תיקוף מודלים - האם זה מספק? אבינועם בלום, הבנק הבינלאומי

1

?האם זה מספק: תיקוף מודלים

אבינועם בלוםM.sc, MBA

מנהל היחידה האנליטית לתיקוף יישום וחקר מודלים

קבוצת הבנק הבינלאומי

2013 אוקטובר

.כל התכנים המופעים במצגת מציגים את דעתו של העורך בלבד

לניהול 6הוועידה השנתית ה

סיכונים

רקע

מרבית הסיכונים נמדדים ומנוהלים בעזרת מודלים.

לקיחת הסיכון מבוצעת גם היא במקרים רבים

...(דירוג אשראי, למשל תמחור)באמצעות מודל

מכלול הסיכונים הקלאסיים:

2

סיכון אשראי

סיכון שוק

ונזילות

סיכון תפעולי

סיכון אסטרטגיה

סיכון הלבנת

הון

מודל מהו

3

תיאור מופשט של המציאות: לפי הגדרות בנק ישראל

רכיב /נוסחה/י הפעלה של קוד"ע, בעזרת נתוני קלט

. עיבוד

:המודל מכיל בתוכו שלושה רכיבים שנדרש לתקף

קלט √

עיבוד √

פלט √

המודלים מסוכנים אם לא : מלמד 2008משבר

!סיכון מודליש להם ! מבינים אותם לעומק

נדרש גורם אחד שיתמודד עם סיכון המודל.

ה : הערהOCC 2000פרסם את ההנחיה שלו ב.

מכלול הסיכונים -רקע

4

סיכון אשראי

סיכון שוק

ונזילות

סיכון תפעולי

סיכון אסטרטגיה

סיכון הלבנת

הון

מודל סיכון

?מדוע כל פעם נכשלים

בתנאי אי ודאות אנשים הם בלתי רציונאליים 1.

.דירוג ותשואה גבוהה CDO(. וכהנמןטברסקי )

(כפופים להנחות שלהם)מודלים בהגדרה לוקים 2.

(הפוך כן)אין מודל שניתן להוכיח שהוא נכון 3.

הנו מקור לסיכון ואינו תחליף לדיוק" שמרנות יתר"4.

קופסה שחורה, חוסר מידע, חוסר הבנה5.

...אין ברירה...נוח להשתמש במודלים6.

5

6

מה נדרש לבחון בתיקוף מודלים :עיבוד

האם ההנחות מתאימות לסביבה? מהן הנחות המודל?

?האם התיאוריה נכונה? האם בעלי המודל מבינים את ההנחות

האם המודל הוטמע כמו שצריך?

כיצד המודל מתפקד במצבי קיצון?

האם המודל אכן מהווה תיאור מופשט של המציאות?

:קלט ופלט

האם הקלט והפלט של המודל תקינים?

מסגרת הולמת לתיקוף מודלים כוללת תהליךBack Testing

נדרש במסגרת התיקוף לבדוק האם , לקח שלאחר המשבר

. המודל מתאים לסביבה שבו הוא מוטמע

7

מזעור סיכון מודל במסגרת תהליך

סדור של תיקוף מודלים .עם יכולות אנליטיות גבוהות, הקמת צוות חזק1.

.תוכנות שישמשו לתיקוף/רכישה של כלים/פיתוח2.

.מיסוד מדיניות תיקוף ונהלים, בניית קטלוג מודלים3.

.של מודלים לתיקוף ובניית תכנית עבודה תיעדוף4.

להעביר את הממצאים לידי דרג מקבלי , פיתוח יכולות5.

.ויצירת תרבות ניהול סיכונים הולמת, ההחלטות

(.בניגוד לתהליכי ביקורת)פיתוח תהליכי תיקוף 6.

.הכתבת סטנדרטים לפיתוח מודלים ותיקופם7.

(.נתונים, תיקוף, פלט, קלט, פיתוח)תיעוד כל המהלכים 8.

.גיבוי של ההנהלה -והכי חשוב 9.

8

תודה רבה