�;�$94 �E��f ��$� O�/Z4 �3$8 �� �� �E���" ���v4� �_� �" !���� ����� `H(4 �3$8 0���'+" �" ?�:�;�$94 ���OE���"��# �4��� ��$$���1# J��$# �� =;�o ���j�f ��[\4O1� B�� ���'� �" J��� �O/6

!��� ����� ���� kZ�

&���#�1&\ �� c�< �� M��� �h�� �& 9 #�����N� +Y���� ��� �$P�� !�$�" A�+ �3�lf �����1Z� �/+ &� �� ����� �$��4�# ����� B�� &/����m�K� �#� ��$�" &#�"� "�� 5��E &� V�P�� �������� �� ���/4 �� �+� B9/# ��,� 4��� ��' � &� �'��% !��� ����� ���� j�f R�"��3# ��i ?� &GH+ �Z4 w�/'E� �����=(� �/�D6 �#��" w�/3# ���U$� �+�� &� ����� =;�o j�f 0��$6K&� �� "�� �:�;�$94!�$ � ��� � `H(4 V�1Z# ��� 0� �� V�1Z# �� O( B��$P V�f �" ���4�# � �$��#���% ��$4 & �"�%�# ^�_'� =;�o j�f 0��$6K&� ���% ?� �:�;�$94 &� �#�2$�& � ?�"� ������� �� 5�#��4�� �" &� "�%�# ��"����� "��3'+� B�� �� kZ� "��#�" & � "��� # ���� ���� ��3��# �" B�$P)� &9H� �"�% ��"����� ���1Z� ��37�����C�� �� ����% � ��%�� &'%�" ��$$�B��34 �] &f���# �3$8 5-�Z4 ���O9%"�� # ���% &� �4��8 �" �B�� "�>� �� !"��@ ��[\4 �3$8 5-�1Z# �4� ���O(��lc# �+� B9/# �"�U ������ =;�o j�f 0��$6K&� &� �$� �"� '+� �:�;�$94 �� kZ�&��#�+ 0����" A�]E � <��#��&��#�+ */6 � "�� ���K&� �� =;�o �:�;�$94 &� "�%&�B�� �4�� 0��� !���� �+" �� �"�� ��% ���@K&��#�+ ���% �H8� �:�;�$94�" &� ��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

���� �'�37� �" �"�� ���K&� �� =;�o �:�;�$94���' &� �4��8 �" �+� B9/# ���%� �"����'+� �+ �� ��"�l &�B�� !"�% ���� 0���� kZ� "��# ����� �� �H� &� &� "��K

!�$��# �>&� ���� 0����� � 0���� ���� �" � �$'(� ��f�_#�� ���(� ��������

��` #��` ����� d���:���/� ����� � ���?.L(3�� �?:�� ��8������.�����*�� ��(:��+?*� #b�9 �� �/�01�?�(;����8�������8��� 0� �*�+������� D���C7�C���?.���&�*��"{�D?i *�

1c? *���,

� <��@ � 0��� # & � �l ( ��$ ��� � �"�� ��2�� � V� E B�6 �" �:�;�$94 ?� ������ &��� �:�;�$ 94 ����� (# �C �� & � �+� 0�

1. Path dependency

B�� �� ��D$# !��"�# O�9U4 &�8 �� ���8���p'l ( �_��� 4 �� �"�� ��� & � �+� 0� 5��l6���� &c�' � � �/�D6 ��[\4 �$��4�# ?P��K�� ��� # � �:�;�$94 �� �� �$P�� !�$� ��>���� ��" �� [\4 0� �%��+� � ?% 0��� 0� �$�

� �� �/�# �] �$��4�# �� ��.�l4���� 0� �$� e37 �� ��4�� &� &� ��2�" O#��6,�2$�"�� &M��� !�%�� &'%�" ��$$�B��34 ��/�� ���4�# "��� 0�#� �V�m# ���� �&*�!�$$�K����:�;�$ 94 & � ��" ���� )9Z'(# ��3��# �" �� ���% 0�$x� ���4�# �:�;�$94����� �" ���� ��> �$��' �+� B9/# ��$��^�(E &� �4���� �$� �D �� �K� �'E ���3����� ���/E "��# �(� &P &H�+�K&� � &�2P �D "��# �:�;�$94 &�B�� !�����+"K&�}��� ���% ?� V�m# ����&� �4��8 �" !�%�� �[�#0�������K&� �" ���4�# ��"��K�� 0��$$�B�#\4 �'E ���% �i �$� ,���� �:�;�$94?� �� ���/E &� 5��� �� �$#��� ��:�;�$ 94 0� �R� �" ���� ��U� �Z4 �:�;�$94 B�� �� ���/E ���� �� 0��$$�J���40����0��� �� �2�"����:�;�$94 ����� �+" ����� �� ����$$�V�'$� )�+ &� �+� B9/#

!���!"�" ` (� <��:�;�$94 &��P ��+��� &� 0��4�# B�$P)� �� =;�o j�f ?� ��[\40��$$���;�4 &H�+�K&� &� �U�" �� j�f B�� �=;�o j�f j�8� � 0�% &'�� ���K&� ���3$ 8 �" &� �� &Hv(# OE ���?�$94 � "��@�# ��[\4 ��+� ��% &'%�l� 0���'U# ���� % �$%�� ������ E "��� &�B �� �� > & � ����� % !��"�# O9% �"���# ���K&�

��� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

�"�;� % � � �� "� � �� � �� +� � �"� ' +� "�� ��" ��2��� �� &� ���" �+�" �4���&� "�% �c$# ?�:�;�$94 )��"���� ?� ������ &� ���4�# �#� B�� �&E�!�$$� ���'+� 0�j�f ?� &� �+��B�� �� �&:�!�$� ����� �� &8�6 B�� �" �4� ?�:�;�$94 5�]�]Z4��[\4 ���� ����� �� 0���> p'��� &� �9�:�;�$94�2'+���� ����# �� w�/'E� =;�o

!"��@�#��� (� �'�� �� ����� � �"����#�+"K&� �� ��P &/� ���� 0� �" &� ������� &�B����&� &� �$��4�# ����(� ��l�� ��� �" &� "��@�# ���/ &� ��������� �� 5�� '#& � �$ � �$#��� B�$P)� ������� B�� !�$%�� &'%�" �'(��/� �2��9� �� ��#�FH8 p'l(!��� �#� � & � �� �4�� '# ���(� ����C4��'+� ��]��# &� �����+" ���� �����% ��%�/ ���� 0���# �� ����� ����/� ��$'(� �4��?�:�;�$94 �D �� &� �4-�1Z#<��� "�3'# "�3�� &�2P �$�"�# &� �$'(� �����w�/3# ���%�# �����&� �������%

!�$$� �����# ����" ��[\4j�f ^�_'� �2�2P �� &� ��

pN��&���&�� �

�����P ����(� �� �l���4 ���"�# &M��� ��'U#?� &� ���> �:�;�$94?� &� �%���

M����cB M&N� t����� �(:��f��� ��A�9 ��=�A�6���&�.t�� <Z!��> ��$����� �?���! �� R(2���$� �:��]��@!�)�����!��' �����J �$����

1����

�:�;�$ 94 <��� & � �(_ � # !�+� 5�� ' #)��"� # 0�U ~Q+ � )���"���# O]'(# ��fK&��� O]'(# ��fK&� �:�;�$94"�� <��� &�2P &�K) ���� � �"�'���> ��2��� ���� `+�4 &� �%���=��� 4 �"�%� # "�c �� �H�/ 94 ���-� � 0"������C�� &� �3��$8 �" =���4 B�� �&Q�!""��#

1. Increasing returns

��$� &lHo ����� �� �:�;�$94 j�f ,��� &� �#� B�� �� ���"�# O�9U4 &��?��@! ��$�� ��!"��@ ����� ��[\4

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

A��` ��;\ �������� �pN������� P �� � ��4� # ���"� # & M��� 0���' U# &���� > �:�;�$ 94 ?� & � � %����(� # ��' U# ��� � �� �� � ,�c � & � ����"���� � ��D �"� % �%� 5�� ' # ��� (�

1. W. Chan Kim 2. Renee Mauborgne

&)� � 0� P !� !��� o � �"� ' +� �;�� + �0� �'��$%���l �� ����C �� �"��+� #^�HG# �-�� ?� 0�K�� ���&l$> ���$% ��> 0����# &� ?/� ����%0����# �� �B �� & � �$' %�" ��� �� �� � �&)�!�$' ��"� � ������ � ����HG # &U] � ?� )�+�4 &�& �� P �" 5�� ' # &H E� # �% �� � ����HG# 5�� '# ,��� �% &� "��" ��/�� �#��� ����� � ��� � ���> �:�;�$94 ?� ����HG# 0���# �4 )���2� �D �" ������ &��c4

!)�$� d�"���O/ 9# ��"� ' +� �O��Z 4 ���� � �� � �5��l 6 �"� � n_ U# ��� &� �HE��#���'U# ������� �� �+� 5��l6 ��� �D �� ����HG# ,��� �% !������"� �����2"�c�� !0"�� `�Z# ���'+�" � �$�z ���14 � 0"�� �#��+ &��# �?(�� ��'E�� ��"�+���14 &�i "�%�# �c$# ��&�� Xh ����HG# &U] ?� &� ��,��� � OE��# �� &9l% ?�&� ��'U# ?� &� ���4 �%��� "��$U�� ?� &M��� ���� �'8�� &�� �� !R��$� &3>��# W!X

!"���# ��/%�" � � ��$ 4 V�H + ?� <��� �" ����q 4 ��$�"&M��� ���4�# ���> �:�;�$94 ?�)'(�+ ?� ��%����"�� ����E�� &� �#�2$� �V�m# ���� !�%�� ��V�H+ �� ��&6�/c#& M��� "� � 0���' U# & � &� �����4 <��� B��4�H8� ������# "�>� &� B��� <�� +W!X ���14 �" &� ��f0�/� ��2�" ��+ �� !�+� ���� &HE�# �" �4����"�+ ��$�"�#��' U# ��� � ��� � Insight ��+&� �" ��� � O�l#�4� 0�#� ����� &� ���$��# &DE�#��$�z ���14&� .���#�����# �RB��$���1#�" ���>&��8 O9% �"i �4�����������"���0�q #�� &� �����2 �;��+ � O/9# ���-�� "�>� �0"�� �(��`�Z# ���'+�"���/� &� �� �� �;�/3# ��+B��$����B�%�# �'E�� � �"�+ 0�/� V�E B�6 �" � �+�

!�+� &'%�"

��� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

���S�=����&�

�X*�

��W �

�2�

@*�� C�$�5�� �

� ����*#2�H���

���!$ Insight A D�!"� ��!:� �� �U��� �� ������ + �!�U� �%k� 7)6 ���*��� � @*�� �� �� �=%" 705 � S*$�� 0��� ��8

�!��"�#� ���$� $�%&��'&(��) *� &� &�+,- �� &�(��$��.� $/���0���$� �1

&��2� �3- ��45� 67� ����$� &� � �36��� 89:- ��&�(��;���) 9� � �7 9��� � � ;') <�� !��=$��.� $/���0� -�> �!��?�= @��1

6�� - ����7$��.���1

A��0� B���$C���&� 6+��6��D��6��6��9E���

9� ��@B������ &� -��@-�>B���:3$(��� -�>67� �2��� �> �

� ��9��� ��$�

Adapted from W. C. Kim and R. Mauborgne, "Knowing a Winning Business Idea +,-�

When You See One", Harvard Business Review, September-October 2000.

"#���3F�(+���$?�*�"� ,<��:-(+����9�/NL�/0��-+CQ\4 "� ���"�(+C.-��-�� �"8<+��P`)�AQ"��A�"8�D��"���1�?NL�/0��-+CQ\4����<��#���)����,(��+Z��������-�� ���:�#�����-���B������C'���"��� ,."T�������C:�"]���,���H�a"+F%,�%���"%C,<&�%��+�%�,���:�#�)�AQ"��A�"1�������-1��"8B���)�����"1%��"�-8�����E)���-�"+� �����"S�8�� �3F�'�� �<9�A�����:�+{� �"S�&�<+P�"E-�"%� ,�"G%���%��-�8����E ������������3���G��-1�$�������������M*���-1����%3���%�)�*� :�"]�%���������%��'%���+#%��C �����O8�� ����"� �� -�-��"��O����O8�� "��O<D;�*�<��N�"D&,-8��$+�3���M*������% ��C��"�*��,��������

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�-G#���� .��!�pN������� ?� <��� ���"� # O� 9U4 &9l% ����� 5��[� �� ��� �C�� &� �3��$8 �"� O]' (# �� fK&� �:�;�$94 0� �����# ��$4 & �� �+� �3��4 0������ ���� ?�:�;�$940"� � ) ��� � � 0� �"�' ���> ��2��� ����� &G+��K&� &� �%��� B�$P)� &9H� �0� &$���&� �+��B�� �� �&S�!R��$� &3>��# e;� W!W ���14 &�i ����# "�>� &� �H�/94 ���-��K�:�;�$94B�� <��� �� ��E �4 0��$$���1# ���� ���$��O#�6)'(�+ �� �"� '+� <�����2��� �R�4��Q#�� �� ��� 0"�� �"�+ �" O#�6)'(�+ B�� �����4 �V�m# ����i O]'(# ��fK&��� �;��+ &� ���4�# ����� &� �����4��Q#�� ��/% ���B�� �� �i O#�6)'(�+ B�� �"�'���>�%� O#�6)'(� + B �� � � ���� + �� ���� ��,� 0"�� )���� � R�%�� &'%�" O#�34 ���B%�� �� =HG# B�� ����% B�� &� ?�:�;�$94 ��������<��� B'�� �D �" !"�%�#���"���� � �" &>� 4 O��� 5�E�8� ����"���" &� ��������� �'E ��P &� "��+�#��fK&� &� ���2� �� �"�>�# ����:�;�$94 ��> �$��4�/ =Ho� ��$'(� ?�:�;�$94�" &>�4 O��� ���# ?� �� ���> �����?� �K� �'E T����% &'�� ���K&� �"�'(K��>� 4 O�� � 0���# &� �+� B9/# 0� �H� <��� ��%�� ��"����� ?�:�;�$94 ������K����4��Q#� � "�� # �" �� 2�� [\4 ��&� &� ��37� B�� !�%�� r��� "����'+� �� �4)�K

1. Steve Jobs

,���+R"C$��<C�*� -����-I���&O�"��+���,4tpd."�������:-8"3NeXT

�%g��� ��*"%��%� 4tpp."��� �� �� ���+R"C'+�;!�"#���-���C�+�s��� NeXT <C�0���# &� �25MHz Motorola 68030 �8MB of RAM N"/!3"� ���+R"C'���-���CQ�4��Q#� � B �� !"� � �4�$/4�� � "�>� # �1_ % ����4��Q#� � =H o� �� ��>� 4 O�� �,� & � ��� % O#�6)'(� + ?� �' E � "�"� # & M��� ��&'��U� � �9���� �����H����� kZ� "��# �4��Q#�� �B�� "�>� �� !"�� &'��U�� ������ &� ����# ���K&� NextStep

���+��9��# O#�6)'(�+ � O'$�� �������"����� �� &�Ki ,����� �1_% ����4��Q#��K�4��Q#�� B�� ���B�� �� !"�l ����+ ��"�"�# O�9U4 �� =;�o "����'+� &� R�"�� �$'l#���?� !�$� �"� '+� ����� �" "�>�#�"����� ��������,�=;�o ���m�K� �� �(��4�/����� O� �#� ��"�� ������� �� NeXT �1_% ����4��Q#�� �&�;�� 0����@� �� ?P��K

��� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

&� �l( 0�$�/f� ,�6 � �����,� &� ����+�'+" dK�$+�4 0��]� O�;" &� �� ���4��Q#�� B��&3+�4 � SttX V�+ �" �� "�� ������_+ ��;�4 `� ��Q/� !�"�� "� ��Q/� ,��" ��H���

!"�� e��'# Stth V�+ �" �� NeXT �4��Q#��K

i0�� �B2� 7)7 ���*�

����HG# ��$4 &� �(� ���� ��+� ��#��" ���/ &� R^i W!W ���14�" &� ��f0�/��" �%�� �"�� ���� ���> �:�;�$94 !"�� �4��� ���> "����'+� �� ���> �:�;�$94O]'(#�:�;�$ 94 & �0� ��� � !� �" &M��� ���:�;�$94 �2�" &� �l( ��4��� <��� L�/c#B �� & � �+� ,�- �"��"�Q � ����� &� "�� O]'(# ����HG# ��+��� p��8 ���'� ���>�����$ 4 & � r ��� �:�;�$94 ����HG# L�/c# <��� &� �%�� }��� ���� &� ����HG#

!��" ���� "�� L�3U;��Z4 �� 0��H�/94 ���-�� ����HG# � 0� �"�'���> ��2����:�;�$940��4�# �"�%�# ����U# R�i W!W ���14 �" &� ��f0�/� �"���# ���� �"B�� �" !���+ ����+ 0��H�/94 ���-�� � "�>�#�:�;�$94�"�'���> ��2��� �� �� ���>�" ���4�# ���"�# &M��� �1'_# �"����� ���# ?� ��$4 &� ����> �:�;�$94 ��;�E�4� 8 �#� � �� ~Q�H�� � ��+ !�%�� &'%�"���" 0������ ���� ��4��� <��� L�/c#Super Audio CD (SACD) �#�� B�� !�$$��# ������C4��'+� B�/� �� "�� ���>

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

���] � �:�;�$ 94 ?� � � & � �+� �"� U� &;����$ P �4�8 �#�� ?� &� "��" ,�!�+� ���' +� Direct Stream Digital (DSD) &� ���3# bit-stream ���@����]#�?(�" �_� �����2'+" ���34 &� �l( 0������ &� �#� B�� �$����� �� ~Q�H�� ���+O�#�� ��$$��# �����2 �"�U� ?(�" 5��8K&� &� "�� �]�+�# ���&6�/c# � �"�U����v4� �_� �" �� 0��4��� &�Ki �� "�� Super Audio CD ���> �:�;�$94 ��$'(�� E�� f "�>�# �"�U� ?(�" �:�;�$94 �� ����+ R)�"�� F��U4 O1� B�� �O/6 �"��� &� &� �$'(� �'�8�� O#�% &H/> �� Super Audio CD �_� �����2'+" !�"��K�� �� % `l7 Super Audio CD � �$$� �_� �� "����'+� ����"�+ ��"�# 0�9#�&� ��"�# 0�9#� 0� &� &� �+� �"�U� &�- �� ���6 �"�+ �4�8 &�- ?� O#�% &H/>&�B�� 0��� �$��4�# 0���'U# �B�����$� !��% �_� "����'+� ����"�+ )'(�+ ?/�K�D��8"�� �]�+�# ���&6�/c# ��H3� �"�+ �_� �����2'+" <��� �� �%�� ,�-

!��� ���� ���> �:�;�$94�����# �� ��$$�K&(��] # "�>� # �:�;�$ 94 � � �� ��� > �:�;�$ 94 ?� <��� 0������ &� �#�2$���3 ��� ?�:�;�$ 94 �� ��� # �V�m# ����i �$�6 5�6�f� �� �l���4 �c$+ &� ��$$��#�$ �z 5�6� f� �R�H�/ 94 ���-� � � � �"�' ��� > ��2�� � "�� # �" �3 ��� 5�6� f�� � �"�' ��� > ��2�� � ��� � �� �%�"� � � ?�:�;�$ 94 �� ��� # �� ��1 4 �V�m# ����i�?�:�;�$94 �����# �$����� �V�m# ����i ��$�� &� �l( 5���D'� � R�H�/94 ���-��K?�� � & � �+��B �� �� !�$$�� # ,���� R�H�/94 ���-�� � �"�'���> ��2��� �$�����O� 9U4 �� % �$���� � � � ���14 ��>� �� ��% F��U4 -�� �" &� <��� �H8� ��>� ����% �$����� ����14 ��>� Re;�i W!b ���14�" !R��$� &3>��# W!b ���14 &�i ��%�#��f0�/� �B�� "�>� �� !����% ���U� ���14 &� 0�%���$'# �3��� ��>� =+�$4 &� �<����V�m # ���� !�%�� ��fB�� &U�/� �(� ,�- ��+� ��% )�+�4 R^i W!b ���14 �" &�K� � �%� � �40�� ��3 ��� �"�'���> ��2��� �� ����% �+� B9/# ���14 �"�'���> ��2������(� �"�'���> ��2��� �� p'��� �:�;�$94?� &� �$%�� ��D'� B�� �� �+� B9/# 0���'U#<��� &� �%�� 0� ��� ��D'� � �$����� ���B�� �� � "�% ��"����� ���l�� �� ��4}���V�E �" &� �%�� ���P0��� �4������(� ��$���" �:�;�$94B�� �"�'���> ��2��� �� �%�

!�(� �7�E

��� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

i0�� ��p@�� ��!� * #�!5" ��,T�* �B2� 7)[ ���*�

��� ���� �" 0����� � & � �$$ � �"� ' +� ��3 ��� B �� ��� # �� �$ ��4� # �����%�$� 6 5�6� f� & � ) � ���"�# &M��� ��� &� ���> �:�;�$94 ?� &� �6�/c# <����� & � ���� > �:�;�$ 94 �' E �V�m # ��� � !�$ �z 5�6� f� & � ) � �$$�� # � 94��H1 # �����K� � 5�q�Hl4 N��f �� ���4�# ��+� ��"����� �9P�� �"�'���> ��2���!��" a�1'�� "�� &� ,"�#�q#��9� �" �"��� p'l( ��> �������# ��� &� ���#�E &�K��G 6� ���&#�$'] ��� # ���<�� +��� ,�6� N��f �� �$��4�# B�$P)� 0��$$���;�4��$ �� �"�' ��� > ��2�� � "�� # �" �� 0����� � 5���D' ��J��� 4 ���&#�$] ��� 4 � ���' #�� 2+ &� �#�2$� �V�m# ���� !�$�" O9% �:�;�$94 B�� �H�/94 ���-�� 0"�� )���� ��2�� 9� � � �'� � Sh ���M� �� ��� � �����2' +" ���� � � � &GH + � + � � ��$'$� �����" ��� ����� )�+ � �"�'���> ��2��� �� ,"�# &� �'%�"�� ���]4 ���� ��"���# �����

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

SttS V� + 0��� � �" !� "� �+" �,"� # 0"�" =��� �E �4 =Ho� �0����� 5����/4 &�Super Nintendo Entertainment )'(� + �� � E�� 0��H� # Y & � � % �6� # ��$'$�& � �%�" ��� �� � "� � "� �� � 6"� B �� � 2+ !�+� ��� +� <�� � &� �9��#������ �"�SttY V� + & # �� # �" !�+� �� % N�� # ��2' +" 0��H� # S <��� &� �m�K��E ��$'$�"��" ���' �� �" �� �'� � Sh �����2' +" ���� � )� + � 8�" h{ & � "� � �6� # ��$'$� �� ��1 4 & � � >0� �� �%T���+� � 8�" hX �� ���� � )� + 0��� # & � "�� �6�# �2+ �5-�1Z # & � &>� 4 O�� � �������=>� # � ��4� # 0� ��D' � � � �"�'���> ��2�����2�� � ?� ���O 9% ��D' � � � }�� � �"�' ��� > ��2�� � ?� "� >� �� ��14 �"�%�c$ # }�� � �3 ��� �"�' ��� > ��2�� � ?� ����� � & � � ��4� # }�� � �"�' ��� >

!"�%�� ���� (� `+� 4 �&���_ �� 5-�1Z # �� �"� ' +� � � B�$P) � �9�'�K�4 B�$P�" � #� ����� "�>� ����� �" */6 &� �4-�1Z# �$3� �"��" ���K\4 �����,� 0��$%���&�B�� �� �$l# 0���'U# 0��# �" �%�"�� B�� "�c�� �� �����% !��%�# j�G# ����K�V�1Z # & � �#�2$ � & � �� % 0� =>�# �$��4�# �"��" "�>� �> &/� �" �;�1Z#���� ���4�# B�$P)� &���_� V�1Z# !"�% &'�� ���K&� p3��+ ��#� ����� &� ,�c��+�" !�$ � ������ � � %���� � ���(� �8�� �4-�1Z# 0"�������� &� �" ���% ?��%�� &'%�" ���� B�� �� ���% � ��$$� �'+�U�� ���% �� �2�" 0��$%��� &� �4��8?� ���% ���3# ����� &� �� �"��$U�� 5-�1Z# &�0� �� ��� �+� B9/# 0���'U# &�K&� ���� 0���'U# =�o�4 ��> <�4 �" ���4�# ���% B�� ��$$� ^�_'� �� =;�o j�f5-�1Z # �� ���� % V�1Z # 0� #� ���� � & � ,�2$ � � 4 "� � ��� � B'���� ���\4�;�6 ��&�/ ���M��� ���� �����2'+" �3$8 "��# B�� �" !�$$� �"� '+� �&���_��&� �� "�� �'�� XY ���M��� ���� �����2'+" ��+ � �2+ &� �#�2$� !�$�"�# �+"K&����3# �� ��3� ��&H8�� ��$� ��$'$� �RBU�'+��H� �0��4�+ �=�4�4 &�i �"�� ���3# �����B'���� N��34 &� ���� <�4 �" ��$'$� �SttW V�+ �" !�%�" ��3� O( ���� ��2'+""�� �'�� hW )'(�+ &3+�4 ��� ��Hl4 &� ����% 0���'U#`+�4 �'�� XY ���)'(�+ �����R"� � �� % ^�_' � 0� ���� �3��� �:��� Project Reality ,� O8� �" &�Ki ���"��0�$x � � � �:�� �B �� !�#��/ ����� &� Stth V�+ �l#�'Q+ �4 */6 V�1Z# B�� �$P��

�� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

�" ��$'$� �%&�!�"�" ��3�����o �:����=]; 0��� 0���� ���� &� �% ��&����������\4kZ� "��# )'(�+ � "�� N��# 0��# hW ��$'$� ��D'� �" &� 0���'U# �� ����(� =�o�4

!�% ��&����l( ��]��# �� ,�c��+������ � �3$ 8 � � �� "� � &GH + �"�c # �(��' �� � ��$'$� �B �� "�>� ���"���� # �+"K& � ��>� 4 O�� � �6� + hW ��$'$� & � �#�2$� !�$� ������ ���M���!���� # ��/ % & � �4&'��U� ��/'(� + &� "�� "�� Y BU�'+��H� &3+�4 ��� �" ��+0� K�� "�3�� &� "�� &'��#� �� &� �"�U� ���?(�" � VCRs &$�#� �" ��+ &��c4hW ��$'$� � ��� � �" �� + Y BU�'+��H� T�$� �����# ^�� ���(� �H9% &� �� <���Y BU�' +��H � & �i �%�" ����� + �4B���� V�# ���)'(�+ �� ��%�" <��"�� 5���OM� � "� � BU�' +��H� ������� &6�/c# ���� 0���'U# &� �� �%��� �4 "���# ?/�K�'/� � & � �� )'(� + B �� �� + � R�$� �"� '+� ���> )'(�+ �" ��� �� � � E ��$'(�!��+� <���&� R�-" Ytti �+� ��2'+" ��;�4 &$��� �� �4)� �"���# ��14 ����(� &�KV�1Z# 0"�������� &� ,�2$� &� �4 "���O/6 &� �$�2$+ ���@K&��#�+ B�$P)� ��+B�� "�c�� ����"�� 5�q�Hl4 &>"�� �J���4 ,��� �� ��$%�� �"� '+� �"�#�����(���������> &/� �" ����� &� "��� ,�2$� &� �D "��# V�1Z# &� ��� ���� 0���'U# �" �%�"��

!"��" ��gE

���� ���� ��� � ��� � ������ �� ��� � ���� ��� ����

5�� [� �"�� � � ?�:�;�$ 94 �������HG# 5�� 4 &�2P &� �$� ��$�"0�U ����"�/!� ��@� # �� [\4 j� f � � `H (4 ��� � ��� �� � � ���� � )� + &� �l( &9l% �����&�B �� � �"�' ��� > ��2�� � ���� � &� �l( <��� ������ �6�+ �+��� �� ��� ����14�"�'���> ��2��� ����� &9l% �����5��[� �� O8�E �����# ���m�K� &� �����+" �� ���� ��4� # &9l % ���� � 5��[� ��� &� ���"���# �#� B�� �+��� &� ��%�� ���� 0���# &PR=;� o j� f �$P O��]# �"i �E�� =;�o j�f ?� B'(U �+�� &� ���� �� ,�- ��U�O8�E �����# ������ �2��� ��% )�+�4 �$Z$# �Re;�i W!h ���14 �" !��� �� �$� "�c���+� B9/ # �� o� �" � ��� # B �� !�+� ���� � )� + ���� �� � � &9l % ����� 5��[� ����3/> �8�" S ���4�# ���/� B H4 ?� ���&�B�� �V�m# ���� !�%�� &'%�" ��&'(���%�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

B H 4 5�#� � �%�� �+� ��/���� p'l( ��� �8�" b �� ��" ���� �%�� �Z4 ��"�>��� !�%�� �4J�+����(� ���� "�% ��"����� �"��� <��� �� B H4 B�� &�0� ���� ���/�)�+ &� �l( �����5��[� �"��� �B�3# &G] ?� �4 �3� &� B�3# &�'+��FG+ ?� �� �B��y� � �+� &'��� N]Z4 �D "��# �����# ���m�K� �&G] B�� �4 !�����# ������ p3��+ ������$Z$ # &� ?�:�;�$94 ����HG# ��$l# FG+ R^i W!h ���14 �" !�����# ���� �"����" & � �#�2$� ���3� �#� B�� !��"�# V�]'� -�� �/+ &� �� �$Z$# O� � "�%�# &��7��$3# ��$%�� ��"����� �4�� '# ?�:�;�$94 ����HG# ��$l# j�G+ �� 5�� '# �:�;�$94

!���� �����0���' U# �� ��"��� # ���� � � � `H (4 � + � � ��� �� &� �:�;�$94 �" &� �#�2$�Ol � �_ � �" & � &� 0�� � ��� �:�;�$ 94 � � �� R��D' � "��# ��i &H8�E O� <����:�;�$ 94 �" �W!� ���1 4 �" !�$$�� # &(��] # �2��9�� � �) �"�" ��� � kZ � "�� #�"�� � ����$Z$# O9% � �$�"�# &M��� ����U# ?�:�;�$94 ����HG# �" �� ^ � e;��� % )�+� 4 ���� � ��93 # )� + � � ^ �$Z$ # !�+� &�� U# �� �� � ���� � 5�� [�5�� ' # �:�;�$ 94 �" B �� `+� 4 �� % & M��� ���<��� 0��4�# &� ��&� &� ��+�)� + & � �#�2$ � �$3 � �"� � &(��] # �2�� 9� � � ���� � )�+ 5�� '# 5�/�(]4 �" ��0� U �$Z$ # B �� !��� o � �+� � 8�" u{ �^ ����� )�+ ��+� �8�" Y{ �e;� ������+� ��"�� �� � � 8�" b{ �� �4) � ���� � )� + �� e;� & � ��&G] �� �" &� ��"�#O � <��� �� ^ �R"��� # ��� � � 8�" b{ �� �4�� � ���� � )� + �� ^ ��B �� �� �i�� + �� !�U_�� # ��4�� � ����@> 0���'U# ���� �� 0� &� �+� ��"����� ��4���)� + ��B �� �� �i "��" � 8�" b{ �� �4�� � ����� � )� + e;� & � �#�2$ � �� 2�"!"�� ����� ��"����� ��4��� L�/c# <��� �� e;� �R�+� �8�" b{ �� �4)� ^ �������%� � ��"�� �� � ���� � )� + � 8�" b{ p]� �" �� �:�;�$ 94 �" �� ?��� &� �#�2$��" � � & � �4�� 8 �" �B �� "� >� � � !"�� �$���� &M��� ��(9� L�/c# <��� �" ����$%� � ��"�� �� � ���� � )� + &� �l( ����U# &9l% ����� 5��[� �"��� �� �:�;�$94V�]'� �� J &� 5�� 4 ,�6 &G] ��%�� &'%�" ��4��� O]'(# ����HG# ��� �� �9� �#�����HG # FG + �� ^ �:�;�$94 �W!� ���14 �" �+�� �/+ �$Z$# �" !���� �����& � 0� <��� �$Z$ # O� "�%�# =>�# &� �+� ��"����� ��4��� O]'(# �:�;�$94

��� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

h{ �� �4�� � ����� � )� + ���� e;� �:�;�$94 ��$Z$# B�� �" !"�% �>&��> -�� �/+�6�/c# <��� ���'� e;� �4 �$%�� &'%�" R�8�" W{ �� �4)� ����� )�+ ���� ^ �i �8�"

!"��@ ���/ &� ^ �� �4���

��0�� [=� �� +D7� ��D4 ��*� � R��s� 1�0�� 7)]���*�

n T� #�$t�/ z#G!�!(�" + �!�U� * ��D4 ��*� � R��s� 1�0�� 7)^���*�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�� ��� # ^�HG # FG+ &� 0���'U# &� "�%�# ������ �#�2$� �2�" =;�> �����$+���14 �" &� �';�E ��$����# �+" ����� )�+ �� �$���� j�G+ �" "�� &9l% �����5��[�p'l ( �m$ � &]G$# �� �+� B9/# 0���'U# ��;�E B�� �" !�+� ��#��" ���/ &� W!Ku��"����� �$%�� A� 4 �� 0�O��" �" �:�;�$94 �" �� ?� ��� &� ��% ��&��� �����$P�� T�%�� A"�8 ���M��� ���� �����2'+" �3$8 "��# �" ���4�# =HG# B�� !�(���+� ��"�� �� � ��>�4 O��� ����� )�+ �� &� ���2'+" "��# �" �+� B9/# 0���'U#&� ��4���"���� ��4������� ���0��$6i �$$� &��c4 &9l% �����5��[� �����#����]#0��4�# �� ����� )�+ ���m�K� &� �����+" 0��� ����#B�� &� �#� �R"�� ���� ����� 0��4�#�� �9��#��" ���M��� ������� ����� )�+ ���m�K� ��+ �$P�� �V�m# ���� !���� �+"������ )�+ ?� ��� ���+��9��# Xbox & � ��$'$� Game Cube & � "��" ���'�� �"���'�� �" ������ ������� 0�$P)� �B�� "�>� �� �#� ����� ���'�� �" �8�" Y{ �� �4���!�$$ � ���� �$��4�# ,"�# �� ���� ��� �� ?��� � "��" ���� )'(�+ &+ �� 0����"�$%�l ��&���=;�o j�f ?� ^�_'� ��> �/�D6 ��U� �� �+� B9/# ������� &�B��

!�$%�� &'%�" �'(��/� �2��9� ��$� �" ,�/4 ��]��# �� �$��'� �4��� �� ,� 4�� �" �

1��V@�� A��& �!/N�� + �T� ��0�� [=� ����k� �� ��D4 ��*� � R��s� i0�� 0� 7)\m ���*�

P+�� 1�4

��� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

�1&\ �� c�< �� O�P��� �h�� �& 9 #�����N� ��� A�R�&���S�8���O�P���9Q�* �=$* T�����#

����,� ������<��# ���� ��)���7� v����!�N��� `�)# ��������7������/����/��� 0=�� ��&� �� >�� ��� �" 8b���"k"; �W�Z# 2� �� �� �#� =�� �����<,�����3 �� gWI# =�� >�� ��� E��S��,���K���# �"W�% �� ���������mG��D�� �� ���+ �� 0�� ��� ��I#!�� W"W*�� �+�� ��9�� >�� ��#������ �,���K����# ��� ������� �_���#����7���m �������,� ���� ���������/ !���/ !�N��� `�)�# �� � ����� ������� ��_��%� !��� �� ���#� 0�����,� ����Z��� �*� �� �,���K��#��/��� �� �� p.��7 M5� � �� ��� 8����� �)Y� ���"a#� E#�%M�Z"����/ 0�� ���� �"6# !�N��� `�)#�����"a#�� !�"�# ���G"� ���N/���� ��G"��� �������� ����#������ �0����C ="�9 �� >�� ����� ��&�/� G"� �A�� � �� 2� � �#� �� ��!��N�� 0������# UW�Z� ��/��� ��� ���A������ ����� 9 '�S����# ���� M"l����������� /� ��K� {���� ��"NM"D)�����/�� � �� !� �#� =�� �� !�"-����M5� �� �SZ� �� �KS� ����"� '����/� ����� �f����# ������<�� ��� ��/���'����� ��/��� >M"�� �Z��_�# ��)*���

]B��.� ����/�� ���� �KS��� ����"���!�� ����<� '��C �� � ����#����% ="��# �(��� 2� ��/���� M5��0��s# ����� ����# (� !� !����-#���(�� �� ���� ���&� ��D��A� =���0����� M�������, ���G"��� �W"D����K���� !������ !�"# ���G"� ���N/��� ���G"�� �����#��� 0����� ����&��:�3���K� ��G"�� ��� �� !����#������<��� >1��"��h � ��� u�)���+�����# ]B.� �������<� �� ��)*��/� �N�<�� GY�� �� �����C �� � 80���<N��� �� ="��# �(��� 2� ��/��������� ����# !�N��� 8���6�� �&��#�� =KD��# �N��)*���� 2� 0��s����#[���� 0��� gW�. ���G"�� ����D"�7/� 0����� ��M� �� =KD�# ��)*#=KD# � �� ����:�3��K� �� ��������/��� >1��"�h � ���� ��"N�W& ��M5� ��� �S�Z� �KS�� ����"�� '�����W�K� S ��*��# E�K� ��� gWh� ��/��r"C�� ="-"; GY� �� � ����#��=��� ���� ��)��� gW��h� ���#� >M����� 8�S�Z� ��)*��� ������<�� ��� ������ ���D�� ���.8��� ��/��� M5� ������*��# �� =�� � ����C �� >�� �#M"��� M"����� ����D����� 2� ��� ��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

!��Z���� � �� 9 1x>c ���)� �"l������"�� '����� /� ����� p,���# !�"��#�lAB# �� ��)*�� ������<� � �KS�

>�� M"���+X��% ��� +���� �6 �r#j �1.B6 ���D%� X �� �6X�� A �S./.?�,6 ������P<�?�� � �S./.?�,6 D;.�C�� ;����6�� �,���� +���;�� ����M� �� +���������.�+�� �6E;� ��B(��� ��3�?1:�3+@�: ��;! X�% �G��; X �@"� +���6E;� � �71� �.I� � #$�� ���� ���� ��B(�� ��3�?1:3 �A ���� X�% �$�+��� P<�?� � �S./.?,6 D;.�C� 9���#���+�� ��6���< �,�� +���; ��M� ��71� PY�56 (� $?��.6+� ��.- ���2�+6�.�* �� #$??� �I��I �� +?(?� ���6E; A ��� �S./.?,6 D;.�C� ��"���C5��� �� +?(?��� �� 7��1� ��.+�����.�8�� �G1$��,1 ��� X �� �6s�:��J��� +?(?� �� +6�.* �� #$����+������ X��% �� �,��� +���;�� ����M�$?�� �$�� Q��* �� p��� ��67;1�FD>?�* ��.�� �� �6E;�F �t��� �;��]J$3���� +1.e$�1� ���� ��3J�G��%�7�1� PY�5�6 (�� �.�* �� �� �[$�X �� ��6X�� ����� X��% �� �3+?(?�

#D��� $3�.8 ������B(��� �?1:3 +?(?� ;� ��:;�����<� �� D%� +>��6 ����1� ��:;� ��� $��.6+� D��� 01 #D��� ���;�8�� $?�,� J��)��%� �.8 ���B(�� �$�

��*� �� R���s� #����B�� 7)q ���*@@���5Q�� #�$�(�B$ * ��D4

+?(?�� �$�Q��* I.��� ��;���� ������� #�.��� ���B(���� ��3�?1:���3 �$� ��� ��,�� �3��� �� +,1���h��.�+� �3�u +�2;� �� 4-.� ���B(��#�.�+�� 7;;>6 �$;/.6 �A�� ��� ��"�h�"�$� $��.6+� D��� 01 �71� �.I� �D8����F � 1�� ��1���� �� �� +�2;����h�� ���� #$?�,� 7;;>��6 �$?���!3 ��D<�%��,1�� ��$�$5�>� U��� �����;!2(�6 ����� ���� �� +�2;��� �h���"�$�����3X�!;�% ���� ���� �� �� D8����F�� #$?�+2�� ��Y �.�8 ��$?�1� ���-$���.6+� ���B(�� D��� �71� �.I����B(�� �$� ��6v1�u ��3J.;�����?�� K1��Y �� �$?�� ��2��-� �� �.��8��302�� �e��� 02� � D>?* A.(6��1 ��@$??�7;��b6 +�8�� �� +�?1:�@"� �����G1� ����I ��� ��@$??�;2����,6��C��� 7�1� �� ��� $�$5�>��� ���;��! �$�� ���1�:� �h�"�$� �� D<�%��,1��#D%� ��<�@ J�� E1��B(�� �01�:�

��� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

A*BC��D 2?%����� � & � � <��@ � 0��� # & � �l ( ����$ ��� � �"�� � ���:�;�$94 �� ����(� !S�4�$/ %��� ��� % &'�� �� �K& � �4�� � & P�� &� �$3# 0��� ����@�# ���/ &�

!��%�#�:�;�$94 ?� &P�� !�+� ���"�� �$Z$# 5��[� ���$���� �"��� �H8� J��$# �� �9� !Y������ # ��4�� � &3+� 4 � ��% ���/�� �'�� �"�% &'�� ���K&� � ��% ��;�4 �4���

!�����# ���� �4���0����&$��� � "�%�# j�8� �4���0�"�9H/6&9l % ����� 5��[� !�+� &9l% ����� 5��[� ��$���� �"��� N;�� �H8� O#�6 �2�" !X�"�' ��� > ��2�� � ����� �� ����� ?� ���� -�� ?� <��� &� �$���# ���� �#�2$��� �����+ &� ��� ��D ���" ��� "�3'# O�-" &� ���4�# �#� B�� !���� ������ 0�

!�H�/94 ���-�� 0"�� )�������;�" ��E�� "����'+� ?� B'%�" �" 0��$$���1# ����� J��$# �J��$8 ���� �" !W�"� '+� ���� ����� &�"�Z4� ,��;� ��D ����"�Q� 5���]# B���4 &� &� �+� &'%�" 0��� ��

!GSM ���/� B H4 "����'+� ���� �� P &/ � ��� � 0� �" & � "�% �c$# ��������� ������ &� ���4�# ��$���� �"��� !b�� ����� )�+ &/� pl��]4 ���% �"��3# �� ?� ���������� B�$P �" !"����#�+"K&�

!�$$��# =E�14����$4 &� �:�;�$94?� <��� !�+� ��3��$P 0������� �����:�;�$94?� <��� !h&$��� � R���o��"�+ ����������Di ����(� O#��6 O#�% ���4�# O]'(# ��fK&� �B�6 �" <��� B�� ����"����� ��$���� �"��� �C�� �� &� �3��$8 �" !"�U� �:�;�$94���-�� 0"�� )���� ��:�;�$94�"�'���> ��2��� ��[\4�Z4 ��>�4 O��� 0���#&� V�E

!"��" ���� �H�/94�� !���"���# �$�z � �$�6 5�6�f� �� �l���4 ������� &� "�� ^�_'� �" 0���'U# !�0�/� &� ���4�# �:�;�$94 ?� �� ��'U#?� 5���D'� � ���%�"�� &� �+��B��!�%�� R�4)�# 0��� ��i ��/�� �>�� �:�;�$940�`+�4 ��% &M��� �3��� <��� ��������&#�$]���4 ���<�� +��� �#�/6 0�6� �0"�� ��K�N��f�� �$��4�# �����% !u

!�$$� �����# �� 0���'U# 5���D'� � ���%�"�� �4 �$%�9� ���o � J���4

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

*��0`������������<+��P`���*"�(#���<D;���D����+�N��r�:�*"�l+C�� �t������HA��+rs�,<9"�-8�� �P;���Z��������������2`�)����C ��*"�(#�$?"�<+PE���*"�(#���2`�����D����+�N��r�$"C�"��O,>�"�?� �����

�<��-8�� �����-1��"8}����;�OS8."S���,>�"�?'�����--8��

E= ��� #���F1��|��,��� ������ &� � <��@� &� �l( ��$���� �"��� J��$# ���� !S

����$���� �"��� � �+� ��#�� 0��# &� ���Kz ��� �� O1� B�� �" &� �� J��$8 ���� !Y!���l� ,� ����@�# ���/ &� ������ &� � <��@� &� �l(

�� "�� �:�;�$94�H� <��� ���?/� &� ���4�# ���% ?� &� �������% �� ���� !X|�+� ,��� �"�% O��l4 =;�o j�f &� ���?/� &� &�0� V�/'E� � ��" ������

��"����� =;�o j�f ?� �� w�/'E� �3$8 ?� ��� &� �+� 0� ��$$�B��34 ��P &P !W|"�" ����� B4 =;�o j�f �$P &� �� �% �����

��� � |��G P �l�� ���� |�� �� �+� ^�� 0���'U# ���� =;�o ���j�f "�>� ��� !b|0��$$�B�#\4 |0��$$�O�/94

#����� ����G�&&��1. P. Korzeniowski, "DOS: Still Thriving after All These Years", Software Magazine 10, no. 6

(1990), pp. 83-112.

2. S. Veit, "What Ever Happened to . . . Gary Kildall?" Computer Shopper 14, no. 11 (1994),

pp. 608-14

3. W. B. Arthur, Increasing Returns and Path Dependency in the Economy (Ann Arbor, MI:

University of Michigan Press, 1994).

4 . Fo r examp l e sof this , see M . Lapre , A . S . Mukhe r j e e , and L . N . V a n Was s enhove ,"Beh indthe

Lea rn ing Curve : L ink ing Lea rn ing Act iv i t iesto Was t e Reduc t ion" ,Management Science 46

( 2000 ) , p p . 5 97 -611 ; F . K . L e vy, "A d ap t a t io n in t h e P r o d u ct io n P r o ce ss", Management

Science 11 ( 1965 ) , p p . B 136-54 ; an d L . E . Y e lle , "T h e L ea rn in g C u r ve : H isto r ica l R e view

and Comprehen s i v eSurvey" ,Decision Sciences 10 (1979) , pp . 302-28 .

��� �W �D S���� � 7*� �"�� *��"

5. L. Argote, Organizational L earning: Creating, Retaining and Transferring Knowledge

(Boston: Kluwer Academic Publishers, 1999); N. W. Hatch and D. C. Mowery, "Process

Innovation and Learning by Doing in Semiconductor Manufacturing", Management

Science 44, no. 11 (1998), pp. 1461-77; and M. A. Schilling, P. Vidal, R. Ployhart, and

A. Marangoni, "Learning by Doing Something E lse. Variat ion, R elatedness, and the

Learning Curve", Management Science 49 (2003), pp. 39-56.

6. For examples, see L. Argote, "Group and Organizat ional Learning Curves: Individual,

System and Environmental Components", British Journal of Social Psychology 32 (1993),

pp. 31-52; Argote, Organizational L earning; N. Baloff, "Extensions of the Learning

Curve-Some Empirical R esu lt s", Operations Research Quarterly 22, no . 4 (1971),

pp. 329-40; E . D . Darr, L . Argote, and D . Epple, "The Acqu isit ion, Transfer and

Depreciat ion of Knowledge in Service Organizat ions: Produ ctivity in Franchises",

Management Science 41 (1995), pp. 1750-62; L. Greenberg, "Why the Mine Injury

Picture Is Out of Focus", Mining Engineering 23 (1971), pp. 51-53; Hatch and Mowery,

"Process Innovation and Learning by Doing in Semiconductor Manufacturing"; A.

Mukherjee, M. Lapre, and L. Wassenhove, "Knowledge Driven Quality Improvement",

Management Science 44 (1998), S35-S49; and Yelle, "The Learning Curve".

7. Argote, Organizational Learning.

8. J . Dutton and A. Thomas, "Treating Progress Functions as a Managerial Opportunity",

Academy of Managem ent Review 9 (1984) , pp. 235-47; Levy, "Adapta t ion in the

Production Process", and Mukherjee, Lapre, and Wassenhove, "Knowledge Driven

Quality Improvement".

9. W. M. Cohen and D. A. Levinthal, "Absorptive Capacity: A New Perspective on Learning

and Innovation", Administrative Science Quarterly. March 1990, pp. 128-52.

10 . M . Ka tz an d C . Sha p iro , "T e ch no logy A d op t io n in th e P re se n ce o f N e two rk E xte r n a lit ie s",

Journal of Political Economy 94 (1986) , pp . 822 -41 ;M . Schi l l ing ,"Techno log ica lLo ck Out :

A n Integra t iveMode l of the Econom i c and Stra teg icFac to r s Dr iv ingTechno l ogySucces sand

Fai lure" , Academy of Management Review 23 (1998) , pp . 267 -84 ; and M . Thum , "Ne two rk

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

E xt e r n a l it ie s , T e ch n o lo gic a l P r o g r e s s, a n d t h e C o m p e t it io n o f M a r k e t C o n t r a ct s",

International Journal of Industrial Organization 12 (1994) , pp . 269-89 .

11. J. Brinkley, "Disk vs. Disk: The Fight for the Ears of America", New York Times , August

8, 1999.

12. J. Wade, "Dynamics of Organizational Communities and Technological Bandwagons: An

Empirical Invest igat ion of Community Evolu tion in the Microprocessor Market",

Strategic Management Journal 16 (1995), pp. 111-34.

13. Schilling, "Technological Lock Out"; and F. F . Suarez, "Batt les for Technological

Dominance: An Integrative Framework", Research Policy 33, pp. 271-86.

14. W. B. Arthur, "Competing Technologies, Increasing Returns, and Lock-In by Historical

Events", The Economic Journal, March 1989, pp. 116-31; R . W. England, "Three

R easons for Invest ing Now in Fossil Fu el Conserva tion: Technological Lock-In,

Inst itut ional Inertia, and O il Wars", Journal of Economic Issues, September 1994, pp.

755-76; and Katz and Shapiro, "Technology Adoption in the Presence of Network

Externalities".

15. G. Dosi, "Sources, Procedures, and Microeconomic Effects of Innovation", Journal of

Economic Literature 26 (1988), p. 1130.

16. Ibid., pp. 1120-71.

17. M. A. Schilling, "Technological Leapfrogging: Lessons from the U .S. Video Game

Console Industry", California Management Review 45, no. 3 (2003), pp. 6-32; and

Suarez, "Battles for Technological Dominance".

18. W. C. Kim and R . Mauborgne, "Knowing a Winning Business Idea When You See

One", Harvard Business Review, September-October 2000, pp. 129-38.

19. Schilling, "Technological Leapfrogging".

20. A. Brandenberger, 1995b. "Power Play (B): Sega in 16-Bit Video Games", H arvard

Business School case #9-795-103.

21. A. Brandenberger, 1995c. "Power Play (C): 3DO in 32-Bit Video Games", H arvard

Business School case #9-795-104; and Schilling, "Technological Leapfrogging".

�������&���O�N

Personal Digital Assistant ���2

#�(��, �� ���� ���*�0���D?�i �������, �OPPPR���� ��(����S *��A�� �9�� (�\�� �� Qrrr R�� *� �/' �����*�����.&�.�,(k� 5cC*���� Personal Digital Assistant (PDA) �"?�b 1��� ����:�D�� �('��� 1�(���0*��'(,#��3 *�$����E*(b5�� �)*�(:�� �( 5$� PDA�"?�b ��� ���8� *�$��� D��� *� �(ZA��� �;�?? � �: $� &*�8� �*�$�PDA&S(A(?�, � �' 0$� 1���(�*��*(6����(;5��(; E���89�QrrP �.�#���� � Qr�P �.� �6���*�� �!�;�#�: ���.&S(A(?�,&�J(�� ���8�: c�.*� &�.� ��: �(6R(�, ����. �� ����(� ��: n�q���3* �� PDA *�$�� *�� ���.� �: �� y���Z,1��/�� &�'�� �*&���$NZ�,E�*�g��� ��� � �/ ������*��� �' � ���/�0��9 ����(� ����6��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

����9�� W@�9��� ��,0&�.�b�! �� � �?�:�� �(6�� �* PDA *�$�� ��!��1���:� �*���* ����!

N�_��&

1. Gene Roddenberry 2. Forrester Research Inc

R� �6�� � �* �s�0 &&�����*��S "Star Trek"� �: �Qr�� R�� *�� UC�� ��(;`�. � �:D�� *� 1�� L���� �������� PDA�9����A��&���� �?�:(���������A�E��%b&�*�� �? *� 1�:��� �('����3����� tricorder �� $� 0]����� � )$����J� E������ ��� �������* �%���. (�� #M�, #��9#��3 E����� ��(;D�� �&�1���� ����%���

1�8��� &$���PDAs]M�W�/A� �* 0 �(,� ��M�����#M�, D��� �*� $� &S(A(?��,D�� QrrP �.� #���� �, �D�� �('� �����(��*���� D��� ��� ��e���7��C� � ��$ 0 *� 1����� �����W���/A� �1��� ��.�(�6#���, �* ��?��0&�"�� ^(� c��3 ����?���E������ � 5R��� 0*� �� ��� �?�]�J%���8�*���*(�!���k�� �Qrr| R�� *�Qrr� R�� �, � &���", ��: �.�(6 ����#�(�, �����,(k� Or�PPP�� �� �*�0��BIS Strategic Decisions 1�: �.�(6 �A�� (� ~ ��#�(�, Qrr� R�� �, �9�� (� O�� � Qrr| R�� *�PDAs r�PPPR�� � ���� ��?�]J�"?b ��e�� �Qrr~ R�� #���� *�1�: �.�(6D��� *� ����J#��c�8�� �� � D�� � �%��(� �.�(6 hc�3 R��j Qrr~)(;5 GO's PenPoint �Pen for Windows#��c�8� �?"� ��?$

1���(�����L��:��$ ���b��� �*�� �.� ��: $� ��i( ���; �Qrr| R�� �, QrrP R�� $� �$���,(k�� $� ���(��E*���� ����' $� ����;D��� 1���: PDA �"�(,

��� *��� @��

&�.� ��: @��� 4�*(,( � �*� 5�J �A(. �W���&0 �#J� (i �!��"� =�: &*����6 AT&T<�(,� 5> EO� �:�GO� �: (i���J(�

1. Momenta

�� @�� ���� ��*��c�3 �� �� �*E����� PDAs � �' 0$� 1&��?(&S(A(?��, �?�i�� �?:�� N!( �?�8��(,����?. �/?, � �:��"�� #A�� �.W�( �<6��� �����?: &�.*�@!�W�� ���' $� ��?��� #��, @� ����

1�g!�9 �f�� c�8� &$���i( &�.&S(A(?�,

N�1����� �����������PDAs �A(�,*��8����� �� $�����(, &S(A(?�, D��?i Qrr| R�� �,*�@�!�W��� �� D��� *� �}��#�� 1���(�� ���0$(?. ���(: ��!�; *� 5�����*�b*�r\ �� �.*�@!�W��D�� �3�t�� �?i�. 1�(�<6��������?:�*����* �*�(���b*�\ a���, �(��M��� �� �?ic. ���*� ��(�� ���� �_�89� &*�8� 1���*�0����J �,��� @� �.W�( 1���(���.�#����� *� ��� 1�.�� #��, c��� R�2,� �*PDAs ��b� �;}��������� ����(�D�?� �l*@� ���$������h�'0j7ZA�.W�(�� �QrrP������� �� �* �.������� 7��C� ��"��� � $� PDAs *�c���� R�2�,� ����

�(�1�� � ���$ ��� @��&�,��� ����� )$����JE*�3 �� �(��&�.������&�.�M8� ������*���,&�����9 1�:� W��, PDAs ��"�� �� � � ������� �g!��9 ��� @���,��!�*� ���%�����*(�&*�@�!�W���E4(2� -*�"�&�.������� *� �� ���.c�8�� $� &�,�?�,*��3���� ��6�&�.������&�.c�8� � �g!�9 �� $�� 1�(�$�� ����:� ��!�;*� 5�� ���*�������A���� �,]�)$���JE*�3 1��@!�������� �?�@. � ��"�� �� �,]� ��6��!��{� ���/�� R(2�� ��"��� �� � &��� �:�� $�� �,]�&�,�� E*�3

1�� �

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

PDAs &�� �& ��N� #�P�&�1���8� *�$��� �.��;50 ��Z! ��� �����, �*��S(A(?�,E��� �s�0�� 0&���� 1�(�� c��3 ����?���PDAs �(ZA������0*�� � ����0*��� �����8����� �.� ��: ����*�0W��� *�$��� *��?���(��� PDAs &�.c�8���&�.��('�!��b �� c. �, �?���*)��! �� �* R(2� D�� $� �;*@�c+91�??� ����'�* �"�(�, &�.�?�@�. c��. � �?��������_�Z��$� �:����*�PDAs 1�(�� ���*��� *��8� $(?�.*�$���� QrrP ���.�#������ *� �������8� �A����9� ���*�� � ���(�� ���;&@��*&�.c�8�� ��� �8��Z�� �� c.��!�� �('(&�,(k� &�.c�8� �� ���*�;$�� ��/�0��������#��: ��� ���*�� &�.$��� ��� �/?�, ��� 1�?��:�����!�� �?���� *�@!�W�����b� ���*�� �� @� �*(D�� *� R�9 D� *� ��(� ���� �*(6�����*�PDAs �� �.���k� �6�� 1�:�� �('� ����, ��?�8. ���8 �i *�$�� D������� �(���� *�$��� &�*���!�2���������A� ��������� E*(��b5����&*�@��� (s��. y����� 0 ��� ������ � ��� �A�9 *�D�� � ����� ��D��� �(�'���� 1�?�8������I��,��J������'� ����� ���%����&������� �22M�,�.������ �(?�5�� �*PDAs @� �.� �: $� &���� ���;5�8� �* *�� #�� *�)��!&�.�*�0�� W�+�� �� &�('( *�����(,�h&�(��&�.*�$��j �b�6 z��?b �� �(���* 0� �?�!�;��g�*���$��

1�?�:��?J�

#1�1� :�=�����'PDAs ���A�� �;����UJ $��i( *�$�� �� �/?, �Qrr| R�� *���(�6R(2�� ��� �� ��� W���� �!�������� ��; 0 1�����)*�%� �*W������� �� 1�(:� c�3 ���?��E4(2� �b�� �*�� �WinPad

�, �?�!�;uJ �* �(6&�.)*�%� �A�� ����� $� &*�8� ��!��������"?b *��!������� N��� ���+, 1�*��&������ �i�!������� �??���*���!�������� ��;5� � D��� $� � 5�9 �(� &�?����6�: �,(k� 5

��� *��� @��

��.�(�6�(�6R��? ��, �*7A�C �*������� ����9� ��(: PDAs �b���?.�(6 *��*(6��&*�@!�W��&*�;$�� D��,]�$� 0E4(2� ��!�;5*�@�!�W���� �+����� $� PDA�� �� �,*(b *� �D�� $� ��:U; 1�(����+�, � )$(�0����8��(,�� ��:� *��*(6���!������� �6���� 1�? &*�U;5����� �!������� E4(2� �?$ *� ����� &*�'E4(2�� ��� &��' &�*(�6��� �.R�� &����!������� � �: W(�"*�$��)��UJ���k� D�� W��� �*D�� $����� ��:��� c�3 ���?��&�,(k� 5

1�6���� �6V,�� �* PDA&S(A(?�, �� ��8�c��3 ����?���PDA �?$ *� � ���.���k� $� &*�8� Qrr~ R�� �,��� �?�$D�� *� �/�0$� &*�8� �?i�. 1�����!� ����,�� ����� ��A�"!&��0*�� E4(2� � ���(� ��!����� cg� ��S(A(?�,&�.�!��J���5�� �!� �0*�E4(2� D�� *U�.* $� $(?. �� ����(� ��� �A(,1�������� $� �*�(6����� ��*�, �� �/�0$�&*�8� �*D�� $� ����*�0����� �*-��" ���D��?i � �(� c�3 ���?��*�$�� ����J $� ��� ��?(

1. Delbert Yocam 2. AT & T

�=�,(k�� #�J� $� &W� (��E���A��R�K� &����> �(�� ���� 7��' �(��6�qZ�� 1��: #�?� QrrO R��� @����J*� � ������ $� �* �(��6�������$�uJ � ���$ �?"�� ��*��! Qrr~ R�� *�GO � �:&��� R���{�D��� 1��@;����*�!�������� �� *� 5 GO &�' �� �k� ��� 5�U �.��&*����6%�, ��� �,&� <�(, �*�{*4� (� �\ #��, $�uJ ���k� 5&��' ��, ���� �,&� � �:EO Personal Computer]M� *� � �:*�$�� � �: � U�� �� #q", �* �S��JD�� �, ��� �,&� �"� �� 1�!�;5� ��� ����� �.��e�!*�� *�g���� �� ��(�6 0 �� ����&�.�,(k� 5�?�:(. ����.&�.D%�, W(/%��� �� �,]��"?b D�� � �� �?�]J

�*�1�: �.�(6#����&� .����(�* �"$7��5M1N.�.��-�����"z*��8!�S�PQQq9�� ��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

���� .�f��������.�����)T��(���$�.���.4���&�5���8���2��!��!1'S�. '5.��'�� �. '5.8O'�&6��''����f��� ��1�''��2!''��E�7�''��3*.��������%-.�* �@���2!�PQQq9�� �� ��.�$�������(��.H",&*����

�E�4$����&�0"i��.� ��* $����&���(���2!A= . ��&� �.-��

#��- &������1� � &�Y�� � M��� �� ����9�Gd$5 �

$�&*�8� 1�����*��� �' E4(�, D�� $�E4(2� �� � � �.� �:�6��&��.*�$��� &�����22M�, &�.������� ��� �* �(�6�'(, � ���;�?:��!�Telxon 1��������� �� �' �!(, D�� $� ����(� ��� @ ���&�(��

1. Fujitsu 2. Casio 3. Sharp

����� �(�6(��� � ��:*�� ���. (�*�: � %(�� �&(8�'(! �Psion

4. Palm Computing 5. Palm Pilot 6. Jeff Hawkins

y���8� �� *�?,(k�� cA��J W��� ��� �(���� ��:l*@�� ����� �� 1�����EE(����J cA��J *�U; �?�� 1�(�� ���:�U�; ��J *�$��� D�� �� ����� $� �,����� � �(� ���� � z��� � �6���J�A(2� �9����� :@? ��.a'�?"�R��� ��(���S ��, R(2�� D�� 1��*�)��! �� *4� |PP $� �,c ���3�� 0$� �9�� |\PPPP�Qrr� R�� ���J �, �� ���� �{�� *�$�� �� Qrr��*�$��� ��� )��*� $� �� Q� -�e 0$� �9�� (��� � �!*)��!n���QOPPP���9����9E(���J cA�J �Qrrr R�� ��(��S �, 1�: ��6��!�� �Qrrr R��� ����J ��, � �:��(������ 7�' �(6 �� �* ��?.��"�(, �*�D�� ��:�� �(6R��? ��, �/' �����*��* PDAs *�$�� c/� �b*�c/� �b*�Q| �/?,�!������� &��� $��?��#��c�8� � ��� �A�9�� ��� cA�J *�$�� c/� �OPPQ R�� ���J �, 1�:�� *��6� *� �* ���/' *�$���?"� �&�"� 73* �� ��8� &���$ ��b�! �?ic. �� ��!�� ].� �b*�

1�:���!������� &��� $��?��

��� *��� @��

&�.D%�, ��!�; *��3 $����c�i *�&���� ���� R(�, OPP| R�� *�W��C�� c���� D%��,�� *� �*PDA �� *�� �?�:(�.&�.D%�, 1�?�:(.�?%��,R����� 7A��3 *� PDA&�.R�� ��6���� �A�9*� 1���� �����?�:(. &�.D%�, ����� ����%��� c��� D%�,&�.����3 $� ���:���� �(?�5�� ��*D�� $� � ���� �� 5V,#���( D%�,�9���E�b(26�(�'��� 1���(� *��*(6�� &�,]� ���%�����9�* $� *����* E����,*� *�@����?.�cg�� &�.�����3 �6�� $� � �A(�" �A(�� &�.D%�, -�6�� �D��-�%�: � l*@��]����� E��%�b $� �?�:(�.&�.D%��, ����(� *��*(6��&��� � x� E��%b $���i( &�.��, &�' �� �?��(,�� ��*��*(6����������:��9����#���( &�.D%�, ]���� E��%b �� �(� ���(6 #��3#�(��, �� �!*� *�g��� �Q�1��*�U�� ]���� �� �* �A(�" x� E��%bc+9 �� �:��!� ����OPPOR�� *��9�� (� \ �� �?�:(.&�.D%�,�(���:�9 $� D?ic. �?�:(.&�.D%�, �)�1��@� c3* �* *4� �*�� O�|�PDAs �:���@��D�� �('��� 1��*��*(6�� PDAs �� ��8� &�,]�PDAs �� ���.���k�� � �(� 0&�?" �� R�9 D� *�#���( &�.D%�,�� &�*���. �� (? 5� =�k� � ��?��k���?.�cA�J �g�>���� ��A(,��(8�� �� (� �g�����.D%�,�$(9*�&�.���!��' �l*@�*�8� &��3*

1�?�6���J� (8��*� �

E= ��� #���F1��&�.��9����D�:�� �� ��9 PDAs ���$�� �A�� &�.� �: 7�C� ��i 1Q

o���: �*���*�8�: �� �:E4(2� &�����!��J� ���*�0(�#�� �,��%�#�: �� �?�8��(,�PDAs ���$�� �A�� &�.� �: ��0 1O

o�?���� �3�� �, �?? 5�� cA�J ���k� ����: �*���*�8�: �� � �:��. D�� � ��A�9 *���i 1|

o�!�� ����Z!(o�*����*�cA�J &������?" �i �?�:(.&�.D%�, *(/e 1~

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

#����� M���

�M��H�)�O+��<D;�:-���O9 :�*"��� >�"�?� ���A����C -)"3���" +�$/9��,��%��9�%A�"%CQ�%��� +������������[�8�C "�1'�-�,-8��$+�3���+A�"C��%% -�%C �-+%��"+%;�<+S%8�-%�����%����)"%*,�1�"�%?'+�[�� �- -8�� ��-�S*���"%��O%-%�����%�%Z���"8������%���%�<D;���������������*)-��9�A�"CQ���"8L"C�� +�)���(8��9,����������D#������HAQ��"�������� +�:����+�����O9��� :�*"�l���C �P��&)"S8,�Z�����*� ������"������3��(C)"�+S���-&��P+S����"8���������C -��l��<��'�S,-�����+A�"C�� �M��H���<D;�:-���O9�"+;���������)����"C�C ����?���-��<+��H�-E"9 ,-�����*"� ������*�P+ �CQ-�������� �����������<��'�S,-��3�<9"����-�[�P+S���"8L"C,-�"���-1,<�� :��S%8)��%��"Z3+�"� �C �Z��l�"1� "��O��"S�-�ClP� �� �� �� )"���3

�����u"D���<+F9�."S����� ����)"*^"!������Z[�C -8�)"3�" �� -�����

O�����������;����� �����8 D�8M������ �* ����'���6���R(2��

1�?���*�)��!

���� O�����������:*�$�� �*����$� ����3*

1�?�8����!�DA����

�%"� ��-5�����(:���*�$�� �*��� ����3*X��� �*(�R(2���� ����$��> �? �(���*�$�� *��(%��� L��:

1= 0$�uJ��9

)�(]4 &'+" &+ &� �� �:�;�$94 &8�6 ��l��

1. First movers 2. Early followers 3. Late entrants

&� �$'(� ��(� B�'(_ &� & ����J T�$$��#��$�+��# <��� &� �� �����4 �#�� �� V�1Z#�� & �;�� 0��l �� & �Ki %�����A�� �������J���� � "��� 0�� 2�" �� � 4"�� & � R��%�#���#�(�6V� &��3* � �$'(� 0�(� B�'(_ �#� �����%&� ��%�# ����� "��� R0��� ~� ��i �#�2$� &�K!�+� �"� � ��l� ����� �" z� &� L��% V�1Z#�� > �+� �'� � � �� & � "�� # B �� �" 5�]�]Z4&� ���\'# ��l�� �� &�;�� 0����� �� )�%�� 0�#�2U��&� 5�3;�G# ���� !�+� ��U r'$# �'+�9� r��'� 0�#�2U� � 0"� � J/ > ) � ���i &�;�� ��l��&� ����"�� &(��]# ��\'#��l�� �� �� R&�;�� 0�����

��� *��� @��

��&c�' ����"������4-�� ��]� � �"��� ���y� �� &�;�� ��l�� &� ��&'����+" &c�' B���2$��/ � R0"� � & �;�� 0�#�2U� � �� > )��+" ��i 0"�� ,�2U�� ���# ,�� # �� &�K&� �'��% B�'(_ &� �+� &'����+" &c�' B�� &� ��2�" N�]Z4 �B�� "�>� �� �S�!"��"=>� # � "�%� # ��&��� �(9% �� &� �+� �'��% B�'(_ =Ho� �"�%�# ����� "����+� ���+� &c�' B�� &� �2�"N�]Z4 �&T�!��� �U�� 0�#�2U�� �� &�;�� 0�����&� "�%�#�#� B�� �� O#�6 ���/% �&&�!�$��# 0��l> �� �]� ?(�� p6� 0"�� ,�2U�� �4-�� �"��� &�KO1� B�� �" �# !��[�# �"��@�# ��[\4���% "�+ � �]� �� "���0�#� ^�_'� &�2P &�K�H#��6 &� �4�����" �� ~Q+ � )���"���# 0"�� ,�2U�� =��3# � ����#�+��� &� �(_"����C4��'+� ���� 0�����#��� &� �� � �$$��# B��34 �� "���&$��� 0�#� &� )���"���#

!)���"���# ���%

O&� X���������c

�" �'+�U�� �?�:�;�$94 ��l�� � d��# &� ���"��� �����# �+� B9/# 0"�� ,�2U������ Jl$# ���q4 &G+��K&� &� ��&$��� �� ���"������� ^��/� ��������" 0"����+"K&��C�� &� �3��$8 �" �B�� �� &'%@ �&%�!"��+ ,�2U�� ���% ���6 �"�%�# ������ &>�'#�+� B9/# ���%�# ����� "��� "�� &� �������% ���"�# O�9U4 ��$���� �"��� �� ������[\40�#� V�f �" &� ���+ "�� ���6 �� &9l% �����5��[� � ���"�� �� �%� �����#

�&(�!���" ����"��

�������� ��-�� �Z�� ���&�B����E 0��" �l�� ?� 0��$6K&� �+� B9/# ���"�# &M��� ���4 �:�;�$94?� &� �'��%��/� + 0�� # ������ &� ���4�# �4��% B�$P !���� �+" ����# �4��% &� �:�;�$945-�1Z # �l�� &�0� �� ~� �'E ���% ����� )�+ ,���4 � d��# &� ���"��� ����%�l �� 0��$ 6K& � 0�#�� + B �� ��3�� # !�$� ?/� ��"�� "��� ����� &� ��&(��]# O�������C �� �,� � ��� ��" �� ��' U# 5���D' � &� �$��# ?/� 0��� B�$P)� �:�;�$94

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

���*=�� �������&�.�0*�7A�3 *�> �!�{� �(��� � =�,c &�.�?�@.�� �,]��q�����5���������(,���� �����:��������� ���� �(�&*�2�����4��&�.��3D",�����(,�g�$� �.���3 �*�0D���J������(,E*���3$� &*��*(��6����N��������������8��,]�������$�������i

1 �;�?? DV,

�:�;�$ 94 B �� ����C�� �2�" � ���@�/������ � "��� ��\' # ��l�� &� ��#� �" !��" O9%��' U# 5�>��' E� �+� B9/ # � 2�" ���%�#��H]4 &� �4��8 �" !�%�� �"�'���> � &'�� O9%����U# ��D'� 0���'U#&� �:�;�$94�� ����&l$>��� %" �l �� ��� � ����" �:�;�$94 0� �" �� 0�� � ���' #� N E & � �4�� 8 �" �V�m# ����i �%���� ��&l$> B�� �� �$� ���/E ��� �� e;�# A�]E�%� ,�2U�� B�'(_ "�� &� �1Z$# �����H���� ��4� # 0"� � �:�;�$ 94 �l �� �R�$%� � �� %

1. Monopoly rents

�:�;�$94����C�� B�� &� �4��8 �" �'E !"������ &� ������ &&*�2��� &�.��� *�l�� �2�""����� ��� &� �+� ��"����� �8�� B�� �� ,�2U�� ���% ��$%�� ��H]4 O���

!"���"�>� &� ���"��� �$��# &M��� &� ����# &� 0���'U# �" ������ &�

U���9 ���#����& O&����1&\ �&#�1������D ����/� J��$# 0"����+"K&� �" �$��4�# ���%�# ����� "��� "�� &� �������%� � &G ��� � �J��� 4 ���V�� � & � �+�' +" �� ';�" �����c # �)� # ���]'+� ���OZ#

!�$%�� &'%�" ,�]4 NE � �'+�U�� 0��$$�B�#\4-�"%� ,-�8��g��� (+���N"�"D���N"- ���A�8-�8�� ��C ��"8<C�,."T����,:-0�NL"���� �-��C<9"���<���*� �� :���������� �"8��"C�9c���*� !�*�G��"C�%9�"8-�"%�*� :�"]�%��y�F�n+/!�<+���;(FCC) .��-9N"�"D���)�+;+SCQFCC �����:-#&��(+��� !����A�8������h<��J��1�;�"C�9B+����CQe�������N"�"D���,."�+G������O��P� !��+��eJ�-8� �� ��B+�'��BP�!�"8 !�<;!�y�F%��R��-8��n+/!�BP�!��"+9��m�c�"�� h:�+{� ���$;� (+������:���%C<�"�1%)�-%�'%������HA�%:-��O�� "8�"#�3+�'���L"��� �� "8 !�'��*� :�"]���

�� *��� @��

)�AQ"��A�"8 !�*� :�"]���y�F�)����<��Q����-������(+���N"- ��)""Z3+��� �� -?"F���� "#��*� :�"]���'+&���-�"������-F�c�(+����"8��"C�9B+�N"- N�TC,6UU5."�"� �-��C-�O+���N"- '��)"A-�8��g��� �Z��:����r�$���-?����FCC ���$�-D�^"+SC�L"C�����0����B+��C -l��(+���:-3�:�"]����"8 !�-������(+����;�"C�9B+�*� :�"]���y�F�)"A-�����C :*"��'��

�<9�A���E�"39<0�,-�8�:�"���Z���"8)"*"��� �� �� B+�*�

�����%��� ���% ,-� ���r������c� N����&� M�h �� '�9�� �� ^"!���)����++m�����lP{� ,-���C^"!��� �� ��L"C)���-�� �C �"Z�8�;]��%9L"%C �� �+������O8,."T���� �- -�8�� $S0���"8���O8�Z���L"C�����L"%C���%�:-���-�� $S��"8L"C���O8O+����)"S8�<��>D��++m����O8��*��"� )-"������-�"�)���-�� ,-"� :-+�+����/0�C ����?��,'����:�_&�.��)�*�>�"�$�-D�>D��++m����O8����<E������HAQ��"��'���-��CJ�?<E�)��"CQ"%� )���-��% �%C ����%?�� �-���%�N�"]�%.�/0%�����%��%� )���-�� �C ���'�S,-�ClP��� �� ��)"���3����*-������C��C�,-��������>D��++m��"8���O8,-��%�%g��� ��L"%���"#�3+%�M*��"%� ��"8������%��"8-1� �AQ�����C -"� ��"E<����QWERTY -+PC �0]?�`P�����lP{� �C �P+�� �-�C\]��� ���� �� "#��)"�[(8

1. Christopher Sholes

�� ���0�'+"���+#��"C &O���9��;��C,4toV."����<��'+S8,����g��� ��*"��� �-��;��% F%�H{"%C�������+�"��"8-+PC�P+��Q��J���)"*)��� ���C*"{��-���C��+A�Z�-����lP{� ,-�-�:��39(C �P?"9"� �(8 ."D���� -+PC ���C ����?��%�*,����%$+%�3��� �S#%:�%��Q�%�$%�34pUU :-%��� "8-+P%C)��C�+%%A$%%�3�-��O����@H{"C<3��� "8-+PC �C -����:-����������A�� )"*)��"8���0�'+"��3�)�����,<��:����i�" ���0�'+"*� ��H{"C�C ��"*"� ���'�S����'+"�C ��C����������A�� �� �� -+PC �0]?O���-�C���"�:-+D;[(8 ���"8-+PC"� �CQ�0]?��(8 *� ���'�S-�"� ,-��+A����E:�"]������(8 "� k�S1�C�9����&�SG

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�[<��M�������D�"��"��"�."�'+&�� QWERTY -+PC �0]?�-�� !�-+PCQ��"���'�����C��"��[<���P+��Q��"#��)�������;+PZ��:���5UUUe-8�����E,"8-+PC ���F���:�+'���h��C��"��� :���5UU)����b9�?<���<��"� "#���C<���%� "8-+P%C)��C�+A."S���c���'�-�� -�C�-�C ��J����&�SG)"���)��C��"�

�&*��-8�� 8"C�� �Z�-��"�� 0"�� ���4 �-�� �6�+ &� &� ��% &M��� ����(� �����H�K&Z 8 �0�#� V�f �""Ideal" ��H �K&Z 8 �V�m # ���� !���;���# "�� �� ���4 ��� 0"�� ��$$�K&'(� �4)� ��

1. Hammand and Blickensderfer 2. Dvorak

�" �+�'+"�;��+ ���� �����# ���K&� &/� �� �4���&� �� ����E &���"�$9�H�� �$/��� 2�" &�/ !�+� �"� � �"� ' +� e�"� &+ �� ��$4 O� �" � ��"�# ���� B���� e�"��4���&/� �� &� �� ��8�� ��E&+ ���"��8 ��Er$� ��&� �+� %dK���"��H�K&Z 8& � ���� E &6�/c # �� �"� '+� 0� �" � ��"�# ���� home e�"� �" �����# ���K&�&� ��#� �"��" ��� �+" �"�� �� ��9#�"� '+� &� ����# ���K&� �2��9� ���/� &� w�/3#&� "�� 0� ��$3# &� QWERTY B���o� &GH+ �B�� "�>� �� !��"�# ���� �� �2'(��#�2$� &� !�$%�� ���" <��#�QWERTY �����H�K&Z 8 &$�#� �" ��$4 ��~��B�%�#"%� �"%CQ������'+")�+P+"8:� ,-�-�9�14t56."���=Q�����"8-+PCQ�0]?�CQx"C��:�+��)��C��"���+A�"��"8���O8%%-����.�m3QWERTY �"8-+PCQ�0]?'+"%�%C)�*�����%��&E��-�"%���%���� )�$S0%�����C ���)�*� +�,N�"]�."S�%��$"%C��%�Q�%�h��+��������"8���0�'+""8-1� �e�-+�� v�[�"8���0��� (�0�;:"Z�"�)"�[(8QWERTY �"8-+PCQ�0]?,-����'+�*� �� "8-+PC)��C�+AQ-�(D� �� (�"�� ����&-�C��"���<HA���"�!P�"�=Q����<��A���-���C\]���

�&:���z-��C�++m�-�8�� �S�:�"����Q��"#���(8��"G�� �3�W�������*��"��"C "�

M����cB M&N� ����cC`9\0� #� ^�_'� �"��" "�>� =;�o j�f ?� <��@� ���� ������U� 0� �" &� �'3$8 �"��]��# V�/'E� ���� �+� B9/# ���> �:�;�$94 &3+�4 �" ���% ?� ���@K&��#�+

��� *��� @��

�� 0� �C �� & � �'3$ 8 �" �V�m # ��� � !�%� � ��"�� ��� ����$$�B��34 ��/�� �� 0�0��$�"& M��� B �;�� �� > ���"�# O�9U4 ������ &� � <��@� &� �l( ��$���� �"����H�� �:�;�$94 &� �4��8 �" !"�� ��/% &� �$#��� �����# �� ���4�# 0"�� �:�;�$94����� 5��� ����"�� �lm# "������ ���)(��9# N��f �����4�# �"�% &'�� ���K&� "��"� � ��� & � =;� o j� f ?� 0��$ 6K&� 0� ,�9Z'+� �" &� ��#� ���" ������ �� "��

!"���# ��/% &� ���� ���(� &�/ O'$�� &$�#� B�� �" !�+��#

1. Ted Hoff 2. Paul Allen 3. Gerard Tellis

St�b V� + �" � "�� L���� St�S V�+ �" �� ����"����� B�'(_ O'$�� �� &��� �4BASIC &#��� �� ��&_( ���4�# ����"����� B�� &� �"�" 0�U %B;�O� � ~'� O���4��Q#�� 0��$#&��6 0��# �"�'( ��fK&� ~'� BASIC !�$�K��>� �"�� &'%� ~'� &� ���"���� � ���&#�� � &3+� 4 � BASIC �4�"�'( &P�� <��@� �� � �% �+"K&� �+"�� �K& � !� % &$�� � �� O'$ �� ���/3 # ��� � 0�#�) � �� fK& � ��&#�� � B �� �0� ������ =;�o ��3��# ��1_% �4��Q#�� �" ,�����`+�4 O'$�� u{uu ����"�����0�% &'��K�� ���� � "����' +� O'$ �� 5-�1Z # ��3 � ���O( �� ?��� � "�� B�#\4 O'$�� ����

�&Q�!�"�� B��34

O&� X�����C���

��������O+�������,<��:��ClP��� ��)����"Z3+��"��O�C��"+;�����({��P&,.�/0����dU *� �!��"���������� �- ��*"� ����>E�*� ����*-�"D�-�-F�1�CQ

4. Peter Golder

%��L"��"CQ"�v��*� ��*"�)""Z3+��C -��9"�<���G+��'���� *�-PA ��+��(�+P�������&)��<��-%?��4U ��*"%�)""Z3+%���*"%�(#%�'+Z�"+%� -������ �� % -?��YV bD��F���*"%� ����)""Z3+%�*����%C ��"8<C�%e�%+���)��D%8���*"%� (#%�'+Z�"+,��&��bD��F�h-��+A�<��Q���� ��*"���D8�.�/0�S&� �[-��+���*"9 �� "� ,-���

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

lP{� ��*"� �C -��C�)"3���" �-PA ��+P��&S��<����*"� )""Z3+���*"� (#������ ����"%;C�%[b1%E���C'%�����%�� ��%�*,-�%����%<�O%l�"?�� �+���)""Z3+�N"E���"%&�����%9����-1%*��%�-�%[�8 ,."T���� �<�� :"D���"[�-��:����P?�)""Z3+�:��CW�-�� ��J�/�"����������<C�'���C'������D��$DSA���C���<C�,Chux *���."�5U bD��F�$DSA���C���>E����"� �%T�,-�8�����E-��������<����*"%� ����,����%$+%�3�)�;�"%�-%�� )�;�"%�l1%*� �%���� )���"%�%C �C�"%�� .�/0���8:-��CJ�/M��OA ,4toU�8�������� �-J�/�"����"8���-�������"�*��"+"C"� *�RS�,)"*.����,'������"� �������E"8-�� '���#�B������-�� �������"�<��������Z���0��� ����"G�����<3Ai�" ��0?*�Chux �

�l �� � 2�" &� �l( ��4��� ����#��" �0�#�2U�� &� ���"�" 0�U �2�" 5�3;�G#�" "�%� # =>� # & � �$'(���& ��� �� ��4-� � ���&$��� �� �#� ������# �+"K&��� � �H 8� )cE 0�#�2U�� B�'(_ �%&�!�$��� �+" ��4)� ���(� ���"�+ &� 5�#���"���" ���6�� "�� 5�#�� �� 5-�1Z# ����:�;�$94 "��# �" �� &3+�4 �N�]Z4 ���_#JHG# &��7� &� J���4 ���V��� � 0��$$�B�#\4 &9l% &3+�4 ���_# V�E B�6 �" ���� �=Ho� ��+� ��% &8�6 B�� "��� �4��"&� �(� !�$$� Ol]4 �� �� 0��$$���1# 0"��K

���M���@@@@@ #�@@@@@@@@L���9�����1&

�� *� *������&�.���?� ]���;5������8��? ]? 5�� ��� ���#�A��� �"?b <� *�E��T,�������!��' *� &�.R��* ��;*@��� ��8� ���3��},�����E��/",1�('( ������ �;�?? DV,

��+%*�� �+���)""Z3+����HAQ��"��*� -�����<+1@�)-���1`E"� ,��+A:�#��1����c+F0��"8*"+%�"%� ��� +%�<E�"%%� �� .�/0%%,��*"%%�)"A-��%�����C ��"8"D��*� ,-8�c+D`�)"���3*� � -�%C *���%��,-%��:-%l���%��*"%� �� �%+���

1. Incumbent inertia

�%%����+%A:�#%�&*� *������ &�.���?� ��MA�-+����"8-����9*� -������'+�[(8� s��"DE�<����"%���'%��� -��+A:�#���-��"C � ��:*"�

���+�� � ��� � ���� �� �����# &�;�� ����:�;�$94 ��� �" ���" �� &�;�� 0�#�2U�� &�K�%(�!�$$� &$��� "�� ��;�4 ���)'(�+

��� *��� @��

�1�� �>��=� s��L� N�]Z 4 &$�#� �" &>�4 O��� ���_# ��8 ,�H'(# =Ho� ���> �:�;�$94 ?� &3+�4��� p6� ��$��# ���3# � ��"�# &3+�4 �� �:�;�$94?� &� �(� B�'(_ � �+� &3+�4?� &3+� 4 & � ��]�� # � � �'�� % & � �#�2$� !"���# <�" �� �� ���_# B�� �H8�B�$P)� &9H� ��:�;�$940����_# ��$4 & �+� B9/# ��%�� &'����+" ���> �:�;�$94���c4 �D �� 5-�1Z# &� �%�� �"�� Ol]4 �� �� �9�:�;�$94�����(#��U'�K� ���_#� ���;� 4 ����$ ���� &3+�4 &$��� p6� B�$P)� ���% B�� !�"���� ��� &� �;�l�O���y� &� ���>0� �� !���� "�>� ����� �" &� �+� �"�� Ol]4 �� �#�- O/9# 5-�1Z#&� )�%�� �(� B�'(_ &�B�� ��%�� �8�" tb �4 ���4�# ���> V�1Z# &3+�4 �" �#��K�&$��������K&� ��$��# ���3# ���"�# &3+�4 �� �"��~� 0�Z'#� � ���> �:�;�$94?�

!)���"� �+" ��K��G� �!�$$� ���@K&��#�+ ���U'�K� 5�]�]Z4 �" �$'(� ��lc# =Ho� ��\'#��l�� �~96��� � 0� NH � �2�2P &� �$��4�# =Ho� �l�� ��% ���3# ����� &� �;�1Z# &� �#�2$��� �:�;�$ 94 B �� B�3# ����C�� &� ����� �+�� �$��4�# B�$P)� ��\'# ��l�� !��l�)�/14 ����+ ���/'# �c� �� �� "�� ��&3+�4 �����;�3� &� "��# B�� �" � �$$� ����U#&3+� 4 ���_ # �" �$ ��4� # ) � �$�� # &8�6 &� �� ��" &� ���l�� ���B�� �� !���2������ 5�Z�>�4 �� ��'��A�lG� �� &� �$�" &M��� ����� &� �;�1Z# )� � �$$� ���>&��8

!�+� ��"�����

,�N�� � �h� �B����1�� ���:���9\��$$�K&��4 &���� =Ho� ��$��# ���3# �����4 *#�� �:�;�$94���% ?� &� �#�2$�"�c �� � &3+� 4 �]U#� � �� � �� �+� B9/# ���% B�� !"��� "�>� ����$$�J���4 ��� ������ &3+�4 ��� �" "�% ��lc# �� "�% ��&��� "�� ��� "��# J���4 � &��4 5�#��DEKA �4�]�]Z4 ���% &� �#�2$� �V�m# ���� !"��� ���% ��$�"&3+�4 � ��$$�B�#\4& � �%�" ��� I$��lH� �6� &� �"�� ��o� �� "�� IBOT �����P �;�$8 &3+�4 ���K��� � �$�%� # & � � % ��lc # DEKA !�%�� "�>� 0� ���� ����$$�B�#\4 &����

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

�>B�� �"� ���Q/� B�� ~+�# �B#�� B�" &' &� !�$� &��4 ��I$��lH� B�� ����=;���� � ��4� # B �� & �0� ��� � � #� ��%�� �+ �" I$��lH� L���� ���� ��&#��� ~9x���>B �� �" & � )�� � �+" I$��lH � �:�;�$ 94 �6� &3+� 4 &� )�"�� ��lc# �# ��$�K

�%*�!�"��� "�>�

#$���� .o�*= �X�% N�1����� �����������

N�1����� ������������@�'�����(����&�.&S(A(?���,&������ R(2����� ���$����&*�0(������(�q�� ������

1�?�8.W$4���%

,-�*��������������1����� "8<C��C�"Z�8&�.&S(A(?��, 0��$$���;� 4 � 2�" & � =H o�

1. Enabling technologies

&3G � �V�m # ��� � !�$$�� # &� 94 &$�������(��,0��$$���;� 4 �$ P�� &� "�" 0�U O1� B���o���"8:"Z���persona l digi ta lass is tants( PDAs )

�����H�� � �� � #� ��"� � &'�� + &>� 4 O�� � &l+�Z # 5��� �� � �+" e� ����� &�,"� # � ��4� � & � .��� # ����:�;�$94 &� "�� �"� '+� �%�# �#�2$� ����2'+" B����4�� &3+�4 ���K&� */6 PDA ��$$���;�4 �"��3# &� �>0� �� !�$'����# &3+�4 �4����9' # ����� % � 2�" ��&3+�4 �����;�3� &� &$�#� B�� �" ��� ��$'��"���# ,"�# ��

!�"��0"�� �$/%��� �� �� # ���� 5-�1Z# �� ����(� ��% j�G# W O1� �" &� ��f0�/�&� ��B����" ����" ��� �����,� &� ���4��Q#�� !��$#��� �H�/94 ���-�� &� V�E B�6 �"����� ?� &� ����> ����:�;�$94 &� �#�2$� !�"�> �B��$��~���+&� ��O�l#�4� �)H���� ��$%� � &'���&3+� 4 *#� � )�# O/9# 5-�1Z# ��$� �+� B9/# ���%�# ���3#���+ �� &� ��&�H] O��+� &3+�4 !��% �����0� �"�'( ������ &� �� J�# ��B����&�/ R��$� &3>��# O1� B�� �O/6 �" ���v4� �_� &�i �$$��# �"� '+� 0:�����J��# ���4�# O/9# ������+��� � ���:�;�$94 0��]� &�2P &� �+� �#� B�� �� �;�6

!�$� "�c�� &�;�� 0�#�2U�� ����+ �� ��>

�� *��� @��

#������� &�*�5� M���1 � &��� ,��� A�R�&���S�

!�"��# G��� 8��/���+������E"����;��� �# �"3�� ]�� !|"Z 8� �!:���"��������# /����G"���"Z����/���� �3��A�� >��������<�������]���A�Fe /� ��M� ������]����A�����#2���� �� =�<�� �:��� E"Z���; /� �C��E��S��E"S#���� ���6��� ����# ���"��C���e��xe��+����E"; 0�� �#� 0�� ��+ �+�pS�#�:���E"Z���;/� ���h /��N �� p��# ���N �� ������#����7 ���6��� ����# 0�����!:���"��/� �����K�!:���"����� �%E� >���������#�� ="�#/ ��� �C���% =���!����,0rW�Y# �����"� �� �� !� !����# �E��S�� ��� o� !�� <"3����K3� �WD& /��5��� 0=��� /� ���PN >�� �"5� �����#��+������E"��; /� ��� ���������m� o� ��Y�� 0���#��# �&��� !:���"��!:���"� 0��=�� /� >�� 2"��� /�N8������� � ��P;��!���; ��+� pS�#�����7 ���#��"�����+����Z�/U"*����#���� !:���"� /� ���6�� �%:� >����#�WD�& /�� �"W_�� E���� =�+���� �� 8����K�� G�� ��������� 1� �� '�<"5V���A ="%�� ��W"Z, �+� p���# ��+C;(�D!1� w��.- �I.6 �� E3��"���"Z� >���E"S#���D;/�>< ��+������E"�; ��� �� �WC� !�� �/�� /�=Y T��:���"� ��)�7�Q /� ��+�

���$A D�!�"� 0� H� �� �& �(�!W��#��� ��G*�� $ �@�!� #�$A F ���"��8� * �$����� ��� x��� H���������& ���$�!"!�� ��!4��� 1��V@������ �!2!� x�� #�$��D4 #�2 q@��=�

P��� W���� �Le /� G"� ��+� ���E";��"Z� /�h� �� �#� 0���,�� ��� G";�� �5��� /� ���6��� � ������� M"V��A�� ���� /� !����N ��"��Z� ��E"S#�����!��*��� �cde ����� �� ���#� >�#����#����"3���, ��"��A� g&���# �:�����/� � ��� ��+��� ���E"��; ���������� �c?e ��� � �cde ��� �+���0�cce ���� �� >����� ������; ���D����WD�& /� 0E"S#���� ���� �"3��� =����9�WD���� !��� 8�� <��� � �WD���� � ��������� �� ���+� ����E"S#��� 1�WZ��� 8�l� ������� �#�� ��+����E";���V�� �"3��� ��� �� �5��� �� �������� �� ��& p��# ���D� �#� >������U�����+��E"�;��"N��� ���� ���=��� =�����& >�,�N ���7 ��S�� ��/������ �W"DK� �+���/2�!��_,p���#E����� !�/�G"; >�����"N�+��� !���� �� ��+� E"; �� <5V# �"W_�'���K#� �Z����# 0��� �n�����S����/��������� �n������"�G"; ��"N�+��3�5 � ��A���������� ���� `�)#

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

+,'.�� ���� 7�1� #$?�� J��)�%� ���� ���� ��� ��.I.�� ��371:?� R2F �� �.���� ���I ��3��?� � ��.@ �;�� 4�1�56����� �$?����� ����� ��1����� N���%�,�����@ +�8.�% 1.(�6 ��� $��.��#$?��3� U������ ���S��$;���3 �.t2����34�1�5�6 $�+� �� P1�� 71:? ��+/�������@ ����� ���$��G� +�:L� p.� �3 ��A�� ��;�! ����< D(6 ��?6 �S��$;3��;�! ��3�.,/.�� �� ��.�+�� P1������ �S��$;�3 #�.�+�� ;�,�6 0'.��"D�� �.I.�� 71:?� ���L�� �� D-��%+��%�D8.% ��3J�G�!1� X3 #���+��6 $?�� ���� D!1�+� �3;��.6� X3 �����< D(6 �:L� 01 �� �� �S��$;3�����;! �71� �� ���c@ #$??� ���$�G�D;,/��� D(�6 �.I.�� 71:?� ��3R2F���� � �1 $?���� ���� +�)� ��3+��l2�"

7��� �.?3 �� �I�� �� #$��. x�6���� +�5�� ��' +�)�� ��3+��l2� �� �.������� $?�3�.8 ��� +�S��$;3 ��B������� $����+���� N�����!�� ���;����!�.�8 y.)�� � P�?� �� +�)� ��3+��l2�"z��� � ��;@��� � � �6 $��;@+� J��D)/�L�� +�S��$;�3 +�8.�% ��3;�F�� ��� +6�$�� 7�<�@ ���"� ��� #$??�"��)��� i+�S��$;��3 ��B�����g ����1{��� 7;G?�% ���c�@"�1����% ��?�6 �D%����� 7�1� #D!;�� U�A $1$I D8�%�1�P<�?�� w��>6 B< � � � 7;?'X3����� � ���H � �$>�� P)��y ��3J��@"��2I �� P)��y ��3J��@ 71� #���� ��;� ��$��8 ��3�������% �D/�� �������7)��6 � |�� � o� ����@ �;��� ������@$??�$;/.�6 �;��.�6� ��@$??�$;/.��6

#$?�!3 ��@$??�Q�B� � +�)�

����.�����n� �-`� O����;� X�R"��# p'��� &� �����C�� 0�"��# �" �+� B9/# �"�%�# ����� "��� &� �#�2U�� ���%O�� � 0�$�/ f� ,� 6 � � �� ��"�Q � �� � ��� � ��O��# &� ��&$��� � �+� 0���'U# �D"��� ���4�/ ����� 5�]�]Z4 ����> ���(� �:�;�$94 ?� ���� !"�% ��&��� ��&DE�#������ �" &� �U] �� �:�;�$94B�� <��� "��# �" �+� B9/# 0���'U# !�%�� �� #&c�' B�� &� �+� B9/# 0�#�2U�� �&c�' �" !�$%�� &'%�� ���$P ��14 �"�� ����� � ��& � ������ ������ `+�4 0���'U# 5�Z�>�4 �c���4 0�% ,�H3# �� �+� ,�- &� �$+��

!���"�Q� "�� &�;�� V�1Z# �" �D ���c4�" �� "� � ��'#�H� # u ���M��� ���"��)H�� B����" dK��� &� �#�2$� �V�m# ����� �4?P� � "�3�� �� ���� V�l]'+� 0���'U# &� �%�" ��D'� �"�� ���3# u{ &�" �����

�� *��� @��

���B����" !�"�� "� �� V�1Z# �~96�� 0���'U# !����O/6 &� 0��4��`l7 ��H����� �;�1Z # B�$ P & � ��� ��$� 0��$$���1# � �"�� 0�� ��'#�H�# u ���"�l/H��dK��� !"���0�q#�� &� ��������+� B9/# �%��� &P �$'(�"�/ ��"�� �"�9��(E�0��$$���1# �Stt{ &�" O���� �" �B�� "�>� �� !"�% ���� ����� B�� �� ��� )�/14� �$'%�@ ���/ &� ��'#�H�# u ���M��� B����"�:�;�$94 ,�� # �� ��4�E�� "�����

!��% ����� B�� "��� ��]��# �� R��+ ��4���3#&/� ��i =��� B��$P�" V�1Z# �E��f ���� &]��+ ?� "�c�� �� &� ���"����� �8�� B�� �� 0�#�2U��5�Z� >� 4 &� ���'U# <��#� �" ���@K&��#�+ �� � "���# O9% ���4 &� &� �����������# O/6 &� 0���'U# <��#����� &� ������;�3� �#� !�$�" =;�� � O9% 0���'U#O/6 �$�� <��#�E ���% ���� �#��" "�c�� �" kZ� "��# V�1Z# �K� !�$'(� &$�����'�*"{��1`E���C ,��"���*"���1���,c+F0�i�"!�"39<0�<��'�S<C�'��,-�CQ"� *� ,<9�A���E�0����personal digital assistants (PDAs) <1�?�����$/9� ��%;��%�)���+%�,)""Z3+�:��S8���� NL�/0�"8:��A*� ��"Sd�4 ���/��-����

����HA� �"S��� ,-��9"�<��<+F9��� b��"#��C )"+'��*� ��"8<C�

{�!4�� 1���� �7& �< H�*� F * H���)% F [)( ���*�

S�"�� ��=&� @ ���' @�%&�' ��Y��/��0 Sony Kodad ) ,7�!�;5�+ B�7/!

,���5��/��0 Pampers Chux @�a� 7� �� �?�0

Kimberly Clark

1�#.�0 Corning Pilkington 8��!k9 W.�?1�#.�0 Kodak Polaroid ,7�+ gA 1�#.�0 AMD Intel 8��<�!�04�7

Cyrix

/��0 Samsung Raytheon ��//�A����/��0 Apple MITS (Altair) aV? ����e��=G

IBM

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

g�&�f [)( ���*�

S�"�� ��=&� @ ���' @�%&�' ��Y��/��0 Microsoft (MS-Dos) Digital Research ����e��= >�� ;����

aV?��/��0 Microsoft (Excel) VisiCalc 8!���� W�lm 7�4+�1��

Lotus

/��0 Matsushita Ampex/Sony $�F��) �� E+G B�5���/��0 Atari Magnavox ��6��/ ,<� 8�#��!

Nintendo

��/��0 Netscape NCSA Mosaic k/ ��7/��Microsoft (Internet

Explorer)

��/��0 Microso f t(MS Word ) MicroPro (WordStar) <�!�0 8N�/ 7�4+�1��Wordperfect

��/��0 Sun Microsystems Xerox Alto �����e��=G� �������Hewlett-Packard

R. M. Grant, Contemporary Stratey Analysis (Malden, MA: Blackwell Publishers, +,-�

1998); D . Teece, The Competitive Challenge: Strategies for Industrial Innovation and

Renewal (Cambridge: Ballinger 1987); and M. A. Schilling, "Technology Success and Failure

in Winner-Take-All Markets: Test ing a Model of Technological Lock Out", Academy of

Management Journal 45, pp. 387-98.

��N� &�����h O�N� �!tA��R

� &'���&3+�4 ��$� kZ� "��# �:�;�$94 �+� B9/# ������ ���O9% &�;�� OE��# �"�:�;�$94�+� B9/# ����OE��# �" !�%�� n_U#� ��'U#������ �� 0�A�lG� 0���#&'�� "�� ���'�� �" �� ����� ��$$�V�'$� ���)�+ �2�" �l�� �#� ��%�� ��% &'��$% *#��K

� *��� @��

& M��� ,�2U� � � �� & � "�� 2� )�/1 4 "�� # B�� �" ���4�# &�2P ���% ?� !�$%��&� �+�� |�$� &U�� ��D'� � �l8 ���V�qU# ��� B�� &� 0��2�" &� ,�"�# �� �%�� �:�;�$94`+� 4 &� �"�l�� &�%�E �0���'U# �� 0�$�/f� 0���# &H/> �� ��+� &'(��� "�3'# O#��6����4 ��H�/94 ���-�� ���+���4 ����:�;�$94 ��37� �"�%�# &M��� ���> �:�;�$94

!���% J��$# � �%�" ��D'� 0��4�# �3$8 �� &� ����$���� �"��� 0���# ��l�� "���

8�1� 'L� �n < �� ���� .�=���� )(

=��<��'�S%,-��"��%�1����"� '+�;!�����-�-�x"C�"8���������C �"Z�8<+1%@�'%���� �������."��"� )"���A-�*��)� F����������'��*� )"���3'%��)�%AQ"��%A�"8�A�%��<+S%8����%��)"���%3(8 � )"A-��C-+���(8 <��'�S���� +%�)"���%3�)"A-��C-+��%��[�8 �-�������������_$�"E �"#�� "� ������������� :-��C>�"E�l�"�*"{����C ��"8�A���,-�*�-�+����G��0���������������,-�-+���%(#�+%{����� �C ��"8�A����-����� �"C *� �*L�+{<��'�S,-�-+���l��"w9���C ��"8<C�*���"+;�,."T�����-������"C *�<+S8�"��"+;�<��'�S"%� �F�"%;�%� '�_����w����� 4ttU�8� � ����+�������N�"G�)-�� ���� *����%�lP%��%� "#%���"8<�"�^��C)����� �C -������"�'���� ,-������ �����Z�-���C -��P1"� �-�C:�"]���O+Z��)"G+8���?���+9��A�"8�"C*� -�"���c9�)"���3�-8��%$+%�3��� �+����"8<�"�^�*� ��"+;�<;���"���?���+9��A�"8�"CQN�-E"� ��"8���+R"C-E"9 "� -���-�������<&�����"8<�������� )"���3*� ��"+;��%C ��%�,-��%C��P%��� �� "8<�"%�^�l�"`%<&�%��%� -�%������C -�����9"CM*����

�< "��:-�8���*�,-3!D�<+��H��C)��"��� ������"��-�[�"8<�"�^�6'3+����P������C�"Z�8�-:-8"3����6'3+����P��9�1�����"'����&����*"� )��ZP+P0�*� ��"+;�,��C�9�1��*"� �� ,�������� ��<+P�"E'�-�[*� �C �� �� -����� �C �8"Z���'����� )"A-��CJ�/�E_&)�O+������ �������C -������"�'���%C - ��P1"� �<�� :��C:"D��,-�C !��� �������"8(P+9 "� �F+���"8�����"8:"Z�%�����&���� ,-"� ��9�A(C <���� "8�A���'��<+��P`<��'�S����:"Z�"���<&���� "� -����� ��9h)"�*"� "�e :-�"S�<S+E�� b&�����g-���*"�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

,'������"� �-���<��Q��"8�*"�*"+��c�*� ����������R�����"G�� :�"�9�"���*� ���9�?"%��"+%;�l+C�%�6 '3+�%���P��C -�- ����)"A-��CJ�/�C �"Z�8-�� ��)"A-��CJ�/*���"+;�,<��<+]+C"� �"+;������� !�����*"�:"Z�������*"%��"8<+P�"%E�R%�� )������� !%��"8<+P�"%E���%�<;!�(�;+�'���������������-���C����-�� ���-1�"+;��"8�*"�)"���3'��*���"+;��-��������%���<;�"� �� "8�*"�*� -���l;CJ-8"� :"Z����� �� -+;���)��������Xbox :"Z���*� �� ������ !�)"��<9"�����"�C �����'�� :-8"3"� �-�� "��-���C����-�� �9"@������� !���;���)"A-��CJ�/�C)��Z<������ "8������� ��-���S�������)"���3<+1@�)���n!3"�"� )""Z3+��S8 "���L�%�N-����<��'�S�-����"G�� )"���3n!3x"C�"8*"+��� ��"���,."T���� �-"D�n!3"#��'� "�:������M��"� ,-"� ��P1x"C���3N"�"+�����%�*� h:-1%( * "� 'O.���M*���� _�D)��"S+�����������e<"AQ"�)"A-�*"��P%�:�� �"�%���% )"���3�-�-3� �������/!3"��� ���A�+8"� �� )"���3�"8*"+�'���� ��"�<����������C �"Z�8�-������ :-1�����"�����:�"]��L�$#��)�*����*"%��%� �� )�<&�%�"%� ����)"A-�*"%�,-+��-+�s��� � - �"*�,-�<��Q��J-8l+E�NL�/0*� +��-����<��Q���� )�*"+����>����[�8�C -+�'���� -�-�"��)"�+S���-&�[�8,-�"�)";��$��&�E"��C����?���-�*"��� )�*� ��)���*"�(#�

����-8�� ��^�P`��*"� �� ����*����,-"���(C���3�"8*"+���<D;�

8�1� ���< T��&# e��� J���� AnM�� �-`� ������ 9 �&�-h O�c� )/<+F9�."S���,-8���g���'+3+��"8����������<D;������������C���D#�)�O+�����������C �"Z�8��1�����HA� �"S��� ��*"� �� ��<C����"Z�8��*�������"]�%�"8��������"� ��������'��'+3+��"8$;��� <D;���+A(3[��D#�l��l;C�%���� +%�<&�%�"%� ������%��'�� ,-�8���"G�� �� �#�"3B�"K��C ���<��-8�� �������(C�"#����������'��M*����<D;�����$�"�)"���3M��H�O+��P+S���"8L"C)"A-��C'+s�'+�[(8�e-�-8�� -�-�)���<D;������*M��H���-%-8�� ��P1����*���3N��"���� ,�G+���� �h��C-�8�� ��� +�<�"S�)�*�

����-8�� ��>���O+���������'����+A�"C�� �M��H�

�� *��� @��

���������� J�� ��� � &��& N��� N�1����� ����������� ������ J�� ��� )68����B�P A�G #B�9 O�c�

�%� ,���PS%&'+Sw%����%�"8�����%�*� ��"+%;�,(�-%�CH�%%�� +%%��%%C ���)"S%%8}�%@������ ���/%��0]?"� )��O��P�:"Z������-��;8���*"�"�����"8���������<��-8��!��*��,-�"D�2@���"+;����"/�."����� ��"E"8��D�C����?���"+;���[�C�"8���"��� �C����?�������� !�$S�$�"E�"8:"Z���"�$�"���"8']P���-%C �%C -%��-%�-�"%�}��%��� �<��-�%8��!%��%��-�%[M*��,-�"D%�O#G%%����"%%�)�O+%<�� �*L�<��-�%8��% �+%rs�-�-����������PS&�� *"�"�����"8����������"�*��^�P`���PS&�g��� ���� h:-����� "�e ��0� )��� �� "8��������'���A�"�9�"��� +%���*"%� �� ����*����)"�� ,-�"�����9�A$�*"�"�����"8���������[�8 �-�CQ�� �� "8<C�<��'�S-�"���9�Z�$�*��8�C �*"�"�����"8������������-8��

�-��C������ ��*"� �� ����*� "#���� +��1����"�������C -����)�

�& #B�@9 MN��@�� @ ��� � ����& ��!"� ������ pN�� � #$���� ���o�9 ��� )78���u��1&

�P+S���"8L"C<+]+C�)���(8��9 �� ��"�*�Z�;�����������M*���C ����?���� O+�<+F9�����."S���:-��C'++1��P+S���"8L"C<+1@�N��?)���,-"�����"8�����%�*� ��"+%;�� -%���-%�*"+%��P+S%���"8L"%C�� "8�������S8 ����-8�� ��*"���H%A�%8�-�%[�%�-�%[�%8,."T���� �-��+A:�#������P+S���"8L"C*� -������bD��F%�,<�� :-%�$S%&�%� ����P+5d �����DSP+9�"8'+��������-1��"8������'%��)���(8��9 �G+���� �-��:����"A*"���������P+5d �"8(P+9�FP�"� "#���ZS8�"8L"%C�1��%��%� ������,�Z�����*� ,�AQ� �<�� :-'+Sw�:���S8�P+S���L"CQ'+Sw%����%��%8�� -�"� �"Z3+�<C���N��?)��� ,-"� ����*"+�-�-��P+S���L"C���1������� �*L�"8<+P�"E�>�"�*� "8<C�� �� �-�C �-+� "#��)���(8��9��"8<+P�"E�>�"�'+�[*� )��Z���C <����"���'��� -������ ��)�$S��"8L"CQ��*"� ���C -"��P+S���"8L"C-�*"+��0�����������C ����?���-��;+������ ��)��� ,-%8��1����� �P+S���"8L"C'�� �C -"D���"EO+������<C�� ,-��;+�����

����-8�� $S�0"���*"� �� O+�<+F9���"Z�8��*����N��?

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

8#��N < � d��G ��N� &��� ��� >��=� 2?%

R�\J/� �� � #*� #��,��U� ��#�������!5�" +,(�- ��� |!������� �A} �� A���* ��D��/ � e��%"���& +������F ������!��\ �����������< * ����< ���& �(���� 1�((&E ,��"��&�����+�� ��& �@&���4 ������0;� +�� +,(�- ;� �\��8 10!��XE��� 0� K ��h" 10��" �\��8 10!�X���* * �(�BW�������� �� +,(������-��< ��~��� #����� �%Q� P�!4���� H����& +�� H� 1�((&E ,��" ��������\�@(�� #�$E 4��� 1�((&� �!��" ;����* �& �� W�� [ :5" K��� �,4�#�������!5�" #�$1�)@��� 10!�X�#���`�� �7 /�(O� ���%" i*� �������2 #�$ ���& �(��<���$ {�!���4�u��\ ���4� #����� ���$+-���8R !5Q��� �(����!"���� ��((&������X E \ �� * �((& �!��� �� �!2!��� #��j����WN���������� �(�0� �������#�$+&��4 P�����10���" #�$R��=������� �*�* �� n���o� ��&�������+��A:\ #�(& �� ���2 �\�8 #�$10!X���$�WN� +�� E�:� �=�� �%)� P�((&��+,(�- �� g!�4� ��" ��!�4 �p@(��!�/N��� +�� E�:�� ��� �� �)� `���

���(�� �& ����!\ l�!" #����� o� O�" �� #��!4� � p� ��((��8�����(& * 1��@8��2 ���& #�$��*� H����� +D7� ;�>"��@�� R��=," H���jWN* +&���4 �!2!��� H�W�((&E ���h"�� #�(�& ��<� �H� H���@%� 1�)��F

P��!4 A:\'���!�� �& ��& H�%��/�� A} �!5Q��� ;� #��jF� �k��" * �*�*����� �&E���� ��~��� #������ �������2A��4 ��� �(���!"��� �$0� @��� m��X�� �� �� �((& +��:X H� 0� #�����&N���" �((&���� A��,��" �)������� ������g�e@��� #���� �"*�V@�� #�$1B ��)���+7e� P���*� �!2* �� �*�* H��0+&��4 ;� �=(��" ���& �"�!��- ��� �!�" #� �k�" A��T� o # �& ���!@�* ��$�!e�� ���& �"�!��- �� ��(��&N���* ����!"��� ��$�!e� �& H��0�$��& �"�!�- �� ����� P�!��4 ��0������ ��& ;� �(���!@�� +&��4 E��(�<��jF��� �k�" qDT�,@�� ��& �((�& � �!�"#����� +�� E�:��� �=������ ��!����4�k���7� ���� ��0���� H��*�N+��N����* _���u*� E (��< �� P�(�����0 +��+�B� ��0�� �� �"�*0 �*�* ����!X�

1. Will Mitchell

�� *��� @��

P�*���� ��:�4 ���� �=2!��" A����T�*� ��p@�� �& �"�!- �� �`�I������ ��7� �p��� ��!��� # ����& �����&N�� ��~��� #������ �4����jF� �k����"�D�T� ��& A� �� E��� ��� ��& �"�!-�� 0� @��� m�X +�!=���� �(���!"��H� 0� �������& +��:�X ��(�B��� �*����4�� ��!4� #0� @�� x!kX l�!"�+�� � ��A!�D� �� '��C !� ��(� �,�# � ��� i��Y# ��� ���� �� ���� ��� 0��� ���# ED*�����>��� �������+ �"&�� �� !�"- ��l�����/��� ��� �����/ ���� �3��A =��� ��

�%S� >��� ����+ �<" ���m�:@�X� ��& ��4 �2!@�� A} ���#�$������� 0� �& ���$+&�4 �*�*�� ��& �������!���� #�"�55e"+�� � V��� �����2 �\���8 10!����X

'�0!�" [@7 ��� ;� ��~��� #������#���� H� 0� H�!"��� ��& 1��@�8����21��V@�� ���2 #����D7�\ R�B =I"�"? �� ����2 �\�8 10!X �� ���&N�@&�4 �*�* �:@X� E (<[$ P+���" !5Q� �& +�� �"? � ��0�� ����(&��� � �!�" �u��X ��X �� ��&N1�/�e� �� ���2 R !5Q� l�!"��& �"�!�- �� �(,�� �(4�� 1��@8�����2 #G!�!(��" ���& �*� �:@��X�+&��4 #���2 #G!�!(��" E�B)��2P��!4 ��0�� �� n��o �(�BW H�!(\N�����-� R !5Q�� ��& �"�!�- �����=�" ��!�� ��&�����+�� +&��4n �T� E��(�< * �(4��� �@8��W ���T�:@�X� ��4��� �@�4�� �!2* 1!k�����0��� ���* �"�*0 +&�4 E�� �&E��

P�!� �$�!� �"? � ��!4

8�1� O�c� < �-5� &��� ���h� )[

��l�� �� �%�� &'%�" "�>� �;�/'E� ��l�� ��� �+ ����>�4 O��� "���J��# &� �4��8 �"5��8 0� �" ��$%�� &'%�" "�>� ����� &� "��� ���� ,�- �����H��� � J��$# �� �"��3#�����# O9% �:�;�$94�� � 0���'U# 5�>��'E� &�,�"�# "�� ����� �"�� �������%V�f �" 0���'U#5���D'� &� �%�" ��D'� 0��4�# ��4��8 B�$P�" !��/� ���� ��D'� �"&3+�4 �H�/94 5�#�� ���-�� ���% �'����+���4 ����:�;�$94 �"�% �4n_U# 0�#������C �� &6�/c # �� �D "�� # ����:�;�$ 94 & �0� V�/' E� N��f B��� � �$����B�� "�>� �� !"�% �4��� ����+ �"����� �� ��$$���1# ����+��� &� ��% ��"������2�"&� "��" "�>� V�/'E� B�� �����" ��� �� �$/%��� �D "��# �:�;�$94&� �4��8 �"����� ��$%�� d�� "��� J��# �K� �5��8 B�� �" !��% =H> ����� B�� &� �� �����%

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�� ���4�# �+� ��% �'���� ���(� &� ������ &� "���� "�% �'���� �6�+ &� �+� B9/#������ � B�$P �" �(T�!�%�� �4���%" ���(� ��+� ���O9% V�E �" &� ������ &� "����"�� �$'(� �#���� ���(� &� ���l�� ��$4 &� �$��B���� ��E &� �+� B9/# ��"�+ &�%�E&� �4��8 �" !"�% "��Z# �+� B9/# J���4 ���V��� &� �+�'+" � �$%�� 0�O/Z4 &�"��� �4J��+&P�� �D "��# ���% &� �%�� ,�- �+� B9/# ��%�� -�� �l�� "�������4� � ` ���� � "���I$ P & � �� ���� � )� + �"���$�� �> �� "�� d��# ���'� �4 "�% ������/ (� �" �4�� � O�1 4 & � =HG # B�� !�$� ������ �� 0��$$�J���4 � 0��$$�B�#\4

!�+� &'�� ���� kZ� "��# �N�]Z4 &8���

8�1�� �� p��V� �-`� M����cB M&N� � E= &�� ���2 ��� )]

��$���� �"��� �� &9l% �����5��[� �� ���"�� �$Z$# �$#���5��[� O�;" &� &� �3��$8 �"��9' �� &� �l�� ���� 0�9#� B�� 0"�� )���� ����"����� ������ &� � <��@� &� �l(�4��8 �" !�%�� dK��G� ���(� ���4�# ���� �+"K&� �"�'���> ��2��� "�c�� �" �� O/6&��P ��$� ����+" 0����� ��>�4 O��� �"�'���> ��2��� =��� ?� �"��$U�� j�f &�K!"�� + B9/#� �D "�� # ��� % ���� �� �"�'��=]6 0��l> ���4�# ����# �����"��j�f ?� B'�� ���K&� A�U#&� �$%�� &'%�" "�>�������� &� �4��8 �" �B�� �� &'%@K& � �4�� 8 �" !"� % ^�_' � =� �� ?� �:�;�$ 94 �+� B9/ # ��$%�� �E�� =;�o����+ �:�;�$94?� &M��� �� �� �D "��# ���% �����'#� NE ��D �'��/E ���)(��9#

�(&�!"�% ����� "��� ���' ����� ���% �+� B9/# �"�% J�#

8��9 A�=� �� ���� ���O��N �����# �9�G ��� )^

�;���i�"!%�P?� (G�lP{� �"Z3+�<C���,(�-�CH��� +��C ���)"S8��lP{� �"Z3+��"8<C�,��'��*� ����$S0��� -�-����������9�1��1���'+s�hq�O��"8<C������e�P ��>�"�*�"��C -����*"+���"�������_$�"E(G��h��"���"8��*"� "� ���H �c���*� ."T����e���+#����" >�"�*� -�����"� ���� #��" ��D' � 0�� � �� ��>� 4 O�� � 5� # & � �%� � �"�� ���� ,�2U�� �B�� �� &'%@K���/� ��]��# �� ���> ����:�;�$94 &� �';�E �" �'E !"����� ,��" 5-�1Z# <�����

��� *��� @��

����� ,�2U� � ���% &� ��&DZ; 0��# ��>�4 O��� ��#� ���" 5���� =Ho� ��$%������� <��@ � & � L�� % ��l � ���� � & � ��&D Z; � �$�� # ���3 # ���� � & � �� ���4SX � X V�1 � �" & �Ki �:�;�$ 94 ��U'� O9% S �$Z$# !�%�" ����� "�>� ��$��#�������� !"��@� # ���/ &� ���� &� �� =HG# B�� R�+� &'�� ���� kZ� "��#& � �+� �;� E �" B �� � ���� # ��� � <��@ � "�� # ��$ � &� ���(� ��o� �" ���>�� �� "�� ^��c4 � ���"���# �:�;�$94 ���#�� &� �����&�;�� 0����@� � 0�����������% �� ����(� ���> ���������$� &�;�� L��%B�� !���@�# 0��# �" 0��2�"GO 0�P ����� ������% PDA �3$8 �" �V�m# ���� !�+� �"�� �" &� 0���# �� �� �����&���"�� �:�;�$94����E��f �f�� &� 0����� ��c/4 ����\4 �� �'$#�#� corporation

,��" PDAs �:�;�$94 "��# �" ����� �2' %� �-�f ������" �" �$'(��' �#� ���%?Q#�� � ,����� 0�P �������% !�"�" �+" �� �� "�� �;�# ����z ,�c��+ � ����������#��" &� ��$4 ��B�� �� � �"�� L�$'#� }��� ���� ��"�� �" &� );�+ 0�> 0���"B�� ��PDA �3$8 &� �� ��" p'l( &� "�� ��#�2U�� &H/> �� );�� !�"�l �9'# PDA �� �%��% ��lc#��);�� �'E �#� �"�����,��" �� ��>�-�f ���""�l ��lc# ��B���� ��%�@K

1. U. S. Robotics

&~9�4� ����� �� ���% `+�4 � ����� ���% �� ���� �� &��#�+ B�#\4 "�8�" &�K�(��' �4���Y{{{ V�+ �4 );�� !�% ?H/4 3COM `+�4 "�� ���3� &� �% �������

!"����� ,��"�"� � �+� B9/# �� ���"����� &>�4 O��� J��$# �� &� �������% ��2�" ��+ ������� "��� ��" &� �'��% �(%�!�$�+�� ����� &�;�� ��l�� &� �� "�� ��4����;��+ �� �$%�����"��������4�q�Hl4 ���&3+�4 �����;�3� ��V�� &���(> ��8 �� ���4�# ��+� ��%)�+ 0�#�2U�� �� � ��" ��> 0��z� �" �� "�� d��# �6�+ &� �0��$$�J���4 �� `���� ��& � �� ��" ���(� "�� Taster's Choice V�1Z# �� &H'( �$P�� �V�m# ���� !"��2� ��������� "�� &>�4 O��� J��$# �� �(��4 ��Q/� B�� �#� ��%�@ �"�/c� ?U� ���� �����&� ��B�� �� � "�� ����0�&� �l( ����� ���K� J��+<�'( � �4��V�1Z# ?� &3+�4

�((�!"��2� �"�� V��$> ���% )�(�K�# �� �� ��l�� �(��4 �6�+

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

U��@G ��N�@ p��V� 9 �1� ��&��%� #� �� N� E= &�� �9�G ��� )m

8��L

)��C$S0������*L<+P�"E"#���� ,<������� ������$�"E����"��>�"�*� �C ��C� #��� )-+3!�^"��� �� >�"�'��-�����'+�[(8��P� ,������ ��*"� #�-�C :���,��*"�M*�����������;����HAQ��"���� -�����<C�'�� �-�C���HAQ��"����*"�'%��*����%8�-�%C��-%E��P+S%��N"- � "8L"C �1���,:-��C>�*��,:-��C'+s��1������*�<C��� �-�3!�^"��0�����������"Z�8��*M��H���-������"8���������4���O�1 4 &� ���C4��'+� B�� �(*��-�8-���*"� �� �"Z�8��*������������ +�$S&��� % ?� ��&��#� + J��$ # & � �+��B �� �� !��&'�� ���� kZ� "��# SX O1� �"

!�$��� O/6 �"�������]# <��@� �$Z$# O9% "��# �" 0�&� �$��4�#

� O�P���9J�"� TO����� v� � O����;� X�R �����# �9�G .�hG ��� )q

8��& F��9 �� O�P���9,�N��

&� 0�"���&$��� 0�#� �� ���4�# �����% ?� ��l'6� � 5��%���&��#�+ J��$# �� ���6V�/'E� "��# �" �� ��$#��� �#�6 ���4�# ���% ?� 5��% �(E�!"��@2� ��[\4 �����0��$$�J���4 � 0��$$�B�#\4 �0���'U# !�$� V�+�� ���> �:�;�$94 ?� �� 0� ��]��#��� � 0� ���� � 5�� � � ?�:�;�$ 94 n1_ 4 ��� ���� ��� � ���% &]��+ �� �2/��"� '+� kZ� "��#������� �� �� �'#�6 0��$6K&� ���% 5��%�� 0���'U# !����#�'��% !��%�# ��&��������0������� &� "��# �" ��4)� ,���� �� ���B�� �� ��$$��#B�6 �" �+� ��"����� ��#���]��#?�:�;�$94 ��l�� "��# �" ��#�,��'E� 5��%�� &�KB�� �(:�!�$� ^@> �� 0��$$�J���4 � 0��$$�B�#\4 ���'� &� "��" ��4��� V�/'E� V�E���+��9��# &� �#�2$� !�+� ��% �"�" 0�U O1� B���o��/(� �" ���� &� =HG#�" & � �$'�� )�/14 0��$$�J���4 �� ����(� �"�%�# PDAs ����� "��� &� "�� ,�6��%�" 0� �� ���9E ���+��9��# &]��+ ���� ��$�/� ���� ���+��9��# V�1Z# ��D'����C�� ���� &� �4��8 �" !���� ����� `H(4 ���> ����� �� w�/'E� ���% B�� &�K& � ���l�� �� �4"�� ���4�# ��+� ��"����� �$#��� 5��% �� &� �l��� ��$%�� 0�(9�

!"�% N��# 0��$#&��6 ^@> &� �$'(� �4��% B�$P ����

��� *��� @��

��N� &���O�N�����cP &�-h ����0����1�

!�+� �����x�� L�7�#����� &� "���0�#� �����# &� �%�� ��% ,�H3# ���� �2�" 0�$�K�"��� ��%� � ��"�� �� � 0��$$���1# ���� �$%�� ���# �� �:�;�$94 &� �4��8 �"�� &lHo &� �U_l� ��(#&� &'(��� ���# ?� �D "��#���% &� ���4�# ����� &� ,�2$�"��� "�% ����� "��� "�� �H�� �'��% �K� ��2�" ��+ �� !�%�� B9/#� pl��]4 �l�� ���� 0��"� �� V�/' E� ��%�l B%�� ���(� 0��$$���1# ���� kZ� "��# �:�;�$94 �����#��3��� B�� ?(�� B�� ��$$��m$� !"�% ��&����$�)� V�l]'+� �� �:�;�$94&� "��" "�>���� ���� "�� "�+ &� ���% �(9% �� &� �$%�� �"�� �+� B9/# ���U� ��l�� &� �+�,�- F�Z14 &��� ��$$� j�8� ��+� �"�� ���3# ����� &� ���% &� �� ���:�;�$94 ���\'# ��l�� !���� O/6 &� 0� �" �� �:�;�$94 B�� &� �l( ����� <��@� ������ ����� N�]Z 4 � � �$ ��4�# ���� ���% ����� "��� ��4)� &$��� �� &� ��% �"�� �+� B9/#0�#�2U�� 5����c4 ����U# �� &� ����� ��" �� � �$$� ���@K&��#�+ &�;�� ���% &3+�4

!��� ���� ��+� ��#� �+"K&�^�_'� O��� ����% ���� "���0�#� &� �+� ��#�O/6 &� ��� B�� �A�� =;�G# �"��� % 0� Nlf &� �+� �''(# �� �6�� ��� ?� ���� B�� �" �B�� "�>� �� !�+��+��� �Z4 ��#� N�� �� ��&DZ; �� �" �� kZ� "��# �:�;�$94 �+� �"�� �D "��#�H8� �����H��� �>�� ���� ���% ��%�� &'%�" �Z8 ��� B�� &�0� ���� !�$� ��;�4�� �� � � ��' � � � �%� � ��' U# 5���D' � � � N��G # �:�;�$ 94 B �� ��;� 4 ��� "��#�:�;�$ 94 � ���_ � ���% &� �4��8 �" �B�� �� &'%@ !�$� "�c�� "�� �" �6�+ &��� ����� 4 &_ ( & M��� � � � ���/ j� 8� ��+� �� % ���� � "��� � 4"�� & � �� �l� ��O9� + ����" &3+� 4 ����$���� �� ���� ���" �(9% �� �4,�2U�� =��� �:�;�$94 B��J�� + O9� + ����" &3+� 4 ����$ ��� � �� �'��% &� �4��8 �" !�%�� ��"����� J��+&9H � ��%�" � ��� � ��%� � ,�2U�� &�0� ���� ��4��� ~�% ��$4 & ��%�� ��"������+"K&� ��:�;�$94&� �l( 0���'U#�$�K�� �� &� �4����c4 �� �(��4 ����� B�$P)��� & � �$ � & M��� �� ��:�;�$ 94 �� ����%j�8� &_( �6�+ &� � "�� ���� �"����#����$���� �� &� �'��% ���+� �" !�+� ��"����� ��'U# 5�>��'E� �� ��4��� A�lG�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

����� 0"�� ,�2U�� �����# �� &� �%�� �"�� ���� ��+� ��"����� &3+�4 ���+�"�#�J��+

�N�� �1�� ��������B$� ��9�D��?i� ��� ���?.����'R(2���"�(��,�?�������!1���;�W�+�� �$c. *(�5��

O9� + 0�#�"��# �" &� �]�]Z4 !"�� ���� 0"��0� U ��+� �� #� O/6 &� ���> V�1Z# &3+�4���"�Z4� �� �"� '+� ?/� &� 0��4�# &� ��"�#V�1Z# &3+�4 ��& ����$P ���)�4 �?�C4��'+�

1. Parallel development processes

0��� # & � �&&$�(� �"�(, &�.�?�� �! � ���>&� "��"���#�#� B�� &� ���C����fK&� SS O1� !���+ ��4�� �� &3+�4 0�#� ��>�4 O���!��% ����� �" �"� '+� �"�#��6�+ &� �������&� �$$� ���� �$��4�# &�2P �����%

A*BC��D 2?%�� � "�� V�1Z# d��# &� �l( ���"��� ���'� �+� B9/# ,�2U�� ���% ?� !S^��/ � J��$ # 0"����+"K& � �" �"����+"K& � ?�:�;�$94 ��l�� ���� �4��%"�� "�+ &� ��$��# ������ &>�'# ���� Jl$# ���q4 &� ����&$��� �� � �$� �'+�U��

!"�� ����5��[� �� &� ������ &� �<��@� &� �l( ��$���� �"��� �� �$��4�# B�$P)� 0�#�2U�� !Y

!��% �$#���� �"�%�# �%� &9l% �����5��[� � ���"�� �$Z$#0�#�2U�� !���"����� ��-�� �#��K� y� �� 0�#�2U�� &� ��]'3# 5�3;�G# ���� �#� !X&DE�# O��� ,���� �� �+� B9/# � ��% O/Z'# �� &3+�4 � N�]Z4 ���_# ���lc#� &3+�4 �N�]Z4 �����;�3� �� �$��4�# &�;�� 0����� !��% ��&��� 0��$$���1#&$��� 0�&3+�4 &� �$��� �+" ��#���� �:�;�$94 &� � �$$� �94� 0�#�2U�� ���������!�+� ��% j�8� �����% =94�# 0�#�2U�� &� �4���l'%� 0��" � "��"���"��4)�K� >�*�%��"8."�"%C,:-��C'+%s��"%8��*"�B1@"� ."�'+&��<��'�S)""Z3+� �Y)-���*"� �� N_�3-������"#���S8 �C -���������P+S���"8L"C)���(8��9*"�"%���%��"8������%���-�%8� ��O%9� �� "#%��-�-%�<- "� .�/0O+�<+F9��-��-�-���������l�"����PS&*� >�"�-�"���!�"�."�'+&��-������

�� *��� @��

0�$�/f� ,�6 ���%�# ��&��� 0� �� &�;�� 0�#�2U�� �� ����(� &� �H9U# B��4}��� !b0�U;" &�B�� &� �l( �+� B9/# 0���'U# "�� !�+� 0���'U# 5�>��'E� &� �l(��"� 4 ��%� � &' %�" "� >� ��� 4 ����� ?� �" ,� � � � ���C�� ,��� ������#0���'U# 5�Z�>�4 &�0� �� ��� "�% ��lc# �+� B9/# �������% !�$%�� &'%�"

!�$� O/Z4 �� ��&DE�# O��� ���0��� "�% �4n_U#�C ��"��O�+"��PS� *� ,<���-1�$��&*� �1�"���*"� �� ������+#�)"*,'����"�� �o-�-#%�,$S%��"8L"%C� *"�"�����"8��������<+1@�,-8���g��� -�-��������<C���">�"���+ "�<;8������:-���O9:�*"�"�<1�?"���C'��,"DE�����

&DZ; &� �#�2$� ����"����� J��+ O9�+ ����" &3+�4 ����$���� �� &� �������% !�!� ��"�� �� � ��4�� � ���^�_' � N E �� �"�%� # j�G # "��� 0� #� ^�_' ����4�# &� "��" �� ���# B�� ��$4 & ��+� ��"�����J��+O9�+ �� &� ����$�"&3+�4���&_( J��+ ���3# �� ���4�# V�E B�6 �" ��$� ���3# ����� &� �4"�� �� �����

!"�% O��l4 �� ���� J��+ ����&� "�� �:�;�$94 ��% j�8�

E= ��� #���F1���'��# �� �� ����� &� �4��""��� ��� |�+� ,��� ����� &� ,�2$�"�� "��������# ���� !S

|�+� ��"�����,� N�� # ��\'# =��� R� � N��# &�;�� ���� R^ �N��# ,�2U�� ���% Re;� ?� !Y

!��$� n_U# �� �� ?��� N��#� ���&�/ !���l�|���+ �4���%" �2�" J��$8 �� �� J��$8 ���� �" 0�% ,�2U�� �$��4�# �H#��6 &P !X|�$$��/ O/Z4 �� ��&/��> &���� 0��#���" ��� �" &� ���" "�>� �3��$8 ���

#����� ����G�&&��1. T. Halfhill, E. Perratore, D. Pountain, and B. Ryan, "PDAs Arrive but Aren't Quite Here

Yet", Byte 18, no. 11 (1993), p. 66.

2. M. Okumura, "Is 1994 `Year of the Pen'?" Computing Canada 20, no. 3 (1994), p. 38.

3. T. Schmidt, "Discord in Hardwareland", Network World 13, no. 8 (1996), p. 47.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

4. D . Hwang, "EO Seeks New CEO: Rossman to Step Down", Computer Reseller News,

February 28, 1994, p. 10.

5. Schmidt, "Discord in Hardwareland".

6. S. BruIl, "Reading the Palm Market Right", Business Week 3611 (1999), p. 95.

7. R . P egora ro , "Even the Best of the Phone-PDA Combos Aren' t Good Enough",

Washington Post, January 27 (2002), p. H. 07.

8. Sa lomon Smith Barney, "Smart H andheld D evice Market Segments, Worldwide,

1998-2004E", October 18, 2000.

9. R. Agarwal, "Technological Activity and Survival of Firms", Economics Letters 52 (July

1996), pp. 101-08; R. Agarwal "Survival of Firms over the Product Life Cycle", Southern

Economic Journal 63, no. 3 (1997), pp. 571-84; and R. Agarwal and G. Michael, "The

Evolution of Markets and Entry, Exit, and Survival of Firms", Review of Economics and

Statistics 78 (November 1996), pp. 489-98.

10. P. Golder and G. Tellis, "Pioneer Advantage: Marketing Logic or Marketing Legend?"

Journal of Marketing Research 30 (May 1993), pp. 158-70.

11. W. R obinson and M. Sungwook, "Is the First to Market the First to Fail? Empirical

Evidence for Industrial Goods Businesses", Journal of Marketing Research 39 (2002), pp.

120-28.

12. M. Lieberman and D . Montgomery, "First Mover Advantages: A Survey", Strategic

Management Journal 9 (1988), pp. 41-58.

13. Ib id .; and M. Spence, "The Learning Curve and Compet it ion", Bell Journal o f

Economics 12 (1981), pp. 49-70.

14. Diamond, "The Curse of QWERTY", Discover 18, no. 4 (1997), pp. 34-42.

15. P. A. David, "Clio and the Economics of QWERTY", American Economic Review 75

(1985), pp. 332-38.

16. Diamond, "The Curse of QWERTY".

17. C. Ferguson and C. Morris, Computer Wars (New York: Random House, 1993).

��� *��� @��

18. P. N. Golder and G. Tellis, "Pioneer Advantage: Marketing Logic or Marketing Legend",

Journal of Marketing Research 20 (1993), pp. 158-70.

19. G . Tellis and P. Golder , "First to Marke t , F irst to Fail? R eal Causes of Endu ring

Market Leadership", Sloan Management Review, Winter 1996, pp. 65-75.

20. Procter & Gamble Annual Report, 1977.

21. W. Boulding and M. Christen, "First-Mover Disadvantage", Harvard Business Review,

October 2001.

22. M. Lieberman and D . Montgomery, "First Mover Advantages A Survey", Strategic

Management Journal 9 (1988), pp. 41-58.

23. Boulding and Christen, "First-Mover Disadvantage".

24 . E . I. Schwar t z ,"The Inventor ' s P l ay -Ground" ,Technology Review 105 , no . 8 (2002) , p . 69 .

25. www.doe.gov.

26. J. Rifkin, "The Hydrogen Economy", E Magazine, January-February 2003, pp. 26-37.

27. W. Mitchell, "Whether and When? Probability of Incumbent ' s Entry into Emerging

Technical Subfields", Administrative Science Quarterly 38 (1989), pp. 208-30.

28. F. M. Scherer, Industrial Market Structure and Economic Performance, 2nd ed. (Chicago

Rand McNally, 1980).

29. M. Katz and C. Shapiro , "Technology Adopt ion in the P resence of Network

Externalities", Journal of Political Economy 94 (1986), pp. 822-41.

30. G. L. Lilien and E. Yoon, "The Timing of Competitive Market Entry: An Exploratory

Study of New Industrial Products", Management Science 36 (1990), pp. 568-85; R .

Makadok, "Can First-Mover and Early-Mover Advantages Be Sustained in an Industry

with Low Barriers to Entry/Imitat ion?" Strategic Management Journal 19 (1998), pp.

683-96; and R. W. Shaw and S. A. Shaw, "Late Entry, Market Shares and Competitive

Survival: The Case of Synthetic Fibers," Managerial and Decision Economics 5 (1984),

pp. 72-79.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

31. W. B. Arthur, "Competing Technologies, Increasing Returns, and Lock-In by Historical

E ven t s", T he Econom ic Journal , Ma rch 1989, pp . 116-31; and M. Schilling,

"Technological Lock Out: An Integrative Model of the Economic and Strategic Factors

Driving Technology Success and Failure", Academy of Management Review 23 (1998),

pp. 267-84.

32. J. Shamsie, C. Phelps, and J. Kuperman, "Better Late than Never: A Study of Late

Entrants in Household Electrical Equipment", Strategic Management Journal 25 (2003),

pp. 69-84.

33. D. A. Aaker and G. S. Day, "The Perils of High-Growth Markets", Strategic Management

Journal 7 (1986), pp. 409-21; Shamsie, Phelps, and Kuperman, "Better La te than

Never"; V. Shankar, G. S. Carpenter, and L. Krishnamurthi, "Late Mover Advantage:

How Innovative Late Entrants Outsell Pioneers", Journal of Marketing Research 35, no.

1 (1998), pp. 54-70; and G . L. U rban, T. Carter , S. Gaskin, and Z . Mucha, "Market

Share Rewards to Pioneering Brands: An Empirical Analysis and Strategic Implications",

Management Science 32 (1986), pp. 645-59.

34. M. A. Schilling, "Technological Leapfrogging: Lessons from the U .S. Video Game

Console Industry", California Management Review 45, no. 3 (2003), pp. 6-23.

35. D . A. Shepherd and M. Shanley, New Venture S trategy: T im ing, Environm ental

Uncertainty and Performance (London: Sage, 1998).

36. Schilling, "Technological Leapfrogging".

���� ���������������0����1�J����

��� ��� � ���� �4- �7(��� Z�&� (� 0Y; � �* �

�� �" M��G (� 6� *�'�� ������ � ���!�"

��� ��� ��� � #5� [�,� � #��3 #�,9�� ���� >

?@!

(45+� � :�� \+X](��+� � �+� ���!�+"�7S���' E/�" >

?�$�� � �5���^�� �7��� �

�7#��,+; (+� #��+3 +! (+� S���++ �* ���X6�5Y++� >

� ("�%K � ��8 *� *�_� (,��� *��� �* �G2���&�

� *�8 ���3 ("�%K � ��� E/�" � �G2� ��&� S��3

?�3� (�3 * M�L" ="! �� � ��� E/�"

� � #5+W � �+� ��+� ��++� � ���++� �%"�++%K >

�+7^�� T�+D � ++ @! �&�+" ++ ������ � ���!�"

� �+� � [�`+� a�)+W :��b+� 6c+G :7���� TW @�K

?��b�

������������ ������ �� � ��� ����

���J�$@� K��@@ � �@@�� @@@ Handspring l?@@2�8�1��������G���9�n���G��

personal digital &�.��(�� $�Handspring �A(,<6 �OPPQR�� *�$�,(k� cA�J � �:E(���J cA�J c/� ����8� �/?, assistants (PDAs)

$(?. Handspring �D�� �('��� 1�:�� *��3W��&�' *�����/' *�$�� *�*��.�(��:�9 �R@?,�� �*)��!� �.��3�?'1�(���!������(����;*@�*���� c+9 �� �* �;�?? �A(,� �(� ����].� *�8� �* PDA�"?b.� Handspring ���`�'S.U'*.�'748��'���&����$7��&@(g6*��&(,1�*�03�*�B ��.� ������9$�3*��&�5�A�B��%8!�S&( ���&������E�� �:D�� ��� W����*&���?.� ��, ��6 Handspring �OPPQR�� *��* �(�6Visor personal digital assistants (PDAs) �A(��,<��6�����'R(2���� �A(�,��� �* �(�6�'(,�(� *�� �? �a3(�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

��?�:(�.&�.D%��, 1�$����@ ��� Treo W�� ��, ��?�:(.&�.D%�,n���� �(�(�;*�$� �/�?� �� �?�8. PDAs �� *� �� ����&�.�:(;5&�.D%��, �� ��*���g����� 1�?? �����%���#���( �� ��6�?:���$����� �* &�,4��� �(���:�9 � ��*��*(6����4�� �:*����3 $� �?�:(.�"�(�, �?$�� �?�:(.D%�, *�$�� �� ��*� �D�� �('� �� 1��$��� ���$��� ������ *�$�� $� &���' &�.]M� ��� *��3-�. ����' &�.����3&�?"� ��� *�� D��� ��,I5�?��,��. $� 1�(� ���' z�$(, &�.R��� ��+�����(8�� �� (� �g�����!��' �l*@� *�8� ����3* �� ���k� D�6����*�

1�(� (8��*�

Handspring aL�������/��� �A(,<6 � �� �:��(��?,(k� cA�J u�m @? ��.a'1_� 1(� ���k� 1�(� ��6���� ��* �� PDAs �A(,&��� �*E(���J cA�J N!(� ��:D��� ��� � �� &*����6 �* cA�J ���k� Qrr\ R�� *�u�,(��*1�*�0���5�� �* �"�(, &�.�?�@. �A� DV, &��� W$4 ����� ��� ���9�� *�1�� 79�2, �*u�,(��*1_� 1(� �W� &�,���k� �Qrr� R�� *�

1. Donna Dubinsky

�.�-�'�8(�'7� $�0'"i�'�.�8(�'7&��;�'�������� �(����PQQR��6���J� PDAs �A(,�� cA�J #��c�8� _����� � ���� &@�*���JD?�i �* Handspring �/��0�&�1�(�� Handspring 0W�� � �A(2�D��� ���3 �� &����!� ���. �� ���� �!�" �*�U;5����� � ��� &���*��� D��� �� ����R(T� *� D�. �� @� (? 5� ����� ��A(, �* R(2���?� &*�0(����?� &*�0(��j�(�� *�": D�� ����'� c, ��$ �*� 1��/�

1h�:�� �i*�k�� � �$*� ����� ��i( ��A(2� �� ��? &*�0(�*�$��� �*�� �(�6Visor*�@��� ����. �� Qrrr <���� *�Handspring

�"q3�� �� � ��(�cA�J � �:PDAs $� �,c Visor��3 � �:PDAs

��� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

��v�*� �* cA��J &�.������� $� &�,]��&�.�� *�� �(6 Springboard

�� �!�{� �� � �*�0�c.��! PDA&��� �* ��� D�� �"q3 D�� 1�� ��R��+��� &�.D��*�� �#���(� &�.D%��, �g���������� �� a��M �@'���J �"�(, �����&���*� &�.*�@!�W���MP3 players ��.W�( ��.�+JSpringboard � VisorE�"q�3 )���!&���� Handspring �%�1�?� 5&�.R��� N��� $� �* �/�0� �6���� ��* �� ���/' ����*�$�� ����� �� �(6���+ �;�?:��! �(World Wide Web)x� ���' $� � (;5��(; z�$(,D��,l*@��1�����* )���! �� �:��!���6� ����A�D� z�$(, E�8�m� Staples �Best Buy $� ���(��E*���� Handspring �:��!����6��b*�QP � ���b*�Q| ���b*�Q~7,�,�� ���. � 5 Comp USA

*� y���� Handspring ��b� ���3* � �' 0 $� 1�?.�� W�+�� �*)��!D�� �'(,��b� -�. �;�?? -�2]M� ���� ��3 � �9����b��

1�.��#��, �* W��� 5V,&*�+, ]M� � �.��#��, �*R(2�*� �� Springboard ����@!�E�"q3 �: W(�" � ���� R(� ���$*�$�� *����Z�� ����(� �* ���* ��3* ��.�� � �;�?? -�2]���� �� $�C0R��Z�������� N!(@;�.SpringboardE�"q3 1���*���*��: �� PDA

�?? &*� �?�8��(,� �/?, � ���(� ��; ���$ ���*�0a �� �* *�$�� �?����* �/�0&�' � D�� �� �?? ��Z,����&�.������ $� Visor&�.������ � 5�����3* d���: *�$�� �� �� W�(,]M�@���, z��3 #�� �� ��Z! 1�����1���� ��UJ7�0d���: ����3*�"3( �� �� �*Handspring �PDA

W�/�� ���3 ����: �!� �.��: �*�U�;5��������OPPP R���� @����J$�<���:�� � 5 Handspring 1���(�*4�P�\� �� *4�r\ $� Handspring

�,����� &�. ���$ W����]��@!� R�� D(� � �,*�(:�y�v�� &��2�3��� Handspring �?i�. 1��$��� ����� &*� 5�� �8���� �(� �*���*�� 5 Springboard &�.R��� $� ����> VisorPhone �*�0*�$��� ���W�C�� ��� �� ��'�/, (? 5� c. =�� �#�� #���( D%�,�� �(?�5��R��Z���� ��� R(2�� D��� ��(� ��*�0#�� �� PDA � #���( &�.����3

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�c+9 PDA � 07 �,� �(� ��;R�� D�� 1�(���: �*���*&�?�c��!�" �� � �!�; c�2, ���k� � �$ D�� *� 1�(� ��0*�*� $� ��� ��� ���� *��3�8M� &�' *� �* 0�9���� D%�,&�.����3 � �A(2�D%�,W(/%�"�(, a3� #� *(�5�� �* �(6�W��&�' *��* PDA�� *� 5

1�:�� W�� TreoR(2� D�� 1�? �?�:(.

Treo

1. Ed Colligan

��� ��(;���Handspring �,���������:*�R(B��8 & ��A����� ����������� Treo 1h��� Treo� ��:D��� �A�"�! ���b� (�G�j�����3 ��� �* �+�J� PDA �#���(� �� &�.������3 ��� ��� ���9��#���(� &�.D%��,-��6��� �(�1��� ���� 7 �, �(� hD:�* ���.j&�.D%��, ����*��*(�6����.���$��� &�.�����3 &*��Z�$� � �A(�"���*��*(�6���p�{�� � l*@�� ��(2,E��%b $� �Treo �g�&�?�:(.��.��� #���3 &��� � x� E��%b $� ��i( &�.]M���$ &�' �� � 5�?���(,����������:��9����#���(� D%��,]���� E��%b <�(, �:W��?�. ��� R(2�� D��� �*�1���*�U�;]����� �� �* �A(�" x� E��%b� �.���0*�� D��� DB�q�N%�, �� &�?�:(. D%�, �(?�5�� *�$�� �� �{��Springboard R�����3�! Treo� D�� 7A�' 1�:ab(, �.����3

1�(�

p?� � `��E4(2� ��(�+ *��!�{� R(2� �� y!�b $� �,]�&@iTreo

��� ����' ������� �Z!(������Handspring 1�(��� Handspring

� ��:D��� #������ ���8?���� ����� �� ��(; ���. 1�(� ��8� *�8�

�� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

�.���$�� E��6 ��?.��v�*� � �:�� $� Handspringj ��(� ��%;5�E�1h��: �.�(6 #���, ����,*�E��6 � �:�� �� � �!* �.�(6 ��! �?ic�. Handspring ��*���(�'� Visor&���� �{�Z�, �� ����$ ��,� �"�(�, &�.�A�"�! ��� ��� ���� ��.�(��6������ 0 $�������9 �����(�6$� ��;#���,��6��� 1��� ��.�(�6 Treo �'(�� �* �(�6�Z�(�,�q�6� ���� ��.* �* Visor W�%,��J Handspring ���i�� �����J� ��: *(+/� � �?/� � W�%,�JD�� �� �* XA�F �;�?.��"�(, �: ����������6 �' �� �* 0&�('( � Springboard �"�(, &�.�A�"! �� 5

�:�1���1�(��Handspring &���� *�$�� � 5V, *�&�T, ����� D?ic. Treo

y����� Treo �� ����(� �'(, �*( �?ic. ��%? �;�?? -�2 �?i�.�� �(��*���� D������������ 1�����*���3�(�6^��0 �* �.� �: *�$�����U' &*���/� *�@�� �� �* R(2� D�� �+J � PDA �D%�,&$���i*�k��� �:��� �� �:*�$�� *��:* ���"��� � �� �.�(6#���, �.� �:&����� *� ��A� �� 1��� ��?? -�2� �� �� �: *�$�� $� �,]� (B2B)

��� ��j ��:�� W��� _�;�_4 *��� �:&�.*�@!�W��l*@� (8��(? 5�(��.�(6 �.� �: &�������; y"3�� ������ R(2� D�� � c�*��� D��Treo����5�� � c? � ��!D 1���;*� 5��E����� �E(b �?$*��,

1. critical mass

&�.���*�� �.��: ��.� ��: �� *� &�������� ��(, �� D�!�� ��� �� � �*�0*�� �9 �� &��� �?���&*�@�� ������ D�� 1�(� c.�(6 &�,]�

1h�(��.�(6 �;�?.��"�(,Treo ��9�� ~�PPP �OPPO R��� �8M� �.� �� *�Handspring

���3 � �%�;����J ���� ���; ��� ������R�� � ��� �{�Z� #�(�,Handspring �R�� 0 ���J *�1���4�� �b*�|~ �*Handspring W�/��8��Z *�c3* D�� �� 1�(� �����*)��! �� ������ D�� $� �9�� O\PPPP

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

��6��!�(6E���� R�� D�8M� *� Handspring � Visor (� Q ���,c� $(?�.Handspring W�/�� �OPP| R��� #����� *� 1�(��@i�� ��(���b*�~P �@��� �* �(6*� &��� ���k� � �:� ���" *4��� $�Handspring �����+: � �9 ������, 7�C� �D�� �('��� 1���].� 5�*(�D��� *�Handspring �� ���(�� *���� D�� �� � ���� �D8�, �*�"�3�� ��B�8 1��� N�9&� ��*��N�"�, �Z%��,&�.������ �� ��?�0� 5cA��� ��' I5����*� *�U�; D��� $� ���(,� Handspring ��0 � �(� 0

1. Steve Baker

�,�ZZ��,� ��:������, �&���� (������ *(� ��. 1�6 �� ��� *� ��&��� $(?.�/?, R(2� ���;D��j ���� ��� *�/e� �5NPD Techworld

����0�/��0&���� (?� 5� �� c? �� ���!D� 1�(�� ���0Handspring

��(���?� &����* ��: ����0D��� �� ��: � U������� �/?�, 1�:�� ��:�!�� &*�����J � �(�, � x��, $� �/���0����0��� ��� 0 ��B��8 1���

�Q�1h�6�� ��*��*(6��

E= ��� #���F1��*� &�T�,��i ��?�:(�.&�.D%��, ���� ��� Handspring � �9 1Q����*���* �/�0 �� Handspring � �'*�6 &�.�b�! � E����/,

o��� ��� �*���*���*�Z!(�� �?�:(.&�.D%�, *�$�� *�Handspring � 0&��� 1O

o�? ��+�� �*&��$�, &�.����3 � z��? �i ���� ��(:&�.D%��, ������� � ���?. Handspring #A� �i �� �? ���! 1|�* R(2� <6 �� �. � �� #q", �*Visor �A(,<6 ��!* �?�:(.

o�!��� �J� R����$W��?�. ��$ ����$ �?�:(�.&�.D%��, �� Handspring &*�0&�*��0 1~

o*(qi��������' ���$ o�(��

��� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

#����� M���

�H3� ��2��> ������� ����% ?� ?�:�;�$94 ������C4��'+� B���4 �" ,� B�'(_B�� �H8� e37 � 5�� .�] !�+� ��$������ �9�C4��'+� ��+ � �/+ e��34 � 0���"����� ������ �'���� ���# �� &� �(� �3��$# ����" ���% B�� ��� |��,��� ���%&� ����<��� L� &P �H8� �����H��� B�� � �$#��� ���% �H8� �����H��� |�$%������ �;�Z4 &P �"��$U�����<��� B�� &� �$H��# ���% 0����# |�$�"�# &M��� 0���'U#"�� 5�#���" ����� 0"������������% �+� ,�- &� �H8� �����H��� �J��$# |�$$�K

|��,��� ��$� =(� �� ��" &3+�4 �� ������K&� �� ���% �H3� �'���� ��2��> )� )c($# ?�:�;�$94 ������C4��'+� ?�!"����#)���� ���% �4� &3+�4 ���� ���+ � �/+ � ��"�# �]4�� �� 0�)� � "���#& � �+� ���> N��" ������� �$#��� �(_ ?�:�;�$94 ������C4��'+� ?� B���4?�C4��'+� ��� ?� B��l4 �$#��� ~Q+ ��� B�� !"��" ���� 0��" �7�E V�E �" ���%� J��$ # � ��� % "�>� # �����H��� � J��$# 0��# ���9% &� ���� �+� &�lHf��>���% �����4 �)�!�$��# "�c�� ��$#�- ���% "�1]# &� �����+" ���� &� ������H����'��# &� "��+ �"�� �� 0� ���4�# �E�� ����� ?� "��� �3��$# &�H� ������ &� �"

�S�!�%�� ���%" ���(� �l�� ���� 0��� ��H]4 &� �$� NH� �'����

�9�G#$�B M�����# ��N��

�"%8��O%���% �%�"%� �� �"%C �C ���-8�� -+] ,��*"� ��<C��P19 :"Z�"���"�*�������(+�C*"{�<C��P ������" �+0$+P0����OG��������������$+P0����-�"���

#���% A�$=�����r$� V�# �� ��5��l6 ���% �>��� `�Z# O�HZ4 � &��c4 ����r��� ���(� ����� �"

!0�3 �z O�HZ4 � �4���

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

����� ����� w�� :�?/� &� ���% ?� �������4 � ���8�� � �3$8 ?� ����@> 0���# �V�# B�� �"

!R��$� &3>��# h!S ���14 &�i "�%�# n_U# ���r$� O�HZ4 � &��c4

O#��6 ���/% ��[\4�Z4 �3$8 ?� �" "�>�# ����� 0���# )&��� � �5� O�c� )(��H� ��fK&� !"�" ����� O9% �� ����� ����# �l�� �l( "�3�� � "��34 ��(_ !"��" ����&(��]# O��� �2��9� �� "�3�� �D �� &� �$%�� V�qU# ����� &� ��4���������% &P���� �H� )9E B�� �������$m'+� �B�� "�>� �� !"�� ����� �4�'���� �D "��#�3$8 ��$%��

1. Oligopolistic industries

=��� �"��3# ��� �" &� ����� �$3�i &*4�����; z��?b �" �V�m# ���� !"��" "�>��" &� �2$> ��Di ��% �/�� I$> "��� �����% &� �4��8 �" R"��" "�>� }���!"�% ������ �'���� ���(� � ��> ���4�# R�% ���" personal digital assistants �3$8

�"�!F #*� � c(F �� ])(���*�

M. A. Porter, Competitive Strategy (New York: Free Press, 1980). +,-�

��� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

����_� �" 0�% y�%�+ �� �l�� &� �4��8 �" �$��4�# �-�+���J��$8 ��2�"��+ ��&>�" �� ���% �/�� �+�� �$/7 ��l4 "��� &� �4��8 �" �� �$$� ���'E� ����� �� ��(9��� �l �� ���/4 0���# ��[\4 �Z4 V�E B�6 �" ����� !"�� ����� ��"����� �$���� �����Visor ��;�4 `� �" �_� ���/4 *#�� �C�� &��� 0��]� �V�m# ���� !"��" ���� �2��9��/�� �+ �� ����� &� �l( �E B�� �4 Handspring �% =>�# &� "�� �H�-" &H/> ��)�]' (# ��� �� �� � ��$%� � ���/' # ��� (� �l �� & � �4�� 8 �" !�%� � ��@�=� +�

�o�1M��P ,���2�/�0*�� ��:��K,*�8��"��?b�A�"�!l*@��7��3*&���"��

1�?? �

���5-�1Z# ���� �"�� �$���� &��c4 �� ��4)�K����" ���� � �� ��K�� ����_� ���� w�/'E�0��� # � � �� �7�] 4 `���% !"�� ����� ����@>�" �7�]4 &� �#�2$� !�%�" ����� ��[\4 �����O8� E ��4�� � ���� #��" ��%�� ������ V�E

s��% ,���I��,� �,��/",������ �.�?�@.�.� ��:&����*�"?b��D�%;5R�K��&�����>�$������*�(����:�*�D�?�����&*�U����;5�����������%����E��/"�,����F&�.���*��1=��C�X���*(�"?b����8�

�#�2$� ��2�"��+ �� !"�� �$���� &��c4 �� ��4)� �'���� ��U� ������% ��% �������lc# �����% ��%�� ���� V�E �" �7�]4 &�K�� �4��� )�+ 0"����+"K&� �+ �� "�� �$����& � �2�� 9� � � ���� V�E �" �#��" )cE ?���� % ��� (� � ��4� # ��� �� � ������ �����

1. Exit barriers 2. Entry barriers

"��� &^��6 z��( �V��� V�E �" J��$8 �" !�%��& � � f� 6 �2'(l;" ����[ ���@K&��#�+ ��Di� � �$ ��4� # �� R��� o � kZ � "�� # �3$ 8

!�$�" 5�% �� ����� ��3$8 d�4 &� �����% B'��+ O�#��

���> ��l�� =H> V�/'E� 0���#��[\4�Z4 ��];�� ��l�� ����4 )M���� ��-5� ���h� )/

&� &� �� �+� �%� V�E �" ��+� ���"�+�3$8 B�� ��� &�B�� �$3�i �3$8 `+�4�� �$��4�# "���J��# !"��" ���� %��*� z��( 0"�� "��� � R|�+� ��2�&+�+���2�"�" ����%" �d��# &� ���"��� ����K&� L��% "��� ���&$��� O�l� �� �H#��6 O#�% &H/>

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

���>���4 ����4 ��';�" 5���]# �0��$$�J���4 �� 0��$$�B�#\4 &� 0"�� ���� �+�'+"���4�# �%� � ����"�+&��;�E�" !�$%�� �2�" O#��6 ����(� � "�>�# ��l�� `+�4&��;�E�" �V�m# ���� !�$��# ��1$# �� ��� "��� J��# ��%�� ���> ��l�� ��$$�=H>��$��# =H> ����� B�� &� �� ��];�� ��l�� �$/%�� ���B H4 ����� �" -�� �%� �$�������l�� �� ����(� 0�(9��� � ���� ��D �#���� � �"�'���> �}��� ���l�� �� ����� ����%"

&��� ,����"?�b����� ��*��� �q���:����'&�.� ��:&��� �* w�6&����>�$�����?�@.��J�� *�(:�&�.�?�@�.����A��E�*�Z�R�K

1=��C�*� 5��L��:&4��

��� � !�$��# J$# ����� B�� &� "��� �� �� �;�/'E��� ��#���� O9% &� ���'� ���> =��� ?� &�0��" & � �%� � �"�� ���� ��$� ����� ����Q/� B����$� ,���� J���4�5�q�Hl4 ���;�4 &� �3�+����]#O��� ���K&� L��%���&$��� O/Z4 �2��� &� ��#���2��> &� ���'� ���> =��� ?� �4 �+� &>�4

��K�� % N�� f �� 0��4� # �� ����H�� � B �� �� � ��� �B�� "�>� �� !���� �+" �'����J���4 ��� � "�Q+0��$$���;�4 &� �� ��;�4 ��� &�0� ��D �"����+"K&� �����% �2�" ��B���� �� ���K&� L��% ���&$��� �N��f B��� � O����# B H4 5�#�� 0��$$�B�#\4 &� ��

!"���

"��34 �� ��$$�B�#\4 ?� &� kZ� "��#���% &�B�� )O�P���9J�"� #�N��< .��5 )6

5���K�@# �" ^�� `���% 0"����+"K&� �" 0� �����4 �� ��%�� �9'# ��� �� �"��3#��� (� 0��$$�B� #\4 � � �%� � "��3# 0��$$�B�#\4 "��34 &� �4��8 �" !"��@�# ��[\4&c�' �" � "�% ��"��������� ^�_'� NE �� �D "��#���% �+� B9/# ��$%�� ���/'#����/� � B��3 4 ��� � 0��$$�B�#\4 �� ���� ��U� V�/6� 5��� � z� V�/6� 0��4 ��0��$$�B�#\4 &� �4��8 �" ��2�" ��+ �� !"�� ���� `���% �2�" �� O��Z4 ��$�0�#�&� "��"�� �� 0��$$�B�#\4 �(��4 ����� ���% ��$%�l ���/'# ���(� �� � � 0����� ���(����% ���� )cE !��% �$H� �2��9� �+" ��� "�� 5-�1Z# � 5�#�� <�������<��� �H8� )cE ���% ������� &� �4��8 �" !�+� ��/�� �>�� �� ��$$�B�#\4 ��5�� � �� � � % � ���� �9'# ���% &� ����% ��$$�B�#\4 ���" O�9U4 �� ��$$�B�#\4��$$�B�#\4 <���&� �4��8 �" �=�4�4 B�/� &� !�U ����� ��"��������� ��&�P

��� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

� �9' # ��$$�B�#\4 &� ����% ���% ���" O�9U4 �� ���% ������� �� ���� �_�&� ���$$���;�4 �V�m# ���� !�% ����� ��"����� ��4�����&�P 5��� �� ��$$�B�#\4���� ����"����� ���� ��&�P 5��� �� ��$%����# 5��# V�� &� �� "�� 5-�1Z#<����� ���� �_� 0�������� &� �+� ����#&� =Ho� 5��# V�� )�D6 ���� )cE5�� � �� p6� 5�� # V�� 0��$$�B� #\4 !�$�"� # O�9U4 �� ��$$���;�4 ?� &-�+& � �� "� � 5-�1Z # O'$ �� & � �#�2$ � �� 2�" ��+ �� !���"����� ���� ��&�P

,-�@ ���r@@� �����c@@����%

��� �;�?? D�V,�T,� ���(��?�@.��J��� *�(��:��* �*������6*�&*�U�;5������g����$������ *�� &����22M,&�.���*��1�}��*����6�� ��?? DV,��

�&��R X�_&� �;�?? D��V,*��� �78 �*��=7Z���� �*&�(��W�C��> �(6&�(���W��C��>�(�6 �*����6���R�K�&����1 ��:=(���'�����*W$�(A�A(�,��� L���:�� �� ��:W��C����� ��? ���(�6&*��{�����$���7Z����*&�(���*�(�6��?? z�$(��,��� �� ���:�&�(��W�C�� �� �? �&*����6

1��� ��� W��3�(�'�� �*

�� p6� ��%����# �1_% �4��Q#�� 0��$$���;�4�"Z�%8���+A�:�#��#���$�"E��*��"[N�-E)"A-��C-+��%�����%��� ���+R"C)"A-��C-+����CQ^"!�%��c%�lP%{� ,-�*�����:-�*����O��:�F�"�%% -���%�$��%�����%��%� -���DG%� -%�����O+["��%C -�%%���"�%%���%% )"A-��CJ�/%%*� ��"+%%;�� ��$�����"8:-�*����O��$""#���"8(�;+���"S1%���%� "%8��O%9���� � "8��O9�<!�<��TCQ�"%� ��C�%�%C ����%?�� �-%��:-%%��+#%%�$��%%��

1. Switching costs 2. Vertically integrate

& � "� % ��& ��� &����6 z�? �T, &�.�?�@.B �� �"�� + ���%" 0� ���� �� 0��$$�B�#\4 ���q4���� �� �� ��$$�B� #\4 ��&� P 5�� � �� � #����'� �'��% &� �4��8 �" �,�c��+ !"�" ������$3�i �� �+" =]6 &� �� %&�(�� W�C�� &���&�P 5��� ��� B�� R�$� ��;�4 �� "�� ������&� �4��8 �" � "�" ����� ���� �� ��$$�B�#\4�� �"�/ 6 ,� o"� ���� 4 � � � ��' � ��$$�B�#\4

�� ��$$�B� #\4 ��&� P 5�� � �#� B�� �"�% ���� ���% ��;�3� ��� ���E �" �H> &�!"�" ����� ������

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

��&� P 5�� � � � & � �H #�� 6 0�/ � �� ���� (� )O������@% #�N��@< .��@5 )7

0���# !�$$��# � �� 0������� ��&�P 5��� ��������U# �] ����" ��[\40��$$�B�#\4!~96���"�" ����� ������ �� ��'U#��&�P 5��� ���'U#�"��3# &� ���% ��94���4)� ��&�P 5��� p6� 0������� ��%�� ���/'# ���(� ���% V�1Z# &� �4��8 �"5-�1Z# &� �l( ��4)� ���/4 �� ���% V�1Z# &� �4��8 �" � "�� �$���� &��c4 ���" !"�� �$���� &��c4 �� ��4��� ��&�P 5��� p6� 0������� ��%�� ��"����� �2�"5��� w�/'E� �#� B�� ���% ��&��� ���� Jl$# ���q4 ���&$��� �� 0������� &� �4��8�2�"�� ���K&� O��/4 5��8 �" ���% &� �4��8 �" � "�������� B���� �� �����&�P�� ������ ��&�P 5��� �#� B�� �"�% ��&��� <��� Jl$# ���q4 ���&$��� �� 0��������� �"�/6 ,�o"� &� O+�4 �� �$��'� 0������� &� �4��8 �" �,�c��+ !"�" ����� ����������� ������ �� ��� ��&�P 5��� �#� B�� ��$�" ���� ����4 "��# �� ���% �=]6 &��� "� � 0���'U# �H> &� �� �"�/6 ,�o"� &� O+�4 �� ���'� ���% &� �4��8 �" � "�"

!���� ����� ���� ��'U#��&�P 5��� ��0� ��$� ����4

=��� &� �$'(� �4�#�� �� 5-�1Z# �B��2��> ���-�� )J�c���� ���o�9 ���h� )[

!�$$�� # � �� ��' U# ��� � �;"�3 # ?�C 4��'+� �D �� �] &9H� ���%�/ ^�(Z#

1. Starbucks

�6�/'>� ���0��� �2�" �#� �=��� �� ��&��� �2�" �+� B9/# &��K����'+� �V�m# ����'�OZ�"��� h�G��"��P����+{�"8��"���+��e"8���9��"��"� h"8)�������"8�"��+��eN"- "�NL�/0�� ��C�"C���*� ��� +�:�F�"��"8'�OZ�"��[�8�-����̂ ";����� <S+E,'��*� ��HA����-8�� �� +�"8'�OZ�"�'��*��"�-�-#�,-�"������O�<C�*�a�����"� �]�-�[�8 ,."T���� ���C-8�� '++1��� "#��-�-#�)�O+"8'�OZ�"��D;���)�*�������_$�"E)�O+��a�����"� �]�,<;+��;�"F$�"E����8�]�"�<&������� "#%�����OZ�"�-�-#�,:"��C�"8�+;�� :���Q��,a�����"� �]��C <���'��*� �<���Z��Z[��'�OZ�"����l+E���)"+�+�]��C -+"������������C-8�� }�`$+P0�-�������"S+���8<1�?)";���C����?��,."T�����<����;���<1�?B��1�

��� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

�"S%Q�%���"S+���8N"- �������OZ�"�a�����N"- N��?)��� ,�����"S���"S%�%�$+P0�-���)���&Q���� $F� � $S�<1�?)";�� �C ����?�� "� �<9�-8��

����-�8�� ����8u�` �"DE�a�����N"- N��?)���,����

��A���� ����! � �,��6�� E4(2��Z�,*��* �����R(2����(�q

1�?.��

�"� � ���3# �� �� �/U% ���� �4��� �����

1. Complements 2. Stakeholder

�" &� ��f0�/� !&#�� E4(2� �] T�+��4-�1Z# ��O/9# �)��% ��@'# ��� O1� �$P�] 4�� �� -� � ?� ����HG # � � ����� &� �$'(����� )�# O/9# ?� �����,� �V�m# ���� !�$�"�#

�0"�� )���� !�+� O�l#�4� ���� )�# O/9# ?� �� B��$� � "���# ��/% &� ���4��Q#��K��+� ��% "�c�� �3$8 `+�4 &� �����8�� � ������4 �� ��O/9# �/�� � �� ��K

!�%�" ����� ��[\4

O�����x A�$=�

,���x M��P\��"%?�$� � ����('(��(;�.

1�:�� *��*(6�� �$�� *�

J�-%%8����%%�(%%8lP%%{�% �"%���&��"8.-%%�-��+A����E :�"]��������"G�8(8����������$g"%;��%��)��%�)"1]%��j���������$+P0����%�<��$S�0%�%C-�C�%-+%CQs�)"1]��j�����-

)��%�)"1]%��j��"G�8$+P0��C <����"���'��� ,-���HA �+rs�<C���" ���PS&"#���� )"�E_ ��"8-"+�$+���� -�"�<C��C ���HA�-+CQs�)"1]��j�����-$g";�"�%9�*� �%C<����"8J���+PC ��"�"�)"1]��j$+P0�<;!��"A b&���&T��-�C �����8�����<C��h-������ ��<C������1]��*� ,��'��*� �e-��+A��+rs�<C�,���HA�%<C�%�"+�% ���>]��j)��C �� �1�"�,-�C�n!3�� >]��j>9"�J��<C�:"A-��*� �n!3)"*"���<D;���>]��j:��A'����"S�����"&�,-�C�'++1�,)"�C�"%C,)�����"#%�*� -%��N�"D&�PS� *� >]��j�"8:��A�-�C�'++1��� "#��'���(#�h-+�C�1���o�6���/���e"DE��<���,�P0�1"�,)"A-�8����,)"A-��C'+s�,)"���3

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

H�,V�#� A �Q" ])/���*�

#$%�& A�$=��� o� ��� % e37 � 5�� .�] ���+�$% �� 5���� =Ho� ���% �H��" `�Z# O�HZ40�#��+ <��� ���c��" "�>�#�����;�3� �� ?��� �+�����+��� �� ��� B�� !"�%�#&� ����;�3� ��4���O9��# <��� ���c�V�# �" �&&�!R��$� &3>��#h!X ���14&�i �����#*� -%��N�"D%&�P%?��"8<+�"1%9�-%��:-(+;F���"D+�3��"8<+�"19� �P?��"8<+�"19,h-���*L"8�����>�*���)��C:�+ j,<9"��������C��"8<+�"19�+PCQe�P ��N"C��-�� >�� � 5� ���� 4 �R��,�- �>��� &� �"��� O��l4 ���� &� ������;�3�i 5��H/6��� ����� � �R� �,�- ���>�� � J���4 � 0"�� ����z �����"����� &� ������;�3�i�� � � �$$�� # �� K� 5�#� � � 5-�1Z # �� �� 0������ � &� ������;�3�i <��� �� #���� "����� ���� &� <��� �� ~� �����;�3�i 5�#�� � R���2��#�� ���� &� ��d��� 4 � &�� 4 �� � �5��l6 &H/> �� 0�l�'U� �����;�3� !R��,�- �#�� �� V�1Z#,h<��:-:-�"G�A�P ��N"C��-����C "#�����O+9."F����� "� %%"8�����%%"8:�"#��+#�e,h$����<- )��D��M*��,��-!���,��"�-��"C�+����"8<+�"19e��";��>�"�<���-,��O%9���%� ,��O%9�<!�,N�O+#G�<���-� �1������� �C ��"8<+�"19e���������1���

�� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

< "��%�*� h-%���*L "8����% �%� "%8�����$�-D%����%�*"+%����%% ���� "8�%%���"������,��S&���,�O���"���,��"���,�E�F�:��"3,���-�";��+����"8��C�"CQe.-'���h<C�)�����C�"C'+s�����*"+������S&<���-�,<+]+C'+Sw�,<��������� ,."T���� ���C$�-1�:���<C����"8*"+�"� ��#�y"D`������)������ �"&���P?�<+�"19k"S����1����c+F0�,��O9�����1���"����������+�:*����."19<C�

�-"D�<+S8�-���<��'�S�P ��N"C��-�����-8�� $+�3�

�"�!F i0�� 1� I�0 ])6���*�

M. E. Porter, Competitive Advantage (New York: Free Press, 1985). +,-�

:-#&��<C�����:--+����PCM*�����C�S#�:"A-��*�)������<+�"19�8�����/�,."T�������C:-8"3,-����-C<+�"19)���<C�B1@�N�Eu"F��C'��������+� Take2 Interactive Software ���% ���� <��� ���c� O�HZ4 ��$�"0�U h!WN�]Z 4 ����14 B�� �" !�$��# ��;�4 �� Grand Theft Auto Video ���3# ���� &�K�:�;�$ 94 &3+� 4 0�l�' U� ��;�3 � �#� ��+� ��% &'�� �D �" �H8� ��;�3� &3+�4 �0��$$���;� 4 `+� 4 ��� � ��;� 4 ����� � &�H � & � �>0� �� !�+� ��U &'�� �D �"�*"��������)����������P?��"8<+�"19,Take 2 "� ��+A��"G���*"��"8:"Z���

�<����9�A���E ��<0��1����c+F0�)���&<0��C<��OC�S�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

Take 2 Interactive Software #��� i0�� 1� I�0 A �Q" 0� #���!:� ])7���*�[,d e)" M�9 e)" ^�� f��b"� #��,;

�48 * M�� ��,!/�X� ,�$,!/7/ ����$�

��� <��� !7��(,��� � T�)��

,�$,<� 7! W�Z� ���M+ ]<�!�0��5�L Take 2 ,<� ,�$��5�L B�+�� 7�=GW ������7�<� W= �7�m 7! �B�n�9 H 2����$(=B�5���-�.I���J ���K�)�'L&���2�=$�����M1�?7 ������� J��P <� ,<� &� � -9�� ) ���� �N1��0 &� � -"�� >�L >A? W �W��7/9��������� ��+��� ����? ��K�� ����!4� ���< 8���=@�a� ;.3 7! �7 ��a��>���� 8�� oXp WfM� �� WX��� ,<��� ,�$�����+ �!<��� 4�����

�!�? O���7�� B�� � &.�� ;���M�45G

,<� ,!/�X� � 4=��� �,<� ,!/�X� � ��=GY� ��D�� � �7 !�K W"�� ��e�=G7! RR �?� FG���fK ������ q��� !<��� 7!�L �7 �=�? ��l�= � 7��� ,<� ,!/�X���A? �,<� W= �7�m B��r� ,�� �7 -"�� >�L WV�� ��� �$ / ��=� 4=������� BA�� �!�? /7W/7 �$,<� �!� 4��9��M+�� P= �>-9����$� $��.� -���%,�� ,��97! W���s�$ �!<�� 4=���� �-�9 � �����<�� _��� �H��P <�

!�"/ C��5� <� �����.0 ��t�� ��6��/ ,<� ,�$8�#��!7�PGW Take2 ��?� W�?��� ����?� ��D������uX���JH !7�� 7! >��=G7! 4�� / 7��<�� ,�$,<�W ��$,<� ��D�� !7��

A�� �$8�#��!������=��D������

���8 M�� ��JH ��?/�+8!�K <� 8!�l��� v�l� <� ���= ��?/�+8!�K ��?/�+8!�K J��P <� C`�a��>�� B��X� !7�� 7! ,4�3�� W / �����8�- 7�<� W D� 7�Z� ��Gamestop ��w� ,���,�$��D�X+ ���a�� 7���� �$,<� 8!���� / q��� ,<�P / ��Best Buy ��w� ,��� ��� 7! ,7�\����L / M��.� �"�9 <� ���=� UV0 �7 ��M���������Q���Q���9�B�M1&M1��$!� 7��L �=�? 7���K� 8�#��! % B.���� 50 W=G W6�7� ,�� 6����/ ,�$8�#��!7! ��� � ,7�a��� u5��X� ��, &�$�F��)-9��RS ��, W�K/�+ �8�#��! / ,<� ���x��Game Cub ��Xbox&$� ' !�!7��L �� ,�r�� �!/7� y7�V� <� J��P B�� / !�?�����= ���0 ,��U� ������ ��A�� ��� � ,7�a��� $,)��B��7-�>B�5,)��- ��45��!�? ��!7! u��� ��� BA�� z74 7�<� �� <� ,7�!�8�- - �#������ ��/*�O�,$�9���0�

�!7/9� ;$��+ ,7�a��� up� ,�� ��� �,�� Grand Theft Auto ,<����� 8�? �MX�� % B.���� 50

��� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

g�&�f ])7 ���*�[,d e)" M�9 e)" ^�� f��b"� #��,;

��� ���������=@�a� K� ���� &4%) &� 6���� �� GTA �:#��9�-��2� �7��T(U�&�

C���{� / ��?/�+8!�K & |7��? ,<� / �+�� ��! �7}� !7�� F7�� ���=� ��=G��/�a� / ���.K �7�t� ��+�� ~MD %jj% ��� 7! �7]/�+ ��$!� ,�" ��$v� 7!!7�� �7 GTA ,<���" ��$����k/ <� ��.V� U��4+�,��� ���!�! 7��L !�M��� ,�$�5�� �,<� CnZ� 7! -�G9

�7 ��e�= ,���� 8�MD� W=G 7�<� ���=� 8!�l��� C��n ���K�� 7�!W?�K Grand Theft Auto ,<� @�$

�!�!� >�A.� �`���74 �7M��8

^��� CnA.� �� �"�� �+ �����.�0 ,�� W= �l5� _K8!� !/�X� ����� �9 ���7�� W �����.� W ���� 8�? B��X�

���� W ^��� CnA.� ��=� ��=G����= q+7 �7 ��a�� <� 8!�l���

#��3 #8���6�� $VW��&�X���-)�C� W ^��� C��=G�\� L�MH |7�!�������=��D�� �#�! _��� �7 �$,<� <� ,7�!�8�- O�MH����� U��4+� ,<� ��$!� 1�Z�� �7

�"2" ���� #���-�M �-�>&������&� ��� �1 OnK ��H��P �lH / 1��V���X��� -�>Y�������� &����) W"7! ,�$,<� ��D�� ,�� ,<�,�� 1�-� ���K 7���K� W ��e�= �!7�! !��< ���$� �/�W�H/7 / ,7�!�+/ ����=7�=G ���7�= S(% <� %jj% ��� 7!��$!� U��4+� �7 ���=7�=G �!� 7�!7�K� �L/ 1���

A� �� � (�=�B������<�0Z� ���0&� �� <� 8!�l��� �-" 1<` O�MH ��� ���� 6�� $V-� ��Z��U� 9� ,�7�! M���� / �$��aV?

���� 8!� J+�� �!7/9 ��! W �7 ���7e=G

S. Balasubramanian, A. Kim, L. Lei, and S. Singh, "Beyond the Mayhem: Take - +,-�

Two Interactive Software", New York University teaching case, 2003.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�#�B�� ������� &� ���4�# ���% ���% n_U# e37 �5�� �H8� .�] &� �#�2$�!�$%�� ������ �'���� ���# Jl$# &� ���"����� ��H��� B�� �� 5�� .�] ,��� &� "��"�Q��� � B��l 4 �" &� ���� �+" �$/%��� d�" B�� &� �4 �$��# ?/� ���% &� ��� B��

!"�� ���K&� �4��� �� "�� J��$# � ����;�3� �� ?� ,��� ���$�� ���� �9�C4��'+��<����� ��"� ���� ���% O��l4 ������ �'���� ���# ��];�� \U$# &� J��$# &�0� �����'���� ���# �$��4�# ��$'(� <����� � �"� &� �3��$# �&%�!�$%�� ��H]4 O�����o � �,��"��& � �4�� 8 �" � � �$ � � E �� J��$# 0� ���' ���% &� �4��8 �" �#� ����� ���K&�?� �V�m# ���� !"�� ����_ ������ ���# 0� ��$%�� ��� ��H]4 &� �"�� �2�" ������%���� �#� ���� ��/% &� �$/%��� � �"� �3l$# ���4�# V�1Z# d��# ?� �� �lm# ���14,�- &��#�+ ���� ���% ?� &� �4��8 �" !"��" ��� ,���# ���@K&��#�+ &� 0��# ������

#��b , ���g�>_(���C�.� �� �"��?�/�0�A(/��� �(,���� =]���

1�� D���,�cg?,�*

#R����� M��a�� , ��N����$� �� ���.�A�"! �� z��?1�(:�*����J��"����!�#�",

#y$R X�h ��z�?�� � �q��* � ���?.��(�6�� ��? ��A(,� �+����c/�������c8����> �(��I*�

1=���

"�>� # ���1 4 �" "�c # ���@ K&��#� + ��� ������ � ���1 4 B�� ��%�� "�� V�1Z# d��# ��J��$ # �� ���� (� �B �� �� &'%@ !�� # � ���_��H]4 �2�" ������% `+�4 �6�+ &� �$/%����+�$� # ?�:�;�$94 ������U�� !�% �$����& ���� # ��� ������ ��������� ���%�# ��93#�� (� J��$ # &��������<�� ��"��# �Q�K� �� � �#� !���o � ��%�# ��l'�� 0��H]# `+�4��� � !�$'(� ��H] 4 O�� � �;�� + & � �J��$ #�?��{ �$/ %��� J��$ # & � �4�� 8 �" �V�m #^�'9# 5��8K&� �� ��� �;��+ &� 0��' �$3�i& � �$3 �i �� (# & � �9' # �R"�� )�D$4 � B���4�R�$%�� �9'# ��"����� �� ���C���_���4 ���c�O#�3 4 � [� � � �$3 �i ���x� � �6�/' >� �D ��

B�� &�2P &� �%�l ,�H3# �$3�i ���� W�/�� ����" �� R��%�# ������ "�3'# "���� ���x���V�m# ���� �&(�!"�� ����� ���%" ������ ����� ��H]4 ��$%�� R�$$��# "�c��<��� J��$#�"��3'+� &� �+� B�� �� ��14 !�$�"�# ��H6 ,���� ����" � �$/7 �3l$# p6� �� "��3'+�& � "�� �� & � ����)(��9# � "�" <��#� �� 0� 0��4�/ &� �+� �4�z ��8�1� ?�

��� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

!��%�/ d�" ��� �K&� �����# ���� 0� �� �� �$����# �+" "��3'+� &� ��� ?/�K "�� ���"��&_( 0��4�/ 0��� &� �+� ��(# &� �9'# ���# ?� ,�2U�� ?� ���#�8�� B�� �� �����% �2�" �"�%�# O��l4 ,�2U�� ���% ?� &� �'��% &� �#�2$�&��� ���"O�HZ4 ?� �'��% &� �#�2$� !�$%�� ���% B�'(_ &� "�� �$���_ ��"��������E "�� �H8� ����2'(��% ���$% �/+ &� �(��4 ����� ��%�� �"���O/6 &�

!���/ B���4 �� �9�C4��'+� ��� � �$�K

#$2������$ �5 � ��#��`��G �%��G

�@�f #$@2� ���#��`��@Gg#$2� �����$ �5

&�.�������(����,$� &���(�+�����*� ��:� �?.��. � �i*�k��

1�$���@����*�$�� *�

����� � �C 4��' +� ��� ��" "�>� # 5�� �"� �"������� � ����� 5�E�G 8� �?�:�;�$ 94�$ P� � !� �&' �� ���K&� �2��9� ��> &� ���9#0"� � �� �K& � � � � 4 � ����%� � �"�3'# 0� ;�#

1. Core competencies 2. Core capabilities 3. Prahalad

�&����b� &�.���8����: ��D �4�E�G 8��#� ����+ ���/'# �2��9� �� �� )��� # B�� %��b� &�.����3 �� @���� &�.���8��:��4�� � �/�"� + ��$ �" L�7�# &� ��4��� �$%�� &�B�� ��> &� �� ��<�4 B��

4. Hamel

J��$ # �� ���� # =��� 4 & � ��� %� ���� *O/� � ("-����� �V�m# ���� �&*�!��������j�G8� �� �"�%�# ����� �" ���% ?� &� 0��U_� ���/4 =>�# &� "�3'# ���5���#���5���# 0"�� n_U# ���� �� ����H��� j�G8� � ��&'�� �����H8� ����2'(��%& � �$ ��4� # & � ����# ���K&� R��K� �� �"� '+� �� 5�����4 �����# ��Di �4��&�������2'(��% &� ��]'3# �2�" 0� ;�# �~96�� !�$$� ?/� �2'(��% ?� ���O9%�%C<����"%���'%��� -��%;8�%�����"��-+���"�����������"8N�"#)"S8�P?��&E��-��+A������<C�M*��:�+G�*$C -�������-������ �����>+����"�*� "8<+P�"E�<;+����lG1�<+P�"E��Z�;�"�"8:�����"�"�1����O��� ����"� �SA����'��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

1. ability

B��1���B��"1������ ��$$��# e��34 &�����(, �� �����"�� ��I$��� �� ����(�)����%��<+P�"%E�� ,."T���� ���&��� -��C�:�"]����Z�;�"*� ,<+P�"E*� �� lP%{��Z�;�"%� �����Z�;�"%)��� ��9�C ��CB��1�����"����"� ��-1���l;����+ "�-��;8�9"C��"C�"G��������9��8j"����O+9�"8<+P�"E"���C'��l;���N"E��,-��+A�N��?N"�_`?�'��)"+)-$�"EO�"S������C��"8M_��<��:-B��1��A���)��C�-+��Z��Z[*�)�AQ"��A)"]��<������N�"]�hB���Z�"+��"�*."S�����)"+)-$�"E�+�]�����"#��M_�h^�"8<+P�"E"� "8�Z�;�"����O�"S�"��P?���"����,."T�����-�8��$+�3��� ��(G;��"8��"�����O���C<������"��"8��"�������-���)����<��Q���P�3��"8��"����*� ���)�����������"8^"�C)-��� �"8^"�%C)-%���% ��"����)��Cc+]P�-�*"+����-���-��������̂ ";��� ���-,a_%C�"8�0%���<C�"3,�;���:�O��+���Z���"8��"����*� ���&�SG"� ����'%���� �<�� :�+{�B+�"���"G�� ,-�-��"8.-� "8:-�� "� �PDEN"+��G�)��Cl+C��-8�� M_�^"�C"� ,-����9��"CQ���Z�-���"���<+P�"E��Z�;�"N"�_`?�,^"�CQn!3,-�C�$�-D��P?��� ��"8<+P�"E"�"8�Z�;�")�AQ"��A)"]�����*��C������CQ�� ������"��"8<+P�"E*� �&���B+�l+C���SC�� )�������Z[�C -8�)"3��-�CQ

�<9"�<���P?��"8<+P�"E"� "8�Z�;�"

#$2� ���#��`��G?�C4��'+� ��fK&� �� 0�&� �$�"�# �����C�� p6� �� ���% ?� �H8� ����2'(��%�:�;�$ 94 ?� p��8 �� �4��� ���P �H8� �2'(��% ?� !"��+�# ���/'# 0��2�" ��0"� � I$��/ � � N� H 4 �" ��� % ��� �� 4 �� �H 8� �2'(�� % ?� !�+� �H 8��+�$%��� 0��4 ����+ d�H� �"��3# 5��8K&� ���0"����" � "�3'# �H8� ��������4��$$��# N� H4 �2��9� �� �� �������4 0�K�� L��� =Ho� ���2'(��% !"����#�����%�����# � "�c�� �RJ���4 ���K� �V�m# ����i ����� ����c��# �����# �" �����4 ��D� R5� ���� 4 ����� # �5�6� f� ���)'(� + �V�m # ��� �i � #��� � ���+� �� ?�� =��� 4 B�� �&:�!R�$���� �E��f ��"����� ,�H6 �V�m# ����i ?�:�;�$94 ��������4

��� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

,."T���� ��*"���������P?��"8�Z�;�"*� -+PF� ,�-1��"8��"����)"+�Z�8"S8*� �Z�;�"%'�� �&Q��-��+Z������ �� "8:"Z���'� "��[�C�������P?��Z�;�",>�"%."�;��%C��%�*� �"S%�N"0]?,."T����e�-1��"8��������)"+�Z�8"S8,�%���� ,)��O��P%��PS%�*�e �-1�%�"%8��*"%� �%�� ���%�"%�h:�+%%{� "8��"8�S+%%���<C����P?��"8�Z�;�"�-�C�j�]�."S&�h:�+{�personal digital assistant

�<����;����"C �l;C�"8-����)�AQ"��AB�"K�)"+-��"C������"G���� ."�'+&

* #��I" #�$�X�* ���-� R !5Q� ���-� #�$�)@7��4 1�)��2 [ ��" ])[���*�

+&�4 ���=� R !5Q�

Adapted from C. K. Prahalad and G. Hamel, "The Core Competence of the +,-�

Corporation", Harrard Business Review, May-June 1990, pp. 79-91.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�� & � �$$�� # &(��] # & U�� � � �� �H 8� ����2'(�� % O/ � � "-� ��� ���� � 5-�1Z # ���&6�/c#� �� � � �H 8� �� >� ��D �H8� 5-�1Z# &� �+�������� # "� >� & � �� �� � � =(� ���� E�� "� � &�� &� �H8� 5-�1Z# !�$���#h!b ���1 4 & �i ��"�# O�9U4 ���% 0�K�� ���� 5-�1Z# �� ��� ������# &�K

!R��$� &3>��#�� � E�� ���c 4 � >�� ?� ��;�3 � �"�;� % �+� B9/ # �H 8� �2'(��% B��$P!��� ���� 0�(9� �H8� �2'(��% �� �+� B9/# ���c4 �E�� B��$P � �$�" O�9U4� ���9/ � A� U# ��� � 0�#�� + ���d�Z# � ��'��+ &� �+� 0� ��$�"0�U �#� B��� � 0���� # & � �4�� 8 �" !�%� � ?�C 4��' +� ���c 4 ���� E�� 0�� # J��$ # V"�l 4����� � & � � &3+� 4 �" ��$%� � &' (l;" � E �� �� � "� � ���c 4 ����E�� &� J��$#"-� ��� � �D Nl f �&)�!"� � )� ��� � ��& ��� � ���� � 0��]� �� �H8� ����2'(��%��� % �� �"�� �� �$%� 9� & � "��� # ��D' � ?�C4��'+� ���c4 ����E�� �� O/� �=H > "� � & � �� ��"�� �� � �:�� �?� � #� "�lU� � ��� � �C�� ���5���# �� &� ���)� �� � a� � ?�C 4��' +� � E�� ?� ,��_' +� �" �� "�� �� &�B �� ��> &� �#� !�$$�K0�#�� + �� ��� + �" �"�c # �� ��� 0��4�# &� )��� �D �" ���% �����" �� ��� ����

!"�� �_�"��$U�� �� ��� ���0�#�� �0�#��+ �H8� ����2'(��% ���$% ���� O/� � "-�����

T�$$��#0�U � ��# ��� |�+� ���% 5-�1Z# ���� �'���� ���/4 )�# Jl$# �C�� B�� ��� !S�" ��' U# &� �%��� "�c�� �" ��� |"����# "�>� &� 0�#��+ ���� �"�� &� �1Z$#��+ ���5���# �V�m# ���� |"��" ����/6 )�+ ��$��# ����U# ��% ,�/4 V�1Z#5-�1Z# �� 0���'U# &� "��" �'���HG# �� ���� ���[\4 ����2'+" ���+?P�� �"

!�����#�+"K&� 0�O/E O��������� � =(� �� � �f ��� |"���# �4��� �E�� ��� � =(� ?� �� �C�� B�� ��� !Y&� ��4�# ���+ �" ���� �H8� �2'(��% �V�m# ���� |"���#���" �� ���> � ���>��H9�+��4� # �O�l#� 4� �"�'( &� ������;�3� �" &� ��"�# 0�9#� ��Q/� B��

!�$� O/6 ��]��# �� ��4��: � �0�B/P

��� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

�� & � �����2'(�� % ��H] 4 ��H � �� fK& � |�+� ���%" �l�� ���� 0� �� ��H]4 ��� !XB �� ���O 9% !�+� ��� %" ������#� � "�3' # ����:�;�$94 ���x�� �2$��/��>�"�*�l+C��'������"�<���-3��.���� h"8�8�"�e"8."�<��'�S�Z�;�"

�<������"8<C��Z������"#�������"� )"*"�����9�A�"��"8N�"#

r$� �� ��� �" &� ��% ���� �+� B9/# �"��3#������% �O/� �"-������D NlfY{ �� =��# �'+��� �'��% &� �4��8 �" !�$��� �+" ��l��&� �H8� �2'(��% �% ���� "� � �3 ��� �H 8� ����2'(�� % ��$ � w�/'E� ���% B�� ��$� &M��� ��H��� X{ �4����2'(�� % ���+�$ % ��� � ,� &� ,� &��� ?� �� ��&�/ 0��$6K&� !�+� &'��$U"�� ��� � =(� B'�� �D �" �� 0����# !��$� &3>��# �+��� N�]Z4 &8�� &� ��H8�NH� �� �� "�� &>�4 �(��4 �$���� �'�� ��H8� ����2'(��% �� ���L�/c# 5��8K&����� &� �� "�� &>�4 &�B�� �4 ���+ ���/'# ���> ��� � =(� �$/%��� &3+�4 � <���

�&S�!�$$� ��G3# ���% &�lHf�8�� <�'( �� &$���

���V���Q�D��� `���$ ��4� # ������ # �+" �� #�� + & � �� � �" ��� % ?� & � ������ P 0�/� ��K� E �� �� � � "� % ��@����G3 � ��� % & � �� % =>� # � �$ U� �$ � & � �� 0���% ������ �]��U4 ���)'(�+ �+� B9/# �%T�!��/� =+�$#� J��$# � ��5���# ��� �"!�$$�� # ���] 4 �� ��� % �H 8� ����2'(�� % &� �$$� ���/E ������;�3� �� &�K��4?�"� ��� � & � � �" <�"� � � "���$� �� ��$���� ��#��+ I$��� �+� B9/#J��$ # � 2�" & � �'� � �+�' +" � �4� � ��2�� > �� ��"�� �� � �H 8� ����2'(�� % � ����] 4 �" �$ ��4� # ����c$ � � ��)'(� + B �� &��;� E�" !�$%� � &' %�" ��#�� +�$ ��4� # B�$P) � ��� ��$%�� �� # ���% �H8� ����2'(��% �#���� ������ &� �� � ��� % ?� �� �K\4 �V�m # ��� � !�� % ��� > �H 8� ����2'(�� % &3+�4 �� J�#��� % B �� ���4�# �"��" 0� �H8� �2'(��% �" ���Z# ��2��> &� �/H6 &'%� ?���� ��� # !�U_l � ��4) � �� ��@ > ��$��� # � 2�" ���&' %� �� & � �"�� �� ��� � ��0�$��� � � ��4�# ����"���" �H8� ����2'(��% �� `l4�# �����;�3� &� B'��"�� &�K

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�9�G#$2� �����$ �5 #��1��G >��=� 2?%

* �E:� @�� ��*���$ ��H!���W 9���+Q�" ��& #����k� �� �K"!& ��!��� �Z����K6�!������ED%��Q!���%r- ���� 4�N��4�N���#����T�WC�2� �W�C�����)�Z�����X�����; ��#���� =�� �%&� >��� �# ��5�-"; � ����� ���E"K-�1���#�GY�G�/�

��� N�_� )( :��0�� G\"b� G����&� G��"D G2� G���� G� ��`���� � 0���D� o�)�# ���#�������#E_��# G� �� G���%�G�"W G��G�� G�:��; G�W 8����M"��� ������ �#������ �����# >����� 8�� X�K�� �"3��Z# � ��� !�#/�/� �����"� =���� � � �� ��;��

>����� G����� G��5%�� G�� G� �� G����"W��7

N� �����@@1 J���@@� )/ :��@@@����$ �5

tY�-# ��M"� U�� � �����"W��7�����_S�. [��� gZA��� ���� 0������/� �� ���"W���7 =��� ����� ��M"�� >�������� !�-�"�ZA � �"D�� 0'�7 �l�

>��� ����/�� � �� '�"WD%

����$ �5 # ��N�� )6 :��gZA��� M�� ���� �� ���"W��7 ��5,�W��, �I�� M��� � !�-�"�����ZA>�� M"l�� � �� E+�� �� t)Y�

9 #�����$ �5 #��1��G )7 :�����`� #��`��G N��n� &c��

��������3�� �7� ��� �� ���"W���7��������)�Z���� /����%�DV�#����� 8X���; � �5�� �� �" 8b� ���� �3�D�A�j"� ���S� pI_# =�� �� >�,�� ���5���� 4/( � �+���� ��� ���������<N8>��� ���7 �l��#�7�����'(�D�A��"W 8

��� �������� ��� ���� �� ����������� ���� �� �!�" �#�� �$��%

�&��� �'#/���A� �<#��� �� �� �����"W���7 �"W� 8���� 0���Z� �WC� �)�Z��� �"7�#ED�� � �(������; �W�C� �����"�# ���l��# � �� ��/�� ��� ��� G��#/����� {�����# ��n��� 0���� ���7 ���-#U�Z� ���& �� ��&�# ��/�� =���9 ��{�� ����� !� /� �"W_� ��� {�����#

����������� ���������������

0�W�C�����)�Z�����o�Y�����/�\;��� �S�Z� � �� ���� ���� � ������� �Z������N=�� �A�9��G��S7��� �� ���I_�� =�� >���� ��"�+� ���"W� �+���� ���� ����������#� ������� �5��� �� �� ��� 4��7� �����C�%2� /� �����_6�# �<&� gZ �� ���

>���� /�"� u�+ � �Z���

3. David Coates2. Harold Stillman1. Mark Gallon

�� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

& � ��f0�/ � �,�c �� + !"��"�� � �4�� � ���U' �K� �����;�3 � 0"� � V�l " �� ��!�+� ��Z # �� (# ��� (� w�/3 # ��" �%�l � �)�� % ��@' # ,��� P O1 � �"�C �� �� (# ?� ��' +�� �" ��&'��O 9% �� ���" &6�/c # �� & � ������� %� � .�l 4��� � ���� � & � �� � U�" �� ���"����� � � � ^@ > �+� B9/ # ����"�����"��Z # �� ��� % 0� ���@���G3� ��];�� &� ��#� ��$��� ���%" ���(� ��+� ��(# 0�

�%%�!"��+�#

���� �����$ �5�" �H 8� �2'(��% ?� &3+�4 �+� B9/# ��$����# V�Z4 �6�+ &� &� ��������� �"����2'(��% �O/� � "-����� V�# �" &��;�E�" !�%�� �� # ������ 5����q4 &� �+��B�6 �" ���% ?� ���� ��$'(� `l4�# �C�� �H8� 5-�1Z# �� ����&6�/c# &� �H8��:�;�$94&'+" ��� a�� &� �$� ,���� �H8� ����2'(��% &3+�4 &� &� �+� �(�#V�E0� 9#� 0�� � & � �$' (� ������� ��4 &6�/c# a�� ~96�� &9H� ��$'(� V�1Z# ��

���� �����$ �5��� ���.�����(,$�&���(�+��,���i�T,#��Z *��*� �:

1��$����,_�89

�6�+ &� ���> ����8�� &� �+�� �" �$�"�#0��" �� "�� ��� ���<�� � ��#��+ ��'��+

1. Dynamic capabilities 2. Corning 3. opal

&��(J &�.����3 ���2'(��% &�B�� �%(�!"��+����� % & � ��� � �����H�� � !��%� # ���#�� � � ������ �� �� "�� �6�+ &� �4 �$�"�# 0�9#�

���@�V�Z 4 %I$��� � �V�m # ��� � !�$�"N�lG 4 ��� > ?�:�;�$94 ����2'+�����" ��� % B �� !�+� �"� � O��l 4 �H 8� ����2'(�� % B��4)� # �� �9� &� �� "��� ��� �� � & � 0� ��� � ��� � �/H 6 �����]�� # "��� # V�/' E� & � ������� E�"� �+" 5�]�]Z4 �" �$�2$+ ���@K&��#�+ &� R0����V�E � (V��� ���&U�% ��Di���;� 4 ����$ ��� � � 5-�1Z# ���#�� &� &�/ ����E�� "�c�� �� I$���� !�+�0��$6K&� & �� <�Z'# ����% �� "�� `���� �'E ���% B�� �%*�!�+� &'��"�� ����>

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�/'(� + 0��$ 6K& � ~96� � &9H � �"��" �� �K\4 �C �� ����:�� � � � &� ����c# `������ ��� % ����� # & � �$�� # ����� # ������H�� � �� ��@���G3� � ��$$�K&P��Q9�

�%E�!�$U_��# <�'(K

�0����1�Q��

5��H/6 "�l�� p��8 �� �4������P ,�H'(# ��� B�� !�+� <��� "�c�� ���% ?� ���"�9H/ 6 NH � ���� ���% J��$# B'�� ���K&� ��$3# &� ��� B�� !�+��&$��� ���� ��B�� !�+� 0���",��+ �����4��� �"��� � �0�$���� ���� �4������� �0���'U# ���� �4���J��$# B'�� ���K&� � �����# N]Z4 ���> �������� � ����� � =(� &3+�4 N��f �� ���K

1. Strategic intent 2. Canon

�%:�!"���# ,�c� ���% &��},�����-�. ����� �Z4 �2/� ���%�"�;� % � � & � �+� ��& �������$H � � 5� #���" �� � ����% ?�C4��'+� ���!"���# ���K&� �� 0�#��+ j�G+ &/� � "�%�# ���'+� ���% ��$� �H8� ����2'(��%�" ~�K���� �� B'�� �U�� &� %0��� �;�qU#V" O#�% &H/> �� O/� � "-����� ���V�m#��4��Q#� � ��2' +" ?� �"� � �� &� "��# B�� �" O�� �;�+� ��Q� �����2'+" &$�#��'�'$�� ���� ���#B��4}��� &� 0�% O��l4 "��# �" ���� ��� �� ��%�� &'%�" �1_%�� �1_U# Jf�]# � "�2�# �4� V�+ Y{ �4 S{ &� p6� ?�C4��'+� ��� !�+� 0��>��/�� �2��$������/+ B�� �%Q�!��"�# &M��� 0�$���� &� 0"�" ���� ��;�3� ��#�����&� �$�/� ���� ��������� ^�@c# �;��+ &� �+� B9/# �����% 0�0��� � "��" ���(�&3+�4 &� ����% ��$� �������� �� &>�4 0"�� ���/'# !�"�� V�qU# ��� &� &'%@ �"� 4 ���+� # �"���� � �� ���� � ��� > 5�>��'E� &� "�%�# �c$# �4�#�� � 5-�1Z#"�9H/6 �/�� ���$'l# "�>�#5��7�� ������N��#������% !�� 0��4�5�>��'E������ ��$� 5�>��'E� �� �4��� &� &� �4-�1Z# ���3# � &3+�4 �� ���!����# V��+ ��� ��

��� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

���� � �� 0���'U# ��$$��# ?/� ��$�� ���� ����� 5���D'� 0"�" O9% &� � ���" �D�%)�!�$$��#

�$+ ���T * '��(� .��4 +��(4 ])]���*�

�����H��� � J��$# &� �%�� �"�� ���� ���% ��% B��l4 ?�C4��'+� ��� &� �#�2$�n_ U# �� ��$ � ��2�� > � ?�C 4��' +� �� � 0��# ��9% 0"�� �� ���� ��� "��#?�C 4��' +� �� 9% &��� ���$% O#�% ��� B�� !R��$� &3>��# h!Kh ���14 &�i �$�K"� � &3+� 4 �����;�3 � & � ��"� # 0�9#� ���% &� �?�C4��'+� ��� B��l4 !�+��� ?�C 4��' +� ����:�;�$ 94 &3+� 4 ��� � ,�- �� ����@K&��#�+ � "��+ ���/'# ��B��l4 �����% �� ����(� �%S�!��c$2� ���% ���> 5-�1Z# �" �� ���� �$� ^�_'�E*�� ��D ���3��$ P "�9H/ 6 ���K����� )'(�+ ?� �� �� "�� ?�C4��'+� ���

1. Balanced scorecard

N� H 4 ��+� &'�� ���� kZ� "��# �O/6 �" ���v4� �_� �" &� �& $�(� E�$���!�$$��#

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

ON��� .�N���� .��9 A�R�&���S�

�E"�!�� ��!��� * �HJF���& R����������X�� ��� ��� ���# !�-��.���+z���� � �� 2� ��KWD% ��"N8�/����`����� � ��� ���� �� ��#� =���� ����� ��"N��# ��; �� ���+ 2�|������������_��# �5��� >����PN�# �"�b� 0��� 9����� ��KWD�% GY���� ��"N8�/���� � 8���t+��� ��� �K�� /� ��G"� �<"9MVZ�# �n<& ���� �� =�� >���� �3�#>����� �����# �����, /� ���ZZN8�� �'�/�"�#� '�� 8Q !���%�*������5����_��%� ��� � ���� ��5�-"; T!/���#����,�-"�; ��*�# ��������# �5����0�������, 0��)*# ��� �� ��Z&��'���� �(T� >������ ��/���� � �����-#^P� ��!5�" ���� H0�!@�� R�0� @����0�����[�%< ��=�< ��� �� (& �,2���E�*�" �� ���� +&�4 �& ���� � &Nh"�� + k8!�� �"� �X A��!\ �& �8��$��� B �� * �($���� ����T �!�� r�������T �2!�" ��!�� ��$9NJ�� S��,"

z�$��(���!"��� .��$� )#�� N����d�< )(1��*����f A D�T 0� ��L��7� A����4��� �dH����`�=�� R���p@��� E@�����.�� +&�4 i0�� H��& ����� *�f#��$9NJ�� P�(4��� d�� +V$ R��

1�0��� A���4 �(���!"�� #� WN10�����#�k� ���� H���2 �#��jWN������

P�(4�� A���� �4� *|!���� .��$� )���� N����d�< )/?��B�8�f �(��!"�� 0����[%< E�� ��R����� ��L���f �d#�@�%� #�����8*?��B�8�f ��� dH���@�%� *� ���2��#��$9NJ�� P�4�� d#�@%� +��u�H�B � ��:2 0� �(��!"�� #� WN10����0� ��I�� ����� ��-�� ���0�� [=�+���u� ?��: �F �H���@�%� #!��

P�4�� 1� o * #�@%�H� .���$� )#$@@%�& N��@@��d@@�< )60� ��L��7� A���4 ��:2 0� �(��!"���� ������ ���!��X ?$���&Nf A D��T��I���f �d�(:��� AL��7� ��� |�D��"����� d�W�(��:��� *� ���2�� #�$[ ��"P�(4��� d#�!2!�� +������ �!D=�f0� �(���!"��� #� �WN10���� #�$9NJ��1��� �� ����!�� ���,�" A��4 ��:2���� ��$�W�(��:�� + V �& #�(��D�"�#�$�(�B�$ * 1� ��� H���4 ������

P�(4�� #�!2!�)���P&�@� � �����@� N��@��d@@�< )7E#��� �������# /����M-9 =�� `����� !�"-Y�o�����Q E"S��7 /� �Wn���Z#��� 0T����& ��)*�# ����� ��S5���

2. David Norton1. Robert Kaplan

��� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

>������ T!�� ��� ���'��5�# ��S5�QE#�� �������# ��"N8�/���� ����8B#O�; �.� ��(�)*#/�X��,�C��=" ��"�# 0������,������ ���PN ���� ���& ��)*# ��� ���#/ EK"

>����� !�� �� X/�#� ���`��$��1cF+� �� �C� 71� 76�.� ���F��" ��H� ���.��� ���;���� ���� �$� ��"� ��3���� � �6 �.� 1$>6 � }�I $1��$?� �$;F |��C�� ��)�� ��3��� � !�"�U�+�� ��2I ��] �3D��� �����;! ���

��,1���� $���!���� � �����F� �\l;�;����< ��)��� ��;�! P1�?�* �� [\,;����,/�� �+2;������F �0;�������,/� ��2����I ��]���.�� ���;��� ��� �[+����� ��$8�� �P��� �� �(&� #$?���+� �$;)� ��:� ��D��� x%.6 mnnm ��% ����+�1�2;FD%�"�� ��;��� 71� �D<�@ U���� �7;^nnn �� $�*�� an 4�1�5��6 ���� $����� �,1��� J$(�� A�1� �� �6� D��� ��� +-.� �� �F��� �� ���� $*�� rn�(%� #$??�+� J��)�%� ���.�� ���;���

1. Bain

H0�!@� R�0� @�� R��& ])^���*�

Adapted from R. Kaplan and D. Norton, "Putting the Balanced Scorecard to +,-�Work", Harvard Business Review, September-October 1993, pp. 134-137.

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

A*BC��D 2?%���<�����" �+0��"�*��<C�����(G;������������"G�� �� �"A '+�;!� �4�)"1]��j$+P0����������+�I��.-*� -��N�"D&���" $+P0�����I���.-

��l �� ����4 �"�>�# ����� 0���# ������� ,�H'(# �4��� ���� r$� V�# �� �"� '+� !Y�� ��% j�G# ����4 � �0���'U# ��&�P 5��� �0��$$�B�#\4 ��&�P 5��� ���];��&� "�� &��7� �� �� �/U% �����4��� ������ B�� �" !�+� B��2��> ���-�� ��+

!O/9# ���-�� �] �� �+� 5��l6���" ���% �" �3��$# &� �+� ������"�>�# &�H� ���$% ,�H'(# 0�3 �z O�HZ4 !X

!���% &� �l( ������6" � ���% �� �����&'+��� ���+�$% �� �e37 � 5�� .�] ���$% �� �� "�� ��� =Ho� ��H��" `�Z# O�HZ4 ���� �����% !W� ��� � ~Q+ ���% !�$$��# ��o� <��� ���c� �����;�3� �� ?��� �" "�>�#��� � �3l$ # & � ���"����� ��H��� B�� �� 5�� .�] ,��� &� �$� n_U# �(��4

!�$%�� ������ �'���� ���# &� �����+"�H 8� ����2'(��% !"��"���# "�� �H8� ����2'(��% ���$% &� ��0� ���% !b���/ 4 � n_ U4 ���� � �" ��� % & � & � �$'(� ���������4 �� �/c($# 5�l���4��" O�9U4 �H8� �2'(��% B��$P �+� B9/# �� ���c4 �E�� �� �"�;�% !�$U_��#

!��� ������E�� �H8� �2'(��% �� �$��4�# ���c4 �E�� B��$P ������4 &� ��%�# O��l4 ����/6 ������@����G3� &� �H8� ����2'(��% ��K !h

!�$$��# "��Z# �� V�Z'# `�Z# ?� &� ���2_+�� �" ���%&� �+�� �" �$�"�# 0�9#� ���% ?� &� &� �$'(� �����2'(��% ����� �����H��� !�"�� ��� ���<�� �� ��#��+ ��'��+ �6�+ &� ����% ����8�� �� `�Z# �" ���q4

!��" ���q4 ���4 S{i 5�#���" ����� &6�/c# �� ��� ?� B��l4 ����% ?� ?�C4��'+� ��� !u����2'(�� % �"�;�% �� ���� ���% ?�C4��'+� ��� !�+� &�������$H� RV�+ Y{

!��" `(� �� ���� "�% ���'+� ���% "�>�# �H8�� J��$ # ��� � 0���� # ��$�� # B��l 4 �� "� � ?�C 4��'+� ��� ���% &� �#�2$� !t�� ��" &3+�4 ���� ��� B�� &� �����+" ���� kZ� "��# ���% &� �� ������H���

!�$$� n_U# ����� �+" 0���

�� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

�� �$��# N��U4 �� ���% &� �+� ���K����� )'(�+ ?� 0���'# 5����'#� 5��� !S{�+��� &� R���"�� � ������ ����c4 �$���� ���'U# ��;�#i "�3'# �������)UP�� �dK� # B��3 4 & � � ���� �)UP B�� �� ?��� �� ���$'# � "��"�Q� "�� �����

!�$� ,���� ���K�����

E= ��� #���F1��|�(�P ������ �'���� ���# � ��'���� ���# �5��&G] 0��# 5�� 4 !S

O��l4 �H8� �2'(��% ?� &� �� R�������4 �� ��&6�/c# ��i �����4 ?� ��P &P !Y|�$��#

��+�$U� �� "�� �3��� �H8� ����2'(��% ���'� ���% &�0� �� ��� �+� ,�- ��P !X|�$� ,���� �H��" � �>��� O�HZ4 ?� ,�c� &�

0��H8� ����2'(��% �� ���� ����4�# ��� !����2� �D �" ���+�$%�# &� �� �'��% !W|��+�$U� ��

& � ��� ��+" �� &� "��" �C4��'+� ���V�# �� �4�� 4 &P �?�C4��'+� ���� �9� !b5�����4 � ���8�� �e37 .�] �5�� .�] � ���% ����C4��'+� 0��# �2$��/�

|���" ���K\4 (SWOT)

|�%�� &�������$H� �E �� ��� ���4�# ?�C4��'+� ��� ?� ��� !h

#����� ����G�&&��1. P. Tjahyadikarta and M. A. Schilling, "Palm Economy", Boston University teaching case

# 2001-01, and for thcoming in M. H it t , D . Ir eland, and B. H oskisson , Strategic

Management: Competitiveness and Globalization , 5th ed. (St. Paul, MN: West Publishing,

2001).

2. Stephanie Miles, "Is Palm R eady for the H andheld Challenge?" CNET News.com ,

September 13, 1999.

3. "Alwayson" refers to devices that are capable of remaining continuously connected to the

Internet.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

4. R . Pegora ro , "Even the Best of the Phone-PDA Combos Aren' t Good Enough",

Washington Post, January 27, 2002, p. H-7.

5. M. Moore, "Treo Melds Phone, Wireless Net, PDA in 'St ar T rek' Style", Houston

Chronicle, January 24, 2002.

6. J. Sullivan, "Handspring Bets the Farm on Treo--Then Postpones It", Wireless Data News,

January 30, (2002), pp. 1+.

7. J. Fortt, "Handspring Combats Liabilities, Stakes Hope on New Wireless Product", Knight

Ridder Tribune Business News, March 3, 2003, p. 1.

8. G. H amel and C. K. Prahalad, "Strategic Intent", Harvard Business Review, May-June

1991, pp. 63-76.

9. C. K. Prahalad, "The R ole of Core Competencies in the Corpora t ion", Research

Technology Management , November-December 1993, pp. 40-47.

10. S. L. Berman, A. Wicks, S. Kotha, and T. M. Jones, "Does Stakeholder Orientat ion

Matter? The Relationship between Stakeholder Management Models and Firm Financial

Performance", Academy of Management Journal 42 (1999), pp. 488-507; T. Donaldson,

and L. Preston, "The Stakeholder Theory of the Corporation: Concepts, Evidence, and

Implications", Academy of Management Review 20 (1995), pp. 65-91; and W. Evan and

R . E . F reeman , "A Stakeholder Theory of the Modem Corpora t ion : Kant ian

Capit a lism", in E th ical T heory in Business, eds. T . Beauchamp and N . Bowie

(Englewood Cliffs, NJ: Prentice Hall, 1983), pp. 75-93.

11. M. E. Porter, Competitive Advantage (New York: Free Press, 1985).

12. J. Barney, "F irm R esou rces and Su st ained Compet it ive Advantage", Journal of

Management 17 (1991), pp. 99-120.

13. R. Reed and R. J. DeFillippi, "Causal Ambiguity, Barriers to Imitation, and Sustainable

Competitive Advantage", Academy of Management Review 15, no. 1 (1990), pp. 88-102.

14. R. Burgelman, M. Madique, and S. Wheelwright, Strategic Management of Technological

Innovation (New York: McGraw-H ill, 2001); M. H it t and R . D. Ireland, "Corporate

�� @��� ��� ��� ��� � #5� [�,�

Distinct ive Competence, Strategy, Industry and Performance", Strategic Management

Journal 6 (2001), pp. 273-93; D . Leonard-Bar ton, "Core Capabilit ies and Core

R igidities: A Paradox in Managing New Product Development", Strategic Management

Journal 13 (1992) , pp . 111-25; B. McKelvey and H . E . Aldr ich, "Popu la t ions,

Organizations, and Applied Organizational Science", in Administrative Science Quarterly

28 (1983), pp. 101-28; C. K. Prahalad and G . Hamel, "The Core Competence of the

Corporation", Harvard Business Review, May-June 1990, pp. 79-91; C. C. Snow and L.

G . H rebiniak, "Strategy, D istinct ive Competence, and Organizat ional Performance",

Administrative Science Quarterly 25 (1980), pp. 317-35; and G. Stalk, P. Evans, and L. E.

Shulman, "Competing on Capabilities: The New Rules of Corporate Strategy", Harvard

Business Review, March-April 1992, pp. 57-69.

15. Stalk, Evans, and Shulman, "Competing on Capabilities".

16. M. Gallon, H . Stillman, and D . Coates, "Pu tt ing Core Competency Thinking into

Practice", Research Technology Management , May-June 1995, pp. 20-28.

17. Prahalad, "The Role of Core Competencies in the Corporation".

18. Prahalad and Hamel, "The Core Competence of the Corporation".

19. Prahalad, "The Role of Core Competencies in the Corporation".

20. Leonard-Barton, "Core Capabilities and Core Rigidities".

21. Gallon, Stillman, and Coates, "Putting Core Competency Thinking into Practice".

22. G. Dosi, "Sources, Procedures, and Microeconomic Effects of Innovation", Journal of

Economic L iterature, September 26, 1988, p. 1130; and M. Tripsas and G . Gavett i,

"Capabilit ies, Cognit ion, and Iner t ia: Evidence from D igita l Imaging", Strategic

Management Journal 21 (2000), p. 1147.

23. A. King and C. Tucci, "Incumbent E nt ry into New Market Niches: The Role of

E xper ience and Manager ia l Choice in the Crea t ion of Dynamic Capabilit ies",

Management Science 48 (2002), pp. 171-86; and K. M. Eisenhardt and J. A. Martin,

"Dynamic Capabilit ies: What Are They?" Strategic Management Journal 21 (2000), pp.

1105-21.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

24. M. B. Graham and A. T. Shuldiner, Corning and The Craft df Innovation (New York:

Oxford University Press, 2001); and C. L. Tucci, "Coming and the Craft of Innovation",

Business History Review 75 (2001), pp. 862-65.

25. C. A. Bartlett and A. Nanda, "Corning, Inc.: A Network of Alliances", Harvard Business

School case #9-391-102, 1990.

26. Prahalad, "The Role of Core Competencies in the Corporation".

27. Hamel and Prahalad, "Strategic Intent".

28. Prahalad, "The Role of Core Competencies in the Corporation".

29. K. Marino, "Developing Consensus on Firm Competencies and Capabilities", Academy of

Management Executive 10, no. 3 (1996), pp. 40-51.

30. R. Kaplan and D. Norton, "Putting the Balanced Scorecard to Work", Harvard Business

Review, September-October 1993, pp. 134-47; and R . Kaplan and D . Norton, "The

Balanced Scorecard-Measures That Drive Performance", Harvard Business Review,

January-February 1992, pp. 71-80.

31. Kaplan and Norton, "Putting the Balanced Scorecard to Work".

32. A. Gumbus and B. Lyons, "The Balanced Scorecard at Philips Electronics", Strategic

Finance 84, no. 5 (2002), pp. 45-49.

����������������M����U�L���

�&�z��e� Sonic CruiserM����

��.�7�8�6�����-���!�B.����*�!�B.�����8(�7�jkkj9�� �*�B�� $'7$'(-. -��&( �86G3*.W(&( $������<�&� 3�=4$������&�������n�"jkkP9�� �E���T�PP��;*����Ft!%-.ZB��(�M;(���@",��&�F$�����()!(��.$l�&I.�. �� ��*���8���4$(��tl���� -�����*-����United Airlines�U. S. Airways���8(�7��.�87.H",�B .$����@�.&��� ��.�86GF$�-.���$*�&(���.�$�������(�2�;�7���tL.�'����Wl'�� W!%� ����5�;����8(�7��11!�.3��&aG��4�������5&��A��*�� �*--.�G�`����8(�7�$������������$�;�������.��e�I�'������ ������<�3*. &���� ��4$������n�� ��*����1�.� �"��� ������$*$������$*.�-.$�.�.� � &6���&� �*�&( ���2�:�!`�8;*����3*.��8(�73*.������;�$=��4����* �.�$�.��&�.�.�,Sonic Cruiser

��e�I����E�����.�$(3��6��l�Sonic Cruiser ����B&($��������

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

$���E���l�L.3*.���2*����� ��. �$(���0*.��������5�;�m�_��.-��4��7/5���!@���(���.&�Sonic Cruiser &(,

Sonic Cruiser M����9���.��&(���U�����-.$�.�� ����Sonic Cruiser �e�I��$*$�h�d���:��8L��:� ���f����{$�(,^���h�d3*.4����$7� *�&�����jkkq� ����5�';�m�_'��l1'����'�.��d,&�&(87.��<�����!�B.���-.��B9�'�#��'�jQ ��h�d&(���2�4$��������*.������0�-. .� .�5�;�9�� �� Sonic Cruiser &���.&O;� &($��.� �A� ��W�1a��$7�*�A�jkkPW*�'�Qkkk�'�qkkk��.�$�.����������.� �5�;�jsk�� jkk���1��Ps&(87.�$�.��8L��?��kwQR��kwQs ������($�.���0��*�*������8L��&�8�3*. 4���$�.����������9$�-.��v*��$G��jk��&'(85�'*$'�.�'�8���5�';����.��8���o�`� . �� �!� �� ~a��l���&(����1!L�$����&I.�. &��A� �5�;�8�5�x�� o��6������!�B.��&� .� �0� ��-���L��:�<L8* ��� $*$���!�B.��4$7���l1�3�!���N�4��0�W*��ckkk���.-.&�8L��)*�6*��.������($G��jk . ������'����'�����!�B.��-.��f�����(�L�0��.��8;�.����&( �� �-.����!�'B.�'�-. ��f�'�F�'5Pkkkk��$%�F�5uskkk��$%�$(-.��B�'� ��:'(�$���(�'����0��.�!�B.��3*. -. &(�*.��m�_������������86'G$*$'�����'�.�'2�-. &'($�$7�'���&����*.��)�5.��� ��%�-.

1. Bethune

���Y$7�(H���9����(8(�7W��L�*$��& ����%�485�����!7&��*.��8��8;O���l�&� �� �$��7/5���$(���L�.&[�����.&� �@��&(����G��. 4�.�$�.��������:*�2����.-��&� �� &( .��.���7h�d3*.485�*:��.��86G .��(�$�.8��-.���� 4�8���3*.J� �&1\;�]����1!L���&* ������$G��Ps �� Pj$*$���!�B.��-.���0��.&* �&($���(������3�=

�(�4���2�.� ����8�.�.�S&(���$�.��pqpe�I��-.

�� ���!�" �7S���' E/�"

��N� *�����*���\�M�� ( *���9��]�T �*��:� *�\�M�� ���� ��� 3��/��S-/�� ��\�\^� ,-GG.� 2-I ���\�M�� 0/ -/� �� ��L�� ���D�� �. -G���*������ ��-7��. �W��0�H� ���-;*�-/� �_�^`�/��������/��S0/0/ ���. �/����a�,8�����(*���9��]�T ��- �/�=���C-GG.b�^*��c��� ��*������=��*���G/@�����;� \����-����86� �*��C��\^��-E� �� U''U$�� � ,8� ��� ( �9�� �-;�G��>�Md�T� ��\��� �e/(��9��@.D�,-GG.����1��@.D������X/��4/�75�@��L�(�\B*��8.�;�� .D� ��/��� *��8.�; (-��-;�L��X/e����]�L����.-G����/����C�(�9����. �*�,-GG.����1���� *����� (��9��*��$�L��]�L���GOD���=�7��/�� *��8.�; �� �� 3 @.D�</�� � �/�� ]�T X�9��� 3 �:B,-GG.$��� ��� ( �9�� *��>��*��-^L �� �\�M�� �-E���\� �� �.����4��XW�.*�\�M�� X\.��8�[� �-GG.��1���X�9���.]�L���. ���/��S��5�@�*�\�M�� ����5�@�@.D����$�L��*��Qf��-��;��L�G@.D�����J�XW�.�/�� �L�(�\B*��8.�;� ���Q4O���E�,-��;� ���. X/���/���$- X/��C�� Europe ' s Easyjet(g�f�.D8�(-h�8�(�(���*���CD��=����� i�6�! ( ��L�� ���D�� � ��9�� �. -���� ��9�/����� ��L��8.��;,��.���L�G%�TL� � �� � �TL�+ -^L�� j-� � �XW�. *����C�(�9��� ��.�����S�(��RC>/�\� ����� ��4 \O"##'���� (��8�(�(�����B(�. �G/@��� �. �TL���� ��TL��/�� �1�*e����X/�*��CD��=�X\.D8�(-���8[� ,��.�\O8�L9��������8� ��\��k\:� (l��(l�����9��� ���m�^`G����� ����(8�%�\�M��no��+ XW�.8.�;X/�.DSonic Cruiser ��.����7� ,�������/ -B 0/ ���� ��� �� �� @.�\�*��:���_�� �3�9 �� �=G� �. ��� %�G/@� ( 8O��+ �/�/@( V��� ��-� �� ���

,��\�����G �TL���� ��TL�$- *���e/(D���-����<L`����I-/�� ��\^� �� @���/�\�M�� ����� X/ �(�� �� ��$- �C-GG.��\4��(-E� p��� ��/ �\��M�� p�� X/ �=G� � �. �/�� *��8.�; ,��RC� ��qH�*�-=�� �- ( ����� ,-G�9�C���=��������I *�/@� �-���.����1��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

��� -�-/�� ?��7�����M���D�� ( ���CD-� ���D�� 8�/��� �\�M�� p�� ������ ��8�/��� p������ETI �-;�� �-;8/�O� ��. ���D���G\/��JBk������SM ��- �P� �� ���I 8�/��� *�-=�� ��G.��. ( -�-;� *�-=���G/@�( �C-�Y�M�=������I �@��� ��(�1� �/�� ��C(�� X/ ���(,-G;����/���*��8.��; � �! ,����>/@�9 � ��/����8.���;*������=���r1������\��M�� � �/������� �6�I �� � �\�M�� �� �� ���� �� -�-�;�.���. 0/ �� ( ���C�2�:� ���S *�����; �� �=�7Q/(��( *������=��. -����*���\��M��� � �=G��8�(�(��� �$�s� *���,-G���>��. � �� *���G/@����1��g���/ A320� �=G� JetBlue ( ��.����1��)n) tG�P������� ������� >/@9 ( ��� \O ���.���� *���� �� ��\^� (� �� 0/ ( �:���.��T �. -����cu� 0�GW�� �/�� *��8.�; ���/� *�� � ,��� �-; v�[�X\. ( �.-/ ��ETI �J�� �/ �\�M�� �J�� �W �r�G X/ �=G� 0�;� ���� ��(� �. 8�� 0�;� �� *��/� �IkO �/�� 8EG3 ��. �� ,-������J��� � ��G9r��G ( ����I� *��8\�I � *���� �� �� -��� ��S� �� � $�E9 �-GG.0�H�

�Q�,-G.0�\w��� *��� ���� �����(@ ��\�O ���Im�_'��.���1!�� .�L,&�.�Sonic Cruiser &( ���MS.��e�I���'� &_'�.� ��p�pU'�$���'�&'�.�.&'� .� ��'�� $'��&'I.�. ����'��'*.��&'(��'��.�$�'�.e�I�'��3'*.��'���� 4���&����� 1�Sonic Cruiser

�����;�&( $�� ���. �$!L�*.�����8(�7&� $�.���Sonic Cruiser

�.��e�I��4$(&5��.���9�l��. (,.��&�����F��$�&� .�&_l�'&� '&_l�$1'�-.�7���.$G� ��&($(���(���{t����o$�3*. &� ���*8������.$����.�*-� �)�pqp-.��:($G��ckSonic Cruiser3�;A�� $7��$���M*�`�&� jkkq9�� �� �������<��.&($7�����@A�B�.$G���-.$�';�.���'�&'(.��*���!�'B.�'���'d�.$'G� ��F.��l��$��7�.�S��

4���(����$a��$(���0��.����;�/d��&�)*� ������"���5&($�7.��*�� �"���� �@���.����Wl��W!%J� ����8(�7M1N.����'2�.$'=�'��$���(�����0��.#���*.�e�I������!�B.��-. �@�����'B��.�'*.�'����8(�'7487.��.&<%t'�W��SF��0��@�� ��� ��-.��B

�� ���!�" �7S���' E/�"

����!�'B.�'�&'�&'($�'7.��B��. ��������;�-.M(���"� ����&�E7-.M1'N.Wl'�� W!'%���8(�'73*. �3*.�� ��tL4$�7.�-��� -.��B����(,��&'(85��'���<�'�.�@'��-.3*.����� $���(�����0��.��������$�;���''87.�����0�� ���.�����4$(��.$*��#���*.��!�B.�� ���.F��G3*.���!�B.���$($����&��"����$������f�d���S3*.��-.��B�����;�487.��.�S&!�#������8��S��.����(�M;(3*.�87.$�����&l_�

?(�9 ,8;� ��I*�JBk ���I ��S9 8`� �/�� 8EG3 �U''U$�� ��x1�B*�����. �������: 8EG3 0/ ( ��� ���. U''" $�� � -3�� # 8� �,-�� >��. � �� 8�9�u%����*���6-G3 �. � �-;�M-3��+ ��� �/�y���� ��/���]�T� �. � *��� ��;�B @��8�9�u>��. ��B �0/ ���( ������I �@����� *��:�� �1��,���4�x1�B�=�7*�� �-���(7�8��D�� �6-G3?(��9��� 8���G�/</���� �. �`/�1���� *��8� � ( 89�/ >��. �=����� � �� �����/�� *��8.�; �(�0/ � ,��.�\��M� *-7�� zk �-������ �-; �P� *�/@ �/�� *��8.�; � *����� ,-G� �� @.�\��G/@� >��.D*�� �-E� �/�� ]�T ,-���.bRB � ���: *����9-� �/ R! ��J����1�,-G� ��M>.D�S.�� �� *�C��.*���/��`� �����@\����������������.D-;� ��(7��,89����\;�� �-\O��JBk ��S�\���Y\� @��8 ���G/@����� ���6��C����8�8 ����_�� 0����� 8\�I�����a��_�'{'"���.D�S�,-; -�� �4/�78 �� ��_�� *���G/@����_���� �U&�@���*���a��jkkj9�'��E���T'���4$�5�'"�.�'S��E'�.�����!�B.���8�5�x���(�.���(-B4�.��E�.�.���.�aG�����E�.���!�B.��PQkk����-.Valueline&*�A�-�6��V ����GW�� �. -�����/���\�M�� p��� �O�\: 0/ � �\�M�� no'�\B �/ �/�� �1�*�� �y�L� �� >/@9 ���C�� �. 89�� ��J�� ,-G�;���I��� �g����/ ��/ tG�P���*��?��1� >/@9 *�� �� ���� � �\�M�� V��� ���*���G��>��M �������� 0/ �!�� O ,8 �� ���(7�� l�9 *���\�M�� X\.D*���\�M�� ��C(�� �U'U"$�� ���.��.���(7��tG�P��,������G��;� tG�P�����; � \� � ��C(�� 0/ ,��; |6�� 8� nn'''�� i�/�L�( ��; ����(� ��=��� ,-�����I ���1�����U''U $�� �� �. ��� -�� �\�M�� &o'' �.8��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

(89��C-G���� ��G=�.*���\��M���*���-/-�*�\�M��})''���C(�� 0/-G�� *�� �O�\: 0/ ������*�y�L�-;���6���@��-/-�*�\�M��")U''�9�y �� ��=� �/�� *���1���-;�-3��~{# �G��>�M����(7��0/ ,8;�0/��>��0��_ *�4/�7 �. 89�� ��J��,����������������-;�-3��}{~$�� � �$�� U'� >�����/�� *��8.�; �. 89�� ��J��,-G.���:��-;��(-�B��/+-/-��*��:��*���\��M�����_���� /��"{& �U'U"$�� ��U''"-3�� "& �. 89�� ��J�� ��-L0/ � ,-GG.*�RCD�/��� %�\�M�� U~'''�%�6-G3 #'����.��+ -G;��*�LTGXW�.*��8� p���%�\�M��~U~'�/+*���\��M�� ( *�LTG5�@� *��8� p�� � %�\�M�� "n)}o �/+ -3�� o)-3�� ~ ( V���*���\�M�� p��� %�\�M�� ~#&' �/+ -3�� U" ��1/��X�0�GW��� tG�P���,��5�@��/ )~) *���\�M�� p�� � %�\�M�� #~o �(-B�/+�(-B��7$�� U' �� *��:� *���\�M�� ������SM��- ���� �. ��.��(7������I �@����� �7 ��_��� *��-7�� �. 8;� -�� ?�� �_� ��� /��n{"�&T�,���-�� -/-�*���\�M�� ����*��������SM��- ���>��*�JBk

Sonic Cruiser �1���D�G�����������=�7�� Sonic Cruiser �. **��^�I(X/K�6�G4�r����-;�� ��;������G/@��_����� �"'�\�M��0/�E����.89����J��,-������9 ,�����G�*�\�M��X/�E���*���G/@����>��*�JBk���I �@����.D

1. Jeff Luckey

�&�.D_ c� ,�������*��*K�6�G4� 0�9�/ (���� �����-G�����E��� ��6(8�\� ����. 0/ �.8;�2kO �DCruiser Sonic�����0�H�8/�/-Q�P�( ��������X\�.������������04\���!��/������������ ����*�e��/(8�� Sonic Cruiser������J�����/��� ��*���*-�6��*��*K�6�G4�Sonic Cruiser*����^[S���.�-�����I���C��� ��G�-GW��,�89�/*K�6�G4� 0�H� *����GL9�� *�w �� 8O�� �� ��C-GG.0�H��8;-����(,-GG.0�\w��/�� �`�����K(�M���� *����-���.2-ItG�P���E��������

��� ���!�" �7S���' E/�"

1. Walt Gillette

����� ����.��S����� �tG�P�� �E��� ����� �/- �&8 /K 86( �. �����\����!7� � 0/ ������ �`� � �.�7N` �� ,8� *@���81�; �8��I����� �-�; -���� �� ��� ���.������� ��G� � �`� ��� *�\�M�� �. �/��.D*��K���67 ��� �T��� �� 2��G��67��C-GG.-�6�� *�� � ��6�� ����� *����=GS�M�&&�,��/-; (���(��-����� ����>��*��^�I�9�3(��=��� ��.*-/-���\^� 0/ v�[���*-���JBk�-/-�*��8� ��I (��*K�6�G4��E��������\� ,-���� cI�� �/ -G�� �� � -/-� *�\�M�� �������. �/7�. ���8.�;�. ����3���.-�����S� 8EG3 0/ ���:�������-;�.R�8 /K�.D������:�( �����= �-�-� �P� *-/-� *�\�M�� ��� X/ $�� "o �� "U ��-/-�*�\�M�� 0/� 78 �� ���. ����. � *����� ,89� -�� 8�� � ����( �����= ( -���9���/�*��8.�; �� �/ �-;���S���� �-G�;�8.�;�8.�;$�� ������� �&%�,�8� �-S� �L�GtG�P����G.��. *-E� ��� �� �=�7Z��:���� ��-� �P� Sonic Cruiser *���;��1� �/�� 8.�; ��� ��G� U''U�/�� *K�6�G4� �/ -�� �� � �E��� ��. �/7�. �������\^� ������:8 /K (�&(�,���C��.D�� tG�P������-�6��]�T ��-���9�/�E��� �7*���. �

E= ��� #���F1����&$�������* � ���"�(�, *�� ���0� D��� �*(�*��?v(��c�2, *� 1Q]$��7&�5�"�<���$*��W�.�L�.$(�����*$��&�.�..� Sonic Cruiser

��*���('��S��JD�� �A���9� ��$�� �� �*�0����*����� �,��� 1Oo���W�� 5

$��� �,�� )�*W�� $����� �S��JD�� ����$*�&����?v(���: �g��� 1|o�? ���%���)�*

�;5� o�.� ���� Sonic Cruiser �"�(, �� ���� �?v(� ��0 ��: �g��� 1~��� Sonic Cruiser &*�+, �A(,�� �, �:(�� ���� �?v(� ��0 ����

o�*�0*�$�� �� �* 0� ��$

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

#����� M���

V�E B�6 �" ��� B�� !�+� ����� � &$��������> &�����5�#�� � 5-�1Z# &3+�4&3+�4 ����:����� ���� ���m�K� &� ���"�" 0�U 5�3;�G# =Ho� �+� dK��G� ���(�<��� & � �����:�� � ^�_' � � � &G ��� �" ��� � �����% !��%�# ��&��� �(9% ����% Bv/G# ���� ��~Q+ ��$� �+" ����%" ������)�/14 &� ����" ���@K&��#�+B�� �" �# !����# ��� &� ���c$+ *#�� � )c($# &3+�4 �$���� ?� �� ���:��� 0� &�K����:���^�_'� �������� �" &� ���"�� )����� ��K�� ���<�� �+��� &� �O1�*#� � � 4 �/+��� o �� ���"�'( e�f ��<�� B�� !����# ���� �"� '+� "��# &3+�4

���1 ��� ��h1z��?$�����*��Z���2M,1E��%��A���9�&�.���*� �

�� � �/ � ��� �K� � 4 � � � *#� � �� � &'�����'��+�] �+�� � � � �� "� � kZ � �# !����#���"

1. Capital rationing

& � .��� # 5�/�/1 4 �" &������ &�?���/�� )�$��# ��o� &3+�4 � N�]Z4 �" ���@K&��#�+

�� �/� ����K� ���<��&H/> �� ����:���������� �" �"� '+� "��#0�K�� ���<��~Q+��$$��# N� H4 �2��9� �� �� � �/� � � �� ���?�$94 &� ����<�� � � �� ���<��

!"�� )����� F��U4

�1�� �&�

����:��� &�H� &� �$$��# O/6 ��� B�� Nlf ������� ���<�� �� ����(� &��;�E�"� &��#�+ �" ��> �����"��Z# �� �����% =Ho� �#� ��% �$���� &>"�� B�#\4�$/%���&� 0�K�� �$/%��� ����:���0��# "��"�#�� �� ��� &� ��#� ��$'(� ��&���J��$# �2�"&� � �+� &'�� ���� kZ� "��# �O/6 �" ���v4� �_� �" &x� Nlf ��i ���"�Q� ^�_'�&3+�4 ���j�f B���4 �" �����% �� ����(� !R�$$� ,���� 0���� �� �;�# 5��9#� B�#\4��$�&�/� + �Z 4 !�$$�� # �"� ' +� &��#� + ��$�&�/� + �6� �� "�� ���> V�1Z#

��� ���!�" �7S���' E/�"

�� ��8�" 5��8K&� =Ho�i �$��# B��34 �'��[ &3+�4 � N�]Z4 &>"�� ���% �&��#�+���� �� ,��� �$�l� �4 �$��# ��$�&l4� �� �;�/'E� ����:��� ~Q+ � R&'%@ V�+ <����_���4 ���?Z# �� �3$8 ���?Z# ��+��� �$��4�# �����% !���/ &>"�� B�#\4

!�$$� B��34 �� &>"�� B�� ���% "�� "�9H/6 &� .���#

R&D .�G1)��!��R&D ^*�M��8�

�����% ���_# 0���# �� �+�(E� &�0� ����&3+� 4 � N�]Z 4 &$� #� �" 0� K�� J��$ 8 �"B �� !��$ � &3>��# �!S ���14 &� ������ �+"K&�

���9��#�������% ���� <����� ��8�" 5��8K&� �� &3+�4 � N�]Z4 ���_# ���14

1. R&D intensity

!R�$���# �� &R&DE�: 0�&� B�$P)� &�Ki "��@�# ���/ &� 0�K�� J��$8 �"0���# &� R�����,� � �/H6 5�#�� ��4��Q#�� ����+���" �5�f�l4�� �C��K&�iJ��$8 ����

!�$$��# &$��� R&D �" �2�" J��$8 �� �4�����&DE�# O����� ?�� � ���_ # 0��� # �" ��&DE�# O��� 5����q4 �� J��$8 �� ?��� O��" �"5� % ���$�� # &DE� # �!Y ���14 �" &� ��f0�/� �V�m# ���� !"��" "�>� �����%��� � �3$ 8 B�2�� # �� �4) � ��&DE� # O�� � 0��� # & � V" �4��Q#�� ���% R&D

� R�8�" h�W O��]# �" �8�" S�bi �+� 0� �l�> 5����c4 � �4��Q#�� 0��$$���;�40��$$���;�4 ���� �3$8 B�2��# �� �4�����&DE�# O��� 0���# &� ��4�# "��� ��Q/�K�!Y ���1 4 !R� 8�" Y�t O��] # �" � 8�" W�bi �$�� # &$�� � ���4�# &�H] O��+��$P�� �V�m# ���� !�$��# ��9%� �� &3+�4 � N�]Z4 &>"�� �� ���% ���� ��[\4B�$P)����4�#V��$>����n��% B�� �� �4��������r$� pl��]4���+��9��# ���� R&D 5�%�0� �4}��� ���(� <��� &��� �f�� &� ���4�# V��$> &3+�4 � N�]Z4 &>"�� O� ��+�

!�+� ���+��9��# �� �4��� �8�" W{ �� ����� �0� K�� ���<�� &� 0��4�# �� &��#�+ ��$�&/��+ �" �"� '+� "��# ��$�&l4����<�� �� ��&$�� O�HZ4 �� ��% O��$4 ��] 0���> O�HZ4 ��D ��/� ���<�� &H/>�+"K&� �L�$'#���<�� �� �l���4 �� �� 4�� &U] � ��2;���o����+�� ��D �� ��K&� &� �$��# ?/� 0����# &� <���� e37 .�] � �5�� .�] �5�>��'E� B'(�" !"���

!�$��� �+" �"� '+� O��� ����%��� ���?�$94 �����" �Z�Z8 5�/�/14

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

��M����U�L������ # y�9���p��

�� "%8������� �� �� "8:����$�-D��OP�;k�S1-�-��"8:����$+P0���SC �"8M���"8�;�"F*� �C �*"����"E�� )���-��SC �"8M���<�"8:��������-F� :�*"����*�<���1�"�b��"#�"8�;�"F<+]+C-�[�8,-��C:�"]���"8:����)"+c+E���"���@"���� :�%��Q�%�-"%�-���%�$0%-%�����%"%8������ ���A'��<E� ��+����"8������<+]+CQ*� :�"]�%�������SC �"8M��'���I��� �-��)�A�A�b1���"� '�S`"��"+;��"8�+0

�<���1E���"8���OAO+��:-$�O���-F�)"����"8M��$"�PS�

���� �ne@(� '��(- #��� i*�8 0� #�-�� R�!- �� R&D ^)(���*�(� R&D (� R&D

M��- #,�- M��- #,�-^��; �-�* ^��; �-�*

ghih ��������J gjih ������(%[& &.�� ) Q���� $�(C ����7 &&[: C�P���7� C�4�-Z�&:[Q 7�4+�1�� &j[E A?40 / ,<��/7�!RR[\ -���V�� -�>@����$0��� ][R -��M1B9����L$���64%-�>B�5���

_���� C���K / ����= / ���7! /��AD�:[) C���K / ���-� �,7��X� )[( $���)����� �!%� �5�� ) -��>&���

_����:[* ���7! C���K Q[Q �9 1<��D / ���7! ,�$8�#��!E[Q �$8�#� / �$��e�= ������ :[* ���" ,�$8�#��! / �$����e��=GE[E C7�Z� *[% / @��D� � ��a� ����` �B�<7

���n�+([& ����K�� ([( C`9B�?��%[j / k��= �W5Z� �W���</7 ([% �����? !��� �#�!

�� nP� ,�$���&[S / y��V��� �,7�A��X� ([% �-�9 C�XfL / �r+��$ C`�a��

�����.0 ,�$��D�X+j[E FGn�� / W�� �D�� %[S �$5��� �,7���� W�5M� >���/

�-�9 C�XfL /j[E 7���� / >M� / >�H %[( 7�4� / C`9 �A���AD� C�4�-Z�

�-�9 �4"� /

�� ���!�" �7S���' E/�"

g�&�f ^)( ���*�

(� R&D (� R&D

M��- #,�- M��- #,�-^��; �-�* ^��; �-�*

ghih ��������J gjih ������j[* C�P���7� / �=G��0 BV� %[j W��0 �����? !���

7/! 8�7j[& �O� �k9� ,�-? C���K &[S A���` / A���n0 C`�a��

����/ <�� �Bl5�&[E ,45+��� ��X� C`�a��&[* �����.0 ,�$��D�X+ / 2�3 �\��=G&[* 8�? W�K�� ,45+ C`�a��j[Q 1�3 / FG�?�0 �W37�0j[Q _���� C`�a�� / W�I�I�j[E �3 C`�a��j[* �\�

%[Q q���m >=G j[* 5m� C�45+

National Science Foundation, Division of Science Resources Studies, "Research +,-�

and Development in Industry: 1999, E arly R elease Tables", project officer R aymond

Wolfe, Arlingtion, VA, 2001.

�� ������� ne@(� #�$+&�4 #��� R&D R�4 * R&D r��e� ^)/���*�

R&D M�3 *��4��P R&D U�/� #��3OR&D i ^��;P O ��! �V*d&[E T[E ����e��= �!*[E Q[( 7���� !7�+&[) %[( ����AD� ����"([E :[% <7���� ����"&j[S ([: �����" ��� �����"&Q[* *[* �+��/�A���

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

���� �������� v� � ���M���� #�� J�"� A�R�&���S�

��� ���������#��<����� ����9������:��; 0�W+�� '���K#� /� ���6������ �� 0��� �3�#="#b� ���������:�3��K� /� ���6����S����� ���;���3�# p���# ��� �� gWh� 0���Z� ���&�� ��&!�/� >�����# � �� /� i��+gW�h� ��N�:�3���K� ��;������� �������� !�*���#� �:�3����K� 2� /�M���gZ 4�56�# /� M� � ��� �#���6�������# M"� 2� ��N �� ���#/��� �� ����#�� ���<�� �� v%�� 01����� !�*�#�������� ��+��S7�/����G"� ��"Z�gZ ����� �5�� ������<N � �����#>����� ���*# ��"Z� ������# ���#�0���� �[����="�ZY��� E��A����# ���������SV�# �� =KD�# !����,��� 8���$��7 � �������+ 0!����� ��� 8�;������ �� >����E��#�)Y����#� /� ����_# ������� �� =KD#��@�*� R�7���� m���/ 0� �� � �*�* 1���� ��& �"�!�- �� P�((& E �h"�8���& 10������ ���� +������� [ ����"E���8����& ��(4���� 1�((��&��*� ����!���P���N8���#�����Q /� ��������������#��N8��� !�������#� � T!�����,M�� � ���PN8���#� pS�# !���%8�� M�

>�� ���6�� ����-#

���.��@9 � O��@@1�& TM&����@@%���-�R�

0��o� ����2 1G*��F ;� ��& ���)($��� � * #G!�!(���" n���o� ��!4����KF �� �!���� H�Q@������ +����������� #��j�WN������ �& #��� ����1����P�%e���� 9N���U� �� 7� �@ ,T!�n�o� ���� H�(��8���& ���X�� E�� ����@� 1��!��� #��\� * H�@�*� ��#��j�WN������� ����A���� ��& ��!�4+8���� �� `�* ;� n��T �� �� �� � �*�P�((& E �h" +&�4 �� ������ `�=�+�� E�:�� E���8�����& �&E���� ����;��� ;� 0� �� �p� ��!� `�* �4!�����,�" �2�!�� P�(�& E ���h" ��Q������ �:�\ �F!�� #�$+&�4 0� #���0+�� 1�4 E �h" #��D@\� #�$R��&N�� �7� 1�=�� ���� #�(,�� ��� E�� *

�+� ��

��(�� )��*#� � +�,-� )��./�01!�2* �����2 #�$+&��4 ����������@�*� '��(�� 0� �� �!�� #�$1G*�F�1�Q@�� R ���� �� P�((&��� E ���h"�(SBA) ;<!�& #�$1�)(�� H��0��* `�* �!\J�� #�$;:& #�U\� ��#�� �7� #!�� 0� ������� E ���h"

1. Small Business Administration (SBA)

��� ���!�" �7S���' E/�"

'��/� �WD�& /� 0�����, '�Z���# /�'��/� 0�/�����- '��/� 0'��V���������0��!��N�� �� �� � 0���� 0�:����\"�b� ������� � ����,��� ���_��� 0g"����� ="D��� ���� >�� ������������ ���� ]�����CQ <"��� !��ZW�� ���� ���#����� /� ���%�DV# 0T���)�7����� ��� �3���# ="��#b� ������ ��� 8U���# ��� 29� ��*# � �:�3��K��� � ����# !�#/� 0������ �A��.����3�� �#���� ?ee/�G"�<"�!�D3��3��# ="��#b� ������ ��3����� � ������,�&*� >�������V��29� ���� ��

O�1�G�B O���VP\���10!���������, !���P����N8���#���������� ���Z� �C�)+ �����PN8���#����+��� 2� /� ��"��N8��5��� !��������� ���*�# ��#���� ���P�N8���#����5�� >��� �# 4��7� ���:��; �3�# ="#b��� �� ����Z� ���D����� ����,� gW�h�/� � ������� ^,�# ��"Z� �� � gZ 8��� ��(�D��� ������,����� !�V"������ �;��� ���� ��� �� ���PN8���#����D�� ��� �5��� ��� !��� �����-# ��N8T�������,Q >�������# 'P3 0�������#�(� !�"W"�# � � �� �����:��; v%���3��# ="�#b� 0������ MV��A ��M�� ����!���P��N8���#���Q ����9���� >��� ���#

/� �N�<��� GY��� �� T!���������,!���/ ��� ���+ ��������P��N8���#���/� ����� !� 0���������# ������������� ��� ��� ���������P��N8���#�����/��� ��� �������# 0�����# ������T�������,Q >������ �� ��(�� ��"Z���D������ ������9����,� �� ��D���#/� �KW�� 0�����D�� ����-# ��� ��H�S��� �"l�� ���,�A ����KS� ^��.� B � 0����Z,��; 0^�� !���KD� ������� >��� ��# ��"��; H�S����� 1��"��h���#�� �;��� ���� ��� /� ������/�� T����-,��P��Q �W�A��# /�"��� �����#���Nj"�� /���� !� �� �� ���W�A�#�����,��!�#/� � �� �� �7�� �"3��!���P��N8���#���Q /� 1������� �����&�/� ���9�� >��� �# ="#b� T!�����,'B#��# ���N=���� gW��h� ��� ���&!�'�%B��.� gZ 0�����D��� X��<��N8������ !���P�N8���#�� =��� ��������=" ��"���# ���������������� �����#� 0��!�"�# �� ����,� ���N=��� ���PN8���#�������������� �(� deeeee � JLeeee��!�� #�V2 �p� mD/ �&E� >��� �##��j�WN������ R�k kQ" B&�� ��������%M:$! �������� 1���������)%��� ����� �� H���@4�8 H���jWN������#��j�WN������ a qD��k" �

�&:� P���1��� `�I��

1. Jeffrey Sohl

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

`��� ���VP\���1/� G"�� �� � �����:��; !����,��� 8gWh�0����� /�"� ���#� �(� !�"W"# ���� 0��KZ�� ������#� �"5� �����2Z�� �� ���PN8���#� ���� ��/����P��N8���#��� p�����# ���� E_����Z#

>�����# �� �� 2Z�������P�N8���#� E_�Z# ���� ��� ����� ��"�+� �� ���&� 02Z�� ����_��%� ��� �� �����:���; �� �� �5���0�������+�� p�� ��� �"W��7/� �5��/� ���"�Z� >��� ��# ���P�N8���#����� �KZ�� ���PN8���#� ���� �����#� 0����� t)Y� �C�+ p���C��������� ��5� ����# !�K#� �5�� �� � 8�� �� �;��� ���� ��� �"_,�# !�K#�����&� >����� ������/�� p�������C !��� ��D��A� ��KZ�� ���P��N8���#�������N�� � ��"k"�; �����������7 g3���7v�� � �����# �n��� 4�5 � ��������+ ��KWD% � �� � ����C ��'����C8���� ��G"��� 0������ �����������C �� � ���#� !�N�����4�5������ �6"�m ��KWD�% � ��� ��� 8��W�& ����� '���C8�� ��G"� 0������ ������C �� �&Q� >���� ��������+0���� ED��% �"_,���# ���� ���� �gZ 8��� ��������# ���KZ�� ��P��N8���#���4�5 �#�D% �m�% ���# �� �� 8�P#� ��� 2� U��� � ��� ����+ ���/� ����� �� ��_����� ������; ��������� ������� ��8��� ���+ ���P�N8���#��

!���P�N8���#�� >��-K� !��"��� 0��� ��� �# ED% �-��<N ��"Z� �KZ������# �����5�-"; /� �"� ���s 8�0=��� ��&���� >��� ��# �� �� �����!� /� ��KZ�� ��P�N8���#�� ���D��A�3��# ="�#b� �� �����:���; /� ����"l��0 ���D��/�� �����<�# 0���������!���PN8���#� � �� !�"# ��S�%� ��V������ ��5��� ������ 0��=������ /� ��� �����-# /� ������+�� � 1���#����9��� >������# ���� ���� ���D�������� ��KZ�� !���P�N8���#��� ���+�����W�A�# ���� /�"� ���# ���#� ="#b��5��� ��#�0������ t)Y� T���-,��P�Q�� �� ���+ ���P��N8���#��� ��G"������� �� ������# 4�V��� ��"3�� E�A��#� ��,��� !�#/�� � �� � !� /� \;��"3�� MnB��% �l��� �����# ��)*��#��#� 0����P�N G��D��� ���� �� �"_,���#^���. /� � ���S� ���7 /��� � ��� ���� ����"3�, 0��+ ����#����� >�-Y�� 4����� �� ���+ ���� <"������#� 'B#�# =" ��"# 0FeeF ������ �(� !�"W"# �e@L vS��_� �KZ���� 'B#��# =��� /� �N�<� ���s 8� ���<,��Y 0�:�3��K��"�p���C�/�A��� '�.�S���� � ���"a#�� ��<�,�4��� �

�&)� >�,�N�# 4�V�� M"�� ���l�!" ��@&�4 ��7�� �������(���� �& �!4�� E �h" ���$+&�4;� #G!�!(�" �,�!" �� + �T� [=�.��$ * ���*� +��N�� �)�� +&�4

��� ���!�" �7S���' E/�"

#G!�!(��" ��� ���@��� qD���o �=��0� ��& �"�!�- �� ��& +�� #�"��0� 1�((�&��*� ��� #��I" * �(8 �p��"? �� �,�!" �� �(���� ������ ��&N�$+&��4 ��!WE��� P�(���0 +�� H�#��jWN������ 1*�W ;� +�� E�:��� ����B� ��! F �& �((& ��I�� �������� ���� +&�4 �!� �,�!" R� �:\��*� ��� x*�(��- ;� +�� E�:���0� ��& ����*� �!�2* �� �-�5@��+&�4 R� �:\ 0� #�"? � Jk@����@��� #���B� �&S� P�4�� ����!����"? ��� +&���4 ���& +�� H� *����(4���& H�!" 0� +7��!" �$�!�+ k8!�� ��� ;:& #��� �!� '��(� *�!�2* �� P�(& 1��V@�� ����2 1G*�FE���8����& ���@���� E��� +Q" �E�����$����)� �� +�� E�:��Q���!�H�D���W ��� +�� ���� E��� 1�������#G!�!(�" �"C�B� +&�4 �& �4��+Q�" P�(�& n5�o �� *� �-�5@��

x*�(��- Jk@���� �`*� ��@������H�( :/� �\!� ��*� �#��jWN�������& �(&�� [$��8 ��!� E�� �� �/����$�!e� +T�� E��8���& #G!�!(�"������!�" B �� ��@���� E��� ��� ��4��!W�$ #� W��& �� �� �� E��8���&N��"C�B�� +&��4 ����� ��o '��(����p�� mD�/ �%T� P���& ��$�!�� �*�Q��� �Venture Economics ������%����M:�& ��� ��� �� v��� 1����7�� #��jWN������ #�$������ 0�Eastman Ventures ������� � p���GE Equity �9N���& E:@7�� +&�4Intel Capital �2���K3� ����&� ��r*� �& ���!� ����!��� A@(��+&�4�� �� ���M:& Y33 �� �$������ E���$������ E�� P�!4�� |!��� ��TJ\���$?e� ��#��jWN��������#�$?e� �W>�*H�:$qk T��&��������PN8���#� ���� �� �&�� ���#

�%&� >���Z� ���� �� E_�Z# �KZ��

M�GA�c�� ���� O���� ���p���� % O��$ 4 ��] 0��� > O�HZ 4 �6� �� ���:��� ������� ���� �����% �� ����(�B �� ��� ���� ��� � � �/ � ��� �<�� ��� % O��$ 4 ��] ���0��� > !�$$��# �"� '+�&�>� 4 ��� � �"�>� # �� �?(�� & � &>� 4 � � �� % �$���� � �4� J��$# ��� &� ��#����" ��� % O��$ 4 ��] 0��� > �� �<�� !��� �� �$'(� ���� &'�� 5��8 ���_#O�HZ4 V�9%� B��4r��� !����# �D �" �� V�� ��#� <��� � ?(�� �&��#�+ �U���� � �5��l6 ���@K&��#�+ &� .���# 5�/�/14 ������� ���� ��% O��$4 ��] 0���>

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

(NPV) #$�B '��% pN��&�Z��&�. ���'$���� E*���&�/? � �:#6�� �� ��: #�@?,��� ���:#�@?�,&�Z��&�. ���'

1� �:$�^*�6

(IRR) #$%�& ��PN� {���S��J��<�(,� ���;$��t���(�"����� ��:#b�9 D"�(:������ ���@?,t���� ���������"��!�A���6)$*� ����� 5�%�b��� ��������* &*�U�;5�������

1�$���

1. Net Present Value (NPV)

��;$��� t��� � &(NPV) ��"! �A�6 )$*�

2. Internal Rate of Return (IRR)

0���> )(��9# �� <�� �" �� !%(IRR) ��6���� � #� ��$' (� ���' +� �� E�� ��% O��$4 ��]NPV !��2� # &Hv (# & � 5�� ' # �� ����FG+ ����_# �� �$�3# FG+ &� &>�4 ��� T�+���#O ��" & � ��] ���0��� > �� �8�� Rj�G+i�:��� �B�3# O��$4 y� ?� � ��� y� � ���%� #� !�|"��" � %��� &P �7�E V�E �" �D "��#�� �$�3# FG+ &� &>�4 ��� T�+���# B�$P IRR

���0��� > �� �8� � Rj�G +i FG+ � ���_#& P �:��� B�� ���� y� � ���% 0��" &� ��]��� � 0���� # �|"���� # 0�q#�� &� �'U��� y�� )cE &� .���# ���"����� �� <�� �" �� ����

& � <�� �" � � !�$$ � �"� ' +� ���% O��" &� ��] ���0���> � ���_# ,�c� 0�#�"� � 5�l+�Z # �" ?(�� ��� K���� � dK� # �6� &� �$�"�# 0�9#� 0���)�/14=��7 �� �"� '+� �� �� �4�9(������:���0��4�# NPV O�HZ4 �" �V�m# ���� !�$�c$2���] 0���> ���"����� �� �"� '+� �� =Ho� �� 0����# !"�" ���� �+��� "��# �4-�� O��$4!�$$��# &l+�Z# �� ��% O��$4 ��] 0���> ���dK�# ��;�E B��4�� � �;�E B��'���"

(NPV) #$�B '��%pN����] ���0���> � �:���0� ���&$��� �(_ ��:���?� NPV &l+�Z# ���� 0����#"���� � �� R�� K� � % � ���� &P� �����$+ �"��34 �Z4 =Ho�i �:��� 0� �� O8�E�7�E 0�#� &� �"�" �$���� y� ��$�� �" &� �� ��] ���0���> � ��&$��� ���� !�$$��#�H3� <��� 0��4�# ��0� !)�%�� &'�� �D �"�� V�� ��#� <��� � ?(�� �4 )�$� O��$4

��� ���!�" �7S���' E/�"

0� �� & � ��] ���0���> �H3� <��� �� ���%�# ���% "��� &�K�� ��] ���0���>T"�� &(��]# ���%�# ����

<��� � O��" &� �� ��] 0���> �H3� <��� ���� &� �� ��] 0���> �H3� <���!RNPV �H3� <���i �H3� n;��

&l+�Z# �" &� �4��7�� &� &>�4 �� ��0� ��%�� � 8 �� �4���<��� B�� &� �4��8 �"B�� &� � 0��4�# ��+� &'�� 5��8 ���% O��" &� �� ��] ���0���> � ��&$���

!�$��# 5��[��;�4 � �+� &��8 &� �:�����] 0���> �� ���� ��>��� � �"�����] ���0���> �H3� <��� 0"�� ���� �����" !R��$� &3>��# �!X ���14 &�i "�� O��$4 �H3� &DZ; &� O��$4 y� ?� �� �"� '+� �� ��0� �" ��%� � &'%�" "�>� �E�� &$��� ?� ��$4 �R� 8 V�+i �:��� ��o� �" &� �4��8�" ��D' � "��# ��] ���0���> �H3� <��� �� p/�]'(# �� &�;�� &$��� 0��4�# 5��8���0��� > �H3 � <��� ��+� ��% &M��� �!X ���14 �" &� �;�m# �" !"�� &(��]# ��$��&� �4��8 �" ���B�� �� !�+� �-" XWhb�SS �R�8�" h O��$4 y���� &�i ��$����]�" !"�� ����� �lm# �:���n;�� �H3� <��� ��%�� XWhb�SS �� �4)� �:���&�;�� &$���"��# �" &�Ki �%�� &'%�" "�>� ���� &� �� ��] 0���> "�3'# ������" ���� &� �4��8O��$4 ��$� ���" &� �� �>��� ��] �;�l# 0����� �R�+� B�$P &3+�4 ����:���=Ho�

!"��K���V� + &�H � �" &3+�4 �:��� ��D'� "��# �"��� ��] ���0���> &� �4��8 �")� ��4� # 5�� 8 0� �" R��$�� # ���� U# �!X ���1 4 �" &x � ��D i �%�� 0�(9�<��� &l+�Z # ��� � � �� V�#� � �� ��"��� ��] ���0���> ?4 ?4 O��$4 ��> &�& � �';� E ��� � �C ��K& �V�#� � B �� !"� � �"� ' +� ��� (# &-�+ ��������" �H3�!�+� �� # ��$%� � &' %�" & #�"� �-� f ���V� + ��� � ��] ���0���> "�� ��D'�&l+�Z # � �� V�#�� �� r O��$4 y� �� ���" t ���� &� ����" �� ���� �-" C �H3� <���

T"�%�#

���(# &-�+ ��������" �H3� <��� � c � ____________1- {1/(1+r) t}r

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

1�(�� #�k� #�$H���2 ��,8 i0�� 0� #���!:� ^)6���*�

& � �4�� 8 �" !"� � &(��] # & �;�� ���@ K&��#� + � � �� ���] # B�� 0��4�# ��0�0��4�# ��4�"�+ V�#�� �� 5��8 0��" ��$%�� &'%�" &#�"� ����$�� �4 ��] ���0���>

!"�� �"� '+��/M�" ��] 0���> �H3� <��� � C � 1/r

��PN�@ M�G A�c�� M��&���1

��������&����$����*(� �$$� ���%����� �S��J��*�������

1��:#�@?,&�Z�&�. ���'

��] ���0��� > � ��&$�� � �H3� <��� �����: #�@?�, �*�� &l+�Z # ��� � 0��4�# ��$��

1. Discounted payback period

��� � ��� "�� # 0�#� �$3�i &����� ��;$�����0��� > �� �"� ' +� �� �:��� �" 0�% �+&��+"��# �" �V�m# ���� !"�� �"� '+� R��% O��$4 ��]&�;�� ���@K&��#�+ &� ��$� ��� B�$P -�� &�/

�3/c 4 ���] # ��� % O��$ 4 ��] ���0���> �� �"� '+� �� !�%�� �-" Y{{{ ��� "��#T"�� �$���� ��� j�% &� ��% O��$4 ��] ���0���>

��� ���!�" �7S���' E/�"

��] 0���> V�+�-"tXW�W{ S

�-"SuXX�W{ Y�-"Yh�X�{Y X�-"XWhb�SS W

V�+ ���'� � ,�"V�+ ���'� &H8�� �" ��&G] �" kZ� "��#���@K&��#�+ ���B�� ���� ��5��l6 ,�" V�+ 0���� �" ��% O��$4 �3/c4 ��] ���0���> !�U �������� ,�+�� !)�%�� &'%�" O���# ,�+ V�+ �" �-"Shh�h{ �# &� �+� ,�- B�����$� ��-"SuXX�W{0��� # & � ����� # ��+� �-" uXt�hY ,�+ V�+ ���� ��% O��$4 ��] 0���> &� �>0��" &��#�+ �U��� ���" �B�����$� !"�� ����� R�-"

�{�Yi V�+ ?� )�"�"Shh�h{

uXt�hS!"�� ����� ��# �" � V�+

(IRR) #$%�&��PN� {���]?�����HAQ��"��n�" �P19M*���C<���P�O��v��,:�������P ��<3A*"�v��"� -��C�;�"F�� *"+����<3A*"�v��"� ��<3A*"�v��'��-������)���-���C-8�� b&��:������ IRR �D�"0��+ "� -��CN��"D���HAQ��"��'����<���*L"��-��+D��-��O�����:�#��"8v�����N��?Q���CN��?'�-�,��+AN��?"` �)�*�"� -�"��^"%;��"8'+"%���%���O%��]%?�%� ���"1%'%��"%� (+8����ENPV ���"1�� �����C:�"]���u"+���"�=Q_'��*�-�"�"��-�8��"G����"` �)�*�'��-������"8���+R"CQ'�S%,-�"�N�"]�,BP�!��"*�"8:�������9"����-F��"8)"����C ����?������+R"%C�"8�"��%�"� �D�"0�"8'+"� -��<��Q����-1�<3A*"��"8v��<��

���C-�8�� M��OA �� :-�<��Q��IRR '+�;!�:�"����Q��N"E��lP{��;� # �� �"���� � ��H ��" �U�� � y� )� � �H3� n;�� <��� ���?�$94 )�!�$$��# O��(4 �� ��'(���� 5�/�/14 @�� � ����&#��� ��� &� �$�"�# &M��� �1_U#� V� � �� #� <��� � ��] ���0���> � ���@K&��#�+ ��$�0�#� F��8 ��fK&� ������� ,���� �� �:����"��� &� �$$� ���� �$��4�# ��� !�$�"�# ���� &>�4 "��# �� ?(��!� ��� �+"K& � � ���� � �f� � 0�$�/f� ��?�$94 B�� �" �+� B9/# 0����# � "�%

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

0��� > �� �"����� !�%�� ��$$�K���/ ���4�# ,���� 0��+� O���E &� ��� �B�� "�>� ���" � �$'(� �:�;�$94 �� �%� "�+ &�;�� ���"����� ��" 0�/� &� ��$4 ��% O��$4 ��]&�B�� �B�� �� &'%@ !�+� ���%" ������ �:�;�$94 �"��� �$����� �"���# �� ����(�� �$'(� ?(�� ����" �� 5�#���" &� �$$��# O/6 �����:��� 0��� &� ����% ��<��d�" �� ���@ K&��#� + 5�/�/14 ?�C4��'+� ��/�� �$��' �+� B9/# ��<�� B�������H��� �� ���K����� "�c�� �" ��$$�B��34 �U] �:�;�$94 &3+�4 ����:��� !�$$�K����:�;�$ 94 �" ���@K&��#�+ !�$$��# ���� ��$�� ���� ^�_'� NE "�c�� � ���%�����8�� � �$'(� 0�#��+ ���"�� � ����H��� �" �������@K&��#�+ ��H8� � ���>) ��� � ��� % ���� �B�� �� ��o �G���% �" �+� B9/# &� �$$��# "�c�� ���% ����5�% &� &� �+� ��"�����0�9#� B�� �� ��] 0���> "����'+� O�HZ4 ���B�� �� �%%�!"�U��� � !� �" �� � ) � �"��" ���6� � ��� % ��$ �� ��� � &3+� 4 �:���?� &� �/�+ &�)"�*DRAM ����������$�������HAQ��"��,NPV �"8M�����*�<��'�S,."T�C -�-�"�����`��� ��DRAM <S+E,������"DE��C)�*���$����e-������� $"CQ�����H%AQ��"�%�,'������"� �h-i�" ��*"� *� � -"+���)�"� ����"S8:-#&*� $�����"%C'%��� %%<!%���� "8:-�*����O���1�����$������"����:���" ,DRAM ��������

#�5�� ���U�L��� >n*��6����:$*�&�.)�*���*� 5*�&*�U;5�����&���W�/� ���6

1�A��C&�.���*��

� �� � !"��� ��� &� O'$�� ���� �/�D6 ��$#"�+����#��� �$��'� �'��&�0� ���� 0�]]Z# � 0����#& � .��� # 5�/�/1 4 �" �� ?�C 4��' +��� Z; ��� > V�1Z # &3+� 4 �" ���@K&��#�+��� � 9� B �� "�lU� � & � � ���� B �� �" ��$$ �K

��% F��U4 *�z &� &� 0��� ����> V�1Z# &3+�4 &� .���# 5�/�/14 �� &� ���"���

1. Real options

!�$$� "����� &�"3�� &�.x�M��� N9 5��8K&� ��+�

#�5�����U�L��� >n��$�� # "�c �� "�� �H8� �����;�3� ���� ����> ����:�;�$94 �'��% &� �#�2$�!�$��# ���@K&��#�+ "�� ���> �����H��� &3+�4 �" ����"�������H��� �" 0�#�)�

�� ���!�" �7S���' E/�"

�$$� "�c�� ���% B�� ���� ��$/%��� ����8�� �$��4�# &3+�4 ����:��� ���B�� ���D &� ����� &� �� &3+�4 ����:����'E �%(�!��#��/ "�>� &� 5��8 B�� ��o �" &�KNE � 5��9#� &���� �� &� �4��8 �" �+� B9/# RO'$�� DRAM ��Di �$���# N��#���� �� �$/%��� ���(� ���% &'�� �D �" ��$$��# NH� ���% ��$������ &� ����^�_'��� ��� > V�1Z# &3+�4 �� ��� 5�/�/14 &� ��]'3# 0�]]Z# � 0����# ���� !�$���"

!"�� ������� ��3��� ���^�_'� NE� 5��8K&� ������ � & � �� ���;� # V� # & � �+� �� # �(_ ��3��� ���^�_'� NE d�" �����+"K&� !�+� ,��+ ���� ���'�� V�# ��D$# )���2� �D �" �����% ���'+� 0���+���

1. call option 2. exercise price

,��+ ���� NE &� "��+�# �"�� �� ��@K&��#�+ �&,��+ ?� "��# �" ���� ���'�� 0"����" !"����+"K& � R%�V�/6� O��� �/��� 0��$6 �Z4i B�3# �/�� ?� �� �� ��$�� �"����" ��%�� &'%�" <��� V�/6� O��� �/�� �� ��� ��$���" kZ� "��# ,��+ &� �4��8�/�� �� ��� ,��+ &� �4��8 �" !"�� ����� V�/6� �� NE B�� ,��+ ���� �� p6� NE<��� ���� ���'�� 0"����+"K&� ���� ��% ���"�� &�;�� �/�� &��7� &� V�/6� O���"�� # ,��+ &� �4��8 �" !�% ����� J '$# &H#�3# B�� �� ���� NE ����" ��%�� &'%�"���� ���'�� �� p6� ���� NE ����" ��%�� &'%�" <��� V�/6� O��� �/�� �� �4)� kZ�����" ��;�E B�� �" !"�% �g]$# NE B�� �4 "�� ����� �l8� "�� ����_ �"� '+� "���+" �� �"� � ��% &$��� ���� ���'�� 0"����+"K&� ���� &� �� �;�� ���]# ���� NE$�"%E<S+%E*� +��0� ����"#�,-�� c�."S&� �"Z�8�� �C ����?�� ����-8�� -�� �"+� ��+#����� :-< ������-F�9"@��� ."S&�$�"E<S+E*� �� +��� "� ,."S&����C-8�� :�"]����� -�� �"+� �*� b&���"#�:-����N��?)��� ,-"� ����M*��:-%< ����<S+E*� �3!�)�O+��e ��C-8�� )"�*�P"1'���� �"#�:-����-�[�8-�� �"+� �<?�9-8� :*"���C �"Z�8*� ��(C��N��?)���,h-�� �"+� ��+#�����

���C-8�� )"�*,h-�� �"+� ��+#�����:-< �����PD$CQe���wF��� ��� � ���' �� <��� �"�;� % & � ���������" ���3��� ���^�_'� NE� <�� �"&� &� ���@K&��#�+ &� "��" "�>�"�]'6� B�� �%*�!�$'(� �;�#��o �3��$# ��$�"�# O�9U4�"��"���# �U2��� ����:�;�$94 �� &3+�4 �N�]Z4 ��&��� �����;�3� �" ���@K&��#�+

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�:�;�$940�&� �4��8 �" ���'� �4 �$��# ,���� �3��� ^�_'� NE ?� ���� &� J��� �"5�/�/1 4 �� ��&�/ �!W ���1 4 �%E�!�$ � ,���� 0� ���>� &� ��#��" ��� �� �$/%����" !"�����/%K&� �3��� ���^�_'� NE ��>�� 0�0��4�# &� ��"�# &M��� ���@K&��#�+

T&3+�4 � N�]Z4 �� &G������� ���'�� &��4 ���� &� ��� �D�" �'/�� 0��4�# �� &3+�4 � N�]Z4 &#��� &$��� b

!"�%�# ���"����"G����O8�+��e�1����c+F0��"���*���+AQ:�#�����*"+����������HAQ��"�����O8 b�<9�A�����."S&�$�"E<S+E)������h<����9"��1����C�-�-���������)��CQ

�� �"� '+� �� &� �+� �#��+ <��� �� &��U# &3+�4 � N�]Z4 ��� ���@K&��#�+ �"��� b�%:�!�+� ��% &��4 ����� ���'��

`�=� �,T�* #�$���� �� @�� 0� ���$��!:� ^)7���*�

�� �N`� 0� �G � �3" � <� ���8 #�7� �� \X](��������� ��� �� �5G 0�9 #5�9 ���� TW �5G ��8 S�"��!*��� (�

��8 ��8 ���8 6��)��� ^ L���� _��!> ;�� ��, - �%^ ���- �`�Q0 ���- �`�9�����

9����� Q0 $���9 T�9� ) $��� �9�� $,�� -�������% -a����*� -a������, @>��� ^ ��, - �`�9��> �!5��% -���� _��`� ^

$��� �9�� _��`� ^T�9� )

���7 ��4�2�= ^ 6�� &� &��!> -���-�>����%^ �� )36�� &� Q0 *��,*� @4�E��6�,8�4� *��, �� )3 -�>6�(��/^ *��,�� �5��*��, *��,$% �76�, -���-�>����%^- ����&b��^ -��%� &��!> c#b��^ - �`�&.�� Q0 ) Q����6�(��/$��!5��% �� �+/ -a���� *�a���� -a���� ���1 &.��

R&D -�>6�(��/

Adapted from K. D. Miller and T. B. Folta, "Option Value and Entry Timing", +,-�

Strategic Management Journal, 23 (2002), pp. 655-65.

��� ���!�" �7S���' E/�"

��k�� + ,u* �� `�=� ���� �� @�� ;� i0�� ^)[���*�

�4 )�+ ?� ���� ���'�� <��� ��+� ��% �"�" ���/ �!b ���14 �" &� ��f0�/��4��8 �" �#� !�+� � 8 �� ����� ��%�� V�/6� O��� �/�� �� �4)� )�+ 0��/�� &� ��#�<��� �� ���� ���'�� <��� �"�% �4���V�/6� O��� �/�� �� kZ� "��# )�+ <��� &�K&���� �� ���� ���'�� <��� ���B�� ��i �-" �� ���� &� �-" ?������ ����� ������ )�+

�%Q�!R�����# ������ &>�" Wb� �%�� &'%�" "�>� 0�$�/f� ,�6 &��"��" <��� �#�2$� R^�_'� NE ��i ���� ���'����� � ���' �� � � ^�_'� NE <�� ���n_U#� �:�;�$94 �@ �����(# &� �>0� ��0� ;�# ��+� &'��2 ,�c� &$�#� B�� �" �"��� ���c4 ��� ��$� �$P�� !�%�� �� # ���4�#&� �����# ,�c� �:�;�$94 &3+�4 ���� &� �������@K&��#�+ <��� B��34 ���� "�3'#����B�$P)� �%)�!���"�� ,���� ��^�_'� NEO�HZ4 ���"����� � ���+�$%<�� B���4&$� #� �" ��'� � 5�/�/14 ���^�_'� NE "�9����� �"� '+� &� �$�"�# 0�U ����%�%S�!��] 0���> O�HZ4 "�9����� �"� '+� �4 "����#��� &� �:�;�$94�" ���@K&��#�+���@K&��#�+ �������$+ &� �#� B�� 0"�� 0�U�f�� �� ��2�" 0� ;�# �B�� "�>� ��,<��������"#��a"���� ������'���C ��"����*"�N"+@�9)"S8 "� lP{�����������

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�" �V�m# ���� �(T�!���"�" ���U� "�9���B�� &�U���O�+ "����� &� �l( �"��� �]��G#?� ���� �" �� ���� ���'�� ���4�# 0�(� &� �+� �''(#��� B�� ��^�_'� NE <������'�� �� 0���+���&� ��/� �'#�6 �D'$#~Q+��$� � E �� "����+"K&� d�� �/���" &� O]'(# ���% ?� ���� ��� B�� �+� B9/# �$P�� �(&�!�$� �"� '+� "�� ������%�� A"�8 ��$��# ,���� �9(�� ���@K&��#�+ &� ��2�" ���% &����������;�3�A"�8 ��$��# ���@K&��#�+ "�� &3+�4 �����;�3� �" &� �'��% "��# �" 5�� &� �#��+� B9/# ��$��# ,���� ���> V�1Z# ?� &3+�4 &� p��8 &� �'��% "��# �" !�+�!�$� B�#\4 "�� ���� d�� ���� ?� ���"�� ���� �" �� ^�_'� NE B�� &� �%�l �(�#kZ� "��#�:�;�$94&� �+�� &c�' B�� &� ���'� ���% &�0��� ������ B�� �+� B9/#��� �D "��# �:�;�$94 �" O#�� ���@K&��#�+ &� ���� �� �% ����� ��&�����]��# ������ ���'�� ����" ��'�� �� O]'(# )�+ ?� <��� �$P�� �B�� �� &'%@ �(%�!�%�� &'%�")�+ <��� ��� �$�l� � ��/� �D'$# �"�+ ��fK&� ���4�# ���� ���'�� ����" �$3�i �+�O]'(# �&3+�4 �N�]Z4 �" ���@K&��#�+ ?� <��� �R���� �� �����# ������ �D "��#���� % B �� &3+� 4 �����H�� � ����@ K&��#� + 0��� # !�(� ��@K&��#�+ ��'�� ���4��"��� ����>�4 O��� ��[\4�$��4�# �2/� 0�����C4��'+��0��H�/94 ��������"� �$�U$� �"�+ ��fK&� &�B�� ��> &� ���@K&��#�+ ���B�� �� �((�!�$%�� &'%�" &3+�4 �:������@K&��#�+ <������[�#�V�3� O#��6 �� ��%�� "�����@K&��#�+ <���5����q4���

!����# ��/%K&�

��M����U�L������ #��9���p��

*"+%��]+%CN"&_%���#���$�"E ���"F��"�*���� -�-�.�/0�1����"8:����lP{�N��?Q���� $��&*� ��"+;��C <�� ����<�"#���,�1����"8:����̂ "!����� �-�����+P%C bD��F%����%�#��%��:-��%CQ:��S%AI�"���� <��'�S)��C�SC "� (�������SCQ*� ����:���;AB+��C -��C�:�"]�����"S����"8:�����]+C��"�*���&��*� "8<C�

���+A�������9"��"� "��"+;��"8������*� :�"]���"��S���+{�"8�0�

��� ���!�" �7S���' E/�"

M���9:� �_ ���F1��kZ � &� �� �:��� ?� �;�/'E� "�+ � &$��� */'Z# �����# )�4 �L��% &G] 0��$6K&����� &� �$� &��4 ��$$�V���o ����+�� �� �'+��� �+� B9/# )�4 B�� � �%�@ ������$���$6����+� B9/# ���+�� B�� !�% ����� �"� '+� ����� kZ� B�� &� 0"�" ��'��+�(*�!�$��� 0�#��+ �:���&$��� ���$�0�#� � ����% �����H��� �] ���'U#�] ��D

T����% &M��� ��� �" ��&�/ ����

����F����N�

|�$'(� ��(� &P ���> V�1Z# 0���'U# B��4O/'Z# bY� � �" �"F���� !��!�#���$�1�N !�C ��� ��+Y� � �1ZN �[ ��� �� b

|"�� ����� ��� "��# ��������� L� &P ���'U# 0"�� JHG# ���� b

&� ��9\|"�� �$���� V�1Z# B�� �� ���"� '+� &P 0���'U# b

|�%�" ����� ���" ��'U#���� ������# &P V�1Z# B�� �� �"� '+� bY� �+�)C"/Q�6N �� "F������\#�� 8")A]�� X^"F��0�4 _�1�N 8����=� b

M&���1� ���h1 � ���PN�1|�%�" ����� �����+ ��'U#"�>�#�H�/94 5-�1Z# �� kZ� "��#V�1Z# ��� b|"��" ��� ��'U#��+ �� ���4 =;�G# ���"�� &� kZ� "��# V�1Z# �� �"� '+� ��� b

|�+� ��]P V�1Z# �� �"� '+� �;��+ ���'U# �D �� b|"�� ����� ��� ��'U#<�" �� �� �� ��2�" ���&$��� kZ� "��# V�1Z# ��� b

���VP���5 � ,�N��|"�� ����� ������� �c� �� �� V�1Z# B�� ��'U# b

|�%�" ����� ��� :�'�# �� =1 &� V�1Z# B�� ��� b|�+� kZ� "��# V�1Z# �� �"� '+� ���� �'/�� &P ���"�� &� O��# w�/'E� ��'U# b

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

����$ �5 F��&��� �����$ �5

��� � ����� � �'�� �� ��� # J��$# �� ���% �H8� ����2'(��% �� ���> �:��� ��� b|��� �����

5-�1Z # � � &$� � �� ���% "�>�# ����2'(��% �� �g3� kZ� "��# �:��� ��� b�C4��'+�?� �� ���% ��� �5��8 B�� �" |���+ ����� ���� ��"�� �� 0�"�>�#|�+� ��"�������] 0���> &� .���#�;�/'E� ����#��� O1� �OE ���� ��@ ���"B�� ���4�# �����(� �K� ��+� ��"���������7���;�4 �����H��� �� ���% ��� b��� �i ���/ B�#\4 ����� J��$# �� �� ��� �� �$� "�c�� ���% O��" �" �� ����H���

|R0���� &� 0"�" <�� + �V�m#|"��" ��� ���> ���5���# �� ��$���� ,��_'+� &� ���% ��� b

�-5� �����$ �5

�:���B�� &3+�4 �����'�������H��� �� &� ���" "�>���(� �� �(� ��l�� 0��# �� ��� b|�$%�� ��"�����

�+" ���� B�$P &� �l�� �+� B9/# ��� ��$9 ,���� V�1Z# B�� &3+�4 &� ���% �K� b|�$�

���c4 ���+� �� ���c4 )M�6 ���e�;\4 NE ������'#� NE ?/� &� ���4�# ���% ��� b|�$� �+��E "�� ��$3# �����" ��

|�$� ,���� �;�/'E� =��� ?� �� ��'M� ?� "�c�� &� �+� ,�- ���% ��� b

#�� �����$ �5

��� &� �$�"�# 0�9#� �� &� &� ����> �����H��� "�c�� �" ���% &� �:���B�� ��� b|�$��# ?/� ����� �+" �9�C4��'+�

?/ � � 2�" �� ����� � � 5-�1Z # ,�� � &3+�4 �" ���% &� ���> �����H��� b|�$$��#

~--8�� �G�-�-�NL�/0*���:����" �1������C<����]�_�:����'��"�� b

��� ���!�" �7S���' E/�"

M���� ��c� ���� O�N��� O�N

|��#�c� ����� V�f &� ��]P �:���,�c� b,�2U�� ���|�%�� ����� &� "����" ���% B�'(_ ���% &� "��" "�>�V�/'E� B�� ��� b

|�+� ���HG# �C4��'+� �:�;�$94B�� &M��� �" 0"������:�;�$94 ��� �V�m# ����i |�+� ��"����� �"�#� �� V�1Z# B�� ���� ����� ��� bd�" �� �:�;�$ 94 B �� <��� 0���' U# � �� |� �&'���&3+� 4 �H�/ 94 � ��+� �� 4

|R�$$��#<��� �����[\4&P �#� B�� ����� �+" "�� ���O>-�^�7 &� ���% &� �4��8 �" b

|�%�" ����� �:�����];��|���" "�>� =+�$# J���4 ���V��� � 0��$$�B�#\4 �7�E V�E �" ��� b

����c� A��R

0��� # & P ��&$�� � B �� ��];�� ���@����q4 |�%�" ����� ���" &$��� ��]P �:��� b|"�� �����

� [� �� ��&$��� B�� ���� y� &� "���# ��D'� |"�� ����� ��]P ��;�4 ���&$��� b|�%�� ��]P &��c4 ������

|"�% O/Z'# ��2�" ���&$��� �0���'U# <��@� "��# �" ���% &� �+� ,�- ��� b|R���o � �$� ��l�'U� �=1 ��H�/94 ���-�� ��;�4 �V�m# ����i

0"�" 0�#��+ ���� ���+�� B�� �� �$��4�# 0����# ����+�� �� �'+��� "�c�� �� ~�?� ��Di ����"�>� &� ��"���'#� )(��9# ?� �� �$$� �"� '+� �:���?� �����" kZ��]��G# "�>�#����2'(��% �� *#�� �:�����$�# �+���� &� ��% ���@���]# �+��N��G# �� ���0��4�# ~Q+ &� R�"��� �]��G# "�>�# ����2'(��% �� �:���� �4 �"��"

!"�� ���K&� ��3� O�HZ4 �" � "�� ��"0�� ��/�� 0���# ���" n_U# �����+�� &� ����/� A�� �+�� ��D ����$$�V���o ����+�� �$P��0�9#� ���% ?� &� �#� ��$����/ �+" ��$$9 �� �$$� �;�# B�#\4 �� ���:���&� ����B��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

z�_4� �" �+� B9/# &� ��" ���� &>�4 "��# �� OM�(# �� ��4�"�'( e�f &� �$�"�#I$�M�� ���% Sonic Cruiser &3+�4 &� !�$%�� ��/�� �>�� ���% &3+�4 5�/�/140� �2��� �/� O�HZ4 �K� �'E T��$� &>�4 ���� ���� kZ� "��# B���o��_� �" &�K����H��� �] �� &G��� �" �:���&� �4��8 �" �"�� ����� ����"�+���� �:���&� �%����+� ��% ��@'# �H�: &� ��f0�/� !�%�� ����7 �+� B9/# �"�� ���� &>�4 "��#�� � ?� V� + Sb � 4 SY �� ���% &� �4��8 �" &� ��"�# 0�U �3$8 B�� &��c4�����(� !��� ����� �+" �� ��� "��# &��c4 � ��5���# ���� &M��� ����> ��/�����&� �� ��% &'(U��� ��$'%�" ���% ���% ���> ��/����� B�������+ �" &� ��(� ��O]'$# I$�M�� 0�$���� ��3� O( &� ���^��c4 � ��5���# � ��&'�� �2�" ������%�$/%��� ���% ����Sonic Cruiser &3+�4 &� "���# ��D'� ���B�� �� �(E�!��+� ��U!�%�� ���% &3+�4 �����H��� �s�]4�� �"�% ���% ���6 &� ��"��� ��$4 �K� �'E �%���" ��<��� B�� �#� ��+� ����%" ��� �/� ���<�� N��f�� ��<��� &�B�� �������

!�$�"�# 0�U �� "�� ���� &� � �� ���O�HZ4

>��=� �&�9�G g������f���VP\���1 C�9�� ��� ��� �h��1�� �

�� � ���' # =��� 4 =;�� �" �� ���> V�1Z# &3+�4 �4 �$%���# �����% �� ����(�B �� ��� � �+� B9/ # ����� % �(:�!�$$� �����# &3+�4 5�� '# OE��# �" ���:����!Kh ���14 �" &x� &��U#i �$$� �"� '+� �:���&U] ?� �� ��$���� B�� &� ?/� � ��D$#� N�]Z4 ��%�# ���� &U] B�� �" &3+�4 �:���L� ���P w�/3# !R��$��# ����U#�" ���4�# a�� �:�;�$94?� !�+�l'�� ����:���� ,� 4�� �"���'+" �&'��U�� &3+�4&3+�4 � N�]Z4 ����:��� !"�% �_� 5�� '# �:���L� ���P B�� N��f �� 0�#� V�f?�C4��'+� ����:�;�$94 &3+�4 ���� � �����c4 &3+�4 ����:���V������� �&'��U���" &� �$'(� �4-�1Z# &3+�4 �������"�"���'+"� ����:���!�$'(� ����7&'��U���V�m# ���� !�%�� ��% &'�� ���K&� �$���� � V�1Z# ���]� � ���> ����:�;�$94 ����"��� &H8�� ��$� �:���B�� &� �>0���i �� �:����� ���O�� ��� ���� ��� &��;�E�"O�l#�4� &3+�4 ��(�" &'��U�� &3+�4 �N�]Z4 �:���?� 0��4�# R"��" ���c4 "����� ��

��� ���!�" �7S���' E/�"

!"���^�(E &� �"���'+"� ?� 0��4�# �� �Insight ����% B�� �9��'9;� ��+&��"!�+� ���c4 "����� ?� =;�� �" ���> ���]� �:�;�$940"�� ���K&� �2���O�l#�4� B���:�;�$94 ?� "�9H/6 � ��� �� �&$��� �" �+�+� "�l�� p6� �#� 4�� ����:����c���4 5����q4 ,�H'(# �+�l'�� ����:��� !�����# "�>� &� B�U�� ���O( &� �l(?� &� &� "�%�# �E��f 0����� �#� 4�� �:��� !�$'(� ���$���� �� � � 5-�1Z# �"�+�l'�� ����:��� &� �+� �;�E �" B�� � ���� 5�#�� 0��$$���1# �� �H8� ���K0"� � =H > ��� � & � � �,� 4�� �H8� j�f �" ��% "��� 5����q4 � 5�E�8� �2�����$$�^�f�# �V�m# ���� !����% &'�� ���K&� �H8� ��� 0�O��" �" 5�� '# ���V�P��

1. Hunter

�� �4�� ' # ����/ (� 0"�� =H> ���� &� �+� �#� 4�� &�'�����% Care Free

�������� �� ^������2 0�_# !�+� �"�� �"� '+� "�3'# �+�l'�� ���j�f �� �0���'U#?� O#� % &H/ > �� ��V�# ���� !R�$;� X �Y�b �Y �V�m# ����i "�%�# &M��� eH'_#&�H� �B�� "�>� �� !�$'(� Nite Glo ������P O#�% �� ���� ��+� V�'�c�" 0����f��=�4�4 B�/� &� !�$'(� ���'+� Permawick B� )'(�+ � �'H�� �E��f 0�/� �� ��V�# B����"�# O�9U4 O�l#�4� ���V�# �� �"���� ?� ���� �#� 4�� ��4���4 Camry O�l#�4�B�� &/� �$P�� !"�%�# Camry XLE � �Camry SE �Camry LE O#�% &H/> �� &�KeH'_ # ����/(� 0"�� =H> ���� ?��� �#� �����'+� ��E�� &��� j�f �� ��V�#O�l#�4� �H8� j�f �" 5����q4B�� !���"���# �4�� '# ����C�� &6�/c# &M��� &� �����

!��%�# ���#� �+�l'�� 5-�1Z# �Camry

���� !�CM(���� �" "�!�CM(�����24 ��))4�� M��:�� M(����=@, � �4 ���C�,�`14]� 9M���a� ������� �8��� �8���)B� ��b� !��< �, � ���, �B,+ �� �4 �O��)� 56N�� �� ���6,"� �C"/ M�U8+�,�`14 -�))4�� !�)�������))4�� �,�`14 ��$"�c/ �� �*14 �[ �4��d�=� �O�"�!����� � �" "�!�Ce�*. � �����*O)��=@, !� �� �CM(���H",�"� '+� ���:���^�HG# =���4 B��34���� &U] B�� �� �$��4�# B�$P)� 0����# �(Q�-�)4]��&U] B�$P ��� &� �����:��� =���4 !�$�" n�1_4 0� �� =+�$'# �� J��$# � �$$�K!�%�� &'%�" ���_/� �9�C4��'+���� )� ����% J��$# �� )� ���� ��+� ��% ~93$#

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

1G*�F �%k� ^)\]���*�

Adapted from S. C. Wheelwright, and K. B. Clark, Revalutionizing Product +,-�

Development (New York: Free Press, 1992).

�" & � �$�� # N�� U4 �� 0� ���� % &3+�4 � N�]Z4 ����:��� �� 4�� &U] &��4��� E ) � � ��] 0��� > &� 5�#��4�� ������ )� "�� ����&#��� � ����&>"���" �$�2$ + ���@ K&��#�+ &� �'��% �V�m# ���� !"�� �D �" �� 5�#���" ?�C4��'+��+� B9/# ���% ���c4 ���� ��P� ?(�� �� �+� B9/# &� �$��# �+�l'�� ����:����" �#� ��%�� &'%�" &3+�4 �N�]Z4 ������@K&��#�+ �" 5�#��4�� �" ���� �"��� ���������� &� �"�� �"����#������> �:�;�$94&� ����� &� �#�2$� �+� B9/# 5��8 B��� � &'��U� � &3+�4 � N�]Z4 �" �$�2$+ ���@K&��#�+ &� �'��% ��2�" ��+ �� !�%�l�#� ��%�� &'�� ���� �:�;�$94 ,�2U�� &�l> �" �+� B9/# ��$��# "���'+" ����:���� � ��� % ���c 4 ���� > �+�l'�� �� �#� 4�� ����:��� �� �%� �#��" 0��]� �f�� &�

1. Jack Welch

�&�;� ?> &� ��f0�/� !"�� ����� 0�l�� &� �+" ��] 0���> �� `l4�# 5�9U#

�� ���!�" �7S���' E/�"

���� &�@q4 5�#��4�� �" &� �4��8 �"� ��% ��@'# �?��'9;� V��$> N��+ O#�6���#� ��4�� ��"B�� 0��# 0���4 �������!�%�" �����_ ���� �%� 5�#���" �" ���%�� &'%��

�()�!��+� �����# &� �+� ���P 0�/� ��$H��"�#��K� �-�� y�0��"&� "�%�# ����U# ���+���"�3$8 �" ���� &� =HG# B������' #� N E N�� f �� ���/ E & � �94� � �V�1Z# &3+�4 �-�f ���O9�+ ����:���`� �" �2���� ��9% ?� �� �� "�� ��K� &� ���% ?� &� "�% 0� =>�# ���4�#&3;�G# ����~'��4 ���#� `+�4 Y{{S V�+ �" &� �4�3;�G# !�$���# ��&���"�� 5���;�4V�+ Sb �4 S{ ���> ����c4 ����" ?� &3+�4 &� �"�" 0�U ���� ,�c� ����" &3+�4B��4}�� � �� ���� (� �B�$P) � !�%�"���" &$��� �-" 0��H�# u{{ � ��#�c� V�f &�� �+������"�"��3# �� �� "�� �#��" �� ��>�4 O��� )�+ 0��> ���+���" �����Q/�K��$�"0�U )� �����O#��6 B�� !R��$� &3>��# �!� ���14&�i �$$��# B�#\4N��#� ��8�1����c+F0��"8:����l+C���"�*<E�"� �*"������"8��"RSC�C ����?���C -����--�8�� ������)����9��"Dr��"� �� M��9�"8-�����,-�*";�.�"1��� ��

Q-sort5�� ' # �3�� �"��34 ��+��� ������ �� ��%� 0"�� ��$�&l4� ���� ���"�+ <�� Q-sort

5-�' �� ���$ % �� & � "��� # �� �K& � �� K�� ����� ���� Q-sort <�� !�+���� ?� "���� �� ?��� &� !"���#���" �� ��'U# 5�Z�>�4 ��$����]# �4 �'�1_%�" !�+� ��% n_U# ���� �� s�% ?� ����� ?��� ���&� "�%�# �"�" 5��� ��&'+"~Q+ !�%�� ��];�� �:���?� ��$�"0�U ���4�# 5��� �� ����> V�1Z# &3+�4 "��#��[\4��$� ���@�0�9#� �V�m# ����i "�%�# &M��� �:���^�_'� ������3# �� ����&6�/c#�� "�� ���5��� "���� ������3# �� ?��� ���� � R?�C4��'+� ��� �� =+�$4 ������ ��R?�C4��'+� ��� �� N��G4 B��4��� �V�m# ����i ��/�� =�4�4 &� ����3# 0� �� N��G#!R��@��0� 9#� O��]# �" �$� �D �� ��@�0�9#� �V�m# ����i �$$��# ��$�&'+" �� =4�#��� � ��&(��] # B �� �� � �$$�� # &(��] # �2��9� �� �� "�� �����$�&l4� ~Q+ "�����kZ� � 0"�� =4�# ��"B��$P �� ~� !����# ���� ���:��������" kZ� 0"�" 0�#��+

�(S�!���� ����� �+" �D A� 4� &� ���:��� B��'�������" ���K

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

#��9 �# y�9.�R?;�>��$�

���E)���-�"+� �����-1��"��O�]+C(8 ���SC�"8M��(8 ,(����)"3��C ���)"S8*� "8<C�*���"+;��C<���'��*� �-���OA���� �1����"8:����"#���SC�� "� -�8��,."T�����*T��-��C�:�"]������HAQ��"��(+S/�������"�<������"8M��*��F+]P����]+C�"8��"���:�_&�C-�C :�"]�����:-��C."��{�"8 ���*�<��'�S<C����"8:����l+C���C �"Z�8<��'�S'+�[(8"8<C��-�"�����*"+�O+���SC $+P0������������SC�"8M��*� ,-��C�)*���:�����3F�������� �� �1����c+F0��"8�+���'+�[(8�-��C:�"]���:������*��"�:-��+� +��-F��"8)"���)��CQ,-��C$�-D���SC G���"8=Q_�� ���]+C�"8��"�*��-��C��C ������������"�*��

1. Conjoint analysis 2. Data Envelopment Analysis (DEA)

�< ����(+8�� "#���� ��*���C%(DEA) �.���� ]:(J #��, �&�i*�k�� #��, �+��

m8!� �� 7� !5Q� #�*�,� �� #0��*��� #�$+&�4 #��"� ^)^���*�

Adapted from R. J. France, Pharmaceutical Executive 22, no. 11 (2002), pp. 74-80. +,-�

��� ���!�" �7S���' E/�"

�.����31�� Courtyard A�R�&���S�

��� .1����� �^jkn ���3� x��%��� ������� J$��� p������ 4�1�5��6 ������������ ��$8 �� +1A� ~C% ��3�3���1$�� #$�� ������ �$�����+�� ��e������� J�� ��?�6 ��� $?��!���+� .1�����(� X��, ��C�� Fe ��� �6A>�� !� �"3��� U+ X��ZN 0���aD 8���� ����� =��� ��� '�����# �������#����E��� ����N �� ��/��� �C��, � 8������ �I���# �D"�7 �� ���� ����7���E���� >1�(� �e ������ JL �S������������ ����N =��� �� g3��h ����"V�/1�!�Z���& ������ 0�=�� ��"3�� ��s#'��D�� ����-# ���m� ="#b� �l� /�!������# � ������� ��,����N �6"����m� ��� � ����� ���� =�� �� '����#� ���& 'B"5Z� ������ � ����"V�/��� 0��� ���n��� �������K� '�#���+������� !�����-# '���A�; ��S_�����A ="�% �� �5��� ��#� >��� �������+pS��# =�����D��/�� �� ����Z������#� ������,����& �����# � 4���� 0���aD�� 8�� ������+�D�� � �� !� `��#����N 2� ��� �� '�����# 4��� �WV% �����"��; !� ="����; �I�� ���E���� /�

>���<�D�� ����� }�����Y 01 +��l2��������"��3}��Y +��1��� ���� ��<�1�����%

��;� �3 J��@ 01 � �.�� +/�2������� D!L�� +��l2�� #���� �;�6 D2;��.��@"��.��@ ��3�$?D2��!� D8�?������ �M���� J$2��- ����.��- ���1��������3J��@ �� J��)�%� � ���� �2;2B6�L��� ��� +����.- #���� ��� +�.���"x;(�� �� $��.� ����- ��2I �� $�$��������� 7/��% ��c�H �|��6� �+�.���� �;��F#D;?��� � +(1�)�6 ��3D;/�>< � ��$871$?�' �� J$2�- ���.�- 7�1� �� 01�3� �� $�$�+� ;,�6 JO1� D;*.B8 ��$8 �1 �.B(� D;);� ~C% 71$?'o.'��' �� ���h� ��� #$�+� X;!56 �;*.B�8 �� +�,1 �i ��$��8g ����-�� +��l2�� ��$8 � D%� i�I ����g������ ~C�% �� D!��.6+� �?;�� 71�� 7)�6g �1 i�3 � X;5�!� 7)�6g �$����1���� �� ����.2� #i���� J��2� 01+6�5;5(6 J��@ 01 �� D��� ��� �32��� �� ^"_*� =�� �� >���� o�Y����s# �3�"+ �&���2�!�N��� � ��/�E�� !� 2D �� �� �� ���� ��(� JL��� ��� >��� ���A� �� ��+ �l� ���#���� �� ���� '�� �6� ���� � ������D�% E�#���% /� 2��� ���� '�� 8'��� ���>1�����tY-#(����� 8��I ��|��'�"C�)+/����5,H����# �D"�7���D������5����3�D���A�

3. Howard Johnson2. Holiday Inn1. Marriot

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

>���� ���� ������ ��I /� 2�������'�� /� �K� ��� �� !�N��� � �����+ o�WI# ����N|�� � ����/�� ���� �����C �� >���� ��# o�Y��� �����=""�� �&����/�!�N��� � �������# ����+ �5�� /� 0���,��# ����,��� ���� `P�A�����N|�����+������ 8>����<N��� �� ���!�/�����#�+��I� �� �# 2D �����# �� 2"�K� =������!��Z� ��� � ���-# ������3����1���� ��)�� ��3D2!� x%.6 �� ���$��+� 2- � ��)�� ��3+@O1� ��;�7�1� N��%��� J�@�� ���1$� #$?%�?��3�3 �� +6��)�� ��3�-.2�� �3D1./���� �� $���� �;�6 ��)�� �;*.B8 �}.C% � �3+@O1� �� +6��)�� ��;��6\l% #$��. ����.8� +6��)�� D�$801��3 �� $� ��%�.8 ��@$??�D��� ��P�((�& #�(��D"� �� �$�\!:I� E�� 0����� �(@��7��!"���� H������� 1���WH������0�� ��� H! ���W� 0� 1��V@���R����� R*�V@� t!U� � sh" H�B ���� 1>��* + -!5�� ;� A��� ��H���@%� �p� 0� A@$ ��& #�(��D"��!/H�:�$ ��~�� #���� P����0���M�����!4�� 1�$�%� �PN3 ��!5" �� �&N�$A@$ R�5e%� t�4 �&H� 0� KF

#�(��D�"� H�W�((&+&��4 .��/ 0�t�4 �� �!2!� t!U� i0�� ��4!�N��� � �� �����S�� �'�)Y-#1��@7W �QV- ;� ���* H�!"�� ���$#�(��D�"� H�!"��� KM�� P����&NR*�V@��� t!U��� ������ +D����7� ��+8���W H! ����W� �$+ -!5��������& ��*� +��N������ ����������� *��*��� �� + -�� �$ �D7� + :$�

P�(&��E"W*�� R������ '�����# !����#��� ������� ED�% ��� �� ����9��a��K����E��� ����"� Courtyard 4�56#��� 1]���� �Le ����A� 29�� v�S��Z�����!����� 0���*#���,�'B"5Z��0'.��� �!���I ��3|���6� �0'.����"+�;?�� ��3+@O1� ��.B(� ��3��;����%�Y.(� +���; ��3��< ��8��>�(� �e ��� xe +��� ��3���� � J$���� '�����# � ��� Courtyard ����H���F �� P�4 *���*� �� 7� + k8!�_!�� E��� 0� A@�$ a�� ��� ����R ���� �� A@�$ a3 �&N� �4 �@������� E )�� ��� ���& ����!��� 1�Q@�����& �!�� ��-�� �� �=��� �� �O4�+,(- ��� E )�� � 0� �" �� �� 7�

P+��

<��|�� A�$=�^"!���,^"!���.- ,�OG^"!����PS� *�e "8�+���*� ��:����" �Z�"+��[�"R��$+P0�)��C����������"#��*� �C<��h���� ���"8�;�"F�)"�;�:-��"8����",�D����P;P��D%;�M*���+�%�,^"!�%�������% �% �%����%����%9��%C-��C�%:�"]�%����:�%��M*��

��� ���!�" �7S���' E/�"

<��|�� A�$=� ��� � �.�?�,$�&����(��6&��� ���!� � �* ���. $�����$*�#v�3x�M����� (;5��(;E�%b

1��*�0�c.��!���(:�

N�"]�I�"���D;�<+S8�"�.�/0���"8�A���-�%[�%8�-���%$g"E �1���:������*�$?"�����*��C -"� �����"+;����9�����<��'�S,-���$g"E(+S/������ *����8�����CQ)"��'���[�"R��$+P0�"� ,-��Cn!3<E�����"%���%�Q�%��� "%8)*�'�� �C �����(8��9 ��

(+S/���*� ��8j��"�*���C �����(8��9 �� )"��'���[�"R��$+P0� �(����<��Q������:���N�"]��"8�"+1�D;�<+S8��� �C(+�C��OG��SCN�*"+��N��?Q����:-+�+�

�<��M�� A �Q" #��� H� #�(��D"� * A@$ + ,u* t�4 ^)\m���*�j 0�7 #�,d� C�3 h 0�7 #�,d� C�3 k 0�7 #�,d� C�3

�" /7<7�&� 87��? )jjR& d\�;�>��@�����$��(�A��� �&� 87��? )jjR&

7a� (� M��8 (1 � dR��><���&�P�)��&F� �8�C �� e+' f 9� L�)��� P�)�� �E�W� �� %* >��= g�/��

�(� ~? W���(�"��� 0���

�j� W���</7 !��� �&� W���</7 >���� �j� W���</7 !���8���

� ���� ���� ��������� ������ ���� �� ��� �������

����� !��"���& |���=�=�?

) j E & R;�>6�.G)Y�,Q & ( j H;�>6�.G)Y�,E j & & g;�>6�.G)Y�,

% |���=�=�?Q j E & R;�>6�.G)Y�,S & ( j H;�>6�.G)Y�,* j & & g;�>6�.G)Y�,

8���

Adapted from R. J. Thomas, New Product Success Stories (New York: John +,-�

Wiley & Sons, 1995).

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

5��8�1 � �l ( ��/ �� ��� ���� �& P��Q 9� O�HZ 4 �� �"� ' +� "�� # B��4r���.���# 5�/�/14 �" 0��4�# ~Q+ ��<��� B�� �� �+� 0���'U#����V�1Z# eH'_#��&6�/c # ��];�� 0���'U# &� 0��4�# �V�m# ���� !"�� �"� '+� ���@�/�� � &3+�4 &�F��U4 eH'_# ����/�� � ���C�� �� �� B����"?� 0�K�� ���V�# &� "�" 5���K��$�&l4� �'���HG# 0���# =(E�� �� ?��� &� "�%�# &'+��� ~Q+ "���� �� !�$$��#� � ��8� � � � �� [\4 0���# ������� ���� ~Q+ !RS{ �4 S ���]# �" �V�m# ����i �$$�K�C�� 0�� B��34 &� &� ��#� �"�%�# �"� '+� &��$P 0��+�� �� ����% �H� ��$�&l4��+"K&� ����0�'(� ��� �� �/� ������� ?� ��0�� B�� !"�%�# �c$# �����3# �� ?����� 0� !�$�"� # ,�c � "� � 5-�1Z # ������� �" �$/7 ��fK&� 0���'U# &� ��"�#��K� �% ����� &P� �������$+ �� ����&6�/c# �" ��0�� B�� �� �(��4 ����� ���%�V�m # ��� � !���/ �+�� � �� V�1Z # 0�K�� �����$�=���4 �#��� �4 �$� �"� '+�&/� �� ��� 0���'U# &� "�� �"� '+� �����C�� B��34 ���� &P��Q9� O�HZ4 �� 5����#���c� &� "�" 0�9#� 5����# &� O�HZ4 B�� !��OM�� <��� `+�'# O'� ?� �" ��� �����O/6�" ���v4� �_� &�i �$� "�c���� Courtyard by Marriot N��# ���(� ���O'�

!R��$� &3>��#

��M&�&FG�� A�$=�

�@@�M&�& FG�@@� A�$=@@@�(DEA)

�.�S���J ���� &�?�����,*)�*���;�?�i&��.I5���_������������� �/�0�8��ZN���$� c�2,

1�{�!��0*� $�

��� ���� <�� (DEA) ��.���� ]:(�J #���,� � R� 2�" )�/1 4 ?� � �i �;�/'E� �:��� ?�B9/ # & � �+� ��&��$P ������3# �� �"� '+���"����� 5�� '# ���K����� ����E�� �� �+��:�� � &' +" ?� "��# �" �V�m# ���� �*&�!�$%���� ��� �"���� � ���4�# ���% �a�� �;�/'E�

"�>� # ����2'(�� % � � ���:�� � �]��G # 0��� # "�� # �" ��%�� &'%�" ��] 0���>^�HG# ����2'(��% "�c�� ���� ���:��� ��H��� "��# �" ��%�� &'%�" �8�� ��$�&l4��D �" �$� �c$+0�9#� ��Z; �� ����/ �:����� ���� ��%�� &'%�" ��$�&l4� ��$�� �"

��� ���!�" �7S���' E/�"

B�� �� ?��� !�%�� �"�" a�1'�� ����/ �� ��'U#����HG# 0���# ���� � ��%�� &'��K� � �5�� ' # �2��9� �� � �� �D �� &� �$����# �+" ��&c�' &� �c$+ ���dK�#!�+� ���'+� �4�� '# ���K����� ����E�� �� ������# n�1_4 ��� &� &� �������/%�" �#� ��+� &'+��� pl��]4 �c$+ dK�# ?� � �+� �-" &� V�� �c$+ dK�# �$P��FG+ ?� 0��# 5�� 4 "��# �" ���P� 5�6�f� � ���l�4�4 �����$�&l4� ��3� dK�#& � �$' (� �4��/ ���� �c$+ dK�# �" !�$�"�# �+"K&� ��3� FG+ � ��$�&l4� ��5�9�;���K����� dK�# �V�m# ����i��"���]# �� ��$�&l4� )'(�+ ?� ���+� B9/#

!�$%�� ���'+� R"�%�# O#�% �� � � �4 ?� �� &�K

#����9 N��� �{��!&�.&�?�7 �,a�1�? ��?/� �* �.�;}��$��� �,

�����G� ����&#����� ���"�" �%�� O�HZ4&�.���#5�� '#���K��������dK�# B��N� H4

1. Efficiency frontier

�7� � &���0*�� $��?� "�c�� ���� ���:���"��# �" "�9H/6 B��'�� �2��� &� �$��# �"� '+�

� �dK�# ,��� &� "�� �D �" �� �#� B�� ���4�# B�$P)� O�HZ4 B�� !�+� dK�# ��~Q + <�� B �� !�$' (� R��D' � "�� # J��$ #i �>��� O��]#�" R&$��� ��Di �"����" ���]# ?� &H�+� B��� � "���# ������"��" �7�� ��#B�� �� �:����� &� �� ��&H8���l�4� 4 ��$�&l 4� ��� � 0��4� # ~Q + ��"�]# B�� �� !��"�# �+"K&� ������ �� &G������� �*%�!"�� n_U# ����" ��4��0��2�"��*#�� �� �����:��� �� "�� �"� '+� ���:���`+�4 &� "��@�# ���/ &� DEA <��?/� &� �� ���:�����$�&l4� �!t ���14 �V�m#����:�;�$94���K� !����% ������� �O� �����2U��#��&'��U������:�;�$94���K��� % O��$ 4 ��] ���0��� > & � .��� # dK� # & + =(E� � �� ���:�� � �&'��U� �����HG# ���� "��#���@K&��#�+ �R&�$���� �����$+ �&�$�l%�� �����$+ �B��4O/'Z#i��� ���� V�1Z# ����� �����# � ��$3# ��������" &� .���# �����# ����" �� �:�����V�# ��+���i Y�Yb �� S�b �S 5��/ ���:��� &� ���� �c$+ dK�# �" "��# �" !"��K& � ��f0�/ � !� % �"�" RV�1Z # ����� �����# � ��$3# ��������" �����# ���� ���K�� 0�K�� ����:���&� ���+ �"�� �� O� �����2U��#�� DEA <�� ���$��# ����U#

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

� ����# �� ��K�� L��� ����"���" ���:��� B�� &� ��3��� B�� )o��H6 ��$� ��$�&l4�!�"�� ��?(��

1*�W DEA #�(��D"� �� �H� � �� 1G*�F a * �"�� 1G*�F � + ,u* ^)q���*�

�@8�% F #�$#G!�!(�"

��)" @�� ��)" @�� �� �� ��

O("�����P O("���3�8P � �������� ������� ���� ����� �� �! ��"#� $ ���% �&��

'()�*

& ,&)* ,&S% &,(E( ,S%* &,%S: ,Qjj *,(%% &[E %[%E &*S( ,S&% EE& ,E() E%E ,)** )Ej &[E &[E %( * * & &[E &[E (

*&& ,j)% )%% ,&:* E*E ,ES* *Q) %[%E %[%E *&& &E &E & &[E &[E Ej &Q) ,%)S )S ,&** :E %[%E &[E :

(*% ,EE) &,j%Q ,(): :)E ,&&: &,j:) &[E &[E Q% ,)%* *,QjQ (,Q:: * &[E &[E )�S: *,)jj *,)jj %j &[E &[E S&) %Q %( % %[%E &[E &jS( &(S &&: S %[%E &[E Ej*) Q% :j &E &[E &[E &jj% ,Q:: &( ,)%S E,E(& *j %[%E %[%E &Ej*E &(E Sj () &[E %[%E %jj

Adapted from J. D. Linton, S. T. Walsch, and J. Morabito, "Analysis, Ranking and +,-�

Selection of R&D Projects in a Portfolio", R&D Management 32, no. 2 (2002), pp. 139-48.

����K����� ���dK�# "�3'# L��� �� �"� '+� �� &� �+� 0�DEA ���# B��4}���B��$P "��# �" &� ��f0�/� �+�" �B�� "�>� �� !"��+�# �(�# �� ���:��� 0��# &(��]#&� �#������ �" ��� �� �l'3#0���#0�/� &� ��$4 DEA r��' �)��% ��@'# &' ��� <���$$ � n_U# &� �+� 0����# ���6�� ��;�v(# B�� !�$%�� �l'3# �"� '+� "��# ����"�"

��� ���!�" �7S���' E/�"

B#�7 &� �+��� ���6�� �� � ��% ���c$ O�HZ4 �" �4 ��4)�# &/� �� ��dK�# ,���K!�$%�� ��dK�# ��"

A*BC��D 2?%�� �l��� 4 �� ��$$ � &>"� � B�#\4 �� ���:��� ,��� &� �#� B�� ������� ���� �����% !S�7� � B�$P ��+��� ��<�� ���� �$P�� !�$$��# �"� '+� � �� � � �/� ���<��p6� J��$ # � #� �� % �$���� &>"�� B�#\4 �$/%��� ����:��� &�H� &� �$$��# O/6

!�$$� �"� '+� &��#�+ ��$�&�/�+ �� ���� �����% � �"��Z#��] 0���> ���<�� ����:��� ������� �" �"� '+� "��# �/� ���<�� B��4r��� !Y�$P�� !�+� (IRR) �H��" �"��� y� �� �(NPV) �H3� n;�� <��� ��D ��% O��$4�:�� � ?� �"�� � �� �1_U# ���"����� &� �$�"�# 0�9#� ���% &� <�� �" ���� � 0�/� ��������� r��' �#� �"���^�(E &� �� V�� ��#� <��� � "����+"K&�O����� o =Ho� &�Ki O�HZ4 �" �"� '+� "��# ��] 0���> ���"����� &� �+� �l'3#�9(�� �� 5�#���" ����:��� ����% <�� �" �� B�$P)� !�%�� �l'3# R�+� "�/'6��9�C 4��' +� ����#�� � �� & � �����:�� � ���� �+� B9/# � ����# )��+" �����$P ���� ��$����/ ^�4��� ��] 0���> ���"����� �" ���� &� &� ���"�����

!"�%�/ OM���"� '+� ���:��� ������� ���� �3��� ���^�_'� NE <�� �� 0�$�K� �����% ���� !X�:���?� ?�C4��'+� 5�#���" ����#��� �'���3��� ���^�_'� NE <�� !�$$��#&3+�4 �" ���@K&��#�+ &� .���#5�/�/14 �� ����(� �&� +\'# !"����#^�(E &� ��� ��_/ � ^�_' � NE ����%��� "�9��� ?� �" �4�z 5��7�� �� ����> V�1Z#

!������3# �" �:���0"�" ���� �&3+�4 ����:���������� �" r��� ��/� ���<�� �� �9� !W"�� # 0�K�� ������ �� �� �:��� &� �+� ��$$�V���o ����+�� �� ����&6�/c#&� .���# kZ� &� 0"�" ��'��+ ���� p��8 0��4�# ���+�� B�� �� !�$�"�# ���� &>�4& � �"� 9����" pl��3' # & � "�� �"� '+� ��$�&l4� ������]# "�c�� �� �:���?�

!�% ����� &'�� ���K&� ��$��# =���4 �� � �/� � � �� �������

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�V�m # ��� �i "�%�# �4�� '# ����:��� O#�% p6� ���% ?� ����:��� �� 4�� !b��� "��# J��$# &� R�+�l'�� ����:��� � ,� 4�� �"���'+" �&'��U�� &3+�4 � N�]Z4��� 4 ��� ���� ��� � �$ ��4� # �����% !���" 5�� '# �U�� ���y� � 5�� '#J��$# n�1_4 � R�%�� ���� &P ���4 B�� &� �]H4 B�� 0"����+"K&� ��i 0�U����:���

!�$$� �"� '+� �:���&U] ?� �� �$��4�# �0� �� ���$'#�� ?�� � "�� �� 0� ?/ � & � & � �+���:�� � ��� ���� � � � <�� ?� Q-sort !hQ-sort !�$$�� # ��$�&l 4� �����3 # �� ��&6�/c # Nlf �� �+��� �Z4 ����:����"� '+� "��# ��� � kZ� ��> ���P��P � =;�� &M��� ���� ��P �� �� �4���

!"���# ����������3# �/� 0���� &� ^�_'� ?� �� � �� ���������� O��l4 <��&P��Q9� O�HZ4 !��<�� B�� =;�o �"� '+� "��# !�$�"�# O�9U4 �� ^�_'� B�� ��+� &� �+� �4�� '#

!�+� 0���'U# `+�4 V�1Z# 5�� '# 5��8�1� ���@<��� �2�2P �������� �/� � � �� �c$+ ���dK�# &� �+� ��2�"<�� (DEA) ���"�" �%�� O�HZ4 !u������3# �� &� �� �����:��� &� "����#)���� �� 0�9#� B�� DEA !�$��# N� H4 ��� E ?� � � �� � &(��] # �� ����"����� eH'_# ���K����� ����E�� �" &��$P

!"�� ��$�&l4� ��7�� ������K

E= ��� #���F1��|�(�P IRR � NPV 0�x/� ����% O��$4 ��] 0���> ���<�� =��3# � ����# !S=+�$ # � ��4� # ��&3+�4 ����:��� L� &P ���� �3��� ���^�_'� NE "�9��� !Y

|�+� =+�$#� �:���L� ,��� ���� |�%��|� �/� )� ��$� �"� '+� � �� ���������� �� )� ���% ?� �+� B9/# ��P !X

�:���B�� ������� �" �/% "�]'6� &� !����2� �D �" ���+�$%�# &� �� &3+�4 �:���?� !W& P �� �:�� �B �� ������� ���� �/% "�]'6� &� |�+� ��% �"� '+� ����<�� &P ��

|�%�# �"� '+� �(����# ����<�����@K&��#�+ �����" ��(9� r��' &� p6� �:���?� ������� 5�� '# ���<�� ��� !b

|��� ��P �� ��� ��P |��%�# �c$# 0���� 0"�9 �� 0"��K

�� ���!�" �7S���' E/�"

#����� ����G�&&��1. Adapted from A. Ju liano, P . Karsson, and B. O 'Connell, "Boeing' s Sonic Cru iser:

Thinking Fast or Just Not Thinking?" New York University teaching case, 2003.

2. Boe ing, 2001, Boeing Focuses Commercial A irplanes L ong-Range Product Strategy.

R et rieved November 20, 2002, from www.boeing.com/ news/releases/ 2001/q1/

news-release-010329a.html.

3. H. Banks, "Paper Plane", Forbes, May 28, 2001, pp. 52-53.

4. Air Transport Association, Online Airline Handbook , October 10, 2002.

5. Ibid.

6. JetBlue, 2002, Fact Sheet. R etr ieved November 20, 2002, from www.jetblue.com/

Iearnmore/factsheet html.

7. Air Transport Association, Online Airline Handbook .

8. Boeing, 2002, Boeing Provides Sonic Cruiser Technology Progress Report. R etrieved

November 20, 2002, from www.boeing.com/news/releases/2002/q3/nr_020724h.html.

9. UAL 1OK.

10. "Boeing Sees $4.9 Trillion Market, `Point-to-Point' F lying", Airline Financial News 20,

no. 29 (2002), p. 1.

11. Boeing, 2002, Boeing Provides Sonic Cruiser Technology Progress Report.

12. L. Gunter, 2002, "The Need for Speed", Boeing Frontiers. R etrieved November 20,

2002, from www.boeing.com/news/frontiers/archive/2002/july/i_ca2.html.

13. H . Jung, "Sonic Cru iser Idea Is Grounded. Boeing to Opt for Efficiency over Speed",

Houston Chronicle, December 22, 2002, p. 2.

14. B. H all, "The Financing of Research and Development", Oxford Review of Economic

Policy 18 (2002), pp. 35-51.

15. www.ventureeconomics.com; www.nvca.org; and V. Tenorio, "As Techs Sink, Angels

Rush Out", The Deal, September 9, 2001.

16. Tenorio, "As Techs Sink, Angels Rush Out".

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

17. Hall, "The Financing of Research and Development".

18. Data obtained from the VC Deal Database. For more information on venture capital,

see the National Venture Capital Association at www.nvca.org.

19. P . A. Gompers, "Corpora t ions and the Financing of Innovation: The Corpora te

Venturing Experience", Economic ReviewRRFederal Reserve Bank of Atlanta 87, no. 4

(2002), pp. 1-18.

20. G . Dushnitsky, "Limitat ions to External Knowledge Acquisit ion: The Paradox of

Corporate Venture Capital", doctoral dissertation, New York University, 2003.

21. M. Sheahan, "Corporate Spin Can' t Mask the VC Units' Blunders", Venture Capital

Journal, March 1, 2003.

22. B. Kogut and N. Kulatilaka, "Options Thinking and Platform Investments: Investing in

Opportunity", California Management Review 36, no. 2 (1994), pp. 52-72.

23. Ibid.

24. M. Amram and N . Kulat ilaka, Real Options: Managing Strategic Investment in an

Uncertain World (Boston: Harvard Business School Press, 1999); and K. D. Miller and

T. B. Folta, "Option Value and Entry Timing", Strategic Management Journal 23 (2002),

pp. 655-65.

25. D . Hu rry, A. T. Miller , and E . H . Bowman, "Calls on H igh-Technology: Japanese

Exploration of Venture Capital Investments in the United States", Strategic Management

Journal 13 (1992), pp. 85-101.

26. G . Mitche ll and W. H amilton, "Managing R&D as a Strat egic Option", Research

Technology Management 31, no. 3 (1988), pp. 15-23.

27. S. A. Ross, R. W. Westerfield, and B. D. Jordan, Fundamentals of Corporate Finance

(Boston: Irwin, 1993).

28. M. Amran and N. Kulat ilaka, Real Options (Boston: H arvard Business School Press,

1999); F. P. Boer, "Valuation of Technology Using Real Options", Research Technology

Management 43 (2000), pp. 26-31; and R. T. McGrath, "Assessing Technology Projects

��� ���!�" �7S���' E/�"

Using Real Options Reasoning", Research Technology Management 43 (Ju ly-August ,

2000), pp. 35-50.

29. M. Benaroch and R . Kauffman, "Just ifying E lectronic Banking Network Expansion

Using Real Options Analysis", MIS Quarterly 24 (June 2000), pp. 197-226.

30. M. Perlitz, T . Peske, and R . Schrank, "Real Options Valuation: The New Frontier in

R&D Evaluation?" R&D Management 29 (1999), pp. 255-70.

31. E. H. Bowman and D. Hurry, "Strategy through the Option Lens: An Integrated View

of Resource Investments and the Incremental-Choice Process", Academy of Management

Review 18 (1993), pp. 760-82.

32. M. A. Schilling, "Technological Lock Out: An Integrative Model of the Economic and

Strategic Factors Driving Success and Failu re", Academy of Management Review 23

(1998), pp. 267-85.

33. T. Chan, J. A. Nickerson, and H . Owan, "Strategic Management of R&D Pipelines",

Washington University working paper, 2003.

34. K. R . Allen, Bringing New Technology to Market (U pper Saddle R iver, NJ: Prentice

Hall, 2003).

35. Gunter, 2002, "The Need for Speed".

36. Y. Wind and V. Mahajan, "New Product Development Process: A Perspective for

Reexamination", Journal of Product Innovation Management 5 (1988), pp. 304-10.

37. S. C. Whee lwr igh t and K. B. Cla rk, "Crea t ing P ro ject P lans to Focus P roduct

Development", Harvard Business Review, March-April 1992.

38. J. A. Byrne, "Jack", Business Week , June 8, 1998, p. 90.

39. Allen, Bringing N ew Technology to Market; and A. I . H e lin and W. B. Souder ,

"Experimenta l Test of a Q-Sor t Procedu re for Prio rit ising R &D Project s", IEEE

Transactions on Engineering Management EM-21 (1974), pp. 159-64.

40. R . G . Cooper , S. J . E dge t t , and E . J . Kleinschmid t , "New Product Por tfo lio

Management: Pract ices and Performance", Journal of Product Innovation Management

16 (1999), pp. 333-51.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

41. A. W. Chames, W. Cooper, and E . R hodes, "Measuring the E fficiency of Decision

Making Units", European Journal of Operational Research 2 (1978), pp. 429-44.

42. J. D. Linton, S. T. Walsch, and J. Morabito, "Analysis, Ranking and Selection of R&D

Projects in a Portfolio", R&D Management 32, no. 2 (2002), p. 139-48.

�����������������0����1�

XenoMouse

�/�la����f� ��1��uk�8S�9��80�o�G-.ZB�Abgenix���T!(,���.)( $� ��8� XenoMouse �&�4��(K.$�.�.�z*����;�{���&6����� ���.D,��J ���(� *��3 � ���(� ��: �K�,���S���?/ �(: �� � �(�$� @�&���� &�.���k� �?i�. �%�1�?? �A(,���8�� DB,��J&�.��+�$��8��(�� �.D,��J D�� 7�C� �� ����(� ��� ���%���D,��J �A(, &���)()( &�.D,��J �� �9 $� ]� ���$ ��?? �$*�� �8�� &�.&*��� �� ���(��� &���$ �.��: � ���.D,��J �A(,&��� XenoMouse 1�?�:���.��:3'*.�(�1�� �����%���� ��8�� &��. S $� ��:��� ���:�� �8�� &�.D,��J-������ �d��&1!�-.� �;�.������!�� �����.�����*-8�1��S-.��3���B��-����.�J� �������T!(4$�����.�������$���B���L.{�*HB�$L�� $�$�A(�G XenoMouse &� ������-����.85�*���.������������

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

&*�����.-�� &($����7&� XenoMouse���-.$�.:A=-.�$S ���@��.-��4$������f�����1��c &� jkkk9�� �� .� Abgenix

�0*�XenoMouse $�E��%� �(:���� � �:�� �g�*�Abgenix

�"�(, &��� �*XenoMouse $� ���%���N9���k� D����8M� 1�? 78 5�M�� $���� �����;�� &��}���&*���� ��*� &����W$4 &�.D,��J�.���k� D�� 1�� *�U;5�� &S(A(?�,(�� &$���*��&�.� �: ����? �E��%��z��Z *�&���� �A�� ��?�6���J� Abgenix �� ]J $� �T��N9 ����:� �{�� *�$�� �� �Z!(�� �.�*�� � �,*(b*�uk�� �"�(,�A��� D���� 1���� ���6����J)���! �@���� 7��?� ���.$���QP ��, *4� (��� $� ���*��E4(2� �: &*�+, $�]J ��6���J#���, �*)���!��b*�� ��, \ �.$���� N9 � �(�E��%� *4� (�D�� ��!�; *� 5�� �0*�78 &��� Abgenix � &���� ��* �*�1������N9uk� � �.� W�+�� �* �.�*�� �"�(, �]��$0�A�� #9���(6� �(��� )�* �� �. 1�? *�U;5�� ���� &�.� �: �� �* *�$�� �� �{�� � �"�(,��� )���!$� $��� N9 @��]J $� �TA�� � ������ ��� Abgenix

�����8;&�A(,E���� �� �$��� ^*�M $� R�9 D� *�� �*�0���1�? $���9�����&�.�?�@. �)��!*�� W��M���

�O�$*��ABX-EGF�6*�Abgenix���.�&6������&�����-.��*��.�3'*.4��'�J� '����� �d�'�&1!�-. � �d��K��3*$= �����z*�&� �������3*.&(���2A*��-����{��&�1(��.� �;�. ���d�������������!'�3*$'= �'2�. ���&�5�*3*. 48���3(,&A*������$7/*� ��@��$'=H'�.&'�8;*���'�Abgenix ���3*. -. 4��(M1����&� .����!�%.ABX-EGF���3���B�����&6����.���*�&(�-.��T�����3*.��:@�:�!`�3�!��z�.���.&� Abgenix .�*$�4&��2=�����* $(���0��.)*�7-.�J� '��-�'���.����T!'()*&�ABX-EGF ��(�.H",.� $���(3*�$�)*�.�!'�&'�ABX-EGF����'�&6����.��i��A� �!�B)*��8(�7

4ABX-EGF�����&6����.��Wl�;��.$S.�*��������������T!(,

�� �� 57 �7��� ���

O&�9 ��VP\��p��pq� *�ABX-EGF&S(A(?�, $���U6� �� l*@�&$���*�����k� ��*���: ��� ��(�6 �(ZA�������:�g� �� ���k� D�� 1��� ��� �3�� ���/'$�ABX-EGF&�**� ����. &���W$4z��? � �.E*�/ $� ���$��!*� ��� �{��� @� � �,*�g� �?�0�! @� � &*��{&�.]��$0 W�+�� N�������;*���3���V, �*(��� �,*(�b*��*������*�$�� � R(2� &*�+,�� � �6���J]�J�6����J���0&$���*�� ���k� D�� 1�(� *��*(6����4�� t�� �"?b &�.�*������� �g� $� � �(�)��!&�* $��� N9 t��

�E�1�:�x(8�

Z��� O���� p��Abgenix�� \P�\PI��� ��J��u�V,�� &S(A(?�,(�� �:���"�(�, &�.�?�@�. &S(A(?�,(������k��� � Abgenix 1�(����?�3���� �� �* ��� &*�+�, � R��?� �]���$0�?�����!W�+���� � ABX-EGF

��� �*�� �� �,*(�b*�uk�����k�� �� D��� 1���� ���c8Z��,�(��6� ��: 1���:������:��b�9 &�.�(� *� ���*� ��V, �� �Z!(D��� &�* �/'(�,#��3 *� Abgenix � �� D�� �� �'(, �� &S(A(?�,(�Abgenix�� �6���J]J&*��Z� �� �Z!�( ���� ���� W�+�� ������,]� ABX-EGFz!�? � �.�8�* *�Abgenix�)�*D�� ��, 1�.��

1�:� c/�

A��` �1��p��1��� *��3��*�� �*( �*ABX-EGF#Z�8 �"�(, R�9 D� *�Abgenix

�*(�&����Abgenix��� W$4 �� �(� 0&�?" �� )�* D�� $� ���%���*� W$4 &�.�����3 ��+��� ��� �R(2�� �� R��? � ��� *��3]��$0

1. R. Scott Greer

�Abgenix#�� ����&���;E���� 1*0���A� 1�? W��3�� �:�(6#6��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

#�9���$� ���� *� ����$R����9� ���Abgenix�� �(����Z����D���� ����D?ic. �� 1�:�� �.�(6 $�����:�� �� R(2� �� &*�+, �?���!W��3� �*���"�(, �� �(6���(�� � �,*(b*�Abgenix� �(�*��� D�� ���A(�, ABX-EGF�� �* &��(ZA���)$*� �,]���8��(�, ��.�(6 ��? 5�*�8�* �,]�� Abgenix �)�* D��� N�� 1�*����� �(6&��� ��? ���.�(6 �(6���� �*ABX-EGF�S��Jz!�? �,]�� �� �.�(6 #��,

1�6��� �:�(6*��*���"�(, ��Abgenix ����� �OPPQR�� �6���*�����6*�� �� H��9� &��� @����.����� R�9 D� *� � �(� ��: #����� ���� ������6������ ������, �� 1�(���� D���,l*@�&�A(,�� $�uJ � ��: �.�(6 �*���* ��?��Z� #�� �� ���� �� Abgenix

��: �,*�(:��Z�R(J �� ������� �OPPQR�� *�W�/� *�$�� ���:]��@!�� �(��"3�� D�� ��6��� �,W��c.$�� �*�"{� � ��({( 1������.�*���6�� �� @�Astra Zeneca�Genentech (i�;*@�&��3*&�.c8��� ��.> �(� EGF�FV,�8 ��. �:^�0 � ���(�R(T�c�2�, �:�1=�(�� ���� *���3�(�6�'(�,^�0 @�ABX-EGF� ������������(�, ���?��Z�� ��� ���k�� E���,( &�.$�� �8���� Abgenix

��:*&���� Abgenix����3 � ABX-EGFz��� �� &*�+, � �"�(,1����*��3�g���*E�$�*�

E= ��� #���F1���*(�*�����:�� ���Abgenix&*����. ���� � �A ��� �����4� 1Q

o���W�� ��� �v�*� �(,� ABX-EGF

$���� ��� $� ���0 ��?�@;����* &*�����. Abgenix��� �,*(��b*� 1O�.�(6 �(� �,]����*�����k� �� �� ABX-EGF$� &*������/�

o&S(A(?�,(����k� �� I��� ��J��u�V, �� ���&�.���k�� ���ABX-EGF���� &*���. �*(*�Abgenixc�2, 1|

o�*�� 0�"�(, &�.�S��J���� ��?�0��&�FV,�i �����

�� �� 57 �7��� ���

#����� M���

&� �$'(� ��&��� ������;�3� &G�E B��34 "��# �" ���%" 5�/�/14 �� =Ho� �����%��� ?� 0��$6K&� � ����$4 &� �� ����;�3� B�� ��� &�B�� � �$�" ,�c� "�� O��" �" ����& � ?�� % �$P �� ?� ���9/� �� d�'U# ��fK&� �� �$�" ,�c� &�"� $# ���#���f�_#�� & ��������� ��>�4 O��� �_� �)��% ��@'# ,�"O1� �" &� ��f0�/� !�$�+� ,�c�0�#�� + � � "�� B��$P �6�(# ?��U4 �� ~96�� &9H� �����$4 &� 0�#��+ �� "�� ?����"���'+" &� &� ��"�# 0�9#� �����% &� =Ho� 0��2�" �� �6�(# ?��U4 !"����#��0�� � �$ ��4� # ����$ 4 &� &x� �� ��4)� ?(�� �� &$��� � �4��� �6�+ �� ��4����+" ,�H'(# =Ho� V�E B�6 �" 0��2�" �� ���9/� �B�� "�>� �� !��% O�� ��$����+"0� �� ��D'� "��# ���<�"�� �� �U_� �� � �����&3+�4 �� V�'$� ����]# �� 0��U�K0�l�� &� �+" �����G_4 � 5� H_4 ?(�� �� �� ���% ���4�# &�B�� &��7� &� ��+����"�� )����� �H�-" &� �(_ �O1� B�� �" �# !���#�+ R���%i ?��% �� &� "��+�� �� "������ 0��2�"���9/� �� �����&3+�4 &� �+� B9/# �����+� �� ���% &�K=4�'# �C�� =��3# � ����# � ���9/� ���<�� B��4r��� �� ���� ~Q+ !�$� ���'E� 0�

!"�� )����� ���# �� ?��� ��

��9 �?��` &�-���A�o&

���% ��(_ !�$� ,���� �:���&3+�4 &� O]'(# ��fK&� O�;" �$P &� �+� B9/# ���%�+� B9/# �%�� &'%�� �2�"���0�#��+ �� �6�(# ?��U4 &� ���� ��� �+� B9/#!�%�� ���" �� "�� O��" �" &3+�4 �:���?� ,�c� ���� ,�- J��$# � ����H��� &�H� ���%?� �� �� ��� "��# �H�/94 J��$# �� ��5���# &� ��" F�>�4 �+� B9/# ���% &�B�� ��& � O�� # � � �� � B �� ��� � �l+�$# ?��% ��� �+� B9/# �#� �"��� �+" &� ���%&� �%�� 0�0��2 &� �4��8 �" �+� B9/# B�$P)� ���% !�%�� &'%�� "�>����9/�&� �4��8 �" �� ��" ���� �G� �" �� �� �8�1'�� �:�;�$94 0��2�" �� �6�(# ?��U4

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

,�� �� ��%� � &' %�" O#�� V�'$� 0� ���@K&��#�+ �U�� � �:��� &3+�4 ��� ����_�`+� 4 ?�:�;�$94 �����O]'(# &3+�4 �B�� �� &'%@ !�$� ���'�� �� 0� ��� O]'(#���'�� �" ������H��� ���+� � "�c�� ���� ��4��� ����8�� ���4�# ���% ?�

!��" ���� 0�

N��� &�������$ �5 O&� d���B )(B�� &� �"��� 0���#&� ��$� ���'�� ?��% ���:���"��# �" &� "��2�)�/14 �'��% &�B���4 &�B�� ��+� ��"����� "�� O��" �" ,�- �����H��� �� 0���#&P &� &� �+� &'(��� �#�&� �4��8 �" !���" ���'�� �" �� ,�- �����H��� B�� ���];�� ����% �� ?��% 0���# &P�+� B9/# ��%�� &'%�" ���'�� �" �� �:���?� ���� ��� "��# �����H��� &�H� ���%���K&� ����$4 &� &� ���� F�>�4 � �$� ��(E� 0��2�" �� �6�(# ?��U4 &� ���P� ���"��# �����H��� ���� &� "�% &>�'# �'��% &� �4��8 �" �B�� �� &'%@ !��" &#�"� "����$%�� ��"����� ������H��� B�$P �� &� ���� "�>� �� ����];�� ����% �#� ��+� ���

!"���"�>� &� "�� �" �� ����H��� B�� &� "�% ��lc# �+� B9/#

1. Monsanto

� ��@ o ���& �" �� &' +" 0� &3+� 4 &� &�'�(�# �St�{ &�" ����� �" �V�m# �����9�' : 5����q4 ��� �����eH6 O��]# �" 0�% ,��]# ���� ��� �" &� �% �$#&��6�� � ��#� ����� &� St�W V�+ �" Roundup ,� &� �'�(�# �$#�����eH6 !"�� ��% �"�"�" ��� �� &� ����� &�H� pl��]4 Roundup �B�� "�>� �� !"�� ��% ��&������(� ��]��#�"� '+� 0� �� 0����� .��'E� �� �(����# ���B�� �� � "���# B�� �� �����# ���� ��/4Roundup O��]# �" 0�% ,��]# ���� &� "�" &3+�4 �4-�1Z# �%�# &� �4��8 �" !"��KRoundup �� �%�# ��4���)cE � �;��+ �� ��%�� ��% "�c�� �9�': 5����q4 ����"�l+�$# ?��% &���� ��B�� �� �"�� 0��> ���(� ��$� �:�;�$94����3$8 !"�� �"� '+�)�/1 4 �'�(� # !�%�� "�>� �"�� =(� �� ��� "��# ����:�;�$94 0� �� 0��'� &�K� �$� �"� '+� �H��" �9(�� ���@K&��#�+ �:���?� 0��$6K&� �8�� B�� �� &� ���K�'�(�# �Q�!����# ��/% &� ���% ���> ?�C4��'+� ���K\4 �:�;�$94���&� �%�" ,�6�

� �� 57 �7��� ���

�#� �"�� ��;�4 �� "�� ����� ���0: �� ��"����� ��� B�'(_ ��]��# �� StuX V�+ �"B�� �" !�U �(�#Sttb �4 ��$%�� ��"�����&'��� ���q4���0: �� &� ��&Ho ���&�" &3+�4������ �� ����(� �$P�� �)�!�#� ����� &� Roundup O��]# �" ,��]# ����+ �����; V�+& � Roundup O��] # �" ,��] # 5� o � � )� � Roundup �� )� �(��`�Z# �����f�Y{{Y V�+ �" !�% ��&��� �/�D6 ��]��# �� L�/c# �" ��� B�� �#� ��$'+���� � ;�_#����+ �U� ��� 0��> �+��+ �" R��'9� 0��H�# b{ &� ?�"�i ��K� 0��H�# SX{ �� ���

�S�!�$'�� Roundup O��]# �" ,��]# �-��� � &l$� �5�z

#2�*�%� ����������� N�����n )/�� � � �� ��$ �" �+" �� �� "�� �8�1'�� ����:�;�$94 &�B�� ��4 �� �� �����%�+� B9/# ?��% ?� �� I$4�2$4 ���9/� !����/ �2�" ������% �� ���9/�=� �� ?� ��9c$ � 0�/ UP ���� U# ��3# �" �� ���% �8�1'�� ����:�;�$94&�� � � � & � �%� � 0� 0����� �+� B9/# ���% �B�� �� &'%@ !��" ���� �;�/'E����1Z � V�'$ � ��+� �� % O8�E &3+�4 �:��� ���>� �f &� �8�1'�� �:�;�$940�f�+ ����" &3+�4 &$�#� �" ��� &� "��# B�� �" Abgenix ���% )�/14 &� !�$� V�/6���o��/(� �" &�Ki ��$� &>�4 ���� �� "��"�Q����9/� &� ��2�" ?��% �� "�� ���>� Abgenix ��� "�� # �2$��] ��2�" ���% �� ���9/� �;�E �" !R�% F��U4 O1�&� "���# B�#\4 ���% B�� ���� �� ��������� � &3+�4 �/���z �����H��� &� �+�'+"� � ���1Z � V�'$ � 0"�" �+" �� ��$3# &� ���9/� �V�E B�6 �" �"�� ��� ���� "��

!�"�� &'��� &3+�4 &� "�� �������"

O�N� M&���1� ��������� �1�� :���9 )6� � �� "� � O#�� V�'$� �$�����# &� �$$��# "� �� ���9/� O�;" B�� &� �����% ��KB9/# �+��� B�� !�$$� � E &H8�E ���> ����:�;�$94 �� �"� '+� � &3+�4 ����$����"�+ ���> �:�;�$94&� �%�� B�� �� ���14 �V�m# ����i �%�� ���'+� �H/6 O�-" �� �+����% �� "��" ���'�� �" &� �� ������� &� �(� O��# ���% � "�� ����� ���6 ��-��� � ���4�# ��Q/� ?� I$��� �V�m# ����i �%�� &'%�" �2$��� O�-" �� R�$� )�(]4

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

) UP & � ���� &�/ �" O�-" B�� ��" �� !R�%�� &'%�" ���K\4 "�� &� �94� � V�]'+�� E��f &$�#� �" �6�(# ?��U4 ���� O�l#�4� 0��$$���;�4 �2�" &��;�E�" !"����#

&�=���� ��� ��� �9�q�b������,� �� �q���* ��(;��.��� ����(,��.����,� 1�(�:f���� �.� ���:� E��$�*� �����,(� �?���(,�������*&�.��?Z��!�(��,#����:�� ��.� $� �� �?:�� &���*��3

1�?:��*��*(6�����*�C

� � ��4�#���� ���;�4 ����$���� &3+�4 � O�l#�4�

1. Alliances 2. Hiroyuki Yoshino

��� &�.����,� O�9U4 &� 0����� 5���E � ��%� � ���9/ � `���� "�c�� "��# �" ���� ��"���"�� # �" ���� )�/14 !"�� "����� "��� .��'E���� ��O�l#�4� 0��$$���;�4 "�Z4�� &� B'+��QB��3 4 &�H 6 ����l # ��l �� & � &��E B�� � $8� ���+ "��# �" �4�_+ � � + ���"����'+����6�� �� ��O�l#�4� `+�4 ��% �_� �����$�-�

��H/6 ����" �� ���� !�%�" �2$��� O�-" )� � "�� ��"����� �H/6 O�-" �� )� �"��"&3+� 4 "�� # �" �� 0� �"��� �� $ 8 ��� ?� �" 0"� � ��� % & � "� � 0� 0�� 2�+" & � <� 4 �" ��� � & � ��&8�6 ��$� "��Z# �(��`�Z# ���'+�" ���O�l#�4��� &� "���# ���]4 ���� a�� I$��� �� )�/14 B�� !"�� 0� �" ����� ��l�� 0"���&'9 B�� !�%�" ���K\4 ���% �:�;�$94��+ ��/+ B��34 �&3+�4 ��O#�� V�'$� � En_% ?� ����� T��"�# 0�U �$%��&� ����� ~�M� �%�$�%�����������D ����� ��)�/14 0����� 0��2�" "��@2� �4 "��2� )�/14 "�� ��� �����" "�� &� �+� 0��'��

�&T�!����2�

����$ �5 �N�1�� � &�Y�� )7��� �" ����������'� ?��% �� �"� '+� &� �#�2$� �'E �+� B9/# B�$P)� �����%�" ����$$�B��34 �] &3+�4 �����;�3� ��]'3# &� O�;" B�� &� ��$� ���>&��8 V�� �&3+�4 !�$$� ,���� O]'(# &3+�4 �����;�3� &� �"��" ��� ���� ����H��� ���+� � "�c��J��$# � ��5���# &3+�4 &� &� "��"�# 0��� �� ���% �?�:�;�$94 �����?� O]'(#� "�c�� �����4 �)��% ��@'# )' � O1� �" &� ��f0�/� !�$� ,���� ����� ��" � ���>

�� �� 57 �7��� ���

B �� !�%� � ����� "� � �� �4�$/ %��� ���(� �+� B9/# 0�#��+ �����H��� ��]4��&3+� 4 &$� #� �" �I$�M� � O#�6��� # ��H�: �;�� �� &� �;�� O] �" ���� &� =HG#�" & � ��"� # 0� U �3$ 8 B�� &��c4� T�+� ��% j�G# ��% &M��� Sonic Cruiser

5���# ��V�+ ���� &M��� ����> ��/����� ��� ?� V�+ Sb �4 SY �� ���% &� �4��8��/����� B�������+ �" &� ��(� �� ����(� !��� ����� �+" �� ��� "��# &��c4 �� ��5���# � ��&'�� �2�" ������% &� �� ��% &'(U��� ��$'%�" ���% ���% ���>

�&&�!��+� ��U O]'$# I$�M�� 0�$���� ��3� O( &� ���^��c4�"��" "�>� �"�3'# O�-" ��l(x� O]'(# &3+�4 <�� &� �'��% &�B�� ���� �$P�����9/� ��+��� ���:��� &3+�4 &� �����% &� "��" "�>� ����(� O�-" V�E B�6 �"�" �# !�+� ������ &� �� ����2$� 0��# �6�(# ?��U4 &� �+��# �D &� B�$P��$$� ,����L�� � e3 7 � 5� � .�] � ���9/� �����# �����" kZ� &� �=HG# ��3� ����_�

!���"�� )����� ���9/� eH'_#

����������c

!"����� 0�q#�� &� ���% ?� ���� �"�3'# �����# ���4�# &3+�4 ����:����" ���9/��� ��4�� � �6� + �� &� ��" 0�9#� ���% ?� &� ���4�# �6�(# ?��U4 ��(_�&%�!"����+" &� �� ,�- J��$# �� ��5���# �����$4 &� � ���% O��" �" ���:��� &3+�4��� � ��� "�� # �H�/ 94 ��������" ���� ���� &� �(� V�/3#��o ���% ?� ������� &� �4��8 �" !�%�� ���c4 V�1Z# ?� &� ?�:�;�$94 ��" �� ����9�� O��l4�" �� �H�/94 ��������" &�B�� �(��4 ����� �"�� ���� ��Q/� B�� ���'�� �" ����K�" ��Q/� ?� !��"�# ������ �� O9�+ 0�#� ���� B�$P �#� !"���"�>� &� "�� O��"����'#� �����" ���&#�$]���4 �� ?�C4��'+� ���"�Z4� &� "����� ���'� �+� B9/# ��6& � O�� &� �#�2$� �V�m# ���� �&(�!�$� ���� )�# �H�/94 ��������" &� �3��+ �+�'+"���� ��+-�� j�7� ����" ����; �'$���?� &� "�� V�qU# "�� LaserWriter &3+�4�" ����H�� � &�B �� &3+� 4 � "�� �'$��� ��4�# ��;�4 ���� ,�- ?�:�;�$94 n1_4

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

R�'$��������4�# &$�#� �" ����� �l��i0��� O�� !�%�" ��� �"��� 0�#� &� ���% O��"� � �(��4 0��� ?/� &� O�� �&*�!"��"�Q� ���9/� &� �:���B�� �" &� "�� =�o�4 ��

!�$� ����� "��� �� -�� j�7� ����" �'$����"��� �6�+��> &�i ?��% ?� �� ��� "��# J��$# �� ����H��� �� ����]# 0"����+" &� �,�"�� "�� ��% ��34 �����" 0���# �4 "�� ����� ?/� ���% &� R���% O��" �" ���"�c��&� ��������� �" �C��K&� ���4�# ��� B�� !"�l� -�� �� "�� ���@���G3� � ��" ����K!�%� � &' %�" ��� (� ��/ �� ���"�# O�9U4 ?�:�;�$94 J��+ 5����q4 �� ��� �C�����&��P !"�%�# V�1Z# �������� J��+ ���" =>�# J��+ ?�:�;�$94 5����q4�#�2$� !�% ����� O��l4 ����� �H8� d�Z# &� ������ ��%�# ��4�� V�1Z# �/6B'��+ ��3'# �� �+� B9/# �����% ��+� ���U�� V�E �" �6�+ &� �:�;�$94 &�KB9/ # ��� !�$$� ���'E� ���% &$�� �6�+ &� �+� B9/# &� �'��[ ��������" &� "��0��" �" "�� &� �3��$# &� �+�'+" ���� � ���+ �4"��Z# �� "�� n1_4 ���E �+�

!�$$� ,���� �11_4 ������% �2�" �� ���� �� �"� '+� &� ��$'(� ������� ���%�� ?�"� ��/4 !�%�� ���% �������"�� )�# Jl$# ���4�# ���% �� ���9/� �,�+& � ��� ��� > ��" NH� )� � �����% 0��# ��" V�]'� )� ���4�# �����% �2�"�����% �&E�!�$��# O��(4 ��$'(� ���NH� &� �"�� ����$4 &� ��"�� � ��fK&� �����%&� �����#�+" &� �� 0�9#� B�� "�� ?�:�;�$94�����H��� �J��$# B'_�� )� ��� �����9/� 0��� &�0� �� �4��� �'6�+ �� �� ��� B�� � �$�" <�'( �� "�� ��" ��2���

!�$�" ,�c� ��"�� ,�c� &� �"��&� �+� 0�&3+�4 ����:���"��# �" �����% ���9/� �H8� O�-" �� �9� �,���P& � �#�2$ � �C ��K& � � ��4� # � #� B �� !�� % )��+ �:������?(�� � ��&$��� �""��� ��/�� �>�� ��$%�� Bv/G#� ���(� 0� �� &H8�E r��' �� �%�� &$����� ���(� �:���

�&:�!�%��&3+�4 �:���?� "��# �" ���9/� &� �#�2$� �$��4�# B�$P)� �����% �,�c��+�" ���9/ � !�$ � O�� (4 �� d�' U# "����' +� ?� "�c �� ���9/ � B�� &� ���"�Q�0� % ���c 4 &H E� # �" ���9/ � B�/g 4 ���� �'�/���� ���% ���4�# &3+�4 &HE�#�� � �" & � �����:�;�$ 94 ��� � � ��4� # ���9/ � &�B�� � �%�� �:�;�$94 ?�

�� �� 57 �7��� ���

!�$ � � �� �'�/ ��� � ��� (� �] �� ��"����� ��/�� �� �H�/94 ���-�� � �����+& � �6� ' ��� o ��� % ?� 0� (9��� � -���4� # ����� �Stt� V� + �" �V�m # ����"�>� &� )�+�� ��" ��� 5�f�l4�� ���� d�'U# �#�� ?� �4 �"�� ~�+\4 WAP ,�?� WAP !�+� �)�+�� R5�f�l4��i "����� O94���� 5��l6 V�� ���E WAP !"���0"� � ) ��� � 0� B��� 4 �� �� � & � �+� ��� > � �� � 5�f�l 4�� ��� � "����' +����B H 4 � ���c�� �O����# ���B H4 ��D O����# �����2'+" 0������ ���� 0�9#� B��!�$$� ���� �+�'+" 5�6�f� &� ��'$�� N��f �� �6�+ � �;��+ &� &� �+� �$/%��"�3' # �� �"����' +� ����� � �� WAP ~� +\4 � � & � �"� � ����� #� ����Q/ � B���% ,�o"� ���� O����# ���/3#� �:����" WAP �Y{{Y V�+ �" !�$$� ����H> =��� �Y{{ �� �� � �Y{{X V� + O ���� �" !"��� "� >� & � �� (OMA) ���� O����# "�Z4�� �4"����' +� B �� & � ��� ��,� 0��$$�K&��4 � 5����c4 ��$$���;�4 �O����# ��4���� ���%

�&Q�!�"�� &'+���

Z��� O�������� ��:�� ����� �� 5��:�����c/� 0*� � �:� �,]���+����7�C����*���/'(,#��3�+?���'&*�+,���('(��

1�(:�

N��# ��� B�� d�'U# ���0�/�� B�� &/� �#�� O�� �,����� �SttY V�+ �" �V�m# ���� !�$'(�

1. Joint venture 2. National Cooperative Research Act (NCRA)

Taligent ,� &� &� ��� ��J "���K�� �;���� &3+� 4 & � d�' U# �� fK&� �4 �"��� "�>�K&����$ �� � ��' � & � � ��"�Q� �H#�6)'(�+ r���4�" =;� o "����' +� 0��$ 6K& � �� ���+��9�� #�(9% �� �1_% ����4��Q#�� O#�6 ���)'(�+

r��� 4 � &3+� 4 ��� � V� � �-" 0��H�# b{ � ��� V�+ &+ ��8 �� ~� !�$� ��&���� ��& ��� �(9% � � 5���D'� 0"������" �:��� B�� �O#�6)'(�+ ���� ���> "����'+�

!�% OZ$# p'���5�]�]Z 4 �StuW V� + ^�1 # %(NCRA) ��� I��� E�ZZ�, (��3 �� ����B �� "� >� � � !"� � �� % "��Z # �+��4� 7 B� �� � `+� 4 ����� % 0�� # d�'U#d�' U# �����;�3 � & � � >0� � 4 d�' U# &3+� 4 � N�]Z 4 & � "� � ��] # NCRA

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�� � �Y{{{ V� + � 4 Stub V� + �� !��%� # ^�(Z # ��� � ��$� 0��� ����� &���� % �� � �" 0�#�� + � ���% WY{{ �� ��� &�Ki �4�]�]Z4 d�'U# 0�/�� u{{ ��!R��$ � &3 >�� # u!S ���1 4 & �i ��� +� �l [ &� NCRA �4�6�f� ?�� �" R�$'%�"B �� �� �/� � �$' %�" ��� � ��Z' # 5-��� �" 0�#��+ X{{{ �� ��� ���0�#��+ B�� ���3$ 8 T��#�� # ��/ 6 �3$8 &+ �� &� �"�� �������% ����U# ,�H'(# ���:����O/E 5����c4� R�8�" Shi 5�f�l4�� �R�8�" Sui �9��'9;� ��9���'9;�5����c4

�&)�!R�8�" Sbi O]B�� &� Stu{ V�+ �� �4�]�]Z4 �� ?�:�;�$94 ���"�Z4� �� �"� '+� �0��> �+��+ �""�Z4� b�W �Y{{{ V�+ �" !R��$� &3>��# u!Y ���14 &�i �+� ��% ����� �" �� ��� ��+�5�6� f� �:�;�$94 T�% O�9U4 ��/6 �_� �% �" ���> �4�]�]Z4 �� ?�:�;�$94

�&S�!����/�% "��# � ���+O�l#�4� ��6��" � �g���� �&'��U�� "��# ��:�;�$94���

��� 9�@%� R�k kQ" H!��T mD/ �& ���2 �"�k kQ" 9�@%� H�: F #�$+&�4 m)(���*�

����3a ����1�4 +Ds ������

Based on data from A. Link, "Federal Register Filings: The 2000 Update of the +,-�

CORE Database", a report submitted to the National Science Foundation, Arlington,

VA, 2001.

��� �� 57 �7��� ���

�� �"�k kQ" #�$��Q"� �� ���2 #G!�!(�" �� |!��� #�$��Q"� #� WA�4 m)/���*�

����3 �H�=2 �����

J. Hagerdoon, Cooperative Agreements and Technology Indicators (CATI) database, +,-�

unpublished tabulations (Maastricht,Netherlands:Maastricht EconomicResearch Institute

on Innovation and Technology, 2001).

-�������C -��C��"G���� )"+��"G*�����D"8<C�,��"�S8������"G��"��"G��"8<C�'+��C��"8��D�-��C$S&>�"��Z���N"&_����D&������"�"C)���&Q���%Z���eN"&_%��*� ��:���%;AB+%��� �� �w&�"8<C�������-������,-��������"+� �������]�� ���Q��-������"#���C<����"&_��*� ��:���;A�"+;��C h>�"�O��l4 �������4�# ?� &� �'��%B�� ���&9l% &� �+��B�� �� �%T��-��C'+s�,-�"���� ��" ��4N�/ 6 kZ � ,�" O1 �i �%&��+� ��"�� �� � ��$���� ��/�� �� &� ����%

!R��"�# &M��� �:�;�$94�2G+�� � ��" �_� � ����+��:�;�$94 ���&6�/c#

������.��B��� K����

�0��$$�O�/94 ��l�� �0���'U# �0��$$�B�#\4 �� ��K��%O#�% &H/> �� ���4�# ���9/�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

&� ����0�#��+ ����"�# &7�6 5�� '# �������� &� &��U# 5-�1Z# &� ����0�#��+��6� ' ��� o ���0�#�� + ��$$�� # &7� 6 &�� U# �� ����� � & � 5�� ' # 5-�1Z #����� ���� 0��4�# B�$P)� ���9/� �� !�%�� 0��2�" �� ����2U�" ��';�" ���0�#��+�" !��Z#�:�;�$ 94 ����� �� ���������� �5�#�� ���;�4 &H/> �� �"�� �"� '+� 5�� '#,�c� &3+�4 � N�]Z4 �����;�3� ���� ��"�Z4� &�H� �� �8�" YX "��E ��;�/% ��9��#�

�%%�!R��+� �" �8�" SY� ���o ������ �" �8�" SW �� &(��]# �"i "���#

N���� V%�N�� � ���&���*��3N!�(,�������;5>���!��� �$����� 0&S(A(?��,$� ���%���N9 =$������ �&*�+,��� ��> �b�2�6����!�� �$�� =��C����*�k 5��� ��� �* =$���� ��?.�> ����

1�*�0�

V� 9%� �$ ��4�# B�$P)� ���9/� 5�]���4�/+���o*#�� ���"�Z4� �� ����2� "�� &� ���(�� &'�����'�� + *#� � d�' U# ���0�/� � � 4

1. Licensing

!&R$���� U�6�i �:�;�$ 94 V"�l4 ���&#�$]���4�" & � ���9/ � ���&#�$]���4 V�9%� B��4r���&H/> �� �����% &'�� ���K&� ?�:�;�$94������d�'U# ���0�/�� �?�C4��'+� ���"�Z4� O#�%� ���� � J��$ # & � ��� 0"�" <�� + ����'#� @��

!�+� d�'U# �4�]�]Z4 ���0�#��+

�0����1����&�=���/� # ���(� �����H��� &� �����+" ���� ?�C4��'+� ���"�Z4� �� �$��4�# �����%�����H�� � B'�� �� �K& � � � � � � ��� ���'�� �" "�� 0��" �" "�� &� �$$� �"� '+�!��� ���� ����H��� B�� �� �4O#�� ���fK&� ��2�" ���% &3+�4 �����;�3� �" "�����> �:�;�$94 ?� &3+�4 ���� &� ���"����� �4�� '# �����H��� �� &� �������%O� 9U4 & � "�� J��$# B'_��)���� ���� �$��4�# ���,�- ���> ����� ?� &� z� ��� � �4J�� + �� kZ � "�� # ���� � �� V�1Z# �$��'� d�'U# ��fK&� �4 �$� �+" "�Z4��� ��"�� �� � &�� U# �����H�� � �� & � ������� % �'E !�$�" &3+�4 �4)� &$��� ��?(�� �" � 4 � ��"�Q � �2�� 9� � � ���9/ � & � "�� &3+�4 �����;�3� �" �$��4�#

��� �� 57 �7��� ���

z� & � � � �$ �" �6� + ���� � &3+� 4 & � � � �� % )��+ �G��� ���@K&��#�+ ?������� % � � ����"�Z 4� �$ ��4� # }�� � ������ % !�$U_ � ^�'% ����� �" "����� 6 &� ?P�� ���% &3+�4 �����;�3� �" �"��Z# )�+ �4 �$�" O�9U4 ?P��K������ % � � ����"�Z4� �$��4�# ?P�� ������% &� �+� �;�E �" B�� � ���KJ��� 4 �����H�� � �}�� � ��� % �4�� � ��&��#� + J��$ # �� �4 �$�" O�9U4 }������� (� �V�m # ��� � �%(�!�$$ � ���"����� �}�� � ��� % ��l' 6� � � ��� ����� � �O� 9U4 "�Z 4� ?P� � �:�;�$94�� ������� % � � }�� � ���+���" ������% ��5���U' �K� & � ���+���" ������% T��% J '$# "�Z4� B�� �� ��f �" �� �4 �$�"�#�:�;�$94�� � �����Q/ � � �$$�� # ��� � �+�' +" �:�;�$94�� � �����Q/� �����"�+�' +" ��� +���" ������ % �3��� 4 � ���;� 4 �����H�� � � ���&��#�+ J��$# &�

!�$$��# ���������% �%*�!�$�" �]4�� �� ���% ?� ���@���G3� �H� FG+ �$��4�# ��"�Z4���� 6 & � ��#���f�_ # �:�� �?� �" �"��Z # )� + �$��4�# ��"�Z4� "�c�� N��f ��O]'$# �� ��$���" "�� 5���34 ������ ���� �� �� "�� ���@���G3� V�E B�6 �" � ���K�" ��"�Z4� �� �"� '+� �� �$��4�# �����% �%E�!�$$� � E �2�"�8�� &� J��$# B�� 0"��K�+� B9/ # & � �$�� U2� ������ ����8�� ��� &� ,�2$�"�� ��&��� "�� O��]#0�9#� ���% ?� &� B�$P)� ��"�Z4� !���"�Q� ���&� �4O#�� ��4��� ��$���" �$���_��� � & � & � � �" N�lG4 ������H��� ���]# � L� �� "��� �6�+ �� �� "�� &� �$�"�#�$/%��� ���(� ��$����# ���q4�6�+ &� &� ��������� �" ���4�# &� ��#� �"��" �+�'+"

!�%������2'(��% ����#��� �2��9� �� &� �$�" 0�9#� ���% &� �$��4�# B�$P)� ��"�Z4�B�� "�>�# ��" &� �$%�� �����#� �$��4�# "�Z4� ����% !�$�" <����"�� �" ����>��" NH� &� d�'U# ��fK&� J��$# � ��5���# B'_�� )� ��� �� �� "�% O]'$# �����%� �� � ���<�� �d�'U# 0��� ���� =Ho� "�Z4� `���� �B�� "�>� �� !�"� O�� ���>&� �$/7 � ���x�� ��" �C��K&� �$��# O��(4 �� ��" V�]'� &� �+� ,�- �2$��/��%:�!"�%�# �c$# ������ �'���� �����# &� �����+" &� "��� V�/'E� &� 0� �� ���"�����"� >� ��D ��+� J��$ # �D �� �� > ��3 4 �$#��� ���"�� ���� ��"�Z4� �� �"� '+�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

��$ �5 A�����.����3 =D�M�*c. &�*>N%�,������:&�.� �:z��?�����1� �: � z��? 0R�Z��� y�@A��

��$ �5 :������.� ��: �� �.�����3 R�����,D����?���(���� ��:�� &���(�;���/��0$� � �?? ���*��* �.����3��/�w�6 �"�(,�S��J$� #Z�8

1���;5

�'�" 0��# �$H��# &� �$#&��6 "���� �� ��&6�/c#"� >� ��$$ � � + ?��% ���% �'�" � ���%���& ��� � ��� #�� ����� # � ����2U�� #���� % &'�� #� &x � 0"�� ���" ���� ��#����K

�%Q�!�+�

1. Yves Doz 2. Gary Hamel

��$�&'+" &� ��]'3# %O/� �� � &��" �����" ��'+�� �" ���% ?� "�Z4� �C4��'+� 0"��K0��� # ��3 � B�'(_ �%)�!"� � � ��� � �� # �3�

3. Capability Complementation 4. Capability transfer

�� *�����3 R�Z���� O��] # �" (�����3 #���,"��"��� # &Hv(# B�� &� ,�" �3� !�$��# n_U#�� fK& � �� "�Z 4� � � kZ � "��# ���% ��� &�K

�$�� # ����� # L�/c# �" � d�'U# ��fK&� �� ��"�Z4� &9l% �� �$��# �����# ��c#!Ru!X ���14i

�� �H�/94 ����:�;�$94 0"�" 0�#��+ ��D$# &� &� ���" ���� �������% A J�� �"�V�m# ���� !�$$��# ,���� ��c# "�Z4� ?� "�c�� &� ��:���?� ���� ��� "��# ���5���#�� (��� ��$$���;�4 ?�i SNECMA � (GE) ?��'9;� V��$> �St�{ &�" `+��� �"� 4 �"�� ,���� CFM International ,� &� d�'U# 0�/�� ?� ~�+\4 &� R�> ��4�#F101 �>����4 &$�#� �" ?��'9;� V��$> n1_4 �:���B�� !���(� �����4 �> ��4�#� �� � ��4� # ?� � 4 "��� # N� H 4 SNECMA B��� � �� U� ���B � n1_4 �� ���#�D �:�;�$ 94 ?� �� F101 ��9�� #�� ���� ���� &� �>0� �� !"��(� ��1#)�K����:�;�$ 94 V"�l 4 �� ��" &� &� ���� 0�#��+ ��&� &� �:��� ��(�"�# ��(E5��8 &� �� F101 �_� GE &� �% ��]# !"�% ����H> ���% �" B�� 0��# �8�1'����4�# !�%�# O/E ����c# :�'�# OZ# &� ~Q+ &� "��(� ��% ,�#���#����+ &l3>� ?�

�%S�!�% O��l4 �"����� ����4 �" �> ��4�# B��4N��#&� �CFM-56 �&H8�E

�� �� 57 �7��� ���

��5���# 0"�" 0�#��+ ���� ��"�Z4� �� ��&9l% �� &� ���" ���� �������% �B J�� �"5-�1Z# ��$$���;�4 &� p+�+� &� I$���� �V�m# ���� !�$$��# �"� '+� �H�/94 J��$# ���5���# �� &� �+� �"���"�>� &� �����% �� ��"�Z4� �� ��&9l% ��+� ���3#��&U�%������� E &� ���% B�� &U�% ��;�4 �:�;�$94 0"�" `(� ���� �H�/94 �����H��� �!�+� ��"����� ����l�� � ��4��Q#�� 5-�1Z# ��9%�� 5-�1Z# ��D L�$'# ���(�B�� �� "�� `���� &� ������% ����:�;�$940"�� ���" ����<�4 ��6 &� I$����K� ��@���G3 � ��&9l % & � "�2� # &'�� � ` (� ��2$� ?� �� �H9% 5��8 &� ���%

�(T�!"����#"�>� &� O]'(# ������ � =(� �� &�lHf������

#G!�!(�" ��!� �� ��Q"� #�$#>"��@�� m)6���*�

*�$�� *�� 7*�� ( �3

#�4�9 0�5 �

#�4�9 �)�"

B�7*��

Corning Glass

A*��

GE-SNECMA

C*��

Thomson-JVC

D

Aspla

Adapted From Y. Doz and Hamel, "The Use of Alliances in Implementing +,-�

Technology Strategies", in Managing Strategic Innovation and Change, eds, M. L. Tushman

and P. Anderson (Oxford: Oxford University Press, 1997).

���0��# ����H��� V�]'� ���� ��c# ���"�Z4� �� &� ���" ���� �������% �C J�� �"&��;�E�" !��%�# ��@'# �� 0�(#�4 � JVC 0��# "�Z4� &�/ O/� � ��" !����# �����:�;�$94n1_4 0"����+" &� ��'+��� 0�(#�4 ��$$��# ��;�4 VCRs ��Q/� �" ��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

&� z� �2�2P B'�� "�� &� JVC &� �+� �;�E �" B�� � �"�� JVC �� ��;�4 � V�1Z#��/% &� ��&-"�6 �8�� �� ����H��� V"�l4 ��f �"�� !�%�" ��� 0�(#�4 �� ����� �����

!�"���� ����H�� � V"�l 4 ���� ��"�Z4� �� ��&9l% �� &� ���" ���� �������% D J�� �"�" &� d�'U# 5�]�]Z4 ���0�#��+ !�$$��# �"� '+� ���> �����H��� d�'U# &3+�4

1. Aspla

R���;�4 ,�H6 �H# ���#� &�Q+�&H/> ��i �% �$���� e�8�4 O1� B�� ��3� ����_�&9l% B�� ���"� �����/+� 0��� ?� ����" &� �$'(� ���9/� ���&9l% �� ����&�/0�9#� �g6 ���0�#��+ &� &� ����% �E��f 0����� ��0�#��+ B�� !�+� ��#� "�>� &�

!�$$� ,���� ��" �� ���"������� )��(4 �"�c�� &� d�'U# ��fK&� &� �$�"&$�� � �+� B9/ # ����� # �+" & � ��"�Z4� �� �"� '+� �� &� ���G3� � ���8��J��$# 0"�� V�l" � �lHf�8�� 0�9#� �O��]'# ��34 ��"��Z# O�;" &� !�$%�� &'%�"���"&� <� �;�E �" p/M�" ���� �����% �(&�!"��" "�>�"�Z4� ?� �����f &�H� ���� "����"S�%��l+%E����%��-%�*� +�(#������ "�,�"0���C -��'�S`"� -�"�f�*-%�����"C�)"+��"*"�(8�<C�"3�C��"��� ,$S8� *�� ���cD��-�C�S���HAQ��<_%&-%�����%-%� *� +%�f��"Z�%��A-%�*,-�C $+#;��� N"�"D���� �"S�&� ��-+�)�O+�� ,<C�$ ����N"&_���"8�����)"DE���C'��*� �CQ"�-"���:-�8���-38����]Al�����Q��}�`��+PC��)"�C�"C��<���*L�(%��-��:��D�lE����"+38�9"CQ<]���-����Q��-�"�<C��-��+A���E����"+� ���-�"D�>�"��N"&_����-C �CQ�((����+Z������*,�����<9"����-�C�<��� ������C ����"&_���+PC<!�������� �8�" Yb &-�+ 0�$�K�4 Stub V�+ �� ��"�Z4� �� �"� '+� &� �+� ��% "�����W{ &� Y{{b V�+ �4 �+� B9/# ��"�Z4� ���> <��� &� �$��2��� ��"�������+� &'���

�(*�!"�% �;�� �-" 0��H��4

Z������O����O�� � ��34 � ��"��'��+ &� &� �$'(� ?�C4��'+� "�Z4� �8�� L� d�'U# ���0�/��

��� �� 57 �7��� ���

� � �/ +� &G ��� L� � � �� ���4�# ?�C4��'+� "�Z4� ?� �$P�� !���" ��� &DE�#)� + ,�H' (# d�' U# 0�/�� ?� �#� �"�% O�9U4 �4��� �� ���% �" 0��# �/+���o���c# ��"�>�# ?� "�c�� &� =Ho� � �+���% �� ?��� ��+ �� &>�4 O��� ��&��#�+��34 ���% �� ?��� ��+ �� &� �3��$# �2�"� &��#�+ 0���#w�/3# !"�%�# �c$# ���>&H/> �� !��%�# n_U# �����% )�D$4 ��" &� &� �"�"���� ���&#�$]���4 �" �"�%�#!"����#�+" &� d�'U# 0�/�� &� �+� �3��$# �� ���% �� ?��� "�+ )�+ �"���# B��

R�$��: �" ��i �>�� B�2$+ J��$8 � NEC ���% �Y{{Y V�+ &# ��# �" �V�m# ������� �����4�� ��;�4 � &3+�4 ���� NEC Lamilion Energy ,� &� d�'U# 0�/�� ?�&$� #� �" �� NEC n1_ 4 �:�� �B �� !�"� � ~�+\4 �(��`�Z# ���O�l#�4� �����4 �"�� N� H4 �>�� ��4�� j��f � ��$�&'(� �:�;�$94�� ,��'�; �$2$#��4�� �:�;�$94Wt � bS =�4�4 &� �>�� � �+��0� !�$$� ��;�4 O�l#�4� ���� "�c# :��% O��� �����4��

�(E�!���" ���'�� �" �� ��-" 0��H�# X�uY �:���B�� )�+ �� �8�"

N���� V%�:�"]���c�h*"+��:-��+AQe��9"�)"*"���)�c���*��C<���������Ec9�����*"+��h*"+��:-����e�Z����9"�)"*"�h:�+{�<����RC,��"G�<_&"�e�?"/� ���������*�>D�"�e��������<&���� �C -8��)"��<C����� *"+��'�9�A������<���� ��<9"�����"�C�"Z�8,."T���������<���� ,<��)�-E"9�� �C ��h��Z��<+P�"E"��%[�%8�� )�-%����%��C)����� � :��CQNetscape J�?�� ��"#D���A<E��C - ����-+��%����%��%C �� ���O%9���� *"+��,����*"+�^��A������� ,-�C �g��� ��*"� �� ��>���'+�[(8<9"�����"���C�+#� Spyglass Inc. *� ,<��*"+�)�-� Internet Explorer

heShop Inc. ,Colusa Software ,Vermeer Technologies �PS%�*�e��"RS%C'�-�%[�-��C�+#���<����������-�����"8��O9�����Z��"� ��C���-��

&� &� ��" 0�9#� ���% �:�;�$94 &� ���4�# ,���� B�� ����'#� ��$$���@K�� "��# �""��� ��$� z� ���&� ����$4 &� �(��4�# ���% "�� &x� �� ��4J�+��������� e�f?� ����+O�l#�4� �3$8 0��$$�B�#\4 �� �9� Delphi Automotive �V�m# ���� !"�%&H/ > �� �����B�%� # 0� K�� ���&l$ > �(��4� # & � "� � &��4 ������,� &#���

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

0� 9#� 0��$$���;� 4 & � ��� ��,� B�� !�$� ���+&�l% �� ������� � ��&'# ��%��4"�K��� ��,� ?/� &� �"�� ����B�%�# ����$���� "�l�� ������% ���$% ���� &� "�"�#B �� Delphi Automotive �V�m # ��� � !� �" ,�c � ����B�%�# ������ ��-�� )cE���'#� 0"�� ��@K�� �� &� �% &>�'# ~Q+ �#� �"�� �"�� &��4 "�� �"� '+� ���� �� �����,�

�(:�!"����+"K&� ��4��� �#��" �(��4 ����� 0��2�" &� 0��� �"� '+����(� p6� ���'#� ���� ���� ��2�" ���% �� �:�;�$94 ?� ���'#� 0"����+"K&��" &� ��f0�/� !"�%�# ,�/4 ���% O��" �" ���> �:�;�$94 ?� &3+�4 �� �40����!�+� ?(�� �� ,��4 )� � &$�����)� ���> V�1Z# &3+�4 �)�"�� j�G# B�U�� V�1�"����+"K&� �� �:�;�$94�� �"� '+� 0�9#� ����'#� �����" ?/� &� ���4�# ���% ?���+ �� !�+� ���+� 5�l[ &� �� "�� ������ ���c4 �D �� )� � �"�#��$� �D �� )� &�K�� �2�" ����(� ���'�� �" p6� �"���# ���� ���'#� ���� ���'�� �" &� �:�;�$94 ��2�"�(Q�!"�� ���� ������ �'���� ���# &� �����+" Jl$# ���'� &� �+� O/'Z#� � "��" ����& � � �$$��# O�/Z4 ���'#� ���� �� �"��� �����"��Z# p6� ���'#� ���&#�$]���4"� � �+" �" �� �:�;�$ 94 �� �"� '+� �2�2P V�'$� &� �$�"�# 0�9#� ���'#� ����""��# �:�;�$94 �� ��� �� �$��4�# ���'#� 0���� 0�#� V�f �" �B�� "�>� �� !�$� � E����:�;�$ 94 &3+�4 &� ��"�# 0�9#� ��� &� &� �$����+" ��$/%��� ��" &� kZ�B�� �� 5�#���" �" kZ� "��# �:�;�$94�� ���'#� ����" V�'$� !�$� ,���� "�� �8�1'��

!��� ���������:�;�$ 94 &3+�4 &$�#� �" "�� ��l�� ��� �+ �� J�# "�c�� ���� �����% ��K��/�� ����" �#�2$� �C��K&����4�# ��� B�� !�$$��# ,���� ���'#� ��G6� &� ��2�" =���&� �4��8 �" �� �$$� ��H]4 �:�;�$94�H8� ����C�� �� �$%�� �"�� w�/'E� �l�� &� �%��j� f ?� ������ &� ��> �" �$#��� �����U� 0"���"��� 0�9#� �� &f���# �3$8&3 >�� # O1 � B�� N�]Z4 &8�� =HG# � ,���P O1� &�i �%�� ��"����� �E�� =;�o������ =(� �����4 �� ��;�/'E� ��l�� &� �:�;�$94���'#� 0"�" �� ���'#� ��$�" !R��$�K&� "�% 0��� J�# ���4�# ��� B�� �#� !�$��# �D��8�:�;�$94B�� "��# �" ���1Z�����'#� &M��� ���B�� �� !�$$� ,���� "�� �8�1'�� ����:�;�$94 &3+�4 &� �;�/'E� ��l��)�D6 0��� �� )�D6 "�+ ?� �+�� ��/� &� &�B�� ��> &� &� ��"�# 0�9#� ���% ?� &�

��� �� 57 �7��� ���

����� �� A� 4 �+ �� �2�" ����:�;�$94 �� <��8�1'�� �:�;�$94����� �� &� "��"�Q�!�$� B�#\4 "�� ���� �� �����'#� NE �� �#���# 0���> ��% ����� &c�'

#���� , �� ��9 O&�&����2'(��% �� ����/� ��$����# �+" ���> ?�:�;�$94��������&� &� �������%���c� �" "�>�# �����;�3� &�H� �_��[� �� �#���� ,�c� ���� ,�- ���]# �� 5���(4J��$ # & � �� ����;�3 � B�� ,�c� �+� B9/# �����% &�B�� !�$'(� ��"����� <����� � 8�" hh ���� ,�c � ����� &Hc # `+� 4 &� �U��/�� Nlf !�$$� ��@K�� �����&� <�� + 0"�" �" ��� ���_# &� ���"�� ,�6� ��% ������D ��� �� &� ����0�#��+�" �()�!�+� &'��� ������ �8�" S{{{ �4 S{ 0���# &� Sttt �4 SttW V�+ �� �����J��$#�4�� � �-" "���H�# S{{ �� ����� J��$# 5�#�� "��#�" 0��> O� ���_# �Y{{X V�+

�(S�!"��

�&�&���5 ����������� ��:�� �:� ���?.=�2M����?? �A(,�� y�A�C>����],4(2����A(��,&������*

1�*�0�*�W��M���

J��$ # & � �� � <�� + r ��� V� 9%� �� �9�!�+� �"�"��� � 0��$$���;�4 �� �"� '+� ������

1. Contract manufacturing

&� ��"�# 0�9#� �����% &� &&���*��3 �A(,��� 5� #���" ���@ K&��#� + ?� ,�c� 0���&� ���� ���� &� 0"���� �� ��&��#�+ ��������"���% ���� ��4��� ���@���G3� N��f B���

�"�� �� ���% B�$P)� ��� B�� �*T�!���+ �"����� �� ����� ��7�]4 ���]# �"�%�# B�#\4���� ���% &� �� ,�- �11_4 J��$# � ��l�'U� �2�" ������% &��;�E�" &� "��+�#�] �'���� ���# &� �����+" ���� &� ������;�3� 0� �" ������# )���� ��+�����"�# 0�9#� ���% ?� &� �B�� �� ���6�"�"������;�4 !�$� ���� n1_4 ����" ���H�K��$$���;�4 ?� &� ��4J��+�+�� 0�#� � �4������]# �� �%� ������>&��8 �� &�K� "���B��� � �� ��&$�� � N�� f B��� � "�� ���� �"����#0�q#�� &� �$#&��6 � ��3'#V�+ �" Nortel Networks �V�m# ���� �*&�!��" ������ �� `�Z# &� ��#��+ ��+�(E

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

���q4 V�E �" p3��+ &� �G�Z# ������ &� ���'� &�0� ���� &� ��+� &c�' B�� &� �Sttt�4 Sttt V�+ �� Nortel �*%�!"�% O��l4 �4?��P ���(� �'��% &� ���� ���" �+�� ��+��"�"���� 0��$$���;�4 &� �H��" ���;�4 ������ =Ho� 0"�� O]'$# ���� ��&#��� �Y{{S�� "�� O�G34 �� <����;�4 5��H/6 �� ����(� �5�# B�� �f Nortel �*(�!"����" ��>� &��% O��l4 �'��% &� �+� 5����c4 ��$$���;�4 &� ��Q/� ?� �� � ��+� <���&� �� ������/' # ��"��� 5�f�l 4�� � �'�'$�� ���)'(�+ ��������� � �E��f �� �� "�� &>�4 &�K�"�"��� � ��;�4 �� �"�'( �"� '+� �Nortel O#�6���# ���� 0�> �D Nlf !�+� &'��+��4J��+����� &� �� ���% � "���0�q#�� &� ���% ������>�4 O��� �;�� ���>&��8

�**�!"�� O��l4 ������ �� �4����2$��/� �� ��"����� � �4?��P

&������1� � &�Y�� ��� N���� � ��&�=�� N� M&���1� >��=� 2?%

�� �� �& #����k� �� �A $ B���<���%" �� ���*��� i��)� �� ����2� ���� 9 �� �/���;��# �W��Z# =������*��� ��� /�"��#� /� ������# � ��X��:�3���K� �"3�S_�# p���Z� �����!�����%8���� !� X��P��; � ��/������ ���D�� �����Q �����/�� �� ���������>�� ���6�� 0T�����# r �� �� <"9���� �� ���|������� /� �6"�. E"������ �)*�# ���� ="#b�Q /� � ����#����# '�/�"��#�Q ���� T�D&�5��� ����,� [��m�� � ��"N�#���� �� T�D&�5��� 2���� o�Y���� ����� o�WI# ���A����)� �� '�lAB# =��� ���D��#��

�� �_�# E"� >1������ t"YW� ?>x��"5� �|����� � ���WC� E#��% � 8�WD�& /� 0��� ���# =""��� �� � ����0E���7 ��S7� ��&� 0�"W_� p���# E#���#� =�� � 0�W"DK� ���(� !��� M���,4/( ����"W��7 /� � �� ��� � ��� y*�� ����# �:�3���K� �"3��� ����� ��� E�+�� �� !� �W"D�K� ���(� 8

>�"+ �� �� �����+��

�/1�23 ��! ���45&� ��&&� �63�� ��� �# � �� 0�|����� =�� ��2� ���� ="�#b� �5��� !����%8�� �� ��+>���-�� �� �� �������� �:�3��K�

1. Charles Hill

��� �� 57 �7��� ���

�$��Q"� * �$0� @�� 0� �@&�4 E (<R���� �� R !5Q� ��(&�� 0��@X���� * �:2�=�" #�1! �4 ��� �� �!��#��jW+: T * 1��@7W '�0!" 1! 4��� �!�� * �$��� H��0�� �#�!V�#�*��u �� :��" #�$ ���& � �!��"E���� ���& �"�!��- �� P�0���F������!�4 *���*� + k8!� �� #>"��@��E��� 0� ��-��X '8�(�� � ��& +&��4nX�5�" �� #G!�!(���" ������@����#>"��@�� �E�� �!2* �� P��& �$�!�dH���� ? �F ���� �� ����& �(��" ;�fE���� P+�� �(�B$���F * �U���������F��& +�� � V�� ���)(�$ #>�"��@�����(���!@�� �D�T�� ����0 � �k��" '����!����"W_�� �7� ��� �� �:�3��K� �����<#/� ��+ !��� �� � �� � ���� 1��� 8������+��� /�"� ���# ����"W��7 �"W 8���(�� � �� 4/( 0="�9M� >������ �����, ��� ��� /�"�� ����# �W"D�K�����7 ��+ � �� �� ���� �,�� ��/���|������� =��� >����� �5��� �"3��� ��������+ ������ ����C �� ="�9M����&� ��/��� �� �S"7� j"� � ������� �� ��� ��D�A� � ���� ���������9�� 0��/ �� ���� �:�3��K� 2����A ��� ��� ��+���� �6�N ���������&� �W���7 ��"�Z� ��S7� � ���#/

=��� �"_,��# ��� ������Z���� 0������������� >�������� ���&� ��� �� �|������� �#���# ��-, Mh��W% E���� 0��s#�"l�� �W���7 ��"�Z� ��S�7� ���� /����� �� ���� (�������# � 4��������4�D��� �"_,���# ����� 0�� ��#������#���, �� �)*�# ���� ="#b� �|�����

>�� ���� G"; /� �� �D&�5�

# �L��� �9\��G�� �=2!" A��T '��!� �& �"�!- ���@�4�� �!�2* ��0�� �� �*�* 1����;� �T�8 �Q� ��!� +&�4 ��� ��4��#���� ��& �4��� [=�� 'D(� �� + ���T��!�� #G!�!(��" ���D @�%F * � �!"E�:� R�!- H� �� �+�� 0̀ �p���� ;�>�"��@�� #�$��Q"� ���* +���!�4 �)�� H��0�� #�*�,� �� ;��� �:2�=�" * �� 9�@�%� �!�/N��� �";� H�!(\N�� �� �p� ��!� #G!�!(�"E��� P�(���%� ����& ��� ������@������& �"�!�- �� ���!"�� #>"��@���� #����4� ���=�" �-���� n ��T�����!�8 ��4��� 1���& +&��4 �2!@�* ��!�� P�4�� �@4������ #�1>�*�,�!�" �� #>"��@�� E�� 0� KM � 8�!� 1��%8 ;7�� +��8 ��D% F *

P����& 1��V@��

1. penetration pricing

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

:��B��_ � &��� .�N���� O&�&* 9���� �*�* '��!� �& �"�!- ����0��� �� #��,@�� * ����!�" #�D��T�� �& 0� +&�4 * ��(4�� �@4���!2*�!� H*�� �� 0� � ��!� #�$+ ���T*� �p�� ��!�� #G!�!(�" � �!" #���H� 0����D @�%F * ��� :��" #�$ ��&N�!� �$�!� !k,� ��4�D� ����!���� ���& ���� �� �/!����� 0� @���� ����&N* �(�& ��j�WN�* �(��TJ�\ #�$+&�40� @��� H�W������ H� ��& �$� 10�2�P���0���M�� ��0���� ��I���� ���� �!��������<�M X�� ��,�"h ���/�"�#��:�3���K� �����,��& �� ��; ��V�� ����� �� �W"DK� ���(� !�� M���, ��� �� ������+���� �"W����7 =���� /�����+ �/���A ���� �� ��_3���� ��S��7�������N ��� ��S3�� 0��s�# ����� >�/���"�Z� �D"�7 2� ��/� �� � ��,�"�h�:�3���K� /�"���#� !��� ���� 0��_��#��� ���+ �(��� �"6"� ����� ����C0��=��� /� � �� 4��7� !�"m�_�# �"W 8�5& XB� ���� �W"3� �3�D�A� ��S7���"��+� �� ���� �:�3��K� 2� ���/� ��� ��9 �5�� �S3�� ��9�� >��������� ����C GY�; �� ��� �� X��,��S3�� �:�3��K� �� � �����# ��� M"l�% X���, MVA �#� 0�� <5V#�6�C vS��_� ���aD ���� ������<�

>��

#���h� � &��� #�&N����* ��,@��� �$�0� @���� #>��"��@������$�0� @��� #>�"��@��� ��� �:2�=�"���� ����� +$�D�4 �,8� o * ��,@�����1�)���2 A����4 ���X E ��\ ��B �� ���X +&�4 #!� 0� �:2�="+&��4 �#>�"��@��� E���� �� P+7$H�*���8 x� @�4� ��� [�$ �p�� ��!�����j�WN�* �� �!�� #G!�!(���" 0� @����l�!�" H� i��jF x!%� �" �(&��H�*��8 +��2 �� �!� [$ * �!4 �DT���� #G!�!(��" E��� ��L��� * � �!" �����& E�� 0� .�$ P�(&�� `��T� ��0��#G!�!(��" E��� 1�)���2 E :��" [$[�$ * +�� ������@��� ;� H�!(�\N��1�((&� �!�" ��� ����X +&�4 A��D"��!�� +&��4 P#G!�!(��" E�� n��o0� q5e�4 !���(�� E��� �� ��� �p�* � �!�" #���� 0̀ #�$+ ����T � �&N#G!�!(�����" E������ 0� ���D @�����%F9���� '���!�� ���� �+�� ����!�������,@�� * A��T #�DT� �!2* * �*�*�$+&�4 �)�� �& +�� H� #�(,� ���� +&�4 E�� l�7� + ,T!� ��:@X�H��� P� D��/ �(�$�!�� �u��,�� ����0� '��� ��DT� E�� �� #G!�!(�" 0� @��x!k4 �,�!" �� �=�� �& �!4�� H��� '��7" n2!� * �((& `��T� �)��#G!�!(��" E��� H�4 ������@�� ���

P�!4��

��� �� 57 �7��� ���

)�*+� �(, -� .� /- 0�12�- �* +3�-�4 ! 56 -�2�- 5�7+86�! /- 5-�9:; m)7���*�

�:�;�$ 94 ���� ����� � ��$ ��� � � E�� f �V�1Z # � E��f ��D ��2�" �����;�3��V�m # ��� � !"� � &�� 4 ���� � 0��$$�B� #\4 �� 0��4� # �� �� J��� 4 � � 5�6� f�� � ��� 6 =Ho� 0�$�K� Solectron � Flextronics 0�P ���� �"�"���� 0��$$���;�40�P ������Q/� !�$$��# ?/� �����% &� �� 5-�1Z# �E��f �" �5-�1Z# ��;�4B�� � �$�"�# ���� ���% ?� ���'�� �" O#�� �4�6�f� )'(�+ ?� �~$/�� �� ,������ �4� ����4 �����;�3� ��;�v(# United Parcel Service ���% &� �+� �;�E �"���� � J��$# �� B'�� ?/� �#� !"���# ���6�� �� ���% ?� �3���4 ������ B�#\4

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

,�c� ���� �����������% &� �94� !�+� ��"������� "�3'# =��3# �� ����� ,�c� ������fK&� ���" �+" �� �� �/�# ���"������8�� ���% &� "�%=>�# ���4�# �����K�� ���""�� �� ���% ?� �*E�!��"�# ���� �6�(#� ��37� �" 5�#���" �" �� 0���];���� ���� (� �(�� 4 � ���_ �"�� 0��" �" ,�- �����H��� &3+�4 �" ���@K&��#�+�� 5-�1Z # �4� ���,� 4�� &3+�4 &� ��� "�� 5-�1Z# �� `l4�# J��$# � ��5���#� ��� � "� � & � �� 0� % �;���4 �G� �'��% B�$P !��" &3+�4 ����+�# ��@�0�9#����' +��H ��D ����� � ������ % & � ��]'3 # O/� � "-����� �J��� �" �*:�!�����"� � ��];� � ��l �� ��� � �"�"��� � ��$$���;� 4 �] �� �� � � ��" � I�(#� +B��3 4 "� � ��� � ���@ K&��#� + �� ��� 0"�� ��1$# &$�#� �" �$%�� �������#\#���� ��];�� ��l�� �] ��>� �� &� ��"�# 0�9#� ����� ������% &� ��� B�� !���"��K& � �+� �;� E �" B �� � ��� ��� � "�� ����2'(��% &3+�4 �#� &� 0��U_� ^�'%

�*Q�!"���# O�HZ4 �l�� ����2'(��%?� &>�' # ��>� 4 O�� � &H#�3 # ���&$��� ���4�# B�$P)� 0���� &� ����� 0"�"�E��f T"��" ��� �1_U# *#�� "�"���� &� �"�"���� ��;�4 �V�m# ���� �*)�!"��+ ���%�� ��H� ��fK&� �n_U# *#�� "�"���� B���f���� ���� ��� "��#��"�]# � &$��� �V�1Z#<S%�* �%C ��%��DG%'+�[(8<��'�S������E :-��C-F1�<C��-�"���P1 +�:-��C-+��%�����M��?"/� ����������C ��)�*� >�" "� -�C ���S8�� ����"+;�$�"%E�"8���O%8<��'�S%�������%E:-��C-+��%�,'%���� :�_&���l�"/��������E�C'��*�^"��������-�"� ,��'��*� �-"� :��C�" <C�������-+���J�?�#���������%E'%���" �"8���HAQ��"���� :-��C-+����C)�*���������E :-��C-F1�<C�

�*S��-3�-�+�������E���� �*L N�-+#S�,-�C ��-E� ������E)��CBE���� ,��C��-E�

Z���.����=� ���O�N�1��D �d�'U# &3+�4 � N�]Z4 ���0�#��+ "�c�� &� "�3'# ���0�#��+ �J��$8 ���� �"�ET�!� �&' ��"� � ��9�� #� "-� � � B �� �'�' (�� �� ����"��&/� 5�]�]Z4 ���34�&H/ > �� ���� 2� "� � & � 0�K�� V�9%� �+� B9/# d�'U# 5�]�]Z4 ���0�#��+

!�8�1� �4�]�]Z4 ������% �� ��2U�" �� �9'# ��K��# �� $8 �����3/>

�� �� 57 �7��� ���

���� !����#� "�>� &� ��&��E �� �';�" ���0��� N��f�� ��0�#��+ B�� �� ����(�

1. National Center for Manufacturing Sciences (NCMS)

��9�� #�L��" 5���� `+�4 Stuh V�+ �" &(NCMS) ����;�4 ,�H6 �H# ���#� �V�m#��Q/� Y{ � ����4�# V��$>� �����;�4 5�3;�G# �v��� �����;�4 �:�;�$94��3/>�� �;�" ��3$ 8 0�� # ���9/ � "�lU� � 0�#�� + B�� ��� !�% ~�+\4 �2�" ���;�4&� Sttb V�+ �4 �9��9# � ���"��� ����9��#����% Y{{ !"�� ���2U�" ���0�#��+���� �:���S{{ pl��]4 ���/E "��# &DZ; �� �" ���# � �"�� ��#��" ���# B�� ���g6V�f &� V�+ ���P �4 �"���0�#��+ Y{ �4 Sb ����"���"NCMS �"�6 ����:���!�%�"

�E&�!�$#�c��#& � �8�1� ������% ��9'�� `+�4 ��1Z$# d�'U# 5�]�]Z4 ���0�#��+ �2�"��('�>��i �$��: �9���'9;� ��$$���;�4 �% �Y{{Y V�+ �" �V�m# ���� !����#� "�>�?� R�l�%� 4 � NEC �?��'9;� �U���('�# �V���'+��$�� ?��'9;��'�%�(4�# ��P�'��&'��U�����&%��4 ��������j�f �4 �"�� ~�+\4�Q+� ,� &� d�'U# 5�]�]Z4 ��Q/�K����/6 ���0��� � �"�" ���� �� ��&%��4 "�+&�%�E ���> ����� !�$$� &��4��4��Q#��K�E��f �" N�]Z4 �B�� �� &'%@ !�+� �"�� �$��: ��/6 �9���'9;� ������% &>�'#& � d�' U# 5�]�]Z 4 ���0�#�� + !�+� �� % &$���� � ����� � &'��U�� ���&%��4����"��&/� �3$8 &� � �$$� ����U# &3+�4 ���_# �" &� �$�"�# 0�9#� ����Q/�K��o� �" ����Q/� B�� �� ?��� !�$� � E �� "�� �'���� ��4�� &� �$�"�# 0�9#� B��:&� �% 0��� ���� � �"�� ���@K&��#�+ 0�#��+ B�� �" R�-" 0��H�# S�Xi B� 0��H�# Sb{B�$P)� B��: �;�" �E%�!�$� d�'U# 5�]�]Z4 ��8 �-" 0��H�# ub &-�+ ��Q/� ��

!�$� ?/� �:���B�� &� �-" 0��H�# Yhu 0���# &� &� "�� �]���#

������M��GU�L���

���9/� 0��� � �H��" &3+�4 0��# � $# � �lm# ���&l$> � ��5�� 4 ���� u!b ���14

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

&3+� 4 !"��@� # ���/ &� &8�� ��fK&� �� ���9/� 0�K�� ������% � 0��2�" ��&�H� ���% !�+� �:�;�$94&3+�4 ������&$�������$� p'l( ���% �H� ��fK&� ��H��"���"� � �� 8 ��>� 4 O��� ��� �+� B9/# � �$��# Ol]4 �� ��?(�� � ��&$������ >� ��� � 5�#� � �� ��;�4 ����$���� &3+�4 � 0� �E��f j�8� ����> �:�;�$94,�� �� �:�;�$94 �H��" &3+�4 &� *]'(# &� �'��% �B�� "�>� �� !�$� ���> �:�;�$94& 2 "� � �+" �" �� 0� �� �"� ' +� � �:�;�$94 &3+�4 �2�2P O#�� V�'$� ��$��#�� �4 ��"�# ���� ���% ���'�� �" �/�D6 5��9#� B�$P)� O]'(# �H��" &3+�4 !"��"�#�"���"�>� &� "�� �" �����4 ����2'(��% � �$� ���"������<���$� ����2'(��%�� !"����/ ) ��� � � 2�" ���% ����2'(��% &� �+�'+" ���� ��9#� &���� �#��� & � �%� � &' %�" ,�� # �'�� % ��� � �+� B9/ # O]' (# �H ��" &3+� 4 ���B ���+�'+" &��#�+ &� ��%�� ��"����� ���> �:�;�$94 �� &G��� �" ��&'(>�� ����2'(��%

!�%�� &'%�� ���� ��#� ��"��Z# ��U� �Z4 � �%�� &'%�"

�,�!" R*�V@� #�$1! 4 H� � �$H�@7�1�� �-J� m)[���*�

��6�+ ����2� "�� &� 0�K�� V�9%� �$��4�# ?�C4��'+� ���"�Z4� &� �>0� ��!�+� 5�� '# �2��9� �� ��>�4 O��� 0���# &� ��$�"�# &M��� &� �;�'$� 0���# � �&$���

��� �� 57 �7��� ���

�� � �6�+ �� p'l( &� �$�" 0�9#� ���% ?� &� �$��4�# ?�C4��'+� ���"�Z4� ����0�9#� V�E B�6 �" �#� ��$$� ���� �+�'+" �2�" ���% �:�;�$94 &� d�� &$��� ��8?�C 4��' +� ���"�Z4� L��� �2�" ��#� !�$$��# )���� �:�;�$94 0� ��� �/� V�'$�K& � �%� � � ������ �� ���"�'( e�f �" ���% "�� �:�;�$94 �� ���"������ ���4�#V�'$� &� ��" 0�9#� ���% &� 0�$P)� � "�� ,�c� &��8�� � J��+ �����% &� ���4�#�� ���"���������� �����8�� ��"�Z4� =Ho� !�$� � E "�� �+" �" �� ��>�4 O���� �� � & � &' (� !�����# )���� ���> ����2'(��% &3+�4 �� "�>�# ����2'(��%����2'(��% &� �+�'+" ���� �4��9#� �$��4�# ?�C4��'+� ���"�Z4� �"�Z4� ��'��+

!�$$9 �� �$$� &M��� �2�" ���%&��;�E�" !�+� �4&'�����'��+ ���(� d�'U# 0�/�� ?� &� � 0��4�# �&(��]# �"& � pl��]4 ���4�# � �+� ���> �:�;�$94 ?� &3+�4 ,�H'(# p6� d�'U# 0�/�� ?�O�;" &� �+� B9/# �#� ��#�c$�� V�f &� O��" �" �:�;�$94 O]'(# &3+�4 ����� 0�/����0�/�� !"�� ,�c� 0� �� �4J��+ �/� �"�3'# ������% �����H��� 0"�� =���4���� ����#� ���% ?��% &3+�4 �����;�3� &$��� �" &� �$�"�# 0�9#� ���% &� d�'U#,�H'(# p6� d�'U# ���0�/�� &� �>0� �� !�$%�� ?��% �� V�'$� �#� �" V�E B�6 �"� =(� �� V�1Z# ?� &3+�4 &� &� �$'(� �4����� ���% �"0��# 5�#���" &G��� ?�?� "�>�# ����2'(��% �� ���K�������� �/�D6 5��9#� �"�%�# �c$# ���> ���K!�����# )���� ���% ����2'(��% &� �����+" � ���> ����2'(��% &3+�4 ����%� 2�" ������ % ����2'(��% &� �����+" ���� �/�D6 ��/�� ���% &� �#�2$��� ?�C4��'+� "�Z4� ?� �� ��4=+�$# <���+� B9/# d�'U# ���0�/�� ��+� OM��

!�$%�� O]'(# �H��" &3+�4) ���� ���> �:�;�$94 ?� &� �+�'+" ���� �3��+ <�� �:�;�$94 ���'#� ��G6��� p6� �'��% B�$P �#� !�+� �4&$���)� O��" �" �:�;�$94 &3+�4 �� p6� &� "����#�� � �+� ��"�� ��� ���" ,�c� �:�;�$94 B�� �� ���4�# &� ������� �� ��4)� ���'������# � ���% �����H��� =���4 &� &'(� !�+� �$#���� 0��� ��4)� V�'$� �� ���B������2'(��% �� ���K����0�9#� �� ���4�# ,���� B�� ��+� ��% ��@K�� 0����'#� &x��� �2�" 0�#��+ ����2'(��% &� �+�'+" � ���> ����2'(��% &3+�4 �0�#��+ "�>�#

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

5�]�]Z4 ��K��# �" �(_ �9%�����0�#�" �� �����" �� ����(� �V�m# ���� !"���)����� ��� +���" ������ % ~Q + !� ��� % &�� 4 �9%� � ����� 9U�" � � ��� 2U�"?� &� 0�% O��l4 ��H��� �� kZ� "��#eU� ���&� �� �#� B�� �+��� ���'#� �:�;�$94���?/ � & � �� ���" B�� � �$$��# ������� ��� �� �+� ��"����� &��8�� ���c4 ����"�"��" "� >� ��� % O ��" �" & � ��;�4 � ���#�� 5��9#� � ����" &3+�4 �����H���� ��� +���" ������% &� �&�4�<�� ������" �� 5�l���4 ���'#� @�� !�$$��# �+���&c�' �" � �$��� �+" "�� �����" ����� &� �6�+ &� &� ��"�# 0�9#� �:�;�$94���B�$P)� <��B�� !�$$� �"� '+� O#�� ��fK&� "�� �������� �� &� �$��# ?/� ���&�&� ���+ ���/'# �����:��� �� �� "�� &3+�4 �����;�3� &� �$��# ?/� �����% &�

!���"�" 0�U "�� �� �$�3# ��#�" �����H������+���4 ����:�;�$94 =(� ����=+�$# �%�� ���4�# B�$P)� ���'#� @�� <����� # ��� � �#� �"��" ��� ��� &� "�� 5�#�� �� 5-�1Z# ���� ���% ?� &� �%��V�'�c�" ���B����"0��$$���;�4 &��;�E�" �V�m# ���� !���� ���H� ��/�� 0��'����� � � ?l + ��-� f �/ 6 ����" &� �$�" ���� ��B����" B�� �" ������4�� �$��'� ������4� � 5�� � ��� � �B� ���" 0��$$���;� 4 =Ho� ��$%�� &'%�" =+�$4 B����" �E��f& � ��� B �� B� #\4 ���� ���B�� �� � �$'(� OM�� "�� �'���� ���# �" ���Z# ��2��>�%�� ���4�# B�$P)� ���'#� @�� !���" ����� \U$# &� �����# ��� �����:�;�$94��&��c4 ������ &� &�;�� "�������?�:�;�$94n1_4 ���� &� �%�� �'��% ���� �#����K

!�$� �"� '+� 0��� �9�:�;�$94�����H��� &3+�4 ���� ���3� ���4�# &� �+�&$#�" �4 ��"�# ���� ���% ?� ���'�� �" �3��+ <�� ��:�;�$94 ?� ���'#� <���!�$��# &M��� 0��� ���'#� NE =(� ���� �4��9#� � ��" <�'( �� "�� �:�;�$94"�����KN��f�� V�E B�6 �" �#� ����%�# �+" �:�;�$94B�� �� V�'$� ����]# �� �'��% B�$P����V�'$��;"�3'# ���]# ��$��# V�/6� ���'#� ��G6� ���&#�$]���4 �" &� ������"��Z#�H3� ����2'(��% �� ���K������9%� �:�;�$94 ?� ���'#� <��� !�$��# � E "��5-�1Z# �� ��4�"�'(e�f �" &� ��"�# 0�9#� �:�;�$94B�� &� ���� ��+� ���%<�� B �� � #� !���� ��gE �"��" ����U# ��� �" "�� ���% &x� &� �l( ������� �����' #� <�� � �� !"���� # ) ��� � ��� > ����2'(�� % &3+�4 ���� ���P� �8��

��� �� 57 �7��� ���

��+� �2�" ���% ����2'(��% &� �+�'+" ���� �%�� ��:�;�$94?� �� ���"�������" 0�0"�� "��� � "�� �:�;�$94`(� ���� ���'#� <���� ���% ?� &� �#�2$� ��D

!"��" ���P� n1_4 0��" &� "���# ������������� �� 5-�1Z#� 2�" ������ % & � �� "�� �:�;�$94 J���4 �� ��;�4 ��E��f �'��% &� �#�2$�&� �6�+ &� �4 ���%�# �+" �:�;�$940��� V�'$� ����]# �� &���K� ��$��# ��@K��B�� �$P�� !"���B���� �� "�� &$��� ��'��+ �� � �$� ���� �+�'+" �2�" ���% n1_4�� �4)� p6� �#� �"��"���# �� �2�" ������% &� ��% ��@K�� �����;�3� &$��� ���%�� � �$��# &$��� ��+� ,�- ���% O��" �" ����;�3� B�� ,�c� ��H��� &3+�4 ���� &x���� &� ����+�# �(�# ���% O��" �" ����;�3� B�� &3+�4 &x� �� ��4��� �6�+���� �/� �8�� ���% �� 0����&� ����;�3� 0"�" <�� + �$P�� !�$��# ���� �+�'+"0�9#� B�� 0"�� )���� �� ���4�# <�� B�� �"����#)���� ���> ����2'(��% "�c���� � �� �� �"��� B��4��� &� "��+ ���/'# ������;�3� �� �� "�� &>�4 &� ���% �����C 4��'+� �V�m# ���� !�$� ���K���� ���% "�>�# ����2'(��% �� �"����# �+"K&�

1. Nike

�" �"�"���� 0��$$���;�4 `+�4 <��%��� ���� � &�H� pl��]4 ��;�4 "��# �" &�9��� �E��f &$�#� �" <��'���� �����# �� �� "�� &>�4 &� ��"�# 0�9#� ���% B�� &� ���+����$$���;�4 &��#�+ � ���� B���� ���&$��� �� V�E B�6 �" � "��+ ���/'# ���������=+�$# ���"���#�������4�# �� �����J��$# &� ��� <�� + &� �+��B�� �� !"�� ������$$��/ � �� 0� �'�� �� ��� # �" ���Z # �] &� ���% �����;�3� Re;� T�%�����% &� ��%�# =>�# ���% ,�c� ���% O��" �" &� �4��8 �" &� ������;�3� R^�D �� ����" ���% &� ������;�3� R� �� ����� �+" �� �� �/�# ���(� ���@���G3�

!"��" ���� ��@�=�+���3��# �" ��� �� �� &$���<�4 �4 �+� 5�#���" ��34 ?� p6� d�'U# �4�]�]Z4 0�#��+ ?� �" ����U#���� # �?�C 4��' +� ���"�Z 4� ��D !�:�;�$94 �� ����H��� &� J��+ �����+" ����"� � & � 0�K�� V�9%� ���4�# d�'U# 5�]�]Z4 5�#��+ ?� �" ���% ����U#5�]�]Z 4 ���0�#�� + !�%� � 5�� ' # ��� (� ���4�# V�'$� � &$��� ���B�� �� !"��2�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

����2'(�� % �� � 4 �$%�� �����% ���� ��$/%��� ���(� ������% �$��4�# d�'U#�� V�E B�6 �" � ���+ ���'+� ��� �"�;�% �� �� "�� �����;�3� � ��� ���� "�� �H3�d�' U# 5�]�]Z 4 ���0�#�� + �$ P�� !���2� "�� �� ��$$����% ���0�#��+ �2�"����U# ��$��� �+" ����> 5�#�� �� 5-�1Z# =;�� �" ����� �"��� &� �+� B9/#�"� '+� ���x�� ����:�;�$94 �� &� �3��$8 �" ���4�# d�'U# 5�]�]Z4 ���0�#��+ �"!����" ��� �� �� # ������ ����" ��� &��� ,�H6 �" &>�4 O��� ���@K&��#�+ &� � �$$��#B'_�� )� ��� �� �$��4�# ��$���#"� d�'U# 5�]�]Z4 ���0�#��+ �" &� �������%�6�+ V�E B�6�" ���% )��+ �"��$� 5�]�]Z4 ?(�� � &$��� �" �"�� �:�� ���"

!�$U_� ^�'% �� �� ���> � �� # ���OE��� &� 5�]�]Z4 B�� �����+"

�h�� � .��}�� �9�GU�L���

�E(�!�(� �G � 0��� ����9/� N��f �� �2�" ���% J��$# � ��5���# &� �����+"&� �#�2$� �C��K&� ���"�# &M��� �2�" ?��% &� �3��$# �� ��5���# =+�$4 0���# B��340� ������� &� �%�� ��" �� &��c4 0�x/� ���P ���9/� N��f �� ��#� �+"K&� J��$#B�� �� ����9/� B�� ?��% &� �+� B9/# �� B�� !"�� ����_ ��+� ��� ��+� ���%"O]'$# �� ���P� ��" ��6 �" � �"�� =E�14 �� ���% ��" � ��$� �"� '+�s�+ &G��������9/ � �� �"��Z# ��/% �� �$��4�# ��$4 0����# &� �>0� �� �B�� �� &'%@ !�$�K����� # �" ��� % �U_�� [� ��$$� �����# ��#���� O9% &� �� ��� � &'%�" 5��D��� � ��+� ��3' # �� � & � �l ( ���% &� �������9/� "��34 �� �������9/��� �����9/ � "��34 ������ &� �l( �;�� �"��� ���� V�/'E� ��$4 & �#� B�� !�����#�"�% "��� �E �� ��� �����9/� "��34 &� �';�E �" ���4�# B�$P)� &9H� ��$��# j�G#��� �" &� �� �������9/� "��34 ���% &� �4��8 �" �E*�!"�% � $# �"��� ����=>�#��$� ^�_'� "��� ��" �� �����9/� B�� �" �� "�� ����% ���+� O���E &� �"��" ���%�"�� �#� � & � �lHf�8�� 0"�� "��Z# ���� �l+�$# V�'$� � 5��D ���)(��9#

�EE�!��+�� O���E &� �� ��?(�� B�� �(��4 �����

��� �� 57 �7��� ���

��GU�L���$"%&��"S�-��:-^"!����C <�� ��;�����"C��� ��"�*-� "� "8��"�S8<+F9��l(N�-E��A�O��PS�*� ,-�"������+rs��Z�-��"� "C��Z�8"S8)�O+��-�������E:�!���I$��� � ��<��� ����U# � �������� ���_/� � 0�%J��$# 0"�� O/9# ����

�EQ�!?�C4��'+� =+�$4 � J��$# =+�$4 T"�� )�(]4 &'+" �" &� 0��4�# �� O#��6 B��

1. Resource fit 2. Strategic fit 3. Das and Teng

���0��4�# &� "��" ���%� �3��$# �� ��];�� ����% ���"����� 0���# &� &z��? 7��?,�E)�!"� % B�� ��<���& � "� � =��� 4 �C4��'+� ?� �" ��&� &� �#���� O9% &� �������% &M��� O1� B�� �" &� ����&�/ =Ho� !�$%�� )� O/9# �$��4�# J��$# &�B���'$�� ���4�# �:�;�$94 �� O�� �4��Q#�� �:�;�$94 =���4 ��D ����H�/94 J��$# O#�%� �:�;�$94���}��� ������% ^��c4 �� Abgenix �����" ������� =���4 �� 0���K�� &� ���H�/94 J��$# &'+" 0�V�l" &� �����9/� �2�" !J���4 � &3+�4 &$�#� �" �����"0�9#� ���% &� �H�/94 J��$# B'_��)���� !�$%�� &��U# �"��" ���'�� �" ���% &� ��������% �V�m# ���� !�$����+" ���]# �� �%� ������>&��8 �� ����� 5��� &� &� ��"�#& � � 4 �"� � & P��Q 9� � ���� �" �� "� � 5��H/ 6 �� ����(� O���# � ,��;��'���'����ES�!�$�" ���� �� "�� &$��� ��'��+ � �$��� �+" ���]# �� �%� ������>&��8

!"��" ��� %� ��� % ���?l + � ����� 0"�� ����+ 0���# &� %��},����� 7��?,0"���"��� &/G; 0��� 0��'� ����� B�� &� &� ��#� �2# ��%�� 0�(9� ���l ���% �����0"��)��+ �� ?��% ?� �3��� ����� �� B'%�� L�f� !���� �+" ���% �� "�Z4� &�J��$# ��4� ��D ��'�� &� ���4�# �"��" �# �� �����+� ����� &� �9��%�� "�Z4� ?��$�"�# &M��� "�Z4� ?� �� ��&�/ (I$4 � ��" !"�% �c$# &'�� �+" �� ����8�� ��+�" ���4�# V��$> �$P�� !�% "�c�� ���$>��� ���"���% � ���4�#V��$> 0��# &�K��� ��$� �"� '+� "�� O�l#�4� "�>�# ���V�# &$��� ���� ���� "�Z4� B�� �� &� �%�"B �� !�$ � �E��f �����4 ���V�# � ��" &3+�4 ����> ����:�;�$94 &� "�� 0� ��"� N�]Z 4 ����/+ � ���4�# V��$> &$��� ����/+ �����+� O�;" &� p'��� "�Z4�

�:T�!�% ��&����(9% �� ��"&3+�4

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

��3�� # ��� ���� ���� &� ��������� 0�/� �� �"� '+� �� �$��4�# B�$P)� �����%�� �;�/' E� ���� % �"�%� # �"� ' +� �� � �� ���% ?�C4��'+� ����/+ � ���%&H/ > �� �� � B�� !R��$� &3>��# )U% O1� &� �"��# B�� �" ����# ����i �$$� �������������� 4 � ���8� � � � ?�� % �� ���9/� �;�/'E� ��[\4 �2�2P ������� O#�%&� �����+" ���� �'�H��� �� 0��H��" e37 � 5�� .�] �0� �>��� `�Z# �" ���%

!"�%�# �9�C4��'+� ��� &� �����+" ���� ���% �����4 � ������ �'���� ���#

#���%3�= �&.����h� � ���2�B � ��!"������+�� j�f O#�% &H/> �� ���% �������4 � ���8�� �� ���9/� ��[\4�������

T�+� O�l� B�� ��|��"�# 0��$$�B�#\4 �� 0���'U# ��&�P 5��� �" ����q4 &P ���9/� !S

?�� % & � �+� B9/# ��� �V�m# ���� |"��@�# ��[\4 "��� ����4 �� ���9/� ��� !Y�2�" ���� "��� J��# ��K��% B�� ��� |"�% O��l4 ���> =��� ?� &� kZ� "��#

|��"�# ������ �� ��];�� ��l��|"��@�# ��[\4���l�� O��]# �" ���% ��3��# �� ���9/� B�� ��� !X

�� [\4 B��2�� > ���-�� ����4 �� �H�/94 ���-�� 0"�� )���� �� ���9/� B�� ��� !W|"��@�#

#$%�&4�b �.�5v��� � ��!"��� �����+�� j�f O#�% &H/> �� ���% e37 � 5�� .�] �� ���9/� ��[\4�������

T�+� O�l� B��B�� ��� |"��" ��� ��]4�� �� ���% 5�� .�] �� ���K������ ���[\4 &P ���9/� !S

|"��+�# ��&�������4 �� �� 5�� .�] B�� �� ?� ��� ���9/�|�$��# "�� e37 .�] �� &lHo �" ���% &� �9/� &P ���9/� B�� !Y

���� 0��� ��H]4 &� "�%�# �c$#�'���� ���#J7�# ?� &� w�/'E� ���9/� B�� ��� !X�+" �'�� �� ���# B�� &� ���9/� �� �"� '+� 0��� 0��4�# ��� |�+� ���%" �l��

|����

��� �� 57 �7��� ���

|��"�# �]4�� �� ��� �� "���# ���K&� �� ���% �H8� �����H��� ���9/� B�� ��� !W��[\4 ���% �;�# e37 �� 5�� .�] �� ���9/� B�� &� "��" "�>� 0� V�/'E� ��� !b

|"��@K

�0����1� ���P��1 � ��!"�j� f O#� % &H/ > �� ���% ?�C4��'+� ����/+ �� ���9/� =+�$4 0���# �������

T�+� O�l� B�� �� �����+��|"��" =+�$4 ���% ?�C4��'+� ����� &���� �� 0���# &P �4 ���9/� B�� !S

J��$# ��9% &��� �4 �$� ?/� ���% &� ���9/� B�� &� "��" "�>�V�/'E� B�� ��� !Y0� �" �+� O��# &� "��" ���� ���2��> � <���$� ��2��> 0��# &� �� �:�;�$94 ��

|"��+ ��f�� �"�� ����&�B�� V�/'E� |�$$� ���q40�#� V�f �" ���9/� ����� &� "��" "�>�V�/'E� B�� ��� !X��] P ��$%�� ����+� �� ����+ ���% ?�C4��'+� ����/+ �� 5����q4 &�B��

|�+�

O� :���9 � ��G ��9 � .��}�� 5��D ���� ��@���G3� �#� �B%�� ���)(��9# �� p6� N��# ���9/� ���&#�$]���4�G� ��3# �" ���9/� `+�4 &� �3��$# &P�� &� �(� =�c6 �:&�!���"����� V�'$�K��������" �� �4��� ����U�� ���@K&��#�+ �V�m# ����i �%�� �4��� ��$%�� &'%�" �����;�'$� ��'��+ &�0� V�/'E� �R�$��# ?/� ���9/� &� ?��% &� ��4�$/%��� ��$3#�� ����(� �:%�!"�� ����� �4��� �"�� �$���� V�/6� &G��� B�� �� ?��% ������% &�K� A�] E �� O#� � �� fK& � Re;� ���% &� �#� B�� B�/g4 ���� ���9/� ���&#�$]���4�� ,����������"�F9����F�N��?��h^�-��;8>P`��"�S8���� N�-#1������O�� �E�F%���%�*� �C �������E�"8�"�F9���*� ,-�����������*L�E�F�N�-+#S�

�-��;8��*����$"�PS�*� b&��"8������E���A'���-��C�:�"]���,-��;8�5�#�� �V�� &H/> �� ���" ���� ���9/� ���'�� �" &� �+� ��3'# ?��% �� &x� !S

!���o � ��$3# ��������" �5����c4

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

"�"���� B�� �V�m# ���� !�+� ��"����� 0��� &G��� B�� �" ?��% �� &� �;�'$� 0���# !YB�� &� ���> ����% "���&� ���"����� NE B�� �� ���% ��� &� �$� ��� �+� B9/#� ��4� # B�$P) � "�"��� � !�$ �" ���q4 �� &#�$]���4 `���% �� �$$� =��14 �� &G����" &'���&3+� 4 �8�1' �� ����$ ��� � �� 5-�1Z# &��� �� ���% &� �� ���]E

!�$� ��� ��$$��# ���� ���9/� 0���>���9/� &#�$]���4 �V�m# ���� !���9/� �� O8�E ����#��" J���4 �2�2P � 0�#� !XJ���4 �������" �2�" �� ���$3# ��������" A�]E ��] ��>� ��� &� �$� ��� ���4�#

!�$� n_U# �� J���4 B�� ��$�0�#� � ��� �� �% �$����

��3l 4 0��� # �� 5��D ���� ����)(��9# O#�% =Ho� B�$P)� ��"�"���� &�B���:(�!�$'(� ��"<��� 5�#��;� � �J#�> �)D$# ��2�����D �&#�$]���4 �� ���% �� ?���`+� 4 � � )D$ # ���/ # ��� � �"�� # O#� % &H/ > �� ���9/ � ���&#�$] ��� 4 �����"��# O#�% B�$P)� ��&#�$]���4 �� ����(� !�$'(� k;�[ ��f �� ?��% ���0�#��+�" �V�m # ��� �i �+�� 0���� &� "�Z4� &� �$'(� �';�E �" ���9/� &� 0"�" &/4�� ������ R�%�� &'������q4 ?��% ������% ����� �� ��% ,�c� "�Z4� ����#\# &� �4��8�" ���C4��'+� � ������� �:*�!�$$� OE �� ��� �$��' &� ��% ��&��� �4���'�� �� ���%A�lG� �������� ��G3� �� ���� �#���� ���9/� ���&#�$]���4 � �$$��# ���q40�#� V�f�" �$�����/ �2�"&� ���g6� ���� � �$%�� ��"����� 5����q4 ����5��8 �" `���% ��

!�$$� �$����� ��&��$#���������C4��'+� ��$�/� ���� ���9/�

A*BC��D 2?%!�$���� �� �����?� �" ���9/� ���% &� ���" ��[\4 �#� B�� �� O#�6 ���/% !S?�� % ?� � �i ��� % � �� &�B�� �� ��5��l6 &H/> �� O#��6 B��4)�# �� ����0��� # ��� � � � �+� ��"�� �� � J��$ # � 2�" � � ��� "��# �����H��� �� R�;�/'E�?� `+�4 ��14 �G� O��]# �" &� �8�1'�� ����:�;�$94 &� ���9/� �����+"&�� � � &3+�4 �$���� V�'$� ���� ���% &� �'�/�� ����@�=�+� �;�/'E� =���"�� a�� ������H��� "�c�� �" &3+�4 �:����] � �+� OM�� ��% ��;�4 �����

!�2�" ���% �����H��� &� �+�'+" ���� 0�&� 0"�" 0�9#� �� ���%

�� �� 57 �7��� ���

��"����� "�� O��" �" J��$# �2�" � ,�- �����H��� �� "�� &� �4��8 �" �����% !Y�� ��� E 0�� 2 �� � !�$$ � ���' E� ���9/ � & � 0"�" B4 �� �+� B9/# ��$%��&� �$�"�# F�>�4 �� ��&3+�4 �$���� B'%�" V�'$� �" � "�� �8�1'�� ����:�;�$94"�� 0��" �" �� ����H��� B�� �?��% ���% ?� �����H��� &� �+�'+" ��> &�

!��������,�1��%��"%8�;��� "8���O%8��)-%(+#%�$"%�PS%�*� ��"�S8�"��O� �� �5"8<C�)"+ ���."F���'� "���H�)"��,>�"���P+S���"8N�"#'�!��(8����<��=��3�"8���-�"����"G��)��C$+#;��=��3���Q��-�-� ����"G���

&� "��" ���%� ���9/� �����;�3� �� �3�+� ��� &� ?�C4��'+� ���"�Z4� j�G8� !W� 4 Rd�' U# ���0�/� � �V�m # ��� �i &'�����'�� + ��� (� �����;�3 � �� � ��4�#B'_��) ���� �$ ��4� # ?�C4��'+� ���"�Z4� !"�����" �� �/+���o �����;�3�0��# ����H��� V�]'� �� ���+ �(�# �� a�� �:���?� ,�c� ���� O/9# J��$# �"�+�"�'( ���9/� � �2$��/� �$#��� =Ho� ����H��� V�]'� !�$$� ��@�0�9#� �� ���%

!�+���+� &>�4 O��� ���@K&��#�+ ,�H'(#&� �+�����% 0��# �'�K��% �d�'U# 0�/�� !bw�/3# d�'U# ���0�/�� !"�%�# �c$# �����4 � ��c# ��"�>�# ������ &� =Ho��:���?� ���?(�� � ��&$��� �" �$�" 0�9#� ���% &� &� ����% �E��f 0����������% 0��# ����H��� V�]'� �� 0"�� &+�� ?� �����/�D6 ��H��� �� � ��% )��+

!���"������� R�2�"Jl$# ��i a�� �:�;�$94?� �� �"� '+� A�]E <�����$3# &� ���'#� <��� !h��� � �3�� + <�� ���' #� <�� � !�+� ���' #� ���� & � ���'#� ����" ?� ��+�:�;�$ 94 ?� R���' #� ����" ����i ������ &� �� R���'#� ���� ����i �����+"

!��"�# &M��� ���> �����H��� &3+�4 ���� ���� �8�� �#� ��+����] # �n1_ 4 &� �6�+ &� &� ��"�# 0�9#� ���% ?� &� �0���� &� ��� 0"�" !��+� B9/# �����% !�$� ���� �+�'+" �2�" ���% ��;�3� �����# �2�" �� ��;�3��" ���@K&��#�+ �� �$��'� �4 �$$� ��@K�� �����������% &� �� �8�� �����;�3�&� ��� 0"�" !�$$� ���'E� ���% 0��" �" ����;�3� B�� ,�c� ���� ���[ ��������"

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

��" 0�9#� 0��� � �$� B�#\4���% ?� ���� ��4������@���G3� ���4�# 0����� � �E �� ��� ��94� �#� !"��+ ���/'# <��H8� ����2'(��% �� �� "�� &>�4 &�K

!"��+ �;���4 �� ���% ���4�# �����J��$# �� �"� '+��4 �$$� ,���� d�'U# 5�]�]Z4 ���0�#��+ "�c�� &� �$��4�# ��0�#��+ �� �������K !u���@ �?(�� � � ��� � �� & � �&'��U�� �4�]�]Z4 ����:��� ��� d�'U# ��fK&�

!�$$� ��� ����"����� �8���&$��� ��6�+ =;�� �" �� ��0�'(���� �� �4�� '# &6�/c# ���9/� V�9%� �� ?��� !t����2'(��% &3+�4 "��3'+� �"�>�# ����2'(��% �� ���"������5��9#� �V�'$�K0�#��+ ?� !��"�# &M��� �2�" ���% ����2'(��% &� �����+" 5��9#� �� ���>

!�$� ������� "�� ���9/� �C4��'+� B���4 �" �� ��0�'(���� B�� ����) � � J��$ # =+�$ 4 �� )� &� �+� �����% ^�_'� �$#��� ��#���]��#���9/� !S{

!�$%�� ��"����� �2��9� �� �C4��'+� =+�$4� 5��D ��@���G3� � B%�� ���)(��9# &3+�4 �$#��� B�$P)� N��# ���9/� !SS�� � �$$��# d�" �� "�� 5���34 � A�]E ���% &� �+� �#� B�� B�/g4 ���� V�'$�K�� 5���34 �A�]E B�� �� ���% ��3l4 0���#���4�# &� ���"����� �l+�$# ���<��

!�%�Q� O/6 &#�> ��� &� � �������

E= ��� #���F1��|�(�P &3+�4 �:���?� "��# �" ���9/� =��3# � ����# !S

&� ��� 0"�" ����'#� 0"�" �d�'U# 0�/�� �?�C4��'+� "�Z4� �V�m# ����i ���9/� ���% !Y|"��" ���9/� ?� ��]��# �� ���[\4&P Rd�'U# 5�]�]Z4 0�#��+ �0����

,�c� �� �� ���9/� B�� =��3# � ����# !���� ���% �$P �� �" 0��# ���9/� �� �;�m# !X=��3# � ����# |�"�� �"� '+� ���9/� <��,��� �� ���% !��$� &(��]# ����$4 &� ���K

|"�� &P ���9/� ���% B���:���?� �" ���9/� �� ���� ��� B��'��&� �+�� &c�' B�� &� �'��% &� �4��8 �" !W&P �&G��� B�� ���"� �V�'$� ��'��+ � ����9/� ���% �?��% ^�_'� �" ��+� &3+�4

|��$��# �� &� ��&�8�4

��� �� 57 �7��� ���

#����� ����G�&&��1. R . Dolan, "Abgenix and the XenoMouse", Harvard Business School case # 9-501-061,

2001.

2. www.abgenix.com.

3. J. Gillis, "Biotech Firms in Alliance: Creating Antibodies Is Venture's Goal", Washington

Post, December 2, 1999, p. E1-6.

4. Dolan, "Abgenix and the XenoMouse".

5. Ibid.

6. B. Doherty, "Of Mice and Men: CEO Adds Chapter at Abgenix", San Francisco Business

Times , January 25, 2002, p. 18.

7. C. W. L. H ill, "Monsanto: Bu ilding a Life Sciences Company", in Cases in S trategic

Management , eds. C. W. L. Hill and G. Jones (Boston: Houghton Mifflin, 2004); and S.

Brooks, M. A. Schilling, and J. Scrofani, "Monsanto: Better Living through Genetic

Engineering?" in Strategic Management, Competitiveness and Globalization , 5th ed., eds.

M. Hitt, R. Hoskisson, and R. D. Ireland (Minneapolis/St. Paul: West Publishing, 2002).

8. R . T. Fraley, S. B. R oger s, and R . B. Horsch, "U se of a Chimeric G ene to Confer

Antibiotic Resistance to Plant Cells. Advances in Gene Technology: Molecular Genetics

of Plants and Animals", Miami Winter Symposia 20 (1983a), pp. 211-21.

9. R . Melcer, "Monsanto Wants to Sow a Genetically Modified Future", St. L ouis Post

Dispatch, February 24, 2003.

10. M. Takanashi, J. SuI, J. Johng, Y. Kang, and M. A. Schilling, "Honda Insight: Personal

Hybrid", New York University teaching case, 2003; and "Toyota, Honda Forge Ahead in

Hybrid Vehicle Development", AP Newswire, March 13, 2002.

11. L. Gunter, 2002, "The Need for Speed", Boeing Frontiers. R etrieved November 20,

2002, from www.boeing.com/news/frontiers/archive/2002/july/i_ca2.html.

12. Su Han Chan, W. John Kensinger, J. Arthur Keown, and D. John Martin, "Do Strategic

Alliances Create Value?" Journal of Financial Economics 46 (1997), pp. 199-221.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

13. G. Hamel, Y. L. Doz, and C. K. Prahalad, "Collaborate with Your Competitors RRand

Win", Harvard Business Review, January-February 1989, pp. 133-39; W. Shan, "An

Empirical Analysis of Organizational Strategies byEntrepreneurial H igh-Technology",

Strategic Management Journal 11 (1990) , pp . 129-39; G . P . P isano , "The R&D

Boundaries of the Firm: An Empirical Analysis", Administrative Science Quarterly 35

(1990), pp. 153-76; and R. Venkatesan, "Strategic Sourcing: To Make or Not to Make",

Harvard Business Review 70, no. 6 (1992), pp. 98-107.

14. D . Teece, "Profit ing from Technological Innovation: Implicat ions for Integrat ion,

Collaboration, Licensing and Public Policy", Research Policy 15 (1986), pp. 285-305.

15. D. C. Mowery, J. E. Oxley, and B. S. Silverman, "Technological Overlap and Interfirm

Cooperation: Implications for the R esource-Based Viewof the Firm", Research Policy

27 (1998), pp. 507-24; J. A. C. Baum, T. Calabrese, and B. S. Silverman, "Don't Go It

Alone : Alliance Network Composit ion and Sta rtups' P er formance in Canadian

Biotechnology", Strategic Management Journal 21 (2000), p. 267; J. P. Liebeskind, A. L.

Oliver, L. Zucker, and M. Brewer, "Social Networks, Learning, and Flexibility: Sourcing

Scientific Knowledge in NewBiotechnologyFirms", Organization Science 7 (1996), pp.

428-44; and L. Rosenkopf and P. Almeida, "Overcoming Local Search through Alliances

and Mobility", Management Science 49 (2003), p. 751.

16. J. Hagerdoon, A. N. Link, and N. S. Vonortas, "Research Partnerships", Research Policy

29 (2000), pp. 567-86.

17. "More Cohesive Industry Standards Ahead?" Frontline Solutions 3, no. 9 (2002), p. 58;

and B. Smith, "OMA Starts Ringing in the Future", Wireless Week 8, no. 42 (2002), pp.

1, 46.

18. N . S. Vonor t as, Na tiona l Coopera t ive R esearch Act -R esearch Jo in t Ventu res

(NCRA-RJV) database, unpublished tabulations, Center for International Science and

Technology Policy, E llio t t School of Interna t ional Affa ir s, G eorge Washington

University, Washington, DC, 2001.

��� �� 57 �7��� ���

19. J. H agerdoon, Maastr icht Economic R esearch Institute on Innovation and Technology

(MER IT), Cooperat ive Agreements and Technology Indicators (CATI) database,

unpublished tabulations, Maastricht, Netherlands, 2001.

20. Rosenkopf and Almeida, "Overcoming Local Search through Alliances and Mobility";

and Liebeskind, Oliver, Zucker, and Brewer, "Social Networks, Learning, and Flexibility".

21. G. Ahuja, "Collaborat ion Networks, Structural Holes, and Innovation: A Longitudinal

Study", Administrative Science Quarterly 45 (2000), pp. 425-55.

22. N. H . Kang and K. Sakai, "International Strategic Alliances: Their R ole in Industr ial

G lobalisat ion", Paris, Organisat ion for Economic Co-operat ion and Development,

Directorate for Science, Technology, and Industry, working paper 2000/5.

23. Teece, "Profiting from Technological Innovation".

24. M. A. Schilling and K. Steensma, "The U se of Modular Organizat ional Forms: An

Industry Level Analysis", Academy of Management Journal 44 (2001), pp. 1149-69.

25. R. McGrath, "A Real Options Logic for Initiating Technology Positioning Investments",

Academy of Management Review 22 (1997), pp. 974-96.

26. S. Ghoshal and P . Moran, "Bad for Pract ice: A Crit ique of the T ransaction Cost

Theory", Academy of Management Review 21 (1996), pp. 13-47.

27. C. K. Prahalad and G. Hamel, "The Core Competence of the Corporat ion", Harvard

Business Review , May-June 1990, pp. 79-91; and H amel, D oz, and P raha lad ,

"Collaborate with Your Competitors--and Win".

28. Y. Doz and G. Hamel, "The Use of Alliances in Implementing Technology Strategies",

in Managing Strategic Innovation and Change, eds. M. L. Tushman and P. Anderson

(Oxford: Oxford University Press, 1997).

29. G . W. Weiss, "The Je t E ngine Tha t Broke All the R ecords: The GE-SNECMA

CFM-56", Case Studies in Technology T ransfer and National Security; and P. Siekman,

"GE Bets Big on Jet Engines", Fortune, December 19, 2002.

30. A. Nanda and C. A. Bartlett, "Coming Incorporated: A Network of Alliances", Harvard

Business School case #9-391-102, 1990.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

31. K. R. Harrigan, "Strategic Alliances: Their New Role in Global Competition", Columbia

Journal of World Business 22, no. 2 (1987), pp. 67-70.

32. Hamel, Doz, and Prahalad, "Collaborate with Your Competitors RRand Win".

33. Ibid.

34. J. R. Harbison and P. Pekar, Smart Alliances: A Practical Guide to Repeatable Success

(San Francisco: Jossey Bass, 1998); and Accenture estimates, 2000.

35. Thomson Financial, SDC Platinum, 2003; and Associated Press, May 15, 2002.

36. P. E. Teague, "Other People's Breakthroughs", Design News 58, no. 2 (2003), pp. 55-56.

37. I. D ierickx and K. Cool, "Asset Stock Accumulat ion and Sustainability of Competitive

Advantage", Management Science 35 (1989), pp. 1504-14; and C. W. L. Hill, "Strategies

for E xplo it ing Technologica l Innova t ions: When and When Not to License",

Organization Science 3 (1992), pp. 428-41.

38. E. Baatz, "Rapid Growth Changes Rules for Purchasing", Purchasing 126, no. 10 (1999),

pp. 33-36.

39. "U.S. and Worldwide Outsourcing Markets and Trends, 1998-2003", International Data

Corporation.

40. J. Holmes, "The Organization and Locational Structure of Production Subcontracting",

in Production, Work, Territory: The Geographical Anatomy of Industrial Capitalism, eds.

M. Storper and A. J. Scott (Boston: AlIen and Unwin, 1986), pp. 80-106: and Teece,

"Profiting from Technological Innovation".

41. Schilling and Steensma, "The Use of Modular Organizational Forms".

42 . W . Roya l , "Con t rac tManufac tu r ing :Per i ls a nd Prof i ts" ,Industry Week , Nov embe r 11 , 1999 .

43. Nortel Networks, lOK, 2002.

44. M. Heinsl, "Buying into the New Economy", The Wall Street Journal, July 25, 2000, pp.

B1-B4.

45. D. Lei and M. A. Hitt, "Strategic Restructuring and Outsourcing: The Effect of Mergers

and Acquisit ions and LBOs on Building F irm Skills and Capabilit ies", Journal of

Management 21 (1995), pp. 835-60.

��� �� 57 �7��� ���

46. Prahalad and Hamel, "The Core Competence of the Corporation".

47. Ibid.

48. Pisano, "The R&D Boundaries ofthe Firm".

49. Schilling and Steensma, "The Use of Modular Organizational Forms".

50. V. K. Narayanan, Managing Technology and Innovation for Competitive Advantage

(Upper Saddle River, NJ: Prentice Hall, 2001).

51. C. Pellerin, "Consort ia: Free Enterprise Meets Cooperat ion and the R esu lts Can Be

Good for Robotics", The Industrial Robot 22, no. 1 (1995), p. 31.

52. Associated Press, July 11, 2002.

53. C. W. L. H ill, "Strategies for Exploiting Technological Innovations: When and When

Not to License", Organization Science 3 (1992), pp. 428-41; W. Shan, "An Empirical

Analysis of Organizational Strategies byEntrepreneurial H igh-Technology", Strategic

Management Journal II (1990), pp. 129-39; and Teece, "Profiting from Technological

Innovation".

54. M. A. Schilling and C. W. L. Hill, "Managing the New Product Development Process:

Strategic Imperatives", Academy of Management Executive 12, no. 3 (1998), pp. 67-81.

55. O. E . Williamson, The Economic Institutions of Capitalism (New York: Free Press,

1985).

56. J. Bleeke and D . Ernst, "Is Your Strategic Alliance R eally a Sale?" Harvard Business

Review 73, no. 1 (1995), pp . 97-105; T. K. Das and B. Teng, "Between T rust and

Control: Developing Confidence in Partner Cooperat ion in Alliances", Academy of

Management Review 23 (1998b), pp. 491-512; R. M. Kanter, "Collaborative Advantage:

The Art of Alliances", Harvard Business Review 72, no. 4 (1994), pp. 96-108; and B.

U zzi, "Social Stru cture and Competit ion in In ter firm Networks: The Paradox of

Embeddedness", Administrative Science Quarterly 42 (1997), pp. 35-67.

57. T . K. D as and B. S. Teng, "Managing R isks in St ra tegic Alliances", Academy of

Management Executive 13, no. 4 (1999), pp. 50-62.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

58. Ibid.

59. J. G. Crump, "Strategic Alliances Fit Pattern of Industry Innovation", Oil & Gas Journal,

March 31, 1997, p. 59; and Das and Teng, "Managing Risks in Strategic Alliances".

60. Das and Teng, "Managing Risks in Strategic Alliances".

61. T. Pietras and C. Stormer, "Making Strategic Alliances Work", Business and Economic

Review 47, no. 4 (2001), pp. 9-12.

62. R . Gulat i and H . Singh, "The Architecture of Cooperat ion: Managing Coordination

Costs and Appropriat ion Concerns in Strategic Alliances", Administrative Science

Quarterly 43 (1998), pp. 781-814.

63. L. Segil, "Strategic Alliances for the 21st Century", Strategy & Leadership 26, no. 4

(1998), pp. 12-16.

64. Pietras and Stormer, "Making Strategic Alliances Work".

������������N��}B�=

1. Sun Microsystems

�&������ &c��`�1�����O�1�9�G

9�� ��$!��$S�������T��(�$($���� .�L,&� !�;�����*�� ��8(�7��Z��^���2�-. ��8(�74$7Z��^�����0���(Mountain View��PQRj�������T��'(��&'� ���.��.�'S �&�E'7������T��'(F�$'S&( �������3*.� ����'({-.��'BF�$'S����T��'(&� ��a�PC ���*��4(PC) . ��`O7����'"��'�$'�.���'�PC)*W'�.���&(&[��&� .�������(����. 5.���F�$S��&($���� ���. .����(&� ��a�'&�E7���*����. �$(����$a�:�@� �$��7��v*-��&�E7)*W�.���&(������(����. 5.����{-.��B���85�A�B)!(&� &(�A�B-.������$���B�� &(�������3*.�� �� 4$��7*��3����@�� .����(�� ������T��( ������Ltd.�������������$7WG�%

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

*�": 1�� �.�(678 &���?��@!E*�3 *(� ����: �����*��: �.�(6�*���� D��� $� &���J��� ��� 1h��� �,(k�� ����:j ��(��D?�i ��E�����,*� E������ D��,]��$� �� ��� �A(,���.*��� � �.�,(k� 5 �� 1���(� *��*(6�� ��6��� c.��! �* 0 ��� &S(A(?�, � &����:���%���I���&�.�*������� _�����&S(A(?�, $� � ���p'�,D?ic.E4(2� � &*�;$�� �7,�,D��� � �b�2�6� &�.�*������� �, �? 5*4��*��� �Qrr\ R�� �, �� 1�? D�G, �* �;�?? �A(,����� ��

1���(� ��: �A�� D, OPPPP�� 0 �? *� *��: � ��� 78 �0*�

#��h� O� N � +���� #B��(�� �� �. ��.��=�Z( *��*���� ��/����������� �"##o $�� � �� ������� �G��*���@92�� ,��� ����f�.8EG3 �� ��kL� ��:/ >9-� (-;b(�E��� � �O������ �� �� ( *����f�.�� �� -;� ������� ��/� bk �� � (������ �\� ��( ��;�� ���X/� �-;� ��=� (�� ���� �� �. *����� ,��(7�� ���4W�. �4��(��46*�������� *(�-;���B��������0/ ,�-7�������. ��� �(�� 0/����� �%�,��(7�� ���� �/��� *��01 � ( assistants ��J�� ����f�.8EG3 8����� ���� -;� $�B �� iE/�� �. �����G/( (�� ��.���. ���7� ,-�� l�� ���` � �4�;� -�.DH�X/ �� ?���` �PC� -�.DH� �p������*(� *������.*����@�92�����. ��(7�������9 � ���4 0/ (��( 86�=�� �� � ���@92�� 0/ �. -���� ���I �����. �-G/7�� ���� � �O������� *������( ���S9 8� ���I 0/ ,-��RC �D��;�� ��CD���C *��2�1�kM����(�0/ � (+ ���>��. � ��O����� *��-B( ��-����X/ 0�;� ���� ��_�^` *���y�L� $�B 0�O ��( %��.��. 89��(�4/� �(-G/(8�\��� %��` ��4�; �_�^` ��J�+-G������L�*��-���M ( ������� l�S �.D

,���>/@9

N���� ��������L1 p��B&������8; &$���� &�.��?Z�!�(�,N����$� �* ���' *�@!�W�� �� � �:

�� ���!�" � #L;��

���� ��� ���*� �� $�C0*� �� $���&*�U;5�� ��?Z!�(,1�� *�U;5����� ��� 1�??� ���%���� 0 $� � �/, �* ���' I��� ��� �� &�$� *� � 5�/, ���'_������ �*�(6&�.����� � �6��� W@� �*$��� �;���;5� $'���.�'S ��� *��6� *�&*�;$�� &�.]��$0 W�+�� &��� ����(� ��:�$�����'���.���.$����.��-����. �"$���"&( .���.����� . ��/*�d3*$�.����� UE�����6�����*.�.�&�1(��.����9��(3�=:� �� 4��(��$a���-����. �"$���"&(�%tG.�*�*. 5.������&��"��&( �6� .$� ���(>0%

485�*��/16� �� &� �$���(����.�.������0�'�..��'�-. &'(��. '5.��'� ��$@'���!'7�*. '5.�� �3*.������ .�E��-.����;��PQQR9�� ��Qkkkkk&� �.$6�3*. $7���� � $���(���3*.-.&�7H"48�.�$7|��� ��9��(-..���&($����5.��53*.&� 86G-����.��.H",.��$(��$a�8����-.�"��-��� ����T��(&5�%���L.���� �'�-�������.$����.��67 �� 8����3*. &( $���(�$�lL-.��.� $�0"3O��������3*.�� �.��������� �� $a��3*���.��5���.������%4��.�������A*���B4$(�.H",.�Wl�;���.$����.��� �"�.&� .� .���9��($*�� �� &(,

1. Patricia Sueltz 2. Scott McNealy

�-.��J� �.����Y��(�tL.�.�����.����. 5.����O�8S��*$�& �����(�4�$2����T!()*��&(8�.

*� �� �:�� ���.�� D��� $� ��� #������ �%�����E���� ����:(������� ��(�: *�U�;5�� �*��������&�. �$��� ��� ���' � �,*(b�� )�, &*�@!�W�� �"�' �QrrP �.� #���� *� 1�(: *�i�u��(� �g�)���,D���� ���� ��?�� �*��������� �*u��(���#��c�8��� ����$ ���,���6 ��� �*u��(�� �.���k� $� &*�8� �?i�. 1�: �*���*�8�: ���T�,�* ������ D��� �(�6-���.� ��� N��q� �.���k� $����. ��?�!�;5u��(� ���(� �� 1���: �*������� D�� �: �*�J�*�J 7'( � �����1����: *�����Ju��(�� $� *�;$����� �M�8� &����$ *���: ��9�� � ���� ��� 0��*���('�u��(� �� �q��* *�� ����j ���(;�����

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

���$� �*�(6)$*�I*� D�� � ��������9I*� D�� *�����$�u `.�*�1h���

#�3% �& ���r������2!'�� �'��.-�.� .���n*�$�&� �����T��(86G$*$7��A58a� ��.� .��'�v���$(��������!Lv����&�����8a� ���jkkc9����48��� �'��3'*.��'���'� 4$�'=�'�.� ��-���'�./%&�1(� ��(v*-��������d,&�8������ 1��$�$7��&�7��.���#��.�� &( .��*���. 5.��� &�1( �=:���6�8�������W��(9��(�$���"�.�S���"-������*��-�}�6���&(,�.��.����b����.$����. �"�.3�=:� �� �E�4��(>0%���8����.����"3*.485�"��� (JCP) �.��� .����(&6���$*��5�&(��(Z��^�.���� �'�����B�'��8*�!%8a�� $7��W��A�.���$7�. �;*��&�����-.-��&� �F.�����&�1(8���\;�JCP 487.��$@L��.� .���8*�*$�8���\;��� �� 487.��$@L���$�$7��v��.���:�<��.��&(.���.��l����� ��(,�.���@������l�JCP��8(��A��.�������T!(&� �.��-��.&( �������3*.��.� ���*�@�9��( ��-:�9�%3�L����-�����������.� ��(��.$����.

4��(��3��^�.���

E= ��� #���F1�����*�k� ��� ��� �* ����' �:� � ��A�9 *���9 �� � �: ��i 1Q

1. source code

o�� W��3� 0&z'�� ���+ z�$(, �� ����*��3����9 ��,W��3� �(6&*�@!�W�� R(2� �����$0]MJ � ��!� �� �� � ��A�9 *� 1O

o�����(� 0$� � �:�� *�g��� ��(�i ��� ����'���ae( �� � �:� ���(�*��� D�� ������&�.���k� ��i 1|

o�? z�$(,�,��$0*(�5�� �*o�� ����Z ���' �,]�R��? ������ $�#��Z *� �� ��i 1~

��� ���!�" � #L;��

#����� M���

�#� B�� B��34 ����% ?� ?�:�;�$94������C4��'+�B���4 )�# ���(� �8�$6�� �9��'$ + �� fK& � !&�2P � ��� �� �$� ���/E "�� ?�:�;�$94 ������� ��� &� �+�0� =E�8 �4 ���"�� ���K\4 �����?� �� ���% ���/E ��/�� �� �C4��'+� � "�1'������� ?� �� � �� &�B �� "��# �" ���)�/14 �#� ��%�� 0� �����# �� �H8� �$#������ 0"�9��> ���/E �� !�+� �����x�� ��� J��� &� �0���#&P &� ���� �� )�$� ���/E0��$$�B� #\4 �i 0��$$���;� 4 � 2�" N�� U4 �+� ��� % "� + &� �:�;�$94 ?�O��l4 V�/'E� �0���U'� �6�+ ���4�# �:�;�$94B�� �� ���/E &� R�H�/94 ���-��K& � 0���# ��$$�B��34 O#��6 �(_ �O1� B�� �" �# !��" ������ �� =;�o j�f &� 0�%����)(��9# �"�� )����� �+��� �� 0�=E�8 `+�4 ������� �%� �"��� 0"���e�K~Q+ !"�� )����� F��U4 �"��" ���� �����% ���'�� �" �����B�� �� ���/E ���� &� �����"�� )����� ��� *#�� �C4��'+�?� ��8�1'�� *#�� �C4��'+�?� 0��# ��'+��� &���������*�<�"S��� "���C ��'���� u���N"S+S/����������j)"�;�:-�&� ��P��&<��#9�g��� "� $/9���C(+8�� ����,(+�C�3����)�"� h)�O+�[�� �e(�O+ ���-8����E���������� ���"S���������'��-���-�"�<C��C<9"�-8�� �S�"

����RCn�*���$ �5

����R Cn�*� ��$ �5*�� ��:���������(��, �@��$� #b���9&���.���* 79�2��,

1&*�0(�

������ =E�14 �" ���% ?� �����4 0���#

1. Appropriability

&���(� 79�2, ����3 �� <�������� &H8�E?� ����6 =E�14 ��H��� ��H� ��fK&� !�$#��#�� ��H]4 �6�+ �� �;��+ 0���# =(E�� �����

�+� �3�� 4 "�� &�� &� ������� ��H]4 �;��+ !"�%�# B��34 �l�� `+�4 �����0�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

0� �� ���/ E �" �"� ' +� "�� # ����)(�� 9# 5�� � � �:�;�$ 94 "� � ���� # ��!�:�;�$94

&� �U�" !�+� ���%" �l�� ���� p4�z ?�:�;�$94 ������������ �� ���"��&_(!�%�� ���%" 0��� 0"�� �Q� � �"� �+� B9/# ��"�# O�9U4 �� �:�;�$94?� ��+��+� B9/ # 0� �� �"��3' +� &$�c$ � � ��� % ?� B�U� � "�� &� �1Z$# 5����c4B�� &� �4��8 �" !�$%�� 0� ���� �l�� &� ���� "�>� &� 0� ���� �$� ��" �� ���"�;�%

#��b F��& 0�A(/���� �(,���� �����x(��E*(b�� �� �� D���,�*

1���R�Z���

#R����� M��a�� F��&���!� � #�", $� � ��������

1�(:�#b�9 ��"�

&� �;��+ &� �� 0�0��' �$3�i �%�� �?�{ ]����g�� $� � � R"� � B��� 4 ��&��� �� "�$+� 5��8���x�� 5�#�34 �� �$3�i �%�� ��sJ �����'�0�0"�� �Q� p6� �l�� �R�%�� ��% �%� "���� 0��#�V�m # ��� � �:�!��� � �$ ��� � ��� %" ��� (� ���" "��3' +�� � 0��$/ U�" �� )� 4 ?� &� �'��%��"� ��" &�� � & � �+� B9/ # �"��" ���' ��!�+� ���%" 0� �� ��H]4 &� �%�� &'%�" �+�'+"�2U��C � 0��$/ U�" ���5��� # ���� �$P��

p6� "��3' +� �:�� � #� ��%� � ��H] 4 O�� � �%�� #����& ��� O �;" & � �+� B9/ #& � �+� ��"�� �� � �3�lf �����4 �� �l��# ?� �� R��� ��i "�� &� �+� 0� �2���&'%@ !"� � � ��� � ��� %" ��� (� &9H� �B9/#� & �K� <��#�?/� &� 0� �� ��H]45�#�34 ����# �� ��E�4 ���C� )�4 "�� &� �1Z$# �����H��� &� �4��8 �" �B�� �����x� � �6�/' >� �D �� 0� � "�9H/ 6 5�� 8 0� �" ��%�� &'+���� 0��$/U�" 0��#5���1 4 � � ��%�"� � ��>�4 O��� 0���# &� �$��4�# "���� 0��# 5�#�34 !"�� ��������#��# �� �$$��# eU� d�'U# ��fK&� ��� � "�� �� &� �� &x� ���B�� �� � "�� ��

!�$�" O9%�� =Ho� �����% � "���� !�+� �"�+ p'l( �l�� ���� ��������� ����(� �� ��H]4 �#��" ����U� =Ho� !�$$��# �"� '+� 0�%�������� �� ���/E ���� ���� ���)(��9#�� ���/E &� ���c4 ���+� � e;�# A�]E ����c4 )M�6 ������'#� &� .���# B���� =;��

!���"���# ��$3# ��������"

��� ���!�" � #L;��

4�t~��n����Y�de?R T��N����

N������?�����!��$� �� ���A��N9���>���:�A(��,&4��� �D:������=��:�A(�,&4� &����9����.��������$� &�������8;a���

1�? �����9

���Y��?Rz�? �� @����&���� &������

1��*�*� 5��4� ��

4�t >n�%AV,&�.*� $� � ���A� N9

1�? �����9

����c 4 )M� 6 � e;� # A�]E ������'#� �$P������ ����" �� ���/ E ��� � ������� % �2/����/E ���� ?��� �#� �����# ��/% &� ��$3#?� !� ��� % � E�� f 5�� ' # 5�6�7� # ��

1. Patent 2. Trademark 3. Copyright

?� � �$�� # ���/ E L��' �� ?� �� &$��������/E ����"�/ �� 5�/H� �� %&*�+, ������K&� -�� ?� Jl$# 0"�� ���/'# ���� &� �$��#O� 8� �� � ?� �� (aAm� N9 !� ���% &'��K?� ���B �� �� !�$�� # ���/ E � �"� � � ��$�& � �%�� ����>� ����" ���4�# �;�/3# �4��Q#��K�"�%� # ���/E ���l[ NE `+�4 0�� �E��f& � �%� � "IBM Thinkpad" ��D ����d�� #� �$�� # ���/ E �� � �� ���c 4 )M� 6 0�� �e;� # A�] E ���/ E �Z4 &� �%�� ������,�

��+� &'�� ���� kZ� "��# �����'#� &� .���# �_� �" &� ��f0�/� �$P��i "��" ����!R�$'(� �� ���'#� &� .���# B���� ���/E `���% �>�� 0�$�K� �������,� L��� �� ����(�.���# Sb 0�� 0�'(H2� &� �� ��$3# ��������" �� �/+� ���/E \U$# J��$# =Ho���c 4 � 0��$$���;� 4 & � 5����' #� � ��� ��G6� &� 0�'(H2� ��%"�� 0� �" &� �$$��#!"�� ��% ���/# ��% )D6� ��# &� &� �%�# �G6� ���&#����'#�� 5��8 &� &� ���"��&G� �� 0�> &� )U% ��$� `+�4 SWWt V�+ �" �+" B�� �� ���3# &#����'#� B�'(_

4. Utynam

0�> &� �2� &U�% ��;�4 <��"��# �" &;�+ Y{ ��1Z� ?� ���'#� B�� !�% �G6� *,�$�4���4 R�����Q�Ki e;�# NE �� ���/E �Q�!"�l &'��$% 0�'(H2� �" p]��+ &� "���# �G6��"%r��%Z���l�C*�<�"S��� )"S��"�)��"E�C ����"Z�8'��� -3� }�`4V4U."�

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

�� )������ h<+��"(g_&,���PC"�e��"G�(g_&*� :�"]����C��"����< ����̂ ����%� 4VUU :-�� ���"� ��"G�(g_&*�<�"S�'+���E,���<D;��_+*� +�."�5dUU)"A-��C-+����"8<��� ��*�<�"S�"� )���]�a"��4Vt4."��� �-�-+���l��/����c 4 )M�6 �� &� "�� &�8�4 ��"��)��"E��N�"G�)��"E-��a"���� � )"��"��[�"�0�'(H2� �RSub�i &(��� �" ���3� ���c4 )M�6 &� .���# B���� !��� O/6 &� ���/EV�+ �" ���c4 )M�6 &� .���# �HH/;�B�� &#�$]���4 B�'(_ !��+� =��14 &� �)�RSuhYi

!�% �]3$# ��'3$8 ��������" �� ���/E ���� ~���� 0��(��$�K� �" SuuX

�-!>n0�U4�6��'�� �� ���/E ���� �� "�� �+����" �$��4�# 0�6�'_# �����U� �� ����(� �""�%�# �G6� V���� �;�" `+�4 &� �+� �'�9;�# NE ���'#� ���Z'# 5-��� �" !�$$� j�G#O��" &� L��'�� 0"�� "��� �� �� �9��#��" L��'�� <��� �� �"� '+� ���;�4 �� �� 0��2�" ���G6� 0�#� �" L��'�� ����# �$H6 ��U�� ��6 �" "��Z# 0�#� 5�# ?� �" �9��#�

�S�!�$��# J$# ��l[ NE��$ ��� � & � �6�'_ # &� ���Z'# 5-��� �" !��%�# )�(]4 L� ���P &� ���l[ NE$��� ��$��# eU� �� "�c�� �� �� # �� ���> "��# �� �l���4 �� ��% ��;�4 ,��� �B�%�#

1. Utility patent 2. Plant patent

� E� f & � "�%�# �G6� �6�'_# &� �9��� $��� !�$�"�# &�"%?�A�W�� E4(2��G6� �6�'_# &� %E40D:� $��� � !�$��# &��4 ���;�4 )H� ?� ���� �$���4�O�8���&� &� � eU� �� L��'�� �� 5-�B�%�#�� �1��% ����> &6�/c# &��� &� "�%�#` ��� % �>�� &�B�� ���� L��'�� ��9��#��l[ NE 0��� �Z4 !�$��# ��m94 �($>��o

T��� 0�����$H��+ ���#��&+ �� ���� �"�% �l[ NE �����"�$� OE �� ��&Hv(# �"�% �c$# ^�HG# &c�' ?� &� ���� �$3�i �%�� �� # ���� L��'�� !S��H��� �� �$� "��$U��0����� �����4 "����� �� �$� �'�� �� ���> V�1Z# ?� "�����K

!R"��@ ���/ &� �� ���� B�$P ,�c�� "�� !�C��."�, � �� �.�� M�. ��f !����� 8+!�� ���&, �)O�< �.�� M��� ���� H��/ -g-9�.�� ��.� �3��"1AM��:�� � "���������!���� �.�� M�.7��=�0"1AM��:��

�� ���!�" � #L;��

���'#� �C�� ���E �" 5���# �� &��c4 �� �"�� �� 0��' �$3�i �%�� ����� ���l L��'�� !X!R���� �+" L��'�� 0�/� &� �;�/3# <�4 ?� ?/� &� &� �%�" ��D'� kZ� "��#

���'#� 0��4�/ R&�z�> 0��� ��Di ��.���# �3�lf B���� &� &� �/H6 V�8� eU� &���fK&� ��� 5�6�7�# !��&'%�" "�>� ����/� B���� B�� &� �+� B�� �� ��14 ���� �"�"

T�$'(� ���'#� �����" O��� p6� �C��!R�H� ��> &� ?�'+�� �V�m# ����i ��2�" ��> &� �"�# ?� 0"�� B��2��> b

!"�>�# &H�+� ?� "�3�� 0"�" ���q4 p��8 b

!��P ?� 0"�� �4O/E O��� b!V"�3# �1$6 �� �1$6 ?� 0"�� B��2��> b

!-�� )H� ?� O9% 0"�" ���q4 b

F��U4 �3� �_� �" &� ��f0�/� 0��4�# �#� ��$'(� ���'#� @�� O��� p6� ���P =;�G#!"�� ���/E ��� �� e;�# NE ��G6� �� �"�� )�����

�l [ N E ���/ E `���% �>�� ������,� ���)'���2;� =Ho� �Sttu V�+ �� �����"�" &� �#�2$� �B�� "�>� �� !��%�# ���/E e;�# NE 0��� `+�4 ��$4 ��� !�"�l���A��$8 �����# ��4��Q#�� <�� "��# �" ������� &� Sttu V�+ �" �9��#��;�6����+����" �� �H�+ �"�" �l[ NE R"�� �9'# ��4��Q#�����)'���2;� &� &�Ki d�'U#NE "���# �Y{{{ V�+ �4 Stt� V�+ �� !����� ��� &� ��4��Q#�� ���)'���2;� ���� �l[�{{ �� �� � ���%� # &'�� ���K&� �����,� ?/� &� &� ���c4 ���<�� ���� �l[0"�" <�� + �$���� &� �� "�� I-click )'(�+ 0���#��V�m# ���� �&T�!���� ������ �8�"

�&&�!��+� �l[ &� ���U_��# �4��������� �� 0���'U#�2�2P ���� ���'#� �+����" j�f ���� L�'_# !�+� ��> ���� L��'�� ?� �l[&P �� L��'�� &� "��#B�� �" �� "�� ����6"� � ��" F�7�4 �� 0��� �"� '+� � L��'�� ,�c�'+�[(8�-�"S�}�`,-�C�$�-D�-�-�W��� ����� ��)��C -8���"G���-�-��"CQ<���% ��'%��,:-0�NL"���� ����g��� O+�-�-�W��� ��"8�3F��C <�� �*LlP{����%�:-%}�`%��"&��`+�<��'�S�C ��������*"+��a"��"C������

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

)"&��!%�%Z���%C ��-�����R�*"+��<Dr<��� �� �-�C }_?��� *"+��<��� ���PDE :-<DrN�*"+��y�F��� *"+��'���C -���"�'����."T�����C ����?��e-�������%C ����%?�� �-�"��%�"3�%��,-�8����E.�������� *"+���"`&�h-�C��*�-��<��*� ,-�%���%9'%��$%C �-%-8�� "`&� *"+��,-��:������ *"+��<Dr<+P�"E�"8���-�"�����\]��:-����$+�3��-"G�+�.����."�I��"� ��*� -�����*"+��<Dr"�<��� ��n!3�� ���O8W�����"������"G�(g_&�*"+��<Dr��9�������������"8���O8*"+���� �4)� &� ������% � O]'(# )"&��!e��[�CN";���,���� ���%%<�� :��CQO � !R��$ � &3>��# t!S ���14 &�i }��� 5�(+�# ���� �9� � R���" �$#��� B4 b{{u{{{ �4 X{{{ B�� ?P�� &(+�# ?� ���� �9��#���Z'# 5-��� �" L��'�� �l[ �$����� &/�� ������ O�9U4 ���&$��� =;�� �" &$��� B�� �� �U_� �&%�!"��"���" &$��� �-"&� ��,�H# V�E B�6 �" 0�6�'_# =Ho� !"�%�# ���"�� 5�6��'�� �l[ �'�" &� �����2!"����#��� &� �� ��2�"&$��� &� �$$� �"� '+� ���'#� �l[ ������ �� O��� ?� 5�#�� ��

�� �� ��!��G 0� #��I" [LJ\ * _��@�� +Ds �@8� w8�," *�2 q)( ���*�

� �� (;�,� ���5,� (;�,� (;�,� B �" �K�� M2�`�(QE 7`! QEj 7`! C`�a�� RR ����K� ��I ,�� 8��/�0 >�A.� W��0 W+�X�

WXl��D�1� &:E ((j H��P ,�� 8��/�0 >�A.� W+�X�%:j E%j C`9B�?�� ,�� 8��/�0 >�A.� W+�X�)j &:j ����K� ��I ����K7!�L�� 8��/�0 >�A.� W+�X�

��#�����$����% &����� $�' ��(� )*�� ����� +, -.�/� � 0% ! 1 ����� ���2!(�3�

:Ej 7`! &(jj 7`! WXl��D�1� C`�a�� <����� 7/�m W+�X�%(E *Qj H��P <����� 7/�m W+�X�(&E :(j C`9B�?�� ,�� <����� 7/�m W+�X�

����� �.�4����!(�3�

**E 7`! )Sj 7`! ����K� ��I <����� 7/�m <�g0 ��� ([E&j%E %jEj ����K� ��I <����� 7/�m <�g0 ��� Q[E&EQE (&Ej ����K� ��I <����� 7/�m <�g0 ��� &&[E

�� ���!�" � #L;��

�� L��'�� �l[ L��� �2�" �� ��4��� ���/E p6� &3 $/;�,�6 5-�1Z# ���'#� �l[&;� + S� ���" ?� ���'#� 0����" &� ��Z'# 5-��� �Sttb V�+ �� ��� !�$��# )����&��;� E�" !��� � ������ V�+ Y{ &� ���" B�� Sttb V�+ �" �#� !"���# �G6� ���/E& � & �Ki �$�� # 5�� 4 eH'_# �����U� 0��# ��>�4 O��� 0���# &� ���'#� �l[ 0���Y{ ���/E ���"?� ����U� &�H� pl��]4 R"�" )����� ����kZ� "��#*�z �4���O�1 4

!��%�# OM�� &3 $/;�,�6 5-�1Z# 0��$$��l[ ���� &;�+

O�h� �&K���%� �-! O���5�"� '+� ��+� )�K�E L��'�� �l[ �� ���/E �� &� "�� a�� B���� �� ����U� &�H� pl��]4!�% ����_ �2�"��U� �" ���/E =>�# "�%�# �G6� ��U� ?� �" &� ����'#� !�$$��#"�� �+����" ���� ��$'(� 0�K�� �����U� �"���/E V�l" &� &� �������% �"����

!�$$� &M��� &f���# ��U� 5�#��;� �� N��G# ����U� �� ?��� �" ���l [ 0�� � � "��" "� >� ���� U� ���' #� �l [ B���� �" ��>�4 O��� ���5�� 4�� 2�" �����U� =Ho� �" �V�m# ���� !�+��� B��4V�/3#� �� �9� �9��#�5�6��'����� �+ �� �+� �3�# �L��'�� �l[ ���� �+����" �� ��� L��'�� �����" 5�6�f� ��U'�?� �4 ���4�# L�'_# �$3�i "�%�# OM�� &;�+ ?� �H�# ?� �9��#��#� �L��'�� �l[&� �4��8 �" ���B�� �� !R�$� �U'$# �� 0� "�� L��'�� �l[ ���� �+����" �� ��� V�+<��� ��}����<!����-�"���-�"� ,-"��� W��� �*��PPS��'+�<�"S�."D���� W��!����������AQ����,-�C<�"&���W��� �)�:�"���N"&_���"3���*� +�*"+��<Dr����'+%&�� "8<C�*� ��"+;��-�C<Dr:-0�NL"���� �� W��� �'��*"+��<;!��C -"�h*"+���"`&�)"**� ."���lP{�e��+1)"*N-J�K�C -��C��OP �� W��!."�u����u�'���-�"���-+����� ,<��:-"`&�)���*"+���C ���3C���� �� W��� ����C��"8��3C���� N"&��� �<Dr*� ��)"&��!��r����Q���-�"���)����PS&

������*"� ,-���-�W��� �)-�"��-+����������-/E���A�+8"#��I$��/� 0��> �+��+�" �� 5�6��'�� �l[ B���� �4 �����%�� �HH/;�B�� ����3# �$P���'3$8 ��9;�# �� ���/E ���� ~���� 0��(��$�K� �+" B�� �� )�# ����3# �" !�$$�K

!�+� ����'#� �l[ "��#�" ���9/� ����3#�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

#���2 ����� N�����n ��� ����� O��`����9\O+%����"%�<�����)�+%;����%C�� �CQe ��1�?<+��"*� <�"S��������"�)�+;����CQ������ *� ��3C4oY�C<�����1�"8������ :�"����PPS��'+�:-8"1��h<��J��1�w&�"8��3C)�-���#*����8,���"�)�+;����CcD��-���C<+1D�)�*� 6UU5."���";���"��O*� � -�C �g��� �w&�"8��3C*����8��<Dr���� �� �� W��� �-�����'�-��<�"8��3C)�-���#,W��!���A���"�[,������� ���� W��� �*�<�"S����C ��N"&��� �<Drc���N�"]����A�8h�w&�"8��3C����e���"�)�+;����C,��1,'��*� ��HA�-�+[���,�����������" �"8<+P$�"F����3C��)�-���#������ ��"G%�(g_&� :-<DrN"&��� ����� �<������c�."�'+&���0� ���:-8"1�"8��3C*� �����W��� �<Dr���� �� �� <��� ���&��!�C �"Z�8�-�C�}�`�"8��3C�+PC *� <�"S�<��� �� h'+1)"*N-J�Ke-�����,-�C�}�`�w&<D%r���� � :" 46 �1]�S���"&N"&��� �<Drc�������"*:���'�� �-�C }�`�� �Z���� :-�g����"8<��� ��"� �C'����(#�S8*� �<��:"o ��"G�(g_&������*"+��<��� �����"�)"S8��"8<��� ��'�����A�C������ �������A���+ ��"8��3C'��<��� �����A �8�� �� �� <������C -8��)"��W��!�� ��'���-��:-�g���<;!����� �-�C\]� ,-��:-�g��� �"� '+�;!�����W��!<��� ��}��*����C W��� �<Dr�� 6UU5."%����%��� ���1]�%S���"%&W���% ���<D%r�����&��!�C ����?�� ,."T�� �� <��� ��6UU5."� 'g������Z��W��!���C�g��� �� �� �"@"F��"��"AQ��"<�"S�<��� ��-������"��"AQ��"W��!,����g��� �;���9���#�"3W��� �<Dr����W���% ��%�<������"&��� -�C �g��� �;���9 �� 6UU5."��D"���� �� �� W��� �<Dr*�W��� �"� ��"�������A�� �� W��� ��C -�C<�"r-�"���;���9W��!�-"� ������;���9�--8��!�<Dr��;���9W��� �*"+��N��?'���+{��,����N�"]���"��"AQ��"��9)"��W��� �����S&�"39�"8��3C*���"+;���,(�-�CH��� +��C ���)"S8)�+;����C<0�<�����y�F��� ����"� ,'������"� ��*"��'�S"��� W��� �)�<Dr-8�� ,<��:��C�g��� �w&��3C�������� W��� �<Dr<��� ���C�&��!,���"��� �� W���% �)�<D%rc%��C)��%�-�C "39� �� W��� �)��� u���N"&_��b�P&<;�����C --8�� ��� �������A��W��� �<Dr<��� ���8"� %%-8-�<��*��Z���"8��3CQ)"�[)�"� ,��'��*� �<��:-�g���<;!�<��� �����"�)"S8��<��� ��'�����AQ

� ���!�" � #L;��

bD��F%�,:-8"1%'��)�-��<�� :-}�`��S&�"39�*� +����A�C ������ ��"8��3C�Z�����R��"������<;!��� �� W��� �-�����W��!���C ���'�S�+{�-��+A����E��S&�"+� ���"������*"+��<Dr�"8<��� �����*,-�"���<Dr��

(PCT) K���%� �-! &�� �&������ M�����" ���9/ � ����3# �"��" "�>� L��'�� �l[ "��# �" &� �/�# �HH/;�B�� ����3# �2�"�� ��3C'�-�[��W��� �<Dr����<��� ���g��� :-8"1'�� �<��N"&��� �<Dr�����3C��M��H���9��� �� �� W��� �<Dr<��� ��-�����W��!���-�C�$+#;�*�<�"S%����%�:-���%�$+%�3����� �� W��!c�<��� ��)�� -8� �g��� PCT �w&�<��-%8�� :"Z���]0."�6�d *� +�N-���� ��3C4UU *� +��� �� W��� �,<���PCT ����<;���9�,<��:���:-����$+�3��� W��� �����W��!�C�"Z�8��'��<0?�������c+F0�'��e���-8�� �"G�� �� *"+��<Dr<��� �������c+F0��C�"Z�8�h�+ "�<;8�������PDE�"&����"��0����W��� �"���C< ����-8�� �������9�,)�a"�����C ��-����9'�����$/9����-�����W��!,-�)"�"���c+F0�N"&��� �<Dr��"�S8:-8"1�"8���-�"���'�9�A��� �� "� �� W��� �<Dr<+P�"EPCT

<�"S��"���� �C �PW��� �<Dr��"9�*����8��-�"� W��!,�"G�����-�C���"�*���-8�:-����$+�3��� PCT <��� ������,<��)�

�� �� ��!��G �R�\��@�� +Ds #���:$ 1�$�,� ���=2 ?4!F q)/ ���*�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

!�+� ��"�� �� � "�3' # �� ��� # �� PCT �+�� ��" ?� ���� ��$4 ����� O�9U4&� �$��# )���� L�'_# ���� �� NE B�� PCT ���'#� �l[ ���� �+����" j�f ��(_�+�� ��" �"�3'# ����+����" &M��� ���_# &� �l( "�� 0"�� ��3'# 0��� � ���3�PCT �+�� ��" ?� ?/ � & � ���4�# L�'_# !��" &M��� "�3'# �����U� &� �� "���l( L�'_# ���;�� �� &�Ki �$� ��lm4 eH'_# �����U� ���� �� "�� �+����" ����4���� "�3'# ����6 ���"�� ��> &� �V�E B�6 �" � R"�� ����� ���/E ��3� ���6" &�L�'_#�$P�� !�$� ���"�� �Hl# ?� ��$4 R0�K�� �����U� ��i "�3'# ����+����"���/E ��'+��� &� ������U� �" "�� ����+����" j�f ���� &� �+� ��lc# p'����� !"���� ���\4&� �� ��&$��� B�� ���4�# �#� ��$� ���"�� &$��� ��+� "�� L��'�� �� ���L��'�� ��];�� ����"�+� ���'#� �����" V�/'E� ������� ���� ���� ��� �� L�'_# ���B���% ����_ �l[ L��'�� &� �%�� 0���$�"0�U PCT �$���� &� �4��8 �" !�+� ��"�����L�'_# ��+� ��"����� �"��� =(� �����"��Z# ��H��� �� L��'�� &� �+� �D &� B�$P ��

!�$� �%��)UP �H# �4��" &� �+����" &M��� ���� ���_# ��8 �� ���4�#�l[ ����+����" r��' 0�% �4�+�9� &� &� �+� 0� PCT �$���� �2�" ���#�'�" `+�4 &� �4�6��'�� &� &� �$'(� ,�H# ����U� ?4 ?4 �$P�� !�$��# ?/� L��'���$ + PCT `+� 4 ���' #� ��G 6� � #� ��$$ � �G 6� ���' #� �� ��� % �l [ PCT ���� #&���: �� !"���# ��/% &� �H# �4��" �� ?��� �" ���'#� NE ��G6� J &� ����$$��6�]'#��+� ��U� SSu &� �5�6��'�� �l[ ���9/� ����3#� �g6 �����U� "��34 �Y{{X V�+

!R��$� &3>��# t!Y ���14 &�i

#���% ���Z�� ����Y� de?R���/'#���� &� �+� ��2�"n��% �� j�f �"�/ �5��l6 ��:��?� ����c4 �#�6 ?�"Intel Inside" ,�� !�+� &'�� ���K&� 0��2�" ���-�� �� ��f ?� ���-�� Jl$# 0"��K�+� ���c 4 �#� 6 ?� �� ��&�/ �"�%�# ����U# ���4��Q#�� �� ����(� ��� &�K��"3b�"��O+���"- =�"���h<�����"�<C�"swoosh"�"���"S��Z�����S�elP%{� �-�C�%O�"S�%.�/0%��*� ��<- ��:-��C'+s�"� ,<����"G�<_&������"CQ����"- �"8=�"(8 ���"G�(g_&����(8 ��"G�<_&}_`?�

�� ���!�" � #L;��

0��'� &� "�" ��> �'#�6 �� &�U �� �" 0��4�# �� �4�#�� ���d��# � ���c4 )M�6���&� U =;� � �" ��d��# =Ho� !"�� dK��"� &�r$� ���E �� �9� N��f �� �� 0�&� �� ����d��# �B�� "�>� �� !����3% � ����14 �5�/H� ��D ���%�# �E��f ����14d��# �� ��Q/� ?� �� &� �4��8� V�m# ����i ��8 ��D ���E �2�" �� &� �$+��# �l[���c4 )M�6 A�]E �� 0��4�# !�$$��# �"� '+� R���G6 ��Di �� �� R���" ���� a��&� �D "��# d��# �� 0����l% &� ��� ��������# �� 0��2�" �"� '+� �� �3�/# ����0��2�" B'%�"��� ���� A�]E B�� �� 0��4�/ �#� �"��+ ��l'%� ��P" �� "���� &� �%�� ����

!"�� �"� '+� 5�� '# *#�� d��# �� 5�#�� �� ��-�� 0�/� <��� �� ��;�4 ��d��# B�� �� L��U#�"� '+� �� �4�#�� d��# �� ���c4 �#�6 ?� &� .���# A�]E���# B��$P �� ���c4 �#�6 �l[ �B�� "�>� �� !"��� �l[ &� ���� � "�%�# �������� 6"� � � �$l # �+� �#�/6 0�6� ?� &;�$# &� d��# �l[ ��(_ !�+� ��"������" �� ������� 0��'� &�B�� �� ��� �,�" !d��# B�� �� ��9;�# "��# �" �#�6 ��$$��l[B�� ���� �"�� j�G# R�9��#�i V���� ��"�" �" d��# �� �#�6 ?� A�]E �] "��#A�]E 0"�� ���������� 0��4�# ���c4 �#�6 �l[ �� �,�+ !�%�� ���+� �l[ &� d��#�" �#� 6 �l[ �� &� �#�2$� ��D ���� ���� ���c4 �#�6 B�� "��# �" �HH/;�B���" kZ� "��#d��# �� � "�%�# �"� '+� �2�"�����U� �" �#�6 B�� �l[ ���� �9��#��Y{{X V�+ &���: �� !"�%�# ���/E �4�"��� 5-�1Z# `+�4 0� A�]E �] O��]#�-" S{{ � �+����" ���� �-" XXb ���;�� ��&$��� ���c4 )M�6 �5�6��'�� �l[ �'�"5�6��'�� �l[ �'�" �� ���� �����" !�$��# �����" ���c4 )M�6 �� ���'#� ���8 ����<Dr*� �C ���"S�"� ,-"G���.���� :"4o "� 4U .�S1���Q��"������"G�(g_&�<D%rJ_% �%� ����*"{�:-����$+�3����"�)"S8 *� ,-���$S&�� ��"G�<_&��"G%�<_%&*� �C ��"*"� -�������"G�(g_&*� <�"S�,B��y�F��N"&��� �

���-�-G�(�����Q��-�"���"G�<_&<Dr"� ,-�C �-+����� ,���:�"]���

O�h� �&���Y� de?R N�����n�H# �4��" !�$$��# ,���� 0��� ���/E ����c4 )M�6 �l[ &� �6� &� ����U� &�H� pl��]4)M�6 &�H� "��# �" �4�6�f� ���E &� �$$��# &��4 ���c4 )M�6 �� �4��8 ��&]G$# ���@E ��D$# &� ���$3# ��������" ���> 0�#��+� !�+��� ���/4 � ��% �l[ ���c4

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

"�>�&� �� ���d��# �HH/;�B�� �l[ )'(�+� �R&]G$# ��i ��U� �� �" &�K��> �l[ &� ���"��# �" ���"�# &#�$]���4� T"���# ����3# �" �� �� "�� ��l'6� &� �$��# ���"� � �"��������3# �" B�� �� �9� �� &� ������U� !����"�# O94���� � ���d��# �HH/;�B�� �l[����"� # &�"�Z4�� ��> ��$$��# ��3l4 R�" �� ��i ���"�# O94��� �� ���"�# &#�$]���4����%��$��# ��� ���"�# &�"�Z4� �����U� �� �9� �" &� �"�� �� !�$���#��/%K&��" �� "�� ���c4 �#�6 ���4�# �"��" ����U� B�� �� �9� �" �� ��&(+�# �� �+� 0�"� � ���c 4 �#�6 �HH/;�B�� �l[ ���'#� &� � �$� �l[ ��U� 0� ���c4 �#�6 �'�"�7�]'# &� ���"�# &�"�Z4� �g6 �����U� �� "��34 �� �" �� ,�- ���/E &� ���� �+"

!�"�� ���"�# &�"�Z4� �g6 ��U� �{ �Y{{X V�+ &���: �" !"�� ����� B�#\4 �����_�

g����#|9\f 4�t>n���Z' # 5-� �� �" !"�%� # �G 6� � �;\4 ������K&� &� �+� ���/E �6� e;�# NE�� �$��4�# �2�" ��9� ��[� ���� � ��$� ��]�+�# �&#�$U��/ ���"� O�8� ��[� 0� ;�#�� e;�# NE �� ���/E A�]E ����c4 )M�6 ��D �&(�!��% ��"�����e;�# NE ���/E�� U �� �%�� ��% �U'$# �[� &P ���/E B�� !"�%�# B�#\4 �[� �� L��U# �"� '+� 0�/�0��� S{h �"�# �Z4 !"��"�# ��� �[� 0�J���4 �� ��;�4 �� �� 0��2�" � �+� ������ ��%����� >� ��i ��� ������ ,�c� ���1Z� NE �� e;�# NE ����" �St�h V�+ e;�# NE

T�+� ��"����� R��� ,�c� ���� 0��2�" &� 0"�"!��8 `l7 �� ���"���Q� 5��8 &� �[� ��m94 b!kZ� "��# �[� ��+��� �+�l'�� ������ &��4 b

V�]'� ��2�"L� �� <���N��f�� ,�/6 0��# ��% `l7 �� ��% �Q� ���&_( J���4 b!��� �� ���>� �0"�" &���� 5��8 &� �� ���9;�#

�n �� � E��f � �&#�$U��/ ��]�+�# ���"� ��[� "��# �" ��$H6 5��8 &� �[� &M��� b!��1� �3/+ ��[��2�" � d�Z'# ����14 � )�#�'��

� &#�$U��/ ��]�+� # �� �"� �� [� "��# �" e;�# A�]E ����" ��[� �#�/6 ���/ b����14 O#�% &H/> �� ����+&/(c# �� �9���� ���1# ��[�� )�#�'�� �n�� �E��f

!�2�" ��1� �3/+ �[� �� d�Z'# ����14 �[� ?� ���c#!R��8 `l7 "��# �"i V�'�c�" �4�8 V�]'� O��+� ?/� &� ,�/6 O��]# �" �[� ���>� b

�� ���!�" � #L;��

&-"�6 �"� '+� &��D ��C��K&� !"��" "�>� A�]E B�� "��# �" �� ������"��Z# �#����� 0��2�" `+�4 e;�# NE ����" =;�G# �� �"� '+� �`���% =Ho� �" &� �$��# ��]#N E �] �N�]Z4 �� )H6 =(� �<��#� ���l� <��� ��D����� ��] 0�P ��8�]#!"�" ���� e;�# NE ���/E �Z4 0��4�/ �� ��[�L��� ���� �B�� �� &'%@ !�(� e;�#n �� ?� �V�m # ��� �i �+� �� U ��lm4 �+�/H# 0��� =;�� �" &� ��[� �V�m# ����N E ���/E `���% �>�� R�%�� ��U `l7 �� �(��� &� ���K&���� �� ��% �E��f�+��� � �$%� ���&�U � ��"�/ �����3% ���1� 5���l6 ��#�+� �B���$6 !�(� e;�#

!��% ��"����� e;�# NE �� �$��4�/ �� ��>��>�� �[� ?� &� �#�2$� &� e;�# A�]E �� ���/E ����'#� NE �� ���/E �����R5� 8 "�� # �"i `l 7 � � �l [ &_( ?� �" ���B�'(_ ���� � "�%�# NH� `���%e;� # A�] E ��lm 4 � 0"�� ������ ���� !�+� ��% B�#\4 ���"�� 5��8 &� �"�%�#B�� �� �e;�# A�]E �l[ �$P�� �"��� ,��;�e;�# A�]E �'�"� "��l[ �� �U&�����] "��# �" ���9% j�f �� Ol� � �$��# �l[ �� e;�# A�]E ��6"� p$H6 &� ��Z;A�]E &�;�� �l[ �Y{{X V�+ &���� �" !�+� �� # ��#� ��+� ,�- ��"�" �" e;�# A�]E���P �l[ ���� �����" ��%�"���" &$��� �-" X{ �9��#�e;�# A�]E �'�" �" e;�#

!��#�c��# V�f &� ��# �% �4�%�" ��l'6� V�+ Yu ��$4 �l[ ,�2$� �� e;�# A�]E �� ���/E �St�u V�+ �� ����2�" ���" ?� ���� �� ���/E ���/4 ��7�]4 ���V�+ �f �(��4�# e;�# �$P��i�� ���[�e;�# A�]E �� ���/E ��9��#�e;�# A�]E 0��� �" �D���c4 �#� !R�$� &M���

!�$��# B�#\4 V�+ �{ &��7� &� e;�# �/6 ,�/4 ���� �����% NH� St�u �� ~� &�K

O�h� �&4�t ~��n N�����ne;�# A�]E "��# �" �HH/;�B�� 0��� &���� ����c4 )M�6 � L��'�� �l[ A�]E ��DA�] E �� ���/ E !�$��/ ���/E 0��> �+��+ �" e;�# ?� �[� �� ���"�� ��fK&��� ���/ E ����U� =Ho� �B�� "�>� �� !�$��# 5�� 4 �2�" ��U� &� ���U� �� e;�#�$ ���� 0"�� �"�+ ���� � �$$��# �G6� �>��� )� � �H��" ��[� &� )� �� e;�# A�]EB��4)�# �� �9� !"��" "�>� e;�# A�]E "��# �" �HH/;�B�� 5����3# ���/E B�� B�#\4

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

& � ���3 #i ���$ � � � �"� ���� ����" �� ���/ E ���� 0�� &�"�Z4�� 5����3# B��

1. Berne Union for the Protection of Literary and Artistic Property (Known as the Berne

Convention) 2. Universal Copyright Convention (UCC)

e;�# A�]E �� ���/E ���� O���E FG+ ?� 0�� 0��(��$� !�+� &R0�� 0��(��$�KB�/ � & � �$�� # ,�H # �� �g6 �����U� � �$��# n_U# �g6 �����U� &�H� �����2�" 5����3# !"���O/6 &� �>��� 0�����% �� )� � "�� 0�����% �� )� �� ���/E���/E ���� ,� 0��(��$�K� �%(UCC) �e;�# A�]E ���> 0��(��$�K� O#�% &H/> ��

3. Rome Covention for the Protection of Performers, Producers of Phonograms and

Broadcasting Organizations

0�� (��$ �K� �(��$�K���B_+ ���0�#��+ � ���]�+�# ��[� 0��$$���;�4 �0��$#�$� ��

4. Brusse l sConven t i onRe la t ing to the Dis t r ibu t ionof P rog ram-Ca r ry ingSigna l sTransmi t t ed by

Satel l i te

e;�# A�]E ����3#� � *�������# `+�4 &#��� V�]'� )M�6 J���4 �� &G��� �" O(����

5. World Intellectual Property Organization Copyright Treaty

!E���$3# ��������" 0�#��+

���Y����1�

���Y� ���1�*� �78 ����N�"��,�����1�����:��:�������b(26� 5

5�6�f� 0"�� �#����> &� �����% �� 0�6�'_#�8�1' �� ����$ ���� �� V�1Z# �����" L��U#�� 2 �� + �� =Ho� �L��'�� �l[ ��6 �" "��

6. Trade secret

�� :&*�+�, *����� 0��$ 6 �Z 4 �� � B' %�"& � & � �+� �4�6� f� ���c 4 ��� ?� !�$$�� # ���/ E "� � ��$3 # ���� ����"& � "��� � #��; !�+� &'��$%� 0�� 2�" ��� � p#�/ 6 � "��" NH3 4 ��� � � =(�K��$$ � ��� 6� �� 5� 6��'�� �l[ 0��� �_+ � � + 5�#��;� �� ����(� ���c4 ���+�!�$�� # ) ��� � �� ����;�3 � � ��� ����" �� ��4}��� ��� �� ���/E 0�9#� &� ��#�

��� ���!�" � #L;��

��� +� �� > �� 0� 0��4� # � #� ��(� �l[ O��� &��%� ?� V�#�� �$P�� �V�m# �����"�� �� 0"� � 5���c # � #�� 0�� � & � ���c 4 ��� +� 0�� � !"���^�(E &� ���c4��o� "�� ��#����� ���c4 �����;�3� 5����> ��U�� ���� �� �2�" "�� &� ""��#���

�&*�!�"�� �"��K�" ����/'# ���# Re;� &� �(�" ���c4 ���+� ��> 0��4�# �� �4�6�f� ��$4 p6����� �$/%��� ��#� �4 ��$4 R^ � ���"�# ���� ��Q/� ���'�� �" �"�1'�� ������ =;���4�6� f� O#� % &H/> �� ���4�# ���c4 ���+� &�/ !��/� ���� �8�1� &� ��#�#!�%�� 0� ���;�4 ����$���� �� 0� ��������� ����C4��'+� ����% ?� 0���'U# �����"� 2�" �� f `+� 4 &� 1$#�� o O9% &� �4�6�f� B�$P &�B�� �� ���c4 ���+� 0���&� 5-��� FG+ �" ���c4 ���+� 0��� ���Z'# 5-��� �" !�$��# �3�/# �"�% =E�14

1. Uniform Trade Secret Act

5-��� FG+ �" 0��� B�� �4 �%���# &����c4 ���+� I$��/� 0���� �#� �����#�" ��>�!����" I$��/� �H9% &�

���+� I$��/� 0��� �Z4 ���/E �����" `���% �>�� ���'� �4�6�f� &�0� ����T"��+ �"����� �� ��� ������3# ���� �"�% ���c4

V�1E O��� L��U# O��+� N��f �� �;��+ &� �� &'��$% ,�/6 ���� ���l 5�6�f� b!�%��

!�+� &'(��� ���0"�� ��+ &� &� �%�� �"�1'�� ��/�� �>�� ���� 5�6�f� b�;�]3# �����4 �� 5�6�f� B�� 0"�� ��+ �� ��� E ���� ���� ���c4 ���+� ����" b

!�$� �"� '+�

I$��/� 0��� ����+ �"����� �� ��dK�# B�� kZ� "��# 5�6�f� &� �4��8 �"�� ?;� # ��� >� 0�� � �� 0�� 2�" � ��4� # �� � ?;� # &� "��"�# ��]# ���c4 ���+������ �� "�� ��� &� "��"�# ��]# �C����fK&� 0��� !"��" ��� 5�6�f� B�� �� ��$#������ ���c 4 � + &��� � � ��4�/ ��$ � N�lG4 ��� `���% �� ?��� �� &� �4��8 �"

T"�% J '$# 0��� �2�" O9% �� &� �� �$� �"� '+� �� ���"��&_(

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

!R��� �0�$���� �$�#i ���" ��2 &�#�Z# �� 5�6�f� ���3'# ��� !S!���"�� �g#� �� 5�6�f� ��U�� ,�6 &#�$]���4 ��� !Y

��� � �+" ��� +� B �� & � ��"�� %� � � �"�" ��D =+�$#� O��+� N��f �� ��� !X!���"��K

!�+� &'%�� �� �����U�� NE &� ���"�� =(� �(� �� �� 5�6�f� B�� ��� !W�$��� &� ���" ���'�� �" ���� O�-" �#� ����"�� ���� �+" 5�6�f� &� p��l'%� ��� !b

!�+� ���c4 ��% ���/E ���+� ��>5�6�f� B��

&� �$%�� &'%�" "�]'6� ���c4 ��+ ?� 0�9;�# &� �4��8 �" ��9��#�5-��� =Ho� �"�� �$��4�# ��+� �"�� <�� �l+�$#� O9% &� �� �"��� �� ��� ���c4 ���+� �2�" ��fB9/# ���� �$� �"�8 ���+� B�� �� �4��� �"� '+� &�H6 �/9E &� �$$� �+����" ��"�"�@2�� �� &� �� �"�1'�� 5�/G; &��� �� �%� 5���(� &� �$��� ���>� B�$P)� �+��l#�� �" �V�m# ���� !�$$� �����" ��+� ��% ���&>�'# ���c4 ���+� �� �+�"� �"� '+��� �% O+�'# ��"�" &� Potlatch Corporation &�H6 OQ/� �� �'�������% �Y{{Y V�+���% B�� @o�� ��;�4 0�+�$%��� �� B4 �" ,��_'+� � ��o� �� Potlatch ���% &� �6"� B��&� �� ,�/E �@o�� V�/'+" � ��&;�E @o�� ��;�4 �" �"� '+� "��# ���c4 ��+ ���<���@o� � V�/' +" �8�1� }��� ��$$���;�4 ?� Potlatch ���% !�+� �"�� ���+�����2%��� ���� �@o�� &;�E � �� + V�/'+" �5��8 V�/'+" ��;��4 @o�� &� �+���Q/� �" �Y{{X V�+ ���# �" !�+� Safeway � Albertsons ��D ������� �����c��� &Z;�1# B�� `���%��$'��� �+" N���4 &� ��"�" �" "�� 5���'�� O1� �OE "��# �"

�&E�!�$'%�" ��2 &�#�Z#

#����n���d`���� N� M&���1��#�L �!�

eH'_ # J��$ 8 0��# )� � O��" �" )� ������� ���/E �" �"� '+� "��# ���<��

��� ���!�" � #L;��

���� ���/E ���)(��9# ����+���" ��D �J��$8 ���� �" �&:�!�+� 5�� '# ���(��l [ ��9���' 9;� J��$ 8 ��D �� 2�" J��$ 8 �" !�� #��� � ��� (� L��'�� �l[ ��D� 2�" ������ % �� �� ������ # ) ���� ���P� p'l( ���/E e;�# A�]E � L��'���$$ � ,�� �� 0� <� E � V� E �" L���� &� ��% �l[ L��'�� �] 0��� �$��4�# =Ho�F��U4 O1� B�� �O/6 �" ���v4� �_� �" &� <��1_% �4��Q#�� j�f eU� ��Di���?�$ 94 ��D �'3$ 8 ����$���� �� &� �4�6��'�� NE V�/6� B�$P)� !R�+� ��%���/ E L��'�� �l[ A�]E &� �4��8 �" !�+� ���%" ���(� ��$$��# ���/E ���;�4���c4 ���+� &� ��4��� 5�% �� �+� B9/# ���% ����� O/6 &� L��'�� �� ���P��:�;�$ 94 ���� # � � �� ���c 4 ��� +� �� ���/ E ��� �� 4 �B �� "�>� �� !�$� �94����� "�� ���c4 ���+� �� ���/E ���� ���% ?� !�$��# 5�� 4 �3$8 ��;�3� &$�#� ��" �'' (# �:�;�$ 94 &�B �� 0�� � �� �" & M��� ,�/ 6 &� �� "�� V�1Z# &� �%�� �"��&/ � 0"� � �#�� � ��/� V�1Z# 0"�� ��9%� �"���# ����(� �" �#� �"��+ �#�� �� 0�

!0�/� ��P&�"�����U'� ����� &� �+� B9/# �:�;�$94?� �� ���/E ��'���� `���% ���� �"����� % ���"� # O�9U4 ��$���� �"��� �� 0� �C�� &� �3��$8 �" !�%�l ^�HG# 0��] 4�� =;� o j� f ��2�� > & � �D "�� # �:�;�$94 &�B�� V�/'E� 0"�� -�� ���� ��KkZ � "�� # ,��� P O1 � �" & � ��f0�/ � !�$$�� # ,�� �� 0� & �"��� �_� &� �����& � �� % =>� # �$ ��4� # &9l % ���� � 5��[� � ���"�� �$Z$# 5��[� �)�"�" �������/ & � �:�;�$ 94 <��@ � � ����� � & � O��] # �" ����$���� �"��� J��$8 �����&Q�!� % � ��� � �40��� 0� <��� �"�% &'�� ���K&� �4��� �:�;�$94 &P�� T���@K�� P &/ � ��� � �� � �" & � "� % �c$ # ��� ����� � ����� � & � � ��4�# ������ B���'�� % !� % � ���� �c$# �3�lf 5���1Z� ������ &� &� �'�37� �"����#e� &� ��a�1' �� "� � & � �� ��1Z� �� �%� ������ ���4�# �"��" V�'$� �" �� ��1Z� &�KV�/6� &f���# J��$8 �" )� � �3$8 �" )� )'(�+ ���/3# �� ��>�4 O��� V�'$� � ��"

�&)�!�$�KB 4 �#� B�� &� �����% &� �%�� �3 $#�� ���� &� ���4�# ���?%���3��# B��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

& � "� � �:�;�$94 �����+" ~�% �4 �$$� O/Z4 �� ��&$��� 5�#��4�� �" &� �$���& � ��� l;" � �+" �� �+� B9/# �����% ���B�� �� !��l� -�� �� =;�o j�f ��3��#

A �@5 �@9 ����& ��c@@B�X�@@�#1��1&

*(��5��� 0� � ��� &*�@!�W��� n��b� ����%����&���� �����**���6�*� ��+)��!�]��@!�

1��;�*��3 ���.

�V�m# ����i �$$� ,���� "�� ����:�;�$94 ��U'�#���3 �� &�*�� &��.*�@�!�W����_� N��f ��

1. Open source software

��� (� ���' #� ��G 6� ���&#�$]���4 �� &�������$$� ���U4 �� �:�;�$94 "����� <�'( �4 RO�+& � �� �'lm # "�� ��� � �U� > �[� N��f B��� ���'$#�3$8 �" �:�;�$940�% =;�o &� ���4�#

�4��8 �" T�+��&��� Og3# ?� �� =Ho� ���% �B�� "�>� �� !���+ "�� ���6 �"�%��lc # ��$ � �_ � "� � �;�/'E� ��l�� 0��# �� "�� �:�;�$94 ���l;" � �+" �� &�K�:�;�$94&� �4��8 �" � �� �� &�Ki ���1Z� ������ &� �����+" �8�� �� �+��B�� �� ���6 !�U9� �+" R�%�# 0� ���6 ��#��#�" =;�o j�f 5��8 &� kZ� "��#0� 0�$ 6 "�c # 0"����+" &� �)���"�� �+" �:�;�$94 ?� V�'$� �� &� �4��8 �"�:�;�$94��U'� ��_� �C4��'+�^�_'� &� �+��B�� �� !�%�� ���%" ���(� �+� B9/#�,�c �� + !� �" "� � &� �� �:�;�$94 B�� V�'$� �" ���% �����#� �#�/4 �+� B9/#�:�;�$ 94 0� ,� 4� � 0� % ��� � ��� � & � � ��4�# �:�;�$94 &���l;" � �+" �_��'� � A�lG � B� #\4 ��� � � 4 �$%� 9� ��4��� 5�� '# 0��$$���;�4 &P�� T"�% �c$#�"����' +�� & � 0�9#� B�� ����� O/6 &� 5�E�8� 0� �" "�� ������ �� �:�;�$94~9�� � ��D i "� � ����� �4��� �"�% O��l4 �4��� "����'+���o ���&_( &� �E��F��U4 &� O1� "�� �" �4��� O�1 4 �� ~Q+ � )�"�� "�� 0� �� B���o��/(� �" &�K?� ^�_' � & � =H o� ��0�'(��� � B�� O1� � OE ��D$# &� �����% !R)�'��"�� 0���� > � ����� # ��� "�� �������� �� �l( ���/E �� �$'l# � �$���$�� �C4��'+����' �� �� � *#� � ���)'(�+ � �8�1'�� *#�� ���)'(�+ ^�_'� 0��# ��'+��� �" ��

!�$$��#

�� ���!�" � #L;��

���$�� ���:�p��� � X�# �� A�R�&���S�

�� ��I�\ �� `���#� ���3 �� ���5e4 �"! M��& ;� �8�,� iJ"#�$�"! M����& ���& ���)(��$ P�!����H���F �� ��� E @7e� #��� �5e4n��o� ������� ��0��� ��� ��� ���$�H� �"! M���& 1�:��\ H�W�((&� �!��"!5Q��� ;� 0� ? ��� #B ����< ����� ��� �=(�" ���& n����o * n I��\�k��" ���!���� H�����WE(V�" ��0���#�����8� ���& ����8 E����� P����������#�$�"! M���& ��@���!� +�� E�:�������& #�$B ����� #*� �5e����4�� �7� �p� �� ��(4�� H�4�5e4�E��� �!�2* ��� P� ����� ���1�(���"! M���& i*��8 ��0��� ��& ���)($����� � � ��� � �� ;� ��� �5e�4��4 H���)� c����" ��� `���#� ��4��0��� ���D�� ��& ��@�8� v���$ ���� *A���T ��0�� ;� �� �5e4 �"! M��&N�� `����#� ��& �!�4 A��D�" �2!�"#���� `�����#� P������� �:=��� H��"! M����& ;� +\���� ���� ����&H�[ :5�" ��(�& �L��� ��0�� �� �5e41����� R�,U�T 0� #�� 7� �& +8�WN��:����2 0� ������)�� H�W�(4*������8��B�8� �̀� * A@(�� 333 1��0���FB��1��V@���� ��!��� �� +8��*���������`����#� �E��� �!�2* ��� P��$� ����T��!D����� H�W�((&� �k����" H���������)�

� #�*�* �-�5@��� [@7 �� ���0�(BIOS) `�����#� �����F �2*�������B�8�+e�� ��& #�"! M���& #�$�&Ni��B��8� �̀����� ������ �� �"! M������&NS���� x!k�X l�!�" ������ ��! F��)�� �(��<���$ P���4���� +��:��X�� BIOS ��& �(@�7��!"�� �$+&�4S���� x!kX #��& E (< ��((& �M&N[�%� * ��&��� �k�� �� `�����#��� `����#� �T!k��X [ ��" .*�,���

P+e )��������& ��4 `!�,�� �E��� �!�2* ����`����#� S����� x!k��X H�0 �*�S���� x!k�X P+7 �� #��!4� ��&N�����&��� +��:��X �$�@4!����& 0�H� ����& ���$��&������& ������ �������+&���4 P����&���� ��I���� �$�����&N�1��� �(�< .��� +7��!��" ;M����&N`����#� S���� x!k�X �&E�� H*�����(=�� ;:�& ���� ��(��& �k��� ��H� ��&*0���� ���� BIOS v!�,���0� �: ����" �+7e����� P�������� +�����:�\� � ��& ;M���& H�7�!�������+7��!"��� `���#� �"! M��& �& �����$� `�I��� H����8 ;� �� ]��F ��#��& �&E��� H*��� ������& �(@��7�+Ds ������ `�I�� �� �:\� E�� �& ��[ " �� KM� �:\� +��=8 E�� P�((&Nd9N���Ff H�7�!��������� 0� #���)��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

���& +�� ���7�!��������� �!p(������� BW��$ ��& �((& +��s �(@7��!"����&*����� `�������#� BIOS �����&NE��� �&S� P�4��� 1��M�� ������@4���* �:��\� +��=��8 H�7�!���������* ����&���� �*���� �� �$��&������&N�� �:\� H�:$ �& �(@4!��� ���$�&N#���2 BIOS ��& �I @� P�(& ��I��

`���#� BIOS �(��� +��� �& �!�E��� S���� x!k�X ���� ���&��� ��&N�� ;M���& P��&�:� �k� �� +&�4E�4��!��&� [��T� �+7e��� ����`���#� �� ��W0�� �"! M��& Y�#�$���� * ������� i*���8 ���� ��+\���� ���� B ��� #���)�� #� �k��"

P��� ������8

N� ��9 ���d�`�1 A �� �&#2�*�%� ��9 ���d�`�1

������� ����� ����&S(A(?��,����?������.���*��f(Z9N���$� � �?�8.&��}��&����aAmf(Z9�L���6���F����,�.c8��� ������ �(�1��(:�������������9d��������:�b�2��6���� &�.&S(A(?�,� �A(,��(��3 �(:�� �(,��*�/��0�� ����;��$�� N���$� �/?,

1��@!�

1. Wholly proprietary systems

����)'(� + &�b�2��6� ��� &�.c�8�����9;�# �" ����"� '+� "��# �:�;�$94&� �$'(�0� P ����)(�� 9# N�� f �� � �+� ��Q/ �K���c 4 ��� +� �e;� # A�] E �L��' �� �l [��;� 4 !��%� # ���/ E � 2�" ���)(�� 9# ��0"� � ) � &�� 7� � � ���:�;�$ 94 B �� ��� �,�c � 0�%�H 8� 0���� + `+� 4 ��$ 4 �� �� � =H o� �8�1' �� *#� � ���)'(�+ !"���#!�$'(� ���� + 0��$$���;� 4 � 2�" 5-�1Z#�� +�� � ���:�;�$ 94 B �� O/ 6 & � � >0� ��

����>� &� �$'(� �"�� =Ho� 0��$$���;�4 �2�" �"���# 5��8 ��% ���/E �:�;�$94�� 0�9#� B�� p6� �8�1'�� ���)'(�+ !�$� ��� �8�1'�� )'(�+ B�� �� ���'� &� ���(�) ��� � �:�;�$ 94 B �� �@ 2�� �� &� �� ������� &� �����# )���� 0�U�9;�# ��������"8��������'��>���)-��9�A�"CQ��,'������"� �-�8��"/� ��� �� ,-���������SC."S����O��c�"`��l+C��)���'�S"����L"��"8���O8$+���� )"���3

��� ���!�" � #L;��

N� ��9 ���d�`�1�'()*����$��� +")'(��������������,��'�-�.� �� !(/ ��0'1�'��2��)����'3����� ��'4��� �2���3���'2 5������ �

���������,

1. Wholly open systems

"�� # �:�;�$ 94 �&$�� �� &�.c�8� �����%���S%C�� ,-����9 "� .�/0���� :�"]���'%�� ����S%�<�"S%�N"%&���% �<Dr"� ��"G��"%8���-�"�%��:���"%�%�<�� '�S%���������-�-���������<��'�S"����������������� !��Z��)"A-��C-+���)"+�����*��C-"�

"8��������'���-"�)"Z���)"ZS8����<��'�S*"�x"C�"8���������� ������)����k�S1�� "8�����������A'�����C>�*���(C % �9"@������ ��)����<��'�S��

�-��C��P?�)"A-�*"�-�"&�C-��<���k�S1�-�"����L"C-+�����<&����<�"S������-�*"��S+�"#��%%*"�x"C�� -���?"/� �x"C�� "8��������*���"+;�)�-+]% �-��C�%:�"]�%��.���C�"8(;+�"�*� ���"]�N"����� �� �"8��������*���e ���$"�� *"�x"C "��?"/� �x"C*� �C (+3�-�+�.���C�"���+����� �C<��,�-���+�e���g-���*"��"8:"Z���)"A-��C-+���lP{� ,."T���� �h-+�C�1���t�5 ���/�:�"]�%����% �"8:"Z�%�����%��?"/�% �x"%C����������*� h<9"�����"������-��+A�%:�#%�*"+�%��"`%&���-0%�3�% ��*� �� �"8�*"������ "� ,-��C��%���%�"8(�;+�'�������*"�-+����� )"A-�*"�c��3����� *"+���"`&��"8�3� $�"%E.���%C�%C -8��%)"%��"8:"Z���)"A-��C-+����� )"*(8."�'+&���C -��:-'�����:�"]��������C ��"8�*"��+PC �-��C\]��� ����:--+����"8�*"����#������%�"+� �����"G�N��?�� �� "#��)�����C)�*� +�-�"� ,-����� "�"8:"Z�����"S���)"A-�*"�,<9"�����"����� ,."T���� �-����:-��C-+���l��/��� ,��� ���E����e�Xbox :-<Dr)�*"��*"��"������ �� �� �"@"F�<;!�-�"� Xbox �"8�*"�h-�-%�"%��[�%C)�*"��*"�����e�Xbox ��9M�����"����"� h:�"�9�"�)�*"��*"��"8��O���� :-�*"�,����9��H��"�����'��*��������"#�3+��C ����?���-��C(+P;��"8�*"�'��"�&l��/�'+Sw��"�1�� ��'�� "� ,��C-8�� �-+��������*"��1���

�-��C�<+1D���Z���-����"AQ�-�l��/�-����9*� "8�*"��<;+��P?"�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

0�� ���& * �-�5@�� ���& nUT *� H� � �!2!� ��@�! F 0� ���$��!:� q)6 ���*�

���/E �Z4 ���$�� !�$'(� �4������+��9��# ���'#� ��G6� ����U#`� �~96��B�� 0"�� )� &��7� ���� "�� ���1Z� NE �� ���+��9��# � "��" ���� e;�# A�]E���-�� 0��$$�B�#\4 &� V�E B�6 �" ���+��9��# �B�� "�>� �� !�$��# �"� '+� �����,�&3+� 4 � 4 �$%� � &' %�" �+�' +" J >�# �� �� �����_� &� &� ��"�# 0�9#� �H�/94

.�c�hY@@� O�P���9����@@@�(OEMs) #$2�

� �@'�$� ���%����� � ���.� �:<�(��,�����:�A(����,E�"q����34�� S���(��� ���� �;�?? �A(,�/���0����D?ic��.����$���J������@�!�)$*� ��+� �;�?:��!

1�?�(;�@�(VARs)

B�$ P & � ��$ � O�� (4 �� �H�/ 94 ���-� �K�"���� � ��������,� ��;�4 ���'#� ���$$�B�#\4&� �����,� J���4 ���'#� � �$��# ��@K�� �� �H�/94& � �� ��� ���_ + � � ,�� 4 ��&' (� ��� %

1. Original Equipment Manufacturers (OEMs)

�G6� &(OEMs) ��b� E�@/+, �;�?? �A(,�����,� B�� ���� ���'#� ���� &� &� ����� !�$��#5��8 &� �� �����,� B�� �$��4�# ��$$��# ,����� #� ��$�+� � <�� � & � ��-� � � 2�" � � &' (�

�$ ��4� # �"����� ��������,� 0����+ �V�m# ���� !�$$� )� &��7� �� 0� �$��4�/

��� ���!�" � #L;��

"� � "�9H/6 �� �������,� B�� &� ��#� �4 �� �"���� <��� ����" �"����� ��������,�!�$$� J���4 � ��;�4 ���$�� �� �"� '+� ���� ����@2 ��[\4 ���$�� &#���

)"�<C����S&-CQ��3� ,(���CB+?��$/9'�*"{� !����C ���)"S8�3� '�� �<������� ����� +�(8 *"����*�*� ��"������ h�*"�-CQ� $�"F��e�C -8��:*"��)����"C�� �-�C�(8��9 ��"�>��-C �� ��)"+@"F��+PC ���9������-%C�%���% J�-%8���D3+�����"�-��C��-E���"G������"C�"8��O9�����+#���-C'��a"�����"� "����3��O9����A�8,'������"� �-�*�����S�)"����*"+��c��+8:��A'���-���O]+�����:����)"������C��l��/����"�)����"C�1"�-����9�����-�"���"��P?�

�"�' ( &3#� > & � �+� 0� 0� + `+� 4 �R0������Ki &3#�> J>�#� O8� �� ��D$#0����� �H�/94 �"����� ��������,� � "��"�Q� ���> "�l�� &� &� �$� N��U4 �� ������,�,� 4�� ��� V�'$� ����]# &� ��"�# 0�9#� 0�+ &� V�E B�6 �" O8� B�� �#� ��$� &��4&3#�> `+�4 ��U V�'$� &3+�4 N��f�� ,� 4�� B�� &� �%�� 0�B#�7 �4 �$� � E �H8�

!"�U O��l4 �������� ���P &� ������,�NE &� �#�2$� ��"�� ��� ��E �4 �� �8�1'�� *#�� ��#� &� ���:�;�$94 �� ����(��V�m# ���� !��%�# O��l4 ��� *#�� ���P &� �"�% �g]$# ��� e;�# A�]E �� �����'#�,� & � ����/�% �"�# ?� ��+��� �'�(�# &� NH3'# Rounup ���"�+���(� ��eH6��� (� ��eH6 B�� �� !�+� ���+� �l[ &� 0� ���'#� &� �+� ��% ���'+� 5� (��HK���% <����� ��>�4 O��� �_� ��$$��# �"� '+� ��U� S{{ �� ��� 0�����U� �$#������' #� L���;�=��� ��g]� �� &� �'�(�# �B�� "�>� �� �%T�!��"�# O�9U4 �� �'�(�#�2�" ���% �"��3# &� Sttt V�+ �" �� 5� (��H ��;�4 ���'#� NE ��% ��&��� "��V� + �l#�'Q + �" R~� 4���� � ����" �Dow Agrosciences �&H/> ��i "�� ��@K���$'(��4 ����/�% �����Q/� &�H� � �% �g]$# 5� (��H "��# �" �9��#����'#� �Y{{{&� ��#� ��$�+�� <��� &� ��Z'#5-��� �" � ��;�4 �� &4� (��H �����eH6 &�"���

!"�� O��l4 ��� *#�� �:�;�$94?� &� �� 5� (��HK

����n ����c��$$�� # ) ��� � �� ��4�� � ��� =E�1 4 0�9#� �8�1'�� ���)'(�+ &� �>0� ��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�?�:�;�$94 &3+�4 �" ���@K&��#�+ ������4������2� �V��=Ho� ���0��$$�"�c���H8� J �z ��E�� ���% &� �4��8 �" !���" ���'�� �" J���4 � �]��U4 �����;�3��4���&3+�4 �" ���@K&��#�+ ���� ��4��� ���2� �� ��%�� "�� �:�;�$94��]��# �"�:�;�$ 94 B �� �� &H8� E ���"� + �+� B9/# !"�� ����� ��"����� �:�;�$94 B��?� �#� E !"� % ���@ K&��#�+ �:�;�$94 B�� �4��� "�l�� �" �"�c# )�]'(# ��fK&��" z� ���@�/�� �C4��'+� ?� �� V�E B�6 �" �+� B9/# �8�1'�� �:�;�$94R�$� &M��� 0�2��� �� B���� �'/�� �� �� "�� �:�;�$94�+� B9/# �$3�i �$� �"� '+� �����&� ���Z#�� �H9% &� �+� B9/# ��$� "�c�� 0����� ���"�'���> ��2��� �6�+ &� ���'� �4&� �+� B9/# �'E � "�l�-�� �:�;�$94B�� "�>� �� �� ,"�#���K� �4 "������ ��K�& � �H�/ 94 ���-� � ��;� 4 ��� � 0���'U# ���� <��:�;�$94 ����HG# ������ ��D$#V�� 5�#��4�� �" &� "��2� )�/14 �+� B9/# ���% ?� !"��"�Q� ��(��+ ���"��&� �#�2$� ���� ��$� B�/g4 "����'+� 0��$6K&� �� "�� �:�;�$94 ��3��# �4 �$� ��8������ � &>�4 O��� ���4�# &H8�E �#��" ��% ��lm4 "����'+� ?� 0��$6K&� �:�;�$94��8��$%�� �:�;�$94?� ��;�4 &� �"�� �"�3'# ������% &� �#�2$� �~96�� !�%��?� 0��$ 6K& � 0� 0�� U �+� � & � ��� � 5�#��4� � �" �:�;�$94 B�� "��# �" V��B �� �� &H8� E ���� #��" 5�#���" J���4 ���� �"�� ����� dK��G� ���(� �"����'+�&$�� � �H8� ��� �+� B9/# �:�;�$94 ����+ �$P�� !�+� Bv/G#� ��#� �:�;�$94& � ��� ��+" ��� � "�3'# ������% �#� ��%�� &'%�" <�" �� �� �:�;�$94 B�� &3+�4!���"�� �$���� �2��9� �� ����� &� �% ����� O8�E �:�;�$94B�� �� &� ����"�+

����� :���9\$� �.���;��>� �:�������(,�*��6���D"�,&����=�.� ���:���"�(�,� &*�;$����E����

1&S(A(?�,

���/3# V�'$� B�$P)� �:�;�$94 �� ���/E��$�"&3+� 4 ��� % ���'�� �" �� �:�;�$94 B���" ���% �����4 &� ���/3# V�'$� !��"�# ����0������+ � �:�;�$945��H/6 � ��'��+ B��34V�'$ � !"�%� # A� f� 5�#�� � ��-�� �2�" ������ � �" ��� % ��� ��4 &� B�$P)� ���/3#

��%� � �$/ %��� ���(� ���4�# ���/3# V�'$� !"��" ���%� �:�;�$94 ��$�� &3+�4 ��(#��/�� �>�� 5�#�� � ��-�� �2�" �� �����+ ��� �" &� �����:�;�$94 ���� �C��K&�

��� ���!�" � #L;��

� � �:�;�$ 94 ����� + ��:�;�$94 ���/3# 0"�� V�'$� �� ���4�# ���% ?� !�+�B�$P)� ���% �%&�!�$� B�/g4 ��+� ��% ��;�4 0��2�"`+�4 &� �� <��H�/94 ���-��K� ���/��� # "� � V�Z 4 �" & � �� ��� (# ��:�;�$94 j�8� �� �]4�� �6�+ ���4�#& � �4�� 8 �" !� �" ��� � V�'$ � �Z 4 �� B�U� � ���O( �:�;�$94 �� <������+B �� ���/3 # V�'$ � �� & � �'�� % �"� % ^�_'� =;�o j�f ?� 0��$6K&� �:�;�$94��� % B �� !�$� V�/6� �3$8 O� �� �/�D6 z� ���4�# ��+� ��"����� �:�;�$94�� ?� ,�� � & � �$ � z� V�/6� �#� B�� �� ���_'� �����+ N��f �� �(��4 ������� &� ���� 0�$�/f� ���4�# � ��U ?� ,��� � ��% ��&�������#�� �� �2�" ������%J '$# ,� 4�� B�� �� ���4�# ��� ?/� &� &� �+� ��"����� eH'_# �����(# ���/%

!"�%���$ �� & � � >0� �� !�+� �C 4��' +� B �� &' (>� � &�/ ���+��9�� # ���$ ���c��# ?� 0�x/� &� �>0� �� � �+� �1_% ����4��Q#�� ����� �" =;�o O#�6)'(�+V�'$ � � ���� � 5��� �� ���+��9��# ��$��# O/6 �4��Q#�� �����,� � ������_+ 0��#�� ���+��9��# !�+� ��"������1_% �4��Q#�� )'(�+ 5-�Z4 ����>�4 O��� ���/3#B�� � � ��" ��> �H8� &#��� �" ��40��� ," �� �� # ���&#��� �+� &'(��4 &H/>0������ ��#� !"�� �+" &� �� ��" `(� �� �2�" ������,� ��>� �� ����(� �] N��f���&#��� ���$$����� =1 �� �=1 ���&#��� �O#�6)'(�+ ���� &� &�K��> ��fK&�B �� &�H � tu � tb ���$�� �#� ��"���# ,���� ��&#��� �����# ���&#��� � ��+�"�U���[\4 ����� �C��� B�� !"�� �"�� ,�o"� O#�6)'(�+ �" �� �2�" �����P � 5-�1Z#�� # ���&#��� 0��$$���;�4 �� ����(� !"�� ��>�� �3$8 B�� �" ����� �� ����/6��% ��lc# 0��2�" � Quaterdeck �Microhelp �Stac Electronics �Qualitas ��D

!�$��U� �+" ��"�� ���"�+������ &� �"�� 5-�1Z# �� &�K

�������� ������ ����c0� �"�%�# j�G# 0��� ���/E ��> &� �:�;�$94 ��U'� J &� &� �;-�'+� B��4�H8��" !� ��� ���/ � & � "�� �� ��4J��+ <��@� �+� B9/# ��� ����:�;�$94 &� �+�:�"�9�"�:"Z�"�,-�*���R�����������I�����>�*��,-+����� �-1��"8<C��C����?

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

��"#�%��%�<C�%���%C ���"%�*� ��� +%��"+;�<&��"� <��'�S��������'��)"+%<�"%E��-�%C �-+%�$%��N�-%E,��+%Z�:-#&�%��� ��"8<+�"1%9'+�%%[<+���%%;�%�^�H%�)"���%3���%� �� )�� ����'+�"��� ��������<S+E<��'�S)"A-��C-+���(%8 �)"���%3(%8 ,-��%C<�"S%�������%��'%��*� ��"RS%C-�%[�%C ����%?�� ��*"%�:-�%��"%�e<��-�%8��% ������%��'%��*� ���#%��FP%�$S%��"8L"%C)"A-��C'+%s�'����>����"+;�M��H��� -������FP�'���h����-�8�� ����/���)��������'�S`�"8<C�%�%C ���,���G�$S��"8L"C)"A-��C'+s��)"���3�������������"3������������C <���'��*� �<!+Z��-8�� ����������'��*�<�"S��� �� ��� +��%%�����P+S���"8L"C)��C(8��9�:�"�9�"�:"Z�"�-�=�0-��������*"D���<��& � ������ f &3+� 4 d�'U# �����;�3� �� �$��4�# B�$P)� ��� ����:�;�$94�Netscape Navigator V�m # ��� � !�� % J '$ # �� ��" ��� � �#� E ���% �� ���������;�3� �� ��>�4 O��� 0���# &� &� �$'(� �����:�;�$94 �2/� ~��$�; �~9���0� J� +� ���" ���'�� �" J>�# �� 0�2��� 0"�" ���� �� !����% �$#���� �>��� &3+�4���:�;�$ 94 B�� ���% J '$# �:�;�$94 B�� �� �$��4�# &� �����,� 0����+ �� &'+""�l��&� ��G3# &� ��� J��$# � ��"��3'+� �� ��4J�+����(� &6�/c# �� ���"����������#�+� �� �� �4������(� &� ������# ��$�"�# a�1'�� "�� &� ��$'(� ���:�;�$94 B��

!����"� �$'(��4�# �H8� 0��$�"&3+�4 &�K��(_ !"���� # �� � &� �� ��?(�� � ��&$��� ���� �>��� &3+�4 �B�� "�>� ��!�+� �H ��" &3+� 4 � � ) �K� E �2$��/ � ��� � p6� � >�� � &3+� 4 �����;�3 �!�$%�� &'%�" �:�;�$94 B�� ���� �6�$'# ���(� ����� �$��4�# �>��� 0��$�"&3+�4�:�;�$94&x� "��# �" �E�� <�2�6� &� �����+" ��> �" �2$��/� ��> &� ����"�g'# �'E w�/'E� � 5�� '# 5��> �" �+� B9/# �"�% O�� 0��� ��$�� �" ���4�#0��$�"&3+� 4 �� �� ��%� � ��� 7� �+� B9/ # ��<�4 B�� �4��� �%(�!�$$� ���EO E ��� ���K&� ��$%�� &'%�" �2��9� �� �f�l4�� &���� &�0� 0��� 5�� '# �>���0��# � ��% �:�;�$94 "��� 5�E�8� B�� ��� &�B�� �,�c��+ !���"���# �E�� 5�9U#�� B����O9U#���(� ���4�# �&�2P � & �� "�%�# �_� �:�;�$94 B�� 0������ �2�"

!�+� �#� B�� &'(>�� &�/ ~9��� !����" ���K

��� ���!�" � #L;��

$%��"8:"Z3�"%*����%�4tot."����"� '+�;!����� �C ����P"&(�;+���+���M��9*� ����-���������;A���N��*��"���*����-�[�8�<9"��1�����-������<C�>��-C *"+�����HAQ���"8�"�F9���c���*�<C�'��"� ,��C�>���O9����'����"G�:"%Z3���,��J��1%�S8 *�e *"+��)"A-��+A'+�����������E ��-�� �"+� ��� �� ��O9����"� �-���C*"{��� J�-8����� ��)�*�a"D�E�� ��O9����'��*� :�"]���h�PC��%% "+��]+�"CQ���O%9���%��1"%�-�%[�8 �-�- ��-�-���O9����'�� *� �"A*"�"��!;���"�*��-1��"C '��<;�"� "8M_�'��"� ,���i� ����+�����"+PS&)"�*)��C���-�"�������������9M_��� <S8�#������+���*��-1��"8�!;�)��C��"G���-������'+�[(8�-�-��������<��:-#&������+���<+���;�C �� �3!���-�������"G�����:-�"9��"� ,��� ���E�%*����C��HAQ��X/Open ��HA���-�"���)"A���� ����"G�<_&y�F�.����< ��9.�����U'� O��]# �" �:�;�$94 ?� �� ���/E R���?(�� �i �����# e�f &� &>�4 �����/E "�� ������� �+� ,�- ��� &�B�� �����" ���)�/14 �" ���� ���% ?� �0�

!"�� �D �" ��" &� �� ��� O#��6 �0���# &P &� � �$�K

���1 �# ����N� �����$ �5 T����� �����$ �5N��#� ���� �� �� j�G+ �� )cE �� �:�;�$94��;�4 �" �D "��# ���% &� �4��8 �"�� ���/ E 5�� 8 0� �" �R"������� � & � ��� � 5�% �� �� �:�;�$94 ���' ��i �%�����4�# ��%�� �:�;�$94B�� ��$$�B�#\4 ��$4 kZ� "��# ���% &� �4��8 &� �:�;�$94& � �#�2$ � �V�m # ��� � !"� % 0� ����� � & � � <��@� �� J�# ��>�4O��� 0���# &�"�� # �" "� � ������ "����' +� ��� � �"�lU� � �����;�3 � ,�c � & � �+��� >�" �+��� > & � �(�"�# ���% B�� �����# �"�� V�qU# �M��� �l[ �����2'+"���;�4 �����H��� &$�#� �" )� R"�� V�qU# �'� �:�;�$94"�lU��&� &�Ki ��+ �� &(��]#,�/4 ���> �� &� ��� )�/14 �+���> !"��" ���� ��@�=�+�J7�# �" ��������� )� ���'�%�(4�# ��P�'�� ��� B�� �� � �$� V�l" �� ,����� ���&#�$]���4 )� � ����'#� <��)�

�%E�!��U9� �:�;�$94 ��;�4 �6�+ ���]4 &�l> &� �� ���% � �U���('�#0����� � ��� � �:�;�$94 <��� �� �H�/94 ���-�� &� �4��8 �" �=�4�4 B�/� &��" �� �H�/94 ���-�� &� �%�� �"�� Re;� ���� ���% 5��8 0� �" ��%�� &'%�" ��[\4

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

���/E �2�"������% `+�4 ��-�� B�� ��;�4 �� R^ ��$� ��;�4 ����$(� L�$4���/�K�C 4��' +� ?� �� �"� ' +� ?/ � & � �H�/ 94 ���-�� �3/> ��;�4 A�U# R� � �$�K��]��# �� �9��#����M��� ������� �3$8 �" &� �������% ��$4 !�%�� �4����:�;�$94�$$� ��;�4 "�� ������% 0��" �" �� ������ �$'(��4�# &� �"�� ����� ���% ��&��������� �� ���"�'(e�f ���2'+" 0�#������ &� ,�2$� &� &� �$%�� 0�B#�7 ��� B�� �� �i��"�� ��"������Hl� 5����c4 �� �2+ )� ���$'$� )� !R���" ���� 0�2/� ��'+"�" ��*�����"*<9"�����"�-�����*"��1�����+*�������_$�"E �1���)���,��'��*�."�'+&���-�-��+#��/!�"8���+R"C���� �C ������g-���"8�*"�:-��C-+����*"��"8:"Z�����/!�"8�*"��1��� ��+*���� ��"��"CN"+��G�M��;A�����%:����%C��-%E� hBungie ,."T%���%�e�*"�:-�*"��[�C<C�-�[-�� �� ���g-��0"���"� &� �/>��4 ��&� &� �#� ��%�� ���� &$�#� �" �Hl� &��c4 &���� ��+��@K�� ���'#� �>��� 0��$�"&3+�4 &� �"�� ,���� ���% O��" �" ���� 0��$�"&3+�4& � ?/� ���� ���� &3+�4 �������� &��4 ���� ��&#��� Metrowerks ���/� &� � "��K0� +� �� BU�' +��H� ���� ���� &3+�4 ��� �4 "�� "�c�� ������ �>��� 0��$�"&3+�4��;�4 ���� ��� "��# �+�$%��� 0��4 �� ��;�4 �����H��� ���� �'��% &� �4��8 �" !"��+=(� ��� � ,�- &��#� + �6� + & � � ��' �� �%�� �H�/94 ���-�� �� ����$(� e�f� �4��� �:�;�$94�C4��'+� ?� �� �"� '+� ?/� &� ���� ��$� B�#\4 �� ����H��� &�B��

!�$� ,���� �H�/94 ���-�� �3/> ��;�4 N��U4 &� ��'��/E V�9%� �� ���K����

#�-� � �������� � ���2 4��LW�%�)�M��H��+P&�-���+��"39�C -������ ��<+P�"E'�� *�<1�?�"w&��Z��:"AQ"`&� -� *� +�N�-E�.���C:-��C-+���h���-1"�e���� �C -��C."S&�"8��������J��*� ,-�����-0���-+���'+�[�� �C ��"8���������C -���l��� ,-�C��-��%���%�����*"%��"8������%��*� ���-�-<]�"!�����&�"� "� -����<1�?��������R+P+9�����Super Audio CD (SACD) ���?<�9�����lP`'��c�� :��C�"G�� �� (CD) :��39�"8�;���P?�<�9=��3���Q���R+P+9� ������ �%C -���C�(+;F��Z�-��"� ,-��� ��9�C �� !����� :"Z����8�"8*"+��

�� ���!�" � #L;��

��+��������9�/$�"����3+�)"A-��C-+����E"� �-���"� �L�)�+P+"8-?�� W�SG)"A-��C-+���� h"D+����3+��;�+,"�+�;�",������,�["�+8$"�PS� *�e )"#�,h���Z+�<C�|��A��*�+."���+���������(�"�$"�PS�*�eN�?�D@N�O+#G��� Digital Video Disk (DVD) )���&<0��-�-�<�9"� -���C�"G����+��;�CQ�-��"3����C�� �����������?���-�"����C ���)���+��;�C'��J-8�-��������*"+�%�'%��y�F�:-��C.���C��"RSC4U )"+�� )��"8*"+��c������'�OZ�"��� )���+A$�a"���C �C�0���+�J-8�C -����CH�<1�?)��K"��%Q��-��C(+;F�*� ��%Z��$%;�.���%C*� ���R+P+%9� ���%��%C ��%�)�,����%$+�3��� ��+��;�C'����%����%��'��-%��� �0� ���<C��C �"Z�8<�� �*L �-��>�"���?�"8<�9���%������ �1D�������������"� <1�?B�"!)�O+,�*������� ��������)��� ,���H%A �"S��� �� �#���$�"E<]�"!-"� ��"E<1�?�C ����?�� �-8� ���E������%��)-%$�-D%�."S�%��)��%�L"%�����<C��C -"� �*L<��'�SN��?

�-8����E��������� ��*"�����������*� :�"]���l�"{}����M���"#�3+�

A%�& �& �1�� ��� N��� &��, ����� � R?�:�;�$ 94 n1_ 4 �&��#� +i &>� 4 O�� � J��$ # ���� �'��% &� �4��8 �"��;� 4 �" �+� B9/ # ��%� � �D "�� # �:�;�$ 94 �� #���� B�#\4 �" ���@K&��#�+&� "�% ��"����� �l+�$# "�l���6�+ � V�l� O��� &�;�� "�9H/6 FG+ �� &� ���:�;�$94�+� B9/# ��G���% B�$P �" !""� &>��# ����%" �� ��+� ����@> ����" ����� �D ������� � &� N��f �� R"���� ��i �����% �2�" �>��� &3+�4 �����;�3� �� ���K�����% &>�'# Netscape &� �#�2$� �V�m# ���� !�%�� ��$/%��� ,���� ��4��� �:�;�$94?��� ��+� ��% ���"���+��9��# �� "�� ����#�����H��� "�lU���+����&]��(# �" &�K��9U;���+��9��# !�%�" ���� ��@�=�+����(� ��3��# �" &��#�+ � ��(� J��$# �D���'�� Explorer �" ���@K&��#�+ ���� V�� �"��� ���]# �� � �H��" 0��$�"&3+�4 ��& � "� � O��" �" J��$# B�� �� &� �%�� "�>� Netscape ���� ���� &���� !�%�"&3#� > ���' �� �" "� � J >� # � � 0"�" ��� � � � �� 6 �" Netscape !"��"�Q� �����"��� Navigator V�1Z # �" &3#� > B �� & � �4�E�8� �� ���K���� � 0��$�"&3+�4

!���"�� ���5��9#� �� �"� '+� &� ��"���#

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�������� #P�����< :���9\\]� ,-������ ��<+S8�*� ��"A*"��)��C���-�"���"#���� �C ��"8�������������'%��-%�����%<C�%*� )��+%��1��%�� ����<+S8�<�"#����P?�.�/0�Z[�"R���C ����?��,-8��)"3���+������S��C ���)"S8��*"��������` "� �� �Z[�"R�������������,������<�����������1�����.���C*� �PC ���Q��:-�8��1���<C��-������-�"����C ��'��'+Sw���� �+;<��-8����"+� ����"�������A�+8�0��%C ������%�����A�8:-�8��1����C <��)��Z�"+���'�� �<��-8��!� ,-�"S� "���"�\]��� ������������'����.���C���-F-�"� ,<����"A*"��)-���-�"����"���� �-"������ ���"C'���"G��N��"+� �*� �C -�C�+�s�"� �-+���Z��(CQ"�)"A�� "� -�CQ

����� :���9 ��� Mc�����C����?��.���C'��"� ,<��-�S*��:���S8����������NL�0�����"S1.���CQ<+S%8��M*��*� ,-"%��0%�������������P+S���"8L"C:-S&:-��C-+�����C�b&��,-"� ����� ��������������"S1.���C*� �C ��C�����-8�� ����� ����:���"%� � �"A*"%�M��% �-+��%�$S��O�� "� �C -�C ����������A�� �� ��������-�����:-�OA��l�"{}����)���&Q�����������C����?���-"��"A*"�"�"DE�$S��"8L"CQ$S��"8L"C-+�����-����+(#�"����-8�� )"��<C�����"S1.���C'��,��"��0������������:-^";���"A*"�'+s�"� ,'��*� ��HA�-8��"/� ��� �� ��

�-�C."S&����"E��?�&'�����S+�&j�]�-�����<C�,)��Z���� � "DE�� ���� ��% �1��%��"8<+�"1%9"%� -%8�)"%��<C��� -�����'+�[(8��"S1.���CQ���+%A:�#%�<C�%�P%?��"8�Z�;�"%*� �%C -�%C�����������������������AQ�����.�0��+;'�����C ��[�C�"8��-����-����;����+;����������.�0��"8�+;�����%�$�"E >9"�*� �C ��C��-��"3����:�����+{N"#��� �� "#��-������,-�8���"8�Z�;�"%*� �%C $%+��'%���%� ."T%���%�e-"%������% �%�:�%���P"%���+%;���%Z��"%� ��� +%���"A*"%��P"%���"8�+%;*� ���"� �C <�� ����� ������������)�-� �C ���,-"�$g"E��"S1.���C������L"�M*��<��'�Sh����:�F�"��"8�+;�"8�+;)"+�"���"�<��*�<1�"S"� "�-��OA����^�P`�1����"8�+;"�-8��)"��

��*"����"��� "8���OA'��,��*"� �� -�������(C<+��P`�������C ���1���

��� ���!�" � #L;��

A*BC��D 2?%&� <�����������;�3� �� &H8�E ������ =E�14 �" ���% ?� �����4 0���# !S�Q� !�+� &'(��� �l�� `+�4 �������B�� �� ��H]4 �;��+ � �6�+ &� �"��� 0���#O �;" & � � 2�" � �� � 0"� � �Q � � #� !�+� ��� %" p4�z ������� ���� �� 0"��K���%" �����# ���K&� "�� �������� �� ���/E ���� �����% &� ����)(��9#

!�+��"� '+� ������� ���/E ���� ����� ����U� =Ho� �" &� ��/6 ���� )(��9# &+ !YB�� �� ?��� !e;�# A�]E � ���c4 )M�6 �L��'�� �l[ ���'#� �� ��5��l6 �"�%�#

!����% �E��f -�� �� �[� �4�� '# L� �� ���/E ���� ��)(��9#� ���c4 )M�6 �5�6��'�� �l[ �� ��� B���� 0"�� I$��/� &� �HH/;�B�� 5����3# !X��� B���� �6� �� 0�$�K� ����U� =Ho� !���"�� ?/� 0��> �+��+�" e;�# A�]E��7�]4 "���# ���� �" � ���"����� e;�# A�]E � ���c4 )M�6 �5�6��'�� �l[ ��

!"�%�# &M��� ��U� B��$P ���� 0�#�)� ��fK&� ���/E&� �������% !�$�"�# &M��� ������� ���/E ���� ��2�" )(��9# ���c4 ���+� !W�4��8 �" =Ho� ��$$��# ���/E "�� ��$3# ��������" �� ���c4 �+ ?� 0��$6K&�&� �$��4�# ��$� �"� '+� 0� �� � ���"�����������" B�� �� NE� &� ��2�" ��f &�K

!��% O+�'# ���� 5����/4J��$ 8 � 2�" �� J��$ 8 � �� � �" ����� �� ���/ E ��� � ��� � ���)(��9# !b�� ���'#� ?� <�E � V�E �" �����&� 0"� �+" �J��$8 ���� �" !��4�_��[�?� �� ���/ E �J��$ 8 � ��� �" �=�4�4 B�/� &� !�+� �"�+ p'l( e;�# A�]EB �� 0"� � ���c 4 �� �� ��+� B9/#�� o pl��] 4 ���c 4 ���+� &� O+�4 �� �����

!"��+�# �#�� �� 0� ��$�"O�9U4 ����:�;�$94 �������" �� !�(� ����� ��#� 0� ��U'� �� �:�;�$94 ?� �� ���/E 0��# ^�_'� ��K !h*#�� �C4��'+� �� & �����% �� ����(� !�$'(� ����];�� �����# ����"���" �C4��'+����� ��� p'l( �C4��'+�?� �� ~96��&9H� ��8�1'�� *#�� & � �$$��# �"� '+� ���

!����#

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

����#��" ��% )�+ kZ� "��# ���% &� �+� 0�B#�7 �:�;�$94?� �� ���/E !�&3+�4 �" �"�c# 0��4�# ~Q+ �� ���#��" B�� !"���e� &� �� �:�;�$94B�� �� �%�� &$����:�;�$94B�� "�lU�������;�3� �" �"�� ���@K&��#�+ �:�;�$94B�� "�c#

!"�� ��;�4 O/9# ���-��K0� &� � �$��# ������ �� ���% ���/3# V�'$� V�E B�6 �" �����?� �� ���/E !u��-�� �2�" �� �� 0������+ 0���# ��$� ����� �� �:�;�$94&3+�4 &� ��"�# 0�9#�`+� 4 �:�;�$94 B�� �� �"�3'# ����+� ���&_( &� "�% 0� �� J�# � �$� B��34

!"�% ��;�4 �2�" ������%J���4 ���;�4 &� "�3'# ������% "�% =l+ ���4�# ?�:�;�$94 �����?� ��U'� !t�6�+ �� 0� ��U'� � &3+�4 w�/'E� � ���"�Q� �:�;�$94 B�� "�lU�� �����;�3� �& � ��� 6 ����$ ��� � �"��� &� �3��$8 �" ���4�# �:�;�$94 ��U'� �C4��'+� !�$�"B�$P)� �C4��'+�B�� !����" ��� �� �� # ���(� ��$$��# �:�;�$94<��@� �������K��$$�J���4 ���$$���;�4 ���$�"&3+�4 ��$4 &�B�� ���� ���� J��$# �� ���% &� �#�2$�

!"�� ����� �� # ��(� ��"����� ��%�� -�� ?� ��$$�K&7�6 �

E= ��� #���F1��|�(�P �" ���c4 )M�6 � e;�# A�]E �L��'�� �l[ ���'#� 0��# 5�� 4 !S

B��� 4 �" ��$ � &7� 6 "�3' # ����� U� �" �� "�� ����� �4 �%���# &� �'��% !Y|�%�� &'%�" &>�4 �H#��6 &P &� ���� "�� �'��/E �C4��'+�

e;�# A�]E �L��'�� �l[ ,��� �� �"� '+� �� �4�� # ���c4 ���+� �� �"� '+� ��#� &P !X|�+� ���c4 )M�6 ��

�l[i kZ� "��# �'��/E ���)(��9# �� ?� ��� 0��" &� ��$� F��U4 �� �'�37� !W|"�� �$���_ �� # R���c4 ���+� ����c4 )M�6 �e;�# A�]E �L��'��

� ��+� &'��2 ���� kZ� "��# O1� �" &� ��$� F��U4 �� ?�:�;�$94 �����?� !b�8�1'�� *#�� =G� �" 0��# V�'$� ��'+��� �" �����B�� �/% �D &� &� ���" 0�U

|"���# ���� �c� �" ��� *#�� ��+�� ������" �"� '+� "��# �'��/E �C4��'+� ^�_'� �� �H#��6 &P �/% �D &� !h|�+� �"�� ���� ^�_'� ��% ^�_'� �C4��'+� �/% �D &� ��� |�+� �"�� �[�#Ol�

��� ���!�" � #L;��

#����� ����G�&&��1. D . E ssner, P . Liao, and M. A. Schilling, "Sun Microsystems: E st ablishing the Java

Standard", Boston University teaching case # 2001-02, 2001.

2. www.java.sun.com.

3. Hof, D. Robert "Sun Power", Business Week , January 18, 1999, p. 78.

4. "Why Java Won't Repeat the Mistakes of UNIX", Byte, January 1997, p. 40.

5. Antone Gonsalves and Scot Petersen, "Sun Pulls Plug on Java Standardization Efforts",

PC Week , December 12, 1999.

6. J. B. Bamey, "Firm R esources and Su stained Competit ive Advantage", Journal of

Management 17 (1991), pp. 99-120.

7. U.K. Patent Office.

8. U .S. Trademark H istory Timeline at www.lib.u texas.edu /engin/trademark/t imeline/

tmindex.html.

9. Definition from the United States Patent and Trademark Office.

10. "Software Patent", Bank Technology News 14, no. 3 (2001), p. 25.

11. A. B. Silverman, "Software Patents for Methods of Doing Business--a Second Class

Citizen No More", JOM 52, no. 19 (2000), p. 64.

12. www.patentcafe.com.

13. U.S. Copyright Office.

14. The Trade Secrets home page.

15. S. Decker, "Procter & Gamble, Potlatch R esolve Trade Secrets Suit", Seattle Post

Intelligencer, March 14, 2003.

16. R . Levin, A. Klevorick, R . Nelson, and S. Winter , "Appropriat ing the R eturns from

Indust ria l R esearch and D eve lopment ", Brookings Papers on Econom ic Activity,

Microeconomics 3 (1987), pp. 783-820; and J. Bound, C. Cummins, Z. Griliches, B. H.

H all, and A. Ja ffe , "Who Does R &D and Who Paten t s?" in R&D Paten ts, and

Productivity ed. Z . Griliches (Chicago: U niversity of Chicago Press for the National

Bureau of Economic Research, 1984).

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

17. W. B. Arthur, Increasing Returns and Path Dependency in the Economy (Ann Arbor:

The University of Michigan Press, 1994).

18. C. H. Ferguson and C. R. Morris, Computer Wars (New York: Random House, 1993);

and R . H enderson and K. Clark, "Architectural Innovation: The Reconfiguration of

Exist ing Product Technologies and the Failu re of Established Firms", Administrative

Science Quarterly 35 (1990), pp. 9-30.

19. R. Cringely, Accidental Empires (New York: HarperCollins, 1992).

20. S. Brooks, M. A. Schilling, and Scrofani, "Monsanto: Better Living through Genetic

Engineering?" in Strategic Management, Competitiveness and Globalization , 5th ed., eds.

M. Hitt, R. Hoskisson, and R. D. Ireland (Minneapolis/St. Paul: West Publishing, 2001).

21. M. A. Schilling, "Toward a General Modular Systems Theory and Its Applicat ion to

Interfirm Product Modularity", Academy of Management Review 25 (2000), pp. 312-34.

22. C. W. L. H ill, "E st ablishing a Standard: Competit ive Stra tegy and Technological

Standards in Winner-Take-All Industries", Academy of Management Executive 11, no. 2

(1997), pp. 7-25; and M. A. Schilling, "Winning the Standards Race: Building Installed

Base and the Availability of Complementary Goods", European Management Journal 17

(1999), pp. 265-74.

23. R . Garud, S. Jain, and A. Kumaraswamy, "Inst itu t ional Entrepreneursh ip in the

Sponsorship of Common Technological Standards: The Case of Sun Microsystems and

Java", Academy of Management Journal 45 (2002), pp. 196-214.

24. D . E ssner, P . Liao, and M. A. Schilling, "Sun Microsystems: E st ablishing the Java

Standard", Boston University teaching case # 2001-02, 2001.

25. M. Cusumano, Y. Mylonadis, and R . R osenbloom, "Strategic Maneuvering and Mass

Market Dynamics: VHS over Beta", Business History Review, Spring 1992.

26. J. Kit t ner, M. A. Schilling, and S. Karl, "Microsoft ' s Xbox", New York Univer sity

teaching case, 2002.

27. J. Brinkley, "Disk versus D isk: The Fight for the Ears of America", New York T imes,

August 8, 1999.

� �� ���������������0����1������

���!�"��� ��� � � �� �4- �7(��� (� ./� � �* �

�� �����G (45� � (�#8 *�' 6�7 �8 ������ �

�&/��N :���!�" �5�W . <; � �� #��3 @* * @��� >

��Y�� l,��� �* @! #G�� � ��� ��Y�� l,��� �* @!

?���

�m+�] �W ��L�� (� ��� ��Y�� l,��� �7�� �; #��� >

��D(� �W ��G �* � ���&� �7��" � @! �" �867 @*��]

�7(�<7 ����� � (,��� 0 �� @�� @*�� 09 �W @��67

?(,���

(� ��� ��Y�� (,��� �76�� #��� � �7�"��� :*b >

?��� ��Y�� l,��� �&/��N @*�� �m�] �W ��L��

�* ���!�" @! ./��N ��;�X �� (� � �� ��� ��� � (�=� >

:���+� @* * �7��� ��� :*��� @�� E/�" 0�3 :� ��

?��� �� � ���� :�� \X#5�9 �7��� ���

������ ����� �� ���������

(P&G) A-�P��� ��9���j/��[O�N�1k

�*��~|�~ �� (P&G) #��; ��� ��J�A�6 �0*��OPP|�A� R�� *�#����� � ����6 #����� ���$�� ���k� D��,l*@��� �* 0 � �: �A�� *4��A(�,���k�� D�� � ���.I*� D��,-��" 1�� #���, ��� *��2M:��?�(��:��(��*� Ariel � Cheer �Tide $� ���(���E*����� ��� ���]��*0W$�(A *� Pantene � Oil of Olay �Clairol �Cover Girl

*� Scope � Prilosec �Vicks �Crest�:(�J *� Luvs � Pampers

�����6 E���(9 &�UC *� Lams � Eukanuba ��:��/� &�.��3��� Folgers �(/3 � &UC� E4(2� *� Puffs �Bounty �Charmin

1���J��&�.�UC � �.���:(� *�Pringles �?$7�uki

P&G�&�������������� �/��0*� �� ����3* � �A�� &�.*�$�� *�)��! �:* �� �� &���P&G

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

����.@.�\��-/-��_�^`�E�����m-/-;��� �����8�$�aS 8��I��E���� (<�L`��������=������������� ��.?(��9�-3��~P&G,8��U''n$�� ��,-;|6�� �_����� �"{) �� U''n$�� ���. 8� �����^� ��=W ��rI( �G9@.�U'���. 8;� 2-[�� ��-G\S��)o''�(-B���f\.D��( -G�;���.���- �. ��-G\S���-E� �rI( �� ,-����$�aS ��. �� ���I*������S�� �\ O *��8F�� p�\: � ��>�� �-���� ��\C ( ��.(�M2-[��8�q �� p�� n&'' �(-B��_�� ���f\. 0/ ,�����*72( ���1G�����(����4/ �� � �7�. ������� �� $�E9 �-; 8�q p�� U#'''� >�� ( -�����U'' � >��� P&G ,8� ����.�/-�� ��O�� ���� ��C-��� 0/��5�@���X/K�6�G4�����/�; ���B0��(�X/���.��������� ��^� *K�6�G4��%��� ������ 8�\�� �-����\� ( �-G/��;����� ��.D+ *@ 9 *����/ ��J�-I��9 ����W0/@�/�� X/ �Olean ��J��/��*�(7���.D+ ��0!(� ( �����W�_�^` �(�C���Wow!� �_�^` ���:����J���_�^` ���. �*�6�.D( ����.���( %��� ��I ���1��������W�(-� *��Pringle ( Frito-Lay

-�6�����:��( ���� 8;-=� �DP&G*��X;�M *���.D+ 8����Zv�� ��,-���9�/ ����� %-���*-� . 8�\� *R!�. �6�B{ *R!�. $�\���

*����-���� 0��E� �-�����-; @.�\�-E� (� ��P&G*�(7��*��8�6�E9,-/-� $�^` *���(�C ��:/ ( ����$�^` *���(�C �� -/-� ��4 \Ot�� x1�B0�O �� �. -/�� �_�^` � *���� p�� �P� �� P&G$�s *��*�����-����� ���.�����;-=��� �/�S�� � ( �D��M � ���46 ��W��M � 3��-/-� ��4 \O ��-������/� ,��(7���(�� �-G/�;����*���� ��4 \O( ����� *�����. � �4;��M �=G�����f\�. �. ���G� �GE/ ���� X;�M �G�����.��B�������� �-�; -�6���X;��M�� 8��� ����M 8����B � *��C� ����� �� ���f\.�.*-/-��_�^`�(�C���\�,(Pampers Rash Guard)

X/ �Dryel ( ��C��*�f�X/ �Febreze � -��������O � \� � �������(7� 3 8� ��I �� �. ����(�� 0/ ��P&G8/�/-,���� �/�S4S $�^`

�-G�����4S� -/-��_�^` �E��� ��� �78�L9�g�� ���f\. 0/

�� ���!�" � �� �7�"���

1�/�0$�� �*(E4(2� �E���� � �;�?? -�2N��I*� 1Q����8;a� *�&S(A(?�,D�8� *� �� � �"�(, � �*�0��� ������3 1O

1P&GR(2� &�.���;5&S(A(?�, �s�0 � ��?? -�2&�.���(6 � ��(J ��+�� �����(, 1|

�&�1��� 0DV, �� *��3

/��[ O�N�11P&G&*�0(�����3 $�&�;5��/����� @i����OPP\ �$�� � 5V,j��� �:�:*�� ��M� x��: &����('(��* �/?, � D���/�� #A�D�� ��� �?.���.� �9 � �,]�&*�0(��� �.�0*� ��A(, c+9 �)��! �:*

1h��� ���k� &�J���*�z���

1. Durk I. Jager

�%���� ��� �� ��� ����� &����� ��� ���X*����������� ��-��$*$�3*��J� �-.��*�.P&G�PQQQ9����-.�.&L�!��jkks ��-���&�����4���jkks ��-����<�Y��(-�N�.����T!(��$7��������$*$A���<�&� &( ����.&�.��B� v���F.�����.����T!'(�����'����6���F.������$��.�����&�����3*. 4$�����$7�%.�d-.����;� $7&�;�� 1�;�3�=:�&�����3*.4��� �e��5���(���$*.�5 ��-�'�$*$�3�2�&* �WEl�� $���(Pskkk��$%|.��.���&�����(,���'� �f�����1�'�PwQ &'�8(�7������$*$�&* �&(85�����<��.4��� ��1��Qkk&�f��jkku9�� �� &(87.�������<��.3*.3�=:���. ���7.� �8*.$�� $����.��9�d&� 9��80�h�d3*. 4��7�*��&5�G�f�P&G�1��L�*$�&� PQQR9�� &*��.� ��&(87.��$@L���",��4��i���7��-.&(-����(���"8O����� .�L,&�WGf.�$1��",��4$7D�O��.�.&�.��;�F.������3A�)E��(�4���o��6�����"����@��1!L��$�

�*�4���� ����.&� .��&�.�*�i���Ml��.�.�����(��*.P&G��&(,)��.�(�������&*f-.����;�oH%� ��-��$*$��1G.. �.-.��*

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

��� ��)��'=�'���(��)!(���T!(&� &( ��������3�������T!(�l����l��������":�!`����!������.&(3*.���&� 4$7����#�;%U�a�W��l�-. &�7H'"4$7��&�5�"Wa� ��������F�!�!`����7 (�!�������3�����T!(�l���$*$�9�`a�&6���&�m���������(&�1(&(3*.}�L&� �3*.���@7��:� ����������.-����:� ��-:���d,&�Ff�`a�����"���.���������.-����:� ��-:���d,&�ZT�Ff�`a�3*. 4$�5�*��&6����.�$�'�.P&G .�*$'�4$�$7�'��*��-���*���U��������@7��:� �����.-�� -.������F�Ltd.�� $�� ���. P&G &� �z�.���.3*. &( $����4���"��(&� �$��&6��������8L���� .�Ff�`a������8��&������F��G&� ��$�� �$7.$�8(�7-.���T!(���.&l_�����O�� ��-:�

4$�5�*�� ��-�� 9�`a�U����@�����O�

��9 �C`9 ����n�� ��9 �C`9 #���B��r� ����n�� N�:�*=3%

N��? _�����&*�+, �9�� *�/i $� �$�� ���+, $�]J #��; � �� ��J&����0 �9�� ���0 �9�� �����0 R��: �9�� ��(� *��*(6�� ���!��T'�&*�+�, &�.��9�� D�� �*� *� 1�Z��!0� ���*��6 ��J�*� �9�� � D,4�*E4(2� $� &�����8;a� � �?�:�� *��3 �.*(� &�.�9�� ����&*�+�, ��9���%�.�&$��$�� $�uJ P&G 1�������v�*� �Zq?�� *�#����� �$� ���(�E*��� � ��� �$�� �* R(2� �(q6_��������/'� �U�C �����$ �g!�� #���� ����6 #���� � �i*�J �]��*0#���� ���$(�D��� $� ��6����Z�1�A(�9 � &UC� R����� � ��:��/� #���� ����:(���� �T�,D��� �� �!*�� *�g��� 1�:�� *��3�'*�6 &�.�/: *� �.�9������!��T'N��? &�' �� E4(2� � �.I*� ��&},����� �� @ ���1�(:���,z���� ���,]�&*�0(�7'(�/�0�� &*�0�(��� �� R(�&���"� *���: ��� P&G �A(�,�(q6 ��� #�Z, �� D?ic. ����� D���*�������� � ����� �* P&G&�A(�,E����� ��*��������&�A(�, W�%,�J��� &�.*�$�� L(?�&�.$�� � ��D�� D�G,&������' *����� 1�� �

��� ���!�" � �� �7�"���

��� h*�$�� �"�(, ���' &�. �$��j u�V, �� ���(: ��*�0�� �?ic.�� ���/' &�.I*� &��� *�$�� &�.&},����� �� 7��?� �A(B8 � �$#��3 �@�� �T,D�� � ��*��g� �� 1�:�� ��/��� �*��� &�.*�$��*� �R�K� &���� 1��� ��6��� ��,( �* ���' R(2� �"�(, �$ �/'(, ��$ �$�k��JI*�� &�.�:(�J � Pantene &(k��: R(2� �(q6

�E�1�!�� ].� �� Q� �� �,]�� R�� �� $� R(2� �"�(,

���Y� .��% O&�9 c9���*K�6�G�4�(��;��1��8/�/-��������r��G��*�-����B��J���/��8�6�E�9����� -/-:� �����,-����@.�\���!*��/��@���U''o$�� �>�M���Ok��-�����-; �L��<��G ���. ���=�*��:���- @.���=W�����8�6�E9 0/0/��=�� ��� P&G *��:� *��-B( �� .���� �����8�6�E9 0/ �.��.@.�\�@.�\�>/@9�. 89�� ��J�� �:�,-����I��� p����8O��(�G/@��8�1�.D*��8�6�E�9 ����.���� ���. *��-G/�9 ���.��-���� �� ���- *��8�6�E90�/��.89�� -� ,-G.X\.g��L��;���/���9�3�*��CD��=�(*��O

,-G��>��. � ���G/@� �� ( -GG.X\. ��- ���=��� �� ����a�

z���B O&�9O�P�P&@�7g��(�/�C$�\. tG��9X/��.8;���=;��.�;�������/�P&G

��� � 8.�; tG��9�. -�;�.� �CD�� �Q�,8� ���� ��X�/� � Z�G�� (�;k� �� �CD�� ,-G. </�S� ��B( ���� *�/RMX�/��. -G. �/-�� ��G��9� � $�� ���� 8-I �� �/��$��� *�LTG�/-"~~� �.��G=.�4�; ���.D�� �J�l�1����4� 8/�/- 8G� �. ��.</�S� � -/-� ��/-( ,-�;�M ��������0�/ �)�,-G;��� ��;� *��>��*�(7����O �� ( -��RC ��G. � P&G

*��*�(7���( ��������� b-� �� -�.DH� �� ��/-���� ���. b�TE *��������� *��X/�@�-���M �. ��.2-I ?��M ����� X/ ��:/ �� ���5�@��� ���/8�� �� �CD�� ,��.���I���������C*��:� �/��� ( b-� �� 8-

,������.-=E� � $�� X/ �- b�u�\I� (������

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

&�G# ��<& #��-��G�� ��N� ���5�5�����9$�]��;5�' � �*(D�� *� �*��W�/� �OPPPR�� *���#���� *� �.�0*� 1���: ����,*�i� ���� ���� #�(�, 0 $� �,c � �����(��?�]J$� �,c )��! 1��������� �(6].� �� �?ic. OPPPR���* ��J�*� *�P&G&�.��0*� �� �(��&�?���*4� ���6 �� &�9 �, � 5OPPPR��� _*�� *� � �* ���8 ���", �;5�' � ���?. 1����].� 5�"�{� *� @�� (?� 5� c�. �� W�/� *�$�� ��� W��� ��: �?.�(6^��6�-��eP&G W�/�� ��3 &�b*� |P].� �� ������� �� �?;5���6$� ���k� � ���?. �OPPPR�� �v�S *� 1������J 0�� $�*��E���(� �������� �;5�' � &�:* �b*�Q� �, Q\ &�' �� �0*� ��� ���F*�? ���k� ������� $� �, �*�0*��! �;5�'�� ���k� �����B.������6��� �� �*�(6&�' �;5�' 1�(����������8JD�� *��� Q� �/?,�;5�' 1��*

1. Alan Lafley 2. E. Pepper 3. Daniel Peris

�@����%�:� �9�� *�� ���&��!4 40W�� �� ���k� �,(8��J $����8��$��� $� ��(�� ��8�� �� &�' �� �;5�' � =D���?' �'> %�J�J 1&�&��'� �� � �� W��� ���k� 1�: x�M��� �����B.����* �� � ^*�6� �,��?�&�.�(: �� �� ���� �.�(6 ���� �;5�' n�� (;5��(; &�.��?'&���$��� *�j ��:�� *�/�e� ��!4 1��; �.�(6$�� N��� �,���*� 5�g!���� z��� �9$�]� � ���$�9 $�]� � � ��� p{�� � �%;���� ��:U;5h�d.�jkks��$���-��h�d. @��.�� F�L�E_���%4�:*.��.� .$�������&'(�.��'�9�'S��%�15f�jkkP9�� ��4$�$�����jkks��7 ��-��� ��.H"��(�� .� �������.� $(:( .� $*$�9�`a�&� m�����������B

4$�.&�7.$��$����(���1!L&(8����� (�!�����`a�m�_�*��C��4; *����9��. 83�9 ���� �. -���� �-�LO0/ ����� � `� � ����L�L`�������� � (Q/��M���� �$�s *�� ,��4� ���9����� -/-:� 0/

4. Argus

��/-�� ���� ,-�����S� �� � �/���4;�� �=G� ����� �. -; �.R�*g�C�7

��� ���!�" � �� �7�"���

�8� ���G��� 0�/ ( -���\� �-G�;����� �� ��\E �. �9�. 8I( �/���S�,����.(��7��� (�0/ � 8O�� �� ����\� � P&G ��J����f\. X/ �/�#A� �� ����9� *�$�� �����:�� $� ��M� � �� ������6 D?ic. u��J

1. High-tech 2. Tim Ghriskey 3. Dreyfus

&��!���J&S(A(?�, $� *��*(6�� &�.]M� W�/� ��?? 5��6&�.������� �A��9*� ���(���#��� �*�U;5����� ���� ��(� QrrP �.� �6�����*�&*�(:� �$ ��?�!�;�^�� ���� �� �.���?� ���� W�/� &�.��3_��89� ���9 �������, ��6��� 1�?����� �3��� �g�?� P&G W�/� �*(���Z�D��8�: c.*� &��� P&G�� D���/� D�6 �;5�' � ���� �c�, �� *(� ���. 1��� ��(�����k�� -�q"������ ���6 ���� �*(����> (_(%�*����k� *�&*�U;5����� �:*� ����$���� �%��8��;5�M�*��, �g� $� ���k� D��j ���� ��: � U� =P&G ���� �*��W�/� $��g���_�(�� �� �*�(�. P&G 1�!*� *��: �� #� � �:�� ^���A�"�! �� W�+��� ��� ����'&4� �� ��� *�$�� �� $�]J �* @i��.���� �*(� 07�3 �� �/?, =�;5�'> �� � 1��� ��� ]��$0����'&*�+,��6�� &$��� �* 0� ����$�, �' ���k� &�J���*�y"3�� � ��� ���9

�&T�1h�%;D��!0�� �� ���� ����

E= ��� #���F1������O���P&G�.&l_�����O� ��(3* 2*��M*�6�� �*. ����� 4P�'����'�^�&'=�'�.3'*.&'(85��'�9�!�'%.]8;�'=9�`a'����@�

]$7��&�7.�P&G���������$*.�5]8�.����&=P&G����F��$� ��( (�!��M*�6�� �*. ����� 4j

��*�0�*�� ��P&G (i�;*@����k� �?.�!�T,� ��v�8 �6�� 1|o���W�� 5

������B�. ���0o�!*�� *��: �� ��(6 ��! hOPP\ �$��j ��0 1~o����*��3�;5�' *��6�*�&�,]��b�!�8���� P&G

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

#����� M���

"����' +� � �/ +� ���V�'$ � � ��& ��� �� 0� �"� ' +� & >�" � 0�#��+ ?� ��'��+����$ ��� � �6� + � ����� ����:��� �U_��[� ������V�/'E� �� ����% ���4�#���0�#��+ &� "�%�# &' =Ho� �V�m# ���� �&&�!"��@ ��[\4 0� ���> V�1Z# &3+�4����� A�U# ��$$��# �"� '+� ��&��� � 5���]# O���E �� &� ���@���G3� � ?P��K0�U�f�� =Ho� �� &'9 B�� �0�#�)� !��%�# �c$# �4�������� &� � ����2U��#���0�#�� + & � �%� � 0� B#� 7 �$ ��4� # �"�' ���> ���"����'+� � ��&��� &� �+� ��%�6�+ �� �� ���:���&� �%�� �"�� � "��2�&3+�4 ���@K&��#�+ &$�#� �" ��'��5�/�/14�$ �� � �$ ��4� # &� 2P 0����# &� �+� j�G# �+�� B�� !"����" ��>� &� ������ �O1 � B �� �" � # |"����# ��� ���% "�" &� &/� �� ��� ����V�'$� � ��'��+ ,���K��D ����% ���'��+ "�3�� ��[\40���#� �2�2P &� ���"�� )����� �4�]�]Z4 ���#&��� �K\4 � � � # !���"�� �+��� �� ���% 0"�� ������ ���/4 � 0"�� "����'+� ���/+�� �� � �� P & � ���"� � )� ���� �#� B�� 0"�� B%�� &� �+�+� ���'��+ "�3�� B�� ���� �� ��;� 4 & � � �$%� � 0�� 2�" �� �'�� ����� =�o�4 ���� �+� B9/# ����'��+ ��� #��� � ��;� 4 ��� � �+� B9/# �2�" �����'��+ &� �+� �;�E �" B�� � ��% �c$#)���"���# ���'��+ V�9%� 0� �+��� &� B�$P)� �# !�$%�� �4=+�$# ���> 5-�1Z#�����'�� + �$�� ��+" "�>� # ��� " �" � � �� O8� E B��'� � &� �4 �$%���# &�K� ������ ,�] # � A� U# & � ����V�'$� � "��� 0���> �� �$'l# B������� � ?����V� E B� 6 �" � ��+��# �m�K��E &� �� ������ &� �"����'+� � �/+� V�9%� &��7� &�O 9U# & � ~Q + O1 � B �� !�$'��% &3+�4 �����;�3� �+��+ �" ,�c(� B�#\4 B#�7����+� � � � �'�H#�$ P ������ % !"��"��� # ����# ��+ 0� �" ����������#&�2P ����+ �]'(#�c� �" �� "�� �����;�3� &� �$�>��# &$�#�B�� �" ����%" �C��K&��$�"� # 0� U & � "� � )� ��� � ��� # �� �4�3;�G # �� � ��� �# !�$$� �����# �� ���V"�3' # �� ��O E��� B �� �" �4�z ���0�'(���� �$��4�# &�2P �'�H#�$P ������%

!���+

��� ���!�" � �� �7�"���

�9�G����%�1&�� � �MN����

8�1� ��h ����c ��� +MN����& � &Hv (# B �� j� f � � �� �+�� 4 � 7 0�� � 0��#� E �'Q#� % ���: �StW{ &�" �""�� 0�U�f�� �'Q#�%�&%�!��lHf �;�P &� ��$'(� ��4�#���� 0�����}��� ������%�;�# B�#\4 5��9#� �$��4�# �'�� }��� ������% � ��n�� &��#�+ �������� RS &�K<�� � )c E & � ������� % RY �� ��� �+" & � �� "�� &3+�4 � N�]Z4 ����:�����$$� �_� ��� ��� �� "�� &3+�4 � N�]Z4 ���[ ���&$��� �$��4�# � ���" ��4���B�$P) � !���" ��4)� <��� )cE &� �����# e� &� �������% �� ��4��� �"���� � ��������� ��D ���4�"�'���> �H�/94 �����;�3� �� }��� ������% &�B�� V�/'E��4��� ��$%�� ��4�#���� 0�������" 0�9#� ��� &� &� ��% ��"����� �;�# ����&#���J��$# �2�" �� 5�6�f� =(� ���� ��4}��� ���> ���E &� ��� &�B�� V�/'E� � �+�

!�+� �4��� �� �$$� ���� �+�'+"�4��8 �" !"�% �%� ���"�� � ���]# 5��[� �� ���4�# ���% ���� �2�" ���#V�E B�6�" �+� B9/# ��$$� &3+�4 �N�]Z4 ��8��4����;�l# }��� ������% &�K�$#���� &3+�4 � N�]Z4 �" ���"�� �$Z$# � ���]# �� �%� ���>&��8 �����# �� �$��'�&� ���% �&(�!��% �4�#���� � �'�� &$�#� B�� �" 0�#� V�f �" �+� B9/# �$3� ��%V�1Z # &3+�4 �$���� �" "�� ����2'(��% &3+�4 � N�]Z4 �" ���@K&��#�+ ?/�K�'��% B�$P !�$� �'���� �� "�� &3+�4 �$���� ���4�# ���B�� �� � ��"�# �]4�� �� ���>&� �>0� �� �B�� �� &'%@ !"��2� ���'�� �" ��'�� �4�]�]Z4 O$+�� � 5����c4 ���4�#"���# "�� ��$��# =(� &��c4 ���������:���&3+�4 �^�_'� �" }��� ���% ?�A�lG� ���% �����H��� �� &� �$���� �����:��� � "���O/6 &� ��'�����^�_'� &�K

!��% B��� ��4�����]��# V�/'E� �� &c�' �" � �$%�� &'%�"��� � ��'� � ��3�� # �� ?P� � ������ % &� �l( }��� ������% B�$P)���� % ��$ 4 �V�m# ���� �&*�!���"����� ��"?(�� �� }��� ���������:��� ���>�� "����" �� >� &� �� �W� ��/����� ���+ ��D ���:��� ���4�# I$�M�� ��D �������" &3+�4 ��8 �-" ��0��H�# �$��4�# ���+���" }��� �����Q/� ��$4 � �$� ��;�4

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

0��2��� �#� B�� �&E�!�$����+" ��]��# &� J/> B�� �� ���" �" �� ?� &�B�� ��#� &� �$$�K�"�6 &3+�4 ����:����$3�i ���"����� ���� &3+�4 ���]# �� &� �3��$8 �" &� �+���'��"�9H/6 �����&$�#� �" }��� ������% �R�+� &$����� � }��� ���(� ����"p4�6�� ?P�� ������% �� ���'M� ����v4 �" !�%�" �$���� ?P�� ������% ���� ���'M� 0"�� I$��/� �O/6 �" �#� ������+" ���]# �� O8�E ����U# �����# &� ������D$ # &� ���4�# �E�� ���% ?� &��;�E�" !����#�" ��� �� ���%" ���(� �����%V�/6� &3+�4 �����;�3� &�H� �� �� "�� �l4��# &H(H+ ���'�� ��2$��/� � ���9/� B�#\4

!�$'(� ���"�'���> � B%�� V�'$� � ���'�� )'(�+ B�$P ���� =Ho� ����'M� �#� ��$�K��'����# V�'$� B'�� B�� �� O�;" &� �+� B9/# ����% 0�% }��� �� ��2�" ��+ ���4}��� ���% &P �� &� �+�$3#0��� B�� �&:�!���� ���� 0� &3+�4 � N�]Z4 ������K� � �" ��� � 5��D �Z 4 �� #��� � O9% &� �� "�� 0�$���� ���4�# �4���%" �"�%p/M�" ��c# 0�$������� �� 0��$/U�" ���� ����% 0�% }��� �� �B�� �� &'%@ !"��2���0� � ������ 2� ��B �� �� � ���� e� &� �� "�� ���<�4 �"��� &� "�%�# �4���%"�U_�� [� �+� B9/ # ���� % 0� % }�� � � � & � �+��B �� �� �&Q�!�����# ����K

!���� ���� 0� ���"� � V�'$� ���)'(�+"�%� # =>�# 0�%"�3�� &� O�;" B�� &� }��� ������% &� �+� B9/# B�$P)��������$�" 0�U "�� �� ��4)� ��+�(E ���q4&� �l( ��$%�� &'%�" ��4)� ��K-�P5����'�� "�3'# ���&�- "�>��f�� &� p6� }��� ������% !���@ ���/ &� ��4)�K�" �V�m# ���� �&)�!���" ��4��� ?�4������� �'_; ��"�'���> ���&��� � ���U#`� ��� ����H> ���� �� &� ����> ���"� ���&�- &� �% &>�'# ~�K���� �Stu{ &�" O������� &' +���� �"�� �"�� "�c�� 0�#��+ �" ����> 5-�1Z# &3+�4 �" 5���l'%� L����� V�1Z # &3+� 4 ���O9� + V�l � O�����o �H9% &� � �$$��# �+ �� �:������U������ ��@�=�+� ��3��# �" �4dK-�P �$��: ��l�� O��]# �" �� ~�K���� � �"�� �-�f

�&S�!���"�"�� "�>�# 0���'U# J�+� )cE � ����[ ���@K&��#�+ "��� )cE �0�$���� "��� "��340�#�� + �' _; & � & � �%�� �3��$# ��> ���4�# �� 0��$$�B�#\4 �� "�"���� J�+� )cE5�f�l4�� �0�$���� ��/% ������ �� !"��+ ���%" ���% ���� �� J��+ ��(#���q4 � ���� ��

��� ���!�" � �� �7�"���

�#�2$� !"�% �����)�/14 �" ���\4=>�# ���4�# � �% ����� �4���%" �2$��/� ���"����� &>�4 O��� ���[ ���&$��� �� � "��� ���[ ��������" �� }��� ������% &�K� + � � ��/� &� �4 �$l(x� ��] 0���> "�>�# J��$# &� &� �$�"�# F�>�4 =Ho� ��$%���� 0��$$�B� #\4 � 0���'U# &� �l( ?�C4��'+� 5���34 !���� ��� }��� 5����q45����q4&� ���2_+�� ��� ���� "�>�#����:�;�$94 � ����;�3� &� �� ���% ���4�#L� ?� ������ &� �$��4�# ?�C4��'+� 5���34 ���B�� �� !"��+ �4���%" �� ?�:�;�$94

1. Icarus Paradox

�3�# ���4�# ����� �" ���% ?� B�U�� �����]��# "�% �c$# &_�*���� &��"L�f� ����i "�% �:�;�$94 ���> ���O( &� �l( 0� 0"�" 0�U ��+�(E ��� �+ ��

!R��$� &3>��# �O/6 �" ���v4� �_� &� �����9�� ��/3#� "��# �" �4����� ��4�� � �$�� ���� � �H1 � � ��G3 � ����" �� ?P� � ������ % =H o�J�+��"�;�% ����"� ��2'+" "�3'# ���&�- �� ������ ��+" !�$�"�# }��� ������%� ��' U# ��$#�� � �"� �� "��3 4 & � �l ( ?�C 4��' +� 5���3 4 �� ���[ ��������"0"�" <�"�� �0�$���� ��� B'�� �D ���?P�� ������% ���� !�+� &'(� ��$$�B�#\4J��$# &� �>0� �� �%T�!�+� �4�"�+ �����&$�#� �" 0�%��]��# �� ����;�3� ���� ���&���c+E�̂ "!���������� +�:O+Z��<��'�S�[�C�"8<C�,-���S�<9"���9�-��������G�-�-�.�/0�1�����<+F9���L"��"8v���� �C���,-�"�����"8:������� � � �� & � � ��"� � � #� B �� ��G3# �� "�� &>�4 ���c4 5�3;�G# �� ���/%5�3;�G# !��"�# ��� �+�93# ��37� �� "�l� -�� �� ���������������4�# ���%��������� ���> ������" ���3# ���% �l[ 5�6��'�� "��34 <��/% "��# �" �"�3'#0� U & � �+� �� #� O/ 6 & � ��$$�� # �'� � �� V�1Z # "�9H/ 6 & � �9�:�;�$ 94}��� ������% �� ��'�� "�9H/6 �����&$�#� �" =Ho� ?P�� ������% �$�"�#O/ 6 & � 5� 6��' �� �l [ r��' "�� # �" & � �"��3# 5�3;�G# �V�m# ���� �%&�!���"N�]Z4 &>"�� ��4�����" �� ?P�� ������% &� �����+� &c�' B�� &� ��+� ��#����� �" � � ��" &$� #� B �� �" ��4�� � � ���� � � �$$�� # �� � �� "� � &3+� 4 ��%%�!�$�+�� # �l [ & � ��4�� � 5� 6��' �� "��3 4 �&3+� 4 � N�]Z 4 &>"�� �-" ��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

u������ ����� � �9\���N A�R�&���S�

�� �#� ��� 0!����� �".��� �� ^��I#� � ��C �R�3���� 0�R��"#!�IW0�+���� !���/ �� �� R���K�� X�Z;�+� �; � 4�# /� ������� R�3����/� �5�� 2D �� ������� X�Z; � �� ������7 ���R����K�� >��<���� �!�����/Mh��W�% �� ��� G������� o�PV�#[�6���� �A /� G"� X��; ������-�>��� 2��<�� �"�����+ ���� � �,���N8R���K�� � �� o�����4�#�"���+=�� �%(� >�� ��- � ���,���, ���� ����� �� �� ���D# GY�4�53� !�������� 0�� `��# R���K�� ��D#!� D� /� �_S ��N !� �� �D� �k��E#��% 4�V����� ��������# 0�"������#��������# �"_,��# >���� !����#��5����0��A /� G"�� \6�� ��� ��D��%� g&�#� !�9��� !�� ��S�� � ��� ��E5>������� 4�V��u�+X��2����9� �c�e ������� �� 0��s�# ������

!�9�� UWZ� !��k�� \ 8���/ 0�cde�� ���� �a ���, ��/��� ��� ����9 ���n��� ��� ���& ��;�: ��S7� � �#� ���a ���, !�/�� � 29�� ����� ����&��� 0����� ��/�� �� ��6� �� [���\ 8����/ ������# >���K� !���� ����/������ �� �����7�S7�� ������������ �Z��_�# E���7 ���<�� � �"6"�� ����0=��� ��&� �� >��� �"3�� �5�� '��"3����S���� �� � 8���I+ /�. �� \ 8���/�� \ 8���/ 0�cde ��� U��� �� >�����+ ��/�� M5 ����������-� !�<"#>����� ����� ��P��N8�� ������;�: ���� ����� �� �a ��, �� �� =�� � �#� ��/� ��M� ��D"��7 ���� ��� ���� ��/������+���, \ 8�����/ �"3���� ������<������� �� � �,���� \ 8���/ 0���#����"3�����, ���� � �� ����������,��������ZN �/�/��� � ���PN2*�#>�� ���aD �� ��V# !��� ^��� ����

2. Daedalus1. King Minos

������% ���� ���> 5-�1Z# &3+�4 ���E �" V�3� ���% SSh "��# �" &� ��&3;�G#<��� &� �����i ?P�� ������% &� ���� �+" &c�' B�� &� �� ��#� O/6 &� �2�"�l( ��/�� � ���� B'�� �D �" �� �'E �R�+� �-" 0��H�# S{{ �� �4)� 0�%&-�+& � �����i }��� ������% &� �l( ��4��4�� ���(� &3+�4 O9�+ 0�#� �� �������B�� "�>��� �%*�!���"�� ��"�����R�+� �"�� �4�����-" 0��H�# S{{ 0�%&-�+ <���

�� ���!�" � �� �7�"���

� ��� �" �+� B9/# 0�$P)� }��� ������% &� ���"�" 0�U 5�3;�G# �� �"��3#�%E�!���@2� ���/ &� ?P�� ������% &� �l( ��'�� "�9H/6 J��$8

0��" �;��+ &� 0��'� &� �(� �4��8�1� �+" 0��� ���% �H� ���� &��;�E�"��(E� �� }��� ������% �'E �4 ���"�� ���� ������� �����% �� ����(� �"�" ���q4B��$P &� �� ���% &� �+� 0���<�� B�� B��4�H8� �� �9� !�$%�� &'%�" 0"�� ?P��K�" �$������� I$��� ?� <�'( N��U4 &� ~Q+ � �$$� )�(]4 �4?P�� �6�� �E���3��$8 �" &� �����+� &c�' B�� &� "�3'# 5�3;�G# !���"�Q� �6�� ����E�� B�� O��"}��� ������% �� ����(� ���"�# O�9U4 J��+?�:�;�$945����q4 �� ����C��&�K

M�G ����&�.]M�� ��� &@�i� ���?.

1�(:���%,)������

����_� �� =��# ����&9l% &� �l4��# &H(H+ �=Ho� �?P�� �O]'(# ������% �� ��'_#"��

1. Disaggregated 2. Lean

&�B �� �" �%:�!� �&���: ��%, �4�11_4������+?P�� &� �����% �� ����(� �J��$8

!� ��� % �@ E ����� # ���& �- � e�� �� �� ����(� 0� �" &� ���"� �+" J�+�&�C4 � %I54�i ������% &� �� "�� ��> )'(�� 0���'�H#�$P ��+�V�o������%�� `���� ���"�Z4� �� ��&9l% �" �"���O9% &� � ��4��@���G3� � �4���/'#&� ���"�"��D �G���% ������ &� ����� B�� �%Q�!��&'�� ��> J���4 ���N���4 � 0��$$�B�#\4

!�% �c$# �(T��;��# 0�#��+ � �%S���&9l% 0�#��+ ��%)����c# 0�#��+ }�� � ��Q/� �� =��# &��" 5��9U4 �� V�E B�6 �" �����% &� ���>0� ���0"� � �/ +� O#� % &H/> ��i ���'��+ "�3�� �2�" �4 �$$��# �"� '+� ?P�� ��Q/�K& � L�$' # ���"� 9��� B �� ��$ �" ���q 4 �� ��� % R0"� �K���/' # � 0"� � "����'+�

!�% ����� �+��� ���% ���'��+ "�3�� ���#�� ~� �4���O�1 4 �� ����#��+

�9�G����%�1 &�� �0��U_��[� � �����&� 0��U� �� �+� O/'Z# &/� �� ��� &� ���% ���'��+ "�3��

!���/4 � 0"�� "����'+� �0"�� �/+� �� ��5��l6 ����@ ��[\4������"

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

O&� #�1�$� � ���:�� ���%����� �@��E��?���8� �.�����*�E�*�Z����� ��� *��6���&����x(����#�6��*� �.����;�������!�*��!*

1 �$��

1. Formalization 2. Lehr 3. Jacobsen

�"� '+� 0���# ��$3# &� ���% & �(� ���*^�' 9# 5��$' (# � ��& ��� �5���]# �� ���%0�#��+ O��" �" ����� �� "���� ��'�� )�D$4 �����$ ��4� # ��& ��� � 5���] # &�B �� !�+��$$� O��(4 �� ���% �����;�3� 0�% "����'+�� ��D' � "�� # �����' �� 0"� � n_ U# � � �

B��2��>���4�# 0"�� �/+� !�$$� ?/� 0�$���� ��'�� )�D$4 &� ����)�/14 ������3#� � � 4 �$ � ?/� }��� ������% &� N��f B��� � "�% �'����# 5��D �� �$�3# �E�O/ 6 �" ���v 4� �_� �" =HG# B�� !��% ���"� 0��� ��&� &� ���# ��4)� "��34J 7� � � ( B(�� �K� > ) � � %� �; ) � 0� �" &� �+� ��9%� j�7� &� ,���4 �����"!� "�" �+� � � %� V� E �" ���% B�� �'����# 5�9U# &� �4��� 5���]# � .�lg�^�_' � ��� � �/ +� ����$ ��� � "�c �� � � & � �$' %�" �� #� B(�� �K� > � � �;���/'#�� o�����;�3 � �� ���� (� �H� ,�c(� � ������ �&3+�4 ����:��� �����# �0"� � �/ +� �� ��-� � & >�" "� >� �B �� "� >� � � !�$$ � B� #\4 �� ��� % &3+� 4�'�� % & � �4�� 8 �" �(&�!"�� 2� ��� % �� �� ���@���G3 � V� E B�6 �" ���4�#���� � �+� B9/ # ��$� B���4 j��U# ���&��� ?/� &� �� "�� �����;�3� &�H�K�%�� 2� � � ���' �� &��� � �$$ � ��(E� �+� B9/# 0�$���� !�$� & � �� 0�$����K0� �" & � "���� # ) UP &� �� &�/ �" =HG# B�� !���� ��OE��� B'(���� &� �����%��2� � ��&�E�� 5�9U# &� ���> ����&#��� ���<�� "�>� �� 0�$���� �"���

!�% �c$#

O&� &������1�&��(�:�� �.�A�"! W�+�� �@

1 �8�.

4. Standardization

* ��: �*�������� �$ P� � �=�4�4 B�/� &�&� ���% �����;�3� &� �%�� 0� B#�7 ���4�#�c$# �$����� O��� r��' &� � ,�c� 0��� ��&�K�-�%C �]% �� �����%�-%�����."�'+&�� ,-��

��� ���!�" � �� �7�"���

��]%A )";S%8 ��:�+% �%� <C� �� �� "8<+�"19 �"G�� )�O+ �� )��C ���-�"���J-8 '�� � <+]+C '+1 }�`� �� ��"�<�� ����)���� )��C ���-�"��� *� ������L�"& �<�-�� ��:�+ �� )"A-��C'+s� � )"���3 �� ���Z!�"� �C ��C :�"]���,���%AQ"��%A � W��%� )-�"%�� $E�-� �� "� )��C ���-�"��� ,'�� ���� "� ���+A �"G��,-���% �G� ���������"8:-�� ��-+� �� �C �� ��Z3�"*�� <+E_ -�����

��*"� ��-0

c9��� X�R � c9���E�*����6�D�!���;*����3 �@����&4����n(q���*� &�;c�2���, �@�1�?�(�;@ ����,�* �������&�;c�2,E�*��6� �:]MJW����*� ��:�,D���Jn(q�*�

1�?�(;�@ ��,

1. Centralization 2. Decentralization

N��"+�% � '�9�%A ���%E )�O+% �%� &@ ����,<���-%% �L"%%� }�`%%%� �� ��+A(+S/%%%%��%%C <�� ��"%%� �� '%%�� � ���%% y_%%��N��"+�% � )-% !%� )�O+% �� %@ ��, W����]%A <C�% ��'+�"%� }�`� �� ��+A(+S/�)"%� �%%� (%%8 -%%�����%% OC�S%%� ����%%)�O+% ��1%�e �� y_�� "8<+�"19 ��"+9��m�

5�� � ���]' +� OZ# &� )� � R���% ���� ���/'# 0�9# ?� �" ����;�3� 0�% ,�c��� ��" ����0� 9# �" ����;�3 � �+� B9/ # �$3 � !����;�3 � & � .��� # 5����'�� ��] # �" ����;�3 � B �� "�� # �" ���)�/1 4 � 5����' �� � #� ���% ,�c� ���% �]#��$�� # ^�c �� ��� �9���� 0�9# &x� �� ��4��� ���/4 &� � �%�� ���/'# ���%

!"�% ��'$#�#� B�� ����" ��>� �+" �" &3+�4 � N�]Z4 "�3'# ����:���&� �������% "��# �"!�+� �����x�� L�7�# ����/'#��o�� ���+ ���/'# �� &3+�4 �N�]Z4 �����;�3� ���&�K&� ���% ����_� 0��# ���0"�� �_� � &3+�4 � N�]Z4 �����;�3� 0"�� ���/'#��o��" &� &� �$�" &3+�4 ����> ����$���� �� 5-�1Z# &� ��"�# 0�9#� ���_� B��&� ����OE��� !R��$� &3>��# S{!S ���14 &�i �$��# �"����� �� a�� �_� 0��������_ � 0� �4��H/ 6 ��'�� + ^� P��P �� *#�� w�/'E� ������# �+" &� ���_� B��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

���"� # 5�#� � �� � & � �_ � 0� & � ����'U# 5�>��'E� �� p]��" � "��" ���_/����� � 5�f�l 4�� � ��" L�$ 4 �� ��� # �� B�$P) � &3+� 4 ����:�� � !�$�� # N�lG4�#�2$ � � #� !���� # ��� � ��%�� &'%�" "�>� 0�K�� ����_� �" �+� B9/# &�K"� �� ��� (� ��� �K��� ��" �G � ��$%� � ���/'#�� o&3+� 4 � N�]Z 4 �����;�3 � & �K,�c � "�3'# ����_� �" &3+�4 � N�]Z4 �����;�3� ����(� �+� B9/# !"�� ������ 2�" �" <��� ��;� 4 �" �:�;�$ 94 O#� � ��H��� �� �+� B9/# � �%�� ���� &� "�%&3+� 4 � N�]Z 4 "�3'# ����_� "�>� �B�� �� &'%@ !"�U �"� '+� ���% ����_��$Z$ # 5�� [� � ���] # �� �%� ������>&�� 8 �� ��� &� "�% =>�# �+� B9/#

!�$%�Q� )UP ���"��

B&�:@�� o * B&�:@� �,�!" * m kQ" #�$+ ��,8 (�)( ���*�

�"��+ ���/'# �E�� �_� ?� �" �� &3+�4 � N�]Z4 �'��% &� �4��8 �" �~96����4�� � �� � )�(] 4 � ��+� � �m�K��E &� �� ���]# �� �%� ������>&��8 ���4�#�$Z$ # 5�� [� �� ��� K��� ���H�� � � "�� + �(�# &3+�4 � N�]Z4 0�+�$%��� 0��# ��B�$P) � �� � B �� !��+� � �m �K�� E & � �� "�3' # ����:�� � &3+�4 N��f �� ���"����� > ����:�;�$ 94 ����� �K& � & � ��"�# 0�9#� &3+�4 � N�]Z4 ����# �_� &�

��� ���!�" � �� �7�"���

"�l� -�� �� ���> V�1Z# &3+�4 �����;�3� ,�c(� � �$� �����# �� ���% �����+ �"�"� '+� ���% �+��+ �" ���� &� ��f 0� �$/%��� ����:�;�$94 �� &� 0�9#� B�� �� �

1. Laura Cardinal 2. Tim Opler

� &V�$�"�� � ���; `+� 4 ��&3;�G # �" �&' 9 B �� � � I$��/ � !�$ � ^�$' >� �"� U�� & � ��Z # N�]Z 4 ������ % & � � #� �+" & � &c�' B�� ���� ,�c� %�H��� )�4V�]' � � 5�f�l 4�� O�� (4 ��� � & � �+� �4O/'Z # ��$' (� ��"�� �� � ��� (� L�$ 4�" �(%�!�$$ � ,�� �� ��c # &3+� 4 � N�]Z 4 � �K�� # "�c �� & � ����_ � 0�� # ����� 5-�1Z # ��;� 4 & � & � ������� % �V�m # ��� � !�$��# � �� �] �� �3$8 �>B��=+�$' # � ���/'#�� o&3+� 4 � N�]Z 4 �� �"� ' +� & � w�/3 # �� ��"��� # ���1 #& � �+� �;� E �" B �� � � ��" ���� �HZ # �� ����� � � � ���:�� � 0"� � ���' ���" �� &3+� 4 � N�]Z 4 ��$$�� # ��;�3 � �9���' 9;� J��$ 8 �" & � ������� %a�1' �� �C �� ����2'(�� % �� ��� K��� � & � & � �$$�� # ���/' # ��#��+ ��K��#

�((�!��&'���&� �l( 0�0"�� ��(E � ���% ���@���G3� ������ &� ���/4 ��� &� ����B�� �"0� �� J� # � � �$�� # ?/ � R�G�Z # 5-�Z4 � ���q4 �2�" ��i ?�:�;�$94 5����q4� � + ��'��+ &� O�;" B�� &� ���/'# ���(� ���% ?� !"��� "�>� �D N���4 �"�%�#�� Jf�� �����% &� �� ����q4B�$P &� ��"�# 0�9#� 0��� �B� V�'$� � ��� ��'+"� �_+�H� ��+ � �/+ �" &���(> ���q4 ?� ���4�# �'�� ��$� V�/6� ���% B���� j�G+&�H� �� �� ,�- ���9/� �4 �$%�9� �$��4�# ���/'#��o������% !�$� "�c�� "�� ���E� #� !� ��� �+" & � ��� % ��& ��� �+� +� ���q4 ?� �� �+� ����7 &� �����_�5����q 4 L�� � �� � �� � & � � 4 �$%� � �"� � �'� � �+� B9/ # ���/'#�� o������%&� =4��# &H(H+ �� 5�/�/14 &�H� &� �(� ,�- ���� ��$�" �+�� �G�Z# �� ?�:�;�$94���"����� ���'�� B�� �� ���" ����B���� j�G+ �" &� ��$���� !"�% O]'$# �%�� �����#�6�+ �� �$��4�# ��B�� �� � �$$� "�c�� �� 5����q4*]'(# � ���2� "�� �� 5�/�/14 &�K

!�$$� O/6 ��4���

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

X���� �& �����%�1 ���r� A�R�&���S�

��+����;� `� ���* ����^ ���� ��`�#�" � �!" * i*�8 +T* A& ����1�)%����0� E @7e�� K �h" 10�2���" ���& ����- �� ���M:�& �"�k kQ"�@=�� �� `�#��" 1��D:� jo�& + V &N��� #�(�*� �� �*��� +����;� P�(��&N����8� #�*�!�� * �(���8����& R��T0� �k V����" ;:����& ������ *� P+4��#���� ����0�*�F�(��� #�$#��jW.�$H��� * �����2 !5Q��� �,�!����"�� �����8� ���� �2!��" A������T #��0���� �.��$� E�� H��& �D�� �)�!)<��~� #��� P+����F #�*�!� n o�"���M:�& A�& #��� .�$ ;� +���;�i*��8 0� ��-�� �a �& ��& E ,"��& ��� +�� �� �" !5Q� 0� ����*� P����1��4 m��� AD�T ��� c(F ���& ���jW �Q- #������� �� E (<[$�a �" �(��!"�� H�kkQ� H� n2!� ����!W��$ .��- �� H�%@�T* �-��P����� �TJ\ H� �� �& �((& #�1G*�F+��:�X �� +���;� �+&�4 �4� ���,�!�" * m kQ�" 1�)%���0� ;� 0���X E �\ �� * ��� ������ B&�:@���R����@��� �& ��& m�!%" �� �$?e��� ]��F �� �& �� �!� Z�� �,�!"�����1���& ��X���/ ��0��� #�$0� ���

��4� ��� �E��� �!�2* ��� P�((& �D��+������ �+&�4 R !5Q� n &�"��� i*��8 * � �!�" � p�� �V�����*�� P��4 ��"��!�4� #�1�(��B8 H�B �?����0� ��� +����;� ���YY ������< �D�#�"�h ���#/� 4�, 2� ���0� �=(" �� �$?e� H� �� �& +����F�,�!�" * m kQ��" #�$1�)%�����0������ ����!�� ����!���� �!� Z��#*� �� * #� �!�" R� �:�\ E (<[$P�(@�4�� �!��� ���� m�,@��� i*���8#�$1�)(� �& �!� �*�� E���� +���;�������aD /� ��p�� E_�Z# 29� 8v��� E�� �� * �((&�� �4� C�B�d!4 [ 7k" * !4 C�B�f �V7�8 ��Ak@�7� ����� ?e�� �$ z+8�� +��R�!�- ���$1G*�F �4� �� * �4��R�!�- ��� B � �=�� �Ak@7� R�����

P�(������ ���2 #�$?e�!� �& ���)($ �(,� ���3 �� �"�+8��W +�� ��� �� �!��� H��� �=�#���� ����0��� R�!�- ��� `�#�"�� * 1������� �����F #G!�!(���" 3a��� !5Q�� 1�:�\ ��0��� Y �*�X�:$�* E�� 0� �=� P�!� !O%� +��T�4���� '�7 �I_� =�����<� � ������ �!�4 A��D�" H� S,�u �Uk�� ���

1. William McKnight

�� ���!�" � �� �7�"���

��� Ak@�7� #��I�" #�$�X�* �!8*1��4 �I(�� �$+ ��,�8 ��WN1��F�(�<���& �!��� H����)� H� 0� ����=� P+��#G���� * +T* +�� E�:�� �$?e��#�$+ ��,�8 .��- #��X 0� 1����0#� W���& ��� +-�8 0� * �((& ���0�"*�V@�� #�$?e� �� �$#G!�!(�"�(:�40�� �=��� �� +�� E�:��� ���&N+��!��� *� P�((�� 1��V@�� ��(4��0� ��& ���$?e�� ��& �!�4 E�:U��[��$ ���� lD"����� #�$#G!�!(�����"#�$1G*��F ��!�� �� ��������!����(�$�!�� #���:�$ �)���� �� �,�!"����2 #�$#G!�!(�" �&E�� * +4���(�$�!�� ��%@��� ���M:& #�F��� ��� * ?e�� Y� *� �*�E��� 0� P+8���H�S���� R�������� �� ���aD�� �����N8gZ GY� ��59 �� !���K�:�3��K�2� ="�9M� �� >�� �� 2� ��� ���� ��(�� ���� � ^"_*�� M�Z"�< ��# ����� -���#/� ����� ��&�'�_"_*� �� �� ��+ �&�� � ���_"_*�'���#/��� ������� /� ��� ���������;0������ ���� < �D��# 0���������+����������N �� � GY� ����� -��#/�'�#��+ M�� ��� US���# ���GY�� /�'�# !�"# ��� ="#b� ���� � �����#����������� ��� �� 1���e��L������ -���#/� � ��/���;�# �#$2�

�����:��; ��� �� �� �� � ��GY���53 >���/���;�# ���, �������� ����"�Z� �D�� �<���#����� ="�9M��E"D*�� ���� �������, ��� ���G"�����"�Z� ����:���; ="�9M� �� >�� 8`��C �:���� � XB�� ����� � ��

>�� ��3 0��� ��� �5���� �� =Z�� 8�& �T2"&Q ������ 4����� 0E#�%����# !����%8�� �c?���G"� M�/�� H�S��� �� ��)% ����'(�)*#X��,`��=Z�� 8�&>�� 8�� �� ���PN �� O�; �. ��,������&���� ��� �� >��� G��<,� �C�� JL������ �� ���A �� �� ��� � ^"_*�0��� G��<�,� �K���#� ������aD � ���D� ��� �� ���aD� ���A ="% �� �#�� �:���; o�Y���� ��� ��G"��� �"�� 8b����� EK"� ���!��#/ !�� 8���� 8�� �� ��A ="�9M�� �� >��� �������/� ���6�� �D �� ���aD E R�"_#^���-� ���& ���� ���� ����� M"���>�,��N G"�; �� 1��6��# !�����,����� 8�� ������� =Z�� 8�& '���K��� ��9����+�� /� !�__*# /� ���"Z� 0��� (����� �5��� >���� �.�+ ��"V�� '��""���5�& �� � ��A �� ������ ����� =���� ���� ����:���; �"W� ������#����,��� ������N��, ~���, 0M"�g3�7� =�� � �� ����+ ����� 4���� �� ��

2. Jake1. Core technologies

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

+�� 0� +: �T ��� |�D��� �� � &Nh"+�� ��� H�I �$ * + TJ�� E@��8�* �4B �)�� RJ��%� P���� ��$�!��

P���4 �����F c���" �� #�� X*��T���Q �� �#� ���� 0��=���� /�E#�%����# �cc� ���� �� !�D"���'��"� 8b� �D� �� �D �� ���aD 0��=��� ��� �� >���� ^��� ���������,��� 8���D�# �� `B�� �� ����� ��_���%����&� �� �#� =�� ="D�� ���� ���+���� U������������ � ���������� �#� 0��7)� !��% � ��" � ���7 ��-��� ���� <"�� ����� =��� ��� ���A ="%!�"�# ���G"�� !/���� ����� ���aD�� 8���#� 0���� ��&� �� ���� � ���/�

��� ��� !�"� ��/ ��7E_� �� � 8��& +�� H� ��4�� +������ ?k�

E@� �� `��� �& �(��8� � ����� l Q�* 1���& 9�� �� `�#��" ��& 1! 4 H�0!($ �& +�� �)($�8 E�� P�(=� i0��H� �!Q� �� ��8 �� `��@X� * #�*�!�+����� �:4 �& �"�!- �� P����� ���TE�� �& � 4�� �@4�� �� @�� �� #�4���U���� ��4��� 1���& ��*�� �� !-��!�2* ��� ���M:�& �� #B ����:@��\��� ���� �& �(����� ���$ �� P���1��*�#��%8�F ��� E�� �� #��8 �& ���)($0� 1��4 A U,�" 1G*��F ;� �& �(&������!����� `*���" ���,@��� * + ���T0�� *� Ee� H� (4 #��� �� #�� �+���& �(����� B � E ��F t!U� * P���j)��������� ��� ��� ���& ���)(��$ �������@(& �� �=�� #�$+ ��,8 * [�0���F��

P�(4�� �@4�� ��:@\� �� �� �[ (&��

2. Mechanistic structure1. Desi

Adapted from C. Bartlett and A. Mohammed, "3M: Profile of an Innovating +,-�

Company", Harvard Business School case #9-395-016, 1995.

#����P�� A �� �&#����� ������%�1

#�������46���� �'"7'��' 5'�8������' ���9�2���7��:'��;������5�'2<�=��(�"%2$�����'��82'"���>+��?�)�@�2�&�����

��(�"A'B��$2�'$"

���'��+ &� 0"�� "����'+� � 0"�� �/+� =���46������ *��6�� 0��� =Ho� &� "�%�# �c$#� ����� �� =Ho� �9��9# �����'��+ !�$���#�"�' ( ��;�4 `���% �" �C��K&� ��4��� �4��H/6,��4 ��&��� � ���U#`� �� N��"��3l4 !�����/�?� ������ &� ����;�3� =Ho� 0�% "����'+� ��

�� ���!�" � �� �7�"���

,."T�����(*��-�C��"CL"��"S�&�<+P�"E�N"Dr"� �C ����G�:-��"C'{��'+"�� ��"+PS&�-����� ,L"�����"C �u"Dw��,�"�*OC�S��� $���"� ���+R"C.���"RSCQ

�(E��-8��$��0������$E�-�"� �)�*�� �� �� NL�/0,-�"��<��:�"]���"� �C<���;+O+�'��,-��:��S8L"�OC�S�"�lP{���+�"��"8�"� "��C��"����OC�S��+{�"+;���+�"��"8�"� "�,(+F�;N�"���������OZ�"�)���&Q��<+S��*�,}��3�"8���-�"���� "8����,N���F���F���"� -������D����"&<���-�(+"�����O+�<���-%J�-8�"� �� '+�"�}�`��� :- H � N"S+S/��Z�8"S8)"�[(8�C."�'+&��

�-�C$F��<C���'+�"�}�`�������+A(+S/�N��"+� �,-�C�'+Sw�-��

���P�� 0�;}��� ���$��*��6�����*�����������*D��J�'*� �* �? *�� 1�.���#���, �(���&*�� &�.�A(B8��� D��� �?:������:����&����:a��"�,��� D��� �* E������;}����#���,E��T�,$� ��4�����'*�

1�.�

� ���]4 ���� =Ho� �9��9# �����'��+ �#�!��%� # �]H 4 =+�$#� ����� <��� �� � + �?U� ���� � �� �9��9# �����'��+&��� 0��+�O���E &� � ��"����'+� �� �_+��fK&� � �$����# �+" ������ &� ���� �" ����q4!�$$�� # & � ���% 0��" �" �� ����� ��];��

1. Organic structures

��;�� + � �"��� & � &����;*� &�.*��6����<+S��'+�"�}�`��� "#���A����-������� +������%�����lP{� ,-8��$+�3�)������-�"����

)"�C�"%C�%� ,�+�"A���"� "��� �(:��-��������� ��l�"�"����"8�+0��<+�"19�"�)�*� ����:�����"+PS&�"8�������"C�"8<+���;����� +��"+;�$S&���*�lP{��+�"A���"8�"� "�,-����-�-��*"��#�-����Z3�"*�*� "8������lP{� �CQ�(Q��-��;8��#�����������,-������"��� ����"C�����C ��"S����"8)"�*({��P&

O�N�1 ���%�1 A �� �& O�N�1 MN����,<9�A���E�0����$/9'��*"{����C<C���[�C��A�O�l�"1�"��O*���"+;�*�lP{�q�O��"8<C��-���u���OC�S��)������-�"���,<+S����"� "��"1����."S&�,<C�)-Qq�O�"� ���*,-������� +�:�"]���"8����)��C���-�"����<+S��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�Z�8"S8�"8���O8,)������-�"����<+S���--8�� �����������-(+F�;N�"��"�-��C�q�O��"8<C�*���"+;��-�8�� 8"C,<C�)��CQ����+�"��"#��� ���+D�� +��C<C��"8 !�����)"��'��)��C(8��9�N��"+� �)��COC�S��+{"����� �-��C �DP{��!�����H�"�J"`1��'��*� ���-F�� ,-��C$S&�[�C�"8��"RSC��.���%�� )�;�"%�-%�� )�;�"%�,��"%CQ"�%<��+8,�������.�����+����"8<C�,."T�"8��"RSC*� ��"8:��AN��?�� �� �"8��"RSC)���)"*"�"� "� -��:��CM_�*�����A�"�."�'+&���-��"��������P?���"RSCN"�"D����>�"���-������(8 �C�[�CQ�[�C(8 �)���q�O��"��O*�(8 ,-��C\]�O+����[�C��"RSC�����H�J"`1���?/� &� �����% &� ���"�� )����� ����<�� &� �3� �_� �" �()��-��C:�"]���)����� �"� ' +� & � �� >� �6�+ � ������ � 0"��K}��� �����# �� ����]# &� �$��4�# ���&� E�� �� 0�#�) � V� E B� 6 �" � �$�� � �+" ������ # )���� �9��9# �����'��+

!��� ���� �� ?���� �����'��+ � ?P�� ������% �$������� � �����

8���� �& C�9�� N� ��cP J���h +M��9\�� O�N�1����� � 5�l [ �� ���� � � � �� "�� V�1Z# .�G� )� 0�#�)� ���� �����% =Ho�&� ���2_+�� � ���> V�1Z# .�G� &3+�4 A�U#0�$P)� )� � �$$� �����# �c���4

M��9\�� O�N�1� D���&���� �$����������(,� �:L(���E*(b�� �$c.&�.]M�� 1�?�� #����E��%���$� ��� D���� ��:E��%���&�.c�8� �E��%�&�.*��6��� �?:�� *��*(6��E��%�R��? 5� �.�?.��!��.� ���� �/�0�����:��E��%�E���� &�.(�A�

1�?:��

�4�+�+� ��������N��f �� ?�:�;�$94 ���q4

1. O'Reilly 2. Ambidextrous organization

B�� OE ��� &� ��]'3# &�H����� � 0�/%�4 !�$%���(S�!�+� %�*� 5��. �$�� ?� "�c�� O9U#,� � ?� �� �+� �'��% �����K&/� 0�#��+ ?�eH'_ # ���/3 # B��$ P �� & � ���x�� ��#��+�2�� 9� �� ���" ��Z; �� &� �+� ��% O�9U4� ���� � & � )� �$��4�# p��'U# �#� ������+��*T�!�$��� �+" 5�#���"�����)� �5�#��4��K�����'�� + �� �+� B9/ # ����� % &�B �������'�� + � ��� % �� �U_ � �" �9�� 9#

� ���!�" � �� �7�"���

c+F0� !���-�"� ��[�C<���P�L�*����'���-��+A:�#��Z���"8 !����+�"A��O�"S��"+;�h��"� "����*� "� ��"+9��m����*� "�e )"*"��E"� *� �C ��C�"G�� �1�����-+����"8 !���)������-�"����<+S��*���L"�}�`�*� -�����<C����-"�<+S�����A�+8bD��F�*�M��1����c+F0� !���."�'+&���-�C :�"]����� >�*��,-���%�%����"8 !�'��*����8���� �C ��"8y�3���+Z�:�#�)��CQ���-�"���"�)"�C�"C�����"]��"+;��"8�"�9��&�SGy�3�-�"�N�"]�J�-8���0��-������*� �"��"8�����9�?*� �C -+����+����"8 !���-�����'+�[(8<C����-�"���"8<+�"19."�'+&���-�Cf�8"S8N-�� �OC�S��� "8<+�"19,-��+A�:�#�a"+F,-8�)"*"��[�C-�����"�*��-1�l�"E��OC�S��+{N��?�� ���1����c+F0��+��

�-��C�"�9�$F�;��[�C�"8:"Z��)��S8"#���C �����A���+� B9/# ����"����� "�3'# V�1Z# ����_� �� &� �������% �=�4�4 B�/� &�& M��� � ���� � N�� U4 ��� � R�4�� � ��i ���_� B�� �� �9� &� �$+�� &c�' B�� &�� �%�� ��"����� �4?���� ��'��+ �� �G�Z# 5����q4 &� ��q'# � ��G3� O��� ����+���V�m# ���� !��� ���� �4"����'+� � �4&'�����'��+ "�9����� ���_� �2�" V�E B�6 �":-���� ��&#���� B�� �� B�����&_( &� ���)�/14���� �����&#���� &� �#�2$�N��++m%��%� ���Z!�"����������H�J"`1���"8������ �C - ����<���-,-�C �+#�'�������*"+�'�_���"�*����N"&_���*"�*����N"�O��'+�[(8�>�������������C<��*"+���"�C�"C\]�����lP��������"]��F��3��"8}���� '+�[(8�"�*���OG !���N��?�� �� �"�*����"RSC'�� �-�"�f��*���1"�������������*�����N�"]�< �����"� "�,��(C<+S��,N�"]��8�M��OA�"� "�*� �C ���)"*"�

��������� ���"CN"&"�� l�"�a"D�:�"���N�"]��Z�8�9�"8�"G�8� 4 "� � <� 4 �" O �� �Stu{ V� + �" !��"� # &M��� ��2�" &�/ �� O�� ��Q/�K��'+� �B�� "�>� �� !��+�� ����� &� � ��;�4 "��� �6�+ �� �� II O�� �1_% ����4��Q#��K�+�+� 0"�� 0��" �� &� �+����# �;�1Z# �� !"�l �7�� V�1Z# �E��f �� ���>0�$P ��4��Q#�� �+����# �� !"���� ��� &� 0��> �" ���]� �4��Q#�� �� ,"�# O#�34 ���%����C �� & � ��&�� 6 &��� � & � �� �#"� # �' E &� �$� &M��� O#�� � �$(������K& � �(���� # ��4��Q#� � B�$ P �$� =H> "�� &� �� ���� ���4��Q#�� ?�:�;�$94��� ��� &� 0�+�$�# �� �/�4 �� ���/� ���> !"�% O��l4 ��� ��#������ �� ��&/�/7

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

e> ,� &� O�� ���% �� ��2�"��$�#`+�4 O8� �" &�Ki <�'$�9#,� &� �����4 �:����" �3/>&'+" ��� �%� &� �� ��> &� �%�� ���� ���> !���"�� R"�� ��% L���� B�9+��<�'$� 9# ��� � � ���c # �_ � B�����$� ��%�� ^�]� ?� ������ � A�U# ���'� O��� ��> �4 ��%�� �� !"�� ��"����� "�� "�� &� �1Z$# � a�� I$��� �� &� "���"�>� &�B��� o������;�3 � ���"� � & � �$� N���4 ���% �" �$������� �H1� ����" � "�������" =Ho� � ��"�� �����,� 0�E��f &� �G�Z# �" ��% ��o�:��� ?� �� &� "�� ���%)�4 ��g6� �� �9P�� ��� !�$'����# �+" �����9% ��%� &� =��o�=�c6 �����'��)�4 ��g6� �� !�$'��"�� ��� &� ���% )E��# � V�/3# 5���34 �� ���� � ��% B�P�+""�� # ���14 �'E � ��2$� �%��% ���� 0�x/� "�� &� &� "�� N��U4 �� <�'$�9#��� OZ# 0�/'��+ �-�� �� �� Jf�]'# ���0��_'+� � &/c/> �$3� ������" 0�"�" &��6�����2Z�� 4 &� 5�H� ���&%� &� =4�# ��fK&� �� )�4 B�� B�$P)� ���> !�_��� ���B'+��� �4 �+� �4j� # 0"�� �����" "�"� 0�x/� ���1� 5�/> �� � "���# �"�'����"

�*&�!"�"�# ���� "�c# ���K\4 "��# �� �D "��# �%��% I$��� ������" ���� &�� "8y�3*� ����� ���P ���"8�"� "������-������q�O��"8<C��C ����?���"8v�%���<C�:*�-�� �+rs�c`��� +�N��?)��� ,-���[�C�"8<C��"�9�,"8f�8�9�� $ ����-�����"#��)"*"����-�-8�� )"+�����������������'��9��"C �"8 !�*� -������q�O��"8<C��-"� �����-1��"8-����9 � "8�"� "�*� ,'%����%��"%� � -��+%A:�#%���"%<C�%>+%��>�"�%*� -�%�����%�C -�"������ ��:O+Z��)���QL"�"� "8:����c+E�̂ "!����� �C O+��[�C�"8<C�:-��C��Z���"8�"� "�'��%9��"%C�"8-%������A'%���-�"%������ �� ,-8��."�����1����c+F0�)�-�S3���)���)�-+�� �CQe ��0����"C �q�O��"8)"*"�̂ �[�"[���C -�"���"E<��'�S

�-��"�<������+�"��"8�������� h-���� ���A�G��-��"8��������,)"*.����N�"]��"8�"� "�*�)��C:�"]���̂ �"���� "� -������'+�[(8"8<C�

1. Schoonhoven 2. Jelinek 3. National Semiconductor

%��+P%�� &)�"#���*%��-��"�<����+�"A�����+�"��"8�"� "��"��O*� � �� ���� (��CQ�-�"C�S�."�3��<����;���a�OZ�,L�����,��"CQ"�<��+8,$�����"8��"RSCQ)"+%�"��%� ����&��"8<C�'���C -��9"�<���G+��'���� � -���� ���E �1�"`���

�� ���!�" � �� �7�"���

����� � �/+��� o �����'��+ � �/+�&l% �����'��+ ��/+� ��"<��� �����'��+&3+� 4 ����$ ��� � � ��"<��� �����'��+ �� ��0�#��+ B�� &��;�E�" �*(�!���"��K0�#�� + ���c4 ��9# ��fK&� V�E B�6 �" ��"�� ��"����� F��8 � B%�� ���(� �/+��� !�$�" ���q4 V�Z'# `�Z# &� �+�� �" �� ����;�v(# � ��"<��� `���� �4 �$'����#�����'�� + �� �#���� � )D$# ��;�4 B�#\4 ��D$# &� ��0�#��+ B�� �$P�� &� �+��B��"�"�# 0�9#� �����% B�� &� ��9# 0�#��+ ���c4 �#� ��"���# �"� '+� �9��9# �����

!�$%�� ��@���G3� &�K������� �������� �� 0� ?$�H> � 0����% &x� �� V�E B�6 �" �����% B��` ���� �$3 �i �B� P ` � ` ����� � ��� 7 ������ ���)� 4 =;� � �" � � ����#� �"� '+� �"�%�# �Hc'# R�+� ��U ~93$# ��#��+ ��"�/ ��� p/+� &� ��"<���K�$��4�# ��Q/� ���� �� �4J��+���4��Z# O9U# �/+�&l% �����'��+ B�� !�"���#���B�� �� � �"����# )���� ���_� 0��# O#�34 ���� ��l��4 B�$P)� ��� !�$$� ���q4& � �+� 0� �/+�&l % �����'��+ �����# �� �9� !�$$��# � �� �/�# ���# B�� �]� ��4�# �#� B�� !�$�"�# V����� 5�#�34 &� =4��# &H(H+ & � N��6 � J��$# ��+�����f0�/� !"��+ �(�# �� ������ �_��/[ V"�l4 � �$� "�c�� 0�$���� �" ��4���<��2�NH� &�"�# �;��4 �" R�����i&� ����# ��� ��K� T"�� ��% ��@'# 0�$���� �� �9� &�K0�� 0�$_+ &� � �+� �"�'(�� ��2�" "�� � �$��# ��� �2�" "�� �� �"�� !"�%�#e37 .�] �� ���� �**�!��U��# �#�6 V�/'+" ?� ��� �'+"�+ � ��"�# <�K0"��B�� �� � "���#��� ��������# &�B�� �� ��5��l6 �/+�&l% �����'��+ &�B��O�9U4 �� �/+� ��"<��� ��'��+ �� �U_� ����'��+&l% &� �>0� �� !�+� ���%" ���

!�+� ���%" �"��" �� ���0"�� OZ$# ���'�� �(� &P &�B�� B��34 �� ��$�"�/

&�N�������������&�#������O�N�1

�"� '+� ���@���G3� � ������ 0��# 0���4 "�c�� ���� 0� �� �����% &� ��2�" <��0��4�# &� �+� "����'+� ���;�4 ���& ;�# �� ��,� 4�� ������ &� N��f �� ��$$��#

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

0�9#� ���&� �#�B�� !"�" N�lG4)� �� �;��# ���;�4 )'(�+ ?� �" ��_�#�)� &� �� ����$��� �+" R������ � ������ ��Di 0"�� "����'+� �����# &� ��& ;�# FG+ �" &� ��"�#

!��% O�� ���@���G3� � L�$4 &� ���� V�1Z# FG+ �" V�E B�6 �" �

#���.o�*=A� f� )'(� + ?� �� >� 0"� � =��� 4 �2��9�� � �"�c# � ��> 0���# &� 0"�� �;��#B9/# �����$�=���4 ��/% ���/ ��fK&� ���4�# 5-�1Z# 0"�� �;��# �*E�!"�%�#�� ���� (� �V�m # ��� � �*:�!��" ������ �� ��� # �"�� &6�/c# ?� �� V�1E O���

1. IKEA

�� ��>� �"��34 �$��'� 0������ &� ����% �E��f ��&� &� &�9����$�&( � ���)'(�+�" ��� ����(� � ��&( � B�� !�$$� ��> �2��9� �� � N� H4 "�� ������ B�#\4 ����?/� &� �;��+ &� 0��4�# �� ��� �2/� � ��%�# &M��� "����'+� �������� �� � �fV� E �" ��A� >� �� � ��� �=�4�4 B�/� &� !"�� O1'# �2��9� &� "����'+� ����(�� � �� A� >� ���"�9H/ 6 e�f &� �$�"�# ���� 0���'U# ���'�� �" �� 0�9#� B�� �7�E���&�� 4 � ��^�l� ���O�� ��D ��Q%�O��+� �2�" 0"�� O1'# � ��&H3% B'%�"��&$� #� �" �� �� ������U� � �� �"� '+� �� �� 0��%� !�$�" <�'( ��� &� ����$���%0�9#� ��4�+� &� �4 ���"�� V�l]'+� "�� ���)'(�+ 0"�� �;��# �� 5�6�f� �:�;�$94�� ��&�/ ���&;�]# ���^�'� V�1� �� �"� '+� �� �D "��#�+�" 0�'# 0"�� :�'�# �� �$�"

!�$$� B���4 �� "�� �D "��# �%��#�B'# ����"�� B���4 "�� &� �l;�G#��' U# � K� �' E ���%� # &��4 �;��# �����% &� �� �2�" 5-�1Z# �� ����(����� �;��# ��;�4 j�f ?� �� ��+ �V�m# ���� !�$9 d�" �� ��� 0"�� �;��# �H1���� 0�9#� ��'U#&� p6����� V�1Z# �K��'E ��$��# �"� '+� B/�K����D�4-�1Z#�"��34 0"�� "����'+� �� ��+ !�$� ��> )� �� � .�H_# �2��9� �� �� V�1Z# ��>� &�K?� �� �6�+ &� �$��4�# &� ��@���G3� ��;�4 ����:�;�$94 �� �"� '+� � d�'U# ��>��� ���"�' ( e� f � ��4� # ��� % O��l 4 � 2�" ��$�=��� 4 &� :�'�# ��$�=���4�� !�$� ��;�4 ���%�# =���4 &� ����>� 0"�" ���q4 ?/� &� p��8 �� V�1Z# ���V�#

�� ���!�" � �� �7�"���

�� &� "�������� &� ���'+�O/E O��� B/�K�� V�# �b �� ����+� �"�� ��+ &� �+��B�����#� ��+�� ��"�+ �?(�"�$�# ���4��,� V�m# ����i�]�+�# �#�� �I� �"�3�� �D& � � ��4� # 0�$P) � & � �+� �;� E �" B �� � � ��" 5�� 4 �2�� 9� � � R��� �"��&� !���� �+" "�� ���;�4 ��>� ?4 ?4 �" ������ � ���]# �� �%� ������>&��8�" ��� > V�1Z # &3+� 4 ���O9� + B��4J�� +�� �9� &� �� �H(���� �=�4�4 B�/�&� ?/� &� �� ���> V�1Z# &3+�4 &$��� V�E B�6 �" � �����# �+" O�l#�4� �3$8�� � �� +�� � �� �H�l#� 4� ���> ���V�# &�H� &� "����'+� ,� 4�� �"��3# 0"�����K

!"��" ��2 B���� ��+� &'��+�+" & � "����' +� ����c�� # � E�� f ?/� &� V�1Z# �E��f �" 0�% �;��#� ���(� �� �$��'� &� ��&� &� ���$�&( � ��>� &�H� �E��f �� �9�� �V�m# ���� !����#& �"��� ��&� &� 0��'� �� ��>� &� �+� �#� B�� B#�7 ��$$� ��� <"����'+� 5-�14��" ����q 4 &�B�� 0��� 0��4�# �� ��>� �� ?��� !"�� ��> �2��9� �� � �_�#� )� &�e�f &� �����+" 0�9#� 0�% �;��# &� �>0� �� !"�" ���q4 ��%�� ,�- ��>� �2�" �E��f<�� �"����#)���� �� ���"�� �� �$�3# &6�/c# �� ���� �����$�=���4 �� ���"�'(K�� 0���' U# 0�2/�� ����7�] 4 � 4 ��"�# ���� �����% ���'�� �" ��&��8 �� p'l(�� s�> ?� �]4�� 0�9#� ���4�# 0�% �;��# &� �>0� �� �B�� �� &'%@ !���+ �"������ 4 ��"� # ��� >� 0���' U# � ����� % & � �"���"� >� &� ��>� �2�" ���q4 ,��; 0�����&�/ �1_% �4��Q#�� !�$�" �]4�� )'(�+ O� 0"�� B��2��>0��� �� "�� 5-�1Z#�V�m# ���� !"����#)���� �� )'(�+ 0"�" �]4�� 0�9#� &� �+� �;��# )'(�+ ?� �� �;�6&'%�" ��'����'��#�� �4���&D��E 0�%�1_% �4��Q#�� �$���_� 0������ &� �4��8 �"�"� + �� fK& � �� � �$$ � ���3 4 �� "�� ��4��Q#�� )'(�+ O� &� �(� ,�- ��%��!�$$� =1 "�� �4��Q#�� ��� �� 0�� ��_� ����> ��'��# �� ���7� &D��E �$��4�#

&�N��������� ����&#��N�1 ������%�1�� &x� �� �*Q���#��+ V�9%� 0�% �;��# V�E B�6�" ���4�# 5-�1Z# �" 0"���;��#����" ��'��+ �" !"��+ �(�#�� ��$#��# "���������� ����" ��#��+ �����'��+ =Ho������ ���� �2��9� &� ��@����G3� ��fK&� ��;�4 � &3+�4 �����;�3� �"����������

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�E�� ���"����'+� � d�'U# ����� �� ��3l4 N��f�� �� "�� �2$��/� �~96�� &9H�� &3+�4 j�f ?� �+ �� &3+�4 ������ �� ?��� �V�m# ���� �K� !�����# �+" &�&� ��$�"�# &3+�4 &� �� ����>� ��" 0�9#� ���&� &� �$+�� N���4 &� "����'+� ����c��#&'%�" O#�34 �2��9� �� ��#���� O9% &� ��>� B�� � �$$� O1'# �2��9�&� ��#���� O9%����� B�� 0��# ?�"� �2$��/� B�#\4&� ���$P ��� �+� B9/# 5��8 0��" ��$%��&�H � 0�� # �� ����� % ��lm 4 �2$��/ �� "����' +� �c�� # B �� !�%� � &'%�� "�>�B�� ���4�# �#� B�� �*)�!"����#"�>� &� ��;�4 � &3+�4 �����;�3� �" 0��$$����%� � ���% �� �H]'(# *#�� ����_� `+�4 V�1Z# ?� ��>� &� "���)���� �� 0�9#�

!��% ��;�4 O]'(# ���% B��$P `+�4 �'E�����'��+ �4�"�'( ���� &� �� 5�6�f� �:�;�$94 �" ��#� �+" &� ������U��?� & � ���4�# 5�6�f� �:�;�$94 �*S�!���"�� ?/� "��� ������� ����" ��#��+��#� ��$� <��"�� � "����+" &� �4)� &$��� �� �� ��4���5�6�f� ��" 0�9#� ���%�ET�!��"�# ������ ���(� �� &3+�4 �����$�=���4 "��# �" ���% ���^�_'� NE &�K����% 0"�� ���� ���� �����% ��>��(> ���&$��� 5�6�f� �:�;�$94 �V�m# ����B�� !�+� �"�" ���� �� ?��% "�9H/6 B'�� �D ��� ���&$��� �� � =+�$# &3+�4

1. Nick Argyres 2. Northrop 3. Vaught

��"�� �7 B9��=/� &3+�4 �����" &���>��?� `+�4 &� �4�3;�G# �" �$%�� &� =HG#`+�4 d�'U# ��fK&� � �+� �#�D &'��U�� ���(� ��/����� ?� &� ��� ,�c� B-2�E&�!"�%� # ����U# ��+� &'���&3+�4 ?��'9;� V��$> � (���� �I$�M�� �%���4��N��f �� ����;�3� �2$��/� &� ��� &'��U�� 5�6�f� �:�;�$94 &� �% &>�'# ���>��B9��=/� B�� &3+�4 �" ���" ������% !�+� &'��+ "��Z# �� �l4��# &H(H+ V�'$�K0���� ?� "����'+� �c��# ?� &3+�4 � 5�6�f� �:�;�$94 �� �"� '+� �� �$'(��4I$��/� �#� �O]'(# ��fK&� "���# O��(4 �� �����% 0��# 5�f�l4�� &� d�'U# ��$�

!�$$� ��� �2��9� �� �3/> ��4��@���G3 � �����$�=��� 4 � � �� �K\4 �� �� �����% ��2P��Q9� &� �4)� ����"��3# �� ���K\4 �� �$��4�# �����% �V�m# ���� !�$��# ��3# ��;�4 � &3+�4 � N�]Z4

��� ���!�" � �� �7�"���

����" ���% �H8� ����2'(��% �� �9�"� ���� &� ?�:�;�$94 ��������H� &l$>J��$ # &� ��� <�� + N��f �� �� �2�" �����;�3� &� V�E B�6 �" � ��% �4�11_4������;�3� 0������K\4 �� ���4�# ���% !�$����+" 0�K�� ���"�Z4� "�c�� �� �����&� �;�1Z# &3+�4 ���� �� "�� ~�% ��+� ��"������'���� ���# �� ����" ���% &�KV�E B�6 �" � ������ ��+� ��"����� 0���'U# ���� ���@> <��� &� �/�� �l( ��

!��" ���� �� ����;�3� �� ���"�'( e�f �����2 ���x�� � ����+0�% &P��Q9� �[� �� ����;�3� �� ����(� !���"����� �� �l��3# �� "���������� �#�� � ���x� � ��" ��9# V"�l4 &� &� ������;�3� ��C��K&� �E%�!��%�# ������)� =>�#��$�=��� 4 ?� &� ���" ��� 0� �� ��4��� �2P��Q9� &� w�/'E� ����" ��� �$/7)(�� 9# � E�� f & � ��$ � �� � �V�m# ���� !��" &M��� ���4�# "��� ������� ����"B9/# !�%�� &'%�" ��� ���" "�� �E��f �� ��> �2$��/� &� 0�� �" ���" ?� 0�%K"���& � �'6� + � � N��G # � "� % ��$�&>�" ��" &� ���" ��" � 5��� &� �%�� ,�- �+�"��# &� �%�� ,�- �+� B9/# B�$P)� !""� )�D$4 ��$��# "����� ���" ��@;�A�� )(��9#"�c �� ?(�� 0��� # �D �� �� ��� % &'�� �D �" ��$$�"��� )(��9# ���� &� ��2�"& � �4�� 8 �" !�� % �+�� � ����" V�HZ # �" �"� ' +� "��# ����/�% "��# �� �$�K���� &3+�4 �����;�3� &� �%�� �'�� �+� B9/# ��%�� ,�- ���"�'( � ,���# �2$��/�

!����" ��>� &� �:����" ���" �����f &�H� N��" �2P��Q9� N��f�+� ��"�� �� � 5���'�� OE ���� ����)(��9# �� B�$P)� &P��Q9� ���% ?��� � �� � � &' %�" ���� � �" "�>� # ���)(�� 9# �� ��4�� � � ���� � �+� B9/# &�K���> V�1Z# ?� &3+�4 �+�����'�� &� �4��8 �" �V�m# ���� �E(�!�$%�� �4&$���K)�K0����# ����" ���� �E�� ���% ?� O��" �" &� ��" ��� �������+" ������ 0��#�� �"� '+� �� � ���2� )�/14 �"�� 5��8 �+� ,�- &� �#���� "��# �" �$��4�# �%��B�� &� �4��8 �" �#� !���@ ��>� &� �� )�/14 B�� &3+�4 �" ���" ������ �� "�� z� &3+�4 &� ���9/� &#�$]���4 ?� Nlf � &'%�" ���� ��c# �����Q/� �" &3+�4 ������K� z� �� ��� �� ?� ��� �+� B9/# 5��8 0� �" ��$%�� V�qU# ���> V�1Z# ?�!�$%�l ��"����� B���f �� B�3# &c�' ?� 0"�� O�/Z4 � ��'�� OE ���� ,�- ���'����% ��lc#�+� B9/# ����"�Q� ��'�� OE &� "�� �$%�l �"�� �����% &� �4��8 �"!�+� ��0�#� � &$����� &� �%�� ��$$� OE �� ��'�� �4 �$$� &3>��# ����" �� ��"�" &�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

��N���1O��&�����������

`+� 4 &3+� 4 � N�]Z 4 �HH /;�B� � �����;�3� �" ��2/UP <�'( ���% St{{ &�"�$H� ��D������U� �" &� �������% �Stt{ &�" ����� �" �E*�!"�� �����% �� ����(��" �� "� � &3+� 4 � N�]Z 4 �����;�3 � �� � 8�" b{ �� ��� ��"�� �]'(# ~�M�+ �& � �+� �;� E �" B �� � �$' %�" ���� �2�" �����U� �" &� �"�"�# ,�c� �����_��;�� �8�" b &� �9��#����� ��8�" X{ &� ���o������ ������% ���� )�� B�� B�2��#!�+� =;�> �'�H# �$P ������% ���� �C��K&�����������;�3� 0�#��+ �EE�!�%�#�4�� � & � ��� ���/ 4 ,� 6 ���/ 4 & � .���# 5�/�/14 &� �HM�(# 0�/� �� ����(���4�"�'(���(� "�3�� �� �� �'�H#�$P ���% �" ��$�"�# O9% ��$'�� ���� kZ� "��#& M��� �6�$' # ��� (� �4�6� f��� o � �4�6� f� J��$# �>��� �������� !��%�# j�G#�����c$� �� � &'%�" ��� �4�� '# ���(� 5-�1Z# &� �+� B9/# B�$P)� ��� !�$�"�#& � "��"� # 0� � � �� ����� % �� ���� (� � #� B �� !�$%�� ��"����� �4�� '# �4��H/6�����;�3 � 0"� � NlG$ # � �HZ # 5�6� f� �� ���"����� �����# �� ���K���� ������ !�$�" ���� �D�# �� "�� &3+�4 �N�]Z4 �����;�3� ���"����/4 �HZ# ����� �������0��# ��� �+� B9/# ���&'���&3+�4 ���/'#��o���% B�� &� &� ��������� �B�� "�>���HZ# �������� ���� ���$���� � 5-�1Z# B'��+ �%�� + !��U �_� ���_� �2�"�C �� ���� %" � � �$�"� # 5�#�� �4�� '# �������� &� &� �����_� &� �� ��� V�]'�B9/# ����"�� 5"�6 "�� ��� "��#��������&3+�4 &� &� �����_� !"��+�# ��&����" 0��2�"0"��)��+ &� �H��/4 ��$��� �+" �� �� "�� �8�1'�� ��" &�0�)�� �� �+��" &� ��������� &� "�]'6� B�� ��+��� �+� B9/# ��� !�$%�� &'%�� ������� B��& � � <��@ � & � �H��/ 4 �� ��� �]��G# �HZ# ����� ������ �� ���&'���&3+�4 OZ#�" &x� ��� ,��$+ &� &� �������i �$%�� &'%�� �2�" ����_� ��������������K�4�� � �B�� "�>� �� !R�+� ���3# �"����/ �>B�� "�" &� ��+� ��U L���� �>B��?�:�;�$94 ������� ���"�������8�� �" �'�H#�$P ���% ?� <��� ��;�4 ��H���&�B �� & � 0"�" ��� >� !�+� &' � "�3' # �� ������ �" R�H8� ����2'(��% �2�" �i�� �G � �"�% ,�c� �2��9� �� .�l4�� 0��� � *]'(# O#�� ��fK&� ����������;�3�

��� ���!�" � �� �7�"���

O E �� Og3 # B �� &� 2P �'�H#�$ P ���% !"����#���� �� �8�� B�� 0"�" �+"

1. Christopher Bartlett 2. Sumantra Ghoshal 3. Center-for-global strategy

%V�%� ��'�#� + � &�H4�� � ���'(�� � `+� 4 & � 5�3;�G # �� ��&6�/c # |�$��#����� ����� # & � 0� K�� ���"� 9��� =��3 # � � ���# ���� ��+� &'�� ,�c��� � & � ����� % B �� & � �� �H 8� �C 4��'+� ���P ��� !"��+�# &'(>�� �� �'�H#�$P�����H��� �� ���K���� ��HZ# ���� �HZ# �0��> ���� ���# T�"�� n_U# �����#

�E:�!���> ���� � �HZ#

O�h� ��� c9� �0����1�&�.�A�"�! ���� ��� ���?��.W�+��&@ �7q3��*�&*�0(�*�uk����.&*�0(���� �(:���

1��(:����?���k� &�J���

,�c � B/g' # ( �/' &��� @ � &},��������/' # =G � ?� �" ����������;�3� &�H�K�" ��Q/ � �+��+ �" ~Q+ ������� B�� !�+����/ 4 !��%� # &'�� �� � & � 0�� > FG +T&� ��"�# 0�9#� �����# &� ����������;�3�

�D �� ) �i �$�� # I$��/� �� &3+�4 � N�]Z4 �����;�3� &�H� 5�% � ��" &� b!R���:���)� � ��& ���

� �4�� � n1_ 4 & � �"�3' # ����_ � �" ��� �K��� ��" �� ^�$' >� B� 6 �" b!�����# �+" ���]# �� �%� ������>&��8

!�$��# ���/E � ��"�# &3+�4 �� �H8� ����2'(��% b!�$���" ��>� &� ���% �����+ �" � ��% "����'+� �������&� �+� 0�B#�7 b

�$$� ���'�� �����&� �l( �0��> ���� ���#� "�9���?� &� "��" V�/'E� 0����#��$/4��� &��6 ��$%�� &'%�" �:�;�$94 ?� 5-�Z4 V�'$� ���� ��$#��� O��/4 &�K& � &3+� 4 �����;�3 � & � ��$%�� &'%�" �8�1'�� ����:�;�$94 �� ���/E &� �l(?�:�;�$ 94 5����q 4 & � J�� + �+� � &M��� &� ��� �� �$%�� &'%�" ��� ���% �2$��/��EQ�!�� % �c$# ��#����K� &� ��$�K��� �����;�3� &� �%�� O/'Z# � �%�� &'%�" "�>��6�$' # ����7�] 4 & � �l ( "� �� w�/' E� 0�� > ��� � ��� # "� 9��� �B�� "�>� ��& � �����_ � �B �� �� &'%@ !�(� �� (E �"��" "� >� 0�K�� �������� �" &�K

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

��������� "�lU� � � � <��@ � O��] # �" �+� B9/# ��$'(� ������� B�� �#�� �"��� # �" & � ��������� �&c�' �" !�$$ � � ;�_ # �� �&'���&3+� 4 ��� # �" & �K�$%� � &'%�� �>��� �������� ������ �� �"��� �2$��/� �+� B9/# ���&'���&3+�4O1� B���o��_� !�$��� &3+�4 �_��[� �����% &� �� �6�+ &� �+� B9/# B�$P)� �0� �Y{{b 0�#�� +� ��'��+ ���c4 �� �U_� !��� �D �" �� 0�9#� B�� &� "�" 0�U&3+�4 � N�]Z4 )� � "�% ��"���/'# &3+�4 � N�]Z4 �� ���1Z� pl��]4 ��94� �� &� "���" 5-�1Z # 0�#�) � &3+� 4 &� ����# ��D'� !�%�� &'%�" ���/'#��o)� � ���/'#��� > 5-�1Z # � ����� <�' ( & � �>��� �������� �" � �9��#���Z'# 5-���

!��" �6�+

#$= ��� #$= �0����1���"�:���]M����.�� ���?��.�NZ�,&�.�A�"! �(6�� �:&�.$��� ��� 7��?��� �* �"�(,W�+�� ������:x�M��� ��� *�$��

1�.�

1. Local-for-local strategy

O��]# &G] �" &��� &��� ��� &},������� ?��� !"��" ���� �0��> ���� ���#� �C4��'+�NH � ��� � "� � J��$ # �� �H # �����$��/ & � �+� � �" & � �$$�� # �"� ' +� ��������� ?� !� ��� % &�� 4 &f��� # �HZ# ����� ������&� �+�'+" �����# �� �HZ# ���� �HZ# �C4��'+�

N�� + � ����� �� N��G# �� "�� �������� � �+� ��"����� L�$'# J��$# � 5�6�f���� � �HZ # �C 4��' +� ?� ^�_' � & � �#�2$ � 0���� # !��"� # ,�c � �HZ # ��������/' # ���(� ������� &� �#�2$� �� � ��'_#"�� ���(� ���_� &� �$��# �+" �HZ#

!�$%��B �� !�+� ��"�� �� � "�3' # =��3 # �� �� ��HZ # ��� � �HZ #� �C 4��' +� � #��_ � � � �� �� �"� % �c$ # &>� 4 O�� � � ��� �����;�3 � & � � ��4� # �C 4��' +�0��] � �� �+� B9/ # �_ � �� �B�� �� &'%@ !��$� L��'�� �� y�P �"�c#� �%���#�" �$/ %��� �������� & � �%� � &'%�" "�>� ?(�� B�� � "�l� r� �c$+ )'(�+

!��U �U'$#���% �����+

�� ���!�" � �� �7�"���

N� ���@P\M�h@ �0@����@@1�#$= �����$ �5

��"�:���]M����.�� ���?��.�"�(,�NZ�,&�.�A�"! � �:� �:����.� W�+�� �(6�* �(6��b��9&�.&*�0(�$� �, �:(��

1��;��/����k� �����*�

V� 9%� &3+� 4 & � ����� % �0� #� V�f �"�� )� &� �"�� ,���� ���C4��'+�B�� �� ��K��K� ��l� ����0��> ���� ���#����C4��'+� �����#� �H4�� � !�HZ # ��� � �HZ # ����C4��'+� )�&},����� �� ���C4��'+� B�� L��� �� �9� V�%�K

1. Locally leveraged strategy 2. Globally linked strategy

!� ��"�� ,� &��� &�.����3 $� &�;5��/��� �HZ # �����H��� &� �94� �C4��'+� &� �'��%

���� �$� �"� '+� ���_� &�����5-�Z4 � J��$# B��4A���� �4 �%���# ��$��# ��>������� �����# �� &� "��+�# �"�� �� ���% �C4��'+�B�� !"�� ��� &� ���% �����+ �" ��B �� V� E B� 6 �" � "�� ��� � ���%� # ��;� 4 �HZ# �������� �" &� �6�$'# J��$# ��" �C4��'+� B�� B'�� ��� &� ������% �� �9� !���'(2���Q/� �����+�" �� �������B �� !�$ � � �� �� �HH/;�B�� ���d��# �;�'# �] �"�� &� �+� 0� ���1# ����� ?�"�3'# �������� �" N��# d��# ?� &� "��" ���6�� �� �#� B�� B�/g4 ��;�v(# n_%�� V�1Z# ������3��# � &�>� �'+�9� � �2$��/� V�E B�6 �" � &M��� �"��� ���%�� ���"� # 5�#� � ��� &� ��Q/� &� �4�� '# �������� &� �4��8 �" �E)�!"�% � E

!�%�� �#���� ���(� ���4�# �C4��'+� B�� ��$%�� ��"����� &��U# ������

#��h� ����� �0����1����@ ����C&*�0(�&�.�A�"!D�V,&�����R���9D���*� ����*(��5���� ��:���/�'&�.$���

1��(:��?.��. @ ���

%���/' ��(J &},����� �$3� ��2�" "�9������/'#�� o ����_ � �� �/'(�+ "�c�� B/g'#!� �`l4� # �2�� 9� &� &� �+� &3+�4 � N�]Z4���� ���q > �D �� & � �����_ � �� ?�� ��4�� ' # ����� & ��� �$��4�# �����/'#��o�+�� ��Q/� ���> ������ &� &� ��� ���6��

����_ � �� � 9� & � � ��4� # O�l#� 4� �'�H#�$ P ��$$���;� 4 ?� �V�m # ���� !��"�� &/� �� ��� &� �$� �E��f ����> ��> � J/> ���V�# &� ��" ��;�v(# <��������� �"��� ���Z'# 5-��� �" ���� �" ���4�# �#� ��$%�� &'%�" N��G4 ������� �������� ���

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�"�<��'�SO+���"RSC��"�����D1,)"+'���� �-���M��9�� O+�������"������ b��"#��C ��+A:-#&���� ��-��"C -+����"8-����9 �1��������&";���3�<+���;�"G�� OC�S��+{N��?�� ������-�[�8,��'��*� �--�8�� ��9�A�"C ��<C���������E)��"+� ���N�"]���"+9��m��"8��*"� ���C ��"8��-1����>�"��"��O*� "� ��+A�f�8"S8O+� )"#�2`�����"RSC������J�-8�'� "�:����������,-�C:�"]���,-����c��%�*� :-%(%8��%9��+A�"%��%C -%8��D+��%�"%� -�C�'+�[(8������'�� ��������M���"������-�������������'�� ����3��<C��"�������������"8<+�"19�%� �%C "%�)�*� "%� ,-"%�-���+%��"+%;�"#��)��C��"C�����"#�>�"�*� ��+AQ:�#�

�<�����O8��.���<E�J�?���*� ,����*"+�:���;A��-��Z�8"S8����_ � �����> ����� � ��HZ# �����H��� �� ���K����� �C4��'+� �" �� �"����;� +� �" ��" B�� 0��# 5�� 4 !��`l4�# �2��9� &� � ���/'#��o&3+�4 � N�]Z4��HZ # �����H�� � �� ��� K��� ��C4��'+� �" !�+� &' � &3+�4 � N�]Z4 ����_�e�f ��� � ��2��9� �� O]'(# �"��� 0���# &� &3+�4 � N�]Z4 ���/'#��o����_����V�qU# ��;�3� &� 0� �" &� ��&]G$# ���c4 �E�� �� `l4�# &3+�4 �����;�3� O#��K��� ��&]G$# ���c4 �E�� &� �4��8 �" &� �+�$3# 0��� B�� �V�m# ���� !�$$��# ���K�@o� � 5-�1Z# � ���l�� � ����� ,���; ��'#�+ � �'%���� 5�#�� &� .���# ,���.���# &3+�4 ����:���&�H� ���w�/'E� &3+�4 �N�]Z4 �_� ��%����# ��$��# ��;�4�" �������B��'���� &�B�� ��D$# &� �B�� "�>��� !"�� ����� ��� 5-�1Z# B�� &�H� &���������Di����$$�K&P��Q9� ���)(��9# "�c�� &� ��Q/� �"�% �"� '+� ��Q/� �+��+,���� R �HH/;�B�� ���d��# �;�'# ?� ��D �G��� "�c�� �� ��&]G$# B�� 5�(H> =4�#N��U4�2��9� �� "�� &3+�4 ���"���'+" B��'��0"��@ 0��# �" &� �� ���_� �4 �$��#� #� �����/'#�� o &3+�4 � N�]Z4 ����_� ����> ���� �C4��'+� �" �~96�� !�$�K�"%��%� "8 !�'���-��C�"]�� �1����c+F0���"#��������������"]� F����8�� ,-��C�<+�"19)����C -��C �"C ���F`��� u����1����"8<+�"19�+PC ����C)�<��'�S�1����c+F0� !���,."T���� �-��"��n/!�:����1���<+�"19�����"D�*� �����*���,��_�����-#��*����C -"�>E�����F`���"G�-��������1��%��%�-+%CQs�<��'�S%)� F%�"%� ,-��9�%� -�C�%-+����H{"CNL�/0

��� ���!�" � �� �7�"���

��<C����1����c+F0��"8 !��Z���C<����"���'���-"��H{"C�"8������<��'�S"� �-�"�.�m3 �������"D�*NL�/0"���_�%���-#��_E�������"CQu���NL�/0�+PC �� �C �*"�OC�S���"���"+S+�"8����"C�� �� �� ���� !�'�� F��:�+{��*���R��-����;��"8��������J"3�CQ��� �Z�� !�."�)"S8���-��;8*��1S�G����"�^�[��9��+��e�P0��*"�>�"��"��O� ��*� ������:�#�-�"� !� ����>�"�W����"��O*� "� -�C���������'�� �-"� h��"+S+���������"8<C��'%���"8 F%��"G%���S%C�� )"�[(8."�'+&��� ��+A:�#����" �"8��*"� ���-�C�'+s��� "8 !��+PC)"+-��+�,��"RSC�1����c+F0��PC����������:-B��1������;�3 � & � �+� 0� �'�H#�$P ���% �H� ��� &� ��]'3# V�%� � �H4���5�#�� 0�K�� �HZ# �������� &� ���'� �'�� �$3�i "��+ �4�#���� �� ���/'# ���������� ��UE �$3�i �$� �4�_��[� �� ���/'#��o����������;�3� V�E B�6 �" � R��"& � �$$�� # "��$U�� V�%� � �H4��� !R"�� ���� ���_� 0��# ������)� �� � �$�P�� ��&� ������H��� � J��$# �� 0��'� 0�=>�# &� &� �$$� z�_4� �H#��� "�9���?� �����%� � �� �"� ' +� ���� �� ��� � ��� ���� ����" "�>� ���% O��" �" ���_� &�H� �"&� ��]'3# ��� !��� ��� &� �����# ���� �������q> �������� �� ?��� �" &� �'8��

T�% ����� �(�#��� A�f �� ��� B�� &� ����'+"�2'(��� ���� �_� �� �$3�i ���% ����_� 0��# &��f �" � O��]'# ��94� N��U4 !S

!R�$� d�" ���% ����_� �2�" &� �� "����U_� B�� ���)�4 ��D ����_� 0��# �" ��$$� &P��Q9� ���)(��9# �� ���K���� !Y

!���o � ���_� 0��# O$+�� 0�% �U��P!0�#��+ �HH/;�B�� &�>� � �H# ���d��# 0��# ��Q/� ���� �" 0���4 "�c�� !X

��'��+ ?� �� �"� '+� ��> &� !��"�# �+" &� "�9���B�� �� �;�6 ��&�/ 0�(9���,�6 ����/4 0��# 0�(9��� ��'��+ �����������;�3� ���� ���/'#��o�� ���/'# ����K���� � �� ��� > � 2P��Q 9� � ���/ 4 j�G+ 0�(9��� �� !"���# B���� � -�� ����/4� �$�� # &U� � � ��"����/ 4 <�� �2�" 5���� �" � ��"�# ������ a�� ����:�����$�K��� �������q> �D �� ����_� &� ����������;�3� "��# �" �� ��4���5����'��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

F��U4 0����% � ?$�H> &� ���� �$4 "�9��� �� &��U# �+�" 0�(9��� !�$��# �G6��� V�]'+� � �2P��Q9� 0��# 0���4 �4 ��"�# ���q4 �� "�� ��'��+ =4�# ��fK&� ��"��Kb{ �� =��# ����)�4 ���E��B�� �2P��Q9� N��U4 ���� B�$P)� 0�(9��� !�$� )�D$4&�B �� !�$�� # ,�� 6� eH'_ # =3 % &� V�+ �" �� ?� 5�# ���� �� ��$�# S{{ �4�� &'%@ �ES�!�$$��# ?/� ���% �+��+ �" ��" ��U'� &� O$+�� ���P ���&#����4 �$��# ?/� ��� &� ����% ��;�3� "�3'# Nf�$# �� B'_�#��" &� 0�+�$�# N��U4 �B��

!�$�� ���� �C������_� )� � ���> ��Q/� &� )� �� "�� ����

A*BC��D 2?%B�� �� �D !"��" ����kZ� "��#&� �+� V�+ b{ �� �������������% ���� ��[\4 !S�" ���] # �� �%� ������>&�� 8 ��D ������# ���4�# ���% ���� &� �+�� R����� � &��#�+ &� �+�'+" ��Di �H�/94 J��$# &� �4����+�'+" �&3+�4 � N�]Z4�l��3# ���4�# B�$P)� ���% ���� �B�� "�>� �� !"������/� &� ���"�� �����#!"������/� &� ��#� V�'$� � ���"� �� � �'_; ����@����G3� �� �%� 5�9U# ��D����_� �� ��&9l% &� }��� �����Q/� B'(9%�� �4 �$%���# �����% �� ����(� !Y��D �$��4�# ���_� B�� !�$#�� 0"�� ?P�� ~E ����Q/� B�� �" ��4�11_4

!�$$� ��'�� �$������� �H1� �� ��"����� � ?P�� ������%&� ���% �U� �� �� ���/4 � 0"�� "����'+� ���/+� ��D� ���% ���'��+ "�3�� !X�� � ���� � 0"�� "����'+� � ��/+� !���" ��[\4 ������" 0� �U_��[� � ������ [� ���/ 4 !�$$ � & � �� ���� � � ��2U��#���+� B9/# �#� ��$�"�# ���������������4J��+L���&� ���4�# ���/4 �"���# ���� �" !"��" ���������4)�l#�$�K�� 0"�" 0�U ���� 0����# &� ?/� �� ���/4 �`���% �2�"�" � �$� ?/� ��/6

!��"�# ���V�� �4�����������&� �HZ# ������ &� �l( �4J��+T� ��"� � )�(] 4 ��/ 6 L� �" & � �� 0�#�� + �����'�� + 0�]]Z # �'$ + ��f& � !W��$l+�$ # � #��� � ��;� 4 ��� � � "����' +� � �/+� ���(� &� ��9��9# �����'��+��2U�� #��� ���� � ��� � � ���@���G3 � � "��� & � �?���� �����'��+ �

!�$l+�$#

��� ���!�" � �� �7�"���

�9��9# }��� ������% ��"��� �����# &� )� �4 �$%���# ����K&/� ���0�#��+ !bB �� !?P�� ?���� ������% �$������� &�E�� � ����� &� )� � �$��� �+"��"����� 5�� '# V�'$� ���)'(�+ � ����'��+ �� �����_� �� �$��4�# �����%

!�$$� ���'�� 5�� '# �����'��+ ^��$'# ��fK&� �+� B9/# �� �$%�����&9l % "�c �� &� &3+�4 �����;�3� ,�c� ���� �����% ����(� ������ B�� �" !h�� ���q4 B�� �� �U_� !���"�� ,���� �����% B�� )� � O��" �" )� eG3$# � "����l( 0��� r'$# �2$��/� ���&$��� ���� �5�6�f� �:�;�$94&3+�4 &� 0��4�#

!"�",�c � �2� 2P � 0� 9# B��3 4 �" ����/ 6 5� 9U# � � �'�H#�$ P ������ % !�&� �+� 0� �H8� 5�9U# �� �9� !�$'(� ��&��� "�� &3+�4 � N�]Z4 �����;�3������+�" ,�c(� &� �����+" �� ��HZ# ����� J��$# ���" �� ���K����&� ��� 0��#� ��% �_� ���% �����+ �" ?�:�;�$94 ��������&� �#� B�� B�/g4 � ���%

!"�% "�c�� 0���4 ���� ���� ���"������"��#

E= ��� #���F1��������% w�/'E� ���"��# �" &� ���" "�>�����������;�3� �� �8�� L��� ��� !S&� ���" "�>� �8�� L��� ��� |���" ?P�� ������% �� ��'�� "�9H/6 }���

|�$�"�# &M��� ��'�� "�9H/6 ?P�� ������% w�/'E������������ � �U_��[� "�l������ �/+� ���&��� �� �"� '+� =��3# � ����# ���� !Y

|�$#���K<�&3+�4 �N�]Z4 �����;�3� 0"�� ���/'#�2�2P �����" &� �#�2$� ���% ?� !X�� )� �����% &� �+� =+�$# ��� |"�� �D �" ���� �� O#��6 ,��� �"���# )�/14

|���/'#��o)� � �$$� �"� '+� &3+�4 � N�]Z4 ���/'# �����;�3���� � w�/' E� &3+� 4 � N�]Z 4 �����;�3 � ���/ 4 ,� 6 � ���/ 4 0�� # �$ 4 ��P !W��� �� & � �H # ����� ?� �" &� �+� �������% �� �4��� �'�H#�$P ������%

|���"���#!����/%�� �% &M��� V�%� � �H4��� `+�4 &� �� �H#��� "�9���=��3# � ����# ���� !b

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

#����� ����G�&&��1. "Product Innovation at P&G", Procter & Gamble press release, June 9, 1999.

2. "Organization 2005 Drive for Accelerated Growth Enters Next Phase", Procter & Gamble

press release, June 9, 1999.

3. P . G aluszka and J. O tt , "P&G: How New and Improved? Investors Aren' t Exactly

Swooning over Its Reorganization Plan", Business Week , June 21, 1999, p. 36.

4. E. Neuborne and R. Berner, "Warm and Fuzzy Won't Save Procter & Gamble", Business

Week , June 26, 2000, p. 48.

5. Procter & Gamble Annual Report, 2003.

6. "Organization 2005 Drive for Accelerated Growth Enters Next Phase".

7. Galuszka and Ott, "P&G: How New and Improved?"

8. Neuborne and Berner "Warm and Fuzzy Won't Save Procter & Gamble".

9. G . Schneider, "Procter & Gamble CEO to Step Down; Jager ' s Short Term Latest in

Trend", Washington Post, June 9. 2000, p. E-1.

10. D. Canedy, "A Consumer Products Giant Will Most Likely Stay with What It Knows",

New York Times , January 25, 2000, p. C-10.

11. D. Dougherty, "Reimagining the Differentiation and Integration of Work for Sustained

Product Innovation," Organization Science 12 (2001), p. 612-31; A. Griffin, "The Effect

of Project and Process Characteristics on Product Development Cycle Time", Journal of

Mark eting Research 34 (1997) , pp. 24-35; E . H . Kessle r and A. K. Chakrabart i,

"Innovation Speed: A Conceptual Model of Context, Antecedents, and Outcomes",

Academy of Management Review 21 (1996), pp. 1143-91; and A. Menon, J. Chowdhury,

and B. Lukas, "Antecedents and Outcomes of New Product Development Speed: An

InterdisciplinaryConceptual Framework", Industrial MarketingManagement 31 (2002),

pp. 317-28.

12. J. A. Schumpeter, Capitalism, Socialism and Democracy (New York: Harper & Brothers

Publishers, 1942).

��� ���!�" � �� �7�"���

13. W. M. Cohen and D . A. Levinthal, "Absorptive Capacity: A New Perspect ive on

Learning and Innovation", Administrative Science Quarterly 35 (1990), pp. 128-25; and

M. I. Kamien and N. L. Schwartz, "Market Structure and Innovation RRa Survey", Journal

of Economic Literature 13 (1975), pp. 1-37.

14. F. Damanpour, "Organizat ional Size and Innovation", Organization Studies 13 (1992)

pp. 375-402.

15. R . L. Daft , Organization Theory and Design (Minneapolis: West Publishing Company,

1995).

16. W. Cohen and R . Levin, "Empirical Studies of Innovation and Market Structure", in

Handbook of Industrial Organization , vol. II , eds. R . Schmalensee and R . D. Willig

(Amsterdam: Elsevier Science Publishers B.V., 1989).

17. Ibid; and J. R otemberg and G . Saloner, "Benefits of Narrow Business Strategies",

American Economic Review 48, no. 5 (1994), pp. 1330-49.

18. G. G ilder, "The R evitalization of Everything: The Law of the Microcosm", Harvard

Business Review 66, no. 2 (1988), pp. 49-61.

19 . M. Kha rbanda "Xer ox Corpo ra t ion : A Case Study in R evit a lizing P rodu ct

Deve lopment", in T im e-Based Competition: The Next Battleground in American

Manufacturing, ed. J. D . Blackburn (Homewood, IL: Business One I rwin , 1991),

pp. 177-90.

20. Rotemberg and Saloner, "Benefits of Narrow Business Strategies".

21. J. Bound, C. Cummins, Z . Griliches, B. H . H all, and A. Jaffe, "Who Does R&D and

Who Patents"? in R&D, Patents, and Productivity, ed. Z. Griliches (Chicago: University

of Chicago, 1984); A. K. Chakrabarti and M. R. Halperin, "Technical Performance and

Firm Size: Analysis of Patent s and Publicat ions of U .S. Firms", in Innovation and

Technological Change: An International Comparison , eds. A. J. Acs and D. B. Audretsch

(Ann Arbor, MI: University of Michigan Press, 1991); S. B. Graves and N. S. Langowitz,

"Innovative Productivity and Returns to Scale in the Pharmaceutical Industry", Strategic

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

Management Journal 14 (1993), pp. 593-605; and G. N. Stock, N. P. Greis, and W. A.

Fischer, "Firm Size and Dynamic Technological Innovation", Technovation 22 (2002),

pp. 537-49.

22. Z. Griliches, "Patent Statistics as Economic Indicators: A Survey", Journal of Economics

L iterature 28 (1990), pp. 1661-707; and F. M. Scherer, "The Propensity to Patent",

International Journal of Industrial Organization 1 (1983), pp. 107-28.

23. A. Cotterel, The Encyclopedia of Mythology (London: Smithmark, 1996).

24. A. Griffing, "Product Development Cycle Time for Business-to-Business Products",

Industrial Marketing Management 31 (2002), pp. 291-304.

25. W. M. Cohen and S. Klepper, "A Reprise of Firm Size and R&D", Economic Journal

106 (1996), pp . 925-51; and R . H ender son and I . Cockbu rn , "Scale, Scope and

Spillovers: The Determinants of Research Productivity in Drug Discovery", Rand Journal

of Economics 27 (1996), pp. 32-59.

26. R. Ashkenas, D. Ulrich, T. Jick, and S. Kerr, The Boundaryless Organization: Breaking

the Chains of Organizational Structure (San Francisco: Jossey-Bass Publishers, 1995); J.

H age l and M. Singer, "U nbundling the Corporat ion", Harvard Business Review,

March-April 1999 pp. 133-41; M. A. Schilling and K. Steensma, "The Use of Modular

Organizational Forms: An Industry Level Analysis", Academy of Management Journal 44

(2001) , pp . 1149 -69 :C . Snow ,R . Mi les , a nd H . J. Co l eman , "Manag i ng21s t Cen tu ry Ne two rk

Organ iza t ions" ,Organizational Dynamics 20 , no . 3 (1992) , pp . 5 -20 ; and T. R . Zenge r and

W . S. H est e r ly, "T h e D isaggre ga t io n o f C o r po ra t io n s: Se le ct ive In te r ven t io n , H igh -P owe red

Incent ives ,a nd Molecu l a rUni t s" , Organization Science 8 (1997) , pp . 209-23 .

27. R . S. Achrol "Changes in the Theory of Interorganizat ional R elat ions in Marketing:

Toward a Network Paradigm", Academy of Marketing Science 25 (1997), pp. 56-71.

28. H. Chesbrough and D. Teece, "When Is Virtual Virtuous? Organizing for Innovation",

Harvard Business Review, January-February 1996, pp. 65-73; and D. Churbuck and J. S.

Young, "The Virtual Workplace", Forbes 150, no. 12 (1992), pp. 184-90.

��� ���!�" � �� �7�"���

29. C. Jones, W. H esterly, and S. Borgatt i, "A General Theory of Network Governance:

Exchange Condit ions and Social Mechanisms", Academy of Management Review 22

(1997), pp. 911-45; R. E. Miles and C. C. Snow, "Organizations: New Concepts for New

Forms", California Management Review 28, no. 3 (1986), pp.62-73; and R. E. Miles and

C. C. Snow, "Causes of Failu res in Network Organizat ions", California Management

Review 34, no. 4 (1992), pp.53-72.

30. D . Lei, M. A. H it t , and J . D . Goldhar , "Advanced Manu factu ring Technology:

Organizat ional Design and Strategic Flexibility", Organization Studies 17 (1996), pp.

501-24; R . Sanchez, "St r a t egic F lexib ilit y in P rodu ct Compet it ion", Strategic

Management Journal 16 (1995), pp. 135-60; R . Sanchez and J. Mahoney, "Modularity,

Flexibility, and Knowledge Management in Product and Organization Design", Strategic

Management Journal 17 (1996), pp. 63-76; and Schilling and Steensma, "The U se of

Modular Organizational Forms: An Industry Level Analysis".

31. Menon, Chowdhury, and Lukas, "Antecedent s and Ou tcomes of New Product

Development Speed".

32. L. Cardinal and T. Opler, "Corporate Diversification and Innovative Efficiency Empirical

Study", Journal of Accounting & Economics 19 (1995), pp. 365-82.

33. P . N . Golder, "Insights from Senior E xecutives about Innovation in Interna t ional

Markets", Journal of Product Innovation Management 17 (2002), pp. 326-40.

34. P. S. Adler, "Building Better Bureaucracies", Academy of Management Executive 13, no.

4 (1999), pp. 36-50.

35. M. Treacy and F. Wiersema, "Customer Intimacy and Other Value Disciplines", Harvard

Business Review 71, no. 1 (1993), pp. 84-94.

36. M. P. Miles, J. G. Covin, and M. B. Heeley, "The Relationship between Environmental

Dynamism and Small Firm Structure, Strategy, and Performance", Journal of Marketing

Theory and Practice 8, no. 2 (2000), pp. 63-75.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

37. D . Leonard, Well-Springs o f Knowledge: Build ing and Sustain ing the Sources of

Innovation (Boston: Harvard Business School Press, 1996); C. Moorman and A. Miner,

"Organizational Improvisation and Organizat ional Memory", Academy of Management

Review 23, no . 4 (1998) , pp . 698-723; a nd D . Dougher ty, "R e imagin ing the

Differentiation and Integration of Work for Sustained Product Innovation", Organization

Science 12 (2001), pp. 612-31.

38. Daft, Organization Theory and Design; and Menon, Chowdhury, and Lukas,"Antecedents

and Outcomes of New Product Development Speed".

39. M. L. Tushman and C. A. O 'R eilly III , "Ambidextrous Organizat ions: Managing

Evolu tionary and R evolu tionary Change", California Management Review 38, no. 4

(1996), pp. 8-31.

40. M. L. Tushman and C. A. O'Reilly, Winning through Innovation: A Practical Guide to

Leading Organizational Change and Renewal (Boston: Harvard Business School, 1997);

and M. L. Tushman and W. Smith, "Organizational Technology: Technological Change,

Ambidext rou s Organizat ions and Organizat iona l Evolu t ion", in Companion to

Organizations, ed. J. A. Baum (New York: Blackwell Publishers, 2002), pp. 386-414.

41. M. Rogers, "It's the Apple of His Eye", Newsweek , March 1, 2003.

42. N . Siggelkow and D . Levinthal, "Temporar ily D ivide to Conquer: Centr alized ,

Decent ralized, and R eintegrat ed Organiza t ional Approaches to E xplorat ion and

Adaptation", Organization Science 14 (2003), pp.650-69.

43. M. Jelinek and C. Schoonhoven, The Innovation Marathon: L essons from High

Technology Firms (Oxford, UK: Basil Blackwell, 1990); and C. B. Schoonhoven and M.

Jelinek, "Dynamic Tension in Innovative, H igh Technology Firms: Managing R apid

Technologica l Change through Organizat iona l Stru ctu re", in Managing Strategic

Innovation and Change, eds. M. L. Tushman and P . Ander son (Oxford: Oxford

University Press, 1996).

44. Schoonhoven and Jelinek, "Dynamic Tension in Innovative, High Technology Firms".

�� ���!�" � �� �7�"���

45. M. A. Schilling, "Toward a General Modular Systems Theory and Its Applicat ion to

Interfirm Product Modularity", Academy of Management Review 25 (2000), pp. 312-34.

46. C. Y. Baldwin and K. B. Cla rk, Design Rules, Volume 1: The Power of Modularity

(Cambridge, MA: MIT Press, 2000); R . Garud and A. Kumaraswamy, "Technological

and O rganiza t iona l D esigns for R ealizing Economies of Subst it u t ion", Strategic

Management Journal 16 (1995), pp. 93-109; and Sanchez, "Strategic Flexibility in Product

Competition".

47. Sanchez and Mahoney, "Modularity, Flexibility, and Knowledge Management in Product

and Organization Design".

48. Schilling and Steensma, "The Use of Modular Organizational Forms"; and Sanchez and

Mahoney, "Modularity, F lexibility, and Knowledge Management in P roduct and

Organization Design".

49. E . Brynjolfsson, T. W. Malone, V. Gurbaxani, and A. Kambil, "Does Information

Technology Lead to Smaller Firms? Management Science 40 (1994), pp. 1628-45; and T.

R . Z enger and W. S. H est er ly, "The D isaggregat ion of Corpora t ions: Se lect ive

Intervention, H igh-Powered Incentives, and Molecu lar Units", Organization Science 8

(1997), pp. 209-23.

50. E . Brynjolfsson, "Information Assets, Technology, and Organizat ion", Management

Science 40 (1994), pp. 1645-63; and L. M. H it t , "Information Technology and Firm

Boundaries: Evidence from Panel Data", Information Systems Research 10, no. 2 (1999)

pp. 134-50.

51. N. S. Argyres, "The Impact of Information Technology on Coordination: Evidence from

the B-2 `Stealth' Bomber", Organization Science 10 (1999), pp. 162-81.

52. Chesbrough and Teece, "When Is Virtual Virtuous?" and Schilling and Steensma, "The

Use of Modular Organizational Forms".

53. Chesbrough and Teece, "When Is Virtual Virtuous?"

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

54. R . D. Pearce and M. Papanastassiou, The Technological Competitiveness of Japanese

multinationals (Ann Arbor: U niversity of Michigan Press,1996); and R . D. Pearce and

M. Papanast assiou , "R &D Networks and Innova t ion : D ecen t r a lized P roduct

Development in Multinational Enterprises", R&D Management 26 (1996), pp. 315-33.

55. O . Gassman and M. von Z edtwitz, "Trends and Determinants of Managing Virtual

R &D Teams", R&D Managem ent 33 , no . 3 (2003) , pp . 243-62; J . D unning,

"Mult inat ional Enterprises and the G lobalization of Innovatory Capacity", Research

Policy 23 (1994), pp. 67-88; and P. Patel, "Localised Production of Technology in Global

Markets", Cambridge Journal of Economy 19 (1995), pp. 141-53.

56. C. A. Bartlett and S. Ghoshal, "Managing Innovation in the Transnational Corporation",

in Managing the G lobal Firm , eds. C. A. Bart lett , Y. Doz, and G. H edlund (London,

NY: Routledge, 1990).

57. Ibid; and A. M. Rugman, "Research and Development by Multinational and Domestic

Firms in Canada", Canadian Public Policy 7 (1981), pp. 604-16.

58. Golder, "Insights from Senior Executives about Innovation in International Markets".

59. T. Madsen, E . Mosakowski, and S. Z aheer, "The Dynamics of Knowledge Flows:

Human Capital Mobility, Knowledge Retention and Change", Journal of Knowledge

Management 6, no. 2 (2002), pp. 164-77.

������������� ����� ���� � ��! ������

IDEO�&:�*=�1��

*(��5�� ��4�� � ��� R(2� �9��� ���� &�.� �: $� ��� IDEO

&�.� �:]���������/! � �*���0*� *4� (� �P �, \P�A�6��� (�� ��8kJ ������ �(��� W� �� ��, ��� �, &� ��,(k� #J� �g��;*@����%A� �A� (��� *�� �:D�� �Z�&�1�(:�#�: �* $(.� W� �'������&� ���: � �!�� �����E�/:�����?. ���k� 1�*��*��3�����t��i�� ��+ �9����� � ���k� $� ��M� $� &��Z3�|P c�!*��*D, |PP$�]����k� D�� �OPPQR�� *�1�� �/, ��(�R(T� ���6

1. David Kelley

R��� *����k�� *�U; �?�� �&�� ��(�� � 5V, cC*���> �:�� W��M���1=�:�� �.�(M� �?*� D, ~P$�]� @;�.���k� � QrrP

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

&( ��(��8*�!%��!����Ne��5-. �$*$7��"� �:N��1LIDEO

3'*.���T!'(��67 4���8*��$a� �$�8�St����2A*��-��m�A���A�-.&(��(��/*�A�.� �(��(&(���7/5����-�� ��O�8;�7��*-�Y������*��&� IDEO 8*�*$�4$(���0��.�$*.v*��$�����.�����5 �5��&� &(��7��-�N���*-����$*.�� ����B)* �M���&� &(87.������0�S�-��&��!�3�=:�8*�*$�4$��7����h�d)*&��@���$7&�0`�n*�$�&'� ������'B��`�n*��� &( �������3*.��� ��(��/*�A�.� ����� v*�����&��!�48�.���(W�@;�.� ���$*.9�l��.�8*�l�.�8�St�$*.�5F$7&�1� �$7����(&� ���S��$7&����8S�&� &($���E��*����2���~a�������$�$7��:���8L��&���5� .�l� �=��.����&($�����E*�l��*��9$�

4$�7.���* ��(htG..��@��8L��&� �-������$*.�*.$�B�� .����� 5V,&*�0(���?�����!�*(*�R�� � ��$0�����* �����k� �?i�.��� ��� �$�� &��� &���9� �?J c�8� �� $� R�9 D� *� �� ��:��

�%�1�� ����%����"�(, �?���!

M���� �Z�& @@ ��2 N�B��? I*��*]�8 � *� ����'&����, �:( ��S��Jc, �$�!D�� *�*��6��� #�: ���' $� �R(2� ���3 &�.R� �*( *� c, D�� 1���?��*� 1�$���� �ZZ�,��(; ��. �� R(2� $� ���%������(�i � �?�@.&�.�!��*� @�� �/, h�+?� ��� �Z���j�� �S��Jc, �$�! D�� &�/���

1��� ��� ��F *�$�� � ���*� �*��*� �* �(6

>�=� � d`Y� @@ ( N�B���$�^` d���. *�����:� *�� � 2�_ *�����\� �K(�M��� ���9 0/ ����JG�� *��S �� <�I� ��G��\� 2@ ����9 0/ ,-G.���=� �-G.� �� �`��� *��$- �K(�M��� ���9 0/ ��/�M �� ,8� rI� �� ��� ��� 89�/�� 0�\w�,8� ���.0/(-� � -�6��*e����� . g�P�(��=���`����$�^`*-E�

��� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

l?2� � # ��N�� @@ / N�B����(���c�, ��, ��(:�� ��6��� *�� ��� *��3 �� &�.��(�� �$�! D�� *���?����� *� ���� 0 ��� ���*�� � &���(; �� �* �?! #v�8 � E������?/�� ���8�� #�(� $�� 5V,�$�! D�� *�1�? -�����* �/�0������?:#� �?!E�2M� �� R(2� n����#�(�, �� $�! D�� � �(:�#Z�?

1��*��(6^�� ��

g#$�*�� #1��hf ���� @@ 6 N�B$�.�������.��*�@�9�`a����1!L� $����8�1��S-�53*. ������B:��3*.3�!����<�&� ��$@���.�8�.��$@���$�(,^�-�53*.��$=��4��(,�����(:����*HB$����o.$�.:� &(���"��W�7�.&��"&�9�`a�&(��.��4$(�'�>0%�%.�d:�����L.�� .� ���)*� �#�!���-��������� .�

4��($�.��-�N�.� �"$7��5D�O��.����B:���-�53*. �*�B

g����� � v�-���f ���� @@ 7 N�B��?? �A(,�� R(2� n��#�(�, �� �?.��. �� �S��Jc, �$�! D�� *�7�(2, � ��?? R��? &�.]��$0 �*�@�� �A(,��X�� �*(c, 1�$���J��$�! D�� ���J *�1�? �E*�g� �A(,�?���!����$0D�6���� ��* �� � �/�0

1�.��#�(�, ��!*� �� �*R(2� y��*c,

E= ��� #���F1��o�?�� R(2� �"�(, �� IDEO �����*a"{ �E(3 ��Z� 1Q

�?�����!�� �?.�! ��;*@� �� �@�i �� IDEO�Z!(�? ���! 1Oo��� ��8��� 0�"�(,

o�� ��i�&*0��io��� *����J IDEO�Z!(� �? ���! 1|�* �(�6E4(2� � �� �:*� IDEO �"�(, �?���! ��� *� �� ��0 1~

o��� ]M��F� ��? �z�$(, �����*�$�� ��A(,�(6

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

#����� M���

B��4)� # ��� > V�1Z# �_��[� � �#���� �J��+ &3+�4 �����4 �J��$8 �� ����(� �"��4��Q#�� �����,� � ������_+ ��D �3��$8 �" !���# )�� �� 0���]��# &� �+� �H#�6<��� �8�" b{ �� ��� =Ho� ����1# �9���'9;�O��+� � O�l#�4� ���" ��� 5�f�l4���B�� "�>� �� !����% ���3# Ol� V�+ r$� ��� &� �+� &'(��� �4-�1Z# &� �����%�" ��]�� # ,�6 y� �"�%�# V�@l# ���> V�1Z# &3+�4 &� &� �"��� &>�4 )o��H6�� +�� � !�+-� � ����^�@ 6 &� &� 0�$P)� ���> V�1Z# &3+�4 ����:��� "��#�$ ��4�/ ���> V�1Z# &3+�4 ����:��� O� �� �8�" tb �� ��� ���"����� ����(�� �$+��/ &c�' &� ����� ���:��� �� ����(� �(�!�$��� �+" �"�1'�� �"��� ?� &��� ��>� 4 O�� � )c E ���B �� �� !��%� # &1/_# ��P" ����� �" ��$+��# &� ��������/' # ��� > V�1Z # &3+� 4 �$���� 0"��K�4�#���� � �4�_��[� &�2P �� 5�]�]Z4��� > V�1Z # &3+� 4 ����$ ��� � ?�C 4��' +� 5� #��;� �� � ��� &� O1� B�� !�+����> V�1Z# &3+�4 �" ��<�� B��4�� � B��'��&� .���# 5�3;�G# �� &� "��"���#

!����% &c�'T)�$��# ��o����> V�1Z# &3+�4 �$���� �� �H8� ��� &+ �+��� �� �� "�� kZ� �#� �O9�+ 0�#� 0��+� O���E &� ���'U#5�>��'E� �� V�1Z# =+�$4 0��+� �m�K��E &�)����� ����� B�� &� ����'+" ���<�� &� ~Q+ !&3+�4 ���&$��� 0"����" V�'$� �Z40��#�E �� �"� '+� �����# &3+�4 ����$���� B'����� &� �� ��5��l6 &H/> �� &� ���"��� �� � &� ���2 ��0� !&3+�4 �$���� �" 0��$$�B�#\4 � 0���'U# 0"��K���" � �:���� ����� � �U_��[� "�l�� ���� ��� �� �$��4�# �����% &� ����� )����� �������������$���� ���/� &� ��@2� ��$� ���� &#�"� .�] "�c�� &H/> �� ��$$� �"� '+� &3+�4 �$����

1. Stage-gate 2. Quality Function Deployment (QFD)

�%(QFD) �� � � "���� � ���]' +� ?/ � &� �E��f ����� e��34 �&�����" &HE�#� CAD/CAM ���)'(�+ � ��;�4 ���� �E��f ?/� &� &3+�4 0�#� � ��&$��� ����K

!���> V�1Z# &3+�4 �$���� "�9H/6 ������� ���� �/� ���K����� �� �"� '+�

��� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

����:�*=�1�� �����BQ����

�� �� � & + &� 0�#�)� ���� �"�% B��� ��]��# �� ���> V�1Z# &3+�4 &�0� ����&� RY ���'U# 5�>��'E� �� V�1Z# =+�$4 0��+� �m�K��E &� RS T���� �+" ���3'#

!&3+�4 ���&$��� 0"����" V�'$� �Z4 RX � �&3+�4 O9�+ 0�#� 0��+� O���E

����.�����n� � :�*=C1��� O���1� �i9\��n ��4=;�> ����C�� ���� ����� �+" ��]��# &� ����� �" ���> V�1Z# ?� &�0� ����)o��H6 !��" &M��� =��� 5-�1Z# &� �l( ��4^�@> ���@�/�� �� �4-�� �� ��K0��� ����'+" �� ���> V�1Z# &3+�4 ����:��� �� ����(� �5���7 B�� ��9%���/���+� B9/# ���% ��(_ !��" ���"�3'# O�-" &� �+� B9/# �#� B�� !�$�#�# �>�6���,-"����-�,-�Pg"EM*��"#�������S8*� +�)"���3�C��"8�A���*�'���C��'�9�A:-��"��"#��� "8�A���� ����<C�-�*� +����HAQ��"����<��'�S�CQ'+�[(8"8<C��-�Pg"E��� +�M*��"#������)"���3�C ���G���Z���"8�A����"#�'+1�"8�A���*������� ��<#���)��C���O8�������3$�"S���<��'�S�%C -��%C-+��%��A���*� ����L�/0�C �����)��� �� "#���C ���,-�8�-� *� +�'+�[(8"8<C��-�����"C *� ���O8���"+;�"#������ ��*"� ������$�"E j�]� �� ��"+����%C ����?�� �-�������������"� ���3�"8"@"F�����ZS8"�$� ��<��'�S'�S%<C�%,-�"�"8:��A�Z��*� ���"]��"8�A���)"8�� ���3�"8:��A� ����"1�%�"8"@"F%�'��)"+���0�"/$?"��C -�C -+������/0��+Z�(+S/�<��

�-"����-�<+��H�"8:��A*����+8�����P?"�.�/0 �G+�����-"�����" "�>�#5-�1Z# �� &(��]# �" &� ����% &M��� ����� &� ����(� ���> 5-�1Z#� �$��� N�lG4 ��'U#5�>��'E� �� �$'(��' �#� ����"�� �9�:�;�$94 &'��U�� ����C���C ,$��<C�Newton MessagePad ,."T�����-�-:��S������*"������G+����ARM610 RISC ��9�3+��"+;����� *� (�;+�'���<�� PDA ��*"� �+����"DE�*� ���"� � ��s� % 0� O#�6)'(� + !"��� # �"� ' +� �4� �<��"� � "�9H/ 6 & M��� ��� �� R�"�� &'���� ��� &� ���(� V�c$> 0��+ �� �����,� 0�(��&#��� &� �1��% �C��i

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

� 2�" `+� 4 �%��@ � � J��+ <�'( � �%� �� ���/E ���� ���l;" � �+" �� O��B�� ��4�� �/6 � "�3�� �0�� �B�$P)� !"���# ��@K�� �� ���/3# B�� ���'#� �0��$%���Newton MessagePad �B�� "�>� �� !"�� �'��&�;�� ��l�� �2�"�� ����(� �� ��V�1Z#�� 0� "���� � & � ��#� �"�" ���� =�> �" �� 0� �%�/ &� "�� }��� ���� &� 0�$P)�&� �"�� �]'3# �����% 0������ �� ����(� !"���# "��Z# �'+" ��2'+" ?� 0��$6K&�!"��_� ��� �D "��# ���"����� "�" &� &� �+� 0� �� �4?P�� ��2'+" ���14 &Z 8�% =>�# �"�" y� �0��� `_'+" �����,�� "��# �" &� �#�2$�"�� 5�9U# �,�c��+

!�$��� dK�$'UE� ^��6 ����" �� V�1Z# B�� ����(� &�K�" !�+� ���M��� ������� �3$8 &� "��� ���� ~Q�H�� ��Q/� <�4 �2�" &�/!"� � ���3# ����� &� �� "�� Compact Disc Interactive (CO-i) ~Q�H�� �Stut V�+XY BU�'+��H� �� �2+ �'�� XY 0��4�+ �� Ol� �H�� &�Ki "�� �'�� XY )'(�+ ?� CD-i

&#��� ���/% �"�� ���� ��2'+" ?� &�B�� �� ���6&� R"�� ��% ���3# ����� &� ��+ �'���B�� "�>� �� !�$� �_� �� �� �4�8 ����"�+ �(��4�# � "���# &M��� �� �%��#����"� � ��� � �"� #� �i ���C �� B �� ���� 0���'U# ���@<��� 0���# �" ~Q�H���" �� �� � &� �% ���@�/�� �-" �tt CD-i !�%�" ���l'%� "����� R0� ���&$���"�� # V�1Z# �B�� �� &'%@ !"�� �2+ �� ��$'$� ���M��� ���� �����2'+" �/�� �������� ���# <��� ��$��/ ?� `+�4 &M��� � <��#��6�+ )� &� � "�� ���x�� ���(� kZ���$� �� 0�~Q�H�� � ��# �>�6 0���'U#�� ����(� &>�4 =H> �� V�1Z# �,�c��+ !�%�"

!"��@K

�1�� A��1O�N O���1� A5��n �C����?��O+�-��"��<�����3N"�"+���"���� �"+;�l�"���� �C��L�/0����C ���)"S8�-���������"CQ"�"�<��'�S,-"G�+�.����-�*� +�"#��)-���*"����SC�����<C��� -�����.�/0��)������*"��� ��*,(�-�CH�(G��$/9��^"+SC�"8������)����<���� ���-�CM_�=�"��<D;�����"9��"G������"� -�CQ.�/0%����C ��C��-�C $+S0����3�� -�� >D��++m��"8���O8� -�"S����-3+�

��� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

�:�������NL�/0�Z����)"���3�C ������<��'�S,�������*"�����-�-�*� ,������*"� �� �� �� .�/0����*<�� ��"E�C ��C�'+�[(8�-��:��CN�"&"#����� <��� &� &�Ki �H�/94 ���-�� R&3+�4 �� )��Z��l+{��"�e �1���������� +�<E���$%�� 0�(9� `���% &�H� &� �4��8 �" �*�!�+� ��"����� R�������# V�1Z# ����@>� �"�' ��� > ��2�� � ��� # �� w�/' E� ���%� # ���3 # ���� � & � �4"�� &� �4-�1Z#

!"�� �$���� ��"����� ��3� ��l�� &� �l( �H�/94 ���-�� 0"�� )����

�1�� A��1 O�N� �S���J$��C0 � ���$ ��b�!789���(�"� R(2��{��1�(:�&�;5�$����R�� �� ��

#��� ��$ � � &G ��� �" )� # &' 9 � 2�"

1. Development cycle time 2. Dhebar

�/6&��P 5�# ���� � &3+�4 &$���&� &�"�(,�� ���� (� ��(_ !"�%� # .��� # V�1Z #!���" 0�#� �� �/�]'(# .�l4�� �&3+�4 ���&$����#� �" ���" 0�$���� A�]E ���"�� ���_# )�

�,�" !�$����# ������ &3+�4 &��P 0�#� 0�% �-�f �� ���% &��#�+ &$��� )� � &3+�4�+� O/'Z#��o ��$��# O/6 �$� �:�;�$94 �� �8�� O( 0"�������� &� �" &� �'��%O#�� ��fK&� ��:�;�$94�� O( B�� 0�% &$�� �� ��� ��� &3+�4 ���[ ���&$��� ���'� &�K���4�# �/6 &��P 0��" &� ?���'9;� ��D ������ J��$8 �" ����� B�� !�$� ?H�'(#���C��j�7��� R���"�� &/� ��1_% ����4��Q#�� V�m# ����i �%�� ��# SY ���4�� &�"� <��'�S,-��C�$S&-�C .�/0)������*"� �� ���C ��"8��"RSC�<������� ��,-��C�%�9�1%��*"%��%� �� ��% NL�/0"#���C ��"*���C -��������<+1E��'���-����cP1��-1�����������$;��� �C<��:-������L�/0�� �Z����*"��"@"F�0� % �� 9%� �� ���4�# ������# �+" ���4�� &3+�4 &��P &� &� �'��% �,�c��+�" �6� + & � � ?�:�;�$ 94 ������U� � L� �� � � � � V�1Z# �" "�>�# ���<�q;&3+�4 &��P &� �'��% !��" �]4�� �� ��� �� �$� �D ���c4 ��$��# &M��� &� �4-�1Z#

!"�% ��"����� &���[ )� � &�;�� 0�#�2U�� �����# �� )� ���4�# �"��" ���4��K0"������� � & � �" O�c3 4 � &3+� 4 &��P 0"�� ��4�� ���&$��� �� 0�]]Z# ����J�� + ���3 # & � �$�� # 0�U �f�� %���" �V�m# ���� !��&' B_+ ���> 5-�1Z#0��$$���1# !"��2��� �� 0��$$���1# �6�(#� ����$�K�� �+� B9/# 5-�1Z#

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

&� ���> ������� &� �$%�� 0�0��2 � ��% 0�/�U� "�� �Hl� ������� �� �+� B9/#& � ��� ��+" �+� B9/# &� ���"�� �D ����� ��2�" 0�]]Z# �E�!��% &$�� �6�+���3 # &� �� ��� �+" &� V�1Z# �� �� ���� ���� &� ���> V�1Z# &3+�4 �6�+���4�# &3+�4 O9�+ 0�#� 0"�� �"�U� �:�!"�% r'$# ����� &� ��% ��$�)��+ 5-�1Z#�E��f �$���� �" 5�9U# 0�% &'�� ���"� &� � ��" ���� &3+�4 )�4 <�" �� ���7� ������O>-�^�7 B'��+ �"����� ���� �+� B9/# B�$P)� !"�% ��'$# ��;�4 �� V�1Z#B �� )o��H 6 �B �� "� >� � � �Q�!���� O/6 &� V�1Z# "��# �" ���� ���#�� �&3+�4���c 4 N��� 4 � �6� + 0�� # ��$#��� �lm # &G ��� & � 5�3;�G # =Ho� ���?(��

�)�!��&'��� �+" ���> 5-�1Z#

�1�������c� O&����& :���9�=�&� ��&'�� -�� ���� &� V�1Z# ?� &3+�4 ���&$��� &� �#�B�� d�" �� p��8�'��% ��K��&��� ����� ,� V�l]'+� �� V�1Z# �K� �'E �"����" �� 0� ��� 0��'� �+� B9/#��o� "���4��� ��'U#5���D'� �� &� "��"���#�;�1Z# &3+�4 &� 0����� <�4 �� ��%�� ��%��$4 & ���� &3+�4 ���<�4 &� "��" ���K\4 ��3��� B�� ���#� B��!"�% ����� "���"���H���D� �� ������ % O1 � B�� �3� 5�Z 8 �" !�$%�� �� �#���� B�$P)� &9H� ��_��[�

!��� �$���� ���� kZ� "��# &3+�4 ���&$��� V�'$� � B'��K

�N�������������B A �� �&#������������B

&HE�# ?� �� �;��'# �����% &� ���9��#������Q/� =Ho� �Stt{ &�" `+��� �� ����� �$���� B�� !R��$� &3>��# e;� SS!S ���14 &�i �"��@�# ,� �2�" &HE�# &� &3+�4&#�"� ��� &� �$'���# )�/14 ����B�� �" 0����# ��� �" &� "�� JG]# �"��34 O#�% &H/>0� &� �� �$�"���� B�U�� &HE�# &� �D ���c4 ���� �� �:��� ����� �3� &HE�# &� � �$�"O E��# �" ��� "��# 5�6�f� �H8� )cE ��������� � &3+�4 � N�]Z4 p6� !�$�" 0�����P%��%�� �� ��D%8�,�1��%��c+F0%�,-���C�%'+s��� ��#]�1����<?�9��"�"�

�� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

,)�-F�����cD��-����:-#&��-����9������P��������D8�,-+����.�/0������.�/0%�%���%��P%���� ,-��-�-��S�;+�'+�["� �`��� ���C ��_�3*� ����-����-+���)"�-�#"� (+F�;u"D���-E"9 �1����c+F0�)"�-�#�C ��������"Z�8�� �<9��%�P%��%� ,-"� ���--+���N"�"+����C)�)�-�.�/0����� ,�G+�����"8�A�%���C ���-� ��'��)���)"3�������:-�8���-38(�;+����A �+8�����-����9�:�����-G�����$+����<��'�S$�+�)"*,�G+�����-��;+�-+���$�"E :-�����

�S������L��,-����9������.�/0�����$���)"+'�9��P��lF&

#0�!� �: � A��k� �� ���!@� �,�!" #�$�(���8 (()( ���*�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�N�� ��� �1�� �����B��>�6�� 0*�� &��"�(,�?���!c ����"�(,&�.�A�"! =�� 5W�+��� �$c�. *(��5���&��9�,*�aA��A�"! �;5��?"�1���;�&$�(������"�(�,�?������!����*��*���3x�A�"�! ����W�Z��$� ]�J��� D���x�A�"�!

1�(:$�C0aA��A�"! W��,�

*� ^"��%��� �1���-����9)��C:"��C������$%���)"+���O8��� ��)"*�"8<3A���<9��"�(, �?���! �� �����% ����(� �&3+�4 &��P

1. Partly parallel development process

��-�#)��� :"A�CQe-��:��C:�"]���&&$�(����� ^44�4 ���/����C h�����]A O+�)"*(8�� *� +�.�/0������&T��<��:-��� �"S��%���%�� ���%*"{���#]�1���)-+��)"�"�.�/0�����)-�)"�"��� *� +��"+;�-����9��� +%��"+%;��Z�8"S%%8"%%�<�� :-%%*"%%{�

�%���%��%� �1��%��c+F0%� !%��%C �� )"%��'��� �*"��;+�� )�AQ"��A$���)"+�� *"+�-�"���'���-�"���$E�-��� ,-"����O8��"�����"#��-+����C �*���R���L�/0�-�C :"��C��$C$�+�)"*���D�)"+*� �������$���)"+��)"*�"8<3A���<9����*���1���-����9 *� :�"]����-��;+�)"ZS8-+�s�����*���1����"8-����9 "� ��O%9� �� �1��%�-����9�"8���O8"� "8�;���#���$�"E )�O+�� -���������� ��-����9�����������$�"EN��++m�-�*"+�.�/0�������N��++m�."T�����AQ� �-8��%� -%�����,-"� :-��"#�.�/0������C)�*� +�-����9�����)��C*"{�,-"���"8��*"���:���Q��"8�;�����A'������G�-+���-����9�������O8���"8��"CQ:�"���&'%@ �&&�!�%�� "��� ���4�# ,-8��$+�3�)"�+S���-&�>���N��++m��� "#���A����CQ������++m��� �P�"S�<��'�S)���-,-"� :-*"{�-����9������C �"Z�8,'��*��<;+���+#�.�/0������C-8�)"3���*"� �"*��AQ����,-�8-�)"3��� *�.�/0

M����O���n

�+" &c�' B�� &� �����#� O/6 &� ���> V�1Z# &3+�4 �����" &� 5�3;�G# �� ���/%&3+� 4 �:�� ��#�E 0��$6K&� �� ���% �%�� ��g6� �� �9� ���� �����% &� ��&'���

��� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

B �� �� � ��� >� � %�� 0���� # �&%�!�$$ � RN�� U4 � #� B �� &� ��i B��34 ���> V�1Z#����l# 0� ������ B�#\4 ���� � ���/E �:���?� �� &� ���"����� 5����'�� � 5���O�� (4 �� &3+� 4 �����;�3 � & � &��#� + � ��(� J��$# n�1_4 �$��4�# ��� !�$$�K���� �� J��$ # ��"��Z # �f� � & � O9�+ 0�#� &� �$%�� �#� B�� ��$$�B�/g4 � �$$�K�3��# �� &lHo ���� ,�- �6�+ �� ���4�# �:��� &� �$$� ?/� B�� B�/g4 &� � ����B�$P)� �:������� �%�� �#�E ?� "�>� !"�% ��"����� ��#� �$���� ���� ,�>- &�K�" & � �%� � �� K�� ��& ��� ������ 0��# ���9/� � 5�f�l4�� d�Z# ���4�#) � ��& ���B� � ���9/ � � 5�f�l 4�� &�B �� �� � &� !���" ����U# &3+�4 �$����5��8�1 � 0�� # =+�$# N��G4 ?� &� �����+" )� � O9�+ 0�#� 0"�� ��4�� �����$ ��� � �U_�� [� �$ ��4� # � ��� >� 0��#� E ��%� � ,�- ��'U# 5�>��'E� � V�1Z#��;�/% ��9��#�������% �� �8�" hu ��+ B�� &� Y{{S V�+ �� !�$�" ������ �� &3+�4�"� ' +� �� �$ ��: ������ % �� � 8�" Wu � ��� ���� ������ % �� � 8�" bu�&(�!� ��"�" <��� ��� > V�1Z # &3+�4 ����:��� �� ���/E ���� �%�� 0����# ��O1� B�� �O/6 �" ���v4� �_� �" �:����� ���/E <�� �� N��# �"� '+� �� ��&�/

!�+� ��% &M���

M���� N�����n p�� ��� `�����# ?� �] !"��" "�� BG� �" �� �� "�� a�� ���?(�� �:����� ��> ���/E �#��" !"��@ ��[\4 kZ� "��# �:����3��� <��� �����" ����" �� ���4�# �#�E 0��$6K&�&� ?�4�/'(�+ <��4 ?� �� ���+��� �+� �3�lf ��#� �$��<�� V�1Z# &3+�4B �� �&*�!�$$�� # ��� 9E �:�� � ?� �� �%� �4� ��] 0���> "����� �" -�� �/+�" �+� B9/# 0����# !"���# ��� �f���� j�G+ &� �l;�o ��#�E �] =;�� �" �$��<���#�2$� �'E � ��% ��'�� ��$�" ������ �� �:���&� �l( 5���34 &� J��4 B�� I$P�+� �"�� �� ��/[�� ��� &� �:���&� �%�� B%���#�B�� 0�#��+ �" �2�"����(� ����&�KR�$ ���_ ��i �$��' ����� �l+�$# �2�" �:��� &�;�� <��� �����"�>�&� O#��6 ���+��0��� �+ �� �"��� ���0�'+�" &��;�E�" !���@ ��$� &� �� �:��� ���� &� ���@Q�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�>�/+ � &�l13'# pl��]4 ��/E � 5��o �f�� &� &� �$���# B_+ �����:��� �� &�K� #� ��$'�� � �+" ��]�� # & � � �$' �� �� � & � 0�2/� � ;�_# )o��H6 �0�U��#�E���� ���2���" �(����# &� �+� �������% �� �� �2'(9%��&� .���# ��������� ��l'6� � 5��% &� �����# ���� �+� B9/# !�"���# O/6 ��4)� =134 �� ���:�����7 ��H> &� �%�� ���%" ���(� ����"�� &3+�4 ����:��� ��8 �� "�� �/6 ���V�+�+" �� &� �� &x� �4 �$%�9� &�B�� &+�+� &� "���� &� ��f0�/� �+�" ����2� �� "����2 �� �"����(9% ���,��+ ����� &x� �� �4������(� ������+" &� �����" ����"�"J��$ # & � 0��4� # 0� ?/ � & � & � �+� ��& ��'U� ��#�E ���%�� �$P�� !���"�#�2�" V�E B�6 �" ���4�# ���%�� B�/� �#� �"�� O��(4 �� �2$��/� � ���� �+�'+""��#<��� &� �%�� ��% ��9%��K� �'E �"��"��� �:����#�E �� � ;�_# �� �� ���% "����

�&E�!�+� ��% O��l4 "�� �7 &� �:�����D'�

�Z\����N �1�� A�R�&���S�

+&���������4 ���� ���������$� ��H�@7����)�� Glaxo Holdings PLC�UW�Y# ���� �� =�����<� /��K�H�=2 �� �@�J� A���* 1�((&� �!"� �!�" �/�� �� 1�:\ �!/N�� �& �!� �� #��� ��� ��!� �!=%� �}� #�jo���& ��)*# 2�����+X��,!���� �;2 ��!��� P+4�� 0� �� m8!�� *�� ��"�k kQ��" 1�)%�����0� K ��L�m kQ" R������ ��8 �� �& �X H�:$+72 +&�4 ����(e� ;� �� ��!�

1����� �Y9NJ� B: 2 H� H��(e� �&NmkQ�� * �(:�%��� * A�!��� 1B����2�& �!� a`�} � E�J& + :�� ���M:&N�� P+4�� ����T ������� �� H� �k��!�#�� �/�� !�K#� �8B� 0�����Y =��H� �� ��& ��& ���%" �� 1�,� [�0H2 #�$1�((&��� `��� ��� �"�D &��"��!4��� '���� ��& ��*���� ��& ���4��" � �� 1�,� n=@�� #�$!��P���� H�I �$ ��� R�4 �� ;2 P�((&N0� * �!�� c��� A�%� ;� 1�,� [�0

3. David Jack2. conglomerates1. Zantac

5. SmithKline Beecham4. James Black

��� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

C�B�� #�$+-��8 0� ���� *�E����n��(�� A�X1�� ;� ��L��� #��� ��0��E@8��� �D�� �� ;2P����� ��:4 ��[��$ * �U����� [��$ ���& ��!����8��� ?�����0� ���� ��4���� ?e����s����V�h@�� P+����F S�@e� R�D &�"��"�*0 `�} � E�J& + :�� H�kkQ���� �� ��Z 8BN � ����PN !���; U+ /��ZK� �cdd �� �� �#�N8�� �,�#M�+/ !��#�� �� ��B_�� �#�N8�� >��������.8�� X��, ���_# � �� �;�� ��#

�&:� >�,�� G��<,� ��"NM-9/� 0������ ��� ��Z3� � 2& M"��� �� ������aD� >���"-K� �� �� 8��� <"�� 1��W�"3 �3� � ����# �WD& /��X�8���� �.8��8 ��3����� �>%.6���� =�� �� 2& � ����� ���-# ��#��/��� �� �� �5�� !��� �ZK� � ���=�� !��9M� 0M5# ��)*# 2� !�������PN��# �7�� � �� ���� �� \����� �5&��� E���7 ��/��� M5 �� � 8��� ��� !�D�� �� �:���; M"�� >������=��"�"���� ��� �� �,��� �� �S" ���S" ��� R���� �#�N8��� ��� ������ 1���� ��� ��+� =��"�D�� 4�� ����&���>�,���#��o�WI#`������

�Z 8BN �N8� � ���� ��_�%� 2& 0=���ZK� �� �W"3 �3����#� ����+�#1�*� #� W[%< H�B � �� ���� ��$���& �� ����� � 0� �� ��!� ?���0�������7 g��)� !���� �� �� ����4/( ��)*�# !���� ��/�� �� � ���������� ����2&>�/����� 0������ �������, ="�ZY� 0`�� =�� ���� �/����� ��C �� � �� �/��#2& >�� ��5�-"; 0��� ��� ��,�N �� 8O���� ��"V��/ !��� ��S��� $�% ����� X��# /� 0��s��# ������� G����#/�'�#���� �N��� 4�DZ# /� � 0!�D"#��5�-"�; 1'��#/��� �N��� 4�DZ# ��4�V�� !�#/M� ��G��#/� �"W � �� 8���� 1���%8 �(���8 E�� �&Q� >���"N8��EK" !�#/ �Z�����# ��_3�� ������ �#�01�� O�;������G�� r)���� !��N �Z�����# X�� =����A="%� ����C �� >����� �� /� 2Z���;���lAB�#E���7!�<"�# �� ��XB� =��0�������# G��<,� �� ^"_*� ������<�����X��,^��./� i��Y# =�� !��S&

>���# ����� ��"Z��F �0I X;��6 ����� �� ����L��.��8�.�!�"�@ +/�� �.�� �1$� ��+�A��;I

3. Paul Girolami2. Eli Lilly1. Merck

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

P+8��W 1�=\ �� �� 1G*�F 0� +��:X���M:�& ��& �!�� �k@,�� �� *� ��2�" !5Q� S / �& �4�� 1����������� ������� ��!k,�� #�*��!� �& ���U� �� �%Q� 1!k��� #*��� ;� 'V�� ��& H�������Tf +VW��� *� P�0�������� �� ���8 ��D�� ;� �� �$���[e�"H� �@=�� ����0 ��(&�� !O%� �!���!� �D� �& ��!4 E�:U� �& +��*� �&)� Pd+�� ��!� �D� q,T�* �Q��\�k@�� �� ���M:�& +7��!�" �=(�" ����(�����8 �� #��j�WN������ �& �0������� �� ?40�� 1�4 1�"!& �,�!"#��%8��F ���� E��� �� E (<[$ ������� �Q�� ��!�� !5Q�� ��& ����&N�(��!@� H���: � �& ���� � O" #���!WN�((�& .�5�� H� 0� ���� ;� #0*�0*� �� .�5�� ��� *� �� +��WN�"�#*��� m���/ E���� * �+4�� 0� ���0� #�"[�& �D���2 ���!��\ �����2�� �$�W>�* E�� P�4�� �@4�� +��WN�";� H�!(\N�� �& ��&�� ;:& 9N�@��0���$*��� ���)�� 0� �"���� !5Q���+4�� �!2* � �� E�� * �!4 B��:@�!�7&NJW �� �(��!@� �$�W>�* E�� �&N��0��� [=� 0� �%e� �& �($� H����

P�!4 nX�- �� `�} � E�J&+ :��* �!�� B ��+ k8!�� �,�!�" �(����8��L��� 1���� ��3� �� �� !5Q�!��S�& ����� �#(��"�& >�� ��/�� ��2� 0��)*��#�������������<���������� �,��m� ���PN�D"�7 �|��������G"� 4�2���,�N�� ����)*#=�� ����<# � ��_�%� =�� �� 1�#�N8�� /��"&��� �� !� �,��m� �D"�7 ��)*�#�� ���� ����C� ="�9M�� �� >�� ��#�� � !�5�& ���������)*�#=���� � ���� ��n��� ��D�% �����/�� �"W 8��/��� ��*��� 2� ��V�� �� ��"#/ =����6�� ��� �+����; �X��( � =D,�� ��>�� p��Z� ���K��#���/������)*#�"_,�# �� �#(��"&����|������8����/ 0�� !���; �� � ���� �������#�N8�� /� ��D"� �eeeee ���# z���A�8����/ X��, 0�c?d���� >�����#0�cc� �� ����,�N�-";�#�N8��/�="�ZY�����YZ������������8����/� ��� �K���#� �� � �� E��S� �������&S� >��� ��,�� ��X��,�(����"W"#g_3 �#(��"& E; M� � 2& ����� M���� �#(��"�& E�; �� � ���,��� ��

�%T� >�� o�Y��� �Z 8BN ����

1. Hoffman-LaRoche

��� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

:�*= O���n M�� �& ��`B� w�� >��=� 2?%

� E:��� ��(� � * �`�=&����� H�V@������� ��k@��\� ���& ���k@,��� �+ :����1������ v������� ����78� #���,�"�!�/N��� �����2 !5Q��� H� ����X�(�<��$ P+�� 1�4 c��� #�1��@7WNE��� ��� + :��� �E:��� * `�=&�����!5Q�� H� ���X �!�2* �& ���*��0� ����2 !5Q��� �,�!��" #���������!����� #�1�((&E ,��" + :��$���& ���k@,�� �X E \ �� �=�� �+��GY����� ��)*# !�"#�A � !� ������� �����, �� �5�� G_� ���� 0������ 4�5 ���# >���� ��� E#�� ���.8��'�"���� Ml��# ����# �� �"D� �=D��!�"#���A �������� ���V��� � ��l��������Z,� O��; ��� � ����+���; ��)*#

����� ����� ����=�� �� `��#��& ���$1G*��F + k8!�� �:@�X� P������� P+�� �"? �� ������ ���X��� H��%� + :��� �E:�� * `�=&�����& ���$1G*��F + k8!�� �:@X� �&N+�� ��T H�:$ +��� ������ ���X* `�=&���� P�=��� +7�4 �:@X� �&N�((&��� H��%� �/�� + :�� � E:��+�� E�:�� H� ����X �(��<���$ ���&N1G*��F ;� H� ��� `�:"� �� �:@X��� ��& �����!��\ ��(��$� ?��B��8� ��

��0���� �� !5Q��� ;� + k8!������@(��& 0� n���o� ������1�((&E ,���"

�%&� P�(2��� H� ��X�((&�� ������ A �� E�� �� H� ��XP�* ���1�4 �(��TJ\ 1G*�F �!� �� �&N�5e�4 '8�(�� �=��� �������� A� ��X��<N�"D� �=D��� �5 ��# P+7 �/� �� 8��A ���V�� �������� �����#/���ED�*�#��G"� !�"#�A � ����GY�� ����� ��� ���DA �����:��;

�%%� >����� p6� �#�A ��+��& ���� �:@�X� �"? �� H� ��X P�#�*�!�� #�$1G*��F � �W�� �� �!���� ���I�" ��$�!�4 P�((�& ���������!:�� �,��U�� E��(< 0� 1��� +���������� �:@�X� ��& �($���� H�%�#�*�!��� #�$1G*���F �� H� �����X#�*�!��� #�$1G*���F * �I������"

P+�� H�7�� �����0� ���& +�� �"A:@Q��� H� ����X >xH��0��� �E ���F ����� ���� t!U���� =D���� � 4�5 ����#P��!��4 g�e@�������������Z,� ��� ���_���# �"D�����(��� �I� !�����# ���DA ������ M����&� ���:���; /� ="���; �I M� �/� ��� ����!������ ����9����� >����/� ��5��-# ������ !������# ���D���A

Lynda Aiman-Smith1. Stephen Markham

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

H�*���8 ��((&��� +����X �$1G*���F+��:�X ��� ��& ���$H�@����� �+���$1G*���F 0� E ������F1�� H���������H��� iJ"�F 10��D� 0� * ��0���F��+����X 1G*��F + k8!� E �h" #����$�!4 ��� �+�� H�*��8 B � ��((&��H� ���X ��& �($���� H��%� ���I"�QU�� * 1�� ���$ 0� +�� E�:���E�� �& � 4�� �@4�� �2!"� ��B ���H� ���X ��& +7 � H� �)�� � m kQ"0� ��(4��� ��& �QU�� * 1�� �$ 0�

P�������!��� ���7�� �%e��s�0� ���& +�� �"A:@Q��� H� ����X Pa* `�=&���� P�(4��� �������0�� ?e��(�<��$ ��& ���k@,�� + :�� � E:��

�"? �� +�� E�:�� �D@,��� �$�!4�@�4�� � �&Nh" ��� ���X �!��2* �����@�4�� �������0��� �( ��0 ��& �(4���� ���I�" �,��U�� ;� ���� ��(4����+�� �I @� E�� �� ���X �� ��!�#�$10!�X H� � 0� H� ��X �& +8��P��B ������� #�� ��7� #��V ����*�a �& ����� H�%� R�,��U� �1>�*N��* m kQ�" ?e�� 0� H� ���X ��-��� ��������0��� 0� �-�� �Y ��,�!"�-�� ^ * R� �:\ * � �!" 0� �-���@������� ��!:�\ H������ H� � 0�0� ��-�� 3 �&E���� n����2 P���!���1!k���� H�������& H� ��� 0� H� ����X

�%(� P���!� �$#�*�!�

�� )�� B�"!% F�-������C -��C :�"]���O+���"�-@�*�<��'�S"8<C�-�"F&*�������� :���C -�"�<C���f�8�9�&��y�3-�"�'+�[(8"8<C��-�C�*"��"8:�����+����� ��+&�"8�"+1a"�����C -��c��3�-�"� )"+"��-�C�*"�B�"!�%C �F+F0%��?_% �%*��-��%$���%�� <+/!���+��� �C)�)�-�,-�*���R��� �<��>�""8:����)"+"�:�"���b1+���C -�C�2��3��� ��";9�I��,��C-+8�� ���_

�1�� �����B �&O�P���9J�"��O�����O&�&�9�G

�$ ��4�/ & � O �;" B �� & � 5-�1Z# �� ����(� �)��% ��@'# �4��� &� ��f0�/�&� ���(� ���0�#� ����� &� �� ���+ �"����� �/�� � "�9H/6 �D �� �� ��'U# 5�>��'E��� 5� 9U# B �� ��" �� !�$�#�# �>�6 �"�1'�� �"��� B�#\4 ���6 �� ��#�c��# V�f

!"�" ���� &3+�4 �$���� �" 0��$$�B�#\4 � 0���'U# 0"�" �;��" �� 0��4�#

��� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

O����� O&�& �9�G� ��;� 4 FG + ��;� # 5�DE� # �� +��� ���������� ������3# ��> &� =Ho� �����%���:�� � ��� ��" )�/1 4 z�_ 4� & � ��� > V�1Z # "��$U� � �� &H8� E �$ � ������)�� V�1Z # �c��� 4 ���+���& � � � � E �� ��� ���K\4 �� ���4�# ��� B�� !���"���#5�/�/14 �~96�� �%E�!"�% ��'$# "�>�# ���c4 �����;�3� �� 0�N��" 0"�� =+�$'#0���� ����� �%� � ��'U# "� V�1Z# ��4��� ����# �� �� "�� &>�4 ���� ���+V���o�����H��� �+� �"�� �2�"~� �� �� ��� &� �+� �(� =Ho� ��'U# �%:�!"��+ ���/'#& M��� ���> V�1Z# �+� ,�- &� �� �4�#�� O���E �� � "�9H/6 B��4��� ���� ,�-&�;�� ���&_( �E��f �" �� �3��� &3+�4 )�4 �" ��'U# 0��c$ !��" n�_U4 ���"���% &� ���4�# �0������ "�+ &� V�1Z# �" 5�E�8� 0"�� "��� N��U4 � V�1Z#������ �� �'�� &� "��+ ���/'# �����:��� �� �� "�� &3+�4 �����;�3� �4 �$� ?/�K

�%Q�!���" N��G4 ��'U#�� &3+�4 �$���� �" ��'U#5���D ,�2$�"��0"����+" &� ���� �����% �� ����(�&� V�E B�6�" �'� ���&_( !�$$��# �"� '+� R�U��#�����&_(i �'� ���&_( ���#���� �� ����� ��+�� ���c4 ��;�4 &HE�# &� V�1Z# &�0� �� ��� &� �$�"�# 0�9#� ���%&3+� 4 <�4 �" &� �'��% ��+ �� ��� B�� ,�c� !"��+ ��K� "�� V�1Z# ����C��&� ��#� �4 &� �$� N��U4 �� 0���'U#���4�# ��+� ^�@> ���(� ����C�� �� �;�1Z#���""� � &��U# 5-�1Z# ���� �� ��$� ���3# ����� &� �� "�� V�1Z# ���'� ���%�"� ' +� �' � ���&_( �� ���"�'( ��fK&� NetDynamics )� � Netscape )� !�$$�K0��$6K&� ,�2U�� 0������� �� &� "��+�# �"�� �� ���% B�� Netscape ��'� &_( !�"��K<� 4 �" Netscape &� �#�2$� !�$� �"� '+� V�1Z# ^��6 ��$$�J�� � ��$$����#������ -&";"�<+1@�����"�*)�O+��<9"�����""� �;�"F��,���Navigator �1���N"�"%��*� :�"]���"� �C -���� )"��)�-�<C�'���"���"8�"���,'������"� ���������������1����"8��O���CNetDynamics ��*"����S8��)�-+����+�)"A-�8��1����1��%�-�%���%9)���)"S%8���-�C�%:�"]���"�� �"8�!;�*� ,-�C�-+���^�N"0]?

�-��C�-���D���� �1���-����9�"8<�����"� -�"3C�<C��� ��)"���3�0���' U# �� ���� &�/ ^�_'� ��> &� ���� �����% &� ��]'3# 5�3;�G# ����

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

X����� O�� ��9\ ���. ��� ��� �?���8.����������*����**�$��� �(����&�.$����D����� ��� #���� �� ��?�8.$� ��,��$�.R�� �� �.�� �* �.$��D���$� � �??� ���+�,*�$����3����$� �� ��(��:*��*(��6����u����:�.$��� D���&������ ���.#9��**�����?��� $���� ��(:��v�*�1����;�?��/�*�$�� # �� _�3

1. Lead Users

!���+ ���/'# &W���J ���*� �� �� "�� &>�40�/ � � � & � �$' (� ����' U# ,�2U�� 0������KO/'Z # �#� ��$'(� ��&��� ����� �#�/6 ���������� �� �4"����V�+ �� ����# �� ����� B�� &� �+�����OE��� �� &� ���" ��D'� � �$$� &��c4 �����O�� � O 9% & � �"�%�# &M��� ����� B�� ���� &�K�4�� � 5��M� > �%)�!�"� �$#��� � ��&DE�#0����� � �� ����� % �"� ' +� �2� 2P ��� ��"�� % & M��� �O/ 6 �" ���v 4� �_� �" ,�2U��

!�+�

O�P���9J�"� O&�&�9�G�"��" "�>����> V�1Z# &3+�4 �$���� �" 0���'U#0"�" ���% �U� �" &� �]G$# 0�/����K������ ���% ?� !�+� j�G# �� ��� B�� �" 0��$$�B�#\4 0"�" ���% "��# �"0��$$�B� #\4 !��"� # <�' ( �� ��4�6� f� J��$ # ����$$�B�#\4 ��" ��2��� ��5��U# ��f "�Z4� ?��% ?� 0��$6K&� �� �$%�� V�1Z# )�4 �3��� ��g6� �$��4�#������ ������ �� V�1Z# "�l�� ���� �������� �$��4�# ��� ��;�E �� �" !��� ������i �"�� ���'� ��$$�B�#\4 ?� �+� B9/# �V�m# ���� !�$�" ���� ���% ���'�� �" &3+�4!���� �+" &��U# "����� &� �4)� &$��� �� &� �$� "��$U�� R���"�� �� �4�� '# ��$�=���4�C -��C�SC��B�� B�/g4 &� 0��$$�B�#\4 �2$��/� �� �$��4�# 0����# �B���� ���6�� �*LN��++m�,�1���)"*)-�"��$E�-� �� ���� �C'��� -��<9"���>E��� "8:�"#�*� ��"+%;��%C -%��:���)"%3�N"F+F0%�,.L-���'�� "� f�8"S8�%S��-���A."S&�<&��-����;����,�� .�/0�1����[�"R���"8<+�"19��)"A-��C'+s�)-�"G�A "� "8<C�,."T%���� �(T��-��C-+���L"�<+]+C"� � ��(C���O8"� ,��(C)"*�� �� -�-�NL�/0�� 6dUU*� �� �� )"A-��C'+s���D4tpt."�*"{�*� �P;���C �-��+Z������ �� �P;���CQ��]��L�O��� �� "#����g���N-*����"8������E)"A-��C'+s��E"��� ���� 8"C44YU

�� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

�%�e)���%&<0%���"����'+�[(8�P;���C ���C$�-D�-�-��"8$+D��������-����9 *���C�%c��%3��� )"A-��C'+s��C <;��"C �� h���O8 8"C���� :-��C'+s�M_��"�1n�"% -%���%9�-�%8��%g��� �1���-����9 �����O8�������9�?���� �� �� �"8�"#�3+�

����4ttp."�"������9�?�L���"+P+6�d ��-E�'��*� $?"�&3+�4 )�4 �" �� 0��$$�B�#\4 )� � 0���'U# )� I$�M�� ��� ��/����� &3+�4 �:���� 0��lH� �0�+�$�# O#�% &H/> ��i 0�$���� �Z'# 0�#��+ !"�"�# ���% ���> V�1Z#�"� % � E��f �'E�� � ������ �m�K��E �� �/����� &� �#� B�� B�/g4 ���� R����� &#���2�" � ?��'9;� V��$> B�$P)� I$�M�� !�$'%�" I$�M�� 0�+�$�# �� �9�"� ���9/�B�#\4 ���� �/����� &�� � ��4�# �4 "�� �"�" ��> �:��� )�4 �" �� 5�3G� 0��$$�B�#\4

!��% �E��f 0�#�)� ��fK&� �����+ �m�K��E

X����� O�� ��9 31�� :�*= X�h� �1�� p�� A�R�&���S�

1�((&� �!" ;� �& Hilti AG +&�4���:@���� R�B =I" * �B2� ���F*��+7� �,�!�" #���� iJ" �� �+���$��!� �& #� !8 +7� _!� ;�� ��!�[�Q� H�:@��� Sk� �� ��!�� �� ��`�)% �F H������& i*� ��� ��(&���+7e�� +&��4 E��� P+72 A�!�"0� ���& �����@��%� +��(��4 #�����`�)% ����F ��������& #�$�W>�������*? F�% �F �� �(,��� �������!�����E��� 0� * ������ ���T ��0�� #�$��*�����4 ��� ��& �������!���� K��4'�8� ����2 A�X1�� 0� ��X 0� r����0� ����!�4 �(�1�=�� �!�� #�$0� ��0� P���& 1��V@�� �(V�" #�$�DX�5�

�� ��& ��4 R!�\� `�)% F H�����&N`!=V�� � �!�" 10*� ��� 1�W��& ;�H����2 �� ��" �((& +&�4 !5Q����� �,�!" #���!� +7� [@7 � H�1��*���� �� �=��� #�$0� �� ���!@� �&Nt�/ ;� �1�W��& E�� H���F �� P�0��H�!(��\N���� ��!� +7� #����� ���X�*� ��& ����!"��� ��& ��X��/ E��@=��g�e@��� ���*���� �� H������& .��$��� �� �� t�/ E�� KM� ���M:& P�4�!� R�� �!" �)% :$ 1�((&N1��V@��`�)% F H�����& *B2 �& �����@%��* R���0��� l���*� 0� ���� ��(@7 �����������!����� Hilti AG �� ;��B�1�0�*� E��� 0� #�@�%� 1� P��� �L���

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

#�$t��/ ��� �� ����2 t�/ #�@%�1� E��� � ��& * ������ � �2��" ��D�T��� �� �!� A��:" ��� B2 �� +&�4E�� #��� �"? � �-�� � +����FE��� �=(�" ��� P�(@4�� 0���� !5Q������ ��4 *���*� + k8!� �� 1G*�F�� `�)% F ����& i*� �& ��� H�%�.��,@�� #��$i*� 0� ���X E ��\Hilti AG +&�4 �& ���0�� R�k kQ"

[ $�V�� �,�!��" #����� �@4j��W ��1��V@���� �=���� 0� �!��� !5Q���P+�� ��"H�0�� * �"'���� ���&���H� 0� Hilti AG ��& �I���� �(�����8H����0 1���� �^ ���&���� 1��V@�����(�B����$ � � � * ����������`�)% F ����& i*� ��� �+4�������(�B$ � � a� * ��� +T* 1�� �

P+4������

C. Herstatt and E. von Hippel, "Deve lop ingN e w Produc t Concep t s v ia the Le ad +,-�

User Method: A Case Study in a Low-Tech Field", Journal of Product Innovation

Management , (1992), pp. 213-21.

����:�*=�1�� �����B &�-h ��� #�����c �

�� ��5��l6 &H/> �� &3+�4 �$���� "�l������ �"� '+� "��# �������� B��4���U#�� ����

1. House of quality

���� �E��f �&�� �� &9l% (QFD) �� �� "����� ���]'+� ������" &HE�# ����$����� ���� �� B �� �� �"� ' +� !�4��Q#� � ?/� &� ��;�4 � �4��Q#�� ?/� &� �E��f � ���;�4�� V�1Z# N��G4 � �U_� �6�+ �� ���> V�1Z# &3+�4 �$���� �"��� 0���# &� ���4�#

!��+�� �m�K��E &� �� ��'U#5�>��'E�

MN���& @ $n���������B���4�# ���:��� &� �l( �E �� ��� ��34 �)��% ��@'# B�U�� �_� �" &� ��f0�/�� $# &>� ���:���B�� ��D'� "��#<��� &�0� �� ~� ��5�# &� �U9� ���> &� �� 0����#"��� ���(� ���4�# �� ����:���B'%�"��2 ���+ &$��� � �$$� ���/E ����� ��"�� �����" & � �$$�� # "��$U� � 0�]]Z# � 0����# �� ����(� ���37� B�� �� ���'E� ���� !�%��

��� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

� ��� ���� ���� ���� ������� � ��!"

�?�����!*� �� �?�8.���.�$��*� �����/�0*�������:��+���"�(,*�?� �*�S��J��0� �*(D��*������(�6*�� ���?.��$�'�����*�U��

1�����c�2,��.�����

���� &�;c�2, ��Z� �� V�1Z# &3+�4 �$����

1. Go/kill decision points 2. Robert G. Cooper 3. Deliverables

B��4���3 # !"� % �"� ' +� &*�U�� *�? � �����@ 2� ��$� � ��� &#�"� .�] &�B�� �� &� �;�#&� �+� �����" &HE�# �$���� ��+� �"�� �"� '+��$ ��� � �(&�!� % L�� �� %��� � �> 5���� `+�4���� � ��� � �H � j� f ?� �����" &H E� #& M��� &3+� 4 0� K�� OE��# 0��" �� ���:���

!�+� ���U� ���14 &� �� ��$���� B�$P SS!Y ���14 !��"�#�"G�� h���<��-8:����(+��D8��������CQe���]+K�'+�(+���,�P���8��������1���:�������;��)���'+�*� ���� �C ��+A�:-#&���� �*���"8<+�"19��"���*"� ,��9N"&_���C<���OP�0����(+� ,-����9'��$���*����8���-��:-����HZ��"�C"�-8������� :����"���C -�C������A��(+S/�'��H ���:�"]���������"+��� �-�C���-E� :����*� >����*"���#]�����������0����(+� ,4 �P������"G��+���,:-B��1�.�/0��$"�C -�C��+#���"G�}����(+� ,6 �P���PS%&�1����������"C (+� ,5 �P���� �<��-1� $������� ��-E� �P+/]�}���)�� ��*"%��%� �@�&,-+���-����9 �"���(+���� �+#�$"�PS� *� �C -�C�*"{��� .�/0-1��P�����C ����"8 �"*�}��."�'+&��(+� ,�P��'�����<����"+PS&�"8}�����%��3!��"D�%&��<0?-+�s�-����9(+� ,Y �P���� �-�C��+#�,-�-8�� �� ������.�/0,d �P������������������ ��)�-+������"���*"�O+��-�-���"#�3+�.�/0

�(%�����*"{�$"C��"G�M��9�-+����<��:�"��@�&�������� "8:*����'�� �<����9�A���E��HZ��"�C� :-� ���� :*�������P���8*"{���� !��r���:�+�� :�����C -��:-�������'��*�)"�+S��.�/��:����<+]+C.���CQ'+��%���� "8:���%��%C -��C�%$S&�]+E)��S8"8:*�����<�� :-��� ������ -��"CQ�P%��%I�"�%�"#�%��e(���(��, &�.*� �<�� :-$+�3��O��� *� :*�����8 �-�C�

4. Criteria

"� "8 ���"#���e*�.*�" ,h-�����"S�� �:*����������������"8������-��+3+�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

� h-�����9�A�"C �� ��HZ��"�C � :-� ����N"S+S/�H � ����<;8�SC�"8=Q_

1. Outputs

$"%�PS%�*�<��'�S%� -��%;8�:*���������%�-�%���9I�"�� "#���e&�.�'��6-�"�'+�[(8"8���� �-�"��)���A*"�"� *"�BE��,��HZ��"�C,:-�������+���S+S/�

�h-�"��-1��:*��������P��0�l�"`�"8���"�����$S&�"�����$"��% $D%E�P��*� ��� +����O8b&���1���:������$���*����8�C "�)�*���"8�&�SG�� ��.�/0�1��������HAQ��"��,$����� -����9)��C�� ,-�C�lP��-%&�C -��"�� ��O9��"Z�8"#��i�"!�-�C�(+;F�:-��"� ��O9� � �OGN�-#1�*���$���*����8����$�+�)"*�:-���O9�"8���O844�5���/��-�"� 8"C)"�+S��

����HA� �"S��� ���-+���<1�?�������S��1���-����9

��0�� �� �u�\ �" 1��� 0� �10�*�� � ��X�� w�!:� �(���8 (()/ ���*�

Adapted from R. G. Cooper, "Doing It Right", Ivey Business Journal 64, no. 6 +,-�

(2000), pp. 54-60.

��� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

��X�� n7X�� �,�!" #�$�(�B$ * H��0 E@8�W r*� (()6 ���*�

Adap t ed f r om F. Bugg ie , "Se t the `FuzzyFron t End ' in Concre t e" ,Research Technology +,-�

Management 45, no. 4 (2002), pp. 11-14.

H!7&N� ���M:& ���(=� * m kQ" w�X�� � 10�*�� [@7 � (()7 ���*�

���%�:������Q��"� -��:��C$�-1��}���� :*����% �P��-����9 "8��"RSC*� ��"+;�

1. Exxon

*�&)�;CQ�)���--�[�8,."T���������"C�� "#��<1�?"�<C��"8*"+�'� "�:�������"8:���%�<���-%� )��%C."D%������ :*����% �P��-����9 *� :�"]���<!���)"+"��P��� ���P��I��(�;+��C -���C�a";��."�'+&��"#��,-��9���"S�� �1���$+�3��� ������cP �P?� �O�� *� �����"�N"F+F0�)����C �� ��C��"8*"+�:-�;��� ��% �"% ��9"%��;�:*����% �P��(�;+�)�;CQ�)���-��*"��S�:������ ,-8��

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

�" O#�% &H8�E )'(�+ !�%�# �� ��% ����� &��� 5�]�]Z4 O#�% &� �"��� "�>� &��"����� &3+�4 � N�]Z4 &HE�# r$� � RSS!W ���14 �" � OE��#i &��� 5�]�]Z4 &HE�#�� �D "��# �:�;�$94 ��];�� �'���� �����# � ���c4 ���A�U# ���% �&HE�# �" !�+��H��Z4 =;�G# &� �$��# &��4 &��� 5�]�]Z4 ���� �E�f ~Q+ ��Q/� !�$��# n_U#n_ U# �� ��� "�� # J��$ # � �H��Z4 =;�G# B�� &� �����+" ���<�� ��C�� �/H6�"�� ��% B���4 &HE�# �" &� �� �E�f ���>� 0�(�K� 5�]�]Z4 �_� �&HE�# �" !�$��#�� ��� K��� ���� � ������ + ��;� 4 & � �/H 6 ���<�� �� �"� '+� �� � �$��# ��o��$��# ,���� ����+ B��'�����$% &� S &HE�# B�����$� !�$��# ,���� ���c4 ����8��B �� � �� & � �$ � n_ U# �%���# "proof-of-principle" ���������� �� �"� '+� �� ����3'# �$���� ?� OE��# �� N��G# b �4 Y &HE�# �((�!��� �� �$'(� ��@�0�9#� ����+

!����% B��34 �����" &HE�#hu ��+� &'�� ,�c� �V�1Z# �����# � &3+�4 ��3/>� `+�4 &� �]�]Z4 NlfV��$> �,���4 �Ol/ � �'���� �,����� O#�% &H/> ��i ���9��#� ������% �� �8�"V�1Z# &3+�4 �$���� �����# ���� �����" &HE�# �$���� �6� �� RI$���� � ���4�#����:�� � &�H� ���� �� )'(�+ B�� �� �"� '+� I$���� �(*�!�$$��# �"� '+� "�� ���>B�� &� ����� B�� �� I$���� 0����# � �+� �"�� ���l>� �4�6�f� ���)'(�+ &3+�4�'�� �� �+��� �Z4 �:���&� �� &��#�+ �U�� ��H��� &� ��"�# 0�9#� ���&� �$�������� �� &3+�4 0�#� �����" &HE�# �$���� &� �$�"�# <��� B�$P)� ��� !�$$� "�������$$� n_U# ���% �"��@ ��$� ���� &� �� �����:���&� ��"�# 0�9#� ���&� ��+� �"�"O��l4 ���c4 ����:��� &� � �$����# &3+�4 ���% O��" �" &� �� �4-�1Z# �l( �0��> ����_� �2�"�" V�E B�6 �" �����" &HE�# ����$���� �(E�!"���# -�� ���%�#�� �8�" bt � ������� ������% �� �8�" bh �Y{{S V�+ �" !����% &'�� ��� &� �������" &HE�#�$���� �6� �� �"�� ���> V�1Z# &3+�4 �����# �����$��: ������%

�(:�!���"���# �"� '+�

����9 ��% @@ (QFD) j����9 &�9��9 �����1�k��+�$� # O$+� � 0�� # �2$��/� � 5�f�l4�� "�l�� ���� �3#�> �$���� 0��$6K&� QFD

�� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

0"�" ��l 6 N�� f �� �� � B �� & � QFD �(Q�!�#� "�>� &� B��: �" ��;�4 � ���������!����� # �+" &'�����'�� + ��� (� ����� % & � &Hv (# O E �$ ��� � ?� �� 0���� #!R��$ � &3 >�� # SS!b ���1 4 &�i �+� ��� �� &��� �QFD ��$�"0�#��+ ^�P��PV�1Z # 5��8�1 � O��] # �" �� ��' U# 5�>��' E� & � �+� �(��4�# �� �� &��O 9% ��,� �� ��&6�/c# B'%�"���� ~��4�# B�� !�c$+�# 0� &� �l( � ��"�# ����

!"���#r$� ����� 5�]�]Z4 SS!b ���14 �" !�$� n_U# �� ��'U#5�>��'E� �(_ ���� )�4 !SO�l#� 4� �" �����8�1 � 0��# �" 0���'U# &� �+� �"�� ���+�$% �� ��8�1�&'(� � ��� �;��+ �� ��5��l6 5��8�1� B�� !�$HM�� <��� ��P �� �� ��� �������&� 0�������8��+ "����� ����H> �0���� z� ,�6 �0��# ��� �l�%��+ ��� �0�%

!�"�14 ,�2$� &� 0�$�U�+ �� �D��Z# � �O��"

A D�!"� �� #��� QFD + V & w��� (()[ ���*�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

0�� �� ��" ��' U# ��� �" �� & � �l ( ��/�� =(E�� ��'U# 5�>��'E� &� )�4 !Y)�]'(# O#�34 �� ���� ������ 5�(H> ������ �� 0��4�# �� 5�6�f� B�� !��"�#&� ��&� &� ���%�# V�/6� �8�" 5��8 &� p6� ��0�� !"����+" &� 0���'U# ��

!"�%�# S{{ 0���� �+��� O� J/>�� ������ � & � �� O�l#�4� �" "��# B�� �" V�1Z# �+�$�# 5��8�1� �)�4 !X�� % &'(>�� ��8�1� ���P SS!b ���14 �" !�$��# n_U# ��V�1Z# "�9H/6�l�%��+ �" &� �$��# ?/� �" &� � + �-�; ?�i �" �-�; �' + ��" 0�� d��

!��c$� ��$���� � �" ��$���� �R��/� ���0���# �4 �$��# V��> "��� �� 0�K�� �+�$�# 5��8�1� 0��# ����2'(l/� �)�4 !W"��� & � �����2'(l/ � !�$� ������� �� ��2�" �� �C�� ?� � $# �� �lm# ��[\4� $# �#�6 ��;�E B�� �" !�����# "�>� &� �� &�� ��#��� ,�� ���%�# ~��4�#!�����# -�; �' + �� B�2$+�" ?� &� �+� 0���$�"0�U -�; �' + � �" 0��0��#&G��� ��$�"0�U ~��4�# B�� �" V�H+ �� !�$��# �� �� ����#~��4�#���&�� �)�4 !b�&�/ B�� �"i �"�6 !�+� ��'U#5�>��'E� �� �9� ��+�$�# ��8�1� ?� 0��#0�'+ �� �� R��'U#5�>��'E�i e�"� �� Jf�]4 �" J��� V�H+ �" &� R& �� &+ �?�?� "� 6 !�+�� � 0��# &G��� 5��� �2��� �"�%�# ���� R�+�$�# 5��8�1�i� �$��# ���9E `+�'# &G��� ?� �� &+ "�6 ��+� e�37 &G��� ?� ��$�"0�U�� �"�%�/ ����U# �"�6 0��" &� �;�H+ !�+� ��� &G��� ?� ��$�"0�U & "�6

!"��" ���9E &G��� "�l?� �� 0� &G��� �" �+� OM�� �C�� ?� ���� ��'U# &� �� �'�/�� &l4� ~Q+ �)�4 !hJ/> )� �� ~Q+ 0�'+ ?� "��6� !�$��# ^�7R& �� &+ �?�i �+�$�# ��8�1�

!��� �+" &� �+�$�# 5��8�1� �� ?��� ��/�� O� 0�� �4 ��%�#�;�E B�� �"i 5-�1Z# B�� ������� ���� !"��"���#=��� 5-�1Z# ������� &� )�4 !�� � �4 ?� ���]# �� ���'U# 5�>��'E� �� ?��� "��# �" R^ � e;� 5-�1Z#� �+� &'�� 2 ���� &>�4 "��# &� �+� �>��'E� ��$�"0�U ?�i "�%�# �"� '+��" 5����'#� B�� !R�+� ��% �"����� O#�� ��fK&� &� �+� �>��'E� ��$�"0�U � �

!����# ���� �� �� &�� �+�� �/+ �A�4��

�� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

5��8�1 � �� ?�� � ��� � ��#� �+" &� �l( ��/�� ���&l4� �� �"� '+� �� )�4 !uR��% &l+�Z# � ,� �" &�Ki =��� 5-�1Z# ���� ��#��+" &� 5����'#� � �+�$�#

!�$��# B��34 �E��f 5�>��'E� �� ?��� ���� �� ��� ���]#"� >� & � u ,� �� �� #� �+" & � �E��f ����� ��+��� &� �� ����> j�f �)�4 !t�� ��' U# 5�>��' E� �� ?�� � 0� % �"���� � 0��� # )� 4 !�$�� # ��� ���� �� #���� � � � � &� � �+�� �/ + 0�' + �" ���' #� � � � 4 ?� �� � �$��# �������&(��] # =� �� 5-�1Z # 5����' #� �� �� ���> �E��f ��" 0�9#� 0��� �4 ��"�#

!�$�K

"�>� &� ���'U# ^�P��P � 0��� &� �+� &' � 0��" �� �� &�� ��> 5�� &G]&�� !�$%�� &'%�" O#�34 �2��9� �� 0�B'# �" �$��4�# �:���)�4 ?� ��g6� &� "����#&>�4 �"��+�# B%���#�� �� ��'U#5�>��'E� �V�1Z# 5��8�1� 0��# &G��� �� ��K���"�l/ � ��$�� # ���/' # j� f eH'_ # ����C �� 0�� # ���0�'(��� � �� �� "����� � �+� ,�- &� ����,� ���$% &� � "��+�# &'(>�� �� ���% "�>�# 5-�1Z#���;�4 ��K�� &� ����`�Z# �" �� �� &�� �� !�$��# ?/� �"�% &'%�"�� ��� "�l��QFD 0��#�E �()�!"�%�# �"� '+� �+�" ���&#��� �E��f � �~�H� 5�#�� �0�/'��+� � 0� �lm # ��[\4 �� �� &�� �� �"� '+� ����C�� B��4�$/%��� �� �9� &� ��]'3#��'U#� V�1Z# � O9�+ 0�#� 0��# N��G4 B�#\4�� N��fB�� �� ���&'%� B�� 5�f�l4��

�(S�!�+�

�������� #n��;&P �� 0"�� "��� �E��f �$���� &� � ���;�4 � �+�$�# 0��# �2P��Q9� O��(4 �2�"<��!(DFM) �+� ��;� 4 ���� �E��f ���<�� �� �"� '+� ���;�4 O��� 5�6�7�# �4J��+���> V�1Z# &3+�4 �$���� 0"�" 0�#��+ ���� ���� �"�+ ��fK&� QFD ��D �� DFM

SS!h ���1 4 !�+� � E�� f � 6�� � �� ��&6�/c # B��l 4 ,�H'(# =Ho� ��� B�� !�+�"���# ��D'� &� ���[\4 ���/� &� ���" �#�/6 �"� '+� &� �� �E��f �6��� �� ��&6�/c#

!�+� �"�� ��$�J/> ��$%�� &'%�" "�9H/6 ��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

#G�@�!� R !5Q� #��� �X��/ �\�!T (()\] ���*�*� 45G ��� ��Nn� �W �D S�G9

��$!� U$�= �7 ;�M��� 7�= ���=� 8!�� �7 N����� C�XfL !��X� �����7 >L��H WU$�= �7 ,!�"�� ,�$W��4$ / !��� ��M��� / >M�

�!�� `� �7 ��a�� ��l�= ��$!�U$�= �7 ,!�"�� ,�$W��4$ / !��� ��M�R�� / >M� ��.U/ -�>B ��,���.� ����� ;/��0 &�U��4+� �7 ��M� <� ?�� ,�$��"W+�m ��$!� d�#��B����7 �h��2���.U/9�B�������C�XfL U��4+� J��P <� �7 �R�D�� ;ZH� �$!R�

���$!� U��4+� F��.�U��4+� �7 ��l�=G� �$!� U$�= �7 N����� ,�$�fK �$>��X� / ��"@\H��+�� �!7/9� ;$��+ �7 ��������� ��A�� ���$!�

��$!� U��4+� �7���$!� U��4+� �7 ��l�=G� ��=� 8!�� �7 N����� �$�� @\H,�$��m ��$!� U$�= �7 ;�M��� 7�= ,�$W��4$U��4+� �7 1�/! ��$!� U$�= �7 J5� J5� / ��"��"

�!7/9� ;$��+ �7 ��������� ��A�� / �$!�,7�\�GW����� ��$!� U$�= �7_K����� ,�$W��4$ �$���A�+ / �$h�" @\H

��$!� U$�= �7 <��� !7��

Adapted from M. A. Schilling and C. W. L. Hill, "Managing the New Product +,-�

Development Process", Academy of Management Executive 12, no. 3 (1998), pp. 67-81.

b&�������-&��E���A'��'++D�*�J-8,<��:-:���)"3�44�o���/����C���)"S8�<��.�/0�"8}��-+���)���:�"�'+Sw�c���*�.�/0<+]+C ��O9��"8���O8 8"CQ�� +��"C���+����:�#�,��(C*"+�����"���$���,-"���:�"�NL�/0-+����[�8�[�8-�"��C<��-F�1DEKA ��"F+F0�<C�����-8�� ��(C.�/0-����"8���O8�)"3���"% '"C'��)�����C ���)"S8���*,(+�C�����-����9 ������ -+�����>���

1. Unobtanium 2. Expensium

%`)��%A�_%E�' "%� & "̀8���9"+%�<��' *� b��"#��C (+�C W��� ���"8O+[�C ���-�"�1�-�C�

� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

V�/'E� ��%�� �"�+ �����;�4 &� �4-�1Z# �E��f �B�� �� ���6 �*T�!��$%�� ��% &'��+!"�%�# �c$# �4-�� �� �� �� �;�1Z# &� � ��"�# ���� �� :�'�# �$���� �" ��l'%�

��-+��%�)������%E���-%�-"%��+A(%3[-�����DEKA -&��E'�;��"C�� �"��ODFM ,'%���%�:�_&��*"�:"��C �� �1���$�+�)"*-����������-����9 �+���$���N"�"+���"� .�/0<F�"`,.�/0<+]+C)���L"� � "8���O8)����'+�"�"� -������"8y�-�?*�����-G���������NCR �C �"Z�8,."T���� �-8� ��O9� �����3Vd )�O+�� �� �"���)"*,��C:�"]���DFM �"8�+���*� �� .��<9"�����+�������,��C�:�"]���"#��*��C��"A-��C'+s���-1�, -?��pd)�O+�� �� *"+����N"1`E, -?��

�*&����� 8"C-?��Vd)�O+�� �� (+F�;�"C)"*�-?��od

����|�9 �9 ����� �����|�9 �9 #n��;���#��� &��4 ���� �4��Q#�� �� �"� '+� �� �+� 5��l6 (CAD) �4��Q#�� ?/� &� �E��f�0���� ����4��Q#�� &3+�4 ��4��Q#�� �:�;�$94�" J��+ ������U�� !V�1Z# ���j�fB�� �� �"� '+� �� &� �+� �(�# �#� B�� 0�$�K� !���+ ��@�0�9#� �� ��Z#?���� � ���?� ?/ � & � ��$ 4 &'%@ �" 0�� � ��� ��+" & � ��� � �+" ���P &� ���4��Q#��KB�� !&6�/c#��� �� V�1Z# �� ��3� &+ ��3���� ���14 ?� "�c�� T"���(�#�4��Q#�����!"��+�# �(�# �� ���c# ��3��� ��g� �" &�/ 5-�1Z# ���#��� &3+�4 0�9#� �#��� &�/ V�# 5��8�1� ���3�&+ V�# �" ��14 �O�" �� �6�+ &� �$��4�# 0�+�$�#!�$$ � &(��] # �2��9� �� �� V�1Z# �� 0�K�� ���j�f ����C�� � O��34 � j�>�O/6 �" ���v4� �_� �" &� &� 0�/� ���4�# �9�������&�/ B'��+ &� ��� �@E�"%8��O%��*� ��%������'+�"%��� "8���O%8� -%8� 8"C�� $�+�)"*,<�� :-2��3�)"%��a-�#�+{)"���3�� "� ���:�"]���(3-D) �-1����"8��O9���� � :-��C(;G��-��C����)�����.�/0��������gO�N��++m�� :-8"3��.�/0:���-8�

��;� 4 �" �4��Q#� � V�'$ � �Z4 ����$���� ���>� (CAM) �4��Q#�� ?/� &� ��;�4�$ ��4� # ���4��Q#� � �*%�!�+� �'$ + ��;� 4 �� �4��@���G3� � �4J��+ CAM !�+�� �4�� � L�$ 4 0� 9#� � ���+ ���"�� �� V�1Z# 5�� '# ���&� �" �"��� 5����q4

!���+ )���� �� ��;�4 �$���� �" ���+�%�� +

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

#=���� >��5 ����|�9 �9 #n��; A�R�&���S�

�� J��)��%� �� $?�1�.;�� +�����Y X;��602�� �� +�����Y ��<��;�F ��30;?�,6+(1�)�6 K1��� +������Y �� �6.;l�����"��������% ��America's Cup Yacht

#��� +F �30;?,6 71� ��1�:� � �^jja��3��.2�� �>%.�6 �� 4�?�% X;�6 7��1��� �� E1���� � +(1�)6 K1�� 0'.�"�7�1� �.�I� �� #�.� +,��� o� �:L���3J�� +1�3��.2� 7;?' E1���� �7�8�%annnn ����.2�� � $;�����+� �.Y ���:;� � ��� 71� #D������ �?1:3 �A���� �� +�����Y ��3�?1:�@ ��2� ���1�E3��� �$?�� +%��� D!��.6+��� X;��6��3�S./.?,6 �� J��)�%� � ��� #���+�� D!��.6 X;6 ��6.;l��� 02� �+���YX�� ��;��! �?1:��3 ��6E;�� D-���%�� ��6E;� ��;�! +�����Y �BL������ �1��F }�Y �� +��G?3 #$?� �>/�C���.6+� D-�% $?' Q�u ��.� ��:<�U����I� � }�Y �� �� �� �.@"��.@ ��;;Z6�?1:�3 �� � ��:�<�U��� 02� � � ���c@"=�� ���� ������ ������ J$3����� =$������ ���!J$� ����,�� �� �� ��6E;�02� � +���Y #����+� �.I� � }�Y ��,�� +�8�� �� 7;?'X�3 �6.;l���"

�3��.2�� 7�<��@ ���� �� s�:� +��6�y��3+@O�1� +��8���] $?�+��� o�?���I�+6��)�� ,� � 0'.� ��.2� ��3K1���;�Mb6 o� ��1�I � s�: ��3K1�� ��+5;���;H �1��� � �� ���� �$���c@+�71� #[�.�+� ��?� �3��.2� E1���� ����.2�� ��3K1��� 7�8��% �� X3��� X;6+%��� ��\F ��?�6 ���� �$��+2� D%�v��L�� ��3�?1:@ �� ��6J���!@ v;Y02�� �� +�����Y ���39�� 02��� ��������G1� .�1� ��� �.Y��2�3 #�6.;l����"w.- �g �D%� J$� ��c�� X;6 .�-�X;?� �,6� $?� E�I ���$>� � ��71���� X1$�� ����.�8 �� +1����.�6 7�1� ��� X;?� E1���� � +���Y U��$� �.Y"� �H� X;6 #X;1�2� }�*� �� �.8 ��3J$1�e�!� ��.� �� +2%��;H ��3V( �+,;6�2�� �.C�8 �D8���F+�� +����Y� $�+�� X;%�6 +��.;/�1� D�F ����� �� ��;;Z�6 ��� $?��%�.8+�� 7� ��+���Y ��39�� �� J��)�%� #U��c@ ��I������� �� �3J�� �� �. �� ��?>� � +�?%� �� �,)6 U�G?3 �� �� �� X;��2 �1���E1���� ;/� �� �. ��<�1 �;;Z6 ��$�

#i�. J$� 9.���< �� �. �3 $�

1. Dave Egan

M. Iansiti and A. MacCormack, "Team New Zealand", Harvard Business +,-�School Case #9-697-040, 1997.

�� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

����:�*=�1�� &��$�R���P\MN������� #�����c �

&3+�4 �$���� ���K����� ���� �/� ���dK�# �� ���"�'( e�f �� �����% ����(������� B�#\4 �� ���6 "�9H/6 ���������� &�B�� !�$$��# �"� '+� "�� ���> V�1Z#� ����� �C 4��' +� & � �$�� # ?/ � ��� % &� �a�� ���> V�1Z# ?� �����"&3+� 4 �$ ���� "�9H/6 ������� �� ���% �V�m# ���� !�$� �'�� �� "�� &3+�4 ����$����

�B�1����� �& #B��G�-��9 A�R�&���S�

���:���; �"W vS��_� �,���K��# ��/� � ��� �� ��#� =��� ="D��� �������+ �� ��+ ��� o��V� /� 2����,�K��S3�� y*�� 2� 0�� ��+��#�o���K# X��<�N 2� ��� ����# 4�V��=���� >���N���# �"5���� �,�K��S3����� 8� ���7���C ���5����� ���,�K��S3��� 8�#�� �������# � ���Z� ��� � ��/� ��K� �� ��.!�D�� >����� ���_������� � P���# �,���K����# !������#�� �� !� ��� =�� /� `��Q 0������# >T�"�� ����;��3 �� ����+ �D���� P���# �,���K������# �� ������ ��~�����, /� �-Y���� ����� ��������#� ���& ��+ /� ��_��� �� �,���K��#��� <N��� �� �����# E"K-� �#� =��

��m�� ���#� !��� 4�V��� ���� �D"���`�C ��# G� �� � M"� 2� >M"��S�� �� �# �,�K��S3� �� 2� =����/� G"�� ��� �e /� ��M /� �� =KD#��39�� :@ 71� #$�� ����� �()* ^nnM"�� � ��� ����"3�, �,�K��S3� 8���%B�.� 0��� �# r"C�� �� ���J��2� ��h� ���] �.B(� X�� J�����"6"� � 01���� ����� �#���� H�I+2� � 1��g"�% ����� 0��s�# ������ !��k�� � ����� ����� �k�� /� ����/������N �k�� � 0�� ���� ����� �7�,0��� 4�V�� ��� �:��; ��S5� ���� �������X��<�N =��� \a� >�����# ��n����� ����� !�����# � M"� ���%� !�"#

>�����# p�/�� !�#/� ���

M. A. Cusumano and R. W. Selby, Microsoft Secrets (New York: Free Press, +,-�1995).

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�H8� ����2'(��% ,��� �� ���� &� �$� ���� �#� B�� �� ���" ���4�# "�� ���> V�1Z#���� �� "������9/� ?��% V�l" &� ���� ��� ��$� ^�_'� &�2P �� ���:��� ��$� ���K\4

!���o � �$� �����# ���� &�2P �� "�� V�1Z# &3+�4 ���)�4)"+%�� "#%��*� :�"]�%��)"%*(8 � "8<C�����:�"]��������SC �"8=Q_(8

1. Goldense & Gilmore

&��SP+A� O�-PA�����C ����������-�C�N�"]������_$�"E )�O+�� "8<C��S��F��"8:���a"�����������"8��Z�*"�*� "8<C�*� -?��Yd ,<����9�A�"G��B��1%�*���,."T%���%�e:-%'++1%� +�*� >�"F��� h�Z�]8"� ��"8" ,."T����e�V�m # ��� � �*(��-��:����D h:�+{� ��*"� �� �@�&*���,-����9�����*���,.�/0���v4� �_� �" &� ��f0�/� ����> V�1Z# &3+�4 "�9H/6 �c$+ ���� ���+��9��#�� �dK� # !�$�� # �"� '+� ���:��� ���9%�l;�� �� ��+� ��% F��U4 A�� �O/6 �"

T�4 �$$� ?/� �����# &� �$��4�# ���> V�1Z# &3+�4 �$���� ��]��# ���K�����!��P � ���"�� �"����� �� 0������ ���:��� ,��� �$�l� b

!�� ?Z# ��Hl� "�9H/6 �� �l�� �� &(��]# �" �� 0�#��+ "�9H/6 b!�$� j�8� �� 0�$���� 5�#�� 0��l> � J��$# n�1_4 b

�**�!�$� j�8� �� <���$�� ���������C4��'+� b

�"� '+� "��# ����$4 &� &� ��K�# �� ���� ��+� ��/�� �>�� "�3'# ���dK�# "�>����% &3+�4 �$���� �U_��[� 0"�" 0�U ������&� 1$# n��% �+� B9/# �"�� ����� �3$8 ����% &3+�4 �C4��'+� &� �+� ,�- B�$P)� !�%�l �������H� "�9H/6 ��&>�4 "��# r��' ��( 4 � ���K����� ���dK�# B���4 ,�2$� &� ���G�Z# `���% �2�"�������� � & � �����+" &>�'# ������ �� ����H��� &� �'��% �V�m# ���� !"�� �������3 # 0�� # �-�f O8��� ��� ��C4��'+� ��]��# )o��H6 �+� B9/# ��+� }���<�� � � 8�" �� O9�+ 0�#� ��D ����dK�# "��# �" � "�% ��&��� "�� 5-�1Z#!�$� =(� �$���� ��/ �����% &7�6����� &� &'%@ V�+ r$� �f &� �����:����� &H8�E��/�+� B9/# �"��"���#5-�1Z# ���> ���O( ��;�4 &� p3��+&� �'��% �~96��

�� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

�3��$# �� �$�2$+ 5��;�# &� "�% &>�'# �$P�� �"����+" &� ��dK�# B�� �" ��-��&3+�4 ��]��# y� �B�� �� ���6 !��&'�� �4��� &>"�� �� �����:��� � �+� ��% &'(�5�� ' # ��&DE� # O��� 0���# &� �:��� L� � �3$8 =(E�� ���4�# ���> V�1Z#������> V�1Z# &3+�4 ����$���� &� �������% �'E &� ��]'3# 0� ;�# ���� !�%��&� ����> 5-�1Z# &�H� ���� �����]��# y� &� �$%�� &'%�" ��D'� ���l ��+� �;�6

�*E�!�%�� �4��� �8�" hb �� �$$��# &7�6 ����� &�

���� :�*= �1�� �����B #�9 ���Z\?:�"]����1���-����9����"C��3!��r���+AQ:*�-������M�����-1�*� "8<C�*���"+;�O+�<+F9�<��-8����<C���"����)�AQ"��A�"1�� ,��+AQ:*�-���"8=Q_'���-��C����A'%��*� :�"]�%������%�%� �-�8�����E G������� �1���-����9 )���*� "8:����"� ���."S&�)���=Q_�C (+�Cn!3�����-0:���<;!��C<��(#"8M���D�"0%)"��'+�[(8�"C '�� ����HZ� �"S��� ��<C���"����PS&*� �F+E�:���

���C}���� ��*�"8 ���)�����R��-�C���:�"��� ��-������"����1��%��"8:�������� h<����*"� �� .�/0�@�&)"*����e'+Z�"+$�+�)"* �4���"�%���� "#%���A�%���C ��"8:��������$�+�)"*'��N��++m�~<�� :����-F[~<��:����[ ,-8��$+�3���"D�E��"8:�������]�_��"8:����,��;���

=H o� � � &�H � ��� % ,�c � &'%@ V� + r$ � � f & � �����:�� � �� �8�" �$P !Y|�"�� B�#\4 �� �:������� ��% B��34 ���O>-�^�7

^� P��P �" ���% ,�c� &'%@ V�+ r$� ��� &� &3+�4 ����:��� �� �8�" �$P !X|���# ���� ��% �$����� &>"��

V�1Z# ?� &� ���% ,�c� &'%@ V�+ r$� ��� &� &3+�4 ����:����� �8�" �$P !W|�$'��� �+" O#��K

A9������ &��$�R"�� ������H� "�9H/6 ������� ���� ��<�� �� ���"�'( e�f �� B�$P)� �����%�� 0�#��+ &� �'�]��# 0���# �� �H� ����D$# ���K����� ���dK�# B�� !�$$��# �"� '+�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

&�B �� !�$�"� # & M��� ������ # �+" �� � & � "�� ���> V�1Z# &3+�4 ����$����T�� ��5��l6 &H/> �� ��dK�#

�� & � ���% ���"�+ O� �l( dK�# B��i |�+� �"�� &P ���% ����� �"��� !S� N�]Z 4 ���&$�� � &H/ > �� ��>��_ # O� &� ����#� �+" &� ���> 5-�1Z#&�;�� ���&$��� ���;�4 5���(4 ��(� ����B�#\4� "�c# ���c4���&$��� �&3+�4

!R��"�# �+" &� �� 5-�1Z# ��������� � 0"�� ���c4|�$����# �+" "�� <��� ����� &� ���:��� �� �8�" �$P !Y

&3+�4 &'%@ V�+ r$� �f &� ����% "�c�� �4-�1Z# &H�+�K&� ���#��" �� �8�" �$P !X|��&'���

|�+� ��]P 0�����:��� �l+ O� &� ���% N��# ����:����l( !W

A*BC��D 2?%& � T�+� ��� &+ &� 0�#�)� �����+" �$#��� ���> V�1Z# ��#���]��# &3+�4 !S&7�6 0�#� 0��+� O���E &� ���'U# 5�>��'E� �� V�1Z# N��G4 0��+� �m�K��E

!&3+�4 ���&$��� B'%�" V�'$� �Z4 � ����� &� V�1Z#��"8��C�"C)"+�Z�8"S8 ��O9���1���$�+�)"*)��C:"��C����"8<C���"+;� �6�-��:��C:�"]����*���1����"8-����9*� ,-+������"���*"�,�1����c+F0��+��

������ � �:������� =+�$# �6�+ B�/g4 &� ?/� ���� B�$P)� �����% ����(� !X�#�E �� �"� '+� �#� !���"�� ,���� �:���0��#�E �� �"� '+� &� �)�# J��$# &� 0��+�'+"& � �l ( ��34 0"�� -�� &H/> �� �"��" ���" �� �� "�� a�� ���?(�� B�$P)�

!�:��� �� � ;�_# &� 0�#��+ �2�" "���� O��/4 ,�6 � �:����#� B�� �� 0�$�/f� V�1E �" ���% &� ���4�# &3+�4 �$���� �" 0���'U#0"�" ���% !W5�]�]Z4 ��C��K&�!�$� ?/� ����" N��G4 ��'U#5���D'� �� <���> 5-�1Z# &�K������� ���$% �" ���% &� ���4�# ,�2U�� 0������ 0"�����" &� �$�"�# 0�U!�$� ?/� &3+�4 ������;�� B��34�� � ���" ��/�� 0���'U#���� &/� �� ��� &�K�40���� � �4J��+�%�� ���4�# B�$P)� &3+�4 �$���� �" ,�2U�� 0������ 0"�����"

!�%�� &3+�4 �$���� �" 0���'U# �� ��"�14 &�/ ?� �� �"� '+� ��

��� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

&3+�4 0�9#� �� ���K���� ���'U# ������ 0"����+" &� ���� �����% �� ����(� !b�U��#�����&_( �� ����% �4�5-�1Z# �� ����� 0"�� JHG# � 0�����" V�1Z#

!�$$��# �"� '+� R�'� ���&_(iB�� �� � �$�" ���% &3+�4 �$���� �" �� �� 0��$$�B�#\4 �$��4�# B�$P)� �����% !hB�� V�/'E� � �$�+�� O���E &� �� ���> V�1Z# �E��f ���� ,�- �"���&$��� ���K

!�$�" ������ ���% B�#\4 J��#&� � ��"����� =+�$# �� �� �� ���"��� &� �� �#��1��%�-�%���%9)"+%*� "8<C�%<��-%8���%��PC ���� ,:*����% �P���"8-����9 �V�"�%C� :-%� �%��� �"%8:*����*� ���&�SG"8-����9'�� �-�8���g��� -�-�.�/0���:����"���C ��+Z�(+S/����'����-�"�<C�"#�����C -��C�(8��9 ,��HZ��-�C���HA<������� �� �"8<+�"19-�"� ���Z[�C'����+ "� -8����� �� ���

` ���� �� &3+� 4 )�4 d�" "�l�� ���� 0��4�# (QFD) ��� �� "����� ���]'+�� �� !uB�$P)� <��B�� !"�� �"� '+� V�1Z# �+�$�# 5��8�1� ���'U#5�>��'E� 0��#&3+�4 �$���� �" O��" 0�K�� ���"����� 0��# 5�f�l4�� "�l������ ������ ���4�#

!�%��&3+� 4 ���)� 4 & � �$' (� �� 2�" �� ���� �� CAD/CAM � ��;� 4 ���� �E��f !t���&$�� � V�'$� � V�1Z# �� �� "�l�� �O9�+ 0�#� ���� ���� ��� �� �$��4�#

!�$$� �"� '+� &3+�4�� � ���> V�1Z# �U_��[� �c$+ ���dK�# �� ���"�'( e�f �� ���� �����% !S{���> V�1Z# &3+�4 �$���� "�l������8�� ���+�$% ���� "�� O� �����"�9H/6

!�$$� �"� '+� J��$# n�1_4 "�l�� �

E= ��� #���F1������ <�4 �" ���% ?� |�+� ,��� ����# &3+�4 �$���� ?� =��3# � ����# ���� !S

|"�% ��&����3��# &P �� �+� B9/# ����# �$���� B'�� ��� &��� � 0� ��� "� � &+�� # � � �� � OZ# �" &� ����2� �D �" �� ���� �:���?� !Y�"�� �"� '+� R)��+ �U�i �l�4�4 ����$���� �� ��/6 ��fK&� �/% ��� ��� !����"��K

|����# �� �+�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

!�(� �_��[� �� �(�#����# �$���� �� �"� '+� ��� �" &� ���l� ,� �� J��$8 ���� !X�� )� ���4�# &�2P ���% ?� |�$'(� ���:��� ���� ��'���#�E �"���� L� &P !WO ���E &� �� 0� ���?(�� )� � �$� �"� '+� ���:��� ���� �#�E �� �"� '+� J��$#

!��+������$ ���� �� �����% &� �#� B�� &� .���# ���"��$U�� �� �����" &HE�# �$���� ��� !b�����" &HE�# ����$���� �� �"� '+� �/% �D &� |"��" �2$��/� ��$$� �"� '+� ����#

|�%�" ����� &3+�4 ���&$��� � &3+�4 O9�+ 0�#� �� ���[\4&P|�+� ,��� &3+�4 �$���� �" 0��$$�B�#\4 � 0���'U# 0"�" ���% ���&$��� � J��$# !h

#����� ����G�&&��1. M. Byars, "IDEO: Masters of Innovation", Graphis 58, no. 335 (2001), pp. 103-5.

2. S. Thomke and A. Nimgade, "IDEO Product Development". H arvard Business School

case #9-600-143, 2000.

3. E . Berggren and T. Nacher, "Introducing New Products Can Be Hazardous to Your

Company: U se the R ight New-Solu tions Delivery Tools", Academy of Management

Executive 15, no. 3 (2001), pp. 92-101.

4. M. A. Schilling, "Technological Lockout: An Integrat ive Model of the Economic and

Strategic Factors Driving Success and Failu re", Academy of Management Review 23

(1998), pp. 267-84; and W. B. Arthur, Increasing Returns and Path Dependence in the

Economy (Ann Arbor: University of Michigan Press, 1994).

5. A. Dhebar , "Speed ing H igh- Tech P roducer , Mee t Ba lking Consumer", Sloan

Management Review, Winter 1996, pp. 37-49.

6. M. C. Crawford, "The H idden Costs of Accelerated Product Development", Journal of

Product Innovation Management 9, no. 3 (1992), pp. 188-200.

7. G. Pacheco-de-Almeida and P. Zemsky, "The Creation and Sustainability of Competitive

Advantage: R esource Accumulat ion with Time Compression D iseconomies", mimeo,

Stern School of Business, 2003.

��� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

8. E . J . Nijssen, A. R . Arbouw, and H . R . Commandeur , "Accelerat ing New Product

Development: A Preliminary Empirical Test of a Hierarchy of Implementation", Journal

of Product Innovation Management 12 (1995), pp. 99-104; R . W. Schmenner, "The

Merits of Making Things Fast", Sloan Management Review, Fall 1988, pp. 11-17; A. Ali,

R . Krapfel, and D . LaBahn, "Product Innovativeness and Entry Strategy: Impact on

Cycle Time and Break-Even Time", Journal of Product Innovation Management 12

(1995), pp. 54-69; and R . Rothwell, "Successful Industrial Innovation: Critical Factors

for the 1990s", R&D Management 22, no. 3 (1992), pp. 221-39.

9. A. Griffin, "Evaluating QFD's Use in US Firms as a Process for Developing Products",

Journal of Product Innovation Management 9 (1992), pp. 171-87; and C. H . Kimzey,

Summary of the Task Force Workshop on Industrial-Based Initiatives (Washington, DC:

Office of the Assistant Secretary of Defense, Production and Logistics, 1987).

10. A. De Meyer and B. Van Hooland, "The Contribution of Manufacturing to Shortening

Design Cycle Times", R&D Management 20, no. 3 (1990), pp. 229-39; R. Hayes, S. G.

Wheelwright, and K. B. Clark, Dynamic Manufacturing (New York: Free Press, 1988);

R . G. Cooper, "The New Product Process: A Decision Guide for Managers", Journal

Marketing Management 3 (1988), pp. 238-55; and H. Takeuchi and I. Nonaka, "The New

Product Development Game", Harvard Business Review, January-February, 64, no. 1

(1986), pp. 137-46.

11. K. Eisenhardt and B. N. Tabrizi, "Accelerating Adaptive Processes: Product Innovation

in the G lobal Compu te r Indu st ry", Administrative Science Quarterly 40 (1995) ,

pp.84-110; and C. Terwiesch and C. H . Loch, "Measu ring the E ffect iveness of

Overlapping Development Activities", Management Science 45 (1999), pp. 455-65.

12. B. J . Z irger and M. A. Maidiqu e, "A Model of New Product D evelopment : An

Empirical Test", Management Science 36 (1990), pp. 867-83; R. Rothwell, C. Freeman,

A. Horley, P . Jervis, A. B. R obertson, and J. Townsend, "SAPPHO Updates--Project

SAPPHO, PHASE II", Research Policy 3 (1974), pp. 258-91; A. H. Rubenstein, A. K.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

Chakrabart i, R . D . O 'Keffe, W. E . Souder, and H . C. Young, "Factors Influencing

Innovation Success at the Project Level," Research Management , May1976, pp. 15-20; F.

A. Johne and P. A. Snelson, "Product Development Approaches in Established Firms",

Industrial Marketing Management 18 (1989), pp. 113-24; and Y. Wind and V. Mahajan,

"New Product Development Process: A Perspective for R eexamination", Journal of

Product Innovation Management 5 (1988), pp. 304-10.

13. E . R oberts, "Benchmarking G lobal Strategic Management of Technology", Research

Technology Management , March-April 2001, pp.25-36.

14. E . R udden , "The Misuse of a Sound Investment Tool", The Wall S treet Journal,

November 1, 1982.

15. M. Devaney, "R isk, Commitment, and Project Abandonment", Journal of Business

Ethics 10, no. 2 (1991), pp. 157-60.

16. A. Corsig, T. Soloway, and R. Stanaro, "Glaxo Holdings PLC: Zantac", in New Product

Success Stories, ed. R. Thomas (New York: John Wiley & Sons, Inc., 1995), pp. 242-52.

17. Ibid.

18. C. Kennedy, "Medicine Man to the World", Director 46, no. 4 (1992), pp. 106-10.

19. "Anti-Ulcer Drugs: Too Much Acid", The Economist 318, no. 7700 (1991), pp. 82-84.

20. Corsig, Soloway, and Stanaro, "Glaxo Holdings PLC: Zantac".

21. S. Markham, S. Green, and R. Basu, "Champions and Antagonists: Relationships with

R&D Project Characteristics and Management", Journal of Engineering and Technology

Management 8 (1991), pp. 217-42; S. Markham and A. Gr iffin, "The Breakfast of

Champions: Associations between Champions and Product Development Environments,

Practices, and Perfonnance", The Journal of Product Innovation Management 15 (1998),

pp. 436-54; and S. Markham, "Corporate Championing and Antagonism as Forms of

Political Behavior: An R&D Perspective", Organization Science 11 (200), pp. 429-47.

22. Markharn, "Corporate Championing and Antagonism as Forms of Political Behavior".

�� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

23. D . Day, "Raising Radicals: D ifferent Processes for Championing Innovative Corporate

Ventures", Organization Science 5 (1994), pp. 148-72.

24. Devaney, "Risk, Commitment, and Project Abandonment".

25. F . A. Johne and P. A. Snelson, "Success Factors in Product Innovation", Journal of

Product Innovation Management 5 (1988) , pp. 114-28; and F. W. G luck and R . N.

Foster, "Managing Technological Change: A Box of Cigars for Brad", Harvard Business

Review 53 (1975), pp. 139-50.

26. R. G. Cooper, "Selecting Winning New Product Projects: Using the NewProd System",

Journal of Product Innovation Management 2 (1985), pp. 34-44.

27. J. E . Butler , "Theories of Technological Innovation as U sefu l Tools for Corporate

Strategy", Strategic Management Journal 9 (1988), pp. 15-29.

28. C. Herstatt and E. von Hippel, "Developing New Product Concepts via the Lead User

Method: A Case Study in a Low- Tech Fie ld", Journal o f Product Innovation

Management 9 (1992), pp. 213-21.

29. Asmus and Griffin found that firms that integrate their suppliers with engineering,

manufacturing, and purchasing gain cost reductions, shortened lead times, lowered

deve lopment r isks, and tight ened deve lopment cycles. D . Asmus and J. G r iffin,

"Harnessing the Power of Your Suppliers", McKinsey Quarterly, no. 3 (1993), pp. 63-79.

Additionally, Bonaccorsi and Lipparini found that strategic alliances with suppliers lead

to shorter product development cycles and better products, part icu larly in rapidly

changing marke ts. A. Bonaccorsi and A. Lipparini, "Strategic Partnership in New

Product D eve lopment : An I t alian Case Study", Journal o f Product Innovation

Management 11, no. 2 (1994), pp. 134-46.

30. L. Birou and S. Fawcett , "Supplier Involvement in New Product Deve lopment: A

Comparison of US and European Pract ices", Journal of Physical Distribution and

L ogistics Management 24, no. 5 (1994), pp. 4-15; and A. Ansari and B. Modarress,

"Q uality Function Deployment: The Role of Suppliers", International Journal of

Purchasing and Materials Management 30, no. 4 (1994), pp. 28-36.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

31. R. Cooper and E. J. Kleinschmidt, "New Product Processes at Leading Industrial Firms",

Industrial-Marketing-Management 20, no. 2 (1991), pp. 137-48; and R . G . Cooper,

"Doing It Right", Ivey Business Journal 64, no. 6 (2000), pp. 54-61.

32. Cooper, "Doing It Right".

33. L. Y. Coyeh, P. W. Kamienski, and R. L. Espino, "Gate System Focuses on Industrial

Basic Research", Research Technology Management 41, no. 4 (1998), pp. 34-37.

34. A. Griffin, 1997. "Drivers of NPD Success: The 1997 PDMA Report".

35. A. LaP lante and A. E . Alte r , "Corn ing, Inc: The Stage-Gate Innova tion Process",

Computerworld 28, no. 44 (1994), pp. 81.

36. E . R oberts, "Benchmarking G lobal Strategic Management of Technology", Research

Technology Management , March-April 2001, pp. 25-36.

37. J. J. Cristiano, J. K. Liker, and C. C. White, "Key Factors in the Successful Application

of Qualit y Function D eployment (QFD )", IEEE T ransactions on Engineering

Management 48, no.1 (2001), p. 81.

38. I. Bier, "Using QFD to Construct a Higher Education Curriculum", Quality Progress 34,

no. 4 (2001), pp . 64-69; N. E ldin , "A Promising Planning Tool: Q uality Funct ion

Deployment", Cost Engineering 44, no. 3 (2002), pp. 28-38; and W. J. Selen and J.

Schepers, "Design of Qua lity Service Systems in the Public Sector: U se of Quality

Function Deployment in Police Services", Total Quality Management 12, no. 5 (2001),

pp. 677-87.

39. K. B. Clark and S. C. Wheelwright, Managing New Product and Process Development

(New York: Free Press, 1993); J. R. Hauser and D. Clausing, "The House of Quality",

Harvard Business Review, May-June 1988, pp. 63-73; A. Griffin, "Evaluating QFD's Use

in US Firms as a Process for Developing Products", Journal of Product Innovation

Management 9 (1992), pp . 171-87; and A. Griffin and J. R . H au ser , "Pat terns of

Communicat ion among Marketing, Engineering and Manufacturing", Management

Science 38 (1992), pp. 360-73.

��� ��� ��Y�� (,��� �� �; #���

40. E. I. Schwartz, "The Inventor ' s P lay-Ground", Technology Review 105, no. 8 (2002),

pp. 68-73.

41. Clark and Wheelwright, Managing New Product and Process Development .

42. M. R . Millson, S. P . R a j, and D . Wilemon, "A Su rvey of Major Approaches for

Accelerating New Product Development", Journal of Product Innovation Management 9

(1992), pp. 53-69.

43. B. L. Goldense and J. Gilmore, "Measuring Product Design", Machine Design 73, no. 14

(2001), pp. 63-67.

44. T. D. Kuczmarski, "Measuring Your Return on Innovation", Marketing Management 9,

no. 1 (2000), pp. 24-32.

45. Ibid.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�������������� ����� ���� ��"# ������

:&�����|�9�9�G�&����:�*=�1��

�� ��� R� &�,(k�� � �: �z��� �:* �.R�� $� uJ � Qrr| R�� *��.��3 �?' � ��?��@!���3* 1�: �*���*&�Z� ���'_�89 �"{�W�/� ��3 � �(: �'�( �.� ��$ R�� DA�� �� R� � �: � �: 7'(*�$�� �� QrrO *�� R�I(�E(� �A(,<6D�8M� 1�� R@?,�� L��:R�Q�PPP ��� z��' ��� �� �: �*���* �?! E��� �� ��(� ��: �!�" � *��*�:*D��,z���I(�E(� &�.�,(k� 1�: �+?*�$�� $��,(k� 5�g�D�� �� R� � �:����� � �?�:���2M: &�.�,(k� )��! W�3�*�l*@�&���%9I(�E(� �,(k� �A(,<6�� ��Z! � �!�� ������'I(�E(� �� �"�(, �� �&�1��/� �.�(6 �' �� � �: R(2� <6E���3� �3� �� *�U;5����� �"�' ���$���;W�+�� ���$�3� �� �8����

1�?�:���g���$�*R� &�"�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�?�����!�� ��i(� �"�(, � NZ�,�'�(��� $� ��?� *(��� R�R(2�� �"�(�, �QrrP ��.�#����� *� 1�� ����%������*�C�"�(, �9���$� ����*(�5�� � �!�;�W�+�� ��Z�8&�.c, <�(,R� ���'�*����*�Z!( �� 7�C� ���*�C�����*D�� 1���:� #��, ���+,���?�����!�S���J ����.*1���(��������� 0 $� #b��9 ������ ���� ��(���-���.� $� �*�(�. c, &�G�� � ���*�U;� ��'� �� �* �(6w�6 ����'� ����J ��� R(2�� ��9����7��C� 1���(�� *��*(6�� �S��J&��� � ���E��� � �(� 0&�?" �� D�� 1�:� R(� �A(,�� *� uk� � �0�R� �:*������ 1��(:����M� �"�(, �?���! �6��� �, 7�C� �9����"�(�, ��� �,��!��*��6���������*�� $� ���%������ ��* �+�� D�� ��

1��� &*��{���'R(2��* R(2�� �"�(, &�.c, ��� �$�� *� R� �Qrr| R�� #���� *�&�.�$(9 $� R(2� �"�(, �22M� $� &@ �c, �� $� � �� $�C0�S���J��.*�.c, D�� 1�:� #��, � �:#6�� *� (;5��(; �22M,�/"�� ����' �"�(, �S��J�� ���J �, $�C0$� � ���� �x(2? �* �(6c�, *����?/�� ��9��� ���?/ ��$�*#�", DV, �� R� 1��������6���'E4(2� �9���*��('(E��� � �(� *���� ��"�(,$� &���(�+� ��;���* �(6 �"�(, �?���! D?ic. R� 1�(: *��:0 �,��$

���� �$�� �.$�!

1. profile

1�$���J�*�$�� � R(2� a��", �� R(2� �"�(, c, ��&����� �! 1Q�"�(�, �S��J&��� ��� &*�+, n�� R(2� c, ���"��#����$ �! 1O

1�(:�N3�,�:*������<�(,� �? �D���,]���$0� �A(�, ���9�����* ����� ��(�� �� �"�(, c, �� ���� �! 1|1�$���J� �;�?? DV, �� *��3� R(3 D", �� D?ic. c, D�� 1�? �

��� ��� ��Y�� (,��� �76�� #���

�, ��(:�����$*� �����<�(,��:�A(,&�.��(�� ��%��&' �! 1~�*��R(2� *� �(ZA��E�9�b� ��?.���v�*� � �,����� �� ��

1�(:#�(��, *�� � ���� ���J �� �* �A(, �"�(, c, ���� �$ #$ #(�� �! 1\

1�? �$�C0�* ����� �� #� E4(2��8��Z� �"�(�, �S���J-���.� ��� ����� &�.*(6$�� ��)��*� �! 1�

1�(:�

��/���� �* �"�(�, &�.�?���! $����.����. �22M, �?i &�.c,�.$��! $�����.����� �� ��(�M��J � &���$�� R(B8 � �:�� �?.�(6

1�?�8.� ��� �!�" *�$�� �� ���'I(�E(� R� �?J R� �Qrr~ R�� @��J �,R�� *�R� 1�(������*)��!��I(�E(� *4� (��PP��4�� Qrr\ �, ������, � �(� ��*�0��� �� �*I(�E(� �?$ *�)��!&��.*Qrr�

�%�1�?�8����]��.*� �?! W�+8�� (.� �* ���Z!(

E= ��� #���F1��R(2�� �"�(�, �,��!��*��6����?����!�� &�;*� �� &���@�6�� 1Q���*��C�����* �*�U; *�? *� ��0 o��� ��(� �i R� � �:&���

o�*���('���8�* ���3���&�FV,�i (;5��(; �22M, &�.�$(9 $� �����?/ D�!�; *� �� 1O

o�*�U;�&�'��R�� �:�"�(, �?���!E� # &����"�(, �S��J&����9�� c,���%9&�.�?�@. � z!�? 1|

o�8i 0W�+���(�/�&��� ���.�b(, �i ����(� R� � �: *�&�:*� ��� ��: �;5� 1~

o�������v�*� �"�(, �?���!�,]�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

#����� M���

5���"� �����;�v (# �� > & � �+� ������;�3 � �$#��� =Ho� ���> V�1Z# &3+�40�� # ���9/ � � �2$��/ � O��(4 ��D$# &� !�$'(� 0�#��+ ?� �" "�>�# 0�K��K�//!�-�[-�-�.�/0�1����"8(+��"G���� "8)"*"�*���"+;�,)�AQ"��A�"8 !���&DE�# O��� 5����q4 �#� !�$� �����# � ����� �� �:���&3+�4 �$���� �4 �$$��# ,������ &� �"�3'# O#��6 &� O1� B�� �" �# !"��" "�>� ���)�4 ���"� � O�9U4 �2�2P �"0�#��+ ���'��+ �=���4 ����� &H/> �� ����" ��[\4 ���> V�1Z# &3+�4 )�4 "�9H/6

!"�� )����� ��2 ��l�� � ���"�

����:�*=�1�����d�� &�Y��

��)�4 =���4 ����� ��[\4�2�2P ���� 0�#��+ ����> V�1Z# &3+�4 ���)�4 "�c�� �"�2$��/� � 5�f�l4�� ��������" ��U_��[� � �J��$# &� 0��+�'+" �����5���# ���#�

!"�� �D�" �� 0�K�� ����_� 0��#

d�� MN����)�4 �V�m# ���� !�$%�� &'%�" �g6 ���8 �4 �$P �� �$��4�# ���> V�1Z# &3+�4 ���)�4�g6 "��34 B�2��# �#� ��%�" �g6 St ����+ �� ,������1_% �4��Q#�� &� ��&3+�4��� � ��'$ �� V�4�� � �(�!�+� B4 Y{{ &� ?�"� ,����� &3+�4 ����:��� �" ��)�4��g6 &+ �4 ?� �� �4?P�� )�4 B��$P &� &� ���� &3+�4 �����,� n1_'# SX `+�4"�3'# "���� n1_4 � <�4 N� H4 �� �$��4�# 5���� =Ho� ����� �*�!�"�� ��% )�(]4&� �+� 0��2��� &� ��#� ����� �4��� "���� "�9H/6 �� &Hv(# OE ������ �� ����(� �"

�E�!"�% `l4�# ��]��# ���� 0� "��3'+� &� ���4�# &3+�4 )�4 �����5�9U# � ���"� ���&$��� �$��4�# }��� ���)�4 !�(� �'�� ����/� �4}��� �#��� �B�� �� ���6 !"�%�# �c$# &$�����5�����4 &� &� ��#� ��"������ &� �4����f�l4��

��� ��� ��Y�� (,��� �76�� #���

M��P �&���D *�&��!� �.��&�*���?.�* *�g�����*(�&S�����c��,��*�� �� �(�*�� �? ���-�b

1�? ���,� c,&�G�� ����

��� � ~E ?� <���� ��%�� �4}��� )�4 &P!"� � � ��� � � 4���%" )�4 ��g6� 0��# d�'U#��� � 0�9#� �)�4 ����� ������ �� �B�� �� &'%@K

1. Social loafing

!����� # ���� �� �� &����; *� �A�q�� ���� ������� �� &� ��"�# ��� �#�2$� ��� �" �;�G�&� &� "�� �$���� ��14 "���� ���� ��g6� "��34

��&��� ���]Z'+� R���+ ��i <�"�� �� ��$$��# �"� ��� ���<�4 �" &� �/�+ �f����g6� "��34 B�2��# �:�!���� ����� ���� �����34 � <�4 �� B�� �� � �% �$���_5����q4 �#� �Q���+� �g6 SS �"�%�# &'�� ��� &� ���9��#����0�#��+ `+�4 &� )�4����� � "����# )UP &� ��0�#��+ `+�4 �"� '+� "��# ���)�4 ����� �" ��&DE�# O���

!���� ���q4 ���> V�1Z# &3+�4 �:���?� ���>� V�f �" �+� B9/# )�4 ��

d��C�9������ ���4�# ���% ?� ��;�4 � &3+�4 �N�]Z4 ���������� ���"����� 0��# .�l4�� "�leH'_ # ���"���� � 0�� # .�l 4�� 0��]� !�%�� ��l��� ������ ���> V�1Z# &3+�4!�$$� ���� � �37 =+�$4 ��'U# 5�>��'E� �� V�1Z# 5��8�1� "�% =>�# ���4�#&' %�" =+�$4 ��'U# 5�>��'E� �� &� �$� �E��f �4-�1Z# ���4�/ &3+�4 � N�]Z4&� � "����+" &� 5�>��'E� 0��� &G��� �" ��������� �� �� ,�- 5�6�f� &�0� �2# ��$%��B��34 �" ��;�4 �] O�;" &� �� &3+�4 � N�]Z4 � ��;�4 0��# &G��� !�$� &>�4 5�6�f� B��!�+� ��"����� ���(� ��/�� �� ��/�� � �� �� �$3� �V�1Z# ?� �H8� ��8�� �"� N�]Z4 &� �$� B�/g4 &3+�4 � N�]Z4 �� ?�"� ���� .�l4�� ������� �� ���4�# ��;�4O��(4 ���� �E��f !�+� 0�+� p'l( �����;�4 &� "�� ����� �E��f �4-�1Z# &3+�4&� &� ��#� ���" ���� �� V�1Z# n��] )� � ��;�4 �E�� &$��� )� ���4�# ��;�4 ���KB�� 5�f�l4�� 0��]� �=�4�4 B�/� &� !�+� �4-�� �� �� � �4)� ��% ,�/4 �/�� ��$3#�c$# �4�-�f O9�+ 0�#� &� ���4�# 0�K�� ���n1_4 � ��"����� 0��# ��& ���

!�% ����� �+" &� �+" 5��� &� �$���� eH'_# OE��# 0��# V�1Z# ���� �"�%

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

����W�J� ���d��)'(@7�-��'���)'C=�� �'(/2�2D��9� ��&����� �")��E2��F�9�2���9�'����7'��9����� G2?.

������G<�@�2H�I�7�

?/ � & � �� O 9U# B �� �$��4�# �����%

1. Cross-functional teams

V�1Z # &3+� 4 &&��%e�D�� &�.c�, "�c����& ���B� � ���)� 4 �)�!��l � B� � �� ��� >�� �� � & � & � �$' (� ���g 6� O#� % &H/ > ��� � ��;� 4 ��+�$� # ��D ���& � �� ��� E ?��" �V�m # ��� � �S�!� ��" NH3 4 ��� ����� �

,��-�#%,�%�����"8 !�*� (+��"w&�,�P;���C �$+D�����]�_��*"�:�"��"8(+��)"#�������� "8<C��-��:-���"���*"� ���"���,.�/0�O���"���� -+���,-�� �-��;8������]+K�-�[�"8(+���N-�� -�-�.�/0�1����"8<+�"19�"G������dY ���"%�����"8<C�*� -?��oV ,��"�����"8<C�*� -?��VV ,6UUU."� ��

�&T��-��C�:�"]������]+K�-�[�"8(+�*� �C -�����_&�������"8<C�*� -?���"��O*� ,-��:-$+�3�N�"]���"C�"8��+*� "8n/!�"� ����9� *� �C ��"8(+��&&��-��:-$+�3��//!�:*�����-1"���*� �C -������ ����"8(+���<D;��-1��S%C"8:-%���"�%{�%� � �����%(%8��%9���>+%�� ���:"Z�"�)"//!��� +�W���)"%��:���%��%� ."�'+&��N�"]��"8:*��*� )"//!�'����"+� ��� �&%��-�C�:�#��+0��"&_��>�"�*����:���;A:O+�*� "8<+�"19��)-c+E��SC�� �C -8�����%�� �c+F0%��?_% � !%��%� ���%'%���� ��}��3N"&_��l;C����e��+AQ��L"1%9lP%{��//!%��"8:*�%�)"�"��"%C�&(��h-+�C�1����//!�'+��"8<+�"19�-�����<C�,-����"#��B�?��(+F�;�+rs��C �1"G���-��C��1�"`��N_G������"8$�:�� O+��-���G����������"8:-��}_?���"G���� -������"8<+�"19'��)�AQ"��A�//!��"8:*���"w&�c+]P�"� �&*��-�8��g���.�/0�1�����u���N_�3���C'+Sw�)��������"&_��>�"�*���:���;AB+�����"�<��,:����(+�����

��% j�G# �� ��2�" 5--�'+� )�4 �" �2��$P � L�$4 �2�" L��� �� ���/E �"R�Hq% N���+ �" �2��$Pi ��%�# 0�#��+ "��� eH'_# ���0�#� �" &� �"���� !�+����#��� ��"�# 0�9#� )�4 &� &� ���"����� )�4 �� ���� �" �4�� '# 5�f�l4�� �� w�/'E����� p4�6�� ����# �����2$����2��$P �� &� ����)�4 !"�� ����J��$# �� ��4�"�'(K

�� ��� ��Y�� (,��� �76�� #���

���@2� ���/ &� &Hv(# OE �" ��4��������4 "�3'# �������" �� ���"�����O�;" &�B�� B�$P)� ���&��$P ~$> �� B+ �D �� &� ����% O�9U4 ���g6� �� &� ����)�4 �J��$# �� � "�� ���� &>�4 "��# ������" �� ���"�'( e�f &� ���+�# )���� �� 0�9#���)� 4 �" �'�3/ > �2��$ P & � � ��"�" 0� U 5�3;�G# �&E�!"�% ���"�����������

�&:�!��" ������ �� )�4 �H� "�9H/6 � &��������"���'+" ���4�#�f�l4�� ��2$��/� ���&$��� �>�# ���4�# B�$P)� )�4 ��g6� 0��# �2��$P �#�&� &�l% �4��� �� �3� ?� �" �� ��� &� �"���� �� &� ���" O��/4 0��� �4��� "���� !"�%

#�1�& �-G���!�D�:�������� ���!�]���;5�/��0��� �:*(2�,�� � &����

1��*���.��:

�4N�/ 6 � �4�� 9# 5�f�l 4�� �� ���$�� # "��

1. Homophily

&������ ���: �� ���� � B �� �&Q�!�$$ � ����� �0� �2�� � �'+�"&�l% �����" 5�]�]Z4 !�$#��#.�l 4�� �"�� �� � � �$�"�# F�>�4 "���� &� �+�����" ���l% ��� &� 0�%��14 &� &� �$$� ������

&��U# �"�]'6� ���)'(�+ � ��9����V�# ���&c�; �� &� ��(� �� .�l4�� &� O�;" B�� &� �%�� ��$$����]4"�� ���4�# B�$P)� ����U# dK��"� �&)��<����<��� ,-������ ���d�' U# 0��� &� �+� B9/# ����" .�l4�� �2��9� �� N�/6 � ��9# ��fK&� &� �"����!�$��� �+" ����" ?��� &� �U�" �5�6�f� �� L�f� ��2��9�&� �l( �4���"�/'6��" 5�6� f� � #��� � V"�l 4 ��� � �� "�� �� "� � &�� &� ���$%� � "�/'6� �d�'U# 0����� 0��2�" &� �$%�� ��14 B�� �� "���� &� �#�2$� !�$��# �4���4 � �4A�'U#�4� 5�#�340�U ��� �� N�/6 � ��9# O#�34 &� ��4)� O��/4 �+� B9/# ��$'(� 5�� '# ���(� ����4���%"0�U���� ���� "�� 0��# d�'U# d�" ?� 0"���"�>� &� �+� B9/# � ��$�"���� %" �� "�� �������" � ����� 0"�� �+�9� �" =Ho� 0�2/�� ���)�4 !�%��B��� � �� ���� ,�c (� � "�%� # �c$ # ���3 4 & � & � ��#� ��$'(� ��&��� �4�����/ 4 ����� & � �4�� 8 �" & � �+� �"�" 0�U B�$P)� 5�]�]Z4 �#� �&S�!"����#���)� 4 0�� # �2$��/ � � 5�f�l 4�� �" 5�� 4 ��$%�� &'%�" �2��9� �� �4�#�-�fN��f �� �$��4�# 0�2/�� ���)�4 �,�H3# ���� �� !�����# ���� 0�2/� �� 0�2/��

�%T�!�$$� ���"� �'�� �� "�� ���� ����$���� &� ����# "�� �"�'( O#�34

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

���� :�*= �1�� ���d�� �& �N���B ��������B >��=� 2?%

����� ����&��)*�#�������M"���I���� ������� ���� ���� ^,�# � !��� � ��/����7���� ��������N����M"� >����� ���7 M"� ���/�# /�i��+�� 4/( p����# � '�%B�.� �������� ������+���!�#/�i��+M��E+��/�M��N����D� ���� ="�9M����� ������N8��p7��������N � �� E��_# �� �� M"�!��"D�.� =�� �� ���"N ��5% ��!�#/�����#!��9M��M"�� �� ����� M���, ������ � �,��N �������+ �����7 ���D��AX�����M"� ��H���# �"h����"3�,�%&� >�,��N �����Y�� ����7M"�����%���)*�# �������M"��=���^,��#� ���Z� ����%� E#�� �WD&/����&>��� �#���7��U"*# ���D5#������";�%%� >����N�# T!����Q ���,� =�� ��

�*����& ��!��� * ���!��� ��!��������� � ����� ����� ���3�I#4�V�� �/�#��, ����"3�, E#� r".>������ ������� �5�� �� ��M"� � �����4�� � ������� ���"�� ="�9M� �5����KWD% ��_��� �� ���"3�, =�� /� 2�����# J? ��� �5��� >�� ��# 2D�� M"�����)*�# ���� ���M"��� ���V�����M"�� xL /� ���%B.� � ���� �SA�)#���aD�� O���; /� ��)*��# �������

�� ��,�-"�; �:�3���K� /� ������+��� �W"W*� ����� �� 0���"a#� �/�A����pD�& ���K% '�<"5V�� p����C����� �&���# ���3� � ���K�� >���� 8�W�C� �"3��, [��� �� ��� ��M"�� � 8

������ ������ �/�#��,.!U,�� �$+ ��,8 E�� �� ���1 F��0� +��:X * H��)�� �� [ " �8�,� ��#���� P+�� �������� A��k�� �� [ �"��)�� +�� E�:�� � V�� ;� ��~����& �(�& �\�k@��� �� H��0���� �����8�

P�(@7$ [=� [ " #�$+ ��,8���"3��, =�� �� ����9 #������ F������"3�, ����� 8�P#�� ���D��������>������ �" 8b� �����N � �� �� M"������ � ���D��� ����"3���, 0��s��#��� ��� 8�P# E#�� �WD& /� �� =KD#��� ��� 4�V��� E�&(�o�m =""� �gZ ���� � ���� ���GY��� ���� ��

>���� M"� ��KWD% ������ ��+/���&��# ���"3�, =�� �� z������ F��� �����%B.����������!��^"7����; � ����� �"6# M"� ���� �� =KD#0��s�# ����� >��-Y� �_��� �� !� G����WD&/� ������# � ���-"; ����"3�,������� '�%B��.� ��������NE#��������# �� �S��7� ��� ������ �������� 8

2. David Caldwell1. Deborah Ancona

��� ��� ��Y�� (,��� �76�� #���

��� �������� 4�V��� ����-# ����:����;�� =KD# � �� ��, '�%B.�gZ 8

>����� �"6# ��� ����:��; ���� �V"�� =�� �� ���3� � ���K����� M"� �/�#��, ����"3�, � ���,���"�b� ���& ��)*#���M"���KWD%4�V��� !��#/ ��� �5��� �"��b� � �������

�|���8��� �5��� >�� ���Z��� ���"3�,� �"6����G_����� �������&����#E����� �� �� �����C �� ~���-"��;0���"�N 4�V��� ���� �:���; ��+��9�� �3�A �� =�� � ��������+���"6#�� ����� � ���D�� ����"3���, ��� 8�%(� >�� �"6# M"��"3�,�D%���

*� ��� +%�N"&_%�������'+Z�"+%��%�Q��b�-&"E-�"� )�ZS8"��"8(+�,W�SG���<+E_ ��O9�l��-�����."�'+&��(+������ZS8"��-�"�)�ZS8�"8:��AQ�G�%��L"%��P%C ���PS%&� �%������%��"8���"�%���� �C ���,����+A(+S/���W���<��'�S)�ZS8"��"8(+�,:�F�"�<�O'��)-cF0����� ,'������"� �%*������-�"���"�S8�N"�"D����� )������."�����N-*����"8y�3� a"S�-�*"+�

�����1_% �� �3��4 V�E B�6�" �#���� ���9/� �.�l4�� ���� )�4 ��g6� �����4

1. Susan Kichuk 2. Willi Wiesner

���� ,�c� %������H�� � &dK�x�� 0���+ `+�4 &� ��&3;�G# �" !�+� )�4 �g6 "�����$��%�� ����c�0��� �����0��� ��+�$%& ���i �'�1_% O#�6 r$� ��� &� &Hv(# B����[\4���> V�1Z# &3+�4 ���)�4 ��]��# V�/'E� �� R&��c4 O��]# �" 0"����� � �0"������C�� &� ���+� &c�' B�� &� ������dK�x�� !��� ���� �+��� "��# ���� �� ���"�� � �5��l 6 ���"� # ���� �� �� ���> V�1Z# &3+�4 )�4 ?� ��]��# &� �'�1_%

�%E�!B���� ���c�0��� � "��� 0"�� �$��%�� �-�� ����0���

����:�*=�1�����d�� ���%�1

��)�4 ����+�$%&� B��4���3#�� �9� !"�� ��$���'��+ 0��4�# ���% �$P &� �� ��)�4���14 �%:�!��'_#"�� � 0��B�2$+ �0��?l+ ���& ��� T�$��# )�(]4 &'+" ���P &� ��

!��"�# 0�U �9���� ��fK&� �� L��� B�� �� ?��� SY!S

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�,�!" #�$[ " _�!�� (/)( ���*�

����W� ���d���&3+� 4 � N�]Z 4 �V�m # ����i "�� ��& ��� ����_� �" �g6� ���& ��� ���)�4 �"&�i �$�"�# <��� "�� �"�6 ��& ��� ���# &� � �$�#�# ���� R���o � ��;�4 ������������� ��" kZ � ���� ����"� ��fK&� �+� B9/# ��� �#� !R��$� &3>��# e;� SY!S ���14B9/ # "���� � �$'(� ���# w�/3# ��)�4 &�B�� !�$%�� &'%�" &(H> �2��9� �� �:������)�4 !�$$� )�4 &� .���#�����;�3� ��8 �� 0�U���� ��� �� �8�" S{ �� �4)� �+�

��� ��� ��Y�� (,��� �76�� #���

B �� ��� >� �$P�� !���� e��# � `��� O$+�� �� �:��� ���# p6� B�$P)� ��& ���&� w�8� �K�i "��" ��� ���% �"�6 5��H/6 �" ���P� ���q4 &� ���� ��+� 0�+� ��'��+) ��� � ��& ���B� � ����2$��/ � ��� � ���P� �8�� �#� �R�%�� &'%�" ��� ����q4��& � �� "�9H/6 ��+��� ��1Z$# 0�$P)� "���� &� �>0� �� �B�� �� &'%@ �%Q�!�$��#�l( ���� ��34 �+� B9/# )�4 ��g6� ��$$��# �����" <�"�� ���%�# ������� "���+�l' �� ����:�� � ���� w�/'E� ��& ��� ���)�4 !���@2� ���/ &� &3+�4 �:��� &�

!���@�# ��[\4���% �� ��E�� ��& ��� ���E �� ��$4 p+�+� &� �$'(� �4=+�$#

ON� -1���d��)"�������-�������� �� ���]+K��"8 !���)"�[(8"w&� ,)*��D��"8(+����1���^46�4���/���e-��C�\]�M��"����"�*��������� �� N��"+� ����]+K�<E�<��TCQ�"w&��-��;8<E�b&�����]+K��"8(+��+��O+�)*��D��"8(+��h-+�CQ"#%��<E�*� -%?��6d �TCQ�-�e-��C��� ��"&���]+K��"8<+���;J�?�� �� ��*� )*��D��"8(+�,'������"� �h��(+� �� u����"8<+�"19J�?<��'�S�� "8�]+%K�)"+%�Z�8"S%8�N"�"D%����%C -������ ��BK����� $����� :������-� �O%�<���-%�%�u���%)"�C�"%C*� k�S1%)*��D%��"8(+�)���-�-��C�$+#;��-��C."S&�(+��"w&��������_$�"E��-�E� "� j�]�-��;+���"E�C -��;8��"+<���-<+F9�."S����(+��Z�8"S8�������-�[��D#�)*��D��"8(+�,$��&'���G+������"D�E��"8:�������� -������"� "����A'���-�8��S��g��� ���]+K��"8(+��� <D;�

�-��;+��*LN"�"D�����Z�8"S8�L"�}�`�"#�����C -"�l�"�

ON�J���1���d��&� ��&� &� ���%�# ���� "�� ��& ��� ����_� �� �g6� �0��B�2$+ ���)�4 �"�:�� �0���� # !R��$� &3>��# � SY!S ���14 &�i ��% B�U$/� �:��� ���# �� �$��4�#&l4� # � ,�] # ��& � �� 0���� # �� &� �$'(� ���:��� 0����# p6� 0��B�2$+ ���)�4� 0"��K������� � �J��$# B'%�" V�'$� �Z4 ���� &>�4 O��� 5����'�� �� � ���" ��4-��)� 4 ?� �" )� 4 ��g 6� ���� # ��� �%)�!� ��"�� �� � )� 4 ��g6� &� 0"�"K<�"��B�/g4 &� O#��6 =���4 B�� !�+� �:��� ���'�� �" ��� ,�/4 ��fK&� =Ho� 0��B�2$+

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�%�� ��"������$/4��� ��& ���B�� 5�f�l4�� ��2$��/� �� )�4 &� �$��# ?/� �#� B���B �� "� >� � � !�$%� � ��3'# &3+�4 �:��� &� ��>�4 O��� 0���# &� )�4 ��g6� &�B�� �5�#���" �Hq% &3+�4 &� �+��B�� �� !�$'(� ���# =Ho� 0�$P)� 0��B�2$+���)�4��'��+ L� B�� !�:������# �4 �+�����& ��� 0����# �+" �" 0�$P)� �g6� ?4?4���/ &� ��& ��� ���)�4 &� �l( ���9/� � 5�f�l4�� �" �� ��>�4 O��� "�l�� )�4

!�$�"�# =+�$# ,� 4�� &3+�4 ����:������� �� 0� p6� � "��@�#

���L&�% ���d���e<E��"S����Q���-���i�" �� ���]+K��"8 !�*� "w&�,�"�!�� �"8(+���"� (+��"w&��h-+�C�1���� 46�4���/���e-���c0P�1���(+� �� h�3+S8����:"AQ��-�<��-���"+;����9��PS�*�)"*"����C���9,-���>S�"�����:������-�"+� ���)�AQ"��A���]+K��"8 !�*� �C�1�"���$"C.���C*� �"�!�� (+���:������ M��"�)������"�*��������"/0���"+� �:������-� -������ �� ,-��+A����E(+�-���-�����!S8)"*"��E"���"+PS&�"8����"�lP{� �"�!�� �"8(+������(+��"w&��� �" M��"��"8(�;+��"8����,"8�3� �C<��:-:���:*"��"#������&���:-#&�%��� :���%�<+F9�%$"C<+���;."�'+&�� �"�!�� �"8(+��%S��-�"������-��C�%$S%&<C�$F�;�"8 !��� �+DN"#���"+;�*� �"�!�� �"8(+��-����:���Q��,-������"&���PS&-�-�.�/0-��"C �>����1����� b&���"�!�� �"8(+�������"&��"C�"8.����"8��������*�'�9�A�P?"9-�*"+��1������A'���C�"Z�8�% �%�� ���"�%���"8:�������� b&���� �"�!�� �"8(+��C <���'��*� �-"�)"*"���"C�l;C�"8-���-���$0<��'�S"#���-�����l�"���]�_�:-S&�"8:����*� �C ����)��� �� "#��<��'�S�"�!�� �"8(+�._F���,'������"� �(T��-�"�-�-��"8(+%�)-%����A��lP{� ,'��*� ��HA �-����������:�#�$"C ���Q����")"*"�>�"�)���%&Q�%��<��������"C ,:�����m� "� �"S�� *���)"*"���c�"�>@��� �"�!�� �"8(+%�����%�� �$S%&������%�� !%��%� �"�!��% �"8(+�*� :�"]���������"T

�-+�C�1����P;���C���]�_��PS�*� ,-����N�"]��Z�-��"� "#�������(+�W���"#[�C ���P?��"1��46�6���/�J_� �*���)"���<��:��C�-��>S�,(���� ���R�"#���� '����C �������-1�$"

��� ��� ��Y�� (,��� �76�� #���

<S��� ���]+K��"8(+�*�<C��"� ,:������-:���Q��,(+�� ���]+K��"8 !�)"+"#��<��'�S�"�!�� �)*�'+Z���"8(+�._F����-�"�� ��O9��"�!�� �"8(+�)���-�-�������E ���]+K��"8 !�>9"�J_ �C -��C."D�����9�-8� �C ����)��� ��

�-�8����E.���C<0���N"9_� �'��-�"�-��

�$[ " _�!�� #�$�W>�* 0� #��-J� (/)/ ���*�

6�� @�� ��%�� 6�� @�� ��� 6�� � ($�o� 6�� 7�X����/�*�8�?7� ���� �?7� ���� ���� �� �4" ���� !7��� 8N/�0 ����!��< 7��� !��< ;=G s�$ 8N/�0 ���� C7�Ld&jj d&jj d%E �� d&j �� @�m W= �L/ ��4��

!�?�;�� ,�$��D�X+���� ����� ��� ���� ����� ������������� ������������� ����� ������� ���

8N/�0 ;��#.��$ ��� C��<�7! �L�� �L�� ;�� W �-X� ��4��

�L�� ����-���� ���� � ��� ���� ���� !���"� ���� !���"� #�$ �����%!�����

,�$UV ,��/7 ,�Wl��/ ,�Wl��/,�Wl��/

!��< _���� B���0 B���0 @n�K� </� ��A��,�$8<�H / ;�� ����

,�Wl��/!��< !��< _���� B���0 #37�eA� ��4��

,�Wl��/ B�B���0 R _���� _���� !��< !��< � O��f�� ��4��

���<�� ,�$]/7!�"��

,�$8N/�0 ,�$8N/�0 %��&�'� ������ ������ %(�! c,�� ��� ~����[1�l�n0 [1�l�n0 ����L�,�$8N/�0 ,�$8N/�0!7/���! !7/���!

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�$`���9 �& jX���?� ���d��k A�R�&���S�

�.�8 ���� � �6 � U.�)� �8�' ��!1���"�n �� $1$I ��3;��.6� �>%.6 ��� �����% �� J��� mr � ^jkk ��% �� J��7;?'X�3 ���!1����� #��� E3���� ^jj��� ��:;� � �� �.8 �>%.6 ��3�?1:3aan 4�1�56 �� D��� J�G� 7;1�F +�I.6��3 ���� �>%.�6 � K;5(6 �?1:3 �A�mnnn �� E;� �� �!1�5�� ��] ;��.6�#[N$%��� ���� ;��.6� �3 ��� �A����� ���!1���� ���� +���*� X!;����,�� �>%.6 �� +1���� 71� � +�1D%����L��.8 ��3X;6 �� J��)�%� �D<�@ ���"iU�)6��F ��3X;6g ��!1��� �� ��"] �.� ��%$?��� �;���� #[$�$�+��� J$;�����;��.�6� 01 +����Y ��� �� +�����Y

+��%�?���� J��23 � �$��. U�A $1$I�+/�� �+�1�� �� ���);u� ��3J�.� ���� ���;�� ��@$??�7;���b6 � $1����8 �#$�$�����@ $���� �5��Y 01 �� �D���7;;>6 +<$3 ��3D2;� �3J��@ 71� ����� Q�$3� 71� � +�1D%� ��� � $��C�-� ������� �� ����L��.8 ����X;�6 ���-� ��;� 01�:� N�26 #$1��@"Q�C>��� � +�1����� �D-��% ������ ����.�Y"�� ��6 ��� ��,�� ���� � � $;�L���I�. � +���� ��3����� �� 6���� #$?�);� .��I ����� ���� J$�7;;>�6;��.���6� X;����6 E1��� �^jjk ������%71�6���� ���.��� �� +��,1 �� ����!1� ����"

#$�����+� ��2� ��39��

R. Bruner, P. Christmann, R. Spekman, B. Kannry, and M. Davies, "Daimler - +,-�Benz A. G.: Negotiat ions between Daimler and Chrylser", Darden teaching case #

UVA-F-1241, 1998.

����:�*=�1�����d�������

�� ����"� ����U#`� � ��l������ ��%�� �_��[� ���> V�1Z# &3+�4 )�4 &�0� ����!�$%�� &'%�" �]��G# )�4 ������ � ��'��+

d�� ��-��& M��� � �:�������� �� )�4 ���+)� � E �)�4 �����;�3� ����� ��;�v(# )�4 �l�����)� 4 �" !"��" ���6� � �� � %�� ����� # � )� 4 0�� # ` ��� ?� 0��$ 6K& � �#� �

��� ��� ��Y�� (,��� �76�� #���

��;�v(# p+�+� &� �%�� �1_% ���4�# V�E B�6 �" )�4 �l�� ���'_#"�� � 0��B�2$+0��l �� .�l 4�� !"��" ��� 6 � � �� )�4 ��g6� ?4?4 s�]4�� � �#�� 0��l> ��������B�� !�+� �:���0��#�E �� �%�� �����# �� �4������(� =Ho� 0���]��# �� )�4 �_��[��� [\4 � ���" O#�34 )�4�� �4��� ���(� )�4 0��l�� &� �%�� O�;" B�� &� �+� B9/# �#�

�(&�!���@�# �>&� )�4 ��'�� �� ��4)�]'(#)� 4 5�� '# L��� �)�"�� F��U4 )�4 ��'��+ � L� &� .���# �_� �" &� ��f0�/��+� B9/ # 0��?l + ���)� 4 �$ P�� �V�m# ���� !���" ��l�� &� �4�� '# ������0�� # ����'�� �2$��/� &� �$%�� &'%�" �����# ���# �� �+"B���� ���&�- �� ��l��0���� # �$#��� ��'_#"� � � 0��B�2$ + ���)�4 ��$��# B�#\4 �� ��& ��� ������K���'_#"�� �0��B�2$+���)�4 �" �(%�!&>�4 O��� ��#��+ z� �&��c4 �� �$'(� ��%���:�� ��#�E ��$� ������� � ����� �� )�4 ��g6� ���'� &� �%�� �(� ���� �:������#�����;�3� 0��# )>�'# 0��$6K&� � �%�� 0�#��+ FG+ �" )� � )�4 O��" �" )� &3+�4� 0��B�2$ +���)� 4 �" �:�� � 0���� # ��C �� �� fK& � !�$� O/6 0�K�� ��& ��������"���)���&Q��,-�"������ ��)"*"�$ ������L"�:"Z�"�*� -�"� �"�!�� �"8N�"#*� ,-�"�-��"CN"9_� �$/9�$� �� ,-��C$S&)"*"�$ ����(+�����'!%�-+��%�� ,��-�#%,��"%���*"��"8)"�*�� -������-�"� ��1�e-�"������ ����"�*-�[�" �((��-��Cj�]�."S&���"���*"��-+���,��-�#���]+K��"8:*����-�"���"E�h-���Z�-1�-�["������"#��:����)���-�C��"8(+�,-�"�)";���Z���"8O+[�S8�C����?

�(*��<��-�8�� ���'+�"�<+F9�."S���,-�"�����B1@��]Z3+��"1��*�

d�� ���&� M���1&��"����� &3+�4 �:���&� �l( �$%�� ��34 � ���K\4 �� �g6� &� �#� B�� B�/g4 ��D$# &�&� ���+�# ��"�� �� ��'_#"�� � 0��B�2$+���)�4 0�$�K� ��0�#��+ �� ����(� ��$%��

1. Project charter 2. Contract book

�>� # �� fK& � �:��� ��U$# !�$$� B���4 %���*��3 �s��� ?� � &�S��J *(�? ?���U$# !�$��# B��l4 �:������� ���K����� O��� � N��" ����� � 0��� �� �:����;�+�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

"����'+� &� V" ���/� ����4��Q#��K� �V�m# ���� i�:��������0��� O#�% &H/> �� ���4�#��/�� O�-" "��# �" &]��+ &���� ?� � R��% �$���� O��l4 <��� � "�9H/6 ���� �����V�f ����" ��gE )�4 �" &� �� ��(� ���4�# ��U$# B�� !�%�� 0�#��+ ���� �:���B�������;�3� ��8 &� �� ���� ��� �8�" � "�� �$���� ��8 )�4 �" �g6� &� �� ��#���$�0� #� �)� 4 &>"� � � ��4� # B�$P)� ��U$# B�� �(E�!"�% ��@'# �"�� �$���� )�4�C�� ��� ?� 0"����� �V�m# ����i �:�����]��# �H8� ������3# � 0� ��"<���K�� % B��34 �:���B�� ���� &� ��'U# ���7� ������3# �� B'�� �4��� ������ �4 0�#�!R��� o � B�3 # ��#� ���" ?� ��� ����� )�+ �� ���� ���]# 0"����+" &� ��+�&� �$��# ?/� �#� B�� B�/g4 &� �:������� F��8 � B%�� ��� &6�/c# ?� B��34!�$%�� ��"����� �:��� �H� ������;�� � ��� &� �l( ���'U# d�" �� )�4 ��g6��� �$��4�# � �$$��# ?/� ���> V�1Z# &3+�4 �$���� ��'��+ B��34 &� B�$P)� �����O�� (4 & � �d�' U# &c�' ?� 0"����+" &� ��> �" )�4 ��g6� ����/+ � E

�(:�!�$$� ?/� ���9/���� � � %�� 0���� # � )� 4 �H 8� ��g 6� ��% B���4 � &��4 )�4 ��U$# &� �#�2$�&#�� � O�1 4 & � "�"��� � &x��' � !�$+� � N ��� 4 & � "�"���� &x��'� ?� B���4 �+ ��!�$�� # F�� U4 ��+� �� % B��� 4 �:�� � ��U$ # �" & � �� � ����� &� ����'+" �H8���� � & � �� �c��' � &3+� 4 ��$�0� #� ���� "�� # J��$ # "�"��� � &x��' � p6� ��O>-�^�7 � ��dK�# �� ��&6�/c# &M��� �� "�"���� &x��'� !�$��# "���������+" &���� ���� � B' %�" �D� �� ��� � ���� ���"� � &(��] # ��� �� �� )�4 "�9H/6 0��4�# &�K"�"��� � &x��' � &�B �� �4)� # � #� !��"� # �+" & � ����� 0"����� �" )�4 "�9H/60� & � �l ( ��9;� # �� (E� � �:�� � &� �l( )�4 ��34 "�c�� ���� �/�# )(��9#"�"���� &x��'� =Ho� �0� <��@� � "�"���� B�� �+ �� ���K�@# �� ~� ����f &�H� !�+�!�$$�� # �g #� 0� r��' & � ��� ��+" � &#��� &� 0"�� �#�E �� �'#�6 0��$6K&� ����;�3� ���� ��4��� & ��� ��(E� p6� ��$$��# �g#� �� "�"���� &x��'� &� )�4 ��g6���g6� �" ���4�# "�"���� &x��'� ��g#� �B�� �� &'%@ !�$$��# �:�������� ��> �"�:��������" )�/14 z�_4� ���'�� ���&� � �$� "�c�� ��9;�# ��(E� �:���&� �l( )�4

�� ��� ��Y�� (,��� �76�� #���

r��' �� �� "�� �4 �$� ?/� )�4 ��g6� &� ���4�# 5����'�� � ?H/4 ��(E� B�� !������]�� # B�/g 4 ���� �4��� �:�� V@� &� �� ��� ���4�# � �$��� 0�(9� �:���?�

�(Q�!�$� =�o�4 �:���

�N�Y ���d�� �����

�N�Y ���d��D��� �/��0&�G��� �� ���.c,�������$� &�����$��b���!���*���3 �?ic�. ��� ��?:������:��&�.&S(A(?��,�� �� � �?:��u���%? �g�&���!��J�,��������#����� *�@�!�����;���(v������������ �����?���i&�.�����

1�?? &*���.

& � 5�6� f� �:�;�$ 94 �" �� �� ������U� ��� ��4��� �"� '+� �4 �+� �"�" 0�9#� �����%

1. Virtual teams 2. Groupware

&&$�+ &�.c, !����O/6 &� ���c# ���)�4&H8�� �����g6� �+� B9/# &� �$'(� ����)�4�"� � 0�$P)� �#� ��$%�� &'%�" �2��9� �� �"����4�6� f� ����:�;�$ 94 ?/ � & � & � �$%� �� �%��� ����� ����M��� ~�� $� ��D �&'��U����'$ �� N�� f �� �P ���&#�� � � � O�/ ��!�$%� � &' %�" �2�� 9� � � ���"�' ( ���9/ �

&� ��"�# 0�9#� ����"����� "�� &� �1Z$# ���5���# �� &� �"���� &� ���c# ���)�4O8��� �" &� �"���� !���"�Q� B�3# �:���?� ��� ��� &� "�� �#��� OZ# �D ��8�� ��% O/Z'# �� � + ���&$��� &�B�� 0��� �$��4�# ��$$��# ��� �2��9� �� ��"�C ��K&� �#� B�� �()�!�$$� ����" ���c# ���% &� �2��9� �� �""� V��� ��P" 0�U���&� �#�2$� �V�m# ���� !"��" ���C�� <��� �+� ���> ���(� �4��H/6 &� �'��% ������ �"� '+� �"��2� ��� &� 0��> FG+ �" �� ��4��� 5-�1Z# �4 �#��� "�8 �" ,�������;�3� �� �3G]# �" ,�����0�$���� �� ,�+ ?� "��E !"�" ������ �� �� ���c# ���)�4�������c4�B�#\4&� ,�����&� �#�2$� !�$��>�# ���% ���c# ���)�4 �" 0�U�Hq%��(� J��$# �_� &� �� "�� ��� "��#���5���# �� �'+��� �"��"���# �:���?� ��(�"��3'+� � ��5���# &� �4��8 �" !�$��# n_U# �� "���� �� �l+�$# &6�/c# &� "�Q+�#

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

���c # )� 4 ?� 5�� 8 0� �" ��%�� ��� ���P &� ���P ����" �����4 �� �4)�# "�����(S�!"�%�# O�9U4

!�$$�� # ��& ��� ����/' # �'���� # 5� 9U# &6�/c# �� �� �# ���c# ���)�4 �#����)�4 ��'��+ ��� &� ���� �4��� �)�"�� F��U4 O1� B�� �" �4��� &� ��f0�/��� �$�U$/� !�+� &'%�" ���K\4 �$�U$/� ��/�� �� ��+� &'�� ,�c� ���> V�1Z# &3+�4�� �$o �/+���o 5�#�34 � ���P&����P5�f�l4�� &� )�4 ��g6� ���� �8�� B�� "�c��&� ��9# 5�#�34 � �9�"� !�$��# O��(4 �� ���9/� � 5�f�l4�� ��$%�� &'%�" �2��9�"�>� &� �:��������" )�� 4 � )�� 4 �������'U# 0��� � ����c$� &� �$��# ?/� ��)�4��� (� ��$ o & � �$$ � &�94 �f�l4�� ���V��� &� ���� �~96�� ���c# ���)�4 !������/ 6 5�g3 # �� ��0��� � ����c$� "�c�� �" � ���" ���P &� ���P ��/4 �� ��4)�K

!�$'(� ��&���� � ) � & � )�$� ^�_'� �H$+�� &� "��" ��/�� &'9 B�� ����c# ���)�4 "�c�� �"���5��� # �� ) � � �$%� � �E�� ���9/ � O��(4 ���� �"� '+� "��# ����:�;�$94���� ��$$� ��� O]'(# ��fK&� �$%�� �"�� ���� )�4 ��g6� �*T�!��"������$#����1_%B����g6� ���� �� �#� B�� �&H8�� &� �>0� ��!�$%�� ��"����� ��$#��� ���� 5������ ���� �"�� �� &� "��" ��/�� &'9 B�� ��$$� ���� O#�34 ����8�� �� &� �$��# �"�+ )�4�� ���� (� & � � >0� �� �B �� �� &'%@ !0� �� ���' E� � 4 �$H#�3 4 V�l" &� &� )�$����B9/ # ����� �+" �� ���c# `�Z# ?� �" �+� B9/# �/+���o O#�34 ����8���V�m# ���� !)��c$2� )�4 �H� �U# `� �" �� 5�#�34 �� ��4��� L��� �%�� ,�- �+��D �" &#����� �����K� ��������0�#� �2' � �� &������fK&� �+� B9/# )�4 �l���� �~�� $� �� ���� �$ H4 5�/;�9# �" &� ��% ,�H# )�4 ��g6� ��� �" &� "��2����U j�G# )�4 �4�/+� 5�#�34 �" �+� B9/# &� �� �������� � �$��> ���% B���

!���@ 0��# �" 0��2�" ��� 5���' �� O1 � � OE �"�/'6� "�c�� �" ��������%" �� B�$P)� ���c# ���)�4���)�4 �����" �N�]Z4 &8��� �/(� �" &� �mZ� ��$'(� ��&��� �$/7 ��" V"�l4

!�+� ��% &M��� �HH/;�B�� &3+�4 � N�]Z4 ���c#

��� ��� ��Y�� (,��� �76�� #���

#$$���J� �1�� � >��=� �N�Y ���d�� >��=� 2?%

1��V@�� �� �K@�*�0 E8 * �E:��WN�e E), �� � �W#��, � �� ��# /���#� =��� ����� ���� 0���� �����-������ ��� ="��9 ��� ����/���;���#������� �WWD3�="� ����"3�, ��� 9�/�V��# ���M"��� ^����. /� �� ����+��+��� ��� ����-# >��� ���# ~���D���������� �e E)�, �� �� '((���������� ���� � ^"_*��� ����"3���,���M"�� 0��#� ED�% ��� ��/� ������";�WW�D3�="�� ���� � ^"_*�� �/�V�#2� ��� ����-# ���.8�� �� =KD#��"N8��5� �� � ��� �� ��� �:��;���& ���� ���%B�.� ����:�3��K� /��� � ���D� �� 1���",���& �K��<��:�3���K� ���9�� 0=�� ��&� �� >���������"3��, ��"-�D� �� /�"� '�%B.���� 0����# G�� �� ��� � ^"_*���V��� ��� H����# 'B��K-# �%���E�A �� ��D�m G��� ��_���� � ��D��%����A �� ������� �:��; [�� >�� �D��8������ ��� ���� � �-��� [�� � ��&����K�� !�<"�# =""�� �� 0��� ����PN8� ���D�� �����������, ���� ��� ����

>����� �"�b� �/�V# � < �D�#�"h

� �� Jd 0\����/ =, � =D�N8����# �� ��*# � �:�3��K� ��"W# ��9����� �� 3� ��5�9 � ����� ���7 �3�I#c9�����@_ g( ����� i��Y�� ��M"���!!"�#��$%& '( )�M���9z�����&�%TM���9z����@� O���@R\@ Y ���**�Ta ���� ���+ ,�-!."�� �/� �� '0< �D�#�"h ���M"� �� 1^/��� �� '2pS��# ����N j"�� 0���� ~���D���+ ���M"�� ����# �� ��A�� ��6�� �� '��7^���. /� v�� ��M"� > ����� ��&����%B�.����2����� 0��������� 0=6W���H�S��� � ��K� �� ��<,����N ����-#��� � r"�mv�S�Z� � ���D� >�������� ��� ~����, 2� ��� ����/ !�<"#�� �����C�� >���� ������ ��#��"�����,��N EK� �������� ����V��"#��rW�Y�# H�_�� �� �� ����<�&� ="�������� ���&� 0����Z� ����!���&���M"��� G���"��; ��D����A� 0������������ ~���D��� ����+ �< �D�#�"����h�� ���=��� /� >�� ����� ��G"��3��# ������ �� ��G"� M"� [�� =�����D�# �� ������ �� ���� � ���D�

>1�"� �&��# 4� E), ���

3. Decentralized self-coordination2. Von Zedtwitz1. Gassman

5. Core team as system architect4. System integrator

6. Centralized venture team

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

����� 8��9��a�K� 2� ��� ����M"� ��^"_*�� ���� ~���D� !���%8�� M�Z"��A�� ����Z# ��� ���, 2� 0���� �rW�Y�# ���GY� � ���D� �"3��Z#����� ��9��a�K� >��"N��# ��5�% �� ��/� ����-# ��� 2� ��V�� �� M�Z"��GY�� =��� /� 2���� !�"�# �:����;2���� �� ��&�# G��� 0�� �# 2D 8���GY�� !���/ ��� �� ��GY� =�� /����,�-"�; !�<"# � �����N�#�� � ��>��"N�# �l���/ �����%�Z#2��-���#� 0�� < �D�#�"h �:��;E ��9����+��� !��K#� M�Z"� ����� 8�9��aK�>�����#M���,��< �D�#���� ���D���2>� ��.?-"� �:��� X;6 �$� ���� ,���� �:���� X;��6 01 �X�!;��%��3J���@ �;��� �� +�*� ���;@X;2B6�.�Y"�� �>%.�6 � K;5(�6 :��2���;�H��6 $?�+�� ��$��1� �G1$��,1 ��� 6���� �.�* 7�1� �;�H �� ��� �� +1�3J��@"X;�6 #$?�� W?3�2�3 �$?��!3 :��2���;HJS���F �1$�� 01 ���� ��H� �:�����3J��@ �� 01�3 �� +����3� �$?26�$����1 ��1������ J���@"���@ � �:��2���;��H�:���� X;�6 #D%� +���;� ���������� ����1� �� �>%.6 JS��F +�� ���2>��>%.6 $?1��< �%��% �� �� �� U��!���� �:��� X;6 �� �I�� �� #$?�+� �)��� 01��3 �� ��6E;�� X;5���!� y.)���X�!;% J$??�"�'��l,1 � D�!� �3EL����.�8 �� [$�� ~1���6 A�� �� ����"]�� �<��8� $��.6+� ��� X;6 71� �D%�

� �3EL �� �� �3���$���%� � $?� �X;�6 ��� ��I�� �� #���c�@ ����I� P�.������ +G'��l,1 ~C% $��.6+� �:���X�3���< v��L� ��3EL ��;� +�I.6�� $������ ��H� +��*� ��3X;�6 �$?��"

#$?�� D%� ���2>� �� ����.�K;5(6 P�?� �?%�F �:��2�� X;6 ��5�?�� �:���� �C5��� 01 ��� �>%.��6 �+G?3�23 �+G'��l,1 �h�"�$� �6 $�.�+��1$� 01 �� ��2��� X;6 71� #�.� *����� ���;�8� � $?���;� $��� JS��Fv1�>�6 � P�?�� �;BL�6 ���� �I.�6X;��6 ������-� 0606 ��3D;/.�����!�\�1��� 7< � 72%�@ #D%� ����.8����"y :��2��� ��3X;�6 ���� ��.2�� ��"High Impact" ��3JS��F �� $??�+���3JS���F � Asea Brown D������� #&���� +��l2�� "Golden Badge"

��;�! �?1:�3 �3X;�6 7��1� ���� ���I����3����.��� � ��?6 ��2��� �$����������1� ��;�! D;2�3� �� ��� +,1O6� ��%�

#$�.�+� J��)�%� �$�����.8 ��1.B6 ��\�1��� 7< �72%�@ �$�#D%� J$�� ��e��� �*��8 �.Y"� ^m#_$�$5�>�� \�1��� 7< � 72%�@ �� �����2>� �1 �+%�%� �� +1�3����.� ��"� J����!@ ��5���� $?���;�� ��1 $?���!3$?��!3 +?2d �1 J$;t;F E��� J���<+1�3����.� #$���� ��;� �6E; :��26 �$?���;�� � $?��!3 +/�$�� �+�1�$6 ��"+?2�d ��1 J$;t;�F E��� ���,� ��5����#$?�� :��2���;H $?��.6+� �$?�!;�

��� ��� ��Y�� (,��� �76�� #���

���:��E � * #0�I� #�$[ " #��� K@�*�0 * E:��W ���(4��!W (/)6 ���*�

Adapted from O. Gassman and M . von Zed twi tz , "T rends and De te rminan t s of +,-�

Managing Virtual R&D Teams", R&D Management 33, no. 3 (2003), pp. 234-62.

A*BC��D 2?%�����2�� � & � "���� #) ��� � �� 0� 9#� B�� )�4 ?� �" eH'_# "���� 0"���"�K !S��)�4 &� �+��B�� �� !��% &'�� ��� &� &Hv(# OE ��> �" p��'U# "�3'# �11_4&� �4��8 �" �B�� "�>� �� !�$���# ��/%&� &Hv(# OE ���� ��$#��� ���)(��9#O�� � ���4�# �f�l4�� 5�9U# � ���"� ���&$��� ���% }��� �E �� ��� ��)�4

!�%�� &>�4�11_4 ���&��� � ������" �� ���'� )�4 &� "�%�# =>�# )�4 ��g6� �2��$P !Y�� ���> V�1Z# &3+�4 ���)�4 �" &� "�%�# <�4 =Ho� �C��K&� !"�� ����5�� '#& � ����� # ) ���� �� 0�9#� B�� ��& ���B�� ���)�4 !"�% �"� '+� ��& ��� L�$4

!"�% ,�o"� ���> V�1Z# &3+�4 �$���� �" ��������� � ��;�4 ��E��f �����

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�� ��" )�4 �" "�>�# "���� &� �+� 0� B#�7 ��$4 & )�4 ��g6� �2��$P � L�$4 !X��� � �4�� ' # ���7� �/�4 J��$# �� B�$P)� &9H� ��$%�� &'%�" �4�� '# �������"

!�$����# �+" ��� &� ���#��� �����;�3� N��f�� &� ���K�� ��� > V�1Z # &3+�4 �:��� �� d�'U# d�" "�c�� ���4�# B�$P)� �2��$P !W��)� 4 !"� % ��'$ # ���� ,�c(� ���� &� �+� B9/# � "��+ ���%" ��)�4 ����=+�$# ���A�U# �5�#���" �����/4 &� 5�9U# B�� ���� &lHo �����+� B9/#

!�$%�� &'%�" ��� ���9/� �����2�2P �� ����% R���o��'+���+`���� �5�l[ �,���4 ��$�U$/�i )�4 ?� ��'��+ !bL��� !"��@�# ��[\4 &3+�4 �:���?� �� &H8�E �;�/'E� r��' � )�4 ��g6� O#�34

!�$'(� =+�$# &3+�4 ����:���eH'_# L��� ���� ��)�4 �� � H'_#)�4 L� �� ���� R�����$P ���5���# � z� � ���'�� ����%��i )�4 �l�� 5��8�1� !h

!�%�� &'%�" �� �U_��[� B��4���)�4 �4 �%�� &'%�" N��G4&x��' � ?� � �:��� ��U$# ?� &� �$�����# "�� ���)�4 �� �����% �� ����(� !����' U# d�" �� )� 4 ��g 6� &�H� � �%�� 0� B#�7 �4 �$$� �g#� � B���4 �"�"������34 ���9;�# ��(E� �:�����]��# &� �l( � ���"����� �:�������� &� �l(

!���"���5��� # �� &� ��" O�9U4 �"���� �� =��# �/�4 ������# �'��% &� �#�2$� !u�+� B9/# ��$$��# ��� �2��9� �� ��" O8��� �" �#� ���"����� "�� &� �1Z$#����:�;�$ 94 �� ���c# ���)�4 !�$� �"� '+� ���c# )�4 ?� �� &� "��2� )�/14�" ���c# ���)�4 !�$$��# �"� '+� �2$��/� �5�f�l4�� &� �����+" �����4�6�f�0�l�� &� �+" �4�� '# 5�9U# &6�/c# �� �"�/'6� � ���9/� �����U# �#� "�lU������$���� � )�4 ��g6� ^�_'� �" ���C�� 5�DE�# �$#��� ��� �&c�' �" !�$'(�

!�$'(� )�4 ���"�

E= ��� #���F1��&P � )�����# �+" &� ������P &P �2��$P FG+ � )�4 ���� 0���# ^�_'� �" !S

|)��"�# �+" �� ������P

��� ��� ��Y�� (,��� �76�� #���

�" � "�% ��"����� �2��$P �����# �� �/�4 &� �$$� B�/g4 �$��4�# 0����# &�2P !Y��' + & � �"����# "�>� &� ��� ���� )�4 �2��$P &� �4�9U# ���� �� V�E B�6

|�$����"� ' +� �/� 4 L� & P �� ��� �/% �D &� !��$� ��Kz &3+�4 �:��� ?� �� ��&�/ !X�"� � =+�$# kZ� "��# )�4 L� ��� �/% �D &� ��:��� ����# &� &>�4 �� |���"��K

|�+�L� ,�� � ��� � ���c# ���)�4 |�$#��� )�4 ��g6� �$�U$/� =��3# � ����# ���� !W

|�$l+�$#� ���:���

#����� ����G�&&��1. S. Thomke and A. Nimgade, "Product Development at Dell Computer Corporat ion",

Harvard Business School case #5-699-134, 1990.

2. J. Connolly, K. Burden, and A. Malloy, "D irect H it", Computerworld 32, no. 46 (1998),

pp. 81-88.

3. M. A. Cohen, J. Eliashberg, and T. Ho, "New Product Development: The Performance

and Time-to-Market Trade-off", Management Science 42 (1996), pp. 173-86.

4. M. Iansit i and A. MacCormack, "Living on Internet Time: Product Development at

Ne tscape, Yahoo!, NetDynamics, and Microsoft". H arvard Business School case

#9-697-052, 1996.

5. B. E . Collins and H . Guetzkow, A Social Psychology of Group Processes for Decision

Making (New York: Wiley, 1964); V. B. Hinsz, "Cognitive and Consensus Processes in

Group Recognition Memory Performance", Journal of Personality and Social Psychology

59 (1990), pp. 705-18; and M. E. Shaw, "Comparison of Individuals and Small Groups in

the Rational Solution of Complex Problems", American Journal of Psychology 41 (1932),

pp. 491-504.

6. S. J. Karau and K. D. Williams, "Social Loafing: A Meta-Analytic Review and Theoretical

Integration", Journal of Personality and Social Psychology 65 (1993), pp. 681-706.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

7. D. J. Devine, L. D. Clayton, J. L. Philips, B. B. Dunford, and S. B. Melner, "Teams in

Organizations: Prevalence, Characteristics, and Effectiveness", Small Group Research 30

(1999), pp. 678-711.

8. S. Brown and K. E isenhardt, "Product Development: Past R esearch, Present Findings,

and Future Directions", Academy of Management Review 20, no. 2 (1995), pp. 343-78.

9. Ibid.

10. E . R oberts, "Benchmarking G lobal Strategic Management of Technology", Research

Technology Management , March-April 2001, pp. 25-36.

11. L. Rochford and W. Rudelius, "How Involving More Functional Areas within a Firm

Affects the New Product Process", Journal of Product Innovation Management 9 (1992),

pp. 287-99.

12. J. R . Kimberly and M. Evanisko, "Organizat ional Innovationand: The Influence of

Ind ividu a l, O rgan iza t iona l, and Contextu al F actor s on H ospit a l Adopt ion of

Technological and Administrat ive Innovations", Academy of Management Journal 24

(1981), pp. 689-713; F. Damanpour, "Organization Innovation: A Meta-Analysis of

Effects of Determinants and Moderators", Academy of Management Journal 34, no. 3

(1991) , pp . 555-90; and M. Aiken and J. H age, "The O rganic Organiza t ion and

Innovation", Sociology 5 (1971), pp. 63-82.

13. T . J . Allen , Managing the Flow of T echnology: T echnology T ransfer and the

Dissemination of Technological Information within the R&D Organization (Cambridge,

MA: MIT Press, 1977); D . G. Ancona and D . F. Caldwell, "Demography and Design:

Predictors of New Product Team Per formance", Organization Science 3 (1992),

pp. 321-41; and D. G . Ancona, and D . F. Caldwell, "Bridging the Boundary: External

Activity and Performance in Organizational Teams", Administrative Science Quarterly 37

(1992), pp. 634-65.

14 . P . Jervis , " Innova t ionand Techno l ogyTrans fe rRRthe Ro l e s and Charac te r i s t icsof Indiv idua ls" ,

IEEE Transaction on Engineering Management 22 (1975) , pp . 19-27 ; and D . Mi l l e r and P.

��� ��� ��Y�� (,��� �76�� #���

H. Fr iesen , " Innova t ionin Conse rva t iveand Ent repreneur ia l F i rms : T w o Mode l s of St ra teg ic

Momen t um" ,Strategic Management Journal 3 (1982) , pp . 1 -25 .

15. I. L. Janis, Victims of Groupthink (Boston: Houghton Miffiin, 1972).

16 . S . E . J a ck son , K . E . M a y, a n d K . W h it n ey, "U n d e r st a nd in g t h e D ive r sity o f D yn am ics in

D e cisio n M aking T ea m s", in Team Effectiveness and Decision Making in Organizations,

e d s. R . A . G u zzo , E . Sa la s, an d A sso cia te s ( Sa n F ran cisco : J o sse y-B a ss, 1995) , p p . 2 04 -61;

a n d R . L . P r ie m , D . A . H a r r iso n , a n d N . K . M u ir , "S t r u ctu r e d C o n flict a n d C o n se n su s

Ou t c ome s in G roup Dec i s ionMak ing" ,Journal of Management 21 (1995) , pp . 691 -710 .

17. P. F. Lazarsfeld and R. K. Merton "Friendship as a Social Process: A Substantive and

Methodological Analysis", in Freedom and Control in Modern Society, ed. M. Berger

(New York: Van Nostrand, 1954), pp. 8-66.

18. B. U zzi, "Social Structure and Competit ion in Interfirm Networks: The Paradox of

Embeddedness", Administrative Science Quarterly 42 (1997), pp. 35-67.

19. K. L. Bettenhausen, "Five Years of Groups R esearch: What We Have Learned and

What Needs to Be Addressed", Journal of Management 17 (1991), pp. 345-81; and K.

Williams and C. A. O'Reilly, "Demography and Diversity in Organizations: A Review of

40 Years of Research", Research in Organizational Behavior 20 (1998), pp. 77-140.

20. W. Watson , K. Kumar, and L. K. Michae lsen , "Cu ltu ra l D iversit y' s Impact on

Interaction Process and Performance: Comparing Homogeneous and Diverse Task

Groups", Academy of Management Journal 36 (1993), pp. 590-602.

21. D. B. Ancona and D. F. Caldwell, "Making Teamwork Work: Boundary Management in

Product Development Teams", in Managing Strategic Innovation and Change, eds. M. L.

Tushman and P. Anderson (New York: Oxford University Press, 1997), pp. 433-42.

22. M. L. Tushman, "Special Boundary R oles in the Innovation Process", Administrative

Science Quarterly 22 (1977), pp. 587-605; and E. B. Roberts and A. R. Fusfeld, "Staffing

the Innovative Technology-Base Organization", Sloan Management Review 22, no. 3

(1981), pp. 19-34.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

23. Ancona and Caldwell, "Bridging the Boundary".

24. Jackson, May, and Whitney, "Understanding the D iversity of Dynamics in Decision

Making Teams".

25. S. L. Kichuk and W. H . Wiesner , "The Big Five Personalit y Factors and Team

Performancenos: Implications for Selecting Successful Product Design Teams", Journal

of Engineering and Technology Management 14, nos. 3-4 (1997), pp. 195-222.

26. S. C. Wheelwright and K. B. Clark, Revolutionizing Product Development: Quantum

Leaps in Speed, Efficiency and Quality (New York: Free Press, 1992).

27. K. B. Cla rk and S. C. Whee lwr igh t , "O rganizing and Lead ing `H eavyweigh t '

Development Teams", California Management Review 34, no. 3 (1992), pp. 9-29.

28. Ibid.

29. Damanpour, "Organization Innovation".

30. Clark and Wheelwright, "Organizing and Leading `Heavyweight' Development Teams".

31 . E . F . M cD ono u gh , "In ve st iga t io n o f F act o rs C o n tr ib u t in g t o t h e Su cce ss o f C ro ssfu n ct io n a l

Teams . Journal of Product Innovation Management 17 (2000) , pp . 221-35 .

32. K. B. Clark and S. C. Wheelwright, Managing New Product and Process Development

(New York: Free Press, 1993); E. F. McDonough and G. Barczak, "Speeding Up New

Product Development: The E ffects of Leadership Style and Source of Technology",

Journal of Product Innovation Management 8 (1991), pp. 203-11; and G. Barczak and D.

Wilemon, "Leadership D ifferences in New Product Development Teams", Journal of

Production and Innovation Management 6 (1989), pp. 259-67.

33. Brown and Eisenhardt, "Product Development".

34. M. A. Schilling and C. W. L. Hill, "Managing the New Product Development Process:

Strategic Imperatives", Academy of Management Executive 12, no. 3 (1998), pp. 67-81.

35. C. W. Miller, "Hunting for Hunting Grounds: Forecasting the Fuzzy Front End", in The

PDMA Toolbook for New Product Development, eds. P . Belliveau, A. Griffin, and S.

Somermeyer (New York: John Wiley & Sons, 2002).

�� ��� ��Y�� (,��� �76�� #���

36. McDonough, "Investigation of Factors Contributing to the Success of Crossfunctional

Teams".

37. Ibid.

38. C. Joinson, "Managing Virtual Teams: Keeping Members on the Same Page without

Being in the Same Place Poses Challenges for Managers", Human Resource Magazine,

June 2002.

39. Ibid.

40. B. L. Kirkman, B. R osen, C. B. G ibson, P . E . Tesluk, and S. O . McPherson, "Five

Challenges to Virtual Team Success: Lessons from Sabre, Inc". Academy of Management

Executive 16, no. 3 (2002), p. 67.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

����� ������� �$ �����% ���� "#&

����N�@ ���@2 �& #@����42��� ��9\�������#��e���

&�.#�8� $�����.�!�"� �������0��(v�����&�.&$���� �"?��b *�1��� ���� $��C0*�$��� ����q��� ����� �* &��$�, �����&$�� &�.�������* ��UJ����8�: d�.�e �� 5�9 � ��:�� ��?.� ��, *(G9 ����' &��3*�*�(��. �.&$��� ����� � �;�?? z�$(, � �;��$�� 1�����6�� (�����?���(�����, �������g�����$�3� ��� �* ������?���b �������(���*(�+������'#�8� $���JE*(�b ��� ������� W�� � �?? �?�]J���*� ��&}�,������W��� �� ��� ���� ���� D?ic�. #8� �. 1�� �.�(6 *(/e*�� $� *�0l��W��� � ���:�� �!��b ���3*&����*�$��� *������*0a��b

�&�1��� ��0*�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�*R � N�_� +z���

1. Nolan Bushnell 2. Pong

��: &$�� � &*�,0W�� �� �� u�V,�� �:&#?:(� 4(� �Qr�O R�� *���� ��� � (�@�(��,������� &�* �� �� *�$�� �*�� �*��(J�?J ���0*�*4� (� Q $�]� R�� R�� *�%��(J 1�:� ��'�&*�,0������1����� ��J �* *�$�� &��$ �� ���� ������ �P $� ]� ���(J 1�� 78 5*� z����&�.�!���J ���(v���� &$��� �"?b D�$�C0&�.R�� D�� *���(v���� &�.&$��� � �.������� z����)��8; ��� z��+ &�.*���(�6� ��(v���� &�.&$��� ������ )��! �Qr�~ R�� *� 1�� c.��! �*�(�'���� 1��: �A�� *4� �*�� | �� ����0 ���� E4��� �/?, *� �.&$��D�G�,&��� ���: ��?� ����, $� �2�D�� *� �.������ �;��$�� �D����/�� ����0*� ���'���� �/��0������� *� $�+� &�.&$��� �/?�, �� ���D��� ���.&$��> $�+�C&�.&$�� �A(,&*�+%�� �:* �� � &�� ��?�!��� 0��??� �A(�,�$�'� � 0 ��� ����:� �A(,D" ������ �� &������ ���.&$�� $� &��$ �� *�$�� ��+�� *� 1�: �+? =�?:�� ��:�� �* ������*��!��;&*��8� D�.����� �:��!����6� ��: L���:�I(��� �% 5$� �?��8��(,������ ������ �3�� ��(v��� &�.&$�� cg� &�.&�('(*�� ����� �0D��J �� L��:E�: �� �.�(� 1��(:w�6 �/�0���&�.&$��� �"?�b �� ����� W���� z��?b ��e�� $� &*�8� �Qr�\ R��

1��� �����(v���

#�� m���d�`�1 ��hW&�.&$��� *�$�� �*�� DJ�S $� ���' ���k� �� � ���. ��%�: R�� *� ��

3. Nintennde Enterainment System (NES)

&(h(NES) ��?�?����;��c�8�j �� ���?�?� ����: ����0��(v���

��� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

hc�8���8jR(2� � ���� � �: �!�" Qr�\ R�� *�� )���� �� &*�,0-�6�� 1�� �!�" ����E4��� *�$�� �� Qr�� R�� *� �* �(6*4� (� Q\ ��?�?�� ��� ��(���� �/;50-�b *4�*�@.�b�?i �/?,c�8� �� �. 1���� �?�@. �(6&�.c�8� )��! ��Z,*�&�.�A�"! &�����(v��� &$�� &�.������ D�J #8� �� ��8���S(A(?�,&�.��@ $�^*�M ��?�?��� ��(� ��?�?�$��,���� ��� c�8���8 1���(�*��*(6�� 0�('(&�.&$�� D���?� ��� �% 5��&�.&$�� �"�(,-�b&�,]��� ������ (� Q $� ]� R�� R�� *� NES 1�(� ��� $� �,]� *�$�� *��* 0�:� � �(���6��!������ (�Qr �QrrPR�� �, � ����*)��!

�%�1�� ��.�� DJ�S � ����0&�.���6 W(��� $�]� *�86G�����`a�.gE*�l�8�6S��)*-.�$����PQRQ�� PQRs9�� -.&'� .� ��'������2�'�����T!(3*. 4����.������ ��*����*�I$*�����-��8�.���%��3*.�$������{��5&� $�������&* �&�)*� ����;���!�S����-���$���4������8��&� �*���-��-. .� �������1G.:% &(,80����;�����A�U�-.���0��.�� :� ���(��$�������:� .����:�;����@'��-�'�$���'��.�� �@��-. �~��� �"$��&6���&� -����.��_L.8O��8;�.�����$��&6��������. Y-.$����F��EL���A�U�3*. 485�"���.$6'�&'(��'�� 1��$��&6����D �$($���� .�L���$a��.$6�&�f�������.��.�S �"$($����-.&(,�$($*����B�$���-.�-���.���1S.$%&��A�����-��&�@�-. �"$��&6����+� �$($�����-��&(8�.����.��*����2���8!�S� :%3�=:��$���4$����v� ����2����2*��.��3�!����(3*.�� ���(����$a��$�����{��5&� �"$(v*-��/*�d-.&(,8��&<%t'�W��'S��-&��'=F�$'S&'��$%.��$(v*-����� &( ��(��D?ic. �� ����(� *�0�(�*�8� ��?�?���?? ���� &�.���� �(�4$�����/��01�?� E�$�+ �* ���k� D�� R�*�!E*�+, (8� � ���: 7'(&�� ����� ������* �* �.&$�� �;�?.� �"�(, � �;�?? z�$(,D?ic.

1�6��� �,��UJ7�073*#��Z*��*���k� D�� �(ZA�� � 5

������ � ���!�" ��� ��� #��� �

#�� (]#��e����N� ���d�`�1&$��� *�$��� ��� �*Genesis ���� Q� c�8�� ��� �Qr�r R�� ����k� *���8� �*&����i������ Genesis c�8� 1�� �!�" ����0��(v���� �(%������ �D��� $� ��:U�; 1�*�U;��]����� ��� ��� � &�.c�8� ����� *�;$��� �* 0� �����(J Genesis �� �* �(6-��" &�.&$�� *�����&����&$�� �(?� OP �Qr�r R�� ����� �, 1�� �9������ � &�.&$��c�8��� Qr�r R�� @��J *�@���&� � 1�(��('(*�$�� *� Genesis

R��� ��������, � ��� �!�"� *�$�� �� TurboGrafx-16W�� �� ��� Q����Q� c�8� @���?�?��?i�.1�� �{�� *�$�� �� &$�� �(?�QO �Qr�r���� c�8�)��! ������ $�_�,$� �� ��(������"�(, �*�(6w�6

1�� #�� �6V,�� ����0*�$�� �� 0�!�" *��(6{��'5&� ��*�������2���qkk�kkk��$%�2� �PQRQ9�� �*�B ���PQQk���9����4���&����5��2���jkk,kkk �����. .�����$�����$��� 5.���8��@5&���2*��-��3*��L���. .:� � �2�:� �PQQP� ��1��j �2��PQQP9�� �*�B�� 4$�$����Rk�Pck&�M����&� .��@��:S�ot���4$�����$����{��5&� �$a��Ff�*.����2��� ��1��P �,���. .��'d,&'��'��. .���(��$�������.��*���-��-.�.�$!L�O� &( �2�-.:�;��3*. &( $����&����&( ����������-�������� �"$�-��&� W��(,�*�48�.�.���'��'����'�R ���:�;��&� 8E;���=�()*������8* �9�� �����. .�$���(���. .��0�tB �� �.* �� L��: �;�?.� �"�(,����Q� c�8�� QrrQ R��� *� ��?�?�W�+���� 1�: ^*�6 *�$�� $� QrrQ*�$�������� �* Super Nintendo Entertainment System (SNES)

�QrrO R��� *� 1�(�������6 ��� ���� �� ����Z &��� �� ��� �!�"_�������>�:�� R��? ��, �* ��(v��� &$�� *�$�� $� �b*� �P ���?�?����� Qrr~ R��� *� ��� �=���� Q� � ��� � &�.������ L(�+)��!

1�!�;��� *��* *�$�� &��.*��� ��� �(�6&�.������� )���!$� ��� �(� ��?�?��g�@� ���

�� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

*(g?����.������� )���! ��� 4�� �� �* �(6 �'(,�(� *� � �*�0�@ ���*�@!�W�� �;�?.� �"�(, $� $���N978 � �.&$�� )��!��(Z,��(��,#/���?�?�����8� ��� -��$� $���&�q�� <���:�� 1�(���� 57��?� &�.&$��� D�6��� &���� �* �8�(�&$�� $� &���$ *��: ���� ����?�?���?�i��. �D��� $� ��:U�; 1��� 7��' �(�6&(�� �� ��� ������*� D�� �� � ��M�� 7Z��� �*&*�;$�� �(6���Q� c�8� �� �8��(,��� ��*�� *��6� *���� � &�.&$�� ��(�+ ���6 �� ����� � �* �:$*���� *�;$����� �* �(�6c�8�� � �!�; c�2, �� ���@� ��(J ���' c�8�&$�� �(?�O\ �5SNES �QrrQ R�� ���J *�1�? �9�������&�.&$���(�'�Genesis &���� � &$�� �(?� Q|P �� �8��Z *�> �(� ��� �{���/'(�,#���3 ��S(A(?��,��@ $� � ���8� �*(*� ��?�?� 1=�:����� �� ����!��' �����J �� ������� �g�$�����J R�� �� ��(� *��*(6���%�b�"3(� *� �����, &�.4� �� c.��! �� �q��* *�uk� � ��M�*�� &�Z�*���(6�� *�$�� *���?�?�W��?.���*(G9��J 1�: *�$�� �*�����: ���?�+,-.�,-!��+ *���(v��� &�.&$�� �b�� ����$�� �*(D�� 1�8�E��%,��������?�?���.�(M� �*�ZZ9j�(:����� �����/?, ���k� �� 1��� ��b� &��?�?�$� ��/�D�����?� ���� ���Q� ������1��*���* 0 (? 5�c. � �( 7�C� � ��� ��6�� ��� �� ���3* &��� �* 0�?�.�(M� � �?:�� N�9� � 0�� ���*��� ��?�?��J(� �� &$�� �/�0uJ)��! � �$ R(� *� �E�1h��� ���/��� <Z!D�� � �?:�� ��:�� �* @i��.D��,N!(�$� ��� � ��� ��� W�+���� � �!�; x��: SNES &��?�?�������' ��� ���� ��: �{�� *�$�� �� R�9 �� �, � ��� &$�� &�.c�8�&�* $� W��,�Z!(�� ��� 1�(���8�:c.*� ������?�?�&*�2��� y���Z,

1�(� ����J��?�?�

#�� 6/�]7���d�`�1&�.&$��� *�$��� ��� @���* ��3* ���� QrrP �.� #���� � Qr�P �.� �6���

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

���� |O R(2�� ��*�uk��! �Qr�r R��� *� 1��� 7��' ��(v������ � �� W��� *�$�� �� �* �(6 Compact Disc Interactive (CD-i)

�������� �(?�5�� c. � �(����", &�����*�?i ����!�8�� c�8��D��� �(�'��� 1�� �#�� �Z�(c�8� c. � �:$(0*�@�� c. �&$��1�:�� $�� &��Z3�|P)$(0�� �� � �(� ��sJ *�8� CD-i ������uk�� �:�!�" *4��rr��3 �� ���(� ��;������ D�� �D�� $� ��:U;5&�.c�8�� ���3 ��������� $�]��>��; �{�� *4� \PP��3 ��$�������� �� $� �,]�&@i��� R(2� D�� �?i�. �:�1=��� �� ��?�?���� � ��?�?�-��" &�.c�8� �� �* 0 ����� �� ��(� ��(v��� &$���� uk�! �� 1���:� ����.)��;�sJ � ��3 $� � ���� ��8��Z�"�(�, � ��� �,��� �* *�� R(2� �?! E�2M� �� )�! *�����@;�.uk�! CD-i ������ 1�� ���� d���: �* c�8� D�� &��� *�@!�W��@��&����� &�.� ��: �Q�1�!��� ��� *�$��� c/�� ��b*�O $� ]� ��� Duo &�.c�8�� ����' $� ������ �!�"�*�$��� �� ��� |O &�.c�8��Turbo Technologies � ��: 3DO's Interactive Multiplayer

��� Duo c�8� 1�(� ���*��$�� =*4� �PP �, �PP> �.c�8� D�� �?�@. ��3DO c�8� �� 1�� 7�' �(6&(��� � ��� �'(,��:���.�,( *�8�R��� ���� 5�*����k�� D�� 1�� 7�' �(6&(� �� &��g9� #��3 �'(,��??� 5�/�,� ��:�@' yZ��� � �: u�V, @? ��.���, <�(, Qrr|�2�?&},������D�� �('��� 1�(� Electronic Arts��(v���&�.&$�� ��� � ��� �� *�@!��M� � �.&$�� �� �A(,$��� ��� *�3DO ��!���A(, �� �8�(� �v�*� N���$� ��?�?�� ��� �$*�&�.��3 �� ������� �;�?? �A(�, 1�6���� D����� �* �.&$��� $��� N9�� �� ������� �?�6��!����&$��� 3DO &����=��(�����J � ��:(8,�> *�@!��M�1�?������)���!��� �* �.������ 7��? �(� �:�9 ��� � ���(��#���� @�&*�,01�: ^*�6 *�$�� $� 3DO ��!��4�� @;�.�.������ D��)��!*�$��� ��� Qrr| R��� *� &@�����%�:��;$�� *�(�' ��!��J ������

�� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

&���$ ������&*�,0&�J���)�, �D�� �('��� 1�:�� ��(v���&�.&$�����:���! D��?�i � ����� ��+���� �;�?? z�$(��, � �;�?.��"�(��, *�

�)�1���� &*���(6R(2� �{�� $�l*@�&���+�$*��� cA�� �' � ���: �?�b �*����� |O c�8� �� �Qrr\ R�� *�����$&��b��� �� c�8� ���.1��(�D������J � ��� *(,�� ��������*�$��� *� ���� �/?�, �?i�. 1���: �?�b �*�� �8�(�&$�� ����8;����9� W�� �E�/:&��,� �� @���(� �� ��:�� W�� � ���+,��(v���&�.&$���> ������� �:�� �!�2������A� z��?b �b�� *� � &���" ���������* ��������A� �?$ *�z�$(, ����8;&�.R��� �� =�(%�� E*�3�&$��x����� �"?b $� z��� E����� 78 &��� ��(� 1�: �?�b �*��

1. Bruce Stein

W��M���� ��� �* &$��x����� �b��� *� ���+,��� � *� 5�?/ &D����� _���E�Z!(�,� �;*@� 1��; ��/��� �* ��(v��� &$�� �9������* �, �*�0*����!R��?� � �"�(�, ����' $�> �������A� *�$�� D��?i *���(� ���3$�> &$�� ��?? 5�/,D��?i � ��� ��� ���k� D�� �� @� =����!�8�� 0*�����E4��� *�&$�� ��?? 5�/,D��,l*@�Electronic Arts���'�� D������J �!�" $�uJ�8M� �.� ]: &��� � �? 7C�, �* = �$&����&$��� �(?�� \P �Qrr\ R�� ���J *� 1��$���k� 0&���&$�� �A(,1�: �A�� �PP�� OPPPR�� ���J *����",D�� � �:�� �('�D������J�$7��.��.-��&�����3A���.�1B-.����-���3*$=�2� �����$=��Y$7�'�������'5�7��5������@=�.�� �@���$a�&��L�d��&� ��. ����

Electronics Boutique � Software Etc., Babbage's, Toys "R" Us

���9 $� �� �* E*�R�� � Best Buy �g����;�?:��!<���* �� D��@� �8�(�&$�� �S�1�� c6� *�8� � �:D�� �� ����(� ��� Us ����3���� *(,��� $� �,�9�* D������J &���&$�� D�:(� � ���� _�89��&T�4$�$�8��-. .� �;*���-������%8*�!% �����$7M���&(���.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

���� E4��� *���(� D������J ����!��' �����J �Qrr� R�� ���J *����� *(,��� =��9�� (�� Q�O>������ �� $� ]� =�9�� (� O�r>

1�(��*�$�� �� ��*�&����;��0W��� R�� ��$�]� $�uJ �Qrr� R�� *��{�� *�$�� �� �* �~ ��?�?�W�� �� �(6��� �~&$�� c�8� W�+������?�?��:�� �('� 0&���&$�� �(?����/?, ������]MJ W��?. �� �?i�.1�� 5�� �/�0]MJ $� ��%.�?i-�e�.������ �=�(�(�*� �J(��/�0$���� � 5> �;�?? -�2z���)��UJ�� ��?�?�����~c�8� �?i�.1�?�!*)��!&$��� �"?�b ��� �* �(6�q�� �?�8��(�� ��� �� ��?�?� �� �� ��: �*���*73*�� �> ���'73* D��?i �?i�. 1��*�0��� �� d��+ ��(v����*����S(A(?��,&�.]/�' ��� �� �, ���:( =&*�,0 W�� �� ��0$��R(2��� $��Z!(7 �,$���(� �/?, �� ���(:��(v���&$���"?by"��� �, ���� ��� ��� � �"��? � �.&},����� ���S(A(?�,��@ ����� ����, &�.4� �� c.��! � �? W��3� ����!��' �����J �� ��+�� ���� 0*����(,��� � ��� &����D�� � ����/!� *�$�� �� � �,�/:����.

1�(�*��*(6�� ����� ���&$��J

#�� (/m���d�`�1 +&��P# A�G 9�&�-�*�$��� ��� �* ���� QO� Dreamcast ������ ��� �Qrrr R�� ����k� *���UJ ���� �*����?�� �� ������� &*4� Qrr c�8� �� ��� �{��*��(6*�$�� c/� D��,D��J $� ��� �Dreamcast]MJ $�]J 1�6���QO� c�8�� D�8M� Dreamcast 1=�b*� QO> ������* �.R�� R(�$� ������ \Q~�PPP�8M� ��%.��-�e � �:� *�$�� �*�� � �(������(��\ �����!���'�����J �� �OPPPR�� ��� 5� �, 1��*)��! �� 0_*� *� 1�*���.�,( ��� ��� �Z!(� �: W(�" �� 1�(� ��: c.��!*�� DJ�S *�$�� �� �* �(6O D������J ���QO� ������ ��(� �OPPPR���� �Dreamcast��3].� cC*��� 1�� �{�� ����0*�$�� �� ��� 5�

� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

���(�� *�>�6���� �����* y����� �* ������ � �Z�(�,a%M,#2! *� Dreamcast �� �=��� �����?��E��6 $� ���%����A���� ���*��3$� �� ��� W���� ���� �OPPQ R�� #���� *� 1�0*��J $� E�q", )��!&����XA��F $��&$��� �� �* �(6 � �� � ��� &$�� &�.������ D�6��

1�? �#���, �.������ ������@� �/?�, ��� ������� D��� 1�(�� �Z�������Z!(�� ��(� PS2

��*�U;�]���� �� ���|O &�.c�8� �� ��8� �/'(,#��3 ��S(A(?�, ��� ��?�3�� �� � �(�*�;$�� @��,����3&�.c�8� �� D?ic. �������*�0���;&����' &$��� &�.��(�+� �?���(����� ����$ �, � ����)���! �&&�1�??� ���'�����' ������� &�* �* D����������J&�.&$������:� $�C0OPPPR�� _*� ~ $� � )��!�9���!� ��%.*�|D������J� �(����.D������J ���", ����� QP � ��3* ��: �A�� �9�� (� Q ��)���!��� Qrr~ R��� *�R(2�� D�� ]MJ D�$�C0�$�* �� �*����n����!� $�* *� �� �(� ���$ &*�3 �� ���' ������ &��� �{�Z, 1�(� ���*��E�-�e_��, QPP,PPP$�]� ���(�����x� *�)*�%�]J�*���� �.�,( E� &��� � �: *(�+��(� � �: ��!�;���� �� �Z3�

1�? #q",QO� ���' c�8� *�$�� �� �{�� ��?�?� �OD������J ]MJ W��?. *��6V,�� OPPQ R�� �8M� ��� *��M�*�, �, �* �GameCube ��(6�����?�?�������~ &�.&$��� ��� PS2 -��6�� GameCube 1�(� ��6���� ����(�' *�$��� �* GameCube-��. *�$��� D?ic�. 1�:���� &*�;$��*�$��� �� �A��� O~ ��, Q� �"��' ��� � =�A�� Q� �, � $�> ����#��,O D�������J �'(� � �"3�� ���/, 1���*�0��('��� �* ��(�-�.�.��e��(v��� &$�� &�.������ �"?b *� �$�, 73*�� 7A�3 *� ��(�*�$�� �� OPPQR�� ���(�*� � �*Xbox-�. *�$�� 1�!������� ���;5PS2 ���� y�Z��8�� ����#��, �A�� |~ �, Q� $� ��� ��: �{��

1�0�x�89 ��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�2M�: �,(k� ����?���&�,(k�� &�.&$��� ���3�!��������u������� � �A(�,=�.&*(�,��k��2���(�+ � $���J$����: �g�>�(�� ���� �v�*� =Microsoft Gaming Zone �(?� ��,> &$�� D���0$� ��� �D��� �(�'���� 1�:�� ���?�:0�"?�b D��� ��� &*��Z�D������?� ���������A� #����� ���+�, ��� ��?�?����� �(�� *��*(�6��� ����� ���+��,O D��������J ���: *�$��� �*�� �� ����$ *� 1�:�� �* ��(����!�2��*���������!&�.&$��� � �(�� ��$c.��� �/'(�,#���3 �����!���' �������J ����J *�PS2 &$��� �(?�� |PP $� ]��>�:�� *����3&�����*����6����S(A(?�, &�.��@ &�*�!������� �� �=�:�� �('�OPPQR��)$���J Xbox 1�� �x�89 ����� �v�*� �;�?? -�2 �� Xbox � 5�D��� $� ��:U�; 1�:�� O D���������J$� &�,]����g!���9� �,z�����x�M���� �� ��S(A(?�,&�.��@ � ��3 D� � ���(�� *(�+ �������: �{��� *�$��� ��� *4� Orr �:��!���6��3 �� Xbox ��?�@�����*�0���> �(�� �,c� )�A(�,&�.�?�@�. $� �/'(�,#���3 �@����� ��� 5 ���$ *4� QO\ ��, QPP ��9�� ��.&�$� ��� �!�������� �� ��� ��:

�&%�1=�:�� ��� 5������!���' ������J ��+��� � ������� z����&�;*�� ��� *(g?�������v�*� �* �� *�@!�W�� � ���;�?? z�$(, �� �(6�('(<���* $��!������� � &�,]�*�8� �(%�� �(� *(�+ (? 5� �?i�. ��!�; ��/� �������)*��J#�� �� D?ic. �!������� 1���� ��� � �g����;�?? z�$(,�W�� �, �(��*���*&$�� &�.������ *�$�� *��,��%��� �� ��� � W�� ���&�,]����%����8���� � � �(� ��*�0��� �� *�@!�W��*�$�� *�� �����#��� ��� &$�� E�+ � ��(�@�(�,&�.�/;50 �g�����*�$�� &�.R��� $�\PP �@ �� &��'�(� �!������� �-�. D�� �� ������� &��� 1�*�0� �?� �{��� *�$��� ��� �*Xbox �, �� D", �,0�� Q� &��� *4� (��,]�����k�� D��� ��*��, *� ����������*�$��� *�$*� �. $� � &��'�(��*]��.&$��� $� �b*� ~P �, |P � �:�� �g� *��!������� �&(�1�(�

�� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

&$��&$�� &�.��"' ]MJ �� XA�F �$��&$�� 7�' &��� � �? �A(,�(61�� W��3� &*4�QPPPP

c/ ���/��� #2!&����z3( �� ��?�?�GameCubec. �Xboxc.��, 1�?�!*)��! �� ���� �� � ���: �{�� *�$�� �� OPPQ R�� u�8�� 5Q�\ � GameCube $� �9�� (� Q�| � ��� ��: �*�0�� �R�� ���J������ ���.�D�� �('��� �&*�1��� ��!*)��!��Xbox$� �9�� (��� �9�� (� O ����� �� *� �/?, � ���: ��:�U;����J PS2 <�(,)��! �OPPOR�� ����k�|P �, � ��*���W��� �.�*�0�� 1����*)��!)��! � ������ (� � $� �,c �/' �����*� GameCube� Xbox

�&E�1��� ��(� ������ (� ~P$�]� O D������J

E= ��� #���F1��&*�2��� y���Z,�"{� � �6�� *��3 �* ��� ���(� �i ���: �g��� 1QQr�P �.� �6��� *� ����0��(v���&$�� &�.������ *�$�� *���?�?�

o����D� $� �*��� �* �(�6��(v���� &$��� &�.������� � �!�; c�2, ��?�?� ��i 1O7��"� � ���@ o�:��� *�;$�� �,����3&�.�M8� �� � �$�8� &���(;5

o�(� �i &},�����D��*���(v��� &�.&$�� *�$�� �� ��*�W��?. �� ��(�a"{ �E(3 ��Z� 1|

o�(� �i Qrr\ R��&�.&$��� *�$��� ��� ��*� W��?�. �� �!������� a"{ �E(3 ��Z� 1~

o�(� �i OPPQR�� *���(v����* �.#8� $����. *� �.� �: ���%����*(���*0ab&�.&},����� 1\ ��$ ��� �q��* *����.&},����� ���(,� ��0 ��? �8��Z ������ ���� �?� �M� z�$(, �� ����*�$�� �&*�U;��3 �$��� ��� ���*��FV,��(v���&�.&$�� �"?b *��.� �:�8�: ��Z!(��d�.�e

o�����:��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

#����� M���

���" ,�c� ���4�# �:�;�$94 0� &x� ��E �4 ��$4 �� ?�:�;�$94 ������� <����,"�# `+�4 �����0� d�" 0���# �� �����?� <��� �� ���� �_� !�$��# B��34�����e8 !��"�# O�9U4 "�� ��� �" 0�B'�� ��� &� 0�9#� � 0�&� ,"�# �+�'+"��(� ��������� �� ��� % ?� `+� 4 � #��" =(� ��� � � %�� ��$ 4 ����� �"

!�+� ������$���� "�� �H8� ����_� �� �9� �����e80��$$�B�#\4 �0��$$�J���4 �0���'U# <��@��� �$��4�# �����e8����C4��'+�0�$�/f� ,�6 �$��4�# �����e8 �_��[� ����C4��'+� !"��@2� ��[\4 O/9# ���-��K���-�� ��i ���� Jl$# ���q4���&$��� O��]# �" �#��]# ��$�" ���� �� V�1Z# �����"�D "��#V�1Z# ������ &� �#� ����� �� R�D "��#V�1Z# �/+ &� B�U�> �� =����' E �(9% =>� # �$ ��4� # � #��� �K� � ����e 8 ����C4��'+� !�$$� J��(4 ��0� U O1 � B���o��_� �" &� ���f0�/� !��% 0�U��" ?�:�;�$94 ���������4 �"~Q�H�� Compact Disc Interactive � 3DO's Interactive Multiplayer �)�"�"�� ��� # � �� % &7�6 ����� &� &� �"�� �'�� XY ���M��� ���� ���)'(�+ B�'(_ ���B�� "�>� �� !�"�� &M��� B�U��O( ���� �����2'+" &� �l( ��>�4 O��� ?�:�;�$94& � "� � ) � ��� � & � �"�"�# &M��� &� �������� � -�� ���� &� ��2'+" �" �� �/���'�� XY )'(�+ �2+ &� �#�2$� !�$$� =H> "�� &� �� ����� �� ��>�4 O��� )�+ �$'(��'0��/�� �%�@ �+�U� ��# B��$P �� ��+ BU�'+��H� "�� &7�6 ����� &� �� "��e�37 J���4 �#� ��$'%�" ���� ��'U# ���'�� �" �� ���3# ������� ���� � "�� B����)o��H6 ��2�" ��+ �� !"�� ��&��� �(9% �� �� ��2'+" B�� �����e8 �C4��'+� p'���B �� � ����e 8 ����C4��'+� �"�� "������4 ���M��� ������� �3$8 �" ��+ &�0�B �� & � �� % =>� # ���#��" ��>� &� ���$m'+� �H9% &� &� BU�'+��H� ���� ���%��"� U� � �� > ��� ������ �� �l���4 �� ��+ !"�% ��&��� ��]��# �� &l%?� ��2'+"B#�7 �4 "�� �"� '+� &���(> J���4 � ������ &>�4 O��� 0"�� )���� �B���� ����/��

!"�% &7�6 ����� &� ��P � 0�P�� ���[\4 �� V�1Z# &� �%�� 0��"��� 0� #� T���"�� )����� �����e8 �$���� �H8� �1$6 r$� &� O1� B�� �" �#

�� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

B �� �� 0��$ 6 B��$ P !��������� � J���4 ����@�/�� ������+ � ���+ ���'#� 0"�"��$4 �>B�� �" �# !���� a�1'�� ���&� �H#�� �+�" 0�'# � ����" &� �$��$#��� �8�$6�� ?�:�;�$94 �����?� �����e8�" &� "�� )����� &M��� OM�(# B�� ���� ��&#�]#

!���" ��/�� �4��� &/�

&���O�N

� ��4� # "��� 0� #� �)�"�� ����U# ���M��� ������� �3$8 kZ� �" &� ��f0�/���$'$� �$P�� �V�m# ���� !��" O�9U4 �� ��Q/� ?� �����e8�C4��'+� �� �/�# �_����M��� ���� )'(�+ ?� &3+�4 &� ��% ���3# ����� &� �2+ �'�� Sh ��2'+" &� �#�2$� &�<��'� � u ���)'(�+ <��� &� ��> &/G; 0�% "��� ��4 �� �#� �"�� V�qU# �'�� Sh� #� "�� �B�'(_ &�B �� =��3 # � � ��� # !"� � �� �\4 "� � �'� � Sh )'(�+ ���3# �"���K\4 !�+� &'�� ���� kZ� "��#)c$� O1� �" �����@ ����� &� �� ��" �� ��%�� B�'(_ &����� �" �����e8�C4��'+� ?� 0��$6K&� "���0�#� �� �"� '+� �2�2P �� �>B�� �" �#

!�+�

&��� �0����1� O�N0� #� ^�_'� NE ������ � ��&$��� �� B'+�� ���� �4 �$%���# �����% ��H� ��fK&���� � ����� % & � �(� 0� ��$3# &� B�� �#� ��$�" ���� �� &3+�4 O9�+ "�� "���?� !�$$� ���3# ����� &� �4J��+&P �� �� "�� 5-�1Z# &� �$%�� 0� <�4 �" &U�/�&��P&� .���#�����#�� ���K��������"���0�#� �� ?�C4��'+� ��fK&� ���4�# ���%B�U� � ���O ( � � &(��] # �" �;�1Z # ��� � ������3�� # ��H1� 5��[� �� ���c45�#�� �� ��-�� � ��;�4 ����� &� �$� �"� '+� �#� B�� B�/g4 � &f���# ����:�;�$94���" ���M��� ������� �3$8 �" ��?�'�K�4 B�� �� ?��� �] !�$'(� )���� �H�/94

!"�%�#�� ��� �/� �+�" "�� ������2'+" ���3# �� �2/� ���+��9��# � ��+ ���$'$�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

���� �����2'+" ���m�K� !�$'�� ���� �H1� 5���[\4 �����# �� �~/(��� ���� O1�"�� �����2'+" 0"�� &7�6 ����� &� �� �����% !�$+��# <��� &� �l#�+" �" ���M���5�q�Hl4 �� � �$$� )�D$4 0�#� B�� ���� �� "�� 5�q�Hl4 �$��4�# ��l#�+" ��# �9�"� �"�� �<��� ��D ��$�� # &f�E� �� ���� ��2'+" ?� 0�% &7�6 ����� &� &� ��2����" V�1Z# �+��� � ���3# ���<��� �� � �$�"�# �l� �� V�1Z# ���3# &� ��l�

!�$$� �"� '+� 5���UO� 9U4 �:�;�$94 ���/'# ���O( �� ���M��� ������� �3$8 �C�� &� �>0� ��O( O��" �" 0� ������2��> �" V�E B�6 �" ��2'+" ?� ����� &� &7�6 0�#� ���"�#���2'+" &� �4��8 �" !"��" �/�# �] =��� �����2'+" �� &G��� �" � ?�:�;�$94�� �� �"� % ��& ��� ��$�)� V�l]'+� �� &� �+� O/'Z# �"�% ���3# ����� &� "�� ���(���8 &� �H��/4 ����"�� ������� �� B�U�� O( &� NH3'# ��2'+" ���4 &� &� ����'U#Xbox �$P�� �V�m# ���� !���� �"�� B�� &� )� 0� ���> ��2'+" ?� ���� ���� V�����3# ���� &� ��#� �"�� Y BU�'+��H� �6�+ ����� �" 0��6�+ &� �%�" ��2%��"���� > Y BU�' +��H � O ( 0�/ � �" ��� &� "�" ���� ���2��> �" �� 0� �"�� ^�_'�)��CQ�(8 �C -��;��Z�����/0l+E�)��S8:"Z���'���� )"���3*���"+;����+A����3 # ��" �H�� ��2'+" &� �4��8 �" !��3� O( �:�;�$94 ?� �4 �$'%�" ���'�� �"�� � ���� �+" �� �:�;�$94 �l�� ?� 0��$6K&� �� "�� &�>� �+� B9/# ��Q/� �"�%�" =HG # B �� !�$ � ��@ K�� ��#�"�� ��l�� &� �� ��>�4 O��� �"�'���> ��2��� ��� B��&� ��+� ��% &M��� SNES ��2'+" ,�2$���" ���3# �����" B���o��/(� �" &� �;��O]��2'+" B�� !�(� 5�� 4�� �2�" ��$'$� ������_� �� �]�]E� T"�%�# ����U# ������ ����� ���� �� 0� ��$4 ��Q/� �#� !�+� �H8� ���$'$� �� �'�� B�����$� ��+� �'�� Sh��$'$� ���+ &� ���� ��� ~� !���" �� 0� 0�$�K�)� 0��"�� =Ho� &� �+� &'��+ �2+

!�!!!��������� �� &� ��&� &� ��2'+" ?� ���3# 0�#� ^�_'� &� �+� ��% ,�H3# �,�c��+������� �3$8 �" �"��� ��/�� �� ��%�� &'%�" ���_/� ������ 0"�� )���� � ��;�4?/ � & � ���'� &�0� ���� ����� &� �2+ <��� �" �V�m# ���� !�+� ��"����� ���M����� �� � �� V�1Z# �2+ �"��+ ��&��� �(9% �� �� ��+ BU�'+��H� ��2'+" �0��4�+

��� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

� 2+ &c�' �" !"� � ���3 # ���� � & � ��$ � "�c �� 0� ��� � ��� � ��;� 4 ����� &�0�B �� � � �" ��� � )� # 0��$$�J��� 4 �� ���� (� ���' �� �" �� V�1Z # �(��' ��� (� ��"� � �"� � ���/ E � 2+ �� V�1Z # �Hl� ���O( �" &� �� �������% �#���2' +" ���3 # ,�2$ � & � ��� � ������ � "�>� ��/�� �=�4�4 B�/� &� !"�� �"����" & � ���M� �� ��� � �����2' +" ��$$���;� 4 �� T�+� ���+� 5�l[� &� �$%�� &� �����+ ��2+ ���$'$� ����4� �V�m# ����i �+� ��% ��&�����]��# �� O( ?� )��+"�" ���� ������� ������ &� ��2'+" &7�6 ,�2$� &� &� �+� �"�" �l�4�4 �R���+��9��#��;�4 �����Q/� &� �"�� ,�- ��� B�� ���� �K� �'E ��%�� &'%�" ���� 0������� ��'+"����� � ��;� 4 ��$ � ��2' +" � � ����+ ������� ��;�4 &� ��"�� �� ��� �4 "�_� �� ����kZ� "��# O1� B�� �" &� "�%�# V�l" � =�o�4 ���'#� ����C4��'+� N��f �� B�$P)�

!��� ����� ����

#��-���9 p��V� A �� �&���� O���� �N�1��h

#��-���9 �����$� �����)����!��� ���?����. 0)���!���>�� �:E4(2�R(2�)��!=��Z� $� ��� *����*�)��!��>� �: 0�����*���*].� �� �* =������Z� $�

1�$��

&�/ �" �� "���0�#� ^�_'� �" �2�" )�# &'9!�+� �� #��" ���/ & � ���M��� ���� �3$8�" �� �:�;�$ 94 ��3� O( &� �������% ����<�"E�&� 0��" 0�$�K� )� &� �$$��# ���3# �������S+S/%��%� -%���������)"*^"!���,-���m3

1. Cannibalization

�+ "�-��C."DF���&:-��"D+�"C*� "���C'��:�"������%%���%%��%%� ���%%$�-D%%�)�O+%%�%%[�%%��

���> V�1Z# ���3# 0�#� ^�_'� ��/�� �� �V�1Z# �/6 ���&��P �����" 5�]�]Z4O���E &� �;�l��� ����� � "�% &$��� O( �� �� &H8�E "�+ �� ��] 0���> &� ��&� &����% ��%�� ���"�+���(����% ?� �H3� V�1Z# &� �4��8�" !��&'%�" ���K\4 ��+��&� �H3� V�1Z# �� &H8�E "�+ �4 "�����# ���\4&� �� �3� O( �� �;�1Z# ���3# =Ho�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�"��� 0��+� �m�K��E &� �C4��'+� B�� �� ��� !"��@ ���� &� L��%��>�4 O��� 0���#�" �B �� "� >� � � !�+� V�1Z # ���O( �� ?��� &3+�4 �" ���% ���@K&��#�+?� ���3 # �" �� �\4 ���"�# O�9U4 ?�:�;�$94 ����� �� ��� d�Z# &� �3��$8��>� 4 O�� � ?�:�;�$94 &H8�� &� &� ��" 0�9#� �l�� &� ���4�# ��3�O( V�1Z#?�:�;�$94 ���# �� &� �$$� ���3# ����� &� �4-�1Z# �l�� &� �4��8 �" !�$��� �+"B9/# 0���'U#5��8 0��" ��$%�� ��"����� ���% �H3� 5-�1Z# &� �l( ����/6

!�$�"��� ��� kZ� "��# ���% �:�;�$94 �� r���4 &� �+��� &���'U# � �$� ���@K&��#�+ &'+��� ������" ���% &� �4��8 �" ���6 �"0� �" ����/ V�l]' +� &'��U� � 5-�1Z # J &� <"�>�# 5-�1Z# <��� ����K��4��0�$P &� &� "��+�# ���%" ���(� �2�" ������% ���� �� ��� ���% B�� 5��80"�� )���� �� ���4�# ���% !�%�� ��$$� J�� 0���'U# ���� &� �$��� �+" �9�:�;�$94B��4��� > & � "�� �����2'+" ��]4�� ��> "�>�# 0���'U# ���� =+�$# ���A�U#��3� O( �:�;�$94 ���� ,�2$� &� 0���'U# &� �� �����2� &� �� ����% ���V�#B�� &� ��]'3# ����(� !"�l� B�� �� ����" �2�" ��Q/� 5-�1Z# &� 0"������ ������$'$� �Stu{ &�" ����� �" !�% �+�+� ��l'%� ?� =94�# ��$'$� &� �+� ���> 0�/��" <��� B�� ���� &� ��B�� �� � "����#�+" &� �'�� u )'(�+ �� ��>�4 O��� "�+&� ��$'$� ���� B�� B'���@Q�� �#� !�%�� �H��/4 ����� &� "�� �'�� Sh )'(�+ ���3# &c�'��$'$� �� �� 0���'U# &>�4 O��� ?�:�;�$94 �����# �� �;�1Z# &M��� �� &� "�" 0�9#� �2+

!������

���PN�1�N���� &�&���5

0��� ���% ���/E �$3�i �:�;�$94?� 0"�� �4�#�/6 &�2P &� "�" 0�U )� O1�� � � ��4� # R���' #� ��G6� N��f �� �:�;�$94 �M�> 0"�� �#�/6 �� 0"���� O/6 &�� ���"�Q� �:�;�$94"�lU��� j�8� &� ��4���0��$$���;�4 &� 0�9#� B�� 0"�� )����,-��C<�"S���������*� ��� +�<��#�"� �C -��"�)"��$S��"8L"C)"A-��CQ�+#�

��� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

0�U�f� � B�$P)� O1� B�/� �B�� "�>� �� !�U_� �6�+ �� 0� ������K&� ���4�#�K� ��(_ !"��"���" �"�3'# ���?(�� �:�;�$94?� O#�� 0"���#�/6 &� �$��#�/�� �+� B9/# �2�"0��$$���;�4 ��$� �#�/6 �� "�� �:�;�$94O#�� ��fK&� �'��%�" !�$� 0��l> �� 0� &3+�4 ���_# ���' ���% &� ���� B���� ���� &� �� �:�;�$94O��� "�+ &�%�E &� ����$$���;�4 ��� &� "���B���� ���� &� �� �/�� ����� &� �4��8"��� ���2� �� ����$$���;�4 ��� 5��8 0��" ����� �+" �:�;�$94B�� "��# �" &>�4?� O#�� 0"�� �#�/6 �,�c��+ !�% ����_ ��"������:�;�$94B�� �4���&3+�4 ����0��$$���;� 4 �� �� �"� % 0� �H 8� ,� 4� � 0�% ���� &94 =>�# ���4�# �:�;�$94�����+ B'�� �+" �� &� &� ��#� �"�" �$���� ���q4"�� ������ �� N��G# �� 0�5�� '#

!�% ����� �c$# V�1Z# �� �� &� 0�% "��� &/G; � 0��$$� ��;�4 0��#�����2'+" 0��$$���;�4 !��% F��U4 O1� B���o��/(� �" 5��[� B�� �� ?���0�9#� �"�� ����:�;�$94 �� 0"����O/6 &� ���� ���/E �� �(_ O( ���M��� ������ &� &H8�E ����� !�"�" �+" �� �� ���� ��;�4 �� �� � ��/� �� V�'$� 0"����+" &�����'#� ����+��+ �#� !"�� B���� �� ���M��� ���� �3$8 �"�� ��% L�l%� �� �������& � ��� + 0� A�' U# �� 0���+���� ��'�� u )'(�+ "��# �" ��$'$� ��$$�"��Z# ���(���'��Sh ���O( �" !�+��# �#���� �D &� &� �$$� �l��� B�'(_ V�@l# �� "�� ���/E0��# � ��� V"�34 �4 ���%���# ���� �����2'+" 0����+ ��'�� SYu � ��'�� XY�hWV�E B�6 �" � �$� =H> "�� &� �� 0���+���� ���/E &� ��&� &� ���'#� �#�/6 ��G6�V�'$� �� ������ �� �� � ��/� ���'� &� ��&� &� ���'#� ��G6� �" ��"��Z# V�/6�

!���+ ������ ��$�K���% 5���� =Ho� ������ �" ?�:�;�$94 �����?� �����e8 �+��+ &��4 �"0��2�" `+�4 &x� �� 0���# &P &� �� "�� �:�;�$94 &� "��2� )�/14 "��# B�� �" ����&� �4��8 �" !�$� �E��f ����+ <"�� �:�;�$94 �Hl� ���O( �� �� �+� ��% &M�����%� � &' %�" "� >� 0����� �H�/94 ���-�� � }��� �"�'���> ��2��� �� �:�;�$94 ?���2��� 0�<��� �� � ���> 5-�1Z# �� ��:�;�$94B'��+ ����+ �� ���4�# �� ���%�� ����+ ����4��Q#�� 0��$$� ��;�4 �V�m# ���� !"�� ���� �H�/94 ���-�� � �"�'���>�����4��Q#�� &M��� �� �$'(��4 R�% F��U4 )� O1� �" O�1 4 &� &� ��f0�/�i ,�����

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

� ,����� �"�'���> ��2��� ���# �� ��"���# ��� ,����� ����4��Q#�� �� &��U# *#�� &�K0�/ � �� ��� # �� ,����� �� ����+ ����4��Q#�� 0������ !��� ���� �H�/94 ���-��K5��8 �" &� �$'%�" �+�'+" ���������,� 0�/� &� � ��%�# ��"����� �"�'���> ��2���

!�"���# ���� �+�'+" ��� &� ,����� �4��Q#�� ?� �� �"� '+�"�� �"�'���> ��2��� �����# �" 0��2�" 0"�� ?��% �� ����_� ���% &� �4��8 �"��l�� 5-�1Z# �� &� �4-�1Z# �E��f �� ���4�# ��$� ���""�� �H�/94 ���-�� ��&� i�9��#����M��� ������� �3$8 �" �l�� =Ho� !�$� ���/E ��� �� ������+� �4���+��&%��4?� �� ��$'$� �V�m# ���� !���"�� N��# p'l( �C4��'+�B�� �" R���4���$m'+�-������)��"8:"Z�������-���+�*"G�"8�*"�"#���C -"�)�'"@"� -�C�:�"]���

���C:�"]���)�����-���+��"8:"Z���*� "#���-���+��"8�*"�)��C���������

C�R �� ���PN�1#�8���E4(2�� ���?.E4(2���� �?��(����S(A(?�,&����1�??� *�� �,]�J#8� ��$� ���?�. �,(k�� �� �R�K��*��*(�6���7Z������*&*�;$����* &*�@!�W�� ��. ���(��� ������'�N����#8� $� &�,(k� � 5

1�*�0*���'��� ��� �

)�/1 4 "�� # B�� �" ���� B�$P)� �����%�� �$$�� # � E�� f &� �4-�1Z# ��� &� ���2�

1. Backward compatible

B�U� � ���O ( � � &7Z�� ���� �* &*�;$�������9#��$'$� !�$%�l �� �$%�� ��"������:�;�$94�����+ �� �� "�� �����2'+" &� ��� )�/14�� ���� &� "�]'6� B�� �� ��$9 �E��f =]6 &� ��& � "�� + ,�H# �� 0���'U# &� �+� 0� �4���"�+& � �+�� + B �� !�$$� ������� ���> ���������% &'������;�4 �/�� &� ����2'+" &�0����

�C ��� "�1)�-� '+�[(8<�"+�'��"� ,<��(#9$�"E ,-��<���� �*"�M��9*� ����(�;+�"Z�,��&�����C����J�?"Z���<D;�<�O(# :�F�"�>D���*� �-���+�"� �"C'��-�[�8%%��C�������+�p Master System "� �"A*"��� �� Genesis ��+�4o���S��-�"+����"C*� :-��Cl+{���"+;����'�SMaster System ��-0<+F9��� �����< "%�'3+����P��"8�*"�"� �"A*"��� �� 6'3+����P�:"Z����C <��������S#�����"8�*"�*� �S+�&�&�SG��*"��� -�-�.�/0�@�&�"Z�8�� "#����c���'�-�

�� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

'3+����P�)"D�"?�����S#y�3'+�[(8��P� ,< "��"A*"��:�"]���$�"E)"�[(8��6'3+����P��C ����(8��9h-�������-����+�46p(�;+����� �� (�;+� X�"F����CQe

�-��"S��E"� GameCube "�Xbox �"������"� �� "Z�Dreamcast �� �-���OA����"� �� ����+��������C -��C�:�"]���-���+�:���Q������������*� "8<C�� ��J"���cP ����l+E�*�<1�"S�����C ��C��-�C�l+C��lF&�� ����"A*"�"� ��+A�:�#�lF&�� ����"A*"�*� ."�'+&��� -�*�<�������������������M*��*� -�����,-"��"A*"��P+S���"8L"C�PDE�"8$;�"� �"8.-"� -�-���]�_��"%8��]�_%����%����%�"G%���P+S%���"8L"%C*� ��:���;AB+������C ������0%����<C��C ��l��-���������������'+�[-�[�8 �-�C :�"]���M-�-�(%C<��e-8-%�<��*� �� -�-%���]�_%��P+S%���"8L"%C"%� u"D����� M��9���-F�Z�-���� ��)"*.������"S��"8$;��-��"C$��� -�����."�'+&��,h*"{����C ��)�*� >�" � -8� ��D&.�/0�"8$;�)"+*� �� )"���3<+F9�"� � -8� -��+�$%��%���%����%��'��*�<9"�����"���+A���E "DE��"+� ��� ��*"� �� ����������*��*����l�����Q��$"&(�;+�'��-�[�8 %%<�� ��9�A:�#�*�-���"� �`��� ��������8"�"8$;������C��:-S&�����"C�"8��O9����lP{�"�lF&������"A*"�*�$;��8,����� ��% (�;+�-������)"���3�C <���'��*� �<������� �� ,-����:-����'+3+��-��C���1��� �� �����"C�"8��O9�����&�SG$C -�"���DG�C'��)�-�-�8�"F���

���VP���5

<S+E������"S��<C������B?����������(#�"+;��?"�&*�������HA<S+E��(8 �)���+A�"C��<&����(8 ,�����+rs���*"� ��.�/0��"�:"Z�"���(8 ,)"*(8'++1%��� ��% ���HA<S+E��������-�����<C����C)�*� +��<C��-F�)"�������C��AQ� ,."T���� �-�Cn!3,�������HA<S+E.-���� �C ���9�-8� -�"� ,-�CQ<C�%J-8 ,<��<S+E����-�-<�"E�"�<+9�K�9"@��"�9�A�C <��>E����1�?"8L"C������S+E,"F�J-8 "� ���HA<S+E���������-8�$+�3�"F� b9�?<��'�S��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

����������'��"� �-�"�R���<�"r�"8���O8*����-F��+m��"8���O8�C -�C�'++1��9"@�M*���"G�������8�� �C ��C-8�� M_�<C�,N-*����� �<��N-:"��CQ<C��<����"��"8���)-�"���TCQ�-��� ,���HA<S+EI���J�-8�*� ����-�C �-+���S+%E�R%��-�C�%������ �� "@"F�� "8���O8<;!����HA<S+E��������'��<0���������'���-�"����TCQ�-��� �����HAQ��"��<3A��v��"��-F�)"����C -�C�'++1�

�-�C �-9 ��N-*������PS&<��'�S"� ,-�C�-+CQs���"����PS&���� ����� �/�� �m�K��E ��� �� �� =Ho� �����% �?�:�;�$94 ��������"��# �"�����% ������ �" 0�� ����/�� 0"����+" &� ���� !�$$��# ���K\4 ����� )�+ �m�K��EB9/ # -� � �/�� !�$$��# B��34 "�� ���> 5-�1Z# ���� ��-�� ����/�� �(_"�9H/6 "�l��&� �+� ��/6 �����?� ���> V�1Z# &�0��� ��K�E �%�� �'#�6 �+�)���L"���9"�'+�[(8L"�<S+E�-8��:-&��PDE NL�/0��<D;����#���$�"E�+����L"��"8<S+E"� �-�C�SC�+���i�"!)��D���<C��� -������+����"@"F�����?���-�"S�,-�C �� .�/0M��H��-�ClP���*"� �� O+��� "DE�'+�[(8<��'�S*� :�"]���,-��"� 8"C<&���� :--+����"8-���(G� "� "8���O8�C -"�)��"�����CQ���HA<S+%E��%������)�*� ���(C�������*� xS&-�����)��A X<S+E����������

�<�����3����.�/0��>�����+A�"C��=�0�C ������� ��

��N� �& x��� ���VP���5*��8�4� ����3 � ���?.�, �(:�D",= ����* ��> D��J1�����K 5��9�� 4� 0*�$�� c/�

"� �� ��;� 4 )c E & � ��� ��+" &� �#�2$��� � � � =H o� ����� % ��%� � &'%�" ��/���m �K�� E ���� !�$$��# ���K\4 ����� )�+ �m�K��E&*�U;��3 �� =Ho� �����% ������ )�+ 0"��K

1. Penetration pricing

�;� E B �� �" !�$$�� # �"� ' +� &*�$�� *� �(%����;�4 ���&$��� 0�#� B���� � ��;�4 )cE B'�� -�� �0���'U# J��+ =H> ��#� &� ���%����� �" z� ���@�/�� �� �_��[� ���K���� !�$��# B��34 �� B9/# �/�� B��4)�K&� ���� ���;�4 ����� ��7�]4 ���O9% ����U�� ���% &� �+� 0� �$#��� =Ho�B�� �@2�� �� ��>�4 O��� ?(�� �+� B9/# 5�#��4�� �" �'��% B�$P !"���"�>�

��� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

���&$�� � �� �4)� -�� �/�� &� �4��8 �" �+� B9/# � "�% O/Z'# ���@K&��#�+��;�4 )cE &� �4��8 �" �B�� "�>� �� !�$�l� 0��� -�� �E�� �� ���� ��%�� &�;�� ��q'#��� (� ��2��> &� �(��4 ����� ���% ���" ���� �� ��;�4 ���&$��� � ���� ������0�9#� 0��� &� "��2� ���� B���� &$��� ��2��> �" ���4�# ���% T���� �+" ��$#�����"�� ��� ��>�4 O��� ����� )�+ �� � ���� �+" "�+ &� �B���� �/�� )o��H6 ��"�#

!"�%5�� [�i ��"� # O�9U4 ��$���� �"��� �� ��� �C�� &� �3��$8 �" J��� ������%�m �K��E &� ��� �� =Ho� R&9l% ����� 5��[� �� � � ���"�� �$Z$# �� �%� �$#���B�$P �" !�$$��# �"� '+� ����� �" z� ���@�/�� �C4��'+� ?� � ����� )�+ 0��+��$��� � �� � E�� =;� o j� f ?� � 4 "�%� # "��� �3$ 8 � � �"� �� ��U� ��3��$8������ &� &� �+� ���% J &� !R��� ���� kZ� "��# ,���P O1� �" &� ��f0�/�i���-�� 0��$�"&3+�4 ��$� "�c�� �� "�� �"�'���> ��2��� ��U_� ^�'% �� "�� �:�;�$94

!�$� �f ��;�4 ���&$��� �f�� &� �� ���"�� �$Z$# � ���/ =H> �� B��2��>R�-" Y{{{{i �'/�� &� Insight ,� &� ���� ��+ &��" �9��'9;�O�l#�4� �V�m# �����������# &�K Insight "�6 �� ���� &� "���# ��"�� �� ���� */6 &� �% ���3# ����� &�5�#���" �" ��+&��" �:�;�$94 &� "�� ���� B�� �� ���� �B�� "�>� �� !�$� 0��� �qHl#� ���� �+" &� ��+&��" �:�;�$94 �� ��� �� &� ��&��c4 &�B�� �"�� ����� ���"�+��$#��� ���� ��� &� ������2� ��l+� ��Q/� ?� 0��$6K&� �� &�>� ,���4 �� � "���

�&:�!�+� 0�&7�6 �(_ V�+ �$P �" 0��� �� Insight <��� ����� ��" ��D'� &� �$$��# ���@�/�� ��% ,�/4 &$��� ��� O�;" B�� &� �����% ��K0��l> �"�%�# ������6 �H�/94 5�#�� �� ��-�� <����� &� ����"�+ N��f�� ��0�����#��" ��� �� �'�/�� �� ���(� �C4��'+� ���M��� ������� �3$8 �" �C4��'+� B�� !"�%& � �� "�� ���M��� ���� �����2'+" �2/� ���+��9��# � ��+ ��2+ ���$'$� !�+��� V�E B�6�" ����+��# <���&� ��;�4 ���&$��� R�� �4)� ��i &� ?�"� ���(� �'/��& � �#�2$ � �=�4� 4 B�/ � & � !�"����# I$P &� "�+ �����'#� NE � ������ <���&� �"�� �_� ����� �" 0�2��� �� 0� �"�� &7�6 ����� &� �� "�� ^� ����#���+��9��#V�+ ?� pl��]4 &� ��+�� ^�����#&� �� "�� �6�+&� �(��4 �����,�B�� &� ��&�K

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�#� ��"���/ ���"�� ����#���� �;�� 0���'U# �$P�� !"�� ��% &7�6 ����� &� �4"��& � ����� % &� ����+ ������,� 5-�1Z# �2�" <��� �� �� "�� "�+ ���+��9��#

!"����+"0���> �� -�� �/�� ���"�� 0�#� �" ��14 � O�" �� �$��4�# B�$P)� �����%���V� # =H o� �$ P� � �V�m# ���� !���@ ��[\4 ��&$��� �� 0���'U# �%�"�� � ��]�� 0�O#�� �/�� �-�� ��9;�# =(� �� ��� &� �$$��# ,�H# �� ��'U#r��� ���@�/��5� # ?� ��� � -� � 0� 2��� ��� #�� 0�9#� &M��� �� �2�" ���V�# �#� ��$� ���"��0�9#� ��'U#&� ��� B�� !"���� ���\4&� �� ���"�� &� �$�"�# 0�9#� ��'U#&� �n_U#�� 0���'U# &� �#�2$� &� � "�% �$%�0������# �� -�� �/�� ���"�� �� ��� &� ��"�#�� # ��� (� ���4�# ��$'(� ��&��� ���> �#�� �� V�1Z# ?� �����" �"��� ��"�4�"� ' +� -�� �� &� ��E �" &� ��"�# 0�9#� 0���'U# &� ���@�/�� V�# �2�" !�%���+� ��&� &� ���@�/�� V�# ?� �� �I$���;���&#��� ��D ��$$� ���"�� ��$$��#V�� ��'U# �#� R"���# ���� ���'�� �" �$���� �/�� &� ��i �+� 0�2��� &�;�� V�1Z# &�K�H��� 5�#�� �H��� 0�����H4 0���'U# &� �#�2$� �V�m# ���� !"��"���# 5�#�� �����;� � * 8� � �i � ��"��� # 5����c 4 ��� � ���P� V�� p6� ��� ��$�"�# <�� +�4�#�� L� &� &'(� �-" t{ �4 Y{ B�� &���#i ��>�4 O��� �Hl# ��6 �" � R���"���/�U_� O#�% &H/> �� �+� B9/# &� ���"���# &���# 5�#�� ���� R�$$��# �����" &�KXM ��������# ����"�� 5�#�� 0���'U# &� �#�2$� �~96�� !�%�� 5����c4���_# ��"�>�# "�3'# 0��$$���;�4 �� �9� �� �� 5����c4 �+� ,�- ���%�# d�'U# �� Radio

��%� � ��q'# �-" S{{{ �4 Sb{ �� �+� B9/# &� �'/�� &� R������ ���+ �V�m# ����i���"� � 5�#�� ���� R�-" S{ "��Ei �/� ���(� &���# �Hl# ~Q+ � �$$� �������

!�$$�K����� &P a�� �/�� ?� &� �l( 0���'U# O/3;�~96 �(� ,�H3# &� �#�2$���"� # 0� U & � �$$�� # �"� ' +� �4�#�] # ���@�/� � �� =H o� ����� % �"� ��+�� &� ��"�# 0�9#� ���% &� �#�B�� !�+� ��% ��� 0�#� 5�# ?� �������@�/�����@�/� � ��'�� + ?� &� �� "�� &�B�� 0��� �$� ���#�� �� V�1Z# ?� &� �����

!"��+ ��3'# 5�#���"

��� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

,�N��

��D1�� N� M&���1� A �� �& d���`p��B

,���!!��3-� ������!&������ �� �?��8.��Z��8#���(���)��!�)��!��Z,*�&�.�A�"!&���"��������R(2���<��67��C��/��01��$���J���?? �A(,*����3���%������*(������?����.cZ��8)���!�?i�.� ���;�&������?? �A(�,�� ����7��?7��?&�.]M��� ����������$���������:���!&����$�*�$����

1�8� *��*(6��l*@��!� 5

O�G��BM��RE4(2�� �?�8.���.� �:����� E*(b�� �* �;�?? �A(,d��+�uk� � �?? �&*����6���,�i( ����Z*�y�A�C> �* �/�0&�G����������������=�,L(?������g�������{������&�.R���������� 5

1�?:��!� �:��!���6

O�G��BM&�%W(������ �* �.4� � ���.� �:

1�?:��!�W��

�� fK& � �� "� � 5-�1Z # �$ ��4�# �����%�� �"� '+� �� )�]'(# <�������N��f�� )�]'(#�� �' (� <�� + �� B��� <�� + )'(�+ ?��� &�B �� � � !�$�+� � <�� � & � }�;�4�� ���

1. Manufacturers' representatives 2. Wholesalers

�& �;�?? �A(, &�.�;�?���� ��D ����&G+��

3. Retailers

!�$$ � �"� '+� ( �:��!���6 � % �:��!�����$ ��� � � � ��4��� V�'$� 0�9#� )�]'(# <������ % ��� � 5�#� � � ����@�/� � �<�� ���� % & � B�$P) � <�� B �� !"���� #) ����0���'U# �����" ��4��� 5�6�f� ��"�# 0�9#����+�%�� + � ��4� # � "����+" & �"� >� �� !�$� O��(4 �� 0���'U# ���� 5-�1Z#���4�# )�]'(# <��� �`���% �� ����(� �" �B��!� ���" �� � �� 0�� � E �� �� � � � �H/6�� o& � �$�"� # & M��� )�# 5�#�� ���/% ��&G+����(_ !"�� + �4� #��� � �� J��� 4 � ��4� #"� � �� ��;�4 )cE 0�%����"�� � 0�%�����/6F� >� 4 0��$$���;� 4 ��H � �� fK& � !�$$�� #�� -�� �"��Z# "��34 �� ���� ��"�]# &� �$�"�#0���'U# &� �+� �;�E �" B�� � �$�+�� <��� &�"��3 4 �� �"��Z # ��"�] # & � �$�"� # F�>�4

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

}��� ���<�� + �$��4�# 0�%����"�� � 0�%�����/6 !�$$� ������� �� -�� �6�$'#�� ?P�� ��"�]# �" ��-�� �� �3�+� e�f � �����)� ��� �� ��$$���;�4 �"��� "��34 ��

!�$%�� � 0���'U# &�"#������<���"� ,-�C��3��̂ "�C)���&���-0��-1�^"�C�"���,."T����"#���C -8��!�<��'�S,��"&��"#�:-��CJ�/�-�"���M��9��q�O��"8(G�����)"+*� ��^"�C'���C ����<���lP{� "� ,-�C���-�� �" )���&��*� �!;���N"-% )"��9:��% (%8 �)"��9:-S%&(%8 �-�%C^"!�%��'��"�%&*� ��:���%;AB+%�M��9:-S%&�� �-�8��%�%g��� ."�"C '�� ��q�O��"8(G�)��C�� �����-�S*��

1. McGraw - Hill 2. Simon & Schuster 3. Prentice Hall

"� %����-�� )�S+�,&$+8% ��A��+��N�"]��"+;�)��"�*�^"�C��"�*���"F,�+��l+C��(8 "� �� :-���-�� �"8�&�SG�R�<C�'���-�C����-�� (."8�+�����8�"8�!;���-1�"� ,-��"�'�-�[*� ����"�&��"��C -�����"8�&�SG�� �-�C�-�� O��"��+����"��9:�� ���R�"8�&�SG'���<������-0�"+;�"#�����" ^"�CQ"#���-��C��@�&���3�� ��'��"�&*���:���;AB+��C ����� ��9*�����"�$���"%�<����%��*� :�"]�%��"%� -�%�����%)��"�-�[�8 �-��"���M��9�� ���N��?�� ��"� ,-���]���"#�:-��CJ�/�� �� �� �"8^"�C(+F�;���Q��q��"�"Cc���*�M�"]�:-�g���M��9:�� �������C��"8^"�CB+������-�������C)�����-�"�)"���3

�-��C�������N�"]��"���"+;�����:�3���"8^"�C-�"� ,-�8-����,<��&M��� ���l� �����2 ���-�� O] � O/E ��D �2�" 5�#�� ���/% B�$P)� ��&G+����&G +�� �� ���� (� !�$�"� # &M��� 0���'U# �� V�]'� � O] 5�]���4 � <��� 5�#���� ��'U#���+���'E�� ���$�K����������q>��Z; �� �%����"��.�] "�c�� �� B�$P)��������q> �D �� 0���'U# &� �4��8 �" ��9# �'E�� !�$$��# B�#\45-�1Z# ���� �"�$$� 0�Z'#� ��+��� �� 0�K�� 5-�1Z# &� �$%�� 0���'+��� w�/'E� � �$%�� ��$�K����4��8 �" �~96�� !�$��# =(� ���C����/�� ��$%�� &'%�" ��� OZ# �" 5�#�� &� ��0��� ��V�1Z# &� �4��8�" �� "�%&'�����'3$8 ��'U#�"��3# &� p+�+� V�1Z# &�K��$�K��� �� 0� �"�" <�� + �"�6 ��fK&� 0��'� 5�#�� �� ���#�� �?�"� �� �+���

!�%�� &'%�"���" ��4)� ��/�� �+� B9/# �������q>

��� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

#$@@@@2� O�P���9����@@@@�O�P��G��@B �@�f .�c�hY@�

gM&�cB�pN�� &�Y�@�'����>E4(2������ �� ���:������������$� �* =E4(2�������������*�/��0���6�� �;�?? �A(��,W����,uk�� �A(2�E*(b���:��.�(6��6��!OEM �(6

1�? �&$���:*�%���S���(

&� &�Ki (OEMs) �H8� 5����c40��$$���;�4�� VARs � � �"�� �� <��� "�c # 0��$%���J��� 4 �$ ���� �" ��4)�# )� ��� �] R�$���3#�� �M��>� ��i 5-�1Z# OEM ?� !�$$��# � ��&� �� ���� "���# 0��$$���;�4 �� �� R5-�1Z#��� � �%�� + �� fK& � & � �;�1Z # 5�� 8�� % &'�� + 0��$$ �K�"� ' +� ������ 0"�����V�1Z # B �� OEM ~Q+ !�$��# :�'�# ��+�pl;� o � ��+��# <��� &� "�� ,� �� �� �%�� +

� �4��Q#� � J��$ 8 �" OEMs !��"�# &M��� 0� ���� �2�" 5�#�� � ��������� 5�#��� #� ���"�� ���� n1_4 ��c# ��>� ��;�4 �" =Ho� 0��$$���;�4 ��� �" &� ?���'9;����(� ��$$� ������� ��% :�'�# � O#�� �4-�1Z# &� �$�"�# F�>�4 0��$$�K�"� '+�!�+� �4��Q#�� �3$8 �" OEM �� �]��# &�/ V" �4��Q#�� ��Q/� �V�m# ���� !��r�����'U# ���� �E�� ��/4 &G] ?� 0"���"�>� &� � s��>� J�/c4 �� �$��4�# OEMs

!�$$� � �� �3$8 ?� �" ��$/%��� ��$$�I$��/� �]

#��&ND1����;�")'(�J�������� "'3�(���'��"K('� �1��=L'�' 8����'4��� �2���� "'3�(9L'M")�������/2? ��!"N����0��D�����"������� �'&��0@��=�'��@��� O�P"

����7"������'&��0@��5'�

�:�;�$ 94 �" ���U� � �J��$ 8 � �� � �"

1. Disintermediation

�� &����$�q��� 0�9#� R��'$�� ��Di 5�6�f��� �"� ' +� "�� # ���&G +�� L� �" =���4���q45�#� � �V�m # ��� � !�+� �"��� ) ��� �� � E-trade ��D B�� � ���@ K&��#� +��� � 0� 9#� B �� 0"� � ) ��� � �� Ameritrade

���<�� + � �$� � ��" �� 0--" & � 0���'U#��*"%����%���*�`%���l��%,-�%8��%g��� '�_%����%�Q�%��� ��% �@�%Ey���� "%� �"#%%��� �� )�)�����C <����"&_��.�/0"#�����C �1�"�?�� �<��:-���HAQ��"��.�/0-�����<������,�F+���"8��O9���� ,"8�"�*���+��,��C."�����"�+G��N��?��������,>�"�?lP{� �� "� �-�C ."���:-��CJ�/����(+F�;���Q��:-��C-+���*� ��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

M��;A,-�8���g��� "#���C �� ��"- "� :����++m��� �`��� F� :�"����Q��N"&_��)"���%3�� �"CN��)�*"�"� �"CN��.��+��'�_���"8:"Z��9,."T���� �<�� :���"8���]�"�C"����+R"C�"8:"Z��9�+���������9:�� �"8:"Z��9�C -�8��)"���� )��SC�� "8L"C�C �����@�&:�+G�*��'��,����lP{���,'������"� �-��O������������ �<�� :����++m��� )��+;"#����P� ,<�� :����:"��C,-���$��0�)"���3�+�%�e:��%C^"G%���� �9"%@��"8�`%���cP% ,'�_%��N��%?�%�N�"G�$�-D�,�Z���%g��� "8�`%����%C �� ��"-% "� h-����n/!�)��Z���L"C$��0��� �C ��"8��"RSCQ�C -���C��OP �� )"���3���������"8."F�-�[�8,."T���� �<��:���"F��� ,-�8���� h��" � :"Z��9)"+�P?"9e�� ����P+CQ��� �"�"� �-�8�)""��� >�*������ O+%��� �� ����P+CQ�'����L"C ."F��� �$F� <+���;,"8��"F�*� '�_��-�� ,-��C��M��;A�� �� �L"C$��0�N"- "� �C -�C��OP�� "#������HA�"8:"Z��9:-#&��*� $��%�-%�� O��"%��-��C���-�� )"A-��C'+s��Z��*� �� L"C $��0�N"- '�� "� -�8�-������)"���3�-�C�:�"]����� ���9:�� �"8:"Z��9$+S������'�_��M��9*� ��"+%;��%C ��"%��e-��%C�%����<��"%���"#%���-��+D���"8^"�C"�-��"+�"8:"Z��9��."D���� �C����?��-������'+�[(8"#��"� ,h-�P�"E<+S8��"+;�)�����̂ "�C)���-�� $% ��*� "� ��" *� %% O+�'�_��N��?�� ,���-����E<��� $0�����C -��;8��"�CQ�`���*� "���C :�"�'������+A(+S/����� �-�8�M�"]�^"�C %%$���-�� O��"�:"Z��9�-8���"���*�"8 ����� -�"�<C�,���-8�� l�"��`���W����-C���:�"]����C'��~����<C��P19.�/0u�` �1�*��N"�"+���"� �D�"���[-�-�.�/0 �4"� �C �����"+� ������9."�"C �@"�."���<C��C ���'���� )�����"�"��-%8��% �P%?� F�.�/0>�*���Z��Z[��,���-�"�����l�"���0����.�/0�A�O%�(+F�%;M��%9���+%�*� �@"%� ."���<C��AQ� ,."T���� ��+ "�<��<��'�S,��+A�"�(+F�;M��9(�;+�'����x"C-�-�.�/0�-"������ ���%C ����?�� ,�Z�����*� �-"� ���-� ����M��9N"�"���Z��������� �*"+�.�/0"��-�+D��C ���-8�� ��DG,-"����-��"+� ����S+F�;M��9���+�<C���+ "� -�C��+����� (+F�;M��9���+����"G������<E�����O8J�?-�-�N"- �M*��)�O+�[ �� )"���3�<���-F[)"���3�A-�CQ����������9)�O+ �6"��~�+ "�<��̂ �P`"�����@-�� *� +�.�/0)��C)"0��"��~-����*"+�.�/0

��� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

�%C ����%?�� ~��C�+#���"]����Q���� )�<�� �*L "� ����*"+�l/��� .�/0<��'�S%,-�"�����*"+��O+["�N"- "�M*���� "� ,-�"�:-�CQ���)"���3)"���3�C����?��,�Z�����*� �-�C<�"]C'�_��M�"]�"�<;�c���*�M�"]���,-�"�����*"+��`���-�� *� +� �"*�"�N"- ,M*���� �-�"�:-�CQ���-������"#�����*,<9�-8�� �"S����� $�:��lP{� "8�`���*�:�"]���N��?)�)"���3�C����?���-����(8��9$0�� �"*�)"��"� �N"- �M*�����-F�C -"��*L<��'�S,-�"�����*"+���:���;AN"- �M*���� "�-�"D�:-�CQ���.�/0�C����?��,'��*���HA�����(8��9(+F�;���Q����N"- �M*��<C�M��9���+���"��C<���*LlP{�<C�,-"�����*"+��*"���"]�"�l/����-"�:���;AN"- �g��� �� ��"E�C -�C :�"]����`�����*� "� ��+A<- �� (+F�;M��%9�Z��%Z[-�"%�<C�%~-���%�� ��%9���%Z['�OZ�"%�"%�l+%E�NL�/0 �5�1�*�%�N"�"%��<+8"%(8 ��'�� ���*,-�C ������� '�OZ�"�"�l+E�NL�/0$�NL�/0-�� �Z��Z[:�"����� ���3N��"����(8 � -�C�'++1����������9:�� �+0������.�/0�C-�"�����N�"&)"���3�AQ�,."T�����-8��)����%C �`+0%,��C�����<��"� � -��)���� �� .�/0)��� �C -��C���-�� <��'�S"#��N��?)���,-��C:�"]����/!M��9N"- *� -������)"���3�+�%�e�����������(Ca"S�"#���� �C ���9�"8."�"C�� )������������P�"S��� ��%9NL�/0%���%Z[�C'�� �-�8-�)"3� �� *� ,h��;�M�"]�"� '�_��-�� ,."T��������HZ��+rs�O+����3:"A-��*� .�/0��"�:"Z�"���<��'�S-����"8:"Z��9��M��9�+��,-����M��9���"�*u"D���:�+��b�"��l+E�NL�/0�AQ�."�"C����-�-�.�/0M��9:"A)�,(+F�;M��9���+���c���*� "��//!��� �����3<��'�S��;�M�"]�c���*� "� :�D��M��9�"8:"Z��9�+��(Cu"D����<�� :-%�+#���"����9�?"� ����� ����*"�<+]+C*� .�/0�C �*�-�+���/�'���-��C��"�*���� .�/0*����3<������M��9."�"CN��+rs�-��������*"�N"F+F0�

,�N�� O&�&U��G ����0����1�,-��OA�%�l�"%{}�%�)���%&Q�%��� -%���������%����<1�%?����."S����C �"Z�8�%� >��%��%����B%?�-�%Cl;C�"+%;�<+S%8�-%�������������'��>��������B?

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�"8L"C)"A-�8��1���� ���������� �A�O�:�"�9�"�:"Z�"��C -8��)"����������)-%��9�%A�"%C �%� "� �-��C<�"S���������'����]�_�*� �C -�C�l+{���� �P+S���<9�%A:�#%�������%����D#%��� :-��CQ:�"]���� :-��C-+������G�*� )����,��������-8�� 8"Ca"+F*� �"������9�?���+A�"�N��r�$+���� O+�:-��C-+����"8���O8:�"]���>�*���� )���<&������ "8��������*� ��:���;AB+�*� -�����<C��<9"�*� :�"]���,NL�/0�Z���� -�-�.�/0)�*:�A,)"A-��C>�*��"� �"0���"G���+��,-�CQ

�&Q��M��9�"8'+Sw��g��� ����3q�O��"8:��A"� ������E-F& "�<�"S�

O�P���9,�N�� � &�=�� &�Y���"8�"0%��*� -�%�����%,-��C�%�9�1%��*"� ��������������������C ��"8<C��"8L"C��D3+��M��H��� )"A-��C>�*��c��3�������"/0���"8������E "������������ ,-�-���������<+F9���:-��C>�*��)��C(+#�"� -������"8<C��-��+A:�#�"#��*� )��CQ�(8 �C ��"8<C��-��Cl+{��-�-��������������;���D3+�� M��H��� ��������%��'%����D3+%��� ,-%������ �� �Z���"8L"C"� �`��� ��)"A-��C>�*��"� �`����'%���%C -"%� �*L<��'�S,-����������A'��-E"9 �C ��"8<C��-��;8<�O������������Ea������<1���� )"3��/0�C'��'+Sw��������"� -�8�M�����������

�-�8����E���-�� �P��� �����S&�"{������M_�,-"���� � � 2+ 0��4�+ �(9% �" ��>�4 O��� �] �+� B9/# =+�$# J���4 0��]�J���4 5��9#� �� ����� &� 0��4�+ &7�6 ���� �2+ !�%�� �"�� � �� �"�'���> ��2��� =(�K�+�'+" 0���'U# ����i )�]'(# ��fK&� )� �+� B9/# &� "�� ��"����� �"��Z# ���(�<��@� �� ��o��" &� ���$$�J���4 ����i )�]'(#��o )� � R�$'%�" V�1Z# &� �"��Z#�� �� ����"��Z# 0�% ��f�� �� ~� �+� B9/# ��"�� �"�� ���""�� V�1Z# B���"�� �$� �� 0� �"�'���> ��2��� ���O9% R�$%�� ��% ��&��� V�1Z# "�lU�� �� �H�#������ �����"��Z#� J���4 &9l% �� "�� hW ��$'$� &7�6���� ��$'$� �~96�� !�%�����V� o � � �� �K�@# �" B�$P)� &9H� �"�� ��"����� �"��Z#� J���4 �� ��$4 & ��+�3� +� &��c 4 <����1 # �9���' 9;� 5-�1Z# ���� 5��# V�� ��D �%����"��&� �l( ��'�� J���4 �� &7�6 ��� B�'(_ �" ��+ BU�'+��H� �&c�' �" !"�� &'����

�&)�!�%�" ����� B�� �" &��c4 &�" ?� �2+ �$P�� �"�� ��"����� �2+ 0��4�+

�� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

.o�*= ���& :�*= O&NM�P\�C���/0�Z���� )�)�*:�A"� ��-�-�����������>�*��-������'+�[(8"8<C�-8��)"��-�-����������� �"C'���-�3!�̂ "�,������:���;AM��9�@"�."�������� ���A�O�:�"�9�"�:"Z�"�*� �@"�."����C ��Z��.�/0<+F9��� �� �� �CQ-��C�<9"�����Z��O+["� :��S8�� -�-�.�/0)"���3�C �"Z�8�-�*-��+�,<�����*� ��)"���3<��'�S-�� >D��++m��"8���O8,-��C�:�"]���)�*�)��CQ�(8 �CQ:���2+%��%���N�"]�%.�/0*"{����AQ����,����*"�N�"]�.�/0���� )����*� ,."T����e��������'�� "� "#���"8-��+�,.�/0"� )"���3��"�� ��O9� "� �-�"���������%��'%��)-�OA�%�."S�%��<��'�S%� -�"��% ��O%9�hM*�����O8c����F9��"+;�:�+�Z�-���� NL�/0)�*:�A�-�"� ��O9� O+�"#��-�� ���N"S+S/�:-����"C *� �P+S���"8L"C'+s�'+Sw�O+�� "8<C�����:�"�9�"�:"Z�"��"G�������"8���+R"C:��S8��)��"8������;���CQeConner Peripherals <C�,."T�����<��:��S%8�%� )��%+����@�&�CQe<9"�����"MS-DOS ,h-�-��@�&�R"C�/!)".�/0"� :��S8�� )� PC �E�]��"8.-)"A-�*"��+PC �C - �G�"�)�-� ������'�_%��"���%�� h��%C$+#%;�O+%��� PCs "%� *�-�%���-1%�-��+%�'+�[(%8� -��C �@�&'���q�O�*����,'�_��"����"� �� )�*:�Ac���*� �CQe-��+Z��������<9"�����"�h<9"�<���A�O�:�"�9�"�:"Z�"��� :-0�NL"����<������N"- )"A-�8��g���

����n � ��&�&���5���-�� 0��$$�B�#\4 �0��$$�J���4 �� �"�"���� 5�]���4 &� �$��4�# B�$P)� �����%��� R�';�" 5�(+�# �� ����2U�" ��Di ���� 0������ J�+� ������ �'E � �H�/94���"�"���� ���e� _4 ��6 �" kZ� "��# �:�;�$94 &� �$$� O8�E 0�$�/f� �4 �����V�m# ���� !"���# ���� �"� '+� "��# �2�" ���A�U# �� V�1Z# ��K� ��C�� �4�#����D ����> *#�� ��#�" �����2'+" ���3# &� ��#�" 5����c40��$$���;�4 &� �#�2$�B �� �� �"��3 4 =H o� �� � ����"���# ����,� ���B�%�# �� �4�8��� ���> 5����c4)-�"��"� �-�8����E"� -��C��-8� q�O��8"Z3����"8)"���"S+��� �� "8'+"�"8'+"-�� ."S���,)"���"S+�<���-� )"�O����� -�-��"8:"Z���'���"��O����"���"8��"Cq�O��*���"8)"���"S+��C "�)�*� �-�"�� ��O9�"#�������Z��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

j�]�"%�)��D8�lP{� � ��C-�8�� �"C "8)"���"S+��Z������ �"G�����C -�8��M*��M��-�����"8)"���"S+�'���� )"Z����"8:"Z���)���,-�8��$+�3�����"���1"�

�-"�NL�/0'����+A�"C��������"���1"��E"�c��3������-��"CQ

#��� p��B � ������b"� >� ��� > �#� � � � V�1Z # & � �l ( ����� �" ��>�4 O��� �;"�" � ��"�4 �K����-�� B'�� ~� ��6� ��Di ��B�/g4 &M��� �� ���4�# �D "��# ���% ��%�� &'%�"-�� <��@� &� �� ��� �0��$$�J���4 �� ��-�� ��#� <��� �+ �� N���4 �� R&'�� <����9�� #������ &� �� ���$'$� �Z�� 4 )'(�+� ��$'$� &� �#�2$� �V�m# ���� !�$� =�o�4�� �� ��"� � O�#� � ����� � � � ����2' +" <��@� &� �l( 0��$$�J���4 �"�� ���3#�"�>� # � � Stu{ & �" `+��� �" ���M��� ���� ����� �%����� �� ~� ��� �� ����(���fK&� �� ���$'$� �Z�� 4 )'(�+� &� ����@� ��$'$� !�"�� 0�l�� &� �+" �%�����V�� ��$'$� &� ��&'�� <��� &� &� ������2'+" ���� ��$4 T�%�� � 0��$$�J���4 &� ��#�!�$� ������� �� ����2'+" ����U�� &� �(� ��lc# ��$$�J���4 � �% ����� ���"��<��� �����2'+" ���� ��"���# O/Z4 ���P� ?(�� -�� B�� J���4 �" 0�%����"��

!�% �;�'# �����" ���M��� ���� �3$8 &c�' �" � �%�# L�>�# ��$'$� &� &'��j�G # �H�/94 ���-�� 0��$$���;�4 &� B�/g4 &M��� ���� 0��4�# ����U# V-�'+�"��# �:�;�$94 �� ���/E &� �l( �H�/94 ���-�� 0��$$���;�4 &� �4��8 �" !"��K�$� B�/g4 �� �H�/94 ���-�� �� �$�3# ��"�]# ���� ���4�# ���% ��$%�� O�#�� kZ����-�� ��;�4 ��/6 ?(�� N��f B��� � ���/ B�#\4 �� ��;�4 ���� ��� "��# &��#�+ ���+� B9/# �H�/94 ���-�� ��$$���;�4 !�$� Ol]4 �� �D "��# �:�;�$94 ���� �H�/94&/G; ����� �4�#���" ����� &� ����-�� ��;�4 �" �:�� � ��� ��8 �f�� &� 0�$P)�

!��� �$���_ ���� �G� �" 0��$P 0�)�]'(# ���&$��� �#� ��$�l�

# ����N�

<+8"(8 �J-8��*"�<+8"(8 -�"������������������������"���*"� ��������

��� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

$+�3�q�O���1�?)����"C*� b�"��J-8��*"� "��,."T���� �-8����E���-�� ������"� ��������+A)"����'9����"#��k"S���������"��~����]��)"A-��CJ�/"�<��:-���%�$�"%EM*�%��%� "%� -����"��<&���� ��������'���"��O "��~:�D����*"��"8=�"%� "8�"� "� -��;8a";���9N"+�O��� �� +�)"���3"��~-����*"+����3�R�~-8�B+]!�������:�"��������3������-����-�����^"���*"� "��~�+ZS3[l�"������"���*"�)�������Z[�ClP`'��B+?��:��S8�� :-S&��"���*"��"8M������%��� '+�[(8�- -�8�� ����/�!���Q��,��C'��-�)����"C�" �"8:��A"�)���(8��9�:�"�9�"�:"Z�"��� u���N��"����� "8<������ )���$�����"���*"� F�

�< ����(+8�� �0�����������P+S���"8L"CQ

# ����N� M��R���p���<���s�]4�� �����;�3� ���K��� ��5��l6 ��������� ���<�� B��4r��� �� <��&+

!�#�/6 `���� � 5�q�Hl4

#hP\��"� '+� ��K� �� 0�%�9�:�;�$94 ������� ,�/6 0"�� ��K� ���� ����(� ������%� &�� 4 ��K� B�� ���� �U_��[� ,��� ���% &� �+� 0� �$#��� ��� B�� ,�c� !�$$��#

!�$�+�� �D "��# ��� ����� &� �� ,��� B�� �$��'� &� �$� ^�_'� �l+�$# ���&�+���"�<��)"+��*����C -��C�M_�lP{�"8<C�,�#AQ�����l�"��"+����+#������E��:-�8��8"AQ�����0�#���$�"E���"F�g��� ���-�"�"��� �:-��C��A���"+�������-�"�"����C���G���"8�#AQ���-�����"8�D��'��*����8��-�*� +�-+CQs��-��CQ���E�"+� �����"�*N"&_��"� -��C�$F��.�/0:�"����O+["�N"&_��"� ,-��;8��'��-�����"8<C���"+;��-�8��<��*� ��l�"!����<&���� "� ,-�8��

�-��*�<���#AQ�N";����-!����� )� �"*��l�"��#AQ��"+���$ o ��� � ���� � � � ��� =+�$4 ��+��� �H� ��fK&� �� �"� '+� "��# ���&�+���3# �" &� �"���� "��34i ��� "�� ��$$� O]'$# �$��4�# &� �(E 5����> �� 5�6�f�=��3 # � � ��� # �� � ��� !��%�# ^�_'� ��K� ��� �� &$��� � R���" ���� ��� ��[\4

!�+� ��% &M��� SX!S ���14 �" 0�K�� �4�q�Hl4 ���&�+�

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

1�:\ �"�O �D" #�$����� n��,� * ���B� (6)( ���*�

F,� <� ("��!� �B���0 ��wA� ��l�= �8���= �� �5�� 7�<� k�K U?�0 ��!� qL�� W W���</7

��? ��! W ��! ;=G !��< ,��\07/� �q��/ ]��\0Q0 L���B�� i�(+� L:�� Q(U� &��!> 6�0) �' L��#� & :�� $�0 -��j ��!�(�

@Z��b� k�b��� ���9 ��� L���9 &%� Z(% L��$� Z��� � -�>$4M13l9�$��� #�L���9m�+��_��!> -�>$4M13�+�LZ��b�k�b������96�(��/ @����� 6�=

On$��= ����� L8��= ��� $#b, L@> �� �Z�/ 6������$� L$��Z��U� &%�;��/������

�,6�� &���� 7��K�� ���� ��m W6�7� �+�m !� ���X�" / ���+���" k�V��� ��5�L ��!�7C��8���= ��5�� �!7������� ��� B���0 W��4$ �_����

�� b�� �&�L$4M13$�:�o ������9 L:�� $��.�% ) $������p%k�b��� 6�(��/ ��`�a���� 9� -���.� &F� ������L$�:���CL:��6�������N��

���9��,6��&�6����������9$��Z��U�6��)���LZ��b�k�b���6��)��� @6��/ L@ _�!�> L ��� i�(+� -�>��p�(+�

6�/�7 � d-���� ��93-�>(���L��N�

d$4M13L$4M13 $�:� o ������9L���96��/ L���9���L:��-��q= )��L$��C$(��r,= -�>&J����

6�/�7 �6��)��� @ &��!> �(�-���>� ;j�2�

u��4$ B�?�!�7! ��A�� �!/��� !� ����LZ��b�-:�� ����k�b���6�(��/ W�����K`� L$�� Z��U� &%� ;��/ ������ ����� L;��1

>��X� ,�$�m�+6,����6�� ��� L���9 m�+�� _��!> $#b, �&� � 8��=����$�L;��.������ �(�

�2� �3 9�6�0�!� �� ��� � �@ ���� � �� ���% m�+�� -�&��� _��!> L;��.� ������� L:�� k�b��� 6�(��/ 6������

���9$5��,3 L�> 2$7�� ���= m�+��

Adapted from P. Kotler, Marketing Management (Upper Saddle River, NJ: Prentice +,-�Hall, 2003).

��� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

p��B ������ ��������B��� � ��' U# � � ��$$�J��� 4 FG + �" <��� s�]4�� �����;�3� �� B�$P)� �����%<���s�]4�� �����;�3� !�$$��# �"� '+� V�1Z# ���#���� ���� &� =f�_# B'_�2���

T�$%�� ��� "���# O#�% &H/> �� �$��4�# &� �$'(� �'��# <��� ���?�'�K�4 w�/3#!V�1Z# 0�2��� 0�Z'#� �� &�/ &M��� b

!���� �� ~� ��] e� _4 &M��� b!���� ���/� &� R�����>� ?�i ���7� V�1Z# ?� &M��� b

!"�c# ���� ���� ����A�U# &M��� b!<��� �"�� <��� 0��$��/ �� ��$$�J���4 &� <��� <�"�� 0"�" b

������ ���� =�����o V�1Z# �4��� �� �" B�� <��� s�]4�� �����;�3� �� �"� '+� b!�U� 5���

!V�1Z# ����C�� 0"�" 0�U ���� ���� OZ# �" V�1Z# ���/ �� �"� '+� b

#��R3 ��� �.�r�$-���� ��" &Hc # �� &#���� ?� �" &� �4-�]# ��Di 0�2��� 5�q�Hl4 �� �����% ����(��"� '+� V�1Z# �� ���% �[�#B'���� 0��� �+ ���� R"�%�# �U'$#�;�1Z# � ���%

1. Viagra Pfizer 2. David Letterman

� ��� U# "�� �� �/+���o ���/E �f�� &� &����� ���K��� ����" �V�m# ���� !�$$��#&�l % ���/ � =U#� ���/ ��D ������H4 ������/ �" 0� �����" &� �������%& � � 2�" ������ % !��� ��� � ��� (� 0�2��� 5�q�Hl4 �� ��% j�G# %B#�'; ����"�&-�+ ���<��� �V�m# ����i "�%�# ��;�4 ���% O��" �" &� �$$��# �94� �4���U� 2�" ���&� +� �� � $8 5�c# ���� 0�$���� `+�4 &� �4-�]# ���l� ���<���KB9/# �����% !�$�" ���� ��[\4�Z4 �� ���� JHG# �� ��� �������� �4 R"�%�# &'%��� %��� �� �"����� V�m# ����i ���"�Q� �C�� ���"����� �� ���/E &� B�$P)� �+�J#�c# �" "�� 5-�1Z# ���/ &� �� �$$� ?/� &���� ��#� &� R��~�� $� �5�]��(#��f0�/� �&S�!�$$� "�c�� �� B(E ����" ��$�" ���K� ,"�#,�/6 &� �4 ���"�Q�� $8

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

�" �� �;�/'E� 0���'U# �'E ��#��� ��+� ��% F��U4 �O/6 �" ���v4� �_� �" &�KJHG# ���" B�� 0�#� ����� &� �� �� ��� �4 "�" ���� Domosedan �����" ���#���$����

!"��+

�}� &��O�� ��9 � # ����N� l�; O&�9>-D�,"� # 0�� # O 9% S �� 2;� ?� Nlf ������� ��% &' ,�+ O1� �" &� ��f0�/���+�$%�� �:�;�$94&� �>0��� ���o��" �:�;�$94<��@� &� �H9% &� ���%�# �_������ `+�4 0� �� ���K���� � �:�;�$94 �� ,"�# �4��� 0�% �$%� �� ~Q+ � �+� �$�K��� � ���> ��������� &� y� � "�%�# L�l%� ����� ,�c��+ � "���# ^�'% ���l����"�� .���# �:�;�$94 ����@� ������ &� �� �:�;�$94 <��@� OE��# B�� !�����#=>� # &� �&�;�� 0����@� ��� V�l" &� � �R&�;�� OE��# �"i 0������� ��5��l6 &�K&� �����z� �� ��0� � ,�]'# ���m�K� ~Q+ ���%�# �:�;�$94<��@� B'�� ^�'%��� �L�l %� ��3 7� & � �����0�% ?�"� �� ,�c��+ � ��\'# ���m�K� ���l� �����5�� ' # ��� ����� � ����C 4��' +� &� �l( �� ��� ����� B�� ����C�� �%T�!����$�K

!�$��# ��(E�$' (� ��&'��U� � ��� (� ����:�;�$ 94 V�l " & � p6� &�;�� 0����@� � 0�����& � � ��" �+�" �� � !�$�"� # & M��� N��+ ���O( &� �l( ��>�4 O��� ���# &�K����@�� # V�1Z # �" �� �� n��] � ��� � ���"�Q� -�� ����/�� � �$$� ?(���%&�!�$%�� �� &>�4 O��� �$� ���/E � 0"�� �%�� + ��'+��� �+� B9/# B�$P)� �#�& M��� �$ � 5�6� f� �"� �� ���] # & � ��� ������ �����;�3� 0� &� �l( w�/'E� ���0�U "�� �� ��4��� ��+�(E �"��" ���K\4 �����0"�� ,�2U�� ����# �� � ��"�#�+��� � "��� 5���'Z# &M��� 0�9#� &� ��������� ���V��� ������ L� B�� ���� !�$�"�#,�]'# ���m�K� ���� ��������� ��2�" ��+ �� !�$'(� =+�$# ������# )���� �� ���_'����% �� 0� �2$��/� ��"� '+� �;��+ �V�1Z# 0"�� O#�� ���% &� �+� 0� �$#���5�6�f� ������ �� �_� B�� ���� !��" ���� ���K\4 "��# �� 0���6��U#� ���'U#���-� � ���@����� � "��� �+�'+" &$#�" �� ����� ���V��� �� �"� '+� ����� &� �H�1 4 �$�

!"��� ��/��

��� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

O��1��& &�� �& #��P\� &�Y�� A�R�&���S�

v!���8 #��J(8 +&�4 �& ���)($��4BM���� #*��� ��@ :� � y*���WNH������ ����& �8�,�� �� H���!�*���I��� ��& �(@�7����� +&�4 �4��.*�,� H��D$� H� � *��� 0� �$�WN��� ��7� + :��$� 0� ��!:��\ ������8��)�� �� H���!��*� P+�� ����!����( �0 �� 1�((&*�*��0 #�*�!� ;�* ��$n�� #���� �!2!�� #�$E�7�E���7 !�<"��# ���� ���� =���� >����� 4��� �������� 4�V���� ��"��� �5&������ !�K�<a�#�� U�� '����"A !�#��� �WS7 ���=KZ# `B+�� >��� �""�����6��� ��<�� '�����"�A !��#�� ���� !�K�<a�#�� !����#�� 0������#��� =��Z� !���� �� �+���# �����74�V��� ��� ���+ !���D"� !�� X�5"�4���7� ��A���& � ��"3��� ���������� ��.!�D� ���# �� '����"A >��� 8gW�h� �� � ��� !��#�� 0����������Z������ �� �5���� ��� ��S��� 4/( 0��������#

>��� E_��# �K�<a#�� ���2"�"W 8!������ �� �Z������#R�#����,���V��� ���� !�K�<a��#�� � ����� -���r���C���D5����#������K,!��S������>�������# ��D��� ����� !�K�<a����#��� ����N =��� X/��#� ����� R�#��,

/� 0��)*�# /� ���DA �� �5�� g"h��G���#/� �������, �� �� ���+ �5������C � ���� �"��b� ����� ��� ����� ��� 0�� 4/( !� X���, /�V�#�� ������ -��� !���������� >����������� 8����� ���� � ��� ���� ���G��#/��� ="���������`�: !�K�<a��������#���G���#/� �W�A��# >��"3�� ���G��#/�=���� ����, !��� � ����� ������ 0������ 0��6���� � ��_3��� !�N���� 8���6����� ���� ��D��� � ����� � ��A !�D���� !�#/M�� ��.��� 0�� ��# �������#�_�# �������/��� ��<�� 2� '��C���K, !��S��� ��� ��#� =�� >�� ED%�� !� /� G"�; �� ��� 2D� �,���A���V�� � G��� ���� GY�; ��)*#�� ��� !� ��� �I���� �� ����,�-";��/��� ��� ���� �� ����#/ �� >�������!������ =��� /� ���"�Z� 0�� �m�%'����A��; !�"#��A �<�& � �� ��6���

>���,��# ��D� �� ��)*# =��;� �)�� �� *��� E��� �& �2H� 0��� ��!��� C�B��� �:���\ ��*�@����#��$K���V(�& �� ��,@�� #�$���L���#�$������ �� * +%W t�U�� �:�\* m kQ��" ��!��� ��,@��� #��@���&��$�WN� �& #��� �+8�W ���T �����

1. Farmos Group Limited

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

��� *��� 1������ #�"? � H�I $ *�� *��� ��& ���)(��$ P��*� �!��2*���M:�& ���4 �u��\ ��0�� �� ��J(8� ��& #���� �W�B�� `���4 ���:= ���* ���& ��BW���� �,��8 H��4BM�����+4��������W #���� �!4��F # �!��2

P��*� �!���2* ������ *��� �8�,�����B ��+ k8!�� v!����8 #�$; @�&N�"��!� +\�� �� H���!�*� �� ���!��� q,���� * +8��W �����T i��j��F��� * +8��� i�@�7W H�=2 �����P+%W A��D" �W�B� #��I" + k8!�

Adapted from Birgitta Sandberg, "Creating the Market for Disruptive Innovation: +,-�Market Proactiveness at the Launch Stage", Journal of Targeting, Measurement and

Analysis for Marketing 11, no. 2 (2002), pp. 184-96.

"%� �-F�%<��T%CQ��� �+���)"A-���H��� O+�<+F9�M��9*� ��HA ��lP{� "8<C�N������)���-9��*� <��'�S.�/0�+���)"A-���H�-�[�8 �-��;8������������� ������.�/0<��'�S�-F�<��TCQ�"� ,-�"�����������������"8�A�����J"%��� ��-+��� -�����<+1@�'�� �-�"+�'�S`"�"� )��A ,:-+�+�-� *� +�� :- W"D��+���)"A-���H���*"� ���*-�C�<9�M��9����G�.�/0�"3�����0��%%��h-+�%C�1%���%45�6���/%��%�e<;+�.�/0-�� :�"�*��8�-F�<��TCQ���*"�V� E 0�/ � �" � ���@2��+ �� �� <��� ���� ���" ?� 0�#�)� ��fK&� ���� ���%!��" ������ ��l� ����� 0"�" ���� ��� ���� �� 0� �"��� � "�l� -�� �� "�� ��;�4 �����

&��U# ���V��� �� =Ho� �����% �0�����$� � ��\'# ���m�K� 0"�"���� ��� �������K\4 �$P�� �����# ������"�� �"� '+� ,�]'# ���m�K� 0"�" ������� ����&� ������"�/'6� ��H��� �� ���� &HE�# B�� �" ��������� ,��� !�+� ��Hl4 �� ���� &$��� ���� ���� "��� =;�G# &M��� 0�9#� �(� ,�- ��������� V��� !�$� ���K\4 0"�� &��8�� � �"�+V�1Z# ���&$��� &� �%�l 0�� ���� &� �&'%�" ��-�� ���@��������� &9H� ��%�� &'%�"

!"�l� -�� ��>�4 O��� 0���# &� ��J��+�_� ��H��� �� &/� �� ��� &� �"���� 0"�"���� ��� �� 0��������� ������ B�� �"��� �� (# ���/� � ���% &� 5�6�f� �_� <�� �� �"� '+� &� ����"����� 5�6�f�

!�+� ��% F��U4 O1� B�� N�]Z4 &8�� �" O�1 4 &� <�� B�� !���"���

��� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

`�k@� +��~&N� H���@%� 1*�W * � �*� H�W����jF H� � .��4 (6)/ ���*�

.���}��� � ���G�&� O&�& A�G��� # ����N� N� M&���1�& � 0���' U# � 0��$$�J��� 4 & � �#�2$� �)�"�" F�7�4 ,���P O1� �" &� ��f0�/�.���#����% ��[\4�Z4 ��$4 & �������"���# ?�:�;�$94�����?� <��� ��������� � �����<��� �� "�� �%�"�� ��[\4 �Z4 B�$P)� &9H� �������3��� <��� &�� <�� � s�] 4�� �����;�3� ���K� !����# ���� ��$�� �" 0� <��� �� "�� 5���D'������ �� ����� 5���D'� � ���%�"�� �� 0"��@ ��[\4 �" ���H� �U] �$��4�# 5�q�Hl4"�� # �" �Hl � ���&�6� f� !�$$� ���� �H�/94 ���-�� 0"�� )���� � �"�'���> ��2����+� �;�E �" B�� � �$$� "�c�� 0�c�� 0��_� �� ��� V�1Z# �����" �$��4�# V�1Z#,-%�*�����%.�/0%M��%9��+� +�*� -+GS��B��1��� �C ��"&�D`�"8M��OA &�K<&�%��%�<C�%:�"�%9�"%�:"Z�"%��C -�*"�-&"F��� )"A-��C>�*���)"���3-������,)"A-��C>�*��$"e��*"��� �"+�'��)���"� -�����'+�[(8<C��<9"�-8�� M��;AQ���-�"�������:�F�"�)"+&-�Z�����-�"��P+S���"8L"C)"A-��C-+���,��"#�)����"CQ,<;8O+�)����*��+��� ��"E� ��*��+�)�������-/E�C<�����D�'���C h-�-��CQ"���_&-�����O+�<C�N�#�-8�$�����������'��:-�����u���N��"�����+�%%��D�1%%N�-#1%%�*� -�%%�����%%'+�[(%%8"8<C�%%�-"%%�)�<+F9�%%)�O+%%*����'���� >]��j�"8:��A)��C-&"F����� "8'+Sw�� :-S&<�"r�"8���HAQ��"��

������"+� ���,<���*L�*��+������C �� ����<C��C -��C:�"]���

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

��-%���p��cP � A-5 N� K?;�) � ���4�# ��+� V�qU# "�� 5-�1Z# <��� s�]4�� &� �/>��4 ���% &� &� �'��%& � �4-�1Z# �'E !��" ������ �� ��2��� B�� �� �%�"�� )� � �3��� �"�'���> ��2����� ���� p'l(��> �B�2$+ 5�q�Hl4 N��f�� �$��4�# ���" �9P�� p'l( �"�'���> ��2���d�Z # � ��4� # ���1 4 �"�' ��� > ��2�� � & � � >0� �� !�$$ � V�q %� ,"� # � 9� �"&� ���4�# }��� �"�'���> ��2��� ?� "�>� �� ��14 �"�% -�� &� ��3� ������������ �"� ' +� �H 8� �H 6 �9�' �K� 4 B�$ P !"� % �c$# }��� */6 �"�'���> ��2��� ?�B9/# ����� ��gE ����� �" ��$� */6 &� �4-�1Z# �����" �Hl� 5�q�Hl4i ������"�"�O� 9U4 �� ��� ��,� 0��$%�� � �� ����(� `+�4 R�$%�� &'%�� "�>� *8� �'E �+�� > &/� �" �;�1Z# &�B�� �� �$l# 0���'U# 0��# ��14 B�� "�c�� �� �����% !��"�#����� &� 0��3��� &7�6,�2$� &� V�1Z# B�� J��+<��@�=>�# �$��4�# �"��" ��gE��� % � 4 �$��# ������� ���% ?� ���� �%����� �8�� B�$P)� �����"�" !��%&7� 6 �" � 2�" 0��$%�� � & � �4��8 �" !�$� &7�6 ����� &� �� "�� V�1Z# ���'�&'%�" &/��� B�� �� ���% ��$%�� �"�� �'+�U�� �D "��#���% �� ����� &� "�� V�1Z#����� &� �� "�� V�1Z# �$� ���� �8�� �� &�0� �� ��� �+� B9/# 0���'U# &� �%��&� ��> 0���'U#=�o�4���� �����"�"�� ���4�# ��$$� ^�_'� �� �l;�o j�f ��$� ���3#

!�$� �"� '+� ����% V�1Z# 0�% �"�#� ,�2$� �4 "�� ���� B'���� N��34����<�4 �" ��$'$� SttW V�+ �" !����# ��/% &� &$�#� B�� �" �;�6 �;�m# hW ��$'$�s�] 4�� �����;�3 � &� ����� ��� �'�� XY ���)'(�+ ���� &� 0���'U# "��@2 &�0��:���� &� O8� �" &�Ki "� �+" "�� �'�� hW )'(�+ &3+�4 "��# �" ����$���� <���V� + �l#�'Q+ �4 */6 kZ� "��# V�1Z# &� �+� �;�E �" B�� � R"�� ���3# ��3���=]; 0� &� �3$8 0���� ���� &� �%�" ���\4 ��]� �:���B�� !�U ����� "��� Stth���� O�� � hW M � ���" ?(�" ���� ��"�" =;�> V�m# �2�" !�"�" ��3�����o �:����

1. rewritable

&7�6����� &� ��� �#� �"�'�� ��� &� ���(� ������ V�1Z# B�� �����" �$P�� !�+� &"�c#!�U

�� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

#��R?;� ���P\�� � >$% >��=� 2?%

� G����N �.���+ ���� �����,� ���+�������������# ���+ �"S�. ������������ � ����� ���; '�%B.� /� ���-���"D&2�!�������"NM-9�%����������# ���,� ���N=�� >��� �-��#��/��� ����,� ��� ���lAB�# E���7 ����+ 5e�4 �� ����BN >����PN �7��="��9 /� � �� �# tY-# �� <��D�#����������+��� ���A /� !�<�, ��6����%(� >!�N�����, � ����S+ 0��U���

���& �(@��7$ #������8� ���3@@ ��0� �W�B� �� 7� �k�X ����� +�*�P���*� �!2* �� �!� ��W �$���(4���& ����1��4 �2!@�� H���(4�,��2`���� 0� �8��5�" ��!:� ;� 0� �WN���& �� #����8� ��& �!�4 �@����!����$l����� ����D��� `���� ��(��(4����`��� ��!:,�� ����8� ��������� E��(��<+�� E�:� ���8� E�� �%*� P��� �($�!��� ��� �� ��7� �\�:@��2� ?%& 0�0� E (<[�$ �=��� P�(4��� ����!������� �� #��� �� �� ���,@�� * R��=�H��& �D�� * `��� ����� H��M�#��$0*� � p�� �\�:@�2� R� �B��2�=(" �E�� �!2* �� P������!��� ��!"�� �$l���� ��& +7 � H���(4� + :&N

�$l���� P�(&��� B��:@�� H����)�� 0�0� #�1��@��7W S ��/ 0� E (<[���$E�:�� �=�� P������!��� �$�)@7��*H!�WN��!�W _�!��� 0� #���,�" �� +��#�$��=� �)�� �� �$+ ,:2 ��$g!�&N��� �=�� P�(4�� �@4�� m�," �\�:@2�m�,�" #��,@�� �\�:@�2� #�$H�=�2�$l���� ���& +�*�E���� 0� P��������((& ':2 [$��W �� #���8� �(��!"���:@�X� R�!�- E���� � ��o �� ���&N

P�((& ����� �)���� �� +8��:���� ��& �(@�7$ #����8� ���M�-%���� 1����� R�\J/� ?eF * n7&N1� �%& �!�� mLJ�\ 0� ��"? �� ���+,��* ��� H�������5@�T� P��!4����� ���& d��0���� H�W�D���f 1��������3�I�# 0��,��# <"� T�D"7 !���#b#Q�����D"�7 �7� ��� ���,� =�� >������ 8#�$�4*�81����� l�!��" ����& ��#*� ��$1�)4*�8 �)�� ��� H!WN��!WN�D��� �+�� 1��4 �@�4�j�W �$ ���&NB ��< ���& �"�!��- �� * �((&����� p�� ��(�� �� H� � E�� �� �@�����1��:�W ��& �i*��8 ���k�"�� R�� =:�"�����0 #��-*������ �+�� 1�((���&N�%E� P�((&���� ��J����W H� 1���������

3. Mavens2. Connectors1. Gladwell

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�& �(@7$ ���7& �$1�D� 0� �$*�WNE��@=�� �(������� �% :�$ �&E��� 0���� �����`���& �$A@�$ ��� �$H��!@��H�W�(���!�� 0� ���� ��(������� �!���1�((&.�5�� #��$i��B�W x�@�%��=(�" ��� �$1�D�� P��*���� ��:4����� ���� ��((&�� #�*�':2 R�\J/�i0!�� �� #�8�* �TJ\ 0� �X E \�� n��o� �=��� P�������!��� H��)��0� * ��!4�� n�/*�� R�\J/� H���H�W�((&.�5� �)�� �� H��& ;:&N

P������ H�*��8 Rj��O�P��G��@@B ���� �`�I����������, D��/ �!��/N���� ���& [ ��������P�(@�7$ #���,@����� H�W�((&�\�k@��$�V�4 #�$]��F �L��� �� ���8� E��* 1�((&'���T �� �=��� H�W��!(�4 ���&NP������,@������ �� �7� ��(����� �� WN������!" 0� +�� E�:� E (<[$ �=���� ��!W]��F * ���� #��� H�*��8����!����� �$�V4� �o #�$H���%���� �$���� H����� �=������ �& �(4������8� ��)�� ����7X� #�$?(��&N�*

E��� P�����j)� � sh" #B < �� +D7��� �!�� #!� * m�� �(��!"�� ���8�

�%:� ��((& Ak@(� H��)�� ��;� ������T ����8� E��� 0� ;����$P��!4 n2!� �� �"�\J/� #� WN�:$���" ��� ���!"�� l��� ;� �&���X���� @��� �� ��& #�(:�40�� R�\J/��� _!(@�� ����8� #����0 ���,��" �����E��� ��:@��X� 1�D��� ��0���� '�U����"? �� R� �B�2 �� �@D�� �� R�\J/��$�!� ���T ���8� #�*�,� �� @�� �����$�!��� �"1�((&_�(���T� �� H� * ������,�" ��� ��:@�X� 1�(4*�8 P+����(& ?eF �� R�\J/� ���!"�:� l���?e�F * n7& ��& �"�\J/� [IX *��� �+7 � 1�D� 10���� �� B � �(&���� R�\J�/� 1�(4*���8 ���& #�����8�E��� ��:@�X� �(&��� Ak@(�� �=��������(�$�!�� ��jF��+�*�k�� �� R�\J�/���2�* H��0[�$ ����8� ������ P+8���#���� ��(@7$ �5 5� ;� 0� ? ��� �� \ `�:" H�8!" ;� �� �� �=�� �&N

P�(&�� A��D" ��0��

1. Salespersons

��2�� � �� ,"� # �%�"� � ����� # ��� � �� ���M��� ������� ��/6 0��$$���;�4���� !�$��# �+" �=��� �� A��o� �E �4 =Ho� ����� �� &� ��� ����� )�+ � �"�'���>�9��#������ &� SNES ��2'+" 0��H�# Y &� "�� �6"� ��$'$� �SttS V�+ 0���� �" �V�m#

��� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

��$'$� <��� 0���# &� "�� �]'3# � "�� e;�_# �6"� B�� �� �2+ &��;�E�" �+� &'������2'+" 0��H�# h &� "�� �$����� B�$P)� ��$'$� !�+� �"�� ��2'+" 0��H�# S �m�K��E��$'$� ���+ ���)'(�+ �3��� �"�'���> ��2���i ����� ����� SttY V�+ 0���� �4 �2�"V�+ &# ��# �" !R�% �;�� SttY V�+ �" ��2'+" 0��H�# W �� ��� &� ��$4 ��Z'# 5-��� �"�� �2+ � "��" ���'�� �" �� �'�� Sh ����� )�+ �8�" h{ &� "���# �6"� ��$'$� �SttYXY�hW �����2'+" ����� �+ �� "�l �" !�+���" �� ����� B�� )�+ �8�" hX &� "�� �6�#�Sttb V�+ �l'�K� �" �V�m# ���� !�"�� �����e8 ����� �" ����U# ���?�'�K�4 �� �'����+� �"� � <������ �9��#��"�� ��2'+" S{{,{{{ &� "�� ,�6� 5�6�lG# &� ��+

1. Mike Ribero

&� �% &>��# ��2+ �+��� <��� � ��������� 0��3# �&��l��?��# ���'6� �� &� ��#�& � �� � ��<�� +�� � �� ����(� &� "�� �]'3# � "�� ,�6� &���9l��� �� ��+ ,����

�%Q�!��%�/ O��l4 �3��� �������

.�hG�D �� 0�5��%��+� ���> ?�:�;�$94 �����?� ���3# �8�'#�'��% &� �#�2$�V�/'E� �����" ����� ��D'� �� ����$$�B��34 ��[\4 ���c4 ����; �� � ?�:�;�$94 ����;&]��+ �� �H�/94 ���-�� 0��$$���;�4 � 0��$$�J���4 �0���'U# �%)�!"��" 0� ��]��#V�1Z# <��� � ��#���� ���� �1��% 0��$6K&� ?�:�;�$94 �����"��# �" ���%�����4 �� �1��% 0��$6K&� ����% �Hl� ���c4 �����]��# !"�� �$���� �"� '+� ���>���K� �J���4i ���> �:�;�$94 "� �� ,�- �'��/E &9l% �����# � "�c�� �" ���%�"� '+� �H�/94 ���-�� �"�'���> ��2��� &��P �" ,�- �6�+ NH� ��D$# &� R��"�Z4�

!"�� �$�������(� ���� B��$P ��;�4 "�� &]��+ �" ��% ���M��� ���� ����� "��� �2+ &� �#�2$���2�� ���M��� ������� &3+�4 �� ��� ��$'$� )� � ���4� )�i "�� ���c$ �� N��#�%�" ��2�0�c�� ������� &��4 ���� ���� 5��% ��Q/� B�� !R�"�� ���� ��$$���;�4�'�� u )'(�+ &GH+ �� ��Q/� B�� �'�� Sh )'(�+ ����l# <��@� �+� B9/# 5��%B�� �

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

�� ��% ���M��� ���� ����� "��� ��+ &� �#�2$� �~96�� !�%�� �"�� O��(4 �� ��$'$�"�>� �� !"�l ��"����� ��%�" "�>� <��H8� ��l�� �2�"&]��+ �" &� ���+���� &]��+���1# �9���'9;�O��+� ��$$���;�4 ?� 0��$6K&� ��-�� ?�:�;�$94 n1_4 �� �B�����3# �� ��+ �B�� �� &'%@ !"���# �����9���'9;�5-�1Z# �" ���$m'+� 0�U � ,� �� �H�$ �� 0��� #�� 5�Z 8 B��2��> &� R~Q�H�� ���/� &�i CD �#�� ��#���]��#5�l[� &� ���#�� "�l �" �l�� ��0�#�NM�� �" �� "�� �����4 ��% }�;�� �+�� ������

!"�� ���+�"�l �" ���+��9��# 5�� &G] B��4}��� &� � 0��4�# w�/'E� �=�4�4 B�/� &�O�9U4 5��% ��� �'�� SYu ���M��� ���� ���)'(�+ ����� ��l�� 0"����+" &� �+ ���4��Q#��O#�6)'(�+ ����� �" �� "�� ���1Z� pl��]4��3��# ���+��9��# !�+� �"�"�#�+" &� "�� "�+ &� &9l% �����5��[� �� �"� '+� �" �l��� �� 5���# N��f�� �1_%���� PC O#�6���)'(�+ �" <���$$�V�'$� )�+ �� ,�/4 5���# �� ���+��9��# !"���� "� � O��l 4 �����,� ����� ������ �� ����(� �" <�&GH+ ������� &� �� 0� � ���K& � ��$#��� ,��� ���+��9��# 5��% !"�� �" &� 0���# �� �� �;�/'E� ��l�� �� ����(��"�'���> ��2��� "��# �" ���5���D'� &� "�� V�+�� 0���'U#� 0���+���� �0��$$�J���4B�/g4 �� ���+��9��# ��]��# 5��% !"�" O9% �� �H�/94 ���-�� 0"�� )���� � �4�

!"���^�(E &� �� 0����� &� "�� ��$/4��� ���� �#� �"�9

J��B�&���R� .��h������)�)-����A���C�#���$�"E�"8���HAQ��"���"G�� "� -�����'+�[(8<C���W�@�'�����,."T�����-�C."���<1�?������ -#1�*��CQ"��-���+��"+�,<�����C'3+����P��1���J�?�L�)�+P+dUU*� +������C<��:-��"+;�N"m+PD��"8���O8W�SG,��&�����S��+�s�<C�)������*"��*"�-�����)���:�_&5V *� ��(%C��*"%��%� :�]�-�[�*"��"8:"Z����@�&���� 3DO <C��1����c+F0�-+��%��"8<+�"1%9�+P%C �%C ��C�<+1D���������'�� *� ��"RSC�<�� :����L�)�+P+�"+�'��-�����S�3DO �C<���'��*� ���+A�"G����"r�"8<C������*"��:"Z����<��:��C$S0�����"���;���"��C ������]�_�'������"S�&�)"�[�C-8-���*"�����

��� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

A*BC��D 2?%& �� P �����# �� ���K���� ���� "�� "��� 0�#� �C4��'+� �� ���4�# ���% ?� !SB�� � "��@ ��[\4�l�� &� �l( <�������2��> �� �4 �$� �"� '+� �H1� 5��[� �� ���c4&� V�1Z# &7�6 ,�2$� &� �H�/94 ���-�� � ��;�4 ����� &� "������� �� 0�$�/f�

!�$'(� )���� ���� 0���# &� �����&H8�E ��] ���0���> �%�"�� &� ��� V�E B�6�" ���� "���0�#� &� .���#)�/14 !Y���� "�>�# 5-�1Z# �� 0"�� �D��8 �����#O��]# �" V�1Z# �H3� ���O( ��

!��" ���� &>�4 "��# �� �l�� �� 0"�� �'+�U��=+�$ # 0"�� �#�/6 0��# N��" 0���4 ?� "�c�� �$#��� ����� �" N��# �����e8 !X�" 0��$$���;� 4 � 2�" � � � �i �H�/ 94 ���-� � 0��$$�B�#\4 =H> ���� )'(�+��� �� &� �+� �#� B�� B�/g4 ���� )'(�+ �� ���/E � R�%�� ^�HG# &� �4��8

!"�� � E 0��'� �� 0������+ � "�+ &�%�E�� ��5��l6 &H/> �� ?�:�;�$94 ������������ ���@�/�� r��� ����C4��'+� !W�4 �%���# �(_ �C4��'+� �$P�� !����� �" z� ���@�/�� � 0�� ���@�/��,�"�C4��'+� ���+�� �m�K��E &� �� V�1Z# &�;�� ���<��� �� &H8�E ���"�+ &�%�E��� �� 4 ���� ���@�/�� ����C4��'+�!��+�� �m�K��E &� �� ����� )�+ �4 �%���#�" �$ �" ��� � �D�# �� �H�/94 5�#�� �� ��-�� <��� �� "�+ =(� �" ���%B9/# �"�� ����� "��� �H�/94 ���-�� �� &H8�E "�+ &� �%�� B�� ��14 &� �4��8

!�%�� &>�# ,� 4�� �:�;�$94���� B���� ����/�� B��34 �+���'U#�%�"�� �� V�1Z# �/�� ���"�� 0�#� ^�_'� N��f�� �$��4�# �����% !b

!���@ ��[\4 R��] ���0���> ��$�0�#� �i V�1Z# �/�� ��(G� )��C�� �PS� *� ,-��C�"]�� �@�&:�+G�*�� -�S*�� F���"S"8�`��� �o����3"�N_"1<���-�M��9N"- '+s�,�����\]�,)�$F��$S�,.�/0���-� � & � -�� 0"��� �0��$$�J���4 �� `���� "�c�� �� ���4�# ���% ?� ��K !�&M��� �� ��'U#}��� ������ �� ���/E ����" ��4}��� �"�'���> ��2��� &� ��2�"������_� ��H�/94 ���-�� 0��$$���;�4 �� 0��$$�J���4 &� <��������/7

!�U_� ^�'% �� "��

������ � ���!�" ��� ��� #��� ��

��4�6� f� ��'Z# �"�� � &$#�" �&$��� 0�P �4��8�1� �D �� ��������� ���<�� !u�� ���C������_� 0"�" ���� ��� �����4 � ,��� ���@���G3� �5�q�Hl4 0�#� 5�#�$��# �E��f �� ��������� j�f &� �#�2$� ���� ���% !���" 5�� 4 �2��9� �� �����R|�+� 0�+�0������# ����U# ���|�+� ���x�� ��� �V�m# ����i���������# )��Z 4 ��� |"��" ��� N�/6 �$� 5����> &� ��'U# ��� �V�m# ����i ��'U# ����# �O/Z4 �� 0�$�/f� ,�6 0���# &P w�/'E� ��'U# |"���# ���� 5��% �� � � ,� ��[\4

!"���^�(E &� R|"�� �������.�/0*� :�"]����A���;A�������*"�<������-��������"���*"��"8���������t)"A-��C-+��%��)"A-��C>�*�%�,)"���%3�"�9���c���'��*� � :-����� "� �@"�."�N�-#1%��<C�%N�#%,�PDE�"8�+&_��*� :�"]����-���HA �+rs��P+S���"8L"CQ�-���HA�+rs�.�/0<+F9�."S���*� ��*"���"�*����-�������ZS8'��9��"S�&�

E= ��� #���F1��V�1Z# ���3# ����_� �+� B9/# ���% &� ��$� ��Kz �';�E ���� V�m# �" �� ?� !S

!"���� ���\4 &� �� "��|���" ��[\4���% ?� ���@�/�� �C4��'+� �� �H#��6 &P !Y

B �� 0�� +� �" ��$�� # � 9� !���� 2� �D �" ���+�$%�# ���� &� &� �� �;�1Z# !X& P ��&G+�� B�� ��$��# �9� |�+� ��% �"� '+� ��&G+�� ,��� �� ����� &� V�1Z#

|�$�"�# &M��� �%����� 5�#������C 4��' +� ,�� � �� ���"� � ,� X ���/ % �+� � �" &� �;�1Z# 0��$$���;�4 !W

|�+� ,��� ���C4��'+� B�� =��3# � ����# |�$$��# �"� '+� ���������

#����� ����G�&&��1. Adapted from M. A. Schilling, "Technological Leapfrogging: Lessons from the U .S.

Videogame Industry", California Management Review 45, no. 3 (2003), pp. 6-32.

2. D . Sheff, Game Over: How Nintendo Z apped an American Industry, Captured Your

Dollars and Enslaved Your Children (New York: Random House, 1993).

��� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

3. A. Brandenberger, "Power Play (A) : Nin tendo in 8 - Bit Video Games", H arvard

Business School case #9-795-167, 1995.

4. A. Brandenberger, "Power Play (B): Sega in 16-Bit Video Games", H arvard Business

School case #9-795-103, 1995.

5. J. Hadju, "Rating the Hot Boxes", Fortune 128, no. 16 (1993), pp. 112-13.

6. N. Turner, "For Giants of Video Games It's an All-New Competition", Investor's Business

Daily, January 24, 1996, p. A6.

7. J. Trachtenberg, "Short Circuit: How Philips Flubbed Its U.S. Introduction of Electronic

Product", The Wall Street Journal, June 28, 1996. p. A1.

8. Y. D. Sinakin, "Players Take Bold Step to Keep up with New Rules", Electronic Buyers'

News, February 19, 1996, p. 50.

9. P . Hisey ,"Sa tu rn Land s Firs t a t Toy s `R ' Us" , Discount Store News 34 , no . 1 1 (1995) , pp . 6 -8 .

10. T. Lefton, "Looking for a Sonic Boom", Brandweek 39, no. 9 (1998), pp. 26-30.

11. M. A. Schilling, R. Chiu, and C. Chou, "Sony PlayStation 2: Just Another Competitor?"

in Strategic Management: Competitiveness and Globalization, 5th ed., eds. M. H it t, D .

Ireland, and B. Hoskisson (St. Paul, MN: West Publishing, 2003).

12. D . Becker and I. Wilcox, "Will Xbox Drain Microsoft?" CNET News.com , March 6,

2001; L. P . Norton, "Toy Soldiers", Barrons 81, no. 20 (2001), pp. 25-30; and S. H .

Wildstrom, "It's All about the Games", Business Week 37, no. 63 (2000), p. 22.

13. T. Elkin, "Gearing up for Xbox Launch", Advertising Age 71, no. 48 (2000), p. 16.

14. D. Frankel, "Video Game Business Boffo on Big Launches", Video Business, December

31, 2001, p. 38.

15. A. Pham, "Nintendo's First-Half Profit Drops by 45%", Los Angeles Times , November

22, 2002, p. C3.

16. J. Johng, Y. Kang, M. A. Schilling, J. Sul, and M. Takanashi, "Honda Insight: Personal

Hybrid", New York University teaching case, 2003.

������ � ���!�" ��� ��� #��� ���

17. Schilling, "Technological Leapfrogging"; and M. A. Schilling, "Winning the Standards

Race: Building Installed Base and the Availability of Complementary Goods", European

Management Journal 17 (1999), pp. 265-74.

18. D. Machan, "Great Job-You're Fired", Forbes 158, no. 7 (1996), pp. 145-46.

19. P. Kotler, Marketing Management (Upper Saddle River, NJ: Prentice Hall, 2003).

20. E. M. Rogers, Diffusion of Innovations , 3rd ed. (New York: Free Press, 1983).

21. J. Mohr, Marketing of High-Technology Products and Innovations (Upper Saddle River,

NJ: Prentice Hall, 2001).

22. G. Moore, Inside the Tornado (New York: Harper Business, 1995).

23 . Adap t ed f r om M . Gladwe l l ,The Tipping Point (Bos ton : Lit t le , B r own and Company , 2000) .

24. A. L. Barabasi, Linked: The New Science of Networks (Cambridge, MA: Perseus Books,

2002).

25. L . F . Fe ick and L. L. P r ice , "The Marke t Maven: A D iffu se r of Marke tp lace

Information", Journal of Marketing 51 (1987), pp. 83-97.

26. E . H atfield, J. T . Cacioppo, and R . L. R apson, Emotional Contagion (Cambridge:

Cambr idge Univer sit y Press, 1994); and H . F riedman et a l. "U nderst and ing and

Assessing Nonverbal Expressiveness: The Affect ive Communication Test", Journal of

Personality and Social Psychology 39, no. 2 (1980), pp. 333-51.

27. M. E. McGann, "Crossing Swords", Dealerscope Consumer Electronics Marketplace 37,

no. 10 (1995), pp. 63-65; and Schilling, "Technological Leapfrogging".

28. R . K. Chandy and G . Tellis, "The Incumbent' s Curse? Incumbency, Size, and Radical

Product Innovation", Journal of Marketing 64, no. 3 (2000), pp. 1-18.

��� � �� �* � �![-��� ��� 6�L��

����5�.$�M6����5DO��

Alliances ����3�Externalities ����� I��Network externalities ���� ����� I��Licensing ����& o^Vertically integrate )��%2 [�c�Net Present Value (NPV) ��a( {V�^ Y�CCompetence destroying "�� �] ���� �� �Standardization �� �C�����Locally leveraged strategy ��3& )��"�� �] � )�� O��* ),����Globally linked strategy ���*� ����- ),����Local-for-local strategy ��3& )� ��3& ),����Center-for-global strategy �*� )� Q��& ),����Quality Function Deployment (QFD) "���� ���C�� C����Trade secret )C�b� C��Incremental improvements �b�C�� I�nJMNext generation improvements )�a �.� I�nJMPlant patent Im6����& ����&Technology diffusion )N�V�$�� C�+��Capability transfer "�� �] D����Increasing returns ��$�Q( ���� Social loafing ��� C� "V�> Science parks �%�2 )��iC�-Installed base ����(����'��-Early followers ��V� ���-First movers �&�'+�-Joint venture i��+& �%�-Basic research ���- =��3�

N�O?�?�43 �6�P?5 N��3� ��M� ����� ���

Applied research )�� C�� =��3�Data envelopment analysis ����� p��- ���3�Conjoint analysis �gC�H�� ���3�Disaggregated ��� P����Capability complementation "�� �] ��%��High-tech ��(�+�- )N�V�$��Core technologies ��M )��)N�V�$��Enabling technologies ������� )��)N�V�$��Discontinuous technologies �����-�� )��)N�V�$��Centralization Q��%�Strategic fit P�,���� l��$�Resources fit j �$& l��$�Critical mass ���3 ����Contract manufacturing )��C�] ��V��Orginal Equipment Manufacturers (OEMs) ��M IQ�*b� � �$$���V��Gross Domestic Product (GDP) ��^� {V�^�� ��V��Cross-functional teams )���z� �� )��S��Virtual teams )��b& )��S��Real options �a]� )��T�\�� =nCopyright UVr& =nRetailers ����(���^Creativity "�]J^Complex knowledge ���|�- p��Tacit knowledge �$%} p��Unobtanium ���$�(���"��Personal Digital Assistants (PDAs) D���b�� �E\� )��C�����Technology transfer offices )N�V�$�� D���� ���(�Discounted payback period ���&�� "+ �� ��� ��Q$� �C��Production runs ��V�� )���C��Stakeholder �a��)~Connectors ��` CMonopoly rents )C�E3� )��"�CFormalization �� �%�CLate entrants �^w�& )��]C

��� ����5�. $ �M6�� ��5DO��

Development cycle time �a��� ���� �&�Mechanistic structure ������& C��^��Organic structures P��� C )��C��^��Backward compatible l�2 � �C )C� ���Ambidextrous organization �C��O�%� �&���Technological spillovers P�N�V�$�� )��Q�C��Capital rationing ���&�� )�$ ��%*�Global System for Mobile communications (GSM) ��� �& I�K���C ���*� S�.��Wholly proprietary systems �M�E�^ s&�� )��S�.��Wholly open systems �� s&�� )��S�.��Core competencies ��M )���'�.���Core capabilities ��M )��"�� �] �� Q��%�& )���'�.���House of quality "���� ����Complementors �%�& )��"���Oligopolistic industries Cm����� j��$MDominant design lV�c h�KAbsorptive capacity To� "�(�zDecentralization Q��%� [�2Trademark )C�b� "&J2Wholesalers ����(��%2Decentalized self-coordination ��$$�0$��%���^ Q��%�&��cPartly parallel development process )��&�%�� �a��� �$��(Parallel development processes )��& �a��� )���$��(Stage-gate processes ���C� 1 ��n�& )���$��(Competence enhancing Q("�� �]Appropriability ���2 ln�E� "�� �]Dynamic capabilities ���- )��"�� �]Exercise price D�%2 � �] "%�]Penetration pricing )~��� )Co "%�]Lead users [�'+�- � C��OBalanced scorecard ���& I����& IC��ODeliverables ����3� )��C��OComplementary goods ���%�� )��m��OContract book ��C�] �| ���O

N�O?�?�43 �6�P?5 N��3� ��M� ����� ���

Source code j��& ��ODemand-pull �}��� p+�OGroupware CQ(��� OIncumbent inertia C��C��"�� )����'$ ��\VTechnology clusters )N�V�$�� )���2�%b&Utility patent �a�$%V[�2 Im�E3&Comlements �%�& Im�E3&Efficiency frontier ��6C�� ��&Technology trajectory )N�V�$�� ��.&Criteria ��C��a&Project charter �N��- C�+$&Exit barriers W��^ j��&Entry barriers ��C� j��&Internal Rate of Return (IRR) ��^� "+ �� ���Open source software ������ � �] �� )C� CQ([��Go / kill decision points Co' C�$� 7 �� �&� )�� S�%E� ����Manufacturer's representatives � �$$���V�� )��� �$��%�Radical innovation ���� )C�6��Incremental innovation �dQ� )C�6��Component innovation Q� C� )C�6��Architectural innovation )C�%a& C� )C�6��Modular innovation �V��& )C�6��Path dependency ��.& � �'�. �Disintermediation �����>��Knowledge brokers p�� )���>��Strategic intent P�,���� _��Switching costs ���^ j�$& ���k� )���$�Q�System integrator S�.�� ��$$�O�gC�H��

�M6��.$����5���5DO��

To� "�(�zAbsorptive capacity

����3�Alliances

�C��O�%� �&���Ambidextrous organization

)�� C�� =��3�Applied research

���2 ln�E� "�� �]Appropriability

)C�%a& C� )C�6��Architectural innovation

l�2 � �C )C� ���Backward compatible

���& I����& IC��OBalanced scorecard

���- =��3�Basic research

"�� �] ��%��Capability complementation

"�� �] D����Capability transfer

���&�� )�$ ��%*�Capital rationing

�*� )� Q��& ),����Center-for-global strategy

Q��%�Centralization

�%�& Im�E3&Comlements

"�� �] ���� �� �Competence destroying

Q("�� �]Competence enhancing

���%�� )��m��OComplementary goods

�%�& )��"���Complementors

���|�- p��Complex knowledge

Q� C� )C�6��Component innovation

�gC�H�� ���3�Conjoint analysis

��` CConnectors

��C�] �| ���OContract book

)��C�] ��V��Contract manufacturing

UVr& =nCopyright

��M )��"�� �] �� Q��%�& )���'�.���Core capabilities

N�O?�?�43 �6�P?5 N��3� ��M� ����� ���

��M )���'�.���Core competencies

��M )��)N�V�$��Core technologies

"�]J^Creativity

��C��a&Criteria

���3 ����Critical mass

)���z� �� )��S��Cross-functional teams

����� p��- ���3�Data envelopment analysis

Q��%� [�2Decentralization

��$$�0$��%���^ Q��%�&��cDecentalized self-coordination

����3� )��C��ODeliverables

�}��� p+�ODemand-pull

�a��� ���� �&�Development cycle time

��� P����Disaggregated

�����-�� )��)N�V�$��Discontinuous technologies

���&�� "+ �� ��� ��Q$� �C��Discounted payback period

�����>��Disintermediation

lV�c h�KDominant design

���- )��"�� �]Dynamic capabilities

��V� ���-Early followers

��6C�� ��&Efficiency frontier

������� )��)N�V�$��Enabling technologies

��C� j��&Entry barriers

D�%2 � �] "%�]Exercise price

W��^ j��&Exit barriers

����� I��Externalities

�&�'+�-First movers

�� �%�CFormalization

��� �& I�K���C ���*� S�.��Global System for Mobile communications (GSM)

���*� ����- ),����Globally linked strategy

Co' C�$� 7 �� �&� )�� S�%E� ����Go / kill decision points

CQ(��� OGroupware

��^� {V�^�� ��V��Gross Domestic Product (GDP)

��(�+�- )N�V�$��High-tech

"���� ����House of quality

��� �M6��. $ ����5� ��5DO��

��$�Q( ���� Increasing returns

�b�C�� I�nJMIncremental improvements

�dQ� )C�6��Incremental innovation

C��C��"�� )����'$ ��\VIncumbent inertia

����(����'��-Installed base

��^� "+ �� ���Internal Rate of Return (IRR)

i��+& �%�-Joint venture

p�� )���>��Knowledge brokers

�^w�& )��]CLate entrants

[�'+�- � C��OLead users

����& o^Licensing

��3& )� ��3& ),����Local-for-local strategy

��3& )��"�� �] � )�� O��* ),����Locally leveraged strategy

� �$$���V�� )��� �$��%�Manufacturer's representatives

������& C��^��Mechanistic structure

�V��& )C�6��Modular innovation

)C�E3� )��"�CMonopoly rents

��a( {V�^ Y�CNet Present Value (NPV)

���� ����� I��Network externalities

)�a �.� I�nJMNext generation improvements

Cm����� j��$MOligopolistic industries

������ � �] �� )C� CQ([��Open source software

P��� C )��C��^��Organic structures

��M IQ�*b� � �$$���V��Orginal Equipment Manufacturers (OEMs)

)��& �a��� )���$��(Parallel development processes

)��&�%�� �a��� �$��(Partly parallel development process

��.& � �'�. �Path dependency

)~��� )Co "%�]Penetration pricing

D���b�� �E\� )��C�����Personal Digital Assistants (PDAs)

Im6����& ����&Plant patent

��V�� )���C��Production runs

�N��- C�+$&Project charter

"���� ���C�� C����Quality Function Deployment (QFD)

���� )C�6��Radical innovation

N�O?�?�43 �6�P?5 N��3� ��M� ����� ���

�a]� )��T�\�� =nReal options

j �$& l��$�Resources fit

����(���^Retailers

�%�2 )��iC�-Science parks

��� C� "V�> Social loafing

j��& ��OSource code

���C� 1 ��n�& )���$��(Stage-gate processes

�a��)~Stakeholder

�� �C�����Standardization

P�,���� l��$�Strategic fit

P�,���� _��Strategic intent

���^ j�$& ���k� )���$�Q�Switching costs

S�.�� ��$$�O�gC�H��System integrator

�$%} p��Tacit knowledge

P�N�V�$�� )��Q�C��Technological spillovers

)N�V�$�� )���2�%b&Technology clusters

)N�V�$�� C�+��Technology diffusion

)N�V�$�� ��.&Technology trajectory

)N�V�$�� D���� ���(�Technology transfer offices

)C�b� C��Trade secret

)C�b� "&J2Trademark

���$�(���"��Unobtanium

�a�$%V[�2 Im�E3&Utility patent

)��%2 [�c�Vertically integrate

)��b& )��S��Virtual teams

����(��%2Wholesalers

�� s&�� )��S�.��Wholly open systems

�M�E�^ s&�� )��S�.��Wholly proprietary systems

����������� ������������ ��������� ������ ������

����� �� � ��� �� !��"�� �#��$�� %&�������� � ����� ��� ����� ��� ��� ����� ��� !

�� � "#$$ �%�&' "() �*#+( ,-�./ 0/ ��1���� '��$�� ��"�� (��) %*

����� ��� ��� �� �� ��� ������� ������� ��� !"#�� $ �%&&

'��$�� ���� '�+� %,' #��(��)�*� �+*� ��*,�*$ �-��*��) "�*� .���*�� ��� !����*� /& ��� ��01-�*� ��*� ��*����� �������

"#�� $ /&&-�./ ,0 '��$�� ���� %1

' #��(��)�*� �+*� ��*,�*$ �-��*��) "�*� .���*�� ��� !/�/ ��� ��012�*3 ��*� 45'� �+*, ��*����� �������/6/ ��� ��*01 ��*� 47'1 �+*, �#�� $ /&& �����/6/ ��� ��8*! ��*� 47 � �+, �#�� $ /&& �����

"#�� $ /&& ����������� �� 23"� %4

1'�1 ' �*���*��������*� ��,�$ ���9:0 "�$ "5� ��� !����*� 6�� ���6 �[7'1 ;���*3'] 7'1 ��*� �<1-3�

"#�� $ 6�&&5��/ �$��'�67 �� ����'��/ %8

������� � ���� ��� ����� �2��3!.� �!.� �4��� � 5$$$ �%�&' (+$ �*#+" ,- � 0/ ��1����

-�./ *0 #��$�� (��) � ���9: %;' #��(��)�*� �+*� ��**,�**$ �;= >1 "5� 1)�?**3) ��� **!/� ���& ����*0 ��*� 45'� �+*, ��*���*�� ������**�%� ��� �� �*� ��� 47'1 �+, �#�� $ && �����

"#�� $ ��&& ���������� �<� %=

��@A*� ��,�$ �B! �C3�D ' #�EF G� ��H3�$�� ��� !"#�� $ 6&& ����� � ���& �7'1 ��� ����I��

#��$�� (��) � ���9: '�+� %>�������� � ���� ��� ����� �67 8� ��� ����� ��� !

�� � 9"$$ �%�&' 55( �*#+" ,- � 0/ ��1������? � ����+��� ! '�+� �����'��/ ������ %&@

1'�1 ' �*����� ������� ��,�$ �B3' J�1 �,�) ��� !"#�� $ �&& ����� �/ ���/ �7 � ��� �<1-3�

����'��/ ���A���B� %&&��*,�*$ �-��K�*, "7� #�*, ' 5�*0 BK3�*� .�F�*D ��� **!�6/ ���6 �7'1 ��*� �<1-3� 1'�1 ' ������ �������

"#�� $ �6&& �����

'�C'� 5D��� ������ '�+� %&*������*� ' #��(��)�*� �+*� ��,�$ ��+�1 <�L ��� !

"#�� $ /�&& ����� // ���/ �7 � ��� �������E�)�+:�� ������ %&,

")M .*�F)�1 ' .*3 F :' "<1 ')�*!M 4 D�*� "7� < :) ��� **!��*� �<1-*3� 1'�1 ' �*���*�� ������*� ��*,�$ �.3 F :'

"#�� $ /&& ����� �& ���/ �7)�8�F��:���� ������ %&1

������� ' #��(��)�� �+� ��,�$ ��3 31 ")M 1�= ��� !"#�� $ %�&& ����� �% ��� ��8! ��� �������

������� ���� �� ������ %&4��,�$ � �)�� �( F * #�N ' )�3��� "�� #�2 � ��� !/O� ���6 �7'1 ��*� �<1-3� 1'�1 ' ������ �������

"#�� $ /&&& ����������� '�+� %&8

4�*���*�� ������*� ��*,�*$ �-��*��) "�*� .����� ��� !��*� �1�*�)� <)��*�� 2'�8*� ' �P�=)���*Q �+�����

"#�� $ /&& ����� /�/ ���/ �7)�8�����'��/ ��GHI�� � J.� �K��G��'�D %&;

�R1�2�*+F��S*� 1 ��*� ��,�$ �<1�E!�8, �!�8, #��2��"#�� $ �&& ����� ��6 ���/ �7'1 ���

'��/ D����$�D ������ %&=����*0��*�� ���*�F��S*� ��*,�$ �#�E�D "�, #)�' ��� !

"#�� $ /&& ����� /O� ���� �7'1 ��� .�� L���� � M$�� ����� ���#��$�� %&>

��*� �<1-*3� 1'�1 ' ������ �������T�U+$ ' ��,�$"#�� $ %& ����� �&/ ���%O �5'�

-�./ *0 ������ %*@B�!�1 ' .� <�= 1)�'1� ")M 4�! ��� "V� "<� -��, ��� !��*���*�� ������� ' #��(��)�� �+� ��,�$ �W�S+�L ")M���� ;�1 )1 ����� // ��� �7 � ��� 45'� �+,

"#�� $ /&& ����� / �7'1 �+, ����� ���N��O������ %*&

�R1�2�*+F��S*� 1 ��*� ��*,�$ �9�=�! � I�C3�� ��� !"#�� $ �6& ����� ��& ���& �5'� ���

���N��O D����$�D %**��� �#�3�0 L ��0�������� ��,�$ �#�C� F 9F ��� !

"#�� $ /O&& ����� /& ��� �7'1E���" ��:���� �B.� �P� %*,

1'�1 ' �*���*�� ������*� ��,�$ �-�3') 0 XY�N ��� !"#�� $ �&& ����� �/ ���6 �7'1 ��� �<1-3�

����D�C( ������9: %*1��� �#��(��)�� �+� ��,�$ ��3 K+� �Q�3) ��Q� ��� !

"#�� $ �O&& ����� %/ ���� �5'� '�C'� 5D��� ��:���� %*4

�+*� ��*,�*$ ��F **H� .+**3� ' �L�S��**� ���**� ��� **!��Z*! �3� $ �� 7'1 ��� ������� ������� ' #��(��)��

"#�� $ �6&& ����� 6 ���/#��$�� '�C'� ���7 %*8

<�*32' .�*CQ ��*,�*$ �) L�*L G� JI*L'1 ��� **!"#�� $ �O&& ����� 6�� ���� �5'� ��� ��[���

������ �� ��B.������O���%*;�1�\!.�*CQ �+����*� ��*,�*$ ���3�*D W)� ��� ��� !

"#�� $ �6&& ����� ��6 ��� �7'1 ���F��:���� ������ '�+� %*=

��*,�*$ �.+*3' "5� J�� *$ ' �E!�*0 �3 *31 "�*, ��� !�// ���� �7'1 ��� �<1-3� 1'�1 ' ������ �������

"#�� $ �/&& �������� ������ ��� �� ����� ��������� ������ ���

' �*���*�� ������*� ��*,�*$ �]!���C�)M BK3�� ��� !"#�� $ ��&& ����� ��6 ���� �7'1 ��� �<1-3� 1'�1

�K��G/��D ��B�$ %,@����� 6/ ���� �5'� ��� ��8�]�0�= .�CQ ��� !

"#�� $ 6�&-�./ *0 E���" ������ %,&

�-! ��� -��= "�, �! � ' -! ��� -��= "<� -��, ��� !��*� 45'� �+*, �<1-*3� 1'�1 ' ������ ������� ��,�$��6 �7'1 �+*, �#�� *$ �&& ����� /�6 ���6 �7 �

"#�� $ �O&& ������ :��3Q)� ���6CBQ� F��:���� ������ %,*

5��/ ��B��1'�1 ' �*���*�� ������*� ��*,�$ �X)ID ���� ��� !

"#�� $ 6O&& ����� 6� ���6 �5'� ��� �<1-3���� � �!� �"�#�$ �� �����%�� �������� �&&

������*� ��*,�$ �#��E31 ' """�DY�' "�� B3')'� ��� !����*� ��/ ���� �5'� ��*� �<1-*3� 1'�1 ' �*���*��

"#�� $ �O&&E��C" � G�BD ���R D��$�� � ���N��� %,1

�$��L: ����*� 6/& ���6 �5'� ��*� ����*3 ������� ��� !

"#�� $ ��&&� �D�S� �� �BH��� K�� ��T�U��V: ������ %,4

E��? W."1'�1 ' �*���*�� ������*� ��*,�*$ �B�+*^ _)�*` ��� !

"#�� $ %&& ����� %�& ���/ �5'� ��� �<1-3�

�����Q/ X��QO F��Q:��Q�� �K��G��'�QD %,8#���� �3��

2� .��� :���; 2�<��� �1 ���1� ���� ��������� ��� ��!�� � *=$$ �%�&' *#( �*#+( ,��� 0/ ����� ��>��

� �������Q� ��+Q��� � ���N�Q" �����QQ� %,;#��$�� �� ���� YD���

����� � �� �<�� %�?��@� 2�<�� 1 �A>7 B�� �C ��� !�� � )($$ �%�&' )(+ �*#+( ,��� 0/ �DE!2�F�

����'��/ ������ ��� �� %,=��*� �;U�2'��*� �� AP*� ' �!� F� <�8���� ��� !

"#�� $ 6�& ����� 6�� ��� �5'�#����� ���D ���D��� ��� %,>

��*� ��0�H!�8*, �+*PF��S*� ��,�$ �#�LY�!�0 ��$ ��� !"#�� $ 6&& ����� �/ ��� �5'�

F��:���� Z��� %1@���!�� � �93) � W�K�� "V� BK3�� �\!) F ���� ��� !�XY�KQ ���� <)�K�0 �� ������ ������� ��,�$ �B� LY

"#�� $ �/&& ����� 6�/ ��� �5'� ���� '�QC'� 5D��Q� F��QQ:��QQ�� �����QQ� %1&[&

-������ N$�� #��0 \�� �����������*� ��6 ��� �5'� ��� ������� ������� ��� !

"#�� $ 6%&&#�Q�0 F��Q:���� �K��G��'�D G����� %1&[*

-������ N$�� ����*� �O� ��� �5'� ��� ������� ������� ��� !

"#�� $ /%&&-������ N$�� #��0 ������ %1,[,

����*� �O6 ��� �5'� ��� ������� ������� ��� !"#�� $ /&&

G]��: � #$ %116// ���� �7'1 ��*� �<�*0�2 W�1�*CF�9�*� ��� *!

"#�� $ �&& �����G��BQ" ���L^QD ���D F��:���� ������ %14

��P'��B_�5'� ��*� �.3'�*� ��*3' ��*,�*$ ���$) *D �*,�) ��� !

"#�� $ �&&& ����� /� ���� '�C'� 5D��� F��:���� �K��G��'�D %18

������*� ��*,�*$ �-��0 "�, .���� ' ;!�� .FM ��� !"���� �/� 4��� �5'� ��� �< � � ��P� ' ������

G]��: � WBH`: ������ %1;4��� �5'� ��� �)�� D 1 �3' ' a���(��= ���� ��� !

"#�� $ 6�&& ����� �//

Culture & Management / 50

Strategic Management of

Technological Innovation

Melissa A. Schilling

Translated by

S. M. A'arabi (Ph.D.) & Mohamad Taghizadeh Motlagh

Cultural Research Bureau

top related