Презентация нового Фонда АРТ Активный
Post on 18-Nov-2014
398 Views
Preview:
DESCRIPTION
TRANSCRIPT
ФОНДФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ»«АРТ АКТИВНЫЙ»
ИДЕЯ УЧРЕЖЕНИЯ ФОНДА
ЦЕЛЕВЫЕ УСТАНОВКИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ФОНДА
ОЖИДАЕМЫЕ СВОЙСТВА ФОНДА
ИНСТРУМЕНТЫ ДОСТИЖЕНИЯ ЦЕЛЕЙ
СИСТЕМА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА
ЦЕЛЕВАЯ АУДИТОРИЯ ИНВЕСТОРОВ ФОНДА
ФОНДФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» «АРТ АКТИВНЫЙ»
ИДЕЯ:
Создание фонда, который будет полностью подстраиваться под ожидаемые условия инвестирования, радикально меняя структуру портфеля по классам активов
ПРИМЕР РЕАЛИЗАЦИИ НА РЫНКЕ АКЦИЙ:
На начальной фазе роста, после прохождения дна фондовым рынком, инвестирование только в ликвидные акции, с резервированием средств для выкупов. По мере проявления интереса к акциям второго эшелона наращивание их доли до 60-70% фонда. В условиях истощения роста и назревания рецессии закрытие всех позиций во втором эшелоне и перевложение средств в депозиты самых надежных банков, короткие ОВГЗ, банковские металлы и еврооблигации. На начале спада продажа всех ликвидных акций и размещение средств также в надежных депозитах. При подходе ко «дну» рынка акций и первых признаках роста, возврат к инвестированию в ликвидные акции.
Покупка высоколиквидных акций. Умеренно-
рисковая стратегия
Наращивание второго эшелона.
Агрессивная стратегия
Продажа второго эшелона, вложение в надежные депозиты. Сбалансированная
стратегия
Покупка высоколикв
идных акций.
Умеренно-рисковая стратегия
Распродажа всех оставшихся ликвидных акций, вложение в
надежные депозиты. Консервативная стратегия
Схема трансформации структурных стратегий в рамках макроэкономического цикла
фонда «АРТ АКТИВНЫЙ»
ФОНДФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ»«АРТ АКТИВНЫЙ»
В долгосрочной перспективе обеспечить защиту вкладов от девальвации и инфляции
Обеспечить высокую надежность активов в конце ростового тренда
ДЕТАЛИЗАЦИЯ ЦЕЛИ:
Не допустить просадки фонда в очередном кризисе
Обеспечивать максимальную ликвидность активов в начале спада на рынке
В долгосрочной перспективе приумножить капитал инвестора
Минимизировать влияние рыночных рисков
ФОНДФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ»«АРТ АКТИВНЫЙ»
Отсутствие единой структурной стратегии на все время функционирования фонда
Адаптация под макроэкономические условия инвестирования
СВОЙСТВА:
Глубокие переливы капитала между различными классами активов
Отказ от поддержки минимальных долей определенных активов
Допущение оправданной импровизации в управлении активами фонда
Отказ от использования слабо- и неликвидных акций
Наличие общей схемы смены стратегий в условиях макроэкономического цикла
Время
До
ход
но
сть
Индекс акций АРТ Активный
Реализация идеи фонда «АРТ АКТИВНЫЙ» при ожидании долгосрочного спада
Реализация идеи фонда «АРТ АКТИВНЫЙ» в условиях среднесрочной коррекции
Время
До
ход
но
сть
Индекс акций АРТ Активный
ФОНДФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ»«АРТ АКТИВНЫЙ»
Инструменты и целиИнструменты и цели
Работа с любыми активами, позволяющими максимизировать доходность
Фонд инвестирует в инструменты спотового фондового рынка
Открытие валютных позиций только в высоколиквидных активах
Объектами инвестирования в акции являются инструменты рынка заявок
Допускается приобретение отечественных долговых инструментов со средним риском
Допускается покупка как наличных банковских металлов, так и через ETF
Работа с короткими позициями не более, чем с 20% активов фонда по решению ИК
Максимизация доходности имеет приоритет к сохранению капитала
Переигрывание индекса УБ в долгосрочной перспективе
ФОНДФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ»«АРТ АКТИВНЫЙ»
Ограничение убытковОграничение убытков
Закрытие позиций в акциях в полном объеме по решению инвестиционного комитета (ИК)
В условиях неопределенности на рынке акций допускается дрейф в состоянии сбалансированности активов с установлением стоп-лоссов
Вхождение в позиции в акциях на коррекции путем разбавления себестоимости
Фиксация прибыли по половине рисковых активов на росте. Другую половину – по стоп-лоссу
Завершение открытия позиций (полупакеты) после получения подтверждения о вхождении рынка акций в ростовой тренд.
Установление гибких стоп-лоссов в зависимости от класса ликвидности ц/б
Продажа облигаций после любого нарушения условий эмиссии
ФОНДФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ»«АРТ АКТИВНЫЙ»
Компетенция управляющихКомпетенция управляющих
Выбор конкретных инструментов для открытия позиций
Непосредственное открытие и закрытие позиций
Реализация процедур риск-менеджмента
Обеспечение достаточной ликвидности перед выкупами
Обеспечение соответствия реальной и оценочной цены сертификата на дату выкупа
ФОНДФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ»«АРТ АКТИВНЫЙ»
Компетенция инвестиционного Компетенция инвестиционного комитетакомитета
Вход или выход из активов определенного типа (акции, облигации, депозиты, металлы и т.д.)
Утверждение прогнозного периода держания определенного типа активов и их доли
Принятие решений по хеджированию
Утверждение процедур риск-менеджмента
Коррекция стратегии в быстро изменяющемся инвестиционном климате
ФОНДФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ»«АРТ АКТИВНЫЙ»
Кому может быть интересен фондКому может быть интересен фонд
Инвесторам не склонным к высокому риску вложений, но готовых нести
повышенные риски ошибки управляющего Инвесторам, которые имеют негативный опыт убытков на фондовом рынке и стремящихся минимизации аналогичных последствий в будущем
Крупным инвесторам в акции, которые хотят максимально диверсифицировать свои рисковые вложения по стилям управления
Любым инвесторам, которые имеют горизонт инвестирования около трех лет, и которых не устраивает депозитная доходность
Любым инвесторам, желающим войти в услугу «Доверительное управление», но не имеющих для этого достаточного стартового капиталаЛюбым инвесторам, не имеющим времени и возможности самостоятельно оперативно управлять с достаточным уровнем диверсификации собственными вложениями
Инвесторам, которые опасаются вложений денег на долгосрочный депозит в банки в силу возможного углубления кризиса в банковской сфере
Инвесторам, не желающим, чтобы их вложения испытали глубокую просадку во время очередного кризиса
Любым инвесторам, доверяющим КУА «АРТ-КАПИТАЛ Менеджмент»
top related