ניהול עסקי בזמני אי ודאות

ניהול פיננסי בזמני אי וודאותיאיר קפלן

Cal -ל עסקים ואשראי "סמנכ

4.6

7.5

4.8

3.7

4.7

3.2

6.6 6.56.0

5.5

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12%

שיעור הצמיחה ממוצע נע של הצמיחה שיעור האבטלה

.

תחזית הצמיחה

שיעורי הצמיחה והאבטלה הרבעוניים

.הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ועיבודי בנק ישראל: המקור

תמונת מצב -המשק הישראלי

2011קצב הצמיחה הכולל ברבעון השני של

4.8%לעומת 3.7%הואט ל

ברבעון הקודם

, קצב צמיחת התוצר העסקי במשק

2.4%-ל 2011ירד ברבעון השני של

2011ברבעון הראשון של 5.3%לעומת

2011אוקטובר –בנק ישראל והתאחדות התעשיינים : המקור

ניכרת ירידה בהכנסות ממיסים

וירידה בהיקף גיוסי ההון

של חברות במשק

החשבון השוטף במאזן התשלומים

2011עבר לגרעון ברבעון השני של

'בעודף'רבעונים בהם היה 7לאחר

תמונת מצב -המשק הישראלי

:הגורמים העיקריים למצב זה

משברי חוב באירופה•

תנודתיות וטלטלה בשווקים הפיננסיים •

חשש להאטה ניכרת בקצב הצמיחה בעולם •

חוסר יציבות גיאופוליטית באזורנו •

תמונת מצב -המשק הישראלי

?התפתחות מצוקת אשראי במשק

התאחדות התעשיינים :המקור

עלה שיעור 2011ועד לרבעון השלישי של 2010מהרבעון הרביעי של

*52%ל 40%העסקים המתקשים לקבל אשראי חדש מ

כוונת המפקח על הבנקים להעלות את דרישת יחס הלימות ההון

. 2016-ב 11%-ל 7.5%הראשוני מ

באשראי אותו הבנקים יוכלו להעניק וגביית ריבית גבוהה 30% -קיטון של כ: המשמעות

הפגיעה תהיה בעיקר בעסקים הממונפים והחלשים יותר -לשמירת התשואה על ההון

השנים הקרובות ימחזרו העסקים הגדולים חובות חוץ בנקאיים 5-ב

**₪ מיליארד 200בהיקף של

2011התאחדות התעשיינים אוקטובר :המקור*

2011נובמבר ' מעלות'המקור חברת **

נתונים סטטיסטיים

התאחדות התעשיינים :המקור

עסקים 50,400-נפתחו כ 2010בשנת עסקים 38,000-ונסגרו כ, חדשים

מהעסקים 50%-רק כלפעילותם 6-מגיעים לשנה ה

השרידות הגבוהה היא של עסקים רווחה וסעד, בריאות, מענפי החינוך

השרידות הנמוכה ביותר היא של עסקים מענפי האירוח והאוכל

:דברים עיקריים 3עסקים קמים ונופלים על

להו

ני

ת רו

כימ

וק

וושי

ת סי

ננפי

ת

לוה

תנה

התנהלות פיננסית בזמני אי וודאות

?למה צריך אשראי חוץ בנקאי -התנהלות פיננסית נכונה

ורך במקור מימון נוסף צ–מקורות המימון גוון

לצרכי העסקים השונים" תפורים"ו גמישיםפתרונות מימון

ותזרים מזומניםיכולת החזר הסתמכות על

יחס אישיתגובה ו מהירות

11

פ נתוני בנק ישראל"ע*

* יחס האשראי החוץ בנקאי אל מול הבנקאי לסקטור העסקי

כמחצית מהאשראי לעסקים ניתן על ידי גופים חוץ בנקאיים

20102009200820072006200520042003

52%52%59%

53%55%60%

66%72%

48%48%41%

47%45%40%

34%28%

בנקים אחרים

מקורות גיוס אשראי חוץ בנקאי לעסקים

קרנות מימון ייעודיות

לעסקים

חברות מימון

('ציוד וכד, רכב)

חברות ניכיון

ופקטורינג

חברות כרטיסיאשראי

שוק ההון

!ניתן לשלב בין מסלולי המימון השונים

מסלולי המימון של חברות כרטיסי האשראי

שליטה ושיפור של תזרים המזומנים1

ניהול התאמות מהיר ויעיל2

השירות ניתן לכל כרטיסי האשראי המונפקים בישראל

אשראי למזומן הפיכת–ניכיון שוברי כרטיסי אשראי

הגנה על שינויים בשערי ריבית3

:מקדמות/יתרונות שירות ניכיון שוברים

פקטורינג

שיפור התזרים1

ביטוח אשראי2

שירותי גביה3

י הפיכת חייבים למזומן"הפקטורינג מאפשר לעסק שלך לצמוח ע

הפקטורינג מעניק תשלום מיידי על חשבוניות עתידיות

משמש להוצאות שוטפות וחד פעמיות 1של העסק

הכרטיס משפר שליטה ובקרה ומצמצם 2באדמיניסטרציה

האשראי בכרטיס יכול להינתן גם כהלוואה 3מיידית לכל מטרה

מקנה הטבות עסקיות ייחודיות4

כרטיס אשראי לצרכי רכש חברה

נפוליאון בונפארטה

, טובים, חכמים, אני לא רוצה גנרלים מוכשרים"!"הביאו לי גנרלים שיש להם מזל. נאמנים או אחראים